CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Estados Financieros Consolidados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

Domicilio legal: Leandro N. Alem 1050 – Piso 9 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Estados Financieros Consolidados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Contenido

Estados Financieros Consolidados
Estado de Resultados Consolidado
Estado del Resultado Integral Consolidado
Estado de Situación Financiera Consolidado
Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado
Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Informe Comisión Fiscalizadora
Informe de los Auditores

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [480 x 288] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
Ingresos provenientes de contratos con clientes 3.2 81.254.055 127.791.218
Costo por provisión de servicios 4 (50.130.169) (82.547.666)
Resultado bruto 31.123.886 45.243.552
Gastos de administración 5 (23.398.711) (22.049.094)
Otros ingresos y egresos operativos, netos 6 (1.968.848) (15.059.600)
Resultado operativo 5.756.327 8.134.858
Ingresos financieros 7 12.590.345 46.135.896
Costos financieros 7 (63.794.110) (275.383.506)
Resultados de participación contabilizados por el método de la participación 8 (7.206.587) (22.368.289)
Resultado antes de impuesto a las ganancias (52.654.025) (243.481.041)
Impuesto a las ganancias 20 120.600.835 19.703.947
Resultado del ejercicio 67.946.810 (223.777.094)
RESULTADO DEL EJERCICIO ATRIBUIBLE A:
Propietarios de la controlada 67.950.420 (223.773.868)
Participaciones no controladas (3.610) (3.226)
67.946.810 (223.777.094)
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [472 x 211] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
(Pesos) (Pesos)
Resultado del ejercicio 67.946.810 (223.777.094)
Otros resultados integrales (según estado de cambios en el patrimonio):
Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados
Efecto de conversión monetaria, neto de impuesto a la ganancias 6.025.326 (7.728.787)
Partidas que posteriormente no pueden ser reclasificadas a resultados
Superávit por revaluación en asociadas neto de impuesto a las ganancias 7.503.340 12.842.532
Superávit por revaluación neto de impuesto a las ganancias 442.687.935 101.218.927
Otros resultados integrales del ejercicio 456.216.601 106.332.672
Resultado integral total del ejercicio 524.163.411 (117.444.422)
Resultado integral atribuible a:
Propietarios de la controladora 524.167.021 (117.441.196)
Participaciones no controladoras (3.610) (3.226)
524.163.411 (117.444.422)
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

==> picture [493 x 465] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipos 9 1.174.408.456 586.236.682
Inversiones contabilizadas por el método de la participación 10 39.580.013 47.218.838
Activo por impuesto diferido 21 1.379.931 16.815.063
Otros créditos 11 2.759.130.508 1.839.811.986
Créditos por ventas 12 - 172.934
Total del Activo no corriente 3.974.498.908 2.490.255.503
ACTIVO CORRIENTE
Otros créditos 11 283.450.251 1.073.468.740
Créditos por ventas 12 26.178.839 24.338.134
Efectivo y equivalentes al efectivo 13 303.275 407.195
Total del Activo corriente 309.932.365 1.098.214.069
TOTAL DEL ACTIVO 4.284.431.273 3.588.469.572
PATRIMONIO
Atribuible a los propietarios de la controladora 1.245.667.200 721.500.179
Participaciones no controladoras 1.951 5.561
TOTAL PATRIMONIO 1.245.669.151 721.505.740
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones 14 6.378.098 6.416.193
Pasivo por impuesto diferido 21 31.956.179 12.814.161
Otros pasivos 15 2.364.300.011 1.289.169.584
Total del Pasivo no corriente 2.402.634.288 1.308.399.938
PASIVO CORRIENTE
Provisiones 14 708.677 712.909
Otros pasivos 15 599.054.246 1.515.507.554
Cuentas por pagar 17 36.364.911 42.343.431
Total del Pasivo corriente 636.127.834 1.558.563.894
TOTAL DEL PASIVO 3.038.762.122 2.866.963.832
TOTAL DEL PATRIMONIO Y DEL PASIVO 4.284.431.273 3.588.469.572
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [697 x 112] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Atribuible a los propietarios de la controladora
Efecto de Saldo por Participaciones Total
Concepto Capital Ajuste al Reserva conversión revaluación Saldo por Resultados Total no Patrimonio
suscripto capital Legal monetaria subsidiarias de revaluación acumulados controladoras
Saldos al 1° de enero de 2020 199.745.777 413.897.485 - 50.176.321 37.177.287 242.967.164 (222.463.855) 721.500.179 5.561 721.505.740
Resultado del ejercicio - - - - - - 67.950.420 67.950.420 (3.610) 67.946.810
Otros resultados integrales del - - - 6.025.326 7.503.340 442.687.935 - 456.216.601 - 456.216.601
ejercicio
Desafectación por saldo por revaluación - - - - (4.696.351) (881.465) 5.577.816 - - -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 199.745.777 413.897.485 - 56.201.647 39.984.276 684.773.634 (148.935.619) 1.245.667.200 1.951 1.245.669.151
----- End of picture text -----

==> picture [709 x 185] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Atribuible a los propietarios de la controladora
Efecto de Saldo por Participaciones Total
Concepto Capital Ajuste al Reserva conversión revaluación Saldo por Resultados Total no Patrimonio
suscripto capital Legal monetaria de revaluación acumulados controladoras
subsidiarias
Saldos al 1° de enero de
2019 199.745.777 2.789.848.077 26.398.665 57.905.108 24.334.755 143.058.250 (2.402.349.257) 838.941.375 5.254 838.946.629
Absorción de resultados
s/Acta Asamblea
Extraordinaria Nº 64 de fecha - (2.375.950.592) (26.398.665) - - - 2.402.349.257 - - -
2 de septiembre de 2019
Aumento de capital en
participaciones no - - - - - - - - 3.533 3.533
controladas
Resultado del ejercicio - - - - - - (223.773.868) (223.773.868) (3.226) (223.777.094)
Otros resultados integrales - - - (7.728.787) 12.842.532 101.218.927 - 106.332.672 - 106.332.672
del ejercicio
Desafectación por saldo por revaluación - - - - - (1.310.013) 1.310.013 - - -
Saldos al 31 de diciembre
de 2019 199.745.777 413.897.485 - 50.176.321 37.177.287 242.967.164 (222.463.855) 721.500.179 5.561 721.505.740
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [477 x 369] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
Flujos de las actividades operativas
Resultado del ejercicio 67.946.810 (223.777.094)
Ajustes por:
Depreciaciones 9 13.900.879 9.411.584
Impuesto a las ganancias 20 (120.600.835) (19.703.947)
Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda 7 61.751.816 191.219.962
Resultado de participación en asociadas contabilizados por el método de la 8 7.206.587 22.368.289
participación
Alta de provisiones operativas 14 2.147.032 75.395.916
Intereses ganados y perdidos, netos 7 (12.590.345) (40.131.714)
Otros ingresos y egresos financieros, netos (19.092) (25.588)
Variaciones en activos y pasivos operativos:
Aumento de créditos operativos (51.596.599) (12.241.207)
Disminución de provisiones operativas 14 - (3.297.276)
Aumento / (Disminución) de deudas operativas (2.489.102) (24.111.160)
Flujo neto de efectivo aplicado en las operaciones (34.342.849) (24.892.235)
Pagos y cobros de intereses, netos (16.682.428) (43.923.133)
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades operativas (51.025.277) (68.815.368)
Flujos de las actividades de inversión
Pagos por compras de Propiedades, Planta y equipos 9 - (4.812.472)
Disminución de fondos por desconsolidación de participación - 3.536
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de inversión - (4.808.936)
Flujos de las actividades financieras
Aumento de otros créditos (1.030.640.166) (982.326.652)
Aumento de otros pasivos 1.081.671.487 1.055.947.245
Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras 51.031.321 73.620.593
Variaciones de efectivo antes del efecto de la conversión monetaria 6.044 (3.711)
Efecto de la conversión monetaria y de las diferencias de cambio generados 18.741 22.938
por el efectivo y equivalente de efectivo
Resultado por exposición a la inflación generado por el efectivo y equivalente
de efectivo (128.705) (200.610)
Disminución neta de efectivo (103.920) (181.383)
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio 13 407.195 588.578
Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del ejercicio 13 303.275 407.195
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Contenido de las notas a los Estados Financieros Consolidados

1.	Información general
2.	Políticas contables y bases de preparación
3.	Actividad de la Compañía e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica
4.	Costo por provisión de servicios
5.	Gastos de administración
6.	Otros ingresos y egresos operativos, netos
7.	Ingresos financieros y costos financieros
8.	Resultado de inversiones contabilizadas por el método de la participación
9.	Propiedades, planta y equipos
10.	Inversiones contabilizadas por el método de la participación
11.	Otros créditos
12.	Créditos por ventas
13.	Efectivo y equivalentes al efectivo
14.	Previsiones y provisiones para contingencias
15.	Otros pasivos
16.	Instrumentos en moneda extranjera
17.	Cuentas por pagar
18.	Saldos y operaciones con partes relacionadas
19.	Antigüedad de créditos y deudas operativas
20.	Impuesto a las ganancias
21.	Impuesto a las ganancias diferido
22.	Gestión del riesgo financiero
23.	Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades
24.	Cambios en las normas contables

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 1: INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

Cliba Ingeniería Ambiental S.A. (en adelante “CLIBA” o “la Sociedad”) fue constituida el 01 de octubre de 1987 y desarrolla fundamentalmente sus actividades en forma directa o a través de las participaciones que directa o indirectamente tiene en Cliba Ingeniería Urbana S.A., Tecsoil S.A. (en conjunto con CLIBA, “la Compañía”). CLIBA y estas sociedades, a través de sus operaciones y participaciones en otras compañías, desarrollan principalmente las siguientes actividades operativas dentro del negocio de Ingeniería Ambiental: (i) Higiene Urbana, (ii) Disposición Final y Tratamiento de Residuos; y (iii) Servicios Industriales.

CLIBA es una Sociedad de recolección, transporte y tratamiento de residuos cuya Acta de Constitución de fecha 01 de octubre de 1987, fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 23 de octubre de 1987 bajo el N° 2436 del Libro 104, Tomo A, de Sociedades Anónimas con un plazo de duración de 50 años. La última modificación de sus Estatutos Sociales fue aprobada por Asamblea General Extraordinaria N° 43 de fecha 28 de diciembre de 2007 e inscripta en Inspección General de Justicia bajo el N° 5496 de fecha 01 de abril de 2009, Libro 44 de Sociedades por Acciones.

Con fecha 14 de marzo de 2016, la Sociedad junto con Benito Roggio Ambiental S.A. (“BRA”) y CLISA-Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. (“Clisa”) firmaron un “Compromiso Previo de Fusión por Absorción de Benito Roggio Ambiental S.A., que se disuelve sin liquidarse y es absorbida por CLISA- Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A., y Escisión- Fusión de Cliba Ingeniería Ambiental S.A. y CLISACompañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A”. (en adelante el ”Compromiso Previo”) a través del cual (i) BRA se disuelve sin liquidarse y es absorbida por Clisa, y (ii) Cliba Ingeniería Ambiental S.A., sin disolverse, escinde parte de su patrimonio que es incorporado mediante fusión en Clisa.

Con fecha 31 de marzo de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de la Sociedad aprobó dicho Compromiso Previo, y como consecuencia de la Escisión-Fusión del patrimonio de la Sociedad, aprobó la reducción de su capital social en $ 4.294.280; ascendiendo el mismo luego de la EscisiónFusión a $ 157.545.097 y está representado por 38.836.228 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 5 votos y 38.111.116 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 1 voto en poder de CLISA, por 2.044.012 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 5 votos en poder de Inversar S.A y por 78.553.741 de acciones preferidas de V.N. $ 1 sin derecho a voto en poder de Benito Roggio e Hijos S.A.

Con fechas 30 de septiembre de 2016, 30 de diciembre de 2016 y 31 de marzo de 2017, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de la Sociedad aprobó la capitalización de aportes por $38.477.159, $2.380.601 y $1.342.920 respectivamente; ascendiendo el capital luego de dichos aumentos a $199.745.777 y está representado por 59.584.250 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 5 votos y 58.471.772 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 1 voto en poder de CLISA, por 3.136.014 de acciones ordinarias de V.N. $ 1 y 5 votos en poder de Inversar S.A. y por 78.553.741 de acciones preferidas de V.N. $ 1 sin derecho a voto en poder de Benito Roggio e Hijos S.A.

Las acciones preferidas tienen derecho a recibir dividendos preferidos, los cuales son preferentes a los dividendos correspondientes a las acciones ordinarias. Los dividendos preferidos son calculados sobre la base de un rendimiento del 12% (doce por ciento) anual sobre el valor nominal de cada acción preferida, y sobre el lapso de tiempo entre la fecha de suscripción de las acciones preferidas o de la última cancelación del dividendo preferido, según el caso, y la fecha de cierre del último ejercicio de la Sociedad a la fecha en que la Asamblea de Accionistas disponga cancelarlos. Los dividendos preferidos serán pagaderos cuando existan ganancias realizadas y líquidas cuya distribución sea resuelta libremente por la Asamblea, pero la Asamblea no podrá disponer la distribución de dividendos ordinarios si previamente no dispuso la cancelación de los dividendos preferidos. El rendimiento de las acciones preferidas pendiente de consideración por la Asamblea de Accionistas asciende a la fecha de cierre de los presentes estados financieros consolidados a la suma de $122.750.443.

La Sociedad controlante de CLIBA a la fecha de los presentes Estados Financieros consolidados es CLISA- Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A., con domicilio legal en Leandro N. Alem 1050, 9° Piso de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal Sociedad de Inversión. CLISA participa con el 59,1% del capital y 95,79% de los votos de CLIBA.

La totalidad de las acciones se encuentran suscriptas e integradas.

1.2 Capital social

La evolución del capital social es la siguiente:

Capital social al inicio del ejercicio Capital social al cierre del ejercicio	31/12/2020 199.745.777 199.745.777	31/12/2019
		199.745.777 199.745.777

1.3 Contexto económico en que opera la Compañía

Los presentes Estados Financieros Consolidados deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Compañía, cuyas variables principales han tenido una fuerte volatilidad, como la caída del PBI, un aumento significativo en la inflación y una fuerte desvalorización del peso, acompañadas de mayores y crecientes restricciones cambiarias que impuso la autoridad monetaria a lo largo de todo el año. Estas medidas tienen por objetivo restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares e implican, la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para efectuar el pago de ciertas transacciones.

En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Unico y Libre de Cambios (MULC).

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

El contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros. La Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan sus negocios, para identificar los potenciales impactos en su situación patrimonial y financiera y definir los cursos de acción necesarios.

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Compañía

Durante este ejercicio, la Compañía ha desarrollado sus operaciones bajo las circunstancias derivadas de la difusión del virus COVID-19, la cual fue declara como pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Esta pandemia continúa generando diversas consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.

En la Argentina, el Gobierno Nacional implementó una serie de medidas tendientes a disminuir la circulación de la población, disponiendo el aislamiento social preventivo y obligatorio desde el 20 de marzo, permitiendo la circulación sólo de aquellas personas vinculadas a la prestación y/o producción de servicios y productos esenciales. Dicho aislamiento ha sido sucesivamente prorrogado, con diversos niveles de flexibilización, según los criterios adoptados por las distintas autoridades provinciales y municipales. Desde el 9 de noviembre de 2020, rige el denominado “distanciamiento social, preventivo y obligatorio” (DISPO) para todas las personas que residan o transiten en los aglomerados urbanos, partidos y departamentos de las provincias argentinas y en tanto se verifique en forma positiva el cumplimiento de una serie de parámetros epidemiológicos y sanitarios.

La actividad principal de la Compañía y de la mayoría de sus asociadas, se encuentra comprendida dentro de las excepciones previstas en el artículo 6 inciso 16 del Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) 297/20, y en virtud de ello ha sido declarada de carácter esencial, en tal sentido hemos continuado con la prestación de nuestros servicios de manera habitual. Al inicio de las medidas de aislamiento social preventivo y obligatorio establecidas por el Gobierno Nacional existieron frenos en actividades económicas que causaron algunas dificultades operativas para la prestación normal de nuestros servicios. Sin embargo, gracias al trabajo de todas las partes involucradas y a la flexibilización operada en las medidas de aislamiento, las mismas se fueron solucionando. Asimismo, se ha implementado un protocolo interno que establece todas las medidas necesarias para preservar la salud de los trabajadores, sus familias, nuestros clientes y proveedores. Todo esto nos permite continuar de manera eficiente y comprometida con la prestación de los servicios tal como lo venimos haciendo desde antes de desencadenarse esta situación pandémica excepcional.

No obstante, cabe destacar que el Covid-19 ha impactado en las variables económicas y financieras de la Compañía, provocando la necesidad de adaptar las prestaciones de servicios a una menor cantidad de recursos humanos disponibles, nuevos costos asociados a mitigar el efecto de la pandemia, y cierta demora por parte de los clientes en el reconocimiento y pago de los ajustes de precio en los contratos.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados el alcance final del brote de Coronavirus es desconocido e imposible de predecir razonablemente. No obstante, se estima que su prolongación en el tiempo no afectará significativamente las operaciones de la Compañía.

NOTA 2: POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes estados financieros consolidados se resumen a continuación. Estas políticas contables han sido aplicadas de manera consistente para todos los ejercicios presentados.

2.1. Bases de presentación

La Comisión Nacional de Valores (“CNV”) ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica Nº 26 y sus modificatorias, de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), que adoptan las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

En virtud de lo indicado en el párrafo precedente, la Compañía decidió homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros con los de sus sociedades controlantes, por lo que los Estados Financieros Consolidados de Cliba Ingeniería Urbana S.A., a partir del 1 de enero de 2014, fueron preparados siguiendo los lineamientos de la Resolución Técnica N° 26 y modificatorias de FACPCE, las cuales adoptan las NIIF como normas contables vigentes, siendo los Estados Financieros al 30 de Junio de 2015, los primeros que han sido presentados bajo estas normas.

Los presentes Estados Financieros Consolidados de la Compañía han sido preparados de conformidad con las NIIF emitidas por el IASB. Asimismo, las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los Estados Financieros Consolidados.

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).

En razón de que en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido variaciones anuales de consideración, el IASB entendió que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe considerarse como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018 y por lo tanto, sus estados financieros deben confeccionarse siguiendo los lineamientos establecidos en dicha norma internacional. Asimismo, la Ley N° 27.468, publicada el 04/12/2018, derogó la vigencia del Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (PEN) que impedía la elaboración de los estados financieros en moneda homogénea. En relación a esto, indicó que, a los fines de la reexpresión de los estados financieros, se aplicarán las normas emitidas por la FACPCE y adoptadas por el CPCECABA.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

revaluación, según corresponda. Todos los montos del estado de situación financiera que no estén expresados en términos de la unidad de medida actual a la fecha de cierre de los Estados Financieros Consolidados, deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del Estado de Resultados Consolidado deben expresarse en términos de la unidad de medida actualizada a la fecha de cierre de los Estados Financieros Consolidados, aplicando el cambio en el índice general de precios que se haya producido desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente en los Estados Financieros Consolidados.

El ajuste por inflación en los saldos iniciales se calculó considerando los índices establecidos por la FACPCE con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados la variación interanual del índice fue 36,14%.

Los principales procedimientos para el ajuste por inflación mencionado anteriormente son los siguientes:

Los activos y pasivos monetarios no son reexpresados porque ya están expresados en términos de la unidad monetaria actual a la fecha de los Estados Financieros Consolidados.
Activos y pasivos no monetarios y los componentes del patrimonio, se reexpresan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes.
Activos y pasivos no monetarios que se contabilizan por el método del revalúo se registran según el valor surgido de las respectivas revaluaciones y la diferencia entre sus valores reexpresados y sus valores revaluados, en caso de ser positiva, se expone en Otros resultados integrales dentro del rubro Saldos por revaluación.
Todos los elementos en el estado de resultados se actualizan aplicando los índices de reexpresión correspondientes.
El efecto de la inflación en la posición monetaria neta de la Sociedad se incluye en el estado de resultados, en el rubro Ingresos financieros y costos financieros, bajo el ítem “Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda” (RECPAM).

