CLISA — Capital/Financing Update 2021

Jul 15, 2021

AVISO DE OFERTA DE CANJE

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Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

CLISA anuncia la oferta de canje de todas y cada una de sus obligaciones negociables simples no convertibles en acciones a una tasa del 9,5% nominal anual con vencimiento en 2023 (las “Obligaciones Negociables 2023”) y de todas y cada una de sus obligaciones negociables garantizadas simples no convertibles en acciones a una tasa del 9,5% nominal anual con vencimiento en 2023 (las “Obligaciones Negociables Garantizadas 2023” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables 2023, las “Obligaciones Negociables Existentes”) por Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (según dicho término se define más adelante) y Solicitud de Consentimiento para realizar las modificaciones propuestas al Contrato de Fideicomiso de las Obligaciones Negociables 2023 y al Contrato de Fideicomiso de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023.

Se comunica a los tenedores de las Obligaciones Negociables 2023 por un valor nominal actualmente en circulación de US$. 29.960.000 y a los tenedores de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 por un valor nominal actualmente en circulación de US$ 302.261.086 (todos dichos tenedores, los “Tenedores” ) que CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (la “ Sociedad ”, “ CLISA” o la “ Emisora ”) ofrece en canje de dichas Obligaciones Negociables Existentes, de acuerdo con lo que especifica más adelante (la “ Oferta de Canje ”), obligaciones negociables garantizadas simples no convertibles en acciones a una tasa de interés creciente con vencimiento en 2027 (las “Obligaciones Negociables Garantizadas 2027” ), sujeto a los términos y condiciones que se resumen más adelante y que se describen detalladamente en el prospecto de oferta de canje y solicitud de consentimiento de fecha 14 de julio de 2021 (este documento, junto a sus enmiendas, el “ Prospecto” ) que se encuentra publicado en el sitio de internet de la Comisión Nacional de Valores ( “CNV” ).

La Emisora emitirá Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por hasta V/N US$ 335.543.297, más los montos de valor nominal que debiere emitir como resultado del ejercicio de las Opciones de Pago en Especie (según este término se define más adelante). La fecha esperada de emisión es el 17 de agosto de 2021. Los términos en mayúsculas utilizados que no estén definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Prospecto. Se describen a continuación los principales términos de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027:

Emisora:	CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. con domicilio en Leandro N. Alem 1050 – piso 9º (C1001AAS), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, Teléfono (+54 11) 6091 7300, Fax (+54 11) 6091 7301.
Valor nominal:	Se emitirán Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por hasta V/N US$ 335.543.297 más los montos que fuere necesario emitir en virtud del ejercicio de las Opciones de Pago en Especie.
Moneda:	Dólar Estadounidense.
Denominación mínima:	US$ 100 y múltiplos enteros de US$1 por encima de dicho monto.
Rango:	Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 constituirán obligaciones no subordinadas y quirografarias de la Sociedad garantizadas por los Garantes y la Garantía Prendaria y tendrán el mismo grado de privilegio para el pago que todo otro endeudamiento no garantizado de la Sociedad presente y futuro. Respecto de la Garantía Prendaria, las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 tendrán prioridad de pago por hasta el valor de las acciones prendadas.
Garantes:	Cliba Ingeniería Urbana S.A. (“Cliba”) y Benito Roggio e Hijos S.A. (“BRH”).
Garantía Prendaria:	Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 estarán garantizadas por prendas en primer grado de prelación y privilegio en los términos el artículo 2219 siguientes y concordantes del Código Civil y Comercial de la Nación sobre acciones representativas del 100% del capital y votos de Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. (“Tecsan”) y sobre acciones representativas del 100% del capital y votos de Central Buen Ayre S.A.

