Quarterly Report • Oct 16, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Citycon omistaa, kehittää ja johtaa kaupunkien keskustoissa sijaitsevia päivittäistavaravetoisia kauppakeskuksia Pohjoismaissa ja Baltiassa. Yhtiö johtaa ja kehittää kauppakeskuksiaan aktiivisesti ammattitaitoisen ja paikan päällä toimivan henkilöstönsä voimin. Yhtiö on uranuurtaja Pohjoismaissa kestävän kehityksen periaatteiden huomioon ottamisessa kauppakeskusliiketoiminnassa. Citycon pyrkii parantamaan kiinteistöjensä kaupallista vetovoimaa ottaen huomioon kunkin kauppapaikan vaikutusalueen erityispiirteet kuten ostovoiman, kilpailutilanteen ja kulutuskysynnän. Lopullisena tavoitteena on luoda vuokratiloja, jotka tuottavat lisäarvoa asiakkaille, vuokralaisille ja osakkeenomistajille.
Syyskuun 2013 lopussa Citycon omisti 38 kauppakeskusta ja 35 muuta liikekiinteistöä, minkä lisäksi yhtiö johtaa ja vuokraa Helsingin keskustassa sijaitsevaa Galleria Esplanad -kauppakeskusta omistamatta sitä. Yhtiön omistamista kauppakeskuksista 23 sijaitsee Suomessa, kymmenen Ruotsissa Kista Galleria mukaan lukien, neljä Baltiassa ja yksi Tanskassa.
Yhteenveto vuoden 2013 kolmannesta vuosineljänneksestä verrattuna edelliseen vuosineljännekseen Yhteenveto vuoden 2013 tammi–syyskuusta verrattuna vuoden 2012 vastaavaan jaksoon Avainluvut Toimitusjohtajan kommentti Tärkeimmät tapahtumat tammi–syyskuu 2013 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Tulevaisuuden näkymät Toimintaympäristön kehitys Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Kiinteistöomaisuus Taloudellinen kehitys Tase ja rahoitus Rahavirtalaskelma Liiketoimintayksiköiden taloudellinen kehitys Suomi Ruotsi Baltia ja uudet markkinat Ympäristövastuu Hallinnointi EPRA:n tunnusluvut Konsernin lyhennetty välitilinpäätös 1.1.–30.9.2013, IFRS Konsernin lyhennetyn välitilinpäätöksen liitetiedot Tilintarkastajan kertomus
| IFRS:n mukaiset tunnusluvut | Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% 1) | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, Me | 62,1 | 60,9 | 61,6 | 186,6 | 177,1 | 5,4 % | 239,2 |
| Nettovuokratuotto, Me | 43,9 | 42,6 | 42,7 | 126,9 | 119,9 | 5,8 % | 162,0 |
| Katsauskauden voitto/tappio emoyhtiön omistajille, Me |
32,3 | 30,2 | 1,7 | 60,1 | 56,8 | 5,8 % | 77,2 |
| Tulos/osake, euroa 2) | 0,07 | 0,10 | 0,00 | 0,14 | 0,18 | -21,7 % | 0,24 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta/osake, euroa 2) |
0,06 | 0,04 | -0,06 | 0,04 | 0,15 | -70,4 % | 0,19 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, Me | 2 739,4 | 2 695,5 | 2 711,3 | 2 739,4 | 2 695,5 | 1,6 % | 2 714,2 |
| Omavaraisuusaste, % | 44,1 | 34,8 | 42,7 | 44,1 | 34,8 | 26,9 % | 37,8 |
| Loan to Value (LTV), % | 53,4 | 58,1 | 54,2 | 53,4 | 58,1 | -8,1 % | 54,5 |
| EPRA:n mukaiset tunnusluvut | Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% 1) | 2012 | ||
| Operatiivinen liikevoitto (EPRA operating profit), Me |
39,5 | 37,3 | 37,8 | 112,6 | 101,4 | 11,0 % | 135,7 |
| % liikevaihdosta | 63,6 % | 61,3 % | 61,2 % | 60,4 % | 57,3 % | 5,4 % | 56,7 % |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings), Me | 24,2 | 17,8 | 20,8 | 64,7 | 47,7 | 35,4 % | 63,9 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), euroa 2) |
0,055 | 0,057 | 0,047 | 0,154 | 0,154 | 0,2 % | 0,199 |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share), euroa |
3,06 | 3,71 | 2,99 | 3,06 | 3,71 | -17,6 % | 3,49 |
| Oikaistu nettovarallisuus/osake (EPRA NNNAV per share), euroa |
2,83 | 3,24 | 2,77 | 2,83 | 3,24 | -12,6 % | 3,08 |
1) Muutos-% on laskettu tarkoista luvuista ja viittaa vuosien 2013 ja 2012 väliseen muutokseen.
2) Osakekohtaiset tulos tunnusluvut on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Citycon Oyj:n toimitusjohtaja Marcel Kokkeel kommentoi katsauskautta:
"Vuoden 2013 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana yhtiön vertailukelpoiset nettovuokratulot kasvoivat edelleen 4,9 prosenttia. Kasvu johtui pääasiassa vuokrankorotuksista, kasvaneista speciality leasing -tuotoista sekä tiukasta käyttö- ja ylläpitokulujen hallinnasta. Haastavasta taloustilanteesta huolimatta Cityconin kaupunkialueiden päivittäistavarakauppavetoisiin kauppakeskuksiin keskittyvä strategia mahdollistaa vakaan kasvun markkinoilla, joille pääsy on vaikeaa. Hallintokulujen säästöohjelma, jonka tavoitteena on säästää vuonna 2013 jopa 5 miljoonaa euroa edellisvuoteen verrattuna, on käynnistynyt hyvin. Vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana hallintokulut ovat pienentyneet 3,5 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon.
Kolmannen vuosineljänneksen aikana vuokrausaste nousi 1,0 prosenttiyksikköä 95,8 prosenttiin. Nousun taustalla olivat uudet vuokrasopimukset sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen onnistunut myynti. Kista Gallerian 50 prosentin omistusosuus huomioiden vuokrausaste olisi kauden lopussa ollut 96,1 prosenttia. Baltiassa Cityconin vuokrausaste on lähellä sataa prosenttia. Syyskuussa lujitimme edelleen portfoliotamme Virossa avaamalla maan ensimmäisen H&M-myymälän ja ensimmäisen Debenhams-tavarataloketjun myymälän suurimmassa kauppakeskuksessamme Tallinnassa, Rocca al Maressa. Toinen H&M-myymälä avataan myöhemmin tänä vuonna Kristiinessä. Uusien myymälöiden avattua Rocca al Maren kävijämäärä on kasvanut noin 15 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
Ydinliiketoimintaan kuulumattomien kohteiden myyntiä jatkettiin strategian mukaisesti kolmannella vuosineljänneksellä. Sen aikana saatettiin päätökseen kolmen kiinteistön myynti yhteensä noin 8 miljoonalla eurolla. Jatkamme ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen arvon maksimoimista strategian mukaisesti ennen niiden myyntiä.
Kuten syyskuun Pääomamarkkinapäivillä todettiin, yhtiö keskittyy edelleen orgaaniseen kasvuun, joka käsittää sisäiset tehostamistoimet, tulosta kasvattavat kehityshankkeet sekä ydinliiketoimintaan kuulumattomien kohteiden myynnin. Yhtiön johto on tarkentanut tulosennustettaan loppuvuoden vakaiden talousnäkymien perusteella."
Yhtiö laski 14.6. liikkeeseen vakuudettoman 500 miljoonan euromääräisen joukkovelkakirjalainan. Seitsemän vuoden lainan eräpäivä on 24.6.2020 ja lainalle maksetaan vuosittain kiinteää 3,75 prosentin vuotuista korkoa. Lainaa edelsi Cityconille toukokuussa myönnetyt kaksi pitkäaikaista investointitason luottoluokitusta, BBB- Standard & Poor's:lta ja Baa3 Moody's:lta, molemmat vakailla näkymillä. Lainalle myönnettiin samat luottoluokitukset. Joukkovelkakirjalainasta saaduilla varoilla on maksettu ennenaikaisesti takaisin yhtiön pankkilainoja, lyhennetty luottolimiittejä ja ostettu takaisin vuonna 2014 ja 2017 erääntyviä joukkovelkakirjalainoja, yhteensä 421,9 miljoonalla eurolla. Q3 aikana yhtiö maksoi takaisin erääntyvän pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan 39,8 miljoonalla eurolla. Lainojen takaisinmaksut ja niihin liittyvien koronvaihtosopimusten purku sekä joukkovelkakirjalainojen takaisinostot aiheuttivat Q2-tulokseen kertaluonteisia epäsuoria rahoituskuluja joita on kuvattu tarkemmin kohdassa Rahoituskulut (netto).
Cityconin hallitus päätti 12.2.2013 osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvasta, noin 200 miljoonan euron osakeannista ylimääräisen yhtiökokouksen 6.2.2013 antaman valtuutuksen nojalla. Merkittäviksi tarjottiin 114 408 000 uutta osaketta 1,75 euron osakekohtaiseen merkintähintaan. Osakkeiden merkintäaika alkoi 21.2. ja päättyi 7.3. Osakeannissa merkittiin kaikki tarjotut osakkeet. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 14.3.
Kauppakeskusten taloudellinen vuokrausaste oli 96,4 prosenttia (96,5 %). Koko kiinteistökannan taloudellinen vuokrausaste oli 95,8 prosenttia (95,4 %). Vuokrausasteen parantuminen johtui lähinnä vajaakäytön laskusta market- ja myymäläkohteissa sekä market- ja myymäläkiinteistöjen onnistuneesta myynnistä. Kista Gallerian 50 prosentin omistusosuuden mukainen taloudellinen vuokrausaste raportointijakson lopussa olisi koko kiinteistökanta huomioiden ollut 96,1 prosenttia.
Yhtiö uusi toukokuussa kaupanalantoimija Keskon kanssa 11 ruokakaupan vuokrasopimusta market- ja myymäläkohteissa. Sopimukset kattavat noin 44 000 neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa ja pidentävät Cityconin koko vuokrasopimuskannan keskimääräistä jäljellä olevaa voimassaoloaikaa noin neljällä kuukaudella.
Yhtiö myi 18.7. Ruotsissa Göteborgin alueella sijaitsevan toimisto- ja liikekiinteistön Backan paikalliselle toimijalle noin 42 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 4,9 milj. euroa).
Citycon myi 15.7. Helsingin alueella sijaitsevan toimistorakennuksen Wavulinintien ELF Invest Oy:lle noin 1,4 miljoonalla eurolla. Citycon myi 10.7. Helsingin alueella sijaitsevan liikekiinteistön Espoon Louhenkulman paikalliselle sijoittajalle noin 1,3 miljoonalla eurolla.
Yhtiö myi 16.4. Ruotsissa Göteborgin alueella sijaitsevan toimisto- ja liikekiinteistön Lindomen paikalliselle toimijalle noin 81 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 9,7 milj. euroa).
Yhtiö myi 7.3. Ruotsissa Göteborgin alueella sijaitsevan toimisto- ja liikekiinteistön Hindåsin paikalliselle toimijalle noin 12 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 1,4 milj. euroa).
Citycon myi 28.2. 50 prosentin osuuden Lappeenrannassa sijaitsevasta kauppakeskus IsoKristiinasta Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle. Myynti liittyi alkaneeseen kehityshankkeeseen.
Citycon myi 27.2. Ultima Oy:n, jonka omaisuus koostuu rakentamattomasta tontista Vantaalla, YIT Rakennus Oy:lle noin 4,4 miljoonalla eurolla.
Yhtiö osti 17.1. Kista Galleria kauppakeskuksen Tukholmassa yhdessä Canada Pension Plan Investment Boardin ("CPPIB") kanssa noin 4,6 miljardilla Ruotsin kruunulla (noin 530 milj. euroa) DNB Livsforsikring ASA:lta. Citycon ja CPPIB omistavat kumpikin kauppakeskuksesta puolet. Kauppakeskuksen vuokrattava pinta-ala on yli 90 000 neliömetriä, josta noin 60 000 neliömetriä on liikepinta-alaa. Kista Gallerian kävijämäärä on Tukholman korkein eli noin 18 miljoonaa kävijää vuodessa ja myynti noin 280 miljoonaa euroa vuodessa. Lisätietoa kaupasta on saatavilla yhtiön 17.1. julkaisemasta pörssitiedotteesta.
Lisäksi Citycon sopi katsauskauden aikana Suomessa sijaitsevan ydinliiketoimintaan kuulumattoman kohteen myynnistä noin 2,9 miljoonalla eurolla. Kaupan arvioidaan toteutuvan loppuvuoden aikana tai alkuvuodesta 2014. Q2 aikana Citycon sopi myös yhden asuinportfolion myynnistä yhteensä 41 miljoonalla Ruotsin kruunulla (noin 4,7 miljoonaa euroa). Kaupan arvioidaan toteutuvan Q4 2013 aikana.
Citycon ilmoitti toukokuussa aloittavansa kauppakeskus Ison Omenan laajennushankkeen ensimmäisen vaiheen. Suunnitellun kolmivaiheisen hankkeen kustannusarvio sisältäen nykyisen kauppakeskuksen osittaisen uudistuksen on yhteensä noin 175 miljoonaa euroa. Projektin ensimmäinen vaihe, käsittäen 120 miljoonan euron investoinnin, toteutetaan yhdessä NCC Property Development Oy:n kanssa. Osapuolet osallistuvat hankkeeseen 50 prosentin osuuksin. Laajennushankkeen myötä Ison Omenan vuokrattava liikepinta-ala kasvaa noin 25 000 neliömetrillä yli 75 000 neliömetriin. Lisätietoja hankkeesta on saatavilla 31.5. julkaistuista pörssi- ja lehdistötiedotteista.
Citycon päätti helmikuussa Lappeenrannan ydinkeskustassa sijaitsevan kauppakeskus IsoKristiinan laajentamisesta ja uudistamisesta. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan hieman yli 100 miljoonaa euroa. Uudistuksessa kauppakeskuksen vuokrattava pinta-ala kasvaa 21 000 neliömetristä 34 000 neliömetriin. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen osti 50 prosentin osuuden olemassa olevasta kauppakeskus IsoKristiinasta ja on mukana hankkeessa 50 prosentin osuudella. Lisätietoja hankkeesta on saatavilla 28.2. julkaistusta lehdistötiedotteesta.
Tukholmassa sijaitsevan kauppakeskus Åkermyntan Centrumin kehityshanke valmistui Q2 2013 aikana.
Eurooppalaisten listattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden kattojärjestö EPRA (European Public Real Estate Association) valitsi vuosikonferenssissaan Cityconin vuoden 2012 vuosikertomuksen ja vastuullisuusraportin yhdeksi toimialan parhaista. Citycon sai EPRA Gold Award -palkinnon taloudellisesta raportoinnistaan nyt neljäntenä vuotena peräjälkeen. Yhtiö sai myös toistamiseen kultaa viime vuonna aloitetussa vastuullisuusraportoinnin kilpailusarjassa.
Suomen liiketoimintojen uudelleenorganisointiin liittyneet yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut saatiin päätökseen 30.1. Neuvotteluiden tuloksena Citycon vähensi Suomen liiketoiminnoista yhteensä kymmenen henkilöä. Samassa yhteydessä Cityconin kaikissa toimintamaissa siirryttiin klusteriorganisaatioon, jossa useista kauppakeskuksista muodostettavia kokonaisuuksia johtavat kaupalliset johtajat.
Cityconin raportoinnissa Kista Galleria käsitellään yhteisyrityksenä eikä kauppakeskuksen tulos tai käypä arvo vaikuta kokonaisuudessaan konsernin liikevaihtoon, nettovuokratuottoihin tai kiinteistöjen käypiin arvoihin. Kista Galleria yhdistellään Cityconin tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä, jolloin Cityconin osuus Kista Gallerian kauden tuloksesta kirjataan riville "Osuus yhteisyrityksien voitoista" laajassa tuloslaskelmassa ja Cityconin osuus Kista Gallerian varoista kirjataan riville "Osuudet yhteisyrityksissä" taseessa. Lisäksi, Cityconille kertyvä hallinnointipalkkio kirjataan liiketoiminnan muut tuotot ja kulut erään ja osakaslainasta saadut korkotuotot kirjataan nettorahoituserään. Kista Gallerian vaikutus IFRS:n mukaiseen katsauskauden voittoon oli Q3 osalta noin 2,5 miljoonaa euroa ja tammi–syyskuun ajalta noin 8,3 miljoonaa euroa. Cityconin johto ja hallitus seuraa lisäksi Kista Gallerian taloudellista tulosta siten kuin se olisi yhdistelty kokonaan Cityconin nettovuokratuottoon ja liikevoittoon. Konsernin lyhennetyn välitilinpäätöksen liitetiedoissa sivuilla 27–28 (Liitetieto 3. Segmentti-informaatio) on lisätietoa Kista Galleria -kauppakeskuksesta.
Ei katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.
Citycon keskittyy edelleen liiketoiminnan nettorahavirran ja operatiivisen liikevoiton kasvattamiseen. Toteuttaakseen strategiaansa yhtiö keskittyy lisäarvoa tuottaviin toimenpiteisiin, valikoituihin hankintoihin ja proaktiiviseen omaisuudenhoitoon.
Suunniteltujen hankkeiden käynnistämistä arvioidaan tarkasti tiukoilla esivuokrauskriteereillä. Yhtiö pyrkii jatkamaan ydinliiketoimintaansa kuulumattomien kohteiden myyntiä arvonlisäystoimenpiteiden jälkeen. Yhtiö harkitsee myös muita kiinteistörahoituslähteitä.