En la aplicación inicial del ajuste por inflación, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera:

El capital fue reexpresado desde la fecha de suscripción o desde la fecha del último ajuste por inflación contable, lo que haya sucedido después. El monto resultante fue incorporado en la cuenta “Ajuste de capital”.
La diferencia de conversión fue reexpresada en términos reales desde la fecha de transición a NIIF ya que a dicha fecha el saldo acumulado en “Efecto de conversión monetaria” dentro de los Otros Resultados Integrales fue reclasificado a resultados acumulados.
Los otros resultados integrales fueron reexpresados desde cada fecha de imputación contable.
Las otras reservas de resultados no fueron reexpresadas en la aplicación inicial.

Las cifras al 31 de diciembre de 2019 que se exponen en estos Estados Financieros a efectos comparativos, surgen de la reexpresión a unidad de medida corriente de los Estados Financieros a dicha fecha, de acuerdo a la NIC 29.

Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Financieros Consolidados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 a los efectos de su presentación comparativa con los de éste ejercicio.

Los estados financieros se expresan en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas.

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 17 de marzo de 2021.

2.2. Consolidación

(a) Subsidiarias

Subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Sociedad tiene control. La Sociedad controla una entidad cuando tiene el poder de gobernar las políticas financieras y operativas, el que generalmente viene acompañando de una participación superior al 50% de los derechos de voto disponibles, tiene derecho a obtener rendimientos variables en relación a su participación en la misma y tiene la capacidad de utilizar su poder sobre ella para influir sobre esos rendimientos. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que transfiere el control a la Sociedad y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.

Para contabilizar las combinaciones de negocios la Sociedad aplica el método de adquisición. La contraprestación transferida por la adquisición de una subsidiaria se corresponde con el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos con los anteriores propietarios de la adquirida y las participaciones en el patrimonio emitidas por la Sociedad. La contraprestación transferida incluye el valor razonable de cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios se valúan inicialmente a su valor razonable en la fecha de adquisición. Para cada combinación de negocios, la Sociedad puede optar por reconocer cualquier participación no dominante en la adquirida por el valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de los importes reconocidos de los activos netos identificables de la adquirida.

Los costos relacionados con la adquisición se reconocen como gastos en el ejercicio en que se incurre en ellos.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el valor razonable en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio de la adquirida anteriormente mantenido por la adquirente se vuelve a valorar al valor razonable en la fecha de adquisición a través del resultado del ejercicio.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Cualquier contraprestación contingente a transferir por la Sociedad se reconoce a su valor razonable en la fecha de adquisición. Los cambios posteriores en el valor razonable de la contraprestación contingente que se considere un activo o un pasivo se reconocen de acuerdo con la NIC 39 en resultados o como un cambio en otros resultados integrales. La contraprestación contingente que se clasifique como patrimonio no se revalúa y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio.

La plusvalía se valúa inicialmente como el exceso del total de la contraprestación transferida y el valor razonable de la participación no controladora sobre los activos identificables netos adquiridos y los pasivos asumidos. Si esta contraprestación es inferior al valor razonable de los activos netos de la dependiente adquirida, la diferencia se reconoce en resultados.

Se eliminan las transacciones inter-compañía, los saldos y los ingresos y gastos en transacciones entre entidades de la Sociedad. También se eliminan las pérdidas y ganancias que surjan de transacciones intra-grupo que se reconozcan como activos. Las políticas contables de las subsidiarias se han modificado en los casos en que ha sido necesario para asegurar la uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad.

(b) Cambios de participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

Las transacciones con las participaciones no controladas que no den lugar a una pérdida de control se contabilizan como transacciones de patrimonio, es decir, como transacciones con la propietaria en su calidad de tales. Toda diferencia entre el importe que se ajustan las participaciones no controladas y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida, se reconoce directamente en el patrimonio.

(c) Pérdida de control

Cuando cesó el control de la Sociedad poseída sobre una entidad, se reconoce la inversión conservada en la que anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable en la fecha en la que se pierde el control. En este caso, el valor razonable corresponde a la medición inicial para propósitos de la contabilización subsecuente del interés retenido como asociada, negocio conjunto o activo financiero. Adicionalmente cualquier importe previamente reconocido en otros resultados integrales es reclasificado al Estado de Resultados Consolidado.

Las principales U.T.E.s, Consorcios y Agrupaciones de Colaboración Empresaria en las que la Sociedad participa y no posee control ni control conjunto son las siguientes:

==> picture [427 x 82] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Porcentaje de participación
Unión transitoria de empresas y Agrupaciones de Colaboración directa
U.T.E.s y A.C.E. en las que CLIBA posee control en forma indirecta:
Benito Roggio e Hijos S.A. / Cliba Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba San Isidro) 5%
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Santa Fe) 5%
Cliba Ing. Amb. S.A. / Tecsan Ing. Amb. S.A. U.T.E. (Cliba Neuquén) 5%
Cliba A.C.E. 5%
----- End of picture text -----

(d) Estructura de consolidación

Los Estados Financieros Consolidados incluyen los estados financieros individuales de Cliba Ingeniería Ambiental S.A. y los de las siguientes subsidiarias:

Sociedad	Tenencia directa + indirecta al:	Tenencia directa + indirecta al:	Actividad principal
	31/12/2020	31/12/2019
Tecsoil S.A.	95,00%	95,00%	Generación, transporte y distribución de energía

Las participaciones no controladoras están representadas por las tenencias en entidades consolidadas descriptas en los puntos anteriores que no están en poder de los propietarios de la controladora. Las participaciones no controladoras están valuadas al valor patrimonial proporcional que dichas tenencias representan sobre las entidades controladas por la Compañía.

A continuación, se expone un detalle de la información financiera seleccionada al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de las principales entidades que tienen participaciones no controladoras:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

a) Al 31 de diciembre de 2020

			Información	sobre elemisor
Sociedad emisora	Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente		Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del
									Ejercicio
Tecsoil S.A.	95,00%	31/12/2020	2.382	1.319	1.750		-	-	(3.610)

b) Al 31 de diciembre de 2019

			Información	sobre el emisor
Sociedad emisora	Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente		Ingresos provenientes de contratos con clientes	Resultado del
									Ejercicio
Tecsoil S.A.	95,00%	31/12/2019	4.520	3.423	2.382		-	-	(3.226)

2.3 Conversión de moneda extranjera

(a) Moneda funcional y de presentación

Las cifras incluidas en los estados financieros correspondientes a las distintas entidades componentes de la Sociedad fueron medidas utilizando su moneda funcional, es decir, la moneda del ambiente económico primario en el que dicha entidad opera. Los Estados Financieros Consolidados están presentados en pesos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.

Para el caso de las inversiones en el exterior, se ha definido como moneda funcional la moneda de cada país, dado que es la moneda del ambiente económico primario en que operan dichas entidades.

(b) Saldos y transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio aplicable a la fecha de la transacción (o valuación, si se trata de transacciones que deben ser re-medidas). Las ganancias y pérdidas de cambio resultantes de la cancelación de dichas operaciones o de la medición al cierre del ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el Estado de Resultados, excepto por coberturas de flujo de efectivo o de inversión neta que califiquen para su exposición como otros resultados integrales.

Las diferencias de cambio generadas se presentan en las líneas “Ingresos financieros” o “Costos financieros” según corresponda, del estado de resultados integral.

Los cambios en el valor razonable de inversiones denominadas en moneda extranjera y que estuvieren clasificadas como disponibles para la venta se discriminan entre cambios en el costo amortizado de la inversión y otros cambios. Los resultados por conversión relacionados con cambios en el costo amortizado se reconocen en resultados, mientras que los demás cambios en el valor se presentan en otros resultados integrales.

Los resultados por conversión de activos y pasivos financieros no monetarios tales como inversiones en entidades valuadas a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos en resultados del ejercicio como parte de la valuación a valor razonable. Diferencias de conversión de activos y pasivos financieros no monetarios tales como inversiones en entidades clasificadas como disponibles para la venta, se incluyen en otros resultados integrales.

Los resultados y posición financiera de las sociedades controladas y asociadas que tienen moneda funcional distinta de la moneda de presentación de la Sociedad se convierten a moneda de presentación de la siguiente manera:

Los activos y pasivos al cierre del ejercicio se convierten al tipo de cambio de dicha fecha.
Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio trimestral (a menos que dicho promedio no represente una aproximación razonable del efecto acumulado de los tipos de cambio vigentes a la fecha de cada transacción, en cuyo caso dichos ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción) y se reexpresan en moneda homogénea de fecha de cierre, aplicando los coeficientes correspondientes.
Las diferencias de cambio resultantes se presentan en otros resultados integrales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Cuando se vende o se dispone de una inversión, en todo o en parte, las diferencias de cambio se reconocen en el Estado de Resultados Consolidado como parte de la pérdida o ganancia por venta/disposición.

2.4 Propiedades, planta y equipos

Las Propiedades, planta y equipos se valorizan al costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas, si las hubiera. Los costos incurridos con posterioridad se incluyen en los valores del activo solo en la medida que sea probable que generen beneficios económicos futuros y su costo pueda ser medido con fiabilidad. El valor de las partes reemplazadas se da de baja. Los demás gastos de mantenimiento y reparación son cargados a resultados durante el ejercicio en que se incurren.

El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo un método lineal a partir de la vida útil de los distintos tipos de bienes. La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de depreciación de las Propiedades, planta y equipo al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen, en su caso, como cambio de estimación.

Los terrenos, los bienes de uso en tránsito y las obras en curso no se deprecian. La depreciación de los activos es calculada por el método de la línea recta durante su vida útil estimada, de acuerdo con los siguientes parámetros:

==> picture [340 x 119] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rubro Vida útil
Instalaciones 5 a 10 años
Máquinas y equipos 5 a 10 años
Máquinas y equipos pesados 5 a 10 años o mayor según duración del contrato con comitente
Rodados 5 a 10 años
Rodados pesados 5 a 10 años o mayor según duración del contrato con comitente
Muebles y útiles 5 años
Herramientas 5 años
Inmuebles - Edificios 50 años
Equipos de computación 3 a 5 años
----- End of picture text -----

El valor de los activos es desvalorizado a su valor recuperable si el valor residual contable excede su valor de recupero estimado.

Las ganancias y pérdidas por venta de activos se determinan comparando los ingresos recibidos con su valor residual contable y se exponen dentro de “Otros ingresos y egresos operativos, netos” en el Estado de Resultados Consolidado.

Asimismo, los bienes encuadrados bajo los ítems Maquinarias y Equipos Pesados, Rodados Pesados, Inmuebles-Edificios, Terrenos y Mejoras sobre inmuebles de terceros, se contabilizan al valor razonable que surja de la última revaluación realizada, aplicando el modelo de revaluación indicado en NIC 16.

Las revaluaciones se efectúan con suficiente regularidad, toda vez que haya indicios de que el valor de libros difiere significativamente del que podría determinarse utilizando el valor razonable al final del ejercicio en que se informa. El mayor valor registrado se contabiliza, en el Patrimonio, como “Saldo por revaluación” y se transfiere a resultados acumulados cuando se produce la baja del bien.

A efectos de obtener los valores razonables, se consideró la existencia o no de un mercado de activo para los bienes en su condición actual. Para aquellos bienes para los que existe un mercado activo en su condición actual, se determinaron los valores razonables con referencia a los valores de mercado de los mismos. Para los restantes casos se analizaron los valores de mercado para bienes nuevos, aplicándole un descuento en función al estado y desgaste de cada bien y considerando las particularidades de cada uno de los bienes revaluados (por ejemplo, mejoras efectuadas, grado de mantenimiento, niveles de productividad, uso, etc.).

Asimismo, las Propiedades, planta y equipos, se expresan en moneda homogénea de la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa (ver Nota 2.1).

2.5 Activos financieros

Los activos financieros, comprenden las inversiones en instrumentos de patrimonio y deuda, créditos por ventas, otros créditos financieros, efectivo y equivalentes de efectivo.

2.5.1. Clasificación

La Compañía clasificó a sus activos financieros en las siguientes categorías de medición:

(a) Activos financieros medidos a costo amortizado

Un activo financiero es medido al costo amortizado si el objetivo es mantener dicho activo financiero con el fin de obtener los flujos de efectivo contractuales y si, según las condiciones del contrato, se recibirán flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del capital más intereses. Los ingresos por los intereses generados se incluyen en el Estado de Resultados Consolidado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(b) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales

Los activos financieros se miden a su valor razonable con cambios en otros resultados integrales cuando: i) se tiene como objetivo tanto la obtención de los flujos de efectivo contractuales como la venta de dichos activos financieros y, ii) según las condiciones del contrato, se recibirán flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del capital más intereses.

(c) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados

Dentro de esta categoría se encuentran aquellos activos financieros mantenidos para su comercialización. Un activo financiero es mantenido en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de su venta en el corto plazo. Los instrumentos derivados se incluyen también en esta categoría a menos que hayan sido designados como instrumentos de cobertura.

La clasificación depende del modelo de negocio de la entidad para administrar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de fondos de efectivo para los activos financieros medidos a valor razonable las ganancias y pérdidas se registran en el Estado de Resultados Consolidado o en otro resultado integral. La Compañía reclasifica sus activos financieros cuando y solo cuando su modelo de negocios para el reconocimiento de estos activos.

2.5.2. Reconocimiento y desreconocimiento de activos financieros

Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen en la fecha de transacción, es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a adquirir o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja en los Estados Financieros Consolidados cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos financieros han vencido o se han transferido y la Compañía ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad.

2.5.3. Medición

Los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más, en el caso de activos financieros que no se miden a valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de los activos financieros. Los costos de transacción de activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultado son reconocidos en el Estado de Resultados Consolidados.

Compensación de activos financieros con pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros son compensados y presentados por su importe neto en el Estado de Situación Financiera Consolidado solo cuando la Compañía posee el derecho, legalmente exigible, de compensar los importes reconocidos, y tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo en forma simultánea.

2.6 Otros créditos

En este rubro se incluyen principalmente los siguientes activos:

Saldos a favor impositivos : corresponde a sumas abonadas por impuestos nacionales, provinciales o municipales susceptibles de ser aplicados a la cancelación de futuros gravámenes. Estos activos son reconocidos en la medida en que sea factible su utilización contra futuros impuestos de igual naturaleza o, en caso de corresponder, su devolución por parte del fisco correspondiente.

Anticipos y gastos a devengar : corresponden a sumas adelantadas por servicios y/o bienes pendientes de recibir, así como gastos abonados pendientes de devengar. Son reconocidas por el importe de las sumas entregadas, netas del valor de los servicios y/o bienes ya recibidos y de los gastos devengados.

Asimismo, incluye activos financieros que constituyen créditos fuera del curso normal de los negocios. Son clasificados a costo amortizado solo si cumplen con las siguientes condiciones: el activo financiero se conserva en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener flujos de fondos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el capital pendiente.

2.7 Créditos por ventas

El rubro créditos por ventas comprende los créditos con clientes por la prestación de servicios en el curso normal de los negocios.

Se reconocen inicialmente por su precio de transacción acorde a NIIF 15, excepto cuando contienen un componente financiero significativo donde se miden a su valor razonable. Dado que la Compañía mantiene los créditos por ventas con el objeto de obtener flujos de efectivo contractuales, los mide subsecuentemente a su costo amortizado con el método de la tasa de interés efectiva, menos la provisión por desvalorización.

Los activos y pasivos relacionados con los acuerdos son revelados en la nota 25 “Activos de disponibilidad restringida y garantía otorgadas”- Línea de créditos por cesión.

2.8 Efectivo y equivalentes al efectivo

Incluye el efectivo en caja y en cuentas corrientes bancarias, así como los depósitos a plazo en entidades financieras y otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos, fácilmente convertibles en una determinada cantidad de dinero y están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor.

2.9 Pérdida de deterioro de activos financieros

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

La Compañía evaluó las perdidas crediticias esperadas asociadas a sus instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales de corresponder. La metodología aplicada depende de si ha existido un incremento significativo en el riesgo crediticio.

2.10 Pasivos financieros

Los pasivos financieros son medidos al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Comprenden principalmente deudas bancarias y financieras, cuentas por pagar y otras deudas financieras.

2.11 Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar representan obligaciones de pago por bienes y servicios adquiridos a proveedores en el curso normal de los negocios. Se presentan dentro del pasivo corriente si su pago es exigible en un plazo menor o igual a un año.

Se reconocen inicialmente a su valor razonable y se miden posteriormente a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

2.12 Otros pasivos

Incluye pasivos financieros que comprenden deudas fuera de la actividad principal de la Compañía. Se reconocen inicialmente al valor razonable y se miden subsecuentemente a su costo amortizado aplicando el método de la tasa de interés efectiva. Los otros pasivos son clasificados como corrientes a menos que la Compañía tenga el derecho de definir el pago por al menos 12 meses posteriores al cierre del ejercicio.

Asimismo, en este rubro se incluyen principalmente los siguientes pasivos que no son instrumentos financieros.

Deudas fiscales: comprenden los saldos a cancelar correspondientes a impuestos, tasas y contribuciones. Su medición se efectúa al valor nominal de las sumas a cancelar, excepto en el caso en que el efecto financiero sea significativo en cuyo caso la medición a cada cierre se efectúa sobre la base del valor actual de los importes a desembolsar, descontados utilizando una tasa que refleje las evaluaciones que realiza el mercado del valor tiempo del dinero, así como de los riesgos específicos de la obligación a cancelar.

2.13 Capital suscripto

El capital suscripto ha sido expresado a su valor nominal histórico, su evolución y composición se describe en la nota 1.2.

2.14 Impuesto a las ganancias corriente y diferido e impuesto a la ganancia mínima presunta

(a) Impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias comprende al impuesto corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el Estado de Resultados Consolidado, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado de tales partidas se reconoce en el Estado del Resultado Integral Consolidado y se expone neto en la partida correspondiente

El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas vigentes a la fecha del estado de situación financiera en los países en los que la Sociedad, sus subsidiarias y asociadas operan y generan ganancia imponible.

El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los Estados Financieros Consolidados. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina aplicando alícuotas impositivas vigentes a la fecha del Estado de Situación Financiera Consolidado y que se espera serán aplicables cuando se reviertan los activos y pasivos diferidos. La gerencia evalúa en forma periódica las posiciones tomadas en las declaraciones juradas de impuestos con relación a las

situaciones en las cuales la legislación impositiva está sujeta a alguna interpretación y establece previsiones cuando corresponda de los importes estimados que podría pagar a las autoridades fiscales incluyendo sus correspondientes multas e intereses.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.

La Compañía reconoce un pasivo por impuesto diferido en el caso de diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto que se den las dos condiciones siguientes:

i) la Compañía controla la oportunidad en que se revertirán las diferencias temporales; y

ii) es probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un momento previsible en el futuro.

Los saldos de impuestos a las ganancias diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal de la Sociedad o de las distintas subsidiarias en donde existe intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas.

Reforma Tributaria en Argentina

El 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) promulgó la Ley 27.430 – Impuesto a las Ganancias. Esta ley introdujo varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias cuyos componentes clave son los siguientes:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Alícuota de Impuesto a las ganancias : Mediante la mencionada ley, la alícuota del Impuesto a las Ganancias para las sociedades argentinas se redujo del 35% al 30% para los ejercicios fiscales comenzados a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019 y al 25% para los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020, inclusive. Sin embargo, el 23 de diciembre de 2019 el PEN promulgó la Ley 27.541 - Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva, mediante la cual se suspende la reducción de la alícuota al 25% hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021, inclusive, estableciendo para el período de la suspensión la alícuota del 30%.

