Class Editori

Capital/Financing Update • Nov 1, 2025

Comunicato predisposto ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D. Lgs n. 58/1998

Milano, 31 ottobre 2025

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs n. 58/1998 inviata alla società in data 6 novembre 2020, si forniscono le seguenti informazioni su Class Editori S.p.A ("Class") e sul Gruppo Class Editori ("Gruppo") riferite al 30 settembre 2025. Ove non diversamente specificato, tutti gli importi riportati nel presente comunicato sono espressi in migliaia di Euro.

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO CLASS E DI CLASS EDITORI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE

€uro/000	Gruppo 30/09/2025	Class Editori 30/09/2025
A. Disponibilità liquide	3	1
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	1.725	103
C. Altre attività finanziarie correnti	980	16.929
D. Liquidità (A+B+C)	2.708	17.033
E. Debito finanziario corrente (esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	(10.526)	(14.950)
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente	(4.527)	(440)
G. Indebitamento Finanziario Corrente (E+F)	(15.053)	(15.390)
H. Indebitamento Finanziario Corrente Netto (G-D)	(12.345)	1.643
I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	(21.140)	(7.457)
J. Strumenti di debito
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	(6.852)	(413)
L. Indebitamento Finanziario non Corrente (I+J+K)	(27.992)	(7.870)
M. Totale Indebitamento Finanziario (H+L)	(40.337)	(6.227)
E. Debiti per beni in leasing correnti (IFRS 16)	1.992	440
I. Debiti per beni in leasing non correnti (IFRS 16)	6.201	565
Totale Indebitamento Finanziario netto effettivo	(32.144)	(5.222)

La posizione finanziaria netta sopra riportata è esposta secondo lo schema previsto dalla Comunicazione Esma del 4 marzo 2021, entrata in vigore dal 5 maggio 2021.

Il principio contabile IFRS 16 prevede ai fini della contabilizzazione dei contratti di locazione o di leasing, in presenza di determinate condizioni, l'iscrizione di un'attività per il diritto d'uso del bene oggetto dell'accordo e di una passività rappresentativa dell'obbligazione finanziaria con conseguenti effetti negativi diretti sulla Posizione Finanziaria Netta Complessiva. Pertanto, al fine di garantire una maggiore chiarezza espositiva nella tabella che precede vengono rappresentati anche i dati della posizione finanziaria netta depurati dagli effetti dell'applicazione del principio contabile IFRS 16.

La posizione finanziaria netta effettiva del gruppo Class evidenziata nel prospetto presenta alla data del 30 settembre 2025 un saldo negativo effettivo pari a 32,14 milioni di euro rispetto ai 36,28 milioni del 30 giugno 2025. Si segnalano inoltre 8,19 milioni di euro di passività finanziarie conseguenti all'applicazione del principio contabile internazionale IFRS 16 in particolare legato alla contabilizzazione di canoni d'affitto per tutta la durata del contratto. Tale effetto contabile porta l'indebitamento finanziario della Casa editrice al 30 settembre 2025 a 40,33 milioni di euro.

La posizione finanziaria netta di Class Editori Spa presenta alla data del 30 settembre 2025 un saldo negativo pari a 6,23 milioni di euro (5,22 milioni di euro al netto dell'effetto contabile relativo al principio IFRS 16).

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DELLA SOCIETA' E DEL GRUPPO AD ESSA FACENTE CAPO, RIPARTITE PER NATURA (FINANZIARIA, COMMERCIALE, TRIBUTARIA, PREVIDENZIALE E VERSO DIPENDENTI) E LE CONNESSE EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI (SOLLECITI, INGIUNZIONI, SOSPENSIONE NELLA FORNITURA ETC.)

