Annual Report • Feb 7, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Tietoa osakkeenomistajalle 3 |
|---|
| Citycon lyhyesti 4 |
| Haastattelu Cityconin uuden toimitusjohtajan kanssa 6 |
| Avainluvut 7 |
| Miten luomme arvoa 8 |
| Hallituksen toimintakertomus 10 |
| EPRA:n tunnusluvut 23 |
| Operatiiviset tunnusluvut 29 |
| Kehityshankkeet 35 |
| Riskit ja riskienhallinta 37 |
| Osakkeet ja osakkeenomistajat 39 |
| Tunnusluvut ja taloudellinen kehitys viideltä vuodelta 41 |
| Tunnuslukujen laskentaperiaatteet 43 |
| Citycon Oyj:n konsernitilinpäätös, IFRS 45 |
| Konsernituloslaskelma 45 |
| Laaja konsernituloslaskelma 45 |
| Konsernitase 46 |
| Konsernin rahavirtalaskelma 47 |
| Konsernin oman pääoman laskelma 48 |
| Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 49 |
| Emoyhtiön tilinpäätös, FAS 92 |
| Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot, FAS 95 |
| Tilinpäätöksen allekirjoitukset 99 |
| Tilintarkastuskertomus 100 |
| KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT | 49 |
|---|---|
| 1. LIIKETOIMINNAN TULOS 51 |
|
| 1.1. Segmentti-informaatio 51 |
|
| 1.2. Bruttovuokratuotto |
56 |
| 1.3. Myyntituotot asiakassopimuksista | 57 |
| 1.4. Hoitokulut | 58 |
| 1.5. Hallinnon kulut | 59 |
| 1.6. Työsuhde-etuudet ja henkilöstökulut |
59 |
| 1.7. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 62 |
|
| 1.8. Osakekohtainen tulos 62 |
|
| 2. KIINTEISTÖKANTA JA SIJOITUKSET 63 |
|
|---|---|
| 2.1. Sijoituskiinteistöt ja niihin liittyvät vastuut 63 |
|
| 2.2. Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt67 | |
| 2.3. Osuudet yhteis- ja osakkuusyrityksissä |
68 |
| 3. RAHOITUS |
70 |
|---|---|
| 3.1. Oma pääoma |
70 |
| 3.2. Rahoituskulut (netto) 71 |
|
| 3.3. Rahoitusinstrumenttien luokittelu 72 |
|
| 3.4. Lainat 74 |
|
3.5. Rahoitusriskien hallinta ........................................................................75 3.6. Johdannaissopimukset ........................................................................ 78 3.7. Vastuusitoumukset ................................................................................80 3.8. Rahavarat ....................................................................................................80
| 4. MUUT LIITETIEDOT 80 |
|
|---|---|
| 4.1. Tuloverot 80 |
|
| 4.2. Laskennalliset verosaamiset ja -velat 81 |
|
| 4.3. Aineettomat hyödykkeet | 82 |
| 4.4. Myyntisaamiset ja muut saamiset |
82 |
| 4.5. Ostovelat ja muut velat |
83 |
| 5. KONSOLIDOINTI 84 |
|
|---|---|
| 5.1. Liiketoimintahankinnat ja liikearvo |
85 |
| 5.2. Määräysvallattomien omistajien hankinta 86 |
|
| 5.3. Lähipiiritapahtumat ja konsernirakenteen muutokset |
87 |
| 5.4. Muutokset IFRS-standardeissa ja laskentaperiaatteissa 90 |
|
| 5.5. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 91 |
Laadintaperiaatteet ja toimintaa koskevat keskeiset arviot ja olettamat esitetään yhdessä siihen liittyvän liitetiedon kanssa. Tarkoituksena on esittää aiempaa paremmin konsernin tuloksen muodostusta, millä omaisuuserillä liiketoiminnan tulos saavutettiin ja kuin liiketoiminta ja transaktiot rahoitettiin.
Laadintaperiaatteet on merkitty harmaalla taustalla.
Tietoja keskeisistä arvioista ja olettamista on merkitty vaaleanpunaisella taustalla.
Eero Sihvonen kommentoi raportointikauden aikaisia olennaisia tapahtumia.
Citycon Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä Large Cap -listalla kaupankäyntitunnuksella CTY1S. Cityconilla on yksi osakesarja, ja kullakin osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja oikeus yhtä suureen osinkoon.
Citycon Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään Espoossa 13.3.2019 kello 12.00 Finnkino Ison Omenan Escape-salissa. Kutsu, kokouksessa käsiteltävät asiat, varsinaiselle yhtiökokoukselle tehdyt ehdotukset ja ilmoittautumisohjeet tulevat löytymään Cityconin verkkosivuilta.
Osakkeenomistajien, jotka haluavat osallistua yhtiökokoukseen, tulee olla rekisteröity Euroclear Suomi Oy:n ylläpitämään Cityconin osakasluetteloon täsmäytyspäivänä 1.3.2019.
Osakkeenomistajia pyydetään ilmoittamaan mahdolliset nimi- tai osoitetietojaan koskevat muutokset arvo-osuustilioperaattorilleen tai Euroclear Finland Oy:lle, jos osakkeenomistajan arvo-osuustili on siellä.
Citycon julkaisee taloudelliset raportit ja tiedotteet suomeksi ja englanniksi. Taloudelliset raportit ja tiedotteet ovat ladattavissa Cityconin verkkosivuilta.
Cityconin taloudellisia raportteja ja pörssi- ja lehdistötiedotteita voi tilata yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/uutishuone rekisteröimällä sinne sähköpostiosoitteensa.
Cityconin sijoittajasuhdetoiminto auttaa kaikissa sijoittajasuhteisiin liittyvissä kysymyksissä. Ensisijainen yhteyshenkilö on Sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja Mikko Pohjala ([email protected]).
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitus valtuutetaan päättämään osingonjaosta tilikaudelta 2018, ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta.
Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 8 899 926,28 euroa osinkoa ja noin 106 799 115,36 euroa pääomanpalautusta. Varat maksettaisiin osakkeenomistajille neljässä erässä.
| 7.2. |
|---|
| 17.4. |
| 11.7. |
| 24.10. |
| 1.3. 8.3. 13.3. |
| 29.3. 28.6. 30.9. 30.12. |
Lisätietoa: Osakkeet ja osakkeenomistajat, s. 39-40
1) Cityconin hallitus tekee yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella erilliset päätökset kustakin osingon/pääoman palautuksen maksusta, ja näistä tiedotetaan erikseen.
Citycon toimii Pohjoismaiden ja Baltian suurimmissa ja nopeimmin kasvavissa kaupungeissa. Alueella asuu yli 25 miljoonaa ostovoimaista kuluttajaa, ja sen väestönkasvu on Euroopan voimakkaimpia.
TASAPAINOINEN POHJOISMAINEN KIINTEISTÖKANTA
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %
Vuonna 2018 Citycon kertoi muutoksista yhtiön ylimmässä johdossa. F. Scott Ball aloitti Cityconilla 15. marraskuuta 2018 ja aloitti yhtiön uutena toimitusjohtajana virallisesti 1. tammikuuta 2019.
Mitkä ovat ensivaikutelmasi yhtiöstä? Parin viimeisen viikon aikana minulla on ollut mahdollisuus tutustua lähes kaikkiin yhtiön kiinteistöihin ja toimistoihin. Olen ollut todella vaikuttunut sekä kiinteistökannan laadusta että yhtiön työntekijöistä. Uskon, että meillä on vahva kiinteistökanta ja erinomainen tiimi, joiden avulla voimme nostaa Cityconin uudelle tasolle.
Mitkä olivat Cityconin vuoden 2018 kohokohdat? Operatiivisesta näkökulmasta vuoden selvä kohokohta oli Mölndal Galleria -kauppakeskuksen avaaminen Göteborgissa Ruotsissa. Mölndal Galleria on erinomainen osoitus Cityconin strategiasta kierrättää ja käyttää pääomaa ainutlaatuisten sekä korkealaatuisten kohteiden hankintaan kasvavilla urbaaneilla alueilla. Tämän lisäksi olimme tyytyväisiä nähdessämme aiempien investointien kantavan hedelmää portfoliomme isoimmassa kiinteistössä Isossa Omenassa,
joka kehittyi erittäin hyvin vuoden aikana. 2018 oli ensimmäinen täysi kalenterivuosi kehityshankkeen valmistumisen jälkeen ja Iso Omena toivotti vuoden aikana tervetulleeksi yli 20 miljoonaa vierailijaa!
Rahoitusnäkökulmasta olimme tyytyväisiä siihen, että uudelleenrahoitimme merkittävän osan vuonna 2020 erääntyvästä joukkovelkakirjastamme laskemalla liikkeelle uuden euromääräisen joukkovelkakirjalainan. Olimme iloisia joukkovelkakirjalainan pitkästä maturiteetista ja yhtiön jälleenrahoitusriskin pienentämisestä.
Miten Cityconin liiketoiminta kehittyi vuonna 2018? Vuonna 2018 operatiivinen liiketoimintamme kehittyi odotustemme mukaisesti. Viime vuonna nettovuokratuottomme olivat yhteensä 214,9 miljoonaa euroa ja pro-forma vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 1,0% erityisesti Ison Omenan hyvän kehityksen myötä. Vuosina 2017–2018 toteutetut suunnitellut divestoinnit, valuuttakurssit sekä kertaluonteiset johdon vaihtumiseen liiittyvät kustannukset vaikuttivat operatiivinen liikevoittoomme (EPRA earnings), joka oli yhteensä 143,5 miljoonaa euroa vuonna 2018. Jatkoimme tiukkaa
kulukuriamme ja hallinnon kulut laskivat 11,8 % poislukien johdon vaihtumiseen liittyvät kertaluonteiset kustannukset.
Vuoden 2018 aikana jatkoimme kiinteistökantamme keskimääräisen laadun parantamista ja divestoimme viisi toissijaista kiinteistöä. Käytimme divestoinneista saadut 96 miljoonan euron kokonaistuotot Mölndal Gallerian ja Lippulaivan kehityshankkeisiimme. Jatkamme pääoman kierrättämistä myös vastaisuudessa, sillä visiomme on keskittyä monipuolisiin kauppakeskuksiin, jotka sijaitsevat hyvien joukkoliikenneyhteyksien äärellä ja kasvavilla kaupunkialueilla. Olemme tyytyväisiä, että pääoman kierrättämisemme ansiosta viisi suurinta kiinteistöämme kattavat 40 % kiinteistökantamme arvosta jo nyt.
Toimintaympäristömme muuttuu nopeasti, ja toimialalla on nähtävissä selkeä ero parhaiden ja toissijaisten kiinteistöjen välillä. Nykyisessä toimintaympäristössä meidän täytyy kiinnittää enemmän huomiota kiinteistöjemme arvon maksimointiin. Olemme
ryhtyneet toimenpiteisiin varmistaaksemme, että operatiivisella henkilöstöllämme on tarvittavat resurssit, jotta he voivat olla enemmän paikalla kiinteistöissämme. Olemme tunnistaneet konkreettisia toimenpiteitä kiinteistöjen johtamisen sekä organisaation parantamiseksi ja olemme jo aloittaneet näiden muutosten toteuttamisen. Nämä parannukset tekevät toiminnoistamme johdonmukaisia, mahdollistavat tiettyjen liiketoiminta-alueiden kasvattamisen ja koko Pohjoismaiden tason mittakaavaetujen hyödyntämisen. Lisäksi kiinnitämme edelleen huomiota pääoman kohdentamiseen ja haluamme varmistaa, että pääomaa hoidetaan hyvin. Taseen vahvistaminen on edelleen yhtiön keskeinen painopiste.
