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CLISA — Interim / Quarterly Report 2000
Nov 17, 2000
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| - BV. LAS HERAS 402 - CORDOBA - |
| Actividad Principal de la Sociedad: INVERSORA |
| Sociedad escisionaria de Benito Roggio e Hijos S.A. |
| Escisión resuelta por Asamblea Extraordinaria de Benito Roggio e Hijos S.A. |
| del 30/09/94, inscripta en el Registro Público de Comercio el 14/12/94 bajo el Nº 2.087 |
| Acta de Constitución de la Sociedad de fecha 24/11/94 |
| Inscripción en Inspección General de Justicia el 28/12/94 bajo el Nº 13.836 |
| del Libro 116 Tomo A de Sociedades Anónimas |
| Plazo de Duración: hasta el 30/06/2044 |
| BALANCE GENERAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2000 |
| Correspondiente al período iniciado el 1º de julio de 2000 |
| y finalizado el 30 de septiembre de 2000, presentado en forma comparativa con el |
| mismo período del ejercicio anterior |
| Sociedad Controlante: |
| Denominación: CLISA - Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. |
| Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050 - 9º Piso - Capital Federal |
| Actividad Principal: Inversora |
| Participación de la Sociedad Controlante |
| sobre el patrimonio: 99,89% |
| sobre los votos: 99,88% |
| Información de Sociedades Vinculadas y Controladas: |
| Nota 3, Anexos C y C1 y Estados Contables Consolidados |
| COMPOSICION DEL CAPITAL |
| (Nota 9) |
| Acciones Ordinarias Suscripto Integrado |
| Clase "A" V.N. $ 1 - 5 Votos 10.327 10.327 |
| Clase "B" V.N. $ 1 - 1 Voto 27.345.768 27.345.768 |
| 27.356.095 27.356.095 |
| ACTIVO | 30/09/2000 | 30/09/1999 | PASIVO Y | 30/09/2000 | 30/09/1999 | |||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y Bancos (Nota 3) | 129.068 | 15.494 | Cuentas por Pagar (Notas 3 y 5 y Anexo I) | 317.013 | 326.957 | |||
| Otros Créditos (Notas 3 y 4 y Anexos E, G e I) | 18.684.280 | 3.729.529 | Préstamos (Notas 3 y 12 y Anexos G e I) | 10.125.085 | 7.777 | |||
| Inversiones (Notas 3 y 14 y Anexos C, C1 y E) | 1.720.836 | - | Remuneraciones y Cargas Sociales (Anexo I) | 19.748 | 53.297 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 20.534.184 | 3.745.023 | Cargas Fiscales (Anexo I) | 483.475 | 128.748 | |||
| Otros Pasivos (Notas 3 y 6 y Anexo I) | 2.621.566 | 3.077.641 | ||||||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 13.566.887 | 3.594.420 | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Inversiones (Nota 3 y Anexos C, C1 y E) | 25.227.840 | 32.798.395 | Otros Pasivos (Notas 3 y 6 y Anexo I) | 3.807.309 | 4.399.004 | |||
| Bienes de Uso (Anexo A) | 7.741 | 10.691 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 3.807.309 | 4.399.004 | |||
| Activos Intangibles (Anexo B) | 264.111 | 360.182 | TOTAL DEL PASIVO | 17.374.196 | 7.993.424 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 25.499.692 | 33.169.268 | PATRIMONIO NETO (Según Estado Respectivo) | 28.659.680 | 28.920.867 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 46.033.876 | 36.914.291 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 46.033.876 | 36.914.291 | |||
| Las notas y los anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. | ||||||||
Correspondiente a los períodos iniciados el 1° de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 (Nota 2)
| 30/09/2000 | 30/09/1999 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Resultado de Inversiones Permanentes (Nota 7) | (308.814) | (56.317) | |
| Ingresos por Servicios | 700.208 | 580.992 | |
| Gastos de Administración (Anexo H) | (338.535) | (436.183) | |
| Otros Gastos (Anexo H) | (167.543) | (63.150) | |
| RESULTADO OPERATIVO | (114.684) | 25.342 | |
| Otros Ingresos y Egresos, netos (Nota 14) | (923.680) | 1.372 | |
| Resultados Financieros y por Tenencia (Nota 8) | (111.920) | (180.327) | |
| RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LA GANANCIA | |||
| MINIMA PRESUNTA | (1.150.284) | (153.613) | |
| Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta | (52.338) | (1.184) | |
| RESULTADO DEL PERIODO | (1.202.622) | (154.797) | |
| Las notas y los anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables. |
Correspondiente a los períodos iniciados el 1° de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 (Nota 2)
| TOTAL DEL | TOTAL DEL | ||||||
| APORTES DE LOS PROPIETARIOS | RESULTADOS | PATRIMONIO | PATRIMONIO | ||||
| CONCEPTO | CAPITAL | TOTAL | RESERVA | NO | NETO | NETO | |
| SUSCRIPTO | LEGAL | ASIGNADOS | AL 30/09/2000 | AL 30/09/1999 | |||
| (Nota 9) | |||||||
| Saldos al inicio del Ejercicio | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | 2.062.135 | 29.862.302 | 29.075.664 | |
| Resultado del período | (1.202.622) | (1.202.622) | (154.797) | ||||
| TOTALES AL 30/09/2000 | 27.356.095 | 27.356.095 | 444.072 | 859.513 | 28.659.680 | - | |
| TOTALES AL 30/09/1999 | 26.490.095 | 26.490.095 | 405.072 | 2.025.700 | - | 28.920.867 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables
Correspondiente a los períodos iniciados el 1° de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 (Nota 2)
| 30/09/2000 | 30/09/1999 | |||||||||||
| Pesos | Pesos | |||||||||||
| Fondos al Inicio del Ejercicio | 148.317 | 4.045 | ||||||||||
| (Disminución) - Aumento de Fondos | (19.249) | 11.449 | ||||||||||
| Fondos al Cierre del Período | 129.068 | 15.494 | ||||||||||
| Flujo de fondos de las actividades operativas | ||||||||||||
| Resultado del Período | (1.202.622) | (154.797) | ||||||||||
| Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de fondos operativas: | ||||||||||||
| Depreciación de Bienes de Uso | 737 | 737 | ||||||||||
| Resultados financieros y por tenencia | 236.920 | 104.295 | ||||||||||
| Resultado de Inversiones Permanentes | 308.814 | 56.317 | ||||||||||
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | ||||||||||||
| Aumento de Previsiones | 1.044.608 | - | ||||||||||
| Aumento de Otros Créditos | (286.375) | (43.454) | ||||||||||
| Aumento – (Disminución) de Deudas Operativas | 63.961 | (41.000) | ||||||||||
| Fondos netos provistos por – (aplicados a) las actividades operativas | 166.043 | (77.902) | ||||||||||
| Flujo de fondos de las actividades financieras | ||||||||||||
| Aumento de Otros Créditos | (11.075.202) | (1.016.340) | ||||||||||
| Aumento de Otros Pasivos | 889.825 | 1.098.267 | ||||||||||
| Aumento de Deudas Bancarias | 10.000.085 | 7.424 | ||||||||||
| Fondos netos (aplicados a) – provistos por las actividades financieras | (185.292) | 89.351 | ||||||||||
| (Disminución) - Aumento de Fondos | (19.249) | 11.449 |
Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables
NOTA 1: Constitución de la Sociedad - Sociedades Relacionadas
El 24 de noviembre de 1994 se constituyó Caminos Australes S.A. La Sociedad fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 28 de diciembre de 1994.
La actividad principal de Caminos Australes S.A. es realizar inversiones y desarrolla sus actividades a través de las participaciones que mantiene en las sociedades mencionadas en nota 3. Estas sociedades son, principalmente, concesionarias viales por el sistema de peaje.
