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CLISA Interim / Quarterly Report 2001
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Download source file| Denominación: | Caminos Australes S.A. |
| Domicilio legal: | Bv. Las Heras 402 – Córdoba |
| Actividad principal: | Inversora |
| Estados Contables Correspondientes a los períodos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000 y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 | |
| Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio: | |
| Del Estatuto: | 28 de diciembre de 1994 |
| Número de Registro en la Inspección General de Justicia: | 13.836 del Libro 116 del Tomo A de Sociedades Anónimas |
| Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: | 30 de junio de 2044 |
| Sociedad controlante : | |
| Denominación: | CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. |
| Domicilio legal: | Leandro N. Alem 1050 - 9° Piso – Capital Federal |
| Actividad principal: | Inversora |
| Porcentaje de votos de la Sociedad Controlante | |
| Sobre el patrimonio: | 99,89% |
| Sobre los votos: | 99,88% |
| COMPOSICION DEL CAPITAL | |||
| Acciones | |||
| Tipo | Nº de votos que Otorga cada una | V.N. $ | Suscripto e integrado $ |
| Ordinarias, Clase “A” nominativas | 5 | 1 | 10.327 |
| Ordinarias, Clase “B” nominativas | 1 | 1 | 27.345.768 |
| 27.356.095 |
Caminos Australes S.A.
y Subsidiarias
Estados Contables Consolidados
Correspondientes a los períodos de seis meses
iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Estado de Situación Patrimonial Consolidado
al 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos | 1.518.348 | 939.269 | Cuentas por pagar | 5.909.429 | 2.567.912 |
| Inversiones (Nota 4 y Anexo E) | 1.116.303 | 5.806.761 | Préstamos | 10.091.817 | 10.328.924 |
| Créditos por ventas (Anexo E) | 8.408.352 | 4.274.327 | Remuneraciones y cargas sociales | 346.828 | 387.480 |
| Otros créditos | 47.299.649 | 24.596.520 | Cargas fiscales | 1.211.795 | 798.333 |
| Total del Activo Corriente | 58.342.652 | 35.616.877 | Otros pasivos (Nota 5) | 1.410.644 | 1.755.362 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | Total del Pasivo Corriente | 18.970.513 | 15.838.011 | ||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||
| Otros créditos | 3.023 | 3.777.895 | Cuentas por pagar | 338 | 337 |
| Inversiones (Nota 4 ) | 16.365.517 | 13.523.907 | Préstamos | - | 1.209 |
| Bienes de uso (Anexo A) | 43.548.584 | 53.948.910 | Cargas fiscales | 177.558 | - |
| Activos intangibles | 144.022 | 240.093 | Otros pasivos (Nota 5) | 61.395.523 | 55.902.616 |
| Total del Activo no Corriente | 60.061.146 | 71.490.805 | Previsiones (Anexo E) | 1.829.450 | 1.673.341 |
| Total del Pasivo no Corriente | 63.402.869 | 57.577.503 | |||
| Total del Pasivo | 82.373.382 | 73.415.514 | |||
| Participación Minoritaria | 5.900.428 | 6.334.777 | |||
| PATRIMONIO NETO | 30.129.988 | 27.357.391 | |||
| Total del Activo | 118.403.798 | 107.107.682 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 118.403.798 | 107.107.682 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Estado de Resultados Consolidado
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | |
| Ventas netas | 24.408.694 | 17.030.364 |
| Costo de ventas | (13.453.700) | (11.483.048) |
| Resultado bruto | 10.954.994 | 5.547.316 |
| Gastos de administración y explotación | (3.967.877) | (3.727.379) |
| Otros Gastos Operativos | (2.223.828) | (2.186.615) |
| Resultado de Inversiones Permanentes | 2.920.520 | (267.149) |
| Resultado operativo | 7.683.809 | (633.827) |
| Otros ingresos y egresos, netos | 71.957 | (855.855) |
| Resultados financieros y por tenencia, netos | 2.009.392 | (1.117.872) |
| Resultado antes de impuestos y participación minoritaria | 9.765.158 | (2.607.554) |
| Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta | (1.699.130) | (249.370) |
| Participación minoritaria | (2.753.516) | 691.316 |
| Resultado del período | 5.312.512 | (2.165.608) |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Estado de Origen y Aplicación de Fondos Consolidado
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Notas 1, 2 y 3)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | |
| Fondos al inicio del Ejercicio | 1.488.183 | 1.693.172 |
| Aumento de Fondos | 1.146.468 | 5.052.858 |
| Fondos al Cierre del Período | 2.634.651 | 6.746.030 |
| Flujo de fondos de las actividades operativas | ||
| Resultado del período | 5.312.512 | (2.165.608) |
| Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de fondos operativas: | ||
| Depreciaciones y Amortizaciones | 13.644.145 | 11.675.471 |
| Ingresos Diferidos (Concesionarias Viales) | 10.748.693 | 2.335.778 |
| Resultados Financieros | (1.430.567) | 104.584 |
| Resultado de Inversiones Permanentes | (2.920.520) | 267.149 |
| Reversión previsión de intereses | (5.480.627) | - |
| Resultado Venta de Bs. De Uso | - | (6.157) |
| Valor residual de bajas | - | 48.736 |
| Participación Minoritaria | 2.753.516 | (691.316) |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | ||
| Aumento de Previsiones y Provisiones | 116.968 | 1.300.442 |
| Disminución de Créditos por Ventas | 3.961.142 | 1.027.190 |
| Aumento de Deudas Operativas | 3.302.019 | 1.315.732 |
| Aumento (Disminución ) de Otros Créditos | (4.457.950) | 302.812 |
| Fondos netos provistos por las actividades operativas | 25.549.331 | 15.514.813 |
| Flujo de fondos de las actividades de inversión | ||
| Cobros por venta de Participaciones en Sociedades Relacionadas | 662.768 | 2.319.803 |
| Adquisición de Bienes de Uso | (9.186.975) | (6.012.285) |
| Ingreso por venta de Bienes de Uso | - | 6.157 |
| Fondos netos aplicados en las actividades de inversión | (8.524.207) | (3.686.325) |
| Flujo de fondos de las actividades financieras | ||
| Aumento de Otros Créditos | (20.337.115) | (16.589.546) |
| Aumento (Disminución) de Otros Pasivos | 4.458.459 | (241.858) |
| Aumento de prestamos | - | 10.055.774 |
| Fondos netos aplicados en las actividades financieras | (15.878.656) | (6.775.630) |
| Aumentos de Fondos | 1.146.468 | 5.052.858 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados
Correspondientes a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
NOTA 1: ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
La Sociedad ha consolidado línea por línea sus balances generales al 31 de diciembre de 2001 y 2000, los estados de resultados y de origen y aplicación de fondos por los períodos finalizados en esas fechas, con los Estados Contables de aquellas sociedades en las que posee los votos necesarios para formar la voluntad social, siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nº 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 2: CONTROL SOCIETARIO
Los datos que reflejan el control societario en las empresas controladas son los siguientes:
| Empresa controlada | Actividad principal | Porcentaje de participación |
| Red Vial Centro S.A. | Concesión vial | 57% |
| Covicentro S.A. | Concesión vial | 53,77% |
| Caminos Australes Operadora S.A. | Operación de redes viales | 99,99% |
NOTA 3: CRITERIOS DE VALUACION
Los Estados Contables de las sociedades controladas han sido confeccionados sobre la base de criterios uniformes a los aplicados por Caminos Australes S.A. para la elaboración de sus Estados Contables.
Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los Estados Contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados (Continuación)
NOTA 3: (Continuación)
a. Inversiones corrientes:
Las inversiones han sido valuadas a su valor neto de realización o a su valor nominal más los intereses devengados al cierre del período, según corresponda.
b. Bienes de Uso:
Los bienes de uso, han sido valuados de la siguiente forma:
Los bienes adquiridos y las obras realizadas hasta el 31 de agosto de 1995 a su costo de adquisición o construcción ajustado por inflación hasta dicha fecha, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Los bienes adquiridos y obras realizadas con posterioridad al 31 de agosto de 1995 a su costo de adquisición o construcción neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta, cuya alícuota se determina en base a la vida útil asignada a los bienes, o el plazo de concesión remanente, el menor.
Los valores residuales, en su conjunto, no exceden su valor recuperable estimado al cierre del período.
c. Indemnizaciones por Despido
Covicentro S.A. y Red Vial Centro S.A. constituyen una previsión para indemnizaciones por despidos en función de los años restantes de los Contratos de Concesión respectivos.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados (Continuación)
NOTA 3: (Continuación)
d. Contingencias
Las sociedades controladas realizan el análisis de las contingencias relacionadas con su actividad que podrían generar probables pérdidas futuras y han previsionado el valor contingente estimado. Existen juicios por accidentes ocasionados por la existencia de animales sueltos en los caminos concesionados que no han sido considerados a los efectos de constituir dicha previsión porque la Sociedad entiende que existe jurisprudencia suficiente en la materia que avala su criterio de no reconocer responsabilidad alguna por este tipo de accidentes.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar otras contingencias que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes Estados Contables Consolidados.
e. Impuesto a las Ganancias
Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, las provisiones por impuesto a las ganancias han sido calculadas aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre los resultados contables y los impositivos.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados (Continuación)
NOTA 3: (Continuación)
f. Reconocimiento de Ingresos:
Las concesionarias viales perciben, como contraprestación de operar, mantener y mejorar los caminos concesionados, los ingresos por peaje cobrados a los usuarios durante el plazo de la concesión.