1) Sisältää Kista Gallerian 50%. Kävijäluvuissa on mukana arvioita.
Myynnit yhteensä
1) Sisältää Kista Gallerian 50%. Myyntiluvuissa on mukana arvioita. Myynnillä tarkoitetaan arvonlisäverotonta myyntiä ja myyntien muutos on laskettu vertailukelpoisilla valuutoilla.
Me
Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
Nettovuokratuottojen kehitys (historiallisin valuuttakurssein)
Pro forma vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
%
16 17 18
• Uusiin vähittäiskaupan trendeihin vastaaminen, esim. M.E.E.T
• Maa-alueet 1 650 000 m2 • Energiankulutus 297 000 MWh
LUONNONVARAT
Keskittyminen kasvavilla alueilla ja hyvien joukkoliikenneyhteyksien äärellä sijaitseviin monipuolisiin, arjen asiointiin painottuviin kauppakeskuksiin.
Miellyttävien ostoselämysten ja kestävien ratkaisujen luominen kauppakeskusten vuokralaisille ja kävijöille hyödyntämällä sekä kehittämällä vankkaa vähittäiskaupan asiantuntemustamme.
Tuottojen maksimointi ja kehityshankkeiden rahoittaminen käyttämällä pääomaa tehokkaasti sekä pitämällä velkaantumisaste konservatiivisena.
8
Lisätietoja kehityshankkeista s. 35-36.
Lisätietoja riskeistä ja riskienhallinnasta taloudellisen katsauksen s. 37-38.
• Kierrätysaste 98 %
SOSIAALISET JA YHTEISÖSUHTEET
Vuosina 2017-2018 tehdyt divestoinnit vaikuttivat Cityconin taloudelliseen kehitykseen vuonna 2018. Cityconin nettovuokratuotot, pois lukien Kista Galleria, laskivat 214,9 (2017: 228,5) miljoonaan euroon johtuen divestointien vaikutuksesta. Toisaalta Ison Omenan kehitysprojekti ja Straedetin kauppakeskuksen hankinta Tanskassa ja Mölndal Galleria-kauppakeskuksen avautuminen Ruotsissa vaikuttivat positiivisesti nettovuokratuottoihin. Vertailukelpoiset nettovuokratuotot laskivat -0,5 %. Pro-forma vertailukelpoiset nettovuokratuotot, mikä sisältää Ison Omenan ja Buskerudin kauppakeskusten vaikutuksen huhti-joulukuun ajalta, kasvoivat 1,0 %. Operatiivinen tulos per osake (EPRA earnings per share), pois lukien johdon vaihtumisesta aiheutuneet kertaluonteiset kustannukset, oli 0,164 euroa (2017: 0,171 euroa). Raportoitu operatiivinen tulos per osake (EPRA earnings per share) laski hieman 0,161 euroon (2017: 0,171 euroa) johtuen toissijaisten kohteiden suunnitelluista divestoinneista vuosina 2017–2018, minkä lisäksi valuutoilla oli merkittävä negatiivinen vaikutus. Hallinnon kulut laskivat huomattavasti vuoden aikana pois lukien kertaluonteinen vaikutus johdon vaihtumisesta aiheutuneista kustannuksista. Taloudellinen vuokrausaste kokonaisuudessaan parani hieman 96,4 %:iin johtuen vuokrausasteen selvästä paranemisesta Suomessa ja Virossa.
Vuoden aikana Citycon keskittyi kiinteistökantansa keskimääräisen laadun parantamiseen ja myi 5 ydinliiketoimintaan kuulumatonta kohdetta 96 miljoonalla eurolla. Citycon käytti vuoden aikana 67 miljoonaa euroa kiinteistöjen hankkimiseen ostamalla kolmannen osan kauppakeskus Straedetista Tanskassa sekä ostamalla 50 % Mölndal Galleria -ostoskeskuksesta Ruotsissa. Lisäksi Citycon jatkoi Lippulaivan kehityshanketta ja Mölndal Gallerian kauppakeskus avautui syyskuussa 2018. Cityconin rahoitusasema pysyi vakaana, josta osoituksena oli kahdeksanvuotisen euromääräisen joukkovelkakirjalainan menestyksekäs liikkeeseenlasku syyskuussa kiinteällä 2,375 % korolla.
työt Cityconissa 15.11., ja otti vastuun toimitusjohtajan tehtävistä 1.1.2019 alkaen. Samanaikaisesti Henrica Ginström nimitettiin yhtiön operatiiviseksi johtajaksi 1.1.2019 alkaen.
– Citycon jatkoi kiinteistöportfolionsa laadun parantamista divestoimalla toissijaisia kiinteistöjään vuoden aikana. Citycon divestoi 5 toissijaista kiinteistöä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa, yhteisarvoltaan noin 96 miljoonaa euroa. Divestointien tuotot käytettiin kehityshankkeisiin.
Suomessa vähittäismyynnin kasvu jatkui raportointikauden aikana. Liiketilavuokrat pysyivät melko vakaina Q1–Q4/2018 aikana parhaimmissa kohteissa. Vuokratasoissa oli edelleen painetta toissijaisissa kohteissa ja alueilla, joilla kilpailu on kiristynyt. Liikekiinteistöjen koko vuoden kaupankäyntivolyymi oli 22 % alhaisempi verrattuna viime vuoteen. Edellä mainitusta huolimatta
kaupankäyntivolyymi oli pitkän aikavälin keskiarvoa parempi. Prime-tuottovaatimus kauppakeskuksille pääkaupunkiseudulla pysyi suhteellisen vakaana noin 4,5 %:ssa.
Norjassa vähittäismyynnin kasvu jatkui vuoden 2018 aikana. Kvarud Analysen tekemän raportin mukaan kävijämäärät laskivat hieman kauppakeskuksissa, mutta keskiostos kasvoi 1,8 % verrattuna vuoden 2017 vastaavaan ajanjaksoon. Joidenkin kauppakeskusten vuokratasoissa on ollut laskupaineita viimeisen 12 kuukauden ajan ensisijaisesti heikkojen myyntitulosten takia. Koko vuoden liikekiinteistöjen transaktiovolyymi oli normaalilla tasolla 19,1 %:n osuudellaan kokonaisvolyymista. Parhaimmissa kauppakeskuskohteissa tuottovaade pysyi ennallaan 4,25 %:ssa, samaan aikaan kun toissijaisten keskusten tuottovaatimuksien nousupaineet jatkuivat maltillisesti.
Ruotsissa vähittäismyynti kasvoi raportointikauden aikana, ja liiketilojen
| % | Suomi | Norja | Ruotsi | Tanska | Viro | Euroalue |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKT:n kasvuennuste, 2018 | 2,9 % | 1,6 % | 2,4 % | 1,2 % | 3,5 % | 2,1 % |
| Työttömyys, 2018 | 7,8 % | 4,0 % | 6,3 % | 5,2 % | 5,7 % | 8,4 % |
| Inflaatio, 2018 | 1,2 % | 3,5 % | 2,1 % | 0,8 % | 3,5 % | 1,8 % |
| Vähittäismyynnin kasvu, 2018 | 2,9 % | 1,5 % | 2,6 % | 1,0 % | 5,0 % | 1,8 % |
Lähteet: SEB Nordic Outlook, Euroopan komissio, Eurostat, Tilastokeskus, Statistics Norway/Sweden/ Estonia/Denmark
markkinavuokrat ovat olleet melko vakaat vuonna 2018. Tuottovaateet prime-kauppakeskuksissa pysyivät muuttumattomina 4,25 %:ssa, vaikka ero prime- ja toissijaisten kauppakeskusten tuottovaateiden välillä on kasvanut. Koko vuoden liikekiinteistöjen transaktiovolyymi oli 12 % kokonaisvolyymista.
Tanskassa vähittäismyynti kasvoi raportointikauden aikana. Pohjoismaissa. Vuokratasoissa ei tapahtunut suuria muutoksia ja tuottovaateet prime-kauppakeskuksissa olivat noin 4,0 % ja parempien toissijaisten kauppakeskusten 5,50 % tasolla.
Virossa vähittäismyynti kasvoi useilla toimialoilla, etenkin kosmetiikkaliikkeissä ja apteekeissa. Tallinnassa kauppakeskusten prime-vuokrat pysyivät vakaana. Primekauppakeskusten tuottovaateet laskivat 6,25 %:iin.
(Lähteet: SEB Nordic Outlook, Nordea Economic Outlook, Euroopan komissio, CBRE, Tilastokeskus, Statistics Norway/ Sweden/Estonia/Denmark, Eurostat)
operatiivinen tulos (EPRA Earnings) oli 143,5 miljoonaa euroa (152,3) johtuen nettovuokratuottojen laskusta. Toisaalta alhaisemmat operatiiviset nettorahoituskulut ja hallinnon kulut kompensoivat osittain nettovuokratuottojen laskun vaikutusta. Hallinnon kulut laskivat 1,0 miljoonaa euroa sisältäen 2,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja liittyen johdon muutoksiin. Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) oli 0,161 euroa (0,171). Heikompien valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 0,004 euroa / osake.
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,155–0,175 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EUR-SEKsekä EUR-NOK-valuuttakurssitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
| 2018 | 2017 | % 1) | Vertailu kelpoinen muutos % 3) |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Nettovuokratuotto | Me | 214,9 | 228,5 | -6,0 % | -4,0 % |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct Operating profit) 2) |
Me | 187,6 | 200,5 | -6,4 % | -4,4 % |
| Tulos/osake | EUR | 0,02 | 0,10 | -81,0 % | -80,1 % |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo | Me | 4 131,3 | 4 183,4 | -1,2 % | - |
| Luototusaste (LTV) 2) | % | 48,7 | 46,7 | 4,1 % | - |
| EPRA:n mukaiset tunnusluvut 2) | |||||
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) |
Me | 143,5 | 152,3 | -5,8 % | -4,4 % |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) |
EUR | 0,161 | 0,171 | -5,8 % | -4,4 % |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share) |
EUR | 2,59 | 2,71 | -4,5 % | - |
1) Muutos edeltävästä vuodesta. Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
2) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
3) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on laskettu tarkoista luvuista.
Cityconin nettovuokratuotot laskivat 214,9 miljoonaan euroon (228,5). Tämä johtui pääasiassa vuosina 2017 ja 2018 toteutetuista kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista. Toisaalta valmistuneet kehityshankkeet (lähinnä Iso Omena, Mölndal, Buskerud ja Arabia) sekä kauppakeskus Straedetin hankinta Tanskassa kasvattivat nettovuokratuottoja.
Vertailukelpoisten kohteiden bruttovuokratuotto sekä ylläpito- ja palvelutuotot kasvoivat 0,7 miljoonaa euroa, kun taas vertailukelpoisten kohteiden hoitokulut ja vuokraustoiminnan muut kulut nousivat vertailukaudesta 1,3 miljoonaa euroa. Tästä johtuen vertailukelpoiset nettovuokratuotot laskivat 0,7 miljoonaa euroa eli 0,5 %.
