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CLISA — Interim / Quarterly Report 2004
Nov 28, 2003
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Download source file| BENITO ROGGIO E HIJOS SOCIEDAD ANONIMA | ||
| - LAS HERAS 402 – CORDOBA - | ||
| Objeto y Ramo Principal: EMPRESA CONSTRUCTORA | ||
| Fecha autorización por el Poder Ejecutivo: 13.01.1955 | ||
| Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 29.06.1955 | ||
| Inscripción Inspección de Sociedades Jurídicas Nro. 118 | ||
| Plazo de Duración: Hasta 30.06.2044 | ||
| Ultima modificación a los Estatutos | ||
| Resolución Inspección de Sociedades Jurídicas Nro. 381/03-B | ||
| Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: 25.4.2003 | ||
| EJERCICIO ECONOMICO N° 50 – Primer Trimestre | ||
| Iniciado el 1 de julio de 2003 y finalizado el 30 de septiembre de 2003. Presentado el forma comparativa. | ||
| Denominación de la Sociedad Controlante: CLISA S.A. | ||
| Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050-9° P. – Ciudad Autónoma de Buenos Aires | ||
| Actividad Principal: Inversión | ||
| Participación de la Sociedad Controlante: sobre el patrimonio: 97,14% sobre los votos: 97,14% | ||
| Información de Sociedades Controladas y Vinculadas | ||
| (Anexo C y Estados Contables Consolidados) | ||
| COMPOSICION DEL CAPITAL | ||
| Acciones Ordinarias Suscrito Integrado | ||
| Clase "A" V.N. $. 1 - 5 Votos 35.496.974 35.496.974 | ||
| Clase "B" V.N. $. 1 - 1 Voto 53.245.462 53.245.462 | ||
| 88.742.436 88.742.436 | ||
BENITO ROGGIO E HIJOS S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2003 Y 30 DE JUNIO DE 2003
ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2003 Y 2002
| ACTIVO | 30.9.2003 | 30.6.2003 | PASIVO Y | 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | |||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y Bancos | 7.260.734 | 9.207.483 | Deudas Comerciales | 42.838.326 | 43.769.989 | ||
| Inversiones Temporarias (Nota 5) | 4.194.530 | 6.389.319 | Deudas Bancarias | 2.086.765 | 3.439.242 | ||
| Créditos por Ventas | 40.676.212 | 26.214.711 | Remunerac. y Cargas Sociales | 2.213.482 | 2.125.873 | ||
| Otros Créditos | 50.084.921 | 53.101.292 | Cargas Fiscales | 4.273.171 | 1.877.206 | ||
| Bienes de Cambio | 23.456.260 | 24.653.587 | Otros Pasivos | 58.028.291 | 40.451.755 | ||
| Previsiones (Anexo E) | 3.128.047 | 5.744.699 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 125.672.657 | 119.566.392 | TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 112.568.082 | 97.408.764 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Créditos por Ventas | 3.645.177 | - | Deudas Comerciales | 10.022.318 | 14.460.757 | ||
| Otros Créditos | 116.197.118 | 116.036.483 | Deudas Bancarias | - | 1.679.267 | ||
| Participaciones Permanentes en Soc. y Consorcios (Anexo C) | 26.198.185 | 24.528.069 | Cargas Sociales | 290.707 | 298.455 | ||
| Otras Inversiones (Nota 5) | 25.707.004 | 25.523.406 | Cargas Fiscales | 1.084.968 | 916.151 | ||
| Bienes de Uso (Anexo A) | 38.953.943 | 40.530.503 | Otros Pasivos | 4.568.576 | 2.952.670 | ||
| Previsiones (Anexo E) | 31.996.871 | 36.996.018 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 210.701.427 | 206.618.461 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 47.963.440 | 57.303.318 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 160.531.522 | 154.712.082 | |||||
| PARTICIPACION MINORITARIA | (9.993.337) | (9.817.662) | |||||
| PATRIMONIO NETO | 185.835.899 | 181.290.433 | |||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 336.374.084 | 326.184.853 | TOTAL | 336.374.084 | 326.184.853 | ||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Consolidados. |
| 30.09.2003 | 30.09.2002 | |||
| Pesos | Pesos | |||
| Resultados de las operaciones que continúan | ||||
| Ventas | 31.758.318 | 49.343.032 | ||
| Costo de Ventas | (20.111.375) | (15.533.874) | ||
| Ganancia Bruta | 11.646.943 | 33.809.158 | ||
| Gastos de Administración | (2.441.029) | (2.620.272) | ||
| Otros Gastos Operativos | (2.889.626) | (5.382.140) | ||
| Resultado de Inversiones Permanentes | (317.904) | (51.596) | ||
| Resultados Financieros y por Tenencia, netos | (187.509) | (30.003.519) | ||
| Otros Ingresos y Egresos, netos | (192.760) | (1.227.114) | ||
| Ganancia (Pérdida) antes de impuestos y participación de terceros | 5.618.115 | (5.475.483) | ||
| Participación de terceros en sociedades controladas | (316.541) | (1.157.295) | ||
| Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta | (756.108) | (3.006.426) | ||
| Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones que continúan | 4.545.466 | (9.639.204) | ||
| Resultados de las operaciones en discontinuación | ||||
| Resultados de las operaciones (Nota 7) | - | 815.923 | ||
| Ganancia (Pérdida) del período | 4.545.466 | (8.823.281) | ||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Consolidados. |
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 10.258.510 | 13.743.864 | |
| Disminución del efectivo | (1.813.437) | (2.734.206) | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 6) | 8.445.073 | 11.009.658 | |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | |||
| Resultado del período | 4.545.466 | (8.823.281) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las | |||
| actividades operativas: | |||
| Depreciaciones y amortizaciones | 1.739.010 | 8.401.554 | |
| Resultados diferidos | - | (946.984) | |
| Participación Minoritaria | 316.541 | (103.581) | |
| (Ganancia) Pérdida por Venta de Bienes de Uso | (99.522) | 929.829 | |
| Resultados financieros (*) | (1.306.640) | 26.020.890 | |
| Resultado de Inversiones Permanentes | 317.904 | 133.879 | |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución de Bienes de Cambio | 1.197.327 | 2.655.855 | |
| (Disminución) Aumento de Previsiones Operativas | (1.798.650) | 2.456.492 | |
| (Aumento) Disminución de Créditos operativos | (11.355.343) | 22.011.857 | |
| Aumento (Disminución) de Deudas operativas | 7.419.981 | (21.197.912) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 976.074 | 31.538.598 | |
| Actividades de inversión | |||
| Compra de Bienes de Uso | (608.226) | (2.083.476) | |
| Variación de Inversiones, netas | 158.119 | (287.503) | |
| Ingresos por ventas de Bienes de Uso | 435.034 | 2.595.092 | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de inversión | (15.073) | 224.113 | |
| Actividades de financiación | |||
| Disminución (Aumento) de Otros Créditos | 160.619 | (8.010.585) | |
| Aumento (Disminución) de Otros Pasivos | 96.689 | (7.958.477) | |
| Disminución de Préstamos | (3.031.746) | (18.527.855) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (2.774.438) | (34.496.917) | |
| Disminución del efectivo | (1.813.437) | (2.734.206) | |
| (*) Al 30 de septiembre de 2002 incluye resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | |||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
NOTA 1:Contexto económico argentino
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico, cuyos principales indicadores son un alto nivel de endeudamiento externo, un sistema financiero en crisis y una recesión económica, que ha generado principalmente hasta fines del año 2002 una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo.
Para hacer frente a la mencionada crisis, a partir del mes de diciembre de 2001, el Gobierno emitió medidas, leyes, decretos y regulaciones que implicaron un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento. Entre las medidas adoptadas se destaca la puesta en vigencia de la flotación del tipo de cambio, que derivó en una significativa devaluación que se registró durante los primeros meses del año 2002, y la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país.
La situación descripta generó, principalmente durante el año 2002, un incremento significativo y dispar, entre los distintos indicadores económicos, tales como: tipo de cambio, índice de precios internos al por mayor (utilizado para la reexpresión de los presentes estados contables) e índices específicos de los bienes y servicios propios del negocio de la Sociedad. Estas circunstancias afectan la comparabilidad de los estados contables presentados y su interpretación debe ser realizada considerando las mismas.
Producto de dicha situación se destaca lo siguiente:
Al 30 de septiembre de 2003 algunos de los contratos de ejecución de obra celebrados entre Benito Roggio e Hijos S.A. y la Administración Pública están en estado de renegociación.
Según surge de los estados contables de Puentes de Litoral S.A. al 31 de diciembre de 2002, sociedad en la que Benito Roggio e Hijos S.A. tiene participación accionaria, en los meses de enero, febrero y marzo de 2002, dicha sociedad ha efectuado presentaciones ante el Organo de Control de Concesiones Viales, resumiendo los perjuicios económicos y financieros que las alteraciones a los principios básicos del contrato de concesión y la aplicación de la citada Ley de Emergencia han originado tanto al concesionario, como a sus accionistas y acreedores.
El 21 de febrero de 2003 se firmó el Convenio de Asistencia Financiera entre el Ministerio de Economía de la Nación y Puentes del Litoral S.A. por el cual se dispone el otorgamiento a esta sociedad de una asistencia financiera de hasta $ 51.658.352 destinados a la finalización de la obra. Adicionalmente, mediante Resolución SOP N° 56/2003 de la misma fecha Puentes del Litoral S.A. obtuvo la prórroga de los trabajos hasta el 15 de mayo de 2003 para efectuar la habilitación al tránsito y hasta el 15 de julio de 2003 para la terminación total de las tareas pendientes correspondientes a las obras de defensa de las pilas del Viaducto Este.
Adicionalmente a lo antes mencionado la evolución futura de la crisis económica podría requerir que el Gobierno modifique alguna medida adoptada o emita regulaciones adicionales. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
NOTA 2: Presentación de los Estados Contables Consolidados
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General No. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables consolidados se presentan precediendo a los Estados Contables básicos de la Sociedad.
Asimismo se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros Bienes de Uso, Inversiones, Previsiones y la posición consolidada de los activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del período/ejercicio. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables básicos de la Compañía.
Los Estados Contables consolidados fueron preparados siguiendo el procedimiento establecido por la Resolución Técnica No. 4 de la F.A.C.P.C.E., habiéndose consolidado línea por línea el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2003 y 30 de junio 2003 y los estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2003 y 2002, con los Estados Contables de las sociedades en las que se posee los votos necesarios para formar la voluntad social en forma directa e indirecta.
Los saldos por el período finalizado el 30 de septiembre de 2002 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos surgen de reexpresar los importes de los Estados Contables a dicha fecha siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.4 a los Estados Contables básicos.
A los efectos comparativos deberá tenerse en cuenta que los Estados Contables consolidados al 30 de septiembre de 2003 y 30 de junio de 2003 no incluyen la consolidación de Metrovías S.A., Metronec S.A., Rail S.A. de Inversión y C.P.S. Comunicaciones S.A., como consecuencia de la escisión mencionada en Nota 20 a los Estados Contables básicos.
NOTA 3: Sociedades consolidadas
Los datos que reflejan el control societario son los siguientes:
Porcentaje de
Sociedad Tenencia Actividad
-
Sehos S.A. 99,95% Mantenimiento hospitalario
-
Clima S.R.L. (Bolivia) 80,00% Ingeniería ambiental
A los efectos de valuar y consolidar las participaciones en las sociedades mencionadas se utilizaron los Estados Contables de las mismas al 30 de septiembre de 2003.
NOTA 4: Políticas contables
Los Estados Contables consolidados han sido confeccionados sobre la base de los criterios que se detallan en Nota 1 a los Estados Contables básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los Estados Contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
Reconocimiento de Ingresos en Metrovías S.A. y Metronec S.A. al 30 de septiembre de 2002:
Metrovías S.A. reconoció los ingresos por el servicio de transporte de pasajeros tomando como base los pasajeros transportados.
Metronec S.A. reconoció los ingresos por colaterales que corresponden a facturación de alquileres por locales, uso de espacios y servidumbre de paso, en el momento de su devengamiento.
De acuerdo con el contrato de concesión de Metrovías S.A., el Concedente se comprometió a finalizar determinadas mejoras e inversiones de capital en la infraestructura existente con el propósito de incrementar el tráfico de pasajeros. Conforme a acuerdos celebrados entre Metrovías S.A. y el Concedente, en caso que las obras relacionadas con la modernización de la Línea A no se completaran, se determina una compensación que se liquida en función de una fórmula específica. Metrovías S.A. registra esta compensación como un ingreso cuando se devenga en virtud de dicho contrato.
Metrovías S.A. reconoció como ingresos todos los reclamos por proyectos de construcción u otros daños y perjuicios derivados de las operaciones en el momento en que ellos fueron reconocidos por sus respectivos deudores.
Los adelantos de efectivo recibidos por Metrovías S.A. del Fondo de Gasoil se registraron como anticipos a la espera de su imputación correspondiente.
