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CLISA — Annual Report 2005
Feb 13, 2006
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Memoria y Estados Contables
Correspondientes al ejercicio económico
iniciado el 1° de enero de 2005 y
finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentados en forma comparativa
con el ejercicio anterior.
| Denominación de la Sociedad: | Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima |
| Domicilio Legal: | Bv. Las Heras 402, Córdoba |
| Actividad Principal: | Servicio de transporte |
| Memoria y Estados Contables Correspondientes al ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (expresados en pesos) | |
| Ejercicio Económico Nro. 3 iniciado el 1° de enero de 2005 | |
| FECHA DE INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO | |
| Del Estatuto: | 25 de abril de 2003 |
| De las modificaciones (última): | 15 de febrero de 2005 |
| Número de inscripción en la Inspección de Personas Jurídicas de Córdoba: | 3216 – A |
| Fecha de vencimiento del Estatuto: | 30 de junio de 2044 |
| INFORMACION SOBRE LOS ACCIONISTAS | |
| Denominación de la Sociedad Controlante: | Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. |
| Domicilio legal: | Leandro N. Alem 1050 9° Piso, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. |
| Actividad principal: | Inversión |
| Participación de la Sociedad Controlante sobre el patrimonio: | 97,13 % |
| Participación de votos de la Sociedad Controlante: | 97,13 % |
| COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 3 a los Estados Contables individuales) | |||||
| Acciones | |||||
| Cantidad | Clase | Tipo | Nº de votos que otorga cada una | Suscripto $ | Integrado $ |
| 30.860.478 | A | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 5 votos | 30.860.478 | 30.860.478 |
| 46.299.492 | B | Ordinarias, nominativas no endosables de V.N. $ 1 | 1 voto | 46.299.492 | 46.299.492 |
| 77.159.970 | 77.159.970 | 77.159.970 |
BENITO ROGGIO TRANSPORTE S.A.
Información Complementaria
Estados Contables Consolidados
Correspondientes al ejercicio económico
iniciado el 1° de enero de 2005 y
finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentados en forma comparativa
con el ejercicio anterior.
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General Consolidado
al 31 de diciembre de 2005 y 2004 (Notas 1 y 2)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 5.a.) | 18.707.290 | 5.630.867 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 40.961.864 | 40.210.446 |
| Cuentas por cobrar (Nota 5.b.) | 48.906.278 | 56.856.209 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 10.723.843 | 16.327.605 |
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | 15.293.978 | 13.753.019 | Deudas fiscales | 3.867.090 | 1.827.425 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 42.902.861 | 25.884.916 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 5.g.) | 22.518.006 | 15.170.769 |
| Anticipos de clientes | 3.344.042 | 4.258.045 | |||
| Otras deudas (Nota 5.h.) | 15.836.223 | 12.568.733 | |||
| Ingresos diferidos | 5.304.830 | 4.225.611 | |||
| Previsiones (Anexo E) | 1.798.677 | 1.282.825 | |||
| Total del activo corriente | 125.810.407 | 102.125.011 | Total del pasivo corriente | 104.354.575 | 95.871.459 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Bienes de cambio (Nota 5.c.) | - | 866.831 | Cuentas por pagar (Nota 5.e.) | 19.952 | 442.944 |
| Otros créditos (Nota 5.d.) | 31.940.923 | 38.827.131 | Deudas bancarias (Nota 5.f.) | 11.603.849 | 43.880.105 |
| Bienes de uso (Anexo A) | 53.256.558 | 70.048.220 | Deudas fiscales | 2.293.844 | 2.483.187 |
| Inversiones (Nota 12) | 1.157.888 | 580.667 | Otras deudas (Nota 5.h.) | 225.542 | 425.404 |
| Activos intangibles (Anexo B) | 7.576.489 | 8.574.646 | Anticipos de clientes | 232.511 | - |
| Ingresos diferidos | 16.001.045 | 19.378.266 | |||
| Previsiones (Anexo E) | 10.347.996 | 9.661.216 | |||
| Subtotal del activo no corriente | 93.931.858 | 118.897.495 | Total del pasivo no corriente | 40.724.739 | 76.271.122 |
| TOTAL DEL PASIVO | 145.079.314 | 172.142.581 | |||
| Llaves de negocio (Anexo I) | 54.333.504 | 58.842.234 | PARTICIPACIÓN MINORITARIA | 11.795.650 | 4.990.284 |
| Total del activo no corriente | 148.265.362 | 177.739.729 | PATRIMONIO NETO | 117.200.805 | 102.731.875 |
| TOTAL DEL ACTIVO | 274.075.769 | 279.864.740 | TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACIÓN MINORITARIA Y PATRIMONIO NETO | 274.075.769 | 279.864.740 |
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados Consolidado
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Notas 1 y 2)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | |
| Ingresos por servicios | ||
| Por servicios de transporte | 145.807.949 | 139.757.570 |
| Por colaterales | 25.135.105 | 17.188.704 |
| Por programa de inversiones | 93.735.204 | 21.067.477 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | 4.738.766 | 162.816 |
| 269.417.024 | 178.176.567 | |
| Costos | ||
| Por servicios de asesoramiento | - | (1.109.596) |
| Por servicios de transporte | (80.642.710) | (84.016.273) |
| Por colaterales | (8.938.790) | (4.983.579) |
| Por programa de inversiones | (90.142.275) | (16.304.768) |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (7.137.518) | (3.240.215) |
| (186.861.293) | (109.654.431) | |
| Ganancia / (Pérdida) Bruta | ||
| Por servicios de asesoramiento | - | (1.109.596) |
| Por servicios de transporte | 65.165.239 | 55.741.297 |
| Por colaterales | 16.196.315 | 12.205.125 |
| Por programa de inversiones | 3.592.929 | 4.762.709 |
| Por servicios de seguridad y vigilancia | (2.398.752) | (3.077.399) |
| 82.555.731 | 68.522.136 | |
| Gastos | ||
| De administración | (36.768.943) | (28.227.749) |
| De comercialización | (33.977.671) | (24.029.094) |
| (70.746.614) | (52.256.843) | |
| Ganancia operativa | 11.809.117 | 16.265.293 |
| Resultado por participación en fideicomiso financiero | (1.797) | - |
| Amortización de llaves de negocios (Anexo I) | (4.629.660) | (4.622.918) |
| Resultados financieros | ||
| Generados por activos: | ||
| - Intereses (Incluyen CER) | 26.965.780 | 6.155.514 |
| - Diferencias de cambio | (89.404) | 252.519 |
| - Resultados por tenencia | (34.674) | (32.146) |
| - Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | (333.520) | (527.846) |
| Generados por pasivos: | ||
| - Intereses (Incluyen CER) | (11.805.433) | (13.798.267) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (5.486.475) | (3.341.368) |
| - Diferencias de cambio | (54.533) | (301.685) |
| Resultados financieros netos | 9.161.741 | (11.593.279) |
| Otros ingresos y egresos netos (Nota 4.a.) | 7.898.366 | (478.907) |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias y participación minoritaria | 24.237.767 | (429.811) |
| Participación minoritaria | (6.219.952) | 177.026 |
| Impuesto a las ganancias | (3.548.885) | (1.280.817) |
| Ganancia / (Pérdida) del ejercicio | 14.468.930 | (1.533.602) |
Las notas 1 a 12 y los anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 5.402.975 | 2.553.771 |
| Aumento neto del efectivo | 12.863.243 | 2.849.204 |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 18.266.218 | 5.402.975 |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Actividades operativas: | ||
| Ganancia (Pérdida) del ejercicio | 14.468.930 | (1.533.602) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Resultado de inversiones en fideicomisos financieros | 1.797 | - |
| Devengamiento de ingresos diferidos | (4.587.349) | (5.139.807) |
| Participación minoritaria | 6.219.952 | (177.026) |
| Valor residual de las bajas de bienes de uso (Anexo A) | 15.574.650 | 267.892 |
| Valor residual de las bajas de llaves de negocios (Anexo I) | - | 8 |
| Depreciación de bienes de uso (Anexo A) | 11.753.213 | 11.412.055 |
| Amortización de activos intangibles (Anexo B) | 998.157 | 1.228.131 |
| Amortización de llaves de negocio (Anexo I) | 4.629.660 | 4.622.918 |
| Resultados por tenencia | 34.674 | 1.549 |
| Otros ingresos y egresos netos | - | (157.363) |
| Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio | 3.548.885 | 1.280.817 |
| Intereses ganados y perdidos (Incluyen C.E.R.) | (15.160.347) | 7.642.753 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | 333.520 | 527.846 |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | 3.598.537 | 2.656.098 |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | ||
| Fondos embargados en cuenta corriente | (213.180) | (111.829) |
| Cuentas por cobrar | 11.519.564 | (6.887.744) |
| Materiales y repuestos | (1.868.532) | (1.373.349) |
| Obras en ejecución | 1.125.805 | 6.312.293 |
| Otros créditos | (5.552.520) | (1.385.261) |
| Cuentas por pagar | 822.540 | 4.954.008 |
| Remuneraciones y deudas sociales | 7.187.347 | 7.399.046 |
| Deudas fiscales | 777.422 | 5.251.811 |
| Anticipos de clientes | 3.445 | (14.550) |
| Ingresos diferidos | 2.289.345 | 1.088.686 |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | (1.092.239) | (551.113) |
| Previsiones incluidas en el pasivo (Anexo E) | (2.395.905) | (1.802.575) |
| Otras deudas | 8.626.119 | (670.696) |
| Cobro de intereses (Incluye C.E.R.) | 22.582.169 | 16.176 |
| Pago de intereses (Incluye C.E.R.) | (13.423.672) | (10.686.645) |
| Pago de impuesto a las ganancias | (4.125.657) | (3.867.223) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 67.676.330 | 20.303.304 |
| Actividades de inversión: | ||
| Aportes en sociedades con control conjunto | - | (127.500) |
| Fondos por sociedades controladas en el ejercicio | 27.500 | - |
| Aportes en otras sociedades | (431.747) | (432.417) |
| Ingreso por ventas de acciones | - | 3 |
| Pago por compra de acciones | (185.000) | - |
| Pago por compras de bienes de uso (Anexo A) | (9.608.415) | (8.872.908) |
| Pago por compras de activos intangibles (Anexo B) | - | (52.773) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (10.197.662) | (9.485.595) |
| Actividades de financiación: | ||
| Aportes de los propietarios | 355.092 | 162.907 |
| (Aumento) Disminución de otros créditos | (1.475.000) | 469.877 |
| (Disminución) Aumento de otras deudas | (5.353.467) | 716.451 |
| Variación de deudas bancarias netas | (38.142.050) | (9.317.740) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (44.615.425) | (7.968.505) |
| Aumento neto del efectivo | 12.863.243 | 2.849.204 |
| Transacciones relevantes que no implican movimientos de fondos: | ||
| Adquisición de bienes de uso mediante contrato de leasing financiero (Nota 10.b. y Anexo A) | 927.786 | - |
Las notas 1 a 12 y anexos A, B, E, G e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables consolidados.
NOTA 1: PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
De acuerdo a lo exigido por la Resolución General Nº 368/01 de la Comisión Nacional de Valores, los Estados Contables Consolidados se presentan precediendo a los Estados Contables Básicos de la Sociedad.
Asimismo, se incluyen anexos consolidados con la evolución de los rubros Bienes de Uso, Activos Intangibles, Previsiones, Llaves de Negocio y la posición consolidada de activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del ejercicio. Esta información contable complementaria debe ser leída y analizada en forma conjunta con los Estados Contables Básicos de la Sociedad.
La Sociedad ha consolidado línea a línea su balance general al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por los ejercicios económicos finalizados en esas fechas con los estados contables de sus sociedades controladas, siguiendo el procedimiento establecido en la Resolución Técnica Nro. 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y por la Comisión Nacional de Valores.
NOTA 2: POLITICAS CONTABLES
Los Estados Contables Consolidados han sido confeccionados sobre la base de criterios que se detallan en la Nota 2 a los Estados Contables básicos. Adicionalmente, los criterios de valuación de mayor relevancia utilizados en la preparación de los estados contables de las sociedades controladas y no explicitados en la nota de criterios de valuación de la controlante, son los siguientes:
NOTA 2: (Continuación)
a. Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio.
b. Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo establecido por la Resolución Nº 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución Nº 398 de la Comisión Nacional de Valores las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 30 de junio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, deberán imputarse a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación si tal relación es directa y se podrá optar, como criterio alternativo, similar tratamiento para diferencias de cambio producidas por financiaciones indirectas. Los activos en cuestión podrán recibir la imputación de diferencias de cambio sólo hasta el límite del menor importe entre el costo de reposición o reproducción del bien y su valor recuperable. Asimismo, las diferencias de cambio incorporadas al activo actuarán como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda quedando subsumidas, en la medida que las circunstancias lo permitan, en la expresión de los valores contables en moneda homogénea; y el saldo remanente de las diferencias de cambio activadas será amortizado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
Metrovías S.A. ha aplicado lo dispuesto por estas normas y, en tal sentido el valor residual activado al 31 de diciembre de 2005 es de $ 645.380 netos de la absorción del ajuste por inflación reconocido hasta el 28 de febrero de 2003.
- Otros créditos y deudas
En Metrovías S.A. los servicios cobrados por adelantado han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor.
NOTA 2: (Continuación)
Unidad de Gestión Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A. (en adelante UGOFE S.A.) ha contabilizado los ingresos recibidos de la Secretaría de Transporte del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios en concepto de Estimación de Gastos Mensuales de Explotación, de Mantenimiento Diferido y aquellos derivados de la ventas de pasajes como ingresos a rendir, los cuales se exponen por separado dentro del rubro “Otras deudas” del pasivo corriente.
Asimismo, dada la particular naturaleza de UGOFE S.A., la Gerencia de la misma y sus asesores legales e impositivos, han decidido que todas las erogaciones efectuadas por la misma, así como también los compromisos contabilizados sean imputados como gastos a recuperar los cuales se exponen dentro del rubro “Otros créditos” del activo corriente.
Dado que los conceptos mencionados en los párrafos precedentes pertenecen a la misma naturaleza, dentro de los presentes Estados Contables Consolidados, se los expone netos dentro del rubro “Otras deudas” corrientes del Balance General Consolidado.
d. Bienes de cambio
Los materiales y repuestos adquiridos por Metrovías S.A., se exponen netos de aquellos destinados a cubrir la obligación de restitución a la Autoridad de Aplicación. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del ejercicio.
Dichos bienes son cargados a resultados a medida que se utilizan en la reparación y mantenimiento de los bienes afectados a la explotación.
Las obras en ejecución han sido valuadas a su valor neto de realización proporcionado en función al grado de avance en la construcción por considerarse que el esfuerzo más significativo del proceso de generación de resultados es la construcción.
La recuperabilidad de las obras en ejecución al cierre del ejercicio, se evalúa en forma individual y en el caso que por alguna de ellas se estime una pérdida futura se constituye la provisión correspondiente en el ejercicio en que se conoce.
Además, en este rubro se incluyen los materiales adquiridos por Compañía Metropolitana de Seguridad S.A., C.P.S. Comunicaciones S.A., Metronec S.A. y Metroshop S.A.. Los mismos han sido valuados a su costo de reposición al cierre del ejercicio.
NOTA 2: (Continuación)
- Inversiones
La participación en Projutec S.A. ha sido valuada al costo ya que dicha sociedad se encuentra en proceso de formación y sin haber realizado operaciones a la fecha de los presentes Estados Contables, tal como se explica en la Nota 9.b.
El rubro incluye certificados de participación en el Fideicomiso Financiero Metroshop Serie I valuados de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los estados contables emitidos por el respectivo Fideicomiso al 31 de diciembre de 2005.
f. Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición reexpresado neto de sus depreciaciones acumuladas.
Las depreciaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil.
En Metrovías S.A., los costos financieros generados por la construcción, montaje y terminación de los bienes de uso, cuando dichos procesos son de duración prolongada, han sido activados.
A fin de determinar la carga financiera activable se han computado sólo los resultados negativos generados por la financiación directa de capital de terceros. Los importes activados por este concepto ascienden a $ 6.030.093, cuyo valor residual al 31 de diciembre de 2005 es de $ 3.316.551.
Dichos bienes de uso, en la medida que continúen afectados a la explotación al finalizar el período de concesión, deberán ser entregados sin cargo a la Autoridad de Aplicación. Teniendo en cuenta lo mencionado, la vida útil asignada a estos bienes de uso no excede el período de concesión.
En Prominente S.A. – Benito Roggio e Hijos S.A. – Traditun S.A. - UTE las depreciaciones han sido calculadas por el método de la línea recta en base al plazo de duración del contrato con el I.P.A.M., ya que dichos bienes deberán ser entregados sin cargo a dicha entidad al término del mismo (Ver Nota 10.a.).
El valor de estos activos al cierre del ejercicio no supera su valor de utilización económica.
NOTA 2: (Continuación)
g. Activos intangibles
En Metrovías S.A., los costos preoperativos y de organización, han sido valuados a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 10 años.
En Metroshop S.A., los costos preoperativos y de organización, han sido valuados a su costo, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 5 años.
Las marcas y patentes activadas como intangibles, incluidas en la línea otros cargos diferidos, han sido valuadas a su costo reexpresado, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las mismas han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 2 años.
Además, en los otros cargos diferidos se incluye el monto abonado en concepto de desarrollo de software el cual se amortiza siguiendo el método de la línea recta en 3 años.
En Metronec S.A. los activos intangibles representan el valor abonado a Metrovías S.A. por el derecho de subconcesión y todos los derechos y obligaciones cedidos en el contrato, neto de sus amortizaciones acumuladas. La amortización se calcula de acuerdo con el método de la línea recta en función al período de duración del contrato de subconcesión.
