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CLISA — Interim / Quarterly Report 2005
Nov 11, 2004
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Download source file| BENITO ROGGIO E HIJOS SOCIEDAD ANONIMA | ||
| - LAS HERAS 402 – CORDOBA - | ||
| Objeto y Ramo Principal: EMPRESA CONSTRUCTORA | ||
| Fecha autorización por el Poder Ejecutivo: 13.1.1955 | ||
| Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 29.6.1955 | ||
| Inscripción Inspección de Sociedades Jurídicas Nº 118 | ||
| Plazo de Duración: Hasta 30.6.2044 | ||
| Ultima modificación a los Estatutos | ||
| Resolución Inspección de Sociedades Jurídicas 1ro. 381/03-B | ||
| Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 25.4.2003 | ||
| EJERCICIO ECONOMICO N° 51 –Primer Trimestre | ||
| Iniciado el 1 de julio de 2004 y finalizado el 30 de septiembre de 2004, presentado en forma comparativa | ||
| Denominación de la Sociedad Controlante: CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | ||
| Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050-9° P. – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | ||
| Actividad Principal: Inversión | ||
| Participación de la Sociedad Controlante: sobre el patrimonio: 97,14% sobre los votos: 97,14% | ||
| Información de Sociedades Controladas y Vinculadas | ||
| (Anexo C y Estados Contables Consolidados) | ||
| COMPOSICION DEL CAPITAL | ||
| Acciones Ordinarias Suscripto Integrado | ||
| Clase "A" V.N. $. 1 - 5 Votos 35.496.974 35.496.974 | ||
| Clase "B" V.N. $. 1 - 1 Voto 53.245.462 53.245.462 | ||
| 88.742.436 88.742.436 | ||
BENITO ROGGIO E HIJOS S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 30 DE JUNIO DE 2004
ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
| ACTIVO | 30.9.2004 | 30.6.2004 | PASIVO Y | 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas: | |||||||
| Caja y bancos | 6.453.666 | 7.281.425 | Deudas comerciales | 53.699.251 | 51.559.514 | ||
| Inversiones temporarias (Nota 5) | 1.711.862 | 8.222.505 | Deudas bancarias | 8.195.988 | 9.912.051 | ||
| Créditos por ventas | 32.397.360 | 27.609.239 | Remuneraciones y cargas sociales | 2.829.664 | 2.924.203 | ||
| Otros créditos | 49.928.660 | 50.747.284 | Cargas fiscales | 4.212.507 | 3.069.961 | ||
| Bienes de cambio | 21.854.402 | 27.192.510 | Otros pasivos | 33.867.830 | 38.915.060 | ||
| Total deudas | 102.805.240 | 106.380.789 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 2.827.700 | 2.773.362 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 112.345.950 | 121.052.963 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 105.632.940 | 109.154.151 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Deudas: | |||||||
| Créditos por ventas | 3.645.177 | 3.645.177 | Deudas comerciales | 6.099.789 | 4.862.300 | ||
| Otros créditos | 124.242.682 | 123.694.685 | Cargas sociales | 258.527 | 266.754 | ||
| Part. Perm. en Sociedades y Consorcios (Anexo C) | 21.104.507 | 21.290.078 | Cargas fiscales | 1.085.900 | 1.129.892 | ||
| Otras inversiones (Nota 5) | 31.225.850 | 23.926.269 | Otros pasivos | 5.675.444 | 6.397.914 | ||
| Bienes de uso (Anexo A) | 38.901.974 | 39.281.264 | Total deudas | 13.119.660 | 12.656.860 | ||
| Previsiones (Anexo E) | 36.101.794 | 34.523.122 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 219.120.190 | 211.837.473 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 49.221.454 | 47.179.982 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 154.854.394 | 156.334.133 | |||||
| PARTICIPACION MINORITARIA | 361.726 | 377.943 | |||||
| PATRIMONIO NETO | 176.250.020 | 176.178.360 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 331.466.140 | 332.890.436 | TOTAL | 331.466.140 | 332.890.436 | ||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados. |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Ventas | 46.147.847 | 31.758.318 | |
| Costo de ventas | (33.388.724) | (20.111.375) | |
| Ganancia bruta | 12.759.123 | 11.646.943 | |
| Gastos de administración | (2.950.762) | (2.441.029) | |
| Otros gastos operativos | (3.599.854) | (2.889.626) | |
| Resultado de inversiones permanentes | (187.297) | (317.904) | |
| Resultados financieros y por tenencia, netos | (4.592.629) | (187.509) | |
| Otros ingresos y egresos, netos | 313.139 | (192.760) | |
| Ganancia antes de impuestos y participación de terceros | 1.741.720 | 5.618.115 | |
| Participación de terceros en sociedades controladas y consorcios | (1.070.620) | (316.541) | |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | (599.440) | (756.108) | |
| Ganancia del período | 71.660 | 4.545.466 | |
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados. |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 7.503.193 | 10.258.510 | |
| Disminución del efectivo | (755.427) | (1.813.437) | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 6) | 6.747.766 | 8.445.073 | |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | |||
| Resultado del período | 71.660 | 4.545.466 | |
| Mas intereses ganados y perdidos e impuesto a las ganancias devengado | 6.071.912 | 840.622 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las | |||
| actividades operativas: | |||
| Depreciaciones y amortizaciones | 1.439.359 | 1.739.010 | |
| Participación de terceros en sociedades controladas y consorcios | 1.070.620 | 316.541 | |
| Ganancia por venta de bienes de uso | (74.427) | (99.522) | |
| Resultados financieros | (481.326) | (364.587) | |
| Resultado de inversiones permanentes | 187.297 | 317.904 | |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución de bienes de cambio | 5.338.108 | 1.197.327 | |
| Disminución de previsiones operativas | (62.398) | (1.798.650) | |
| Aumento de créditos operativos | (4.354.748) | (11.355.343) | |
| (Disminución) Aumento de deudas operativas | (1.641.367) | 7.347.306 | |
| Pago de impuesto a la ganancia mínima presunta | (644.493) | (567.202) | |
| Intereses y actualizaciones cobrados | 405.982 | 119.810 | |
| Intereses y actualizaciones pagados | (3.431.949) | (1.262.608) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 3.894.230 | 976.074 | |
| Actividades de inversión | |||
| Compra de bienes de uso | (822.213) | (608.226) | |
| Variación de inversiones, netas | (793.125) | 158.119 | |
| Fondos de sociedades que se dejan de controlar | - | ||
| Ingresos por ventas de bienes de uso | 74.427 | 435.034 | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (1.540.911) | (15.073) | |
| Actividades de financiación | |||
| Disminución de otros créditos | 216.009 | 160.619 | |
| (Disminución) Aumento de otros pasivos | (1.502.688) | 96.689 | |
| Disminución de préstamos | (1.822.067) | (3.031.746) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (3.108.746) | (2.774.438) | |
| Disminución del efectivo | (755.427) | (1.813.437) | |
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados. |
NOTA 1: Contexto económico argentino
La República Argentina se encontraba inmersa en un delicado contexto económico, cuyos principales indicadores eran un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis y una recesión económica, que generó, principalmente hasta fines del año 2002, una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo.
Para hacer frente a la mencionada crisis, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno Nacional emitió medidas, leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destacó la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una significativa devaluación que se registró durante los primeros meses del año 2002, y la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país.
La situación descripta generó, principalmente durante el año 2002, un incremento significativo y dispar, entre los distintos indicadores económicos, tales como: tipo de cambio, índice de precios internos al por mayor (utilizado para la reexpresión de los presentes estados contables) e índices específicos de los bienes y servicios propios del negocio de la Sociedad.
Desde fines del año 2002, la crisis económica ha venido evolucionando favorablemente y paulatinamente comenzaron a revertirse algunos de los factores negativos derivados de la misma. Por otra parte, producto de la devaluación del peso el país ganó en competitividad y comenzó un proceso de reactivación económica sobre la base del uso de la capacidad ociosa existente en los distintos sectores.
En relación con el contexto económico argentino, a continuación se detallan algunos aspectos vinculados con los negocios de la Sociedad y de sus sociedades vinculadas:
Al 30 de septiembre de 2004 algunos de los contratos de ejecución de obra celebrados entre Benito Roggio e Hijos S.A. y la Administración Pública están en estado de renegociación.
Según surge de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2003 de Puentes del Litoral S.A., sociedad en la que Benito Roggio e Hijos S.A. tiene participación accionaria, desde julio 2001 Puentes del Litoral S.A. ha venido efectuando presentaciones ante el Estado Nacional y distintos organismos de control, resumiendo los perjuicios económicos y financieros que las alteraciones a los principios básicos del contrato de concesión y la aplicación de la Ley de Emergencia han originado tanto al concesionario, como a sus accionistas y acreedores. El 21 de febrero de 2003 se firmó un convenio entre el Ministerio de Economía de la Nación y Puentes del Litoral S.A. por el cual se dispone el otorgamiento a esta sociedad de una asistencia financiera de hasta $ 51.658.352 destinados a la finalización de la obra, siendo dicha asistencia garantizada con el derecho a cobro del peaje, a partir de la habilitación de la obra. Adicionalmente, mediante Resolución SOP N° 56/2003 de la misma fecha Puentes del Litoral S.A. obtuvo la prórroga de los trabajos hasta el 15 de mayo de 2003 para efectuar la habilitación al tránsito y hasta el 15 de julio de 2003 para la terminación total de las tareas pendientes correspondientes a las obras de defensa de las pilas del Viaducto Este. Según se describe anteriormente, como consecuencia de la sanción de la Ley de Emergencia Económica se produjo un cambio en las condiciones contractuales originales que comprometen la viabilidad del proyecto. La Dirección de Puentes del Litoral S.A. se encuentra en continua evaluación de la magnitud de los impactos que podría tener la evolución de la situación económica del país sobre la situación financiera y los resultados de sus operaciones. Adicionalmente, la Dirección de Puentes del Litoral S.A. se encuentra realizando todas las negociaciones necesarias para restablecer la ecuación económica inicial del proyecto. Por tal motivo, la capacidad de Puentes del Litoral S.A. para continuar como empresa en marcha, depende en gran medida del resultado de las negociaciones tendientes a restablecer el equilibrio de la ecuación económico-financiera.
El estado actual de los principales contratos de Sehos S.A. es el siguiente:
Sehos S.A. presta principalmente servicios en los Hospitales Dr. Cosme Argerich, Dr. D. Vélez Sársfield y Dr. Abel Zubizarreta de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, lo cual se realiza por contrato de concesión con el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires.
El mencionado contrato, obtenido por licitación pública, fijó como fecha de vencimiento de la prestación del servicio el 28 de febrero de 1999 pero establece la opción de continuar hasta el año 2002.
Por su parte, el concesionario reconoce la facturación mensual que se realiza y hasta la fecha no realizó un nuevo llamado a licitación pública por la concesión del servicio en cuestión.
Además, se realiza la prestación del servicio en la Maternidad R. Sardá, el cual tenía como fecha de vencimiento el 30 de mayo de 1999. La empresa continúa con la prestación del mismo hasta tanto se llame a nueva licitación.
NOTA 2: Presentación de los estados contables consolidados
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los estados contables consolidados se presentan precediendo a los estados contables básicos de la Sociedad.