Suomen & Viron liiketoimintojen nettovuokratuotot laskivat 9,4 % verrattuna Q1–Q4/2017 johtuen lähinnä vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä toteutetuista ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista ja vuoden 2018 divestoinneista. Tätä kompensoi osittain Ison Omenan valmistunut kehityshanke, joka kasvatti nettovuokratuottoja. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot laskivat 4,2 % johtuen pääasiassa tiukan kilpailuympäristön asettamista paineista vallitseviin vuokratuottoihin ja vajaakäyttöasteeseen Helsingin ulkopuolella. Vertailukelpoiset kohteet muodostivat 48 % koko Suomen & Viron nettovuokratuotoista.
Norjan liiketoimintojen nettovuokratuotot laskivat 6,7 % verrattuna Q1–Q4/2017 johtuen pääasiassa vuoden 2017 viimeisellä vuosineljänneksellä ja vuonna 2018 toteutetuista kiinteistöjen suunnitelluista divestoinneista ja Norjan kruunun heikkenemisestä. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot nousivat 1,1 % johtuen pääasiassa korkeammista parkkituotoista, pääomavuokrien indeksoinneista sekä alhaisemmista korjauskuluista.
Ruotsin & Tanskan liiketoimintojen nettovuokratuotot kasvoivat 5,4 % johtuen kauppakeskus Straedetin hankinnasta Tanskassa, valmistuneesta kehityshankkeesta Mölndalissa, sekä vakaasta vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuottojen kasvusta. Vertailukelpoisten kohteiden nettovuokratuotot kasvoivat 1,7 % johtuen pääasiassa uusituista vuokrasopimuksista useammassa kauppakeskuksessa, pääomavuokrien indeksoinneista sekä korkeammista ylläpitokorvauksista.
H1/2018 lähtien Citycon aloitti pro forma vertailukelpoisen nettovuokratuoton esittämisen, mikä pitää sisällään kauppakeskus Ison Omenan ja Buskerudin huhti-joulukuulta. Pro forma vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 1,0 % tammi-joulukuussa 2018 pääasiassa Ison Omenan johdosta.
Taloudellinen vuokrausaste parani 0,4 prosenttiyksiköllä katsauskauden aikana. Tämä johtui Suomesta & Virosta, jossa solmittiin useita uusia vuokrasopimuksia kauppakeskus Kristiinessä ja IsoKristiinassa. Lisäksi kauppakeskus Sampokeskuksen ja Kuopios-
Nettovuokratuottojen kehitys (historiallisin valuuttakurssein)
Pro forma vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys (vertailukelpoisin valuuttakurssein)
1) Sisältäen Iso Omenan ja Buskerudin vertailukelpoiset kaudet 4–12/2018
| Nettovuokratuotto | Brutto vuokra tuotto |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi & Viro |
Norja | Ruotsi & Tanska |
Muut | Yhteensä | Yhteensä |
| 2017 | 106,9 | 79,6 | 41,3 | 0,7 | 228,5 | 257,4 |
| Hankinnat | - | - | 3,5 | - | 3,5 | 3,6 |
| Kehityshankkeet | 4,3 | -0,7 | 1,4 | - | 4,9 | 4,9 |
| Divestoinnit | -12,1 | -3,1 | -1,2 | - | -16,4 | -18,8 |
| Vertailukelpoiset kohteet 1) |
-2,0 | 0,7 | 0,7 | - | -0,7 | 0,4 |
| Muu (sis. valuutta kurssieron) 2) |
-0,2 | -2,2 | -2,0 | -0,5 | -4,9 | -10,5 |
| 2018 | 96,9 | 74,3 | 43,5 | 0,2 | 214,9 | 237,0 |
1) Vertailukelpoisilla kohteilla tarkoitetaan kohteita, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa kaksi vastaavaa vertailukautta. Vertailukelpoisiin kohteisiin eivät kuulu kehitys- ja laajennuskohteet.
2) IFRS 15 kirjattiin vuodelle 2018 vähentäen bruttovuokratuottoja, koska osa bruttovuokratuotoista siirretään ylläpitotuottoihin (5M€). IFRS 15 ei vaikuta nettovuokratuottoon. Lisätietoja IFRS 15 käytännöstä löytyy Cityconin tilinpäätöksen liitetiedoista kohdasta "Laadinta- ja laskentaperiaatteet".
sa sijaitsevan liikekiinteistön myynti vähensi vapaiden tilojen määrää. Keskimääräinen neliövuokra pysyi vakaana ja oli 23,2 euroa (23,2). Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna keskimääräinen neliövuokra nousi 0,6 euroa. Vuokranmuutos uusituissa vuokrasopimuksissa ja uudelleenvuokratuissa tiloissa katsauskauden aikana oli -0,3 % johtuen tiukan kilpailun jatkumisesta Suomen pienemmissä kaupungeissa ja Tallinnassa, Virossa.
Vuokralaisten kokonaismyynti Cityconin kauppakeskuksissa nousi 4 % ja kävijämäärät 7 % katsauskauden aikana edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Kauden lopussa Cityconilla oli yhteensä 4 454 (4 581) vuokrasopimusta, joiden keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika oli 3,4 vuotta (3,5).
Vertailukelpoiset myynnit
Myynnit yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Myyntiluvuissa on mukana arvioita. Myynnillä tarkoitetaan arvonlisäverotonta myyntiä ja myyntien muutos on laskettu vertailukelpoisilla valuutoilla.
Vertailukelpoiset kävijämäärät Kävijämäärät yhteensä (sisältää Kista Gallerian 50 %)
1) Kävijämääräluvuissa on mukana arvioita.
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Vuokrasopimusten lukumäärä | kpl | 4 454 | 4 581 |
| Keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 23,2 | 23,2 |
| Suomi & Viro | EUR/m2 | 25,6 | 25,0 |
| Norja | EUR/ m2 | 21,8 | 21,8 |
| Ruotsi & Tanska | EUR/m2 | 21,8 | 22,4 |
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä | |||
| oleva voimassaoloaika | vuotta | 3,4 | 3,5 |
| Vuokran osuus vuokralaisten liikevaihdosta 2) % | 9,1 | 9,0 | |
| Vuokrasopimusten vuokranmuutos, uusitut ja | |||
| uudelleenvuokratut | % | -0,3 | -4,0 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
2) Edellisen kahdentoista kuukauden aikana vertailukelpoisissa kauppakeskuksissa.
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Alkaneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 186 576 | 259 053 |
| Alkaneiden vuokrasopimusten | |||
| keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 22,5 | 22,9 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten pinta-ala | m2 | 220 202 | 347 330 |
| Päättyneiden vuokrasopimusten | |||
| keskimääräinen vuokra | EUR/m2 | 22,1 | 23,1 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %. Alkaneet ja päättyneet vuokrasopimukset eivät välttämättä kohdistu samoihin tiloihin.
Hallinnon kulut laskivat 28,0 miljoonaan euroon (29,1) mukaan lukien kertaluonteiset johdon vaihdoksesta aiheutuneet kulut (2,4 milj. euroa). Ilman kyseisiä kuluja, hallinnon kulut laskivat 11,8 % pääasiassa johtuen
HENKILÖSTÖTUNNUSLUVUT
alhaisemmista henkilöstö-, toimisto-, IT- ja markkinointikuluista. Citycon-konsernin palveluksessa oli raportointikauden päätteeksi kokoaikaisia työntekijöitä yhteensä 254 (247), joista 45 oli Suomessa & Virossa, 111 Norjassa, 55 Ruotsissa & Tanskassa ja 43 konsernitoiminnoissa.
| 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Kokoaikaiset työntekijät keskimäärin | |||
| tilikaudella | 254 | 251 | 288 |
Tilikauden palkat ja palkkiot, Me 19,4 21,6 23,2
Liikevoitto laski 104,7 miljoonaan euroon (150,9) johtuen kiinteistöjen myynneistä ja käyvän arvon tappioista, jotka olivat 72,5 miljoonaa euroa (-42,9).
Rahoituskulut nousivat 14,1 miljoonalla eurolla 70,5 miljoonaan euroon (56,4) huolimatta alhaisemmasta keskikorosta, alhaisemmasta keskimääräisestä velasta ja heikommista valuutoista. Nousu johtui selvästi korkeammista epäsuorista muista rahoituskuluista, jotka liittyivät joukkovelkakirjalainan takaisinostoon.
Osuus yhteisyritysten tappioista oli -12,5 miljoonaa euroa (-0,7). Lasku johtui pääasiassa käyvän arvon tappioista kauppakeskus Kista Galleriassa ja Norjan osakkuusyhtiöissä.
Tilikauden voitto oli 16,6 miljoonaa euroa (87,9). Voitto laski pääasiassa alhaisempien nettovuokratuottojen, käyvän arvon tappioiden ja korkeampien nettorahoituskulujen seurauksena.
Sijoituskiinteistöjen käypä arvo laski 52,1 miljoonalla eurolla 4 131,3 miljoonaan euroon (31.12.2017: 4 183,4). Kiinteistöjen myynnit ja siirrot sijoituskiinteistöistä myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin laskivat arvoa
144,4 miljoonalla eurolla kun taas hankinnat ja investoinnit lisäsivät sijoituskiinteistöjen arvoa 210,6 miljoonalla eurolla. Lisäksi valuuttakurssimuutokset laskivat käypää arvoa 45,9 miljoonalla eurolla ja käyvän arvon tappiot 72,5 miljoonalla eurolla.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 72,5 miljoonaa euroa (-42,9). Arvonnousua kirjattiin yhteensä 39,2 miljoonaa euroa (113,0) ja arvonalennusta yhteensä 111,7 miljoonaa euroa (155,9).
| Myytävänä | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kiinteistöjen | Vuokrattava | Käypä arvo, | olevat sijoitus | ||
| 31.12.2018 | lukumäärä | pinta-ala | Me | kiinteistöt, Me | Portfolio, % |
| Kauppakeskukset, | |||||
| Suomi & Viro | 14 | 429 450 | 1 835,4 | 78,1 | 45 % |
| Muut kiinteistöt, | |||||
| Suomi & Viro | 1 | 2 240 | 2,3 | - | 0 % |
| Suomi & Viro, yhteensä | 15 | 431 690 | 1 837,7 | 78,1 | 46 % |
| Kauppakeskukset, | |||||
| Norja | 15 | 387 000 | 1 328,6 | - | 32 % |
| Vuokratut kauppa | |||||
| keskukset, Norja 1) | 2 | 18 200 | - | - | - |
| Norja, yhteensä | 17 | 405 200 | 1 328,6 | - | 32 % |
| Kauppakeskukset, | |||||
| Ruotsi & Tanska | 10 | 269 600 | 964,9 | - | 23 % |
| Ruotsi & Tanska, | |||||
| yhteensä | 10 | 269 600 | 964,9 | - | 23 % |
| Kauppakeskukset, | |||||
| yhteensä | 41 | 1 104 250 | 4 129,0 | 78,1 | 100 % |
| Muut kiinteistöt, | |||||
| yhteensä | 1 | 2 240 | 2,3 | - | 0 % |
| Sijoituskiinteistöt, | |||||
| yhteensä | 42 | 1 106 490 | 4 131,3 | 78,1 | 100 % |
| Kista Galleria (50 %) | 1 | 46 300 | 291,1 | ||
| Sijoituskiinteistöt ja | |||||
| Kista Galleria (50 %), | |||||
| yhteensä | 43 | 1 152 790 | 4 422,4 | 78,1 |
1) Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan aineettomiin oikeuksiin IFRS-säännösten mukaisesti.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Suomi & Viro | -58,8 | -51,3 |
| Norja | -22,2 | -22,2 |
| Ruotsi & Tanska | 8,5 | 30,6 |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | -72,5 | -42,9 |
| Kista Galleria (50 %) | -8,6 | -0,6 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria | ||
| (50 %), yhteensä | -81,1 | -43,5 |
Citycon määrittää sijoituskiinteistöjen käyvän arvon sisäisesti vuoden ensimmäisellä ja kolmannella neljänneksellä. Ulkopuolinen arvioitsija, CBRE, arvioi sijoituskiinteistöt puolivuosikatsausta ja tilinpäätöstä varten.
