AI assistant
Clas Ohlson AB Earnings Release 2023
8646_10-k_2024-06-05_13df1b23-bbdf-4c7f-a113-a170f81a504c.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
6
Clas Ohlson
Bokslutskommuniké
2023/24
Fjärde kvartalet – 1 februari till 30 april
- Försäljningen exklusive den förvärvade Spares-koncernen ökade med 12 procent till 1 998 Mkr (1 776), en organisk ökning om 13 procent och en ökning om 12 procent i jämförbara enheter. Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 2 167 Mkr (1 776)
- Försäljningen online exklusive Spares-koncernen ökade med 11 procent till 246 Mkr (220). Försäljningen online inklusive Spares-koncernen uppgick till 414 Mkr (220)
- Rörelseresultatet uppgick till 65 Mkr (-7)
- Rörelsemarginalen uppgick till 3,0 procent (-0,4)
- Nettoskuld/EBITDA (12 mån) exkl. IFRS 16 uppgick till -0,2 ggr (0,2)
- Resultat efter skatt uppgick till 41 Mkr (-23)
- Vinst per aktie uppgick till 0,64 kr (-0,36)
Verksamhetsåret – 1 maj till 30 april
-
Försäljningen exklusive den förvärvade Spares koncernen ökade med 10 procent till 9 885 Mkr (9 024), en organisk ökning om 11 procent och en ökning om 11 procent i jämförbara enheter. Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 10 232 Mkr (9 024)
-
Försäljningen online exklusive Spares-koncernen ökade med 14 procent till 1 206 Mkr (1 054). Försäljningen online inklusive Spares-koncernen uppgick till 1 553 Mkr (1 054)
- Rörelseresultatet uppgick till 717 Mkr (305). Justerat rörelseresultat uppgick till 921 Mkr (459)
- Rörelsemarginalen uppgick till 7,0 procent (3,4)
- Resultat efter skatt uppgick till 509 Mkr (181)
- Vinst per aktie uppgick till 8,03 kr (2,85)
- Utdelningen föreslås till 4,25 kr per aktie
Händelser efter rapportperiodens slut
- Försäljningen i maj exklusive den förvärvade Spares-koncernen ökade med 15 procent till 772 Mkr (670), en organisk ökning om 13 procent och en ökning om 10 procent i jämförbara enheter. Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 848 Mkr (670)
ORGANISK TILLVÄXT KVARTALET
65 Mkr
ORGANISK TILLVÄXT MAJ
| 3 mån | 12 mån | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | förändring, % | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | förändring, % | |
| Försäljning, Mkr | 2 167 | 1 776 | 22 | 10 232 | 9 024 | 13 |
| Rörelseresultat, Mkr | 65 | -7 | 1 103 | 717 | 305 | 135 |
| Resultat efter skatt, Mkr | 41 | -23 | 276 | 509 | 181 | 182 |
| Bruttomarginal, % | 39,4 | 38,8 | 0,6 p.e | 39,2 | 37,5 | 1,8 p.e |
| Rörelsemarginal, % | 3,0 | -0,4 | 3,4 p.e | 7,0 | 3,4 | 3,6 p.e |
| EBITA*, Mkr | 68,7 | -6,5 | 1 155 | 723,6 | 305,0 | 137 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | - | - | - | 20,9 | 8,8 | - |
| Avkastning på eget kapital, % | - | - | - | 31,5 | 10,6 | - |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr | -108 | -6 | -1 703 | 1 489 | 941 | 58 |
| Soliditet, % | 31,6 | 28,1 | 3,5 p.e | 31,6 | 28,1 | 3,5 p.e |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | - | - | - | 1,0 | 1,6 | - |
| Nettoskuld/EBITDA, exkl. IFRS 16, ggr | - | - | - | -0,2 | 0,2 | - |
| Vinst per aktie före utspädning, kr | 0,64 | -0,36 | 276 | 8,03 | 2,85 | 182 |
*Förvärvsrelaterade avskrivningar uppgick till -3,5 Mkr under kvartal 4 och -6,9 Mkr under verksamhetsåret.
Räkenskapsåret 2023/24 utgörs av perioden 1 maj 2023 till 30 april 2024.
Q4-presentation 5 juni 09.00
Rapporten presenteras kl. 09:00 genom en webbsänd telefonkonferens. För mer information se https://about.clasohlson.com
Detta är sådan information som Clas Ohlson AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom angivna kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 5 juni 2024 klockan 07:00.
Kontaktperson:
Niklas Carlsson, Kommunikations- och IR-chef, +46 247 444 29, [email protected]
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
KOMMENTAR FRÅN VD
Positivt resultat i fjärde kvartalet avslutar ett starkt verksamhetsår
För första gången sedan 2016/17 har vi stängt ett fjärde kvartal med positivt resultat. De vägval vi har gjort med fokus på våra styrkor inom utvalda produktnischer, att fortsätta utveckla vårt starka varumärke och satsningar på kundmötet ger resultat. I det fjärde kvartalet var den organiska försäljningsökningen 13 procent och rörelseresultatet förbättrades till 65 miljoner kronor jämfört med -7 miljoner kronor under föregående år. För helåret var den organiska försäljningstillväxten 11 procent, att jämföra med målet om 5 procent, och rörelsemarginalen förbättrades till 7 procent, att jämföra med lönsamhetsmålet om 7-9 procent. Sammantaget växer vinsten per aktie till 8,03 kr vilket innebär att styrelsens förslag att dela ut 4,25 kronor per aktie, innebär en ökning av utdelningen med 2,75 kronor per aktie jämfört med förra året samtidigt som vi har möjlighet att fortsätta investera i verksamheten för fortsatt tillväxt.
Initiativ som ger resultat
Tillväxten inom samtliga prioriterade produktkategorier har fortsatt under fjärde kvartalet. Vi har hållit en hög takt i lansering av produktnyheter vilket drivit både kundintresse och försäljning. I kombination med relevant marknadsföring stärker detta Clas Ohlson som destination för hemmafixet, då kunderna i allt högre utsträckning ser oss som förstahandsvalet inom fler av våra nischer. Detta avspeglas också i en allt större kundbas, där tillväxten varit särskilt god i yngre kundgrupper. Totalt hade vi i utgången av fjärde kvartalet drygt 5,4 miljoner medlemmar i Club Clas, vilket är en ökning med cirka 400 000 medlemmar jämfört med förra året. Utvecklingen av kundmötet i butik och online har fortlöpt med goda resultat. Kunderna uppskattar den service de får och försäljningen i jämförbara enheter ökade med 12 procent under det fjärde kvartalet. Samtidigt arbetade vi vidare med utvecklingen av butiksnätet med sju butiksöppningar och en stängning. Vi ser fram emot att öppna fler Clas Ohlson-butiker under det nya verksamhetsåret och som tidigare kommunicerat är målsättningen att öppna cirka 10 nya butiker netto under 2024/25. E-handeln växer fortsatt snabbare än försäljningen i butik och även här är kundnöjdheten avgörande. Sedan förvärvet av Spares i höstas uppgår e-handeln som andel av total försäljning till 18 procent och onlineaffären kommer även fortsättningsvis att vara en viktig tillväxtdrivare.
Konkurrenskraft i alla led
Vi vill fortsätta effektivisera oss i alla led för att ytterligare stärka konkurrenskraften. Vi har tagit oss till en lägre kostnadsnivå genom de förändringar vi genomfört i organisationen under det senaste året och tar nu nästa steg. Tidigare kommunicerade förenklingar av IT-landskapet går nu in i nästa fas med implementering av nya standardiserade system som kommer att hjälpa oss att sänka operationella kostnader. Att ständigt arbeta med operativ effektivisering är nödvändigt för att möjliggöra tillväxtinitiativ och för att försvara vår prisposition på marknaden.
Tydlig plan för hållbar och lönsam tillväxt
De initiativ vi arbetat med bidrar till hållbar och lönsam tillväxt och vi kommer att arbeta vidare på inslagen bana för att skapa kund- och aktieägarevärde även under 2024/25. Exempelvis kommer arbetet med att expandera butiksnätet att fortsätta och samtidigt breddas till att innefatta fler förbättringsåtgärder i befintliga butiker. I och med den ambitiösa planen för butiksnätet och tidigare nämnda IT-projekt kommer vi att återgå till en mer normal total investeringsnivå om cirka 200 miljoner kronor för verksamhetsåret 2024/25, där IT-investeringar står för cirka 30-50 miljoner kronor.
VI HAR HÅLLIT EN HÖG TAKT I LANSERING AV PRODUKTNYHETER VILKET
DRIVIT BÅDE KUNDINTRESSE OCH FÖRSÄLJNING
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
KOMMENTAR FRÅN VD
Vi fortsätter dessutom att knyta hållbarhetsarbetet ännu närmare affären med satsningar på reservdelar och andra initiativ som skapar en mer hållbar affärsmodell.
Ambitionerna är stora, men med det engagemang som finns hos alla medarbetare i organisationen så bygger vi varje dag Clas Ohlson starkare för framtiden. Den organiska försäljningsökningen i maj om 13 procent, med stark försäljning för såväl bassortiment som säsongsprodukter, är ett ytterligare tecken på att vi är på rätt väg.
Vi ses i butik och online!
