Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

CLEVO CO. AGM Information 2017

Jun 22, 2017

52030_rns_2017-06-22_135ccb2c-21ad-47d3-b596-5890dae19fa7.pdf

AGM Information

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [80 x 23] intentionally omitted <==

股票代號 :2362

藍天電腦股份有限公司 一 六年股東常會決議錄

開會日期:中華民國 106 年 06 月 15 日(星期四)上午九時。 開會地點:新北市三重區興德路 129 號。

  • 出席:出席股東及股東代理人所代表股數共計 475,084,507 股(含以電子投票方式行使表 。

  • 決權股數為 122,993,534 股)

  • 占本公司發行在外股份總數 642,715,735 股之 73.91%

  • 主席:許崑泰

記錄:吳 麥

列席董事:蔡明賢、林茂桂、簡義龍、游添榮

列席獨立董事:陳總明、范光松

列席監察人:呂進宗、李柱信(法人代表)

其他列席人員:法律顧問黃世瑋律師、資誠聯合會計師事務所馮敏娟會計師。

一、宣佈開會(到會股東代表股份總數已足法定額)、行禮如儀。

  • 二、主席致詞:(略)

三、報告事項

  • 第一案: 本公司105年度營業報告案。(請參閱議本決議錄P7-P10)

  • 第二案: 監察人審查105年度決算表冊報告案。(請參閱議本決議錄P11-P12) 第三案: 105年度員工酬勞及董監事酬勞分派情形報告案。(請參閱議事手冊第2頁) 第四案: 本公司庫藏股執行情形報告案。(請參閱議事手冊第3頁)

  • 第五案: 其他報告事項。(無)

1

四、承認事項

第一案

  • 案由:本公司 105 年度決算表冊,謹提請 承認。(董事會提) 說明:

  • ( ) 本公司 105 年度營業報告書及合併財務報告暨個體財務報告,業經 106 年 3 月 27 日董事會決議通過,依法提請承認。

  • ( 二 ) 上開財務報告業經資誠聯合會計師事務所馮敏娟、張明輝會計師查核簽證竣 事,其內容與董事會決議通過內容一致,併同本公司營業報告書,請參閱本 決議錄 P7-P36。

  • ( 三 ) 謹提請 承認。

決議: 經投票表決結果如下:

  • 表決時出席股東表決權總數為473,344,119權
表決結果 佔表決時出席
股東表決權總數
贊成權數434,218,318權 (含電子投票84,689,199權) 91.73%
反對權數166,638權(含電子投票166,638權) 0.03%
棄權與未投票權數38,959,163權(含電子投票38,137,697權) 8.23%
  • 贊成權數己超過法定數額,本案照案表決通過。

2

第二案

案由:本公司 105 年度盈餘分配案,謹提請 承認。(董事會提) 說明:

  • ( ) 本公司 105 年度稅後盈餘為 NTD594,819,212 元,擬具盈餘分配表如下,謹 提請 承認。

藍天電腦(股)公司 一 o五年度盈餘分配表

摘 要 金額
期初未分配盈餘餘額
加:民國105年度調整保留盈餘(退休金調整)
調整後未分配盈餘
本年度可分配盈餘
105年稅後淨利
EPS:0.92
減:提列(10%)法定盈餘公積
減:提列特別公積轉(補提其他權益負數餘額)
加:提列特別公積至保留盈餘(投資性不動產處分迴轉)
小計
截至105年年底可分配保留盈餘
可分配項目( 股數 683,163仟股)
股東紅利 (現金)
分配項目合計
$506,357,643
4,480,421
510,838,064
594,819,212
(59,481,921)
(221,783,233)
20,087,708
333,641,766
844,479,830
478,214,100
478,214,100
期末未分配盈餘餘額 $366,265,730

負責人:許崑泰 經理人:蔡明賢 主辦會計:游添榮

  • ( 二 ) 本次現金股利每股擬分配新台幣 0.7 元,現金股利發放至元為止(元以下捨 去),其畸零款合計數計入本公司之其他收入。

  • ( 三 ) 前項分配案經股東會通過後,擬提請股東會授權董事會訂定除息基準日、發 放日暨其他相關事宜。

  • ( 四 ) 嗣後如因法令變更、主管機關要求或本公司買回庫藏股,致影響本公司流通 在外股份總數時,擬請股東會授權董事會依本次股東會決議之普通股擬分配 盈餘總額,按配息基準日本公司實際流通在外股份之數量,調整分配比率。

  • ( 五 ) 謹提請 承認。

決議: 經投票表決結果如下:

表決時出席股東表決權總數為473,344,119權

經投票表決結果如下:
表決時出席股東表決權總數為473,344,119權
表決結果 佔表決時出席
股東表決權總數
贊成權數434,074,321權 (含電子投票84,545,202權) 91.70%
反對權數314,732權 (含電子投票314,732權) 0.06%
棄權與未投票權數38,955,066權 (含電子投票38,133,600權) 8.22%
  • 贊成權數己超過法定數額,本案照案表決通過。