Vuonna 2013 Citycon odottaa jatkavansa vakaan kassavirran tuottamista sekä odottaa liikevaihtonsa kasvavan 8–13 miljoonalla eurolla (Q2 ilmoitettu: 7–17 milj. euroa) ja operatiivisen liikevoittonsa (EPRA operating profit) 11–16 miljoonalla eurolla (Q2 ilmoitettu: 8–18 milj. euroa) edelliseen vuoteen verrattuna nykyisellä kiinteistökannalla sisältäen viimeaikaiset hankinnat ja myynnit. Yhtiö odottaa operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) kasvavan 22–26 miljoonalla eurolla edellisvuodesta (Q2 ilmoitettu: 18–28 milj. euroa). Lisäksi yhtiö odottaa osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS (basic)) olevan 0,200–0,215 euroa nykyiseen kiinteistökantaan ja kasvaneeseen osakkeiden lukumäärään perustuen (Q2 ilmoitettu: 0,19–0,23 euroa). Osakekohtaista operatiivista tulosta koskeva arvio heijastaa osakeannin seurauksena kasvanutta osakkeiden lukumäärää. Arvio perustuu valmistuneisiin ja valmistuviin kehityshankkeisiin sekä vallitsevaan inflaatioon ja euro-kruunu-valuuttakurssitasoon sekä nykyisiin korkotasoihin. Kohteet, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Q3 aikana taloudellinen ympäristö on jatkunut haastavana Cityconin toimintamaissa. Ruotsissa on kuitenkin viitteitä markkinoiden asteittaisesta vahvistumisesta. Vuoden aikana kuluttajien luottamus on parantunut Cityconin toimintamaissa ja pysynyt euroalueen keskiarvoa selvästi korkeampana.
Vähittäiskaupan myynnin kasvu on ollut vahvaa Virossa ja Liettuassa, positiivista Suomessa ja Ruotsissa ja negatiivista Tanskassa vuoden 2013 aikana. Kaikkiaan vähittäiskauppa kasvoi tammi-elokuussa Suomessa 0,7 prosenttia, Ruotsissa 1,5 prosenttia, Virossa 5,0 prosenttia, Liettuassa 4,9 prosenttia ja laski Tanskassa -1,3 prosenttia. (Lähteet: Tilastokeskus, Statistics Sweden, Statistics Estonia, Statistics Lithuania, Statistics Denmark)
Vuoden 2013 aikana kuluttajien luottamus oman taloutensa kehitykseen on vahvistunut kaikissa Cityconin toimintamaissa pois lukien Virossa, jossa se on pysynyt suhteellisen vakaana. Virossa ja Liettuassa kuluttajien luottamusindikaattori on yhä pysytellyt negatiivisena. (Eurostat)
Vähittäiskaupan kasvu sekä inflaatio ovat tärkeitä Cityconin liiketoiminnassa, ja ne vaikuttavat liiketiloista saataviin vuokriin. Vuoden aikana kuluttajahinnat jatkoivat kasvuaan Suomessa ja Virossa, kun taas Ruotsissa, Liettuassa ja Tanskassa kuluttajahinnat pysyivät kohtalaisen tasaisena. Elokuussa inflaatio oli Suomessa 1,2 prosenttia, Ruotsissa 0,1 prosenttia, Virossa 2,9 prosenttia, Liettuassa 0,4 prosenttia ja Tanskassa 0,4 prosenttia. (Tilastokeskus, Statistics Sweden, Statistics Estonia, Statistics Lithuania, Statistics Denmark)
Kausivaihtelulla tasoitettu työttömyys on kaikissa Cityconin toimintamaissa, paitsi Liettuassa, Euroopan Unionin keskiarvoa (10,9 %) matalampi. Työttömyysaste on Suomessa ja Ruotsissa pysynyt suhteellisen vakaana vuoden aikana, ollen 8,0 prosenttia molemmissa maissa elokuun lopussa. Tanskan työttömyysaste on pysynyt matalana, elokuussa 6,6 prosenttia. Virossa työttömyysaste on laskenut (7,9 % heinäkuussa), kun taas Liettuassa työttömyysaste on pysynyt korkealla (12,3 % elokuussa). (Eurostat)
Suomessa passiivisuus kiinteistösijoitusmarkkinoilla jatkui vuoden kolmannella vuosineljänneksellä. Parhaiden kohteiden kysyntä on kuitenkin edelleen vahvaa suurella oman pääoman osuudella operoivien sijoittajien etsiessä turvasatamaa pääomilleen. Ensimmäisiä merkkejä sijoittajien riskinottohalun maltillisesta kasvusta on kuitenkin havaittavissa sijoittajien laajentaessa sijoitussalkkuaan sekä riskin että sijainnin osalta, mutta ilmiön vahvistuminen laajemmassa mittakaavassa edellyttäisi talouden perusedellytysten paranemista nykyisestä. Prime- kauppakeskusten tuottovaade on pysynyt vakaana sekä edelliseen vuosineljännekseen että vuoden takaiseen verrattuna eikä tilanteeseen odoteta merkittäviä muutoksia vuonna 2014. Parhaiden kauppakeskusten vuokrat säilyivät muuttumattomina verrattuna edelliseen neljännekseen, mutta nousivat 0,9 prosenttia vuodentakaisesta. Samanaikaisesti vähittäiskaupan myynnin heikentyneet ennusteet rajoittavat vuokrien nousupotentiaalia ja näkyvät joissakin tapauksissa pidentyneinä vuokrausneuvotteluina sekä vuokralaisten päätöksenteon hidastumisena.
Ruotsissa parhaiden kohteiden kysyntä on edelleen vahvaa mutta markkina-aktiviteetti on pysynyt vähäisenä ja liikekiinteistöjen transaktiovolyymi jäi kolmannella neljänneksellä vuoden aiempia neljänneksiä alhaisemmaksi. Prime-kauppakeskusten tuottovaateet ovat pysyneet vakaana johtuen vahvasta sijoituskysynnästä. Prime-kauppakeskusvuokrat pysyivät muuttumattomina verrattuna edelliseen neljännekseen, mutta nousivat noin 2 prosenttia vuositasolla tarkasteltuna. Maltillinen vähittäiskaupan liikevaihdon kasvu rajoittaa kuitenkin vuokrien nousua. Vastaavasti prime-vuokrien kasvun ennustetaan jatkuvan kakkosluokan kohteiden vuokrien nousua vahvempana.
Virossa prime-kauppakeskusvuokrat pysyivät vakaina kolmannella neljänneksellä, mutta kasvoivat inflaation mukaisesti noin 3 prosenttia verrattuna vuodentakaiseen. Vajaakäyttö ammattimaisesti johdetuissa kauppakeskuksissa on lähellä nollaa ja pienten sekä keskikokoisten tilojen kysyntä vahvaa kun taas vanhemmissa ja syrjäisempien sijaintien kauppakeskuksissa on haasteellista saada vuokrasopimuksia uusittua. Vaikka markkinoilla ei ole volyymiltään merkittäviä transaktioita, oli vuoden kolmas neljännes kiinteistösijoitusten näkökulmasta aktiivinen. Parhaiden kauppakeskusten tuottovaade on laskenut 7,5 prosentin tasolle ja vahvat talouden fundamentit tukevat tuottovaateiden laskua. Samanaikaisesti rahoituksen hinnan ennustettu asteittainen nousu vaikuttaa tuottovaateisiin negatiivisesti.
(Lähde: Jones Lang LaSalle)
Kokonaismyynti Cityconin kauppakeskuksissa kauden aikana kasvoi prosentin ja kävijämäärät kasvoivat 2 prosenttia edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Suomessa myynnit olivat vertailukauden tasolla, Ruotsissa myynti kasvoi 2 prosenttia ja Baltiassa ja uusilla markkinoilla myynnit kasvoivat 4 prosenttia. Kävijämäärä laski Suomessa 2 prosenttia, kasvoi Ruotsissa 5 prosenttia ja Baltiassa ja uusilla markkinoilla 10 prosenttia. Positiivinen kehitys kävijämäärissä johtui pääosin suuremmista kauppakeskuksista kuten Liljeholmstorgetista, myös Magistralin kehityshankkeen valmistuminen vaikutti kävijämääriin, sillä keskus oli kiinni vertailukaudella. Vertailukelpoinen kauppakeskusmyynti ja kävijämäärät olivat vertailukauden tasolla. Myynti- ja kävijämääräluvuissa on mukana arvioita.
Yhtiön hallituksen arvion mukaan yhtiön kannalta keskeisimmät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yhtiön toimintaalueiden taloudelliseen kehitykseen, mikä vaikuttaa liiketilojen kysyntään, vajaakäyttöön sekä markkinavuokriin. Keskeisiä lähiajan riskejä ovat nousevat rahoituskulut korkeampien luottomarginaalien ja korkojen seurauksena, alentunut velkarahoituksen saatavuus sekä kiinteistöjen käyvän arvon kehitys epävarmassa taloudellisessa ympäristössä. Kesäkuussa liikkeeseen laskettu 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina pienensi kuitenkin yhtiön jälleenrahoitusriskiä merkittävästi.
Liiketilojen kysyntään, vajaakäytön pienentämiseen ja laskeviin markkinavuokratasoihin liittyy haasteita hitaan talouskasvun ympäristössä, joskin taloustilanteen vaikutukset liiketilojen vuokratasoon ja vuokrausasteeseen ovat toistaiseksi jääneet verraten vähäisiksi Cityconin liiketoiminta-alueilla. Talouden suuntaukset, erityisesti kuluttajien luottamukseen ja käyttäytymiseen vaikuttavat tekijät, vaikuttavat kuitenkin väistämättä liiketilojen kysyntään. Vuoden 2013 kuluessa riskit talouskasvun kehityksen yllä ovat edelleen olemassa ja tyypillisesti heikon talouskasvun ympäristössä liiketilojen vuokratasot laskevat, uusien liiketilojen vuokraaminen vaikeutuu ja vajaakäyttö lisääntyy.
Cityconin strategian toteutus vaatii jatkossakin uuden rahoituksen hankkimista, joten rahoituksen saatavuuteen ja hintaan liittyvät riskit ovat tärkeitä Cityconin kannalta. Pankkien halukkuus lainata rahaa on pysynyt maltillisena, rahoituksen saatavuus on rajoitettua ja luottomarginaalit ovat pysyneet korkealla tasolla. Tulevaisuudessa tiukentuva pankki- ja vakuutussektoreita koskeva sääntely (esim. Basel III ja Solvency II -säännökset) tullee ylläpitämään velkarahoituksen korkeampia kustannuksia ja rajoittamaan pitkäaikaisen pankkirahoituksen saatavuutta. Tämä saattaa nostaa Cityconin uuden lainarahoituksen hintaa. Toistaiseksi entisestään madaltunut korkotaso ja Cityconin aktiivinen rahoituspolitiikka ovat lieventäneet marginaalien nousun vaikutusta. Kun Citycon jälleenrahoittaa ennen rahoituskriisiä alhaisilla luottomarginaaleilla solmittuja lainasopimuksia, ovat uusien lainojen luottomarginaalit korkeampia. Nousevat luottomarginaalit ja markkinakorot todennäköisesti johtavat Cityconin keskikorkotason nousuun tulevaisuudessa.
Yhtiö etsii aktiivisesti vaihtoehtoisia rahoituslähteitä vähentääkseen pankkirahoitukseen liittyviä riskejä, ja pystyi kesäkuussa 2013 laskemaan liikkeeseen 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ja toukokuussa 2012 150 miljoonan euron kotimaisen joukkovelkakirjalainan, mutta ei ole takeita siitä, että sellaisia vaihtoehtoisia rahoituslähteitä olisi jatkossa saatavilla kilpailukykyisillä marginaaleilla. Nämä joukkovelkakirjalaina-emissiot, yhtiön syyskuussa 2012 allekirjoittama 360 miljoonan euron suuruinen luottosopimus Pohjoismaisen pankkiryhmän kanssa, lokakuussa 2012 tehty 90 miljoonan euron merkintäetuoikeusanti sekä maaliskuussa 2013 tehty 200 miljoonan euron merkintäetuoikeusanti ovat merkittävästi vahvistaneet tasetta, parantaneet likviditeettiä ja pienentäneet lähivuosien jälleenrahoitusriskiä.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon kehitykseen liittyy edelleen epävarmuutta johtuen valtioiden velkaongelmista ja tästä johtuvasta haasteellisesta taloustilanteesta. Yhtiön omistamien sijoituskiinteistöjen käypään arvoon vaikuttavat monet seikat, kuten yleinen ja paikallinen talouskehitys, korkotaso, odotettavissa oleva inflaatio, markkinavuokrien kehitys, vajaakäyttö sekä kiinteistösijoittajien tuottovaatimukset ja kilpailutilanne. Tämä epävarmuus heijastuu eniten suurien kaupunkien ulkopuolella sijaitseviin liikekiinteistöihin tai kohteisiin, joista sijoittajat eivät ole kiinnostuneita tai joita pankit eivät halua rahoittaa. Epävarmuuden keskellä sijoittajien kysyntä on ohjautunut parhaisiin kauppakeskuksiin, joiden arvot ovat myös vuoden 2013 aikana pysyneet vakaina tai osin jopa nousseet.
Yhtiön lähiajan riskejä ja epävarmuustekijöitä, riskienhallintaa ja riskienhallinnan periaatteita käsitellään laajemmin yhtiön internetsivuilla www.citycon.fi/riskienhallinta, vuoden 2012 tilinpäätöksen sivuilla 43–46 sekä vuoden 2012 vuosikertomuksen sivuilla 50–51.
Cityconin strategiana on keskittyä kaupunkien keskustoissa sijaitseviin päivittäistavaravetoisiin kauppakeskuksiin Pohjoismaissa ja Baltiassa. Citycon hakee kasvua liiketoiminnan tehostamisesta, omistamiensa kauppakeskusten uudistamisen ja laajentamisen kautta sekä selektiivisin kauppakeskushankinnoin. Yhtiö määritteli heinäkuussa 2011 päivitetyssä strategiassaan market- ja myymäläkiinteistöt ydinliiketoimintaan kuulumattomiksi kohteiksi ja ilmoitti myyvänsä ne seuraavien vuosien aikana arvonlisäystoimenpiteiden jälkeen.
Syyskuun lopussa yhtiön koko kiinteistöomaisuuden käypä arvo oli 2 739,4 miljoonaa euroa (2 695,5 milj. euroa). Yhtiö omisti 37 (37) kauppakeskusta pois lukien Kista Galleria ja 35 (41) muuta kohdetta. Kauppakeskuksista sijaitsi Suomessa 23 (23), Ruotsissa 9 (9), Baltiassa 4 (4) ja Tanskassa 1 (1).
Cityconin katsauskauden bruttoinvestoinnit (hankinnat mukaan lukien) olivat yhteensä 203,2 miljoonaa euroa (135,7 milj. euroa). Investoinneista 1,7 miljoonaa euroa (58,6 milj. euroa) kohdistui uusien kiinteistöjen hankintaan, 151,2 miljoonaa euroa (0,0 milj. euroa) yhteisyritysten hankintaan ja investointeihin, 49,5 miljoonaa euroa (76,4 milj. euroa) kiinteistökehitykseen ja 0,6 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa) muihin investointeihin.
Katsauskauden aikana bruttoinvestoinnit olivat (hankinnat mukaan lukien) Suomessa 43,9 miljoonaa euroa (100,5 milj. euroa), Ruotsissa 150,9 miljoonaa euroa (12,6 milj. euroa) ja Baltiassa ja uusilla markkinoilla 7,9 miljoonaa euroa (22,3 milj. euroa). Yhtiön pääkonttorin investoinnit olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa). Yhtiön divestoinnit olivat yhteensä 40,2 miljoonaa euroa (27,8 milj. euroa), joista yhtiö kirjasi yhteensä 0,0 miljoonaa euroa myyntitappiota (4,5 milj. euroa myyntivoittoa) verovaikutuksineen.
Kauden aikana
• Ostettiin tammikuussa Kista Galleria -kauppakeskus yhdessä CPPIB:n kanssa noin 4,6 miljardilla Ruotsin kruunulla (noin 530 milj. euroa) DNB Livsforsikring ASA:lta.
Kauden aikana
Näiden myyntien seurauksena yhtiön vuokrattava pinta-ala laski yhteensä 30 180 neliömetrillä. Julkaistuaan päivitetyn strategiansa heinäkuussa 2011, yhtiö on myynyt yhteensä 13 ydinliiketoimintaan kuulumatonta kiinteistöä ja 2 asuinportfoliota yhteisarvoltaan noin 62 miljoonaa euroa.
Citycon tavoittelee pitkän aikavälin kasvua kauppapaikkojensa asiakasmäärissä, kassavirrassa ja tehokkuudessa sekä niiden tuotoissa. Kehitystoiminnan tarkoituksena on säilyttää yhtiön kauppapaikat kilpailukykyisinä niin asiakkaiden kuin vuokralaistenkin kannalta. Kehityshankkeet heikentävät tilapäisesti joidenkin kohteiden tuottoa, sillä uudistusten vuoksi osa liiketiloista on väliaikaisesti tyhjennettävä, mikä puolestaan vaikuttaa vuokratuottoihin. Kassavirran jatkuvuuden turvaamiseksi Citycon pyrkii toteuttamaan rakennushankkeet vaiheittain.
Yhtiöllä oli kauden lopussa käynnissä kaksi merkittävää kehityshanketta Ison Omenan laajennus- ja uudistushanke Espoossa sekä IsoKristiinan laajennus- ja uudistushanke Lappeenrannassa.
Ison Omenan rakennustyöt aloitettiin kesäkuussa 2013 ja kolmivaiheinen projekti valmistuu kokonaisuudessaan loppukesällä 2016. Laajennushanke toteutetaan tiiviissä yhteistyössä Länsimetro Oy:n kanssa, sillä kauppakeskuksen alle sijoittuu rakenteilla olevan läntisen metrolinjan pääteasema. Ison Omenan tarjontaa painotetaan jatkossa aiempaa enemmän muotipainotteiseen erikoiskauppaan ja ravintolapalveluihin. Hankkeen esivuokrausaste oli katsauskauden lopussa noin 40 prosenttia ottaen huomioon allekirjoitetut ja sovitut vuokrasopimukset.
Rakennustyöt IsoKristiinassa aloitettiin huhtikuun alussa 2013. IsoKristiinassa painottuvat vahvasti viihtyminen ja monipuoliset ravintola- sekä kahvilapalvelut. Hankkeen erikoisuus on se, että Lappeenrannan kaupunginteatterin uudet tilat sijoittuvat uudistetun kauppakeskuksen sisään. Hankkeen esivuokrausaste oli katsauskauden lopussa noin 70 prosenttia hankkeen laajennusosasta ottaen huomioon allekirjoitetut ja sovitut vuokrasopimukset.