CBRE:n laatima arviolausunto on saatavilla Cityconin verkkosivuilta Sijoittajat-osiosta.
Citycon jatkoi divestointistrategiansa toteuttamista ja myi yhden kauppakeskuksen noin 16 miljoonalla eurolla Q4/2018 aikana. Vuoden 2018 aikana Citycon myi 5 toissijaista kohdetta Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Myytyjen kohteiden yhteisarvo oli noin 96 miljoonaa euroa.
Vuonna 2011 tehdyn strategian päivityksen jälkeen Citycon on myynyt 67 ydinliiketoimintaansa kuulumatonta kiinteistöä ja viisi asuinportfoliota, yhteisarvoltaan 776 miljoonalla eurolla. Taseen vahvistaminen on edelleen yksi yhtiön tärkeimmistä painopistealueista ja yhtiö jatkaa pääoman kierrättämistä vastaisuudessa.
Cityconilla oli katsauskauden lopussa käynnissä yksi merkittävä kehityshanke: Lippulaivan laajennus- ja uudistushanke pääkaupunkiseudulla Espoossa.
Täysin uusi kauppakeskus Mölndal Galleria avattiin menestyksekkäästi 27.9.2018. Kauppakeskuksessa on noin 26 000
neliömetriä vuokrattavaa pinta-alaa ja yli 65 erilaista liiketilaa, kahvilaa ja ravintolaa sekä palveluita. Taloudellinen vuokrausaste oli noin 93 % vuoden 2018 lopussa ja Mölndal Galleria on sertifioitu kansainvälisellä BREEAM Very Good -standardilla.
Lisätietoja yhtiön valmistuneista sekä käynnissä ja suunnitteilla olevista kehityshankkeista löytyy taloudellisen katsauksen sivuilta 35–36.
| Vuokrattava | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sijainti | Päivämäärä | pinta-ala, m2 | Hinta, Me | ||
| Hankinnat | |||||
| Straedet, Osa 3 | Kauppakeskus | Køge, Tanska | 3.7. | 3 600 | 9,0 |
| Mölndal Galleria 50 % 1) | Kauppakeskus | Mölndal, Ruotsi | 27.9. | 13 000 | 58,0 |
| Hankinnat, yhteensä | 16 600 | 67,0 | |||
| Myynnit | |||||
| Tukholma, | |||||
| Åkermyntan Centrum | Kauppakeskus | Ruotsi | 31.3. | 10 300 | 30,0 |
| Kuopion Kauppakatu 41 | Liikekiinteistö | Kuopio, Suomi | 30.4. | 10 300 | 22,0 |
| Heiane Storsenter | Kauppakeskus | Stord, Norja | 30.5. | 23 900 | 24,0 |
| Glasshuspassasjen | Kauppakeskus | Bodø, Norja | 5.7. | 2 300 | 4,0 |
| Rovaniemi, | |||||
| Sampokeskus | Kauppakeskus | Suomi | 30.11. | 14 500 | 16,0 |
| Myynnit, yhteensä | 61 300 | 96,0 |
VUONNA 2018 VALMISTUNEET JA 31.12.2018 KÄYNNISSÄ OLEVAT KEHITYSHANKKEET
| Pinta-ala | Arvioitu | Toteutuneet brutto investoinnit |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Sijainti | ennen/ jälkeen, m2 |
brutto investointi, Me |
31.12.2018 mennessä, Me |
Valmistumis tavoite |
|
| Mölndal Galleria | Göteborg, Ruotsi |
-/26 000 | 114,61) | 114,6 | Valmistunut 9/2018 |
| Lippulaiva | Espoo, Suomi |
19 200/44 300 | TBC2) | 81,2 | 2021 |
1) Alkuperäinen arvioitu bruttoinvestointi oli 120 miljoonaa euroa.
2) Neuvottelut kauppakeskuksen pääosan rakentamisesta käynnissä useiden rakennusliikkeiden kanssa tällä hetkellä. Neuvottelut aiemman rakennusliikkeen kanssa päättyivät tuloksettomina. Vaikutus arvioituun bruttoinvestointiin vahvistuu neuvottelujen päätyttyä.
1) Citycon osti NCC:n 50 % osuuden hankkeen valmistuttua
Cityconin katsauskauden bruttoinvestoinnit (mukaan lukien hankinnat) olivat yhteensä 168,8 miljoonaa euroa (298,7).
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Kiinteistöjen hankinnat 1) | 68,4 | 142,5 |
| Yhteisyritysten hankinnat ja investoinnit | 14,4 | 18,0 |
| Kiinteistökehitys | 83,7 | 137,0 |
| Liikearvo ja muut investoinnit | 2,4 | 1,2 |
| Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 168,8 | 298,7 |
| Bruttoinvestoinnit yhteensä (ml. hankinnat) | 168,8 | 298,7 |
|---|---|---|
| Konsernihallinto | 1,2 | 0,8 |
| Ruotsi & Tanska | 91,7 | 109,0 |
| Norja | 21,1 | 84,9 |
| Suomi & Viro | 54,9 | 104,0 |
1) Bruttoinvestoinnissa on huomioitu kauppahintalaskelman vähennykset ja valuuttakurssien muutokset 2) Ei sisällä siirtoja "Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt"-kategoriaan
Divestoinnit 2) 93,1 319,6
Osakekohtainen oma pääoma laski 2,35 euroon (31.12.2017: 2,48) lähinnä 115,7 miljoonan euron osingonjaon ja pääomanpalautuksen seurauksena ja 22,7 miljoonan euron muuntoerotappion seurauksena.
Toisaalta katsauskauden voitto 16,6 miljoonaa euroa emoyhtiön omistajille nosti osakekohtaista omaa pääomaa.
Katsauskauden lopussa emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma oli 2 088,9 miljoonaa euroa (2 208,1). Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma laski 119,2 miljoonaa euroa vuoden 2017 lopusta johtuen edellä esitetyistä syistä.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Korolliset velat, käypä arvo | Me | 2 154,6 | 2 097,2 |
| Käytettävissä oleva likviditeetti | Me | 556,4 | 559,4 |
| Keskimääräinen laina-aika | vuotta | 5,0 | 5,1 |
| Luototusaste (LTV) | % | 48,7 | 46,7 |
| Omavaraisuusaste (Rahoituskovenantti > 32,5) | % | 45,4 | 47,4 |
| Korkokate (Rahoituskovenantti > 1,8) | x | 3,8 | 3,8 |
| Vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti <0,65) | x | 0,48 | 0,46 |
| Vakuudellinen vakavaraisuusaste (Rahoituskovenantti <0,25) | x | 0,02 | 0,02 |
| Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika | vuotta | 5,0 | 5,1 |
| Korkosuojausaste | % | 91,7 | 94,1 |
Maaliskuussa Citycon osti markkinoilta takaisin ja mitätöitiin 100 miljoonaa Norjan kruunua 1 400 miljoonan Norjan kruunumääräisestä joukkovelkakirjalainasta, jonka kiinteä korko on 3,9 %.
Kesäkuussa Moody's laski Cityconin luottoluokitusta tasolta Baa1 tasolle Baa2.
Elokuussa 2018 Citycon laski onnistuneesti liikkeelle 300 miljoonan euron euromääräisen joukkovelkakirjalainan. Euromääräisen lainan maturiteetti on noin 8,4 vuotta. Lainalle maksetaan kiinteää 2,375 prosentin vuotuista korkoa ja lainan luottoluokitukset ovat samat kuin Cityconin yleiset luottoluokitukset. Joukkovelkakirjalainasta saadut tuotot käytettiin pääasiassa Citycon-konsernin olemassa olevan velan osittaiseen takaisinmaksuun Cityconin
ostaessa takaisin 281 miljoonan euron edestä 500 miljoonan euron euromääräistä joukkovelkakirjalainaa, jonka kiinteä korko on 3,75 % ja joka erääntyy 2020. Lisäksi Citycon uudelleenneuvotteli koron- ja valuutanvaihtosopimuksia saavuttaakseen pitempiä maturiteetteja ja alhaisempia korkoja. Näillä rahoitusjärjestelyillä Citycon vahvisti luototusasemaansa pidentämällä velan keskimääräistä maturiteettia, alentamalla velan keskikorkoa ja alentamalla vuoden 2020 jälleenrahoitusriskiä.
Vuoden aikana ydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen myynneistä saatuja tuottoja käytettiin yritystodistusten takaisinmaksuun, ja syyskuussa Mölndal Gallerian osto rahoitettiin laskemalla liikkeelle uusia yritystodistuksia.
Korollisten velkojen käypä arvo nousi vuoden aikana 57,4 miljoonaa euroa 2 154,6 miljoonaan euroon johtuen pääasiassa jäljellä olevan 50 % osuuden hankinnasta Mölndal Gallerian kauppakeskuksesta. Keskimääräinen lainapääomilla painotettu laina-aika oli 5,0 vuotta, ja piteni kun 281 miljoonaa euroa vuonna 2020 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta jälleenrahoitettiin uudella 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainalla, joka erääntyy vuonna 2027.
Luototusaste (LTV) nousi 48,7 %:iin (46,7 %), koska nettovelka kasvoi ja kiinteistöjen käyvät arvot laski.
Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) olivat alhaisemmat vuonna 2018 johtuen alhaisemmasta keskikorosta, alhaisemmasta keskimääräisestä velasta ja heikommista valuutoista. Nettorahoituskulut (IFRS) nousivat 14,1 miljoonalla eurolla 70,5 miljoonaan euroon (56,4) johtuen selvästi korkeammista epäsuorista muista rahoituskuluista. Muut epäsuorat nettorahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä 20,3 miljoonaa euroa. Näistä, 20,8 miljoonaa euroa aiheutui 500 miljoonan euron euromääräisen joukkovelkakirjalainan 281 miljoonan euron suuruisesta takaisinostosta, ja 0,6 miljoonaa euroa aiheutui 1 400 miljoonan Norjan kruunumääräisen joukkovelkakirjalainan 100 miljoonan Norjan kruunun suuruisesta takaisinostosta. Loput liittyivät epäsuoriin tuottoihin ja kuluihin, jotka toteutuivat kun koron- ja valuutanvaihtosopimuksia uudelleen neuvoteltiin ja purettiin ja niiden käyvän arvon muutoksiin,
jotka eivät ole IFRS:n mukaisessa suojauslaskennassa. Yhteensä näiden vaikutus on 1,1 miljoonan euron nettotuotto. Rahoitustuotot koostuivat lähinnä Kista Gallerian ja Mölndal Gallerian osakkuusyrityksille myönnettyjen lainojen korkotuotoista, sekä osittain termiinikauppojen korkoeroista. Taulukossa valuuttakurssierot on netotettu rahoituskuluissa.
