ACTA Nro. 258: En esta Ciudad de Buenos Aires, a los once días del mes de marzo de dos mil once, una vez reunido el quórum necesario para deliberar, se reúnen en la sede social de Leandro N. Alem 1050, noveno piso, los señores Directores de “CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.”, con asistencia de un miembro representante de la comisión fiscalizadora, bajo la presidencia del Ing. Aldo Benito Roggio, iniciándose la sesión siendo las diez horas para tratar lo siguiente:

Punto 1: Consideración de la Memoria, Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Estados Contables Consolidados, los que se presentan como información complementaria, y Reseña Informativa correspondientes al 15° Ejercicio Económico iniciado el 01.01.10 y finalizado el 31.12.10: En uso de la palabra el Ing. Aldo Benito Roggio expone que, habiéndose distribuido a los Sres. Directores y Síndicos el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos y Estados Contables Consolidados, los que se presentan como información complementaria, correspondientes al Ejercicio Económico iniciado el 01.01.10 y finalizado el 31.12.10 y su Reseña Informativa (en adelante, “el Balance”) para ser considerado en la presente reunión, y en virtud de que todos ellos han contado con tiempo suficiente para examinar adecuadamente la referida documentación, resulta procedente someter a consideración de los Sres. Directores la aprobación de las mismas. Puesto a consideración el Balance de la sociedad por el ejercicio iniciado el 01.01.10 y finalizado el 31.12.10, el mismo resulta aprobado por unanimidad. Seguidamente el Cr. Alberto Verra mociona se omita su transcripción en la presente Acta por encontrarse asentado en los libros de la sociedad. Puesta a consideración la moción, la misma resulta aprobada por unanimidad.

Puesto asimismo a consideración el proyecto de la Memoria correspondiente al 15° ejercicio económico de la sociedad finalizado el 31.12.10, el mismo resulta aprobado por unanimidad. A continuación se transcribe el texto de la Memoria aprobado por el Directorio, la cual ha sido preparada de acuerdo a los lineamientos del Decreto Nº 677/2001 de la Comisión Nacional de Valores, que aprobó el Régimen de Transparencia en el ámbito de la Oferta Pública:

MEMORIA DEL EJERCICIO INICIADO EL 01.01.10 Y FINALIZADO EL 31.12.10:

"SEÑORES ACCIONISTAS: De conformidad con las disposiciones estatutarias y legales vigentes, sometemos a vuestra consideración la presente Memoria, Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Estados Contables Consolidados, los que se presentan como información complementaria, y Reseña Informativa, proyecto de asignación de resultados e Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al 15° ejercicio económico iniciado el 01.01.10 y finalizado el 31.12.10:

ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD DURANTE EL PRESENTE EJERCICIO
ACTIVIDADES DESARROLLADAS EN EL AREA DE INGENIERIA Y CONSTRUCCIÓN

“CLISA - COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.” (CLISA) se desempeña en el área de Ingeniería y construcción a través de Benito Roggio e Hijos S.A.

1. Consideraciones Generales

El ejercicio bajo análisis se ha caracterizado por el incremento operado en las ventas debido fundamentalmente a los avances de obras existentes y a nuevas obras adjudicadas.

Una vez más Benito Roggio e Hijos S.A. se posicionó en los primeros lugares del mercado de la construcción, haciendo valer su capacidad de gestión frente al crecimiento de la demanda.

1. Actividades Desarrolladas en el Área de Construcción

Las obras desarrolladas pueden clasificarse en viales, hidráulicas, de saneamiento, de arquitectura, ferroviarias, de transporte subterráneo, eléctricas y mantenimiento de servicios hospitalarios.

Dentro de las obras viales desarrolladas en el presente ejercicio se destacan las siguientes:

Autopista Rosario - Córdoba, Tramo: Ballesteros – Oliva. La Obra consiste en una autopista de dos calzadas que incluye puentes y distribuidores de tránsito, con una longitud equivalente a 50 Km., desarrollada por traza nueva. Durante el presente ejercicio se finalizaron completamente los trabajos, culminándose la obra.
CREMA N° 207/304 (en las provincias de Córdoba y La Rioja): Inició en el mes de julio 2005 y comprende la ejecución en la Malla y obras de recuperación en los primeros 18 meses (repavimentación, mejoramiento de banquinas, limpieza y reparación de obras de arte, etc.), y paralelamente la conservación de rutina durante un período de cinco años. La etapa de conservación finalizó en el presente ejercicio, concluyendo la obra.
CREMA 303: Obra de recuperación y mantenimiento en La Provincia de La Rioja, que involucra un tramo de la Ruta Nacional N° 38 desde el empalme de Ruta Nacional N° 74 en Patquía, hasta el límite con Catamarca, y un tramo de la Ruta Nacional N° 75 desde el empalme con Ruta Nacional N°38 hasta la localidad de Aminga. Los trabajos relevantes de la obra de recuperación incluyen la repavimentación del tramo de la ruta 79 incluido en la malla, desbosque, calce de banquinas y la construcción de una segunda calzada en la ruta 38 a la ciudad de La Rioja, entre el acceso sur y la ruta provincial N° 5. Durante el presente ejercicio se continuaron ejecutando las tareas de mantenimiento a ritmo normal, estimándose la finalización del contrato para mediados del año 2011.
CREMA 404 (provincias de Jujuy y Salta): Obra adjudicada en octubre 2005 y corresponde a la ejecución de la malla bajo sistema Crema, que incluye obras de recuperación en los primeros 18 meses (repavimentación, mejoramiento de banquinas, limpieza y reparación de obras de arte), y paralelamente la conservación de rutina durante un período de cinco años. Las tareas de mantenimiento de rutina se realizaron con normalidad, concluyéndose las mismas en el ejercicio.
Readecuación Acceso Sur a San Salvador de Jujuy por Ruta Provincial N° 1: esta obra incluyó la readecuación del distribuidor de tránsito del acceso sur a San Salvador de Jujuy, y la construcción a través de la Av. Savio (Ruta 1) de dos calzadas con dos distribuidores a distinto nivel en las intersecciones de Riobamba y El Éxodo. La obra contempló la ejecución de cuatro puentes, dos de ellos dobles, relocalización de interferencias en zona urbana, ejecución de calles urbanas que serán utilizadas como desvíos en el tiempo que dure la ejecución de la obra, etc. Incluyó asimismo la ejecución de un importante canal revestido. Durante el presente ejercicio se concluyeron los trabajos relativos a la ampliación de contrato.
CREMA 432: Obra de recuperación y mantenimiento en La Provincia de Jujuy, sobre la Ruta Nacional N°9 en el tramo comprendido desde el empalme con la ruta nacional N° 52 hasta La Quiaca, atravesando la Quebrada de Humahuaca. Forma parte de una conexión internacional de importancia creciente, dado el continuo tránsito de personas y mercancías hacia la ciudad fronteriza de Villazón, Bolivia. Los trabajos de recuperación consisten en reparar y reforzar la superficie de rodamiento en toda la longitud de la calzada, uniformando el tamaño de sus secciones transversales. Este tramo de Malla de 220 Km. se encuentra dividido en cinco secciones, en las dos primeras las tareas de recuperación implican la ejecución de una carpeta asfáltica y las tres posteriores un tratamiento bituminoso superficial tipo doble. A la mejora geométrica se la complementa con el arreglo y ensanche de las alcantarillas y protegiéndolas con gaviones y colchonetas. También está previsto ejecutar obras de señalamiento vertical y horizontal, dársenas de refugios de pasajeros, colocación de barandas de seguridad, arreglos y mantenimiento de puentes, una bicisenda en Abra Pampa, construcción de alambrados y obras de menor envergadura. En el año 2007 se celebró el contrato con la DNV, y se tramitó y probó el proyecto definitivo (PRODEF). Durante el presente ejercicio se ejecutaron las tareas de mantenimiento con normalidad, estimándose la finalización del contrato para el año 2012.
Circunvalación de Rosario: Benito Roggio e Hijos S.A. en UTE con Rovella Carranza S.A. llevan a cabo la obra que comprende la ampliación de calzadas y puentes, reparación integral, intervenciones de seguridad y mantenimiento de la ruta nacional A-008, tramo Río Paraná - Empalme con la Av. Belgrano de la Provincia de Santa Fe. La obra se inició en Febrero de 2009. Durante el presente ejercicio se efectuaron trabajos de ensanches de calzadas, bacheo, rubblizing y repavimentación, ensanches de puentes, adecuación de la obra de iluminación y de la obra de drenaje así como también el mantenimiento de la transitabilidad. Se prevé que los trabajos de mejoramiento de la obra existente estarán terminados para septiembre del año 2012, fecha a partir de la cual se completa el contrato con un período de mantenimiento de 24 meses hasta el año 2014.
Colectora Circunvalación a Rosario: Benito Roggio e Hijos S.A. en UTE con Rovella Carranza S.A. llevan a cabo la presente obra que se inició en el mes de julio de 2009, y tiene prevista su finalización para el año 2011 (plazo de ejecución: 36 meses). Comprende la construcción de colectoras nuevas pavimentadas y un puente, con numerosa reubicación de servicios e interferencias. En el año 2010 se realizó apertura de caja, base RDC y calzada de hormigón, obra de drenaje, sumideros conductos de hormigón y canales. Además de estas obras también se realizó retiro y traslado de interferencias de gas, agua y energía eléctrica.
Obra Ruta Nac. N° 9 y Ruta Nac. N° 60: Se trata de la reparación y ensanche de estas dos importantes rutas en la provincia de Córdoba (en aproximadamente 220 KM de longitud). Los trabajos a realizar incluyen movimiento de suelos, bacheo superficial y profundo, ensanches, fresado, reciclado y ejecución de mezclas asfálticas. Se firmó el contrato en febrero de 2010, comenzando los trabajos en marzo del mismo año, con un plazo contractual de 18 meses. Durante el presente ejercicio se realizaron obras relacionadas con bacheo en Ruta 9 y Ruta 60, ensanche de banquinas y repavimentación de la Ruta 9 y el adicional de obra del Puente sobre el río Jesús María. Se estima la finalización de la obra para septiembre del año 2012.
Obra Ruta Nac. Nº 9 Yala, Provincia de Jujuy: La presente obra consiste en la duplicación de calzada en un tramo de la Ruta Nac. Nº 9 de 12 Km de longitud desde el Puente Asunción del Paraguay hasta la Localidad de Yala. Se prevé construir calles colectoras, como así también una ciclovía en sectores donde se pretende evitar la circulación de peatones y ciclistas.
Se deberán ejecutar en todo el tramo 10 puentes de diferentes tamaños desde 20 m hasta 200 m de largo y 10,60 m de ancho. Se ha incluido en la obra una avenida de dos calzadas separadas por un cantero central, de 950 m de longitud, que vincula la Ruta Nac Nº 9 con la Avenida Bolivia, conformando así lo que sería el Acceso Norte a la Ciudad de San Salvador de Jujuy. El contrato se firmó en Diciembre de 2010, acordándose con la Comitente una neutralización de plazo durante el período de lluvias (Enero y Febrero), estimándose el inicio de los trabajos para Marzo de 2011.
Obras de Protección Costera en Yacyretá: Benito Roggio e Hijos S.A., en UTE con Supercemento S.A.I.C. y Esuco S.A., llevan a cabo la obra que consiste en la protección costera de las ciudades de Posadas, Garupá y Candelaria, ejecutándose obras de defensas que incluyen la ejecución de rellenos por refulado y terraplenamiento, construcción de la Avda. Costanera en los sectores de El Brete, Mártires, Costa Natural, Zaimán, Garupá y Candelaria, construcción de Parque Industrial en Garupá y relleno de la Reserva Natural en la misma localidad. Las obras de infraestructura contemplan la ejecución de conductos de desagües, muros de hormigón, muelles de embarcaderos, playas y sectores de esparcimiento, obras de protección de los rellenos y puentes sobre los arroyos Mártires y Zaimán. En el ejercicio se continuó con los trabajos en todos los sectores de la obra, además se logró la aprobación del Cuadro Modificatorio de Obra Nº 2. Se estima la finalización de esta obra para el inicio del año 2012.