Lisäksi yhtiöllä oli meneillään kaksi vuokralaismuutoksiin liittyvää hanketta Tallinnassa, Rocca al Maressa ja Kristiinessä, kokonaisinvestointiarvioiltaan 5,3 miljoonaa euroa ja 3,3 miljoonaa euroa. Rocca al Maren muutostyö valmistui syyskuussa kun Viron ensimmäinen H&M-myymälä ja myös ensimmäinen tavarataloketju Debenhams avasi ovensa kauppakeskuksessa. Kristiinen hankkeen, joka myös liittyy H&M-myymälän avaamiseen keskuksessa, arvioidaan valmistuvan loppuvuoden aikana.
Tukholmassa sijaitsevan kauppakeskus Åkermyntan Centrumin kehityshanke valmistui Q2 2013 aikana.
Meneillään olevat sekä vuonna 2012 valmistuneet merkittävimmät kehityshankkeet on lueteltu oheisessa taulukossa. Lisätietoja yhtiön valmistuneista sekä käynnissä ja suunnitteilla olevista kehityshankkeista löytyy yhtiön verkkosivuilta sekä vuoden 2012 vuosikertomuksen sivuilta 69–71.
| Sijainti | Pinta-ala ennen ja jälkeen hankkeen toteutumista, m2 |
Cityconin osuus (arvioidusta) nettoinvestoinnista (milj. euroa) |
Toteutuneet brutto-investoinnit 30.9.2013 mennessä (milj. euroa) |
Valmistumisvuosi | |
|---|---|---|---|---|---|
| Iso Omena | Espoo, Suomi | 63 100 90 000 |
88,0 | 12,3 | 2016 |
| IsoKristiina1) | Lappeenranta, Suomi | 21 000 34 000 |
54,0 | 9,8 | 2015 |
| Åkermyntan Centrum | Tukholma, Ruotsi | 8 500 10 100 |
6,9 | 6,9 | valmis Q2 2013 |
| Koskikeskus | Tampere, Suomi | 27 700 28 600 |
41,8 | 41,8 | valmis 2012 |
| Iso Omena | Espoo, Suomi | 60 600 63 100 |
7,6 | 7,6 | valmis 2012 |
| Myllypuro | Helsinki, Suomi | 7 700 7 300 |
21,32) | 21,32) | valmis 2012 |
| Magistral | Tallinna, Viro | 9 500 11 700 |
7,0 | 7,0 | valmis 2012 |
1) Citycon omistaa kauppakeskus IsoKristiinan puoliksi Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen kanssa.
2) Helsingin kaupungilta vuonna 2008 saatu 5,9 milj. euron kertakorvaus verovaikutuksineen on vähennetty toteutuneista bruttoinvestoinneista.
Seuraavassa esitetyt luvut ovat tammi-syyskuun lukuja ja suluissa olevat vertailukauden luvut vuoden 2012 vastaavan jakson lukuja ellei toisin mainita.
Yhtiön liikevaihto koostuu pääasiassa vähittäiskaupan liiketilojen vuokratuotoista sekä käyttökorvauksista ja palvelutuotoista. Liikevaihto oli 186,6 miljoonaa euroa (177,1 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 9,5 miljoonaa euroa eli 5,4 prosenttia. Valmistuneet tai osittain valmistuneet kehityshankkeet, kuten Magistral ja Koskikeskus, kasvattivat liikevaihtoa 2,3 miljoonalla eurolla ja vuonna 2012 toteutuneet hankinnat 2,8 miljoonalla eurolla. Divestoinnit (ks. vuoden 2013 myynnit kohdasta Kiinteistöomaisuus; vuonna 2012 toteutetut market- ja myymäläkiinteistöjen ja asuntojen myynnit Ruotsissa sisältyivät myös vertailukauden divestointiportfolioon) vähensivät liikevaihtoa 1,8 miljoonalla eurolla. Vertailukelpoiset kohteet kasvattivat liikevaihtoa 5,3 miljoonalla eurolla. (Ks. myös taulukko Nettovuokratuotto ja liikevaihto segmenteittäin ja kiinteistökantakohtaisesti.)
Vertailukelpoisten kohteiden liikevaihto kasvoi indeksoinnin ja korkeamman vuokratason johdosta. Väliaikaiset vuokranalennukset vertailukelpoisissa kohteissa laskivat ja olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa).
Kauden lopussa Cityconilla oli yhteensä 3 636 (3 804) vuokrasopimusta. Yhtiön vuokrattava pinta-ala laski 2,2 prosenttia 975 790 neliömetriin. Vuokrattavan pinta-alan lasku johtui divestoinneista. Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva kestoaika nousi 3,6 vuoteen (3,4 vuotta). Keskimääräinen neliövuokra nousi 20,8 eurosta 21,5 euroon indeksikorotusten, kehityshankkeiden, divestointien ja vahvistuneen Ruotsin kruunun vuoksi. Taloudellinen vuokrausaste nousi 95,8 prosenttiin (95,4 %) johtuen lähinnä divestoinneista ja market- ja myymäläkiinteistöissä laskeneesta vajaakäytöstä. Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta vertailukelpoisissa kauppakeskuskohteissa oli 8,5 prosenttia edellisten 12 kuukauden aikana.
| Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kiinteistöjen lukumäärä kauden lopussa, kpl | 72 | 78 | 75 | 72 | 78 | -7,7 % | 78 |
| Vuokrattava pinta-ala, m2 | 975 790 | 998 170 | 982 970 | 975 790 | 998 170 | -2,2 % | 1 000 270 |
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo, Me 1) |
249,1 | 243,1 | 249,5 | 249,1 | 243,1 | 2,5 % | 245,9 |
| Keskimääräinen vuokra, EUR/m² | 21,5 | 20,8 | 21,5 | 21,5 | 20,8 | 3,4 % | 20,7 |
| Kauden aikana alkaneet vuokrasopimukset, kpl |
156 | 140 | 125 | 448 | 597 | -25,0 % | 792 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
26 507 | 23 685 | 35 423 | 97 317 | 100 910 | -3,6 % | 141 167 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
18,4 | 22,5 | 19,1 | 19,5 | 19,9 | -2,0 % | 20,5 |
| Kauden aikana päättyneet vuokrasopimukset, kpl |
209 | 328 | 200 | 659 | 911 | -27,7 % | 1 064 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
19 101 | 34 366 | 46 057 | 120 309 | 120 245 | 0,1 % | 149 972 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
22,3 | 16,8 | 17,3 | 18,7 | 17,1 | 9,4 % | 18,6 |
| Taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa, % |
95,8 | 95,4 | 94,8 | 95,8 | 95,4 | - | 95,7 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta |
3,6 | 3,4 | 3,6 | 3,6 | 3,4 | 5,9 % | 3,5 |
| Nettotuotto-% 3) | 6,4 | 6,3 | 6,4 | 6,4 | 6,3 | - | 6,4 |
| Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet | 6,2 | 6,1 | 6,2 | 6,2 | 6,1 | - | 6,1 |
1) Kiinteistökannan annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo sisältää annualisoidun bruttovuokratuoton, joka perustuu kauden lopussa voimassaolevaan vuokrasopi muskantaan, vapaiden tilojen markkinavuokraan, liikevaihtosidonnaisista sopimuksista saatuun vuokratuottoon (arvio) sekä mahdollisiin muihin vuokratuottoihin. 2) Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
3) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Hoitokulut koostuvat kiinteistöjen ylläpitokustannuksista, kuten sähköstä, siivouksesta ja korjauksista. Hoitokulut nousivat 3,0 miljoonaa euroa eli 5,5 prosenttia 55,7 miljoonasta eurosta 58,8 miljoonaan euroon. Valmistuneet kehityshankkeet ja hankinnat kasvattivat hoitokuluja, kun taas divestoinnit laskivat niitä. Vertailukelpoisten kohteiden hoitokulut nousivat 1,4 miljoonaa euroa johtuen lähinnä korkeammista lämmitys- ja sähkökuluista, jotka kasvoivat kylmemmän ensimmäisen vuosineljänneksen johdosta. (Kts liitetieto 4. Hoitokulut)
Vuokraustoiminnan muut kulut koostuvat vuokratilojen muutostöistä ja luottotappioista ja olivat 0,9 miljoonaa euroa (1,4 milj. euroa). Kulujen lasku johtui pääasiassa alhaisemmista luottotappioista ja luottotappiovarauksen muutoksesta.
Cityconin nettovuokratuotot olivat 126,9 miljoonaa euroa (119,9 milj. euroa). Nettovuokratuotot kasvoivat 7,0 miljoonaa euroa eli 5,8 prosenttia. Kehityshankkeet kuten Magistral, Koskikeskus, Åkermyntan ja Myllypuron Ostari kasvattivat nettovuokratuottoja 1,5 miljoonalla eurolla ja kauppakeskus Arabian, Citytalon ja Albertslundin hankinnat kasvattivat nettovuokratuottoja 1,3 miljoonalla eurolla. Divestoinnit vähensivät nettovuokratuottoja 0,8 miljoonalla eurolla. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotto nousi 4,4 miljoonaa euroa eli 4,9 prosenttia johtuen pääasiassa kauppakeskusten selkeästi korkeammasta nettovuokratuotosta, joka kasvoi 4,9 prosenttia. Myös market- ja myymäläkiinteistöjen vertailukelpoiset nettovuokratuotot nousivat 4,6 prosenttia. Suuret kauppakeskuskohteet, kuten Iso Omena, Myyrmanni ja Liljeholmstorget, vaikuttivat positiivisesti kauppakeskusten vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kasvuun.
Cityconin kiinteistöomaisuuden nettotuottoaste oli 6,4 prosenttia (6,3 %).
Seuraavassa taulukossa on esitetty vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kasvu segmenteittäin. Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa kaksi vastaavaa vertailukautta. Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet eivätkä tontit. Vertailukelpoisista kohteista 68,4 prosenttia sijaitsee Suomessa nettovuokratuoton perusteella laskettuna.
| Nettovuokratuotto ja liikevaihto segmenteittäin ja kiinteistökantakohtaisesti | Liikevaihto kiinteistökanta kohtaisesti |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi | Ruotsi | Baltia ja uudet markkinat |
Muut | Yhteensä | Citycon yhteensä |
| Q1-Q3/2011 | 67,3 | 26,8 | 12,9 | - | 107,0 | 161,0 |
| Hankinnat | 0,9 | 1,2 | 4,0 | - | 6,1 | 9,1 |
| Kehityshankkeet | 3,2 | 0,1 | 0,1 | - | 3,4 | 5,3 |
| Divestoinnit | -0,4 | -1,2 | - | - | -1,7 | -3,3 |
| Vertailukelpoiset kohteet | 1,7 | 1,7 | 1,0 | - | 4,4 | 3,7 |
| Muu (sis. valuuttakurssieron) | -0,2 | 0,7 | - | - | 0,6 | 1,2 |
| Q1-Q3/2012 | 72,5 | 29,3 | 18,1 | - | 119,9 | 177,1 |
| Hankinnat | 0,7 | - | 0,7 | - | 1,3 | 2,8 |
| Kehityshankkeet | 1,0 | 0,3 | 0,2 | - | 1,5 | 2,3 |
| Divestoinnit | -0,1 | -0,7 | - | - | -0,8 | -1,8 |
| Vertailukelpoiset kohteet | 3,0 | 1,4 | 0,0 | - | 4,4 | 5,3 |
| Muu (sis. valuuttakurssieron) | - | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,6 | 0,9 |
| Q1-Q3/2013 | 77,2 | 30,7 | 19,0 | 0,0 | 126,9 | 186,6 |
Hallinnon kulut olivat 15,1 miljoonaa euroa (18,6 milj. euroa). Kulujen lasku 3,5 miljoonalla eurolla eli 18,8 prosentilla johtui muun muassa 0,5 miljoonaa euroa alhaisemmista transaktiokuluista, 0,6 miljoonaa euroa matalammista ei-kassavaikutteisista osakeoptiokuluista sekä 0,6 miljoonaa euroa alhaisemmista uudelleenjärjestelykuluista.
Citycon-konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa yhteensä 125 (130) henkilöä, joista 81 oli Suomessa, 33 Ruotsissa, 10 Baltiassa ja 1 Hollannissa.
Nettovoitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon olivat 21,4 miljoonaa euroa (19,8 milj. euroa). Kauppakeskuskohteiden käyvän arvon voitto oli 19,6 miljoonaa euroa ja market- ja myymäläkohteiden käyvän arvon voitto 1,8 miljoonaa euroa. Arvonnousua kirjattiin yhteensä 44,9 miljoonaa euroa (45,4 milj. euroa) ja arvonalennusta yhteensä 23,6 miljoonaa euroa (25,6 milj. euroa). Jones Lang LaSalle:n määrittämä Cityconin koko kiinteistökannan keskimääräinen nettotuottovaatimus 30.9.2013 oli 6,3 prosenttia (31.12.2012: 6,3 %). Cityconin Suomessa sijaitsevien kiinteistöjen keskimääräiseksi nettotuottovaatimukseksi määriteltiin 6,2 prosenttia, Ruotsissa sijaitsevien 5,9 prosenttia ja Baltian maissa ja uusilla markkinoilla sijaitsevien 7,6 prosenttia.
Arvioinnissa käytetty markkinavuokrien painotettu keskiarvo nousi 25,3 euroon/neliömetri 25,1 eurosta/neliömetri (ks. liitetieto 6: Sijoituskiinteistöt). Jones Lang LaSalle:n laatima, kauden lopun tilanteen mukainen arviolausunto on saatavilla yhtiön verkkosivuilta www.citycon.fi/arviolausunto.
Nettotappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä olivat 0,0 miljoonaa euroa (nettovoitto 4,5 milj. euroa) (ks. Kiinteistöomaisuus).
Liikevoitto oli 134,0 miljoonaa euroa (125,8 milj. euroa). Liikevoiton kasvu edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna johtui lähinnä nettovuokratuottojen kasvusta, matalammista hallinnon kuluista ja suuremmista kiinteistöjen käyvän arvon voitosta.
Rahoituskulut (netto) kasvoivat 24,2 miljoonaa euroa 74,9 miljoonaan euroon (50,7 milj. euroa). Rahoituskulujen kasvu johtui lähinnä kertaluonteisista epäsuorista rahoituskustannuksista jotka liittyivät lainojen ennenaikaiseen takaisinmaksuun ja joukkovelkakirjalainojen takaisinostoon toisen vuosineljänneksen aikana. Näihin kustannuksiin sisältyivät takaisinmaksettuihin lainoihin liittyneiden purettujen koronvaihtosopimusten realisoitunut negatiivinen markkina-arvo, takaisin maksettuihin lainoihin liittyvien aktivoitujen palkkioiden kirjaus kuluksi sekä joukkovelkakirjojen hankintaan liittyvä niiden nimellisarvon ylittävä osuus hankintahinnasta. Citycon käyttää korkojohdannaisia suojautuakseen vaihtuvakorkoiselta korkoriskiltä ja noudattaa suojauslaskentaa arvostaessa johdannaisia käypään arvoon. Käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin huomioiden verovaikutus. Joukkovelkakirjalainasta saaduilla varoilla maksettiin ennakkoon takaisin olemassa olevaa pankkilainaa ja niihin liittyvät koronvaihtosopimukset purettiin. Toteutuneet tappiot kirjattiin muista laajan tuloksen eristä rahoituskuluihin huomioiden verovaikutus. Käypään arvoon arvostuksen takia koronvaihtosopimusten purkamisella ei ollut merkittävää vaikutusta yhtiön omaan pääomaan.
Korollisten velkojen painotettu keskikorko periodin lopussa koronvaihtosopimukset huomioon ottaen nousi jonkin verran 4,07 prosenttiin (3,94 %) verrattuna viime vuoteen, mutta laski verrattuna edelliseen vuosineljännekseen (4,09 %) vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksun seurauksena. Vuoden alusta laskettu korollisten velkojen painotettu keskikorko koronvaihtosopimukset huomioon ottaen nousi 4,08 prosenttiin vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna (4,06 %) mutta laski edelliseen vuosineljännekseen verrattuna (4,14 %). Tämä johtui alhaisemmista rahoituskuluista toisen vuosineljänneksen lopussa liikkeeseen lasketun 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan seurauksena.
Osuus yhteisyritysten voitoista oli 3,3 miljoonaa euroa (0,0 milj. euroa) ja tarkoittaa Cityconin osuutta Kista Galleria kauppakeskuksen ja Espagalleria Oy:n tuloksesta. Lisäksi Cityconille kertyi hallinnointipalkkiota, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin.
Tilikauden tulokseen perustuvat verokulut olivat 0,6 miljoonaa euroa (1,3 milj. euroa). Laskennallisten verojen muutos oli 2,3 miljoonaa euroa (-7,8 milj. euroa). Positiivinen muutos johtui lähinnä laskennallisesta verosaatavasta, joka kirjattiin kertaluonteisista korkojohdannaisten käyvän arvon tappioista vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla.
Katsauskauden voitto oli 64,0 miljoonaa euroa (65,9 milj. euroa). Liikevoiton kasvusta huolimatta katsauskauden voittoa pienensivät lisääntyneet rahoituskulut, jotka johtuivat pääasiassa kertaluonteisista ennenaikaisesti toteutettujen korkojohdannaisten käyvän arvon tappioista.
Katsauskauden lopussa yhtiön koko kiinteistöomaisuuden käypä arvo oli 2 739,4 miljoonaa euroa (2 695,5 milj. euroa), josta suomalaisten kiinteistöjen osuus oli 61,2 prosenttia (60,9 %), ruotsalaisten kiinteistöjen osuus 26,5 prosenttia (27,6 %) ja Baltiassa ja uusilla markkinoilla sijaitsevien kiinteistöjen osuus 12,2 prosenttia (11,6 %).
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo nousi 25,2 miljoonalla eurolla vuoden 2012 lopusta (31.12.2012: 2 714,2 milj. euroa) 51,2 miljoonan euron bruttoinvestointien johdosta, mutta laski 20,0 miljoonalla eurolla tehtyjen divestointien vuoksi (ks. kohta Kiin-
teistöomaisuus) ja 21,1 miljoonalla eurolla johtuen tiettyjen Ruotsissa sijaitsevien asuntojen ja joidenkin Suomessa ja Ruotsissa sijaitsevien market ja myymälä -kiinteistöjen siirrosta Myytävissä olevat sijoituskiinteistöt –kategoriaan. Lisäksi sijoituskiinteistöjen arvoa nostivat 21,4 miljoonan euron nettovoitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon (ks. tarkemmin edellä Taloudellinen kehitys: Nettovoitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon). Valuuttakurssimuutokset laskivat sijoituskiinteistöjen käypää arvoa 6,4 miljoonalla eurolla.