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||||||||||
| NOTA 5: Inversiones Temporarias y Otras inversiones | Pesos | Pesos | |||||||||
| Inversiones Temporarias: | |||||||||||
| Títulos Públicos | 2.582.834 | 2.527.961 | |||||||||
| Títulos Valores | 3.092.301 | 2.941.224 | |||||||||
| Colocaciones Financieras | 232.884 | 2.594.943 | |||||||||
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | (1.713.489) | (1.674.809) | |||||||||
| TOTAL | 4.194.530 | 6.389.319 | |||||||||
| Otras Inversiones: | |||||||||||
| Inmuebles | 75.038 | 13.550 | |||||||||
| Títulos Públicos | 789.000 | 142.676 | |||||||||
| Títulos Valores | 24.920.232 | 25.466.632 | |||||||||
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | (77.266) | (99.452) | |||||||||
| TOTAL | 25.707.004 | 25.523.406 | |||||||||
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||||||||||
| NOTA 6: Información adicional del Estado de Flujo de Efectivo | Pesos | Pesos | |||||||||
| A continuación se expone la conciliación entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las | |||||||||||
| partidas informadas en el Estado de Situación Patrimonial: | |||||||||||
| Disponibilidades | 7.260.734 | 10.806.467 | |||||||||
| Fondos embargados | - | (550.360) | |||||||||
| Inversiones a vencer de 0 a 3 meses | 1.184.339 | 753.551 | |||||||||
| TOTAL | 8.445.073 | 11.009.658 | |||||||||
| A continuación se exponen las transacciones significativas que no afectan al efectivo o sus equivalentes: | |||||||||||
| Aportes irrevocables en sociedades vinculadas efectuados con créditos | 2.547.893 | - | |||||||||
| Utilización de Plazo Fijo para cancelar deudas de empresas relacionadas | 2.306.286 | - | |||||||||
| Aplicación de previsiones | 11.037.477 | - |
| A continuación se exponen los importes del estado de flujo de efectivo referidos a las operaciones discontinuadas: | ||||||||||||
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | - | 21.531.840 | ||||||||||
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | - | (1.168.257) | ||||||||||
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | - | (21.576.911) |
NOTA 7: Actividades en discontinuación
| Como consecuencia de la escisión mencionada en Nota 20 de los Estados Contables básicos se han clasificado como actividades en discontinuación las operaciones relacionadas con el negocio del transporte. El detalle consolidado de las operaciones es el siguiente: | ||
| 30.9.2002 | ||
| Pesos | ||
| Resultados de las operaciones que discontinúan | ||
| Ventas | 39.407.420 | |
| Costo de Ventas | (28.027.709) | |
| Ganancia Bruta | 11.379.711 | |
| Gastos de Administración | (6.295.314) | |
| Otros Gastos Operativos | (5.057.016) | |
| Resultado de Inversiones Permanentes | (82.284) | |
| Resultados Financieros y por Tenencia, netos | 671.074 | |
| Otros Ingresos y Egresos, netos | (220.428) | |
| Ganancia antes de impuestos y participación de terceros | 395.743 | |
| Participación de terceros en sociedades controladas | 1.260.876 | |
| Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta | (840.696) | |
| Ganancia de las operaciones que discontinúan | 815.923 | |
NOTA 8: Información Complementaria
No se detalla otra información complementaria debido a que el resto de la información que se expone en los Estados Contables básicos de la Sociedad no difiere en forma significativa de la que corresponde a los Estados Contables consolidados.
| BIENES DE USO | ANEXO A | |||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CONCEPTO | VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES ACUMULADAS | VALOR RESIDUAL | |||||||||||||||
| AL INICIO DEL EJERCICIO | ESCISION (1) | ALTAS | BAJAS | DIFERENCIA DE CONVERSION | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | AL INICIO DEL EJERCICIO | ESCISION (1) | BAJAS | DEL PERIODO/ EJERCICIO | DIFERENCIA DE CONVERSION | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | AL 30.9.2003 | AL 30.6.2003 | |||||
| Maquinarias y equipos | 124.093.660 | - | 39.697 | (1.010.582) | 213.827 | 123.336.602 | (105.891.008) | - | 675.070 | (1.279.396) | (118.604) | (106.613.938) | 16.722.664 | 18.202.652 | ||||
| Rodados | 31.780.649 | - | 346.928 | (199.060) | 446.763 | 32.375.280 | (31.335.093) | - | 199.060 | (113.201) | (444.626) | (31.693.860) | 681.420 | 445.556 | ||||
| Muebles y Ut. y eq. de informática | 14.821.089 | - | 8.602 | - | 20.353 | 14.850.044 | (13.163.523) | - | - | (194.964) | (14.978) | (13.373.465) | 1.476.579 | 1.657.566 | ||||
| Inmuebles | 20.276.230 | - | - | - | - | 20.276.230 | (5.416.300) | - | - | (151.449) | - | (5.567.749) | 14.708.481 | 14.859.930 | ||||
| Terrenos | 5.364.799 | - | - | - | - | 5.364.799 | - | - | - | - | - | - | 5.364.799 | 5.364.799 | ||||
| Otros | 324.117 | - | - | - | - | 324.117 | (324.117) | - | - | - | - | (324.117) | - | - | ||||
| TOTALES AL 30.9.2003 | 196.660.544 | - | 395.227 | (1.209.642) | 680.943 | 196.527.072 | (156.130.041) | - | 874.130 | (1.739.010) | (578.208) | (157.573.129) | 38.953.943 | |||||
| TOTALES AL 30.6.2003 | 385.442.049 | (158.584.280) | 1.101.785 | (22.791.867) | (8.507.143) | 196.660.544 | (265.683.304) | 92.159.630 | 18.661.044 | (8.048.172) | 6.780.761 | (156.130.041) | 40.530.503 |
(1) Ver Nota 20 de los Estados Contables básicos.
| PARTICIPACIONES EN SOCIEDADES Y CONSORCIOS | |||||
| ANEXO C | |||||
| SOCIEDAD EMISORA | VALOR DE LIBROS | Actividad | |||
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | Principal | |||
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | 3.633.339 | 2.147.041 | Inmobiliaria | ||
| El Mundo S.A. | 3.403.872 | 2.342.277 | Inmobiliaria | ||
| Minex Minerals Inc. (1) | 350.349 | 350.349 | Minería | ||
| Puentes del Litoral S.A. | 18.788.114 | 18.788.114 | Concesión vial | ||
| Otras | 13.164 | 13.287 | |||
| SUBTOTAL | 26.188.838 | 23.641.068 | |||
| Consorcios | 359.696 | 1.237.350 | |||
| Prev. por Desval. de Inversiones (Anexo E) | (350.349) | (350.349) | |||
| TOTAL | 26.198.185 | 24.528.069 | |||
| (1) Inversión previsionada al 100%. |
| PREVISIONES | |||||||||||
| ANEXO E | |||||||||||
| Descripción | Saldos al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Diferencia de conversión | Saldos al | ||||||
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||||||||||
| Deducidas del Activo | |||||||||||
| Previsión deudores incobrables | 4.941.200 | - | (815.318) | 83.848 | 4.209.730 | 4.941.200 | |||||
| Previsión otros créditos | 450.377 | 249.716 | - | - | 700.093 | 450.377 | |||||
| Previsión por desvalorización de crédito diferido | 12.437.059 | 95.429 | (2.375.925) | - | 10.156.563 | 12.437.059 | |||||
| Previsión por desvalorización de Inversiones | 2.124.610 | 16.494 | - | - | 2.141.104 | 2.124.610 | |||||
| Total | 19.953.246 | 361.639 | (3.191.243) | 83.848 | 17.207.490 | 19.953.246 | |||||
| Incluidas en el Pasivo | |||||||||||
| Previsión por Contingencias | 33.208.868 | 3.207.230 | (11.037.477) | 60.262 | 25.438.883 | 33.208.868 | |||||
| Previsión en Consorcios | 9.531.849 | - | - | 154.186 | 9.686.035 | 9.531.849 | |||||
| Total | 42.740.717 | 3.207.230 | (11.037.477) | 214.448 | 35.124.918 | 42.740.717 |
(*) Incluye $ 2.176.276 que se exponen como intereses en el rubro Resultados Financieros y por Tenencia.
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||||||||
| (Continúa) | |||||||||||
| Rubro | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Al 30.9.2003 | Al 30.6.2003 | |||||||
| ACTIVOS | |||||||||||
| Activos corrientes | |||||||||||
| Caja y Bancos | US$ | 270.420 | 2,8150 | 761.233 | 1.570.265 | ||||||
| Caja y Bancos | Guar | 310.921.817 | 0,0005 | 139.972 | 73.154 | ||||||
| Caja y Bancos | $Uy | 1.047.020 | 0,1000 | 104.702 | 2.100 | ||||||
| Caja y Bancos | $Boli | 2.222.873 | 0,3632 | 807.405 | 546.315 | ||||||
| Caja y Bancos | $Chi | 2.710.375 | 0,0042 | 11.471 | 4.833 | ||||||
| Inversiones | US$ | 240.142 | 2,8150 | 676.000 | - | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | US$ | 1.302.132 | 2,8150 | 3.665.501 | 1.535.051 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | Guar | 5.530.899.562 | 0,0005 | 2.489.922 | 2.524.660 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | $Uy | 8.388.120 | 0,1000 | 838.812 | 1.855.989 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | $Boli | 17.144.676 | 0,3632 | 6.227.389 | 5.373.714 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | $Chi | 46.595.015 | 0,0042 | 197.202 | - | ||||||
| Total activo corriente | 15.919.609 | 13.486.081 | |||||||||
| Activos no corrientes | |||||||||||
| Inversiones | $Uy | 57.110 | 0,1000 | 5.711 | 5.834 | ||||||
| Inversiones | $Boli | 23.250 | 0,3632 | 8.445 | 8.100 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | US$ | 23.383 | 2,8150 | 65.823 | 63.134 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | $Chi | 742.394 | 0,0042 | 3.142 | 2.841 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | Guar | 2.484.318.011 | 0,0005 | 1.118.400 | 1.152.376 | ||||||
| Cuentas por Cobrar y Otros Activos | $Boli | 3.824.520 | 0,3632 | 1.389.165 | 1.281.019 | ||||||
| Total activo no corriente | 2.590.686 | 2.513.304 | |||||||||
| US$ - Dólares estadounidenses | $Uy - Pesos (Uruguay) | Real – Real (Brasil) | |||||||||
| Guar - Guaraníes (Paraguay) | $Chi - Pesos (Chile) | $Boli – Boliviano | |||||||||
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||||||||
| (Continuación) | |||||||||||
| Rubro | Monto en moneda extranjera | Tipo de cambio | Al 30.9.2003 | Al 30.6.2003 | |||||||
| PASIVOS | |||||||||||
| Pasivos corrientes | |||||||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos | US$ | 436.999 | 2,9150 | 1.273.851 | 1.690.992 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | US$ | 993.132 | 2,8150 | 2.795.669 | 4.494.132 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | Guar | 10.454.551.361 | 0,0005 | 4.794.364 | 4.710.837 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Uy | 1.702.730 | 0,1000 | 170.273 | 207.312 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Boli | 13.454.265 | 0,3632 | 4.886.937 | 3.879.876 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Chi | 180.942.297 | 0,0042 | 765.794 | 725.549 | ||||||
| Préstamos y Deudas Financieras (*) | US$ | 630.420 | 2,8150 | 1.774.631 | 2.480.151 | ||||||
| Préstamos y Deudas Financieras (*) | Guar | 68.152.147 | 0,0005 | 30.681 | 29.981 | ||||||
| Total pasivo corriente | 16.492.200 | 18.218.830 | |||||||||
| Pasivos no corrientes | |||||||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Chi | 105.079.907 | 0,0042 | 444.725 | 402.068 | ||||||
| Deudas Comerciales y Otros Pasivos (*) | $Boli | 4.111.711 | 0,3632 | 1.493.480 | 1.414.832 | ||||||
| Préstamos y Deudas Financieras | US$ | - | - | - | 1.679.267 | ||||||
| Total pasivo no corriente | 1.938.205 | 3.496.167 | |||||||||
| US$ - Dólares estadounidenses | $Uy - Pesos (Uruguay) | $Boli - Boliviano | |||||||||
| Guar - Guaraníes (Paraguay) | $Chi - Pesos (Chile) | Real - Real (Brasil) | |||||||||
(*) Tipos de cambio utilizados a los fines de la conversión de estados contables en moneda extranjera.
BENITO ROGGIO E HIJOS S.A.