Precio de emisión:	100%
Fecha de Vencimiento:	25 de julio de 2027.
Fecha de Emisión:	17 de agosto de 2021.
Intereses:	Las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 devengarán intereses a una tasa de interés del: (i) 4,5% nominal anual desde e incluyendo la Fecha de Emisión y hasta, pero excluyendo, el 25 de enero de 2023; (ii) 7,5% nominal anual desde e incluyendo el 25 de enero de 2023 y hasta, pero excluyendo, el 25 de julio de 2024; y (iii) 10,5% nominal anual desde e incluyendo el 25 de julio de 2024 y hasta, pero excluyendo, el 25 de julio de 2027. Los intereses bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 serán pagaderos en forma vencida el 25 de enero y el 25 de julio de cada año, a partir del 25 de enero de 2022.
Opción de Pago en Especie_:_	En la exclusiva discreción de la Sociedad, una porción de los intereses adeudados por los períodos de intereses que finalicen en o antes del 25 de julio de 2024 podrá ser cancelada en especie, en cuyo caso: (i) el interés se devengará de acuerdo con las tasas y por los períodos de interés descriptos en el Prospecto; y (ii) la Sociedad entregará a cada Tenedor una combinación de efectivo y Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 adicionales según se describe en el Prospecto, por el monto total de capital equivalente al interés acumulado bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 de dicho Tenedor y adeudados en la fecha de pago de intereses correspondiente.
Amortización Obligatoria por Exceso de Efectivo:	La Sociedad deberá en los años 2023, 2024, 2025 y 2026 usar el Monto de Exceso de Efectivo, si lo hubiera, para realizar amortizaciones obligatorias en cada caso de hasta un 5% en 2023, y de hasta un 10% en 2024, 2025 y 2026 del monto total de capital pendiente de pago bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 en los términos y conforme a las condiciones que se establecen en el Prospecto.
Destino de los fondos:	En virtud de que las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 sólo podrán ser integradas en especie mediante la entrega en canje de Obligaciones Negociables Existentes, la Sociedad no recibirá ningún pago en efectivo por la emisión de las mismas.
Listado:	Se ha presentado una solicitud para listar y negociar las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) en virtud del ejercicio de la facultad delegada por BYMA a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (“BCBA”), de conformidad con lo dispuesto por la Resolución Nº18.629 de la CNV, y para su negociación en el MAE. Además, la Sociedad presentará una solicitud en Euronext Dublin para que las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 sean admitidas en el Panel General (Official List) del Mercado de Valores Global (Global Exchange Market).
Ley aplicable y jurisdicción:	La Emisora y los Garantes se someten a la jurisdicción no exclusiva de cualquier tribunal de estado o federales con asiento en el Distrito de Manhattan, Ciudad y Estado de Nueva York, o de cualquier tribunal argentino con asiento en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, incluyendo los tribunales comerciales ordinarios, y al Tribunal de Arbitraje General de la BCBA. Los tenedores de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 tendrán el derecho de optar por acudir a los tribunales judiciales competentes a los efectos de cualquier acción o procedimiento judicial que surja con motivo de, o se relacione con, el Contrato de Fideicomiso, las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 y/o las Garantías.
Fiduciario, Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia:	The Bank of New York Mellon.
Representante en Argentina del Fiduciario, Agente de Registro,Agente de Pago,Agente de Transferenciay	TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Agente de la Garantía: Calificaciones de Riesgo: CUSIP: ISIN: Código común:
	Las Obligaciones Negociables no han sido calificadas localmente.
	20445P AH8 (Regla 144A) P3063X AJ7 (Regulación S)
	US20445PAH82 (Regla 144A) USP3063XAJ74 (Regulación S)
	236717275 (Regla 144A) 236717399 (Regulación S)