Katsauskauden lopussa yhtiön emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 1 261,5 miljoonaa euroa (907,2 milj. euroa). Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma nousi 245,8 miljoonaa euroa vuoden 2012 (31.12.2012: 1 015,7 milj. euroa) lopusta pääasiassa merkintäetuoikeusannin johdosta, jonka nettotuotot olivat 196,0 miljoonaa euroa. Lisäksi omaa pääomaa kasvattivat emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto, 60,1 miljoonaa euroa, sekä korkojohdannaissopimusten positiivinen käyvän arvon muutos. Toisaalta oma pääoma pienentyi 49,0 miljoonaa euroa osinkojen ja oman pääoman palautusten johdosta. Citycon noudattaa suojauslaskentaa, jolloin niiden korkojohdannaissopimusten, joihin suojauslaskentaa sovelletaan, käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, jolloin ne vaikuttavat omaan pääomaan. Sopimuksista on kauden aikana kirjattu 39,0 miljoonaa euroa käyvän arvon voittoa muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna (tappiota 13,2 milj. euroa) (ks. liitetieto 10: Johdannaissopimukset).
Edellä mainituista seikoista ja merkintäetuoikeusannin seurauksena kasvaneesta osakemäärästä johtuen osakekohtainen oma pääoma laski 2,86 euroon (31.12.2012: 3,11 euroa). Omavaraisuusaste nousi 44,1 prosenttiin (30.6.2013: 42,7 %). Yhtiön lainasopimusten kovenanttien mukainen omavaraisuusaste nousi 44,1 prosenttiin (30.6.2013: 44,0 %).
Tiedot yhtiön osakepääomasta, osakkeiden lukumäärästä ja niihin liittyvistä seikoista löytyvät tämän osavuosikatsauksen liitetiedosta 16: Osakkeenomistajat, osakepääoma ja osakkeet.
Taseen velat olivat yhteensä 1 660,3 miljoonaa euroa (1 810,4 milj. euroa), josta lyhytaikaista velkaa oli 100,0 miljoonaa euroa (540,0 milj. euroa). Katsauskauden päättyessä yhtiön käytettävissä olevan likviditeetin määrä oli 405,0 miljoonaa euroa, joista 380,0 miljoonaa euroa oli nostamattomia sitovia luottolimiittejä ja 25,0 miljoonaa euroa rahavaroja ja pankkisaamisia. Käytettävissä oleva likviditeetti, pois lukien yritystodistukset, oli kauden päättyessä 387,1 miljoonaa euroa (30.6.2013: 416,5 milj. euroa). Likviditeetti laski lähinnä kun jäljellä oleva osa 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan nettotuotoista käytettiin elokuussa erääntyneen pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan takaisinmaksuun 39,8 miljoonalla eurolla.
Korolliset velat laskivat edellisvuodesta 112,0 miljoonaa euroa ja olivat 1 490,2 miljoonaa euroa (1 602,2 milj. euroa). Korollisten velkojen käypä arvo katsauskauden lopussa oli 1 499,5 miljoonaa euroa (1 608.6 milj. euroa). Cityconin likvidit kassavarat olivat 25,0 miljoonaa euroa (33,3 milj. euroa), joten korollisen nettovelan käypä arvo katsauskauden lopussa oli 1 474,5 miljoonaa euroa (1 575,2 milj. euroa). Keskimääräinen lainapääomilla painotettu laina-aika oli 4,3 vuotta (2,5 vuotta). Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika nousi ja oli 4,2 vuotta (3,6 vuotta).
Korkokate nousi edellisen vuosineljänneksen tasolta ja oli 2,3 (Q2/2013: 2,2).
Koronvaihtosopimukset huomioon ottaen yhtiön kauden lopun korollisesta velasta 91,1 prosenttia oli kiinteään korkoon sidottua (86,1 %). Suojausaste nousi lähinnä kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan johdosta.
Yhtiö laski liikkeeseen 500 miljoonan euron suuruisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan 14.6. Lainan maturiteetti on seitsemän vuotta ja eräpäivä 24.6.2020. Lainalle maksetaan kiinteää 3,75 prosentin vuotuista korkoa vuosittain 24.6. Laina on listattu Irlannin pörssin virallisella listalla ja on kaupankäynnin kohteena ko. pörssin säännellyllä markkinalla. Lainaa merkitsi laaja joukko eurooppalaisia sijoittajia ja laina ylimerkittiin. Tämä strateginen liikkeellelasku parantaa Cityconin maksuvalmiutta, laajentaa rahoituspohjaa ja pidentää keskimääräistä lainamaturiteettia. Lainasta saatavat varat on käytetty olemassa olevien lainojen takaisinmaksuun.
Kesäkuussa yhtiö osti takaisin vuonna 2014 ja 2017 erääntyviä joukkovelkakirjalainoja. Citycon osti 17.12.2009 liikkeeseen laskettua kotimaista vakuudetonta joukkovelkakirjalainaa institutionaalisilta sijoittajilta takaisinostohintaan 106,5 prosenttia nimellisarvosta. Yhtiön takaisin ostama 16,9 miljoonan euron nimellisarvoinen määrä vastaa noin 42,3 prosenttia joukkovelkakirjalainan kokonaismäärästä. Vuonna 2014 erääntyvän joukkovelkakirjalainan pääoma on 40 miljoonaa euroa ja vuotuinen korko 5,10 prosenttia. Kaupat toteutettiin 25.6.2013. Samanaikaisesti yhtiö osti takaisin 11.5.2012 liikkeeseen laskemansa kotimaisen vakuudettoman joukkovelkakirjalainan velkakirjoja institutionaalisilta sijoittajilta takaisinostohintaan 106,4 prosenttia nimellisarvosta. Yhtiön takaisin ostama 11,6 miljoonan euron nimellisarvoinen määrä vastaa noin 7,7 prosenttia joukkovelkakirjalainan kokonaismäärästä. Vuonna 2017 erääntyvän joukkovelkakirjalainan pääoma on 150 miljoonaa euroa ja vuotuinen korko 4,25 prosenttia. Kaupat toteutettiin 25.6.2013. Velkakirjojen takaisinostot toteutettiin ostamalla velkakirjat avoimilta markkinoilta. Joukkovelkakirjalainojen ehtojen mukaisesti yhtiö tulee mitätöimään ostamansa velkakirjat.
Kesäkuussa allekirjoitettiin uusi 50 miljoonan euron luottolimiittisopimus.
Toukokuussa Citycon sai kaksi investointitason luottoluokitusta, Standard & Poor's:lta (BBB-) ja Moody's:lta (Baa3).
Cityconin hallitus päätti 12.2.2013 laskea liikkeelle ylimääräisen yhtiökokouksen 6.2.2013 antaman valtuutuksen nojalla enintään 114 408 000 uutta osaketta 1,75 euron osakekohtaiseen merkintähintaan, arvoltaan yhteensä noin 200 miljoonaa euroa. Osakeannissa liikkeeseen lasketut osakkeet vastaavat noin 35 prosenttia kaikista Cityconin osakkeista ja äänistä ennen osakeantia sekä noin 26 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen. Merkintäaika oli 21.2.–7.3. ja kaikki osakeannissa tarjotut osakkeet merkittiin. Merkintäetuoikeusannissa merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 14.3. Merkintäetuoikeusannin yksityiskohdat käyvät ilmi Cityconin helmikuussa ja maaliskuussa julkaisemista pörssitiedotteista.
Citycon ja CPPIB allekirjoittivat 14.1. yhteensä 2 290 miljoonan Ruotsin kruunun (noin 265 milj. euron) suuruisen kiinteistövakuudellisen lainan Kista Galleria kauppakeskusinvestoinnin rahoittamiseksi. Lainan vakuutena on Kista Galleria. Laina-aika on viisi vuotta ja lainanantajina ovat Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), joka toimi transaktion koordinaattorina, Swedbank AB sekä Aareal Bank AG.
Finanssikovenanttien lisäksi Cityconin velkarahoitussopimukset sisältävät myös muita tavanomaisia rajoittavia ehtoja. Näihin kuuluvat panttauskieltolausekkeet ja määräysvallan muutoksen rajoitukset.
Panttauskieltolausekkeisiin liittyen, Cityconin lainasopimukset rajoittavat vakuudellisen velan määrän enintään 7,5 prosenttiin konsernin koko rahavelkamäärästä. Määräysvallan muutoksen rajoitukset liittyvät tilanteisiin, joissa henkilö yksin tai yhteistyössä muiden kanssa omistaisi yli 50 prosenttia yhtiön äänivallasta jolloin tällainen määräysvallan muutos (i) velkarahoitussopimusten osalta aiheuttaisi yhtiölle velvollisuuden käynnistää neuvottelut asianomaisten lainanantajien kanssa vaihtoehtoiseksi rahoituspohjaksi rahoituksen jatkamiseksi tai vaihtoehtoisesti maksaa lainat takaisin ja (ii) velka-arvopaperien osalta antaa niiden haltijoille oikeus edellyttää näiden arvopapereiden lunastamista. Kumpaankin rajoittavaan ehtoon liittyy rauhoitusaikoja ja mahdollisuuksia poikkeuslupaan.
Liiketoiminnan nettorahavirta oli 18,0 miljoonaa euroa (44,5 milj. euroa) raportointijakson aikana. Liiketoiminnan nettorahavirta laski pääasiassa korkeampien maksettujen korkojen ja muiden rahoituskulujen takia, jotka kasvoivat lähinnä korkojohdannaisten toteutuneiden käyvän arvon tappioiden johdosta.
Investointien nettorahavirta oli -163,7 miljoonaa euroa (-78,7 milj. euroa). Investoinnit sijoituskiinteistöihin, yhteisyrityksiin ja aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat 203,7 miljoonaa euroa (110,8 milj. euroa). Negatiivista investointien rahavirtaa pienensivät 40,0 miljoonan euron (32,1 milj. euron) sijoituskiinteistöjen myynnit.
Rahoituksen nettorahavirta oli 119,9 miljoonaa euroa (-24,8 milj. euroa). Rahoituksen nettorahavirta sisältää 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan tuotot, jotka käytettiin pääasiassa olemassa olevien velkojen takaisinmaksuun. Rahoituksen nettorahavirtaa kasvatti maaliskuun 2013 merkintäetuoikeusannista saatu 196,0 miljoonaa euroa.
Cityconin liiketoiminta on jaettu kolmeen liiketoimintayksikköön: Suomi, Ruotsi sekä Baltia ja uudet markkinat. Liiketoimintayksiköt ovat edelleen jaettu klustereihin. Suomessa on neljä klusteria, Ruotsissa kolme ja Baltia ja uudet markkinat yksikössä yksi klusteri.
Citycon on yksi kauppakeskusliiketoiminnan markkinajohtajista Suomessa. Syyskuun lopussa yhtiöllä oli Suomessa 23 kauppakeskusta ja 33 muuta kohdetta, ja niiden vuokrattava pinta-ala oli 582 990 neliömetriä (594 170 m2 ). Vuokrattava pinta-ala laski divestointien johdosta (ks. Kiinteistöomaisuus). Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo kasvoi 153,3 miljoonaan euroon lähinnä indeksikorotusten ja Koskikeskuksen kehityshankkeen valmistumisen johdosta.
Katsauskauden aikana alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 69 338 neliömetriä (64 287 m2 ) ja päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 80 735 neliömetriä (63 725 m2 ). Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra oli päättyneiden
vuokrasopimusten keskimääräistä vuokraa korkeampi johtuen etenkin kauppakeskus IsoKristiinan kaupasta, jonka yhteydessä puolet vuokrasopimuksista kirjattiin "päättyneisiin vuokrasopimuksiin". Keskimääräinen vuokra nousi 21,6 eurosta/neliömetri 22,2 euroon/neliömetri lähinnä indeksikorotusten, valmistuneiden kehityshankkeiden ja myyntien vuoksi. Taloudellinen vuokrausaste nousi 95,4 prosenttiin (94,8 %) erityisesti market- ja myymäläkohteissa pienentyneen vajaakäytön myötä. Kauppakeskuskohteissa taloudellinen vuokrausaste oli 96,2 prosenttia ja keskimääräinen vuokra 25,7 euroa/neliömetri.
Yhtiön Suomen liiketoimintojen nettovuokratuotot olivat katsauskaudella 77,2 miljoonaa euroa (72,5 milj. euroa). Nettovuokratuotto nousi 4,7 miljoonalla eurolla eli 6,5 prosentilla. Valmistuneet kehityshankkeet, kuten Koskikeskus, sekä vuonna 2012 toteutetut hankinnat, kuten Arabian kauppakeskus, kasvattivat nettovuokratuottoa 1,7 miljoonaa euroa. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotto kasvoi 3,0 miljoonaa euroa, eli 4,8 prosenttia, johtuen pääosin kauppakeskusten positiivisesta kehityksestä. Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 60,8 prosenttia (60,5 %) Cityconin kaikista nettovuokratuotoista. Nettotuottoaste oli 6,4 prosenttia (6,2 %).
| Avainluvut, Suomi | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |||
| Kiinteistöjen lukumäärä kauden lopussa, kpl | 56 | 59 | 58 | 56 | 59 | -5,1 % | 59 |
| Vuokrattava pinta-ala, m2 | 582 990 | 594 170 | 586 170 | 582 990 | 594 170 | -1,9 % | 595 670 |
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo, Me 1) |
153,3 | 148,8 | 153,5 | 153,3 | 148,8 | 3,0 % | 150,6 |
| Keskimääräinen vuokra, EUR/m² | 22,2 | 21,6 | 22,2 | 22,2 | 21,6 | 2,8 % | 21,4 |
| Kauden aikana alkaneet vuokrasopimukset, kpl |
95 | 107 | 81 | 281 | 322 | -12,7 % | 453 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
16 057 | 20 438 | 26 567 | 69 338 | 64 287 | 7,9 % | 89 689 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
19,9 | 22,5 | 18,6 | 19,7 | 21,2 | -6,9 % | 21,7 |
| Kauden aikana päättyneet vuokrasopimukset, kpl |
102 | 98 | 132 | 335 | 364 | -8,0 % | 444 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
14 959 | 15 450 | 28 482 | 80 735 | 63 725 | 26,7 % | 79 049 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
22,5 | 22,5 | 18,3 | 19,3 | 20,3 | -4,9 % | 21,9 |
| Taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa, % |
95,4 | 94,8 | 94,5 | 95,4 | 94,8 | - | 95,3 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta |
4,0 | 3,6 | 4,0 | 4,0 | 3,6 | 11,1 % | 3,7 |
| Bruttovuokratuotot, Me | 36,1 | 34,5 | 36,0 | 108,5 | 101,5 | 7,0 % | 137,0 |
| Liikevaihto, Me | 37,6 | 36,1 | 37,4 | 113,0 | 105,9 | 6,7 % | 143,2 |
| Nettovuokratuotot, Me | 26,8 | 25,2 | 26,1 | 77,2 | 72,5 | 6,5 % | 98,2 |
| Nettotuotto-% 3) | 6,4 | 6,2 | 6,3 | 6,4 | 6,2 | - | 6,3 |
| Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet | 6,4 | 6,3 | 6,4 | 6,4 | 6,3 | - | 6,4 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, Me | 1 677,3 | 1 640,9 | 1 670,7 | 1 677,3 | 1 640,9 | 2,2 % | 1 659,0 |
1) Kiinteistökannan annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo sisältää annualisoidun bruttovuokratuoton, joka perustuu kauden lopussa voimassaolevaan vuokrasopi muskantaan, vapaiden tilojen markkinavuokraan, liikevaihtosidonnaisista sopimuksista saatuun vuokratuottoon (arvio) sekä mahdollisiin muihin vuokratuottoihin.
2) Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
3) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Syyskuun lopussa Cityconilla oli Ruotsissa 9 kauppakeskusta (poislukien Kista Galleria) ja 2 muuta kauppapaikkaa, ja niiden vuokrattava pinta-ala oli 258 400 neliömetriä (273 700 m2 ). Kohteet sijaitsevat Suur-Tukholman ja Suur-Göteborgin alueilla sekä Uumajassa. Vuokrattava pinta-ala laski market- ja myymäläkohteiden divestointien myötä. Annualisoitu laskennallinen vuokraarvo kasvoi 63,9 miljoonaan euroon kruunun kurssin vahvistumisen myötä.
Katsauskauden aikana alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 11 365 neliömetriä (19 246 m2 ) ja päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 24 788 neliömetriä (50 853 m2 ). Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra oli päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräistä vuokraa korkeampi johtuen etenkin market- ja myymäläkohteiden divestoinneista ja korkeammalla vuokratasolla uusituista vuokrasopimuksista.
Keskimääräinen vuokra nousi 19,3 eurosta/neliömetri 20,7 euroon/neliömetri pääosin myyntien, uusien vuokrasopimusten, indeksikorotusten ja kruunun kurssin vahvistumisen myötä. Taloudellinen vuokrausaste nousi 95,2 prosenttiin (94,8 %) johtuen pääasiassa yksittäisen, lähes tyhjän, market- ja myymäläkiinteistön divestoinnista.