3

五、討論事項

第一案

案由:擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」案,謹提請 討論。(董事會提) 一 說明:( )為配合法令修訂需要,擬修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文, 其修訂條文對照表如下:

其修訂條文對照表如下:
條次 修訂前 修訂後 說 明
第八條 委請專家出具意見:
一、本公司取得或處分不動產或設備,除與
政府機構交易、自地委建、租地委建,
取得、處分供營業使用之機器設備外,
交易金額達本公司實收資本額百分之二
十或新台幣三億元以上者,應於事實發
生日前取得專業估價者出具之估價報
告,並符合下列規定:
(一)~(四)略
二、(略)
三、本公司取得或處分會員證或無形資產交
易金額達本公司實收資本額百分之二
十或新臺幣三億元以上者,除與政府機
構交易外應於事實發生日前洽請會計
師就交易價格之合理性表示意見,會計
師並應依會計研究發展基金會所發布
之審計準則公報第二十號規定辦理。
(以下略)。
委請專家出具意見:
一、本公司取得或處分不動產或設備,除與
政府機關交易、自地委建、租地委建,
取得、處分供營業使用之機器設備外,
交易金額達本公司實收資本額百分之二
十或新台幣三億元以上者,應於事實發
生日前取得專業估價者出具之估價報
告,並符合下列規定:
(一)~(四)略
二、(略)
三、本公司取得或處分會員證或無形資產交
易金額達本公司實收資本額百分之二
十或新臺幣三億元以上者,除與政府機
關交易外應於事實發生日前洽請會計
師就交易價格之合理性表示意見,會計
師並應依會計研究發展基金會所發布
之審計準則公報第二十號規定辦理。
(以下略)。
依主管機
關「公開
發行公司
取得或處
分資產處
理準則」
第9條、
第11條內
容修訂文
第九條 本公司向關係人取得或處分不動產,或與關
係人取得或處分不動產外 之其他資產且交
易金額達公司實收資本額百分之二十、總資
產百分之十或新臺幣三億元以上者,除買賣
公債、附買回、賣回條件之債券、申購或贖
回國內貨幣市場基金外,應將下列資料提交
董事會通過及監察人承認後,始得簽訂交易
契約及支付款項:
(以下略)
本公司向關係人取得或處分不動產,或與關
係人取得或處分不動產外 之其他資產且交
易金額達公司實收資本額百分之二十、總資
產百分之十或新臺幣三億元以上者,除買賣
公債、附買回、賣回條件之債券、申購或買
回國內證券投資信託事業發行之貨幣市場基
金外,應將下列資料提交董事會通過及監察
人承認後,始得簽訂交易契約及支付款項:
(以下略)
依主管機
關「公開
發行公司
取得或處
分資產處
理準則」
第14
條內容修
第十二條 本公司辦理合併、分割、收購或股份受讓,
應於召開董事會決議前,委會計師、律師或
證券承銷商就換股比例、收購價格或配發股
東之現金或其他財產之合理性表示意見,提
報董事會討論通過。(以下略)
本公司辦理合併、分割、收購或股份受讓,
應於召開董事會決議前,委會計師、律師或
證券承銷商就換股比例、收購價格或配發股
東之現金或其他財產之合理性表示意見,提
報董事會討論通過。但公開發行公司合併其
直接或間接持有百分之百已發行股份或資本
總額之子公司,或其直接或間接持有百分之
百已發行股份或資本總額之子公司間之合
併,得免取得前開專家出具之合理性意見。
(以下略)
依主管機
關「公開
發行公司
取得或處
分資產處
理準則」
第22條內
容修訂
第十五條 公告及申報程序
本公司取得或處分資產,有下列情形者,應
按性質依規定格式,於事實發生之即日起算
公告及申報程序
本公司取得或處分資產,有下列情形者,應
按性質依規定格式,於事實發生之即日起算
依主管機
關「公開
發行公司