Asimismo se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros bienes de uso, inversiones, previsiones y la posición consolidada de los activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período/ejercicio. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los estados contables básicos de la Compañía.
Los estados contables consolidados fueron preparados siguiendo el procedimiento establecido por la Resolución Técnica Nº 21 de la F.A.C.P.C.E., habiéndose consolidado línea por línea el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2004 y 30 de junio de 2004 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, con los estados contables de las sociedades en las que se posee los votos necesarios para formar la voluntad social.
NOTA 3: Sociedades consolidadas
Los datos que reflejan el control societario son los siguientes:
Porcentaje de
Sociedad tenencia Actividad
-
Sehos S.A. 99,95% Mantenimiento hospitalario
-
Clima S.R.L. (Bolivia) 80,00% Ingeniería ambiental
A los efectos de valuar y consolidar las participaciones en las sociedades mencionadas se utilizaron los estados contables de las mismas al 30 de septiembre de 2004.
NOTA 4: Políticas contables
Los estados contables consolidados han sido confeccionados sobre la base de los criterios que se detallan en Nota 1 a los estados contables básicos. Adicionalmente, Sehos S.A. y Clima S.R.L. reconocen los ingresos por servicios en el período en el cual son prestados los mismos.
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| NOTA 5: Inversiones temporarias y otras inversiones | Pesos | Pesos | |
| Corrientes | |||
| Títulos valores | 833.291 | 7.436.274 | |
| Colocaciones financieras | 878.571 | 786.231 | |
| TOTAL | 1.711.862 | 8.222.505 | |
| No Corrientes | |||
| Inmuebles | 13.550 | 13.550 | |
| Títulos públicos | 3.119.204 | 3.109.852 | |
| Títulos valores | 28.704.057 | 21.548.624 | |
| Previsión por desvalorización de inversiones | (610.961) | (745.757) | |
| TOTAL | 31.225.850 | 23.926.269 |
| NOTA 6: Información adicional del Estado de Flujo de Efectivo | ||||||
| A continuación se expone la conciliación entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas informadas en el Estado de Situación Patrimonial: | ||||||
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | |||||
| Pesos | Pesos | |||||
| Disponibilidades | 6.453.666 | 7.260.734 | ||||
| Inversiones a vencer de 0 a 3 meses | 294.100 | 1.184.339 | ||||
| TOTAL | 6.747.766 | 8.445.073 | ||||
| A continuación se exponen las transacciones significativas que no afectan al efectivo o sus equivalentes: | ||||||
| Aportes irrevocables en sociedades vinculadas efectuados con créditos | - | 2.547.893 | ||||
| Utilización de Plazo Fijo para cancelar deudas de empresas relacionadas | - | 2.306.286 | ||||
| Aplicación de previsiones | - | 11.037.477 |
NOTA 7: Información complementaria
No se detalla otra información complementaria debido a que el resto de la información que se expone en los estados contables básicos de la Sociedad no difiere en forma significativa de la que corresponde a los estados contables consolidados.
| BIENES DE USO | ANEXO A | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Valores de origen | Depreciaciones acumuladas | Valor residual | |||||||||||
| Al inicio del ejercicio | Altas | Bajas | Diferencia de conversión | Al cierre del período/ ejercicio | Al inicio del ejercicio | Bajas | Del periodo/ ejercicio | Diferencia de conversión | Al cierre del periodo/ ejercicio | Al 30.9.2004 | Al 30.6.2004 | |||
| Maquinarias y equipos | 127.173.865 | 829.126 | (720.478) | (6.738) | 127.275.775 | (109.592.719) | 720.478 | (1.048.489) | 5.664 | (109.915.066) | 17.360.709 | 17.581.146 | ||
| Rodados | 33.527.678 | 147.958 | (168.575) | 83.262 | 33.590.323 | (32.375.392) | 168.575 | (110.854) | (83.542) | (32.401.213) | 1.189.110 | 1.152.286 | ||
| Muebles y Ut. y eq. de informática | 14.754.001 | 83.034 | - | (107) | 14.836.928 | (13.826.450) | - | (145.412) | 221 | (13.971.641) | 865.287 | 927.551 | ||
| Inmuebles | 20.276.230 | - | - | - | 20.276.230 | (6.020.748) | - | (134.212) | - | (6.154.960) | 14.121.270 | 14.255.482 | ||
| Terrenos | 5.364.799 | - | - | - | 5.364.799 | - | - | - | - | - | 5.364.799 | 5.364.799 | ||
| Otros | 324.117 | 1.191 | - | - | 325.308 | (324.117) | - | (392) | - | (324.509) | 799 | - | ||
| TOTALES AL 30.9.2004 | 201.420.690 | 1.061.309 | (889.053) | 76.417 | 201.669.363 | (162.139.426) | 889.053 | (1.439.359) | (77.657) | (162.767.389) | 38.901.974 | |||
| TOTALES AL 30.6.2004 | 196.660.544 | 7.235.633 | (3.892.045) | 1.416.558 | 201.420.690 | (156.130.041) | 2.207.161 | (7.070.568) | (1.145.978) | (162.139.426) | 39.281.264 |
| PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y CONSORCIOS | ANEXO C | |||
| Sociedad emisora | Valor de libros | Actividad principal | ||
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | |||
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | 3.406.262 | 3.406.262 | Inmobiliaria | |
| El Mundo S.A. | 3.694.379 | 3.694.379 | Inmobiliaria | |
| Minex Minerals Inc. (1) | 350.349 | 350.349 | Minería | |
| Puentes del Litoral S.A. | 13.917.365 | 13.917.365 | Concesión vial | |
| Otras (2) | 8.936 | 8.830 | ||
| SUBTOTAL | 21.377.291 | 21.377.185 | ||
| Consorcios | 261.530 | 263.242 | ||
| Previsión por desvalorización de inversiones (Anexo E) | (534.314) | (350.349) | ||
| TOTAL | 21.104.507 | 21.290.078 | ||
| (1) Inversión previsionada al 100%. | ||||
| (2) Corresponde a las participaciones permanentes en Compañía Metropolitana de Seguridad S.A., Fundespa S.A., Metronec S.A. y Viajenor S.A. |
| PREVISIONES | ANEXO E | ||||||||||||
| Saldo al | Diferencia | Saldo al cierre | |||||||||||
| Rubro | comienzo | Aumentos | Disminuciones | de | del período/ejercicio | ||||||||
| del ejercicio | conversión | 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||||||||||
| Deducidas del activo | |||||||||||||
| Previsión para créditos de dudoso cobro | 2.984.556 | 20.725 | - | 152 | 3.005.433 | 2.984.556 | |||||||
| Previsión por desvalorización de otros créditos | 2.919.441 | 107.360 | - | - | 3.026.801 | 2.919.441 | |||||||
| Previsión por desvalorización de crédito diferido | 10.107.157 | 562.514 | - | - | 10.669.671 | 10.117.657 | |||||||
| Previsión por desvalorización de inversiones | 1.096.106 | 183.965 | (134.796) | - | 1.145.275 | 1.096.106 | |||||||
| Total | 17.107.260 | 874.564 | (134.796) | 152 | 17.847.180 | 17.117.760 | |||||||
| Incluidas en el pasivo | |||||||||||||
| Previsión para contingencias (*) | 27.600.901 | 1.688.502 | (101.687) | 16.065 | 29.203.781 | 27.600.901 | |||||||
| Previsión para contingencias de consorcios | 9.695.583 | - | - | 30.130 | 9.725.713 | 9.695.583 | |||||||
| Total | 37.296.484 | 1.688.502 | (101.687) | 46.195 | 38.929.494 | 37.296.484 | |||||||
| (*) Incluye aumentos por $ 1.642.502 que se exponen como intereses generados por pasivos. |
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||||||||
| Rubro | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | 30.9.2004 | 30.6.2004 | |||||||
| ACTIVO | |||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 595.726 | 2,9410 | 1.752.030 | 1.570.783 | ||||||
| Caja y Bancos (*) | Guar | 84.757.003 | 0,0005 | 41.859 | 39.037 | ||||||
| Caja y Bancos (*) | $Uy | 381.365 | 0,1075 | 40.994 | 21.783 | ||||||
| Caja y Bancos (*) | $Boli | 1.794.181 | 0,3676 | 659.586 | 167.279 | ||||||
| Caja y Bancos (*) | $Chil | 1.411.837 | 0,0048 | 6.841 | 8.754 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | U$S | 879.573 | 2,9410 | 2.586.824 | 1.576.474 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | Guar | 6.956.808.779 | 0,0005 | 3.435.764 | 3.425.249 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | $Uy | 3.704.912 | 0,1075 | 398.251 | 348.344 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | $Boli | 10.362.528 | 0,3676 | 3.809.524 | 4.490.612 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | $Chil | 31.693.590 | 0,0048 | 153.570 | 242.891 | ||||||
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 12.885.243 | 11.891.206 | 11.891.206 | ||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Inversiones | U$S | 261.129 | 2,9410 | 767.981 | 677.180 | ||||||
| Inversiones (*) | $Uy | 13.778 | 0,1075 | 1.481 | 1.373 | ||||||
| Inversiones (*) | $Boli | 24.000 | 0,3676 | 8.823 | 8.754 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | U$S | 2.782.344 | 2,9410 | 8.182.873 | 7.260.799 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | $Chil | 741.725 | 0,0048 | 3.594 | 3.365 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | Guar | 1.915.163.232 | 0,0005 | 945.843 | 1.004.799 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos (*) | $Boli | 1.688.160 | 0,3676 | 620.610 | 1.123.478 | ||||||
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 10.531.205 | 10.079.748 | |||||||||
| (*) Tipos de cambio utilizados a los fines de la conversión de estados contables en moneda extranjera. | |||||||||||
| U$S - Dólares estadounidenses | $Uy - Pesos (Uruguay) | $Boli - Boliviano | |||||||||
| Guar - Guaraníes (Paraguay) | $Chil - Pesos (Chile) |
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (Continuación) | ANEXO G | |||||||
| RUBRO | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||||
| PASIVO | ||||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos | U$S | 1.739.172 | 2,9810 | 5.184.474 | 4.535.142 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | U$S | 76.997 | 2,9410 | 226.447 | 1.208.613 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos | Guar | 4.094.333.182 | 0,0005 | 2.049.573 | 3.249.944 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | Guar | 6.738.658.561 | 0,0005 | 3.328.026 | 2.261.921 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Uy | 184.607 | 0,1075 | 19.844 | 54.616 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Boli | 7.423.858 | 0,3676 | 2.729.196 | 2.913.236 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Chil | 252.286.711 | 0,0048 | 1.222.445 | 1.189.717 | |||
| Deudas Bancarias (*) | U$S | 174.380 | 2,9410 | 512.851 | 601.861 | |||
| Deudas Bancarias (*) | Guar | 132.160.099 | 0,0005 | 65.270 | 65.270 | |||
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 15.338.126 | 16.080.320 | ||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Chil | 105.080.027 | 0,0048 | 509.161 | 476.492 | |||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Boli | 5.494.568 | 0,3676 | 2.019.940 | 2.038.132 | |||
| TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 2.529.101 | 2.514.624 | ||||||
| (*) Tipos de cambio utilizados a los fines de la conversión de estados contables en moneda extranjera. | ||||||||
| U$S - Dólares estadounidenses | $Uy - Pesos (Uruguay) | $Boli - Boliviano | ||||||
| Guar - Guaraníes (Paraguay) | $Chil - Pesos (Chile) |
BENITO ROGGIO E HIJOS S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2004 Y 30 DE JUNIO DE 2004
ESTADO DE RESULTADOS, ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO
NETO Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
| ACTIVO | 30.9.2004 | 30.6.2004 | PASIVO Y | 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos (Nota 2 y Anexo G) | 5.344.133 | 5.364.178 | Deudas: | ||||
| Inversiones temporarias (Nota 15 y Anexo D) | 1.417.762 | 8.000.737 | Deudas comerciales (Notas 6, 15 y Anexo G) | 52.009.076 | 49.733.060 | ||
| Créditos por ventas (Notas 3, 15 y Anexo G) | 28.754.813 | 22.731.448 | Deudas bancarias (Nota 15 y Anexo G) | 7.683.065 | 9.310.190 | ||
| Otros créditos (Notas 4, 15 y Anexo G) | 45.576.920 | 48.547.232 | Remuneraciones y cargas Soc. (Nota 15 y Anexo G) | 1.714.995 | 1.726.024 | ||
| Bienes de cambio (Nota 5 y Anexo G) | 21.404.089 | 26.742.981 | Cargas fiscales (Nota 15 y Anexo G) | 3.425.509 | 2.197.518 | ||
| Otros pasivos (Notas 7 y 15) | 36.360.534 | 41.331.709 | |||||