Asimismo se incluye el monto abonado en concepto de desarrollo de software a Prominente S.A., el cual se amortiza siguiendo el método de la línea recta en tres años. Al cierre del presente ejercicio el mismo se encontraba totalmente amortizado.
h. Llaves de negocio
El valor llave incluye el exceso del costo de adquisición sobre el valor de mercado de los activos netos de C.P.S. Comunicaciones S.A., Traditum S.A., Metrovías S.A. y Metronec S.A. adquiridos al porcentaje de participación.
En el caso de Traditum S.A. y C.P.S. Comunicaciones S.A. las amortizaciones han sido calculadas por el método de línea recta en base a una vida útil estimada de 5 años.
NOTA 2: (Continuación)
- Anticipos de clientes
En Metrovías S.A. corresponden a anticipos por obras a ejecutar por la misma incluidas dentro del Plan Nacional de Inversiones Ferroviarias (PLANIFER) (Ver Nota 4.a.) y por la obra de 80 coches eléctricos nuevos y por la obra de 16 coches eléctrico nuevos.
j. Previsiones
Para contingencias y riesgos diversos: en Metrovías S.A. y Metronec S.A., se han constituido para cubrir eventuales situaciones contingentes de carácter laboral, comercial y otros riesgos diversos que podrían originar obligaciones para las mismas.
En la estimación de sus montos y probabilidad de concreción se ha considerado la opinión de los asesores legales de Metrovías S.A. y Metronec S.A. así como las coberturas de seguros contratadas por la misma.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Consolidados, las Gerencias de las Sociedades Art. 33 Ley 19.550 entienden que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los estados contables de dichas sociedades.
En el caso de Metroshop S.A. los deudores incobrables se calculan en base a una clasificación de los créditos en función de pautas vinculadas al grado de cumplimiento en términos de las obligaciones de los deudores y de acuerdo a esta clasificación fueron aplicadas pautas mínimas de previsionamiento que surgen de la Comunicación “A” 2729 y modificatorias del Banco Central de la República Argentina.
k. Ingresos diferidos
Los ingresos diferidos han sido valuados de acuerdo con las sumas recibidas o el costo de prestación del servicio, el mayor. Representan la porción no devengada de los montos facturados reexpresados al cierre del ejercicio, consecuencia de los contratos de alquiler o servicios celebrados con clientes que se devengan en forma lineal en función al plazo de vigencia de los respectivos contratos.
NOTA 2: (Continuación)
l. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por el servicio de transporte de pasajeros se reconocen tomando como base los pasajeros transportados.
Los ingresos correspondientes al programa de inversiones se reconocen en el momento de la aprobación de los certificados de las obras realizadas, según su grado de avance.
Los ingresos por colaterales en Metrovias S.A. corresponden a facturación de concesiones otorgadas, alquileres de equipos, uso de espacios, peaje y servidumbre de paso y se reconocen en el momento de su devengamiento.
De acuerdo con el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., el Concedente se comprometió a finalizar determinadas mejoras e inversiones de capital en la infraestructura existente con el propósito de incrementar el tráfico de pasajeros. Conforme a acuerdos celebrados entre Metrovías S.A. y el Concedente en caso que las obras relacionadas con la modernización de la Línea A no se completaran, se determina una compensación que se liquida en función de una fórmula específica.
Metrovías S.A. registra esta compensación como un ingreso cuando se devenga en virtud de dicho contrato.
Metrovías S.A. reconoce como ingresos todos los reclamos por proyectos de construcción u otros daños y perjuicios derivados de las operaciones en el momento en que ellos son reconocidos por sus respectivos deudores.
En Metronec S.A. los ingresos corresponden a la facturación de alquileres de locales, uso de espacios y servidumbre de paso y se reconocen en el momento que los mismos se devengan.
En UGOFE S.A. el Acuerdo de Gerenciamiento descripto en la Nota 11.a. prevé una retribución a ser percibida por UGOFE S.A. en concepto de gerenciamiento de la Línea San Martín, la que ascenderá al seis por ciento (6%) de los ingresos de UGOFE S.A., tal como se los define en dicho acuerdo, la misma es reconocida en los presentes Estados Contables Consolidados dentro del concepto “Ingresos por colaterales” del Estado de Resultados Consolidado.
NOTA 3: SOCIEDADES OBJETO DE LA CONSOLIDACION
Las sociedades objeto de la consolidación en Benito Roggio Transporte S.A. son las que se detallan a continuación:
| Denominación | Porcentaje de la tenencia % | Porcentaje de los votos % | Fecha de los Estados Contables |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | 99,9990 | 99,9990 | 31.12.05 |
| C.P.S. Comunicaciones S.A. (1) | 69,9999 | 69,9999 | 31.12.05 |
| Metrovías S.A. | 75,0000 | 91,7800 | 31.12.05 |
| Metronec S.A. | 99,9999 | 99,9999 | 31.12.05 |
| Metroshop S.A. (1) | 49,9999 | 49,9999 | 31.12.05 |
| Traditum S.A. (1) | 52,5799 | 52,5799 | 31.12.05 |
| Unidad de Gestión Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A. (2) | 25,0000 | 30,5933 | 31.12.05 |
- Es el porcentaje que se posee indirectamente a través de Metronec S.A.
- Es el porcentaje que se posee indirectamente a través de Metrovías S.A.
NOTA 4: CONTRATOS DE CONCESION DE SOCIEDADES ART. 33 LEY 19.550
a. Contratos de concesión de Metrovías S.A.
Metrovías S.A. es titular de la concesión para la explotación del Grupo de Servicios 3 (Subterráneos de Buenos Aires y sus líneas complementarias de superficie Premetro y Ferrocarril Gral. Urquiza), en forma exclusiva hasta el 31 de diciembre de 2017. La concesión podrá ser prorrogada por períodos sucesivos de diez años, a pedido del Concesionario cuando a juicio de la Autoridad de Aplicación aquel haya dado cumplimiento satisfactorio a sus obligaciones contractuales y se haya verificado un mensurable mejoramiento de los índices de desempeño del sistema. La misma reviste el carácter de “Concesión de Servicio Público”, incluyendo también la facultad de explotación comercial de locales, espacios y publicidad en las estaciones, coches e inmuebles comprendidos dentro de ésta.
El Contrato de Concesión celebrado entre Metrovías S.A. y el Estado Nacional el 25 de noviembre de 1993 ha sido aprobado y puesto en vigencia por el Decreto Nº 2608/93 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 22 de diciembre de 1993. El mismo ha sido modificado por el Decreto Nº 1527/94, en relación con el Anexo XX-SBA, referido al Programa de Inversión y por el Decreto Nº 393/99 de fecha 21 de abril
de 1999, y su nuevo texto ordenado fue aprobado por el Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos e informado a Metrovías S.A., por medio de la Resolución Nº 153/99 de la Secretaría de Transporte de fecha 30 de abril de 1999.
NOTA 4: (Continuación)
La Addenda pudo ejecutarse muy parcialmente por la escasez de recursos presupuestarios por parte del Gobierno Nacional y porque los incrementos tarifarios se vieron demorados, hasta que el Decreto de Emergencia Ferroviaria Nº 2075/02 del 16 de octubre de 2002, declaró el estado de emergencia del sistema de transporte ferroviario de pasajeros (de superficie y subterráneo) en el Área Metropolitana de Buenos Aires.
El citado Decreto dispuso la suspensión transitoria de la ejecución del Plan de Obras contenido en la Addenda, autorizó que los fondos depositados en las cuentas fiduciarias puedan ser aplicados a la cancelación de ciertas deudas que el Gobierno Nacional mantenía con los Concesionarios, y ratificó la suspensión de los incrementos tarifarios oportunamente establecidos en las Addendas, instruyendo a la Secretaría de Transporte del entonces Ministerio de la Producción a efectuar los estudios conducentes a determinar la necesidad de la redeterminación de la estructura tarifaría de los servicios involucrados, en función de las tarifas vigentes para la totalidad de los medios de transporte público de pasajeros en el Área Metropolitana de Buenos Aires, tendiendo a lograr un adecuado equilibrio entre las mismas.
Posteriormente, la Resolución Nº 115/02 del ex Ministerio de Producción del 22 de diciembre de 2002, dispuso, entre otras cosas, la aprobación de los programas de inversión de emergencia, priorizando la ejecución de las obras de mayor urgencia y necesidad, aprobó un Programa de Emergencia para la Prestación de los Servicios, y presentó un acuerdo sobre el monto de penalidades a abonar por todo concepto desde el inicio de la concesión hasta el 17 de octubre de 2002, lo cual ya fue pagado en su totalidad.
Asimismo, con fecha 8 de marzo de 2004, la Nota Nº 405/04 de la Subsecretaría de Transporte Ferroviario indicó el Plan de Obras incluido en el Plan Nacional de Inversiones Ferroviarias (PLANIFER) a ser ejecutado por Metrovías S.A. durante el año 2004.
Posteriormente, el 8 de Noviembre de 2004, mediante las Notas S.S.T.F. Nº 1949 y 1950 de la Subsecretaría de Transporte Ferroviario dependiente de la Secretaría de Transporte de la Nación, se indicaron las obras de esta Concesión que estaban incluidas en el Plan Nacional de Inversiones Ferroviarias (PLANIFER) a ser ejecutadas durante el año 2005, además de dar continuidad a las obras comenzadas en 2004.
De este modo, mientras se prolonga la Emergencia, las obligaciones contractuales del Concesionario en cuanto a servicios y obras quedan reemplazadas por aquellas aprobadas en la Resolución Nº 115/02.
NOTA 4: (Continuación)
Con fecha 10 de febrero de 2004, la Resolución Nº 94/04 de la Secretaría de Transporte aprobó la realización de obras de reconstrucción y/o remodelación de estaciones ferroviarias afectadas a las concesiones del servicio público de transporte ferroviario de pasajeros del Área Metropolitana de Buenos Aires comprendiendo en la misma el Centro de Trasbordo Plaza Miserere, el Centro de Trasbordo Constitución y la Estación Villa Lynch, todas estaciones de la red concesionada a Metrovías S.A..
Con fecha 28 de diciembre de 2005 mediante el Decreto 1683/05 se aprobó el “Programa de Obras, Trabajos Indispensables y Adquisición de bienes para el Sistema Público de Transporte Ferroviario de Pasajeros de Superficie y Subterráneo del Area Metropolitana de Buenos Aires”. Las obras aprobadas por dicho Decreto abarcan tanto inversiones en material rodante como en obras civiles, señalamiento y telecomunicaciones, vías y obras integrales.
Las obras previstas por la Resolución Nº 94/04, y por las Notas Nº 405/04, Nº 1949/04 y Nº 1950/04 y por el decreto N° 1683/05 son financiadas con fondos del Tesoro Nacional y se ejecutan en la medida que exista disponibilidad de los mismos.
Por otra parte, con fecha 5 de junio de 2002 se ha dictado la Resolución Conjunta 11 del Ministerio de la Producción y 61 del Ministerio de Economía, por la cual se implementó una asignación a favor del Concesionario por el año 2002 de una suma de percepción mensual, con carácter de anticipos a cuenta de compensaciones indemnizatorias no tarifarías, las que serán tenidas en cuenta al momento de decidirse la readecuación contractual. Al 31 de diciembre de 2002, el total devengado por este concepto ascendió a $ 26,4 millones.
Con fecha 12 de marzo de 2003 y modificada en cuanto a su monto el 12 de mayo de 2003, la Resolución Nº 248/03 del Ministerio de la Producción aprobó una percepción mensual de $ 2,7 millones en concepto de pago de subsidio consecuencia del incremento en el costo total de explotación por sobre el parámetro fijado en el Contrato de Concesión.
Adicionalmente, con fechas 3 de octubre de 2003 y 15 de enero de 2004 y como consecuencia de nuevos incrementos en el costo total de explotación, la Secretaría de Transporte aprobó, a través de sus Resoluciones Nº 241/03 y Nº 19/04, una percepción mensual complementaria de subsidio de $ 1,6 millones.
NOTA 4: (Continuación)
En otro orden, por medio de la Resolución Nº 1105-SSR y F-2003, de fecha 05 de septiembre de 2003, la Subsecretaría de Regulación y Fiscalización del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires declaró la insalubridad de algunos ambientes y lugares de trabajo. Metrovías S.A. apeló dicha declaración ante el Consejo Federal del Trabajo, el cual con fecha 23 de marzo de 2005 se expidió mediante la Resolución 213 del Ministerio de Trabajo Empleo y Seguridad Social (MTESS), denegando los argumentos presentados. Con fecha 15 de abril de 2005 Metrovías S.A. apeló la misma ante la Cámara Nacional del Trabajo.
Mediante la Resolución Nº 13/05 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios (en adelante MPFIPyS), de fecha 10 de enero de 2005, se han incorporado con carácter provisorio como mayores costos de explotación los derivados de la declaración de insalubridad. La Resolución 36/2005 del MPFIPyS de fecha 27 de enero de 2005, reconoció el monto correspondiente al período octubre 2003 – diciembre 2004 por un total de aproximadamente $ 14,9 millones los cuales fueron contabilizados al 31 de diciembre de 2004.
Con fecha 4 de abril de 2005 la Resolución 168/2005 del MPFIPyS aprobó por el mismo concepto para el año 2005 la percepción de un monto mensual de aproximadamente $ 1 millón.
Mediante la Resolución 410/2005 de fecha 27 de abril de 2005, el MPFIPyS facultó a la Secretaría de Transporte a implementar la adecuación de los costos en los rubros personal y energía con carácter provisorio y hasta la conclusión de los procedimientos de renegociación de los Contratos de Concesión vigentes.
La Resolución 339/05 de fecha 19 de mayo de 2005, emitida por la Secretaría de Transporte del MPFIPyS, aprobó las variaciones resultantes de la actualización de los costos de los rubros personal y energía por $ 1,3 millones mensuales.
Con fecha 30 de septiembre de 2005 la Secretaría de Transporte del MPFIPyS a través de la Resolución 764/05 incorporó como mayores costos de explotación las variaciones resultantes de la actualización del rubro personal producidas por los Convenios Colectivos de Trabajo suscriptos con la Unión Tranviaria Automotor, la Unión Ferroviaria y Señaleros y la Fraternidad a partir de enero de 2005 por un monto mensual aproximado de $ 2,2 millones. Dicha Resolución unifica las percepciones mensuales derivadas de las Resoluciones 241/03 y 248/03 del MPFIPyS y las Resoluciones 168/05 y 339/05 de la Secretaría de Transporte del MPFIPyS, ascendiendo a $ 8,9 millones el monto total mensual a percibir de carácter provisorio hasta el 31 de diciembre de 2005 y/o hasta la finalización del proceso de renegociación contractual si esto ocurriese con anterioridad.
NOTA 4: (Continuación)
Con fecha 3 de febrero de 2006 el Decreto 118/06 del Poder Ejecutivo, prorrogó hasta el 30 de abril de 2006 las percepciones anteriormente mencionadas.
Con fecha 14 de diciembre de 2005 y 2 de enero de 2006, en virtud de los acuerdos suscriptos en sede del Ministerio de Trabajo Empleo y Seguridad Social con la Unión Tranviarios Automotor (U.T.A.), Unión Ferroviaria, Asociación Señaleros Ferroviarios Argentinos y la Fraternidad, Metrovías S.A. ha realizado presentaciones ante la Secretaría de Transporte a raíz de haberse materializado nuevos incrementos de costos de explotación por sobre los parámetros fijados en el Contrato de Concesión. Con fecha 1 de febrero de 2006, la Resolución 39/06 de la Secretaría de Transporte del MPFIPyS, autorizó el pago en concepto de deuda por las variaciones resultantes de la actualización de los costos del rubro personal atento a los acuerdos mencionados precedentemente por la suma de $ 4,9 millones correspondientes a los meses de octubre, noviembre y diciembre de 2005.
El monto de los derechos devengados consecuencia de las circunstancias mencionadas en los párrafos anteriores se encuentran registrados como un menor costo / gasto en el Estado de Resultados Consolidados.
Con fecha 26 de julio de 2005, la Resolución 608/05 de la Secretaría de Transporte del MPFIPyS determinó el reconocimiento de deuda por mayores costos de explotación en los rubros personal y energía por los períodos comprendidos en el año 2003 y 2004, cuya suma ascendió a $ 14,9 millones. Metrovías S.A. ajustó el devengamiento de dicho derecho en el presente ejercicio, reconociendo una ganancia de $ 8,4 millones expuesta en la línea “Otros ingresos y egresos netos” del Estado de Resultados.
Metrovías S.A. ha realizado sucesivas presentaciones ante la Secretaría de Transporte en virtud de haberse materializado nuevos incrementos de costos de explotación por sobre los parámetros fijados en el Contrato de Concesión, generándose derechos a favor de Metrovías S.A. para la redeterminación de la tarifa básica, el subsidio o el canon vigente.
En el marco del proceso de adecuación del Contrato de Concesión, con fechas 29 de agosto de 2005, 18 de octubre de 2005 y 19 de octubre de 2005 mediante Resoluciones 1046/05 del MPFIPyS, 808/05 y 810/05 de la Secretaría del Transporte del MPFIPyS respectivamente, fueron reconocidos costos incurridos por las obras “Adquisición 24 coches usados”, “Renovación de señales líneas B, C, D y E y Puesto Central de Operaciones” y “Túnel de Acceso al Nuevo Taller Central” del plan de inversión; por $ 53,1 millones, $ 5,1 millones y $ 8,4 millones respectivamente. Dichos reconocimientos implicaron un resultado neto de $ 0,8 millones que se incluyen en las líneas “Ingresos y Costos por programa de inversiones” del Estado de Resultados Consolidado.
NOTA 4: (Continuación)
En el mismo sentido, con fecha 2 de septiembre de 2005 la Secretaría de Transporte del MPFIPyS, a través de las Resoluciones 676/05 y 677/05 autorizó el pago en concepto de deuda por incumplimiento de las obligaciones por parte del Estado Nacional por un monto de $ 27,8 y $ 4,4 millones respectivamente, IVA incluido. El efecto principal de dichas Resoluciones se encuentra registrado en la línea “Resultados financieros generados por activos” del Estado de Resultados Consolidado.