Oferta de Canje. CLISA invita a todos los Tenedores de Obligaciones Negociables Existentes (sujeto a los términos y condiciones del Prospecto) a que ofrezcan la totalidad de dichas Obligaciones Negociables Existentes para su canje por Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 sujeto a los términos y condiciones establecidos en el Prospecto. CLISA ofrece por cada US$ 1.000 de capital de Obligaciones Negociables Existentes aceptadas en canje, US$ 1.010 de capital de Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 (el “ Precio de Canje ”). Asimismo, los Tenedores que ofrezcan sus Obligaciones Negociables Existentes y otorguen sus consentimientos de manera válida antes de la Primera Fecha de Participación (según se define más adelante) y no retiren sus ofertas ni revoquen sus consentimientos de manera válida, recibirán US$ 13,50 por cada US$ 1.000 de capital de las Obligaciones Negociables Existentes (la “ Contraprestación por Participación Temprana ”), la cual se abonará en efectivo el día de la Fecha de Canje (según se define más adelante). Dicho pago corresponde a un pago parcial de los intereses devengados e impagos bajo las Obligaciones Negociables Existentes a la Fecha de Canje. Los Tenedores que participen de la Oferta de Canje ofreciendo sus Obligaciones Negociables Existentes y otorgando sus consentimientos de manera válida antes de la Primera Fecha de Participación, no percibirán otro pago bajo las Obligaciones Negociables Existentes que la Contraprestación por Participación Temprana, renunciando en forma irrevocable, al entregar sus Obligaciones Negociables Existentes, a reclamar a la Emisora y/o a los Garantes, el derecho de cobro de cualquier otro concepto, incluyendo, el derecho al cobro del saldo de los intereses devengados e impagos bajo dichas Obligaciones Negociables Existentes a la Fecha de Canje. Los Tenedores que participen de la Oferta de Canje ofreciendo sus Obligaciones Negociables Existentes y otorgando sus consentimientos de manera válida después de la Primera Fecha de Participación y antes de la Fecha de Vencimiento, no percibirán suma alguna devengada bajo las Obligaciones Negociables Existentes a la Fecha de Canje, renunciando en forma irrevocable, al entregar sus Obligaciones Negociables Existentes, a reclamar a la Emisora y/o a los Garantes, el derecho de cobro de cualquier concepto, incluyendo, de los intereses devengados e impagos bajo dichas Obligaciones Negociables Existentes a la Fecha de Canje. Se informan a continuación fechas y horarios importantes en relación con la Oferta de Canje:

Fecha de Inicio:	15 de julio de 2021.
Primera Fecha de Participación:	28 de julio de 2021, a las 9:00 horas, hora de la Ciudad de Nueva York, a menos que se prorrogue este plazo.
Fecha de Retiro:	12 de agosto de 2021, a las 9:00 horas, hora de la Ciudad de Nueva York, salvo que se prorrogue. Ésta es la fecha límite para retirar de manera válida las Obligaciones Negociables Existentes ofrecidas en canje en forma válida y, si resultase aplicable, revocar los consentimientos y los poderes entregados y otorgados bajo las Solicitudes en forma válida antes de la Fecha de Vencimiento, a menos que la ley exija un plazo mayor.
Fecha de Vencimiento:	12 de agosto de 2021, a las 9:00 horas, hora de la Ciudad de Nueva York, salvo en caso de prórroga, en cuyo caso el término “Fecha de Vencimiento” significará la última fecha y hora de la prórroga.
Fecha de Aceptación:	Se espera que la Fecha de Aceptación sea en o prontamente a la Fecha de Vencimiento con respecto a las Obligaciones Negociables Existentes y consentimientos y poderes e instrucciones que se ofrezcan válidamente y no se retiren de manera válida en o antes de la Fecha de Vencimiento.
Fecha de Canje:	Se espera que la Fecha de Canje sea pronto luego de la Fecha de Aceptación con respecto a las Obligaciones Negociables Existentes y los consentimientos y poderes e instrucciones aceptados en la Fecha de Aceptación, y está previsto que sea el 17 de agosto de 2021.

Modificaciones a la Oferta de Canje: Los horarios y las fechas indicadas anteriormente están sujetas al derecho de CLISA de prorrogar, modificar o rescindir la Oferta de Canje y Solicitudes, debiendo comunicar dicha circunstancia a

través del Agente de la Oferta de Canje y de las Solicitudes y del Agente Local, y notificar dicha circunstancia a la CNV y los mercados en donde se listen y/o se negocien las Obligaciones Negociables Existentes a través de los medios de difusión correspondientes.

Derechos de CLISA: La Emisora se reserva el derecho a declarar desierta la Oferta de Canje y Solicitudes, en cuyo caso, ninguna Obligación Negociable Garantizada 2027 será emitida, y la Emisora, el Agente de la Oferta de Canje y de las Solicitudes y el Agente Local se reservan el derecho de rechazar, total o parcialmente, cualquier oferta para el canje de las Obligaciones Negociables Existentes, y de adjudicar Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 por un monto menor al ofrecido, ello de acuerdo con los términos del Prospecto. CLISA también se reserva el derecho de terminar la Oferta de Canje y Solicitudes, en cualquier momento.