NOTA 2: Bases de preparación de los estados contables
A continuación se detallan las normas contables utilizadas por la Sociedad en la preparación de sus estados contables por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2000 y 1999:
2.1 Criterios de Exposición:
Los estados contables se exponen de acuerdo con las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nros. 8 y 9 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), y la Resolución General Nro. 290/97 de la Comisión Nacional de Valores.
2.2 Políticas Contables:
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con los lineamientos de las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 10 y 12 de la F.A.C.P.C.E. y la Resolución General Nro. 290/97 de la Comisión Nacional de Valores.
De acuerdo con lo establecido por el decreto Nro. 316/95 del Poder Ejecutivo Nacional, el proceso de reexpresión en moneda constante, definido por las normas indicadas en el primer párrafo, ha sido discontinuado a partir del 1ro. de septiembre de 1995. Como consecuencia de ello, todos los rubros no monetarios de los presentes estados contables se encuentran ajustados por inflación hasta el 31 de agosto de 1995.
Los Estados Contables correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de dichos períodos.
El resultado de los períodos de tres meses finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 no son necesariamente indicativos de los resultados de la Sociedad proporcionados por los ejercicios completos.
2.3 Estimaciones Contables:
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el período. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, las estimaciones relacionadas con la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a la ganancia mínima presunta y las provisiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
NOTA 2: (continuación)
2.4 Criterios de Valuación:
a. Activos y Pasivos Monetarios:
Los activos y pasivos monetarios se expresaron a su valor nominal, agregando o deduciendo los resultados financieros correspondientes.
b. Activos y Pasivos en Moneda Extranjera:
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período.
c. Inversiones Corrientes y no Corrientes:
La participación en Concesionaria Panamericana Vial S.A. (Panavial S.A.) fue valuada al costo con el límite de su valor recuperable estimado (Nota 14).
Las inversiones en empresas controladas y vinculadas fueron valuadas a su valor patrimonial proporcional tomando como base los estados contables al 30 de septiembre de 2000 de dichas sociedades.
d. Bienes de Uso:
Los bienes de uso fueron valuados a su costo de adquisición neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.
El valor de estos activos, considerados en su conjunto, no supera sus valores de utilización económica al cierre del período.
e. Activos Intangibles:
Los activos intangibles han sido valuados de la siguiente forma:
-Las altas registradas hasta el 31 de agosto de 1995, a su costo de adquisición neto de sus amortizaciones acumuladas, reexpresado a dicha fecha.
-Las altas registradas con posterioridad al 31 de agosto de 1995, a su costo de adquisición neto de sus amortizaciones acumuladas.
Los mismos son amortizados siguiendo el método de la línea recta.
NOTA 2: (continuación)
f. Patrimonio Neto:
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto originados hasta el 31 de agosto de 1995 han sido reexpresados a dicha fecha. Los movimientos originados con posterioridad al 31 de agosto de 1995, se exponen en moneda corriente del período al que corresponden.
g. Cuentas de resultados:
Las cuentas del estado de resultados se exponen en moneda corriente del período al que corresponden, excepto los cargos por activos consumidos (depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles), cuyos importes se determinaron en función a los valores registrados por tales activos. Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados según sean generados por activos o pasivos.
h. Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta:
Al 30 de septiembre de 2000 y 1999, la Sociedad no ha constituido provisión para el impuesto a las ganancias ya que posee quebrantos impositivos acumulados. No fueron considerados los efectos de las diferencias temporarias entre los resultados contables y los impositivos.
Al 30 de septiembre de 2000 y 1999, la Sociedad ha estimado y provisionado el impuesto a la ganancia mínima presunta, aplicando la normativa vigente a dichas fechas.
i. Estado de Origen y Aplicación de Fondos:
En el Estado de Origen y Aplicación de Fondos se considera fondos al rubro caja y bancos.
NOTA 3: Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y otras partes relacionadas
Los saldos a cobrar y a pagar a Sociedades Art. 33 – Ley Nro. 19.550 y otras partes relacionadas al 30 de septiembre de 2000, se detallan en el siguiente cuadro:
| SOCIEDADES | OTROS CREDITOS COMERCIALES | SERVICIOS PRESTADOS A FACTURAR | OTROS CREDITOS FINANCIEROS | CUENTAS POR PAGAR | OTROS PASIVOS CORRIENTES | OTROS PASIVOS NO CORRIENTES |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 123.420 | (267.758) | ||||
| Covisur S.A. | 86.983 | 50.000 | ||||
| Roggio Ecuador S.A. | 1.684.582 | |||||
| Panavial S.A. | 2.219.833 | |||||
| Covimet S.A. | 266.404 | 42.672 | ||||
| Coviares S.A. | 1.129.372 | 174.525 | ||||
| Red Vial Centro S.A. | (1.344.671) | |||||
| B. Roggio e Hijos S.A. | 9.726 | (129.769) | ||||
| CLISA | 14.525.177 | (7.543) | ||||
| Roggio S.A. | (58.712) | |||||
| Covicentro S.A. | (1.820) | (1.049.082) | (1.767.828) | |||
| Covinorte S.A. | (227.813) | (569.742) | ||||
| Concanor S.A. Prominente S.A. | (7.978) | (1.201.981) | ||||
| TOTAL | 1.615.905 | 267.197 | 18.429.592 | (205.822) | (2.621.566) | (3.807.309) |
NOTA 3: (Continuación)
Los saldos a cobrar y a pagar a Sociedades Art. 33 – Ley Nro. 19.550 y otras partes relacionadas al 30 de septiembre de 1999, se detallan en el siguiente cuadro:
| SOCIEDADES | BANCOS | OTROS CREDITOS COMERCIALES | SERVICIOS A PRESTADOS A FACTURAR | OTROS CREDITOS FINANCIEROS | CUENTAS POR PAGAR | PRESTAMOS | OTROS PASIVOS CORRIENTES | OTROS PASIVOS NO CORRIENTES |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 171.700 | (164.807) | ||||||
| Covisur S.A. | 41.667 | |||||||
| Inverca S.A. | (3.601) | |||||||
| Roggio Ecuador S.A. Panavial S.A. | 160.743 | 1.034.820 1.596.027 | ||||||
| Grupo Concesionario del Oeste S.A. | 77.440 | (1.366) | ||||||
| Covimet S.A. | 100.731 | 15.714 | ||||||
| Coviares S.A. | 405.332 | 55.867 | ||||||
| Red Vial Centro S.A. | (1.171.134) | |||||||
| B. Roggio e Hijos S.A. | 9.726 | (72.683) | ||||||
| CLISA | (187) | (1.874.312) | ||||||
| Roggio S.A. | (52.373) | |||||||
| Covicentro S.A. | (1.902.906) | |||||||
| Covinorte S.A. | (1.025.055) | |||||||
| Concanor S.A. | (1.334.830) | |||||||
| Banco Suquía S.A. | 258 | (7.777) | ||||||
| Prominente S.A. | (2.255) | |||||||
| TOTAL | 258 | 925.672 | 113.248 | 2.630.847 | (128.864) | (7.777) | (3.077.641) | (4.399.004) |
El detalle de las operaciones que generaron resultados positivos/(negativos) con las sociedades controladas, vinculadas y relacionadas es el siguiente:
| SOCIEDADES | INGRESOS POR SERVICIOS | SERVICIOS GENERALES Y HONORARIOS | INTERESES | GASTOS DEBITADOS | TOTAL AL 30/09/2000 | TOTAL AL 30/09/1999 |
| B. Roggio e Hijos S.A. | - | (23.826) | ||||
| Roggio S.A. | (6.328) | (6.328) | (147) | |||
| Roggio Ecuador S.A. | 45.453 | 45.453 | 22.861 | |||
| Covicentro S.A. | (29.308) | (29.308) | (30.484) | |||
| Concanor S.A. | (20.665) | (20.665) | (18.153) | |||
| Covimet S.A. | 42.673 | 42.673 | 46.656 | |||
| Covinorte S.A. | (11.275) | (11.275) | (14.983) | |||
| Aufe S.A.C. | - | (246) | ||||
| Clisa | (6.328) | (6.328) | (28.994) | |||
| Grupo Concesionario del Oeste S.A. | 192.000 | 192.000 | 187.168 | |||
| Red Vial Centro S.A. | 231.000 | (21.172) | 209.828 | 50.725 | ||
| Coviares S.A. | 174.525 | 174.525 | 169.045 | |||
| Covisur S.A. | 75.000 | 75.000 | 125.001 | |||
| Prominente S.A. | - | (2.796) | ||||
| Panavial S.A. Caminos Australes Operadora S.A. | 63.858 | 63.858 - | (84.008) (3.412) | |||
| TOTAL AL 30/09/2000 | 715.198 | (12.656) | 26.891 | - | 729.433 | - |
| TOTAL AL 30/09/1999 | 606.730 | (2.796) | (180.317) | (29.210) | - | 394.407 |
NOTA 3: (Continuación)
A continuación se describen los aspectos más relevantes de las participaciones en sociedades controladas y vinculadas:
Caminos Australes Operadora S.A.:
La Sociedad participa en un 99,99% en Caminos Australes Operadora S.A., sociedad constituida a los efectos de la ejecución, conservación, ampliación, mantenimiento, administración, explotación y operación de redes viales y autopistas.
