CJ Corp. — Capital/Financing Update 2021

Feb 4, 2021

증권신고서(채무증권) 3.3 씨제이(주) ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2021년 02월 04일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2021년 01월 29일 증권신고서(채무증권) 최초 제출 2021년 02월 04일 [기재정정]증권신고서(채무증권) 기재 정정 3. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 및 기재정정으로써, 정정된 사항은 굵은 파란색으로 표시하였습니다. 표지 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 모집 또는 매출총액 : 150,000,000,000 모집 또는 매출총액 : 250,000,000,000 [요약정보] 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항] 1. 공모개요 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 수요예측 결과에 따른 내용 추가 기재 - (주3) 수요예측 결과 기재 5. 인수 등에 관한 사항 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 Ⅴ. 자금의 사용목적 수요예측 결과에 따른 발행조건 정정 및 기재정정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 &cr;(주1) 정정 전&cr; 회차 : 158-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 70,000,000,000 모집(매출)총액 70,000,000,000 발행가액 70,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2024년 02월 08일 원리금&cr;지급대행기관 (주)우리은행&cr;CJ금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급&cr;(신용평가기관) AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 - 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 - 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 신한금융투자 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 삼성증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 한화투자증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 02월 10일 2021년 02월 10일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 70,000,000,000 발행제비용 232,711,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.&cr;주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. 회차 : 158-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 80,000,000,000 모집(매출)총액 80,000,000,000 발행가액 80,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 02월 10일 원리금&cr;지급대행기관 (주)우리은행&cr;CJ금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급&cr;(신용평가기관) AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 - 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 - 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 키움증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 신영증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 02월 10일 2021년 02월 10일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 80,000,000,000 발행제비용 226,920,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.&cr;주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. &cr; (주1) 정정 후&cr; 회차 : 158-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 100,000,000,000 모집(매출)총액 100,000,000,000 발행가액 100,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2024년 02월 08일 원리금&cr;지급대행기관 (주)우리은행&cr;CJ금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급&cr;(신용평가기관) AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 - 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 - 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 신한금융투자 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 삼성증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 한화투자증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 02월 10일 2021년 02월 10일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 100,000,000,000 발행제비용 354,811,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 회차 : 158-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 150,000,000,000 모집(매출)총액 150,000,000,000 발행가액 150,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2026년 02월 10일 원리금&cr;지급대행기관 (주)우리은행&cr;CJ금융센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 신용등급&cr;(신용평가기관) AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 - 6,000,000 60,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 - 5,000,000 50,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 키움증권 - 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 신영증권 - 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 02월 10일 2021년 02월 10일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 150,000,000,000 발행제비용 470,020,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;(주2) 정정 전&cr; [회 차 : 158-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 70,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 70,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr; 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 08일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2024년 02월 08일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.&cr;주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. [회 차 : 158-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 80,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 80,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. &cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 10일,&cr;2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일, 2025년 02월 10일,&cr;2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일, 2026년 02월 10일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2026년 02월 10일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.&cr;주5) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다. &cr; (주2) 정정 후&cr; [회 차 : 158-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 100,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 100,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr; 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 08일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2024년 02월 08일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 158-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 150,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 150,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. &cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 10일,&cr;2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일, 2025년 02월 10일,&cr;2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일, 2026년 02월 10일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2026년 02월 10일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 수요예측 결과 기재&cr; 다. 수요예측결과&cr;&cr;1. 수요예측 참여 내역&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사&cr;(집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적&cr;무 건수 10 1 9 1 - - 21 수량 1,900 100 1,700 300 - - 4,000 경쟁률 2.71 : 1 0.14 : 1 2.43 : 1 0.43 : 1 - - 5.71 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제158-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사&cr;(집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적&cr;무 건수 17 3 12 - - - 32 수량 2,400 400 2,100 - - - 4,900 경쟁률 3.00 : 1 0.50 : 1 2.63 : 1 - - - 6.13 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 2. 수요예측 신청가격 분포&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -4 - - - - 1 300 - - - - - - 1 300 7.5% 300 7.5% 포함 -2 1 100 - - 3 700 - - - - - - 4 800 20.0% 1,100 27.5% 포함 -1 1 100 - - 5 700 - - - - - - 6 800 20.0% 1,900 47.5% 포함 0 2 700 - - - - - - - - - - 2 700 17.5% 2,600 65.0% 포함 1 1 100 - - - - 1 300 - - - - 2 400 10.0% 3,000 75.0% 포함 2 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,100 77.5% 포함 3 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,200 80.0% 포함 5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,300 82.5% 포함 6 1 400 - - - - - - - - - - 1 400 10.0% 3,700 92.5% 포함 19 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,800 95.0% 포함 30 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 5.0% 4,000 100.0% 포함 합계 10 1900 1 100 9 1700 1 300 - - - - 21 4,000 100.0% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제158-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -20 - - - - 2 300 - - - - - - 2 300 6.1% 300 6.1% 포함 -15 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.0% 400 8.2% 포함 -13 1 300 - - - - - - - - - - 1 300 6.1% 700 14.3% 포함 -12 1 100 - - 2 400 - - - - - - 3 500 10.2% 1,200 24.5% 포함 -11 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.0% 1,300 26.5% 포함 -10 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 4.1% 1,500 30.6% 포함 -9 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 4.1% 1,700 34.7% 포함 -8 - - - - 1 300 - - - - - - 1 300 6.1% 2,000 40.8% 포함 -7 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 4.1% 2,200 44.9% 포함 -6 2 400 1 100 2 500 - - - - - - 5 1,000 20.4% 3,200 65.3% 포함 -5 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 4.1% 3,400 69.4% 포함 -3 1 100 1 200 - - - - - - - - 2 300 6.1% 3,700 75.5% 포함 -2 2 200 - - 1 100 - - - - - - 3 300 6.1% 4,000 81.6% 포함 -1 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 4.1% 4,200 85.7% 포함 0 1 300 - - - - - - - - - - 1 300 6.1% 4,500 91.8% 포함 3 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 4.1% 4,700 95.9% 포함 30 1 100 1 100 - - - - - - - - 2 200 4.1% 4,900 100.0% 포함 합계 17 2,400 3 400 12 2,100 - - - - - - 32 4,900 100.0% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; 3. 수요예측 상세분포 현황&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 -4 -2 -1 0 1 2 3 5 6 19 30 합계 기관투자자1 300 - - - - - - - - - - 300 기관투자자2 - 300 - - - - - - - - - 300 기관투자자3 - 200 - - - - - - - - - 200 기관투자자4 - 200 - - - - - - - - - 200 기관투자자5 - 100 - - - - - - - - - 100 기관투자자6 - - 200 - - - - - - - - 200 기관투자자7 - - 200 - - - - - - - - 200 기관투자자8 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자10 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자12 - - - 500 - - - - - - - 500 기관투자자13 - - - 200 - - - - - - - 200 기관투자자14 - - - - 300 - - - - - - 300 기관투자자15 - - - - 100 - - - - - - 100 기관투자자16 - - - - - 100 - - - - - 100 기관투자자17 - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자18 - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자19 - - - - - - - - 400 - - 400 기관투자자20 - - - - - - - - - 100 - 100 기관투자자21 - - - - - - - - - - 200 200 합계 300 800 800 700 400 100 100 100 400 100 200 4,000 누적계 300 1,100 1,900 2,600 3,000 3,100 3,200 3,300 3,700 3,800 4,000 - [회 차 : 제158-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 -20 -15 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -3 -2 -1 0 3 30 합계 기관투자자1 200 - - - - - - - - - - - - - - - - 200 기관투자자2 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자3 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자4 - - 300 - - - - - - - - - - - - - - 300 기관투자자5 - - - 300 - - - - - - - - - - - - - 300 기관투자자6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자7 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자8 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 100 기관투자자10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자13 - - - - - - - 300 - - - - - - - - - 300 기관투자자14 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자15 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자16 - - - - - - - - - 300 - - - - - - - 300 기관투자자17 - - - - - - - - - 300 - - - - - - - 300 기관투자자18 - - - - - - - - - 200 - - - - - - - 200 기관투자자19 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자20 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자21 - - - - - - - - - - 200 - - - - - - 200 기관투자자22 - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 200 기관투자자23 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - 100 기관투자자24 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자25 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자26 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자27 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자28 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자29 - - - - - - - - - - - - - - 300 - - 300 기관투자자30 - - - - - - - - - - - - - - - 200 - 200 기관투자자31 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 100 기관투자자32 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 100 합계 300 100 300 500 100 200 200 300 200 1,000 200 300 300 200 300 200 200 4,900 누적계 300 400 700 1,200 1,300 1,500 1,700 2,000 2,200 3,200 3,400 3,700 4,000 4,200 4,500 4,700 4,900 - &cr; 라. 유효수요의 범위, 산정근거&cr; 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]&cr;제158-1회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 4,000억원&cr;- 총 참여신청범위: -0.04%p. ~+0.30%p.&cr;- 총 참여신청건수: 21건&cr;&cr;제158-2회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 4,900억원&cr;- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~+0.30%p.&cr;- 총 참여신청건수: 32건&cr;&cr;① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 씨제이(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.&cr;&cr;② 2021년 02월 02일 진행한 당사의 수요예측에서 제158-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 700억원의 571%에 해당하는 4,000억원이, 제158-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 800억원의 613%에 해당하는 4,900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.&cr;&cr;각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. 최종 발행금리 결정에&cr;대한 수요예측 결과의&cr;반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.&cr;&cr;[제158-1회]&cr;"본 사채"의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;[제158-2회]&cr; "본 사채"의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. &cr;(주4) 정정 전&cr; 가. 사채의 인수 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 20,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 20,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신한금융투자 00138321 서울특별시 영등포구 여의대로 70 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 삼성증권 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 한화투자증권 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 10,000,000,000 0.15 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 20,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 40,000,000,000 0.15 총액인수 인수 키움증권 00296290 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신영증권 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 10,000,000,000 0.15 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 나. 사채의 관리 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 70,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 80,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. &cr; (주4) 정정 후&cr; 가. 사채의 인수 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 30,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 40,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신한금융투자 00138321 서울특별시 영등포구 여의대로 70 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 삼성증권 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 한화투자증권 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 10,000,000,000 0.15 총액인수 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 60,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 50,000,000,000 0.15 총액인수 인수 키움증권 00296290 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신영증권 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 30,000,000,000 0.15 총액인수 나. 사채의 관리 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 100,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 150,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 &cr;(주5) 정정 전&cr; 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 비고 제158-1회 무보증사채 700 주3) 2024년 02월 08일 - 제158-2회 무보증사채 800 주4) 2026년 02월 10일 - 주1) 본 사채는 2021년 02월 02일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다. &cr;&cr;주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;&cr;주3) 제158-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;주4) 제158-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;주5) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 02월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. &cr;(중략)&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 70,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 80,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. &cr;(후략)&cr;&cr; (주5) 정정 후&cr; 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 비고 제158-1회 무보증사채 1,000 주1) 2024년 02월 08일 - 제158-2회 무보증사채 1,500 주2) 2026년 02월 10일 - 주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;(중략)&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 100,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 150,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 &cr;(후략)&cr; (주6) 정정 전&cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 70,000,000,000 발행제비용(2) 232,711,600 순수입금[(1)-(2)] 69,767,288,400 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 80,000,000,000 발행제비용(2) 226,920,000 순수입금[(1)-(2)] 79,773,080,000 &cr; 나. 발행제비용의 내역&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 49,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 105,000,000 발행금액 × 0.15% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 74,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 연부과금 291,600 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 232,711,600 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 56,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 120,000,000 발행금액 × 0.15% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 46,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 연부과금 500,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 226,920,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 회차 : 158-1 (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - - 70,000,000,000 - - 70,000,000,000 회차 : 158-2 (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - - 80,000,000,000 - - 80,000,000,000 &cr; 3. 자금의 세부사용내역&cr;&cr;금번 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원은 채무상환자금(회사채 및 한도대출 상환)으로 사용될 예정이며, 상세 내역은 하기와 같습니다.&cr;&cr;(1) 회사채 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 발행인 종목명 발행방법 연이자율 발행일 만기일 발행금액 씨제이㈜ 제157회 무보증 사채 공모 1.534 2018.04.11 2021.04.11 100,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 대출금 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 구분 차입처 대출금리 약정일 만기일 한도금액 사용금액 상환예정 금액 한도대출 우리은행 1.89 2020.03.29 2021.03.29 80,000 80,000 50,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr; (주6) 정정 후&cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 100,000,000,000 발행제비용(2) 354,811,600 순수입금[(1)-(2)] 99,645,188,400 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 150,000,000,000 발행제비용(2) 470,020,000 순수입금[(1)-(2)] 149,529,980,000 &cr; 나. 발행제비용의 내역&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 70,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 150,000,000 발행금액 × 0.15% 대표주관수수료 50,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 80,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 연부과금 291,600 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 354,811,600 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 105,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 225,000,000 발행금액 × 0.15% 대표주관수수료 75,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 연부과금 500,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 470,020,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 회차 : 158-1 (기준일 : 2021년 02월 03일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - - 100,000,000,000 - - 100,000,000,000 회차 : 158-2 (기준일 : 2021년 02월 03일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - - 150,000,000,000 - - 150,000,000,000 &cr; 3. 자금의 세부사용내역&cr;&cr;금번 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금(회사채 및 한도대출 상환)으로 사용될 예정이며, 상세 내역은 하기와 같습니다.&cr;&cr;(1) 회사채 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 발행인 종목명 발행방법 연이자율 발행일 만기일 발행금액 씨제이㈜ 제157회 무보증 사채 공모 1.534 2018.04.11 2021.04.11 100,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 대출금 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 구분 차입처 대출금리 약정일 만기일 한도금액 사용금액 상환예정 금액 한도대출 우리은행 1.89 2020.03.29 2021.03.29 80,000 80,000 80,000 한도대출 산업은행 1.60 2020.08.14 2021.08.14 200,000 200,000 70,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr; 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 cj158_대표이사확인서_정정증권신고서.jpg cj158_대표이사확인서_정정증권신고서 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 증권신고서제출및정정연혁 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2021년 01월 29일증권신고서(채무증권)최초 제출2021년 02월 04일[기재정정]증권신고서(채무증권)기재 정정 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2021년 01월 29일 &cr; 회 사 명 :&cr; CJ주식회사 대 표 이 사 :&cr; 손경식, 김홍기 본 점 소 재 지 :&cr; 서울시 중구 소월로 2길 12 (전 화) 02-726-8114 (홈페이지) http://www.cj.net 작 성 책 임 자 : (직 책) 재경팀장 (성 명) 강상우 (전 화) 02-726-8114 250,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : CJ주식회사 - 서울시 중구 소월로 2길 12&cr; KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50&cr; NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60&cr; 키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18&cr; 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70 &cr; 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길 11&cr; 신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로8길 16&cr; 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56 ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10002#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 cj 158_대표이사확인서_신고서.jpg cj 158_대표이사확인서_신고서 요약정보 1. 핵심투자위험 [ 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 ] 아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 &cr; [씨제이 주식회사(당사)의 사업위험]&cr;&cr; ■ 지주회사 사업&cr;&cr; (1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험 &cr;&cr;당사는 CJ그룹의 순수지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-2) 지주회사 관련 규제강화 &cr;&cr; 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재 를 받을 수 있습니다. 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고 를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용 입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성 및 규제를 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; [씨제이제일제당 주식회사의 사업위험]&cr;&cr; ■ 식품&식품서비스 사업&cr;&cr; (2-1) 산업성장성과 경기변동의 위험 &cr;&cr;씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업은 소재식품부문과 가공식품부문으로 구성되어 있습니다. 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나 내수중심산업으로서 GDP 대비 성장한계를 보이고 구조적 성장 정체기에 접어들고 있는 것으로 판단 되며, 향후 인구 감소가 예상되는 등 동 산업의 성장에 제약이 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-2) 원재료 및 환율, 운임 관련 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향 을 미 칩니다. 최근에는 코로나19 사태의 불확실성으로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화, 미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성이 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라 급 격한 환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-3) 낮은 진입장벽과 경쟁 심화의 위험 &cr;&cr;식품사업은 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 또한 기존 유통업체들의 PB 제품이 큰폭으로 증가하고 있어 씨제이제일제당(주)와의 경쟁이 불가피할 것으로 판단됩니다. 이에 따라 식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재 하며 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-4) 유통산업에 대한 협상력 저하 및 유통산업 규제 관련 위험 &cr;&cr;대형마트 등 신유통채널의 급격한 성장에 따른 유통부문의 과점화 현상으로 인해 음식료업체의 협상력이 저하되어 납품단가 인하, 판관비 부담 압력 등 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 씨제이제일제당(주)는 성장세에 있는 식품 전문 온라인쇼핑몰 등을 통하여 영업망을 다각화하고 있으나 대형마트 의무휴일 규제 등으로 인한 판매량 감소는 씨제이제일제당(주)의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; (2-5) 식품위생 관련 위험&cr;&cr;국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조 되고 있으며, 이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr; ■ 생명공학 사업&cr;&cr; (3-1) 시설투자 및 연구개발 관련 위험 &cr; &cr;씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등을 영위하고 있습니다. 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며, 특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향 을 미칠 수 있습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어를 2018년 씨케이엠주식회사에 매각하였습니다.씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중할 계획입니다.&cr;&cr; (3-2) 라이신 경쟁 관련 위험 &cr;&cr;바이오사업의 주력품목인 라이신의 경우 2012년 이후 판가가 급락하였으며, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 전반적으로 매출 및 수익성이 둔화되었습니다. 2014년 글로벌 주요업체의 감산 발표, 중소업체 구조조정 등에 따라 판가가 소폭 상승하기도 하였으며, 2016년 후반 일시적 급등세를 보였다가 다시 하락하였습니다. 한 편 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소 하는 모습을 보였습니다. 이후 2 019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것 으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후 유럽시장 이외 중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지 않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험 이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [주식회사 씨제이이엔엠의 사업위험]&cr;&cr; ■ 커머스 사업&cr;&cr; (4-1) 유통업계의 경쟁 심화위험에 따른 수익성 저하 위험 &cr;&cr;물가 상승, 신규 출점이 전반적인 유통업계의 성장세를 주도하고 있으나, 각 업태에 따라성장성은 차별화되고 있으며, 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 (주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; (4-2) 홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험 &cr;&cr; 홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, ( 주)씨제이이엔엠은 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나 홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들 간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; (4-3) 신규 유통채널(T커머스, 해외직구 등) 등장에 따른 대체 위험 &cr;&cr; 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다. 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 ( 주)씨제이이엔엠 의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다 .&cr;&cr; ■ 미디어 사업&cr;&cr; (5-1) 광고산업의 경쟁 및 성장성 관련 위혐 &cr;&cr; 광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다 . 하지만 광고시장은 구조적인 성숙기 진입에 따라 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로, 회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 회사의 재무적 건전성 및 회사 가치에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5-2) 높은 경기 민감에 따른 위험 &cr;&cr;광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 대 형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은 ( 주)씨제이이엔엠 과 같 은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다.&cr;&cr; (5-3) 해외사업 관련 위험 &cr;&cr; PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, ( 주)씨제이이엔엠 의 경우 방송사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다. 이는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출이 쉽지 않기 때문입니다. ( 주)씨제이이엔엠 은 글로벌 진출을 위해 노력하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도, 국내와 다른 영업환경, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 기대했던 성과를 이뤄내지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; ■ 영화, 공연, 드라마 사업&cr;&cr; (6-1) 흥행 불확실성에 관한 위험 (영화 사업) &cr;&cr; 영화산업은 꾸준한 발전을 이루었으며, 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 하지만 흥행산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고, 많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업입니다. 최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 증대되었습니다. 이에 영화 제작 및 투자사업의 경우 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.&cr;&cr; (6-2) 공연산업 성장성 관련 위험&cr;&cr;뮤지컬과 같은 공연사업은 최근까지 높은 성장률을 보였으나 공연시장의 성장세가 둔화되고 있습니다. 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용의 증가, 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당되며, 경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다. 최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만, 해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 필요한 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 염두에 두시고 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (6-3) 공연산업의 경기민감도에 관련 위험 &cr;&cr;대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다. 경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (6-4) 드라 마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험&cr; &cr;국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. (주)씨제이이엔엠은 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 회사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나, (주)씨제이이엔엠 이 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 회사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; (6-5) 국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위 험 (드 라마 사업)&cr;&cr;2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. (주)씨제이이엔엠은 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 판매하고 있으며, 이를 통하여 (주)씨제이이엔엠의 판권 매출이 성장하고 있습니다. 하지만 수출 대상 국가와의 외교/정치적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다.&cr;&cr; [씨제이씨지브이(주)의 사업위험]&cr;&cr; ■ 영 화관 산 업&cr;&cr; (7-1) 영 화관 산 업 내 경 쟁 심화 관련 위험 &cr; &cr;국내 영 화관 산업은 현재 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁 구도가 형성 되어 있으며, 씨제이씨지브이(주) 는 국내 극장수 및 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만 멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어 이와 같은 서비스의 미차별화가 동 산업의 경쟁을 심화시키고, 경쟁 심화로 인해 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는 가 능성이 존재 합니다. 투 자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7-2) 병원균 감염확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)&cr; &cr;증권 신고서 제출일 현재 COVID-19 우려가 글로벌 전 지역으로 퍼지고 있으며, 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 사람의 라 이프스타일에도 영향을 끼치고 있 습 니다. 이처럼 코로나19 확 진자가 지속적으로 발생하는 상황에서, 소비자들은 다중이용시설이자, 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피 하는 경향성을 보이고 있습니다. 이에 따라 씨제이씨지브이(주)를 포함 한 국내 멀 티플렉스 업 체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다. COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바, 영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없 는 상황입니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7-3) 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험 &cr; &cr; 국내 영화관은 2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태 에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려 주 요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습 을 보이고 있습니다. 이처럼 상영관 증가세 둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성 둔화 요인으로 작 용 할 수 있습니다. 이에 씨제이씨지브이(주) 는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요 합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7-4) 영화상영관의 대체 재 위험 &cr; &cr; 스 마 트 디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다. 영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원으로 전년대비 7.5% 증가하며 지속적으로 성장 하고 있습니다. 디 지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능 추세도 예상됩니다. 다만, 모바일을 포함한 온라인 매체의 성장으로 인해 영화 관람 장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [씨제이대한통운 주식회사의 사업위험]&cr;&cr; (8-1) 글로벌 경기 둔화 위험&cr; &cr; FTA의 확산, 국내 기업의 해외진출 증가 등으로 글로벌 경기에 씨제이대한통운 (주) 의 사 업 영향 받고 있습니다. 2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망 하였습니다. 이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영 하였습니다. 향후 경기 둔화에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경 우 씨제이대한통운 (주) 에 부정적인 영향 을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (8-2) 유가 및 환율 변동 위험&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 가 영위하는 물 류사업은 육상운송, 항만하역, 국제운송 등에서 대규모 운송장비를 사용함에 따라 유가의 영향을 받으며 , 유가의 변동 시 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 2020년 들어서 코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작 했습니다. 향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다. 또한 국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출 되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (8-3) 최저임금 인상 관련 위험&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업 으 로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 지속되는 임금상 승은 씨제이대한통운(주 ) 에 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중 합니다. 씨제이대한통운 (주)는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화 지연과 함께 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경 우 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; (8-4) 화물연대 파업 위험&cr; &cr; 육상운송사업은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편 입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다. 국회 본회의를 통과하여 2020년부터 시행중인 국토교통부의 화물자동차 안전운임제 등의 화물노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중 에 있습니다. 그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는 씨제이대한통운 (주) 에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; ■ CL사업부문&cr;&cr; (9-1) 3PL 사업 관련 위험&cr; &cr; 화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 경제성장과 동반한 물동량 증가, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 다만 저 조한 내수소비 회복세 등 국내 경기의 불확실 등으로 인해 성장률 둔화추세 또한 지속될 것으로 전망 되는 가운데 국내 3자물류사업은 낮은 진입장벽과 초과공급 상황 하에서의 높은 경쟁강도, 열위한 운임교섭력의 한계 가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (9-2) 해운항만사업 관련 위험&cr; &cr; 항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응 한다고 할 수 있습니다. 국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있습니다. 씨제이대한통운 (주) 는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있으나, 글로벌 경제 동향에 의해 수출입 물동량 변동 가능성이 여전히 잠재되어 있고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은 씨제이대한통운 (주) 의 수익 성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; ■ 택배사업부문&cr;&cr; (10-1) 택배단가 하락 위험성&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 는 차별화된 전략과 고객맞춤형 서비스 역량을 바탕으로 국내 택배 시장점유율(M/S, 2020년 3분기 기준 50.3%) 1위로 압도적인 시장지배력을 공고히 하고 있습니다. 택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 온라인 쇼핑 시장 급성장 등의 요인으로 급속도로 성장하고 있습니다. 하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다. 택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이 씨제이대한통운 (주) 의 수 익성에 부정적인 영향 을 미칠 수있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (10-2) 새로운 경쟁사 등장의 위험&cr; &cr;국내 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며, 국내ㆍ외 각종 M&A와 산업 구조조정을 통해 소수 업체의 과점적 시장구조를 형성 하게 되었습니다. 이러한 택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능 성 이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (10-3) 유통업체의 자체 배송 강화 위험&cr; &cr; 최근 모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 확대되는 추세가 지속 되고 있습니다. 이에 따라 기존 오프라인 유통업체들은 온라인쇼핑 시장 확보를 위하여 공격적으로 투자하고 있으며, 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였습니다. 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존 씨제이대한통운 (주) 를 이용하던 유통업체의 택배물량이 이탈할 수 있습니다. 향후 국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우 될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력(인프라 및 IT 시스템, 네트워크 등) 강화가 핵심역량이 될 전망입니다. 만약 유통업체들의 자체 물류시스템이 강화되거나, 다른 대형사업자가 신규 자체 배송서비스를 시작할 경우 씨제이대한통운 (주) 의 택배사 업의 수익성에 부정적인 영향 이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; ■ 글로벌사업부문&cr;&cr; (11-1) 다수의 업체간 경쟁 위험&cr; &cr;포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다. 타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 향후 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; ■ 건설사업부문&cr;&cr; (12-1) 건설업의 경기변동에 따른 위험&cr; &cr; 건 설업은 수주를 기반으로 하기 때문에 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기 후행산업 입니다. 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바, 이는 건설업황에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있습니다.&cr;&cr; (12-2) 건설사 구조조정 위험&cr; &cr; 과거 건설 및 부동산 경기 침체 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화 된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재 함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (12-3) 골프장 사업의 성장성 위험&cr; &cr;국내 골프장 이용인구는 이용객 수와 시장 규모가 꾸준히 증가하고 있는 반면 영업이익률이 하락하는 등 골프장 산업은 전반적으로 성숙기에 접어 든 것으로 파악 됩니다. 업체간의 경쟁이 심화되고 있으며 골프장 수익성은 점차 악화되는 추세 입니다. 이에 따라 씨제이대한통운 (주) 의 수익성이 악화될 가능성 이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 회사위험 &cr; [씨제이 주식회사(당사)의 회사위험]&cr;&cr; (1-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr;당사는 CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다. 당사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원 을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35% 를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바 있습니다. 당사의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가 하였습니다. 한편 당기순손실을 기록하고 있는 종속기업들이 존재하며, 종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요 합니다. 당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상 되 오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-2) 재무안전성 관련 위험 &cr;&cr; 당사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다. 한편 당사의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64% 로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준 입니다. 그러나 일부 종속회사는 코로나19로 인한 업황 악화로 부채비율이 상승한 바 있으며, 향후 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공 할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-3) 운전자본 관리 위험 &cr;&cr; 당사의 연결기준 매출채권은 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가했고, 2020년 3분기 3조 6,817억원 을 나타냈습니다. 매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아졌으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소 했습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지 고 있다는 것 을 의미합니다. 2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로 대손충당금 설정률은 3.68% 입니다. 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원 을 기록하고 있습니다. 재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록 하였습니다. 재 고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다. 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사의 유동성과 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-4) 계열사 신용등급 하락에 따른 재무부담 위험 &cr;&cr;당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 계열사의 신용등급이 하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-5) 계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향&cr; &cr; CJ그 룹 은 대 규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다. 당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격 을 받을 수 있습니다.&cr;&cr; (1-6) 우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 1,360억원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 1,156억원입니다. 또 한 당사 및 연결회사는 2020년 3분기 연결기준 1,475 억원 의 지급보증을 제공 하고 있으며, 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다. 당사의 2020년 3분기 연결기준 총자산은 40조 8,465억원으로, 소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-7) 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험 &cr;&cr;CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의로 구속 기소 되었다가, 항소심, 상고심을 거쳐 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월과 벌금 252억원을 선고받았고, 2016년 파기환송심이 확정되었습니다. 이재현 회장은 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권되었습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나, 향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (1-8) 그 룹 지배구조 개편 및 M&A 등의 위험&cr;&cr; 2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다. 이를 통해 CJ그룹과 네이버는 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화 해나간다는 계획입니다. 그 밖에도 CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사 및 종속회사는 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한 지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; [씨제이제일제당(주)의 회사위험]&cr;&cr; (2-1) 수익성 관련 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등이 발생할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후 국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 씨제이제일제당(주) 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 160.16%, 차입금의존도는 38.14% 입니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타냈으나, 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다. 씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위를 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 씨제이제일제당(주)가 향후 시설 투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 투자 등 대규모 투자를 진행할 경우 고정비 및 이자비용 증대로 이어져 씨제이제일제당(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 추가적인 대규모 자금소요 시 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-3) 종속회사 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다. 종속기업 중에는 자본잠식 또는 손실을 기록하고 있는 법인이 존재합니다. 종속기업의 손실은 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다. 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 종속회사에 원화환산 금액 4조 9,674억원 규모의 지급보증을 하고 있습니다. 향후 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-4) M&A 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 2019년 2월에는 씨제이제일제당(주)이 미국 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 목적으로 다양한 형태의 M&A를 수행하고 있습니다. 성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화 될 수 있습니다. 향후 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적 개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-5) 기업구조 재편 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 결정하였습니다. 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하고, 이후 씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한 씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병 하였습니다. 그 결과 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조 가 단순화되었습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의 시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [(주)씨제이이엔엠의 회사위험]&cr;&cr; (3-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로, 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소 하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 영업이익은 1,841억원으로, 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소 하 였습니다. 이는 코로나19 바이러스 확산의 영향으로, 기업들의 비용절감 차원의 광고비 축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등이 발생하여, TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였기 때문입니다. 회사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 문화산업 전반의 특성상 실적의 높은 변동성이 발생할 수 있습니다. 방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 (주)씨제이이엔엠 의 수익성은 변동할 가능성이 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 경영환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3-2) 재무안전성 관련 위험 &cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소 하였으나, 2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가 하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원 증가 하였습니다. 유동성차입금이 5,290억원으로 현금 및 현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나, 차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠 의 유동성에 부정 적 으로 작용할 수 있습니다. (주)씨제이이엔엠이 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3-3) M&A 관련 위험&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠 은 2019년 12월 24일 (주)씨제이헬로 지분 50%+1주를 (주)엘지유플러스에 매각하였습니다. 또한 2020년 4월 스튜디오드래곤(주) 지분 일부를 시장에 매각하였습니다. 한편 2020년 10월 1일을 분할기일로 티빙(TVING) 사업 부문을 물적분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 완료하였습니다. 이와 같이 (주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다. 투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3-4) 종속회사 스튜디오드래곤(주) 관련 위험&cr;&cr;스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할하여 설립되었습니다. 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준 을 보이고 있습니다. 다만 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 등 매출액이 감소하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다.&cr;&cr; [씨제이대한통운(주)의 회사위험]&cr;&cr; (4-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr; 씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다. &cr;씨제이대한통운(주)는 연이은 해외 물류업체 인수로 외형확대를 이어가면서 운임료 상승, 택배물량이 증가 등에 힘입어 매출성장 및 영업이익률이 증가되는 등 수익성이 개선되는 모습 을 보였습니다. 적극적인 설비 투자, 해외 물류업체 인수 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 이커머스업체 자체 택배 등 신규경쟁사 시장 진입, 국내외 경제성장률 정체 혹은 침체에 따른 물동량 증가세 감소, 최저임금 인상 등은 씨제이대한통운(주)의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (4-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험 &cr; &cr; 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 연결기준 부채비율 이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승 하였습 니 다 . 씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배 메가 허브 터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서 차입금 규모가 확대되었습니다. 과 도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대 될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (4-3) 투자 및 M&A 관련 위험 &cr; &cr; 물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주)는 경기도 광주에 위치한 아시아 최대 규모의 ( 세계 세번째 규모) 곤지암 메가 허브 터미널을 2018년 말부터 가동하였으며, 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립하는 등 지속적으로 신규 투자가 이뤄지고 있습니다. 씨제이대한통운(주)는 미래성장동력확보 및 대외 경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 제고를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이처럼 대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 재무부담이 가중 될 수 있습니다. 향후 자체 영업현금흐름을 감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단 되오니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.&cr;&cr; (4-4) 종속회사 관련 위험 &cr; &cr;씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 130개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 씨제이대한통운(주) 의 일부 해외법인은 현재 완전자본잠식 상태와 적자를 기록 하고 있습니다. 종속기업의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화될 경우 손상차손 인식과 연결기준으로 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며 추가 출자, 지급보증 등으로 재무적인 부담으로 작용할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는점 유의 하시기 바랍니다.&cr;&cr; [씨제이씨지브이(주)의 회사위험]&cr;&cr; (5-1) 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향 &cr;&cr; 2 020년 2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있 습니다. 영 화 진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내 전체 영화관람 관객수는 전년동기 대비 약 70.8%, 하락하였으며, 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 4,401억을 기록하여 전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5% 급감 하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 코로나19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여 상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등 강력한 자구책 을 통해 대응 하고 있는 상황입니다. 이 같 은 노력에도 불구하고, COVID-19의 확산 및 지속기간은 씨제이씨지브이(주)의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 매출액이 회 복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황 입니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5-2) 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항 &cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)는 2019년말 기준 49.5%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 매출액은 매년 증가하는 추세에 있었으며, 이는 국내시장과 해외시장에서의 흥행영화 증가, 직영 관람객수 증가, 시장 점유율 상승, 신규 사이트 확장 등 에 주로 기인합니다. 그러나 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 다소 정체되는 추세를 보였습니다. 이와 더불어 C OVID-19 확산에 따른 영업 환경 악화 로 인하여 씨제이씨지브이(주)의 영업손익은 2020년 3분기 누적 영업손실 약 2,990억원을 기록하며 전년동기 영업이익 779억에서 적자 전환하였습니다. 향후에도 해외 자회사의 영업손실, COVID-19 감염증의 확산 등으로 수익 변동성이 확대될 가능성 이 있습니다 . 또한 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거 나 개봉이 지연될 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성 이 있사오니, 투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5-3) 종속기업 및 관계기업(공동기업)에 관한 사항&cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)는 2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 72개의 종속회사를 보유 하고 있으 며, 관계기업 및 공동기업으로 14개의 회사 및 조 합에 출자하였습니다. 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위 하여 종속회사, 관계기업(공동기업 )을 통해 중국과 동남아시아를 중심으로 해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며, 해외사업 관련매출액은 2020년 3분기의 경우 약 1,775억원 을 기록하여 연결기준 매출액의 40.3% 를 차지 하고 있습니다. 향 후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코 로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하면 씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용하므로 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의 하시 기 바랍 니다.&cr;&cr; (5-4) 파생상품 손실에 관한 사항 &cr;&cr; 2016년 씨제이씨지브이(주)가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다. 하지만 터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이 훼손되고, 인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게 하락함에 따라 기초자산의 공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대 되었습니다. 이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후 파 생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5-5) 재무안정성에 관한 사항 &cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스부채를 제외한 총차입 금은 2018년말 기준 9,179 억원에서 2019년말 기준 8,221 억원으로 소폭 감소하였고 2020년 3분기말 기준 9,922억원으로 증가하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고 있 습니다. 다만, COV ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5-6) 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험&cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 한편 씨제이씨지브이(주)는 CGI홀딩스의 자본을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억으로 줄이는 무상감자를 결정하였습니다. 금번 감자는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개 선 할 목 적 으로 이루어 질 예정이며, 감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다 . 투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 기타 투자위험 &cr; (1) 환금성 위험 &cr; &cr;본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일 이고, 상장예정일은 2021년 2월 10일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험 &cr; &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.&cr;&cr; (3) 신용등급평가 &cr; &cr;제158-1회 및 제158-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급 을 받았습니다.&cr;&cr; (4) 예금자보호법 미적용&cr; &cr; 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험 &cr; &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.&cr;&cr; (6) 사채권 미발행에 관한 사항 &cr; &cr; 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.&cr;&cr; (7) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조&cr;&cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.&cr; 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ◆click◆ 『2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 삽입 10002#모집또는매출에관한일반사항.dsl 1_모집또는매출에관한일반사항 158-1(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모100,000,000,000 100,000,000,000 100,000,000,000 --2024년 02월 08일(주)우리은행&cr;CJ금융센터 한국예탁결제원AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)&cr;총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표케이비증권-3,000,00030,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수대표NH투자증권-4,000,00040,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수신한금융투자-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수삼성증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수한화투자증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 02월 10일2021년 02월 10일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금 100,000,000,000 354,811,600 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N--- ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 1_모집또는매출에관한일반사항 158-2(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모150,000,000,000 150,000,000,000 150,000,000,000 --2026년 02월 10일(주)우리은행&cr;CJ금융센터한국예탁결제원AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)&cr;총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표케이비증권-6,000,00060,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수대표NH투자증권-5,000,00050,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수키움증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수신영증권-3,000,00030,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 02월 10일2021년 02월 10일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금 150,000,000,000 470,020,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 158-1 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 100,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 100,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr; 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 08일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2024년 02월 08일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차 : 158-2 ] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 150,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 150,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. &cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 이자지급 기한 2021년 05월 10일, 2021년 08월 10일, 2021년 11월 10일, 2022년 02월 10일,&cr;2022년 05월 10일, 2022년 08월 10일, 2022년 11월 10일, 2023년 02월 10일,&cr;2023년 05월 10일, 2023년 08월 10일, 2023년 11월 10일, 2024년 02월 10일,&cr;2024년 05월 10일, 2024년 08월 10일, 2024년 11월 10일, 2025년 02월 10일,&cr;2025년 05월 10일, 2025년 08월 10일, 2025년 11월 10일, 2026년 02월 10일. 신용평가 &cr;등급 평가회사명 한국기업평가 / NICE신용평가 평가일자 2021 년 01월 28일 / 2021년 01월 28일 평가결과등급 AA- / AA- 대표주관회사 KB증권(주), NH투자증권(주) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다. 상 환 기 한 2026년 02월 10일 납 입 기 일 2021년 02월 10일 전자등록기관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 CJ금융센터 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 1월 15일 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 2월 2일 0 9시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 진행될 예정임.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음&cr;▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 &cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이며, 상장예정일은 2021년 2월 10일임. 주) 본 사채의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 &cr;해당사항 없습니다.&cr;&cr; 3. 공모가격 결정방법 본 사채의 공모금리는 2021년 2월 2일 수요예측 후, 대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리 조건은 2021년 2월 4일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.&cr; 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사( CJ) : 대표이사, 기타 재무담당 임원 등&cr; - 대표주관회사(KB증권, NH투자증권) : 담당 임원, 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다. &cr; 나. 대표주관회사의 수요예측 기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 씨제이(주)의 제158회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 개별민평금리 및 스프레드, 최근 동일 신용등급 회사채 발행과 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정 하였습니다.&cr;&cr;[제158-1회 무보증사채]&cr;수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다. &cr;[제158-2회 무보증사채]&cr;수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다. &cr;공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로 그램 을 사용합니다 . 단 , 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다. &cr;&cr; ① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원&cr; ② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액 &cr; ③ 수량단위: 100억원&cr;④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.&cr; ※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr;&cr;가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr;"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.&cr;&cr;본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.&cr; &cr;"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고 서를 통해 2021년 02월 04일 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. (주1) 공모희망금리 산정근거 금번 씨제이(주) 제158-1회 및 제158-2회 무보증 공모사채(이하 '본 사채' 라고 한다)의 경우 대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.&cr; 구 분 검토사항 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 ② 동일등급 회사채 발행사례 검토 ③ 씨제이(주)의 미상환사채 및 유통수익률 현황 ④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정 ⑤ 채권시장 동향 ⑥ 결론 &cr; ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향&cr; 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 씨제이(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다. &cr; [씨제이(주)의 무보증사채 개별 민평금리 (2021년 01월 28일 기준)] (단위: %) 항 목 한국자산평가 키스채권평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 3년 만기 1.271 1.296 1.269 1.255 1.265 5년 만기 1.734 1.677 1.690 1.670 1.698 자료: 본드웹&cr;주) 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임 [3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이] ◆ 최근 3년 만기 금리 및 스프레드 현황 (단위: %) 일 자 3년 만기&cr;국고채금리 3년 만기&cr;AA- 등급&cr;등급민평금리 3년 만기&cr;씨제이(주)&cr;개별민평금리 Credit Spread 등급민평금리&cr;- 국고채금리 개별민평금리&cr;- 국고채금리 2021-01-28 0.977 1.308 1.265 0.331 0.288 2021-01-27 0.987 1.322 1.277 0.335 0.290 2021-01-26 1.002 1.341 1.296 0.339 0.294 2021-01-25 1.006 1.348 1.303 0.342 0.297 2021-01-22 0.990 1.333 1.288 0.343 0.298 2021-01-21 0.970 1.321 1.276 0.351 0.306 2021-01-20 0.975 1.332 1.287 0.357 0.312 2021-01-19 0.977 1.342 1.297 0.365 0.320 2021-01-18 0.967 1.341 1.296 0.374 0.329 2021-01-15 0.970 1.345 1.300 0.375 0.330 2021-01-14 0.987 1.365 1.317 0.378 0.330 2021-01-13 0.975 1.355 1.303 0.380 0.328 2021-01-12 0.977 1.367 1.314 0.390 0.337 2021-01-11 0.965 1.361 1.309 0.396 0.344 2021-01-08 0.977 1.377 1.324 0.400 0.347 2021-01-07 0.970 1.375 1.315 0.405 0.345 2021-01-06 0.960 1.373 1.313 0.413 0.353 2021-01-05 0.937 1.354 1.294 0.417 0.357 2021-01-04 0.955 1.375 1.315 0.420 0.360 2020-12-31 0.970 1.394 1.334 0.424 0.364 2020-12-30 0.970 1.394 1.334 0.424 0.364 2020-12-29 0.980 1.404 1.344 0.424 0.364 2020-12-28 0.957 1.384 1.324 0.427 0.367 2020-12-24 0.952 1.384 1.324 0.432 0.372 2020-12-23 0.927 1.359 1.299 0.432 0.372 2020-12-22 0.942 1.374 1.314 0.432 0.372 2020-12-21 0.960 1.395 1.335 0.435 0.375 2020-12-18 0.965 1.404 1.344 0.439 0.379 2020-12-17 0.995 1.433 1.373 0.438 0.378 2020-12-16 0.990 1.429 1.369 0.439 0.379 2020-12-15 0.982 1.428 1.368 0.446 0.386 2020-12-14 0.985 1.431 1.371 0.446 0.386 2020-12-11 0.977 1.425 1.360 0.448 0.383 2020-12-10 0.972 1.421 1.356 0.449 0.384 2020-12-09 0.957 1.422 1.357 0.465 0.400 2020-12-08 0.960 1.427 1.362 0.467 0.402 2020-12-07 0.960 1.431 1.366 0.471 0.406 2020-12-04 0.970 1.442 1.377 0.472 0.407 2020-12-03 0.965 1.443 1.378 0.478 0.413 2020-12-02 0.982 1.465 1.400 0.483 0.418 2020-12-01 0.977 1.461 1.396 0.484 0.419 2020-11-30 0.980 1.471 1.406 0.491 0.426 2020-11-27 0.977 1.468 1.403 0.491 0.426 2020-11-26 0.985 1.478 1.413 0.493 0.428 2020-11-25 0.972 1.466 1.401 0.494 0.429 2020-11-24 0.960 1.457 1.392 0.497 0.432 2020-11-23 0.955 1.457 1.392 0.502 0.437 2020-11-20 0.967 1.477 1.412 0.510 0.445 2020-11-19 0.957 1.472 1.407 0.515 0.450 2020-11-18 0.945 1.467 1.402 0.522 0.457 2020-11-17 0.960 1.491 1.426 0.531 0.466 2020-11-16 0.967 1.506 1.441 0.539 0.474 2020-11-13 0.960 1.504 1.439 0.544 0.479 2020-11-12 0.967 1.517 1.452 0.550 0.485 2020-11-11 0.987 1.541 1.476 0.554 0.489 2020-11-10 0.982 1.542 1.477 0.560 0.495 2020-11-09 0.955 1.519 1.454 0.564 0.499 2020-11-06 0.947 1.514 1.449 0.567 0.502 2020-11-05 0.922 1.492 1.427 0.570 0.505 2020-11-04 0.950 1.521 1.456 0.571 0.506 2020-11-03 0.977 1.550 1.485 0.573 0.508 2020-11-02 0.968 1.542 1.477 0.574 0.509 2020-10-30 0.935 1.509 1.444 0.574 0.509 2020-10-29 0.922 1.496 1.431 0.574 0.509 2020-10-28 0.910 1.486 1.421 0.576 0.511 자료 : 본드웹&cr;주1) 증권신고서 제출일 전일 기준 [5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이] ◆ 최근 5년 만기 금리 및 스프레드 현황 (단위: %) 일 자 5년 만기&cr;국고채금리 5년 만기&cr;AA- 등급&cr;등급민평금리 5년 만기&cr;씨제이(주)&cr;개별민평금리 Credit Spread 등급민평금리&cr;- 국고채금리 개별민평금리&cr;- 국고채금리 2021-01-28 1.330 1.765 1.698 0.435 0.368 2021-01-27 1.337 1.776 1.709 0.439 0.372 2021-01-26 1.345 1.784 1.707 0.439 0.362 2021-01-25 1.350 1.791 1.714 0.441 0.364 2021-01-22 1.325 1.768 1.691 0.443 0.366 2021-01-21 1.285 1.734 1.657 0.449 0.372 2021-01-20 1.285 1.738 1.661 0.453 0.376 2021-01-19 1.297 1.758 1.681 0.461 0.384 2021-01-18 1.302 1.765 1.687 0.463 0.385 2021-01-15 1.310 1.774 1.697 0.464 0.387 2021-01-14 1.325 1.791 1.711 0.466 0.386 2021-01-13 1.307 1.777 1.692 0.470 0.385 2021-01-12 1.311 1.790 1.705 0.479 0.394 2021-01-11 1.295 1.779 1.694 0.484 0.399 2021-01-08 1.321 1.808 1.723 0.487 0.402 2021-01-07 1.322 1.813 1.721 0.491 0.399 2021-01-06 1.322 1.819 1.726 0.497 0.404 2021-01-05 1.295 1.797 1.704 0.502 0.409 2021-01-04 1.325 1.827 1.734 0.502 0.409 2020-12-31 1.335 1.838 1.746 0.503 0.411 2020-12-30 1.335 1.838 1.746 0.503 0.411 2020-12-29 1.327 1.830 1.738 0.503 0.411 2020-12-28 1.312 1.816 1.723 0.504 0.411 2020-12-24 1.325 1.830 1.737 0.505 0.412 2020-12-23 1.275 1.780 1.687 0.505 0.412 2020-12-22 1.302 1.807 1.714 0.505 0.412 2020-12-21 1.322 1.829 1.736 0.507 0.414 2020-12-18 1.347 1.855 1.763 0.508 0.416 2020-12-17 1.367 1.881 1.788 0.514 0.421 2020-12-16 1.345 1.863 1.771 0.518 0.426 2020-12-15 1.320 1.845 1.753 0.525 0.433 2020-12-14 1.305 1.836 1.744 0.531 0.439 2020-12-11 1.305 1.836 1.739 0.531 0.434 2020-12-10 1.297 1.830 1.733 0.533 0.436 2020-12-09 1.312 1.845 1.748 0.533 0.436 2020-12-08 1.310 1.844 1.747 0.534 0.437 2020-12-07 1.317 1.853 1.756 0.536 0.439 2020-12-04 1.335 1.871 1.774 0.536 0.439 2020-12-03 1.325 1.863 1.766 0.538 0.441 2020-12-02 1.350 1.888 1.791 0.538 0.441 2020-12-01 1.332 1.871 1.774 0.539 0.442 2020-11-30 1.335 1.875 1.777 0.540 0.442 2020-11-27 1.325 1.865 1.767 0.540 0.442 2020-11-26 1.335 1.875 1.777 0.540 0.442 2020-11-25 1.312 1.855 1.758 0.543 0.446 2020-11-24 1.287 1.834 1.736 0.547 0.449 2020-11-23 1.285 1.833 1.735 0.548 0.450 2020-11-20 1.302 1.854 1.756 0.552 0.454 2020-11-19 1.300 1.854 1.756 0.554 0.456 2020-11-18 1.282 1.844 1.746 0.562 0.464 2020-11-17 1.295 1.867 1.770 0.572 0.475 2020-11-16 1.295 1.871 1.774 0.576 0.479 2020-11-13 1.297 1.873 1.776 0.576 0.479 2020-11-12 1.320 1.897 1.800 0.577 0.480 2020-11-11 1.340 1.919 1.822 0.579 0.482 2020-11-10 1.312 1.895 1.798 0.583 0.486 2020-11-09 1.267 1.850 1.753 0.583 0.486 2020-11-06 1.257 1.843 1.745 0.586 0.488 2020-11-05 1.220 1.806 1.709 0.586 0.489 2020-11-04 1.265 1.851 1.754 0.586 0.489 2020-11-03 1.297 1.884 1.787 0.587 0.490 2020-11-02 1.290 1.877 1.780 0.587 0.490 2020-10-30 1.240 1.827 1.730 0.587 0.490 2020-10-29 1.215 1.803 1.706 0.588 0.491 2020-10-28 1.197 1.787 1.690 0.590 0.493 자료 : 본드웹 &cr;최근 씨제이(주)의 3년 및 5년 개별민평 금리 및 AA- 등급민평 금리, 국고채권 금리 추이를 살펴보면, 씨제이(주)의 3년 및 5년 개별민평 금리는 등급민평금리 움직임에 연계하여 변동하고 있습니다. 국고채권 대비 당사의 3년 및 5년 개별민평 스프레드는 증권신고서 제출일 현재 다소 축소되는 모습을 모이고 있습니다.&cr;&cr; ② 최근 동일등급 내(AA-등급) 회사채 발행사례 검토&cr; [최근 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토] 발행일 만기 종목명 발행규모 수요예측기준 밴드 하단 밴드 상단 확정스프레드 2021-01-25 3 LG헬로비전11-1 1,400억원 개별민평 -30bp +30bp PAR 2021-01-28 호텔롯데60-1 1,900억원 개별민평 -30bp +30bp -17bp 2021-01-28 현대오일뱅크125-1 900억원 개별민평 -30bp +30bp -13bp 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 [최근 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채 발행 사례 검토] 발행일 만기 종목명 발행규모 수요예측기준 밴드 하단 밴드 상단 확정스프레드 2021-01-25 5 LG헬로비전11-2 500억원 개별민평 -30bp +30bp -11bp 2021-01-28 호텔롯데60-2 1,100억원 개별민평 -30bp +30bp -13bp 2021-01-28 현대오일뱅크125-2 1,500억원 개별민평 -30bp +30bp -12bp 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;최근(2021년) AA-등급의 회사채 발행내역은 위와 같습니다. 3년물의 경우 2021년 3건의 사례, 5년물의 경우도 2021년 3건의 발행 사례를 발견하였습니다. 발행기업들은 전부 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장 내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.&cr; ③ 씨제이(주) 미상환 사채 및 유통수익률 현황&cr; [회사채 발행 내역 및 종목별 민평현황] [기준일: 2021 년 1월 28일 ] (단위: 억원, %) 종 목 발행일자 만기일 발행금액 발행방법 발행금리(%) 민평금리(%) CJ 157 2018-04-11 2021-04-11 1,000 공모 2.534 0.866 자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹 &cr;씨제이(주)가 발행한 미상환 채권 1,000억원의 상세 발행 내역은 상기와 같으며, 현재 미상환된 공모사채 1개 종목이 있습니다. 최근 거래된 씨제이(주) 무보증 사채 유통현황은 다음과 같습니다. &cr; [ 씨제이(주) 유통수익률 현황] 종목명 일자 거래량&cr;(억원) 민평금리&cr;(%) 유통수익율(%) 평균-민평&cr;(bp) 잔존기간 만기일 최고 최저 평균 CJ157 2021-01-28 300 0.871 0.863 0.863 0.863 -0.8 3월 2021-04-11 CJ157 2021-01-27 500 0.883 0.876 0.852 0.871 -1.2 3월 2021-04-11 CJ157 2021-01-15 300 0.908 0.922 0.922 0.922 1.4 3월 2021-04-11 CJ157 2021-01-14 400 0.905 0.910 0.910 0.910 0.5 3월 2021-04-11 자료 : 본드웹 &cr; ④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정&cr;&cr; 2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.&cr;&cr;과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. &cr; &cr; 동일 신용등급의 민평금리 및 씨제이(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 씨제이(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다. &cr; &cr;⑤ 채권시장 동향&cr;&cr; 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 코로나바이러스 확산에 따른 실물경기 침체에 따른 것으로 종식 시 일부 반등할 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식 시점이 지연되고 있는 상황입니다. 만약 투자심리 위축에 따른 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 기관투자자의 투자 심리 회복이 상당기간동안 지연될 가능성이 있습니다.&cr;&cr;글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다. &cr; &cr; ⑥ 결론&cr;&cr; 이에 따라 대표주관회사는 씨제이(주)의 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '②동일등급 회사채 발행사례', '③ 씨제이(주) 미상환사채 및 유통수익률 현황', '④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '⑤ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.&cr;&cr; 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사는 씨제이(주)의 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. &cr;[최종 공모희망금리밴드] 구 분 내 용 제158-1회&cr;무보증사채 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다. 제158-2회&cr;무보증사채 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다. &cr;씨 제이(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다 . 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 02월 04일 에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. &cr; 다. 수요예측결과&cr;&cr;1. 수요예측 참여 내역&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사&cr;(집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적&cr;무 건수 10 1 9 1 - - 21 수량 1,900 100 1,700 300 - - 4,000 경쟁률 2.71 : 1 0.14 : 1 2.43 : 1 0.43 : 1 - - 5.71 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 주3) 기타는 기업유동성지원기구유한회사의 참여내역을 의미함. ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제158-2회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사&cr;(집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적&cr;무 건수 17 3 12 - - - 32 수량 2,400 400 2,100 - - - 4,900 경쟁률 3.00 : 1 0.50 : 1 2.63 : 1 - - - 6.13 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 2. 수요예측 신청가격 분포&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -4 - - - - 1 300 - - - - - - 1 300 7.5% 300 7.5% 포함 -2 1 100 - - 3 700 - - - - - - 4 800 20.0% 1,100 27.5% 포함 -1 1 100 - - 5 700 - - - - - - 6 800 20.0% 1,900 47.5% 포함 0 2 700 - - - - - - - - - - 2 700 17.5% 2,600 65.0% 포함 1 1 100 - - - - 1 300 - - - - 2 400 10.0% 3,000 75.0% 포함 2 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,100 77.5% 포함 3 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,200 80.0% 포함 5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,300 82.5% 포함 6 1 400 - - - - - - - - - - 1 400 10.0% 3,700 92.5% 포함 19 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 2.5% 3,800 95.0% 포함 30 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 5.0% 4,000 100.0% 포함 합계 10 1900 1 100 9 1700 1 300 - - - - 21 4,000 100.0% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 [회 차 : 제158-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매 연기금, 운용사(고유), 은행, 보험 기타 거래실적&cr;유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 -20 - - - - 2 300 - - - - - - 2 300 6.1% 300 6.1% 포함 -15 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 2.0% 400 8.2% 포함 -13 1 300 - - - - - - - - - - 1 300 6.1% 700 14.3% 포함 -12 1 100 - - 2 400 - - - - - - 3 500 10.2% 1,200 24.5% 포함 -11 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 2.0% 1,300 26.5% 포함 -10 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 4.1% 1,500 30.6% 포함 -9 1 100 - - 1 100 - - - - - - 2 200 4.1% 1,700 34.7% 포함 -8 - - - - 1 300 - - - - - - 1 300 6.1% 2,000 40.8% 포함 -7 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 4.1% 2,200 44.9% 포함 -6 2 400 1 100 2 500 - - - - - - 5 1,000 20.4% 3,200 65.3% 포함 -5 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 4.1% 3,400 69.4% 포함 -3 1 100 1 200 - - - - - - - - 2 300 6.1% 3,700 75.5% 포함 -2 2 200 - - 1 100 - - - - - - 3 300 6.1% 4,000 81.6% 포함 -1 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 4.1% 4,200 85.7% 포함 0 1 300 - - - - - - - - - - 1 300 6.1% 4,500 91.8% 포함 3 1 200 - - - - - - - - - - 1 200 4.1% 4,700 95.9% 포함 30 1 100 1 100 - - - - - - - - 2 200 4.1% 4,900 100.0% 포함 합계 17 2,400 3 400 12 2,100 - - - - - - 32 4,900 100.0% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; 3. 수요예측 상세분포 현황&cr; [회 차 : 제158-1회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 -4 -2 -1 0 1 2 3 5 6 19 30 합계 기관투자자1 300 - - - - - - - - - - 300 기관투자자2 - 300 - - - - - - - - - 300 기관투자자3 - 200 - - - - - - - - - 200 기관투자자4 - 200 - - - - - - - - - 200 기관투자자5 - 100 - - - - - - - - - 100 기관투자자6 - - 200 - - - - - - - - 200 기관투자자7 - - 200 - - - - - - - - 200 기관투자자8 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자10 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자12 - - - 500 - - - - - - - 500 기관투자자13 - - - 200 - - - - - - - 200 기관투자자14 - - - - 300 - - - - - - 300 기관투자자15 - - - - 100 - - - - - - 100 기관투자자16 - - - - - 100 - - - - - 100 기관투자자17 - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자18 - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자19 - - - - - - - - 400 - - 400 기관투자자20 - - - - - - - - - 100 - 100 기관투자자21 - - - - - - - - - - 200 200 합계 300 800 800 700 400 100 100 100 400 100 200 4,000 누적계 300 1,100 1,900 2,600 3,000 3,100 3,200 3,300 3,700 3,800 4,000 - [회 차 : 제158-2회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 -20 -15 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -3 -2 -1 0 3 30 합계 기관투자자1 200 - - - - - - - - - - - - - - - - 200 기관투자자2 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자3 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자4 - - 300 - - - - - - - - - - - - - - 300 기관투자자5 - - - 300 - - - - - - - - - - - - - 300 기관투자자6 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자7 - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자8 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 100 기관투자자9 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 100 기관투자자10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 100 기관투자자11 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 100 기관투자자13 - - - - - - - 300 - - - - - - - - - 300 기관투자자14 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자15 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 100 기관투자자16 - - - - - - - - - 300 - - - - - - - 300 기관투자자17 - - - - - - - - - 300 - - - - - - - 300 기관투자자18 - - - - - - - - - 200 - - - - - - - 200 기관투자자19 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자20 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 100 기관투자자21 - - - - - - - - - - 200 - - - - - - 200 기관투자자22 - - - - - - - - - - - 200 - - - - - 200 기관투자자23 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - 100 기관투자자24 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자25 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자26 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - 100 기관투자자27 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자28 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 100 기관투자자29 - - - - - - - - - - - - - - 300 - - 300 기관투자자30 - - - - - - - - - - - - - - - 200 - 200 기관투자자31 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 100 기관투자자32 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 100 합계 300 100 300 500 100 200 200 300 200 1,000 200 300 300 200 300 200 200 4,900 누적계 300 400 700 1,200 1,300 1,500 1,700 2,000 2,200 3,200 3,400 3,700 4,000 4,200 4,500 4,700 4,900 - &cr; 라. 유효수요의 범위, 산정근거&cr; 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 [수요예측 신청현황]&cr;제158-1회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 4,000억원&cr;- 총 참여신청범위: -0.04%p. ~+0.30%p.&cr;- 총 참여신청건수: 21건&cr;&cr;제158-2회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 4,900억원&cr;- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~+0.30%p.&cr;- 총 참여신청건수: 32건&cr;&cr;① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 씨제이(주)와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.&cr;&cr;② 2021년 02월 02일 진행한 당사의 수요예측에서 제158-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 700억원의 571%에 해당하는 4,000억원이, 제158-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 800억원의 613%에 해당하는 4,900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.&cr;&cr;각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함. 최종 발행금리 결정에&cr;대한 수요예측 결과의&cr;반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.&cr;&cr;[제158-1회]&cr;"본 사채"의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr;&cr;[제158-2회]&cr; "본 사채"의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 "발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)를 지칭합니다.&cr; 가. 수요예측 1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.&cr; (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다. 3. 수요예측기간은 2021년 02월 02일 09시부터 2021년 02월 02일 16시 30분까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제158-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 하며, 제158-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 CJ(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.&cr; 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. 7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다. 9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적절한 대책을 마련하여야 한다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. 13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다. 14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 15. "공동대표주관회사""는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다. 16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다. 17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은"무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.&cr;&cr; 나. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편 등의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.&cr; (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.&cr; (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.&cr; ① 교부장소 : 인수단의 본점&cr; ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2021년 02월 10일 ④ 기타사항 : (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다. (ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. ※ 관련법규&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자&cr;나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr;라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)&cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주&cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원&cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원&cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주&cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원&cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인&cr;사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;(4) 배정방법 &cr;① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다, 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. &cr;② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.&cr; (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.&cr; (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.&cr; b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.&cr; c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다. 4. 청약단위 : 최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다. 5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 02월 10일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : 각 인수단의 본점 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다. &cr; 다. 청약단위&cr;최저청약금액은 일백억원으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.&cr;&cr; 라. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2021년 02월 10일 09시 종 료 일 시 2021년 02월 10일 12시 &cr; 마. 청약증거금&cr; 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 02월 10 일 에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.&cr;&cr; 바. 청약취급장소&cr; "인수단"의 본ㆍ지점 &cr;&cr; 사. 납입장소 &cr; (주)우리은행 CJ금융센터&cr;&cr; 아. 상장신청예정일&cr; (1) 상장신청예정일 : 20 21년 02월 05일&cr; (2) 상장예정일 : 2021년 02월 10일 &cr; &cr; 자. 사채권교부예정일&cr;"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.&cr;&cr; 차. 사채권 교부장소&cr; "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. &cr;&cr; 카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr; (1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.&cr;(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.&cr;(3) 본 사채권의 원리금지급은 CJ 주식회사가 전적으로 책임을 진다.&cr;(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 30,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 40,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신한금융투자 00138321 서울특별시 영등포구 여의대로 70 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 삼성증권 00104856 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 한화투자증권 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 10,000,000,000 0.15 총액인수 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 60,000,000,000 0.15 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 50,000,000,000 0.15 총액인수 인수 키움증권 00296290 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18 10,000,000,000 0.15 총액인수 인수 신영증권 00136721 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 30,000,000,000 0.15 총액인수 나. 사채의 관리 [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 100,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 150,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 다. 특약사항&cr;"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다. "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 연리이자율 만기일 비고 제158-1회 무보증사채 1,000 주1) 2024년 02월 08일 - 제158-2회 무보증사채 1,500 주2) 2026년 02월 10일 - 주1) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;주2) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr; 나. 기한의 이익 상실에 관한 사 항( 사채관리계약서 제1-2조 14항 )&cr; "발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.&cr; 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. (가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다) (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우&cr; (아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호 의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) &cr; (자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상 환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일백억원(\ 10,000,000,000) 이상 의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2 의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 &cr; 다. 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무기명식 이권부 무보증사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권 및 중도상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr; 라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.&cr;&cr; 마. 발행회사의 의무&cr; 구 분 원리금지급 조달자금 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 자산 처분 제한 지배구조 변경 제한 내 용 계약에서 정하는 시기와&cr;방법에 따라 원리금 지급&cr;(제2-1조) 자금의 사용목적에&cr;우선적으로 사용&cr;(2-2조) 부채비율 200% 이하&cr; (별도기준, 제2-3조) "자기자본"의 200%&cr;(별도기준, 제2-4조) 2조원&cr;(별도기준, 제2-5조) 사채관리계약서&cr;제2-5조의2 주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 01월 29일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr; ※ 발행회사의 의무 및 책임 관련( 사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조 )&cr;"발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.&cr; 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계 약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 CJ금융센터 에 기 한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. &cr;③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.&cr; 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 부채비율을 200% 이하 로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 8.19%, 부채규모는 227,903백만원 이다. &cr; 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서” 상 ‘자기자본’의 200% 를 넘지 않는 경우 (별도기준) . 단, “ 발 행회사 ”의 “최근 보고 서” 상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 226억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서” 상 ‘자기자본’의 0.81% 이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신 에 의하여 발생 하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우&cr;6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸 쳐 총 액 2조 원 (자산 처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 자산규모(자산총계)는 3조 105 억원이다. (별도 재무제표 기준)&cr; ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 &cr; 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.&cr; 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.&cr;단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집 단은 " 씨제이 " 이다 . &cr; ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.&cr;1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.&cr;가. 지배구조변경 발생에 관한 사항&cr;나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용&cr;다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용&cr;라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)&cr;마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)&cr; 2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.&cr;③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. &cr; 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.&cr;② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.&cr;③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. &cr; 2. 사채관리계약에 관한 사항&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; - 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 100,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%) 한국예탁결제원 00159652 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23 150,000,000,000 - 수수료 : 2,500,000원 가. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등&cr;&cr;(1) 사채관리회사, 주관회사 및 발행회사 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리실적 구분 실적 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 계 계약체결 건수 1건 13건 43건 66건 82건 205건 계약체결 위탁금액 1,500억원 16,430억원 99,700억원 153,300억원 155,010억원 425,940억원 &cr;(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 회사채관리팀 051-519-1819 나. 사채관리회사의 권 한( 사채관리계약서 제4-1조 ) &cr; "발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.&cr; 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판 외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등&cr;3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다) ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유&cr;자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. &cr; 다. 사채관리회사의 의무 및 책임( 사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조 ) &cr; "발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. &cr; 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. &cr; 라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항( 사채관리계약서 제4-6조 )&cr; "발행회사"는 씨제이(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. &cr; 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr; 마. 기타사항&cr; &cr; 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약 상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; Ⅲ. 투자위험요소 &cr;당사는 생활문화그룹 CJ그룹(씨제이 기업집단)의 순수지주회사입니다. &cr;&cr;지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. &cr;&cr;당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 CJ제일제당(주), (주)CJ이엔엠 등 8개 자회사의 지분을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;CJ그룹은 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.&cr; [CJ그룹 사업군 현황] 사업군 구분 주요회사명 주요사업 식품&cr;&&cr;식품서비스 국내 CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주) 식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업 해외 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY 식료품 제조업, 무역업 생명공학 국내 CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주) 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 해외 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., &cr;CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 물류 & 신유통 국내 (주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주) 방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업 해외 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 물류업 엔터테인먼트&cr;&&cr;미디어 국내 (주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주) 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,&cr;방송채널사용사업 해외 CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC. 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등 지주회사 및&cr;시너지 & 인프라 국내 CJ(주), CJ올리브네트웍스(주) 지주사, 시스템 통합 및 관리업 자료 : 당사 분기보고서 '기업공시서식 작성기준'에 따르면 투자위험요소 기재 시 지주회사의 경우 국내 주요 자회사의 투자위험요소를 함께 기재하도록 되어 있습니다. 주요 자회사의 기준은 지주회사의 최근 사업연도 말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 정렬 후 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사들을 의미 합니다. &cr; [당사의 주요 자회사 현황] (단위: 천원) 자회사 의결권&cr;지분율 장부가액 누적장부가액 누적&cr;비율 주요자회사&cr;여부 씨제이제일제당㈜ 45.64% 1,474,060,963 1,474,060,963 55.21% O ㈜씨제이이엔엠 44.76% 759,126,175 2,233,187,138 83.65% O 씨제이올리브네트웍스㈜ 100.00% 151,292,438 2,384,479,576 89.31% X 씨제이푸드빌㈜ 96.02% 121,891,311 2,506,370,887 93.88% X 씨제이씨지브이㈜ 39.02% 69,833,544 2,576,204,431 96.50% X 씨제이올리브영㈜ 55.01% 50,498,603 2,626,703,034 98.39% X 씨제이프레시웨이㈜ 47.11% 43,038,582 2,669,741,616 100.00% X 합계 - 2,669,741,616 - - - 자료: 당사 별도감사보고서(2019)&cr;&cr;이에 따라, 당사는 주요 자회사 요건에 해당하는 씨제이제일제당㈜, ㈜씨제이이엔엠의 투자위험요소를 함께 기재하였습니다.&cr;&cr;또한 당사 및 당사의 국내 연결대상 주요 종속회사의 최근사업연도말(2019년말) 자산총액은 33조 7,614억원으로, 씨제이제일제당㈜(자산총액 10조 6,774억원), 씨제이대한통운㈜(자산총액 6조 6,587억원), ㈜씨제이이엔엠(자산총액 4조 3,510억원), 씨제이㈜(자산총액 2조 9,778억원), 씨제이씨지브이㈜(자산총액 2조 3,112억원)의 상위 5개사 자산총액이 26조 9,761억원으로, 상위 5개사가 자산총액 80% 비중의 대부분을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 주요 자회사 요건에 해당하는 씨제이제일제당㈜, ㈜씨제이이엔엠과 더불어 씨제이대한통운㈜, 씨제이씨지브이㈜의 투자위험요소를 함께 기재하였습니다. 1. 사업위험 [씨제이 주식회사(당사)의 사업위험] &cr; &cr; ■ 지주회사 사업&cr; (1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험 &cr;&cr;당사는 CJ그룹의 순수지주회사입니다. 지주회사는 자회사 및 관계회사로부터 받는 배당금 수익 등을 주된 수입원으로 하기 때문에 관계회사의 실적이 악화될 경우 지주회사의 수익도 악화 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사로서, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라 해당 회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로서 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사이며, 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 상표사용수익 등을 주된 수입원으로 하며, 사업지주회사는 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 형태의 구조를 나타내고 있습니다. &cr;&cr;우리나라의 지주회사 제도는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'(이하 "공정거래법")에 규정되어 있습니다. 정부는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의&cr;장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등을 들 수 있습니다. [지주회사제도의 강점] 장점 내용 기업구조조정 원활화 - 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐&cr;- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지 신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화 - 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소 의사결정 및 업무배분&cr;효율성 증대 - 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐 소유구조 단순화 - 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐 지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; (1-2) 지주회사 관련 규제강화 &cr;&cr; 지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재 를 받을 수 있습니다. 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고 를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용 입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성 및 규제를 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)"에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.&cr;&cr;한편 2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.&cr; ※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안&cr; □ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함. * 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :&cr;①자산총액 1천억 원 이상(자산요건),&cr;②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건) ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정을 마련함. * 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함. ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음. &cr;지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.&cr; [지주회사제도의 장점] 장 점 내 용 기업구조조정 원활화 - 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐&cr;- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지 신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화 - 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소 의사결정 및 업무배분 효율성 증대 - 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐 소유구조 단순화 - 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐 [지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약] 종 류 내 용 지주회사에 대한 규제 - 부채비율 200% 미만&cr;- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지&cr;- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지&cr;- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%&cr;- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지 자회사 및 손자회사에&cr;대한 규제 - 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능&cr;- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%&cr;- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용 자료 : 공정거래위원회, 2019년 공정거래백서(2019.10) &cr;한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 동 개정안이 국회에서 통과될 경우 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)은 다음과 같으니 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; [독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2018.08.24)] 구 분 개정 취지 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조) 1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음. 2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함. 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조) 1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음. 2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함. 공시대상기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제28조) 1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음. 2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함. 3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조) 1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음. 2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함. (출처: 법제처) [공정거래법 전면개편 추진 경과] 추진 사항 일 정 법 집행 체계 개선 TF 2017년 8월 ~ 2018년 2월 공정거래법 전면개편 특위 2018년 3월 ~ 2018년 7월 입법예고 2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일 공청회 2018년 9월 28일 규제개혁위원회 심사 완료 2018년 11월 9일 법제처 심사 완료 2018년 11월 21일 국무회의 심의 및 의결 2018년 11월 27일 정무위원회 상정 2019년 3월 29일 일부 절차법제 국회 통과 2020년 4월 29일 20대 국회 임기만료로 자동 폐기 2020년 5월 29일 입법예고 2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일 자료 : 공정거래위원회, 언론 자료 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정] ※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』&cr;&cr;제17조(과징금) ④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다. 1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액 2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20 나. 삭제 &cr; 다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40 3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액 4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액 가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20 나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40&cr;&cr;제66조(벌칙) ①다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. <개정 1992. 12. 8., 1996. 12. 30., 1998. 2. 24., 1999. 2. 5., 1999. 12. 28., 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3., 2009. 3. 25., 2012. 3. 21., 2013. 8. 13., 2014. 1. 24., 2014. 5. 28., 2017. 4. 18.> 1. 제3조의2(市場支配的地位의 濫用禁止)의 규정에 위반하여 남용행위를 한 자 2. 제7조(기업결합의 제한)제1항 본문을 위반하여 기업결합을 한 자 3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자 4. 제8조의3을 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자 5. 제9조(상호출자의 금지 등), 제9조의2(순환출자의 금지)를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자 6. 제10조의2를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자 7. 제11조(金融會社 또는 保險會社의 議決權 제한) 또는 제18조(是正措置의 이행확보)의 규정에 위반하여 의결권을 행사한 자 8. 제15조(脫法行爲의 금지)의 규정에 위반하여 탈법행위를 한 자 9. 제19조(부당한 공동행위의 금지)제1항의 규정을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 행하도록 한 자 9의2. 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제4항을 위반한 자 9의3. 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반한 자 10. 제26조(事業者團體의 금지행위)제1항제1호의 규정에 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자 11. 제50조제2항에 따른 조사 시 폭언·폭행, 고의적인 현장진입 저지·지연 등을 통하여 조사를 거부·방해 또는 기피한 자 ②제1항의 징역형과 벌금형은 이를 병과할 수 있다. 제70조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. [전문개정2009.3.25.] &cr;[씨제이제일제당 주식회사의 사업위험]&cr; &cr; ■ 식품&식품서비스 사업 &cr; (2-1) 산업성장성과 경기변동의 위험 &cr;&cr;씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업은 소재식품부문과 가공식품부문으로 구성되어 있습니다. 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나 내수중심산업으로서 GDP 대비 성장한계를 보이고 구조적 성장 정체기에 접어들고 있는 것으로 판단 되며, 향후 인구 감소가 예상되는 등 동 산업의 성장에 제약이 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품사업부문은 CJ그룹의 모태로서 제당, 제분 및 유지 분야의 소재식품부문과 육가공, 조미식품, 장류 등을 주요제품으로 하는 가공식품부문으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;식품산업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 다만, 전형적인 내수 업종인 식품산업은 생활필수품으로서 수요탄력성이 낮기 때문에 경기변동에도 불구하고 매년 일정 수준의 성장세를 달성해 왔습니다. 과거 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제 여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서도 음식료산업은 여타 산업에 비하여 낮은 경기 민감도를 보여주었습니다. 이와 같이 기본적인 식생활에 필요한 제품을 공급하는 산업의 특성에 따라 전반적인 산업 환경은 안정적인 수준으로 판단됩니다.&cr; 그러나 식품산업은 인구증가율 및 경제성장률 둔화에 따라 저성장 국면 진입으로 양적 성장여력이 감소하였습니다. 국내 식품산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 전후로 국민소득 증가율 둔화, 인구 구조 변화 등으로 성장세가 둔화되었으며 민간 소비에서 차지하는 비중도 점차 감소하고 있습니다. 민간 소비의 경우 2008년 금융 위기 이후 지속된 경제 성장 둔화로 전반적인 소비 심리가 위축되면서, 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 경제 상황에 대한 종합적인 소비자 심리 지표인 소비자심리지수(CCSI)는 2008년 금융 위기의 영향으로 급격히 하락한 이후 2009년 상반기 회복세를 보이며 100 이상의 수치를 기록하였습니다. 이후 90과 100 사이에서 등락을 반복하다 생활물가 상승 등으로 2017년 1월에 2009년 이후 최저치인 93.3을 기록하였으나 점차 다시 회복하여 2017년말 북핵 리스크완화 및 사드(THAAD) 갈등이 해소될 기미를 보이면서 2017년 11월 112.0까지 회복하였습니다. 2018년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 점차 하락하며 8월에 다시 100이하를 기록하였으며 2019년말까지 비슷한 수준을 유지하며 약보합세를 보였습니다. 2020년에는 코로나19 사태로 인하여 70.8까지 하락하며 2009년 3월 이후 최저 수준을 기록하였으나 정부의 적극적인 방역정책 및 사회적 거리두기 등으로 인하여 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승세를 보이고 있습니다. 한편, 2020년 12월 소비자심리지수는 89.9을 기록하였습니다.&cr; [소비자심리지수 추이] 소비자심리지수 추이.jpg 소비자심리지수 추이 출처 : 한국은행 경제통계시스템&cr;주) CCSI(소비자심리지수): 소비자동향지수(CSI) 중 6개 주요지수를 이용하여 산출한 심리지표로서 장기평균치(2003년 1월 ~ 2019년 12월)를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미 &cr;한편 2020년 11월에 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 GDP 성장률은 2020년 및 2021년 각각 -1.1%, 3.0%를 기록할 것으로 전망하고 있으며 코로나19 백신 개발 및 공급에 따른 글로벌 경기 회복에 따라 2020년 8월 한국은행이 발표한 수치보다 각 0.2%p.씩 상향 조정되었습니다. 그러나, 민간소비의 경우 최근 코로나19 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것으로 예상하였습니다. &cr; [경제성장 전망] (전년동기대비, %) 구분 2020 2021(E) 2022(E) 상반 하반(E) 연간(E) 상반(E) 하반(E) 연간(E) 연간(E) GDP -0.7 -1.4 -1.1 2.6 3.3 3.0 2.5 민간소비 -4.4 -4.1 -4.3 2.9 3.2 3.1 2.5 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.11) &cr;또한, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2028년 5,194만명까지 증가한 후 감소할 것으료 예상되며 2067년 약 3,929만명(중위 추계)에 이를 전망입니다. 인구성장률은 2029년부터 마이너스 인구성장을 시작하여 2067년 -1.26% 수준에 이를 전망입니다. 또한 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 식품 산업 성장성의 정체가 예상되고 있습니다. [장래 인구 추이 및 인구성장률] 장래 인구 추이.jpg 장래 인구 추이 &cr; 장래 인구 성장률.jpg 장래 인구 성장률 출처 : 통계청 장래인구추계 &cr;이와 같이 식품산업은 인구구조의 변화 등 구조적으로 성장 정체기에 접어들고 있는 성숙기 산업의 모습을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 음식료산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 이러한 음식료산업 전체의 성장 정체는 씨제이제일제당(주)의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr;상기와 같이 씨제이제일제당(주)가 영위중인 식품산업은 생활 필수요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 장기화되고 있는 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 성장세의 일정부분 제약이 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; (2-2) 원재료 및 환율, 운임 관련 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로, 원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향 을 미 칩니다. 최근에는 코로나19 사태의 불확실성으로 인한 주요 수출국인 미국과 우크라이나, 남미의 생산량 추정치 감소와 중국의 수요 강화, 미·중 무역전쟁 등으로 인한 외부환경적 요인들로 인하여 국제 곡물 가격폭이 확대될 가능성이 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라 급 격한 환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 또는 대외적 요인으로 인한 원가의 증가를 가격에 적시에 반영하지 못할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 국내 음식료업체는 제품의 생산을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 음식료업체의 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. &cr; [원재료 매입액 현황] (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 2020년 매입액 2019년 매입액 비 고 원 당 설탕제조 401,467 457,498 수 입 원 맥 밀가루제조 142,184 189,110 수 입 대 두 식용유제조 253,037 320,521 수 입 옥수수 사료제조 458,436 562,663 수 입 자료: 씨제이제일제당(주) 사업보고서 주1) 2020년 매입액은 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일 까지 9개월치 입니다. 주2) 본 매입액은 씨제이제일제당(주)의 연결기준입니다. &cr;씨제이제일제당(주)의 주요 원재료중 원당의 주요 원산지는 호주이며, 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서 수입을 하고 있습니다. 대두의 경우 미국, 브라질 등에서 수입하여 유지를 생산하고 있으며, 옥수수는 미국, 브라질 등에서 공급받고 있습니다.&cr; [원재료 가격 현황] (단위 : US$, 천원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 외화 원화 외화 원화 외화 원화 원 당(톤) 수 입 328 394 314 366 345 380 원 맥(톤) 수 입 267 321 281 328 281 309 대 두(톤) 수 입 401 481 400 467 432 475 옥수수(톤) 수 입 210 252 209 244 208 229 자료: 씨제이제일제당(주) 분기보고서 및 사업보고서&cr;주1) 산출기준은 수입곡물의 경우 CIF기준의 물대이며, (국제시세와 비교용이) 국내곡물은 계산서 발행상 공장도착 기준입니다.&cr;주2) 수입원재료의 환율은 2020년 3분기 누계 평균환율(1,200.74원/$)을 적용하였습니다. 한편, 씨제이제일제당(주)는 소재식품의 원재료를 대부분 수입에 의존하고 있는 만큼원/달러 환율의 변동에 의한 수익 민감도가 높은 편입니다. 원/달러 환율의 최근 추이를 살펴보면, 2020년 초에는 초기 코로나19 확산에 따른 경제 침체 우려 등으로 인하여 3월 최대 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나 미국의 저금리 정책 장기화 및 경기부양책을 위한 화폐 공급 증가 예상 등으로 인하여 달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 특히 중국과 한국의 경우 상대적인 금리 메리트 및 우수한 코로나19 방역으로 인한 경기 회복으로, 위안화와 원화의 강세가 지속되고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19의 확산세에 따른 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 씨제이제일제당(주)는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; [원/달러 환율 추이] 원 달러 환율 추이.jpg 원 달러 환율 추이 출처 : 서울외국환중개 &cr;증권신고서 제출일 현재 미국을 포함한 각국의 완화적 통화정책 등에 따라 급격한 환율 상승 가능성은 제한적이나, 향후 원/달러 환율이 상승할 경우 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 국제 정세 변화 등으로 인한 급격한 유가 상승이 발생할 경우 배송 운임을 증가시켜 음식료 제조회사의 원가를 상승시킬 수 있습니다. 급격한 원가 변동으로 인해 수익성이 악화될 경우 적시에 가격인상을 통해 이를 판매가격에 전가하는 것이 중요합니다. 하지만 음식료산업의 특성상 물가와 밀접한 관련이 있어 급격한 가격인상이 어려울 수 있습니다. 지금까지 업계는 다소간의 시차가 존재하더라도 원가 인상 부분을 가격에 단계적으로 반영하여 원가부담을 완화시켰습니다. 그러나 정부의 물가상승 억제 정책 등으로 인해 가격 인상 계획이 적시에 진행되지 않을 경우 씨제이제일제당(주)의 수익에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다. 이와 같은 외부 변수의 변동에 의해 씨제이제일제당(주)의 수익성이 저하될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2-3) 낮은 진입장벽과 경쟁 심화의 위험 &cr;&cr;식품사업은 신규회사의 시장 진입이 매우 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 또한 기존 유통업체들의 PB 제품이 큰폭으로 증가하고 있어 씨제이제일제당(주)와의 경쟁이 불가피할 것으로 판단됩니다. 이에 따라 식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재 하며 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 다만 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 씨제이제일제당(주)는 이러한 경쟁 요소의 우위를 바탕으로 주요 제품의 시장점유율 1위를 달성하는 등 안정적인 영업 실적을 시현하고 있습니다. &cr; [식품산업 주요 제품 시장 점유율] (단위 : %) 주요제품 2020년 3분기 2019년 비고 씨제이제일제당(주) 경쟁사 씨제이제일제당(주) 경쟁사 설 탕 (가정용) 80 20 81 19 1위 대 두 유 (가정용) 43 57 68 32 1위 밀 가 루 (가정용) 66 34 42 58 1위 다시다 81 19 81 19 1위 육 가 공 (캔 햄) 60 40 59 41 1위 자료: 씨제이제일제당(주) 분기보고서 및 사업보고서 주1) 밀가루(가정용)는 2020년 8월말 기준입니다.&cr;주2) 상기 식품 부문 품목별 시장점유율 현황은 소매점 경로 매출 합으로, 2020년 9월 기준 닐슨코리아에서 조사한 결과를 토대로 내부적으로 작성한 자료입니다. 주3) 물류업은 그 범위가 포괄적이고 공식적인 기관의 통계자료 미발간으로 국내 시장의 통계자료 산출이 어려우며, 현재 3자물류 대표기업으로는 씨제이제일제당과 한진, 동부, 동방, 세방 중심으로 형성되어 있고, 국내택배업계의 경우는 씨제이제일제당(주)와 롯데택배, 한진택배 등이 전체 택배시장을 실질적으로 주도해 나가고 있습니다. 식품산업은 진입장벽이 높지 않아 중소형사의 시장진입으로 시장 점유율이 낮아질 가능성이 존재하며, 시장내 경쟁이 심화될 수 있습니다.&cr;&cr;한편, 대형마트를 비롯한 유통업체들은 단순 판매에서 벗어나 자체 상표 제품(PB, Private Brand) 매출 비중을 늘려가고 있습니다. 이는 중간 유통마진과 R&D 비용 및 마케팅 비용 축소를 가능하게 함으로써 NB(National Brand, 제조업자 상표)제품 대비 높은 매출 총마진을 확보할 수 있고, 독점적인 채널을 보유하여 소비자의 충성도를 고취시킬 수 있으며, 제조업체와의 협상시 우위를 선점할 수 있기 때문입니다.&cr;&cr;중장기적으로 PB제품 침투율의 상승은 유통채널을 보유한 업체와 OEM/ODM 업체들에게는 시장점유율을 확대할 수 있는 기회가 될 수 있지만, 씨제이제일제당(주)와 같은 식품 제조업체에게는 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. PB제품의 고성장에도 불구하고 씨제이제일제당(주)의 경우 제품의 질적 우위를 확보함으로써 안정적인 마진 창출이 가능할 것으로 보입니다. 그러나 PB제품과의 과도한 가격 경쟁으로 씨제이제일제당(주)의 수익성이 악화될 수 있으며, 식품산업의 높은 경쟁강도와 제품 수명주기, 경기변동의 영향 등에 따라 식품산업 내 업체들의 실적 변동이 높아질 가능성이 존재하고, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 수익성 또한 높은 변동성을 기록할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (2-4) 유통산업에 대한 협상력 저하 및 유통산업 규제 관련 위험 &cr;&cr;대형마트 등 신유통채널의 급격한 성장에 따른 유통부문의 과점화 현상으로 인해 음식료업체의 협상력이 저하되어 납품단가 인하, 판관비 부담 압력 등 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 씨제이제일제당(주)는 성장세에 있는 식품 전문 온라인쇼핑몰 등을 통하여 영업망을 다각화하고 있으나 대형마트 의무휴일 규제 등으로 인한 판매량 감소는 씨제이제일제당(주)의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;기업형 신유통이 재래시장을 흡수해 감에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며, 이로 인하여 강화된 대형마트의 위상은 협상력 관점에서 음식료업체에 위협요인이 되고 있습니다. 대형마트의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 대형마트들이 공격적인 출점을 진행하고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다.&cr;&cr;대형마트 업계는 이마트, 홈플러스, 롯데마트 등 대기업 3사의 과점 형태를 보이고 있습니다. 대형마트 업체들은 유통업체가 공급업체의 상품을 기존 경쟁업체의 상품으로 대체할 수 있다는 점, 대형마트 자체 PB(Private Brand)상품 출시 등으로 인해 공급업체보다 강한 협상력을 보유함으로써 식품업계의 위협요인으로 작용하고 있습니다.&cr; [국내 주요 유통업체 PB제품 브랜드] 구분 브랜드명 이마트 노브랜드(NO BRAND), 피코크(PEACOCK) 롯데마트 요리하다, 초이스웰, 온리 프라이스(ONLY PRICE) 홈플러스 싱글즈프라이드 CU 헤이루(HEYROO) GS25 유 어스(YOU US) 세븐일레븐 세븐셀렉트(7-SELECT) &cr;현재 식품산업의 유통채널 추세는 기업형 신유통이 재래시장을 흡수한 이후 과점체제를 유지하고 있으며, 이로 인하여 강화된 대형 할인점의 위상은 협상력 관점에서 음식료업체에 위협요인이 되고 있습니다. 대형 할인점은 높은 시장점유율을 유지하고 있으며, 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 전망입니다. 이로 인해 납품단가 인하, 간접적인 판관비 부담 압력 등으로 인해 일부 수익성 저하가 불가피할 것으로 전망되고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 소비자에게 친숙한 장수 브랜드의 인지도를 바탕으로 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있습니다.&cr;&cr;식품제조 및 판매업은 무엇보다 브랜드 인지도와 회사의 신뢰도가 큰 영향을 미치며,나아가서 신제품의 개발능력과 전국적인 영업망의 확보여부, 신속한 물류능력이 경쟁요소로써 시장우위를 확보할 수 있는 요인입니다. 씨제이제일제당(주)는 직접 운영하고 있는 식품 온라인 전문몰 CJ더마켓를 비롯하여 대형마트 온라인쇼핑몰, 쿠팡ㆍ티몬 등의 소셜커머스 등을 통한 매출을 늘려가며 영업망을 다각화하고 있습니다. &cr;&cr;그러나 여전히 많은 소비자들이 식품의 구매 시 대형마트에 직접 가서 오프라인 구매를 많이 한다는 점에서 대형마트는 식품 제조 및 판매회사의 주고객입니다. 정부는 재래시장 등 기존 소매업체들의 보호를 위해 『유통산업발전법』 개정을 통해 영업시간 제한, 의무휴업일 지정, 신규 출점 제한 등 대형마트에 대한 규제 강화를 시행하고 있습니다. 이에 따라 대형마트는 영업시간이 감소하였으며, 둘째주 넷째주 일요일은 휴업하고 있습니다. 이러한 대형마트에 대한 규제 강화는 대형마트를 주요 고객으로 하는 씨제이제일제당(주)의 수익성 및 성장성에 직접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (2-5) 식품위생 관련 위험&cr;&cr;국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조 되고 있으며, 이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서, 위생관련투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수 있습니다. &cr;소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP), ISO등의 인증 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독이 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 씨제이제일제당(주)와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.&cr;&cr;또한, 식품안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등에 대한 투자로 추가 비용이 투입될 수 있습니다. 씨제이제일제당(주)를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;식품 관련 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 씨제이제일제당(주)는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다. &cr;&cr;식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소 입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 씨제이제일제당(주)의 수익성에도 악영향을 줄 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; ■ 생명공학 사업 &cr; (3-1) 시설투자 및 연구개발 관련 위험 &cr; &cr;씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등을 영위하고 있습니다. 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며, 특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향 을 미칠 수 있습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어를 2018년 씨케이엠주식회사에 매각하였습니다.씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중할 계획입니다. 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과, 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업 등으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr;씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 경우 타 사업 대비 해외매출비중이 높으며, 특히 바이오 사업의 국제 공급시장 현황 및 판가 변동, 관련 시설투자 확대, 생물자원사업의 경우 원재료 가격 변동 및 투자확대에 따른 고정비 부담 등에 따라 씨제이제일제당(주) 수익성 및 재무안정성에 영향을 미치고 있습니다. &cr;한편 씨제이제일제당(주)는 제약사업을 영위중이던 씨제이헬스케어의 지분 매각을 결정, 2018년 4월 18일자로 '씨제이헬스케어'를 씨케이엠주식회사에 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 제약사업을 정리하여 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원을 확보하고, 기존의 식품 첨가제와 사료첨가제를 제조, 판매하고 있는 바이오 사업과 배합사료 생산 및 판매를 담당하고 있는 생물자원사업에 집중하여 기업가치 극대화를 이루고자 합니다. &cr;씨제이제일제당(주)의 생물자원사업은 1973년 부산에서 첫 사료제품을 출시한 이래 1996년 인도네시아 진출을 비롯하여 현재 5개국(한국, 중국, 베트남, 필리핀, 인도네시아)에서 20여 개 공장을 운영하고 있습니다. 하지만 상기와 같은 신설 설비 확보 및 공장 건립 등 대규모 투자가 매출 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비용, 높은 고정비 부담 및 감가상각비 영향으로 씨제이제일제당(주) 수익성이 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재합니다. (3-2) 라이신 경쟁 관련 위험 &cr;&cr;바이오사업의 주력품목인 라이신의 경우 2012년 이후 판가가 급락하였으며, 이에 따라 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문은 전반적으로 매출 및 수익성이 둔화되었습니다. 2014년 글로벌 주요업체의 감산 발표, 중소업체 구조조정 등에 따라 판가가 소폭 상승하기도 하였으며, 2016년 후반 일시적 급등세를 보였다가 다시 하락하였습니다. 한 편 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소 하는 모습을 보였습니다. 이후 2 019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것 으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 코로나19가 추후에도 지속적으로 확산되어 향후 유럽시장 이외 중국 등 개도국을 중심으로 한 시장의 수요가 크게 증가하지 않아 시장의 성장세가 둔화되거나 가격 하락이 지속되어 경쟁이 심화될 경우 씨제이제일제당(주)의 생명공학사업부문의 매출 및 수익성이 악화될 위험 이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;바이오사업의 경우 아미노산과 핵산 등 발효 및 정제 기술력과 대규모 설비투자가 요구되는 장치사업으로 내수에 비해 해외 판매가 큰 비중을 차지하고 있습니다. 바이오사업의 주력품목인 라이신(사료첨가제, 가축의 성장과 발육을 위해 식물성 사료에 첨가하는 필수 아미노산)의 경우 2009년 이후 중국을 중심으로 수요가 크게 확대되며 가격 상승세가 이어짐에 따라 우수한 매출 성장세 및 수익성을 시현한 바 있었지만, 2012년초 씨제이제일제당(주)의 증설과 더불어 2012년말 경쟁사의 증설까지 더해지며 가격경쟁이 심화되었습니다. 게다가 글로벌 경기둔화 장기화의 영향에 따라 2012년 이후 라이신 가격이 지속적으로 하락한 바 있습니다. 이러한 주요 글로벌 업체의 라이신 공급과잉 상태가 지속되는 가운데, 중소업체 등의 구조조정, 중국 내 라이신 최대 공급업체인 GBT의 감산 발표(2014.03) 등에 따라 2014년 2분기 이후 라이신 가격은 반등세를 보였었으나 다시 하락하였습니다.&cr;&cr;2016년 11월에는 위안화 절하로 인한 수출물량 확대와 운송비 상승, 로컬 경쟁업체인 동샤오의 가격 인상 등으로 인해 일시적으로 급등했다가 이내 다시 하락하였습니다.&cr;&cr;한편, 2019년 8월 중국 내 ASF(African Swine Fever, 아프리카돼지열병) 발병 이후 돼지 사육두수의 감소로 인하여, 사료 첨가제인 라이신의 소비가 감소하는 모습을 보였습니다. 이후 2019년 12월에는 중국에서 처음으로 발생한 코로나19 사태로 인하여 돼지고기에 대한 수요가 줄어 라이신 가격의 회복이 더뎠으나, 2020년 하반기부터 중국 내 코로나19 확산세가 완화되어 향후 돼지고기 소비가 증가할 것으로 보이며 라이신 시황 또한 개선될 것으로 보입니다. [돼지사육두수 대비 라이신 가격 비교] 라이신 가격 및 돼지사육두수 추이.jpg 라이신 가격 및 돼지사육두수 추이 출처 : 키움증권 리서치센터 &cr;한편, 씨제이제일제당(주)는 사료 및 식품첨가제 시장에서 라이신, 트립토판이 글로벌 1위의 시장 지위를 보유하는 등 주요 제품이 글로벌 시장지배력을 보유하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 인도네시아, 브라질, 중국, 미국 등에 생산 및 판매거점을 보유하고 있으며, 공격적인 공장증설로 현재 글로벌 업계 1위의 생산능력을 확보하고 있습니다.&cr;&cr;또한, 2014년말 말레이시아 메치오닌 공장건설을 완료하여 2015년부터 본격 생산을 진행하고 있습니다. 메치오닌 시장은 총 4조원을 상회하는 규모로서, 독일, 중국, 미국, 일본의 4개 기업이 독과점을 형성하고 있습니다. 메치오닌 시장은 바이오 사업의 타 제품들과 마찬가지로 시장 진입장벽이 높은 상황이나, 씨제이제일제당(주)는 기존 메치오닌 제품과는 차별화된 제품경쟁력으로 시장에 안착하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 2016년 3월에는 중국 하이더 기업 인수를 통해 기능성 아미노산 시장에도 진출하는 등 기존 제품의 확고한 시장지위와 더불어 신규제품 추가를 통한 제품포트폴리오 다각화로 안정적인 성장 기조를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.&cr;&cr;하지만, 여전히 라이신은 씨제이제일제당(주) 바이오부문 매출에서 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 중국의 돼지 소비량 증대와 맞물려 향후 라이신의 가격은 상승할 여력이 존재하나 높은 가격 변동성 및 중국 내 경기둔화 우려 등을 고려할 때 단기간 내 판가 회복을 섣불리 예측하기는 쉽지 않을 것으로 예상되며, 이로 인하여 씨제이제일제당(주)의 바이오사업을 포함한 생명공학사업부문의 수익성이 부정적인 영향을받을 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [주식회사 씨제이이엔엠의 사업위험]&cr;&cr; ■ 커머스 사업 (4-1) 유통업계의 경쟁 심화위험에 따른 수익성 저하 위험 &cr;&cr;물가 상승, 신규 출점이 전반적인 유통업계의 성장세를 주도하고 있으나, 각 업태에 따라성장성은 차별화되고 있으며, 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 (주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr; 대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장하고 IT기술 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.&cr; [국내 소매시장 업태별 판매액] (단위 : 억원, %) 소매업태별 판매액 2017 2018 2019 증감율(주2) 합계 4,402,880 4,650,049 4,731,617 1.8 　　　백화점 293,242 299,675 303,864 1.4 　　　대형마트 337,982 334,537 324,246 -3.1 　　　면세점 144,658 189,602 248,586 31.1 　　　슈퍼마켓 및 잡화점 455,929 464,571 441,782 -4.9 　　　편의점 222,379 244,065 256,916 5.3 　　　승용차 및 연료 소매점 945,081 1,015,525 1,006,463 -0.9 　　　전문소매점 1,391,202 1,398,844 1,353,934 -3.2 　　　무점포 소매 612,407 703,230 795,824 13.2 (자료 : 통계청 (2020.05.29)) (주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함&cr;(주2) 2018년 대비 2019년 증감율 &cr;온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 순수 인터넷 쇼핑몰의 대표업체로는 롯데닷컴, 인터파크, 디앤샵 등이 있고, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰은 CJ오쇼핑, 우리홈쇼핑, GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑 등이 있습니다. 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되며, 이에 따라 향후 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;향후 TV홈쇼핑을 포함한 온라인 도소매 유통방식은 기존 오프라인 유통방식에 비해점차적으로 성장할 것으로 예상되나 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑사업을 영위하는 ( 주)씨제이이엔엠 의 수익 성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr; (4-2) 홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험 &cr;&cr; 홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, ( 주)씨제이이엔엠은 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나 홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들 간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. TV홈쇼핑산업은 1995년 39쇼핑(현. CJ오쇼핑)과 한국홈쇼핑(현. GS홈쇼핑)이 시장에 첫 발을 내딛은 이후, 2001년 우리홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 농수산홈쇼핑(현. NS홈쇼핑)이 2011년에는 홈앤쇼핑이 시장에 합류하였고 2015년 7월 14일 공영홈쇼핑인 아임쇼핑이 개국을 하여 현재 7개 회사가 해당 사업을 과점적으로 영위하고 있습니다. TV홈쇼핑사는 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하는 프로그램 공급자(Program Provider)로서, 상품정보를 TV 영상매체를 통하여 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통하여 주문을 받은 후 고객이 주문한 상품을 원하는 장소까지 배송하는 일련의 프로세스를 운영하고 있습니다. 따라서 방송시설 및 물류시스템 등의 인프라 구축은 물론, 전략적인 상품 기획 및 다양한 고객서비스 제공이 필수적인 산업형태입니다.&cr;&cr;국내에서 TV홈쇼핑사업을 영위하기 위해서는『방송법』 제9조에 의거하여 방송통신위원회의 승인을 득하여야 하며, 이러한 규제는 홈쇼핑사업을 영위하는데 있어 진입장벽으로작용하고 있습니다. 이러한 진입장벽으로 인해 국내 홈쇼핑업체는 선발업체 2사[(주)CJ ENM, (주)지에스홈쇼핑]와 후발업체 3사[(주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑, (주)엔에스쇼핑] 및 공영홈쇼핑 2사[(주)홈앤쇼핑, 아임쇼핑)]의 과점적인 경쟁형태를 보이고 있습니다. 한편, 중소기업 전용 홈쇼핑 채널인 홈앤쇼핑과 아임쇼핑이 각각 2012년 1월, 2015년 7월 개국하였으나 초기의 낮은 브랜드파워, 중소기업 위주의 제품 구성 등을 감안할 때 기존 홈쇼핑업체와 경쟁하기까지는 일정 기간이 필요한 상황일 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;이렇듯 시장진입장벽이 높은 과점적 시장구조에서 ( 주)씨제이이엔엠은 (주)지에스홈쇼핑과 함께 선발업체로서 시장내에서 상당히 높은 시장점유율을 보이고 있으나 시장 내 점유율 경쟁은 점차 치열해지고 있는 모습니다. 선발업체인 ( 주)씨제이이엔엠과 (주)지에스홈쇼핑이 시장을 주도하고 있는 가운데 (주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑 및 (주)엔에스쇼핑 역시 오프라인 상의 강점 및 차별화된 사업영역 등을 바탕으로 시장지위를 확대해가고 있으며, 중소기업 전문 유통채널을 표방하면서 개국한 공영홈쇼핑 채널인 (주)홈앤쇼핑과 (주)아임쇼핑 또한 시장 내에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다. [국내홈쇼핑 업체 시장점유율 추이] (단위 : 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 CJ ENM 1,136,459 22.04% 1,160,002 22.62% 1,305,449 23.45% GS홈쇼핑 1,051,658 20.39% 1,073,514 20.93% 1,194,600 21.46% 현대홈쇼핑 1,021,841 19.82% 973,454 18.98% 1,030,417 18.51% 롯데홈쇼핑 914,465 17.73% 902,373 17.59% 986,903 17.73% NS홈쇼핑 473,513 9.18% 468,410 9.13% 485,806 8.73% 홈앤쇼핑 419,755 8.14% 399,471 7.79% 405,584 7.29% 아임쇼핑 138,957 2.69% 151,569 2.96% 158,553 2.85% 자료 : 각사 공시 자료 (매출액 기준) 시장점유율 집계 결과에 따르면, ( 주)씨제이이엔엠의 시장점유율은 2017년에는 22.04%, 2018년에는 22.62%, 2019년에는 23.45%로 점진적인 점유율 상승흐름을 보이고 있습니다.&cr; 홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, ( 주)씨제이이엔엠이 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나, 홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. (4-3) 신규 유통채널(T커머스, 해외직구 등) 등장에 따른 대체 위험 &cr;&cr; 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다. 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 ( 주)씨제이이엔엠 의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다 . &cr; 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입) 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있습니다. 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 ( 주)씨제이이엔엠 의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [T커머스 사업자 현황] 구분 사업체명 채널명 개국일자 TV홈쇼핑 계열&cr;(5개사) CJ ENM CJ오쇼핑플러스 2015년 5월 현대홈쇼핑 현대홈쇼핑+shop 2015년 4월 롯데홈쇼핑 롯데OneTV 2015년 3월 GS홈쇼핑 GS MY SHOP 2015년 7월 NS홈쇼핑 NS shop+ 2015년 12월 비홈쇼핑 계열&cr;(5개사) KTH K쇼핑 2012년 8월 쇼핑엔티 쇼핑엔T 2013년 10월 SK스토아 Btv쇼핑 2015년 1월 더블유쇼핑 W쇼핑 2015년 8월 신세계TV쇼핑 신세계TV쇼핑 2015년 11월 국내에서는 KT계열의 KTH가 2012년 처음으로 T커머스 채널 오픈하였으며 2015년 T커머스에 뛰어든 후발업체들은 초기 설비투자비용 등으로 인하여 적자를 기록하고 있습니다. 특히 이마트가 투자한 신세계TV쇼핑은 2016년 293억원의 영업적자를 기록한 바 있습니다. 이들은 자체 제작 스튜디오 설립 등에 대규모 투자를 했기 때문인 반면, 2015년부터 T커머스 사업을 시작한 홈쇼핑계열 5개 업체는 오픈 첫 해부터 대부분 흑자를 기록하고 있으며 제작, MD인력 등 방송 인프라를 이미 구축하고 있었기 때문인 것으로 판단됩니다. 기존 TV홈쇼핑 시장이 정체되고 공격적으로 진출했던 해외시장에서 성과를 내지 못하는 상황에서 T커머스는 기존 홈쇼핑 사업을 영위하는 업체에게 새로운 성장동력으로 작용할 수 있습니다. 그러나 이러한 T커머스 채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; ■ 미디어 사업&cr; (5-1) 광고산업의 경쟁 및 성장성 관련 위혐 &cr;&cr; 광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다 . 하지만 광고시장은 구조적인 성숙기 진입에 따라 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로, 회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 회사의 재무적 건전성 및 회사 가치에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;광고수익은 일반 PP 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익의 원천입니다. 2019년 제일기획에서 집계한 자료에 따르면 총 광고수익은 11조 9,747억원이며 이 중 TV, 라디오 등 방송이 3조 6,905억원으로 30.8%를 차지하였고 인쇄는 1조 6,829억원으로 14.1%, PC, 모바일 등 디지털이 5조 532억원으로 42.2%, 옥외 극장 등 OOH가 1조 380억원으로 8.7%를 차지하였습니다. &cr; [국내 매체별 총광고비] (단위 : 억원) 구분 매체 광고비 성장률 구성비 2017년 2018년 2019년 2019년 2019년 방송 지상파TV 15,223 14,122 11,958 -15.3% 10.0% 라디오 2,785 2,498 2,319 -7.2% 1.9% 케이블/종편 18,376 19,903 19,477 -2.1% 16.3% IPTV 915 1,161 1,239 6.7% 1.0% 위성, DMB 등 기타 2,004 1,980 1,912 -3.4% 1.6% 방송 계 39,303 39,664 36,905 -7.0% 30.8% 인쇄 신문 14,056 14,294 13,997 -2.1% 11.7% 잡지 3,438 3,082 2,832 -8.1% 2.4% 인쇄 계 17,494 17,376 16,829 -3.1% 14.1% 디지털 PC 16,245 15,924 17,708 11.2% 14.8% 모바일 22,157 28,011 32,824 17.2% 27.4% 디지털 계 38,402 43,935 50,532 15.0% 42.2% OOH 옥외 3,392 3,255 3,583 10.1% 3.0% 극장 2,280 2,213 2,143 -3.2% 1.8% 교통 4,352 4,874 4,654 -4.5% 3.9% OOH 계 10,024 10,342 10,380 0.4% 8.7% 제작 6,072 5,731 5,101 -11.0% 4.3% 총계 111,295 117,048 119,747 2.3% 100.0% 주1) 케이블 광고시장 규모에 종합편성채널이 포함되어 있습니다. 주2) 단수조정을 실시하지 않았습니다. 자료 : 방송통신광고통계시스템(KOBACO), 제일기획 &cr; 2018년도 대비 2019년도 매체별 성장률은 극명한 대비를 보였습니다. 방송부문 중 지상파 TV , 라디오, 케이블/종편 등 의 부문은 각각 -15.3%, -7.2%, -2.1% 매출액이 하락했으나 IPTV 부문은 6.7% 성장하는 모습을 보였습니다. 또한 디지털부문의 경우 PC, 모바일 모든 부문에서 각각 11.2%, 17.2% 성장하며 총 광고비 2.3% 성장을 견인하였습니다. 부문별 성장률이 극명한 대비를 보이는 이유는 광고의 매체가 TV를 비롯한 전통적인 방송매체에서 PC, 모바일 등 신매체로 이동하였기 때문입니다. 이러한 시장의 변화에 적극적으로 대응하여 매체 및 플랫폼 개설을 하지 못할 경우 ( 주)씨제이이엔엠 의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 2018년도 CJ계열 PP의 방송광고매출은 2017년 11.7% 대비 2.1%p 증가한 13.8%의 점유율을 기록하였으며 2014년 9.3%를 기록한 이후 점진적인 점유율 상승흐름을 보이고 있습니다. 반면 SBS, MBC, KBS 계열 등 지상파 3사의 2012년 점유율은 각각 23.3%, 22.1%, 21.2%를 기록한 이후 점진적인 하락세를 보이며 2018년 17.2%, 15.4%, 13.6%를 기록하였습니다. 2010년도 ~ 2018년도 사이 방송광고시장 매출 점유율 추이는 아래와 같습니다. &cr; [방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이] (단위 : %) 방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이.jpg 방송광고시장 주요사업자 광고 매출 점유율 추이 주) 2018년 자료까지 집계 자료 : 방송통신위원회 '19년 방송시장경쟁상황평가 결과 발표(2020.02.19) &cr;이는 과거 절대적인 우위에 있었던 지상파 방송사업자의 영향력이 축소되는 한편 자체 콘텐츠 제작에서 양적으로도 질적으로도 성장한 PP의 경쟁력 강화와 무관하지 않습니다. 