En 1991, los contratos de concesión originales fueron modificados y las concesionarias viales acordaron percibir una indemnización compensatoria mensual del Estado durante el plazo restante de la concesión como contraprestación de no aplicar los aumentos previstos en los contratos de concesión originales en las tarifas de peaje.
Los ingresos por peaje y por las indemnizaciones compensatorias devengadas son reconocidos como resultado en base al margen de utilidad esperado de los respectivos proyectos. Los ingresos por peaje cobrados e indemnizaciones compensatorias devengadas en exceso de aquellos ganados se clasifican como ingresos diferidos. Los costos de operación y mantenimiento se reconocen como gastos del período.
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados (Continuación)
NOTA 4: INVERSIONES
El detalle del rubro Inversiones al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Corrientes | |||
| Depósitos a Plazo fijo | 1.116.303 | 558.665 | |
| Fondo de inversión | - | 1.096.102 | |
| Títulos Públicos | - | 4.151.994 | |
| Total | 1.116.303 | 5.806.761 | |
| No Corrientes | |||
| Covinorte S.A. | 4.613.836 | 2.345.849 | |
| Covisur S.A. | 11.751.681 | 11.178.058 | |
| Total | 16.365.517 | 13.523.907 |
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Notas a los Estados Contables Consolidados (Continuación)
NOTA 5: OTROS PASIVOS
El detalle del rubro Otros Pasivos al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Corrientes | |||
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas | - | 1.740.678 | |
| Diversos | 1.239.866 | - | |
| Expropiaciones a Pagar | 18.218 | 14.684 | |
| Dividendos a Pagar | 152.560 | - | |
| Total | 1.410.644 | 1.755.362 | |
| No Corrientes | |||
| V.P.P. Concanor S.A . | 1.220.123 | 553.692 | |
| Provisión futuros costos | 60.085.139 | 55.258.663 | |
| Provisiones varias | 90.261 | 90.261 | |
| Total | 61.395.523 | 55.902.616 |
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Bienes de Uso Consolidado
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000 y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo A
Caminos Australes S.A. y Subsidiarias
Anexo E Previsiones
Correspondientes a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
| Cuenta principal y características | Saldos al inicio del ejercicio $ | Aumentos $ | Disminuciones/ Aplicaciones $ | Saldos al 31.12.01 $ | Saldos al 31.12.00 $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Créditos por ventas corrientes | |||||
| Previsión deudores incobrables | (5.503.052) | - | 5.480.627 | (22.425) | (5.506.139) |
| Total | (5.503.052) | 5.480.627 | (22.425) | (5.506.139) | |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Previsiones | |||||
| Previsiones para Contingencias | 939.864 | 20.440 | (16.940) | 943.364 | 902.833 |
| Otras Previsiones | 840.016 | 96.528 | (50.458) | 886.086 | 770.508 |
| Total | 1.779.880 | 116.968 | (67.398) | 1.829.450 | 1.673.341 |
Caminos Australes S.A.
Estados Contables
Correspondientes a los períodos de seis meses
iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Caminos Australes S.A.
Balance General
al 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Nota 2)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Cuentas por pagar (Notas 4 y 6 y Anexos G e I) | 302.200 | 223.082 | |||
| Caja y bancos | 90.823 | 140.210 | Préstamos (Nota 12 y Anexos G e I ) | 10.090.494 | 10.144.444 |
| Inversiones (Anexo G) | 360.658 | - | Remuneraciones y cargas sociales (Anexo I) | 7.597 | 23.640 |
| Otros créditos (Notas 4 y 5 ) | 23.182.839 | 22.066.474 | Cargas fiscales (Anexo I) | 285.556 | 563.259 |
| Otros pasivos (Notas 4 y 7 y Anexo I) | 4.836.550 | 4.349.879 | |||
| Total del Activo Corriente | 23.634.320 | 22.206.684 | Total del Pasivo Corriente | 15.522.397 | 15.304.304 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Notas 4 y 5 ) | - | 775.000 | |||
| Inversiones (Notas 4 y 14 y Anexos C y C1) | 23.839.740 | 21.509.186 | |||
| Bienes de uso (Anexo A) | 957 | 1.506 | Cargas fiscales (Anexo I) | 176.531 | - |
| Activos intangibles (Anexo B) | 144.022 | 240.093 | Otros pasivos (Nota 4 y 7 y Anexo I) | 1.790.123 | 2.070.774 |
| Total del Activo no Corriente | 23.984.719 | 22.525.785 | Total del Pasivo no Corriente | 1.966.654 | 2.070.774 |
| Total del Pasivo | 17.489.051 | 17.375.078 | |||
| PATRIMONIO NETO (según Estado | |||||
| Respectivo) | 30.129.988 | 27.357.391 | |||
| Total del Activo | 47.619.039 | 44.732.469 | Total del Pasivo y Patrimonio Neto | 47.619.039 | 44.732.469 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Caminos Australes S.A.
Estado de Resultados
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Nota 2)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 8) | 6.339.791 | (1.058.716) |
| Ingresos por servicios | 498.940 | 1.341.589 |
| Gastos de administración (Anexo H) | (773.994) | (712.353) |
| Otros gastos (Anexo H) | (521.712) | (241.513) |
| Resultado operativo | 5.543.025 | (670.993) |
| Otros ingresos y egresos , netos (Nota 14) | - | (923.680) |
| Resultados financieros y por tenencia, netos | (101.058) | (468.890) |
| Resultado antes del Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | 5.441.967 | (2.063.563) |
| Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | (129.455) | (102.045) |
| Resultado del período | 5.312.512 | (2.165.608) |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Caminos Australes S.A.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Nota 2)
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS ACUMULADOS | |||||
| Capital suscripto (Nota 9) $ | Total $ | Reserva Legal $ | Resultados no asignados $ | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO AL 31.12.01 $ | TOTAL DEL PATRIMONIO NETO AL 31.12.00 $ | |
| Saldos al inicio del ejercicio | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | (2.982.691) | 24.817.476 | 29.862.302 |
| Ajuste a resultados de ejercicios anteriores (Nota 13) | (339.303) | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio ajustados | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | (2.982.691) | 24.817.476 | 29.522.999 |
| Resultado del período | 5.312.512 | 5.312.512 | (2.165.608) | |||
| Totales al 31.12.01 | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | 2.329.821 | 30.129.988 | - |
| Totales al 31.12.00 | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | (442.776) | 27.357.391 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Caminos Australes S.A.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000 (Nota 2)
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | |
| Fondos al inicio del ejercicio | 41.177 | 148.317 |
| Aumento (Disminución) de fondos | 410.304 | (8.107) |
| Fondos al cierre del período | 451.481 | 140.210 |
| Flujo de fondos de las actividades operativas | ||
| Resultado del período | 5.312.512 | (2.165.608) |
| Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de fondos operativas: | ||
| Depreciación de bienes de uso | 274 | 875 |
| Valor Residual de las bajas de bienes de uso | - | 6.097 |
| Resultados financieros y por tenencia | (1.430.567) | 104.584 |
| Resultado de inversiones permanentes | (6.339.791) | 1.058.716 |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | ||
| Aumento de previsiones | - | 1.089.608 |
| (Disminución) Aumento de otros créditos | 278.213 | (762.099) |
| Aumento de deudas operativas | 2.134.263 | 575.205 |
| Fondos netos (aplicados a) las actividades operativas | (45.096) | (92.622) |
| Flujo de fondos de las actividades de inversión | ||
| Cobros por Venta de Participación en Sociedades Relacionadas | 662.768 | 2.319.803 |
| Fondos netos provistos por las actividades de inversión | 662.768 | 2.319.803 |
| Flujo de fondos de las actividades financieras | ||
| Aumento de otros créditos | (18.740.117) | (14.874.589) |
| Aumento de otros pasivos | 18.532.533 | 2.639.301 |
| Aumento de deudas bancarias | 216 | 10.000.000 |
| Fondos (netos) aplicados a las actividades financieras | (207.368) | (2.235.288) |
| Aumento (Disminución) de Fondos | 410.304 | (8.107) |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posición económica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
Desde el 3 de diciembre de 2001 se emitieron medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. A partir del 21 de diciembre de 2001, todos los días hábiles hasta el cierre del período, fueron declarados feriados cambiarios. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa. Actualmente, el Banco Central de la República Argentina debe autorizar toda transferencia de divisas al exterior, estando por el momento suspendidas las operaciones de pago de importaciones, deudas financieras y sus intereses, regalías, dividendos y otras similares.