Por otra parte se está llevando a cabo la renegociación del Contrato con el Gobierno Nacional, con el objeto de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país, que han afectado su ecuación económica y financiera, y han generado incertidumbre respecto del desarrollo futuro de sus negocios.
b. Contrato de sub-concesión de Metronec S.A.
Metronec S.A. es titular de la subconcesión otorgada por Metrovías S.A., en forma exclusiva y excluyente de cualquier tercero, para la explotación comercial de locales, espacios de publicidad de las estaciones, coches e inmuebles comprendidos en el Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE-URQUIZA) concedida a Metrovías S.A. por el Estado Nacional con fecha 25 de noviembre de 1993 (aprobado por decreto del P.E.N. Nº 2608/93) y su addenda de fecha 16 de abril de 1999 (aprobado por decreto del P.E.N. Nº 393/99), hasta el 31 de diciembre de 2017.
Asimismo, la cesión incluirá la explotación comercial por parte de Metronec S.A. de la publicidad y de los locales y espacios comerciales en las estaciones y coches de Subterráneos de Buenos Aires y del Ferrocarril General Urquiza que sean adicionados al Contrato de Concesión de Metrovías S.A. como consecuencia de futuras ampliaciones de la red subterránea y/o ferroviaria y/o de la incorporación de nuevas estaciones al Contrato de Concesión de Metrovías S.A..
La subconcesión otorgada incluye las limitaciones consignadas en el Contrato de Concesión de Metrovías S.A., los Pliegos de Condiciones Generales y Particulares para las líneas Urquiza y Subterráneos de Buenos Aires de Metrovías S.A. y las establecidas por normas y reglamentaciones nacionales, provinciales o municipales. En caso de conflicto entre las disposiciones del Contrato de Concesión y las estipulaciones del Contrato de Subconcesión prevalecerán las normas del Contrato de Concesión.
La vigencia del presente Contrato se mantendrá durante todo el tiempo que mantenga vigencia la Concesión de la que es titular Metrovías S.A. tanto respecto del Grupo de Servicios Nro. 3 (SBASE – URQUIZA) como en relación con la Estación Terminal Federico Lacroze (Licitación ENABIEF Nro. 138/99).
NOTA 4: (Continuación)
El Gobierno Nacional adoptó medidas (Decreto de Poder Ejecutivo Nacional Nº 2075 de fecha 16 de Octubre de 2002 y Resolución 115/02 del 23 de Diciembre de 2002 del Ministerio de la Producción) que reemplazan las obligaciones contractuales de Metrovías S.A. en cuanto a servicios y obras, pero que no alteran el contrato de Subconcesión celebrado entre Metrovías S.A. y Metronec S.A..
Con fecha 4 de octubre de 2001, Metronec S.A. cedió parcialmente y en forma exclusiva a C.P.S. Comunicaciones S.A. los derechos y facultades de explotación que tiene y le corresponden en virtud del mencionado Contrato de Subconcesión.
Dicha cesión se refiere específicamente al derecho de explotación de los espacios existentes en los túneles de la Red de Subterráneos a los efectos de la instalación de cables para la transmisión de datos, telecomunicaciones y radio teledifusión exclusivamente, todo ello conforme a la facultad conferida a Metronec S.A. en la cláusula 1.1. apartado (b), punto ii) del contrato precedentemente aludido, cuyos términos y condiciones se reputan conocidos y son aceptados por C.P.S. Comunicaciones S.A..
NOTA 5: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
La composición de los rubros de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2005 y 2004 es la siguiente:
a. Caja y bancos
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Caja (Anexo G) | 62.819 | 21.804 | |
| Fondo fijo | 471.890 | 423.940 | |
| Bancos (Nota 6 y Anexo G) | 17.750.126 | 4.923.172 | |
| Valores a depositar | 422.455 | 261.951 | |
| 18.707.290 | 5.630.867 |
b. Cuentas por cobrar
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Documentadas | 581.586 | 956.859 | |
| Créditos comerciales | 45.877.248 | 57.094.937 | |
| Cheques diferidos | 276.473 | 494.283 | |
| Cartera Metroshop neta | 1.559.684 | - | |
| Sociedades relacionadas | 2.044.096 | 594.590 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (1.432.809) | (2.284.460) | |
| 48.906.278 | 56.856.209 |
NOTA 5: (Continuación)
c. Bienes de cambio
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Materiales y repuestos | 9.155.215 | 7.949.242 | |
| Materiales y repuestos en poder de terceros | 1.809.390 | 1.809.390 | |
| Productos de reventa | 14.061 | - | |
| Productos para promoción | 16.777 | - | |
| Anticipo materiales y repuestos | 1.113.031 | 546.142 | |
| Menos: | |||
| Previsión por devolución (Anexo E) | (143.128) | (109.203) | |
| 11.965.346 | 10.195.571 | ||
| Obras en ejecución | 2.939.720 | 2.873.295 | |
| Anticipos obras en ejecución | 388.912 | 684.153 | |
| 3.328.632 | 3.557.448 | ||
| 15.293.978 | 13.753.019 | ||
| No corrientes | |||
| Obras en ejecución | - | 866.831 | |
| - | 866.831 |
d. Otros créditos
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Depósitos en garantía | 102.900 | 6.562 | |
| Gastos pagados por adelantado | 863.543 | 909.023 | |
| IVA – Crédito fiscal | 14.984.228 | 12.983.494 | |
| Sociedades relacionadas | 703.203 | 705.836 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 18.675.593 | 9.105.823 | |
| Obras en ejecución por cuenta y orden del Concedente | 2.308.538 | 1.211.510 | |
| Créditos impositivos (Nota 7) | 4.229.019 | 188.401 | |
| Diversos (Anexo G) | 1.132.018 | 870.616 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (96.181) | (96.349) | |
| 42.902.861 | 25.884.916 |
NOTA 5: (Continuación)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| No corrientes | |||
| Depósitos en garantía | 12.950 | 5.420 | |
| Documentados | 3.763.055 | 3.701.380 | |
| Gastos pagados por adelantado | 385.875 | - | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 27.239.724 | 35.609.494 | |
| Sociedades relacionadas | 497.441 | - | |
| Crédito por impuesto diferido | 4.588.046 | - | |
| Crédito por impuesto a la ganancia mínima presunta | 512.471 | 3.160.790 | |
| Créditos impositivos | - | 30.815 | |
| Diversos | 18.111 | 20.612 | |
| Previsión por impuesto diferido | (1.316.195) | - | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (3.760.555) | (3.701.380) | |
| 31.940.923 | 38.827.131 |
e. Cuentas por pagar
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Proveedores (Anexo G) | 18.901.363 | 20.460.722 | |
| Provisión para gastos (Anexo G) | 10.224.662 | 11.215.257 | |
| Comercios a pagar | 601.367 | 63.361 | |
| Documentadas (Anexo G) | 6.050.277 | 5.770.389 | |
| Sociedades relacionadas (Anexo G) | 5.184.195 | 2.700.717 | |
| 40.961.864 | 40.210.446 | ||
| No corrientes | |||
| Depósitos en garantía | 14.700 | 14.700 | |
| Documentadas (Anexo G) | 5.052 | 428.044 | |
| Sociedades relacionadas | 200 | 200 | |
| 19.952 | 442.944 |
- Deudas bancarias
| Nombre de la entidad | Moneda | Monto en pesos | ||||||
| 31.12.05 | 31.12.04 | |||||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |||||
| Nuevo Banco Industrial de Azul S.A. (Ver Nota 8.b) | $ | 989.648 | - | - | - | |||
| Banco Río de la Plata S.A. (Ver Nota 8.b) | ||||||||
| Préstamo i) | $ | 1.845.373 | 1.976.591 | 2.052.248 | 5.430.963 | |||
| Préstamo ii) | $ | 1.405.219 | 3 | 1.505.139 | 1.562.750 | 4.135.581 | ||
| Préstamo iii) | $ | 4.099.189 | 4.390.667 | 4.558.727 | 12.063.977 | |||
| Banco Galicia Uruguay S.A. | ||||||||
| Préstamo i) (Ver Nota 8.b) | $ | 3.286.193 | 3.519.861 | 3.654.590 | 9.671.316 | |||
| Préstamo ii) | $ | - | - | 4.244.983 | 12.578.268 | |||
| Fideicomiso fiduciario (Ver Nota 8.b) | $ | (1.369.897) | - | (739.831) | - | |||
| Corp. Metrop. de Finanzas S.A. (Ver Nota 8.b) | $ | - | 3 | - | 994.138 | - | ||
| Banco Itau Buen Ayre (Ver Nota 10.b.) | $ | 468.118 | 211.591 | - | - | |||
| 10.723.843 | 11.603.849 | 16.327.605 | 43.880.105 |
NOTA 5: (Continuación)
g. Remuneraciones y deudas sociales
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Remuneraciones a pagar | 9.093.724 | 6.451.114 | |
| Aportes y retenciones | 5.823.028 | 3.577.329 | |
| Provisión para vacaciones | 7.508.705 | 5.061.484 | |
| Otras deudas sociales | 92.549 | 80.842 | |
| 22.518.006 | 15.170.769 |
h. Otras deudas
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Servicios cobrados por adelantado | 5.379.627 | 4.153.443 | |
| Sociedades Art. 33 Ley 19.550 | 38.250 | 6.800.957 | |
| Sociedades relacionadas | 55.000 | 150.000 | |
| Juicios con embargo (Nota 6.a) | 441.072 | 227.892 | |
| Cobros por cuenta y orden de terceros | 22.505 | 110.810 | |
| Provisión para riesgos diversos | 1.818.281 | 794.384 | |
| Ingresos a rendir | 6.427.115 | - | |
| Diversas | 1.654.373 | 331.247 | |
| 15.836.223 | 12.568.733 | ||
| No Corrientes | |||
| Depósitos en garantía | 8.000 | 8.000 | |
| Sociedades relacionadas | 217.542 | - | |
| Pasivo por impuesto diferido | - | 417.404 | |
| 225.542 | 425.404 |
NOTA 6: FONDOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA, AVALES Y GARANTIAS
a. Al 31 de diciembre de 2005 Metrovías S.A. tenía depositados en los Bancos fondos por un valor total de $ 441.072 que fueron objeto de embargos preventivos por juicios por daños y perjuicios iniciados por personas físicas, como consecuencia de accidentes ferroviarios.
Metrovías S.A. ha provisionado los riesgos asociados con estas contingencias en la línea de otras deudas.
NOTA 6: (Continuación)
- Como garantía del cumplimiento de sus obligaciones en virtud del Contrato de Concesión, Metrovías S.A. hizo entrega de la Garantía de Cumplimiento del Contrato de Concesión, en Póliza Nro. 85.938, extendida por La Meridional Cía. Argentina de Seguros S.A., por un valor de $ 30.000.000. La devolución de la Garantía, en su caso, se realizará dentro de los ciento ochenta días de concluida definitivamente la actuación de Metrovías S.A. en la operación de los servicios.
NOTA 7: CONTINGENCIAS
- Impuesto al Valor Agregado I
Metrovías S.A. fue notificada oportunamente del inicio de un procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos - Dirección General Impositiva ("DGI"), la que pretende gravar con el impuesto al valor agregado los ingresos por permisos de uso precario obtenidos por Metrovías S.A., ello por cuanto dicho Organismo Fiscal entiende que corresponde encuadrarlos como subconcesiones privadas.
Interpuesta en sede administrativa todas las impugnaciones del caso, incluido el Tribunal Fiscal de la Nación, la controversia fue finalmente resuelta a favor del Fisco, habiéndose en consecuencia recurrido lo resuelto por el mismo ante la Cámara Federal correspondiente, encontrándose radicado dicho recurso en la Sala II de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, “autos Metrovías S.A. TF18249-I c/DGI”, Expte Nº 177214/02.
En relación al mismo, el Fisco inició una ejecución fiscal en contra de Metrovías S.A., la que tramita por ante el Juzgado de Primera Instancia en lo Contencioso Administrativo Federal Nº 3, “Fisco Nacional (AFIP) c/Metrovías Sociedad Anónima s/ejecución Fiscal (Expte Nº 11241/03)”. Oportunamente se interpuso al progreso de la ejecución formal excepción de inhabilidad de título por inexistencia de deuda, ello habida cuenta de los argumentos invocados al tiempo de recurrir lo resuelto por el Tribunal Fiscal de la Nación.
Paralelamente a los planteos efectuados en sede judicial, se realizaron presentaciones en sede administrativa procurando obtener la suspensión de la ejecutoriedad del acto, hasta tanto medie pronunciamiento judicial. En tal sentido, con fecha 4 de abril de 2003 la Administración Federal de Ingresos Públicos dejó sin efecto la suspensión transitoria de la ejecutoriedad fiscal del acto que había dispuesto.
Además, el Organismo Fiscal aceptó sustituir un eventual embargo contra Metrovías S.A. con bienes de propiedad de Benito Roggio e Hijos S.A., accionista principal de Metrovías S.A. a la fecha de las presentaciones en sede administrativa.
NOTA 7: (Continuación)
En este sentido Metrovías S.A. cumplió con todas las presentaciones requeridas por el Organismo Fiscal, habiendo incluso el mismo efectuado una serie de verificaciones sobre el estado y valuación de dichos equipos.
Con fecha 25 de marzo de 2004, el Organismo Fiscal notificó a Metrovías S.A. que el pedido de sustitución se había tornado abstracto, ya que el Fisco no ha trabado embargo alguno en la mencionada ejecución fiscal. Según lo expresado por el Fisco, el mismo habría puesto de manifiesto, al tiempo de contestar las excepciones interpuestas por Metrovías S.A., que no habría trabado embargo alguno, indicando que de obtener sentencia favorable procedería pertinentemente.
Atento que lo resuelto no satisfacía lo peticionado expresamente por Metrovías S.A., se efectuó una nueva presentación requiriendo la intervención del Superior en los términos del Art. 74 del Decreto Reglamentario de la Ley Nº 11.683, a los efectos de obtener un pronunciamiento expreso en relación con la suspensión de la ejecutoriedad del acto, y de la posible traba de medidas cautelares, hasta tanto exista un pronunciamiento definitivo a los planteos efectuados por Metrovías S.A. en sede judicial. En respuesta a dicha presentación el Fisco, en los considerandos de la resolución dictada al efecto, sostuvo que no trabaría medidas cautelares hasta tanto existiera resolución judicial que cause estado en la respectiva ejecución fiscal.
En este marco, en razón del acotado margen de discusión que hay en este tipo de procesos, se han rechazado tanto las excepciones planteadas con fecha 30 de junio de 2004 como el Recurso Extraordinario interpuesto con fecha 6 de mayo de 2005, razón por la cual Metrovias S.A. interpuso formal Recurso de Queja por ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación el cual a la fecha de cierre de los presentes estados contables aún no había sido proveído.
Con fecha 8 de julio de 2005 Metrovías S.A. se vio obligada a acogerse al Régimen de Asistencia Financiera Ampliado (R.A.F.A) en razón de que la Dirección General Impositiva dispusiera trabar embargo bancario previo a la finalización del procedimiento. Sin perjuicio de lo cual, su derecho se mantiene inalterable en la medida en que aún debe resolverse el Recurso de Queja referido, así como el Recurso que tramita por ante la Sala II de la Cámara en lo Contencioso Administrativo Federal, sobre el cual Metrovias S.A. expresamente hizo reserva al momento de acogerse al régimen de asistencia referido.
Metrovías S.A. ha reconocido en los presentes Estados Contables el pasivo por las sumas pendientes de pago incluidas en el R.A.F.A. por 6,5 millones, y el activo resultante del derecho a recuperar las sumas pagadas y pendientes de pago por un total de $ 9,6 millones, por considerar que las pretensiones del Fisco no van a prosperar en instancias judiciales tal cual fuera explicitado precedentemente y es compartido por los asesores legales e impositivos de Metrovías S.A., resultando en un activo neto de $ 3,1 millones que se expone en la línea Créditos impositivos del rubro “Otros Créditos corrientes”.
NOTA 7: (Continuación)
Es de mencionar que al efecto de las presentaciones en las sedes judiciales antes mencionadas, se han incorporado nuevos elementos de juicio, e interpretaciones que resultan favorables a la posición mantenida por Metrovías S.A.. Conforme indicó Metrovías S.A. tanto en oportunidad de expresar agravios ante la Sala respectiva, como al tiempo de interponer la excepción de inhabilidad de título correspondiente, en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, y aún admitiendo como lo sostuvo el Tribunal Fiscal de la Nación que los contratos celebrados por Metrovías S.A. fueran efectivamente concesiones, ellos se encuentran exentos por aplicación de la legislación que rige sobre la materia, la que no hace sobre el particular ningún tipo de distinción entre las "Concesiones Privadas" y las "Concesiones Públicas".
Asimismo, como también se expresó en las mencionadas presentaciones, el Decreto reglamentario de la Ley del IVA, al margen de su inconstitucionalidad, solamente resultaría aplicable para los hechos imponibles perfeccionados con posterioridad a junio de 1998, por así disponerlo expresamente la mencionada normativa, por tal razón los períodos reclamados a Metrovías S.A. no se verían alcanzados por ser anteriores a dicha fecha (enero/94 - junio/98).
La interpretación mencionada precedentemente ha sido recogida en recientes pronunciamientos de dos de las Salas del Tribunal Fiscal de la Nación, lo cual confirma la interpretación efectuada en las referidas presentaciones judiciales.
En conclusión, por los motivos expresados precedentemente Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que las defensas y planteos realizados en sede judicial tengan curso favorable en relación con los períodos fiscales motivo de controversia, criterio que es compartido por sus asesores legales e impositivos.