Dentro de las obras hidráulicas y de saneamiento desarrolladas en el ejercicio bajo análisis se destacan las siguientes:

En la provincia de Santa Cruz, se está desarrollando la obra hidráulica de ampliación del Puerto de Caleta Paula - Etapa Intermedia. El proyecto contempla la ampliación del actual recinto portuario hacia el oeste en un frente de 160 m y una longitud de 150 m y una obra de control de deriva litoral en el lado sur del acceso al puerto. El muelle adicional de 150 m, que permite la ampliación del recinto, tiene las características del muelle existente que podrá utilizarse de resultar necesario como muelle de inflamables, en conjunción con la planta de almacenamiento de la empresa Petrobrás, que se ha instalado en el Puerto como centro regional de distribución. En el fondo de la ampliación, hacia el oeste del recinto portuario existente, se instala además un elevador sincrónico de buques con su zona de transferencia que por sus características puede atender prácticamente a todos los buques que operan desde este puerto. La mayor longitud del recinto portuario que se obtendrá con la ampliación del puerto mejorará las condiciones de frenada de los buques mercantes que ingresan en Caleta Paula, adecuándolo a buques de mayor eslora. Durante el presente ejercicio se concluyeron todos los trabajos en tierra y se obtuvo la Recepción Provisoria Parcial. Asimismo se dio inicio a los trabajos inherentes al dragado del “dique provisorio” (ítem 9ª y 9’A) y del dragado en “zona exterior del puerto y recinto” (ítem 9B y 9’B), como así también a los trabajos adicionales aprobados inherentes al “mantenimiento del canal de acceso” (ítem 9C), cuya finalización se prevé para mediados de 2011.
La UTE conformada por Constructora Norberto Odebrecht S.A. – Benito Roggio e Hijos S.A.- Supercemento S.A.I.C – José Cartellone Construcciones Civiles S.A., está llevando a cabo la construcción de una Planta potabilizadora ubicada en la zona de Tigre en la Provincia de Buenos Aires. La obra consiste en la construcción de una planta potabilizadora de agua, de 900.000 m3/día, toma del Dique Lujan, acueducto del Dique Lujan, planta y acueducto de Tigre, acueducto Tigre-Benavidez, Toma Paraná de Las Palmas, conducto de toma de Paraná de Las Palmas y Estación de bombeo de entrada y salida. Durante el presente ejercicio se llevaron a cabo trabajos relacionados con los renglones de obra inherentes a R1 – Planta Potabilizadora, R3, R4, R5 – Acueductos y R8, R9 – Estaciones de Bombeo agua cruda y tratada respectivamente. La obra consta de varias etapas, algunas de las cuales son: la obra de toma provisoria, un módulo de potabilización de la Planta de tratamiento (tratar 300.000 m3/día), Estación de bombeo de agua tratada y un acueducto (Benavidez), se prevé finalice a mediados de 2012. El resto (100%) dentro de los doce meses posteriores (aproximadamente julio 2013).
Saneamiento Arroyo las Tunas: Si bien se firmó el contrato en el año 2009, el inicio de ejecución quedó sujeto a poder contar con el financiamiento por parte de la Nación. Como éste no se pudo concretar hasta el momento, no fue posible dar inicio a los trabajos. El plazo de ejecución previsto es de 24 meses, y comprende trabajos tales como excavación y hormigón para canales revestidos, conductos y alcantarillas, readecuación de puentes y obras de arte menores, tratamiento de interferencias, limpieza y mantenimiento de canales sistematizados.

Dentro de las obras de arquitectura desarrolladas en el presente ejercicio se destacan las siguientes:

Refuncionalización Estación Alta Córdoba del Ferrocarril General Belgrano y Pasos a Nivel de Av. Patria y anexos: Se trata de la recuperación y puesta en valor de esta Estación, que se encontraba prácticamente destruida, a efectos de su utilización para el Ferro Urbano. El Paso a Nivel de Av. Patria permite interconectar esta importante avenida a través de las vías del FCGB, formando parte del proyecto de transformación de este sector de la ciudad. En el ejercicio se completaron los trabajos previstos concluyendo la obra.

Dentro de las obras de transporte subterráneo y ferroviarias desarrolladas en el ejercicio bajo análisis se destacan las siguientes:

Prolongación de la Línea B de Subterráneos de la ciudad de Buenos Aires, Tramo C, Avda. de Los Incas – Villa Urquiza: El tramo a ejecutar comprende la construcción de las estaciones Echeverría y Villa Urquiza y la ejecución de obras de túnel con una longitud de 1.593 metros. Los trabajos incluyen además las obras de remoción de redes y servicios públicos que interfieren con las nuevas obras. Durante el presente ejercicio se terminaron los trabajos pendientes, concluyendo la obra.
Línea E de Subterráneos de la ciudad de Buenos Aires – Túnel Tecnológico: Túnel de acceso al Nuevo Taller Central de la Línea “E“, esta obra contratada a Benito Roggio e Hijos S.A. por Metrovías S.A. se encuentra prácticamente finalizada, restando trabajos menores que está previsto cumplimentar en el presente año.
Línea E de Subterráneos de la ciudad de Buenos Aires Prolongación – Tramo Bolívar-Retiro: La obra consiste en la construcción de un túnel subterráneo entre las Estaciones de Bolívar y Retiro, con una longitud de 2.075 m., construcción de las Estaciones de Correo Central, Catalinas y Retiro, y construcción de una Subusina. Durante el presente ejercicio se ejecutó un 30% del contrato aproximadamente, acumulando a Diciembre 2010 un 38% de avance. Se prevé la finalización de la obra para fines del año 2012.
Línea B de Subterráneos de la ciudad de Buenos Aires – Cochera Taller: Obra que consiste en la prolongación de la línea B Tramo C, con la construcción de una cochera-taller y de una subestación rectificadora en Villa Urquiza. Durante el presente ejercicio la Obra tuvo un avance del 37% aproximadamente, logrando a Diciembre de 2010 un avance de 46%. Se estima la finalización de la Obra para mediados de 2012.
Ramal Ferroviario Río Primero – Sebastián El Cano: Benito Roggio e Hijos S.A., en UTE con Herso S.A. se encuentran ejecutando esta obra que consiste en la reconstrucción del Ramal GM 65 de la Línea Gral. Mitre, entre Villa del Rosario y Río Primero, con trabajos de mejoramiento en este sector que actualmente se encuentra operando; y entre las Estaciones Río Primero, Km. 104.728 y Sebastián El Cano, Km. 242.678, en la Prov. de Córdoba, tramo en el que se ha contratado una recuperación prácticamente total bajo el sistema de ajuste alzado de este tramo del Ramal que se encuentra inoperativo desde el año 1978. La obra consiste en la limpieza y desobstrucción de la vía, reconstrucción de terraplenes, vías faltantes y puentes, reacondicionamiento integral de las mismas, reemplazo parcial de rieles y durmientes, de balasto de tierra por piedra, construcción de obras de arte y desagües; señalamiento y construcción de cabinas. En el presente ejercicio se finalizaron los trabajos pendientes, concluyendo de esta manera la obra.
Paso bajo a nivel FFCC Roca – Glew: Obra que consiste en la construcción de un paso bajo a nivel en la intersección de las calles Montevideo y San Juan de la localidad de Glew con las vías del FFCC Roca, km 28,510 del ramal Plaza Constitución – Alejandro Korn. Se concluyeron las obras en el presente ejercicio.
Renovación Ramal C12 – Chaco: Benito Roggio e Hijos S.A. en UTE con CPC S.A. llevan a cabo esta obra que consiste en la reparación de un Tramo de 37 km. de longitud de este ramal perteneciente al Ferrocarril General Belgrano, incluyendo trabajos de movimiento de suelos, reparación de obras de arte y el reemplazo de durmientes, balasto y rieles. Este contrato fue firmado en Febrero de 2010 y se realizaron trabajos de remoción de estructura ferroviaria existente, conformación y compactación del plano de formación, colocación de balasto, durmientes de hormigón y rieles nuevos. Se estima la finalización de esta obra para fines del año 2011.
Renovación Ramal C – Santa Fe: Benito Roggio e Hijos S.A. en UTE con CPC S.A., llevan a cabo esta obra que consiste en la reparación de un Tramo de 43 km. de longitud de este ramal perteneciente al Ferrocarril General Belgrano. El contrato se firmó en mayo de 2010, comenzado las obras en junio del mismo año. Incluyendo trabajos de movimiento de suelos, renovación de pasos a nivel, reparación de obras de arte y el reemplazo de durmientes, balasto y rieles. En el ejercicio se realizaron tareas de remoción de estructura ferroviaria, colocación de durmientes, balasto y rieles nuevos así como también limpieza de obras de arte y conformación de cunetas y desagües. La finalización de esta obra está prevista para comienzo del año 2012.