특히 ( 주)씨제이이엔엠의 경우 슬기로운 시리즈, 미스터션샤인, 응답하라 시리즈, 시그널, 꽃보다 시리즈, 삼시세끼 시리즈, 도깨비 등 지상파 프로그램의 시청률에 뒤지지 않거나 오히려 이를 상회하는 앵커 프로그램이 매년 증가하면서 PP업계 1위 업체로서 광고시장에서의 영향력을 강화하고 있으므로 광고산업의 성장 둔화에 따른 영향은 경쟁 업체 대비 상대적으로 적을 것으로예상됩니다.&cr;&cr;방송광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 방송사의 영업실적은 국내 경기와 광고 시장 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 광고시장은 국내 경기상황 및 올림픽, 월드컵 등 대형 이벤트에 민감하게 반응하는 특징을 보입니다. &cr;광고시장의 성장률은 내수경기에 영향을 받기 때문이기도 하지만, 전반적으로 구조적인 성숙기 진입에 따른 것으로 평가되고 있습니다. 이는 스마트폰, IPTV등 뉴미디어의 발달과 함께 광고 플랫폼은 증가한 반면 광고 수요의 증가가 다소 제한되어 있기 때문으로 분석됩니다. 즉 TV 시청이 가능한 플랫폼이 다양해지면서 시청률을 확보하려는 경쟁은 치열해졌으나, 이에 따른 광고 수주 증가는 제한되어 있어 광고주의 협상력이 증가하는 동시에 광고시장의 성장성이 둔화된 것으로 판단됩니다. 주요 수익의 원천이 되는 광고시장의 성장둔화는 향후 ( 주)씨제이이엔엠 의 매출 증가를 제한하는 직접적인 원인이 될 수 있으며, 또한 광고 수주 경쟁이 더욱 치열해져 수익성을 잠식하는 간접적인 원인으로도 작용할 수 있습니다. 이에 ( 주)씨제이이엔엠 의 재무적 건전성 및 회사 가치가 현재보다 다소 악화될 가능성이 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (5-2) 높은 경기 민감에 따른 위험 &cr;&cr;광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 대 형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은 ( 주)씨제이이엔엠 과 같 은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다. &cr; TV시청 등 방송서비스는 대부분의 가구에서 이용하는 일상재적 성격을 보임에 따라, 경기변동과 무관하게 전체 가구 시청률은 큰 변동없이 일정 수준 유지되고 있으며, 유료방송서비스의 경우 이러한 특성으로 인해 가입자 수가 지속적으로 확대되는 등 경기민감도가 매우 낮은 편입니다. 하지만 광고수입을 주 수입원으로 하는 지상파와 PP의 경우 경기변동에 따른 매출변화가 매우 크게 나타나고 있습니다, 이와 같이 시청자와는 달리 광고주의 경기 민감도에 의해 ( 주)씨제이이엔엠 의 방송사업부문은 국내의 경기변동 및 소비지출 등에 의한 변동성이 높은 수준인 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;참고로, 실질 GDP 성장률과 광고비 성장률 및 방송광고매출 비중 추이는 아래와 같습니다. &cr; [GDP성장률 및 방송시장 성장률] gdp 성장률 및 방송시장 성장률.jpg GDP성장률 및 방송시장 성장률 자료 : 2019년도 방송통신광고비 조사보고서 (2019.12) 주) 2019년, 2020년 광고비는 추정치입니다. [GDP 대비 방송광고비 매출 비중] 구분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 광고비 성장률(%) 16.8 10.9 10.1 2.6 3.4 5.6 3.2 4.9 5.7 3.2 경제성장률(%) 6.5 3.7 2.3 2.9 3.3 2.8 2.9 3.2 2.7 2.0 자료 : 2017년도 방송통신광고비 조사보고서 (2019.12) 주) 2019년 광고비는 추정치입니다. &cr;국내 실질 GDP 성장률은 2017년 이후 점차 하락하는 모습을 보이고 있으며, 2015년 및 2018년을 제외하면 2013년 이후을 광고비 성장률은 5%를 하회하는 수준입니다.광고비 성장률은 경제성장률을 1년정도 후행하는 모습을 보이고 있으며 방송광고 매출액이 급격한 증감 없이 국내 GDP 성장률 및 방송시장 매출 성장률과 함께 움직이고 있음을 미루어볼 수 있습니다. 기업은 경기 호황기에 광고비 지출을 더욱 확대하고 경기가 저하되는 시기에는 비용 통제를 위해 광고비 집행을 축소하여 경기에 매우 민감하게 반응하기 때문입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. &cr;&cr; 이렇듯 광고를 집행하는 광고주의 기업 체감경기를 반영한 광고지수인 광고경기 예측지수(KAI, Korea Advertising Index)는 매체간 경기지표 산출 및 매월 누적된 조사결과를 통해 광고 경기의 변화를 파악하고, 시계열 자료를 통해 광고경기 회복 시기 및 향후 광고산업동향의 단기적인 예측에 활용됩니다. KAI가 기준치인 100인 경우 '광고비 증가' 응답업체수와 '광고비 감소' 응답업체수가 같음을 의미하고, 100 이상인 경우에는 '광고비 증가' 응답 업체수가 '광고비 감소' 응답 업체수보다 많음을, 100 이하인 경우에는 그 반대임을 나타내고 있습니다.&cr; [광고 경기 예측 지수] 광고경기예측지수.jpg 광고경기예측지수 자료 : 광고산업통계정보시스템(KOBACO) &cr; 광고산업통계정보시스템에서 2020년 5월 발표한 2020년 6월 전망보고서에 따르면 2020년도 5월 종합 광고경기 전망지수는 100.2로 전망되었으나 동향지수는 108.8로 전망지수 보다 상승을 기록하고 6월 전망지수 또한 105.3으로 5월 전망지수 대비 강보합이 예상되었습니다. &cr;&cr;매체별로는 지상파 TV가 103.1, 케이블TV가 102.9, 종합편성 TV가 103.1, 라디오가 102.6, 신문이 101.8, 온라인-모바일이 107.3으로 모든 매체에서 상승할 것으로 전망되었습니다. 따라서 5월 동향지수가 상승을 기록하고 6월 전망지수 역시 강보합세를 나타내면서 광고시장 회복에 대한 기대감이 확산되고 있습니다.&cr;&cr; 이와 같이 광고산업은 경기변동에 민감하며, 나아가 계절 및 국내외 이벤트에도 영향을 받습니다. 연도별 및 분기별로 스포츠 이벤트, 선거 등 광고 특수의 존재 유무에 따라 그 규모가 변동하는 광고시장은 스포츠 중계 채널과 보도 채널을 보유하고 있지않은 PP의 경우 지상파방송사 및 경쟁 PP에 일시적으로 광고수요를 잠식당할 위험이 있고 광고주의 광고단가 인하 압력 등에 직면할 수 있습니다. 또한 광고시장의 특성상 매출채권 회전일은 평균 90일 이상으로 여타 산업 대비 높은 수준인 반면, 계절적 특성에 따라 광고매출이 줄어드는 분기에는 현금흐름 및 유동성이 상대적으로 축소될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은 광고 및 방송산업의 특성을숙지하여 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr; (5-3) 해외사업 관련 위험 &cr;&cr; PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, ( 주)씨제이이엔엠 의 경우 방송사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다. 이는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출이 쉽지 않기 때문입니다. ( 주)씨제이이엔엠 은 글로벌 진출을 위해 노력하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도, 국내와 다른 영업환경, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 기대했던 성과를 이뤄내지 못할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 방송프로그램 판매 등을 통해 수출매출 비중의 증대를 위한 적극적인 마케팅을 진행 중에 있습니다. ( 주)씨제이이엔엠의 방송사업부문수출 비중은 2017년 기준으로는 8.6%를 기록하였으나 CJ ENM 합병법인 출범 이후 2018년 19.6%, 2019년 17.9%를 기록하며 합병전 비중을 크게 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 여전히 방송사업부문은 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 기반에 산업의 규모가 크게 영향을 받고 있습니다.&cr;&cr;수출 비중이 내수 비중보다 낮은 이유는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인해 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대가 어려우며, 대부분 국가에서 엄격한 진입규제를 적용하고 있음에 따라 해외 진출 또한 쉽지 않기 때문인 것으로 파악됩니다.&cr; [ ( 주)씨제이이엔엠 방송사업부문 매출 현황(연결기준)] (단위 : 억원) 사업부문 매출유형 2019년 비중 2018년 비중 2017년 비중 방송사업&cr;부문 수출 3,012 17.9% 2,560 16.3% 2,170 16.8% 내수 13,774 82.1% 13,118 83.7% 10,771 83.2% 합계 16,783 100.0% 15,678 100.0% 12,941 100.0% 주1) 2017년 금액 및 비중은 합병전 피합병회사( CJ E&M ) 기준 금액 및 비중임 주2) 2018년 금액 및 비중은 합병전 피합병회사(CJ E&M) 매출 미집계로 인한 회사 추정치임 자료 : ( 주)씨제이이엔엠 사업보고서 및 내부자료 방송산업의 경우 방송프로그램 제작비가 선투입되고 제작된 콘텐츠의 성공 여부를 예측하기 어려운 점이 실적 변동성을 확대시키는 요인이 되기도 합니다. 그러나, 한 번 제작된 콘텐츠는 추가 비용을 거의 투입하지 않고 다양한 플랫폼에 판매할 수 있고 해외로 판권을 수출하는 등 반복적으로 활용하여 부가가치를 높일 수 있기 때문에우수한 콘텐츠의 제작은 영업실적을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이에 ( 주)씨제이이엔엠은 해외 경쟁력 강화를 위하여 방송 및 영화 분야에서 글로벌 진출에 박차를 가하기 위하여 노력하고 있습니다. ( 주)씨제이이엔엠의 방송사업 부문의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 크게 증가하는 추세로, tvN과 OCN채널의 드라마 해외 판매 및 콘텐츠 수출을 통한 VOD 수익이 증가하여 방송사업 부문 매출 성장에 기여하고 있습니다. &cr;한편 ( 주)씨제이이엔엠은 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여, 드라마 사업부문을 분할하여 콘텐츠 제작 등을 전문적으로 영위하는 스튜디오드래곤(주)를 설립하면서 제작역량을 강화했고, 해외의 제작사들과 현지 콘텐츠 합작을 확대해 나갈 계획입니다. 플랫폼 영역에서는 tvN Asia 채널 리브랜딩, tvN 무비를 신설하여 아시아권 영향력을 강화하고, 티빙의 글로벌 진출을 추진하는 등 디지털 사업역량 역시 확대해나갈 계획입니다. 하지만 해외 현지의 낮은 문화 이해도와 국내와 다른 영업 환경으로 ( 주)씨제이이엔엠이 기대했던 성과를 달성하지 못할 수 있습니다. 과거 사드(THAAD) 도입과 관련하여 중국의 전방위적인 제재가 문화산업에 여전히 직간접적인 영향을 미치고 있는 점을 감안하면 ( 주)씨제이이엔엠의 중국내 사업에 변동성 위험이 존재합니다. 실제로 한류문화의 중심 역할을 하던 한국드라마의 중국내 상영이 제한된 바 있으며, 한류 연예인의 중국 방송 출연 금지, 콘텐츠 제작 관련 제작인력들 간 교류를 금지시키며 문화산업에 대한 강력한 제재를 가하고 있습니다. 이러한 국내외 정세에 따른 환경 등의 영향으로 인한 투자금의 미회수 등으로 ( 주)씨제이이엔엠의 수익성은악화될 수 있습니다.&cr; ■ 영화, 공연, 드라마 사업&cr; (6-1) 흥행 불확실성에 관한 위험 (영화 사업) &cr;&cr; 영화산업은 꾸준한 발전을 이루었으며, 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 하지만 흥행산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고, 많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업입니다. 최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 증대되었습니다. 이에 영화 제작 및 투자사업의 경우 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr; 영 화산 업은 경기변동에 대한 민감도는 크지 않은 편이나 흥행 리스크가 있는 사업으로서 대규모의 제작비를 투입해야 하고 제작기간이 장기간 소요되는 반면, 흥행 여부는 개봉 후 단기간에 판명이 되어 흥행에 성공할 경우 막대한 수익률을 실현할 수 있지만 실패시 투자액 원금 회수조차 어려운 경우가 많은 고위험 고수익 사업입니다. &cr;&cr;시청률 여부에 따라 제작비를 축소하거나 프로그램을 폐지할 수 있는 방송 프로그램과 달리, 영화의 경우 적게는 수십억원 많게는 수백억원에 달하는 제작비를 대부분 선지출할 수밖에 없는 구조로 엔터테인먼트사업 중에서도 리스크가 높은 편이라고 할 수 있습니다. 이에 투자업체들은 양질의 시나리오 및 제작진을 확보하고 영화 투자 포트폴리오를 다변화하는 등 리스크 대비 수익을 높이기 위하여 노력하고 있으나,변화하는 대중의 문화적 욕구와 감성적 코드에 적절히 소구할 수 있는 작품을 제작하고 특정 영화의 흥행성을 사전적으로 예측하는 것은 전문가들에게도 매우 어려운 과제입니다. &cr;&cr; 한편 한국의 영화 시장은 1960년대 대호황기를 누렸으나 1970년대에 들어 TV가 보급되면서 시장이 붕괴되었습니다. 또한 영화콘텐츠에 대한 검열의 강화는 "저질영화"의 양산으로 이어지며 관객들로부터 외면을 받았습니다. 이러한 영화관 관람객 침체현상은 1990년대 중반까지 이어지게 되었습니다. 그러나 1999년 '쉬리'와 같은 블록버스터가 제작되기 시작하면서 한국 영화의 질적 성장이 이루어졌고, 2000년대 초·중반 대기업을 중심으로 제작 - 배급 - 상영시스템의 현대화가 이루어지고 멀티플렉스 영화관이 등장하며 한국 영화 시장의 부흥기를 이끌었습니다. &cr; [한국 영화 투자수익률] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 총매출(a) 454,884 453,002 494,721 458,495 566,475 총제작비(b) 374,582 295,669 361,820 410,193 455,941 수수료 및 기타비용(C) 65,363 69,340 67,659 67,856 83,838 총이익(d=a-b-c) 14,939 87,993 65,242 -19,554 26,696 평균 수익률(d/b) 4.0% 29.8% 18.0% -4.8% 5.9% 영화편수 70 33 37 40 45 자료 : 2019년 한국 영화산업 결산 (영화진흥위원회(2018.02)) 주1) 2015년은 '총제작비 10억 원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화' 기준, 2016년부터는 '순 제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화' 기준임. 주2) 2015-2018년은 각 년도 <한국영화 수익성 분석>에서 수급된 실집계 금액으로 산출했으며, 2019년 제작비 간이조사를 통해 수집된 작품별 순제작비, P&A비용 및 영화관입장권통합전산망의 관객 수를 기반으로 한 추정치임. 자료 : 2019년 한국 영화산업 결산 2012년 한국영화 투자수익성이 흑자로 돌아선 이후 2018년을 제외하고는 2019년까지 흑자기조가 유지되고 있고, 특히 최대 상영관 300개관 이상 상영작을 대상으로 하는 'B군(핵심상업영화군)' 작품의 평균 수익률은 전체 상업영화 대비 높은 투자수익률을 기록하고 있습니다. 그러나 이 경우 평균적으로 더욱 많은 제작비가 투입되므로 더 많은 손실을 부담할 가능성이 있습니다. &cr;또한 이 외에도 영화의 불확실성은 전 분야에 걸쳐 발생합니다. 제작의 경우에는 영화를 완성시키는데 따르는 불확실성이 존재하고 완성된 작품이라고 하더라도 이들을배급하여 상영관에 걸리도록 하는데에도 역시 불확실성이 존재합니다. 이로 인해 영화작품에 대한 투자의 위험성을 더욱 가중시켜 투자 자금을 끌어들이는데 어려움을 야기시키기도 합니다.&cr;&cr; 실제로 배급사의 경우, 영화의 판권을 소유하고 있다 하더라도 적절한 규모의 상영관을 찾지 못하여 개봉하지 못하는 경우가 발생하기도 합니다. 이러한 영화 산업의 특성은 결국 제작·배급·상영을 한 기업이 모두 담당하는 수직적 결합 형태를 통해 불확실성을 제거하려는 유인을 만들어 내게 되며, 소수의 기업들이 영화시장을 지배하는 구조가 갖춰지게 되었습니다.&cr;&cr; ( 주)씨제이이엔엠 은 영화 투자배급업을 영위하는 회사로서, 배급 시에는 해당 영화 콘텐츠의 경쟁력 열위 등으로 인해 상영관을 확보하지 못할 위험이 존재합 니다. 또한 현재 코로나바이러스(COVID-19) 감염증 확산 요인으로 상영관 폐쇄, 영화 개봉 연기 등(아래 파. 항목 참고)으로 투자금을 회수하지 못할 위험이 존재합니다.&cr; 투자시에는 개봉 이후 흥행 실패로 인하여 최악의 경우 투자금을 회수하지 못할 위험이 존재합니다.&cr;&cr;이와 같은 투자배급 영화의 흥행 정도에 따라 (주)씨제이이엔엠의 실적이 변동될 수 있으며, 회사의 경우 제작 및 투자부문에서 엄격한 내부심사과정을 거쳐 투자결정을 내리는 등 흥행리스크를 최소화하기 위하여 노력하고 있으나, 향후 (주)씨제이이엔엠 이 투자에 참여한 영화들의 실적이 저조할 경우 회사의 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (6-2) 공연산업 성장성 관련 위험&cr; 뮤지컬과 같은 공연사업은 최근까지 높은 성장률을 보였으나 공연시장의 성장세가 둔화되고 있습니다. 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용의 증가, 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당되며, 경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다. 최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만, 해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 필요한 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 염두에 두시고 투자에 유의하시기 바랍니다. 2019 공연예술실태조사에 따르면 공연부문에서 주로 다루고 있는 뮤지컬ㆍ연극 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 현재 약 8,232억원 규모에 이르고 있습니다. 이는 뮤지컬 전용극장의 확대 및 이에 따른 상연 작품수의 증가, 아이돌스타의 뮤지컬 출연, 20~30대 여성 중심의 뮤지컬 팬층 확대 등이 주요 원인으로 파악됩니다. 나아가, 일본, 중국 등 아시아시장에 대한 진출을 본격화하고 있어 뮤지컬 등 공연시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 특히 해외 공연시장 진출에 있어 뮤지컬산업은 공연뿐만 아니라 공연판권 수출, 현지 단체와 공동제작 등 다양한 방식으로 세계시장에 문을 두드려 조금씩 성과를 이뤄나가고 있습니다. &cr;참고로, 2011년에만 서울에 블루스퀘어, 디큐브아트센터, 강동아트센터 등 3개의 공연관이 추가 개관되었으며, 2012년에도 대학로에 홍익대 대학로 아트센터가 추가 개관되었습니다. 2013년 및 2014년에는 광림아트센터 (구, BBC아트홀), 대학로 유니플렉스, 대학로 수헌재씨어터 등이 신규 개관되었습니다. 또한, 2016년 제2롯데월드타워의 롯데콘서트홀이 개관되었으며, 삼성동 현대차 부지에 건설 중인 글로벌 비즈니스센터에 공연장이 추가 개관될 것으로 예상됩니다.&cr; 이와 같이 대규모의 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 제작비 부담 감소, 영화 일변도의 문화 취향이 해외 유명 뮤지컬의 국내 진출에 따라 변화함 등에 힘입어 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되며, 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. &cr; 하지만 2016년 내수경기 침체로 공연시장의 성장세는 둔화되고 있으며, 제작비 증가등으로 수익성이 전반적으로 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 스타배우들의 대형기획사 계약으로 인한 개런티 급증 및 해외 라이선스 작품의 높은 로열티가 이와 같은 구조의 주 원인으로 분석됩니다.&cr;&cr;기사에 따르면, 2014년에는 세월호 참사에 따른 소비시장 위축으로 인하여 국내 공연시장의 성장세가 둔화되었으며, 2015년 상반기에는 메르스가 유행하며 뮤지컬 등 공연에서의 관객이 급감하기도 하였습니다. 또한 2020년 상반기 현재 코로나바이러스(COVID-19) 감염증이 본격적으로 확산되며 사회적 거리두기 운동 등으로 인해 공연 관람객 수가 급감하고 있습니다.이와 같이 재난ㆍ사고, 질병의 유행과 같은 통제 불가능한 리스크로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.&cr;&cr;또한, 국내 창작뮤지컬 제작여건의 어려움과 뮤지컬산업의 발전 속도에 비해 창작뮤지컬의 산업기반이 약하다는 우려의 목소리가 높아지고 있는 현실입니다. 이를 극복하기 위해 창작 뮤지컬을 발굴, 지원, 육성 할 수 있는 중장기적인 프로그램을 지속적으로 개발, 실행하여 경쟁력 있는 작품을 제작하지 않는다면 관객의 호응을 얻지 못 하여 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다. 이외에도, 아이돌 스타 및 스타 배우들의 대형 기획사 계약에 따른 개런티 급증 및 해외 작품의 높은 로열티에 따른 고비용 구조를 초래하여 뮤지컬 및 공연산업의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.&cr; (6-3) 공연산업의 경기민감도에 관련 위험 &cr;&cr;대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다. 경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;뮤지컬의 경우 공연의 특성상 일반적으로 영화보다 고가의 관람료를 징수합니다. 이는 영화와 같이 반복적ㆍ동시적인 재현이 어렵고, 이러한 고유의 현장감에 높은 가치가 부여되며, 비교적 적은 공연 횟수 내에 제작비를 회수하여야 하기 때문입니다. 티켓가격은 해당 공연의 성격과 출연진, 규모 등에 따라 다르고 표준화되어 있지는 않으나 많게는 수십 만원에 달하기도 하여, 일반 시민이 매주 혹은 매월 다른 공연을 관람하기에는 부담이 되는 수준이라 할 수 있습니다. 뮤지컬의 경우 VIP 기준 티켓가격은 통상 10만원을 훌쩍 상회하는데, 미국의 경우 약 100달러, 영국의 경우 약 80파운드로 절대적인 수치는 비슷한 수준이나 GDP 차이를 고려시 체감하는 티켓 가격은국내가 더 높은 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;상기와 같은 문화콘텐츠 상품으로서의 특성 및 고가의 티켓가격으로 인하여 공연사업은 경기 변동에 크게 영향을 받는 사치재의 일종으로 구분할 수 있습니다. 경기 침체 국면에서는 문화생활비의 선제적인 감소로 인하여 국내 창작 뮤지컬들이 우선적인 타격을 받을 것으로 예상되며, 수입 또는 라이센스 형태로 공연되는 해외 유명 뮤지컬의 경우에도 개별 공연의 경쟁력에 따라 흥행 성적에 상당한 차이를 보일 것으로예상됩니다. 이와 같은 경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 막대한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으며 공연 사업체들의 명성 저하와 매출 감소, 그로 인한 재무적 건전성 및 유동성의 악화를 초래할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (6-4) 드라 마의 흥행 여부에 따른 수익성 하락 위험&cr; &cr;국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다. (주)씨제이이엔엠은 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 회사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나, (주)씨제이이엔엠 이 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 회사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.&cr;&cr;드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서, 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 큰 변동성을 나타내고 있습니다.&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 경우 제작 전 가예산 단계에서 제작드라마의 최소 수익률을 예측하고 제작을 시작하고, 드라마 편성 시점에 드라마 판매 및 협찬 등을 통해 수익성을 확보하는 방식으로 개별 작품과 관련한 흥행 리스크를 관리하고 있숩니다.&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 연간 드라마 제작 편수는 약 20~30여편으로 국내 드라마 제작사 중 독보적인 규모의 경제를 실현하여 흥행 리스크를 분산하였습니다. 따라서 (주)씨제이이엔엠의 수익변동성은 개별 드라마의 흥행과 연관성이 낮은 편이며, 드라마 방영 당시에 손익분기점을 넘기지 못한 드라마도 해외 방영권 등을 지속적으로 판매하여 수익성을 제고하는 것도 가능합니다. &cr; 그럼에도 불구하고 (주)씨제이이엔엠이 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 (주)씨제이이엔엠의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 (주)씨제이이엔엠의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. (6-5) 국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위 험 (드 라마 사업)&cr;&cr;2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. (주)씨제이이엔엠은 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 판매하고 있으며, 이를 통하여 (주)씨제이이엔엠의 판권 매출이 성장하고 있습니다. 하지만 수출 대상 국가와의 외교/정치적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다. 국가간의 정치/외교적 갈등 등 국제환경변화는 해외 방송사 및 방송매체에 드라마를 판매하는 (주)씨제이이엔엠 의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;과거 2016년 7월 한미 양국 간에 사드배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. &cr; 2016년 11월 방영된 tvN <안투라지>를 마지막으로 한국 드라마의 중국 방영이 비준된 사례가 거의 없으며 전지현, 이민호 주연의 SBS <푸른 바다의 전설>과 이영애 주연의 SBS <사임당, 빛의 일기>도 마찬가지로 중국에서 방송을 준비하였으나 방영을 하지 못하면서 방송 매체 및 드라마 제작사들의 판권 매출에 영향을 미친 것으로 파악됩니다. &cr; 2017년 5월 새 정부 출범 이후 한중 관계 개선 조짐이 보이면서 막혔던 양국 간의 문화 교류가 재개될지 관심이 커졌으나, 2017년 9월 사드 추가배치로 인하여 한중관계가 재차 악화되는 모습을 보였습니다. &cr;&cr;2017년 10월 말 대한민국 외교부는 한중 양국간 협의를 통하여, '한중 관계 개선 관련 양국 간 협의 결과'를 발표했습니다. 한반도 비핵화 실현, 북핵문제의 평화적 해결 원칙을 양 국가는 재차 확인하였으며, 양 국가는 한중 관계를 매우 중시하며, 양측 간 공동문서들의 정신에 따라서 한중 전략적 협력 동반자 관계 발전을 추진해 나가기로 하였습니다. 또한 외교부는 한중 간 교류 협력 강화가 양 국가의 공동 이익에 부합된다는 것에 공감하였고, 모든 분야의 교류 협력을 정상적인 발전 궤도로 조속히 회복시켜 나가기로 합의하였다고 발표하였습니다. 이후 2018년부터 한한령이 완화 되며 예능, 드라마, K팝 콘텐츠 등의 수출이 재개 되었습니다.&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠은 현재 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여 (주)씨제이이엔엠의 드라마 해외 판매는 지속적으로 성장하고 있습니다. 하지만 문화 산업의 특성상 국가간의 외교적 갈등에 따라 콘텐츠의 판매 가능여부 및 선호도가 쉽게 영향을 받을수 있으며, 향후 (주)씨제이이엔엠의 수출대상 국가와 대한민국과의 외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생할 경우 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [씨제이씨지브이(주)의 사업위험]&cr;&cr; ■ 영 화관 산 업 (7-1) 영 화관 산 업 내 경 쟁 심화 관련 위험 &cr; &cr;국내 영 화관 산업은 현재 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁 구도가 형성 되어 있으며, 씨제이씨지브이(주) 는 국내 극장수 및 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만 멀티플렉스의 특징은 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어 이와 같은 서비스의 미차별화가 동 산업의 경쟁을 심화시키고, 경쟁 심화로 인해 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는 가 능성이 존재 합니다. 투 자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 국내에서는 씨제이씨지브이(주)가 1998년 CGV강변11 을 개관하면서 멀티플렉스 상영관이 처음 등장하였고, 2000년 메가박스의 시장진입과 2003년 롯데시네마가 본격적으로 시장에 진입하여 현재와 같은 멀티플렉스 3사 중심의 경쟁구조가 형성되었습니다. 멀티플렉스 3사 (씨제이씨지브이, 메가박스, 롯데시네마) 는 각각 전국적으로 많은 상영관을 보유하고 있으며, 그 규모가 급속히 증가하였습니다. 2019년말 기준 멀티플렉스 극장 수 기준 씨제이씨지브이(주)의 시장점유율은 41.3%로 아래 표와 같으며, 대형 멀티플렉스 3사 간 경쟁에서 시장점유율 을 높이 며 1위를 유지하고 있습니다.&cr; [2019년 말 기준 국내 멀티플렉스 극장 수 기준 점유율] (단위 : %) 그림1. 영화관 점유율.jpg 2019년 말 기준 국내 멀티플렉스 극장수 기준 점유율 자료 : 영화진흥위원회 &cr; [한국 영화상영시장 매출액 기준 시장 점유율] (단위 : %) 구분 2019 2018 2017 2016 CJ CGV 49.5 49.3 48.7 49.7 롯데시네마 29.1 28.9 30.0 30.1 메가박스 18.6 18.7 18.3 17.3 소계 97.2 96.9 97.0 97.1 주) 시장점유율은 일정 기간동안 의 상영매출 을 기준으로 집계되었으며 영 화 관입 장 권 통 합 전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음 자료 : 영화진흥위원회 및 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr; 위 표와 같이 씨제이씨지브이의 영화상영시장 점유율은 2016년 49.7%, 2017년 48.7%, 2018년 49.3%, 2019년 49.5% 로 지난 수년간 영화 상영시장 매출 절반에 육박하는 점유율로 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 한편, 대형 멀티플렉스 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 시장점유율 합계는 2016년 97.1%, 2017년 97.0%, 2018년 96.9%, 2019년 97.2% 수준으로 과점시장의 구조를 확고히 하고 있습니다. 이러한 과점 시장구조는 대기업의 자금여력을 바탕으로 운영 영화관 수 확대, 규모의 경제 실현, 수익성 향상, 추가 자금여력 확보, 신규투자로 이어지는 과정이 반복되면서 정착된 것으로 분석됩니다. 그리고 경쟁력을 갖춘 1개 멀티플렉스 상영관을 개설하는 데에 상당한 수준의 투자부담이 수반되고 있는데, 이는 신규 사업자의 시장 진입을 제한하고 있으며 씨제이씨지브이(주)와 같은 자본력을 갖춘 상위 사업자의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.&cr;&cr;이처럼 진입 장벽이 높은 영화상영 시장의 주요 경쟁수단은 크게 두 가지를 들 수 있습니다. 첫 번째는 서비스 경쟁력입니다. 대부분의 영화가 광역개봉(wide release) 방식으로 상영되기 때문에 각 상영관이 상영할 수 있는 영화콘텐츠에는 차별화가 이루어지지 않습니다. 이로 인해 기존 업체들은 타사와의 차별화를 위하여 서비스차별화와 고객만족에 많은 비용을 지불하면서 극장 브랜드 가치를 높이기 위한 투자를 지속하고 있습니다. 두 번째는 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보입니다. 유동인구가 많은 핵심상권이나, 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 나타나기 때문에 각 경쟁업체들은 이미 포화된 시장내에서 좋은 전략 거점을 추가적으로 확보하기 위해 경쟁비용이 발생하고, 새로운 상권 이 형성 되는 경우 진입경쟁을 위한 진입경쟁비용이 발생하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)가 영위하는 사업은 영화콘텐츠의 차별화보다는 고객과의 근접성 확보 등이 수익성에 영향을 주고 있습니다. 따라서 멀티플렉스 3사가 크게 차별화되어 있지 않고, 추후 경쟁심화로 인하여 경쟁비용이 증가할 시 이는 영화 상영 산업의 수익성 악화 요인이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다. (7-2) 병원균 감염확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)&cr; &cr;증권 신고서 제출일 현재 COVID-19 우려가 글로벌 전 지역으로 퍼지고 있으며, 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 사람의 라 이프스타일에도 영향을 끼치고 있 습 니다. 이처럼 코로나19 확 진자가 지속적으로 발생하는 상황에서, 소비자들은 다중이용시설이자, 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피 하는 경향성을 보이고 있습니다. 이에 따라 씨제이씨지브이(주)를 포함 한 국내 멀 티플렉스 업 체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다. COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바, 영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없 는 상황입니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 영화관 산업은 메르스 사태와 같은 전염병에 의한 외부 충격에 따른 관람객 수 변동 위험을 수반하고 있습니다. 실례로 과거 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 확산 등과 같은 일시적 외부충격으로 극장을 찾는 관람객 수가 현저히 줄어드는 경험을 한 바 있습니다. 특히 2020년 전 세계적으로 확산된 코로나(COVID-19) 바이러스 확산 사태로 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 사람의 라이프스타일에도 영향을 미치고 있습니다. 병원균 감염 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되 며, 씨제이씨지브이(주)와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄, 사회적 거리두기 운 동, 콘텐츠 개봉 지연 등의 요인에 따른 관람객수 급감의 요인으로 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보 이고 있 습니다. COVID-19의 영향으로 2020년 3분기말 기준 전국 관람객수는 4,986만명을 기록하며 2019년 3분기말 1억 7,076만명 대비 약 70.8% 감소한 수준을 보였습니다. &cr; [연도별 관람객 추이] 구분 2020년&cr; 3분기 2019년&cr; 3분기 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 2011년 전국 관람객 수 (만명) 4,986 17,076 22,668 21,639 21,987 21,702 21,729 21,506 21,335 19,489 15,972 증감율(%) -70.8 4.6 4.8 -1.6 1.3 -0.1 1.0 0.8 9.5 22.0 - 자료 : 영화진흥위원회 [코로나 19사태 일자별 관객 수 추이] (단위: 명) 코로나19 사태 일자별 관객 수 추이.jpg 코로나19 사태 일자별 관객 수 추이 자료: 영화진흥위원회(2020.09)&cr;주) 전년과 최근 5년(2015~2019년) 비교는 일자가 아닌 동일 주차 기준 또한 씨제이씨지브이(주)는 진출 국가 정부 요청에 따른 신종 코로나 바이러스 감염증 확산 방지 일환으로 각 지역별로 일시 휴업을 진행하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)는 코로나의 확진자 추이 및 국가별 현황에 따라 휴업 점포의 영업을 재개할 예정이며, 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 일정은 없습니다.&cr; [전세계 코로나19 (COVID-19) 추이] 전세계 코로나19 추이.jpg 전세계 코로나19 추이 자료 : CoronaBoard 제공 &cr; 현재 유행하고 있는 COVID-19에 대한 백신 개발 등으로 감염원이 통제가 되는 시기와 경기회복 시기에 대한 합리적인 예측은 어려운 상황이며, 병원균 감염 확산 추세가 장기화되는 경우 감소된 관람객 수의 회복 시기도 지연될 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; (7-3) 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험 &cr; &cr; 국내 영화관은 2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태 에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려 주 요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습 을 보이고 있습니다. 이처럼 상영관 증가세 둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성 둔화 요인으로 작 용 할 수 있습니다. 이에 씨제이씨지브이(주) 는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요 합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 국내 영화상영시장은 씨제이씨지브이와 롯데시네마, 메가박스 등 멀티플렉스 전문체인 3사가 주도하고 있습니다. 각 사는 영화선택의 다양성, 접근성, 편의성, 최신식 내부시설 및다양한 부대시설, 브랜드인지도 등의 측면에서 서로 경쟁하며, 전국 주요 상권을 중심으로 사업기반을 확대해왔습니다. 2019년말 기준으로 전체 513개의 극장 중 3대 멀티플렉스 체인의 극장 수는 400개 로 약 78.0% 의 점유율 보이고 있습니다. 3대 멀티플렉스 극장 스크린수는 2,835개로 전체 3,079개 스크린 가운데 약 92.1%의 점유율을 보이고 있어, 영화 상영 산업 내에서 3대 멀티플렉스 전문체인 3사의 비중 이 매우 높습니다. 3대 멀티플렉스 전문 체인 극장을 제외한 전국 멀티플렉스 극장은 7개 극장, 50개 스크린으로 지속적으로 줄어들고 있는 실정입니다.&cr; [국내 멀티플렉스 현황] 구분 2019년 2018년 극장 수 스크린 수 좌석 수 극장 수 스크린 수 좌석 수 멀티플렉스 3대 멀티플렉스 CGV 168 1,221 189,090 156 1,146 181,441 롯데시네마 130 915 143,492 120 860 138,361 메가박스 102 699 101,818 100 686 99,582 소계 400 2,835 434,400 376 2,692 419,384 기타 멀티플렉스 7 50 4,280 8 64 10,331 중계 407 2,885 438,680 384 2,756 429,715 비 멀티플렉스 106 194 20,882 99 181 20,050 극장총계 513 3,079 459,562 483 2,937 449,765 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr; 한편, 2019년을 전후 로 전국적으로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태에 이르러 각 사의 신규상영 관 증가세는 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 2019년말 기준 국내 전국의 극장 수는 513개이며 전국 스크린 수는 3,079개입니다. 과거 2015년부터 2018년 까지 연 6%이상의 스크린 수의 증가세가 있었으나, 2019년에는 2018년 스크린수 2,937개 스크린 대비 4.83% 증가하는데 그쳤습니다.&cr; [연도별 전국 스크린 수 추이] 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 전국 스크린 수 (개) 3,079 2,937 2,766 2,575 2,424 2,281 증가율(%) 4.83% 6.18% 7.42% 6.23% 6.27% - 자료 : 영화진흥위원회 &cr;최근 씨제이씨지브이(주)는 스크린 증가세 둔화에 맞추어 3D, 4D, IMAX 등의 프리미엄 상영관을 도입하여, 경쟁우위 및 스크린 확장세 둔화를 객석당 부가가치 증대 전략으로 극복하고 있으며, 이에 따른 노력으로 영업마진이 개선되고 극장 매출액이 2019년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 하지만 프리미엄 상영관 등의 투자비용은 코로나 확산 등으로 관람객 수가 줄어드는 경우 고정비 증가로 이어져 수익성이 악화 될 가능성이 있습니다. 또한 추가적인 성장동력이 부족한 상황에서 영화관의 숫자만 늘어나는 경우에는 단위 상영관당 매출 및 마진의 동시 감소가 예상되며 이는 사업 전체의 경쟁력이 저하되는 위험으로 이어질 수 있습니다. &cr;&cr;신규 상영관 증가세 둔화가 지속적으로 이어질 경우, 동 사업 전체 규모의 정체로 영화 상영업 전반의 성장성 둔화로 나타날 수 있습 니 다. 따라서 씨제이씨지브이(주)는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 향후에도 국내 영화관 산업 성장정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 모니터링이 필요합니다. 투자자 여러분께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [ 씨제이씨지브이(주) 국내외 극장 및 스크린수 추이] 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 국내 직영 사이트 119 115 108 99 스크린 909 885 837 774 위탁 사이트 57 53 48 46 스크린 357 336 311 311 소계 사이트 176 168 156 145 스크린 1,266 1,221 1,148 1,085 해외 중국 사이트 144 141 118 100 스크린 1,140 1,116 934 795 터키 사이트 107 108 106 96 스크린 905 913 905 840 베트남 사이트 82 82 71 53 스크린 481 475 418 324 미국 사이트 2 2 2 2 스크린 11 11 11 11 인도네시아 사이트 68 67 57 42 스크린 397 389 349 274 미얀마 사이트 9 9 7 7 스크린 28 28 19 19 러시아 사이트 - 2 - - 스크린 - 10 - - 소계 사이트 412 411 361 300 스크린 2,962 2,942 2,636 2,263 총계 사이트 588 579 517 445 스크린 4,228 4,163 3,784 3,348 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제공 (7-4) 영화상영관의 대체 재 위험 &cr; &cr; 스 마 트 디바이스의 등장으로 IPTV, VOD(Download 및 Streaming 등) Mobile Service를 중심으로 한 디지털 온라인 시장이 급성장하는 추세에 있습니다. 영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원으로 전년대비 7.5% 증가하며 지속적으로 성장 하고 있습니다. 디 지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능 추세도 예상됩니다. 다만, 모바일을 포함한 온라인 매체의 성장으로 인해 영화 관람 장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 스마트 디바이스가 등장한 이후 영화의 소비가 유ㆍ무선 통신을 활용한 온라인 방식으로 이루어지는 현상이 나타나고 있습니다. 온라인 시장은 IPTV, OTT를 포함한 VOD(Download 및 Streaming등), Mobile Service를 중심으로 계속 확대되고 있으며 이를 통한 다양한 서비스들이 국내/외 시장에서 자리를 잡고 급격한 성장세를 보이고 있습니다.&cr; [한국 영화산업 주요 부문별 매출 ] (단위 : 억원) 그림3. 극장매출, 디지털 온라인 매출, 해외매출 추이.jpg 한국 영화산업 주요 부문별 매출 자료 : 영화진흥위원회 [스마트 디바이스 매출액, 비중 증감률 추이] 구분 2017년 2018년 2019년 매출액&cr; (억원) 비중&cr;(%) 전년 대비 &cr;증감률(%) 매출액&cr; (억원) 비중&cr;(%) 전년 대비 &cr;증감률(%) 매출액&cr; (억원) 비중&cr;(%) 전년 대비 &cr;증감률(%) TV VOD 3,543 81.2 5.9 3,946 83.3 11.4 4,059 79.7 2.9 인터넷 VOD 752 17.2 10.8 728 15.4 -3.2 930 18.3 27.7 DVD 및 블루레이 67 1.5 -32.3 65 1.4 - 3.0 104 2.0 60.0 계 4,362 100.0 5.7 4,739 100.0 8.6 5,093 100.0 7.5 주1) TV VOD는 셋톱박스 및 디지털케이블을 통해 IPTV 및 디지털케이블 TV로 서비스하는 VOD 주2) 인터넷 VOD는 OTT 서비스(영화부문) 및 웹하드 사이트의 합계 자료 : 영화진흥위원회 &cr; 영화디지털 온라인 시장의 매출규모는 2019년 5,093억원을 기록하며 2017년 4,362억원, 2018년 4,739억원을 상회하였습니다. 이는 한국 영화산업 주요 부문별(극장, 디지털 온라인, 해외) 매출 합계의 20.3%에 해당하는 수치로 매해 꾸준한 증가세에 있습니다. 2019년에는 영화 디지털 온라인 시장과 관련하여 TV VOD와 인터넷 VOD, DVD 및 블루레이 모든 영역에서 매출액이 증가하며 시장이 성장한 모습을 보였습니다. 특히, TV VOD는 전체 디지털 온라인 시장 매출액 중 79.7%를 차지 했고 , 인터넷 VOD 시장이 18.3%의 비중으로 그 뒤를 이었습니다. DVD 및 블루레이 시장은 2017년 ~ 2019년의 기간 동안 디지털 온라인 전체 시장 매출액 1~2% 수준의 비중을 유지했습니다.&cr; 특히, 2019년은 스마트폰, PC, TV 등 디바이스에 관계없이 원하는 콘텐츠를 즐길 수 있도록 하는 N스크린 시장의 성 장이 큰 한해였습니다. N스크린의 주요 공급자인 통신3사 IPTV사업자들의 시장을 선점하기 위한 경쟁은 더욱 치열해졌습니다. 특 히, 2019년 12월 과학기술정보통신부가 LG유플러스의 CJ헬로 인수를 최종승인함으로써 KT와 KT스카이라이프가 지키던 유료방송시장 가입자 수 기준 시장점유율 1위와의 차이가 좁혀졌습니다. 3위는 SK브로드밴드와 티브로드가 차지해 통신 3사가 유료방송시장 주요사업자로서의 위치를 확고히 하였으며, 이외에도 넷플릭스가 CJ ENM 및 자회사인 스튜디오드래곤에 이어 JTBC콘텐츠허브와도 장기간 콘텐츠 공급계약을 체결했습니다. 특히 CJ ENM과의 계약 내용에는 주식 매도권이 포함되기도 하였습니다. 넷플릭스는 이러한 파트너십 계약을 통해 ‘메이드 인 코리아’오리지널 콘텐츠의 독점 유통권을 확보하게 되었습니다. &cr;&cr;이처럼 N스크린의 시장이 경쟁하며 시장이 커지는 경우 콘텐츠의 유통이 방식이 N 스크린으로 확장되어 소비자의 선택의 영역에 디지털 온라인 매체가 추가되어 씨제이씨지브이(주)의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화 관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능적 추세도 예상됩니다. [극장 영화관람 횟수와 스트리밍 이용시간 비교] (단위 : 명) 구분 연간 영화관 방문횟수 스트리밍 주당 이용시간 1~2회 3~5회 6~8회 9회 이상 합계 1~3시간 179명 153명 58명 65명 455명 4~7시간 129명 167명 97명 114명 507명 8~14시간 83명 100명 84명 123명 390명 15시간 이상 69명 91명 84명 136명 380명 연간 영화관 방문횟수별 설문응답자 소계 460명 511명 323명 438명 1,732명 주당 스트리밍 이용시간 중간값 주당 7시간 주당 8시간 주당 10시간 주당 11시간 - 자료 : 영화진흥위원회 &cr;단, 모바일을 포함한 온라인 매체의 이용이 확대되는 추세에 따라 영화 관람장소의 선택의 폭 역시 확장되어 씨제이씨지브이(주)의 영업실적 불확실성 확대에 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [씨제이대한통운 주식회사의 사업위험]&cr; (8-1) 글로벌 경기 둔화 위험&cr; &cr; FTA의 확산, 국내 기업의 해외진출 증가 등으로 글로벌 경기에 씨제이대한통운 (주) 의 사 업 영향 받고 있습니다. 2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망 하였습니다. 이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영 하였습니다. 향후 경기 둔화에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경 우 씨제이대한통운 (주) 에 부정적인 영향 을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;물류사업은 FTA의 확산, 글로벌 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리)의 중요성 증대 등으로 인해 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 우리나라 기업들의 해외진출이 늘어나면서 해당 지역 물류를 잘 이해하고 품질 높은 서비스를 제공할 수 있는 물류업체로의 아웃소싱도 증가하는 추세입니다. &cr;&cr;우리나라는 동북아 주요 대도시가 인접해있어 지정학적으로 유리한 위치에 있습니다. 특히 부산항은 태평양항로, 유럽항로, 아시아 역내 항로의 분기점으로 무역거래의 요충지로 성장하였고, 인천국제공항은 세계적인 수준의 물류허브공항으로 급부상하였습니다. 이러한 지정학적인 위치와 기초 인프라의 존재는 국내 물류산업의 성장에 경쟁력으로 인식되고 있습니다. 또 세계 컨테이너 물동량은 매년 증가하고 있으며, 컨테이너수송 및 하역기술의 지속적인 발전과 일반화물의 컨테이너화가 지속되면서 세계 컨테이너 물동량 증가는 앞으로도 계속될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;하지만 물류사업은 각종 경제 상황(경제성장률, 수출입물동량, 내수경기)에 영향을 크게 받습니다. 또한 주요 관련 산업인 조선업, 유통업의 업황과 제조업의 생산과 가동률에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있으며 국내외 경제성장 및 교역물량에 영향을 받습니다. 즉 경기변동과 동행하는 특징이 있습니다. 특히, 2020년 1월말 시작된 중국발 코로나 바이러스의 확산으로 인하여 세계 각지의 공장가동 중단 및 셧다운, 기업경기 악화, 교역물량 감소에 따른 수출입물량 감소 등의 영향으로 금년도 실적이 저하될 수 있습니다. &cr;&cr;2020년 12월에 발표된 OECD 세계경제전망 자료에 따르면 OECD는 2020년 세계 경제성장률을 -4.2%로 전망하였습니다. 이는 2019년 2.7% 대비 크게 감소한 수치로 글로벌 팬데믹에 따른 공포심리 확산 및 실물경기 위축을 반영하였습니다. 미국을 비롯한 각국은 양적완화를 통해 경기침체 방어에 최선을 다하고 있지만 경제성장률 저하 현상은 피하기 어려울 것으로 예상됩니다.&cr; [OECD G20 경제성장률 전망치 변화] 구분 2019년 성장률 2020년 성장률(E) 2021년 성장률(E) 2022년 성장률(E) 전세계 2.7 -4.2 4.2 3.7 대한민국 2.0 -1.1 2.8 3.4 아르헨티나 -2.1 -12.9 3.7 4.6 호주 1.8 -3.8 3.2 3.1 브라질 1.1 -6.0 2.6 2.2 캐나다 1.7 -5.4 3.5 2.0 중국 6.1 1.8 8.0 4.9 프랑스 1.5 -9.1 6.0 3.3 독일 0.6 -5.5 2.8 3.3 인도 4.2 -9.9 7.9 4.8 인도네시아 5.0 -2.4 4.0 5.1 이탈리아 0.3 -9.1 4.3 3.2 일본 0.7 -5.3 2.3 1.5 멕시코 -0.3 -9.2 3.6 3.4 러시아 1.3 -4.3 2.8 2.2 남아공 0.2 -8.1 3.1 2.5 터키 0.9 -1.3 2.9 3.2 영국 1.3 -11.2 4.2 4.1 미국 2.2 -3.7 3.2 3.5 자료 : OECD Economic Outlook, December 2020 향후 경기침체에 따른 전반적인 운송 물동량 감소와 청구운임 하락, 그리고 경영환경 악화에 따른 화주 기업들의 비용절감 압박 등이 발생할 경우 씨제이대한통운 (주)에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; (8-2) 유가 및 환율 변동 위험&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 가 영위하는 물 류사업은 육상운송, 항만하역, 국제운송 등에서 대규모 운송장비를 사용함에 따라 유가의 영향을 받으며 , 유가의 변동 시 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 2020년 들어서 코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작 했습니다. 향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다. 또한 국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출 되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 씨제이대한통운 (주) 가 영위하는 물류 사업은 유가의 등락에 따라 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 금융위기 이후 국제 유가는 경기회복세와 더불어 상승하며 100달러 내외 수준을 보여왔으나, 2014년 하반기 들어 원유 수요 둔화와 OPEC의 원유 감산 합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 급락을 거듭해 26달러 수준까지 폭락했한 바 있습니다. 저유가 추세는 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소로 2016년초까지 지속되어오다가 2016년 11월 OPEC 산유국가들의 감산합의로 배럴당 50달러를 돌파 했습니다. &cr;&cr;2017년 들어서는 1월부터 OPEC과 비OPEC의 감산 합의가 시행된 가운데 감산 참여국들이 합의를 충실하게 이행하여 공급과잉이 해소될 것이라는 기대감에 연초배럴당 50달러를 상회하였습니다. 하지만 계절적요인으로 인해 미국 원유 재고가 사상 최대치를 경신하자, 사우디 에너지 장관은 OPEC 감산 이행으로 인해 미국 셰일오일생산량 증가 가능성에 대한 경계심을 내비쳤습니다. 유가는 이를 반영하여 3월 이후 50달러를 하회하며 상반기 말 42달러까지 하락하였습니다. 이후 하반기에 접어들며 미국 허리케인 영향, 이라크 정부군과 쿠르드 자치정부의 충돌 등 지정학적 리스크 부각 등의 요인들이 부각되며 유가는 박스권 상단인 55달러를 돌파하였고 연말에는 60달러 수준에 안착하였습니다. &cr;&cr;2018년 에는 중동의 불안한 정치상황이 지속되는 가운데 유가는 우상향하는 모습을 보였습니다. OPEC과 러시아의 감산합의로 10월경에는 배럴당 70달러 선을 돌파하였고 이는 2014년 12월 이후 최고 수준이었습니다. 하지만 7월 석유시장 수급균형 목표 달성을 위해 사우디 아라비아, 러시아 등 OPEC + 산유국들이 증산을 합의하였고 9월 알제리회동에서도 공급정책을 동결하면서 유가는 하향 안정세를 보이며 연말에는 40달러 초반 수준까지 안착하였습니다.&cr;&cr;2019년 1월엔은 OPEC + 산유국들의 회동에서 유가 하방경직성 강화 차원의 감산이행을 시작으로 재차 오름세를 시현하며 상반기 60달러를 돌파하였으나 하반기에 OPEC + 미국의 증산 및 감산이 반복되면서 50~65달러 사이 박스권을 유지하였습니다. &cr;하지만 2020년 들어서 코로나19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 더불어 2020년 3월 진행된 OPEC 추가 감산 협의가 최종 결렬되면서 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 발표는 유가가 급격하게 하락하는 요인이 되었습니다. 이 결과 국제유가는 2020년 3월 WTI유 기준 20.48달러/배럴을 기록하여 2002년 이후 최저치 수준으로 하락하였습니다. 또한, 코로나19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었고, 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하여 유가의 추가 하락에 기여하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다. 이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였으나, 2021 년 1월 코로나19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이면서 2021년 1월 22일 기준 WTI유 52.27달러/배럴을 기록하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 추가 확산 여부, 백신 상용화 소요시간 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다. &cr; [WTI 국제유가 추이 및 전망] (단위 : 배럴/$) wti 추이.jpg wti 추이 자료 : Macrotrends &cr;국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 씨제이대한통운 (주) 의 영업이익 변동성도 확대될 수 있는바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [연도별 국제유가 추이 및 전망] (단위 : 배럴/$, 갤런/$) 구분 2019 2020 2021(E) 2022(E) WTI Crude Oil 56.99 39.17 49.70 49.81 Brent Crude Oil 64.34 41.67 52.70 53.44 Gasoline 2.60 2.18 2.40 2.42 Diesel 3.06 2.55 2.71 2.74 Heating Oil 3.00 2.45 2.73 2.72 자료 : U.S. Energy Information Administration(Short-Term Energy Outlook, 2021 Jan) &cr;국제유가는 원유의 수급뿐만 아니라 다양한 외부변수에 영향을 받아 가격이 변동하게 되며 특히 우리나라의 원유 수입의존율이 높은 중동지역의 경우 전쟁 위협, 자원민족주의 등 해당 지역의 지정학적 정세의 영향에 따라 원유가격이 급격히 변동될 수 있습니다. 원유 수급 및 중동지역의 지정학적 위험성 등의 외부변수로 인한 국제유가의 변동은 물류사업을 영위하는 씨제이대한통운 (주) 및 씨제이대한통운 (주) 의 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 참고로 씨제이대한통운 (주) 는 2020년 3분기 기준 코로나19로 인해 사용량 감소 및 국제유가 하락기조에 맞춰 경유 비용 및 경유 사용량이 각각 2019년 3분기 대비 20.5%, 27.6% 감소하였습니다.&cr; [ 씨제이대한통운 (주) 유류비 지출 내역] (단위 : kℓ, 백만원 ) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 증감 증 감 율 경유사용량 2,393 3,010 -617 -20.5% 경 유 비 용 2,715 3,749 -1,034 -27.6% 단가(원/ℓ) 1,135 1,268 -133 -10.5% 주1) 경유 사용량은 2019년 3분기 대비 20.5% 감소하였습니다. 주2) 경유 비용은 사용량 감소(코로나19 영향 등) 및 단가 하락 등으로 27.6% 감소하였습니다. 자료 : 2020년 씨제이대한통운 (주) 분기보고서 &cr;유가는 국제유가의 변동뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 해외시장을 대상으로 영업을 하는 글로벌사업부의 매출이 증가하면서 씨제이대한통운 (주) 의 영업활동에 미치는 환율 변동의 영향도 함께 증가하였습니다. 또한, 국내외 물류사업과 관련된 운송, 포워딩 등의 거래로 환율변동위험에 노출되어 있어 환율 변동 시 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 들어 미-중 무역협상 변동성과 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라, 환율은 등락을 반복하였습니다. 한편, 2019년 7월과 9월에 미국 FOMC가 보험적 성향의 금리 인하를 두 차례 단행하였으나, 미중 무역분쟁 및 한일 무역분쟁으로 인한 원화 약세로 원달러 환율은 2019년 8월 중 1,200원대를 돌파하였습니다. 이후 2019년 4분기 중 미중 무역분쟁이 완화될 것이라는 기대감과 위험자산 선호 현상의 확대로 인해 11월 5일 원달러 환율은 1,156원까지 하락하였습니다. 하지만 2019년 말에 중국 우한지역에서 발현된 코로나19가 2020년 3월 중순 이탈리아를 비롯한 유럽과 미국 전역으로 퍼지면서 항공업, 관광업 등을 대표로 실물 경기가 위축되고 안전자산 선호 현상이 두드러짐에 따라 달러 수요가 늘어나며 연중 원-달러 환율은 2020년 3월 21일 달러당 1,296원까지 치솟았습니다. 이후 한미간 통화스와프 및 미국의 무제한 양적완화 등 확대 재정정책을 통해 환율 상승세는 다소 진정 되어 2021년 1월 22일 기준 1,099.20원/달러를 기록하고 있습니다. 씨제이대한통운 (주) 는 외화 매출, 매입이 발생하는 해외 사업에서 균형 포지션을 유지면서 환율 변동에 대한 위험을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 급격한 원/달러 환율 변동은 물류사업을 영위하는 씨제이대한통운 (주) 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [원/달러 환율 추이] (단위 : 원/1USD ) 원달러 환율 추이.jpg 원달러 환율 추이 자료 : 서울외국환중개. 매매기준율 &cr; (8-3) 최저임금 인상 관련 위험&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업 으 로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 지속되는 임금상 승은 씨제이대한통운(주 ) 에 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중 합니다. 씨제이대한통운 (주)는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화 지연과 함께 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경 우 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr; 씨제이대한통운 (주) 는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, W&D(Warehouse & Distribution), 택배, 건설 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성(도급비 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 3분기 누적 기준 씨제이대한통운 (주)의 연결기준 판매비와 관리비 구성을 살펴보면 급여는 연결기준으로 1,919억원, 별도기준으로는 1,160억원을 차지하였으며 전체 판관비에서 각 기준별 38.18%, 37.60%를 차지하고 있습니다.&cr; [ 씨제이대한통운 (주) 판매비와 관리비(판관비) 구성내역] (단위 : 천원) 계정과목 연결기준 2020 3분기 비중 2019 3분기 비중 급여 191,918,904 38.18% 177,185,340 36.82% 퇴직급여 16,566,070 3.30% 19,336,218 4.02% 복리후생비 42,185,145 8.39% 37,266,347 7.74% 행사비 3,134,972 0.62% 2,223,384 0.46% 여비교통비 6,257,883 1.24% 13,152,960 2.73% 통신비 4,307,736 0.86% 4,605,434 0.96% 세금과공과 12,290,920 2.44% 10,761,153 2.24% 도서인쇄비 1,765,223 0.35% 1,788,965 0.37% 수도광열비 6,714,475 1.34% 5,260,657 1.09% 수선비 5,101,888 1.01% 5,214,595 1.08% 임차료 7,012,034 1.39% 8,087,994 1.68% 대외업무활동비 4,714,463 0.94% 6,949,186 1.44% 소모품비 9,775,553 1.94% 7,476,249 1.55% 감가상각비 14,922,459 2.97% 13,613,440 2.83% 무형자산상각비 23,719,607 4.72% 23,130,577 4.81% 사용권자산감가상각비 7,622,385 1.52% 6,804,564 1.41% 보험료 4,683,345 0.93% 4,456,290 0.93% 지급수수료 117,384,262 23.35% 102,286,995 21.26% 교육훈련비 3,187,478 0.63% 7,866,508 1.63% 광고선전비 7,957,808 1.58% 13,465,421 2.80% 차량유지비 2,026,839 0.40% 2,472,314 0.51% 대손상각비 8,939,947 1.78% 7,047,324 1.46% 기타 518,740 0.10% 745,979 0.16% 합 계 502,708,136 100.00% 481,197,894 100.00% 계정과목 별도기준 2020 3분기 비중 2019 3분기 비중 급여 116,001,634 37.60% 95,635,860 35.23% 퇴직급여 12,739,370 4.13% 15,026,296 5.54% 복리후생비 21,604,121 7.00% 13,869,549 5.11% 여비교통비 3,365,834 1.09% 7,339,914 2.70% 차량유지비 1,080,592 0.35% 885,122 0.33% 통신비 679,709 0.22% 928,820 0.34% 소모품비 4,581,906 1.49% 1,529,546 0.56% 수도광열비 3,143,020 1.02% 1,851,198 0.68% 세금과공과 9,430,999 3.06% 8,105,100 2.99% 지급임차료 3,037,196 0.98% 1,074,973 0.40% 감가상각비 5,398,488 1.75% 5,309,777 1.96% 사용권자산감가상각비 1,638,142 0.53% 2,011,247 0.74% 무형자산상각비 8,740,982 2.83% 8,333,584 3.07% 수선비 522,829 0.17% 673,977 0.25% 보험료 3,279,513 1.06% 3,368,692 1.24% 도서인쇄비 1,256,185 0.41% 1,247,071 0.46% 교육훈련비 2,700,933 0.88% 7,410,091 2.73% 지급수수료 90,758,311 29.42% 73,230,948 26.98% 접대비 3,648,797 1.18% 3,106,640 1.14% 광고선전비 6,968,273 2.26% 12,372,889 4.56% 행사비 845,467 0.27% 1,549,415 0.57% 복리후생경비 4,301,354 1.39% 4,477,162 1.65% 대손상각비 2,277,316 0.74% 1,749,327 0.64% 잡비 497,517 0.16% 385,166 0.14% 합 계 308,498,488 100.00% 271,472,364 100.00% 자료 : 2020년 씨제이대한통운 (주) 분기보고서 &cr;한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 시간급, 일급, 월급으로 정해져 종업원 10인 이상 사업장에 적용되며, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.&cr; [ 연도별 최저임금 결정현황 ] (단위 : 원, %) 연도별 최저임금 결정현황.jpg 연도별 최저임금 결정현황 자료 : 최저임금위원회 &cr;현 정부는 2022년까지 최저임금을 1만원 수준까지 인상할 것을 목표로 하고 있어 향후에도 지속적인 임금 상승이 예상됩니다. 이는 많은 근로자가 필요한 씨제이대한통운 (주)의 인건비 상승에 따른 원가 부담이 불가피하며, 이러한 원가 상승이 판가의 인상으로 이어지지 못할 경우 씨제이대한통운 (주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; (8-4) 화물연대 파업 위험&cr; &cr; 육상운송사업은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편 입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다. 국회 본회의를 통과하여 2020년부터 시행중인 국토교통부의 화물자동차 안전운임제 등의 화물노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중 에 있습니다. 그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 물류사업을 영위하고 있는 씨제이대한통운 (주) 에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr;1997년 화물자동차운수사업의 면허제가 등록제로 변경됨에 따라, 육상운송사업은 최소 1대의 화물자동차만 보유하면 사업을 영위할 수 있는 낮은 진입장벽을 가지고 있습니다. 이에 따라 산업 내 다수의 운송업체 및 운송주선업체가 경쟁하고 있습니다. 육상운송 시장은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 다른 산업에 비해 위수탁 차주 형태의 영세사업자 비중이 높고, 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력은 매우 열위하여 산업 전반적으로 낮은 영업수익성을 보이고 있습니다.&cr;&cr;이러한 문제점을 해결하기 위해 2002년 출범한 화물연대는 운송료 인상 및 화물운송법 개정 등을 이유로 대대적인 총파업 및 각 지부 별 파업을 매년 단행하고 있습니다. [화물연대 활동 및 파업 내역] 시기 내용 2002.06.06 화물노동자공동연대 (준) 발족 2002.10.27 화물연대 출범 2003.05.02 화물연대 제1차 총파업 돌입 2003.08.21 화물연대 제2차 총파업 돌입 2004.06.18 건교부-열린우리당, 2004년 유류세 인상분 전액 보조금 지급방침 발표 2004.12.24 정부, 2차 에너지세제개편 및 화물업계 지원방안 발표(화물차 : 3년간 현수준 + 향후 경유 세율인상분 전액 유가보조금 지급) 2006.03.18 삼성자본 규탄 및 화물노동자 집단해고 철회 결의대회 2006.03.28 화물연대 총파업 돌입 2006.12.01 화물연대 총파업 돌입 2008.06.13. 화물연대 총파업 돌입 2008.06.20. 화물연대 총파업 철회 2009.01.08 화물연대 전남지부 컨테이너지회 파업 돌입 2009.06.11 화물연대 전국 총 파업 2010.05.15 화물연대 총파업 돌입 2012.06.25 화물연대 총파업 돌입 2012.09.26 화물연대-CTCA 운송료 인상 합의 2013.05.08 화물연대 씨제이대한통운 택배기사 파업 2013.10.26 화물연대 총력투쟁 결의대회 2013.12.09 철도파업에 따른 화물연대 대체수송 거부 2014.07.14 화물연대 하루 경고파업 2014.10.06 화물연대 경남지부장, 거제통영지회장 거제 대우조선 내 철탑고공농성 돌입 2015.04.21 화물연대 울산 진우공업 파업 돌입 2015.06.22 화물연대 씨제이대한통운 노숙파업 돌입 2015.08.10 화물연대 경남지부 동양파일 고공농성 돌입 2015.09.04 화물연대 충북지부 음성진천지회 풀무원분회 파업 돌입 2016.10.10 화물연대 총파업 돌입 2016.10.19 화물연대 총파업 철회 2017.07.01 화물연대 화물노동자 결의대회 2018.05.14 화물연대 결의대회 2019.03.18 동국실업 파업투쟁 2019.04.08 농협물류규탄 전국 동시다발 화물 노동자 결의대회 2019.04.12 화물노종자 총력투쟁 선포대회 2019.10.18 화물연대 총파업 결정 2020.06.04 화물연대 주요항만 컨테이너 경고파업 2020.10.26 공공운수노조 화물연대본부 총파업 결의대회 2020.12.11 컨테이너·BCT 경고파업 자료 : 전국운수산업노동조합 화물연대 웹사이트, 언론사 기사 자료 &cr;참고로 2013년 5월 4일 택배수수료 인하 및 금전적 페널티제도 도입 반대 등을 주장하며 씨제이대한통운 (주)의 일부 지역 택배기사의 파업이 발생하였으나, 파업을 주도했던 대리점주 및 배송기사와 협의를 진행하여 수수료 체계의 현행 유지(기존보다 수익이 하락할 경우 차액 보전), 금전적 페널티제도 폐지(서비스 품질 향상을 위한 기준 마련), 편의점 집화 마감 시간 개선 등에 합의하며 2013년 5월 20일 택배기사의 파업을 마무리 지었습니다. 2015년 6월에는 화물연대본부 울산지부 강남지회 택배분회가 단체 교섭권 등을 요구하며 배송중단을 선언했으나 씨제이대한통운 (주)는 대체인력 및 장비 등의 투입으로 고객 불편을 최소화하였습니다.&cr;&cr;국내 택배시장에서의 특별 소비세 인하, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 위하여 화물연대 결의대회 등과 같은 화물연대의 활동이 있었으며 이러한 요구사항을 충족하기 위해 국토교통부에서는 택배산업과 종사자의 업무환경을 개선하기 위한 '택배서비스 발전방안'을 발표하며 택배 종사자의 노동 강도를 수월하게 돕고 소비자에게는 막힘 없는 택배 서비스를 제공할 수 있는 지속가능한 성장환경을 조성할 것을 약속했습니다. 대책안에는 소비자 보호, 산업 육성 등 7개의 세부 방안이 있으며 "택배 요금 신도제 도입"을 통해 소비자가 지불하는 실제 지불 금액을 고지받게 됨에 온라인 쇼핑몰들의 백마진 관행을 개선하고 실질 택배단가를 인상시킨다는 내용이 포함되어 있습니다. &cr;&cr;한편, 2020년에는 지속되는 택배 단가하락에 따른 수익악화를 방지하고자 택배 단가 인상이 단행되었습니다. 이는 택배서비스가 생긴 1992년 이후 처음으로 인상된 사례이며 물량 유치를 위한 출혈경쟁으로 단가가 낮아지고 있는 업계 전체 회사의 수익성 제고를 목표로 한 조치입니다. 향후 최저임금인상률이 택배단가인상률보다 높아질 경우 씨제이대한통운 (주)의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. [연도별 자동차 등록대수, 화물차 및 특수차 등록대수 추이] (단위 : 만대) 구분 승용차 승합차 화물차 특수차 합계 2010 1,363 105 320 5.6 1,794 2011 1,414 102 323 5.9 1,845 2012 1,458 99 324 6.3 1,887 2013 1,508 97 329 6.6 1,941 2014 1,575 95 335 7 2,012 2015 1,656 92 343 7.4 2,098 2016 1,734 89 349 8 2,180 2017 1,804 87 354 8.6 2,254 2018 1,868 84 359 9.1 2,320 2019 1,918 81 359 9.5 2,368 2020 1,923 91 360 9.7 2,384 주) 단수조정을 실시하지 않았습니다 자료: 국토교통부 &cr;국토교통부 통계자료에 따르면, 2020년말 기준 자동차 등록대수는 약 2,384만대이며, 화물차는 360만대, 특수차는 9.7만대, 승합차는 91만대, 승용차는 1,923만대를 기록하였습니다. 국내 택배물동량 중감율은 매년 10% 수준을 기록하고 있는 반면 지난 10년간 신규 화물차등록대수의 증가율은 1~2% 수준에 머무르고 있습니다. 택배물동량이 크게 늘어나는데에 비해 신규등록 화물운송차는 크게 부족한 모습을 보이고 있습니다. 또한 Supply Chain 기술의 발전과 업계의 치열한 경쟁에도 불구하고 국내 물류산업 내에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 화물운송시장의 복잡한 이해관계와 경직된 제도로 시장의 효율성은 매년 저하되는 모습을 보였습니다. 화물운송시장 육송과 차량부족 현상을 해결하기 위해 국토교통부에서는 2016년 8월 '화물운송시장 발전방안'을 발표한 바 있습니다. 발표자료에 따르면 1. 운송업 업종구분 간편화, 2. 소형화물차 진입규제 완화, 3. 운송 업체 유도를 위해 신규 허가 차량 직영 및 양도 제한, 4. 영세 차주들의 수입 하락 방지 및 화주에 대한 운임 협상력 증대를 위한 '참고원가제' 도입 등을 추진 하겠다고 밝힌 바 있습니다. 정부의 이러한 노력에도 불구하고 신규 화물차등록수 증가율은 2016년 이후 여전히 1%대에 머무르고 있습니다. &cr; [국내 택배시장 물동량 추이] (단위 : 만박스, %) 연도별 택배시장 물동량 추이.jpg 연도별 택배시장 물동량 추이 주) 2020년 수치 미발표 자료: 국가물류통합정보센터 &cr;국토교통부 및 정부 관련 부처는 화물운송업을 부양하기 위해 2018년 4월 10일 국무회의에서 의결된 화물안전운임제를 2020년 1월 1일부터 시행하였습니다. 화물자동차 안전운임제는 화물차주의 적정운임을 보장하여 근로여건을 개선하고 과로·과속·과적 운행을 방지하는 등 교통안전 확보를 위해 도입된 제도입니다. 화물차 안전운임제 도입은 화물차주들의 숙원사업으로서 화물연대가 지난 15년간 집단 운송거부 시마다 요구해 온 사항이었습니다. 화주 및 화물업계 등 이해관계자 간 첨예한 대립으로 지지부진한 진행상황을 보이다 도입 초기 시장 혼란 방지를 위해 컨테이너, 시멘트 2개 품목에 대해서 3년간 한시적으로 도입하는 것으로 법안이 통과되었습니다&cr;&cr;국토교통부의 발표방안 및 개정될 법률 등으로 인하여 시장의 효율성이 향상될 수 있으나 운송산업은 설비의 자동화, 기계화 등에 한계가 있어 인적자원의 업무 수행 능력 및 숙련도를 필요로 하는 노동집약적 산업이므로 화물연대의 파업이 재차 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 씨제이대한통운 (주)에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다. &cr; ■ CL사업부문&cr; (9-1) 3PL 사업 관련 위험&cr; &cr; 화주가 물류전문업체에게 물류 업무를 위탁하는 3PL 물류는 경제성장과 동반한 물동량 증가, 물류 효율 향상, 정부 지원 등으로 인해 사업 규모가 계속해서 증가하고 있습니다. 다만 저 조한 내수소비 회복세 등 국내 경기의 불확실 등으로 인해 성장률 둔화추세 또한 지속될 것으로 전망 되는 가운데 국내 3자물류사업은 낮은 진입장벽과 초과공급 상황 하에서의 높은 경쟁강도, 열위한 운임교섭력의 한계 가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. &cr;제3자 물류(3PL : Third Party Logistics)란 물류채널 내 다른 주체와의 일시적이거나 장기적인 관계를 가지고 있는 물류채널 내의 대행자 또는 매개자를 의미하며, 화주(고객)와 단일 혹은 복수의 제3자 간에 일정기간 동안 일정비용으로 일정 서비스를 상호 합의하에 수행하는 등 화주(고객)로 부터 물류관련 업무의 전부 또는 일부를 위탁 받아 물류서비스를 제공하는 것을 의미 합니다. 즉, 기업이 사내에서 수행하던 물류기능을 아웃소싱(Outsourcing)한다는 의미입니다.&cr;&cr;일반적으로 서비스규모와 영역별로 물류기업의 유형을 크게 구분해 보면 대상 화주를 계열회사로 하는지 혹은 외부의 제3의 고객으로 하는지 여부에 따라 2자물류(2PL, 2nd Party Logistics)와 3자물류(3PL, 3rd Party Logistics)로 구분합니다. 씨제이대한통운 (주) 가 영위하는 3자물류 사업은 물류 관련비용의 절감을 위해 제품 생산을 제외 한 물류 전반을 특정 물류전문업체에게 위탁하는 것을 말합니다. 3PL서비스를 이용하는 고객의 요구 수준이 매우 높으므로 고객의 Needs를 효과적으로 충족시킬 수 있는 물류서비스 수행 능력이 필요합니다.&cr; 구분 대상 화주 1자물류(1PL) 화주 자신 2자물류(2PL) 계열회사 3자물류(3PL) 독립된 제3의 기업 자료 : 씨제이대한통운 (주) 제시 &cr;3PL업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3PL의 활용분야는 국내운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부가 실시하는 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인증제도, 그리고 3PL 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있습니다. 2018년 2월 정식 서명된 한.중.미 FTA 및 국제경기 호조세와 더불어 수출 물향 증가가 예상됨에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. &cr;&cr;제3자 물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진 시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는 있으나, 결국 국내 경기 침체는 씨제이대한통운 (주)의 3PL 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.&cr;&cr;또한 일반적으로 3자 물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다. 국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 또한, 정부는 3자 물류 사업자에게 인센티브를 강화하는 등 3자 물류 활성화를 위한 정책을 확대하고 있습니다. 하지만 국내 3자 물류사업은 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계 전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; (9-2) 해운항만사업 관련 위험&cr; &cr; 항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응 한다고 할 수 있습니다. 국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있습니다. 씨제이대한통운 (주) 는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있으나, 글로벌 경제 동향에 의해 수출입 물동량 변동 가능성이 여전히 잠재되어 있고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은 씨제이대한통운 (주) 의 수익 성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;해운항만사업은 타인의 수요에 응하여 선박을 이용하여 운송되었거나, 운송될 화물을 선박(또는 항만)에서 인도 받아 화주(또는 선박)에 인도하는 서비스로 '항만운송법'에 명시된 항만하역업, 검수, 검량, 감정사업, 항만용역업 등의 사업을 하고 있으며, 컨테이너터미널(전용부두) 운영을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있습니다. 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 여수광양항만공사, 인천항만공사가 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.&cr;&cr;항만운영은 물품의 운송 및 보관과 관련해 발생되는 부수적인 작업으로, 구체적으로는 각종 운반수단에 화물을 싣고 내리기, 보관을 위한 입출고, 창고 내에서의 쌓기와 내리기, 또는 그에 부수되는 분류 및 정돈 등의 모든 작업을 말합니다. 대외무역의존도가 높은 우리나라에서는 항만하역 수요가 지속되는 가운데 컨테이너화물 및 중량화물이 급증하고 하역의 기계화로 급성장하였습니다. 오늘날의 항만은 배후 단지를 통해 운송 중심에서 물류 중심으로 발전하고 있습니다.&cr;&cr;2008~2009년의 경우 중국항만의 공격적인 환적물동량 유치로 우리나라 항만의 환적화물 증가세 둔화와 더불어 글로벌 경기침체의 영향으로 항만하역 물량이 감소하였으나, 2010년의 경우 부분적인 경기회복의 영향으로 전체 하역물량이 증가하였고, 2011년 이후 전반적인 세계경기침체로 수출입 증가세는 다시 둔화되었으나, 이후 부산항 환적화물이 큰 폭으로 증가하면서 항만물동량은 지속적으로 증가하고 있습니다. 다만 항만운영사업은 글로벌 경기에 대한 민감도가 높습니다. 주요 수출국의 경기가 나빠지면 관련 수출물량과 수입물량이 현저하게 줄어들어 항만 운영도 크게 영향을 받고 있습니다. &cr;&cr;또한 영업환경의 악화 및 경쟁이 심화되는 상황에서 영업경쟁력을 확보 할 수 있는 운송서비스의 질적 향상이 우선적으로 이루어져야 할 것으로 전망됩니다. 이를 위해 씨제이대한통운 (주)는 과거 몇년전부터 대규모 투자에 비해 상대적으로 영업이익률은 낮은 중후장대(重厚長大)한 산업에서 경박단소(輕薄短小)한 산업으로의 영업전략 패러다임 전환을 추진하여 항만사업(하역, 운송 등)의 위험을 선제적으로 대응하고 있습니다.그러나, 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 씨제이대한통운 (주)에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다&cr; [ 항만 물 동량 추이] (단위 : 천톤(R/T), %) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 합계 1,358,930 1,415,904 1,463,054 1,509,479 1,574,341 1,624,655 1,643,966 (증감률) 1.5 4.2 3.2 3.2 4.3 3.2 1.2 수출입 913,640 951,720 970,467 999,590 1,052,986 1,089,406 1,097,361 (수출입 증감률) 0.1 4.2 1.9 3 5.3 3.5 0.7 - 수입 629,370 658,576 674,111 698,009 730,910 753,013 760,510 - 수출 284,270 293,145 296,356 301,581 322,076 336,393 336,851 환적 209,570 232,921 246,314 243,007 259,504 316,520 331,789 (환적 증감률) 7.2 11.1 5.4 -1.3 6.8 22 4.8 - 환적수입 106,480 118,048 125,359 122,326 129,455 162,496 167,336 - 환적수출 103,080 114,873 120,955 120,681 130,049 154,023 164,453 연안 235,720 231,263 246,272 266,882 261,851 218,730 214,817 주) 2020년 수치 미발표&cr;자료 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터) &cr;항만하역사업의 수익성은 항만물동량에 따라 크게 좌우되며, 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응한다고 할 수 있습니다. 만약 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체될 경우, 씨제이대한통운 (주) 및 연결 대상 종속회사의 수익성이 저하될 수 있으므로 거시적 관점에서 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터링해야 할 필요가 있습니다.&cr;&cr;컨테이너사업은 컨테이너터미널(전용부두) 운영이 주된 사업으로, 컨테이너전용부두의 장기임차로 안정적인 영업기반을 확보하여 일반화물의 하역, 보관, 운송사업에 비해 고정적이고 안정적으로 물량을 확보할 수 있으며 우천에 관계없이 전천후로 작업을 할 수 있는 장점이 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있는데, 이는 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 BPA(부산항만공사), YGPA(여수광양항만공사), IPA(인천항만공사)가 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사(컨테이너부두개발채권 매입으로 민자 참여)와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.&cr;&cr;최근 선박의 대형화 추세로 인해 지역의 핵심 항만(Hub Port) 선점을 위한 국가간 중심항만 경쟁이 치열해지고 있는데, 특히 한국, 중국, 일본 3국간의 동북아 항만 주도권 경쟁으로 항만 개발이 적극 추진되고 있는 상황입니다. 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁, 선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다.&cr;&cr; ■ 택배사업부문&cr; (10-1) 택배단가 하락 위험성&cr; &cr; 씨제이대한통운 (주) 는 차별화된 전략과 고객맞춤형 서비스 역량을 바탕으로 국내 택배 시장점유율(M/S, 2020년 3분기 기준 50.3%) 1위로 압도적인 시장지배력을 공고히 하고 있습니다. 택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 온라인 쇼핑 시장 급성장 등의 요인으로 급속도로 성장하고 있습니다. 하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다. 택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이 씨제이대한통운 (주) 의 수 익성에 부정적인 영향 을 미칠 수있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 택배산업은 우리나라 경제구조 변화, 온라인시장의 급성장 등 전자상거래 활성화로 인하여 중요성이 날로 커지고 있습니다. 특히 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 소셜커머스 및 모바일 쇼핑 시장 급성장, 해외 온라인 직접구매 급증 등에 힘입어 지속적인 성장을 보이고 있는 가운데 IoT, 빅데이터, 드론, 로봇, 블록체인, 핀테크 등 다양한 첨단기술과 물류산업이 융합되면서 물류산업은 차세대 핵심산업으로 전망되고 있습니다. &cr; [택배시장 현황 및 씨제이대한통운 (주) 점유율] (단위 : 백만개, 억원) 년도별 국내물량 국내수입 CJ대한통운&cr;집화량 점유율 2017년 2,319 52,146 1,055 45.5% 2018년 2,543 56,654 1,225 48.2% 2019년 2,796 61,687 1,320 47.2% 2020년 3분기 2,449 54,102 1,233 50.3% 자료 : 한국통합물류협회 &cr;2019년 우리나라 택배업계는 물량기준 27억 9,600만개를 처리하며 2018년 25억 4,300만개 대비 약 10% 증가한 수치를 보이며 가파른 성장세를 이어가고 있습니다. 앞으로도 실속형 O2O 소비자들이 늘어나면서 택배물동량은 더욱 늘 것으로 전망되며, 지속되는 경기침체로 보다 저렴하게 상품을 구입할 수 있는 TV홈쇼핑, 전자상거래의 소비자들이 크게 증가하며 택배산업의 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한 주요 유통 업체들 또한 다양한 배송 상품을 제공하고 있어 시장 규모도 점차 확대될 것으로 전망됩니다. 국가물류통합정보센터에 따르면 2019년 우리나라 택배업계 매출액은 6조 3,300억원으로 2018년 5조 6,673억원 대비 11.7% 성장하였으며 택배 평균 단가 또한 2,269원으로 전년대비 1.8% 인상되었습니다. 물동량과 매출액은 최대치를 경신하고 있으며 택배 단가 또한 규격초과품 및 비규격 이형화물에 대한 원가의 일부가 단가에 반영되며 2012년 이후 처음 상승하였습니다. &cr; [국내 택배시장 매출액 추이] (단위 : 만박스, %) 국내 택배시장 매출액 추이.jpg 국내 택배시장 매출액 추이 주) 2020년 수치 미발표 자료: 국가물류통합정보센터 [국내 택배시장 평균단가 추이] (단위 : 만박스, %) 국내 택배시장 평균단가 추이.jpg 국내 택배시장 평균단가 추이 주) 2020년 수치 미발표 자료: 국가물류통합정보센터 &cr; 하지만 택배시장은 산업 성숙기에 접어들고 업체간 서비스의 차별성이 크지 않으며 화주기업에 대한 낮은 가격협상력, 택배 취급물량 확보를 위한 높은 경쟁강도 등으로 인해 취급단가 경쟁에 따른 수익성 저하의 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 평균단가의 등락폭은 택배업계의 성장성을 좌우할 수 있는 중요한 요인으로 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 씨제이대한통운 (주) 의 경우 2020년 3분기 기준 시장점유율 50.3%로 국내 점유율 1위의 압도적인 시장지배력을 보유하고 있으나, 업체들간의 치열한 단가경쟁이 재개될 시 택배사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자여러분들꼐서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; (10-2) 새로운 경쟁사 등장의 위험&cr; &cr;국내 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며, 국내ㆍ외 각종 M&A와 산업 구조조정을 통해 소수 업체의 과점적 시장구조를 형성 하게 되었습니다. 이러한 택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능 성 이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. &cr;국내 택배산업은 규모의 경제를 통해 택배단가 경쟁력을 확보한 대형 업체 위주로 재편되고 있습니다. 온라인쇼핑 증가에 따른 택배 물동량의 증가가 지속되는 가운데, 지연없이 물량을 소화할 수 있는 인프라를 보유하고 있는 대형사 중심으로 물동량이 집중되고 있기 때문입니다. 물동량 증가에 따라 시장점유율 1위에 있는 씨제이대한통운 (주) 의 고정비 감소 효과가 점차 확대될 것으로 기대됩니다.&cr;&cr;2020년 3분기 기준 씨제이대한통운 (주) 의 국내 택배시장 점유율은 50.3%로 압도적인 시장 우위를 유지하고 있으며, 지난 수년간 45% 내외의 수준의 압도적인 점유율로 산업내 지위를 확고히하고 있는 모습입니다. 택배시장(매출액 기준)이 2018년 대비 2019년 18.3% 성장한 수치와 비교해 씨제이대한통운 (주) 의 성장률은 2019년 10.6%로 시장성장률 대비 낮은 성장률을 기록하였습니다. 국내 택배시장은 씨제이대한통운 (주) 를 포함한 상위 5개 업체가 전체 시장의 80% 이상을 차지하고 있으며, 대형사 간의 시장 확보를 위한 인수합병 및 경쟁은 더욱 치열하게 전개될 것으로 예상됩니다. &cr; [국내 택배시장 주요 M&A 내역] 시기 인수기업 피인수기업 1989.02 금호그룹 제일특송 1990.11 금호그룹 대성기업, 인천화물, 중앙화물, 호남화물, 서울고속화물 1993.09 아세아상선(주) 대성기업 1994.02 아세아상선(주) 우신국제운송 1994.05 동서배송운수 금호특송, 서울고속화물 1999.1 CJ GLS 택배나라 2000.02 삼성물산 HTH 인수 2000.04 아주그룹 동서남북물류 2000.09 새한정보기술 동서통운(DS택배) 2003.07 KT로지스 뉴한국택배, 이트랜스택배 2006.01 두산그룹 고려택배의 일반택배 부문 2007.02 유진그룹 로젠택배 2006.05 CJ GLS HTH택배 2007.04 동부건설 훼미리택배 인수 2007.1 가로수닷컴 네덱스 인수 2007.05 동원그룹 KT로지스택배 2007.12 동원그룹 아주택배 2008.02 KG케미컬 옐로우캡택배 2008.03 금호아시아나그룹 대한통운 2008.08 CJ GLS 사가와익스프레스코리아 2008.09 한진 신세계 드림 익스프레스(세덱스) 2010.06 CJ GLS SC 로지스 2010.11 나이스 로젠택배 미래에셋 PEF 2011.12 CJ그룹 대한통운 인수 2013.03 이지스 엔터프라이즈 KGB택배 2013.04 씨제이대한통운 합병 완료 2013.07 베어링 PEA 로젠택배 인수 2014.08 롯데그룹 현대로지스틱스 지분을 매입한 SPC 지분 인수 2014.12 KG그룹(옐로우캡택배) 동부택배 2015.05 로젠택배 KGB택배 2017.02 KG로지스 KGB택배 2020.03 로젠택배 로젠택배 매각 진행 자료 : 물류산업총람, 언론 보도 &cr;2013년 4월 택배업계 1위, 2위 사업자인 舊 대한통운과 CJ GLS가 씨제이대한통운으로 합병했으며, 그 이후 씨제이대한통운 (주) 는 업계 1위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한 2013년 전자금융결제업체인 이지스 엔터프라이즈가 중견택배업체 KGB의 지분을 인수하여 택배시장에 등장하였고, 같은 해 홍콩계 사모투자펀드인 베어링 프라이빗 에쿼티 아시아가 로젠택배를 인수하기도 하였습니다. 로젠택배는 2020년 3월 시장에 매물로 나와 매각 절차에 들어갔으나, 매각에 실패했습니다. 로젠택배는 2019년말 기준 시장 내 7% 내외의 점유율을 차지하는 업체로 우체국 택배와 점유율 4, 5위를 겨루는 업체입니다. 향후 로젠택배의 인수여부에 따라 잠재적인 시장 구조변화에 따른 위협이 있을 수 있습니다. 또한 현대로지스틱스는 2015년 1월 롯데그룹에 편입되었으며, 2016년 12월 롯데글로벌로지스(주)로 사명을 변경했으며, 롯데택배 브랜드로 택배업을 영위하고 있습니다. &cr; 국내 택배업체인 KG로지스는 2014년 12월 동부택배 인수합병에 이어 2017년 2월 KGB택배 지분 100%를 취득하며 업계 내 상위 5개사(CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진택배, 우체국택배, 로젠택배)가 과점하는 택배시장의 점유율 확대 및 매출규모 확대를 도모를 위헤 공격적인 M&A를 단행하였습니다. 이와 같이 택배산업 경쟁업체의 인수 합병이 지속적으로 발생하고 있어 향후 택배산업 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망되며, 택배업계 M&A로 인한 시장 재편은 씨제이대한통운 (주)의 수익성의 변동성을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다&cr; &cr;쿠팡의 물류 자회사인 쿠팡로지스틱스서비스는 2021년 1월 13일 국토교통부로부터 택배사업을 할 수 있는 화물차 운송사업자 자격을 획득했습니다. 쿠팡로지스틱스는 2018년에 화물차 운송사업자 자격을 받았지만 내부 물량이 급증하면서 외부 물량을 소화하기 어려워지자 이를 1년 만에 자진 반납했습니다. 택배 사업자 자격을 유지하려면 전국 5개 이상 시·도에 30개 이상 영업소 유지, 면적 3000㎡ 이상 등 화물 분류시설 3개 이상 확보 및 택배운송용 차량 100대 이상 확보 등의 요건을 갖춰야 합니다. 당시 쿠팡은 제품을 매입해 배송하는 '로켓배송' 물량이 늘어나 외부 물량을 처리할 여력이 없어지자 자격을 포기해 비용을 줄이는 쪽을 택했엇습니다. 이와 같이 택배산업 새로운 사업자 진입 시 향후 택배산업 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망되며, 씨제이대한통운 (주)의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr; &cr;이처럼 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 보유한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며, 소수의 업체가 전체 물량의 상당량을 취급하는 과점적 시장구조를 이루며 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능성이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.&cr; (10-3) 유통업체의 자체 배송 강화 위험&cr; &cr; 최근 모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 확대되는 추세가 지속 되고 있습니다. 이에 따라 기존 오프라인 유통업체들은 온라인쇼핑 시장 확보를 위하여 공격적으로 투자하고 있으며, 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였습니다. 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존 씨제이대한통운 (주) 를 이용하던 유통업체의 택배물량이 이탈할 수 있습니다. 향후 국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우 될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력(인프라 및 IT 시스템, 네트워크 등) 강화가 핵심역량이 될 전망입니다. 만약 유통업체들의 자체 물류시스템이 강화되거나, 다른 대형사업자가 신규 자체 배송서비스를 시작할 경우 씨제이대한통운 (주) 의 택배사 업의 수익성에 부정적인 영향 이 발생할 수도 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 온라인쇼핑 시장의 성장은 택배물동량의 증가로 이어졌습니다. 국내 온라인 쇼핑 시장규모는 인터넷 사용 인구 증가와 스마트폰 이용률 급증으로 인한 모바일 쇼핑 거래액의 증가로 매년 두자릿수 이상의 성장을 기록하며 2019년에는 135.26조원을 기록하였습니다. 2019년 소매판매액은 473.16조원으로 소매판매액 중 온라인의 비중이 28.59%에 달하며 소매판매액 대비 온라인매출의 비중은 2015년 13.25%에서 크게 증가하였습니다. 소매판매액은 2016년 3.92%, 2017년 3.72%, 2018년 5.66%, 2019년 1.76% 성장한 반면, 온라인매출은 2016년 21.26%, 2017년 21.95%, 2018년 42.15%, 2019년 18.94% 성장하며 소매판매액 성장률을 크게 상회하는 고성장을 보이고 있습니다. [소매판매액과 온라인매출] (단위 : 조원, %) 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 소매판매액 473 465 440 424 408 온라인매출 135 114 80 66 54 비중 28.59% 24.46% 18.18% 15.46% 13.25% 주) 2020년 수치 미발표&cr;자료 : 통계청 &cr;이러한 온라인쇼핑 시장의 고성장은 모바일쇼핑이 견인하고 있습니다. 모바일 이용 확산, 간편결제 활성화 등으로 인하여 모바일쇼핑 거래액은 2015년 24.9조원에서 2019년 87.7조원으로 크게 증가하였으며, 온라인쇼핑에서 모바일쇼핑이 차지하는 비중도 2015년 46.03%에서 2019년 64.87%로 크게 높아졌습니다. 인터넷쇼핑은 성장성이 둔화되는 모습으로, 향후 온라인쇼핑은 모바일을 중심으로 진행될 것으로 전망되고 있습니다. [인터넷 쇼핑 및 모바일 쇼핑 매출] (단위 : 조원, %) 구분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 온라인쇼핑 합계 135 114 80 66 54 인터넷쇼핑 48 45 31 30 29 모바일쇼핑 88 69 49 36 25 모바일쇼핑 비중 64.87 60.77 61.13 54.12 46.03 주) 2020년 수치 미발표&cr;자료 : 통계청 &cr;온라인쇼핑 시장이 급성장하는 이유로는 과거 대형 오프라인 유통업체들이 로케이션과 규모의 경제를 바탕으로 확보한 접근성 및 상품의 다양성에 간편한 배송·주문을 통한 편리성에 직거래 등을 바탕으로 한 비용 절감 효과를 더한 서비스를 제공하기 때문입니다. 이러한 변화에 발맞추어 기존 오프라인 유통업체들도 온라인쇼핑 시장 확보를 위한 공격적인 투자를 지속하고 있는 상황입니다. &cr;&cr;향후 국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우될 것으로 보이며 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력 강화가 핵심 경쟁력이 될 전망입니다. 이에 따라 최근 기존 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하였으며, 이는 주문한 상품을 단기간에 배송 받기 원하는 고객의 니즈와 부합하여 물류센터를 기반으로 한 배송경쟁력을 강화한 온라인쇼핑몰의 출현으로 이어졌습니다. 이에 따라 기존 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존 씨제이대한통운 을 이용하던 유통업체의 택배물동량이 이탈할 수 있다는 측면에서 부정적인 영향이 발생할 수도 있습니다.&cr;&cr; ■ 글로벌사업부문&cr; (11-1) 다수의 업체간 경쟁 위험&cr; &cr;포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로 신규사업자 수가 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 기존 사업자 간의 경쟁도 매우 치열한 상황입니다. 타 사업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조로 인해 낮은 수익성을 보이고 있습니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 향후 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 씨제이대한통운 (주) 의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. &cr;포워딩사업은 전세계 주요 나라를 연결하는 글로벌 네트워크, 글로벌 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리)환경에 적합화된 시스템을 갖추고 국제택배, 반도체 장비, 정밀기기 등을 항공기를 이용하여 고객에게 전달하는 항공포워딩사업과, 컨테이너화물을 비롯한 초중량 화물, 프로젝트 화물, 벌크 화물 등 다양한 화물을 선박을 이용하여 일괄 운송하는 해상포워딩사업으로 구분할 수 있습니다. 전세계를 대상으로 수출입 화물의 항공/해상 운송 뿐만 아니라 하역, 통관, 보세운송과 계약물류와 연계하여 창고, 수배송 등의 토탈 물류 서비스를 제공하며, 축적된 노하우와 전문성을 바탕으로 국제전시, 해외이주화물, 초중량물, 건설사 등의 프로젝트 포워딩 서비스도 제공하고 있습니다.&cr;&cr; 씨제이대한통운 (주)는 글로벌 물류 시장 성장에 적극적으로 대응하기 위하여 M&A와 전략적 제휴, 지분인수 등 성장 전략을 다각도로 추진하고 있습니다. 2015년 중국 최대 냉장·냉동 물류사인 CJ Rokin을 인수했고, 2016년에는 중국 종합 전자회사 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립, 말레이시아 물류회사인 Century 인수, 필리핀 TDG그룹과 물류 합작법인 CJ트랜스네셔널 필리핀을 출범하였습니다. 2017년 인도 종합물류기업 다슬 로지스틱스, 아랍에미리트 종합물류기업 이브라콤 등을 추가로 인수하였습니다. 2018년 2월에는 베트남 종합물류기업 제마뎁의 물류와 해운사업을 인수하는 등 글로벌 사업의 성장 기반을 구축하고 있습니다. 또한 2018년 6월에는 아시아 시장을 넘어 북아메리카에서의 물류 인프라 구축을 위해 DSC 로지스틱스 를 인수하였습니다.&cr;&cr;포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상포워딩으로 구분됩니다. 해상포워딩은 전용선박을 이용한 컨테이너운송과 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크화물 운송으로 세분할 수 있습니다. 또한 항공기, 선박 및 트럭 등 다양한 운송수단을 활용하는 복합운송서비스와 최근 시장이 확대되고 있는 프로젝트 화물 운송서비스도 포워딩사업에 포함됩니다. 프로젝트 화물 운송서비스란 건설사의 건설자재나 중공업체의 화학 또는 발전설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관/하역/운송하는 서비스입니다.&cr;&cr;화주와 운송인을 중개하는 포워딩사업은 별도의 자산이나 인프라없이 사업에 진출할 수 있는 시장진입장벽이 낮은 산업구조(법인 자본금 3억원 이상, '물류정책기본법' 제43조 제3항)로 인해 신규사업자의 수가 지속적으로 증가하는 상황이며 화주의 대체비용이 작아 사업자간 경쟁이 치열한 상황입니다. 다만, 운송수단을 직접 보유할 필요는 없기 때문에 고정비 지급부담은 작은 특성을 지니고 있습니다. &cr;&cr;포워딩사업은 타 산업군에 비해 원가비중이 높은 사업구조와 경쟁 강도 증가로 인해 영업수익성이 낮은 모습을 보이고 있으며, 시장 지배력 강화를 위한 글로벌 물류업체의 지속적인 M&A 추진 등으로 세계 물류시장에서 포워딩사업의 경쟁은 갈수록 치열해지고 있는 상황입니다. 대기업, 외국계 글로벌 기업 및 국내 포워딩업체까지 국내 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 인수합병 등을 통한 대형 경쟁자의 등장 혹은 기존 사업자간의 경쟁 과열 등이 발생할 경우 씨제이대한통운 (주)의 수익에 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; ■ 건설사업부문&cr; (12-1) 건설업의 경기변동에 따른 위험&cr; &cr; 건 설업은 수주를 기반으로 하기 때문에 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기 후행산업 입니다. 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 수출의존도가 높은 한국의 경제구조 상 향후 글로벌 경기가 위축될 경우 국내 거시경제 역시 위축 될 수 있는 바, 이는 건설업황에 부정적인 영향 을 끼칠 수 있습니다. 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다. &cr;&cr;건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다.&cr; [건설산업 내 분야별 특성] ① 토목부문 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다. ② 건축부문 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. ③ 주택부문 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. ④ 환경/&cr;플랜트 부문 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국 국영석유회사(NOC)의 발주 물량과 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기 하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. &cr; 건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 씨제이대한통운 (주)의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.&cr;&cr;한편, 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. [건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)] 구분 종합 지역별 규모별 서울 지방 대형 중견 중소 2016년 01월 73.5 88.3 51.5 92.3 76.5 47.9 2016년 02월 80.8 93.0 61.9 92.3 88.9 58.0 2016년 03월 81.4 91.9 66.5 100.0 83.3 57.4 2016년 04월 85.6 91.0 77.9 100.0 83.8 70.8 2016년 05월 78.5 79.2 77.6 83.3 85.3 65.2 2016년 06월 77.6 83.3 67.2 76.9 90.9 63.3 2016년 07월 91.0 102.5 75.0 100.0 103 66.7 2016년 08월 78.6 91.8 60.0 100.0 78.8 53.2 2016년 09월 77.2 92.1 56.5 100.0 76.7 51.2 2016년 10월 80.7 91.3 64.9 100.0 78.8 60.4 2016년 11월 76.1 79.2 71.6 84.6 75.8 66.7 2016년 12월 90.6 98.2 79.9 100 90.6 79.6 2017년 01월 74.7 81.3 64.8 84.6 77.4 60.0 2017년 02월 78.9 85.1 69.8 92.3 71.0 72.3 2017년 03월 77.5 86.7 64.3 92.3 74.2 63.8 2017년 04월 84.2 89.6 76.4 100.0 74.2 77.1 2017년 05월 86.6 95.2 73.7 100.0 87.1 70.2 2017년 06월 90.4 93.8 85.0 100.0 89.3 80.4 2017년 07월 85.4 94.0 72.7 91.7 92.9 69.6 2017년 08월 74.2 76.9 70.3 64.3 86.7 71.7 2017년 09월 76.3 76.4 76.2 78.6 74.2 76.1 2017년 10월 79.5 85.2 71.3 92.3 75.9 68.8 2017년 11월 78.2 84.3 69.9 85.7 81.8 65.3 2017년 12월 80.1 82.1 77.2 92.9 66.7 80.4 2018년 01월 82.3 90.6 73.0 100.0 77.8 66.7 2018년 02월 81.5 93.6 67.0 91.7 89.7 60.3 2018년 03월 81.6 93.5 66.7 92.3 89.7 59.6 2018년 04월 85.2 94.7 73.9 100.0 82.1 71.4 2018년 05월 84.5 92.4 75.3 100.0 82.1 69.0 2018년 06월 81.9 81.0 82.8 83.3 78.0 84.5 2018년 07월 81.9 92.2 82.9 100.0 82.5 60.0 2018년 08월 67.3 77.9 55.5 81.0 67.5 50.0 2018년 09월 67.9 73.8 61.1 75.0 67.5 60.0 2018년 10월 76.8 86.5 65.9 83.3 81.4 63.9 2018년 11월 77.4 85.3 76.6 83.3 83.3 63.6 2018년 12월 80.9 89.7 70.5 91.7 70.5 80.3 2019년 01월 76.6 88.3 62.5 100.0 65.1 62.3 2019년 02월 72.0 77.2 65.4 83.3 68.2 62.9 2019년 03월 78.4 87.1 67.9 90.9 80.0 62.1 2019년 04월 88.6 98.6 76.6 109.1 81.0 73.3 2019년 05월 63.0 66.8 59.0 63.6 64.4 60.7 2019년 06월 80.5 87.9 71.5 91.7 74.5 74.1 2019년 07월 76.9 82.4 70.7 83.3 74.5 72.1 2019년 08월 56.9 80.4 52.6 72.7 72.7 50.0 2019년 09월 79.3 97.2 56.7 90.0 75.0 71.7 2019년 10월 79.1 85.1 73.0 72.7 84.1 81.0 2019년 11월 81.1 92.9 69.1 77.8 88.1 77.0 2019년 12월 92.6 95.0 90.7 90.9 92.7 94.3 2020년 01월 72.1 81.5 60.3 72.7 73.8 69.4 2020년 02월 68.9 81.5 55.3 72.7 73.8 58.7 2020년 03월 59.5 67.6 50.6 66.7 51.2 60.7 2020년 04월 60.6 60.4 62.1 58.3 59.6 64.4 2020년 05월 64.8 69.8 62.5 58.3 77.3 58.3 2020년 06월 79.4 82.8 78.5 78.6 82.7 77.8 2020년 07월 77.5 81.3 76.1 71.4 87.0 73.9 2020년 08월 73.5 80.3 66.1 85.7 65.1 68.9 2020년 09월 75.3 82.1 74.4 71.4 85.7 67.9 2020년 10월 79.9 82.3 76.9 83.3 81.4 74.2 2020년 11월 85.3 87.3 82.9 83.3 95.2 76.4 2020년 12월 84.6 87.8 81.3 75.0 97.7 81.0 2021년 01월(전망) 79.4 81.8 76.9 79.4 84.1 59.6 자료: 한국건설산업연구원(2021.01) &cr;2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2019년 12월 92.6을 기록하며 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. &cr;&cr;하지만 2020년 1월에는 계절적 영향과 더불어 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소하여 다시 이전 침체한 수준으로 회귀하였습니다. 또한 중국발 코로나바이러스 확산현상이 장기화 되면서 건설현장 셧다운, 한국인 입국제한 조치로 인한 해외출장/파견에 제약에 따른 신규 수주 차질 문제등이 제기되면서 2월에는 68.9, 3월에는 59.5를 기록하며 점차 악화되는 모습을 보이고 있습니다. CBSI지수는 2020년 6월 80선 가까이 회복되었으나 이후 2020년 7월과 8월에 역대급 장마의 영향으로 다시 70선 초반으로 하락하면서 부진하였습니다. 2020년 9월에 1.8p 소폭 상승하고, 10월에도 4.6p 상승해 장기평균치에 근접한 79.9를 기록하였습니다. 2020년 10월에는 가을철 신규 수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는데 이러한 계절적인 영향이 지수에 반영된 것으로 분석됩니다. 2020년 12월 CBSI지수는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6을 기록하였습니다. CBSI지수는 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p )하였지만, 12월에는 전월 대비 0.7p 하락해 다소 주춤한 모습을 보였습니다. 통상 12월에는 공사 물량이 증가하는 계절적인 영향으로 지수가 2∼7p 정도 상승하는 것이 일반적인데, 이례적으로 소폭 감소하였습니다. 실제, 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 넘어 물량 상황은 개선됨. 그럼에도 불구하고 전체 지수가 하락한 것은, 12월에 코로나19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식이 강화되었기 때문입니다. 무엇보다, 대형기업 BSI 지수가 전월보다 악화된 영향이 컸는데, 수많은 현장을 가동하는 대형기업 경우 사태 대응에 더욱 어려움이 컸던 것으로 판단됩니다. 한편, 2021년 1월 CBSI지수는 전월보다 5.2p 하락한 79.4로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주 물량이 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 보입니다. &cr;&cr;또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, SOC 예산 비중(2011년 전체예산 대비 SOC예산 7.9%, 2021년 전체예산 대비 SOC예산 4.7%) 감소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 씨제이대한통운 (주)의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.&cr; (12-2) 건설사 구조조정 위험&cr; &cr; 과거 건설 및 부동산 경기 침체 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화 된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되으었며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법의 시행된 바 있어, 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재 함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.&cr; [ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ] 구분 업체명 진행상황 2009년&cr;건설 1차-11 (주)롯데기공 3.6 워크아웃 졸업 (주)신일건업 5.18 워크아웃 졸업 이수건설(주) 3.31 MOU 체결후 워크아웃 동문건설(주) 4.10 MOU 체결후 워크아웃 월드건설(주) 4.16 MOU 체결후 워크아웃 풍림산업(주) 4.22 MOU 체결후 워크아웃 우림건설(주) 4.22 MOU 체결후 워크아웃 (주)삼호 5.21 MOU 체결후 워크아웃 경남기업(주) 5.25 MOU 체결후 워크아웃 (주)대동종합건설 2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단) 삼능건설(주) 5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단) 2009년&cr;건설 2차-13 (주)대아건설 4.30 워크아웃 졸업 SC한보건설(주) 6.25 워크아웃 졸업 - 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 - 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25) (주)신도종합건설 5.22 MOU 체결 / 워크아웃 (주)화성개발 6.17 MOU 체결 / 워크아웃 - 기존채권 2011.6월말까지 만기연장 - 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등 르메이에르건설(주) 6.30 MOU 체결 / 워크아웃 - 기존채권 2010.3월말까지 만기연장 - 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등 한국건설(주) 6.30 MOU 체결 / 워크아웃 - 기존채권 2011년말까지 만기연장 등 (주)새한종합건설 6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃 - 기존채권 2011년말까지 만기연장 등 - 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등 대원건설산업(주) 6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업 - 기존채권 2010.6월말까지 만기연장 (주)늘푸른오스카빌 9.28 워크아웃 확정 송촌종합건설(주) 5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단) 영동건설(주) 5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단) (주)중도건설 5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단) (주)태왕 6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단) 2009.9.17 (주)현진건설 워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행 2010.4.13 금호산업(주) 워크아웃 신청 2010.4.14 대우자동차판매(주) 워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행 2010.4.15 성원건설(주) 기업회생절차(법정관리) 개시 2010.4.20 금광기업(주) 워크아웃결정 2010.4.30 남양건설(주) 기업회생절차(법정관리) 개시 2010.5.11 풍성주택(주) 기업회생절차(법정관리) 개시 2010년&cr;건설 3차-16 성우종합건설(주) 6.25 워크아웃결정 벽산건설(주) 6.25 워크아웃결정 신동아건설(주) 6.25 워크아웃결정 남광토건(주) 6.25 워크아웃결정 한일건설(주) 6.25 워크아웃결정 중앙건설(주) 6.25 워크아웃결정 (주)제일건설 6.25 워크아웃결정 (주)청구 6.25 워크아웃결정 (주)한라주택 6.25 워크아웃결정 (주)금광건업 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 금광기업(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 남진건설(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 진성건설(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 (주)풍성건설 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 대신건설(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 성지건설(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 결정 2010.12.31 동일토건(주) 워크아웃 결정 2011.02.08 월드건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.02.25 진흥기업(주) 채권은행 관리절차 개시 2011.03.22 LIG건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.04.01 (주)남영건설 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.04.12 삼부토건(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.04.15 동양건설산업 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.05.30 경남기업(주) 워크아웃 졸업 2011.06.27 이수건설(주) 워크아웃 졸업 2011.06.30 명단 미공개 구조조정 또는 법정관리 절차 진행 2011.08.05 (주)신일건업 워크아웃 신청 2011.10.20 범양건영(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.11.17 임광토건(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2011.11.22 (주)현진건설 기업회생절차(법정관리) 종결 2011.12.12 고려개발(주) 워크아웃 결정 2012.01.19 성지건설 기업회생절차(법정관리) 종결 2011.12.30 대우산업개발 기업회생절차(법정관리) 졸업 (구 대우자동차판매) 2012.02.12 영동건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2012.05.24 임광토건(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2012.02.08 (주)금광기업 6.25 기업회생절차(법정관리) 종결 2012.03.19 남진건설(주) 6.25 기업회생절차(법정관리) 종결 2012.05.02 풍림산업(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.06.01 우림건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.06.26 벽산건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.07.06 명단 미공개 구조조정 또는 법정관리 절차 진행 2012.07.16 삼환기업(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.08.01 남광토건(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.09.26 극동건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.10.22 한라산업개발(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2012.11.01 (주)신일건업 기업회생절차(법정관리) 신청 2013.01.17 삼환기업(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2013.02.15 한일건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2013.02 21 (주)동보주택건설 기업회생절차(법정관리) 신청 2013.02.26 쌍용건설(주) 워크아웃 신청 2013.04.04 풍림산업(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2013.04.26 STX건설(주) 워크아웃 신청 2013.10.29 경남기업(주) 워크아웃 신청 2014.01.09 쌍용건설(주) 기업회생절차(법정관리) 시작 2014.10.07 울트라건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2014.12.31 동부건설(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2015.03.26 쌍용건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2015.03.27 경남기업(주) 기업회생절차(법정관리) 신청 2015.09.03 삼부토건(주) 기업회생절차(법정관리) 시작 2015.12.30 금호산업(주) 채권금융기관 공동관리 절차 종결 2016.01.29 남광토건(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2016.08.03 남양건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2016.09.19 울트라건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2016.10.27 동부건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2017.03.14 티이씨건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2017.03.15 한일건설(주) 기업회생절차(법정관리) 시작 2017.03.21 천원종합개발(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2017.10.12 삼부토건(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2017.10.27 한일건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2017.11.01 성우종합건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2018.02.27 풍림산업(주) 기업회생절차(법정관리) 시작 2018.06.27 삼환기업(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2018.08.17 성우종합건설더블유(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2018.09.05 대림종합건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2018.11.07 풍림산업(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 2019.06.27 세원건설(주) 기업회생절차(법정관리) 종결 자료 : 금융감독원, 전자공시시스템(DART) &cr; 정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고 , 이 는 씨제이대한통운 (주) 의 매 출이나 시장 지위에 영향 을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. &cr;&cr;2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. &cr;&cr;이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜, 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로 써 씨제이대한통운 (주) 의 매출 이나 시 장지위에 우호적 으로 작용할 가능성도 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. &cr; (12-3) 골프장 사업의 성장성 위험&cr; &cr;국내 골프장 이용인구는 이용객 수와 시장 규모가 꾸준히 증가하고 있는 반면 영업이익률이 하락하는 등 골프장 산업은 전반적으로 성숙기에 접어 든 것으로 파악 됩니다. 업체간의 경쟁이 심화되고 있으며 골프장 수익성은 점차 악화되는 추세 입니다. 이에 따라 씨제이대한통운 (주) 의 수익성이 악화될 가능성 이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한국레저산업연구소가 발표한 '2019년 골프장 업체들의 경영실적 분석'자료에 따르면 제주지역을 제외한 260개 대중골프장의 지난해 매출액 영업이익률은 22.5%로 2018년 16.0%보다 6.5%p 상승했습니다. 골프장 영업이익률이 20%를 넘긴 건 2009년 24.1% 이후 처음입니다. &cr;&cr;특히, 회원제 골프장의 영업이익률은 2010년 이후 급감하여 대부분의 골프장에서 영업 적자를 기록하였고, 대중제 골프장 역시 과거 50%에 달하던 영업이익률이 점차 감소하며 현재는 30% 수준의 수익률로 떨어졌습니다. 이러한 시장 환경 아래 신규 골프장 건설계획은 지연되고 있으며, 수익성이 크게 악화된 회원제 골프장은 입회금 반환 요구에 응하지 못하고 기업회생절차를 통한 갱생 요청이 이어져 2012년~2016년 동안 총 40개소의 골프장이 기업회생절차를 신청한 바 있으며, 2017년에는 제주, 로얄포레CC 두 곳이 회생절차에 들어갔습니다. 이러한 환경은 골프장 인수합병, 경영합리화, 퍼블릭(대중) 골프장으로 전환하는 구조적인 변화로 이어졌으며, 향후 모든 산업이 직면하고 있는 저출산, 고령화, 저성장 문제는 중장기적으로 골프장 업계에도 큰 사업위험이 될 수 있습니다. [2019년 골프장 경영실적 분석] 연도별 골프장 수(개소) 골프장&cr;이용객 수&cr;(천명) 영업이익률(%) 전체 회원제 대중제 군 회원제 대중제 2010년 407 201 167 30 25,467 11.8% 34.7% 2011년 442 223 187 32 26,541 6.9% 36.9% 2012년 469 229 208 32 27,555 3.3% 33.5% 2013년 493 229 231 33 29,506 2.3% 28.0% 2014년 509 227 249 33 31,985 -4.7% 27.5% 2015년 518 219 266 33 33,885 -0.5% 28.5% 2016년 521 196 290 35 34,662 -1.7% 29.2% 2017년 521 185 301 35 35,420 -1.0% 28.5% 2018년 537 173 329 35 36,150 -2.0% 26.0% 2019년 535 169 330 36 38,965 7.3% 33.2% 주1) 2018년은 추정치, 2019년은 전망치임. 주2) 골프장 수는 연말 기준 자료 : 골프저널 기사(한국레저산업연구소, 2019년 골프장 산업 전망) 씨제이대한통운(주)이 보유한 골프장은 제주 클럽 나인브릿지와 여주 해슬리 나인브릿지로 회원제로 운영되고 있습니다. 하지만 고급회원제, 대중제의 운영 양극화가 심화되고 있으며 회원제 골프장의 경우 입회금 반환요구로 인한 경영상의 어려움으로 대중제 골프장으로의 전환이 증가하고 있습니다. 또한, 현재 골프장 수와 내장객수의 증가율은 비슷하게 유지되고 있지만 향후 전체 골프인구는 감소하는 반면 골프장 수가 계속 유지된다면 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 예상되며 수익구조는 악화될 것으로 전망되오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 2. 회사위험 &cr; [씨제이 주식회사(당사)의 회사위험]&cr; (1-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr;당사는 CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다. 당사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원 을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35% 를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바 있습니다. 당사의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가 하였습니다. 한편 당기순손실을 기록하고 있는 종속기업들이 존재하며, 종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요 합니다. 당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상 되 오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 당사의 매출액 및 영업이익은 증가하는 추세를 보인 바 있습니다.&cr; [ 당사 수익성 지표 ] (단위: 백만원) 구분 연결기준 별도기준 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액(영업수익) 23,858,395 24,928,390 33,779,707 29,523,435 26,898,600 115,767 120,613 181,743 169,945 158,274 영업이익 1,052,112 1,135,296 1,509,155 1,332,475 1,325,955 68,863 64,571 74,736 78,963 68,541 영업이익률 4.41% 4.55% 4.47% 4.51% 4.93% 59.48% 53.54% 41.12% 46.46% 43.31% 당기순이익 560,343 478,058 323,843 880,027 1,137,728 60,865 47,407 63,282 36,145 59,026 당기순이익률 2.35% 1.92% 0.96% 2.98% 4.23% 52.58% 39.31% 34.82% 21.27% 37.29% 자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 &cr;당사의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 1,157억원으로 전년 동기 1,206억원 대비 4.06% 감소하였으나, 영업이익은 688억원으로 전년 동기 645억원 대비 6.67% 증가하였습니다. 당사는 CJ그룹의 순수지주회사로, 당사의 주요 수익원은 자회사 실적에 따른 배당금수익과 로열티수익입니다. 배당금수익과 로열티수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 수익의 변동성이 커질 수 있습니다.&cr;&cr;주요 종속회사들의 2020년 3분기, 2019년 3분기 및 2019년의 수익성은 다음과 같습니다. 대부분의 종속회사들은 양호한 수익성을 나타내고 있으나, 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주) 및 영화산업의 수익성 악화로 씨제이씨지브이(주)가 당기순손실을 기록하였으며, 그 외 해외종속회사 중에도 당기순손실을 기록한 회사가 있습니다. 종속기업들의 당기순손실의 규모가 커지거나 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로 모니터링이 필요합니다.&cr; [ 당사의 주요 종속회사 2020년 3분기 요약손익 ] (단위: 백만원) 종속기업 매출 분기순손익 총포괄손익 씨제이제일제당(주) 4,550,916 478,852 480,773 씨제이프레시웨이(주) 1,442,103 (22,039) (22,039) 씨제이푸드빌(주) 424,981 66,368 66,368 (주)씨제이이엔엠 1,973,803 154,291 148,390 씨제이대한통운(주) 5,076,568 65,650 64,547 한국복합물류(주) 108,124 27,390 27,390 씨제이씨지브이(주) 262,570 (175,706) (175,706) 스튜디오드래곤(주) 366,371 24,114 24,028 씨제이올리브영(주) 1,389,250 42,615 42,615 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 216,694 38,663 39,732 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 233,800 37,079 38,135 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 255,291 (9,581) (9,910) PT CHEILJEDANG INDONESIA 446,234 2,266 2,244 CJ VINA AGRI CO., LTD. 603,398 179,947 175,893 CGI HOLDINGS LIMITED 263 (4,176) (4,089) CJ AMERICA INC. 634,171 26,118 25,584 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 275,606 (2,590) (2,344) CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. - (18) (17) CJ FOODS AMERICA CORP. - (36) (35) CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. - (28) (27) CJ SCHWAN'S DE CORP. - 6,497 7,766 SCHWAN'S COMPANY 2,121,427 87,394 85,951 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 [ 당사의 주요 종속회사 2019년 3분기 요약손익 ] (단위: 백만원) 종속기업 매출 분기순손익 총포괄손익 씨제이제일제당(주) 4,522,761 106,912 110,994 씨제이프레시웨이(주) 1,717,842 7,683 7,683 씨제이푸드빌(주) 631,447 173,671 173,933 (주)씨제이이엔엠 2,322,993 126,562 120,891 씨제이대한통운(주) 4,811,513 (24,784) (25,415) 한국복합물류(주) 113,090 27,934 27,934 씨제이씨지브이(주) 799,978 10,849 10,849 스튜디오드래곤(주) 349,274 29,160 29,160 씨제이올리브영(주) - - - CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 253,729 (37,943) (38,915) PT CHEILJEDANG INDONESIA 452,793 (4,460) (4,677) CJ VINA AGRI CO., LTD. 382,439 (33,933) (36,660) CGI HOLDINGS LIMITED 252 (7,649) (7,814) CJ AMERICA INC. 482,943 261 322 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 228,245 12,802 12,948 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. - 184 191 CJ FOODS AMERICA CORP. - (2) (2) CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. - (1) (1) CJ SCHWAN'S DE CORP. - 227,279 234,929 SCHWAN'S COMPANY 1,498,897 42,322 42,434 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 [ 당사의 주요 종속회사 2019년 요약손익 ] (단위: 백만원) 종속기업 매출 당기순손익 총포괄손익 씨제이제일제당(주) 5,882,532 (74,461) (70,509) 씨제이프레시웨이(주) 2,321,346 22,376 22,158 씨제이푸드빌(주) 814,120 32,336 31,790 에프앤디인프라(주) 8,872 7,238 7,238 씨제이씨푸드(주) 149,169 1,828 2,997 (주)원지 134,587 3,004 2,842 (주)씨제이이엔엠 3,157,133 319,728 294,987 씨제이대한통운(주) 6,596,274 6,833 2,090 한국복합물류(주) 148,564 36,467 36,447 씨제이파워캐스트(주) 283,928 3,642 3,441 씨제이씨지브이(주) 1,046,370 (66,062) (68,669) 씨제이포디플렉스(주) 73,661 4,862 3,199 (주)메조미디어 57,156 7,129 6,394 (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주)) - (15,237) (15,371) 스튜디오드래곤(주) 442,212 28,259 27,809 씨제이올리브네트웍스(주) 464,956 82,756 70,001 씨제이생물자원(주) 160,668 2,252 2,850 씨제이올리브영(주) 365,936 7,466 9,147 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 318,575 58,066 58,305 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 335,312 58,441 57,877 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 346,551 (43,262) (43,859) PT CHEILJEDANG INDONESIA 607,592 4,358 4,465 PT CHEILJEDANG SUPERFEED 135,596 (1,880) (1,765) PT CJ FEED JOMBANG 246,683 18,874 18,637 PT SUPER UNGGAS JAYA 327,771 (45,877) (45,561) CJ VINA AGRI CO., LTD. 536,440 13,469 15,360 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.&cr; (구, CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC) 94,531 (7,376) (7,414) CJ BIO AMERICA INC. 167,417 (13,993) (14,053) CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION 119,342 (9,939) (10,045) CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED - (31) (31) CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA 127 (161) (135) CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT&cr; CO., LTD. 20,480 838 838 UVD ENTERPRISE LTD. 3,801 6,774 6,873 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 186,138 (7,711) (7,751) CGI HOLDINGS LTD. 337 (4,691) (4,784) CJ ENM AMERICA, INC 34,219 (24,424) (25,414) CJ AMERICA INC. 651,710 8,678 8,685 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 129,015 13,765 13,712 CJ EUROPE GMBH. 304,028 3,284 3,225 CJ JAPAN CORP. 216,229 5,691 5,774 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY 73,959 (7,163) (7,180) CJ CHINA, LTD. 12,637 2,291 2,311 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. - (726) (821) CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 191,167 23,216 23,785 GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 29,849 (3,106) (3,171) MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES&cr; MANAGEMENT INC. 145,599 (18,690) (20,539) PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. 119,149 4,171 4,122 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 341,636 14,691 14,749 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 156,613 3,425 3,461 SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL &cr;STORAGE AND TRANS PORTATION CO.,LTD. 280,563 3,383 3,345 SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS&cr; GOODS TRANSPORTATION CO., LTD. 66,785 546 539 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD - (1,014) (1,014) CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 81,184 (6,903) (6,876) CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 299,767 (1,872) (1,868) LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD. 48,153 8,344 8,319 CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION - (4,681) (4,738) CJ SELECTA S.A. 591,188 8,090 11,189 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. - 141 142 CJ FOODS AMERICA CORP. - (2) (2) CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. - (2) (2) CJ SCHWAN'S DE CORP. - 336,717 338,985 SCHWAN'S COMPANY 2,186,219 82,803 84,626 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED 395,990 8,117 8,203 DSC LOGISTICS, LLC 675,168 4,671 4,821 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 &cr;향후 당사는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 외 임대료 수익의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. 당사의 자회사가 실적이 악화될 경우, 당사의 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; (1-2) 재무안전성 관련 위험 &cr;&cr; 당사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다. 한편 당사의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64% 로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준 입니다. 그러나 일부 종속회사는 코로나19로 인한 업황 악화로 부채비율이 상승한 바 있으며, 향후 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공 할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;당사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율이 낮아지면서 현재에 이르고 있습니다.&cr; [ 당사 차입금 및 부채비율 추이(연결기준) ] (단위: 백만원) 구분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 현금성자산 2,525,302 1,452,837 1,602,642 1,473,566 1,219,548 유동성차입금 5,695,545 8,065,074 5,992,425 5,760,284 4,322,999 비유동성차입금 11,251,017 10,560,245 10,981,984 6,284,600 6,274,776 총 차입금 16,946,562 18,625,319 16,974,410 12,044,884 10,597,774 증감률 (9.01%) - 40.93% 13.65% 8.18% 부채총계 25,479,763 26,815,456 25,766,280 19,207,738 17,333,214 자본총계 15,366,760 14,637,909 14,615,085 12,521,810 11,992,169 차입금의존도 41.49% 44.93% 42.04% 37.96% 36.14% 부채비율 165.81% 183.19% 176.30% 153.39% 144.54% 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준 &cr;한편 당사의 별도기준 차입금 및 부채비율을 살펴보면, 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 8.19%, 차입금의존도가 6.64%로 당사의 규모 대비 차입금 규모가 크지 않은 수준입니다. [ 당사 차입금 및 부채비율 추이(별도기준) ] (단위: 백만원) 구분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 현금성자산 8,342 1,912 5,189 30,959 33,462 유동성차입금 199,936 12,000 66,000 - 99,969 비유동성차입금 - 99,815 99,845 99,727 - 총 차입금 199,936 111,815 165,845 99,727 99,969 증감률 78.81% - 66.30% (0.24%) 0.08% 부채총계 227,903 154,139 196,388 158,240 134,075 자본총계 2,782,644 2,659,250 2,783,924 2,653,706 2,709,510 차입금의존도 6.64% 3.97% 5.56% 3.55% 3.52% 부채비율 8.19% 5.80% 7.05% 5.96% 4.95% 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준 &cr;당사는 연결기준 차입금 규모가 최근 증가하는 모습을 보인 바 있었으나, 이는 그룹의 성장과 수익성 제고를 위한 적극적인 투자에 기인한 것입니다. 또한 성장을 위해 투자하는 과정에서 차입금 증가 등 재무부담이 증가함에 따라 부진사업 조정, 수익성 관리 등을 통한 내실 강화로 성장 속도를 적절히 조절한 바 있고, 2018년 CJ 헬스케어 매각, 2019년 CJ헬로, 투썸플레이스 매각 등 그룹 차원의 사업 조정도 이루어진 바 있습니다. 이를 감안할 때 중단기적으로 그룹의 차입금이 추가적으로 크게 확대될 가능성은 제한적이며, 수익성과 투자기준 관리 강화 등을 통한 현금흐름 개선으로 재무부담 완화가 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 주요 자회사들이 각 산업 내 우수한 지위를 바탕으로 안정적인 실적을 기록하며 영업현금흐름이 창출될 것으로 예상되는 점, 자회사들의 지분가치 및 그룹사의 자금조달능력 등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;한편 당사의 주요 종속회사들의 요약 재무상태는 다음과 같습니다. 자본잠식을 보이고 있는 회사는 없으나, 씨제이프레시웨이(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이푸드빌(주)와 몇몇 해외 종속회사들은 부채비율이 높은 모습입니다. 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주)와 영화산업을 영위하는 씨제이씨지브이(주)는 코로나19로 인한 업황 악화로 당기순손실을 기록하면서 자본감소로 인한 부채비율 상승이 있었습니다. 씨제이프레시웨이(주)는 2020년 12월 300억원의 신종자본증권을 발행하고, 씨제이씨지브이(주)는 2020년 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 씨제이푸드빌(주)의 경우 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (1-8)에 기재한 바와 같이 물적분할하여 신설한 투썸플레이스(주)의 지분 매각으로 재무안정성 제고를 위하여 노력한 바 있습니다.&cr; [ 당사 주요 종속기업 2020년 3분기 요약 재무상태 ] (단위: 백만원) 종속기업 자산 부채 자본 씨제이제일제당(주) 9,887,090 4,827,798 5,059,292 씨제이프레시웨이(주) 1,257,682 1,084,375 173,307 씨제이푸드빌(주) 633,579 488,882 144,697 (주)씨제이이엔엠 4,660,210 1,769,960 2,890,250 씨제이대한통운(주) 7,049,922 4,085,358 2,964,564 한국복합물류(주) 579,657 225,939 353,718 씨제이씨지브이(주) 2,264,524 1,962,947 301,577 스튜디오드래곤(주) 610,045 167,129 442,916 씨제이올리브영(주) 1,209,805 861,207 348,598 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 533,789 177,924 355,865 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 520,541 289,085 231,456 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 548,630 423,344 125,286 PT CHEILJEDANG INDONESIA 1,525,889 751,511 774,378 CJ VINA AGRI CO., LTD. 606,395 320,871 285,524 CGI HOLDINGS LIMITED 755,789 212,510 543,279 CJ AMERICA INC. 724,642 252,952 471,690 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 799,338 647,699 151,639 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 1,005,579 - 1,005,579 CJ FOODS AMERICA CORP. 1,380,036 38 1,379,998 CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 1,971,480 29 1,971,451 CJ SCHWAN'S DE CORP. 2,904,903 588,940 2,315,963 SCHWAN'S COMPANY 1,556,411 543,676 1,012,735 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 [ 당사 주요 종속기업 2019년 요약 재무상태 ] (단위: 백만원) 종속기업 자산 부채 자본 씨제이제일제당(주) 10,677,388 6,042,721 4,634,667 씨제이프레시웨이(주) 1,132,092 913,758 218,334 씨제이푸드빌(주) 618,815 539,028 79,787 (주)씨제이이엔엠 4,350,965 1,566,383 2,784,582 씨제이대한통운(주) 6,658,704 3,733,072 2,925,632 한국복합물류(주) 576,031 249,702 326,329 씨제이씨지브이(주) 2,311,283 2,047,887 263,396 스튜디오드래곤(주) 559,824 142,302 417,522 씨제이올리브영(주) 1,346,311 1,034,613 311,698 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 556,568 423,469 133,099 PT CHEILJEDANG INDONESIA 1,420,187 651,972 768,215 CJ VINA AGRI CO., LTD. 517,943 409,671 108,272 CGI HOLDINGS LIMITED 733,965 196,577 537,388 CJ AMERICA INC. 645,407 210,497 434,910 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 676,414 527,705 148,709 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 992,212 69 992,143 CJ FOODS AMERICA CORP. 1,361,573 3 1,361,570 CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 1,945,104 2 1,945,102 CJ SCHWAN'S DE CORP. 2,859,208 579,655 2,279,553 SCHWAN'S COMPANY 1,541,045 599,918 941,127 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 &cr;향후 예상과 달리 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; (1-3) 운전자본 관리 위험 &cr;&cr; 당사의 연결기준 매출채권은 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가했고, 2020년 3분기 3조 6,817억원 을 나타냈습니다. 매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아졌으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소 했습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지 고 있다는 것 을 의미합니다. 2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로 대손충당금 설정률은 3.68% 입니다. 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원 을 기록하고 있습니다. 재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록 하였습니다. 재 고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다. 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사의 유동성과 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2017년 3조 5,517억원에서 2019년 3조 5,802억원으로 매출의 증가에 따라 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 3조 6,817억원을 나타내고 있습니다. 매출채권회전율은 2017년 7.87회에서 2019년 9.51회로 높아지는 추세였으나, 2020년 3분기 8.75회로 소폭 감소하였습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지고 있다는 것을 의미합니다. 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 더 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [ 당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, 회) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 23,858,395 24,928,390 33,779,707 29,523,435 26,898,600 매출액성장율(%) (4.29) - 14.42 9.76 12.29 매출채권 3,681,714 3,832,078 3,580,222 3,534,816 3,551,769 매출채권증가율(%) (3.92) - 1.28 (0.48) 8.13 매출채권회전율(회) 8.75 9.03 9.51 8.33 7.87 재고자산 2,413,413 2,639,286 2,549,025 2,023,661 1,733,006 재고자산증가율 (%) (8.56) - 25.96 16.77 (0.78) 재고자산회전율 (회) 12.50 13.62 14.04 15.02 15.19 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준&cr;주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]&cr;주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]&cr;주3) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다. &cr; 사업을 영위하면서 운전자본 관리는 기본적으로 중요한 요인이며, 과다 재고 보유시 회수가능액의 감소로 폐기 및 이에 따른 감액 손실 등이 발생할 수 있어 수습에 대한 정확한 수요예측이 필요합니다. &cr; &cr; 한편 당사의 연결기준 재고자산 추이는 2017년 1조 7,330억원에서 2019년 2조 5,490억원으로 증가하는 추세를 보였으며, 2020년 3분기 2조 4,134억원을 기록하고 있습니다. 재고자산회전율은 2017년 15.19회에서 2019년 14.04회로 낮아지는 모습을 보였으며, 2020년 3분기 12.50회를 기록하였습니다. 재 고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 유리하게 작용할 수 있습니다. 당사는 최근 재고자산회전율이 낮아진 바 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; 2020년 3분기 연결기준 매출채권 및 기타수취채권은 4조 6,016억원이며 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; [ 당사 매출채권 및 기타수취채권(연결기준) ] (단위 : 백만원) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 매출채권 3,788,903 177,725 3,966,628 3,672,406 147,757 3,820,163 3,664,233 143,111 3,807,344 3,664,958 92,434 3,757,392 매출채권 대손충당금 (107,189) (38,719) (145,909) (92,185) (31,743) (123,927) (129,417) (30,337) (159,754) (113,190) (17,093) (130,283) 기타수취채권 646,789 615,018 1,261,807 519,837 633,255 1,153,092 542,938 735,631 1,278,569 539,202 678,643 1,217,845 기타수취채권 대손충당금 (61,507) (73,626) (135,133) (57,292) (73,490) (130,782) (63,094) (73,728) (136,822) (68,529) (74,840) (143,369) 합 계 4,266,996 680,397 4,601,621 4,042,768 675,778 4,718,546 4,014,661 774,677 4,789,337 4,022,442 679,143 4,701,585 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준&cr;주1) 기타수취채권은 연결재무상태표 상의 단기대여금과 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 장기대여금, 미수금, 미수수익, 보증금으로&cr; 구성되어 있습니다. &cr;2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원에 대한 대손충당금은 1,459억원으로 대손충당금 설정률이 3.68%이며, 기타수취채권 1조 2,618억원에 대한 대손충당금은 1,351억원으로 대손충당금 설정률이 10.71%입니다. 당사의 주요 종속기업인 씨제이제일제당(주) 등은 신규 계약 단계에서 공개 및 비공개된 재무정보 등을 이용하여 신용도를 평가하고 있습니다. 또한 질권 설정 및 계약이행보증 등의 신용보강을 제공받고 있는 등 매출채권의 회수를 위하여 노력하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. &cr; [ 당사 대손충당금 변동 현황(연결기준) ] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 기초(전기초-기준서 제1039호 금액) 254,710 296,576 273,651 253,390 기초 이익잉여금의 조정 - - 10,281 - 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 254,710 296,576 283,932 253,390 사업결합 등으로 인한 증가 3,447 3,103 1,032 3,666 대손상각비 26,649 47,252 45,675 27,044 제각 (4,352) (50,345) (38,876) 29,105 종속기업 처분으로 인한 감소 - (37,559) (1,128) (39,135) 환율변동효과 등 587 (4,317) 5,941 (418) 기말 손실충당금 281,042 254,710 296,576 273,651 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준 &cr; 당사의 매출채권의 연령을 살펴보면, 2020년 3분기 연결기준 매출채권 3조 9,666억원 중 정상 혹은 30일 이내로 연체된 매출채권이 3조 4,852억원으로 87.86%의 비중을 차지하고 있습니다. 해당 구간의 기대 손실률은 1.20% 수준으로 높지 않은 수준입니다. 365일 초과 연체되어 기대 손실률이 74.42%에 이르는 매출채권은 1,066억원으로 전체 매출채권의 2.69% 수준입니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 장부금액은 아래와 같습니다.&cr; [ 당사 매출채권 연령별 장부금액(연결기준) ] (단위:천원) 2020년 3분기 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 1.20% 1.29% 2.22% 14.21% 74.42% 3.68% 총 장부금액 3,485,217,925 139,656,170 88,610,036 146,459,131 106,684,277 3,966,627,539 손실충당금 (41,926,876) (1,808,391) (1,965,260) (20,808,902) (79,399,072) (145,908,501) 2019년 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 0.71% 1.16% 4.76% 12.14% 63.08% 3.24% 총 장부금액 3,426,330,955 138,989,611 66,588,557 46,747,911 141,506,059 3,820,163,092 손실충당금 (24,202,871) (1,616,891) (3,166,355) (5,674,371) (89,266,926) (123,927,414) 2018년 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 0.93% 3.89% 8.99% 28.26% 65.86% 4.20% 총 장부금액 3,445,202,870 102,149,138 54,667,233 43,208,995 162,115,938 3,807,344,175 손실충당금 (31,885,445) (3,975,454) (4,912,996) (12,209,143) (106,770,680) (159,753,718) 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 &cr;한편 당사의 연결기준 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 당사 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준) ] (단위 : 백만원) 사업군 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 생명공학 1,225,834 1,182,457 963,739 789,637 식품&식품서비스 1,264,143 1,331,794 1,036,196 783,517 신유통 237,006 312,722 262,961 208,390 엔터테인먼트&미디어 55,825 25,042 38,346 43,951 시너지&인프라 96 100 58 2,860 연결조정 (207,430) (177,624) (165,521) (34,426) 조정후 금액 2,575,474 2,674,491 2,135,779 1,793,929 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준&cr;주) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다. &cr; 당사는 그룹 회계 정책에 따라 연 1회 이상 정기적으로 재고조사를 하여 장부재고와 실물재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 그 내역을 재무총책임자에게 보고하여야 합니다. 또한 장부재고와 실물재고와의 차이는 결산에 반영하여야 합니다. 회사는 사내보관재고의 경우 전수조사를 실시하며, 사외보관재고의 경우는 물품보유확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. 또한 12월말 기준 실사 시 외부감사인이 회사의 재고실사에 입회 및 확인하며, 일부 항목에 대해서는 표본 추출하여 실재성 및 완성을 확인하고 있습 니다. 이에 당사는 2019년말 연결기준 재고자산에 대하여 약 68억원의 평가손실을 인식하였습니다. &cr; [ 당사 재고자산 평가(연결기준) ] (단위:백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 재고자산 2,717,144 2,681,291 6,800 2,674,491 주1) 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.&cr;주2) 상기 자료는 2019년 12월 31일 기준입니다.&cr; 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서, 연결기준 &cr; 당사의 연도별 운전자본의 변동 내역을 확인한 결과, 유의적인 변동성은 낮은 수준으로 예상되며 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 크게 변동하지 않아 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산평가손실 확대 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; (1-4) 계열사 신용등급 하락에 따른 재무부담 위험 &cr;&cr;당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 계열사의 신용등급이 하락할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용)이 상승하게 되어, 자금조달에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다. &cr;당사의 주요 계열사들은 증권신고서 제출일 현재 신용평가사로부터 신용평가를 받고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준, 당사와 계열사의 국내 및 해외 신용등급은 아래 표와 같습니다.&cr; [ 당사 및 계열사의 국내 회사채 신용등급 ] 구분 신용등급 신용평가사 한국신용평가 NICE신용평가 한국기업평가 기업명 등급 전망 등급 전망 등급 전망 CJ - - AA- 안정적 AA- 안정적 CJ CGV A- 안정적 A- 부정적 - - CJ ENM AA- 안정적 AA- 안정적 - - CJ대한통운 AA- 안정적 AA- 안정적 AA- 안정적 CJ제일제당 AA0 안정적 AA0 안정적 AA0 안정적 CJ프레시웨이 A0 안정적 A0 안정적 A0 안정적 CJ프레시웨이(신종) A- 안정적 - - - - CJ헬로 AA- 안정적 - - AA- 안정적 씨제이포디플렉스 - - - - - - 씨제이푸드빌 - - BBB+ 부정적 - - 주) 2021년 1월 28일 기준&cr;자료 : KIS채권평가 &cr;당사 및 계열사의 신용등급에 변동이 발생할 경우 계열사의 차입금 및 회사채를 통한 외부자금 조달 비용(이자 비용) 및 조달 가능성에 영향을 미치게 되어 자금조달 안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 향후 당사와 자회사들의 신용평가 변동여부를 모니터링 해주시기 바랍니다.&cr; (1-5) 계열 관계사의 평판 악화에 따른 영향&cr; &cr; CJ그 룹 은 대 규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다. 당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격 을 받을 수 있습니다. &cr; CJ그 룹 은 대 규모기업집단으로서 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.&cr;&cr; 회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 78개사이며 상장 8개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다.&cr; [CJ그룹 소속 회사 현황] 구 분 회사수 회 사 명 사업자등록번호 유가증권&cr;시장 상장 5 씨제이(주) (종목코드 001040) 104-81-26714 씨제이제일제당(주) (종목코드 097950) 104-86-09535 씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160) 104-81-45690 씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150) 229-81-12289 씨제이대한통운(주) (종목코드 000120) 110-81-05034 코스닥 상장 3 (주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760) 106-81-51510 씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500) 603-81-11270 스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450) 747-81-00388 국내&cr;비상장법인 70 (주)데이비드토이 106-86-76947 (주)디베이스앤 581-81-00925 (주)랭크웨이브 108-81-99790 (주)메조미디어 120-81-88352 (주)문화창고 101-86-55345 (주)본팩토리 211-88-17389 (주)비이피씨탄젠트 215-86-68154 (주)빌리프랩 564-87-01090 (주)송림에프에스 709-88-00065 (주)송림푸드 301-81-57555 (주)슈퍼레이스 212-81-74953 (주)스톤뮤직엔터테인먼트 467-87-01066 (주)스튜디오테이크원 320-86-00742 (주)씨제이라이브시티 602-86-00305 (주)씨제이텔레닉스 106-81-96346 (주)아메바컬쳐 211-87-86026 (주)아트서비스 201-81-68446 (주)아트웍스코리아 211-86-68230 (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트) 261-81-07698 (주)원지 119-81-08377 재산홀딩스(주) 535-88-01594 (주)제이에스픽쳐스 105-87-29564 (주)제이에이치투자 843-81-00992 (주)제이케이필름 211-87-14105 지티스트(주) 694-86-00681 (주)케이피제이 107-88-30614 (주)코휘드 105-86-49812 (주)프레시원강남 142-81-48651 (주)프레시원광주 410-86-41158 (주)프레시원남서울 123-86-28590 (주)프레시원대구경북 503-86-02030 (주)프레시원동서울 132-86-07959 (주)프레시원미트 122-86-28525 (주)프레시원부산 605-86-17071 (주)프레시원중부 314-86-26349 (주)하이어뮤직레코즈 383-86-00802 (주)형제푸드 411-81-54419 (주)화앤담픽쳐스 211-87-98269 농업회사법인(주)제이팜스 305-81-82264 대한통운에스비(주) 605-86-11247 돈돈팜(주) 224-81-31485 동석물류(주) 222-81-12406 디아이웨어(주) 194-81-01093 마산항제4부두운영(주) 609-81-37638 보스포러스인베스트먼트(주) 640-87-00323 삼해상사(주) 215-81-03457 스윙엔터테인먼트(주) 651-88-00937 (주)터치앤바이 849-88-01509 (주)블라드스튜디오 324-88-01581 (주)모베오 157-81-01809 (주)이음해쉬태그 675-81-01893 씨앤아이레저산업(주) 104-86-01678 씨제이대한통운비엔디(주) 609-81-77358 씨제이브리딩(주) 207-81-98079 씨제이생물자원(주) 317-86-01314 씨제이엠디원(주) 105-86-43574 씨제이올리브네트웍스(주) 104-81-36565 씨제이올리브영(주) 809-81-01574 씨제이파워캐스트(주) 129-81-68203 씨제이포디플렉스(주) 314-86-18854 씨제이푸드빌(주) 312-81-42519 어업회사법인신의도천일염(주) 411-81-61171 에스지생활안전(주) 213-81-89949 에이오엠지(주) 211-88-99299 에프앤디인프라(주) 742-81-00665 울산항만운영(주) 610-81-36473 이앤씨인프라(주) 104-86-12156 인천남항부두운영(주) 121-81-83952 타임와이즈인베스트먼트(주) 211-86-91293 한국복합물류(주) 123-81-40376 (출처 : 당사 2020년 3분기 분기보고서) &cr;최근 당사 및 자회사의 주요 제재현황은 다음과 같습니다. &cr; 가. CJ주식회사 &cr; &cr;해당사항이 없습니다. 나. CJ제일제당(주) &cr;&cr; (1) 성남공장 근로자 안전사고 관련 산업안전보건법 위반 등&cr;1) 처분일자 : 2019년 7월 31일&cr;2) 처벌 또는 조치대상자 : 대표이사, CJ씨푸드㈜, &cr;3) 처벌 또는 조치내용&cr;- 대표이사 : 벌금 5,000,000원 (약식명령)&cr;- CJ씨푸드㈜ : 벌금 5,000,000원 (약식명령)&cr;4) 사유 및 근거법령&cr;- 근로자가 기계설비 트러블 조치 중 끼임사고 발생&cr;- 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제1항, 형법 제268조, 제30조, 제40조, 제38조, 제37조, 제70조 제1항, 제69조 제1항 및 제2항, 형사소송법 제334조 제1항&cr;5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황&cr;- 대표이사 : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함&cr;- CJ씨푸드㈜ : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함&cr;6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 안전시설 추가 보완 및 업무상 관리감독, 임직원 안전교육 강화&cr;&cr; (2) 제약사업부문 약사법 위반 사건&cr; 1) 처분일자 : 2020년 1월 30일&cr;2) 처벌 또는 조치대상자 : CJ제일제당㈜, &cr;3) 처벌 또는 조치내용 : 벌금 7,000,000원&cr;4) 사유 및 근거법령&cr;- 2012년 6월 13일부터 2014년 3월 11일까지 제약사업부문 영업사원이 의약품 처방 유도 목적으로 의료인에게 9백여만원의 경제적 이익을 제공하였음에도, 이를 방지하기 위한 주의와 감독을 게을리 함&cr;- 약사법 제97조, 제94조의2, 제47조 제2항 &cr;5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황&cr;- 약식기소에 대하여 정식재판 청구하였으나 벌금형 확정되어 납부 완료함&cr;6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 준법경영 강화를 위한 조직 신설 및 임직원 교육&cr; 다. (주)CJ이엔엠 &cr; &cr; 1) 커머스부문&cr;(1) 2018년 3월 19일 방송법 제32조 및 제33조의 규정에 의한 상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정 제5조 일반원칙 제2항에 의거 과징금 3,000만원 및 벌점 부과 받았습니다. 위반내용은 협력사 요청에 의해 백화점에서 임의로 발급한 영수증으로 백화점 판매 가격 대비 저렴함을 강조하는 내용을 방송하였습니다. 재발 방지 노력으로 판매방송에 백화점가 노출을 금지하고 사전 증빙 기준을 강화 하였습니다.&cr;&cr;2) 엔터테인먼트부문&cr;(1) 서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2014년 11월 7일에 ['13년 3/4분기 영업(잠정)실적 관련 미공개중요정보이용 금지 위반행위로 인한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반] 혐의로 회사 및 당시 IR 담당자 3인을 기소하였습니다. 회사 및 IR담당자들은 현재 본건 행위가 IR활동의 일환으로서 미공개중요정보이용행위에 해당되지 아니함을 서울남부지법 제1심 공판 과정에서 적극적으로 변론 진행하여, 2016년 1월 7일 전부 무죄 선고를 받았습니다. 이후 2017년 10월 19일 서울고등법원 항소심 판결에서도 전부 무죄 선고를 받았으나, 검사가 IR 담당자 3인에 대해서 상고를 제기하였고, 대법원이 2020. 10. 29. 추가 심리가 필요하다는 취지로 파기 환송하여 현재서울고등법원에서 환송심이 계속 중입니다. 다만, 회사에 대하여는 검사가 상고를 제기하지 않아 무죄가 확정되었습니다.&cr;&cr;(2) 서울중앙지방검찰청은 Mnet에서 방송된 프로그램 <프로듀스101> 시리즈 및 <아이돌학교>의 시청자 투표 결과를 조작한 혐의로 담당 PD를 기소했습니다. (각각 2019년 12월 3일, 2020년 7월 7일 기소) <프로듀스101> 시리즈 PD 3명, <아이돌학교> PD 2명이 업무방해, 사기 혐의로 기소되었으며, 이 중 <프로듀스101> 시리즈 PD 1명은 배임수재 및 청탁금지법 위반 혐의도 적용되었습니다. &cr; <프로듀스101> 시리즈 PD 3명은 2020년 5월 31일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받은 후 서울고등법원에 항소하여 2020.11.18. 사기부분에 대하여 일부 무죄가 선고되었으며, 대법원에 상고하여 현재 상고심이 계속 중입니다. <아이돌학교> PD 2명은 1심 재판 중입니다. &cr;&cr;이와 관련하여, 방송통신위원회는 <프로듀스101> 시리즈 시청자 투표 결과 조작에 대하여 방송법 제100조, 방송심의규정 제14조(객관성) 규정위반을 사유로 2020년 10월 12일자 과징금(1억 2천만원) 부과처분을 하여 납부하였습니다. 당사는 이후 외부 투표참관인 제도 도입 등을 통해 프로그램 투표 검증 프로세스를 강화하였습니다.&cr; &cr; 라. CJ씨지브이(주) &cr;&cr;해당사항이 없습니다. &cr;마. CJ대한통운(주) 일자 조치기관 조치대상자 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 회사의 이행현황 재발방지를 위한 회사의 대책 2019.09.06&cr;감리결과&cr;조치통보 금융감독원&cr;(증권선물위원회) 씨제이대한통운㈜ 재무제표 수정 관계기업 투자주식 손상 등 수정&cr;(舊 외감법 제16조 제2항 및 외감법 제29조 제1항 등) 2018년, 2019년 1분기/반기 사업보고서 정정 공시 법률 준수 및 내부 회계 관리 강화 2019.09.19&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(발전관계사 수요물자 운송용역 &cr;입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 445백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.01.06. 한국전력공사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.01.16.~2020.07.15.) 공공기관운영법 제39조 제2항,&cr;공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,&cr;국가계약법 제27조 제1항 제2호,&cr;국가계약법 시행규칙 제76조 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.29~2021.02.26.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.02.19. 한국농수산식품유통공사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.02.24.~2020.08.23.) 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,&cr;국가계약법 제27조 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.03.05. 한국중부발전&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.03.13.~2020.09.12.) 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조 제1항 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.04.07. 전라남도지사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 5개월 참여 금지&cr;(2020.04.13.~2020.09.12.) 지방계약법 제31조 제1항 제2호,&cr;지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 별표2 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.09.01~2021.01.31.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.04.13&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(포스코 광양제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 7,718백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 분할 납부 신청(결정)&cr;(1회차 납부 완료) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.05.20&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(두산중공업 중량물 운송용역 등 &cr;입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 138백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.06.04&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(현대삼호중공업 해상크레인 붐 &cr;운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 6백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.07.07 부산광역시장&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 5개월 참여 금지&cr;(2020.07.17.~2020.12.16.) 지방계약법 제31조,&cr;지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.01.30.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.07.23&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(대우조선해양 수입형강 하역 및 운송 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 4백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.11.27&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(세아엘앤에스 수출입 철제품 하역 및 운송용역 2개 화물운송사업자 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 69백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제1호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.22&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(포스코 포항제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 9,433백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료&cr;(과징금 분할 납부 신청) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.24&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(한국농수산식품유통공사 수입농산물 운송용역 입찰담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과, 형사고발&cr;(총 581백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.31&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(한국남동발전 영흥제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 39백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 당사는 CJ그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 법률 위반 등으로 인하여 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 타격 을 받을 수 있사오니 상기 제재에 관한 사항에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; (1-6) 우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험&cr;&cr; 증권신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 1,360억원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 1,156억원입니다. 또 한 당사 및 연결회사는 2020년 3분기 연결기준 1,475 억원 의 지급보증을 제공 하고 있으며, 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다. 당사의 2020년 3분기 연결기준 총자산은 40조 8,465억원으로, 소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 신고서 제출일 현재 당사 및 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 136,042백만원이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 115,686백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기 소송사건들에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; [ 계류 중인 소송사건 내역 (연결기준) ] 법인명 소송내용(요약) 원고 피고 금액(백만원) CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) 중국동샤오 16,693 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) Heilongjiang ChengFu food group co., LTD 16,693 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 씨제이제일제당(주) 대상㈜ 10,000 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) Guangdong Zhaoqing Starlake 3,339 CJ제일제당㈜ 시정명령 등 처분 취소청구 CJ제일제당(주) 공정거래위원회 1,050 CJ제일제당㈜ 주식양수대금 청구의 소 부산항터미널(주) CJ제일제당(주) 2,018 CJ대한통운㈜ 미지급공사대금 등 청구 CJ대한통운(주) 부국관광㈜ 8,857 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 CJ대한통운(주) 여수광양항만공사 5,096 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 CJ대한통운(주) 현대건설㈜ 4,755 CJ대한통운㈜ 미지급공사대금 등 청구 CJ대한통운(주) SMS코리아 3,935 CJ대한통운㈜ 미지급한 운송료 등 청구 CJ대한통운(주) 비에이치아이 1,824 CJ대한통운㈜ 미지급한 운송료 등 청구 CJ대한통운(주) 비에이치아이 1,234 CJ대한통운㈜ 시정명령 등 취소청구 CJ대한통운(주) 공정거래위원회 1,100 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 ㈜중소기업유통센터 CJ대한통운(주) 18,665 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 현대건설㈜ CJ대한통운(주) 6,302 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 여수광양항만공사 CJ대한통운(주) 3,404 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 종근당건강㈜ CJ대한통운(주) 1,921 CJ대한통운㈜ 구상금 청구 한화손해보험 CJ대한통운(주) 1,871 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 ㈜포스코 CJ대한통운(주) 1,000 ㈜CJ이엔엠 부가세경정거부처분취소 (주)씨제이이엔엠 반포세무서장 2,307 ㈜CJ이엔엠 손해배상 보문트레이딩(주) (주)씨제이이엔엠 10,969 ㈜CJ이엔엠 손해배상 (주)씨제이이엔엠 TF1, Global Agency 2,045 ㈜CJ이엔엠 구상금 (주)씨제이이엔엠 (주)멀티비티 1,345 CJ푸드빌㈜ 손해배상 새마을금고중앙회 CJ푸드빌㈜ 외 2명 18,376 CJ푸드빌㈜ 손해배상 한국증권금융㈜ 외 1명 CJ푸드빌㈜ 2,081 CJ푸드빌㈜ 구상금 첩 유러피언 그룹 리미티드 CJ푸드빌㈜ 외 4명 13,237 CJ푸드빌㈜ 상환청구의 소 CJ푸드빌㈜ 삼구아이앤씨 6,457 CJ푸드빌㈜ 손해배상 CJ푸드빌㈜ 삼구아이앤씨 외 5명 1,618 기타 　 336 　 47,695 기타 　 　 336 35,841 자료 : 당사 제시, 신고서 제출일 현재 기준 &cr;소송사건의 결과는 예측할 수 없으나 상기 소송사건이 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한 편 당사 및 연결회사는 2020년 3분기 연결기준 1,475 억원 의 지급보증을 제공하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니다.&cr; [당사 및 연결회사가 제공한 지급보증 내역] (단위: 천원) 지급보증 제공한 회사 지급보증 받은 회사 여신금융기관 실행금액 보증금액 보증기간 비고 당분기말 2020년 3분기 2019년 2020년 3분기 2019년 씨제이제일제당(주) EBARA CJ FRESH FOODS INC. 요코하마은행 2,224,120 2,126,940 2,224,120 2,126,940 2020/03/25~&cr;2021/03/24 지급보증 씨제이대한통운(주) (주)농협사료 외 하나은행 236,000 236,000 1,500,000 2,000,000 2018/12/13~&cr;2020/11/04 이행보증 HONG KONG POST 외 4개사 하나은행 3,099,814 3,148,775 5,046,050 3,148,775 2018/12/13~&cr;2021/06/14 이행보증 군장신항만(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 외 75,200,000 75,200,000 75,200,000 75,200,000 2018/05/31~&cr;2038/08/31 이행 및 지급보증 리드트리제일차(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 20,025,000 20,025,000 20,025,000 20,025,000 2018/05/31~&cr;2038/08/31 자금보충약정 GS ENGINEERING&&cr;CONSTRUCTION CORP DEUTSCHE &cr;BANK - 243,138 - 243,138 - - HYUNDAI ENGINEERING&&cr;CONSTRUCTION 하나은행 - 209,415 - 209,415 - - 의령풍력발전(주) 서울보증보험 - - 2,207,875 1,601,712 2014/12/16~&cr;2025/12/31 이행보증 씨제이생물자원(주) 농장주 신한은행 외 12,792,876 - 26,000,000 - 2020/01/01~&cr;2023/04/28 지급보증 CJ KOREA EXPRESS &cr;MALAYSIA SDN. BHD IATA 외 United &cr;Overseas Bank - - 21,359 21,427 2017/07/01~&cr;2021/06/30 이행보증 등 CJ LOGISTICS ASIA &cr;PTE. LTD. IATA 외 UOB Singapore 427,675 - 1,553,226 1,130,804 2017/03/01~&cr;2022/12/31 이행보증 등 씨제이씨지브이(주) PT. LAYER PERSADA 하나은행 13,729,950 13,893,600 13,729,950 13,893,600 2020/07/25~&cr;2020/10/25 자금차입 합 계 127,735,435 115,082,868 147,507,580 119,600,811 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서 &cr; 상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다. 또한 당 사 및 연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에 91,593백만원(전기말: 59,642백만원) 의 보증을 제공하고 있습니 다. &cr; &cr; 한편 당사는 2020년 3분기 연결기준으로 1조 5,604억원의 유형자산, 금융자산, 재고자산, 투자부동산 등이 담보로 설정되어 있습니다. 담보제공내역은 다음과 같습니다. [당사 및 연결회사의 담보제공자산 내역] (단위: 백만원) 회 사 명 담보제공자산 장부가액 담보설정액 관련계정 관련금액 제공처 씨제이제일제당(주) 유형자산 등 265,757 840,000 차입금 560,000 KDB산업은행 등 씨제이프레시웨이(주) 유형자산 등 15,814 7,390 차입금 외 6,450 국민은행 등 씨제이씨푸드(주) 유형자산 등 39,482 4,355 차입금 4,000 수협 (주)원지 유형자산 등 35,491 29,680 차입금 9,975 국민은행 (주)씨제이텔레닉스 유형자산 등 13,000 0 차입금 15,600 신한은행 씨제이대한통운(주) 금융자산 17,848 16,035 차입금 11,371 KDB산업은행 등 유형자산 등 500,307 144,000 차입금 50,000 주택도시보증공사 등 한국복합물류(주) 무형자산 등 103,925 170,000 차입금 93,680 KDB산업은행 유형자산 등 56,045 83,200 차입금 29,468 KDB산업은행 씨제이대한통운비엔디(주) 유형자산 등 16,056 20,901 차입금 4,487 우리은행 대한통운에스비(주) 유형자산 등 12,547 6,360 차입금 1,843 농협은행 씨제이씨지브이(주) 금융상품 23,107 21,476 차입금 외 17,554 하나은행 삼해상사(주) 유형자산 등 15,284 15,260 차입금 31,396 우리은행 등 CJ VINA AGRI CO., LTD. 유형자산 등 23,391 23,398 차입금 2,417 우리은앵 무형자산 등 7,317 25,085 차입금 4,840 Vietcombank 등 CJ BIO AMERICA INC. 유형자산 등 52,832 46,940 차입금 52,832 Bank of America SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 유형자산 등 13,448 11,036 차입금 6,876 농업은행 CJ JAPAN CORP. 유형자산 등 67,269 50,599 차입금 30,787 신한은행Japan 등 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 유형자산 등 16,802 26,687 차입금 20,614 United Overseas Bank 기타 유형자산 등 31,362 15,512 차입금 5,957 하나은행 등 무형자산 등 39 1,269 차입금 외 245 Vietcombank 등 금융자산 1,572 1,256 차입금 외 50 기업은행 등 합 계 1,328,695 1,560,439 　 960,442 　 자료 : 당사 2020년 3분기 분기보고서 &cr;당사는 상기 소송사건, 지급보증, 담보제공액이 당사의 규모를 고려하였을 때 재무상태에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 이러한 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; (1-7) 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의에 따른 위험 &cr;&cr;CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의로 구속 기소 되었다가, 항소심, 상고심을 거쳐 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월과 벌금 252억원을 선고받았고, 2016년 파기환송심이 확정되었습니다. 이재현 회장은 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권되었습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나, 향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;CJ그룹의 이재현 회장은 2013년 7월 '특정경제범죄가중처벌등에 관한 법률'을 위반한 혐의 등으로 구속 기소 되었습니다. 서울중앙지방법원은 2014년 2월 14일 1심 선고공판에서 징역 4년 및 벌금 260억원을 선고하였습니다. 서울고등법원은 2014년 9월 12일 항소심에서 상기 혐의 등에 관하여 징역 3년 및 벌금 252억원을 선고하였습니다.&cr;&cr;대법원은 2015년 9월 10일 상고심에서 위 혐의 중 일부 부분에 대한 파기 환송을 선고하였고 서울고등법원은 2015년 12월 파기환송심에서 징역 2년6월에 벌금 252억원을 선고하였습니다. 이에 대하여 2016년 1월 6일 대법원에 재상고하였으나, 2016년 7월 19일 재상고를 취하하여 같은 날 위 파기환송심이 확정되었고, 2016년 8월 13일 특별사면 및 특별복권 되었습니다.&cr;&cr;상기 비자금 의혹으로 인하여 CJ그룹은 검찰의 압수수색을 받은 바 있습니다. 당사 및 임원들의 법률 위반 혐의가 당사의 사회적 평판과 사업 경쟁력에 미칠 영향은 정확히 예측하기 어려우나, 향후 당사 및 임원들이 법률 위반이 발생할 경우 당사와 CJ그룹에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; (1-8) 그 룹 지배구조 개편 및 M&A 등의 위험&cr;&cr; 2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다. 이를 통해 CJ그룹과 네이버는 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화 해나간다는 계획입니다. 그 밖에도 CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사 및 종속회사는 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한 지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행한 바 있으며, 당사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다.&cr;&cr;씨제이푸드빌(주)는 2017년 11월 커피사업부문 투썸플레이스를 분할 결정 공시하였으며, 2018년 2월 1일을 분할기일로 투썸플레이스(주)를 물적분할하여 신설하였습니다. 투썸플레이스(주)는 커피전문점 시장 내 양호한 브랜드인지도와 전국적으로 분포된 다수의 점포, 독자적인 디저트 메뉴 개발 등을 바탕으로 시장 2위의 지위를 확보하였습니다. 이후 재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위해 투썸플레이스(주)를 처분하기로 결정하 고, 씨제이푸드빌(주)는 2018년 2월 26일 투썸플레이스(주) 지분 32,500주를 텀블러아시아(Tumbler Asia Ltd. 외 2인)에게 1,300억원에 매각하였습니다. 이후 2019년 6월 30일 투썸플레이스(주) 지분 50,625주를 텀블러아시아(Tumbler Asia Ltd.)에게 2,025억원에 재차 매각하였습니다. 2020년 07월 02일 씨제이푸드빌(주)는 투썸플레이스(주) 지분 16,875주를 710억원에 한차례 더 매각하면서 투썸플레이스(주)를 완전히 매각하게 되었습니다. 2020년 7월 씨제이푸드빌(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시는 아래와 같습니다.&cr; [씨제이푸드빌(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 공시(2020.7.3) 기업집단명 씨제이 회사명 씨제이푸드빌(주) 공시일자 2020년 07월 03일 관련법규 공정거래법 1. 발행회사 회사명(국적) 투썸플레이스(주) 대표이사 이영상 자본금 (원) 562,500,000 회사와의 관계 기타 발행주식총수(주) 112,500 주요사업 커피,디저트 등 2. 처분내역 처분주식수 (주) 16,875 처분금액 (원) 71,059,931,507 자기자본 (원) 79,787,313,583 자기자본대비 (%) 89.06 대규모법인여부 미해당 3. 처분후 소유주식수 및 &cr; 지분비율 소유주식수 (주) 0 지분비율 (%) 0 4. 처분목적 주주간 합의에 따른 매각 5. 처분예정일자 2020년 07월 02일 6. 이사회결의일(결정일) 2020년 06월 30일 - 사외이사&cr; 참석여부 참석 (명) - 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 불참 7. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 "2. 처분내역"의 "처분금액 (원)"은 처분계약 등에 의해 변경될 수 있음&cr;- 상기 "2. 처분내역"의 "자기자본 (원)"은 2019년말 자본총액임&cr;- 상기 "5. 처분예정일자"는 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경될 수 있음 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;2018년 3월 1일에 는 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)와 당사의 종속회사인 케이엑스홀딩스(주)가 합병하였습니다. 합병승인 주주총회일은 2018년 1월 2일이며 합병기일은 2018년 3월 1일로 영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다. 케이엑스홀딩스(주)는 2013년 3월에 설립되었으며, 씨제이대한통운(주) 등 CJ그룹의 물류사업부문 관리 및 주식 보유를 목적으로 하는 특수목적회사입니다. &cr;&cr;영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하며, 영우냉동식품(주)는 존속하고 케이엑스홀딩스(주)는 소멸하였습니다. 이때 합병의 대가로 케이엑스홀딩스(주)의 100% 주주인 당사에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주식을 지급하는 삼각합병의 방법으로 합병하였습니다. 