El 6 de enero de 2002, después de una crisis política que significó la renuncia de dos presidentes, el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad vigente desde marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, las que se encuentran en proceso de implementación y consecuentemente, no han sido reglamentadas en su totalidad a la fecha de emisión de estos estados contables. En esa fecha, se emitió el Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero), el cuál modifica sustancialmente las medidas adoptadas a través de la mencionada Ley. Este decreto debe complementarse con otras reglamentaciones a ser emitidas por diversos organismos de control, los que están pendientes de emisión a la fecha de emisión de estos estados contables.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y el efecto de las mismas sobre la posición económica y financiera de la Sociedad.
Régimen cambiario
Con fecha 6 de enero de 2002 se estableció un nuevo régimen cambiario mediante la creación de un mercado oficial y un mercado libre de cambios. En términos generales, por el mercado oficial se cursarían las actividades de exportación, las operaciones de importación de bienes y ciertas actividades financieras sujetas a una previa reestructuración que prolongue sus vencimientos originales. El resto de las operaciones relacionadas con giro o cobro de divisas con el exterior se cursarían en el mercado libre. La paridad inicial fijada para el mercado oficial fue de $ 1,40 por US$ 1. Las cotizaciones del mercado libre resultarían del libre juego de la oferta y la demanda. El 11 de enero de 2002, fecha de apertura de las operaciones de cambio, el Banco Nación Argentina publicó la primer cotización del mercado libre a $ 1.6 por US$ 1 (vendedor) y $ 1.4 por US$ 1 (comprador).
El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció la creación de un nuevo régimen cambiario, eliminando el mercado dual anterior, estableciendo un único mercado libre de cambios, en el cual las cotizaciones resultarán del libre juego de la oferta y la demanda. Desde el 3 de febrero de 2002 y hasta la fecha de emisión de estos estados contables todos los días hábiles fueron declarados feriados cambiarios.
Depósitos en entidades financieras
De acuerdo con el Decreto No. 214 antes mencionado, a partir del 3 de febrero de 2002, los depósitos en dólares estadounidenses u otras monedas extranjeras en entidades financieras serán convertidos a pesos a la paridad de $ 1,4 por US$ 1 o su equivalente en dicha otra moneda extranjera. Asimismo, existen restricciones a la disponibilidad de ciertos saldos en cuentas corrientes y cajas de ahorro en dólares y en plazos fijos en pesos o dólares, los que serán devueltos a sus titulares en cuotas, cuyos montos y fechas de vencimiento dependen de los saldos registrados. A estos depósitos reprogramados se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, un coeficiente de estabilización de referencia (CER) y una tasa de interés.
Adicionalmente, los titulares de los depósitos podrán optar por recibir hasta la suma de US$ 30.000 en un título público nominado en dólares estadounidenses.
Deudas financieras en moneda extranjera
De acuerdo con el Decreto No. 214, las deudas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera con el sistema financiero serán convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en dicha otra moneda. A estas deudas se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, un coeficiente de estabilización de referencia y una tasa de interés.
Créditos y deudas no vinculadas al sistema financiero
Las obligaciones de dar dinero nominadas en dólares estadounidenses u otra moneda extranjera, no vinculadas al sistema financiero, cualquiera sea su origen o naturaleza, fueron convertidas a pesos a la paridad de $ 1 por US$ 1 o su equivalente en dicha otra moneda extranjera. A estos saldos se les aplica, a partir del 3 de febrero de 2002, un coeficiente de estabilización de referencia. Si por aplicación de esta disposición, el valor resultante de la cosa, bien o prestación, fuere superior o inferior al del momento de pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio. De no mediar acuerdo, la justicia decidirá sobre el particular.
Diferimiento de la deducción de la diferencia de cambio en el impuesto a las ganancias
Los resultados netos negativos que tengan su origen en la devaluación mencionada, serán deducibles en el impuesto a las ganancias a partir de los próximos cinco ejercicios fiscales
Contratos con la Administración Pública
A partir de la sanción de la Ley 25.561, quedan sin efecto las cláusulas de ajuste en dólares u otras monedas extranjeras u otros mecanismos indexatorios incluidos en los contratos celebrados con la Administración Pública. Los precios y tarifas vigentes a dicha fecha fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1. Asimismo, el Gobierno Nacional está autorizado a renegociar dichos contratos.
De acuerdo con lo dispuesto por la Resolución 1/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores, al 31 de diciembre de 2001, los activos y pasivos nominados en moneda extranjera fueron valuados al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera.
Al 31 de diciembre de 2001, la Sociedad registra créditos y deudas nominados en moneda extranjera según se detalla en el anexo G.:
El conjunto de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional, detalladas en los párrafos anteriores, aplicando los tipos de cambio vigentes al 1 de febrero de 2002 de $1,40 por US$ 1 (para operaciones a liquidar en el mercado oficial) y de $1,95/2,05 por US$ 1 – comprador/vendedor (para operaciones a liquidar en el mercado libre) últimos disponibles a la fecha de emisión de los presentes estados contables, por declararse feriado cambiario desde dicha fecha, se estima que no impactarían significativamente en la situación patrimonial y financiera de la Sociedad y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2001 . Los efectos de esta devaluación junto con los de las demás medidas adoptadas serán reconocidos contablemente en los estados contables de los períodos siguientes.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2001, se calcularon de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de éstas condiciones adversas. Asimismo, no es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad y sus subsidiarias. En consecuencia, las decisiones que deban tomarse en base a los presentes estados contables deberán considerar los efectos de estas medidas y su evolución futura y los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
Tal como se describe en nota 10.a. , la Sociedad garantiza en forma solidaria , irrevocable e incondicional las obligaciones negociables emitidas por su controlante indirecta CLISA Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (“CLISA”) por U$S 100.000.000. CLISA registra un endeudamiento significativo. Al 31 de diciembre de 2001, la deuda financiera registrada por CLISA ascendía a $ 103.166.628, la cual incluye las obligaciones negociables asumidas y préstamos en dólares con entidades extranjeras. CLISA deberá cancelar aproximadamente U$S 13,9 millones de la mencionada deuda financiera en los próximos doce meses. La dirección de CLISA se encuentra actualmente definiendo e implementando un plan de acción para revertir el severo impacto del contexto en su situación financiera.
El marco de incertidumbre general se traslada a los contratos vigentes de la Sociedad, los cuales se encuentran sometidos a negociación o sin interlocutores válidos por no haber sido designadas aún las autoridades de los organismos de control. No obstante, la pesificación 1 a 1 de las deudas locales en moneda extranjera implementada por el gobierno, sumado al avance esperado en la resolución de los acuerdos contractuales mencionados, estimamos darán a la compañía el tiempo necesario para instrumentar políticas que permitan absorver los efectos de las medidas económicas en el mediano plazo.
NOTA 2: CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD - SOCIEDADES RELACIONADAS
El 24 de noviembre de 1994 se constituyó Caminos Australes S.A. La Sociedad fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 28 de diciembre de 1994.
La actividad principal de Caminos Australes S.A. es realizar inversiones y desarrolla sus actividades a través de las participaciones que mantiene en las sociedades mencionadas en Nota 3. Estas sociedades son, principalmente, concesionarias viales por el sistema de peaje; a las cuales Caminos Australes S.A. presta asimismo servicios de asesoramiento.
NOTA 3: BASE DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables utilizadas por la Sociedad en la preparación de sus estados contables por los períodos finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000:
3.1 Criterios de Exposición:
Los estados contables se exponen de acuerdo con las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), y la Resolución General Nro. 368/01 de la Comisión Nacional de Valores.
3.2 Políticas contables:
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con los lineamientos de las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 10 y 12 de la F.A.C.P.C.E. y las Resoluciones Generales Nros. 368/01y 392/01 de la Comisión Nacional de Valores.
3.2 Políticas contables: (Continuación)
De acuerdo con lo establecido en el decreto Nro. 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional, el proceso de reexpresión en moneda constante, definido por las normas indicadas en el primer párrafo, ha sido discontinuado a partir del 1ro. de septiembre de 1995. Como consecuencia de ello, todos los rubros no monetarios de los presentes estados contables se encuentran ajustados por inflación hasta el 31 de agosto de 1995.
NOTA 3: (Continuación)
3.3 Estimaciones Contables:
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, las estimaciones relacionadas con la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a la ganancia mínima presunta y las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 3: (Continuación)
3.4 Criterios de valuación:
a. Activos y pasivos monetarios:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo los resultados financieros correspondientes.
b. Activos y pasivos en moneda extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período.
c. Inversiones:
Las inversiones en empresas controladas y vinculadas fueron valuadas a su valor patrimonial proporcional tomando como base los estados contables al 31 de diciembre de 2001 de dichas sociedades.
d. Bienes de uso
Los bienes de uso fueron valuados a su costo de adquisición neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.