Benito Roggio e Hijos S.A. posee el 95% de las acciones de Sehos S.A., sociedad dedicada a la prestación de servicios de mantenimiento hospitalario, así como la ejecución de obras de arquitectura de menores dimensiones, y con una proyección de incursionar en forma activa en obras de reparación de vías férreas de dimensiones menores a las usualmente a cargo de Benito Roggio e Hijos S.A., con el objeto de poder acceder en condiciones competitivas a un mercado de obras de una dimensión inadecuada para la constructora controlante. Las características de estos contratos limitados en tamaño y duración, hacen que el funcionamiento de Sehos requiera de un tratamiento especial. Durante el presente ejercicio se continuó con varios contratos de mantenimiento hospitalario (contratos de largo plazo), y se ejecutaron asimismo alrededor de 20 obras de corto y mediano plazo. Predominan entre las obras realizadas las de vías férreas y arquitectura, pero cabe destacar que en el presente ejercicio la empresa ha logrado tomar contratos en el área de ingeniería.

En lo relacionado a obras eléctricas se destaca la Interconexión Pico Truncado – Río Turbio – Río Gallegos, Parte Sur, obra eléctrica a cargo de Transportel Patagónica S.A., sociedad en la cual Benito Roggio e Hijos S.A. posee participación accionaria. La obra consiste en la construcción de dos líneas de extra alta tensión en 220 kv. El proyecto incluye los siguientes trabajos entre otros:

Línea de extra alta tensión en 220 Kv entre las ciudades de Río Turbio y La Esperanza.
Línea de extra alta tensión en 220 Kv entre las ciudades de La Esperanza y Río Gallegos.
Construcción de Estación Transformadora de 220 kv con una potencia de 60 MVA ubicada en Río Gallegos.

El contrato incluye la construcción, operación y mantenimiento de la obra. Durante el presente ejercicio se comenzó la ejecución de la obra, habiendo avanzado un 40% con la apertura de picadas en el tramo Esperanza-Río Gallegos. Asimismo se continúa con tareas de montaje del obrador principal en Río Gallegos en el predio de la futura Estación Transformadora, como así también se está trabajando en la construcción del Galpón de premoldeados.

En el año 2010, Benito Roggio constituyó en Panamá una sociedad con una participación del 100%, cuyo objeto principal es la construcción. En el presente ejercicio la misma resultó adjudicataria de la obra Diseño y Construcción para la Rehabilitación de la Carretera Divisa – Chitré en la provincia de Herrera, la misma tiene una duración de 950 días más 3 años de mantenimiento previéndose su finalización en el año 2016. Las Obras contemplan el proyecto y la duplicación y rehabilitación de la calzada existente entre las localidades de Divisa y Chitré. Los trabajos tienen una longitud total de 40,91 km. y cuentan con travesías urbanas en el 25% de la traza. Una vez concluidos, la Ruta contará con cuatro carriles, retornos cada 5km, 2 puentes nuevos y diferentes obras de mejoramiento de cordones cuneta e iluminación.

Además se encuentra adjudicada la obra Rehabilitación de Caminos de Herrera cuyo contrato está próximo a firmarse.

A mediados del presente ejercicio Benito Roggio adquirió el 70% del paquete accionario de la sociedad Haug S.A., sociedad constituida en Perú, especializada en la fabricación y montaje de grandes estructuras metálicas, fundada en el año 1949. Además de proyectos en Perú, esta compañía también posee negocios en otros países de Sudamérica y el Caribe.

SERVICIO PÚBLICO DE AGUA CORRIENTE

En lo relacionado con el servicio público de agua corriente, con fecha 22 de diciembre de 2006 Benito Roggio e Hijos S.A. (“BRH”) adquirió acciones representativas del 51,15% del capital social de Aguas Cordobesas S.A. (“ACSA”), sociedad concesionaria de la prestación del servicio público de agua potable de la ciudad de Córdoba.

En dicha fecha, asimismo, ACSA perfeccionó el acuerdo de renegociación de su contrato de concesión con el gobierno provincial, concluyendo así un proceso de renegociación del contrato de concesión originado en los cambios sufridos en la economía argentina a partir de diciembre 2001.

Adicionalmente, con esta operación BRH se constituyó en el accionista controlante de ACSA y a su vez en operador de la concesión que ella explota, todo lo cual ha sido aprobado por el concedente de la misma, el Gobierno de la Provincia de Córdoba.

ACSA presta el servicio de captación, potabilización, conservación, transporte, distribución y comercialización de agua para consumo doméstico, comercial e industrial en la Ciudad de Córdoba, por el plazo de treinta años contados a partir del 7 de mayo de 1997, fecha de entrega del servicio.

La población servida por ACSA asciende a aproximadamente 1,3 millones de habitantes, lo que hace una cobertura total de aproximadamente el 99% de la población de la ciudad de Córdoba, brindando el servicio a través de 2 plantas potabilizadoras, 16 estaciones elevadoras de presión y 3.687 km. de red de distribución, y una dotación de personal de aproximadamente 457 personas.

Las fuentes de abastecimiento de agua cruda son dos: (i) el Embalse San Roque, que posee 350 hm3 de capacidad, y a través del cual se conduce agua cruda hasta las tomas en la localidad de La Calera a cargo de la Provincia de Córdoba; y (ii) el Embalse Los Molinos, que posee 300 hm3 de capacidad, y a través del cual se conduce agua cruda hasta la toma por Canal Los Molinos, a cargo de la Provincia.

Actividades de ACSA durante el ejercicio

Mesas Tarifarias

Durante el mes de junio se notificó a ACSA el decreto 891/2010, mediante el cual se aprobaron los nuevos valores tarifarios propuestos por la mayoría de los miembros integrantes de la Mesa de Estudio de Valores Tarifarios y Precios para el período Enero / Septiembre 2009. El Incremento de Precios reconocido para dicho período fue del 10,58%, y fue implementado a partir del 01 de enero de 2010.

El día 11 de agosto de 2010 ACSA fue notificada de la Resolución ERSeP Nº 1171/2010 mediante la cual se habilitó un nuevo procedimiento de revisión tarifaria para el período Septiembre 2009 / Marzo 2010 para el cual Aguas Cordobesas solicitaba un incremento del 12,24%. A la fecha de cierre de este informe si bien se llevó a cabo la Audiencia Pública correspondiente y el ERSeP mediante Resolución 3337/2010 aconseja al Concedente aprobar un aumento del 11,51%, retroactivo a Diciembre 2010, el mismo aún no ha sido aprobado por el Concedente.

Plan de Mejoras y Expansión del Servicio 2011/2013 – Revisión Periódica

Con fecha 28 de abril de 2010 ACSA presentó, mediante nota AACC/ERSeP 0523/10, el Plan de Mejoras y Expansión del Servicio 2011-2013 en cumplimiento de lo establecido en el numeral 4.3.1 del Contrato de Concesión a los fines de que sea analizado por parte de ese Ente de Control. Dicho texto está conformado por el Plan de Gestión y Resultados (PGR) y el Plan Trienal de Inversiones 2011-2013 (PTI), debidamente certificados por los Auditores Técnicos Externos.

ACSA solicitó también la Revisión Periódica Tarifaria en virtud de lo establecido en el Numeral 9.2.4 del Contrato de Concesión, requiriendo al ERSeP se incluya también el reconocimiento y compensación del perjuicio total histórico producido por diferentes hechos negativos, ocurridos desde la fecha de celebración del Convenio de Modificación del Acuerdo de Renegociación Contractual (2006) hasta diciembre de 2009, con el objeto de restablecer el equilibrio económico de la Concesión

Cargo Tarifario

Con fecha 27 de agosto de 2010 se firmó el decreto N° 1284 por medio del cual se aprobó un cargo tarifario para la instalación de medidores, conexiones domiciliarias, obras complementarias y de acceso al servicio de agua potable por el plazo de 3 años a partir del 1 de septiembre de 2010.