Anuncios: CLISA realizará todos los anuncios por medio de los sistemas de depósito colectivo, el Boletín Diario de la BCBA y de la AIF de la CNV. También se podrán obtener copias de todos esos anuncios, comunicados de prensa y notificaciones en el domicilio de CLISA o con el Agente de la Oferta de Canje y de las Solicitudes y el Agente Local, cuya información de contacto figura más abajo.

Agente de la Oferta de Canje y de las Solicitudes: BCP Securities LLC., 289 Greenwich Avenue, Piso 4, CT 06830, USA, Atención: Debt Capital Markets, Tel: +1 (203) 629-2186.

Agente Local: Banco CMF S.A. Macacha Güemes 150, (C1106) Ciudad Autónoma de Buenos Aires Argentina, Atención: Gabriel Messuti.

Agente del Canje, Información y Tabulación: D.F. King & Co., Inc., 48 Wall Street, Piso 22 New York, NY 10005, Estados Unidos de América, e-mail: clisa@dfkingltd.com.

Solicitud de consentimientos. La Sociedad solicitará (la “ Solicitud de Consentimiento ”) simultáneamente con la Oferta de Canje consentimientos para modificar ciertos términos y condiciones de los contratos de fideicomiso de las Obligaciones Negociables Existentes incluyendo la eliminación de sustancialmente todos los compromisos restrictivos y eventos de incumplimiento y disposiciones relacionadas, así como la liberación de la garantías personales otorgadas por subsidiarias de la Sociedad (las “ Garantías Personales ”) y la prenda sobre las acciones de Tecsan que garantiza las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 (la “ Garantía Prendaria Existente ”). Las modificaciones propuestas requerirán el consentimiento de los Tenedores de la mayoría del capital en circulación de las Obligaciones Negociables Existentes, excepto para las modificaciones consistentes en: (a) la liberación y renuncia a la Garantía Prendaria Existente, que requerirá el consentimiento de, al menos, el 75% del monto total de capital en circulación de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023; y (b) la liberación y renuncia a las Garantías Personales, que requerirán el consentimiento de, al menos, el 75% del monto total de capital en circulación de las Obligaciones Negociables 2023 por un lado y de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 por el otro (la “ Mayoría Especial ”).

Los consentimientos serán obtenidos conforme los procedimientos del programa “ATOP” (“ Automated Tender Offer Program ”, programa automatizado de oferta de compra) de The Depository Trust Company (" DTC ") conforme se establece en el Prospecto; señalándose que, en el caso de las modificaciones propuestas a las Obligaciones Negociables 2023, los consentimientos deberán a su vez manifestarse en la asamblea de tenedores de las Obligaciones Negociables 2023 (la “ Asamblea de Tenedores ”) que tendrá lugar en las oficinas de CLISA en la Av. Leandro N. Alem 1050, Piso 9, C1001AAS, Ciudad de Buenos Aires, Argentina, en las fechas y horas que CLISA comunique a través de la publicación de los avisos de convocatoria correspondientes; estableciéndose que si se encontraren vigentes una cuarentena obligatoria y/o restricciones para circular en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la Asamblea de Tenedores se celebrará en forma virtual de conformidad con la Resolución Nº 830/2020 de la CNV aplicable analógicamente a las asambleas de obligacionistas.

Solicitud de poderes. La Emisora también solicita a los Tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes que dichos Tenedores otorguen poderes e instrucciones al Agente del Canje, Información y Tabulación para que éste, si en la Fecha de Vencimiento, las Obligaciones Negociables Existentes válidamente presentadas en la Oferta de Canje representaren menos del 98% del monto total de capital en circulación bajo las Obligaciones Negociables Existentes, pero se cumplen las Condiciones Mínimas (según se definen más adelante), actuando en nombre y representación de los Tenedores, entre otras cosas: (i) celebre un acuerdo preventivo extrajudicial con CLISA; y (ii) comparezca y vote a favor de la ratificación de la celebración de dicho acuerdo en una o más asambleas de tenedores que fueran convocadas a tales efectos (incluso por orden de un tribunal competente); (iii) ejecute cualquier otro acto que fuere necesario a fin de lograr la homologación judicial de dicho acuerdo; y (iv) celebre, en carácter de fiduciante, el Contrato de Fideicomiso Local, transfiriendo fiduciariamente las Obligaciones Negociables Existentes de los Tenedores Participantes al Fiduciario Local, a fin de que el Fiduciario Local ejerza la propiedad fiduciaria de dichas Obligaciones Negociables Existentes de conformidad con lo previsto en el Contrato de Fideicomiso Local. En el evento referido precedentemente, tan pronto como fuera posible luego de la Fecha de Canje, pero en cualquier caso dentro de los 5 días hábiles judiciales en la Ciudad de Buenos Aires, CLISA presentará el acuerdo preventivo extrajudicial ante un juzgado nacional de primera instancia en lo comercial con sede en la Ciudad de Buenos Aires, Argentina conjuntamente con el resto de los requisitos legales aplicables, a los efectos de solicitar su homologación judicial.