삼각합병에 이후 씨제이제일제당(주)는 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 2018년 4월 27일 흡수합병 하였습니다. &cr;또한 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)는 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축을 통해 차별화된 물류서비스 제공하고 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업을 확대하기 위하여 씨제이건설(주)를 합병하였습니다. 이사회 결의일자는 2017년 12월 18일이며 합병기일은 2018년 3월 1일입니다. 상기 일련의 합병을 통해 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조가 단순화되었습니다. 본 합병에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-5)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 18일자로 씨제이제일제당(주)의 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원을 확보하고, 선택과 집중을 통한 기업가치 극대화를 목적으로 씨케이엠 주식회사에 1.3조원 가량에 매각하였습니다. 본 매각에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 (주)씨제이오쇼핑과 씨제이이앤엠(주)는 (주)씨제이오쇼핑을 존속법인으로 하는 합병을 완료하였습니다. 2018년 5월 29일 개최한 주주총회에서 상법 제522조에 따라 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하여 그 권리의무를 승계하고, 씨제이이앤엠은 해산하기로 하는 합병계약의 승인을 결의하였습니다. 위 합병의 합병기일은 2018년 7월 1일이며, 합병비율은 (주)씨제이오쇼핑 : 씨제이이앤엠 = 1 : 0.4104397입니다. 합병 후 통합법인인 (주)씨제이이엔엠이 출범하였습니다. 본 합병의 자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서(합병)을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 2019년 2월 25일 부로 미국의 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다.씨제이제일제당(주)는 미국 냉동식품 회사로 인지도 높은 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company)의 인수를 통해 미국 사업을 본격 확장하고, 미국내 아시안 냉동식품의 높은 성장을 목표로 하고 있습니다. 본 합병에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 당사의 종속회사 CJ올리브네트웍스(주)는 사업전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하기 위하여 2019년 11월 1일을 분할기일로 하여 HEALTH & BEAUTY 사업부문을 인적분할하였습니다. 신설회사는 씨제이올리브영(주)으로 Health & Beauty 사업을 영위하고, 존속회사는 씨제이올리브네트웍스(주)로 IT 시스템 구축 및 운영 사업을 영위합니다. 2019년 11월 1일 공시한 '회사분할 결정' 공시는 다음과 같습니다.&cr; [회사분할 결정(2019.11.01)] 기업집단명 씨제이 회사명 씨제이올리브네트웍스(주) 공시일자 2019년 04월 29일 관련법규 공정거래법 1. 분할방법 (1) 씨제이올리브네트웍스(주)(이하 "분할되는 회사" 또는 "존속회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 Health & Beauty 사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 분할하여 신설회사(이하 "분할신설회사" 또는 "신설회사")를 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식으로 분할하고, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하여 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업을 영위함. (2) 상법 제530조의3에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있음. 2. 분할목적 (1) IT 시스템 구축 및 운영 사업부문과 Health & Beauty 사업부문 분할을 통하여 사업 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하며, 시장환경 변화에 효과적으로 대응하고 성장 가속화를 위한 최적의 사업구조로 재편함. (2) 각 사업부문별 경영자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하며, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 확보함. 3. 분할비율 존속회사: 신설회사= 0.4500000 : 0.5500000 4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극/소극재산과 기타의 권리/의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전함. 다만, 분할대상 부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할 후 존속회사와 신설회사의 협의에 따라 처리함. 5. 분할 후 &cr; 존속회사의 &cr; 내용 회사명 씨제이올리브네트웍스(주) 자본금 (원) 4,418,821,000 주요사업 IT 시스템 구축 및 운영 사업 6. 분할설립회사 회사명 씨제이올리브영(주) (가칭) 자본금 (원) 5,013,154,000 주요사업 Health & Beauty 사업 7. 감자에 관한&cr; 사항 감자비율 (%) 55.0000000% 구주권제출기간 시작일 2019년 06월 28일 종료일 2019년 10월 31일 8. 주주총회 예정일 2019년 06월 28일 9. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 10. 분할기일 2019년 11월 01일 11. 분할등기 예정일 2019년 11월 07일 12. 이사회결의일(결정일) 2019년 04월 29일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 (1) 분할계획서의 수정 및 변경 분할계획서는 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음. 분할계획서가 2019년 6월 28일에 개최 예정인 주주총회의 승인을 득할 경우, 위 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할되는 회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우, 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생함. ① 분할일정 ② 분할되는 회사의 감소할 준비금의 액 ③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액 ④ 분할 전후의 재무구조 ⑤ 기타 분할의 세부사항 (2) 종업원 승계와 퇴직금 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계함. (3) 주식교환 및 주식소각에 관한 사항 존속회사인 씨제이올리브네트웍스(주)는 본건 분할을 조건으로 본건 분할 후 씨제이(주)와 포괄적 주식교환(이하 "본건 주식교환")을 하고 본건 주식교환 절차 진행 중 본건 주식교환에 반대하여 주식매수청구권을 행사하는 주주들로부터 취득하는 자기주식을 포함한 자기주식 전부를 소각(이하 "본건 주식소각")할 계획임. (4) 기타사항 분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 신설회사 간에 인계인수가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따름. 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; (주)씨제이이엔엠은 2019년 2월 14일 이사회결의에서 (주)씨제이헬로 주 식 38,723,433 주(지분율 50%+1주)를 8,000억원에 (주)엘지유플러스에게 양도하기로 결정하였습니다. (주)씨제이이엔엠은 (주)LG헬로비전(구, (주)씨제이헬로) 주식을 양도 후 3,032,851주(지분율3.92%)를 보유하고 있습니다. 본 매각에 대한 세부사항은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (3-3)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;2020년 10월 네이버(주)와 (주)씨제이이엔엠, 스튜디오드래곤(주), 씨제이대한통운(주)의 CJ그룹 3개 계열사는 네이버와 6,000억원 규모의 지분 교환을 발표했습니다. (주)씨제이이엔엠과 스튜디오드래곤(주)는 각 1,500억원, 씨제이대한통운(주)는 3,000억원 규모의 주식을 네이버와 교환하는 것이 주요 내용입니다. (주)씨제이이엔엠과 씨제이대한통운(주)는 자사주 매각, 스튜디오드래곤(주)는 3자배정 유상증자(신주발행) 방식으로 네이버에게 주식을 제공하고, 네이버는 각 상대방에 같은 금액의 자사주를 매각하였습니다.&cr;&cr; 씨제이대한통운(주)는 네이버와 3,000억원의 상호 지분을 통해 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화해나간다는 계획입니다. 씨제이대한통운(주)는 네이버와 함께 커머스, 물류 분야에서 협력하기로 했습니다. 씨제이대한통운(주)의 타 법인 주식 및 출자증권 취득 공시는 다음과 같습니다. &cr; [씨제이대한통운(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] 1. 발행회사 회사명 네이버(주) 국적 대한민국 대표자 한성숙 자본금(원) 16,481,339,500 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 164,263,395 주요사업 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,047,120 취득금액(원) 299,999,880,000 자기자본(원) 3,655,245,272,225 자기자본대비(%) 8.21 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,047,120 지분비율(%) 0.64 4. 취득방법 현금 취득(시간외대량매매) 5. 취득목적 자사주 교환을 통한 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지 6. 취득예정일자 2020-10-27 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 9,110,016,110,171 취득가액/자산총액(%) 3.29 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2020-10-26 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 예 -계약내용 당사와 네이버(주) 간 주식 매매계약에 의거, 양사는 상호간 옵션 계약을 체결했습니다.&cr;&cr;- 우선매수권 콜옵션: 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함&cr;&cr;- 매도청구권: 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 건은 당사와 네이버(주) 상호 간에 전략적으로 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호매입하는 거래와 관련한 공시입니다.&cr;&cr;- 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2019년말 기준 연결재무제표 기준입니다.&cr;&cr;- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)'은 총 발행주식총수 기준입니다.&cr;&cr;- 아래 [발행회사의 요약 재무상황]은 연결재무제표 상의 수치를 기재하였으며, 당해년도는 2019년 말 기준입니다.&cr;&cr;※ 참고 공시 : 자기주식 처분 결정(2020년 10월 26일) ※관련공시 2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; (주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 27일 회사의 자기주식 1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다. 또한 2020년 11월 10일 스튜디오드래곤(주)은 신주 1,877,345주를 네이버(주)에 발행하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 추가 취득하였습니다. 상세 내역은 아래와 같습니다.&cr; [(주)씨제이이엔엠 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) 1. 발행회사 회사명(국적) 네이버㈜ 대표이사 한성숙 자본금(원) 16,481,339,500 회사와의관계 기타 발행주식총수(주) 164,263,395 주요사업 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2. 취득내역 취득주식수(주) 523,560 취득금액(원) 149,999,940,000 자기자본(원) 3,392,564,425,107 자기자본대비(%) 4.42 대기업해당여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 523,560 지분비율(%) 0.32 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 사업 협력 위한 지분교환 6. 취득예정일자 2020-10-27 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 - 최근 사업연도말 자산총액(원) 5,434,907,587,861 취득가액/자산총액(%) 2.76 8. 우회상장 해당 여부 아니오 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 아니오 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 10. 이사회결의일(결정일) 2020-10-26 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션계약 등의 체결여부 예 - 계약내용 본 건은 당사와 네이버㈜의 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환에 따른 지분 취득으로, 상호 간 옵션 계약을 체결했습니다. &cr;&cr;1. 우선매수권 콜옵션 : 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함. &cr;2. 매도청구권 : 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함. 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 본 건은 당사가 보유한 자기주식 보통주와 네이버㈜가 보유한 자기주식 보통주를 상호 간 교환하여 취득하는 계약입니다. &cr;&cr;- 상기 '2. 취득내역의 자기자본'은 2020년 2분기말 연결재무제표 기준입니다. &cr;&cr;- 상기 '5. 취득목적'은 당사와 네이버㈜의 1) 프리미엄 콘텐츠 및 IP 기획·개발 2) 콘텐츠 공동 투자·제작·유통 3) TVING 오리지널 콘텐츠 및 가입자 확대를 위한 사업제휴 등 입니다. &cr;&cr;- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 '당해년도'는 네이버(주)의 2019년 말 연결재무제표 기준입니다. &cr;&cr;- 본 공시는 2020년 10월 14일 진행한 풍문 또는 보도에 대한 해명 공시에 대한 확정 공시입니다. ※ 관련공시 2020-10-26 자기주식 처분 결정 &cr;2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) &cr; 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 [스튜디오드래곤(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시] 1. 발행회사 회사명 네이버 주식회사(NAVER Corporation) 국적 대한민국 대표자 한성숙 자본금(원) 16,481,339,500 회사와 관계 - 발행주식&cr;총수(주) 164,263,395 주요사업 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한&cr; 신주취득 여부 해당사항없음 2. 양수내역 양수주식수(주) 523,560 양수금액(원)(A) 149,999,940,000 총자산(원)(B) 581,557,107,129 총자산대비(%)(A/B) 25.79 자기자본(원)(C) 428,250,192,321 자기자본대비(%)(A/C) 35.03 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 523,560 지분비율(%) 0.32 4. 양수목적 1) 원천IP 확보를 통한 프리미엄 콘텐츠 제작 확대, 2) 디지털 콘텐츠 등 사업 다각화, 3) 글로벌 제작ㆍ유통 등 사업 협력을 위한 당사와 네이버(주)의 상호 간 주식 교환 5. 양수예정일자 2020년 11월 10일 6. 거래상대방 회사명(성명) 네이버 주식회사(NAVER Corporation) 자본금(원) 16,481,339,500 주요사업 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 본점소재지(주소) 경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리 회사와의 관계 - 7. 거래대금지급 1) 지급형태: 네이버(주)는 자기주식을 당사에 현물 출자하고, 당사는 현물 출자에 대한 대가로 네이버(주)에 신주 발행&cr;&cr;2) 지급일정:&cr; - 매매계약체결일 : 2020년 10월 26일&cr; - 양수예정일자 : 2020년 11월 10일 (현물출자 납입일)&cr;&cr;3) 자금조달 방법: 제3자배정 유상증자 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령> 제176조의6 제3항에 따라 주식의 양수 가액의 적정성 여부에 대하여 외부평가기관의 평가를 받음 외부평가기관의 명칭 참회계법인 외부평가 기간 2020년 10월 07일 ~ 2020년 10월 26일 외부평가 의견 평가인의 검토결과 주당 평가액은 중요성의 관점에서 상법 제422조, 상법 시행령 제14조에서 규정하고 있는 주당 평가액 산정방법에 위배되어 작성되었다는 점이 발견되지 아니하였음 9. 이사회결의일(결정일) 2020년 10월 26일 - 사외이사참석여부 참석(명) 1 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 10. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 아니오 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 예 - 계약내용 당사와 네이버(주) 상호 간 사업제휴 전략 강화를 위한 주식교환계약서에 따라 다음과 같은 옵션 계약이 포함됨&cr;&cr;1. 우선매수권 콜옵션 : 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함&cr;2. 매도청구권 : 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;그 밖에도 당사 및 종속회사는 다양한 M&A, 지배구조 개편 및 신규 투자를 수행한 바 있습니다. 세부 내용은 본 증권신고서의 III. 투자위험요소 2. 회사위험의 (2-4), (2-5), (3-3), (4-3), (5-6)을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행하고 있으며, 당사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 그러나 이러한 지배구조 개편 및 투자의 효과는 중장기적인 모니터링이 필요하며 계획에 차질이 생길 경우 CJ그룹이 영위하는 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; [씨제이제일제당(주)의 회사위험]&cr; (2-1) 수익성 관련 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등이 발생할 경우 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후 국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 씨제이제일제당(주) 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)는 제당/제분/유지 등 소재식품에서부터 가공식품, 바이오사업을 아우르는 다양한 제품 포트폴리오를 보유한 국내 최대 규모의 종합식품회사입니다. 씨제이제일제당(주)는 식품사업부문의 우수한 시장 지위를 바탕으로 양호한 영업수익성을 시현하여 왔습니다. 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 주요 영업수익성 추이(연결기준) ] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 18,094,288 16,391,174 22,352,462 18,670,059 16,477,174 매출액성장률 (%) 10.39 - 19.72 13.31 13.14 영업이익 1,062,934 627,060 896,857 832,709 776,575 매출액영업이익률 (%) 5.87 3.83 4.01 4.46 4.71 영업이익성장률 (%) 69.51 - 7.70 7.23 (7.95) 당기순이익 799,119 97,512 191,028 925,388 412,798 매출액순이익률 (%) 4.42 0.59 0.85 4.96 2.51 순이익성장률 (%) 719.51 - (79.36) 124.17 16.76 자료: 씨제이제일제당(주) 분기 및 사업보고서 [ 씨제이제일제당(주) 주요 영업수익성 추이(별도기준) ] (단위: 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 4,550,916 4,522,761 5,882,531 6,045,731 5,267,128 매출액성장률 (%) 0.62 - (2.70) 14.78 8.33 영업이익 273,389 191,998 203,657 294,292 253,127 매출액영업이익률 (%) 6.01 4.25 3.46 4.87 4.81 영업이익성장률 (%) 42.39 - (30.80) 16.26 (12.27) 당기순이익 478,851 106,912 (74,461) 926,268 239,234 매출액순이익률 (%) 10.52 2.36 (1.27) 15.32 4.54 순이익성장률 (%) 347.89 - (108.04) 287.18 21.24 자료: 씨제이제일제당(주) 분기 및 사업보고서 &cr;씨제이제일제당(주)의 연결기준 영업수익성 추이를 살펴보면 2017년 연결기준 매출액은 16조 4,772억원으로 전년대비 13.14% 증가하였으나, 영업이익은 7.95% 감소한 7,766억원을 기록했습니다. 이는 소재식품, 생물자원부문 등의 매출 신장이 견고하였으나 전년대비 원재료 단가 상승에 따른 원가율의 증가하였기 때문입니다. 이후 2018년 원재료 상승 등의 일시적 요인이 제거됨에 따라 매출액이 18조 6,701억원을 기록하며 전년 대비 13.31% 증가하였으며, 영업이익 또한 전년 대비 7.23% 증가한 8,327억원을 기록하였습니다. &cr;&cr;이러한 상승세는 2019년에도 지속되었습니다. 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's를 인수하면서 식품부문에서 Schwan's의 실적이 편입되었으며, 그 밖에 바이오부문의 제품다변화에 따른 수익성 개선, 물류부문의 택배단가 인상과 허브터미널 안정화 등으로 2019년 연결기준 매출액 22조 3,525억원, 영업이익 8,969억원으로 각각 전년 대비 19.72%, 7.70% 증가하였습니다.&cr;&cr;2020년에는 코로나19 확산에 따른 소비트렌드 변화로 식품부문에서 가공식품 매출이 증가하였으며, 바이오부문의 돈가 상승, 물류부문의 택배물량 증가 등으로 씨제이제일제당(주)의 수익성이 한차례 더 상승하였습니다. 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 18조 943억원, 영업이익은 1조 629억원을 기록하며 전년 동기 각각 10.39%, 69.51% 크게 상승하였습니다. 당사의 사업 부문별 수익성 추이는 다음과 같습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 부문별 영업수익성 추이 ] (단위: 백만원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 2016년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 매출액 식품사업부문 6,840,761 37.81 8,010,536 35.84 5,271,726 28.24 5,110,124 31.01 4,612,414 31.67 바이오사업부문 3,850,103 21.28 4,756,241 21.28 5,003,548 26.80 4,775,078 28.98 4,328,878 29.72 물류사업부문 7,403,424 40.92 9,585,684 42.88 8,394,786 44.96 6,591,973 40.01 5,621,965 38.60 합계 18,094,288 100.00 22,352,461 100.00 18,670,060 100.00 16,477,174 100.00 14,563,257 100.00 영업이익 식품사업부문 418,536 39.38 342,027 38.14 357,521 42.93 297,401 38.30 351,938 41.72 바이오사업부문 414,897 39.03 260,036 28.99 259,666 31.18 258,938 33.34 272,519 32.30 물류사업부문 229,502 21.59 294,795 32.87 215,523 25.88 220,236 28.36 219,181 25.98 합계 1,062,935 100.00 896,858 100.00 832,710 100.00 776,575 100.00 843,638 100.00 영업이익률 식품사업부문 6.12 - 4.27 - 6.78 - 5.82 - 7.63 - 바이오사업부문 10.78 - 5.47 - 5.19 - 5.42 - 6.30 - 물류사업부문 3.10 - 3.08 - 2.57 - 3.34 - 3.90 - 합계 5.87 - 4.01 - 4.46 - 4.71 - 5.79 - 자료: 당사 분기 및 사업보고서(연결기준) &cr;사업부문별로 살펴보면, 식품사업부문의 경우 주력제품군(쌀가공, 냉동, 김치 등)의 판매 호조가 지속되는 가운데 가정간편식 신제품 판매 및 글로벌 매출 증가로 식품사업 전체의 매출이 증가하고 있습니다. 다만 원당 가격 상승, 유지 시장 경쟁 심화 등의 요인으로 수익성은 변동하는 모습입니다. 2020년 3분기 식품사업부문의 영업이익률은 6.12%를 기록하였으며, 2019년 4.27% 대비 수익성이 증가하였습니다.&cr;&cr;바이오사업부문은 MSG, 핵산 등의 식품첨가제와 라이신(Lysine, 주로 양돈용사료 첨가제), 메치오닌(Methionine, 주로 양계용사료 첨가제), 트립토판(Tryptophan) 등 필수아미노산을 생산하고 있습니다. 세계 상위권의 생산능력과 우수한 제품기술을 바탕으로 글로벌 상위권의 시장지위를 보유하고 있으며, 원가절감, 제품포트폴리오 다변화, 고마진 제품군 및 핵산 판매량 증가 등을 통해 2020년 3분기 10.78%의 우수한 영업이익률을 나타내고 있습니다.&cr;&cr;물류사업부문의 경우 2012년초 CJ그룹에 편입된 후 2013년 4월 CJ GLS와 합병하면서 계열 내 물류부문 주력 계열사로 자리매김하였습니다. 매출액이 지속적으로 상승하면서 성장하는 모습을 보였으며, 특히 생활양식의 변화 및 코로나19로 인하여 택배물량이 늘어나면서, 2020년 3분기 연결기준 물류사업부문의 매출액은 7조 4,034억원으로 전체 매출의 40.92%를 차지하고 있으며, 영업이익은 2,295억원, 영업이익률은 3.10%를 나타내고 있습니다.&cr;&cr;또한 씨제이제일제당(주)의 매출은 분기별로 매출액의 편차가 큰 특성을 가지고 있습니다. 최근 3년간 분기별 매출액 추이를 보면 3분기 및 1분기가 상대적으로 2분기 및 4분기보다 높은 매출액을 기록하고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출 품목인 식품 및 가공식품의 매출이 명절 기간(추석 및 설날) 큰 폭으로 늘어나기 때문인 것으로 판단됩니다. &cr; [CJ제일제당 분기별 매출 현황] (단위 : 억원) 구분 1분기 2분기 3분기 4분기 2015년 11,472 10,890 12,437 10,598 2016년 12,226 11,626 13,076 11,695 2017년 13,651 12,358 14,800 11,862 2018년 14,830 14,580 16,664 14,383 2019년 15,287 14,447 15,494 13,597 2020년 14,731 14,231 16,548 - 자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 별도기준 &cr;상기와 같이 당사는 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 및 제반 경영환경에 따른 이익 마진 감소 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 향후 국내 산업 전반의 수요 회복이 지연되어 나타날 경우 당사 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; (2-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험&cr;&cr;씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 160.16%, 차입금의존도는 38.14% 입니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타냈으나, 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다. 씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위를 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 씨제이제일제당(주)가 향후 시설 투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 투자 등 대규모 투자를 진행할 경우 고정비 및 이자비용 증대로 이어져 씨제이제일제당(주) 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 또한 추가적인 대규모 자금소요 시 재무안정성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 연결기준 부채비율 160.16%, 차입금의존도 38.14%를 기록하고 있습니다. 2019년 연결기준 부채비율 177.18%, 차입금의존도 38.22%에 비해서 감소한 모습을 나타내고 있으나, 총차입금 규모는 꾸준히 증가하고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 10조 1,523억원으로, 2019년 10조 455억원 대비 1,068억원 가량 증가했습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 16,385,148 16,799,151 12,188,810 10,724,271 총차입금 10,152,359 10,045,520 7,935,337 7,134,394 자본총계 10,230,627 9,481,480 7,308,212 6,143,853 부채비율 (%) 160.16 177.18 166.78 174.55 차입금의존도 (%) 38.14 38.22 40.70 42.30 자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 연결감사보고서 &cr;한편 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 95.42%, 차입금의존도 29.25%를 기록하였고, 2019년 부채비율 130.38%, 차입금의존도 30.57% 대비 감소한 모습을 보이고 있습니다. 2020년 3분기 별도기준 총차입금은 2조 8,920억원으로, 2019년 3조 2,639억원 대비 3,719억원 감소하였습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 주요 안정성 비율 추이(별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 4,827,798 6,042,720 3,828,202 3,939,395 총차입금 2,892,072 3,263,995 2,201,524 2,676,420 자본총계 5,059,292 4,634,667 4,761,324 3,260,214 부채비율 (%) 95.42 130.38 80.40 120.83 차입금의존도 (%) 29.25 30.57 25.63 37.17 자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 별도감사보고서 &cr;2013년 4월 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)와 대규모 차입금을 보유한 CJ GLS간의 합병에 따라 연결기준 차입금이 크게 증가했으며, 이후 미래 성장동력 확보를 위한 미국 라이신 생산공장, 말레이시아 메치오닌 생산공장, 광교 R&D 센터 신설, 2016년 종속회사인 씨제이대한통운(주)의 룽칭물류 인수, 씨제이제일제당(주)의 베트남 발효대두박공장 및 인도네시아 사료공장 준공 등 대규모 CAPEX 투자 등으로 씨제이제일제당(주)의 총차입금은 증가세를 보인 바 있습니다.&cr;&cr;2017년에도 브라질, 러시아, 베트남의 식품부문 종속기업 등의 취득에 약 3,800억원을 투자하는 등 해외사업 확대를 위한 투자활동 소요자금이 증가하였습니다. 씨제이제일제당(주)은 진천군 송두산업단지에 식품 통합생산 공장에 2017년 6월 5,410억원의 투자를 결정한 데 이어 2018년 2월 동일 단지의 공장 증설과 추가부지 확보에 3,613억원의 추가 투자를 실시하였습니다. 특히 2019년에는 미국 Schwan's 지분인수(1.5조원)과 리스회계기준에 따른 리스부채 인식(1.6조원) 등으로 차입금이 급증하는 모습을 나타냈습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 차입금 현황 및 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 10,152,359 10,045,520 7,935,337 7,134,394 유동성차입금 3,525,896 3,292,098 3,743,081 2,828,320 단기차입금 1,978,329 1,627,361 2,624,754 1,913,735 유동성장기부채 1,547,567 1,664,737 1,118,327 914,585 비유동성차입금 6,626,462 6,753,421 4,192,256 4,306,074 사채 2,949,394 3,290,191 3,259,209 3,311,697 장기차입금 등 3,677,068 3,463,230 933,047 994,377 현금및현금성자산 1,981,535 1,682,815 620,069 690,425 유동성차입금비중 (%) 34.73 32.77 47.17 39.64 자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 연결감사보고서&cr;주1) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 &cr;상기와 같이 씨제이제일제당(주)의 합병 및 대규모 시설투자의 영향으로 씨제이제일제당(주)의 연결기준 차입금 규모는 2017년 7조 1,343억원에서 2020년 3분기 10조 1,523억원으로 증가하였습니다. 그러나 현금및현금성자산이 2017년 6,904억원에서 2020년 3분기 1조 9,815억원으로 증가하였으며, 유동성차입금비중이 2017년 39.64%에서 2020년 3분기 34.73%로 감소하였습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 차입금 현황 및 추이(별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 2,892,072 3,263,995 2,201,524 2,676,420 유동성차입금 435,403 528,500 800,846 901,164 단기차입금 86,246 101,534 261,459 548,978 유동성장기부채 349,157 426,966 539,387 352,186 비유동성차입금 2,456,669 2,735,495 1,400,678 1,775,256 사채 1,603,522 1,869,843 1,387,797 1,666,854 장기차입금 등 853,147 865,652 12,881 108,402 현금및현금성자산 546,233 960,985 82,668 34,406 유동성차입금비중 (%) 15.06 16.19 36.38 33.67 자료 : 씨제이제일제당(주) 사업보고서 및 별도감사보고서&cr;주1) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 &cr;씨제이제일제당(주)의 별도기준 총차입금 또한 2017년 2조 6,764억원에서 2020년 3분기 2조 8,920억원으로 증가하였습니다. 유동성차입금비중은 2017년 33.67%에서 2020년 3분기 15.06%로 감소하는 모습을 보였습니다.&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 그 일환으로 2016년 상암동 E&M 센터 매각(1,225억원), 2017년 삼성생명 주식 약 298만주 처분(3,577억원), 2018년 CJ헬스케어 지분 매각(1.31조원)을 진행하였습니다. 또한 2019년 영등포 제분공장 유동화(판매후리스), 2020년 가양동 부지 매각 등을 통해 차입금 감축 노력을 지속하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 1,846억원 규모의 투자부동산 등 보유자산의 가치, 2020년 3분기 연결기준 EBITDA 2조 73억원 규모의 현금창출능력이 재무융통성을 보완하고 있으며, 씨제이제일제당(주)가 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. &cr;&cr;하지만 이와 같은 차입금 규모 증대에 따른 고정비와 이자비용 증대는 씨제이제일제당(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 시설투자, 인수, 합병 및 자회사를 통한 해외 설비 증설 등의 투자가 지속적으로 이어지고 있으며 향후 M&A거래 및 시설투자 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대되어 씨제이제일제당(주)의 재무안정성 악화가 심화될 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-3) 종속회사 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다. 종속기업 중에는 자본잠식 또는 손실을 기록하고 있는 법인이 존재합니다. 종속기업의 손실은 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다. 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 종속회사에 원화환산 금액 4조 9,674억원 규모의 지급보증을 하고 있습니다. 향후 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 현재 종속기업으로 PT CHEILJEDANG INDONESIA 외 236개 해외현지법인과 씨제이대한통운(주) 외 16개 국내법인을 보유하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 주요 종속기업 현황은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이제일제당(주) 주요 종속기업 현황] (단위 : 백만원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 씨제이씨푸드(주) 117,914 51,530 66,384 110,002 2,650 씨제이생물자원(주) 431,340 167,456 263,884 250,269 (3,899) (주)원지 137,816 69,754 68,062 100,135 3,659 씨제이대한통운(주) 7,049,922 4,085,358 2,964,564 5,076,568 65,650 한국복합물류(주) 579,657 225,939 353,718 108,124 27,390 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 533,789 177,924 355,865 216,694 38,663 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO.,LTD. 520,541 289,085 231,456 233,800 37,079 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 548,630 423,344 125,286 255,291 (9,581) PT CHEILJEDANG INDONESIA 1,525,889 751,511 774,378 446,234 2,266 PT CHEILJEDANG SUPERFEED 382,558 220,873 161,685 109,120 3,017 PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG 104,495 81,561 22,934 103,170 4,812 PT CJ FEED JOMBANG 233,985 146,166 87,819 174,895 16,312 PT SUPER UNGGAS JAYA 168,496 269,179 (100,683) 189,501 (71,234) CJ VINA AGRI CO., LTD. 606,395 320,871 285,524 603,398 179,947 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD 128,577 92,054 36,523 97,863 (2,850) CJ BIO AMERICA INC. 407,960 392,105 15,855 155,345 (2,184) CJ Logistics Holdings America Corporation 355,876 17,176 338,700 39,114 (242) CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 496,399 39,609 456,790 - (1,077) CJ LATAM PARTICIPACOES LTD 134,763 32 134,731 28 (366) CJ AMERICA INC. 724,642 252,952 471,690 634,171 26,118 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 142,821 33,401 109,420 124,413 21,748 CJ EUROPE GMBH. 210,978 170,099 40,879 334,468 6,560 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY 130,678 34,712 95,966 64,915 (1,696) CJ CHINA LTD. 279,820 65,266 214,554 7,545 (240) CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 107,199 46,696 60,503 - (22,206) CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 151,991 38,540 113,451 176,468 20,740 CJ ROKIN LOGISTIC AND SUPPLY CHAIN CO., LTD. 799,338 647,699 151,639 275,606 (2,590) SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 228,286 203,837 24,449 82,644 5,330 SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE &cr;AND TRANSPORTATION CO., LTD. 362,125 330,613 31,512 170,590 2,394 SHANDONG XIAORONG CHEMICAL &cr;AND DANGEROUS GOODS 136,695 128,729 7,966 46,353 2,374 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD. 130,186 18,004 112,182 - (557) CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD. 117,794 95,784 22,010 260,448 (1,728) CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 138,919 124,521 14,398 71,703 (3,815) CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 459,277 205,435 253,842 255,298 59 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS &cr;PLANT CO., LTD. 118,213 4,257 113,956 30,104 4,761 CJ SELECTA S.A. 455,149 362,705 92,444 431,953 16,460 CJ FOODS MANUFACTURING &cr;BEAUMONT CORPORATION 198,697 209,282 (10,585) 26,875 (4,706) CJ DARCL LOGISTICS LIMITED 202,782 133,310 69,472 284,088 2,511 CJ Logistics America, LLC 352,734 271,175 81,559 643,685 4,553 삼해상사(주) 144,552 113,992 30,560 74,188 (209) SCHWAN'S COMPANY() 1,556,411 543,676 1,012,735 2,121,427 87,394 CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited 100,425 - 100,425 - (15) CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC 101,900 128,771 (26,871) 32,895 (4,567) CJ Qingdao Foods Co., Ltd. 121,307 92,725 28,582 135,353 3,275 Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co., Ltd. 109,832 102,354 7,478 40,362 1,921 CJ International Trading Corp 154,987 128,557 26,430 177,078 1,320 CJ FOODS JAPAN CORPORATION 119,727 93,663 26,064 134,848 12,438 자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서 &cr;씨제이제일제당(주)의 국내 종속법인의 경우 씨제이대한통운(주), 한국복합물류(주)를 중심으로 하여 비교적 양호한 실적을 유지하고 있습니다. 그러나 해외법인의 경우 PT SUPER UNGGAS JAYA, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC 등에서 자본잠식이 발생하는 등 다수의 적자 법인이 존재하는 것으로 파악됩니다. 종속기업의 손실은 씨제이제일제당(주)의 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 씨제이제일제당(주)의 수익성 저하에 일부 영향을 미치게 됩니다. &cr;&cr;한편 씨제이제일제당(주)는 특수관계인을 위하여 다수의 해외 종속회사에 채무보증을 제공하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 2020년 3분기 기준 원화환산 금액 4조 9,674억원의 지급보증을 하고 있습니다. 이외에 종속회사에 다수의 이행보증도 함께 제공하고 있습니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 실적 부진과 자본잠식이 지속되어 대규모의 지급보증이 현실화될 경우 씨제이제일제당(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [씨제이제일제당(주)가 특수관계자 등에 대하여 제공한 보증내역] (단위: 천원) 지급보증받은회사 여신금융기관 여신금액 보증금액 2020.9.30 2020.9.30 2019.12.31 2020.9.30 2019.12.31 CJ AMERICA, INC. KDB산업은행 외 5 - 300,000,000 434,013,700 432,220,760 CJ (CHINA)FOOD CO., LTD. BOA 406,375 4,863,633 8,214,500 11,578,000 CJ BIO AMERICA INC. KDB산업은행 외 4 316,643,415 310,332,505 391,074,743 385,842,639 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. KDB산업은행 외 3 356,892,178 347,367,556 434,195,000 428,386,000 CJ CHINA LTD. 하나은행 외 10 54,488,948 229,694,349 433,409,150 503,112,040 CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. JPMORGAN 외 1 - - 17,015,750 16,788,100 CJ EUROPE GMBH. 하나은행 외 2 58,200,350 37,625,470 82,165,200 51,897,200 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. KB국민은행 - 199,141,600 9,681,375 206,377,850 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. MUFG 외 3 52,867,054 78,557,711 132,851,368 153,561,459 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. BOA 외 4 45,385,496 45,184,577 80,600,400 51,649,000 CJ SHENYANG FEED CO., LTD. HSBC 18,514,540 28,998,926 60,165,000 58,009,000 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. DBS 외 4 266,559,500 86,954,000 269,138,000 111,815,000 EBARA CJ FRESH FOODS INC. 요코하마은행 2,224,120 2,126,940 2,224,120 2,126,940 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO.LTD. KB국민은행 8,595,000 8,287,000 8,595,000 8,287,000 PT CHEILJEDANG INDONESIA KDB산업은행 외 5 322,689,030 520,515,406 685,114,000 670,874,089 PT CHEILJEDANG SUPERFEED HSBC 외 3 101,754,700 302,405,400 281,754,700 305,313,900 CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD 하나은행 외 1 4,603,403 8,001,479 11,087,550 14,916,600 CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION BOA - - 352,050 347,340 CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD. 신한은행 외 1 4,694,000 4,631,200 8,801,250 8,683,500 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD MUFG 외 5 69,014,937 44,849,398 97,342,474 56,199,600 CJ VINA AGRI CO., LTD. MUFS 외 3 12,527,314 90,718,027 110,562,568 148,053,113 CJ FOODS MYANMAR CO., LTD. SMBC 외 2 4,673,805 4,903,951 6,806,300 6,715,240 CJ ACT PTY., LTD. - - 769,823 - 1,944,816 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY DBS 외 1 9,388,000 128,945,000 146,940,000 229,253,400 CJ SELECTA S.A. KDB산업은행 외 6 269,318,250 159,776,400 369,652,500 306,817,000 CJ FEED MYANMAR CO., LTD SMBC 7,862,450 6,599,460 7,862,450 7,757,260 CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD. 도이치은행 325,761 3,185,314 5,819,000 5,750,000 CJ FOODS MANUFACTURING &cr;BEAUMONT CORPORATION KB국민은행 151,125,000 150,514,000 152,555,000 208,404,000 CJ RAVIOLLO RUS 하나은행 9,914,580 7,468,000 11,856,000 7,468,000 CJ MAINFROST FOODS GMBH 우리은행 10,859,501 10,288,620 13,146,432 12,455,328 CJ SCHWAN'S DE CORP MIZUHO 586,750,000 578,900,000 586,750,000 578,900,000 CJ FOODS JAPAN CORPORATION MIZUHO 외 2 37,810,040 1,063,470 46,706,520 3,190,410 GYOZA KEIKAKU CO., LTD. SMBC 외 1 6,672,360 6,380,820 6,672,360 6,380,820 CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 우리은행 외 1 - - 31,973,400 - CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD IBK기업은행 10,314,000 - 10,314,000 - CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD IBK기업은행 8,035,644 - 12,033,000 - 합 계 2,809,109,751 3,709,050,035 4,967,444,860 5,001,075,404 주1) 상기 지급보증 내역 외에 PT CHEILJEDANG INDONESIA에 동 종속기업이 발행한 신종자본증권 2,000억원에 대한 통화스왑 거래를 포함하여 320,261백만원에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다. 또한, PT CHEILJEDANG SUPERFEED에 23,470백만원, CJ AMERICA INC.에 455,971백만원, CJ SCHWAN'S DE CORP.에 586,750백만원, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION에 20,067백만원, CJ DO BRASIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA.에 52,808백만원, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC에 31,802백만원, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION에 226,486백만원, CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.에 4,694백만원, CJ CHINA LTD.에 217,534백만원의 이행보증을 제공하고 있습니다.&cr;자료 : CJ제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서 &cr;한편 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 특수관계자(최대주주, 종속기업, 관계기업, 기타 특수관계자 등)와의 거래 현황으로는 9,154억원의 매출과 1조 3,033억원의 매입이 존재합니다. 특수관계자 매출의 경우 2020년 3분기 연결기준 총매출액 18조 942억원의 5.06%이며, 매입금액의 경우 매출원가 14조 1,725억원의 9.20%를 차지하고 있습니다. 한편 특수관계자에 대한 채권, 채무는 2020년 3분기 연결기준 채권 2,567억원, 채무 7,472억원을 나타내고 있으나, 씨제이제일제당(주)의 2020년 3분기 연결기준 총자산 26조 6,157억원 대비 중요한 비중을 차지하고 있지는 않은 것으로 판단됩니다. 특수관계자와의 거래 및 채권, 채무 현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 씨제이제일제당(주) 특수관계자 거래현황 (연결기준) ] (단위: 천원) 특수관계자&cr;구분 회사명 2020년 3분기 2019년 3분기 매출 등 매입 등 매출 등 매입 등 지배기업 씨제이(주) 3,160,954 44,474,489 14,389,792 40,209,600 공동기업&cr;및&cr;관계기업 인천북항벌크터미널㈜ 4,092,339 4,330,156 3,775,395 3,958,061 군산항7부두운영㈜ 1,082,432 3,394,762 1,017,947 3,329,394 울산항만운영㈜ 407,958 2,342,086 566,519 2,228,012 포항항8부두운영㈜ - 2,733,289 - 3,759,801 대산항만운영㈜ 277,613 2,569,151 269,384 2,836,771 부산항터미널(주) 8,509,319 1,723,673 6,834,890 791,550 PT. CJ PIA 497,779 3,235,080 1,066,922 3,182,383 군장신항만(주) 313,216 1,777,523 408,788 1,863,591 인천내항부두운영 주식회사 849,937 6,257,595 311,495 6,240,145 EBARA CJ FRESH FOODS INC 7,662,896 10,293,484 6,828,115 - CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 257,581,342 680,519,314 223,586,243 568,256,751 DARBY-CJ GENETICS CO., LTD. 2,963,282 3,702,559 1,953,945 1,581,969 삼해야마코(주) - - 10,686,350 1,437,883 농업회사법인 (주)금보디디에프 1,156,414 601,675 1,423,454 1,525,760 포항영일만항운영㈜ 68,008 1,140,841 255,229 1,061,774 금호산업(주) 327,747 9,392,031 327,233 43,767 동석물류㈜ 64,800 3,155,598 - 3,502,116 기타 1,379,890 550,963 4,224,509 2,833,844 소 계 287,234,972 737,719,780 263,536,418 608,433,572 기타&cr;특수관계자&cr; 씨제이프레시웨이(주) 340,714,914 333,598,692 348,013,258 314,032,988 씨제이푸드빌(주) 36,235,667 32,628,869 58,490,917 32,027,416 (주)씨제이이엔엠 117,562,643 5,960,474 83,086,873 8,595,933 (주)씨제이헬로 - - 4,586,862 3,226,688 (주)씨제이텔레닉스 642,988 19,063,427 650,237 18,256,007 (주)슈퍼레이스 50,712 2,276,300 36,566 3,400,000 씨제이파워캐스트(주) 2,281,162 1,394,684 1,778,163 3,544,732 씨제이씨지브이(주) 4,167,779 448,861 4,610,088 428,048 씨제이올리브네트웍스(주) 2,005,669 107,260,229 88,027,329 117,033,745 CJ JAPAN CORP. 27,945,755 3,295,677 75,042,093 7,859,085 MP CJ O SHOPPING SDN. BHD. 4,932,610 20,369 5,027,164 57,583 투썸플레이스(주)(연결) 11,153,626 104,795 13,538,798 219,842 에스지생활안전 633,052 1,158,484 505,216 39,860 스튜디오 드래곤(주) 1,255,520 70,000 1,027,827 - CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 198,120 1,106,343 295,069 2,219,078 CJ ENM JAPAN INC. - 1,110,876 - - 농업회사법인 (주)제이팜스 64,632 1,403,393 - 10,297 CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD 49,115 1,240,128 46,169 1,531,554 씨제이올리브영㈜ 67,485,714 1,540,546 - - CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 255,894 1,948,336 365,575 959,008 CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION 248,189 1,900,215 44,718 481,947 기타 7,143,051 3,656,508 12,065,953 5,012,112 소 계 625,026,812 521,187,206 697,238,875 518,935,923 자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서 [ 씨제이제일제당(주) 특수관계자에 대한 채권, 채무내역(연결기준) ] (단위: 천원) 특수관계자&cr;구분 회사명 2020년 3분기 2019년 채권 채무 채권 채무 지배기업 씨제이(주) 879,703 38,798,551 1,711,608 37,653,345 공동기업&cr;및&cr;관계기업 인천북항벌크터미널㈜ 50,387,643 1,758,367 46,258,219 1,992,606 포항영일만항운영㈜ 1,377,593 84,400 2,020,819 57,615 부산항터미널(주) 2,213,851 545,360 1,675,141 133,703 PT. CJ PIA 175,789 1,070,987 503,517 532,396 EBARA CJ FRESH FOODS INC 1,961,768 1,617,178 1,467,325 - CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 34,701,498 444,298,157 43,626,639 352,556,743 금호산업(주) 12,865,607 8,281,451 12,537,907 - 인천내항부두운영 주식회사 272,232 1,257,196 310,424 1,586,725 광양항서부컨테이너터미널㈜ 936,823 18,968 2,223,687 8,060 군산항7부두운영㈜ 3,579,410 2,961,736 2,791,619 5,494,229 대산항만운영㈜ 4,279,297 259,116 4,482,660 550,752 삼해야마코(주) - - 6,825,691 - 기타 1,512,914 4,639,806 2,170,021 3,034,805 소 계 114,264,425 466,792,722 126,893,669 365,947,634 기타&cr;특수관계자&cr;&cr; 씨제이프레시웨이(주) 48,926,217 90,302,899 13,010,039 139,706,273 씨제이푸드빌(주) 38,404,207 7,451,192 26,366,273 14,705,188 (주) 씨제이이엔엠 28,013,056 33,914,982 14,057,894 32,816,968 씨제이씨지브이(주) 1,532,691 2,601,836 1,668,528 9,925,579 씨제이올리브네트웍스(주) 782,080 44,567,103 370,171 58,801,429 CJ ENM AMERICA, INC 983,876 38,139 43,532 130,706 CJ JAPAN CORP. 14,058,401 522,482 20,761,691 541,811 투썸플레이스(주) - - 8,277,358 66,605 씨제이파워캐스트(주) 308,506 2,867,157 42,518 3,744,464 (주)씨제이라이브시티 21,916 2,253,158 222,344 2,145,000 (주)씨제이텔레닉스 139,082 2,388,054 61,701 2,230,834 CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION 363,673 130,551 493,800 1,566,154 MP CJ O SHOPPING SDN. BHD. 846,509 50,005 1,781,785 12,901 CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 25,448 272,770 13,431 316,798 CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 2,914,034 - 26 - 와이디피피 유한회사 - 47,310,738 - 52,283,366 기타 4,328,037 6,937,852 29,196,706 14,855,897 소 계 141,647,733 241,608,918 116,367,797 333,849,973 자료 : 씨제이제일제당(주) 2020년 3분기 분기보고서 &cr; (2-4) M&A 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 2019년 2월에는 씨제이제일제당(주)이 미국 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다. 씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 목적으로 다양한 형태의 M&A를 수행하고 있습니다. 성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화 될 수 있습니다. 향후 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적 개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 진행하고 있습니다. 씨제이제일제당(주)는 2011년 11월 소스 플랜트 최적화를 통해 수익성을 개선하고 핵심경쟁력을 높히고자 지분 100%를 보유중이었던 계열회사 (주)하선정종합식품과 합병했습니다.&cr;&cr;2011년 12월에는 씨제이제일제당(주) 물류비용 절감 및 비업무용 무수익 자산 활용, 미래성장을 위한 사업포트폴리오 강화 및 기존 사업과의 시너지 효과 창출을 목적으로 대한통운(주)(현 씨제이대한통운(주)) 지분 20.1%를 인수했습니다(대한통운(주) 기명식 보통주식 4,581,261주, 관련 거래금액 9,554억원). 이후 2013년 4월 물류사업의 시너지 강화 및 경영효율성 증대를 도모하고자 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)가 CJ GLS(주)를 흡수합병했습니다. 2014년 4월에는 제약산업의 급격한 환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업전문성 제고 및 기업역량 집중, 산업특성에 적합한 조직경쟁력 제고를 목적으로 씨제이제일제당(주)의 제약사업부문을 CJ헬스케어(주)로 분할하였습니다(단순물적분할 방식, 씨제이제일제당(주)가 CJ헬스케어(주) 지분 100% 보유).&cr;&cr;한편 씨제이제일제당(주)의 물류부문(CJ대한통운)은 2015년 9월 중국의 냉동, 냉장제품 및 화학제품 등 종합물류업체인 룽칭(Rokin)의 지분 71.4%(4,550억원) 인수를 확정지었으며, 2016년 1월 룽칭물류 인수 잔금 마련을 위해 기업어음 발행 및 금융기관 차입을 통해 2,300 억원을 조달하였습니다. 또한 씨제이제일제당(주)는 2016년 1월 글로벌 바이오 사업의 경쟁력 강화 차원에서 중국의 아미노산 제조업체인 매화홀딩스그룹과 인수를 위한 양해각서(MOU)를 체결하고 협상을 진행했으나 양사간 견해 차이를 좁히지 못하고 2016년 5월 인수 협상을 종결한 바 있습니다.&cr;&cr;씨제이제일제당(주)는 2016년 3월 국내 사료 업체이자 중국에 현지법인을 보유한 쿠휘드의 지분 70%를 350억원에 인수한 데 이어 중국의 기능성 아미노산 업체인 하이더(Haide)社의 지분 100%를 360억원에 인수했습니다. 하이더는 1986년에 설립된 식품 및 기능성 아미노산 전문회사로, 중국 저장성 닝보시 경제개발구역에 총 2개의 사업장을 운영하고 있습니다. 기능성 아미노산 생산기술의 핵심인 정제기술력이 뛰어나고, 300여개의 글로벌 고객 및 판매망을 확보하고 있는 전문성을 보유한 업체입니다. 또한 2016년 9월에는 미국 메타볼릭스의 생명공학 관련 연구시설과 설비, 지적재산권 등 자산을 1,000만 달러에 인수하였으며 12월에는 베트남 냉동식품 업체인 까우제의 지분 51.6%를 170억원에 인수하였습니다.&cr;&cr;2017년 3월에는 베트남 수산ㆍ미트볼 가공업체인 민닷푸드의 지분 64.9%를 147억원에 인수한 데 이어 5월에는 2016년 12월에 인수한 까우제의 지분 20%를 추가로 93억원에 인수하였습니다. 6월에는 러시아 냉동식품 업체인 라비올리(Ravioli)社의 지분 100%를 291억원에 인수했습니다. 라비올리는 1994년에 설립되어 러시아 만두인 펠메니(Pelmeni)를 생산하며 지역 내 판매 순위 3위 안에 드는 브랜드와 영업력을 확보한 업체입니다. 8월에는 브라질 식품소재회사인 셀렉타(Selecta)社의 지분 56%를 2,323억원에 인수하여 CJ SELECTA S.A.를 출범하였습니다. 셀렉타는 식물성 고단백 소재인 농축대두단백을 생산하는 글로벌 1위 기업입니다. 이외에도 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 CJ대한통운이 해외물류사업 확대를 위하여 2017년 중 중국, 아랍에미리트, 인도 물류업체와 그 종속회사 등을 인수하였으며, 인수대가는 총 1,629억원입니다. &cr;&cr;한편 씨제이제일제당(주)는 2018년 4월 18일자로 씨제이제일제당(주)의 100% 자회사였던 씨제이헬스케어(주)를 매각한 바 있습니다. 씨제이제일제당(주)의 재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원을 확보하고, 선택과 집중을 통한 기업가치 극대화를 목적으로 씨케이엠 주식회사에 1.3조원 가량에 매각하였습니다.&cr; [씨제이제일제당(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2018.04.06)] 1. 발행회사 회사명 씨제이헬스케어(주) 국적 대한민국 대표자 강석희 자본금(원) 10,000,000,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 2,000,000 주요사업 완제의약품 제조업 2. 처분내역 처분주식수(주) 2,000,000 처분금액(원) 1,310,000,000,000 자기자본(원) 6,065,841,267,213 자기자본대비(%) 21.6 대규모법인여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 0 지분비율(%) 0 4. 처분목적 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원 확보 5. 처분예정일자 2018-04-18 6. 이사회결의일(결정일) 2018-02-20 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 아니오 -계약내용 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 2. 처분내역의 '자기자본'은 씨제이제일제당(주)의 2016년말 연결재무제표 기준 자기자본에 4차례 스톡옵션 행사에 따른 자본금 및 주식발행초과금 증가분을 반영함 &cr;&cr;- 상기 5. 처분예정일자는 주식 양수도 및 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 정확한 처분일자는 주식매매계약 조건 및 관계 당국 신고일정 등에 따라 변동 될 수 있음 &cr;&cr;- 상기 6. 이사회결의일의 '사외이사가 아닌 감사위원 참석여부'는 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있어 "-" 표시함 &cr;&cr;- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2016년말 재무제표 기준이며, 전년도는 2015년말, 전전년도는 2014년말 기준임 &cr;&cr;- 본 건 관련 세부 사항의 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함 ※ 관련공시 2017-11-30 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 자료 : 씨제이제일제당(주)의 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2018.04.06) &cr;씨제이제일제당(주)는 2019년 2월 25일 부로 미국의 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 지분 70%를 인수하였습니다. 본건 인수를 위하여 미국 현지 특수목적법인으로서 CJ Foods America Holdings Corp., CJ Foods America Corp.(투자 SPC), CJ Foods Corp.(매수인 모회사), CJ Foods DE Corp.(매수인)를 순차적으로 설립하였습니다. 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 주식 취득 목적으로 설립된 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 CJ Foods DE Corp.의 2018년 11월 15일 공시 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company) 주식 취득결정은 아래와 같습니다. 씨제이제일제당(주)는 미국 냉동식품 회사로 인지도 높은 쉬완스컴퍼니(Schwan's Company)의 인수를 통해 미국 사업을 본격 확장하고, 미국내 아시안 냉동식품의 높은 성장을 목표로 하고 있습니다. &cr; [타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 요약(종속회사의 주요경영사항) (2018.11.15)] ■ 종속회사인 CJ Foods DE Corp.의 주요경영사항 신고 1. 발행회사 회사명 Schwan's Company 국적 미국 대표자 Dimitrios Smyrnios 자본금(원) 68,366,397 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 6,037,301 주요사업 식품업 2. 취득내역 취득주식수(주) 6,036,385 취득금액(억원) 20,881 자산총액(억원) 168,681 자산총액대비(%) 12.38 3. 취득후 소유주식수 &cr; 및 지분비율 소유주식수(주) 6,036,385 지분비율(%) 99.98 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 미국 시장 진출을 통한 글로벌 식품사업 확대 가속화 6. 취득예정일자 - 7. 이사회결의일(결정일) 2018-11-15 8. 기타 사항 1. 당사는 미국 식품업체인 Schwan's Company("발행회사")의 주주인 Irrevocable Trust for Grandchildren 및 Marvin M. Schwan 1992 Great Great Grandchildren's Trust(총칭하여 "매도인들")로부터 지분매매 거래 및 현물출자 거래를 통해 발행대상회사의 지분 100%를 인수하고자 함(이하 "본건 거래"). 발행회사의 발행주식총수 6,037,301는 의결권부 주식 916주와 무의결권부 주식 6,036,385로 이루어져 있음. &cr;&cr;2. 본건 거래를 위하여 당사는 미국 현지 특수목적법인으로서 CJ Foods America Holdings Corp., CJ Foods America Corp.("투자 SPC"), CJ Foods Corp.("매수인 모회사"), CJ Foods DE Corp. ("매수인")를 순차적으로 설립하였음. 매수인 모회사, 매수인, 매도인들 및 발행회사 사이에서 아래와 같은 내용의 주식양수도계약("본건 계약")을 체결할 예정임. &cr;&cr;본건 계약에 따르면, &cr;&cr;(i) 본건 계약에 따른 거래종결 직전에, 매도인들은 매수인 모회사에게, 매수인 모회사의 주식 20%를 배정받을 수 있는 수량의 발행회사의 의결권부 주식 916주(이하 "Rollover Shares")를 현물출자하여 매수인 모회사의 20% 주주가 되고, 이어서 매수인 모회사는 매도인들로부터 현물출자 받은 Rollover Shares를 매수인에게 현물출자할 예정임. &cr;&cr;(ii) 위 (i) 거래 직후 매수인이 매도인들로부터 Rollover Shares를 제외한 발행회사의 나머지 무의결권부 주식을 상기 2항의 취득금액에 현금으로 매수할 예정임. &cr;&cr;(iii) 결과적으로 위와 같은 현물출자와 주식매매거래를 통해 본건 계약상 거래종결일에 매수인은 발행회사의 100% 주주가 되고, 투자 SPC와 매도인들이 각 매수인 모회사의 80%, 20% 주주가 될 예정임. &cr;&cr;(iv) 본건 거래는 거래종결 이전에 발행회사의 홈서비스사업부를 제외(carve out)한 다음 이루어짐.&cr;&cr;3. 상기 1항 자본금, 2항 취득금액은 2018년 11월 15일 KEB하나은행 최초고시 매매기준환율인 1132.40원/USD를 적용한 수치임. 자료 : 씨제이제일제당(주) '타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항)(2018.11.15) &cr;씨제이제일제당(주)는 상기와 같은 M&A를 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있습니다. 향후 성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 수 있고, 이로 인한 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화될 수 있습니다. 또한 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 혹은 씨제이제일제당(주)의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (2-5) 기업구조 재편 관련 위험&cr;&cr; 씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 결정하였습니다. 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하고, 이후 씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 또한 씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병 하였습니다. 그 결과 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조 가 단순화되었습니다. 한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의 시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이제일제당(주)의 종속회사인 영우냉동식품(주)와 당사의 종속회사인 케이엑스홀딩스(주)는 2017년 12월 18일 각각 이사회를 개최하여 양사간 합병계약에 대한 승인 결의했습니다. 합병승인 주주총회일은 2018년 1월 2일이며 합병기일은 2018년 3월 1일로 영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하였습니다. 케이엑스홀딩스(주)는 2013년 3월에 설립되었으며, 씨제이대한통운(주) 등 CJ그룹의 물류사업부문 관리 및 주식 보유를 목적으로 하는 특수목적회사입니다. 씨제이제일제당(주)의 제조 및 연구개발 경쟁력과 케이엑스홀딩스(주)가 보유중인 종속회사 씨제이대한통운(주)의 글로벌 진출 노하우 및 물류 네트워크구축 역량을 결합하여 글로벌 중심의 사업체계 확립을 위한 전후방 사업연계 선순환 구조를 구축하고자 합니다. &cr; [영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주) 합병 세부사항] 회사합병 결정 기업집단명 씨제이 회사명 영우냉동식품(주) 공시일자 2017.12.19 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하되, 합병대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하는 삼각합병 방식&cr;&cr;- 존속회사: 영우냉동식품(주)&cr;- 소멸회사: 케이엑스홀딩스(주) 2. 합병목적 금번 합병으로 씨제이제일제당(주)는 씨제이대한통운(주)을 단독 자회사로 만들고, 경영효율성 및 시너지를 도모하며 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고함 3. 합병비율 영우냉동식품(주) : 케이엑스홀딩스(주) = 1: 71.7243488 4. 합병비율 산출근거 영우냉동식품(주) 및 케이엑스홀딩스(주)는 상속세 및 증여세법 제63조[유가증권 등의 평가]에 따라 평가하되, 비상장법인의 발행주식이므로 같은 법 시행령 제54조 내지 제56조 및 같은 법 시행규칙 제17조의2 내지 제17조의3의 규정을 준용하여 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출함. 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 - 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 케이엑스홀딩스(주) 주요사업 물류부분 투자 및 관리 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 506,027 자본금 10,000 부채총계 27,077 매출액 0 자본총계 478,950 당기순이익 -14,065 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018.01.02 구주권제출기간 시작일 2018.01.03 종료일 2018.02.05 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018.01.03 종료일 2018.02.05 합병기일 2018.03.01 합병등기예정일자 2018.03.02 9. 주식매수청구권 사항 본 합병은 상법 제522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품 (주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100% 주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없음. 10. 이사회결의일(결정일) 2017.12.18 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 본 삼각합병 이후 6개월 내에 모회사 씨제이제일제당(주)가 100% 자회사인 당사를 흡수합병할 계획이며, 추후 이사회를 통해서 흡수합병 여부가 결정됨.&cr;&cr;- 상기 "3. 합병비율"은 삼각합병 대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하므로, 이에 따른 삼각합병 교환비율은 영우냉동식품(주)의 모회사(씨제이제일제당(주)) : 케이엑스홀딩스(주) = 1: 0.9360690 임&cr;&cr;- 상기 "4. 합병비율 산출근거"에서 관련 주식의 평가내용은 다음과 같습니다.&cr; (1)영우냉동식품 주식 평가액 산정 비상장법인인 피합병법인의 합병가액 순자산가치와 순손익가치를 각각 2:3의 비율로 가중산술평균한가액)으로 평가하도록 규정하고 있으므로, 본 평가에 있어 이를 적용하여 주식 평가액의 산정하였음&cr;A.1주당 순자산가치: 6,084원 B.1주당 순손익가치: 4,391원 C.주당 평가액((A2+B3)/5): 5,068원&cr; (2)케이엑스홀딩스 주식 평가액 산정 상속세 및 증여세법 제63조[유가증권 등의 평가]에 따라 평가하되, 비상장법인의 발행주식이므로 같은 법 시행령 제54조 내지 제56조 및 같은 법 시행규칙 제17조의2 내지 제17조의3의 규정을 준용하여 평가하도록 규정하여 이에 따라 평가하였음. 상속세 및 증여세법 시행령 제54조 제4항 제5호의 순자산가치로만 평가하는 사유에 해당됨에 따라 순자산가치를 주당 평가액으로 산정하였음. A.1주당 순자산가치: 363,499원 &cr;(3)씨제이제일제당(주) 주식 평가액 산정&cr; 씨제이제일제당(주)는 상증세법 기본통칙 38-28...4의 규정에 따라, 이사회결의일 이전 2월이 되는 날(10/19)부터 이사회결의일(12/18)까지의 거래소 최종 시세가액의 평균액으로 산정하였음. A.2개월간 최종 시세가액의 합계: 16,698,000원 B.거래일수: 43일 C.주당 평가액(A/B): 388,325원&cr;&cr;- 상기 "5. 합병신주의 종류와 수"는 삼각합병 방식에 따라 피합병회사 주주에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주를 지급하며, 지급하는 씨제이제일제당(주)의 주식수는 1,872,138주임.&cr;- 상기 "6. 합병상대회사"의 최근 사업년도 재무내용은 2016년말 기준임. &cr;&cr;- 상기 "8.합병일정"은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정등에 의해 변경될 수 있음. 자료 : 전자공시시스템, 영우냉동식품(주) 주요사항보고서&cr;주) 상기 내용은 영우냉동식품(주)의 주요사항보고서로 위 내용에서 당사는 영우냉동식품(주)를 지칭함. &cr;영우냉동식품(주)는 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하며, 영우냉동식품(주)는 존속하고 케이엑스홀딩스(주)는 소멸하였습니다. 이때 합병의 대가로 케이엑스홀딩스(주)의 100% 주주인 당사에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주식을 지급하는 삼각합병의 방법으로 합병하였습니다. 이를 위하여 영우냉동식품(주)는 모회사인 씨제이제일제당(주)를 대상으로 주주배정 유상증자를 실시하였으며, 씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)를 대상으로 제3자배정 유상증자를 진행하였습니다. 이를 통해 씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)의 주식을 취득하고, 영우냉동식품(주)는 씨제이제일제당(주)의 주식을 취득하였습니다. 이에 대한 자세한 내용은 씨제이제일제당(주)의 2017년 12월 19일자 증권신고서(지분증권)을 참고하시기 바랍니다. 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 합병 전후 요약재무정보는 다음과 같습니다.&cr; [영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주) 합병 전후 요약재무정보] (단위 : 백만원) 구 분 영우냉동식품&cr;주식회사&cr;(존속회사) 케이엑스홀딩스&cr;주식회사&cr;(소멸회사) 합병 후 자 산 유동자산 761,344 975 129,537 비유동자산 34,930 507,011 695,410 자산총계 796,274 507,986 824,947 부 채 유동부채 22,265 28,672 50,937 비유동부채 3,444 - 3,444 부채총계 25,709 28,672 54,381 자본 자본금 37,500 10,000 37,500 자본잉여금 721,409 588,874 721,409 이익잉여금 3,305 -119,560 11,730 기타자본항목 -73 - -73 기타포괄손익 8,424 - - 자본총계 770,565 479,314 770,566 부채 및 자본총계 796,274 507,986 824,947 자료 : 당사 제시 및 영우냉동식품(주) 합병재무상태표에 대한 특정목적 감사보고서 참고&cr;주1) 합병 전 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 재무제표는 2018년 2월 28일 기준이며, 합병 후 재무제표는 합병기일인 2018년 3월 1일 기준입니다.&cr;주2) 합병 전 영우냉동식품(주)의 재무제표 중 유동자산에는 영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)합병 과정에서 케이엑스홀딩스(주)의 주주인 씨제이(주)에게 합병대가로 지급하기 위하여 취득한 씨제이제일제당(주)의 주식 6,244억원이 포함되어 있습니다. 합병기일인 2018년 3월 1일 씨제이(주)에게 합병대가로 지급하였기 때문에 합병 후 재무제표에는 이 효과가 제거되어 있습니다. &cr;상기 삼각합병에 이어서 씨제이제일제당(주)는 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 흡수합병 하였습니다. 합병기일은 2018년 4월 27일으로, 이 합병을 통해 씨제이(주)-씨제이제일제당(주)-씨제이대한통운(주)로 지배구조가 단순화되었습니다.&cr; [씨제이제일제당(주)와 영우냉동식품(주) 합병 세부사항] 회사합병 결정 기업집단명 씨제이 회사명 영우냉동식품(주) 공시일자 2018년 02월 14일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 씨제이제일제당(주)가 영우냉동식품(주)를 흡수합병&cr;- 존속회사: 씨제이제일제당(주)&cr;- 소멸회사 : 영우냉동식품(주) 2. 합병목적 씨제이제일제당(주)와 합병을 통해 경영 효율성을 제고하여 사업의 시너지 효과를 극대화 하고자 함 3. 합병비율 씨제이제일제당(주) : 영우냉동식품(주) = 1: 0 4. 합병비율 산출근거 합병법인인 씨제이제일제당(주)는 피합병법인인 영우냉동식품(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0 으로 산출함 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 - 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 씨제이제일제당(주) 주요사업 설탕 등 음식료품 제조업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 7,049,220 자본금 72,447 부채총계 3,842,114 매출액 4,862,290 자본총계 3,207,106 당기순이익 197,322 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 03월 22일 구주권제출기간 시작일 2018년 03월 24일 종료일 2018년 04월 23일 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 03월 24일 종료일 2018년 04월 23일 합병기일 2018년 04월 24일 합병등기예정일자 2018년 04월 25일 9. 주식매수청구권 사항 본 합병은 상법 제522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품 (주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100% 주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없음. 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 02월 14일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 1. 상기 '6.합병 상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2016년말 시점 합병 상대방 회사(씨제이제일제당(주))의 별도재무제표 금액임&cr;2. 상기 '8.합병일정'은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있음&cr;3. 합병 상대방 회사(씨제이제일제당(주)) 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병에 반대하는 경우, 본 합병의 진행이 중단되고 합병계약이 해제될 수 있음. 자료 : 전자공시시스템, 영우냉동식품(주) 주요사항보고서 &cr;또한 씨제이제일제당(주)의 종속회사인 씨제이대한통운(주)는 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축을 통해 차별화된 물류서비스 제공하고 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업을 확대하기 위하여 씨제이건설(주)를 합병하였습니다. 이사회 결의일자는 2017년 12월 18일이며 합병기일은 2018년 3월 1일입니다.&cr;&cr;한편 씨제이제일제당(주)는 2019년 7월 1일을 분할기일로 국내 생물자원사업부문을 씨제이생물자원(주)로 물적분할하였습니다. 이를 통해 국내 생물자원 사업의 전문성을 제고하고 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하고자 합니다. 2019년 4월 당사가 씨제이생물자원(주) 물적분할과 관련하여 공시한 주요사항보고서를 일부 발췌하면 아래와 같습니다.&cr; [씨제이제일제당(주) 주요사항보고서(회사분할결정)(2019.04.15)] 1. 분할방법 (1) 상법 제530조2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 분할하여 1개의 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.&cr;(2) 분할기일은 2019년 7월 1일(0시)로 한다. 2. 분할목적 (1) 국내 생물자원 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”이라 함)의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하여 주주가치를 제고하고자 한다. (2) 사업부문의 전문화를 통하여 급격한 시장환경 및 규제환경 변화에 효과적으로 대응하고, 사업의 특성에 맞는 경영전략 수립과 신속한 의사결정을 통해 핵심사업에의 집중투자를 용이하게 하고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 (1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.&cr;(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음. 6. 분할 후 존속회사 회사명 씨제이제일제당 주식회사 분할후 재무내용(원) 자산총계 8,476,880,515,056 부채총계 3,715,556,608,260 자본총계 4,761,323,906,796 자본금 81,908,095,000 2018년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 5,452,618,222,379 주요사업 식품 사업, 생명공학 사업, 물류 사업 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 씨제이생물자원 주식회사 설립시 재무내용(원) 자산총계 379,639,140,155 부채총계 112,645,858,612 자본총계 266,993,281,543 자본금 500,000,000 2018년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 593,113,405,814 주요사업 사료의 제조, 판매업, 국내ㆍ외농업개발업 농산물, 축산물, 수산물의 재배, 사육, 양식, 가공판매업 등 재상장신청 여부 아니오 9. 주주총회 예정일 2019년 05월 31일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2019년 07월 01일 12. 분할등기 예정일 2019년 07월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2019년 04월 15일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 해당사항 없음 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순ㆍ물적분할 자료 : 씨제이제일제당(주) 주요사항보고서(회사분할결정)(2019.04.15) &cr;상기와 같이 씨제이제일제당(주)는 경영효율성 및 시너지를 도모하고 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치를 제고하기 위하여 기업구조 재편을 수행하였습니다. 향후 이러한 기업구조 개편의 시너지 효과가 미비할 경우 씨제이제일제당(주)의 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [(주)씨제이이엔엠의 회사위험]&cr; (3-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로, 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소 하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 영업이익은 1,841억원으로, 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소 하 였습니다. 이는 코로나19 바이러스 확산의 영향으로, 기업들의 비용절감 차원의 광고비 축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등이 발생하여, TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였기 때문입니다. 회사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 문화산업 전반의 특성상 실적의 높은 변동성이 발생할 수 있습니다. 방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 (주)씨제이이엔엠 의 수익성은 변동할 가능성이 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 경영환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [ (주)씨제이이엔엠 주요 영업수익성 추이(연결기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 2,446,914 2,775,604 3,789,724 2,360,375 2,260,007 매출액성장률 (%) (11.84) - 60.56 4.44 - 영업이익 184,155 226,700 269,385 182,070 224,482 매출액영업이익률 (%) 7.53 8.17 7.11 7.71 9.93 영업이익성장률 (%) (18.77) - 47.96 (18.89) - 당기순이익 102,211 145,704 58,616 184,219 143,442 매출액순이익률 (%) 4.18 5.25 1.55 7.80 6.35 순이익성장률 (%) (29.85) - (68.18) 28.43 - 자료: (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서 주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준 주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음 주3) (주)씨제이이엔엠의 유선방송 사업부문이었던 CJ헬로비전은 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었습니다. &cr; (주)씨제이이엔엠의 영업수익성(연결기준) 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 2조 4,469억원으로 전년 동기 2조 7,756억원 대비 11.84% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 1,841억원으로 전년 동기 2,267억원 대비 18.77% 감소한 모습을 보였으며, 당기순이익의 경우 1,022억원으로 전년 동기 1,457억원 대비 29.85% 감소한 수준을 기록했습니다.&cr; [ (주)씨제이이엔엠 주요 영업수익성 추이(별도기준) ] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 1,973,803 2,322,992 3,157,133 2,017,373 1,136,459 매출액성장률 (%) (15.03) - 56.50 77.51 - 영업이익 155,986 222,090 287,110 197,924 157,504 매출액영업이익률 (%) 7.90 9.56 9.09 9.81 13.86 영업이익성장률 (%) (29.76) - 45.06 25.66 - 당기순이익 154,290 126,595 319,728 110,764 128,169 매출액순이익률 (%) 7.82 5.45 10.13 5.49 11.28 순이익성장률 (%) 21.88 - 188.66 (13.58) - 자료: (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서 주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준 주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음 주3) (주)씨제이이엔엠의 유선방송 사업부문이었던 CJ헬로비전은 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었습니다. &cr; 2020년 3분기 별도기준 매출액은 1조 9,738억원으로 전년 동기 2조 3,229억원 대비 15.03% 감소하였으며, 영업이익은 1,559억원으로 전년 동기 2,220억원 대비 29.76% 감소하였으나, 당기순이익은 1,542억원으로 전년 동기 1,265억원 대비 21.88% 증가하였습니다.&cr;&cr;2019년 연결기준 매출액은 3조 7,897억원으로 '사랑의 불시착', '호텔 델루나', '신서유기' 등 드라마 및 예능 등의 인기상승 및 '기생충', '극한직업', '나쁜 녀석들' 등 박스오피스의 매출 고성장으로 전년동기 매출액인 2조 3,604억원 대비 60.56% 성장한 모습을 보였습니다. 하지만 2020년 코로나 바이러스 감염증 확산의 영향으로 광고주들의 비용절감 차원의 광고비축소, 사회적 거리두기 운동에 따른 문화 소비심리 위축 등의 요인으로 TV광고 매출, 영화 극장 매출 등이 감소하였고, (주)씨제이이엔엠의 수익 감소에 영향을 미쳤습니다. 이처럼 각 사업의 콘텐츠 등의 성공여부에 따른 수익성 변동 뿐만 아니라 예기치 못한 바이러스 확산 등의 외부요인으로 인해 (주)씨제이이엔 엠 의 실적이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (주)씨제이이엔엠의 부문별 수익성 추이는 다음과 같습니다.&cr; [사업부문별 매출 현황(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 미디어사업 1,117,703 45.7 1,233,255 44.4 1,678,362 44.3 857,957 36.3 커머스사업 1,096,331 44.8 1,017,376 36.7 1,427,262 37.7 1,294,413 54.8 영화/공연사업 103,604 4.2 256,198 9.2 349,290 9.2 97,235 4.1 음악사업 129,276 5.3 268,775 9.7 334,810 8.8 110,770 4.7 합계 2,446,914 100.0 2,775,604 100.0 3,789,724 100.0 2,360,375 100.0 주1) 엘지헬로비전(구 씨제이헬로비전)과 연관된 유선방송사업 부문은 실적에서 제외 하였습니다.&cr;주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음 자료 : (주)씨제이이엔엠 2020년 3분기 분기보고서 및 사업보고서 &cr; (주)씨제이이엔엠은 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 사업으로 구성되는 다각화된 사업구조를 보유하고 있으며, 2020년 3분기 연결기준 매출 비중은 각각 45.7%, 44.8%, 4.2%, 5.3%입니다. &cr; &cr;미디어사업부문의 경우 드라마, 예능프로그램 등 우수한 콘텐츠를 기반으로 컨텐츠 수출, 광고 수익 등을 통해 회사의 매출액 성장에 기여하고 있습니다. 광고시장의 성장 둔화와 경쟁 심화 등의 환경에도 불구하고 '슬기로운 의사생활', 사랑의 불시착', '호텔 델루나', '신서유기 7', '미스터 선샤인' 등 드라마 및 예능프로그램 등의 흥행에 힘입어 디지털 광고, VOD판매, 해외 콘텐츠 판매 등을 통해 2020년 3분기 연결기준 (주)씨제이이엔엠 매출의 45.7%를 차지하고 있습니다. 하지만 코로나19의 영향으로 광고시장이 위축되면서, 미디어사업의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 1조 1,177억원으로 전년 동기 1조 2,332억원 대비 1,155억원 감소하였습니다.&cr;&cr; 커머스 사업부문의 경우 (주)씨제이이엔엠은 경쟁 격화와 이에 따른 시장 불확실성 증대에도 불구하고 타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 2010년 부터 단독 판매 상품을 기획하여 판매하고 있으 며 2019년 매출액 기준 시장점유율 23.45%로 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 이에 코로나19 바이러스 감염증 확산에 따른 소비심리 위축에도 불구하고, 2020년 3분기 연결기준 커머스 사업부문의 매출은 1조 963억원으로 전년 동기 1조 173억원 대비 790억원 증가하였습니다.&cr;&cr; 영화/공연사업에서는 확고한 시장지위를 바탕으로 배급사업에서 안정적 수익이 창출되고 있는 가운데, 투자작품 실적에 따라 수익성 변동을 보이고 있습니다. 2019년 '극한직업', '기생충', '엑시트', 백두산' 등의 영화 흥행으로 수익성이 대폭 개선되며, 영화/공연사업 매출액은 3,493억원의 기록하며 2018년 972억원 대비 259.4% 성장한 모습을 보였습니다. 하지만 코로나19 확산에 따른 사회적 거리두기 운동으로 다수의 상영관 및 극장이 잠정폐쇄 및 상영중단을 시행하였고 이에 따라 다수의 대작 개봉이 연기가 되면서 2020년 3분기 실적은 전년동기 대비 급감하는 모습을 보였습니다. 영화/공연사업의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 1,036억원으로 전년 동기 2,561억원 대비 1,525억원 급감하였습니다.&cr; &cr; (주)씨제이이엔엠 의 음악사업부문은 음악 콘텐츠(음반/음원/아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 관리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다. 다비치, 헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG, 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙 엔터테인먼트 등의 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대하고 있습니다. 콘서트 사업은 연간 300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸준히 진행하고있으며 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트 사업권을 지속적으로 확보하여 안정적인 사업으로 안 착하는데 주력하고 있습니다. 하지만 음악사업부문 또한 코로나19 확산에 따라 사회적 거리두기 운동이 시행되고 문화활동 관련 소비심리가 위축되면서 국내외 콘서트, 부가상품 사업 등의 판매가 감소하며 2020년 3분기 연결기준 1,292억원의 매출을 기록하여 전년 동기 2,687억원 대비 1,395억원 감소한 수준을 보였습니다.&cr;&cr; 상기와 같이 (주)씨제이이엔엠 은 적극적인 경영활동을 통해 다수의 사업부문에서 영업 수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 산업의 불확실성으로 회사의 수익성은 변동할 가능성이 있습니다. 또한 경기둔화, 바이러스 감염증 확산에 따른 소비심리 위축 등 문화/소비 산업 전반의 수요 회복이 지연될 수 있으며 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (3-2) 재무안전성 관련 위험 &cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소 하였으나, 2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가 하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 총차입금은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원 증가 하였습니다. 유동성차입금이 5,290억원으로 현금 및 현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나, 차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠 의 유동성에 부정 적 으로 작용할 수 있습니다. (주)씨제이이엔엠이 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. 하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 71.2%로, 2019년말 72.4% 대비 1.2%p 감소하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 차입금의존도는 20.5%로, 2019년말 15.2% 대비 5.3%p 증가하였습니다. (주)씨제이이엔엠 은 현재 성장 동력유지를 위해 차입금을 통한 자금조달로 콘텐츠와 해외 사업 등에 대규모 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 2020년 4월 영화 '신과함께', '백두산', '기생충'의 작업에 참여한 VFX(시각특수효과) 전문기업 덱스터에 50억원을 투자한 바 있으며, '터미네이터' 등을 만든 미국 할리우드 제작사 스카이댄스에 지분을 투자하고 전략적 파트너십을 체결한 바 있습니다. 또한 한류콘텐츠 관광단지 조성을 위한 CJ라이브시티사업에도 주요 투자자로 참여하고 있습니다. [ (주)씨제이이엔엠 주요 안정성 비율 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 2,441,951 2,283,014 3,329,300 1,317,714 총차입금 1,202,655 824,309 1,926,696 684,733 자본총계 3,428,092 3,151,893 3,425,648 1,484,104 부채비율 (%) 71.2 72.4 97.2 88.8 차입금의존도 (%) 20.5 15.2 28.5 24.4 자료 : (주)씨제이이엔엠 사업보고서 및 분기보고서 &cr;한편 (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 59.9%, 차입금의존도 17.5%를 기록하였으며, 부채비율과 차입금의존도가 2019년 대비 상승한 모습을 보이고 있습니다. 이는 그룹 계열회사에서 진행 중인 투자 참여, 콘텐츠 확보 및 해외사업에 대한 지속적인 투자 등으로 인한 자금소요 확대에 기인한 것으로 파악됩니다. [ (주)씨제이이엔엠 주요 안정성 비율 추이(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 1,730,459 1,566,383 1,977,968 346,473 총차입금 808,312 441,924 1,068,678 - 자본총계 2,890,250 2,784,582 2,513,214 802,734 부채비율 (%) 59.9 56.3 78.7 43.2 차입금의존도 (%) 17.5 10.2 23.8 - 자료 : (주)씨제이이엔엠 사업보고서 및 분기보고서 &cr; (주)씨제이이엔엠 의 2020년 3분기 연결기준 차입금 총액은 1조 2,026억원으로, 2019년말 8,243억원 대비 3,783억원이 증가 하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 유동성차입금이 5,290억원으로 현금및현금성자산 6,369억원 규모 보다는 작으나, 차입금의 증가는 (주)씨제이이엔엠 의 유동성에 부정 적으로 작용할 수 있습니다. 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 유동성 위기의 가능성은 제한적일 것으로 판단되나, 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 차입금 규모의 증가세는 (주)씨제이이엔엠 의 재무안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다.&cr; [ (주)씨제이이엔엠 차입금 현황 및 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 1,202,655 824,309 1,926,696 684,733 유동성차입금 529,072 450,028 893,644 173,683 단기차입금 436,570 137,432 692,771 21,771 유동성장기부채 92,502 312,596 200,873 151,912 비유동성차입금 673,583 374,280 1,033,052 511,050 사채 434,358 264,444 762,277 511,050 장기차입금 등 239,225 109,836 270,775 - 현금및현금성자산 636,934 369,510 529,175 191,056 유동성차입금비중 (%) 44.0 54.6 46.4 25.4 자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서&cr;주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 &cr; (주)씨제이이엔엠 의 별도기준 유동성차입금은 2018년 6,693억원에서 2019년 1,870억원으로 대폭 감소된 바 있으나 2020년 3분기 현재 3,693억원으로 2019년 대비 증가한 모습입니다. &cr; [ (주)씨제이이엔엠 차입금 현황 및 추이(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 808,312 441,924 1,068,678 - 유동성차입금 369,355 187,029 669,369 - 단기차입금 280,000 - 619,400 - 유동성장기부채 89,355 187,029 49,969 - 비유동성차입금 438,957 254,895 399,310 - 사채 399,153 229,710 399,310 - 장기차입금 등 39,804 25,185 - - 현금및현금성자산 356,079 103,603 139,029 106,328 유동성차입금비중 (%) 45.7 42.3 62.6 - 자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서&cr;주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 &cr; 한편 (주)씨제이이엔엠 은 사업특성상 유형자산 규모가 크지 않으며, 토지/건물을 제외한 방 송기계 등은 담보가치가 높지 않은 것으로 판단되지만, 방송/영화 등의 판권이나, 투 자회사 지분증권 등을 활용한 재무적융통성이 매우 우수한 편이며 특히, 과거 2017년에 투자한 넷마블㈜ 투자지분증권의 장부가는 2020년 3분기 연결기준 1조 2,500억원으로 (주)씨제이이엔엠 의 재무융통성을 보완하고 있습니다. 또한 (주)씨제이이엔엠 이 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다. (주)씨제이이엔엠 의 현금흐름에 관한 사항은 다음과 같습니다.&cr; [ (주)씨제이이엔엠 현금흐름표 요약(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 기초현금및현금성자산 269,792 453,401 453,401 114,276 103,226 영업활동현금흐름 305,018 613,119 743,379 586,689 330,007 투자활동현금흐름 (745,815) (691,590) (287,726) (158,377) (256,436) 재무활동현금흐름 487,713 (33,569) (641,339) (88,905) (61,848) 환율변동효과 981 4,921 2,255 (282) (673) 현금및현금성자산의순증가(감소) 46,916 (112,040) (185,686) 339,407 11,723 기말현금및현금성자산 317,690 346,282 269,792 453,401 114,276 자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서 [ (주)씨제이이엔엠 현금흐름표 요약(별도기준)] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 기초현금및현금성자산 78,253 89,978 453,401 114,276 103,226 영업활동현금흐름 282,252 352,434 743,379 586,689 330,007 투자활동현금흐름 (545,774) (393,581) (287,726) (158,377) (256,436) 재무활동현금흐름 306,748 43,072 (641,339) (88,905) (61,848) 환율변동효과 (692) 1,372 2,255 (282) (673) 현금및현금성자산의순증가(감소) 43,226 1,925 (185,686) 339,407 11,723 기말현금및현금성자산 120,786 93,276 269,792 453,401 114,276 자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서 및 사업보고서 &cr; (주)씨제이이엔엠 은 안정적인 재무구조를 바탕으로 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업 확대 등으로 연간 6,000억원 내외의 투자가 지속되고 있습니다. 우수한 사업경쟁력에 기반한 현금 창출력, 제작비 투입의 조정, 풍부한 유동성, 자본시장 접근성 등을 바탕으로 재무적 탄력성을 유지할 전망이지만, 향후 대규모 지분 인수 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 가능성에 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; (3-3) M&A 관련 위험&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠 은 2019년 12월 24일 (주)씨제이헬로 지분 50%+1주를 (주)엘지유플러스에 매각하였습니다. 또한 2020년 4월 스튜디오드래곤(주) 지분 일부를 시장에 매각하였습니다. 한편 2020년 10월 1일을 분할기일로 티빙(TVING) 사업 부문을 물적분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 완료하였습니다. 이와 같이 (주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다. 투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; -(주)씨제이헬로 투자주식 매각에 관한 사항&cr; &cr;(주)씨제이이엔엠은 2019년 2월 14일 이사회결의에서 (주)씨제이헬로 주 식 38,723,433 주(지분율 50%+1주)를 8,000억원에 (주)엘지유플러스에게 양도하기로 결정하였습니다. 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보를 목적으로 지분 매각을 결정하였으며 2019년 11월 8일 공정거래위원회 및 기업결합심사 승인, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부, 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받아 최종 2019년 12월 24일 양도하였습니다. (주)씨제이이엔엠은 (주)LG헬로비전(구, (주)씨제이헬로) 주식을 양도 후 3,032,851주(지분율3.92%)를 보유하고 있습니다.&cr; [Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 양도결정_2019.12.20] 1. 발행회사 회사명 (주)씨제이헬로 국적 대한민국 대표자 변동식 자본금(원) 193,617,162,500 회사와 관계 계열회사 발행주식&cr;총수(주) 77,446,865 주요사업 유선방송업 2. 양도내역 양도주식수(주) 38,723,433 양도금액(원)(A) 800,000,000,000 총자산(원)(B) 2,801,818,454,439 총자산대비(%)(A/B) 28.55 자기자본(원)(C) 1,484,104,100,188 자기자본대비(%)(A/C) 53.90 3. 양도후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 3,032,851 지분비율(%) 3.92 4. 양도목적 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보 5. 양도예정일자 2019년 12월 24일 6. 거래상대방 회사명(성명) (주)엘지유플러스 (LG Uplus Corp.) 자본금(원) 2,573,969,175,000 주요사업 유무선 통신업 본점소재지(주소) 서울특별시 용산구 한강대로 32 회사와의 관계 - 7. 거래대금지급 - 지급형태 : 현금 지급&cr;- 지급시기 : &cr; 1) 매매계약체결일 : 당사 명의의 계좌로 계약금 수취&cr; 2) 양도예정일자 : 매매대금에서 계약금 및 계약금에 대하여 발생한&cr; 이자를 차감한 잔금을 당사 명의의 계좌로 수취 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제3항에 따라&cr;자산의 양도가액에 대하여 외부평가기관의 평가를 받음 외부평가기관의 명칭 한영회계법인 외부평가 기간 2019년 01월 19일 ~ 2019년 02월 13일 외부평가 의견 적정 9. 이사회결의일(결정일) 2019년 02월 14일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 10. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 11. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; -스튜디오드래곤(주) 투자주식 일부 매각에 관한 사항&cr; &cr;당사는 2020년 4월 6일 이사회결의를 통해 2020년 4월 7일 스튜디오드래곤 지분 8.01%에 해당하는 2,250,000주를 1,660.5억원(주당 73,800원)에 시간외 대량매매를 통하여 매각하였습니다. 처분목적은 미래 성장 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보를 위한 시장 매각이었으며, 매각 전 지분율 66.18%에서 58.18%로 지분율이 변동하였으나, 최대주주의 지위와 공고한 지분율은 변동이 없습니다.&cr; [Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정_2020.04.07] 1. 발행회사 회사명(국적) 스튜디오드래곤 주식회사 대표이사 최진희 자본금(원) 14,048,185,000 회사와 관계 종속회사 발행주식총수(주) 28,096,370 주요사업 방송영상물제작사업 2. 처분내역 처분주식수(주) 2,250,000 처분금액(원) 166,050,000,000 자기자본(원) 3,151,893,494,398 자기자본대비(%) 5.27 대기업여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 16,345,182 지분비율(%) 58.18 4. 처분목적 투자재원 확보 5. 처분예정일자 2020-04-07 6. 이사회결의일(결정일) 2020-04-06 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 -감사(감사위원) 참석여부 참석 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션계약 등의 체결여부 아니오 -계약내용 - 9. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 위 출자증권 처분은 미래 성장 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보 목적입니다. &cr;&cr;- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 '2. 처분내역'의 자기자본은 2019년 연결재무제표 기준이며, '1. 발행회사'의 발행주식총수는 공시일 현재 기준입니다. &cr;&cr;- 본 거래는 2020년 4월 7일 개장 전 시간외 대량매매를 통해 진행되었습니다. 상기 '2. 처분내역'은 최종 거래기준이며 주당 처분금액은 73,800원입니다. &cr;&cr;- 이사회는 본건 처분과 관련해 세부사항의 결정을 대표이사에게 위임했습니다. 출처 : Dart공시_[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정_2020.04.07 &cr; -티빙(TVING) 사업 부문 물적 분할 후 신설회사 (주)티빙 설립&cr;&cr;(주)씨제이이엔엠은 2020년 3월 12일 이사회에서 티빙(TVING) 사업 부문을 단순ㆍ물적 분할하여 신설회사 (주)티빙 설립을 결정한 바 있으며, 제26기 정기주주총회에서 해당 분할 계획서를 승인받아 2020년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료했습니다. 회사는 변화하는 미디어 산업과 디지털 환경에 주도적으로 대응하고, OTT(over the top) 사업 성장을 통해 기업가치 및 주주가치 제고를 목표하고 있습니다. &cr; [(주)티빙 분할 개요] 구분 회사명 사업 분할되는 회사 (주)씨제이이엔엠 분할대상 제외 모든 사업 신설회사 (주)티빙 디지털 콘텐츠 제작 및 유통 사업 등 자료 : (주)씨제이이엔엠 분기보고서 [(주)씨제이이엔엠 주요사항보고서(회사분할결정)(2020.07.30)] 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사는 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 분할존속회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 된다.&cr;&cr;[회사 분할 내용]&cr;분할존속회사 : 주식회사 씨제이이엔엠&cr;사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문&cr;&cr;분할신설회사 : 주식회사 티빙(가칭)&cr;사업부문: 티빙(OTT) 사업부문 2. 분할목적 (1) 분할회사는 영위하는 사업 중 티빙(OTT) 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할(이하 “본건 분할”)하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여, 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하고자 한다.&cr;&cr;(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 미디어 및 커머스 사업부문 등에, 분할신설회사는 분할대상 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화한다.&cr;&cr;(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립한다.&cr;&cr;(4) 회사의 분할을 통해 핵심사업에 집중투자를 가능하게 하며, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 외부 투자유치, 전략적 사업 제휴, 기술 협력, 지분 매각 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.&cr;&cr;(5) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 한다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 (1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.&cr;&cr;(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음. 6. 분할 후 존속회사 회사명 주식회사 씨제이이엔엠 분할후 재무내용(원) 자산총계 4,343,181,551,197 부채총계 1,558,599,806,825 자본총계 2,784,581,744,372 자본금 110,577,370,000 - 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 3,113,058,560,334 주요사업 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널 사용사업, 음악유선방송사업, 케이블재전송 사업 등 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 주식회사 티빙(가칭)&cr;Tving Co., Ltd 설립시 재무내용(원) 자산총계 13,991,402,236 부채총계 7,783,263,587 자본총계 6,208,138,649 자본금 6,000,000,000 - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 44,074,834,289 주요사업 디지털 콘텐츠 제작 및 유통, 방송 프로그램 제작 및 구매, 판매 및 임대업 등 재상장신청 여부 아니오 9. 주주총회 예정일 2020년 03월 27일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 2020년 03월 28일 종료일 2020년 04월 29일 11. 분할기일 2020년 10월 01일 12. 분할등기 예정일 2020년 10월 12일 13. 이사회결의일(결정일) 2020년 03월 12일 - 사외이사참석여부 참석(명) 2 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 물적분할 (자료 : 금융감독원 전자공시시스템) &cr; 이와 같이 (주)씨제이이엔엠은 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 투자주식을 매각하여 투자재원을 확보하고, 지배구조를 개편하는 등 활발한 M&A 활동을 펼친 바 있습니다. 투자자께서는 (주)씨제이이엔엠의 M&A 활동에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; (3-4) 종속회사 스튜디오드래곤(주) 관련 위험&cr;&cr;스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할하여 설립되었습니다. 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준 을 보이고 있습니다. 다만 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 Reputation을 유지하지 못할 경우 협찬 등 매출액이 감소하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다. &cr; 스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다.&cr;&cr; (주)씨제이이엔엠의 종속회사인 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 3,880억원으로, (주)씨제이이엔엠의 2020년 3분기 연결기준 매출액 2조 4,469억원의 15.86%(연결조정 전)입니다. 스튜디오드래곤(주)는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다.&cr; [스튜디오드래곤 사업부문] 구 분 연결실체내 관련기업 내 용 드라마 사업 편성 스튜디오드래곤(주) 및 종속회사 7개사 드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출 판매 드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출 기타 드라마 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익등 자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 [스튜디오드래곤(주) 요약재무제표(연결기준)] (단위: 천원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 [유동자산] 266,180,964 244,495,291 247,199,818 현금및현금성자산 68,919,204 59,833,973 153,038,515 단기금융상품 2,337,451 40,000,000 1,806,653 단기당기손익-공정가치측정 금융자산 14,379,297 15,637,191 4,227,545 매출채권 113,424,454 83,583,369 68,770,393 재고자산 - - 578,330 선급금 59,372,079 41,142,422 14,142,244 기타의유동금융자산 3,375,064 1,085,498 665,998 기타의유동자산 623,249 386,417 309,412 부가세대급금 3,750,164 2,826,421 3,660,728 [비유동자산] 370,871,922 337,061,816 265,174,770 당기손익-공정가치 측정 금융자산 2,213,726 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 18,992,924 7,257,925 409,967 장기성매출채권 23,755,142 20,386,917 13,113,265 장기선급금 60,479,572 46,934,866 40,134,697 유형자산 7,944,768 1,207,542 986,259 무형자산 226,655,237 233,142,287 198,530,946 사용권자산 7,664,182 6,749,867 - 기타의비유동금융자산 6,622,586 6,154,315 3,314,200 순확정급여자산 - 333,913 - 이연법인세자산 16,543,780 14,894,184 8,685,436 자 산 총 계 637,052,886 581,557,107 512,374,588 [유동부채] 165,452,837 145,149,582 108,208,867 매입채무 10,981,169 18,423,573 19,574,054 미지급금 49,386,139 46,001,122 35,697,701 미지급법인세 5,370,456 3,390,412 7,844,740 선수수익 93,777,457 72,451,453 40,094,487 기타의유동금융부채 2,601,491 1,991,634 - 기타의유동부채 3,336,123 2,891,388 4,997,885 [비유동부채] 10,008,217 8,157,333 2,880,208 기타의비유동금융부채 7,629,574 7,939,524 2,147,472 기타의비유동부채 362,482 217,809 438,026 순확정급여부채 401,208 - 294,710 복구충당부채 573,951 - - 장기선수수익 1,041,000 - - 부 채 총 계 175,461,055 153,306,915 111,089,075 [지배기업의소유지분] 461,591,831 428,250,192 401,285,513 자본금 14,063,500 14,048,185 14,025,745 주식발행초과금 322,863,277 321,742,806 320,101,677 기타의자본항목 (1,385,120) (1,081,275) (490,919) 이익잉여금 126,050,174 93,540,476 67,649,010 [비지배지분] - - - 자 본 총 계 461,591,831 428,250,192 401,285,513 부채와자본총계 637,052,886 581,557,107 512,374,588 2020.01.01~2020.09.30 2019.01.01~2019.12.31 2018.01.01~2018.12.31 매출액 388,017,067 468,660,678 379,606,273 영업이익 44,507,508 28,701,606 39,891,820 법인세비용차감전순이익 44,403,765 33,054,090 45,635,750 법인세비용 11,894,067 (6,629,477) (9,802,228) 당기순이익 32,509,698 26,424,613 35,833,522 매출액영업이익률(%) 11.47 6.12 10.51 매출액순이익률(%) 8.38 5.64 9.44 () 2018년은 종전 기준서인 K-IFR 제1017호 '리스'에 따라 작성되었습니다. 출처 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 &cr; 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 매출액영업이익률은 11.47% 및 매출액순이익률은 8.38% 수준을 보이고 있습니다. 이는 대부분의 드라마 제작사들이 편성매출에 의존하여 제작비를 충당하고 그 외 부가매출로 흑자전환을 시도하는 등 영세한 구조인 것과 달리 동사는 편성매출이 2020년 3분기 기준 전체 매출액의 40.27%이며, 수익성이 높은 판매 및 기타 매출액의 비중이 상대적으로 크기 때문으로 파악됩니다. &cr; [ 스튜디오드래곤 품목별 매출현황 ] (단위 : 백만원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 제품설명 매출액 (주1) (비율) 매출액 (주1) (비율) 매출액 (주1) (비율) 드라마 편성 156,268 40.27% 208,663 44.52% 178,062 46.91% (주2) 드라마 판매 193,473 49.86% 219,250 46.78% 162,054 42.69% (주3) 기타 38,276 9.87% 40,748 8.70% 39,490 10.40% (주4) 합 계 388,017 100.00% 468,661 100.00% 379,606 100.0% - (주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 당사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출 형태별로 구분하였습니다. (주2) 드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다. (주3) 드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다. (주4) 드라마 제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다. 출처 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서, 연결기준 &cr;또한 스튜디오드래곤(주)는 기타 제작사 대비 제작하는 드라마 편수가 많아 규모의 경제를 실현하고있고, 이를 통하여 전 작품에 대한 IP를 보유하여 높은 비중의 판매 매출을 실현하고 있어 수익성이 좋은것으로 파악됩니다. 드라마 제작 라이브러리가 증가하고, 기존 제작 드라마의 IP가 누적될수록 동사의 수익성은 추후에도 지속 또는 증가할 수 있습니다. 다만, 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심 인력 유치를 통한 거대 드라마 스튜디오가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주) 가 현재와 같은 제작 드라마 콘텐츠의 높은 질을 유지하지 못할 경우 기타 매출액이 감소하여 스튜디오드래곤(주)의 수익성에 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; 한편, 스튜디오드래곤(주)는 (주)씨제이이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 주로 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 (주)씨제이이엔엠에 대한 매출액 비중은 2018년 46.97%, 2019년 42.53%에서 2020년 3분기 32.62%으로 매출처 확대를 통하여 점차 비중이 감소하고 있습니다. (주)씨제이이엔엠에 대한 매출 비중이 줄어들고 있는 추세이나 매출 의존도는 여전히 높은 편입니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; [스튜디오드래곤(주)의 (주)씨제이이엔엠에 대한 매출 현황] (단위: 백만원) 매출처 2020년 3분기 2019년 2018년(주1) ㈜씨제이이엔엠 126,572 199,343 178,298 스튜디오드래곤㈜ 매출 중 &cr;㈜씨제이이엔엠에 대한 &cr;매출 비중 32.62% 42.53% 46.97% (주1) 2018년 중 ㈜씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠㈜을 흡수합병 하면서 스튜디오드래곤(주)의 지배기업이 ㈜씨제이이엔엠(당사)으로 변경되었으며 기존 씨제이이앤엠㈜와의 거래금액이 포함되어있습니다. 출처 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 &cr;한편 스튜디오드래곤(주)의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 38.0%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년부터 무차입경영을 지속하고 있습니다.&cr; [ 스튜디오드래곤(주) 주요 안정성 지표(연결기준) ] (단위: %) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 유동비율 160.9 168.4 228.5 319.6 부채비율 38.0 35.8 27.7 24.7 차입금 의존도 - - - 2.2 자료: 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 및 사업보고서 &cr; 스튜디오드래곤(주)의 상환대상 차입금은 없으며, 현금성자산 규모 및 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 경우 재무안정성 위험은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 현재의 우수한 재무안정성 지표에도 불구하고, 향후 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이에 대한 모니터링이 필요합니다.&cr;&cr; [씨제이대한통운(주)의 회사위험]&cr; (4-1) 수익성 관련 위험 &cr;&cr; 씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다. &cr;씨제이대한통운(주)는 연이은 해외 물류업체 인수로 외형확대를 이어가면서 운임료 상승, 택배물량이 증가 등에 힘입어 매출성장 및 영업이익률이 증가되는 등 수익성이 개선되는 모습 을 보였습니다. 적극적인 설비 투자, 해외 물류업체 인수 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 이커머스업체 자체 택배 등 신규경쟁사 시장 진입, 국내외 경제성장률 정체 혹은 침체에 따른 물동량 증가세 감소, 최저임금 인상 등은 씨제이대한통운(주)의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 씨제이대한통운(주)는 계약물류, 항만하역 및 운송사업, 프로젝트 물류, 택배, 포워딩 및 국제특송 등 국내ㆍ외 물류사업 및 건설업을 주된 사업으로 영위하는 종합물류 및 건설회사입니다. 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 주요 수익성 지표(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 7,939,860 7,589,375 10,415,109 9,219,680 7,110,391 매출액성장률 4.62% 13.20% 12.97% 29.66% 16.91% 영업이익 234,586 205,857 307,186 242,687 235,651 매출액영업이익률 2.95% 2.71% 2.95% 2.63% 3.31% 영업이익성장률 13.96% 32.57% 26.58% 2.99% 3.15% 당기순이익 95,089 18,102 50,890 66,600 54,179 매출액순이익률 1.20% 0.24% 0.49% 0.72% 0.55% 순이익성장률 425.30% -63.21% -23.59% 22.93% -12.61% 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)의 영업수익성 추이를 살펴보면 2020년 3분기 연결기준 매출액은 7조 9,399억원으로 전년 동분기 실적인 7조 5,894억원 대비 4.62% 성장하였습니다. 영업이익 또한 2,346억원을 기록하며 전년 동분기 2,059억원 대비 13.96% 증가하였습니다. 수익성개선에 있어 매출액영업이익률의 경우 2.95%를 기록하며 2.71%를 기록했던 2019년 3분기보다 소폭 개선되는 모습을 보였습니다. 매출액 증가 요인은 택배 사업부분 고성장이 지속된 효과로 판단됩니다. 영업이익의 증가는 글로벌 손익 차질 조기 정상화로 인한 효과로 파악됩니다. 다만, 코로나 19 재확산될 수 있어, 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 가능성이 일부 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 주요 수익성 지표(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 매출액 5,076,207 4,811,513 6,596,274 6,228,286 5,188,813 매출액성장률 5.50% 5.90% 5.91% 20.03% 7.07% 영업이익 167,905 118,812 176,086 111,336 140,877 매출액영업이익률 3.31% 2.47% 2.67% 1.79% 2.72% 영업이익성장률 41.32% 62.91% 58.16% -20.97% 3.69% 당기순이익 65,437 -24,439 -4,915 36,927 35,215 매출액순이익률 1.29% -0.51% -0.07% 0.59% 0.38% 순이익성장률 흑자전환 적자전환 적자전환 4.86% -184.68% 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 한편 씨제이대한통운(주)의 별도기준 2020년 3분기 매출액은 5조 762억원으로 전년 4조 8,115억원 보다 5.50% 증가하였습니다. 영업이익은 1,679억원으로 전년 동분기 대비 1,188억원 대비 41.32% 성장하였습니다. 연결기준과 마찬가지로, 지속되는 택배 사업부문 고성장이 수익성 개선에 기여하였습니다. &cr; [씨제이대한통운(주) 사업부문 별 주요 수익성 지표(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 CL 택배 글로벌 건설 합 계 CL 택배 글로벌 건설 합 계 매출액 1,974,652 2,296,087 3,745,959 494,641 8,511,338 2,078,363 1,812,230 3,777,749 507,198 8,175,540 내부매출액 -57,985 - -513,392 -101 -571,478 -59,493 - -526,555 -116 -586,165 순매출액 1,916,666 2,296,087 3,232,566 494,540 7,939,860 2,018,869 1,812,230 3,251,194 507,082 7,589,375 감가상각비 및 무형자산상각비 115,993 91,314 144,618 8,823 360,748 111,896 73,528 117,186 7,767 310,377 영업이익 84,029 113,077 22,984 14,496 234,586 91,548 53,601 45,920 14,788 205,857 주) 건설 사업부문은 2018년 3월부터 흡수합병 되었습니다 자료 : 2019년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; 사업부문별로 살펴보면 CL사업부문의 경우 물류 기반 설비를 보유한 업계 우수한 지위를 바탕으로 제3자 물류 컨테이너사업에서도 매출 성장을 기록하고 있습니다. 육운, 해운 및 항만하역 사업을 영위하는 CL사업부문은 공급자간 경쟁강도가 높고 화 주에 대한 교섭력도 상대적으로 열위하여 수익성 개선이 쉽지 않은 사업입니다. 하지만 씨제이대한통운(주)는 방대한 물류 네트워크와 인프라를 활용하여 글로벌 종합물류 사업을 수행 중에 있으며 체계적인 공급망 관리 컨설팅 역량을 확대하여 이를 상쇄하고 있습니다. 또한 CJ제일제당 등 계열사를 비롯하여 현대제철, 포스코 등 대형화주와의 거래관계를 기반으로 2020 년 3분기 1조 9,747억원, 840억원의 매출액과 영업이익을 기록하며 전년 동기 매출액 2 조 784억원, 영업이익 915억원 대비 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. &cr; &cr;한편 씨제이대한통운(주)의 택배사업부문은 2020년 3분기 기준 50.3%의 시장점유율로 업계 1위를 기록하였습니다. 2014년 허브 터미널 효율화 작업을 통한 매출 및 수익성 향상으로 시장점유율은 2017년 이후 꾸준히 45%를 상회하고 있습니다. 곤지암 터미널 완공으로 인한 자동화 설비 가동 및 물동량 확보 증가, 택배운임료 증가 등으로 매출성장과 비용절감으로 영업이익 개선을 이어가고 있습니다.&cr;&cr;글로벌 사업부문의 2020년 3분기 매출액은 3조 7,460억원으로 2019년 3분기 매출액 3조 7,777억원을 하회하는 모습을 보였으 나, 내부매출액을 제외한 2020년 순매출액 또한 3조 2,326억원으로 전년 동분기 순매출액인 3조 2,512억원을 소폭 상승하는 실적을 기록했습니다. 영업이익 또한 2020년 3분기 840억원으로 2019년 3분기 영업이익 459억원 대비 크게 증가하는 모습을 보였습니다.&cr; &cr;씨제이대한통운(주)는 2020년 10월 택배기사 보호 종합대책을 발표했습니다. 상품인수에 별도 인력 4천명을 투입하기로 하는 한편, 전체 집배점을 전수조사해 택배기사들의 산재보험 가입을 의무화하기로 했습니다. 또한, 자동화시설 확대를 통해 작업강도를 낮추는 한편, 상생협력기금을 마련해 택배기사들의 복지확대에 나서겠다는 강력한 의지를 밝혔습니다. 인력 규모는 현장에서 이미 일하고 있는 1천여명을 포함해 모두 4천명입니다. 매년 5백억원 정도의 추가 비용이 들 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;상기와 같이 씨제이대한통운(주)는 적극적인 설비 투자, 해외 사업 진출 등 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 경기둔화 혹은 일시적 비용, 대형 거래처 이탈 등의 돌발 상황의 발생에 따른 수익성 둔화 가능성이 상존하고 있습니다. 경기변동에 따른 국내외 사업환경 악화, 지속적인 최저임금 인상 및 택배기사 보호 종합대책 등으로 당사의 비용부담이 커질 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; (4-2) 대규모 자금 소요에 따른 차입금 증가 위험 &cr; &cr; 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 연결기준 부채비율 이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승 하였습 니 다 . 씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배 메가 허브 터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서 차입금 규모가 확대되었습니다. 과 도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대 될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 연결기준 부채비율 이 154.03%를 기록하여 2019년말 기준 부채비율 149.23% 대비 소폭 상승하였습 니 다 . 하지만 2017년말 127.77% , 2018년말 151.33%로 급격하게 증가한 이후 2019년말 현재 149.23%로 소폭 하락 전환 하였지만 여전히 150% 내외 수준의 부채비율을 지속하고 있는 모습입니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 안정성 비율 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 5,855,505 5,454,771 4,737,829 3,526,211 총차입금 2,410,899 2,091,799 2,874,632 2,196,691 자본총계 3,801,436 3,655,245 3,130,738 2,759,772 부채비율(%) 154.03 149.23 151.33 127.77 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)의 2020년 3분기 별도기준 부채비율은 137.82%로 2019년말 128.75% 대비 소폭 상승한 모습이며 2017년 104.65%의 부채비율을 기록한 이후 매년 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. &cr; [씨제이대한통운(주) 안정성 비율 추이(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 부채총계 4,085,570 3,751,154 3,251,360 2,404,950 총차입금 1,614,689 1,377,902 2,037,206 1,534,731 자본총계 2,964,352 2,913,539 2,590,083 2,298,154 부채비율(%) 137.82 128.75 125.53 104.65 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)는 2016년 CJ Rokin 인수 및 CAPEX 투자 부담으로 차입금이 대폭 증가하기 시작하여 2017년과 2018년 곤지암 택배 메가 허브 터 미널 CAPEX 투자, 다슬, 이브라콤, 제마뎁, DSC Logistics 등의 해외 물류업체 인수 등으로 차입금 및 부채가 증가하였습니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 차입금 현황 및 추이(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 2,410,899 2,091,799 2,874,632 2,196,691 유동성차입금 1,019,371 566,065 1,290,986 740,415 단기차입금 552,143 272,600 913,901 476,903 유동성장기차입금및사채 467,228 293,465 377,084 263,512 비유동성차입금 1,391,528 1,525,734 1,583,646 1,456,276 장기차입금 453,710 507,736 415,958 468,351 사채 937,818 1,017,998 1,167,688 987,925 현금및현금성자산 497,008 220,910 163,335 154,298 유동성차입금비중 (%) 42.28 27.06 44.91 33.71 주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)의 연결기준 차입금 규모는 2020년 3분기 2조 4,109억원으로 2019년말 2조 918억원과 비교해 약 15.2% 증가하였습니다. 이는 단기차입금 증가에 의한 차입금 증가입니다. 유동성차입금 비중은 2020년 3분기 기준 42.28%로 2019년말 27.06% 대비 15.22%p 높아졌습니다. &cr; [씨제이대한통운(주) 차입금 현황 및 추이(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총차입금 1,614,688 1,377,902 2,037,206 1,534,731 유동성차입금 585,606 230,728 737,684 363,357 단기차입금 175,000 - 416,100 139,600 유동성장기차입금및사채 410,606 230,728 321,584 223,757 비유동성차입금 1,029,082 1,147,174 1,299,521 1,171,375 장기차입금 150,565 188,669 161,814 243,393 사채 878,518 958,505 1,137,707 927,981 현금및현금성자산 290,901 66,950 4,374 19,083 유동성차입금비중 (%) 36.27 16.74 36.21 23.68 주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기 및 사업보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)의 별도기준 차입금 규모는 2020년 3분기 기준 1조 6,147억원으로 2019년말 1조 3,779억원 대비 증가하였습니다. 이중 유동성 차입금 비중이 2020년 3분기 36.27%로 2019년말 대비 유동성차입금비중 19.53% 대비 증가하였습니다. 2020년 3분기 연결기준 단기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 단기차입금 지표(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구 분 차입처 2020년 3분기&cr;이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2019년 일반대출 SMBC BANK, DBS BANK 등 1.00~7.06 241,591 166,378 당좌차월 하나은행, SBI BANK 등 0.80~9.55 80,160 61,051 운전자금 ANZ BANK, UOB 등 1.11~1.60 65,392 35,172 기업어음 KDB산업은행, SK증권 등 0.75~1.64 165,000 10,000 합 계 552,143 272,600 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; 2020년 3분기 별도기준 단기차입금 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 단기차입금 지표(별도기준)] (단위 : 백만원, %) 종 류 차입처 만기일 당분기말&cr;이자율(%) 당분기말 전기말 일반대출 건설공제조합 2021-01-29 1.40 10,000 - 기업어음 키움증권 2021-02-08 1.64 5,000 - 기업어음 SK증권 2020-10-08 0.86 40,000 - 기업어음 KB증권 2020-10-19 0.80 30,000 - 기업어음 산업은행 2020-10-26 0.75 50,000 - 기업어음 산업은행 2020-11-30 0.84 40,000 - 합 계 175,000 - 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; 씨제이대한통운(주)는 적극적인 재무구조 관리를 위해 노력하고 있으며, 대규모 유형자산 및 투자부동산, 자기주식, 종속기업 지분 등 보유자산의 가치가 재무융통성을 보완하고 있습니다. 씨제이대한통운(주)가 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.&cr; &cr;씨제이대한통운(주)는 곤지암 택배 메가 허브 터미널을 비롯한 시설투자 및 해외 물류업체 인수 등 기업가치 제고를 위한 투자를 계속하면서 차입금 규모가 확대되었습니다. 과도한 차입금 규모는 이자비용 증대로 이어질 수 있으며 향후 추가 M&A 거래 및 시설투자 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 추가로 확대될 수 있습니다. 따라서 투자자분들께서는 차입금 규모 확대에 따라 재무안정성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. &cr; (4-3) 투자 및 M&A 관련 위험 &cr; &cr; 물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주)는 경기도 광주에 위치한 아시아 최대 규모의 ( 세계 세번째 규모) 곤지암 메가 허브 터미널을 2018년 말부터 가동하였으며, 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립하는 등 지속적으로 신규 투자가 이뤄지고 있습니다. 씨제이대한통운(주)는 미래성장동력확보 및 대외 경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 제고를 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이처럼 대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 재무부담이 가중 될 수 있습니다. 향후 자체 영업현금흐름을 감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단 되오니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr; 물류산업은 대규모 설비와 장비를 기반으로 하는 산업으로 지속적인 투자는 필수적입니다. 씨제이대한통운(주) 는 서브터미널 자동화 투자에 이어 2018년말 경기도 광주시 곤지암에 위치한 메가 허브 터미널 가동을 시작하였습니다. 2016년 3월 착공한 아시아 최대 규모의 곤지암 메가 허브 터미 널의 총 투자규모는 3,737억원으로 면적은 지상 4층, 지하 2층 2개동에 30만 제곱미터입니다. 2017년 23억 1,900만 상자를 기록한 국내 택배시장의 수요 중 60% 이상이 수도권에 집중되어 있어 허브터미널이 필요성이 제기되어 왔으며, 현재는 터미널 완공으로 임금 인상에 따른 도급 비용을 줄여 수익개선에 기여하고 있습니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 및 종속회사 향후 투자계획] (단위 : 백만원, %) 사업&cr;부문 회사명 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 2020년 2021년 2022년 국내물류 씨제이대한통운(주) 택배 MP 설비 구축 구축물/설비 146,002 47,447 98,555 - 물류인프라 구축 국내물류 한국복합물류(주) 장성복합물류터미널 신축 건축물 207,075 591 6,685 199,799 물류인프라 구축 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; 또한 씨제이대한통운(주)는 첨단 융복합 기술과 엔지니어링, 컨설팅을 통해 물류산업을 혁신, 첨단산업으로 발전시키기 위해 적극적인 연구 개발에도 힘쓰고 있습니다. 다양한 첨단 융복합 기술과 장비들을 자체 개발, 물류센터 혁신을 위한 더블류 네비게이터(W-Navigator), 다목적 물류 지원 시스템 MPS, 전문의약품 배송에 특화된 정온관리 솔루션을 현장에 적용해 효율성 향상과 오류율 개선 등의 효과를 거두고 있습니다. 국토교통부 연구개발(R&D) 과제로 산학연 컨소시엄을 구성해 물류센터 자율 주행 운송 로봇 시스템을 개발하고 있으며, 업계 최초로 'CJ스카이도어'라는 드론을 도입하고 최근 드론 추락 감지 기술 및 낙하산 자동 작동 장치를 세계 최초로 자체 개발하기도 하였습니다. 2017년 3월 ITS(Intelligent Scanner), 휠소터 등의 자동분류 시스템 설비를 활용하여 배송 가능 시간 개선에 성공하였으며 2018년 완공된 메가허브터미널 설비에도 이러한 첨단 융복합 기술을 접목하여 배송 효율성이 향상되었습니다.&cr; &cr;한편 씨제이대한통운(주)는 글로벌 성장을 위하여 해외 신규투자도 활발히 진행하고 있습니다. 2016년 7월 중국 3대 종합 전자회사인 TCL그룹과 물류 합작법인을 설립한다고 공시하였습니다. TCL그룹은 TV, 백색가전, 스마트폰 등을 생산하는 중국의 대표적인 종합 전자회사로서, 우수한 해외사업 역량을 가지고 있습니다. 합작으로 설립된 'CJ Speedex'는 전기·전자 전문 물류역량을 확보해 신규 물량을 창출하고, 중국 내 40여개 RDC(지역물류센터)와 4만여 협력사 네트워크를 활용한 O2O플랫폼 구축을 통해 사업을 확대할 계획입니다. 이와 같이 씨제이대한통운(주)는 성장세가 둔화되고 있는 국내를 벗어나 해외 사업을 적극적으로 펼치고 있으며, 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 확대를 위해 노력하고 있습니다. &cr; &cr; 씨제이대한통운(주)는 2015년 9월 중국 최대 냉동물류회사인 롱칭물류 지분 인수를 공시했습니다. 취득금액은 4,550억원이며 당사(68%)와 국민연금이 출자한 스틱씨제이글로벌파트너쉽 사모투자전문회사(32%)가 출자한 사모투자전문회사(CJKX Rokin Holdings Limited) 가 롱칭물류(Rokin Logistics and Supply Chain Co., Ltd.)의 지분 71.4%를 인수하는 형태입니다. 이와 관련하여 2016년 1월 19일 롱칭물류 인수 잔금 마련을 위해 기업어음 발행 및 금융기관 차입을 통해 2,300억원을 조달하였습니다. 롱칭물류 인수 완료 후 2016년 3월에는 스틱글로벌투자제1호 사모투자 합자회사의 지분투자 700억원을 유치하며 점차 지분율 확대를 하여 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 80.00%의 지분을 보유하고 있습니다. 2020년 10월 CJ로킨 매각 추진 보도가 있었으나, 현재까지 구체적으로 결정된 바는 없습니다. 매 각 관련 주요 공시는 다음과 같습니다. &cr; 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2020-10-08 일자 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)의 재공시 사항임 1. 풍문 또는 보도의 내용 CJ로킨 매각 추진 2. 풍문 또는 보도의 매체 서울경제 등 3. 풍문 또는 보도의 발생일자 2020-10-08 4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용 당사는 미래 경쟁력 강화를 위하여 글로벌 사업 포트폴리오 일부 조정 등 다양한 전략적 방안을 검토 중이나, 현재까지 구체적으로 결정된 바는 없습니다.&cr;&cr;추후 구체적인 내용이 결정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다.&cr;&cr;(공시책임자) 경영지원실장 윤 상 현 5. 재공시예정일 2021-02-05 ※ 관련공시 2020-10-08 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; 또한 씨제이대한통운(주)는 2016년 9월 싱가포르에 소재한 씨제이대한통운(주)가 지분을 100% 보유한 종속회사인 CJ korea express ASIA Pte. Ltd를 통해 말레이시아 물류기업인 Century Logistics Holdings Berhad의 지분 31.44%를 약 471억원에 취득한다고 공시했습니다. Century Logistics는 1970년 설립된 종합물류기업으로서 계약물류, 국제물류, 조달물류 등 물류사업 전반에 걸쳐 활동하고 있으며, 할랄(Halal)물류가 가능한 기업이기도 합니다. 씨제이대한통운(주)는 말레이시아 내에서의 물류사업 역량을 강화할 수 있게 되었으며, 동남아시아 물류시장에 대한 적극적인 공략을 위한 발판을 마련하게 되었습니다.&cr;&cr;씨제이대한통운(주)는 2017년에도 인도, 아랍에미리트의 물류업체 등을 인수였습니다. 2017년 7월 31일부로 아랍에미레이트 물류업체 Ibrakom FZCO 외 12개 회사의 지분 51.02%를 785억원에 인수하였습니다. 이어 2017년 8월 10일부로 인도 물류업체 Darcl Logistics Limited 외 3개 회사의 지분 50%을 578억원에 인수하였습니다. Darcl Logistics Limited은 인도 수송분야 1위 기업으로, 인도 종합물류업체 1위 달성 및 팬 아시아(Pan-Asia) 내 일괄물류 서비스 체계를 구축하기 위하여 인수하였습니다. 2018년 2월에는 베트남 종합물류기업 제마뎁의 물류와 해운사업을 인수하였습니다. 상기와 같은 M&A로 아시아 물류네트워 크를 더욱 촘촘히 하고, 향후 중동/중앙아시아 프로젝트 일괄 물류의 시장지배력의 확대 및 중동 CL 사업 강화와 유럽시장 진출을 위한 전략적 교두보 역할을 수행하고 있습니다.&cr; &cr;더불어 씨제이대한통운(주)는 2018년 6월 미국 DSC 로지스틱스의 지분 90%를 2,314억원에 인수하여 미국 주요 물류시장으로의 사업 확대를 본격화 하였습니다. DSC 로지스틱스는 식품, 소비재(CPG)산업에 특화된 업체로 미국 전역에서 50개이상의 물류센터를 운영하고 있으며 현재 CJ대한통운의 글로벌 플랫폼과 전략에서 있어 중요한 일원으로 자리매김하고 있습니다.&cr; &cr; 2020년 10월 CJ그룹과 네이버의 총 6,000억원 상호 지분투자의 일환으로 씨제이대한통운(주)는 네이버와 3,000억원의 상호 지분을 교환한다고 발표했습니다. 양사는 콘텐츠와 물류 분야에서 시너지를 극대화하며 글로벌 경쟁력을 한층 강화해나간다는 계획입니다. 씨제이대한통운(주)는 네이버와 함께 커머스·물류 분야에서 협력하기로 했습니다. CJ 대한통운의 E-풀필먼트, 허브 터미널, 글로벌 물류 인프라를 활용해 판매자와 소비자 모두에게 새로운 경험을 선사할 수 있는 혁신적인 모델을 구축해나간다는 방침입니다. 타 법인 주식 및 출자증권 공시는 다음과 같습니다. &cr; 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 1. 발행회사 회사명 네이버(주) 국적 대한민국 대표자 한성숙 자본금(원) 16,481,339,500 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 164,263,395 주요사업 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,047,120 취득금액(원) 299,999,880,000 자기자본(원) 3,655,245,272,225 자기자본대비(%) 8.21 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,047,120 지분비율(%) 0.64 4. 취득방법 현금 취득(시간외대량매매) 5. 취득목적 자사주 교환을 통한 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지 6. 취득예정일자 2020-10-27 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 9,110,016,110,171 취득가액/자산총액(%) 3.29 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2020-10-26 -사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 예 -계약내용 당사와 네이버(주) 간 주식 매매계약에 의거, 양사는 상호간 옵션 계약을 체결했습니다.&cr;&cr;- 우선매수권 콜옵션: 보유 주식에 대해서 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 발행 회사가 매수자를 지정할 수 있는 권리를 부여함&cr;&cr;- 매도청구권: 보유 주식의 전부 또는 일부에 대해, 발행 회사가 매도를 청구할 권리를 부여함 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 건은 당사와 네이버(주) 상호 간에 전략적으로 사업제휴 관계를 강화, 유지하기 위하여 자기주식을 상호매입하는 거래와 관련한 공시입니다.&cr;&cr;- 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액'은 2019년말 기준 연결재무제표 기준입니다.&cr;&cr;- 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율의 지분비율(%)'은 총 발행주식총수 기준입니다.&cr;&cr;- 아래 [발행회사의 요약 재무상황]은 연결재무제표 상의 수치를 기재하였으며, 당해년도는 2019년 말 기준입니다.&cr;&cr;※ 참고 공시 : 자기주식 처분 결정(2020년 10월 26일) ※관련공시 2020-10-14 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; 한편 대규모 투자와 M&A가 계속 이어지고, 영업이익 창출이 충분히 이뤄지지 않을 경우 보유현금 및 내부창출현금 외의 외부자금 필요에 따라 재무부담이 가중될 수 있습니다. 향후 자체 영업현금흐름을 감안한 기간별 투자소요금액 및 외부자금조달 구조 등에 대한 면밀한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 또한 인수한 종속기업의 실적부진 또는 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; (4-4) 종속회사 관련 위험 &cr; &cr;씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기 기준 130개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 씨제이대한통운(주) 의 일부 해외법인은 현재 완전자본잠식 상태와 적자를 기록 하고 있습니다. 종속기업의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화될 경우 손상차손 인식과 연결기준으로 반영되어 수익성에 부정적인 영향을 미치게 되며 추가 출자, 지급보증 등으로 재무적인 부담으로 작용할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는점 유의 하시기 바랍니다. &cr; 씨제이대한통운(주)는 2020년 3분기말 기준 36개국 130개 법인을 보유하고 있으며 이 중 주요 종속회사(자산총액 400억원 이상)는 25개사(한국복합물류(주), CJ Logistics Holdings America Corporation, CJ Logistics Middle East FZE, CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ Logistics Asia Pte. Ltd., CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd., Qingdao CJ Smart Cargo International Services Ltd., SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ Rokin Logistics Holdings Limited, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., Shanghai Xiaorong Logistics Co., Ltd., Rokin Logistics Supply Chain(Beijing)Co.,Ltd., Shanghai Rokin International Storage and Transportation Co.,Ltd., Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co.,Ltd., Shanghai Rokin Logistics and Supply Chain Co.,Ltd., Shandong Xiaorong Chemical and Dangerous Goods Transportation Co., Ltd., CJ korea express (China) Investment co., Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Speedex Logistics Co.,Ltd, CJ Century Logistics Holdings Berhad, CJ Century Logistics SDN. BHD., CJ Rokin Logistics (Taicang) Co.,Ltd., CJ ICM FZCO, CJ Darcl Logistics Limited, CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited, CJ Logistics America, LLC) 입니다. &cr;&cr;씨제이대한통운(주) 주요 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. &cr; [씨제이대한통운(주) 주요종속회사 재무정보] (단위 : 백만원) 회사명 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 한국복합물류(주) 579,657 225,939 353,718 108,124 27,390 27,390 CJ Logistics Holdings America Corporation 355,876 17,176 338,700 39,114 (191) (130) CJ Logistics Middle East FZE 85,419 4,565 80,854 3,117 1,814 1,858 CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 61,583 2,497 59,086 5,100 2,173 2,215 CJ Logistics Asia Pte. Ltd. 468,187 205,435 262,751 255,298 (172) (182) CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd. 71,758 95,032 (23,274) 45,358 (15,838) (16,468) Qingdao CJ Smart Cargo International Services Ltd. 68,984 53,528 15,456 26,707 (157) (173) SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 57,480 43,913 13,567 46,665 (1,371) (1,398) CJ Rokin Logistics Holdings Limited 496,399 39,609 456,790 - (1,077) (1,101) CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 799,347 647,698 151,649 275,606 (2,590) (2,836) Shanghai Xiaorong Logistics Co., Ltd. 228,285 203,837 24,448 82,644 5,329 5,259 Rokin Logistics Supply Chain(Beijing)Co.,Ltd. 59,674 44,361 15,314 34,128 140 126 Shanghai Rokin International Storage and Transportation Co.,Ltd. 362,125 330,613 31,512 170,590 2,394 2,332 Guangzhou Rokin Logistics Supply Chain Co.,Ltd. 109,832 102,354 7,478 40,362 1,921 1,912 Shanghai Rokin Logistics and Supply Chain Co.,Ltd. 93,112 88,426 4,686 20,175 126 128 Shandong Xiaorong Chemical and Dangerous Goods Transportation Co., Ltd. 136,695 128,729 7,966 46,353 2,374 2,359 CJ korea express (China) Investment co., Ltd 130,186 18,004 112,182 - (557) (539) CJ Speedex Logistics Co.,Ltd 117,705 95,784 21,921 260,448 (1,825) (1,788) CJ Century Logistics Holdings Berhad 90,713 1,042 89,671 1,148 (234) (235) CJ Century Logistics SDN. BHD. 138,995 124,521 14,474 71,703 (3,738) (3,787) CJ Rokin Logistics (Taicang) Co.,Ltd. 78,247 57,081 21,167 - (511) (506) CJ ICM FZCO 88,504 58,168 30,335 53,447 (1,446) (1,521) CJ Darcl Logistics Limited 202,219 133,310 68,908 284,088 1,939 1,832 CJ Logistics Hong Kong Holdings Limited 100,425 - 100,425 - (15) (15) CJ Logistics America, LLC 352,697 271,175 81,522 643,685 4,515 4,587 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; 2020년 3분기말 기준 씨제이대한통운(주)의 주요 25개 종속법인 중 14개 의 법인이 당기순손실을 기록하였으며 CJ Logistics (Thailand) Co., Ltd.의 경우 자본잠식 상태입니다. 씨제이대한통운(주)는 과거 대규모 적자를 기록하던 씨제이대한통운부산컨테이너터미널(주)와 (주)피엔씨티 등의 보유지분 전량을 매각하여 연결대상 종속회사에서 제외시킨 바 있습니다. 향후 이러한 적자 법인이 증가할 경우 종속기업의 손실은 씨제이대한통운(주)의 연결기준 재무제표에 반영되므로 당사의 수익성 저하에 일부 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.&cr; 씨제이대한통운(주)는 다수의 관계회사 및 종속회사에 채무보증을 제공하고 있으며, 증권신고서 제출기준일 현재 다음과 같습니다. 향후 일부 해외 종속기업에서 지급보증 등이 현실화될 경우 씨제이대한통운(주)의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [씨제이대한통운(주) 종속기업 지급보증 등의 현황(별도기준)] (기준일 : 2020년 3분기) (원화단위 : 백만원) 특수관계자 실행금액 보증금액 보증기간 보증내용 CJ ICM FZCO 외 2개사 USD 24,687,000 USD 26,500,000 2019/05/27-2021/03/16 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. USD 5,000,000 USD 10,000,000 2020/06/21-2021/06/21 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. SGD 2,000,000 SGD 58,000,000 2020/05/20-2021/05/06 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. SGD 30,000,000 SGD 36,000,000 2020/03/22-2021/03/22 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. SGD 10,000,000 SGD 10,000,000 2019/06/21-2021/06/21 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. SGD 13,500,000 SGD 13,500,000 2020/08/20-2021/08/20 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. USD 39,727,966 USD 40,000,000 2019/06/26-2022/06/26 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. - USD 1,000,000 2019/06/26-2022/06/26 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. - SGD 6,300,000 2019/06/26-2022/06/21 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. SGD 70,000,000 SGD 70,000,000 2019/03/25-2024/03/25 지급보증 CJ Logistics Holdings America Corporation USD 13,000,000 USD 20,000,000 2020/01/30-2021/01/30 지급보증 CJ Logistics Holdings America Corporation - USD 5,000,000 2019/06/30-2021/04/30 지급보증 CJ LOGISTICS EUROPE GMBH - EUR 2,100,000 2020/03/27-2021/03/27 지급보증 CJ GLS HONG KONG LIMITED - HKD 16,000,000 2020/02/20-2021/03/05 지급보증 CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED INR 34,134,711 INR 310,000,000 2020/01/03-2021/01/13 지급보증 CJ DARCL LOGISTICS LTD. INR 1,469,335,154 INR 1,650,000,000 2019/12/31-2021/04/30 지급보증 CJ DARCL LOGISTICS LTD. - INR 240,000,000 2020/08/13-2021/08/13 지급보증 CJ DARCL LOGISTICS LTD. - INR 550,000,000 2020/09/28-2021/09/27 지급보증 PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA USD 2,613,000 USD 20,000,000 2020/02/21-2021/02/21 지급보증 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. MYR 2,000,000 MYR 6,000,000 2020/05/20-2021/05/20 지급보증 GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED VND 92,000,000,000 VND 193,160,000,000 2019/11/15-2020/11/15 지급보증 GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED VND 50,000,000,000 VND 55,000,000,000 2020/07/02-2021/06/26 지급보증 MEKONG LOGISTICS COMPANY VND 103,212,507,226 VND 194,629,300,000 2019/07/30-2022/05/31 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 200,000,000 CNY 200,000,000 2020/09/21-2021/09/21 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. - CNY 100,000,000 2020/09/30-2021/09/30 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 100,000,000 CNY 100,000,000 2019/10/18-2020/10/16 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 100,000,000 CNY 100,000,000 2019/11/13-2020/11/13 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. - CNY 120,000,000 2019/10/31-2020/10/30 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 240,000,000 CNY 240,000,000 2020/02/14-2021/02/10 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 20,000,000 CNY 250,000,000 2020/03/13-2021/03/13 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. USD 29,982,690 USD 30,000,000 2020/09/28-2021/09/28 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. - USD 6,000,000 2020/09/21-2021/09/28 지급보증 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CNY 50,000,000 CNY 110,000,000 2020/03/20-2021/03/20 지급보증 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD CNY 11,350,540 CNY 80,000,000 2020/05/13-2021/05/13 지급보증 CJ KOREA EXPRESS SHENYANGCO.,LTD. CNY 108,900,000 CNY 150,000,000 2017/09/28-2020/12/14 지급보증 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD CNY 45,000,000 CNY 50,000,000 2017/11/24-2022/11/24 지급보증 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD CNY 45,000,000 CNY 50,000,000 2018/06/12-2023/06/12 지급보증 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLYCHAIN MANAGEMENT CO.,LTD CNY 33,500,000 CNY 33,500,000 2020/06/24-2021/07/08 지급보증 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLYCHAIN MANAGEMENT CO.,LTD CNY 4,063,189 CNY 14,400,000 2020/03/24-2021/03/24 지급보증 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED USD 1,000,000 USD 1,000,000 2020/06/26-2021/06/25 지급보증 CJ Logistics(Thailand) Co., Ltd USD 8,058,000 USD 11,000,000 2019/11/28-2020/11/28 지급보증 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED USD 2,500,000 USD 2,500,000 2020/04/03-2021/04/01 지급보증 CJ Logistics America, LLC - USD 50,000,000 2020/01/31-2021/01/31 지급보증 CJ Century Logistics Sdn. Bhd. MYR 20,000,000 MYR 30,000,000 2020/05/08-2021/05/08 지급보증 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED USD 1,500,000 USD 1,500,000 2020/09/17-2021/09/16 지급보증 CJ Speedex Logistics Co.,Ltd CNY 31,531,482 CNY 100,000,000 2020/04/10-2021/04/10 지급보증 CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA. USD 3,002,200 USD 6,000,000 2020/09/25-2021/09/24 지급보증 PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, PT CJ Logistics Indonesia, PT CJ Logistics Warehouse Service Indonesia IDR 33,900,000,000 IDR 77,000,000,000 2020/04/29-2021/04/29 지급보증 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. KRW 120,000,000 KRW 120,000,000 2019/11/14-2024/11/14 지급보증 CJ Logistics Holdings America Corporation KRW 120,000,000 KRW 120,000,000 2019/12/23-2024/12/22 지급보증 자료 : 2020년 씨제이대한통운(주) 분기보고서 &cr; [씨제이씨지브이(주)의 회사위험]&cr; (5-1) 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향 &cr;&cr; 2 020년 2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있 습니다. 영 화 진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내 전체 영화관람 관객수는 전년동기 대비 약 70.8%, 하락하였으며, 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 누적 매출액은 약 4,401억을 기록하여 전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5% 급감 하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 코로나19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여 상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등 강력한 자구책 을 통해 대응 하고 있는 상황입니다. 이 같 은 노력에도 불구하고, COVID-19의 확산 및 지속기간은 씨제이씨지브이(주)의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 매출액이 회 복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황 입니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;2019년 영화 관람객 수는 국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년 2월 이후 국내 코로나19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2020년 3분기 누적 국내 영화관람 관객수는 전년동기 대비 각각 약 70.8%, 하락하였으며, 누적 매출액은 2019년 3분기 1조 4,482억원에서 2020년 3분기 4,243억원을 기록하여 약 70.7%의 매출감소율을 보였습니다. 이 같은 추세에서 국내 1위의 영화관 운영업체인 씨제이씨지브이(주) 역시 2020년 3분기 누적 매출액 약 4,401억을 기 록하며 전년 동기 약 1조 4,440억 대비 69.5% 급감 하는 추세를 보였습니다. [코로나19 사태 일자별 관객 수 추이] (단위: 명) 코로나19 사태 일자별 관객 수 추이.jpg 코로나19 사태 일자별 관객 수 추이 자료: 영화진흥위원회(2020.09)&cr;주) 전년과 최근 5년(2015~2019년) 비교는 일자가 아닌 동일 주차 기준 [씨제이씨지브이(주) 매출액 추이] (단위: 백만원) 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 440,097 262,570 1,444,016 789,717 1,942,279 1,046,370 1,769,356 959,827 1,714,387 932,126 자료: 씨제이씨지브이(주) 분기보고서 및 사업보고서 &cr;관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 씨제이씨지브이(주)의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 씨제이씨지브이(주)의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 씨제이씨지브이(주)를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또, 이같은 추세가 언제 회복될 것 인지 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황입니다.&cr; 한편 씨제이씨지브이(주)는 진출 국가 정부 요청에 따른 신종 코로나 바이러스 감염증 확산 방지 일환으로 각 지역별로 일시 휴업을 진행하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)의 11월 25일 기준 국가별 휴업 현황은 아래와 같습니다. &cr; (단위: 극장 수) 한국 중국 터키 베트남 인도네시아 기타 합계 9 2 107 12 49 11 190 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr;씨제이씨지브이(주)는 코로나의 확진자 추이 및 국가별 현황에 따라 휴업 점포의 영업을 재개할 예정이며, 증권신고서 제출 전일 현재 확정된 일정은 없습니다. &cr; 코로나19 사태로 인한 관람객 감소에 대응하기 위하여 임차료 지급 유예 및 감면 협상, 주 3일 근무 체제 전환, 급여절감, 영화 관람료 인상, 상영관 감축 등 강력한 자구책 을 통해 대응하고 있는 상황입니다. 씨제이씨지브이(주)의 사이트 당 판관비는 이 같은 노력을 통해 역대 최저 수준을 기록하고 있으며, 향후 매출액이 COVID-19 사태 이전 상태로 회복될 경우, 비용 절감에 힘입은 빠른 수익성 향상이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 사이트 당 판관비(판매/관리비) 추이] 사이트 당 판관비.jpg 사이트 당 판관비 주) SG&A(Selling, General and Administrative Expenses)는 판관비(판매관리비)를 의미함 자료: 씨제이씨지브이(주) 제시, 대신증권 리서치센터 &cr;또한 씨제이씨지브이(주)는 2020년 11월 9일 토종 OTT(Over The Top, 인터넷을 통해 TV 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스 '왓챠’와 포괄적 업무 협약(MOU)을 체결하는 등 영화 관련 온·오프라인 플랫폼의 협력 체계를 구축하여 새로운 부가가치를 창출해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 이 같 은 노력에도 불구하고, COVID-19의 확산 및 지속기간은 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 백신 개발 등으로 감염원이 통제되는 시기와 경기회복 시점을 합리적으로 예측하는 것은 불가능한 상황입니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; (5-2) 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항 &cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)는 2019년말 기준 49.5%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 매출액은 매년 증가하는 추세에 있었으며, 이는 국내시장과 해외시장에서의 흥행영화 증가, 직영 관람객수 증가, 시장 점유율 상승, 신규 사이트 확장 등 에 주로 기인합니다. 그러나 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 다소 정체되는 추세를 보였습니다. 이와 더불어 C OVID-19 확산에 따른 영업 환경 악화 로 인하여 씨제이씨지브이(주)의 영업손익은 2020년 3분기 누적 영업손실 약 2,990억원을 기록하며 전년동기 영업이익 779억에서 적자 전환하였습니다. 향후에도 해외 자회사의 영업손실, COVID-19 감염증의 확산 등으로 수익 변동성이 확대될 가능성 이 있습니다 . 또한 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거 나 개봉이 지연될 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성 이 있사오니, 투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다. &cr; 씨제이씨지브이(주)는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2020년 3분기말 기준 국내 176개 사이트(직영 119개, 위탁 57개), 1,266개 스크린에 이르고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2020년 3분기말 기준 중국에 144개 사이트 1,140개 스크린, 베트남에 82개 사이트 481개 스크린, 터키에 107개 사이트 905개 스크린을 보유하고 있습니다.&cr; &cr;2020년 3분기말 기준 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 국내외 사이트 및 스크린 수 추이] (단위 : 개) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 국내 직영 사이트 119 115 108 99 스크린 909 885 837 774 위탁 사이트 57 53 48 46 스크린 357 336 311 311 소계 사이트 176 168 156 145 스크린 1,266 1,221 1,148 1,085 해외 중국 사이트 144 141 118 100 스크린 1,140 1,116 934 795 터키 사이트 107 108 106 96 스크린 905 913 905 840 베트남 사이트 82 82 71 53 스크린 481 475 418 324 미국 사이트 2 2 2 2 스크린 11 11 11 11 인도네시아 사이트 68 67 57 42 스크린 397 389 349 274 미얀마 사이트 9 9 7 7 스크린 28 28 19 19 러시아 사이트 - 2 - - 스크린 - 10 - - 소계 사이트 412 411 361 300 스크린 2,962 2,942 2,636 2,263 총계 사이트 588 579 517 445 스크린 4,228 4,163 3,784 3,348 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 보고서 &cr;한편 국내 영화산업의 전체 관람객과 매출, 그리고 씨제이씨지브이(주)의 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 씨제이씨지브이(주)는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40%이상을 보유하고 있으며, 관객수 기준 점유율은 50%에 근접하는 등 국내 시장에서 우월한 시장지위를 확보하고 있습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 및 국내 영화산업 통계지표] (단위 : 만명, %) 구 분 2019년 2018년 2017년 전체관람객 22,668 21,639 21,987 극장 매출(억원) 19,140 18,140 17,566 CGV 시장점유율 49.3 48.7 49.7 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시 [씨제이씨지브이(주) 수익성 지표] (단위 : 백만원) 구분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 매출액 440,097 262,570 1,444,016 789,717 1,942,279 1,046,370 1,769,356 959,827 1,714,387 932,126 매출원가 400,653 207,014 874,090 455,706 1,157,277 598,651 857,067 439,492 847,115 442,147 영업손익 -298,969 -146,386 77,949 49,815 121,975 75,207 77,707 45,704 86,243 43,921 당기순이익 -424,992 -175,706 -25,533 10,849 -239,075 -66,062 -188,541 -325,093 10,036 13,299 영업이익률(%) -67.93 -55.75 5.40% 6.31 6.28 7.19 4.39 4.76 5.03 4.71 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2019년 사업보고서, 2020년 3분기보고서 &cr; 씨제이씨지브이(주) 의 연결기준 매출은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해 외 신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 3분기 누적 매출액은 전년동기 대비 69.5%하락한 4,401억원을 기록하였습니다.&cr;&cr; 2019 년에는 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.28%로 전년 4.39%를 상회하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 3분기말 연결기준으로는 누적 영업손실 2,990억원으로 전년동기 영업이익 779억원에 서 적자전환 하였고, 영업이익률은 -67.9%로 전년동기 5.4%에서 -73.3%p 급감 하였습니다. &cr;&cr; 연결기준 당기순손실을 살펴보면 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였습니다. 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에 따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다. 한편, 2020년 3분기 누적기준 당기순손실은 매출액 급감에 따라 전 년동기 대비 3,995억이 증가한 4,250 억원을 기록하였습니다 &cr;씨제이씨지브이(주)의 사업부문은 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등 크게 네 가지 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 티켓판매 부문이 2020년 3분기 기준 61.2%(연결기준)로 가장 큰 매출 비중을, 매점판매 부문이 15.9%(연결기준)로 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며, 연도별 매출 비중은 큰 변화가 없습니다. 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 티켓판매 269,272 61.2 952,035 65.9 1,270,696 65.4 1,150,096 65.0 1,042,960 60.8 매점판매 69,762 15.9 238,180 16.5 321,306 16.5 286,182 16.2 274,339 16.0 광고판매 43,321 9.8 131,219 9.1 181,570 9.3 145,835 8.2 166,254 9.7 장비판매 21,465 4.9 51,989 3.6 63,109 3.2 70,865 4.0 69,757 4.1 기타판매 36,277 8.2 70,593 4.9 105,598 5.4 116,378 6.6 161,077 9.4 합 계 440,097 100 1,444,016 100 1,942,279 100.0 1,769,356 100.0 1,714,387 100.0 주1) 2018년, 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 주2) 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호와 K-IFRS 제1011호, 제1018호, 제2113호, 제2115호, 제2118호, 제2031호에 따라 작성되었습니다. 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2019년 사업보고서, 2019년 3분기보고서, 2020년 3분기보고서 전체 매출의 60%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다.&cr;&cr; 씨제이씨지브이(주)는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나, 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등으로 인해 매출성장세 대비 수익성은 약화되고 있는 추세입니다. 이와 더불어 코로나19의 확산으로 인해 씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기 연결기준 누적 매출액은 전년동기 대비 69.5% 하락한 4,401억원을 기록하는 등 수익성에 부정적인 영향을 주고 있습 니 다.&cr; &cr; 또 한 흥행 영화의 수에 따른 관람객 수의 증가 및 관람 연령층의 다변화 등은 씨제이씨지브이(주) 수익성에 긍정적이나 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가줄어들거 나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; (5-3) 종속기업 및 관계기업(공동기업)에 관한 사항&cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)는 2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 72개의 종속회사를 보유 하고 있으 며, 관계기업 및 공동기업으로 14개의 회사 및 조 합에 출자하였습니다. 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위 하여 종속회사, 관계기업(공동기업 )을 통해 중국과 동남아시아를 중심으로 해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며, 해외사업 관련매출액은 2020년 3분기의 경우 약 1,775억원 을 기록하여 연결기준 매출액의 40.3% 를 차지 하고 있습니다. 향 후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코 로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하면 씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용하므로 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의 하시 기 바랍 니다. &cr;씨제이씨지브이(주)의 2020년 3분기말 기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 72개이며, 2020년 3분기말 종속회사들의 자본총계의 합은 약 1조 6,000억원으로서 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 총자산 4조 3,486억원의 약 36.8%를 차지하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 씨제이씨지브이(주)의 종속기업 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주) 종속기업의 요약 재무정보] (단위 : 천원) 종속기업 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 씨제이포디플렉스(주) 164,230,576 115,842,740 48,387,836 27,359,053 (16,939,745) (16,939,745) 보스포러스인베스트먼트(주) 87,251,029 - 87,251,029 - (181,580) (181,580) FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 22,468,615 18,018,310 4,450,305 805,905 (2,405,577) (2,165,307) YANJI CGV CINEMA CO., LTD. 4,705,268 2,036,244 2,669,024 1,043,189 (1,940,249) (1,779,439) CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. 39,797,461 36,354,593 3,442,868 1,505,280 (4,456,606) (4,183,552) YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. 10,749,975 6,501,961 4,248,014 535,219 (1,238,935) (1,045,097) GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 27,000,908 18,586,613 8,414,295 1,152,547 (1,780,328) (1,419,010) CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. 27,218,597 19,167,407 8,051,190 1,711,583 (2,894,743) (2,509,007) CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. 8,829,952 259 8,829,693 - 64,617 52,437 CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. 48,204,251 37,047,442 11,156,809 2,402,067 (3,536,049) (3,017,485) NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. 11,013,371 8,600,751 2,412,620 225,791 (897,129) (780,542) DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. 30,830,726 25,580,905 5,249,821 873,903 (2,040,479) (1,783,822) HENAN CGV CINEMA CO., LTD. 45,523,730 37,264,830 8,258,900 1,903,562 (3,253,381) (2,870,081) CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. 61,434,494 48,841,693 12,592,801 3,191,087 (4,038,033) (3,517,611) CJ 4DPLEX AMERICA, INC. 9,546,465 10,048,739 (502,274) - (159,248) (160,274) CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 27,962,302 34,283,681 (6,321,379) 3,770,379 (4,062,735) (4,000,418) CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 12,636,748 8,544,856 4,091,892 342,209 (936,137) (758,064) JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. 15,962,444 10,580,456 5,381,988 625,896 (1,340,633) (1,102,744) JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. 65,975,444 49,309,473 16,665,971 2,759,063 (6,080,960) (5,335,669) CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. 11,823,221 9,135,601 2,687,620 561,214 (1,156,114) (1,020,974) YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. 44,447,491 33,526,316 10,921,175 2,045,088 (4,294,590) (3,758,993) CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. 59,471,656 39,731,800 19,739,856 1,658,373 (3,413,777) (2,544,102) CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. 61,834,105 57,677,929 4,156,176 2,105,162 (7,225,287) (6,833,683) CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. 