4

條次 修訂前 修訂後 修訂後 說 明
二內將相關資訊於主管機關指定網站辦理公
告申報:
一、向關係人取得或處分不動產,或與關係
人為取得或處分不動產外之其他資產
且交易金額達公司實收資本額百分之
二十、總資產百分之十或新臺幣三億元
以上。但買賣公債、附買回、賣回條件
之債券、申購或贖回國內貨幣市場基
金,不在此限。
二、進行合併、分割、收購或股份受讓。
三、從事衍生性商品交易損失達所訂處理程
序規定之全部或個別契約損失上限金
額。
四、除前三款以外之資產交易、金融機構處
分債權或從事大陸地區投資,其交易金
額達公司實收資本額百分之二十或新臺
幣三億元以上。但下列情形不在此限:
(一)買賣公債。
(二)以投資為專業者,於海內外證券交易所及
證券商營業處所所為之有價證券買賣,
或證券商於初級市場認購及依規定認購
之有價證券。
(三)買賣附買回、賣回條件之債券、申購或贖
回國內貨幣市場基金。
(四)取得或處分之資產種類屬供營業使用之
機器設備且其交易對象非為關係人,交
易金額未達新台幣五億元以上。
(五)經營營建業務之公開發行公司取得或處
分公營建使用之不動產且其交易對象非
為關係人,交易金額未達新台幣五億元
以上。
(六)以自地委建、租地委建、合建分屋、合建
分成、合建分售方式取得不動產,本公
司預計投入之交易金額未達新台幣五億
元以上。
前項交易金額依下列方式計算之:
(一) 每筆交易金額。
(二) 一年內累積與同一相對人取得或處分同
一性質標的交易之金額。
(三) 一年內累積取得或處分(取得、處分分別
累積)同一開發計畫不動產之金額。
(四) 一年內累積取得或處分(取得、處分分別
累積)同一有價證券之金額。
前項所稱一年內係以本次交易事實發生之日
為基準,往前追溯推算一年,已依本處理程
序規定公告部分免再計入。
二內將相關資訊於主管機關指定網站辦理公
告申報:
一、 向關係人取得或處分不動產,或與關係
人為取得或處分不動產外之其他資產且
交易金額達公司實收資本額百分之二
十、總資產百分之十或新臺幣三億元以
上。但買賣公債、附買回、賣回條件之
債券、申購或買回國內證券投資信託事
業發行之貨幣市場基金,不在此限。
二、進行合併、分割、收購或股份受讓。
三、從事衍生性商品交易損失達所訂處理程
序規定之全部或個別契約損失上限金
額。
四、取得或處分之資產種類屬供營業使用之
設備, 且其交易對象非為關係人,交易
金額並達下列規定之一:
(一) 實收資本額未達新臺幣一百億元之
公開發行公司,交易金額達新臺幣五
億元以上。
(二) 實收資本額達新臺幣一百億元以上
之公開發行公司,交易金額達新臺幣
十億元以上。
五、經營營建業務之公開發行公司取得或處
分供營建使用之不動產且其交易對象非
為關係人,交易金額達新台幣五億元以
上。
六、以自地委建、租地委建、合建分屋、合
建分成、合建分售方式取得不動產,本
公司預計投入之交易金額達新台幣五億
元以上。
七、除前六款以外之資產交易、金融機構處
分債權或從事大陸地區投資,其交易金
額達公司實收資本額百分之二十或新臺
幣三億元以上。但下列情形不在此限:
(一) 買賣公債。
(二) 以投資為專業者,於海內外證券交易
所及證券商營業處所所為之有價證
券買賣,或於國內初級市場認購募集
發行之普通公司債及未涉及股權之
一般金融債券,或證券商因承銷業務
需要、擔任興櫃公司輔導推薦證券商
依財團法人中華民國證券櫃檯買賣
中心規定認購之有價證券。
(三) 買賣附買回、賣回條件之債券、申購
或買回國內證券投資信託事業發行
之貨幣市場基金。
取得或處
分資產處
理準則」
第20條及
30條內容
修訂
需要、擔任興櫃公司輔導推薦證券商
依財團法人中華民國證券櫃檯買賣
中心規定認購之有價證券。
買賣附買回、賣回條件之債券、申購
或買回國內證券投資信託事業發行
之貨幣市場基金。

5

條次 修訂前 修訂後 說 明
本公司依規定應公告項目如於公告時有錯誤
或缺漏而應予補正時,應將全部項目重行公
告申報。
本公司取得或處分資產,應將相關契約、議
事錄、備查簿、估價報告、會計師、律師或
證券承銷商之意見書備置於本公司,除其他
法律另有規定者外,至少保存五年。
前項交易金額依下列方式計算之:
(一) 每筆交易金額。
(二) 一年內累積與同一相對人取得或處
分同一性質標的交易之金額。
(三) 一年內累積取得或處分(取得、處分分
別累積)同一開發計畫不動產之金額。
(四) 一年內累積取得或處分(取得、處分分
別累積)同一有價證券之金額。
前項所稱一年內係以本次交易事實發生之日
為基準,往前追溯推算一年,已依本處理程
序規定公告部分免再計入。
本公司依規定應公告項目如於公告時有錯誤
或缺漏而應予補正時,應於知悉之即日起算
二日內將全部項目重行公告申報。
本公司取得或處分資產,應將相關契約、議
事錄、備查簿、估價報告、會計師、律師或
證券承銷商之意見書備置於本公司,除其他
法律另有規定者外,至少保存五年。
第二十條 本處理程序訂於中華民國八十一年三月十一
日。
第一次~第十二次修訂日期(略)。
第十三次修訂於中華民國一0三年六月十二
本處理程序訂於中華民國八十一年三月十一
日。
第一次修訂~第十二次修訂日期。(略)
第十三次修訂於中華民國一0三年六月十二