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 30 DE SEPTIEMBRE
DE 2003 Y 30 DE JUNIO DE 2003
ESTADO DE RESULTADOS, ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO
NETO Y ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2003 Y 2002
| ACTIVO | 30.9.2003 | 30.6.2003 | PASIVO Y | 30.9.2003 | 30.6.2003 | |||||||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | ||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos (Nota 2 y Anexo G) | 5.899.325 | 7.364.778 | Deudas Comerciales (Notas 6, 15 y Anexo G) | 40.577.248 | 41.896.579 | |||||||
| Inversiones Temporarias (Nota 15 y Anexos D y G) | 4.194.530 | 6.389.319 | Deudas Bancarias (Nota 15 y Anexo G) | 312.134 | 2.117.723 | |||||||
| Créditos por Ventas (Notas 3, 15 y Anexo G) | 34.588.914 | 20.757.771 | Remuneraciones y Cargas Soc. (Nota 15 y Anexo G) | 1.097.773 | 1.120.147 | |||||||
| Otros Créditos (Notas 4, 15 y Anexo G) | 48.534.927 | 52.169.206 | Cargas Fiscales (Nota 15 y Anexo G) | 2.600.040 | 507.912 | |||||||
| Bienes de Cambio (Nota 5 y Anexo G) | 22.922.366 | 24.078.272 | Otros Pasivos (Notas 7, 15 y Anexo G) | 60.304.014 | 42.749.326 | |||||||
| Previsiones (Anexo E) | 3.128.047 | 5.744.699 | ||||||||||
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 116.140.062 | 110.759.346 | TOTAL PASIVO CORRIENTE | 108.019.256 | 94.136.386 | |||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Créditos por Ventas (Notas 3 y 15) | 3.645.176 | - | Deudas Comerciales (Notas 6, 15 y Anexo G) | 10.022.318 | 14.460.757 | |||||||
| Otros Créditos (Notas 4, 15 y Anexo G) | 115.888.391 | 115.888.090 | Cargas Sociales (Nota 15) | 290.707 | 298.455 | |||||||
| Participaciones Perm. en Soc. y Consorcios (Anexos C1, C2 y G) | 29.802.981 | 27.348.661 | Cargas Fiscales (Nota 15) | 470.455 | 494.853 | |||||||
| Otras inversiones (Nota 15 y Anexos D y G) | 25.698.559 | 25.515.306 | Otros Pasivos (Notas 7, 15 y Anexo G) | 4.568.576 | 2.952.670 | |||||||
| Bienes de Uso (Anexos A y G) | 37.673.465 | 39.220.791 | Previsiones (Anexo E) | 30.406.221 | 35.484.016 | |||||||
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 212.708.572 | 207.972.848 | TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 45.758.277 | 53.690.751 | |||||||
| TOTAL PASIVO | 153.777.533 | 147.827.137 | ||||||||||
| PARTICIP. MINORITARIA DE CONSORCIOS | (10.764.798) | (10.385.376) | ||||||||||
| PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) | 185.835.899 | 181.290.433 | ||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 328.848.634 | 318.732.194 | TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 328.848.634 | 318.732.194 | |||||||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pesos | Pesos | ||||||||
| Resultados de las operaciones que continúan | |||||||||
| Ventas netas | 26.887.136 | 40.890.542 | |||||||
| Costos de ventas (Anexo F) | (16.550.804) | (11.376.487) | |||||||
| Ganancia Bruta | 10.336.332 | 29.514.055 | |||||||
| Gastos de administración (Anexo H) | (1.455.348) | (1.523.753) | |||||||
| Otros gastos operativos (Anexo H) | (2.850.674) | (629.593) | |||||||
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 8) | 383.976 | (1.234.651) | |||||||
| Resultados financieros y por tenencia | |||||||||
| Generados por activos | |||||||||
| Intereses y actualizaciones | 1.274.714 | (395.078) | |||||||
| Diferencia de cambio | 1.353.064 | (2.109.993) | |||||||
| Diferencia de cotización | - | 2.268.227 | |||||||
| Diferencia de conversión | (200.142) | (2.277.762) | |||||||
| Resultados por tenencia | (205.617) | (1.021.687) | |||||||
| Resultados por exposición al cambio del poder adquisitivo de la moneda | - | (27.912.904) | |||||||
| Generados por pasivos | |||||||||
| Intereses y actualizaciones | (1.534.959) | (2.302.141) | |||||||
| Diferencia de cambio | (997.812) | (7.135.349) | |||||||
| Resultados por exposición al cambio del poder adquisitivo de la moneda | - | 10.344.213 | |||||||
| Otros ingresos y egresos (Nota 9) | (784.815) | (1.125.485) | |||||||
| Ganancia (Pérdida) antes de impuestos y participación de terceros | 5.318.719 | (5.541.901) | |||||||
| Participación de terceros en consorcios | (133.376) | (1.090.877) | |||||||
| Impuesto a las Ganancias (Nota 1.6.j.) | - | (4.605.166) | |||||||
| Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta (Nota 1.6.j.) | (639.877) | 1.598.740 | |||||||
| Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones que continúan | 4.545.466 | (9.639.204) | |||||||
| Resultados de las operaciones en discontinuación | |||||||||
| Resultados de las operaciones (Nota 21) | - | 815.923 | |||||||
| Ganancia (Pérdida) del período | 4.545.466 | (8.823.281) | |||||||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
| APORTE DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS | ||||||||
| CAPITAL | AJUSTE | TOTAL DEL | |||||||
| CONCEPTO | SUSCRIPTO | DEL | TOTAL | RESERVA | RESULTADOS | PATRIMONIO NETO | |||
| (Nota 16) | CAPITAL | LEGAL | NO ASIGNADOS | ||||||
| Saldos al 30.6.02 | 165.893.632 | 230.733.239 | 396.626.871 | 12.292.932 | (113.179.514) | 295.740.289 | |||
| Pérdida del período iniciado el 01.7.02 y finalizado el 30.9.02 | (8.509.926) | (8.509.926) | |||||||
| Saldos al 30.9.02 | 165.893.632 | 230.733.239 | 396.626.871 | 12.292.932 | (121.689.440) | 287.230.363 | |||
| Escisión del negocio del transporte (Nota 20) | (77.151.196) | (6.758.947) | (83.910.143) | (2.050.954) | (18.678.238) | (104.639.335) | |||
| Pérdida del período iniciado el 01.10.02 y finalizado el 30.6.03 | (985.275) | (985.275) | |||||||
| Saldos al 30.6.03 | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (141.352.953) | 181.605.753 | |||
| Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota. 22) | (315.320) | (315.320) | |||||||
| Saldos al 30.06.03 modificados | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (141.668.273) | 181.290.433 | |||
| Ganancia del período iniciado el 01.7.03 y finalizado el 30.9.03 | 4.545.466 | 4.545.466 | |||||||
| TOTALES AL 30.9.2003 | 88.742.436 | 223.974.292 | 312.716.728 | 10.241.978 | (137.122.807) | 185.835.899 | |||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 8.415.805 | 4.997.396 | |
| Disminución del efectivo | (1.332.141) | (398.347) | |
| Efectivo al cierre del período (Nota 10) | 7.083.664 | 4.599.049 | |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | |||
| Resultado del período | 4.545.466 | (8.823.281) | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las | |||
| actividades operativas: | |||
| Depreciaciones y amortizaciones | 1.614.849 | 1.909.234 | |
| Participación Minoritaria | 133.376 | 1.090.877 | |
| (Ganancia) Pérdida por Venta de Bienes de Uso | (99.522) | 929.829 | |
| Resultados financieros (*) | (1.394.317) | 26.042.243 | |
| Resultado de Inversiones Permanentes | (383.976) | 5.080.563 | |
| Resultado por compra de Inversiones | (203.204) | ||
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución de Bienes de Cambio | 1.155.906 | 2.217.970 | |
| (Disminución) Aumento de Previsiones Operativas | (1.097.147) | 1.587.307 | |
| Aumento de Créditos operativos | (10.666.632) | (29.659.318) | |
| Aumento de Deudas operativas | 6.403.430 | 2.852.041 | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 211.433 | 3.024.261 | |
| Actividades de inversión | |||
| Compra de Bienes de Uso | (567.863) | (67.108) | |
| Variación de Inversiones, netas | 137.536 | (238.557) | |
| Ingresos por ventas de Bienes de Uso | 435.034 | 2.587.438 | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversión | 4.707 | 2.281.773 | |
| Actividades de financiación | |||
| Disminución de Otros Créditos | 160.619 | 6.311.105 | |
| Aumento (Disminución) de Otros Pasivos | 96.689 | (2.569.117) | |
| Disminución de Préstamos | (1.805.589) | (9.446.369) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (1.548.281) | (5.704.381) | |
| Disminución del efectivo | (1.332.141) | (398.347) | |
| (*) Al 30 de septiembre de 2002 incluye resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | |||
| Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
NOTA 1: Normas contables
En cumplimiento de las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad ha considerado en la preparación de los presentes estados contables las normas contables que se detallan a continuación, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior, excepto por lo indicado en el punto 1.1 siguiente.
1.1 Emisión de nuevas Resoluciones Técnicas
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó las Resoluciones Técnicas N° 16: “Marco conceptual de las normas contables profesionales”; N° 17: “Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general”; N° 18: “Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular”; N° 19: “Modificaciones a las Resoluciones Técnicas N° 4, 5, 6, 8, 9, 11, 14” y N° 20 “Instrumentos derivados y operaciones de cobertura”, a través de sus Resoluciones C 238/01, C 243/01, C 261/01, C 262/01 y C 187/02, respectivamente; estableciendo que las mencionadas Resoluciones Técnicas y las modificaciones incorporadas, entran en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2002, excepto por la Resolución Técnica N° 20, que entra en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2003.
Asimismo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado las Resoluciones Técnicas, incoporándoles algunas modificaciones, estableciendo que son de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2003.
Las principales modificaciones incorporadas por las nuevas Resoluciones Técnicas, que generaron efectos sobre los estados contables de la Sociedad, son:
-
Adopción de un modelo contable en el cual prevalece a los efectos de definir los criterios de valuación a utilizar la intención de la Sociedad. En este contexto, se valuarán a valores corrientes únicamente los activos destinados a la venta. Asimismo, los créditos y pasivos se reconocen, en general, a sus valores descontados.
-
Modificación del método de conversión de estados contables de subsidiarias del exterior expresados en moneda extranjera.
-
Requerimiento obligatorio de aplicar el método del impuesto diferido para el reconocimiento del impuesto a las ganancias.
-
Incorporación de nuevos requisitos de exposición, entre los que se destacan la información comparativa a presentar.
-
Establecimiento de pautas respecto del reconocimiento, medición y exposición de operaciones en discontinuación.
La aplicación del nuevo marco normativo descripto precedentemente no generó efectos patrimoniales significativos que hayan afectado a los estados contables al 30 de septiembre de 2003.
De acuerdo con lo establecido en las nuevas Resoluciones Técnicas, existen ciertas normas de transición que permiten y en algunos casos exigen aplicar en forma retrospectiva los criterios de valuación y exposición incorporados en las mismas. Las normas de transición que ha aplicado la Sociedad, las cuales afectan la comparabilidad de los estados contables, son las siguientes:.
- No han sido revertidos los saldos de revalúos técnicos de bienes de uso, criterio de valuación que no está contemplado en las nuevas normas contables.
- No ha sido revelada la información comparativa correspondiente a ciertos requerimientos de exposición incorporados por las nuevas normas.
El Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional – Consolidación de estados contables – Información a exponer sobre parte relacionadas”, a través de su Resolución MD 5/03; estableciendo que las mencionada Resolución Técnica, entrará en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1° de abril de 2003.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la Comisión Nacional de Valores no ha adoptado la mencionada Resolución Técnica y consecuentemente, tal como se detalla en Nota 1.2, la Sociedad ha confeccionado los presentes estados contables aplicando las resoluciones emitidas por este organismo, las que no contemplan este cambio y difieren de lo dispuesto en las normas contables vigentes.
Las principales modificaciones incorporadas por la nueva Resolución Técnica que implicarían modificaciones significativas sobre los estados contables de la Sociedad están relacionados con nuevos requisitos de exposición. Sin embargo, no es posible asegurar que la Comisión Nacional de Valores adoptará las Resoluciones Técnicas indicadas sin incorporar alguna modificación o limitación respecto de su aplicación y en consecuencia, los efectos sobre los estados contables de la Sociedad podrían diferir de los previamente indicados.
1.2 Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los Estados Contables correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2003 y 2002 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de tres meses finalizados 30 de septiembre de 2003 y 2002, no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
A los efectos comparativos deberá tenerse en cuenta que los Estados Contables al 30 de septiembre de 2002 incluyen los activos y pasivos escindidos según lo explicado en Nota 20.
1.3 Estimaciones contables
La preparación de estos Estados Contables requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio. La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, los presupuestos proyectados de las obras, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, las previsiones para contingencias y el valor actual de créditos y pasivos. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
1.4 Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y de acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución No. 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución No. 415 de la Comisión Nacional de Valores se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación, considerando que las mediciones contables reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995, como las que tengan fecha de origen entre dicha fecha y el 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha.
Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Resolución N° 441 emitida por la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes. Como consecuencia de la falta de información financiera referente a determinadas sociedades vinculadas no se ha podido cuantificar el impacto de la reexpresión sobre los presentes Estados Contables. La deflación correspondiente al período marzo - septiembre de 2003 fue del 2,1%.
A los fines de la mencionada reexpresión se han aplicado coeficientes preparados sobre la base del Indice de Precios Internos al por Mayor ( “IPIM” ).
1.5 Información comparativa
Los saldos por el período finalizado el 30 de septiembre de 2002 que se exponen en estos Estados Contables a efectos comparativos surgen de reexpresar los importes de los Estados Contables a dicha fecha siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 1.4.
Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Contables correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2003 y al período finalizado el 30 de septiembre de 2002 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período.
La adopción del nuevo marco normativo descripto en Nota 1.1, no generó modificaciones en los resultados de ejercicios anteriores.