Revalúo impositivo opcional : La normativa estableció que, a opción de las sociedades, se podía realizar el revalúo impositivo de los bienes situados en el país y que se encuentran afectados a la generación de ganancias gravadas. El impuesto especial sobre el importe del revalúo depende del bien, siendo de un 8% para los bienes inmuebles que no posean el carácter de bienes de cambio, del 15% para los bienes inmuebles que posean el carácter de bienes de cambio, y del 10 % para bienes muebles y el resto de los bienes. Una vez que se ejerce la opción por determinado bien, todos los demás bienes de la misma categoría deben ser revaluados. El resultado impositivo originado por el revalúo no está sujeto al impuesto a las ganancias y el impuesto especial sobre el importe del revalúo no es deducible de dicho impuesto. El plazo para ejercer esta opción venció el 29 de marzo de 2019. Dicha opción no fue ejercida por la Sociedad.

Asimismo, y en relación a la determinación del impuesto a las ganancias, cabe aclarar que conforme a lo previsto en la Ley 27.430, el ajuste por inflación impositivo establecido en el Título VI de la Ley de Impuesto a las Ganancias, resulta de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018, en la medida que se cumpla un parámetro de inflación acumulada del 100% trianual a computar desde dicha fecha. Posteriormente, la Ley 27.468 modificó el régimen de transición establecido por la citada Ley 27.430 estableciendo que, para el primer, segundo y tercer ejercicio a partir de su vigencia, el procedimiento de ajuste será aplicable en caso que la variación del índice de precios al consumidor (IPC), calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y un quince por ciento (15%), respectivamente. El ajuste por inflación correspondiente al ejercicio que se liquide incidirá como un ajuste positivo o negativo, según corresponda, y deberá imputarse un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes. Sin embargo, la Ley 27.541 modificó la normativa vigente, estableciendo que el ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019, que se deba calcular en virtud de verificarse los supuestos previstos en la Ley del Impuesto a las Ganancias, deberá imputarse un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco (5) períodos fiscales inmediatos siguientes. Lo indicado en el párrafo anterior no obsta al cómputo de los tercios remanentes correspondientes a períodos anteriores, determinados conforme a la normativa anterior.

A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Consolidados, se han cumplido los parámetros que establece la Ley de Impuesto a las Ganancias para la aplicación del ajuste por inflación impositivo en Argentina, y, en consecuencia, se consideró el mismo en la determinación del resultado por impuesto a las ganancias (corriente y diferido) del presente ejercicio.

En Nota 20 de los presentes Estados Financieros Consolidados se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente en la Argentina sobre el resultado antes de impuestos, por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

(b) Impuesto a la ganancia mínima presunta

La Compañía determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables a la fecha de cada cierre. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

Cabe mencionar que, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 76 del título V de la ley N°27.260, se deroga el impuesto a la ganancia mínima presunta, para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2019.

2.15 Provisiones

Las provisiones se reconocen en los Estados Financieros Consolidados cuando:

(a) la Sociedad tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un hecho pasado,
(b) es probable que una salida de recursos sea necesaria para cancelar tal obligación, y
(c) puede hacerse una estimación confiable del importe de la obligación.

Cuando el efecto financiero es significativo, las provisiones se miden al valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación teniendo en cuenta la mejor información disponible en la fecha de preparación de los estados financieros y son reestimadas en cada cierre. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha de los estados financieros, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular.

2.16 Reconocimiento de ingresos

Los ingresos son reconocidos y medidos de acuerdo al modelo de cinco pasos establecidos por la NIIF 15, el mismo incluye:

1) Identificar el contrato con el cliente;
2) Identificar las obligaciones de desempeño;

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

3) Determinar el precio de la transacción;
4) Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño;
5) Reconocer el ingreso cuando la entidad satisface las obligaciones de desempeño.

Los ingresos por contratos con clientes comprenden el valor corriente de la consideración recibida o a recibir, por la venta de bienes y servicios a clientes netos del impuesto al valor agregado, retenciones y descuentos. Los ingresos por ventas se reconocen cuando se transfiere al cliente el control de los bienes y servicios, al valor razonable de la consideración recibida o a recibir. Estos ingresos se reconocen en un momento determinado y provienen de ventas directas a clientes.

De acuerdo a la NIIF 15, entre otras cuestiones, se establece un mecanismo de asignación del precio de la transacción entre las distintas obligaciones de desempeño. La Compañía deberá reconocer sus ingresos una vez que las obligaciones de desempeño sean satisfechas, es decir, una vez que el control sobre los bienes o servicios sea transferido al cliente.

2.17 Estimaciones significativas

La preparación de estados financieros requiere el uso de estimaciones. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio de valor en el proceso de aplicación de las políticas contables. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de hechos futuros que se consideran razonables en las circunstancias.

La Compañía hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la Compañía.

a) Previsión por créditos de dudoso cobro

La previsión por créditos de dudoso cobro y desvalorización de otros créditos representa la estimación de las pérdidas que pudieran surgir debido al incumplimiento de los clientes para efectuar pagos en la fecha de vencimiento.

b) Provisiones para contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia y los asesores legales de la Compañía, en base a los elementos de juicio, disponibles a la fecha de preparación de los Estados Financieros Consolidados. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida, y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro “provisiones para contingencias”. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en notas a los Estados Financieros Consolidados.

c) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

Los bienes encuadrados bajo los ítems Máquinas y equipos pesados, Rodados pesados, Edificios, Terrenos y Mejoras sobre inmuebles de terceros de las Propiedades, planta y equipos de la Compañía, fueron contabilizados al valor que surge de los informes de tasadores independientes, quienes estiman el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos; o mediante el uso de técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso y los beneficios de potenciales mejoras, entre otros factores.

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1 Actividad de la Compañía e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

Cliba IASA y las sociedades y U.T.E.s en las que tiene participación (en adelante la Compañía) opera cuatro grandes áreas de actividad en el negocio de Ingeniería Ambiental: i) higiene urbana, ii) tratamiento y disposición final de residuos, iii) servicios industriales y iv) valorización de residuos.

Higiene urbana

En relación a la Higiene Urbana, el siguiente cuadro resume las principales características de los servicios prestados en el presente período finalizado el 31 de diciembre de 2020:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Ciudad	Población Servida	Servicios Provistos(1)
Buenos Aires, Argentina (Zona 2)	613.000	A/B/C/D
San Isidro, Argentina	292.000	A/B/C/D
Neuquén, Argentina	426.000	A/B/D
Centenario, Argentina	73.000	A/B
Santa Fe, Argentina (Zona 1)	292.000	A/B/D
San Patricio del Chañar	2.400	A/D

(1) Servicios provistos:

A- Recolección B- Barrido de calles (manual y mecánico) C- Lavado de calles D- Otros servicios

Los contratos de prestación de servicios finalizan, en general, con el cumplimiento del plazo por el que fueron suscriptos con el cliente, de acuerdo a lo establecido en los pliegos licitatorios de cada servicio.

Servicios en la Ciudad de Buenos Aires: la Compañía presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde 1987 . En el marco de la Licitación Pública N°997/2013 para la contratación del “Servicio Público de Higiene Urbana-Fracción Húmedos”, Cliba IUSA resultó adjudicataria del contrato para la prestación del servicio de recolección en la Ciudad de Buenos Aires en la Zona 2 (Recoleta, Palermo, Belgrano, Colegiales y Nuñez), por un plazo de 10 años, reservándose el GCBA, el derecho a prorrogarlo por un plazo adicional de hasta 12 meses. La prestación del servicio inició el 1° de octubre de 2014 recolectando 24.000 toneladas de residuos al mes y sirviendo a más de 613.000 personas en un área de 3.524 cuadras.

En el marco de dicha adjudicación y con motivo del inicio en la prestación del servicio la Compañía ha renovado su maquinaria pesada incorporando una tecnología innovadora en el mercado argentino, el sistema bilateral EASY, el cual cuenta con numerosos beneficios comparativos respecto a los sistemas de recolección, utilizados con anterioridad (sistema de carga trasera y sistema de carga lateral). El sistema bilateral, entre otros beneficios, es más limpio y es operado mediante una pluma robótica que no lo somete a esfuerzos y en lo que refiere al aspecto del contenedor: a) reduce la contaminación visual al ocupar un menor espacio lineal; b) no posee ruedas, se apoya directamente sobre el suelo; c) posee la posibilidad de utilizar una guía amurada al piso sobre la que se posiciona el contenedor y con las agarraderas laterales que lo sujetan firmemente al suelo se impide cualquier tipo de movimiento, salvo el de elevación por el camión recolector y d) posee mayor capacidad de integración a los entornos urbanos.

Servicios en la Ciudad de Santa Fe: a través de la U.T.E. Santa Fe, presta servicios de higiene urbana en la Zona 1 de la ciudad desde el año 1996. El contrato para la prestación del servicio en la ciudad de Santa Fe se encuentra en período de prórroga a la espera de un llamado licitatorio. Con fecha 29 de octubre de 2019 la Compañía notificó a la Municipalidad de Santa Fe la intención de rescindir el contrato que las vincula como consecuencia de la deuda que dicho municipio mantenía con la misma. Con fecha 1° de septiembre de 2020, la Compañía firmó con la Municipalidad de Santa Fe un Acta Acuerdo (refrendada y publicada por el Decreto N°00180 de la Secretaría de Gobierno de la Municipalidad de Santa Fe) a través de la cual ésta se comprometió a abonar todas las certificaciones mensuales hasta febrero 2020 por todo concepto, correspondientes a los servicios previstos en el sistema de gestión integral de residuos urbanos según el Pliego de Condiciones y todos los Decretos de ampliación de servicios. Asimismo, la Compañía manifestó su compromiso de revocar su declaración de rescisión unilateral del contrato, condicionado a la efectiva percepción de las sumas objeto del acuerdo, produciéndose de manera retroactiva, si así fuera, al 1° de septiembre de 2020. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, los servicios adeudados objeto del Acta Acuerdo fueron abonados, con lo cual la provisión de servicios, facturación y cobranza continúa regularmente.

Servicios en la Ciudad de San Isidro: a través de la U.T.E. San Isidro presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 1991. La Municipalidad de San Isidro, llamó a licitación para la “locación del servicio de higiene urbana del partido de San Isidro” (Licitación Pública N° 40/2019). Como consecuencia de las medidas de aislamiento dispuestas por el Poder Ejecutivo Nacional derivadas de la emergencia sanitaria declarada a raíz de la pandemia por COVID-19 la administración municipal prorrogó la apertura de la referida licitación hasta el 30 de septiembre de 2020. Finalmente, del análisis realizado por la Subsecretaría General de Espacio Público e Higiene Urbana y por la Comisión de Preadjudicación, la Municipalidad de San Isidro a través del Poder Ejecutivo Municipal, emitió con fecha 13 de Noviembre de 2020 el Decreto 1566/2020 mediante el cual decidió no continuar con el proceso licitatorio. Atento a esta circunstancia la Municipalidad de San Isidro continuó prorrogando el contrato que tiene con la Compañía hasta el 30 de junio de 2021 continuando la operación con total normalidad.

Servicios en la Ciudad de Neuquén: a través de la U.T.E. Neuquén, presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 2000. El contrato vigente con la Municipalidad de Neuquén se firmó el 16 de noviembre de 2015 por el término de 8 años, con opción a prórroga por un año adicional, en el marco de la Licitación Pública N° 06/2015 “Locación del Servicio Público de Limpieza Urbana”.

Servicios en la Ciudad de Centenario: la Compañía presta servicios de recolección de residuos sólidos urbanos domiciliarios y transporte hasta el centro de disposición final en la ciudad de Centenario, en la provincia de Neuquén, desde el año 2009. El contrato vigente con la Municipalidad de esa localidad se firmó el 17 de diciembre de 2018 por el término de 5 años, con opción a prórroga por otros dos años, en el marco de la Licitación Pública N°002/18 autorizada por el Decreto Municipal N°611/18.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Servicios en la Ciudad de San Patricio del Chañar: con fecha 23 de junio de 2020, la Compañía firmó con la Municipalidad de San Patricio del Chañar un contrato para la provisión del servicio público de recolección de residuos domiciliarios urbanos y transporte hasta el centro de disposición final en la ciudad de Neuquén. Esta contratación se estableció según procedimiento administrativo Licitación Pública 002/2020, dispuesto por Ley Provincial N° 2141, según surge del correspondiente expediente, adjudicado mediante el Decreto N°651/2020. Su vigencia es de 60 meses contados a partir del 1 de julio de 2020.

Tratamiento y disposición final de residuos

La disposición final y tratamiento de residuos abarca una amplia gama de servicios, entre ellos, obras civiles y construcción de infraestructura para la disposición final de residuos domiciliarios, tratamiento de líquidos lixiviados, transporte y disposición de residuos y compostaje de residuos orgánicos.

La Compañía a través de la denominada U.T.E. Neuquén, firmó el 17 de Julio de 2014 con la Municipalidad de Neuquén un contrato, por un plazo de 8 años con opción a prórroga por 1 año adicional, para el diseño, construcción y operación de un complejo ambiental a los efectos de efectuar la disposición final de residuos sólidos urbanos, captación de biogás y construcción de una planta de separación de residuos. La Compañía, en virtud de una reorganización operativa y funcional, tomó la decisión estratégica de ceder dicho contrato. Esta cesión fue autorizada por el Decreto 0851/2019 emitido por el Consejo Deliberante de la Ciudad de Neuquén a cargo del Órgano Ejecutivo Municipal y publicado en el Boletín Oficial Municipal con fecha 18 de octubre de 2019 y se hizo efectiva en el mes de noviembre de 2019.

3.2 Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

La compañía obtiene ingresos de la prestación de servicios a lo largo del tiempo en las siguientes actividades y regiones geográficas:

a) 31 de diciembre de 2020

Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad

Concepto	Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes	81.254.055	81.254.055

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto	Capital y Gran Bs As	Resto del país	Totales
Higiene urbana	8.018.531	73.235.524	81.254.055

b) 31 de diciembre de 2019

Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad

Concepto	Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes	127.791.218	127.791.218

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto	Capital y Gran Bs As	Resto del país	Totales
Higiene urbana	64.184.813	63.606.405	127.791.218

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS

Transportes y fletes Mano de obra Honorarios Depreciación propiedades, planta y equipos Seguros Alquileres Servicios contratados a terceros Agua y energía Diversos Total NOTA 5: GASTOS DE ADMINISTRACIÓN	31/12/2020 (Pesos) 685.717 29.544.896 225.369 1.082.597 20.214 1.149.755 7.819.269 8.515.563 1.086.789 50.130.169	31/12/2019 (Pesos) 55.657 65.499.765 13.614 411.606 49.310 1.342.039 3.123.682 11.626.578 425.415 82.547.666
Transportes y fletes Mano de obra Honorarios Impuestos, tasas y contribuciones Prensa y difusión Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de viajes y traslados Teléfono y correspondencia Diversos Total NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS, NETOS	31/12/2020 (Pesos) - 249.022 831.430 8.191.556 716.112 12.818.282 - 394.405 197.904 23.398.711	31/12/2019 (Pesos) 824 257.389 2.096.923 10.088.224 - 8.999.978 149.119 - 456.637 22.049.094

Gastos judiciales Diversos Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) (2.147.031) 178.183 (1.968.848)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) (15.221.184) 161.584 (15.059.600)

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS

Ingresos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Intereses generados por activos Intereses generados por pasivos Subtotal Costos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo en la moneda Otros costos financieros Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) - 7.422.072 5.168.273 12.590.345 (72.577) (61.751.816) (1.969.717) (63.794.110) (51.203.765)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida)
		6.004.182 1.982.272 38.149.442
		46.135.896
		- (191.219.962) (84.163.544)
		(275.383.506) (229.247.610)

NOTA 8: RESULTADO DE INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Cliba Ingeniería Urbana S.A. U.T.E. San Isidro U.T.E. Cliba Neuquén U.T.E. Cliba Santa Fe Cliba A.C.E. Varios Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) 532.252 (6.586.703) (2.337.342) 638.351 552.240 (5.385) (7.206.587)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida)
		(882.469) (15.353.210) (5.514.252) (2.037.059) 1.429.618 (10.917) (22.368.289)

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 9: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

==> picture [621 x 140] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Valor de origen
Cuenta principal Al inicio del ejercicio Resultado por conversión Altas Bajas Ajuste por revalúo Al cierre del ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147
Máquinas y equipos 92.626.650 (114.485) - - - 92.512.165
Rodados 62.480.119 (103.011) - - - 62.377.108
Muebles y útiles 75.082 (2.024) - - - 73.058
Herramientas 131.500 (3.546) - - - 127.954
Inmuebles - Edificación 160.985.614 7.050.976 - - 50.349.600 218.386.190
Terrenos 420.850.215 (4.793.173) - - 536.646.968 952.704.010
Totales al 31/12/2020 737.171.327 2.034.737 - - 586.996.568 1.326.202.632
----- End of picture text -----

==> picture [182 x 24] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha
17 de marzo de 2021
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
----- End of picture text -----

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [612 x 144] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Depreciaciones
Neto resultante
Cuenta principal Al inicio del ejercicio Resultado por conversión Del ejercicio (1) Bajas Ajuste por revalúo Al cierre del ejercicio 31/12/2020
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147 -
Máquinas y equipos 89.423.913 (114.485) 800.684 - - 90.110.112 2.402.053
Rodados 61.282.003 (103.011) 281.913 - - 61.460.905 916.203
Muebles y útiles 75.082 (2.024) - - - 73.058 -
Herramientas 131.500 (3.546) - - - 127.954 -
Inmuebles - Edificación - 202.364 12.818.282 - (13.020.646) - 218.386.190
Terrenos - - - - - - 952.704.010
Totales al 31/12/2020 150.934.645 (20.702) 13.900.879 - (13.020.646) 151.794.176 1.174.408.456
----- End of picture text -----

(1) Ver su destino en Notas 4 y 5.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [616 x 126] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Valor de origen
Cuenta principal Al inicio del ejercicio Resultado por conversión Altas Bajas Ajuste por revalúo Al cierre del ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147
Máquinas y equipos 89.950.672 (726.930) 3.402.908 - - 92.626.650
Rodados 61.724.645 (654.090) 1.409.564 - - 62.480.119
Muebles y útiles 87.937 (12.855) - - - 75.082
Herramientas 154.013 (22.513) - - - 131.500
Inmuebles - Edificación 119.548.933 (12.283.042) - - 53.719.723 160.985.614
Terrenos 323.979.238 (2.992.499) - - 99.863.476 420.850.215
Totales al 31/12/2019 595.467.585 (16.691.929) 4.812.472 - 153.583.199 737.171.327
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [575 x 139] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Depreciaciones
Cuenta principal Al inicio del Resultado Del ejercicio Ajuste por Al cierre del Neto resultante 31/12/2019
ejercicio conversión por (1) Bajas revalúo ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147 -
Máquinas y equipos 89.950.672 (726.930) 200.171 - - 89.423.913 3.202.737
Rodados 61.724.645 (654.077) 211.435 - - 61.282.003 1.198.116
Muebles y útiles 87.937 (12.855) - - - 75.082 -
Herramientas 154.013 (22.513) - - - 131.500 -
Inmuebles - Edificación - (7.129.461) 8.999.978 - (1.870.517) - 160.985.614
Terrenos - - - - - - 420.850.215
Totales al 31/12/2019 151.939.414 (8.545.836) 9.411.584 - (1.870.517) 150.934.645 586.236.682
----- End of picture text -----

(1) Ver su destino en Notas 4 y 5.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

El cargo por depreciación del ejercicio se distribuyó de la siguiente manera entre los costos operativos:

==> picture [381 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Costos operativos Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de:
2020 2019
Costo de servicio 1.082.597 411.606
Gastos de administración 12.818.282 8.999.978
----- End of picture text -----

c) Revaluación efectuada al 31 de diciembre de 2020

Los bienes registrados en las líneas “Máquinas y Equipos Pesados”, “Rodados Pesados”,”Terrenos”, “Inmuebles - Edificación” y “Mejoras Sobre Inmuebles” se valúan a través del modelo de revaluación indicado en NIC 16.