53,822,303 32,340,336 21,481,967 2,770,287 (4,383,734) (3,466,700) CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. 22,445,315 14,838,616 7,606,699 907,577 (1,972,926) (1,634,078) CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. 7,224,998 3,720,243 3,504,755 225,698 (529,596) (386,217) LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. 27,865,977 26,771,264 1,094,713 520,417 (2,198,193) (2,085,135) CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. 21,938,470 21,590,506 347,964 844,039 (1,653,068) (1,585,079) CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 15,008,297 9,381,349 5,626,948 374,904 (1,090,987) (852,705) WUHU CGV CINEMA CO., LTD. 5,296,611 3,129,533 2,167,078 304,683 (422,371) (330,528) CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED 596 - 596 - (33) (21) ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. 3,895,404 4,034,397 (138,993) 170,093 (179,655) (178,602) CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. 46,765,986 35,478,899 11,287,087 2,135,262 (5,840,009) (5,239,396) YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. 13,763,210 8,966,445 4,796,765 318,357 (929,389) (726,648) CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 30,597,141 22,208,178 8,388,963 2,032,759 (2,936,978) (2,541,498) CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT &cr; CO., LTD. 145,978,917 130,030,816 15,948,101 486,503 (9,484,693) (8,594,642) UVD ENTERPRISE LTD. 414,388,383 15,425,855 398,962,528 1,042,072 (1,135,529) 5,970,370 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD. 66,214,346 46,020 66,168,326 - 1,554,997 2,384,640 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 442,943,879 460,490,939 (17,547,060) 51,459,244 (35,535,236) (34,651,837) CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX&cr; CO., LTD. 14,329,512 9,837,779 4,491,733 362,569 (737,933) (553,165) PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. 7,402,391 3,960,026 3,442,365 335,606 (451,751) (314,060) CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 22,903,025 12,270,553 10,632,472 921,310 (3,253,037) (2,762,768) CJ CGV AMERICA, INC. 62,578,576 33,250,048 29,328,528 - (475,909) (66,511) CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX &cr; CO., LTD. 25,106,867 20,049,050 5,057,817 1,430,675 (2,091,321) (1,841,041) SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 11,494,136 5,432,576 6,061,560 2,091,960 286,489 535,553 CJ CGV AMERICA LA, LLC. 92,036,022 75,512,073 16,523,949 1,193,616 (4,996,119) (4,888,369) CGI HOLDINGS LTD. 756,387,635 212,509,514 543,878,121 263,281 (3,462,701) 6,573,157 GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 135,402,555 129,836,895 5,565,660 5,143,583 (9,937,374) (9,442,905) ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 15,359,876 14,091,745 1,268,131 493,430 (1,294,086) (1,205,179) MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. 51,116,897 40 51,116,857 - (6,983) (14,987,819) MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES &cr; MANAGEMENT INC. 199,860,171 174,163,962 25,696,209 33,522,763 (32,839,998) (43,640,374) CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD. 8,638,377 6,151,741 2,486,636 629,946 (840,146) (722,821) PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. 201,706,527 134,633,242 67,073,285 20,164,828 (28,151,020) (31,867,427) PT GRAHA LAYAR MITRA 3,428,635 2,765,839 662,796 351,602 123,665 88,548 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호 63,283,095 49,559,783 13,723,312 4,628,052 1,232,096 1,232,095 QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD. 1,165,636 - 1,165,636 - (24,750) 17,852 CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 15,395,749 15,065,050 330,699 726,497 (1,499,262) (1,437,057) CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD. 27,866,463 25,947,024 1,919,439 1,087,794 (2,243,820) (2,099,676) CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD 6,841,241 5,984,801 856,440 763 (482,221) (435,335) GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD. 8,220,163 8,771,411 (551,248) 159,901 (892,774) (882,543) SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD. 13,351,050 11,466,579 1,884,471 395,924 (1,093,453) (989,198) CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. 11,715,292 8,950,541 2,764,751 359,065 (494,202) (378,529) V PICTURES COMPANY LIMITED 682,073 587,902 94,171 7,145 (33,609) (31,450) CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 10,498,194 9,369,095 1,129,099 321,740 (1,046,353) (970,749) SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. 14,458,831 14,752,293 (293,462) 424,845 (1,341,336) (1,306,802) CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 9,051,703 8,749,804 301,899 385,602 (832,660) (793,875) CJ CGV MACAU CO., LTD. 232,038 - 232,038 - (148,609) (138,493) SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 17,238,103 16,226,996 1,011,107 78,344 (180,169) (169,969) CJ CGV MACAU CO., LTD. 403,740 15,453 388,287 - (4,558) 17,756 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 [씨제이씨지브이(주) 종속회사의 소재지 등] 투자회사 종속기업 소재지 주요&cr;영업활동 유효지분율 결산월 2020년&cr;3분기 2019년 씨제이씨지브이(주) 씨제이포디플렉스 주식회사 대한민국 장비제조 및&cr;판매업 90.48 90.48 12월 CJ CGV AMERICA, INC. 미국 해외투자업 100.00 100.00 12월 CGI HOLDINGS LIMITED 홍콩 해외투자업 71.43 71.43 12월 CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD. 싱가폴 해외투자업 - 100.00 12월 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. 싱가폴 해외투자업 100.00 100.00 12월 보스포러스 인베스트먼트 주식회사 대한민국 해외투자업 52.23 52.23 12월 페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호 대한민국 부동산투자업 51.47 51.47 12월 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED 홍콩 해외투자업 - 75.49 12월 보스포러스 인베스트먼트 &cr; 주식회사 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. 터키 해외투자업 75.24 75.24 12월 MARS ENTERTAINMENT &cr; GROUP INC. MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES &cr; MANAGEMENT INC. 터키 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV AMERICA, INC. CJ CGV AMERICA LA, LLC. 미국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGI HOLDINGS LIMITED UVD ENTERPRISE LIMITED 홍콩 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT &cr; CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD. 영국령&cr;버진제도 해외투자업 100.00 100.00 12월 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. 인도네시아 영화관운영업 51.00 51.00 12월 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX &cr; CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX &cr; CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 70.00 70.00 12월 WUHU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 70.00 70.00 12월 JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 HENAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 YANJI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 CJ CGV MACAU CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 100.00 12월 SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 중국 영화관운영업 100.00 - 12월 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 중국 광고대행업 58.00 58.00 12월 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD. CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 베트남 영화관운영업 80.00 80.00 12월 씨제이포디플렉스 주식회사 CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. 중국 장비판매업 100.00 100.00 CJ 4DPLEX AMERICA, INC. 미국 장비판매업 100.00 100.00 12월 CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED 홍콩 해외투자업 100.00 100.00 12월 CJ 4DPLEX AMERICA, INC. CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 미국 장비판매업 100.00 100.00 12월 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. PT GRAHA LAYAR MITRA 인도네시아 영화관운영업 99.82 99.82 12월 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., &cr; LIMITED LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN 러시아 영화관운영업 - 100.00 12월 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. V PICTURES COMPANY LIMITED 베트남 영화제작 및 배급업 50.48 50.48 12월 출처 : 씨제이씨지브이(주) 분기보고서 &cr;한 편 , 씨제이씨지브이(주)는 2020년 3분기말 기준 관계기업 및 공동기업으로 14개의 회사 및 조합에 출 자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주)관계기업 및 공동기업의 내역] 기업명 소재지 사용&cr;재무제표일 주요영업활동 지분율(%) 당분기말 전기말 <관계기업> CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 9월 30일 부동산투자업 - 25.00 FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 20.00 20.00 아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합 대한민국 9월 30일 투자조합 25.00 25.00 <공동기업> (주)디시네마오브코리아 대한민국 9월 30일 영사기임대업 - 50.00 CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. 미얀마 9월 30일 영화관운영업 50.00 50.00 CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 45.00 45.00 CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 CGV EMPIRE SDN. BHD 말레이시아 9월 30일 영화관운영업 25.00 25.00 WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG &cr; CINEMA CO., LTD. 김준영 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL &cr; CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 49.00 49.00 SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD. 중국 9월 30일 영화관운영업 50.00 50.00 자료 : 씨제이씨지브이(주) 분기보고서 &cr; 씨제이씨지브이(주)는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED, 보스포러스인베스트먼트 주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며 보스포러스인베스트먼트 을 통해 터키 (MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. ) 극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CG V VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 등을 운영/관리 하고 있습니다 . 해외 시장의 경우 2015년에는 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 20% 정도였으나, 2019년에는 약 50%까지 성장하였으며, 2020년 3분기의 경우 40.3% 를 차지하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 주요 해외사업 실적] (단위: 억원) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년&cr;3분기 중국/홍콩 매출액 2,426 3,121 3,817 3,923 4,062 512 영업이익 23 73 275 251 241 (817) 베트남 매출액 385 1,177 1,372 1,438 1,861 515 영업이익 130 148 148 104 202 (133) 터키 매출액 - 1,148 2,109 1,677 1,456 335 영업이익 - 77 272 125 66 (91) 인도네시아 매출액 - - 719 917 1,196 205 영업이익 - - 15 55 167 (200) 미국 매출액 63 72 118 241 101 12 영업이익 (72) (84) (99) (75) (36) (37) 주1) 인도네시아는 2017년부터 별도로 실적공시 자료: 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr;중국시장은 해외 사업의 핵심 지역으로 2020년 3분기말 기준 총 144개의 영화관을 출점하였습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 씨제이씨지브이(주)의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 3% 내외의 점유율을 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주) 중국 사업 현황 및 시장점유율 추이] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 사이트 수(개) 63 81 100 118 141 스크린 수(개) 503 636 795 934 1,116 씨제이씨지브이(주)&cr;시장점유율(%) 2.3 3.1 2.9 2.8 3.0 자료: 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr;중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 터키의 경우, 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며, 2020년 9월말 현재 107개 사이트, 905개의 스크린을 운영하고 있습니다. 터키시장의 성장가능성 및 씨제이씨지브이(주)의 시장지배력은 양호한 수준이나, MARS 인수 이후 터키 환율 약세(\/TRY 환율, 2017년 말: 283.6 → 2018년 말: 210.9 → 2019년 말: 194.67 → 2020년 12월 02일 현재: 141.51)가 지속되고 있어 원화 환산실적에 부정적으로 작용하고 있습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주) 베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 사이트 수(개) 30 38 53 71 82 스크린 수(개) 196 247 324 418 475 씨제이씨지브이(주)&cr; 시장점유율(%) 47.4 47.8 46.4 45.4 51.3 자료: 씨제이씨지브이(주) 제시 [씨제이씨지브이(주) 터키 사업 현황 및 시장점유율 추이] 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 사이트 수(개) 81 88 96 106 108 스크린 수(개) 719 773 840 905 913 씨제이씨지브이(주)&cr; 시장점유율(%) 46.3 48.7 48.3 47.3 47.8 자료: 씨제이씨지브이(주) 제시 &cr;씨제이씨지브이(주)는 상기 언급한 중국, 베트남, 터키와 더불어, 인도네시아, 미국, 미얀마 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출하여 있는 종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동할 수 있습니다, 따라서 각국의 정치/경제적 불안요인, 코로나 바이러스의 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 매출액이 감소하는 경우 씨제이씨지브이(주)의 연결 재무성과 저해요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 신중한 투자의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr;&cr; (5-4) 파생상품 손실에 관한 사항 &cr;&cr; 2016년 씨제이씨지브이(주)가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다. 하지만 터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이 훼손되고, 인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게 하락함에 따라 기초자산의 공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대 되었습니다. 이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후 파 생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;씨제이씨지브이(주)는 2016년 특수목적법인(보스포러스인베스트먼트(주))를 설립하여 터키 1위 극장사업자 '마르스 엔터테인먼트 그룹(Mars Entertainment Group)'이 발행한 주식 100%에 해당하는 금액 EUR605,000,000(2016년 5월 24일 환율기준 한화 약 8,034억원) 중 지분 75.24%에 해당하는 EUR455,175,236.01(2016년 5월 24일 환율기준 6,049억원)을 취득한 바 있습니다. 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립시 씨제이씨지브이(주)가 부담한 금액은 약 3,149억원이며 FI인 메리츠종금증권이 부담한 금액은 2,900억원 입니다. 따라서 '마르스 엔터테인먼트(Mars Entertainment Group)'에 대한 씨제이씨지브이(주)의 실질 지분율은 39.16%이며, 그 외 지 분 60.84%는 메리츠종금증권 등의 복수의 공동 투자자가 취득하였습니다. &cr;&cr;2016년 5월 보스포러스인베스트먼트(주) 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.&cr; [타법인 주식 및 출자증권 양수결정]_2016.05.24 1. 발행회사 회사명 보스포러스인베스트먼트 주식회사&cr;(Bosphorus Investment Co., Ltd.) 국적 대한민국 대표자 김경태 자본금(원) 6,048,637,400 회사와 관계 계열회사 발행주식&cr;총수(주) 60,486,374 주요사업 영화사업관련&cr;투자/운영 - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한&cr; 신주취득 여부 아니오 2. 양수내역 양수주식수(주) 31,486,374 양수금액(원)(A) 314,863,740,000 총자산(원)(B) 1,417,577,426,757 총자산대비(%)(A/B) 22.21 자기자본(원)(C) 445,170,179,801 자기자본대비(%)(A/C) 70.73 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 31,486,374 지분비율(%) 52.06 4. 양수목적 - 당사 글로벌 전략에 따른 터키 시장 신규진출&cr;- M&A를 통한 양적 및 질적 성장 동력 확보&cr;- 인접지역 진출을 위한 전략적 거점 확보 5. 양수예정일자 2016년 05월 24일 6. 거래상대방 회사명(성명) Odyssey S.A.R.L 외 3인 자본금(원) - 주요사업 - 본점소재지(주소) 47, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg 회사와의 관계 - 7. 거래대금지급 1. 설립 자본금: 2016년 5월 13일 30,000,000원 현금지급&cr;2. 잔 금: 2016년 5월 24일 314,833,740,000원 현금지급 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 &cr;제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용 외부평가기관의 명칭 안진회계법인 외부평가 기간 2015년 10월 06일 ~ 2016년 03월 14일 외부평가 의견 양수대상 지분율(100.0%)에 대한 주식가치의 범위는 566백만 유로에서 646백만 유로의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, &cr;실제 양수 예정가액은 605백만 유로로 중요성에 관점에서 &cr;부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다. 9. 이사회결의일(결정일) 2016년 04월 04일 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 10. 우회상장 해당 여부 아니오 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 아니오 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 주1) 본 공시는 CJ CGV(이하 '당사')가 복수의 공동 투자자와 함께 터키 소재 영화관 사업자인 마르스 엔터테인먼트 그룹(MARS Entertainment Group, 이하 'MARS')이 발행한 주식 100%를 EUR605,000,000.00에 인수하는 거래에 대한 것입니다. 주2) 상기 보스포러스인베스트먼트 주식회사(Bosphorus Investment Co., Ltd., 이하'보스포러스인베스트먼트')는 MARS 지분 취득을 위해 설립한 SPC(Special Purpose Company: 특수목적법인)입니다. 주3) 상기 발행회사 발행주식총수(60,486,374주)는 전량 보통주이며, 양수 대상 주식은 31,486,374주입니다. 주4) 보스포러스인베스트먼트는 MARS 지분 75.24%를 EUR455,175,236.01에 취득하였으며, 상기 당사의 양수주식수 및 양수대금은 공시서류작성일인 2016년 5월 24일 기준 매입환율을 적용하여 산출하였습니다.(EUR1=KRW1,328.20) 주5) MARS에 대한 당사의 지분율은 39.16%이며, 그 외 지분 60.84%는 복수의 공동 투자자가 취득할 예정입니다. 주6) 상기 당사의 총 자산 및 자기자본은 2015년 말 연결재무제표 기준 금액입니다. 주7) 본 공시는 2016년 3월 28일 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)공시에 대한 확정 공시입니다. &cr; 인수 당시 씨제이씨지브이(주)는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였습니다.&cr; [마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조] 그림1. mars entertainment trs 구조.jpg 마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조 주) 위 그림에 기재되어 있는 투자금액은 대략적인 숫자로 기재되어 있으며, 2016년 5월 24일 원/리라화 환율 기준으로 계산된 금액과 상이함 자료 : 유안타증권 리서치센터 &cr;한편 터키는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되고 있습니다. 이에 따라 환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하고 있으며 2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원 , 2 020년 3 분기말 기준 평가손실 151억원 을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있 으며 , 2 020년 3분기말 현재 누적 3,198억원 을 총수익스왑(TRS)평가손실 로 인식하였습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주) 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이] (단위 : 백만원) 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 총수익스왑평가손실 15,129 75,747 177,577 51,300 누적인식액 319,753 304,624 228,877 51,300 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시 [TRY/KRW 환율추이] trk krw 환율 추이.jpg trk krw 환율 추이 자료 : 서울외국환중개 &cr;현재 파생상품평가손실만큼 현금유출은 없는 상황이나 TRS 만기인 2021년 5월 정산 시점의 지분가치에 따라 현금유출이 발생 할 수 있습니다. 이 와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후 파생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 씨제이씨지브이(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니 투자자분들 께 서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; (5-5) 재무안정성에 관한 사항 &cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스부채를 제외한 총차입 금은 2018년말 기준 9,179 억원에서 2019년말 기준 8,221 억원으로 소폭 감소하였고 2020년 3분기말 기준 9,922억원으로 증가하였습니다. 씨제이씨지브이(주)는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고 있 습니다. 다만, COV ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 씨제이씨지브이(주)의 차입금은 2020년 3분기말 연결기준 총 차입금(리스부채 제외)은 9,922억원으로 총자산 4조 3,486억원의 22.8% 수준입니다. 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 총차입금은 2019년 말 8,221억원 대비 20.7% 증가였습니다.&cr; [연결기준 재무안정성] (단위 : 백만원) 구분　 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 단기차입금 437,901 235,455 196,295 254,687 장기차입금 272,469 353,193 486,908 592,340 사채 281,869 233,494 234,707 199,723 총 차입금(주1) 992,238 822,142 917,910 1,046,750 현금 및 현금성자산 439,620 351,664 185,333 132,572 순차입금 552,619 470,478 732,577 914,178 부채비율(%) 1,118% 652.6 306.0 216.3 자산총계 4,348,575 4,524,047 2,234,186 2,460,101 부채총계 3,991,640 3,922,937 1,683,905 1,682,438 자본총계 356,935 601,110 550,281 777,663 차입금의존도(%) 22.8 18.2 41.1 42.5 단기성차입금/총차입금(배) 0.4 0.3 0.2 0.2 주1) 2019년 리스회계기준도입으로 발생한 리스부채는 과거 수치와 비교가능성을 위해서 차입금에 포함하지 않았음 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서 &cr;씨제이씨지브이(주) 의 차입금 의존도는 2019년 말 18.2%에서 2020년 3분기 말 기준 22.8%로 증가하였습니다. 또한 부채비율의 경우 2019년말 652.6%에서 2020년 3분기말 1,118%로 증가하는 모습을 보였으며, 이는 주로 COVID-19에 의한 영업손실로 인한 자본 감소에 기인합니다. 씨제이씨지브이(주)는 지난 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하였고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다. 신종자본증권 의 상세 발행내역은 아래와 같 습니다.&cr; [투자판단관련주요경영사항(2020.10.28)]. 투자판단 관련 주요경영사항 1. 제목 국내 사모 신종자본증권 발행 결정 2. 주요내용 ○ 증권발행 내용 &cr;&cr;- 사채 명칭 : 제29회 사모 채권형 신종자본증권 &cr;&cr;- 사채 종류 : 무기명식 무보증 사모사채 (신종자본증권) &cr;&cr;- 권면 총액 : 800억원 &cr;&cr;- 사채 순위 : 회사가 향후 발행하는 일반사채와 동순위, &cr; 현재 또는 장래의 모든 무담보 채무와 &cr; 적어도 그 지급에 있어서 동순위 &cr;&cr;- 만기일 : 발행일로부터 30년 &cr; (단, 당사 선택에 의해 만기연장 가능) &cr;&cr;- 이자율 &cr;(1) 최초 이자율 : 4.55% &cr;(2) 발행일로부터 2년 후 이자율 : 최초 이자율 + 2.00% &cr;(3) 발행 3년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날 &cr; 직전 이자율에 0.5% 가산 &cr;(4) 대주주 변경 시 이자율 : 직전 이자율에 2.00% 가산 &cr;&cr;- 이자 지급 : 3개월 후급 &cr; (당사 선택에 의해 이자 지급 이연 가능. &cr; 단, 주식에 대한 배당결의, 주식에 대한 매입ㆍ &cr; 상환ㆍ이익소각 시 이연 불가) &cr;&cr;- 조기상환권 (Call Option) : 당사 선택에 의해 &cr;(1) 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 &cr;그 이후의 각 이자 지급일에, &cr;(2) 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 &cr;또는 해석의 변경 등으로 인해 본 사채의 전부 또는 &cr;일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, &cr;(3) 본 사채의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 과세관청의 &cr;관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인해 발행회사가 &cr;본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 &cr;인정받지 못하게 되는 경우, &cr;(4) 발행회사의 대주주(자본시장과 금융투자업에 관한 &cr;법률 제9조 제1항에 따른 대주주를 말함)가 변경되는 &cr;경우 (단, 발행회사의 기존 대주주의 계열회사가 &cr;발행회사의 대주주로 변경되는 경우는 제외), &cr;사채의 원리금 조기상환 가능 &cr;&cr;- 발행 및 납입예정일 : 2020-10-30 (예정) 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2020-10-26 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - ※ 관련공시 - 자료: 금융감독원 CJ CGV/투자판단관련주요경영사항(2020.10.28) &cr;한편, 씨제이씨지브이(주)의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다.&cr; [씨제이씨지브이(주) 연결기준 사채 및 차입금 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 <유동부채> 원화단기차입금 49,500 4,800 50,400 120,036 외화단기차입금 388,401 230,655 145,895 134,651 단기차입금 소계 437,901 235,455 196,295 254,687 유동성 장기차입금 87,030 140,289 183,614 80,157 유동성 사채 99,976 124,935 49,974 49,981 유동부채 계 624,907 500,678 429,883 384,825 <비유동부채> 사채 181,893 108,559 184,733 149,742 장기차입금 185,439 212,904 303,294 512,183 비유동부채 계 367,332 321,464 488,027 661,925 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서 [씨제이씨지브이(주) 별도기준 사채 및 차입금 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 <유동부채> 사채 79,993 79,949 49,974 49,981 단기차입금 - - 40,000 90,000 장기차입금 41,452 45,765 78,160 52,785 합 계 121,445 125,714 168,134 192,766 <비유동부채> 사채 144,766 59,925 139,794 149,742 장기차입금 122,826 142,353 155,456 312,501 합 계 267,592 202,279 295,251 462,243 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서 [씨제이씨지브이(주) 연결기준 사채의 내역] (단위 : 천원) 구 분 연이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2020년 3분기 2019년 원화 사채 무기명식 이권부 무보증사채 2.00 ~ 4.51 253,000,000 205,000,000 외화 사채 무기명식 이권부 보증사채 () 3M LIBOR&cr;+ 0.95 29,337,500 28,945,000 사채할인발행차금 (468,903) (450,228) 1년이내 만기도래분(유동성사채) (99,975,604) (124,934,946) 합 계 181,892,993 108,559,826 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 [씨제이씨지브이(주) 연결기준 단기차입금의 내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2020년 3분기 2019년 원화 단기차입금 일반대출 신한캐피탈 등 단기대출한도금리 +2.0 ~ 4.5 49,500,000 4,800,000 외화 단기차입금 당좌차월 신한은행 등 - - 1,450,000 일반대출 () 신한은행 등 1M HIBOR + 0.8 ~ 17.5 388,400,813 229,204,749 합 계 437,900,813 235,454,749 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 [씨제이씨지브이(주) 연결기준 장기차입금의 내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2020년 3분기 2019년 원화 장기차입금 시설자금대출 (1) 한국수출입은행 3.37 17,000,000 17,000,000 해외투자자금대출 한국수출입은행 2.43 130,000,000 150,000,000 일반대출 수협중앙회 3.50 32,000,000 32,000,000 외화 장기차입금 시설자금대출 Bank of America - - 246,806 시설자금대출 (2) 국민은행 3M LIBOR&cr;+ 1.17 32,858,000 32,418,400 해외투자자금대출 (3) 한국산업은행 3M LIBOR&cr;+ 1.79 1,466,875 5,789,000 일반대출 (4) 한국수출입은행 등 3M LIBOR&cr;+ 1.65 ~ 7.17 59,190,906 115,827,365 현재가치할인차금 (46,744) (88,486) 1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금) (87,030,398) (140,288,742) 합 계 185,438,639 212,904,343 주1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 1,649백만원 을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다. 주2) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 178백만원 을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다. 주3) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화선도계약을 체결하고 있으며, 상기 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화선도계약 관련 평가이익 31백만원 을 연결포괄손익계산서에금융수익으로 인식하고 있습니다. 주4) 당사는 해당 차입금에 대하여 이자율변동위험을 회피하고자 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 이자율스왑계약 관련 평가손실 10백만원 을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 [씨제이씨지브이(주) 별도기준 사채내역] (단위 : 천원) 구 분 연이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2020년 3분기 2019년 무기명식 이권부 무보증사채 2.00 ~ 3.56 225,000,000 140,000,000 사채할인발행차금 (240,865) (125,715) 1년이내 만기도래분(유동성사채) (79,992,871) (79,948,969) 합 계 144,766,264 59,925,316 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 [씨제이씨지브이(주) 별도기준 장기차입금 내역] (단위 : 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 2020년 3분기 2020년 3분기 2019년 원화 장기차입금 해외투자자금대출 한국수출입은행 2.43 130,000,000 150,000,000 외화 장기차입금 시설자금대출 (1) 국민은행 3M LIBOR&cr;+ 1.17 32,858,000 32,418,400 해외투자자금대출 (2) 한국산업은행 3M LIBOR&cr;+ 1.79 1,466,875 5,789,000 현재가치할인차금 (46,744) (88,486) 유동성장기차입금 (41,452,492) (45,765,404) 합 계 122,825,639 142,353,510 주1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 178백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다. 주2) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화선도계약을 체결하고있습니다. 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 2020년 3분기말 현재 미결제된 통화선도계약 평가이익 31백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다. 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 &cr; 씨제이씨지브이(주)는 보유자산을 활용한 재무융통성으로 자금소요에 대응하고 있으며 은행차입금, 회사채 발행 등 장기자금조달로 만기구조를 분산하여 관리하고 있습니다. 씨제이씨지브이(주)는 2019년에 CGI홀딩스의 신주를 발행하여 지분 28.57%를 재무적 투자자들에게 매각하여 약 3,336억원의 유동성을 확보하였으며, 2 020년 7월 2,209억원 규모 의 유상증자와 2020년 10월 800억원 규모의 신종자본증권 발행 등 자본확충에도 힘쓰고 있습니다. 향후 차입금 상환 계획은 아래와 같습니다. &cr; [씨제이씨지브이(주) 별도기준 차입금의 상환계획표] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2023년 이후 합 계 CP - - - - - - 전자단기사채 - - - - - - 회사채 80,000 - 20,000 125,000 - 225,000 은행차입금 71,467 60,000 32,858 - - 164,325 합 계 151,467 60,000 52,858 125,000 - 389,325 주) 2020년에 해당하는 금액은 3분기 이후의 금액 집계분임 자료 : 씨제이씨지브이(주) 제시 [씨제이씨지브이(주) 유동성 관련지표] (단위 : 백만원,%) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 2017년 유동자산 708,007 677,013 497,032 457,609 유동부채 　1,411,216 1120,213 861,419 868,352 유동비율(%) 　50.17 60.4 57.7 52.7 자료 : 씨제이씨지브이(주) 2020년 3분기 분기보고서 및 2019년 사업보고서 [신용등급에 관한 사항]&cr;&cr;최근 씨제이씨지브이(주) 회사채 및 기업어음에 대한 신용평가 현황은 다음과 같습니다.&cr; 평가일 평가대상 유가증권 신용등급 (등급전망) 평가회사 2018.06 회사채 A+ (안정적)&cr;A+ (안정적)&cr;A+ (안정적) 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2+&cr;A2+&cr;A2+ 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 2018.12 전자단기사채&cr;기업어음 A2+&cr;A2+&cr;A2+ 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 2019.06 회사채 A+ (부정적)&cr;A+ (부정적)&cr;A+ (부정적) 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2+&cr;A2+&cr;A2+ 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 2019.12 전자단기사채&cr;기업어음 A2+&cr;A2+&cr;A2+ 한국신용평가&cr;한국기업평가&cr;NICE신용평가 2020.03 회사채 A+ (부정적) NICE신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2+ 2020.04 회사채 A+ (부정적) 한국신용평가 2020.05 회사채 A+ (부정적) 한국신용평가 A (부정적) NICE신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2 NICE신용평가 2020.06 회사채 A (부정적) 한국신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2 2020.11 회사채 A- (부정적) NICE신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2- 회사채 A- (안정적) 한국신용평가 전자단기사채&cr;기업어음 A2- &cr; 한편, 국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 당사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 각 사별 등급 하향조정 핵심 사유는 다음과 같습니다.&cr; 신용평가회사명 평가일 직전등급 현재등급 등급 하향조정 핵심 사유 한국신용평가(주) 2020.11.27 A &cr;(부정적) A- &cr;(안정적) - 코로나19 재확산으로 영화 관람수요 위축 및 매출부진 장기화&cr;- 2020년 대규모 영업적자는 불가피하며, 당분간 영업실적 부진이 지속될 전망&cr;- 재무구조 개선노력에도 실질 재무부담은높은 수준임 NICE신용평가(주) 2020.11.30 A&cr;(부정적) A- &cr;(부정적) - 코로나19사태로 수요기반이 위축되는 등 사업안정성이 저하됨&cr;- 자본확충 노력에도 불구하고, 대규모 영업손실 발생에 따라 재무안정성이 추가적으로 저하됨 &cr;향후에도 코로나19사태의 지속기간 및 전개양상, 이에 따른 회사의 영업실적 및 재무안정성의 변동으로 인해 신용등급이 변동될 수 있으며, 추가적인 신용등급 하락의 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 역시 유의하시기 바랍니다.&cr; [리스기준 변경에 관한 사항]&cr;&cr;씨제이씨지브이(주)는 2019년 1월 1일을 리스개시일로 반영하는 수정 소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서 2018년의 비교정보는 재작성되지 않았습니다. 비교정보는 종전에 기업회계기준서 제1017호 및 관련 해석서에 따라 작성 및 표시되었습니다. 2019년 1월 1일 리스기준서 변동으로 사용권자산 1조 9521억원(기존 금융리스자산 282억원 포함), 리스부채 1조 8672억원을 재무제표에 인식하였습니다.&cr;&cr;씨제이씨지브이(주)의 연결기준 리스이용자와 관련된 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 사용권자산&cr; (단위:천원) 구분 토지와 건물 차량운반구 공기구비품 () 합계 2019년 1월 1일 잔액 1,923,387,833 535,261 28,156,891 1,952,079,985 감가상각비 (168,461,140) (333,099) (9,216,835) (178,011,074) 사용권자산 추가 430,383,603 214,007 267,517 430,865,127 사용권자산 감소 (15,993) (9,217) - (25,210) 기타증감 17,828,166 3,379 (216,342) 17,615,203 2019년 12월 31일 잔액 2,203,122,469 410,331 18,991,231 2,222,524,031 () 전기까지 금융리스자산으로 인식한 금액입니다. &cr;2) 당기손익으로 인식한 금액&cr; (단위:천원) 2019년 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 리스부채상각비용 110,542,297 단기리스와 관련된 비용 1,886,764 소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용 242,324 (단위:천원) 2018년 - 기업회계기준서 제1017호에 따른 리스 리스비용 222,706,592 &cr;3) 현금흐름표에 인식한 금액&cr; (단위:천원) 2019년 리스의 총 현금유출 211,153,572 &cr;4) 리스기준서 도입으로 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채 (단위 : 백만원) 구 분 2019년 1월 1일 전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정 2,873,535 2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액 1,865,789 전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채 7,340 - 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용 -1,872 - 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용 4,047 - 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영 - 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채 1,867,210 &cr; 리스관련 자세한 내용은 씨제이씨지브이(주)의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; [신종자본증권에 관한 사항]&cr; 신고서 제출일 현재, 씨제이씨지브이(주)의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 구 분 금액 이자율 만기일 조기상환&cr;청구권 MARS CINEMA, TOURISM AND &cr;SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 신종자본증권 80,000,000 4.70% 2046년 10월 27일 보유 씨제이씨지브이(주) 신종자본증권&cr;(종목명: 씨제이 씨지브이25 ) 150,000,000 4.20% 2048년 11월 8일 보유 씨제이씨지브이(주) 신종자본증권&cr;(종목명: 씨제이 씨지브이29 ) 80,000,000 4.55% 2050년 10월 30일 보유 씨제이씨지브이(주) 신종자본차입 200,000,000 4.55% 2050년 12월 29일 보유 &cr; 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다. 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 비지배지분으로 분류하였습니다. &cr; MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT&cr;INC. 신종자본증권 내용 요약 구분 발행 조건의 내용 발행일 2016년 10월 27일 발행금액 80,000,000,000원 발행목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 80,000,000,000원 자본인정에 관한 사항 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 해당사항 없음 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2046년 10월 27일 인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 &cr;따라 9.90% 우선순위 청산시 무담보 채권자와 동순위 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승 (2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 &cr;1118%에서 1470%로 상승) 기타 중요한 차입조건 등 - CJ CGV (주) 신종자본증권 내용 요약 구분 발행 조건의 내용 발행 조건의 내용 종목명 씨제이 씨지브이25 씨제이 씨지브이29 발행일 2018년 11월 8일 2020년 10월 30일 발행금액 150,000,000,000원 80,000,000,000원 발행목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 기존 차입금 상환 발행방법 사모 사모 상장여부 비상장 비상장 미상환잔액 150,000,000,000원 80,000,000,000원 자본인정에 관한 사항 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 해당사항 없음 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 해당사항 없음 미지급 누적이자 - - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2048년 11월 8일 인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 만기일 : 2050년 10월 30일 인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.20%, &cr;발행 후 3년 경과시점부터 &cr;Step-up조항에 따라 당사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정) 발행시점 : 4.55%, &cr;발행 후 2년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 &cr;4.55% + 2.00% (이후 매 1년마다 0.5%씩 추가 가산) 우선순위 선순위 (무보증사채와 동순위) 선순위 (무보증사채와 동순위) 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승 (2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 1118%에서 2001%로 상승 ) 부채비율 상승 (2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표기준 1118%에서 1470%로 상승 ) 기타 중요한 차입조건 등 - - &cr; CJ CGV (주) 신종자본차입 내용 요약 구분 발행 조건의 내용 차입일 2020년 12월 29일 차입금액 KRW 200,000,000,000 차입목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 200,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는&cr;계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2050년 12월 29일(차주의 권리로 연장 가능) 발행일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일과 그 이후&cr;각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.55%, &cr; 차입 실행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산&cr; 차입 실행일로부터 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산 우선순위 선순위 (무보증사채와 동순위) 부채분류 시 재무구조에 부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 9월말&cr;연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,671%으로 상승) 미치는 영향 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; (5-6) 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험&cr; &cr; 씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 한편 씨제이씨지브이(주)는 CGI홀딩스의 자본을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억으로 줄이는 무상감자를 결정하였습니다. 금번 감자는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개 선 할 목 적 으로 이루어 질 예정이며, 감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다 . 투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. (1) 주요 종속회사 현황&cr; ① CGI HOLDINGS LIMITED&cr; CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는 씨제이씨지브이(주)의 자회사 ( 지분율 71% )로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다. 2019년 외부투자자 유상증자 참여 과정에서 씨제이씨지브이(주) 보유 지분율이 100%에서 71%로 변동되었으며, CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 및 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK . 가 CGI HOLDINGS LIMITED의 자 회사로 편입되었습니다. 관련하여 상세내용은 2019년 11월 18일 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 및 '유상증자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다. 한편 씨제이씨지브이(주)는 2020년 12월 7일 기준으로 CGI HOLDINGS LIMITED의 자본금의 자본잉여금 전입(전입액: 80,415백만원)을 통한 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하였습니다. 무상감자 종료 시 종속회사의 발행주식 총수는 변동이 없습니다. 2020년 3분기말 현재 4개 의 자회사와 50개 의 손자회사 가 있으며 모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 관련하여, 상세내용은 2020년 10월 30일 공시한 '감자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr;[요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 756,387,635 733,881,644 386,321,349 부채 212,509,514 196,576,680 228,984,157 자본 543,878,121 537,304,964 157,337,192 매출액 263,281 337,410 318,382 당기순이익 (3,462,701) (4,895,156) (5,444,287) ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ② UVD ENTERPRISE LIMITED &cr; UVD ENTERPRISE LIMITED는 씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며 보고서 작성일 기준 현재 46개 의 연결대상법인 을 지배하고 있습니다. 이 중 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와 CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한 44개 의 법인 은 100% 지배하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며 중국 및 홍콩에 144개 극장(연결대상 130개, 지분법대상 14개), 1,140개 스크린 을 운영 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr; [요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 414,388,383 423,591,910 369,681,542 부채 15,425,855 37,768,108 23,465,652 자본 398,962,528 385,823,802 346,215,890 매출액 1,042,072 3,800,706 2,130,100 당기순이익 (1,135,529) 6,774,335 5,472,342 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr;&cr; ③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD. CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는 씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하 고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다. 보고서 작성일 현재 하노이, 호치민 등 베트남 내 대도시를 중심으로 82개 극장, 481개 스크 린 을 운영 하고 있으며 2019년 말 기준 약 50%의 박스오피스 시장점유율 을 지니 고 있습 니다. 2020년 3분기말 현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배 하 고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.&cr; [요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 442,943,879 473,404,848 169,479,612 부채 460,490,939 456,300,071 145,395,862 자본 (17,547,060) 17,104,777 24,083,750 매출액 51,459,244 185,956,854 137,577,028 당기순이익 (35,535,236) (7,884,949) (1,299,393) ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ④ 씨제이포디플렉스(주) 씨제이포디플렉스(주)는 씨제이씨지브이(주)가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며, 2020년 3분기말 기준 65개국 758개 스크린 을 운영하고 있습니다. 2020년 3분기말 현재 2개의 자회사와 1개의 손자회사 가 있으며 이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다. &cr;[요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 164,230,576 178,127,080 148,416,123 부채 115,842,740 112,799,499 82,181,921 자본 48,387,836 65,327,581 66,234,202 매출액 27,359,053 73,661,415 83,599,087 당기순이익 (16,939,745) 4,861,567 9,208,430 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. &cr; CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는 씨제이씨지브이(주)가 71% 소유 한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사 를 두고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다. &cr;[요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 145,978,917 155,469,123 126,120,934 부채 130,030,816 130,926,380 102,828,732 자본 15,948,101 24,542,743 23,292,202 매출액 486,503 20,480,073 20,277,161 당기순이익 (9,484,693) 838,202 655,620 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK &cr; PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는 씨제이씨지브이(주)가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED 의 자회사 (지분율 51%)로 2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 2020년 3분기말 현재 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며 인도네시아 에 68개 극장, 397개 스크린 을 운영하고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 201,706,527 224,052,119 133,036,926 부채 134,633,242 125,513,822 46,211,170 자본 67,073,285 98,538,297 86,825,756 매출액 20,164,828 119,149,428 91,618,489 당기순이익 (28,151,020) 4,606,740 1,443,444 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; ⑦ 보스포러스인베스트먼트(주 )&cr; 보스포러스인베스트먼트(주)는 씨제이씨지브이(주)의 자회사(지분율 52%)로 터키 극장 법인 인수를목적으로 2016년 설립되었습니다. 2020년 3분기말 현재 1개의 자회사와 1개의 손자회사 를 두고 있습니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr;&cr;[요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 87,251,029 87,432,609 207,893,581 부채 - - - 자본 87,251,029 87,432,609 207,893,581 매출액 - - - 당기순이익 (181,580) (120,460,973) (397,808,598) ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ⑧ MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. &cr;MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는&cr;보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 2020년 3분기말 현재 터키에 서 107개 극장, 905개 스크린 을 운영 하고 있습니다. 기타 재무 정 보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr; [요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 199,860,171 267,522,572 187,428,267 부채 174,163,962 195,541,384 81,267,103 자본 25,696,209 71,981,188 106,161,164 매출액 33,522,763 145,598,908 167,702,952 당기순이익 (32,839,998) (23,279,026) (2,205,858) ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr; ⑨ GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.&cr; GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다. 기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr; [요약 재무정보] (단위: 천원) 2020년 3분기 2019년 2018년 자산 135,402,555 136,608,344 30,779,277 부채 129,836,895 122,808,155 18,217,158 자본 5,565,660 13,800,189 12,562,119 매출액 5,143,583 29,849,444 16,851,345 당기순이익 (9,937,374) (3,105,842) 609,166 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; (2) 자회사 재무적투자자 자본유치&cr; &cr;씨제이씨지브이(주)는 2019년 해외사업 투자재원 확보 및 전사 재무구조 개선 목적으로 해외 지역의 사업을 통합한 후 재무적투자자로부터 자본을 유치한 바 있습니다. &cr; 씨제이씨지브이(주)의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 100%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하여 약 3,336억원의 자본조달을 하였습니다. &cr; &cr; 해당 지분에 대하여 씨제이씨지브이(주)는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.&cr; [CGI홀딩스 지배구조 변경] 그림3. cgi홀딩스 지배구조 변경.jpg CGI홀딩스 지배구조 변경 자료 : 삼성증권 리서치센터 &cr;관련 공시는 아래와 같습니다.&cr; [회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.01 1. 합병방법 CGI HOLDINGS LIMITED 가 &cr;IKT HOLDINGS LIMITED를 흡수합병 &cr;- 존속회사: CGI HOLDINGS LIMITED &cr;- 소멸회사: IKT HOLDINGS LIMITED 2. 합병목적 홍콩 내 Holdings Company의 합병을 통한 &cr;경영 효율성 제고 3. 합병비율 CGI HOLDINGS LIMITED:IKT HOLDINGS LIMITED &cr; = 1.0000000:0.0000000 4. 합병비율 산출근거 본 합병은 당사(씨제이씨지브이㈜)의 완전 &cr;자회사 간 합병이며, 본 합병시 합병회사는 비합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함 5. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 - 종류주식 - 6. 합병상대회사 회사명 IKT HOLDINGS LIMITED 주요사업 해외투자업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용(백만원) 자산총계 41,679 자본금 40,590 부채총계 3 매출액 - 자본총계 41,676 당기순이익 -12 7. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(백만원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - &cr; - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원) - 주요사업 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2019-11-22 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 &cr;제출기간 시작일 2019-11-01 종료일 2019-11-21 합병기일 2019-12-06 합병등기예정일자 2019-12-06 신주권교부예정일 - 9. 주식매수청구권 사항 - 10. 이사회결의일(결정일) 2019-10-31 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 공시는 당사의 주요 종속회사인 CGI HOLDINGS LIMITED(존속)가 당사의 종속회사 &cr; IKT HOLDINGS LIMITED(소멸)를 흡수합병하기로 결정함에 따른 공시입니다. &cr;&cr;- CGI HOLDINGS LIMITED와 IKT HOLDINGS LIMITED는 홍콩 소재 해외 비상장기업으로 당사 &cr; (씨제이씨지브이㈜)가 각각 100% 지분을 보유하고 있는 완전 자회사이며, 본 합병 시 &cr; 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 &cr; 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다. &cr; &cr;- 상기 합병 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 &cr; 등에 따라 변경될 수 있습니다. &cr;&cr;- 본 합병은 당사의 완전 자회사 간 합병으로 주식매수청구권 행사는 없으며, &cr; 경영 효율성 제고를 위한 합병으로 영업 및 매출에 미치는 영향은 없습니다. &cr;&cr;- 상기 '합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용' 및 하기 '종속회사에 관한 사항'은 &cr; 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다. ※ 관련공시 - 자료 : 금융감독원 CJ CGV/회사합병결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.01 [타법인주식및출자증권처분결정]_2019.11.18 발행회사 회사명 CJ CGV 베트남 홀딩스 &cr;(CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.) 국적 영국령 버진아일랜드 &cr;(British Virgin &cr;Islands) 대표자 심준범 자본금(원) 47,472,850,000 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 10,000,000 주요사업 해외투자업 2. 처분내역 처분주식수(주) 10,000,000 처분금액(원) 99,462,064,000 자기자본(원) 550,280,680,096 자기자본대비(%) 18.1 대규모법인여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) - 4. 처분목적 해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경 5. 처분예정일자 2019-11-29 6. 이사회결의일(결정일) 2019-11-18 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 아니오 -계약내용 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, &cr; 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 &cr; 당사가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.의 지분 100%를 &cr; 해외 자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 처분하는 건입니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 &cr; 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 &cr; 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 &cr; 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 &cr; 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. &cr;&cr;- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;&cr;- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd. &cr; (구, Envoy Media Partners Ltd.) 의 요약 재무상황이며, &cr; 당해연도는 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다. ※ 관련공시 - 자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18 [타법인주식및출자증권처분결정 주요내용]_2019.11.18 1. 발행회사 회사명 PT Graha Layar Prima TBK. 국적 인도네시아 &cr;(Indonesia) 대표자 김경태 자본금(원) 54,049,147,989 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) 873,937,142 주요사업 영화관운영업 2. 처분내역 처분주식수(주) 200,930,704 처분금액(원) 85,076,414,928 자기자본(원) 550,280,680,096 자기자본대비(%) 15.5 대규모법인여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) - 4. 처분목적 해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경 5. 처분예정일자 2019-11-29 6. 이사회결의일(결정일) 2019-11-18 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 아니오 -계약내용 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, &cr; 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 &cr; 당사가 보유한 PT Graha Layar Prima TBK. 지분 23%를 해외자회사인 CGI Holdings Ltd. 에게 처분하는 건입니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 &cr; '자기자본'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 &cr; 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 &cr; 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. &cr;&cr;- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;&cr;- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 PT Graha Layar Prima TBK.의 요약 재무상황이며, &cr; 당해연도는 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18 [유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.18 1. 신주의 종류와 수 보통주식(주) - 종류주식(주) 653,364 2. 1주당 액면가액(원) - 3. 증자전 발행주식총수(주) 보통주식(주) 1,633,523 종류주식(주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금(원) - 운영자금(원) 149,023,426,175 타법인 증권 취득자금(원) 184,538,373,825 기타자금(원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 [제3자배정증자의 경우] 6. 신주 발행가액 보통주식(원) - 종류주식(원) 333,561,800,000 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) - 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 CGI Holdings Ltd. 정관 Shares 5조의 규정에 근거함 9. 납입일 2019-12-27 10. 신주의 배당기산일 2019-01-01 11. 신주권교부예정일 2019-12-27 12. 현물출자 관련사항 &cr; - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부 아니오 - 납입예정 주식의 현물출자 가액 현물출자가액(원) - 당사 최근사업연도 자산총액 대비(%) - - 납입예정 주식수 - 13. 이사회결의일(결정일) 2019-11-18 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부 - 14. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 15. 제출을 면제받은 경우 그 사유 해당 종속회사는 해외비상장법인이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」9조 및 동법 시행령 11조에 의거 모집 및 매출에 해당하지 아니함 16. 공정거래위원회 신고대상 여부 아니오 17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 공시는 중국, 베트남, 인도네시아 통합 &cr; 법인 CGI Holdings Ltd.의 지분 28.57%를 &cr; 외부 투자자에게 신주 발행하기 위한 유상 &cr; 증자 결정 공시로 해당 종속회사는 본 &cr; 유상 증자로 MBK파트너스ㆍ미래에셋대우PE &cr; 컨소시엄에 653,364주(발행가액 3,336억원) &cr; 의 신주(전환우선주)를 제3자배정 방식으로 &cr; 배정할 예정입니다. &cr;&cr;- 상기 조달자금은 2019년 11월 18일자 KEB &cr; 하나은행 최초고시 매매기준율 &cr; (1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 &cr; 환산한 금액입니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '9. 납입일'은 납입예정일 &cr; 기준이며 관계기관과의 협의 및 승인 과정 &cr; 등에 따라 변경될 수 있습니다. &cr;&cr;- 상기 내용 중 '16. 공정거래위원회 신고대상 &cr; 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 &cr; 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 &cr; 표시하였습니다. &cr;&cr;- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 &cr; 등에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;&cr;- 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2018년도말 &cr; 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다. ※ 관련공시 2019-10-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도) &cr;2019-10-21 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) &cr;2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 &cr;2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 &cr;2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) &cr;2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 [종속회사에 관한 사항] 종속회사명 CGI Holdings Ltd. 영문 CGI Holdings Ltd. - 대표자 장경순 - 주요사업 해외투자업 - 주요종속회사 여부 해당 종속회사의 자산총액(원) 386,321,349,407 지배회사의 연결 자산총액(원) 2,234,185,992,506 지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 17.3 자료 : CJ CGV/유상증자결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.18 추후 종속회사의 경영실적이 악화되고 재무적투자자들이 자금회수시 기업가치에 악영향을 받을 수 있사오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. &cr; 3. 기타위험 (1) 환금성 위험 &cr; &cr;본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일 이고, 상장예정일은 2021년 2월 10일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 이유로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것&cr;(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외) 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것&cr;(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것&cr;(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상) 충족 &cr; 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 2월 5일이고, 상장예정일은 2021년 2월 10일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; (2) 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험 &cr; &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; (3) 신용등급평가 &cr; &cr;제158-1회 및 제158-2회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급 을 받았습니다. &cr;당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 로부터 AA- 등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적&cr;(Stable) NICE신용평가(주) AA- 원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해다소 열등한 요소가 있음 안정적&cr;(Stable) (4) 예금자보호법 미적용&cr; &cr; 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.&cr; (5) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험 &cr; &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.&cr; (6) 사채권 미발행에 관한 사항 &cr; &cr; 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. &cr;본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.&cr; (7) 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조&cr;&cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. &cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. &cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 분석기관&cr; 구 분 증 권 회 사 (분 석 기 관) 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 KB증권(주) 00164876 &cr; 2. 평가개요&cr; 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. &cr;&cr;공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 채무증권은 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 및 KB증권㈜ 와 '기업실사(DueDiligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr;&cr;분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr; 3. 기업실사 이행상황&cr;&cr; 가. 실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2021년 1월 15일 ~ 2021년 1월 28일 실사보고서 작성 완료 2021년 1월 29일 증권신고서 제출 2021년 1월 29일 &cr; 나. 기업실사 참여자 [ 발행회사 ] 성명 직책 부서 담당업무 우승하 부장 재경팀 발행업무 총괄 김철오 부장 재경팀 발행업무 총괄 최영은 과장 재경팀 발행업무 실무 &cr;[ 공동대표주관회사 ] 소속기관 부서 성명 직책 실사기간 실사업무분장 주요경력 엔에이치투자증권㈜ General Industry부 최민호 이사 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사총괄 기업금융업무 17년 엔에이치투자증권㈜ General Industry부 서보민 차장 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 책임 기업금융업무 6년 엔에이치투자증권㈜ General Industry부 전민찬 대리 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 실무 기업금융업무 4년 KB증권㈜ 기업금융1부 김영동 이사 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 총괄 기업금융업무 21년 KB증권㈜ 기업금융1부 김지훈 차장 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 책임 기업금융업무 등 17년 KB증권㈜ 기업금융1부 김준영 대리 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 실무 기업금융업무 6년 KB증권㈜ 기업금융1부 이우영 대리 2021년 01월 15일 ~ 2021년 01월 29일 기업실사 실무 기업금융업무 3년 &cr; 다. 실사내용 일 자 장 소 기업실사 내용 및 확인자료 2021.01.15. CJ(주) 본사 - 실사 사전요청자료 제공 &cr;- 실사 방식 및 일정 안내 &cr;- 발행 절차 관련사항 확인 2021.01.15.&cr;~&cr;2021.01.22 CJ(주) 본사 - 발행회사 방문 &cr;- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 &cr;- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 &cr;- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토 &cr;- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인&cr;- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사&cr;- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)&cr;- 사업계획 검토 및 인터뷰&cr;- 진행 중인 소송 파악 및 인터뷰 2021.01.25&cr;~&cr;2021.01.28. 공동대표주관회사 본사 - 외부 전문기관 자료 확인 &cr;- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사&cr;- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인&cr;- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 &cr;- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 &cr;- 투자위험요소 세부사항 체크 &cr;- 실사내역 추가 확인&cr;- 증권신고서 내용의 검증 2021.01.29. CJ(주) 본사 - 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인 &cr; 4. 종합 의견&cr;&cr;가. 동사는 생활문화그룹 CJ그룹(씨제이 기업집단)의 순수지주회사입니다. CJ그룹은는 지주회사인 동사를 비롯하여 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 및 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다. CJ그룹의 사업군 현황은 다음과 같습니다&cr; [CJ그룹 사업군 현황] 사업군 구분 주요회사명 주요사업 식품&cr;&&cr;식품서비스 국내 CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주) 식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업 해외 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY 식료품 제조업, 무역업 생명공학 국내 CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주) 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 해외 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., &cr;CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 물류 & 신유통 국내 (주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주) 방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업 해외 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 물류업 엔터테인먼트&cr;&&cr;미디어 국내 (주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주) 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,&cr;방송채널사용사업 해외 CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC. 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등 지주회사 및&cr;시너지 & 인프라 국내 CJ(주), CJ올리브네트웍스(주) 지주사, 시스템 통합 및 관리업 주) 2020년 9월 30일 기준 &cr;나. CJ그룹은 식품, 물류, 미디어 등의 여러 시장에서 독보적인 입지를 구축하며 경쟁력을 보유하고 있습니다. 식품 및 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다. 생명공학 사업은 사료 및 식품첨가제 시장에서 라이신, 트립토판이 글로벌 1위의 시장 지위를 보유하는 등 주요 제품이 글로벌 시장지배력을 보유하고 있습니다. 유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다. 엔터테인먼트 및 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘하고 있습니다. 이러한 각 사업에서의 시장지배력을 바탕으로 동사가 속한 CJ그룹은 사업안정성과 성장성을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;다. 동사는 자회사의 실적개선에 힘입어 지난 3년간 매출액 및 영업이익이 증가하는 흐름을 보이고 있습니다. 동사의 2020년 3분기 연결기준 매출액은 23조 8,583억원, 영업이익은 1조 521억원, 당기순이익은 5,603억원을 기록하고 있으며, 영업이익률은 4.41%, 당기순이익률은 2.35%를 나타내고 있습니다. 2020년 3분기 연결기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4.29% 및 7.33% 감소하였습니다. 그러나 2017년 연결기준 매출액 26조 8,986억원 및 영업이익 1조 3,259억원에서, 2019년 연결기준 매출액 33조 7,797억원 및 영업이익 1조 5,091억원까지 최근 동사의 매출액 및 영업이익은 증가하하 였습니다.&cr;&cr;라. 동사의 2020년 3분기 연결기준 부채비율은 165.81%로, 2019년 3분기 183.19% 대비 17.38%p 낮아졌습니다. 2019년 3분기 부채비율은 2019년 2월 미국 식품기업 Schwan's 인수(1.9조원)와 변경된 리스 기준서 적용에 따른 리스부채(4.3조원) 인식으로 상승한 바 있으나, 이후 CJ헬로 지분매각, CJ제일제당 가양동 부지 매각 등의 재무구조 개선 대책 실행으로 부채비율을 개선하였습니다. 동사는 연결기준 차입금 규모가 최근 증가하는 모습을 보인 바 있었으나, 이는 그룹의 성장과 수익성 제고를 위한 적극적인 투자에 기인한 것입니다. 또한 성장을 위해 투자하는 과정에서 차입금 증가 등 재무부담이 증가함에 따라 부진사업 조정, 수익성 관리 등을 통한 내실 강화로 성장 속도를 적절히 조절한 바 있고, 2018년 CJ 헬스케어 매각, 2019년 CJ헬로, 투썸플레이스 매각 등 그룹 차원의 사업 조정도 이루어진 바 있습니다. 이를 감안할 때 중단기적으로 그룹의 차입금이 추가적으로 크게 확대될 가능성은 제한적이며, 수익성과 투자기준 관리 강화 등을 통한 현금흐름 개선으로 재무부담 완화가 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 주요 자회사들이 각 산업 내 우수한 지위를 바탕으로 안정적인 실적을 기록하며 영업현금흐름이 창출될 것으로 예상되는 점, 자회사들의 지분가치 및 그룹사의 자금조달능력 등을 고려할 때 유동성 위기가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. &cr; &cr;마. 동사는 순수지주회사로 자회사 및 관계회사의 수익성과 재무안정성이 동사의 수익성과 재무안정성에 크게 영향을 미치게 됩니다. 주요 자회사인 씨제이제일제당(주), 씨제이이엔엠(주), 씨제이대한통운(주) 등이 안정적인 수익성과 현금흐름을 보이고 있으나, 씨제이프레시웨이(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이푸드빌(주)와 몇몇 해외 종속회사들은 부채비율이 높은 모습입니다. 식품 및 식품서비스업을 영위하는 씨제이프레시웨이(주)와 영화산업을 영위하는 씨제이씨지브이(주)는 코로나19로 인한 업황 악화로 당기순손실을 기록하면서 자본감소로 인한 부채비율 상승이 있었습니다. 주요 자회사들의 경영성과가 지속 부진하거나 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 발생할 경우 동사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있으나 씨제이프레시웨이(주)는 2020년 12월 300억원의 신종자본증권을 발행하고, 씨제이씨지브이(주)는 2020년 7월 2,209억원 규모의 유상증자를 실시하고, 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있는 것으로 보여집니다.&cr;&cr;바. CJ그룹은 그룹의 경영효율성 및 사업 시너지 발현을 위하여 그룹 지배구조 개편작업을 진행하고 있으며, 동사의 자회사들은 사업 확장을 위하여 국내 뿐 아니라 해외에서의 경쟁력 확보를 위해 M&A 및 신규 투자를 단행하고 있습니다. 이러한 지배구조 개편 및 투자의 효과는 그룹 전반적으로, 경우에 따라 긍정적/부정적인 영향을 끼칠 수 있어 중장기적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.&cr;&cr; 사. 본 사채와 관련하여 NICE신용평가 및 한국기업평가에서 평정한 본 사채의 신용등급은 AA-(안정적)입니다. 동사의 재무안정성 및 안정적인 수익 창출력 등과 같은 경영 여건과 상기의 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제158회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;공동 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜ 및 KB증권㈜는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 이점 참고하시기 바랍니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; 2021년 1월 29일 엔에이치투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 KB증권 주식회사 대표이사 김 성 현 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr;&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 100,000,000,000 발행제비용(2) 354,811,600 순수입금[(1)-(2)] 99,645,188,400 [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 150,000,000,000 발행제비용(2) 470,020,000 순수입금[(1)-(2)] 149,529,980,000 &cr; 나. 발행제비용의 내역&cr; [회 차 : 158-1] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 70,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 150,000,000 발행금액 × 0.15% 대표주관수수료 50,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 80,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 연부과금 291,600 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 354,811,600 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [회 차 : 158-2] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 105,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 225,000,000 발행금액 × 0.15% 대표주관수수료 75,000,000 발행금액 × 0.05% 사채관리수수료 2,500,000 정액 신용평가수수료 60,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 연부과금 500,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 470,020,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. 2. 자금의 사용목적 ◆click◆ 『자금의 사용목적』 삽입 10002#자금의사용목적.dsl 2_자금의사용목적 158-12021년 02월 03일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---100,000,000,000-- 100,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 2_자금의사용목적 158-22021년 02월 03일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) --- 150,000,000,000 -- 150,000,000,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 &cr; 3. 자금의 세부사용내역&cr;&cr;금번 당사가 발행하는 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채 발행자금 2,500억원은 채무상환자금(회사채 및 한도대출 상환)으로 사용될 예정이며, 상세 내역은 하기와 같습니다.&cr;&cr;(1) 회사채 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 발행인 종목명 발행방법 연이자율 발행일 만기일 발행금액 씨제이㈜ 제157회 무보증 사채 공모 1.534 2018.04.11 2021.04.11 100,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr;&cr;(2) 대출금 상환 내역&cr; (단위: 백만원, %) 구분 차입처 대출금리 약정일 만기일 한도금액 사용금액 상환예정 금액 한도대출 우리은행 1.89 2020.03.29 2021.03.29 80,000 80,000 80,000 한도대출 산업은행 1.60 2020.08.14 2021.08.14 200,000 200,000 70,000 주) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.&cr; Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시 장조성에 관한 사항&cr; &cr;해당사항 없습니다.&cr; &cr; 2. 이자보상비율 [연결기준] (단위 : 백만원, 배) 항 목 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 영업이익(A) 1,052,112 1,135,295 1,509,154 1,332,475 1,325,955 이자비용(B) 452,901 485,217 667,759 368,553 317,622 이자보상비율(A/B) 2.32 2.34 2.26 3.62 4.17 자료 : 당사 사업보고서 및 연결감사보고서&cr;주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용 [별도기준] (단위 : 백만원, 배) 항 목 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 2017년 영업이익(A) 68,862 64,570 74,735 78,963 68,541 이자비용(B) 3,507 2,068 2,819 2,717 2,955 이자보상비율(A/B) 19.64 31.22 26.51 29.06 23.19 자료 : 당사 사업보고서 및 별도감사보고서&cr;주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용 &cr;이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 연결 및 별도기준 이자보상비율은 지속적으로 1 이상을 유지하고 있습니다.&cr;&cr; 3. 미상환 채무증권의 현황 &cr; &cr;가. 미상환 사채 [2021년 01월 28일] 기준 (단위 : 백만원) 종 목 발행일자 권면총액 발행방법 이자율 보증 또는&cr;수탁 기관 만기일 비 고 제157회 무보증사채 2018-04-11 100,000 공모 2.53% NH투자증권(주) 2021-04-11 - 자료 : 당사 제공, 별도기준 나. 미상환 기업어음의 현황 [2021년 01월 28일] 기준 (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - 자료 : 당사 제공, 별도기준 &cr; 다. 전자단기사채 등 [2021년 01월 28일] 기준 (단위 : 백만원) 발행한도 잔여한도 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) - - - - - 자료 : 당사 제공, 별도기준 &cr;&cr; 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 가. 신용평가회사 신용평가회사명 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 2021년 01월 28일 제158-1회 및 2회 AA- (안정적) NICE신용평가(주) 2021년 01월 28일 제158-1회 및 2회 AA- (안정적) &cr; 나. 평가의 개요&cr;&cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제158-1회 및 제158-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr;&cr;2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.&cr;&cr;또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr;&cr; 다. 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적 NICE신용평가(주) AA- 원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 안정적 &cr; 라. 정기평가 공시에 관한 사항&cr;(1) 평가시기&cr;당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. &cr;&cr;(2) 공시방법&cr;한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;&cr;한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com&cr; 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr;가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. &cr;나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 씨제이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.&cr;&cr;마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10002#발행인에관한사항.dsl 4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr; 회사의 명칭은 씨제이주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 &cr;CJ Corporation이라고 표기합니다.&cr;&cr; 나. 설립일자 및 존속기간&cr; 회사는 1953년 8월 1일에 설립되었습니다. 또한, 1973년 6월 한국거래소 &cr;유가증권시장에 상장되었습니다.&cr;&cr; 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 &cr;주소: 서울시 중구 소월로 2길 12&cr; 전화번호: 02-726-8114&cr;홈페이지: www.cj.net&cr;&cr; 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr; 회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 의한 지주회사입니다.&cr;&cr; 마. 중소기업 해당 여부&cr; 회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 &cr;해당되지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용&cr; 회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 CJ제일제당(주), (주)CJ이엔엠 등 8개 자회사의 지분을 보유하고 있습니다. 주요 자회사의 사업의 내용은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. &cr; 사. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 씨제이(주) 1953.08 서울시 중구 소월로 2길 12 CJ THE CENTER 지주업 2,977,846 지배회사 지배회사 씨제이제일제당(주) 2007.09 서울시 중구 동호로 330번지 식료품 제조업 10,677,388 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 씨제이브리딩(주) 2015.03 서울 구로구 경인로 518 작물재배업 1,933 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이프레시웨이(주) 1988.10 경기도 용인시 기흥구 기곡로 32 도매 및 상품중개업 1,132,092 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 (주)프레시원미트 2012.11 인천시 계양구 아나지로 495 (서운동) 식자재 유통업 25,966 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원광주 2010.07 광주시 광산구 도천동 620-7 식자재 유통업 10,654 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원남서울 2011.08 경기도 안양시 만안구 박달로 337-53 식자재 유통업 24,876 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원중부 2011.08 대전광역시 유성구 테크노1로 6(관평동) 식자재 유통업 6,177 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원강남 2012.06 경기도 용인시 수지구 손곡로 20(동천동) 식자재 유통업 58,478 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원동서울 2012.08 경기도 남양주시 진접읍 경복대로272번길 27 식자재 유통업 22,079 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원대구경북 2012.08 대구시 서구 국채보상로3길 23 식자재 유통업 12,093 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이푸드빌(주) 2000.06 서울특별시 중구 마른내로 34, 6층(초동) 음식점 및 주점업 618,815 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 어업회사법인 신의도천일염(주) 2010.01 전라남도 신안군 신의면 하태동리 322-42 도소매업, 천일염 및 전자상거래업 9,848 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)프레시원부산 2012.12 부산광역시 동구 좌천동 68-18 식자재 유통업 7,739 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 에프앤디인프라(주) 2016.12 서울시 중구 동호로 330, 5층 부동산업 144,965 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)송림푸드 2001.12 충청북도 진천군 덕산면 이덕로 687-33 식품제조업 21,599 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)송림에프에스 2015.05 충청북도 진천군 덕산면 합목리 산5-15 식품제조업 8,328 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 돈돈팜(주) 2004.07 전라북도 완주군 이서면 콩쥐팥쥐로 1010 양돈업 99,861 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 씨제이씨푸드(주) 1976.03 경기 성남시 중원구 상대원동 5449-1번지 식료품 제조업 127,872 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 (주)원지 1967.04 충남 아산시 염치읍 방현리 2181 인쇄업 140,056 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)코휘드 2003.02 서울특별시 중구 을지로 170, 비동 12F 지주업 6,572 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)씨제이이엔엠 1994.12 서울시 서초구 과천대로 870-13 방송, 영화, 음악 및 공연 사업 4,350,965 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 (주)씨제이텔레닉스 2001.02 서울시 구로구 구로동 212-8 대륭포스트타워1차 11층 사업지원 서비스업 38,885 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 이앤씨인프라(주) 2008.01 서울시 중구 세종대로9길 53(서소문동,CJ대한통운빌딩3층) 물류업 8,912 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)슈퍼레이스 2006.02 서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터 4F 전시 및 행사대행업 2,334 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이대한통운(주) 1930.11 서울시 중구 세종대로9길 53 물류업 및 종합 건설업 6,658,704 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 한국복합물류(주) 1992.04 경기도 군포시 번영로 82 화물터미널업 576,031 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 씨제이대한통운비엔디(주) 2007.03 경남 창원시 진해구 용원동 1319번지 보관 및 창고업 21,830 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 대한통운에스비(주) 2012.01 부산 동구 초량동 1211-1 물류업 18,255 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 중소벤처기업상생투자조합 2016.08 서울특별시 강남구 선릉로 551, 3층 투자조합업 13,169 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이파워캐스트(주) 2003.12 경기도 성남시 분당구 서현동 256번지 비전월드BD 3층 광고 매체 판매업 292,021 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 씨제이씨지브이(주) 1999.03 서울특별시 용산구 한강대로23길 55 아이파크몰 6층 영화관운영업 2,311,283 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 씨제이포디플렉스(주) 2010.10 서울시 종로구 경운동 삼일대로 451 장비제조 및 판매업 179,723 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 보스포러스인베스트먼트(주) 2016.05 부산광역시 부산진구 동천로 4, 6층 6001호(전포동, 지오플레이스) 해외투자업 87,433 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)메조미디어 1999.04 서울특별시 강남구 테헤란로 521, 파르나스타워 광고매체 판매업 142,546 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)제이에스픽쳐스 2009.03 서울시 마포구 서교동 338-8 컨텐츠제작업 24,129 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)원펙트엔터테인먼트 2014.02 서울시 강남구 강남대로 146길 35 매니지먼트업 5,109 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 에이오엠지(주) 2013.10 서울시 강남구 언주로170길 27 음악 레이블 사업 6,985 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)씨제이라이브시티 2016.01 경기도 고양시 일산동구 태극로 60, 1801호 (장항동, 방송지원센터 빛마루) 융복합 문화사업 390,600 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 스튜디오드래곤(주) 2016.05 서울특별시 마포구 매봉산로 75, 17층 1701호 (상암동,DMC) 방송 프로그램 제작 및 공급업 559,824 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)화앤담픽쳐스 2007.06 서울시 강남구 도산대로 518, 15층 연예매니지먼트업 29,048 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)문화창고 2010.05 서울시 용산구 독서당로 70 1803 연예매니지먼트업 31,762 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)케이피제이 2014.10 서울특별시 영등포구 의사당대로 38 101-1104 (여의도동,여의도더샵아일랜드파크) 연예매니지먼트업 10,881 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)제이케이필름 2016.11 서울시 강남구 논현로142길 5, 3층 (논현동, 캉캉빌딩) 영화 제작 사업 8,753 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TW13호 신수종 투자조합 2012.01 서울시 강남구 선릉로 551, 3층 투자조합업 6,921 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이올리브네트웍스(주) 1995.03 서울시 용산구 한강대로 366 트윈시티 시스템 통합 및 관리업 473,355 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 바이오헬스케어펀드 2017.01 서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩) 창업투자업 11,020 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 삼해상사(주) 1968.12 서울특별시 송파구 가락동 600번지 식품제조업 86,318 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 글로벌푸드테크펀드 2019.03 서울시 강남구 선릉로 551 창업투자업 1,032 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이생물자원(주) 2019.07 서울특별시 중구 을지로 170, 비동 12F 사료 제조 및 판매업 387,417 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 (주)형제푸드 2018.04 8, Seokhyeon-ro 45beon-gil, Mokpo-si, Jeollanam-do, Republic of Korea 식자재 유통업 3,295 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 농업회사법인 (주)제이팜스 2019.05 충청남도 공주시 계룡면 노루목길 143 식자재제조업 31,036 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호 2017.04 서울특별시 중구 소공로 109, 7층(소공동, 한화빌딩) 부동산투자업 63,782 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)랭크웨이브 2012.02 서울특별시 서초구 방배로27길 9 (방배동,301호) 소프트웨어자문 개발 및 공급업 1,205 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)하이어뮤직레코즈 2017.06 서울특별시 강남구 학동로38길 47, 5층 (논현동) 방송 프로그램 제작업 1,540 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)스튜디오테이크원 2017.06 서울특별시 마포구 상암산로 34, 14층 (상암동, 디지털큐브) 방송 프로그램 제작업 3,242 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)데이비드토이 2017.09 서울특별시 영등포구 양평로22길 21, 에이606호 (양평동가, 선유도 코오롱디지탈타워) 디지털컨텐츠 유통 및 완구제작 판매업 10,423 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)아메바컬쳐 2017.11 서울특별시 마포구 월드컵로14길 50-11 (서교동) 음반제작 연예인매니지먼트업 4,298 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)디베이스앤 2018.04 521, Teheran-ro, Gangnam-gu, Seoul 광고매체 판매업 17,220 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)스톤뮤직엔터테인먼트 2018.04 153, Wonhyo-ro, Yongsan-gu, Seoul 홍보서비스업 92 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 스윙엔터테인먼트(주) 2018.06 B1F, 36, Noksapyeong-daero 26-gil, Yongsan-gu, Seoul 음반제작 연예인매니지먼트업 11,632 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)빌리프랩 2018.09 서울특별시 강남구 학동로 30길 16, 4층(논현동, 남강빌딩) 음반제작 연예인매니지먼트업 5,296 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 글로벌 혁신성장 펀드 2019.01 서울특별시 강남구 선릉로 551, 새롬빌딩 3층 창업투자업 3,003 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)지티스트 2019.04 서울특별시 마포구 매봉산로 80, 11층 (상암동, PARK M) 방송제작 및 공급업 5,159 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)비이피씨탄젠트 2019.05 서울특별시 강남구 역삼로 98길 23, 2층 공연기획 및 제작업 5,294 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)본팩토리 2019.11 서울특별시 강남구 삼성로119길 45 4층 방송 프로그램 제작업 27,324 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 케이씨(KC)비바체 투자조합 2020.01 서울특별시 강남구 테헤란로 147, 17층 투자조합업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 주식회사 터치앤바이 2020.01 서울시 강남구 테헤란로 921, 9층 전자상거래업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)블라드스튜디오 2020.01 서울특별시 서초구 강남대로 305, 25층 영상 프로그램 제작업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 주식회사 모베오 2020.03 서울시 강남구 테헤란로 518, 13층 광고대행업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 (주)아트웍스코리아 2017.07 서울특별시 동대문구 청계천로 539 (용두동) 도소매업, 전자상거래업 8,802 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이올리브영(주) 2019.11 서울특별시 용산구 한강대로 366, 6층 화장품도소매업 1,346,311 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 ICT융합펀드 2017.01 서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩) 창업투자업 18,446 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 중소벤처기업상생펀드Ⅱ 2017.01 서울시 강남구 선릉로 551, 3층(역삼동, 새롬빌딩) 창업투자업 2,223 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 디아이웨어(주) 2017.12 서울특별시 용산구 한강대로 71길 4, 4층 (한진중공업빌딩) 소프트웨어자문 개발 및 공급업 1,880 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 케이브이엠 유한회사 2018.12 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18, 10층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어) 자산유동화업 - 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 와이디피피 유한회사 2019.10 서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-C호 자산유동화업 - 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD. 2012.03 NO. 2-42 Jalan Pandan Prima2, Dataran Pandan Prima, 55100, Kuala Lumpur, Malaysia 건설업 4,162 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 씨제이엠디원(주) 2002.08 서울시 중구 동호로 330번지 사업지원 서비스업 29,590 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 2003.04 Pantai cun, Sanwa District, Shenyang new and high-tech agricultural development zone, Shenyang Liaoning, China 사료 제조 및 판매업 49,174 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 2005.05 Jin-Hai Road East Jing-Hai Economy Developed Area New Borough, Tian Jin, China 사료 제조 및 판매업 8,492 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ HARBIN FEED CO., LTD. 2005.05 Bohaidong Road, Jizhong District, Haping Road, Haerbin City Development zone,Haerbin, China 사료 제조 및 판매업 2,596 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 2003.01 Laixi Elonomic & Technical Development Zone, Qingdao, China 사료 제조 및 판매업 7,166 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD 2004.11 ShaheShatang Road ChangPing District BeiJing, China 음료 및 식품제조업 22,896 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 1995.03 23HUANGHAI ROAD, LAIXI CITY, SHANDONG P.R CHINA 육가공 제조업 93,836 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 2004.03 Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China 라이신 제조 및 판매업 498,935 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ NANJING FEED CO., LTD. 2004.07 Nanjing zhujiang Industrial Area, Zhujiang Road, Pukou District, Nanjing 211800, Jiangsu Province, China 사료 제조 및 판매업 2,228 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 2006.12 #157,shenbei road huishan ECONOMIC DEVELOPMENT ZONE Shenyang city Liaoning PROVINCE,CHINA 라이신 제조 및 판매업 479,842 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 2011.09 중국광동성 강문시 신회구 금고주 강욕로 10호 냉동, 냉장가공식품 생산 및 판매업 23,834 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD. 2011.09 장춘경제기술개발구 동남호대로 1717호 세동빌딩 B동 13층 사료 제조 및 판매업 9,571 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD. 2011.11 중국산동성 요성시 경제개발구 루산루 사료 제조 및 판매업 11,334 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 2013.07 SE 1-12 Building B, P5, Riverside Residence Complex, Tan Phu Ward, District 7, Ho Chi Minh City, Vietnam 식자재 유통업 15,136 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION 2013.07 3530 Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA 식자재 유통업 2,706 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ CHEILJEDANG LESTARI 2012.05 JI. Jenggolo II/17 Sidoarjo 61219 Jawa Timur-Indonesia 식료품 제조업 4,121 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 2012.05 Qingdao city Laoshan District, Qin Ling Road No. 17 Han zhong Business Centre No.601 식자재 유통업 14,015 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ACT PTY. LTD. 2012.04 ACN 157 851 226 of Level 23, Riverside Centre, 123 Eagle Street, Brisbane QLD 4000 카사바 플랜테이션업 3,293 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ NUTRACON PTY. LTD. 2006.02 PO Box 730 49-71 Hermitage Road Toowoomba QLD, Australia 식료품 제조업 17,218 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 2011.12 Level 21, Suite 21.01, The Gardens South Tower, Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra, 59200 Kuala Lumpur, Malaysia 메치오닌 제조 및 판매업 556,568 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V. 2012.10 AV INDUSTRIA DE LA TRANSFORMACION 4 PUERTO DE AQUIRRE, QUERETARO, QUERETARO, MEXICO CP76220 식품판매유통업 30,817 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ TMI AMERICA CORP 2012.11 7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통업 63,629 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TWIN MARQUIS INC. 2012.11 7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통업 81,399 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CHEF ONE CORPORATION 2012.11 7 Bushwick Place Brooklyn, NY 11206, USA 식품판매유통업 15,334 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION 2012.12 500 South State College Blvd. Fullerton, CA 92831 USA 식품생산업 72,747 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ FEED MEDAN 2013.01 Menara Jamsostek, 21st Floor, Jl. Jendral Gatot Subroto Kav. 38, Jakarta Selatan 사료 제조 및 판매업 37,919 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 BIBIGO INTERNATIONAL LLC 2013.11 6834 E. Slauson Avenue Commerce CA 90040 외식업 9,421 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ FOOD LESTARI 2014.04 GEDUNG MENARA JAMSOSTEK LT.21, JL. JEND. GATOT SUBROTO NO.38, JAKARTA SELATAN 12710 식료품 제조업 377 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ PHILIPPINES, INC. 1997.07 Unit 2509 Jolibee Plaza, Emeralda Avenue Ortigas Center, Pasig City, Metro Manila, Philippines 사료 제조 및 판매업 55,182 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CHEILJEDANG INDONESIA 1996.10 Menara Jamsostek 21st Floor JI.Jend Gatot Subroto Kav 38 Jakarta 12710.Indonesia 라이신 제조 및 판매업 1,420,187 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT CHEILJEDANG SUPERFEED 1996.12 Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia 사료 제조 및 판매업 416,158 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG 2015.02 MENARA UTARA GD MENARA JAMSOSTEK LT.21 사료 제조 및 판매업 99,461 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG 2013.09 Menara Jamsostek Lantai 21, Jl Gatot Subroto Kaveling 38, Jakarta 12710, the Republic of Indonesia 사료 제조 및 판매업 67,628 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ FEED JOMBANG 2004.11 Jl. Raya Mojoagung - Jombang Km 2, Desa Gambiran Mojoagung, Kab. Jombang, Indonesia 사료 제조 및 판매업 224,510 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT AGROBIS PANCA EKATAMA 2001.06 Jl.Raya Sawit Bojong Km.04, Desa Cilingga Kec.Darangdan, Purwakarta, Indonesia 종계업 3,726 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT SUPER UNGGAS JAYA 1995.06 Jl. Lanud Gorda, Desa Julang Kec. Cikande, Kab. Serang, Jawa Barat, Indonesia 종계업 215,890 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ BIO RUS 2013.11 119415, Russia, Moscow, VernadskogoProspekt, building 41, building 1, room 504 바이오유통업 1,402 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD. 2007.01 Chamka Roth Village, Vorsor Commune, Somrong Tong District, Kampong Speu Province, Cambodia. 사료 제조 및 판매업 19,540 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 S.C.F-PNH CO., LTD. 2007.10 House No.29, Street 06A, Phum bayab Sangkat Phnom Penh thmey, Khan SenSok. Phnom Penh, Cambodia. 부동산관리업 1,600 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ VINA AGRI CO., LTD. 1999.11 National Highway No.1, My Yen Village, Ben Luc District LongAn Province, Vietnam 사료 제조 및 판매업 517,943 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD. 2013.12 My Xuan B1-Tien Hung Industrial zone 제분 제조 및 판매업 120,394 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP. 2009.05 3530 Wilshire Blvd. Suite 1220 식품제조업 및 외식사업 2,737 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FEED INDIA PRIVATE LTD. 2007.02 Flat No.1B Ramea apartment, No.79, 4th Main Road, Gandhi Nagar, Adyar, Chennai, India 사료 제조 및 판매업 173 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD. 2003.09 15th Fl., Kumho Asiana Plaza, 39 Le Duan, Dist. 1, HCMC, Vietnam 단체급식업 1,843 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ BIO AMERICA INC. 2011.10 North Central Agricultural Park, 1946 HArvest Drive, Fort Dodge, IA 50501-8828 USA 라이신 제조 및 판매업 404,788 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD 1997.01 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia 물류업 32,987 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ LOGISTICS INDONESIA 2006.06 Geaha Kirana Building 2nd floor, Unit No.01 JI Yos Sudarso kav, 88 Sunter Jakarta Jtara 14350 Indonesia 물류업 15,841 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 EC DISTRIBUTION SDN BHD 1988.11 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia 물류업 4,062 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS PH CORP. 2001.12 6/F TM Kalaw Center 667 TM Kalaw St Ermita Manila Philippines 1000 물류업 20,300 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ IMC CO., LTD. 2008.09 12F, Hongwell International Plaza(Tower A)No.1600 West Zhongshan Rd. 도매 및 상품중개업 4,439 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ GLS HONG KONG LIMITED 2000.05 Rm 2503-04, 25/F., EW International Tower, 120 Texaco Road, Tsuen Wan, N.T., Hong Kong 물류업 7,345 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD 1988.11 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia 물류업 1,015 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD. 2004.06 12th Floor Tower A , Hongwell International Plaza , No.1600 West Zhongshan Road , Shanghai PRC 200235 물류업 32,268 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 2008.01 Av. Manufactura No 502, Parque Industrial Queretaro, Santa Rosa Jauregui, QRO. C.P. 76220 Mexico 물류업 45,595 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD. 1987.07 20 Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 608839 물류업 87 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS EUROPE B.V. 2003.01 Wilhelminakade 965 29th Fl, WPC, 3072AP, Rotterdam 물류업 3,728 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. 2004.03 16th floor Q.House Ploenjit Bldg. 598 Ploenchit Rd, Lumpini Patumwan, Bangkok 10330, Thailand 물류업 77,271 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD 2002.03 Suite 8-01, Level 8, IMS 2, No. 88, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor, Malaysia 물류업 499 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD 2009.03 Rm603,Haifu Building,Lanhua Path Jinhua Road, Futian Free Trade Zone,Shenzhen, China 518038 물류업 6,273 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD. 2015.11 7th floor UFC Tower, 45 street Botahtaung Township, Yangon, Myanmar 물류업 30,435 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD 2005.06 Qingdao Guangdong Development, Bank Building 2702, No 40, Shandong Road, No 40, Shandong Road 물류업 22,596 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD 2010.06 10 Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam 물류업 22 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD 2002.04 10 Pho Quang St.,Tan Binh Dist.,HCMC, Vietnam 물류업 26,666 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP. 2011.01 EZP Business Part Whse #7 calamba Paremiere.Park Batino Calamba 4027 물류업 954 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD. 2011.05 12th Floor Tower A , Hongwell International Plaza , No.1600 West Zhongshan Road , Shanghai PRC 200235 물류업 990 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED 2011.06 409, INTERNATIONAL TRADE TOWER, Nehru Place, New Delhi, Delhi-110019, Delhi, INDIA 물류업 7,150 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION 1973.12 11 COMMERCE CT. WEST CRANBURY, NJ 08512 U.S.A 창고, 포워딩 운송 주선업 415,133 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION 1996.07 9F, CJ Bldg. 2-7-4, Nishishinbashi, Minato-ku, Tokyo, 105-0003, Japan 포워딩업 16,218 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD 2007.01 ROOM NO.AB, 21F, NORTHERN FINANCE BLDG., NO. 5 YOU-YI ROAD, HEXI DISTRICT, TIANJIN, CHINA 창고, 포워딩 운송 주선업 19,224 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. 2007.12 UNIT A, 9/F., DYNAMIC CARGO CENTRE, 188 YEUNG UK ROAD, TSUEN WAN , N.T, HONG KONG 창고, 포워딩 운송 주선업 2,316 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD. 2007.01 ROOM 208-209, CAOBAO 1108, MINHANG DISTRICT, SHANGHAI, 201102, CHINA 창고, 내륙 운송업 7,411 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD 2006.03 21th Floor Tower A Hongwell Intl Plaza, No.1600 West Zongshan Road, Shanghai, PRC 200235 CHINA 포워딩, 창고업 41,103 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 WATER PIPELINE WORKS LIMITED 1993.03 Arawak Chambers, P.O Box 71, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 건설업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS EUROPE GMBH 1994.06 CARGO CITY SUED, GEB.558E, 60549 FRANKFURT AM MAIN, GERMANY 창고, 포워딩 운송 주선업 5,831 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ IMC VIETNAM INC. 2011.11 12F, GREEN POWER, 35 TON DUC THANG, D1, HOCHIMINH, VIETNAM 도매 및 상품중개업 2,868 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ IMC THAILAND INC. 2012.03 90 Cyber World Tower B, 17th Floor, Unit B1702 Ratchadapisek Road, Huaykwang, Huaykwang, Bangkok 10310 Thailand 도매 및 상품중개업 206 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD. 2003.05 Hengkeng Management area,liaobu town,Dongguan city, china 523413 창고 및 내륙 운송업 864 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION 2012.07 Rm 216, No.1, Lane 180, Shan Xi South Rd, Xu Hui District, Shanghai, China 소매업 6,625 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE 2013.03 PO Box 17307, Jafza View #19 Office Room 2406 Jebel Ali, Dubai, UAE 내륙운송업 83,402 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED 2013.04 35/F, BANK OF CHINA TOWER, 1 GARDEN RD CENTRAL, HONG KONG 물류업 12,467 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. 2004.03 1804-1809, TIANBAO INTERNATIONAL, 61 HAIER ROAD, QINGDAO,266101, CHINA 물류업 41,834 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD 2006.08 19-3, 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA 물류업 9,567 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 2009.10 19-3, 5-5-D, SHANGHAI ROAD,FREE TRADE ZONE, QINGDAO, CHINA 물류업 37,136 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA 2013.11 Graha Kirana Building 2nd Floor Unit 201 Jl. Yos Sudarso Kav. 88, Jakarta 14350, Indonesia 물류업 25,637 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD 2014.04 No.88-2-2333 Room, TianJin HuanHeNan Road, Airport Economic Zone,Tian Jin, China 물류업 1,914 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED 2014.08 PLOT NO.7， OYSTERBAY TOUREDRIVE, DAR ES SALAAM, 물류업 1,343 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS L.L.C. 2014.10 OFFICE NO.208.AL FAHIM HQ. PLOT 8, M4, MUSSAFAH, ABU DHABI, UAE 물류업 3,386 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ IMC S.A. DE C.V. 2015.06 Calle Hamburgo112,piso5.COL Juarez,Del,Cuauhtemoc,Mexico,D.F.C.P06600 도매 및 상품중개업 348 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD 2015.09 30 ANGUS ROAD, BEDFORDVIEW,GAUTENG,2007 물류업 399 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 2015.09 FLAT A&B 15/F DYNAMIC CARGO CTR 188 YEUNG UK RD TSUEN WAN 물류업 489,788 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ LATAM PARTICIPACOES LTD 2015.12 AV DOUTOR CARDOSO DE MELO 1470 SETOR UNIDADE 108 ANDAR 1 VILA OLIMPIA SAO PAULO SP BRASIL 물류업 187,722 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC. 2010.04 CJ Bldg. 11F 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo. 105-0003 Japan 영화 및 방송프로그램 배급업 567 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ E&M TIANJIN CO., LTD. 2012.08 201-1 Chuangzhi BD, 482 Dongmanzhonglu, Tianjin Eco-city, China 방송서비스업 2,359 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED 2010.07 9F SHAMA PLACE 30 HOLLYWOOD RD CENTRAL HONG KONG 컨텐츠 컨설팅업 20,921 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ E&M VIETNAM CO., LTD. 2015.03 Unit 302-3F, Gemadept Tower, 2Bis-4-6 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, HCM City, Vietnam 영화 제작 관련 컨설팅업 1,576 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD. 2015.04 Room 1701, 17/F, No 2 Maji Road, Pilot Free Trade Zone, Shanghai China 미디어, 엔터테인먼트 사업 및 컨설팅업 11,518 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 2015.11 6-7F Taihe City Mall No.6 Zhuyu Rd. Yuefeng Town Jinan District Fuzhou 영화관운영업 23,106 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ENM HONG KONG LIMITED 2015.07 13/F ONE HARBOURFRONT 18 TAK FUNG Street HUNGHOM, Kowloon, Hong Kong 방송서비스업 16,995 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 YANJI CGV CINEMA CO., LTD. 2015.09 8F Baili City Mall No. 688 Guangming St., Yanji, Jilin Province 영화관운영업 12,360 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. 2015.08 3-6F, Longhutianjie Shopping Mall No. 66 No.1 West Jinji Rd. Wuhou District, Chengdu, Sichuan 영화관운영업 40,964 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. 2015.07 5F Spring City Time Park No.3332 Guangfu Rd. Guandu District Kunming Yunnan 영화관운영업 11,274 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 2015.05 No.92 Houde Rd, Zhanggong District Ganzhou Jiangxi 영화관운영업 26,925 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. 2015.02 6F Wanhe City Shopping Mall No 1 Changying West Rd Xinsheng Dist Xian China 영화관운영업 28,279 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. 2014.11 20 TOH GUAN ROAD #08-01. SINGAPORE 해외투자업 7,946 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. 2014.09 NO.1 jiangjun3 road dongxihu district wuhan city hubei province 영화관운영업 48,427 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. 2014.04 NO.2079 B Building jinfeili square zhongshandong Road huhehaote city The Inner Mongolia Autonomous Region 영화관운영업 11,462 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. 2014.06 Room 216, No.9 Xingsheng Village Zhigong Street, Zhongshan District, Dalian City, Liaoning Province 영화관운영업 31,512 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 HENAN CGV CINEMA CO., LTD. 2014.03 3F NO.6 penggongci jinshui district zhengzhou city henan province china 영화관운영업 33,154 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. 2014.03 room 303B NO.9 xiuzhan road shinan district qingdao city shandong province china 영화관운영업 46,426 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ 4DPLEX AMERICA, INC. 2014.02 7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA 장비판매업 8,396 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 2014.03 7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA 장비판매업 26,763 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 2014.02 Room 801 8F 2nd period building Wuhan Science and technology exhibition center Luoyu road NO.546 donghu hi tech Development Zone Wuhan city hubei province china 영화관운영업 12,724 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. 2014.02 5F HuiYue City Plaza No.166 baishi Road Pengjiang district Jiangmen city guangdong province china 영화관운영업 16,718 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. 2014.02 1F NO.2 building NO.199 zhengfangzhong road jiangning Development Zone nanjing city jiangsu province china 영화관운영업 67,904 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. 2014.01 NO.60 haihedong road xinbei district changzhou city jiangsu province chiana 영화관운영업 12,097 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. 2013.12 Zhishan Road, Chengdongxin District Economic Development Zone, Yuyao City, Zhejiang Province, China 영화관운영업 46,125 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. 2013.10 Chaoyang District, Jiuxianqiao bei Road No 9, Universal Creative Park C9 Building, Room 1109, Beijing, China 장비판매업 63,695 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. 2013.07 Building 3,No.115,Huixi Road,Banan District,Chongqing,China 영화관운영업 68,890 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. 2013.07 1F,No.233, Second North Part,2nd ring Road,Jinniu District,Chengdu,Sichuan,China 영화관운영업 54,575 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. 2013.05 3/F, Yungwon Shopping Mall, Youyinan Ru Yangchangxien, Tianjin, China 영화관운영업 23,547 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. 2013.06 Room 509, 9 Haikou Ru, Huaian Economic and Technical Development District, Huaian, Jiangsu, China 영화관운영업 7,328 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. 2013.06 5/F, Financial Center Shopping Mall, Huafu Xintiandi Phase 2, 168 Harbin Road, Shenhe District, Shenyang, Liaoning, China 영화관운영업 19,829 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. 2013.06 Room 401, 9 Bohai Dongxi Road, Runan District, Tangshan, Hebei, China 영화관운영업 17,433 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 2013.04 No.11-1, Jiangshe Ba Ru, Qinshan District, Wuhan, China 영화관운영업 15,081 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 WUHU CGV CINEMA CO., LTD. 2013.04 4/F, Building 5, Zhongyangcheng Caifu Road, Huajin Nan Ru, Guojiang District, Wuhu, Anhui, China 영화관운영업 5,628 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED 2012.05 Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial Centre, 66-82 Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong 해외투자업 1 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. 2013.01 Room 101, 1/F, Keyuan Street Office, 97 Huaguang Road, Zhangdian District, Zibo, Shangdong, China 영화관운영업 3,950 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. 2012.12 5F,AUX Plaza,No.57,Yuelu Avenue,Yuelu District,Changsha 영화관운영업 52,829 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. 2012.11 9F,Zhenghua Mall,No.18,West Street,Zhifu District,Yantai,Shandong 영화관운영업 14,409 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 2012.11 7F,No.68, Qinghe(Middle) Street,Haidian District,Beijing 영화관운영업 31,959 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. 2009.11 9.F, Building 3#, No.695, LingShi Rd, Zhabei District, Shanghai, China 영화관운영업 155,469 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 UVD ENTERPRISE LTD. 1997.03 Suite 3003 30Fl.,Central Plaza, 18 Harbour Road, Wanchai, Hong Kong. 영화관운영업 423,592 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD 2004.06 P.O. Box 71, Craigmuir Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 해외투자업 63,829 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 2005.02 904, 9F, CT Plaza, 60A Truong Son Street, Ward 2, Tan Binh District, Ho Chi Minh city, Vietnam 영화관운영업 472,775 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 2011.07 NO.249 ZhengYang Street ShenHe District ShenYang ,China 영화관운영업 14,834 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. 2011.12 NO133,Waijingmaodasha Taishan Street LongtaiDistrict Panjin Liaoningsheng 영화관운영업 7,558 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 2011.12 RM5-14，FL5,NO.1, XuefuluStreet NanGang District Haerbin Heilongjiangsheng 영화관운영업 29,011 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV AMERICA, INC. 2011.12 5670 Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 90036 해외투자업 47,217 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 2011.10 RM.901,NO.888, AnTingZhenMoyu nanluStreet Jiading District Shaihai 영화관운영업 25,477 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 2012.09 Shanghai, Lingshi Road No. 695, Block 25, Room 902 광고대행업 9,174 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC. 2004.01 1515 Broadway 12F, New York, NY 10036 방송서비스업 1,117 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV AMERICA LA, LLC. 2006.11 5670 Wilshire Blvd, Suite 2450 Los Angeles, CA 90036 영화관운영업 35,321 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGI HOLDINGS LIMITED 2009.03 Suite 3003, 30 fl., Central Plaza 18 Harbour Road, Wanchai, HongKong 해외투자업 733,965 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ ENM AMERICA, INC 2006.12 5670 Wilshire Blvd, Suite 2450, Los Angeles, CA 90036 지주업 141,010 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ AMERICA INC. 1984.01 3530 Wilshire Blvd., Suite 1220, Los Angeles, CA 90010, USA 무역업 645,407 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 2016.01 Jixiangju Industrial Park, Taihe Etdz., Meishan, Sichuan, China 식료품 제조업 119,338 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ FOODS MYANMAR CO., LTD. 2016.02 Lot A-8, Zone 1, Thilawa SEZ, Thanlyin T/S, Yangon Area, Myanmar 식료품 제조업 7,205 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD. 2016.01 Lot No. Ⅳ-3, Ⅳ-4, My Xuan B1 - Tien Hung Industrial Park, My Xuan Commune, Tan Thanh District, Ba Ria - Vung Tau Province, Vietnam 사료 원료 제조 및 판매업 19,684 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN 2016.02 MENARA UTARA LT, 21 GD. MENARA JAMSOSTEK, JL, JEND. GATOT SUBROTO NO.38. KUNINGAN BARAT, MAMPA'{G PRAPATAN. JAKARTA SELATAN 사료 제조 및 판매업 38,089 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD. 2004.02 799, Feng Xiang Lu, Zhenhai Qu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China 기능성 아미노산 제조 및 판매업 46,613 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD. 2001.03 1, Da Xie Kai Fa Qu Bin Hai Xi Lu, Ningbo Shi, Zhejiang Sheng, China 기능성 아미노산 제조 및 판매업 19,414 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ EUROPE GMBH. 1998.11 Ober der Roeth 4, 65824 Schwalbach.Ts, Germany 무역업 139,713 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD. 2003.02 2158#Huaguang Street High Technology Industrial Development Area Changchun City,Jilin Province, P.R. China 사료 제조 및 판매업 15,326 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD. 2010.10 38#Shengda Street metalwork Technology,Tianjin Province, P.R. China 사료 제조 및 판매업 11,489 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD. 2009.07 No. 666 Fuyu Boulevard Fuyu Industrial Area Qiqihaer City Heilongjiang Province China 사료 제조 및 판매업 16,864 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD. 2011.08 1# 7wei B Area Heshan Farm Nenjiang County Heihe City Heilongjiang Province China 사료 제조 및 판매업 3,274 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD. 2014.10 No.101 Fuxin Dist Longanqiao Town Fuyu County 사료 제조 및 판매업 12,598 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION 2016.06 B-2712, Jiangnan Middle Ave, Haizhu, Guangzhou, Guangdong 식품제조업 및 외식사업 1,438 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ RESEARCH CENTER LLC. 2016.12 19 Presidential Way, Woburn, MA 01801 연구개발업 914 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD. 2016.08 Floor 3, Place B, No.200 Tianlin Road, Shanghai, China 식자재 유통업 3,840 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ JAPAN CORP. 2002.08 8F CJ Bldg, 2-7-4 Nishishimbashi, Minato-ku,Tokyo, JAPAN 식품 가공 판매업 128,320 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD. 2016.11 Nanhai, Foshan, Guangdong 사료 원료 제조 및 판매업 23,957 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY 2016.12 125/208 Luong The Vinh. Tan Thoi Hoa werd. Tan Phu Dist., Ho Chi Minh City, Vietnam 식료품 제조업 159,323 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC. 2016.12 2 Applegate Drive, Robbinsville, NJ 08691 식료품 제조업 89,144 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CHINA, LTD. 1994.07 Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong 무역업 250,339 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 2013.06 21F, Gemadept tower, 2 Bis 4-6 Le Thanh Ton, Ben Nghe ward, Dist 1, Ho Chi Minh City, Viet Nam 임대업 58,327 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 2006.06 Suite 3003, 30F, Central Plaza,18 Harbour Road, Wan Chai, Hong Kong 지주업 306,280 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CMI HOLDINGS LIMITED 2008.05 Suite 3003 30.F Central Praza 18 Harbour Rd. Wanchai HK 경영컨설팅업 21,340 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 2005.12 Rodovia Piracicaba-Sao Pedro, Km 10, Distrito de Artemis, Piracicaba, SP, Caixa Postal 1218, CEP 13405-971, Brasil 라이신 제조 및 판매업 164,607 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD. 2016.03 13/F, ON INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing 식품제조업 및 외식사업 61 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODVILLE USA, INC. 2004.03 3530 Wilshire Blvd. Suite 1220 Los Angeles, CA 90010 USA 식품제조업 및 외식사업 19,923 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD. 2007.03 180 Hai Ba Trung, P Dakao, Quan 1, TP, HCM 식품제조업 및 외식사업 23,326 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 2016.04 No.4001, No.1, Yayun Avenue, Dalong St., Fanyu District, Guangzhou 영화관운영업 136,608 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 2016.05 Wanli Rd Honggang District Zunyi Guizhou (3F Xingli Mall A) 영화관운영업 15,490 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. 2016.05 Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas 해외투자업 23,039 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 2016.05 Dereboyu Cad. Ambarlıdere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas 영화관운영업 216,563 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD. 2016.10 8F, Haikou Friendship Square , NO.2, Jinlong Rd, Haikou 영화관운영업 8,880 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. 2014.04 AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 12930 영화관운영업 223,647 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT GRAHA LAYAR MITRA 2014.04 AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A Jakarta Selatan 12930 영화관운영업 3,408 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CHINA CONSULTING, LTD. 2013.01 13F, ONE INDIGO, 20 Jiuxianqiao Road, Chaoyang District, Beijing, China 컨설팅업 11,984 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD. 2016.03 No.1839 Phaholyothin Road, Ladyao Sub-district, Jatuchak District, Bangkok 연예 기획 및 영화 배급업 2,707 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ BLUE CORPORATION 2016.10 Suites 3704-05, 37/F, Dorset House, 979 King's Road, Quarry bay, Hong Kong 경영컨설팅업 13,942 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED 2016.10 3rd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam 방송프로그램 제작업 6,439 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED 2016.10 43D/44 Ho Van Hue Street Ward9 Phu Nhuan District Ho Chi Minh City, Vietnam 방송프로그램 제작업 272 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED 2016.10 2nd floor, 63 Pham Ngoc Thach, Ward 6, District 3, Ho Chi Minh City, Vietnam 기타 광고업 2,842 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TRUE CJ CREATIONS CO., LTD. 2016.11 No. 118/1 Tipco Tower, Rama VI Road, Sam sen nai Sub-district, Phaya thai District, Bangkok Metropolis 방송프로그램 제작업 10,551 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC 2005.03 801 Century Park East Suit 520, Century City, CA 90067 영화배급 및 제작업 2,372 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ENM JAPAN INC. 2005.08 3F, CJ Bldg. 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan 프로그램공급업 30,554 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CH HOLDINGS LIMITED 2014.10 RM 902 CHINACHEM TOWER 9F, 34-37 CONNAUGHT RD CENTRAL HONG KONG 지주업 77,157 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 2016.01 East of Donghuan Road, Xiangcheng Town, Lanling County, Linyi, Shan dong, China 물류업 676,414 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 2016.01 2th Floor, Building No.6, No.1228 Dengliuzhonglu Jiading District, Shanghai 물류업 168,194 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD. 2016.01 Northwest 500 meters from Village Committee of Village Li, Huangcun Town, Daxing District, Beijing 물류업 75,410 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD. 2016.01 No.1228, Chengliuzhonglu, Luma Town, Jiading District, Shanghai 물류업 270,123 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 2016.01 Block A, 1 Tianxin Road, Tianxin Village, Taihe Town, Baiyun district, Guangzhou 물류업 99,766 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 2016.01 Yitang Town, Lanshan District, Linyi 물류업 22,503 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 2016.01 Room A-1056, No.188 Yesheng Road, China (Shanghai) Free Trade Area 물류업 76,666 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 2016.01 No.1, Songshan Road, Liuting Street, Chengyang District, Qingdao 물류업 39,014 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD. 2016.01 West of Exit of Beijing-Shanghai Expressway, Shenshan Town, Lanling County 물류업 116,271 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD 2016.01 500 meters to West of the Village Committee of Li Village of Huangcun Town, Daxing District, Beijing 물류업 5,285 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 2016.01 No.28, Jiayedao, Liuanzhuang Industrial Park Xiaodian Town, Beichen District, Tianjin 물류업 17,812 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT CJ LOGISTICS NUSANTARA 2016.05 Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 14350 물류업 25,858 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD 2016.05 Xili Road No 55, District B, 15th floor, Room 1585A, Shanghai Free Trade Zone, China 기타산업회사본부 125,526 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA 2016.09 Graha Kirana Building, 2nd Floor, Unit 201, Jalan Yos Sudarso Kav.88, North Jakarta 14350 물류업 30,704 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION 2016.09 7350 Wilson Avenue #120-130, Delta, BC, V4G 1H3 CANADA 화물운송업 9,627 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD 2016.08 TCL Multimedia Building 5A, TCL International E Town, Zhongshan Park Road NO. 1001, Xilijia Street, Nanshan District, Shenzhen 화물운송업 88,110 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur. 보관 및 배송업 64,944 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 715 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 147,668 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 692 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 29,591 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 619 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CENTURY DMS SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 422 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 STOREWELL (M) SDN. BHD. 2016.10 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, 50490 Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 804 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD. 2016.10 Lot 8, Lingkaran Sultan Mohamed 1, Bandar Sultan Suleiman, P.O.Box 93, 42008 Port Klang, Selengor, Kuala Lumpur, Malaysia 보관 및 배송업 1,009 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 2006.03 20 Toh Guan Road #08-00 CJ GLS Building Singapore 608839 물류업 404,654 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD. 2006.03 Economic & Development Zone, LiaochengCity,Shangdong Province,China 발전 및 증기 공급업 110,707 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD. 2016.03 Balai Berita,Anjung Riong,No.31,Jalan Riong,Bangsar 59100 Kuala Lumpur,Malaisia 도매 및 상품중개업 607 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SE ASIA PTE. LTD. 2011.02 20 Toh Guan Road, #08-01, CJ GLS Building, Singapore 중개무역업 5,875 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 2007.08 RM.2501 MAXDO CENTRE，NO.8 XING YI ROAD，SHANGHAI CHINA 무역업 94,485 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ RAVIOLLO RUS 1997.02 198206 RUSSIA ST-PETERSBURG PETERHOFSKOE SHOSSE 73 OOO”CJ RAVIOLLO” 식료품 제조업 15,414 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FEED MYANMAR CO., LTD. 2016.04 Plot No.192,193,194,195,196,197, Myaung Dagar Thanmani Industrial Zone, Hmawbi Townshipi, Yangon. Myanmar 사료 제조 및 판매업 25,439 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS 2017.08 11 rue Pasteur 02390 Origny Sainte Benoite 식료품 제조업 185 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION 2017.12 415 NICHOLAS ROAD BEAUMONT CA 92223 식료품 제조업 176,329 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD. 2017.07 Economic and Development Zone,Jin Shan Road,Liaocheng ShandongProvince China 식료품 제조업 8,317 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TMI LOGISTICS CORPS 2018.02 513 Irving Ave, Brooklyn, NY 11237 물류업 865 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA 2018.01 6834 E. Slauson Ave., Commerce, CA 90040 식품서비스업 1,973 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SELECTA S.A. 2017.08 Av. Dep. Jamel Cecillo, 2496, 12 Fl., Jardim Goias, GO, Brazil 사료원료 제조 및 판매업 326,344 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ MAINFROST FOODS GMBH 2018.09 Siemensstraße 13-17, 61130 Nidderau (Germany) 식품제조업 17,206 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 KAHIKI FOODS, INC. 2018.09 1100 Morrison Road, Gahanna, Ohio 43230 (USA) 식품제조업 38,191 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 2019.02 5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036 지주업 992,212 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ FOODS AMERICA CORP. 2019.02 5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036 지주업 1,361,573 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 2019.02 5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036 지주업 1,945,104 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ SCHWAN'S DE CORP. 2019.02 5700 wilshire blvd ste550, Los Angeles, CA 90036 지주업 2,859,208 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 SCHWAN'S COMPANY 2019.02 115 West College Drive, Marshall, MN 56258 식품판매유통업 1,541,045 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC. 2019.03 8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437 식품판매유통업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC. 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 식품판매유통업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC. 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 지주업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S AERIAL MARKETING 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 마케팅업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 관리 서비스업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S MAMA ROSA’S LLC 2019.03 1910 Fair Road, Sidney, OH 45365 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S NE FOODS, LLC 2019.03 8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437 지주업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED 2019.03 Addleshaw Goddard LLP, 100 Barbirolli Square, Manchester, England M2 3AB 지주업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S HOLDINGS GMBH 2019.03 Mainzer Landstr.46, 60324 Frankfurt am Main 지주업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S IP, LLC 2019.03 115 W. College Dr., Marshall, MN 56258 지적재산권 관리 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC 2019.03 8500 Normandale Lake Blvd., Bloomington, MN 55437 외식업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 BETTER BAKED FOODS, LLC 2019.03 56 Smedley Street, North East, PA 16428 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC 2019.03 2200 Esat 38th Street, Erie, PA 16510 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 DRAYTON FOODS, LLC 2019.03 1307 39th Street, North Fargo, ND 58102 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED 2019.03 Addleshaw Goddard LLP, 100 Barbirolli Square, Manchester, England M2 3AB 식품판매유통업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SMEDLEY STREET, LLC 2019.03 56 Smedley Street, North East, PA 16428 부동산 관리업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD. 2019.04 No.6, Fangzhi ave, Baolun town, Lizhou District, Guangyuan City, Sichuan Province, China 식품제조업 10,949 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS JAPAN CORPORATION 2019.07 CJ Bldg. 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo, 105-0003, Japan 식료품 판매업 14,187 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GYOZA KEIKAKU CO., LTD. 2019.07 14-14, Miyahara 2-chome, Yodogawa-ku, Osaka-city, Osaka 식료품 제조 및 판매업 14,514 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 MARUKYOSHOKUHIN LLC. 2019.07 2973-6 Fujimimachi Tokizawa, Maebashi, Gunma 식료품 제조 및 판매업 4,286 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD. 2020.04 메이산시 동파구 태화진 (四川省眉山市坡太和) 식료품 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD 2000.11 Yunxi industrial zone, Yueyang City, Hunan Province, China 효소 연구개발 및 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD 2010.06 1667 Hongtai Road, Zoucheng, Shandong 273500, China 효소 연구개발 및 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD 2009.04 Suite 302, Building 7, 526 Ruiqing Road, Shanghai 201201, China 효소 연구개발 및 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ YOUTELL BIOTECH, INC. 2008.04 19310 N Creek PWKY, STE 100, Bothell, WA 98011, USA 효소 연구개발 및 제조업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED 2020.04 Suite 3003, 30F, Central Plaza, 18 Harbor Road, Wan Chai, HongKong 지주업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA 2017.03 Menara Jamsostek 21st Floor Jl. Jend. Gatot Subroto Kav.38 Jakarta 12710 Indonesia 식품제조업 및 외식사업 29,847 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD 2017.01 Flat F & G, 7/F., Golden Bear Industrial Centre, 66-82 Chai Wan Kok Street, Tsuen Wan, N.T. Hong-Kong 물류업 12,044 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED 2018.01 Unit 3203-4 No. 60 Jervois Street Sheung Wan 물류업 10,452 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD. 2017.06 Taicang Port Development Zone, Taichang,China 육상 운송 및 창고업 47,480 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC. 2017.07 Unit 03 8th Floor iMet BPO, Metrobank Avenue, Metropolitan Parx, Roxas Boulevarad Pasay City, Philippines 물류업 979 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM FZCO 2017.07 Plot No. MO 0425 PO Box 61280, Jebel Ali, Dubai, United Arab Emirates 물류업 88,735 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 IBRAKOM CARGO LLC. 2017.07 Office #701, Executive Heights Damac Bldg, TECOM Area Dubai,UAE 물류업 9,729 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM SERVICES DWC LLC 2017.07 Business Center, Dubai World Central, PO Box 390667, Dubai, UAE 물류업 12,271 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM (UK) LTD 2017.07 22-24 Red Lion Court, Fleet Street, London, EC4A 3EB 물류업 4,012 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM TASHKENT MCHJ 2017.07 Bld. 4, 1-st Proezd Nukus str. 100060, Tashkent, Uzbekistan 물류업 656 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI 2017.07 Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:2 Kavacik Beykoz, Istanbul 물류업 6,213 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK 2017.07 Yoshlik Kurgoni, Saikhunabad District, Syrdarya Region, Uzbekistan 물류업 587 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CABA & MISNAK 2017.07 Ruzgarli Bahce Mah. Acarlar Is Merkezi F Blok Kat:3/7 Kavacik Beykoz, Istanbul 물류업 8,552 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM ITALIA S.R.L 2017.07 Via di Campo Marzio, 14 34123 Trieste 물류업 5,379 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS 2017.07 31 Zhangeldin Str., office 200, Almaty, Kazakhstan 물류업 336 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS LLC 2017.07 Ibrakom Logistics Services Ltd 34 Chavchavadze Ave, Pixel Center, 4 floor 0179 Tbilisi, Georgia 물류업 2,678 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS GMBH 2017.07 Hammerbrookstr. 