1.6 Criterios de valuación
a. Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Inversiones Temporarias y Otras Inversiones no corrientes
Los depósitos a plazo fijo han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
Las inversiones en títulos valores y títulos públicos, sin cotización, han sido valuadas en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar descontada utilizando la correspondiente tasa interna de retorno estimada en el momento de su incorporación al activo, debido a que serán mantenidas por la Sociedad hasta su vencimiento. El valor obtenido de esta forma, neto de la previsión registrada, no supera a su respectivo valor recuperable estimado al cierre del período/ejercicio.
c. Créditos por Ventas y Cuentas por Pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad, en caso de ser significativos.
Asimismo, se han segregado los componentes financieros implícitos de cuentas de resultados, en caso de ser significativos.
- Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio comprador y vendedor, respectivamente, del Banco de la Nación Argentina vigentes al cierre del período/ejercicio.
- Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de las sumas a cobrar y a pagar, según corresponda, descontadas utilizando la tasa estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, en caso de ser significativos.
De acuerdo con lo establecido por las normas de la Comisión Nacional de Valores, los activos y pasivos por impuestos diferidos no han sido descontados. Este criterio no está de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, las que requieren que dichos saldos sean descontados. El efecto de este desvío no genera un impacto significativo en los presentes Estados Contables.
Los anticipos de clientes han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de producción de los bienes a entregar más los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposición del acreedor, el mayor.
- Bienes de Cambio
Los bienes de cambio, por tratarse de contratos en ejecución, han sido valuados a su valor neto de realización proporcionado en función al grado de avance en la construcción por considerarse que el esfuerzo más significativo del proceso de generación de resultados es la construcción.
La recuperabilidad de los contratos en ejecución al cierre del período/ejercicio, se evalúa en forma individual y en el caso que por alguno de ellos se estime una pérdida futura se constituye la provisión correspondiente en el período/ejercicio en que se conoce.
Los materiales han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período/ejercicio.
Los valores obtenidos de esta forma, netos de las previsiones registradas, no superan a sus respectivos valores recuperables estimados al cierre del período/ejercicio.
- Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
- Bienes de Uso e Inversiones en bienes de naturaleza similar
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en el punto 1.4, neto de sus depreciaciones acumuladas.
La depreciación es calculada en base a su vida útil restante, por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
Los rubros edificios y terrenos de bienes de uso se exponen a los valores resultantes del revalúo técnico practicado al 30 de junio de 1992 por profesionales independientes peritos en la materia.
El resultado de la venta de los bienes de uso se determina comparando el precio de venta y el valor residual del bien y se incluye en el rubro otros ingresos y egresos del estado de resultados. En el caso de bienes afectados por revalúos técnicos, el correspondiente valor residual de la reserva se revierte contra resultados.
Las inversiones en propiedades se valúan al costo reexpresado neto de depreciaciones acumuladas.
El valor residual de los bienes de uso no supera su valor de utilización económica al cierre del período/ejercicio.
- Inversiones en Sociedades y Consorcios
Las inversiones permanentes en las sociedades controladas, Clima S.R.L. (Bolivia) y Sehos S.A., han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los Estados Contables al 30 de septiembre de 2003 emitidos por dichas sociedades.
La participación en Fundespa S.A. se valuó al costo reexpresado, debido a la inexistencia de información financiera de dicha sociedad a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, puesto que no se posee influencia significativa en las decisiones adoptadas por la Dirección de la misma.
Debido a que no se posee información financiera más reciente, las participaciones en las sociedades que se detallan a continuación se contabilizaron bajo el método del valor patrimonial proporcional tomando como base los últimos estados contables conocidos, reexpresados siguiendo los lineamientos indicados en el punto 1.4: Alvear S.A.I.C.I. y F. y El Mundo S.A., 30 de junio de 2003, Puentes del Litoral S.A., 31 de diciembre de 2002 y Viajenor S.A., 31 de mayo de 2002. El Directorio de la sociedad no ha tenido conocimiento sobre variaciones significativas que se hayan producido entre dichas fechas y la fecha de cierre de los presentes estados contables, a excepción de lo indicado en Nota 19.d.
La Sociedad presenta, como información complementaria, los Estados Contables consolidados al 30 de septiembre de 2003 con Sehos S.A. y Clima S.R.L. (Bolivia).
Las normas contables utilizadas por las sociedades controladas para la elaboración de sus Estados Contables son las mismas a las utilizadas por la Sociedad, excepto por Clima S.R.L. y en consecuencia, la Sociedad ha reconocido los ajustes correspondientes.
Las normas contables utilizadas por las sociedades vinculadas para la elaboración de sus Estados Contables se corresponden con las normas contables vigentes.
Las inversiones en negocios conjuntos (Consorcios y Uniones Transitorias de Empresas (U.T.E.)) fueron valuadas de acuerdo con los siguientes criterios:
- Cuando los participantes poseen un control conjunto de la actividad, los activos, pasivos y resultados del consorcio o unión transitoria de empresas fueron consolidados proporcionalmente.
- Cuando la Sociedad posee el control total de la actividad, los estados contables del negocio conjunto han sido consolidados.
- Cuando la Sociedad no ejerce ni control conjunto ni control total, estas inversiones fueron valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
La Sociedad ha utilizado los Estados Contables de los negocios conjuntos al 30 de septiembre de 2003 a los efectos de aplicar los criterios descriptos previamente.
Para las Sociedades y Consorcios del exterior que preparan sus Estados Contables en moneda del país de origen, la conversión a pesos se realizó utilizando el método de convertir - ajustar establecido por la Resolución Técnica N° 18 de la F.A.C.P.C.E.
El valor de las inversiones antes mencionadas no supera su valor recuperable.
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias netas activas, la Sociedad ha computado una desvalorización sobre dicho crédito. Asimismo, no se ha reconocido el crédito por quebrantos impositivos.
En el cuadro a continuación se expone la posición de la Sociedad al 30 de septiembre de 2003:
| Rubros | Saldo Inicial | Cargo a resultados | Saldo al cierre | ||||
| Créditos por ventas | 1.012.315 | - | 1.012.315 | ||||
| Otros créditos | 151.159 | 87.401 | 238.560 | ||||
| Inversiones | 743.613 | 5.773 | 749.386 | ||||
| Previsión por contingencias | 14.430.050 | (2.693.056) | 11.736.994 | ||||
| Resultados a computar del exterior | (5.479.418) | - | (5.479.418) | ||||
| Ganancia mínima presunta | 1.398.807 | 223.957 | 1.622.764 | ||||
| SUBTOTAL | 12.256.526 | (2.375.925) | 9.880.601 | ||||
| Previsión para desvalorización de crédito diferido | (12.256.526) | 2.375.925 | (9.880.601) | ||||
| TOTAL ACTIVO DIFERIDO | - | - | - | ||||
| Quebrantos acumulados | 7.745.671 | 2.164.663 | 9.910.334 |
A continuación se presenta la conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resulta de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||||
| Resultado del período | 4.545.466 | (3.777.335) | |||
| Diferencias permanentes | |||||
| Resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda | - | 17.109.054 | |||
| Depreciación de Bienes de uso | 770.784 | 872.003 | |||
| Amortización de Activos Intangibles | - | 70.984 | |||
| Resultado de inversiones permanentes | (701.878) | 5.080.563 | |||
| Otros conceptos | 9.322 | (202.154) | |||
| Resultado impositivo | 4.623.694 | 19.153.115 | |||
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |||
| Subtotal | 1.618.293 | 6.703.590 | |||
| Quebrantos del período no registrado a la tasa vigente | 757.632 | (1.653.643) | |||
| Previsión para desvalorización de crédito diferido | (2.375.925) | (4.001) | |||
| Impacto neto en resultados | - | 5.045.946 |
| Clasificado como: | |||||
| Impuesto a las Ganancias de las operaciones que continúan | - | 4.605.166 | |||
| Impuesto a las Ganancias de las operaciones en discontinuación | - | 440.780 |
Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período y en ejercicios anteriores como resultado (pérdida).
-
Previsiones:
-
Para deudores incobrables: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.
- Para contingencias y riesgos diversos: se ha constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial, aduanero y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para la Sociedad. En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad. Asimismo, han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la Sociedad.
- Por desvalorización de inversiones: han sido estimadas en base al valor recuperable de determinadas inversiones consideradas individualmente.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes Estados Contables.
- Patrimonio Neto
Los saldos al inicio y los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en Nota 1.4.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste del capital", integrante del patrimonio neto.
- Cuentas del estado de resultados
Las cuentas del estado de resultados se exponen de la siguiente forma:
- Los cargos por consumo y depreciaciones de activos no monetarios (bienes de uso), se computaron en función de los importes registrados por tales activos.
-
Los resultados financieros se exponen discriminados en generados por activos y por pasivos y se clasifican según su naturaleza.
-
Reconocimientos de ingresos
Los ingresos obtenidos por la Sociedad por los contratos de ejecución de obras cuya construcción se prolonga en el tiempo, son reconocidos en el ejercicio en el cual se ejecutan las obras, en función al porcentaje de rentabilidad estimado de cada proyecto, siempre que se estime que los mismos serán cobrados.
El porcentaje de rentabilidad estimado es determinado considerando el precio total estipulado en cada contrato y los costos incurridos y a ser incurridos en la ejecución de cada proyecto.
Actualmente algunos de los contratos en ejecución están en estado de negociación debido a las condiciones económicas descritas en Nota 1 a los Estados Contables consolidados, razón por la cual se ha disminuido el ritmo de trabajo en esos proyectos. Debido a esto, no es posible determinar razonablemente los nuevos ingresos futuros y sus costos asociados, y la Compañía mantiene en esos proyectos los presupuestos de ingresos y costos definidos por los ingenieros al 30 de septiembre de 2001.
Por tal motivo, la Sociedad considera razonable mantener la aplicación del método hasta que se definan los nuevos presupuestos de costos de las diferentes obras.
- Estado de flujo de efectivo
La Sociedad considera como efectivo y equivalentes de efectivo a las disponibilidades y las inversiones corrientes de rápida realización.