| Total deudas | 101.193.179 | 104.298.501 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 2.827.700 | 2.773.362 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 102.497.717 | 111.386.576 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 104.020.879 | 107.071.863 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por ventas (Notas 3 y 15) | 3.645.177 | 3.645.177 | Deudas: | ||||
| Otros créditos (Notas 4, 15 y Anexo G) | 124.050.698 | 123.118.401 | Deudas comerciales (Notas 6, 15 y Anexo G) | 6.099.789 | 4.862.300 | ||
| Particip. permanentes en Soc. y Consorcios (Anexos C1, C2 y G) | 26.470.627 | 26.570.668 | Cargas sociales (Nota 15) | 258.527 | 266.754 | ||
| Otras inversiones (Nota 15 y Anexos D y G) | 31.217.027 | 23.917.515 | Cargas fiscales (Nota 15) | 412.464 | 470.880 | ||
| Bienes de uso (Anexos A y G) | 38.266.472 | 38.586.308 | Otros pasivos (Notas 7, 15 y Anexo G) | 5.675.444 | 6.397.914 | ||
| Total deudas | 12.446.224 | 11.997.848 | |||||
| Previsiones (Anexo E) | 33.925.012 | 32.374.148 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 223.650.001 | 215.838.069 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 46.371.236 | 44.371.996 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 150.392.115 | 151.443.859 | |||||
| PARTICIP. MINORITARIA DE CONSORCIOS | (494.417) | (397.574) | |||||
| PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) | 176.250.020 | 176.178.360 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 326.147.718 | 327.224.645 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 326.147.718 | 327.224.645 | ||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Ventas netas | 41.084.965 | 26.887.136 | |
| Costo de ventas (Anexo F) | (29.436.674) | (16.550.804) | |
| Ganancia bruta | 11.648.291 | 10.336.332 | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (2.093.291) | (1.455.348) | |
| Otros gastos operativos (Anexo H) | (3.537.879) | (2.850.674) | |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 8) | (119.440) | 383.976 | |
| Resultados financieros y por tenencia | |||
| Generados por activos | |||
| Intereses y actualizaciones | 1.065.964 | 1.283.071 | |
| Diferencia de cambio | 445.945 | 1.353.064 | |
| Diferencia de cotización | 138.741 | (8.357) | |
| Diferencia de conversión | 290.109 | (200.142) | |
| Resultados por tenencia | (32.763) | (205.617) | |
| Generados por pasivos | |||
| Intereses y actualizaciones | (6.504.657) | (1.534.959) | |
| Diferencia de cambio | 51.354 | (997.812) | |
| Otros ingresos y egresos (Nota 9) | 313.139 | (784.815) | |
| Ganancia antes de impuestos y participación de terceros | 1.665.513 | 5.318.719 | |
| Participación de terceros en consorcios | (994.413) | (133.376) | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 1.6.k.) | (664.720) | - | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (Nota 1.6.k.) | 65.280 | (639.877) | |
| Ganancia del período | 71.660 | 4.545.466 | |
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. |
| CONCEPTO | APORTE DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO | ||||
| CAPITAL SUSCRIPTO | AJUSTE DEL CAPITAL | TOTAL | GANANCIAS RESERVADAS | RESULTADOS NO ASIGNADOS | |||
| RESERVA LEGAL | |||||||
| 30.9.2004 Pesos | 30.9.2003 Pesos | ||||||
| Saldos al inicio según estados contables del ejercicio anterior | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (146.780.346) | 176.178.360 | 181.605.753 |
| Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota 20) | - | - | - | - | - | - | 53.628 |
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (146.780.346) | 176.178.360 | 181.659.381 |
| Ganancia del período | 71.660 | 71.660 | 4.545.466 | ||||
| TOTALES AL 30.9.2004 | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (146.708.686) | 176.250.020 | |
| TOTALES AL 30.9.2003 | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (136.753.859) | 186.204.847 | |
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 5.364.178 | 8.415.805 | |
| Disminución del efectivo | (20.045) | (1.332.141) | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 10) | 5.344.133 | 7.083.664 | |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | |||
| Resultado del período | 71.660 | 4.545.466 | |
| Más intereses ganados y perdidos e impuesto a las ganancias devengado | 6.038.133 | 891.765 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las | |||
| actividades operativas: | |||
| Depreciaciones y amortizaciones | 1.371.129 | 1.614.849 | |
| Participación de terceros en consorcios | 994.413 | 133.376 | |
| Ganancia por venta de bienes de uso | (74.427) | (99.522) | |
| Resultados financieros | (509.648) | (452.264) | |
| Resultado de inversiones permanentes | 119.440 | (383.976) | |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución de bienes de cambio | 5.338.892 | 1.155.906 | |
| Disminución de previsiones operativas | (94.866) | (1.097.147) | |
| Aumento de créditos operativos | (5.783.491) | (10.666.632) | |
| (Disminución) Aumento de deudas operativas | (1.274.502) | 6.330.755 | |
| Pago de impuesto a la ganancia mínima presunta | (644.493) | (567.202) | |
| Intereses y actualizaciones cobrados | 391.615 | 42.369 | |
| Intereses y actualizaciones pagados | (3.383.803) | (1.236.310) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 2.560.052 | 211.433 | |
| Actividades de inversión | |||
| Compras de bienes de uso | (818.784) | (567.863) | |
| Variación de inversiones, netas | (797.544) | 137.536 | |
| Ingresos por ventas de bienes de uso | 74.427 | 435.034 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de inversión | (1.541.901) | 4.707 | |
| Actividades de financiación | |||
| Disminución de otros créditos | 2.197.621 | 160.619 | |
| (Disminución) Aumento de otros pasivos | (1.502.690) | 96.689 | |
| Disminución de préstamos | (1.733.127) | (1.805.589) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (1.038.196) | (1.548.281) | |
| Disminución del efectivo | (20.045) | (1.332.141) | |
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. |
NOTA 1: Normas contables
En cumplimiento de las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad ha considerado en la preparación de los presentes estados contables las normas contables que se detallan a continuación, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, excepto por lo indicado en el punto 1.1 siguiente.
1.1 Emisión de nueva Resolución Técnica
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional – Consolidación de estados contables – Información a exponer sobre partes relacionadas”, a través de su Resolución MD 5/03; estableciendo que la mencionada Resolución Técnica, entra en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2003. La Comisión Nacional de Valores ha adoptado la mencionada Resolución Técnica, incorporándole algunas modificaciones, estableciendo que es de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1 de abril de 2004, motivo por el cual la Sociedad ha aplicado dicha Resolución Técnica a partir del presente ejercicio.
1.2 Preparación y presentación de los estados contables
Los presentes estados contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los estados contables correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período.
Los resultados de los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
1.3 Estimaciones contables
La preparación de estos estados contables requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio. La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, los presupuestos proyectados de las obras, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias y el valor actual de créditos y pasivos. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
1.4 Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución Nº 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución Nº 415 de la Comisión Nacional de Valores se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha deben ser expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con lo dispuesto por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad decidió discontinuar la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Como consecuencia de la falta de información financiera referente a determinadas sociedades vinculadas no se ha podido cuantificar el impacto de la reexpresión sobre los presentes estados contables. La deflación correspondiente al período marzo - septiembre de 2003 fue del 2,1%.
A los fines de la mencionada reexpresión se han aplicado coeficientes preparados sobre la base del Indice de Precios Internos al por Mayor (“IPIM”).
1.5 Información comparativa
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2004 y al período finalizado el 30 de septiembre de 2003 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
1.6 Criterios de valuación
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Inversiones temporarias y otras inversiones no corrientes
Las colocaciones financieras han sido valuadas de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
Las inversiones en títulos valores y títulos públicos, han sido valuadas en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar descontada utilizando la correspondiente tasa interna de retorno estimada en el momento de su incorporación al activo, debido a que serán mantenidas por la Sociedad hasta su vencimiento. El valor obtenido de esta forma, neto de la previsión registrada, no supera a su respectivo valor recuperable estimado al cierre del período/ejercicio.
c. Créditos por ventas y cuentas por pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad, en caso de ser significativos.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados, en caso de ser significativos.
- Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieros han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
- Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor, respectivamente, del Banco de la Nación Argentina vigentes al cierre del período/ejercicio.
- Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar y a pagar, según corresponda, descontadas utilizando la tasa estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, en caso de ser significativos.
De acuerdo con lo establecido por las normas de la Comisión Nacional de Valores, los activos y pasivos por impuestos diferidos no han sido descontados. Este criterio no está de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las que requieren que dichos saldos sean descontados. El efecto de este desvío no genera un impacto significativo en los presentes estados contables.
Los anticipos de clientes han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de producción de los bienes a entregar más los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposición del acreedor, el mayor.
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio, por tratarse de contratos en ejecución, han sido valuados a su valor neto de realización proporcionado en función al grado de avance en la construcción por considerarse que el esfuerzo más significativo del proceso de generación de resultados es la construcción.
La recuperabilidad de los contratos en ejecución al cierre del período/ejercicio, se evalúa en forma individual y en el caso que por alguno de ellos se estime una pérdida futura se constituye la provisión correspondiente en el período/ejercicio en que se conoce.
Los materiales han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período/ejercicio.
Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del período/ejercicio.
- Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
- Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en el punto 1.4, neto de sus depreciaciones acumuladas.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
Los rubros edificios y terrenos de bienes de uso se exponen a los valores resultantes del revalúo técnico practicado al 30 de junio de 1992 por profesionales independientes peritos en la materia.
El resultado de la venta de los bienes de uso se determina comparando el precio de venta y el valor residual del bien y se incluye en el rubro otros ingresos y egresos del estado de resultados.