90 20097 Hamburg, Germany 물류업 5,127 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK 2017.07 43,2105 (h.A.Yasavy) st, Asgabat, Turkmenistan 물류업 702 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED 2017.08 DARCL House, Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana 물류업 169,015 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당 TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED 2017.08 DARCL House, Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana 물류업 5,662 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 FR8OLOGY PRIVATE LIMITED 2017.08 Plot No. 55P, Institutional Area, Sector 44, Gurugram-122003, Haryana, India 물류업 53 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED 2017.08 Ward No. 22, Tahagalli Sundhara, Kathmandu, Nepal 물류업 99 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD. 2017.09 No.38-45, Yunong Road, Beixin Distcict, Liaoning Province, Shenyang, China 물류업 42,310 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD. 2017.09 Taihe Building 3109-2, Xiyingmen Street, Xiqing District, Tianjin, China 물류업 13,297 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD. 2017.11 No. 1, Taizhong Road, Wujiashan Taiwan Investment Zone Gaoqiao Industrial Park, Wuhan, Hubei, China 물류업 21,560 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD. 2017.12 6 buildings, 1518-1 Si Yi Road, Shanghai, Jiading District, Shanghai, China 물류업 41,828 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD 2018.01 Unit A, 18th Floor, Public Bank Centre, No.120 Des Voeux Road Central,HONGKONG 물류업 1,498 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED 2018.02 Rm 903, 88 Gloucester Road, Wan Chai, Hong Kong 물류업 99,114 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED 2018.02 06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 14,507 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED 2018.02 06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 10,989 실질지배력보유(회계기준서 1110호) 해당없음 GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED 2018.02 Lot J1, Road No. 8, Song Than 1 Industrial Park, Di An Ward, Di An Town, Binh Duong Province, Vietnam 물류업 46,836 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED 2018.02 6th Floor, Lot 20A, TD Plaza Business Center Building, Le Hong Phong Street, Dong Khe Ward, Ngo Quyen District, Hai Phong City, Vietnam 물류업 7,359 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY 2018.02 06 Le Thanh Ton, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 물류업 17,377 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD. 2018.02 63 Market Street #05-01A, Bank of Singapore Centre, Singapore 048942 물류업 6,229 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD. 2018.02 No.68B, Jalan Batai Laut 4, Taman Intan, 41300 Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia 물류업 981 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 MEKONG LOGISTICS COMPANY 2018.02 Song Hau Industrial Park, Stage 1, Dong Phu Commune, Chau Thanh District, Hau Giang Province 물류업 24,448 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GN TRANSPORTATION CORP. 2018.03 18805 S LAUREL PARK RD, RANCHO DOMINGUEZ, CA 90220 운송업 10,847 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD 2018.05 1509hao,chengxiangzhenxiangdaodadao,qingbaijiangqu,chengdushi,ziyoumaoyishiyanqu,sichuan,china 운송업 4,227 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA. 2018.05 49.30-2-02 - Transporte rodoviario de carga, exceto produtos perigosos e mudancas, intermunicipal, interestadual e 운송업 33,115 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS AMERICA, LLC 2018.08 1750 South Wolf Road Des Plaines, IL 60018　 물류업 254,744 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당 DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC 2018.08 1750 South Wolf Road Des Plaines, IL 60018　 물류업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD. 2018.07 Naxal, Narayan Chaur, Kathmandu, Nepa 물류업 3,883 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM AUSTRIA GMBH 2018.07 Wagramer Straße 4, Top Nr. ZW61-01-08, 1220 Wien, Austria 물류업 351 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD. 2018.09 No. 68, Shuangma Road, DianShanhu Town, Kunshan City, Suzhou City, Jiangsu, China 물류업 11,398 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. 2018.10 12/1, Moo 13, Bangplee Yai, Bang Phli, Samutprakarn 물류업 296 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. 2018.10 76/57, Moo 10, Thung Sukhla, Siracha, Chon Buri. 물류업 296 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO KENYA LIMITED 2018.11 FCB MIHRAB，Kilimani Ring Road and Lenana Road，P.O.Box 1426700100 Nairobi Kenya 물류업 558 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED 2018.11 26,BUGANDA ROAD,PARK ROYAL BUILDING LEVEL 3,KAMPALA CENTRAL DIVISION 물류업 541 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED 2018.11 3rd street mwambula road,lusaka,lusaka Province,Zambia 물류업 3,812 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD 2019.01 General Aviation Industrial Park, Leidian Town, Deqing County, Huzhou City, Zhejiang Province, China 물류업 1,160 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD. 2019.04 No.598Q House Ploenchit Building, 16th Floor, Ploen Chit Road, Lumpini Sub-district, Pathumwan District, Bangkok Metropolis, Thailand 도로 화물 운송업 521 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD. 2019.04 RUZGARLIBAHCE MAHALLESI BOZKURT SK.NO:3/8 BEYKOZ ISTANBUL 도로 화물 운송업 871 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD. 2019.06 Lanshan District 101, Lanshan District, YItang Town, Shandong Province, No. 101. 중고 자동차 판매업 1,197 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SUNTRON INVESTMENTS LIMITED 2019.06 3rd floor, sea view plaza kizingo, Mombasa, Kenya 기타운송서비스업 134 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL 2019.08 CL, ROCAFORT, 133, BARCELONA,08015 물류업 1,358 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD. 2019.12 Region A, South east 100m of Taikang Road and Lvyuanbei Road, Saida Logistics park, Xiqing District, Tianjin, China 육상운송 및 창고업 3,822 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD. 2019.12 Region B, South east 100m of Taikang Road and Lvyuanbei Road, Saida Logistics park, Xiqing District, Tianjin, China 육상운송 및 창고업 1,659 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD. 2019.12 No. 6, West of Donghuan Road, Xiangcheng Town, Lanling District, Linyi, China 육상운송 및 창고업 6,668 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD. 2020.01 No.91, Jalan SS 15/4C, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan 운수 창고업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ICM LOGISTICS, LDA 2019.12 Av. Albert Luthuli N 15, 2 Andar, Porta 9, Maputo, Mozambique 물류업 1,762 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. 2020.05 Level 7, Menara Milenium, Jalan Damanlela, Pusat Bandar Damansara, Damansara Heights,50490 Kuala Lumpur, Malaysia 물류업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 EXPEDITE LOGISTICS LIMITED 2012.08 HAZINA BULDING, UTALI LANE, NAIROBI NORTH DISTRICT 통관업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD. 2017.01 No. 29, West Avenue, Midtown, Qinghai, Xining Province,5-6 floor shopping center, central business district 영화관운영업 1,150 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 2017.07 Hongkou District Changzhi East Road No. 588 Shanghai Magnolia Square commercial podium 3 storey Shop No. 11 ，Shanghai City 영화관운영업 15,829 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD. 2017.08 Industrial Park, Suzhou Central Plaza, 3, 06 floor, Suzhou city 영화관운영업 28,854 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD 2017.11 04 floor, Kate square city, No. 81 Jiefang Road, Qingyun District, Nanchang, Jiangxi Province 영화관운영업 7,133 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD 2018.04 9F, Xiguan Xintiandi, No.2 Xiguan road, xingning district, Nanning ,Guangxi,China 영화관운영업 8,159 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD. 2018.07 Unit 501，No.5 1058 Lane，Yongtai Road, Pudong New Area，Shanghai，China 영화관운영업 13,842 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. 2019.06 Unit 323, Floor 3, Jingyao Business Plaza, No.308 Jingyao Road, Pilot Free Trade Zone,Shanghai,China 영화관운영업 12,013 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 V PICTURES COMPANY LIMITED 2019.04 Rosana Tower, 60 Nguyen Dinh Chieu street, Da Kao Ward, District 1, Ho Chi Minh city, Vietnam 영화제작 및 배급업 716 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 2019.08 Unit 28, Building 3, No.99 Lane Huting North Road, Jiuting Town, Songjiang District, Shanghai, China 영화관운영업 10,714 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. 2019.11 Unit 5001, No.2229 Hunan Road, Pudong New Area，Shanghai，China 영화관운영업 14,707 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 2019.12 Room m-f3-021, floor 3, No. 4, Lane 669, Tongji Road, Baoshan District, Shanghai 영화관운영업 9,496 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ CGV MACAU CO., LTD. 2019.10 ROOM 1016, 10/F, BLOCK B, EDIFICIO INDUSTRIAL YAU SEK, NO. 41 AVENIDA DO ALMIRANTE LACERDA, MACAU 영화관운영업 385 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 2020.07 Unit 05-52，Unit 06-05, No.2299 Chenxiang Road,，Jiading Area，Shanghai 영화관운영업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ENTERTAINMENT TURKEY 2017.05 DEREBOYU CAD. AMBARLIDERE YOLU NO.4 KAT 1, 34340 ORTAKOY-BESIKTAS, ISTANBUL, TURKEY 영화배급 및 제작업 15,814 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD. 2017.08 CJ Tower, 2Bis-4, 6 Le Thanh Ton, Ben Nghe, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 영화배급업 5,229 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 NNNY PRODUCTIONS LLC 2018.09 160 Greentree Drive. Suite 101, Dover, De 19904 영화 제작 사업 4,342 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 H&S PRODUCTIONS, LLC 2018.10 160 GREEN TREE DRIVE. SUITE 101. DOVER. DE 19904 영화 제작 사업 9,462 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 ECCHO RIGHTS AB 2018.12 Kungsgatan 48, 111 35 Stockholm, Sweden 컨텐츠 유통업 21,446 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 ECCHO RIGHTS TR 2018.12 ESENTEPE MAHALLESI BUYUKDERE CAD. LEVENT LOFT Apt. 컨텐츠 유통업 811 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 H&S PRODUCTIONS, CORP 2018.12 330 West 42nd St., 25th Floor, New York, NY 10036 영화 제작 사업 9,407 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 LAPONE ENTERTAINMENT 2019.06 5-18-21 Shinhuku, Shinjuku-ku, Tokyo, Japan 방송 프로그램 제작업 21,831 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC 2019.09 5700 Wilshire Boulevard, SUITE 550, LA 영화 제작 사업 8,220 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC 2020.01 5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036 해외투자업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC 2020.03 5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036 방송 프로그램 제작업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC 2020.02 5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036 해외투자업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC. 2020.04 5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036 방송 프로그램 제작 및 공급업 - 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ GRAND, S.A. DE C.V. 2018.01 Av. Vasco de Quiroga 2000, Col. Santa Fe, Mexico, D.F., 01210 도매 및 상품중개업 788 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED 2018.01 Damul Trading Private Limited 도매 및 상품중개업 2,726 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD. 2018.06 RP19-20-21, P3 Floor, Faifo Lane, No. 2 Phan Van Dang, Thanh My Loi Ward, District 2, Ho Chi Minh City, Vietnam 광고 서비스업 2,327 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD 2017.09 Flooor 2, 2 Bis 4-6 Le ThanhTon, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City, VN 시스템 통합 및 관리업 1,740 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC 2018.03 31 West 34th Street, Suite 7023, New York, NY10001 상품 도소매업 70 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 CJ E&C VIETNAM CO., LTD 2017.06 CJ Building, 2 Bis 4-6 Le Thanh Ton, District 1, HCMC, Vietnam 건설업 1,703 의결권의 과반수소유(회계기준서 1110호) 해당없음 ※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며 국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.&cr;※ 최근사업연도말 자산총액은 2019년 기준으로 작성되었습니다. &cr; [연결대상회사의 변동내용] 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 삼해야마코(주) 인수 케이씨(KC)비바체 투자조합 설립 주식회사 터치앤바이 설립 (주)블라드스튜디오 인수 주식회사 모베오 설립 SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD. 인수 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD 인수 CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD 인수 CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD 인수 CJ YOUTELL BIOTECH, INC. 인수 CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED 설립 TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD. 인수 CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. 인수 EXPEDITE LOGISTICS LIMITED 인수 SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 설립 STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC 설립 STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC 설립 CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC 설립 STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC. 설립 연결&cr;제외 (주)하이라이트레코즈 매각 삼해야마코(주) 합병소멸 젤리피쉬엔터테인먼트(주) 매각 케이와이에이치 유한회사 청산 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 청산 CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 청산 SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD. 매각 CJ FOOD EUROPE LTD. 청산 CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD. 청산 CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD. 청산 CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION 청산 CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD. 청산 DRY STORAGE CORPORATION 합병소멸 CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH 합병소멸 CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH 합병소멸 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED 매각 LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN 매각 JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC. 매각 아. 회사의 주권상장 여부 및 계열회사의 현황과 주요 계열회사의 명칭&cr; [회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항] 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 1973년 06월 29일 해당사항없음 해당사항없음 회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 회사를 포함하여 454개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 5개사는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다. 구 분 회사수 회 사 명 유가증권시장 상장 5 씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120) 코스닥 상장 3 (주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450) 국내&cr;비상장법인 70 씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주), 씨제이브리딩(주), 어업회사법인신의도천일염(주), 돈돈팜(주), (주)원지, (주)코휘드, 씨제이엠디원(주), 삼해상사(주), 삼해야마코(주), 씨제이생물자원(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)형제푸드, (주)송림에프에스, 농업회사법인(주)제이팜스, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, (주)아트서비스, (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트), (주)하이라이트레코즈, 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브, 젤리피쉬엔터테인먼트(주), (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, (주)아트웍스코리아, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, (주)이음해쉬태그, 씨제이대한통운비엔디(주), 인천남항부두운영(주), 동석물류(주), 마산항제4부두운영(주), 울산항만운영(주), 대한통운에스비(주), 이앤씨인프라(주), 한국복합물류(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), 씨제이파워캐스트(주), 디아이웨어(주), 타임와이즈인베스트먼트(주), 에스지생활안전(주), 씨앤아이레저산업(주), (주)제이에이치투자, 재산홀딩스(주) 해외&cr;비상장법인 376 CJ JAPAN CORP., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA, CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CHINA, LTD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ MAINFROST FOODS, GMBH, CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, TMI LOGISTICS CORP., CJ SELECTA S.A., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., KAHIKI FOODS, INC, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ FEED MYANMAR CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ FOODS AMERICA CORP., CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. , CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY , SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING , SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC., SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. , SCHWAN'S IP, LLC, SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC., SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC., SCHWAN'S NE FOODS, LLC., SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC., BETTER BAKED FOODS, LLC., DRAYTON FOODS, LLC. , SMEDLEY STREET, LLC., SCHWAN'S HOLDINGS GMBH., FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC., GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD., CJ FOODS JAPAN CORP. , GYOZA KEIKAKU CO., LTD. , MARUKYOSHOKUHIN LLC., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED , SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., SCJ TV SHOPPING CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENM AMERICA, INC., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, NNNY PRODUCTION LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD., PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC., CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ ENM HONG KONG LIMITED, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, H&S PRODUCTIONS, CORP , CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO., LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ E&C VIETNAM CO., LTD, EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. , CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ ICM FZCO, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., PT CJ LOGISTICS INDONESIA, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD., CJ ICM LOGISTICS, LDA, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM AUSTRIA GMBH, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, GN TRANSPORTATION CORP., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. , CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. , CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD. , SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., PT GRAHA LAYAR MITRA, CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA, PT IA AGRINIAGA, CJ IA USA CORP, CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA, CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A, CJ INTERNATIONAL SHANGHAI 자. 신용평가에 관한 사항 &cr; (1) 최근 3년간 신용평가 내역 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의&cr;신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 2021.01.28 회사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 본평가 2021.01.28 회사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2020.12.28 기업어음 A1 NICE신용평가(A1~D) 정기평가 2020.12.17 기업어음 A1 한국기업평가(A1~D) 정기평가 2020.07.09 기업어음 A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2020.06.24 기업어음 A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2020.06.24 회사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 2020.06.10 회사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2020.03.24 기업어음 A1 NICE신용평가(A1~D) 본평가 2020.03.23 기업어음 A1 한국기업평가(A1~D) 본평가 2019.07.15 회사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 정기평가 2019.06.26 회사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 정기평가 2018.03.29 회사채 AA- 한국기업평가(AAA~D) 본평가 2018.03.29 회사채 AA- NICE신용평가(AAA~D) 본평가 (2) 신용등급 체계 구분 국내 무디스&cr;(미국) S&P&cr;(미국) 등급 정의 기업평가&cr;/ 회사채 AAA Aaa AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준입니다. AA Aa AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여&cr;다소 낮은 요소가 있습니다. A A A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 &cr;영향을 받을 가능성이 있습니다. BBB Baa BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 &cr;저하될 가능성이 내포되어 있습니다. BB Ba BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는&cr;투기적인 요소가 내포되어 있습니다. B B B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다. CCC Caa CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다. CC Ca CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다. C C C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다. D - D 현재 채무불이행 상태에 있습니다. 기업어음 A1 - - 적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 &cr;합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼&cr;높습니다. A2 - - 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소&cr;열등한 요소가 있습니다. A3 - - 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에&cr;따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다. B - - 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로&cr;저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다. C - - 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 &cr;요소가 강합니다. D - - 현재 채무불이행 상태에 있습니다. 2. 회사의 연혁 회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다. 2016.05 CJ이앤엠(주) 스튜디오드래곤 (주) 물적분할 2016.12 CJ이앤엠(주) CJ디지털뮤직(주) 물적분할 2017.08 CJ(주) 본점소재지 이전(서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터) 2017.10 (주)CJ헬로 (주)CJ헬로비전에서 (주)CJ헬로로 사명 변경 2018.02 CJ푸드빌(주) 투썸플레이스(주) 물적분할 2018.03 CJ대한통운(주) CJ건설(주) 흡수합병 2018.03 영우냉동식품(주) 케이엑스홀딩스(주) 흡수합병 2018.04 CJ제일제당(주) CJ헬스케어(주) 매각 2018.04 CJ제일제당(주) 영우냉동식품(주) 흡수합병 2018.07 (주) CJ이엔엠&cr; (구. (주)CJ오쇼핑) CJ이앤엠(주) 합병 &cr;(주)CJ오쇼핑에서 (주)CJ이엔엠으로 사명 변경 2019.02 CJ(주) 본점소재지 이전(서울시 중구 소월로 2길 12) 2019.02 CJ제일제당(주) CJ Foods America Holdings Corp 등 설립하여 Schwan's Company 인수 2019.06 CJ푸드빌(주) 투썸플레이스(주) 매각 2019.07 CJ제일제당(주) CJ생물자원(주) 물적분할 2019.11 CJ올리브네트웍스(주) CJ올리브영(주) 인적분할 2019.12 (주) CJ이엔엠 (주)CJ헬로 매각 3. 자본금 변동사항 [증자(감자)현황] (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2015.02.27 주식매수선택권행사 보통주 15,500 5,000 70,000 동일발행가액의 2월 행사분 합산 2015.02.27 주식매수선택권행사 보통주 4,900 5,000 120,000 동일발행가액의 2월 행사분 합산 2015.05.27 주식매수선택권행사 보통주 11,500 5,000 70,000 동일발행가액의 5월 행사분 합산 2015.08.25 주식매수선택권행사 보통주 11,921 5,000 70,000 동일발행가액의 8월 행사분 합산 2015.11.27 주식매수선택권행사 보통주 5,500 5,000 70,000 동일발행가액의11월 행사분 합산 2016.02.25 주식매수선택권행사 보통주 12,750 5,000 70,000 동일발행가액의 2월 행사분 합산 2016.05.25 주식매수선택권행사 보통주 8,800 5,000 70,000 동일발행가액의 5월 행사분 합산 2016.08.24 주식매수선택권행사 보통주 18,700 5,000 70,000 동일발행가액의 8월 행사분 합산 2016.11.25 주식매수선택권행사 보통주 3,000 5,000 70,000 동일발행가액의 11월 행사분 합산 2019.03.27 주식배당 우선주 4,226,512 5,000 5,000 제66기 정기주주총회에서의 주식배당 결정 승인으로 &cr;4우선주(신형우선주) 발행 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수&cr;보고서 작성 기준일 현재 회사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 67,716,194주, 우선주 10,278,000주입니다. 또한 현재까지 감소한 주식의 총수는 보통주 38,539,196주, 우선주 3,791,265주이고, 자기주식수는 보통주 2,118,540주, 우선주 14,252주, 유통주식수는 보통주 27,058,458주,우선주 6,472,483주입니다.&cr; (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 1우선주 2우선주 3우선주 4우선주&cr;(신형우선주) 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 80,000,000 20,000,000 - - - 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 67,716,194 3,587,656 1,617,526 846,306 4,226,512 77,994,194 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 38,539,196 1,327,433 1,617,526 846,306 - 42,330,461 - 1. 감자 11,393,455 1,327,433 598,485 313,133 - 13,632,506 1) 보통주&cr;: 1968년 감자 64,788주&cr;: 1971년 감자 51,979주&cr;: 2007년 인적분할 11,276,688주&cr;2) 1 우선주 : 2007년 인적분할 1,327,433주&cr;3) 2 우선주 : 2007년 인적분할 598,485주&cr;4) 3 우선주 : 2007년 인적분할 313,133주 2. 이익소각 145,741 - - - - 145,741 2009년 이익소각 3. 상환주식의 상환 - - - - - - - 4. 기타 27,000,000 - 1,019,041 533,173 - 28,552,214 1) 보통주 : 1987년 주식병합&cr;2) 2 우선주: 2009년 보통주 전환&cr;3) 3 우선주: 2010년 보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 29,176,998 2,260,223 - - 4,226,512 35,663,733 - Ⅴ. 자기주식수 2,118,540 1,120 - - 13,132 2,132,792 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 27,058,458 2,259,103 - - 4,213,380 33,530,941 - ※ 2009년 3월 10일 보통주 자기주식 145,741주를 이익잉여금으로 소각하였으며, &cr; 이에 따라 보통주 자본금은 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.&cr;※ 2 우선주와 3 우선주의 경우 존속기간 만료 및 전환사유 충족으로 &cr; 각각 2009년 3월 11일과 2010년 1월 1일에 모두 보통주로 전환되었습니다.&cr; ※ 2019년 4월 주식 배당을 지급하여 4우선주(신형우선주) 4,226,512주가 발행되었고, &cr; 2019년 8월 유가증권시장에 상장되었습니다. &cr; 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 1,421,770 - - - 1,421,770 주가 안정 등 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 1,421,770 - - - 1,421,770 주가 안정 등 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 4우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 696,768 2 - - 696,770 실기주 취득 우선주 1,120 - - - 1,120 - 4우선주 13,132 - - - 13,132 - 총 계(a+b+c) 보통주 2,118,538 - - - 2,118,540 - 우선주 1,120 - - - 1,120 - 4우선주 13,132 - - - 13,132 - 다. 종류주식(1우선주) 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 1989년 07월 21일 주당 발행가액(액면가액) 18,312 5,000 발행총액(발행주식수) 65,697,687,000 3,587,656 현재 잔액(현재 주식수) 41,389,538,000 2,260,223 주식의&cr;내용 이익배당에 관한 사항 보통주 배당율 +1% (주식배당 제외) 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에&cr;관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 - 전환에&cr;관한 사항 전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함) - 전환청구기간 - 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 - 전환으로&cr;발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 무의결권, 무기한, 비누적적 기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - ※ 주당 발행가액은 산술 평균하여 계산하였습니다.&cr;※ 회사는 2007년 인적분할로 인해 발행총액(주식수)과 현재잔액(주식수)의 금액(주식수)이 일치하지 않습니다. 라. 종류주식[4우선주(신형우선주)] 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 2019년 03월 27일 주당 발행가액(액면가액) 5,000 5,000 발행총액(발행주식수) 21,132,560,000 4,226,512 현재 잔액(현재 주식수) 21,132,560,000 4,226,512 주식의&cr;내용 이익배당에 관한 사항 액면가액 기준 + 2% 우선배당 (보통주 배당률이 신형우선주 배당률 초과하는 경우 그 초과분에 대해 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당) 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에&cr;관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 - 전환에&cr;관한 사항 전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함) 발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환&cr;(존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우소정의 배당을 완료할 때 까지 그 기간을 연장) 전환청구기간 - 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 보통주 전환으로&cr;발행할 주식수 4,226,512 의결권에 관한 사항 무의결권(다만 어느 사업연도 총회에서 신형우선주에 대해 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함) 기타 투자 판단에 참고할 사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 5. 의결권 현황 회사가 발행한 보통주식수는 29,176,998주이며, 우선주식수는 6,486,735주 입니다. 의결권이 없는 보통주 자기주식과 우선주를 차감한 의결권 행사 가능 주식수는 27,058,458주 입니다&cr; (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 29,176,998 - 우선주 6,486,735 1우선주, 4우선주(신형우선주) 의결권없는 주식수(B) 보통주 2,118,540 - 우선주 6,486,735 1우선주, 4우선주(신형우선주) 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 27,058,458 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항&cr; 회사는 예측가능하고 안정적인 배당을 지급한다는 배당원칙을 바탕으로 매년 주당배당금을 유지 또는 상향하고 있습니다. 회사는 2020년 12월 28일 개최한 이사회에서 '2020~2022 사업연도에 대한 배당정책 결정의 건'을 결의하였으며, 2020~2022 사업연도에 대해 별도재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상이익 제외)의 70% 이상 배당정책을 시행할 계획입니다. 회사는 또한 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 회사는 정관 제34조, 제34조의2 및 제35조에서 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr;&cr; [씨제이주식회사 정관]&cr;제34조 (이익배당) &cr;① 이익의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에&cr; 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.&cr;② 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 &cr; 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제32조 제5항에 따라 재무제표를 &cr; 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.&cr; 제34조의 2 (분기배당)&cr;① 본 회사는 사업년도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월 말일의 주주에게 이사회 &cr; 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다. &cr;② 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 &cr; 자본전입, 주식배당, 주식매수선택권의 행사, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부&cr; 사채의 신주인수권 행사로 인한 신주의 발행을 포함한다) 신주에 대한 분기배당에&cr; 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된&cr; 것으로 본다. ③ 분기배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 &cr; 적용할 수 있다. &cr;&cr;제35조(배당금지급 청구권의 소멸시효) &cr;① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. &cr;② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제68기 제67기 제66기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 243,063 267,149 276,055 (별도)당기순이익(백만원) 60,865 63,282 36,145 (연결)주당순이익(원) 7,246 8,240 9,735 현금배당금총액(백만원) - 62,145 40,969 주식배당금총액(백만원) - - 21,133 (연결)현금배당성향(%) - 23.3 14.8 현금배당수익률(%) 보통주 - 1.9 1.1 우선주 - 4.1 2.4 주식배당수익률(%) 보통주 - - 4.3 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 1,850 1,450 우선주 - 1,900 1,500 주당 주식배당(주) 보통주 - - 0.15 우선주 - - 0.15 ※ 주식배당수익률(%) :{배당락직후 주식의 종가 + (1주당 배당주식수×배당락직후 주식의 종가)}/과거 1주일간 배당부 종가의 평균 - 1, 우선주 주식배당수익률은 (-)이기 때문에 기재하지 아니하였습니다. &cr;과거 배당 이력&cr; (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 0 12 1.3 1.0 ※ 연속 배당횟수 및 평균배당수익률은 2020 사업연도 결산이사회 미개최 및 주주총회일자 미정으로 2020 사업연도 결산배당 내역을 미산입하였습니다&cr;※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 작성하였습니다.&cr; 7. 정관에 관한 사항 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019.03.27 제66회&cr;정기주주총회 제7조(주식의 종류), 제8조(명의개서대리인), 제10조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고), 제11조(주주명부의 폐쇄 및 기준일), 제13조의 3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록),제13조의 4(사채발행에 관한 준용규정), 제27조(이사회의 소집), 제30조의 2(감사위원회의 직무) ① 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(“전자증권법”)」시행 예정에 따라 주식 및 사채의 전자 발행을 위한 근거를 규정&cr; ② 외부감사법 개정에 따른 외부감사인 선임방법 반영&cr; ③ 이사회 소집통지기한 및 이사회 소집권 확대&cr; ④ 기타 조문 정비 Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요&cr; &cr; 생활문화그룹 CJ는 지주회사인 CJ주식회사를 비롯하여 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 시너지 & 인프라 분야가 CJ 사업군의 업무역량을 뒷받침하고 있습니다.&cr; &cr; 가. 사업군별 사업의 개요 (1) 식품 & 식품서비스&cr; 식품 & 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.&cr;&cr;(2) 생명공학 &cr;&cr;생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다. &cr; (3) 물류 & 신유통 &cr;물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다. (4) 엔터테인먼트 & 미디어 &cr;엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다. &cr; &cr; ※ CJ그룹 사업군 현황 사업군 구분 주요회사명 주요사업 식품&cr;&&cr;식품서비스 국내 CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주) 식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업 해외 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY 식료품 제조업, 무역업 생명공학 국내 CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주) 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 해외 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., &cr;CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A 바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, &cr;사료 제조 및 판매업 물류 & 신유통 국내 (주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주) 방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업 해외 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 물류업 엔터테인먼트&cr;&&cr;미디어 국내 (주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주) 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,&cr;방송채널사용사업 해외 CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC. 영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등 지주회사 및&cr;시너지 & 인프라 국내 CJ(주), CJ올리브네트웍스(주) 지주사, 시스템 통합 및 관리업 * 2020년 9월 30일 기준&cr; ※ 사업부문별 요약 재무현황 &cr; (단위: 백만원) 2020년&cr;3분기 식품 & &cr;식품서비스 생명공학 물류 & 신유통 엔터테인먼트&cr; & 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 10,265,672 5,629,376 11,047,370 2,260,994 393,673 (5,738,689) 23,858,395 내부매출액 (1,768,361) (1,811,208) (1,407,983) (429,371) (321,767) 5,738,689 - 순매출액 8,497,311 3,818,168 9,639,387 1,831,624 71,906 - 23,858,395 영업이익 403,467 418,657 425,010 (253,997) 52,518 6,457 1,052,112 총자산 23,196,914 9,776,286 17,058,720 10,139,771 3,542,257 (22,867,425) 40,846,523 (단위: 백만원) 2019년&cr;3분기 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; & 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 10,007,324 5,207,280 10,681,354 4,651,715 397,796 (6,017,079) 24,928,390 내부매출액 (1,728,077) (1,696,534) (1,520,233) (741,010) (331,225) 6,017,079 - 순매출액 8,279,247 3,510,746 9,161,121 3,910,705 66,571 - 24,928,390 영업이익 327,290 139,601 405,757 221,784 28,516 12,348 1,135,296 총자산 22,930,344 9,601,350 15,750,205 12,393,107 3,187,686 (22,409,327) 41,453,365 (단위: 백만원) 2018년&cr;3분기 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; & 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 7,944,432 5,343,056 9,456,908 4,122,812 371,872 (5,516,279) 21,722,800 내부매출액 (1,489,150) (1,726,685) (1,447,715) (530,434) (322,296) 5,516,279 - 순매출액 6,455,282 3,616,372 8,009,192 3,592,378 49,576 - 21,722,800 영업이익 337,648 187,923 295,336 211,649 39,413 (22,731) 1,049,238 총자산 10,069,123 8,910,547 13,949,810 9,898,763 3,066,925 (14,261,195) 31,633,973 ※ 연결회사는 전기 중 종속기업인 씨제이올리브네트웍스(주)(물류 & 신유통 부문)의 씨제이올리브네트웍스(주) (시너지 & 인프라 부문) 와 씨제이올리브영(주)( 물류 & 신유통 부문 )로의 인적분할에 따라 씨제이올리브네트웍스(주)를 시너지 & 인프라 부문으 로 변경하고 비교표시되는 전기의 부문 정보를 재작성하였습니다.&cr;※ 연결회사는 전기 이전 종속기업인 씨제이대한통운(주)(물류 & 신유통 부문)와 씨제이건설(주)(시너지 & 인프라 부문)의 합병에 따라 시너지 및 인프라 부문에 포함된 사업을 물류 & 신유통으로 변경하였습니 다. & 인프라 부문)의 합병에 따라 시너지 및 인프라 부문에 포함된 사업을 물류 & 신유통으로 변경하였습니 다.&cr;※ 연결회사는 전기 이전 종속기업인 (주)씨제이오쇼핑(물류 & 신유통 부문)과 씨제이이앤엠(주)(엔터테인먼트 & 미디어 부문)의 합병으로 발생한 (주)씨제이이엔엠의 영업부문을 기존대로 물류 & 신유통 부문과 엔터테인먼트 & 미디어 부문으로 유지하 여 표시 하였습니다.&cr; 나. 주요회사별 사업의 개요&cr; (1) CJ주식회사 &cr; (가) 업계의 현황&cr;&cr; 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사 설립은 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.&cr; &cr;(나) 회사의 현황&cr; 회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이제일제당(주), (주)씨제이이엔엠 등 총 8개의 자회사가 있습니다.&cr; (2) CJ제일제당(주)&cr; (가) 식품 사업&cr; 식품 사업은 1인 가구수 및 여성 근로자 증가 등 전반적인 시장트렌드 변화에 따른 성장이 지속되고 있습니다. 이에 회사는 건강과 편의 추구라는 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 충실히 반영한 가공식품을 지속적으로 출시하고 있으며, 고급화 되어가는 소비자 트렌드에 맞춰 프리미엄화 전략을 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질, 강력한 브랜드 파워를 갖춘 국내 종합식품회사 1위의 자리를 공고히 하고 있습니다.&cr; 가공식품 사업은 경기둔화에 따른 소비심리 위축, 경쟁확대 등 외부 영업환경 악화라는 악재에도 불구하고, 지속적인 R&D투자와 제조기술력을 바탕으로 소비자 트렌드를 반영한 HMR 신제품 개발 및 제품 Premium화 등을 통한 브랜드력 강화를 지속하였습니다. 쌀가공, 냉동, 김치 등 주력 제품의 시장지배력 확대로 고성장을 지속하고 있습니다. &cr; 뿐만 아니라, 한국 문화의 세계화 트렌드에 발맞춰 한국 음식의 글로벌화, 현지화를 통해 미국, 중국, 베트남 등 해외 식품시장 진출을 확대해 나가고 있습니다. 이를 위해 '비비고' 브랜드를 국내 및 글로벌 대형 브랜드로 육성하고 있으며, 2019년 2월 25일 부로 미국 전국적 사업 인프라를 확보한 냉동식품 가공업체 'Schwan's Company'를 인수하여 명실상부한 Global company로 도약하고 있습니다.&cr; &cr;소재식품 사업은 성숙산업으로 설탕, 밀가루, 대두유 등 주력 시장의 내수 수요는 감소하는 추세에 있습니다. 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 국제 곡물가 (원당, 원맥, 대두) 및 환율 등락으로 인해 원가등락의 기복이 있습니다. &cr; 회사는 곡물가 및 환율 변동과 경기부진 등 외부 환경변화에도 불구하고, 대외적인 시장 변동성을 축소시킬 수 있는 헤지 전략을 적극적으로 추진하고 있습니다. &cr; (2) 생명공학 사업&cr; 바이오 사업은 세계 최고 수준의 발효 및 정제 기술을 기반으로 핵산, MSG, 알지닌 등 식품첨가제(Food Additive)와 라이신, 쓰레오닌, 트립토판, 발린, 메치오닌, 식물고단백 등 사료첨가제(Feed Additive) 부문을 영위하고 있습니다. &cr; 1964년 김포공장에서 생산을 시작하여, 현재 인도네시아, 중국, 브라질, 미국, 말레이시아 내 현지 공장에서 제품 생산 후 전세계에 판매하며 Globalization의 첨병 역할을 수행하고 있습니다. 2017년에는 SPC(농축대두단백) Global 1위 업체인 셀렉타 인수와 회사 내 발효대두박 사업 이관을 통해, 사료용 어분대체 단백원료인 식물고단백 사업에 진출하였습니다.&cr; 고생산성 균주를 개량하고 고효율 발효공정기술을 도입하는 등 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화에 집중해 온 결과, 라이신, 핵산, 트립토판, 발린 부문에서 각각 세계 1위의 위상을 이어오고 있으며, 향후 아미노산 고부가가치화와 식물고단백 사업과의 시너지를 통해 미생물 발효산업 기반의 Nutrition & Health 분야를 선도해 나갈 것입니다. 생물자원 사업은 고수익 중심 사료혁신제품 개발 및 생산성 기반의 축산 사업확장을 중점적으로 전개하며 동남아 지역 위주의 글로벌 전략을 실행하고 있습니다. 해외 시장에서 글로벌 기업들 간의 경쟁이 심화되고 있으나 동남아 국가들의 소득수준 향상에 따른 육류소비 증가 및 회사의 공격적 거점 확대로 지속적인 매출성장을 기록하였습니다.&cr; 회사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 중국, 캄보디아, 미얀마 등 총 7개국을 거점으로 국가별 상황에 맞는 사료/축산의 균형 있는 인프라를 확보하였으며 향후 동남아 내 Full Integration 구조완성을 통한 시너지 극대화로 Global 사료/축산기업으로 도약할 것을 목표로 삼고 있습니다. &cr; 한편 국내 생물자원 사업은 사업의 전문성을 제고하고 역량을 집중하여 기업가치를 극대화하고자 2019년 7월 1일부로 물적분할을 통해 분할 신설법인인 '씨제이생물자원 주식회사'로 출범하였습니다.&cr; [주요 제품 시장점유율] (단위 : %) 주요제품 2020년 3분기 경쟁사 비고 설 탕 (가정용) 80 20 1위 대 두 유 (가정용) 43 57 1위 밀 가 루 (가정용) 66 34 1위 다시다 81 19 1위 육 가 공 (캔 햄) 60 40 1위 주1) 상기 자료는 2020년 9월말 현재 기준입니다. (밀가루(가정용)는 2020년 8월말 기준입니다.)&cr;주2) 상기 식품 부문 품목별 시장점유율 현황은 소매점 경로 매출 합으로, 2020년 9월 기준 닐슨코리아에서 조사한 결과를 토대로 내부적으로 작성한 자료입니다. &cr;&cr;[사업부문별 재무현황] (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 [식품사업부문] 　 　 　 1. 매출액 　 　 　 총 매출액 7,663,054 10,187,400 5,970,308 부문간내부매출액 △822,293 △2,176,863 △698,582 계 6,840,761 8,010,537 5,271,726 2. 영업손익 418,536 342,027 357,521 3. 총자산 9,763,914 10,118,262 5,075,135 [생명공학사업부문] 　 1. 매출액 　 총 매출액 5,629,376 6,984,249 7,355,955 부문간내부매출액 △ 1,779,273 △2,228,008 △2,352,407 계 3,850,103 4,756,241 5,003,548 2. 영업손익 414,897 260,036 259,666 3. 총자산 7,061,858 6,826,552 6,213,122 주1) 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.&cr; (CJ대한통운(주) 제외 연결기준)&cr; 주2) 본사 등 공통부문 손익 및 자산은 각 부문별 매출액 비율로 배부하였습니다. &cr; &cr;(3) CJ프레시웨이(주)&cr; CJ프레시웨이는 대한민국 대표 식자재유통 & 푸드서비스(단체급식)기업입니다. 고객의 사업 성공에 필요한 좋은 품질의 상품을 효율적으로 공급하고, 고객에게 최고의 음식과 서비스를 제공함으로써 건강하고 즐거운 식문화를 만드는데 앞장 서 왔습니다. 지금까지 쌓아온 국내 최고 수준의 인프라와 핵심역량을 바탕으로 이제는 국내시장을 넘어선 아시아 리더로, 나아가 글로벌 Top player로 활약 할 것 입니다. &cr; [식자재유통 사업] CJ프레시웨이는 우리나라에서 B2B 식자재 유통이 산업으로 인식되기 전인 1999년부터 식자재 유통시장에 진출하여 사업기반을 다졌으며, 현재는 국내 1위 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. &cr;식자재 유통사업은 농·수·축산물 뿐만 아니라 가공식품, 해외 식자재 등을 확보해 국내외 고객사에 제공하는 사업 특성상 국내 1차 산업부터 식품가공업, 외식업, 유통업, 식품 수/출입업에 이르는 다양한 산업과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이에 따라 각 산업 사이에서 균형을 맞추고 조화를 이루는 일이 사업의 안정성과 성장에 있어 필수적이라 판단해, 다양한 활동을 통해 이를 뒷받침하고 있습니다. 실제로 회사는 지난 2012년부터 우수 농특산물을 보유한 지자체와의 협약을 체결하고 산지 직거래를 시작했으며, 회사의 영업력을 활용해 내수 유통을 적극적으로 지원했습니다. 이를 토대로 회사는 고품질 농산물에 대한 상품 및 가격 경쟁력을 높이고 농가는 판로 걱정없이 안정적인 소득을 기대할 수 있는 '상생경영'을 본격적으로 활성화했습니다. CJ프레시웨이는 산지 농가의 판로개척 어려움을 해소하기 위해 2015년 농가와의 계약재배를 본격 시작했으며, 지속적인 계약재배 확대를 통해 2019년에는 철원과 경북 예천, 제주 성산을 비롯한 전국 55개 지역의 약 7배에 달하는 면적에서 2,860여개 농가와 손잡고 14개 품목의 계약재배 농산물을 전국적으로 유통하며 농가, 지자체와 더불어 공유가치를 창출하는 상생경영을 이어가고 있습니다. 2019년 말에는 이러한 농가와의 다양한 상생협력에 대한 공로를 인정받아 농림축산식품부와 대한상공회의소가 주최한 '2019 농업과 기업간 상생협력 경진대회'에서 대상을 수상하기도 했습니다. 뿐만 아니라, 식품가공 협력업체를 대상으로 회사가 가진 식품안전/품질관리 역량을 꾸준히 공유/지원하고 있으며, 이같은 공유가치 창출 활동은 대량 구매를 통한 바잉파워 향상, 상품안전보강, 특화상품확보와 같은 회사의 상품 소싱력 강화에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 한편, CJ프레시웨이는 국내 최고의 식자재 유통 전문기업으로서 핵심역량의 강화를 위해서도 끊임없는 노력을 기울인 결과, 관세청으로부터 2012년에 이어 2015년에도 동종업계에서는 최초로 AEO(종합인증우수업체) 재인증에 성공함으로써 물류를 포함한 SCM역량을 대외적으로 인정받았습니다. 또한, 2017년에는 관세청 지정 수입세액 정산업체로 선정됨에 따라 더욱 신속하고 안정적인 수/출입업을 영위할 수 있는 바탕을 마련했습니다.&cr;아울러, CJ프레시웨이는 이천, 수원, 대구, 장성 등의 지역에서 대규모 자체 물류센터를 운영함으로써 전국 어디든 일일 배송이 가능한 물류 인프라를 갖추고 있습니다. 2019년에는 경상남도 양산시에 식자재의 입고부터 고객사별 배송까지 오차율 ‘ZERO’를 목표로 최첨단 자동화 시스템이 적용된 ‘동부 물류센터’를 오픈함으로써 지역별 고객에게 최적의 시간대에 식자재를 공급할 수 있는 거점형 물류센터의 기틀을 마련했습니다.&cr;이외에도, 2015년 동종업계 최초로 ‘한국기업지배구조원ESG평가’에서 지배구조 우수기업으로 선정된 데 이어 2016년 최우수기업, 2017년 우수기업, 2019년 우수기업으로 4회째 수상함으로써 기업의 지속가능성에 대해 대외적으로 인정받았습니다. 국내 상장기업의 지속가능성을 제고하기 위해 환경경영(Environmental), 사회책임경영(Social), 지배구조(Governance)를 종합적으로 평가하는 상이며, ESG등급이 높다는 점은 기업가치가 높고 주가변동성이 낮아 투자자들의 이익 보호에 유리하다는 것을 의미합니다 앞으로도 CJ프레시웨이는 경쟁업체들과 차별화된 핵심역량을 바탕으로 국내를 넘어 세계적인 'Global Food Network Creator'로서의 역할을 충실히 수행할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다. [푸드서비스 사업] &cr; 회사는 2019년 말 기준 전국 560여개의 오피스, 산업체, 병원에서 다양한 고객을 대상으로 급식서비스를 제공하고 있습니다. 그 동안 CJ프레시웨이는 고품질의 다양한 메뉴 제공, 암환자식 등 전문 치료식 개발, 드라이키친시스템을 포함한 선진주방시스템도입, 정성 어린 서비스와 즐거운 이벤트 제공 등으로 국내 프리미엄 급식시장을 꾸준히 선도해 왔습니다. 회사는 2019년에도 단체급식 메뉴역량을 강화하기 위해 끊임없는 노력을 기울였습니다. 전반적으로는 일품메뉴와 직화메뉴 등 트렌드와 고객니즈를 반영한 신 메뉴 개발에 박차를 가하고 있으며 동시에 밥, 국, 김치 등 한식의 기본메뉴 수준을 업그레이드하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 한국인의 식생활에서 문제로 지적되고 있는 "짜게 먹는 습관"을 개선하는데 기여하기 위해 저염식단을 개발해 실제 위탁운영 중인 급식점포에 적용하며 식약처의 대국민 캠페인에 꾸준히 동참해오고 있습니다. 2012년부터는 기존 저염식단에서 한 단계 더 발전된 건강급식메뉴 '프레시박스'를 운영해 고객들로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다. 특히 병원 치료식 분야에서는 높은 전문성을 인정받고 있습니다. 회사는 지난 2009년부터 신촌 연세대 세브란스 병원과 공동으로 '500칼로리 다이어트', '고혈압식사 가이드', '대사증후군 식사가이드' 등 총 6권의 관련 서적을 발간했습니다. 또 업계 최초로 2012년 병원 전담 조직을 설립한 데 이어 2013년에는 한국보건산업진흥원과 함께 외국인 환자식 메뉴 개발에도 참여했습니다. 이같은 병원식에 대한 노하우와 전문성을 인정받아, 현재 병원 위탁 급식 시장내 1위(수도권 기준)를 이어가고 있습니다. 2010년 대통령 표창을 받을 정도로 그 공로와 실력을 인정받은 잔반 줄이기 캠페인도 지속적으로 실천하고 있으며, 2019년에는 국제연합(UN) 구호기관인 유엔세계식량계획 (World Food Programme)과 손잡고 잔반을 줄이면서 기아퇴치에도 기여할 수 있는 '제로웨이스트(Zero Waste), 제로헝거(Zero Hunger) 캠페인'을 진행하기도 했습니다.&cr;아울러, 내부 직원 서비스 마인드 함양, 스킬 교육을 수시로 실시하고 고객들과의 소통을 강화한 결과, 고객만족도가 크게 향상되고 있습니다. 앞으로도 맛있고 건강하고 즐거운 푸드서비스를 제공하여 고객에게 사랑 받고 동시에 내실을 기해, 아시아 최고의 푸드 서비스 리딩기업이 될 것 입니다. &cr; &cr; [기타 사업]&cr; &cr; CJ프레시웨이는 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 개발, 제조, 판매를 목적으로 한 제조업 및 부동산 임대 등 기타 서비스업을 운영하고 있습니다. 2016년 조미식품 전문회사인 ㈜송림푸드를 인수한 데 이어, 2019년 농산물 전처리 전문 회사인 제이팜스를 인수하며 최근 1인 가구의 증가 및 가정간편식(HMR)시장의 성장으로 수요가 높아지고 있는 맞춤형 식자재 공급에 대한 자체 제조 기반을 확보했습니다. &cr; [사업부문별 재무정 보 ] (단위:백만원) 사업부문 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 식자재유통 매출액 1,510,492 1,889,666 2,536,662 2,375,185 영업이익 2,261 24,013 32,231 30,510 푸드서비스 매출액 325,758 359,214 481,086 429,372 영업이익 (2,769) 16,812 21,842 18,842 기 타 매출액 42,011 25,387 37,333 23,515 영업이익 2,426 2,715 4,002 1,307 합 계 매출액 1,878,261 2,274,267 3,055,081 2,828,072 영업이익 1,918 43,540 58,075 50,659 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; &cr; (4) CJ푸드빌(주) &cr; (가) 업계의 현황 &cr;&cr;1) 산업의 특성&cr;외식 및 프랜차이즈 업계의 특성은 노동집약적(높은인건비)이며, 초기에 많은 투자(직영브랜드)가 발생합니다. 시장 진입장벽이 없어 자금력을 갖추면 시장에 진입이 용이한 특성을 가지고 있습니다. 차별화된 상품과 서비스가 경쟁우위 요소로 작용하며 중장기적으로 글로벌 시장 개척도 중요한 이슈가 될 전망입니다.&cr;&cr;2) 성장성 &cr;카테고리별 성장성의 편차가 심한편으로 직영외식업의 경우 빕스가 2010년 매출 기준으로 넘버원 브랜드가 되었으나 매장수가 적은 기타 브랜드들이 본격적인 성장세에 돌입을 못한 상황이며, 추가 신규투자가 어려운 상황입니다. 또한, 프랜차이즈사업의 제빵사업은 골목상권 이슈로 인해 점포 확장이 힘든 상황이지만, 내실 경영 및 글로벌 시장 진출을 통한 신 성장동력 발굴을 위한 노력이 필요한 상황입니다.&cr;&cr;3) 경기의 변동&cr;경기의 흐름에 있어서는 직영사업(외식)의 경우는 높은 단가 및 소비를 줄이기 용이한 서비스의 특성으로 소비자에 의해 경기에 매우 민감한 반응을 보이고 있는 반면, 가맹사업(프랜차이즈)의 경우는, 낮은 단가와 접근성이 쉬운 서민식품 이미지로 경기변동에 대한 민감도가 낮게 나타나고 있습니다.&cr;&cr;4) 계절성 &cr;직영사업(외식)의 경우 계절적인 요인보다는 국정 공휴일로 지정한 이벤트가 많이 몰려 있는 달(가정의 달)에 매출이 확대되는 특수성을 보이고 있고, 프랜차이즈의 경우는 제품 종류에 따라 계절적 특수성이 있지만 최근에는 계절적 특수성이 전에 비해 희미해지는 경향도 일부 나타나고 있습니다. &cr; (나) 시장의 현황 &cr; &cr; 1) 영업개황 &cr;회사는 가맹점 1,262개, 직영점 111개를 운영중이며 대표적인 브랜드로 외식사업은 빕스, 계절밥상, 더플레이스, 제일제면소 등이 있으며, 프렌차이즈사업은 뚜레쥬르가 있습니다.&cr; &cr; 2) 사업부문의 구분 &cr;회사는 외식사업부분과 프랜차이즈사업부분으로 나누어져 있으며, 외식사업은 직영점으로 운영을하며, 대표브랜드로 빕스가 있고, 프랜차이즈사업부분은 직영점과 가맹점으로 나누어서 운영을 하고 있으며, 대표브랜드로는 뚜레쥬르가 있습니다.&cr; (프랜차이즈사업) 점포수기준 브랜드명 2020년 3분기 2019년 2018년 CJ푸드빌(주) 뚜레쥬르 25.4% 25.9% 26.6% 경쟁사 파리바게트 등 74.6% 74.1% 73.4% 합 계 100.0% 100.0% 100.0% &cr; (외식사업) 매출액기준 브랜드명 2020년 3분기 2019년 2018년 CJ푸드빌(주) 빕스 16.0% 33.9% 33.1% 경쟁사 아웃백스테이크 등 84.0% 66.1% 66.9% 합 계 100.0% 100.0% 100.0% ※ 상기 시장점유율은 회사 내부 자체 작성자료입니다. &cr; &cr; 3) 시장의 안정성 &cr;회사는 경기 민감도가 높고, 국제환율 및 국제곡물가 등의 외부요인이 사업에 미치는영향이 크지만, 이에 프리미엄 전략 및 상품개발력, 고객만족 등으로 차별화, 대응하고 있습니다. &cr;&cr;4) 경쟁상황 &cr;초기 투자비용이 높고, 마케팅에 의한 시장 지배력이 매우 높은 외식사업은 타 경쟁업체에 비해 우위를 점하고 있는 반면에 시장진입이 매우 용이한 프랜차이즈사업은 제빵 사업을 비롯하여 커피전문점도 수많은 경쟁업체와 경쟁을 하고 있습니다. 이 가운데 외식과 프랜차이즈 사업을 동시에 전개하는 국내 유일의 종합 외식서비스 기업으로 자리잡고 있습니다&cr; &cr;(다) 회사의 현황 &cr; &cr;1) 경쟁요소 &cr;경쟁사와의 경쟁요소로는 상품개발력(맛/품질), 마케팅력(컨셉/브랜드 개발), QSC&cr;(Quality, Service, Cleanliness)가 있습니다. &cr;&cr;2) 해당회사의 경쟁력 &cr;회사는 Multi-Brand 운영을 통한 QSC 역량이 우수한 편이며, 중장기적으로 상품개발력/ 마케팅 등의 경쟁력을 더욱 강화할 방침입니다.&cr; (5) (주)CJ이엔엠&cr;&cr; (가) 사업의 개요&cr; 회사 의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰(CJmall)을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.&cr;&cr;주요 종속회사의 사업으로 스튜디오드래곤(주) 을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.&cr; 회사명 사업부문 사업 내용 (주)씨제이이엔엠 미디어사업 방송채널 (tvN/OCN/Mnet 등 17개) 및 방송콘텐츠, 디지털 유통, 광고 등 커머스사업 TV 홈쇼핑 채널 (Live, T커머스), 온라인 CJmall (PC, 모바일)을 통한 상품 판매 영화사업 영화 제작, 투자 및 배급, 뮤지컬 사업 음악사업 음반제작, 음원유통, 콘서트 등 스튜디오드래곤(주) 드라마사업 드라마 제작, 편성, 판매 (나) 사업부문별 현황&cr; 1) 미디어사업&cr; 가) 업계의 현황 [산업의 특성] 개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠 산업은 전통적인 방송 매체뿐만 아니라 디지털로 확산된 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다.&cr; &cr; 콘텐츠 산업은 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해낼 수 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 기회선점을 위하여 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한 스마트폰 대중화는 기존 TV 중심의 방송 콘텐츠뿐 아니라, 디지털콘텐츠라는 새로운 영역을 개척하였습니다. Clip 중심의 스낵형 콘텐츠 및 디지털 플랫폼 향 제작 콘텐츠로 소비되는 환경을 만들었고, 광고시장에 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있습니다.&cr; &cr;애니메이션은 콘텐츠와 그로부터 파생되는 부가가치가 매우 큰 사업으로, 특히 캐릭터를 활용한 부가사업 활성화로 사업 규모의 확대가 기대되는 사업입니다. 또한 언어와 인종의 장벽이 없어 글로벌 시장으로 진출하기도 용이합니다. &cr; [산업의 성장성] &cr; 콘텐츠 산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면 방송, 신문을 포함한 미디어 광고시장은 1997년 이후 성장세가 둔화된 것으로 나타났습니다. 매체별로는 2000년 이전까지는 신문광고시장의 규모가 방송 광고시장을 압도하였지만, 그 이후 방송 광고시장의 규모가 신문 광고시장을 앞지르고 있는 것으로 분석되었습니다. 또한, 모바일 광고시장은 급속도로 성장하고 있는 추세입니다.&cr; &cr; [경기변동의 특성 및 계절성] &cr;&cr; (1) 방송광고 시장&cr; 경기의 침체 또는 회복에 따라 광고시장은 민감한 변동을 보여왔습니다. 지난2008년 금융위기 이후 내수경기 침체 지속으로 인해 방송 광고매출도 부진한 모습을 보였으나 2009년 하반기 경기 회복에 따라 방송 광고시장도 점차 회복되었습니다. 그러나 경기 변동에 민감한 방송 광고시장은 가계부채 증대에 따른 민간소비 감소와 수출부진 등 경기불황의 여파로 부진한 성장에 그쳤습니다. KOBACO에 따르면 2019년 방송광고시장 규모는 전년대비 7.2% 감소한 2,626억원을 기록했습니다. 2020년도에도 회사는 코로나 영향으로 경기침체가 지속되며 방송광고시장은 다소 부진한 흐름을 이어갈 것으로 예상합니다. &cr; 자료) KOBACO &cr; &cr;(2) 방송수신료 시장&cr;수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; [시장여건]&cr; 방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있으며 일반적으로 진입규제, 소유규제, 기술규제와 같은 사전규제와 시청점유율 규제, 내용규제 등 사후규제로 구분할 수 있습니다. &cr; &cr; (1) 진입규제 : 방송 사업자는 사업진출시 정부부처 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야 하고 특히 허가ㆍ승인을 받는 지상파방송사업자, 종합편성 또는 보도에 관한 전문편성 방송채널사용사업자, 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자,플랫폼사업자(종합유선방송, 위성방송, IPTV)의 경우 일정기간마다 재허가 및 재승인을 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있습니다.&cr; &cr;(2) 소유규제 : 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자, 인터넷멀티미디어방송 사업자(IPTV)는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다. &cr; &cr;(3) 기술규제 : 방송사업자는 허가ㆍ승인ㆍ등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.&cr; &cr;(4) 시청점유율 규제 : 방송사업자의 시청점유율(전체 텔레비전 방송에 대한 시청자의 총 시청시간 중 특정 방송채널에 대한 시청시간이 차지하는 비율)은 해당방송 사업자와 특수관계자 등의 시청점유율을 합산하여 100분의 30을 초과할 수 없습니다. (5) 내용규제: 방송사업자는 방송 프로그램 형식에 관하여 방송통신위원회로부터, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회로부터 사후 심의 및 제재를 받습니다.&cr; [경쟁우위요소] &cr; 방송산업 전체를 살펴보면 우리나라는 지상파 위주의 방송시장이 형성되어 있었습니다. 그러나 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 성장으로 인한 다매체 구조의 형성 및 PP의 제작 역량 강화에 따른 메가(Mega)-IP확보 등 다채널 시대의 도래로 지상파의 시장지배력은 부분적으로 축소되고 있습니다. 방송사업은 정부기관 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)의 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야만 사업을 운영할 수 있으므로 진입장벽이 매우 높습니다.&cr; &cr;다만, 방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능합니다. 따라서 시장진입이 용이하며 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업은 정부기관(종합편성/보도-방송통신위원회, 홈쇼핑-과학기술정보통신부)의 승인을 얻어야 합니다.&cr; 나) 사업 현황 &cr; [영업의 개황] &cr; 미디어 부문은 방송채널사용사업자로서 현재 tvN, OtvN, Mnet, OCN, XtvN, Olive, Tooniverse 등의 직접 채널을 운영하는 방송채널사용사업을 영위하고 있습니다.&cr; &cr;당 사업부문이 직접 운영중인 tvN 채널은 메인타겟인 20~49세 남녀 시청자를 겨냥하여 'Contents Trend Leader' 채널을 지향하며 성역을 넘나드는 소재와 실험적 장르 개발로 국내 방송콘텐츠의 다양성은 물론 요즈음 트렌드인 웰메이드 방송을 선도하고 있습니다. 트렌디한 예능 콘텐츠 및 화제성 높은 드라마의 연속적인 흥행으로, 영향력 높은 채널로 자리매김 하고 있습니다. &cr; &cr;이외에도 회사 채널은 다양화된 시청자의 니즈 변화와 뉴미디어 플랫폼의 다변화에 대응하여 차별화된 소재와 포맷의 오리지널 프로그램을 개발하며 콘텐츠 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 각종 시청자 이벤트 및 초청 시사회 등 시청자 대상의 다양한 행사를 개최하여 시청자 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 애니메이션 또한흥행작품 제작이 본격화 되고 있어, 한국 최고의 콘텐츠 채널로서 최근에는 방송사업뿐만 아니라 문화산업 전반을 망라한 킬러콘텐츠 기업으로서 도약하기 위한 사업 등을 기획하고 있습니다.&cr; <미디어사업 및 자회사 방송채널 사용사업 현황> 법인명 채널명 공급분야 송출현황 . (주)씨제이이엔엠 &cr; 및 자회사 Mnet 음악ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV tvN 드라마ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV XtvN 버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV OCN Movies 영화 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Olive 여성 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV Tooniverse 어린이 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OCN Thrills 영화 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OCN 영화 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Catch On 1 영화 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV Catch On 2 영화 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OnStyle 여성 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV OtvN 버라이어티쇼ㆍ드라마 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV Ch. DIA 버라이어티 엔터테인먼트 및 보조적 데이터방송 케이블TV, 위성방송, IPTV OGN 게임 및 보조적 데이터방송&cr; (TV전자상거래 포함) 케이블TV, 위성방송, IPTV 중화TV 중화문화 케이블TV, 위성방송, IPTV UXN 영화, 드라마 및 보조적데이터방송 위성방송, IPTV 잉글리시 젬&cr;(English Gem) 교육, 애니메이션 및 보조적데이타방송 케이블TV, IPTV Mnet America 음악, 드라마, 버라이어티쇼 케이블TV tvN America 드라마ㆍ버라이어티쇼 위성방송 Mnet Japan 드라마, 음악, 버라이어티쇼, 영화 케이블TV, 위성, IPTV tvN Asia 버라이어티쇼, 드라마, 음악 케이블TV, 위성, IPTV tvN Movies 한국영화 케이블 TV, VOD, 디지털 OTT &cr; [시장 점유율 등]&cr; 회사는 유료방송 사업특성상 시청점유율을 시장점유율로 표기할 수 있습니다.&cr; &cr; <주요 MPP 시청 점유율 현황> (단위 : %) MPP명 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 8월 CJ ENM 22.9 21.9 20.7 22.2 21.3 20.8 21.8 20.9 18.2 MBC 계열 10.2 12.7 11.4 11.2 9.1 8.5 8.6 8.6 7.2 SBS 계열 8.9 8.8 8.9 7.9 7.1 7.2 7.0 6.6 6.0 KBS 계열 9.5 8.4 8.4 8.3 7.9 7.7 7.0 6.6 6.0 C&M 계열 7.0 7.5 6.7 5.1 4.8 3.9 3.0 2.9 3.1 티브로드 계열 9.7 9.1 8.1 7.5 7.7 7.6 6.9 6.4 5.5 주요MPP 합계 68.2 68.4 64.2 62.2 57.9 55.7 54.3 52.0 45.9 기타 PP 31.8 31.6 35.8 37.8 42.1 44.3 45.7 48.0 54.1 합 계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 자료) AGB닐슨, National, All platform, All 가구 점유율&cr; ※ 종합편성채널의 시청점유율은 고려하지 않음 &cr; 2) 커머스사업 &cr; &cr;가) 업계의 현황 &cr; [산업의 특성] &cr; TV홈쇼핑은 한국 방송산업과 함께 성장해 왔습니다. 1995년 케이블TV 산업을 시작으로, 2002년 위성방송, 2009년 IPTV가 도입되었고, 유료방송 가입자수가 증가하면서 산업 규모가 확대되었습니다.&cr; TV방송 사업은 크게 프로그램공급자 (PP)와 플랫폼사업자 (종합유선/위성/IPTV 방송사업자 등)로 구분 가능하며, 홈쇼핑사는 프로그램 공급자 (PP)에 속합니다. TV홈쇼핑은 상품에 대한 특징과 정보 등을 상세히 설명하는 프로그램을 플랫폼사업자를 통해 유료방송가입자에게 송출하고, 시청자로부터 전화/모바일 등을 통해 주문 및 대금을 결제 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송해 주는 과정을 거치게 됩니다. &cr; TV산업을 기반으로 출발한 홈쇼 핑은 상품 소싱 능력, 체계적 물류시스템, 축적된 양질의 DB를 바탕으로 온라인쇼핑몰 등의 매체까지 사업 영역을 확대하며 성장을 지속하고 있습니다. 온 라인쇼핑몰은 PC/모바일 매체를 통해 수백만 가지에 이르는 다양한 상품을 판매하는 사업으로, 시공간의 제약을 받지 않아 편의성이 높고, 타 유통업태 대비 합리적인 가격에 상품을 구입할 수 있다는 장점이 있습니다. &cr; 현재 국내에서 운영중인 홈쇼핑 업체로는 1995년 8월 1일 최초로 사업을 개시한 (주)씨제이이엔엠 을 비롯하여 GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑, 홈&쇼핑, 그리고 아임쇼핑 총 7개사가 있습니다.&cr; [성장성] &cr; 국내 TV 홈쇼핑 산업은 유료방송가입자수의 증가와 함께 매년 성장을 거듭하였으나2000년대 중반부터 신규 가입자수의 증가세가 둔화됨에 따라 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나 보험을 비롯하여 새로운 상품 카테고리를 발굴하고, 배송/사후관리 등 고객서비스를 강화함으로써 정체기를 돌파할 수 있었습니다. 현재 TV홈쇼핑은 고객에게 신뢰받는 성숙한 유통 채널로 자리 잡아 연 2%~5% 대의 안정적인 성 장세를 유지하고 있습니다.&cr;&cr;최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스가 활성화되고 있어 TV홈쇼핑 시장에 새 국면이 시작될 것으로 전망됩니다. 기존 TV홈쇼핑보다 상품 구색이 더 다양하고, 방송시간의 제한 없이 구매가 가능하다는 장점으로 인해 해마다 빠른 속도로성장을 거듭하고 있습니다. 현재 회사를 비롯한 홈쇼핑 5개사와 KTH 등 비홈쇼핑 계열 5개사를 포함해 총 10개사가 사업을 운영 중에 있습니다. &cr; 온라인쇼핑 산업은 1990년대 중반 형성된 이후로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 오 프라인 유통업태의 성장이 점차 정체되는 반면, 온라인쇼핑은 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 2019년 온라인쇼핑시장 거래액은 135조원을 기록하며 전년대비 18.5%의 성장률을 보였고, 그 중 모바일 쇼핑의 거래액은 87조원(전년대비 +26%)으로, 온라인쇼핑 거래액 전체의 62%를 차지하였습니다. 모바일 쇼핑의 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망되며 모바일 선두를 잡기 위한 사업자간 경쟁도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. &cr; 자료)통계청 온라인쇼핑 동향조사-온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별 거래액, 2020.01.02 발표&cr; &cr; [경기변동의 특성] &cr; 2 019년 국내 유통업계 판매액은 장기 경기 불황 속에서, 전년 대비 판매액은 2.4% 성장세를 보였습니다 . 업태별 현황을 살펴보면, 편의점은 지속 성장 중이나 최저임금 상승 등 외부요인 영향으로 전년 10%대 성장률에서 5%대의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 편의점을 제외한 백화점, 대형마트, SSM 등 전통적인 오프라인 업체들은 전년에 이어 2019년에도 내수 시장 침체 및 저성장 환경이 이어졌습니다.&cr; &cr;부침이 있는 오프라인 업태와 달리, 온라인 유통업계는 모바일 쇼핑의 성장 지속으로두 자릿수 이상의 견조한 성장세( +18.5% )를 보였습니다. 홈쇼핑 업계 또한 모바일 매출 지속 확대 및 T커머스 진출 효과로 전년대비 7 %대 성장한 것으로 추정됩니다. &cr; 자료) 통계청 서비스업 동향조사-소매업태별 판매액, 2019.12.30 발표 &cr; &cr; [국내외 시장여건]&cr; &cr; -경쟁상황&cr; 현재 국내 홈쇼핑 시장 은 (주)씨제이이엔엠, GS홈쇼핑 2개의 선발업체와 2001년 방송을 시작한 후발 3사(현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼 핑), 그리고 2012년 1월 방송을 시작한 홈&쇼핑과 2015년 7월 론칭한 아임쇼핑 총 7개사가 경쟁하고 있습니다. &cr;&cr; -시장의 안정성 &cr; 경쟁 격화와 이에 따른 시장의 불확실성 증대에도 불구하고 TV홈쇼핑 사업은 온라인 소매의 플랫폼으로서 확고한 위치를 구축해왔습니다. TV홈쇼핑에서 확보한 소비자의 신뢰와 강력한 브랜드 이미지는 인터넷 쇼핑 을 포함한 온라인 쇼핑의 확고한 사업 초석이 되고 있습니다. 또한 배송, 결제시스템의 편의성과 상품,고객 관련 정보는 온라인 쇼핑사업의 근간이 되고 있습니다. 실제 홈쇼핑 사업자들은 TV홈쇼핑을 기반으로 온라인쇼핑몰 등의 멀티채널 매출 비중을 확대하여 주력사업부문으로 육성시켜 왔습니다.&cr; &cr; -시장 점유율 추이 (단위 : 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 CJ ENM 1,136,459 22.04% 1,160,002 22.62% 1,305,449 23.45% GS홈쇼핑 1,051,658 20.39% 1,073,514 20.93% 1,194,600 21.46% 현대홈쇼핑 1,021,841 19.82% 973,454 18.98% 1,030,417 18.51% 롯데홈쇼핑 914,465 17.73% 902,373 17.59% 986,903 17.73% NS홈쇼핑 473,513 9.18% 468,410 9.13% 485,806 8.73% 홈앤쇼핑 419,755 8.14% 399,471 7.79% 405,584 7.29% 아임쇼핑 138,957 2.69% 151,569 2.96% 158,553 2.85% ※ 각사 공시 자료 (매출액 기준)&cr; 나) 사업의 현황&cr;[경쟁우위 요소] &cr; 회 사는 타 유통업태에 비해 판매상품의 편성을 탄력적으로 운영할 수 있어 경기침체 등 외부환경의 영향을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다. 상황에 따라 상품 포트폴리오 조정을 통해 시장 및 경쟁 환경에 적극적으로 대응할 수 있습니다. &cr; 또한 타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 회사는 2010년부터 단독 판매 상품을 기획하여 고객에게 차별화된 가치를 전달하기 위해 노력했습니다. 이를 통해 다년간 축적된 상품 기획력은 쉽게 모방할 수 없는 회사의 핵심 역량 중 하나로 자리잡았습니다. &cr; 3) 영화 사업&cr; 가) 업계의 현황 [산업의 특성] &cr; 영화산업은 하나의 영상 콘텐츠가 극장상영뿐 아니라 VOD, TV, OTT 등 다양한 매체에서 재생되는 과정을 통해 반복 판매되며 부가가치가 확대되는 성격을 가지고 있습니다. 극장에서 상영되는 영화는 이러한 창구화 과정에서 가장 처음으로 이용되는 영상물이며 최초 상영에서의 그 흥행 여부가 후속 창구(window)의 성과에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 따라서 영화는 흥행에 민감한 상품으로 일반 재화에 비해 정확한 수요 예측이 어렵다는 리스크가 있지만, 1차 창구에서 성공하면 2차, 3차 매체의 성공으로 연결될 가능성이 높아 이를 통한 지속적인 수익 창출이 가능한 특징이 있습니다. 단, 2020년은 코로나 19 영향으로 극장 시장이 침체되고 있습니다. &cr; &cr; 국내 뮤지컬 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 공연예술실태조사 보고서에 따르면 공연단체기준 약 4,838억원 규모에 이르고 있으며, 특히 2010년부터 2018년까지 매출 규모는 약 2,620억원 증가하였습니다. 전용극장의 확대 및 작품수 증가, 아이돌 스타의 출연, 20~30대 여성 중심의 팬층 확대 등이 상승 요인으로 파악됩니다. 하지만 최근 시장 성장세는 점차 둔화되고 있으며, 제작비 증가 등으로 수익성도 부진한 양상을 보이고 있습니다. 더하여 코로나 19로 인한 공연 취소 및 연기, 관객수 급감으로, 한국문화관광연구원에 따르면 2020년 상반기 공연시장에서 약 823억이 축소 된 것으로 추정됩니다. [산업의 성장성] 영화관람료는 2001년 주중 7,000원(주말 8,000원)에서 8년 동안 변동 없이 유지되어오다가 2009년 하반기부터 주중 관람료 8,000원, 주말 관람료 9,000원으로 인상되었으며 이후 2016년 초 일부 극장에서 가격 조정(주말 11,000원)이 있었고, 2018년 초 추가 가격 인상 (주말 12,000원, 특수관 15,000원)이 있었습니다. 관객 수 측면에서는 2000년대 중반 이후 1,000만 관객 이상을 동원하는 한국 영화가 다수 출현하는 등 급격한 양적 성장을 보였고, 추가적으로 IMAX, 3D, 4D등의 고부가가치 콘텐츠의 증가로 인하여 극장 티켓 단가의 상승이 있었습니다. 이러한 증가세는 2007~2008년 전반적인 영화시장 침체로 정체기를 맞이하였으나 2010년 이후 한국 영화가 주도하는 회복세를 보였습니다. 2012년 한국 영화 관객수1억명 돌파 이후, 2012년부터 2019년까지 한국 영화 관객수는1억명 대를 꾸준히 유지하였습니다. 다만, 2020년2월부터 유행하기 시작한 코로나19로 인하여 2020년 9월 누적 한국영화 관객수는 3,342만명을 기록하며 전년 대비 62.9% 감소하였습니다. [경기변동의 특성 및 계절성] &cr; 여름, 겨울 방학 시즌 및 추석/설 등의 명절 시즌에 관객수가 급격히 증가하고, 3~4월, 10~11월은 비수기에 해당하여 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 최근 성수기 외의 시즌에도 개봉작에 따라 관객수가 크게 증가하는 등의 변화를 보이고 있습니다. &cr; [시장여건]&cr; 저작권 보호 강화를 위한 제도가 마련되고 스마트 미디어 보급이 급속도로 늘어나면서, 합법 다운로드 서비스와 IPTV 서비스 등의 부가판권 시장이 중요한 영역으로 자리 잡고 있습니다.&cr; &cr; [경쟁우위요소] &cr; 회사는 시장, 경쟁 환경의 부침에도 불구하고 일정규모 이상의 한국 영화에 지속적으로 투자를 진행해왔으며 이를 통해 매년 안정적이고 다양한 한국 영화 라인업 포트폴리오를 확보해왔습니다. 아울러 투자, 기획, 제작의 글로벌화를 위하여 박차를 가하고 있으며 이미 중국, 베트남, 인도네시아에서는 기록적인 박스오피스 실적을 달성하였고 이 외에도 미국 , 터키 등의 지역에서도 활발히 사업을 영위하고 있습니다. 또한 한국 영화의 지속적인 투자 및 해외 판권 확보로 풍부한 라이브러리를 갖추어 부가판권 시장에서 수익창출의 안정적 기반을 확보하고 있습니다.&cr; 나) 사업 현황 &cr;[영업의 개황] &cr; 영화사업본부는 영화의 제작, 투자 및 배급 사업을 영위하고 있습니다 . 2019년 <극한직업>, <기생충>, <백두산> 등에 이어 2020년 <클로젯>, <다만 악에서 구하소서>, <담보>를 투자 및 배급하였습니다. 영화사업부문은 역량 있는 감독, 제작사 등의 지속적인 협력 관계를 통해 경쟁우위를 확보함과 동시에 기획 인턴, 신인 작가, 신인 감독 등을 통한 자체기획 역량 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 미국, 베트남, 인도네시아, 터키 등 해외 시장을 중심으로 글로벌 공동제작을 확대하여 성장기반을 강화하고 있습니다. &cr; &cr; 회사의 뮤지컬 사업은 크게 자체제작과 글로벌 사업으로 구분됩니다. 자체제작 사업은 회사 주도적으로 작품을 프로듀싱하는 것으로, 뮤지컬 사업의 핵심 역량인 제작ㆍ마케팅 기능의 내재화 및 강화를 추진하고 있습니다. 2019년 말 개막한 <빅피쉬> 초연, <보디가드> 재연을 마무리하였으며, <브로드웨이42번가>, <어쩌면 해피엔딩>, <킹키부츠>, <베르테르>를 상연하였습니다. 글 로벌 사업은 브로드웨이, 런던 등 주요 해외시장에 진출하여 제작, 투자 등을 진행하는 것으로, 회사 공연사업부는 브로드웨이 <킹키부츠>에 이어 <물랑루즈> 공동 프로듀서로 참여하면서 2018년 한국 최초로 브로드웨이 리그 협회 정회원 자격을 획득하였습니다. &cr; [시장 점유율 등]&cr; 2020년 9월 누적 시장 전체 관객수는 4,986만명(2019년 동기 17,076만명)으로 전년 대비 70.8% 감소하였습니다. 한국영화 관객수는 전년 대비 62.9% 감소한 3,342만명(2019년 동기 9,017만명)으로 한국영화 관객 점유율 67.0%를 기록했으며, 매출액은 전년 동기 대비 62.2% 감소하였습니다. 2020년 9월 누적 외국영화 관객수는 1,644만명(2019년 동기 8,059만명)으로 작년 동기 대비 79.6% 감소하여 33.0%의 외국영화 관객 점유율을 기록했으며 매출액은 80.1% 감소하였습니다.&cr; 2020년 상반기 전체영화 배급사별 관객 점유율은<다만 악에서 구하소서>, <백두산>, <클로젯> 등을 배급한 씨제이이앤엠㈜가 14.7%로1위를 기록하였습니다. 그 뒤로<히트맨>, <#살아있다>, <강철비2: 정상회담> 등을 배급한 롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트가 14.6%, <반도>, <정직한 후보> 등을 개봉한 ㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW)가 12.5%를 기록하였습니다. 사업부분 2020년 9월 누적 통계 배급사 전국관객수&cr; (만명) 점유율&cr; (%) 전체영화&cr; (한국 영화 및&cr; 외국 영화) ㈜씨제이이엔엠 735 14.7 롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트 728 14.6 ㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW) 623 12.5 ㈜쇼박스 493 9.9 월트디즈니컴퍼니코리아 유한책임회사 246 4.9 유니버설픽쳐스인터내셔널 코리아(유) 244 4.9 메가박스중앙㈜플러스엠 227 4.5 워너브러더스 코리아㈜ 214 4.3 ㈜에이스메이커무비웍스 193 3.9 소니픽쳐스엔터테인먼트코리아주식회사 186 3.7 기타 1,097 22.0 합계 4,986 100.0 자료) 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서 사업부분 2020년 9월 누적 통계 배급사 전국관객수&cr; (만명) 점유율&cr; (%) 한국영화 ㈜씨제이이엔엠 722 21.6 롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트 716 21.4 ㈜넥스트엔터테인먼트월드(NEW) 614 18.4 ㈜쇼박스 793 14.7 메가박스중앙㈜플러스엠 226 6.8 기타 572 17.1 합계 3,342 100.0 자료) 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서 4) 음악사업&cr; 가) 업계의 현황&cr; [산업의 특성] 2000년대 초반 MP3의 등장으로 음악시장은 기존 음반 중심에서 음성적 P2P를 중심으로 한 디지털음원으로 변화됨에 따라 급격한 침체기에 접어들었으나 2008년 지적재산권 강화를 위해 소리바다에 대한 법적 제재 조치가 내려짐에 따라 점진적으로 합법적 유통시장으로 전환되고 있으며 2011년 스마트폰 보급확대로 기존 다운로드 시장에서 스트리밍 시장으로 변화하는 등 음악시장은 디지털 시장으로 변화하고 있습니다. &cr; &cr;그리고 2013년 징수규정이 개정됨에 따라 음악 저작권자 및 인접권자의 권리가 확대되었고 이로 인해 권리자들의 수익금이 늘어난 반면, 상대적으로 소비자가가 인상됨에 따라 음원시장은 일시적인 침체가 전망되었습니다. 그러나 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 마케팅 강화와 서비스 개선으로 대중의 합법적 음악 구매인식이 높아짐에 따라 디지털 음원시장은 성장세를 보였습니다. 2016년 징수규정 재개정으로 다시한번 저작권자 및 인접권자의 권리확대와 소비자가 인상이 일어났지만 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 대응으로 시장의 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. &cr;&cr; 음악시장은 K-POP의 글로벌 확산에 따라 일본 외 북미지역까지 Core팬덤 증가로 음악 콘서트 진출 기회가 확대 되고 있어 음악 사업의 질적/양적 성장을 지속하고 있습니다. 나) 사업 현황&cr;[영업의 개황]&cr; 음악사업부문은 음악 콘텐츠(음반ㆍ원, 아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 권리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 국내 음악시장 내에서 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다. 음악사업은 다비치,헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG , 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙엔터테인먼트, 빌리프랩등의 서브레이블 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대 하고 있습니다. &cr;2019년 LAPONE 일본 법인 설립으로 Mnet 콘텐츠 포맷인 <프로듀스 101 JAPAN> 프로그램을 통한 아티스트 을 확보 하였으며, 2020년 데뷔앨범 발매를 시작으로 일본현지 음악IP 사업을 본격적으로 전개 할 예정입니다. &cr; 콘서트사업은 연간 300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸 준히 진행하고 있으며, 자사 아티스트 이외 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트사업권을 지속적으로 확보하여 안정적인 사업으로 안착하는데 주력하고 있습니다.&cr; 이외 기존 유통사업은 일정 수준의 투자를 지속하여 음악시장 내 영향력을 유지하고, 지니뮤직과 협업 강화 , 방송 및 영화 부문과의 시너지 극대화를 통해 변화하는 시장 상황에 적극적으로 대응할 예정입니다. &cr; (6) CJ씨지브이(주)&cr;&cr; (가) 사업의 개요 한국 영화시장은 멀티플렉스 상영관 및 여가 문화의 확산과 한국 영화의 질적, 양적 성장 등을 통해 매년 꾸준한 박스오피스 성장세를 보이고 있습니다. 1990년대 중반 한국 영화시장은 외화 점유율이 70~80%에 달하였으나, 1999년 '쉬리'를 시작으로 한 한국영화의 흥행성공은 한국영화에 대한 가능성을 보여주었고, 이는 한국 영화에 대한 수요증가로 이어지게 되었습니다. 한국영화의 성장에 따라 종합 엔터테인먼트 플랫폼의 기능을 갖춘 멀티플렉스 상영관의 확산은 새로운 수요의 확대를 가져와 선 순환의 성장세를 지속하게 되었습니다.&cr; 2020년 3분기 누적 국내 관객수는 4,986만명으로 전년 대비 70.8% 감소 하였으며, 누적 매출액은 4,243억원으로 전년 대비 70.7% 감소 하였습니다. 원인은 코로나19로인한 사회적 거리두기 캠페인 및 주요 개봉 예정작들이 개봉을 연기한데 있습니다. &cr; 주요 콘텐츠로는 <남산의 부장들>이 475만명, <다만 악에서 구하소서>가 436만명 관객을 각각 동원하며 2020년 3분기 누적 흥행영화 1, 2위에 이름을 올렸고, <반도>가 381만명으로 3위, <히트맨>이 241만명, <백두산>이 196만명을 동원하며 각각 4위와 5위를 기록하였습니다.&cr; ※ 자료출처 : 영화진흥위원회 2020년 9월 한국 영화산업 결산 보고서&cr; &cr; [CGI HOLDINGS LIMITED] &cr;CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는 회사의 자회사( 지분율 71% )로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다. &cr;2019년 외부투자자 유상증자 참여 과정에서 회사 보유 지분율이 100%에서 71%로 변동되었으며, CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 및 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 가 CGI HOLDINGS LIMITED의 자 회사로 편입되었습니다. 관련하여 상세내용은 2019년 11월 18일 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 및 '유상증자결정(종속회사의주요경영사항)' 참고 바랍니다.&cr; 보고서 작성기준일 현재 4개 의 자회사와 50개 의 손자회사가 있으며 모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다 &cr; [UVD ENTERPRISE LIMITED] &cr; UVD ENTERPRISE LIMITED는 회사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며 보고서 작성일 기준 현재 46개 의 연결대상법인을 지배하고 있습니다. 이 중 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와 CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한 44개 의 법인 은 100% 지배하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며 중국 및 홍콩에 144개 극장(연결대상 130개, 지분법대상 14개), 1,140개 스크린 을 운영 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr; [CJ CGV VIETNAM CO., LTD.] CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는 회사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하 고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다. 보고서 작성일 현재 하노이, 호치민 등&cr; 베트남 내 대도시를 중심으로 82개 극장, 481개 스크 린 을 운영 하고 있으며 2019년 말 기준 약 50%의 박스오피스 시장점유율 을 지니 고 있습 니다. 보고서 작성 기준일&cr;현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배 하 고 있습니다. 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. [씨제이포디플렉스(주)] 씨제이포디플렉스(주)는 회사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. &cr;씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며, 보고서 작성일 기준 65개국 758개 스크린을 운영하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 2개의 자회사와 1개의 손자회사가 있으며 이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다. 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다. [CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.] CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는 회사가 100% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. &cr;보고서 작성일 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있습니다. &cr; 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; [PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK] PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는 회사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED 의 자회사 (지분율 51%)로 2016년 종속법인으로 편입되었습니다. &cr; 보고서 작성일 기준일 현재 인도네시아내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며 인도 네시아 에 68개 극장, 397개 스크린 을 운영 하고 있습니다. &cr; 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [보스포러스인베스트먼트(주)] 보스포러스인베스트먼트(주)는 회사의 자회사(지분율 52%)로 터키 극장 법인 인수를목적으로 2016년 설립되었습니다. &cr;보고서 작성 기준일 현재 1개의 자회사와 1개의 손자회사를 두고 있습니다. 기타 재무 정보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. [MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.] MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는&cr;보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 보고서 작성기준일 터키 현재 107개 극장, 905개 스크린 을 운영 하고 있습니다. &cr; 기타 재무 정 보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. &cr; [ GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.]&cr; GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.&cr; 기타 재무 정 보는 CJ씨지브이 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다 &cr; (나) 시장의 경쟁구도 &cr; 현재 시장구도는 1998년 CGV가 최초로 영업을 개시한 이후 2000년 메가박스가 동종업계에 진입하면서 2강 체제로 지속되어 오다가, 백화점 집객력을 높이기 위한 목적으로 롯데쇼핑이 멀티플렉스 사업에 본격적으로 가세하여 경쟁 구도가 형성되었습니다. 영화관 설립 시에는 막대한 초기자본과 설립지역에 대한 정확한 분석력이 필요하기 때문에 경험이 전무한 신규사업자들의 영화상영시장 초기진입장벽은 다소 높은편입니다. 또한, 기존 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 기 구축된 시장 내 기업인지도에서 비롯된 점진적 시장점유율 증가와 기존 3사의 중요전략지역 선점 또한 진입장벽을 더욱 견고하게 하는 요인으로 분석되고 있습니다.&cr; &cr; (다 ) 시장의 경쟁수단 &cr; 초기에 소요되는 막대한 자본으로 인해, 영화상영시장의 경우 진입장벽이 다소 높은 편입니다. 이러한 시장의 주요 경쟁수단은 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보로 분석되고 있습니다.&cr; 유동인구가 많은 지역이나 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 이어지기 때문에 각 경쟁업체들의 사이트 개발에 대한 분석 및 예측력 이 요구되고 있으며, 이는 사업 의 성패에 커다란 영향을 미치고 있습니다. &cr;2019년 기준으로 멀티플렉스의 스크린 수는 전체의 93.7%를 차지 하며, 매출점유율은 97.4% 를 기록하였습니다. 인구 100만 명 당 스크린 수는 전년 보다 증가한 59.4개 로 꾸준히 증가하고 있으며, 중소도시를 중심으로 신규 극장 개설이 늘어났습니다. &cr; (라) 회사의 경쟁상 강점과 단점 &cr; 1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 온 회사는 대한민국 No.1 브랜드에 안주하지 않고 영화라는 근원적 가치에 다양한 색을 덧입혀 끊임없이 진화하고 있습니다. 회사는 '더 프라이빗 씨네마', '씨네드쉐프', '골드클래스', '스윗박스', '템퍼시네마' 등 프리미엄한 공간으로 영화관을 디자인해 나가는 라이프스타일적 진보와 4DX, 스타리움, SoundX 등 영화관의 기본요소인 3S(Screen, Sound, Seat)를 바탕으로한 기술적 진보를 동시에 이뤄나가면서 고객들에게 '영화 그 이상의 감동'을 선사하고 있습니다. 더 나아가, 최근에는 'CGV ICECON' 론칭을 통해 뮤지컬, 오페라, e-스포츠, 강연, 콘서트 등 영화 외 다양한 장르의 콘텐츠를 고객들에게 선보이며 차별화된 즐길거리와 문화를 선도해 나가고 있습니다.&cr; 중국, 터키, 베트남 등의 진출을 통해 글로벌로 뻗어나가고 있는 회사는, 앞으로 국내에서 쌓은 차별화된 서비스 노하우와 회사만의 핵심역량을 바탕으로 '한류 콘텐츠 허브'라는 또 다른 역할을 꿈꾸며 세계 속의 CGV로 거듭나고자 합니다.&cr; (7) CJ대한통운(주)&cr; (가) CL 사업부문 &cr; &cr;1) 산업의 특성&cr;- CL(Contract Logistics, 계약물류) 사업부문은 육상 및 해상 등 여러 분야에서 전국네트워크 구축을 통해 운송의 합리화를 추진하여 고객의 요구에 부응하며 축적된 안정성, 합리성, Know-How를 바탕으로 최상의 서비스와 최적의 물류 Cost를 통한 물류 품질의 질적 향상과 서비스 극대화에 중점을 두고 있습니다. 이러한 CL사업은 생산업체와 단일 혹은 복수의 제3자간에 일정 기간 동안 일정 비용으로 일정 서비스를 상호 합의 하에 위탁 수행하는 TPL(Third Party Logistics, 제3자 물류)사업, 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 터미널 운영사를 선정하여 터미널을 운영하는 항만하역사업, 중량물 및 원자재의 해상운송, 기타 부가사업 등으로 이루어져 있습니다.&cr;&cr;2) 산업의 성장성&cr;- 제3자 물류 시장은 주요국과의 FTA 체결 등으로 국내외 기업들의 물량 확대, 인터넷 쇼핑몰 등의 성장세 등에 힘입어 성장을 보일 것으로 전망됩니다.&cr;- 다만 국내외 경기침체의 장기화 및 보호무역의 강화 등으로 인해 P&D(Port & Delivery) 사업의 성장은 다소 제한적일 것으로 전망됩니다.&cr; &cr;3) 경기변동의 특성 및 경쟁요소&cr;- 최근 e-Business, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화되면서 e-Commerce 물류 시장의 확대가 가속화되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량소빈도에서 소량다빈도 중심으로 확대되고 있습니다. 또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류 네트워크 설계 역량이 중요해지고 있습니다.&cr;- 최근 유통업체의 물류 직영화에 따른 새로운 경쟁구도가 형성되고 있으나, 회사는 전국 물류 네트워크, 다년간 축적된 운영 노하우 및 TES 기반의 확고한 Cost Leadership을 바탕으로 경쟁의 우위를 선점하고 있습니다.&cr;&cr;4) 자원조달상의 특성&cr;- 물류사업은 최근 노동 의존형 구조를 탈피하여 물류 자동화에 대한 요구가 높아짐에 따라 업체별 맞춤 IT 시스템과 시설/장비 투자가 필수적으로 이루어져야 합니다.&cr;- 회사는 2014년 자체적으로 TES(Technology, Engineering, System & Solution) 정의를 통해 자동화 기술을 영역별로 세분화하여 Global Top-Tier 수준의 첨단 물류기술을 구현하고 있으며, 동탄, 양지, 김포 등 Land Mark Flagship Center 구축을 진행(2019~2020년 Open)하여 스마트 물류 구현을 통한 마켓 리더십 확보에 앞장서고 있습니다. &cr;(나) 택배 사업부문 &cr;1)산업의 특성&cr;- 국내 소매시장에서 온라인 쇼핑은 대형마트, 백화점 등 기타 매체에 비해 빠른 성장율을 보이고 있으며, 거래액 비중도 점차 확대되고 있습니다. 특히 2015년 이후 모바일 쇼핑 비중이 압도적으로 증가하여 전체적인 온라인 쇼핑 시장의 성장을 견인하고 있으며, 최근 언택트(Untact) 소비 트렌드 확산으로 성장세가 지속되고 있습니다. &cr;- 정보통신 산업의 발달로 정보 접근성이 확대되고, 상품의 가격비교가 용이해짐에 따라, 백화점, 아울렛 등 오프라인 매장과 인터넷몰, 모바일쇼핑을 함께 이용하며 '최저가' 구매를 하는 똑똑한 소비자가 증가하고 있습니다. 이에 따라 오프라인 대형 유통업체도 온라인 마케팅을 강화하고, 대규모 물류센터 건립을 진행하는 등 온라인 시장 선점을 위해 발빠르게 대응하고 있습니다. 더불어 상품에 대한 구성과 가격 차별성이 축소됨에 따라, 유통업체들은 좀 더 빠르고 차별화된 배송서비스 향상에 힘쓰고있습니다. &cr;- 이처럼, 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 택배시장 규모는 지속적으로 확대되고 있습니다. 합리성과 편리성을 추구하는 소비자의 특성상 오프라인에서 구매하던 상품들을 온라인에서 구매함에 따라, 택배산업은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 새벽배송, 당일반품 등 배송 서비스의 차별성과 늘어나는 물량을 안정적으로 처리 가능한 인프라 확보가 가장 중요한 경쟁우위 요소로 판단됩니다.&cr;&cr;2)산업의 성장성&cr;- 2019년 택배시장의 물량은 전년대비 약 9.4% 성장한 28억 Box(통합물류 공시 기준) 입니다. 앞으로도 온라인 쇼핑 시장 성장에 따라 택배산업의 지속적인 동반 성장이 예상되며, 주요 유통 업체들의 더 빠른 배송경쟁으로 다양한 배송상품제공을 통한 시장규모도 점차 확대될 것으로 예상됩니다. 또한, 챗봇, IoT(사물인터넷)와 3D프린팅 등 정보통신기술과 제조기술 발달에 따른 무궁무진한 택배시장의 성장성도 잠재되어 있습니다.&cr;&cr; [연도별 증가추이] (단위 : 백만개, 억원) 년도별 국내물량 국내수입 회사집화량 점유율 회사수입 2017년 2,319 52,146 1,055 45.5% 19,892 2018년 2,543 56,654 1,225 48.2% 22,619 2019년 2,796 61,687 1,320 47.2% 25,024 2020년 3분기 2,449 54,102 1,233 50.3% 22,961 ※ 국내시장 규모 출처 : 한국통합물류협회 &cr; 3)경기변동의 특성&cr;- 국내 택배시장의 경기변동은 뚜렷하지 않으나, 통상적으로 설 이후부터 여름휴가철(3월~8월)까지는 상대적인 비수기이고 추석 이후 이듬해 설까지 대단위의 물량이 발생하고 있으며, 명절 특수기에는 평일보다 약 50% 이상 증가된 집화량이 발생됩니다.&cr; &cr; 4)경쟁우위요소&cr;- 회사는 국내 유일의 직영 조직과 3만개의 택배취급점, 2만명 규모의 배송기사를 확보하여, 언제, 어디서나 가장 가까운 거리에서 고객서비스를 제공하고 있으며, 2020년 9월, 일 최고 물량 1,003만 Box를 처리하는 등 업계 최고 수준의 인프라를 확보하고있습니다. 회사는 택배시장의 지속 성장 및 수도권 물량 증가에 선제적 대응을 위해 경기광주 지역에 아시아 최대규모의 메가허브터미널을 2018년 8월 Open하여 안정적 운영 중에 있으며, 소형상품의 효율적 처리를 위하여 배송지역별로 자동분류하여 단위화 하는 Multi-Point 를 Sub 터미널에 구축하여 운영 및 확대 중에 있습니다. 또한, 전국 배송 터미널에 자동 분류기 설치 투자를 진행하고 있으며 전체 Sub 中 98% 설치 완료하여 운영중에 있습니다. 이를 통해 배송 다회전 구조를 만들어 서비스 품질을 혁신하고 ITS(Intelligent Scanner)기반 물성 및 체적 측정으로 全 고객사 대상 판가인상을 통해 매출확대 및 수익성 개선을 진행하고 있습니다.&cr;- 2016년 이후에는 수도권 및 5대 광역시 중심의 당일 배송서비스를 제공하고 있으며, 주얼리, 고가상품을 별도 네트워크를 활용하여 배송하는 퍼펙트 택배 서비스, 신선 식품 중심 새벽배송, 메가허브터미널 기반 Fulfillment Service 등 시장환경 변화에 따른 고객 맞춤형 특화서비스를 점차 확대하고 있습니다. 또한택배 App을 개발하여, 배송기사 정보와 회사의 배송상품을 포함한 타택배사의 상품에 대해서도 실시간 상품위치 정보를 제공하는 등 고객과의 소통 강화와 사용자 중심의 정보제공을 위해 노력하고 있습니다.&cr;&cr; 5)자원조달상의 특성&cr;- 택배사업의 특성은 막대한 시설 및 장비 투자가 필요한 인프라 산업으로 전체 물량의 약 70% 이상을 점유하고 있는 서울/수도권 물량을 처리하기 위한 터미널 및 작업장 부지를 확보하는 것이 중요하며, 영업사원 및 작업원의 평균 재직기간이 짧고 이직 및 결근율이 타 직종보다 상대적으로 높아 양질의 서비스 유지관리가 중요한 사업입니다.&cr;- 이에, 회사는 물류터미널에 자동분류기 도입을 통하여 다회전 배송구조를 실현, 추가적인 터미널 확장을 하지 않고도 증가하는 물량을 처리하는 것이 가능한 구조를 완성했습니다. 또한, 업계 유일의 직영조직을 운영하고 있으며, 협력사원 대상으로 자녀 학자금 및 건강검진을 지원하는 상생경영을 도입하여 조직의 안정성과 서비스 수준을 유지하고 있습니다. &cr; (다) 글로벌 사업부문&cr; &cr;1)산업의 특성&cr; - 글로벌 사업부문은 해외사업, 포워딩사업(항공/해상/프로젝트)으로 구분되어 있습니다.&cr; - 해외사업은 국내와 동일하게 전 물류 영역을 수행하는 종합물류 사업자를 지향하고 있으며, 전략 화주 및 성장 산업군을 Target으로 하여 끊임없이 사업영역의 확대를 추진하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 중국, 동남아, 미국, 중남미, 유럽 등 전세계에 걸쳐 36개국 130개 법인을 운영하고 있으며 CL 사업, 철도 운송, 국제 특송, 로컬 택배, 항만 사업 등을 활발하게 전개하고 있습니다. &cr; - 포워딩사업은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용한 해상 포워딩으로 구분되며, 해상 포워딩은 전용 선박을 이용한 컨테이너 운송과 건설 자재, 석탄, 곡물 등 비정형의 품목을 운반하는 벌크 화물 운송으로 구분할 수 있습니다. 또한 선박과 항공기, 항공기/트럭 등 다양한 운송 수단을 결합시키는 복합 운송 서비스가 있으며, 건설사의 건설 자재나 중공업의 화학 또는 발전 설비 등 초중량물을 최종 도착지까지 통관/하역/운송을 책임지는 프로젝트 화물 운송 서비스도 제공하고 있습니다.&cr; 2)산업의 성장성&cr;- 세계 경제는 생산기지 이동과 교역 확대 등으로 세계 경제의 중심이 미국과 유럽에서 아시아로 이동 중이고, 그 중심 지역으로 급부상하고 있는 동북아를 중심으로 물류 거점이 형성되고 있습니다. 동북아 물류 거점 국가들은 물류 산업 활성화를 통해 자국 이익 극대화와 선진국 도약의 기반으로 활용하고자 많은 노력을 기울이고 있고,우리 정부도 물류 산업을 국가의 핵심 사업으로 육성하여 국가 경제 성장 기반을 강화하기 위하여 동북아에 물류 거점을 추진하고 있습니다. 한편 중국은 경제의 고성장과 물류 시장의 급성장에 기인하여 우리나라 경제의 최대 수출 시장으로 부상하였고,그 밖에 베트남을 비롯한 동남아시아의 물류 시장도 확대되고 있습니다.&cr; &cr;3)경기변동의 특성 및 경쟁요소&cr;- 국내외 경영 환경 및 물동량 추이에 따른 변동성이 있고, 글로벌 물류 기업들은 시장지배력 강화를 위해 지속적인 인수 합병 등을 추진하고 있어 세계 물류 시장의 경쟁은 갈수록 치열해 지고 있으며, 운송 수단의 대형화 및 IT 도입으로 전문 기업의 효율성에 대한 요구가 증가되고 있습니다. (라) 건설 사업부문&cr; &cr;1)산업의 특성 - 건설 산업은 타 산업을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업으로서 타 경제 부문에서의 투자수요, 정부의 사회간접자본 정책 및 경기 정책에 크게 좌우되는 사업입니다. 또한 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반 시설의 건설 그리고 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는국가경제의 기간산업입니다. 뿐만 아니라 타 산업에 비해 다수의 생산 주체가 참여함으로써 가치창출, 고용유발 등 경기부양의 효과가 크기 때문에 침체된 경기를 활성화하는 견인차 역할을 담당하고 있습니다.&cr;- 골프 산업은 레저, 건축, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적인 요소가 연계되어 있는 산업으로 소득 증가에 따른 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 수요가 크게 증가하고 있습니다. 과거에는 대기업 중심의 시장 진입이 주를 이루었으나, 최근 들어 현금 동원력이 뛰어난 중견 기업들의 골프장 진출이 확산되고 있습니다. 골프장의 유형은 크게 회원제와 대중제로 분류되며, 회원제(Membership)는 회원들이 운영 회사에 입회비를 예탁하고 회원들에게 우선적인 이용 기회를 부여하는 제도이며, 대중제(Public)는 불특정 다수의 골퍼들에게 균등한 이용 기회를 부여하는 제도입니다.&cr;&cr;2)산업의 성장성&cr;- 건설 산업은 우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리,향후에는 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행됨에 따라 국가 경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업 간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT, 레저, 친환경 등 기타 산업 요소가 접목된 사업으로 진화해 나가고 있으며, 녹색성장과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다. 그러나 최근 부동산 시장은 정부의 규제 기조와 기존 공급 물량에 대한 부담으로 성장세가 둔화되고 있으며, 수도권과 지방의 양극화가 심화될 것으로 예상됩니다. 다만, 국내외 경기 상승국면 진입 시에는 도시재생 사업, 복합개발, 수요 맞춤형 사업 등 새로운 성장과 도약의 기회가 기대됩니다.&cr;- 국내 골프산업 전체 시장규모는 골프의 대중화 및 주 5일 근무제 확산 등으로 인한 레저활동증가 등의 사유로 꾸준히 증가하고 있으며 당분간 이러한 기조가 유지될 것으로 보입니다. 대중제 골프장의 보편화로 인해 대중제 골프장의 매출 비중은 상승세를 지속하고 있으나 회원제 골프장의 매출 비중은 지속적으로 감소하는 경향을 보이고 있습니다. &cr; &cr;3)경기변동의 특성 및 경쟁요소&cr;- 건설 산업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 기본적으로 수주산업입니다. 정부의 사회 간접시설에 대한 투자 규모, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 주택경기 상황 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 경기에 민감한 산업이며 부동산 가격 및 관련 법규나 정부규제 등 외적 요인에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 뿐만 아니라 산업기반시설의 확충과 부동산 소득에 대한 세제 국내 경기 조절의 수단으로 활용되기 때문에, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 경향이 있으며, 경기 회복 시에는 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 축소되는 특성이 있습니다. &cr;- 골프 산업은 계절적인 기온 변화와 강수량에 따라 내장객수가 변동되는 특징을 보이고 있습니다. 일 년 중에 5월, 6월, 10월에 이용객 수가 가장 많으며 추위와 눈이 많이 내리는 1월, 2월은 계절적인 비수기로 나타나고 있습니다.&cr;&cr;4)시장 여건&cr;- 국내 건설시장은 2015년부터 이어진 건설업 호황국면이 마무리되며, 2019년 건설경기는 침체기로 진입하였습니다. 단, 정부의 SOC 예산 증대와 예비타당성 면제 사업 추진 등에 따라 공공부문은 성장세로 전환할 것으로 전망되며, 민간부문은 금리 인상과 부동산 안정화 정책, 가계부채 억제 정책 등에 따라 주택ㆍ부동산 경기는 위축될 것으로 예상됩니다. 이러한 환경 가운데 건설수주, 건축허가 및 착공면적 등 대표 선행변수는 이미 2017년부터 감소세가 이어지고 있으며, 건설투자, 건설기성, 전문건설업 계약액 등 동행지표는 2017년 하반기 이후로 증가세가 둔화되고 있습니다. &cr;- 국내 골프장 수는 지속적으로 증가되어 수도권이 아닌 접근성이 떨어지는 지방 골프장의 경우 경쟁력이 악화되고 있습니다. 또한, 고급회원제, 대중제의 운영 양극화가 심화되고 있으며 회원제 골프장의 경우 입회금 반환요구로 인한 경영상의 어려움으로 대중제 골프장으로의 전환이 증가하고 있습니다.&cr;&cr;5)시장 점유율 및 경쟁 우위 요소&cr;- 회사는 국내 건설경기 불황기 진입 및 수주물량 감소로 인해 경쟁이 심화되고 있는시장환경에서도 경쟁력을 확보하고, 안정적으로 성장하기 위하여 핵심 역량 기반의 경쟁우위를 갖추어 가고 있습니다. &cr;물류, 리모델링, R&D센터 등 성장성이 높은 사업을 특화사업으로 선정하여 지속적인 수주영업력/시공기술력 강화를 통해 안정적인 성장기반을 확보해 나아가고 있으며, 글로벌 사업을 강화하여 국내건설경기에 대응 가능한 경쟁력을 갖추어가고 있습니다. &cr;또한, 부동산 개발 기획력을 바탕으로 부동산자산관리, 개발사업 등 Value-chain을 지속적으로 확대하고 있습니다. &cr;국내 건설업계에는 2019년 기준 종합건설업체가 약 16천개를 초과할 정도로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 회사는 2020년 종합건설업체 시공능력평가에서 45위를 차지하였습니다. 특히 주요 공종별 공사실적에서는 물류/기타건축공사분야에서 3위, 숙박시설 8위, 교육ㆍ사회시설 8위, 광공업시설 9위를 차지하는 등 특화분야에서 높은 시장 점유율을 가지고 있으며, 경쟁력을 확대하고 있습니다.&cr;회사가 운영하고 있는 제주 클럽나인브릿지 및 여주 해슬리 나인브릿지 골프장은 최상의 Prestige 서비스 제공을 통한 최고의 Private Members Club 구현을 위해 철저한 회원제로 운영되고 있습니다.&cr;&cr;- 제주 클럽나인브릿지&cr;2001년 오픈한 클럽나인브릿지는 2005년 국내 최초, 유일 세계 100대 코스에 선정되어 지금까지도 명실 상부한 세계적 명문 코스로 확고히 자리매김 하였습니다. 2017년 국내 최초 공식 PGA TOUR 대회인 THE CJ CUP@NINE BRIDGES의 성공적인 개최를 시작으로 향후 총 10년간 개최할 예정입니다. 제주 클럽나인브릿지는 제주도의 아름다운 자연 지형을 그대로 살린 코스 설계로 최상의 골프 코스를 제공하며, 국내 최초로 벤트그라스를 식재한 Fairway와 경기 중 Fairway까지 진입이 가능한 Golf Cart시스템으로 타 골프장에서는 느끼지 못하는 즐거움을 선사합니다. 또한 고품격 휴양을 즐기실 수 있도록 단독형 콘도 시설과 스위스의 과학적 프로그램으로 탄생한 세계최고 수준의 스파 및 온실, 파빌리온, 더포럼 등 다양한 편의시설이 완비되어 있습니다.&cr;&cr;- 여주 해슬리 나인브릿지&cr;2009년 오픈한 해슬리 나인브릿지는 세계 100대 코스에 빛나는 제주 클럽나인브릿지의 명성을 기반으로 차별화된 정통 서구형 클럽 문화를 지향하고 있으며, 2012년 국내 최초 세계 Platinum Club에 선정되어 2019년 Top 100 Platinum Clubs of the World 23위에 오르며 국내 최고 순위를 유지하고 있습니다. 국내 최초로 그린과 티 라운드 전 홀에 Subair & Hydronics를 설치하여 최상의 그린 컨디션을 제공하며, 최고급 벤트그라스를 전홀에 식재하는 등 국내 골프코스에서 경험하지 못한 새로움을 전달합니다. 특히, 세계 최초로 꽃이 피는 모습을 형상화한 나무 기둥 형태의 Timber Structure로 구현한 친환경적 클럽하우스는 2010년 World Architecture Award 최우수상 등 전세계 유수의 건축 대상 3곳에서 수상의 영예를 획득하였습니다. 또한 2020년 최고 수준의 서비스와 프라이빗 휴식문화를 더해주는 햄릿 콘도 시설 오픈으로 회원들에게 타 클럽과는 철저히 차별화된 Prestige 경험을 선사합니다.&cr; (8) 한국복합물류(주)&cr;&cr; 한국복합물류(주)는 군포ㆍ양산ㆍ장성ㆍ세종에 소재한 복합물류터미널을 기반으로 LSP(Logistics Service Provider) 및 TPL(Third Party Logistics)을 제공하는 종합물류기업입니다. 2011년 12월 모기업 대한통운과 함께 CJ그룹에 편입되면서, 계열사 물량 유치를 통한 임대 및 물류서비스의 제공으로 매출 및 수익성이 크게 확대되었습니다.&cr;복합화물터미널의 핵심 설비는 화물취급장ㆍ배송센터ㆍ철송취급장ㆍCYㆍCFS 등이 있으며, 화물취급장은 당일 발생 화물에 대한 지역간 거점 수송기능을 담당하고 있어 시간을 다투는 화물배송에 핵심 기능을 담당하고 있습니다. 배송센터는 화물의 입출고ㆍ상하차ㆍ보관ㆍ분류ㆍ포장ㆍ정보처리 등 터미널 내 일관작업을 수행하고 있습니다. 또한 철송취급장은 장거리 대형화물을 신속하게 처리하는 데 유리하며, 특히 수도권ㆍ중부권ㆍ영남권ㆍ호남권 주요도시를 대상으로 철도망을 통한 입체적인 화물취급ㆍ보관ㆍ배송 등의 서비스를 제공하고 있습니다.&cr;회사는 매출규모 대비 고수익을 창출하고 있으며, 향후에도 안정적인 서비스제공과 함께 수익 창출원의 역할을 할 전망입니다.&cr; (9) CJ올리브네트웍스(주)&cr; (가) 산업의 특성 IT서비스 산업은 기업/공공기관 등을 대상으로 정보시스템에 대한 기획에서부터 시스템 구축, 운영/유지보수 등의 서비스를 제공하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주요 목적으로 합니다. 일반적으로 고객의 사업 발주에 대응하는 수주형 사업이나, 최근 IT서비스 기업들은 4차 산업혁명 시대를 맞아 디지털 기술 기반의 신사업 추진, 글로벌 시장 진출 확대 등 다각화를 시도하고 있습니다. 국내 IT서비스 산업은 대기업 집단 계열 IT서비스 기업 중심으로 이루어져 있으며, 대기업 계열 IT서비스 기업 대부분이 그룹 계열사의 IT시스템 구축 및 운영을 수행하는 형태로 비경쟁적인 시장을 형성하고 있습니다. 이는 그룹의 인프라 및 서비스의 공동 구축을 통한 효율성 증대, IT리더십 확보 및 지속적인 혁신 추구, 정보보안 강화 측면에서 강점을 가지고 있습니다. 반면 대기업 계열사 외 시장과 공공부문의 경쟁은 매우 치열한 수준입니다. IT시스템 내 높은 비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어가 대부분 범용화됨에 따라 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않기 때문에 차별화된 솔루션 개발 및 확보, 선진화된 수주 전략이 필요한 상황입니다. (나) 산업의 성장성 2020년 국내 IT서비스 시장은 코로나19 等 불확실한 대내/외 경제 환경에 의한 기업들의 투자 감소로 전년 대비 1.8% 성장한 약 14조9,000억원 규모로 전망됩니다. (경제전망 2020 IMF, IDC 2020) 단, 디지털 신기술 기반의 디지털 혁신(Digital Transformation)이 기업 핵심 경쟁력의 요소라는 인식이 전반적으로 확산됨에 따라, 각 IT서비스 기업들은 AI 等 디지털 기술을 통해 기업고객의 디지털 혁신을 견인하기 위한 변화와 신성장 동력 확보를 시도하고 있습니다. 이를 통해 의사결정/운영 최적화를 위한 빅데이터 분석, 맞춤형 고객서비스를 위한 IT/DT 기술이 융복합된 사업모델 혁신 等 새로운 서비스의 지속적인 확장과 경쟁 패러다임 변화가 예상됩니다. 그리고 최근 언택트 문화 확산에 따른 全산업군 디지털 전환 가속화로 새로운 성장 기회가 창출될 것으로 예상됩니다. (다) 경기변동의 특성&cr; &cr;공공 영역의 IT서비스는 정부의 정책에 따른 영향을 많이 받는 반면, 민간 영역은 기업들의 유무형 자산에 기반한 설비투자와 밀접하게 연관되어 있습니다. 일반적으로 IT서비스 관련 설비투자는 기업의 영업활동에 대한 보조수단으로 인식하는 경향과 더불어 교체 및 정비 주기가 기업의 의사결정에 따라 변동될 수 있기에 경기변동과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 이는 정보시스템의 주 수요자인 기업들이 경기가 악화될 경우 IT 관련 투자를 광고선전비 등 마케팅 비용과 함께 우선적인 비용절감 대상으로 고려하기 때문입니다. (라) 시장점유율&cr; &cr;국내 IT 서비스 시장점유율에 대한 정확한 통계 수치는 없으나, 삼성SDS, LG CNS, SK C&C 등 상위 3개 IT 서비스 업체가 전체 시장에서 약 55.9% 수준의 점유율을 기록하고 있는 것으로 추정됩니다. (삼성SDS 연결재무제표 기준 물류BPO 제외, LG CNS 연결재무제표 기준, SK C&C 개별재무제표 기준 지주부문 제외) IT사업부문의 정확한 시장점유율 산정은 어려우나, IT서비스 기업의 매출 기준으로 산정했을 때 약 2.4% 수준으로 추정할 수 있습니다. (2019년 IT서비스 업계 매출 기준) (마) 시장의 특성 최근 국내시장 성장의 한계를 극복하기 위해 다양한 산업과 IT의 융합이 본격화되고 있으며 탈IT, 해외시장 진출이 가속화 되면서 사업/경쟁구도, 서비스 제공 방법 등 여러가지 측면에서 빠르게 변화하고 있습니다. 또한 공공 및 금융 부문에서의 법개정과 공공 소프트웨어(SW) 대기업 참여제한 제도를 포함한 규제 완화 작업이 지속적으로 추진되면서 이에 따른 시장변화 움직임이 가시화되는 모습을 나타내고 있습니다. 이러한 환경 변화에 주도적으로 대응하기 위해 IT서비스 기업들은 R&D 및 마켓센싱 기능을 강화하여 솔루션 및 신규사업 개발에 힘쓰고 있으며, 글로벌 경쟁력을 강화하여 해외시장 확대에 집중하고 있습니다. &cr;&cr;(10) CJ올리브영(주)&cr; (가) 산업의 특성 Health & Beauty(이하H&B) 스토어는 기초화장품, 색조화장품, 헤어용품, 바디용품, 건강/위생용품 등의 상품을 취급하는 소매유통 업태로, 편의점과 화장품 유통업을 통합한 형태와 유사하나 취급 상품이 특화된 신유통 사업입니다. 국내 약사법 규정으로 인한 의약품 판매규제로 인해 한국의 H&B 스토어는 미국 월그린, 영국 부츠, 홍콩 왓슨스로 대표되는 일반 드럭스토어와는 달리 의약품보다는 뷰티 영역을 중심으로 발전하여 왔습니다. 현재 H&B 스토어 업계에서 뷰티상품(기초/색조 중심)이 차지하는 매출 구성비는 55~60% 수준입니다. 하지만 상품의 다양성이 최대 강점인 H&B 스토어의 경쟁력을 유지하기 위해 카테고리 다변화를 지속 추진하고 있습니다. 최근 H&B 스토어는 트렌디한 라이프스타일을 제안하는 신개념 유통채널로 시장을 선도하고 있습니다. 백화점이나 원브랜드숍 대비 차별화된 상품을 공급하기 위해 국내뿐 아니라 해외 소싱을 통해 상품을 확보하고, 자체 PB 상품을 개발하여 독자 브랜드 운영을 통해 차별화를 꾀하고 있습니다. 또한 서비스 경쟁력을 지속 강화하고, 상권별 최적화된 매장 운영 및 온라인 비즈니스 기반 O2O 서비스 확대를 통해 고객 접점을 넓혀가고 있습니다. H&B스토어는 고객의 건강, 아름다움, 편의성에 가치를 둔 선진화된 유통과 전문화된 카테고리 상품을 다양한 타입의 매장에 선보이며 생활밀착형 쇼핑플랫폼으로 성장하고 있습니다. (나) 산업의 성장성 H&B 스토어 산업은 장기 침체 속에서도 높은 성장세를 유지하며 채널경쟁력을 확대해왔습니다. 특히 쇼핑 트렌드가 원브랜드숍에서 멀티브랜드숍으로 변화함에 따라, GS리테일 ‘랄라블라(舊 왓슨스)’, 롯데 롭스 등 기존 업체들의 사업 확대와 글로벌 뷰티 편집숍 세포라의 국내 진출, 신세계 화장품 멀티숍 시코르의 출점 확대 등 신규 플레이어 증가가 시장 성장에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 이는 생활수준 향상, 1인가구 증가 및 인구의 고령화 등으로 인한 '사회환경의 변화'에 근본적으로 기인합니다. 또한 싱글족 확대로 젊은 여성들의 소비가 꾸준히 증가하고 있으며 라이프스타일과 건강 중심의 소비 트렌드가 급부상함에 따라 여러 카테고리, 브랜드의 제품을 원스톱 체험·쇼핑할 수 있는 H&B 스토어 시장도 함께 성장하고 있습니다. 또한 드럭스토어가 선진국에서 확고하게 자리 잡은 업태라는 점을 감안하면, 의약품 규제 완화 여부에 따라 국내에서의 성장 가능성이 크다고 할 수 있습니다. 현재 시장 선도자들이 강점을 보이고 있는 H&B 영역에 약사가 가진 전문적 이미지를 더해 ‘헬스 커뮤니케이션’을 강화한다면 기존의 H&B 스토어를 넘어선 선진국형 드럭스토어로 진화하여 지속 성장할 것으로 전망됩니다. (다) 경기변동의 특성 유통업은 경기 변동 및 소비 심리에 매우 민감하게 반응하며, 경기변동의 방향에 따라 유통업의 매출액이 움직이는 특성이 있습니다. 국내외 정세 불안, 경기 둔화 및 관련업계의 가격 할인 등 경쟁이 심화됨에 따라 H&B 스토어 산업 또한 영향을 받고 있습니다. 특히 당해년도 발생한 코로나19의 펜더믹 영향으로 글로벌 경기침체 및 소비심리 위축의 영향을 크게 받고 있으나, 근거리 쇼핑, 소량 구매, 언택트 트랜드 등으로 소비 패턴이 지속 변화함에 따라 타 유통업태에 비해 상대적으로 경기변동에 견고한 경향을 보이고 있습니다. 상권별 매장 최적화 및 온라인 비즈니스 기반 O2O 서비스 확대, 핵심역량 강화를 통해 경쟁사 대비 압도적 경쟁우위를 지속 확보할 계획입니다. (라) 시장점유율 &cr;최근 운영 점포 수 기준 국내 H&B 산업의 시장점유율은 다음과 같습니다. (단위: 개수,%) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 H&B 전체 2,388 2,486 1,818 올리브영 1,252 1,246 1,198 합계 52.4% 50.1% 65.9% ※각 사 홈페이지 조사를 통한 추정 자료입 니다.(2020년 3분기 운영 브랜드 기준)&cr; (마) 시장의 특성 올리브영의 주요 고객은 30대 초반 이하 연령대의 여성이며, 10대 후반~30대 초반 고객 비중이 전체의 약 90%를 차지합니다. 이는 합리적이고 편의성이 극대화된 쇼핑 가치를 제공하여 고객 Needs를 충족시켜왔기 때문입니다. 소비자 고령화 및 상권별 매장 최적화로 인해 향후 고객층이 점차 확대될 것으로 기대됩니다. 회사는 기초화장품, 색조화장품, 헤어용품, 바디용품, 건강/위생용품, 등 총10개 상품 카테고리를 운영하고 있으며, 약 13,000여 개의 다양하고 Trendy한 상품을 판매하고 있습니다. 대표 카테고리인 기초와 색조화장품은 전체 매출의 약 55%를 차지하고 있습니다. 카테고리 별MD구성을 강화하고, 고객의 니즈를 반영한 상품을 제안하는 Health&Beauty 전문 업태 선도에 집중할 계획입니다.&cr; (11) 스튜디오드래곤(주)&cr; 회사는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 하고 있으며 구체적인 사업내용은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 연결실체내 관련기업 내 용 드라마 사업 편성 스튜디오드래곤(주) 및 종속회사 7개사 드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출 판매 드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출 기타 드라마 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익등 &cr; (가) 산업의 현황 스튜디오드래곤(주)가 영위하는 드라마 산업은 방송국 개국의 역사와 동시에 시작되었으며, 제작 기술의 발전 및 스토리의 다양화 등 변화와 진화를 거듭하며 대중문화를 선도하는 대표 콘텐츠로 자리매김하였습니다.&cr;&cr;과거 지상파, 유료 방송 중심의 드라마 산업은 영상 산업 고도화를 통해 뉴미디어 플랫폼이 등장, 드라마 수요를 확대하고 있으며, OTT, VOD 등의 유통 사업 및 부가MD까지 드라마 사업의 영역을 확대하고 있습니다.&cr;&cr;드라마 산업은 영상 산업의 발달과 동조하며 장르의 다양화, 미디어 플랫폼 다변화로경쟁력 강화를 가져왔고, 이는 국내 뿐 아니라 전 세계적으로 소비되는 문화 콘텐츠로 발전하며, 지속적 성장이 예상되는 고부가가치 산업입니다. &cr;&cr;회사의 주요 사업 영역인 유료 방송의 경우 과거 시청자가 제한되어 있고 콘텐츠의 차별화가 부족하였으나, 지속적인 콘텐츠 투자로 드라마 완성도를 높이고, 장르 다양화 등으로 핵심 역량을 강화하고 있습니다. &cr;&cr;회사는 <미생>, <도깨비>, <비밀의 숲>, <미스터 션샤인> 등 완성도 및 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어 뿐만 아니라 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대하며 드라마 산업을 리딩하고 있습니다. 또한, 글로벌 미디어 플랫폼과 유통을 확대하고, 현지화를 강화하며 사업 영역을 글로벌로 확대하고 있습니다. &cr;&cr; (나) 산업의 특성 &cr; &cr;1) 고도의 기획력과 창의력이 요구되는 산업 문화 콘텐츠 산업은 문화 상품과 디지털 콘텐츠를 망라하는 넓은 범위의 상품 및 서비스를 다루는 산업으로 각 분야별로 다양한 특성이 존재합니다. 특히 드라마 산업은 시시각각 변하는 시청자의 취향과 시청형태, 기술 발달의 변화 등에 대응하기 위해서 고도의 기획능력과 창의력이 뒷받침되어야 하는 산업입니다.&cr; &cr; 2) 성공 가능성을 예측하기 어려운 산업&cr;각 콘텐츠의 제작비의 규모가 다양하고, 자금조달에 있어서 다양한 형태의 기법이 사용되며, 시장에서의 성공 가능성 예측이 어렵다는 특성이 있습니다.&cr;&cr; 3) 외주제작 비중이 높은 사업 &cr;1991년 도입된 외주제작 제도는 독립제작사가 활성화 될 수 있는 계기를 마련하였습니다. 외주 제작 제도 도입의 배경에는 첫째, 방송사가 독점하고 있는 제작 시스템을 다양한 공급주체로 전환하고, 둘째, 프로그램의 다양성을 확보하고, 셋째, 국내 방송제작시장의 국제 경쟁력 강화에 목적이 있습니다. 지상파 3사는 MBC와 SBS가 각각 35%, KBS2와 KBS1이 각각 40%, 34%의 외주제작 의무 편성비율을 적용받고 있습니다. &cr;&cr; (다) 경기변동의 특성 및 계절성 &cr;콘텐츠 산업은 문화 소비라는 특성상 수요자의 기호 변화가 매우 빠르고 유행이 중요하며, 경기에 따른 변동성이 매우 큰 산업입니다. 그러나 과거 대비 콘텐츠의 유통 경로와 상업화할 수 있는 아이템, 그리고 이에 대한 수요층이 다양해졌다는 점은 이러한 위험을 분산시킬 수 있는 요인이 되고 있습니다. 과거 내수와 지상파, 케이블 방송에 한정되었던 수요층이 IPTV, OTT 등의 매체뿐 아니라 해외로까지 확대되면서 판권 매출 등의 기반이 다양화 되어 경기 부침 현상에 대한 리스크를 줄일 수 있게 되었습니다.&cr; 드라마는 일반적으로 콘텐츠 자체에 계절성이 있다고 보기는 어렵습니다. 다만, 방송영상매체 시장 전반적으로 특정 계절성이 존재하고, 드라마 시장은 보다 넓은 범위에서 영향을 받습니다. 가령, 드라마 소재 측면에서 봄에는 청춘, 로맨틱 코미디, 여름에는 호러, 스릴러, 가을에는 멜로, 겨울에는 멜로와 가족 장르 등 계절에 따른 드라마 장르 선호도의 변화가 존재합니다. 그러나 최근 방송사별 VOD, IPTV, OTT 등의 다양한 매체를 통한 다양한 장르의 드라마 소비가 증가하고 있어 드라마 시장의 계절적 요인은 점진적으로 약화되고 있다고 판단됩니다. TV 시청 동향은 전반적으로 일조량 및 야외 활동 시간에 영향을 받는 편입니다. 월별 시청률은 겨울철(1~2월)이 가장 높고, 이후 야외 활동이 증가하는 봄철(3~6월)에는 감소합니다. 높은 기온과 학생들의 방학 기간인 여름(7월~8월)이 되면 증가하였다가, 날씨가 선선해지면서 활동하기 좋은 가을철(9~10월)이 되면 다시 감소, 그리고 겨울철(11~12월)이 되면 다시 증가하는 특성을 지닙니다. &cr;따라서 방송 업계에서 가장 주목하는 계절은 겨울입니다. 날씨가 추워지고 해가 일찍 지면서 외출 횟수와 시간이 줄어들고, 학생들의 겨울방학(12월~2월)이 있어 타 계절 대비 TV시청 시간 및 몰입도가 커지기 때문입니다. 따라서 방송사에서는 대형 블록버스터를 주로 겨울철(12~2월)에 편성하고 있습니다 .&cr; (라) 산업의 성장성 &cr;&cr;미디어 플랫폼의 경쟁 심화에 따른 콘텐츠 경쟁력 강화로 다양한 장르의 드라마가 주목을 받으면서, 국내 방영 드라마는2012년부터 급증하기 시작하였습니다. 현재 매년 약100편 이상의 드라마가 제작되고 있으며, 지상파 채널 외에 종합편성채널 및 유료방송 채널(PP)에서도 드라마를 지속적으로 편성하고 있습니다. 방영 시간대 또한 전통적인 방영 시간대를 벗어난 새로운 시간대의 방영 시도가 확대되고 있고, 성공을 거두고 있습니다. 또한, 넷플릭스와 같은 글로벌 OTT 채널의 등장과 이에 대응하기 위한 기존 방송 채널들의 자체 콘텐츠 투자 확대로 드라마 산업은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;드라마 산업 시장규모에 대해 정확한 통계자료는 존재하지 않으나, 국내 방송시장 규모를 통해 국내 드라마 산업의 성장성을 간접적으로 판단할 수 있습니다. 지상파 방송, 케이블방송(유선방송사업자, 방송채널사용사업자), 위성방송, DMB, IPTV 등5개 방송사업자들의 방송사업 수익과 방송영상 독립제작사의 매출을 합한 우리나라 방송영상산업 총 매출규모는 2018년 기준 17조 3,057억원으로 집계되었고, 2013년 이후 연평균 증가율 4.3%로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.&cr; 【국내 방송시장 규모 추이】 (단위: 조원) 국내방송시장 규모추이.jpg 국내방송시장 규모추이 출처: 과학기술정보통신부, 2019년 방송산업 실태조사 보고서&cr;주) 방송사업 매출 기준 (지상파, 케이블, 위성방송, DMB, IPTV, 방송영상 독립제작사 등 포함)&cr;&cr; (마 ) 시장여건 &cr;&cr; 1) 주요 목표시장 &cr; &cr; 가) 국내 시장&cr;TV 드라마를 접하는 방식은 과거 텔레비전 수상기의 단일한 창구로 온 가족이 한 자리에서 함께 이야기를 소비하던 방식을 넘어, 다양한 단말기를 통한 개인별 소비의 형태로 발전하였습니다. 텔레비전 유일세대(Television-only generation)가 약화되고, 유료방송 채널 및 OTT(Over-the-top, 인터넷 동영상 서비스) 등 드라마를 수신할 수 있는 채널이 다양화되면서 필수매체로서의 텔레비전의 위상은 점차 약화되고 있습니다. 이에 따라 보다 다양한 소재와 타깃, 플랫폼을 대상으로 한 드라마에 대한 수요가 높아지고 있습니다.&cr; &cr; 나) 해외 시장&cr;최근 글로벌 OTT 및 IT 기업의 콘텐츠 제작투자가 크게 확대됨에 따라 한국 드라마 콘텐츠에 대한 관심도 증가하고 있습니다. 한국 드라마의 해외 판매 단가는 지속 상승하고 있는 추세이며, 뉴미디어 업체들의 자사 플랫폼 내 사용자 트래픽 증가를 위한 콘텐츠 확보 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 따라 글로벌 플랫폼 사업자들은 한국 콘텐츠를 독점적으로 제공받기 위해 상당한 프리미엄을 지급하고 있으며, 글로벌 제작사들과의 공동제작 및 파트너십 확대 등 글로벌 시장에서 국내 드라마 제작사의 지위도 과거 대비 대폭 상승하고 있습니다. &cr;&cr; 2) 경쟁 현황 &cr;콘텐츠 산업 내 각 부문들의 성장과 경쟁은 서로간의 연관성 없이 개별적, 독립적으로 진행되어 왔으나, 최근 디지털 기술의 발달과 인터넷의 확산에 따른 매체의 다변화로 각기 다른 장르나 콘텐츠가 결합되는 융복합이 활발하게 이뤄지고 있습니다. 장르 및 플랫폼의 경계가 허물어지며, 기존 콘텐츠 산업의 전통적인 산업 구분에서 벗어나 다양한 영역에서 활동하거나 새로운 수익모델이 발생하고 있는 추세입니다. 과거 방송사 및 몇몇 제작사에 국한되어왔던 경쟁 환경은 OTT, 플랫폼, 매니지먼트사 등에 까지 확대되었고, 경계를 벗어난 새로운 형태의 경쟁 환경에 돌입하게 되면서 차별화된 자체 콘텐츠 확보의 중요성은 그 어느 때보다도 심화되고 있습니다. &cr;&cr; ( 바) 회사의 현황&cr; &cr; 1) 영위사업 요약&cr;회사는 드라마를 기획, 제작, 판매하고 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 과거, 드라마는 국내는 지상파 방송국(TV매체)외 판매 경로가 부재했고, 해외 유통 또한 특정 배우 출연 작품 정도만 가능하여 독립제작사의 지상파 방송국(TV매체) 수익 의존도가 높고 협상력이 저조하여, 드라마 저작권을 방송사가 독과점하는 구조였습니다. 최근 몇 년, 지상파 방송국 외의 방송매체가 증가하며, 다수 매체가 고객 확보 및 시장 내 영향력 강화를 위한 오리지널 콘텐츠 투자를 확대하면서 경쟁력을 갖춘 양질의 드라마가 양산되었습니다. 더불어 VOD 시장의 성장, 드라마 노출 시 판매 향상으로 인한 간접광고 증가, 작품 퀄리티 향상으로 국내시장 사업 영역 확대 및 해외에서의 한국 콘텐츠 수요 증가로 전반적인 드라마 콘텐츠의 수익성이 향상되고 있습니다. 이에 따라 드라마 시장의 주도권이 지상파 방송국(매체 또는 플랫폼)에서 드라마 제작사(콘텐츠) 중심으로 이동하고 있으며, 회사와 같이 자본력과 원천 IP를 보유한 스튜디오 모델이 차별화를 바탕으로 시장 내 영향력을 확대하고 있습니다. 2020년 3분기 회사는 코로나19에 따른 제작편수 감소 및 전년 대작 기고 영향으로 연결 기준 매출액은 전년동기대비 19.0% 하락한 1,063억원을 기록하였습니다.&cr; 편성 매출은 457억원으로 전년동기대비 24.9% 감소했는데, 주요 요인은 제작편수 4편 감소 및 전년 <아스달 연대기>, <호텔 델루나> 등 대작 부재 때문입니다. 이러한 영향으로 판매 매출 또한 전년동기대비 15.2% 감소한 509억원을 기록했으나, 중국 OTT 판매, 판매단가 인상 등 라이브러리 가치 상승으로 견조한 해외 판매 매출을 달성하였습니다. 반면 영업이익은 지속적인 라이브러리 가치 상승 및 제작비 효율화로 수익성이 큰 폭으로 개선되어 전년동기대비 46.8% 증가한 160억원을 시현하였습니다. 법인세비용차감전순이익은 전년동기대비 16.2% 증가한 152억원을 기록했으나, 법인세 비용 증가로 당기순이익은 전년동기대비 8.0% 감소한 106억원을 기록하였습니다. 2020년 3분기말 연결 기준 자산총계는 전년말대비 9.5% 증가한6,371억원, 부채총계는 전년말대비 14.5% 증가한1,755억원, 자본총계는 전년말대비 7.8% 증가한4,616억원을 보유하고 있으며, 주요 재무비율은 유동비율 160.9%, 부채비율 38.0%, 현금비율 41.7% 등 순현금 구조로 안정적인 유동성 및 건전한 자본구조를 유지하고 있습니다. 2) 주요 제품 &cr;&cr;스튜디오드래곤(주)는 드라마를 기획, 제작 및 유통하고 있으며, 2017년부터 2020년 9월말 현재까지 기획, 제작한 드라마는 다음과 같습니다. 【드라마 라인업 현황(2017.1.1~2020.9.30 현재)】 NO. 제품 채널 방영일자 연출 작가 1 도깨비 tvN 16.12.02~17.01.21 이응복 김은숙 2 더보이스 OCN 17.01.14~17.03.12 김홍선 마진원 3 내성적인 보스 tvN 17.01.16~17.03.14 송현욱 주화미 4 내일 그대와 tvN 17.02.03~17.03.25 유제원 허성혜 5 그녀는 거짓말을 너무 사랑해 tvN 17.03.20~17.05.09 김진민 김경민 6 터널 OCN 17.03.25~17.05.21 신용휘 이은미 7 시카고타자기 tvN 17.04.07~17.07.03 김철규 진수완 8 써클:이어진 두 세계 tvN 17.05.22~17.06.27 민진기 김진희 등 9 듀얼 OCN 17.06.03~17.07.23 이종재 김윤주 10 비밀의숲 tvN 17.06.10~17.07.30 안길호 이수연 11 품위있는 그녀 JTBC 17.06.16~17.08.19 김윤철 백미경 12 하백의 신부 tvN 17.07.03~17.08.22 김병수 정윤정 13 크리미널 마인드 tvN 17.07.26~17.09.28 양윤호 등 홍승현 등 14 구해줘 OCN 17.08.05~17.09.24 김성수 정신규 15 명불허전 tvN 17.08.12~17.10.01 홍종찬 김은희 16 황금빛 내 인생 KBS2 17.09.02~18.03.11 김형석 소현경 17 아르곤 tvN 17.09.04~17.09.26 이윤정 전영신 등 18 이번 생은 처음이라 tvN 17.10.09~17.11.28 박준화 윤난중 19 부암동 복수자들 tvN 17.10.11~17.11.16 권석장 김이지 등 20 변혁의 사랑 tvN 17.10.14~17.12.03 송현욱 등 주현 21 블랙 OCN 17.10.14~17.12.10 김홍선 최란 22 브라보 마이 라이프 SBS 17.10.21~18.02.03 정효 정지우 23 세상에서 가장 아름다운 이별 tvN 17.12.09~17.12.17 홍종찬 노희경 24 나쁜녀석들: 악의 도시 OCN 17.12.16~18.02.04 한동화, 황준혁 한정훈 25 화유기 tvN 17.12.23~18.03.04 박홍균 홍정은, 홍미란 26 마더 tvN 18.01.24~18.03.15 김철규 정서경 27 크로스 tvN 18.01.29~18.03.20 신용휘 최민석 28 작은신의 아이들 OCN 18.03.03~18.04.22 강신효 한우리 29 라이브 tvN 18.03.10~18.05.06 김규태 노희경 30 나의 아저씨 tvN 18.03.21~18.05.17 김원석 박해영 31 미스트리스 OCN 18.04.28~18.06.03 한지승 고정운, 김진욱 32 무법 변호사 tvN 18.05.12~18.07.01 김진민 윤현호 33 멈추고 싶은 순간:어바웃 타임 tvN 18.05.21~18.07.10 김형식 추혜미 34 김비서가 왜 그럴까 tvN 18.06.06~18.07.26 박준화 백선우, 최보림 35 라이프 온 마스 OCN 18.06.09~18.08.05 이정효 이대일 36 미스터션샤인 tvN 18.07.07~18.09.30 이응복 김은숙 37 아는 와이프 tvN 18.08.01~18.09.20 이상엽 양희승 38 보이스2 OCN 18.08.11~18.09.16 이승영 마진원 39 백일의 낭군님 tvN 18.09.10~18.10.30 이종재 노지설 40 손 the guest OCN 18.09.12~ 18.11.01 김홍선 권소라, 서재원 41 플레이어 OCN 18.09.29~18.11.11 고재현 신재형 42 하늘에서 내리는 1억개의 별 tvN 18.10.03~18.11.22 유제원 송혜진 43 나인룸 tvN 18.10.06~18.11.25 지영수 정성희 44 계룡선녀전 tvN 18.11.05~18.12.25 김윤철 유경선 45 은주의 방 Olive 18.11.06~19.01.22 장정도, 소재현 박상문, 김현철 46 신의퀴즈 : 리부트 OCN 18.11.14~19.01.10 김종혁 강은선, 김선희 47 프리스트 OCN 18.11.24~19.01.20 김종현, 류승진 문만세, 이재하, 김수경 48 남자친구 tvN 18.11.28~19.01.24 박신우 유영아 49 알함브라 궁전의 추억 tvN 18.12.01~19.01.20 안길호 송재정 50 왕이 된 남자 tvN 19.01.07~19.03.04 김희원 김선덕 51 로맨스는 별책부록 tvN 19.01.26~19.03.17 이정효 정현정 52 진심이 닿다 tvN 19.02.06~19.03.28 박준화 이명숙 53 빙의 OCN 19.03.06~19.04.25 최도훈 박희강 54 사이코메트리 그녀석 tvN 19.03.11~19.04.30 김병수 양진아 55 자백 tvN 19.03.23~19.05.12 김철규 임희철 56 Kill it OCN 19.03.23~19.04.28 남성우 손현수, 최명진 57 그녀의 사생활 tvN 19.04.10~19.05.30 홍종찬 김혜영 58 어비스 tvN 19.05.06~19.06.25 유제원 문수연 59 구해줘2 OCN 19.05.08~19.06.20 이권 서주연 60 보이스3 OCN 19.05.11~19.06.30 남기훈 마진원 61 봄밤 MBC 19.05.22~19.07.11 안판석 김은 62 아스달 연대기 tvN 19.06.01~19.09.22 김원석 김영현, 박상연 63 검색어를 입력하세요 WWW tvN 19.06.05~19.07.25 정지현, 권영일 권도은 64 60일, 지정생존자 tvN 19.07.01~19.08.20 유종선 김태희 65 WATCHER OCN 19.07.06~19.08.25 안길호 한상운 66 호텔 델루나 tvN 19.07.13~19.09.01 오충환 홍정은, 홍미란 67 미스터 기간제 OCN 19.07.17~19.09.05 성용일 장홍철 68 의사요한 SBS 19.07.19~19.09.07 조수원 김지운 69 좋아하면 울리는 Netflix 19.08.22 이나정 이아연, 서보라 70 위대한 쇼 tvN 19.08.26~19.10.15 신용휘 설준석 71 달리는 조사관 OCN 19.09.18~19.11.07 김용수 백정철 72 청일전자 미쓰리 tvN 19.09.25~19.11.14 한동화 박정화, 김묘진 73 날 녹여주오 tvN 19.09.28~19.11.17 신우철 백미경 74 모두의 거짓말 OCN 19.10.12~19.12.01 이윤정 전영신, 원유정 75 유령을 잡아라 tvN 19.10.21~19.12.10 신윤섭 소원,이영주 76 싸이코패스다이어리 tvN 19.11.20~20.01.09 이종재 류용재,김환채,최성준 77 사랑의 불시착 tvN 19.12.14~20.02.16 이정효 박지은 78 블랙독 tvN 19.12.16~20.02.04 황준혁 박주연 79 머니게임 tvN 20.01.15~20.03.05 김상호 이영미 80 본 대로 말하라 OCN 20.02.01~20.03.22 김상훈 고영재, 한기현 81 나 홀로 그대 Netflix 20.02.07 이상엽 류용재 82 방법 tvN 20.02.10~20.03.17 김용완 연상호 83 하이바이, 마마! tvN 20.02.22~20.04.19 유제원 권혜주 84 메모리스트 tvN 20.03.11~20.04.30 김휘 안도하, 황하나 85 반의 반 tvN 20.03.23~20.04.28 이상엽 이숙연 86 한 번 다녀왔습니다 KBS2 20.03.28~20.09.13 이재상 양희승,안아름 87 루갈 OCN 20.03.28~20.05.17 도현 강철우 88 더 킹 : 영원의 군주 SBS 20.04.17~20.06.12 김은숙 백상훈 89 화양연화 tvN 20.04.25~20.06.14 전희영 손정현 90 외출 tvN 20.05.04~20.05.05 류보리 장정도 91 오 마이 베이비 tvN 20.05.13~20.07.02 남기훈 노선재 92 (아는 건 별로 없지만) 가족입니다 tvN 20.06.01~20.07.21 권영일 김은정 93 사이코지만 괜찮아 tvN 20.06.20~20.08.09 박신우 조용 94 트레인 OCN 20.07.11~20.08.16 류승진 박가연 95 악의 꽃 tvN 20.07.29~20.09.23 김철규 유정희 96 비밀의 숲2 tvN 20.08.15~20.10.04 박현석 이수연 97 미씽: 그들이 있었다 OCN 20.08.29~20.10.11 민연홍 반기리, 정소영 98 청춘기록 tvN 20.09.07~20.10.27 안길호 하명희 3) 비교우위 사항 &cr; 가) 안정적인 비즈니스 모델&cr;드라마 사업은 기존 중소 규모의 외주제작사로서는 대규모의 제작비와 작가, 배우, 연출팀 섭외 여부, 방송 후 흥행가능성 때문에 상대적으로 이익 규모를 예측하기가 힘들고 실적 변동성이 높은 산업이라고 할 수 있습니다. 그러나 회사는 2007년부터 드라마사업을 영위하면서(분할전 회사인 씨제이이앤엠㈜드라마사업부문 포함) 확보한 사업 노하우를 바탕으로 드라마사업의 실적에 대해서 예측 가능합니다. 즉, 배우/연출/작가 및 소재/스토리를 두고 판단 시 투입이 예상되는 비용과 국내외 유통 및 부가사업으로 인해 발생 예상되는 수입이 명확한 시장으로서 비교적 안정적으로 운영을 하고 있습니다. &cr; 나) 회사 콘텐츠 등 사업 우위 &cr;스튜디오드래곤(주)는 우수한 작가, 연출, PD 등을 확보한 독자적인 스튜디오들의 허브 역할을 수행하며 해당 팀들이 창의적이고 도전적인 시도를 할 수 있는 장을 제공하고 있습니다. 이를 통해 회사의 차별화된 색깔을 가져갈 수 있었으며 지속적인 Well-made 콘텐츠의 공급은 회사와 플랫폼의 브랜드 가치를 강화시키는데 주력했습니다. 우수한 작가와 감독 및 연출팀 확보를 통해서 우수한 콘텐츠를 제작할 수 있었고, 이로써 동사의 브랜드 가치가 상승되고, 상승된 브랜드 가치를 기반으로 추가적인 우수한 작가와 감독 및 연출팀을 확보 가능한, 선순환 구조를 구축할 수 있었습니다. &cr;&cr; 2. 주요 제품, 서비스 등&cr; &cr; 주요 제품, 서비스 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다. &cr; 가. CJ주식회사&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 나. CJ제일제당(주)&cr;&cr; (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 매출액(비율) 식 품&cr;사업부문 제 품&cr;상 품 설탕, 밀가루, 식용유 등 6,840,761&cr;(64.0%) 생명공학&cr;사업부문 제 품&cr;상 품 아미노산 등 3,850,103&cr;(36.0%) 주1) 부문간 내부매출액 제외기준입니다. (CJ대한통운(주) 제외 연결 기준) &cr; &cr; (2) 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 천원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 정백당(톤) 722 690 693 밀가루(톤) 623 650 665 대두유(톤) 1,333 1,245 1,280 사 료(톤) 450 447 424 주1) 산출기준은 품목을 중분류로 크게 나누어 국내판매가격과 해외판매가격을 판매량으로 가중평균 한 가액입니다. (2020년 1월 ~ 9월)&cr; 주2) 포장단량별, 원료배합비율 등 의 이유로 세부품목 간의 가격차가 다소 크며, 밀가루는 부제품 (소맥피, 말분) 을 제외한 기준입니다. &cr; 다. CJ프레시웨이(주) (단위:백만원, %) 구분 품 목 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 상품 가공상품 927,536 49.3 1,009,372 44.4 1,374,356 45.0 1,386,664 49.0 농산물 193,251 10.3 323,659 14.2 399,053 13.1 400,700 14.2 수산물 83,789 4.5 104,678 4.6 140,746 4.6 147,433 5.2 축산물 282,766 15.1 358,808 15.8 468,269 15.3 367,497 13.0 기 타 79,195 4.2 122,510 5.4 195,598 6.4 100,994 3.6 소 계 1,566,537 83.4 1,919,027 84.4 2,578,022 84.4 2,403,288 85.0 제 품 311,725 16.6 355,240 15.6 477,059 15.6 424,784 15.0 합 계 1,878,261 100.0 2,274,267 100.0 3,055,081 100.0 2,828,072 100.0 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; 라. CJ푸드빌(주) (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품목 매출액&cr;(2020년 3분기) 비율(%) 외식사업부문 제품, 상품 스테이크, 샐러드바, 주류, 음료 107,352 25.3% 프랜차이즈 사업부문 제품, 상품 냉동생지, 케익, 아이스크림, 커피 271,330 63.8% 기타 전대 매출 등 　- 46,299 10.9% 마. (주)CJ이엔엠&cr; &cr; 1-1) 주요 제품의 매출현황 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출 유형 주요상표&cr;(품목)등 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 미디어사업 방송채널 tvN/OCN 외 14개 채널 및 방송콘텐츠 광고/수신료 등 1,117,703 45.68% 1,233,255 44.43% 1,678,362 44.29% 857,957 36.35% 커머스사업 취급 수수료 및 직매입 판매 마진 의류, 전자/가구, 이미용품 품 등 1,096,331 44.80% 1,017,376 36.65% 1,427,262 37.66% 1,294,413 54.84% 영화/공연사업 영화제작/유통/투자 극장수입/판권 103,604 4.23% 256,198 9.23% 349,290 9.22% 97,235 4.12% 음악사업 음반제작/음원유통 음악/브랜드 129,276 5.28% 268,775 9.68% 334,810 8.83% 110,770 4.69% [ 합 계 ] 2,446,914 100.00% 2,775,604 100.00% 3,789,724 100.00% 2,360,375 100% ※당해년도는 (주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다. &cr; &cr; 1-2) 커머스사업 주요 서비스 실적 세부 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 당분기 전분 기 부문수익 부문이익 부문수익 부문이익 방송판매 481,379 60,882 472,373 60,846 카달로그판매 - - 5,824 1,039 인터넷판매 166,393 26,973 133,285 20,790 기타 361,626 41,359 312,676 33,850 합 계 1,009,398 129,214 924,158 116,525 ※ (주)씨제이이엔엠 커머스 부문 별도 재무사항을 기준으로 작성 하였습니다.&cr; ※ 기타 : 모바일, 오프라인, 수출 등 &cr; (1) 미디어사업&cr; 가) 광고 수입&cr; 1) 산출기준 TV 광고 요금은 시급에 따라 PSA , SSA, SA, A, B의 5등급 으로 구분되며 광고 길이에 따라 요금은 조정됩니다. 또한 기 본 15초 광고이며 전후 CM, PIB, 중간 CM 으로 구성됩니다. 광고 단가는 패키지상품 및 기타 계약 조건에 따라 별도 협의를 통하여 차등 적용될 수 있습니다.&cr; 2) 주요 가격변동 원인 회사는 주요 프로그램별 단가 도입, 시급의 세분화 등으로 광고 단가를 인상하여 지상파 광고와의 격차 해소 및 광고 단가를 현실화 시키기 위해 노력하고 있습니다.&cr; &cr; 나) 수신료 수입 &cr; 각각의 PP 및 플랫폼 사업자 간에 개별계약으로 전환되어 일률적인 공급단가는 산출할 수 없습니다. &cr; &cr; 다 ) 콘텐츠 판매 수입&cr; 방송콘텐츠 판매는 국내외 방송사업자, 온라인·모바일 플랫폼, 콘텐츠 유통사업자에게 콘텐츠를 판매하는 사업이며 각각의 사업자간 개별계약으로 일률적인 공급 단가는 산출할 수 없습니다. &cr; (2) 커머스사업&cr;회사의 매출은 상품 취급에 따른 수수료 수입과 직매입 상품 판매에 따른 판매 마진으로 구성 됩니다. 판매채널 인 TV, 온라인, 카탈로그와 오프라인 매장 등을 통해 국내외 협력사 상품을 대행 매출하거나, 회사가 직접 기획하여 판매하는 PB, LB 직매입 상품을 판매 하고 있습니다.&cr; &cr; 가) 취급수수료 수입&cr; 취 급수수료 수입은 국내외 협력사 상품을 회사의 채널을 통해 판매하여 얻어지는 수 입으로서 커머스 부문 매출의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 플랫폼에 따라 TV, 디지털, 기타매출로 구분하고 있습니다. 각각은 상품매출, 대행매출, 기타매출로 구성 됩니다.&cr; &cr; 나) 직매입 상품 마진&cr; 직매입 상품 마진은 회사가 직접 기획하여 판매하는 PB (단독), LB (라이센스) 상품으로서 상품을 직접 매입하여 판매해 얻어지는 상품 마진 입니다. &cr; &cr; (3) 영화 사업&cr; 영화진흥위원회에서 발표한 2019 년 의 평균 극장요금 을 추정 평균관람료로 사용하였습니다. 영화산업의 경우, 극장에서 관람료 수입이 발생하면 이 중 3%를 영화진흥기금으로 지급하고 남은 금액을 극장과 배급사가 부금율에 따라 배 부합니다. 배급사는 영화진흥기금 차감 후 배부액을 매출로 계상하므로 영화진흥기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.&cr; (단위 : 원) 구분 근거 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 평균 관람료 연간 평균 요금 7,895 8,032 7,989 8,383 8,444 영화진흥기금 평균 관람료의 3% 236 241 240 251 253 극장 배부액 영화진흥기금 차감 후 50% 3,830 3,896 3,875 4,066 4,095 관객당 평균단가 - 3,830 3,896 3,875 4,066 4,095 (자료 : 2019년 한국 영화 산업 결산 보고서 - 영화진흥위원회 )&cr; (4) 음악사업부문&cr; 음악제작 및 유통사업을 영위하고 있으며 가격은 품목에 따라 상이합니다. 바. CJ씨지브이(주)&cr; 회사는 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 공시대상기간 동안 연결 재무제표 기준 각 부문별 매출액과 매출비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 티켓판매 269,272 61.2 1,270,696 65.4 1,150,096 65.0 매점판매 69,762 15.9 321,306 16.5 286,182 16.2 광고판매 43,321 9.8 181,570 9.3 145,835 8.2 장비판매 21,465 4.9 63,109 3.2 70,865 4.0 기타판매 36,277 8.2 105,598 5.4 116,378 6.6 합 계 440,097 100.0 1,942,279 100.0 1,769,356 100.0 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; &cr;영화요금은 일반 상영관과 '씨네드쉐프', '골드클래스', '4DX', 'IMAX' 등의 특화 포맷 상영관 금액이 차별화되어 있으며, 하이엔드 특화관 운영을 통해 고객에게 더욱 쾌적하고 차별화된 영화관람 환경을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. &cr; 사. CJ대한통운(주)&cr;&cr; (1) 주요 매출 현황 (기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원) 사업부문 매출유형, 품목 등 매출액&cr;(2020년 3분기) 비율(%) CL사업부문 하역, 운송, 보관, 건설, 정비, 기타 1,916,666 24.2 택배사업부문 집하, 배송 2,296,087 28.9 글로벌사업부문 하역, 운송, 보관 3,232,567 40.7 건설사업부문 건설, 리조트, 부동산 494,540 6.2 합 계 7,939,860 100.0 &cr; (2) 주요 매출의 변동추이 (기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 CL사업부문 1,916,666 2,731,008 2,638,961 택배사업부문 2,296,087 2,502,430 2,261,944 글로벌사업부문 3,232,567 4,442,000 3,655,755 건설사업부문 494,540 739,671 663,020 계 7,939,860 10,415,109 9,219,680 아. 한국복합물류(주) (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 구 분 매출유형, 품목 등 매출액&cr;(2020년 3분기) 비율(%) 군포기존 창고임대 23,813 22.0 기타 24,162 22.3 소계 47,975 44.4 군포확장 창고임대 26,944 24.9 기타 3,452 3.2 소계 30,396 28.1 양산 창고임대 11,509 10.6 기타 442 0.4 소계 11,951 11.1 장성 창고임대 3,388 3.1 기타 38 0.0 소계 3,426 3.2 세종 창고임대 7,743 7.2 기타 6,633 6.1 소계 14,376 13.3 합 계 108,124 100.0 자. CJ올리브네트웍스(주) (단위: 천원, %) 사 업 구 분 품 목 2020년 3분기 2019년 매출액 매출비중 매출액 매출비중 SI사업 IT시스템구축 및 프로그램개발 111,337,075 35.1% 186,729,475 40.2% SM사업 시스템 운영 및 유지관리 85,440,927 26.9% 111,122,707 23.9% IDC사업 서버, 네트워크, 정보보호 등 인프라 구축 및 운영 58,593,957 18.5% 78,899,501 17.0% 서비스사업外&cr; 기타매출 PG, 메세징 서비스 외 기타 서비스 및 솔루션 공급 等 61,837,177 19.5% 88,204,016 19.0% 합 계 317,209,136 100.0% 464,955,698 100.0% ※ 별도 재무제표 기준입니다. ※ 상기 재무정보는 2019년 11월 1일 인적분할로 기존 회사의 Health & Beauty 사업부문이 신설회사로 이관된 바, 중단사업부문을 제외하고 재작성하였습니다. 차. CJ올리브영(주) (단위: 천원) 품 목 2020년 3분기 2019년(주2) 매출액(주1) 비율(%) 매출액(주1) 비율(%) 상품매출&cr;(건강 및 미용관련상품 등) 1,387,458,856 99.9 365,307,658 99.8 기타&cr;(전대매출 등) 1,791,408 0.1 628,678 0.2 (주1) 별도 재무제표 기준입니다. &cr;(주2) 2019년은 제1기(2019.11.01~12.31) 별도 재무제표 기준입니다. &cr; 카. 스튜디오드래곤(주) (단위: 백만원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 제품설명 매출액 (주1) (비율) 매출액 (주1) (비율) 매출액 (주1) (비율) 드라마 편성 156,268 40.27% 208,663 44.52% 178,062 46.91% (주2) 드라마 판매 193,473 49.86% 219,250 46.78% 162,054 42.69% (주3) 기타 38,276 9.87% 40,748 8.70% 39,490 10.40% (주4) 합 계 388,017 100.00% 468,661 100.00% 379,606 100.0% - (주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 회사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출 형태별로 구분하였습니다. (주2) 드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다. (주3) 드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다. (주4) 드라마 제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다. &cr;드라마 사업의 특성상 드라마별 제작비 등이 상이하며, 그 가격에 큰 폭의 차이가 존재하기 때문에 가격변동 추이를 표기할 수 없습니다.&cr; 3. 주요 원재료&cr; &cr; 주요 원재료 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다. 가. CJ주식회사&cr; &cr; 해 당사항이 없습니다&cr; 나. CJ제일제당(주)&cr; &cr; (1) 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 품 목 구체적용도 매입액 비 고 원 당 설탕제조 401,467 수 입 원 맥 밀가루제조 142,184 수 입 대 두 식용유제조 253,037 수 입 옥수수 사료제조 458,436 수 입 주1) 본 매입액은 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일 까지 9개월치 입니다.&cr;주2) 본 매입액은 연결기준입니다. &cr; &cr; 회사의 주요 원재료 중 원당의 주요 원산지는 호주 등이며, 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서 수입을 하고 있습니다. 대두의 경우 미국, 브라질 등에서 수입하여 유지를 생산하고 있으며, 옥수수는 미국, 브라질 등에서 공급받고 있습니다.&cr; &cr; (2) 주요 원재 료 등의 가격변동추이 (단위 : US$, 천원) 품 목 2020년 3분기 2019년 2018년 외화 원화 외화 원화 외화 원화 원 당(톤) 수 입 328 394 314 366 345 380 원 맥(톤) 수 입 267 321 281 328 281 309 대 두(톤) 수 입 401 481 400 467 432 475 옥수수(톤) 수 입 210 252 209 244 208 229 주1) 산출기준은 수입곡물의 경우 CIF기준의 물대이며, (국제시세와 비교용이) &cr;국내곡물은 계산서 발행상 공장도착 기준입니다.&cr; 주2) 수입원재료의 환율은 2020년 3분기 누계 평균환율 ( 1,200.74 원/ $ )을 적용하였습니다 .&cr; 다. CJ프레시웨이(주) (단위:백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 가공상품 890,692 45.7 981,732 45.2 1,328,729 46.1 1,310,192 48.4 농산물 327,341 16.7 348,159 16.0 459,647 15.9 426,409 15.8 수산물 123,920 6.3 136,892 6.3 173,352 6.0 177,945 6.6 축산물 555,565 28.4 643,239 29.6 834,959 29.0 703,073 26.0 기 타 57,044 2.9 62,815 2.9 85,205 3.0 87,863 3.2 합 계 1,954,562 100.0 2,172,837 100.0 2,881,892 100.0 2,705,482 100.0 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; 라. CJ푸드빌(주) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액&cr;(2020년 3분기) 프랜차이즈 베이커리 휘핑크림 베이커리제조 3,112 베이커리 가공버터 베이커리제조 1,476 베이커리 전란 베이커리제조 3,626 베이커리 강력분 베이커리제조 1,863 베이커리 크림치즈 베이커리제조 1,175 외 식 수산 훈제연어 샐러드바 1,741 축산 채끝 스테이크 2,551 축산 안심 스테이크 1,165 축산 등심 스테이크 893 축산 치킨가라아게 샐러드바 741 ※ 별도 재무제표 기준입니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; (1)미 디 어사업&cr;(가) 주요 원재료의 현황&cr; 방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다. &cr; &cr; (나) 주요 원재료 등의 가격변동추이 &cr; 방송 프로그램 구매계약의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.&cr; &cr; (2)커 머 스사업&cr;(가) 주요 원재료의 현황&cr; 커머스사업은 국내외 협력사로 부터 상품을 위탁 받아 대행 판매하여 수수료를 매출로 인식하는 사업으로서 원재료와는 상관관계가 없거나 적습니다.&cr; &cr; (나) 주요 원재료 등의 가격변동추이 &cr; 상기 커머스사업의 특성과 마찬가지로 원재료 등의 가격변동추이와 상관관계가 없거나 적습니다.&cr; &cr; (3) 영화 사업&cr; (가) 주요 원재료의 현황 영화사업은 제작비와 밀접한 사업으로 최근 년도 한국 상업영화 평균 총 제작비는 아래와 같습니다 .&cr; 구 분 한국 상업영화 평균 총제작비 2014년(연간) 50.9억원 2015년(연간) 53.5억원 2016년(연간) 89.6억원 2017년(연간) 97.8억원 2018년(연간) 102.5억원 2019년(연간) 101.3억원 ※ 2015년 까지는 '총제작비 10억원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화'로 기준 삼았으며, 2016년 부터는 '순제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화'로 기준 삼았음. &cr; ※ 2019년은 간이조사를 통한 추정치로 산출했음. &cr; 자료) 201 9 년 한국 영화 산업 결산 보고서 - 영화진흥위원회 &cr; &cr; (4) 음악사업 &cr; 음악사업부문의 주요 원재료는 음악콘텐츠입니다. 음악콘텐츠는 외부제작사들에게 선급유통계약이나 일반유통계약 등을 통해 조달하거나 자체제작을 통해 조달하고 있습니다. &cr; 바. CJ씨지브이(주)&cr; &cr; 회사 사업의 주요 원재료는 영화 콘텐츠와 매점 원재료입니다. 영화 콘텐츠의 경우 국내 배급사 및 해외 직배사로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 배급사는 회사와 같이 전국적 네트워크를 갖춘 상영관의 인프라 없이는 관객동원이 물리적으로 불가능하기 때문에 최적의 시기에 좋은 영화가 개봉될 수 있도록 서로 긴밀히 협력하고 있습니다. 상영기간 동안 판매된 티켓매출액을 정해진 비율대로 국내 배급사의 경우 월단위로, 해외 배급사의 경우 영화 종영 후 후지급하는 방식이기 때문에 가격변동의영향이 있을 수 없습니다. 매점 원재료의 경우 국내외 다양한 경로를 통해 조달하고 있으며, 옥수수와 같이 전량 수입되는 일부 품목의 경우 원달러 환율 또는 국제 곡물시세의 영향으로 조달가격이 변동할 수 있습니다. &cr; 사. CJ대한통운(주)&cr; 운송, 보관, 하역이 주업종인 서비스업으로 사업부문별 매입액의 대부분이 인건비, 노임, 감가상각비 등의 고정비로 그 기재를 생략하였으며, 회사에서 사용하는 주원재료는 경유이며, 구입비용은 아래 표와 같습니다. (단위: ㎘, 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 증감 증 감 율 경유사용량 2,393 3,010 -617 -20.5% 경 유 비 용 2,715 3,749 -1,034 -27.6% 단가(원/ℓ) 1,135 1,268 -133 -10.5% ※ 경유 사용량 은 19 년 3분기 대 비 20.5 % 감소하였습니다.&cr;※ 경유 비용은 사용량 감소(코로나19 영향 등) 및 단가 하락 등으로 27.6% 감소하였습니다. &cr; &cr; 회사가 구입하는 주요 자재는 시황성 자재인 레미콘, 이형철근으로 주요 거래업체는 유진기 업, 삼표 등 입니다. 레미콘의 주요투입 원자재인 시멘트는 2020년 3분기말 기준 M3당 60,600 원 에 건설사에 공급되고 있습니다. 이형철근은 2020년 3분기말 기준 톤당 650,000 원 (현금결제기 준) 수준에서 거래되고 있습니다.&cr; (단위: 원) 구 분 구체적용도 단 가 비 고 2020년 3분기 2019년 2018년 레미콘(25-21-08) 일반기초재 60,600 60,600 60,600 M3 당 철근(HD-10 (SD40)) 일반기초재 650,000 600,000 720,000 Ton 당 아. 한국복합물류(주)&cr;&cr; 회사는 물류업체 및 유통업체 등을 대상으로 배송센타, 화물취급장 등의 물류시설 임대를 통해 수익 창출하며, 이에 따른 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다.&cr; 자. CJ올리브네트웍스(주) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 시스템 구축 상품 전산장비 外 상품매출 및 시스템 구축 39,707(29.3%) - 외주비 외주용역비 외주용역비 92,819(70.7%) - 계 132,526(100.0%) 차. CJ올리브영(주)&cr; &cr;회사는 도소매업의 특성상 취급 품목(약 13,000개)이 방대하고, 품목의 교체가 수시로 발생되며, 매입 형태와 방법이 다양하여 합리적인 가격 변동추이를 산출하기 어렵고 그 효용성도 기대하기 어렵다고 판단되어 표시하지 아니합니다.&cr; 카. 스튜디오드래곤(주)&cr; &cr; (1) 주요 원재료의 현황 &cr;드라마 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시하기 곤란하여 기재하지 아니하였습니다.&cr;&cr; ( 2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 &cr;드라마 제작의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시하기가 곤란합니다. &cr; 4. 생산 및 설비 &cr; &cr; 생산 및 설비 수치는 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다. 가. CJ주식회사&cr; &cr;해당사항이 없습니다.&cr; 나. CJ제일제당(주) &cr; ( 1) 생산실적 (단위 : 천톤) 사업 부문 2020년 3분기 2019년 2018년 식 품 1,988 2,878 2,961 생명공학 5,431 7,543 7,146 주1) 생산능력은 연결기준입니다. &cr; ( 2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : 천톤, %) 사업 부문 2020년 3분기&cr;생산능력 2020년 3분기&cr;생산실적 가동율 식 품 2,339 1,988 85% 생명공학 8,223 5,431 66% &cr; (3) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등&cr; 회사의 식품사업 및 생명공학 사업은 국내 23개 생산 사업장, 중국, 인도네시아, 베트남등 해외 81개 생산사업장 에 서 설탕, 소맥분, 조미식품, 육가공식품, 대두가공식품, 사료 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 주요 생산사업장 현황은 아래와 같습니다. &cr; [식품사업 및 생명공학사업 사업장현황] 사업장 소재지 CJ제일제당 영등포공장 서울특별시 구로구 구로동 636번지 CJ제일제당 인천1공장 인천광역시 중구 신흥동 3가 7-121 CJ제일제당 인천2공장 인천광역시 중구 신흥동 3가 64 CJ제일제당 인천냉동공장 인천광역시 중구 신흥동 3가 51-1 CJ제일제당 진천공장 충청북도 진천군 광혜원면 광혜원리 665-1 CJ제일제당 진천블로썸캠퍼스 충청북도 진천군 진천읍 송두2길 1 CJ제일제당 논산공장 충청남도 논산시 연무읍 죽본리 799 CJ제일제당 논산3공장 충청남도 논산시 가야곡면 가야공단길 24-17 CJ제일제당 공주공장 충청남도 공주시 계룡면 봉명리 160-3 CJ제일제당 양산공장 경상남도 양산시 어곡동 871-13 CJ제일제당 부산공장 부산광역시 사하구 장림동 1037 CJ제일제당 신선음성공장 충청북도 음성군 금왕읍 내송리 156-147 CJ제일제당 소재인천3공장 인천광역시 중구 항동7가 45 CJ제일제당 안산공장 경기도 안산시 상록구 팔곡이동 27 CJ제일제당 진안공장 전라북도 진안군 진압읍 반월리 1812 CJ제일제당 남원공장 전라북도 남원시 인월면 상우리349-5번지 CJ씨푸드(주) 경기도 성남시 중원구 상대원동 5449-1 어업회사법인 신의도천일염주식회사 전라남도 신안군 신의면 하태동리 322-42 ㈜원지 충청남도 아산시 염치읍 방현리 218-1번지 삼해상사(주)(1) 전라북도 부안군 줄포면 농공단지길 14-19 / &cr;전라북도 부안군 줄포면 농공단지길 9 씨제이생물자원㈜ 인천공장 인천광역시 중구 서해대로 140번길 49 씨제이생물자원㈜ 군산공장 전라북도 군산시 외항1길 426 PT. CJ INDONESIA Jakarta, Indonesia CJ LIAOCHENG BIOTECH CO.,LTD Liaocheng, China CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA Piracicaba, Brasil CJ QINGDAO FOODS CO., LTD Shandong, China LIAOCHENG LANTIAN COGENERATIONS PLANT CO., LTD Liaocheng, China CJ (CHINA) FOOD CO.,LTD Beijing, China CJ NUTRACON PTY.,LTD Toowoomba QLD, Australia CJ(SHENYANG) BIOTECH CO.,LTD Shenyang, China CJ SHENYANG FEED CO.,LTD Shenyang, China CJ PHILIPPINES, INC. Bulacan, Philippines PT. CJ SUPERFEED Serang, Indonesia PT. CJ FEED JOMBANG Jombang, Indonesia PT. SUPER UNGGAS JAYA Serang, Indonesia CJ VINA AGRI CO.,LTD Ho chi Minh, Vietnam CJ TIANJIN FEED CO.,LTD Tianjin, China CJ HARBIN FEED CO.,LTD Harbin, China CJ QINGDAO FEED CO.,LTD Qingdao, China CJ NANJING FEED CO.,LTD Nanjing, China CJ CHANGCHUN FEED LIMITED CO.,LTD Changchun, China CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO.,LTD Guangdong, China CJ (LIAOCHENG) FEED CO.,LTD Liaocheng, China CJ BIO AMERICA INC. Iowa, USA CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. Trenganu, Malaysia PT AGROBIS PANCA EKATAMA Darangdan, Indonesia CJ ACT PTY LTD Brisbane, Australia PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI Jawa Timur, Indonesia TWIN MARQUIS IND New York, USA CHEF ONE CORPORATION New York, USA CJ FOODS JAPAN CORPORATION Tokyo, Japan GYOZA KEIKAKU CO., LTD.(2) Osaka / Akita / Fukuoka, Japan MARUKYOSHOKUHIN LLC. Gunma, Japan CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION California, USA PT CJ FEED MEDAN Medan, Indonesia PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG Lampung, Indonesia PT.CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG Semarang, Indonesia CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD Kampong Speu, Cambodia SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO.,LTD Sichuan, China CJ FOODS MYANMAR CO.,LTD Yangon Area, Myanmar CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD &cr;(舊, CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC)(3) Ba Ria-Vung Tau / Ho Chi Minh City, Vietnam CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO.,LTD Ba Ria-Vung Tau, Vietnam PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN Mampang, Indonesia COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD Changchun, China COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO.,LTD Tianjin, China COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO.,LTD Qiqihaer, China HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD Heihe, China COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO.,LTD Qiqihaer, China CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO.,LTD Zhejiang, China CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD Zhejiang, China CJ(FOSHAN) BIOTECH CO.,LTD Foshan, China CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY(舊, CAU TRE EXPORT GOODS PROCESSING JOINT STOCK COMPANY) Ho Chi Minh, Vietnam CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC New Jersey, USA CJ RAVIOLLO RUS Saint Petersburg, Russia CJ FEED MYANMAR CO., LTD Yangon Area, Myanmar CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD Liaocheng, China CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS Origny-Sainte-Benoite, France CJ SELECTA S.A Goiania, Brasil CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION Beaumont, CA, USA CJ MAINFROST FOODS GMBH Siemensstraße Nidderau, Germany KAHIKI FOODS, INC Morrison Road, Gahanna Ohio, USA SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC (4) Salina, Kansas / Florence, Kentucky / Stilwell, Oklahoma / Atlanta, Georgia / Deer Park, Texas / Pasadena, Texas / Marshall, Minnesota / Pottstown, Pennsylvania, USA SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC Sidney, Ohio, USA SCHWAN'S NE FOODS, LLC North East, Pennsylvania, USA BETTER BAKED FOODS, LLC North East(Smedley), Pennsylvania, USA BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC Erie, Pennsylvania, USA DRAYTON FOODS, LLC North Fargo, North Dakota, USA CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD(舊, HUNAN YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD.)(5) Hunan, China CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD(舊, SHANDONG YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD.)(5) Shandong, China (1) 당분기 중 삼해상사(주)는 삼해야마코(주)를 흡수합병하였으며, 삼해상사는 총 2개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (전라북도 부안군 줄포면 소재 2개의 사업장) &cr;(2) GYOZA KEIKAKU CO., LTD. 의 경우, 총 3개의 생산사업장을 운영하고 있습니다.&cr; (3) 전기 중 舊) CJ FOODS MILLING VIETNAM LLC는 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD와 CJ MINH DAT FOODS COMPANY LIMITED 를 흡수합병하였으며, 합병 이후 사명을 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD로 변경하였습니다. 합병 이후 CJ FOODS VIETNAM CO.,LTD는 총 3개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (Ba Ria-Vung Tau 소재 2개의 생산사업장 및 Ho Chi Minh city 소재 1개의 사업장)&cr; (4) SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.의 경우, 총 11개의 생산사업장을 운영하고 있습니다. (Marshall, Minnesota 소재 4개의 생산사업장 및 각 지역별 1개의 사업장)&cr;(5) 당분기 중 HUNAN YOUTELL BIOCHEMICAL CO.,LTD.의 사명이 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD 로, SHANDONG YOUTELL BIOCHEMICAL CO., LTD. 의 사명이 CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD 로 변경되었습니다. &cr; 회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, &cr; 2020 년 9월말 현재 장부가 액은 10조 7,947억으로 전년말 대비 232 억 감 소하였습니다 . (단위 : 백만원) 구분 기초&cr;순장부금액 취득/&cr;자본적지출 처분/폐기/&cr;손상 감가상각 본계정대체 기 타 기말&cr;순장부금액 토지 2,216,610 637 (12,830) - 22,601 (20,625) 2,206,393 건물 3,222,380 27,405 (4,372) (111,552) 251,310 (102) 3,385,069 구축물 547,638 5,107 (1,342) (33,024) 22,727 7,543 548,649 기계장치 3,158,175 59,668 (7,046) (312,176) 314,910 43,460 3,256,991 선박 33,390 - - (1,223) - (21,851) 10,316 중기 24,892 1,295 (220) (3,015) 4,857 146 27,955 차량운반구 116,031 8,397 (1,624) (19,871) 3,243 (2,910) 103,266 공구와비품 344,015 40,377 (5,214) (86,758) 29,254 (1,033) 320,641 코스 84,403 36 - - 390 - 84,829 생물자산 109,103 41,116 (50,418) (1,651) 2,084 (1,623) 98,611 건설중인자산 934,901 483,611 (6,486) - (651,379) (39,906) 720,741 기타유형자산 26,338 5,581 (127) (490) 3 (93) 31,212 합계 10,817,876 673,230 (89,679) (569,760) - (36,994) 10,794,673 (1) 기타 : 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액이 포함되어 있습니다.&cr; (2) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.&cr;(3) 상기 시설 및 설비현황 은 연결기준입니다.&cr; ( 2) 투자현황&cr; 2020년 9월 말 회사의 입고 기준 투자집행 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 비고 신/증설 2020년 1월 ~ 2020년 9월 설비/건물 등 생산증대 등 6,732 - 합 계 6,732 - 다. CJ프레시웨이(주) &cr; (1) 주요 설비 현황 회사는 전국 각지에 물류센터를 보유하고 있으며, 토지장부가액은 1,810억 , 건물은 939억을 보유하고 있습니다. 