Yhtiön Ruotsin liiketoimintojen nettovuokratuotot nousivat 1,5 miljoonaa euroa eli 5,0 prosenttia 30,7 miljoonaan euroon (29,3 milj. euroa). Ilman Ruotsin kruunun vahvistumista Ruotsin liiketoimintojen nettovuokratuotot olisivat nousseet 0,9 miljoonaa euroa eli 3,1 prosenttia. Nettovuokratuotto nousi Ruotsin vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuoton kasvun takia. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotto kasvoi 1,4 miljoonaa euroa, eli 5,0 prosenttia, johtuen lähinnä Liljeholmstorgetin ja Jakobsbergin kasvaneista nettovuokratuotoista. Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 24,2 prosenttia (24,4%) Cityconin kaikista nettovuokratuotoista. Nettotuottoaste oli 5,7 prosenttia (5,5 %).
| Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kiinteistöjen lukumäärä kauden lopussa, kpl | 11 | 14 | 12 | 11 | 14 | -21,4 % | 14 |
| Vuokrattava pinta-ala, m2 | 258 400 | 273 700 | 266 200 | 258 400 | 273 700 | -5,6 % | 274 300 |
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo, Me 1) |
63,9 | 63,1 | 65,1 | 63,9 | 63,1 | 1,3 % | 63,4 |
| Keskimääräinen vuokra, EUR/m² | 20,7 | 19,3 | 20,7 | 20,7 | 19,3 | 7,3 % | 19,3 |
| Kauden aikana alkaneet vuokrasopimukset, kpl |
25 | 26 | 25 | 94 | 177 | -46,9 % | 231 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
2 883 | 2 312 | 3 695 | 11 365 | 19 246 | -40,9 % | 33 464 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
23,9 | 22,4 | 19,7 | 22,0 | 19,0 | 15,6 % | 19,4 |
| Kauden aikana päättyneet vuokrasopimukset, kpl |
86 | 219 | 58 | 244 | 511 | -52,3 % | 575 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
3 015 | 17 980 | 12 744 | 24 788 | 50 853 | -51,3 % | 64 629 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
21,0 | 11,4 | 13,6 | 16,7 | 12,3 | 35,8 % | 14,1 |
| Taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa, % |
95,2 | 94,8 | 93,3 | 95,2 | 94,8 | - | 94,7 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta |
2,7 | 2,9 | 2,8 | 2,7 | 2,9 | -6,9 % | 3,0 |
| Bruttovuokratuotot, Me | 14,9 | 15,3 | 14,8 | 44,9 | 45,0 | -0,3 % | 60,3 |
| Liikevaihto, Me | 15,8 | 15,9 | 15,8 | 47,8 | 47,2 | 1,5 % | 63,1 |
| Nettovuokratuotot, Me | 10,6 | 10,6 | 10,4 | 30,7 | 29,3 | 5,0 % | 39,2 |
| Nettotuotto-% 3) | 5,7 | 5,5 | 5,7 | 5,7 | 5,5 | - | 5,6 |
| Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet | 5,7 | 5,5 | 5,7 | 5,7 | 5,5 | - | 5,6 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, Me | 727,2 | 743,2 | 717,3 | 727,2 | 743,2 | -2,1 % | 739,2 |
1) Kiinteistökannan annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo sisältää annualisoidun bruttovuokratuoton, joka perustuu kauden lopussa voimassaolevaan vuokrasopi muskantaan, vapaiden tilojen markkinavuokraan, liikevaihtosidonnaisista sopimuksista saatuun vuokratuottoon (arvio) sekä mahdollisiin muihin vuokratuottoihin.
2) Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
3) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Cityconilla on Baltian maissa neljä kauppakeskusta: Rocca al Mare, Kristiine ja Magistral Tallinnassa, Virossa sekä Mandarinas Vilnassa, Liettuassa. Lisäksi Citycon osti vuonna 2012 Tanskasta kauppakeskus Albertslund Centrumin. Syyskuun lopussa näiden kohteiden vuokrattava pinta-ala oli 134 400 neliömetriä (130 300 m2 ). Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo kasvoi 31,9 miljoonaan euroon johtuen pääasiassa Rocca al Maren vuokralaismuutostöiden valmistumisesta vuoden 2013 kolmannella vuosineljänneksellä. Keskimääräinen vuokra 20,0 euroa/neliömetri oli vertailukauden tasolla.
Katsauskauden aikana alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 16 614 neliömetriä (17 377 m2 ) ja päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala oli 14 786 neliömetriä (5 666 m2 ). Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra oli päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräistä vuokratasoa matalampi lähinnä Rocca al Maressa valmistuneista vuokralaismuutostöistä ja kahdesta uudesta suuresta liiketilasta johtuen. Taloudellinen vuokrausaste laski 99,2 prosenttiin (99,5 %) johtuen pääasiassa tilapäisestä vajaakäytöstä Rocca al Maressa.
Yhtiön Baltia ja uudet markkinat liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat 0,9 miljoonalla eurolla lähinnä Albertslundin kauppakeskuksen hankinnan ja Magistral kauppakeskuksen kehityshankkeen valmistumisen johdosta ja olivat 19,0 miljoonaa euroa (18,1 milj. euroa). Liiketoimintayksikön nettovuokratuotot olivat 15,0 prosenttia (15,1 %) Cityconin kaikista nettovuokratuotoista. Nettotuottoaste oli 8,3 prosenttia (8,5%). Nettotuottoasteen laskuun vaikutti kahdessa kohteessa vuonna 2013 käynnissä olleet vuokralaismuutostyöt samalla kun näiden kiinteistöjen markkina-arvot nousivat.
| Q3/2013 | Q3/2012 | Q2/2013 Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kiinteistöjen lukumäärä kauden lopussa, kpl | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 0,0 % | 5 |
| Vuokrattava pinta-ala, m2 | 134 400 | 130 300 | 130 600 | 134 400 | 130 300 | 3,1 % | 130 300 |
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo, Me 1) |
31,9 | 31,2 | 30,9 | 31,9 | 31,2 | 2,2 % | 31,9 |
| Keskimääräinen vuokra, EUR/m² | 20,0 | 20,0 | 20,2 | 20,0 | 20,0 | 0,0 % | 20,5 |
| Kauden aikana alkaneet vuokrasopimukset, kpl |
36 | 7 | 19 | 73 | 98 | -25,5 % | 108 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
7 567 | 935 | 5 161 | 16 614 | 17 377 | -4,4 % | 18 014 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
13,1 | 23,2 | 21,2 | 17,2 | 16,2 | 5,9 % | 16,5 |
| Kauden aikana päättyneet vuokrasopimukset, kpl |
21 | 11 | 10 | 80 | 36 | 122,2 % | 45 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala, m² 2) |
1 127 | 935 | 4 831 | 14 786 | 5 666 | 160,9 % | 6 294 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten keskimääräinen vuokra, EUR/m² 2) |
23,3 | 27,8 | 21,0 | 18,9 | 23,6 | -19,9 % | 23,3 |
| Taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa, % |
99,2 | 99,5 | 99,6 | 99,2 | 99,5 | - | 99,6 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika kauden lopussa, vuotta |
3,3 | 3,8 | 3,4 | 3,3 | 3,8 | -13,2 % | 3,7 |
| Bruttovuokratuotot, Me | 7,6 | 7,8 | 7,3 | 22,5 | 20,9 | 7,7 % | 28,6 |
| Liikevaihto, Me | 8,7 | 8,9 | 8,3 | 25,8 | 24,0 | 7,4 % | 32,8 |
| Nettovuokratuotot, Me | 6,4 | 6,7 | 6,2 | 19,0 | 18,1 | 5,2 % | 24,6 |
| Nettotuotto-% 3) | 8,3 | 8,5 | 8,5 | 8,3 | 8,5 | - | 8,6 |
| Nettotuotto-%, vertailukelpoiset kohteet | 9,6 | 10,6 | 9,5 | 9,6 | 10,6 | - | 9,6 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, Me | 334,8 | 311,4 | 323,3 | 334,8 | 311,4 | 7,5 % | 316,0 |
1) Kiinteistökannan annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo sisältää annualisoidun bruttovuokratuoton, joka perustuu kauden lopussa voimassaolevaan vuokrasopi muskantaan, vapaiden tilojen markkinavuokraan, liikevaihtosidonnaisista sopimuksista saatuun vuokratuottoon (arvio) sekä mahdollisiin muihin vuokratuottoihin.
2) Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
3) Sisältää laajennushankkeiden tontit.
Citycon haluaa olla vastuullisen kauppakeskustoiminnan edelläkävijä ja edistää kestävää kehitystä kauppakeskusliiketoiminnassa. Yhtiön kauppakeskusten sijainti kaupunkien keskustoissa, paikalliskeskuksissa ja yleisesti liikennevirtojen äärellä sekä niiden monipuoliset julkiset liikenneyhteydet antavat hyvän lähtökohdan kestävän kehityksen edistämiselle. Citycon soveltaa ympäristövastuun raportoinnissaan Global Reporting Initiativen kiinteistö- ja rakennussektorin toimialakohtaista (CRESS) ja EPRA:n syksyllä 2011 julkaisemaa ohjeistusta. Vuoden 2012 ympäristötavoitteiden tulokset ja ympäristövastuun tunnusluvut on esitetty vuosikertomuksen ja vastuullisuusraportin sivuilla 72–77.
European Public Real Estate Association (EPRA) valitsi vuosikonferenssissaan syyskuussa Cityconin vuoden 2012 vuosikertomuksen ja vastuullisuusraportin yhdeksi toimialan parhaista. Citycon sai EPRA Gold Award -palkinnon vastuullisuusraportoinnin kilpailusarjassa nyt toisena vuotena peräjälkeen. Myös GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) palkitsi Cityconin vastuullisuusohjelman myöntämällä Cityconille toista kertaa Green Star -tunnustuksen yhtiön erinomaisesta työstä tärkeimpien vastuullisuuden teemojen johtamisessa sekä toteutuksessa.
Yhtiön ympäristövastuun pitkän tähtäimen tavoitteet määriteltiin strategiatyöskentelyn yhteydessä kesällä 2009. Cityconin tavoitteet on asetettu hiilijalanjäljelle, energian- ja vedenkulutukselle, jätteiden kierrätysasteelle ja maankäytölle sekä kestävän kehityksen mukaiselle rakentamiselle. Vuoden 2013 aikana yhtiö tavoittelee hiilijalanjäljen pienentämistä 2–3 prosentilla ja energiankulutuksen vähentämistä 2–3 prosentilla vuoteen 2012 verrattuna, sekä vedenkulutuksen alentamista kauppakeskuksissa keskimäärin tasolle 3,9 litraa/kävijä/vuosi. Jätteiden käsittelyssä vuoden 2013 kierrätysasteen tavoite on 80 prosenttia. Kestävän kehityksen mukaisen rakentamisen tavoitteena on, että kaikki 2013 valmistuvat kehityshankkeet arvioidaan LEED-kriteereillä.
Ympäristösertifioinnit ovat olennainen osa Cityconin kestävän kehityksen mukaista toimintaa. Huhtikuussa 2013 käynnistetty IsoKristiinan kehityshanke Lappeenrannassa, ja kesäkuussa käynnistetty Ison Omenan laajennushanke Espoossa tullaan toteuttamaan LEED-sertifikaatin vaatimuksien mukaisesti.
Citycon on tehnyt laajan kartoituksen kohteiden energiatehokkuuden parantamiseen ja energiankulutuksen vähentämiseen tähtäävistä toimenpiteistä. Vuoden 2013 aikana jatketaan investointeja, joiden tavoitteena on saavuttaa kulutus- ja kustannussäästöjä, esimerkiksi valaistusratkaisujen ja -ohjausten uusimisella tai taajuusmuuttajan käytön ja ohjauksen lisäämisellä ilmanvaihtojärjestelmissä. Myös teknisten järjestelmien säätöihin ja lämpötila-asetuksiin tehdään jatkuvaa optimointia kulutus- ja kustannussäästötavoitteiden toteuttamiseksi. Yhtiöllä on seitsemässä kauppakeskuksessa käynnissä laajempi energiansäästöohjelma, joissa pyritään investoinnein parantamaan kohteiden energiatehokkuutta huomattavasti sekä laskemaan kulutustasoa. Syyskuun loppuun mennessä Työ- ja elinkeinoministeriö on myöntänyt energiasäästötoimenpiteisiin seitsemässä kauppakeskuksessa energiatukea 20–25 prosenttia investointikustannuksista eli noin 915 000 euroa.
Sähkönkulutus on tammi-elokuun tarkastelujakson aikana laskenut kaikkien toimintamaiden vertailukelpoisissa kauppakeskuksissa edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vertailukelpoisten kiinteistöjen sähkönkulutus on vähentynyt yli 2 prosenttia. Verrattain kylmästä alkuvuodesta johtuen vertailukelpoisten kiinteistöjen lämmönkulutus oli katsauskauden aikana hieman yli yhden prosentin korkeampi kuin edellisen vuoden vastaavana ajanjaksona.
Citycon Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 21.3.2013 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2012. Tilikauden 2012 osingoksi yhtiökokous päätti 0,04 euroa osakkeelta, minkä lisäksi yhtiökokous päätti 0,11 euron osakekohtaisesta pääoman palautuksesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Osingonmaksun ja pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 26.3.2013 ja osinko ja pääoman palautus, yhteensä 49,0 miljoonaa euroa, maksettiin 4.4.2013.
Ylimääräisen yhtiökokouksen 6.2.2013 antaman valtuutuksen perusteella hallituksen 12.2.2013 päättämän osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvan osakeannin ehtojen mukaisesti siinä liikkeelle lasketut uudet osakkeet eivät oikeuttaneet yllä mainittuun osinkoon eivätkä pääoman palautukseen.
Yhtiökokouksen muut päätökset käyvät ilmi yhtiön internetsivulta www.citycon.fi/yhtiokokous2013. Myös yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla edellä mainitulla internetsivulla.
Citycon Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 6.2.2013 Helsingissä. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta maksua vastaan. Valtuutuksen enimmäismäärä, 125 000 000 osaketta, vastasi noin 38,2 prosenttia yhtiön kaikista silloisista osakkeista. Valtuutus oli voimassa vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka ja se kumosi varsinaisen yhtiökokouksen 21.3.2012 antaman osakeantivaltuutuksen.
Helsinki, 15.10.2013
Citycon Oyj Hallitus
EPRA (European Public Real Estate Association) on eurooppalaisten pörssinoteerattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden etujärjestö. EPRA edistää ja kehittää eurooppalaisten julkisen kaupankäynnin kohteena olevien kiinteistöyhtiöiden toimintaa sekä toimii toimialan edustajana. EPRA:n tavoitteena on edistää laskentatoimea, talousraportointia ja hallinnointia koskevien parhaiden käytäntöjen käyttöönottoa sijoittajille annettavan tiedon laadun varmistamiseksi ja eri yritysten vertailtavuuden parantamiseksi. Citycon on vuodesta 2006 lähtien noudattanut raportointikäytännöissään EPRA:n suosituksia. Tilinpäätöstiedotteen tässä osiossa käsitellään EPRA-tunnuslukuja ja niiden laskentaa. Lisätietoja EPRA-tunnusluvuista löytyy Cityconin tilinpäätöksen 2012 kohdasta "EPRA:n tunnusluvut".
| Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings), Me | 24,2 | 17,8 | 35,9 % | 64,7 | 47,7 | 35,4 % | 63,9 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), euroa 1) |
0,055 | 0,057 | -4,3 % | 0,154 | 0,154 | 0,2 % | 0,199 |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share), euroa |
3,06 | 3,71 | -17,6 % | 3,06 | 3,71 | -17,6 % | 3,49 |
| Oikaistu nettovarallisuus/osake (EPRA NNNAV per share), euroa |
2,83 | 3,24 | -12,6 % | 2,83 | 3,24 | -12,6 % | 3,08 |
| EPRA:n alkunettotuotto-% | 6,3 | 6,2 | - | 6,0 | |||
| EPRA:n "topped-up" alkunettotuotto-% | 6,4 | 6,3 | - | 6,1 | |||
| EPRA.n vajaakäyttöaste (%) | 4,2 | 4,6 | - | 4,3 |
1) Osakekohtainen operatiivinen tulos on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Seuraavissa taulukoissa on esitetty EPRA:n tunnuslukujen laskenta.
EPRA Earnings (operatiivinen tulos) on kiinteistösijoitusyhtiön toiminnallinen tulos, johon ei sisälly operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä kuten sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksia, myyntivoittoja tai -tappioita eikä muita ei-operatiivisia eriä.
Vuoden 2013 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana, operatiivinen tulos (EPRA Earnings) kasvoi 16,9 miljoonaa euroa 64,7 miljoonaan euroon 47,7 miljoonasta eurosta vuoden 2012 vastaavana aikana. Operatiivisen tuloksen kasvu oli seurausta nettovuokratuoton kasvusta hankintojen, kehityshankkeiden ja positiivisen vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuoton kasvun seurauksena. Lisäksi operatiiviset hallinnon kulut laskivat 3,5 miljoonaa euroa. Kista Galleria -kauppakeskuksen hankinta kasvatti operatiivista osuutta yhteisyritysten voitosta 2,3 miljoonalla eurolla. Osakekohtainen operatiivinen tulos (EPRA EPS, basic) oli 0,154 euroa (0,154). Operatiivisen tuloksen kasvu nosti osakekohtaista operatiivista tulosta kun taas korkeampi osakemäärä laski sitä. Osakemäärä nousi lokakuussa 2012 ja maaliskuussa 2013 toteutettujen merkintäetuoikeusantien seurauksena.
| Me | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Katsauskauden tulos IFRS:n laajan tuloslaskelman mukaan |
32,3 | 30,2 | 7,1 % | 60,1 | 56,8 | 5,8 % | 77,2 |
| -/+ Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
-6,3 | -13,8 | -54,4 % | -21,4 | -19,8 | 8,0 % | -23,6 |
| -/+ Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä 1) |
-0,7 | -3,4 | -78,2 % | 0,0 | -4,5 | - | -4,2 |
| Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut |
|||||||
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/ tappiot |
- | - | - | 26,8 | - | - | - |
| -/+ Osuus yhteisyrityksien käyvän arvon nettovoitoista/-tappioista |
-0,1 | - | - | -1,0 | - | - | -0,3 |
| +/- Edellä esitetyistä eristä syntyneet laskennalliset verot |
-1,5 | 1,2 | - | -2,5 | 7,8 | - | 6,4 |
| +/- Määräysvallattomien omistajien osuus edellä esitetyistä eristä |
0,5 | 3,7 | -85,6 % | 2,5 | 7,4 | -65,7 % | 8,3 |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 24,2 | 17,8 | 35,9 % | 64,7 | 47,7 | 35,4 % | 63,9 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä, milj. kpl 2) |
441,3 | 310,7 | 42,0 % | 420,1 | 310,7 | 35,2 % | 321,1 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), euroa 2) |
0,055 | 0,057 | -4,3 % | 0,154 | 0,154 | 0,2 % | 0,199 |
1) Citycon tarkensi viimeisellä neljänneksellä vuonna 2012 laskentaperiaatteitaan liittyen sijoituskiinteistöjen myynneistä syntyvien transaktiokulujen käsittelyyn. Aiemmin Citycon esitti kiinteistöjen myynneistä syntyneet transaktiokulut osana hallinnon kuluja, mutta tilinpäätöksessä 2012 Citycon netotti onnistuneiden kiinteistöjen myyntien transaktiokulut sijoituskiinteistöjen myynneistä syntyvää voittoa/tappiota vastaan. Muutos ei vaikuta Cityconin operatiiviseen tulokseen (EPRA Earnings).