La contingencia total al 31 de diciembre de 2005, de prosperar la pretensión del fisco, asciende a aproximadamente $ 9,6 millones incluyendo los intereses resarcitorios devengados hasta dicha fecha.
b. Impuesto al Valor Agregado II
Con fecha 28 de octubre de 2003, Metrovías S.A. ha sido notificada de un nuevo procedimiento de determinación de oficio por parte de la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General Impositiva (DGI), quien pretende gravar similares conceptos del procedimiento anterior conjuntamente con los ingresos por modernización de la Línea A en el impuesto al valor agregado por el período comprendido entre diciembre de 1998 y octubre de 2002 inclusive.
NOTA 7: (Continuación)
Con fecha 19 de noviembre de 2003, Metrovías S.A. contestó la intimación expresando sus argumentos para la no conformidad del ajuste propuesto por la inspección actuante.
Con fecha 29 de octubre de 2004, Metrovías S.A. fue notificada de la Resolución N° 58/04 emitida por la División Determinaciones de Oficio de la Subdirección General de Apelaciones Impositivas III en la cual se determina de oficio la obligación tributaria adeudada. Metrovías S.A. efectuó la impugnación correspondiente ante el Tribunal Fiscal de la Nación, invocando los mismos argumentos esgrimidos para los períodos fiscales anteriores.
Metrovías S.A. considera que le asisten argumentos doctrinarios sólidos y que resulta razonable esperar que se obtenga una resolución favorable, criterio que es compartido por los asesores impositivos.
En caso de prosperar la pretensión del Fisco, la contingencia total por esta determinación asciende a aproximadamente $ 5,8 millones que se componen de $ 2,4 millones de capital e intereses resarcitorios devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 por $ 3,4 millones.
c. Multa por infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad
El Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de la Subsecretaría de Regulación y Fiscalización impuso a Metrovías S.A. una multa de $ 3.155.000, por supuestas infracciones a la normativa sobre higiene y seguridad. La resolución sancionatoria no se encuentra firme, ya que fue apelada en tiempo y forma, y tratándose de un procedimiento administrativo sancionador, hasta tanto no se resuelva la apelación interpuesta la multa referida no puede ser ejecutada.
Sin perjuicio de lo anterior Metrovías S.A. considera que la multa impuesta resulta arbitraria e infundada, ya que las presuntas infracciones en la que se sustenta no existen, sumado a ello que el monto de por sí desproporcionado de la multa no guarda tampoco ninguna relación con las posibles infracciones en cuestión, ello conforme a la normativa vigente.
Metrovías S.A. agotará todas las instancias judiciales en el entendimiento de que la multa aplicada es arbitraria y contraria a derecho, careciendo la misma de toda fundamentación conforme a lo dispuesto por la legislación vigente tanto de orden nacional como local, criterio que es compartido por sus asesores legales.
Con fecha 29 de septiembre de 2003, la Sala I de la Cámara en lo Contencioso y Tributario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, resolvió, ante una apelación de Metrovías S.A., que la multa en cuestión no era susceptible de ser ejecutada hasta tanto se resolviera la impugnación articulada por la empresa. Esto significa que la Ciudad Autónoma de Buenos Aires no puede emitir una “Boleta de Deuda”, hasta tanto medie un pronunciamiento definitivo sobre el tema.
NOTA 7: (Continuación)
Posteriormente, se ha corrido traslado de la presentación de Metrovías S.A. al Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, estando en pleno trámite el proceso contencioso administrativo pertinente.
Adicionalmente, el Tribunal actuante hizo lugar al pedido de citación como tercero del Estado Nacional, efectuada por Metrovías S.A., quien en consecuencia deberá ser integrado a la litis. A la fecha de los presentes Estados Contables Consolidados, Metrovias S.A. aun no fue notificada de lo manifestado por el Estado Nacional en virtud de dicha citación.
d. Ingresos Brutos Provincia de Buenos Aires
Con fecha 14 de octubre de 2004, Metrovías S.A. ha sido notificada de un procedimiento de determinación de oficio por parte de la Dirección General de Rentas de la Provincia de Buenos Aires, quien manifiesta que surgen diferencias a favor de dicha Dirección por haber tributado en defecto el Impuesto a los Ingresos Brutos en los períodos fiscales 1996 y 1997 invocando la gravabilidad de subsidios otorgados por el Estado Nacional y las operaciones efectuadas por cuenta y orden de terceros.
Con fecha 4 de noviembre de 2004, Metrovías S.A. efectuó el descargo ante la misma, argumentando prescripción y exclusión del subsidio.
Con fecha 7 de diciembre de 2004, mediante la Resolución de Cierre de Procedimiento Determinativo y Sumarial 707/04 de la Dirección General de Rentas de la Provincia de Buenos Aires, notifica a Metrovías S.A. que ha declarado cerrado el Procedimiento Determinativo y Sumarial estableciendo que la diferencia a favor de la misma asciende a $ 245.603 más accesorios y multas.
Con fecha 29 de diciembre de 2004, Metrovías S.A. apeló tal determinación ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires esgrimiendo los argumentos indicados precedentemente. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables Consolidados, tal apelación no había sido resuelta.
NOTA 8: METROVÍAS S.A.
- Adquisición de 80 coches eléctricos nuevos
Metrovías S.A. adquirió 80 coches eléctricos nuevos para la red de subterráneos, de acuerdo a lo previsto en el Programa 1 Modernización y Ampliación de la Flota (Adelantamiento de 80 coches) correspondiente al Plan Básico de Subte Reformulado de la Addenda al Contrato de Concesión, el cual estipulaba su adquisición durante el año 1999. Los coches eléctricos fueron adquiridos a la firma ALSTOM Brasil Ltda., con experiencia en la fabricación de vehículos ferroviarios.
NOTA 8: (Continuación)
Con fecha 13 de noviembre de 2003, el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, el Ministerio de Economía y Producción, ALSTOM Brasil Ltda., ALSTOM Argentina S.A. y Metrovías S.A. firmaron un Acta Acuerdo, aprobada por el Decreto Nº 1148/03 del Poder Ejecutivo Nacional, por la cual: (i) el Estado Nacional abonó $ 20.000.000 a Metrovías S.A. en concepto de pago a cuenta, los cuales fueron transferidos a ALSTOM Brasil Ltda. a cuenta de las obligaciones previamente contraídas y/o de las que resulten del proceso de renegociación del contrato; (ii) Metrovías S.A. se comprometió y realizó la importación definitiva de 5 coches; y (iii) se acordó que el Ministerio de Economía y Producción interviniese en la renegociación global del contrato de fabricación y provisión de los 80 coches eléctricos entre ALSTOM Brasil Ltda., el Estado Nacional y Metrovías S.A. dentro del marco de la normativa vigente.
Con fecha 28 de diciembre de 2004, mediante el Decreto 1914/04 del Poder Ejecutivo Nacional, se acordó la renegociación global del contrato con la finalidad de readecuar las prestaciones recíprocas entre Metrovías S.A., Alstom Argentina S.A., Alstom Brasil Ltda. y el Estado Nacional. A raíz del mismo, Metrovías S.A. procedió a la reimputación de activos y pasivos relacionados con esta operación. A la fecha de cierre de los presentes Estados Contables el mismo se está ejecutando según los plazos estipulados.
Asimismo, con fecha 28 de diciembre de 2005, el Acta Acuerdo suscripta entre la Secretaría de Transporte del MPFIPyS, Alstom Brasil Ltda., Alstom Argentina S.A. y Metrovias S.A., aprobó el precio final y definitivo por la compra de 16 coches eléctricos adicionales prevista por el Decreto 1914/04 a pagar por el Estado Nacional.
- Reestructuración de la deuda financiera de Metrovías S.A.
Con fecha 28 de enero de 2003 Metrovías S.A. concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Río de la Plata S.A. ("Banco Río") y la Banca Nazionale del Lavoro S.A. ("BNL"). Asimismo, se concluyó el proceso de renegociación y reestructuración de la deuda financiera con el Banco Galicia Uruguay S.A. ("Banco Galicia").
Las deudas bancarias del Banco Río y del Banco Galicia fueron reestructuradas en sesenta (60) cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el día 6 de febrero de 2003. Asimismo, los intereses compensatorios se calculan a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA") para préstamos sin garantías reales, hoy equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual. De esta forma la tasa promedio de endeudamiento con entidades financieras asciende aproximadamente al ocho por ciento (8%) nominal anual más CER.
NOTA 8: (Continuación)
Por medio de Nota de fecha 6 de septiembre de 2004 y de Enmienda de fecha 6 de octubre de 2004, se acordó con el Banco Río y con el Banco Galicia una espera de seis meses para el pago de las cuotas de capital comprendidas entre el 6 de septiembre de 2004 y el 6 de febrero de 2005, ambas inclusive.
Con fecha 11 de octubre de 2005 se suscribió un “Acuerdo de Dispensa y Precancelación” al “Acuerdo Intercreditorio” por el cual Metrovias S.A. manifestó su intención de efectuar una precancelación por la suma de pesos trece millones ($ 13.000.000.-) los cuales fueron aplicados a la cancelación de los montos adeudados bajo los Contratos de Préstamos de la siguiente manera:
Los saldos pendientes a la fecha de los presentes Estados Contables se cancelarán en 25 cuotas mensuales.
A continuación se detalla por entidad los saldos al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y su garantía:
| Nombre de la entidad | Moneda | Monto en pesos | ||||||
| 31.12.05 | 31.12.04 | |||||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Nuevo Banco Industrial de Azul S.A. (5) | $ | 989.648 | - | - | - | |||
| Banco Río de la Plata S.A. | ||||||||
| Préstamo i) (1) (4) | $ | 1.845.373 | 1.976.591 | 2.052.248 | 5.430.963 | |||
| Préstamo ii) (2) (4) | $ | 1.405.219 | 1.505.139 | 1.562.750 | 4.135.581 | |||
| Préstamo iii) (4) | $ | 4.099.189 | 4.390.667 | 4.558.727 | 12.063.977 | |||
| Banco Galicia Uruguay S.A. (3) (4) | $ | 3.286.193 | 3.519.861 | 3.654.590 | 9.671.316 | |||
| Fideicomiso fiduciario (4) | $ | (1.369.897) | - | (739.831) | - | |||
| Banco CMF S.A. (5) | $ | - | - | 994.138 | - | |||
| 10.255.725 | 11.392.258 | 12.082.622 | 31.301.837 |
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre los 15 coches de propiedad de Metrovias S.A..
- Metrovias S.A. en garantía y seguridad de cumplimiento de todas y cada una de las obligaciones asumidas, constituye prenda con registro sobre los 420 molinetes electromecánicos con sus correspondientes validadores y controladores a favor del banco.
- En garantía del pago del préstamo bancario se ha constituido prenda a favor de la entidad bancaria sobre 24 coches de propiedad de Metrovias S.A..
- Metrovias S.A. otorgó en beneficio de Banco Río y Banco Galicia una cesión fiduciaria en garantía de la totalidad de los Contratos de Préstamos Reestructurados, por la cual Metrovias S.A. cederá fiduciariamente a favor del Banco Río, en calidad de fiduciario, y en beneficio Banco Río y Banco Galicia, hasta el 93,4% de la totalidad de los derechos y acciones de cobro que tiene contra el Recaudador, por el servicio de recaudación del 82,58 % del producido de las ventas de pasajes y cospeles registrados en las terminales de venta del Ferrocarril General Urquiza y Subterráneos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, con relación al Contrato de Recaudación suscripto por Metrovias S.A. con el Nuevo Banco Suquía S.A., con el objeto de implementar un mecanismo centralizado de cobro y distribución de fondos en los términos del “Acuerdo Intercreditorio” celebrado entre los prestamistas.
- Corresponde a un adelanto en cuenta corriente.
NOTA 8: (Continuación)
- Programa de inversiones
Metrovías S.A. debe desarrollar obras, según la Addenda al contrato de concesión, cuyos cronogramas de ejecución se extienden hasta el año 2017 inclusive.
El Programa de Inversiones que tiene vigencia a partir de la comunicación de la citada Addenda, contempla la ejecución de obras (tanto para el Subterráneo como para la Línea Urquiza) diferenciadas entre sí por el origen de los recursos, a saber:
a) Plan básico reformulado
b) Obras complementarias
c) Nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon
d) Nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa
e) Obras para seguridad e higiene
Las inversiones comprometidas según el plan básico reformulado, las obras complementarias y las obras para seguridad e higiene serán reembolsadas a Metrovías S.A. por el Estado Nacional; la ejecución, recepción, certificación y posterior cobro se ajustarán a lo dispuesto en el Contrato de Concesión y sus respectivos anexos. Dicho conjunto de obras requiere una inversión aproximada de $ 444.455.000 (en moneda de noviembre de 1993), cuya composición es la siguiente: plan básico reformulado $ 377.615.000, obras complementarias $ 59.430.000 y obras para seguridad e higiene $ 7.410.000.
Por su parte, las nuevas inversiones propuestas con cargo a la tarifa fue previsto realizarlas en función de los incrementos tarifarios y demanda proyectados y, consecuentemente, de la recaudación obtenida.
En tal sentido, dicha proyección prevé desarrollar obras por un monto aproximado de $ 987.049.000 (en moneda de diciembre de 1997), el cual incluye la suma aproximada de $ 69.184.000 correspondientes a la reinversión del 70 % del canon neto de los últimos 4 años de la concesión fijado por la Addenda al Contrato de Concesión.
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión del canon neto establecido en el Contrato de Concesión, prevén una inversión aproximada de $ 213.045.000 (en moneda de diciembre de 1997).
Las nuevas inversiones propuestas por reinversión de canon y con cargo a la tarifa, mencionados precedentemente, se ejecutan por cuenta y orden del Concedente, tal como lo define la Addenda al Contrato de Concesión.
NOTA 8: (Continuación)
Con fecha 16 de octubre de 2002, se promulgó el Decreto Nro. 2075/02 del Poder Ejecutivo Nacional cuyos impactos se detallan en la Nota 4.a. a los Estados Contables Consolidados.
Asimismo, tal como se detalla en la Nota 4.a. a los Estados Contables Consolidados, la Resolución N° 94/04 de la Secretaría de Transporte, las Notas N° 405/04, N° 1949/04 y N° 1950/04 de la Subsecretaría de Transporte Ferroviario, y el Decreto 1683/05 que aprobaron las obras a ser ejecutadas por Metrovías S.A., son financiadas con fondos del Tesoro Nacional y se ejecutarán en la medida que exista disponibilidad de los mismos.
- Fondos por excedente tarifario destinados a la ejecución de obras
De acuerdo a lo establecido en el Anexo 2 de la Addenda al contrato de concesión, Metrovías S.A. debe constituir un fondo destinado a la ejecución de obras que se genera como consecuencia del excedente tarifario (diferencia, neta de impuestos, entre la tarifa cobrada al público y la tarifa reconocida al concesionario), el cual deberá ser depositado, previa deducción de los gastos de gestión y dirección de obras reconocidos al concesionario, en una cuenta específica bajo la modalidad de caja de ahorro y/o en operaciones de plazo fijo.
Con fecha 30 de noviembre de 2000, se acordó con el Concedente, la constitución de un fideicomiso para el depósito y la recolección de los fondos recaudados con aquel destino específico, el cual se encuentra en proceso de definición.
Al 31 de diciembre de 2005 el fondo por excedente tarifario destinado a la ejecución de obras asciende a $ 627.600, según surge del informe mensual presentado por Metrovías S.A. ante la Autoridad de Control (C.N.R.T.), el cual no es reflejado en los presentes Estados Contables Consolidados.
La composición de los fondos depositados se detalla en el siguiente cuadro:
| Línea | Entidad | Inversión en | Importe $ | |||
| Subterráneo | Banco de la Ciudad de Buenos Aires | Cajas de ahorro | 550.237 | |||
| Ferrocarril | Banco de la Nación Argentina | Cajas de ahorro | 77.363 | |||
| Total | 627.600 |
Los gastos de gestión y dirección de obras equivalen al 16,15 % para obras civiles y de equipamiento y al 8 % para la provisión de coches nuevos, sobre el monto total y definitivo de cada una de ellas.
NOTA 8: (Continuación)
La Resolución Nº 115/02 del ex Ministerio de Producción, prorrogada por la Resolución Nº 298/03 del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, dispuso que los montos abonados en relación con la administración, supervisión e inspección de obras se redujeran, en el período de emergencia, en un 50% respecto de los estipulados en el Contrato de Concesión.
- Participación en la Unidad de Gestión Operativa para la operación del Ferrocarril General San Martín
Con fecha 23 de junio de 2004, a través del Decreto Nº 798/04, el Poder Ejecutivo de la Nación rescindió la concesión del Grupo de Servicios Nº 5 - Ferrocarril San Martín otorgada a la empresa Transportes Metropolitanos General San Martín S.A..
Como consecuencia de esta disposición, la Secretaría de Transporte del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios a través de su Resolución Nº 408/04 de fecha 24 de junio de 2004, convocó a los concesionarios del servicio de transporte ferroviario urbano de pasajeros del área Metropolitana de Buenos Aires, Ferrovías S.A.C., Trenes de Buenos Aires S.A. y Metrovías S.A., para la conformación de una Unidad de Gestión Operativa, que asumiría la operación de emergencia de dicho ferrocarril hasta tanto se entregue la concesión del mismo a la empresa que resulte adjudicataria del proceso licitatorio que se llevará a cabo para otorgar la concesión del mismo.
Con fecha 1° de julio de 2004, mediante una medida cautelar interpuesta, la Justicia Federal en lo Contencioso Administrativo dejó sin efecto el decreto mencionado, devolviendo la concesión en cuestión a la empresa Transportes Metropolitanos General San Martín S.A..
Asimismo, con fecha 17 de septiembre de 2004 la Sala IV en lo Contencioso Administrativo Federal anuló la sentencia de primera instancia favorable a Transportes Metropolitanos General San Martín S.A. y dispuso la plena vigencia del Decreto Nº 798/04.