第十四次修訂於中華民國一0六年六月十五
增訂修日

(二)謹提請 討論。

決議: 經投票表決結果如下:

表決時出席股東表決權總數為473,344,119權

經投票表決結果如下:
表決時出席股東表決權總數為473,344,119權
表決結果 佔表決時出席
股東表決權總數
贊成權數434,141,624權 (含電子投票84,612,505權) 91.71%
反對權數243,005權 (含電子投票243,005權) 0.05%
棄權與未投票權數38,959,490權 (含電子投票38,138,024權) 8.23%

贊成權數己超過法定數額,本案照案表決通過。

六、臨時動議:(無)

七、散會:九點二十分

主席:許崑泰

==> picture [47 x 47] intentionally omitted <==

記錄:吳麥

==> picture [29 x 29] intentionally omitted <==

6

���������� �����

�� 2016 ������

� ( ) 2016 ����������

�NB ���

2016 ������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������� 3 �������� �������������������������� 2016 � NB �� 133 ����� 2015 � 143 ���� 7%������������������ �������� 10%�2016 NB ����� 141 ����� 4%�

��������

�������������������� 22 ����������� ������������������(IT)��������������� ��������������������������� BUYNOW4.0 � ������:����������������� ������2015 �� �����������������2016 � 4 ������������� ���������������������������� 2016 ���� CNY12.4 ��(����� 1.4 ����)����������������� ������������ 8%����������� NTD54.3 ����� NTD56.6 ���� 4%�

(�) ����

���� 2016 ���������� 197 �������� 194 ��� �� 2%����� 20.93 ������ 25.13 ���� 4.20 ������� ������������������� 6.8%� 8%���������� ������������� 4.46 ��������� 5.96 ������ 10.31 ���� 4.36 ������� 0.92 ��

����

7

(�) ������

��� 2016 ��������������������������� Notebook ���� NotebookCheck.net ������������������ �������� 12 �������������������������� ���� Notebook Check ����������������2016 ����� ����������������� TOP10 ���� Gaming ��� 4 �� ��Lightweight Gaming �� 2 ����Workstation �� 2 ��������� Lightweight Gaming �� P651HS-G ��� Workstation �� P751ZM/P771DM ����������������������� 10 ���������� �� P87�P77�P75�P67�P65 � P64 �� 6 �������� 3 ������ � 9 ����������� 40%���������� 68%������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������� OEM ����������������� NB ������ ���

��2017 ������

� ( )����������������������

�NB ���

������ MIC �����2016 �������������� ������������������2016 ������� 1.52 ��� ��� 7.1%�2017 ����������������������� �������������������������������� ��������������������(2 � 1 ��)������� ��������2017 �������� 1.49 ��������� 1.8%� ��� 2017 ����������������2017 ������� 170 ������ 2016 ��������������������� ���������������������� 49%�������� ���������� 2016 �� 41%���������� 40%�2017 ��������������IMF ���������� 3.1%��� 3.4%�������� 4.2%��� 4.6%�����-0.8%��� 1.1%�

����

8

巴西由-3.3%增長至 0.5%,經濟均由負轉為正成長,隨著經濟回溫這些 區域銷量應可拉回到原來的水準以上。今年銷量成長目標,隨歐洲區及 美洲區復甦展望,我們的市場預期銷量目標將再挑戰 2 位數增長。

隨著經營效益提升,本公司仍藉由實力堅強的研發團隊快速推出差 異化產品,主要深耕藍海高價機種市場產品,預計藍海產品占比將由目 前的 40%,提高至 50%以上。加上 Q2 已推出多款高階新機種目前市場 評價高,也拉高平均每台售價 2 位數成長,2017NB 事業群營運目標表 現樂觀可期。

�中國通路事業群

中國 2016 年 GDP 成長率 6.7%,雖較 2015 的 6.9%低,但相較 2016 全球經濟成長率 3.1 的新平庸經濟局勢,代表中國經濟成長政策主軸穩 增長、調結構,不求快只求穩,仍呈現出增長平穩、結構優化、質量提 升、民生改善的良好態勢。配合目前中國經濟結構由外需轉向內需,百 腦匯近年來持續在調整商場營運結構,積極營造創新的購物商場環境與 氛圍,強調內容與服務的供應、增加遊樂和餐飲等業態,2016 年底首 間旗艦店上海徐匯店結合電商業者,線下線上虛實整合強強聯手,揮軍 「新零售」市場。

目前中國積極發展電競產業,官方將電競納入重點體育項目,預估 整個產業有 1,000 億元以上規模,不僅帶動硬體發展,包括遊戲軟體、 相關品牌配件與電競隊伍,都是大陸正熱門的領域,不僅藍天掌握電競 NB 訂單,在百腦匯部分,也會將電競納入主要的樓層規劃,迎向產業 新浪潮。

