CLISA — Capital/Financing Update 2010

Nov 5, 2010

Aviso de Suscripción

CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. anuncia el inicio del Período de Suscripción en relación con la colocación por oferta pública de sus Obligaciones Negociables de la Clase 3 por hasta V/N US$. 150.000.000 con vencimiento en 2016 a una tasa del 9,50% nominal anual, garantizadas por Cliba Ingeniería Ambiental S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A. Precio de Suscripción: A ser informado con los resultados de la colocación.

El presente aviso de suscripción es en relación con la colocación y emisión de Obligaciones Negociables de la Clase 3 por hasta V/N US$ 150.000.000 (las “Obligaciones Negociables de la Clase 3”) por CLISA – Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (la “Emisora”), garantizadas por CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A. Las Obligaciones Negociables de la Clase 3 devengarán, desde la Fecha de Emisión, intereses a la tasa fija de 9.50% nominal anual, pagaderos semestralmente por períodos vencidos. Las Obligaciones Negociables se amortizarán en dos pagos del 33,33% cada uno, y uno final del 33,34%, a los 48 meses, 60 meses y 72 meses, respectivamente, contados a partir de la Fecha de Emisión, la que ocurrirá el tercer Día Hábil posterior al último día del Período de Suscripción. Las Obligaciones Negociables de la Clase 3 se emitirán conforme a la Ley Nº 23.576 y sus modificaciones, conforme el Suplemento de Precio de fecha 3 de noviembre de 2010 (el “Suplemento de Precio”), en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total máximo de US$ 150.000.000.- (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) de la Emisora, con oferta pública autorizada por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) mediante Resoluciones Nº 15.507 y N° 15.616 de fechas 16 de noviembre de 2006 y 20 de abril de 2007. La versión resumida del prospecto del Programa y del Suplemento de Precio fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 3 de noviembre de 2010; encontrándose las versiones completas de tales documentos a disposición de los interesados en el domicilio de la Emisora, Av. Leandro N. Alem 1050, 9° piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en las oficinas del Agente Colocador Argentino indicadas más abajo, y en el sitio de Internet de la CNV (www.cnv.gov.ar; Información Financiera, CLISA). Los términos en mayúscula que no se encuentren definidos en el presente aviso tendrán el significado asignado en el Suplemento de Precio.

Las Obligaciones Negociables estarán representadas por un certificado global a ser depositado en una entidad depositaria en el exterior, renunciando los tenedores al derecho a exigir la entrega de certificados individuales.

BANCO CMF S.A., como agente colocador argentino de la emisión (el “Agente Colocador Argentino”) conforme al contrato suscripto con la Emisora y con BCP Securities LLC, este último actuando como colocador principal de la emisión (el “Colocador Principal”, y conjuntamente con el Agente Colocador Argentino, los “Colocadores”) ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables de conformidad con lo previsto por el artículo 59 del Capítulo VI, OFERTA PUBLICA PRIMARIA, de las NORMAS CNV.

Reunión informativa: se realizará el día 24 de noviembre de 2010 de 15:30 a 17:30 horas en las oficinas del Agente Colocador Argentino ubicadas en Macacha Guemes 150, 3 piso, Puerto Madero. Se solicita a los interesados en asistir, confirmar su asistencia a: Carolina Greco, 4318 6831, cgreco@cmfb.com.ar.

Las Obligaciones Negociables serán colocadas por oferta pública a la mayor cantidad de inversores posible dentro del territorio de la República Argentina a través del Agente Colocador Argentino, durante un plazo que se extenderá desde las 10 horas del día 8 de noviembre de 2010 hasta las 15 horas del día 30 de noviembre de 2010 (el “Período de Suscripción”). El vencimiento del Período de Suscripción podrá ser anticipado, suspendido o prorrogado por la Emisora, en cuyo caso se informará dicha circunstancia a través de la publicación de un aviso en el Boletín Diario de la BCBA; una publicación en al menos un diario de amplia circulación en la República Argentina; y a través de la Autopista de Información Financiera (AIF), pudiendo accederse al mismo a través del sitio de Internet de la CNV (www.cnv.gov.ar; Información Financiera, CLISA). Las órdenes de compra deberán presentarse de acuerdo con lo indicado en el Suplemento de Precio, e incluir el precio de emisión solicitado, expresado como un porcentaje del valor nominal de las Obligaciones Negociables ofrecidas en suscripción. La Emisora considerará que cada oferente que presente órdenes de compra, ha renunciado a su derecho de retirarlas o modificarlas, acordándoles naturaleza vinculante. En caso de prorroga del Período de Suscripción, los presentantes de las ordenes de compra podrán retirar las mismas, mediando notificación escrita recibida por los Colocadores y la Emisora, con anterioridad al vencimiento de dicha prórroga. Caso contrario, se considerará que dichos presentantes han mantenido las órdenes respectivas.

Al finalizar el Período de Suscripción, la Emisora comunicará a los oferentes los resultados de la suscripción y adjudicación, mediante un aviso publicado en el Boletín Diario de la BCBA y en la Autopista de Información Financiera (AIF), al que podrá accederse a través del sitio de Internet de la CNV (www.cnv.gov.ar; Información Financiera, CLISA). Las Obligaciones Negociables se adjudicarán al precio de emisión que establezca la Emisora, luego de ordenadas y analizadas todas las órdenes registradas en el registro respectivo. Los inversores deberán transferir los fondos a favor del Agente Colocador Argentino en la Fecha de Liquidación, que será el tercer Día Hábil posterior al último día del Período de Suscripción.

La emisión de las Obligaciones Negociables de la Clase 3 se encuentra sujeta a las condiciones previstas en el Suplemento de Precio, las cuales incluyen, entre otras, condiciones vinculadas a la oferta de compra de hasta el 100% de las Obligaciones Negociables de la Clase 2 emitidas bajo el Programa por V/N US$ 100.000.000 con vencimiento en 2012 a una tasa del 9,75% nominal anual, que la Emisora ha lanzado simultáneamente con la presente oferta de suscripción. Éstas y otras condiciones podrán ser dispensadas por la Emisora.

Con fecha 3 de noviembre de 2010, la Comisión Nacional de Valores dispuso dar curso a las resoluciones para efectuar la oferta pública de los Obligaciones Negociables de la Clase 3. Esta autorización sólo significa que la se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Programa y/o en el Suplemento de Precio. La Emisora ha solicitado la autorización para la cotización de las Obligaciones Negociables de la Clase 3 ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y solicitará la autorización para la negociación de las Obligaciones Negociables por ante el Mercado Abierto Electrónico.

Lugar y horarios de suscripción: En las oficinas del Agente Colocador Argentino ubicadas en Macacha Güemes 150, Puerto Madero, 3° piso, Tel. 4318-6895, Atención Marcos Prieto / Esteban Villar, E-mail: evillar@cmfb.com.ar, en el horario de 10 a 15 horas. Buenos Aires, 8 de noviembre de 2010.

ORGANIZADOR Y COLOCADOR PRINCIPAL	AGENTE DE COLOCACIÓN EN ARGENTINA