2) Osakekohtainen operatiivinen tulos on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) voidaan laskea myös tuloslaskelmasta ylhäältä alas. Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen laskelma tällä tavalla. Tämä tapa esittää myös operatiivisen liikevoiton (EPRA Operating Profit).
| Me | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettovuokratuotto | 43,9 | 42,6 | 2,9 % | 126,9 | 119,9 | 5,8 % | 162,0 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -4,7 | -5,4 | -13,9 % | -15,1 | -18,6 | -19,0 % | -26,5 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut |
0,2 | 0,1 | 257,7 % | 0,8 | 0,2 | 390,0 % | 0,2 |
| Operatiivinen liikevoitto | 39,5 | 37,3 | 5,8 % | 112,6 | 101,4 | 11,0 % | 135,7 |
| Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -15,4 | -18,1 | -14,7 % | -48,1 | -50,7 | -5,2 % | -68,1 |
| Operatiivinen osuus yhteisyritysten voitoista/tappioista |
0,7 | 0,0 | - | 2,2 | 0,0 | - | 0,0 |
| Operatiiviset tilikauden tulokseen perustuvat verot |
-0,2 | -0,6 | -64,1 % | -0,6 | -1,3 | -55,0 % | -1,4 |
| Operatiiviset laskennalliset verot | 0,1 | -0,3 | - | -0,2 | 0,0 | - | 0,0 |
| Operatiivinen määräysvallattomien omistajien osuus |
-0,4 | -0,6 | -28,3 % | -1,3 | -1,7 | -20,4 % | -2,2 |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) | 24,2 | 17,8 | 35,9 % | 64,7 | 47,7 | 35,4 % | 63,9 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), euroa 1) |
0,055 | 0,057 | -4,3 % | 0,154 | 0,154 | 0,2 % | 0,199 |
1) Osakekohtainen operatiivinen tulos on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Nettovarallisuus (EPRA NAV) ilmaisee kiinteistöyhtiön nettovarallisuuden käyvän arvon. EPRA NAV -tunnusluvun tarkoitus on heijastaa yrityksen käypää arvoa toiminnan jatkuvuusperiaatteen (going concern) pohjalta, joten siihen ei lueta mitään tulevista myynneistä johtuvia eriä eikä rahoitusinstrumenttien käypiä arvoja. Toisaalta taas, oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) sisältää laskennalliset verovelat ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon. EPRA NNNAV:lla mitataan siis kiinteistöyhtiön käypää spot-arvoa tilinpäätöshetkellä. EPRA NNNAV ei kuitenkaan ole realisoinnissa käytettävä nettovarallisuuden arvo (liquidation NAV), koska varallisuuden ja velkojen käyvät arvot eivät perustu niiden realisointiin.
Osakekohtainen nettovarallisuus laski 0,43 euroa 3,06 euroon (3,49 euroa 31.12.2012) johtuen pääasiassa korkeammasta osakkeiden lukumäärästä, joka oli seurausta maaliskuussa 2013 toteutetusta merkintäetuoikeusannista. Oikaistu osakekohtainen nettovarallisuus laski 0,25 euroa 2,83 euroon (3,08 euroa 31.12.2012).
| 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Osakkeiden lukumäärä välitilinpää töspäivänä (1 000) |
/ osake, euroa |
Me | Osakkeiden lukumäärä välitilinpää töspäivänä (1 000) |
/ osake, euroa |
Me | Osakkeiden lukumäärä välitilinpää töspäivänä (1 000) |
/ osake, euroa |
|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
1 261,5 | 441 288 | 2,86 | 907,2 | 277 848 | 3,27 | 1 015,7 | 326 880 | 3,11 |
| Laskennallinen vero sijoituskiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
67,7 | 441 288 | 0,15 | 65,4 | 277 848 | 0,24 | 64,0 | 326 880 | 0,20 |
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | 20,8 | 441 288 | 0,05 | 58,9 | 277 848 | 0,21 | 59,8 | 326 880 | 0,18 |
| Nettovarallisuus (EPRA NAV) | 1 350,0 | 441 288 | 3,06 | 1 031,5 | 277 848 | 3,71 | 1 139,5 | 326 880 | 3,49 |
| Laskennallinen vero sijoituskiinteistöjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
-67,7 | 441 288 | -0,15 | -65,4 | 277 848 | -0,24 | -64,0 | 326 880 | -0,20 |
| Joukkolainojen ja pääomalainojen jälkimarkkinahinnan ja käyvän arvon erotus 1) |
-11,3 | 441 288 | -0,3 | -6,9 | 277 848 | -0,02 | -9,4 | 326 880 | -0,03 |
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | -20,8 | 441 288 | -0,05 | -58,9 | 277 848 | -0,21 | -59,8 | 326 880 | -0,18 |
| Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) |
1 250,2 | 441 288 | 2,83 | 900,3 | 277 848 | 3,24 | 1 006,3 | 326 880 | 3,08 |
EPRA:n suositusten mukaista oikaistua nettovarallisuutta laskettaessa omaa pääomaa oikaistaan EPRA:n ohjeen mukaisesti siten, että joukkolainojen ja pääomalainojen arvo perustuu jälkimarkkinoiden hintatasoon. Cityconin laskentapolitiikan mukainen joukkolainojen ja pääomalainojen tasearvo ja käypä arvo poikkeavat tästä jälkimarkkinahinnasta. Tämän takia joukkolaina 1/2009, joukkolaina 1/2012 ja joukkolaina 1/2013 on arvostettu tämän tunnusluvun laskennassa jälkimarkkinoilla tilinpäätöshetkellä vallitsevaan hintaan. Joukkolaina 1/2009 jälkimarkkinahinta oli 104,24 % (105,56 %), joukkolaina 1/2012 jälkimarkkinahinta oli 105,42 % (102,99 %) ja joukkolaina 1/2013 jälkimarkkinahinta oli 100,57 % per 30.9.2013. Joukkolainojen ja pääomalainojen jälkimarkkinahinnan ja käyvän arvon erotus 30.9.2013 oli 11,3 miljoonaa euroa (6,9 miljoonaa euroa).
Kiinteistömarkkinoilla yrityksen vuokrantuottokykyä voidaan esittää useilla erilaisilla tuottoa kuvaavilla tunnusluvuilla. Tuoton määritelmän yhdenmukaistamiseksi ja eri kiinteistöyhtiöiden tuottoa kuvaavien tunnuslukujen vertailukelpoisuuden varmistamiseksi EPRA on julkaissut tuottoluvun laskemista koskevan suosituksen EPRA Net Initial Yield (NIY) (alkunettotuotto).
EPRA alkunettotuotot nousivat laskeneen vajaakäytön ja kasvaneen nettovuokratuoton myötä. EPRA NIY ja EPRA "topped up" NIY vuoden 2013 ja 2012 kolmansien neljänneksien päätteeksi eivät ole kuitenkaan täysin vertailukelpoisia johtuen valmiissa kiinteistökannassa tapahtuneista muutoksista (kuten kiinteistöjen ostot, myynnit ja aloitetut ja valmistuneet kehityshankkeet).
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Ulkopuolisen arvioijan määrittämä sijoituskiinteistöjen käypä arvo | 2 733,7 | 2 656,5 | 2 704,1 |
| Vähennettynä kehityshankkeilla, tonteilla, käyttämättömillä rakennusoikeuksilla ja rakennusoikeuden kautta arvioiduilla kohteilla |
-68,1 | -228,9 | -389,1 |
| Valmis kiinteistökanta | 2 665,6 | 2 427,5 | 2 315,0 |
| Lisättynä arvioiduilla ostajan transaktiokuluilla | 59,8 | 47,9 | 47,2 |
| Bruttoarvo valmiille kiinteistökannalle (A) | 2 725,4 | 2 475,5 | 2 362,2 |
| Annualisoitu bruttovuokratuotto valmiille kiinteistökannalle | 236,4 | 218,0 | 206,9 |
| Kiinteistökannan hoitokulut | -63,9 | -65,0 | -64,1 |
| Annualisoitu nettovuokratuotto (B) | 172,5 | 153,0 | 142,8 |
| Lisättynä oletetuilla päättyvillä vuokravapailla jaksoilla ja muilla vuokrakannustimilla | 2,0 | 1,8 | 1,6 |
| Annualisoitu nettovuokratuotto alennusten päätyttyä ( C) | 174,5 | 154,8 | 144,4 |
| EPRA:n alkunettotuotto-% (B/A) | 6,3 | 6,2 | 6,0 |
| EPRA:n "topped-up" alkunettotuotto-% (C/A) | 6,4 | 6,3 | 6,1 |
EPRA vajaakäyttöaste (%) kuvaa vajaakäytön vuoksi saamatta jäänyttä osuutta täydestä vuokratulosta. EPRA:n mukainen vajaakäyttöaste lasketaan jakamalla tyhjillään olevien tilojen arvioitu vuokra-arvo koko kiinteistökannan arvioidulla vuokra-arvolla, jos kaikki tilat olisi vuokrattu. EPRA:n mukainen vajaakäyttöaste lasketaan samalla periaatteella kuin Cityconin raportoima taloudellinen vuokrausaste.
EPRA:n vajaakäyttöaste laski Suomessa ja Ruotsissa laskeneen vajaakäytön vuoksi.
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo vapaille tiloille | 10,0 | 10,8 | 10,3 |
| ./.Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo koko portfoliolle | 240,0 | 235,5 | 239,0 |
| EPRA:n vajaakäyttöaste, % | 4,2 | 4,6 | 4,3 |
| Me | Liite | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | 58,6 | 57,5 | 1,9 % | 175,9 | 167,4 | 5,1 % | 225,9 | |
| Käyttökorvaukset ja palvelutuotot | 3,5 | 3,4 | 3,5 % | 10,7 | 9,7 | 10,8 % | 13,3 | |
| Liikevaihto | 3 | 62,1 | 60,9 | 2,0 % | 186,6 | 177,1 | 5,4 % | 239,2 |
| Hoitokulut | 4 | 17,8 | 17,8 | -0,2 % | 58,8 | 55,7 | 5,5 % | 75,8 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | 0,4 | 0,4 | 2,7 % | 0,9 | 1,4 | -37,6 % | 1,4 | |
| Nettovuokratuotto | 43,9 | 42,6 | 2,9 % | 126,9 | 119,9 | 5,8 % | 162,0 | |
| Hallinnon kulut | 4,7 | 5,4 | -13,6 % | 15,1 | 18,6 | -18,8 % | 26,5 | |
| Condensed Consolidated Statement of Comprehensive Income, IFRS Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut |
0,2 | 0,1 | 257,7 % | 0,8 | 0,2 | 390,0 % | 0,2 | |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
6,3 | 13,8 | -54,4 % | 21,4 | 19,8 | 8,0 % | 23,6 | |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä |
0,7 | 3,4 | -78,2 % | 0,0 | 4,5 | - | 4,2 | |
| Liikevoitto | 46,5 | 54,5 | -14,7 % | 134,0 | 125,8 | 6,5 % | 163,4 | |
| Rahoituskulut (netto) | -15,4 | -18,1 | -14,7 % | -74,9 | -50,7 | 47,7 % | -68,1 | |
| Osuus yhteisyrityksien voitoista/ tappioista |
0,9 | 0,0 | - | 3,3 | 0,0 | - | 0,2 | |
| Voitto/tappio ennen veroja | 32,0 | 36,5 | -12,4 % | 62,3 | 75,0 | -16,9 % | 95,5 | |
| Tilikauden tulokseen perustuvat verot | -0,2 | -0,6 | -64,1 % | -0,6 | -1,3 | -55,0 % | -1,4 | |
| Laskennalliset verot | 1,5 | -1,5 | - | 2,3 | -7,8 | - | -6,4 | |
| Katsauskauden voitto/tappio | 33,3 | 34,5 | -3,4 % | 64,0 | 65,9 | -2,9 % | 87,7 | |
| Katsauskauden voiton/tappion jakautuminen |
||||||||
| Emoyhtiön omistajille | 32,3 | 30,2 | 7,1 % | 60,1 | 56,8 | 5,8 % | 77,2 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 1,0 | 4,3 | -77,5 % | 3,9 | 9,1 | -57,4 % | 10,5 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta/ tappiosta laskettu osakekohtainen tulos 1) |
||||||||
| Tulos/osake, euroa | 5 | 0,07 | 0,10 | -24,6 % | 0,14 | 0,18 | -21,7 % | 0,24 |
| Tulos/osake, laimennettu, euroa | 5 | 0,07 | 0,10 | -24,6 % | 0,14 | 0,18 | -20,4 % | 0,24 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
||||||||
| Nettovoitot/-tappiot rahavirran suojauksista |
2,1 | -14,1 | - | 49,8 | -18,0 | - | -19,3 | |
| Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin | -0,5 | 3,6 | - | -11,8 | 4,8 | - | 5,2 | |
| Osuus yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä |
0,0 | - | - | 0,9 | - | - | - | |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssivoitot/-tappiot |
1,6 | 3,2 | -49,3 % | -0,9 | 4,8 | - | 3,3 | |
| Yhteensä erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
3,3 | -7,3 | - | 38,0 | -8,4 | - | -10,7 | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 3,3 | -7,3 | - | 38,0 | -8,4 | - | -10,7 | |
| Katsauskauden laaja voitto/tappio | 36,5 | 27,2 | 34,5 % | 102,0 | 57,5 | 77,3 % | 77,0 | |
| Katsauskauden laajan voiton/tappion jakautuminen |
||||||||
| Emoyhtiön omistajille | 35,6 | 21,3 | 67,0 % | 98,2 | 46,9 | 109,4 % | 65,4 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,9 | 5,8 | -84,5 % | 3,8 | 10,6 | -64,1 % | 11,6 |
1) Osakekohtaiset tulos tunnusluvut on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
| Me | Liite | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Sijoituskiinteistöt | 6 | 2 739,4 | 2 695,5 | 2 714,2 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 155,4 | 0,6 | 0,9 | |
| Aineettomat ja aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 2,9 | 2,5 | 3,1 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 14,2 | 19,2 | 19,5 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 2 911,9 | 2 717,9 | 2 737,6 | |
| Myytävissä olevat sijoituskiinteistöt | 7 | 6,1 | 5,4 | 5,4 |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Johdannaissopimukset | 9, 10 | - | 0,6 | - |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 26,8 | 17,9 | 24,5 | |
| Rahavarat ja pankkisaamiset | 8 | 25,0 | 33,3 | 51,0 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 51,8 | 51,8 | 75,5 | |
| Varat yhteensä | 2 969,9 | 2 775,1 | 2 818,5 | |
| Oma pääoma ja velat | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | 259,6 | |
| Ylikurssirahasto | 131,1 | 131,1 | 131,1 | |
| Arvonmuutosrahasto | -20,8 | -58,9 | -59,8 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 11 | 493,1 | 243,1 | 333,0 |
| Kertyneet voittovarat | 11 | 398,6 | 332,3 | 351,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 1 261,5 | 907,2 | 1 015,7 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 48,0 | 57,5 | 44,2 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 309,6 | 964,7 | 1 059,9 | |
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Lainat | 12 | 1 461,1 | 1 127,8 | 1 406,3 |
| Johdannaissopimukset ja muut korottomat velat | 9, 10 | 29,2 | 74,9 | 76,6 |
| Laskennalliset verovelat | 70,0 | 67,7 | 66,0 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 560,3 | 1 270,4 | 1 548,9 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Lainat | 12 | 29,2 | 474,4 | 126,8 |
| Johdannaissopimukset | 9, 10 | 7,0 | 0,1 | 0,7 |
| Ostovelat ja muut velat | 63,9 | 65,5 | 82,2 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 100,0 | 540,0 | 209,7 | |
| Velat yhteensä | 1 660,3 | 1 810,4 | 1 758,6 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 2 969,9 | 2 775,1 | 2 818,5 |
| Me | Liite | Q1-Q3/2013 | Q1-Q3/2012 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||
| Voitto ennen veroja | 62,3 | 75,0 | 95,5 | |
| Oikaisut voittoon ennen veroja | 51,4 | 28,2 | 42,9 | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 113,6 | 103,2 | 138,4 | |
| Käyttöpääoman muutos | -14,2 | -0,7 | 8,6 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 99,5 | 102,5 | 147,0 | |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -74,1 | -45,4 | -62,4 | |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 0,2 | 0,5 | 0,6 | |
| Toteutuneet kurssitappiot | -6,9 | -12,3 | -22,9 | |
| Maksetut/saadut välittömät verot | -0,7 | -0,7 | -0,8 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 18,0 | 44,5 | 61,5 | |
| Investointien rahavirta | ||||
| Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 6, 7 | -1,7 | -41,6 | -41,0 |
| Sijoituskiinteistöjen hankinnat | 6, 7 | - | - | -1,1 |
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin, yhteisyrityksiin sekä aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin |
6, 7 | -202,0 | -69,2 | -93,9 |
| Sijoituskiinteistöjen myynnit | 6, 7 | 40,0 | 32,1 | 31,1 |
| Investointien nettorahavirta | -163,7 | -78,7 | -104,9 | |
| Rahoituksen rahavirta | ||||
| Maksullinen merkintäetuoikeusanti ja osakeanti | 196,0 | - | 89,9 | |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 12 | 96,7 | 91,5 | 117,1 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | 12 | -170,5 | -117,9 | -157,5 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 12 | 607,9 | 335,7 | 623,5 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | 12 | -561,1 | -278,4 | -600,6 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat | - | -14,0 | -28,5 | |
| Maksetut osingot ja pääoman palautukset sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta |
11 | -49,1 | -41,7 | -41,7 |
| Rahoituksen nettorahavirta | 119,9 | -24,8 | 2,3 | |
| Rahavarojen muutos | -25,9 | -59,0 | -41,1 | |
| Rahavarat katsauskauden alussa | 8 | 51,0 | 91,3 | 91,3 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,1 | 1,0 | 0,8 | |
| Rahavarat katsauskauden lopussa | 8 | 25,0 | 33,3 | 51,0 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | Emo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Arvon muutos rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muunto erot |
Kertyneet voitto varat |
yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
Määräys vallat tomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2012 | 259,6 | 131,1 | -45,7 | 273,7 | -7,8 | 291,7 | 902,6 | 59,2 | 961,8 |
| Katsauskauden laaja voitto/ tappio |
-13,2 | 3,3 | 56,8 | 46,9 | 10,6 | 57,5 | |||
| Vaihtovelkakirjalainan takaisinostosta syntyvä omaan pääomaan kirjattava voitto |
-0,2 | -0,2 | -0,2 | ||||||
| Osingonjako ja pääoman palautus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta (Liite 11) |
-30,6 | -11,1 | -41,7 | -41,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 1,5 | 1,5 | 1,5 | ||||||
| Määräysvallattomienosuuksien hankinnat |
-2,1 | -2,1 | -12,3 | -14,4 | |||||
| Oma pääoma 30.9.2012 | 259,6 | 131,1 | -58,9 | 243,1 | -4,5 | 336,7 | 907,2 | 57,5 | 964,7 |
| Oma pääoma 1.1.2013 | 259,6 | 131,1 | -59,8 | 333,0 | -5,5 | 357,3 | 1 015,7 | 44,2 | 1 059,9 |
| Katsauskauden laaja voitto/ tappio |
39,0 | -0,9 | 60,1 | 98,2 | 3,8 | 102,0 | |||
| Merkintäetuoikeusanti | 196,0 | 196,0 | 196,0 | ||||||
| Osingonjako ja pääoman palautus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta (Liite 11) |
-36,0 | -13,1 | -49,0 | -49,0 | |||||
| Osakeperusteiset maksut | 0,7 | 0,7 | 0,7 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2013 | 259,6 | 131,1 | -20,8 | 493,1 | -6,4 | 405,0 | 1 261,5 | 48,0 | 1 309,6 |
Citycon on vähittäiskaupan liiketiloihin erikoistunut kiinteistösijoitusyhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Suomi-, Ruotsi- ja Baltia ja uudet markkinat- liiketoimintayksiköihin. Yhtiö on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki. Hallitus on hyväksynyt välitilinpäätöksen 15.10.2013.