El valor de estos activos, considerados en su conjunto, no supera sus valores de utilización económica al cierre del período.
NOTA 3: (Continuación)
e. Activos Intangibles:
Los activos intangibles han sido valuados de la siguiente forma:
-
Las altas registradas hasta el 31 de agosto de 1995, a su costo de adquisición neto de sus amortizaciones acumuladas, reexpresado a dicha fecha.
-
Las altas registradas con posterioridad al 31 de agosto de 1995, a su costo de adquisición neto de sus amortizaciones acumuladas.
Los mismos son amortizados siguiendo el método de la línea recta.
f. Patrimonio neto:
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto originados hasta el 31 de agosto de 1995 han sido reexpresados a dicha fecha. Los movimientos originados con posterioridad al 31 de agosto de 1995, se exponen en moneda corriente del período al que corresponden.
g. Cuentas de resultados:
Las cuentas del estado de resultados se exponen en moneda corriente del período al que corresponden, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles), cuyos importes se determinaron en función a los valores registrados por tales activos. Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados según sean generados por activos o pasivos.
NOTA 3: (Continuación)
h. Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta:
Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, la Sociedad no ha constituido provisión para el impuesto a las ganancias ya que posee quebrantos impositivos acumulados. No fueron considerados los efectos de las diferencias temporarias entre los resultados contables y los impositivos.
Al 31 de diciembre de 2001 y 2000, la Sociedad ha estimado y provisionado el impuesto a la ganancia mínima presunta, aplicando la normativa vigente a dichas fechas.
i. Estado de Origen y Aplicación de Fondos:
En el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se considera fondos al rubro caja y bancos.
NOTA 4: SOCIEDADES ART. 33 LEY Nro. 19.550 Y OTRAS PARTES RELACIONADAS
Los saldos a cobrar y a pagar a Sociedades Art. 33 - Ley Nro. 19.550 y otras partes relacionadas al 31 de diciembre de 2001, se detallan en el siguiente cuadro:
| Sociedades | Otros créditos comerciales | Dividendos a cobrar Corrientes | Otros créditos financieros | Cuentas por pagar | Otros pasivos corrientes | Otros pasivos no corrientes |
| Caminos Australes Operadora S.A. | (241.416) | |||||
| Covisur S.A. | 30.250 | 1.250.000 | ||||
| Red Vial Centro S.A. | 24.200 | (3.754.114) | (570.000) | |||
| Concanor S.A. | 76.920 | |||||
| CLISA | 20.984.899 | (79.270) | ||||
| Roggio S.A. | (79.270) | |||||
| Covicentro S.A. | 726 | 177.441 | ||||
| Covinorte S.A. | 500.110 | |||||
| Prominente S.A. | (4.507) | |||||
| Total | 55.176 | 2.004.471 | 20.984.899 | (163.047) | (3.995.530) | (570.000) |
NOTA 4: (Continuación)
Los saldos a cobrar y a pagar a Sociedades Art. 33 - Ley Nro. 19.550 y otras partes relacionadas al 31 de diciembre de 2000, se detallan en el siguiente cuadro:
| Sociedades | Otros créditos comerciales | Otros créditos financieros | Dividendos a cobrar No cte | Cuentas por pagar | Otros pasivos corrientes | Otros pasivos no corrientes |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 123.420 | (228.122) | ||||
| Covisur S.A. | 227.733 | 775.000 | ||||
| Roggio Ecuador S.A. | ||||||
| Panavial S.A. | ||||||
| Covimet S.A. | 318.037 | 42.990 | ||||
| Coviares S.A. | 1.340.547 | 184.957 | ||||
| Red Vial Centro S.A. | (673.482) | |||||
| B. Roggio e Hijos S.A. | 9.726 | (137.498) | ||||
| CLISA | 18.234.111 | (7.543) | ||||
| Roggio S.A. | (6.328) | |||||
| Covicentro S.A. | (1.820) | (1.935.720) | (1.288.960) | |||
| Covinorte S.A. | (510.494) | |||||
| Concanor S.A. | (1.230.183) | |||||
| Prominente S.A. | (12.334) | |||||
| Total | 2.019.463 | 18.462.058 | 775.000 | (165.523) | (4.349.879) | (1.517.082) |
El detalle de las operaciones que generaron resultados positivos/(negativos) con las sociedades controladas, vinculadas y relacionadas es el siguiente:
| Sociedades | Ingresos por servicios | Servicios generales y honorarios | Resultados financieros | Total al 31.12.2001 | Total al 31.12.2000 |
| B. Roggio e Hijos S.A.. | (4.461) | ||||
| Roggio S.A. | (23.674) | (23.674) | (6.328) | ||
| Roggio Ecuador S.A. | 45.453 | ||||
| Covicentro S.A. | 1.444.494 | 1.444.494 | (70.922) | ||
| Concanor S.A. | 711.896 | 711.896 | (39.522) | ||
| Covimet S.A. | 85.662 | ||||
| Covinorte S.A. | 827.730 | 827.730 | (25.165) | ||
| CLISA | (23.674) | (3.487.237) | (3.510.911) | (6.328) | |
| Grupo Concesionario del Oeste S.A. | 330.322 | ||||
| Red Vial Centro S.A. | 462.000 | 1.176.585 | 1.638.585 | 426.065 | |
| Coviares S.A. | 359.482 | ||||
| Covisur S.A. | 100.000 | 100.000 | 150.000 | ||
| Prominente S.A. | (3.000) | ||||
| Panavial S.A. | 63.858 | ||||
| Total al 31.12.2001 | 562.000 | (47.348) | 673.468 | 1.188.120 | |
| Total al 31.12.2000 | 1.387.466 | (20.117) | (62.233) | 1.305.116 |
NOTA 4: (Continuación)
A continuación se describen los aspectos más relevantes de las participaciones en sociedades controladas y vinculadas:
Caminos Australes Operadora S.A.:
La Sociedad participa en un 99,99% en Caminos Australes Operadora S.A., sociedad constituida a los efectos de la ejecución, conservación, ampliación, mantenimiento, administración, explotación y operación de redes viales y autopistas.
Covicentro S.A.:
La Sociedad tiene una participación del 53,77% en Covicentro S.A., sociedad concesionaria de obra pública que tiene por objeto la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del corredor Nro. 10 que involucra la Ruta Nacional Nro. 9 tramo Empalme Ruta Nacional A-012 (km. 327,06) - Entrada a Pilar Provincia de Córdoba (km. 659,45). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
Covinorte S.A.:
La Sociedad posee una participación del 38,47% en Covinorte S.A., sociedad concesionaria de obra pública que tiene por objeto la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del corredor Nro. 11 que involucra la Ruta Nacional Nro. 34, tramo Empalme Segunda Avenida Circunvalación de Rosario (km. 13,95) - La Banda, Santiago del Estero (km. 728,12). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
NOTA 4: (Continuación)
Concanor S.A.:
La Sociedad participa en un 38,46% en Concanor S.A., sociedad concesionaria de obra pública para la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del Corredor Nro. 12 que involucra la Ruta Nacional Nro. 9, tramo Empalme Ruta Nacional Nro. 64, Santiago del Estero (km. 1.139,68) - Rosario de la Frontera, Salta (km. 1.423,08) y la Ruta Nacional Nro. 34, tramo Rosario de la Frontera, Salta (km. 998,51) - Acceso a San Pedro, Jujuy (km. 1.196,51). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
Red Vial Centro S.A.:
La Sociedad participa en un 57% en Red Vial Centro S.A., sociedad concesionaria de las Rutas Nacionales Nro. 36, 38 y A005, que unen las siguientes ciudades de la provincia de Córdoba: Cruz del Eje, Villa Carlos Paz, Río Cuarto y Córdoba. El plazo de la concesión finalizará en el año 2003.
Covisur S.A.:
La Sociedad posee una participación del 25% en Covisur S.A., sociedad concesionaria de la obra pública que involucra el mantenimiento, conservación y la construcción de la Ruta Nro. 2, desde su empalme con la Ruta Provincial Nro. 36 (km. 40,21) hasta la ciudad de Mar del Plata. El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2012.
Según lo establecido por los respectivos contratos de concesión, Covisur S.A., Covicentro S.A., Concanor S.A., Covinorte S.A. y Red Vial Centro S.A. mantienen un capital social mínimo igual a la inversión neta acumulada a la fecha de cierre más el monto neto a invertir en el ejercicio siguiente.