Tanto la Oferta de Canje como la Solicitud de Consentimiento como la solicitud de poderes e instrucciones referida precedentemente (las “ Solicitudes ”) están sujetas a determinadas condiciones (que CLISA puede invocar o dispensar en todo o en parte) y a las siguientes condiciones (que no podrán ser dispensadas por CLISA): (i) que se ofrezca válidamente y no se retire de manera válida en la Fecha de Vencimiento el 66,67%, como mínimo, del valor nominal total en circulación y de los intereses devengados a la Fecha de Corte, de las Obligaciones Negociables Existentes (sin incluir las Obligaciones Negociables Existentes que sean de titularidad de la Sociedad o sus subsidiarias); y (ii) que se obtenga la Mayoría Especial respecto de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 (las “ Condiciones Mínimas ”). Las Solicitudes quedarán automáticamente sin efecto en caso de que las Condiciones Mínimas no se hayan cumplido a la Fecha de Vencimiento. Los interesados pueden revisar y obtener copia del Prospecto en el sitio de internet de la CNV y en el domicilio de la Emisora referido más abajo.

Todo Tenedor que entregue sus Obligaciones Negociables Existentes en la Oferta de Canje deberá asimismo otorgar los poderes requeridos precedentemente. Los Tenedores no podrán otorgar dichos poderes sin presentar sus Obligaciones Negociables Existentes en la Oferta de Canje.

Procedimientos de la Oferta de Canje y de las Solicitudes. Si un Tenedor desea participar de la Oferta de Canje y de las Solicitudes y sus Obligaciones Negociables Existentes se encuentran en poder de una entidad de custodia, como un banco, agente, intermediario, sociedad fiduciaria u otro designatario, deberá instruir a dicha entidad de custodia para que ofrezca sus Obligaciones Negociables Existentes y otorgue su consentimiento y los poderes en su nombre conforme a los procedimientos de dicha entidad de custodia. Para participar de la Oferta de Canje y de las Solicitudes el Tenedor deberá: (i) cumplir con los procedimientos del programa “ATOP” para transferencia escritural, según se describe más adelante, el día de la Fecha de Vencimiento o antes de ésta o bien, a fin de recibir la Contraprestación por Participación Temprana, el día de la Primera Fecha de Participación o antes de ésta; o (ii) si usted es titular beneficiario Tenedor de Obligaciones Negociables Existentes a través del Sistema Euroclear, o “Euroclear”, o Clearstream Banking, société anonyme, o “Clearstream” o Caja de Valores, y desea ofrecer sus Obligaciones Negociables Existentes, entregar sus consentimientos y otorgar sus poderes e instrucciones, deberá contactarse directamente con Euroclear o Clearstream o Caja de Valores para verificar el procedimiento que ellos siguen para ofrecer las Obligaciones Negociables Existentes y entregar el consentimiento y otorgar los poderes y cumplirlo. Las entidades de custodia que sean participantes de DTC, deberán ofrecer las Obligaciones Negociables Existentes y entregar el consentimiento y otorgar los poderes e instrucciones a través del programa “ATOP” que mantiene DTC, por el cual la entidad de custodia y el titular beneficiario en cuyo nombre actúa la entidad de custodia, acuerdan quedar obligados por las declaraciones, garantías y cláusulas establecidas en el Prospecto. Asimismo, a los efectos de otorgar los poderes, los participantes de DTC deberán firmar y ejecutar la Carta de Instrucción, debiendo entregarla al Agente del Canje, Información y Tabulación con anterioridad a la Fecha de Vencimiento o a la Primera Fecha de Participación, según fuera el caso. Si Ud. no entrega al Agente del Canje, Información y Tabulación una Carta de Instrucción en la Fecha de Vencimiento o en la Primera Fecha de Participación, aun cuando hubiere cumplido con los procedimientos de DTC, su presentación será considerada incompleta. La Emisora se reserva el derecho de rechazar cualquier presentación efectuada a través de DTC así como las Obligaciones Negociables Existentes presentadas en la Oferta de Canje cuyo Tenedor no hubiere asimismo presentado una Carta de Instrucción en el plazo y en la forma estipuladas en el Prospecto.