Covicentro S.A.:
La Sociedad tiene una participación del 53,77% en Covicentro S.A., sociedad concesionaria de obra pública que tiene por objeto la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del corredor Nro. 10 que involucra la Ruta Nacional Nro. 9 tramo Empalme Ruta Nacional A-012 (km. 327,06) - Entrada a Pilar Provincia de Córdoba (km. 659,45). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
Covinorte S.A.:
La Sociedad posee una participación del 38,47% en Covinorte S.A., sociedad concesionaria de obra pública que tiene por objeto la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del corredor Nro. 11 que involucra la Ruta Nacional Nro. 34, tramo Empalme Segunda Avenida Circunvalación de Rosario (km.13,95) - La Banda, Santiago del Estero (km. 728,12). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
Concanor S.A.:
La Sociedad participa en un 38,46% en Concanor S.A., sociedad concesionaria de obra pública para la mejora, ampliación, remodelación, conservación, mantenimiento, explotación y administración del Corredor Nro. 12 que involucra la Ruta Nacional Nro. 9, tramo Empalme Ruta Nacional Nro. 64, Santiago del Estero (km. 1.139,68) - Rosario de la Frontera, Salta (km. 1.423,08) y la Ruta Nacional Nro. 34, tramo Rosario de la Frontera, Salta (km. 998,51) - Acceso a San Pedro, Jujuy (km. 1.196,51). El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2003.
Red Vial Centro S.A.:
La Sociedad participa en un 57% en Red Vial Centro S.A., sociedad concesionaria de las Rutas Nacionales Nro. 36, 38 y A005, que unen las siguientes ciudades de la provincia de Córdoba: Cruz del Eje, Villa Carlos Paz, Río Cuarto y Córdoba. El plazo de la concesión finalizará en el año 2003.
Covisur S.A.:
La Sociedad posee una participación del 25% en Covisur S.A., sociedad concesionaria de la obra pública que involucra el mantenimiento, conservación y la construcción de la Ruta Nro. 2, desde su empalme con la Ruta Provincial Nro. 36 (km. 40,21) hasta la ciudad de Mar del Plata. El vencimiento del plazo de la concesión se producirá en el año 2012.
NOTA 3: (Continuación)
Panavial S.A.:
La Sociedad posee una participación del 51% en Panavial S.A., sociedad concesionaria de la rehabilitación, mantenimiento, ampliación, explotación y administración de las siguientes carreteras del Ecuador: Rumichaca - Ibarra - Guayllabamba y Aloag - Latacunga - Ambato – Riobamba (ver Nota 14, en la que se explica la venta de este proyecto).
Según lo establecido por los respectivos contratos de concesión, Covisur S.A., Concanor S.A., Covicentro S.A., Covinorte S.A. y Red Vial Centro S.A. mantienen un capital social mínimo igual a la inversión neta acumulada a la fecha de cierre más el monto neto a invertir en el ejercicio siguiente.
NOTA 4: Otros Créditos
La composición del rubro Otros Créditos al 30 de septiembre de 2000 y 1999 es la siguiente:
| 30/09/2000 Pesos | 30/09/1999 Pesos | ||
| Comerciales - Soc. Art.33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3) Servicios prestados a facturar - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3) Financieros - Soc. Art.33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3 y Anexo G) | 1.615.905 267.197 18.429.592 | 925.672 113.248 2.630.847 | |
| Créditos impositivos | 55.124 | 50.051 | |
| Diversos Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 1.044 (1.684.582) | 9.711 - | |
| TOTAL | 18.684.280 | 3.729.529 |
NOTA 5: Cuentas por Pagar
La composición del rubro Cuentas por Pagar al 30 de septiembre de 2000 y 1999 es la siguiente:
| 30/09/2000Pesos | 30/09/1999 Pesos | ||
| Soc. Art.33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3) | 205.822 | 128.864 | |
| Proveedores | 111.191 | 198.093 | |
| TOTAL | 317.013 | 326.957 |
NOTA 6: Otros Pasivos
La composición del rubro Otros Pasivos al 30 de septiembre de 2000 y 1999 es la siguiente:
| 30/09/2000 Pesos | 30/09/1999 Pesos | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art.33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3) | 2.621.566 | 3.077.641 | |
| TOTAL | 2.621.566 | 3.077.641 | |
| No CorrientesSoc. Art.33 Ley 19.550 y Soc. Relacionadas (Nota 3) | 3.807.309 | 4.399.004 | |
| TOTAL | 3.807.309 | 4.399.004 |
NOTA 7: Resultado de Inversiones Permanentes
La composición del Resultado de Inversiones Permanentes al 30 de septiembre de 2000 y 1999 es el siguiente:
| Sociedades | 30/09/2000 Pesos | 30/09/1999 Pesos |
| Caminos Australes Operadora S.A. | (12.005) | 14.406 |
| Covicentro S.A. | (413.225) | (159.720) |
| Covinorte S.A. | 207.995 | 297.584 |
| Concanor S.A. | (207.063) | 3.939 |
| Red Vial Centro S.A. | 112.569 | 111.345 |
| Covisur S.A. | 26.933 | (276.747) |
| Aufe S.A.C. Amortización valor llave (Anexo B) | - (24.018) | (23.106) (24.018) |
| TOTAL | (308.814) | (56.317) |
NOTA 8: Resultados Financieros y por Tenencia, netos
El detalle de los Resultados Financieros y por Tenencia al 30 de septiembre de 2000 y 1999 es el siguiente:
| 30/09/2000 Pesos | 30/09/1999 Pesos | ||||
| Intereses generados por activos | 109.311 | 67.512 | |||
| Intereses generados por pasivos | (221.231) | (119.170) | |||
| Diversos | - | (128.669) | |||
| TOTAL | (111.920) | (180.327) |
NOTA 9: Estado del Capital Social
Al 30 de septiembre de 2000 el estado del Capital Social es el siguiente:
| Capital | Importe $ | Aprobado por | Fecha de Inscripción en Registro Público de Comercio (última modificación) | |
| Fecha | Organo | |||
| Suscripto, integrado e Inscripto | 27.356.095 | 18/10/1999 | Asamblea Ordinaria y Extraordinaria | 13/03/2000 |
| TOTAL (1) | 27.356.095 |
(1) Corresponden a 10.327 acciones clase “A” de $ 1,00 de valor nominal y de 5 votos cada una y a 27.345.768 acciones clase “B” de $ 1,00 de valor nominal y de 1 voto cada una.