Las inversiones en propiedades se valúan al costo reexpresado neto de amortizaciones acumuladas.
El valor residual de los bienes de uso no supera su valor de utilización económica al cierre del período/ejercicio.
- Inversiones en sociedades y consorcios
Las inversiones permanentes en las sociedades controladas, Clima S.R.L. (Bolivia) y Sehos S.A., y las sociedades vinculadas Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. y Metronec S.A., han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los Estados Contables al 30 de septiembre de 2004 emitidos por dichas sociedades.
La participación en Fundespa S.A. se valuó al costo reexpresado, debido a que no se posee influencia significativa en las decisiones adoptadas por la Dirección de la misma.
Debido a que no se posee información financiera más reciente, las participaciones en las sociedades que se detallan a continuación se contabilizaron bajo el método del valor patrimonial proporcional tomando como base los últimos estados contables conocidos, Alvear S.A.I.C.I. y F. y El Mundo S.A., 30 de junio de 2004, Puentes del Litoral S.A., 31 de diciembre de 2003 y Viajenor S.A., 31 de mayo de 2004. El Directorio de la Sociedad no ha tenido conocimiento sobre variaciones significativas que se hayan producido entre dichas fechas y la fecha de cierre de los presentes estados contables.
La Sociedad presenta, como información complementaria, los estados contables consolidados al 30 de septiembre de 2004 con Sehos S.A. y Clima S.R.L. (Bolivia).
Las normas contables utilizadas por las sociedades controladas para la elaboración de sus estados contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad.
Las normas contables utilizadas por las sociedades en las cuales se ejerce influencia significativa para la elaboración de sus estados contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad. En aquellas en las cuales existen diferencias se han reconocido los ajustes correspondientes.
Las inversiones en negocios conjuntos (Consorcios y Uniones Transitorias de Empresas (U.T.E.)) fueron valuadas de acuerdo con los siguientes criterios:
- Cuando los participantes poseen un control conjunto de la actividad, los activos, pasivos y resultados del consorcio o unión transitoria de empresas fueron consolidados proporcionalmente.
- Cuando la Sociedad posee el control total de la actividad, los estados contables del negocio conjunto han sido consolidados.
- Cuando la Sociedad no ejerce ni control conjunto ni control total, estas inversiones fueron valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
La Sociedad ha utilizado los estados contables de los negocios conjuntos al 30 de septiembre de 2004 a los efectos de aplicar los criterios descriptos previamente.
Para las Sociedades y Consorcios del exterior que preparan sus estados contables en moneda del país de origen, la conversión a pesos se realizó utilizando el método de convertir - ajustar establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la F.A.C.P.C.E.
El valor de las inversiones antes mencionadas no supera su valor recuperable.
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias netas activas, la Sociedad ha computado una desvalorización sobre dicho crédito. Asimismo, no se ha reconocido el crédito por quebrantos impositivos.
A continuación se exponen los quebrantos impositivos acumulados y la fecha tope hasta la cual pueden ser utilizados:
| Ejercicio fiscal | Importe | Fecha tope de utilización |
| 2000 | 2.101.564 | 2005 |
| 2001 | 375.641 | 2006 |
| 2002 | 1.228.591 | 2007 |
| 2003 | 2.991.381 | 2008 |
| 2004 | 4.006.731 | 2009 |
En el cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004:
| Rubros | Saldo Inicial | Cargo a resultados | Saldo al 30.9.2004 | ||
| Créditos por ventas | 1.012.315 | - | 1.012.315 | ||
| Otros créditos | 151.159 | 37.576 | 188.735 | ||
| Inversiones | 383.637 | 17.209 | 400.846 | ||
| Contingencias | 12.301.628 | 561.821 | 12.863.449 | ||
| Resultados a computar del exterior | (6.149.536) | (52.060) | (6.201.596) | ||
| Ganancia mínima presunta | 2.298.789 | (26.041) | 2.272.748 | ||
| SUBTOTAL | 9.997.992 | 538.505 | 10.536.497 | ||
| Previsión para desvalorización de crédito diferido | (9.997.992) | (538.505) | (10.536.497) | ||
| TOTAL ACTIVO DIFERIDO | - | - | - |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||||
| Ganancia del período | 736.380 | 4.545.466 | |||
| Diferencias permanentes | |||||
| Depreciación de Bienes de uso | 657.557 | 770.784 | |||
| Resultado de inversiones permanentes | (67.857) | (701.878) | |||
| Otros conceptos | 83.029 | 9.322 | |||
| Subtotal | 1.409.109 | 4.623.694 | |||
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |||
| Subtotal | 493.188 | 1.618.293 | |||
| Variación de quebrantos del período no registrados a la tasa vigente | (366.973) | 757.632 | |||
| Aumento (Disminución) de la previsión para desvalorización de crédito diferido | 538.505 | (2.375.925) | |||
| Impacto neto en resultados | 664.720 | - |
Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período y en ejercicios anteriores como resultado (pérdida) y en el caso de computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias se ha reconocido una ganancia.
-
Previsiones:
-
Para créditos de dudoso cobro y otros créditos: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.
- Previsión por desvalorización de crédito diferido: tal como se explica en Nota 1.6 k., la Sociedad ha computado una desvalorización sobre el crédito por impuesto diferido.
- Por desvalorización de inversiones: han sido estimadas en base al valor recuperable de determinadas inversiones consideradas individualmente.
- Para contingencias: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial, aduanero y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad. Asimismo, han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la Sociedad.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables.
- Patrimonio neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en Nota 1.4.
La cuenta "capital suscripto" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital suscripto expresado en moneda homogénea y el capital suscripto nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste del capital", integrante del patrimonio neto.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes registrados por tales activos.
- Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
-
El resto de los rubros se expone a sus valores nominales.
-
Reconocimientos de ingresos
Los ingresos obtenidos por la Sociedad por los contratos de ejecución de obras cuya construcción se prolonga en el tiempo, son reconocidos en el período en el cual se ejecutan las obras, en función al porcentaje de rentabilidad estimado de cada proyecto, siempre que se estime que los mismos serán cobrados.
El porcentaje de rentabilidad estimado es determinado considerando el precio total estipulado en cada contrato y los costos incurridos y a ser incurridos en la ejecución de cada proyecto.
- Estado de flujo de efectivo
La Sociedad considera como efectivo y equivalentes de efectivo a las disponibilidades y las inversiones corrientes de rápida realización.
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| NOTA 2: Caja y Bancos | Pesos | Pesos | |
| Caja | 1.425.648 | 1.169.285 | |
| Caja en consorcios | 26.300 | 26.269 | |
| Bancos | 976.808 | 1.712.541 | |
| Bancos en consorcios | 2.915.377 | 2.456.083 | |
| TOTAL | 5.344.133 | 5.364.178 |
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| NOTA 3: Créditos por Ventas | Pesos | Pesos | |
| Corrientes | |||
| Deudores comunes | 2.803.546 | 2.786.825 | |
| Deudores comunes Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 1.003.102 | 875.010 | |
| Deudores comunes en consorcios | 1.005.783 | 924.371 | |
| Certificados a cobrar | 20.417.100 | 14.751.326 | |
| Certificados a cobrar Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 954.143 | 1.787.859 | |
| Certificados a cobrar en consorcios | 2.839.859 | 2.262.531 | |
| Fondo de reparo | 91.210 | 91.210 | |
| Fondo de reparo en consorcios | 721.928 | 721.928 | |
| Documentos a cobrar | 280.106 | 268.606 | |
| Documentos a cobrar Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 893.874 | 517.620 | |
| Documentos a cobrar en consorcios | 117.108 | 117.108 | |
| Deudores en gestión judicial | 519.383 | 519.383 | |
| SUBTOTAL | 31.647.142 | 25.623.777 | |
| Previsión para créditos de dudoso cobro (Anexo E) | (2.892.329) | (2.892.329) | |
| TOTAL | 28.754.813 | 22.731.448 | |
| No Corrientes | |||
| Documentos a cobrar Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 3.645.177 | 3.645.177 | |
| TOTAL | 3.645.177 | 3.645.177 |
| NOTA 4: Otros créditos | |||
| Corrientes | |||
| Impositivos | 2.882.840 | 5.012.960 | |
| Impositivos en consorcios | 1.857.606 | 1.444.806 | |
| Depósitos en garantía en consorcios | 774.017 | 1.553.114 | |
| Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 32.697.136 | 33.561.898 | |
| Otros créditos en consorcio Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 102.795 | 102.795 | |
| Diversos | 3.009.120 | 2.898.435 | |
| Diversos en consorcios | 4.792.648 | 4.405.106 | |
| SUBTOTAL | 46.116.162 | 48.979.114 | |
| Previsión por desvalorización de otros créditos (Anexo E) | (539.242) | (431.882) | |
| TOTAL | 45.576.920 | 48.547.232 | |
| No Corrientes | |||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 1.6.k) | 10.536.497 | 9.997.992 | |
| Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 115.857.602 | 115.857.602 | |
| Otros créditos en consorcios | 10.593.096 | 9.660.799 | |
| SUBTOTAL | 136.987.195 | 135.516.393 | |
| Previsión por desvalorización de crédito diferido (Nota 1.6.k. y Anexo E) | (10.536.497) | (9.997.992) | |
| Previsión por desvalorización de otros créditos (Anexo E) | (2.400.000) | (2.400.000) | |
| TOTAL | 124.050.698 | 123.118.401 | |
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| NOTA 5: Bienes de cambio | Pesos | Pesos | |
| Corrientes | |||
| Materiales | 4.191.417 | 4.479.917 | |
| Materiales en consorcios | 741.351 | 741.351 | |
| Obras en curso | 10.383.871 | 15.414.100 | |
| Obras en curso en consorcios | 2.025.444 | 2.448.170 | |
| SUB-TOTAL | 17.342.083 | 23.083.538 | |
| Anticipos a proveedores y subcontratistas | 845.321 | 655.179 | |
| Anticipos a proveedores y subcontratistas en consorcio | 3.216.685 | 3.004.264 | |
| TOTAL | 21.404.089 | 26.742.981 |
| NOTA 6: Deudas Comerciales | ||||
| Corrientes | ||||
| Proveedores y subcontratistas | 18.960.663 | 14.610.867 | ||
| Proveedores y subcontratistas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 386.715 | 684.769 | ||
| Proveedores y subcontratistas en consorcios | 7.354.651 | 6.380.346 | ||
| Anticipos de clientes | 14.080.203 | 16.842.860 | ||
| Anticipos de clientes en consorcios | 8.163.735 | 7.645.513 | ||
| Depósito en garantía subcontratistas | 1.182.356 | 1.097.194 | ||