NOTA 5: OTROS CREDITOS
El detalle del rubro Otros Créditos al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Corrientes | |||
| Comerciales - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4 ) | 55.176 | 2.019.463 | |
| Financieros - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4 ) | 20.984.899 | 18.462.058 | |
| Dividendos a cobrar - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4 ) | 2.004.471 | - | |
| Crédito por venta de participación en sociedad controlada (Nota 14 y Anexo G) | - | 1.557.008 | |
| Impositivos | 136.000 | 23.351 | |
| Diversos | 2.293 | 4.594 | |
| Total | 23.182.839 | 22.066.474 |
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| No Corrientes | |||
| Financieros - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4 ) | - | 775.000 | |
| Total | - | 775.000 |
NOTA 6: CUENTAS POR PAGAR
El detalle del rubro Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Corrientes | |||
| Proveedores | 139.153 | 57.559 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4) | 163.047 | 165.523 | |
| Total | 302.200 | 223.082 |
NOTA 7: OTROS PASIVOS
El detalle del rubro Otros Pasivos al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Corrientes | |||
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4 ) | 3.995.530 | 4.349.879 | |
| Diversos | 841.020 | - | |
| Total | 4.836.550 | 4.349.879 | |
| No Corrientes | |||
| Valor Patrimonial Proporcional Concanor S.A. | 1.220.123 | 553.692 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 4) | 570.000 | 1.517.082 | |
| Total | 1.790.123 | 2.070.774 |
NOTA 8: RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES
El detalle del Resultado de Inversiones Permanentes al 31 de diciembre de 2001 y 2000 es el siguiente:
| (Pérdida)/Ganancia | |||
| 31.12.01 $ | 31.12.00 $ | ||
| Sociedades | |||
| Caminos Australes Operadora S.A. | 46.173 | (17.711) | |
| Covicentro S.A. | 2.019.747 | (988.400) | |
| Covinorte S.A. | 2.936.294 | 208.826 | |
| Concanor S.A. | (234.328) | (644.880) | |
| Red Vial Centro S.A. | 1.365.313 | 226.503 | |
| Covisur S.A. | 254.628 | 204.982 | |
| Amortización valor llave (Anexo B) | (48.036) | (48.036) | |
| Total | 6.339.791 | (1.058.716) |
NOTA 9: ESTADO DEL CAPITAL SOCIAL
El estado del Capital Social al 31 de diciembre de 2001 es el siguiente:
| Aprobado por | Fecha de la inscripción en el Registro Público de Comercio (ultima modificación) | |||
| Capital | Importe $ | Fecha | Organo | |
| Inscripto, suscripto e integrado | 27.356.095 | 18.10.99 | Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas | 13/03/2000 |
| Total (1) | 27.356.095 |
(1) Corresponde a 10.327 acciones clase “A” de $ 1,00 de valor nominal y de 5 votos cada una y a 27.345.768 acciones clase “B” de $ 1,00 de valor nominal y de 1 voto cada una.
NOTA 10: GARANTIAS OTORGADAS
a. Caminos Australes S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. por US$ 100.000.000 con vencimiento el 1 de junio de 2004. El monto de la deuda garantizada al 31 de diciembre de 2001 asciende a US$ 100.968.750.
CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A., no ha alcanzado determinadas relacionadas financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus estados contables al 31 de diciembre de 2001, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio relacionado con la emisión de Obligaciones Negociables. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. bajo los términos de la emisión dentro de un plazo de 30 días de recibidas notificaciones, a requerir su cancelación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. no ha recibido notificación alguna del Fiduciario ni de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación con estas circunstancias. La Dirección de CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. se encuentra evaluando las diferentes medidas disponibles bajo los términos de la emisión, para superar esta situación de forma satisfactoria para las partes involucradas.
b. Caminos Australes S.A. ha otorgado su aval a un préstamo de US$ 34 millones otorgado por el Banco de la Provincia de Buenos Aires a la sociedad vinculada Covisur S.A. El monto de la deuda garantizada al 31 de diciembre de 2001 asciende a US$ 6.873.720.
c. En el mes de Septiembre de 2001 Caminos Australes S.A. constituyó a favor del Banco Río un derecho real de prenda en segundo grado de privilegio sobre 1.250.000 acciones de clase B de su propiedad en Covisur, en garantía de un préstamo de U$S 5 millones otorgado a Benito Roggio e Hijos S.A.
d. Caminos Australes S.A. ha otorgado su aval hasta la suma de U$S 2,2 millones sobre un préstamo de US$ 14 millones otorgado por el Banco de la Provincia de Buenos Aires a la sociedad Covimet S.A. Al 31 de diciembre de 2001, el monto de la deuda en base a la garantía otorgada asciende a US$ 908.712.
NOTA 11: REFORMULACION DE LOS CONTRATOS DE CONCESION DE SOCIEDADES RELACIONADAS
1) Covicentro S.A., Covinorte S.A., Concanor S.A., Red Vial Centro S.A. :
Con fecha 2 de Noviembre de 2000, Covicentro S.A., Covinorte S.A., Concanor S.A. y Red Vial Centro S.A. firmaron actas acuerdo con la Secretaria de Obras Publicas que fueron aprobadas por el Poder Ejecutivo Nacional a través de la emisión del decreto 92/2001 de fecha 25 de Enero de 2001, publicado en el Boletín Oficial con fecha 31 de Enero de 2001.
Los principales puntos tratados en las actas acuerdo mencionadas son los siguientes:
- En dichas Actas el Estado Nacional reconoció a las Sociedades los importes adeudados al 31 de Octubre de 2000 en concepto de capital e intereses por aumentos de tarifas no aprobados oportunamente, aumentos no reconocidos en la compensación indemnizatoria e intereses por pagos fuera de término y capital e intereses por descuentos realizados por aplicación del Régimen de Subsidio Temporario para el Transporte y Subsidio para Productos Agrícolas. A continuación se detalla el monto de deuda reconocido a cada Sociedad por los conceptos mencionados:
| Sociedad | Deuda a ser cancelada en Bonos de consolidación | Saldo a cancelar en efectivo a la fecha de aprobación del acuerdo | Saldo a cancelar al término de la concesión | Total deuda reconocida |
| (En miles de pesos) | ||||
| Covicentro S.A. | 20.658 | 1.695 | 2.119 | 24.472 |
| Covinorte S.A. | 15.806 | 1.973 | 2.467 | 20.246 |
| Concanor S.A. | 12.920 | 1.251 | 1.563 | 15.734 |
| Red Vial Centro S.A. | 13.167 | 661 | 826 | 14.654 |
El Estado Nacional canceló los importes adeudados principalmente a través de la entrega a las Sociedades de Bonos de Consolidación Tercera Serie en dólares estadounidenses (PRO 6) Ley N° 25.237 y reprogramó la porción del saldo a cancelarse en efectivo a la fecha de aprobación del acuerdo y el resto a liquidarse al término de la concesión.
- Se reconoce a los concesionarios la compensación indemnizatoria mensual a partir del 1° de Noviembre de 2000, la cual será abonada por el Estado Nacional a las Sociedades al término de la concesión, incluyendo los intereses devengados a dicha fecha.
- Se reconoce a las concesionarias la diferencia entre la tarifa percibida de los usuarios y la que correspondería aplicar de acuerdo a lo estipulado en el contrato respectivo hasta el término del plazo de concesión. Este importe será abonado por el Estado Nacional a las concesionarias al término de la concesión, incluyendo intereses devengados a dicha fecha.
- Las Sociedades se obligan a cumplir con las modificaciones estipuladas a los planes de ejecución de obras existentes si tuvieran variaciones.
Con fecha 15 de junio de 2001 el Estado Nacional dictó el Decreto 802 mediante el cual estableció una reducción de las tarifas de peaje entre el 30 % y 60 % dependiendo de las categorías de vehículos. A su vez, mediante Resolución Nº 304 del Ministerio de Infraestructura y Vivienda de fecha 30 de agosto de 2001 se estableció una nueva reducción de las tarifas de peaje del 30% para los usuarios de las categorías 4, 5 y 6 que resultan beneficiarios del descuento comprometido en la cláusula 1.14 del convenio para mejorar la competitividad y la generación de empleo firmado por el Estado Nacional con el sector relacionado al transporte de cargas.
Asimismo, complementando el decreto Nº 976, con fecha 17 de septiembre de 2001 la Secretaría de Obras Públicas, mediante la Resolución 190, dispuso la forma y fecha del pago correspondiente a las rebajas tarifarias antes citadas y la cancelación del pago en efectivo que debía abonarse luego de la emisión del Decreto aprobatorio de dichas actas y del saldo sin cancelar que seria abonado al finalizar la concesión según establecía el Anexo III de las Actas Acuerdo de fecha 2 de Noviembre de 2000. En virtud de ello, las sociedades concesionarias interpretan que con estas medidas adoptadas se han verificado todos los eventos necesarios para la plena vigencia de las Actas Acuerdo, por lo cual en los presentes estados contables del 31 de diciembre 2001 se ha reconocido el efecto positivo de las mismas en el estado de resultados .
,
Con fecha 1º de noviembre de 2001, el Poder Ejecutivo Nacional dictó el Decreto N° 1.377, mediante el cual se redistribuye el cronograma de pagos dispuesto por la Resolución 190.