Velan keskikorko laski selvästi vuoden aikana 2,35 %:iin (2,78 %), kun 281 miljoonaa euroa 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta, jonka kuponki on 3,75 %, jälleenrahoitettiin uudella 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainalla, jonka kuponki on 2,375 %. Myös yritystodistusten suurempi määrä ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten uudelleenneuvotteleminen ja purku vaikuttivat alhaisempaan keskikorkoon.
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Rahoituskulut | Me | -79,1 | -63,2 |
| Rahoitustuotot | Me | 8,7 | 6,9 |
| Nettorahoituskulut (IFRS) | Me | -70,5 | -56,4 |
| Operatiiviset nettorahoituskulut (EPRA) | Me | -50,1 | -54,4 |
| Keskikorko kauden lopussa 1) | % | 2,35 | 2,78 |
| Keskikorko kauden lopussa ilman johdannaisia | % | 2,36 | 2,57 |
| Keskikorko, laskettu vuoden alusta 1) | % | 2,69 | 2,70 |
1) Koronvaihtosopimukset ja koron-ja valuutanvaihtosopimukset huomioon otttaen
Citycon käyttää korkojohdannaisia suojautuakseen vaihtuvakorkoiselta korkoriskiltä. Valuuttatransaktioriski, jolla on tulosvaikutusta, on yhtiön rahoituspolitiikan mukaisesti suojattu täysin valuuttatermiineillä ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksilla, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Norjan ja Ruotsin kruunumääräiseksi.
Citycon tiedotti 2.11.2018, että hallitus on nimittänyt F. Scott Ballin Cityconin uudeksi toimitusjohtajaksi. Hän aloitti työt Cityconissa 15.11., ja otti vastuun toimitusjohtajan tehtävistä 1.1.2019 alkaen. Ball korvasi Cityconin Marcel Kokkeelin, joka toimi tehtävässään vuodesta 2011. Kokkeel väistyi tehtävästään yhteisen sopimuksen perusteella 1.1.2019 lähtien ja toimii yhtiön neuvonantajana 1.5.2019 asti.
Samanaikaisesti Henrica Ginström nimitettiin Cityconin uudeksi operatiiviseksi johtajaksi 1.1.2019 alkaen. Cityconin entinen operatiivinen johtaja Jurn Hoeksema luopui tehtävistään yhteisen sopimuksen perusteella 1.1.2019 lähtien.
Cityconin strategia on kuulua vastuullisen kauppakeskusjohtamisen edelläkävijöihin. Yhtiön vastuullisuusstrategia päivitettiin vuonna 2017, ja siihen perustuen Citycon on asettanut kunnianhimoisia tavoitteita, jotka ulottuvat vuoteen 2030 saakka.
Citycon käyttää BREEAM In-Use -sertifiointia arvioidakseen ja kehittääkseen kauppakeskusten vastuullisuusjohtamista. Käyvällä arvolla laskettuna 83 % Cityconin omistamasta kiinteistökannasta oli sertifioitu kauden lopussa. Cityconilla on nyt Pohjoismaiden suurin BREEAM In-Use -ympäristösertifioitu kauppakeskusportfolio.
Citycon soveltaa ympäristövastuun raportoinnissaan Global Reporting Initiativen kiinteistö- ja rakennussektorin toimialakohtaista (CRESS) ohjeistusta sekä European Public Real Estate Associationin EPRA:n syksyllä 2017 julkaisemaa ohjeistusta. Cityconin vastuullisuusstrategiaa, -tavoitteita ja -toimenpiteitä käsitellään laajemmin vuoden 2018 vastuullisuusselvityksessä.
EPRA valitsi Cityconin vuoden 2017 vuosikertomuksen ja vastuullisuusraportin yhdeksi toimialan parhaista. Citycon sai kultaa vastuullisuusraportoinnin kilpasarjassa nyt seitsemännen kerran peräkkäin. Vuonna 2018 ISS-Oekom myönsi Cityconille "Prime" arvion. Se myönnetään toimialansa parhaat vastuullisuustulokset saavuttaneille yrityksille.
– Cityconin kokonaisenergiankulutus (ml. kiinteistösähkö, lämpö, jäähdytys) oli 230 gigawattituntia (236 GWh). Kauppakeskusten energian ominaiskulutus (kWh/m2 ) kauppakeskuksissa nousi 5,8 % verrattuna viime vuoteen, suurelta osin johtuen kylmästä talvesta ja poikkeuksellisen lämpimästä kesästä.
– Hiilijalanjälki oli 40 000 hiilidioksidiekvivalenttitonnia (46 000 tCO₂ e). Kauppakeskusten kasvihuonekaasujen ominaispäästöt (kgCO₂ e/m2 ) pienenivät 6,6 % verrattuna
viime vuoteen. Tähän vaikutti muun muassa 100 %:iin kasvanut vihreän sähkön hankinta omaan kulutukseen.
– Kauppakeskusten jätteiden kierrätysaste nousi 4 prosenttiyksikköä verrattuna viime vuoteen ollen 98 %
Cityconin liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouden ja kuluttajien luottamuksen kehitykseen Pohjoismaissa ja Virossa sekä siihen, miten tämä vaikuttaa kauppakeskusten käypään arvoon, vuokrausasteeseen ja vuokratasoihin ja sitä kautta Cityconin tulokseen. Kovempi kilpailu, paikallisesti tai kasvavan verkkokaupan seurauksena, saattaa vaikuttaa liiketilojen kysyntään, mikä voi laskea vuokratasoja tai kasvattaa vajaakäyttöastetta, varsinkin pääkaupunkiseutujen ulkopuolella.
Keskeiset riskit, joilla saattaa olla olennaista vaikutusta Cityconin liiketoimintaan ja taloudelliseen tulokseen, sekä tärkeimmät riskienhallintatoimenpiteet on esitelty laajemmin vuoden 2018 Tilinpäätöksen sivuilla 37–38, (liitetiedossa 3.5 A) sekä Cityconin verkkosivuilla Hallinnointi-osiossa.
Cityconia vastaan on vireillä joitakin yhtiön liiketoimintaan liittyviä eri perusteilla nostettuja oikeudenkäyntejä ja eri perusteisiin nojaavia oikeudellisia vaateita ja erimielisyyksiä. Yhtiön näkemyksen mukaan ei ole todennäköistä, että näiden oikeudenkäyntien, vaateiden ja erimielisyyksien lopputuloksilla olisi olennaista vaikutusta yhtiön taloudelliseen asemaan.
Cityconin varsinainen yhtiökokous 2018 pidettiin 20.3.2018 Helsingissä. Kokoukseen osallistui 400 osakkeenomistajaa joko henkilökohtaisesti tai asiamiehensä edustamana ja kokouksessa oli edustettuna 83,3 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2017. Yhtiökokous päätti, ettei osinkoa jaeta varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset käyvät ilmi yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/yhtiokokous2018, missä myös yhtiökokouksen pöytäkirja on saatavilla.
Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu viidestä kymmeneen jäsentä, jotka valitaan yhtiökokouksessa yhden (1) vuoden toimikaudeksi, joka päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.
Cityconin vuoden 2018 yhtiökokous asetti hallituksen jäsenten lukumääräksi yhdeksän. Yhtiökokous valitsi Cityconin hallitukseen seuraavat jäsenet: Chaim Katzman, Bernd Knobloch, Arnold de Haan, Kirsi Komi, David Lukes, Andrea Orlandi, Per-Anders Ovin, Ofer Stark ja Ariella Zochovitzky. Kirsi Komi erosi hallituksesta 27.10.2018.
Vuonna 2018 hallituksen puheenjohtajana toimi Chaim Katzman ja hallituksen varapuheenjohtajana Bernd Knobloch.
Rachel Lavine and Claes Ottosson toimivat hallituksen jäseninä vuoden 2018 yhtiökokoukseen (20.3.2018) asti.
Yhtiön tilintarkastajana on vuodesta 2006 lähtien toiminut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jonka ilmoittamana yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana toimi vuonna 2018 KHT Mikko Rytilahti.
Hollantilainen Marcel Kokkeel (LL.M., s. 1958) on toimi yhtiön toimitusjohtajana 24.3.2011- 31.12.2018. F. Scott Ball on toiminut yhtiön toimitusjohtajana 1.1.2019 alkaen. Cityconin varatoimitusjohtajana toimii talousjohtaja Eero Sihvonen. Heidän henkilötietonsa, työhistoriansa sekä luottamustoimet on esitetty yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/ johtoryhma. Toimitusjohtajan toimisuhdetta
koskevat tiedot käyvät ilmi tilinpäätöksen sivulta 60.
Citycon on julkaissut toimintakertomuksesta erillisenä selvityksen Citycon-konsernin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2018. Selvitys on laadittu Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaiseman Hallinnointikoodin (Corporate Governance Code 2015) suositusten mukaisesti. Selvitys on saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/ fi/hallinnointi.
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Joulukuun 2018 lopussa yhtiön liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä oli 889 992 628. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2018 aikana.
Cityconilla oli joulukuun 2018 lopussa 17 269 (15 368) rekisteröityä osakkeenomistajaa, joista kymmenen oli hallintarekisterin hoitajia. Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajat omistivat noin 709,9 miljoonaa (727,9) yhtiön osaketta eli niiden hallussa oli 79,7 % (81,8) yhtiön osake- ja äänimäärästä. Tiedot yhtiön suurimmista rekisteröidyistä osakkeenomistajista edellisen kuukauden lopussa löytyvät verkkosivuilta citycon.com/ fi/suurimmat-osakkeenomistajat.
Lisätietoja yhtiön pörssilistauksesta, osakkeen kaupankäyntimääristä ja hinnasta, markkina-arvosta, osakepääomasta, suurimmista rekisteröidyistä osakkeenomistajista, osakkeiden omistuksen jakautumisesta ja osakeantioikaistusta keskimääräisestä osakemäärästä löytyvät taloudellisen katsauksen sivuilta 39–40 sekä 27.
% osake- ja äänimäärästä
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Osakepääoma kauden alussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakepääoma kauden lopussa | Me | 259,6 | 259,6 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden alussa | 889 992 628 | 889 992 628 | |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 889 992 628 | 889 992 628 |
Cityconin vuonna 2018 maksamat osingot tilikaudelta 2017 sekä pääoman palautukset vuonna 2018 on esitetty alla olevassa taulukossa.