주요설비 및 시설현황은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 구 분 토지 건물 구축물 건설중인자산 공기구&cr;비품등 합계 물류센터 수원센터 20,121 3,970 - 　- 467 24,558 양산센터 　- 1,845 2,002 　- 6,360 10,207 이천센터 　- 19,556 - 　- 432 19,987 일산센터 5,440 2,030 - 　- - 7,470 광주센터 4,232 3,675 - 　- 434 8,340 중부센터 18,843 3,527 - 　- 326 22,697 남서울센터 29,992 5,356 - 　- 1,354 36,701 강남센터 42,129 4,832 - 　- 738 47,700 동서울센터 11,627 3,577 - 　- 637 15,841 대구센터 16,898 4,665 - 　- 392 21,955 부산센터 　- 7,067 - 　- 278 7,345 미트센터 16,183 5,648 - 83 539 22,453 목포센터 2,645 2,553 - 　- 107 5,305 장성센터 　- 　- - 　- 48 48 단체급식 점포설비 　3,782 　9,660 - 3,458 50,609 67,509 기 타 9,096 15,951 - 2,097 45,366 72,510 합 계 180,988 91,912 2,002 5,638 108,086 390,626 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr;※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 공정가치 기재를 생략합니다. &cr; (2) 시 설투자 누계실적 (단위:백만원) 구분 투자대상자산 투자금액 기대효과 신규 물류센터 건립 등 토지, 건물, 설비 등 6,519 유통사업 매출 확대 단체급식 점포 시설투자 설비 등 27,947 매출 확대 및 고객만족도 제고 인프라 및 위생안전 투자 등 설비 등 1,255 - 기타 토지, 건물, 설비 등 3,798 - 합 계 39,519 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다. &cr;(3) 생산능력 구 분 소 스 분 말 엑기스 (원)전처리 합 계 생산능력(톤/年) 8,362 1,725 1,206 17,310 28,603 산출근거 생산량(톤/日) 33.7 7.0 4.9 69.8 115.3 ※ 작업시간: 1일 8시간 기준&cr;※ 작업일수: 연간 240일 기준 &cr;&cr;(4) 생산실적 (단위:톤) 품 목 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 비 고 소 스 5,542 4,742 6,441 5,371 - 분 말 1,584 1,020 1,375 1,003 - 엑기스 317 306 421 319 - 원재료 전처리 11,295 4,152 7,834 - - 기 타 - - - 83 - 합 계 18,738 10,220 16,071 6,776 - &cr;(5) 가동률 (단위:톤) 품 목 생산능력 생산실적 가동률(%) 소 스 6,272 5,542 88.36% 분 말 1,294 1,584 122.47% 엑기스 905 317 35.07% 원재료 전처리 12,983 11,294 86.99% 합 계 21,453 18,738 87.34% ※ 2020년 1월1일 ~ 9월30일까지의 생산능력, 생산실적을 기준으로 작성되었습니다. 라. CJ푸드빌(주) (1) 생산능력 (단위 : 천개, Ton) 사업부문 품목 사업소 2020년 3분기 2019년 2018년 수량 수량 수량 프랜차이즈사업 빵류, 커피 음성 292,797 432,881 431,548 외식사업 스테이크 진천 16,272 24,268 40,110 ※ 별도 재무제표 기준 입니다. &cr; (2) 생산실적 및 가동률 &cr; (가) 생산실적 (단위 : 천개, Ton) 사업부문 품목 사업소 2020년 3분기 2019년 2018년 수량 수량 수량 프랜차이즈사업 빵류,커피 음성 175,693 243,620 240,473 외식사업 스테이크 진천 7,752 15,312 14,717 ※ 별도 재무제표 기준 입니다.&cr; (나) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : %) 사업부문 품목 사업소 2020년 3분기 2019년 2018년 가동률 가동률 가동률 프랜차이즈사업 빵류, 커피 음성 60.0% 56.3% 55.7% 외식사업 스테이크 진천 47.6% 63.1% 36.7% ※ 별도 재무제표 기준 입니다.&cr; &cr; (3) 생산설비의 현황 등&cr;&cr;(가) 생산설비의 현황&cr;회사는 음성,진천의 2개 공장에서 스테이크, 냉동생지, 케익, 반제시트, 완제빵 등을 제조하여 판매하고 있습니다.&cr; [사업장현황] 사업장 소재지 CJ푸드빌(주) 음성공장 충북 음성군 대소면 대풍리 259 CJ푸드빌(주) 진천공장 충북 진천군 광혜원면 광혜원리 665-1 (단위 : 백만원) 구분 토 지 건 물 구축물 기계장치 기타 기 초 18,253 48,460 1,553 13,566 5,144 취득 및 자본적지출 - 425 17 1,485 211 본계정대체로인한증감 27 184 - 30 26 처분 및 폐기 - - - - 42 감가상각 - 2,084 79 2,337 729 기 타 　- - 　- - - 기 말 18,280 46,986 1,491 12,744 4,610 ※ 별도 재무제표 기준 입니다. &cr; (나) 투자현황 (단위 : 백만원) 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 비고 보안/증설 20.01~20.09 토지 - - 음성공장 보완/증설 20.01~20.09 건물 - 359 음성공장 보완/증설 20.01~20.09 구축물 - 17 음성공장 보완/증설 20.01~20.09 기계장치 - 1,168 음성공장 보완/증설 20.01~20.09 기타 - 110 음성공장 보완/증설 20.01~20.09 기계장치 생산시설 보완 317 진천공장 보완/증설 20.01~20.09 공기구비품 생산시설 보완 101 진천공장 보완/증설 20.01~20.09 기타 - 4 진천공장 합계 2,077 - ※ 별도 재무제표 기준 입니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; (1) 소유시설&cr;회사의 본사는 서울특별시 서초구 과천대로 870-13에 소재하고 있으며, 서울특별시 마포구 상암산로 1606에 미디어 관련 사업장 등을 소유하고있습니다. 또한, 경기도 군포시 농심로 47번길 20에 물류센터를 운영하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 임차시설&cr; 임차시설로는 경기도 광주시 초월읍 산수로 642-70 내에 물류창고 일부를 운영하고 있습니다. 3) 기 타 세부사항 (단위 : 천원) 구 분 기초 순장부금액 취득 처분 및 폐기 사업결합 감가상각비 계정대체 순외환차이 분기말 순장부금액 토지 409,008,024 1,396,584 - - - (415,315) - 409,989,293 건물 196,473,021 5,640,691 - - (4,651,002) 4,161,192 (12,427) 201,611,475 구축물 4,205,703 579,741 (5,713) - (320,151) 3,224,324 - 7,683,904 기계장치 48,009,510 10,597,936 (10,520) (7,563,259) (2,703,546) 337,366 48,667,487 차량운반구 3,207,053 820,253 (5,699) - (1,063,013) (15,841) (1,004) 2,941,749 집기비품 20,019,291 7,144,568 (81,105) (6,902,084) 1,655,948 15,356 21,851,974 기타유형자산 28,498,269 3,876,537 (8,074,406) - (7,548,534) 2,731,920 301,669 19,785,455 사용권자산 100,480,589 35,623,860 (1,478,258) - (19,555,744) 2,768,056 527,122 118,365,625 건설중인자산 137,773,687 64,148,825 - - - (17,202,441) - 184,720,071 합 계 947,675,147 129,828,995 (9,655,701) - (47,603,787) (5,795,703) 1,168,082 1,015,617,033 ※ 타계정대체가 포함된 금액입니다.&cr; (4) 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자계획 및 향후 기대효과 &cr; 2020년에도 회사는 사업 인프라 고도화 및 해외 사업 경쟁력 강화를 위해 1,381억원의 유, 무형자산 투자를 계획하고 있으며 3분기까지 924억원을 집행하였습니다.&cr; 바. CJ씨지브이(주)&cr; 2020년 3분기말 기준 한국에서 176개 사이트, 중국에서 144개 사이트, 터키에서 &cr;107개 사이트, 베트남에서 82개 사이트, 인도네시아에서 68개 사이트, 미얀마에서 &cr;9개 사이트, 미국에서 2개 사이트 를 운영 하고 있습니다.&cr; 국내 176개 사이트 중 119개 는 회사가 직접 설비투자하고 운영하는 직영사이트이며, 나머지 57개 는 회사가 극장주로부터 운영을 위임 받고 위탁수수료를 수수하는 위탁상영관입니다. 회사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다. &cr; 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 국내 직영 사이트 119 115 108 스크린 909 885 837 위탁 사이트 57 53 48 스크린 357 336 311 소계 사이트 176 168 156 스크린 1,266 1,221 1,148 해외 중국 사이트 144 141 118 스크린 1,140 1,116 934 터키 사이트 107 108 106 스크린 905 913 905 베트남 사이트 82 82 71 스크린 481 475 418 미국 사이트 2 2 2 스크린 11 11 11 인도네시아 사이트 68 67 57 스크린 397 389 349 미얀마 사이트 9 9 7 스크린 28 28 19 러시아 사이트 - 2 - 스크린 - 10 - 소계 사이트 412 411 361 스크린 2,962 2,942 2,636 총계 사이트 588 579 517 스크린 4,228 4,163 3,784 ※ 생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않습니다. &cr; 사. CJ대한통운(주)&cr; (1) 생산능력 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형, 품목 등 사업소 2020년 3분기 2019년 2018년 CL사업부문 하역, 운송, 보관, &cr;건설, 정비, 기타 국내 2,219,942 3,325,676 3,084,563 택배사업부문 집하, 배송 국내 2,103,662 2,943,772 2,446,949 글로벌사업부문 하역, 운송, 보관 국내 및 해외 3,673,155 5,326,352 3,694,595 건설사업부문 건설, 리조트, 부동산 국내 및 해외 560,603 881,117 576,071 합 계 국내 및 해외 8,557,362 12,476,917 9,802,178 ※ 2018년 건설사업부문 생산능력은 합병 이후인 '18년 3월부터 해당됩니다.&cr; (2) 생산능력의 산출근거&cr;1) 산출방법 등&cr;- 물류 서비스업의 특성상 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력 및 가동률을 파악하는데 어려움이 있어 연간 사업계획을 바탕으로 산출하였습니다. 사업부문별 세부 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;2) 생산실적 및 가동률 (단위: 백만원) 사업부문 영업목표 영업실적 영업목표대비(%) CL사업부문 2,219,942 1,916,666 86.3 택배사업부문 2,103,662 2,296,087 109.1 글로벌사업부문 3,673,155 3,232,567 88.0 건설사업부문 560,603 494,540 88.2 합 계 8,557,362 7,939,860 92.8 (3) 생산설비의 현황 등 &cr; 1) 유형자산 (단위:백만원) 구분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 중기 비품 코스 선박 건설중인자산 기타 합계 기초금액 1,136,050 1,082,625 206,021 399,866 92,617 21,598 144,535 87,080 33,389 287,916 27,261 3,518,958 취득금액 633 5,209 3,796 42,554 2,205 1,295 21,163 36 - 158,284 709 235,884 대체금액 (14,027) 21,876 15,041 39,048 1,484 4,857 7,188 390 - (121,186) - (45,329) 사업결합 - - - - - - 1,037 - - 2,374 2 3,413 감가상각비 - (28,614) (12,991) (39,207) (15,508) (2,967) (35,282) - (1,223) - (268) (136,060) 처분금액 (11,069) (1,132) (403) (707) (818) (220) (1,703) - - (620) - (16,672) 기타 (699) 3,699 (214) (194) 1,401 (149) (1,620) - (21,849) (3,722) 25 (23,322) 기말금액 1,110,888 1,083,663 211,250 441,360 81,381 24,414 135,318 87,506 10,317 323,046 27,729 3,536,872 &cr;2 ) 무 형자산 (단위:백만원) 구분 사용수익 기부자산 영업권 시설사용권 토지사용권 민간투자사업 소프트웨어 기타 건설중인자산 합계 기초금액 13,662 1,062,516 278 - 347,729 46,602 182,534 20,020 1,673,341 취득금액 - 16,172 - - - 5,652 1,607 9,838 33,269 대체금액 - - - - 1,272 7,168 37 (3,454) 5,023 사업결합 - - - - - 10 - - 10 감가상각비 (1,104) - (80) - (14,041) (12,341) (13,974) - (41,540) 처분금액 (14) - (2) - (464) (52) (1,361) (492) (2,385) 기타 - 19,703 - - - 251 (400) (53) 19,501 기말금액 12,544 1,098,391 196 - 334,496 47,290 168,443 25,859 1,687,219 &cr;3) 투자부동산 (단위:백만원) 구분 토지 건물 합계 기초금액 21,020 12,202 33,222 대체금액 20,919 19,387 40,306 사업결합 - 37,932 37,932 감가상각비 - (534) (534) 기타 - (801) (801) 기말금액 41,939 68,186 110,125 (4) 생산과 영업에 중요한 시설, 설비, 부동산, 전산시스템 등에 대한 투자 1) 진행중인 투자 (단위: 백만원) 사업부문 회사명 구 분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총&cr;투자액 기투자액&cr;(당기분) 향후&cr;투자액 국내물류 씨제이대한통운㈜ 신설 19.12~'21.12 택배 MP 설비 구축 물류인프라구축 및&cr;영업경쟁력 강화 168,100 　15,598&cr;(6,500) 146,002 국내물류 한국복합물류(주) 신설 '00.01~'22.12 장성복합물류터미널 신축 물류인프라 구축 289,075 81,974&cr;(26) 207,075 2) 향후 투자계획 (단위: 백만원) 사업&cr;부문 회사명 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 자산형태 금 액 2020년도 2021년도 이후 2022년도 이후 국내물류 씨제이대한통운㈜ 택배 MP 설비 구축 구축물/설비 146,002 47,447 98,555 - 물류인프라 구축 국내물류 한국복합물류(주) 장성복합물류터미널 신축 건축물 207,075 591 6,685 199,799 물류인프라 구축 &cr;아. 한국복합물류(주)&cr; (1) 유형자산 회사의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.&cr;<당분기> (단위:천원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 등 대체 등 당분기말 토지 79,352,423 - - - - 226,800 79,579,223 건물 424,896,189 136,423 (297,735) (15,800,053) (7,648,945) 1,359,307 402,645,186 구축물 47,495,698 1,901,557 - (2,127,046) (47,559) 71,753 47,294,404 기계장치 5 - - - - - 5 하역기구 2 - - - - - 2 차량운반구 4,134,535 - - (178,462) - (3,954,576) 1,497 집기비품 3,616,878 372,870 (23,382) (910,100) (83,242) (769,506) 2,203,518 건설중인자산 1,251,812 21,570,408 - - (9,834,597) (1,126,639) 11,860,983 합 계 560,747,542 23,981,258 (321,117) (19,015,661) (17,614,343) (4,192,860) 543,584,818 (2) 무형자산 회사의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위:천원) 구 분 기초 상각비 당분기말 소프트웨어 151,812 (49,294) 102,518 기타의무형자산 10 - 10 합 계 151,822 (49,294) 102,528 자. CJ올리브네트웍스(주) &cr; (1) 부동산 현황 사업장명 소재지 면적 비고 데이터센터 토지 인천광역시 연수구 3,406.6㎡ 자가 데이터센터 건물 인천광역시 연수구 12,090.5㎡ 자가 ※ 생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않습니다. &cr;차. CJ올리브영(주) &cr; (1) 점포 현황 (단위 : 개) 구분 서울 경기/ 인천 경상도 전라도 충청도 강원도 제주도 합계 직영 331 280 193 86 100 10 15 1,015 가맹 33 57 67 27 33 14 6 237 합계 364 337 260 113 133 24 21 1,252 ※2020년 09월 30일 현재 운영중인 국내 직영점 1,015개점은 모두 임차매장입니다.&cr; 카. 스튜디오드래곤(주)&cr; 생산실적/능력 및 가동율 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 기재하지 않았으며 설비에 관한 사항(연결기준)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당분기 토지 건물 임차시설물 방송기계기구 공기구비품 차량운반구 건설중인자산 합 계 취득원가: 기초 - - 1,657,890 272,174 510,195 25,938 - 2,466,197 취득금액 1,396,584 673,836 203,086 2,856,179 807,315 7,860 1,229,768 7,174,628 대체 - - - 1,229,768 - 87,442 (1,229,768) 87,442 기말 1,396,584 673,836 1,860,976 4,358,121 1,317,510 121,240 - 9,728,267 상각 및 손상차손누계액: 기초 - - (815,214) (117,294) (315,994) (10,153) - (1,258,655) 감가상각비 - (5,615) (277,438) (122,455) (102,737) (16,598) - (524,843) 기말 - (5,615) (1,092,652) (239,749) (418,731) (26,751) - (1,783,498) 장부가액: 기초 - - 842,676 154,880 194,201 15,785 - 1,207,542 기말 1,396,584 668,221 768,323 4,118,372 898,780 94,489 - 7,944,769 5. 매 출&cr; &cr; 매출은 2020년 1월부터 9월까지 연결기준으로 작성되었습니다. 기타 주의할 사항이 있는 경우 별도 표시하였습니다.&cr; &cr;가. CJ주식회사&cr; &cr; 지주회사의 영업수익은 브랜드의 사용으로 인한 로열티 수익, 투자부동산의 임대를 통한 임대료수익, 배당금수익 등으로 구성되어 있으며, 회사의 별도재무제표 상 영업 수익은 1,158 억원 입니 다. &cr; 나. CJ제일제당(주)&cr; &cr;(1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2020년 3분기 2019년 2018년 식품 제품 및 상품 육가공,&cr;제당 등 6,840,761 8,010,536 5,271,726 생명공학 제품 및 상품 아미노산 등 3,850,103 4,756,241 5,003,548 주1) 부문간 내부매출액 제외기준입니다. (연결기준)&cr; &cr; (2) 판매경로 및 주요 매출처 경로구분 주요 거래처 유형 매출비중 비 고 대리점 전문점,복합점,식당전문점 등 21.4% - 신경로 백화점,수퍼,체인본부,편의점,할인점 등 38.1% - 실수요 음료,라면,B2B업체 등 19.7% - 기타 해외거래처, 로컬수출 등 20.8% - 합 계 100.0% - &cr;(3) 판매방법 및 조건 경로구분 판매방법 대금회수조건 부대비용부담 비고 대리점 담보에 의한 한도내 외상판매 외상기일 30일이내 운반비 회사부담 - 신경로 담보에 의한 한도내 외상판매 외상기일 60일이내 운반비 회사부담 - 실수요 담보에 의한 한도내 외상판매 외상기일 60~120일 운반비 회사부담 - &cr; (4) 판매전 략&cr; 식품 및 생명공학사 업의 경우 기존경로의 구조적 경쟁력 강화를 추진하며, 이를 통해 지속적인 강한 유통력을 구축하여, 안정적인 수익성 창출을 달성하고자 합니다. 또한소비자 트렌드 변화에 대응하기 위해 적극적인 마케팅 활동의 효율성을 높이는 다양한 전략을 수행중에 있습니다.&cr; 다. CJ프레시웨이(주) &cr; [사업부문별 매출액] (단위:백만원) 사업부문 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 식자재유통 매출액 1,510,492 1,889,666 2,536,662 2,375,185 푸드서비스 매출액 325,758 359,214 481,086 429,372 기 타 매출액 42,011 25,387 37,333 23,515 합 계 매출액 1,878,261 2,274,267 3,055,081 2,828,072 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; [ 지역 유형별 매출액] (단위:백만원, %) 구 분 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 금 액 구성비 국내 매출 1,876,312 99.9 2,270,443 99.8 3,050,794 99.9 2,826,703 99.9 수 출 1,949 0.1 3,824 0.2 4,287 0.1 1,369 0.1 합 계 1,878,261 100.0 2,274,267 100.0 3,055,081 100.0 2,828,072 100.0 ※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; [판매방법 및 조건] 사업부문 경로구분 판매방법 대금회수조건 비고 식자재유통 대리점 여신한도내 외상판매 외상기일 15일 이내 주1) 직거래 여신한도내 외상판매&cr;(단,우량기업은 여신한도 배제) 외상기일 45일 이내 푸드서비스 단체급식 현금결제 주2) 주1) 식자재유통사업의 매출은 주로 대리점과 직거래처에 하고 있으며 결제조건은 거래처별로 회사기준 개별여신한도를 설정하여 여신한도액 범위내에서 외상 판매를 하고 있습니다. &cr;주2) 단체급식사업의 경우 운영점별로 일부 산업체 등은 매월말 매출액을 정산하여 계산서를 발행하며 발행일로부터 15일 현금결제를 받고 있습니다. &cr; [주요 전략] - 식자재유통 : 차세대 ERP 시스템 도입 및 구매 경쟁력을 기반으로 안전한 먹거리 &cr; 공급을 통한 건전한 수익구조 창출과 지속적인 신규개발 활동 강화 - 푸드서비스 : 고도화된 운영 Knowhow 및 차별화된 기술급식 도입으로 시장 선도 라. CJ푸드빌(주) (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 2020년 3분기 2019년 2018년 외식 제품, 상품 스테이크, &cr;샐러드바 등 107,352 336,426 451,986 프랜차이즈 제품, 상품 냉동생지, 빵, &cr;커피 등 271,330 400,383 430,250 기타 전대매출 등 - 46,299 99,734 100,841 ※ 별도 재무제표 기준 입니다. &cr; (2) 판매조직, 경로, 전략 등&cr; &cr; (가) 판매경로 및 주요매출처 사업부문 경로구분 주요거래처유형 매출비중(%) 외식 B2C(소비자 대상) 개별 고객 25.3% 프랜차이즈 가맹점 가맹점 55.1% B2B (실수요 매출) 단체급식 등 5.7% B2C (직영점 매출) 개별 고객 3.1% 전대 매출 등 - 10.9% ※ 별도 재무제표 기준 입니다. &cr; &cr; (나) 판매방법 및 조건 사업구분 경로구분 판매방법 대금회수조건 부대비용 부담 비고 외식 B2C(소비자 대상) 영업장(매장) &cr; 운영을 통한 판매 [현금 : 현장에서 즉시 회수]&cr;[신용카드 : 회수기간 3~4일]&cr;[상품권 : 30일 이내] 카드수수료 &cr;회사 부담 　- 프랜차이즈 B2C(직영점 매출) 영업장(매장) &cr; 운영을 통한 판매 [현금 : 현장에서 즉시 회수]&cr;[신용카드 : 회수기간 3~4일]&cr;[상품권 : 30일 이내] 카드수수료&cr;회사 부담 　- B2B(실수요 매출) 계약업체 발주를 &cr; 통한 판매 외상거래 없음 　- 가맹점(일반매출) 물품발주,설비/&cr; 간판 등의 판매,&cr; 컨설팅용역 공급 현금거래 없음 　- ※ 별도 재무제표 기준 입니다. &cr; &cr; (다) 판매전략&cr;유형의 영업장을 마련하여 제품과 서비스를 제공하고 이에 대한 마케팅전략 실행을 통한 고객 유입 유도하고, 지속적인 제품과 서비스 개발을 통한 소비자 트렌드 변화에 대응하고 있습니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; 연결실체의 매출은 커머스, 미디어, 영화, 음악, 공연 사업으로 구분 됩니다. (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 미디어 CJ ENM 방송사업부문 및 종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 외 32개사 방송서비스 수출 231,198 216,443 301,233 168,339 내수 886,505 1,016,812 1,377,129 689,618 합계 1,117,703 1,233,255 1,678,362 857,957 커머스 CJ ENM 커머스사업부문 및 종속회사 아트웍스코리아 외 12개사 취급 수수료 및 직매입 판매 마진 수출 5,522 16,646 21,773 43,859 내수 1,090,810 1,000,730 1,405,489 1,250,554 합계 1,096,331 1,017,376 1,427,262 1,294,413 영화/공연 CJ ENM 영화/공연사업부문 및 종속회사 &cr;(주)제이케이필름 외 12개사 영화제작 및 투자, 배급, 공연 수출 36,147 37,052 73,955 23,940 내수 67,457 219,146 275,335 73,295 합계 103,604 256,198 349,290 97,235 음악 CJ ENM 음악사업부문 및 종속회사 에이오엠지(주) 외 10개사 음원 수출 52,348 128,869 145,100 14,878 내수 76,928 139,906 189,711 95,892 합계 129,276 268,775 334,811 110,770 합 계 수출 325,215 399,010 542,061 251,016 내수 2,121,699 2,376,594 3,247,664 2,109,359 합계 2,446,914 2,775,604 3,789,725 2,360,375 ※(주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.&cr;&cr; (2) 판매경로 및 판매방법 등&cr; (가) 미 디 어 사 업 &cr;(1) 판매 경로&cr; 가) 채널 공급 계약(프로그램 공급 계약) 매년 1회씩 프로그램 공급 계약을 갱신하며 방송사업자(케이블,위성,IPTV)들의 채널라인업 합의 후 계약을 진행합니다. 계약 기간은 일반적으로 매년 1월 1일부터 12월 31일까지이고, 계약 만료 30일 전까지 계약 갱신 과 관련한 별도 협의가 없으면 자동 연장됩니다.&cr;&cr; 나 ) 광고 계약 &cr; 광고매출은 직접 판매매출(본사와 광고주와의 직접 계약)과 대행매출(광고대행사를 통한 위수탁 거래)로 나눌 수 있는데 대행매출의 경우 수주 받은 광고 매출의 일정 비율의 금액을 수수료로 지급하고 있습니다.&cr; &cr; 다) 콘 텐츠 판매 계약 &cr;콘텐츠 판매 역시 직접 판매와 대행 판매로 나눌 수 있습니다. 전시장 등에 부스를 세우고 콘텐츠 바이어와 접촉하여 판매하거나 기존 네트워크를 활용하여 판매하는 방식이 직접 판매에 해당하고, 콘텐츠 관련 저작권의 판매를 대행하는 대행사를 통한 판매는 대행 판매입니다.&cr; &cr; 라) 디지털미디어사업 &cr; 회사 제작 및 외부 제휴 콘텐츠 (PIP 및 MCN 등)를 외부 플랫폼에 공급해 광고 재원을 확대해 나가고 있습니다. 특히 회사는 MCN사업 'DIA TV'를 통해 1인 창작자들의 저변 확대 및 디지털콘텐츠의 글로벌화, 수익화에 힘쓰고 있습니다. &cr; &cr; 2) 판매 방법 및 전략 &cr;가) 채널 공급 방법 및 전략 채널 공급 방법은 연간 프로그램 사용료를 정액으로 월별 지급하는 방식과 월별 가입자 수 또는 방송 매출액을 반영한 정률 지급 방식으로 구분됩니다. 각 사업자별 지급 방식에 따라 매월 말일에 프로그램 사용료를 청구하며 결제일은 청구 월의 익월 말일까지입니다.&cr; 프로그램 공급 계약은 프로그램 사용료 뿐만 아니라 시청률의 기본 요인이 되는 커버리지 확장 등의 유형ㆍ무형적인 이익을 고려한 포괄적인 접근이 필요합니다.&cr; ㈀ 프로그램 사용료의 극대화 : 회사 채널들의 시청률 및 인지도 등 방송 업계에서의 비중을 고려한 적정 프로그램 사용료 요구.&cr; ㈁ 커버리지 유지 및 확대 극대화 : 커버리지는 시청률과 밀접한 관계를 갖고 있으며 채널별 시청률은 광고 수입에 영향을 미침.&cr; ㈂ 마케팅 활동 : 콘텐츠 및 채널 브랜드 홍보를 여러 매체와 방법으로 마케팅 활동을 함으로 써 채널 인지도와 시 청률을 극대화시킴.&cr;&cr; 나) 광고 매출 방법 및 전략&cr; ㈀ 연간계약 : 1년간 총 집행금액 청약, 약정 CPRP or 할인율을 일괄 계약&cr; ㈁ 기간청약 : 3개월~6개월 단위 집행금액 청약&cr; ㈂ 임시물 청약 : 1개월 또는 1개월 미만 단위 계약&cr; ㈃ 특별 판 매 : 특집 프로그램에 대해서 한정적 재원을 소수의 광고주에 한해 특별 판매하는 방식&cr;&cr;단순히 광고 상품을 판 매하 는 것 이 아닌, 본사의 제작 역량과 방송 광고 재원 및 온라인 광고 재원, 오프라인 이벤트 등을 결합한 IMC(Intergrated Marketing Communication) 상품을 통하여 광고주가 360도 전 방위적으로 기업의 브랜드, 상품의 가치를 제고할 수 있는 마케팅 툴을 제시하는 등 비지니스 파트너십을 구축하는 광고 판매 전략을 실현하고 있습니다. &cr; &cr; 다 ) 콘 텐츠 판매 방법 및 전략 &cr;타이틀별 혹은 여러 개의 타이틀을 장르별, 콘텐츠 성격별로 묶어 하나의 상품으로 구성하여 판매합니다. &cr;&cr;콘텐츠별로 판매 타겟시장을 설정하고 목표 시장의 선호도에 부합하는 출연진, 작가,연출진 등의 섭외에서 목표 시장의 정서에 맞도록 콘텐츠의 스토리를 풀어 나가는 것까지 기획단계에서부터 판매 전략을 연계하여 콘텐츠 판매 매출을 극대화시키고자 합니다.&cr; &cr; 라 ) 디지털미디어사업 판매 방법 및 전략 &cr; 모바일 OTT 기반의 디지털 유통 강화 를 통한 광고와 커머스 사업 확장, 글로벌 MCN 추진과 동시에 국내외 빅플랫폼과의 제휴/확장 전략을 통해 다양하고 차별화된 비 지니스 모델을 발굴하여 매출을 극대화하고자 합니다.&cr; &cr; 디지털 콘텐츠 소비 트렌드에 대응하고, 신성장 동력을 마련하고자 자체 디지털 플랫 폼 TVING 을 통해 회사의 콘텐츠를 직접 유통하고 광고 및 유료 가입 상품을 판매하여 매출 극대화 전략을 실현하고 있습니다. &cr;&cr; (나) 커머스사업&cr; (1) 판매경로 상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 TV, 인터넷 등의 매체를 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. 전화 또는 인터넷, 모바일, 리모콘 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을배송합니다.&cr; &cr; (2) 판매방법 및 조건&cr; 구매를 원하는 고객으로부터 전화 또는 인터넷으로 주문을 받은 후 신용카드 결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 판매 형식을 취하고 있습니다. &cr;&cr; (3) 판매전략 &cr; 회사는 상품 경쟁력과 콘텐츠를 활용하여 소비자들에게 차별적 쇼핑의 경험을 제시하는 전략을 택하고 있습니다. 오랜 커머스사업 노하우를 바탕으로 선제적 시즌상품을 편성하고, 자체 PB/LB 브랜드를 중심으로 한 상품 차별화 전략을 갖고 있습니다. 특히 패션 분야에서 역량 있는 MD 인적 자원과 유명 디자이너와의 협업, 고급 캐시미어 등 소재의 고급화를 통해 경쟁사 대비 차별적 우위를 점하고 있습니다. &cr;&cr; 이와 더불어 TV채널 外 온라인/모바일 플랫폼 'CJmall', 오프라인 매장 '스타일온에어' 등 다양한 판매채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다. 또한, 급성장하는 모바일 트렌드에 맞춰 2017년 12월 업계 최초로 모바일 전용 실시간 채팅 기반 생방송 채널인 '쇼크라이브'를 개국하였습니다. 이러한 다양한 판매채널과 회사가 보유한 유수의 미디어콘텐츠 역량을 결합하여 고객들에게 단순한 상품 소개 및 판매를 넘어 새롭고 즐거운 쇼핑의 가치를 제공하고 있습니다.&cr; (다) 영화 사업&cr; 1) 판매조직 부문 주요업무 국내 영화 영화 시나리오 기획개발 및 투자, 배급, 마케팅 해외 영화 해외세일즈, 해외 공동제작 및 배급, 마케팅 뮤지컬 뮤지컬 연출 및 기획 2) 판매경로 및 판매방법 구분 판매 경로 판매 방법 국내 영화 영화관 영화관 상영 후 부금 정산 홈비디오 홈비디오 유통 대행사 통한 판매 TV/기타 방송사별 방영권 판매, 콘텐츠 대행사 통한 판매 해외 영화 해외 해외판권 판매 또는 직접배급 뮤지컬 온라인, 현장 인터파크, 예스 24 등 온라인 티켓판매처 또는 뮤지컬 현장 티켓판매소 통해 판매 &cr; (라) 음악사업부문&cr; 1) 판매조직 매출유형 품목 조직 음반/음원, 콘서트, MD매출 음반/음원, 콘서트, MD 등 음악사업부 &cr; 2) 판매경로 &cr; ① 음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 확보한 앨범을 전국 음반 도ㆍ소매에 공급하고 있으며 지니뮤직 등의 사이트와 이동통신사 등을 통해 음원을 판매하고 있습니다.&cr; ② 콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 인터파크 등 티켓 유통 플랫폼을 통해 콘서트 티켓을 판매하고 있습니다.&cr; ③ MD 사업은 수입 또는 구매한 상품을 오프라인 매장 또는 공연장 내에서 판매하고있습니다. &cr; 3) 판매방법 및 조건 구분 판매 방법 조건 음악유통 ① 음반:자사 및 기획사와의 계약에 의해서 발매하는 음반을 일반 도소매상을 통한 판매 &cr;② 음원:자사 음원 및 기획사와의 계약에 의해서 제공받는 음원을 온라인 및 디지털음원 업체에 제공 현금 및 외상판매 외상판매된 제품의 대금회수방법은 1개월 내에 현금과 어음 등으로 결제되며, 현금 대 어음 결제비율은 약 70:30 정도임 MD ① 도매상을 통한 판매 &cr;② 공연 및 행사장에서 직접 판매 현금 및 외상 판매 &cr; 4) 판매전략&cr; ① 음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 인지도 높은 가수의 앨범을 확보하고 회사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극활용한 영업활동을 수행하고 있습니다.&cr; ② 콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권 을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 회사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극 활용한 영업활동을 수행하고 있습니다. &cr; ③ MD사업은 고객의 니즈에 부합하는 상품을 발굴/기획/마케팅하고 이를 다수의 협력업체를 통해 유통하고 있습니다. &cr; 바. CJ씨지브이(주)&cr; (1)매출실적 (단위 : 백만원, %) 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 금액 비중 금액 비중 금액 비중 티켓판매 269,272 61.2 1,270,696 65.4 1,150,096 65.0 매점판매 69,762 15.9 321,306 16.5 286,182 16.2 광고판매 43,321 9.8 181,570 9.3 145,835 8.2 장비판매 21,465 4.9 63,109 3.2 70,865 4.0 기타판매 36,277 8.2 105,598 5.4 116,378 6.6 합 계 440,097 100.0 1,942,279 100.0 1,769,356 100.0 ※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 , 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 &cr; 작성되었습니다. &cr; (2) 판매방법 및 조건 &cr;회사는 국내의 경우 국내사업본부, 해외는 각 법인단위로 극장운영을 총괄하고 있으며, 회사 가 운영중인 각 극장에서 티켓판매, 매점운영 등의 판매활동을 담당하고 있습니다. 티켓매출은 주중, 주말, 조조 등 요일별 , 시간대별 요금차등제를 시행 하고 있으며 통신사 및 카드사 등과의 제휴를 통해 할인판매를 시행하고 있습니다. 매점매출에 있어서는 신메뉴 개발 및 콤보세트 구성 다양화를 통한 매출극대화에중점을 두고 있습니다. 스크린 광고 매출은 전문 광고대행사를 통한 광고수주로 이뤄지고 있습니다. 기타매출은 위탁사이트수수료수익 및 부대사업장 매출로 이뤄지고 있습니다.&cr; 사. CJ대한통운(주)&cr; (1) 판매조직 &cr; 회사의 판매조직 은 2부문 1총괄 8본부 5실 65팀 이 있으며, 종속회사는 국내법인에 한국복합물류(주), 이앤씨인프라(주) 2개사가 있고 , 해외법인에 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 등 130개사가 있 습니다.&cr;&cr; (2) 판매경로 (기준일: 2020년 09월 30일) (단위: 백만원) 사업부문 매출유형, 품목 등 매출액&cr;(2020년 3분기) 비율(%) CL사업부문 하역, 운송, 보관, 건설, 정비, 기타 1,916,666 24.2 택배사업부문 집하, 배송 2,296,087 28.9 글로벌사업부문 하역, 운송, 보관 3,232,567 40.7 건설사업부문 건설, 리조트, 부동산 494,540 6.2 합 계 7,939,860 100.0 &cr;(3) 판매방법 및 조건 - 종합물류에 의한 현금 및 외상판매&cr; (4) 판매전략 - 고객만족경영실천, 책임경영체제, 경영자원의 운영효율화를 통한 경쟁력 강화 및 원가절감으로 생산성 향상에 총력을 경주하고 있습니다. 아. 한국복합물류(주)&cr; (1) 주요 매출의 변동 추이 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 군포기존 47,975 69,386 71,248 군포확장 30,396 41,795 43,627 양산 11,951 16,824 16,943 장성 3,426 4,362 4,144 세종 14,376 16,198 15,622 합 계 108,124 148,564 151,584 &cr; (2) 판매방법 및 조건 - 창고제공 서비스에 의한 현금판매&cr; (3) 판매전략 - VIP 고객 집중영업을 통한 창고 운영률 제고 - TPL서비스 확대를 통한 신규 창고수요 창출 자. CJ올리브네트웍스(주)&cr; (1) 매출실적 (단위: 백만원, %) 사 업 구 분 품 목 2020년 3분기 2019년 매출액 매출비중 매출액 매출비중 SI사업 IT시스템구축 및 프로그램개발 111,337,075 35.1% 186,729,475 40.2% SM사업 시스템 운영 및 유지관리 85,440,927 26.9% 111,122,707 23.9% IDC사업 서버, 네트워크, 정보보호 등 인프라 구축 및 운영 58,593,957 18.5% 78,899,501 17.0% 서비스사업外&cr; 기타매출 PG, 메세징 서비스 외 기타 서비스 및 솔루션 공급 等 61,837,177 19.5% 88,204,015 19.0% 합 계 317,209,136 100.0% 464,955,698 100.0% ※ 별도 재무제표 기준입니다. ※ 상기 재무정보는 2019년 11월 1일 인적분할로 기존 회사의 Health & Beauty 사업부문이 신설회사로 이관된 바, 중단사업부문을 제외하고 작성하였습니다. (2) 판매경로 회사의 주된 판매경로는 다음과 같습니다. 경로구분 판매방법 결제수단 B2B(실수요 매출) 계약을 통한 판매 외상거래 (3) 판매전략 각종 전산시스템 구축 노하우를 기반으로 고객사의 비즈니스에 최적화된 IT서비스를 제공하고 있습니다. 고객 사업의 본질에 대한 이해와 미래 新기술 확보에 집중하고, 디지털 기술 기반의 지속적인 IT혁신과 효율 극대화를 추구하여 사업영역 확장 및 시장점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. &cr; 차. CJ올리브영(주)&cr; &cr; (1) 매출실적 (단위: 천원) 구분 2020년 3분기 2019년(주2) 매출액(주1) 비율(%) 매출액(주1) 비율(%) 상품매출 (건강 및 미용관련상품 등) 1,387,458,856 99.9 365,307,658 99.8 기타 (전대매출 등) 1,791,408 0.1 628,678 0.2 (주1) 별도 재무제표 기준입니다. &cr;(주2) 2019년은 제1기(2019.11.01~12.31) 별도 재무제표 기준입니다.&cr; (2) 판매경로 회사의 주된 판매경로는 다음과 같습니다. 경로구분 판매방법 결제수단 B2C(소비자 대상) 영업장(매장) 및 온라인몰 운영을 통한 판매 현금, 카드, 상품권 등 &cr;(3) 판매전략 올리브영은 기존 핵심사업 최적화, 온라인 채널 등 신 성장동력 발굴, Infra 경쟁력 확보에 집중하고 있습니다. 국내외 경기 불안정 및 저성장 기조 유지, H&B 시장 경쟁 심화 및 글로벌 Player의 시장진입 등 어려운 경영환경 속에서도 올리브영이 가진 상품 경쟁력, 점포개발력, 매장 서비스 경쟁력을 바탕으로 국내 H&B 시장에서 압도적 1위 지위를 유지하였습니다. 또한 온라인 채널의 성장을 통한 사업의 지속가능한 성장의 초석을 마련하였습니다. 국내 핵심사업 최적화를 통한 질적 성장은 물론, O2O서비스/글로벌 등 새로운 시도를 지속하고, BI 체계 재정립 및 IT/물류대응체계 구축 통한 초격차 인프라 강화를 통해 Asia Top-tier H&B Store로 도약하기 위한 발판을 마련하고 있습니다. &cr;&cr;카. 스튜디오드래곤(주) (1) 매출 실적 (연결 기준) (단위: 백만원) 품목 2020년 3분기 2019년 2018년 드라마 사업 수출 154,103 160,803 110,620 내수 233,914 307,858 268,986 소계 388,017 468,661 379,606 &cr; (2) 판 매경로 및 판매방법 등 매출 품목 판매조직 내용 드라마 편성 각 드라마 제작팀 프로젝트 담당 PD가 직접 매체와 협상 드라마 판매 사업전략팀 (주)CJ이엔엠에 국내외 판권 판매 위탁 협찬 및 기타 사업팀 협찬 및 기타 매출 담당 &cr; 스튜디오드래곤(주)는 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 드라마 편성, 협찬 등은 각 프로젝트 담당, 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.&cr;&cr;또한 스튜디오드래곤(주)는 (주)CJ이엔엠의 판매 대행을 통하여 우수한 판매 네트워크를 확보하고 있으며, 이에 따라 회사는 드라마 제작에 집중할 수 있는 환경을 구축하여 완성도 높은 드라마 제작을 통한 시장 입지를 강화하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 판매전략 &cr; &cr; (가) 국내 판매 전략 &cr;(주)CJ이엔엠의 tvN, OCN 등 채널에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 지상파, 종합편성채널 등 전통 미디어 및 디지털 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다. &cr;&cr; ( 나 ) 글로벌 판매 전략 &cr; 글로벌 전역에 현지 최고의 Traditional / New media 사업자들과 강력한 네트워크를 보유하며, 장기적인 협력 관계를 통해 판매를 진행하고 있으며, 로컬 제작사 및 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대하고 있습니다. &cr; (4) 주요 매출처 &cr;(주)CJ이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다. (단위: 백만원) 매출처 2020년 3분기 2019년 2018년 (주)CJ이엔엠 126,572 199,343 178,298 전체 매출 비중 32.62% 42.53% 46.97% ※전전기 중 (주)CJ오쇼핑이 CJ이앤엠(주)을 흡수합병 하면서 지배기업이 (주)CJ이엔엠으로 변경되었으며 기존 CJ이앤엠(주)와의 거래금액이 포함되어있습니다.&cr; 6. 수주 상황&cr; &cr; 보고서 작성기준일 현재 회사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다 . &cr; &cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr; 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 주가변동위험 및 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 회사 중 일부 종속회사는 특정위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 회사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. (1) 시장 위험 &cr;(가) 외환위험&cr; 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 위환위험은 미래예상거래, 해외사업장에 대한 순투자, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 각각의 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별로 헷지정책을 선택하고 있습니다. &cr; 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동하였을 때, 환율변동이 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr; (단위: 백만원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당분기 전분기 전전분기 당분기 전분기 전전분기 미국 달러/원 상승시 (29,120) (58,272) (87,086) (29,120) (58,272) (87,086) 하락시 29,120 58,272 87,086 29,120 58,272 87,086 유로/원 상승시 (12,041) (14,291) (12,377) (12,041) (14,291) (12,377) 하락시 12,041 14,291 12,377 12,041 14,291 12,377 중국 위안화/원 상승시 (967) 12,043 17,506 (967) 12,043 17,506 하락시 967 (12,043) (17,506) 967 (12,043) (17,506) &cr; (나) 주가변동위험&cr; 회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에 서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 등에 속해 있습니다. &cr; 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 연결회사의 자본의 변동금액은 9 ,166백만원(전분기:11,163백만원, 전전분기: 11,064백만원)입니다. &cr; (다) 이자율 위험&cr; 회사는 주로 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인한 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 일부 차입금에 대하여 변동이자수취/고정이자지급스왑을 운용하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 회사의 이자비용 및 파생상품평가손익이 미치는 세후 이익에 대한 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 세후 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당분기 전분기 전전분기 당분기 전분기 전전분기 이자비용 상승시 (23,149) (28,670) (18,223) (23,149) (28,670) (18,223) 하락시 23,149 28,670 18,223 23,149 28,670 18,223 파생상품평가이익(손실) 상승시 4,972 4,157 2,214 4,972 4,157 2,214 하락시 (4,972) (4,157) (2,214) (4,972) (4,157) (2,214) (2) 신용위험&cr; 신용위험은 각각의 기업별로 관리되고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 주요한 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 개별적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 주요한 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.&cr;또한 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 신용위험의 최대노출금액은 금융상품(현금 및 지분증권 제외)의 장부가액 및 지급보증금액(연결재무제표 주석 참조)과 같습니다. &cr; (3) 유 동성 위험&cr; 연결회사는 각각의 기업별로 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권의 매각 및 자산유동화증권 등을 발행하고 있습니다. 또한, 금융기관들과 당좌대출약정 등 을 맺고 있습니다.&cr; 연결회사의 유동성 위험 분석내역 (단위: 백만원) 2020.09.30 1년 미만 1년에서&cr;5년이하 5년 초과 매입채무 2,230,863 - - 차입금 4,198,829 3,077,761 204,809 사채 1,320,546 3,694,445 613,291 미지급금 1,207,124 - - 예수보증금 137,088 237,819 109 리스부채 522,000 2,405,630 2,109,401 기타금융부채 등 1,314,012 226,582 - 금융보증계약 등 312,714 124,986 - (단위: 백만원) 2019.12.31 1년 미만 1년에서&cr;5년이하 5년 초과 매입채무 2,743,573 - - 차입금 4,077,097 2,963,469 105,553 사채 1,442,265 3,643,082 724,659 미지급금 1,413,139 - - 예수보증금 148,640 209,624 2,466 리스부채 714,286 2,802,236 1,887,666 기타금융부채 818,753 317,195 - 매매목적파생상품&cr;(통화선도) 유출 618,126 - - 유입 (610,865) - - 금융보증계약 등 214,215 218,600 - (단위: 백만원) 2018.12.31 1년 미만 1년에서&cr;5년이하 5년 초과 매입채무 2,088,317 - - 차입금 4,846,690 1,656,340 372,200 사채 1,084,535 4,354,222 505,276 미지급금 1,137,526 - - 예수보증금 102,743 257,255 3,419 기타금융부채 529,718 275,806 - 매매목적파생상품&cr;(통화선도) 유출 1,118,566 - - 유입 (1,111,447) - - 금융보증계약 등 503,955 199,283 119,020 나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 전전기말 부채 25,479,763 25,766,280 19,207,738 자본 15,366,760 14,615,085 12,521,810 부채비율 166% 176% 153% &cr; &cr; 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 &cr; &cr; 가. 파생상품의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 전전기말 자산 부채 자산 부채 자산 부채 유동 상품선물계약 24,178,377 7,564,963 12,351,804 2,674,554 1,362,046 2,759,009 상품옵션계약 8,804,133 4,843,895 6,877,254 5,097,196 1,750,393 1,055,454 이자율스왑계약 51,160 7,685,786 163,873 1,385,664 2,826,085 625,391 통화선도계약 2,128,787 25,492,268 5,999,336 10,450,862 5,481,606 6,716,242 통화옵션계약 - - - 2,404,992 190,287 490,707 통화스왑계약 14,288,411 7,762,102 8,493,234 4,470,339 198,245 754,418 총수익스왑계약 2,576,000 319,669,170 - - - - 기타파생상품 11,749,183 - - - 2,064,273 - 소 계 63,776,051 373,018,184 33,885,501 26,483,607 13,872,935 12,401,221 비유동 이자율스왑계약 - 2,890,941 - 88,506 281,680 1,660,084 통화선도계약 2,960,779 - - 7,105,987 1,125,620 6,210,737 통화옵션계약 - 1,696,000 - - - - 통화스왑계약 4,544,155 18,892,972 3,026,127 6,855,469 23,144,468 2,149,609 총수익스왑계약 - - 12,433,944 304,540,607 - - 기타파생상품() 2,002,917 165,888,453 10,740,635 166,728,717 7,256,031 1,810 소 계 9,507,851 189,368,366 26,200,706 485,319,286 31,807,799 10,022,240 합 계 73,283,902 562,386,550 60,086,207 511,802,893 45,680,734 22,423,461 () 전기에 취득한 CJ MAINFROST FOODS GMBH 법인의 잔여지분 인수에 대한 옵션계약을 포함하고 있습니다. 또한, 연결회사는 당기에 연결회사의 비지배주주와 차액결제약정을 체결하고 있습니다. 나. 파생상품 관련 손익을 포함하고 있는 계정과목과 금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 전전분기 금융수익 69,094,321 67,092,819 78,216,858 금융비용 94,904,699 69,676,143 40,965,358 기타영업외수익 48,914,770 13,744,279 7,925,742 기타영업외비용 62,504,218 13,128,805 12,777,010 다. 현금흐름위험회피 파생상품 현금흐름의 예상발생기간 (단위: 천원) 계약 사항 Buy/Sell 1년 이내 1년 - 2년 2년 초과 이자율스왑 Buy - 150,000,000 - &cr; 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 150,000백만원의 변동이자율 차입금과 관련하여 예상되는 이자율 변 동으로 인한 현금흐름의 변동위험 전체를 회피할 목적으로 신한은행과 이자율스왑계약을 체결하였습 니 다. &cr; &cr; 라. 회사별 현황 &cr;&cr; (1) CJ주식회사&cr; &cr; 회사는 종속기업인 씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50 0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수 있는 권리가 있습니다.&cr; &cr; 회 사는 씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 회사는 당분기중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다.&cr; &cr; (2) CJ제일제당(주)&cr; &cr; (가) 외환/금리 파생상품 계약 &cr; 회사는 환율 변동 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환/금리 파생상품계약 (통화 스왑, 이자율 스왑, 통화 선도 및 통화 옵션 계약)을 체결하고 있습니다.&cr; 파생상품의 공정가액 평가는 월말 매매기준율 등을 기초로 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하였습니다. &cr; 1) 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 계약&cr;회사는 환율 변동에 따른 환차손 위험을 헤지하기 위해 통화 선도, 통화 옵션 및 통화스왑 거래를 체결하고 있습니다. &cr; 만기가 도래한 통화 선도 계약에 대해서는 23,731백만원의 거래이익과 30,173백만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였고, 현재 만기 미도래 통화 선도 계약에 대해서는 1,070백만원의 평가이익과 12,956백만원의 평가손실을 계상 하였습니다. &cr; &cr; 20년 3분기말 현재 만기가 도래한 통화스왑에 대해 5,237백만원의 거래이익과 7,815백만원의 거래손실을 계상하였고, 미도래한 통화스왑 계약에 대해서는 11,974백만원의 평가 이익과 13,949백만원의 평가 손실을 당기 손익으로 계상 하였습니다. &cr;&cr; 또한, 회사는 위험회피요건을 충족하는 통화스왑에 대하여 20년 3분기말 현재 1,601백만원의 통화스왑 평가이익과 5,726백만원의 통화스왑 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다. &cr; 2) 이자율스왑 계약&cr; 회사는 이자율 변동에 따른 이자율 위험을 헷지하기 위해 이자율스왑 거래를 체결하고 있습니다. 만기가 도래한 이자율스왑 계약에 대해서는 747백만원의 거래이익과 &cr;1,123만원의 거래손실을 당기 손익으로 계상하였고, 20년 3분기 현재 만기 미도래한이자율스왑 계약에 대해서는 5,949백만원의 평가손실을 당기 손익으로 계상하였습니다. 또한, 회사는 위험회피요건을 충족하는 이자율스왑에 대하여 20년 3분기말 현재 2,298백만원의 이자율스왑 평가손실을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.&cr; (단위 : 현지통화 천) 구분 거래 통화 계약일 만기일 금액 거래 상대방 비고 선물환매입 USD 2020년 03월 10일~2020년 09월 29일 2020년 10월 05일~2021년 03년 29일 461,750 우리은행 外 - CNH 2020년 08월 24일~2020년 09월 25일 2020년 10월 15일~2020년 11월 16일 144,410 우리은행 - 선물환매도 USD 2019년 12월 04일~2020년09월14일 2020년 10월 30일~2021년 06월 30일 217,265 우리은행外 - EUR 2020년 08월 25일~2020년 09월 15일 2020년 10월 14일~2020년 11월 16일 28,877 우리은행 JPY 2020년 01월 31일~2020년 03월 09일 2020년 10월 30일~2020년 11월 30일 240,000 우리은행外 - 통화옵션 매입&cr; (Enhanced Forward) EUR 2015년 11월 30일 2020년 11월 30일 200,000 BOA - 통화스왑 KRW 2020년 03년 13일~2020년 3월 25일 2024년 12월 17일 225,000,000 BNPP外 - EUR 2015년 11월 30일 2020년 11월 30일 200,000 BOA - 이자율스왑 KRW 2019년 05월 20일~2019년 07월 19일 2022년 05월 20일~2022년 07월 19일 300,000,000 신한은행 - EUR 2015년 11월 30일 2020년 11월 30일 200,000 노무라 - USD 2019년 05월 20일~2020년 06월 24일 2022년 04월 01일~2024년 11월 29일 522,000 BOA 外 - (나) 상품 파생상품 계약&cr; 회사는 원재료 취득을 목적으로 선물거래 및 옵션 계약을 체결하고 있는 바, 계약 단위 및 그 평가 내역은 다음과 같습니다. 파생상품의 공정가액은 시카고상업거래소 (CME), 뉴욕국제선물거래소 (ICE)에서 거래되는 상품별 표준가격을 기준으로 거래은행이 제공한 평가 내 역을 이용하였습니다. &cr; &cr; 회사는 국제 곡물 시세 변동에 따른 상품 선물 가격의 급격한 변동을 헤지하기 위해시카고상업거래소 (CM E) 및 뉴욕국제선물거래소 (ICE)를 통해 곡물 선물 및 옵션 계약을 체결하고 있습니다. &cr; &cr; CJ제일제당과 종속회사 CJ SELECTA S.A.는 곡 물 선물계약에 대해 현금흐름 위험회피회계를 적용하여 만기 가 도래한 선물거래 손익은 재고자산에 반영하였으며, 만기가 미도래한 계약에 대해 12,173백만원의 평가이익과 8,439백만원의 평가손실을 기타포괄손익으로 계상하였습니다. &cr;&cr;그 외 종속회사들의 만기가 도래한 곡물 선물 계약에 대해서는 3,785백만원의 거래이익과 7,533백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 20년 3분기 말 현재 만기가 미도래한 선물계약에 대해서는 37,053백만원의 평가이익과 41,953백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다.&cr; &cr;만기가 도래한 곡물 옵션 계약에 대해서는 11,370백만원의 거래이익과 13,926백만원의 거래손실을 당기손익으로 계상하였고, 20년 3분기말 현재 만기 미도래 계약에 대해서는 5,344백만원의 평가이익과 580백만원의 평가손실을 당기손익으로 계상하였습니다. &cr; 구 분 계약단위 (Lot) 계약일 만기일 매 입 매 도 곡물선물 5,861 657 2020-04-16~2020-09-30 2020-11-13~2021-09-30 곡물옵션 5,150 9,640 2020-04-16~2020-09-24 2020-10-23~2021-06-15 &cr; (다) 파 생상품외 계약&cr;&cr;1) 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 옵션 회사는 종속회사인 CJ AMERICA INC., CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ Logistics Asia Pte. Ltd가 발행한 우선주의 투자자에 대하여 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 해당 종속회사는 당기 중 투자자에게 전환권이 부여 되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 발행금액은 총 원화 5,000억원입니다. 우선주 투자자는 약정에서 정한 기간동안 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다. 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 회사는 우선주 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 회사는 CJ SELECTA 등의 일부 종속회사 취득 혹은 설립시 재무적 투자자의 지분 투자를 받았으며 이를 비지배지분으로 분류하였습니다. 재무적 투자자와의 약정상 어느 당사자가 지분을 매각시 다른 당사자가 공정가치로 매입을 할 수 있는 권리, 기타 상황에서 재무적투자자의 Drag along 권리, 회사의 우선매수권 등의 권리가 존재합니다. &cr; (3) CJ프레시웨이(주)&cr; 회사는 환율 변동에 따른 환차손 리스크를 헷지하기 위해 통화 선도 거래를 체결하고있습니다. (단위 : USD, EUR) 구분 거래통화 계 약 일 만 기 일 금 액 거래상대방 선물환매입 USD 2020년 4월 13일~&cr;2020년 9월 29일 2020년 10월 5일~&cr; 2021년 3월 22일 66,909,804.82 국민은행 외 &cr; (4) CJ푸드빌(주) &cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; (5) (주)CJ이엔엠&cr;&cr; (가 ) 외환 파생상품계약 (통화옵션 및 통화선도) 환율 상승에 따른 환차손 리스크를 헤지하기 위해 통화옵션 및 통화선도 거래를 체결하고 있으며, 계약환율 대비 환율 상승 또는 하락시 거래이 익 또는 거래손실이 발생되는 구조입니다. &cr; (나 ) 신용 파생상품계약 (차액정산계약) 회사는 종속기업인 (주)씨제이라이브시티 (구, 케이밸리(주) )가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 3,053백만)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.&cr; 신용파생상품 계약 명세 구 분 내 용 신용파생상품의 명칭 총수익스왑(Total Return Swap) 보장매수자(protection buyer) (주)씨제이이엔엠 보장매도자(protection seller) Bangsawan Capital Limited 계약일 2016년 6월 8일 만기일 2021년 6월 10일 계약금액 (주)씨제이라이브시티 전환사채 원금 및 5년치 이자금액 기초자산(준거자산) (주)씨제이라이브시티 전환사채&cr; (기초 자산에 대한 세부 내역은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 신종자본증권 발행현황'을 참고) 계약체결목적 - 계약내용 (주)씨제이이엔엠은 종속기업인 (주)씨제이라이브시티 가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 31억)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결함.&cr;&cr;(주)씨제이이엔엠은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유함 수수료 - 정산(결제)방법 제3자 매각가와 공정가치의 차액 정산 계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부 최대주주 담보 제공여부 - 중개금융회사 - 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항 - &cr; (다 ) 우 선매수청구권 지배기업은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 회사 또는 회사가 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 가지고 있습니다.&cr;&cr; (라) 콜 / 풋옵션 &cr; 회 사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를(주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.&cr; (6) CJ씨지브이(주) &cr; 구 분 계약잔액 거래상대방(계약처) 계약일 만기일 계약체결목적 계약내용 통화선도 USD 1,250,000 (주)한국스탠다드&cr;차타드은행 2015.10.28 2020.10.28 환위험 Hedge USD 차입금을 원화(KRW)로 고정하는 계약 체결 금리선도 KRW 198,600,000,000 신영증권(주) 2018.08.27 2021.08.30 금리변동 위험 Hedge 3년 후 임차보증금의 공정가치 재매입시 국고채금리의 변동 리스크를 없애기 위해 금리 선도계약체결 통화스왑 USD 28,000,000 KB국민은행 2019.05.23 2022.05.23 환위험 Hedge USD 차입금을 원화(KRW)로 고정하고 이자비용을 원화 고정이자로 지급하는 계약체결 ※ 상기 통화선도계약은 위험회피 파생상품거래로 분류 되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화선도계약&cr; 관련 평가이 익 31백만원 을 연결포괄손익계산서에 금융수익으 로 인식하고 있습니다.&cr; ※ 상 기 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 관련 평가이익 178백만원 을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.&cr; &cr; 신용파생상품 계약 명세 구분 내용 신용파생상품의 명칭 TRS(총수익스왑) 보장매수자(protection buyer) CJ CGV Co., Ltd. 보장매도자(protection seller) 메리츠종합금융증권 주식회사 계약일 2016.04.04 만기일 인수일로부터 5년 계약금액 2,900억원 기초자산(준거자산) 보스포러스인베스트먼트(주) 보통주 계약체결목적 2016년 터키 극장사업자(Mars Entertainment Group Inc.) 인수 시 외부 투자 유치 계약내용 회사 종속기업인 보스포러스인베스트먼트㈜의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 &cr;보스포러스인베스트먼트㈜의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 &cr;발생하는 차액을 정산하는 계약 수수료 - 정산(결제)방법 CJ CGV 정산금이 발생하는 경우 투자자에게, 투자자정산금이 발생하는 경우 투자자가&cr;CJ CGV에게 현금으로 정산일에 지급 계약당사자 또는 기초자산 발행회사의 특수 관계 여부 기초자산 발행회사는 CJ CGV의 자회사 담보 제공여부 - 중개금융회사 - 기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항 - &cr; (7) CJ대한통운(주)&cr; (가) 회사는 환율변동에 따른 환리스크를 줄이기 위한 Hedge 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. (단위 : USD) 구분 거래통화 계약일 만기일 대상금액 거래상대방 비고 통화선도 USD 2019-12-16 2020-12-16 24,800,000 신한은행 - 통화선도 USD 2019-12-30 2020-12-29 14,000,000 신한은행 - &cr;(나) 회사는 장기차입금의 이자율 및 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 이자율 스왑계약을 체결하였으며, 보고기간종료일 현재 그 내용은 아래와 같습니다. 구분 계약일 만기일 위험회피대상 수취이자율(%) 지급이자율(%) 거래상대방 비고 이자율스왑 2019.07.19 2022.07.19 KRW 150,000,000,000 CD+0.55% 1.70% 신한은행 - 이종통화이자율스왑 2019.06.26 2022.06.26 USD 20,000,000 3개월 LIBOR+0.75% SGD 2.48% UOB - 이종통화이자율스왑 2019.06.26 2022.06.24 USD 20,000,000 3개월 LIBOR+0.75% SGD 2.36% KEXIM - (8) 한국복합물류(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; (9) CJ올리브네트웍스(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; (10) CJ올리브영(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; (11) 스튜디오드래곤(주)&cr; 본 공시서류 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황은 다음과 같습니다 거래상대방 상품&cr;명칭 계약일 만기일 계약체결목적 행사환율 계약금액 미결제금액 결제&cr;방법 중도상환 가능여부 경남은행 TRF 2019.02.27 2021.02.24 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외화매도계약 체결 1,161.20원/1USD USD 16,800,000 USD 4,800,000 인수도방식 USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸 경남은행 2019.04.08 2021.03.29 1,170.00원/1USD USD 12,000,000 USD 3,600,000 USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸 노무라금융투자 2019.05.24 2021.07.28 1,155.00원/1USD&cr;1,165.00원/1USD USD 43,000,000 USD 20,000,000 USD당 누적이익이 176.3원 이상일 경우 잔여계약 소멸 노무라금융투자 2019.07.10 2021.08.27 1,151.00원/1USD&cr;1,171.00원/1USD USD 44,000,000 USD 22,000,000 USD당 누적이익이 176.3원 이상일 경우 잔여계약 소멸 노무라금융투자 2019.03.05 2021.03.29 1,160.00원/1USD USD 12,600,000 USD 3,600,000 USD당 누적이익이 300원 이상일 경우 잔여계약 소멸 노무라금융투자 2020.09.29 2022.10.31 1,225.00원/1USD&cr;1,240.00원/1USD USD 21,000,000 USD 21,000,000 USD당 누적이익이 200원 이상일 경우 잔여계약 소멸 국민은행 2020.09.29 2022.09.28 1,233.00원/USD USD 31,500,000 USD 31,500,000 USD당 누적이익이 280원 이상일 경우 잔여계약 소멸 합 계 USD 180,900,000 USD 106,500,000 회사는 해당 금융기관의 평가자료와 미결제 통화선도 환율차이를 이용하여 공정가액평가를 진행하였고, 상기 파생상품과 관련하여 당기 중 386,520천원의 파생상품평가손실과 256,000천원의 파생상품거래이익 및 1,211,960천원의 파생상품거래손실을 인식하였습니다. 9. 경영상의 주요계약 등&cr; &cr;가. CJ주식회사&cr; &cr;해당사항이 없습니다. &cr; 나. CJ제일제당(주) 계약상대방 체결시기 계약기간 계약의 목적 및 내용 대금수수방법 HORMEL社 2020.01 2020 ~ 2024 육가공 상표권 계약서에 의함 다. CJ프레시웨이(주) 회사명 항 목 내 용 CJ Freshway Yonghui&cr;(Shanghai) Trade&cr;Co., Ltd (중국) 계약 유형 외화 증권 취득 계약체결일 2015-11-19 취득예정일 2026-08-25 목적 및 내용 중국 소매유통부문 리딩기업의 중국내 B2C 채널과 회사&cr;글로벌소싱네트워크를 접목하여 수입상품 유통사업 진출 주요사업 글로벌 식자재 소싱 및 공급 라. CJ푸드빌(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; 공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다. &cr; 사업부문 계약내용 계약상대방 계약체결시기 계약목적 비고 영화사업 영화 제작 메인/공동 투자&cr; ( 다만 악에서 구하소서, 담 보 등) 영화 제작사 등 - 영화 배급 및 &cr;부가 판권 확보 - 커머스사업 아트웍스코리아 인수&cr;(Fun shop) 아트웍스코리아 - 사업 경쟁력 &cr;강화 - 뮤지컬 사업 제작계약서&cr; ( 보디가드, 빅피쉬 등) 뮤지컬 제작사 등 - 뮤지컬의 제작 - 바. CJ씨지브이(주)&cr; &cr;해당사항이 없습니다.&cr; 사. CJ대한통운(주) 구 분 사 업 내 용 비 고 업 종 1단계공사 2단계공사 진출국&cr;&cr;사업개시일&cr;&cr;계약기간&cr;&cr;&cr;계약형태&cr;&cr;발주처&cr;&cr;&cr;총계약고 리비아&cr;&cr;84.01.16&cr;&cr;83.11~00.02월&cr;(196개월)&cr;&cr;Turn Key Base&cr;&cr;리비아 대수로&cr;공사 관리청&cr;&cr;＄3,860백만불 리비아&cr;&cr;90.06.25&cr;&cr;90.02~06.06월&cr;(197개월)&cr;&cr;Turn Key Base&cr;&cr;리비아 대수로&cr;공사 관리청&cr;&cr;＄7,081백만불 ○ 공사감독 : B/R(영국)&cr;&cr;○ 계약의 목적 : 리비아 대수로&cr;공사(관생산, 매설, 운송, 관련&cr;시설물 건설)&cr;&cr;○ 대금수수방법&cr;① 기성 완료분에 대해 청구&cr;및 수령&cr;② 대금결제 : 5개국 통화로&cr;수금(원화, 달러, 엔화, 유로,&cr;디나르) ※ 2001년 5월 11일 동아건설의 파산선고로 2단계 공사기간이 지연되어 리비아 대수로 관리청이 제기한 우발채권 및 지체상금을 해소하기로 2004년 12월에 최종 합의하고, 리비아 대수로 공사의 모든 계약적 의무와 책임을 동아건설산업(주)로 부터 인수하여 단독으로 잔여공사를 수행하게 되었으며, 2005년 12월 5일 2단계공사 예비완공증명서인 PAC를 2005년 6월 30일자로 소급하여 취득하였고, 1, 2단계공사 최종완공증명서인 FAC 취득 절차를 진행중에 있습니다. &cr; 아. 한국복합물류(주) 회사명 계약&cr;상대방 계약의&cr;목적 계약의&cr;내용 계약&cr;체결시기 계약&cr;기간 계약 및&cr;예상 금액 대금수수&cr;방법(기준) 한국복합물류(주) 씨제이대한통운(주) 관리운영위탁 관리운영위탁 20.01 20.1.1~ 20.12.31 연간 6,767백만원 현금 지급 자. CJ올리브네트웍스(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 차. CJ올리브영(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 카. 스튜디오드래곤(주) 구 분 계약상대방 계약체결시기&cr;(계약기간) 계약의 목적 및 주요내용 작가계약 김은숙 2015.11 기획개발 작가계약 김영현 2016.07 기획개발 작가계약 박상연 2016.07 기획개발 작가계약 박지은 2015.08 기획개발 작가계약 노희경 2018.11 기획개발 10. 연구개발 활동&cr; 가. CJ주식회사&cr; &cr;해당사항이 없습니다. 나. CJ제일제당(주) (1) 연구개발활동의 개요 &cr; (가) 연구개발 담당조직 &cr; 회사는 미생물 기반의 아미노산 개발 및 공정 기술 개발 연구 등 Green BIO 영역을 연구하는 BIO기술연구소, 미래 친환경 소재 시장 및 산업 선도를 위한 White BIO 영역을 연구하는 BIO화학연구소, 가공식품 제품화 연구 및 기능성 식품소재 개발 연구를 담당하는 식품연구소, 마이크로바이옴 기반 Red BIO 영역을 연구하는 미래기술센터 등 4개의 연구개발 연구소를 운영하고 있습니다. 20년 연구개발 조직도.jpg 20년 연구개발 조직도 (나) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2020년 3분기 2019년 2018년 비고 연구개발비용 총계 111,537 143,261 125,233 - (정부보조금) (352) (1,831) (1,685) - 연구개발비용 계 111,185 141,430 123,548 - 회계&cr;처리 개발비 자산화 (무형자산) (23,952) (59,823) (35,046) - 연구개발비 (비용) 87,233 81,607 88,502 - 연구개발비/매출액비율&cr;[연구개발비용계/당기매출액X100] 1.04% 1.12% 1.22% - ※ 당기 매출액 및 연구개발비용은 물류부문을 제외한 연결기준입니다.&cr; &cr; (2) 연구개발 실적 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 제품명 만두_수제만두 대형화 식품연구소 - 배합물성 제어: 단백원료적용으로 유수분제어 &cr;- 더 얇은 피: 변성전분과 글루텐최적 비율으로터지지 않는 얇은피 구현&cr;- 돼지고기와 고소한 들개가루, 향긋한 깻잎의 맛이 조화롭고 '맵지 않은' 고기만두 &cr; 구현(고기만두)&cr;- 새우와 부추의 최적 배합, 굴소스로 깔끔한 감칠맛을 낸 새우만두 구현(새우만두) 비비고 수제만둣집 맛 진한고기만두&cr;비비고 수제만둣집 맛 새우만두 죽_용기형 신제품 식품연구소 - 살균 최적화 기술&cr; : 살균 효율 극대화를 통한 흑임자의 가열, 산화 최소화하여 열화에 따른 외관 및 맛 품질 저하 억제&cr;- 원물 볶음 공정&cr; : 로스팅 공정을 통해 흑임자 고유의 고소함 증대&cr;- 원물의 레토르트 적합 함량 설정&cr; : 적정 수준의 흑임자 함량을 설정을 통해 고소한 풍미 유지하며 품질 저하 방지 비비고 흑임자죽 조리냉동_모바일 성형밥 신제품 식품연구소 - 냉동밥 성형 기술&cr; : 성형밥의 밥알-밥알 결착력 상승을 위한 취반 조건 및 배합 설계&cr;- 성형밥 표면 열처리를 통한 경화 기술&cr; : 열처리 공정을 통한 표면 경화로 성형 및 조리후 주먹밥의 형태 유지 비비고 노릇노릇 구운 버터장조림 &cr;주먹밥 Healthy HMR_덮밥소스 &cr;신제품 식품연구소 - 나트륨 저감, 단백질 강화, 5無첨가 적용 통한 차별화된 영양설계 구현&cr;- 원물 개별 투입공정 설계 및 소스 in-pack 고형물 투입공정 차별화 통한 살균공정 &cr; 효율적 설계&cr;- 자사 천연 조미소재 (TasteNrich)적용 통한 Flavor 최적화 연구&cr; (차돌우렁강된장/버섯불고기)&cr;- 기존 된장 比 염도 30% 저감된 된장 및 된장분말 적용(차돌우렁강된장/두부청국장)&cr;- 볶음공정 中 손실되는 육즙 및 단백질 성분 보존 위한 이수방지제 적용&cr; (우엉소고기/버섯불고기)&cr;- 냉수 침지 및 블랜칭 공정 통해 폴리페놀 고함유 뿌리야채 갈변 방지 및 떫은맛 제거&cr; (우엉소고기) 더비비고 차돌우렁강된장 덮밥소스&cr;더비비고 버섯불고기 덮밥소스&cr;더비비고 두부청국장 덮밥소스&cr;더비비고 우엉소고기 덮밥소스 Healthy HMR_국물요리 &cr;신제품 식품연구소 - 나트륨 저감, 고단백, 5無첨가 적용 통한 차별화된 영양설계 구현&cr;- 미역/다시마/야채의 단시간 추출 공정 적용의 나트륨 저감 flavor enhancer 소재 개발 (전복가자미미역국)&cr;- 자사 천연 조미소재 (TasteNrich) 적용 통한 고기 풍미 flavor 최적화 연구&cr; (수삼갈비탕)&cr;- 도가니/스지 식감 구현 위한 가열 추출공정 및 블랜칭 공정 최적화 설계(도가니탕)&cr;- 자체 개발 CJ 전용 저나트륨 마리네이드 소재 적용 및 스팀블랜칭 공정 최적화&cr; (영양오리백숙) 더비비고 전복가자미미역국&cr;더비비고 수삼갈비탕&cr;더비비고 도가니탕&cr;더비비고 영양오리백숙 수산_생선구이류 신제품 식품연구소 - 어종별 원물 전처리 기술 통한 전문점 수준의 품질 구현&cr;- 열처리 최적화를 통한 구이 품질 구현&cr;- 포장기술 기반 소비자 편의성 및 유통 품질 최적화 비비고 껍질이 바삭한 임연수구이&cr;비비고 먹기좋게 손질한 꽁치구이 다. CJ프레시웨이(주) &cr; (1) 연구개발 담당조직&cr;회사의 연구개발 담당 조직과 조직의 업무는 아래와 같습니다.&cr;- 식품안전연구실 : 미생물/이화학/유전자 분야의 분석 역량을 가진 전문인력과 첨단시설/장비를 활용하여 CJ프레시웨이에서 유통하는 모든 상품의 안전성과 해외에서 수입되는 상품의 검증, 그리고 단체급식점포에서 제공되는 메뉴와 환경분석까지 모든 식품의 안전수준을 과학적으로 분석/검증하고 있습니다.&cr;- 메뉴R&D센터 : 메뉴/식재/조리법 연구개발 및 식품 관련 신기술 조사, 급식, 외식 활용방안을 위한 연구개발을 하고 있습니다.&cr;- 식품 제조 관련 : 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 신제품 개발 및 제조/판매 관련 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.&cr;&cr; (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 과 목 2020년 3분기 2019년 3분기 2019년 2018년 비 고 원재료비 263 421 528 539 분석을 위한 연구재료비 인 건 비 1,840 1,725 2,467 2,293 - 감가상각비 249 337 457 395 분석장비에 대한 상각비 기 타 2,133 281 373 352 - 연구개발비용계 4,485 2,764 3,826 3,578 - (정부보조금) - - - (35) 연구개발비/매출액비율&cr;[연구개발비용계/당기매출액X100] 0.24% 0.12% 0.13% 0.13% - ※ 정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정&cr;※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.&cr; 라. CJ푸드빌(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; (1) 연구개발활동의 개요 &cr;&cr; [ IT 서 비스 ]&cr; 회사는 연구개발 담당조직을 IT담당 내 정보전략팀, 빅데이터플랫폼팀, IT아키텍처팀, IT서비스기획팀, IT서비스개발팀, 글로벌IT지원팀, 정보보안팀 등으로 구성하여 정보시스템을 연구/개발, 운영하고 있습니다. &cr; [애니메이션사업] 1) 개발 조직 회사는 2011년부터 사내에 기업부설 창작연구소를 설립하여 애니메이션 분야의 제작 원천기술 개발 및 제작 프로세스 체계 정립을 목표로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.&cr; &cr; 애니메이션 제작을 효율적으로 운용하기 위해서 내부 제작 시스템을 개선/개발하여 복잡한 프로세스를 단순화시키고 리얼타임 제작 기술을 접목시켜서 제작비와 제작시간의 효율성을 극대화시킬 수 있을 것으로 기대 됩니다.&cr;&cr;2) 개발 실적 본부 연구과제 기관 연구결과 및 기대효과 애니메이션사업부 프로젝트 신규IP 기획R&D 공동 글로벌 애니메이션 시장에 적합하게 기획하고 OSMU 가능한 콘텐츠로 사업 범위를 확대시킬 수 있는 경쟁력 있는 IP 확보가 기대됨 &cr; (2) 연구개발 비용 등 &cr;회사는 연구 또는 내부 프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발 단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수 가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다. &cr; 바. CJ씨지브이(주)&cr; &cr;해당사항이 없습니다.&cr; 사. CJ대한통운(주)&cr;&cr; (1) TES 융복합 기반 산업연구 및 컨설팅, 물류신기술 개발/적용 &cr; 회사는 2012년 3월에 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소로 인증을 받은 '종합물류연구원(CASRI, CJ Advanced SCM R&D Institute)'을 설립하여 물류산업 연구 및 기술&솔루션 개발, 스타트업을 비롯한 다양한 연구협력 주체와의 오픈 이노베이션을 통한 혁신 모델을 발굴하고 있습니다. 다양한 산업의 가치사슬과 국내외 물류시장에 대한 심층분석을 통해 산업의 환경 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 고객기업의 SCM 전략수립을 지원하고 있으며, SCM & Logistics에 특화된 독자적인 컨설팅 방법론과 차별적 솔루션을 적용, 고객이 내/외부 환경변화에 대응할 수 있도록 최적화된 SCM 실행모델 구축을 지원하고 있습니다. 주요 역할은 급변하는 트렌드 캐칭 및 초격차 기술 발굴, 대외협력을 통한 물류연관 사업정책 개발/제안, 물류이론 지식화 기반의 R&C(Research&Connect)활동, Robotics, Sensing/Vision을 포함한 물류 신기술 개발, 특화된 컨설팅 방법론(M-SCORE?)과 엔지니어링 솔루션을 활용한기업컨설팅 활동 등이며, 유연하고 개방적인 조직운영으로 지식전문화 인력 양성에도 힘쓰고 있습니다. 최근 TES물류기술연구소 신설을 통해 Technology, Engineering, System & Solution의 융복합 역량을 강화하고 있으며 Open Innovation 기반 R&D 플랫폼을 구축하여 첨단 물류기업으로서의 위상을 확고히해 나가고 있습니다.&cr;특히, 종합물류연구원은 지난 2004년 RFID기반의 물류시스템과 유무선 센서네트워크 플랫폼 개발, RFID 전용 솔루션 등의 개발을 완료하고 상용화 및 현장적용 추진을시작으로, 저온물류 분야 RFID/USN기반 솔루션(제품명: CoolGuardian)의 개발/적용과 디지털 분류 장비(제품명:MPS)를 독자적으로 개발하였습니다. 2018년에는 MPS를 디버터(Diverter) 기술과 융합한 컨베이어형 피킹 및 분류 솔루션을 현장에 적용하여 경쟁사 대비 차별화된 물류서비스를 제공하고 있습니다.&cr;또한, 2014년 스마트 디바이스를 기반으로 3D 입체 화면을 제공하여 피킹 작업을 지원하는 W-Navigator를 개발하고 현장에 적용하였으며, 입고검수/토탈피킹/오더피킹/재고 및 유통기한 조사 등 기능확장을 통해 물류운영의 전반적인 지원환경을 구축하고 있습니다. 2015년에는 상품의 체적/바코드/중량 등의 화물 정보를 일괄 수집하는 물류정보 복합리더기(제품명:ITS)를 개발하여 택배 운영현장에 적용하고, 지속적으로 확대 적용해 나가고 있습니다. 2017년에는 상품체적 기반으로 추천된 박스의 빈 공간을 측정하여 자동으로 완충재를 충진하는 스마트패키징 기술을 개발하여 B2C 물류센터에 현장적용 하였습니다. 2018년에는 RPA Solution을 통하여 E-mail 처리, 주문 접수 등의 단순 반복 사무 업무를 로봇이 대신하는 업무 자동화 체계를 구축하였으며, Mobile 및 음성 인식을 지원하는 Chatbot, 보이는 ARS를 통하여 고객 업무 처리 속도와 만족도를 향상할 수 있도록 소통 채널을 다양화하고 있습니다.&cr;최근에는 점차 복잡해지는 물류환경에 대응하기 위해 운송로봇 개발 및 드론을 활용한 물류사업모델 개발 등 W&D와 Last Mile Delivery Service 영역의 물류 역량 강화에 집중하고 있습니다. &cr; (2)산업연구 활동 내역 일자 활동내역 2018.02 AEO(통관취급법인 부문) 인증 유지 2018.06 UAE Abu Dhabi 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2018.06 UAE Dubai 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 획득 2018.06 CANADA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 획득 2018.06 AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지 2018.06 AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지 2018.07 AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 유지 2018.10 USA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2018.11 AEO(하역업자 부문) 인증 유지 2018.11 ISO 9001(품질경영시스템) 인증 유지 2018.11 AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 SB 인증 유지 2018.11 AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 BND 인증 유지 2019.02 AEO(통관취급법인 부문)인증 유지 2019.06 UAE Abu Dhabi 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2019.06 UAE Dubai 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2019.06 CANADA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2019.06 USA 법인 ISO9001(품질경영시스템) 인증 유지 2019.06 우수물류기업 인증 유지 2019.07 AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지 2019.07 AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지 2019.09 AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 갱신 2019.11 AEO(하역업자 부문) 인증 유지 2019.11 ISO 9001(품질경영시스템) 인증 유지 2019.11 AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 SB 인증 유지 2019.11 AEO(보세구역운영인 부문) 계열사 BND 인증 유지 2020.02 AEO(통관취급법인 부문)인증 유지 2020.06 AEO(보세구역운영인 부문) 인증 유지 2020.06 AEO(보세운송업자 부문) 인증 유지 2020.07 AEO(화물운송주선업자 부문) 인증 유지 &cr; (3) 물류/SCM 컨설팅 및 연구 활동 내역 - 2018년 상반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 77건 - 2018년 하반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 42건&cr;- 2019년 상반기: 국내외 CPG/유통, 섬유, 전기전자, 자동차 산업 외 26건&cr;- 2019년 하반기: 국내외 FMCG/Retail, High-Tech, Chemical/DG 산업 외 26건&cr;- 2020년 상반기: 국내외 FMCG/Retail, High-Tech, Chemical/DG 산업 외 22건&cr; &cr; (4) 최근 3개년 물류신기술 연구개발 활동내역 일자 활동내역 2018.01 택배 SUB터미널6개(사하, 경주,아산 등) 고속ITS 현장적용 2018.02 택배 SUB터미널4개(광주, 성동 등) 고속ITS 현장적용 2018.03 택배 SUB터미널7개(영천, 성주,연수 등) 고속ITS 현장적용 2018.03 스마트 패키징 덕평○○센터 현장적용 2018.04 택배 SUB터미널7개(강동, 수원, 강북 등) 고속ITS 현장적용 2018.04 스마트 패키징 (에어캡 사면 포장) 원삼○○센터 현장적용 2018.04 KOREA MAT 2018(국제물류산업전)' 참가 2018.05 택배 SUB터미57개(성북, 구미, 전주 등) 고속ITS 현장적용 2018.06 택배 SUB터미3개(안동, 충주, 동강원 등) 고속ITS 현장적용 2018.06 택배 롤테이너 하차자동화 설비 김포 터미널 현장적용 2018.07 택배 SUB터미널 7개(포천, 강남C, 용산 등) 고속 ITS 현장적용 2018.08 택배 SUB터미널 3개(경기광주, 여주, 함안) 고속 ITS 현장적용 2018.09 택배 SUB터미널 2개(시흥, 통영) 고속 ITS 현장적용 2018.09 스마트 패키징 (에어캡 사면 포장) 김포OO센터 현장적용 2018.10 택배 SUB터미널 3개(김해, 진주) 고속 ITS 현장적용 2018.11 택배 SUB터미널 1개(홍성) 고속 ITS 현장적용 2018.11 천안P&G 물류센터 검수스캐너 현장 적용 2018.12 택배 SUB터미널 3개(칠곡, 익산) 고속 ITS 현장적용 2019.01 인천 i-herb GDC센터 구축(QPS, Wearable Scanner, W-navi, 스마트패키징) 2019.01 택배 SUB터미널 5개(서초B, 부천2 등) 고속 ITS 현장적용 2019.01 W-Navigator 인천○○센터 현장적용 2019.02 택배 SUB터미널 2개(광주서A, 계양1) 고속 ITS 현장적용 2019.03 택배 SUB터미널 5개(구리, 송파C 등) 고속 ITS 현장적용 2019.04 수송 배차 효율화를 위한 복화(왕복) 알고리즘 개발 2019.04 택배 SUB터미널 5개(남동B, 권선 등) 고속 ITS 현장적용 2019.05 택배 SUB터미널 5개(김천, 성북A 등) 고속 ITS 현장적용 2019.06 택배 SUB터미널 5개(동해, 영주 등) 고속 ITS 현장적용 2019.07 택배 SUB터미널 2개(부천, 의왕) 고속 ITS 현장적용 2019.08 택배 SUB터미널 1개(상당) 고속 ITS 현장적용 2019.09 택배 SUB터미널 1개(기흥) 고속 ITS 현장적용 2019.10 택배 SUB터미널 7개(군포, 남양지C, 속초) 고속ITS 현장적용 2019.11 택배 SUB터미널 12개(관악, 연수, 구로, 광명A) 고속ITS 현장적용 2019.12 택배 SUB터미널 2개(서대문A) 고속ITS 현장적용 2020.02 택배 SUB터미널 2개(서대문, 대전동) 고속 ITS 현장적용 2020.03 택배 SUB터미널 1개(원주) 고속 ITS 현장적용 2020.03 백암 ○○온라인센터 구축(QPS, 스마트패키징,Wearable Scanner) 2020.04 택배 SUB터미널 2개(유성) 고속 ITS 현장적용 2020.05 택배 SUB터미널 1개(이천) 고속 ITS 현장적용 2020.06 택배 SUB터미널 6개(울산북, 종로A, 대구북) 고속 ITS 현장적용 2020.06 '다양한 패턴 및 무작위 순서로 공급되는 박스 물성 분류용 로봇 팔레타이징 시스템 개발' 수주(산업통상자원부) 2020.06 '로봇을 활용한 간선화물 물류 운송 차량 하차 작업 시스템 개발' 수주(산업통상자원부) 2020.08 곤지암 OO센터 MPS 2호기 현장 적용 2020.09 택배 SUB터미널 2개(대전) 고속 ITS 현장적용 &cr; (5) 특허 관련사항 구 분 등 록 진 행 비 고 특 허 50 22 물류 신기술 관련 실용신안 10 - 스마트패키징 디자인 포함 상 표 8 - SKY-DOOR 상표 출원 합 계 68 22 - &cr; ( 6) 인증 관련사항 인증명칭 근거법령 인증부처 인증일자 유효기간 인증내용 ISO 9001 국제기준 TUV 1995.11 2022.11 국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는&cr; 품질경영시스템에 관한 국제규격 우수물류기업 인증 (舊 종합물류기업) 물류정책기본법 국토교통부 2006.06 매3년 정기검사 우수물류기업 (舊물류전문기업) AEO(수출입안전관리우수업체) 관세법 관세청 2011.05 2022.04 화물운송주선업자부문(A등급) 하역업자 (A등급) 관세사부문(A등급)&cr;보세구역운영인부문(A등급) 보세운송업자부문(A등급) 정보보호 관리체계 인증 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 한국정보통신진흥협회 2017.03 2020.03 종합 물류 온라인 서비스 운영 ISO/IEC 27001 국제표준 DNV GL Business &cr;Assurance UK Limited 2019.11 2021.10 본사(대전콜센터 포함) 관련 인증 &cr; (7) 스 타 트 업 투자&cr; - 2018년 제1회 CJ대한통운 스타트업 챌린지 리그 개최(18.4~18.6)&cr; : 대상(스마트컨버전스 : AR 피킹 솔루션 활용 기술 부문)&cr; ※ 기술개발 투자금 최대 3억원 지급&cr;- CJ그룹 2019년 오픈 이노베이션 챌린지 O!VentUs 참여(19.4~19.10)&cr; : 대상(마로로봇테크 : QR 기반 물류이송 로봇 기술 부문)&cr; ※ 주최측(CJ그룹)의 팀당 개발지원금(2천만원) 지급,&cr; CJ대한통운 후속 사업연계 時 투자 검토(최대 2억원) &cr;- CJ그룹 2020년 오픈 이노베이션 챌린지 O!VentUs 2기 참여(20.3~20.12)&cr; : 대상(동우엔지니어링, 리드포인트시스템 : 물류 처리과정 내 화물 충격량 측정/ 관제 기술 )&cr; 아. 한국복합물류(주)&cr; &cr;해당사항이 없습니다 .&cr; 자. CJ올리브네트웍스(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 차. CJ올리브영(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 카. 스튜디오드래곤(주)&cr; &cr; 스튜디오드래곤(주) 는 이야기의 소재를 탐색, 발굴하고 기획하여, 드라마라는 영상콘텐츠를 제작 및판매하는 사업을 영위하고 있으므로 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때, 회사가 확보한 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다. 따라서 크리에이터급 기획PD 확보 및 육성을 통한 역량 내재화가 회사 사업에 중요한 Factor로 지속적으로 조직을강화, 인력 충원할 것입니다. &cr; 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. CJ주식회사&cr; &cr; (1) 브랜드관리정책&cr;&cr;회사는 CJ브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일부터 CJ브랜드를 사용하는 회사와 상호간에 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. &cr; 나. CJ제일제당(주) &cr; (1) 지적재산권 보유 현황&cr; 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다. (단위:건) 구 분 특 허 특허 외 (1) 합 계 국 내 812 6,515 7,327 해 외 3,505 4,934 8,439 계 4,317 11,449 15,766 (1) 특허 외 건으로는 실용신안권, 상표권, 디자인권이 있습니다. &cr; &cr;특허는 식품, 바이오 생산, 제조, 포장 등을 구성하는 기술에 관한 것으로서 회사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할과 더불어 회사가 개발한 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. &cr;&cr;특히, 바이오 균주와 관련된 선행특허 확보를 강화하여 해당분야에서 선도적 위치를&cr;점유하고 있습니다. 경쟁이 치열한 식품 시장에서는 제품 개발을 위한 특허를 취득하고 있으며, 친환경 포장소재 개발을 위한 실용신안권을 취득하고 있습니다. &cr; (2) 환경관련 사항 ( 가) 2020년 3분기 누계 온실가스 배출량 306천톤으로 전년비 3.8% 감소 2019년 회사 온실가스 배출량은 420천톤으로 확정되었습니다. 회사가 소유하고 있던 배출권 수량 431천톤(기존 보유분 357천톤 및 추가 확보분 74천톤) 중 420천톤을8월 7일에 제출하여 법적 의무량을 준수하였으며, 잔여 배출권 11천톤은 차년도로 이월하였습니다. 회사의 20년 3분기 누계 온실가스 배출량은 전년 동기 대비 3.8% 감소한 306천톤입니다. &cr; (나) 폐기물 원단위 관리 및 순환자원 인정을 통한 지속가능경영&cr; 회사는 폐기물 해양투기 전면 금지에 따라 2014년부터 폐기물 전량을 육상처리하고 있습니다. 폐기물 저감을 위해 발생 폐기물 감량화 활동, 분리수거 강화 활동 등을 진행하고 있으며, 생산량에 따른 폐기물 발생량 추이 분석 및 관리를 위해 원단위로 모니터링하고 있습니다. 또한 2019년에는 진천공장 콩류가공부산물, 2020년에는 진천공장 압축 폐지, 진천 Blosson Campus 식물성잔재물을 순환자원으로 인정받는 등 지속가능경영을 위한 활동을 적극적으로 추진하고 있습니다. &cr; &cr;(다) EU의 통합 환경발자국 제도 시행 대비를 위해 EU 수출품에 대한 스웨덴 EPD 환경 인증 획득&cr; EU의 통합 환경발자국 제도 시행에 대비하기 위하여 EU 수출품에 대한 스웨덴의 EPD 환경 인증을 추진하여 EU에 수출중인 햇당면에 대해서 스웨덴 제품 환경 인증인EPD(Environmental Product Declaration) 인증을 2018년 11월 국내 기업 최초로 받았습니다. 또한 2019년 9월 햇반 210g 제품에 대해서도 EPD 인증을 받았습니다. 다. CJ프레시웨이(주) &cr; &cr;해 당사항이 없습니다. &cr; 라. CJ푸드빌(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 마. (주)CJ이엔엠&cr; &cr; ( 1) 상표권 및 디자인권 &cr; 회사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 기준일 현재 국내에 3,242 건 의 등록상표 및 해외에 1,714 건의 등록상표, 국내에 59 건의 등록 디자인 및 해외에 24 건의 등록 디자인을 보유하고 있습니다.&cr; &cr; (2) 특허권 및 실용신안권 &cr; 회사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 국내에 31 건의 등록특허, 국내에 8 건의 실용신안을 보유하고 있습니다. &cr; 바. CJ씨지브이(주)&cr; &cr;해당사항이 없습니다.&cr; 사. CJ대한통운(주)&cr; &cr; 해 당사항이 없습니다. &cr; 아. 한국복합물류(주)&cr; &cr;해당사항이 없습니다 .&cr; 자. CJ올리브네트웍스(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 차. CJ올리브영(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; 카. 스튜디오드래곤(주)&cr; &cr; 해당사항이 없습니다.&cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제68기 제67기 제66기 2020년 9월말 2019년 12월말 2018년 12월말 I. 유동자산 11,677,452 10,638,225 8,867,108 1. 현금및현금성자산 2,525,302 1,602,642 1,473,566 2. 매출채권 3,681,714 3,580,222 3,534,816 3. 재고자산 2,413,413 2,549,025 2,023,661 4. 기타 3,057,023 2,906,336 1,835,065 II. 매각예정자산 8,405 514,474 2,247 III. 비유동자산 29,160,666 29,228,666 22,860,195 1. 공정가치금융자산 328,302 298,992 277,553 2. 유형자산 13,403,885 13,517,262 12,970,205 3. 무형자산 7,005,361 7,005,911 6,168,778 4. 기타 8,423,118 8,406,501 3,443,659 자산총계 40,846,523 40,381,365 31,729,550 I. 유동부채 11,949,826 12,283,359 10,998,411 II. 매각예정부채 - 1,317 - Ⅲ. 비유동부채 13,529,937 13,481,604 8,209,328 부채총계 25,479,763 25,766,280 19,207,739 I. 지배회사소유주지분 4,781,648 4,509,606 4,058,743 1. 자본금 179,047 179,047 157,915 2. 주식발행초과금 992,818 992,818 992,994 3. 기타의자본항목 (135,912) (195,683) (428,682) 4. 이익잉여금 3,745,695 3,533,424 3,336,516 II. 비지배지분 10,585,112 10,105,479 8,463,068 자본총계 15,366,760 14,615,085 12,521,811 부채와자본총계 40,846,523 40,381,365 31,729,550 (단위 : 백만원) 구 분 제68기 제67기 제66기 (2020.01.01~2020.09.30) (2019.01.01~2019.09.30) (2018.01.01~2018.09.30) 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 I. 매출액 8,224,389 23,858,395 8,679,744 24,928,390 7,686,100 21,722,800 II. 매출원가 5,995,944 17,447,397 6,363,673 18,137,636 5,459,516 15,445,061 III. 매출총이익 2,228,445 6,410,998 2,316,071 6,790,754 2,226,584 6,277,739 IV. 영업이익 429,097 1,052,112 426,812 1,135,296 406,409 1,049,238 V. 법인세비용차감전순이익 224,368 918,527 167,501 700,874 258,065 1,656,582 VI. 법인세비용 82,509 358,184 94,076 222,816 115,482 469,370 VII. 당기순이익 141,859 560,343 73,425 478,058 142,583 1,187,212 1. 지배기업 소유주지분 63,223 243,063 32,038 295,501 7,084 457,256 2. 비지배지분 78,636 317,280 41,387 182,557 135,499 729,956 VIII. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익 - - 　 　 　 　 1. 보통주 주당이익 1,884원 7,246원 988원 9,121원 249원 16,096원 2. 보통주 희석주당이익 1,884원 7,246원 988원 9,121원 249원 16,096원 연결에 포함된 회사수 433개 432개 　 384개 　 ※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며 국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.&cr;※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다. &cr;※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.&cr; 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제68기 제67기 제66기 2020년9월말 2019년12월말 2018년12월말 I. 유동자산 47,397 79,890 53,528 1. 현금및현금성자산 8,342 5,189 30,959 2. 단기금융상품 2,339 - - 3. 기타유동자산 36,716 74,701 22,569 II. 비유동자산 2,963,151 2,900,422 2,758,416 1. 종속기업투자주식 2,752,903 2,670,147 2,560,171 2. 유형자산 52,893 55,511 71,982 3. 무형자산 29,544 27,929 21,038 4. 기타비유동자산 127,811 146,835 105,225 자산총계 3,010,548 2,980,312 2,811,944 I. 유동부채 220,257 92,210 49,584 II. 비유동부채 7,646 104,178 108,654 부채총계 227,903 196,388 158,238 I. 자본금 179,047 179,047 157,915 II. 주식발행초과금 992,818 992,818 992,994 III. 기타의 자본항목 (106,860) (106,860) (216,117) IV. 이익잉여금 1,717,640 1,718,919 1,718,914 자본총계 2,782,645 2,783,924 2,653,706 부채와자본총계 3,010,548 2,980,312 2,811,944 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위 : 백만원) 구 분 제68기 제67기 제66기 (2020.01.01~2020.09.30) (2019.01.01~2019.09.30) (2018.01.01~2018.09.30) 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 I. 영업수익 23,377 115,767 26,784 120,613 26,218 110,912 II. 영업이익 8,883 68,863 11,646 64,571 11,279 70,225 III. 법인세비용차감전순이익 9,270 66,869 16,108 49,973 5,239 27,715 IV. 법인세비용(수익) 2,178 6,004 3,682 2,566 1,271 210 V. 당기순이익 7,092 60,865 12,426 47,407 3,968 27,505 1. 보통주 주당이익 211원 1,813원 383원 1,461원 139원 965원 2. 보통주 희석주당이익 211원 1,813원 383원 1,461원 139원 965원 ※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다. &cr;※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 68 기 3분기말 2020.09.30 현재 제 67 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기말 제 67 기말 자산 　 　 　유동자산 11,677,451,858 10,638,224,744 　　현금및현금성자산 2,525,301,934 1,602,642,314 　　유동파생상품자산 63,776,051 33,885,501 　　매출채권 3,681,713,601 3,580,221,845 　　계약자산 289,448,014 328,315,683 　　유동공정가치금융자산 414,787 413,714 　　기타유동금융자산 1,574,744,583 1,569,971,092 　　재고자산 2,413,412,867 2,549,025,328 　　생물자산 162,060,894 125,465,946 　　기타유동자산 966,579,127 848,283,321 　매각예정자산 8,405,422 514,473,539 　　매각예정자산 8,405,422 514,473,539 　비유동자산 29,160,665,543 29,228,666,310 　　비유동파생상품자산 9,691,407 26,200,706 　　장기매출채권 139,005,437 116,013,833 　　장기계약자산 38,371,480 39,345,194 　　공정가치금융자산 328,301,651 298,991,634 　　공동기업및관계기업투자 1,710,820,409 1,639,168,929 　　유형자산 13,403,885,429 13,517,262,358 　　사용권자산 4,760,424,262 4,832,571,320 　　무형자산 7,005,360,723 7,005,911,329 　　투자부동산 236,846,920 189,686,256 　　기타비유동금융자산 627,044,574 711,597,299 　　이연법인세자산 446,006,277 389,331,292 　　기타비유동자산 454,906,974 462,586,160 　자산총계 40,846,522,823 40,381,364,593 부채 　 　 　유동부채 11,949,825,925 12,283,359,396 　　유동파생상품부채 373,018,183 26,483,607 　　매입채무 2,230,862,959 2,743,572,555 　　계약부채 167,893,300 128,401,939 　　단기차입금 3,536,284,410 3,268,625,614 　　유동성장기사채및차입금 1,653,590,708 2,063,348,428 　　기타유동금융부채 2,285,204,849 2,325,636,796 　　미지급법인세 380,079,217 283,980,798 　　유동성리스부채 505,669,754 660,451,443 　　유동성충당부채 112,709,328 82,788,067 　　기타유동부채 704,513,217 700,070,149 　매각예정부채 0 1,316,853 　　매각예정부채 0 1,316,853 　비유동부채 13,529,936,906 13,481,603,409 　　비유동파생상품부채 189,368,365 485,319,286 　　장기계약부채 109,575,546 122,000,333 　　장기차입금 3,121,603,642 2,907,878,175 　　사채 3,951,135,339 4,033,631,364 　　예수보증금 237,927,380 205,803,823 　　기타비유동금융부채 37,213,353 39,149,691 　　리스부채 4,178,278,128 4,040,474,712 　　순확정급여부채 449,197,500 325,323,376 　　이연법인세부채 1,040,410,951 1,096,511,021 　　비유동충당부채 38,737,868 65,944,348 　　기타비유동부채 176,488,834 159,567,280 　부채총계 25,479,762,831 25,766,279,658 자본 　 　 　지배기업 소유주지분 4,781,647,803 4,509,606,148 　　자본금 179,047,370 179,047,370 　　주식발행초과금 992,817,516 992,817,516 　　기타자본항목 (135,912,466) (195,683,335) 　　이익잉여금 3,745,695,383 3,533,424,597 　비지배지분 10,585,112,189 10,105,478,787 　자본총계 15,366,759,992 14,615,084,935 자본과부채총계 40,846,522,823 40,381,364,593 연결 손익계산서 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 8,224,388,965 23,858,395,128 8,679,743,824 24,928,389,777 매출원가 5,995,943,963 17,447,397,417 6,363,672,615 18,137,635,621 매출총이익 2,228,445,002 6,410,997,711 2,316,071,209 6,790,754,156 판매비와관리비 1,799,347,640 5,358,885,235 1,889,259,613 5,655,458,656 영업이익 429,097,362 1,052,112,476 426,811,596 1,135,295,500 금융수익 68,136,549 328,016,936 111,956,168 351,034,483 금융비용 207,181,220 801,185,104 292,317,189 800,753,119 공동기업 및 관계기업투자주식에 대한 지분법손익 16,413,885 51,203,410 23,039,686 46,797,010 기타영업외수익 65,228,463 753,573,706 30,717,812 318,737,502 기타영업외비용 147,327,444 465,194,404 132,706,900 350,237,437 법인세비용차감전순이익 224,367,595 918,527,020 167,501,173 700,873,939 법인세비용 82,509,415 358,183,748 94,076,388 222,815,799 당기순이익 141,858,180 560,343,272 73,424,785 478,058,140 당기순이익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의소유주 63,221,767 243,062,781 32,037,955 295,500,834 　비지배지분 78,636,413 317,280,491 41,386,830 182,557,306 주당이익 　 　 　 　 　보통주주당순이익 (단위 : 원) 1,884 7,246 988 9,121 　보통주희석주당순이익 (단위 : 원) 1,884 7,246 988 9,121 연결 포괄손익계산서 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 당기순이익 141,858,180 560,343,272 73,424,785 478,058,140 기타포괄손익 (117,241,950) 102,129,854 185,440,269 424,383,556 　당기손익으로 재분류되지 않는항목 10,179,550 (20,685,977) (5,753,221) (477,773) 　　기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 10,344,758 (20,003,880) (5,564,317) 203,640 　　공동지배기업 및 관계기업 기타포괄손익 등에 대한 지분 552 (145,294) 51,133 (581,010) 　　순확정급여부채의 재측정요소 (165,760) (536,803) (240,037) (100,403) 　후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (127,421,500) 122,815,831 191,193,490 424,861,329 　　공동지배기업 및 관계기업 기타포괄손익 등에 대한 지분 (5,116,076) 108,171,827 24,126,204 71,071,671 　　해외사업환산손익 (120,314,719) 28,880,681 171,778,812 356,592,696 　　파생상품평가손익 (1,990,705) (14,236,677) (4,711,526) (2,803,038) 총포괄손익 24,616,230 662,473,126 258,865,054 902,441,696 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　지배주주의 소유주 35,558,313 287,220,605 81,537,104 417,105,136 　비지배지분 (10,942,083) 375,252,520 177,327,950 485,336,560 연결 자본변동표 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 157,914,810 992,993,627 (428,681,903) 3,336,515,558 4,058,742,092 8,463,068,153 12,521,810,245 당기순이익 0 0 0 295,500,834 295,500,834 182,557,306 478,058,140 기타포괄손익-공정가치지분상품 0 0 (3,627,190) 3,773,452 146,262 57,378 203,640 공동기업 및 관계기업 기타포괄손익 0 0 23,066,340 (122,731) 22,943,609 47,547,052 70,490,661 해외사업환산손익 0 0 99,204,916 0 99,204,916 257,387,780 356,592,696 파생상품평가손익 0 0 (776,403) 0 (776,403) (2,026,635) (2,803,038) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 85,918 85,918 (186,321) (100,403) 자기주식 취득 0 0 (717,084) 0 (717,084) 0 (717,084) 연차배당 21,132,560 (176,111) 0 (62,101,811) (41,145,362) (102,403,332) (143,548,694) 신종자본증권의 발행 0 0 0 0 0 445,000,000 445,000,000 신종자본증권의 상환 0 0 0 0 0 0 0 사업결합 및 종속기업 처분 관련 비지배지분 0 0 0 0 0 547,871,962 547,871,962 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 11,494,421 0 11,494,421 360,303,842 371,798,263 관계기업 자본변동 0 0 (3,019,784) 0 (3,019,784) (3,727,540) (6,747,324) 2019.09.30 (기말자본) 179,047,370 992,817,516 (303,056,687) 3,573,651,220 4,442,459,419 10,195,449,645 14,637,909,064 2020.01.01 (기초자본) 179,047,370 992,817,516 (195,683,335) 3,533,424,597 4,509,606,148 10,105,478,787 14,615,084,935 당기순이익 0 0 0 243,062,781 243,062,781 317,280,491 560,343,272 기타포괄손익-공정가치지분상품 0 0 (40,840,914) 31,651,279 (9,189,635) (10,814,245) (20,003,880) 공동기업 및 관계기업 기타포괄손익 0 0 51,678,228 (29,105) 51,649,123 56,377,410 108,026,533 해외사업환산손익 0 0 5,782,631 0 5,782,631 23,098,051 28,880,682 파생상품평가손익 0 0 (3,815,325) 0 (3,815,325) (10,421,353) (14,236,678) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 (268,969) (268,969) (267,834) (536,803) 자기주식 취득 0 0 0 0 0 0 0 연차배당 0 0 0 (62,145,200) (62,145,200) (101,794,903) (163,940,103) 신종자본증권의 발행 0 0 0 0 0 15,000,000 15,000,000 신종자본증권의 상환 0 0 0 0 0 (20,000,000) (20,000,000) 사업결합 및 종속기업 처분 관련 비지배지분 0 0 0 0 0 14,952,796 14,952,796 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분 변동 0 0 54,998,213 0 54,998,213 206,137,427 261,135,640 관계기업 자본변동 0 0 (8,031,964) 0 (8,031,964) (9,914,438) (17,946,402) 2020.09.30 (기말자본) 179,047,370 992,817,516 (135,912,466) 3,745,695,383 4,781,647,803 10,585,112,189 15,366,759,992 연결 현금흐름표 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 영업활동현금흐름 1,865,833,331 2,180,237,542 　영업으로부터 창출된 현금 2,276,527,737 2,638,952,988 　법인세 부담액 (410,694,406) (458,715,446) 투자활동현금흐름 (907,030,823) (4,057,172,982) 　매각예정자산의 처분 270,767,972 951,234 　공정가치금융자산의 처분 45,847,243 133,390,281 　공정가치금융자산의 취득 (104,561,486) (28,432,366) 　공동기업 및 관계기업 투자주식의 처분 4,810,591 10,108,546 　공동기업 및 관계기업 투자주식의 취득 0 (13,862,242) 　유형자산의 처분 116,196,101 65,167,102 　유형자산의 취득 (825,477,735) (1,787,985,203) 　무형자산의 처분 18,383,423 14,041,352 　무형자산의 취득 (532,796,206) (551,860,952) 　투자부동산의 처분 294,870 1,965,826 　투자부동산의 취득 (719,746) (652,254) 　기타유동금융자산의 처분 1,027,187,823 329,734,948 　기타유동금융자산의 취득 (873,253,539) (335,768,360) 　기타비유동금융자산의 처분 145,301,303 119,442,820 　기타비유동금융자산의 취득 (132,880,970) (161,324,560) 　기타비유동자산의 처분 1,054,556 2,913,929 　기타비유동자산의 취득 (553,079) (2,720,011) 　종속기업 처분 등에 따른 순현금흐름 3,432,803 144,388,781 　종속기업 취득 등에 따른 순현금흐름 (120,956,914) (2,089,447,080) 　선수금의 증가 0 50,000,000 　이자의 수취 26,438,564 28,914,184 　배당금의 수취 8,833,029 14,483,882 　기타 투자활동으로 인한 현금의 변동 15,620,574 (622,839) 재무활동현금흐름 (45,701,143) 1,860,676,524 　단기차입금의 순증감 1,053,928,618 812,514,145 　장기차입금의 차입 746,508,396 1,252,107,001 　유동성장기사채및차입금의 감소 (1,824,489,704) (1,165,103,886) 　사채의 발행 750,447,752 1,182,916,041 　예수보증금의 증가 48,981,735 0 　예수보증금의 감소 (16,164,591) 0 　비지배지분의 증가 332,656,477 817,140,012 　비지배지분의 감소 (51,327,786) (6,289,123) 　비지배지분에 대한 배당 (105,196,884) (105,732,477) 　이자의 지급 (409,783,203) (454,532,411) 　리스부채 원금의 지급 (508,515,485) (431,565,602) 　배당금의 지급 (62,145,200) (40,969,251) 　기타 재무활동으로 인한 현금의 변동 (601,268) 192,075 현금및현금성자산의 증가(감소) 913,101,365 (16,258,916) 기초의 현금및현금성자산 1,602,642,314 1,473,565,899 외화표시 현금의 환율변동 효과 9,558,255 (4,469,705) 기말의 현금및현금성자산 2,525,301,934 1,452,837,278 ※ 보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 CJ주식회사(이하 "회사")를 포함하여 433개사이며 국내 78개사(상장회사 8개 포함), 해외 355개사 입니다.&cr;※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다. &cr;※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다.&cr; 3. 연결재무제표 주석 제 68 기 3분기 2020년 9월 30일 현재 제 67 기 2019년 12월 31일 현재 CJ 주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 CJ 주식회사(이하 "회사")와 씨제이제일제당 (주) 외 76개 국내법인과 SCHWAN'S COMPANY 외 354 개 현지법인(이하 "종속기업")(이하 CJ 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, 넷마블(주) 외 86개 법인을 지분법적용대상으로하여 연결재무제표를 작성했습니다.&cr; 1.1 회사의 개요 회사는 1953년에 자본금 2백만원으로 설립되어 1973년에 주식을 한국증권거래소에상장한 공개법인입니다.&cr;&cr;회사는 2007년 9월 1일을 기준일로 하여 투자사업부문과 제조사업부문을 인적분할하였습니다. 이로 인하여, 회사는 출자사업을 영위하는 지주회사로 전환하였습니다. &cr; 당분기말 현재 자본금은 179,047백만원이며, 이재현 등 주요 주주가 보통주 46.04%,신형우선주 43.74%를 보유하고 있습니다. &cr; &cr;1.2 종속기업의 현황&cr; 회 사 명 소재지 당분기말&cr;의결권 지분율(%) 전기말&cr;의결권 지분율(%) 결산월 업종 씨제이제일제당(주)(1) 대한민국 45.64 45.64 12월 식료품 제조업 씨제이브리딩(주) 대한민국 94.88 94.88 12월 작물재배업 씨제이프레시웨이(주)(1) 대한민국 47.11 47.11 12월 도매 및 상품중개업 (주)프레시원미트 대한민국 100.00 100.00 12월 식자재 유통업 (주)프레시원광주 대한민국 96.16 96.16 12월 식자재 유통업 (주)프레시원남서울 대한민국 87.67 87.67 12월 식자재 유통업 (주)프레시원중부 대한민국 100.00 100.00 12월 식자재 유통업 (주)프레시원강남 대한민국 51.82 51.82 12월 식자재 유통업 (주)프레시원동서울 대한민국 67.56 63.28 12월 식자재 유통업 (주)프레시원대구경북 대한민국 95.96 95.96 12월 식자재 유통업 씨제이푸드빌(주) 대한민국 96.02 96.02 12월 음식점 및 주점업 어업회사법인 신의도천일염(주) 대한민국 88.03 88.03 12월 도소매업, 천일염 및 전자상거래업 (주)프레시원부산 대한민국 86.32 86.32 12월 식자재 유통업 에프앤디인프라(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 부동산업 (주)송림푸드 대한민국 100.00 100.00 12월 식품제조업 (주)송림에프에스 대한민국 100.00 100.00 12월 식품제조업 돈돈팜(주) 대한민국 99.99 99.99 12월 양돈업 씨제이씨푸드(주)(1) 대한민국 46.26 46.26 12월 식료품 제조업 (주)원지 대한민국 100.00 100.00 12월 인쇄업 (주)코휘드 대한민국 100.00 100.00 12월 지주업 (주)씨제이이엔엠(1) 대한민국 44.76 44.76 12월 방송, 영화, 음악 및 공연 사업 (주)씨제이텔레닉스 대한민국 100.00 100.00 12월 사업지원 서비스업 이앤씨인프라(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 물류업 (주)슈퍼레이스 대한민국 98.79 98.79 12월 전시 및 행사대행업 씨제이대한통운(주) 대한민국 50.46 50.46 12월 물류업 및 종합 건설업 한국복합물류(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 화물터미널업 씨제이대한통운비엔디(주) 대한민국 84.36 84.36 12월 보관 및 창고업 대한통운에스비(주) 대한민국 70.00 70.00 12월 물류업 중소벤처기업상생투자조합 대한민국 95.00 95.00 12월 투자조합업 씨제이파워캐스트(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 광고 매체 판매업 씨제이씨지브이(주)(1) 대한민국 38.40 39.02 12월 영화관운영업 씨제이포디플렉스(주) 대한민국 90.48 90.48 12월 장비제조 및 판매업 보스포러스인베스트먼트(주) 대한민국 52.23 52.23 12월 해외투자업 (주)메조미디어(6) 대한민국 51.00 51.00 12월 광고매체 판매업 (주)제이에스픽쳐스 (5) 대한민국 70.00 70.00 12월 컨텐츠제작업 (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트) 대한민국 100.00 100.00 12월 매니지먼트업 (주)하이라이트레코즈 대한민국 - 51.10 12월 음악 레이블 사업 에이오엠지(주)(6) 대한민국 51.00 51.00 12월 음악 레이블 사업 (주)씨제이라이브시티 (6) 대한민국 90.00 90.00 12월 융복합 문화사업 스튜디오드래곤(주) 대한민국 58.11 66.18 12월 방송 프로그램 제작 및 공급업 (주)화앤담픽쳐스 대한민국 100.00 100.00 12월 연예매니지먼트업 (주)문화창고 대한민국 100.00 100.00 12월 연예매니지먼트업 (주)케이피제이 대한민국 100.00 100.00 12월 연예매니지먼트업 (주)제이케이필름 (5) (6) 대한민국 51.00 51.00 12월 영화 제작 사업 TW13호 신수종 투자조합 대한민국 95.00 95.00 12월 투자조합업 씨제이올리브네트웍스(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 시스템 통합 및 관리업 씨제이엠디원(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 사업지원 서비스업 바이오헬스케어펀드 대한민국 98.68 98.68 12월 창업투자업 삼해상사(주) (5) 대한민국 80.00 80.00 12월 식품제조업 글로벌푸드테크펀드 대한민국 98.68 98.68 12월 창업투자업 씨제이생물자원(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 삼해야마코(주) 대한민국 - - 12월 식품품 제조업 (주)형제푸드 대한민국 80.00 80.00 12월 식자재 유통업 농업회사법인 (주)제이팜스(5) 대한민국 90.00 90.00 12월 식자재제조업 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호 대한민국 51.47 51.47 12월 부동산투자업 (주)랭크웨이브 대한민국 100.00 100.00 12월 소프트웨어자문 개발 및 공급업 젤리피쉬엔터테인먼트(주) 대한민국 - 51.00 12월 음반제작 연예인매니지먼트업 (주)하이어뮤직레코즈(6) 대한민국 51.00 51.00 12월 방송 프로그램 제작업 (주)스튜디오테이크원 대한민국 100.00 100.00 12월 방송 프로그램 제작업 (주)데이비드토이 (5)(6)(8) 대한민국 51.00 51.00 12월 디지털컨텐츠 유통 및 완구제작 판매업 (주)아메바컬쳐 (6) 대한민국 60.00 60.00 12월 음반제작 연예인매니지먼트업 (주)디베이스앤 대한민국 100.00 100.00 12월 광고매체 판매업 (주)스톤뮤직엔터테인먼트 대한민국 100.00 100.00 12월 홍보서비스업 스윙엔터테인먼트(주) (6) 대한민국 51.00 51.00 12월 음반제작 연예인매니지먼트업 (주)빌리프랩 대한민국 52.00 52.00 12월 음반제작 연예인매니지먼트업 글로벌 혁신성장 펀드(구, 콘텐츠 커머스 융합펀드)(9) 대한민국 98.98 97.59 12월 창업투자업 (주)지티스트 대한민국 100.00 100.00 12월 방송제작 및 공급업 (주)비이피씨탄젠트(5) (6)(8) 대한민국 51.00 51.00 12월 공연기획 및 제작업 (주)본팩토리(6) 대한민국 53.00 53.00 12월 방송 프로그램 제작업 케이씨(KC)비바체 투자조합 대한민국 98.81 - 12월 투자조합업 (주)터치앤바이 대한민국 100.00 - 12월 전자상거래업 (주)블라드스튜디오 대한민국 70.16 - 12월 영상 프로그램 제작업 (주)모베오 대한민국 100.00 - 12월 광고대행업 (주)아트웍스코리아(5) 대한민국 70.02 70.02 12월 도소매업, 전자상거래업 씨제이올리브영(주) 대한민국 55.24 55.24 12월 화장품도소매업 ICT융합펀드 대한민국 98.95 81.91 12월 창업투자업 중소벤처기업상생펀드Ⅱ 대한민국 98.04 98.04 12월 창업투자업 디아이웨어(주) 대한민국 100.00 100.00 12월 소프트웨어자문 개발 및 공급업 케이브이엠 유한회사(7) 대한민국 - - 12월 자산유동화업 케이와이에이치 유한회사 대한민국 - - 12월 자산유동화업 와이디피피 유한회사(7) 대한민국 - - 12월 자산유동화업 CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 건설업 CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ HARBIN FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD(구, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.) 중국 100.00 100.00 12월 음료 및 식품제조업 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 육가공 제조업 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 라이신 제조 및 판매업 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 중국 - 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ NANJING FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 중국 - 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 라이신 제조 및 판매업 CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 중국 60.00 60.00 12월 냉동, 냉장가공식품 생산 및 판매업 CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 식자재 유통업 CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION 미국 100.00 100.00 12월 식자재 유통업 PT CJ CHEILJEDANG LESTARI 인도네시아 75.00 75.00 12월 식료품 제조업 CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 중국 100.00 100.00 12월 식자재 유통업 CJ ACT PTY. LTD. 호주 100.00 100.00 12월 카사바 플랜테이션업 SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD. 중국 - 100.00 12월 단체급식업 CJ NUTRACON PTY. LTD. 호주 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 86.00 86.00 12월 메치오닌 제조 및 판매업 CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V. 멕시코 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 CJ TMI AMERICA CORP 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 TWIN MARQUIS INC. 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 CHEF ONE CORPORATION 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION 미국 100.00 100.00 12월 식품생산업 PT CJ FEED MEDAN 인도네시아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 BIBIGO INTERNATIONAL LLC 미국 100.00 100.00 12월 외식업 PT CJ FOOD LESTARI 인도네시아 95.00 95.00 12월 식료품 제조업 CJ PHILIPPINES, INC. 필리핀 70.00 70.00 12월 사료 제조 및 판매업 PT CHEILJEDANG INDONESIA 인도네시아 100.00 100.00 12월 라이신 제조 및 판매업 PT CHEILJEDANG SUPERFEED 인도네시아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG 인도네시아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG 인도네시아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 PT CJ FEED JOMBANG 인도네시아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 PT AGROBIS PANCA EKATAMA 인도네시아 100.00 100.00 12월 종계업 PT SUPER UNGGAS JAYA 인도네시아 100.00 100.00 12월 종계업 CJ BIO RUS 러시아 99.90 99.90 12월 바이오유통업 CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD. 캄보디아 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 S.C.F-PNH CO., LTD.(2) 캄보디아 49.00 49.00 12월 부동산관리업 CJ VINA AGRI CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ FOODS VIETNAM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 제분 제조 및 판매업 TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP. 미국 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 CJ FEED INDIA PRIVATE LTD. 인도 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ FOOD EUROPE LTD. 영국 - 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 단체급식업 CJ BIO AMERICA INC. 미국 100.00 100.00 12월 라이신 제조 및 판매업 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD 말레이시아 100.00 100.00 12월 물류업 PT CJ LOGISTICS INDONESIA 인도네시아 95.00 95.00 12월 물류업 EC DISTRIBUTION SDN BHD 말레이시아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS PH CORP. 필리핀 100.00 100.00 12월 물류업 CJ IMC CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 도매 및 상품중개업 CJ GLS HONG KONG LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 물류업 EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD 말레이시아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 멕시코 99.99 99.99 12월 물류업 CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD. 싱가폴 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS EUROPE B.V. 네덜란드 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. 태국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD 말레이시아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD. 미얀마 70.00 70.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD 베트남 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD 베트남 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP. 필리핀 100.00 100.00 12월 물류업 SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED 인도 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION&cr; (구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION) 미국 100.00 100.00 12월 창고, 포워딩 운송 주선업 CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION 일본 100.00 100.00 12월 포워딩업 CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 창고, 포워딩 운송 주선업 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. 홍콩 100.00 100.00 12월 창고, 포워딩 운송 주선업 KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 창고, 내륙 운송업 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD 중국 100.00 100.00 12월 포워딩, 창고업 WATER PIPELINE WORKS LIMITED 버진 아일랜드 100.00 100.00 12월 건설업 CJ LOGISTICS EUROPE GMBH 독일 100.00 100.00 12월 창고, 포워딩 운송 주선업 CJ IMC VIETNAM INC. 베트남 100.00 100.00 12월 도매 및 상품중개업 CJ IMC THAILAND INC. 태국 100.00 100.00 12월 도매 및 상품중개업 CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 창고 및 내륙 운송업 CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION 중국 100.00 100.00 12월 소매업 CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE 아랍에미리트 100.00 100.00 12월 내륙운송업 KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 물류업 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. 중국 51.00 51.00 12월 물류업 QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA(2) 인도네시아 49.00 49.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD 중국 90.00 90.00 12월 물류업 CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED 탄자니아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS L.L.C.(2) 아랍에미리트 49.00 49.00 12월 물류업 CJ IMC S.A. DE C.V. 멕시코 99.99 99.99 12월 도매 및 상품중개업 CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD 남아프리카&cr;공화국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 홍콩 53.34 52.29 12월 물류업 CJ LATAM PARTICIPACOES LTD(구, CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA) 브라질 99.99 99.99 12월 물류업 CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC. 일본 100.00 100.00 12월 영화 및 방송프로그램 배급업 CJ E&M TIANJIN CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 방송서비스업 ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED 홍콩 99.04 99.04 12월 컨텐츠 컨설팅업 CJ E&M VIETNAM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 영화 제작 관련 컨설팅업 SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 미디어, 엔터테인먼트 사업 및 컨설팅업 FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ ENM HONG KONG LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 방송서비스업 YANJI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. 싱가폴 100.00 100.00 12월 해외투자업 CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD. 싱가폴 - 100.00 12월 해외투자업 DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 HENAN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ 4DPLEX AMERICA, INC. 미국 100.00 100.00 12월 장비판매업 CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 미국 100.00 100.00 12월 장비판매업 CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 70.00 70.00 12월 영화관운영업 JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 장비판매업 CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 중국 70.00 70.00 12월 영화관운영업 WUHU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 해외투자업 ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 UVD ENTERPRISE LTD. 홍콩 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD 버진 아일랜드 100.00 100.00 12월 해외투자업 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 베트남 80.00 80.00 12월 영화관운영업 CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV AMERICA, INC. 미국 100.00 100.00 12월 해외투자업 CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 중국 58.00 58.00 12월 광고대행업 IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC. 미국 94.92 94.92 12월 방송서비스업 CJ CGV AMERICA LA, LLC. 미국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGI HOLDINGS LIMITED 홍콩 71.43 71.43 12월 해외투자업 CJ ENM AMERICA, INC 미국 100.00 100.00 12월 지주업 CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD. 중국 - 100.00 12월 미디어 및 엔터테인먼트사업 컨설팅업 CJ AMERICA INC. 미국 100.00 100.00 12월 무역업 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 중국 60.00 60.00 12월 식료품 제조업 CJ FOODS MYANMAR CO., LTD. 미얀마 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 사료 원료 제조 및 판매업 PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN 인도네시아 51.00 51.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 기능성 아미노산 제조 및 판매업 CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 기능성 아미노산 제조 및 판매업 CJ EUROPE GMBH. 독일 100.00 100.00 12월 무역업 COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD. 중국 60.00 60.00 12월 사료 제조 및 판매업 COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION 중국 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION 중국 - 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 CJ RESEARCH CENTER LLC. 미국 100.00 100.00 12월 연구개발업 CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD. 중국 70.00 70.00 12월 식자재 유통업 CJ JAPAN CORP. 일본 100.00 100.00 12월 식품 가공 판매업 CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 사료 원료 제조 및 판매업 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY 베트남 71.60 71.60 12월 식료품 제조업 CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC. 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 CJ CHINA, LTD. 홍콩 100.00 100.00 12월 무역업 CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 임대업 CJ GLOBAL HOLDINGS LTD. 홍콩 100.00 100.00 12월 지주업 CMI HOLDINGS LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 경영컨설팅업 CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. 브라질 100.00 100.00 12월 라이신 제조 및 판매업 CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 CJ FOODVILLE USA, INC. 미국 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD. 베트남 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. 터키 87.60 87.60 12월 해외투자업 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 터키 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. 인도네시아 51.00 51.00 12월 영화관운영업 PT GRAHA LAYAR MITRA 인도네시아 99.82 99.82 12월 영화관운영업 CJ CHINA CONSULTING, LTD. 중국 100.00 100.00 12월 컨설팅업 CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.(4) (5)(6) 태국 49.00 49.00 12월 연예 기획 및 영화 배급업 CJ BLUE CORPORATION (6) 베트남 50.90 50.90 12월 경영컨설팅업 BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 방송프로그램 제작업 BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 방송프로그램 제작업 INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 기타 광고업 TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.(4)(6) 태국 49.00 49.00 12월 방송프로그램 제작업 CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC 미국 100.00 100.00 12월 영화배급 및 제작업 CJ ENM JAPAN INC. 일본 91.14 91.14 12월 프로그램공급업 CH HOLDINGS LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 지주업 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 중국 80.00 80.00 12월 물류업 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND &cr; TRANSPORTATION CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS&cr; TRANSPORTATION CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 PT CJ LOGISTICS NUSANTARA(2) 인도네시아 49.00 49.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 기타산업회사본부 PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA 인도네시아 67.00 67.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION 캐나다 100.00 100.00 12월 화물운송업 CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD(4) 중국 50.00 50.00 12월 화물운송업 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD 말레이시아 54.35 30.89 12월 보관 및 배송업 CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 보관 및 배송업 CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 보관 및 배송업 CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD. 말레이시아 70.00 70.00 12월 보관 및 배송업 CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 보관 및 배송업 CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD. 말레이시아 - 100.00 12월 보관 및 배송업 CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 보관 및 배송업 CJ CENTURY DMS SDN. BHD. 말레이시아 70.00 70.00 12월 보관 및 배송업 STOREWELL (M) SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 보관 및 배송업 CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD. 중국 75.00 75.00 12월 보관 및 배송업 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 싱가폴 100.00 100.00 12월 물류업 LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 발전 및 증기 공급업 CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 도매 및 상품중개업 CJ SE ASIA PTE. LTD. 싱가폴 100.00 100.00 12월 중개무역업 CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 무역업 CJ RAVIOLLO RUS 러시아 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 CJ FEED MYANMAR CO., LTD. 미얀마 100.00 100.00 12월 사료 제조 및 판매업 CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS(3) 프랑스 50.00 50.00 12월 식료품 제조업 CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 TMI LOGISTICS CORPS 미국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA 미국 100.00 100.00 12월 식품서비스업 CJ SELECTA S.A.(5) 브라질 66.00 66.00 12월 사료원료 제조 및 판매업 CJ MAINFROST FOODS GMBH(5) 독일 74.00 74.00 12월 식품제조업 KAHIKI FOODS, INC. 미국 100.00 100.00 12월 식품제조업 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 미국 100.00 100.00 12월 지주업 CJ FOODS AMERICA CORP. 미국 72.86 72.86 12월 지주업 CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 미국 70.00 70.00 12월 지주업 CJ SCHWAN'S DE CORP. 미국 100.00 100.00 12월 지주업 SCHWAN'S COMPANY 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC. 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC. 미국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC. 미국 100.00 100.00 12월 지주업 SCHWAN'S AERIAL MARKETING 미국 100.00 100.00 12월 마케팅업 SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC 미국 100.00 100.00 12월 관리 서비스업 SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 SCHWAN'S NE FOODS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 지주업 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED 영국 100.00 100.00 12월 지주업 SCHWAN'S HOLDINGS GMBH 독일 100.00 100.00 12월 지주업 SCHWAN'S IP, LLC 미국 100.00 100.00 12월 지적재산권 관리 SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC 미국 100.00 100.00 12월 외식업 BETTER BAKED FOODS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 DRAYTON FOODS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 식료품 제조업 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED 영국 100.00 100.00 12월 식품판매유통업 SMEDLEY STREET, LLC 미국 100.00 100.00 12월 부동산 관리업 GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD. 중국 100.00 100.00 12월 식품제조업 CJ FOODS JAPAN CORPORATION 일본 100.00 100.00 12월 식료품 판매업 GYOZA KEIKAKU CO., LTD. 일본 79.99 79.99 12월 식료품 제조 및 판매업 MARUKYOSHOKUHIN LLC. 일본 100.00 100.00 12월 식료품 제조 및 판매업 SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD. 중국 50.90 - 12월 식료품 제조업 CJ YOUTELL (HUNAN )BIOTECH CO.,LTD(10) 중국 80.00 - 12월 효소 연구개발 및 제조업 CJ YOUTELL ( SHANDONG) BIOTECH CO., LTD 중국 100.00 - 12월 효소 연구개발 및 제조업 CJ YOUTELL ( SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD 중국 100.00 - 12월 효소 연구개발 및 제조업 CJ YOUTELL BIOTECH, INC. 미국 100.00 - 12월 효소 연구개발 및 제조업 CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED 홍콩 100.00 - 12월 지주업 PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA 인도네시아 100.00 100.00 12월 식품제조업 및 외식사업 GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED 홍콩 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 육상 운송 및 창고업 CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC. 필리핀 60.00 60.00 12월 물류업 CJ ICM FZCO 아랍에미리트 51.02 51.02 12월 물류업 IBRAKOM CARGO LLC. (2) 아랍에미리트 49.00 49.00 12월 물류업 CJ ICM SERVICES DWC LLC 아랍에미리트 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM (UK) LTD 영국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM TASHKENT MCHJ 우즈베키스탄 100.00 100.00 12월 물류업 IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI 터키 100.00 100.00 12월 물류업 AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK 우즈베키스탄 74.63 74.63 12월 물류업 CABA & MISNAK 터키 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM ITALIA S.R.L 이탈리아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM LOGISTICS 카자흐스탄 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM LOGISTICS LLC 조지아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM LOGISTICS GMBH 독일 100.00 100.00 12월 물류업 MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK 투르크&cr;메니스탄 99.00 99.00 12월 물류업 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED(2) 인도 50.00 50.00 12월 물류업 TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED 인도 100.00 100.00 12월 물류업 FR8OLOGY PRIVATE LIMITED 인도 100.00 100.00 12월 물류업 DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED 네팔 100.00 100.00 12월 물류업 CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT&cr; WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD. 중국 90.00 90.00 12월 물류업 WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD 홍콩 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED 홍콩 70.00 70.00 12월 물류업 CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED 베트남 50.90 50.90 12월 물류업 CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED(2) 베트남 49.00 49.00 12월 물류업 GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 물류업 GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED 베트남 100.00 100.00 12월 물류업 GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY 베트남 100.00 100.00 12월 물류업 GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD. 싱가폴 100.00 100.00 12월 물류업 GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD. 말레이시아 100.00 100.00 12월 물류업 MEKONG LOGISTICS COMPANY 베트남 50.95 50.95 12월 물류업 GN TRANSPORTATION CORP. 미국 100.00 100.00 12월 운송업 CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD 중국 100.00 100.00 12월 운송업 CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA. 브라질 99.99 99.99 12월 운송업 CJ LOGISTICS AMERICA, LLC(구, DSC LOGISTICS, LLC) 미국 100.00 90.00 12월 물류업 DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 물류업 DRY STORAGE CORPORATION 미국 - 100.00 12월 물류업 CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD. 네팔 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ICM AUSTRIA GMBH 오스트리아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 물류업 JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. 태국 100.00 100.00 12월 물류업 JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. 태국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SMART CARGO KENYA LIMITED 케냐 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED 우간다 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED 잠비아 100.00 100.00 12월 물류업 CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD 중국 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH 독일 - 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH 독일 - 100.00 12월 물류업 CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD. 태국 51.00 51.00 12월 도로 화물 운송업 CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD. 터키 100.00 100.00 12월 도로 화물 운송업 CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 중고 자동차 판매업 SUNTRON INVESTMENTS LIMITED 케냐 100.00 100.00 12월 기타운송서비스업 CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL 스페인 100.00 100.00 12월 물류업 CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 육상운송 및 창고업 CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 육상운송 및 창고업 CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 육상운송 및 창고업 TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD. 말레이시아 100.00 - 12월 운수 창고업 CJ ICM LOGISTICS, LDA 모잠비크 100.00 100.00 12월 물류업 CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. 말레이시아 100.00 - 12월 물류업 EXPEDITE LOGISTICS LIMITED 케냐 100.00 - 12월 통관업 QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED 홍콩 - 75.49 12월 해외투자업 GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN 러시아 - 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 V PICTURES COMPANY LIMITED 베트남 50.40 50.40 12월 영화제작 및 배급업 CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 CJ CGV MACAU CO., LTD. 중국 100.00 100.00 12월 영화관운영업 SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 중국 100.00 - 12월 영화관운영업 CJ ENTERTAINMENT TURKEY 터키 100.00 100.00 12월 영화배급 및 제작업 JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC. 일본 - 100.00 12월 음반제작 연예인매니지먼트업 CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.(6) 베트남 50.90 50.90 12월 영화배급업 NNNY PRODUCTIONS LLC 미국 100.00 100.00 12월 영화 제작 사업 H&S PRODUCTIONS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 영화 제작 사업 ECCHO RIGHTS AB(6) 스웨덴 70.00 70.00 12월 컨텐츠 유통업 ECCHO RIGHTS TR (6) 터키 100.00 100.00 12월 컨텐츠 유통업 H&S PRODUCTIONS, CORP 미국 100.00 100.00 12월 영화 제작 사업 LAPONE ENTERTAINMENT(6) 일본 70.00 70.00 12월 방송 프로그램 제작업 PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC 미국 100.00 100.00 12월 영화 제작 사업 STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC 미국 100.00 - 12월 해외투자업 STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC 미국 100.00 - 12월 방송 프로그램 제작업 CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC 미국 100.00 - 12월 해외투자업 STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC. 미국 100.00 - 12월 방송 프로그램 제작 및 공급업 CJ GRAND, S.A. DE C.V. 멕시코 100.00 100.00 12월 도매 및 상품중개업 DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED 인도 99.99 99.99 12월 도매 및 상품중개업 DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.(6) 베트남 99.90 99.90 12월 광고 서비스업 CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD 베트남 100.00 100.00 12월 시스템 통합 및 관리업 CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC 미국 100.00 100.00 12월 상품 도소매업 CJ E&C VIETNAM CO., LTD 베트남 100.00 100.00 12월 건설업 (1) 의결권 지분율이 과반수 미만이나, 연결회사의 지분율이 차상위 주주의 지분율보다 월등히 높고, 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산돼 있으며, 과거 주주총회에서 지배회사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.&cr;&cr;(2) 연결회사가 기업 의결권의 과반수를 소유하고 있지는 않으나, 연결회사가 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 능력을 보유하고 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.&cr;&cr;(3) 연결회사가 기업 의결권의 과반수를 소유하고 있지는 않으나, 잔여지분에 대해 추가적인 잠재적 의결권을 보유하고 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.&cr;&cr;(4) 연결회사는 이사회를 통하여 지배력을 행사하고 있습니다.&cr; (5) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분을 보유하고 있는 기존 주주와 잔여지분을 매각 혹은 매수할 수 있는 옵션계약을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(6) 연결회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; (7) 연결회사는 해당 기업의 수익에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;(8) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(9) 연결회사는 해당 펀드에 조합 운영경비 수요가 발생하는 경우나 업무집행조합원의 투자기간 종료 전 투자 완료를 위한 경우 추가 출자 이행의무를 부담하고 있습니다.&cr;&cr;(10) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분 20%를 보유하고 있는 기존 주주와 해당 기업이 보유중인 기술 및 프로젝트 확인 후 잔여지분을 인수하는 조건을 가지고 있으며, 조건을 달성할 가능성이 높다 판단하고 있습니다.&cr;&cr;당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외한 기업은 다음과 같습니다.&cr; 회사명 지분율(%) 울산항만운영(주) 51.54 PT CJ FOODVILLE INDONESIA 88.67 &cr; 1.3 주요 종속기업 관련 재무정보 요약 &cr; (1) 당분기말 및 당분기 (단위: 백만원) 종속기업 당분기말 당분기 3개월 누적 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 매출 분기순손익 총포괄손익 씨제이제일제당(주) 9,887,090 4,827,798 5,059,292 1,654,755 51,594 55,111 4,550,916 478,852 480,773 씨제이프레시웨이(주) 1,257,682 1,084,375 173,307 510,507 (3,904) (3,904) 1,442,103 (22,039) (22,039) 씨제이푸드빌(주) 633,579 488,882 144,697 133,498 66,852 66,852 424,981 66,368 66,368 (주)씨제이이엔엠 4,660,210 1,769,960 2,890,250 660,228 18,537 31,576 1,973,803 154,291 148,390 씨제이대한통운(주) 7,049,922 4,085,358 2,964,564 1,734,381 22,611 22,680 5,076,568 65,650 64,547 한국복합물류(주) 579,657 225,939 353,718 33,854 13,352 13,352 108,124 27,390 27,390 씨제이씨지브이(주) 2,264,524 1,962,947 301,577 98,699 (46,308) (46,308) 262,570 (175,706) (175,706) 스튜디오드래곤(주) 610,045 167,129 442,916 101,261 7,646 7,645 366,371 24,114 24,028 씨제이올리브영(주) 1,209,805 861,207 348,598 453,510 17,591 17,591 1,389,250 42,615 42,615 CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 533,789 177,924 355,865 84,499 16,865 17,178 216,694 38,663 39,732 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 520,541 289,085 231,456 74,746 13,222 13,972 233,800 37,079 38,135 CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 548,630 423,344 125,286 88,729 1,620 1,799 255,291 (9,581) (9,910) PT CHEILJEDANG INDONESIA 1,525,889 751,511 774,378 139,803 4,745 4,680 446,234 2,266 2,244 CJ VINA AGRI CO., LTD. 606,395 320,871 285,524 218,690 67,726 64,338 603,398 179,947 175,893 CGI HOLDINGS LIMITED 755,789 212,510 543,279 87 (992) (914) 263 (4,176) (4,089) CJ AMERICA INC. 724,642 252,952 471,690 216,985 9,153 8,650 634,171 26,118 25,584 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 799,338 647,699 151,639 102,131 (50) (82) 275,606 (2,590) (2,344) CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 1,005,579 - 1,005,579 - (2) (2) - (18) (17) CJ FOODS AMERICA CORP. 1,380,036 38 1,379,998 - (4) (3) - (36) (35) CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 1,971,480 29 1,971,451 - (4) (3) - (28) (27) CJ SCHWAN'S DE CORP. 2,904,903 588,940 2,315,963 - 6,147 6,096 - 6,497 7,766 SCHWAN'S COMPANY 1,556,411 543,676 1,012,735 663,159 37,263 35,575 2,121,427 87,394 85,951 (2) 전기말 및 전분기 (단위: 백만원) 종속기업 전기말 전분기 3개월 누적 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 매출 분기순손익 총포괄손익 씨제이제일제당(주) 10,677,388 6,042,721 4,634,667 1,549,406 69,865 69,113 4,522,761 106,912 110,994 씨제이프레시웨이(주) 1,132,092 913,758 218,334 589,424 1,398 1,398 1,717,842 7,683 7,683 씨제이푸드빌(주) 618,815 539,028 79,787 197,865 (10,269) (10,269) 631,447 173,671 173,933 (주)씨제이이엔엠 4,350,965 1,566,383 2,784,582 749,300 15,947 8,808 2,322,993 126,562 120,891 씨제이대한통운(주) 6,658,704 3,733,072 2,925,632 1,629,022 (9,117) (9,474) 4,811,513 (24,784) (25,415) 한국복합물류(주) 576,031 249,702 326,329 36,643 10,424 10,424 113,090 27,934 27,934 씨제이씨지브이(주) 2,311,283 2,047,887 263,396 284,864 12,694 12,694 799,978 10,849 10,849 스튜디오드래곤(주) 559,824 142,302 417,522 117,062 11,144 11,144 349,274 29,160 29,160 씨제이올리브영(주) 1,346,311 1,034,613 311,698 - - - - - - CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 556,568 423,469 133,099 82,030 (11,441) (12,468) 253,729 (37,943) (38,915) PT CHEILJEDANG INDONESIA 1,420,187 651,972 768,215 145,414 (4,792) (4,944) 452,793 (4,460) (4,677) CJ VINA AGRI CO., LTD. 517,943 409,671 108,272 134,869 (19,607) (21,349) 382,439 (33,933) (36,660) CGI HOLDINGS LIMITED 733,965 196,577 537,388 86 (2,685) (2,875) 252 (7,649) (7,814) CJ AMERICA INC. 645,407 210,497 434,910 167,624 (4,428) (4,463) 482,943 261 322 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 676,414 527,705 148,709 86,803 4,924 4,904 228,245 12,802 12,948 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 992,212 69 992,143 - 3 9 - 184 191 CJ FOODS AMERICA CORP. 1,361,573 3 1,361,570 - - - - (2) (2) CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 1,945,104 2 1,945,102 - - - - (1) (1) CJ SCHWAN'S DE CORP. 2,859,208 579,655 2,279,553 - 9,046 14,641 - 227,279 234,929 SCHWAN'S COMPANY 1,541,045 599,918 941,127 655,932 17,290 18,436 1,498,897 42,322 42,434 1.4 연결대상범위의 변동&cr;&cr;( 1) 당분기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 포함된 종속기업의 현황&cr; 소재지 회사명 사유 대한민국 삼해야마코(주) 지분 추가 인수 대한민국 케이씨(KC)비바체 투자조합 신설 대한민국 (주)터치앤바이 신설 대한민국 (주)블라드스튜디오 인수 대한민국 (주)모베오 신설 중국 SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD. 인수 중국 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD 인수 중국 CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD 인수 중국 CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD 인수 미국 CJ YOUTELL BIOTECH, INC. 인수 홍콩 CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED 신설 말레이시아 TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD. 인수 말레이시아 CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. 인수 케냐 EXPEDITE LOGISTICS LIMITED 인수 중국 SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 신설 미국 STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC 신설 미국 STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC 신설 미국 CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC 신설 미국 STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC. 신설 (2) 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황&cr; 소재지 회사명 사유 대한민국 (주)하이라이트레코즈 매각 대한민국 삼해야마코(주) 합병 대한민국 젤리피쉬엔터테인먼트(주) 매각 대한민국 케이와이에이치 유한회사 청산 중국 CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD. 청산 중국 CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 청산 중국 SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD. 매각 영국 CJ FOOD EUROPE LTD. 청산 싱가폴 CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD. 청산 중국 CJ CENTURY ENTERTAINMENT & MEDIA CONSULTING CO., LTD. 청산 중국 CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION 청산 말레이시아 CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD. 청산 미국 DRY STORAGE CORPORATION 합병 독일 CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH 합병 독일 CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH 합병 홍콩 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED 매각 러시아 LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN 매각 일본 JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC. 매각 &cr; 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr; 중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr; (1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의&cr; 기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으나, 향후 연결회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁&cr; 기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의&cr; 이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)&cr; 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제 ㆍ 개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 코로나19 관련 임차료 할인 등이 46,277백만원 발생하여 동 개정사항이 연결재무제표에 반영되었습니다.&cr; 2.2 회계정책&cr;&cr; 요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr; &cr;2.2.1 법인세비용&cr; &cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.&cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr;&cr;연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.&cr; &cr;요 약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. &cr; 4. 공정가치 &cr; 당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습 니다.&cr; 4.1 금융상품 종류별 공정가치 &cr;&cr; 연 결 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 4.2 공정가치 서열체계 &cr; 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr; - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동파생상품자산 32,983 30,794 - 63,777 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - - 415 415 기타유동금융자산 단기금융상품 - 194,800 - 194,800 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 - - 7,869 7,869 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 75,642 - 114,281 189,923 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - 15,502 115,007 130,509 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 80,069 - 80,069 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 127,887 - 127,887 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 48,870 - 48,870 비유동파생상품자산 - 7,505 2,187 9,692 유동파생상품부채 12,409 40,940 319,669 373,018 비유동파생상품부채 - 25,535 163,833 189,368 (단위: 백만원) 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동파생상품자산 18,285 15,601 - 33,886 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 62 - 351 413 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 - - 13,623 13,623 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 127,158 2,357 39,656 169,171 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - 15,532 100,665 116,197 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 42,840 - 42,840 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 89,857 - 89,857 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 55,676 - 55,676 비유동파생상품자산 - 24,198 2,003 26,201 유동파생상품부채 7,591 17,197 1,696 26,484 비유동파생상품부채 1,284 113,751 370,285 485,319 &cr;(2) 공정가치로 측정되는 소비용 생물자산 162,061백만원(전기말: 125,466백만원)은수준 2로 구분됩니다.&cr; 4.3 반 복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr;&cr; 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. &cr; 4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 (단위: 백만원) 당분기 파생상품자산 공정가치금융자산 파생상품부채 기초 금액 2,003 154,294 (371,981) 총손익 당기손익인식액() 184 (1,089) (36,707) 기타포괄손익인식액 - (43) - 취득 - 91,917 - 처분 및 감자 - (6,509) - 기타 - (998) (74,814) 당분기말 금액 2,187 237,572 (483,502) (단위: 백만원) 전분기 파생상품자산 공정가치금융자산 파생상품부채 기초 금액 2,003 130,068 (228,794) 총손익 당기손익인식액() - 1,303 (4,194) 기타포괄손익인식액 - 418 - 사업결합으로 인한 증가 - 113,546 - 취득 - 28,378 - 처분 및 감자 - (122,048) - 기타 - (5,630) - 당분기말 금액 2,003 146,035 (232,988) () 당분기 중 연결회사는 공 정가치금융자산 평가손실 1,089백만원과 파생상품평가손실 36,707백만원, 파생상품평가이익 184백만원을 인식하였으며 , 전분기 중 연결회사는 공정가치금융자산 평가이익 1,303백만원과 파생상품평가손실 4,194백만원을 인식하였습니다.&cr; &cr; 4.5 가치평가기법 및 투입변수 &cr; 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. &cr;&cr; (1) 수준 2 (단위: 백만원) 당분기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 파생상품자산 38,299 현재가치기법 할인율 기타유동금융자산 단기금융상품 194,800 현재가치기법 - 생물자산 162,061 순실현가능가치법 - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 15,502 현재가치기법 할인율 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 80,069 현재가치기법 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 127,887 현재가치기법 할인율 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 48,870 현재가치기법 할인율 파생상품부채 66,475 현재가치기법 할인율 (단위: 백만원) 전기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 파생상품자산 39,799 현재가치기법 할인율 생물자산 125,466 순실현가능가치법 - 공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 2,357 시장접근법 - 당기손익-공정가치 측정 채무상품 15,532 현재가치기법 할인율 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 42,840 현재가치기법 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 89,857 현재가치기법 할인율 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 55,676 현재가치기법 할인율 파생상품부채 130,948 현재가치기법 할인율 &cr;(2) 수준 3 (단위: 백만원) 당분기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 415 현재가치기법 - - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 7,869 현재가치기법 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 114,281 현금흐름할인모형, 순자산가치평가기법 할인율 7.13% - 10.76% 물가상승률 0.85% - 1.80% 당기손익-공정가치 측정 채무상품 115,007 이항모형 등 할인율 13.52% ~ 19.38% 변동성 7.65% ~ 27.60% 비유동파생상품자산 2,187 현재가치기법 할인율 4.87% 유동파생상품부채 319,669 옵션가격결정모형 무위험이자율 12.40% 주가변동성 73.20% 비유동파생상품부채 163,833 옵션가격결정모형 등 무위험이자율 1.6% - 1.92% 주가변동성 21.58 - 31.51% (단위: 백만원) 전기말 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 351 현재가치기법 - - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 13,623 현재가치기법 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 39,656 현금흐름할인모형, 순자산가치평가기법 할인율 7.13% - 10.76% 물가상승률 0.85% - 1.80% 당기손익-공정가치 측정 채무상품 100,665 이항모형 등 할인율 13.52% ~ 19.38% 변동성 7.65% ~ 27.60% 비유동파생상품자산 2,003 현재가치기법 할인율 4.87% 유동파생상품부채 1,696 옵션가격결정모형 무위험이자율 1.55% 주가변동성 26.79% 비유동파생상품부채 370,285 옵션가격결정모형 등 무위험이자율 1.74% - 11.70% 주가변동성 21.58% - 39.40% 4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr;&cr; 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다. 4.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석&cr;&cr;금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다. &cr; &cr;5. 매출채권 및 기타상각후원가측정금융자산&cr;&cr; (1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 매출채권 장기매출채권 매출채권 장기매출채권 매출채권 3,788,902,629 177,724,910 3,672,406,462 147,756,630 손실충당금 (107,189,029) (38,719,472) (92,184,617) (31,742,797) 합 계 3,681,713,600 139,005,438 3,580,221,845 116,013,833 (2) 매출채권 손실충당금의 상세내역&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 천원) 구 분 30일 이내 연체 및 정상 30일 초과 ~ 90일 이내 연체 90일 초과 ~ 180일 이내 연체 181일 초과 ~ 365일 이내 연체 365일 초과 연체 합 계 기대 손실률 1.20% 1.29% 2.22% 14.21% 74.42% 3.68% 총 장부금액 3,485,217,925 139,656,170 88,610,036 146,459,131 106,684,277 3,966,627,539 손실충당금 (41,926,876) (1,808,391) (1,965,260) (20,808,902) (79,399,072) (145,908,501) 2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 30일 이내 연체 및 정상 30일 초과 ~ 90일 이내 연체 90일 초과 ~ 180일 이내 연체 181일 초과 ~ 365일 이내 연체 365일 초과 연체 합 계 기대 손실률 0.71% 1.16% 4.76% 12.14% 63.08% 3.24% 총 장부금액 3,426,330,955 138,989,611 66,588,557 46,747,911 141,506,059 3,820,163,092 손실충당금 (24,202,871) (1,616,891) (3,166,355) (5,674,371) (89,266,926) (123,927,414) &cr; (3) 매출채권 손실충당금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 123,927,415 159,753,718 사업결합으로 인한 증가 908,943 1,470,484 대손상각비 25,621,714 24,968,108 제각 (3,802,090) (18,758,819) 환율변동효과 등 (747,481) 2,296,248 분기말 손실충당금 145,908,501 169,729,739 손상된 매출채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. &cr; (4) 연결회사는 일부 매출채권에 대해 매출채권의 사업모형에 따라 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. 당분기말 현재 사업 모형이 매도목적인 매출채권 80,069백만원(전기말: 42,840백만원) 을 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였으며, 사업모형이 수취 및 매도 목적인 매출채권 127,887백만원(전기말: 89,857백만원) 을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다. &cr; &cr;6. 기타상각후원가측정금융자산&cr;&cr; (1) 기타상각후원가측정금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 기타상각후원가측정금융자산() 646,789,239 615,017,730 519,837,447 633,254,793 손실충당금 (61,506,840) (73,626,209) (57,291,664) (73,490,493) 합 계 585,282,399 541,391,521 462,545,783 559,764,300 &cr;() 기타상각후원가측정금융자산은 연결재무상태표 상의 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 대여금, 미수금, 미수수익, 보증금으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;(2) 기타상각후원가측정금융자산 손실충당금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 130,782,157 136,821,950 사업결합으로 인한 증가 2,537,893 50 기타의대손상각비 1,027,768 6,097,003 제각 (549,634) (3,893,438) 환율변동효과 등 1,334,865 (858,054) 분기말 손실충당금 135,133,049 138,167,511 &cr; 손상된 기타상각후원가측정금융자산에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서 상 금융비용에 포함되어 있습니다.&cr; 7. 재고자산 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 상품 650,745,465 733,177,333 제품 640,827,575 726,078,860 재공품 81,022,316 70,159,513 원재료 664,222,865 558,377,115 부재료 46,171,291 45,301,693 저장품 90,874,263 87,716,230 미착품 292,489,803 368,729,167 기타 1,624,777 2,138,670 재고자산평가충당금 (54,565,488) (42,653,253) 합 계 2,413,412,867 2,549,025,328 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산 및 생물자산의 원가는 6,583,267백만원(전기: 6,960,159백만원) 입니다.&cr;&cr;당분기 중 연결회사는 재고자산평가손실 11,912백만원(전분기: 5,688백만원)을 인식했습니다.&cr; 8. 매각예정자산 &cr; (1) 매각예정으로 분류한 처분자산 집단의 자산 및 부채의 내역&cr; 전기 중 연결회사의 경영진의 승인에 의하여 (주)하이라이트레코즈(엔터테인먼트 및 미디어 부문의 일부)를 매각하기로 결정하였으며, 이로 인하여 (주)하이라이트레코즈사와 관련된 자산 및 부채 등이 매각예정으로 표시됐습니다. 동 거래는 당분기 중 완료되었습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 처분자산 집단 현금및현금성자산 - 177,046 매출채권 - 62,667 기타유동금융자산 - 1,103,428 재고자산 - 1,692 기타유동자산 - 46,209 기타비유동금융자산 - 159,253 유ㆍ무형자산 - 44,057 기타비유동자산 - 91,357 자산 합계 - 1,685,709 처분자산 집단 내 부채 매입채무 - 8,822 미지급금 - 170,613 기타유동부채 - 1,043,502 기타비유동부채 - 93,916 부채 합계 - 1,316,853 &cr; (2) 매각예정자산 의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유형자산() 8,405,422 509,387,830 공동기업및관계기업투자 - 3,400,000 합 계 8,405,422 512,787,830 &cr;() 연결회사는 전기 이사회에서 보유중인 서울 강서구 가양동 일대의 토지 및 건물을 담보로 하는 담보부 차입을 실행하였으며, 해당 토지 및 건물의소유권을 제3자에 매각할 예정임에 따라 해당 부동산을 유형자산에서 매각예정자산으로 분류하였습니다. 동 거래는 당분기 중 완료되었습니다.&cr; 9. 공정가치금융자산&cr; (1) 공 정 가 치 금융자산의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 - 7,869,401 - 13,623,128 기타포괄손익-공정가치 측정 지 분 상품 - 189,922,960 - 169,171,588 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 414,787 130,509,289 413,714 116,196,918 합 계 414,787 328,301,650 413,714 298,991,634 &cr; (2) 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 의 상 세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 비상장주식 7,869,401 13,623,128 (3) 기타포괄손익-공정가치 측정 지 분 상품 의 상 세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 상장 삼성생명보험(주) 24,400,000 74,500,000 (주)엘지헬로비전() 11,752,298 18,348,749 (주)덱스터스튜디오 9,125,919 - (주)에이스토리 9,970,020 8,892,180 VISSAN COMPANY LIMITED 4,541,856 5,115,000 (주)테라젠이텍스 4,095,000 3,050,320 해태제과식품(주) 3,791,400 3,058,680 (주)케이티 2,998,486 3,527,631 (주)사조대림 2,839,069 3,233,104 (주)신테카바이오 2,102,048 2,102,048 (주)현대에이치씨엔 - 4,249,825 (주)젠큐릭스 - 2,357,141 기타 25,854 1,081,448 비상장 SKYDANCE MEDIA, LLC 58,675,000 - TWO BIT CIRCUS(TBC) 9,063,293 9,063,293 (주)번개장터 6,999,976 - (주)메리카우 4,006,000 4,006,000 조인(주) 3,747,782 3,747,782 (주)무비락 3,050,000 3,050,000 (주)중앙일보 3,038,358 3,038,358 클립서비스(주) 2,635,460 2,635,460 (주)와이바이오로직스 2,142,022 2,142,022 MYSTA 2,030,698 2,030,698 기타 18,892,421 9,941,849 합 계 189,922,960 169,171,588 &cr;() 전기 중 연결회사는 (주)엘지헬로비전의 지분 50%를 매각하고 잔여지분 3.92%를 공정가치금융자산으로 분류하였습니다.