Este cargo es de un valor del 18% para los zonales 3 a 7 y del 16,5% para el zonal 2. Los clientes del zonal 1 quedaron exentos del pago. Se estableció la implementación progresiva del mismo, aplicándose completamente a partir del mes de enero del 2011. Durante el mes de septiembre ACSA presentó para aprobación del ERSeP el procedimiento de licitación para la adjudicación de obras a realizar, el cual se encuentra en etapa de aprobación.

Programa “Agua Para Todos”

El 9 de septiembre de 2010 se firmó entre el Gobierno de la Provincia de Córdoba y ACSA el Convenio Marco “Agua para Todos” cuyo objetivo fue establecer las condiciones generales para la ejecución de las acciones y la realización de las obras necesarias a los fines de garantizar el acceso al servicio de agua potable al 100% de los habitantes de la ciudad de Córdoba. Estas obras se realizarán mediante la asignación al Ministerio de Obras y Servicios Públicos de la suma de $40,1 millones, destinada a atender la ejecución de las obras en el plazo de 8 meses. Al 31/12/2010 se aprobaron 2 certificados de avance de obras y el Gobierno de Córdoba hizo efectivo el pago en concepto de anticipo la suma de $ 6 millones.

Crisis Hídrica

En el marco de la crisis hídrica que afecta a la Provincia, se continuó con la lectura quincenal en los inmuebles de aquellos clientes cuyo consumo mensual superaba los 35m3 y esa información fue enviada al ERSeP. Con fecha 22 de Enero de 2010 recibimos la Orden de Servicio Nº 02/2010 por medio de la cual se ordenaba a esta Concesionaria la instalación selectiva de medidores en los inmuebles cuyo listado acompañaba a la resolución.

Cortes de Energía

Durante todo el año 2010 continuaron los cortes de energía lo cual implica un grave inconveniente para la prestación del servicio. Cabe remarcar que el más problemático fue la salida de servicio del transformador de la Estación Transformadora Malvinas Argentinas. Aguas Cordobesas realizó todas las acciones operativas necesarias a los fines de implementar acciones tendientes a reducir el impacto de dichos cortes sobre el servicio prestado a los usuarios de agua potable, entre ellas se coordinaron acciones con EPEC que permitieran reducir el impacto sobre las Estaciones Elevadoras.

Canal Los Molinos

Se cursaron a lo largo de todo el año 2010 notas a la Subsecretaria de Recursos Hídricos denunciando la complicada situación del Canal Los Molinos - Córdoba y reiterando la necesidad de que se adopten de manera urgente los recaudos necesarios para continuar con la operación y mantenimiento del Canal, entre ellos las necesarias reparaciones de emergencia enunciadas en las distintas progresivas del Canal y las reparaciones definitivas que requiere el Canal.

Tarifa Solidaria

En lo que respecta al Programa Tarifa Solidaria, cabe destacar que durante el 2010 el Concedente hizo efectivo el pago de la compensación correspondiente al año 2008 según lo establecido en el punto “B” del Anexo I del Convenio de Tarifa Solidaria. A la fecha ACSA no logró compensar todavía el año 2009.

Distribución

Durante el año 2010, se instalaron 79 kilómetros de cañerías entre Ø 63 mm y Ø 110 mm, mientras que se renovaron 4,4 kilómetros de cañerías entre Ø 40 mm a Ø 315 mm debido a roturas producto de fallas de material, daños de terceros, cambios de trazas y acciones preventivas. Además se efectuaron 1.805 conexiones domiciliarias nuevas y 2331 renovaciones.

ACTIVIDADES DESARROLLADAS EN EL ÁREA DE INGENIERÍA AMBIENTAL

Desde septiembre de 2006 CLISA controla a través de Benito Roggio Ambiental S.A. (“BRA”) y Cliba Ingeniería Ambiental S.A. (“CLIBA”), el negocio a través del cual se prestan servicios de recolección de residuos domiciliarios, barrido y limpieza de centros urbanos, disposición final de residuos sólidos y servicios de limpieza y gestión de residuos de industrias.

Los servicios mencionados se dividen en cuatro grandes áreas de actividad, a saber: (i) Higiene Urbana, (ii) Disposición Final y Tratamiento de Residuos; y (iii) Servicios Industriales y Hospitalarios; (iv) Energía Renovable.

Higiene Urbana

Los principales servicios prestados por la Compañía en el negocio de Higiene Urbana incluyen, entre otros, la recolección, remoción y disposición de residuos residenciales y comerciales, y el barrido manual y mecánico de calles.

El cuadro que sigue a continuación expone datos sucintos sobre los servicios prestados por CLIBA durante el presente ejercicio:


Ciudad	Población Servida	Participación de la Compañía en c/ Proyecto (%)	Servicios Provistos (1)
Buenos Aires, Argentina (Zona 1)	630.000	100%	A/B/C/F/G
San Isidro, Argentina	290.000	100%	A/B/C/D/G
Quilmes, Argentina	311.000	100%	A/B/G
Neuquén, Argentina	315.000	100%	A/B/D/E/F/G
Rosario, Argentina	561.000	100%	A/B/D/G
Santa Fe, Argentina	245.000	100%	A/B/D/G
Costa de Oro, Uruguay	145.000	85%	A/B/G

(1) Servicios provistos:

A - Recolección

B - Barrido de calles (manual y mecánico)

C – Lavado de calles.

D - Mantenimiento de espacios públicos, incluyendo parques, plazas y espacios al aire libre

E – Operaciones de relleno

F – Recolección, y/o tratamiento y/o disposición de residuos peligrosos

G – Otros servicios

Cliba es la empresa pionera en la prestación de servicios de higiene urbana en la Ciudad de Buenos Aires. Es en éste ámbito, que se ejecuta el contrato de higiene urbana prestado en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en el marco de la Licitación Pública Nacional e Internacional N° 6-2003 para la Contratación del Servicio Público de Higiene Urbana para 5 Zonas de la Ciudad de Buenos Aires, cuyos servicios fueran iniciados con fecha 19-02-05. En la mencionada licitación, la Sociedad resultó adjudicada en la Zona 1. Dicha zona es la más compleja de las seis zonas debido a su superficie, ubicación y población. El contrato de prestación de servicios exige que la Sociedad recoja los residuos y los transporte hasta las estaciones de transferencias existente para ello, y barra las calles (en forma manual y mecánica). El contrato fue prorrogado hasta el 13 de febrero de 2011. El mismo seguirá prorrogándose automáticamente hasta que comiencen las efectivas prestaciones de las adjudicatarias de la licitación en trámite.

Con fecha 31 de julio de 2010, ha finalizado la prestación de los servicios en la Municipalidad de Quilmes en el marco de la Licitación 01/05 para la prestación del servicio de higiene urbana. Los servicios prestados en la mencionada Municipalidad consistieron en: recolección domiciliaria, transporte de residuos y barrido de calles.

El contrato de Santa Fe se encuentra vencido, sin embargo, se continúa la prestación del servicio, facturación y cobro en forma regular, a la espera de un llamado licitatorio.

El contrato de San Isidro para la prestación del nuevo servicio, regido por la Licitación Pública N° 17/08, tiene vigencia hasta el 30 de abril de 2011. La gerencia de la Sociedad estima que el mismo será renovado sucesivas veces hasta alcanzar los 4 años de duración, es decir hasta abril de 2013.

El contrato de Neuquén finaliza en junio de 2011.

El 31 de enero de 2010 finalizó el contrato de Costa de Oro.

Cliba Rosario S.A. continúa la prestación de servicio de higiene urbana en la ciudad de Rosario. El contrato de Rosario fue prorrogado hasta el 31 de marzo de 2010 y sucesivamente por períodos de 3 meses hasta tanto se resuelva el proceso licitatorio que se encuentra en marcha.

La compañía entiende que estar prestando servicios actualmente en estos sitios le otorga una ventaja competitiva con miras a los nuevos procesos licitatorios. No obstante analizará en cada caso la conveniencia de presentación en las nuevas licitaciones.

Durante el ejercicio se continuó trabajado intensamente en renegociaciones de contratos y reclamos de reconocimientos de mayores costos para mantener el equilibrio en la ecuación económica financiera, con el objetivo de obtener el reconocimiento por los aumentos de los distintos insumos y especialmente de la mano de obra. Estas gestiones han tenido resultados positivos en varios de los contratos, a lo largo del ejercicio bajo análisis.

Disposición Final y Tratamiento de Residuos

Cliba ha construido y operado un relleno sanitario en relación con los servicios provistos bajo sus contratos de Higiene Urbana, en la ciudad de Neuquén (6.500 Tn. mensuales). También, a través de la UTE Norte III (en la que participa la sociedad controlada Tecsan Ingeniería Ambiental S.A.), se continúa con los trabajos de disposición final en el módulo Norte III C, en Buenos Aires. En el módulo mencionado se disponen actualmente residuos por aproximadamente 440.000 Tn. mensuales, provenientes del Conurbano Bonaerense como así también los residuos provenientes de la Ciudad de Buenos Aires.