Kristofer Tonström
VD och koncernchef Clas Ohlson AB
| Innehåll | |
|---|---|
| Finansiella rapporter | 10 |
| Nyckeltal | 18 |
| Redovisningsprinciper | 21 |
| Alternativa nyckeltal | 22 |
| Nyckeltalsdefinitioner | 26 |
| Ordbixt | 26 |
| Aktien | 27 |
| Clas Ohlson i korthet | 28 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Försäljning
Fördelning försäljning
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | Procentuell förändring | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | Procentuell förändring | |||
| SEK | organisk | SEK | organisk | |||||
| Sverige | 947 | 847 | 12 | 12 | 4 546 | 4 088 | 11 | 11 |
| Norge | 833 | 728 | 14 | 16 | 4 207 | 3 889 | 8 | 13 |
| Finland | 218 | 201 | 8 | 7 | 1 131 | 1 035 | 9 | 3 |
| Spares | 168 | 0 | – | – | 347 | 0 | – | – |
| Utanför Norden | 0 | -0 | – | – | 0 | 13 | – | – |
| Totalt* | 2 167 | 1 776 | 22 | 13 | 10 232 | 9 024 | 13 | 11 |
| Varav försäljning online** | 414 | 220 | 88 | 12 | 1 553 | 1 054 | 47 | 16 |
Försäljningen exklusive Spares ökade med 12 procent till 1 998 Mkr under kvartal 4 och med 10 procent till 9 885 Mkr för perioden maj 2023-april 2024
*Försäljningen online exklusive Spares ökade med 11 procent till 246 Mkr under kvartal 4 och med 14 procent till 1 206 Mkr för perioden maj 2023-april 2024
Fördelning försäljningsökning
| % | 3 mån | 12 mån |
|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | maj 2023 - apr 2024 | |
| Jämförbara enheter i lokal valuta | 12 | 11 |
| Förändring butiksnätverk | 1 | 0 |
| Försäljning förvärvad verksamhet | 9 | 4 |
| Valutaeffekter | -1 | -1 |
| Summa | 22 | 13 |
Fjärde kvartalet
Försäljningen exklusive den förvärvade Spares-koncernen ökade med 12 procent till 1 998 Mkr (1 776). Organiskt ökade försäljningen med 13 procent jämfört med föregående år. Försäljningen i jämförbara enheter och lokal valuta ökade med 12 procent jämfört med föregående år. Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 2 167 Mkr (1 776). Försäljningen online exklusive Spares-koncernen ökade med 11 procent till 246 Mkr (220). Försäljningen online inklusive Spares-koncernen uppgick till 414 Mkr (220). Vid kvartalets utgång uppgick det totala antalet butiker till 230, vilket är en ökning med 8 butiker netto jämfört med samma tidpunkt föregående år (föregående år minskning netto med 7 butiker). För mer information om butiksnätverket se sid 28.
Verksamhetsåret
Försäljningen exklusive den förvärvade Spares-koncernen ökade med 10 procent till 9 885 Mkr (9 024). Organiskt ökade försäljningen med 11 procent jämfört med föregående år. Försäljningen i jämförbara enheter och lokal valuta ökade med 11 procent jämfört med föregående år. Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 10 232 Mkr (9 024). Försäljningen online exklusive Spares-koncernen ökade med 14 procent till 1 206 Mkr (1 054). Försäljningen online inklusive Spares-koncernen uppgick till 1 553 Mkr (1 054). Under verksamhetsåret ökade butiksnätverket netto med 8 butiker (föregående år minskning netto med 7 butiker).
Försäljning, Mkr
Fördelning av försäljning R12, %
Ontine (varav försäljning förvärvad verksamhet 347 Mkr)
Fördelning av försäljning, %
Fördelning av antal butiker
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Consumer Confidence utveckling*
CCI är en indikator som beräknas som ett genomsnitt av konsumenternas bedömning av följande fyra komponenter; 1) hushållens ekonomi nu och 2) om förväntningarna om denna om 12 månader, 3) landets ekonomi om 12 månader och 4) hushållens plan för större hushållsinköp om 12 månader. Kvartalsvärdet i diagrammet ovan är ett sammanvägt genomsnitt av månadsutfallen i kvartalet. CCI är fortsatt på relativt låga nivåer men sedan kv2 2022/23 har en gradvis återhämtning skett på samtliga försäljningsmarknader.
Resultat
Utdrag från Koncernens Resultaträkning
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Försäljning | 2 167 | 1 776 | 10 232 | 9 024 |
| Kostnad för sålda varor | -1 313 | -1 088 | -6 216 | -5 641 |
| Bruttoresultat | 854 | 689 | 4 016 | 3 384 |
| Försäljningskostnader | -736 | -637 | -2 916 | -2 728 |
| Administrationskostnader | -42 | -40 | -188 | -185 |
| Övriga rörelseintäkter/kostnader* | -11 | -18 | -195 | -166 |
| Rörelseresultat** | 65 | -7 | 717 | 305 |
Förvärvskostnader uppgick till -20,6 Mkr under kvartal 2 och till -0,7 Mkr under kvartal 3 innevarande år.
Nedskrivningar av IT-system under kvartal 1 innevarande år uppgick till -152,2 Mkr.
Utrangering av IT-system under kvartal 3 föregående år uppgick till -99,9 Mkr.
Kostnader för avveckling av verksamheten i Storbritannien under kvartal 1 föregående år uppgick till -35,0 Mkr.
*Personalavvecklingskostnader under kvartal 3 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -0,8 Mkr, Försäljningskostnader -1,2 Mkr, Administrationskostnader -0,1 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 2 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -5,6 Mkr, Försäljningskostnader -4,1 Mkr, Administrationskostnader -1,1 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 1 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -10,1 Mkr, Försäljningskostnader -6,8 Mkr, Administrationskostnader -1,2 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 3 föregående år fördelades enligt följande:
Kostnad för sålda varor -6,1 Mkr, Försäljningskostnader -4,9 Mkr, Administrationskostnader -5,5 Mkr,
Övriga rörelsekostnader -2,4 Mkr.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Specifikation resultatförändring
| Mkr | 3 män | 12 män |
|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | maj 2023 - apr 2024 | |
| Rörelseresultat motsvarande period föregående år | -6,5 | 305,0 |
| Förändring resultat från försäljningskanalerna | 61,9 | 233,1 |
| Förändring bruttomarginal | 19,4 | 182,4 |
| Förändring administrationskostnader | -1,7 | -3,1 |
| Förändring uppstartskostnader butiker | -7,2 | -7,4 |
| Förändring avskrivningar (exkl nyttjanderättstillgångar) | 3,6 | 44,3 |
| Förändring avskrivningar nyttjanderättstillgångar | -4,2 | -1,8 |
| Förändring övriga rörelseintäkter/kostnader | 0,0 | -35,7 |
| Rörelseresultat innevarande period | 65,3 | 716,8 |
Fjärde kvartalet
Bruttomarginalen ökade med 0,6 procentenheter till 39,4 procent (38,8). Bruttomarginalen har påverkats positivt av minskade varuförsörjningskostnader och effekter av produkt- och prismix. Detta har till stora delar motverkats av svagare svensk krona i relation till inköpsvaluta (USD), effekter hänförliga till terminssäkringar (NOK) samt lägre bruttomarginal på den förvärvade Spares-koncernen.
Försäljningskostnadernas andel av försäljningen minskade med 1,9 procentenheter till 34,0 procent (35,9). Andelen har minskat framförallt som ett resultat av den högre försäljningen i jämförbara enheter.
Administrationskostnaderna uppgick till -42 Mkr (-40).
Rörelseresultatet uppgick till 65 Mkr (-7). Rörelsemarginalen uppgick till 3,0 procent (-0,4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 50 Mkr (-22). Kvartalets av- och nedskrivningar uppgick till 191 Mkr (183).
Avistakurserna för de viktigaste valutorna var i genomsnitt 0,99 för norska kronan och 10,54 för USA-dollarn jämfört med 1,00 respektive 10,41 föregående år. Valutasäkringar har gjorts i USD och NOK. Valutasäkringar med förfall under kvartalet påverkade resultatet positivt med 6 Mkr (NOK) och lagervärdet negativt genom ökning med 7 Mkr (USD). Bolaget säkrar hälften av det förväntade flödet i respektive valuta löpande, med förfall efter tre till nio månader.
Verksamhetsåret
Bruttomarginalen ökade med 1,7 procentenheter till 39,2 procent (37,5). Bruttomarginalen har påverkats positivt av minskade varuförsörjningskostnader, som under perioden även innefattade lägre lagerhanteringskostnader, förbättrad produkt- och prismix samt effekter hänförliga till terminssäkringar (NOK). Detta har till stora delar motverkats av svagare svensk krona i relation till inköpsvaluta (USD), svagare försäljningsvaluta (NOK) och lägre bruttomarginal på den förvärvade Spares-koncernen.
Försäljningskostnadernas andel av försäljningen minskade med 1,7 procentenheter till 28,5 procent (30,2). Andelen har minskat framför allt som ett resultat av den högre försäljningen i jämförbara enheter.
Administrationskostnaderna uppgick till -188 Mkr (-185).
Bruttomarginal, rullande 12 män, %
Försäljningskostnadernas andel, %
Rörelseresultat, Mkr
Rörelsemarginal, rullande 12 män, %
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Rörelseresultatet uppgick till 717 Mkr (305). Justerat rörelseresultat uppgick till 921 Mkr (459). Rörelsemarginalen uppgick till 7,0 procent (3,4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 653 Mkr (242). Periodens av- och nedskrivningar uppgick till 892 Mkr (775).
Avistakurserna för de viktigaste valutorna var i genomsnitt 1,00 för norska kronan och 10,63 för USA-dollarn jämfört med 1,04 respektive 10,45 föregående år. Valutasäkringar har gjorts i USD och NOK. Valutasäkringar med förfall under perioden påverkade resultatet positivt med 29 Mkr (NOK) och lagervärdet positivt genom minskning med 7 Mkr (USD). Bolaget säkrar hälften av det förväntade flödet i respektive valuta löpande, med förfall efter tre till nio månader.