Citycon laatii konsernitilinpäätöksensä kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja Cityconin välitilinpäätös 30.6.2013 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Lisäksi välitilinpäätöksessä 30.9.2013 on otettu käyttöön seuraavat standardit ja nykyisiin standardeihin tehdyt muutokset:
Lisätietoa laskentaperiaatteista löytyy Cityconin tilinpäätöksen 2012 Konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 3 "Muutokset IFRSstandardeissa ja laskentaperiaatteissa" ja liitetiedosta 4 "Yhteenveto konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteista".
Cityconin liiketoiminta on jaettu alueellisiin liiketoimintayksiköihin Suomi, Ruotsi sekä Baltia ja uudet markkinnat
Citycon hankki 50 prosentin osuuden Kista Galleria -kauppakeskuksesta 17.1.2013. Kista Galleria yhdistellään Cityconin tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä, jolloin Cityconin osuus Kista Gallerian kauden tuloksesta kirjataan riville "Osuus yhteisyrityksien voitoista" laajassa tuloslaskelmassa ja Cityconin osuus Kista Gallerian varoista kirjataan riville "Osuudet yhteisyrityksissä" taseessa. Cityconin johto ja hallitus seuraa kuitenkin lisäksi Kista Gallerian taloudellista tulosta siten kuin se olisi yhdistelty kokonaan Cityconin nettovuokratuottoon ja liikevoittoon. Täten segmentti-informaatiossa esitetään Ruotsin luvut ilman (IFRS) Kista Galleriaa ja Kista Gallerian kanssa (Segmentit).
| Me | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | |||||||
| Suomi | 37,6 | 36,1 | 4,4 % | 113,0 | 105,9 | 6,7 % | 143,2 |
| Ruotsi | 26,9 | 15,9 | 69,1 % | 81,2 | 47,2 | 72,3 % | 63,1 |
| Baltia ja uudet markkinat | 8,7 | 8,9 | -2,9 % | 25,8 | 24,0 | 7,4 % | 32,8 |
| Segmentit yhteensä | 73,2 | 60,9 | 20,2 % | 220,0 | 177,1 | 24,2 % | 239,2 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -11,1 | - | - | -33,4 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 62,1 | 60,9 | 2,0 % | 186,6 | 177,1 | 5,4 % | 239,2 |
| Ruotsi IFRS | 15,8 | 15,9 | -0,7 % | 47,8 | 47,2 | 1,5 % | 63,1 |
| Nettovuokratuotto | |||||||
| Suomi | 26,8 | 25,2 | 6,5 % | 77,2 | 72,5 | 6,5 % | 98,2 |
| Ruotsi | 18,7 | 10,6 | 75,8 % | 54,5 | 29,3 | 86,2 % | 39,2 |
| Baltia ja uudet markkinat | 6,4 | 6,7 | -4,8 % | 19,0 | 18,1 | 5,2 % | 24,6 |
| Segmentit yhteensä | 51,9 | 42,6 | 21,8 % | 150,7 | 119,9 | 25,7 % | 162,0 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -8,1 | - | - | -23,8 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 43,9 | 42,6 | 3,1 % | 126,9 | 119,9 | 5,8 % | 162,0 |
| Ruotsi IFRS | 10,6 | 10,6 | 0,0 % | 30,7 | 29,3 | 5,0 % | 39,2 |
| Me | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen liikevoitto (EPRA operating profit) |
|||||||
| Suomi | 26,3 | 23,4 | 12,5 % | 75,0 | 66,5 | 12,7 % | 89,3 |
| Ruotsi | 17,4 | 9,6 | 82,2 % | 50,3 | 25,6 | 96,5 % | 34,0 |
| Baltia ja uudet markkinat | 6,2 | 6,5 | -5,7 % | 18,4 | 17,5 | 5,5 % | 23,7 |
| Muut | -2,8 | -2,2 | 31,2 % | -8,9 | -8,1 | 9,7 % | -11,4 |
| Segmentit yhteensä | 47,1 | 37,3 | 26,1 % | 134,9 | 101,5 | 33,0 % | 135,7 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -7,6 | - | - | -22,2 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 39,5 | 37,3 | 5,8 % | 112,6 | 101,5 | 10,9 % | 135,7 |
| Ruotsi IFRS | 9,8 | 9,6 | 2,9 % | 28,1 | 25,6 | 9,8 % | 34,0 |
| Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
|||||||
| Suomi | -2,1 | 5,8 | - | 8,7 | 0,6 | - | -0,9 |
| Ruotsi | 0,2 | 4,2 | -94,7 % | 3,9 | 7,7 | -49,8 % | 9,0 |
| Baltia ja uudet markkinat | 8,5 | 3,8 | 122,8 % | 10,9 | 11,6 | -5,8 % | 15,4 |
| Segmentit yhteensä | 6,6 | 13,8 | -52,5 % | 23,5 | 19,8 | 18,4 % | 23,6 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -0,3 | - | - | -2,1 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 6,3 | 13,8 | -54,4 % | 21,4 | 19,8 | 8,0 % | 23,6 |
| Ruotsi IFRS | 0,0 | 4,2 | -101,1 % | 1,8 | 7,7 | -76,8 % | 9,0 |
| Liikevoitto/-tappio | |||||||
| Suomi | 24,4 | 29,2 | -16,2 % | 83,8 | 66,3 | 26,4 % | 87,5 |
| Ruotsi | 18,1 | 17,2 | 5,4 % | 54,0 | 38,6 | 39,8 % | 48,2 |
| Baltia ja uudet markkinat | 14,6 | 10,3 | 41,7 % | 29,3 | 29,0 | 1,0 % | 39,1 |
| Muut | -2,8 | -2,2 | 30,6 % | -8,9 | -8,1 | 9,8 % | -11,4 |
| Segmentit yhteensä | 54,4 | 54,5 | -0,3 % | 158,3 | 125,8 | 25,8 % | 163,4 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -7,9 | - | - | -24,3 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 46,5 | 54,5 | -14,7 % | 134,0 | 125,8 | 6,5 % | 163,4 |
| Ruotsi IFRS | 10,2 | 17,2 | -40,5 % | 29,7 | 38,6 | -23,1 % | 48,2 |
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | Muutos-% | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|---|
| Varat | ||||
| Suomi | 1 684,6 | 1 650,5 | 2,1 % | 1 672,9 |
| Ruotsi | 1 286,0 | 748,2 | 71,9 % | 749,4 |
| Baltia ja uudet markkinat | 335,6 | 312,9 | 7,3 % | 317,1 |
| Muut | 211,8 | 63,4 | 234,1 % | 79,0 |
| Segmentit yhteensä | 3 517,9 | 2 775,1 | 26,8 % | 2 818,5 |
| Täsmäytys IFRS lukuihin | -547,9 | - | - | - |
| Yhteensä IFRS | 2 969,9 | 2 775,1 | 7,0 % | 2 818,5 |
| Ruotsi IFRS | 738,0 | 748,2 | -1,4 % | 749,4 |
| Velat yhteensä | ||||
| Suomi | 12,6 | 76,7 | -83,5 % | 14,0 |
| Ruotsi | 18,2 | 3,5 | 417,3 % | 21,0 |
| Baltia ja uudet markkinat | 20,7 | 20,3 | 2,1 % | 3,7 |
| Muut | 1 608,7 | 1 709,9 | -5,9 % | 1 719,9 |
| Yhteensä | 1 660,3 | 1 810,4 | -8,3 % | 1 758,6 |
Segmenttien varojen muutos johtui sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta sekä investoinneista ja myynneistä.
| Me | Q3/2013 | Q3/2012 | Muutos-% Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lämmitys- ja sähkökulut | 5,2 | 5,3 | -1,8 % | 18,9 | 18,2 | 3,9 % | 25,1 |
| Ylläpitokulut | 6,3 | 6,2 | 2,3 % | 19,0 | 19,0 | 0,3 % | 25,4 |
| Maavuokrat ja muut vuokrat | 0,4 | 0,5 | -15,3 % | 1,4 | 1,3 | 3,2 % | 1,8 |
| Kiinteistön henkilöstön kulut | 0,6 | 0,2 | 209,2 % | 2,0 | 0,6 | 253,0 % | 0,8 |
| Kiinteistön hallinnon kulut | 0,8 | 0,6 | 30,2 % | 2,2 | 1,7 | 31,4 % | 2,3 |
| Markkinointikulut | 1,0 | 1,1 | -9,1 % | 3,6 | 3,7 | -2,2 % | 5,6 |
| Kiinteistövakuutukset | 0,1 | 0,1 | -0,5 % | 0,4 | 0,5 | -8,5 % | 0,6 |
| Kiinteistöverot | 1,9 | 1,8 | 4,4 % | 5,5 | 5,2 | 6,9 % | 7,1 |
| Korjauskulut | 1,2 | 1,8 | -33,8 % | 5,4 | 5,5 | -2,5 % | 7,0 |
| Muut kiinteistön hoitokulut | 0,1 | 0,1 | 61,0 % | 0,3 | 0,1 | 167,2 % | 0,2 |
| Yhteensä | 17,8 | 17,8 | -0,2 % | 58,8 | 55,7 | 5,5 % | 75,8 |
Kaksi kiinteistöä ei tuottanut tuloa vuoden 2013 ja 2012 ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana, mutta hoitokulua niistä syntyi 0,1 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa).
| Q1-Q3/2013 Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Tulos/osake | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto/tappio, Me | 60,1 | 56,8 | 5,8 % | 77,2 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä, milj. kpl 1) | 420,1 | 310,7 | 35,2 % | 321,1 |
| Osakekohtainen tulos, euroa 1) | 0,14 | 0,18 | -21,7 % | 0,24 |
| Tulos/osake, laimennettu | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva katsauskauden voitto/ tappio, Me | 60,1 | 56,8 | 5,8 % | 77,2 |
| VVK :n kulut vähennettynä verovaikutuksella, Me |
1,3 | 2,6 | -48,8 % | 3,1 |
| Laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskennassa käytetty katsauskauden voitto/ tappio, Me |
61,4 | 59,4 | 3,5 % | 80,3 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä, milj. kpl 1) | 420,1 | 310,7 | 35,2 % | 321,1 |
| VVK :n laimennusvaikutus, milj. kpl |
8,1 | 16,7 | -51,8 % | 15,1 |
| Optioiden laimennusvaikutus, milj. kpl | - | - | - | - |
| Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän laimennusvaikutus, milj. kpl | - | 0,0 | - | 0,0 |
| Keskimääräinen laimennettu osakemäärä, milj. kpl | 428,1 | 327,5 | 30,7 % | 336,3 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 1) | 0,14 | 0,18 | -20,9 % | 0,24 |
1) Osakekohtaiset tulos tunnusluvut on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan: rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin kiinteistöihin sekä operatiivisessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin. 30.9.2013 ensin mainittuun ryhmään sisältyi IsoKristiina Suomessa. 30.9.2012 ensin mainittuun ryhmään sisältyivät Koskikeskus Suomessa sekä Åkermyntan Centrum Ruotsissa.
Rakenteilla olevat kiinteistöt -kategoria sisältää kiinteistön koko käyvän arvon, vaikka vain osa kiinteistöstä olisi rakenteilla.
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 195,7 | 2 518,5 | 2 714,2 |
| Hankinnat | 1,5 | 0,3 | 1,7 |
| Investoinnit | 7,3 | 40,4 | 47,7 |
| Myynnit | -18,2 | -1,8 | -20,0 |
| Aktivoidut korot | 0,2 | 1,6 | 1,8 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | - | 44,9 | 44,9 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -0,4 | -23,2 | -23,6 |
| Valuuttakurssiero | - | -6,4 | -6,4 |
| Siirrot erien välillä | -159,0 | 138,0 | -21,1 |
| Katsauskauden lopussa | 27,0 | 2 712,4 | 2 739,4 |
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 526,4 | 1 995,7 | 2 522,1 |
| Hankinnat | 7,9 | 51,0 | 58,9 |
| Investoinnit | 24,4 | 50,8 | 75,2 |
| Myynnit | 0,0 | -2,4 | -2,4 |
| Aktivoidut korot | 0,7 | 0,6 | 1,3 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | 0,6 | 44,8 | 45,4 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -0,8 | -24,7 | -25,6 |
| Valuuttakurssiero | 0,8 | 37,4 | 38,1 |
| Siirrot erien välillä | -373,7 | 356,3 | -17,4 |
| Katsauskauden lopussa | 186,2 | 2 509,3 | 2 695,5 |
| Me | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 526,4 | 1 995,7 | 2 522,1 |
| Hankinnat | 7,9 | 50,9 | 58,8 |
| Investoinnit | 34,1 | 65,6 | 99,7 |
| Myynnit | - | -1,4 | -1,4 |
| Aktivoidut korot | 1,1 | 0,7 | 1,8 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | 0,6 | 53,7 | 54,4 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta | -1,2 | -29,6 | -30,8 |
| Valuuttakurssiero | 0,5 | 26,3 | 26,8 |
| Siirrot erien välillä | -373,7 | 356,5 | -17,2 |
| Katsauskauden lopussa | 195,7 | 2 518,5 | 2 714,2 |
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon on määrittänyt ulkopuolinen arvioija nettotuottoon perustuvan kassavirta-analyysin avulla, jonka keskeisimpiä muuttujia ovat markkinavuokrat, vuokrausaste, hoitokulut ja tuottovaatimus. Ulkopuolisen arvioijan kassavirta-analyysissä käyttämät tuottovaatimukset sekä markkinavuokrat olivat segmenteittäin seuraavanlaiset:
| Tuottovaateen painotettu keskiarvo, % | Markkinavuokrien painotettu keskiarvo, EUR/m² | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | |
| Suomi | 6,2 | 6,3 | 6,2 | 26,1 | 25,5 | 25,9 |
| Ruotsi | 5,9 | 5,9 | 6,0 | 25,8 | 25,9 | 25,6 |
| Baltia ja uudet markkinat | 7,6 | 7,9 | 7,7 | 20,4 | 21,0 | 20,0 |
| Keskimäärin | 6,3 | 6,3 | 6,3 | 25,3 | 25,1 | 25,1 |
Myytävissä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 30.9.2013 Suomessa sijaitsevasta liikekiinteistöstä sekä asuinportfoliosta Ruotsissa. Kauppojen arvioidaan toteutuvan viimeisen vuosineljänneksen aikana 2013 tai ensimmäisen vuosineljänneksen aikana 2014. 31.12.2012 myytävissä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat Suomessa sijaitsevasta kiinteistöstä ja tontista. Ultima Oy, jonka omaisuuteen tontti kuuluu, myytiin helmikuussa 2013. Kiinteistön kauppa toteutui heinäkuussa 2013.
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Katsauskauden alussa | 5,4 | 12,7 | 12,7 |
| Myynnit | -20,2 | -25,4 | -25,0 |
| Valuuttakurssiero | 0,0 | 0,7 | 0,5 |
| Siirto sijoituskiinteistöistä | 21,0 | 17,4 | 17,2 |
| Katsauskauden lopussa | 6,1 | 5,4 | 5,4 |
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 25,0 | 33,3 | 50,6 |
| Lyhytaikaiset pankkitalletukset | - | 0,0 | - |
| Muut rahoitusvarat | 0,0 | - | 0,3 |
| Yhteensä | 25,0 | 33,3 | 51,0 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat edellä esitetyistä rahavaroista. Muut rahavarat sisältävät pantattuja pankkitalletuksia liittyen vuokratakuisiin ja kiinteistöjen kehityshankkeisiin.
