CLISA — Capital/Financing Update 2014

Oct 10, 2014

AVISO DE RESULTADOS DE LA OFERTA DE CANJE

Oferta de Canje Voluntaria de las Obligaciones Negociables Clase 3 emitidas por V/N US$ 120.000.000 al 9,50% con vencimiento en 2016 en circulación, por Obligaciones Negociables Clase 4 por un monto de hasta V/N US$ 120.000.000 al 11,50% con vencimiento en 2019 a emitirse bajo su Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo de hasta US$300.000.000 (o su equivalente en otras monedas)

Aviso de resultados de la Oferta de Canje (según este término se define más adelante) lanzada por CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (la "Sociedad", "CLISA" o la "Emisora") el pasado 11 de septiembre de 2014 de acuerdo con los términos del: (i) aviso de oferta de canje de fecha 11 de septiembre de 2014 publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires ("BCBA") con fecha 11 de septiembre de 2014; (ii) aviso de modificación de oferta de canje de fecha 24 de septiembre de 2014 publicado en el Boletín de la BCBA con fecha 24 de septiembre de 2014; (iii) prospecto de oferta de canje de fecha 10 de septiembre de 2014 publicado en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 10 de septiembre de 2014, y la adenda a dicho prospecto de fecha 24 de septiembre de 2014 publicada en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 24 de septiembre de 2014 (el prospecto de oferta de canje y su adenda, en forma conjunta, el "Prospecto de Oferta de Canje"); (iv) suplemento de precio de fecha 10 de septiembre de 2014 relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables Nuevas (según dicho término se define más adelante) publicado en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 10 de septiembre de 2014, y la adenda a dicho suplemento de precio de fecha 24 de septiembre de 2014 publicada en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 24 de septiembre de 2014 (el suplemento de precio y su adenda, en forma conjunta, el "Suplemento de Precio"); (v) prospecto del Programa de fecha 5 de agosto de 2014 (el "Prospecto del Programa Original") publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (el “Boletín Diario de la BCBA”) con fecha 5 de agosto de 2014; y (vi) prospecto de actualización del Programa de fecha 5 de septiembre de 2014 (conjuntamente con el Prospecto del Programa Original, el "Prospecto del Programa") publicado en el Boletín Diario de la BCBA con fecha 5 de septiembre de 2014. Copia de los documentos mencionados anteriormente podrán consultarse en la página de internet de la Comisión Nacional de Valores ("CNV") (https://cnv.gob.ar "Información Financiera") y en las oficinas de la Emisora en Av. Leandro N. Alem 1050, piso 9, C1001AAS, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina. La CNV ha dado curso a las resoluciones para efectuar la Oferta de Canje y la oferta pública de las Obligaciones Negociables Nuevas el 10 de septiembre de 2014 y el 24 de septiembre de 2014. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso de resultados de la Oferta de Canje (el "Aviso"), tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto de la Oferta de Canje o en el Suplemento de Precio o en el Prospecto del Programa, según corresponda. Este Aviso complementa el Suplemento de Precio en los términos del Art. 14, Sección III, Capítulo IX, Título II de las Normas de la CNV (NT. 2013)

De acuerdo con lo establecido en el Prospecto de Oferta de Canje y en el Suplemento de Precio, CLISA informa que, habiendo ocurrido la Fecha y Hora de Vencimiento: (i) se han recibido ofertas de Tenedores ofreciendo sus Obligaciones Negociables Clase 3 por US$ 120.000.000 al 9,50% con vencimiento en 2016 (las "Obligaciones Negociables Existentes") en canje por Obligaciones Negociables Nuevas (según este término se define más adelante) por un total de US$ 87.106.000 de valor nominal de las Obligaciones Negociables Existentes, representando un 72,6 % del total de Obligaciones Negociables Existentes en circulación; y (ii) ha resuelto aceptar el ciento por ciento (100%) de dichas ofertas. En consecuencia: (a) el valor nominal total de las Obligaciones Negociables Existentes aceptadas para el canje asciende a US$ 87.106.000; (b) el valor nominal total de las Obligaciones Negociables Nuevas ascenderá a US$ 87.106.000; y (c) una vez ocurrida la Fecha de Liquidación (según este término se define más adelante), el valor nominal total de las Obligaciones Negociables Existentes que quedarán en circulación ascenderá a US$ 32.894.000.