Al cierre del presente ejercicio, la Dirección de la Sociedad, revisó las valuaciones de los bienes descriptos en el párrafo anterior, a efectos de determinar las variaciones entre los valores razonables y su valor de libros, en cumplimiento de la normativa vigente para quienes utilicen valores razonables como criterio primario de medición. A tal efecto se obtuvieron y aprobaron las valuaciones efectuadas por tasadores externos independientes. Los valores razonables así obtenidos implicaron un incremento en el importe en libros de los activos revaluados de $600.017.214, que se registró en el Patrimonio en “Saldo por revaluación” neto del efecto en el impuesto a las ganancias diferido y se transfiere a resultados acumulados cuando se produce la baja del bien.

El importe en libros para las clases de propiedades, planta y equipos revaluadas que se hubiesen informado al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 de no haberse aplicado el modelo de revaluación serían los siguientes:

Ct iil	31/12/2020	31/12/2019
uena prncpa	Pesos	Pesos
Inmuebles - Edificación	75.166.864	78.403.576
Terrenos	87.182.077	87.182.077
Total	162.348.941	165.585.653

En relación a la reserva de revalúo, de acuerdo a la opción vigente en la Resolución General 10/2018 de IGJ, la Compañía adoptó la normativa establecida por la CNV en su Resolución General 777/2018 a los fines de constituir una reserva especial equivalente al superávit de revaluación determinado en términos reales en la medida que los resultados acumulados sean positivos. El mencionado criterio fue adoptado a los fines de homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros Consolidados con los de sus sociedades controlantes.

Asimismo, al cierre de cada ejercicio, el Saldo por revaluación es también transferido a resultados acumulados a medida que los bienes son amortizados.

La totalidad de los activos revaluados constituyen una única categoría bajo la NIIF 13, a los efectos de la determinación del valor razonable de los mismos. Para esta clase de bienes no hay datos observables relevantes (Nivel 3) y su valuación se basó en el valor económico que los bienes tienen para la Sociedad en razón de la utilización que de ellos se hace, dada la inexistencia de un mercado activo, dinámico y representativo de bienes en el estado actual en que se encuentran.

En el caso de “Maquinarias y equipos pesados” y “Rodados pesados”, la valorización se realiza mediante tasadores externos independientes que evalúan el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos.

Para los “Inmuebles-Edificación”, “Terrenos” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros”, se utilizan informes de tasadores externos independientes que utilizan técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso, los beneficios de potenciales de mejoras, entre otros factores.

La Compañía estima que, permaneciendo constantes el resto de los factores, una apreciación/depreciación del 10% del dólar estadounidense en comparación con el peso argentino al cierre del ejercicio disminuiría/aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 74 millones. Asimismo, permaneciendo constantes el resto de los factores, un incremento del 10% en el nivel general de precios aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 33 millones.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 10: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Cliba Ingeniería Urbana S.A. U.T.E. Cliba San Isidro U.T.E. Cliba Neuquén U.T.E. Cliba Santa Fé Varios Total	Participación 0.08261% 5% 5% 5% -	Valor de libros al 31/12/2020 (Pesos) 7.934.402 4.927.167 19.245.365 7.458.181 14.898 39.580.013	Valor de libros al 31/12/2019 (Pesos)
			7.174.077 11.637.789 21.458.286 6.928.405 20.281 47.218.838

a) Al 31 de diciembre de 2020

		Informaciónsobre	elemisor(*)
								Ingresos
Sociedad emisora		Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente	provenientes de contratos	Resultado del
								con clientes
									Ejercicio
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	(1)	0,08261%	31/12/2020	2.401.527.860	10.331.968.910	2.363.647.649	765.034.302	5.770.601.623	644.305.406
U.T.E. San Isidro	(1)	5,00%	31/12/2020	715.442.313	29.073.706	503.141.070	142.831.611	1.646.440.235	(131.734.060)
U.T.E. Cliba Neuquén	(1 y 2)	5,00%	31/12/2020	501.088.361	697.457.354	500.505.805	313.132.619	1.178.978.529	(46.746.841)
U.T.E. Cliba Santa Fe	(1)	5,00%	31/12/2020	390.334.093	145.919.204	321.697.651	65.392.026	758.717.125	12.767.013

(1) Recolección de residuos domiciliarios

(2) Recolección y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos

(*) Información bajo NIIF

b) Al 31 de diciembre de 2019

		Informaciónsobre elemisor	Informaciónsobre elemisor	(*)
								Ingresos
Sociedad emisora		Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente	provenientes de contratos	Resultado del
								con clientes
									Ejercicio
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	(1)	0,08261%	31/12/2019	1.824.714.462	9.860.845.427	2.182.805.598	818.333.861	5.438.328.563	(1.068.252.310)
U.T.E. San Isidro	(1)	5,00%	31/12/2019	714.606.004	181.213.498	580.284.981	82.778.746	1.755.342.298	(307.064.203)
U.T.E. Cliba Neuquén	(1 y 2)	5,00%	31/12/2019	555.731.246	653.763.568	439.620.050	340.709.041	1.479.181.254	(110.285.045)
U.T.E. Cliba Santa Fe	(1)	5,00%	31/12/2019	551.335.876	84.528.979	316.061.638	181.235.115	735.337.254	(40.741.174)

(1) Recolección de residuos domiciliarios

(2) Recolección y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos

(*) Información bajo NIIF

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 11: OTROS CRÉDITOS

No Corrientes Saldo a favor - GMP Deudores Varios en U.T.E.S. y consorcios Deudores varios con partes relacionadas (Nota 18) Deudores varios en U.T.E.s y consorcios con partes relacionadas (Nota 18) Subtotal Corrientes Créditos impositivos Deudores varios con partes relacionadas (Nota 18) Gastos a devengar Gastos a recuperar Anticipo a proveedores Anticipos a rendir Deudores varios en U.T.E.s y consorcios Depósitos en garantía en U.T.E.s. y consorcios Varios en U.T.E.s y consorcios Varios Subtotal Total NOTA 12: CRÉDITOS POR VENTAS	31/12/2020 (Pesos) 41.513.075 3.027.851 2.706.042.638 8.546.944 2.759.130.508 19.980.020 243.000.000 480.000 2.306.296 2.106.101 17.571 10.700.892 372.967 4.373.002 113.402 283.450.251 3.042.580.759	31/12/2019 (Pesos) 56.516.140 3.111.761 1.770.363.962 9.820.123 1.839.811.986 14.336.033 1.039.051.644 653.475 1.740.765 925.044 31.974 10.997.434 383.302 5.194.686 154.383 1.073.468.740 2.913.280.726
No corrientes Documentos a cobrar Subtotal Corrientes Deudores por ventas Previsión por créditos de dudoso cobro (Nota 14) Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) - - 108.204.222 (82.025.383) 26.178.839 26.178.839	31/12/2019 (Pesos) 172.934 172.934 136.007.971 (111.669.837) 24.338.134 24.511.068

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 13: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Caja Fondos fijos Bancos Bancos en U.T.E.s y consorcios Total	31/12/2020 (Pesos) 13.180 3.000 287.095 - 303.275	31/12/2019 (Pesos)
		17.943 4.084 379.322 5.846 407.195

NOTA 14: PREVISIONES Y PROVISIONES

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

==> picture [524 x 94] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Resultado por
Saldo al inicio exposición al Saldo al
Descripción Aumentos Utilizaciones Recuperos cambio del poder cierre del
del ejercicio
adquisitivo de la ejercicio
moneda
Previsión por créditos de dudoso cobro y 111.669.837 - - - (29.644.454) 82.025.383
por desvalorización de otros créditos
Provisión por juicios y contingencias 7.129.102 3.656.948 - (1.509.916) (2.189.359) 7.086.775
Totales 118.798.939 3.656.948 - (1.509.916) (31.833.813) 89.112.158
----- End of picture text -----

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [524 x 93] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Resultado por
exposición al Saldo al
Saldo al inicio
Descripción Aumentos Utilizaciones Recuperos cambio del poder cierre del
del ejercicio
adquisitivo de la ejercicio
moneda
Previsión por créditos de dudoso cobro y 64.602.889 69.674.206 - - (22.607.258) 111.669.837
por desvalorización de otros créditos
Provisión por juicios y contingencias 7.237.304 5.721.710 (3.297.276) - (2.532.636) 7.129.102
Totales 71.840.193 75.395.916 (3.297.276) - (25.139.894) 118.798.939
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 15: OTROS PASIVOS

No Corrientes Deudas fiscales Deudas sociales Acreedores varios Inversión Patrimonial proporcional en U.T.E.s Acreedores varios con partes relacionadas (Nota 18) Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios partes relacionadas (Nota 18) Subtotal Corrientes Deudas sociales Deudas fiscales Acreedores varios Acreedores varios con partes relacionadas (Nota 18) Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios Embargos retenidos a pagar Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) 33.604.102 861.033 2.813.264 3.936.852 - 2.323.084.760 2.364.300.011 12.296.115 43.208.793 35.000 537.600.000 5.745.455 168.883 599.054.246 2.963.354.257	31/12/2019 (Pesos)
		89.159.201 5.732.579 2.944.962 4.489.093 211.015 1.186.632.734
		1.289.169.584
		16.257.331 52.488.071 47.649 1.440.121.816 5.904.672 688.015
		1.515.507.554 2.804.677.138

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 16: INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Monto y clase de moneda extranjera UYU 5.590.339 USD 447 UYU 951.156 UYU 2.705.526	31/12/2020 Pesos 11.574.797 11.574.797 37.526 37.526 11.612.323	31/12/2019 Pesos
UYU USD UYU UYU		12.931.884
		12.931.884
		61.759
		61.759
		12.993.643
	2.019.875 2.019.875 5.745.455 5.745.455 7.765.330	2.075.850
		2.075.850
		-
		- 2.075.850

USD: Dólares estadounidenses UYU: Pesos uruguayos

NOTA 17: CUENTAS POR PAGAR

Corrientes Proveedores Proveedores con partes relacionadas (Nota 18) Provisiones varias Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) 2.022.705 25.469.387 8.872.819 36.364.911 36.364.911	31/12/2019 (Pesos)
		2.121.363 34.674.173 5.547.895
		42.343.431 42.343.431

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 18: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los saldos con partes relacionadas son:

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

==> picture [506 x 118] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Parte Relacionada Otros créditos no corrientes Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes
corrientes
Otras partes relacionadas
Benito Roggio e Hijos S.A. - - - - -
U.T.E. Norte III - - 25.469.387 - -
Asociadas
Clisa A.C.E. 2.706.042.638 243.000.000 - - -
Cliba A.C.E. 8.546.944 - - 2.323.084.760 537.600.000
Totales al 31/12/2020 2.714.589.582 243.000.000 25.469.387 2.323.084.760 537.600.000
----- End of picture text -----

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [503 x 121] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Parte Relacionada Otros créditos no corrientes Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes
corrientes
Otras partes relacionadas
Benito Roggio e Hijos S.A. - - - 211.015 -
U.T.E. Norte III - - 34.674.173 - -
Asociadas
Clisa A.C.E. 1.770.363.962 1.039.051.644 - - -
Cliba A.C.E. 9.820.123 - - 1.186.632.734 1.440.121.816
Totales al 31/12/2019 1.780.184.085 1.039.051.644 34.674.173 1.186.843.749 1.440.121.816
----- End of picture text -----

Durante los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se realizaron las siguientes operaciones:

Operaciones de venta / (compra)	Concepto	31/12/2020		31/12/2019
Central Buen Ayre S.A.	Servicios prestados		-	64.184.814

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

NOTA 19: ANTIGÜEDAD DE CRÉDITOS Y DEUDAS OPERATIVAS

==> picture [484 x 333] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ACTIVO PASIVOS
PLAZOS Otros Créditos por Cuentas Otros
Créditos Ventas por Pagar Pasivos
Sin plazo 2.714.589.582 - - 2.323.878.149
Con plazo
Vencido
Hasta tres meses - 9.229.054 36.348 9.326.210
De tres a seis meses - - - -
De seis a nueve meses - - 28.050 -
De nueve a doce meses - - - -
De uno a dos años - - 1.258.491 -
De dos a tres años - - - -
Mas de tres años - - - -
Total Plazo Vencido - 9.229.054 1.322.889 9.326.210
A vencer
Hasta tres meses 250.596.219 16.949.785 35.041.765 317.859.720
De tres a seis meses 19.553.764 - - 11.668.631
De seis a nueve meses 1.099.275 - - 10.659.154
De nueve a doce meses 12.200.993 - 257 249.540.531
De uno a dos años 44.540.926 - - 20.622.464
De dos a tres años - - - 12.270.807
Mas de tres años - - - 7.528.591
Total Plazo a Vencer 327.991.177 16.949.785 35.042.022 630.149.898
Total con Plazo 327.991.177 26.178.839 36.364.911 639.476.108
Total 31/12/2020 3.042.580.759 26.178.839 36.364.911 2.963.354.257
Total 31/12/2019 2.913.280.726 24.511.068 42.343.431 2.804.677.138
----- End of picture text -----

NOTA 20: IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio se compone de la siguiente forma:

Impuesto diferido (Nota 21)

31/12/2020 (Pesos) 120.600.835 120.600.835	31/12/2019 (Pesos)
	19.703.947 19.703.947

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

El cargo por impuesto a las ganancias por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019 difiere del resultado que surge de aplicar la tasa de impuesto a las ganancias de cada país en que la Sociedad y sus subsidiarias operan, al resultado antes de impuestos, como consecuencia de los siguientes:

Resultado antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias a la tasa de impuesto aplicable Resultado de inversiones por el método de la participación a la tasa del impuesto Ajuste por inflación impositivo y actualizaciones impositivas Efecto por exposición a la inflación Prescripción de quebrantos impositivos Efecto cambio de tasa del impuesto (a) Diferencia del impuesto ejercicio anterior Previsión activo diferido Variación de los quebrantos impositivos no reconocidos Cargo por impuesto a las ganancias	31/12/2020 (Pesos) (52.654.025) 15.796.208 158.060 163.906.843 (56.887.587) (7.269.624) 5.302.357 (387.823) - (17.599) 120.600.835	31/12/2019 (Pesos)
		(243.481.041) 73.044.312
		(268.016) 26.053.145 (87.357.637) (1.015.526) 9.263.758 - (16.089) - 19.703.947

NOTA 21: IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO

Los cargos por impuesto a las ganancias diferido se calculan en su totalidad sobre las diferencias temporarias conforme al método del pasivo utilizando la alícuota impositiva de cada país.

Los movimientos de las cuentas de impuesto diferido son los siguientes:

Al inicio del ejercicio Crédito por impuesto diferido Efecto por inflación de los saldos al inicio Baja por desconsolidación de sociedades Imputado en otros resultados integrales Al cierre del ejercicio	31/12/2020 (Pesos)	31/12/2019 (Pesos)
	4.000.902 120.600.835 (1.062.100) - (154.115.885) (30.576.248)	39.344.771 19.703.947 (13.768.382) - (41.279.434) 4.000.902

Las variaciones de los activos y pasivos por impuestos diferidos acaecidas durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, antes de la compensación de saldos, son las siguientes:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

Activos por impuesto diferido:

Previsiones Otros pasivos Quebrantos impositivos Ajuste por inflación impositivo Previsión Quebranto Previsión otros activos	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Baja por desconsolidación de sociedades Al cierre del ejercicio
	22.549.879 (5.986.208) (2.305.268) - 14.258.403 560.914 (148.903) (51.178) - 360.833 103.993.010 (27.606.525) 149.990.907 - 226.377.392 17.795.932 (4.724.201) 4.135.500 - 17.207.231 (28.824) 7.652 (13.024) - (34.196) (8.272) 2.196 (4.575) - (10.651) 144.862.639 (38.455.989) 151.752.362 - 258.159.012

Pasivos por impuesto diferido:

Propiedades, planta y equipos Cargas fiscales Otros activos Otros créditos UYU	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Baja por desconsolidación de sociedades Al cierre del ejercicio
	(126.420.695) 33.560.295 (29.999.865) (147.500.066) - (270.360.331) (1.626.881) 431.880 839.390 - - (355.611) - - (1.991.052) - - (1.991.052) (12.814.161) 3.401.714 - (6.615.819) - (16.028.266) (140.861.737) 37.393.889 (31.151.527) (154.115.885) - (288.735.260)

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

Activos por impuesto diferido:

Previsiones Otros pasivos Quebrantos impositivos Ajuste por inflación impositivo Previsión otros activos	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Baja por desconsolidación de sociedades Al cierre del ejercicio
	1.194.367 (417.960) 21.773.472 - 22.549.879 - - 560.914 - 560.914 146.548.385 (51.283.419) 8.699.220 - 103.964.186 - - 17.795.932 - 17.795.932 - - (8.272) - (8.272) 147.742.752 (51.701.379) 48.821.266 - 144.862.639

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Pasivos por impuesto diferido:

Propiedades, planta y equipos Cargas fiscales Otros créditos UYU	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Baja por desconsolidación de sociedades Al cierre del ejercicio
	(95.731.281) 33.500.389 (30.281.505) (33.908.298) - (126.420.695) (4.293.566) 1.502.499 1.164.186 - - (1.626.881) (8.373.134) 2.930.109 - (7.371.136) - (12.814.161) (108.397.981) 37.932.997 (29.117.319) (41.279.434) - (140.861.737)

Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados cuando a) la Sociedad y sus subsidiarias tienen reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal, los importes reconocidos en esas partidas; y b) los activos y pasivos por impuesto diferido se derivan del impuesto a las ganancias correspondiente a la misma autoridad fiscal.

Los montos expuestos en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2020 y 2019, luego de la compensación, son los siguientes:

Activo / (Pasivo) por impuesto diferido neto a ser recuperado/revertido antes de 12 meses Activo / (Pasivo) por impuesto diferido neto a ser recuperado/revertido después de 12 meses	31/12/2020 (Pesos) 199.379.095 (229.955.343) (30.576.248)	31/12/2019 (Pesos)
		18.566.662 (14.565.760) 4.000.902

Los quebrantos impositivos acumulados registrados por la Sociedad que se encuentran pendientes de utilización al cierre del ejercicio, ascienden a $226.343.196 y podrán ser compensados con utilidades impositivas de ejercicios futuros, de acuerdo al siguiente detalle:

==> picture [255 x 88] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Año de
Año de generación Monto
expiración
2016 203.134.788 2021
2017 5.105.417 2022
2018 4.909.820 2023
2019 9.657.477 2024
2020 3.535.694 2025
----- End of picture text -----

NOTA 22: GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos: riesgo de mercado (incluyendo los efectos de las variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

El programa de administración del riesgo financiero de la Compañía se focaliza en la imprevisibilidad de los mercados financieros y procura reducir los potenciales efectos adversos en el rendimiento financiero.

Riesgo de mercado

1) Riesgos asociados con tipos de cambio

La Compañía puede utilizar instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición al riesgo asociado con tipos de cambio, que deriva de sus operaciones de financiamiento.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Dado que la mayoría de los ingresos de la Compañía están expresados en la moneda funcional del país donde radica la Compañía, es decir, el peso argentino, la política general de la Compañía es la de minimizar el impacto negativo de las fluctuaciones en el valor del dólar y otras monedas respecto del peso argentino.

Si el peso argentino se fortaleciera o debilitara frente al dólar, con el resto de variables constantes, implicaría un impacto positivo o negativo en los resultados integrales como consecuencia de las ganancias o pérdidas por tipo de cambio.

La Compañía tiene operaciones en el exterior, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera, algunos de los cuales pueden impactar en el resultado.