Investeringar
Under verksamhetsåret uppgick investeringarna totalt till 554 Mkr (123). Under det tredje kvartalet förvärvades Spares-koncernen, se ytterligare information på sidan 14. Den initiala köpeskillingen för 91,4% av aktierna i Spares uppgick till 431 Mkr. Av resterande investeringar avser 80 Mkr (41) investeringar i nya eller ombyggda butiker. Investeringar i IT-system under perioden uppgick till 3 Mkr (36).
Under verksamhetsåret har åtgärder vidtagits för att rationalisera bolagets IT-system, i syfte att bättre spegla bolagets strategi och förenklade arbetssätt. Detta har föranlett nedskrivningar uppgående till 152 Mkr.
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under verksamhetsåret till 1 489 Mkr (941). Periodens kassaflöde, efter investerings- och finansieringsverksamhet, var 26 Mkr (-311). Utdelning betalades ut med 1,50 kronor per aktie och uppgick till totalt 95 Mkr under verksamhetsåret.
Genomsnittligt lagervärde under 12 månader uppgick till 2 356 Mkr (2 397). Lageromsättningshastigheten på distributionscentralen rullande 12-månader uppgick till 5,9 gånger (4,5).
Vid periodens slut uppgick varulagret till 2 448 Mkr (2 177). Ökningen består till stor del av lager i Spares-koncernen, fler nya produkter och ökad lagerbindning i nya butiker. Lagervärdet har under innevarande räkenskapsår påverkats av omvärldsfaktorer såsom lägre kostnader för intransporter, vilket till fullo motverkats av ökade kostnader för inköp av produkter bland annat kopplat till en svagare svensk krona i relation till inköpsvaluta (USD).
Koncernens nettoskuld vid periodens slut, det vill säga räntebärande skulder reducerat med likvida medel, uppgick till 1 668 Mkr (1 734). Exklusive effekten av IFRS 16 hade koncernen en nettokassa på 171 Mkr (nettoskuld 101). Exklusive effekten av IFRS 16 uppgick nettoskuld i relation till EBITDA till -0,2 gånger (0,2), vilket ligger inom bolagets finansiella ramverk. Beviljade krediter och lånelöften uppgick vid periodens utgång till 1 110 Mkr, varav 0 Mkr nyttjades. Bolagets finansiella ställning är fortsatt stark. Soliditeten uppgick till 32 procent (28).
Medarbetare
Antalet medarbetare i koncernen uppgick till cirka 4 800, vilket omräknat till heltidsanställda under kvartalet i genomsnitt motsvarar 2 963 (3 003).
*Från den löpande verksamheten
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Säsongsvariationer
Clas Ohlsons marknad och verksamhet påverkas av konsumenternas köpbeteende. Bolagets produktsortiment är sådant som är väl lämpat inte minst för julförberedelser och julhandel vilket gör att verksamhetens tredje kvartal (november-januari) generellt sett är räkenskapsårets starkaste kvartal. Därefter följer andra och första kvartalet och slutligen det fjärde kvartalet som är det försäljnings- och resultatmässigt svagaste kvartalet.
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning under verksamhetsåret uppgick till 8 198 Mkr (7 425) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 583 Mkr (165). Periodens investeringar uppgick till 510 Mkr (85). Moderbolagets eventualförpliktelser uppgick till 170 Mkr (163).
Förslag till utdelning
Styrelsen föreslår en utdelning för verksamhetsåret 2023/24 om 4,25 kr per aktie, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,125 kr. Utbetalning föreslås ske i september och januari. Den föreslagna utdelningen uppgår totalt till 279 Mkr, vilket utgör 55 procent av verksamhetsårets resultat efter skatt.
Händelser efter rapportperioden
Försäljning i maj
Försäljningen i maj, exklusive den förvärvade Spares-koncernen ökade med 15 procent till 772 Mkr (670). Organiskt ökade försäljningen med 13 procent jämfört med föregående år. Försäljningen i jämförbara enheter och lokal valuta ökade med 10 procent.
Försäljningen inklusive Spares-koncernen uppgick till 848 Mkr (670). Jämfört med samma månad föregående år har butiksbeståndet ökat netto med 10 butiker (föregående år minskning med 6). Vid periodens utgång uppgick det totala antalet butiker till 232 (222). För mer information om butiksnätverket se sid 28.
| Fördelning försäljning | Månad | |||
|---|---|---|---|---|
| Procentuell förändring | ||||
| Mkr | maj 2024 | maj 2023 | SEK | organisk |
| Sverige | 369 | 331 | 12 | 12 |
| Norge | 323 | 266 | 21 | 17 |
| Finland | 80 | 73 | 9 | 7 |
| Spares | 76 | – | – | – |
| Totalt | 848 | 670 | 27 | 13 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Risker och osäkerhetsfaktorer
För att kunna utveckla ett attraktivt och relevant kunderbjudande och säkra vår konkurrenskraft måste vi förstå hur omvärlden förändras. Den verksamhet som Clas Ohlson bedriver medför risker som i varierande omfattning kan påverka koncernen negativt. Riskerna delas in i strategiska, rörelserelaterade och finansiella risker. Rätt hanterat kan risker leda till möjligheter och addera värde till verksamheten.
Arbete bedrivs kontinuerligt med att uppdatera koncernens risksituation och detta sker genom en systematisk process där risker identifieras, värderas, hanteras och rapporteras. Prioritet läggs på de risker som bedöms kunna ha störst negativ påverkan utifrån sannolikhet och tänkbar påverkan på verksamheten. Detta arbete bidrar till den strategiska och operativa styrningen av bolaget.
Risker av strategisk karaktär utgörs främst av risker förknippade med omvärldsförändringar och ökad konkurrens, teknologiskifte och kunders köpbeteende, marknadspositionering, sortiment och erbjudande, samt tillväxt. Risker av rörelsekaraktär utgörs främst av risker förknippade med inköp av produkter, hållbarhet, IT-system, logistik, nyckelpersoner, hyreskontrakt, svinn och regulatoriska risker medan risker av finansiell karaktär främst utgörs av risker förknippade med konjunkturförändringar, valutaexponering, transportkostnader, råvarupriser och löneinflation.
För en utförlig beskrivning av koncernens väsentliga risker och hanteringen av dessa hänvisas till årsredovisningen för 2022/23, sidorna 20-24. Risker och osäkerheter förknippade med den geopolitiska utvecklingen, dess effekter och eventuell påverkan på koncernens verksamhet och resultat utvärderas och följs löpande. Detsamma gäller makroläget i stort med ökad inflation, högre räntor med mera.
Årsstämma 2024
Styrelsen avser att kalla till en årsstämma med fysisk närvaro av aktieägare, ombud och utomstående fredagen den 6 september 2024. Styrelsen har beslutat att de aktieägare som så önskar även ska kunna utöva sin rösträtt på årsstämman genom förhandsröstning (poströstning) i enlighet med bestämmelserna i bolagsordningen. För mer information se https://about.clasohlson.com/sv/investerare/arsstamma/.
Ytterligare information kommer att lämnas i kallelsen i årsstämman.
Granskning
Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Clas Ohlson AB (publ)
Insjön den 5 juni 2024
Kristofer Tonström
Vd och koncernchef
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella rapporter
Resultaträkning Koncernen
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Försäljning | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
| Kostnad för sålda varor | -1 312,5 | -1 087,6 | -6 215,9 | -5 640,6 |
| Bruttoresultat | 854,1 | 688,7 | 4 016,0 | 3 383,6 |
| Försäljningskostnader | -736,1 | -637,3 | -2 916,1 | -2 727,6 |
| Administrationskostnader | -41,5 | -39,6 | -188,2 | -184,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 5,2 | 4,9 | 18,3 | 18,4 |
| Övriga rörelsekostnader* | -16,3 | -23,1 | -213,3 | -184,7 |
| Rörelseresultat** | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
| Finansiella intäkter | 1,6 | 0,5 | 6,0 | 3,4 |
| Finansiella kostnader | -16,4 | -16,4 | -69,9 | -65,9 |
| Resultat efter finansiella poster | 50,5 | -22,4 | 652,8 | 242,4 |
| Inkomstskatt | -9,8 | -0,7 | -144,2 | -61,8 |
| Periodens resultat | 40,7 | -23,1 | 508,6 | 180,6 |
*Förvärvskostnader uppgick till -20,6 Mkr under kvartal 2 och till -0,7 Mkr under kvartal 3 innevarande år.
Nedskrivningar av IT-system under kvartal 1 innevarande år uppgick till -152,2 Mkr.
Utrangeringar av IT-system under kvartal 3 föregående år uppgick till -99,9 Mkr.
Kostnader för avveckling av verksamheten i Storbritannien under kvartal 1 föregående år uppgick till -35,0 Mkr.
**Personalavvecklingskostnader under kvartal 3 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -0,8 Mkr, Försäljningskostnader -1,2 Mkr, Administrationskostnader -0,1 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 2 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -5,6 Mkr, Försäljningskostnader -4,1 Mkr, Administrationskostnader -1,1 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 1 innevarande år fördelas enligt följande:
Kostnad för sålda varor -10,1 Mkr, Försäljningskostnader -6,8 Mkr, Administrationskostnader -1,2 Mkr.