En virtud de lo anterior, y conforme lo previsto en el Prospecto de Oferta de Canje, cada Tenedor cuyas Obligaciones Negociables Existentes fueron válidamente entregadas para su canje de conformidad con la Oferta de Canje, en o antes de la Hora de Vencimiento en la Fecha de Vencimiento, que no fueron válidamente retiradas y que fueron aceptadas por CLISA conforme lo indicado precedentemente, recibirán, en la Fecha de Liquidación: (i) un monto nominal de Obligaciones Negociables Nuevas igual a U.S.$1.000 de capital por cada US.$1.000 de capital de Obligaciones Negociables Existentes; y (ii) un pago en efectivo de U.S.$50 por cada U.S.$1.000 de capital de las Obligaciones Negociables Existentes. CLISA pagará además los intereses correspondientes a las Obligaciones Negociables Existentes, devengados e impagos durante el período comprendido entre (e incluyendo) la fecha de pago de intereses inmediata anterior bajo las Obligaciones Negociables Existentes válidamente ofrecidas para su canje por parte de un Tenedor y aceptadas por CLISA, y hasta (pero excluyendo) la Fecha de Liquidación y todo Monto de Redondeo en Efectivo que corresponda bajo las Obligaciones Negociables Existentes a dichos Tenedores en la Fecha de Liquidación.

Asimismo, y consecuentemente con lo expuesto, CLISA emitirá Obligaciones Negociables Clase 4 por US$ 87.106.000 (dólares estadounidenses: Ochenta y siete millones ciento seis mil) al 11,50% con vencimiento en 2019 (las "Obligaciones Negociables Nuevas") en el marco del Programa para la Emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo de hasta US$300.000.000 (o su equivalente en otras monedas) de la Emisora (el"Programa") autorizado por la CNV mediante la Resolución Nº 15.507 de fecha 16 de noviembre de 2006, Resolución Nº 15.616 de fecha 20 de abril de 2007; Resolución N° 16.539 de fecha 31 de marzo de 2011; y Resolución Nº 17.311 de fecha 13 de marzo de 2014, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación:

1) Emisora: CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. con domicilio en Leandro N. Alem 1050 – piso 9º (C1001AAS), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, Teléfono (+54 11) 6091 7300, Fax (+54 11) 6091 7301.

2) Número de Clase: 4

3) Valor Nominal Total: US$ 87.106.000 (dólares estadounidenses: Ochenta y siete millones ciento seis mil).

4) Precio de Emisión: A la par (100%)

5) Moneda de pago: Dólares Estadounidenses.

6) Denominaciones especificadas: US$ 1.00

7) Fecha de Vencimiento: Se prevé que las Obligaciones Negociables Nuevas vencerán el 15 de octubre de 2019.

8) Intereses: Tasa del 11,50% nominal anual a pagar en forma semestral por períodos vencidos.

9) Fechas de Pago de Intereses: Se prevé que las fechas de pago de intereses serán el 15 de abril y el 15 de octubre de cada año, comenzando el 15 de abril de 2015, en base a un año de 360 días compuesto por doce meses de 30 días.

10) Amortización: Las Obligaciones Negociables Nuevas serán amortizadas a la par en la Fecha de Vencimiento.

11) Derecho de rescate a opción de la Emisora: La Emisora podrá recomprar las Obligaciones Negociables Nuevas, en o después del tercer aniversario de la Fecha de Emisión, hasta el día anterior al cuarto aniversario de la Fecha de Emisión, pagando US$. 1.057,50 por cada US$. 1.000 de monto de capital sujeto a rescate; y/o en o después del cuarto aniversario de la Fecha de Emisión, pagando US$. 1.028,75 por cada US$. 1.000 de monto de capital sujeto a rescate.

12) Listado: La Emisora ha solicitado autorización para el listado de las Obligaciones Negociables Nuevas en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y presentó una solicitud para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico.

13) Rango: Obligaciones directas no subordinadas, no garantizadas por la Emisora (créditos quirografarios).

14) Garantes: Cliba Ingeniería Ambiental S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A.

15) Calificación: Las Obligaciones Negociables Nuevas han sido calificadas por Standard & Poor’s International LLC, Sucursal Argentina con una calificación local raCCC+, tendencia negativa, y una calificación internacional CCC-. Una calificación por Standard & Poor’s no constituye una recomendación de canje, venta o tenencia y está sujeta a revisión o cancelación en el futuro por Standard & Poor’s.

16) Forma: Las Obligaciones Negociables Nuevas se emitirán mediante un certificado de título global que deberá crear y entregar CLISA de conformidad con el contrato de agencia celebrado por CLISA, The Bank of New York Mellon, Cliba – Ingeniería Ambiental S.A., Benito Roggio e Hijos S.A. y Banco Santander Río S.A. el 5 de diciembre de 2006, tal como el mismo fuera modificado.

17) Ley Aplicable y Jurisdicción: Las Obligaciones Negociables Nuevas revestirán tal carácter y serán emitidas en los términos y en cumplimiento de todos los requisitos impuestos por la Ley de Obligaciones Negociables Nº 23.576, modificada por Ley N° 23.962, la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, con sus modificatorias y las Resoluciones Conjuntas Nº 470-1738/2004, Nº 500-2222/2007, y Nº 521-2352/2007, y la Resolución General N° 622/2013 de la CNV, con sus modificaciones y complementos. Asimismo, la Ley de Sociedades Comerciales Nº 19.550 y sus enmiendas, y demás normativa argentina aplicable resultará de aplicación con relación a la capacidad de la Emisora para emitir las Obligaciones Negociables Nuevas, y a la autorización para la oferta pública de las Obligaciones Negociables Nuevas por parte de la CNV. Todas las restantes cuestiones vinculadas con las Obligaciones Negociables
Nuevas serán regidas e interpretadas por la ley inglesa.