€uro/000	Gruppo 30/09/2025	Class Editori 30/09/2025
Debiti finanziari	597	-
Debiti commerciali	7.408	1.400
Debiti previdenziali	1.403	6
Depositi verso dipendenti	-	-
Debiti tributari	22.895	9.450
Totale	32.303	10.856

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE - GRUPPO CLASS 30/09/2025

Suddivisione dei debiti per gioni di scaduto				Totale
(in migliaia di Euro)	0-60	61-120	121-180	181-365	>365	scaduto
Debiti finanziari	586	2	2	6	-	597
Debiti commerciali	1.971	1.797	813	1.218	1.609	7.408
Debiti previdenziali	405	446	104	4	444	1.403
Debiti verso dipendenti	-	-	-	-	-	-
Debiti tributari	1.703	2.308	1.004	3.016	14.863	22.895
TOTALE DEBITI	4.665	4.554	1.923	4.244	16.916	32.303

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE - CLASS EDITORI S.p.A. 30/09/2025

Suddivisione dei debiti per giorni di scaduto			Totale
(in migliaia di Euro)	0-60	61-120	121-180	181-365	>365	scaduto
Debiti finanziari	-	-	-	-	-	-
Debiti commerciali	561	408	133	185	113	1.400
Debiti previdenziali	6	-	-	-	-	6
Debiti verso dipendenti	-	-	-	-	-	-
Debiti tributari	989	1.440	531	1.795	4.696	9.450
TOTALE DEBITI	1.556	1.848	664	1.979	4.809	10.856

Circa i debiti finanziari sopra esposti si conferma che la Casa editrice ha effettuato tutti i pagamenti previsti dalla manovra finanziaria finalizzata a dicembre 2022. I debiti finanziari scaduti sono relativi principalmente a rate con scadenza a settembre 2025 di contratti di finanziamento stipulati da altre società del Gruppo.

Non si segnalano iniziative significative da parte dei creditori.

RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI CLASS EDITORI SPA E DEL GRUPPO

Circa i rapporti intrattenuti con parti correlate, si precisa che tali rapporti, di natura commerciale e finanziaria, sono regolati alle medesime condizioni applicate ai fornitori e ai clienti.

Al 30 settembre 2025, è in essere con la correlata Euromultimedia Holding un finanziamento attivo a revoca, per l'importo di 354 mila euro, remunerato a condizioni di mercato.

Alla stessa data, sono in essere con la società Compagnie Foncière du Vin S.p.A. contratti (passivi) di service per la fornitura di prestazioni di natura logistica e di consulenza per la gestione degli immobili presso i quali il gruppo Class svolge la propria attività.

Circa i crediti in essere verso la società T-Pro Software Srl si rimanda al documento informativo pubblicato in data 28 dicembre 2015 relativo ad operazioni di maggiore rilevanza con parte correlata. L'importo di 2.914 migliaia di euro sotto rappresentato costituisce il valore del credito residuo.

Si segnala che la società collegata Radio Cina Srl nel corso del mese di settembre è stata oggetto di scissione parziale non proporzionale con attribuzione ai due soci, tra cui la controllata Radio Classica Srl, di rami d'azienda operativi nel settore radiofonico. A seguito di tale operazione Radio Cina Srl è cessata.

Di seguito le tabelle di dettaglio dei rapporti patrimoniali ed economici del Gruppo verso parti correlate.

€uro/000	Gruppo 30/06/2025	Gruppo 30/09/2025
Rapporti Patrimoniali vs. parti correlate
Crediti commerciali vs. T-Pro Software Srl	2.914	2.914
Crediti commerciali vs. gruppo CFV per merci/servizi	1.203	1.203
Crediti comm.li vs. Nettuno	14	14
Crediti comm.li vs. gruppo Domini di Castellare	145	145
Crediti comm.li vs. Euromultimedia	31	31
Crediti vs. Euromultimedia per interessi su finanziamento	174	174
Crediti comm.li vs. Marmora Srl	10	10
Totale Crediti Commerciali vs. correlate	4.491	4.491
Crediti finanziari vs gruppo CFV	59	29
Crediti finanziari vs. Gruppo Domini di Castellare	4	4
Crediti finanziari vs. Euromultimedia	354	354
Totale Crediti Finanziari vs. correlate	417	387
Altri crediti vs. CFV	662	662
Altri crediti vs. Nettuno	2	2
Totale Altri Crediti correnti vs. correlate	664	664
Debiti finanziari vs gruppo CFV	-	-
Totale Debiti Finanziari vs. correlate	-	-
Debiti comm.li vs. gruppo Domini di Castellare	(208)	(208)
Debiti commerciali vs. CFV per affitti e facility	(1.132)	(1.114)
Totale Debiti Commerciali vs. correlate	(1.340)	(1.322)