En correlato con el Decreto antes citado el Ministerio de Infraestructura y Vivienda emitió la Resolución N° 586 de fecha 14 de Diciembre de 2001 mediante la cual instruye a la Secretaria de Obras Publicas para que a través del ORGANO DE CONTROL DE CONCESIONES VIALES (OCCOVI) dependiente de la misma, efectúe las negociaciones para alcanzar los acuerdos a que se refiere el artículo 20 del Decreto N° 1.377/2001. A la fecha y a raíz de los distintos problemas político económico financieros sufridos en el país, no se han concertado dichas negociaciones.
2) Covisur S.A. :
La nota 14 a los estados contables de Covisur S.A. informa la reformulación del contrato de Concesión. La misma se transcribe a continuación:
“En virtud del Acta Acuerdo de Reformulación de la Estructura Tarifaria firmada entre Covisur y el Gobierno de la Provincia de Buenos Aires con fecha 7 de abril de 2000, la Sociedad aplica desde el 10 de abril de 2000 una reducción del 11% de la tarifa de la Concesión de la Ruta Provincial Nº2 a las Categorías 1, 2 y 3 de la Estación de Peaje de Samborombón, y a la Categoría 1 de la Estación de Peaje de Maipú.
En dicha Acta se definió que cumplido el plazo de 90 días corridos, es decir, el 6 de julio de 2000, las partes suscribirían de común acuerdo un Convenio de Readecuación a fin de establecer las nuevas condiciones a las que se ajustaría el Contrato de Concesión vigente. En el caso de no llegar a un acuerdo, se restablecerían las condiciones originales del Contrato previas a la firma del Acta Acuerdo mencionada.
Con fecha 4 de julio de 2000, y no habiéndose concretado la firma del Convenio de Readecuación, la Sociedad presentó una nota ante la Dirección de Vialidad de la Provincia de Buenos Aires proponiendo la extensión del plazo de la reducción de tarifas mencionado en el primer párrafo, por el término de un año, con el objeto de tener un mayor plazo para negociar el mencionado convenio a cambio de una prórroga de 7 meses del plazo de concesión.
Con fecha 29 de diciembre de 2000, se firmó un Acta Acuerdo entre el Ministerio de Obras y Servicios Públicos y la Empresa, en la que se estableció un plazo de 60 días para la firma de una addenda al Contrato de Concesión vigente que contemple la ejecución de nuevas obras, la restitución de la tarifa contractual y la extensión del plazo de concesión.
Al haberse vencido el 26 de marzo de 2001 el plazo estipulado en dicha Acta Acuerdo sin que se haya concretado la firma de la addenda prevista en la misma, la situación se retrotrajo a las condiciones anteriores a la firma del acta del 7 de abril de 2000. En tal sentido, en fecha 27 de marzo de 2001, 21 de junio de 2001 y 27 de Septiembre de 2001, Covisur, mediante nota dirigida al Sr. Ministro de Obras y Servicios Públicos de la Provincia, solicitó el auxilio de la Provincia para implementar la restitución del cuadro tarifario contractual, reclamando asimismo, por las sumas no percibidas hasta que ello ocurra.
Con fecha 21/12/2001 el gobierno de la Provincia de Buenos Aires, mediante el decreto Nº 2957, ha establecido la readecuación de la tarifa en un 50% de los valores contractuales para el período 1ª de enero de 2002 al 31 de marzo de 2002. La misma se realizó en forma unilateral y sin especificar concretamente la forma y oportunidad de la compensación correspondiente, tal como lo establece el contrato de concesión. Por su parte, y dentro de los plazos legales, la empresa interpuso el recurso de revocatoria de dicha resolución ante el organismo correspondiente. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables especiales no se han producido novedades al respecto.”
Nota 12: Préstamo del Eurobanco Bank Ltd.
El 16 de agosto de 2000, la Sociedad celebró un contrato de mutuo con Eurobanco Bank Ltd. a través del cual obtuvo un préstamo de US$ 10.000.000, que fue renovado en el mes de agosto de 2001 operándose el nuevo vencimiento el 31 de agosto de 2002. Al cierre del período los intereses devengados no pagados ascienden a $90.278 .
En garantía del préstamo, la Sociedad constituyó una prenda sobre la totalidad de las acciones de Covisur S.A. de su propiedad. Asimismo, la Sociedad se obligó a ceder en garantía, y a hacer lo que fuera necesario para que todas sus sociedades vinculadas cedan todo derecho de cobro que tengan contra Covisur S.A., ya sea por prestación de servicios, contratación de obra o por cualquier otro motivo. En el caso que Covisur S.A. distribuya dividendos, la Sociedad deberá aplicarlos inmediatamente a la precancelación parcial del préstamo.
Asimismo, CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. y Roggio S.A. se constituyen en codeudores solidarios, lisos, llanos y principales pagadores de todas las obligaciones de la Sociedad bajo el contrato celebrado.
NOTA 13: AJUSTE A RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
| 31/12/01 $ | |
| Incluye rectificativas impositivas presentadas por Covisur S.A. en la cual Caminos Australes S.A. tiene una participación del 25%. | (339.303) |
El reconocimiento de los ajustes a los resultados de ejercicios anteriores no afecta los estados contables del ejercicio anterior ni las decisiones tomadas en base a ellos.
La nota 16 a los estados contables de Covisur S.A. informa lo siguiente:
“Con fecha 27 de noviembre de 1995, la Sociedad interpuso un Recurso de Repetición ante la Dirección General impositiva (DGI) por la suma de $1.273.045 en concepto de Impuesto al Valor Agregado (IVA) sobre las indemnizaciones cobradas según el Convenio de Readecuación del 15 de Diciembre de 1992. El reclamo mencionado comprende los períodos fiscales febrero de 1993 a octubre de 1995, por los cuales se presentaron declaraciones juradas rectificativas.
La Sociedad originariamente había calculado el impuesto sobre el monto total cobrado, en tanto que - de corresponder- se debía considerar que el gravamen integraba dicho total. Del saldo a favor reclamado $850.794 fueron utilizados para compensar otras obligaciones impositivas.
Con fecha 30 de Noviembre de 2000, la AFIP/DGI rechazo el Recurso de Repetición presentado, aludiendo que las compensaciones realizadas no resultaban procedentes, debido a que los saldos obtenidos de rectificación de declaraciones juradas que tengan el tratamiento de Recurso de Repetición no pueden ser utilizados hasta tanto dicho organismo se expida al respecto. Como consecuencia de ello, la AFIP/DGI intimó a la Sociedad a ingresar la suma de $ 850.794 en concepto de Impuesto a las Ganancias, más intereses por $ 1.495.050 ($1.357.214 correspondientes a ejercicios anteriores) siendo la deuda total de $ 2.345.844.
La Sociedad se ha acogido al Régimen de Facilidades de Pago RG896/00 con el objetivo de cancelar dicha deuda en 60 cuotas de $44.435. Al 31 de dciciembre de 2001 se expone dentro del rubro Deudas Fiscales corrientes por $ 433.593 y Deudas Fiscales no corrientes por $ 1.423.504.
Asimismo la Sociedad ha registrado en el rubro Otros créditos no corrientes - IVA Crédito Fiscal el importe mencionado en el segundo párrafo, en virtud de que los asesores impositivos estiman que la apelación presentada el 26 de diciembre de 2000 ante el Tribunal Fiscal de la Nación tendrá un resultado favorable.”
NOTA 14: VENTA DE PANAVIAL S.A.
Con fecha 5 de octubre de 2000, Caminos Australes S.A. suscribió un contrato de compra venta de acciones y créditos a través del cual vendió y cedió a favor de Herdoiza Crespo Construcciones S.A. la totalidad de sus acciones en Panavial S.A. y los valores adeudados por Panavial S.A a la misma por cualquier concepto.
El precio por la venta de las acciones y por la cesión de los créditos registrados por Caminos Australes S.A. ascendió aproximadamente a $ 3,9 millones.
Asimismo, a los efectos de asegurar el cumplimiento de los compromisos asumidos por las partes, se ha constituido un fideicomiso mercantil, en el cual Caminos Australes S.A. depositó ciertas acciones de Panavial S.A. de su propiedad y Herdoiza Crespo Construcciones S.A. depositó parte del precio de venta. Luego de cumplimentadas las obligaciones de las partes, el fiduciario transferirá los valores al beneficiario (Caminos Australes S.A. o Herdoiza Crespo Construcciones S.A.) correspondiente. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, las acciones de Panavial S.A. ya han sido transferidas al comprador y Caminos Australes S.A. ha cobrado la totalidad del precio de venta mencionado.
El precio de venta estipulado en el contrato celebrado resultó inferior al valor contable de los activos transferidos, consecuentemente la Sociedad había reconocido una pérdida de $ 923.680 al 30 de septiembre de 2000, la cual se expone en la línea Otros Ingresos y Egresos, netos del estado de resultados.
NOTA 15: SITUACION FINANCIERA COVISUR S.A.