Personalavvecklingskostnader under kvartal 3 föregående år fördelades enligt följande:
Kostnad för sålda varor -6,1 Mkr, Försäljningskostnader -4,9 Mkr, Administrationskostnader -5,5 Mkr,
Övriga rörelsekostnader -2,4 Mkr.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Totalresultat Koncernen
| Mkr | 3 män | 12 män | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Periodens resultat | 40,7 | -23,1 | 508,6 | 180,6 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | ||||
| Valutakursdifferenser | 11,0 | -22,5 | 13,9 | -11,2 |
| Kassaflödessäkringar | 16,1 | 30,0 | -20,1 | 17,1 |
| Summa | 27,1 | 7,5 | -6,1 | 5,9 |
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||
| Förändring i verkligt värde av finansiella tillgångar | 0,0 | -49,5 | -3,1 | -148,6 |
| Summa | 0,0 | -49,5 | -3,1 | -148,6 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 27,1 | -41,9 | -9,3 | -142,7 |
| Totalresultat | 67,8 | -65,0 | 499,3 | 37,9 |
| Årets resultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 40,7 | -23,1 | 508,6 | 180,6 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 67,8 | -65,0 | 499,3 | 37,9 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Data per aktie
| 3 män | 12 män | |||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 63 357 289 | 63 356 565 | 63 357 287 | 63 356 536 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 63 474 093 | 63 357 289 | 63 472 584 | 63 357 260 |
| Antal aktier utestående vid periodens slut | 63 357 289 | 63 356 565 | 63 357 289 | 63 356 565 |
| Vinst per aktie före utspädning, kr | 0,64 | -0,36 | 8,03 | 2,85 |
| Vinst per aktie efter utspädning, kr | 0,64 | -0,36 | 8,01 | 2,85 |
| Totalresultat per aktie, kr | 1,07 | -1,03 | 7,88 | 0,60 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Balansräkning Koncernen
| Mkr | 30 apr | 30 apr |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Tillgångar | ||
| Goodwill | 400,4 | 0,0 |
| Varumärken | 32,6 | 0,0 |
| Kundrelationer | 22,6 | 0,0 |
| IT- och programvarukostnader | 89,7 | 307,5 |
| Byggnader och mark | 223,0 | 248,3 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 417,7 | 413,7 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 784,1 | 1 553,6 |
| Långfristiga värdepappersinnehav | 6,3 | 9,5 |
| Uppskjuten skattefordran | 73,1 | 71,3 |
| Övriga långfristiga fordringar | 1,9 | 15,6 |
| Summa anläggningstillgångar | 3 051,4 | 2 619,5 |
| Varulager | 2 448,3 | 2 177,1 |
| Kundfordringar | 69,2 | 51,1 |
| Skattefordran | 11,2 | 28,7 |
| Övriga fordringar | 23,1 | 16,5 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 76,7 | 73,8 |
| Likvida medel | 170,7 | 143,1 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 799,2 | 2 490,2 |
| Summa tillgångar | 5 850,6 | 5 109,7 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Kapital och reserver som kan hänföras till moderbolagets aktieägare | ||
| Aktiekapital | 82,0 | 82,0 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 90,4 | 90,4 |
| Andra reserver | -45,4 | -40,8 |
| Balanserad vinst inklusive årets resultat | 1 722,3 | 1 305,7 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 |
| Summa eget kapital | 1 849,3 | 1 437,4 |
| Långfristiga leasingskulder, räntebärande | 1 269,7 | 1 111,2 |
| Uppskjutna skatteskulder | 161,2 | 175,9 |
| Övriga långfristiga skulder | 40,2 | 0,0 |
| Summa långfristiga skulder | 1 471,1 | 1 287,1 |
| Kortfristiga leasingskulder, räntebärande | 568,9 | 521,2 |
| Leverantörsskulder | 937,7 | 752,7 |
| Skatteskuld | 51,5 | 41,2 |
| Övriga kortfristiga skulder | 234,9 | 212,7 |
| Checkräkningskredit | 0,0 | 244,4 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 663,3 | 517,7 |
| Avtalsskulder | 73,9 | 95,3 |
| Summa kortfristiga skulder | 2 530,2 | 2 385,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 5 850,6 | 5 109,7 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Kassaflödesanalys Koncernen i sammandrag
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Rörelseresultat | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 194,2 | 187,6 | 881,0 | 906,5 |
| Erhållna räntor | 1,6 | 0,5 | 6,0 | 3,4 |
| Erlagda räntor | -16,4 | -16,4 | -69,9 | -65,9 |
| Betald skatt | -77,4 | -44,5 | -182,5 | -148,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | 167,3 | 120,7 | 1 351,4 | 1 000,7 |
| Förändring av rörelsekapital | -275,8 | -126,7 | 137,3 | -59,9 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -108,5 | -6,0 | 1 488,6 | 940,8 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -2,1 | -0,2 | -2,6 | -35,9 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -54,6 | -22,2 | -116,4 | -87,5 |
| Förvärv av verksamhet | -0,0 | 0,0 | -436,2 | 0,0 |
| Försäljning av inventarier | 1,3 | 0,0 | 1,4 | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -55,3 | -22,5 | -553,8 | -123,4 |
| Förändring av kortfristiga räntebärande skulder | 0,0 | 232,6 | -244,4 | 244,4 |
| Amortering av leasingskulder | -142,0 | -138,7 | -540,1 | -549,5 |
| Förändring av långfristiga skulder | 0,0 | 0,0 | -29,7 | 0,0 |
| Utdelning till aktieägare | 0,0 | 0,0 | -95,0 | -823,6 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -142,0 | 93,9 | -909,2 | -1 128,7 |
| Periodens kassaflöde | -305,8 | 65,5 | 25,6 | -311,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 475,3 | 81,4 | 143,1 | 456,6 |
| Kursdifferens i likvida medel | 1,2 | -3,8 | 2,1 | -2,3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 170,7 | 143,1 | 170,7 | 143,1 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Rörelseförvärv
| Förvärvade företag | Land | Datum |
|---|---|---|
| Spares Europe AB | Sverige | 8 November 2023 |
| Spares Nordic AB | Sverige | 8 November 2023 |
| Batteriexperten Europe AB | Sverige | 8 November 2023 |
| Zandgroup AB | Sverige | 8 November 2023 |
Clas Ohlson AB har förvärvat 91,4% av aktierna i Spares Europe AB med tillträdesdagen den 8 november 2023. Genom avtal och en så kallad köp- och säljoption med övriga ägare (delar av Spares Europe AB:s ledning) har även de återstående 8,6% av aktierna säkrats. Optionen ger Clas Ohlson rätten att förvärva den återstående aktieandelen efter räkenskapsåret 2025/26. Spares Europe AB äger i sin tur 100% av aktierna i Spares Nordic AB, Batteriexperten Europe AB samt Zandgroup AB.
Spares koncernen säljer reservdelar och tillbehör för elektronikprodukter samt batterier. Inom Spares finns försäljningskanaler som Teknikdelar och Batteriexperten. Huvudsakliga försäljningsmarknader är Sverige, Norge, Danmark och Finland, men närvaro finns även i Tyskland och Nederländerna. Därutöver distribuerar bolaget reservdelar och andra produkter till mindre företagskunder i Europa via Spares och Zand. Verksamheten har omkring 75 anställda, med huvudkontor och logistikcenter i Malmö. Försäljningen av egna varumärken, främst genom SiGN och Nextbatt, uppgår till omkring 20% av försäljningen och är växande. Spares koncernen har konsoliderats i Clas Ohlson koncernen från och med tredje kvartalet 2023/24.
Köpeskillingen motsvarar en värdering på cirka 500 Mkr på kassa och skuldfri basis (EV). Den initiala köpeskillingen för 91,4% av aktierna i Spares motsvarar 431 Mkr. Eftersom såväl Clas Ohlson som respektive övrig ägare kan påkalla ett köp respektive en försäljning genom en köp- och säljoption har en skuld till ledningen redovisats uppgående till 40 Mkr. Detta innebär att Clas Ohlson inte redovisar något innehav utan bestämmande inflytande inom eget kapital. Förvärvspriset för 100% av aktierna har beräknats till 471 Mkr. Därutöver tillkommer en potentiell tilläggsköpeskilling på upp till 225 Mkr som baseras på att vissa tillväxt- och lönsamhetsmål uppfylls under en period av tolv månader som slutar som tidigast 31 maj 2024 och som senast 31 juli 2024. Vid full tilläggsköpeskilling kan multipeln som mest uppgå till 10.5x Spares EBITA-resultat. Vid förvärvstidpunkten bedömdes att ingen tilläggsköpeskilling kommer att falla ut.
Den initialt erlagda köpeskillingen uppgick till 431 Mkr, vilken erlades vid tillträdet den 8 november. Vid tillträde har betalning skett kontant genom upptagna banklån och befintliga likvida medel. Finansiering har skett genom utökat kreditutrymme om 510 Mkr till att totalt omfatta 1 110 Mkr vid förvärvstidpunkten.
Förvärvet av Spares Europe AB har i kvartalet bidragit med 168 Mkr till koncernens försäljning. Om förvärvet konsoliderats från räkenskapsårets början hade bidraget varit 715 Mkr till koncernens försäljning. Förvärvsrelaterade kostnader i samband med förvärvet har redovisats inom posten övriga rörelsekostnader och uppgår till 21 Mkr.
Förvärvet stärker Clas Ohlsons kärnaffär och skapar nya tillväxtmöjligheter inom ett växande marknadssegment. Marknaden för återanvändning av elektronik är idag relativt underutvecklad i Norden, med betydande potential för tillväxt i takt med att fler konsumenter och företag väljer reservdelar, reparation och återanvändning framför att köpa nya enheter. Detta möjliggör för kunder att agera mer hållbart samtidigt som de kan sänka sina kostnader. Koncernmässiga övervärden, utöver goodwill, har identifierats i varumärken och kundrelationer.
I den preliminära allokeringen av köpeskillingen värderas identifierbara tillgångar och skulder till verkligt värde. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar avseende varumärken och kundrelationer har värderats till 62 Mkr. Dessa är föremål för avskrivning och uppskjuten skatt. Skillnaden mellan köpeskillingen och de förvärvade nettotillgångarna inklusive varumärken och kundrelationer, redovisas som goodwill. Goodwill skrivs inte av men prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. En sådan nedskrivning av goodwill bedöms inte vara skattemässigt avdragsgill.