NOTA 8: (Continuación)
Con fecha 1° de octubre de 2004 fue constituida legalmente la Unidad de Gestión Operativa Ferroviaria de Emergencia S.A. (en adelante UGOFE S.A.) con el objeto de la prestación del servicio público de transporte de pasajeros, cuyo capital asciende a 330.000 acciones, ordinarias, nominativas, no endosables, de valor nominal $ 1 por acción y un voto, de las cuales pertenecen a Metrovías S.A. el 33,33% equivalentes a 110.000 acciones. En dicha fecha Metrovías S.A. integró $ 27.500, quedando pendiente de integración $ 82.500 expuesto en el rubro “Otras Deudas Corrientes” de los estados contables básicos de dicha entidad, a la fecha de cierre de los presentes Estados Contables Consolidados.
Con fecha 27 de diciembre de 2004, la Cámara de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal confirmó la legitimidad de la rescisión contractual efectuada por el Estado.
Con fecha 7 de enero de 2005, UGOFE S.A. comenzó a brindar la prestación del servicio.
NOTA 9: METRONEC S.A.
a. Actividades turísticas
Con fecha 16 de junio de 2004, mediante la Resolución Nº 622/04 de la Secretaría de Turismo de la Presidencia de la Nación, Metronec S.A. obtuvo la “Licencia Provisoria” para operar en la categoría de Empresa de Viajes y Turismo bajo la designación comercial de “Metronec VYT”, según lo determinado por la Ley Nº 18.829 y su reglamentación vigente. La misma habilita a Metronec S.A.: a) a la intermediación en la reserva o locación de servicios en cualquier medio de transporte en el país o en el extranjero, b) a la intermediación en la contratación de servicios hoteleros en el país o en el extranjero, c) a la organización de viajes de carácter individual o colectivo, d) a la recepción o asistencia de turistas durante los viajes y permanencia en el país, e) a la representación de otras agencias nacionales o extranjeras y f) a la realización de actividades similares o conexas a las mencionadas con anterioridad en beneficio del turismo.
b. Constitución de Projutec S.A.
Con fecha 12 de marzo de 2004, se constituyó Projutec S.A., sociedad que tiene por objeto la administración y explotación de juegos de azar en sus distintas posibilidades, y dedicarse por cuenta propia o de terceros al diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de productos mecánicos, electromecánicos y sus accesorios, relacionados con maquinarias y equipos para dichos juegos.
Metronec S.A. suscribió 510 acciones clase A, ordinarias, nominativas no endosables de valor nominal $ 100, con derecho a 1 voto cada una, representativas del 51% del capital social de dicha sociedad, por un valor total de $ 51.000.
NOTA 9: (Continuación)
Al cierre del ejercicio se encontraba pendiente de integración el 75% del capital suscripto.
Esta inversión ha sido registrada al costo debido a que a la fecha de emisión de los presentes Estados Contables Consolidados Projutec S.A. se encuentra en proceso de formación. Esta situación no genera un impacto significativo sobre los Estados Contables de la Sociedad.
c. Constitución de Metroshop S.A.
Con fecha 14 de septiembre de 2004, se constituyó Metroshop S.A., sociedad que tiene por objeto la comercialización y financiación de créditos de consumo y cualquier otra financiación de carácter general, y la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
A dicha fecha, Metronec S.A. suscribió 500.000 acciones clase B, ordinarias, nominativas no endosables de valor nominal $ 1, con derecho a 1 voto cada una, representativas del 50% del capital social de dicha sociedad, por un valor total de $ 500.000.
Con fecha 27 de septiembre de 2005 Metronec S.A. suscribió otras 500.000 acciones de clase B, ordinarias, nominativas no endosables de valor nominal $ 1, con derecho a 1 voto cada una, por un valor total de $ 500.000, las cuales fueron totalmente integradas en el ejercicio.
d. Compra de acciones de Traditum S.A.
Con fecha 1° de Agosto de 2005, Metronec S.A., poseedora del 51% del capital social de Traditum S.A., convino en celebrar un contrato de compraventa de acciones con Germán Jaskowsky, quien conjuntamente con Prominente S.A., es accionista minoritario de Traditum S.A..
Metronec S.A. adquirió 399 acciones nominativas no endosables, de valor nominal $ 1, con derecho a un voto cada una, por un valor total de $ 32.720, representativas del 1,58% del capital de la emisora.
En virtud de dicha compra, Metronec S.A. ha aumentado su participación en el capital de Traditum S.A. al 52.58%.
NOTA 9: (Continuación)
e. Compra de acciones de C.P.S. Comunicaciones S.A.
Con fecha 29 de diciembre de 2005, Metronec S.A., poseedora del 65% del capital social de C.P.S Comunicaciones S.A., convino en celebrar sendos contratos de compraventa de acciones con Hernán Rafael Ballvé y con Adrián Humberto Gaído, respectivamente, quienes conjuntamente con Prominente S.A., son accionistas minoritarios de C.P.S. Comunicaciones S.A..
Metronec S.A. le adquirió 41.188 acciones a cada socio, nominativas no endosables, de valor nominal $ 1, con derecho a un voto cada una, por un valor total de $ 185.000, representativas del 5% del capital de la emisora.
En virtud de dicha compra, Metronec S.A. ha aumentado su participación en el capital de C.P.S. Comunicaciones S.A. al 70%.
NOTA 10: TRADITUM S.A.
a. Creación de “Prominente S.A. – Benito Roggio e Hijos S.A. – Traditun S.A.” UTE.
Con fecha 25 de junio de 2004 Traditum S.A. constituyó junto a Prominente S.A. y Benito Roggio e Hijos S.A. la Unión Transitoria de Empresas “Prominente S.A. –Benito Roggio e Hijos S.A. – Traditun S.A.” (“UTE”). Traditum S.A. posee el control total sobre las decisiones tomadas en la UTE.
La UTE fue creada con el fin de que la misma se presentase como oferente en la licitación pública nacional promovida por el Instituto Provincial de Atención Médica de la Provincia de Córdoba (“I.P.A.M.”) para la contratación de un servicio de validación, registración y autorización de todas las prestaciones y/o provisiones que brinda el I.P.A.M. a sus beneficiarios.
Con fecha 29 de noviembre de 2004 el Poder Ejecutivo de la Provincia de Córdoba dictó el Decreto Nº 1470/04 por medio del cual se adjudicó el servicio licitado a la UTE.
Con fecha 11 de enero de 2005, se firmó el contrato de prestación de servicios al I.P.A.M. fecha a partir de la cual comienzan a ser efectivas las prestaciones debidas por la UTE.
NOTA 10: (Continuación)
b. Deudas financieras de Traditum S.A.
Con fecha 15 de abril de 2005 Traditum S.A. celebró un contrato de leasing con el Banco Itau Buen Ayre S.A. por el uso de equipos de computación, que están siendo utilizados por la UTE en relación con el contrato celebrado con el I.P.A.M. El plazo de uso de los equipos es de 24 meses a partir de la fecha de entrega.
Con fecha 1° de septiembre de 2005 Traditum S.A. celebró un nuevo contrato de leasing con el Banco Itau por el uso de equipos de computación para ser utilizados por la UTE. El plazo de uso de los equipos es de 20 meses a partir de la fecha de entrega.
En sendos contratos de leasing se prevé que Traditum S.A. pueda ejercer opción de compra a partir de que se hayan abonado al menos la mitad de la totalidad de los cánones mensuales estipulados.
La tasa de endeudamiento para ambas operaciones asciende al 12,5% nominal anual.
| Nombre de la entidad | Moneda | Monto en pesos | ||||||
| 31.12.05 | 31.12.04 | |||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Banco Itau Buen Ayre S.A. (1) | ||||||||
| Leasing i) | $ | 390.241 | 170.969 | - | - | |||
| Leasing ii) | $ | 77.877 | 40.622 | - | - | |||
| 468.118 | 211.591 | - | - |
(1) Los préstamos bancarios están afianzados por Benito Roggio e Hijos S.A. que se constituye, en los términos del art. 2013 del Código Civil, como fiador, principal pagador y codeudor solidario respecto de Traditum S.A. en relación con los mencionados contratos de leasing.
NOTA 11: UGOFE S.A.
- Acuerdo de gerenciamiento operativo de emergencia
Con fecha 27 de octubre de 2004, la Secretaría de Transporte del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios (en adelante ST) y UGOFE S.A. firmaron un Acta Acuerdo de Gerenciamiento Operativo de Emergencia para la Operación de los Servicios Ferroviarios Urbanos de Pasajeros Grupo de Servicios Nº 5 Línea San Martín (en adelante Acuerdo de Gerenciamiento) por la cual la ST entregó y UGOFE S.A. aceptó la operación de los mencionados servicios ferroviarios hasta tanto se entregue la posesión de dicho servicio a la empresa que resulte adjudicataria del proceso licitatorio que se llevará a cabo.
Como consecuencia del Acuerdo de Gerenciamiento precedente, UGOFE S.A. operará el servicio ferroviario con las frecuencias que ésta proponga y la Comisión Nacional de Regulación del Transporte (en adelante CNRT) apruebe y administrará los fondos y los recursos humanos que entregue la ST.
Los fondos administrados por UGOFE S.A. serán depositados por la ST en una cuenta corriente abierta a tal efecto por UGOFE S.A. dentro de los tres (3) primeros días hábiles de cada mes calendario y serán rendidos al Coordinador designado por la ST, a través de su Resolución Nº 408/04, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la finalización de cada mes calendario.
El Acuerdo de Gerenciamiento, en su Anexo III, establece que UGOFE S.A. recibirá fondos para: (i) el pago de los gastos de inicio de la operación del servicio y para las compras antes de la toma de posesión del servicio; (ii) el pago de los costos de explotación mensuales; (iii) el pago de los planes de mantenimiento destinados a la recuperación del mantenimiento diferido para garantizar la seguridad operativa y confort de los pasajeros; (iv) el pago de las obras indispensables para la recuperación y operación del servicio; (v) el pago de su retribución por la ejecución de los servicios ferroviarios y (vi) el pago de los costos por mora, si correspondiera. En caso de que UGOFE S.A. deba superar los importes destinados para cada tipo de erogación, la misma sólo podrá asumir esos compromisos con la autorización expresa de la ST.
Asimismo, en esta cuenta UGOFE S.A. depositará todos los ingresos producto del cuadro tarifario vigente y de los pasajeros transportados pagos.
En el siguiente cuadro, se detallan los montos depositados por la ST en concepto de Estimación de Gastos Mensuales de Explotación, los gastos efectuados por UGOFE S.A. para cada uno de los meses de 2005 y el importe comprometido al cierre del presente ejercicio. Adicionalmente se indican las resoluciones correspondientes de la ST que aprueban los fondos otorgados:
NOTA 11: (Continuación)
| Datos correspondientes al 2005 | ||||
| Concepto | Resolución ST | Depósito ST | Gastos pagados | Importe a pagar |
| por cuenta y orden | ya comprometido | |||
| del Estado | al cierre | |||
| Enero de 2005 (1) | Resol. 880/04 | 4.923.576 | 2.387.464 | N/A |
| Febrero de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 | 2.942.387 | N/A |
| Marzo de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 | 2.804.588 | N/A |
| Abril de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (2) | 4.339.042 | N/A |
| Mayo de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (3) | 4.343.851 | N/A |
| Junio de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (4) | 4.605.013 | N/A |
| Julio de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (5) | 3.956.564 | N/A |
| Agosto de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (6) | 4.511.294 | N/A |
| Septiembre de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (7) | 5.524.171 | N/A |
| Octubre de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (8) | 4.525.280 | N/A |
| Noviembre de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (9) | 3.809.345 | N/A |
| Diciembre de 2005 | Resol. 25/05 | 4.046.518 (10) | 6.033.686 | 7.893.007 |
| Adicional 12.05 | Resol. 964/05 | 7.118.170 (11) |
(1) La estimación de gastos del mes de enero de 2005 incluye, adicionalmente, $ 273.450 en concepto compras antes de realizar la toma de posesión y $ 877.500 en concepto de equipamiento para inicio de operaciones.
(2) $ 2.746.551 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(3) $ 2.750.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(4) $ 1.700.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(5) $ 2.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(6) $ 2.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(7) $ 2.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(8) $ 2.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(9) $ 2.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(10) $ 1.000.000 fueron transferidos de la recaudación, según autorización del Coordinador.
(11) Con fecha 13 de diciembre de 2005, y a través de la mencionado resolución, la ST aprobó a UGOFE S.A. un incremento en los gastos mensuales de explotación de $ 1.188.774 retroactivo al mes de agosto de 2005, más su correspondiente retribución del 6% a la que se le debe adicionar el IVA. Adicionalmente, a través de la misma resolución, la ST autorizó el pago por única vez de $ 692.500, más su correspondiente retribución del 6% a la que se le debe adicionar el IVA, para afrontar ciertos gastos puntuales.
Asimismo, y con motivo del programa de mantenimiento diferido (ver punto d. de esta Nota) previsto en el Acuerdo de Gerenciamiento, UGOFE S.A. ha recibido de la ST, hasta el 31 de diciembre de 2005, $ 21.800.000 aproximadamente para ser aplicados a los mencionados trabajos, de los cuales han sido pagados y rendidos $ 11.000.000 aproximadamente.
Cabe aclarar que a la fecha de los presentes Estados Contables Consolidados la ST, a través de diversas notas detalladas en el próximo cuadro, ha aprobado, expresamente y sin objeción alguna, las siguientes rendiciones de cuentas:
NOTA 11: (Continuación)
| Concepto | Nota aprobatoria ST | Fecha de aprobación |
| Gastos de Explotación Ene-05 | Nota 843/05 | 9 de mayo de 2005 |
| Gastos de Explotación Feb-05 | Nota 1227/05 | 16 de junio de 2005 |
| Gastos de Explotación Mar-05 | Nota 1400/05 | 5 de julio de 2005 |
| Gastos de Explotación Abr-05 | Nota 1545/05 | 18 de julio de 2005 |
| Gastos de Explotación May-05 | Nota 1816/05 | 17 de agosto de 2005 |
| Gastos de Explotación Jun-05 | Nota 1972/05 | 8 de septiembre de 2005 |
| Gastos de Explotación Jul-05 | Nota 2240/05 | 3 de octubre de 2005 |
| Gastos de Explotación Ago-05 | Nota 2496/05 | 31 de octubre de 2005 |
| Gastos de Explotación Sep-05 | Nota 2792/05 | 24 de noviembre de 2005 |
| Gastos de Explotación Oct-05 | Nota 3151/05 | 26 de diciembre de 2005 |
Merece resaltarse que, con fecha 13 de diciembre de 2005 y a través de su Resolución N° 964/05, la ST aprobó un incremento en la Estimación de Gastos Mensuales de Explotación presentado oportunamente por UGOFE S.A. originado básicamente en la escasa información disponible al momento del armado de la estimación original, en la estructura actual de precios del sector y en las nuevas necesidades de UGOFE S.A.. Asimismo en dicha resolución la ST aprobó el pago de ciertos gastos por única vez tendientes, básicamente, a completar el equipamiento de UGOFE S.A..
En cuanto a los bienes que fueran adquiridos por UGOFE S.A. con los fondos recibidos de la ST el Acuerdo de Gerenciamiento, en su Adjunto III.1., establece que los mismos deberán ser incorporados al inventario, que deberá mantenerse actualizado (ver punto b de esta Nota), por lo que el Estado Nacional será el propietario de los mismos.
Asimismo, dicho Acuerdo de Gerenciamiento prevé una retribución a ser percibida por UGOFE S.A. en concepto de gerenciamiento de la Línea San Martín, la que ascenderá al seis por ciento (6%) de los ingresos de UGOFE S.A., tal como se los define en dicho acuerdo.
- Bienes muebles e inmuebles recibidos del concedente
De acuerdo con los términos del Acuerdo de Gerenciamiento, la ST otorgó a UGOFE S.A. la tenencia de todos los bienes muebles e inmuebles, ya sean materiales así como también bienes de uso, vinculados a la explotación del Grupo de Servicios Nº 5 – Línea San Martín, los cuales fueron inventariados de acuerdo a lo que se describe a continuación:
Durante el primer trimestre de 2005, los bienes recibidos de parte del Estado Nacional han sido inventariados observando que parte importante de los mismos no se encontraban en las condiciones mínimas necesarias e indispensables para la prestación del servicio con la calidad y los estándares exigidos y pretendidos.
NOTA 11: (Continuación)
El inventario mencionado en el párrafo anterior fue llevado a cabo, en forma conjunta, por UGOFE S.A. y la CNRT y fue firmado por ambas partes con fechas 10 de marzo de 2005 (materiales y bienes de uso generales) y 15 de marzo de 2005 (materiales y bienes de uso de infraestructura y de material rodante). Posteriormente, con fecha 7 de abril de 2005 y a través de su Nota GGC Nº 27/5, UGOFE S.A. remitió este inventario a la ST.
De todas formas, cabe mencionar, que aquellos bienes obsoletos encontrados han sido y están siendo reemplazados por otros de similares características pero en óptimas condiciones.
Asimismo, y según surge del Acuerdo de Gerenciamiento, UGOFE S.A., con la supervisión de la CNRT, mantendrá un inventario actualizado de los bienes recibidos e irá incorporando aquellos que se adquirieran por cuenta de la ST.
Este inventario servirá de base para la devolución de los bienes una vez finalizada la vigencia del acuerdo en cuestión. Según se establece en el mismo, UGOFE S.A. no responderá por el desgaste de los bienes ocurrido por el uso normal de los mismos.
De todas formas, el Acuerdo de Gerenciamiento, indica que en el caso de que alguno de estos bienes sea objeto de algún tipo de reclamo, recurso o controversia administrativa, judicial o extrajudicial, el Estado Nacional se compromete a mantener indemne a UGOFE S.A. respecto de tales reclamos.