Edellä selostetun hallituksen varojenjakovaltuutuksen lisäksi yhtiön hallituksella oli katsauskauden lopussa voimassa kaksi 20.3.2018 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antamaa valtuutusta:
yhdessä tai useammassa erässä. Hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 50 miljoonaa osaketta, joka vastasi noin 5,61 % yhtiön kaikista osakkeista katsauskauden lopussa. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2019 asti. Vuonna 2018 hallitus käytti viisi kertaa valtuuttaan hankkia omia osakkeitaan ja luovuttaa hankitut osakkeet. Hankinnat ja luovutukset tehtiin yhtiön osakepalk-
kiojärjestelmien perusteella ansaittujen palkkioiden maksamiseksi järjestelmän ehtojen mukaisesti:
Yhtiö hankki 7.3.2018 yhteensä 7 500 omaa osakettaan ja luovutti ne 23.3.2018 yhdelle yhtiön avainhenkilölle.
Yhtiö hankki 7.5.2018 yhteensä 10 000 omaa osakettaan ja luovutti ne 23.5.2018 yhdelle yhtiön avainhenkilölle.
– Yhtiö hankki 13.2.2018 yhteensä 24 767 omaa osakettaan ja luovutti ne 1.3.2018 19:lle yhtiön avainhenkilölle.
Yhtiöllä oli katsauskauden aikana hallussaan yhteensä 149 767 yhtiön omaa osaketta (0,017 % yhtiön koko osakemäärästä), jotka yhtiö luovutti ennen katsauskauden loppua osakepalkkiojärjestelmien palkkioiden maksamiseksi edellä kohdassa Hallituksen valtuutukset selostetun mukaisesti. Katsauskauden lopussa yhtiöllä tai sen tytäryhteisöillä ei ollut hallussaan yhtiön omia osakkeita.
Yhtiö ei vastaanottanut vuoden 2018 aikana arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisia liputusilmoituksia.
Gazit-Globe Ltd. ja Canada Pension Plan Investment Board European Holdings S.á.r.l. (CPPIBEH) ovat 12.5.2014 allekirjoittaneet Cityconiin liittyviä hallinnointiasioita koskevan sopimuksen.
Cityconin saaman tiedon mukaan Gazit-Globe Ltd. ja CPPIBEH ovat sitoutuneet äänestämään Cityconin yhtiökokouksissa Cityconin hallituksen jäsenten nimityksestä niin, että Gazit-Globe Ltd. tulee nimittämään vähintään kolme hallituksen jäsentä ja CPPIBEH vähintään kaksi jäsentä. Yhden CPPIBEH:n nimittämistä jäsenistä tulee olla riippumaton sekä CPPIBEH:stä että Cityconista. Hallinnointisopimuksen
| Täsmäytyspäivä | Maksupäivä | euroa/osake | |
|---|---|---|---|
| Osinko tilikaudelta 2017 | 22.03.2018 | 29.03.2018 | 0,0100 |
| Pääoman palautus Q1 | 22.03.2018 | 29.03.2018 | 0,0225 |
| Pääoman palautus Q2 | 21.06.2018 | 29.06.2018 | 0,0325 |
| Pääoman palautus Q3 | 20.09.2018 | 28.09.2018 | 0,0325 |
| Pääoman palautus Q4 | 14.12.2018 | 28.12.2018 | 0,0325 |
1) Varsinaisen yhtiökokouksen 2018 antamaan valtuutukseen perustuva hallituksen päätös
osapuolet ovat sopineet parhaansa mukaan pyrkivänsä varmistamaan, että CPPIBEH:n nimeämät hallituksen jäsenet valitaan myös Cityconin hallituksen kulloinkin mahdollisesti perustamiin valiokuntiin, mukaan lukien yhden jäsenen valinta hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan. Mikäli CPPIBEH:n nimeämä hallituksen jäsen ei ole hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen kolmen kuukauden ajanjaksolla minkä tahansa Cityconin vuotuisen tilikauden aikana, tiettyjä poikkeuksia lukuun ottamatta, Gazit-Globe Ltd. tulee tukemaan CPPIBEH:n ehdotusta Cityconin yhtiökokoukselle hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan korvaavan osakkeenomistajien nimitystoimikunnan perustamisesta sekä äänestämään tämän ehdotuksen puolesta.
Gazit-Globe Ltd. on myös, tietyin poikkeuksin, myöntänyt CPPIBEH:lle rajoitetun oikeuden myydä osakkeitaan (ns. tag-along right) Gazit-Globe Ltd.:n mahdollisen osakemyynnin yhteydessä, mikäli myytävät osakkeet edustavat yli 5 % Cityconin osakkeista minkä tahansa 12 kuukauden ajanjakson aikana.
Cityconin saaman tiedon mukaan Gazit-Globe Ltd. ja CPPIBEH ovat saaneet Finanssivalvonnalta lausunnot, joiden mukaan hallinnointisopimus ei sellaisenaan merkitse yksissä tuumin toimimista, eikä siitä siten synny osapuolille velvollisuutta tehdä pakollinen julkinen ostotarjous Cityconin osakkeista.
Hallinnointisopimuksen voimassaolo päättyy 10 vuoden kuluttua sopimuksen päiväyksestä, tai kun CPPIBEH:n suora tai välillinen omistusosuus laskee vähintään 30 peräkkäiseksi päiväksi alle 10 % Cityconin osakkeista, tai kun Gazit-Globe Ltd.:n suora tai välillinen omistusosuus laskee 30 peräkkäiseksi päiväksi alle 20 % Cityconin osakkeista.
Lisätietoa Gazit-Globe Ltd.:n ja CPPI-BEH:n välisestä sopimuksesta on saatavilla yhtiön verkkosivuilta citycon.com/fi/osakassopimukset.
Yhtiön tiedossa ei ole muita osakassopimuksia.
Cityconilla on viisi pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille:
nustinjärjestelmien pääehdot on selostettu liitetiedossa 1.6 tilinpäätöksen sivuilla 59–61.
Helmikuussa 2018 Cityconin hallitus päätti kahdesta uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä, ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä 2018–2020 ja sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä 2018–2020. Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020 on suunnattu toimitusjohtajalle ja muille konsernin johtoryhmän jäsenille. Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018–2020 on suunnattu valikoiduille yhtiön ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille.
Yhtiön optio-ohjelma 2011 päättyi 31.3.2018. Optio-ohjelmassa ei merkitty osakkeita.
Cityconin hallitus päätti joulukuussa 2018 uudesta sitouttavasta osakepalkkiojärjestelmästä 2018-2021 Cityconin uudelle toimitusjohtajalle, F. Scott Ballille.
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ehdot ovat kokonaisuudessaan saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/fi/palkitseminen.
Yhtiön hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet omistivat 31.12.2018 yhteensä 1 935 430 yhtiön osaketta. Näiden osakkeiden osuus kaikista osakkeista ja osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä oli 0,22 %.
Hallituksen jäsenet eivät ole mukana yhtiön osakepohjaisissa kannustinjärjestelmissä.
Tiedot yhtiön hallituksen, toimitusjohtajan ja muiden johtoryhmän jäsenten osakeomistuksesta käyvät ilmi yhtiön verkkosivulta citycon.com/fi/johdon-omistukset.
Citycon odottaa vuoden 2019 osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan 0,155–0,175 euroa. Lisäksi yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (Direct operating profit) olevan 188–206 miljoonaa euroa ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) olevan 138–156 miljoonaa euroa.
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja EUR-SEK- sekä EUR-NOK-valuuttakurssitasoihin sekä nykyisiin korkotasoihin. Tilat, jotka eivät ole vuokralla suunnitteilla tai käynnissä olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Helsinki, 6. helmikuuta 2019 Citycon Oyj Hallitus
EPRA (European Public Real Estate Association) on eurooppalaisten pörssinoteerattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden etujärjestö. Citycon on EPRA:n aktiivinen jäsen. EPRA:n tavoitteena on saada eurooppalaisille listatuille kiinteistösijoitusyhtiöille lisää sijoittajia. Järjestö myös edistää laskentatoimea, talousraportointia ja hallinnointia koskevien parhaiden käytäntöjen käyttöönottoa sijoittajille annettavan tiedon laadun varmistamiseksi ja eri yritysten vertailtavuuden parantamiseksi. Parhaat käytännöt luovat myös pohjan toimialan tulevaisuutta määrittelevälle keskustelulle ja päätöksenteolle. Lisäksi EPRA julkaisee yhteistyössä FTSE:n kanssa Euroopan ja Pohjois-Amerikan suurimpien pörssinoteerattujen kiinteistösijoitusyhtiöiden kehitystä kuvaavaa FTSE EPRA/NAREIT -indeksiä. Citycon on mukana FTSE EPRA -indeksissä, mikä lisää Cityconin kansainvälistä kiinnostavuutta sijoituskohteena.
Citycon noudattaa raportointikäytännöissään ja myös vastuullisuusraportoinnissaan EPRA:n suosituksia. Tilinpäätöksen tässä osiossa käsitellään EPRA-tunnuslukuja ja niiden laskentaa. Lisätietoja EPRA:sta ja EPRA:n suosituksista löytyy EPRA:n verkkosivuilta osoitteesta www.epra.com.
| Liite | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings), Me | 1 | 143,5 | 152,3 | 151,1 | 130,8 | 99,7 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR | 1 | 0,161 | 0,171 | 0,170 | 0,173 | 0,178 |
| Nettovarallisuus/osake (EPRA NAV per share), EUR | 2 | 2,59 | 2,71 | 2,82 | 2,74 | 3,01 |
| Oikaistu nettovarallisuus/osake (EPRA NNNAV per share), EUR | 2 | 2,38 | 2,37 | 2,47 | 2,46 | 2,63 |
| Operatiiviset kustannukset suhteessa bruttovuokratuottoon sisältäen vapaista tiloista aiheutuvat kustannukset (EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs)), % |
3 | 17,1 | 18,7 | 17,6 | 20,3 | 19,4 |
| Operatiiviset kustannukset suhteessa bruttovuokratuottoon vähennettynä vapaista tiloista aiheutuvilla kustannuksilla (EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs)), % |
3 | 15,1 | 16,5 | 15,5 | 18,5 | 17,7 |
| EPRA:n alkunettotuotto, % | 4 | 5,2 | 5,2 | 5,5 | 5,4 | 6,1 |
| EPRA:n "topped-up" alkunettotuotto, % | 4 | 5,2 | 5,3 | 5,6 | 5,5 | 6,1 |
| EPRA:n vajaakäyttöaste, % | 5 | 3,6 | 4,0 | 3,7 | 3,1 | 3,5 |
EUR
14 15 16 17 18
2,63 2,46 2,47 2,37
EUR
2,38
%
EPRA Earnings (operatiivinen tulos) on kiinteistösijoitusyhtiön toiminnallinen tulos, johon ei sisälly operatiiviseen liiketoimintaan kuulumattomia eriä kuten sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksia, myyntivoittoja tai -tappioita tai muita ei-operatiivisia eriä. EPRA Earnings
| 2018 | 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Keski määräinen osakemäärä (1 000) |
/ osake, euroa |
Me | Keski määräinen osakemäärä (1 000) |
/ osake, euroa |
|
| Tilikauden tulos IFRS konserni | ||||||
| tuloslaskelman mukaan | 16,6 | 889 987 | 0,019 | 87,4 | 889 992 | 0,098 |
| -/+ Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteis | ||||||
| töjen arvostuksesta käypään arvoon | 72,5 | 889 987 | 0,081 | 42,9 | 889 992 | 0,048 |
| -/+ Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistö | ||||||
| jen myynneistä | 0,2 | 889 987 | 0,000 | -6,0 | 889 992 | -0,007 |
| +/- Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut | ||||||
| kulut | 10,3 | 889 987 | 0,012 | 12,8 | 889 992 | 0,014 |
| + Lainojen ja rahoitusinstrumenttien | ||||||
| aikaisesta päättämisestä syntyneet kulut | 21,4 | 889 987 | 0,024 | - | - | - |
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/ | ||||||
| tappiot | -1,1 | 889 987 | -0,001 | 2,0 | 889 992 | 0,002 |
| -/+ Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten | ||||||
| ei-operatiivisista tappioista ja voitoista | 17,9 | 889 987 | 0,020 | 6,9 | 889 992 | 0,008 |
| +/- Edellä esitetyistä eristä syntyneet | ||||||
| laskennalliset verot | 5,7 | 889 987 | 0,006 | 5,8 | 889 992 | 0,007 |
| +/- Määräysvallattomien omistajien | ||||||
| osuus edellä esitetyistä eristä | - | - | - | 0,5 | 889 992 | 0,001 |
| Operatiivinen tulos | ||||||
| (EPRA Earnings, basic) | 143,5 | 889 987 | 0,161 | 152,3 | 889 992 | 0,171 |
Operatiivinen tulos laski 8,8 miljoonaa euroa ja operatiivinen tulos/osake oli 0,161 euroa.
