CLISA — Capital/Financing Update 2006

Oct 11, 2006

ACTA No 174: En esta Ciudad de Buenos Aires, a los veintiséis días del mes de septiembre de dos mil seis, una vez reunido el quórum necesario para deliberar, se reúnen en la sede social de Leandro N. Alem 1050, noveno piso, los señores Directores de “CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.”, con asistencia de un miembro representante de la comisión fiscalizadora, bajo la presidencia del Ing. Aldo Benito Roggio, iniciándose la sesión siendo las dieciséis horas para tratar lo siguiente:

PUNTO 1: Creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto de US$ 100.000.000.--------------------------

En uso de la palabra el señor Presidente recuerda a los presentes que la Asamblea General Extraordinaria Nº 17 de la Sociedad realizada el 14 de septiembre de 2006 resolvió autorizar la creación de un Programa Global de Emisión por Oferta Pública de Obligaciones Negociables por hasta un monto de US$ 100.000.000 (el “Programa”) de conformidad con las normas de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), de acuerdo a los términos y condiciones generales que se describieron en dicha asamblea. Asimismo, la referida asamblea resolvió delegar en el Directorio (con facultad para subdelegar dichas atribuciones en uno o más directores y/o gerentes de primera línea de la Sociedad) la determinación de los restantes términos y condiciones del Programa, así como la época y modalidades de la emisión de las Obligaciones Negociables bajo el mismo. Continúa diciendo el Sr. Presidente que con motivo de ello, se ha confeccionado un Prospecto Preliminar del Programa en el cual se detallan los términos y condiciones particulares del Programa dispuestos por este directorio. Asimismo, se ha iniciado la confección y preparación de la restante documentación necesaria para solicitar a los organismos correspondientes la autorización para la creación del Programa, habiendo sido el prospecto referido y toda dicha otra documentación distribuida a los Sres. directores con una anticipación suficiente para su lectura y análisis. En tal sentido, resulta necesario solicitar a la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) y demás organismos correspondientes, la autorización para la creación del Programa, efectuando las presentaciones correspondientes, de acuerdo a lo previsto por las Normas de la CNV y demás normativa aplicable. Sometido a consideración del Directorio y luego de finalizado el análisis de la documentación, el Directorio unánimemente resuelve:

(i) solicitar la autorización de oferta pública del Programa y de las Obligaciones Negociables bajo el Programa por parte de la CNV;

(ii) aprobar los términos y condiciones específicos del Programa que se describen en el Prospecto Preliminar del Programa;

(iii) designar y autorizar a los señores Aldo Benito Roggio, Alberto Esteban Verra y Adalberto Omar Campana para que, cualquiera de ellos indistintamente, negocie y apruebe los restantes términos y condiciones del Programa y/o modifique los aprobados bajo la presente si ello fuera necesario y/o conveniente, y la solicitud de autorización del programa ante la CNV; y

(iv) Designar y autorizar a los a los Sres. Adalberto Campana y/o Samuel Yerusalimski y/o Gabriel Balbo, y/o Mariano Peterlin, y/o a los Dres Hernán Carassai, Nicolás Fernández Madero, María Forte, Mariano Barbieri y/o Herberto Robinson, para que cualquiera de ellos puedan efectuar conjunta o indistintamente, sin carácter limitativo, ante la CNV, todos los actos necesarios y/o convenientes vinculados con la tramitación de las presentaciones que se efectúen ante dicho organismo para la autorización del Programa, facultándolos a adjuntar y/o desglosar presentaciones y documentos, suscribir y/o inicialar los mismos, tomar y contestar vistas, suministrar las indicaciones y aclaraciones que se soliciten y realizar, en general, todos aquellos actos vinculados a los fines antes mencionados, sea ante las instituciones referidas o ante las que oportunamente consideren necesario o conveniente presentarse por las mismas causas, con autorización para sustituir las facultades otorgadas en la o las personas que estimen convenientes. Sin otros asuntos que tratar, a las dieciséis horas treinta minutos, el Ing. Aldo Benito Roggio declara levantada la sesión.--------------------------------------------------------------

FIRMADO: Ing. ALDO BENITO ROGGIO, Cr. ALBERTO ESTEBAN VERRA y Dr. SERGIO MARIO MUZI. Es copia fiel de su original que se encuentra asentada en el Libro de Actas de Directorio Nro. 3 perteneciente a CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.------------------------------------------------------------------------------