El 23 de diciembre de 2010, la UTE Norte III firmó contrato con CEAMSE para la construcción, operación, mantenimiento y explotación de una Planta de Tratamiento de Residuos Sólidos Urbanos para realizar el “Tratamiento Mecánico y Biológico” (MBT) de al menos 310.000 tn de residuos sólidos urbanos por año. Se estima que la construcción finalizará en marzo de 2012, fecha en que daría inicio a la operación de la planta, por un período de 15 años con opción, por parte de la UTE, de prorrogarla por un plazo igual o menor.

Con fecha 28 de diciembre de 2010, Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. firmó contrato con la Secretaría de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación y el Municipio de General Pueyrredón para realizar el diseño, construcción y operación de un Centro y Sistemas Asociados de Disposición Final de Residuos Sólidos Urbanos. El plazo de construcción es de un año y el plazo de operación es de 3 años.

Servicios Industriales y hospitalarios

Taym S.A. (Taym) ha focalizado su actividad en el fortalecimiento del negocio de tratamiento y disposición final de residuos especiales a partir de la Planta de Tratamiento y Disposición final localizada en las proximidades de la ciudad de Córdoba. Adicionalmente, Taym continúa con el servicio de limpieza y mantenimiento de REPSOL – YPF Rincón de los Sauces y continúa prestando el servicio de limpieza a varios clientes en la República Oriental del Uruguay. La cartera de clientes se ha concentrado principalmente en clientes del sector petrolero - petroquímico y minero y clientes a los que se les brinda el servicio disposición de residuos especiales.

Energía Renovable

Durante el año 2009 CLIBA, a través de Ecoayres Argentina S.A., logró obtener la aprobación, por parte de UNFCCC (United Nations Framework Convention on Climate Change), de dos certificaciones de reducción de gases invernaderos, a partir del proyecto para la captación y aprovechamiento del biogás generado en el módulo Norte IIIB, que se encuadra dentro del Protocolo de Kyoto como un Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL). El proyecto fue registrado el 27 de abril de 2007 por la Convención marco para el cambio climático de las Naciones Unidas.

La compañía estima que el mercado de energía renovable ofrece un panorama de desarrollo muy importante, debido a lo cual se han realizado acciones comerciales para detectar oportunidades de negocios en el área de biogás, energía eólica, etc; acompañando dichas acciones con la constitución de cuatro nuevas sociedades cuyos objetos están íntimamente relacionados con este tipo de actividades, ellas son: Enerco2 S.A.; Central Buen Ayre S.A.; Biogás Río Cuarto S.A. y Viento Pampeano I S.A.

Tecsan Ingeniería Ambiental S.A. resultó adjudicataria de la Licitación Pública Nacional e Internacional ENARSA N° EE 001/2010 – para la provisión de energía eléctrica a partir de fuentes renovables - Biogás, proyecto que será ejecutado por Central Buen Ayre. El proyecto consiste en la provisión, instalación, puesta en marcha, operación y mantenimiento de una Central de generación de energía eléctrica nueva que opera con Biogás, con una capacidad de 10 MW y por un plazo de 14 años.

Por último, es importante destacar que la compañía está altamente comprometida en lograr un servicio con altos estándares de calidad y seguridad. Para ello se fijan los objetivos tendientes a establecer un sistema eficiente de gestión corporativa que considere un esquema de Aseguramiento de la Calidad del Servicio dentro de un proceso de Mejora Continua, velando por la Calidad de vida de sus Integrantes y la Seguridad del Medio Ambiente. El planteo de las estrategias y metodologías se realizará de acuerdo al marco normativo que brindan las Normas ISO (9001/2008 y 14001:2004) y OHSAS 18001:2007.

ACTIVIDADES DESARROLLADAS EN EL ÁREA DEL TRANSPORTE

A fines de dar un sustento jurídico societario a la especialización de sus negocios y de permitir una mejor concentración de los esfuerzos organizacionales y una optimización de recursos, el Grupo Roggio decidió concentrar sus intereses en el negocio del transporte en Benito Roggio Transporte S.A. (“BRT”).

En esta línea, en junio de 2001, nace BRT como una sociedad escisionaria de Benito Roggio e Hijos S.A. (BRH), reuniendo las inversiones en acciones que BRH tenía en Metrovías S.A. y Metronec S.A., y todos los activos y pasivos asociados a dichas participaciones.

BRT desarrolla su gestión en el negocio de transporte a través de las sociedades en las que tiene participación y también con actividades propias, tales como mantenimiento de material rodante e infraestructura ferroviaria, servicios de asesoramiento ferroviario, etc.

En la ciudad de Neuquén, presta servicios de cobro, pago y expendio de pasajes; dichas actividades han reflejado, durante el ejercicio, una evolución tanto en volumen como en inversión, manteniendo equilibrado su resultado económico.

En el Taller Juárez Celman de Córdoba, se han diversificado las tareas sumando a la reparación de material rodante, por ejemplo, la reparación de locomotoras. Además, se siguen realizando inversiones en la infraestructura en pos de conseguir un crecimiento constante y sostenido, como también la incorporación de tecnología que mejore la calidad y eficiencia de los servicios.

BRT ha desarrollado durante el ejercicio obras de ingeniería relacionadas al transporte ferroviario, tales como mantenimiento de vías, remodelación de pasos a nivel, trabajos de elevación de andenes y mejoras de estaciones.

BRT sigue prestando tareas de asesoría técnica-ferroviaria en Sociedad Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A., en Sociedad Operadora de Emergencia S.A., en Metrovías S.A. y en el exterior para la Concesionaria de la Línea 4 del Metro de San Pablo S.A.I. (Brasil).

BRT suscribió acciones representativas del 95% del capital de Benito Roggio Ferroindustrial S.A., sociedad constituida en julio de 2009 que tiene por objeto la prestación de servicios relacionados al transporte; la realización de actividades comerciales relacionadas directa o indirectamente con la industria, construcción y servicio de transporte; brindar servicios de asesoramiento relacionados a las actividades antes referidas; ser mandataria de firmas radicadas en el país o en el extranjero relacionadas con su objeto, y prestar servicios de consultoría en proyectos relativos al negocio del transporte nacional e internacional.

BRT ha mantenido su participación en Metronec S.A., en la Concesionaria de la Línea 4 del Metro de San Pablo S.A.I., en Fruta S.A., en las empresas de seguridad Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. y Neoservice S.A.; en la Sociedad Operativa Ferroviaria S.A. y en Sehos S.A.

Respecto a las inversiones realizadas durante el presente ejercicio, BRT ha suscripto acciones en los aumentos de capital efectuados por Concesionaria de la Línea 4 del Metro de San Pablo S.A.I., Sehos S.A. y Metronec S.A. en pos de mantener su porcentaje de tenencia accionaria en los dos primeros casos, y a fin de reducir su participación a un 95% en el caso de Metronec S.A., sociedad en la cual el otro accionista, Benito Roggio e Hijos S.A., suscribió las acciones necesarias para incrementar su tenencia accionaria al 5%.

1. Metrovías S.A.

A través de BRT, sociedad controlada por CLISA, la Sociedad participa en Metrovías S.A. (Metrovias), concesionaria del servicio de transporte subterráneo de pasajeros de la Ciudad de Buenos Aires, el Premetro y la Línea Urquiza de ferrocarriles suburbanos.

Actividades durante el presente ejercicio

Los pasajeros pagos transportados durante el ejercicio ascendieron a 318,58 millones, un 2,20% más que en el ejercicio anterior y los pasajeros totales transportados (incluyendo combinaciones y franquicias) ascendieron a 414,61 millones, lo que representa un incremento del 1,02% respecto del ejercicio anterior.

Los coches kilómetros recorridos disminuyeron en un 0,12% pasando de 43,4 millones en el ejercicio anterior a 43,35 millones en el presente ejercicio.

Los coches en servicio en la hora pico ascendieron en promedio a 496 unidades en el presente ejercicio, lo que representa una disminución del 1,39% si lo comparamos con los 503 coches del ejercicio anterior. Por su parte los trenes puestos en servicio en la hora pico disminuyeron un 1,02%, pasando en promedio de 98 unidades en el ejercicio anterior a 97 unidades en el presente ejercicio.

Cabe mencionar que Metrovias ha transportado durante el ejercicio, en carácter de franquiciados a 13.038.435 pasajeros, permitiendo el transporte sin costo alguno de jubilados, discapacitados, escolares, policías y personal de seguridad. Asimismo, se transportaron 774.336 pasajeros beneficiados con franquicia parcial por su carácter de docentes, estudiantes secundarios y terciarios.

Con fecha 6 de diciembre de 2010 la Sociedad comenzó a operar la Estación Corrientes producto de la extensión de la Línea H

En relación con las actividades habituales, durante este ejercicio la Sociedad ha continuado la ejecución de las obras comprometidas, como así también ha llevado a cabo otras obras con recursos propios. Todas ellas permitirán mejorar la calidad, confiabilidad y seguridad del servicio para los pasajeros actuales y la captación de nuevos pasajeros.