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | |||||||
| NOTA 2: Caja y Bancos | Pesos | Pesos | ||||||
| Caja | 625.987 | 562.781 | ||||||
| Caja en consorcios | 34.735 | 764.180 | ||||||
| Bancos | 3.970.291 | 5.229.427 | ||||||
| Bancos en consorcios | 1.268.312 | 808.390 | ||||||
| TOTAL | 5.899.325 | 7.364.778 | ||||||
| NOTA 3: Créditos por Ventas | ||||||||
| Corrientes | ||||||||
| Deudores comunes | 2.678.852 | 2.752.124 | ||||||
| Deudores comunes Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 628.670 | 590.103 | ||||||
| Deudores comunes en consorcios | 1.916.113 | 896.979 | ||||||
| Certificados a cobrar | 24.841.484 | 7.844.268 | ||||||
| Certificados a cobrar Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 2.254.066 | 2.517.096 | ||||||
| Certificados a cobrar en consorcios | 2.653.443 | 2.618.669 | ||||||
| Fondo de reparo | 91.210 | 91.210 | ||||||
| Fondo de reparo en consorcios | 663.469 | 724.323 | ||||||
| Documentos a cobrar | 516.397 | 763.283 | ||||||
| Documentos a cobrar Soc. Relac.y Soc. art. 33 (Nota 13) | 579.258 | 4.200.194 | ||||||
| Documentos a cobrar en consorcios | 138.898 | 132.468 | ||||||
| Deudores en gestión judicial | 519.383 | 519.383 | ||||||
| SUBTOTAL | 37.481.243 | 23.650.100 | ||||||
| Previsión deudores incobrables (Anexo E) | (2.892.329) | (2.892.329) | ||||||
| TOTAL | 34.588.914 | 20.757.771 | ||||||
| No Corrientes | ||||||||
| Documentos a cobrar Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 3.645.176 | - | ||||||
| TOTAL | 3.645.176 | - |
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | |||||||||
| NOTA 4: Otros créditos | Pesos | Pesos | ||||||||
| Corrientes | ||||||||||
| Impositivos | 1.255.540 | 4.873.893 | ||||||||
| Impositivos en consorcios | 1.799.174 | 1.996.459 | ||||||||
| Depósitos en garantía en consorcios | 1.395.438 | 1.462.352 | ||||||||
| Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 35.819.932 | 32.161.642 | ||||||||
| Otros créditos en consorcio Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 102.795 | 102.795 | ||||||||
| Diversos | 3.552.838 | 7.238.034 | ||||||||
| Diversos en consorcios | 5.290.808 | 4.765.913 | ||||||||
| SUBTOTAL | 49.216.525 | 52.601.088 | ||||||||
| Previsión deudores incobrables (Anexo E) | (431.882) | (431.882) | ||||||||
| Previsión deudores incobrables en consorcio (Anexo E) | (249.716) | - | ||||||||
| TOTAL | 48.534.927 | 52.169.206 | ||||||||
| No Corrientes | ||||||||||
| Crédito diferido por impuesto a las ganancias (Nota 1.6 j.) | 9.880.601 | 12.256.526 | ||||||||
| Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 115.885.249 | 115.885.249 | ||||||||
| Otros créditos en consorcio | 3.142 | 2.841 | ||||||||
| SUBTOTAL | 125.768.992 | 128.144.616 | ||||||||
| Previsión por desvalorización de crédito diferido (Nota 1.6 j. y Anexo E) | (9.880.601) | (12.256.526) | ||||||||
| TOTAL | 115.888.391 | 115.888.090 | ||||||||
| NOTA 5: Bienes de cambio | ||||||||||
| Corrientes | ||||||||||
| Materiales | 3.172.885 | 3.115.864 | ||||||||
| Materiales en consorcios | 2.064.039 | 2.069.400 | ||||||||
| Obras en curso | 9.149.704 | 9.399.424 | ||||||||
| Obras en curso en consorcios | 4.795.550 | 5.987.502 | ||||||||
| SUB-TOTAL | 19.182.178 | 20.572.190 | ||||||||
| Anticipos a proveedores y subcontratistas | 526.856 | 358.782 | ||||||||
| Anticipos a proveedores y subcontratistas en consorcio | 3.213.332 | 3.147.300 | ||||||||
| TOTAL | 22.922.366 | 24.078.272 |
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||||||||||||||
| NOTA 6: Deudas Comerciales | Pesos | Pesos | |||||||||||||
| Corrientes | |||||||||||||||
| Proveedores y subcontratistas | 4.903.619 | 3.506.169 | |||||||||||||
| Proveedores y subcontratistas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 396.414 | 244.139 | |||||||||||||
| Proveedores y subcontratistas en consorcios | 8.557.452 | 9.380.685 | |||||||||||||
| Anticipos de clientes | 15.570.898 | 16.253.663 | |||||||||||||
| Anticipos de clientes Soc.Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 346.900 | 1.475.197 | |||||||||||||
| Anticipos de clientes en consorcios | 6.268.040 | 6.811.576 | |||||||||||||
| Depósito en garantía subcontratistas | 1.217.734 | 1.224.343 | |||||||||||||
| Depósito en garantía subcontratistas en consorcios | 957.480 | 903.955 | 957.480 | 903.955 | |||||||||||
| Obligaciones a pagar | 1.306.096 | 1.469.876 | |||||||||||||
| Obligaciones a pagar en consorcios | 939.753 | 514.114 | |||||||||||||
| Deudas comerc. en consorcio Soc.Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 112.862 | 112.862 | |||||||||||||
| TOTAL | 40.577.248 | 41.896.579 | |||||||||||||
| No Corrientes | |||||||||||||||
| Anticipos de clientes | 9.577.593 | 14.058.689 | |||||||||||||
| Deudas comerciales en consorcio | 444.725 | 402.068 | |||||||||||||
| TOTAL | 10.022.318 | 14.460.757 |
| NOTA 7: Otros pasivos | ||||||||
| Corrientes | ||||||||
| Deudas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 5.270.715 | 5.950.817 | ||||||
| Provisión obra a ejecutar | 23.283.286 | 15.333.524 | ||||||
| Deudas diversas en consorcio | 2.762.222 | 2.965.776 | ||||||
| Deuda por finalización de obra | 11.105.641 | - | ||||||
| Deudas diversas | 17.882.150 | 18.499.209 | ||||||
| TOTAL | 60.304.014 | 42.749.326 | ||||||
| No Corrientes | ||||||||
| Deudas Soc. Relac. y Soc. art. 33 (Nota 13) | 1.624.040 | - | ||||||
| Deudas diversas en consorcio | 2.299.170 | 2.284.130 | ||||||
| Deudas diversas | 645.366 | 668.540 | ||||||
| TOTAL | 4.568.576 | 2.952.670 | ||||||
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | |||
| NOTA 8: Resultado de Inversiones Permanentes | Pesos | Pesos | ||
| Por Sociedades Controladas y Vinculadas | ||||
| Clima S.R.L. (Bolivia) | 732.718 | 268.575 | ||
| Sehos S.A. | (30.840) | (1.451.641) | ||
| SUB-TOTAL | 701.878 | (1.183.066) | ||
| Por Consorcios en los que no se ejerce el control | ||||
| Benito Roggio e Hijos S.A. - Impregilo S.A. y Otros - U.T.E. | (325.428) | - | ||
| Benito Roggio e Hijos S.A.- C.B.P.O. - G.M.D. S.A. - U.T.E. | - | (79.799) | ||
| Benito Roggio e Hijos S.A.- C.B.P.O. - U.T.E. | 10.989 | (347.452) | ||
| Benito Roggio e Hijos S.A. - Odebrecht - Stiler - U.T.E. | (3.463) | 357.834 | ||
| Benito Roggio e Hijos S.A. - Paolini Hnos. S.A. U.T.E. | - | 17.832 | ||
| SUB-TOTAL | (317.902) | (51.585) | ||
| TOTAL | 383.976 | (1.234.651) |
| NOTA 9: Otros Ingresos y Egresos, netos | |||||||||
| Resultado por compra y venta de inversiones | - | 203.204 | |||||||
| Resultado por venta de bienes de uso | 99.522 | ||||||||
| Previsión por rescisión contractual en consorcios | (1.004.000) | - | |||||||
| Otros ingresos y egresos en Consorcios | 78.093 | (261.748) | |||||||
| Otros | 41.570 | (137.112) | |||||||
| TOTAL | (784.815) | (1.125.485) |
| 30.9.2003 | 30.9.2002 | |||||
| NOTA 10: Información adicional del Estado de Flujo de Efectivo | Pesos | Pesos | ||||
| A continuación se expone la conciliación entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas | ||||||
| Informadas en el Estado de Situación Patrimonial: | ||||||
| Disponibilidades | 5.899.325 | 3.845.498 | ||||
| Inversiones a vencer de 0 a 3 meses | 1.184.339 | 753.551 | ||||
| TOTAL | 7.083.664 | 4.599.049 | ||||
| A continuación se exponen las transacciones significativas que no afectan al efectivo o sus equivalentes: | ||||||
| Aportes irrevocables en sociedades vinculadas efectuados con créditos | 2.547.893 | - | ||||
| Utilización de Plazo Fijo para cancelar deudas de empresas relacionadas | 2.306.286 | - | ||||
| Aplicación de previsiones | 11.037.477 | - | ||||
| Asunción de Préstamos Bancarios de sociedades controladas | - | 2.588.389 | ||||
| NOTA 11: Activos gravados, cesiones de derechos y activos de disponibilidad restringida de la Sociedad |
Se detallan a continuación los activos y la deuda a la que están afectados:
| Detalle | Valor del | Tipo de | Monto de | Tipo de |
| Activo | Deuda | la Deuda | Restricción | |
| Bienes de Uso | 1.754.410 | Comercial | 927.221 | Garantía Prendaria |
| Títulos Públicos | 896.633 | Bancaria | (*) | Garantía Común |
| Colocaciones Financieras | 232.884 | Bancaria | (*) | Garantía Común |
| Depósitos en garantía | 392.735 | Bancaria | (*) | Garantía Común |
| 3.276.662 |
(*) Activos gravados que garantizan deudas de sociedades relacionadas.
La empresa suscribió un compromiso de garantía mediante el cual se comprometió, de manera irrevocable, a garantizar obligaciones asumidas por sociedades del grupo con bonos del Gobierno Nacional en dólares estadounidenses Boden 2013, valuados a $ 675.800, que a la fecha de cierre se encuentran pendientes de acreeditación en la Caja de Valores y por los cuales es acreedora del Estado Nacional.
En el saldo de otros créditos se incluyen $ 358.470 y $ 214.707 al 30 de septiembre y 30 de junio de 2003, respectivamente, cuya disponibilidad se encuentra restringida en virtud de embargos judiciales.
Como consecuencia del convenio de indemnización realizado entre Roggio S.A.(Sociedad controlante de CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A.) y American International Group (AIG), Benito Roggio e Hijos S.A., como beneficiario de los servicios, acordó constituir derechos reales de garantía a favor de AIG sobre ciertos inmuebles de su propiedad.
Con fecha 21 de abril de 2003 Metrovías S.A. ofreció a la Administración Federal de Ingresos Públicos sustituir un eventual embargo en su contra con bienes de propiedad de Benito Roggio e Hijos S.A. Metrovías S.A. ha cumplido con todas las presentaciones requeridas por el Organismo Fiscal, sin embargo no ha mediado aún pronunciamiento alguno sobre la sustitución acordada. Posteriormente, el Fisco ordenó la realización de una serie de verificaciones a los efectos de corroborar el estado y valor de los equipos, dichas inspecciones ya concluyeron aguardándose el informe final. Mientras tanto luego de interpuesta la excepción de inhabilidad de títulos por inexistencia de deuda, el Fisco todavía no ha contestado dicha excepción, ni ha efectuado ningún acto procesal tendiente a instar la ejecución. El valor registrado por tales activos en Benito Roggio e Hijos S.A. es de $ 1.664.687.
De acuerdo con lo establecido en el artículo quinto del Contrato de Concesión de Puente del Litoral S.A., sus acciones no pueden transferirse hasta la puesta en servicio de las obras. Una vez puestas en servicio las obras y durante los tres primeros años, los accionistas podrán transferir a terceros el 49% de su tenencia. La transferencia entre socios que supere este límite, deberá contar con la aprobación de la Autoridad de Aplicación. Transcurridos los tres primeros años de la puesta en servicio, la transferencia podrá realizarse sin limitación alguna, siempre que cuente con la aprobación de la Autoridad de Aplicación.
NOTA 12: Garantías otorgadas y contingencias
| Detalle | Monto deuda garantizada |
| Préstamo del Banco Provincia de Buenos Aires a Covisur S.A. | 1.117.460 |
| Garantía Obligaciones Negociables de CLISA S.A. (2) | 68.198.512 |
| Fianza a favor del Banco Provincia de Buenos Aires por préstamo sindicado otorgado a Coviares S.A. (1) | 13.400.191 |
| Fianza por el fiel cumplimiento de las obligaciones de Coviares S.A. por aval otorgado por el Banco de la Prov. De Buenos Aires, relacionado con su Contrato de concesión. | 1.950.749 |
| TOTAL | 84.666.912 |
(1) Esta fianza es ejecutable sólo en caso de rescisión del Contrato de Concesión por incumplimiento de Coviares S.A.
(2) Corresponde a U$S 23.395.716.
Benito Roggio e Hijos S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las siguientes obligaciones negociables asumidas por su sociedad controlante CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (CLISA):
a) Obligaciones Negociables Senior Garantizadas a una tasa del 11 5/8% con vencimiento el 1 de junio de 2004, cuyo saldo al 30 de septiembre de 2003 es de U$S 3.460.380. CLISA no ha alcanzado determinadas relaciones financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus Estados Contables al 30 de septiembre de 2003, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA, a requerir su cancelación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, CLISA no ha recibido notificación alguna del Fiduciario ni de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación con estas circunstancias. Con fecha 1 de diciembre de 2002 y 1 de junio de 2003 CLISA no pagó los intereses semestrales correspondientes a estas obligaciones negociables, cuyo monto al cierre de los presentes estados contables es de U$S 348.285.
b) Obligaciones Negociables Senior Garantizadas a una tasa del 6% con vencimiento el 1 de junio de 2012, cuyo saldo al 30 de septiembre de 2003 es de U$S 19.935.336.
Los estados contables al 31 de diciembre de 2002 de Puentes del Litoral S.A., sociedad en la que Benito Roggio e Hijos S.A. posee participación, informan lo siguiente:
“Boskalis International B.V. y Ballast Nedam Bagoeren B.V. (sucursales argentinas de dichas subcontratistas conformaron la U.T.E. en Argentina, que fue quien efectuó las prestaciones a Puentes del Litoral S.A.) han iniciado una demanda arbitral en contra de Puentes del Litoral S.A. por la cancelación del saldo de la deuda en su moneda de origen, es decir dólares estadounidenses (aproximadamente $ 34.000.000). Dicho procedimiento arbitral tramita por ante la Corte Internacional de París. De acuerdo a lo manifestado por los asesores legales de Puentes del Litoral S.A., el estado de la causa es el siguiente: al 31 de octubre de 2002 la Corte Internacional de Arbitraje ha aprobado el texto del Acuerdo de Misión que delimita la contienda al determinar los puntos de conflicto existentes entre las partes. Puentes del Litoral S.A. ha rehusado suscribir dicho texto por entender que el Tribunal Arbitral designado ha extralimitado su competencia, extendiéndola a cuestiones que exceden el marco contractual. Respecto a la demanda, la Dirección de Puentes del Litoral S.A., basada en las consideraciones de sus asesores legales entiende que no resultaría probable que la misma prospere debido principalmente a que: a) un Tribunal Arbitral es incompetente para entender en la causa toda vez que involucra normas de emergencia económica que hacen al orden público argentino que sólo pueden ser resueltas por los Tribunales Nacionales de Justicia: b) la deuda reclamada ha quedado convertida a pesos moneda nacional por aplicación de la Ley 25.561 y normas complementarias.”
