CLISA — Board/Management Information 2021

Jan 4, 2021

ACTA Nro. 429: A los cuatro días del mes de enero de dos mil veintiuno, de conformidad con las previsiones del artículo décimo tercero del estatuto social, el Sr. Presidente Alberto Esteban Verra, el representante de la Comisión Fiscalizadora Cr. Carlos Francisco Tarsitano y los señores Directores de "CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A." (la “Sociedad”), Samuel Yerusalimski, Joaquin Arturo Acuña, Henry Elso Perret, Enrique Sargiotto, Héctor Carminatti, Pedro Federico Ancarola y Pablo José Lozada, todos ellos comunicados entre sí a distancia a través de la plataforma Zoom, que permite la trasmisión simultánea de sonido, imágenes y palabras, en adelante “comunicados a distancia”, constatado el quórum necesario para deliberar, bajo la presidencia de su titular Alberto Esteban Verra, inician la sesión siendo las diez horas para tratar lo siguiente: Ejercicio de la Opción de Pago en Especie o Pik Option respecto del 100% de los intereses devengados a pagar el 20 de enero de 2021 bajo las obligaciones negociables garantizadas simples no convertibles en acciones a una tasa del 9,5% nominal anual con vencimiento en 2023 por un monto de capital actualmente en circulación de U.S.$ 285.826.087 (las “Obligaciones Negociables”) mediante la emisión de Obligaciones Negociables adicionales por los respectivos montos . El Sr. Presidente expresa que como es de conocimiento de los Señores Directores y de acuerdo a lo establecido en el contrato de fideicomiso que rige las Obligaciones Negociables, celebrado el 17 de enero de 2020 entre la Sociedad en su carácter de emisora, Benito Roggio e Hijos S.A. y Cliba Ingeniería Urbana S.A. en su carácter de garantes, The Bank of New York Mellon , en carácter de fiduciario, agente de registro, transferencia y pago y TMF Trust Company (Argentina) S.A., representante del fiduciario en Argentina y agente de la garantía (el “Contrato de Fideicomiso”), la Sociedad podrá, a su sola opción, pagar en especie hasta el 100% de los intereses pagaderos por los períodos de intereses que finalizan el o previo al 20 de enero de 2021, en cuyo caso (i) los intereses se devengarán a una tasa nominal anual del 11,50% por los periodos y por la porción de intereses respecto de los cuales la Opción de Pago en Especie o PIK Option (según este término se define en el Contrato de Fideicomiso) es ejercida y (ii) la Sociedad deberá entregar, a cada tenedor, Obligaciones Negociables por un monto de capital igual al monto de los intereses devengados sobre las Obligaciones Negociables de dicho tenedor, a ese momento en circulación, pagaderos en dicha fecha de pago de intereses, debiendo la Sociedad notificar al fiduciario el ejercicio de la Opción de Pago en Especie con una anticipación mínima de quince (15) días a la fecha de pago aplicable. En tal sentido, manifiesta el Sr. Presidente que resulta conveniente optar por ejercer la Opción de Pago en Especie respecto del 100% de los intereses devengados a pagar el 20 de enero de 2021, y consecuentemente emitir en dicha fecha Obligaciones Negociables adicionales por un valor nominal total de hasta US$ 16.435.000, en los términos y condiciones establecidos en el Contrato de Fideicomiso. ----------------------------------------------------------------

A continuación, luego de un breve debate, la moción es aprobada por unanimidad por los Sres. Directores. Por lo expuesto, la Sociedad procederá a notificar al fiduciario el ejercicio de la Opción de Pago en Especie en los términos indicados en el Contrato de Fideicomiso. Por último, se resuelve autorizar a Mariano Peterlin, Gabriel Balbo, Fernando Vulcano, Diego Vila, Pablo Delgadino, Hernán Carassai, María Belén Decaro, María Lucila Guerini y a Nuria Borda para que, cualquiera de tales personas puedan efectuar conjunta o indistintamente, sin carácter limitativo, ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsas y Mercados Argentinos S.A., el Mercado Abierto Electrónico S.A., y cualquier otra entidad privada pública local,

todos los actos necesarios y/o convenientes vinculados con el ejercicio de la Opción de Pago en Especie, facultándolos a tomar y contestar vistas, adjuntar y/o desglosar toda clase de documentos, suscribir y/o inicialar los mismos, suministrar las indicaciones y aclaraciones que se soliciten y realizar, en general, todos aquellos actos vinculados a los fines de obtener las autorizaciones correspondientes. No habiendo más asuntos que tratar, el Sr. Presidente declara levantada la sesión. -------------------------------------------------------------------------------

Participantes comunicados a distancia: ALBERTO ESTEBAN VERRA; SAMUEL YERUSALIMSKI; JOAQUIN ARTURO ACUÑA; HENRY ELSO PERRET; ENRIQUE SARGIOTTO; HECTOR CARMINATTI; PEDRO FEDERICO ANCAROLA; PABLO JOSE LOZADA y CARLOS FRANCISCO TARSITANO. La presente será transcripta al Libro de Actas de Directorio Nro. 4 perteneciente a “CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.” y firmada por los participantes una vez superado el distanciamiento social preventivo y obligatorio dispuesto por Decreto 875/2020.

_______ CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A. Mariano Gastón Peterlin Responsable de relaciones con el mercado