La siguiente tabla muestra una apertura de los saldos en moneda extranjera de la Compañía al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

==> picture [386 x 81] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020
(Pesos)
Moneda funcional
Exposición monetaria neta activa / (pasiva)
USD UYU Total
AR$ 37.526 3.809.467 3.846.993
Total 37.526 3.809.467 3.846.993
----- End of picture text -----

AR$ - Pesos argentinos USD - Dólares estadounidenses UYU - Pesos uruguayos

==> picture [366 x 81] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2019
(Pesos)
Moneda funcional
Exposición monetaria neta activa / (pasiva)
USD UYU Total
AR$ 61.759 10.856.034 10.917.793
Total 61.759 10.856.034 10.917.793
----- End of picture text -----

AR$ - Pesos argentinos USD - Dólares estadounidenses UYU - Pesos uruguayos

2) Riesgos asociados con tasas de interés

La Compañía gestiona su exposición a la volatilidad de las tasas de interés a través de alternativas financieras. Los préstamos tomados a tasa variable exponen a la Compañía al riesgo de incremento de los gastos por intereses en el caso de aumento en el mercado de las tasas de interés, mientras que los préstamos tomados a tasa fija exponen a la Compañía a una variación en su valor razonable. La política general de la Compañía es mantener un adecuado equilibrio entre los instrumentos expuestos a tasa fija y a tasa variable, que pueda ser modificado considerando las condiciones de mercado de largo plazo. Una disminución o aumento en las tasas de interés implicaría un impacto positivo o negativo en los resultados como consecuencia de menores o mayores pérdidas por devengamiento de intereses que provocarían, principalmente, las deudas bancarias y financieras a tasa variable.Por otra parte, la mayor parte de los contratos que generan los ingresos de la Sociedad, permiten la realización de ajustes basados en el incremento de los costos.

3) Riesgo de crédito

El riesgo crediticio se origina en la caja, depósitos con bancos e instituciones financieras, así como exposiciones crediticias con clientes, incluyendo otros créditos remanentes y transacciones comprometidas. La Compañía ha establecido lineamientos de créditos para asegurar que las contrapartes referidas a derivados e instrumentos de tesorería estén limitadas a instituciones financieras de alta calidad crediticia. En aquellas compañías, cuyo comitente es el Estado, el cumplimiento de los plazos de pagos por parte de éste puede estar sujetos a la expansión o contracción del gasto público.

4) Riesgo de liquidez

La Gerencia mantiene suficiente efectivo, títulos negociables y facilidades crediticias para financiar los niveles normales de las operaciones.

La Gerencia monitorea los pronósticos de liquidez de las reservas de la Compañía en función de los flujos de caja esperados. La Compañía ha negociado facilidades crediticias adicionales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

5) Administración del riesgo de capital

Los objetivos de la Sociedad al administrar el capital son: i) garantizar el mantenimiento de una sólida calificación crediticia; ii) asegurar un nivel de capitalización saludable, generando retornos a los accionistas de la sociedad; y iii) mantener una estructura de financiamiento óptima.

6) Instrumentos financieros por categoría

El siguiente cuadro muestra, para los activos y pasivos financieros registrados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la información requerida por la NIIF 7, de acuerdo a las categorías establecidas en la NIC 39.

a) Al 31 de diciembre de 2020 :

==> picture [434 x 109] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2020 medidos a costo Total
amortizado
Activos en la posición financiera
Otros créditos 2.968.290.474 2.968.290.474
Créditos por ventas 26.178.839 26.178.839
Efectivo y equivalentes al efectivo 303.275 303.275
Total 2.994.772.588 2.994.772.588
----- End of picture text -----

==> picture [385 x 86] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2020 medidos a costo Total
amortizado
Pasivos en la posición financiera
Otras deudas 2.873.180.331 2.873.180.331
Deudas comerciales 36.364.911 36.364.911
Total 2.909.545.242 2.909.545.242
----- End of picture text -----

b) Al 31 de diciembre de 2019:

==> picture [434 x 96] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2019 medidos a costo Total
amortizado
Activos en la posición financiera
Otros créditos 2.830.233.163 2.830.233.163
Créditos por ventas 24.511.068 24.511.068
Efectivo y equivalentes al efectivo 407.195 407.195
Total 2.855.151.426 2.855.151.426
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [415 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2019 medidos a costo Total
amortizado
Pasivos en la posición financiera
Otras deudas 2.640.304.292 2.640.304.292
Deudas comerciales 42.343.431 42.343.431
Total 2.682.647.723 2.682.647.723
----- End of picture text -----

NOTA 23: CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

26.1. Expediente N° 9608/2018-JCCF N°11

Con fecha 15 de agosto de 2018, el Ing. Aldo Benito Roggio prestó declaración en la investigación judicial impulsada por el Juzgado Nacional en lo Criminal y Correccional Federal (Expte. Nro. 9608/2018 – JCCF Nro. 11), habiéndose acogido al régimen de la Ley N° 27.304, lo que fuera homologado por el tribunal actuante.

El Directorio de la Compañía ha concluido que esta circunstancia no genera impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la Compañía e implementando medidas para garantizar que se cumplan con las mejores prácticas de gobierno corporativo

26.2. Consideraciones de la Asamblea

De acuerdo con la Ley General de Sociedades Nº 19.550, de existir ganancia neta al cierre del ejercicio en curso, la misma no podrá ser distribuida hasta tanto se transfieran a la reserva legal el 5% de las ganancias realizadas y líquidas del ejercicio más / (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que la reserva alcance el 20% del capital. Previamente a cualquier distribución deberá reintegrarse a la Reserva Legal el importe ya utilizado para absorber pérdidas de ejercicios anteriores.

Adicionalmente, según lo establecido en la Resolución General 777/2018 de CNV, en relación con el Superávit de revaluación de Propiedad, planta y equipos, la Asamblea de Accionistas que considere los Estados Financieros deberá expedirse respecto a la constitución de una reserva especial por un monto equivalente al superávit o saldo por revaluación determinado en términos reales a la fecha de transición, es decir, resultante de comparar el valor residual ajustado por inflación con el valor residual revaluado a dicho momento.

NOTA 24: CAMBIOS EN LAS NORMAS CONTABLES

(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020:

Modificaciones a la NIIF 3 “Combinación de negocios”: esta modificación revisa la definición de negocio. Según devoluciones recibidas por el IASB, la aplicación de la guía actual es percibida como demasiada compleja, y como resultado, demasiadas transacciones son calificadas como combinaciones de negocios. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos significativos en los presentes estados financieros consolidados.

Modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8 en la definición de materialidad: estas modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros”, y la NIC 8, “Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores", y consecuentes modificaciones a otras NIIF, esclarece el uso de una definición coherente de materialidad a través de las NIIF y el Marco Conceptual para Informes Financieros; aclara la definición de lo que se considera material; e incorpora algunas de las orientaciones de la NIC 1 sobre información no relevante. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos significativos en los presentes estados financieros consolidados.

Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 – Reforma de la Tasa de interés de referencia: estas modificaciones proporcionan una alternativa temporal para la aplicación de requisitos específicos de contabilidad de coberturas a las relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma de la tasa de interés de referencia como el LIBOR y otros tipos interbancarios. La aplicación de estas modificaciones no generó impactos significativos en los presentes estados financieros consolidados.

Modificaciones a la NIIF 16 “Arrendamientos”: El 28 de mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda a la NIIF 16 aplicable para aquellos arrendamientos en los que se hayan pactado cambios en las condiciones originales del contrato, motivados por los efectos del Covid-19. Como simplificación, un arrendatario puede optar por no evaluar si dichos cambios en las condiciones constituyen una modificación de arrendamiento. Un arrendatario que haga esta elección debe contabilizar cualquier cambio en los pagos del arrendamiento de la misma manera que lo contabilizaría si no fuera una modificación de arrendamiento. Este recurso práctico solo es aplicable a los arrendatarios. La Sociedad ha hecho uso de esta opción, aunque su efecto no fue significativo.

(b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones publicadas que todavía no han entrado en vigor para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2020 y no han sido adoptadas anticipadamente:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Modificaciones a la NIC 1, “Presentación de estados financieros” sobre la clasificación de pasivos: estas modificaciones aclaran que los pasivos se clasifican como corrientes o no corrientes, dependiendo de los derechos que existan al final del período sobre el que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los acontecimientos posteriores a la fecha de los estados financieros. La enmienda también aclara lo que significa "liquidación" de un pasivo. Esta norma fue publicada en enero de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

Modificaciones a la NIIF 3, “Combinaciones de negocios”: actualiza una referencia en la NIIF 3 al Marco Conceptual de Información Financiera sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones de empresas.

Esta modificación fue publicada en mayo de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

Modificaciones a la NIC 16, “Propiedad, planta y equipo”: prohíbe deducir del costo del bien los importes recibidos por las ventas producidas mientras la empresa está preparando el activo para su uso previsto, en cambio, serán reconocidas como resultados del período. Esta modificación fue publicada en mayo de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

Modificaciones a la NIC 37, “Provisiones, pasivos y activos contingentes”: especifican qué costos incluye una empresa al evaluar si un contrato será deficitario. Esta modificación fue publicada en mayo de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

Modificaciones a la NIIF 7, NIIF 4 y la NIIF 16 Reforma de la Tasa de interés de referencia - Fase 2: estas modificaciones abordan cuestiones que surgen durante la reforma del tipo de interés de referencia, incluida la sustitución de un tipo de referencia por otro alternativo. Esta modificación fue publicada en agosto de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2021.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas, todavía, y que se espere tengan un efecto significativo para el Grupo.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Cliba Ingeniería Ambiental S.A.

Avenida Leandro N. Alem 1050, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT: 30-61622274-7

a. Hemos examinado el Estado de Situación Financiera Consolidado de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. al 31 de diciembre de 2020, el correspondiente Estado de Resultados Consolidado, el Estado del Resultado Integral Consolidado, el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado y el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y las notas 1 a 24 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados Estados Financieros Consolidados es responsabilidad de la Sociedad.
b. El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos Estados Financieros Consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobadas a su vez por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
c. Nuestra tarea profesional fue desarrollada con fundamento y en base al trabajo efectuado por los auditores externos de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 17 de marzo de 2021 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina y se circunscribió a verificar la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los Estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de costos de prestación de servicios, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
d. En nuestra opinión, basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 17 de marzo de 2021 que emitió el Dr. Carlos M. Barbafina (socio de la firma PRICE WATERHOUSE & CO. S.R..L), los Estados Financieros Consolidados mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la Situación Financiera Consolidada de CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. al 31 de diciembre de 2020, su Resultado Integral y los Flujos de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
e. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
(1) Los Estados Financieros Consolidados de CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balance y al libro Diario, surgen de los registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.
(2) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, incluyendo su inciso 4° sobre el control de constitución y subsistencia de la garantía de directores, que, a la fecha de emisión de los Estados Financieros Consolidados, se encuentra vigente.
(3) Dejamos constancia que durante el transcurso del ejercicio hemos asistido a las reuniones de Directorio, verificándose que el mismo ha ajustado su actuación a las disposiciones estatutarias y legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de marzo de 2021.

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

==> picture [106 x 90] intentionally omitted <==

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050 9° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-61622274-7

Informe sobre los estados financieros

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. y sus sociedades controladas (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2020, los estados de resultados consolidado, del resultado integral consolidado, de cambios en el patrimonio consolidado y de flujos de efectivo consolidado por el ejercicio finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2019, son parte integrante de los estados financieros auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de los estados financieros consolidados libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados se encuentran libres de incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros consolidados. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

==> picture [106 x 90] intentionally omitted <==

opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados mencionados en el primer párrafo del presente informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. y sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2020, su resultado consolidado, su resultado integral consolidado, los cambios en el patrimonio consolidado y los flujos de efectivo consolidados por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A, que:

a) los estados financieros consolidados de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balances y al libro Diario, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
b) al 31 de diciembre 2020 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 23.007.866, no siendo exigible a dicha fecha;
c) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de marzo de 2021.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17
Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

Estados Financieros Individuales por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

Domicilio legal: Leandro N. Alem 1050 – Piso 9 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Estados Financieros Individuales por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Contenido

Estados Financieros Individuales
Estado de Resultados Individual
Estado del Resultado Integral Individual
Estado de Situación Financiera Individual
Estado de Cambios en el Patrimonio Individual
Estado de Flujo de Efectivo Individual
Notas a los Estados Financieros Individuales
- Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de los Auditores

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUAL

==> picture [490 x 229] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
Ingresos provenientes de contratos con clientes 3.2 81.254.055 127.791.219
Costo por provisión de servicios 4 (50.130.169) (82.539.410)
Resultado bruto 31.123.886 45.251.809
Gastos de administración 5 (23.371.701) (22.030.942)
Otros ingresos y egresos operativos, netos 6 (1.968.848) (15.059.600)
Resultado operativo 5.783.337 8.161.267
Ingresos financieros 7 12.590.345 46.135.895
Costos financieros 7 (63.749.400) (275.346.356)
Resultados de participación contabilizados por el método de la participación 8 (7.274.697) (22.428.621)
Resultado antes de impuesto a las ganancias (52.650.415) (243.477.815)
Impuesto a las ganancias 20 120.600.835 19.703.947
Resultado del ejercicio 67.950.420 (223.773.868)
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL INDIVIDUAL

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [472 x 168] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
(Pesos) (Pesos)
Resultado del ejercicio 67.950.420 (223.773.868)
Otros resultados integrales (según estado de cambios en el patrimonio):
Partidas que posteriormente pueden ser reclasificadas a resultados
Efecto de conversión monetaria, netos de impuesto a la ganancias 6.025.326 (7.728.787)
Partidas que posteriormente no pueden ser reclasificadas a resultados
Superávit por revaluación en subsidiarias, neto de impuesto a las ganancias 7.503.340 12.842.532
Superávit por revaluación, neto de impuesto a las ganancias 442.687.935 101.218.927
Otros resultados integrales del ejercicio 456.216.601 106.332.672
Resultado integral total del ejercicio 524.167.021 (117.441.196)
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUAL Al 31 de diciembre de 2020 y 2019

==> picture [486 x 455] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipos 9 1.174.408.456 586.236.682
Inversiones contabilizadas por el método de la participación 10 39.615.752 47.322.689
Activo por impuesto diferido 21 1.379.931 16.815.060
Otros créditos 11 2.759.130.508 1.839.811.989
Créditos por ventas 12 - 172.934
Total del Activo no corriente 3.974.534.647 2.490.359.354
ACTIVO CORRIENTE
Otros créditos 11 283.445.717 1.073.444.989
Créditos por ventas 12 26.178.839 24.338.133
Efectivo y equivalentes al efectivo 13 260.184 340.527
Total del Activo corriente 309.884.740 1.098.123.649
TOTAL DEL ACTIVO 4.284.419.387 3.588.483.003
PATRIMONIO
Atribuible a los propietarios de la controladora 1.245.667.200 721.500.179
TOTAL PATRIMONIO 1.245.667.200 721.500.179
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Provisiones 14 6.378.098 6.416.193
Pasivo por impuesto diferido 21 31.956.179 12.814.158
Otros pasivos 15 2.364.325.076 1.289.236.229
Total del Pasivo no corriente 2.402.659.353 1.308.466.580
PASIVO CORRIENTE
Provisiones 14 708.677 712.909
Otros pasivos 15 599.019.246 1.515.459.905
Cuentas por pagar 17 36.364.911 42.343.430
Total del Pasivo corriente 636.092.834 1.558.516.244
TOTAL DEL PASIVO 3.038.752.187 2.866.982.824
TOTAL DEL PATRIMONIO Y DEL PASIVO 4.284.419.387 3.588.483.003
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INDIVIDUAL

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [654 x 122] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Atribuible a los propietarios de la controladora
Concepto Capital Ajuste al Reserva conversión Efecto de revaluación Saldo por Saldo por Resultados Total
suscripto capital Legal monetaria de revaluación acumulados Patrimonio
subsidiarias
Saldos al 1° de enero de 2020 199.745.777 413.897.485 - 50.176.321 37.177.287 242.967.164 (222.463.855) 721.500.179
Resultado del ejercicio - - - - - - 67.950.420 67.950.420
Otros resultados integrales del ejercicio - - - 6.025.326 7.503.340 442.687.935 - 456.216.601
Desafectación por saldo por revaluación - - - - (4.696.351) (881.465) 5.577.816 -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 199.745.777 413.897.485 - 56.201.647 39.984.276 684.773.634 (148.935.619) 1.245.667.200
----- End of picture text -----

==> picture [659 x 145] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Atribuible a los propietarios de la controladora
Concepto Capital Ajuste al Reserva conversión Efecto de revaluación Saldo por Saldo por Resultados Total
suscripto capital Legal monetaria de revaluación acumulados Patrimonio
subsidiarias
Saldos al 1° de enero de 2019 199.745.777 2.789.848.077 26.398.665 57.905.108 24.334.755 143.058.250 (2.402.349.257) 838.941.375
Absorción de resultados s/Acta Asamblea
Extraordinaria Nº 64 de fecha 2 de septiembre de - (2.375.950.592) (26.398.665) - - - 2.402.349.257 -
2019
Resultado del ejercicio - - - - - - (223.773.868) (223.773.868)
Otros resultados integrales del ejercicio - - - (7.728.787) 12.842.532 101.218.927 - 106.332.672
Desafectación por saldo por revaluación - - - - - (1.310.013) 1.310.013 -
Saldos al 31 de diciembre de 2019 199.745.777 413.897.485 - 50.176.321 37.177.287 242.967.164 (222.463.855) 721.500.179
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

Alberto E. Verra Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INDIVIDUAL

Correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

==> picture [492 x 466] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

31/12/2020 31/12/2019
Notas
(Pesos) (Pesos)
Flujos de las actividades operativas
Resultado del ejercicio 67.950.420 (223.773.868)
Ajustes por:
Depreciaciones 9 13.900.879 9.411.584
Impuesto a las ganancias 20 (120.600.835) (19.703.947)
Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda 7 61.731.108 191.183.660
Resultado de participación en asociadas contabilizados por el método de la participación 8 7.274.697 22.428.621
Alta de provisiones operativas 14 2.147.032 75.395.916
Intereses ganados y perdidos, netos 7 (12.590.345) (40.131.714)
Otros ingresos y egresos financieros, netos (19.092) (25.588)
Variaciones en activos y pasivos operativos:
Disminución de provisiones operativas 14 - (3.297.276)
Aumento de créditos operativos (26.139.622) (12.171.724)
Aumento de deudas operativas (27.949.138) (26.129.136)
Flujo neto de efectivo aplicado en las operaciones (34.294.896) (26.813.472)
Pagos y cobros de intereses, netos (16.682.428) (41.963.619)
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades operativas (50.977.324) (68.777.091)
Flujos de las actividades de inversión
Pagos por compras de Propiedades, Planta y equipos 9 - (4.812.472)
Aporte de subsidiarias - (67.164)
Flujo neto de efectivo aplicado en las actividades de inversión - (4.879.636)
Flujos de las actividades financieras
Aumento de otros créditos (1.030.654.184) (982.313.003)
Aumento de otros pasivos 1.081.643.248 1.055.896.778
Flujo neto de efectivo generado por las actividades financieras 50.989.064 73.583.775
Variaciones de efectivo antes del efecto de la conversión monetaria 11.740 (72.952)
Efecto de la conversión monetaria y de las diferencias de cambio generados por el efectivo y 18.741 22.938
equivalente de efectivo
Resultado por exposición a la inflación generado por el efectivo y equivalente de efectivo (110.824) (198.036)
Disminución neta de efectivo (80.343) (248.050)
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio 13 340.527 588.577
Efectivo y equivalentes al efectivo al cierre del ejercicio 13 260.184 340.527
----- End of picture text -----

Las notas que se acompañan son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Alberto E. Verra Presidente

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 – Folio 65

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

Contenido de las notas a los Estados Financieros Individuales

1.	Información general
2.	Políticas contables y bases de preparación
3.	Actividad de la Sociedad e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica
4.	Costo por provisión de servicios
5.	Gastos de administración
6.	Otros ingresos y egresos operativos, netos
7.	Ingresos financieros y costos financieros
8.	Resultados de inversiones contabilizadas por el método de la participación
9.	Propiedades, planta y equipos
10.	Inversiones contabilizadas por el método de la participación
11.	Otros créditos
12.	Créditos por ventas
13.	Efectivo y equivalentes al efectivo
14.	Previsiones y provisiones para contingencias
15.	Otros pasivos
16.	Instrumentos en moneda extranjera
17.	Cuentas por pagar
18.	Saldos y operaciones con partes relacionadas
19.	Antigüedad de créditos y deudas operativas
20.	Impuesto a las ganancias
21.	Impuesto a las ganancias diferido
22.	Gestión del riesgo financiero
23.	Contingencias, compromisos y restricciones a la distribución de utilidades
24.	Cambios en las normas contables

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 1: INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

Cliba Ingeniería ambiental S.A. (en adelante “CLIBA” o “la Sociedad”), es una Sociedad de recolección, transporte y tratamiento de residuos cuya Acta de Constitución de fecha 01 de octubre de 1987, fue inscripta en la Inspección General de Justicia el 23 de octubre de 1987 bajo el N° 2436 del Libro 104, Tomo A, de Sociedades Anónimas con un plazo de duración de 50 años. La última modificación de sus Estatutos Sociales fue aprobada por Asamblea General Extraordinaria N° 43 de fecha 28 de diciembre de 2007 e inscripta en Inspección General de Justicia bajo el N° 5496 de fecha 01 de abril de 2009, Libro 44 de Sociedades por Acciones.

