Civitanavi Systems — M&A Activity 2024

Mar 27, 2024

Informazione Regolamentata n. 2464-28-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 27 Marzo 2024 07:19:52		Euronext Milan
Societa'	:	CIVITANAVI SYSTEMS
Identificativo Informazione Regolamentata	:	188041
Utenza - Referente	:	CIVITANAVIN01 - Galletti
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	27 Marzo 2024 07:19:52
Data/Ora Inizio Diffusione	:	27 Marzo 2024 07:19:52
Oggetto	:	Honeywell acquisisce Civitanavi Systems per rafforzare l'offerta di applicazioni di volo autonomo ed espandere la sua presenza in Europa

Testo del comunicato

Vedi allegato

Media Relations Investor Relations Stacey Jones Sean Meakim +1 908-378.6258 + 704-627.6200 Stacey.Jones@Honeywell.com Sean.Meakim@Honeywell.com

HONEYWELL ACQUISISCE CIVITANAVI SYSTEMS PER RAFFORZARE L'OFFERTA DI APPLICAZIONI DI VOLO AUTONOMO NEL SETTORE AEROSPAZIALE ED ESPANDERE LA SUA PRESENZA IN EUROPA

• Le soluzioni di navigazione e stabilizzazione inerziale ad alta precisione di Civitanavi contribuiranno alla crescita a lungo termine delle attività commerciali e della difesa di Honeywell
• La combinazione della tecnologia Honeywell e Civitanavi offrirà ai clienti nuove opportunità per consentire applicazioni di volo autonomo

CHARLOTTE, 27 marzo 2024 – Honeywell (NASDAQ: HON) oggi ha annunciato l'intenzione di acquisire l'intero capitale sociale di Civitanavi Systems S.p.A. (Civitanavi la "Società") (Euronext Milan Exchange: BIT: CNS). Honeywell avvierà un'offerta pubblica di acquisto volontaria per acquisire tutte le azioni componenti il capitale di Civitanavi per un prezzo di acquisto di 6,30 euro per azione in cash (un valore del patrimonio netto di circa 200 milioni di euro alla chiusura).

L'acquisizione rafforzerà ulteriormente le capacità di Honeywell di aiutare i suoi clienti a creare dispositivi di applicazioni di volo autonomo negli aerei e in altri veicoli, e supporterà l'allineamento del portafoglio di Honeywell attorno a tre megatrend, tra cui il futuro dell'aviazione e dell'automazione. Insieme a Civitanavi, Honeywell sarà in grado di offrire un insieme più ampio di tecnologie ai suoi Clienti in tutto il mondo, siano essi operatori tradizionali che cercano di aumentare la capacità autonoma delle loro flotte esistenti o nuovi entranti nello spazio della Mobilità Aerea Avanzata.

Il prezzo di acquisto che sarà pagabile alla chiusura dell'operazione rappresenta un premio di circa il 27.1% rispetto al prezzo medio di negoziazione ponderato per gli scambi delle azioni di Civitanavi avvenuti nel periodo di 30 giorni antecedente il 26 marzo 2024. Honeywell ha già ottenuto l'impegno dell'azionista di controllo di Civitanavi, che possiede circa il 66% delle azioni in circolazione di Civitanavi, a portare le proprie azioni in adesione all'offerta pubblica di acquisto.

La transazione non è soggetta ad alcuna condizione di finanziamento e si prevede che si concluda nel terzo trimestre del 2024, subordinatamente alle consuete condizioni di chiusura, tra cui: (i) il ricevimento delle necessarie autorizzazioni antitrust; (ii) il ricevimento delle necessarie autorizzazioni ai sensi delle normative sugli investimenti diretti esteri in Italia, Regno Unito e Canada e; (iii) l'offerta di almeno il 95% delle azioni in circolazione di Civitanavi.

Civitanavi è un leader nella tecnologia di navigazione e riferimenti di tempo assoluto per i settori aerospaziale, della difesa e industriale. Sia Civitanavi che Honeywell hanno una storia di successo nello sviluppo di soluzioni innovative di navigazione inerziale, in grado di tracciare la posizione e l'orientamento di un veicolo utilizzando accelerometri, sensori e giroscopi. L'offerta di Civitanavi di sistemi di navigazione inerziale, geo-riferimento e stabilizzazione, completerà le tecnologie dell'attuale business di navigazione e sensori di Honeywell. Civitanavi è specializzata nella tecnologia dei giroscopi a fibre ottiche ad alte prestazioni che Honeywell non offriva in precedenza nel suo portafoglio di soluzioni di navigazione.

"Integrando le tecnologie e i sensori inerziali di Civitanavi nelle piattaforme commerciali, militari, spaziali e industriali di Honeywell, i nostri clienti in tutto il mondo avranno ora accesso a un portafoglio più robusto di soluzioni di navigazione aerospaziale a sostegno del loro percorso verso applicazioni di volo autonomo, ha dichiarato Jim Currier, Presidente e CEO di Honeywell Aerospace Technologies.