| Depósito en garantía subcontratistas en consorcios | 986.593 | 984.269 | ||
| Obligaciones a pagar | 192.863 | 400.613 | ||
| Obligaciones a pagar en consorcios | 598.935 | 1.086.629 | ||
| Deudas comerc. en consorcio Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 102.362 | - | ||
| TOTAL | 52.009.076 | 49.733.060 | ||
| No Corrientes | ||||
| Anticipos de clientes | 5.590.628 | 4.385.808 | ||
| Deudas comerciales en consorcio | 509.161 | 476.492 | ||
| TOTAL | 6.099.789 | 4.862.300 | ||
| NOTA 7: Otros pasivos | ||||
| Corrientes | ||||
| Deudas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 7.773.964 | 5.939.867 | ||
| Provisión obra a ejecutar | 8.077.458 | 13.472.054 | ||
| Deudas diversas en consorcio | 3.535.697 | 3.101.642 | ||
| Deuda por finalización de obra | 3.771.504 | 3.411.538 | ||
| Deudas diversas | 13.201.911 | 15.406.608 | ||
| TOTAL | 36.360.534 | 41.331.709 | ||
| No Corrientes | ||||
| Deudas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 2.362.335 | 2.422.395 | ||
| Deudas diversas en consorcio | 1.186.835 | 882.096 | ||
| Deuda por finalización de obra | 1.885.752 | 2.558.354 | ||
| Deudas diversas | 240.522 | 535.069 | ||
| TOTAL | 5.675.444 | 6.397.914 |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | ||
| NOTA 8: Resultado de Inversiones Permanentes | Pesos | Pesos | |
| Por Sociedades Controladas y Vinculadas | |||
| Clima S.R.L. (Bolivia) | 305.304 | 732.718 | |
| Sehos S.A. | (237.447) | (30.840) | |
| SUB-TOTAL | 67.857 | 701.878 | |
| Por Consorcios en los que no se ejerce el control | |||
| Benito Roggio e Hijos S.A. - Impregilo S.A. y Otros - U.T.E. | (1.057) | (325.428) | |
| Benito Roggio e Hijos S.A.- C.B.P.O. - U.T.E. | (2.275) | 10.989 | |
| Benito Roggio e Hijos S.A. - Odebrecht - Stiler - U.T.E. | - | (3.463) | |
| SUB-TOTAL | (3.332) | (317.902) | |
| Previsión por desvalorización de inversiones en consorcios | (183.965) | - | |
| TOTAL | (119.440) | 383.976 |
| NOTA 9: Otros Ingresos y Egresos, netos | ||||||
| Ganancia por venta de bienes de uso | 74.427 | 99.522 | ||||
| Previsión por rescisión contractual en consorcios | - | (1.004.000) | ||||
| Otros en consorcios | 213.724 | 78.093 | ||||
| Otros | 24.988 | 41.570 | ||||
| TOTAL | 313.139 | (784.815) |
| 30.9.2004 | 30.9.2003 | |||||
| NOTA 10: Información adicional del Estado de Flujo de Efectivo | Pesos | Pesos | ||||
| A continuación se expone la conciliación entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las par- | ||||||
| tidas informadas en el Estado de Situación Patrimonial: | ||||||
| Disponibilidades | 5.344.133 | 5.899.325 | ||||
| - | 1.184.339 | |||||
| TOTAL | 5.344.133 | 7.083.664 | ||||
| A continuación se exponen las transacciones significativas que no afectan al efectivo o sus equivalentes: | ||||||
| Aportes irrevocables en sociedades vinculadas efectuados con créditos | - | 2.547.893 | ||||
| Utilización de Plazo Fijo para cancelar deudas del empresas relacionadas | - | 2.306.286 | ||||
| Aplicación de previsiones | - | 11.037.477 |
| NOTA 11: Activos gravados, cesiones de derechos y activos de disponibilidad restringida de la Sociedad |
Se detallan a continuación los activos y la deuda a la que están afectados:
| Detalle | Valor del | Tipo de | Monto de | Tipo de |
| Activo | Deuda | la Deuda | Restricción | |
| Bienes de Uso | 4.833.765 | Comercial | 2.953.292 | Garantía Prendaria |
| Bienes de Uso | 986.053 | Financiera | 1.798.521 | Garantía Prendaria |
| Títulos Públicos | 2.499.420 | Bancaria | (*) | Garantía Común |
| Colocaciones Financieras | 584.148 | Bancaria | (*) | Garantía Común |
| Certificados a cobrar (**) | 8.374.873 | Bancaria | 7.648.397 | Garantía Prendaria |
| 17.278.259 |
(*) Activos gravados que garantizan deudas de sociedades relacionadas.
(**) Adicionalmente, con fecha 4 de noviembre de2004, Benito Roggio e Hijos S.A. otorgó garantías prendarias a favor del Nuevo Banco Industrial de Azul correspondientes a certificados a cobrar por $ 4.926.833.
En el saldo de otros créditos se incluyen $ 520.771 cuya disponibilidad se encuentra restringida en virtud de embargos judiciales.
Como consecuencia del convenio de indemnización realizado entre Roggio S.A. (Sociedad controlante de CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A.) y American International Group (AIG), Benito Roggio e Hijos S.A., como beneficiario de los servicios, acordó constituir derechos reales de garantía a favor de American Home Assurance Company (subsidiaria de AIG) sobre ciertos inmuebles de su propiedad cuyo valor contable al 30 de Septiembre de 2004 es de $ 3.898.489.
Con fecha 21 de abril de 2003 Metrovías S.A. ofreció a la Administración Federal de Ingresos Públicos sustituir un eventual embargo en su contra con bienes de propiedad de Benito Roggio e Hijos S.A. Metrovías S.A. ha cumplido con todas las presentaciones requeridas por el Organismo Fiscal. Con fecha 25 de marzo de 2004, la DGI notificó a Metrovías S.A. que el pedido de sustitución se había tornado abstracto, ya que el Fisco no ha trabado embargo alguno en la mencionada ejecución fiscal. Según lo expresado por el Fisco, el mismo habría puesto de manifiesto, al tiempo de contestar las excepciones interpuestas por Metrovías S.A., que no habría trabado embargo alguno, indicando que de obtener sentencia favorable procedería pertinentemente. El valor registrado por tales activos en Benito Roggio e Hijos S.A. es de $ 938.370.
Según surge de los estados contables al 31 de diciembre de 2003 de Puentes del Litoral S.A., de acuerdo con lo establecido en el artículo quinto del Contrato de Concesión, sus acciones no pueden transferirse hasta la puesta en servicio de las obras. Una vez puestas en servicio las obras y durante los tres primeros años, los accionistas podrán transferir a terceros el 49% de su tenencia. La transferencia entre socios que supere este límite, deberá contar con la aprobación de la Autoridad de Aplicación. Transcurridos los tres primeros años de la puesta en servicio, la transferencia podrá realizarse sin limitación alguna, siempre que cuente con la aprobación de la Autoridad de Aplicación.
NOTA 12: Garantías otorgadas y contingencias
| Detalle | Monto deuda garantizada |
| Garantía Obligaciones Negociables de CLISA S.A. (2) | 75.373.008 |
| Garantía otras deudas financieras de CLISA S.A. | 2.744.666 |
| Fianza a favor del Banco Provincia de Buenos Aires por préstamo sindicado otorgado a Coviares S.A. (1) | 20.829.786 |
| Fianza por el fiel cumplimiento de las obligaciones de Coviares S.A. por aval otorgado por el Banco de la Prov. De Buenos Aires, relacionado con su Contrato de concesión. | 1.950.749 |
| Fianza a favor del Banco Galicia Sucursal Uruguay por préstamo otorgado a Benito Roggio Transporte S.A. | 17.231.198 |
| Otros | 1.940.681 |
| 120.070.088 |
(1) Esta fianza es ejecutable sólo en caso de rescisión del Contrato de Concesión por incumplimiento de Coviares S.A.
(2) Corresponde a U$S 25.284.471.
Benito Roggio e Hijos S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las siguientes obligaciones negociables asumidas por su sociedad controlante CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (CLISA):
- Obligaciones Negociables Senior Garantizadas a una tasa del 11 5/8% cuyo saldo al 30 de septiembre de 2004 es de U$S 3.808.665. Con fecha 1 de junio de 2004 se produjo el vencimiento del 100% del capital de estas obligaciones negociables por un monto de U$S 2.996.000, el cual no fue abonado por CLISA. Asimismo cabe aclarar que con fecha 1 de diciembre de 2002, 1 de junio de 2003, 1 de diciembre de 2003 y 1 de junio de 2004, CLISA no pagó los intereses correspondientes a los cupones de intereses semestrales que vencían en esas fechas.
- Obligaciones Negociables Senior Garantizadas a una tasa del 6% con vencimiento el 1 de junio de 2012, cuyo saldo al 30 de septiembre de 2004 es de U$S 21.475.806.
Según surge de los estados contables al 31 de diciembre de 2003 de Puentes del Litoral S.A., sociedad en la que participa Benito Roggio e Hijos S.A., Boskalis International B.V. y Ballast Nedam Bagoeren B.V. (sucursales argentinas de dichas subcontratistas que conforman la U.T.E. en Argentina, que fue quien efectuó las prestaciones a Puentes del Litoral S.A.) han iniciado una demanda arbitral en contra de Puentes del Litoral S.A. por la cancelación del saldo de la deuda en su moneda de origen, es decir dólares estadounidenses (aproximadamente U$S 34.000.000). Dicho procedimiento arbitral se tramita por ante la Corte Internacional de París.
Con fecha 31 de octubre de 2002, la Corte Internacional de Arbitraje sita en París, ha aprobado el texto del Acuerdo de Misión que delimita la contienda al determinar los puntos de conflicto existentes entre las partes. Puentes del Litoral S.A. ha rehusado suscribir dicho texto por entender que el Tribunal Arbitral designado ha extralimitado su competencia, extendiéndola a cuestiones que exceden el marco contractual.
Por otra parte, el 18 de febrero de 2003 Puentes del Litoral S.A. fue comunicada del embargo de sus cuentas bancarias. Esta medida fue apelada por Puentes del Litoral S.A. y en julio de 2003 la Cámara Comercial confirmó el embargo preventivo sobre las cuentas corrientes bancarias, por la suma de $ 9.000.000 presupuestadas para intereses y costas, encontrándose aún pendiente la regulación de honorarios.
El 15 de diciembre de 2003, la Corte Internacional de Arbitraje citada anteriormente ha notificado a Puentes del Litoral S.A. el laudo arbitral dictado por el Tribunal designado al efecto. El mencionado laudo dispuso condenar a Puentes del Litoral S.A. a pagar, entre otros: (i) la suma de pesos necesarios para adquirir la suma de aproximadamente U$S 28,4 millones, con más los intereses desde la fecha de vencimiento de cada una de las facturas y por el 90% del importe nominal de cada una de ellas hasta la fecha del efectivo pago, (ii) el pago de los cálculos que determinen las demandantes en relación a los importes contenidos en dos facturas determinadas con relación a intereses moratorios, (iii) el importe que se liquide en concepto de IVA por los rubros de la condena gravados por este impuesto y (iv) el pago de las costas y gastos del proceso en su totalidad que ascienden a U$S 579.000.
Para la ejecución del fallo, Boskalis debe iniciar un proceso de homologación en la República Argentina. En dicha oportunidad Puentes del Litoral S.A. se encontraría en condiciones de plantear la nulidad de dicho laudo. Al 31 de diciembre de 2003, Puentes del Litoral S.A. ha estimado el monto por la deuda mantenida con Boskalis en U$S 25 millones más intereses, sobre la base de la información disponible a esa fecha, incluyendo el avance de las negociaciones extrajudiciales con Boskalis. Consecuentemente, el importe indicado es la mejor estimación del monto de cancelación del reclamo entablado por Boskalis, que razonablemente Puentes del Litoral S.A. puede formular a esa fecha.