Según lo expuesto en nota 15 a los estados contables de Covisur S.A. al 31 de diciembre de 2001, los pasivos corrientes superaban a los activos corrientes por $ 21.475.803. El directorio de Covisur S.A. espera afrontar dichas obligaciones con flujos de fondos correspondientes a la operatoria normal de la Sociedad.
NOTA 16: CONTINGENCIAS - SOCIEDADES RELACIONADAS
a. La nota 13 b) y d) a los estados contables de Covisur S.A. al 31 de diciembre de 2001, informa lo que se transcribe a continuación literalmente:
“La Dirección Provincial de Rentas de la Provincia de Buenos Aires ha requerido, a través de una Resolución de fecha 26 de marzo de 1998, el pago del impuesto de sellos y accesorios por:
- $ 7.398.236, más recargos e intereses, por el Convenio de Readecuación de la Concesión de Obra Pública oportunamente suscripto entre la Sociedad y la Dirección de Vialidad de la Provincia de Buenos Aires, aprobado por Decreto Provincial N° 4211/91 del 2 de diciembre de 1991.
- $ 205.073 respecto de las propuestas formuladas a las empresas Shell CAPSA y OPESSA.
Paralelamente, la Dirección dispuso la apertura de un sumario a efectos de determinar si existen causales para la imposición de multas.
Respecto a lo mencionado en i), con fecha 14 de diciembre de 1999, la Dirección Provincial de Rentas dispuso el cierre del procedimiento determinativo y sumarial que se había iniciado el 26 de marzo de 1998, determinando la obligación fiscal de Covisur S.A. por la celebración del convenio anteriormente mencionado, más una multa del 5%. El 10 de febrero de 2000, la Sociedad interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia, el cual se encuentra en proceso. Entre otros argumentos de defensa, la Sociedad sostiene que tanto el contrato original como sus readecuaciones están exentos. En el primer caso, por figurar expresamente la exención en una de sus cláusulas y, en el segundo, por haber sido ratificada tácitamente en el primer convenio, y expresamente en el segundo.
Además, argumenta que el Convenio de Readecuación está fuera del alcance del impuesto, por haber devenido en gratuito.
En relación a lo mencionado en ii), el 24 de abril de 2000, la Dirección Provincial de Rentas dispuso el cierre del procedimiento determinativo y sumarial que se había iniciado el 26 de marzo de 1998, determinando la obligación fiscal de Covisur S.A. por las propuestas mencionadas en el primer párrafo, más una multa del 10%. Con fecha 21 de junio de 2000, la Sociedad interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia de Buenos Aires, el cual se encuentra en proceso. En este caso, Covisur S.A. sostiene la absoluta inexistencia de un instrumento suscripto que exteriorice la voluntad de ambas partes.
Debido a esto y basándose en la opinión de sus asesores impositivos, la Sociedad estima que el resultado final será favorable para sus intereses, razón por la cual ha decidido no contabilizar ningún pasivo por este concepto.”
Impuesto al valor agregado
“Mediante Resolución Nº 270/01 de fecha 19 de diciembre de 2001 la A.F.I.P. – D.G.I. notificó el cierre del procedimiento de determinación de oficio e intimó a la Sociedad a ingresar la suma de $ 6.128.714 en concepto de Impuesto al Valor Agregado e intereses sobre las indemnizaciones cobradas según el el Convenio de Readecuación del 15 de diciembre de 1992 (Ver Nota 2) correspondientes a los período diciembre de 1995 a noviembre de 1999 ; dado que la A.F.I.P. – D.G.I. consideró que la suma total de dichas indemnizaciones representaba el importe neto gravado
La Sociedad presentará un Recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal debido a que considera improcedente la gravabilidad de las Indemnizaciones cobradas, o – en caso de corresponder - debería considerarse que el gravamen integra dicho total por tratarse de operaciones realizadas con un sujeto exento del impuesto. Por las razones alegadas, la Sociedad estima que la resolución final será favorable y por ende, ha decidido no contabilizar ningún pasivo por éste concepto.”
b. El 4 de enero de 2000 la Administración Provincial de Impuestos de la Provincia de Santa Fe ha notificado a Covicentro S.A. a través de la Resolución N° 64-8/1999 la determinación de diferencias en el Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a los períodos fiscales comprendidos entre enero de 1993 y abril de 1999 por un total de $ 1.959.321 incluyendo intereses y multas a dicha fecha.
Asimismo, el 12 de septiembre de 2000 la misma Administración ha notificado a Covinorte S.A. a través de la Resolución Nº 08-2/2000, la determinación de diferencias en el Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a los períodos fiscales comprendidos entre enero de 1994 y abril de 1999 por un total de $ 2.491.560 incluyendo intereses y multas a dicha fecha.
Estas diferencias surgen principalmente de una interpretación realizada por dicho organismo, a través de la cual se encuadra a la actividad de Covicentro S.A. y Covinorte S.A. como servicios, en vez de construcción. Covicentro S.A., Covinorte S.A. y sus asesores impositivos consideran que el organismo provincial desconoció sus propios actos, no consideró que los contratos de concesión que regulan sus actividades establecen que representan concesiones de obra pública; y que las Sociedades asumen frente al comitente la total responsabilidad en su calidad de constructoras de obra nueva.
Sobre la base de estos argumentos, se ha presentado con fecha 9 de octubre de 2001 un recurso ante el Poder Ejecutivo provincial para que revise lo actuado. A la fecha de los presentes estados contables no se ha emitido la resolución correspondiente.
De acuerdo con lo mencionado, Covicentro S.A. y Covinorte S.A., basándose en la opinión de sus asesores impositivos, entienden que sus actividades se deben encuadrar como construcción y por ello, estiman que el resultado final de estos reclamos será favorable a sus intereses.
c. El 22 de mayo de 2001 la Dirección General de Rentas de la provincia de Tucumán (D.G.R.) notificó a Concanor S.A. la determinación de diferencias en el impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondientes a los períodos fiscales comprendidos entre enero de 1994 y octubre de 2000 por un monto de $ 1.996.497, incluyendo intereses .
Con fecha 6 de junio de 2001 Concanor S.A., interpuso un recurso de reconsideración ante la D.G.R, el cual fue rechazado por este organismo en el mes de septiembre. En octubre de 2001 Concanor presento un Recurso de Nulidad y Apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia
Concanor S.A, basándose en la opinión de sus asesores impositivos, estima que el resultado final de este reclamo será favorable a sus intereses, razón por la cual ha decidido no contabilizar ningún pasivo por este concepto.
Caminos Australes S.A.
Bienes de Uso
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000 y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo A
| Valores de origen | Depreciaciones | |||||||||||||||||||||||
| Valor al comienzo del ejercicio $ | Disminuciones$ | Valor al cierre del período $ | Acumuladas al inicio del ejercicio $ | Bajas del Período | Del Período Monto ($) (1) | Acumuladas al cierre del período $ | Neto resultante al 31.12.01 $ | Neto resultante al 31.12.00 $ | ||||||||||||||||
| Muebles y Utiles | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Equipos de computación | 2.738 | - | 2.738 | 1.507 | - | 274 | 1.781 | 957 | 1.506 | |||||||||||||||
| Total al 31.12.01 | 2.738 | - | 2.738 | 1.507 | - | 274 | 1.781 | 957 | - | |||||||||||||||
| Total al 31.12.00 | 14.749 | 12.012 | 2.737 | 6.271 | 5.915 | 875 | 1.231 | - | 1.506 |
(1) Las depreciaciones del período se incluyen en el Anexo H.
Caminos Australes S.A.
Activos intangibles
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000 y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo B
| Valores de origen | Amortizaciones | ||||||||||
| Del período | |||||||||||
| Valor al comienzo del ejercicio $ | Valor al cierre del período $ | Acumuladas al inicio del ejercicio $ | Monto $ (1) | Acumuladas al cierre del período $ | Neto resultante al 31.12.01 $ | Neto resultante al 31.12.00 $ | |||||
| Valor llave (2) | 840.518 | 840.518 | 648.460 | 48.036 | 696.496 | 144.022 | 240.093 | ||||
| Total al 31.12.01 | 840.518 | 840.518 | 648.460 | 48.036 | 696.496 | 144.022 | - | ||||
| Total al 31.12.00 | 840.518 | 840.518 | 552.389 | 48.036 | 600.425 | - | 240.093 |
(1) Las amortizaciones del período se incluyen en la línea Resultado de Inversiones Permanentes.
(2) Es originario de Benito Roggio e Hijos S.A. y fue transferido a Caminos Australes S.A. en virtud de la escisión que dio origen a la Sociedad.
Caminos Australes S.A.