NOTA 10: Garantías Otorgadas
a) Caminos Australes S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA-Compañia Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. por U$S 100.000.000 con vencimiento el 1 de junio de 2004. El monto de la deuda garantizada al 30 de septiembre de 2000 asciende a U$S 103.907.292.
NOTA 10: (Continuación)
CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A., no ha alcanzado determinadas relaciones financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus estados contables al 30 de septiembre de 2000, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio relacionado con la emisión de Obligaciones Negociables, situación que ha sido notificada al Fiduciario el 30 de mayo de 2000. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. bajo los términos de la emisión dentro de un plazo de 30 días de recibidas notificaciones, a requerir su cancelación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. no ha recibido notificación alguna del Fiduciario ni de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación con estas circunstancias. La Dirección de CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. se encuentra evaluando las diferentes medidas disponibles bajo los términos de la emisión, para superar esta situación de forma satisfactoria para las partes involucradas.
b) Caminos Australes S.A. ha otorgado su aval a un préstamo de $ 34 millones otorgado por el Banco de la Provincia de Buenos Aires a la sociedad vinculada Covisur S.A. El monto de la deuda garantizada al 30 de septiembre de 2000 asciende a U$S 8.259.526.
NOTA 11: Reformulación de los contratos de concesión de Sociedades Relacionadas
El 6 de enero de 2000, Covicentro S.A., Covinorte S.A., Concanor S.A., y Red Vial Centro S.A. firmaron un acuerdo de cooperación con el Estado Nacional.
Estos acuerdos establecen, entre otros, que:
- Las Sociedades se comprometen, a partir del 15 de marzo de 2000, a aplicar una reducción tarifaria del 8%, la que será absorbida por los entes concesionarios. Esta reducción tarifaria no modificará el nivel del servicio.
- El Estado Nacional efectuará una auditoría del estado de cumplimiento de los respectivos contratos de concesión, que tendrá por objeto verificar entre otros conceptos: el cumplimiento de las obligaciones de las partes contratantes, avance de los planes de inversión y monto de la deuda del Estado Nacional con las concesionarias básicamente por aumentos de tarifas no aprobados oportunamente, aumentos no reconocidos en la compensación indemnizatoria e intereses por pagos fuera de término.
c) El Estado Nacional llamará a una nueva Licitación Pública para conceder los corredores y la notificará con ocho meses de antelación a los vencimientos de los contratos actualmente vigentes.
A partir del 15 de marzo de 2000, las concesionarias aplicaron la reducción tarifaria mencionada previamente.
Tal como se detalla en la nota 3 a los estados contables consolidados, Covicentro S.A., Covinorte S.A., Concanor S.A. y Red Vial Centro S.A. reconocen los ingresos por peaje y por indemnizaciones compensatorias devengadas en base al margen de utilidad esperado de los respectivos proyectos. A los efectos de determinar los ingresos a ser considerados en el cálculo del margen del proyecto, se ha reconocido la disminución del 8% en las tarifas de peaje a partir del 15 de marzo de 2000 y los montos nominales de deuda que el Estado Nacional les reconoció a través de las actas acuerdo mencionadas previamente en concepto de aumentos de tarifas no aprobados oportunamente y aumentos no reconocidos en la compensación indemnizatoria.
Asimismo, con fecha 2 de noviembre de 2000, Covicentro S.A., Covinorte S.A., Concanor S.A. y Red Vial Centro S.A. firmaron un acta acuerdo con el Estado Nacional. Dichas actas acuerdo se considerarán perfeccionadas cuando el Poder Ejecutivo Nacional emita el Decreto que las aprueba, el cual a la fecha no ha sido publicado.
NOTA 11: (Continuación)
Los principales puntos tratados en las actas acuerdo mencionadas son los siguientes:
- Se establece que el Estado Nacional abonará a las Sociedades los importes adeudados al 31 de octubre de 2000 en concepto de capital e intereses por aumentos de tarifas no aprobados oportunamente, aumentos no reconocidos en la compensación indemnizatoria e intereses por pagos fuera de término y capital e intereses por descuentos realizados por aplicación del Régimen de Subsidio Temporario para el Transporte y Subsidio para Productos Agrícolas. El Estado Nacional cancelará los importes adeudados principalmente a través de la entrega a las Sociedades de Bonos de Consolidación Tercera Serie en dólares estadounidenses (PRO 6) Ley N° 25.237, y una porción del saldo será cancelado en efectivo a la fecha de aprobación del acuerdo y el resto será liquidado al término de la concesión. A continuación se detalla el monto de deuda reconocido a cada Sociedad por los conceptos mencionados:
| Sociedad | Deuda a ser cancelada en Bonos de consolidación | Saldo a cancelar en efectivo a la fecha de aprobación del acuerdo | Saldo a cancelar al término de la concesión | Total deuda reconocida |
| (En miles de pesos) | ||||
| Covicentro S.A. | 20.658 | 1.764 | 2.205 | 24.627 |
| Covinorte S.A. | 15.806 | 2.024 | 2.531 | 20.361 |
| Concanor S.A. | 12.920 | 1.253 | 1.567 | 15.740 |
| Red Vial Centro S.A. | 13.167 | 671 | 839 | 14.677 |
- Se reconoce a los concesionarios la compensación indemnizatoria mensual a partir del 1° de noviembre de 2000, la cual será abonada por el Estado Nacional a las Sociedades al término de la concesión, incluyendo los intereses devengados a dicha fecha.
- Se reconoce a las concesionarias la diferencia entre la tarifa percibida de los usuarios y la que correspondería aplicar de acuerdo a lo estipulado en el contrato respectivo hasta el término del plazo de concesión. Este importe será abonado por el Estado Nacional a las concesionarias al término de la concesión, incluyendo intereses devengados a dicha fecha.
- Se establece un nuevo régimen de actualización de tarifas y compensación indemnizatoria en función al índice del costo de la construcción en el Gran Buenos Aires y al índice de precios al consumidor nivel general, en la medida que la variación sea superior al cinco por ciento.
- Las Sociedades se obligan a cumplir con las modificaciones estipuladas a los planes de ejecución de obras existentes si tuvieran variaciones.
Las Sociedades estiman que la aprobación de las actas acuerdo mencionadas no generará un efecto significativo en sus estados contables.
NOTA 12: Préstamo del Eurobanco Bank Ltd.
El 16 de agosto de 2000, la Sociedad celebró un contrato de mutuo con Eurobanco Bank Ltd., a través del cual obtuvo un préstamo de US$ 10.000.000, el que será amortizado en una sola cuota con vencimiento el 13 de agosto de 2001. Los intereses deberán ser pagados trimestralmente, a una tasa del 10% nominal anual
Al 30 de septiembre de 2000, el monto adeudado, incluyendo intereses devengados asciende a $ 10.125.000 y se expone en el rubro Préstamos Corrientes.
NOTA 12: (Continuación)
En garantía del préstamo, la Sociedad constituyó una prenda sobre la totalidad de las acciones de Covisur S.A. de su propiedad. Asimismo, la Sociedad se obligó a ceder en garantía, y a hacer lo que fuera necesario para que todas sus sociedades vinculadas cedan, todo derecho de cobro que tengan contra Covisur S.A., ya sea por prestación de servicios, contratación de obra o por cualquier otro motivo. En el caso que Covisur S.A. distribuya dividendos, la Sociedad deberá aplicarlos inmediatamente a la precancelación parcial del préstamo.