Se presenta a continuación un detalle de estas obras y acciones de Metrovías desarrolladas durante el presente ejercicio:

Ejecución del Plan de Inversiones comprometido con el Estado Nacional y avance de otras inversiones por cuenta de Metrovías

1. Principales obras comprometidas con el Estado Nacional que han sido concluidas en el presente ejercicio:
Concluyeron las obras de adecuación de estaciones del subterráneo para personas con movilidad reducida – 1º Etapa. Esta obra contemplaba la obra civil y la provisión, con su correspondiente montaje y puesta en servicio, de 8 ascensores de accionamiento hidráulico para pasajeros en las estaciones Callao y Catedral de la Línea D y Callao y Uruguay de la Línea B.
Finalizaron los trabajos correspondientes a la “Remodelación de tramos faltantes – Línea D (5.545 m. de vía simple)”. La ejecución de esta obra permitió correr los trenes a las velocidades previstas en el plan de transporte y la utilización correcta del sistema automático de control (ATP) instalado como parte integrante del nuevo sistema de señales.
Principales obras comprometidas con el Estado Nacional que se encuentran en curso:
Obras de “Renovación de Vías – Etapa III km 17+000 a 25+500 Línea Urquiza”, que comprenden la renovación de vías, desagües, pasos a nivel y pasos peatonales. Se alcanzó un grado de avance del 87,10%. El tramo faltante está paralizado por falta de aprobación de las redeterminaciones de precios.
Trabajos correspondientes a la obra “Túnel de Acceso al Nuevo Taller Central – Etapa Obra Civil”. El grado de avance es del 99,08%. La obra tiene pendiente subsanar algunas terminaciones menores y verificaciones dimensionales, previas a su recepción provisoria. Se espera para ello acordar con el Estado la redeterminación de precios.
Obras de “Adecuación de las instalaciones para personas con movilidad reducida en el Ferrocarril General Urquiza”. El grado de avance es del 92,02%. Todas las rampas tienen ya recepción definitiva, salvo la del andén descendente de la Estación El Libertador, demorada por falta del permiso municipal.
Obras de “Locales para cubrir las necesidades de Seguridad e Higiene”. Se han concluido las Etapas I y II. Se está confeccionando la ingeniería correspondiente a la Etapa III.
Obra de “Renovación de Vías Etapa II Ferrocarril General Urquiza – Obra faltante – complemento”. El grado de avance es del 46,15%. El tramo faltante está paralizado por falta de aprobación de las redeterminaciones de precios.
Tareas correspondientes al programa de “Reemplazo de escaleras mecánicas (29)”, las que consisten en la provisión, montaje y mantenimiento preventivo durante el ejercicio de garantía de escaleras mecánicas nuevas en reemplazo de escaleras mecánicas existentes. El grado de avance es del 42,65%. La obra se encuentra paralizada por falta de aprobación de las redeterminaciones de precios.
Obra de Alumbrado de emergencia en estaciones de la Línea “C”, “D”, y “E” excepto estaciones del nudo 9 de Julio. El alcance consiste en la implantación de un sistema de iluminación de emergencia centralizado, no permanente en las Líneas “C”, “D”, y “E”. No se han podido iniciar los trabajos por falta de reconocimiento por parte del Estado de la redeterminación de precios del Contrato.
Obra “Remodelación de 64 coches General Electric Españoles”. El grado de avance es del 6,03%. El ritmo de avance está afectado por falta de aprobación de las redeterminaciones de precios.
Obra “Remodelación de 86 coches Siemens Schuckert”. El grado de avance es del 22,01%. Su avance está siendo afectado por falta de aprobación de las redeterminaciones de precios.
Obra Remodelación del Vestíbulo Norte de la Estación Catedral. El avance de la certificación es del 19,03%.

Otras acciones llevadas a cabo por la empresa en el presente ejercicio

Como parte del Programa de Acción Cultural “Subte Vive”, se llevaron a cabo las siguientes actividades:

Ciclo de esculturas: muestra rotativa mensual en la que se presentaron obras de diferentes artistas.
Ciclo de lectura de poemas en el subte
Restauración y preservación de murales en estaciones Juramento y Los Incas, así como relevamiento de todos los murales, a fin de poder realizar un plan integral de recuperación de cerámicas y mayólicas para el 2011.
Apoyo al Buenos Aires Festival Internacional de Cine Independiente (BAFICI).
Auspicio del evento “Mascaradas de Mayo”, proyecto teatral popular que sintetiza los acontecimientos históricos de la semana de mayo.
Donación de libros a organizaciones tales como Conviven, Mensajeros de la Paz, Hogar Santa Ana y Tupe Rape.
Construcción del mural del artista Carlos Nine en la estación Congreso de la Línea A.
Décima edición del tradicional Festival de Jazz.
Concurso de Relatos de Inmigrantes en el Bicentenario.
Concurso de fotografía “El imaginario de la Ciudad en el Bicentenario”.
Realización de diferentes performances artísticas en el subte como parte del proyecto “Cuerpo y Ciudad”.
Colaboración en el producción multimedia “Combinaciones” que consistió en 10 historias de 5 a 7 minutos, de diferentes géneros, que fueron exhibidas en La Nación digital.
Diariamente los pasajeros del Subte pueden disfrutar de una variedad de eventos culturales en distintos horarios y estaciones con espectáculos de danza, teatro, títeres y música entre otros.

Por su parte, se llevaron a cabo las siguientes campañas y acciones:

Bicentenario: se realizó una campaña para conmemorar los 200 años de nuestra patria, que incluyó el concurso literario “Relatos de Inmigrantes”, la Muestra de coches históricos los días 25 y 26 de mayo y Gráfica con diseño alusivo en subtepass y medios de comunicación con el pasajero.
Campaña de prevención del dengue: se informó las acciones que realizó la compañía para prevenir el dengue.
Campaña de difusión sobre los trabajos de renovación de vías de la Línea D.
Campañas “Todos elegimos el subte” y “Día del subte”.
Programa Educativo Subite: el cual toma el formato de una obra de títeres, y busca generar conciencia entre los niños sobre los aspectos positivos del Subte como medio de transporte social.
Programa de reciclado de llaves: en junio se incorporó al Programa de reciclado de papel y tapitas a beneficio de la Fundación Garrahan.
Programa de Becas Escolares para alumnos de primer y segundo año del polimodal de la Escuela Nuestra Señora de Fátima.
Entre el 22 de febrero y el 3 de marzo se llevó a cabo la tradicional campaña “Todos podemos ser útiles”, que consistió en el canje por parte de los pasajeros de útiles escolares a cambio de dos viajes en Subte. Los mismos fueron entregados en escuelas rurales apadrinadas por APAER.
Campaña de recolección de alimentos: con motivo del día del niño y de las fiestas de fin de año se llevaron a cabo la 17° y 18° edición de la campaña “2 viajes por un alimento” a beneficio de la Fundación Banco de Alimentos.
Se colaboró mediante la donación de alimentos no perecederos con la 25° edición del programa Tren Solidario con destino a Concordia (Entre Ríos).
Se colaboró con la organización CILSA en la difusión de su campaña “Cuando dejar de ver la silla de ruedas”. Del mismo modo se colaboró con la Red Médicos del Mundo en la difusión de la campaña “Haití nos necesita”.
Donación de espacio institucional en SubTV: en favor de Cáritas, Fundación Nosotros, el Centro de Implementación de Políticas Públicas para la Equidad y el Crecimiento (CIPPEC), la Organización Panamericana de la Salud, ASDRA (Asociación de Síndorme de Down de la República Argentina), Fundación Discar, Fundación Par y Mensajeros de la Paz.
Diseño y producción de todos los soportes (mapas, señales, carteles, información de horarios, etc.) en los que se incorporó la nueva estación Corrientes de la Línea H.
Encuesta Permanente de Satisfacción de Clientes de Metrovías. Se concluyó el procesamiento correspondiente a los meses de octubre de 2009 a septiembre de 2010 y se realizó el relevamiento de los meses de octubre a diciembre de 2010.

Durante el presente ejercicio y en pos de dar reconocimiento a los mayores costos laborales, atento a los Acuerdos suscriptos con la Unión Tranviaria Automotor, la Asociación de Señaleros Ferroviarios Argentina, la Unión Ferroviaria y el Sindicato de la Fraternidad, la Secretaria de Transporte emitió una serie de Providencias Resolutivas, en las cuales instruyó al pago del 90% del reclamo efectuado por Metrovías S.A. referido a tal incremento del rubro Personal.

Finalmente, las Resoluciones N° 253 y N° 254 de la Secretaría de Transporte de fecha 3 de diciembre de 2010, aprobaron las variaciones resultantes en el rubro personal a partir del 1° de marzo por los montos reconocidos en las Providencias Resolutivas antes mencionadas, y el monto de $ 11,8 millones correspondientes al mes de noviembre de 2010. Asimismo, dichas Resoluciones instruyeron el pago de la segunda y última cuota establecida en los Acuerdos del 26 de octubre de 2010 por $ 13,9 millones suscriptos con las distintas asociaciones gremiales.

Por otra parte, la normativa citada incorporó a la Cuenta de Explotación de Metrovías S.A. las variaciones resultantes en el rubro Personal a partir del 1° de diciembre de 2010, y consideró, además, la inclusión en dicha cuenta del monto correspondiente a la compensación por la no modernización de la Línea A comprometida en el Contrato de Concesión, resolviendo elevar el monto del subsidio a percibir por Metrovías S.A. en $ 13,6 millones y cubrir el resto de los Costos de Explotación mencionados anteriormente a través de la totalidad de los ingresos derivados de la tarifa, según se desprende del expediente que motivó la citada Resolución N° 253/10.

Como consecuencia de lo expresado en párrafos anteriores, a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Consolidados, el monto del subsidio mensual asciende a $ 48,2 millones, con derecho a percibirlos hasta la finalización del proceso de renegociación contractual. Dicho monto incluye $ 5,0 millones recibidos en compensación de los costos de explotación referidos a la Línea H.

Metrovias ha realizado presentaciones referidas a la determinación de los mayores costos de explotación producidos en los años 2008 a 2010 que a la fecha no han sido resueltas.