Tabellen nedan visar verkligt värde enligt den preliminära förvärvsanalysen.
Verkligt värde enligt preliminär förvärvsanalys (Mkr)
| Kundrelationer | 25,9 |
|---|---|
| Varumärken | 36,2 |
| Anläggningstillgångar | 6,1 |
| Omsättningstillgångar | 141,5 |
| Likvida medel | 19,5 |
| Checkräkningskredit | -25,0 |
| Långfristiga skulder | -28,4 |
| Uppskjuten skatteskuld | -12,8 |
| Kortfristiga skulder | -92,5 |
| Summa identifierbara nettotillgångar | 70,5 |
| Goodwill | 400,4 |
| Summa identifierbara nettotillgångar inklusive Goodwill | 470,8 |
| Kontant köpeskilling (91,4% andel) | 430,8 |
| Likvida medel | -19,5 |
| Checkräkningskredit | 25,0 |
| Nettoutflöde av likvida medel från förvärv av verksamhet | 436,2 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Redovisning i segment och fördelning försäljning*
| Mkr | 3 mån | 12 mån | ||
|---|---|---|---|---|
| Segment | ||||
| Detaljhandeln | Segment | |||
| Detaljhandeln | ||||
| feb 2024 | ||||
| - apr 2024 | feb 2023 | |||
| - apr 2023 | maj 2023 | |||
| - apr 2024 | maj 2022 | |||
| - apr 2023 | ||||
| Nettoomsättning | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
| Extern nettoomsättning fördelad på geografiska marknader: | ||||
| Sverige | 947,5 | 846,8 | 4 546,4 | 4 087,9 |
| Norge | 833,1 | 728,3 | 4 207,0 | 3 888,7 |
| Finland | 217,6 | 201,2 | 1 131,3 | 1 035,1 |
| Spares | 168,5 | - | 347,3 | - |
| Av- och nedskrivning på immateriella och materiella anläggningstillgångar | -57,4 | -53,9 | -363,8 | -248,8 |
| Avskrivning på nyttjanderättstillgångar | -133,8 | -129,5 | -528,2 | -526,4 |
| Rörelseresultat | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
| Finansnetto | -14,8 | -15,9 | -63,9 | -62,6 |
| Resultat efter finansiella poster | 50,5 | -22,4 | 652,8 | 242,4 |
| Skatt | -9,8 | -0,7 | -144,2 | -61,8 |
| Periodens resultat | 40,7 | -23,1 | 508,6 | 180,6 |
| Tillgångar | ||||
| Anläggningstillgångar | 3 051,4 | 2 619,5 | 3 051,4 | 2 619,5 |
| Omsättningstillgångar | 2 799,2 | 2 490,2 | 2 799,2 | 2 490,2 |
| Investeringar | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | -2,1 | -0,2 | -2,6 | -35,9 |
| Materiella anläggningstillgångar | -54,6 | -22,2 | -116,4 | -87,5 |
*Segmentsindelningen av Clas Ohlsons verksamhet baseras på hur koncernens högsta ledande beslutsfattare följer upp verksamhetens resultat och tilldelar resurser. Från och med räkenskapsåret 2023/24 redovisas verksamheten indelad i ett detaljhandelssegment. Indelningen speglar hur koncernen är organiserad och hur verksamheten är uppdelad med funktionsansvar för gemensamma processer som inköp, logistik, sälj etc. Månadsuppföljning internt fokuserar på koncernen som helhet, med tillägg för viss geografiskt uppdelad information för försäljning. De resultatmått som presenteras representerar de huvudsakliga resultatmått som verksamheten följs upp på.
Förändring av eget kapital i sammandrag
| Mkr | 12 mån | |
|---|---|---|
| maj 2023 | ||
| - apr 2024 | maj 2022 | |
| - apr 2023 | ||
| Ingående eget kapital | 1 437,4 | 2 221,6 |
| Utdelning till aktieägare | -95,0 | -823,6 |
| Personaloptionsprogram: | ||
| Värde på anställdas tjänstgöring | 7,8 | 1,5 |
| Totalresultat | 499,2 | 37,9 |
| Utgående eget kapital | 1 849,3 | 1 437,4 |
| Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella instrument värderade till verkligt värde
Värderingen till verkligt värde fastställs utifrån tre nivåer:
Nivå 1: Verkligt värde fastställt utifrån noterade priser på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: Verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbara marknadsdata, antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från pris) och som inte inkluderats i nivå 1.
Nivå 3: Verkligt värde fastställt med hjälp av värderingsteknik, med väsentliga inslag av indata som inte är observerbara på marknaden.
| Finansiella anläggningstillgångar värderade till verkligt värde
Mkr | 30 apr
2024 | 30 apr
2023 |
| --- | --- | --- |
| Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början | 9,5 | 158,0 |
| Värdeförändring under året | -3,1 | -148,6 |
| Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut | 6,3 | 9,5 |
Värderingsmetod aktieinnehav, nivå 3:
Bolag: MatHem, andel 0,7%
Värderingsantaganden:
Den uppskattade värderingen innebär en multipel om 0,5x multiplicerat med bolagets intäkter per 31 december 2023 och baseras på senast tillgängliga intäkter rullande tolv månader.
Vid värdering har Mathems kapitalbehov beaktats och baserat på försäljningsmultipeln värderas Mathem med en rabatt på 16 procent jämfört med jämförelsegruppen bestående av lagerhållande e-handelsbolag.
Värdering om 6,3 Mkr. En förändring av multipeln med +/- 10% hade medfört påverkan på verkligt värde om +/- 0,6 Mkr. Värdering sker till verkligt värde över totalresultatet.
Aktieinnehavet i Mathem innehas inte för handel. Innehavet är istället av strategisk karaktär, både på medellång till lång sikt. Mot denna bakgrund har företagsledningen valt att klassificera investeringen som ett aktieinstrument som värderas enligt FVTOCI (Verkligt värde via övrigt totalresultat), med motiveringen att en redovisning av kortsiktiga fluktuationer i investeringens verkliga värde i resultaträkningen, inte skulle vara förenligt med koncernens strategi att äga investeringen för långsiktiga ändamål och realisera dess prestandapotential på lång sikt.
Ingen utdelning har erhållits från investeringen i aktier som betecknas som FVTOCI.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
Den potentiella tilläggsköpeskillingen i samband med förvärvet av Spares koncernen, värderas till verkligt värde enligt värderingsmetoden i nivå 3. Detta innebär att värdet baseras på bedömningen av utfallet av tilläggsköpeskillingen, vilken i sin tur baseras på uppfyllandet av vissa tillväxt- och lönsamhetsmål under en period av tolv månader som avslutas tidigast 31 maj 2024 och senast 31 juli 2024 och kan som mest uppgå till 10,5x Spares EBITA-resultat. Bedömningen vid förvärvsdatum var att ingen tilläggsköpeskilling kommer att falla ut. Per bokslutsdatum kvarstår bedömningen.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Terminskontrakt
| Per balansdagen fanns utestående kassaflödessäkringar enligt tabell nedan per valutapar (bokfört och verkligt värde) | ||
|---|---|---|
| Mkr | 30 apr 2024 | 30 apr 2023 |
| Säljer/Köper | ||
| NOK/SEK | -5,6 | 19,7 |
| NOK/USD | 17,5 | 17,5 |
| Totalt | 11,9 | 37,2 |
| Uppskjuten skatteskuld | -2,5 | -7,7 |
| Terminskontrakt värderade till verkligt värde vid periodens slut | 9,4 | 29,5 |
| Beloppet för terminskontrakt NOK/USD fördelas brutto: | ||
| NOK/SEK | -4,4 | 20,7 |
| SEK/USD | 21,9 | -3,3 |
| Totalt | 17,5 | 17,5 |
| Valutaparen per balansdagen redovisas inom posten: | ||
| Kortfristiga fordringar | 17,5 | 37,2 |
| Kortfristiga skulder | 5,6 | 0,0 |
Terminskontrakten tillhör kategorin derivat som används för säkringsändamål. Samtliga derivat är värderade till verkligt värde, fastställt genom användning av kursen för valutaterminer på balansdagen, det vill säga nivå 2 i verkligt värde hierarkin enligt IFRS 13. Terminskontrakt tecknas löpande med tre till nio månaders löptid. Terminskontrakt med negativa marknadsvärden redovisas inom posten kortfristiga skulder. Terminskontrakt med positiva marknadsvärden redovisas inom posten kortfristiga fordringar.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Nyckeltal
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Försäljningstillväxt, % | 22,0 | -0,2 | 13,4 | 2,7 |
| Bruttomarginal, % | 39,4 | 38,8 | 39,2 | 37,5 |
| Rörelsemarginal, % | 3,0 | -0,4 | 7,0 | 3,4 |
| EBITA*, Mkr | 68,7 | -6,5 | 723,6 | 305,0 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | – | – | 20,9 | 8,8 |
| Avkastning på eget kapital, % | – | – | 31,5 | 10,6 |
| Soliditet, % | 31,6 | 28,1 | 31,6 | 28,1 |
| Soliditet, exkl IFRS 16, % | 47,4 | 43,0 | 47,4 | 43,0 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | – | – | 1,0 | 1,6 |
| Nettoskuld/EBITDA, exkl IFRS 16, ggr | – | – | -0,2 | 0,2 |
| Försäljning per kvadratmeter i butik, tkr | 7,2 | 6,4 | 36,0 | 31,7 |
| Antal butiker vid periodens slut | 230 | 222 | 230 | 222 |
| Medelantal anställda | 2 963 | 3 003 | 3 044 | 3 128 |
| Antal Club Clas medlemmar | 5 434 363 | 5 025 512 | 5 434 363 | 5 025 512 |
| Data per aktie | ||||
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning | 63 357 289 | 63 356 565 | 63 357 287 | 63 356 536 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 63 474 093 | 63 357 289 | 63 472 584 | 63 357 260 |
| Antal utestående aktier vid periodens slut | 63 357 289 | 63 356 565 | 63 357 289 | 63 356 565 |
| Vinst per aktie före utspädning, kr | 0,64 | -0,36 | 8,03 | 2,85 |
| Vinst per aktie efter utspädning, kr | 0,64 | -0,36 | 8,01 | 2,85 |
| Totalresultat per aktie, kr | 1,07 | -1,03 | 7,88 | 0,60 |
| Kassaflöde per aktie**, kr | -1,71 | -0,09 | 23,50 | 14,85 |
| Eget kapital per aktie, kr | 29,19 | 22,69 | 29,19 | 22,69 |
| Börskurs 30 april, kr | 134,00 | 77,30 | 134,00 | 77,30 |
| Utdelning per aktie, kr*** | – | – | 4,25 | 1,50 |
| P/e-tal, ggr | – | – | 17 | 27 |
| Direktavkastning, % | – | – | 3,2 | 1,9 |
| Utdelningsandel, % | – | – | 53 | 53 |
Förvärvsrelaterade avskrivningar uppgick till -3,5 Mkr under kvartal 4 och -6,9 Mkr under verksamhetsåret.