Las acciones preferidas tienen derecho a recibir dividendos preferidos, los cuales son preferentes a los dividendos correspondientes a las acciones ordinarias. Los dividendos preferidos son calculados sobre la base de un rendimiento del 12% (doce por ciento) anual sobre el valor nominal de cada acción preferida, y sobre el lapso de tiempo entre la fecha de suscripción de las acciones preferidas o de la última cancelación del dividendo preferido, según el caso, y la fecha de cierre del último ejercicio de la Sociedad a la fecha en que la Asamblea de Accionistas disponga cancelarlos. Los dividendos preferidos serán pagaderos cuando existan ganancias realizadas y líquidas cuya distribución sea resuelta libremente por la Asamblea, pero la Asamblea no podrá disponer la distribución de dividendos ordinarios si previamente no dispuso la cancelación de los dividendos preferidos. El rendimiento de las acciones preferidas pendiente de consideración por la Asamblea de Accionistas asciende a la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Individuales a la suma de $122.750.443.

La totalidad de las acciones se encuentran suscriptas e integradas.

1.2 Capital social

La evolución del capital social es la siguiente:

Capital social al inicio del ejercicio Capital social al cierre del ejercicio	31/12/2020 199.745.777 199.745.777	31/12/2019
		199.745.777 199.745.777

1.3 Contexto económico en que opera la Sociedad

Los presentes Estados Financieros Individuales deben ser leídos a la luz del contexto económico en que opera la Sociedad, cuyas variables principales han tenido una fuerte volatilidad, como la caída del PBI, un aumento significativo en la inflación y una fuerte desvalorización del peso, acompañadas de mayores y crecientes restricciones cambiarias que impuso la autoridad monetaria a lo largo de todo el año. Estas medidas tienen por objetivo restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares e implican, la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para efectuar el pago de ciertas transacciones.

En este contexto, los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020 han sido valuados considerando las cotizaciones vigentes en el Mercado Unico y Libre de Cambios (MULC).

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Sociedad

Durante este ejercicio, la Sociedad ha desarrollado sus operaciones bajo las circunstancias derivadas de la difusión del virus COVID-19, la cual fue declara como pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Esta pandemia continúa generando diversas consecuencias en los negocios y actividades económicas a nivel global y local.

La actividad principal de la Sociedad, se encuentra comprendida dentro de las excepciones previstas en el artículo 6 inciso 16 del Decreto de Necesidad y Urgencia (DNU) 297/20, y en virtud de ello ha sido declarada de carácter esencial, en tal sentido hemos continuado con la prestación de nuestros servicios de manera habitual. Al inicio de las medidas de aislamiento social preventivo y obligatorio establecidas por el Gobierno Nacional existieron frenos en actividades económicas que causaron algunas dificultades operativas para la prestación normal de nuestros servicios. Sin embargo, gracias al trabajo de todas las partes involucradas y a la flexibilización operada en las medidas de aislamiento, las mismas se fueron solucionando. Asimismo, se ha implementado un protocolo interno que establece todas las medidas necesarias para preservar la salud de los trabajadores, sus familias, nuestros clientes y proveedores. Todo esto nos permite continuar de manera comprometida con la prestación de los servicios tal como lo venimos haciendo desde antes de desencadenarse esta situación pandémica excepcional.

No obstante, cabe destacar que el Covid-19 ha impactado en las variables económicas y financieras de la Sociedad, provocando la necesidad de adaptar las prestaciones de servicios a una menor cantidad de recursos humanos disponibles, nuevos costos asociados a mitigar el efecto de la pandemia, y cierta demora por parte de los clientes en el reconocimiento y pago de los ajustes de precio en los contratos.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales el alcance final del brote de Coronavirus es desconocido e imposible de predecir razonablemente. No obstante, se estima que su prolongación en el tiempo no afectará significativamente las operaciones de la Sociedad.

NOTA 2: POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los presentes estados financieros individuales se resumen a continuación. Estas políticas contables han sido aplicadas de manera consistente para todos los ejercicios presentados.

2.1. Bases de presentación

En virtud de lo indicado en el párrafo precedente, la Sociedad decidió homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros con los de sus sociedades controlantes, por lo que los Estados Financieros Individuales de Cliba Ingeniería Urbana S.A., a partir del 1 de enero de 2014, fueron preparados siguiendo los lineamientos de la Resolución Técnica N° 26 y modificatorias de FACPCE, las cuales adoptan las NIIF como normas contables vigentes, siendo los Estados Financieros al 30 de Junio de 2015, los primeros que han sido presentados bajo estas normas.

Los presentes Estados Financieros Individuales de la Sociedad han sido preparados de conformidad con las NIIF emitidas por el IASB. Asimismo las políticas contables utilizadas, están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC aplicables a la fecha de emisión de los Estados Financieros Individuales.

Los presentes Estados Financieros Individuales han sido preparados en moneda homogénea, criterio aplicable para economías hiperinflacionarias, conforme lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 29 (“Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”).

La aplicación de la NIC 29 requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición (o del último ajuste por inflación lo que haya ocurrido después) o desde la fecha de revaluación, según corresponda. Todos los montos del estado de situación financiera que no estén expresados en términos de la unidad de medida actual a la fecha de cierre de los Estados Financieros Individuales, deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del Estado de Resultados Individual deben expresarse en términos de la unidad de medida actualizada a la fecha de cierre de los Estados Financieros Individuales, aplicando el

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

cambio en el índice general de precios que se haya producido desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente en los Estados Financieros Individuales.

El ajuste por inflación en los saldos iniciales se calculó considerando los índices establecidos por la FACPCE con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). A la fecha de los presentes Estados Financieros Individuales la variación interanual del índice fue 36,14%.

Los principales procedimientos para el ajuste por inflación mencionado anteriormente son los siguientes:

Los activos y pasivos monetarios no son reexpresados porque ya están expresados en términos de la unidad monetaria actual a la fecha de los Estados Financieros Individuales.
Activos y pasivos no monetarios y los componentes del patrimonio, se reexpresan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes.
Activos y pasivos no monetarios que se contabilizan por el método del revalúo se registran según el valor surgido de las respectivas revaluaciones y la diferencia entre sus valores reexpresados y sus valores revaluados, en caso de ser positiva, se expone en Otros resultados integrales dentro del rubro Saldos por revaluación.
Todos los elementos en el Estado de Resultados Individuales se actualizan aplicando los índices de reexpresión correspondientes.
El efecto de la inflación en la posición monetaria neta de la Sociedad se incluye en el estado de resultados, en el rubro Ingresos financieros y costos financieros, bajo el ítem “Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda” (RECPAM).

En la aplicación inicial del ajuste por inflación, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera:

El capital fue reexpresado desde la fecha de suscripción o desde la fecha del último ajuste por inflación contable, lo que haya sucedido después. El monto resultante fue incorporado en la cuenta “Ajuste de capital”.
La diferencia de conversión fue reexpresada en términos reales desde la fecha de transición a NIIF ya que a dicha fecha el saldo acumulado en “Efecto de conversión monetaria” dentro de los Otros Resultados Integrales fue reclasificado a Resultados no asignados.
Los otros resultados integrales fueron reexpresados desde cada fecha de imputación contable.
Las otras reservas de resultados no fueron reexpresadas en la aplicación inicial.

Se han reclasificado ciertas cifras de los Estados Financieros Individuales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 a los efectos de su presentación comparativa con los de éste ejercicio.

Los estados financieros se expresan en pesos argentinos sin centavos al igual que las notas.

Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio de la Sociedad con fecha 17 de marzo de 2021.

2.2. Consolidación

(a) Subsidiarias

Los costos relacionados con la adquisición se reconocen como gastos en el ejercicio en que se incurre en ellos.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

(b) Cambios de participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

(c) Pérdida de control

Las principales U.T.E.s, Consorcios y Agrupaciones de Colaboración Empresaria en las que la Sociedad participa son las siguientes:

==> picture [413 x 78] intentionally omitted <==

2.3 Conversión de moneda extranjera

(a) Moneda funcional y de presentación

Las cifras incluidas en los estados financieros correspondientes a las distintas entidades componentes de la Sociedad fueron medidas utilizando su moneda funcional, es decir, la moneda del ambiente económico primario en el que dicha entidad opera. Los Estados Financieros Individuales están presentados en pesos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.

Para el caso de las inversiones en el exterior, se ha definido como moneda funcional la moneda de cada país, dado que es la moneda del ambiente económico primario en que operan dichas entidades.

(b) Saldos y transacciones en moneda extranjera

Las diferencias de cambio generadas se presentan en las líneas “Ingresos financieros” o “Costos financieros” según corresponda, del Estado de Resultados Individual.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Los activos y pasivos al cierre del ejercicio se convierten al tipo de cambio de dicha fecha.
Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio promedio (a menos que dicho promedio no represente una aproximación razonable del efecto acumulado de los tipos de cambio vigentes a la fecha de cada transacción, en cuyo caso dichos ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción) y se reexpresan en moneda homogénea de fecha de cierre aplicando los coeficientes correspondientes.
Las diferencias de cambio resultantes se presentan en otros resultados integrales.

Cuando se vende o se dispone de una inversión, en todo o en parte, las diferencias de cambio se reconocen en el Estado de Resultados como parte de la pérdida o ganancia por venta/disposición.

2.4 Propiedades, planta y equipos

==> picture [364 x 102] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rubro Vida útil
Instalaciones 5 años o mayor según duración del contrato con comitente.
Máquinas y equipos 5 a 10 años
Rodados 5 a 10 años
Muebles y útiles 5 años
Herramientas 5 años
Inmuebles 50 años
Equipos de computación 3 a 5 años
----- End of picture text -----

El valor de los activos es desvalorizado a su valor recuperable si el valor residual contable excede su valor de recupero estimado.

Asimismo, las Propiedades, planta y equipos, se expresan en moneda homogénea de la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa (ver Nota 2.1).

2.5 Activos financieros

2.5.1. Clasificación

La Sociedad clasificó a sus activos financieros en las siguientes categorías de medición:

(a) Activos financieros medidos a costo amortizado

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

Un activo financiero es medido al costo amortizado si el objetivo es mantener dicho activo financiero con el fin de obtener los flujos de efectivo contractuales y si, según las condiciones del contrato, se recibirán flujos de efectivo en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del capital más intereses. Los ingresos por los intereses generados se incluyen en el Estado de Resultados Individual utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

(b) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en Otros Resultados Integrales

(c) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados

La clasificación depende del modelo de negocio de la entidad para administrar los activos financieros y los términos contractuales de los flujos de fondos de efectivo para los activos financieros medidos a valor razonable las ganancias y pérdidas se registran en el Estado de Resultados Individual o en otro resultado integral. La Sociedad reclasifica sus activos financieros cuando y solo cuando su modelo de negocios para el reconocimiento de estos activos.

2.5.2. Reconocimiento y desreconocimiento de activos financieros

Las compras y ventas habituales de activos financieros se reconocen en la fecha de transacción, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja en los Estados Financieros Individuales cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos financieros han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad.

2.5.3. Medición

Compensación de activos financieros con pasivos financieros

Los activos y pasivos financieros son compensados y presentados por su importe neto en el Estado de Situación Financiera Individual solo cuando la Sociedad posee el derecho, legalmente exigible, de compensar los importes reconocidos, y tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y cancelar el pasivo en forma simultánea.

2.6 Otros créditos

En este rubro se incluyen principalmente los siguientes activos:

2.7 Crédito por ventas

El rubro créditos por ventas comprende los créditos con clientes por la prestación de servicios en el curso normal de los negocios. Se reconocen inicialmente por su precio de transacción acorde a NIIF 15, excepto cuando contienen un componente financiero significativo donde se miden a su valor razonable. Dado que la Sociedad mantiene los créditos por ventas con el objeto de obtener flujos de efectivo contractuales, los mide subsecuentemente a su costo amortizado con el método de la tasa de interés efectiva, menos la provisión por desvalorización.

2.8 Efectivo y equivalentes al efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo se reconocen a su valor razonable de mercado.

En relación al Estado de Flujo de Efectivo Individual, efectivo y equivalentes al efectivo comprende dinero en efectivo, cuentas corrientes bancarias e inversiones a corto plazo menores a tres meses, fácilmente convertibles en una determinada cantidad de dinero y están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor.

2.9 Pérdida de deterioro de activos financieros

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

La Sociedad evaluó las perdidas crediticias esperadas asociadas a sus instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales de corresponder. La metodología aplicada depende de si ha existido un incremento significativo en el riesgo crediticio.

2.10 Pasivos financieros

2.11 Cuentas por pagar

Se reconocen inicialmente a su valor razonable y se miden posteriormente a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

2.12 Otros pasivos

Incluye pasivos financieros que comprenden deudas fuera de la actividad principal de la Spciedad. Se reconocen inicialmente al valor razonable y se miden subsecuentemente a su costo amortizado aplicando el método de la tasa de interés efectiva. Los otros pasivos son clasificados como corrientes a menos que la Sociedad tenga el derecho de definir el pago por al menos 12 meses posteriores al cierre del ejercicio.

Asimismo, en este rubro se incluyen principalmente los siguientes pasivos que no son instrumentos financieros.

2.13 Capital suscripto

El capital suscripto ha sido expresado a su valor nominal histórico, su evolución y composición se describe en la nota 1.2.

2.14 Impuesto a las ganancias corriente y diferido e impuesto a la ganancia mínima presunta

(a) Impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias comprende al impuesto corriente y al diferido. El impuesto se reconoce en el Estado de Resultados Individual, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado de tales partidas se reconoce en el Estado del Resultado Integral Individual y se expone neto en la partida correspondiente

El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los Estados Financieros Individuales. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina aplicando alícuotas impositivas vigentes a la fecha del Estado de Situación Financiera Individual y que se espera serán aplicables cuando se reviertan los activos y pasivos diferidos. La gerencia evalúa en forma periódica las posiciones tomadas en las declaraciones juradas de impuestos con relación a las situaciones en las cuales la legislación impositiva está sujeta a alguna interpretación y establece previsiones cuando corresponda de los importes estimados que podría pagar a las autoridades fiscales incluyendo sus correspondientes multas e intereses.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporales.

La Sociedad reconoce un pasivo por impuesto diferido en el caso de diferencias temporales imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto que se den las dos condiciones siguientes:

i) la Sociedad controla la oportunidad en que se revertirán las diferencias temporales; y

ii) es probable que dicha diferencia temporal no se revierta en un momento previsible en el futuro.

Reforma Tributaria en Argentina

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

Solidaridad Social y Reactivación Productiva, mediante la cual se suspende la reducción de la alícuota al 25% hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021, inclusive, estableciendo para el período de la suspensión la alícuota del 30%.

A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Individuales, se han cumplido los parámetros que establece la Ley de Impuesto a las Ganancias para la aplicación del ajuste por inflación impositivo en Argentina, y, en consecuencia, se consideró el mismo en la determinación del resultado por impuesto a las ganancias (corriente y diferido) del presente ejercicio.

En Nota 20 de los presentes Estados Financieros Individuales se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente en la Argentina sobre el resultado antes de impuestos, por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.

(b) Impuesto a la ganancia mínima presunta

La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables a la fecha de cada cierre. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.

2.15 Provisiones

Las provisiones se reconocen en los Estados Financieros Individuales cuando:

(a) la Sociedad tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un hecho pasado,
(b) es probable que una salida de recursos sea necesaria para cancelar tal obligación, y
(c) puede hacerse una estimación confiable del importe de la obligación.

2.16 Reconocimiento de ingresos

Los ingresos son reconocidos y medidos de acuerdo al modelo de cinco pasos establecidos por la NIIF 15, el mismo incluye:

1) Identificar el contrato con el cliente;
2) Identificar las obligaciones de desempeño;
3) Determinar el precio de la transacción;
4) Asignar el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño;

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

5) Reconocer el ingreso cuando la entidad satisface las obligaciones de desempeño.

De acuerdo a la NIIF 15, entre otras cuestiones, se establece un mecanismo de asignación del precio de la transacción entre las distintas obligaciones de desempeño. La Sociedad deberá reconocer sus ingresos una vez que las obligaciones de desempeño sean satisfechas, es decir, una vez que el control sobre los bienes o servicios sea transferido al cliente.

2.17 Estimaciones significativas

La Sociedad hace estimaciones e hipótesis en relación con el futuro. Las estimaciones contables resultantes pueden no ser iguales a los resultados que efectivamente ocurran. A continuación, se explican las estimaciones y juicios más significativos de la Sociedad.

a) Previsión por créditos de dudoso cobro

b) Provisiones para contingencias

La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia y los asesores legales de la Sociedad, en base a los elementos de juicio, disponibles a la fecha de preparación de los Estados Financieros Individuales. En la estimación de los montos se ha considerado, entre otras cuestiones, la probabilidad de su concreción. Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida, y el monto puede ser estimado de forma fiable, un pasivo es contabilizado en el rubro “provisiones para contingencias”. Si la potencial pérdida no es probable, o es probable pero su monto no puede ser estimado de forma fiable, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en notas a los Estados Financieros Individuales.

c) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

Los bienes encuadrados bajo los ítems Máquinas y equipos pesados, Rodados pesados, Edificios, Terrenos y Mejoras sobre inmuebles de terceros de las Propiedades, planta y equipos de la Sociedad, fueron contabilizados al valor que surge de los informes de tasadores independientes, quienes estiman el valor razonable de los bienes mediante la identificación del valor de mercado de unidades nuevas de similares características y considerando el uso y la vida útil remanente de los bienes en cuestión, así como las mejoras realizadas a los mismos; o mediante el uso de técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso y los beneficios de potenciales mejoras, entre otros factores.

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1 Actividad de la Sociedad e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

La Sociedad tiene por objeto la prestación de servicios en el ramo de la ingeniería ambiental y la ingeniería ecológica, en especial servicios de higiene urbana, limpieza y mantenimiento de paseos públicos y espacios verdes de todo tipo; la asistencia técnica de actividades relacionadas con la ecología, el medio ambiente, la higiene y salubridad; la elaboración de planes y sistemas de detección y control de polución y contaminación y la elaboración de programas de capacitación, formación y concientización de la población.