Asimismo, CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. y Roggio S.A. se constituyen en codeudores solidarios, lisos, llanos y principales pagadores de todas las obligaciones de la Sociedad bajo el contrato celebrado.
NOTA 13: Contingencias - Sociedades Relacionadas
a) La nota 12 a los estados contables de Covisur S.A. al 30 de Septiembre de 2000, informa lo que se transcribe a continuación literalmente:
“La Dirección Provincial de Rentas de la Provincia de Buenos Aires ha requerido, a través de una Resolución de fecha 26 de marzo de 1998, el pago del impuesto de sellos y accesorios por: i) $ 7.398.236, más recargos e intereses, por el Convenio de Readecuación de la Concesión de Obra Pública oportunamente suscrito entre Covisur S.A. y la Dirección de Vialidad de la Provincia de Buenos Aires, aprobado por Decreto Provincial N° 4211/91 del 2 de diciembre de 1991; ii) $ 205.073 respecto de las propuestas formuladas a las empresas Shell, Capsa y Opessa.
Paralelamente, la Dirección dispuso la apertura de un sumario a efectos de determinar si existen causales para la imposición de multa.
Respecto a lo mencionado en i), con fecha 14 de diciembre de 1999, la Dirección Provincial de Rentas dispuso el cierre del procedimiento determinativo y sumarial que había iniciado el 26 de marzo de 1998, determinando la obligación fiscal de Covisur S.A. por la celebración del convenio anteriormente mencionado. Asimismo estableció una multa del 5%. El 10 de febrero de 2000, Covisur S.A. interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia, el cual se encuentra en proceso.
Entre otros argumentos de defensa, Covisur S.A. sostiene que tanto el contrato original como sus readecuaciones están exentos. En el primer caso, por figurar expresamente la exención en una de sus cláusulas y, en el segundo, por haber sido ratificada tácitamente en el primer convenio, y expresamente en el segundo. Además, argumenta que el convenio de Readecuación está fuera del alcance del impuesto, por haber devenido en gratuito.
En relación a lo mencionado en ii), el 24 de abril de 2000, la Dirección Provincial de Rentas dispuso el cierre del procedimiento determinativo y sumarial que se habia iniciado el 26 de marzo de 1998, determinando la obligación fiscal de Covisur S.A. por las propuestas mencionadas en el primer párrafo, más una multa del 10 %. Con fecha 21 de junio de 2000, la Sociedad interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de Apelaciones de la Provincia de Buenos Aires el cual se encuentra en proceso. En este caso, Covisur S.A. sostiene la absoluta inexistencia de un instrumento suscrito que exteriorice la voluntad de ambas partes.
NOTA 13: (Continuación)
Debido a esto y basándose en la opinión de sus asesores impositivos, Covisur S.A. estima que el resultado final será favorable para sus intereses, razón por la cual ha decidido no contabilizar ningún pasivo por este concepto”.
b) El 4 de Enero de 2000 la Administración Provincial de Impuestos de la Provincia de Santa Fe ha notificado a Covicentro S.A. a través de la Resolución N° 64-8/1999 la determinación de diferencias en el impuesto sobre los ingresos brutos correspondientes a los períodos fiscales comprendidos entre Enero de 1993 y Abril de 1999 por un total de $ 1.959.321 incluyendo intereses y multas a dicha fecha.
Asimismo, el 12 de septiembre de 2000 la misma Administración ha notificado a Covinorte S.A. a través de la Resolución Nº 08-2/2000, la determinación de diferencias en el impuesto sobre los ingresos brutos correspondientes a los períodos fiscales comprendidos entre Enero de 1994 y Abril de 1999 por un total de $ 2.491.560 incluyendo intereses y multas a dicha fecha.
Estas diferencias surgen principalmente de una interpretación realizada por dicho organismo, a través de la cual se encuadra a la actividad de Covicentro S.A. y Covinorte S.A. como servicios, en vez de construcción. Covicentro S.A., Covinorte S.A. y sus asesores impositivos consideran que el organismo provincial desconoció sus propios actos, no consideró que los contratos de concesión que regulan sus actividades establecen que representan concesiones de obra pública y que las Sociedades asumen frente al comitente la total responsabilidad en su calidad de constructoras de obra nueva.
De acuerdo con lo mencionado, Covicentro S.A. y Covinorte S.A., basándose en la opinión de sus asesores impositivos, entienden que sus actividades se deben encuadrar como construcción y por ello, estiman que el resultado final de este reclamo será favorable a sus intereses, razón por la cual han decidido no contabilizar ningún pasivo por este concepto.
NOTA 14: Hechos Posteriores al cierre
Con fecha 5 de octubre de 2000, Caminos Australes S.A. suscribió un contrato de compra venta de acciones y créditos a través del cual vendió y cedió a favor de Herdoiza Crespo Construcciones S.A. la totalidad de sus acciones en Panavial S.A. y los valores a ella adeudados por Panavial S.A. por cualquier concepto.
El precio por la venta de las acciones y por la cesión de los créditos registrados por Caminos Australes S.A. ascendió a aproximadamente $ 3,9 millones.
Asimismo, a los efectos de asegurar el cumplimiento de los compromisos asumidos por las partes, se ha constituido un fideicomiso mercantil, en el cual Caminos Australes S.A. depositó ciertas acciones de Panavial S.A. de su propiedad y Herdoiza Crespo Construcciones S.A. depositó parte del precio de venta. Luego de cumplimentadas las obligaciones de las partes, el fiduciario transferirá los valores al beneficiario (Caminos Australes S.A. o Herdoiza Crespo Construcciones S.A.) correspondiente.
El precio de venta estipulado en el contrato celebrado era inferior al valor contable de los activos transferidos, consecuentemente, la Sociedad ha reconocido una pérdida de $ 923.680 al 30 de septiembre de 2000, la cual se expone en la línea otros ingresos y egresos del estado de resultados.