Från den löpande verksamheten
**Föreslagen utdelning
Kvartalsöversikt finns tillgänglig på https://about.clasohlson.com/sv/investerare/finansiell-oversikt/
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Resultaträkning Moderbolaget
| Mkr | Not | 3 män | 12 män | ||
|---|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | ||
| Försäljning | 1 663,9 | 1 481,0 | 8 197,7 | 7 425,2 | |
| Kostnad för sålda varor | 1 | -1 236,6 | -1 149,8 | -5 954,4 | -5 581,4 |
| Bruttoresultat | 427,3 | 331,2 | 2 243,3 | 1 843,8 | |
| Försäljningskostnader | 1 | -378,7 | -365,2 | -1 459,8 | -1 491,5 |
| Administrationskostnader | 1 | -25,3 | -21,9 | -144,3 | -142,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 5,2 | 4,9 | 18,3 | 18,5 | |
| Övriga rörelsekostnader | -12,9 | -22,8 | -188,0 | -174,4 | |
| Rörelseresultat | 15,7 | -73,8 | 469,4 | 53,9 | |
| Resultat från koncernföretag | 120,2 | 121,5 | 128,7 | 121,5 | |
| Finansiella intäkter | 3,7 | 1,4 | 7,6 | 3,3 | |
| Finansiella kostnader | -4,1 | -3,6 | -22,5 | -13,4 | |
| Resultat efter finansiella poster | 135,5 | 45,5 | 583,2 | 165,3 | |
| Bokslutsdispositioner | 69,1 | 175,2 | 69,1 | 175,2 | |
| Resultat före skatt | 204,5 | 220,6 | 652,3 | 340,4 | |
| Inkomstskatt | -17,3 | -24,8 | -111,1 | -49,1 | |
| Periodens resultat | 187,2 | 195,8 | 541,1 | 291,3 |
Totalresultat Moderbolaget
| Mkr | 3 män | 12 män | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Periodens resultat | 187,2 | 195,8 | 541,1 | 291,3 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: | ||||
| Förändring i verkligt värde av finansiella tillgångar | 0,0 | -49,5 | -3,1 | -148,6 |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 0,0 | -49,5 | -3,1 | -148,6 |
| Totalresultat | 187,2 | 146,3 | 538,0 | 142,7 |
Not 1 Avskrivningar och nedskrivningar
| Not 1 Avskrivningar och nedskrivningar | 3 män | 12 män | ||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Periodens avskrivningar och nedskrivningar | 40,7 | 41,1 | 304,8 | 194,8 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Balansräkning Moderbolaget
| Mkr | 30 apr 2024 | 30 apr 2023 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| IT- och programvarukostnader | 85,5 | 303,4 |
| Byggnader och mark | 221,0 | 248,3 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 224,0 | 235,0 |
| Långfristiga värdepappersinnehav | 6,3 | 9,5 |
| Uppskjuten skattefordran | 3,0 | 3,6 |
| Fordran koncernbolag | 0,3 | 0,2 |
| Andelar i koncernföretag | 527,5 | 45,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 067,6 | 845,5 |
| Handelsvaror | 1 663,7 | 1 599,1 |
| Kundfordringar | 26,4 | 33,1 |
| Skattefordran | 3,0 | 26,5 |
| Fordran koncernföretag | 204,6 | 193,7 |
| Övriga fordringar | 0,3 | 1,1 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 100,9 | 89,6 |
| Kassa och bank | 105,3 | 52,4 |
| Summa omsättningstillgångar | 2 104,2 | 1 995,5 |
| Summa tillgångar | 3 171,8 | 2 840,9 |
| Mkr | 30 apr 2024 | 30 apr 2023 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Aktiekapital, 65 600 000 aktier med kvotvärde 1,25 | 82,0 | 82,0 |
| Reservfond | 106,8 | 106,8 |
| Utvecklingsfond | 8,6 | 16,1 |
| Summa bundet eget kapital | 197,4 | 204,9 |
| Balanserad vinst | 482,4 | 271,0 |
| Fond för verkligt värde | -246,0 | -242,9 |
| Årets vinst | 541,1 | 291,3 |
| Summa fritt eget kapital | 777,5 | 319,4 |
| Summa eget kapital | 974,9 | 524,4 |
| Obeskattade reserver | 708,4 | 805,5 |
| Övriga långfristiga skulder | 40,1 | 0,0 |
| Summa långfristiga skulder | 40,1 | 0,0 |
| Leverantörsskulder | 849,4 | 722,8 |
| Skuld till koncernföretag | 74,9 | 69,2 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 0,0 | 244,4 |
| Avtalsskulder | 50,7 | 73,1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 56,3 | 65,4 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 417,0 | 336,2 |
| Summa kortfristiga skulder | 1 448,4 | 1 511,1 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 171,8 | 2 840,9 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Redovisningsprinciper
Efterlevnad av lagstiftning och redovisningsstandarder
Clas Ohlson tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRIC) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen, IAS 34 Delårsrapportering och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.
Grund för redovisning
Moderbolagets redovisning är upprättad enligt den svenska årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Samma redovisningsprinciper som för koncernen tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet "Moderbolagets redovisningsprinciper" i årsredovisningen för 2022/23, sidan 49.
För koncernens redovisning tillämpas samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som i senaste årsredovisningen. Inga nya eller reviderade IFRS standarder och tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 maj 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter.
För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2022/23, sidan 44-49.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
Alternativa nyckeltal
Detta avsnitt innehåller en avstämning av vissa alternativa nyckeltal (APM) mot närmaste avstämningsbara poster i de finansiella rapporterna. Redovisningen av APM:s har begränsningar som analyshjälpmedel, och ska inte betraktas utan sammanhang eller som ersättning för finansiella mått som upprättats enligt IFRS. APM:s redovisas för att förbättra investerarnas utvärdering av verksamheten, som hjälp vid prognos av kommande perioder och för att förenkla en meningsfull jämförelse av resultat mellan perioder. Ledningen använder dessa APM:s för att bland annat utvärdera löpande verksamhet jämfört med tidigare resultat, för intern planering och prognoser samt för beräkning av viss prestationsrelaterad ersättning. För definitioner, se sidan 25. De APM:s som redovisas i denna kvartalsrapport kan skilja sig från mått med liknande beteckningar som används av andra bolag.
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital | feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 |
| Periodens resultat, mkr | – | – | 508,6 | 180,6 |
| Genomsnittligt eget kapital, mkr | – | – | 1 612,4 | 1 699,7 |
| Avkastning på eget kapital | – | – | 31,5% | 10,6% |
Orsak till användning: Avkastning på eget kapital är ett mått på lönsamhet i relation till bokfört värde på eget kapital. Avkastning på eget kapital är även ett mått på hur investeringarna används för att generera ökade intäkter.
Avkastning på sysselsatt kapital
| Rörelseresultat, mkr | – | – | 716,8 | 305,0 |
|---|---|---|---|---|
| Finansiella intäkter, mkr | – | – | 6,0 | 3,4 |
| Genomsnittligt sysselsatt kapital, mkr | – | – | 3 464,2 | 3 504,3 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | – | – | 20,9% | 8,8% |
Orsak till användning: Avkastning på sysselsatt kapital är ett mått på lönsamheten efter att hänsyn har tagits till hur mycket kapital som använts. En högre avkastning på sysselsatt kapital tyder på att kapitalet används på ett effektivare sätt.
Bruttomarginal
| Bruttoresultat, mkr | 854,1 | 688,7 | 4 016,0 | 3 383,6 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning, mkr | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
| Bruttomarginal | 39,4% | 38,8% | 39,2% | 37,5% |
Orsak till användning: Bruttomarginalen visar skillnaden mellan nettoomsättning och kostnad för sålda varor i procent av nettoomsättningen. Bruttomarginalen påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, prisutveckling och kostnadsförändringar.
Bruttoresultat, mkr
| Försäljning | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
|---|---|---|---|---|
| Kostnad för sålda varor | -1 312,5 | -1 087,6 | -6 215,9 | -5 640,6 |
| Bruttoresultat | 854,1 | 688,7 | 4 016,0 | 3 383,6 |
Orsak till användning: Bruttoresultatet visar skillnaden mellan nettoomsättning och kostnad för sålda varor. Bruttomresultatet påverkas av flertalet faktorer, exempelvis produktmix, prisutveckling och kostnadsförändringar.
