CLISA — Capital/Financing Update 2010

Nov 5, 2010

Anuncio de Oferta de Compra

CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. anuncia el lanzamiento de la oferta de compra de hasta el 100% de sus Obligaciones Negociables de la Clase 2 emitidas por V/N US$. 100.000.000 con vencimiento en 2012 a una tasa del 9,75% nominal anual, garantizadas por Cliba Ingeniería Ambiental S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A.

El presente anuncio es en relación con la oferta de compra de hasta el 100% de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 emitidas por V/N US$ 100.000.000 con vencimiento en 2012 a una tasa del 9,75% nominal anual (las “Obligaciones Negociables de la Clase 2”) emitidas por CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (la “Emisora”), garantizadas por CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A. Las Obligaciones Negociables de la Clase 2 fueron emitidas por la Emisora con fecha 10 de mayo de 2007, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total máximo de US$ 150.000.000.- (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) de la Emisora, con oferta pública autorizada por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) mediante Resoluciones Nº 15.507 y N° 15.616 de fechas 16 de noviembre de 2006 y 20 de abril de 2007.

La oferta de compra de las Obligaciones Negociables Clase 2 se mantendrá por el plazo (el “Plazo de la Oferta”) que se inicia 8 de noviembre de 2010 y finaliza a las 16 horas (hora de la Ciudad de Londres), del 30 de noviembre de 2010 (la “Fecha de Vencimiento”). Durante dicho período, los interesados deberán presentar sus Obligaciones Negociables de la Clase 2 para su compra por la Emisora, de acuerdo con los procedimientos taxativamente establecidos en el Prospecto de Oferta de Compra de fecha 3 de noviembre de 2010 (el “Prospecto de Oferta de Compra”). La versión resumida del Prospecto de Oferta de Compra fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 3 de noviembre de 2010; encontrándose su versión completa a disposición de los interesados en el domicilio de la Emisora, Av. Leandro N. Alem 1050, 9° piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en las oficinas del Agente Argentino indicadas más abajo, y en el sitio de Internet de la CNV (www.cnv.gov.ar; Información Financiera, CLISA). Los términos en mayúscula que no se encuentren definidos en el presente aviso tendrán el significado asignado en el Suplemento de Precio.

Sólo podrán presentar Obligaciones Negociables de la Clase 2 para su compra por la Emisora, aquellas personas que figuren en los registros de Euroclear Bank SA/NV (“Euroclear”) o Clearstream Banking, société anonyme (“Clearstream” y, junto con Euroclear, los “Sistemas de Compensación”) como tenedores de Obligaciones Negociables de la Clase 2 (un “Participante Directo”). El Participante Directo por cuyo intermedio el inversor tenga sus Obligaciones Negociables de la Clase 2, deberá presentar la Instrucción de Oferta Electrónica por intermedio y de acuerdo con los requisitos del Sistema de Compensación pertinente. Su Instrucción de Oferta Electrónica deberá entregarse a The Bank of New York Mellon (el “Agente de la Oferta”) hasta las 16 horas (hora de la Ciudad de Londres) de la Fecha de Vencimiento de acuerdo con cualquier fecha límite establecida por el Sistema de Compensación respectivo. Los Depositarios, Participantes Directos o los Sistemas de Compensación podrían tener fechas límite para recibir instrucciones que sean anteriores a la Fecha de Vencimiento, por lo que se urge a los interesados a que se comuniquen con los mismos tan pronto como sea posible para asegurar que sus instrucciones se entreguen en la forma y en el plazo debido. Una vez presentada la Instrucción de Oferta Electrónica, las Obligaciones Negociables de la Clase 2 que fueren objeto de la misma, quedarán bloqueadas para su negociación en el Sistema de Compensación respectivo.

El Precio de Compra que la Emisora pagará por las Obligaciones Negociables de la Clase 2 presentadas y aceptadas será igual al valor nominal de dichas Obligaciones Negociables de la Clase 2. A su vez, la Emisora pagará a los inversores cuyas ofertas se hubieren aceptado, los intereses devengados pero impagos en el período desde la fecha de pago de intereses de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 más reciente, inclusive, hasta (pero no inclusive) la Fecha de Liquidación. Adicionalmente, la Emisora pagará una Contraprestación Adicional por Aceptación Temprana equivalente al 2% del Precio de Compra, si las Obligaciones Negociables de la Clase 2 fueran ofrecidas antes del las 16 horas (hora Ciudad de Londres) del 23 de noviembre de 2010 (la “Fecha Límite de Oferta Temprana”). Si el ofrecimiento de Obligaciones Negociables de la Clase 2 fuere posterior a la Fecha Límite de Oferta Temprana pero anterior a la Fecha de Vencimiento, la Emisora pagará, adicionalmente, al Precio de Compra, una Contraprestación Adicional por Aceptación Tardía equivalente al 1% del Precio de Compra. La Fecha de Vencimiento podrá ser prorrogada, lo que se anunciará a través del Boletín Diario de la BCBA y de la Autopista de la Información Financiera (AIF), pudiéndose acceder a dicho anuncio en el sitio de Internet de la CNV (www.cnv.gov.ar; “Información Financiera”, “CLISA”).