&cr; &cr;(4) 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 의 상세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 유동 기타 414,787 413,714 비유동 RAINE-PARTNERS FUND 12,706,141 16,991,133 건설공제조합 14,582,416 14,582,416 FORMATION 8 PARTNERS FUND 11,234,635 11,750,825 (주)더네이쳐홀딩스 9,312,160 9,312,160 신희망펀드투자 6,969,852 5,045,039 (주)바로고 5,493,587 2,999,937 (주)코드42 4,999,980 4,999,980 (주)고바이오랩 4,269,742 4,269,742 SV한중문화-ICT융합펀드 3,988,074 3,988,074 미시간글로벌콘텐츠투자조합5호 3,000,155 3,000,155 메가존클라우드(주) 3,000,032 - 스톤브릿지 영프론티어투자조합 2,946,661 2,946,661 대교애니메이션전문투자조합 2,945,282 1,745,282 센트럴융합콘텐츠기술투자조합 2,742,236 3,219,501 기타 42,318,336 31,346,013 합 계 130,924,076 116,610,632 (5) 연결회사가 보유한 일부 공정가치금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 27 참조). 10. 공동기업 및 관계기업 에 대한 지분 (1) 공동기업 투자주식의 내역&cr;&cr;연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통해 구조화됐으며, 공동약정에 대해 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 이를 공동기업으로 분류하고 있습니다. (단위: 천원) 회 사 명 설립&cr;국가 당분기말&cr;지분율(%) 전기말&cr;지분율(%) 결산월 업종 당분기말 전기말 순자산가액 장부금액 장부금액 BEIJING ERSHANG CJ FOOD CO., LTD. 중국 49.00 49.00 12월 전분제품 및 당류&cr;제조업 17,698,093 17,698,093 15,116,765 LUCKY UNION FOODS CO., LTD. 태국 20.00 20.00 12월 어묵생산업 14,576,529 14,576,529 13,552,511 BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 중국 49.00 49.00 12월 영화관운영업 6,392,900 6,392,924 6,979,906 THANH PHUOC VRG PORT AND LOGISTICS JOINT STOCK&cr; COMPANY 베트남 49.00 49.00 12월 물류업 6,211,183 6,174,976 6,024,189 (주)금보디디에프 대한민국 49.00 49.00 12월 종돈업 1,930,782 5,156,510 5,479,635 MYANMAR CINEPLEX CO.,LTD. 미얀마 50.00 50.00 12월 영화관운영업 5,065,366 5,096,874 5,563,208 기타() - - - - 40,579,605 42,595,310 47,142,404 합 계 92,454,458 97,691,216 99,858,618 () 기타로 분류된 PT CJ FOODVILLE INDONESIA에 대해서는 소유지분율이 88.67%로 지분율 과반수 보유기업이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.&cr; (2) 관계기업 투자주식의 내역 (단위: 천원) 회 사 명 설립&cr;국가 당분기말&cr;지분율(%) 전기말&cr;지분율(%) 결산월 업종 당분기말 전기말 순자산가액 장부금액 장부금액 넷마블(주) 대한민국 22.89 22.91 12월 게임소프트웨어&cr;개발업 1,161,689,494 1,246,987,339 1,105,029,843 상해동방희걸상무유한공사(1) 중국 15.84 15.84 12월 도매 및 상품중개업 75,300,881 75,303,987 70,580,484 (주)엠비씨플러스 대한민국 22.35 23.52 12월 방송서비스업 51,638,543 53,803,931 53,602,233 (주)지니뮤직 (1) 대한민국 15.45 15.45 12월 엔터테인먼트&미디어 24,790,171 33,299,405 32,184,564 CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 싱가폴 29.55 29.55 12월 무역업 29,974,732 32,174,226 29,145,355 B&C CRAFT (CAYMAN), LIMITED. 영국 27.97 27.97 12월 식품 및 식품서비스 29,058,857 29,058,857 33,652,088 부산항터미널(주) 대한민국 37.70 37.70 12월 물류업 22,524,317 27,820,336 28,040,089 ARKEMA THIOCHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD.(1) 말레이시아 14.00 14.00 12월 메치오닌 제조 및&cr;판매업 20,133,880 20,133,880 18,165,342 금호산업(주)(1) 대한민국 3.47 3.47 12월 건설업 13,128,909 13,139,968 13,913,527 TRU SHRIMP CO(1) 미국 10.83 10.83 12월 식품 및 식품서비스 10,139,923 10,139,923 10,655,216 FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC. 미국 45.96 45.96 12월 식품 및 식품서비스 9,229,869 9,229,869 8,573,930 KC상생투자조합 대한민국 21.43 21.43 12월 투자조합 8,756,840 8,756,840 8,799,291 인천내항부두운영(주)(1) 대한민국 18.94 18.94 12월 항만하역업 8,363,769 8,457,636 8,041,314 THUONG TIN - CJ CAU TRE COMPANY LIMITED 베트남 26.00 26.00 12월 식품 및 식품서비스 8,413,429 8,436,085 8,723,183 투썸플레이스(주) 대한민국 - 15.00 12월 음식점업 - - 68,761,639 기타(2) - - - - 21,844,803 36,386,911 41,442,213 합 계 1,494,988,417 1,613,129,193 1,539,310,311 (1) 상해동방희걸 상무유한공사, (주)지니뮤직, ARKEMA THIOCHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD., 금호산업(주), TRU SHRIMP CO 및 인천내항부두운영(주) 등은지분율이 20% 미만이나, 다른 주주와의 약정에 의해 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업 투자주식으로 분류하였습니다.&cr; &cr;(2) 기타로 분류된 울산항만운영(주)에 대해서는 소유지분율이 51.54%로 지분율 과반수 보유기업이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.&cr; (3) 공동기업 및 관계기업 투자주식의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 1,639,168,929 1,455,418,664 사업결합으로 인한 증가 - 20,733,046 취득 821,450 81,382,728 처분 (7,833,087) 148,983 손익 중 지분 51,203,410 46,797,010 기타포괄손익 중 지분 106,631,031 70,490,661 매각예정자산 대체 (67,500,000) - 기타() (11,671,324) (40,074,509) 분기말 순장부금액 1,710,820,409 1,634,896,583 () 기타변동액은 배당, 감자, 손상, 환율 변동에 따른 환산차이 등으로 구성되어 있습니다.&cr; 11. 유형자산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 13,517,262,358 12,970,204,923 회계정책의 변경 - (38,201,037) 사업결합으로 인한 증가 28,122,724 836,904,246 취득 / 자본적 지출 862,560,200 1,669,996,037 투자부동산 대체 (47,804,271) 9,183,113 무형자산 대체 (31,313,150) (48,527,216) 매각예정자산 대체 (6,008,157) - 종속기업 처분으로 인한 감소 (127,057) (40,435,952) 처분 / 폐기 (104,366,063) (85,242,745) 감가상각비 (783,593,561) (856,722,052) 손상차손 (257,707) (2,282,747) 환율변동효과 32,202,097 281,188,766 기 타 (62,791,984) (2,968,171) 분기말 순장부금액 13,403,885,429 14,693,097,165 12. 사 용권자산 및 리스부채 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 리스부채 사용권자산 리스부채 기초 순장부금액 4,832,571,320 4,700,926,155 - - 회계정책의 변경 - - 3,793,391,293 3,738,935,362 사업결합으로 인한 증가 4,117,820 - 59,641,052 59,609,870 취득 / 자본적 지출 561,684,911 548,904,313 714,380,716 703,983,951 상각 (586,839,695) - (524,137,578) - 리스부채의 상환 - (664,688,697) - (560,937,856) 계약조정 / 해지 (52,258,071) (52,378,988) 33,635,469 19,663,283 이자비용 - 156,173,213 - 129,372,254 환율변동효과 9,571,282 3,009,506 75,925,477 77,841,631 기타 (8,423,303) (7,997,618) (22,774,155) (30,513,867) 분기말 순장부금액 4,760,424,264 4,683,947,884 4,385,077,512 4,251,293,460 &cr;13. 무형자산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 7,005,911,329 6,168,778,156 회계정책의 변경 - (118,651,263) 사업결합으로 인한 증가 84,346,193 2,041,482,153 취득 / 자본적 지출 484,614,565 583,850,205 유형자산 대체 31,313,150 48,527,216 종속기업 처분으로 인한 감소 (7,941,560) (6,705,084) 처분 / 폐기 (17,618,862) (11,070,584) 상각 (490,751,600) (580,445,635) 손상차손 (44,255,739) (9,221,793) 환율변동효과 1,378,273 104,269,432 기타 (41,635,026) 17,678,911 분기말 순장부금액 7,005,360,723 8,238,491,714 &cr;14. 투자부동산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 순장부금액 189,686,256 260,091,195 취득 / 자본적 지출 621,882 655,783 사업결합으로 인한 증가 - 4,912,460 유형자산 대체 47,804,271 (9,183,113) 사용권자산 대체 638,618 (1,071,028) 처분 / 폐기 (294,870) (859,215) 감가상각비 (3,978,599) (3,668,302) 환율변동효과 2,766,914 8,549,158 기타 (397,552) 1,229 분기말 순장부금액 236,846,920 259,428,167 15. 차입금 (1) 단기차입금의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 당분기말 당분기말 전기말 일반대출 우리은행 등 0.63 - 9.70 2,443,861,574 1,600,523,365 CP NH투자증권 등 0.75 - 4.50 327,000,000 110,000,000 운전자금 우리은행 등 0.27 - 9.00 422,441,472 447,708,581 시설자금 국민은행 등 1.40 - 17.50 97,742,241 872,035,737 USANCE KDB산업은행 등 0.25 - 2.69 245,239,122 238,357,931 합 계 3,536,284,409 3,268,625,614 (2) 장기차입금의 내역 (단위: 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 당분기말 당분기말 전기말 일반 차입금 일반대출 KDB산업은행 등 0.25 - 7.75 1,792,923,679 1,810,338,249 정책자금 수출입은행 등 2.06 - 3.00 132,098,275 157,384,200 시설자금 KDB산업은행 등 0.18 - 4.90 1,287,006,974 1,317,915,064 중장기 CP 신한은행 등 1.70 - 2.05 300,000,000 300,000,000 GSM 자금 KDB산업은행 0.51 - 2.78 67,598,562 64,619,027 현재가치할인차금 (21,778,677) (21,109,755) 1년이내 만기 도래분(유동성장기부채) (436,245,170) (721,268,610) 합 계 3,121,603,643 2,907,878,175 &cr;차입금과 관련하여 연결회사의 일부 장ㆍ단기금융상품, 공정가치금융자산, 유형자 산 및 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 27 참조). 16. 사채 (단위: 천원) 내 역 연이자율(%) 금 액 당분기말 당분기말 전기말 무보증공모사채 0.31 - 4.15 3,768,170,000 4,004,716,000 무보증사모사채 1.15 - 8.63 1,413,541,030 1,385,678,265 사채할인발행차금 (13,230,154) (14,683,083) 1년이내 만기도래분(유동성장기부채) (1,217,345,538) (1,342,079,818) 합 계 3,951,135,338 4,033,631,364 &cr;17. 순확정급여부채&cr; &cr;(1) 연결손익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 55,777,156 173,864,521 58,235,700 165,657,928 비용 인식 기여금(확정기여제도) 2,122,333 5,660,154 5,346,919 14,195,018 순이자원가 2,895,932 6,759,693 1,821,474 5,744,957 종업원급여에 포함된 총 비용 60,795,421 186,284,368 65,404,093 185,597,903 (2) 총비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출원가 등 63,855,095 67,729,066 판매비와관리비 122,429,273 117,868,837 합 계 186,284,368 185,597,903 &cr;(3) 순확정급여부채 산정 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 1,348,404,301 1,275,669,111 기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치 34,225,659 37,630,894 소 계 1,382,629,960 1,313,300,005 사외적립자산의 공정가치() (933,432,459) (987,976,629) 연결재무상태표상 순확정급여부채 449,197,501 325,323,376 &cr; () 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전 환금 178 백만원(전기말: 188백만원 )이 포함된 금액입니다. 18. 자본금 및 주식발행초과금 (1) 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 5,000원)이며, 2020년 9월 30일 현재 회사가 발행한 보통주식, 우선주식, 신형우선주식의 수는 각각 29,176,998주, 2,260,223주와 4,226,512주입니다. &cr; &cr; 당분기말 현재 회사가 발행하고 있는 우선주식 및 신형우선주식의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 우선주식 발행주식수 2,260,223주 의결권 유무 없음 우선기한 무기한 배당에 관한 사항 비누적적이며 보통주식보다 액면금액을 기준으로연 1%를 더 배당함 최저배당률 없음 구 분 신형우선주식 발행주식수 4,226,512주 의결권 유무 없음.&cr;단, 사업연도 총회에서 신형우선주에 대하여 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함 전환권 유무 발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환함.&cr;단, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을&cr;완료할 때까지 그 기간을 연장함 배당에 관한 사항 누적적이며 액면금액을 기준으로 연 2%를 우선배당함.&cr;단, 보통주식의 배당율이 신형우선주식의 배당률을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당함 최저배당률 액면금액의 연 2% (2) 회사는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권(총부여한도 : 발행주식총수의 15%)을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다(발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서는 이사회의 결의로 부여가능함).&cr; (3) 회사는 2009년 중 보통주 자기주식 145,741주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. &cr;(4) 납입자본금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 유통주식수(주) 자본금 주식발행&cr;초과금 보통주 우선주 신형우선주 합 계 보통주 우선주 신형우선주 합 계 2019.1.1 25,917,653 2,259,103 - 28,176,756 146,613,695 11,301,115 - 157,914,810 992,993,627 신형우선주의 발행 - - 4,226,512 4,226,512 - - 21,132,560 21,132,560 (176,111) 자기주식의 취득 - - (13,132) (13,132) - - - - - 2019.9.30 25,917,653 2,259,103 4,213,380 32,390,136 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 2020.1.1 27,058,460 2,259,103 4,213,380 33,530,943 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 2020.9.30 27,058,460 2,259,103 4,213,380 33,530,943 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 19. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr; (1) 회사가 수익으로 인식한 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 8,195,294,764 23,771,537,693 8,645,479,646 24,829,332,562 기타 원천으로부터의 수익 : 임대수익 29,094,201 86,857,435 34,264,178 99,057,215 합 계 8,224,388,965 23,858,395,128 8,679,743,824 24,928,389,777 &cr;(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 (단위: 백만원) 구 분 당분기(누적) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr;및 미디어 시너지 및&cr;인프라 합계 지리적 시장 국내 5,232,219 553,244 6,879,173 1,572,949 67,185 14,304,770 해외 3,258,707 3,262,176 2,694,985 249,402 1,498 9,466,768 합 계 8,490,926 3,815,420 9,574,158 1,822,351 68,683 23,771,538 (단위: 백만원) 구 분 당분기(3개월) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr;및 미디어 시너지 및&cr;인프라 합계 지리적 시장 국내 1,861,708 173,064 2,298,027 533,820 22,267 4,888,886 해외 1,059,355 1,173,127 989,884 82,569 1,474 3,306,409 합 계 2,921,063 1,346,191 3,287,911 616,389 23,741 8,195,295 (단위: 백만원) 구 분 전분기(누적) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr;및 미디어 시너지 및&cr;인프라 합계 지리적 시장 국내 5,842,784 505,592 7,098,031 2,617,735 60,317 16,124,459 해외 2,570,245 2,853,631 2,585,623 695,375 - 8,704,874 합 계 8,413,029 3,359,223 9,683,654 3,313,110 60,317 24,829,333 (단위: 백만원) 구 분 전분기(3개월) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr;및 미디어 시너지 및&cr;인프라 합계 지리적 시장 국내 2,070,008 107,215 2,849,733 432,780 23,346 5,483,082 해외 1,044,616 953,521 927,799 236,462 - 3,162,398 합 계 3,114,624 1,060,736 3,777,532 669,242 23,346 8,645,480 &cr;20. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 원재료, 부재료, 생물자산 및 상품매입액 1,422,910,997 6,443,967,311 2,515,359,740 7,369,622,542 재고자산 및 생물자산의 변동 298,940,134 139,299,455 43,451,248 (409,463,374) 급여 912,540,200 2,822,479,816 863,228,118 2,703,746,217 퇴직급여 60,795,421 186,284,368 65,404,093 185,597,903 복리후생비 146,865,974 422,675,527 123,513,348 414,294,232 운반비, 운송비 2,508,653,796 6,496,814,465 2,012,129,141 5,816,121,211 여비교통비 18,663,713 59,463,678 37,220,204 105,082,905 세금과공과 50,018,710 161,024,177 52,365,665 158,138,039 광고선전비 192,159,491 440,568,574 175,979,617 453,850,723 임차료 96,300,152 250,001,655 112,256,596 407,232,862 임차료 할인 (14,178,882) (46,277,003) - - 지급수수료 627,839,563 1,262,512,754 285,259,797 893,979,043 판매수수료 48,121,034 134,810,606 43,163,318 159,013,257 판매촉진비 51,414,493 158,848,156 77,412,667 208,206,683 상영부금 39,563,089 103,378,883 126,262,228 368,172,524 가스수도비 96,881,922 263,410,342 102,861,679 293,039,263 전력비 69,322,787 170,475,795 56,182,925 152,391,517 포장재료비 96,291,657 251,038,300 89,161,276 258,956,982 프로그램제작비 85,731,976 275,770,553 346,854,160 917,129,574 프로그램사용료 189,977 7,713,405 56,809,915 161,652,884 전송망경비 15,216,858 46,065,102 52,466,368 156,882,900 유지보수료 45,906,218 130,101,070 56,434,850 180,420,340 감가상각비 263,873,705 783,593,561 289,872,764 856,722,052 사용권자산상각비 196,335,937 586,839,695 204,256,865 524,137,578 무형자산상각비 147,505,535 490,751,600 196,663,764 580,445,635 외주공사비 109,249,917 334,159,102 102,124,998 325,695,979 건물관리비 28,472,590 76,124,502 33,279,185 88,780,252 기타비용 179,704,639 354,387,203 132,957,699 463,244,554 매출원가 및 판매비와관리비 합계 7,795,291,603 22,806,282,652 8,252,932,228 23,793,094,277 21. 판매비와관리비 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 479,258,323 1,471,639,936 453,665,224 1,487,246,583 퇴직급여 40,429,453 122,429,273 43,089,793 117,868,837 복리후생비 77,873,161 228,565,995 81,716,579 252,380,851 회의비 3,886,509 11,564,848 6,536,767 19,973,828 행사비 3,209,558 7,537,427 3,423,415 12,143,449 여비교통비 14,151,718 47,211,569 30,495,401 87,401,305 통신비 9,545,813 29,587,683 11,861,517 35,214,366 세금과공과 19,659,638 78,582,494 30,062,643 88,238,188 수도광열비 18,633,101 47,112,704 23,065,513 62,320,162 조사연구비 12,390,583 34,200,186 12,599,525 37,999,102 수선비 10,006,677 27,949,144 10,805,952 34,555,508 임차료 63,617,414 149,804,586 75,944,023 244,218,771 대외업무활동비 6,412,196 16,335,085 7,610,968 20,999,321 소모품비 12,437,947 37,366,053 15,224,110 44,868,845 감가상각비 56,317,285 160,891,029 28,386,143 164,757,761 사용권자산상각비 76,302,290 233,347,156 103,757,900 220,035,866 무형자산상각비 47,866,904 146,702,039 49,735,994 145,916,258 보험료 9,547,257 30,016,493 10,584,217 31,740,326 지급수수료 328,406,163 1,006,544,156 358,353,215 1,054,486,630 판매수수료 26,962,123 81,778,978 30,277,018 85,329,205 교육훈련비 5,964,218 15,112,632 15,044,531 38,396,038 운반비 239,263,905 671,577,913 214,640,058 597,516,483 광고선전비 148,275,416 430,190,722 163,241,882 464,481,373 차량유지비 4,427,927 12,803,789 4,267,806 16,208,688 판매촉진비 44,922,708 155,685,207 77,215,981 208,987,000 대손상각비 15,282,478 25,621,714 9,711,259 24,968,108 잡비 9,028,046 28,502,492 8,582,218 24,420,426 기타 15,268,829 50,223,932 9,359,961 32,785,378 합 계 1,799,347,640 5,358,885,235 1,889,259,613 5,655,458,656 22. 금융수익 및 금융비용&cr;&cr;(1) 금융수익의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 11,029,593 40,428,471 14,551,228 44,224,398 외환이익 42,736,005 213,055,972 62,537,410 193,784,314 파생상품이익 13,761,811 69,094,321 35,377,304 102,470,123 기타 609,140 5,438,172 (509,774) 10,555,648 합 계 68,136,549 328,016,936 111,956,168 351,034,483 &cr;(2) 금융비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 141,903,217 452,901,743 177,813,373 485,217,939 외환손실 54,629,113 236,502,794 79,900,853 202,139,799 파생상품손실 4,839,099 94,904,699 25,133,836 94,809,979 기타 5,809,791 16,875,868 9,469,127 18,585,402 합 계 207,181,220 801,185,104 292,317,189 800,753,119 &cr;23. 기타영업외 수익 및 비용&cr;&cr;(1) 기타영업외수익의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 종속기업투자주식처분이익 6,823,964 7,041,876 69,995 210,636,442 유형자산처분이익 12,175,565 46,347,990 7,089,171 9,260,413 파생상품이익 12,842,532 48,914,770 3,850,965 17,595,244 매각예정자산처분이익 4,741,205 539,903,770 - 4,908 잡이익 25,662,578 79,956,155 15,395,002 72,269,742 기타 2,982,619 31,409,145 4,312,679 8,970,753 합 계 65,228,463 753,573,706 30,717,812 318,737,502 &cr;(2) 기타영업외비용의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분손실 14,871,232 34,517,952 10,553,838 29,336,057 무형자산손상차손 18,573,697 44,255,747 3,331,813 9,221,793 파생상품손실 8,691,702 62,504,218 6,198,659 19,327,464 기부금 27,769,707 96,346,871 27,953,759 81,824,111 기타 77,421,106 227,569,616 84,668,831 210,528,012 합 계 147,327,444 465,194,404 132,706,900 350,237,437 &cr;24. 법 인세 비용&cr; &cr; 법인세비 용은 당분기 중 발생한 종속회사 결손금의 이연법인세 미인식효과 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 유효연간법인세율은 31.10%(전분기: 28.77%)입니다. &cr;25. 배당금&cr; &cr; 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 62,145백만원은 2020년 4월 중에 지급(전기 지급액: 40,970백만원) 되었 습니다. &cr; 26. 영업으로부터 창출된 현금&cr; (1) 영업으로부터 창출된 현금 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 918,527,019 700,873,939 조정항목 감가상각비 783,593,561 856,722,052 사용권자산상각비 586,839,695 524,137,578 무형자산상각비 490,751,600 580,445,635 대손상각비 25,621,714 24,968,108 임차료 5,533,784 8,330,525 퇴직급여 180,624,214 171,402,886 이자수익 (40,428,471) (44,224,398) 외환차익 (40,909,880) (102,356,091) 외화환산이익 (65,947,187) (74,267,009) 파생상품이익 (118,009,091) (120,065,367) 이자비용 452,901,743 485,217,939 외환차손 50,647,264 107,035,407 외화환산손실 106,269,401 75,179,275 파생상품손실 157,408,918 114,137,443 지분법손익 (51,203,410) (46,797,010) 종속기업투자주식처분이익 (7,041,876) (210,636,442) 유형자산처분이익 (46,347,990) (9,260,413) 매각예정자산처분이익 (539,903,770) (4,908) 유형자산처분손실 34,517,952 29,336,057 무형자산손상차손 44,255,747 9,221,793 기타 31,188,790 41,506,261 운전자본의 변동 매출채권 (138,436,553) (74,319,407) 기타유동금융자산 11,767,471 159,324,623 재고자산 165,360,917 (410,218,562) 생물자산 (24,304,296) 23,982,744 계약자산 41,737,495 (84,116,398) 기타유동자산 (132,876,722) (210,219,904) 기타비유동금융자산 (7,806,287) (1,585,149) 기타비유동자산 (6,122) (6,157,808) 매입채무 (505,984,165) 204,606,625 계약부채 19,762,318 91,656,748 기타유동금융부채 (110,577,454) (42,382,981) 기타유동부채 24,199,378 (57,069,484) 예수보증금 - (10,419,061) 기타비유동금융부채 (1,401,516) (6,749,058) 퇴직금의 지급 (47,601,553) (21,740,956) 충당부채 6,723,013 (23,297,720) 기타비유동부채 17,082,086 (13,244,524) 영업으로부터 창출된 현금 2,276,527,737 2,638,952,988 &cr;(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 756,883,842 886,951,894 유형자산 취득 관련 미지급금의 증감 37,082,465 (117,989,166) 무형자산 취득 관련 미지급금의 증감 (48,181,642) 31,989,253 리스계약의 신규 체결 548,904,313 703,983,951 &cr; 27. 우발상황 및 약정사항 &cr; (1) 연결회사가 지급보증을 제공한 내용 (단위: 천원) 지급보증 제공한 회사 지급보증 받은 회사 여신금융기관 실행금액 보증금액 보증기간 비고 당분기말 당분기말 전기말 당분기말 전기말 씨제이제일제당(주) EBARA CJ FRESH FOODS INC. 요코하마은행 2,224,120 2,126,940 2,224,120 2,126,940 2020/03/25~2021/03/24 지급보증 씨제이대한통운(주) (주)농협사료 외 하나은행 236,000 236,000 1,500,000 2,000,000 2018/12/13~2020/11/04 이행보증 HONG KONG POST 외 4개사 하나은행 3,099,814 3,148,775 5,046,050 3,148,775 2018/12/13~2021/06/14 이행보증 군장신항만(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 외 75,200,000 75,200,000 75,200,000 75,200,000 2018/05/31~2038/08/31 이행 및 지급보증 리드트리제일차(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 20,025,000 20,025,000 20,025,000 20,025,000 2018/05/31~2038/08/31 자금보충약정 GS ENGINEERING&CONSTRUCTION&cr; CORP DEUTSCHE &cr;BANK - 243,138 - 243,138 - - HYUNDAI ENGINEERING&CONSTRUCTION 하나은행 - 209,415 - 209,415 - - 의령풍력발전(주) 서울보증보험 - - 2,207,875 1,601,712 2014/12/16~2025/12/31 이행보증 씨제이생물자원(주) 농장주 신한은행 외 12,792,876 - 26,000,000 - 2020/01/01~2023/04/28 지급보증 CJ KOREA EXPRESS &cr;MALAYSIA SDN. BHD IATA 외 United &cr;Overseas Bank - - 21,359 21,427 2017/07/01~2021/06/30 이행보증 등 CJ LOGISTICS ASIA &cr;PTE. LTD. IATA 외 UOB Singapore 427,675 - 1,553,226 1,130,804 2017/03/01~2022/12/31 이행보증 등 씨제이씨지브이(주) PT. LAYER PERSADA 하나은행 13,729,950 13,893,600 13,729,950 13,893,600 2020/07/25~2020/10/25 자금차입 합 계 127,735,435 115,082,868 147,507,580 119,600,811 &cr; 상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에 91,593백만원(전기말: 59,642백만원) 의 보증을 제공하고 있습니 다. &cr; (2) 담보제공 내역&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 회 사 명 담보제공자산 장부가액 담보설정액 관련계정 관련금액 제공처 씨제이제일제당(주) 유형자산 등 265,757 840,000 차입금 560,000 KDB산업은행 등 씨제이프레시웨이(주) 유형자산 등 15,814 7,390 차입금 외 6,450 국민은행 등 씨제이씨푸드(주) 유형자산 등 39,482 4,355 차입금 4,000 수협 (주)원지 유형자산 등 35,491 29,680 차입금 9,975 국민은행 (주)씨제이텔레닉스 유형자산 등 13,000 0 차입금 15,600 신한은행 씨제이대한통운(주) 금융자산 17,848 16,035 차입금 11,371 KDB산업은행 등 유형자산 등 500,307 144,000 차입금 50,000 주택도시보증공사 등 한국복합물류(주) 무형자산 등 103,925 170,000 차입금 93,680 KDB산업은행 유형자산 등 56,045 83,200 차입금 29,468 KDB산업은행 씨제이대한통운비엔디(주) 유형자산 등 16,056 20,901 차입금 4,487 우리은행 대한통운에스비(주) 유형자산 등 12,547 6,360 차입금 1,843 농협은행 씨제이씨지브이(주) 금융상품 23,107 21,476 차입금 외 17,554 하나은행 삼해상사(주) 유형자산 등 15,284 15,260 차입금 31,396 우리은행 등 CJ VINA AGRI CO., LTD. 유형자산 등 23,391 23,398 차입금 2,417 우리은앵 무형자산 등 7,317 25,085 차입금 4,840 Vietcombank 등 CJ BIO AMERICA INC. 유형자산 등 52,832 46,940 차입금 52,832 Bank of America SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 유형자산 등 13,448 11,036 차입금 6,876 농업은행 CJ JAPAN CORP. 유형자산 등 67,269 50,599 차입금 30,787 신한은행Japan 등 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 유형자산 등 16,802 26,687 차입금 20,614 United Overseas Bank 기타 유형자산 등 31,362 15,512 차입금 5,957 하나은행 등 무형자산 등 39 1,269 차입금 외 245 Vietcombank 등 금융자산 1,572 1,256 차입금 외 50 기업은행 등 합 계 1,328,695 1,560,439 　 960,442 　 2) 전기 말 (단위: 백만원) 회 사 명 담보제공자산 장부가액 담보설정액 관련계정 관련금액 제공처 씨제이제일제당(주) 유형자산 등 554,639 840,000 차입금 560,000 KDB산업은행 씨제이프레시웨이(주) 유형자산 등 30,899 25,950 차입금 외 25,412 국민은행 등 씨제이씨푸드(주) 유형자산 등 40,998 4,355 차입금 4,000 수협 (주)원지 유형자산 등 36,952 29,680 차입금 19,738 국민은행 (주)씨제이텔레닉스 유형자산 등 8,000 15,600 차입금 외 8,000 신한은행 씨제이대한통운(주) 유형자산 등 506,995 144,000 차입금 87,500 KDB산업은행 등 금융자산 4,306 4,916 차입금 1,962 주택도시보증공사 등 한국복합물류(주) 유형자산 등 56,045 83,200 차입금 31,735 KDB산업은행 무형자산 등 109,248 170,000 차입금 98,368 KDB산업은행 씨제이대한통운비엔디(주) 유형자산 등 16,666 20,910 차입금 4,887 우리은행 대한통운에스비(주) 유형자산 등 14,213 6,360 차입금 2,764 농협은행 CJ JAPAN CORP. 유형자산 등 64,633 48,388 차입금 2,782 신한은행Japan 등 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 유형자산 등 17,356 26,787 차입금 1,717 United &cr;Overseas Bank CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. 유형자산 등 6,787 1,933 차입금 - KBANK 등 삼해상사(주) 유형자산 등 10,554 13,180 차입금 9,850 우리은행 등 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 유형자산 등 17,249 14,276 차입금 10,641 농업은행 CJ BIO AMERICA INC. 유형자산 등 55,945 46,312 차입금 32,789 Bank of America 기타 금융자산 2,077 1,756 차입금 외 50 하나은행 등 유형자산 등 25,312 17,975 차입금 외 4,414 기업은행 등 합 계 1,578,874 1,515,578 　 906,609 　 (3) 소송사건 &cr; 당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 318 건으로서 소송가액은 151,492백만원(전기말: 134,994백만원)이고 피고로 계류중인 소송사건은 365건으로서소송가 액은 116,288 백만원(전기말: 1 22,958백만원)입니다. 당 분기말 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니 다.&cr; (4) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를 (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 해당 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.&cr; (5) 종속기업 중 (주)씨제 이이엔엠은 종속기업인 (주)씨제이라이브시티가 발행한 전환사채 ( 권면총액 JPY 3,055백만) 의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다.&cr;&cr; 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 비지배주주와 비지배주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제 3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. &cr; 연결회사는 종속기업인 씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 500억)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하 였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수 있는 권리가 있습니다.&cr; &cr; 연결회 사는 씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 연결회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 연결회사는 당분기 중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다. &cr; &cr; (6) 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물 사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액 8,236백만원 및 30,222백만원 을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.&cr; &cr; (7) 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따 라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가이익 3,011백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.&cr; (8) 종속기업 중 씨제이프레시웨이(주)는 전기 중 신영부동산신탁(주)와 경기도 용인시 수지구 동천동 902 외 7개 물류센터 토지에 대하여 종속기업인 에프앤디인프라(주)를 수익자로 하는 부동산처분신탁계약을 체결하였으며, 이와 동시에 신영부동산신탁(주)와 신탁자산에 대한 임대차계약을 체결하였습니다. 신탁계약은 5년 단위 자동연장조건으로 갱신되며, 동 신탁계약의 만기시 혹은 부동산처분사유의 발생시 연결회사는 수익자의 수익권을 당시의 공정가치로 우선매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.&cr; (9) 당분기말 현재 종속기업 중 씨제이프레시웨 이(주)는 유동화전문회사와 340 억원(전기말: 400억원)을 한도로 보유중인 매출채권을 회수할 권리를 양도하는 계약을 체결하 였습니다. 당분기말 현재 실행금액은 28,258 백만원(전기말: 34,011백만원)이며,당분기 동 약정거래를 통해 제거한 매출채권과 관련하여 처분손실 989백만 원을 인식했습니다.&cr; &cr;(10) 종속기업 중 (주)씨제이라이브시티는 보유중인 토지를 유동화하기 위해 신탁을 통한 유동화방식에 따라 각각 코리아신탁(주), 한국자산신탁(주)에 소유권이전등기청구권을 양도하였으며, 신탁회사는 양수한 소유권이전 등기청구권을 기초자산으로 하는 1종 수익권증서를 발행하였습니다. 키움파트너스제이차(주) 및 키움파트너스제삼차(주)는 1종 수익권증서를 양수하여 해당 수익권증서를 기초자산으로 하는 유동화증권을 발행하였습니다.&cr;&cr; (11) 종속기업 중 (주)씨제이라이브시티는 고양시 관광문화단지(한류월드)내 경기도 소유의 테마파크 용지에 대하여 해당 토지 공시지가의 1%를 매년 대부료로 납입하고 2016년 7월 1일부터 향후 50년 간 사용할 수 있는 계약을 체결하였습니다. &cr; &cr; (12) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 거래처가 계약된 전제조건 충족시 2022년 1월 1일에 해당기업 발행주식의 70%를 해당 기업의 주주로부터 280억원에 매입하는 약정을 체결하였습니다. &cr; &cr;(13) 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 관계회사가 계약된 전제조건 충족시 해당 기업의 주요주주에게 해당기업 발행주식의 50%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수있는 약정을 체결하였습니다.&cr; &cr; (14) 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 전기 중 에스알시그니쳐제일차 유한회사와 연결회사의 매출채권을 매각하는 물류서비스대금채권 참가계약을 체결하였습니다. 계약상 약정금액은 물류서비스대금채권 1,000억원으로 연결회사는 이를 매출채권 처분으로 회계처리하였으며, 계약기간은 2022년 3월 29일까지입니다.&cr;&cr;(15) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 전기 중 에스알시그니쳐제일차 유한회사와 연결회사의 매출채권을 매각하는 상품공급대금채권 참가계약을 체결하였습니다. 계약상 약정금액은 상품공급대금채권 2,000억원으로 연결회사는 이를 매출채권 처분으로 회계처리하였으며, 계약기간은 2022년 6월 28일까지입니다.&cr;&cr; (16) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 와이디피피 유한회사에 보유중인 영등포공장 부동산을 부동산 처분신탁 후에 교부받은 수익권에 대하여 판매후리스를 통한 자산유동화를 하였습니다. 해당 거래와 관련하여 거래상대방이 매수 의향 타진을 전제로 하여, 유동화된 수익권을 우선 매수할 수 있는 권리가 존재합니다. &cr;&cr;(17) 종속기업 중 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.는 SCHWAN'S 그룹을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 CJ FOODS AMERICA CORP의 지분 중 27.14%를 재무적 투자자인 Bain Capital에게 매도하였습니다. 이와 관련하여 연결회사는 향후 SCHWAN'S 그룹이 사전에 약정된 특정 요건을 충족하지 못할 경우 금융자산을 Bain capital에게 이전하는 약정을 체결하였습니다. 또한 동 요건을 충족하지 못할 경우 연결회사는 Call Option을, Bain Capital은 Drag Along Right 등을 보유하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 재무제표에 비유동파생상품부채로 계상하였습니다. &cr;&cr; (18) 종속기업 중 씨제이제일제당(주)는 CJ AMERICA INC.가 발행한 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US사모투자신탁1호에 대하여 차액결제약정을 제공하고 있습니다. CJ AMERICA INC.는 전기 중 투자자에게 전환권이 부여 되어있고 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 발행금액은 원화 3천억원입니다. 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US사모투자신탁 1호는 약정에서 정한 기간동안 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있습니다. 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 재무제표에 54,009백만원을 비유동 파생상품부채로 계상하였습니다. &cr;&cr; (19) 종속기업 중 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.는 2019년 11월 12일 투자자에게 전환권이 부여 되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 우선주의 발행금액은 1,000억원이며, 연결회사는 7년이 경과하는 시점에 상환권을 행사할 수 있으며, 투자자는 6년이 경과하는 시점에 전환권을 행사할 수 있습니다. 또한 우선주의 투자자인 집합투자기구 CS PARTNERSHIP 2019-1 LIMITED COMPANY는 투자일로부터 5년이 경과하는 시점에 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있으며, 기초자산이 기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 재무제표에 18,681백만원의 비유동 파생상품부채를 계상하였습니다.&cr;&cr;(20) 종속기업 중 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION)는 2019년 12월 19일 투자자에게 전환권이 부여되어있고, 발행자가 상환권을 보유한 우선주를 발행하였습니다. 우선주의 발행금액은 1,000억원이며, 연결회사는 7년이 경과하는 시점에 상환권을 행사할 수 있으며, 투자자는 6년이 경과하는 시점에 전환권을 행사할 수 있습니다. 또한 우선주의 투자자인 집합투자기구 흥국US하이클래스전문투자형사모투자신탁2호는 투자일로부터 5년이 경과하는 시점에 공개 입찰 방식으로 기초자산을 매각할 수 있으며, 기초자산이기준금액 이하로 매각이 될 경우 연결회사는 우선주의 투자자에게 해당 차액을 지급하기로 하는 차액결제약정을 제공하고 있습니다. 연결회사는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 재무제표에 6,366백만원의 비유동파생상품부채를 계상하였습니다.&cr;&cr; (21) 종속기업 중 CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 은 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 의 비지배주주가 보유 중인 주식 8.6%에 대해 회사의 실적에 따라 2020년부터 2024년 1월에 걸쳐 확정된 금액으로 연결회사에 매도할 수 있는 권리를 비지배주주에게 부여하였습니다. 연결회사는 해당 지분 8.6%를 지배주주지분으로 인식하였으며, 매년 지급이 예상되는 금액의 현재가치금액을 기타유동금융부채 및 기타비유동금융부채로 계상하였습니다. &cr; (22) 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결회사는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. &cr; (23) 당분기말 현재 종속기업 중 씨제이프레시웨이(주)는 종속기업 농업회사법인 (주)제이팜스의 주주들과 보통주 38,427주를 추가로 취득하는 약정을 체결하고 있습니다.&cr; &cr; (24) 종속기업 중 씨제이제일제당(주) 및 씨제이대한통운(주)는 CJ SELECTA 등의 일부 종속회사 취득 혹은 설립시 재무적 투자자의 지분 투자를 받았으며 이를 비지배지분으로 분류하였습니다. 재무적 투자자와의 약정상 어느 당사자가 지분을 매각시 다른 당사자가 공정가치로매입을 할 수 있는 권리, 기타 상황에서 재무적투자자의 Drag along 권리, 연결회사의 우선매수권 등의 권리가 존재합니다.&cr; 28. 중요한 사업결합&cr;&cr; (1) 2019년 2월 25일에 연결회사는 미국에서 냉 동식품 제조와 판매업을 운영하고 있는 SCHWAN'S 그룹의 지분 70%를 취득하고 지배력을 획득하였습니다. 연결회사는 인수의 결과로 동 시장에서의 시장점유율이 상승할 것을 기대하고 있습니다. &cr; 1) 인수에서 발생한 565,071백만원의 영업권은 연결회사와 SCHWAN'S 그룹의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 고객기반에 따른 것입니다. 해당 영업권은 SCHWAN'S 그룹의 현금창출단위로 배분되었습니다.&cr; 2) SCHWAN'S 그룹에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 이전대가 현금 2,227,424,431 이전대가 합계 2,227,424,431 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 현금 및 현금성자산 178,238,491 매출채권 185,722,326 재고자산 221,501,286 기타의 유동금융자산 및 비금융자산 210,934,250 유형자산 789,370,462 무형자산 1,295,504,419 사용권자산 57,848,780 관계기업투자주식 20,480,400 투자부동산 5,276,047 기타의 비유동금융자산 및 비유동비금융자산 230,771,756 매입채무 (82,690,033) 기타의 유동금융부채 및 유동비금융부채 (353,471,459) 기타의 비유동금융부채 및 비유동비금융부채 (523,682,452) 식별가능 순자산의 공정가치 2,235,804,273 비지배지분 (573,451,200) 영업권 565,071,358 합 계 2,227,424,431 3) SCHWAN'S 그룹은 별도 계약에 따라 Home Service법인(Cygnus Home Service LLC)에게 용역서비스를 제공하고 있으며 해당 서비스는 주로 관리부서 기능의 서비스로 자금, 회계, 세무 등 재무부서의 서비스, 조달업무와 관련된 구매부서의 서비스,급여, 보 상등과 관련된 인사부서의 서비스 등으로 구성되어 있습니다. 또한, Home Service법인이 독점적으로 사용하지만 SCHWAN'S 그룹 으로부터 온전히 이전되지 않는 자산 혹은 부채가 존재하면, Deal-closing시점으로부터 1년 이내에 현금거래 없이 이관되어야 하며 이는 영업권 금액에 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 4) 연결회사는 SCHWAN'S 그룹을 인수하기 위하여 설립된 특수목적법인인 CJ Foods America Corp의 지분 중 27.14%를 재무적 투자자인 Bain Capital에게 매도하였으며 해당 지분에 대하여 연결회사는 Call Option을 Bain Capital은 Drag Along Right 등을 보유하고 있습니다. &cr;29. 특수관계자 거래 (1) 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 잔액 (단위: 천원) 구 분 회사명 당분기 전분기 당분기말 전기말 매출 등 매입 등(1) 매출 등 매입 등(1) 채권 채무 채권 채무 공동기업 및 &cr;관계기업 (주)금보디디에프 1,156,414 601,675 1,423,454 1,525,760 501,185 63,728 413,471 94,546 (주)월디스투어 386,276 68,258 1,673,040 100,480 17,488 51,953 54,626 2,862,722 인천북항벌크터미널(주) 4,092,339 4,330,156 3,775,395 3,958,061 50,387,643 1,758,367 46,258,219 1,979,723 동석물류(주) 64,800 3,155,598 - 3,502,116 - 805,591 - 864,487 군산항7부두운영(주) 1,082,432 3,394,762 1,017,947 3,329,394 3,579,902 538,062 2,791,903 394,548 울산항만운영(주) 407,958 2,342,086 566,519 2,228,012 214,154 247,492 279,423 387,852 포항항8부두운영(주) - 2,733,289 - 3,759,801 545 223,037 764 73,471 포항영일만항운영(주) 68,008 1,140,841 255,229 1,061,774 1,377,779 84,400 2,020,931 57,615 대산항만운영(주) 277,613 2,569,151 269,384 2,836,771 4,280,073 259,116 4,483,574 550,752 금호산업(주) 327,747 9,392,031 346,513 43,767 12,865,607 8,281,451 12,537,907 - 부산항터미널(주) 9,346,022 1,724,648 7,078,428 791,550 2,305,146 545,360 1,705,062 133,703 (주)엠비씨플러스 7,620 83,020 100 2,877,491 5,512 - - 12,642 (주)시네마서비스(2) - - - - - - 2,593,028 1,200 (주)케이블티비브이오디(3) - - 3,521,200 23,123,888 - - 119,900 - 넷마블(주) 2,410,774 - 1,287,500 - - - - - PT. CJ PIA 497,779 3,235,080 1,066,922 3,182,383 175,789 1,070,987 503,517 532,396 DARBY CJ GENETICS CO., LTD. 2,963,282 3,702,559 1,953,945 1,581,969 - 510,002 - 50,970 EBARA CJ FRESH FOODS INC. 7,662,896 10,829,655 6,828,115 5,347,367 1,961,768 1,617,178 1,467,325 335,416 ACJ O SHOPPING CORPORATION 4,037,956 147,948 8,271,258 125,217 918,273 - 3,049,843 - CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 257,628,649 680,519,314 223,613,559 568,256,751 34,721,268 56,379,568 43,688,908 11,798,608 CJ XINGXING(TJ) INTERNATIONAL CINEMA&cr; CO., LTD. 14,037 100,875 39,914 182,685 12,069 4,734,960 24,377 4,477,202 CJ XINGXING（SHANGHAI）CINEMA CO.,LTD 6,878 66,062 6,652 355,977 3,214 1,986,156 150 1,870,158 CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD 13,132 33,735 3,641 109,884 13,567 1,252,646 15 1,178,744 WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA&cr; CO., LTD. 8,937 38,722 2,488 77,319 4,164 1,425,237 5,126 1,341,462 BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC&cr; INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 22,989 123,608 43,207 188,464 97,561 5,180,771 210,464 4,885,172 MEDIA PRIMA CJ O SHOPPING SDN. BHD. - - 5,224,011 46,699 - - 2,267,551 12,901 투썸플레이스(주)(4) - - 23,726,069 4,445,558 - - 30,263,944 7,066,871 (주)지니뮤직 40,644,650 5,131,343 74,539,233 3,598,766 11,693,017 957,519 12,183,385 278,776 삼해야마코(주)(5) - - 10,686,688 1,437,883 - - 6,825,754 - (주)칵테일미디어 - - - - 1,431,945 - - - (주)밀리언볼트 - - - - 3,000,000 - - - 군장신항만(주) - 1,777,523 408,788 1,863,591 - 134,432 49,105 289,253 인천내항부두운영(주) 849,937 6,257,595 311,495 6,240,145 272,232 1,257,196 310,424 1,586,725 광양항서부컨테이너터미널(주) 634,363 149,084 3,235,746 320,248 936,823 18,968 2,223,687 8,060 기타 2,341,928 2,972,923 3,025,669 5,733,222 2,929,759 1,044,452 3,604,077 1,627,445 소 계 336,955,416 746,621,541 384,202,109 652,232,993 133,706,483 90,428,629 179,936,460 44,753,420 기타특수관계자(6) 에스지생활안전(주) 1,430,713 1,696,979 870,553 647,485 437,215 622,973 138,423 62,007 기타 1,263,808 - 1,806,595 - 8,443 - 15,343 - 소 계 2,694,521 1,696,979 2,677,148 647,485 445,658 622,973 153,766 62,007 합 계 339,649,937 748,318,520 386,879,257 652,880,478 134,152,141 91,051,603 180,090,226 44,815,427 (1) 매입 등 금액에는 유ㆍ무형자산 취득거래 219백만원(전분기: 524백만원) 등이 포함되어 있습니다. (2) 당분기 중 유의적인 영향력을 상실하여 공정가치금융자산으로 분류되었습니다.&cr;&cr;(3) 전기 중 매각으로 인하여 유의적인 영향력을 상실하였습니다.&cr;&cr;(4) 당분기 중 매각으로 인하여 유의적인 영향력을 상실하였습니다.&cr;&cr;(5) 당분기 중 지분 추가 취득으로 인하여 연결대상 종속기업으로 편입되으며, 종속기업인 삼해상사(주)에 합병되었습니다.&cr; (6) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. (2) 특수관계자와의 자금 거래&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 현금출자 등 배당수입/&cr;감자 배당지급 대여 등 회수 차입 등 상환 공동기업 및&cr;관계기업 아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합 - - - - - 850,000 - 상해동방희걸상무유한공사 - - - - - 2,203,974 - PT. CJ PIA - 366,818 - - - 530,723 - (주)엠비씨플러스 - - - - - 248,324 - 군장신항만(주) 1,800,000 - - - - - - 인천남항부두운영(주) - - - - - 1,200,000 - SHANGHAI INCHON INTERNATIONAL FERRY CO., LTD. - - - - - 1,089,280 - 기타 327,701 16,303 533,148 - - 2,597,688 - 기타특수관계자 임원 등 - - - - - - 28,802,682 2) 전분기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 현금출자 등 배당수입/&cr;감자 배당지급 대여 등 회수 차입 등 상환 공동기업 및&cr;관계기업 군장신항만(주) 1,628,235 - - - - - - TW14호문화콘텐츠투자조합 - - - - - 2,814,368 - 유니온글로벌콘텐츠투자조합 - - - - - 1,500,000 - 아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합 - - - - - 1,750,000 - 삼해야마코(주) 2,600,000 3,300,000 - - - - - KC상생투자조합 - - - - 9,000,000 - - (주)밀리언볼트 - - - - 2,968,000 - - 상해동방희걸상무유한공사 - - - - - 3,336,580 - PT. CJ PIA - 2,300,004 - - - - - MYANMAR CINEPLEX CO.,LTD. - - - - 1,271,794 - - 기타 310,715 24,454 2,669,746 - 642,943 5,767,135 - 기타특수관계자 임원 등 - - - - - - 32,016,449 &cr;(3) 특수관계자에 대한 지급 보증 (단위: 천원) 지급보증 제공한 회사 지급보증 받은 회사 여신금융기관 여신금액 보증금액 보증기간 비고 당분기말 당분기말 전기말 당분기말 전기말 씨제이제일제당(주) EBARA CJ FRESH FOODS INC. 요코하마은행 2,224,120 2,126,940 2,224,120 2,126,940 2020/03/25~2021/03/24 지급보증 씨제이대한통운(주) 군장신항만(주)() 메리츠종합&cr;금융증권(주) 외 75,200,000 75,200,000 75,200,000 75,200,000 2018/05/31~2038/08/31 이행 및 지급보증 합 계 77,424,120 77,326,940 77,424,120 77,326,940 &cr;() 연결회사는 2018년 5월 31일자로 군장신항만의 후순위차입금의 원리금 및 운용비에 대하여 리드트리제일차와 20,025백만원의 자금보충약정을 체결하였습니다.&cr;&cr; (4) 주요 경영진에 대한 보상&cr;&cr;주요 경영진은 회사의 이사(등기 및 미등기)를 포함하고 있습니다. 종업원용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 10,241,201 10,325,826 장기급여() - (5,015,683) 퇴직급여 3,092,867 2,525,700 합 계 13,334,068 7,835,843 &cr; () 장 기급여에는 장기성과인센티브가 포함되어 있습니다. 장기성과인센티브는 임원의 장기 성과에 따라 지급됩니다.&cr; 30. 영업부문 정보&cr;&cr;(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr; 연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어, 기타(시너지 및 인프라 부문)로 구분하고 있습니다. 연결회사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여 최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다.&cr; &cr;(2) 사업부문별 정보 (단위: 백만원) 당분기 (누적) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; 및 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 10,265,672 5,629,376 11,047,370 2,260,994 393,673 (5,738,689) 23,858,395 내부매출액 (1,768,361) (1,811,208) (1,407,983) (429,371) (321,767) 5,738,689 - 순매출액 8,497,311 3,818,168 9,639,387 1,831,624 71,906 - 23,858,395 영업이익 403,467 418,657 425,010 (253,997) 52,518 6,457 1,052,112 당분기 (3개월) 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; 및 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 3,576,970 1,966,929 3,795,002 741,164 135,020 (1,990,695) 8,224,389 내부매출액 (654,083) (619,804) (485,580) (120,983) (110,246) 1,990,695 - 순매출액 2,922,886 1,347,125 3,309,422 620,182 24,774 - 8,224,389 영업이익 180,402 136,435 160,047 (72,217) 20,945 3,485 429,097 (단위: 백만원) 전분기(누적)() 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; 및 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 10,007,324 5,207,280 10,681,354 4,651,715 397,796 (6,017,079) 24,928,390 내부매출액 (1,728,077) (1,696,534) (1,520,233) (741,010) (331,225) 6,017,079 - 순매출액 8,279,247 3,510,746 9,161,121 3,910,705 66,571 - 24,928,390 영업이익 327,290 139,601 405,757 221,784 28,516 12,348 1,135,296 전분기 (3개월)() 식품 및&cr;식품서비스 생명공학 신유통 엔터테인먼트&cr; 및 미디어 기타 연결조정 조정후 금액 총매출액 3,539,243 1,769,952 3,666,114 1,582,491 134,322 (2,012,378) 8,679,744 내부매출액 (568,643) (558,909) (451,173) (324,513) (109,140) 2,012,378 - 순매출액 2,970,600 1,211,043 3,214,941 1,257,978 25,182 - 8,679,744 영업이익 135,950 57,826 149,549 65,714 13,347 4,426 426,812 &cr; () 연결회사는 전기 중 종속기업인 씨제이올리브네트웍스(주)(기타 부문)와 씨제이올리브영(주)(신유통 부문)의 분할에 따라 신유통 부문에 포함된 사업을 기타로 변경하였고, 비교표시되는 전분기의 부문 정보를 재작성하였습니다.&cr;&cr; 31. COVID19의 영향의 불확실성&cr;&cr; COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 정부지원정책이 발표되고 있습니다.&cr; &cr; 연결회사는 식품 및 식품서비스, 생명공학, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등의 다양한 영업활동을 영위하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 재무상태 및 현금흐름 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.&cr; &cr; 32. 보고기간 후 사건&cr; 종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 3월 12일자 이사회에서 방송사업부문 내 티빙(OTT) 사업부문을 분할하는 결의를 하였으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였습니다. 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 분할이 종료되었습니다.&cr;&cr;종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통하여 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계 강화 및 유지를 위하여 각사 보유 3,000억원 자사주 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 10월 27일 교환을 완료하였습니다.&cr;&cr;종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다.&cr;&cr;종속기업 중 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주)와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통해 네이버(주)와의 주식 교환을 결정하였으며, 교환 대상 주식을 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 발행하기로 결정하였습니다. 이에 따라 2020년 11월 10일 네이버(주)는 스튜디오드래곤(주)에 자기주식 523,560주를 현물출자 방식으로 납입하였으며, 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주) 현물출자에 대한대가로 보통주 1,877,345주의 신주를 발행하여 네이버(주)가 이를 전량 취득하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 68 기 3분기말 2020.09.30 현재 제 67 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기말 제 67 기말 자산 　 　 　유동자산 47,396,566 79,889,999 　　현금및현금성자산 8,341,776 5,188,878 　　단기금융상품 2,339,040 0 　　유동파생상품자산 2,576,000 0 　　유동공정가치금융자산 0 50,000,000 　　기타유동금융자산 16,952,540 24,050,602 　　기타유동자산 17,187,210 650,519 　비유동자산 2,963,150,741 2,900,422,114 　　비유동파생상품자산 0 12,433,944 　　공정가치금융자산 39,227,513 40,864,350 　　종속기업 투자주식 2,752,903,127 2,670,146,664 　　유형자산 52,892,854 55,511,110 　　무형자산 29,543,521 27,929,347 　　투자부동산 57,539,930 57,889,656 　　이연법인세자산 27,345,921 29,604,363 　　기타비유동금융자산 26,452 2,268,400 　　기타비유동자산 3,671,423 3,774,280 　자산총계 3,010,547,307 2,980,312,113 부채 　 　 　유동부채 220,257,423 92,209,701 　　단기차입금 100,000,000 66,000,000 　　유동성장기사채 99,935,695 0 　　미지급법인세 2,571,601 805,309 　　기타유동금융부채 4,782,481 7,562,985 　　기타유동부채 12,967,646 17,841,407 　비유동부채 7,645,747 104,178,290 　　사채 0 99,844,893 　　순확정급여부채 6,795,055 3,543,722 　　기타비유동금융부채 766,590 701,573 　　기타비유동부채 84,102 88,102 　부채총계 227,903,170 196,387,991 자본 　 　 　자본금 179,047,370 179,047,370 　주식발행초과금 992,817,516 992,817,516 　기타자본항목 (106,860,249) (106,860,249) 　이익잉여금 1,717,639,500 1,718,919,485 　자본총계 2,782,644,137 2,783,924,122 자본과부채총계 3,010,547,307 2,980,312,113 손익계산서 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 23,377,438 115,766,552 26,784,414 120,612,682 판매비와관리비 14,494,686 46,903,707 15,138,381 56,041,758 영업이익 8,882,752 68,862,845 11,646,033 64,570,924 기타순손익 47,928 14,111 47,767 (596,116) 금융수익 1,384,339 3,567,097 370,545 2,031,582 금융비용 1,045,437 5,574,871 (4,043,275) 16,033,462 법인세비용차감전순이익 9,269,582 66,869,182 16,107,620 49,972,928 법인세비용 2,178,129 6,003,965 3,682,130 2,565,854 당기순이익 7,091,453 60,865,217 12,425,490 47,407,074 주당이익 　 　 　 　 　보통주주당순이익 (단위 : 원) 211 1,813 383 1,461 　보통주희석주당순이익 (단위 : 원) 211 1,813 383 1,461 포괄손익계산서 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 당기순이익 7,091,453 60,865,217 12,425,490 47,407,074 기타포괄손익 　 　 　 　 총포괄손익 7,091,453 60,865,217 12,425,490 47,407,074 자본변동표 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 157,914,810 992,993,627 (216,117,153) 1,718,914,435 2,653,705,719 당기순이익 0 0 0 47,407,074 47,407,074 연차배당 21,132,560 (176,111) 0 (62,101,811) (41,145,362) 자기주식 취득 0 0 (717,083) 0 (717,083) 2019.09.30 (기말자본) 179,047,370 992,817,516 (216,834,236) 1,704,219,698 2,659,250,348 2020.01.01 (기초자본) 179,047,370 992,817,516 (106,860,249) 1,718,919,485 2,783,924,122 당기순이익 0 0 0 60,865,217 60,865,217 연차배당 0 0 0 (62,145,202) (62,145,202) 자기주식 취득 0 0 0 0 0 2020.09.30 (기말자본) 179,047,370 992,817,516 (106,860,249) 1,717,639,500 2,782,644,137 현금흐름표 제 68 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 제 67 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 (단위 : 천원) 　 제 68 기 3분기 제 67 기 3분기 영업활동현금흐름 57,229,637 50,864,767 　영업으로부터 창출된 현금 12,612,965 6,567,571 　배당금의 수취 46,595,903 45,312,585 　법인세 부담액 (1,979,231) (1,015,389) 투자활동현금흐름 (22,596,467) (47,716,743) 　단기금융상품의 순증감 336 0 　유동파생상품자산의 감소 10,450,724 0 　유동공정가치금융자산의 처분 50,000,000 0 　공정가치금융자산의 취득 (68,417) 0 　공정가치금융자산의 처분 1,278,168 1,047,281 　종속기업투자주식의 취득 (82,756,464) 0 　유형자산의 취득 (1,743,093) (43,626,085) 　유형자산의 처분 0 45,455 　무형자산의 취득 (1,804,089) (7,119,102) 　무형자산의 처분 0 82,500 　기타유동금융자산의 취득 (10,000) (20,000) 　기타유동금융자산의 처분 0 1,547,104 　기타비유동금융자산의 취득 (100,000) (900,000) 　기타비유동금융자산의 처분 2,572 22,716 　이자의 수취 2,153,796 1,203,388 재무활동현금흐름 (31,480,272) (32,195,083) 　단기차입금의 순증감 34,000,000 12,000,000 　기타유동금융부채의 증가 65,017 701,573 　기타유동금융부채의 감소 0 (1,060,844) 　이자의 지급 (3,400,089) (1,973,366) 　배당금의 지급 (62,145,200) (40,969,251) 　자기주식의 취득 0 (717,084) 　신주발행비 0 (176,111) 현금및현금성자산의 증가(감소) 3,152,898 (29,047,059) 기초의 현금및현금성자산 5,188,878 30,959,375 기말의 현금및현금성자산 8,341,776 1,912,316 ※ 회사의 제68기, 제67기 및 제66기 재무제표는 K-IFRS 기준에 따른 외부감사 또는 검토를 받은 재무제표입니다. &cr;※ '리스' 인식과 측정에 있어 회사의 제68기 및 제67기 재무제표는 K-IFRS 제1116호 '리스'를 적용하여 작성되었고, 제66기 재무제표는 재작성되지 않았으며 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 '리스', 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정' 에 따라 작성되었습니다. 5. 재무제표 주석 제 68 기 3분기 2020년 9월 30일 현재 제 67 기 2019년 12월 31일 현재 CJ 주식회사 1. 일반사항 &cr; 회사는 1953년에 자본금 2백만원으로 설립되어 1973년에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장한 공개법인입니다. &cr;&cr;회사는 2007년 9월 1일을 기준일로 하여 투자사업부문과 제조사업부문으로 인적분할되었습니다. 이로 인하여, 회사는 출자사업을 영위하는 지주회사로 전환되었습니다.&cr;&cr; 당분기말 현재 자본금은 179,047백만원이며, 이재현 등 주요 주주가 보통주 46.04%,신형우선주 43.74%를 보유하고 있습니다. &cr; 2 . 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 &cr; 회사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr; 중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다. 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr; (1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의 기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없으나, 향후 사업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁 기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의 이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018) 개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제·개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; 2.2 회계정책&cr; 요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr; &cr;2.2.1 법인세비용&cr;&cr;중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr;&cr; 2.3 종속기업&cr; &cr;회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr;회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr; 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치&cr; &cr; 당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr; 4.1 금융상품 종류별 공정가치 &cr;회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.&cr; &cr;4.2 공정가치 서열체계 &cr; 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분 (단위: 천원) 구 분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동 파생상품자산 - 2,576,000 - 2,576,000 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - - 4,227,513 4,227,513 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 - 35,000,000 - 35,000,000 (단위: 천원) 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 - 50,000,000 - 50,000,000 비유동 파생상품자산 - 12,433,944 - 12,433,944 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - - 5,864,350 5,864,350 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 - 35,000,000 - 35,000,000 &cr;4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 &cr; 회 사는 공 정가치 서열체계 의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. &cr; 4.4 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 5,864,350 7,197,359 당기손익인식액(1) (427,086) (235,424) 취득 68,417 - 감자 및 처분(1) (1,278,168) (212,837) 분기말 금액 4,227,513 6,749,098 &cr;(1) 당분기 중 회사는 RAINE-PARTNERS FUND와 관련하여 공정가치금융자산평가손실 427백만원을 인식하였습니다. 또한, 당분기 중 RAINE-PARTNERS FUND 의 감자로 인하여 장부금액 1,278백만원이 감소하였습니다.&cr;&cr; 4.5 가치평가기법 및 투입변수 &cr; 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. &cr; (단위: 천원) 구 분 당분기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동파생상품자산 2,576,000 2 현재가치기법 할인율 - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 4,227,513 3 순자산가치접근법 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 35,000,000 2 시장접근법 - - (단위: 천원) 구 분 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 50,000,000 2 시장접근법 - - 비유동파생상품자산 12,433,944 2 현재가치기법 할인율 - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 5,864,350 3 순자산가치접근법 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 35,000,000 2 시장접근법 - - &cr;4.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 &cr; &cr; 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다. &cr;5. 범주별 금융상품&cr; 5.1 금융상품 범주별 장부금액&cr; (1) 당 분기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 8,341,776 - - 8,341,776 단기금융상품 2,339,040 - - 2,339,040 유동파생상품자산 - 2,576,000 - 2,576,000 기타유동금융자산 16,952,540 - - 16,952,540 공정가치금융자산 - 4,227,513 35,000,000 39,227,513 기타비유동금융자산 26,452 - - 26,452 합 계 27,659,808 6,803,513 35,000,000 69,463,321 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 단기차입금 100,000,000 기타유동금융부채 4,782,481 유동성장기사채 99,935,695 기타비유동금융부채 766,590 합 계 205,484,766 (2) 전 기말 (단위: 천원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정&cr;금융자산 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 5,188,878 - - 5,188,878 유동공정가치금융자산 - - 50,000,000 50,000,000 기타유동금융자산 24,050,602 - - 24,050,602 비유동파생상품자산 - 12,433,944 - 12,433,944 공정가치금융자산 - 5,864,350 35,000,000 40,864,350 기타비유동금융자산 2,268,400 - - 2,268,400 합 계 31,507,880 18,298,294 85,000,000 134,806,174 (단위: 천원) 재무상태표 상 부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 단기차입금 66,000,000 기타유동금융부채 7,562,985 사채 99,844,893 기타비유동금융부채 701,573 합 계 174,109,451 5.2 금융상품 범주별 주요 순손익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 상각후원가 측정 금융자산 및 부채 이자수익 138,372 100,472 이자비용 (3,507,331) (2,068,609) 외환손익 (74,581) (201,723) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 이자수익 140,145 - 파생상품평가이익 1,260,000 - 파생상품평가손실 - (11,904,840) 파생상품거래손실 (307,059) - 공정가치금융자산평가손실 (427,086) (235,424) 공정가치금융자산처분이익 - 834,444 기타금융원가 (1,186,660) (1,610,721) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 　 이자수익 1,956,426 1,084,521 6. 기타금융자산&cr; &cr; (1) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수금 16,840,105 - 24,029,313 - 미수수익 102,435 - 21,289 - 보증금 10,000 21,452 - 21,452 장기금융상품() - 5,000 - 2,246,948 합 계 16,952,540 26,452 24,050,602 2,268,400 () 당분기말 및 전기말 현재 장기금융상품 중 5,000천원은 사용이 제한되어 있습니다.&cr;&cr; (2) 회사는 미수금에 대하여 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 미수금은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 현재 미수금에 대한 기대손실률은 유의적인 수준이 아니므로 미수금에 대한 손실충당금은 인식하지 않았습니다.&cr; (3) 상각후원가로 측정하는 미수금 외 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당분기말 현재 12개월 기대신용손실률은 유의적인 수준이 아니므로 손실충당금을 인식하지 않았습니다. &cr; 7. 공 정가치금융자산&cr;&cr; (1) 공 정 가 치 금융자산의 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 - - - 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 - 4,227,513 - 5,864,350 기타포괄손익-공정가치 측정 채 무 상품 - 35,000,000 50,000,000 35,000,000 합 계 - 39,227,513 50,000,000 40,864,350 &cr; (2) 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 의 상 세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 비상장 서울라이트타워(주) - - 드림허브프로젝트금융투자(주) - - 합 계 - - &cr; (3) 당기손익-공정가치 측정 채 무 상품 의 상 세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 RAINE-PARTNERS FUND 4,227,513 5,864,350 &cr; (4) 기타포괄손익-공정가치 측정 채 무 상품 의 상 세 내역 (단위: 천원) 회 사 명 장부가액 당분기말 전기말 유동 후순위대출채권 - 50,000,000 비유동 후순위대출채권 35,000,000 35,000,000 합 계 35,000,000 85,000,000 8. 종속기업 투자주식&cr; (1) 종속기업 투자주식의 상세 내역 (단위: 천원) 구 분 소재지 결산월 당분기말 전기말 의결권지분율&cr;(%) 장부금액 장부금액 씨제이제일제당(주)(1) 대한민국 12월 45.64 1,474,060,963 1,474,060,963 (주)씨제이이엔엠(1) 대한민국 12월 44.76 759,126,175 759,126,175 씨제이푸드빌(주) 대한민국 12월 96.02 121,891,311 121,891,311 씨제이올리브네트웍스(주)(2,3) 대한민국 12월 100.00 151,292,438 151,292,438 씨제이올리브영(주)(2) 대한민국 12월 55.01 50,498,603 50,498,603 씨제이씨지브이(주)(1)(5) 대한민국 12월 38.40 152,590,008 69,833,544 씨제이프레시웨이(주)(1) 대한민국 12월 47.11 43,038,582 43,038,582 CJ JAPAN CORP. 일본 12월 100.00 405,048 405,048 합 계 2,752,903,128 2,670,146,664 &cr;(1) 의결권 지분율이 과반수 이하이나, 회사의 지분율이 차상위 주주의 지분율보다 월등히 높고, 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어 있으며, 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.&cr;&cr;(2) 전기 중 씨제이올리브영(주)는 씨제이올리브네트웍스(주)의 Health & Beauty 사업부문을 인적분할하여 설립되었고, 회사는 씨제이올리브영(주)을 종속기업으로 편입하였습니다.&cr;&cr;(3) 전기 중 회사는 씨제이올리브네트웍스(주)를 완전자회사로 편입하기 위하여 회사의 자기주식(보통주 1,140,809주)과 씨제이올리브네트웍스(주)의 보통주 2,095,374주를 교환하였습니다.&cr;&cr;(4) 회사는 상기 종속기업 이외에 의결권지분을 소유하고 있지 않으나, 수익에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있는 것으로 보아 케이브이엠 유한회사 등 2개 회사를 종속기업으로 분류하였습니다. &cr;&cr;(5) 회사는 당기중 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 유상증자 5,221,228주에 참여하였습니다.&cr; (2) 종속기업 및 공동기업 투자주식의 변동 내역 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 2,670,146,664 2,560,171,264 취득 82,756,464 - 분기말 금액 2,752,903,128 2,560,171,264 &cr;9. 유형자산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 55,511,110 71,981,904 취득 1,147,137 28,118,390 투자부동산 대체 (1,315,180) (41,952,374) 처분 및 폐기 - (719,137) 감가상각비 (2,450,213) (2,303,094) 분기말 금액 52,892,854 55,125,689 &cr;10. 무형자산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 27,929,347 21,038,434 취득 1,800,368 7,138,650 처분 및 폐기 - (84,315) 상각 (186,194) (198,849) 분기말 금액 29,543,521 27,893,920 11. 투자부동산 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 금액 57,889,656 17,939,350 대체 1,315,180 41,952,374 감가상각비 (1,664,906) (1,481,590) 분기말 금액 57,539,930 58,410,134 &cr; 12. 단기차입금 (단위: 천원) 구 분 차입처 연이자율(%) 금 액 당분기말 당분기말 전기말 일반대출 우리은행 1.95 - 66,000,000 일반대출 산업은행 1.60 100,000,000 - 합 계 100,000,000 66,000,000 &cr;13. 사채 (단위: 천원) 구 분 최장만기일 연이자율(%) 금 액 당분기말 당분기말 전기말 원화사채 제157회 무보증공모사채 2021.4.11 2.53 100,000,000 100,000,000 사채할인발행차금 (64,305) (155,107) 1년이내 만기도래분(유동성장기사채) (99,935,695) - 합 계 - 99,844,893 &cr;14. 순확정급여부채&cr; (1) 손익계산서에 반영된 금액 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 979,952 2,939,856 811,591 2,434,775 순이자원가 126,134 378,401 92,372 277,116 종업원급여에 포함된 총 비용 1,106,086 3,318,257 903,963 2,711,891 &cr;(2) 순확정급여부채 산정내역 (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 40,400,161 39,754,423 사외적립자산의 공정가치 (33,605,106) (36,210,701) 재무상태표상 부채 6,795,055 3,543,722 &cr; 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 4,796천원(전기말: 4,796천원 )이 포함된 금액입니다.&cr; &cr;15. 자본금 및 주식발행초과금 &cr; (1) 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액: 5,000원)이며, 2020년 9월 30일 현재 회사가 발행한 보통주식, 우선주식, 신형우선주식의 수는 각각 29,176,998주, 2,260,223주와 4,226,512주입니다. &cr;&cr;당분기말 현재 회사가 발행하고 있는 우선주식 및 신형우선주식의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 우선주식 발행주식수 2,260,223주 의결권 유무 없음 우선기한 무기한 배당에 관한 사항 비누적적이며 보통주식보다 액면금액을 기준으로연 1%를 더 배당함. 최저배당률 없음 구 분 신형우선주식 발행주식수 4,226,512주 의결권 유무 없음.&cr;단, 사업연도 총회에서 신형우선주에 대하여 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있을 경우 그 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 함 전환권 유무 발행 후 10년이 되는 날 보통주로 전환함.&cr;단, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을&cr;완료할 때까지 그 기간을 연장함 배당에 관한 사항 누적적이며 액면금액을 기준으로 연 2%를 우선배당함.&cr;단, 보통주식의 배당율이 신형우선주식의 배당률을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 단순 참가시켜 배당함 최저배당률 액면금액의 연 2% &cr; (2) 회사는 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원을 대상으로 주식선택권(총부여한도 : 발행주식총수의 15%)을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있습니다(발행주식총수의 100분의 10의 범위 안에서는 이사회의 결의로 부여가능함).&cr;&cr;(3) 회사는 2009년 중 보통주 자기주식 145,741주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. &cr;(4) 납입자본금의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 유통주식수(주) 자본금 주식발행&cr;초과금 보통주 우선주 신형우선주 합계 보통주 우선주 신형우선주 합계 전기초 25,917,653 2,259,103 - 28,176,756 146,613,695 11,301,115 - 157,914,810 992,993,627 신형우선주식의 발행 - - 4,226,512 4,226,512 - - 21,132,560 21,132,560 (176,111) 자기주식의 취득 - - (13,132) (13,132) - - - - - 전분기말 25,917,653 2,259,103 4,213,380 32,390,136 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 당기초 27,058,460 2,259,103 4,213,380 33,530,943 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 당분기말 27,058,460 2,259,103 4,213,380 33,530,943 146,613,695 11,301,115 21,132,560 179,047,370 992,817,516 &cr;16. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 21,777,675 64,378,474 25,233,438 70,581,958 기타 원천으로부터의 수익 : 배당수익 및 임대수익 1,599,763 51,388,078 1,550,976 50,030,724 합 계 23,377,438 115,766,552 26,784,414 120,612,682 &cr;17. 비용의 성격별 분류 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 7,243,136 23,427,509 2,760,133 19,144,720 퇴직급여 1,106,086 3,318,257 903,963 2,711,891 복리후생비 472,079 1,508,352 607,238 1,640,937 감가상각비 817,262 2,450,213 811,364 2,303,094 투자부동산상각비 554,271 1,664,906 544,347 1,481,590 광고선전비 944,638 2,132,170 4,138,588 13,662,411 조사연구비 334,690 728,008 458,161 1,110,526 지급수수료 1,911,618 7,219,772 3,025,595 6,991,152 기타비용 1,110,906 4,454,520 1,888,992 6,995,437 합 계 14,494,686 46,903,707 15,138,381 56,041,758 18. 법인세비용&cr;&cr; 법인세비용은 당분기 중 발생한 수입배당금 익금불산입 세무조 정 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효 법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 예상연간유효법인세율은 21.94%(전 분 기: 19.84 % )입니다. &cr; 19. 배당금&cr;&cr; 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 62,145백만원은 2020년 4월중에 지급(전기 지급액: 40,970백만원) 되었 습니다. &cr; 20. 영업으로부터 창출된 현금&cr; (1) 영업활동으로부터 창출된 현금 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 66,869,182 49,972,928 조정항목: 　 배당금수익 (46,595,903) (45,312,585) 감가상각비 2,450,213 2,303,094 투자부동산감가상각비 1,664,906 1,481,590 퇴직급여 3,318,257 2,711,891 유형자산처분손실 - 698,427 파생상품평가이익 (1,260,000) - 파생상품평가손실 - 11,904,840 이자수익 (2,234,943) (1,184,993) 이자비용 3,507,331 2,068,609 기타 1,228,915 (423,101) 운전자본의 변동 　 기타유동금융자산 7,363,830 8,763,099 기타유동자산 (16,536,691) (22,756,126) 기타비유동자산 102,857 (6,750) 기타유동금융부채 (2,197,268) 1,997,847 기타유동부채 (4,873,761) (627,534) 기타비유동부채 (4,000) (5,018,683) 퇴직급의 지급 (189,960) (4,982) 영업으로부터 창출된 현금 12,612,965 6,567,571 &cr;(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 자산 취득의 비현금 거래 284,184 15,488,146 신형우선주 주식배당 - 21,132,560 유형자산의 투자부동산 대체 1,315,181 41,952,375 사채의 유동성대체 99,904,882 - &cr; 21. 우발채무와 약정사항 (1) 당분기말 현재 회사는 하나은행과 한도액 10,000백만원(전기말: 10,000백만원 )의 기업운전당좌대출약정을 맺고 있으며, 국민은행 외 4개 은행과 한도액 385,000백만원 (전기말: 185,000백만원 )의 일반대출약정을 맺고 있습니다. &cr; (2) 당분기말 현재 회사는 우리은행에 종업원의 자금대출 44백만원(전기말: 64백만원)에 대한 지급보증을 제공 하고 있으며, 제공한 지급보증 한도액은 97백만원(전기말: 115백만원)입니다.&cr;&cr; (3) 당분기말 현재 회사는 종속기업인 CJ JAPAN CORP.에 22,575백만원 (전기말 21,588백만원)을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. &cr; ( 4) 회사는 종속기업인 씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50 0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점인 2020년 12월 23일에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수 있는 권리가 있습니다.&cr; &cr; (5) 회 사는 씨제이대한통운(주)과 씨제이건설(주)의 합병으로 취득한 씨제이대한통운(주)의 주식(529,104주)의 인수회사(NH투자증권(주))와 주식매매일 후 3년이 되는 시점인 2021년 3월 2일까지 씨제이대한통운(주) 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 회사는 당분기 중 공정가치변동과 관련하여 1,260백만원의 파생상품평가이익(전기: 파생상품평가손실 6,349백만원)을 인식하였습니다. 회사는 당분기중 473,104주를 처분하였으며 관련하여 파생상품거래손실 307백만원을 인식하였습니다.&cr; &cr; (6) 회사의 종속기업 중 씨제이씨지브이(주)는 유형자산관련 수익증권 2,100억원에 대하여 케이브이엠 유한회사와 수익권양수도계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 회사는 2023년 8월 16일부터 2개월의 기간 동안 케이브이엠 유한회사의 주주로부터 씨제이씨지브이(주)와 관련한 수익증권을 공정가치로 매수할 수 있는 권리가 있습니다. &cr; &cr; (7) 회사의 종속기업 중 씨제이제일제당(주)은 유형자산관련 수익증권 2,300억원에 대하여 와이디피피 유한회사와 수익권양수도계약을 체결하였습니다. 이와 관련하여 회사는 2022년 10월 21일부터 1개월의 기간 동안 와이디피피 유한회사의 주주로부터 씨제이제일제당(주)와 관련한 수익증권을 공정가치로 매수할 수 있는 권리가 있습니다. &cr; &cr; (8) 회사는 서울보증보험(주)에 부보금액 75백만원(전기말 75백만원)의 이행보증보험에 가입하고 있습니다.&cr; 22. 특수관계자와의 거래 &cr; (1) 보고기간 종료일 현재 회사와 종속관계에 있는 회사의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 국내 씨제이제일제당(주), 씨제이브리딩(주), 씨제이프레시웨이(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, 씨제이푸드빌(주), 어업회사법인 신의도천일염(주), (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)송림에프에스, 돈돈팜(주), 씨제이씨푸드(주),&cr;(주)원지, (주)코휘드, (주)씨제이이엔엠, (주)씨제이텔레닉스, 이앤씨인프라(주), (주)슈퍼레이스, 씨제이대한통운(주), 한국복합물류(주), 씨제이대한통운비엔디(주),&cr;대한통운에스비(주), 중소벤처기업상생투자조합, 씨제이파워캐스트(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), (주)메조미디어,&cr;(주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트), 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, 스튜디오드래곤(주), (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고,&cr;(주)케이피제이, (주)제이케이필름, TW13호 신수종 투자조합, 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이엠디원(주), 바이오헬스케어펀드, 삼해상사(주), 글로벌푸드테크펀드,&cr;씨제이생물자원(주), (주)형제푸드, 농업회사법인 (주)제이팜스, 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호, (주)랭크웨이브, (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원,&cr;(주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, 글로벌 혁신성장 펀드(구, 콘텐츠 커머스 융합펀드),&cr;(주)지티스트, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, 케이씨(KC)비바체 투자조합, 주식회사 터치앤바이, (주)블라드스튜디오, 주식회사 모베오, (주)아트웍스코리아,&cr;씨제이올리브영(주), ICT융합펀드, 중소벤처기업상생펀드Ⅱ, 디아이웨어(주), 케이브이엠 유한회사, 와이디피피 유한회사 해외 CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD.,&cr;CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD(구, CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.), CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD.,&cr;CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ (CHANGCHUN) FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.,&cr;CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, PT CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ ACT PTY. LTD., CJ NUTRACON PTY. LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A. DE C.V., CJ TMI AMERICA CORP, TWIN MARQUIS INC.,&cr;CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT CJ FEED MEDAN, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT CHEILJEDANG INDONESIA, PT CHEILJEDANG SUPERFEED, PT CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT CJ FEED JOMBANG,&cr;PT AGROBIS PANCA EKATAMA, PT SUPER UNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD., S.C.F-PNH CO., LTD., CJ VINA AGRI CO., LTD.,&cr;CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., CJ FEED INDIA PRIVATE LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ BIO AMERICA INC.,&cr;CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, EC DISTRIBUTION SDN BHD, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ IMC CO., LTD.,&cr;CJ GLS HONG KONG LIMITED, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.,&cr;CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD,&cr;CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD,&cr;CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.,&cr;CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(구, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION),&cr;CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.,&cr;KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, CJ IMC VIETNAM INC., CJ IMC THAILAND INC.,&cr;CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION, CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED,&cr;QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD,&cr;SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD,&cr;CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED,&cr;CJ LATAM PARTICIPACOES LTD(구, CJ LOGISTICS DO BRASIL LTDA), CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD.,&cr;ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ E&M VIETNAM CO., LTD., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.,&cr;CJ ENM HONG KONG LIMITED, YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.,&cr;DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.,&cr;CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO.,LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.,&cr;YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.,&cr;CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.,&cr;CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED, ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.,&cr;CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.,&cr;CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LTD., CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD.,&cr;CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.,&cr;CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.,&cr;CJ CGV AMERICA LA, LLC., CGI HOLDINGS LIMITED, CJ ENM AMERICA, INC, CJ AMERICA INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD., CJ FOODS MYANMAR CO., LTD.,&cr;CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD., PT CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.,&cr;CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO., LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN) CO., LTD.,&cr;COFEED FEEDMILL (QIQIHAER) CO., LTD., HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL CO., LTD., COFEED FARM (FUYU) TECHNOLOGY CO., LTD.,&cr;CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ RESEARCH CENTER LLC., CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ JAPAN CORP.,&cr;CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD., CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC., CJ CHINA, LTD., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LTD., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA., CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD.,&cr;CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.,&cr;MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD., PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK., PT GRAHA LAYAR MITRA,&cr;CJ CHINA CONSULTING, LTD., CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, BLUE OCEAN COMMUNICATION ADVERTISING COMPANY LIMITED,&cr;BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPAMY LIMITED, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.,&cr;CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ ENM JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.,&cr;SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.,&cr;SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.,&cr;LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.,SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD,&cr;TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD,&cr;PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD,&cr;CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.,&cr;CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD.,&cr;CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.,&cr;CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ FEED MYANMAR CO., LTD., CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS,&cr;CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD., TMI LOGISTICS CORPS, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA,&cr;CJ SELECTA S.A., CJ MAINFROST FOODS GMBH, KAHIKI FOODS, INC., CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., CJ FOODS AMERICA CORP.,&cr;CJ SCHWAN'S COMPANY CORP., CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.,&cr;SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING, SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC,&cr;SCHWAN'S MAMA ROSA’S LLC, SCHWAN'S NE FOODS, LLC, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S HOLDINGS GMBH, SCHWAN'S IP, LLC,&cr;SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC, BETTER BAKED FOODS, LLC, BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC, DRAYTON FOODS, LLC,&cr;SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SMEDLEY STREET, LLC, GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD LTD., CJ FOODS JAPAN CORPORATION, GYOZA KEIKAKU CO., LTD., MARUKYOSHOKUHIN LLC., SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO.,LTD, CJ YOUTELL (SHANDONG)BIOTECH CO.,LTD,&cr;CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO.,LTD, CJ YOUTELL BIOTECH, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED, PT. CJ FOODVILLE?BAKERY AND CAFE INDONESIA,&cr;GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.,&cr;CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ ICM FZCO, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ,&cr;IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS LLC,&cr;CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED,&cr;DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.,&cr;TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.,&cr;WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD&cr;CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED,&cr;GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY,&cr;GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, GN TRANSPORTATION CORP.,&cr;CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC(구, DSC LOGISTICS, LLC),&cr;DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ ICM AUSTRIA GMBH, CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.,&cr;JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED,&cr;CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.,&cr;CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN)CO.,LTD.,&cr;CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN)CO,LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO.,LTD., TAD RAYA OFFSHORE SDN. BHD., CJ ICM LOGISTICS, LDA,&cr;CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.,&cr;CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD., CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD, GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.,&cr;CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.,&cr;SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD., CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., CJ ENTERTAINMENT TURKEY, CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD., NNNY PRODUCTIONS LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR,&cr;H&S PRODUCTIONS, CORP, LAPONE ENTERTAINMENT, PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL, INC., CJ GRAND, S.A. DE C.V., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED,&cr;DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC, CJ E&C VIETNAM CO., LTD &cr; ( 2) 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 잔액 (단위: 천원) 구 분 회사명 당분기 전분기 당분기말 전기말 수익 등(1) 매입 등 수익 등(1) 매입 등 채권 채무 채권 채무 종속기업 씨제이제일제당(주) 20,735,301 1,234,042 20,176,546 600,686 9,300,791 372,269 14,825,438 1,312,497 씨제이프레시웨이(주) 5,890,192 289,179 7,216,372 250,108 849,118 59,049 775,855 26,099 씨제이푸드빌(주) 1,583,224 625 2,522,501 2,263,018 210,084 - 330,392 1,101 (주)씨제이이엔엠 8,019,125 - 9,429,322 2,573,973 1,136,986 3,029 1,128,441 45,469 (주)엘지헬로비전&cr;(구, (주)씨제이헬로)(2) - - 3,299,527 13,740 - - - - 씨제이대한통운(주) 22,284,354 1,926,913 18,745,845 13,789,106 23,459,530 507,434 22,582,839 399,111 씨제이씨지브이(주) 1,102,866 15,554 3,319,639 37,345 356,763 2,317 452,008 12,062 씨제이올리브네트웍스(주)(3) 1,202,317 2,575,377 6,655,549 4,257,896 201,559 528,567 219,881 387,069 씨제이올리브영(주)(3) 5,441,618 - - - 813,027 458,898 851,663 417,697 케이브이엠 유한회사 1,068,630 - 1,084,521 - 25,000,000 - 25,000,000 - 케이와이에이치 유한회사(4) 547,945 - - - - - 50,000,000 - 와이디피피 유한회사 339,849 - - - 10,000,000 - 10,000,000 - 기타 2,055,527 849,669 2,350,867 758,749 320,129 102,124 1,316,095 2,717,666 소 계 70,270,948 6,891,359 74,800,689 24,544,621 71,647,987 2,033,687 127,482,612 5,318,771 기타특수관계자 기타 5,592 308 2,778 144,951 - - 1,019 237,055 합 계 70,276,540 6,891,667 74,803,467 24,689,572 71,647,987 2,033,687 127,483,631 5,555,826 (1) 배당금수익은 제외된 금액입니다.&cr; (2) (주)엘지헬로비전(구, (주)씨제이헬로) 는 전기 중 종속회사에서 제외되었습니다.&cr;(3) 전기 중 씨제이올리브영(주)는 씨제이올리브네트웍스(주)의 Health & Beauty 사업부문을 인적분할하여 설립되었습 니다.&cr; (4) 케이와이에이치 유한회사 는 당기 중 종속회사에서 제외되었습니다. &cr; &cr; (3) 회사와 특수관계자와의 자금 거래 (단위: 천원) 구 분 회사명 당분기 전분기 배당 수입 배당 지급 배당 수입 배당 지급 종속기업 씨제이제일제당(주) 23,474,556 - 23,474,556 - 씨제이프레시웨이(주) 1,398,055 - 1,118,444 - (주)씨제이이엔엠 12,302,398 - 10,544,912 - 씨제이씨지브이(주)() - - 1,651,400 - 씨제이올리브네트웍스(주) 6,277,310 - 8,523,273 - 씨제이올리브영(주) 3,143,584 - - - 기타특수관계자 임원 - 28,281,820 - 27,119,668 합 계 46,595,903 28,281,820 45,312,585 27,119,668 () 회사는 당기중 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 82,756백만원 유상증자에 참여하였습니다.&cr;&cr; ( 4) 주요 경영진에 대한 보상 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 10,241,201 10,325,826 장기급여() - (5,015,683) 퇴직급여 3,092,867 2,525,700 합 계 13,334,068 7,835,843 &cr; () 장 기급여에는 장기성과인센티브가 포함되어 있습니다. 장기성과인센티브는 임원의 장기 성과에 따라 지급됩니다.&cr; &cr;(5) 회사는 종속기업 중 일부 회사에 대하여 'CJ'브랜드 사용에 대하여 매출액의 일정비율을 브랜드 사용료로 수령하는 계약을 체결하고 있습니다. &cr; (6) 특수관계자에 대하여 제공한 보증내역 (단위: 천원) 지급보증받은회사 여신금융기관 보증기간 여신금액 보증금액 비고 당분기말 전기말 당분기말 전기말 CJ JAPAN CORP. KEB하나은행 외 2 16.03.31~21.03.30 22,574,818 21,588,441 22,574,818 21,588,441 자금차입 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; &cr;(1) 회사가 채택한 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계 정책&cr;&cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 자세한 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "2. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책" 및 "5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 &cr;&cr;회사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용에 대하여 기재하였습니다. 자세한 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; (가) 중요한 합병 존속회사 합병기일 피합병법인 주요내용 재무제표에 미치는 영향 관련 공시서류 제출일자 CJ대한통운(주) 2018.03.02 CJ건설(주) 사업 효율화를 위한 합병 종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음 합병등 종료보고서(합병) 2018.03.02 영우냉동식품(주) 2018.03.02 케이엑스홀딩스(주) 사업 효율화를 위한 합병 종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음 회사합병 결정 2017.12.19 CJ제일제당(주) 2018.04.27 영우냉동식품(주) 사업 효율화를 위한 합병 종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음 합병등 종료보고서(합병) 2018.04.27 (주)CJ이엔엠 2018.07.01 CJ E&M 사업 효율화를 위한 합병 종속회사간 합병으로 유의할 변동사항 없음 증권발행실적보고서(합병등) 2018.07.04 &cr; (나) 중요한 분할 존속회사 분할기일 분할신설회사 주요내용 재무제표에 미치는 영향 관련 공시서류 제출일자 CJ푸드빌(주) 2018.02.01 투썸플레이스(주) 커피전문점 사업 전문성 제고 물적분할(100%자회사)로 유의할 변동사항 없음 회사분할 결정 2017.11.22 CJ제일제당(주) 2019.07.01 CJ생물자원(주) 사료사업 전문성 제고 물적분할(100%자회사)로 유의할 변동사항 없음 합병등종료보고서 2019.07.04 CJ올리브네트웍스(주) 2019.11.01 CJ올리브영(주) 사업 전문성을 제고 및 경영 효율성을 강화 인적분할로 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정 회사분할 결정 2019.11.01 &cr; (다) 중요한 종속기업의 처분 양도회사 처분기일 처분회사 주요내용 재무제표에 미치는 영향 관련 공시서류 제출일자 CJ제일제당(주) 2018.04.18 CJ헬스케어(주) 재무구조 개선 및 미래성장을 위한 투자재원 확보 현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소 타법인주식 및 출자증권 양도결정 2018.04.06 CJ푸드빌(주) 2019.06.30 투썸플레이스(주) 재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화 현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소 비유동자산 처분결정 2019.04.30 (주)씨제이이엔엠 2019.12.24 (주)엘지헬로비전&cr;(舊, (주)씨제이헬로) 미래 성장동력 강화 및 사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보 현금 증가 및 종속기업 투자주식 감소 타법인주식 및 출자증권 양도결정 2019.12.20 &cr; (라) 중요한 자산양수도 양도회사 처분일자 거래상대 주요내용 재무제표에 미치는 영향 관련 공시서류 제출일자 CJ제일제당(주) 2020.02.27 케이와이에이치(유) 서울시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 매각 현금 증가 및 &cr;매각예정비유동자산 감소 유형자산 처분결정 2019.12.09 &cr;나. 대손충당금 설정 현황&cr; &cr;(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 &cr; &cr;보고서 작성 기준일 현재 회사 및 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위:천원) 2020.09.30 유동 비유동 합계 매출채권 3,788,902,629 177,724,910 3,966,627,539 매출채권 손실충당금 (107,189,029) (38,719,472) (145,908,501) 기타상각후원가측정금융자산 646,789,239 615,017,730 1,261,806,969 기타상각후원가측정금융자산&cr;손실충당금 (61,506,840) (73,626,209) (135,133,049) 합 계 4,266,995,999 680,396,959 4,601,620,880 (단위:천원) 2019.12.31 유동 비유동 합계 매출채권 3,672,406,462 147,756,630 3,820,163,092 매출채권 손실충당금 (92,184,617) (31,742,797) (123,927,414) 기타상각후원가측정금융자산 519,837,446 633,254,793 1,153,092,239 기타상각후원가측정금융자산&cr;손실충당금 (57,291,664) (73,490,493) (130,782,157) 합 계 4,042,767,627 675,778,133 4,718,545,760 (단위:천원) 2018.12.31 유동 비유동 합계 매출채권 3,664,233,113 143,111,062 3,807,344,175 매출채권 손실충당금 (129,416,856) (30,336,862) (159,753,718) 기타상각후원가측정금융자산 542,937,766 735,630,836 1,278,568,602 기타상각후원가측정금융자산 손실충당금 (63,093,502) (73,728,448) (136,821,950) 합 계 4,014,660,521 774,676,588 4,789,337,109 (2) 대손충당금 변동 현황&cr;&cr;회사 및 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 2020년 3분기 2019년 2018년 기초(전전기초-기준서 제1039호 금액) 254,709,571 296,575,668 273,651,407 기초 이익잉여금의 조정 - - 10,280,619 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 254,709,571 296,575,668 283,932,025 사업결합 등으로 인한 증가 3,446,836 3,102,801 1,031,623 대손상각비 26,649,482 47,251,783 45,674,991 제각 (4,351,724) (50,344,749) (38,876,419) 종속기업 처분으로 인한 감소 - (37,559,254) (1,127,855) 환율변동효과 등 587,384 (4,316,678) 5,941,302 기말 손실충당금 281,041,550 254,709,571 296,575,668 (3) 경과기간별 매출채권 잔액 현황&cr;&cr;연결회사의 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 장부금액은 아래와 같습니다. (단위:천원) 2020.09.30 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 1.20% 1.29% 2.22% 14.21% 74.42% 3.68% 총 장부금액 3,485,217,925 139,656,170 88,610,036 146,459,131 106,684,277 3,966,627,539 손실충당금 (41,926,876) (1,808,391) (1,965,260) (20,808,902) (79,399,072) (145,908,501) (단위:천원) 2019.12.31 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 0.71% 1.16% 4.76% 12.14% 63.08% 3.24% 총 장부금액 3,426,330,955 138,989,611 66,588,557 46,747,911 141,506,059 3,820,163,092 손실충당금 (24,202,871) (1,616,891) (3,166,355) (5,674,371) (89,266,926) (123,927,414) (단위:천원) 2018.12.31 () 30일 이내 &cr;연체 및 정상 30일 초과~&cr;90일 이내 연체 90일 초과~&cr;180일 이내 연체 181일 초과~ &cr;365일 이내 연체 365일 &cr;초과 연체 합 계 기대 손실률 0.93% 3.89% 8.99% 28.26% 65.86% 4.20% 총 장부금액 3,445,202,870 102,149,138 54,667,233 43,208,995 162,115,938 3,807,344,175 손실충당금 (31,885,445) (3,975,454) (4,912,996) (12,209,143) (106,770,680) (159,753,718) () 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. (4) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침&cr;매출채권에 대한 손상검사는 개별적으로 중요한 매출채권, 만기 후 1년이 초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게 된 거래처의 경우 개별적으로 손상징후가 있는 지검토합니다. 만기 후 1년이 초과되거나 손상징후가 있는 경우 원칙적으로 100%의 대손충당금을 설정하되 손상검사를 수행하여 회수가능성을 입증하여 객관적으로 회수가능가액을 추정할 수 있는 경우 이를 문서화한 후 그 가액만큼 제외합니다. &cr;손상징후가 없는 경우 대손충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하여 산정합니다. 연결회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다. &cr;&cr;대손설정율은 계열사별 기대신용률 등이 상이한 바, 기재를 생략합니다.&cr; 다. 재고자산 현황&cr; &cr;(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위:백만원) 사업군 2020.09.30 2019.12.31 2018.12.31 생명공학 1,225,834 1,182,457 963,739 식품&식품서비스 1,264,143 1,331,794 1,036,196 신유통 237,006 312,722 262,961 엔터테인먼트&미디어 55,825 25,042 38,346 시너지&인프라 96 100 58 연결조정 (207,430) (177,624) (165,521) 조정후 금액 2,575,474 2,674,491 2,135,779 ※ 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.&cr;※ 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (2) 재고자산의 실사내용&cr; 그룹회계정책에 따라 모든 연결종속회사는 모든 재고를 각 개별 품목 별로 계속기록법에 의하여 수불관리를 하여야 하며 년 1회 이상 정기적으로 재고조사를 하여 장부재고와 실물재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 그 내역을 재무총책임자에게보고하여야 합니다. 또한 장부재고와 실물재고와의 차이는 결산에 반영하여야 합니다. 회사는 사내보관재고의 경우 전수조사를 실시하며, 사외보관재고의 경우는 물품보유확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다. 또한, 12월말 기준 실사 시 외부감사인이 회사의 재고실사에 입회 및 확인하며, 일부 항목에 대해서는 표본 추출하여 실재성 및 완성을 확인하고 있습 니다. (단위:백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 재고자산 2,717,144 2,681,291 6,800 2,674,491 ※ 상기 재고자산은 생물자산을 포함하고 있습니다.&cr;※ 상기 자료는 2019년 12월 31일 기준입니다.&cr;※ 연결재무제표 기준으로 작성되었습 니다. &cr; (3) 재고자산의 실사내용 (단위: 백만원) 구 분 2020.09.30 2019.12.31 2018.12.31 상품 650,746 733,177 637,002 제품 640,828 726,079 358,303 재공품 81,022 70,160 75,546 원재료 664,223 558,377 512,337 부재료 46,171 45,302 43,771 저장품 90,874 87,716 94,720 미착품 292,490 368,729 335,316 기타 1,625 2,138 2,519 재고자산평가충당금 (54,565) (42,653) (35,853) 합 계 2,413,414 2,549,025 2,023,661 (단위: 백만원) 구 분 2020.09.30 2019.12.31 2018.12.31 소비용 생물자산 162,061 125,466 112,117 &cr; 라. 수주계약 현황&cr; &cr; 회사는 보 고서 작성기준일 현재 K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 재무제표 주석에 공시하는 계약으로서, 계 약수익금액이 직전사업연도 연결 매출액의 5% 이상에 해당하는 공시 대상 중요 수주계약이 없습니다.&cr; 마. 금융상품 공정가치 평가 내역 및 절차&cr; &cr;(1) 금융자산&cr;&cr;(1) 분류&cr;2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr; - 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)&cr;- 상각후원가 측정 금융자산&cr; 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr;&cr;공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;(2) 측정&cr;연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;&cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr; (가) 채무상품&cr;금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr;&cr;1) 상각후원가&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. &cr;&cr;2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.&cr;&cr;3) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.&cr;&cr;(나) 지분상품&cr;연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr; 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않았습니다.&cr;&cr;(3) 손상&cr;연결회사는 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 공정가치 금액 (가) 2020년 09월 30일 (단위:백만원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 2,525,302 - - 2,525,302 단기금융상품 794,662 194,800 - 989,462 단기대여금 51,092 - - 51,092 유동파생상품자산 - 63,777 - 63,777 매출채권 3,473,758 80,069 127,887 3,681,714 유동공정가치금융자산 - 416 - 416 기타유동금융자산 534,190 - - 534,190 비유동파생상품자산 - 9,692 - 9,692 장기매출채권 139,005 - - 139,005 공정가치금융자산 - 138,379 189,923 328,302 기타비유동금융자산 578,175 - 48,870 627,045 합 계 8,096,184 487,133 366,680 8,949,997 (단위:백만원) 재무상태표 상 부채 상각후원가 측정&cr;금융부채 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융부채 합 계 유동파생상품부채 - 373,019 373,019 매입채무 2,230,863 - 2,230,863 차입금 7,094,133 - 7,094,133 사채 5,168,481 - 5,168,481 미지급금 1,207,124 - 1,207,124 기타유동금융부채 1,078,081 - 1,078,081 비유동파생상품부채 - 189,368 189,368 예수보증금 237,927 - 237,927 기타비유동금융부채 37,213 - 37,213 합 계 17,053,822 562,387 17,616,209 (나) 2019년 1 2월 31일 (단위:백만원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타금융자산() 합 계 현금및현금성자산 1,602,642 - - - 1,602,642 단기금융상품 1,107,425 - - - 1,107,425 단기대여금 50,276 - - - 50,276 유동파생상품자산 - 24,312 - 9,574 33,886 매출채권 3,447,525 42,840 89,857 - 3,580,222 유동공정가치금융자산 - 351 62 - 413 기타유동금융자산 412,270 - - - 412,270 비유동파생상품자산 - 26,201 - - 26,201 장기매출채권 116,014 - - - 116,014 공정가치금융자산 - 129,820 169,171 - 298,991 기타비유동금융자산 655,921 - 55,676 - 711,597 합 계 7,392,073 223,586 314,766 9,574 7,939,937 (단위: 백만원) 재무상태표 상 부채 상각후원가 측정&cr;금융부채 당기손익-공정가치 &cr;측정 금융부채 기타금융부채() 합 계 유동파생상품부채 - 26,222 262 26,484 매입채무 2,743,573 - - 2,743,573 차입금 6,897,772 - - 6,897,772 사채 5,375,711 - - 5,375,711 미지급금 1,413,139 - - 1,413,139 기타유동금융부채 912,498 - - 912,498 비유동파생상품부채 - 485,319 - 485,319 예수보증금 205,804 - - 205,804 기타비유동금융부채 39,150 - - 39,150 합 계 17,587,647 511,541 262 18,099,450 () 기타는 범주별 금융자산 및 부채의 적용을 받지 않는 위험회피목적파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (다) 2018년 12월 31일 (단위:백만원) 재무상태표 상 자산 상각후원가 측정금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 기타() 합 계 현금및현금성자산 1,473,566 - - - 1,473,566 단기금융상품 162,957 - - - 162,957 단기대여금 72,127 - - - 72,127 유동파생상품자산 - 13,537 - 336 13,873 매출채권 3,508,081 26,736 - - 3,534,817 유동공정가치금융자산 - - 61 - 61 기타유동금융자산 407,717 - - - 407,717 비유동파생상품자산 - 50,591 - - 50,591 장기매출채권 112,774 - - - 112,774 공정가치금융자산 - 100,166 177,387 - 277,553 기타비유동금융자산 692,143 - 25,262 - 717,405 합 계 6,429,365 191,030 202,710 336 6,823,441 () 기타는 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피목적파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위:백만원) 재무상태표 상 부채 상각후원가 측정&cr;금융부채 당기손익-공정가치&cr;측정 금융부채 기타() 합 계 유동파생상품부채 - 12,401 - 12,401 매입채무 2,088,317 - - 2,088,317 차입금 6,483,585 - 54,981 6,538,566 사채 5,506,318 - - 5,506,318 미지급금 1,137,526 - - 1,137,526 기타유동금융부채 782,525 10,654 27 793,206 비유동파생상품부채 - 238,816 - 238,816 예수보증금 259,327 - - 259,327 기타비유동금융부채 36,992 - - 36,992 합 계 16,294,590 261,871 55,008 16,611,469 () 기타부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다. &cr; (5) 공정가치 평가방법 및 평가기법에 사용된 가정 등 &cr; 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.&cr; - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 &cr; (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측&cr; 할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (가) 2020년 9월 30일 (단위: 백만원) 구 분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동파생상품자산 32,983 30,794 - 63,777 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - - 415 415 기타유동금융자산 단기금융상품 - 194,800 - 194,800 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 - - 7,869 7,869 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 75,642 - 114,281 189,923 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - 15,502 115,007 130,509 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 79,627 - 79,627 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 127,887 - 127,887 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 48,870 - 48,870 비유동파생상품자산 - 7,505 2,187 9,692 유동파생상품부채 12,409 40,940 319,669 373,018 비유동파생상품부채 - 25,535 163,833 189,368 &cr;(나) 2019년 12월 31일 (단위: 백만원) 구 분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동파생상품자산 18,285 15,601 - 33,886 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 62 - 351 413 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 - - 13,623 13,623 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 127,158 2,357 39,656 169,171 당기손익-공정가치 측정 채무상품 - 15,532 100,665 116,197 매출채권 　 　 　 　 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 42,840 - 42,840 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 89,857 - 89,857 기타비유동금융자산 　 　 　 　 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 55,676 - 55,676 비유동파생상품자산 - 24,198 2,003 26,201 유동파생상품부채 7,591 18,893 - 26,484 비유동파생상품부채 1,284 113,751 370,285 485,319 &cr;(다) 2018년 12월 31일 (단위: 백만원) 구 분 전전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 유동파생상품자산 3,112 10,761 - 13,873 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 61 - - 61 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 2,031 - 6,382 8,413 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 140,282 - 37,225 177,507 당기손익-공정가치 측정 채무상품 3,800 1,005 86,461 91,266 상각후원가 측정 채무상품 367 - - 367 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 26,736 - 26,736 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 25,262 - 25,262 비유동파생상품자산 - 48,588 2,003 50,591 유동파생상품부채 3,814 8,587 - 12,401 비유동파생상품부채 - 10,022 228,794 238,816 &cr; - 수준 1 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가 격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독 기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성 시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 KOSPI지수, KOSDAQ지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr;&cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.&cr;&cr;연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. - 수준 2 (단위: 백만원) 2020.09.30 공정가치 가치평가기법 투입변수 파생상품자산 38,299 현재가치기법 할인율 기타유동금융자산 단기금융상품 194,800 현재가치기법 - 생물자산 162,061 순실현가능가치법 - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 15,502 현재가치기법 할인율 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 79,627 현재가치기법 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 127,887 현재가치기법 할인율 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 48,870 현재가치기법 할인율 파생상품부채 66,475 현재가치기법 할인율 (단위: 백만원) 2019.12.31 공정가치 가치평가기법 투입변수 파생상품자산 39,799 현재가치기법 할인율 생물자산 125,466 순실현가능가치법 - 공정가치금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 2,357 시장접근법 - 당기손익-공정가치 측정 채무상품 15,532 현재가치기법 할인율 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 42,840 현재가치기법 할인율 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 89,857 현재가치기법 할인율 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 55,676 현재가치기법 할인율 파생상품부채 132,644 현재가치기법 할인율 (단위: 백만원) 2018.12.31 공정가치 가치평가기법 투입변수 파생상품자산 59,348 현재가치기법 할인율 생물자산 112,117 순실현가능가치법 - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채무상품 1,005 현재가치기법 할인율 매출채권 당기손익-공정가치 측정 금융자산 26,736 현재가치기법 할인율 기타비유동금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 25,262 현재가치기법 할인율 파생상품부채 18,609 현재가치기법 할인율 - 수준 3 (단위: 백만원) 2020.09.30 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 채 무상품 415 현재가치기법 - - 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지 분 상품 7,869 현재가치기법 - - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 114,281 현금흐름할인모형, 순자산가치평가기법 할인율 7.13% - 10.76% 물가상승률 0.85% - 1.80% 당기손익-공정가치 측정 채무상품 115,007 이항모형 등 할인율 13.52% ~ 19.38% 변동성 7.65% ~ 27.60% 비유동파생상품자산 2,187 현재가치기법 할인율 4.87% 유동파생상품부채 319,669 옵션가격결정모형 무위험이자율 1.55% 주가변동성 26.79% 비유동파생상품부채 163,833 옵션가격결정모형 등 무위험이자율 1.60% - 13.30% 주가변동성 21.58% - 71.20% (단위: 백만원) 2019.12.31 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 유동공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 351 현재가치기법 N/A N/A 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 13,623 현재가치기법 N/A N/A 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 39,655 현금흐름할인모형, 할인율 7.13% - 10.76% 순자산가치평가기법 물가상승률 당기손익-공정가치 측정 채무상품 100,665 이항모형 등 할인율 13.52% ~ 19.38% 변동성 7.65% ~ 27.60% 비유동파생상품자산 2,003 현재가치기법 할인율 4.87% 유동파생상품부채 1,696 옵션가격결정모형 무위험이자율 1.55% 주가변동성 26.79% 비유동파생상품부채 370,285 옵션가격결정모형 등 무위험이자율 1.74% - 11.70% 주가변동성 21.58% - 39.40% (단위: 백만원) 2018.12.31 공정가치 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 공정가치금융자산 당기손익-공정가치 측정 지분상품 6,382 현재가치기법 N/A N/A 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 37,225 현금흐름할인모형, 할인율 8.87% - 10.69% 순자산가치평가기법 물가상승률 당기손익-공정가치 측정 채무상품 86,461 이항모형 할인율 18.67% ~ 20.06% 변동성 8.35% ~ 13.05% 비유동파생상품자산 2,003 현재가치기법 할인율 4.87% 비유동파생상품부채 228,794 옵션가격결정모형 무위험이자율 21.00% 주가변동성 36.20% &cr;바. 유형자산 재평가시 공정가치평가 절차요약&cr; &cr;연결회사는 공시대상기간중 유형자산 재평가를 시행하지 않았으나, 전환일인 2010년 1월 1일에 일부 토지를 공정가치로 측정하고 이를 그 시점의 간주원가로 사용하였으며 그 이후에는 원가법을 적용하고 있습니다. 전환일 현재 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에서 한국채택국제회계기준으로 조정한 금액은 유형자산 간주원가 757,745백만원입니다. &cr; (단위: 백만원) 과거회계기준에 따른 보고금액 조정금액 전환일의 공정가치 1,056,743 757,745 1,814,488 &cr;공정가치 평가는 (주)태평양 감정평가 법인 등이 수행하였으며, 그 평가 방법은 "부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률" 및 "감정평가에 관한 규칙" 등 제규정에 따라 인근지역내에 소재하는 비교표준지의 공시지가를 기준으로 하여 지가변동률로 시점 수정하고 위치, 인근지대상황, 접근성, 획지의 형태 및 규모, 도로 및 교통상황, 제반사항, 일반수요, 유용성 등의 제반 가격형성요인을 종합 참작하여 가격을 결정하는 방법입니다. 사. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면&cr;(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 씨제이(주) 회사채 공모 2018년 04월 11일 100,000 2.53% AA-(NICE신용평가, 한국기업평가) 2021년 04월 11일 미상환 NH투자증권 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 기업어음증권 사모 2020년 08월 20일 10,000 0.98% A1(한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 11월 20일 미상환 신한은행 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2012년 12월 12일 50,000 3.79% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2022년 12월 12일 미상환 NH투자증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 사모 2014년 02월 27일 50,000 3.77% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2021년 03월 02일 미상환 IBK투자증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2014년 10월 06일 50,000 2.86% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2021년 10월 05일 미상환 NH투자증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2015년 04월 22일 100,000 2.26% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2022년 04월 22일 미상환 NH투자증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2015년 09월 15일 50,000 2.40% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2022년 09월 15일 미상환 NH투자증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2016년 02월 26일 220,000 1.93% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2021년 02월 26일 미상환 NH투자증권, KB증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2016년 02월 26일 50,000 2.12% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2023년 02월 26일 미상환 NH투자증권, KB증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2016년 02월 26일 120,000 2.63% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2026년 02월 26일 미상환 NH투자증권, KB증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2017년 03월 02일 200,000 2.33% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2022년 03월 02일 미상환 NH투자증권, 신한금융투자 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2017년 03월 02일 50,000 2.47% AA(한국기업평가, 한국신용평가) 2024년 03월 02일 미상환 NH투자증권, 신한금융투자 씨제이제일제당㈜ 회사채 사모 2018년 12월 18일 40,000 2.79% AA(NICE신용평가) 2028년 12월 18일 미상환 KB증권, IBK증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 사모 2018년 12월 18일 60,000 3.14% AA(NICE신용평가) 2033년 12월 18일 미상환 KB증권, IBK증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2019년 01월 15일 250,000 2.10% AA(한국신용평가, NICE신용평가) 2022년 01월 15일 미상환 NH투자증권, &cr;신한금융투자, 한화증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2019년 01월 15일 240,000 2.26% AA(한국신용평가, NICE신용평가) 2024년 01월 15일 미상환 NH투자증권, &cr;신한금융투자, 한화증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2019년 01월 15일 100,000 2.45% AA(한국신용평가, NICE신용평가) 2026년 01월 15일 미상환 NH투자증권, &cr;신한금융투자, 한화증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 공모 2019년 01월 15일 110,000 2.65% AA(한국신용평가, NICE신용평가) 2029년 01월 15일 미상환 NH투자증권, &cr;신한금융투자, 한화증권 씨제이제일제당㈜ 회사채 사모 2019년 07월 17일 35,205 1.83% - 2024년 07월 11일 미상환 MUFG 씨제이제일제당㈜ 회사채 사모 2019년 07월 25일 105,615 1.73% - 2024년 07월 22일 미상환 MUFG 삼해상사㈜ 회사채 사모 2017년 11월 27일 2,000 3.72% - 2020년 11월 27일 미상환 IBK투자증권 CJ BIO AMERICA INC. 회사채 공모 2012년 04월 18일 258,170 0.29% - 2022년 04월 16일 미상환 BOA PT CJ INDONESIA 신종자본증권 사모 2017년 04월 19일 200,000 3.97% - 2047년 04월 19일 미상환 NH투자증권, 키움증권 PT CJ INDONESIA 회사채 사모 2015년 11월 30일 275,749 1.15% - 2020년 11월 30일 미상환 DBS PT CJ SUPERFEED 신종자본증권 사모 2020년 09월 18일 180,000 3.50% 　 2050년 09월 18일 미상환 NH투자증권, 키움증권 PT CJ SUPERFEED 회사채 사모 2016년 12월 22일 0 3.50% - 2021년 12월 22일 미상환 BNP Paribas CJ FOODS MANUFACTURING &cr;BEAUMONT CORPORATION 회사채 사모 2018년 10월 25일 93,880 0.40% - 2028년 10월 25일 미상환 BOA CJ FOODS MANUFACTURING &cr;BEAUMONT CORPORATION 회사채 사모 2019년 07월 26일 58,675 0.40% - 2029년 07월 26일 미상환 BOA CAU TRE EXPORT GOODS 신종자본증권 사모 2019년 09월 30일 100,000 3.58% - 2049년 09월 30일 미상환 신한금융투자 CJ CHINA, LTD. 신종자본증권 사모 2019년 12월 03일 200,000 3.48% - 2049년 12월 03일 미상환 NH투자증권, 미래에셋증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 02월 10일 5,000 1.64% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2021년 02월 08일 미상환 키움증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 1.14% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 16일 미상환 신한은행 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 07일 5,000 0.86% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 08일 미상환 SK증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 0.80% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 19일 미상환 KB증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 0.80% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 19일 미상환 KB증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 17일 10,000 0.80% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 19일 미상환 KB증권 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 24일 50,000 0.75% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 10월 26일 미상환 기업유동성지원기구 씨제이대한통운(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 29일 40,000 0.84% A1(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 11월 30일 미상환 기업유동성지원기구 씨제이대한통운(주) 신종자본증권 사모 2018년 12월 28일 200,000 4.50% 없음 2048년 12월 28일 미상환 NH투자증권 씨제이대한통운(주) 신종자본증권 사모 2019년 03월 29일 350,000 4.20% 없음 2049년 03월 29일 미상환 NH투자증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2016년 04월 25일 110,000 2.11% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2021년 04월 25일 미상환 NH투자증권,신영증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2016년 04월 25일 60,000 2.57% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2023년 04월 25일 미상환 NH투자증권,신영증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2016년 09월 12일 130,000 1.85% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2021년 09월 12일 미상환 NH투자증권,신영증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2016년 09월 12일 50,000 2.31% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2023년 09월 12일 미상환 NH투자증권,신영증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2017년 04월 27일 210,000 2.57% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2022년 04월 27일 미상환 NH투자증권,신영증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2018년 06월 08일 120,000 2.60% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2021년 06월 08일 미상환 NH투자증권,신영증권,KB증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2018년 06월 08일 180,000 3.05% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2023년 06월 08일 미상환 NH투자증권,신영증권,KB증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2018년 06월 08일 100,000 3.37% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2025년 06월 08일 미상환 NH투자증권,신영증권,KB증권 씨제이대한통운(주) 회사채 공모 2020년 04월 27일 200,000 1.83% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2023년 04월 27일 미상환 NH투자증권,신영증권,&cr;KB증권,키움증권 씨제이대한통운(주) 회사채 사모 2020년 09월 10일 80,000 1.88% AA-(한국기업평가,NICE신용평가,한국신용평가 2025년 09월 10일 미상환 SK증권 한국복합물류㈜ 회사채 사모 2017년 11월 09일 20,000 3.33% 없음 2020년 11월 09일 미상환 신한금융투자 CJ Logistics Asia Pte.Ltd 회사채 사모 2019년 03월 25일 59,875 2.94% AA(S&P) 2024년 03월 25일 미상환 HSBC 씨제이프레시웨이(주) 회사채 공모 2019년 01월 30일 100,000 2.53% A (한국기업평가, 한국신용평가) 2022년 01월 30일 미상환 NH투자증권 등 씨제이프레시웨이(주) 회사채 공모 2020년 01월 22일 70,000 1.99% A (한국기업평가, 한국신용평가) 2023년 01월 20일 미상환 NH투자증권 등 씨제이프레시웨이(주) 신종자본증권 사모 2018년 05월 09일 26,000 3.30% - 2048년 05월 09일 미상환 신한금융투자 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 7,500 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 7,500 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 7,500 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 사모 2019년 11월 27일 7,500 3.88% - 2049년 11월 27일 미상환 신영증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 1.95% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 10월 27일 미상환 KB증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 1.95% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 10월 27일 미상환 KB증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 1.95% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 10월 27일 미상환 KB증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 1.95% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 10월 27일 미상환 KB증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 2.15% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 12월 24일 미상환 KB증권 씨제이프레시웨이(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 5,000 2.15% A2 (한국기업평가, 한국신용평가) 2020년 12월 24일 미상환 KB증권 CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 신종자본증권 사모 2020년 08월 12일 15,000 4.21% - 2050년 08월 12일 미상환 신한금융투자 씨제이푸드빌(주) 신종자본증권 사모 2015년 12월 23일 50,000 3.89% - 2045년 12월 23일 미상환 하나금융투자 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2018년 09월 21일 15,000 4.20% - 2021년 09월 21일 미상환 신한금융투자 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2018년 09월 21일 5,000 4.20% - 2021년 09월 21일 미상환 신영증권 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2018년 11월 26일 30,000 4.25% - 2021년 11월 26일 미상환 NH투자증권 씨제이푸드빌(주) 기업어음증권 사모 2020년 06월 23일 5,000 3.90% A3+(한국신용평가, NICE신용평가) 2021년 06월 22일 미상환 신영증권 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2020년 06월 25일 40,000 4.08% BBB+(NICE신용평가) 2023년 06월 25일 미상환 메리츠증권 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2020년 06월 29일 5,000 4.50% - 2022년 06월 29일 미상환 한화투자증권 씨제이푸드빌(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 08일 5,000 3.90% A3+(한국신용평가, NICE신용평가) 2021년 07월 07일 미상환 IBK투자증권 씨제이푸드빌(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 23일 8,000 3.90% A3+(한국신용평가, NICE신용평가) 2021년 07월 22일 미상환 신영증권 씨제이푸드빌(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 28일 30,000 3.50% A3+(한국신용평가, NICE신용평가) 2021년 07월 27일 미상환 한국투자증권 씨제이푸드빌(주) 회사채 사모 2020년 07월 23일 20,000 4.07% BBB+(NICE신용평가) 2023년 07월 24일 미상환 메리츠증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 공모 2016년 06월 30일 70,000 1.79% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2021년 06월 30일 미상환 NH투자증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 공모 2017년 01월 24일 60,000 2.30% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2022년 01월 24일 미상환 케이비증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 사모 2017년 06월 29일 20,000 2.83% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2022년 06월 29일 미상환 한화투자증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 사모 2017년 07월 28일 10,000 3.02% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2024년 07월 28일 미상환 미래에셋대우 (주)씨제이이엔엠 회사채 공모 2017년 09월 26일 70,000 2.59% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2022년 09월 26일 미상환 NH투자증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 공모 2020년 06월 18일 190,000 1.54% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2023년 06월 16일 미상환 KB증권 (주)씨제이이엔엠 회사채 공모 2020년 06월 18일 50,000 1.80% AA-(NICE신용평가,한국신용평가) 2025년 06월 18일 미상환 KB증권 (주)씨제이이엔엠 기업어음증권 사모 2020년 08월 28일 50,000 1.83% A1(NICE신용평가,한국신용평가) 2020년 11월 30일 미상환 신한은행 (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주)) 신종자본증권 사모 2016년 06월 10일 33,948 12.45% - 2026년 06월 10일 미상환 - (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주)) 회사채 사모 2019년 06월 04일 35,205 8.63% - 2024년 06월 04일 미상환 - 씨제이씨지브이(주) 회사채 공모 2015년 11월 27일 50,000 2.54% A (한국신용평가, NICE신용평가) 2020년 11월 27일 미상환 대우증권 씨제이씨지브이(주) 회사채 사모 2017년 10월 20일 30,000 2.91% - 2020년 10월 20일 미상환 케이비증권 씨제이씨지브이(주) 회사채 사모 2017년 10월 20일 20,000 3.34% - 2022년 10월 20일 미상환 케이비증권 씨제이씨지브이(주) 회사채 사모 2018년 01월 31일 40,000 3.56% - 2023년 01월 31일 미상환 대신증권 씨제이씨지브이(주) 회사채 사모 2020년 05월 28일 65,000 2.23% A (한국신용평가) 2023년 05월 28일 미상환 신한금융투자 씨제이씨지브이(주) 회사채 사모 2020년 06월 25일 20,000 2.00% A (한국신용평가) 2023년 06월 25일 미상환 신한금융투자 씨제이씨지브이(주) 신종자본증권 사모 2018년 11월 08일 150,000 4.20% - 2048년 11월 08일 미상환 삼성증권 씨제이포디플렉스(주) 회사채 사모 2019년 07월 23일 20,000 3.95% - 2021년 07월 23일 미상환 유진투자증권 씨제이포디플렉스(주) 회사채 사모 2019년 07월 23일 29,338 3.25% - 2022년 07월 22일 미상환 우리투자은행 씨제이포디플렉스(주) 회사채 사모 2020년 02월 28일 5,000 3.95% - 2022년 02월 28일 미상환 한화투자증권 씨제이포디플렉스(주) 회사채 사모 2020년 06월 15일 3,000 4.40% - 2022년 06월 15일 미상환 유안타증권 씨제이포디플렉스(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 24일 20,000 3.80% A3- (한국신용평가, NICE신용평가) 2020년 10월 26일 미상환 기업유동성지원기구 유한회사 씨제이포디플렉스(주) 기업어음증권 사모 2020년 07월 27일 10,000 4.50% A3- (한국신용평가, NICE신용평가) 2021년 01월 27일 미상환 유진투자증권 씨제이포디플렉스(주) 기업어음증권 사모 2020년 08월 25일 4,000 3.80% A3- (한국신용평가, NICE신용평가) 2020년 11월 25일 미상환 기업유동성지원기구 유한회사 MARS CINEMA TOURISM AND &cr;SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 신종자본증권 사모 2016년 10월 20일 80,000 4.70% - 2046년 10월 20일 미상환 NH투자증권 외 씨제이올리브네트웍스(주) 회사채 사모 2019년 04월 12일 30,000 2.65% - 2022년 04월 12일 미상환 SK증권 씨제이올리브네트웍스(주) 회사채 사모 2019년 11월 28일 20,000 2.53% - 2022년 11월 28일 미상환 SK증권 씨제이올리브영(주) 회사채 사모 2018년 10월 22일 50,000 2.89% - 2021년 10월 22일 미상환 신한금융투자 씨제이올리브영(주) 회사채 사모 2019년 04월 15일 20,000 2.65% - 2022년 04월 15일 미상환 KB증권 합 계 - - - 12,389,010 - - - - - 아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 제157회 무보증 사채 2018년 04월 11일 2021년 04월 11일 100,000 2018년 03월 30일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2020년 09월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율(별도재무제표 기준) 200% 이하 이행현황 이행(8%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 &cr;직전 회계년도 자기자본의 200% 이하 등 이행현황 이행(자기자본의 1%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 2조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행(513억원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 상호출자제한기업집단에서 제외 제한 이행현황 이행(씨제이) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2020.09.07 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. [기업어음증권 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 40,000 270,000 254,000 15,000 48,000 - - - 627,000 합계 40,000 270,000 254,000 15,000 48,000 - - - 627,000 ※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)&cr; [단기사채 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - 800,000 800,000 ※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)&cr; [회사채 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 800,000 1,348,170 850,000 290,000 150,000 330,000 - 3,768,170 사모 417,749 192,338 225,000 245,900 80,000 192,555 60,000 1,413,542 합계 1,217,749 1,540,508 1,075,000 535,900 230,000 522,555 60,000 5,181,712 ※ 연결기준입니다.&cr; [회사채 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 100,000 - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 100,000 - - - - - - - ※ 별도기준입니다.&cr; [신종자본증권 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - 33,948 - - 1,631,000 - 1,664,948 합계 - - 33,948 - - 1,631,000 - 1,664,948 ※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)&cr; [조건부자본증권 미상환 잔액] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - ※ 연결기준입니다. (별도기준으로는 발행내역이 없습니다.)&cr; Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제68기(당기) 한영회계법인 - 해당사항없음 종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가 제67기(전기) 삼일회계법인 적정 해당사항없음 종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가 제66기(전전기) 삼일회계법인 적정 해당사항없음 종속기업투자주식의 손상평가, 영업권의 손상평가 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제68기(당기) 한영회계법인 분기,반기,기말감사 840 7,640 840 6,170 제67기(전기) 삼일회계법인 분기,반기,기말감사 791 8,500 791 9,360 제66기(전전기) 삼일회계법인 분기,반기,기말감사 630 7,500 630 8,458 ※ 제68기 실제수행내역 시간은 보고서제출일 현재까지 누적시간입니다.&cr; 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 (단위 : 백만원) 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제68기(당기) 2020.03 세무 용역 2020.03-2020.05 48 - 제67기(전기) 2019.06 재무 검토용역 2019.06-2019.07 85 - 제66기(전전기) 2018.10 세무 용역 2018.10-2019.03 220 - 4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2019년 05월 15일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사 대면회의 감사팀구성, 경영진 및 감사인의책임, 감사인의 독립성,&cr;연결감사계획, 핵심감사사항 등 2 2019년 08월 12일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사 대면회의 반기검토 결과보고, 내부회계 위험평가 및 설계 평가 결과 보고 3 2019년 11월 11일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사 대면회의 3분기검토 결과보고, 내부회계 운영평가 업무계획 보고 4 2020년 03월 09일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사 대면회의 감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 그룹 감사결과,&cr;감사인의 독립성 등 5 2020년 05월 15일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사, 업무수행매니저 2인 대면회의 감사인의 책임 및 감사계약의 내용, 감사인의 독립성&cr;감사의 목적, 감사의 범위 및 시기,&cr;감사팀 구성, 감사인이 수행하는 절차 및 감사인의 역할 등 6 2020년 08월 14일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사, 업무수행매니저 2인 대면회의 반기검토 결과보고, '20년 회계감사 수행계획 보고 7 2020년 11월 12일 회사측: 감사위원회, 재무담당이사 등 5인&cr;감사인측: 업무수행이사. 업무수행매니저 2인 대면회의 3분기검토 결과보고, 내부회계 설계평가 결과 보고, 핵심감사사항 5. 종속회사 감사의견&cr; 회사는 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다. &cr; &cr; 6. 회계감사인의 변경 &cr;공시 대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다. &cr; 회사명 2019년 2018년 2017년 ICT융합펀드 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 바이오헬스케어펀드 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 중소벤처기업상생펀드Ⅱ 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 (주)코휘드 우영회계법인 우영회계법인 삼일회계법인 (주)송림푸드 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 (주)송림에프에스 삼일회계법인 삼일회계법인 청설공인회계사감사반 에프앤디인프라(주) 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 (주)씨제이이엔엠 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 (주)아트웍스코리아 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 (주)제이에스픽쳐스 태성회계법인 태성회계법인 태성회계법인 (주)엠엠오엔터테인먼트 이정지율회계법인 지율회계법인 지율회계법인 (주)하이라이트레코즈 이정지율회계법인 지율회계법인 지율회계법인 케이밸리(주) 삼정회계법인 삼정회계법인 삼정회계법인 에이오엠지(주) 정현회계법인 정현회계법인 정현회계법인 스튜디오드래곤(주) 삼정회계법인 삼정회계법인 삼일회계법인 (주)화앤담픽쳐스 삼정회계법인 삼정회계법인 삼일회계법인 (주)문화창고 삼정회계법인 삼정회계법인 삼일회계법인 (주)케이피제이 삼정회계법인 삼정회계법인 삼일회계법인 (주)랭크웨이브 태성회계법인 태성회계법인 태성회계법인 젤리피쉬엔터테인먼트(주) 송강회계법인 송강회계법인 송강회계법인 (주)하이어뮤직레코즈 한미회계법인 한미회계법인 한미회계법인 (주)스튜디오테이크원 진일회계법인 정밀회계법인 원회계법인 (주)데이비드토이 태성회계법인 태성회계법인 태성회계법인 (주)아메바컬쳐 한미회계법인 한미회계법인 한미회계법인 페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호 삼일회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 삼해상사(주) 현진 공인회계사 감사반 현진 공인회계사 감사반 - (주)형제푸드 삼덕회계법인 이촌회계법인 - (주)슈퍼레이스 이상회계법인 삼일회계법인 안진회계법인 (주)제이케이필름 한미회계법인 한미회계법인 대주회계법인 (주)디베이스앤 태성회계법인 태성회계법인 - (주)스톤뮤직엔터테인먼트 한미회계법인 한미회계법인 - (주)빌리프랩 한미회계법인 한미회계법인 - 디아이웨어(주) 삼화회계법인 산경공인회계사 감사반 - TW13호 신수종 투자조합 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 CJ LOGISTICS PH CORP. Siggaoat Tan Siggaoat Tan Siggaoat Tan CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP. Siggaoat Tan Siggaoat Tan Siggaoat Tan PT CJ LOGISTICS NUSANTARA Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC HENAN CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC YANJI CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CHENGDU FEED CO., LTD. 사천굉도회계사무소 사천굉도회계사무소 사천굉도회계사무소 CJ PHILIPPINES, INC. PWC PWC PWC CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD. 북경대기(大企)국제회계사사무소 북경대기(大企)국제회계사사무소 북경대기(大企)국제회계사사무소 IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CJ E&M AMERICA, INC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC ABL CPA ABL CPA ABL CPA TRUE CJ CREATIONS CO., LTD. PWC PWC PWC CJ RAVIOLLO RUS Центр налоговых экспертиз и аудита Центр налоговых экспертиз и аудита Центр налоговых экспертиз и аудита CJ FRESHWAY YONGHUI (SHANGHAI) TRADE CO., LTD. 상해명서(上海銘瑞)회계사사무소 상해명서(上海銘瑞)회계사사무소 상해명서(上海銘瑞)회계사사무소 KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD. 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD Shanghai Trust&Best Certified Public Accountants 상해천일(上海仟一)회계사무소 상해천일(上海仟一)회계사무소 CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD. 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD. 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 상해공신(上海公信)회계사무소 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC. KPMG KPMG KPMG MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. KPMG KPMG KPMG CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. PWC PWC PWC FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD. PWC PWC PWC PT CJ LOGISTICS INDONESIA Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD PwC PwC PwC CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD. PwC PwC PwC CJ ICM FZCO KPMG KPMG KPMG IBRAKOM CARGO LLC. KPMG KPMG KPMG CJ ICM (UK) LTD KPMG KPMG KPMG IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI PWC PWC PWC CABA & MISNAK Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S. Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S. Arkan Engin Yeminli Mali Musavirlik A.S. MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK MILLI AUDIT MILLI AUDIT Hojalyk Jemgyyeti "Milli audit" TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD. PwC PwC PwC SHENGSHI SHUNTONG(TIANJIN)LOGISTICS CO., LTD. PwC PwC PwC CJ DARCL LOGISTICS LIMITED E&Y E&Y Deloitte TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED E&Y E&Y Deloitte DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED A.S.R & Associates A.S.R & Associates A.S.R & Associates CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD. PWC KPMG KPMG CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC WUHU CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. PWC PWC PWC UVD ENTERPRISE LTD. PWC PWC PWC CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. PWC PWC PWC PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. PWC PWC PWC SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. PWC PWC PWC CGI HOLDINGS LTD. PWC PWC PWC YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. PWC PWC PWC PT GRAHA LAYAR MITRA PWC PWC PWC CJ Selecta S.A. KPMG KPMG KPMG CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS PWC PWC PWC CJ (FOSHAN) BIOTECH CO., LTD. 瑞華會計師事務所 瑞華會計師事務所 PWC CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY KPMG KPMG KPMG CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC. KPMG KPMG KPMG TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP. PK LLP PK LLP PK LLP CJ FOODVILLE USA, INC. PK LLP PK LLP PK LLP PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA BDO 예일회계법인 예일회계법인 CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE HLB Hamt HLB Hamt HLB Hamt PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate Paul Hadiwinate CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC. Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV) Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV) Sycip Gorres Velayo & Co.(SGV) CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD. Liaoning hengxinda public accountants Liaoning hengxinda public accountants Liaoning hengxinda public accountants WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD. PwC PwC PwC CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD. JaHwa CPAs JaHwa CPAs JaHwa CPAs CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS) Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS) Southern Auditing Accounting Financial Consultancy Service Co., Ltd (AASCS) CJ ENTERTAINMENT TURKEY KPMG KPMG KPMG CJ CGV AMERICA, INC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CJ CGV AMERICA LA, LLC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. PWC ShineWing certified public accountants ShineWing certified public accountants CJ 4DPLEX AMERICA, INC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. ABL CPA ABL CPA ABL CPA CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD. CK ASSURANCE CK ASSURANCE CK ASSURANCE CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. PWC PWC 상해헌화(上海軒和)회계사무소 CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD. PWC PWC 소주서화(蘇州瑞華)회계사무소 CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD PWC PWC 남창풍원회계사무소 CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 江門市翔誠會計師事務所 江門市翔誠會計師事務所 Jiangmen Xinhui Fangyuan Public Accounting Firm Co., Ltd CJ EUROPE GMBH. E&Y E&Y KPMG CJ DO BRAZIL IND. COM. PROD. ALIM. LTDA. KPMG KPMG PWC SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. ShineWing certified public accountants chengdu branch ShineWing certified public accountants chengdu branch 四川雲龍會計事務所有限公司 CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD. PWC PWC KPMG CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD. Ningbo Zheyong Accounting Firm Co., Ltd 寧波浙甬會計師事務所有限公司 寧波中瑞會計師事務所 CJ FEED MYANMAR CO., LTD. KnA(SeinWin&Associate) KnA(SeinWin&Associate) KnA(SeinWin&Associate) BIBIGO INTERNATIONAL LLC PK LLP PK LLP PK LLP CJ LIAOCHENG FOOD. CO., LTD. 