Operatiivista tulosta laskivat toissijaisten kiinteistöjen myynnit ja heikentyneet NOK- ja SEK-valuuttakurssit.
-tunnusluku on erityisen tärkeä sijoittajille, jotka haluavat arvioida missä määrin operatiiviset tulot tukevat osingonmaksua.
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) voidaan laskea myös tuloslaskelmasta ylhäältä alas. Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen laskelma tällä tavalla. Tämä tapa esittää myös operatiivisen liikevoiton (Direct Operating Profit).
| 2018 | 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Keski määräinen osakemäärä (1 000) |
/ osake, euroa |
Me | Keski määräinen osakemäärä (1 000) |
/ osake, euroa |
||
| Nettovuokratuotto | 214,9 | 889 987 | 0,241 | 228,5 | 889 992 | 0,257 | |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -28,0 | 889 987 | -0,032 | -29,1 | 889 992 | -0,033 | |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut |
0,8 | 889 987 | 0,001 | 1,1 | 889 992 | 0,001 | |
| Operatiivinen liikevoitto | 187,6 | 889 987 | 0,211 | 200,5 | 889 992 | 0,225 | |
| Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -50,1 | 889 987 | -0,056 | -54,4 | 889 992 | -0,061 | |
| Operatiivinen osuus yhteis- ja osak kuusyritysten voitoista/tappioista |
5,3 | 889 987 | 0,006 | 6,2 | 889 992 | 0,007 | |
| Operatiiviset tilikauden tulokseen perustuvat verot |
-0,2 | 889 987 | 0,000 | -0,8 | 889 992 | -0,001 | |
| Operatiiviset laskennalliset verot | 0,9 | 889 987 | 0,001 | 0,7 | 889 992 | 0,001 | |
| Operatiivinen määräysvallattomien omistajien osuus |
0,0 | 889 987 | 0,000 | 0,0 | 889 992 | 0,000 | |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings, basic) |
143,5 | 889 987 | 0,161 | 152,3 | 889 992 | 0,171 |
Nettovuokratuotto Operatiiviset rahoituskulut (netto) Operatiiviset hallinnon kulut Operatiiviset liiketoimin-
6 Muut operatiiviset erät
Nettovarallisuus (EPRA NAV) ilmaisee kiinteistöyhtiön nettovarallisuuden käyvän arvon. Tunnusluvun perustana on oletus, että kiinteistöomaisuuden omistus ja käyttö on pitkäaikaista, ja sillä voidaan verrata nettovarallisuuden käyvän arvon kehitystä kiinteistöyhtiön osakkeen arvon kehitykseen. Cityconin osakkeen arvo päivän päätöskurssilla 31.12.2018 oli 1,615 euroa.
EPRA NAV -tunnusluvun tarkoitus on heijastaa yrityksen käypää arvoa toiminnan jatkuvuusperiaatteen (going concern) pohjalta, joten siihen ei lueta mitään tulevista myynneistä johtuvia eriä (kuten myynneistä syntyviä laskennallisia veroja) eikä rahoitusinstrumenttien käypiä arvoja. Rahoitusinstrumenttien käypä arvo eli suojausinstrumenttien arvostaminen markkinahintaan on nolla, kun instrumentit pidetään eräpäivään asti. Sen takia niiden käypä arvo tilinpäätöshetkellä on eliminoitu EPRA NAV- tunnusluvusta.
Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) sisältää laskennalliset verovelat ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon, joten sillä mitataan kiinteistöyhtiön sen hetkistä käypää arvoa tilinpäätöshetkellä. EPRA NNNAV heijastaa siis yrityksen nettovarallisuuden käypää arvoa yhtenä päivänä, kun taas EPRA NAV heijastaa nettovarallisuuden käypää arvoa toiminnan jatkuvuusperiaatteen mukaisesti. EPRA NNNAV ei kuitenkaan ole realisoinnissa käytettävä nettovarallisuuden arvo (liquidation NAV), koska varallisuuden ja velkojen käyvät arvot eivät perustu niiden realisointiin. FINANCIAL STATEMENTS / KEY FIGURES / AVAINLUVUT Worknumber 18.
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings, basic) Ei-operatiivinen tulos Muuntoerot Osingonjako ja pääomanpalautus Muut muutokset
Osakekohtainen nettovarallisuus (EPRA NAV per share) laski 0,12 euroa 2,59 euroon johtuen käyvän arvon tappioista, valuuttakurssien muutoksista ja pääoman palautuksesta. Oikaistu osakekohtainen nettovarallisuus nousi 0,01 euroa 2,38 euroon johtuen liikkeellelaskettujen joukkolainojen matalemmasta markkinahinnasta.
| 2018 | 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Osakkeiden lukumäärä tilinpäätös päivänä (1 000) |
/ osake, euroa |
Me | Osakkeiden lukumäärä tilinpäätös päivänä (1 000) |
/ osake, euroa |
|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma |
2 088,9 | 889 993 | 2,35 | 2 208,1 | 889 993 | 2,48 |
| Laskennallinen vero sijoituskiinteis töjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
302,6 | 889 993 | 0,34 | 297,6 | 889 993 | 0,33 |
| Liikearvo joka on syntynyt lasken nallisista veroveloista |
-85,1 | 889 993 | -0,10 | -91,8 | 889 993 | -0,10 |
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | -1,1 | 889 993 | 0,00 | 0,8 | 889 993 | 0,00 |
| Nettovarallisuus (EPRA NAV) | 2 305,3 | 889 993 | 2,59 | 2 414,7 | 889 993 | 2,71 |
| Laskennallinen vero sijoituskiinteis töjen käyvän arvon ja verotusarvon erotuksesta |
-302,6 | 889 993 | -0,34 | -297,6 | 889 993 | -0,33 |
| Liikearvo joka on syntynyt lasken nallisista veroveloista |
85,1 | 889 993 | 0,10 | 91,8 | 889 993 | 0,10 |
| Joukkolainojen ja pääomalainojen jälkimarkkinahinnan ja käyvän arvon erotus 1) |
29,3 | 889 993 | 0,03 | -100,2 | 889 993 | -0,11 |
| Rahoitusinstrumenttien käypä arvo | 1,1 | 889 993 | 0,00 | -0,8 | 889 993 | 0,00 |
| Oikaistu nettovarallisuus (EPRA NNNAV) |
2 118,2 | 889 993 | 2,38 | 2 107,9 | 889 993 | 2,37 |
1) EPRA:n suositusten mukaista oikaistua nettovarallisuutta laskettaessa omaa pääomaa oikaistaan EPRA:n ohjeen mukaisesti siten, että joukkolainojen arvo perustuu jälkimarkkinoiden hintatasoon. Cityconin laskentapolitiikan mukainen joukkolainojen tasearvo ja käypä arvo poikkeavat tästä jälkimarkkinahinnasta. Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja käyvän arvon erotus 31.12.2018 oli 29,3 miljoonaa euroa (-100,2).
Operatiiviset kustannukset suhteessa bruttovuokratuottoon –tunnusluvut (EPRA Cost Ratios) mittaavat olennaisia operatiivisia sekä hallinnon kuluja ja antavat tunnistettavan ja ymmärrettävän vertailukohdan yhtiön kustannusanalyysille. Operatiiviset kustannukset suhteessa bruttovuokratuottoon sisältäen vapaista tiloista aiheutuvat operatiiviset kustannukset -tunnusluku (EPRA Cost Ratio (sisältäen vajaakäytön kustannukset)) sisältää kaikki
hallinnon kulut ja operatiiviset kustannukset IFRS –tilinpäätöksessä, ja lisäksi osuuden yhteisyritysten hallinnon kuluista ja operatiivisista kustannuksista (vähennettynä palvelutuotoilla). Operatiiviset kustannukset suhteessa bruttovuokratuottoon poislukien vapaista tiloista aiheutuvat operatiiviset kustannukset -tunnusluku (EPRA Cost Ratio (pois lukien vajaakäytön kustannukset)) lasketaan samaan tapaan, mutta tunnusluvusta vähennetään vapaista tiloista aiheutuvat kustannukset. Molemmat tunnusluvut lasketaan suhteessa bruttovuokratuottoon, josta on vähennetty maanvuokrakustannukset ja johon on lisätty osuus yhteisyritysten bruttovuokratuotoista vähennettynä maanvuokrakustannuksilla.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Sisältyy: | ||
| Hallinnon kulut 1) 2) | 25,6 | 29,1 |
| Hoitokulut ja vuokraustoiminnan muut kulut vähennettynä käyttökorvaus- ja | ||
| palvelukustannuksilla | 79,1 | 85,5 |
| Palvelukustannukset vähennettynä käyttökorvaus- ja palvelutuotoilla | 14,6 | 13,5 |
| Hallinnointipalkkiot vähennettynä toteutuneella/arvioidulla voitolla | -2,0 | -1,9 |
| Muut operatiiviset tuotot/veloitukset, joilla katetaan kuluja vähennettynä niihin liittyvällä voitolla |
-10,7 | -12,0 |
| Osuus yhteisyrityksien operatiivisista kustannuksista | 4,5 | 4,9 |
| Ei sisälly: | ||
| Maanvuokrakulut | -6,0 | -6,0 |
| Palvelukustannuksia kattavat tuotot, jotka veloitetaan vuokrana, mutta ei laskuteta | ||
| erikseen | -60,9 | -60,4 |
| Osuus yhteisyrityksien poistoista, maanvuokrakuluista ja palvelukustannuksia | ||
| kattavista tuotoista, jotka veloitetaan vuokrana, mutta ei laskuteta erikseen | -1,9 | -2,1 |
| EPRA Costs (sisältäen vajaakäytön kustannukset) (A) | 42,4 | 50,5 |
| Vapaista tiloista aiheutuvat operatiiviset kustannukset | -5,1 | -5,7 |
| EPRA Costs (pois lukien vajaakäytön kustannukset) (B) | 37,4 | 44,8 |
| Bruttovuokratuotto vähennettynä maanvuokrakuluilla | 231,0 | 251,4 |
| Lisätään osuus yhteisyrityksistä (bruttovuokratuotto vähennettynä maanvuokra | ||
| kuluilla ja bruttovuokratuottoon sisältyvillä palvelukustannuksia kattavilla tuotoilla) | 16,7 | 19,3 |
| Bruttovuokratuotto (C) | 247,7 | 270,7 |
| EPRA Cost Ratio (sisältäen vajaakäytön kustannukset) (A/C), % | 17,1 | 18,7 |
| EPRA Cost Ratio (pois lukien vajaakäytön kustannukset) (B/C), % | 15,1 | 16,5 |
1) Hallinnon kuluista on netotettu aktivoidut kulut, suuruudeltaan 5,0 milj. euroa vuonna 2018 ja 3,6 milj. euroa vuonna 2017. Cityconin periaatteena on aktivoida muun muassa kiinteistökehityshankkeisiin ja merkittäviin ohjelmistohankkeisiin liittyviä kustannuksia.