Como parte del negocio de la construcción Benito Roggio e Hijos S.A. otorga garantías por cumplimientos de contrato tanto de obras propias como de aquellas que realiza en sociedad con terceros.
| NOTA 13: Saldos con sociedades relacionadas y Soc. Art. 33 (Ley 19.550) | |||||||||||
| Créditos por | Créditos por | Otros | Otros | Cuentas | Otros | Otros | |||||
| Concepto | Ventas | Ventas | Créditos | Créditos | Por | Pasivos | Pasivos No | ||||
| Corrientes | No Corrientes | Corrientes | No Corrientes | Pagar | Corrientes | Corrientes | |||||
| Aguas Cordobesas S.A. | - | - | - | - | - | 536.598 | - | ||||
| BRH S.A. Paraguay | 162.061 | - | - | - | - | - | - | ||||
| Catastros y Relevamientos S.A. | 49.355 | - | - | - | - | - | - | ||||
| Cliba I.A. S.A. | 24.620 | - | - | - | - | 222.198 | - | ||||
| Clima S.R.L. (Bolivia) | - | - | - | - | - | 3.327.689 | - | ||||
| Clisa S.A. | - | - | 35.108.142 | 115.885.249 | - | - | - | ||||
| Concanor S.A. | - | - | - | - | - | 20.908 | - | ||||
| Coviares S.A. | 385.683 | - | - | - | - | - | 1.624.040 | ||||
| Covicentro S.A. | 470.031 | - | - | - | 439.009 | 236.413 | - | ||||
| Covimet S.A. | - | 3.645.176 | 236.852 | - | - | - | - | ||||
| Covinorte S.A. | 264.660 | - | - | - | - | 334.372 | - | ||||
| Polledo S.A.I.C. y F. | - | - | 135.597 | - | - | - | - | ||||
| Covisur S.A. | 1.485.495 | - | - | - | - | - | - | ||||
| Metrovías S.A. | 56.750 | - | - | - | 112.862 | - | - | ||||
| Red Vial Centro S.A. | 379.744 | - | - | - | - | - | - | ||||
| Roggio S.A. | - | - | 406.984 | - | 209.051 | - | - | ||||
| Sehos S.A. | - | - | - | - | - | 592.537 | - | ||||
| Varios | 183.595 | - | 35.152 | - | 95.254 | - | - | ||||
| TOTALES | 3.461.994 | 3.645.176 | 35.922.727 | 115.885.249 | 856.176 | 5.270.715 | 1.624.040 |
| NOTA 14: Operaciones con sociedades relacionadas y Soc. Art. 33 (Ley 19.550) | |||||||||
| Concepto | Ingresos | Egresos | |||||||
| Aguas Cordobesas S.A. | - | 56.866 | |||||||
| C.E.T. S.A. | 175.441 | - | |||||||
| Clima S.R.L. (Bolivia) | 294.284 | - | |||||||
| Clisa S.A. | - | 1.295.973 | |||||||
| Coviares S.A. | - | 55.000 | |||||||
| Covicentro S.A. | 2.648.522 | 18.501 | |||||||
| Covinorte S.A. | 555.295 | 20.706 | |||||||
| Covisur S.A. | 601.575 | - | |||||||
| Metrovías S.A. | 121.350 | - | |||||||
| Red Vial Centro S.A. | 720.598 | - | |||||||
| Varios | 1.500 | 512 | |||||||
| TOTALES | 5.118.565 | 1.447.558 |
En el ejercicio anterior, entre Benito Roggio e Hijos y Clisa S.A. se suscribió la readecuación del acuerdo de asistencia financiera, por la cual el primero se compromete a pagar a Clisa un honorario anual.
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. | |||||||||
| NOTA 15: Apertura de Créditos y Pasivos al 30 de septiembre de 2003 | |||||||||
| ACTIVOS | PASIVOS | ||||||||
| PLAZOS | Inversiones | Créditos por | Otros | Deudas | Deudas | Remuneraciones | Cargas | Otros | |
| Ventas | Créditos | Comerciales | Bancarias | y Cargas Sociales | Fiscales | Pasivos | |||
| Sin Plazo | |||||||||
| Total Sin Plazo | - | 3.634.310 | 41.897.933 | 11.487.319 | - | - | 36.706 | 59.477.220 | |
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido | |||||||||
| Hasta tres meses | 977 | 471.052 | 100.065 | 360.924 | - | - | 115.158 | 7.954 | |
| De tres a seis meses | 108.151 | 164.558 | 240.527 | 1.053.813 | - | - | - | 248.984 | |
| De seis a nueve meses | 100.316 | 129.456 | 338.304 | 964.355 | - | - | - | 293.836 | |
| De nueve a doce meses | 102.401 | 1.069.176 | 551.550 | 3.334.414 | - | - | - | 69.633 | |
| De uno a dos años | 400.535 | 1.478.703 | 838.115 | 2.252.161 | - | - | - | - | |
| De dos a tres años | - | 844.171 | 586.844 | - | - | - | - | - | |
| Total Plazo Vencido | 712.380 | 4.157.116 | 2.655.405 | 7.965.667 | - | - | 115.158 | 620.407 | |
| A Vencer | |||||||||
| Hasta tres meses | 1.184.339 | 25.445.966 | 1.577.807 | 7.598.805 | 312.134 | 1.074.872 | 1.220.715 | 206.387 | |
| De tres a seis meses | 703.574 | 224.412 | 1.563.782 | 4.646.320 | - | 7.520 | 260.166 | - | |
| De seis a nueve meses | 751.181 | 678.284 | 295.292 | 8.149.016 | - | 7.633 | 233.471 | - | |
| De nueve a doce meses | 843.056 | 448.826 | 544.708 | 730.121 | - | 7.748 | 733.824 | - | |
| De uno a dos años | 5.367.338 | 3.645.176 | 115.888.391 | 10.022.318 | - | 31.363 | 101.257 | 1.272.173 | |
| De dos a tres años | 5.340.050 | - | - | - | - | 34.164 | 107.504 | 1.672.363 | |
| Más de tres años | 14.916.133 | - | - | - | - | 225.180 | 261.694 | 1.624.040 | |
| Total Plazo a Vencer | 29.105.671 | 30.442.664 | 119.869.980 | 31.146.580 | 312.134 | 1.388.480 | 2.918.631 | 4.774.963 | |
| Total Con Plazo | 29.818.051 | 34.599.780 | 122.525.385 | 39.112.247 | 312.134 | 1.388.480 | 3.033.789 | 5.395.370 | |
| Total | 29.818.051 | 38.234.090 | 164.423.318 | 50.599.566 | 312.134 | 1.388.480 | 3.070.495 | 64.872.590 | |
| Tasa Variable | - | - | 1.332.013 | - | - | - | - | - | |
| Tasa Fija | 29.818.051 | 1.092.974 | - | 839.580 | 312.134 | 321.017 | 1.285.229 | 1.725.763 | |
| No Aplica Tasa | - | 37.141.116 | 163.091.305 | 49.759.986 | - | 1.067.463 | 1.785.266 | 63.146.827 |
NOTA 16: Composición del Capital Social
La evolución del capital social de los últimos tres ejercicios es la siguiente:
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | 30.6.2002 | |
| Cap. Social al inicio del ejercicio | 88.742.436 | 165.893.632 | 165.893.632 |
| Monto Escindido (Nota 20) | - | (77.151.196) | - |
| Cap. Social al cierre del período/ejercicio | 88.742.436 | 88.742.436 | 165.893.632 |
Al 30 de septiembre de 2003 el capital social estaba compuesto por 35.496.974 acciones clase A de V.N. $ 1,00 con derecho a 5 votos por acción y 53.245.462 acciones clase B de V.N. $ 1,00 con derecho a un voto cada una, encontrándose totalmente suscrito e integrado.
NOTA 17: Participación en uniones transitorias de empresas
Las principales uniones transitorias de empresas en las que Benito Roggio e Hijos S.A. participa son las siguientes:
| UNION TRANSITORIA DE EMPRESAS | PARTIC. % | S/RT 14 (*) | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / STILER S.A./ AMERICAN BRIDGE S.A.UTE | 63,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / ROMERO CAMISSA S.A. UTE | 70,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / L. LOSI S.A. Y OTROS.UTE | 69,47% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / NECON S.A.UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / LUIS LOSI S.A.UTE | 70,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A./ DYCASA S.A. UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / SARACHAGA S.A.UTE | 94,25% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PAOLINI HNOS. S.A. UTE | 67,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PAOLINI HNOS. S.A. UTE | 27,24% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / TECHINT S.A. UTE | 50,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / COMPANHIA BRASIL. DE PROY. E OBRAS.UTE | 35,00% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / DECAVIAL S.A.UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / BUTTIGLIENGO, MICHELOTTI S.A.UTE | 60,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / PETERSEN THIELSE & CRUZ SACYM UTE | 50,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / SITRA S.A.UTE | 99,00% | A | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / IMPREGILO S. p A. / IGLYS S.A./ HOCHTIEF S.A. / IECSA S.A. / SIDECO AMERICANA S.A. / TECHINT S.A. UTE | 20,00% | C | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / JAIME B. COLL S.A. UTE | 50,00% | B | |
| BENITO ROGGIO E HIJOS S.A. / ODEBRECHT / STILER UTE | 28,00% | C |
(*) Ver detalle de los criterios de valuación en Nota 1.6. i.
NOTA 18: Restricción a la distribución de utilidades
De acuerdo a la Ley de Sociedades Comerciales, debe destinarse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio, hasta que la mencionada reserva alcance el 20% del capital social.
NOTA 19: Compras y ventas de inversiones
- Incremento de participación en Sehos S.A.
Con fecha 24 de julio de 2002, Benito Roggio e Hijos S.A. adquirió a Conyca S.A. los derechos económicos y patrimoniales correspondientes a 299 (doscientas noventa y nueve) acciones que esta última poseía en Sehos S.A. equivalentes al 14,95% del capital social y de sus votos. El monto de la operación ascendió a $ 76.743.
A partir de esta operación Benito Roggio e Hijos S.A. posee una participación accionaria del 99,95% sobre el capital social de Sehos S.A.
- Venta de la participación en Arwen S.A.
Con fecha 3 de octubre de 2002 Benito Roggio e Hijos S.A. vendió a Servicios del Centro S.A. todas las acciones que tenía y le correspondían en Arwen S.A., representativas del 20% del capital de esta última. El precio de la operación se fijó en 5.006.764 de pesos uruguayos, equivalentes a $ 664.912 en moneda argentina de esa fecha.
- Venta de la participación en Servicios Urbanos de Puebla S.A. de C.V.
Con fecha 1 de noviembre de 2002 Benito Roggio e Hijos S.A. celebró un contrato de compraventa de acciones con Soluciones Ambientales de Latinoamérica S.A. E.S.P. a través del cual, una vez cumplidas ciertas condiciones suspensivas, vende a esta última todas las acciones que tiene y le corresponden en Servicios Urbanos de Puebla S.A. de C.V. (La Sociedad) representativas del 50% del capital de la misma.
Con fecha 19 de noviembre de 2002 se dieron cumplimientos a las condiciones suspensivas mencionadas en el párrafo anterior, suscribiendo las partes el acuerdo de cierre de transacción el cual perfeccionó la venta. El precio final de la operación se fijó en la suma de U$S 1.660.985.
d. Aportes irrevocables en Alvear S.A.I.C.I. y F. y El Mundo S.A.
Con fecha 15 de agosto de 2003 Benito Roggio e Hijos S.A. realizó aportes irrevocables en las sociedades vinculadas Alvear S.A.I.C.I. y F. y El Mundo S.A. por $ 1.486.298 y $ 1.061.595, respectivamente, los cuales fueron integrados con créditos.
NOTA 20: Escisión del negocio del transporte
A los fines de dar un sustento jurídico-societario a la especialización de sus negocios y de permitir una mejor concentración de los esfuerzos organizacionales y una optimización de recursos, CLISA decidió concentrar sus intereses en el transporte en una sociedad anónima de actividad específica de su mismo grupo económico.
En ese sentido, con fecha 29 de junio de 2001 los accionistas de Benito Roggio e Hijos S.A. reunidos en asamblea general extraordinaria, aprobaron un proyecto de reorganización societaria a través del cual se decidió escindir una parte del patrimonio neto de Benito Roggio e Hijos S.A., y constituir una nueva sociedad denominada Benito Roggio Transporte S.A. (la “Reorganización”).
Esta Reorganización se realizó en los términos del art. 88 de la ley 19.550 y sobre la base de un Balance Especial de Escisión al 31 de marzo de 2001.
Conforme surge del Balance Especial de Escisión, la parte del patrimonio a escindirse de Benito Roggio e Hijos S.A. está constituida por: i) inversiones en acciones de Metrovías S.A., Metronec S.A., y Rail S.A. de Inversión, ii) valores llave y otros activos intangibles asociados a sus negocios, iii) la mayor parte de la deuda bancaria, iv) el saldo del precio documentado vinculado a la adquisición de la mencionadas acciones, v) deudas comerciales originadas en operaciones relacionadas al negocio de transporte, vi) mutuos y créditos con las sociedades referidas originados en operaciones financieras, vii) deuda por suscripción de acciones de Metronec S.A. pendientes de integración, viii) y parte de las cuentas de relación de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus controlantes.
El patrimonio a escindirse también incluye los derechos y obligaciones emergentes de los diversos contratos de asistencia a Metrovías S.A. y los contratos de cesión fiduciaria de los derechos de cobro resultantes de esos contratos de asistencia.
El Patrimonio Neto a escindirse, determinado al 31 de marzo de 2001, asciende a $ 104.639.335.
En relación y con motivo del proceso de escisión, además se destaca lo siguiente:
- Se solicitó autorización al Estado Nacional para la transferencia de las acciones clase “A” que posee Benito Roggio e Hijos S.A. en Metrovías S.A. a Benito Roggio Transporte S.A., conforme a lo previsto por el art. 6.1.4 de la addenda al contrato de concesión de Metrovías S.A. de fecha 21.04.99. Mediante la resolución N° 120 (19.03.03) del Ministerio de Economía de la Nación, se autorizó esta transferencia a favor de Benito Roggio Transporte S.A., una vez que ésta se encuentre constituida.