中國區營收去年達人民幣 12.4 億元,2017 年雖仍處於步步為營整 改調整期,但因今年售樓交屋可逐步認列收入入帳,加上洛陽 Hyatt Place 飯店收入,全年中國區營收將可望逐季向上。

  • (二)未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響 百腦匯持續貼近市場需求,再度進行 BUYNOW4.0 整改規劃「科技智慧廣 場」新型態商場。由於中國將“互聯網+”提升至國家戰略行動規劃,民眾的 食衣住行育樂基本上都已經互聯網化,各種 APP 軟件開發和智能產品的研 發快速發展,因此對於智能科技專業通路的需求大增。目前百腦匯樂之科 技智能館內約有 300 個品牌近 7000 個商品,是中國智能科技、物聯網領

-12- 99

域最專業最大的實體通路。商場內包含高新科技、智能穿戴、影音、智能 生活、創意數碼朝品、電競 NB 及週邊、智控玩具等七大品類,未來朝這 方向續深耕,將產品做深做精,成為智能科技與消費者的最佳連接平台。

展望未來本公司投資重心仍專注在中國通路事業的轉型調整,這些年 來陸續投入的土地購置和施工未完成的項目剩下錦州、汕頭、鞍山、泉州、 德州。這五個項目陸續將於今明兩年完工營運,2017 年新增錦州店將結合 群光百貨營運模式的新型態店加入營運,代表藍天由 IT 商場華麗轉身為新 一代的新複合物業組合,並含蘊了當地文化、藝術、旅遊及科技等元素, 營造新穎的購物環境與氛圍商場,讓人寄予厚愛及期待,開展新型態商場 營運收入來源。

隨著在建項目逐季完工,可售寫字樓逐季銷售入袋,可進一步回收資 金改善財務結構,使集團財務體質更強健;努力積極調整營運策略讓獲利 逐期穩步上揚,至於人民幣近兩年已貶值逾 13%匯損是主要影響近兩年股 東權益增減的變數,公司會積極進行避險規劃,將影響降至最低。

藍天集團全體員工將為公司的成長茁壯繼續努力,為公司及股東創造 最大價值,以回饋各位股東之期望。

最後敬祝各位

身體健康

萬事如意

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 54] intentionally omitted <==

負責人:董事長

==> picture [115 x 52] intentionally omitted <==

經理人:副董事長兼總經理

會計主管:游添榮

==> picture [115 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

10

-13-

��������

� ��������� ������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������

���

����������

  • �� ������

  • ��������������

==> picture [94 x 41] intentionally omitted <==

�������

==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==

��������������

-14-

11

��������

� �

� ��������� ������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������

���

����������

  • �� ������

�������

==> picture [114 x 60] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

��������������

-15-

12

==> picture [154 x 61] intentionally omitted <==

��������

�������������������

����������������

�����

��������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������� ������������

������������������������������������ ����������������������������������������� ������������������������������������������

��������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������

�������

������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������

==> picture [450 x 44] intentionally omitted <==

13

-16-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

���������

����

������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������

�������

����������������������������������� ���

  • �� ��������������������������������� �����

  • �� ��������������������������������� ���������

  • �� �����������������������������

�����

����

������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������

������������������������������������

14

-17-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

�������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������

�������

����������������������������������

  • �� ���������������������������������� ������������

  • �� ���������������������������������� �����������������������������

  • �� ���������������������������������� �������������������������

��������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ����������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������

������������������������

���������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������

15

-18-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

  • ������������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������� �����������������������

  • ������������������������������������� �

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������� ����������������������������������� �����������

  • ������������������������������������

  • �������������������������

16

-19-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

����������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������

==> picture [253 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

� � � � � � � � � ��
����
���
����
----- End of picture text -----

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

������������������� ������������������������� ������������ ������������������������� ���� ��� � � � �� ��

-20-

17

���������� ���������� ���������� ����������
�������
�����������������
��������
���������� ����������
��
����
���� ������� ���� ��������� ���������
���� ������������� ����
������ ������� �������
���� ����������� ���� ������� �������
���� ������ ���� ��������� ���������
���� ���������� ������� �������
���� �� ���� ������� �������
���� ���� ��������� �������
���� ��������� ��������� ���������
���� ��������� ��� ������� �������
���� ������ ���������� �� ���������� ��
�����
���� �������� ���� ���������� �� ���������� ��
���� ��������� ������ ������� �������
���� �������� ������ ��������� ���������
���� ���� ������ ������
���� ������� ������ ������� ������
���� ����� ����� �����
���� ����� ������ ��������� ���������
���� ���������� ����� �������
���� ������� ���������� �� ���������� ��
���� ���� ���������� ��� ���������� ���
�����

-21-

18

���������� ���������� ���������� ����������
�������
�����������������
��������
���������� ����������
����� ��
����
���� ���� ���� ��������� ���������
���� ���� ������ ������
���� ���� ������� �������
���� ����� ������� �������
���� ���������� �����
���� ������� ������ ������ ������
���� ������� ����� ������ ������
���� ��������� �������
���� ������������� �����
�� ������� �������
���� ��������� ������� �������
���� ������ ��������� �� ���������
�����
���� ����� ���� ��������� ���������
���� ���� ����� ���������� �� ���������� ��
���� ������� ������ ������� �������
���� ����� ������ ������
���� ���������� ����������
��������� ���������
���� ������� ���������� �� ���������� ��
���� ���� ���������� �� ���������� ��
��
�� �����
���� ����� ��������� �� ���������
���� �����
���� ���� ��������� ���������
���� �����
���� ������ ��������� ���������
���� ������ ���������� �� ���������� ��
���� ����� ��������� ���������
���� �����
���� ���� ��������� �� ���������
���� ���� ����� ��������� ��� ��������� ��
���� ���� ���������� �� ���������� ��
�������������� ����
������� ��
���� ������� ���������� ��� ���������� ���

������������������������������

��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

�������� ���������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

19

-22-

���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�������
����������������������
��������
�������������
��� ���
�� ��
���� ���� ���������� ��� ���������� ���
���� ���� �������
��������� ������������ ���� ������������ ���
���� ���� ��������� �� ���������
���� ������� ����� ���
���� ����������� ���� ���
���� ������ ��������� �� ���������
���� ���������
��
���� ���� ��������� ��� ��������� ��
���� ���� ��������� ��� ��������� ��
���� ������ ��������� ��� ��������� ��
���� ������ ����������� ��� ����������� ���
���� �������� ������� �� �������� ��
��������
���� ���� �������� ������� �������
���� ������� ����� �������� �� �������
���� ���� ������ ��������� ��� ��������� ��
���� �������������
����
����������� ������� ���������
���� ���������� ������� ���������
���� ���� ������� ���������
���� ����� ������ ������ �� �������� ��
���� ���� ������� ���������
����������
����������
���� ����������� ����� ����� ��� �������
���� ������������ ������
�� ���� �����
���� �����������
����� �� �������
������������
���� ������������
����� ����������� ���� ����������� ��
���� ������������ ��������
��� ������� �� ��������� ��
���� ������������ �����
������������
������������
����� ����� �� �������
���� ������������ ������
��� ������ ������
���� �����������
���� ����������� ���� ����������� ���
���� ���������� �� ����������� ����� ����������� ���
���� �������� �� ����������� ����� ��������� ��
������
���� �������� ������ ���� ����
������
���� �������� ������ ���� ����

������������������������������

�������� �������� ���������

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

20

-23-

��������



����������

����������
���������
����������

��������
������
����������

����������

��������
�������
����������

��������
������
����������

�������� �������� �������� �������� �������� ��������

������ �����



�������
��

��������


�������
��

�������
��

�������


�������
��
��������

������� �������


���������

����������

���������

���������

����������
��
��������
���������� ������� ����������������������




����� ����
����
����






�����

������
����������
�����������

���������

�������


��������


�������

��������




����������



���������




�������



������



�������
����������
�����������

���������

�������
����������
�����������

���������

�������


��������



��������
�������




��������



�������



�����



������



�������
����������
�����������

���������
����������������������������� �������

����� ���� ���������� ���������� ���������� ����������


�����
���� ����������
����������
����������������
�����
��������
��������
������
�������
��������
�����
�����
�����
���������������
������������
����������
����
21
����������
����������
����������������
�����
��������
��������
������
�������
��������
�����
�����
�����
���������������
������������
����������
�������������������������������������� �������������������������������������� �������

-24-

���������� ���������� ���������� ���������� ����������
�������
����������������������
��������
�� �����
���

���������
������ ������� ���������
����
������
���� ��������� ����� �����
���� ������ ������ �����
������� ���� �������
������������������ �����
�������� ������ ������
���� ������ ������� �������
���� ����� ������� �������
���� ����� ������� �������
������������������ ����
���� �������� ����������
���������������� �������� ��������
������ ����� ������ ��������
�������������� �������� ������� ������
����������������
��������������
�����������������
���� ������� ��������
������ �����
������ ������� ����������
�� �������� ��������
���� �������� ��������
������ ������� ������
���������� ���
��������������
���� ����� ������
���� ������� ������
����� �������� ������
������� ����� �����
��������� ������� �������
���������� ������� �����
������������� ������� ����������
���� ������ ������
���� ������ ������
������������ ������� �������
���� �������� ��������
����� ������� ��������
�������������� ������� ����������

�������

-25-

22

���������� ���������� ���������� ����������
�������
����������������������
��������
�� ����������
���������
���������� �� �������� �� ��������
������������ ������� ������
����������� ��������
����������� ��������� ������ ������
����������� ���� ���������
����������� ��� ������
������ ������ ������
�������� ���� ����
����������� �������� ��������
��������� ������� �������
�������������� ������� ����������
���������
������ ���������� ����������
������ ����������� �����������
����� ���� ���������
������ ���������� ����������
������ ����������� �����������
������� ������ ����
����������� �������
���������������� ���������� �������
������ ����� �������� ����������
�����
�����������
�������� ��������
�������������� ���������� ���������
����� ������ ������
���������������� �������� ���������
����������� ��������� �������
����������� ��������� ���������

������������������������������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��������

���������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

23

-26-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

��������

�������������������

���������������

�����

��������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������� ���������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������

��������

������������������������������������ ������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������

�������

������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������

==> picture [432 x 42] intentionally omitted <==

24

-27-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

���������

����

������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������

�������

����������������������������������� ���

  • ������������������������������������ ����

  • ������������������������������������ ��������

�������������������������������

�������

����

������������������������������������� �����������������������������������������

������������������������������������ ��������������������������

������������������������������������

25

-28-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

�������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������

�������

����������������������������������

  • �����������������������������������

  • ����������������������

  • ������������������������������������� ���

�����

����

������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������

26

-29-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

�������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������� �����������

  • ������������������������������������� ����������������������������

  • ������������������������������������ �������������������������

����������

�������������������������������������� ����������������������

������������������

������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������

������������������������������

���������������

������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������

27

-30-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

  • ������������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������

  • ������������������������������������� �����������������������

  • ������������������������������������ ��

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ����

  • ������������������������������������

  • �������������������������

28

-31-

==> picture [154 x 60] intentionally omitted <==

��������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������

� � � � � � � � � �� ���� ��� ����

==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==

������������������� ������������������������� ������������ ������������������������� ���� ��� � � � �� ��

29

-32-


��������������
�������
�����������������
����������
��



����

���������

����
���������

����
�������

����
�����

����
���������


������

������
���

������
���������

�������

���������
���������

����������
��
����
���������

������
���������

������
����������
��
�����
������

������
�������

�������

�������
���������

���
���������

����������
��

�����������
���
�����
��������������
�������
�����������������
����������
��



����

���������

����
���������

����
�������

����
�����

����
���������


������

������
���

������
���������

�������

���������
���������

����������
��
����
���������

������
���������

������
����������
��
�����
������

������
�������

�������

�������
���������

���
���������

����������
��

�����������
���
�����
��������
����������




���������

���������

�������

������

���������

������

�����

���������

�������

���������

����������
��
���������

���������

����������
��
������

������

�������

���������

���������

�����������
��

�����������
���



���������
���������
�������
������
���������
������
�����
���������
�������
���������
����������
���������
���������
����������
������
������
�������
���������
���������
�����������

�����������
����
����
�������
����
�������������
������
����
�����������
����
������
����
������
����
����������
����
�������
����
��
����
����
����
������
����
������
�����
����
��������
����
���������
����
��������
����
����
����
�������
����
�����
����
������
����
����������
����
�������
����
����

-33-

30

������� ��������������
�������
�����������������
��������
����������
����������
��






�����

���������


���������

������

������

���������

���������


�������

�������

���������

���������

������
�������

�������

�����
������

������

�����
���������

���������

���������

���������

����������
��
����������
��
�����
���������

���������

�����
����������
��
����������
��
������
����������
��
����������
��
�������

���������

�������
�������

�������

����������
��
����������
��
����������
��
����������
��
�����
���������

���������

�����
���������

���������

�����
���������

���������

����������
��
����������
��
���������

���������

������

���������
��
���������

�����

��������
��
��������

����������
��
����������
��
������

������

����������
��
����������
��
����

�����������
���

�����������
���
��������������
�������
�����������������
��������
����������
����������
��






�����

���������


���������

������

������

���������

���������


�������

�������

���������

���������

������
�������

�������

�����
������

������

�����
���������

���������

���������

���������

����������
��
����������
��
�����
���������

���������

�����
����������
��
����������
��
������
����������
��
����������
��
�������

���������

�������
�������

�������

����������
��
����������
��
����������
��
����������
��
�����
���������

���������

�����
���������

���������

�����
���������

���������

����������
��
����������
��
���������

���������

������

���������
��
���������

�����

��������
��
��������

����������
��
����������
��
������

������

����������
��
����������
��
����

�����������
���

�����������
���
����
����
����
����
����
����
����
����
��������
����
�����
����
�������
����
�������
����
�������������
��
����
���������
����
������
�����
����
�����
����
����
����
�������
����
�����
����
����������
����
�������
����
����
�����������
��
����
�����
����
����
����
����
����
������
����
������
����
�����
����
����
����
����
����
����
������������

����
�����
����
����
��������������

����
���������

������������������������������

��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��������

==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

���������

31

-34-

��������������������������� �������������������� ����������������������

�������� ��������
�������������
���
���
��
�� ��
���� ���� �������� ���������� ���
���������� ���
���� ���� ���������
�� ������������ ���� ������������ ���
���� ���� ��������� �� ��������� ��
���� ��������
���
���� ���� ����������� ��� ����������� ��
���� ���� ����������� ���� ����������� ���
���� ������ ��������� ��� ��������� ��
���� ������ ����������� ���� ����������� ���
���� ���� ��������� �� ��������� ��
��������
���� ���� ������ ������� �������
���� ������� ������ ��������� ��� ��������� ��
���� ���� ������ ����������� ��� ����������� ��
���� ����������� ����
��������� ������� �������
���� ���������� ��������� ��� ��������� ��
���� ���� ��������� ���������
���� ����� ������ ��������� ��� ��������� ��
���� ���� �������
���������

�������

-35-

32

�������������� �������������� �������������� �������������� ��������������
�������
����������������������
��������
�������������
��� ��� ��
�� ��
������
����������
���� ���������������� ����� ��� �������
���� ����������� ������
��� ���� �����
���� ����������
�� ����� �� �������
������������
���� ����������� ������
������ ����������� ���� ����������� ��
���� ����������� ���������
���� ������� �� ��������� ��
���� ����������� ������
�����������
������������
�� ��������� ��� ��������� ��
���� ����������� ������
���� ������ ������
���� ����������
����� ����������� ���� ����������� ��
���� ���������� �� ����������� ����� ����������� ��
���� �������� �� ����������� ����� ��������� ��
������
���� ����� ������� ���������
���� ����� ��� �����
����������
���� ����� �� ����������� ����� ��������� ��
���� ����� ����� �����
������ ������
���� �������� ���� ����
������ ������
���� �������� ���� ����

������������������������������ �������� ������� ���������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

33

-36-

�������� ���� �����������
����������
���������
����������

��������
������
����
����������� �����������
��������
�������
����������

��������
������
����
�����������


�����
�����������

������



����������
���������
�����

����������
���

��������
������


����
�����������

������
�����������

������



��������
�������
���

����������
���

��������
������


����
�����������

������
��������
���� ����������
��������
���������� ����������
��������
����������

����� �����

��������
��������
�������� ��������
�������
��������
�������������� ������� ����������������������











����� �����
�����
����
����
����
�����






�����


������
����������
�����������
����������
����������

�������


��������


�������

��������



�����������



���������




�������
�����������




������







��������
����������
�����������
����������
����������
��������
����������
�����������
����������
����������

�������


��������



��������
�������




��������



�������



�����
�����������




������







��������
����������
�����������
����������
����������
����������������������������� �������

����� ���� ���������� ���������� ���������� ����������


�����
���������� ����� ������ ���
�����
���������� ���������� ����� ������ ���
�����
����������
����� ���������� ������������ �������� �������� ������ ������� �������� ����� ������������ ��� �������
������������
34
����� ���������� ������������ �������� �������� ������ ������� �������� ����� ������������ ��� ������� ������������ �������

-37-

�������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������
�������
���������������������
��������
�� �����
���

���������
������ ���������
���������
����
������
���� ��������� ������� �������
���� �������
������� ������ ������
������������� ���� ������ ������
������������������ ���������
���� ������� �����
���� ������ ��������� ���������
���� ������ �������� �������
���� ������ �������� �������
������������������ ����
��������� ��������
����������������� ��������� �������� �����
���������� �������
������ ������ �������� ��������
��������� ������
������������������ ��������� ������� ����
����������������
��������������
��������������� �������� ��������
������ ������� �������
������ �������� ��������
�� ��������� ����������
������� ���� ��������� �������
���� �������� ������
������ �������� ��������
���������� ������� ��������
��������������
���������������� �� ������
���� ������ ������
���� ������� ������
�������� ������� ������
����� �������� �������
������� ����� �����
��������� ��������� �������
���������� �������� ��������
��������� ��������� �������
���� ������ ������
���� ������ ������
���� ����������� ����������
����� ��������� ��������
�������������� ���������� ����������

�������

-38-

35

�������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������
�������
����������������������
��������
�� ����������
���������
������������ �� ���������� ��������
������������ ������� �������
����������� ������ ��������� ��������
������������� ��������� �����
������� ������� ������
��������� ������ ��������� ���������
������ ����� �������� ������
�������� ������ ����������� ����������
����������� ��������� ��������� ��������
�������� ���� ������ �������
�������� ��������� ����������
���������������� �������� ��������
��������
�������
���������� ��������� ����������
���������
������ ���������� ����������
������ ������������ �����������
����� ���������
������ ���������� ����������
������ ������������ �����������
����������� �������� ������
���������������� �������� �������
������ ����� ��������� ����������
�����
������
��������� ��������
������� ����� ����
�������������� ���������� ���������
����� ������� �������
���������������� �������� ���������
����������� ��������� ���������
����������� ��������� ���������

������������������������������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

��������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

���������

36

-39-