- Situación del personal del ex - concesionario
Según lo establecido en el Acuerdo de Gerenciamiento, el personal afectado a la operación de los servicios ferroviarios del ex – concesionario, Metropolitano, fue asumido y absorbido transitoriamente por la empresa Ferrocarril Belgrano S.A. (en adelante Belgrano S.A.) hasta tanto se entregue la posesión de dichos servicios a la empresa que resulte adjudicataria de la licitación de este servicio. De esta forma, dicho personal mantendrá las condiciones laborales anteriores y será administrado por UGOFE S.A..
Asimismo, según dicho acuerdo, cualquier reclamo del personal anterior y/o posterior a la toma de posesión que administre UGOFE S.A., quedará a cargo de Metropolitano, o en su defecto del Estado Nacional y/o Belgrano S.A., según corresponda, respondiendo el Estado Nacional por cualquier acción, otorgando de esta forma indemnidad a UGOFE S.A. por tales circunstancias.
Posteriormente, con fecha 7 de enero de 2005 Belgrano S.A., UGOFE S.A., la ST, el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social y las Asociaciones Sindicales firmaron un Acuerdo de Administración de Personal para la Operación de los Servicios Ferroviarios Urbanos de Pasajeros Grupos de Servicios Nº 5 – Línea
NOTA 11: (Continuación)
General San Martín en la cual se refrendan los derechos y las obligaciones asumidas por las partes en el Acuerdo de Gerenciamiento antes citado.
- Programa de mantenimiento diferido
Durante el transcurso del presente año, UGOFE S.A. ha presentado a la ST y a la CNRT una serie de trabajos correspondientes al programa de recuperación del mantenimiento diferido para garantizar la seguridad y el confort para distintos puntos, áreas, sectores y/o equipos correspondientes al Grupo de Servicios N° 5 – Línea General San Martín.
A los efectos de la puesta en práctica de dichos trabajos la ST, a través de su Nota Nº 1945 de fecha 2 de septiembre de 2005, ha establecido el procedimiento para el seguimiento de los trabajos, la recepción de los anticipos financieros por parte de UGOFE S.A. y la presentación de las correspondientes rendiciones.
En el siguiente cuadro se adjunta un detalle de los trabajos aprobados por la ST, la resolución correspondiente y el área operativa responsable de los mismos:
| Nombre de los trabajos | Res. ST | Área | ||
| Nivelación y alineación de vía asc. km 40 a 55 | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Regularización de rieles y trabajos comp. en vía desc. | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Renovación de 4 pasos a nivel | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Tratamiento de juntas | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Renov. rieles en curva y trab. comp. en vía desc. de km 3,35 a 5,50 | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Mejoramiento de vías del taller de locomotoras | Res. 396/05 (#) | Vías | ||
| Renovación de cables subterráneos en Av. San Martín | Res. 396/05 (#) | Señales | ||
| Acometidas en pasos a nivel | Res. 396/05 (#) | Señales | ||
| Sistema de iluminación normal y de emergencia (en 19 estaciones) | Res. 634/05 | Obras civiles | ||
| Renovación sistema de señalamiento en Estación Derqui | Res. 635/05 | Señales | ||
| Readecuación pavimento andenes (12 est.) y equipamiento (19 est.) | Res. 637/05 | Obras civiles | ||
| Renovación sistema de señalamiento en sector B. Vista – Muñiz | Res. 638/05 | Señales | ||
| Reparación general locomotoras ALCO B-819 y B-823 | Res. 639/05 | MR tractivo | ||
| Reparación profunda 6 coches remolcados | Res. 640/05 | MR remolcado | ||
| Reparación profunda 10 coches remolcados | Res. 641/05 | MR remolcado | ||
| Reparación profunda 7 coches remolcados | Res. 642/05 | MR remolcado | ||
| Reparación general locomotoras ALCO B-807 y B-811 | Res. 643/05 | MR tractivo | ||
| Reparación general locomotora ALCO B-818 | Res. 644/05 | MR tractivo | ||
| Renovación sistema de señalamiento en sector W. Morris - B. Vista | Res. 645/05 | Señales | ||
| Reparación general locomotora ALCO B-816 | Res. 722/05 | MR tractivo |
(#) La Res. N° 396/05 ha sido modificada en cuanto a su monto por la Res. N° 893/05 también de la ST.
- Contingencias
A la fecha de los presentes Estados Contables Consolidados UGOFE S.A. ha sido notificada de acciones legales contra la misma, por aproximadamente $ 1.990.000, y ha iniciado diversos procedimientos de mediación que eventualmente podrían transformarse en futuras causas.
NOTA 11: (Continuación)
De todas formas, y según consta en el artículo octavo del Acuerdo de Gerenciamiento, el Estado Nacional ha asumido el compromiso de mantener totalmente indemne a UGOFE S.A., a sus accionistas y a todos sus directores por todos los daños y perjuicios, y en general por todo rubro o concepto que pudieran válidamente ser reclamados por terceros ajenos a dicho acuerdo en concepto de responsabilidad en los términos del Código Civil y del Código de Comercio de la Nación como consecuencia de siniestros y/o accidentes producidos durante la prestación y/u operación de los servicios ferroviarios de pasajeros, incluidos en dicho acuerdo, salvo dolo.
NOTA 12: METROSHOP S.A.
Secutirización
El Directorio de Metroshop S.A. en la reunión celebrada el 3 de diciembre de 2004, autorizó la constitución de un programa de secutirización de cartera destinado a conseguir su financiación a largo plazo.
Fideicomiso Financiero Metroshop Serie I
Con fecha 1ro de marzo de 2005, Metroshop S.A. suscribió un contrato de underwritting con los siguientes bancos: Banco Ciudad de Buenos Aires, Banco de la Pampa SEM y Banco Macro Bansud para la precolocación de los títulos a emitir.
El 11 de marzo de 2005 se celebró un contrato con el Banco Valores S.A. donde se acordó constituir el Fideicomiso Financiero Metroshop Serie I.
Con fecha 21 de diciembre de 2005 se constituyó dicho Fideicomiso por un valor nominal de $ 4.072.709 comprendido por Títulos de Deuda Fiduciaria de un valor nominal de $ 3.258.167 y Certificados de Participación por un valor nominal de $ 814.542.
Al 31 de diciembre de 2005, el valor de la cartera fideicomitida Metroshop Serie I asciende a $ 3.799.416 y la participación de Metroshop S.A. en el Fideicomiso Fiananciero Serie I, valuado a su valor patrimonial proporcional es de $ 810.948.
Al cierre del ejercicio Metroshop S.A. registró un crédito correspondiente al fondo de garantía constituido por un total de $ 65.163 y fondo para gastos por un total de $ 25.000 expuestos en el rubro otros créditos corrientes.
Bienes de Uso Consolidados
Anexo A
| Valores de origen | Depreciaciones | NETO RESULTANTE $ | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas $ | Bajas $ | Transferencias $ | Cierre $ | Inicio $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |
| Instalaciones | 69.025.598 | 3.655.305 | - | 285.381 | 72.966.284 | 28.687.482 | - | 10% | 6.961.615 | 35.649.097 | 37.317.187 |
| Remodelaciones y mejoras | 25.955.484 | - | - | - | 25.955.484 | 24.090.889 | - | 20% | 1.033.456 | 25.124.345 | 831.139 |
| Mejoras inmuebles de terceros | 17.764.740 | 384.379 | - | - | 18.149.119 | 17.343.880 | - | 33,33% | 330.348 | 17.674.228 | 474.891 |
| Mejoras material rodante de terceros | 22.467.513 | - | - | - | 22.467.513 | 22.371.780 | - | 33,33% | 71.555 | 22.443.335 | 24.178 |
| Maquinarias y equipos | 8.887.893 | 524.883 | - | 37.486 | 9.450.262 | 6.309.778 | - | 10% | 916.788 | 7.226.566 | 2.223.696 |
| Muebles y útiles | 8.823.870 | 838.916 | (64.193) | 337.687 | 9.936.280 | 4.184.827 | (2.717) | 10% | 659.705 | 4.841.815 | 5.094.465 |
| Equipos de computación | 11.430.077 | 2.173.834 | (1.073.545) | 16.057 | 12.546.423 | 9.152.533 | (846.435) | 20 y 25% | 1.087.677 | 9.393.775 | 3.152.648 |
| Software | 4.968.325 | 431.999 | - | 60.606 | 5.460.930 | 4.169.662 | - | 20 y 33.33% | 380.910 | 4.550.572 | 910.358 |
| Herramientas | 2.763.950 | 214.471 | - | - | 2.978.421 | 2.524.569 | - | 20% | 98.087 | 2.622.656 | 355.765 |
| Equipos rodantes | 15.123.953 | 162.111 | (15.286.064) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rodados | 233.133 | 49.040 | - | - | 282.173 | 52.949 | - | 10% | 25.167 | 78.116 | 204.057 |
| Red de cableado propio | 137.852 | - | - | - | 137.852 | 47.082 | - | 20% | 13.786 | 60.868 | 76.984 |
| Equipos de red inalámbrica | 174.252 | - | - | - | 174.252 | 138.087 | - | 20% | 22.720 | 160.807 | 13.445 |
| Sistema de conectividad | 756.998 | - | - | - | 756.998 | 151.400 | - | 20% | 151.399 | 302.799 | 454.199 |
| Obras en curso | 236.543 | 931.091 | - | (236.543) | 931.091 | - | - | - | - | - | 931.091 |
| Inmuebles | - | 276.150 | - | - | 276.150 | - | - | - | - | - | 276.150 |
| Otros | 1.178.746 | - | - | - | 1.178.746 | 1.178.746 | - | 33,33% | - | 1.178.746 | - |
| Anticipos a proveedores | 522.957 | 894.022 | - | (500.674) | 916.305 | - | - | - | - | - | 916.305 |
| Totales al 31.12.05 | 190.451.884 | 10.536.201 | (16.423.802) | - | 184.564.283 | 120.403.664 | (849.152) | 11.753.213 | 131.307.725 | 53.256.558 | |
| Totales al 31.12.04 | 182.171.220 | 8.872.908 | (911.310) | 319.066 | 190.451.884 | 109.635.027 | (643.418) | 11.412.055 | 120.403.664 | 70.048.220 |
(1) Alícuota anual.
Activos Intangibles Consolidados
Anexo B
| Valores de origen | Amortizaciones | NETO RESULTANTE $ | ||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |
| Gastos preoperativos y de organización | 33.575.518 | - | 33.575.518 | 33.525.959 | 10% y 20% | 9.979 | 33.535.938 | 39.580 |
| Otros cargos diferidos | 12.844.233 | - | 12.844.233 | 4.319.146 | 6,78 y 33,33 % | 988.178 | 5.307.324 | 7.536.909 |
| Totales al 31.12.05 | 46.419.751 | - | 46.419.751 | 37.845.105 | 998.157 | 38.843.262 | 7.576.489 | |
| Totales al 31.12.04 | 46.366.978 | 52.773 | 46.419.751 | 36.616.974 | 1.228.131 | 37.845.105 | 8.574.646 |
-
- Alícuota anual
Previsiones Consolidadas
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Aumento /Recupero $ | Disminución $ | Transferencias $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | |||||
| Corrientes | |||||
| Cuentas por cobrar | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 2.284.460 | 240.588 | (1.092.239) | - | 1.432.809 |
| Bienes de cambio | |||||
| - Previsión por devolución | 109.203 | 33.925 | - | - | 143.128 |
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 96.349 | (168) | - | - | 96.181 |
| Total del activo corriente | 2.490.012 | 274.345 | (1.092.239) | - | 1.672.118 |
| No corrientes | |||||
| Otros créditos | |||||
| - Previsión deudores incobrables | 3.701.380 | 59.175 | - | - | 3.760.555 |
| Total del activo no corriente | 3.701.380 | 59.175 | - | - | 3.760.555 |
| Total del Activo 31.12.05 | 6.191.392 | (1) 333.520 | (1.092.239) | - | 5.432.673 |
| Total del Activo 31.12.04 | 6.214.659 | 527.846 | (551.113) | - | 6.191.392 |
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||
| Previsiones | |||||
| Corrientes | |||||
| - Para juicios | 1.282.825 | 591.714 | (1.296.124) | 1.220.262 | 1.798.677 |
| Total del pasivo corriente | 1.282.825 | 591.714 | (1.296.124) | 1.220.262 | 1.798.677 |
| No corrientes | |||||
| - Para juicios | 6.650.692 | 1.617.227 | - | (1.433.441) | 6.834.478 |
| - Para siniestros | 2.587.700 | 577.506 | (34.656) | - | 3.130.550 |
| - Para sanciones | 422.824 | 812.090 | (650) | (851.296) | 382.968 |
| Total del pasivo no corriente | 9.661.216 | 3.006.823 | (35.306) | (2.284.737) | 10.347.996 |
| Total del Pasivo 31.12.05 | 10.944.041 | 3.598.537 | (1.331.430) | (1.064.475) | 12.146.673 |
| Total del Pasivo 31.12.04 | 10.090.518 | 2.656.098 | (1.002.381) | (800.194) | 10.944.041 |
- Incluidas en resultados financieros
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Consolidados
Anexo G
| Rubros | Clase y monto de moneda extranjera | Tipo de cambio $ | Importe contabilizado $ | |||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| CAJA Y BANCOS | ||||||
| Caja | US$ | 2.499 | 2,9920 | 7.477 | ||
| Bancos | US$ | 23.478 | 2,9920 | 70.246 | ||
| OTROS CREDITOS | ||||||
| Diversos | US$ | 21.721 | 2,9920 | 64.989 | ||
| Total del activo corriente | 142.712 | |||||
| Total del activo al 31.12.05 | 142.712 | |||||
| Total del activo al 31.12.04 | 90.780 | |||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Proveedores | US$ | 708.758 | 3,0320 | 2.148.954 | ||
| Proveedores | Euro | 77.985 | 3,5869 | 279.724 | ||
| Provisión para gastos | US$ | 1.051.487 | 3,0320 | 3.188.109 | ||
| Provisión para gastos | Euro | 7.442 | 3,5869 | 26.694 | ||
| Sociedades relacionadas | US$ | 311 | 3,0320 | 943 | ||
| Documentadas | US$ | 194.264 | 3,0320 | 589.007 | ||
| Total del pasivo corriente | 6.233.431 | |||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||
| CUENTAS POR PAGAR | ||||||
| Documentadas | US$ | 1.666 | 3,0320 | 5.052 | ||
| Total del pasivo no corriente | 5.052 | |||||
| Total del pasivo al 31.12.05 | 6.238.483 | |||||
| Total del pasivo al 31.12.04 | 6.593.807 |
Llaves de Negocio Consolidadas
Anexo I
| Valores de origen | Amortizaciones | NETO RESULTANTE $ | ||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Altas $ | Bajas $ | Cierre $ | Inicio $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |
| C.P.S Comunicaciones S.A. | 125.211 | 107.035 | - | 232.246 | 81.388 | - | 20% | 30.394 | 111.782 | 120.464 |
| Metronec S.A. | 14.618.444 | - | - | 14.618.444 | 3.759.029 | - | 6,78% | 835.344 | 4.594.373 | 10.024.071 |
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | - | - | 67.863.849 | 20.283.677 | - | 6,78% | 3.660.012 | 23.943.689 | 43.920.160 |
| Traditum S.A. | 512.605 | 13.895 | - | 526.500 | 153.781 | - | 20% | 103.910 | 257.691 | 268.809 |
| Totales al 31.12.05 | 83.120.109 | 120.930 | - | 83.241.039 | 24.277.875 | - | 4.629.660 | 28.907.535 | 54.333.504 | |
| Totales al 31.12.04 | 83.120.119 | - | (10) | 83.120.109 | 19.654.959 | (2) | 4.622.918 | 24.277.875 | 58.842.234 |
- Alícuota anual
BENITO ROGGIO TRANSPORTE S.A.
Estados Contables
Correspondientes al ejercicio económico
iniciado el 1° de enero de 2005 y
finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentados en forma comparativa
con el ejercicio anterior.
Benito Roggio Transporte S.A.
Balance General
al 31 de diciembre de 2005 y 2004 (Nota 2)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y Bancos (Nota 4.a.) | 23.371 | 13.288 | Cuentas por pagar (Notas 4.d. y 7) | 32.616 | 56.046 |
| Cuentas por cobrar (Nota 4.b.) | - | 1.833.990 | Deudas bancarias (Nota 4.e.) | - | 4.244.983 |
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 18.321.010 | 8.959.632 | Deudas fiscales (Nota 7) | 26.363 | 134.571 |
| Remuneraciones y deudas sociales (Nota 4.f.) | - | 259.001 | |||
| Otras deudas (Notas 4.g. y 7) | 4.491.255 | 5.126.621 | |||
| Total del activo corriente | 18.344.381 | 10.806.910 | Total del pasivo corriente | 4.550.234 | 9.821.222 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Notas 4.c. y 7) | 27.625.025 | 35.609.494 | Deudas bancarias (Nota 4.e.) | - | 12.578.268 |
| Inversiones (Anexo C) | 97.782.330 | 82.587.319 | Deudas fiscales (Nota 7) | 526.060 | 314.750 |
| Activos intangibles (Anexo B) | 7.536.909 | 8.164.981 | Otras deudas (Notas 4.g. y 7) | 29.011.546 | 11.722.589 |
| Total del activo no corriente | 132.944.264 | 126.361.794 | Total del pasivo no corriente | 29.537.606 | 24.615.607 |
| TOTAL DEL PASIVO | 34.087.840 | 34.436.829 | |||
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 117.200.805 | 102.731.875 | |||
| TOTAL DEL ACTIVO | 151.288.645 | 137.168.704 | TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 151.288.645 | 137.168.704 |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Resultados
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | |
| Ingresos por servicios | 6.755.806 | 8.455.959 |
| Costos por servicios (Anexo H) | - | (1.109.596) |
| Gastos de administración (Anexo H) | (666.433) | (302.668) |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (206.150) | (257.195) |
| Ganancia operativa | 5.883.223 | 6.786.500 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | 14.913.264 | (2.644.224) |
| Resultados financieros: | ||
| Generados por activos | ||
| - Intereses (Incluye CER) | 147.657 | 326.403 |
| - Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (59.175) | (356.712) |
| Generados por pasivos | ||
| - Intereses (Incluye CER) | (5.142.022) | (4.234.162) |
| - Gastos y comisiones bancarias | (115.620) | (67.567) |
| Resultados financieros netos | (5.169.160) | (4.332.038) |
| Otros ingresos y egresos netos (Nota 6) | (552.305) | (615.232) |
| Resultado antes del impuesto a las ganancias | 15.075.022 | (804.994) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 10) | (606.092) | (728.608) |
| Ganancia / (Pérdida) del ejercicio | 14.468.930 | (1.533.602) |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2)
| APORTES DE LOS ACCIONISTAS | RESERVA LEGAL $ | RESULTADOS NO ASIGNADOS $ | TOTAL $ | |||
| Capital social (Nota 3) $ | Ajuste del Capital $ | Total $ | ||||
| Saldos al 31.12.03 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 18.295.377 | 104.265.477 |
| Pérdida del ejercicio iniciado el 01.01.04 y finalizado el 31.12.04 | - | - | - | - | (1.533.602) | (1.533.602) |
| Saldos al 31.12.04 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 16.761.775 | 102.731.875 |
| Ganancia del ejercicio iniciado el 01.01.05 y finalizado el 31.12.05 | - | - | - | - | 14.468.930 | 14.468.930 |
| Saldos al 31.12.05 | 77.159.970 | 6.759.118 | 83.919.088 | 2.051.012 | 31.230.705 | 117.200.805 |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
Benito Roggio Transporte S.A.