Eget kapital per aktie, kr
| Totalt eget kapital, mkr | 1 849,3 | 1 437,4 | 1 849,3 | 1 437,4 |
|---|---|---|---|---|
| Antal utestående aktier vid periodes slut (miljoner aktier) | 63,36 | 63,36 | 63,36 | 63,36 |
| Eget kapital per aktie | 29,19 | 22,69 | 29,19 | 22,69 |
Orsak till användning: Eget kapital per aktie mäter bolagets nettovärde per aktie och avgör om ett bolag ökar aktieägarnas förmögenhet över tid.
EBITDA, mkr
| Rörelseresultat | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
|---|---|---|---|---|
| Avskrivningar och nedskrivningar | 191,2 | 183,4 | 892,0 | 775,2 |
| EBITDA | 256,5 | 176,9 | 1 608,8 | 1 080,2 |
Orsak till användning: Visar lönsamheten före avskrivningar, nedskrivningar, räntor och inkomstskatt.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| EBITDA exkl IFRS 16, mkr | ||||
| Rörelseresultat exkl IFRS 16 | 47,9 | -26,5 | 646,2 | 228,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar exkl IFRS 16 | 57,4 | 53,9 | 363,8 | 248,8 |
| EBITDA exkl IFRS 16 | 105,4 | 27,4 | 1 010,0 | 477,1 |
Orsak till användning: Visar lönsamheten före avskrivningar, nedskrivningar, räntor och inkomstskatt.
EBITA, mkr
| Rörelseresultat | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
|---|---|---|---|---|
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 3,4 | - | 6,9 | - |
| EBITA | 68,7 | -6,5 | 723,6 | 305,0 |
Orsak till användning: Visar lönsamheten före avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, räntor och inkomstskatt.
Försäljningstillväxt, mkr
| Försäljning aktuell period | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
|---|---|---|---|---|
| Försäljning föregående period | 1 776,3 | 1 780,1 | 9 024,3 | 8 783,7 |
| Försäljningstillväxt | 22,0% | -0,2% | 13,4% | 2,7% |
Orsak till användning: Förändring i försäljning avspeglar bolagets realiserade försäljningstillväxt över tid.
Genomsnittligt lagervärde, mkr
| Genomsnittligt lagervärde | - | - | 2 356,5 | 2 396,8 |
|---|---|---|---|---|
Orsak till användning: Visar genomsnittligt lagervärde för de senaste 12 mån.
Justerat rörelseresultat, Mkr
| Rörelseresultat, mkr | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
|---|---|---|---|---|
| Jämförelsestörande poster, mkr | - | - | 204,5 | 153,9 |
| Justerat rörelseresultat | 65,3 | -6,5 | 921,3 | 458,9 |
Orsak till användning: Justerat rörelseresultat syftar till att visa verksamhetens resultat justerat för jämförelsestörande poster.
Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, kr
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, mkr | -108,5 | -6,0 | 1 488,6 | 940,8 |
|---|---|---|---|---|
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) | 63,36 | 63,36 | 63,36 | 63,36 |
| Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie | -1,71 | -0,09 | 23,50 | 14,85 |
Orsak till användning: Kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie, mäter det kassaflöde som bolaget genererar per aktie före kapitalinvesteringar och kassaflöden hänförliga till bolagets finansiering.
Nettoskuld, mkr
| Räntebärande skulder | - | - | 1 838,6 | 1 876,8 |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | - | - | 170,7 | 143,1 |
| Summa Nettoskuld | - | - | 1 667,9 | 1 733,7 |
Orsak till användning: Nettoskuld visar bolagets skuldsättning över tid.
Nettoskuld exkl IFRS 16, mkr
| Räntebärande skulder exkl leasingskulder | - | - | 0,0 | 244,4 |
|---|---|---|---|---|
| Likvida medel | - | - | 170,7 | 143,1 |
| Summa Nettoskuld exkl IFRS 16 | - | - | -170,7 | 101,3 |
Orsak till användning: Nettoskuld visar bolagets skuldsättning över tid.
Rörelsekapital, mkr
| Omsättningstillgångar | 2 799,2 | 2 490,2 | 2 799,2 | 2 490,2 |
|---|---|---|---|---|
| -Likvida medel | -170,7 | -143,1 | -170,7 | -143,1 |
| -Kortfristiga skulder, icke räntebärande | -1 961,3 | -1 619,6 | -1 961,3 | -1 619,6 |
| Rörelsekapital, mkr | 667,2 | 727,5 | 667,2 | 727,5 |
Orsak till användning: Rörelsekapitalet används för att mäta företagets förmåga att möta kortfristiga kapitalkrav.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
FINANSIELLA RAPPORTER
| 3 mån | 12 mån | |||
|---|---|---|---|---|
| feb 2024 - apr 2024 | feb 2023 - apr 2023 | maj 2023 - apr 2024 | maj 2022 - apr 2023 | |
| Rörelseresultat, mkr | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
| Försäljning, mkr | 2 166,7 | 1 776,3 | 10 231,9 | 9 024,3 |
| Rörelsemarginal | 3,0% | -0,4% | 7,0% | 3,4% |
Orsak till användning: Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet som procentandel av nettoomsättningen och visar den operativa lönsamheten.
Rörelseresultat exkl IFRS 16
| Rörelseresultat, mkr | 65,3 | -6,5 | 716,8 | 305,0 |
|---|---|---|---|---|
| IFRS 16-effekt | -17,3 | -20,0 | -70,6 | -76,7 |
| Rörelseresultat exkl IFRS 16 | 47,9 | -26,5 | 646,2 | 228,3 |
Orsak till användning: Skapar jämförbarhet i analyser där år innan IFRS 16 användes ingår.
Soliditet
| Totalt eget kapital, mkr | 1 849,3 | 1 437,4 | 1 849,3 | 1 437,4 |
|---|---|---|---|---|
| Totala tillgångar, mkr | 5 850,6 | 5 109,7 | 5 850,6 | 5 109,7 |
| Soliditet | 31,6% | 28,1% | 31,6% | 28,1% |
Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiskt handlingsutrymme och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera variationer i rörelsekapital samt ger möjlighet att dra nytta av affärsmöjligheter.
Soliditet exkl IFRS 16
| Totalt eget kapital exkl IFRS 16, mkr | 1 945,6 | 1 540,9 | 1 945,6 | 1 540,9 |
|---|---|---|---|---|
| Totala tillgångar exkl IFRS 16, mkr | 4 108,2 | 3 580,8 | 4 108,2 | 3 580,8 |
| Soliditet exkl IFRS 16 | 47,4% | 43,0% | 47,4% | 43,0% |
Orsak till användning: En hög soliditet ger ett ekonomiskt handlingsutrymme och oberoende som krävs för att bedriva verksamhet och hantera variationer i rörelsekapital samt ger möjlighet att dra nytta av affärsmöjligheter.
Sysselsatt kapital, mkr
| Totala tillgångar | 5 850,6 | 5 109,7 | 5 850,6 | 5 109,7 |
|---|---|---|---|---|
| Långfristiga skulder, icke räntebärande | -201,4 | -175,9 | -201,4 | -175,9 |
| Kortfristiga skulder, icke räntebärande | -1 961,3 | -1 619,6 | -1 961,3 | -1 619,6 |
| Sysselsatt kapital | 3 687,9 | 3 314,1 | 3 687,9 | 3 314,1 |
Orsak till användning: Sysselsatt kapital mäter företagets förmåga att, utöver kassa och likvida medel, tillgodose rörelsens behov.
Totalresultat per aktie, kr
| Totalresultat för perioden, mkr | 67,8 | -65,0 | 499,3 | 37,9 |
|---|---|---|---|---|
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) | 63,36 | 63,36 | 63,36 | 63,36 |
| Totalresultat per aktie | 1,07 | -1,03 | 7,88 | 0,60 |
Orsak till användning: Visar totalresultatet i relation till genomsnittligt antal aktier före utspädning.
Vinst per aktie (före och efter utspädning), kr*
| Periodens resultat, mkr | 40,7 | -23,1 | 508,6 | 180,6 |
|---|---|---|---|---|
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning (miljoner aktier) | 63,36 | 63,36 | 63,36 | 63,36 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (miljoner aktier) | 63,47 | 63,36 | 63,47 | 63,36 |
| Vinst per aktie före utspädning | 0,64 | -0,36 | 8,03 | 2,85 |
| Vinst per aktie efter utspädning | 0,64 | -0,36 | 8,01 | 2,85 |
*Defineras enligt IFRS
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
NYCKELTALSDEFINITIONER
Nyckeltalsdefinitioner
Clas Ohlson använder sig av vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Clas Ohlson anser att nyckeltalen är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement för att bedöma Clas Ohlsons prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges.
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som summan av eget kapital för de senaste tolv månaderna dividerat med tolv.
Avkastning på sysselsatt kapital
Rörelseresultat med tillägg för finansiella intäkter i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital beräknas som summan av sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna dividerat med tolv.
Bruttomarginal
Bruttoresultat dividerat med periodens försäljning.
Bruttoresultat
Bruttoresultat beräknas som summan av försäljning minus kostnad för sålda varor.
Direktavkastning
Utdelning per aktie dividerat med börskursen vid årets slut.
EBITDA
Rörelseresultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar.
EBITDA exkl IFRS 16
Rörelseresultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar exkl effekt på rörelsekostnader hänförlig till IFRS 16.
EBITA
Rörelseresultat före räntor, skatter, avskrivningar och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar.
Eget kapital per aktie
Eget kapital dividerat med antal utestående aktier vid periodens slut.
Försäljningskostnadernas andel
Försäljningskostnader i relation till försäljning.
Försäljningstillväxt
Försäljning i relation till försäljning under motsvarande period föregående år.