Acuerdo con ciertos Tenedores. CLISA informa que ha llegado a un acuerdo con ciertos Tenedores de Obligaciones Negociables Existentes que representan aproximadamente el 72,9% del capital pendiente de pago bajo las Obligaciones Negociables Garantizadas 2023 y el 66,3% del capital pendiente de pago bajo las Obligaciones Negociables Existentes, bajo el cual dichos Tenedores han acordado su participación en la Oferta de Canje y el otorgamiento de los consentimientos y poderes requeridos bajo las Solicitudes. Los compromisos de participar en la Oferta de Canje y otorgar los consentimientos y poderes requeridos bajo las Solicitudes se encuentran sujetos a las condiciones previstas en dicho acuerdo, siendo una de ellas que CLISA, Cliba y BRH lleven adelante la Oferta de Canje y las Solicitudes de acuerdo con lo establecido en el Prospecto. El referido acuerdo incluye ciertas previsiones que otorgan a los Tenedores que lo celebraron el derecho a resolver el mismo si ciertas condiciones no se cumplen, en cuyo caso los Tenedores que lo celebraron quedarían liberados de sus compromisos bajo el mismo. Entre otras cosas, el acuerdo establece que la falta de cumplimiento con determinados hitos relacionados con la Oferta de Canje y las Solicitudes, en su caso, con el acuerdo preventivo extrajudicial, y ciertos incumplimientos de las partes bajo el mismo constituyen un evento de resolución.

Pago de los servicios de intereses bajo las Obligaciones Negociables Existentes que vencen el 20 de julio de 2021. La Sociedad informa que, en atención a la apertura de la Oferta de Canje, no realizará el pago de los servicios de intereses bajo las Obligaciones Negociables Existentes que vencen el próximo 20 de julio de 2021, esperando poder perfeccionar el canje de las Obligaciones Negociables Existentes por las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 antes del vencimiento del período de gracia aplicable, que estará venciendo el próximo 19 de agosto de 2021.

Los restantes términos y condiciones de la Oferta de Canje y de las Solicitudes, así como de las Obligaciones Negociables Garantizadas 2027 se detallan en el Prospecto. El Prospecto y demás documentos relevantes se encuentran a disposición de los interesados en el sitio de Internet de la CNV, en la sede social de la Emisora, y con el Agente de la Oferta de Canje y de las Solicitudes y/o con el Agente Local, en los domicilios que se indican más abajo. Los Tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes deberán considerar cuidadosamente la información contenida en el Prospecto y en sus anexos antes de tomar una decisión de participar en la Oferta de Canje y otorgar los consentimientos y los poderes. Los Tenedores de las Obligaciones Negociables Existentes no deben interpretar que el Prospecto y/o cualquier otra documentación relacionada, incluyendo pero no limitado a este Aviso de Oferta de Canje, contiene asesoramiento en materia legal, cambiaria, de negocios o impositiva. Cada potencial participante debe consultar su propio asesor, en la extensión necesaria para poder adoptar una decisión de inversión.

CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A.

Leandro N. Alem 1050 – piso 9º

C1001AAS Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Argentina

Agente Local

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Banco CMF S.A.

Oferta Pública autorizada en la Argentina por Resolución Nº 21.280 de la CNV de fecha 12 de julio de 2021. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre la información contenida en el Prospecto. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto es exclusiva responsabilidad del Directorio de la Emisora y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores que suscriben sus respectivos informes sobre los estados financieros que se incorporan por referencia al Prospecto y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley Nº 26.831 y sus modificatorias y reglamentos.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 15 de julio de 2021

______ Mariano Gastón Peterlin

Subdelegado