Estado de Flujo de Efectivo
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005, presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Nota 2)
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | |
| VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 13.288 | 369.377 |
| Aumento (Disminución) neta del efectivo | 10.083 | (356.089) |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 23.371 | 13.288 |
| CAUSAS DE LA VARIACIÓN DEL EFECTIVO | ||
| Actividades operativas: | ||
| Ganancia (Pérdida) del ejercicio | 14.468.930 | (1.533.602) |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | ||
| Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio (Nota 10) | 606.092 | 728.608 |
| Intereses devengados netos (Incluyen C.E.R.) | 4.994.365 | 3.907.759 |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | 59.175 | 356.712 |
| Amortización de los activos intangibles (Nota 6 y Anexo B) | 628.072 | 628.073 |
| Resultados financieros y por tenencia | - | (30.597) |
| Valor residual de las bajas de llaves de negocio (Anexo I) | - | 8 |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 5) | (14.913.264) | 2.644.224 |
| Cambios en activos y pasivos operativos: | ||
| Cuentas por cobrar | 1.836.145 | (1.646.533) |
| Otros créditos | (1.179.388) | 541.369 |
| Cuentas por pagar | (23.430) | (13.080) |
| Deudas fiscales | (1.797) | 21.570 |
| Remuneraciones y deudas sociales | (259.001) | 259.001 |
| Otras deudas | 1.237.110 | - |
| Previsiones deducidas del activo (Anexo E) | - | (508.431) |
| Cobros de intereses (Incluyen C.E.R.) | 86.327 | 288 |
| Pagos de intereses (Incluyen C.E.R.) | (4.095.410) | (1.580.402) |
| Pago de impuestos a las ganancias | (698.714) | (949.843) |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 2.745.212 | 2.825.124 |
| Actividades de inversión: | ||
| Integración de capital | (281.747) | (419.667) |
| Venta de acciones | - | 3 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (281.747) | (419.664) |
| Actividades de financiación: | ||
| Aumento de las otras deudas | 13.509.012 | 996.391 |
| Disminución de deudas bancarias | (15.962.394) | (3.757.940) |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (2.453.382) | (2.761.549) |
| Aumento (Disminución) neta del efectivo | 10.083 | (356.089) |
Las notas 1 a 12 y los anexos B, C, E, H e I que se acompañan son parte integrante de los estados contables.
NOTA 1: ESCISIÓN, CREACIÓN Y REORGANIZACIÓN DE LA SOCIEDAD
a. Escisión y creación de la Sociedad
A fines de dar un sustento jurídico societario a la especialización de sus negocios y de permitir una mejor concentración de los esfuerzos organizacionales y una optimización de recursos, el Grupo Roggio decidió concentrar sus intereses en el negocio del transporte en Benito Roggio Transporte S.A. (la “Sociedad”).
A tal efecto, con fecha 29 de junio de 2001, los accionistas de Benito Roggio e Hijos S.A., reunidos en asamblea general extraordinaria, aprobaron el proyecto de reorganización societaria consistente en la escisión de una parte del patrimonio neto de Benito Roggio e Hijos S.A. para la constitución de la Sociedad (la “Reorganización”). Esta Reorganización se realizó en los términos del artículo 88 de la Ley 19.550 y en base al Balance Especial de Escisión al 31 de marzo de 2001.
Con motivo de la escisión y conforme a lo previsto por el Art. 6.1.4 de la addenda al contrato de concesión de Metrovías S.A. de fecha 21 de Abril de 1999, se solicitó al Estado Nacional la autorización para la transferencia de las acciones clase “A” que poseía Benito Roggio e Hijos S.A. en Metrovías S.A. a la Sociedad. A través de la Resolución Nº 120 del 19 de marzo de 2003 se autorizó esta transferencia a favor de la Sociedad.
Según surge del Balance Especial de Escisión, la parte del patrimonio escindido de Benito Roggio e Hijos S.A. estaba constituida por inversiones en acciones de Metrovías S.A., Metronec S.A. y Rail S.A. de Inversión, los valores llave y otros activos intangibles asociados a sus negocios; la mayor parte de la deuda bancaria; el saldo del precio documentado vinculado a la adquisición de dichas acciones, deudas comerciales originadas en operaciones relacionadas al negocio del transporte; mutuos y créditos con las sociedades referidas originadas en operaciones financieras; y parte de las cuentas de relación de Benito Roggio e Hijos S.A. con sus controlantes.
El patrimonio escindido incluyó también los derechos y obligaciones emergentes de diversos contratos de asistencia a Metrovías S.A. y los contratos de cesión fiduciaria de los derechos de cobro resultantes de esos contratos de asistencia.
El patrimonio neto escindido ascendió a $ 104.639.335.
NOTA 1: (Continuación)
-
- Reorganización de la Sociedad – Fusión con Rail S.A. de Inversión
Las Asambleas Generales Extraordinarias de la Sociedad y Rail S.A. de Inversión realizadas el 28 de noviembre de 2003 aprobaron el compromiso previo de fusión celebrado el 13 de noviembre de 2003 entre ambas sociedades. De acuerdo con dicho compromiso las sociedades acordaron fusionarse en los términos del artículo 82, siguientes y concordantes de la Ley 19.550, mediante la absorción de Rail S.A. de Inversión por parte de la Sociedad.
Con fecha 16 de enero de 2004, venció el plazo establecido por el artículo 83 de la Ley 19.550 para la presentación de oposiciones a la mencionada fusión sin haberse presentado alguna. Con fecha 18 de febrero de 2004, se firmó el Acuerdo Definitivo de Fusión y se inició el proceso de inscripción en la Inspección de Personas Jurídicas de Córdoba y en la Inspección General de Justicia de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Con fecha 15 de febrero de 2005, la Inspección de Personas Jurídicas de Córdoba resolvió la inscripción de la Fusión por Absorción sin liquidación de Rail S.A. de Inversión en Benito Roggio Transporte S.A., el aumento de capital y la reforma del estatuto de esta última, consecuencia de dicho proceso.
Dicha fusión, tiene efecto a partir del 1° de octubre de 2003 y ha sido considerada en los Estados Contables de la Sociedad a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
Como consecuencia de la fusión por absorción, la Sociedad incorporó a su patrimonio acciones de Metronec S.A. y de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. equivalentes al 72% y 1% del capital social de dichas empresas respectivamente. En virtud de que Benito Roggio Transporte S.A. era titular del 28% de las acciones de Metronec S.A. y del 99% de Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. se convirtió, luego de la fusión, en socio único de las mismas. Con fecha 14 de mayo de 2004 se firmaron sendos Contratos de Compraventa de Acciones entre la Sociedad y Benito Roggio e Hijos S.A., en virtud de los cuales esta última adquirió una acción ordinaria, de un peso de valor nominal y con derecho a un voto de Metronec S.A. y Compañía Metropolitana de Seguridad S.A..
NOTA 2: NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.
NOTA 2: (Continuación)
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores.
Los presentes Estados Contables han sido preparados al solo efecto de su consolidación en Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. y comprenden el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005, presentado en forma comparativa.
2.2. Emisión de nueva Resolución Técnica
El 19 de febrero de 2003, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires aprobó la Resolución Técnica N° 21 “Valor patrimonial proporcional – consolidación de estados contables – información a exponer sobre partes relacionadas” a través de su Resolución M.D. Nº 5/2003. La mencionada Resolución Técnica y las modificaciones incorporadas, entraron en vigencia para los ejercicios iniciados a partir del 1° de abril de 2003. Asimismo, la Comisión Nacional de Valores ha adoptado la misma, estableciendo que es de aplicación para los ejercicios iniciados a partir del 1° de abril de 2004, admitiéndose su aplicación anticipada. Sin embargo, la misma no ha tenido efectos significativos sobre los presentes Estados Contables.
2.3. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.
NOTA 2: (Continuación)
La Gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las amortizaciones, el cargo por impuesto a las ganancias y el valor recuperable de los activos no corrientes.
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes Estados Contables.
2.4. Consideración de los efectos de la inflación
Desde su creación a la fecha, la Sociedad no ha reconocido los efectos de la inflación. Este criterio no está de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los Estados Contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2005 y 2004, éste desvío no ha generado un efecto significativo sobre los Estados Contables.
2.5. Información comparativa
Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004 a los efectos de su presentación comparativa con el presente ejercicio.
2.6. Criterios de valuación
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
b. Cuentas por cobrar y por pagar
Las cuentas por cobrar y por pagar han sido valuadas a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados, en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
c. Créditos y deudas financieras
Los créditos y deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad.
NOTA 2: (Continuación)
d. Otros créditos y deudas
Los otros créditos y deudas han sido valuados a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
e. Saldos por transacciones financieras, por refinanciaciones y créditos y deudas diversas con partes relacionadas
Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones financieras, por refinanciaciones y por otras transacciones diversas (no incluyen compra-venta de bienes y servicios) han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
f. Inversiones
Las inversiones en acciones de sociedades controladas, han sido valuadas de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional en base a los estados contables emitidos al 31 de diciembre de 2005 y 2004.
Las normas contables utilizadas por las sociedades controladas para la elaboración de sus estados contables son las mismas que las utilizadas por la Sociedad.
La inversión en Fruta S.A. se valuó al costo, con el límite de su valor recuperable estimado, puesto que no se tiene influencia significativa en las decisiones adoptadas por la dirección de la misma.
En este rubro se incluyen los valores de las llaves generadas por la compra de acciones de Metrovías S.A. y Metronec S.A. realizada por Benito Roggio e Hijos S.A. (sociedad escindente) y transferidas a la Sociedad con motivo de la operación mencionada en la Nota 1 a los presentes Estados Contables.
Dichos valores llave se amortizarán en forma lineal a lo largo del plazo de duración de la concesión de Metrovías S.A..
El detalle de dichas inversiones no corrientes se expone en el Anexo C.
g. Activos intangibles
Los activos intangibles fueron valuados a su costo reexpresado, menos las amortizaciones acumuladas correspondientes, según se expone en el Anexo B. Las amortizaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta.
NOTA 2: (Continuación)
h. Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Las diferencias temporarias se originan en previsiones.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera que esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos Estados Contables.
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias netas activas, la Sociedad ha previsionado dicho crédito en su totalidad.
i. Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias.
La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 no se ha originado excedente del impuesto respecto del impuesto a las ganancias.
- Previsiones
Para deudores incobrables: se constituyó en base al análisis de su recuperabilidad.
k. Cuentas del patrimonio neto
La cuenta “Capital social” ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor expresado en moneda homogénea y el nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta “Ajuste del capital” integrante del patrimonio neto.
NOTA 2: (Continuación)
l. Cuentas del estado de resultados
Las partidas de resultados se exponen a valores nominales.
Los cargos por activos consumidos se determinaron en función de los valores de tales activos.
Los ingresos corresponden a contratos de asistencia, los cuales se reconocen en el momento en que se devengan.
m. Estado de flujo de efectivo
A los efectos de la presentación del estado de flujo de efectivo, el concepto de efectivo adoptado comprende el saldo de libre disponibilidad en caja y bancos.
NOTA 3: CAPITAL SOCIAL
Al 31 de diciembre de 2005, el estado del capital social es el siguiente:
| Aprobado por | ||||
| Capital | Valor nominal $ | Fecha | Órgano | Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio |
| Suscripto, integrado e inscripto | 77.151.196 | 24.03.03 | Asamblea Constitutiva | 25.04.03 |
| Integración por fusión, inscripto | 8.774 | 28.11.03 | Asamblea Extraordinaria | 15.02.05 |
| Total al 31.12.05 | 77.159.970 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL BALANCE GENERAL
La composición de los rubros de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2005 y 2004 es la siguiente:
a. Caja y Bancos
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Bancos | 23.371 | 13.288 | |
| 23.371 | 13.288 |
- Cuentas por cobrar
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | - | 1.833.990 | |
| - | 1.833.990 |
NOTA 4: (Continuación)
- Otros créditos
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Gastos pagados por adelantado | 63.164 | - | |
| Iva Crédito Fiscal | 548.204 | 11.337 | |
| Créditos impositivos | 302.845 | 4.209 | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 17.300.000 | 8.930.230 | |
| Diversos | 137.394 | 44.453 | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (30.597) | (30.597) | |
| 18.321.010 | 8.959.632 | ||
| No Corrientes | |||
| Documentos a cobrar | 3.760.555 | 3.701.380 | |
| Gastos pagados por adelantado | 385.301 | - | |
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 27.239.724 | 35.609.494 | |
| Crédito por impuesto diferido (Nota 10) | 1.316.195 | 1.295.483 | |
| Previsión por impuesto diferido (Nota 10) | (1.316.195) | (1.295.483) | |
| Previsión para deudores incobrables (Anexo E) | (3.760.555) | (3.701.380) | |
| 27.625.025 | 35.609.494 |
- Cuentas por pagar
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | - | 2.986 | |
| Proveedores | 26.683 | 40.577 | |
| Provisión para gastos | 5.933 | 12.483 | |
| 32.616 | 56.046 |
- Deudas bancarias
Con fecha 16 de diciembre de 2003 la Sociedad concluyó la reestructuración de la deuda financiera contraída con el Banco Galicia Uruguay S.A. (en adelante Banco Galicia) y se efectuó la transferencia formal de la deuda desde Benito Roggio e Hijos S.A. a la Sociedad consecuencia de la escisión descripta en la Nota 1.
La deuda bancaria fue reestructurada en 51 cuotas mensuales, con vencimiento la primera de ellas el 21 de enero de 2004. El capital adeudado fue actualizado mediante la aplicación del CER. Asimismo, los intereses compensatorios se calcularon a la tasa máxima permitida por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) para préstamos sin garantías reales, equivalente al ocho por ciento (8%) nominal anual.
Con fecha 21 de septiembre de 2005, la Sociedad canceló en su totalidad los importes exigibles por el Banco Galicia dejando sin efecto la cesión fiduciaria de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovias S.A. (ver nota 8.c)
NOTA 4: (Continuación)
A continuación se detallan los saldos al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y su garantía:
| Nombre de la entidad | Moneda | Monto en pesos | ||||||
| 31.12.05 | 31.12.04 | |||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Banco Galicia Uruguay S.A. (1) | $ | - | - | 4.244.983 | 12.578.268 | |||
| - | - | 4.244.983 | 12.578.268 |
(1) El préstamo bancario está garantizado por la cesión fiduciaria de parte de los derechos de cobro relacionados a los contratos de asistencia con Metrovías S.A. vinculados con el contrato de concesión de dicha sociedad (ver nota 8.c.).
f. Remuneraciones y deudas sociales
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Remuneraciones a pagar | - | 104.691 | |
| Aportes y retenciones | - | 3.408 | |
| Provisión para vacaciones | - | 150.902 | |
| - | 259.001 |
g. Otras deudas
| 31.12.05 $ | 31.12.04 $ | ||
| Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 4.491.255 | 5.126.621 | |
| 4.491.255 | 5.126.621 | ||
| No Corrientes | |||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 (Nota 8) | 29.011.546 | 11.722.589 | |
| 29.011.546 | 11.722.589 |
NOTA 5: RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES
El detalle de resultados de inversiones permanentes por los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 es el siguiente:
| 31.12.05 Ganancia / (Pérdida) $ | 31.12.04 Ganancia / (Pérdida) $ | ||
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | 1.066.834 | 93.458 | |
| Metronec S.A. | 663.218 | 1.958.392 | |
| Metrovías S.A. | 17.678.568 | (200.719) | |
| Subtotal | 19.408.620 | 1.851.131 | |
| Amortización llaves de negocios (Anexo I) | (4.495.356) | (4.495.355) | |
| Total resultado de inversiones permanentes | 14.913.264 | (2.644.224) |
NOTA 6: OTROS INGRESOS Y EGRESOS NETOS
El detalle de otros ingresos y egresos netos por los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 es el siguiente:
| 31.12.05 Ganancia / (Pérdida) $ | 31.12.04 Ganancia / (Pérdida) $ | |||
| Amortización activos intangibles (Anexo B) | (628.072) | (628.073) | ||
| Diversos | 75.767 | 12.841 | ||
| (552.305) | (615.232) |
NOTA 7: INFORMACION ADICIONAL SOBRE CREDITOS Y DEUDAS
Al 31 de diciembre de 2005 la composición de los créditos y las deudas, según su plazo estimado de cobro y pago es la siguiente:
| Rubro | Total | A VENCER | |||||||||
| Sin Plazo | Vencido | Hasta 3 meses | 3 a 6 meses | 6 a 9 meses | 9 a 12 meses | 1 a 2 años | 2 a 3 años | Más de 3 años | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros créditos | 18.321.010 | 17.400.000 | - | 873.012 | 16.370 | 15.837 | 15.791 | - | - | - | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros créditos | 27.625.025 | 27.239.724 | - | - | - | - | - | 63.164 | 63.164 | 258.973 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Cuentas por pagar | 32.616 | - | (1) | 3.815 | 28.801 | - | - | - | - | - | - |
| Deudas fiscales | 26.363 | - | - | 26.363 | - | - | - | - | - | - | |
| Otras deudas | 4.491.255 | - | - | 546.557 | 541.908 | 541.908 | 2.860.882 | - | - | - | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas fiscales | 526.060 | - | - | - | - | - | - | - | - | 526.060 | |
| Otras deudas | 29.011.546 | - | - | - | - | - | - | 2.167.633 | 2.167.633 | 24.676.280 |
(1) Vencido hasta 3 meses $ 3.422, vencido entre 3 a 6 meses $ 40 y vencido entre 6 a 9 meses $ 353.