Genomsnittligt lagervärde
Genomsnittligt lagervärde beräknas som summan av varulager för de senaste tolv månaderna dividerat med tolv.
Jämförbara enheter
Enheter som varit öppna innevarande period och hela motsvarande period föregående år.
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat justerat med poster som inte ingår i kassaflödet, ränta, betald skatt och förändring av rörelsekapital.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier före utspädning.
Nettoskuld
Räntebärande skulder reducerat med likvida medel.
Nettoskuld exkl IFRS 16
Räntebärande skulder exklusive räntebärande leasingskulder reducerat med likvida medel.
Nettoskuld/EBITDA
Nettoskuld dividerat med EBITDA för de senaste 12 månaderna.
Organisk tillväxt
Försäljningstillväxt i lokala valutor, exklusive förvärv.
P/e-tal
Börskurs vid årets slut dividerat med vinst per aktie före utspädning.
Rörelsekapital
Summan av omsättningstillgångar minus likvida medel (varulager och kortfristiga fordringar), minskat med kortfristiga skulder, icke räntebärande.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat dividerat med periodens försäljning.
Rörelseresultat
Rörelseresultat utgörs av resultat före finansiella poster och skatt.
Rörelseresultat exkl IFRS 16
Rörelseresultat utgörs av resultat före finansiella poster och skatt exkl effekt på rörelsekostnader hänförlig till IFRS 16.
Soliditet
Eget kapital vid periodens slut dividerat med balansomslutning (summa tillgångar).
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
ORDLISTA
Soliditet exkl IFRS 16
Eget kapital vid periodens slut dividerat med balansomslutning (summa tillgångar) exkl. egen kapitaleffekt och räntebärande leasingtillgångar hänförliga till IFRS 16.
Sysselsatt kapital
Balansomslutningen (summa tillgångar) minus kortfristiga skulder och långfristiga skulder, icke räntebärande.
Totalresultat per aktie
Totalresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier före utspädning.
Ordlista
Club Clas
Clas Ohlsons lojalitetsprogram.
Försäljning per kvadratmeter
Butikens försäljning i förhållande till den effektiva butiksytan. För nya butiker har omräkning skett i förhållande till hur länge butiken har varit öppen.
Kostnad för sålda varor
Kostnad för inköp av varor samt transportkostnader, tull och hanteringskostnader fram till dess att varan ligger på hyllan i butik eller levererats till kund.
Utdelningsandel
Utdelning dividerat med vinst per aktie före utspädning.
Vinst per aktie (före och efter utspädning)*
Periodens resultat dividerat med antal aktier (före och efter utspädning)
*Definieras enligt IFRS.
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
AKTIEN
Aktien
Clas Ohlsons B-aktie är sedan 1999 noterad på Nasdaq Stockholm och ingår i sektorindex Consumer Services. Per den 30 april 2024 var aktiekursen 134,00 kronor och det totala börsvärdet uppgick till 8 490 Mkr.
Antal aktier
Antalet registrerade aktier uppgår till 65 600 000 (5 760 000 A-aktier och 59 840 000 är B-aktier), vilket är oförändrat mot föregående år. Per den 30 april 2024 innehade bolaget 2 242 711 aktier (2 243 435) motsvarande 3,4 procent av totala antalet registrerade aktier. Antalet utestående aktier, netto efter återköp, uppgick vid periodens slut till 63 357 289 (63 356 565).
Aktiedata
| Notering | Nasdaq Stockholm Mid Cap |
|---|---|
| Kortnamn | Clas B |
| Bransch | Consumer Services |
| ISIN-kod | SE0000584948 |
Utdelningspolicy
Clas Ohlsons utdelningspolicy är att utdelningen ska utgöra minst hälften av resultatet per aktie efter skatt med beaktande av den finansiella ställningen.
Största ägarna per 2024-04-30
| Ägare | CLAS A | CLAS B | Kapital | Röster |
|---|---|---|---|---|
| Haid-familjen | 3 023 880 | 12 029 103 | 22,9% | 36,0% |
| Tidstrand-familjen | 2 736 120 | 7 079 828 | 15,0% | 29,3% |
| Nordea Funds | 6 183 044 | 9,4% | 5,3% | |
| If Skadeförsäkring AB | 2 262 352 | 3,4% | 1,9% | |
| Vanguard | 1 372 882 | 2,1% | 1,2% | |
| JP Morgan Asset Management | 1 105 056 | 1,7% | 0,9% | |
| American Century Investment Management | 913 190 | 1,4% | 0,8% | |
| Dimensional Fund Advisors | 908 121 | 1,4% | 0,8% | |
| Acadian Asset Management | 868 090 | 1,3% | 0,7% | |
| Handelsbanken Fonder | 795 828 | 1,2% | 0,7% | |
| Fidelity International (FIL) | 728 194 | 1,1% | 0,6% | |
| BlackRock | 644 015 | 1,0% | 0,5% | |
| Norges Bank | 525 128 | 0,8% | 0,4% | |
| Kuwait Investment Authority | 381 810 | 0,6% | 0,3% | |
| SEB Fonder | 367 545 | 0,6% | 0,3% | |
| Total 15 största | 5 760 000 | 36 164 186 | 63,9% | 79,8% |
| Övriga | 23 675 814 | 36,1% | 20,2% | |
| Totalt | 5 760 000 | 59 840 000 | 100,0% | 100,0% |
| Aktier ägda av Clas Ohlson | 2 242 711 | 3,4% | 1,9% |
Vinst per aktie, kr
Utdelning per aktie, kr
Ordinarie utdelning
Extra utdelning
**Föreslagen utdelning
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24
CLAS OHLSON I KORTHET
Clas Ohlson i korthet
Clas Ohlsons övergripande syfte är att göra hemmafix tillgängligt, hållbart och roligt för alla.
Bolaget grundades 1918 som en postorderfirma i Insjön, Dalarna. Idag är vi ett av Nordens starkaste varumärken inom detaljhandeln med kunder på tre marknader, över 5 miljoner medlemmar i Club Clas, cirka 5 000 medarbetare och en omsättning om cirka 10 miljarder kronor. Clas Ohlsons B-aktie är sedan 1999 noterad på Nasdaq Stockholm. Läs mer om hur vi hjälper människor att fixa sina hem med praktiska och hållbara lösningar till attraktiva priser på about.clasohlson.com/sv/
Uppdatering butiksnätverk
Clas Ohlsons löpande översyn av butiksnätverket görs med hänsyn till marknadsläge, nya kundbeteenden, bedömd efterfrågan och ingångna kontrakt med fastighetsägare. Antalet kontrakterade kommande butiksetableringar uppgick per rapportdagen till 8 butiker och det totala antalet butiker uppgick till 232 (221).
Öppningar/stängningar Q4 2023/24
- Sverige, Halmstad City, stängd 1 mars 2024
- Sverige, Halmstad Hallarna, öppnad 14 mars 2024
- Sverige, Sundsvall city, öppnad 4 april 2024
- Norge, Oslo Stenersgata, öppnad 11 april 2024
- Sverige, Falkenberg, öppnad 18 april 2024
- Finland, Uleåborg Kaakkuri, öppnad 24 april 2024
- Sverige, Malmö Kronprinsen, öppnad 25 april 2024
- Sverige, Vetlanda, öppnad 26 april 2024
Öppningar/stängningar efter rapportperioden
- Sverige, Lund Stora Södergatan, öppnad 16 maj 2024
- Norge, Drammen, CC Drammen, öppnad 30 maj 2024
- Sverige, Helsingborg Kullagatan, planerad öppning juni 2024
- Sverige, Norrköping, Mirum Galleria, planerad stängning augusti 2024
- Sverige, Stockholm Lidingö, planerad öppning september 2024
- Norge, Tønsberg, planerad öppning september 2024
- Sverige, Örebro Boglundsängen, planerad öppning september 2024
- Sverige, Malmö Burlöv center, planerad öppning september 2024
- Norge, Tynset Elfengveien, planerad öppning oktober 2024
- Norge, Fredrikstad Værstetorvet, planerad öppning november 2024
- Norge, Egersund Alti Eikunda, planerad öppning november 2024
Butiker per marknad per rapportdagen
Sverige: 98
Norge: 96
Finland: 38
Strategiska fokusområden
- Ett reldevant sortiment året om
- En växande och lönsam e-handelsaffär
- Expandera butiksnätet
- Effektiv kundkommunikation
- En konkurrenskraftig kostnadsbas
- Verkställa vår hållbarhetsagenda
Finansiella mål/ramverk
- Försäljningen ska öka organiskt fem procent per år
- Rörelsemarginalen ska uppgå till 7-9% per år
- Utdelningen ska utgöra minst hälften av resultatet per aktie efter skatt med beaktande av den finansiella ställningen
- Nettoskuld i relation till EBITDA (exklusive effekten av IFRS 16) ska understiga två (2) gånger. Investeringar planeras med hänsyn till finansiell ställning, kassaflöde och strategiska aktiviteter
Hållbarhetsmål
- Planeten: Klimatneutrala och helt cirkulära till 2045, klimatneutrala i egen verksamhet till 2026. Anslutna till Science Based Targets Initiative.
- Människan: Vara en hållbar och långsiktig arbetsgivare med nöjda medarbetare
- Samhället: Bidra till ett rättvist och välmående samhälle för framtida generationer
| Finansiell kalender | |
|---|---|
| 5 juli 2024 | Års- och hållbarhetsredovisning 2023/24 |
| 4 september 2024 | Tremånadersrapport 2024/25 |
| 6 september 2024 | Årsstämma |
| 4 december 2024 | Sexmånadersrapport 2024/25 |
| 12 mars 2025 | Nio månadersrapport 2024/25 |
| 12 juni 2025 | Bokslutskommuniké 2024/25 |
CLAS OHLSON BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2023/24