- Con fecha 22 de agosto de 2003 Benito Roggio e Hijos S.A. presentó una nota al Banco Galicia Uruguay S.A. (“el Banco”) con una propuesta de refinanciación de la deuda mantenida con éste y solicitó adicionalmente el cambio de deudor con motivo del proceso de escisión, considerando que al iniciarse el citado proceso el Banco fue informado de la escisión y no formuló ningún tipo de objeción a la reorganización societaria.
- Con fecha 25 de abril de 2003 la Dirección de Inspección de Personas Jurídicas de la Provincia de Córdoba aprobó la constitución de la empresa Benito Roggio Transporte S.A., fecha a partir de la cual se ha dado efecto a la presente escisión.
NOTA 21: Actividades en discontinuación
Como consecuencia de la escisión mencionada en Nota 20 se han clasificado como actividades en discontinuación las operaciones relacionadas con el negocio del transporte. El detalle de dichas operaciones es el siguiente:
| 30.09.2002 | ||
| Pesos | ||
| Resultados de las operaciones en discontinuación | ||
| Ventas netas | 2.214.722 | |
| Gastos de administración | (41.894) | |
| Otros gastos operativos | (157.019) | |
| Resultado de inversiones permanentes | (3.845.912) | |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por pasivos | ||
| Intereses y actualizaciones | 2.925.900 | |
| Diferencia de cambio | 160.906 | |
| Impuesto a las Ganancias | (440.780) | |
| Ganancia de las operaciones que discontinúan | 815.923 |
NOTA 22: Ajuste de resultados de ejercicios anteriores
El Ajuste a Resultados de Ejercicios Anteriores se genera como consecuencia de ajustes realizados en la sociedad controlada Sehos S.A., los cuales generan un efecto de $ 315.320 sobre el patrimonio neto al inicio y $ 313.355 sobre el resultado por el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2002.
| BIENES DE USO | ANEXO A | ||||||||||||
| VALORES DE ORIGEN | DEPRECIACIONES ACUMULADAS | VALOR RESIDUAL | |||||||||||
| CONCEPTO | AL INICIO DEL EJERCICIO | ALTAS | BAJAS | DIFERENCIA DE CONVERSION | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | AL INICIO DEL EJERCICIO | BAJAS | DEL PERIODO/ EJERCICIO (1) | DIFERENCIA DE CONVERSION | AL CIERRE DEL PERIODO/ EJERCICIO | |||
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||||||||||||
| Máquinas y equipos | 121.866.977 | 3.360 | (1.010.582) | 119.745 | 120.979.500 | (104.877.536) | 675.070 | (1.165.335) | (76.196) | (105.443.997) | 15.535.503 | 16.989.441 | |
| Automotores | 21.513.394 | 346.928 | (199.060) | 16.195 | 21.677.457 | (21.096.531) | 199.060 | (110.215) | (14.059) | (21.021.745) | 655.712 | 416.863 | |
| Muebles y útiles | 14.609.585 | 4.576 | - | 11.339 | 14.625.500 | (13.019.827) | - | (187.850) | (8.853) | (13.216.530) | 1.408.970 | 1.589.758 | |
| Edificios | 20.276.230 | - | - | - | 20.276.230 | (5.416.300) | - | (151.449) | - | (5.567.749) | 14.708.481 | 14.859.930 | |
| Terrenos | 5.364.799 | - | - | - | 5.364.799 | - | - | - | - | - | 5.364.799 | 5.364.799 | |
| Totales al 30.9.2003 | 183.630.985 | 354.864 | (1.209.642) | 147.279 | 182.923.486 | (144.410.194) | 874.130 | (1.614.849) | (99.108) | (145.250.021) | 37.673.465 | ||
| Totales al 30.6.2003 | 207.892.335 | 559.045 | (22.791.867) | (2.028.528) | 183.630.985 | (157.255.395) | 18.661.044 | (7.053.612) | 1.237.769 | (144.410.194) | 39.220.791 |
(1) El destino contable de las depreciaciones del período se informa en el Anexo "H"
| PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES Y CONSORCIOS | |||||
| ANEXO C.1. | |||||
| SOCIEDAD EMISORA | ACCIONES | VALOR DE LIBROS | |||
| CLASE | CANTIDAD | V.NOMINAL | 30.9.2003 | 30.6.2003 | |
| No corrientes | |||||
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | A | 557.235 | 0,10 | 3.633.339 | 2.147.041 |
| Clima S.R.L. (Bolivia) | - | 1.600 | 36,32 | 3.084.801 | 2.269.757 |
| El Mundo S.A. | A | 1.851 | 10 | 3.403.872 | 2.342.277 |
| Fundespa S.A. (1) | - | - | - | 7.453 | 7.453 |
| Minex Minerals Inc. (2) | - | - | - | 350.349 | 350.349 |
| Puentes del Litoral S.A. | D1 y D2 | 8.730.000 | 1 | 18.788.114 | 18.788.114 |
| Sehos S.A. | A , B y C | 1.999 | 200 | 519.995 | 550.835 |
| Viajenor S.A. | - | 36.000 | 0,10 | 5.711 | 5.834 |
| Subtotal Sociedades | 29.793.634 | 26.461.660 | |||
| Consorcios | 359.696 | 1.237.350 | |||
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | (350.349) | (350.349) | |||
| TOTAL NO CORRIENTE | 29.802.981 | 27.348.661 | |||
| (1) Inversión valuada al costo | |||||
| (2) Inversión previsionada al 100% |
| INFORMACION DE SOCIEDADES VALUADAS AL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL | ANEXO C.2. | ||||||||||
| INFORMACION SOBRE EL EMISOR - ULTIMO ESTADO CONTABLE | PORCENTAJE | ||||||||||
| SOCIEDAD EMISORA | ACTIVIDAD | FECHA | CAPITAL | PATRIMONIO | RESULTADOS | CAPITAL | VOTOS | ||||
| PRINCIPAL | NETO | ||||||||||
| Alvear S.A.I.C.I. y F. | Inmobiliaria | 30.06.2003 | 148.138 | 8.109.034 | 121.287 | 37,57% | 37,62% | ||||
| Clima S.R.L ( Bolivia ) | Servicios | 30.09.2003 | 72.645 | 3.084.801 | 915.899 | 80,00% | 80,00% | ||||
| El Mundo S.A. | Inmobiliaria | 30.06.2003 | 50.000 | 6.325.350 | (2.016.116) | 37,03% | 37,02% | ||||
| Puentes del Litoral S.A. | Concesión | 31.12.2002 | 43.650.000 | 95.646.399 | - | 20,00% | 20,00% | ||||
| Sehos S.A. | Servicios | 30.09.2003 | 400.000 | 520.255 | (30.855) | 99,95% | 99,95% | ||||
| Viajenor S.A. | Servicios | 31.05.2002 | 7.911 | 11.421 | - | 50,00% | 50,00% |
| INVERSIONES TEMPORARIAS Y OTRAS INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| ANEXO D | |||
| CARACTERISTICAS DE | VALOR DE | VALOR AL | VALOR AL |
| LA INVERSION | COSTO | 30.9.2003 | 30.6.2003 |
| INVERSIONES TEMPORARIAS | |||
| Títulos valores | 2.197.379 | 3.092.301 | 2.941.224 |
| Títulos públicos (Ver Nota 11) | 925.181 | 2.582.834 | 2.527.961 |
| Colocaciones financieras | 111.508 | 232.884 | 2.594.943 |
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | - | (1.713.489) | (1.674.809) |
| TOTAL INVERSIONES TEMPORARIAS | 3.234.068 | 4.194.530 | 6.389.319 |
| OTRAS INVERSIONES NO CORRIENTES | |||
| Terreno (Las Heras 294 - Cba) | 66.524 | 75.038 | 13.550 |
| Títulos valores | 17.708.234 | 24.920.232 | 25.466.632 |
| Títulos públicos (Ver Nota 11) | 352.719 | 780.555 | 134.576 |
| Previsión por desvalorización de Inversiones (Anexo E) | - | (77.266) | (99.452) |
| TOTAL OTRAS INVERSIONES NO CORRIENTES | 18.127.477 | 25.698.559 | 25.515.306 |
| TOTAL | 21.361.545 | 29.893.089 | 31.904.625 |
| PREVISIONES | |||||||
| ANEXO E | |||||||
| Saldo al comienzo del Ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Diferencia de conversión | Saldo al cierre del Período / Ejercicio | |||
| Rubro | |||||||
| 30.9.2003 | 30.6.2003 | ||||||
| Deducidas del Activo | |||||||
| Previsión Deudores Incobrables | 2.892.329 | - | - | - | 2.892.329 | 2.892.329 | |
| Previsión Otros Créditos corrientes | 431.882 | 249.716 | - | - | 681.598 | 431.882 | |
| Previsión por desvalorización de crédito diferido | 12.256.526 | - | (2.375.925) | - | 9.880.601 | 12.256.526 | |
| Previsión por desvalorización de Inversiones | 2.124.610 | 16.494 | - | - | 2.141.104 | 2.124.610 | |
| TOTAL | 17.705.347 | 266.210 | (2.375.925) | - | 15.595.632 | 17.705.347 | |
| Incluidas en el Pasivo | |||||||
| Previsión por contingencias (*) | 31.696.866 | 3.188.844 | (11.037.477) | - | 23.848.233 | 31.696.866 | |
| Previsión por contingencias de consorcios | 9.531.849 | - | - | 154.186 | 9.686.035 | 9.531.849 | |
| TOTAL | 41.228.715 | 3.188.844 | (11.037.477) | 154.186 | 33.534.268 | 41.228.715 | |
| (*) Incluye $ 2.176.276 que se exponen como intereses dentro del rubro Resultados Financieros y por Tenencia. |
| COSTO DE VENTAS | ||
| ANEXO F | ||
| CONCEPTO | 30.9.2003 | 30.9.2002 |
| Pesos | Pesos | |
| EXISTENCIA AL COMIENZO DEL EJERCICIO | ||
| Materiales | 3.115.864 | 3.260.808 |
| Obras en curso sin ajustes de margen de obra | 3.170.916 | 3.563.298 |
| Bienes de cambio en consorcio sin ajustes de margen de obra | 2.069.400 | 2.917.770 |
| SUB-TOTAL | 8.356.180 | 9.741.876 |
| COMPRAS Y GASTOS DE PRODUCCION DEL PERIODO | ||
| Compras | 5.377.458 | 696.398 |
| Gastos de producción del período (Anexo H) | 11.225.006 | 10.701.930 |
| SUB-TOTAL | 16.602.464 | 11.398.328 |
| Resultados por tenencia | 44.099 | (1.021.687) |
| EXISTENCIA AL FINAL DEL PERIODO | ||
| Materiales | (3.172.885) | (2.761.329) |
| Obras en curso sin ajustes de margen de obra | (3.170.916) | (3.151.177) |
| Bienes de cambio en consorcio sin ajustes de margen de obra | (2.108.138) | (2.829.524) |
| SUB-TOTAL | (8.451.939) | (8.742.030) |
| COSTO DE LAS OBRAS Y SERVICIOS VENDIDOS | 16.550.804 | 11.376.487 |
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||||
| (Continúa) | |||||||
| RUBRO | MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO | SALDO AL | SALDO AL | |||
| CLASE | MONTO | VIGENTE | 30.9.2003 | 30.6.2003 | |||
| ACTIVO | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y Bancos | U$S | 270.420 | 2,81500000 | 761.233 | 996.890 | ||
| Caja y Bancos | Guar | 310.921.817 | 0,00045018 | 139.972 | 73.154 | ||
| Caja y Bancos | $Uy | 1.047.020 | 0,10000000 | 104.702 | 2.100 | ||
| Caja y Bancos | $Chil | 2.710.375 | 0,00423226 | 11.471 | 4.833 | ||
| Inversiones | U$S | 240.142 | 2,81500000 | 676.000 | - | ||
| Créditos por Ventas | U$S | 276.821 | 2,81500000 | 779.250 | 472.125 | ||
| Créditos por Ventas | Guar | 2.492.459.128 | 0,00045018 | 1.122.065 | 1.290.646 | ||
| Otros Créditos | U$S | 876.115 | 2,81500000 | 2.466.265 | 999.816 | ||
| Otros Créditos | Guar | 2.924.642.498 | 0,00045018 | 1.316.627 | 1.215.897 | ||
| Otros Créditos | $Uy | 8.388.120 | 0,10000000 | 838.812 | 1.855.989 | ||
| Otros Créditos | $Chil | 46.595.015 | 0,00423226 | 197.202 | - | ||
| Bs de Cambio | U$S | 18.943 | 2,81500000 | 53.325 | 63.110 | ||
| Bs de Cambio | Guar | 113.797.936 | 0,00045018 | 51.230 | 18.117 | ||
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 8.518.154 | 6.992.677 | |||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros Créditos | $Chil | 742.394 | 0,00423226 | 3.142 | 2.840 | ||
| Inversiones | $Uy | 57.110 | 0,10000000 | 5.711 | 5.834 | ||
| Inversiones | $Boli | 8.748.789 | 0,36322581 | 3.084.801 | 2.269.757 | ||
| Bienes de Uso | Guar | 2.484.318.011 | 0,00045018 | 1.118.400 | 1.152.376 | ||
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 4.212.054 | 3.430.807 | |||||
| TOTAL ACTIVO | 12.730.208 | 10.423.484 | |||||
| U$S Dólares estadounidenses | $Mex Pesos (México) | $Boli Bolivianos (Bolivia) | |||||
| Guar Guaraníes (Paraguay) | $Chil Pesos (Chile) | $Uy Pesos (Uruguay) |
| ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | ||||||
| (Continuación) | |||||||
| RUBRO | MONEDA EXTRANJERA | CAMBIO | SALDO AL | SALDO AL | |||
| CLASE | MONTO | VIGENTE | 30.9.2003 | 30.6.2003 | |||
| PASIVO | |||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 436.999 | 2,91500000 | 1.273.851 | 1.433.803 | ||
| Deudas Comerciales (*) | U$S | 742.212 | 2,81500000 | 2.089.328 | 2.902.722 | ||
| Deudas Comerciales (*) | Guar | 4.731.988.293 | 0,00045018 | 2.130.265 | 2.088.023 | ||
| Deudas Comerciales (*) | $Uy | 1.496.370 | 0,10000000 | 149.637 | 175.425 | ||
| Deudas Comerciales (*) | $Chil | 85.410.017 | 0,00423226 | 361.477 | 324.594 | ||
| Deudas Bancarias | U$S | - | - | - | 1.158.632 | ||
| Deudas Bancarias (*) | Guar | 68.152.147 | 0,00045018 | 30.681 | 29.981 | ||
| Remuneraciones y Cargas Sociales (*) | Guar | 145.069.600 | 0,00045018 | 65.308 | 62.351 | ||
| Remuneraciones y Cargas Sociales (*) | $Uy | 206.360 | 0,10000000 | 20.636 | 30.496 | ||
| Cargas Fiscales (*) | Guar | 81.533.345 | 0,00045018 | 36.705 | 35.872 | ||
| Cargas Fiscales | $Uy | - | - | - | 1.391 | ||
| Cargas Fiscales (*) | $Chil | 59.543 | 0,00423226 | 252 | 230 | ||
| Otros Pasivos | U$S | 1.141.574 | 2,91500000 | 3.327.689 | 3.607.356 | ||
| Otros Pasivos (*) | U$S | 250.920 | 2,81500000 | 706.341 | 1.591.410 | ||