€uro/000	Gruppo 30/06/2025	Gruppo 30/09/2025
Rapporti Economici vs. parti correlate
Ricavi per vendita merce vs. società gruppo Domini di Castellare	5	5
Totale Ricavi vs. correlate	5	5
Costi per prestazione servizi vs. CFV	(60)	(90)
Costi per prestazioni studio Israel Terrenghi	-
Totale Costi per servizi da correlate	(60)	(90)

Di seguito le tabelle di dettaglio dei rapporti patrimoniali ed economici del Gruppo verso società collegate.

€uro/000	Gruppo 30/06/2025	Gruppo 30/09/2025
Rapporti Patrimoniali vs. società collegate
Crediti finanziari vs. Radio Cina	269	-
Crediti finanziari vs. NetClasspi	91	51
Crediti commerciali vs Radio Cina	33	-
Crediti commerciali vs NetClasspi	4	16
Crediti commerciali vs Next Equity Crowdfunding	110	110
Altri crediti vs. Netclasspi	40	78
Debiti commerciali vs Radio Cina	(2)	-
Debiti commerciali vs. Netclasspi	(122)	(82)

€uro/000	Gruppo 30/06/2025	Gruppo 30/09/2025
Rapporti Economici vs. società collegate
Ricavi per prestazioni di servizi a Radio Cina	2	2
Ricavi per prestazioni di servizi a NetClasspi	5	17
Costi per prestazioni di servizi a NetClasspi	(5)	(7)

Nelle tabelle seguenti sono rappresentati gli effetti patrimoniali ed economici dei rapporti vs. parti correlate di Class Editori Spa.

€uro/000	Class Edit. 30/06/2025	Class Edit. 30/09/2025
Rapporti Patrimoniali vs. parti correlate
Crediti commerciali vs. T-Pro Software Srl	2.914	2.914
Crediti vs. Gruppo CFV per merci/servizi	995	995
Crediti commerciali vs. Nettuno	2	2
Crediti commerciali Vs. Gruppo Domini di Castellare	20	20
Crediti vs. Euromultimedia per finanziamento	354	354
Crediti vs. Euromultimedia per interessi su finanziamento	174	174
Crediti finanziari vs CFV	58	29
Altri Crediti vs. CFV	662	662
Altri crediti vs. Nettuno	2	2
Crediti vs. Marmora Srl	10	10
Debiti vs. Gruppo CFV per affitti, facility e servizi	(1.132)	(1.114)
Altri debiti vs Gruppo CFV	-	-
€uro/000	Class Edit. 30/06/2025	Class Edit. 30/09/2025
Rapporti Economici vs. parti correlate
Costi per servizi di facility da CFV	(60)	(90)

Nelle tabelle seguenti sono rappresentati gli effetti patrimoniali ed economici dei rapporti vs. parti società collegate di Class Editori Spa.

€uro/000	Class Edit. 30/06/2025	Class Edit. 30/09/2025
Rapporti Patrimoniali vs. società collegate
Crediti finanziari vs NetClasspi	71	31
Crediti commerciali vs Radio Cina	8	-
Altri crediti vs NetClasspi	40	78
Debiti commerciali vs Radio Cina	(2)	-

€uro/000	Class Edit. 30/06/2025	Class Edit. 30/09/2025
Rapporti Economici vs. società collegate
Ricavi per prestazioni di servizi a Radio Cina	2	2
Ricavi per prestazioni di servizi a NetClasspi	5	7
Costi per prestazioni di servizi a NetClasspi	(5)	(7)

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Marco Fiorini, dichiara ai sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del D. Lgs n. 58/1998 del testo Unico della finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Per ulteriori informazioni si prega di contattare:

Class Editori Lorenzo Losi Comunicazione/Investor Relations

Tel: 02-58219883 E-mail: ir@class.it