Estados Contables correspondientes a los períodos iniciados el 1ª de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999
| BIENES DE USO | ANEXO A | ||||||||||||||||||||||
| DEPRECIACIONES | |||||||||||||||||||||||
| VALOR RESIDUAL | |||||||||||||||||||||||
| CONCEPTO | VALOR AL INICIO DEL | AL INICIO | DEL PERIODO | AL CIERRE | AL CIERRE | ||||||||||||||||||
| EJERCICIO Y AL CIERRE DEL PERIODO | DEL EJERCICIO | (1) | DEL PERIODO | DEL PERIODO | |||||||||||||||||||
| Equipos de Computación | 7.818 | 3.499 | 390 | 3.889 | 3.929 | ||||||||||||||||||
| Muebles y Utiles | 6.931 | 2.772 | 347 | 3.119 | 3.812 | ||||||||||||||||||
| Totales al 30/09/2000 | 14.749 | 6.271 | 737 | 7.008 | 7.741 | ||||||||||||||||||
| Totales al 30/09/1999 | 14.749 | 3.321 | 737 | 4.058 | 10.691 | ||||||||||||||||||
| (1) El destino de las depreciaciones se expone en el Anexo H. |
Estados contables correspondientes a los períodos iniciados el 1º de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999
| ACTIVOS INTANGIBLES | ANEXO B | ||||||||||
| VALOR AL | AMORTIZACIONES | ||||||||||
| CONCEPTO | INICIO DEL EJERCICIO | VALOR RESIDUAL | |||||||||
| Y AL CIERRE DEL | AL INICIO | DEL PERIODO | AL CIERRE | AL CIERRE | |||||||
| PERIODO | DEL EJERCICIO | (1) | DEL PERIODO | DEL PERIODO | |||||||
| Valor LLave (*) | 840.518 | 552.389 | 24.018 | 576.407 | 264.111 | ||||||
| Totales al 30/09/2000 | 840.518 | 552.389 | 24.018 | 576.407 | 264.111 | ||||||
| Totales al 30/09/1999 | 840.518 | 456.318 | 24.018 | 480.336 | 360.182 | ||||||
| (*) Es originario de Benito Roggio e Hijos S.A. y fue transferido a Caminos Australes S.A. en virtud de la escisión que dio origen a la Sociedad. | |||||||
| (1) Las amortizaciones del valor llave se incluyen en la línea Resultado de Inversiones Permanentes. |
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2000 Y 1999
| INVERSIONES | ||||||||||||
| Acciones, debentures, y otros títulos emitidos en serie | ||||||||||||
| Participación en otras sociedades | ANEXO C | |||||||||||
| PORCENTAJE DE | VALOR | |||||||||||
| SOCIEDAD | PARTICIPACION | DE LIBROS | ||||||||||
| 30/09/2000 | 30/09/1999 | 30/09/2000 | 30/09/1999 | |||||||||
| Inversiones Corrientes | ||||||||||||
| Panavial S.A. | 51,00% | - | 3.444.516 | - | ||||||||
| Previsión para Desvalorización - (Anexo E) | (1.723.680) | - | ||||||||||
| Total Inversiones Corrientes | 1.720.836 | - | ||||||||||
| Inversiones No Corrientes | ||||||||||||
| Concanor S.A. | 38,46% | 38,46% | 191.805 | 1.402.507 | ||||||||
| Covicentro S.A. | 53,77% | 53,77% | 4.382.312 | 4.462.558 | ||||||||
| Covinorte S.A. | 38,47% | 38,47% | 3.114.418 | 3.927.854 | ||||||||
| Covisur S.A. | 25,00% | 25,00% | 12.114.313 | 12.972.142 | ||||||||
| Inverca S.A. | - | 30,00% | - | 3.619 | ||||||||
| Aufe S.A.C. | - | 24,00% | - | 2.041.627 | ||||||||
| Red Vial Centro S.A. | 57,00% | 57,00% | 5.261.067 | 5.145.827 | ||||||||
| Caminos Australes Operadora S.A. | 99,99% | 99,99% | 163.925 | 197.745 | ||||||||
| Panavial S.A. | - | 51,00% | - | 3.444.516 | ||||||||
| Subtotal | 25.227.840 | 33.598.395 | ||||||||||
| Previsión para Desvalorización - (Anexo E) | - | (800.000) | ||||||||||
| Total Inversiones No Corrientes | 25.227.840 | 32.798.395 |
| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2000 INVERSIONES | |||||||||||||||||||
| Acciones, debentures y otros títulos emitidos en serie | |||||||||||||||||||
| Participaciones en otras sociedades | ANEXO C1 | ||||||||||||||||||
| ACCIONES | ULTIMOS ESTADOS CONTABLES DISPONIBLES | ||||||||||||||
| PORCENTAJE DE | ACTIVIDAD | CLASE | V.N. | CANTIDAD | CAPITAL | FECHA | PATRIMONIO | RESULTADO DEL | |||||||
| CONCEPTO | PARTICIPACION | PRINCIPAL | ACCIONES | NETO | PERIODO | ||||||||||
| Concanor S.A. | 38,46% | Concesión vial | A, B Y C | $ 5 | 420.000 | $ | 2.100.000 | 30/09/2000 | $ 3.475.182 | $ 260.615 | |||||
| Covicentro S.A. | 53,77% | Concesión vial | A, B Y C | $ 5 | 2.000.000 | $ | 10.000.000 | 30/09/2000 | $ 11.220.289 | $ (69.502) | |||||
| Covinorte S.A. | 38,47% | Concesión vial | A, B Y C | $ 5 | 530.000 | $ | 2.650.000 | 30/09/2000 | $ 6.675.020 | $ 659.667 | |||||
| Covisur S.A. | 25,00% | Concesión vial | A Y B | $ 10 | 5.000.000 | $ | 50.000.000 | 30/09/2000 | $ 55.858.300 | $ 25.703 | |||||
| Red Vial Centro S.A. | 57,00% | Concesión vial | A Y B | $ 10 | 325.200 | $ | 3.252.000 | 30/09/2000 | $ 9.364.301 | $ 183.087 | |||||
| Panavial S.A. | 51,00% | Concesión vial | - | S/. 1.000.000 | 18.000 | S/. | 18.000.000.000 | 31/12/1998 | S/. 86.272.745.000 | - | |||||
| Caminos Australes Operadora S.A. | 99,99% | Operación de | A Y B | $ 1 | 12.000 | $ | 12.000 | 30/09/2000 | $ 163.942 | $ (12.006) | |||||
| redes viales |
S/. = Sucres
Estados contables correspondientes a los períodos iniciados el 1º de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999
| PREVISIONES | ANEXO E | |||||||||||||||||
| R U B R O S | SALDOS AL INICIO | AUMENTOS DEL | BAJAS DEL | TOTAL | TOTAL | |||||||||||||
| DEL EJERCICIO | PERIODO | PERIODO | AL 30/09/2000 | AL 30/09/1999 | ||||||||||||||
| Deducidas del Activo | ||||||||||||||||||
| Otros créditos corrientes | ||||||||||||||||||
| Previsión para deudores incobrables. | (1.563.654) | (120.928) | - | (1.684.582) | - | |||||||||||||
| Inversiones | ||||||||||||||||||
| Previsión para Desvalorización - Panavial S.A. | (800.000) | (923.680) | - | (1.723.680) | (800.000) | |||||||||||||
| Subtotal | (2.363.654) | (1.044.608) | - | (3.408.262) | (800.000) | |||||||||||||
| Incluidas en el Pasivo | ||||||||||||||||||
| Previsiones Previsión para Contingencias | (179.499) | - | 179.499 | - | - | |||||||||||||
| Subtotal | (179.499) | - | 179.499 | - | - | |||||||||||||
| TOTALES | (2.543.153) | (1.044.608) | 179.499 | (3.408.262) | (800.000) | |||||||||||||
| ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2000 ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA | ANEXO G | |||||||
| MONTO Y CLASE | CAMBIO | IMPORTE CONTABILIZADO | ||||||
| RUBROS | DE LA MONEDA | VIGENTE | ||||||
| EXTRANJERA | (1) | 30/09/2000 | 30/09/1999 | |||||
| US$ | $ | $ | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||
| Otros Créditos | ||||||||
| Comerciales - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. relacionadas | - | - | - | 160.743 | ||||
| Financieros - Soc. Art. 33 Ley 19.550 y Soc. relacionadas | 3.904.415 | 1 | 3.904.415 | 2.630.847 | ||||
| Previsión para deudores incobrables | (1.684.582) | 1 | (1.684.582) | - | ||||
| TOTAL ACTIVO | 2.219.833 | 2.791.590 | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||||
| Préstamos | ||||||||
| Préstamos con Eurobanco Bank Ltd. | 10.125.000 | 1 | 10.125.000 | - | ||||
| TOTAL PASIVO | 10.125.000 | - | ||||||
| (1) Tipo de cambio vigente al 30/09/2000 | ||||||||
Estados contables correspondientes a los períodos iniciados el 1º de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999
INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64 INC. B) DE LA LEY 19.550
| ANEXO H | ||||||||
| TOTALES | GASTOS | OTROS | TOTALES | |||||
| RUBRO | AL | DE ADMINIS- | GASTOS | AL | ||||
| 30/09/2000 | TRACION | 30/09/1999 | ||||||
| Honorarios Profesionales | 307.425 | 307.425 | 344.390 | |||||
| Seguros | 2.527 | |||||||
| - | ||||||||
| Sueldos, Jornales y Cargas Sociales | 31.110 | 31.110 | 91.793 | |||||
| Depreciación de Bienes de Uso | 737 | 737 | 737 | |||||
| Impuestos Provinciales y Municipales | 34.667 | 34.667 | 17.224 | |||||
| Gastos de Licitaciones y Diversos | 9.807 | 9.807 | 40.903 | |||||
| Gastos Bancarios | 1.404 | 1.404 | 1.759 | |||||
| Deudores Incobrables | 120.928 | 120.928 | - | |||||
| TOTALES AL 30/09/2000 | 506.078 | 338.535 | 167.543 | - | ||||
| TOTALES AL 30/09/1999 | - | 436.183 | 63.150 | 499.333 |
| PLAZOS, TASAS DE INTERES Y PAUTAS DE ACTUALIZACION DE CREDITOS Y DEUDAS | |||||||||||||||
| ANEXO I | |||||||||||||||
| PLAZOS | CREDITOS | DEUDAS | |||||||||||||
| Otros Créditos | Cuentas por Pagar | Préstamos | Remuneraciones y | Cargas Fiscales (3) | Otros Pasivos (4 ) | ||||||||||
| (1) | (2) | Cargas Sociales | |||||||||||||
| Sin plazo | |||||||||||||||
| Establecido | 14.534.903 | 196.024 | - | - | - | 267.758 | |||||||||
| Total sin Plazo Establecido | 14.534.903 | 196.024 | - | - | - | 267.758 | |||||||||
| Con plazo | |||||||||||||||
| A Vencer | |||||||||||||||
| 4to. Trimestre 2000 | 2.399.421 | 120.989 | 125.085 | 10.084 | 227.857 | 171.000 | |||||||||
| 1er. Trimestre 2001 | 136.983 | - | 9.664 | 255.618 | 657.700 | ||||||||||
| 2do.Trimestre 2001 | 1.612.973 | - | - | - | 777.869 | ||||||||||
| 3er. Trimestre 2001 | - | - | 10.000.000 | - | - | 1.014.997 | |||||||||
| 4to. Trimestre 2001 | - | - | - | - | - | 3.539.551 | |||||||||
| Total Plazo a Vencer | 4.149.377 | 120.989 | 10.125.085 | 19.748 | 483.475 | 6.161.117 | |||||||||
| TOTAL | 18.684.280 | 317.013 | 10.125.085 | 19.748 | 483.475 | 6.428.875 | |||||||||
(1) Otros Créditos: Incluyen $ 2.219.833 que devengan un interés del 13,50 % nominal anual.