Higiene urbana

En relación a la Higiene Urbana, el siguiente cuadro resume las principales características de los servicios prestados en el presente ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020:

Ciudad	Población Servida	Servicios Provistos (1)
San Isidro, Argentina	292.000	A/B/C/D
Neuquén, Argentina	426.000	A/B/D
Centenario, Argentina	73.000	A/B
Santa Fe, Argentina (Zona 1)	292.000	A/B/D
San Patricio del Chañar	2.400	A/D

(1) Servicios provistos:

A- Recolección

B- Barrido de calles (manual y mecánico)
C- Lavado de calles
D- Otros servicios

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

Servicios en la Ciudad de Santa Fe: la Sociedad, a través de la U.T.E. Santa Fe, presta servicios de higiene urbana en la Zona 1 de la ciudad desde el año 1996. El contrato para la prestación del servicio en la ciudad de Santa Fe se encuentra en período de prórroga a la espera de un llamado licitatorio. Con fecha 29 de octubre de 2019 la Sociedad notificó a la Municipalidad de Santa Fe la intención de rescindir el contrato que las vincula como consecuencia de la deuda que dicho municipio mantenía con la misma. Con fecha 1° de septiembre de 2020, la Sociedad firmó con la Municipalidad de Santa Fe un Acta Acuerdo (refrendada y publicada por el Decreto N°00180 de la Secretaría de Gobierno de la Municipalidad de Santa Fe) a través de la cual ésta se comprometió a abonar todas las certificaciones mensuales hasta febrero 2020 por todo concepto, correspondientes a los servicios previstos en el sistema de gestión integral de residuos urbanos según el Pliego de Condiciones y todos los Decretos de ampliación de servicios. Asimismo, la Sociedad manifestó su compromiso de revocar su declaración de rescisión unilateral del contrato, condicionado a la efectiva percepción de las sumas objeto del acuerdo, produciéndose de manera retroactiva, si así fuera, al 1° de septiembre de 2020. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales, los servicios adeudados objeto del Acta Acuerdo fueron abonados, con lo cual la provisión de servicios, facturación y cobranza continúa regularmente.

Servicios en la Ciudad de San Isidro: la Sociedad, a través de la U.T.E. San Isidro, presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 1991. La Municipalidad de San Isidro, llamó a licitación para la “locación del servicio de higiene urbana del partido de San Isidro” (Licitación Pública N° 40/2019). Como consecuencia de las medidas de aislamiento dispuestas por el Poder Ejecutivo Nacional derivadas de la emergencia sanitaria declarada a raíz de la pandemia por COVID-19 la administración municipal prorrogó la apertura de la referida licitación hasta el 30 de septiembre de 2020. Finalmente, del análisis realizado por la Subsecretaría General de Espacio Público e Higiene Urbana y por la Comisión de Preadjudicación, la Municipalidad de San Isidro a través del Poder Ejecutivo Municipal, emitió con fecha 13 de Noviembre de 2020 el Decreto 1566/2020 mediante el cual decidió no continuar con el proceso licitatorio. Atento a esta circunstancia la Municipalidad de San Isidro continuó prorrogando el contrato que tiene con la Compañía hasta el 30 de junio de 2021 continuando la operación con total normalidad.

Servicios en la Ciudad de Neuquén: la Sociedad, a través de la U.T.E. Neuquén, presta servicios de higiene urbana en la ciudad desde el año 2000. El contrato vigente con la Municipalidad de Neuquén se firmó el 16 de noviembre de 2015 por el término de 8 años, con opción a prórroga por un año adicional, en el marco de la Licitación Pública N° 06/2015 “Locación del Servicio Público de Limpieza Urbana”.

Servicios en la Ciudad de Centenario: la Sociedad presta servicios de recolección de residuos sólidos urbanos domiciliarios y transporte hasta el centro de disposición final en la ciudad de Centenario, en la provincia de Neuquén, desde el año 2009. El contrato vigente con la Municipalidad de esa localidad se firmó el 17 de diciembre de 2018 por el término de 5 años, con opción a prórroga por otros dos años, en el marco de la Licitación Pública N°002/18 autorizada por el Decreto Municipal N°611/18.

Servicios en la Ciudad de San Patricio del Chañar: con fecha 23 de junio de 2020, la Sociedad firmó con la Municipalidad de San Patricio del Chañar un contrato para la provisión del servicio público de recolección de residuos domiciliarios urbanos y transporte hasta el centro de disposición final en la ciudad de Neuquén. Esta contratación se estableció según procedimiento administrativo Licitación Pública 002/2020, dispuesto por Ley Provincial N° 2141, según surge del correspondiente expediente, adjudicado mediante el Decreto N°651/2020. Su vigencia es de 60 meses contados a partir del 1 de julio de 2020.

3.2 Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

La Sociedad obtiene ingresos de la prestación de servicios a lo largo del tiempo en las siguientes actividades y regiones geográficas:

a) 31 de diciembre de 2020

Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad

Concepto	Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes	81.254.055	81.254.055

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto	Capital y Gran Bs As	Resto del país	Totales
Higiene urbana	8.018.531	73.235.524	81.254.055

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

b) 31 de diciembre de 2019

Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad

Concepto	Higiene urbana	Totales
Ingresos provenientes de contratos con clientes	127.791.219	127.791.219

Ingresos provenientes de contratos con clientes por región geográfica

Concepto Capital y Gran Bs As Resto del país	Concepto Capital y Gran Bs As Resto del país	Totales 127.791.219
Higiene urbana 64.184.814 63.606.405
NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS
Transportes y fletes Mano de obra Honorarios Depreciación propiedades, planta y equipos Seguros Servicios contratados a terceros Agua y energía Diversos Total	31/12/2020 (Pesos) 685.717 29.544.896 225.369 1.082.597 20.214 7.819.269 8.515.563 2.236.544 50.130.169	31/12/2019 (Pesos) 55.658 65.499.765 13.615 411.606 41.053 3.123.682 11.626.578 1.767.453 82.539.410

NOTA 5: GASTOS DE ADMINISTRACION

Transportes y fletes Mano de obra Honorarios Impuestos, tasas y contribuciones Prensa y difusión Depreciación propiedades, planta y equipos Gastos de viajes y traslados Teléfono y correspondencia Diversos Total	31/12/2020 (Pesos) - 249.022 810.129 8.187.807 714.360 12.818.282 - 394.405 197.696 23.371.701	31/12/2019 (Pesos)
		823 257.389 2.087.542 10.079.454 - 8.999.978 149.119 331.521 125.116 22.030.942

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS, NETOS

Gastos judiciales Diversos Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) (2.147.031) 178.183 (1.968.848)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida)
		(15.221.184) 161.584 (15.059.600)

NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS

Ingresos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Intereses generados por activos Intereses generados por pasivos Subtotal Costos financieros Diferencias de cambio generadas por activos Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo en la moneda Otros costos financieros Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) - 7.422.072 5.168.273 12.590.345 (72.577) (61.731.108) (1.945.715) (63.749.400) (51.159.055)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida)
		6.004.181 1.982.272 38.149.442
		46.135.895
		- (191.183.660) (84.162.696)
		(275.346.356) (229.210.461)

NOTA 8: RESULTADO DE INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Cliba Ingeniería Urbana S.A. U.T.E. San Isidro U.T.E. Cliba Neuquén U.T.E. Cliba Santa Fe Tecsoil S.A. Cliba A.C.E. Varios Total	31/12/2020 (Pesos) Ganancia / (Pérdida) 532.252 (6.586.703) (2.337.342) 638.351 (68.589) 552.240 (4.906) (7.274.697)	31/12/2019 (Pesos) Ganancia / (Pérdida)
		(882.469) (15.353.210) (5.514.252) (2.037.059) (61.303) 1.429.618 (9.946) (22.428.621)

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

NOTA 9: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

==> picture [546 x 174] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Valor de origen
Cuenta principal
Al inicio del ejercicio Resultado por conversión Altas Bajas Ajuste por revalúo Al cierre del ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147
Máquinas y equipos 92.626.650 (114.485) - - - 92.512.165
Rodados 62.480.119 (103.011) - - - 62.377.108
Muebles y útiles 75.082 (2.024) - - - 73.058
Herramientas 131.500 (3.546) - - - 127.954
Inmuebles - Edificación 160.985.614 7.050.976 - - 50.349.600 218.386.190
Terrenos 420.850.215 (4.793.173) - - 536.646.968 952.704.010
Totales al 31/12/2020 737.171.327 2.034.737 - - 586.996.568 1.326.202.632
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021 PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

==> picture [575 x 175] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Depreciaciones
Neto resultante
Cuenta principal 31/12/2020
Al inicio del Resultado por Del ejercicio Ajuste por Al cierre del
ejercicio conversión (1) Bajas revalúo ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147 -
Máquinas y equipos 89.423.913 (114.485) 800.684 - - 90.110.112 2.402.053
Rodados 61.282.003 (103.011) 281.913 - - 61.460.905 916.203
Muebles y útiles 75.082 (2.024) - - - 73.058 -
Herramientas 131.500 (3.546) - - - 127.954 -
Inmuebles - Edificación - 202.364 12.818.282 - (13.020.646) - 218.386.190
Terrenos - - - - - - 952.704.010
Totales al 31/12/2020 150.934.645 (20.702) 13.900.879 - (13.020.646) 151.794.176 1.174.408.456
----- End of picture text -----

(1) Ver su destino en Notas 4 y 5.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [553 x 165] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Valor de origen
Cuenta principal
Al inicio del ejercicio Resultado por conversión Altas Bajas Ajuste por revalúo Al cierre del ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147
Máquinas y equipos 89.950.672 (726.930) 3.402.908 - - 92.626.650
Rodados 61.724.645 (654.090) 1.409.564 - - 62.480.119
Muebles y útiles 87.937 (12.855) - - - 75.082
Herramientas 154.013 (22.513) - - - 131.500
Inmuebles - Edificación 119.548.933 (12.283.042) - - 53.719.723 160.985.614
Terrenos 323.979.238 (2.992.499) - - 99.863.476 420.850.215
Totales al 31/12/2019 595.467.585 (16.691.929) 4.812.472 - 153.583.199 737.171.327
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

==> picture [581 x 175] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Depreciaciones
Neto resultante
Cuenta principal 31/12/2019
Al inicio del Resultado por Del ejercicio Ajuste por Al cierre del
ejercicio conversión (1) Bajas revalúo ejercicio
Instalaciones 22.147 - - - - 22.147 -
Máquinas y equipos 89.950.672 (726.930) 200.171 - - 89.423.913 3.202.737
Rodados 61.724.645 (654.077) 211.435 - - 61.282.003 1.198.116
Muebles y útiles 87.937 (12.855) - - - 75.082 -
Herramientas 154.013 (22.513) - - - 131.500 -
Inmuebles - Edificación - (7.129.461) 8.999.978 - (1.870.517) - 160.985.614
Terrenos - - - - - - 420.850.215
Totales al 31/12/2019 151.939.414 (8.545.836) 9.411.584 - (1.870.517) 150.934.645 586.236.682
----- End of picture text -----

(1) Ver su destino en Notas 4 y 5.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

El cargo por depreciación del ejercicio se distribuyó de la siguiente manera entre los costos operativos:

==> picture [370 x 95] intentionally omitted <==

c) Revaluación efectuada al 31 de diciembre de 2020

Los bienes registrados en las líneas “Máquinas y Equipos Pesados”, “Rodados Pesados”,”Terrenos”, “Edificios” y “Mejoras Sobre Inmuebles” se valúan a través del modelo de revaluación indicado en NIC 16.

El importe en libros para las clases de propiedades, planta y equipo revaluadas que se hubiesen informado al 31 de diciembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 de no haberse aplicado el modelo de revaluación serían los siguientes:

Ct iil	31/12/2020	31/12/2019
uena prncpa	Pesos	Pesos
Inmuebles - Edificación	75.166.864	78.403.576
Terrenos	87.182.077	87.182.077
Total	162.348.941	165.585.653

En relación a la reserva de revalúo, de acuerdo a la opción vigente en la Resolución General 10/2018 de IGJ, la Sociedad adoptó la normativa establecida por la CNV en su Resolución General 777/2018 a los fines de constituir una reserva especial equivalente al superávit de revaluación determinado en términos reales en la medida que los resultados acumulados sean positivos. El mencionado criterio fue adoptado a los fines de homogeneizar las normas de valuación y presentación de sus Estados Financieros Consolidados con los de sus sociedades controlantes.

Asimismo, al cierre de cada ejercicio, el Saldo por revaluación es también transferido a resultados acumulados a medida que los bienes son amortizados.

Para los “Inmuebles-Edificios”, “Terrenos” y “Mejoras sobre inmuebles de terceros”, se utilizan informes de tasadores externos independientes que utilizan técnicas de valoración basadas en la ubicación, construcciones existentes, estado de conservación y vida útil remanente de las edificaciones, la posibilidad de acceso, los beneficios de potenciales de mejoras, entre otros factores.

La Sociedad estima que, permaneciendo constantes el resto de los factores, una apreciación/depreciación del 10% del dólar estadounidense en comparación con el peso argentino al cierre del ejercicio disminuiría/aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 74 millones. Asimismo, permaneciendo constantes el resto de los factores, un incremento del 10% en el nivel general de precios aumentaría el valor revaluado antes de impuestos en $ 33 millones.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 10: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Cliba Ingeniería Urbana S.A. Tecsoil S.A. U.T.E. San Isidro U.T.E. Cliba Neuquén U.T.E. Cliba Santa Fe Varios Totales	Porcentaje de tenencia 0,08261% 95% 5% 5% 5% -	Valor de libros al 31/12/2020 (Pesos) 7.934.402 37.063 4.927.167 19.245.365 7.458.181 13.574 39.615.752	Valor de libros al 31/12/2019 (Pesos)
			7.174.077 105.652 11.637.789 21.458.286 6.928.405 18.480 47.322.689

() Porcentaje de participación y votos. a) Al 31 de diciembre de 2020*

			Información sobre el	Información sobre el	emisor (*)
								Ingresos
Sociedad emisora		Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente	provenientes de contratos	Resultado del Ejercicio
								conclientes
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	(1)	0,0826%	31/12/2020	2.401.527.860	10.331.968.910	2.363.647.649	765.034.302	5.770.601.623	644.305.406
Tecsoil S.A.		95,00%	31/12/2020	47.625	26.389	35.000	-	-	(72.199)
U.T.E. San Isidro	(1)	5,00%	31/12/2020	715.442.314	29.073.706	503.141.070	142.831.611	1.646.440.235	(131.734.060)
U.T.E. Cliba Neuquén	(1 y 2)	5,00%	31/12/2020	501.088.361	697.457.354	500.505.805	313.132.619	1.178.978.529	(46.746.841)
U.T.E. Cliba Santa Fe	(1)	5,00%	31/12/2020	390.334.093	145.919.204	321.697.651	65.392.026	758.717.125	12.767.013

(1) Recolección de residuos domiciliarios

(2) Recolección y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos

(*) Información bajo NIIF

b) Al 31 de diciembre de 2019

			Información sobre el	Información sobre el	emisor (*)
								Ingresos
Sociedad emisora		Porcentaje de Tenencia	Fecha	Activo Corriente	Activo no Corriente	Pasivo Corriente	Pasivo no Corriente	provenientes de contratos	Resultado del Ejercicio
								con clientes
Cliba Ingeniería Urbana S.A.	(1)	0,08261%	31/12/2019	1.824.714.462	9.860.845.427	2.182.805.598	818.333.861	5.438.328.563	(1.068.252.310)
Tecsoil S.A.		95,00%	31/12/2019	90.419	68.443	47.649	-	-	(64.529)
U.T.E. San Isidro	(1)	5,00%	31/12/2019	714.606.004	181.213.498	580.284.981	82.778.746	1.755.342.298	(307.064.203)
U.T.E. Cliba Neuquén	(1 y 2)	5,00%	31/12/2019	555.731.246	653.763.568	439.620.050	340.709.041	1.479.181.254	(110.285.045)
U.T.E. Cliba Santa Fe	(1)	5,00%	31/12/2019	551.335.876	84.528.979	316.061.638	181.235.115	735.337.254	(40.741.174)

(1) Recolección de residuos domiciliarios

(2) Recolección y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos

(*) Información bajo NIIF

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

NOTA 11: OTROS CRÉDITOS

No Corrientes Saldo a favor – GMP Deudores Varios en U.T.E.S. y consorcios Deudores varios con partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 18) Subtotal Corrientes Gastos a devengar Gastos a recuperar Créditos impositivos Deudores varios con partes relacionadas en U.T.E.s y consorcios (Nota 18) Deudores varios en U.T.E.s y consorcios Depósitos en garantía en U.T.E.s y consorcios Anticipo proveedores en U.T.E.s y consorcios Anticipos a rendir Varios en U.T.E.s y consorcios Varios Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) 41.513.075 3.027.851 2.714.589.582 2.759.130.508 480.000 2.306.296 19.975.486 243.000.000 10.700.892 372.967 2.106.101 17.571 4.373.002 113.402 283.445.717 3.042.576.225	31/12/2019 (Pesos)
		56.516.143 3.111.761 1.780.184.085
		1.839.811.989
		653.476 1.740.764 14.334.282 1.039.051.644 10.997.434 383.302 925.044 9.974 5.194.686 154.383
		1.073.444.989 2.913.256.978

NOTA 12: CRÉDITOS POR VENTAS

No Corrientes Documentos a cobrar Subtotal Corrientes Deudores por ventas Previsión por créditos de dudoso cobro (Nota 14) Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) - - 108.204.222 (82.025.383) 26.178.839 26.178.839	31/12/2019 (Pesos)
		172.934
		172.934
		136.007.970 (111.669.837)
		24.338.133 24.511.067

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

NOTA 13: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Caja Fondos fijos Bancos Bancos en U.T.E.s y consorcios Total	31/12/2020 (Pesos) 13.180 3.000 244.004 - 260.184	31/12/2019 (Pesos)
		17.943 4.084 312.654 5.846 340.527

NOTA 14: PREVISIONES Y PROVISIONES

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

==> picture [503 x 89] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Saldo al Resultado por Saldo al
Descripción inicio del Aumentos Utilizaciones Recuperos exposición al cambio cierre del
del poder adquisitivo
ejercicio de la moneda ejercicio
Previsión por créditos de dudoso cobro 111.669.837 - - - (29.644.454) 82.025.383
Provisiones para juicios, reclamos y contingencias varias 7.129.102 3.656.948 - (1.509.916) (2.189.359) 7.086.775
Totales 118.798.939 3.656.948 - (1.509.916) (31.833.813) 89.112.158
----- End of picture text -----

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [512 x 85] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Saldo al Resultado por Saldo al
Descripción inicio del Aumentos Utilizaciones Recuperos exposición al cambio del cierre del
poder adquisitivo de la
ejercicio moneda ejercicio
Previsión por créditos de dudoso cobro 64.602.889 69.674.206 - - (22.607.258) 111.669.837
Provisiones para juicios, reclamos y contingencias varias 7.237.304 5.721.710 (3.297.276) - (2.532.636) 7.129.102
Totales 71.840.193 75.395.916 (3.297.276) - (25.139.894) 118.798.939
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 15: OTROS PASIVOS

No Corrientes Deudas fiscales Deudas sociales Acreedores varios Acreedores varios con partes relacionadas (Nota 18) Inversión Patrimonial Proporcional en Utes Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios con partes relacionadas (Nota 18) Subtotal Corrientes Deudas sociales Deudas fiscales Embargos retenidos a pagar Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios con partes relacionadas (Nota 18) Deudas sociales en U.T.E.s y consorcios Deudas fiscales en U.T.E.s y consorcios Acreedores varios en U.T.E.s y consorcios Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) 33.604.102 861.033 793.389 25.065 3.936.852 2.019.875 2.323.084.760 2.364.325.076 12.276.816 43.118.071 168.883 537.600.000 19.299 90.722 5.745.455 599.019.246 2.963.344.322	31/12/2019 (Pesos)
		89.159.205 5.732.579 1.080.127 277.656 4.489.093 1.864.835 1.186.632.734
		1.289.236.229
		16.248.393 52.391.829 688.015 1.440.121.816 8.938 96.242 5.904.672
		1.515.459.905 2.804.696.134

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTA 16: INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