La Instrucción de Oferta Electrónica será irrevocable. No obstante, cualquier Instrucción de Oferta Electrónica podrá retirarse en el evento de que la Emisora modifique los términos y condiciones de la oferta de compra de forma desfavorable a los inversores de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 o extienda la Fecha de Vencimiento más allá del décimo Día Hábil posterior a la Fecha de Vencimiento originalmente establecida; en cuyo caso, las Instrucciones de Oferta Electrónica podrán ser retiradas hasta el tercer Día Hábil posterior a la fecha en la que el cambio en los términos y condiciones o la extensión de la Fecha de Vencimiento, sea anunciado mediante una publicación en el Boletín Diario de la BCBA y a través de la Autopista de Información Financiera (AIF) (la “Fecha Límite para Retiros”); pudiéndose acceder al anuncio en el sitio de Internet de la CNV (http://www.cnv.gov.ar; “Información Financiera”, “CLISA”). Cualquier instrucción de retiro electrónico deberá ser recibida por el Agente de la Oferta hasta las 16:00 Horas (Hora de la Ciudad de Londres), en la Fecha Límite para Retiros y debe ser presentada o remitida de acuerdo con los requerimientos del respectivo Sistema de Compensación. Si la oferta de compra fuera rescindida por la Emisora, las Instrucciones de Oferta Electrónica quedarán retiradas de pleno derecho.

La Fecha de Liquidación de la oferta de compra será el quinto Día Hábil siguiente a la Fecha de Vencimiento, o aquél Día Hábil anterior o posterior que la Emisora informe a través de la Autopista de la Información Financiera (AIF) y mediante una publicación en el Boletín Diario de la BCBA. En dicha fecha, si la Emisora hubiere aceptado la Instrucción de Oferta Electrónica respectiva, el inversor o el Sistema de Compensación en su representación, deberá entregar a la Emisora sus Obligaciones Negociables de la Clase 2 en base a títulos perfectos, libres de todo gravamen, carga, reclamo, derecho de terceros o restricciones de cualquier naturaleza y, a cambio de ello, la Emisora pagará, únicamente mediante acreditación en al cuenta de Euroclear o Clearstream en la que se hubieren mantenido las Obligaciones Negociables de la Clase 2 ofrecidas y aceptadas para la compra, el dinero en efectivo al que el inversor tenga derecho conforme lo previsto precedentemente.

La presente oferta se encuentra sujeta a que se registre un mínimo de V/N US$. 50.000.000 de Obligaciones Negociables de la Clase 2 válidamente ofrecidas para su compra. Simultáneamente con la presente oferta, la Emisora ha lanzado una oferta en suscripción de sus Obligaciones Negociables de la Clase 3 bajo el Programa, por hasta V/N US$ 150.000.000 con vencimiento en 2016 a una tasa del 9,50% nominal anual (las “Obligaciones Negociables de la Clase 3”). La Emisora se propone pagar el precio de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 que resulten aceptadas bajo la presente oferta de compra, con los fondos provenientes de la suscripción de las Obligaciones Negociables de la Clase 3. Por tal motivo, la compra de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 que se ofrezcan válidamente, se encuentra sujeta a, entre otras condiciones, que el monto mínimo de emisión de Obligaciones Negociables de la Clase 3 sea igual al monto de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 ofrecido y aceptado por la Emisora bajo la presente oferta de compra. Éstas y otras condiciones podrán ser dispensadas por la Emisora

BANCO CMF S.A., quien actúa como agente argentino, tiene domicilio Macacha Güemes 150, Puerto Madero, 3° piso, Tel. 4318-6895, Atención Marcos Prieto / Esteban Villar, E-mail: evillar@cmfb.com.ar, en el horario de 10 a 15 horas. Buenos Aires, 8 de noviembre de 2010

ORGANIZADOR	AGENTE ARGENTINO