A la fecha de emisión de los estados contables de Puentes del Litoral S.A. al 31 de diciembre de 2003, debido al grado de avance de las actuaciones, a la normativa vigente y a la jurisprudencia contradictoria referida a reclamos relacionados con la pesificación de contratos originalmente pactados en dólares estadounidenses, no es posible determinar el monto final que Puentes del Litoral S.A. deberá afrontar por estas deudas.
Como parte del negocio de la construcción, Benito Roggio e Hijos S.A. otorga garantías por cumplimientos de contrato tanto de obras propias como de aquellas que realiza en sociedad con terceros.
| NOTA 13: Saldos con sociedades relacionadas y Soc. Art. 33 (Ley 19.550) | |||||||
| Concepto | Créditos por ventas corrientes | Créditos por ventas no corrientes | Otros créditos corrientes | Otros créditos no corrientes | Deudas comerciales corrientes | Otros pasivos corrientes | Otros pasivos no corrientes |
| Sociedad controlante | |||||||
| Clisa S.A. | - | - | 32.179.936 | 115.620.750 | - | - | - |
| SUBTOTAL | - | - | 32.179.936 | 115.620.750 | - | - | - |
| Sociedades controladas | |||||||
| Clima S.R.L. | - | - | - | - | - | 2.647.908 | - |
| Sehos S.A. | - | - | - | - | - | 592.537 | - |
| SUBTOTAL | - | - | - | - | - | 3.240.445 | - |
| Otras partes relacionadas | |||||||
| Aguas Cordobesas S.A. | - | - | - | - | - | 759.205 | - |
| BRH S.A. Paraguay | 162.061 | - | - | - | - | - | - |
| Caminos Australes S.A. | - | - | 44.534 | - | - | - | - |
| Catastros y Relevamientos S.A. | 50.206 | - | - | - | - | - | - |
| Cliba A.C.E. | - | - | - | - | - | 1.518.006 | 716.150 |
| Cliba I.A. S.A. | 24.620 | - | - | - | - | 421.595 | - |
| Concanor S.A. | - | - | - | - | 23.540 | - | - |
| Coviares S.A. | 972.001 | - | - | - | - | - | 1.646.185 |
| Covimet S.A. | - | 3.645.177 | - | 236.852 | - | - | - |
| Covinorte S.A. | - | - | - | - | - | 1.798.521 | - |
| Covisur S.A. | 1.338.827 | - | - | - | - | - | - |
| Metrovías S.A. | 36.900 | - | - | - | 102.362 | - | - |
| Polledo S.A.I.C. y F. | - | - | 135.597 | - | - | - | - |
| Roggio S.A. | - | - | 406.984 | - | 209.051 | - | - |
| Varios | 266.504 | - | 32.880 | - | 154.124 | 36.192 | - |
| SUBTOTAL | 2.851.119 | 3.645.177 | 619.995 | 236.852 | 489.077 | 4.533.519 | 2.362.335 |
| TOTALES | 2.851.119 | 3.645.177 | 32.799.931 | 115.857.602 | 489.077 | 7.773.964 | 2.362.335 |
| NOTA 14: Operaciones con sociedades relacionadas y Soc. Art. 33 (Ley 19.550) | ||
| Concepto | Ingresos | Egresos |
| Aguas Cordobesas S.A. | - | 55.956 |
| C.E.T. S.A. | 82.722 | - |
| Clima S.R.L. (Bolivia) | 163.973 | 21.968 |
| Clisa S.A. | - | 2.409.840 |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | - | 17.182 |
| Coviares S.A. | 575.830 | - |
| Metrovías S.A. | 90.000 | 80.284 |
| TOTALES | 912.525 | 2.585.230 |
En el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2003, entre Benito Roggio e Hijos y Clisa S.A. se suscribió la readecuación del acuerdo de asistencia financiera, por la cual el primero se compromete a pagar a Clisa S.A. un honorario anual.
| Nota 15: Apertura de Créditos y Pasivos al 30 de septiembre de 2004 | ||||||||
| ACTIVOS | PASIVOS | |||||||
| PLAZOS | Inversiones | Créditos por | Otros | Deudas | Deudas | Remuneraciones | Cargas | Otros |
| Ventas | Créditos | Comerciales | Bancarias | y Cargas Sociales | Fiscales | Pasivos | ||
| Sin Plazo | ||||||||
| Total Sin Plazo | - | 1.398.837 | 161.715.047 | 13.018.510 | - | - | - | 28.659.864 |
| Con Plazo | ||||||||
| Vencido | ||||||||
| Hasta tres meses | - | 103.117 | 40.961 | 623.955 | - | - | - | - |
| De tres a seis meses | - | 423.988 | 263.084 | 52.168 | - | - | - | 792.115 |
| De seis a nueve meses | - | 59.420 | 47.247 | 140.761 | - | - | - | - |
| De nueve a doce meses | - | 257.374 | 370.974 | 445.286 | - | - | - | 391.581 |
| De uno a dos años | - | 1.456.700 | 572.444 | 2.253.652 | - | - | - | 171.713 |
| De dos a tres años | - | 1.303.089 | 603.823 | 1.202.621 | - | - | - | - |
| Más de tres años | - | 259.085 | 651.155 | - | - | - | - | 504.177 |
| Total Plazo Vencido | - | 3.862.773 | 2.549.688 | 4.718.443 | - | - | - | 1.859.586 |
| A Vencer | ||||||||
| Hasta tres meses | 703.100 | 22.092.487 | 3.059.269 | 20.942.152 | 7.683.065 | 905.007 | 2.548.887 | 1.108.534 |
| De tres a seis meses | 158.577 | 301.617 | 352.361 | 4.171.773 | - | 793.900 | 93.401 | 1.048.774 |
| De seis a nueve meses | 362.268 | 422.731 | 440.450 | 4.334.702 | - | 7.984 | 82.159 | 2.740.900 |
| De nueve a doce meses | 193.817 | 676.368 | 1.263.729 | 4.823.496 | - | 8.104 | 701.062 | 942.876 |
| De uno a dos años | 933.841 | 3.645.177 | 240.447 | 6.099.789 | - | 34.164 | 153.264 | 3.767.261 |
| De dos a tres años | 1.585.772 | - | - | - | - | 36.271 | 112.851 | - |
| Más de tres años | 28.683.864 | - | 6.627 | - | - | 188.092 | 146.349 | 1.908.183 |
| Total Plazo a Vencer | 32.621.239 | 27.138.380 | 5.362.883 | 40.371.912 | 7.683.065 | 1.973.522 | 3.837.973 | 11.516.528 |
| Total Con Plazo | 32.621.239 | 31.001.153 | 7.912.571 | 45.090.355 | 7.683.065 | 1.973.522 | 3.837.973 | 13.376.114 |
| Total | 32.621.239 | 32.399.990 | 169.627.618 | 58.108.865 | 7.683.065 | 1.973.522 | 3.837.973 | 42.035.978 |
| Tasa Variable | - | - | 1.750.153 | - | - | - | - | - |
| Tasa Fija | 32.621.239 | 728.912 | - | 192.863 | 7.683.065 | 290.706 | 752.328 | 3.530.921 |
| No Aplica Tasa | - | 31.671.078 | 167.877.465 | 57.916.002 | - | 1.682.816 | 3.085.645 | 38.505.057 |
(1) Incluye créditos no corrientes por $ 123.803.624 clasificados como sin plazo.
NOTA 16: Composición del capital suscripto
La evolución del capital suscripto de los últimos tres ejercicios es la siguiente:
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | 30.6.2003 | |
| Capital suscripto al inicio del ejercicio | 88.742.436 | 88.742.436 | 165.893.632 |
| Escisión del negocio del transporte | - | - | (77.151.196) |
| Capital suscripto al cierre del período/ejercicio | 88.742.436 | 88.742.436 | 88.742.436 |
Al 30 de septiembre de 2004 el capital suscripto estaba compuesto por 35.496.974 acciones clase A de V.N. $ 1,00 con derecho a 5 votos por acción y 53.245.462 acciones clase B de V.N. $ 1,00 con derecho a un voto cada una, encontrándose totalmente integrado.
NOTA 17: Participación en Uniones Transitorias de Empresas
Las principales Uniones Transitorias de Empresas en las que Benito Roggio e Hijos S.A. participa son las siguientes:
| UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS | PARTIC. % | S/RT 14 (*) | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / STILER S.A./ AMERICAN BRIDGE S.A. UTE | 63,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / ROMERO CAMISSA S.A. UTE | 70,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / L. LOSI S.A. Y OTROS UTE | 69,47% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / NECON S.A. UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / LUIS LOSI S.A. UTE | 70,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A./ DYCASA S.A. UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / SARACHAGA S.A. UTE | 94,25% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PAOLINI HNOS. S.A. UTE | 67,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PAOLINI HNOS. S.A. UTE | 27,24% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / TECHINT S.A. UTE | 50,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / COMPANHIA BRASIL. DE PROY. E OBRAS. UTE | 35,00% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / DECAVIAL S.A. UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / BUTTIGLIENGO, MICHELOTTI S.A. UTE | 60,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / SITRA S.A. UTE | 99,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / IMPREGILO S. p A. / IGLYS S.A./ HOCHTIEF S.A. / IECSA S.A. / SIDECO AMERICANA S.A. / TECHINT S.A. UTE | 20,00% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / JAIME B. COLL S.A. UTE | 50,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / ODEBRECHT / STILER UTE | 28,00% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PERALES AGUIAR S.A.C.I. y C UTE | 50,00% | A |
(*) Ver detalle de los criterios de valuación en Nota 1.6 j.
NOTA 18: Restricción a la distribución de utilidades
De acuerdo a la Ley de Sociedades Comerciales, debe destinarse a la reserva legal el 5% de las ganancias del ejercicio, hasta que la mencionada reserva alcance el 20% del capital suscripto.
NOTA 19: Compras y ventas de inversiones
a. Aportes irrevocables en Alvear S.A.I.C.I. y F., El Mundo S.A, y Sehos S.A.:
En el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2004, Benito Roggio e Hijos S.A. realizó aportes irrevocables en las sociedades Alvear S.A.I.C.I. y F., El Mundo S.A. y Sehos S.A. por $ 1.931.502, $ 1.061.595 y $ 2.216.156, respectivamente. Del total de los aportes detallados, $ 1.500.000 se integraron en efectivo en Sehos S.A., y el resto de los aportes fueron integrados con créditos.
b. Compra de acciones de Metronec S.A. y Compañía Metropolitana de Seguridad S.A.:
Con fecha 14 de mayo de 2004 se firmaron dos Contratos de Compraventa de Acciones entre Benito Roggio Transporte S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A., en virtud de los cuales esta última adquirió una acción ordinaria, de un peso de valor nominal y con derecho a un voto de Metronec S.A. y Compañía Metropolitana de Seguridad S.A.