Todos los pagos que realice el Estado Nacional se consideran provisorios y a cuenta hasta tanto concluya la renegociación del Contrato con el Gobierno Nacional, que se lleva a cabo con el objeto de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país, que han afectado su ecuación económica y financiera.

En relación a las obras previstas por la Resolución N° 115/02 y por el Decreto 1683/05 que son financiadas con fondos del Tesoro Nacional y que se ejecutan en la medida que existe disponibilidad de los mismos, la Resolución Conjunta 19/09 del MPFIPyS y 5/09 del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas aprobó la nueva tipología para la redeterminación de precios.

Perspectivas futuras

Metrovías continuará las obras y acciones que se detallan a continuación:

Obra de “Renovación de Vías Etapa II Línea Urquiza – Obra Faltante – Complemento”.
Obras del programa de “Renovación de Vías – Etapa III km 17+000 a 25+620 Línea Urquiza”.
Ingeniería correspondiente a la Etapa III de la obra “Locales para cubrir las necesidades de Seguridad e Higiene”.
Obras de “Adecuación de las Instalaciones para personas con movilidad reducida en el Ferrocarril General Urquiza”.
Obra del programa “Reemplazo de escaleras mecánicas (29)”.
“Remodelación de 64 coches General Electric Españoles”.
“Remodelación de 86 coches Siemens Schuckert”.
Obra de Alumbrado de emergencia en estaciones de las líneas “C”, “D” y “E” excepto estaciones del nudo “9 de julio”.
Obra “Túnel de Acceso al Nuevo Taller Central – Etapa Obra Civil”.
Obra de remodelación (ampliación) del vestíbulo norte de la Estación Catedral.
Realización de encuestas permanentes de “Satisfacción al Cliente” por períodos trimestrales.
Desarrollo del Programa de Acción Cultural “Subte Vive”.
Campaña “Todos elegimos el Subte”.
Se continuará trabajando en un nuevo diseño de comunicación al pasajero, a través de la nueva diagramación de los frentes de las boleterías, renovación de imagen de interior de coches y del agregado de carteleras de información al pasajero.

Metrovías prevé iniciar también las siguientes obras y acciones:

Obras de adecuación de estaciones para personas con movilidad reducida en la Red de Subterráneos – Obra civil y provisión y montaje de ascensores en las estaciones Lima de la línea A, Florida y Lacroze de la línea B y Catedral y Plaza Italia de la línea D.
Reconstrucción de 2 trenes (12 coches) de la Línea Urquiza.
Incorporación 18 coches adicionales.
Tareas para llevar adelante la obra de “Renovación de vías Etapa III Bis Km 17 a Km 25.6 – complementario”.
“Programa Integral de Renovación de Estaciones Ferroviarias de Servicios Metropolitanos”, a iniciativa del Gobierno Nacional. En el caso de la Sociedad, incluye las siguientes estaciones del F.C. Urquiza: Lacroze, Artigas, Arata, Beiró, El Libertador, Devoto, Lynch, Fernández Moreno y Lourdes.
5° Edición de la campaña “Todos podemos ser útiles”.
2° año del Programa de Becas Escolares
Programa Educativo “Subite” y Programa de Visitas al PCO con escuelas aledañas a la red del subte, el premetro y el FFCC Urquiza

Unidad de Gestión Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A. y Ferrometro S.A.

Metrovias S.A. mantiene su participación (33,33%) en la Unidad de Gestión Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A., sociedad operadora por cuenta y orden del Estado Nacional de los ferrocarriles ex Línea Roca, San Martín y Belgrano Sur.

UGOFE ha transportado en el año 2010 más de 193,5 millones de pasajeros (Línea Roca 130,8 millones, Línea San Martín 49,9 millones y Línea Belgrano Sur 12,8 millones). Merece destacarse que en el último año las líneas San Martín y Belgrano Sur han incrementado en un 3,51% y 7,53% respectivamente la cantidad de pasajeros transportados mientras que en la Línea Roca se han mantenido estables respecto del año anterior. También ha crecido en las tres líneas el ingreso por abonos, lo que refleja la alta fidelización de los pasajeros que confían en la prestación del servicio en tiempo y forma.

En cuanto al aspecto operativo UGOFE ha logrado valores de cumplimiento de programación de trenes superiores al 95% y ha crecido significativamente en los porcentajes de puntualidad en la Línea Belgrano Sur (6,83%) y Línea Roca (2,22%). También merece destacarse las reducciones en la cantidad de fallas de locomotoras y rotura de rieles como consecuencia del avance de las tareas de mantenimiento y mejoras de material rodante y vías realizadas en las tres líneas.

Asimismo, Metrovias S.A. sigue formando parte de Ferrometro S.A. que explota el proyecto “Tren Liviano del Este”, donde cuenta con el 50% del paquete accionario.

NEGOCIOS COLATERALES DEL AREA DE TRANSPORTE

Conjuntamente con Metronec S.A., sociedad también controlada por CLISA, y con quien Metrovías celebró un contrato en virtud del cual le otorga en subconcesión para la explotación comercial los espacios en el ámbito de la Concesión, se ha desarrollado una intensa actividad en materia comercial con el objeto de brindar a los usuarios no sólo un eficiente servicio de transporte, sino también una amplia oferta de productos, buscando aprovechar las tecnologías desarrolladas para el área de Transporte y la circulación de alrededor de 1,2 millones de pasajeros de nivel socio-económico alto y medio.

Las actividades de los negocios colaterales del área de transporte se pueden resumir de la siguiente forma:

Negocio inmobiliario y publicitario: se recuperaron áreas para comercialización, se formalizaron nuevos contratos de alquiler con importantes firmas y se continuó con la consolidación como proveedor de servicios turísticos para el mercado corporativo e individual.
Monedero: se logró expandir el negocio en todas las variables claves, a saber, tarjeta habientes, red de carga y uso, consumos en la red Monedero, contratos de adhesión a la red y nuevas funcionalidades Monedero.
Ticketing: en el marco de lo dispuesto por el Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 84/2009 que ordenó la implementación de un Sistema Único de Boleto Electrónico (en adelante Sube) como medio de percepción de tarifa para el acceso a la totalidad de los servicios de transporte público automotor, ferroviario de superficie y subterráneo de pasajeros de carácter urbano y suburbano, se han formalizado acuerdos que remiten a la compatibilidad y coexistencia del Sistema Monedero junto al Sube, la habilitación de la Red Monedero para la recarga de todas las tarjetas Sube compatibles, el procesamiento de todas las transacciones de uso y recarga del Sube y finalmente un acuerdo para el uso de las tarjetas Monedero dentro de dicho sistema. Adicionalmente Metronec S.A. participa en asociación con importantes empresas internacionales en la provisión del equipamiento a bordo de las unidades de autotransporte de pasajeros y del Back Office para la operación del Sube, en la Ciudad de Buenos Aires.

Por su parte Metronec S.A., conjuntamente con sus principales sociedades controladas C.P.S. Comunicaciones S.A., Cía. Metropolitana de Seguridad S.A., Traditum S.A. y Educación Tecnológica S.A., entre otras, ha intensificado su crecimiento y obtenido importantes logros en diversas actividades, entre ellas:

Telecomunicaciones (C.P.S. Comunicaciones – Metrotel): incremento en las ventas, ampliación de la red propia y firma de importantes contratos con empresas de primera línea que pronostican una facturación creciente en el próximo ejercicio. Adicionalmente se ha logrado mantener la certificación bajo la norma ISO-9001.
Servicios de seguridad (Cía Seguridad Metropolitana): crecimiento y diversificación de la cartera, así como apertura de nueva sucursal en la provincia de Mendoza.
Servicios de salud (Traditum): posicionamiento en el mercado como el principal proveedor de servicios de conectividad entre prestadores y financiadores con presencia en la totalidad de las provincias (33.228 prestadores instalados y 8.254 farmacias conectadas). Durante el ejercicio se alcanzó el récord de validación de transacciones mensuales (1.148.641) y se desarrolló una nueva tecnología para la conectividad de prestadores con Canal I/A mediante web services.
Contenidos educativos y didácticos (Educación Tecnológica): implementación del Proyecto en escuelas de la Ciudad de Buenos Aires, del Gran Buenos Aires, de Córdoba y de San Luis así como en escuelas privadas tales como La Salle, David Wolfsohn, Villa Devoto School, La Salle Pilar, Cardenal Newman, entre otras.
INGENIO LA ESPERANZA S.A. – ARRENDAMIENTO

Con fecha 10 de marzo de 2010, Inversora Azucarera S.A., ofreció a Metronec S.A. en forma irrevocable y exclusiva una opción de compra por el 94,7468% de las acciones representativas del capital social de Ingenio La Esperanza S.A., la cual se encuentra incursa en un proceso de quiebra declarada por auto de fecha 18 de Diciembre de 2000. La opción podrá ser ejercida por Metronec S.A., a su sólo arbitrio, en cualquier momento y hasta la vigencia del contrato de arrendamiento.

Con fecha 6 de abril de 2010 y conforme a lo ordenado por el juzgado de la quiebra, mediante resolución de fecha 5 de abril de 2010, Metronec S.A. y la Sindicatura de la quiebra de Ingenio La Esperanza S.A., firmaron un contrato de arrendamiento por medio del cual Metronec S.A. se obliga a destinar los muebles e inmuebles arrendados para explotación agroindustrial de azúcar y alcohol de caña de azúcar, por el término de dos años a partir del 1º de abril de 2010 y hasta el 31 de marzo de 2012.