| Otros Pasivos | Guar | 5.495.960.123 | 0,00046618 | 2.562.086 | 2.524.591 | ||
| Otros Pasivos (*) | $Chil | 95.472.737 | 0,00423226 | 404.065 | 400.725 | ||
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 13.158.321 | 16.367.602 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Deudas Comerciales (*) | $Chil | 105.079.907 | 0,00423226 | 444.725 | 402.068 | ||
| TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 444.725 | 402.068 | |||||
| TOTAL PASIVO | 13.603.046 | 16.769.670 | |||||
| PARTICIPACION MIN. CONS. (*) | $Uy | (115.245.200) | 0,10000000 | (11.524.520) | (11.255.553) | ||
| U$S Dólares estadounidenses | $Mex Pesos (México) | $Boli Bolivianos (Bolivia) | |||||
| Guar Guaraníes (Paraguay) | $Chil Pesos (Chile) | $Uy Pesos (Uruguay) | |||||
| (*) Tipos de cambio utilizados a los fines de la conversión de estados contables en moneda extranjera. |
| INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64 INC B) DE LA LEY 19.550 | ||||||||||||
| ANEXO H | ||||||||||||
| GASTOS | GASTOS | OTROS | TOTALES | TOTALES | ||||||||
| RUBRO | DE | DE | GASTOS | AL | AL | |||||||
| PRODUCCION | ADMINIST. | OPERATIVOS | 30.9.2003 | 30.9.2002 | ||||||||
| Fletes | 708.666 | - | - | 708.666 | 65.271 | |||||||
| Subcontratos | 3.694.841 | - | 3.649 | 3.698.490 | 3.934.759 | |||||||
| Sueldos, jornales y cargas sociales | 2.309.352 | 338.554 | 225.581 | 2.873.487 | 1.045.961 | |||||||
| Otros honorarios profesionales | 179.536 | 570.573 | 24.331 | 774.440 | 3.639.307 | |||||||
| Gastos de licitaciones | 67.119 | - | 43.064 | 110.183 | - | |||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 32.750 | 16.568 | 1.738.989 | 1.788.307 | 366.655 | |||||||
| Depreciación bienes de uso | 1.297.849 | 195.879 | 121.121 | 1.614.849 | 1.751.463 | |||||||
| Depreciación edificios inversiones | - | - | - | - | 752 | |||||||
| Gastos de mantenimiento | 378.703 | 13.304 | 522.785 | 914.792 | 77.488 | |||||||
| Gastos de viajes y traslados | 81.050 | 31.581 | 19.784 | 132.415 | 82.564 | |||||||
| Seguros | 465.818 | 52.161 | 7.964 | 525.943 | 847.272 | |||||||
| Agua y energía | 54.214 | 44.006 | 8.183 | 106.403 | 11.223 | |||||||
| Teléfono, télex, correspondencia | 63.469 | 46.910 | 14.195 | 124.574 | 74.509 | |||||||
| Alquileres | 277.193 | 30.938 | 18.216 | 326.347 | 15.695 | |||||||
| Impresos y papelería | 8.505 | 7.615 | 759 | 16.879 | 8.572 | |||||||
| Diversos | 1.011.077 | 106.941 | 70.386 | 1.188.404 | 715.475 | |||||||
| Juicios, siniestros y penalidades | 138.344 | - | - | 138.344 | 310.875 | |||||||
| Combustibles | 419.025 | 318 | 31.667 | 451.010 | 267.106 | |||||||
| Provisión (absorción) costo de obra | 37.495 | - | - | 37.495 | (359.671) | |||||||
| TOTALES AL 30.9.2003 | 11.225.006 | 1.455.348 | 2.850.674 | 15.531.028 | ||||||||
| TOTALES AL 30.9.2002 | 10.701.930 | 1.523.753 | 629.593 | 12.855.276 |
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Benito Roggio e Hijos S.A.
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Benito Roggio e Hijos S.A. al 30 de septiembre de 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses terminados el 30 de septiembre de 2003 y 2002 y de las notas 1 a 22 y anexos A, C, D, E, F, G y H que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado al 30 de septiembre de 2003, y de los estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los períodos de tres meses terminados el 30 de septiembre de 2003 y 2002 de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus sociedades controladas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro examen no incluye los estados contables de la sociedad Puentes del Litoral S.A., en la que participa Benito Roggio e Hijos S.A. Los estados contables utilizados para el cálculo del valor patrimonial proporcional en los estados contables de la Sociedad, fueron examinados por otro profesional.
- Excepto por lo mencionado en el punto 5., nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
- Tal como se indica en Nota 1.1. de los estados contables básicos, la Sociedad ha aplicado a partir del presente período nuevas normas contables de valuación y exposición aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Comisión Nacional de Valores, lo que ha implicado reclasificaciones en y adaptación de la información comparativa. Asimismo, existen ciertas normas de transición que permiten y en algunos casos exigen aplicar en forma prospectiva los criterios de valuación y exposición incorporados en las nuevas normas contables, las cuales afectan la comparabilidad de los estados contables, tal como se indica en la nota mencionada.
- La Sociedad ha confeccionado los estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición establecidos por la Comisión Nacional de Valores los que, según se explica en las Notas 1.1, 1.4 y 1.6.e) de los estados contables básicos, difieren en ciertos aspectos de las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, especialmente en lo relacionado con el reconocimiento de la inflación sobre los estados contables, el tratamiento de los activos y pasivos generados por la aplicación del método del impuesto diferido y la valuación y exposición de participaciones en otras sociedades. El efecto de la deflación del 2,1 % correspondiente al período marzo de 2003 a septiembre de 2003, no reconocido en los estados contables al 30 de septiembre de 2003, no ha podido ser cuantificado por la Sociedad debido a la inexistencia de información suficiente de sus sociedades vinculadas y no hemos podido, a través de la realización de otros procedimientos, estimar el impacto sobre los estados contables del mencionado desvío a las normas contables profesionales vigentes. El efecto emergente de la diferencia del tratamiento dado a los activos y pasivos diferidos y a la valuación de participación en otras sociedades, no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
- A los fines de la valuación de la participación que Benito Roggio e Hijos S.A. posee en la sociedad Puentes del Litoral S.A., fueron utilizados los estados contables al 31 de diciembre de 2002.
- En nota 1 de los estados contables consolidados se detallan las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables; entre las mismas se incluyen la renegociación del contrato de concesión de Puentes del Litoral S.A., y los contratos de obras de construcción en los cuales participa Benito Roggio e Hijos S.A. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2003, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de éstas condiciones. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
- Tal como se indica en nota 12 de los estados contables básicos, la Sociedad garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (“CLISA”) bajo un convenio de emisión de las Obligaciones Negociables con vencimiento en el año 2004 (las “Obligaciones Negociables 2004”). Asimismo, al 30 de septiembre de 2003 la Sociedad registra una cuenta a cobrar con CLISA de $ 150.993.391. CLISA no ha alcanzado determinadas relaciones financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus estados contables al 30 de septiembre de 2003, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio relacionado con la emisión de las Obligaciones Negociables 2004. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables 2004, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA bajo los términos de la emisión dentro de un plazo de 30 días de recibidas notificaciones, a requerir su cancelación anticipada.. Con fecha 1 de diciembre de 2002 y 1 de junio de 2003, CLISA no hizo efectivo el pago de intereses correspondiente a los cupones de intereses semestrales de las Obligaciones Negociables 2004 que vencían en esas fechas.
Con fecha 18 de marzo de 2003 CLISA ha lanzado una emisión de Obligaciones Negociables garantizadas con vencimiento en el año 2012 (las “Obligaciones Negociables 2012”), dirigida al público en general y a los tenedores de las Obligaciones Negociables 2004, las cuales fueron suscriptas por un 97,004% de los tenedores de las Obligaciones Negociables 2004, que entregaron éstos títulos en canje por las Obligaciones Negociables 2012, representando estas últimas al cierre de los presentes estados contables un valor nominal de US$ 26.366.385.
Consecuentemente, el monto en circulación de las Obligaciones Negociables 2004 al 30 de septiembre de 2003 quedó reducido a US$ 2.996.000 de valor nominal. Adicionalmente, en el informe de los auditores externos sobre los estados contables de CLISA al 30 de septiembre de 2003 se manifiestan ciertas incertidumbres relacionadas con la evolución futura de sus operaciones, así como otras circunstancias de cumplimiento de compromisos financieros, y la posibilidad de que esta empresa pueda continuar operando en el curso normal de sus negocios.
- Al 30 de septiembre de 2003 la Sociedad mantiene una participación en Puentes del Litoral S.A. del 20%. En el informe de los auditores externos sobre los estados contables de esta empresa al 31 de diciembre de 2002, se manifiestan ciertas incertidumbres relacionadas con la evolución futura de sus operaciones y la recuperabilidad de sus activos, así como otras circunstancias de cumplimiento de compromisos financieros, y la posibilidad de que esta empresa puedan continuar operando en el curso normal de sus negocios. No es posible asegurar que el valor recuperable de este activo superará a sus respectivos valores contables.
- La Compañía registró en el período finalizado el 30 de septiembre de 2003 pérdidas acumuladas de $ 137.122.807. La Dirección de Benito Roggio e Hijos S.A. se encuentra actualmente analizando un plan de acción para revertir el impacto del contexto en su situación financiera. La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, en caso que la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
- Nuestro informe de fecha 5 de septiembre de 2003, sobre los estados contables al 30 de junio de 2003, incluía una salvedad referida a la incertidumbre sobre un litigio relacionado entre Clima Ingeniería Ambiental S.R.L. y la Honorable Alcaldía Municipal de La Paz, el cual ha sido resuelto y registrado contablemente en los presentes estados contables. Consecuentemente, nuestro informe sobre los estados contables al 30 de junio de 2003 ya no incluye la salvedad mencionada.
- En base a la labor realizada, a los informes de otros profesionales independientes mencionados en el punto 2 y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2003 y 2002, sobre los cuales emitimos nuestro informe de fecha 5 de septiembre de 2003 con salvedades referidas a las circunstancias indicadas en los puntos 5, 6, 7, 8, 9 y 10 y a la no aplicación de las nuevas normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la que fué subsanada de acuerdo a lo indicado en el punto 4 de este informe, manifestamos que :
- los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. al 30 de septiembre de 2003 y 2002 y sus estados contables consolidados a esas fechas, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo a normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que la indicadas en los puntos 4, 5, 6, 7, 8, 9 y 10.
- La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos de los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 30 de junio de 2003, a los cuales se les han practicado los ajustes generados por aplicación de las nuevas normas contables vigentes.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados contables de Benito Roggio e Hijos S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de septiembre de 2003 la deuda de Benito Roggio e Hijos S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 65.135, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Buenos Aires, 10 de noviembre 2003.
| PRICE WATERHOUSE & Co. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. |
| Dr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires |
| Tomo 238 – Folio 73 |