Inversiones
Acciones, Debentures y otros títulos emitidos en serie - Participación en otras sociedades
Balance General al 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo C
| Sociedad | Participación al 31.12.01 % | Participación al 31.12.00 % | Valor de libros al 31.12.01 $ | Valor de libros al 31.12.00 $ |
| Concanor S.A. (1) | 38,46 | 38,46 | - | - |
| Covicentro S.A. | 53,77 | 53,77 | 2.907.382 | 3.592.059 |
| Covinorte S.A. | 38,47 | 38,47 | 4.613.836 | 2.345.849 |
| Covisur S.A. | 25,00 | 25,00 | 11.751.681 | 11.178.058 |
| Red Vial Centro S.A. | 57,00 | 57,00 | 4.474.790 | 4.235.002 |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 99,99 | 99,99 | 92.051 | 158.218 |
| Total Inversiones No Corrientes | - | - | 23.839.740 | 21.509.186 |
(1) Al 31 de diciembre de 2001, el valor patrimonial proporcional de Concanor S.A. se expone en el rubro Otros pasivos – No corrientes.
Caminos Australes S.A.
Inversiones
Acciones, Debentures y otros títulos emitidos en serie - Participaciones en otras Sociedades
Balance General al 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo C1
| Concepto | Porcentaje de participación % | Actividad principal | ACCIONES | ULTIMOS ESTADOS CONTABLES DISPONIBLES | |||||
| Clase acciones | V.N. $ | Cantidad | Capital $ | Fecha | Patrimonio neto $ | Resultado del Período $ | |||
| Concanor S.A. | 38,46 | Concesión vial | A, B y C | 5 | 420.000 | 2.100.000 | 31/12/2001 | 3.987.294 | 1.291.396 |
| Covicentro S.A. | 53,77 | Concesión vial | A, B y C | 5 | 1.240.000 | 6.200.000 | 31/12/2001 | 8.972.211 | 1.846.291 |
| Covinorte S.A. | 38,47 | Concesión vial | A, B y C | 5 | 340.000 | 1.700.000 | 31/12/2001 | 6.843.016 | 3.096.036 |
| Covisur S.A. | 25,00 | Concesión vial | A y B | 10 | 5.000.000 | 50.000.000 | 31/12/2001 | 53.725.770 | 929.513 |
| Red Vial Centro S.A. | 57,00 | Concesión vial | A y B | 10 | 325.200 | 3.252.000 | 31/12/2001 | 7.908.672 | 2.365.086 |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 99,99 | Operación de redes viales | A y B | 1 | 12.000 | 12.000 | 31/12/2001 | 92.061 | 46.177 |
Caminos Australes S.A.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera
Balance General al 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo G
| 31.12.01 | 31.12.00 | ||||
| Rubros | Monto y clase de la moneda extranjera | Cambio vigente (1) $ | Importe contabilizado $ | Importe contabilizado $ | |
| ACTIVO | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||
| Inversioness | |||||
| Plazo fijo | US$ | 360.658 | 1 | 360.658 | |
| Otros Créditos | |||||
| Crédito por venta de participación en sociedad controlada | US$ | - | - | 1.557.008 | |
| TOTAL ACTIVO | 360.658 | 360.658 | 1.557.008 | ||
| PASIVO PASIVO CORRIENTE | |||||
| Cuentas por Pagar | US$ | 100.000 | 1 | 100.000 | - |
| Préstamos Préstamos con Eurobanco Bank Ltd | US$ | 10.090.278 | 1 | 10.090.278 | 10.144.444 |
| TOTAL PASIVO | 10.190.278 | 10.190.278 | 10.144.444 |
(1) Tipo de cambio vigente al 31.12.01.
Caminos Australes S.A.
Información Requerida por el Art. 64 Inc. b) de la ley Nº 19.550
Correspondiente a los períodos iniciados el 1º de julio de 2001 y 2000
y finalizados el 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo H
| RUBROS | Total al 31.12.01 $ | Gastos de administración $ | Otros gastos $ | Total al 31.12.00 $ |
| - Sueldos, jornales y cargas sociales | 59.120 | 59.120 | - | 60.505 |
| - Gastos bancarios | 2.559 | - | 2559 | 3.272 |
| - Honorarios profesionales | 667.526 | 667.526 | - | 651.848 |
| - Gastos de licitaciones y diversos | 30.892 | - | 30.892 | 31.864 |
| - Gastos por fianzas | 47.348 | 47.348 | - | - |
| - Impuestos provinciales y municipales | 487.987 | - | 487.987 | 39.574 |
| - Depreciaciones bienes de uso | 274 | - | 274 | 875 |
| - Deudores incobrables | - | - | - | 165.928 |
| Total al 31.12.01 | 1.295.706 | 773.994 | 521.712 | |
| Total al 31.12.00 | 712.353 | 241.513 | 953.866 |
Caminos Australes S.A.
Información Adicional de Créditos y Deudas
Balance General al 31 de diciembre de 2001 y 2000
Anexo I
| CON PLAZO ESTABLECIDO | Sin plazo establecido | TOTAL | |||||
| Rubro | 1º trim. 2002 | 2º trim. 2002 | 3º trim. 2002 | 4º trim. 2002 | MAS DE UN AÑO | ||
| Otros créditos (1) | 136.474 | 30.250 | 1.250.726 | 780.490 | 20.984.899 | 23.182.839 | |
| Cuentas por pagar | 143.660 | 158.540 | 302.200 | ||||
| Préstamos (2) | 90.494 | 10.000.000 | 10.090.494 | ||||
| Remuneraciones y cargas sociales | 7.597 | 7.597 | |||||
| Cargas fiscales (3) | 172.635 | 8.345 | 8.345 | 96.231 | 176.531 | 462.087 | |
| Otros pasivos (4) | 171.000 | 171.000 | 171.000 | 3.241.114 | 570.000 | 2.302.559 | 6.626.673 |
(1) Otros Creditos: Incluyen $ 20.984.899 que devengan un interés del 8,5 % nominal anual durante los meses de octubre y noviembre y del 12% durante diciembre de 2001
(2) Préstamos : Incluyen $ 10.000.000 que devengan un interés del 13 % nominal anual.
(3) Cargas fiscales: Incluyen $ 49.521 que devengan un interés del 12% nominal anual y $ 205.897 que devengan un 36% nominal anual
(4) Otros pasivos: Incluyen $3.070.114 que devengan un interés del 8,5 % nominal anual por los meses de Octubre y Noviembre y 12 % nominal anual durante diciembre de 2001..
El resto de los créditos y deudas registrados no devengan interés.
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Caminos Australes S.A.
Bv. Las Heras 402
CORDOBA
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Caminos Australes S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de seis meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 16 y anexos A, B, C, C1,G, H e I que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Caminos Australes S.A. con sus sociedades controladas por los períodos de seis meses terminados el 31 de diciembre de 2001 y 2000, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
De acuerdo con lo dispuesto por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores, al 31 de diciembre de 2001, la Sociedad valuó los activos y pasivos nominados en moneda extranjera al tipo de cambio de $ 1 por US$ 1 o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera. En nota 1 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con el mercado de cambios en Argentina a esa fecha. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, las que se encuentran en proceso de implementación y consecuentemente, no han sido reglamentadas en su totalidad a la fecha de emisión de estos estados contables. En nota 1 asimismo se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2001, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de éstas condiciones adversas. No es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
Tal como se indica en nota 10 a), Caminos Australes S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (“CLISA”) bajo el convenio de emisión de las Obligaciones Negociables celebrado. CLISA no ha alcanzado determinadas relaciones financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus estados contables al 31 de diciembre de 2001, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio relacionado con la emisión de Obligaciones Negociables. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA bajo los términos de la emisión dentro de un plazo de 30 días de recibidas notificaciones, a requerir su cancelación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, CLISA no ha recibido notificación alguna del Fiduciario ni de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación con estas circunstancias. La Dirección de CLISA se encuentra evaluando las diferentes medidas disponibles bajo los términos de la emisión, para superar esta situación de forma satisfactoria para las partes involucradas.
Asimismo, CLISA registra un endeudamiento significativo al 31 de diciembre de 2001, el cual incluye las obligaciones negociables asumidas y préstamos en dólares con entidades extranjeras. La dirección de CLISA se encuentra actualmente analizando un plan de acción para revertir el impacto del contexto en su situación financiera.
La Sociedad ha preparado los estados contables adjuntos utilizando principios contables aplicables a una empresa en marcha. Por lo tanto, dichos estados no incluyen los efectos de los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, en caso que la Sociedad se viera obligada a realizar sus activos y cancelar sus pasivos, incluyendo aquellos que ha garantizado y los contingentes, en condiciones diferentes al curso normal de sus negocios.
En base a la labor realizada, y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2001 y 2000, sobre los cuales emitimos nuestro informe con salvedades el 6 de setiembre de 2001, informamos que los estados contables de Caminos Australes S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y sus estados contables consolidados a esas fechas consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Caminos Australes S.A. y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Caminos Australes S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) al 31 de diciembre de 2001 la deuda de Caminos Australes S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 1.580, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Buenos Aires, 8 de febrero de 2002.
| HARTENECK, LOPEZ Y CIA. (Socio) |
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 77 R.A.P.U. |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Capital Federal |
| Tomo 238 Folio 73 |