Asimismo, con fecha 13 de enero de 2011 Metronec S.A. ha obtenido del Juzgado de Primera Instancia en lo Civil y Comercial Nº 9 Secretaría Nº 18 del Centro Judicial San Pedro de Jujuy del Poder Judicial de la Provincia de Jujuy, la autorización de prórroga del contrato de arriendo desde el 1° de abril de 2012 y hasta el 31 de marzo de 2013 y la autorización de cesión del contrato de arrendamiento a Benito Roggio Agroindustrial S.A.

CONCESIONES VIALES

Las operaciones del grupo Roggio en este campo se iniciaron a principios de la década del 90, oportunidad en que el Estado Nacional decidió poner en práctica un programa de concesión de los tramos más importantes de la Red Vial Nacional. En esa oportunidad el grupo resultó adjudicatario –a través de distintos consorcios- de la renovación y el mantenimiento de alrededor de 2.500 Km. de dicha red.

Benito Roggio participa en CV1 Concesionaria Vial, cuyo objeto es dedicarse a la construcción, mejoras, reparación, ampliación, remodelación, mantenimiento, administración y explotación mediante el sistema de Concesión del corredor Vial Nº 1, por un plazo inicial de 6 años con posibilidad de prorrogarlo por un año más, participando la sociedad en un 51%. La toma de posesión del presente corredor fue el día 22 de abril de 2010, momento a partir del cual comienza a contar el plazo de concesión. Dicho corredor tiene una longitud total de 1.281 km y comprende los tramos entre Cañuelas, Mar del Plata y Bahía Blanca, según se detalla a continuación:


Corredor N°	Ruta Nacional N°	Desde	Hasta	Longitud aproximada (km)
1	3	Rotonda RN N° 3 y RP N° 6 Cañuelas (Km 61,87)	Empalme RN N° 252 Bahía Blanca (Km 677,39)	615,52
205	Inicio distribuidor RP N° 6 (Km 61,05)	Empalme RN N° 3 Principio superposición (Km 62,21)	1,16
Empalme RN N° 3 Fin superposición (Km 63,59)	Empalme RP N° 65 Bolivar (Km 317,41)	253,82
226	Mar del Plata (Km 0,00)	Empalme RP N° 65 Bolivar (404,32)	404,32
252	Empalme RN N° 3 a Grumbein (Km 0,00)	Puerto Ing. White (Km 6,8)	6,80
Longitud total del Corredor Vial N° 1			1281,62

A la fecha el Grupo mantiene participaciones minoritarias en las siguientes concesiones:

Covisur S.A., en la que Clisa participa a través de Benito Roggio e Hijos S.A., es la concesionaria de la Ruta Nacional Nº 2, siendo a través de 363 kilómetros la vía directa de acceso desde la ciudad de Buenos Aires a Mar del Plata -el centro turístico más importante del país-, y a numerosos balnearios de la costa atlántica.
Coviares S.A., en la que Clisa participa a través de Polledo S.A.I.C. y F., tiene como objeto social la construcción, conservación y explotación de la Autopista La Plata - Buenos Aires, Ribereña de la Capital Federal y Nuevo Puente sobre el Riachuelo, de acuerdo con el Acuerdo de Reformulación del contrato de concesión de fecha 29 de diciembre de 1993, celebrado con la Secretaría de Obras Públicas y Comunicaciones del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos de la Nación (“la Secretaria de Obras Públicas” o “el Concedente”), que fue aprobado por Resolución Ministerial Nº 538/94 y decreto del Poder Ejecutivo Nacional. La concesión comprende, entre otras obligaciones, la construcción de la autopista, el mantenimiento, reparación y conservación de las obras y la administración, explotación y prestación de servicios durante el período de concesión.
Puentes del Litoral S.A., en la que se participa a través de Benito Roggio e Hijos S.A., es la empresa concesionaria que tiene a su cargo la conexión física entre las ciudades de Rosario en la provincia de Santa Fe, y Victoria en la provincia de Entre Ríos. Se trata de la quinta vía de cruce del río Paraná con un total de 60 kms. de extensión, constituyendo un eslabón fundamental para el sistema de comunicación vial del Mercosur.
OPERACIONES CON SOCIEDADES VINCULADAS

La Sociedad ha desarrollado operaciones con sociedades vinculadas, las cuales se exponen detalladas en la Nota 10 de los Estados Contables.

ANÁLISIS DE VARIACIONES, RESULTADOS Y PERSPECTIVAS FUTURAS

En relación a este punto, entendiendo que allí se encuentra adecuadamente considerado y expuesto, nos remitimos a la información suministrada en los estados principales, notas, anexos e información complementaria que integran los Estados Contables de CLISA al 31 de diciembre de 2010.

ASPECTOS VINCULADOS A LA ORGANIZACIÓN DE LA TOMA DE DECISIONES Y AL SISTEMA DE CONTROL INTERNO DE LA SOCIEDAD

En los aspectos vinculados a la organización y la toma de decisiones, la dirección y administración de la empresa está a cargo de un directorio designado por la Asamblea, compuesto por el número de miembros que ésta fije entre un mínimo de tres y un máximo de nueve, quienes serán elegidos por el término de un ejercicio. Los directores son reelegibles indefinidamente y permanecerán en sus cargos hasta ser reelegidos o reemplazados. La Asamblea fija el número de directores para cada ejercicio.

De conformidad con el Estatuto, el Directorio tiene todas las facultades para administrar la Sociedad, incluso aquéllas para las cuales la ley requiere poderes especiales. El Directorio funciona con la presencia de la mayoría absoluta de sus miembros y resuelve por mayoría de votos presentes. Cada Director tiene derecho a un voto. En caso de empate el Presidente tendrá voto dirimente.

Respecto al control interno, la Sociedad cuenta con sistemas de información que permiten lograr una adecuada registración de todos los hechos económicos en que interviene la Compañía; con un sistema de control interno acorde a la operatoria y estructura de la misma, brindando información a los responsables que permite el seguimiento del cumplimiento de los objetivos de cada área y el análisis de los desvíos.

POLÍTICAS DE REMUNERACIÓN DEL DIRECTORIO Y DE LOS CUADROS GERENCIALES DE LAS SOCIEDADES CONTROLADAS

La Sociedad no cuenta con planes de opciones de compra de acciones, ni tampoco existen planes de jubilaciones o retiros especiales como alternativas de remuneración de sus directores.

Los Directores de la sociedad perciben remuneración por su relación de dependencia con la Sociedad ó con diferentes empresas del Grupo, para las que desempeñan funciones, técnico, legales, y administrativas.

En las empresas controladas, la política de remuneración de los cuadros gerenciales se basa en esquemas de remuneración que relacionan el nivel de responsabilidad requerido para el puesto, su competitividad respecto del mercado y, en los proyectos que se ha considerado apropiado, con un esquema de componente fijo y otro variable, el cual se determina en proporción al éxito en la obtención de metas individuales y colectivas.

PROYECTO DE ASIGNACIÓN DE RESULTADOS

El resultado del ejercicio arroja una ganancia de pesos cuarenta y tres millones ochocientos cuarenta y dos mil novecientos trece ($43.842.913). El Directorio se permite recomendar que la totalidad de la ganancia del presente ejercicio sea utilizada para compensar parcialmente las pérdidas acumuladas en ejercicios anteriores, no correspondiendo la constitución de la reserva legal. De esta forma, después de la mencionada compensación, los resultados no asignados ascenderán a una pérdida de pesos veintiún millones seiscientos setenta y nueve mil seiscientos setenta y ocho ($21.679.678).

RECONOCIMIENTO

Finalmente el Directorio desea dejar constancia de su reconocimiento a la totalidad de los funcionarios y colaboradores de la empresa, como también a todos los integrantes de las empresas controladas, vinculadas, a sus clientes, bancos, y proveedores, por su permanente colaboración. EL DIRECTORIO"

Punto 2: CONVOCATORIA A ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS: el Ing. Aldo Benito Roggio mociona convocar a Asamblea General Ordinaria de Accionistas, y que la misma se realice en primera convocatoria, el día doce de abril de dos mil once a las quince horas, en el domicilio de Leandro N. Alem 1050, noveno piso de esta ciudad de Buenos Aires, para tratar el siguiente ORDEN DEL DÍA:

1°) Designación de dos accionistas para que conjuntamente con el Presidente suscriban el Acta de Asamblea.

2°) Consideración de la gestión del Directorio y Comisión Fiscalizadora, Memoria, Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Información complementaria, Reseña Informativa e Informe de la Comisión Fiscalizadora, correspondiente al 15° ejercicio Económico iniciado el 01.01.10 y finalizado el 31.12.10.

3°) Consideración de los resultados del ejercicio.

4°) Honorarios de Directores y Síndicos.

5°) Fijación del número y elección de Directores Titulares y Suplentes.

6°) Elección de los miembros de la Comisión Fiscalizadora.

7°) Designación de Auditores Externos.

Puesta a consideración la moción, la misma resulta aprobada por unanimidad. No habiendo más asuntos que tratar, se declara levantada la sesión.-----------------------------------------------------------------------------------

FIRMADO: ALDO BENITO ROGGIO; ALBERTO ESTEBAN VERRA GRACIELA AMALIA ROGGIO y SERGIO MARIO MUZI. Es copia fiel de su original que se encuentra asentada en el Libro de Actas de Directorio Nro. 3 perteneciente a “CLISA – COMPAÑÍA LATINOAMERICANA DE INFRAESTRUCTURA & SERVICIOS S.A.”.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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Actividades de ACSA durante el ejercicio

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