NOTA 20: Ajuste a resultados de ejercicios anteriores
El ajuste a resultados de ejercicios anteriores correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2003, se genera como consecuencia de ajustes realizados en sociedades controladas y sobre las que se ejerce influencia significativa de acuerdo al siguiente detalle:
| Sociedad | Efecto sobre el patrimonio neto al 30 de junio de 2003 |
| Sehos S.A. | (388.910) |
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | 162.354 |
| El Mundo S.A. | 280.184 |
| Total | 53.628 |
| BIENES DE USO | ANEXO A | |||||||||||
| Concepto | Valores de origen | Depreciaciones acumuladas | Valor residual al cierre del período/ejercicio | |||||||||
| Al inicio del ejercicio | Altas | Bajas | Diferencia de conversión | Al cierre del período/ ejercicio | Al inicio del ejercicio | Bajas | Del período/ ejercicio (1) | Diferencia de conversión | Al cierre del período/ ejercicio | |||
| 30.9.2004 | 30.6.2004 | |||||||||||
| Máquinas y equipos | 125.335.300 | 826.888 | (720.478) | (21.229) | 125.420.481 | (108.384.783) | 720.478 | (990.787) | 15.184 | (108.639.908) | 16.780.573 | 16.950.517 |
| Automotores | 22.444.214 | 147.958 | (168.575) | (2.852) | 22.420.745 | (21.308.682) | 168.575 | (108.194) | 2.571 | (21.245.730) | 1.175.015 | 1.135.532 |
| Muebles y útiles | 14.514.608 | 83.034 | - | (1.994) | 14.595.648 | (13.634.630) | - | (137.936) | 1.733 | (13.770.833) | 824.815 | 879.978 |
| Edificios | 20.276.230 | - | - | - | 20.276.230 | (6.020.748) | - | (134.212) | - | (6.154.960) | 14.121.270 | 14.255.482 |
| Terrenos | 5.364.799 | - | - | - | 5.364.799 | - | - | - | - | - | 5.364.799 | 5.364.799 |
| Totales al 30.9.2004 | 187.935.151 | 1.057.880 | (889.053) | (26.075) | 188.077.903 | (149.348.843) | 889.053 | (1.371.129) | 19.488 | (149.811.431) | 38.266.472 | |
| Totales al 30.6.2004 | 183.630.985 | 7.203.840 | (3.322.309) | 422.635 | 187.935.151 | (144.410.194) | 2.112.334 | (6.795.497) | (255.486) | (149.348.843) | 38.586.308 | |
| (1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo "H". |
| PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES Y CONSORCIOS | ANEXO C.1. | ||||
| Sociedad emisora | Acciones | Valor de libros | |||
| Clase | Cantidad | Valor nominal | 30.9.2004 | 30.6.2004 | |
| No corrientes | |||||
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | A | 557.235 | 0,10 | 3.406.262 | 3.406.262 |
| Clima S.R.L. (Bolivia) | - | 1.600 | 36,76 | 3.425.122 | 3.102.146 |
| El Mundo S.A. | A | 1.851 | 10,00 | 3.694.379 | 3.694.379 |
| Minex Minerals Inc. (1) | - | - | - | 350.349 | 350.349 |
| Puentes del Litoral S.A. | D1 y D2 | 8.730.000 | 1,00 | 13.917.365 | 13.917.365 |
| Sehos S.A. | A , B y C | 1.999 | 200,00 | 1.940.998 | 2.178.445 |
| Otras sociedades (2) | 8.936 | 8.829 | |||
| Subtotal Sociedades | 26.743.411 | 26.657.775 | |||
| Consorcios | 261.530 | 263.242 | |||
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | (534.314) | (350.349) | |||
| TOTAL NO CORRIENTE | 26.470.627 | 26.570.668 | |||
| (1) Inversión previsionada al 100% | |||||
| (2) Corresponde a las participaciones permanentes en Compañía Metropolitana de Seguridad S.A., Fundespa S.A., Metronec S.A. y Viajenor S.A. |
| INFORMACION DE SOCIEDADES VALUADAS AL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL | ANEXO C.2. | ||||||
| Sociedad emisora | Información sobre el emisor - Ultimo estado contable | Porcentaje | |||||
| Actividad principal | Fecha | Capital | Patrimonio neto | Resultados | Capital | Votos | |
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | Inmobiliaria | 30.6.2004 | 148.138 | 8.749.110 | (2.221.547) | 37,57% | 37,62% |
| Clima S.R.L ( Bolivia ) | Servicios | 30.9.2004 | 73.525 | 4.281.403 | 381.630 | 80,00% | 80,00% |
| El Mundo S.A. | Inmobiliaria | 30.6.2004 | 50.000 | 9.722.275 | 27.878 | 37,03% | 37,02% |
| Puentes del Litoral S.A. | Concesión | 31.12.2003 | 43.650.000 | 71.719.112 | (24.196.294) | 20,00% | 20,00% |
| Sehos S.A. | Servicios | 30.9.2004 | 400.000 | 1.940.860 | (237.566) | 99,95% | 99,95% |
| INVERSIONES TEMPORARIAS Y OTRAS INVERSIONES | ANEXO D | ||
| Características de | Valor de | Valor al | Valor al |
| la inversión | costo | 30.9.2004 | 30.6.2004 |
| INVERSIONES TEMPORARIAS | |||
| Títulos valores | 561.566 | 833.291 | 7.436.274 |
| Colocaciones financieras (Ver Nota 11) | 579.654 | 584.471 | 564.463 |
| TOTAL INVERSIONES TEMPORARIAS | 1.141.220 | 1.417.762 | 8.000.737 |
| OTRAS INVERSIONES | |||
| Inmueble (Las Heras 294 - Cba) | 5.036 | 13.550 | 13.550 |
| Títulos valores | 19.344.047 | 28.704.057 | 21.548.624 |
| Títulos públicos (Ver Nota 11) | 940.651 | 3.110.381 | 3.101.098 |
| Previsión por desvalorización de inversiones (Anexo E) | - | (610.961) | (745.757) |
| TOTAL OTRAS INVERSIONES | 20.289.734 | 31.217.027 | 23.917.515 |
| TOTAL | 21.430.954 | 32.634.789 | 31.918.252 |
| PREVISIONES | ANEXO E | |||||
| Saldo al | Reversiones | Diferencia | Saldo al cierre | |||
| Rubro | comienzo | Aumentos | de saldos | de | del período/ejercicio | |
| del ejercicio | no utilizados | conversión | 30.9.2004 | 30.6.2004 | ||
| Deducidas del Activo | ||||||
| Previsión para créditos de dudoso cobro | 2.892.329 | - | - | - | 2.892.329 | 2.892.329 |
| Previsión por desvalorización de otros créditos | 2.831.882 | 107.360 | - | - | 2.939.242 | 2.831.882 |
| Previsión por desvalorización de crédito diferido | 9.997.992 | 538.505 | - | - | 10.536.497 | 9.997.992 |
| Previsión por desvalorización de inversiones (Anexo C.1.) | 350.349 | 183.965 | - | - | 534.314 | 350.349 |
| Previsión por desvalorización de inversiones (Anexo D) | 745.757 | - | (134.796) | - | 610.961 | 745.757 |
| TOTAL | 16.818.309 | 829.830 | (134.796) | - | 17.513.343 | 16.818.309 |
| Incluidas en el Pasivo | ||||||
| Previsión para contingencias (*) | 25.451.927 | 1.642.502 | (67.430) | - | 27.026.999 | 25.451.927 |
| Previsión para contingencias de consorcios | 9.695.583 | - | - | 30.130 | 9.725.713 | 9.695.583 |
| TOTAL | 35.147.510 | 1.642.502 | (67.430) | 30.130 | 36.752.712 | 35.147.510 |
| (*) Incluye aumentos por $ 1.642.502 que se exponen como intereses generados por pasivos. |
| COSTO DE VENTAS | ANEXO F | |
| Concepto | 30.9.2004 | 30.9.2003 |
| Pesos | Pesos | |
| EXISTENCIA AL COMIENZO DEL EJERCICIO | ||
| Materiales | 4.479.917 | 3.115.864 |
| Obras en curso sin ajustes de margen de obra | 2.148.354 | 3.170.916 |
| Materiales en consorcios | 741.351 | 2.069.400 |
| SUB-TOTAL | 7.369.622 | 8.356.180 |
| COMPRAS Y GASTOS DE PRODUCCION DEL PERIODO | ||
| Compras | 12.629.116 | 5.377.458 |
| Gastos de producción del período (Anexo H) | 16.425.701 | 11.225.006 |
| SUB-TOTAL | 29.054.817 | 16.602.464 |
| Resultados por tenencia | 74.597 | 44.099 |
| EXISTENCIA AL FINAL DEL PERIODO | ||
| Materiales | (4.191.417) | (3.172.885) |
| Obras en curso sin ajustes de margen de obra | (2.129.594) | (3.170.916) |
| Materiales en consorcios | (741.351) | (2.108.138) |
| SUB-TOTAL | (7.062.362) | (8.451.939) |
| COSTO DE VENTAS | 29.436.674 | 16.550.804 |
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||
| Rubro | Moneda extranjera | Cambio | Saldo al | Saldo al | |
| Clase | Monto | vigente | 30.9.2004 | 30.6.2004 | |
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| Caja y Bancos | U$S | 495.726 | 2,94100000 | 1.457.930 | 1.349.015 |
| Caja y Bancos (*) | Guar | 84.757.003 | 0,00049387 | 41.859 | 39.037 |
| Caja y Bancos (*) | $Uy | 381.365 | 0,10749269 | 40.994 | 21.783 |
| Caja y Bancos (*) | $Chil | 1.411.837 | 0,00484546 | 6.841 | 8.754 |
| Créditos por Ventas | U$S | 34.113 | 2,94100000 | 100.325 | 98.837 |
| Créditos por Ventas (*) | Guar | 3.423.815.202 | 0,00049387 | 1.690.922 | 1.709.528 |
| Créditos por Ventas (*) | $Uy | 18.587 | 0,10749269 | 1.998 | 1.978 |
| Otros Créditos | U$S | 322.383 | 2,94100000 | 948.129 | 810.804 |
| Otros Créditos (*) | Guar | 3.419.188.485 | 0,00049387 | 1.688.637 | 1.659.532 |
| Otros Créditos (*) | $Uy | 3.686.325 | 0,10749269 | 396.253 | 346.366 |
| Otros Créditos (*) | $Chil | 31.693.590 | 0,00484546 | 153.570 | 242.891 |
| Bs de Cambio (*) | Guar | 113.805.092 | 0,00049387 | 56.205 | 56.189 |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 6.583.663 | 6.344.714 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros Créditos | U$S | 2.782.344 | 2,94100000 | 8.182.873 | 7.260.799 |
| Otros Créditos (*) | $Chil | 741.725 | 0,00484546 | 3.594 | 3.365 |
| Inversiones (*) | $Uy | 13.778 | 0,10749269 | 1.481 | 1.373 |
| Inversiones (*) | $Boli | 9.316.891 | 0,36762500 | 3.425.122 | 3.102.146 |
| Inversiones | U$S | 261.129 | 2,94100000 | 767.981 | 677.180 |
| Bienes de Uso (*) | Guar | 1.915.163.232 | 0,00049387 | 945.843 | 1.004.799 |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 13.326.894 | 12.049.662 | |||
| TOTAL ACTIVO | 19.910.557 | 18.394.376 | |||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| Deudas Comerciales | U$S | 1.135.845 | 2,98100000 | 3.385.954 | 4.535.142 |
| Deudas Comerciales (*) | U$S | 53.394 | 2,94100000 | 157.032 | 737.099 |
| Deudas Comerciales (*) | Guar | 6.509.444.719 | 0,00049387 | 3.214.824 | 3.176.040 |
| Deudas Comerciales (*) | $Uy | 127.264 | 0,10749269 | 13.680 | 47.821 |
| Deudas Comerciales (*) | $Chil | 88.511.113 | 0,00484546 | 428.877 | 401.362 |
| Deudas Bancarias (*) | Guar | 132.160.099 | 0,00049387 | 65.270 | 65.270 |
| Remuneraciones y Cargas Sociales (*) | Guar | 147.684.405 | 0,00049387 | 72.937 | 33.647 |
| Remuneraciones y Cargas Sociales (*) | $Uy | 57.343 | 0,10749269 | 6.164 | 6.795 |
| Cargas Fiscales (*) | Guar | 81.529.437 | 0,00049387 | 40.265 | 40.257 |
| Cargas Fiscales (*) | $Chil | 299.868 | 0,00484546 | 1.453 | 1.360 |
| Otros Pasivos | U$S | 1.491.589 | 2,98100000 | 4.446.428 | 2.789.913 |
| Otros Pasivos (*) | U$S | 23.603 | 2,94100000 | 69.415 | 471.514 |
| Otros Pasivos | Guar | 4.094.333.182 | 0,00050059 | 2.049.573 | 2.261.921 |
| Otros Pasivos (*) | $Chil | 163.475.729 | 0,00484546 | 792.115 | 786.995 |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 14.743.987 | 15.355.136 | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Deudas Comerciales (*) | $Chil | 105.080.027 | 0,00484546 | 509.161 | 476.492 |
| TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 509.161 | 476.492 | |||
| TOTAL PASIVO | 15.253.148 | 15.831.628 | |||
| PARTICIPACION MIN. CONS. (*) | $Uy | 974.885 | 0,10749269 | 104.793 | 35.037 |
| U$S Dólares estadounidenses | $Uy Pesos (Uruguay) | $Boli Bolivianos (Bolivia) | |||
| Guar Guaraníes (Paraguay) | $Chil Pesos (Chile) | ||||
| (*) Tipos de cambio utilizados a los fines de la conversión de estados contables en moneda extranjera. |
| INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64 INC I.b) DE LA LEY 19.550 | ANEXO H | ||||
| Rubro | Gastos de producción | Gastos de administ. | Otros gastos operativos | Totales al 30.9.2004 | Totales al 30.9.2003 |
| Fletes | 2.012.581 | - | - | 2.012.581 | 708.666 |
| Subcontratos | 4.437.134 | - | - | 4.437.134 | 3.698.490 |
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 3.894.419 | 643.005 | 406.794 | 4.944.218 | 2.873.487 |
| Otros honorarios profesionales | 77.238 | 610.407 | 2.450 | 690.095 | 774.440 |
| Gastos de licitaciones | 1.520 | 116.422 | - | 117.942 | 110.183 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 214.368 | 162 | 1.100.718 | 1.315.248 | 1.788.307 |
| Depreciación bienes de uso | 1.090.074 | 264.540 | 16.515 | 1.371.129 | 1.614.849 |
| Gastos de mantenimiento | 790.472 | 26.800 | 1.315.405 | 2.132.677 | 914.792 |
| Gastos de viajes y traslados | 91.154 | 116.185 | 10.325 | 217.664 | 132.415 |
| Seguros | 277.627 | 10.851 | 942 | 289.420 | 525.943 |
| Agua y energía | 84.569 | 16.404 | 8.791 | 109.764 | 106.403 |
| Teléfono, télex, correspondencia | 467.025 | 38.979 | 6.988 | 512.992 | 124.574 |
| Alquileres | 854.425 | 30.222 | 548.176 | 1.432.823 | 326.347 |
| Impresos y papelería | 33.675 | 18.351 | 1.287 | 53.313 | 16.879 |
| Diversos | 1.854.188 | 123.994 | 44.867 | 2.023.049 | 1.188.404 |
| Juicios, siniestros y penalidades | 308.039 | 74.322 | - | 382.361 | 138.344 |
| Combustibles | 149.541 | 2.647 | 74.621 | 226.809 | 451.010 |
| (Absorción) Provisión costo de obra | (212.348) | - | - | (212.348) | 37.495 |
| TOTALES AL 30.9.2004 | 16.425.701 | 2.093.291 | 3.537.879 | 22.056.871 | |
| TOTALES AL 30.9.2003 | 11.225.006 | 1.455.348 | 2.850.674 | 15.531.028 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Benito Roggio e Hijos S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Benito Roggio e Hijos S.A. al 30 de septiembre de 2004, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses terminados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 y de las notas 1 a 20 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado al 30 de septiembre de 2004, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de tres meses terminados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro examen no incluye los estados contables de la sociedad Puentes del Litoral S.A., en la que participa Benito Roggio e Hijos S.A. Los estados contables utilizados para el cálculo del valor patrimonial proporcional en los estados contables de la Sociedad, fueron examinados por otro profesional.
- Excepto por lo mencionado en el punto 4., nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
- La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de valuación y reexpresión establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en las notas 1.4 y 1.6.f) de los estados contables básicos, difieren en ciertos aspectos de las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, especialmente en lo relacionado con el reconocimiento de la inflación sobre los estados contables y el tratamiento de los activos y pasivos generados por la aplicación del método del impuesto diferido. El efecto de la deflación del 2,1 % correspondiente al período marzo de 2003 a septiembre de 2003, no reconocido en los estados contables al 30 de septiembre de 2004, no ha podido ser cuantificado por la Sociedad debido a la inexistencia de información suficiente de sus sociedades vinculadas y no hemos podido, a través de la realización de otros procedimientos, estimar el impacto sobre los estados contables del mencionado desvío a las normas contables profesionales vigentes. El efecto emergente de la diferencia del tratamiento dado a los activos y pasivos diferidos no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
- A los fines de la valuación de la participación que Benito Roggio e Hijos S.A. posee en las sociedades Puentes del Litoral S.A., Alvear S.A. y El Mundo S.A. fueron utilizados los estados contables al 31 de diciembre de 2003 para el caso de Puentes del Litoral S.A. y al 30 de junio de 2004 para el caso de Alvear S.A. y El Mundo S.A.
- En nota 1 de los estados contables consolidados se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con las medidas económicas adoptadas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables; entre las mismas se incluyen la renegociación del contrato de concesión de Puentes del Litoral S.A., ciertos contratos de obras de construcción en los cuales participa Benito Roggio e Hijos S.A. y los contratos de concesión de Sehos S.A. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de estas condiciones. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
- Tal como se indica en nota 12 de los estados contables básicos, la Sociedad garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (“CLISA”) bajo un convenio de emisión de las Obligaciones Negociables con vencimiento en el año 2004 (las “Obligaciones Negociables 2004”). Asimismo, al 30 de septiembre de 2004 la Sociedad registra una cuenta a cobrar con CLISA de $ 147.800.686. Con fecha 1° de junio 2004 se produjo el vencimiento del 100% del capital de las Obligaciones Negociables 2004 por un monto de U$S 2.996.000, el cual no fue abonado por CLISA. Asimismo cabe aclarar que con fecha 1° de diciembre de 2002, 1° de junio de 2003, 1° de diciembre de 2003 y 1° de junio de 2004, CLISA no pagó los intereses correspondientes a los cupones de intereses semestrales que vencían en dichas fechas. El monto total de la deuda en concepto de capital e intereses asciende al 30 de septiembre de 2004 a U$S 3.808.665.
Con fecha 18 de marzo de 2003 CLISA ha lanzado una emisión de Obligaciones Negociables garantizadas con vencimiento en el año 2012 (las “Obligaciones Negociables 2012”), dirigida al público en general y a los tenedores de las Obligaciones Negociables 2004, las cuales fueron suscriptas por un 97,004% de los tenedores de las Obligaciones Negociables 2004, que entregaron éstos títulos en canje por las Obligaciones Negociables 2012, representando estas últimas al cierre de los presentes estados contables un valor nominal de U$S 27.163.308. Consecuentemente, el monto en circulación de las Obligaciones Negociables 2004 al 30 de septiembre de 2004 quedó reducido a U$S 2.996.000 de valor nominal.
Adicionalmente, en el informe de los auditores externos sobre los estados contables de CLISA al 30 de septiembre de 2004 se manifiestan ciertas incertidumbres relacionadas con la evolución futura de sus operaciones, así como otras circunstancias de cumplimiento de compromisos financieros, y la posibilidad de que esta empresa pueda continuar operando en el curso normal de sus negocios.
- Al 30 de septiembre de 2004 la Sociedad mantiene una participación en Puentes del Litoral S.A. del 20 %. En el informe de los auditores externos sobre los estados contables de esta empresa al 31 de diciembre de 2003, se manifiestan ciertas incertidumbres relacionadas con la evolución futura de sus operaciones, el resultado final de litigios mantenidos con acreedores y la recuperabilidad de sus activos, así como otras circunstancias de cumplimiento de compromisos financieros, y por todo esto la posibilidad de que esta empresa pueda continuar operando en el curso normal de sus negocios. No es posible asegurar que el valor recuperable de este activo superará a su respectivo valor contable.
- La Compañía registró en el período finalizado el 30 de septiembre de 2004 pérdidas acumuladas de $ 146.708.686. La Dirección de Benito Roggio e Hijos S.A. se encuentra analizando e implementando algunas acciones para revertir el impacto del contexto en su situación financiera. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, en caso que la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
- Nuestro informe de fecha 7 de septiembre de 2004, sobre los estados contables al 30 de junio de 2004, incluía una salvedad referida a la no aplicación de la Resolución Técnica N° 21. Según lo establecido por las normas de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad ha aplicado a partir del 1 de julio de 2004 dicha resolución técnica y ha realizado la adaptación de la información complementaria comparativa. Consecuentemente, nuestro informe sobre los estados contables al 30 de junio de 2004 ya no incluye la salvedad mencionada.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2004 y 2003, sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 7 de septiembre de 2004 con salvedades referidas a las circunstancias indicadas en los puntos 4, 5, 6, 7, 8 y 9 y a la no aplicación de la Resolución Técnica No. 21 aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires por aplicar la Sociedad los criterios de valuación y exposición establecidos por la Comisión Nacional de Valores, la cual fue subsanada como se indica en el punto 10 de este informe, manifestamos que:
- los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. al 30 de septiembre de 2004 y 2003 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo a normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicadas en los puntos 2, 4, 5, 6, 7, 8 y 9.
- La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos de los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 30 de junio de 2004, a los cuales se les han practicado los ajustes generados por aplicación de la Resolución Técnica N° 21.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2004 la deuda de Benito Roggio e Hijos S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 98.630, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 5 de noviembre de 2004.
| PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. C.A.B.A. T° 238 – F° 73 |