Incluyen $ 1.684.582 que devengan un interés del 12,00 % nominal anual, los cuales han sido previsionados.
(2) Deudas Bancarias: Incluyen $ 10.000.000 que devengan un interés del 10,00 % nominal anual.
(3) Cargas Fiscales: Incluyen $ 255.618 que devengan un interés del 3% nominal mensual.
Incluyen $ 47.716 que devengan un interés del 1,5% nominal mensual.
(4) Otros Pasivos: Incluyen $ 4.278.746 que devengan un interés del 6 % nominal anual.
Incluyen $ 1.140.108 que devengan un interés del 8,5 % nominal anual.
El resto de los créditos y deudas registrados no devengan interés.
| Sociedad Controlante: | CAMINOS AUSTRALES S.A. | |||||||
| Sociedades Controladas: | COVICENTRO S.A. | |||||||
| RED VIAL CENTRO S.A. | ||||||||
| CAMINOS AUSTRALES OPERADORA S.A. | ||||||||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2000 Y 1999 (Nota 1, 2 y 3) | ||||||||
| ACTIVO | 30/09/2000 | 30/09/1999 | PASIVO Y | 30/09/2000 | 30/09/1999 | |||
| Pesos | Pesos | PATRIMONIO NETO | Pesos | Pesos | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | |||||||
| Caja y Bancos | 1.349.534 | 681.940 | Cuentas por Pagar | 3.202.382 | 6.560.163 | |||
| Inversiones | 4.065.340 | 2.725.005 | Deudas Bancarias | 10.133.573 | 7.777 | |||
| Créditos por Ventas | 5.080.299 | 3.126.964 | Remuneraciones y Cargas Sociales | 364.328 | 398.847 | |||
| Otros Créditos | 21.518.919 | 8.804.148 | Cargas Fiscales | 916.890 | 569.830 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE | 32.014.092 | 15.338.057 | Otros Pasivos | 272.675 | 301.308 | |||
| TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE | 14.889.848 | 7.837.925 | ||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | |||||||
| Otros Créditos | 2.840.357 | 13.403 | Cuentas por Pagar | 338 | 6.338 | |||
| Inversiones | 15.420.536 | 23.157.343 | Deudas Bancarias | 3.535 | - | |||
| Bienes de Uso | 57.212.420 | 65.881.108 | Otros Pasivos | 54.767.956 | 58.665.513 | |||
| Activos Intangibles | 264.111 | 360.182 | Previsiones | 1.635.698 | 1.523.704 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE | 75.737.424 | 89.412.036 | TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE | 56.407.527 | 60.195.555 | |||
| TOTAL DEL PASIVO | 71.297.375 | 68.033.480 | ||||||
| PARTICIPACION MINORITARIA | 7.794.461 | 7.795.746 | ||||||
| PATRIMONIO NETO | 28.659.680 | 28.920.867 | ||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 107.751.516 | 104.750.093 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 107.751.516 | 104.750.093 |
Las notas que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Consolidados
Correspondiente a los períodos iniciados el 1° de Julio de 2000 y 1999 y finalizados el 30 de Septiembre de 2000 y 1999 (Notas 1, 2 y 3)
| 30/09/2000 | 30/09/1999 | |
| Pesos | Pesos | |
| Ventas Netas | 7.995.161 | 7.653.960 |
| Costo de Ventas | (5.580.673) | (4.869.185) |
| RESULTADO BRUTO | 2.414.488 | 2.784.775 |
| Gastos de Administración y Explotación | (1.856.251) | (2.037.941) |
| Gastos de Rutina, Conservación y Otros Gastos | (1.021.198) | (793.483) |
| Resultado Inversiones Permanentes | 9.828 | 66.283 |
| RESULTADO OPERATIVO | (453.133) | 19.634 |
| Otros Ingresos y Egresos, netos | (885.871) | 12.972 |
| Resultados Financieros y por Tenencia, netos | 378 | (22.061) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y DE PARTICIPACION | ||
| MINORITARIA | (1.338.626) | 10.545 |
| Impuesto a las Ganancias y a la Ganancia Mínima Presunta | (140.549) | (210.304) |
| Participación Minoritaria | 276.553 | 44.962 |
| RESULTADO DEL PERIODO | (1.202.622) | (154.797) |
| Las notas que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Consolidados. |
| 30/09/2000 | 30/09/1999 | ||
| Pesos | Pesos | ||
| Fondos al Inicio del Ejercicio | 1.693.172 | 3.453.075 | |
| Aumento - (Disminución) de Fondos | 2.000.866 | (46.130) | |
| Fondos al Cierre del Período | 3.694.038 | 3.406.945 | |
| Flujo de fondos de las actividades operativas | |||
| Resultado del Período | (1.202.622) | (154.797) | |
| Ajustes para reconciliar el resultado a las variaciones de fondos operativas: | |||
| Depreciaciones y Amortizaciones | 5.676.272 | 4.950.547 | |
| Ingresos Diferidos (Concesionarias Viales) | (16.913) | 497.237 | |
| Resultados Financieros | (378) | (16.003) | |
| Resultado de Inversiones Permanentes | (9.828) | (66.283) | |
| Participación Minoritaria | (276.553) | (44.962) | |
| Variaciones en activos y pasivos operativos: | |||
| Aumento de Previsiones y Provisiones | 1.217.800 | 27.030 | |
| Disminución de Créditos por Ventas | 220.048 | 344.546 | |
| Aumento de Deudas Operativas | 1.058.797 | 2.663.751 | |
| Aumento de Otros Créditos | (61.449) | (828.351) | |
| Fondos netos provistos por las actividades operativas | 6.605.174 | 7.372.715 | |
| Flujo de fondos de las actividades de inversión | |||
| Adquisición de Bienes de Uso | (2.396.346) | (7.593.778) | |
| Fondos netos aplicados a las actividades de inversión | (2.396.346) | (7.593.778) | |
| Flujo de fondos de las actividades financieras | |||
| Aumento de Otros Créditos | (12.028.994) | (694.465) | |
| (Disminución) - Aumento de Otros Pasivos | (186.161) | 1.164.459 | |
| Aumento - (Disminución) de Préstamos | 10.007.193 | (295.061) | |
| Fondos netos (aplicados a) - provistos por las actividades financieras | (2.207.962) | 174.933 | |
| Aumento – (Disminución) de Fondos | 2.000.866 | (46.130) | |
| Las notas que se acompañan son parte integrante de los Estados Contables Consolidados. |
NOTA 1: Estados Contables Consolidados
La Sociedad ha consolidado línea por línea sus Balances Generales al 30 de Septiembre de 2000 y 1999, los Estados de Resultados y de Origen y Aplicación de Fondos por los períodos finalizados en esas fechas con los Estados Contables de aquellas sociedades en las que posee los votos necesarios para formar la voluntad social, siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nro. 4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
NOTA 2: Control Societario
Los datos que reflejan el control societario son los siguientes:
| PARTICIPACIONES | % DE PARTICIPACION | |
| Red Vial Centro S.A. | 57,00 | |
| Covicentro S.A. | 53,77 | |
| Caminos Australes Operadora S.A. | 99,99 |
NOTA 3: Criterios de Valuación
Los Estados Contables de las Sociedades controladas han sido confeccionados sobre la base de criterios uniformes a los aplicados por Caminos Australes S.A. para la elaboración de sus Estados Contables.
Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los Estados Contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
a. Inversiones
a.1. Corrientes.
Las inversiones han sido valuadas a su valor nominal más los intereses devengados hasta el cierre del período.
a.2. No Corrientes.
Las participaciones en uniones transitorias de empresas han sido valuadas de acuerdo con las disposiciones de la Resolución Técnica Nro. 14 de la F.A.C.P.C.E.
b. Bienes de Uso
Los bienes de uso, han sido valuados de la siguiente forma:
Los bienes adquiridos y las obras realizadas hasta el 31 de Agosto de 1995 a su costo de adquisición o construcción ajustado por inflación hasta dicha fecha, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Los bienes adquiridos y obras realizadas con posterioridad al 31 de Agosto de 1995 a su costo de adquisición o construcción neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta, cuya alícuota se determina en base a la vida útil asignada a los bienes, o el plazo de concesión remanente, el menor.
Los valores residuales, en su conjunto, no exceden su valor recuperable estimado al cierre del período.
c. Indemnizaciones por Despido
Covicentro S.A. y Red Vial Centro S.A. constituyen una previsión para indemnizaciones por despidos en función de los años restantes de los Contratos de Concesión respectivos.
d. Contingencias
Las sociedades controladas realizan el análisis de las contingencias relacionadas con su actividad que podrían generar probables pérdidas futuras y han previsionado el valor contingente estimado. Existen juicios por accidentes ocasionados por la existencia de animales sueltos en los caminos concesionados que no han sido considerados a los efectos de constituir dicha previsión porque la Sociedad entiende que existe jurisprudencia suficiente en la materia que avala su criterio de no reconocer responsabilidad alguna por este tipo de accidentes.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar otras contingencias que puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes Estados Contables Consolidados.
e. Impuesto a las Ganancias
Al 30 de Septiembre de 2000 y 1999, las provisiones por impuesto a las ganancias han sido calculadas aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada de cada período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre los resultados contables y los impositivos.
f. Reconocimiento de Ingresos
Las concesionarias viales perciben, como contraprestación de operar, mantener y mejorar los caminos concesionados, los ingresos por peaje cobrados a los usuarios durante el plazo de la concesión.
En 1991, los contratos de concesión originales fueron modificados y las concesionarias viales acordaron percibir una indemnización compensatoria mensual del Estado durante el plazo restante de la concesión como contraprestación de no aplicar aumentos previstos en los contratos de concesión originales en las tarifas de peaje.
Los ingresos por peaje y por las indemnizaciones compensatorias devengadas son reconocidos como resultado en base al margen de utilidad esperado de los respectivos proyectos. Los ingresos por peaje cobrados e indemnizaciones compensatorias devengadas en exceso de aquellos ganados se clasifican como ingresos diferidos. Los costos de operación y mantenimiento se reconocen como gastos del período.
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Caminos Australes S.A.
Bv. Las Heras 402
CORDOBA
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Caminos Australes S.A. al 30 de setiembre de 2000 y 1999, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de tres meses terminados en esas fechas y de las notas 1 a 14 y anexos A, B, C, E, G, H e I que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Caminos Australes S.A. con sus sociedades controladas por los períodos de tres meses terminados el 30 de setiembre de 2000 y 1999, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos de la Sociedad, ni sobre sus estados contables consolidados.
No hemos revisado los estados contables de las siguientes sociedades vinculadas y controladas en las cuales participa la Sociedad: Covinorte S.A., Covicentro S.A. y Concanor S.A., que fueron examinados por Mencarini, Tarsitano y Asociados y que fueron utilizados, para el cálculo del valor patrimonial proporcional en los estados contables de Caminos Australes S.A. y en la consolidación de ésta con sus sociedades controladas.
Tal como se indica en nota 10 a), Caminos Australes S.A. garantiza en forma solidaria, irrevocable e incondicional las obligaciones negociables asumidas por CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura y Servicios S.A. (“CLISA”) bajo el convenio de emisión de las Obligaciones Negociables celebrado. CLISA no ha alcanzado determinadas relaciones financieras y condiciones necesarias para la realización de ciertas operaciones que se reflejan en sus estados contables al 30 de setiembre de 2000, de acuerdo con los requerimientos establecidos en el convenio relacionado con la emisión de Obligaciones Negociables, situación que ha sido notificada al Fiduciario el 30 de mayo de 2000. Esta circunstancia habilita al Fiduciario y/o a los tenedores de las Obligaciones Negociables, en ausencia de la adopción de ciertas medidas disponibles para CLISA bajo los términos de la emisión dentro de un plazo de 30 días de recibidas notificaciones, a requerir su cancelación anticipada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, CLISA no ha recibido notificación alguna del Fiduciario ni de los tenedores de las Obligaciones Negociables en relación con estas circunstancias. La Dirección de CLISA se encuentra evaluando las diferentes medidas disponibles bajo los términos de la emisión, para superar esta situación de forma satisfactoria para las partes involucradas.
En base a la labor realizada, a los informes de otros profesionales independientes mencionados en el tercer párrafo y a nuestros exámenes de los estados contables de esa Sociedad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2000 y 1999, sobre los cuales emitimos nuestro informe con salvedades el 7 de setiembre de 2000, informamos que los estados contables de Caminos Australes S.A. al 30 de setiembre de 2000 y 1999 y sus estados contables consolidados a esas fechas consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Caminos Australes S.A. y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
b) los estados contables de Caminos Australes S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
c) al 30 de setiembre de 2000 la deuda de Caminos Australes S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 1.985,no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Buenos Aires, 9 de Noviembre de 2000.
| HARTENECK, LOPEZ Y CIA. (Socio) |
| C.P.C.E.C.F. Tº 1 Fº 77 R.A.P.U. |
| Cr. Héctor Gustavo Alaye |
| Contador Público (U.N.C.) |
| C.P.C.E. Capital Federal |
| Tomo 238 Folio 73 |