La Sociedad consiente que los tribunales de Inglaterra tendrán jurisdicción exclusiva para dirimir cualquier Controversia originada en, o con relación a, las Obligaciones Negociables Nuevas. Sin perjuicio de ello, ninguna disposición establecida con respecto a la ley aplicable y jurisdicción tendrá por efecto impedir que cualquier Tenedor de Obligaciones Negociables Nuevas inicie una acción legal en cualquier otro tribunal competente, incluyendo en la Ciudad de Buenos Aires. En la medida que lo permita la legislación aplicable, los Tenedores de las Obligaciones Negociables Nuevas podrán iniciar acciones en cualquier número de jurisdicciones. Sin perjuicio de lo dispuesto precedentemente, los Tenedores de las Obligaciones Negociables Nuevas podrán someter cualquier Controversia por ante el Tribunal de Arbitraje General de la BCBA o el que lo reemplace en el futuro. No obstante lo anterior, de conformidad con el artículo 46 de la Ley de Mercado de Capitales, los inversores tendrán el derecho de optar por acudir a los tribunales judiciales competentes. Asimismo, en los casos en que las normas vigentes establezcan la acumulación de acciones entabladas con idéntica finalidad ante un solo tribunal, la acumulación se efectuará ante los tribunales judiciales.

18) Fecha de Liquidación: Se prevé que será el 15 de octubre de 2014. En la Fecha de Liquidación la Emisora emitirá, sujeto a los términos y condiciones del Suplemento de Precio, las Obligaciones Negociables Nuevas, y realizará, sujeto a los términos y condiciones del Prospecto de la Oferta de Canje, el canje de todas las Obligaciones Negociables Existentes que han sido válidamente ofrecidas, y no válidamente retiradas por Obligaciones Negociables Nuevas.

19) Fecha de Emisión: La Fecha de Emisión será la Fecha de Liquidación.

Los restantes términos y condiciones de la Oferta de Canje y de las Obligaciones Negociables Nuevas se detallan en el Prospecto de Oferta de Canje y en el Suplemento de Precio, respectivamente. El Prospecto de Oferta de Canje, el Suplemento de Precio, el Prospecto del Programa y demás documentos relevantes para la concreción de la Oferta de Canje y la emisión de las Obligaciones Negociables Nuevas se encuentran a disposición de los interesados en los sitios de internet de la CNV (www.cnv.gob.ar - Información Financiera), en las oficinas de la Emisora, y en las oficinas de los Colocadores Principales y del Agente de Colocación en Argentina, cuya dirección se indica más abajo.

CLISA – Compañía Latinoamericana

de Infraestructura & Servicios S.A.

Leandro N. Alem 1050 – piso 9º

C1001AAS Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Argentina

Colocadores Principales

BCP Securities LLC.	Santander Investments Securities Inc

Agente de Colocación en Argentina

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Tte. Gral. J. D. Perón 407

(C1038AAI) Buenos Aires

Argentina

Oferta pública autorizada por resolución Nº 15.507 de la CNV de fecha 16 de noviembre de 2006 y (i) ampliación del monto autorizado del programa de por hasta US$ 100.000.000 a por hasta US$ 150.000.000 (o su equivalente en otras monedas) autorizada por resolución N° 15.616 de la CNV de fecha 20 de abril de 2007; (ii) ampliación del monto autorizado del programa de por hasta US$ 150.000.000 a por hasta US$ 300.000.000 (o su equivalente en otras monedas) autorizada por resolución nº 16.539 de la CNV de fecha 31 de marzo de 2011; y (iii) extensión del plazo del programa por cinco (5) años desde el 16 de noviembre de 2011, autorizado por resolución Nº 17.311 de la CNV de fecha 13 de marzo de 2014. Con fechas 10 de septiembre de 2014 y 24 de septiembre de 2014, la CNV ha dado curso a las resoluciones para publicar el Prospecto de Oferta de Canje y el Suplemento de Precio. Estas autorizaciones sólo significan que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto de Programa, el Prospecto de Oferta de Canje y el Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en los prospectos es exclusiva responsabilidad del Directorio y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley de Mercado de Capitales. El Directorio manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto del Programa y el Suplemento de Precio contienen, a la fecha de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y toda aquélla que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la emisión de las Obligaciones Negociables Nuevas, conforme las normas vigentes. La información incluida en el presente Aviso es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto del Programa, en el Prospecto de Oferta de Canje y en el Suplemento de Precio. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Nuevas.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 10 de octubre de 2014

Alberto Esteban Verra

Apoderado