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo | |
| Rahoitusvarat | ||||||
| I Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||||
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 0,0 | 0,6 | 0,6 | - | - |
| Rahoitusvelat | ||||||
| I Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat |
||||||
| Lainat | ||||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 834,3 | 838,0 | 1 372,8 | 1 377,3 | 1 304,3 | 1 308,6 |
| Pääomaehtoinen vaihtovelkakirjalaina 1/2006 |
0,0 | 0,0 | 40,3 | 41,3 | 39,1 | 39,8 |
| Joukkolaina 1/2009 | 23,0 | 23,1 | 39,7 | 40,0 | 39,7 | 40,0 |
| Joukkolaina 1/2012 | 138,0 | 138,4 | 149,5 | 150,0 | 149,5 | 150,0 |
| Joukkolaina 1/2013 | 495,0 | 500,0 | - | - | - | - |
| II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||||
| Johdannaissopimukset | 6,5 | 6,5 | 0,1 | 0,1 | 0,7 | 0,7 |
| III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan suojauslaskentaa |
||||||
| Johdannaissopimukset | 28,8 | 28,8 | 73,9 | 73,9 | 75,6 | 75,6 |
Citycon noudattaa IFRS:n mukaisia arvostusperiaatteita rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisessä. Seuraavassa on esitetty käyvän arvon määrittämisen periaatteet kaikille rahoitusvaroille ja -veloille.
Johdannaissopimukset kirjataan hankintahetkellä hankintahintaan ja sen jälkeen ne arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon taseessa. Koronvaihtosopimusten käypiä arvoja määritettäessä on käytetty tulevien kassavirtojen nykyarvomenetelmää. Korkojohdannaissopimusten käypä arvo perustuu sopimusten vastapuolipankkien määrittämään käypään arvoon, joka on laskettu käyttämällä tavanomaisia OTC-markkinaosapuolten käyttämiä arvonmääritysmenetelmiä. Markkinakoroista määritetään korkokäyrä perustuen havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin, jota käytetään tulevien korkomaksujen määrittämisessä. Tulevat korkomaksut diskontataan nykyarvoonsa.
Valuuttatermiinien käyvät arvot määräytyvät termiinin sopimuskurssin ja kunkin tilinpäätöspäivän keskikurssin sekä valuuttojen korkotasojen erotuksen perusteella. Käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Citycon joutuisi maksamaan tai vastaanottaisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen.
Valuuuttajohdannaissopimusten käypä arvo perustuu julkisesti noteerattuihin kursseihin.
Sekä korko- että valuuttajohdannaisten IFRS7p27a käyvän arvoon hierarkian mukainen käyvän arvon määritysluokka on 2. Jokaisen raportointikauden lopussa Citycon arvioi toistuvasti käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien mahdolliset siirrot käyvän arvon hierarkian tasojen välillä (perustuen alimmalla tasolla olevaan syöttötietoon joka on merkittävä arvonmäärityksen kannalta). Kauden aikana ei ole tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkiatasojen välillä.
Cityconin lainat rahoituslaitoksilta ovat vaihtuvakorkoisia, joiden käypä arvo on sama kuin lainojen nimellisarvo. Käyvän arvon ja tasearvon erotus on lainojen järjestelypalkkioiden taseeseen aktivoitu poistamaton palkkio.
Joukkolainat 1/2009, 1/2012 ja 1/2013 ovat kiinteäkorkoisia joukkovelkakirjalainoja, joiden käyvät arvot ovat samat kuin joukkolainojen nimellisarvot. Käyvän arvon ja tasearvon erotus on lainan järjestelypalkkioiden taseeseen aktivoitu poistamaton palkkio ja 1/2013 joukkolainan osalta myös poistamaton emission alikurssi.
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nimellisarvot | Käyvät arvot | Nimellisarvot | Käyvät arvot | Nimellisarvot | Käyvät arvot | |
| Korkojohdannaissopimukset | ||||||
| Koronvaihtosopimukset | ||||||
| Erääntyminen: | ||||||
| alle vuosi | 25,0 | -0,5 | - | - | - | - |
| 1−2 vuotta | 134,9 | -3,5 | 25,0 | -1,2 | 155,6 | -6,0 |
| 2−3 vuotta | 49,7 | -1,8 | 232,0 | -10,3 | 176,2 | -9,0 |
| 3−4 vuotta | 157,1 | -9,6 | 154,1 | -7,6 | 263,1 | -19,9 |
| 4−5 vuotta | 188,5 | -13,3 | 252,5 | -20,5 | 217,2 | -20,2 |
| yli 5 vuotta | 28,9 | -0,2 | 368,7 | -34,2 | 209,5 | -20,6 |
| Yhteensä | 584,0 | -28,8 | 1 032,2 | -73,9 | 1 021,7 | -75,6 |
| Valuuttajohdannaissopimukset | ||||||
| Valuuttatermiinit | ||||||
| Erääntyminen: | ||||||
| alle vuosi | 437,2 | -6,5 | 51,6 | 0,5 | 67,6 | -0,7 |
| Kaikki yhteensä | 1 021,2 | -35,3 | 1 083,8 | -73,4 | 1 089,3 | -76,3 |
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten markkina-arvoa katsauskauden lopun markkinahintoihin. Johdannaissopimuksia on käytetty korollisen velan korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyvä valuuttakurssitappio 5,5 miljoonaa euroa (voitto 0,6 milj. euroa) on kirjattu laajan tuloslaskelman rahoituskuluihin.
Koronvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden nimellisarvo on 584,0 miljoonaa euroa (1 032,2 milj. euroa). Kyseisten johdannaisten käyvän arvon muutos verovaikutuksineen 38,0 miljoonaa euroa (-19,0 milj. euroa) on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioituna. Tämän lisäksi Kista Galleriassa on koronvaihtosopimuksia joista -0,9 miljoonaa euroa on kirjattu laajan tuloslaskelman erään "Osuus yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä".
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti 21.3.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti tilikauden 2012 osingoksi 0,04 euroa osakkeelta (0,04 euroa tilikaudelta 2011) ja 0,11 euroa osakkeelta päätettiin palauttaa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta (0,11 euroa tilikaudelta 2011).
Osinko ja pääoman palautus tilikaudelta 2012 oli 49,0 miljoonaa euroa (41,7 milj. euroa tilikaudelta 2011) ja se maksettiin 4.4.2013.
Katsauskauden aikana yhtiö maksoi takaisin 2.8. erääntyvä vaihtovelkakirjalaina 39,8 miljoonalla eurolla.
Lisäksi kauden aikana konsernin korollisia velkoja on maksettu takaisin 1,2 miljoonaa euroa aiemmin ilmoitettujen takaisinmaksuehtojen mukaisesti.
| Me | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin | 10,7 | 37,8 | 37,1 |
| Pankkitakaukset | 74,3 | 62,2 | 63,8 |
| Ostositoumukset | 242,2 | 55,6 | 296,1 |
Katsauskauden lopussa Cityconilla oli 242,2 miljoonaa euroa (55,6 milj. euroa) ostositoumuksia liittyen pääasiassa käynnissä oleviin kehityshankkeisiin.
Citycon omistaa 50 prosenttia Kista Galleria-yhteisyrityksestä. Osakkeita yhteisyrityksessä on pantattu yhteisyrityksen velkojen vakuudeksi.
Citycon-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryritykset, omistusyhteysyritykset, vähemmistöyhtiöt, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, johtoryhmän jäsenet ja Gazit-Globe Ltd, jonka omistusosuus Citycon Oyj:stä 30.9.2013 oli 49,3 prosenttia (30.9.2012: 48,6 %). Ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana vuosina 2013 ja 2012, Cityconilla oli seuraavia merkittäviä liiketapahtumia Gazit-Globe Ltd:n kanssa:
Citycon on maksanut kuluja 0,0 miljoonaa euroa (0,0 milj. euroa) Gazit-Globe Ltd:lle ja sen tytäryhtiöille ja veloittanut kuluja edelleen 0,2 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa) Gazit-Globe Ltd:ltä ja sen tytäryhtiöiltä.
Yhtiö laski maaliskuussa 2013 liikkeeseen noin 114 miljoonaa uutta osaketta merkintäetuoikeusannissa, jolla yhtiö keräsi uutta omaa pääomaa bruttomäärältään noin 200 miljoonaa euroa. Gazit-Globe Ltd. merkitsi tässä merkintäetuoikeusannissa 56,1 miljoonaa osaketta.
| Q1-Q3/2013 | Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevoitto, Me | 134,0 | 125,8 | 6,5 % | 163,4 |
| % liikevaihdosta | 71,8 % | 71,0 % | 1,1 % | 68,3 % |
| Voitto/tappio ennen veroja, Me | 62,3 | 75,0 | -16,9 % | 95,5 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 1) | 0,14 | 0,18 | -21,7 % | 0,24 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 2,86 | 3,27 | -12,4 % | 3,11 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 111,9 | 162,6 | -31,2 % | 139,8 |
| Korollinen nettovelka (käypä arvo), Me | 1 474,5 | 1 575,2 | -6,4 % | 1 487,8 |
| Henkilöstö katsauskauden lopussa | 125 | 130 | -3,8 % | 129 |
1) Osakekohtainen operatiivinen tulos on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä maaliskuussa 2013 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2012 tilinpäätöksestä.
Cityconilla oli syyskuun lopussa 8 789 (6 658) rekisteröityä osakkeenomistajaa, joista 11 oli hallintarekisterin hoitajia. Hallintarekisteröidyt ja muut ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 341,5 miljoonaa (220,9 milj.) yhtiön osaketta eli niiden hallussa oli 77,4 prosenttia (79,5 %) yhtiön osake- ja äänimäärästä.
Cityconin hallitus päätti 12.2.2013 laskea liikkeelle ylimääräisen yhtiökokouksen 6.2.2013 antaman valtuutuksen nojalla enintään 114 408 000 uutta osaketta. Osakeannissa liikkeeseen lasketut osakkeet vastasivat noin 35,0 prosenttia kaikista Cityconin osakkeista ja äänistä ennen osakeantia sekä noin 25,9 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen. Merkintäaika päättyi 7.3.2013 ja merkintäetuoikeusannissa liikkeeseen lasketut uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 14.3.2013.
Yhtiö ei kauden aikana vastaanottanut liputusilmoituksia.
| Osakkeen kurssikehitys, tehdyt kaupat, euroa | Q1-Q3/2013 | Q1-Q3/2012 | Muutos-% | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Alin kurssi | 2,12 | 2,12 | - | 2,12 |
| Ylin kurssi | 2,67 | 2,71 | -1,5 % | 2,71 |
| Keskikurssi | 2,41 | 2,40 | 0,4 % | 2,43 |
| Päätöskurssi | 2,49 | 2,33 | 6,9 % | 2,57 |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, Me | 1 098,8 | 761,6 | 44,3 % | 840,1 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | ||||
| Vaihdettuja osakkeita, milj. kpl | 88,7 | 62,1 | 42,8 % | 82,0 |
| Vaihdettuja osakkeita, Me | 214,1 | 149,3 | 43,4 % | 199,2 |
| Osakepääoma ja osakkeet | ||||
| Osakepääoma kauden alussa, Me | 259,6 | 259,6 | - | 259,6 |
| Osakepääoma kauden lopussa, Me | 259,6 | 259,6 | - | 259,6 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden alussa, milj. kpl | 326,9 | 277,8 | 17,7 % | 277,8 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, milj. kpl | 441,3 | 277,8 | 58,9 % | 326,9 |
Yhtiön osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia kauden aikana, mutta yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi maaliskuussa 114 408 000 osakkeella merkintäetuoikeusannin johdosta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa
Hallituksella on vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen antama osakeantivaltuutus, jonka perusteella hallitus voi päättää enintään 25 miljoonan osakkeen antamisesta tai yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää myös osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokoukseen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2014 asti.
Hallituksella oli myös 6.2.2013 pidetyn ylimääräisen yhtiökokouksen antama osakeantivaltuutus. Hallitus käytti tätä valtuutusta päättäessään edellä mainitusta merkintäetuoikeusannista helmikuussa. Tämä valtuutus oli voimassa vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka ja se kumosi vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen antaman osakeantivaltuutuksen.
Varsinainen yhtiökokous 2013 valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 20 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2014 asti.
Hallituksella ei kauden päättyessä ollut muita valtuutuksia.
Yhtiöllä ei kauden aikana ollut hallussa sen omia osakkeita.
Citycon Oyj:n hallitus päätti 3.5.2011 varsinaisen yhtiökokouksen 13.3.2007 antaman valtuutuksen nojalla optio-oikeuksien antamisesta yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille.
Optio-oikeuksien 2011 haltijoiden ja osakkeenomistajien yhdenvertaisen kohtelun varmistamiseksi Citycon Oyj:n hallitus päätti 12.2.2013 ja 13.3.2013 yhtiön järjestämän merkintäetuoikeusannin johdosta tarkistaa optio-oikeuksien 2011 merkintähintaa optiooikeusohjelman 2011 ehtojen mukaisesti.
Optio-oikeuksia voidaan antaa yhteensä enintään 7 250 000 kappaletta. Merkintäsuhde on 1,1765 (1,0), joten optio-oikeudet oikeuttavat niiden haltijat merkitsemään yhteensä enintään 8 529 625 (7 250 000) yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Merkintäsuhde tarkistettiin 1,0:sta 1,1765:een merkintäetuoikeusannin vuoksi lokakuussa 2012.
Optio-oikeudet on merkitty tunnuksilla 2011A(I), 2011A(II) ja 2011A(III); 2011B(I), 2011B(II) ja 2011B(III); 2011C(I), 2011C(II) ja 2011C(III) sekä 2011D(I), 2011D(II) ja 2011D(III).
Katsauskauden loppuun mennessä optio-oikeuksia 2011 oli jaettu yhteensä 6 185 000 kappaletta. Alalajeihin 2011A–D(I) kuuluvia optio-oikeuksia oli jaettu yhteensä 2 250 000 kappaletta, alalajeihin 2011A–D(II) kuuluvia optio-oikeuksia 1 990 000 kappaletta ja alalajeihin 2011A–D(III) kuuluvia optio-oikeuksia 1 945 000 kappaletta.
Optio-oikeuksien 2011 perusteella merkittävien osakkeiden merkintäetuoikeusannin johdosta tarkistetut merkintähinnat ovat seuraavat:
| Optiolaji | Merkintähinta | |
|---|---|---|
| 2011A–D(I) | 2,8009 | (3,17) |
| 2011A–D(II) | 2,9199 | (3,31) |
| 2011A–D(III) | 2,3419 | (2,63) |
Merkintähinnasta voidaan vähentää vuosittain yhtiön tavanomaisesta käytännöstä poiketen maksettavat osakekohtaiset osingot ja pääoman palautukset.
Optio-oikeuksien 2011 merkintäajat ovat seuraavat:
| Optiolaji | 2011A(I-III) | 2011B(I-III) | 2011C(I-III) | 2011D(I-III) |
|---|---|---|---|---|
| Osakkeiden merkintäaika alkaa | 1.4.2012 | 1.4.22013 | 1.4.22014 | 1.4.2015 |
| Osakkeiden merkintäaika päättyy | 31.3.2018 | 31.3.2018 | 31.3.2018 | 31.3.2018 |
Optio-oikeusohjelmaa 2011 on käsitelty tarkemmin yhtiön vuoden 2012 tilinpäätöksessä. Optio-oikeuksien 2011 ehdot kokonaisuudessaan ovat saatavilla yhtiön internetsivulla www.citycon.fi/optiot.
Merkintäetuoikeusannin vuoksi Cityconin hallitus päätti 12.2.2013 ja 13.3.2013 muuttaa 22.8.2006 listatun pääomaehtoisen vaihtovelkakirjalainan vaihtohintaa 4,05 eurosta 3,76 euroon. Uuden vaihtohinnan tultua voimaan, vaihtovelkakirjalainan perusteella merkittävien osakkeiden enimmäismäärä olisi ollut 10 585 106, mutta yhtään osaketta ei merkitty laina-aikana. Lainan eräpäivä oli 2.8.2013 ja vaihtovelkakirjalaina on maksettu kokonaan takaisin.
Citycon Oyj julkistaa tilinpäätöstiedotteensa sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2013 keskiviikkona 5.2.2014.
Cityconin varsinainen yhtiökokous pidetään Helsingissä keskiviikkona 19.3.2014 klo 14.00 alkaen.
Citycon julkistaa kolme osavuosikatsausta tilikaudella 2014. Osavuosikatsaukset julkistetaan seuraavasti:
1-3/2014 torstaina 24.4.2014 noin klo 9, 1-6/2014 torstaina 10.7.2014 noin klo 9 ja 1-9/2014 torstaina 16.10.2014 noin klo 9.
Lisää sijoittajatietoa Cityconin verkkosivuilta osoitteesta www.citycon.fi.
Marcel Kokkeel, toimitusjohtaja Puhelin 020 766 4521 tai 040 154 6760 [email protected]
Eero Sihvonen, varatoimitus- ja talousjohtaja Puhelin 020 766 4459 tai 050 557 9137 [email protected]
NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.citycon.fi
Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti laaditun Citycon Oyj:n konsernin taseen 30.9.2013, laajan tuloslaskelman, oman pääoman muutoksia koskevan laskelman ja rahavirtalaskelman kyseisenä päivänä päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta sekä liitetiedot. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat vastuussa arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5a §:ssä tarkoitetun osavuosikatsauksen laatimisesta. Suorittamamme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella annamme yhtiön hallituksen pyynnöstä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 5a §:n 7 momentin mukaisen lausunnon osavuosikatsauksesta.
Yleisluonteinen tarkastus on suoritettu yleisluonteista tarkastusta koskevan standardin 2410 "Yhteisön tilintarkastajan suorittama osavuosi-informaation yleisluonteinen tarkastus" mukaisesti. Yleisluonteiseen tarkastukseen kuuluu tiedustelujen tekemistä pääasiallisesti talouteen ja kirjanpitoon liittyvistä asioista vastaaville henkilöille sekä analyyttisiä toimenpiteitä ja muita yleisluonteisen tarkastuksen toimenpiteitä. Yleisluonteinen tarkastus on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin tilintarkastusstandardien ja -suositusten mukaisesti suoritettava tilintarkastus, ja siksi emme pysty sen perusteella varmistumaan siitä, että saamme tietoomme kaikki sellaiset merkittävät seikat, jotka ehkä tunnistettaisiin tilintarkastuksessa. Näin ollen emme anna tilintarkastuskertomusta.
Yleisluonteisen tarkastuksen perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei osavuosikatsaus, joka on laadittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, anna arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetulla tavalla oikeaa ja riittävää kuvaa yhteisön taloudellisesta asemasta 30.9.2013 ja sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista kyseisenä päivänä päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta.
Helsingissä, 15. lokakuuta 2013
Ernst & Young Oy KHT-yhteisö
Eija Niemi-Nikkola, KHT
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.