CLENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD. — Audit Report / Information 2018

Sep 6, 2018

中信建投证券股份有限公司

关于清源科技（厦门）股份有限公司之专项现场检查报告

上海证券交易所：

中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”或“保荐机构”）作为 清源科技（厦门）股份有限公司（以下简称“清源股份”或“公司”）首次公开 发行股票项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券 交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相 关法规规定，担任清源股份首次公开发行股票项目持续督导的保荐机构。

清源股份 2018 年 1-6 月的营业利润为 1,382.03 万元，较上年同期的 2,802.51 万元下降了 50.68%，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规 定，保荐机构在获悉清源股份 2018 年半年度营业利润较上年同期下降 50%以上 的情况后，对清源股份进行了专项现场检查（以下简称“本次现场检查”），现将 本次现场检查情况报告如下：

一、本次现场检查的基本情况

在获悉清源股份 2018 年半年度营业利润较上年同期下降 50%以上的情况 后，保荐机构第一时间对公司进行了现场检查。检查人员现场检查了公司主要生 产、销售、采购情况，查阅了收集相关文件资料及，并与公司相关员工访谈的方 式深入了解清源股份 2018 年半年度的经营情况，对 2018 年半年度营业利润下滑 的原因进行了认真的研究和分析。

二、清源股份 2018 年半年度业绩变动情况

单位：万元

项目	2018年1-6月	2017年1-6月	变动幅度
一、营业收入	34,113.72	36,956.44	-7.69%
减：营业成本	24,455.82	29,259.33	-16.42%
税金及附加	146.99	324.63	-54.72%
销售费用	2,155.66	1,766.93	22.00%
管理费用	3,050.01	2,670.66	14.20%

财务费用	3,115.65	-19.70	不适用
资产减值损失	257.68	289.24	-10.91%
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	0.00	0.00	-
投资收益（损失以“－”号填列）	175.83	137.16	28.20%
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	102.86	21.49	378.63%
资产处置收益（损失以“－”号填列）	-3.96	0.00	-
其他收益	278.25	0.00	-
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	1,382.03	2,802.51	-50.69%
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	1,444.18	3,011.14	-52.04%
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	1,249.69	2,551.37	-51.02%
归属于母公司股东的净利润	864.18	2,408.18	-64.11%
五、基本每股收益（元/股）	0.03	0.09	-66.67%

三、清源股份 2018 年半年度营业利润下滑的主要原因

2018 年以来，公司主营业务正常、稳健发展，光伏支架业务出现回暖，光 伏电站发电业务规模快速提升，主营业务毛利实现增长，但是受公司债务融资金 额较大、外汇汇率上升等因素影响，公司财务费用较去年同期增加 3,135.35 万元， 使得公司出现 2018 年半年度净利润较去年同期下滑的情况，具体情况如下：

单位：万元

	2018-06-30/ 2018 年1-6 月	2017-06-30/ 2017 年1-6 月
项目			变动幅度
短期负债期初余额	29,061.00	7,500.00	287.48%
短期负债期末余额	43,680.02	4,839.00	802.67%
利息支出	1,302.56	280.16	364.94%
减﹕利息收入	-72.97	-255.83	-71.48%
融资租赁费用	683.96	141.56	383.16%
汇兑差额	1,053.02	-275.00	不适用
其他	149.08	89.41	66.74%
财务费用合计	3,115.65	-19.70	不适用
财务费用占营业收入比重	9.13%	-0.05%	—

1 、公司债务融资金额增加导致本期利息支出和融资租赁费用增加，财务费

用大幅上升

随着国家对光伏发电支持政策陆续出台，国内光伏发电市场的快速启动，为 了增加公司收入及利润来源，公司顺应行业发展趋势，进行产业链的自然延伸， 2013 年开始进入光伏电站开发及建设领域，并成为公司重要的收入和利润来源。 公司主营业务中的光伏电站开发及建设业务具有较强的盈利能力，但也需要较大 的营运资金支持，因此随着公司光伏电站开发及建设业务规模的逐步扩大，公司 资金需求增加，公司银行借款、融资租赁等债务融资金额增加，从而导致相关的 利息支出和融资租赁费用金额较上年同期增加 1,564.80 万元。

2 、汇率变动导致本期汇兑损失增加，财务费用进一步上升

报告期内，公司海外电站投资及海外光伏支架产品销售业务规模较大，主要 采用澳币等外币进行结算，2018 年以来人民币兑澳币呈现持续升值趋势，导致 2018 年 1-6 月澳币兑人民币汇率远低于去年同期。人民币升值导致公司外币资产 转换为人民币时数额减少，从而产生汇兑损失较上年同期增加 1,328.02 万元。

四、提请上市公司注意的事项及建议

根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司的信息披露符合相关法律法规， 若未来出现公司经营业绩可能大幅下降的情况，公司应当做好相关信息披露工 作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。

五、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关 规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规定， 保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上情 形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。

除此之外，本次现场检查未发现清源股份存在根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中 国证监会和上海证券交易所报告的事项。

六、上市公司及其他中介机构的配合情况

在保荐机构本次现场检查工作中，清源股份积极提供所需文件资料，安排保

荐机构与清源股份相关员工的访谈以及实地调研，为保荐机构的现场检查工作提 供便利。本次现场检查为保荐机构独立进行，未安排其他中介机构配合工作。

七、本次现场检查的结论

通过现场检查，保荐机构认为：清源股份 2018 年半年度营业利润存在同比 下降 50%的情形，主要系在公司主营业毛利增长的情况下，受公司债务融资金额 较大、外汇汇率上升等因素影响，财务费用较上年同期增加较大。上述导致业绩 下滑的主要因素，公司已在首次公开发行招股说明书之“第四节 风险因素”之 “四、财务风险”之“（五）汇率波动风险”和“（八）经营业绩下滑的风险”中 进行了披露。保荐机构已督促清源股份采取措施应对上述业绩下滑的情形，并应 继续做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。 除此之外，公司不存在《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所 上市公司持续督导工作指引》等规定所指定的其他需要汇报的事项。本保荐机构 将本着勤勉尽责的态度，对清源股份未来业绩情况进行持续关注和督导并及时披 露相关信息。

中信建投证券股份有限公司

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