聊城華越有限責任會計師事務所 聊城華越有限責任會計師事務所 - TMI LOGISTICS CORPS KPMG KPMG - CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA KPMG KPMG - KAHIKI FOODS, INC. KPMG KPMG - CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION 동관정중신합회계법인 광주중탕(中棠)회계사사무소 광주난텐(南天)회계사사무소 CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION 四川誠欣會計師事務所有限公司 四川誠欣會計師事務所有限公司 - CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. ZHONGXING CAIGUANGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. Tianjin Zhengze Certified Public Accountants LTD CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD. SHANGDE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS SHANGDE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS DONGGUAN CITY DILIGENT CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. PWC PWC Grant Thornton QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD PWC PWC Grant Thornton SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD PWC PWC Grant Thornton CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. AHE Servicio AHE Servicio Moores stephens CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD Shenzhen tongde certified public accountants Shenzhen tongde certified public accountants Shenzhen Huiheng Certified Public Accontants CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD QINGDAO ZHONGXUNZHITONG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. QINGDAO ZHONGXUNZHITONG CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. Shandong Lianhuihe CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED PWC PWC ADOLPH ASSOCIATES CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD PWC PWC - CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD. U Hla Tun & Associates Limited U Hla Tun & Associates Limited U Hla Tun Co.,Ltd CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. TIANJIN TIANTONGTAIHE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LTD. Tianjin Zhengze Certified Public Accountants LTD CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD Gongxin Certified Public Accountants Gongxin Certified Public Accountants 上海公信會計師事務所 CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION J.Y. Kim&Associates Inc. J.Y. Kim&Associates Inc. - FR8OLOGY PRIVATE LIMITED Bansal Ajay & Company E&Y - CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD SEONE PUBLIC ACCOUNTING LIMITED SEONE PUBLIC ACCOUNTING LIMITED - CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED Talent Partners CPA Limited. Talent Partners CPA Limited. - CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD. Don Ho Associates + Public Accounting Corporation(DHA+ pac) Don Ho Associates + Public Accounting Corporation(DHA+ pac) - GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD. Crowe Horwath Crowe Horwath - MEKONG LOGISTICS COMPANY A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. A&C Auditing and Consulting Co., Ltd. - CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED PWC PWC - CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants - GN TRANSPORTATION CORP. Yeil Accounting America LLP Yeil Accounting America LLP - DSC LOGISTICS, LLC KPMG KPMG - DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC KPMG KPMG - DRY STORAGE CORPORATION KPMG KPMG - CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD. PWC PWC - CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD. PwC PwC - JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. Mr. Sophon Jongsanguanpradub Right view Audit & Advisory Co., Ltd. - JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. Mr. Sophon Jongsanguanpradub Right view Audit & Advisory Co., Ltd. - CJ SMART CARGO KENYA LIMITED PWC PWC - CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED PWC PWC - CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED PWC PWC - CJ IMC CO., LTD. 上海申亞會計師事務所有限公司 上海申亞會計師事務所有限公司 上海申爲會計師事務所有限公司 CJ GRAND, S.A. DE C.V. E&Y PWC - DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED Hinesh & Doshi CO LLP Hinesh & Doshi CO LLP - DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD. E-JUNG AUDITING CO., LTD E-JUNG AUDITING CO., LTD - CJ OLIVENETWORKS VINA CO.,LTD E-JUNG AUDITING COMPANY LIMITED E-JUNG AUDITING COMPANY LIMITED - ECCHO RIGHTS AB Grant Thornton Grant Thornton - ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. PWC PWC - CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD. PWC PWC PWC CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED 세원회계법인 세원회계법인 - GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD PWC PWC - SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD. PWC 上海軒和會計師事務所 - TWI글로벌푸드테크펀드 한영회계법인 - - 씨제이생물자원 주식회사 삼일회계법인 - - 콘텐츠 커머스 융합펀드 한영회계법인 - - CJ올리브영(주) 삼일회계법인 - - CJ SCHWAN’S COMPANY CORP. KPMG - - CJ SCHWAN’S DE CORP. KPMG - - CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD Huizhou zhonghong xinyuelong certified public accountants - - CJ Rokin(Linyi)Used Car Trading Co.,Ltd. PwC - - CJ JWD Logistics(Thailand) co., Ltd. RightView Business Solution Co., Ltd. - - CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd. PwC - - CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd. PwC - - CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd. PwC - - CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants - - V Pictures Company Limited RSM Vietnam Auditing & Consulting Limitied - - CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants - - SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants - - CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. Shanghai Xuanhe Certified Public Accountants - - CJ CGV MACAU CO., LTD. PWC - - 어업회사법인 신의도천일염(주) 이상회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 씨제이브리딩(주) 이상회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 중소벤처기업상생투자조합 한영회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 스윙엔터테인먼트(주) 한미회계법인 한미회계법인 - CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. Deloitte PWC PWC CJ FOODS VIETNAM CO., LTD. PWC KPMG KPMG CJ BIO RUS KSK Group - - CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION KPMG 미정 미정 CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD. DAI TIN Deloitte Deloitte CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED KAAP & Associates VA Mehta & CO VA Mehta & CO CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD. Deloitte PWC PWC CJ E&C VIETNAM CO., LTD TVAICA 이정회계법인 이정회계법인 CJ E&M JAPAN INC. ASKA&CO KPMG KPMG CJ 4DPLEX HONGKONG LIMITED Grant Thornton 세원회계법인 세원회계법인 7. 내부회계관리제도&cr;회계감사인은 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 CJ 주식회사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요&cr;보고서 작성 기준일 현재 회사의 이사회는 3명의 사내이사 및 4명의 사외이사 등 총 7명으로 구성되어 있습니다. 회사는 정관에 의거 이사회의 결의를 통해 이사회 의장을 결정하고 있으며 2018.3.27 이사회 결의에 따라 대표이사가 의장을 겸직하고 있습니다. 회사는 정관 제26조에서 이사회 의장에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr; [씨제이주식회사 정관] 제26조(이사회의 의장) &cr;이사회의 의장은 이사 중에서 이사회의 결의로 선임한다. 의장의 임기는 당해 이사의임기와 같이한다. 의장이 유고 시에는 이사 중에서 이사회가 정한 순위에 따른다. &cr;&cr;또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회의 4개 이사회 내 위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당 업무는 『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. [사외이사 및 그 변동현황] (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 7 4 2 - - ※ 2020.03.30 정기주주총회 결과이며, 사외이사 변동현황의 선임 사외이사 2명은 임기만료로 재선임된 사외이사입니다. 나. 이사의 독립성&cr; 사내이사는 대외적으로 검증된 인사로 구성함과 동시에 전문 역량의 균형과 다양성이 확보될 수 있도록 구성하고 있습니다. 사내이사 후보는 대외적으로 검증되고 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 지식을 갖추고 있는 인사를 이사회에서 추천합니다. 사외이사는 관련법령 및 정관에 따라 전원 사외이사로 구성된 <사외이사후보추천위원회>가 다양한 분야에서 전문성과 식견을 갖추고 이해관계자가 없는 자를 사외이사 후보로 추천하여 주주총회에서 선정하고 있습니다. 사외이사는 독립성 강화를 위해 후보자들의 경력 및 전문분야, 이해관계 여부, 연임 횟수, 타사 겸직 현황 등을 종합적으로 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련 법령에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사합니다. &cr;&cr;이사의 임기는 회사 정관에 따라 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지로 하며, <사외이사후보추천위원회> 규정상 사외이사는 2회를 초과하여 연임이 불가능하여 사외이사후보추천위원회는 2회를 초과하는 사외이사를 추천하지 않고 있습니다. 현재 회사의 사외이사 중 2회를 초과하여 연임하고 있는 사외이사는 없습니다. 구 분 성 명 추천인 활동분야 최대주주와의 관계 연임여부(횟수) 회사와의 거래내역 사내&cr;이사 손경식 이사회 대표이사 혈족 연임(9) 당기 해당사항 없음 김홍기&cr; 대표이사&cr; 해당없음 신임(1) 최은석 경영전략총괄 해당없음 신임(1) 사외&cr;이사 송현승 사외이사후보&cr;추천위원회 전 연합인포맥스 대표이사 해당없음 연임(2) 유철규 현 대한내과학회 이사장 해당없음 연임(2) 천성관 현 김앤장 법률사무소 변호사 해당없음 신임(1) 김연근 현 김앤장 법률사무소 고문 해당없음 신임(1) &cr;구성원별로 살펴보면 손경식 사내이사는 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 전문 지식을 갖춘 대표이사로, 대한상공회의소 회장 및 대통령 자문기구인 국가경쟁력강화위원회 위원장을 지내고, 현재는 한국경영자총협회 회장을 역임하는 등 대외적으로도 역량과 성과가 검증된 전문경영인입니다. 김홍기 사내이사는 그룹의 조직문화 혁신 및 핵심 인재확보를 통한 조직 안정화에 기여한 인사 전문가로서 그룹 임직원들의 일·가정의 양립과 글로벌 역량 강화를 위한 인사제도를 도입하여 임직원들의 성장과 도전을 촉진하는 열린 기회를 제공하고 자율과 창의가 존중되는 유연한 조직문화를 구축함에 탁월한 능력을 발휘하였습니다. 최은석 사내이사는 2004년 회사의 사업2팀장을 시작으로 현재 회사의 경영전략총괄직을 맡는 등 그룹 내 사업 전반을 책임지고 있습니다. 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한 경험과 전문지식, 검증된 경영능력과 추진력을 바탕으로 회사 발전에 크게 기여하고 있습니다. &cr;&cr;송현승 사외이사는 외신, 정치, 사회 분야 기자를 거쳐 임원에서 대표이사까지 다양한 업무 경험을 보유한 전문 경영인으로서 사회 전반에 대한 폭넓은 이해를 기반으로각종 사업현안에 대해 다양한 시각을 제공하고 효과적인 의사결정을 할 수 있도록 기여하고 있습니다. 천성관 사외이사는 수원지방검찰청 검사장 및 서울중앙지방검찰청검사장을 역임하고, 현재는 김앤장 법률사무소 변호사를 맡고 있는 법률 전문가입니다. 법률 전문가로서 회사의 중대한 의사결정 및 감독업무에 대한 법률 리스크를 검토하고 의견을 제안하는 등 사외이사로서의 역할을 훌륭히 수행하고 있습니다. 유철규 사외이사는 의학에 대한 전문성과 다양한 연구성과를 보유하였으며, 대한내과학회, 대한결핵 및 호흡기학회 등 학계 내 다양한 활동과 여러 보직을 두루 역임하였습니다. 특히 그룹의 핵심사업 중 식품, 바이오, 생물자원 사업에서 의학과 안전에 대한중요성이 커지고 있는 바, 이러한 경험과 전문성을 바탕으로 회사의 중요한 의사결정에 필요한 자문을 지속적으로 제공하고 있습니다. 김연근 사외이사는 부산지방국세청장 및 서울지방국세청장을 역임하고, 현재는 김앤장 법률사무소 고문을 맡고 있는 재무 전문가입니다. 전문성을 바탕으로 회사의 감사위원회 위원장을 맡고 있으며 회사의 회계 및 업무에 대한 감사 역할 수행 등을 통하여 이사회의 감독 기능을 훌륭히 수행하고 있습니다. &cr; 다. 중요 의결사항 등&cr;당기 중의 이사회 의결사항은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 이사의 의결 여부 손경식&cr;(출석률 100%) 김홍기&cr;(출석률 100%) 최은석&cr;(출석률 100%) 박근희&cr;(출석률 100%) 송현승&cr;(출석률 100%) 유철규&cr;(출석률 100%) 천성관&cr;(출석률 100%) 김연근&cr;(출석률 100%) 1 2020.02.14 내부회계관리제도 운영실태 보고&cr;제67기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 보고사항&cr;가결 -&cr;찬성 -&cr;찬성 해당없음&cr;해당없음 -&cr;찬성 -&cr;찬성 -&cr;찬성 -&cr;찬성 -&cr;찬성 2 2020.03.09 준법통제기준 점검 결과 보고&cr;내부회계관리제도 운영실태 평가 보고&cr;CJ주식회사 행동강령 제정의 건&cr;제67기 정기주주총회 소집 결의의 건 보고사항&cr;보고사항&cr;가결&cr;가결 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 3 2020.05.15 2020년 1분기 경영실적 보고&cr;CJ CGV(주) 유상증자 참여의 건&cr;준법 지원인 선임의 건&cr;이사회 내 위원회 위원 선임의 건 보고사항&cr;가결&cr;가결&cr;가결 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 -&cr;-&cr;찬성&cr;찬성 4 2020.08.14 2020년 2분기 경영실적 보고 보고사항 - - - 해당없음 - - - - 5 2020.09.21 이해관계자와의 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 해당없음 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2020.11.14 2020년 3분기 경영실적 보고 보고사항 - - - 해당없음 - - - - 7 2020.12.28 이해관계자와의 거래 승인의 건 &cr;사채 발행 한도 승인 및 위임의 건&cr;기업지배구조헌장 제정의 건&cr;대표이사 선임 및 승계 규정 제정의 건&cr;2020~2022 사업연도에 대한 배당정책 결정의 건&cr;CJ CGV㈜ 신종자본대출 약정 체결의 건 가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음&cr;해당없음 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 ※ 박근희 사내이사는 2020.03.30 정기주주총회 종결시에 일신상의 사유로 사임하였습니다. ※ 최은석 사내이사는 2020.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다. 라. 이사회 내 위원회&cr;회사는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회의 4개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. &cr;&cr;(1) 이사회내 위원회의 구성 현황 위원회명 구성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비 고 감사위원회 사외이사&cr;4인 송현승 <2. 감사제도에 관한사항> 참조 - 유철규 천성관 김연근 사외이사&cr;후보추천&cr;위원회 사외이사&cr;4인 송현승 - 설치목적 : 위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는&cr; 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 &cr; 후보를 추천하기 위함&cr;- 권한사항 : 위원회는 사외이사후보의 추천권을 가짐 - 유철규 천성관 김연근 보상위원회 사내이사&cr;3인,&cr;사외이사&cr;4인 손경식 - 설치목적 : 임원에 대한 보상정책 및 장기인센티브 지급을 위한 성과지표 평가의 공정성을 확보하기 위함&cr;- 권한사항 : 위원회는 임원에 대한 보상제도 및 장기 인센티브 지급을 위한 임원 성과지표를 평가하는 권한을 가짐 - 김홍기 최은석 송현승 유철규 천성관 김연근 내부거래&cr;위원회 사외이사&cr;4인 송현승 - 설치목적: 계열사 및 특수관계인 거래의 투명성 제고&cr; 를 위한 심의&cr;- 권한사항: 위원회는 계열사 및 특수관계인 거래, 기&cr; 타 내부거래에 대해 심의하는 권한을 가짐 - 유철규 천성관 김연근 (2) 이사회내 위원회의 활동 내용 [감사위원회] 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 위원의 의결 여부 송현승&cr;(출석률 100%) 유철규&cr;(출석률 100%) 천성관&cr;(출석률 100%) 김연근&cr;(출석률 100%) 1 2020.02.14 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의&cr;내부회계관리제도 운영실태 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 2 2020.03.09 외부감사인의 2019년 회계감사 결과 보고 보고사항 - - - - 3 2020.05.15 외부감사인의 2020년 회계감사 계획 보고 보고사항 - - - - 4 2020.08.14 내부회계관리제도 설계평가 결과 보고&cr;외부감사인의 2020년 반기 검토 결과 및 2020년 회계감사 수행계획 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 5 2020.11.12 내부회계관리제도 운영평가 중간 보고&cr;외부감사인의 2020년 3분기 검토결과 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- [보상위원회] 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 위원의 의결 여부 손경식&cr;(출석률 100%) 김홍기&cr;(출석률 100%) 박근희&cr;(출석률 100%) 송현승&cr;(출석률 100%) 유철규&cr;(출석률 100%) 천성관&cr;(출석률 100%) 김연근&cr;(출석률 100%) 1 2020.03.09 2020년 임원 연봉조정률 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 보상위원회 박근희위원은 2020.03.30 정기주주총회 종결시에 일신상의 사유로 사임하였습니다. &cr;&cr; [사외이사후보추천위원회] 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 위원의 의결 여부 송현승&cr;(출석률 100%) 유철규&cr;(출석률 100%) 천성관&cr;(출석률 100%) 김연근&cr;(출석률 100%) 1 2020.03.09 사외이사 후보 추천의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 [내부거래위원회] 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 위원의 의결 여부 송현승&cr;(출석률 100%) 유철규&cr;(출석률 100%) 천성관&cr;(출석률 100%) 김연근&cr;(출석률 100%) 1 2020.05.15 CJ CGV(주) 유상증자 참여 심의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2020.09.21 이해관계자와의 거래 심의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2020.12.28 이해관계자와의 거래 심의의 건&cr;CJ CGV㈜ 신종자본대출 약정 체결 심의의 건 가결&cr;가결&cr; 찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr;찬성&cr; &cr; 마. 사외이사의 전문성 (1) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2020년 11월 12일 한영회계법인 송현승&cr;유철규&cr;천성관&cr;김연근 - - 연결 내부회계관리제도 도입 및 관련 핵심사항&cr;- CJ그룹 연결 내부회계관리제도 구축 계획 (2) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직 조직명 직원 수 직위 및 근속연수 주요담당업무 감사위원회 사무국 5 총괄부사장 1명(7년)&cr;부사장대우 1명(3년)&cr;상무 1명(3년)&cr;부장 1명(3년)&cr;과장 1명(2년) - 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석 &cr;- 이사회 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응 &cr;- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회에 관한 사항 회사는 2000년 3월 11일 당시 증권거래법등 관계법령에 의해 이사회 결의로 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회의 주요 부의사항은 주주총회에 관한 사항, 이사 및이사회에 관한 사항, 감사에 관한 사항 등입니다. 보고서 작성 기준일 현재 사외이사 4인으로 구성되어 운영되고 있으며, 감사위원회 위원의 인적사항은 다음과 같습니다. (1) 감사위원회 위원의 인적사항, 사외이사 여부 및 독립성 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 송현승 예 - 현 (주)KMH하이텍 사외이사 (2016~현재)&cr;- 전 연합뉴스 대표이사 (2013~2015)&cr;- 전 연합인포맥스 대표이사 (2013~2015) - - - 유철규 예 - 현 서울대학교 의과대 내과 교수(2005~현재) - - - 천성관 예 - 현 김앤장 법률사무소 변호사 (2011~현재)&cr;- 전 서울중앙지방검찰청 검사장 (2009) - - - 김연근 예 - 현 김앤장 법률사무소 고문 (2019~현재)&cr;- 전 서울지방국세청장 (2014~2015) 예 ①회계사(1호유형)&cr;- 기본자격: 공인회계사&cr;- 근무기간: 5년 이상 종사&cr;④금융기관 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자&cr;- 기본자격: 국세청 근무&cr;- 근무기간: 5년 이상 종사 1982년 공인회계사, 1984년 행정고시에 &cr;합격하여 국세청에서 공직을 시작했으며&cr;국세 행정 전반의 다양한 분야에서 업무를 수행했습니다. (2) 감사위원회의 독립성&cr;회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다. 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족 여부 관련 법령 등 3명의 이사로 구성 충족(4명) 상법 제415조의2 제2항,&cr;회사 감사위원회 규정 제4조 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(1명, 김연근 감사위원) 상법 제542조의11 제2항,&cr;회사 감사위원회 규정 제4조 및 6조 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 (위원장 김연근 감사위원) 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의11 제3항 &cr;감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표, 연결재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 그 밖에 적절한 감사절차를 적용하였습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.&cr; (3) 감사위원회의 활동 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 각 위원의 의결 여부 송현승 유철규 천성관 김연근 1 2020.02.14 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의&cr;내부회계관리제도 운영실태 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 2 2020.03.09 외부감사인의 2019년 회계감사 결과 보고 보고사항 - - - - 3 2020.05.15 외부감사인의 2020년 회계감사 계획 보고 보고사항 - - - - 4 2020.08.14 내부회계관리제도 설계평가 결과 보고&cr;외부감사인의 2020년 반기 검토 결과 및 2020년 회계감사 수행계획 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 5 2020.11.12 내부회계관리제도 운영평가 중간 보고&cr;외부감사인의 2020년 3분기 검토결과 보고 보고사항&cr;보고사항 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- (4) 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2020년 11월 12일 한영회계법인 송현승&cr;유철규&cr;천성관&cr;김연근 - - 연결 내부회계관리제도 도입 및 관련 핵심사항&cr;- CJ그룹 연결 내부회계관리제도 구축 계획 (5) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 감사위원회 사무국 5 총괄부사장 1명(7년)&cr;부사장대우 1명(3년)&cr;상무 1명(3년)&cr;부장 1명(3년)&cr;과장 1명(2년) - 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원 나. 준법지원인에 관한 사항&cr; (1) 준법지원인은 상법 제 542조의 13 제 4항에 의거하여 이사회의 결의를 통해 선임&cr; 되었으며, 인적사항은 다음과 같습니다. 성 명 성별 출생년월 상근여부 담당업무 주 요 경 력 강호성 남 1964년 10월 상근 법무·Compliance팀장 - 서울대학교 법과대학&cr;- 법무법인 광장 변호사&cr;- 現 CJ(주) 경영지원총괄 兼 법무·Compliance팀장&cr;- 現 CJ ENM 경영지원총괄 (2) 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과 점검 현황 처리 결과 점검 항목 점검&cr;일시/빈도 주요 점검 내용 점검 결과 그룹 통합 사규관리 시스템 구축 2019.12 - 시스템 구축 - 이사회 보고 완료&cr;(2020.3.9) 해외 계열사 Compliance 현황 점검 상시 - 그룹 해외 법무/컴플라이언스 글로벌 커뮤니케이션 프로세스 작성 및 배포 완료 특이사항 없음 - 그룹 해외사업 관련 주요 법률 및 사건 안내 등 지식재산 보호 강화 상시 - 상표권 확보 및 브랜드 침해단속 등 상표 출원 및 침해단속 건 시정조치 완료 임직원에 대한 준법통제교육 상시 - 컴플라이언스, 공정거래, 인사/노무, 지식재산(IP), 법무 등 준법통제 교육 (총39회) - - 주요 입법 및 정책 안내 (총 102회) (3) 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무·Compliance팀 1 부장 1명 (11년) - 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검&cr;- 준법지원인의 업무 수행 지원&cr;- 임직원 대상 온/오프라인 Compliance 교육 진행 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr; 가. 투표제도&cr;회사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. &cr;※ 회사는 주주권 강화를 위해 2019년 3월 정기주주총회부터 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. &cr;&cr; 나. 소수주주권의 행사여부&cr;회사는 공시대상기간 중 소수주주권 행사내역이 없습니다.&cr; &cr;다. 경영권 경쟁&cr;회사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁 발생내역이 없습니다.&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 이재현 최대주주 본인 보통주 12,275,574 42.07 12,275,574 42.07 - 김교숙 최대주주 외숙부의 처 보통주 10,013 0.03 10,013 0.03 - 김교숙 최대주주 외숙부의 처 4우선주(신형우선주) 1,502 0.04 1,502 0.04 - 이경후 최대주주의 자녀 보통주 346,089 1.19 346,089 1.19 - 이경후 최대주주의 자녀 4우선주(신형우선주) 926,290 21.92 960,081 22.72 장내매수 이선호 최대주주의 자녀 보통주 802,692 2.75 802,692 2.75 - 이선호 최대주주의 자녀 4우선주(신형우선주) 920,668 21.78 971,080 22.98 장내매수 CJ나눔재단 재단 보통주 164,004 0.56 164,004 0.56 - CJ나눔재단 재단 4우선주(신형우선주) 24,600 0.58 24,600 0.58 - CJ문화재단 재단 보통주 125,681 0.43 125,681 0.43 - CJ문화재단 재단 4우선주(신형우선주) 18,852 0.45 18,852 0.45 - 최은석 계열회사 임원 보통주 0 0 3,750 0.01 - 최은석 계열회사 임원 4우선주(신형우선주) 0 0 562 0.01 - 강신호 계열회사 임원 보통주 5,000 0.02 5,000 0.02 - 강신호 계열회사 임원 4우선주(신형우선주) 750 0.02 750 0.02 - 계 보통주 13,729,053 47.05 13,732,803 47.07 - 4우선주(신형우선주) 1,892,662 44.78 1,977,427 46.79 - [최대주주 관련 사항] 최대주주 성명 직위 주요경력(최근5년간) 기간 경력사항 겸임현황 이재현 회장 1998.03.26 ~&cr;2016.03.18 CJ(주) 대표이사 - 2007.09.04 ~&cr;2016.03.18 CJ제일제당(주) 대표이사 ※ 최근 3년내 최대주주 변동내역이 없습니다. &cr; 2. 주식의 분포&cr;[주식 소유현황] (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 이재현 12,275,574 42.07 의결권 있는 주식총수(보통주) 기준 국민연금공단 2,205,947 7.56 의결권 있는 주식총수(보통주) 기준 우리사주조합 1,353 0 의결권 있는 주식총수(보통주) 기준 ※ 상기 국민연금공단의 내용은 2020.01.05자 주식등의 대량보유상황보고서 공시 기준으로 작성하였습니다. [소액주주현황] (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 구분 주주 보유주식 비고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 26,117 99.94 12,034,312 41.23 - ※ 보통주 기준, 한국예탁결제원 제공&cr;※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준&cr; 3. 주식의 사무 정관상 신주인수권의 내용 ·주주에게 그가 가진 주식수에 따라서 신주 배정 &cr;·회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 특정한 자&cr;(본 회사의 주주 포함)에게 신주 배정 가능&cr;·불특정 다수인(본 회사의 주주 포함)에게 신주인수의 청약을 &cr;할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주 &cr;배정 가능&cr;·전환사채 및 신주인수권부사채 발행 가능 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 사업년도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 1월 1일 ∼ 1월15일 주권의 종류 1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000주권(8종) 명의개서대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 없음 공고방법 전자공고 4. 주가 및 주식거래실적&cr;회사 주식의 최근 주가 및 거래량은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 종 류 20년 4월 20년 5월 20년 6월 20년 7월 20년 8월 20년 9월 보통주 주가 최 고 84,700 92,400 93,800 91,900 94,200 87,200 최 저 61,700 76,300 83,900 81,300 80,800 79,100 거래량 최 고 420,439 195,675 149,826 115,831 592,982 299,253 최 저 61,281 74,619 42,760 33,797 49,842 47,181 월간거래량 2,311,206 2,310,539 1,972,137 1,525,615 2,535,143 1,796,178 1우선주 주가 최 고 40,800 43,100 59,900 46,350 58,000 51,300 최 저 31,500 37,600 41,650 42,400 42,400 44,300 거래량 최 고 53,720 29,420 282,418 16,607 251,220 48,543 최 저 2,568 2,828 3,979 3,743 4,033 1,629 월간거래량 169,560 164,457 850,134 177,414 531,621 207,751 4우선주 주가 최 고 58,300 63,900 65,500 61,900 62,600 60,700 최 저 40,700 54,600 57,500 56,700 56,100 55,800 거래량 최 고 61,810 21,824 28,458 25,007 60,657 43,932 최 저 6,849 8,987 6,297 5,809 7,061 3,853 월간거래량 397,088 299,865 338,213 275,988 356,651 276,440 ※ 상기 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다. &cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 [등기임원 현황] (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 손경식 남 1939.09 대표이사 등기임원 상근 대표이사 서울대 법학&cr;전 대한상공회의소 회장 - - 최대주주의&cr;외숙부 1994.02.25~&cr;2021년 3월 주총 - 김홍기 남 1965.03 대표이사 등기임원 상근 대표이사 서강대 경영대학원 석사&cr;전 CJ(주) 비서팀장, HR총괄 - - 해당없음 2018.03.27~&cr;2021년 3월 주총 - 최은석 남 1967.06 사내이사 등기임원 상근 경영전략&cr;총괄 서울대 경영학 석사&cr;전 CJ(주) 전략전략총괄&cr;현 CJ제일제당(주) 대표이사 3,750 562 해당없음 2020.03.30~&cr;2023년 3월 주총 - 송현승 남 1955.02 사외이사 등기임원 비상근 감사위원회 &cr;위원 겸임 고려대 정치외교학&cr;전 연합뉴스 대표이사&cr;전 연합인포맥스 대표이사 - - 해당없음 2017.03.24~&cr;2023년 3월 주총 - 유철규 남 1958.10 사외이사 등기임원 비상근 감사위원회 &cr;위원 겸임 서울대 내과학 박사&cr;현 서울대학교 의과대 내과교수 - - 해당없음 2017.03.24~&cr;2023년 3월 주총 - 천성관 남 1958.08 사외이사 등기임원 비상근 감사위원회 &cr;위원 겸임 서울대 법학&cr;전 서울중앙지방검찰청 검사장&cr;현 김앤장 법률사무소 변호사 - - 해당없음 2019.03.27~&cr;2022년 3월 주총 - 김연근 남 1960.06 사외이사 등기임원 비상근 감사위원회 &cr;위원 겸임 서울대 경영학 대학원&cr;전 서울지방국세청장&cr;현 김앤장 법률사무소 고문 - - 해당없음 2019.03.27~&cr;2022년 3월 주총 - ※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.&cr;&cr; [등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황]&cr;(기준일 : 2021년 01월 28일)&cr;※ 정기 주주총회 안건 미정으로 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황을 미기재하였습니다. &cr; [미등기임원 현황] (기준일 : 2021년 01월 28일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당업무 주요경력 (학력) 소유주식수 재직기간 임기&cr;만료일 보통주 4우선주&cr;(신형우선주) 이재현 남 1960.03 회장 미등기임원 상근 회장 고려대학교 법학 12,275,574 - 1994.02.25 ~ 현재 - 이미경 여 1958.04 부회장 미등기임원 상근 부회장 하버드대학교 동아시아지역학 석사&cr; CJ E&M 총괄부회장 - - 2009.01.01 ~ 현재 - 임경묵 남 1971.04 부사장 미등기임원 상근 경영전략총괄 브라운대 경제학 박사&cr; CJ제일제당 미래경영연구원 부원장 - - 2019.12.01 ~ 현재 - 김희재 여 1960.05 부사장 미등기임원 상근 마케팅지원총괄 이화여자대학교&cr; CJ건설 부사장 - - 2016.01.01 ~ 현재 - 차인혁 남 1966.01 부사장 미등기임원 상근 CDO 서울대학교 전자공학 석사&cr; SK텔레콤 전무 - - 2019.09.09 ~ 현재 - 이희재 남 1971.11 부사장대우 미등기임원 상근 M&A팀 Yale University 정치학&cr; CJ대한통운 성장전략실장 - - 2020.01.01 ~ 현재 - 김진국 남 1968.02 부사장대우 미등기임원 상근 인사운영팀 University of michigan 경영학 석사&cr; CJ올리브영 상품본부장, CJ오쇼핑 인사담당 - - 2017.11.27 ~ 현재 - 문병선 남 1967.11 부사장대우 미등기임원 상근 경영진단팀 연세대학교 경영학&cr; CJ제일제당 감사담당 - - 2017.03.06 ~ 현재 - 강상우 남 1970.01 부사장대우 미등기임원 상근 재경팀 부산대학교 경제학과&cr; CJ제일제당 재무기획담당 - - 2018.10.23 ~ 현재 - 정종환 남 1980.08 부사장대우 미등기임원 상근 Global Integration팀 Columbia대학교 Operations Research 석사, Tsinghua대학교 MBA&cr; CJ America 전략기획본부장 - - 2018.10.23 ~ 현재 - 김준현 남 1973.10 부사장대우 미등기임원 상근 사업관리팀 Indiana university MBA&cr;CJ제일제당 재무팀, CJ㈜ 재경2팀장 - - 2017.03.06 ~ 현재 - 이형준 남 1969.12 부사장대우 미등기임원 상근 인사기획팀 Boston University MBA&cr;전 CJ제일제당 감사담당, BIO경영지원실장 - - 2020.12.14 ~ 현재 - 이승화 남 1973.05 부사장대우 미등기임원 상근 전략기획팀 UNIVERSITY OF MICHIGAN MBA&cr;전 CJ CGV 기획3담당, CJ제일제당 전략기획팀 - - 2020.12.14 ~ 현재 - 이정원 여 1969.04 상무 미등기임원 상근 마케팅팀 Academy Of Art University Graphic Design, 연세대학교 MBA&cr;CJ제일제당 브랜드디자인담당 - - 2018.10.23 ~ 현재 - 최성욱 남 1979.09 상무 미등기임원 상근 비서팀 세종대학교 식품공학&cr; CJ제일제당 부속실, CJ㈜ 비서담당 - - 2017.03.06 ~ 현재 - 백종욱 남 1974.04 상무 미등기임원 상근 인사운영팀 서강대학교 경영학 석사&cr; CJ CGV 인사팀장, CJ제일제당 인재원)가치실천담당 - - 2017.11.27 ~ 현재 - 강경석 남 1973.07 상무 미등기임원 상근 재경팀 서울대학교 경영학&cr; 메릴린치증권 Director - - 2018.08.20 ~ 현재 - 김태근 남 1973.10 상무 미등기임원 상근 CR팀 KDI국제정책대학원 MBA&cr; CJ제일제당 미래경영연구원 - - 2020.12.14 ~ 현재 - 권혁준 남 1974.08 상무대우 미등기임원 상근 비서팀 한국외국어대학교 불어학&cr; CJ제일제당 부속실 300 30 2020.01.01 ~ 현재 - 류호성 남 1976.03 상무대우 미등기임원 상근 법무·Compliance팀 서울대학교 법학&cr;CJ제일제당 법무담당 - - 2019.03.25 ~ 현재 - ※ 임원 계약상 '임기만료일'은 존재하지 않습니다.&cr; ※ 겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'에 기재되어 있습니다.&cr; [직원 등 현황] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 총괄 남 33 - 6 - 39 11.2 10,104 259 - - - - 총괄 여 15 - 1 - 16 7.4 1,574 98 - 합 계 48 - 7 - 55 9.3 11,678 212 - [미등기임원 보수 현황] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 20 8,233 412 - 2. 임원의 보수 등 회사는 상법 및 회사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로써 정하고 있으며 제67기 정기주주총회를 통하여 차기인 제68기(2020년도) 이사의 보수한도를 9,000백만원으로 정하였습니다. 세부 지급내역은 다음과 같습니다.&cr; <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사(사외이사 제외) 3 - - 사외이사(감사위원인 사외이사 제외) - - - 감사위원회 위원 4 - - 합계 7 9,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 2,025 289 - ※ 인원수는 보고서 작성 기준일 현재 기준입니다.&cr;※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.&cr; 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 1,817 606 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 4 227 57 - 감사 - - - - ※ 인원수는 보고서 작성 기준일 현재 기준입니다.&cr;※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다&cr; <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 2021년 3월 제출하는 사업보고서에 공시의무가 있습니다.&cr; <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>&cr;2021년 3월 제출하는 사업보고서에 공시의무가 있습니다. Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 가. 회사가 속해있는 기업집단&cr;회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 78개사이며 상장 8개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다. 구 분 회사수 회 사 명 사업자등록번호 유가증권&cr;시장 상장 5 씨제이(주) (종목코드 001040) 104-81-26714 씨제이제일제당(주) (종목코드 097950) 104-86-09535 씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160) 104-81-45690 씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150) 229-81-12289 씨제이대한통운(주) (종목코드 000120) 110-81-05034 코스닥 상장 3 (주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760) 106-81-51510 씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500) 603-81-11270 스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450) 747-81-00388 국내&cr;비상장법인 70 (주)데이비드토이 106-86-76947 (주)디베이스앤 581-81-00925 (주)랭크웨이브 108-81-99790 (주)메조미디어 120-81-88352 (주)문화창고 101-86-55345 (주)본팩토리 211-88-17389 (주)비이피씨탄젠트 215-86-68154 (주)빌리프랩 564-87-01090 (주)송림에프에스 709-88-00065 (주)송림푸드 301-81-57555 (주)슈퍼레이스 212-81-74953 (주)스톤뮤직엔터테인먼트 467-87-01066 (주)스튜디오테이크원 320-86-00742 (주)씨제이라이브시티 602-86-00305 (주)씨제이텔레닉스 106-81-96346 (주)아메바컬쳐 211-87-86026 (주)아트서비스 201-81-68446 (주)아트웍스코리아 211-86-68230 (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트) 261-81-07698 (주)원지 119-81-08377 재산홀딩스(주) 535-88-01594 (주)제이에스픽쳐스 105-87-29564 (주)제이에이치투자 843-81-00992 (주)제이케이필름 211-87-14105 지티스트(주) 694-86-00681 (주)케이피제이 107-88-30614 (주)코휘드 105-86-49812 (주)프레시원강남 142-81-48651 (주)프레시원광주 410-86-41158 (주)프레시원남서울 123-86-28590 (주)프레시원대구경북 503-86-02030 (주)프레시원동서울 132-86-07959 (주)프레시원미트 122-86-28525 (주)프레시원부산 605-86-17071 (주)프레시원중부 314-86-26349 (주)하이어뮤직레코즈 383-86-00802 (주)형제푸드 411-81-54419 (주)화앤담픽쳐스 211-87-98269 농업회사법인(주)제이팜스 305-81-82264 대한통운에스비(주) 605-86-11247 돈돈팜(주) 224-81-31485 동석물류(주) 222-81-12406 디아이웨어(주) 194-81-01093 마산항제4부두운영(주) 609-81-37638 보스포러스인베스트먼트(주) 640-87-00323 삼해상사(주) 215-81-03457 스윙엔터테인먼트(주) 651-88-00937 (주)터치앤바이 849-88-01509 (주)블라드스튜디오 324-88-01581 (주)모베오 157-81-01809 (주)이음해쉬태그 675-81-01893 씨앤아이레저산업(주) 104-86-01678 씨제이대한통운비엔디(주) 609-81-77358 씨제이브리딩(주) 207-81-98079 씨제이생물자원(주) 317-86-01314 씨제이엠디원(주) 105-86-43574 씨제이올리브네트웍스(주) 104-81-36565 씨제이올리브영(주) 809-81-01574 씨제이파워캐스트(주) 129-81-68203 씨제이포디플렉스(주) 314-86-18854 씨제이푸드빌(주) 312-81-42519 어업회사법인신의도천일염(주) 411-81-61171 에스지생활안전(주) 213-81-89949 에이오엠지(주) 211-88-99299 에프앤디인프라(주) 742-81-00665 울산항만운영(주) 610-81-36473 이앤씨인프라(주) 104-86-12156 인천남항부두운영(주) 121-81-83952 타임와이즈인베스트먼트(주) 211-86-91293 한국복합물류(주) 123-81-40376 나. 계통도 공시서류&cr;보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다. &cr; ※ 지분율은 보통주 기준입니다. &cr; (1) 국내회사&cr; 표 1/2 출자회사(소속회사)&cr;＼&cr;피출자회사 씨제이(주) 씨제이&cr;제일제당(주) 돈돈팜(주) 씨제이&cr;대한통운(주) 씨제이&cr;프레시웨이(주) (주)프레시원&cr;미트 (주)프레시원&cr;광주 (주)프레시원&cr;남서울 (주)프레시원&cr;중부 (주)송림푸드 씨제이(주) 7.26 - - - - - - - - - 씨제이제일제당(주) 44.55 2.37 - - - - - - - - (주)원지 - 100.00 - - - - - - - - 돈돈팜(주) - 60.86 39.14 - - - - - - - 씨제이씨푸드(주) - 46.52 - - - - - - - - 씨제이엠디원(주) - 100.00 - - - - - - - - 어업회사법인신의도천일염(주) - 88.03 - - - - - - - - 씨제이브리딩(주) - 94.88 - - - - - - - - (주)코휘드 - 100.00 - - - - - - - - 삼해상사(주) - 80.00 - - - - - - - - 씨제이생물자원(주) - 100.00 - - - - - - - - 씨제이대한통운(주) - 40.16 - 20.42 - - - - - - 한국복합물류(주) - - - 100.00 - - - - - - 씨제이대한통운비엔디(주) - 84.36 - - - - - - - - 인천남항부두운영(주) - 40.00 - - - - - - - - 동석물류(주) - 50.00 - - - - - - - - 울산항만운영(주) - 51.54 - - - - - - - - 마산항제4부두운영(주) - 45.96 - - - - - - - - 대한통운에스비(주) - 70.00 - - - - - - - - 이앤씨인프라(주) - - - 100.00 - - - - - - 씨제이프레시웨이(주) 47.11 - - - - - - - - - (주)프레시원미트 - - - - 51.00 49.00 - - - - (주)프레시원광주 - - - - 94.68 - 1.54 - - - (주)프레시원남서울 - - - - 82.66 - - 5.71 - - (주)프레시원중부 - - - - 74.47 - - - 25.53 - (주)프레시원강남 - - - - 51.82 - - - - - (주)프레시원동서울 - - - - 67.56 - - - - - (주)프레시원대구경북 - - - - 95.95 - - - - - (주)프레시원부산 - - - - 86.32 - - - - - 에프앤디인프라(주) - - - - 100.00 - - - - - (주)송림푸드 - - - - 95.10 - - - - 4.90 (주)송림에프에스 - - - - - - - - - 100.00 (주)형제푸드 - - - - 80.00 - - - - - 농업회사법인(주)제이팜스 - - - - 70.00 - - - - - &cr;표 2/2 출자회사(소속회사)&cr;＼&cr;피출자회사 씨제이&cr;(주) 씨제이&cr;씨지브이(주) (주)씨제이&cr;이엔엠 (주)아트&cr;서비스 스튜디오&cr;드래곤(주) 씨제이올리브&cr;네트웍스(주) 씨제이&cr;올리브영(주) 씨앤아이&cr;레저산업(주) 계&cr;열&cr;회&cr;사 비&cr;금&cr;융&cr;회&cr;사 씨제이푸드빌(주) 96.02 - - - - - - - 씨제이씨지브이(주) 38.40 - - - - - - - 씨제이포디플렉스(주) - 90.48 - - - - - 4.13 보스포러스인베스트먼트(주) - 52.23 - - - - - - (주)씨제이이엔엠 40.07 - 10.47 - - - - - (주)씨제이텔레닉스 - - 100.00 - - - - - (주)슈퍼레이스 - - 98.79 - - - - - (주)아트웍스코리아 - - 70.02 - - - - - (주)아트서비스 - - 41.35 4.72 - - - - (주)메조미디어 - - 51.00 - - - - - (주)제이에스픽쳐스 - - 70.00 - - - - - (주)원펙트엔터테인먼트(구, (주)엠엠오엔터테인먼트) - - 100.00 - - - - - 에이오엠지(주) - - 51.00 - - - - - (주)씨제이라이브시티 - - 90.00 - - - - - (주)제이케이필름 - - 51.00 - - - - - (주)랭크웨이브 - - 100.00 - - - - - (주)하이어뮤직레코즈 - - 51.00 - - - - - (주)스튜디오테이크원 - - 100.00 - - - - - (주)데이비드토이 - - 51.00 - - - - - (주)아메바컬쳐 - - 60.00 - - - - - (주)디베이스앤 - - 100.00 - - - - - (주)스톤뮤직엔터테인먼트 - - 100.00 - - - - - 스윙엔터테인먼트(주) - - 51.00 - - - - - 스튜디오드래곤(주) - - 58.11 - - - - - (주)화앤담픽쳐스 - - - - 100.00 - - - (주)문화창고 - - - - 100.00 - - - (주)케이피제이 - - - - 100.00 - - - (주)빌리프랩 - - 52.00 - - - - - (주)지티스트 - - - - 100.00 - - - (주)비이피씨탄젠트 - - 51.00 - - - - - (주)본팩토리 - - 53.00 - - - - - (주)터치앤바이 100.00 (주)블라드스튜디오 70.16 (주)모베오 100.00 씨제이올리브네트웍스(주) 100.00 - - - - - - - 씨제이파워캐스트(주) - - - - - 100.00 - - 디아이웨어(주) - - - - - 100.00 - - 씨제이올리브영(주) 55.01 - - - - 0.23 0.00 - 에스지생활안전(주) - - - - - - - 75.00 타임와이즈인베스트먼트(주) - - - - - - - 100.00 (2) 해외회사 출자회사명 피출자회사명 지분율 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD. 60.00 씨제이제일제당(주) PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI 75.00 씨제이제일제당(주) CJ NUTRACON PTY LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) PT. CHEIL JEDANG INDONESIA 100.00 씨제이제일제당(주) CJ FOODS VIETNAM CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) EBARA CJ FRESH FOODS INC. 50.00 씨제이제일제당(주) CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA 100.00 씨제이제일제당(주) CJ AMERICA, INC. 100.00 CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD 60.00 씨제이제일제당(주) CJ FOODS MYANMAR CO., LTD 100.00 씨제이제일제당(주) CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ EUROPE GMBH 100.00 씨제이제일제당(주) CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD 100.00 씨제이제일제당(주) CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY 71.60 씨제이제일제당(주) CJ CHINA, LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED 100.00 씨제이제일제당(주) CJ CHINA CONSULTING LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ SE ASIA PTE. LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ RAVIOLLO RUS 100.00 씨제이제일제당(주) CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS 50.00 CJ QINGDAO FOODS CO., LTD. CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD 100.00 씨제이제일제당(주) CJ MAINFROST FOODS, GMBH 74.00 씨제이제일제당(주) CJ FOODS JAPAN CORP. 100.00 CJ FOODS JAPAN CORP. GYOZA KEIKAKU CO., LTD. 80.00 GYOZA KEIKAKU CO., LTD. MARUKYOSHOKUHIN LLC. 100.00 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD. 100.00 (주)코휘드 COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD. 100.00 (주)코휘드 COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD 100.00 (주)코휘드 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD. 100.00 PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI PT CJ FOOD LESTARI 95.00 TMI TRADING CORP. CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC 100.00 TMI TRADING CORP. TMI LOGISTICS CORP. 100.00 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD. 86.00 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA CJ BIO AMERICA INC. 100.00 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED PT. CJ PIA 50.00 CJ VINA AGRI CO., LTD. CJ VINA FOOD CO., INC. 100.00 CJ AMERICA, INC. TMI TRADING CORP. 100.00 CJ AMERICA, INC. TWIN MARQUIS INC. 100.00 CJ AMERICA, INC. CHEF ONE CORPORATION 100.00 CJ AMERICA, INC. CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION 100.00 CJ AMERICA, INC. CJ RESEARCH CENTER LLC 100.00 CJ AMERICA, INC. CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION 100.00 CJ AMERICA, INC. CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC. 100.00 CJ AMERICA, INC. KAHIKI FOODS, INC. 100.00 CJ EUROPE GMBH CJ BIO RUS 99.90 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD. HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD. 60.00 COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD. COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ SHENYANG FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ TIANJIN FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ HARBIN FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ QINGDAO FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ NANJING FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ PHILIPPINES, INC. 70.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ VINA AGRI CO., LTD. 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED 100.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN 51.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED CJ FEED MYANMAR CO., LTD 100.00 CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC. BIBIGO INTERNATIONAL LLC 100.00 CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC. CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD 100.00 씨제이제일제당(주) CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. 100.00 CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP. CJ FOODS AMERICA CORP. 72.86 CJ FOODS AMERICA CORP. CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. 70.00 CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. CJ SCHWAN'S DE CORP. 100.00 CJ SCHWAN'S DE CORP. SCHWAN'S COMPANY 100.00 SCHWAN'S COMPANY SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC. 100.00 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC. SCHWAN'S AERIAL MARKETING 100.00 SCHWAN'S COMPANY SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC. 100.00 SCHWAN'S COMPANY SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. 100.00 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. 100.00 SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. SCHWAN'S IP, LLC 100.00 SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC. 100.00 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC. 100.00 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. SCHWAN'S NE FOODS, LLC. 100.00 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. Schwan’s Consumer Brands Europe Limited 100.00 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC. 100.00 SCHWAN'S NE FOODS, LLC. BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC. 100.00 SCHWAN'S NE FOODS, LLC. BETTER BAKED FOODS, LLC. 100.00 SCHWAN'S NE FOODS, LLC. DRAYTON FOODS, LLC. 100.00 Better Baked Foods, LLC SMEDLEY STREET, LLC. 100.00 SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC. SCHWAN'S HOLDINGS GMBH. 100.00 SCHWAN'S COMPANY FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC. 45.96 CJ (SHENYANG) BIOTECH CO., LTD. SHENYANG BATIANCJ ECOLOGY CO.,LTD 32.00 CJ VINA AGRI CO., LTD. DARBY-CJ GENETICS CO., LTD. 33.27 CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO., LTD. S.C.F-PNH CO., LTD. 49.00 CJ PHILIPPINES, INC. PHIL-KOR HOLDINGS CO., INC. 40.00 씨제이제일제당(주) CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD. 80.00 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD. CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD. 100.00 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD. CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD. 100.00 CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD. CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC. 100.00 씨제이제일제당(주) CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED 100.00 SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD. 50.90 CJ NUTRACON PTY LTD. CJ ACT PTY LTD. 100.00 CJ AMERICA, INC. CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V. 100.00 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA CJ DO BRASIL LTDA. 99.99 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED PT. CJ FEED MEDAN 100.00 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG 99.00 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG 99.00 PT. CJ FEED JOMBANG CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG 1.00 PT. CJ FEED JOMBANG PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG 1.00 CJ BIO AMERICA INC. CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V. 0.00 CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA CJ SELECTA S.A. 56.00 씨제이제일제당(주) CJ SELECTA S.A. 10.00 CJ AMERICA, INC. CJ DO BRASIL LTDA. 0.01 SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC. SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED 5.11 SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED 94.89 씨제이생물자원(주) PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED 48.58 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED 0.51 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA PT. CJ FEED JOMBANG 1.00 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA PT. AGROBIS PANCA EKATAMA 1.00 PT. CHEIL JEDANG INDONESIA PT. SUPERUNGGAS JAYA 0.05 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED PT. CJ FEED JOMBANG 1.00 PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED PT. SUPERUNGGAS JAYA 99.95 PT. SUPERUNGGAS JAYA PT. AGROBIS PANCA EKATAMA 10.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED 50.90 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED PT. CJ FEED JOMBANG 98.00 CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED PT. AGROBIS PANCA EKATAMA 89.00 씨제이(주) CJ JAPAN CORP. 100.00 씨제이프레시웨이(주) CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 100.00 씨제이프레시웨이(주) CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION 100.00 씨제이프레시웨이(주) CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 100.00 씨제이프레시웨이(주) CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD. 50.00 씨제이프레시웨이(주) FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD. 100.00 씨제이프레시웨이(주) CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO.,LTD 70.00 씨제이푸드빌(주) PT. CJ FOODVILLE INDONESIA 88.67 씨제이푸드빌(주) CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION 100.00 씨제이푸드빌(주) CJ FOODVILLE USA, INC. 100.00 씨제이푸드빌(주) CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD. 100.00 CJ FOODVILLE USA, INC. TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP. 100.00 씨제이푸드빌(주) PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA 99.99 PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA 0.01 (주)씨제이이엔엠 SCJ TV SHOPPING CO., LTD. 50.00 (주)씨제이이엔엠 CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION 50.00 (주)씨제이이엔엠 CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION 50.00 (주)씨제이이엔엠 ACJ O SHOPPING CORPORATION 50.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC. 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ E&M TIANJIN CO., LTD 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ E&M VIETNAM CO., LTD 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENM AMERICA, INC. 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENM JAPAN INC. 91.14 (주)씨제이이엔엠 CH HOLDINGS LIMITED 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM 100.00 (주)씨제이이엔엠 NNNY PRODUCTION LLC 100.00 (주)씨제이이엔엠 H&S PRODUCTIONS, LLC 100.00 (주)씨제이이엔엠 ECCHO RIGHTS AB 70.00 (주)씨제이이엔엠 PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC. 100.00 (주)씨제이이엔엠 CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE 100.00 (주)씨제이이엔엠 DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD. 99.90 (주)씨제이이엔엠 LAPONE ENTERTAIMENT CO.,LTD 70.00 (주)씨제이이엔엠 CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC 100.00 스튜디오드래곤(주) STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC 100.00 스튜디오드래곤(주) STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC 100.00 스튜디오드래곤(주) STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC. 100.00 CH HOLDINGS LIMITED CMI HOLDINGS LIMITED 100.00 ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD. 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED CJ IMC CO., LTD. 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED CJ IMC THAILAND CO., LTD. 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED CJ IMC S.A. DE C.V. 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD. 100.00 CMI HOLDINGS LIMITED DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED 100.00 CJ BLUE CORPORATION BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED 100.00 CJ BLUE CORPORATION BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED 100.00 CJ BLUE CORPORATION INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED 100.00 CH HOLDINGS LIMITED ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED 99.05 CH HOLDINGS LIMITED CJ ENM HONG KONG LIMITED 100.00 CH HOLDINGS LIMITED CJ BLUE CORPORATION 50.90 CH HOLDINGS LIMITED CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD 51.00 H&S PRODUCTIONS, LLC H&S PRODUCTIONS, CORP 100.00 ECCHO RIGHTS AB ECCHO RIGHTS TR 100.00 (주)씨제이이엔엠 MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S. 12.37 CH HOLDINGS LIMITED CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD. 49.99 CH HOLDINGS LIMITED TRUE CJ CREATIONS CO., LTD. 51.04 (주)씨제이이엔엠 CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 25.00 CH HOLDINGS LIMITED CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 25.00 씨제이대한통운(주) CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 25.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ VIETNAM COMPANY LIMITED 25.00 (주)씨제이이엔엠 IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC. 0.00 CJ E&M AMERICA, INC. IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC. 82.81 씨제이대한통운(주) CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD. 100.00 씨제이대한통운(주) CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD 100.00 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED 100.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION 100.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION 100.00 씨제이대한통운(주) CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD 100.00 씨제이대한통운(주) KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. 100.00 씨제이대한통운(주) KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD. 100.00 씨제이대한통운(주) KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD 100.00 씨제이대한통운(주) WATER PIPELINE WORKS LIMITED 100.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS EUROPE GMBH 100.00 씨제이대한통운(주) KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD. 50.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE 100.00 씨제이대한통운(주) KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED 100.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS L.L.C. 49.00 씨제이대한통운(주) CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD 100.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 100.00 씨제이대한통운(주) CJ DARCL LOGISTICS LIMITED 50.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED 70.00 씨제이대한통운(주) CJ E&C VIETNAM CO., LTD 100.00 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD EC DISTRIBUTION SDN BHD 100.00 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD 49.00 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD 49.00 CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD Tad Raya Offshore Sdn. Bhd. 100.00 CJ LOGISTICS PH CORP. CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP. 90.00 CJ LOGISTICS PH CORP. CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC. 60.00 CJ LOGISTICS PH CORP. CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC. 40.00 CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD. 100.00 CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD. 51.00 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V. 100.00 CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION 100.00 CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. GN TRANSPORTATION CORP. 100.00 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA. 99.99 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. 100.00 KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD. CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD. 100.00 KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD 90.00 CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE CJ ICM FZCO 51.02 KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. 51.00 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD 100.00 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD 100.00 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. SUNTRON INVESTMENTS LIMITED 100.00 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED 100.00 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD. 100.00 SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. 80.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD. 90.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd. 100.00 CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD. CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd. 100.00 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD. 100.00 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD 100.00 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. 100.00 SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD. GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD 100.00 LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD. CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD. 100.00 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD 50.00 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD. 100.00 CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD. 100.00 CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD 100.00 CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD 100.00 CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD CJ Speedex Logistics Deqing Co.,Ltd 100.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 100.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. 100.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD. 70.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD. 100.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD. 100.00 CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. CJ CENTURY DMS SDN. BHD. 70.00 CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. STOREWELL (M) SDN. BHD. 100.00 CENTURY LOGISTICS SDN. BHD. CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD. 75.00 CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD. CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD. 100.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD 100.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. PT CJ LOGISTICS INDONESIA 95.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ LOGISTICS PH CORP. 100.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ GLS HONG KONG LIMITED 100.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD. 100.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD. 100.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD. 70.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD 51.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD 49.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA 49.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD. 29.55 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. PT CJ LOGISTICS NUSANTARA 49.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA 67.00 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED CJ SMART CARGO KENYA LIMITED 100.00 CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED 99.00 CJ ICM FZCO IBRAKOM CARGO LLC. 49.00 CJ ICM FZCO CJ ICM SERVICES DWC LLC 100.00 CJ ICM FZCO CJ ICM (UK) LTD 100.00 CJ ICM FZCO CJ ICM TASHKENT MCHJ 100.00 CJ ICM FZCO IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI 100.00 CJ ICM FZCO AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK 74.63 CJ ICM FZCO CABA & MISNAK 100.00 CJ ICM FZCO CJ ICM LOGISTICS 100.00 CJ ICM FZCO CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD. 100.00 CJ ICM (UK) LTD CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL 100.00 IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI CJ ICM LOGISTICS LLC 100.00 IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI CJ ICM LOGISTICS GMBH 100.00 CABA & MISNAK MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK 99.00 CJ ICM LOGISTICS GMBH CJ ICM ITALIA S.R.L 100.00 CJ ICM LOGISTICS GMBH CJ ICM AUSTRIA GMBH 100.00 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED 100.00 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED FR8OLOGY PRIVATE LIMITED 100.00 CJ DARCL LOGISTICS LIMITED DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED 100.00 CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED 50.90 CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED 49.00 CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED 100.00 CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED 100.00 CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY 38.03 CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY 100.00 CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD. 100.00 CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD. 100.00 GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED MEKONG LOGISTICS COMPANY 50.95 CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC 100.00 PT CJ LOGISTICS INDONESIA PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA 0.00 씨제이대한통운(주) CJ LOGISTICS EUROPE B.V. 98.85 씨제이대한통운(주) CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED 100.00 CJ GLS HONG KONG LIMITED CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD 9.09 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 95.00 QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD. CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED 99.00 QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 5.00 QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED 1.00 CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD 0.66 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ LOGISTICS EUROPE B.V. 1.15 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD 90.91 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD 53.58 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. 48.00 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. 48.00 CJ ICM FZCO CJ ICM LOGISTICS, LDA 1.00 CJ ICM Services DWC LLC CJ ICM LOGISTICS, LDA 99.00 JL HOLDINGS (THAILAND) CO.,LTD. JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. 51.00 JL TRANSPORT (THAILAND) CO.,LTD. JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. 51.00 JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD. CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. 25.50 JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD. CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD. 25.50 CJ SMART CARGO KENYA LIMITED EXPEDITE LOGISTICS LIMITED 100.00 씨제이씨지브이(주) CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. 100.00 CGI HOLDINGS LIMITED CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD 100.00 씨제이씨지브이(주) CJ CGV AMERICA, INC. 100.00 씨제이씨지브이(주) CGI HOLDINGS LIMITED 71.43 CGI HOLDINGS LIMITED PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 51.00 CGI HOLDINGS LIMITED SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD. 50.00 씨제이포디플렉스(주) CJ 4DPLEX AMERICA, INC. 100.00 씨제이포디플렉스(주) CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD. 100.00 씨제이포디플렉스(주) CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED 100.00 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. 50.00 CJ 4DPLEX AMERICA, INC. CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC. 100.00 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. SHANGHAI C MEDIA CO., LTD. 58.00 UVD ENTERPRISE LIMITED FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED YANJI CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED DALIAN CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED HENAN CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 70.00 UVD ENTERPRISE LIMITED JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED YUYAO CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED LIAONING CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD. 70.00 UVD ENTERPRISE LIMITED WUHU CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED ZIBO CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED YANTAI CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED PANJIN CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD 100.00 CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD. CJ CGV VIETNAM CO., LTD. 80.00 CJ CGV AMERICA, INC. CJ CGV AMERICA LA, LLC 100.00 CGI HOLDINGS LIMITED CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD. 100.00 CGI HOLDINGS LIMITED UVD ENTERPRISE LIMITED 100.00 MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC. MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 100.00 PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK PT GRAHA LAYAR MITRA 99.82 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD. 100.00 CJ CGV VIETNAM CO., LTD. V PICTURES COMPANY LIMITED 50.40 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV MACAU CO., LTD. 100.00 보스포러스인베스트먼트(주) MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC. 75.24 UVD ENTERPRISE LIMITED CJ CGV MACAU CO., LTD. 100.00 UVD ENTERPRISE LIMITED SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD. 100.00 씨제이올리브네트웍스(주) CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD 100.00 씨제이올리브네트웍스(주) CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC. 100.00 씨제이올리브네트웍스(주) CJ OLIVEYOUNG NEW YORK, LLC 100.00 에스지생활안전(주) MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED 100.00 씨제이올리브영(주) CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION 100.00 다. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당합니다.&cr; 라. 보고서 제출일 현재 회사 임원의 겸직현황 성명 담당업무 회사명 직위 선임일 손경식 대표이사 CJ제일제당(주) 대표이사 2019.03.29 최은석 경영전략총괄 씨제이제일제당(주) 사내이사 2020.03.27 차인혁 CDO 씨제이올리브네트웍스(주) 대표이사 2020.03.30 디아이웨어(주) 기타비상무이사 2020.03.27 임경묵 전략기획팀장 (주)씨제이이엔엠 사내이사 2020.03.27 씨제이대한통운(주) 사내이사 2020.03.30 강상우 재경1팀장 씨앤아이레저산업(주) 감사 2018.03.26 김준현 재경2팀장 CJ푸드빌(주) 감사 2018.03.23 CJ올리브네트웍스(주) 감사 2020.03.30 강경석 재경2팀 씨제이올리브영(주) 감사 2019.03.28 타임와이즈인베스트먼트(주) 감사 2019.03.28 마. 타법인출자 현황 (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 씨제이제일제당(주)(1) 2007년 09월 01일 경영참여 134,180 6,707,016 45.64 1,474,061 - - - 6,707,016 45.64 1,474,061 10,677,388 -74,461 씨제이프레시웨이(주)(1) 1998년 12월 31일 경영참여 2,117 5,592,220 47.11 43,039 - - - 5,592,220 47.11 43,039 1,132,092 22,376 씨제이푸드빌(주)(2) 2000년 06월 05일 경영참여 50 14,003,337 96.02 121,891 - - - 14,003,337 96.02 121,891 618,815 32,336 씨제이올리브네트웍스(주)(2) 1998년 12월 31일 경영참여 1,821 6,607,695 100.00 151,292 - - - 6,607,695 100.00 151,292 473,355 82,756 씨제이올리브영(주)(2) 2019년 11월 01일 경영참여 50,499 5,515,059 55.01 50,499 - - - 5,515,059 55.01 50,499 1,346,311 7,466 (주)씨제이이엔엠(1) 2000년 05월 27일 경영참여 231,570 8,787,427 44.76 759,126 - - - 8,787,427 44.76 759,126 4,350,965 319,728 씨제이씨지브이(주)(1) 2006년 04월 10일 경영참여 61,285 8,257,000 39.02 69,834 5,221,228 82,756 - 13,478,228 38.40 152,590 2,311,283 -66,062 CJ Japan Corp.(2) 2002년 08월 31일 경영참여 405 4,000 100.00 405 - - - 4,000 100.00 405 128,320 5,691 드림허브프로젝트금융투자(주)(2) 2007년 12월 18일 투자 50 2,000,000 1.00 - - - - 2,000,000 1.00 - 9,303,837 -45,624 서울라이트타워(주)(2) 2009년 03월 25일 투자 1,050 65,421 1.51 - - - - 65,421 1.51 - 60,073 58,185 Raine-Partners Fund()(2) 2010년 12월 07일 투자 624 5,069,459 1.39 5,864 -1,548,138 -1,210 -427 3,521,321 1.39 4,227 486,378 1,009 합 계 - - - - 81,546 -427 - - 2,757,130 30,402,439 342,391 ( 1) 상장회사 입니다. (2) 비상장회사 입니다. () 주권이 발행되지 않는 경우 출자 원금을 주식수로 환산하였습니다. (USD 1$ = 1주)&cr;※ 지분율은 보통주 기준 입니다.&cr;※ 최근사업년도 재무현황은 2019년말 별도재무제표 기준이며, Raine-Partners Fund의 경우 2019년 말, 드림허브프로젝트금융투자(주)의 경우 2012년 말 재무현황입니다.&cr;※ 드림허브프로젝트금융투자(주) 주식은 사업중단에 근거하여 전액 손상차손을 인식하였습니다. Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr; &cr;가. 채무보증 등 내역 &cr; &cr;보고서 작성 기준일 현재 회사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 22,575백만원을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 회사는 이사회규정에 의거하여 채무보증금액이 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 현재 해외현지법인의 채무불이행 등으로 인해 회사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지않았습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급보증받은회사 여신금융기관 보증기간 여신금액 보증금액 비고 당분기말 전기말 당분기말 전기말 CJ JAPAN CORP. KEB하나은행 외 2 16.03.31~21.03.30 22,574,818 21,588,441 22,574,818 21,588,441 자금차입 &cr; 회사는 종속기업인 씨제이푸드빌(주)이 발행한 전환사채(권면총액 50 0억원)의 인수회사(하나금융투자(주))와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익 스왑(Total Return Swap)계약을 체결하였습니다. 본 계약에 따라 회사는 인수회사에게 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 전환사채를 매도하도록 요구할 수 있는 권리가 있습니다.&cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등 (단위 : 백만원) 거래 상대 회사명 관 계 거 래 내 용 비 고 대상물 일자 금액 씨제이씨지브이(주) 계열회사 씨제이씨지브이(주)보통주 5,221,228주 2020.07.28 82,756 2020.05.15 유상증자 참여의 건 이사회 및 내부거래위원회 승인 ※ 회사는 씨제이씨지브이(주)의 기업가치 및 주주가치 제고를 위한 재무구조 개선의 일환으로 유상증자 5,221,228주에 참여하였습니다. (주당액면가 500원, 취득단가 15,850원)&cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래 (단위 : 백만원) 거래 상대 회사명 관 계 거 래 내 용 비 고 종류 기간 금액 씨제이제일제당(주) 계열회사 매출 2020.01.01~2020.09.30 20,735 로열티 수익 등 매입 2020.01.01~2020.09.30 1,234 일반 경비 등 소계 21,969 - 씨제이프레시웨이(주) 계열회사 매출 2020.01.01~2020.09.30 5,890 로열티 수익 등 매입 2020.01.01~2020.09.30 289 일반 경비 등 소계 6,179 - (주)씨제이이엔엠 계열회사 매출 2020.01.01~2020.09.30 8,019 로열티 수익 등 매입 2020.01.01~2020.09.30 - - 소계 8,019 - 씨제이대한통운(주) 계열회사 매출 2020.01.01~2020.09.30 22,284 로열티 수익 등 매입 2020.01.01~2020.09.30 1,926 일반 경비 등 소계 24,210 - ※ 위의 사항은 별도재무제표 기준입니다.&cr;※ 회사 기준의 매출, 매입(계열회사의 매입, 매출) 금액입니다.&cr; 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr;해당내역이 없습니다. Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행 및 변경상황&cr;해당사항이 없습니다. &cr; 2. 주주총회 의사록 요약 회사는 최근 3년간 정기주주총회를 3회 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결 의 내 용 제67기&cr;주주총회&cr;(2020.3.30) 1. 제1호 의안&cr;제67기 재무제표 승인의 건&cr;&cr;&cr;&cr;2. 제2호 의안&cr;이사 선임의 건&cr;&cr;&cr;&cr;3. 제3호 의안&cr;감사위원회 위원 선임의 건&cr;&cr;&cr;4. 제4호 의안&cr;이사의 보수한도 승인의 건&cr;&cr; 1. 제1호 의안(→원안대로 승인)&cr; 현금배당 : 보통주 주당 1,850원&cr; 1우선주 주당 1,900원&cr; 4우선주 주당 1,850원&cr; &cr;2. 제2호 의안(→원안대로 승인)&cr; - 제2-1호 : 최은석 사내이사&cr; - 제2-2호 : 송현승 사외이사&cr; - 제2-3호 : 유철규 사외이사&cr;&cr;3. 제3호 의안(→원안대로 승인)&cr; - 제3-1호 : 송현승 감사위원&cr; - 제3-2호 : 유철규 감사위원&cr;&cr;4. 제4호 의안(→원안대로 승인)&cr; 보수한도 : 90억원&cr;&cr; 제66기&cr;주주총회&cr;(2019.3.27) 1. 제1호 의안&cr;제66기 재무제표 승인의 건&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;2. 제2호 의안&cr;정관 일부 변경의 건&cr;&cr;3. 제3호 의안&cr;이사 선임의 건&cr;&cr;&cr;&cr;4. 제4호 의안&cr;감사위원회 위원 선임의 건&cr;&cr;&cr;5. 제5호 의안&cr;이사의 보수한도 승인의 건&cr;&cr; 1. 제1호 의안(→원안대로 승인)&cr; 현금배당 : 보통주 주당 1,450원&cr; 우선주 주당 1,500원&cr; 주식배당 : 보통주/우선주 주당&cr; 신형우선주 0.15주&cr;&cr;2. 제2호 의안(→원안대로 승인)&cr;&cr;&cr;3. 제3호 의안(→원안대로 승인)&cr; - 제3-1호 : 박근희 사내이사&cr; - 제3-2호 : 천성관 사외이사&cr; - 제3-3호 : 김연근 사외이사&cr;&cr;4. 제4호 의안(→원안대로 승인)&cr; - 제4-1호 : 천성관 감사위원&cr; - 제4-2호 : 김연근 감사위원&cr;&cr;5. 제5호 의안 (→원안대로 승인)&cr; 보수한도 : 90억원&cr;&cr; 제65기&cr;주주총회&cr;(2018.3.27) 1. 제1호 의안&cr;제65기 재무제표 승인의 건&cr;&cr;&cr;2. 제2호 의안&cr;이사 선임의 건&cr;&cr;&cr;&cr;3. 제3호 의안&cr;이사의 보수한도 승인의 건&cr;&cr; 1. 제1호 의안(→원안대로 승인)&cr; 배당금 : 보통주 주당 1,450원&cr; 우선주 주당 1,500원&cr;&cr;2. 제2호 의안(→원안대로 승인)&cr; - 제2-1호 : 손경식 사내이사&cr; - 제2-2호 : 김홍기 사내이사&cr; - 제2-3호 : 최은석 사내이사&cr;&cr;3. 제3호 의안 (→원안대로 승인)&cr; 보수한도 : 90억원&cr;&cr; &cr; 3. 중요한 소송사건 &cr;신고서 제출일 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 353건으로서 소송가액은 136,042백만원(전기말: 134,994백만원)이고, 피고로 계류중인 소송사건은 347건으로서 소송가액은 115,686백만원(전기말: 122,958백만원)입니다. 상기 소송 중 연결회사 및 연결회사의 특수관계자는 Ajinomoto Co, Inc.와 미국, 일본, 독일 등에서 생명공학 사업부문과 관련된 특허 관련소송을 진행하고있습니다. 연결회사의 경영진은 상기 소송사건들에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 소송의 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; 법인명 소송내용(요약) 원고 피고 금액(백만원) CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) 중국동샤오 16,693 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) Heilongjiang ChengFu food group co., LTD 16,693 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 씨제이제일제당(주) 대상㈜ 10,000 CJ제일제당㈜ 특허 침해소송 CJ제일제당(주) Guangdong Zhaoqing Starlake 3,339 CJ제일제당㈜ 시정명령 등 처분 취소청구 CJ제일제당(주) 공정거래위원회 1,050 CJ제일제당㈜ 주식양수대금 청구의 소 부산항터미널(주) CJ제일제당(주) 2,018 CJ대한통운㈜ 미지급공사대금 등 청구 CJ대한통운(주) 부국관광㈜ 8,857 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 CJ대한통운(주) 여수광양항만공사 5,096 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 CJ대한통운(주) 현대건설㈜ 4,755 CJ대한통운㈜ 미지급공사대금 등 청구 CJ대한통운(주) SMS코리아 3,935 CJ대한통운㈜ 미지급한 운송료 등 청구 CJ대한통운(주) 비에이치아이 1,824 CJ대한통운㈜ 미지급한 운송료 등 청구 CJ대한통운(주) 비에이치아이 1,234 CJ대한통운㈜ 시정명령 등 취소청구 CJ대한통운(주) 공정거래위원회 1,100 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 ㈜중소기업유통센터 CJ대한통운(주) 18,665 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 현대건설㈜ CJ대한통운(주) 6,302 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 여수광양항만공사 CJ대한통운(주) 3,404 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 종근당건강㈜ CJ대한통운(주) 1,921 CJ대한통운㈜ 구상금 청구 한화손해보험 CJ대한통운(주) 1,871 CJ대한통운㈜ 손해배상 청구 ㈜포스코 CJ대한통운(주) 1,000 ㈜CJ이엔엠 부가세경정거부처분취소 (주)씨제이이엔엠 반포세무서장 2,307 ㈜CJ이엔엠 손해배상 보문트레이딩(주) (주)씨제이이엔엠 10,969 ㈜CJ이엔엠 손해배상 (주)씨제이이엔엠 TF1, Global Agency 2,045 ㈜CJ이엔엠 구상금 (주)씨제이이엔엠 (주)멀티비티 1,345 CJ푸드빌㈜ 손해배상 새마을금고중앙회 CJ푸드빌㈜ 외 2명 18,376 CJ푸드빌㈜ 손해배상 한국증권금융㈜ 외 1명 CJ푸드빌㈜ 2,081 CJ푸드빌㈜ 구상금 첩 유러피언 그룹 리미티드 CJ푸드빌㈜ 외 4명 13,237 CJ푸드빌㈜ 상환청구의 소 CJ푸드빌㈜ 삼구아이앤씨 6,457 CJ푸드빌㈜ 손해배상 CJ푸드빌㈜ 삼구아이앤씨 외 5명 1,618 기타 　 336 　 47,695 기타 　 　 336 35,841 4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 &cr;&cr;해당사항 없습니다. &cr; &cr; 5. 그밖의 우발채무 등 (1) 연결회사가 지급보증을 제공한 내용 (단위: 천원) 지급보증 제공한 회사 지급보증 받은 회사 여신금융기관 실행금액 보증금액 보증기간 비고 당분기말 당분기말 전기말 당분기말 전기말 씨제이제일제당(주) EBARA CJ FRESH FOODS INC. 요코하마은행 2,224,120 2,126,940 2,224,120 2,126,940 2020/03/25~2021/03/24 지급보증 씨제이대한통운(주) (주)농협사료 외 하나은행 236,000 236,000 1,500,000 2,000,000 2018/12/13~2020/11/04 이행보증 HONG KONG POST 외 4개사 하나은행 3,099,814 3,148,775 5,046,050 3,148,775 2018/12/13~2021/06/14 이행보증 군장신항만(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 외 75,200,000 75,200,000 75,200,000 75,200,000 2018/05/31~2038/08/31 이행 및 지급보증 리드트리제일차(주) 메리츠종합&cr;금융증권(주) 20,025,000 20,025,000 20,025,000 20,025,000 2018/05/31~2038/08/31 자금보충약정 GS ENGINEERING&CONSTRUCTION&cr; CORP DEUTSCHE &cr;BANK - 243,138 - 243,138 - - HYUNDAI ENGINEERING&CONSTRUCTION 하나은행 - 209,415 - 209,415 - - 의령풍력발전(주) 서울보증보험 - - 2,207,875 1,601,712 2014/12/16~2025/12/31 이행보증 씨제이생물자원(주) 농장주 신한은행 외 12,792,876 - 26,000,000 - 2020/01/01~2023/04/28 지급보증 CJ KOREA EXPRESS &cr;MALAYSIA SDN. BHD IATA 외 United &cr;Overseas Bank - - 21,359 21,427 2017/07/01~2021/06/30 이행보증 등 CJ LOGISTICS ASIA &cr;PTE. LTD. IATA 외 UOB Singapore 427,675 - 1,553,226 1,130,804 2017/03/01~2022/12/31 이행보증 등 씨제이씨지브이(주) PT. LAYER PERSADA 하나은행 13,729,950 13,893,600 13,729,950 13,893,600 2020/07/25~2020/10/25 자금차입 합 계 127,735,435 115,082,868 147,507,580 119,600,811 &cr; 상기 보증내역 외에 종속기업 중 씨제이대한통운(주)는 한국사료협회, (주)농협사료와 체결한 하역계약과 관련하여 인천내항부두운영(주) 연대하여 한국사료협회와, (주)농협사료에 연대보증을 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 연결회사는 임직원 대출과 관련하여 금융기관에 91,593백만원(전기말: 59,642백만원) 의 보증을 제공하고 있습니 다. &cr; (2) 담보제공 내역&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 회 사 명 담보제공자산 장부가액 담보설정액 관련계정 관련금액 제공처 씨제이제일제당(주) 유형자산 등 265,757 840,000 차입금 560,000 KDB산업은행 등 씨제이프레시웨이(주) 유형자산 등 15,814 7,390 차입금 외 6,450 국민은행 등 씨제이씨푸드(주) 유형자산 등 39,482 4,355 차입금 4,000 수협 (주)원지 유형자산 등 35,491 29,680 차입금 9,975 국민은행 (주)씨제이텔레닉스 유형자산 등 13,000 0 차입금 15,600 신한은행 씨제이대한통운(주) 금융자산 17,848 16,035 차입금 11,371 KDB산업은행 등 유형자산 등 500,307 144,000 차입금 50,000 주택도시보증공사 등 한국복합물류(주) 무형자산 등 103,925 170,000 차입금 93,680 KDB산업은행 유형자산 등 56,045 83,200 차입금 29,468 KDB산업은행 씨제이대한통운비엔디(주) 유형자산 등 16,056 20,901 차입금 4,487 우리은행 대한통운에스비(주) 유형자산 등 12,547 6,360 차입금 1,843 농협은행 씨제이씨지브이(주) 금융상품 23,107 21,476 차입금 외 17,554 하나은행 삼해상사(주) 유형자산 등 15,284 15,260 차입금 31,396 우리은행 등 CJ VINA AGRI CO., LTD. 유형자산 등 23,391 23,398 차입금 2,417 우리은앵 무형자산 등 7,317 25,085 차입금 4,840 Vietcombank 등 CJ BIO AMERICA INC. 유형자산 등 52,832 46,940 차입금 52,832 Bank of America SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD. 유형자산 등 13,448 11,036 차입금 6,876 농업은행 CJ JAPAN CORP. 유형자산 등 67,269 50,599 차입금 30,787 신한은행Japan 등 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD. 유형자산 등 16,802 26,687 차입금 20,614 United Overseas Bank 기타 유형자산 등 31,362 15,512 차입금 5,957 하나은행 등 무형자산 등 39 1,269 차입금 외 245 Vietcombank 등 금융자산 1,572 1,256 차입금 외 50 기업은행 등 합 계 1,328,695 1,560,439 　 960,442 　 6. 신종자본증권 발행현황&cr; &cr;가. CJ제일제당(주)&cr; [ PT. CHEIL JEDANG INDONESIA ] 구분 발행 조건의 내용 차입일 2017년 04월 19일 차입금액 KRW 200,000,000,000 차입목적 기존 신종자본증권 상환 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 200,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2047년 04월 19일(차주의 권리로 연장 가능)&cr;발행일로부터 5년이 경과된 2022년 04월 19일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 3.97%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에따라 5.17% 적용 우선순위 청산 시 무담보 채권자와 동순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 160.2%에서 165.3%로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - 회사의 종속회사인 PT CHEIL JEDANG INDONESIA는 2017년 04월 19일 권면총액 200,000백만원의 신종자본차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.97%이며, 만기는 2047년 04월 19일입니다. &cr;상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; [CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY ] 구분 발행 조건의 내용 차입일 2019년 09월 30일 차입금액 KRW 100,000,000,000 차입목적 기존 차입금 상환 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 100,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2049년 09월 30일(차주의 권리로 연장 가능)&cr;발행일로부터 5년이 경과된 2024년 09월 30일과 그 이후&cr;각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 3.58%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에&cr;따라 4.57% 적용 우선순위 - 청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위&cr;- 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승 (CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 160.2%에서 162.7% 로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - CJ제일제당(주)의 종속회사인 CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY(舊, CAU TRE EXPORT GOODS)은 2019년 09월 30일 권면총액 95,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.58%이며, 만기는 2049년 09월 30일입니다.&cr; 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 CJ제일제당(주)는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 CJ제일제당(주)는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; [ CJ CHINA, LTD. ] 구분 발행 조건의 내용 차입일 2019년 12월 03일 차입금액 KRW 200,000,000,000 차입목적 관계사 대여 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 200,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2049년 12월 03일(차주의 권리로 연장 가능)&cr;발행일로부터 5년이 경과된 2024년 12월 03일과 그 이후&cr;각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 3.48% , 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에&cr;따라 4.47% 적용 우선순위 - 청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위&cr; - 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승 (CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 160.2%에서 165.3% 로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - CJ제일제당(주)의 종 속 회사인 CJ CHINA, LTD. 은 2019년 12월 03일 권면총액 200,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.48%이며, 만기는 2049년 12월 03일입니다.&cr; 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; [PT CHEIL JEDANG SUPERFEED ] 구분 차입 조건의 내용 차입일 2020년 09월 18일 차입금액 KRW 180,000,000,000 차입목적 기존 신종자본증권 상환 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 180,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일: 2050년 09월 18일(차주의 권리로 연장 가능)&cr;발행일로부터 5년이 경과된 2025년 09월 18일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 차입금리 - 발행일(당일 포함)로부터 2025년 09월 18일까지 기간에 대해서는 연 3.61%의 고정금리 - 이 후(x) 각 재설정일의 2 영업일 전에 발표하는 5년 만기국고채 수익률과, (y) 연2.42%의 가산 금리를 합산한 금리에, (z) 연 0.99%의 Step-up 마진을 가산한 고정금리 우선순위 - 청산절차에서 차주의 보통주식 및 우선주식보다 선순위&cr;- 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 대하여는 후순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승(CJ제일제당(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 160.2%에서 164.8%로 상승) 기타 중요한 차입조건 등 - CJ제일제당(주) 의 종속회사인 PT CHEIL JEDANG SUPERFEED는 2020년 09월 18일 권면총액 180,000백만원의 신종자본증권차입을 실행하였습니다. 차입자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본차입의 이자율은 3.61%이며, 만기는 2050년 09월 18일입니다.&cr; 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류하였습니다. 한편, 상기의 신종자본차입에 대하여 회사는 종속회사에 대한 지급보증을 제공하고 있습니다. &cr; 나. CJ프레시웨이(주) [CJ프레시웨이(주)]&cr; 종속회사 중 CJ프레시웨이(주)는 2018년 5월 중 제 2회 신종자본증권 260억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2018년 05월 09일 발행금액 260억원 발행목적 차입금 상환 등 운영자금 사용 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 260억원 자본인정에&cr;관한 사항 회계처리 근거 해당 신종자본증권은 회사가 만기를 연장할 수 있는 권리가 있고 이자지급은 하지 않을 수 있기 때문에 현행 IAS 32 '금융상품:표시' 기준서와 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1032호 '금융상품:표시'에 따라 현금 등 금융자산을 지급할 계약상 의무가 없다고 보아 회계상 자본으로 분류하고 있습니다. 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 - 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2048년 5월 9일 발행일로부터 5년이 경과된 2023년 5월 9일과 &cr;그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 3.3%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라&cr;매년 5년 단위로 사모 민평금리(A- 등급 5년물) 에 1. 50%를 가산한 이자율로 변동됨. 우선순위 후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위) 부채분류 시 재무구조에 &cr;미치는 영향 부채비율 상승 (CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 380%에서 422%로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; 종속회사 중 CJ프레시웨이(주)는 2020년 12월 중 제3회 신종자본증권 300억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다 .&cr; 구분 발행 조건의 내용 발행일 2020년 12월 24일 발행금액 300억원 발행목적 운영자금 사용 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 300억원 자본인정에&cr; 관한 사항 회계처리 근거 해당 신종자본증권은 회사가 만기를 연장할 수 있는 &cr;권리가 있고, 이자지급은 하지 않을 수 있기 때문에 &cr;현행 IAS 32 '금융상품:표시' 기준서와 한국채택국제&cr;회계기준(K-IFRS) 제1032호 '금융상품:표시'에 따라&cr;현금 등 금융자산을 지급할 계약상 의무가 없다고 보아&cr;회계상 자본으로 분류하고 있습니다. 신용평가기관의 - 자본인정비율 등 미지급 누적이자 　 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2050년 12월 24일 발행일로부터 3년째 되는 날 회사의 선택으로 중도상환 가능 (그 이후부터는 매 이자지급일) 발행금리 발행시점 : 3.9% 발행 후 3년 경과일 : Coupon rate + 200bp 발행 후 3년 경과일 이후부터 매 1년 : 매년 50bp 가산 우선순위 후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위) 부채분류 시 재무구조에 부채비율 상승 (CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말&cr;연결재무제표 기준 380%에서 439%로 상승) 미치는 영향 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; [에프앤디인프라(주) ]&cr;CJ프레시웨이(주)의 종속회사인 에프앤디인프라(주)는 2019년 11월 중 제2회 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2019년 11월 27일 발행금액 800억원 발행목적 부동산처분신탁계약상의 수익자지정 대가의 재원 마련 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 800억원 자본인정에&cr;관한 사항 회계처리 근거 해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 &cr;지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐&cr;자본으로 분류하였습니다. 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 - 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2049년 11월 27일(발행회사가 만기연장 권한 보유) 발행일로부터 1년이 경과된 2024년 11월 27일 및 그 이후 &cr;사채 전부 또는 일부에 대하여 조기상환 가능&cr;한국국제회계기준 및 법령 등의 변경으로 자본으로 인정될 수&cr;없는 경우 회계기준 변경시행일 이후에 조기 상환가능 발행금리 2-1회 : 100억원 (연 3.88%)&cr;2-2회 : 100억원 (연 3.88%)&cr;2-3회 : 100억원 (연 3.88%)&cr;2-4회 : 100억원 (연 3.88%)&cr;2-5회 : 100억원 (연 3.88%)&cr;2-6회 : 75억원 (연 3.88%)&cr;2-7회 : 75억원 (연 3.88%)&cr;2-8회 : 75억원 (연 3.88%)&cr;2-9회 : 75억원 (연 3.88%)&cr;이자지급은 발행인의 선택에 의하여 유예가능하며, &cr;발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라, &cr;위 이자율에 연 2.5%를 가산한 이자율로 변동됨. 우선순위 지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위 부채분류 시 재무구조에 &cr;미치는 영향 부채비율 상승(CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 380%에서 578%로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; [CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. ] CJ프레시웨이(주)의 종속회사인 CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD. 는 2020년 08월 중 권면총액 15,000백만원의 신종자본증권을 발행하였으며, 주요 발생조건은 아래와 같습니다.&cr; 구분 발행 조건의 내용 발행일 2020년 08월 12일 발행금액 150억원 발행목적 부채비율 개선 및 사업확대에 따른 추가 자금조달 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 150억원 자본인정에&cr;관한 사항 회계처리 근거 해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 &cr;지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐 자본으로 분류하였습니다. 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 - 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 2050년 08월 12일 (만기 연장 권한은 발행인에게 있음, 만기연장시 30년 단위)&cr;발행자 3년이 되는 날 및 그 이후 가능(사채권자 중도상환 요구 불가)&cr;-회사가 3년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을 사채 전부에 대해 행사 가능&cr;-한국채택국제회계기준 및 법령 등의 변경으로 자본으로 인정될수 없는경우 이자지급일에 조기 상환가능&cr;-대출채권은 보통주식 및 우선주식보다 선순위, 기타 대출채권과 동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권에 대해서는 후순위 발행금리 연 4.21%(사채 발행일로부터 3년후부터는 Step up + 1.5% 가산) 우선순위 후순위(동순위임이 명시된 채권을 제외한 나머지 채권들에 후순위)&cr;단, 차주의 청산절차시 보통주식 및 우선주식 보다 선순위 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승(CJ프레시웨이(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 380%에서 408%로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - 다. (주)CJ이엔엠&cr; [ (주)씨제이라이브시티] (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주)) 는 2 0 1 6 년 6 월 중 제1회 신종자본증권 JPY 3,053백만을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2016년 06월 10일 발행금액 JPY 3,052,728,955 발행목적 사업 초기 원활한 자본금 조달 및 재무건전성 유지 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 JPY 3,052,728,955 자본인정에 관한 사항 회계처리 근거 발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 이자의 지급결정권도 발행자에게 있으며, 이에 따라 회계상 자본으로 본류 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 해당사항 없음 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일: 2026년 6월 10일&cr;발행일로 부터 5년이 경과된 날 조기상환이 가능 발행금리 12.45% 우선순위 후순위(일반채권보다 후순위) 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 부채비율 상승 ((주)CJ이엔엠 2020년 9월말 연결재무제표 기준 71.2%에서 72.9%로 상승) 전환가액 전환가액은 금 25,000원이며, 본 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 (i) 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 또는 (ii) 시가를 하회하는 가액으로 발행회사의 신주를 인수할 권리가 부여된 증권을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정함. 본 사유로 인한 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 신주의 발행일로 하며, (ii) 의 경우 해당 증권의 발행일로 함.&cr;&cr;조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액[(A+(BC/D))/(A+B)]&cr;&cr;A: 기발행주식수&cr;B: 신발행주식수&cr;C: 1주당 발행가액&cr;D: 시가 기타 중요한 발행조건 등 지배기업은 종속기업인 (주)씨제이라이브시티(구, 케이밸리(주))가 발행한 전환사채(권면총액 JPY 31억)의 인수회사(Bangsawan Capital Limited)와 전환사채 발행 후 5년이 되는 시점에 전환사채를 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swap)계약을 체결함.&cr;&cr;지배기업은 Bangsawan Capital Limited에 대하여 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 자에게 Bangsawan Capital Limited가 보유하고 있는 전환사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유함. &cr; 라 . CJ씨지브이(주)&cr;&cr; [ MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC .]&cr; MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 는 2016년 10월 중 제1회 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2016년 10월 27일 발행금액 80,000,000,000원 발행목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 80,000,000,000원 자본인정에 관한&cr;사항 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 신용평가기관의&cr;자본인정비율 등 해당사항 없음 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2046년 10월 27일 인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 9.90% 우선순위 청산시 무담보 채권자와 동순위 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향 기타 중요한 차입조건 등 - [CJ씨지브이(주)] &cr; CJ씨지브이(주)는 2018년 11월 중 제1회 신종자본증권 1,500억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2018년 11월 8일 발행금액 KRW 150,000,000,000 발행목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 150,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2048년 11월 8일 인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.20%, 발행 후 3년 경과시점부터 Step-up조항에 &cr;따라 회사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정) 우선순위 선순위 (무보증사채와 동순위) 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승(CJ씨지브이(주)?2020년 9월말?연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,001%으로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; CJ씨지브이(주)는 2020년 10월 중 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. &cr; 구분 발행 조건의 내용 발행일 2020년 10월 30일 발행금액 KRW 80,000,000,000 발행목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 발행방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 80,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2050년 10월 30일 인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.55%, &cr; 발행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산&cr; 발행 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산 우선순위 선순위 (무보증사채와 동순위) 부채분류 시 재무구조에 부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 말 연결 재무제표 기준 1,118%에서 1,470%으로 상승) 미치는 영향 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; CJ씨지브이(주)는 2020년 12월 중 2,000억원의 신종자본차입을 실행하였으며, 주요 조건은 아래와 같습니다. &cr; 구분 발행 조건의 내용 차입일 2020년 12월 29일 차입금액 KRW 200,000,000,000 차입목적 기존 차입금 상환, 운전자금 등 차입방법 사모 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 200,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 만기일 : 2050년 12월 29일(차주의 권리로 연장 가능) 발행일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 발행시점 : 4.55%, &cr; 차입 실행일로부터 2년 후 Step-up조항에 따라 2.00% 가산&cr; 차입 실행일로부터 3년 이후에는 매 1년째 되는 날 직전 이자율에 0.5% 가산 우선순위 선순위 (무보증사채와 동순위) 부채분류 시 재무구조에 부채비율 상승(CJ씨지브이(주) 2020년 9월말 연결 재무제표 기준 1,118%에서 2,671%으로 상승) 미치는 영향 기타 중요한 발행조건 등 - &cr; 마. CJ대한통운(주)&cr; &cr; [CJ대한통운(주)] CJ대한통운(주)는 2018년 12월 중 제94회 사모 채권형 신종자본증권 2,000억을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2018년 12월 28일 발행금액 KRW 200,000,000,000 발행목적 재무구조 개선 및 단기차입금 상환 발행방법 사모 사채의종류 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 200,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 30년(발행회사가 만기연장 권한 보유) 사채권자는 사채의 중도상환을 요구할 수 없으며, 최초중도상환일(2023년 12월 28일) 및 그 이후의 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 - 발행일(당일 포함)로부터 2023년 12월 28일까지 기간에 대해서는 연 4.50%의 고정금리&cr;- 이 후 (x) 각 재설정일의 2영업일 전에 발표하는 5년만기국고채 수익률과, (y) 연 2.50%의 가산 금리를 합산한 금리에, (z) 연2.0%의 Step-up마진을 가산한 고정금리 우선순위 - 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 관한 우선주와동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위&cr;- 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승 ( CJ대한통운(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 154%에서 159%으로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - CJ대한통운(주)는 2019년 3월 중 제95회 사모 채권형 신종자본증권 3,500억을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 발행 조건의 내용 발행일 2019년 3월 29일 발행금액 KRW 350,000,000,000 발행목적 재무구조 개선 및 단기차입금 상환 발행방법 사모 사채의종류 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 상장여부 비상장 미상환잔액 KRW 350,000,000,000 자본인정에 관한사항 회계처리 근거 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류 미지급 누적이자 - 만기 및 조기상환 가능일 30년(발행회사가 만기연장 권한 보유) 사채권자는 사채의 중도상환을 요구할 수 없으며, 최초중도상환일(2024년 3월 29일) 및 그 이후의 각 이자지급일에 조기상환 가능 발행금리 - 발행일(당일 포함)로부터 2024년 3월 29일("최초재설정일")(당일 제외)까지 기간에 대해서는 연 4.20%의 고정금리&cr;- 최초재설정일(당일 포함) 이후에는 직전 재설정일(최초재설정일과 최초재설정일 이후 최초로 도래하는 재설정일까지의 기간의 경우에는 최초재설정일)로부터 매 1년째 되는 날("재설정일")(당일 제외)까지의 각 기간에 대해서 (x) 각 재설정일의 2영업일 전에 발표하는 씨제이대한통운 5년 개별민평 수익률과, (y) 연 1.90%의 가산금리를 합산한 금리에, (z) 연 1.50%의 Step-up마진을 가산한 고정금리 우선순위 - 발행회사의 청산절차에서 잔여재산분배에 관한 우선주식과 동순위이고, 발행회사의 보통주식보다 선순위&cr;- 기타 발행회사의 기준 우선주식과 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무에 대하여는 후순위 부채분류 시 재무구조에&cr;미치는 영향 부채비율 상승 ( CJ대한통운(주) 2020년 9월말 연결재무제표 기준 154%에서 163%로 상승) 기타 중요한 발행조건 등 - 7. 상 환전환우선주 발행현황&cr; 종속기업인 CJ AMERICA는 재무건전성 강화 목적으로 19년 4분기 중 3,000억원의 상환전환우선주를 발행을 결정하였습니다. 연결회사는 이에 대해 지급보증 목적으로 상환전환우선주의 인수인과 5년 후 특정가격에 매입하는 차액결제약정을 체결하였습니다. 이를 위한 이사회 결의는 2019년 12월 6일, 2019년 12월 9일 이루어졌습니다. &cr; &cr; 종속기업인 CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD 및 CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION(舊, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION)은 재무건전성 강화 목적으로 19년 4분기 중 각각 1,000억원의 상환전환우선주를 발행하는 것을 결정하였습니다. 연결회사는 이에 대해 지급보증 목적으로 상환전환우선주의 인수인과 5년 후 특정가격에 매입하는 차액결제약정을 체결할 예정이며, 2019년 11월 7일과 12월 23일 이사회를 통하여 상환전환우선주 발행 및 차액결제약정에 대해 결의하였습니다. &cr; 8. 제재현황 &cr; &cr; 가. CJ주식회사 &cr; &cr;해당사항이 없습니다. 나. CJ제일제당(주) &cr;&cr; (1) 성남공장 근로자 안전사고 관련 산업안전보건법 위반 등&cr;1) 처분일자 : 2019년 7월 31일&cr;2) 처벌 또는 조치대상자 : 대표이사, CJ씨푸드㈜, &cr;3) 처벌 또는 조치내용&cr;- 대표이사 : 벌금 5,000,000원 (약식명령)&cr;- CJ씨푸드㈜ : 벌금 5,000,000원 (약식명령)&cr;4) 사유 및 근거법령&cr;- 근로자가 기계설비 트러블 조치 중 끼임사고 발생&cr;- 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조 제1항, 형법 제268조, 제30조, 제40조, 제38조, 제37조, 제70조 제1항, 제69조 제1항 및 제2항, 형사소송법 제334조 제1항&cr;5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황&cr;- 대표이사 : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함&cr;- CJ씨푸드㈜ : 약식기소에 대하여 정식재판 청구하지 아니하고 벌금형 확정 및 납부 완료함&cr;6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 안전시설 추가 보완 및 업무상 관리감독, 임직원 안전교육 강화&cr;&cr; (2) 제약사업부문 약사법 위반 사건&cr; 1) 처분일자 : 2020년 1월 30일&cr;2) 처벌 또는 조치대상자 : CJ제일제당㈜, &cr;3) 처벌 또는 조치내용 : 벌금 7,000,000원&cr;4) 사유 및 근거법령&cr;- 2012년 6월 13일부터 2014년 3월 11일까지 제약사업부문 영업사원이 의약품 처방 유도 목적으로 의료인에게 9백여만원의 경제적 이익을 제공하였음에도, 이를 방지하기 위한 주의와 감독을 게을리 함&cr;- 약사법 제97조, 제94조의2, 제47조 제2항 &cr;5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황&cr;- 약식기소에 대하여 정식재판 청구하였으나 벌금형 확정되어 납부 완료함&cr;6) 재발방지를 위한 회사의 대책 : 준법경영 강화를 위한 조직 신설 및 임직원 교육&cr;&cr; 다. (주)CJ이엔엠 &cr; &cr; 1) 커머스부문&cr;(1) 2018년 3월 19일 방송법 제32조 및 제33조의 규정에 의한 상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정 제5조 일반원칙 제2항에 의거 과징금 3,000만원 및 벌점 부과 받았습니다. 위반내용은 협력사 요청에 의해 백화점에서 임의로 발급한 영수증으로 백화점 판매 가격 대비 저렴함을 강조하는 내용을 방송하였습니다. 재발 방지 노력으로 판매방송에 백화점가 노출을 금지하고 사전 증빙 기준을 강화 하였습니다.&cr;&cr;2) 엔터테인먼트부문&cr;(1) 서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2014년 11월 7일에 ['13년 3/4분기 영업(잠정)실적 관련 미공개중요정보이용 금지 위반행위로 인한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반] 혐의로 회사 및 당시 IR 담당자 3인을 기소하였습니다. 회사 및 IR담당자들은 현재 본건 행위가 IR활동의 일환으로서 미공개중요정보이용행위에 해당되지 아니함을 서울남부지법 제1심 공판 과정에서 적극적으로 변론 진행하여, 2016년 1월 7일 전부 무죄 선고를 받았습니다. 이후 2017년 10월 19일 서울고등법원 항소심 판결에서도 전부 무죄 선고를 받았으나, 검사가 IR 담당자 3인에 대해서 상고를 제기하였고, 대법원이 2020. 10. 29. 추가 심리가 필요하다는 취지로 파기 환송하여 현재서울고등법원에서 환송심이 계속 중입니다. 다만, 회사에 대하여는 검사가 상고를 제기하지 않아 무죄가 확정되었습니다.&cr;&cr;(2) 서울중앙지방검찰청은 Mnet에서 방송된 프로그램 <프로듀스101> 시리즈 및 <아이돌학교>의 시청자 투표 결과를 조작한 혐의로 담당 PD를 기소했습니다. (각각 2019년 12월 3일, 2020년 7월 7일 기소) <프로듀스101> 시리즈 PD 3명, <아이돌학교> PD 2명이 업무방해, 사기 혐의로 기소되었으며, 이 중 <프로듀스101> 시리즈 PD 1명은 배임수재 및 청탁금지법 위반 혐의도 적용되었습니다. &cr; <프로듀스101> 시리즈 PD 3명은 2020년 5월 31일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받은 후 서울고등법원에 항소하여 2020.11.18. 사기부분에 대하여 일부 무죄가 선고되었으며, 대법원에 상고하여 현재 상고심이 계속 중입니다. <아이돌학교> PD 2명은 1심 재판 중입니다. &cr;&cr;이와 관련하여, 방송통신위원회는 <프로듀스101> 시리즈 시청자 투표 결과 조작에 대하여 방송법 제100조, 방송심의규정 제14조(객관성) 규정위반을 사유로 2020년 10월 12일자 과징금(1억 2천만원) 부과처분을 하여 납부하였습니다. 당사는 이후 외부 투표참관인 제도 도입 등을 통해 프로그램 투표 검증 프로세스를 강화하였습니다.&cr; &cr; 라. CJ씨지브이(주) &cr;&cr;해당사항이 없습니다. &cr;마. CJ대한통운(주) 일자 조치기관 조치대상자 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 회사의 이행현황 재발방지를 위한 회사의 대책 2019.09.06&cr;감리결과&cr;조치통보 금융감독원&cr;(증권선물위원회) 씨제이대한통운㈜ 재무제표 수정 관계기업 투자주식 손상 등 수정&cr;(舊 외감법 제16조 제2항 및 외감법 제29조 제1항 등) 2018년, 2019년 1분기/반기 사업보고서 정정 공시 법률 준수 및 내부 회계 관리 강화 2019.09.19&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(발전관계사 수요물자 운송용역 &cr;입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 445백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.01.06. 한국전력공사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.01.16.~2020.07.15.) 공공기관운영법 제39조 제2항,&cr;공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,&cr;국가계약법 제27조 제1항 제2호,&cr;국가계약법 시행규칙 제76조 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.29~2021.02.26.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.02.19. 한국농수산식품유통공사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.02.24.~2020.08.23.) 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조,&cr;국가계약법 제27조 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.03.05. 한국중부발전&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 6개월 참여 금지&cr;(2020.03.13.~2020.09.12.) 공기업·준정부기관 계약사무규칙 제15조 제1항 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.02.27.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.04.07. 전라남도지사&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 5개월 참여 금지&cr;(2020.04.13.~2020.09.12.) 지방계약법 제31조 제1항 제2호,&cr;지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 별표2 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.09.01~2021.01.31.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.04.13&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(포스코 광양제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 7,718백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 분할 납부 신청(결정)&cr;(1회차 납부 완료) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.05.20&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(두산중공업 중량물 운송용역 등 &cr;입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 138백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.06.04&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(현대삼호중공업 해상크레인 붐 &cr;운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 6백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.07.07 부산광역시장&cr;(부정당업자 제재처분) 씨제이대한통운㈜ 부정당업자 제재 통보에 따라&cr;공공입찰에 5개월 참여 금지&cr;(2020.07.17.~2020.12.16.) 지방계약법 제31조,&cr;지방계약법 시행규칙 제76조 제1항 - 효력 집행정지 신청(인용)&cr;- 입찰참가자격제한처분&cr; 취소소송 제기(소취하)&cr;- 제재기간(2020.08.31~2021.01.30.) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.07.23&cr; 의결서 접수 공정거래위원회&cr;(대우조선해양 수입형강 하역 및 운송 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 4백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.11.27&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(세아엘앤에스 수출입 철제품 하역 및 운송용역 2개 화물운송사업자 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 69백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제1호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.22&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(포스코 포항제철소 생산 철강제품 운송용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 9,433백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료&cr;(과징금 분할 납부 신청) 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.24&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(한국농수산식품유통공사 수입농산물 운송용역 입찰담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과, 형사고발&cr;(총 581백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제3호 및 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 2020.12.31&cr;의결서 접수 공정거래위원회&cr;(한국남동발전 영흥제3연료하역부두 유연탄 하역 용역 입찰 담합 제재) 씨제이대한통운㈜ 시정명령 및 과징금 부과&cr;(총 39백만원) 공정거래법 제19조 제1항 제8호 시정명령 이행 및&cr;과징금 납부 완료 공정거래 관련 법률 준수 및&cr;내부 Compliance 강화 &cr; 9. 합병,분할 등의 사후 정보&cr; 가. CJ이앤엠(주)의 드라마사업본부 물적분할 건&cr; CJ이앤엠(주)는 2016년 5월 물적분할의 방법으로 드라마 사업본부를 분리하여 신설회사 스튜디오 드래곤 주식회사를 설립하였습니다(2016년 5월 1일). 분할되는 회사의 드라마 사업본부가 영위하는 드라마 사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사인 씨제이이앤엠 주식회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순 물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 합니다.&cr;&cr;(1)회사분할 내용 구분 회사명 사업 분할되는 회사 씨제이이앤엠 주식회사 분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문 신설회사 스튜디오 드래곤 주식회사 드라마사업 등 &cr;(2)관련 공시 서류&cr;- 회사분할 결정 : 2016년 3월 2일&cr;- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2016년 3월 2일&cr; &cr;해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2016년 3월 2일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; (3)합병등 전후의 재무사항 비교표&cr; (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측 (주1) 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 스튜디오드래곤 주식회사 매출액 - - 137,052 - 255,707 - 영업이익 - - 12,844 - 26,333 - 당기순이익 - - 7,754 - 19,796 - 주1) 단순 물적 분할으로 회계 추정의 변경이 없어 예측치를 기재하지 않았습니다.&cr; 나. CJ이앤엠(주)의 디지털뮤직 사업부문 물적분할 건&cr;CJ이앤엠(주)는 2016년 12월 음악 사업의 유통 및 플랫폼 사업 전문성을 강화하고 신규사업을 확대함과 동시에 서비스 경쟁력의 제고를 위하여 음악 플랫폼 엠넷닷컴 등의 물적분할을 통해 신설회사를 설립하였습니다 (2016년 12월 1일). 분할되는 회사의 음악사업부문 디지털뮤직(DM) 사업본부에서 영위하는 음악플랫폼사업(Mnet.com), K-POP 글로벌사업(Mwave) 및 SA(sourcing agency) 사업{단, 모바일쿠폰 '쿠투(cootoo)' 사업은 제외함}과 음악사업부문 유통사업부에서 영위하는 뮤직디바이스 사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사인 씨제이이앤엠 주식회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 코스닥 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 합니다.&cr; &cr;(1)회사분할 내용 구분 회사명 사업 분할되는 회사 씨제이이앤엠 주식회사 분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문 신설회사 씨제이디지털뮤직 주식회사 음악플랫폼사업 및 관련 사업 등 &cr; (2)관련 공시 서류&cr;- 회사분할 결정 : 2016년 9월 7일&cr;- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2016년 9월 7일&cr; &cr;해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2016년 9월 7일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; (3) 합병등 전후의 재무사항 비교표&cr; (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측(주1) 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 씨제이디지털뮤직&cr;주식회사 매출액 - - 8,098 - 81,344 - 영업이익 - - 95 - (2,239) - 당기순이익 - - 102 - (2,586) - 주1) 단순 물적 분할으로 회계 추정의 변경이 없어 예측치를 기재하지 않았습니다.&cr; 다 . CJ 프 레시웨이(주) 의 유형자산 양도 건&cr;CJ 프 레시웨이(주) 는 2019년 중 8개 물류센터 토지를 양도하였습니다. 자세한 내용은 2019년 11월 6일 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정)을 참조하시기 바랍니다.&cr; (1) 양도목적 : 종속회사 사업기반 조성을 위한 신탁 계약&cr; (2) 양도일자 : 2019년 11월 27일&cr; (3) 양도자산&cr; - SITE 1 : 경기도 용인시 수지구 동천동 902 (토지, 10,665.6㎡)&cr; - SITE 2 : 경기도 안양시 만안구 박달동 635-4 외 (토지, 16,961㎡)&cr; - SITE 3 : 대전광역시 유성구 관평동 1339 (토지, 9,917.6㎡)&cr; - SITE 4 : 대구광역시 서구 이현동 45-278 (토지 11,122㎡)&cr; - SITE 5 : 인천광역시 계양구 서운동 55-54 외 (토지 8,102㎡)&cr; - SITE 6 : 경기도 남양주시 진접읍 금곡리 643-1 외 (토지 10,902㎡)&cr; - SITE 7 : 경기도 고양시 일산 동구 문봉동 286 외 ( 토지 6,530㎡)&cr; - SITE 8 : 남양주시 진접읍 금곡리 646-1 (토지 464㎡) &cr; (4) 양도금액 : 1,401억원 (2018년말 자산총액 대비 15.3%)&cr; (5) 거래상대방 : 신영부동산신탁(주)&cr; (6) 거래상대방 소재지 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16&cr; (7) 거래상대방 대표자 : 박순문&cr; (8) 거래대금지급 : 수익자인 종속회사 에프앤디인프라 주식회사로부터 계약금 및 &cr; 중도금 없이 대금 전액 1,401억원을 2019년 11월 28일에 수령함&cr; (9) 상기 거래상대방은 신탁계약의 수탁자이며, 실수익자는 동사의 종속회사인 &cr; 에프앤디인프라 주식회사 입니다. &cr; <주요 일정> 구분 일자 이사회 결의일 2019년 11월 6일 자산양도 계약일 2019년 11월 27일 주요사항보고서(유형자산양도결정) 제출일 2019년 11월 6일 자산양도 기준일 2019년 11월 27일 대금 지급일(중도금 없이 전액 지급) 2019년 11월 28일 등기일 2019년 12월 4일 라. CJ푸드빌(주)의 투썸플레이스사업부문 물적분할 건&cr;CJ푸드빌(주)는 확실한 책임경영 체제를 구축하여 전문성과 핵심역량을 강화하고, 이를 통하여 독자적인 글로벌 브랜드로서의 성장 기반을 마련하고자 회사가 영위하는 사업부문 중 투썸플레이스사업부문("투썸플레이스사업부문"이라 함은 분할되는 회사가 "투썸플레이스" 브랜드로 운영 중인 직영점, 가맹점 및 이를 유지하기 위해 필요한 관련 조직과 인력을 의미함)을 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방법으로 분할하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하였습니다. (1)회사분할 내용 구분 회사명 사업 분할되는 회사 씨제이푸드빌㈜ 분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문 신설회사 투썸플레이스㈜ 프랜차이즈사업 &cr;(2)관련 공시 서류&cr;- 회사분할 결정 : 2017년 11월 21일&cr;- 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2017년 11월 22일&cr; &cr;해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2017년 11월 22일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.&cr; 마. CJ대한통운(주)의 CJ건설(주) 합병 건&cr;(1) 일자 : 2018년 3월 1일&cr;(2) 상대방 - 명칭 : 씨제이건설(주)&cr;- 소재지 : 서울시 서초구 남부순환로 2271(방배동)&cr;- 대표이사 : 김춘학&cr;(3) 계약내용 - 합병 배경&cr;씨제이대한통운(주)와 씨제이건설(주)의 역량 결합을 통한 고도화된 인프라 구축으로차별화된 물류 서비스 제공, 물류분야 시공 전문성 강화를 통한 대외 물류 건설 사업 확대, 합병시너지를 통한 주주가치 및 기업가치 극대화, 법인 통합에 따른 경영효율성 증대를 위하여 본 합병 건을 추진하게 되었습니다.&cr;- 법적 형태 씨제이대한통운(주)가 씨제이건설(주)를 흡수합병하였으며, 본 합병 건은 상법 제527조의3에 의거한 소규모합병에 해당됩니다.&cr;- 구체적 내용 합병 후 존속법인은 씨제이대한통운(주)이고, 씨제이건설(주)는 소멸법인이 되나 존속법인인 씨제이대한통운(주)는 씨제이건설(주)의 영업을 승계하게 되며, 합병법인 씨제이대한통운(주)는 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다.(자기주식 교부) 씨제이대한통운(주)는 씨제이건설(주)의 주주에게 합병의 대가로 씨제이대한통운(주)의 자기주식(구주) 529,235주를 교부하였으며, 씨제이건설(주)이 보유한 자기주식에 대하여 씨제이대한통운(주)의 자기주식을 배정하지 아니하였습니다. &cr;합병비율 및 산출근거는 아래와 같습니다. 구 분 씨제이대한통운(주) 씨제이건설(주) 액면가액 5,000원 10,000원 주당평가가액 151,684원 8,148원 합병비율 1 0.0537169 ※ 산출 근거&cr;씨제이대한통운(주) 및 씨제이건설(주)는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 의거하여 합병가액 및 합병비율을 산출하였습니다.&cr;&cr;- 주요 일정 구 분 씨제이대한통운(주)&cr;(존속회사) 씨제이건설(주)&cr;(소멸회사) 합병 이사회 결의일 2017년 12월 18일 2017년 12월 18일 주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고 2017년 12월 19일 - 합병 계약일 2018년 1월 3일 2018년 1월 3일 주주확정기준일 2018년 1월 16일 - 소규모합병(간이합병) 공고일 2018년 1월 16일 - 주주명부 폐쇄기간 시작일 2018년 1월 17일 - 종료일 2018년 1월 24일 - 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2018년 1월 16일 - 종료일 2018년 1월 30일 - 합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인 2018년 1월 31일 2018년 1월 31일 채권자 이의제출 공고일 2018년 1월 31일 2018년 1월 31일 채권자 이의제출기간 시작일 2018년 1월 31일 2018년 1월 31일 종료일 2018년 2월 28일 2018년 2월 28일 합병기일 2018년 3월 1일 2018년 3월 1일 합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일 2018년 3월 2일 - 합병종료보고 공고일 2018년 3월 2일 - 합병등기일(해산등기일) 2018년 3월 2일 2018년 3월 2일 &cr;- 합병 등 전후의 재무사항 비교표 (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 씨제이건설(주) 매출액 638,908 796,823 663,020 -3.8% - - - 영업이익 19,924 25,585 14,502 27.2% - - - 당기순이익 - - - - - - - ※ 상기 예측치는 2017년 12월 18일 평가대상회사가 제시한 재무제표와 향후 수익전망 자료를 기초로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙을 준용하여 평가하였으며, 1차연도는 2018년, 2차연도는 2019년입니다. &cr; 바. 영우냉동식품(주)의 케이엑스홀딩스(주) 합병 건 (1) 일자 : 2018.03.01 (2) 상대방 - 명칭 : 케이엑스홀딩스(주) - 소재지 : 서울특별시 중구 세종대로9길 53 - 대표이사 : 손관수 (3) 계약내용 - 합병의 배경 씨제이제일제당(주)은 씨제이대한통운(주)을 단독 자회사로 만들고, 경영효율성 및 시너지를 도모하며 이를 통해 경쟁력 강화와 주주가치 제고를 위해 합병하고자 합니다.&cr; - 법적 형태 당해 합병은 상법 제523조에서 규정하는 흡수합병에 해당합니다.&cr; - 구체적 내용 영우냉동식품(주)가 케이엑스홀딩스(주)를 흡수합병하되, 합병대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하는 삼각합병 방식입니다. 본 합병은 상법 제 522조에 따라 진행하므로, 영우냉동식품(주)의 주주에게 주식매수청구권이 발생하나, 영우냉동식품(주)의 100%주주인 씨제이제일제당(주)이 주식매수청구권을 행사할 가능성은 없습니다. 본 삼각합병 이후 6개월 내에 모회사 씨제이제일제당(주)가 100% 자회사인 영우냉동식품(주)를 흡수합별할 계획이며, 추후 이사회를 통해서 흡수합병 여부가 결정됩니다.&cr;영우냉동식품(주)와 케이엑스홀딩스(주)의 합병비율은 1: 71.7243488이며, 삼각합병 대가로 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주로 지급하므로, 이에 따른 삼각합병 교환비율은 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주) : 케이엑스홀딩스(주) = 1:0.9360690 입니다.&cr;합병신주의 종류와 수는 삼각합병 방식에 따라 피합병회사 주주에게 영우냉동식품(주)의 모회사인 씨제이제일제당(주)의 보통주를 지급하며, 지급하는 씨제이제일제당(주)의 주식수는 1,872,138주 입니다.&cr; - 주요 일정 구분 영우냉동식품(주) 케이엑스홀딩스(주) 이사회 결의일 2017년 12월 18일 2017년 12월 18일 합병계약 체결일 2017년 12월 18일 2017년 12월 18일 주주확정기준일 주주총회 소집 통지 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 종료일 합병계약 승인을 위한 주주총회일 2018년 1월 2일 2018년 1월 2일 주식매수청구권 행사 기간 시작일 종료일 채권자 이의제출기간 시작일 2018년 1월 3일 2018년 1월 3일 종료일 2018년 2월 5일 2018년 2월 5일 구주권 제출기간 시작일 2018년 1월 3일 2018년 1월 3일 종료일 2018년 2월 5일 2018년 2월 5일 합병기일 2018년 3월 1일 2018년 3월 1일 합병종료보고 주주총회 2018년 3월 2일 - 합병등기 2018년 3월 2일 - &cr; - 합병 등 전후의 재무사항&cr; 영우냉동과 케이엑스홀딩스의 합병의 최종목표는 4월 제일제당과 영우냉동의 합병을 통해 경영효율성 및 시너지 확보하고자 함으로 본 합병건에 대해 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다. &cr; &cr; 사. CJ제일제당(주)의 영우냉동식품(주) 합병 건&cr;(1) 일자 : 2018.04.27 (2) 상대방 - 명칭 : 영우냉동식품(주) - 소재지 : 전북 남원시 인월면 천왕봉로 135-53 - 대표이사 : 박종면 (3) 계약내용 - 합병의 배경 면류 및 냉동식품 제조업을 영위하고 있는 100% 자회사 영우냉동식품(주)의 생산역량을 회사로 내재화하여 종합식품회사로서의 위상을 강화하고 비용 개선 등 사업 효율성을 극대화 하고자 함&cr; - 법적 형태 당해 합병은 상법 제527조의 3에 해당하는 규정하는 소규모합병에 해당합니다.&cr; - 구체적 내용 씨제이제일제당(주)는 영우냉동식품(주)의 지분을 100% 보유하고 있었으며, 본 합병완료시 씨제이제일제당(주)는 존속회사로 계속 남게 되고 피합병법인 영우냉동식품(주)는 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 씨제이제일제당(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후 씨제이제일제당(주)의 최대주주 변경은 없음&cr; - 주요 일정 구분 CJ제일제당(주) 영우냉동식품(주) 이사회 결의일 합병계약 체결일 2018년 02월 20일 2018년 02월 20일 주주확정기준일 2018년 03월 05일 2018년 03월 05일 채권자 이의제출기간 시작일 2018년 03월 27일 2018년 03월 27일 종료일 2018년 04월 26일 2018년 04월 26일 합병기일 2018년 04월 27일 2018년 04월 27일 합병등기 2018년 04월 27일 2018년 04월 27일 &cr; - 합병 등 전후의 재무사항 본 합병을 통해 인적, 물적 자원을 효율적으로 결합하여 영업 및 경영 효율성을 증대시킬 것으로 기대함. 또한, 통합전략수립ㆍ운용을 통해 시너지 효과를 극대화 시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상함&cr; &cr; 아. CJ제일제당(주)의 CJ헬스케어(주) 매각 건&cr; ( 1) 일자 : 2018.04.18 (2) 상대방 - 명칭 : 씨제이헬스케어(주) - 소재지 : 서울시 중구 동호로 330번지 - 대표이사 : 강석희 (3) 계약내용 - 매각의 배경 회사의 100% 자회사인 씨제이헬스케어(주)를 회사의 재무구조 개선 및 미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해 한국콜마에 매각하기로 함 &cr; 자. (주 )CJ오쇼핑과 CJ이앤엠(주) 합병&cr; (1) 일자 : 2018.07.01&cr;(2) 상대방&cr;- 명 칭 : 씨제이이앤엠(주 )&cr;- 소재 지 : 서울시 마포구 상암산로 66 씨제이이앤엠센터&cr;- 대표이사 : 김성수 (3) 계약내용 - 합병의 배경 주식회사 씨제이오쇼핑은 국내 대표 TV홈쇼핑 사업자로서 TV채널과 온라인 종합쇼핑몰, 모바일 쇼핑몰 그리고 최근에는 T-커머스 신규 채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑니즈에 대응하며 홈쇼핑 산업을 이끌어 왔습니다. 하지만 최근 고착화된 저성장 기조와 유통업 성장률 둔화 등 대외적 요인과 기존 TV홈쇼핑 경쟁사 간 상품 차별성 부족, 신규 홈쇼핑 사업자 진출로 인한 경쟁 심화 등 외형과 수익성 향상에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 씨제이이앤엠 주식회사는 국내 대표 콘텐츠 사업자로서 방송, 음악, 영화 등 다양한 콘텐츠 제작 및 유통 사업을 통해 성장해 왔습니다. 하지만 파편화된 콘텐츠 소비 패턴, 인터넷/모바일의 폭발적인 성장 등 산업이 급속도로 변화하고 있으며, 그 가운데 넷플릭스, 디즈니 등 글로벌 사업자들의 경쟁력 강화는 국내시장에도 위협이 되고 있습니다. 이에 양 사는 외부 환경의 변화 속에서 경쟁력 및 장기 성장성 강화를 위하여 합병을 결정하였습니다. 미디어-커머스 사업을 통해 TV채널의 제한적인 성장을 극복하고자 디지털로 더욱 확장하며, 커머스를 접목하여 제작역량을 통해 창출한 IP의 라이프사이클을 늘려 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보하고자 합니다. 더불어, 지금까지 산업 전체적으로 부족했던 한류를 통한 수익의 현실화를 극대화하고자 합니다. 궁극적으로 합병을 통해 디지털 신규 사업을 포함한 온라인, 모바일, 그리고 오프라인으로 사업력을 확장하여 글로벌 경쟁력을 갖춘 융복합 미디어-커머스 기업으로 성장할 것입니다. 또한, 합병법인은 양 사의 시너지와 신규사업 진출로 외형과 수익성의 균형 있는 성장을 할 것이며, 이를 통해 사업가치 성장과 주주가치 제고를 이루고자 합니다. 나아가 강화된 이익 창출력으로 보다 적극적인 주주환원 정책을 펼칠 것입니다. - 법적 형태 당해 합병은 2018년 5월 29일 개최한 주주총회에서 상법 제522조에 따라 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하여 그 권리의무를 승계하고, 씨제이이앤엠은 해산하기로 하는 합병계약의 승인을 결의하였습니다. 위 합병의 합병기일은 2018년 7월 1일이며, 합병비율은 (주)씨제이오쇼핑 : 씨제이이앤엠 = 1 : 0.4104397입니다.&cr;&cr;- 구체적 내용 (주)씨제이오쇼핑은 사업 경쟁력을 높이고자 2018년 1월, 씨제이이앤엠(주)과 합병을 결정하였습니다. (주)씨제이오쇼핑이 씨제이앤엠(주)을 흡수합병 하였으며, 2018년 7월 1일 합병을 완료하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 변경 하였습니다. 자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하시기 바랍니다. &cr; - 주요 일정 구 분 주식회사 씨제이오쇼핑&cr;(합병회사) 씨제이이앤엠 주식회사&cr;(피합병회사) 합병계약일 (주1) 2018년 01월 17일 주주확정기준일 2018년 04월 24일 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2018년 05월 14일 종료일 2018년 05월 28일 주주총회 소집통지 예정일자 2018년 05월 14일 주주총회 예정일자 2018년 05월 29일 주식매수청구권 행사기간 시작일 2018년 05월 29일 종료일 2018년 06월 18일 주식매수대금 지급 예정일자 2018년 06월 29일 2018년 06월 29일 구주권제출기간 시작일 - 2018년 05월 29일 종료일 - 2018년 06월 29일 매매거래 정지예정기간 시작일 - 2018년 06월 28일 종료일 - 2018년 07월 17일 채권자이의 제출기간 시작일 2018년 05월 29일 종료일 2018년 06월 29일 합병기일 2018년 07월 01일 종료보고 총회일 2018년 07월 02일 합병등기예정일자 2017년 07월 02일 신주권교부예정일 2018년 07월 17일 신주의 상장예정일 2018년 07월 18일 ※ 최초 이사회 결의일과 합병계약일은 2018년 1월 17일이며, 합병 일정 변경 등의 사유로 2018년 4월 9일에 이사회 결의 및 정정 합병 계약을 다시 체결하였습니다.&cr; &cr; - 합병 등 전후의 재무사항 합병 전 (주)씨제이오쇼핑의 2017년 연결기준 매출액은 2조 2,600억원, 영업이익은 2,245억원 이며, 같은 기간 씨제이이앤엠(주)의 연결기준 매출액은 1조 7,501억원, 영업이익은 632억원 입니다. 2018년 1월 17일 양사는 '연결기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)'를 통해 합병 후 법인의 영업실적을 2018년 연결기준 매출액 4조 4,000억원, 영업이익 3,500억원으로 전망했으며, 실제 2018년 연결기준 매출액 4조 3,576억, 영업이익 3,150억원을 달성했습니다.&cr; &cr; 차. (주 )CJ이엔엠의 CJ디지털뮤직(주) 매각&cr; 회사는 2016년 12월 음악 사업의 유통 및 플랫폼 사업 전문성을 강화하고 신규사업을 확대함과 동시에 서비스 경쟁력의 제고를 위하여 음악 플랫폼 엠넷닷컴 등의 물적분할을 통해 신설회사를 설립하였습니다. 이후 2018년 7월 25일에 음악 플랫폼 엠넷닷컴을 포함한 씨제이디지털뮤직(주)를 KT 지니뮤직에 흡수합병의 방식으로 매각 을 결정하고, 2018년 10월 10일 부 합병이 완료 되었습니다.&cr; &cr; 카. CJ푸드빌(주)의 투썸플레이스(주) 매각 &cr;CJ푸드빌(주)는 2017년 11월 확실한 책임경영 체제를 구축하여 전문성과 핵심역량을 강화하고, 이를 통하여 독자적인 글로벌 브랜드로서의 성장 기반을 마련하고자 회사가 영위하는 사업부문 중 투썸플레이스사업부문을 물적분할의 방법으로 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다. 이후 2019년 4월 30일에 개최된 이사회에서 재무구조 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위해 투썸플레이스(주)를 처분하기로 결의하 고, 2019년 6월 30일 처분 완료되었습니다. 자세한 사항은 CJ푸드빌(주)에서 2019년 4월 30일에 공시한 비유동자산 처분결정을 참고해주시기 바랍니다.&cr;&cr;파. CJ제일제당(주)의 국내 생물자원 사업부문 물적분할 건&cr;( 1) 개요 일자 상대방 명칭 주 소 대표이사 내 용 비 고 2019.07.01 씨제이생물자원(주) 서울시 중구 동호로 330번지 신영수 분할 존속법인 : CJ제일제당(주) &cr;( 2) 계약내용 ① 일자 : 2019.07.01 ② 상대방 - 명칭 : 씨제이생물자원(주) - 소재지 : 서울시 중구 동호로 330번지 - 대표이사 : 신영수 ③ 계약내용 - 분할의 배경 국내 생물자원 사업부문이 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하여 기업의 가치를 극대화하여 주주가치를 제고하기 위해 &cr;"씨제이생물자원 주식회사"로 분할 결정함&cr; - 법적 형태 당해 분할은 상법 제530조2 내지 제530조 12의 규정이 정하는 바에 해당하는 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순 물적분할에 해당됩니다.&cr; - 구체적 내용 씨제이제일제당(주)는 국내 생물자원 사업부문을 분할하여 씨제이생물자원(주)의 발행주식 100%를 배정받는 단순 물적분할하여 본 분할완료시 씨제이제일제당(주)는 존속회사로 계속 남게 되고 분할신설법인 씨제이생물자원(주)는 분할 후 씨제이제일제당(주)의 연결법인으로 포함되어 연결재무제표 상에 미치는 영향 및 분할 전후 분할되는 회사의 대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr; - 주요 일정 구분 일자 이사회 결의일 2019년 04월 15일 주주확정일(기준일) 2019년 04월 30일 주주총회일 2019년 05월 31일 분할기일 2019년 07월 01일 분할보고총회일 및 창립총회일 2019년 07월 01일 분할등기일 2019년 07월 01일 - 분할 등 전후의 재무사항&cr; ① 포괄손익계산서&cr;당기 중 물적분할로 인한 분할존속회사와 분할신설회사의 주요 손익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 분할존속회사 분할신설회사 매출액 2,811,958,214 161,396,364 영업이익 66,528,688 3,023,470 당기순이익 35,557,158 1,489,443 총포괄손익 40,677,017 1,489,443 () 분할존속회사 및 분할신설회사 별도재무제표 기준 금액입니다.&cr;&cr;② 재무상태표&cr;당기말 물적분할로 인한 분할존속회사와 분할신설회사의 주요 자산·부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 분할존속회사 분할신설회사 유동자산 1,273,195,171 145,911,833 비유동자산 8,202,310,499 214,535,556 유동부채 2,150,881,586 89,413,286 비유동부채 2,846,125,398 2,712,656 () 분할존속회사 및 분할신설회사 별도재무제표 기준 금액입니다.&cr; 주) 물적분할로 인해 회사에 미치는 손익 영향이 없으므로 매출액 및 영업이익의 예측, 실적치 기재를 생략하였습니다.&cr;&cr; 하. (주)CJ이엔엠의 (주)CJ헬로 매각&cr; &cr;회사는 2019년 2월 미래 성장동력 및 사업 경쟁력 강화의 투자재원 확보를 위해 (구)씨제이헬로를 (주)LG유플러스에 매각하기로 결정한 바 있습니다. 이후 2019년 11월 8일 공정거래위원회 기업결합심사 승인을 받았으며, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부로부터 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받음에 따라 2019년 12월 24일 매각이 완료되었습니다. &cr;&cr;※ 해당 자산 양도에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 20일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)을 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr;거. CJ올리브네트웍스(주)의 CJ올리브영(주) 인적분할&cr; &cr; 회사의 종속회사 CJ올리브네트웍스(주)는 사업전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화함으로써 주주가치를 극대화하기 위하여 2019년 11월 1일을 분할기일로 하여 HEALTH & BEAUTY 사업부문을 분할하였습니다. (1)회사분할 내용 구분 회사명 사업 존속회사 씨제이올리브네트웍스(주) IT 시스템 구축 및 운영 사업 신설회사 씨제이올리브영(주) Health & Beauty 사업 &cr; (2)관련 공시 서류&cr;- 회사분할 결정 : 2019년 4월 29일&cr; &cr;해당 인적분할에 관한 자세한 내용은 2019년 11월 1일 공시한 '회사분할 결정'을 참조하시기 바랍니다.&cr; 너 . CJ(주)와 CJ올리브네트웍스(주) 주식 교환&cr; &cr; (1) 일자 : 2019.12.27 (2) 상대방 - 명칭 : CJ올리브네트웍스(주) - 소재지 : 서울특별시 용산구 한강대로 366 트윈시티 10층 - 대표이사 : 차인혁 (보고서 제출기준일 현재) (3) 계약내용 - 교환 목적 씨제이올리브네트웍스(주)는 IT 사업을 영위하며, 수익성과 성장성이 높은 자회사임.회사는 본건 주식교환을 통해 씨제이올리브네트웍스(주)를100% 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고, 디지털 및 4차산업 관련 신사업 주체로 육성하고자 함.&cr; - 법적 형태&cr;본건 주식교환은 상법 제360조의 10에 따라 소규모 주식교환으로 진행되었음&cr; - 구체적 내용 회사는 씨제이올리브네트웍스(주)를 완전자회사로 편입하기 위하여 회사의 자기주식(보통주 1,140,809주)와 씨제이올리브네트웍스(주)의 보통주 2,095,374주를 교환하였습니다.&cr;&cr;※ 산출 근거&cr;① 완전모회사가 되는 씨제이(주)의 교환가액 씨제이(주)는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 주식교환을 위한 이사회 결의일(2019년 4월 29일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2019년 5월 2일 예정) 중 앞서는 날의 전일(2019년 4월 28일)을 기산일로한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일 종가를 산술평균한 가액으로 교환가액을 산정함. - 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가(2019년 3월 29일 ∼ 4월 28일) : 125,006원 - 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가(2019년 4월 22일 ∼ 4월 28일) : 120,344원 - 최근일 종가(2019년 4월 26일) : 119,000원 - 산술평균가액 : 121,450원 - 교환가액 : 121,450원 한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로 적용할 수 있도록 규정하고 있으나 본건 주식교환에서는 이를 적용하지 않았으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따르면 기준가액이 자산가치에 미달하는 경우 자산가치를 교환가액으로 할 수 있다고 규정하고 있으나 기준가액이 자산가치보다 높아 기준가액을 교환가액으로 결정함. (2) 완전자회사가 되는 씨제이올리브네트웍스(주)의 교환가액 씨제이올리브네트웍스(주)는 주권비상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 제176조의 6, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액인 본질가치로 교환가액을 산정함. - 자산가치 : 29,060원 - 수익가치 : 90,832원 - 본질가치(가중산술평균가액) : 66,123원 - 교환가액 : 66,123원 (3) 교환비율 산출 상기 교환가액 산출근거에 따라 본건 주식교환의 교환비율은 씨제이(주) : 씨제이올리브네트웍스(주) = 1 : 0.5444487로 산출되었으며, 씨제이(주)는 신주 발행에 갈음하여 주식교환일 현재 씨제이올리브네트웍스(주)의 주주에게 씨제이올리브네트웍스(주) 보통주식1주당 씨제이(주)의 보통주식0.5444487주의 비율로 씨제이(주)의 자기주식을 교부함. - 주요 일정 이사회 결의일 2019년 04월 29일 주식교환 계약일 2019년 05월 02일 주주명부 확정 기준일 2019년 05월 15일 주주명부 폐쇄기간 시작일 2019년 05월 16일 종료일 2019년 05월 23일 주식교환 반대의사 접수기간 시작일 2019년 05월 15일 종료일 2019년 05월 29일 주주총회일 2019년 11월 01일 주식교환일 2019년 12월 27일 &cr;해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 9일 공시한 '주요사항보고서(주식교환·이전결정)' 및 2019년 12월 31일 공시한 '합병등종료보고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 더 . CJ제 일제당(주)의 서울특별시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 매각 구분 내용 거래유형 유형자산 처분(매각) 거래상대 케이와이에이치 유한회사 거래대상(면적) 서울시 강서구 가양동 92-1번지 外 토지 및 건물 (103,049㎡) 자산양수도 기준일(양도등기일) 2020년 02월 27일 (2020년 02월 27일) 자산양수도 가액 1조 399억 「상법」제374조에 따른 "중요한 일부"의 양도인지 &cr;또는 "중대한 영향을 미치는 일부"의 양수인지 여부 해당 없음 양수도하려는 자산액이 최근 사업연도말 현재 자산총액의 10% 이상인 &cr;시행령 제171조 제2항에 따른 중요한 자산양수도에 해당하는지 근거 해당 없음 양수도하는 자산에 대한 담보제공 등(근저당권, 질권, 압류 등 포함) 여부 해당 없음 &cr; 러. (주)CJ이엔엠의 ㈜티빙 물적분할 &cr;&cr; 회사의 종속회사 ㈜CJ이엔엠은 OTT (Over The Top) 사업의 역량 강화와 고도화를 위하여 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 ?<티빙(TVING)> 사업을 분할하였습니다. &cr;&cr; (1) 분할 내용 &cr; 구분 회사명 사업 분할되는 회사 ㈜씨제이이엔엠 분할대상사업을 제외한 모든 사업 부문 신설회사 ㈜티빙 티빙(OTT) 사업부문 &cr; (2) 관련 공시 서류 &cr; - 주요사항보고서 (회사분할결정) : 2020년 7월 30일&cr;- 합병 등 종료보고서(분할) : 2020년 10월 30일&cr; &cr; (3) 세부 일정 &cr; 구 분 일 자 분할계획서 승인을 위한 이사회결의일 2020년 3월 12일 주요사항보고서 제출일 2020년 3월 12일 분할 주주총회를 위한 주주확정일 2019년 12월 31일 주주명부 폐쇄기간 2020년 1월 1일 ~ 2020년 1월 7일 주주총회 소집공고일 및 통지일 2020년 03월 12일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 2020년 03월 27일 채권자 이의제출 공고 2020년 3월 30일 채권자 이의제출 기간 2020년 3월 30일 ~ 2020년 4월 30일 분할기일 2020년 10월 01일 분할보고총회일 및 창립총회일 2020년 10월 05일 분할등기일(예정일) 2020년 10월 12일 주) 주식회사 티빙(Tving Co., Ltd)의 물적 분할 일정을 위와 같이 진행 했으며, 분할보고총회는 이사회결의 및 공고로 갈음했습니다. &cr; &cr;해당 물적분할에 대한 자세한 내용은 ㈜CJ이엔엠이 2020년 7월 30일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; 머. 종속기업 CJ대한통운㈜, ㈜CJ이엔엠 및 스튜디오드래곤㈜의 네이버와의 주식교환 &cr;&cr; (1) 계약 목적&cr;&cr;종속기업 중 CJ대한통운㈜, ㈜CJ이엔엠 및 스튜디오드래곤㈜은 네이버㈜와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 총 6천억원 규모의 주식 교환계약을 체결하였습니다.&cr;&cr;(2) 상대방&cr;- 명칭 : 네이버(주)&cr;- 소재지 : 경기도 성남시 분당구 불정로 6 네이버 그린팩토리&cr;- 대표이사 : 한성숙&cr; &cr; (3) 계약 내용 &cr; (가) CJ대한통운㈜ &cr; 종속기업 중 CJ대한통운㈜는 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다.&cr; &cr; - 자사주 처분 내역 처분주식(주) 1,791,044 처분 주식가격(원) 167,500 처분 금액(원) 299,999,870,000 &cr; - 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역 취득주식수(주) 1,047,120 취득 주긱가격(원) 286,500 취득금액(원) 299,999,880,000 해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 CJ대한통운㈜이 2020년 10월 26일 공시한 타법인주식및출자증권취득결정 및 주요사항보고서(자기주식처분결정) 를 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; (나) (주)CJ이엔엠&cr;종속기업 중 (주)씨제이이엔엠은 2020년 10월 26일 이사회 결의에 따라 네이버(주)와 사업제휴 전략 강화를 위한 주식 교환을 결정하였고, 2020년 10월 27일 자기주식1,095,690주를 네이버(주)에 처분하고, 네이버(주)의 자기주식 523,560주를 취득하였습니다. &cr;&cr; - 자사주 처분 내역 처분주식(주) 1,095,690 처분 주식가격(원) 136,900 처분 금액(원) 149,999,961,000 &cr; - 타법인 주식 및 출자증권 취득 내역 취득주식수(주) 523,560 취득 주긱가격(원) 286,500 취득금액(원) 149,999,940,000 해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 ㈜CJ이엔엠이 2020년 10월 26일 공시한 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 및 주요사항보고서(자기주식처분결정) 를 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; (다) 스튜디오드래곤㈜&cr;종속기업 중 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주)와의 사업제휴 전략 강화를 위하여 2020년 10월 26일 이사회 결의를 통해 네이버(주)와의 주식 교환을 결정하였으며, 교환 대상 주식을 제3자배정 방식의 유상증자를 통해 발행하기로 결정하였습니다. 이에 따라 2020년 11월 10일 네이버(주)는 스튜디오드래곤(주)에 자기주식 523,560주를 현물출자 방식으로 납입하였으며, 스튜디오드래곤(주)는 네이버(주) 현물출자에 대한대가로 보통주 1,877,345주의 신주를 발행하여 네이버(주)가 이를 전량 취득하였습니다. &cr;&cr; - 유상증자 내역 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 1,877,345 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 500 3. 증자전 보통주식 (주) 28,127,000 발행주식총수 (주) 기타주식 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 영업양수자금 (원) - 운영자금 (원) - 채무상환자금 (원) - 타법인 증권 149,999,940,000 취득자금 (원) 기타자금 (원) - 5. 증자방식 제3자배정증자 &cr; ※ 기타주식에 관한 사항 6. 신주 발행가액 보통주식 (원) 79,900 기타주식 (원) - 7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%) 0.00% 8. 제3자배정에 대한 정관의 근거 제13조(신주인수권) 9. 납입일 2020년 11월 10일 10. 신주의 배당기산일 2020년 01월 01일 11. 신주권교부예정일 - 12. 신주의 상장 예정일 2020년 11월 24일 13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부 아니오 - 현물출자가 있는지 여부 아니오 - 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 아니오 있는지 여부 - 납입예정 주식의 현물출자가액(원) - 현물출자 가액 당사 최근사업연도 - 　 자산총액 대비(%) - 납입예정 주식수 - 14. 우회상장 요건 충족여부 해당없음 15. 이사회결의일(결정일) 2020년 10월 26일 - 사외이사 참석 (명) 1 참석여부 불참 (명) 0 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 17. 제출을 면제받은 경우 그 사유 면제(1년간 보호예수) 18. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 &cr;- 타법인 주식 및 출자증권 양수 내역 취득주식수(주) 523,560 취득 주긱가격(원) 286,500 취득금액(원) 149,999,940,000 해당 주식교환에 관한 자세한 내용은 스튜디오드래곤㈜가 2020년 10월 26일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 및 2020년 10월 26일 공시한 주요사항보고서(유상증자결정) 를 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 10. 공모,사모 자금의 사용내역 [공모자금의 사용내역] (기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 무보증 공모사채 제157회 2018년 04월 11일 운영자금 100,000 운영자금 100,000 - 회사는 제 157회 무보증사채 발행자금 1,000억원을 운영자금(이전 만기 회사채 상환에 사용된 내부 자금 충당과 일시대출금(금융기관과 약정된 한도대출) 상환)으로 사용하였습니다.&cr; [사모자금의 사용내역]&cr;&cr;해당사항 없습니다.&cr; 11. 녹색경영 &cr; CJ(주)는 '저탄소 녹색성장 기본법 '에 따른 관리업체에 해당하지 않습니다.&cr; 가. CJ제일제당(주) (단위: tCO2e, TJ) 사명 연간 온실가스배출량 (tCO2e) 연간 에너지사용량 (TJ) 직접배출&cr;(Scope1) 간접배출&cr;(Scope2) 총 량 연 료&cr;사용량 전 기&cr;사용량 스 팀&cr;사용량 총 량 CJ제일제당 147,347 155,979 306,326 2,940 3,070 942 6,952 &cr; 나. CJ씨지브이(주)&cr; 년도 온실가스 배출량 (tCO2-eq) 에너지 사용량 (TJ) 직접배출 &cr;(Scope1) 간접배출 &cr;(Scope2) 총량 연료&cr;사용량 전기&cr;사용량 스팀&cr;사용량 총량 2017 10,029.78 74,529.49 84,510 196.05 1,509.60 35.36 1,691 2018 11,050.04 74,254.44 85,252 216.26 1,489.12 43.09 1,689 2019 9,666.53 73,320.81 82,932 190.02 1,484.15 33.27 1,649 다. CJ대한통운(주) &cr; (1) 활동내역 구 분 인증내용 인증기관 내 용 비 고 2009.12 국내 전 사업장에 대한 온실가스 인벤토리 인증 환경관리공단 국내·외적으로 추진하고 있는 온실가스 감축에 동참하고 기후 변화와 관련된 각종 리스크에 대한 대응기반을 구축하고자 자발적으로 실시함 배출량 인증: 105,484tCO2-eq(2007년) 2012.11 우수녹색물류실천기업 지정 국토교통부 물류부문 에너지 효율화 또는 온실가스 감축에 대한 효과가 우수한 기업에 대하여 우수녹색물류실천기업 지정서 수여 2018.11월 지정갱신 2011.05 ISO14001의 국내 전 사업장으로 확대 인증 DNV-GL 회사의 모든 사업활동이 환경에 미치는 영향을 최소화함으로써 환경경영을 지속적으로 추구하기 위하여 국내 전 사업장으로 확대하여 실시함 2017.05월 인증갱신 &cr; (2) 온실가스 배출량 구분 2020년 3분기 2019년 2018년 온실가스 배출량 톤 CO2e 175,043 214,842 206,219 에너지 사용량 TJ 2,899 3,631 3,421 &cr; (3) 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 인증명칭 근거법령 인증부처 인증일자 유효기간 인증내용 우수물류기업 인증 (舊 종합물류기업) 물류정책기본법 국토교통부 2006.06 매3년정기검사 우수물류기업 (舊물류전문기업) AEO(수출입안전관리우수업체) 관세법 관세청 2011.05 2022.04 화물운송주선업자부문(A등급) 하역업자 (A등급) 관세사부문(A등급)&cr;보세구역운영인부문(A등급) 보세운송업자부문(A등급) 가족친화인증 가족친화사회환경의 &cr;조성 촉진에 관한 법률 여성가족부 2019.12 2022.11 자녀출산 및 양육지원,가족친화직장문화조성, 유연근무제도 시행 기업 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;해당사항 없습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;해당사항 없습니다.