Monto y clase de moneda extranjera UYU 5.590.339 USD 447 UYU 951.156 UYU 2.705.526	31/12/2020 Pesos 11.574.797 11.574.797 37.526	31/12/2019 Pesos
UYU USD UYU UYU		12.931.884
		12.931.884
		61.759
	37.526 11.612.323 2.019.875 2.019.875 5.745.455 5.745.455 7.765.330	61.759
		12.993.643
		2.075.850
		2.075.850
		-
		- 2.075.850

USD: Dólares estadounidenses UYU: Pesos uruguayos

NOTA 17: CUENTAS A PAGAR

Corrientes Proveedores Proveedores con partes relacionadas (Nota 18) Provisiones varias Subtotal Total	31/12/2020 (Pesos) 2.022.705 25.469.387 8.872.819	31/12/2019 (Pesos)
		2.121.362 34.674.173 5.547.895
	36.364.911 36.364.911	42.343.430 42.343.430

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

NOTA 18: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

==> picture [510 x 162] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020
Parte Relacionada Otros créditos no corrientes Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes
corrientes
Otras partes relacionadas
Benito Roggio e Hijos S.A. - - - - -
UTE Norte III - - 25.469.387 - -
Asociadas
Clisa A.C.E. 2.706.042.638 243.000.000 - - -
Cliba A.C.E. 8.546.944 - - 2.323.084.760 537.600.000
Subsidiarias
Tecsoil S.A. - - - 25.065 -
Totales al 31/12/2020 2.714.589.582 243.000.000 25.469.387 2.323.109.825 537.600.000
----- End of picture text -----

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

==> picture [510 x 144] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Parte Relacionada Otros créditos no corrientes Otros créditos corrientes Cuentas por pagar Otros pasivos no corrientes Otros pasivos corrientes
corrientes
Otras partes relacionadas
Benito Roggio e Hijos S.A. - - - 211.015 -
UTE Norte III - - 34.674.173 - -
Asociadas
Clisa A.C.E. 1.770.363.962 1.039.051.644 - - -
Cliba A.C.E. 9.820.123 - - 1.186.632.734 1.440.121.816
Subsidiarias
Tecsoil S.A. - - - 66.641 -
Totales al 31/12/2019 1.780.184.085 1.039.051.644 34.674.173 1.186.910.390 1.440.121.816
----- End of picture text -----

Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019 se realizaron las siguientes operaciones:

Operaciones de venta / (compra)	Concepto	31/12/2020	31/12/2019
Central Buen Ayre S.A.	Servicios prestados	-	64.184.814

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

NOTA 19: ANTIGÜEDAD DE CRÉDITOS Y DEUDAS OPERATIVAS

==> picture [488 x 338] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ACTIVO PASIVOS
PLAZOS Otros Créditos por Cuentas Otros
Créditos Ventas por Pagar Pasivos
Sin plazo 2.714.589.582 - - 2.323.903.214
Con plazo
Vencido
Hasta tres meses - 9.229.054 36.348 9.326.210
De tres a seis meses - - - -
De seis a nueve meses - - 28.050 -
De nueve a doce meses - - - -
De uno a dos años - - 1.258.491 -
De dos a tres años - - - -
Mas de tres años - - - -
Total Plazo Vencido - 9.229.054 1.322.889 9.326.210
A vencer
Hasta tres meses 250.591.685 16.949.785 35.041.765 317.824.720
De tres a seis meses 19.553.764 - - 11.668.631
De seis a nueve meses 1.099.275 - - 10.659.154
De nueve a doce meses 12.200.993 - 257 249.540.531
De uno a dos años 44.540.926 - - 20.622.465
De dos a tres años - - - 12.270.807
Mas de tres años - - - 7.528.590
Total Plazo a Vencer 327.986.643 16.949.785 35.042.022 630.114.898
Total con Plazo 327.986.643 26.178.839 36.364.911 639.441.108
Total 31/12/2020 3.042.576.225 26.178.839 36.364.911 2.963.344.322
Total 31/12/2019 2.913.256.978 24.511.067 42.343.430 2.804.696.134
----- End of picture text -----

NOTA 20: IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio se compone de la siguiente forma:

Impuesto diferido (Nota 21)

31/12/2020 (Pesos) 120.600.835 120.600.835	31/12/2019 (Pesos)
	19.703.947 19.703.947

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

A continuación, se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente en los respectivos países sobre el resultado antes de impuestos, por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019:

Resultado antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias a la tasa del impuesto aplicable Resultado de inversiones por el método de la participación a la tasa del impuesto Ajuste por inflación impositivo y actualizaciones impositivas Efecto por exposición a la inflación Efecto cambio de tasa del impuesto (a) Diferencia del impuesto ejercicio anterior Prescripción de quebrantos impositivos Cargo por impuesto a las ganancias	31/12/2020 (Pesos) (52.650.415) 15.795.125 137.627 163.897.986 (56.878.730) 5.306.274 (387.823) (7.269.624) 120.600.835	31/12/2019 (Pesos)
		(243.477.815) 73.043.345
		(286.116) 26.042.117 (87.346.112) 9.266.239 - (1.015.526) 19.703.947

(a) Corresponde al efecto de aplicar a los activos y pasivos por impuesto diferido los cambios en las alícuotas del impuesto a las ganancias de acuerdo con la reforma tributaria detallada en forma previa en función al año esperado de realización de los mismos.

NOTA 21: IMPUESTO A LAS GANANCIAS DIFERIDO

Los cargos por impuesto a las ganancias diferido se calculan en su totalidad sobre las diferencias temporarias conforme al método del pasivo utilizando la alícuota impositiva de cada país.

Los movimientos de las cuentas de impuesto diferido son los siguientes:

Al inicio del ejercicio Crédito por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Efecto por inflación de los saldos al inicio Al cierre del ejercicio	31/12/2020 (Pesos) 4.000.902 120.600.835 (154.115.885) (1.062.100) (30.576.248)	31/12/2019 (Pesos)
		39.344.771 19.703.947 (41.279.434) (13.768.382) 4.000.902

Las variaciones de los activos y pasivos por impuestos diferidos acaecidas durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, antes de la compensación de saldos, son las siguientes:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

Activos por impuesto diferido:

Previsiones Otros pasivos Quebrantos impositivos Ajuste por inflación impositivo	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Al cierre del ejercicio
	22.549.879 (5.986.208) (2.305.268) - 14.258.403 560.914 (148.903) (51.178) - 360.833 103.964.186 (27.598.873) 149.977.883 - 226.343.196 17.787.660 (4.722.005) 4.130.925 - 17.196.580 144.862.639 (38.455.989) 151.752.362 - 258.159.012

Pasivos por impuesto diferido:

Propiedades, planta y equipos Cargas fiscales Otros activos Otros créditos UYU	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Al cierre del ejercicio
	(126.420.695) 33.560.295 (29.999.865) (147.500.066) (270.360.331) (1.626.881) 431.880 839.390 - (355.611) - - (1.991.052) - (1.991.052) (12.814.161) 3.401.714 - (6.615.819) (16.028.266) (140.861.737) 37.393.889 (31.151.527) (154.115.885) (288.735.260)

b) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019

Activos por impuesto diferido:

Previsiones Otros pasivos Quebrantos impositivos Ajuste por inflación impositivo	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Al cierre del ejercicio
	1.194.367 (417.960) 21.773.472 - 22.549.879 - - 560.914 - 560.914 146.548.385 (51.283.419) 8.699.220 - 103.964.186 - - 17.787.660 - 17.787.660 147.742.752 (51.701.379) 48.821.266 - 144.862.639

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Pasivos por impuesto diferido:

Propiedades, planta y equipos Cargas fiscales Otros créditos UYU	Al inicio del ejercicio Efecto por inflación de los saldos al inicio Crédito / (cargo) por impuesto diferido Imputado en otros resultados integrales Al cierre del ejercicio
	(95.731.281) 33.500.389 (30.281.505) (33.908.298) (126.420.695) (4.293.566) 1.502.499 1.164.186 - (1.626.881) (8.373.134) 2.930.109 - (7.371.136) (12.814.161) (108.397.981) 37.932.997 (29.117.319) (41.279.434) (140.861.737)

Los montos expuestos en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2020 y 2019, luego de la compensación, son los siguientes:

Activo / (Pasivo) por impuesto diferido neto a ser recuperado/revertido antes de 12 meses Activo / (Pasivo) por impuesto diferido neto a ser recuperado/revertido después de 12 meses	31/12/2020 (Pesos) 199.379.095 (229.955.343) (30.576.248)	31/12/2019 (Pesos)
		18.566.662 (14.565.760) 4.000.902

==> picture [426 x 103] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Año de generación Monto Año de expiración
2016 203.134.788 2021
2017 5.105.417 2022
2018 4.909.820 2023
2019 9.657.477 2024
2020 3.535.694 2025
----- End of picture text -----

NOTA 22: GESTION DEL RIESGO FINANCIERO

Factores de riesgo financiero

Las actividades de la Sociedad la exponen a una variedad de riesgos: riesgo de mercado (incluyendo los efectos de las variaciones de los tipos de cambio y de las tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.

El programa de administración del riesgo financiero de la Sociedad se focaliza en la imprevisibilidad de los mercados financieros y procura reducir los potenciales efectos adversos en el rendimiento financiero.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

Riesgo de mercado

1) Riesgos asociados con tipos de cambio

Dado que la mayoría de los ingresos de la Sociedad están expresados en la moneda funcional del país donde radica la Sociedad, es decir, el peso argentino, la política general de la Sociedad es la de minimizar el impacto negativo de las fluctuaciones en el valor del dólar y otras monedas respecto del peso argentino.

La Sociedad tiene operaciones en el exterior, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera, algunos de los cuales pueden impactar en el resultado.

La siguiente tabla muestra una apertura de los saldos en moneda extranjera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

==> picture [469 x 96] intentionally omitted <==

AR$ - Pesos argentinos

USD - Dólares estadounidenses

UYU - Pesos uruguayos

==> picture [481 x 97] intentionally omitted <==

AR$ - Pesos argentinos

USD - Dólares estadounidenses

UYU - Pesos uruguayos

2) Riesgos asociados con tasas de interés

La Sociedad gestiona su exposición a la volatilidad de las tasas de interés a través de alternativas financieras. Los préstamos tomados a tasa variable exponen a la Sociedad al riesgo de incremento de los gastos por intereses en el caso de aumento en el mercado de las tasas de interés, mientras que los préstamos tomados a tasa fija exponen a la Sociedad a una variación en su valor razonable. La política general de la Sociedad es mantener un adecuado equilibrio entre los instrumentos expuestos a tasa fija y a tasa variable, que pueda ser modificado considerando las condiciones de mercado de largo plazo. Una disminución o aumento en las tasas de interés implicaría un impacto positivo o negativo en los resultados como consecuencia de menores o mayores pérdidas por devengamiento de intereses que provocarían, principalmente, las deudas bancarias y financieras a tasa variable, cuyo detalle se expone en la Nota 16 a los presentes estados financieros individuales. Por otra parte, la mayor parte de los contratos que generan los ingresos de la Sociedad, permiten la realización de ajustes basados en el incremento de los costos.

3) Riesgo de crédito

El riesgo crediticio se origina en la caja, depósitos con bancos e instituciones financieras, así como exposiciones crediticias con clientes, incluyendo otros créditos remanentes y transacciones comprometidas. La Sociedad ha establecido lineamientos de créditos para asegurar que las contrapartes referidas a derivados e instrumentos de tesorería estén limitadas a instituciones financieras de alta calidad crediticia. En aquellas compañías de la Sociedad cuyo comitente es el Estado, el cumplimiento de los plazos de pagos por parte de éste puede estar sujetos a la expansión o contracción del gasto público.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

4) Riesgo de liquidez

La Gerencia mantiene suficiente efectivo, títulos negociables y facilidades crediticias para financiar los niveles normales de las operaciones.

La Gerencia monitorea los pronósticos de liquidez de las reservas de la Sociedad en función de los flujos de caja esperados. La Sociedad ha negociado facilidades crediticias adicionales.

5) Administración del riesgo de capital

6) Instrumentos financieros por categoría

a) Al 31 de diciembre de 2020:

==> picture [462 x 117] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2020 medidos a costo Total
amortizado
Activos en la posición financiera
Otros créditos 2.968.290.474 2.968.290.474
Créditos por ventas 26.178.839 26.178.839
Efectivo y equivalentes al efectivo 260.184 260.184
Total 2.994.729.497 2.994.729.497
----- End of picture text -----

==> picture [465 x 103] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2020 medidos a costo Total
amortizado
Pasivos en la posición financiera
Otras deudas 2.873.205.396 2.873.205.396
Deudas comerciales 36.364.911 36.364.911
Total 2.909.570.307 2.909.570.307
----- End of picture text -----

b) Al 31 de diciembre de 2019:

==> picture [485 x 98] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2019 medidos a costo Total
amortizado
Activos en la posición financiera
Otros créditos 2.830.233.163 2.830.233.163
Créditos por ventas 24.511.067 24.511.067
Efectivo y equivalentes al efectivo 340.527 340.527
Total 2.855.084.757 2.855.084.757
----- End of picture text -----

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

(Socio)

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

==> picture [458 x 99] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2019 medidos a costo Total
amortizado
Pasivos en la posición financiera
Otras deudas 2.640.370.933 2.640.370.933
Deudas comerciales 42.343.430 42.343.430
Total 2.682.714.363 2.682.714.363
----- End of picture text -----

NOTA 23: CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

27.1. Expediente N° 9608/2018-JCCF N°11

El Directorio de la Sociedad ha concluido que esta circunstancia no genera impacto sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad y se encuentra implementando medidas para garantizar que se cumplan con las mejores prácticas de gobierno corporativo.

27.2. Consideraciones de la Asamblea

NOTA 24: CAMBIOS EN LAS NORMAS CONTABLES

(a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que han entrado en vigor a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020:

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentadas en forma comparativa

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

Esta modificación fue publicada en mayo de 2020 y entrara en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2022.

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas, todavía, y que se espere tengan un efecto significativo para el Grupo.

Véase nuestro informe de fecha 17 de marzo de 2021

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Cliba Ingeniería Ambiental S.A.

Avenida Leandro N. Alem 1050, piso 9°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT: 30-61622274-7

a. Hemos examinado el Estado de Situación Financiera Individual de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A. al 31 de diciembre de 2020, el correspondiente Estado de Resultados Individual, el Estado del Resultado Integral Individual, el Estado de Cambios en el Patrimonio Individual y el Estado de Flujos de Efectivo Individual por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y las notas 1 a 24 que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados Estados Financieros Individuales es responsabilidad de la Sociedad.
b. El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos Estados Financieros Individuales de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobadas a su vez por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).
c. Nuestra tarea profesional fue desarrollada con fundamento y en base al trabajo efectuado por los auditores externos de CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe con fecha 17 de marzo de 2021 de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina y se circunscribió a verificar la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los Estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de costos de prestación de servicios, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
d. En nuestra opinión, basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 17 de marzo de 2021 que emitió el Dr. Carlos M. Barbafina (socio de la firma PRICE WATERHOUSE & CO. S.R..L), los Estados Financieros Individuales mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la Situación Financiera Individual de CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. al 31 de diciembre de 2020, su Resultado Integral y los Flujos de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
e. Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
(1) Los Estados Financieros Individuales de CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balance y al libro Diario, surgen de los registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales.
(2) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, incluyendo su inciso 4° sobre el control de constitución y subsistencia de la garantía de directores, que, a la fecha de emisión de los Estados Financieros Individuales se encuentra vigente.
(3) Dejamos constancia que durante el transcurso del ejercicio hemos asistido a las reuniones de Directorio, verificándose que el mismo ha ajustado su actuación a las disposiciones estatutarias y legales vigentes.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de marzo de 2021.

Dr. Jorge A. Mencarini Síndico

==> picture [113 x 96] intentionally omitted <==

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas, Presidente y Directores de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. Domicilio Legal: Leandro N. Alem 1050 9° Piso Ciudad Autónoma de Buenos Aires CUIT N°: 30-61622274-7

Informe sobre los estados financieros

Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. (en adelante “la Sociedad”) que comprenden el estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2020, los estados de resultados individual, del resultado integral individual, de cambios en el patrimonio individual y de flujos de efectivo individual por el ejercicio finalizado en esa fecha, y un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la Dirección

El Directorio de la Sociedad ha optado y es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros individuales de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), y por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros individuales libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros individuales adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros individuales se encuentran libres de incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados financieros individuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados financieros. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el control interno pertinente para la preparación y

Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8°, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) 4850.0000, F: +(54.11) 4850.1800, www.pwc.com/ar

==> picture [113 x 96] intentionally omitted <==

presentación razonable por parte de la Sociedad de los estados financieros individuales, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la Sociedad y de la presentación de los estados financieros individuales en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros individuales mencionados en el primer párrafo del presente informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera individual de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. al 31 de diciembre de 2019, su resultado individual, su resultado integral individual, los cambios en el patrimonio individual y los flujos de efectivo individuales por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos, respecto de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A., que:

a) los estados financieros individuales de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. excepto por su falta de transcripción al libro Inventario y Balances y al libro Diario, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
b) al 31 de diciembre 2020 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $23.007.866, no siendo exigible a dicha fecha;
c) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para CLIBA Ingeniería Ambiental S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de marzo de 2021.

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA)

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 F° 65

AI assistant

CLISA — Annual Report 2021

68567_rns_2021-03-19_8990b47b-d086-482c-b219-1598654f4973.pdf

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A.

CLIBA INGENIERIA AMBIENTAL S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Contenido

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Contenido de las notas a los Estados Financieros Consolidados

NOTA 1: INFORMACIÓN GENERAL

1.1 Información general

1.2 Capital social

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

Impacto del COVID-19 en las operaciones de la Compañía

NOTA 2: POLÍTICAS CONTABLES Y BASES DE PREPARACIÓN

Políticas contables y bases de preparación

2.1. Bases de presentación

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

2.2. Consolidación

(a) Subsidiarias

(b) Cambios de participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control

(c) Pérdida de control

(d) Estructura de consolidación

2.3 Conversión de moneda extranjera

(a) Moneda funcional y de presentación

2.4 Propiedades, planta y equipos

2.5 Activos financieros

2.5.1. Clasificación

(c) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados

2.5.2. Reconocimiento y desreconocimiento de activos financieros

2.5.3. Medición

Compensación de activos financieros con pasivos financieros

2.6 Otros créditos

2.7 Créditos por ventas

2.8 Efectivo y equivalentes al efectivo

2.9 Pérdida de deterioro de activos financieros

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

2.10 Pasivos financieros

2.11 Cuentas por pagar

2.12 Otros pasivos

2.13 Capital suscripto

2.14 Impuesto a las ganancias corriente y diferido e impuesto a la ganancia mínima presunta

(a) Impuesto a las ganancias

Reforma Tributaria en Argentina

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020, presentado en forma comparativa

(b) Impuesto a la ganancia mínima presunta

2.15 Provisiones

2.16 Reconocimiento de ingresos

2.17 Estimaciones significativas

c) Revaluaciones de Propiedades, planta y equipos

NOTA 3: ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA E INFORMACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES POR ACTIVIDAD Y REGIÓN GEOGRÁFICA

3.1 Actividad de la Compañía e información de ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

Higiene urbana

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Tratamiento y disposición final de residuos

3.2 Ingresos provenientes de contratos con clientes por actividad y región geográfica

a) 31 de diciembre de 2020

b) 31 de diciembre de 2019

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NOTA 4: COSTO POR PROVISIÓN DE SERVICIOS

NOTA 7: INGRESOS FINANCIEROS Y COSTOS FINANCIEROS

NOTA 8: RESULTADO DE INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NOTA 9: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS

a) Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

CLIBA INGENIERÍA AMBIENTAL S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NOTA 10: INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

a) Al 31 de diciembre de 2020

b) Al 31 de diciembre de 2019

NOTA 11: OTROS CRÉDITOS

NOTA 13: EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

NOTA 14: PREVISIONES Y PROVISIONES

CLISA Annual Report 2021