NOTA 7: (Continuación)
La clasificación de los créditos y las deudas en función de la tasa de interés que devengan es la siguiente:
| Rubro | Tipo de interés | 31.12.05 $ |
| Otros créditos | No devengan interés | 45.946.035 |
| Cuentas por pagar | No devengan interés | 32.616 |
| Deudas fiscales | No devengan interés | 552.423 |
| Otras deudas | No devengan interés | 1.116.972 |
| Devengan interés a tasa fija | 32.385.829 |
NOTA 8: SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 LEY Nro. 19.550 Y SOCIEDADES RELACIONADAS
a. Los saldos con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas al 31 de diciembre de 2005 y al 31 de diciembre de 2004 comprenden lo siguiente:
| Concepto | Saldos al 31.12.05 $ | Saldos al 31.12.04 $ | ||||||
| Cuentas por cobrar corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Metrovías S.A. | Asistencia en la administración del plan de inversiones | - | 1.429.235 | |||||
| Asistencia en la comercialización de servicios | - | 404.755 | ||||||
| - | 1.833.990 | |||||||
| Otros créditos corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 17.300.000 | 8.930.230 | |||||
| 17.300.000 | 8.930.230 | |||||||
| Otros créditos no corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Compañía Latinoamericana de Infraestructura & Servicios S.A. | Asistencia financiera | 27.239.724 | 35.609.494 | |||||
| 27.239.724 | 35.609.494 | |||||||
| Cuentas por pagar corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Metrovías S.A. | Recupero de gastos | - | 2.986 | |||||
| - | 2.986 | |||||||
| Otras deudas corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Metrovías S.A. | Préstamos | - | 4.130.230 | |||||
| Anticipos honorarios asist. en la administ. del plan de inversiones | 2.172.282 | - | ||||||
| Metronec S.A. | Préstamos | 2.318.973 | 996.391 | |||||
| 4.491.255 | 5.126.621 | |||||||
| Otras deudas no corrientes | ||||||||
| Soc. Art. 33 – Ley 19.550 | ||||||||
| Metrovías S.A. | Préstamos | 15.629.213 | 8.260.459 | |||||
| Anticipos honorarios asist. en la administ. del plan de inversiones | 13.382.333 | - | ||||||
| Metronec S.A. | Préstamos | - | 3.462.130 | |||||
| 29.011.546 | 11.722.589 |
NOTA 8: (Continuación)
b. Las operaciones con Sociedades Art. 33 Ley Nro. 19.550 y Sociedades relacionadas por los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004, comprenden lo siguiente:
| Concepto | Operaciones del ejercicio finalizado el 31.12.05 $ | Operaciones del ejercicio finalizado el 31.12.04 $ | ||||
| Metrovías S.A. | Asist. en la administración del plan de inversiones | (5.624.513) | (6.076.221) | |||
| Asistencia en el mantenimiento de la red ferroviaria | (1.040.677) | (1.553.949) | ||||
| Asistencia en la comercialización de servicios | (1.611.040) | (2.605.426) | ||||
| Intereses sobre préstamos | 2.386.741 | 1.451.685 | ||||
| Intereses anticipos de honorarios | 722.939 | - | ||||
| Metronec S.A. | Intereses sobre préstamos | 340.822 | 362.075 |
c. Como consecuencia de la escisión, la Sociedad recibió, por los contratos celebrados entre Benito Roggio e Hijos S.A. y Metrovías S.A., el derecho a percibir honorarios por servicios de asistencia equivalente al 6,6% de los ingresos brutos por venta de pasajes de Metrovías S.A. de acuerdo al siguiente detalle:
- Por asistencia en la administración de los programas de inversión de capital vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 3,918%, de los cuales el 83% de los derechos de cobro del mismo fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
En el mes de agosto de 2005, la Sociedad acordó con Metrovias S.A., la reducción del honorario por el contrato de asistencia a que se refiere este acápite del 3,918% de los ingresos brutos por venta de pasajes al 2,60% del mismo concepto.
Como parte de este acuerdo que incluyó adicionalmente la rescisión de los contratos de asistencia a que se hace referencia en los puntos c.2. y c.3. de esta nota, Metrovias S.A. efectuó anticipos a cuenta de futuros honorarios por la suma de $ 15,1 millones más IVA, los que devengan mensualmente intereses sobre saldos calculados a una tasa nominal anual del 12%.
La Sociedad cancelará los anticipos recibidos y los intereses que ellos devenguen mediante la compensación parcial del 62,31% (1,62% del 2,60%) de los honorarios que se devenguen en virtud del contrato descripto en este acápite. Al cierre del presente ejercicio el saldo de anticipos mas los intereses devengados asciende a $ 15,6 millones.
Con fecha 21 de septiembre de 2005 la Sociedad canceló en su totalidad los importes exigibles por el Banco Galicia Uruguay S.A. dejando sin efecto a partir de esa fecha la cesión fiduciaria antes mencionada en este punto.
NOTA 8: (Continuación)
- Por asesoramiento en el mantenimiento de la red ferroviaria el 1,002%.
Con fecha 8 de agosto de 2005, la Sociedad acordó con Metrovías S.A. la rescisión del Contrato de Asistencia a que se refiere este acápite. (Ver Nota 8.c.1.)
- Por asistencia en la diagramación de transportes de pasajeros y en la comercialización de los servicios y negocios colaterales vinculados con el contrato de concesión de Metrovías S.A. el 1,68%, cuyos derechos de cobro fueron cedidos fiduciariamente a favor de Administraciones Fiduciarias S.A. y en beneficio del Banco Galicia Uruguay S.A.
Con fecha 8 de agosto de 2005, la Sociedad acordó con Metrovías S.A. la rescisión del Contrato de Asistencia a que se refiere este acápite. (Ver Nota 8.c.1.)
d. En el marco del Convenio de Reestructuración de Pasivos (Ver nota 4.e.) la Sociedad firmó el Convenio de Subordinación de Créditos (el “Convenio”) con el Banco Galicia Uruguay S.A. (el “Banco”) y Metronec S.A. por el cual todos los derechos crediticios del Banco, emergentes del convenio de reestructuración, tendrán preferencia, prelación y prioridad de cobro respecto de los derechos crediticios de Metronec S.A. en virtud del préstamo acordado con fecha 30 de septiembre de 2003 por $ 3.009.042 en concepto de capital. Con fecha 21 de septiembre de 2005, la Sociedad canceló en su totalidad los importes exigibles por el Banco, dejando sin efecto el citado convenio.
NOTA 9: COMPRA DE INVERSIONES
Aporte irrevocable en Fruta S.A.
Con fechas 6 de mayo de 2004 por $ 419.667, 26 de abril de 2005 por $ 40.000, 3 de junio de 2005 por $ 155.587, 5 de julio de 2005 por $ 65.170 y 5 de agosto de 2005 por $ 20.990, la Sociedad efectuó aportes en efectivo a Fruta S.A. en concepto de aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones.
NOTA 10: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos por impuesto diferido se detallan en el siguiente cuadro:
- Activos diferidos:
| Previsiones | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 1.295.483 |
| Cargo a resultados | 20.712 |
| Saldo al cierre del ejercicio | 1.316.195 |
NOTA 10: (Continuación)
El activo neto al cierre del ejercicio derivado de la información incluida en el cuadro anterior asciende a $ 1.316.195.
En función de las estimaciones realizadas por la Sociedad, dicho importe ha sido afectado por una previsión equivalente a la totalidad del activo neto al cierre.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre el resultado contable:
| 31.12.05 | 31.12.04 | |
| Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias – Ganancia/(Pérdida) | 15.075.022 | (804.994) |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 5.276.258 | (281.748) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto | (4.690.878) | 1.074.167 |
| Aumento (Disminución) de la previsión crédito por impuesto diferido | 20.712 | (63.811) |
| Total cargo por Impuesto a las Ganancias | 606.092 | 728.608 |
NOTA 11: DIFERIMIENTO EN EL PAGO DE IMPUESTOS
La Sociedad, con relación a su inversión en Fruta S.A., ha hecho uso de la franquicia tributaria establecida por el Art. 11 de la Ley Nº 22.021, modificada por la Ley Nº 22.973 que extiende el régimen de franquicias tributarias a la provincia de San Juan.
Dicha norma establece que los inversionistas en sociedades dedicadas a la explotación agrícola-ganadera, podrán optar por el diferimiento del pago de las sumas que deban abonar en concepto de impuesto a las ganancias, así como otros impuestos nacionales, correspondientes a ejercicios con vencimiento general posterior a la fecha de la inversión. El monto del impuesto a diferir será igual al 75% de la aportación directa de capital.
Los montos diferidos no devengan interés y se cancelarán en cinco años consecutivos a partir del sexto ejercicio posterior a la puesta en marcha del proyecto promovido.
La Sociedad ha constituido todas las garantías exigidas por la legislación para la preservación del crédito fiscal.
NOTA 12: RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE GANANCIAS
De acuerdo con la Ley de Sociedades Comerciales, debe destinarse a la Reserva Legal el 5% de las ganancias del ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior
Activos Intangibles
Anexo B
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE $ | |||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Cierre $ | Inicio $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ | Acumuladas $ | |||
| Contrato de asistencia | 10.991.319 | 10.991.319 | 2.826.338 | 5,72% | 628.072 | 3.454.410 | 7.536.909 | ||
| Marcas y patentes | 412.488 | 412.488 | 412.488 | - | - | 412.488 | - | ||
| Totales al 31.12.05 | 11.403.807 | 11.403.807 | 3.238.826 | (2) | 628.072 | 3.866.898 | 7.536.909 | ||
| Totales al 31.12.04 | 11.403.807 | 11.403.807 | 2.610.753 | (2) | 628.073 | 3.238.826 | 8.164.981 |
(1) Alícuota anual.
(2) El destino de las amortizaciones se expone en Otros ingresos y egresos netos (Nota 6).
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior
Inversiones
Anexo C
| Participación en otras sociedades | Información sobre el ente emisor | ||||||||||
| Sociedad Emisora | Acciones | Valor de libros al 31.12.05 $ | Porcentaje de tenencia | Actividad principal | Fecha | Capital $ | Patrimonio Neto $ | Resultados Ganancia $ | |||
| Clase | Cantidad | Valor nominal $ | |||||||||
| Metronec S.A. | B | 4.999.999 | 1 | 11.927.649 | 99,9999% | (1) | 31.12.05 | 5.000.000 | 11.927.649 | 663.218 | |
| Metrovias S.A. | A y B | 10.275.000 | 1 | 29.957.867 | 75,0000% | (2) | 31.12.05 | 13.700.000 | 39.943.823 | 23.571.424 | |
| Compañía Metropolitana de Seguridad S.A. | A | 99.999 | 1 | 1.251.169 | 99,9990% | (3) | 31.12.05 | 100.000 | 1.251.169 | 1.066.834 | |
| Fruta S.A. (4) | - | - | - | 701.414 | - | - | - | - | - | - | |
| Valor residual llave Metronec S.A. (5) | - | - | - | 10.024.071 | - | - | - | - | - | - | |
| Valor residual llave Metrovías S.A. (5) | - | - | - | 43.920.160 | - | - | - | - | - | - | |
| Totales al 31.12.05 | 97.782.330 | ||||||||||
| Totales al 31.12.04 | 82.587.319 |
(1) Explotación comercial de servicios inmobiliarios.
(2) Prestación de servicio público de transporte ferroviario de pasajeros.
(3) Prestación de servicios de seguridad y vigilancia.
(4) Inversión valuada al costo (Ver Nota 9)
(5) Ver Anexo I.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior
Previsiones
Anexo E
| Rubros | Saldos al Inicio $ | Aumento/ Recupero $ | Disminución $ | Saldos al Cierre $ |
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||
| Corrientes | ||||
| Otros créditos | ||||
| - Previsión deudores incobrables | 30.597 | - | - | 30.597 |
| Total del activo corriente | 30.597 | - | - | 30.597 |
| No corrientes | ||||
| Otros créditos | ||||
| - Previsión deudores incobrables | 3.701.380 | 59.175 | - | 3.760.555 |
| Total del activo no corriente | 3.701.380 | 59.175 | - | 3.760.555 |
| Total del Activo 31.12.05 | 3.731.977 | (1) 59.175 | - | 3.791.152 |
| Total del Activo 31.12.04 | 3.883.696 | 356.712 | (508.431) | 3.731.977 |
(1) Incluido en resultados financieros.
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005, presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior
Información requerida por el Artículo 64 Inc. b) de la Ley 19.550
Anexo H
| Rubros | Totales al 31.12.05 $ | Costos por servicios $ | Gastos de administración $ | Gastos de comercialización $ | Totales al 31.12.04 $ |
| Remuneraciones y cargas sociales | - | - | - | - | 1.109.596 |
| Honorarios | 367.521 | - | 367.521 | - | 181.672 |
| Gastos de oficina | 4.555 | - | 4.555 | - | 1.684 |
| Teléfonos y correspondencia | 1.463 | - | 1.463 | - | 173 |
| Seguros | 5.360 | - | 5.360 | - | 2.782 |
| Impuesto a los ingresos brutos | 206.150 | - | - | 206.150 | 257.195 |
| Impuestos, tasas y contribuciones | 13.514 | - | 13.514 | - | 6.925 |
| Licitaciones y pliegos | 77.413 | - | 77.413 | - | 39.185 |
| Gastos de movilidad y viáticos | 196.607 | - | 196.607 | - | 70.247 |
| Total al 31.12.05 | 872.583 | - | 666.433 | 206.150 | - |
| Total al 31.12.04 | - | 1.109.596 | 302.668 | 257.195 | 1.669.459 |
Benito Roggio Transporte S.A.
Por el ejercicio económico iniciado el 1° de enero de 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005,
presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior
Llaves de Negocio
Anexo I
| VALORES DE ORIGEN | AMORTIZACIONES | NETO RESULTANTE | |||||||||
| Cuenta principal | Inicio $ | Bajas $ | Cierre $ | Inicio $ | Bajas $ | Alícuota % (1) | Del ejercicio $ (2) | Acumuladas $ | |||
| Metronec S.A. | 14.618.444 | - | 14.618.444 | 3.759.029 | - | 5,72% | 835.344 | 4.594.373 | 10.024.071 | ||
| Metrovías S.A. | 67.863.849 | - | 67.863.849 | 20.283.677 | - | 5,72% | 3.660.012 | 23.943.689 | 43.920.160 | ||
| Totales al 31.12.05 | 82.482.293 | - | 82.482.293 | 24.042.706 | - | 4.495.356 | 28.538.062 | 53.944.231 | |||
| Totales al 31.12.04 | 82.482.303 | (10) | 82.482.293 | 19.547.353 | (2) | 4.495.355 | 24.042.706 | 58.439.587 |
(1) Alícuota anual.
(2) La amortización del ejercicio se expone en Resultados de inversiones permanentes (Nota 5).
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los balances generales de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2005 y 2004, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 12 y anexos B, C, E, H e I que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima con sus sociedades controladas por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2004, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se menciona en nota 2.b. a los estados contables consolidados, de acuerdo con normas contables profesionales y de organismos de contralor, la Sociedad activó ciertas diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de bienes de uso que ascienden a un monto neto del ajuste por inflación y depreciaciones de $ 645.380.
- En nota 4 a los estados contables consolidados, se detallan las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con la renegociación del contrato de concesión que es titular Metrovías S.A. y sus impactos en el contrato de sub-concesión que es titular Metronec S.A. y en la cesión de derechos y facultades de explotación que es titular CPS Comunicaciones S.A. y las situaciones que afectan su ecuación económica y financiera y que generan incertidumbre respecto del desarrollo futuro de sus negocios. La dirección de Metrovías S.A. prevé continuar las negociaciones con el Gobierno Nacional, respecto de la adecuación de su contrato de concesión y el reconocimento de los reclamos presentados a los efectos de contrarrestar los impactos negativos generados por los cambios en las condiciones económicas del país. Los impactos generados por el conjunto de medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2005 y 2004, se reconocieron de acuerdo a las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos y no incluyen los efectos de eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de no resolverse la situación descripta en forma favorable para la Sociedad.
- En nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de las incertidumbres descriptas en el punto 4:
- los estados contables de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- los estados contables consolidados de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima con sus sociedades controladas reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima y sus estados consolidados se encuentran asentados en el libro "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores;
- los estados de Benito Roggio Transporte Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2005 no existe deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surja de los registros contables de la Sociedad.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de febrero de 2006
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 |
| Dr. Carlos Martín Barbafina Contador Público (UCA) C.P.C.E.C.A.B.A. Tomo 175 - Folio 65 |