"Con questa acquisizione, saremo in grado di espandere immediatamente la nostra offerta ai clienti dell'Unione Europea grazie alle soluzioni di navigazione Civitanavi, una capacità che intendiamo sviluppare ulteriormente nel breve termine. Non vediamo l'ora di aggiungere questa tecnologia fondamentale al nostro portafoglio per contribuire ad accelerare la crescita della nostra attività nel settore aerospaziale. Siamo entusiasti di dare il benvenuto al talentuoso team di Civitanavi come nostri nuovi Honeywell Futureshapers", ha aggiunto Currier.

Bird & Bird è il consulente legale di Honeywell nel processo di acquisizione, mentre UniCredit è il consulente finanziario.

Honeywell

Honeywell è una società operativa integrata che serve un'ampia gamma di settori e aree geografiche in tutto il mondo. La nostra attività è allineata a tre potenti megatrend - l'automazione, il futuro dell'aviazione e la transizione energetica - sostenuti dal nostro sistema operativo Honeywell Accelerator e dalla piattaforma software integrata Honeywell Connected Enterprise. In qualità di partner di fiducia, aiutiamo le organizzazioni a risolvere le sfide più difficili e complesse del mondo, fornendo soluzioni e innovazioni attuabili attraverso i nostri segmenti di business Tecnologie Aerospaziali, Automazione Industriale, Automazione degli Edifici e Soluzioni per l'Energia e la Sostenibilità che contribuiscono a rendere il mondo più intelligente, più sicuro e più sostenibile. Per ulteriori notizie e informazioni su Honeywell, visitare il sito www.honeywell.com/newsroom.

Ulteriori informazioni sull'acquisizione e dove trovarle

Per qualsiasi altra informazione sull'offerta pubblica d'acquisto volontaria si prega di consultare i documenti pubblici disponibili all'indirizzo: https://www.honeywell.com/it/it.

In questo comunicato descriviamo molti dei trend e degli altri fattori che guidano la nostra attività e i risultati futuri. Tali discussioni contengono dichiarazioni previsionali ai sensi della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934 e successive modifiche (l'Exchange Act). Le dichiarazioni previsionali sono quelle che riguardano attività, eventi o sviluppi che il management intende, prevede, progetta, crede o anticipa che si verificheranno o potranno verificarsi in futuro. Esse si basano su ipotesi e valutazioni del management alla luce delle esperienze e delle tendenze passate, delle attuali condizioni economiche e di settore, degli sviluppi futuri previsti e di altri fattori rilevanti, molti dei quali sono difficili da prevedere e al di fuori del nostro controllo. Non costituiscono una garanzia di risultati futuri e i risultati effettivi, gli sviluppi e le decisioni aziendali potrebbero differire significativamente da quelli previsti dalle nostre dichiarazioni previsionali. Non ci impegniamo ad aggiornare o rivedere alcuna delle nostre dichiarazioni previsionali, salvo quanto richiesto dalla legge sui titoli.

Le nostre dichiarazioni previsionali sono inoltre soggette a rischi e incertezze materiali, tra cui i rischi macroeconomici e geopolitici in corso, come una minore crescita del PIL o una recessione, la volatilità dei mercati dei capitali, l'inflazione e alcuni conflitti regionali, che possono influire sulle nostre prestazioni sia a breve che a lungo termine. Inoltre, non è possibile garantire che i piani, le iniziative, le proiezioni, gli obiettivi, gli impegni, le aspettative o le prospettive indicati nel presente comunicato possano essere realizzati. Queste dichiarazioni previsionali devono essere considerate alla luce delle informazioni incluse in questo comunicato, nel nostro Modulo 10-K e in altri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission. Tutti i piani previsionali qui descritti non sono definitivi e possono essere modificati o abbandonati in qualsiasi momento.

L'offerta viene lanciata esclusivamente in Italia, in quanto le azioni dell'Emittente sono quotate esclusivamente su Euronext Milano, un mercato regolamentato italiano organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ed è soggetta agli obblighi informativi e procedurali previsti dalla legge italiana. In particolare, l'offerta sarà lanciata attraverso la pubblicazione di un documento d'offerta soggetto all'approvazione della Regolatore italiano dei valori mobiliari (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa - CONSOB). L'Offerta non è stata e non sarà lanciata né diffusa

negli Stati Uniti d'America (o a "U.S. Persons" come definiti ai sensi del U.S. Securities Act del 1933), Canada, Giappone e Australia, né in qualsiasi altro Paese in cui tale Offerta sia vietata in assenza di autorizzazione da parte delle autorità competenti o siano richiesti altri adempimenti da parte dell'offerente (congiuntamente, i "Paesi Esclusi"), né utilizzando gli strumenti di comunicazione o di commercio nazionali o internazionali dei Paesi Esclusi (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, il sistema postale, la posta elettronica, il telefono e Internet), né tramite qualsiasi ufficio di uno degli intermediari finanziari di tali Paesi Esclusi, né in alcun altro modo. Il presente comunicato stampa non costituisce né intende costituire un'offerta, un invito o una sollecitazione ad acquistare o altrimenti acquisire, sottoscrivere, vendere o altrimenti disporre di strumenti finanziari, e nessuna vendita, emissione o trasferimento di strumenti finanziari di Civitanavi Systems S.p.A. sarà effettuata in alcun Paese in violazione delle normative ivi applicabili.

Fine Comunicato n.2464-28-2024	Numero di Pagine: 5
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