CLISA — Capital/Financing Update 2011

May 9, 2011

ACTA 264: En esta Ciudad de Buenos Aires, a los nueve días del mes de mayo de 2011, una vez reunido el quórum necesario para deliberar, se reúnen en la sede social de Leandro N. Alem N° 1050, noveno piso, los Señores Directores de “CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.”, (en adelante, la “Sociedad”) con asistencia de un miembro representante de la Comisión Fiscalizadora, bajo la presidencia del Ingeniero Aldo Benito Roggio, iniciándose la sesión siendo las diez horas para tratar los siguientes puntos:--------------------------

ÚNICO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: Convocatoria a Asamblea General Extraordinaria de Accionistas para analizar las opciones de financiamiento de largo plazo disponibles para las actividades de la Sociedad.------------------------------------------------------------------------------

En uso de la palabra el Sr. Presidente hace presente que resulta oportuno llevar a cabo un análisis de las diferentes opciones a las que puede recurrir la Sociedad para obtener financiamiento de largo plazo para sus actividades. Esto incluye la revisión de las herramientas que actualmente tiene la Sociedad a su disposición, y también otras herramientas que pudieran resultar complementarias de las mismas. A tal efecto, mociona convocar a Asamblea General Extraordinaria de Accionistas a los efectos de tratar distintas opciones que incorporen alternativas en el plazo de colación de instrumentos financieros o que permitan ampliar la oferta de fondos para la Sociedad, incluyendo, pero no limitado a, la posibilidad de extender el plazo de duración del programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total máximo de hasta V/N US$. 300.000.000 (o su equivalente en otras monedas), actualmente vigente, la posibilidad de crear un nuevo programa de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por un valor nominal de hasta V/N US$. 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas), con o sin garantía, a ser colocadas tanto en el mercado local como en mercados del extranjero, ampliando las posibilidades de colocación a través de la incorporación de mayor cantidad de inversores que se ven imposibilitados de suscribir obligaciones negociables bajo el programa actual, y otras posibilidades que los señores accionistas consideren apropiadas a las características de la estructura de financiamiento de la Sociedad y la diversidad de ofertas existentes en los mercados financieros. El Sr. Presidente mociona que la misma se realice en primera convocatoria, el día veinticuatro de mayo de dos mil once a las quince horas, en el domicilio de Leandro N. Alem 1050, noveno piso de esta ciudad de Buenos Aires, para tratar el siguiente ORDEN DEL DÍA:

PRIMERO: Designación de dos accionistas para confeccionar y firmar el acta juntamente con el señor presidente.

SEGUNDO: Tratamiento de las diferentes opciones a las que puede recurrir la Sociedad para obtener financiamiento de largo plazo para sus actividades y aprobación de la o las alternativas que resulten más convenientes, las que podrán incluir la extensión del plazo de duración del programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total máximo de hasta V/N US$. 300.000.000 (o su equivalente en otras monedas), actualmente vigente, y/o la posibilidad de crear un nuevo programa de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por un valor nominal de hasta V/N US$. 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) con o sin garantía, a ser colocadas tanto en el mercado local como en el extranjero, ampliando las posibilidades de colocación a través de la incorporación de mayor cantidad de inversores que se ven imposibilitados de suscribir obligaciones negociables bajo el programa actual, entre otras.

TERCERO: Consideración de (a) la delegación en el Directorio de la facultad de negociar, aceptar, determinar y establecer todas las condiciones del financiamiento elegido, incluyendo la época, el monto, el plazo y los demás términos y condiciones, y realizar las gestiones administrativas que fuere necesario llevar adelante antes los pertinentes organismos; y (b) la autorización al Directorio para subdelegar, de conformidad con la normativa vigente, el ejercicio de las facultades antes mencionadas y la realización de todas las gestiones necesarias a ese fin.

Puesta a consideración la moción, la misma resulta aprobada por unanimidad. No habiendo más asuntos que tratar, y siendo las diez horas treinta minutos, el Ing. Aldo Benito Roggio declara levantada la sesión.---

FIRMADO: ALDO BENITO ROGGIO; ALBERTO ESTEBAN VERRA y SERGIO MARIO MUZI. Es copia fiel de su original que se encuentra asentada en el Libro de Actas de Directorio Nro. 3 perteneciente a CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.---------------------------------------------------------------------