2) Johdon muutoksista aiheutuneet kulut 2,4M€ vuonna 2018 eivät sisälly hallinnon kuluihin.
EPRA:n alkunettotuotot kuvaavat kiinteistökannan vuokrantuottokykyä.
EPRA:n alkunettotuotto, % lasketaan jakamalla tilinpäätöshetkellä voimassaolevan vuokrasopimuskannan nettovuokratuotto valmiille kiinteistökannalle valmiin kiinteistökannan bruttomarkkina-arvolla. EPRA:n alkunettotuottojen laskenta ei sisällä Kista Galleriaa.
Oikaistussa alkunettotuotossa (EPRA:n "topped-up" alkunettotuotto) nettovuokratuottoa oikaistaan kuvaamaan vuokraa esimerkiksi vuokravapaiden jaksojen tai vuokranalennusten päättymisen jälkeen.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Ulkopuolisen arvioijan määrittämä sijoituskiinteistöjen käypä arvo | 4 192,6 | 4 134,1 |
| Vähennettynä kehityshankkeilla, käyttämättömillä rakennusoikeuksil | ||
| la ja rakennusoikeuden kautta arvioiduilla kohteilla | -170,4 | -146,3 |
| Valmis kiinteistökanta | 4 022,2 | 3 987,8 |
| Lisättynä arvioiduilla ostajan transaktiokuluilla | 70,6 | 72,2 |
| Bruttoarvo valmiille kiinteistökannalle (A) | 4 092,8 | 4 060,0 |
| Annualisoitu bruttovuokratuotto valmiille kiinteistökannalle | 283,2 | 285,3 |
| Kiinteistökannan hoitokulut | -72,3 | -72,5 |
| Annualisoitu nettovuokratuotto (B) | 211,0 | 212,9 |
| Lisättynä oletetuilla päättyvillä vuokravapailla jaksoilla ja muilla | ||
| vuokrakannustimilla | 2,9 | 2,7 |
| Annualisoitu nettovuokratuotto alennusten päätyttyä (C) | 213,9 | 215,6 |
| EPRA:n alkunettotuotto, % (B/A) | 5,2 | 5,2 |
| EPRA:n "topped-up" alkunettotuotto, % (C/A) | 5,2 | 5,3 |
EPRA Cost Ratio (sisältäen vajaakäytön kustannukset) laski 17,1%:iin ja EPRA Cost Ratio (pois lukien vajaakäytön kustannukset) laski 15,1%:iin vuonna 2018. Laskut EPRA Cost Ratio -tunnusluvuissa johtuivat lähinnä laskevista kiinteistöjen hoitokuluista ja hallinnon kuluista.
EPRA:n alkunettotuotot pysyivät samalla tasolla vuoden aikana. Vertailukelpoisten kohteiden alkunettotuotot pysyivät myös samalla tasolla.
EPRA:n vajaakäyttöaste kuvaa vajaakäytön vuoksi saamatta jäänyttä osuutta täydestä vuokratulosta.
EPRA:n mukainen vajaakäyttöaste lasketaan jakamalla tyhjillään olevien tilojen arvioitu vuokra-arvo koko kiinteistökannan arvioidulla vuokra-arvolla, jos kaikki tilat olisi vuokrattu. EPRA:n mukainen vajaakäyttöaste lasketaan samalla periaatteella kuin Cityconin raportoima taloudellinen vuokrausaste.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo vapaille tiloille | 11,0 | 12,4 |
| ÷ Annualisoitu laskennallinen vuokra-arvo koko kiinteistökannalle | 303,2 | 307,2 |
| EPRA:n vajaakäyttöaste, % | 3,6 | 4,0 |
EPRA:n mukainen koko kiinteistökannan vajaakäyttöaste vuoden 2018 päätteeksi oli 3,6 prosenttia. Vajaakäyttö parani erityisesti Suomessa & Virossa johtuen vapaiden tilojen vuokrauksesta ja kiinteistöjen myynneistä.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hankinnat | 69,6 | 142,9 |
| Kehityshankkeet | 51,1 | 100,1 |
| Vertailukelpoiset kohteet | 28,0 | 26,3 |
| Investoinnit myytyihin kohteisiin | 0,4 | 7,0 |
| Muut mukaanlukien aktivoidut korot | 3,0 | 3,2 |
| Investoinnit yhteensä | 152,0 | 279,5 |
Taulukossa esitetyt investoinnit on jaettu EPRA suositusten mukaisesti ja koostuvat Liitteen 2.1 'Sijoituskiinteistöt' eristä Hankinnat, Investoinnit ja Aktivoidut korot. Investoinnit sisältävät sekä tuloa tuottavia että arvoa ylläpitäviä investointeja.
Hankinnat sisältävät 68,4 miljoonaa euroa hankintamenoa ja 1,2 miljoonaa euroa investointeja hankinnat-portfolion kiinteistöihin. Vuonna 2017 hankinnat-portfolion kiinteistöihin kohdistui 0,4 miljoonaa euroa investointeja, ja lisäksi 142,5 milj. euroa hankintamenoa.
| Me | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos IFRS konsernituloslaskelman mukaan |
16,6 | 87,4 | 160,4 | 108,8 | 84,5 |
| -/+ Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
72,5 | 42,9 | -25,9 | -7,3 | -15,7 |
| -/+ Nettotappiot/voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä |
0,2 | -6,0 | -4,3 | 17,1 | 0,3 |
| + Liiketoimintojen hankinnoista ja sijoituskiinteistö jen myynneistä aiheutuneet transaktiokulut |
- | - | - | 7,5 | 0,1 |
| -/+ Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut kulut | 10,3 | 12,8 | 4,4 | 9,2 | - |
| -/+ Rahoituserien käyvän arvon voitot/tappiot sekä lainojen ja rahoitusinstrumenttien aikaisesta päättämisestä syntyneet kulut |
20,3 | 2,0 | 5,9 | 6,1 | 26,5 |
| -/+ Osuus yhteis- ja osakkuusyritysten ei-operatii visista tappioista ja voitoista |
17,9 | 6,9 | -10,4 | -16,9 | -12,8 |
| +/- Edellä esitetyistä eristä syntyneet laskennalliset verot |
5,7 | 5,8 | 20,2 | 5,8 | 13,2 |
| +/- Määräysvallattomien omistajien osuus edellä esitetyistä eristä |
- | 0,5 | 0,7 | 0,5 | 3,5 |
| Operatiivinen tulos (EPRA Earnings, basic) | 143,5 | 152,3 | 151,1 | 130,8 | 99,7 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä, milj. kpl |
889 987 | 889 992 | 889 993 | 755 496 | 559 863 |
| Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic), EUR |
0,161 | 0,171 | 0,170 | 0,173 | 0,178 |
Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) voidaan laskea myös konsernituloslaskelmasta ylhäältä alas. Seuraavassa taulukossa on esitetty operatiivisen tuloksen laskelma tällä tavalla. Tämä tapa esittää myös operatiivisen liikevoiton (Direct Operating Profit).
| Me | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettovuokratuotto | 214,9 | 228,5 | 224,9 | 199,6 | 169,4 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -28,0 | -29,1 | -28,2 | -27,0 | -20,6 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja | |||||
| kulut | 0,8 | 1,1 | 1,8 | 2,7 | 1,0 |
| Operatiivinen liikevoitto | 187,6 | 200,5 | 198,5 | 175,4 | 149,8 |
| Operatiiviset rahoituskulut (netto) | -50,1 | -54,4 | -51,7 | -46,2 | -51,0 |
| Operatiivinen osuus yhteis- ja osakkuus | |||||
| yritysten voitoista/tappioista | 5,3 | 6,2 | 4,4 | 2,6 | 2,1 |
| Operatiiviset tilikauden tulokseen perustuvat | |||||
| verot | -0,2 | -0,8 | -0,7 | -0,4 | -0,3 |
| Operatiiviset laskennalliset verot | 0,9 | 0,7 | 0,7 | 0,6 | 0,9 |
| Operatiivinen määräysvallattomien omistajien | |||||
| osuus | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -1,1 | -1,6 |
| Operatiivinen tulos | 143,5 | 152,3 | 151,1 | 130,8 | 99,7 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen | |||||
| osakemäärä, milj. kpl | 889 987 | 889 992 | 889 993 | 755 496 | 559 863 |
| Operatiivinen tulos/osake | |||||
| (EPRA EPS, basic), EUR | 0,161 | 0,171 | 0,170 | 0,173 | 0,178 |
| Kiinteistöjen lukumäärä, kpl |
Käypä arvo, Me 1) | Käyvän arvon muutos, Me |
Keskimääräinen tuottovaatimus, % | Keskimääräinen markkinavuokra, EUR/m2 /kk |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 2018 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | |
| Kauppakeskukset, Suomi & Viro 1) | 14 | 1 835,4 | 1 934,7 | -58,7 | - | - | - |
| Muut kauppapaikat, Suomi & Viro | 1 | 2,3 | 23,9 | -0,1 | - | - | - |
| Suomi & Viro, yhteensä | 15 | 1 837,7 | 1 958,6 | -58,8 | 5,5 | 5,5 | 29,9 |
| Kauppakeskukset, Norja | 15 | 1 328,6 | 1 346,9 | -22,2 | - | - | - |
| Vuokratut kauppakeskukset, Norja 2) | 2 | - | - | - | - | - | - |
| Norja, yhteensä | 17 | 1 328,6 | 1 346,9 | -22,2 | 5,4 | 5,4 | 22,3 |
| Kauppakeskukset, Ruotsi & Tanska | 10 | 964,9 | 877,9 | 8,5 | - | - | - |
| Ruotsi & Tanska, yhteensä | 10 | 964,9 | 877,9 | 8,5 | 5,2 | 5,2 | 25,7 |
| Kauppakeskukset, yhteensä | 41 | 4 129,0 | 4 159,6 | -72,4 | - | - | - |
| Muut kauppapaikat, yhteensä | 1 | 2,3 | 23,9 | -0,1 | - | - | - |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | 42 | 4 131,3 | 4 183,4 | -72,5 | 5,4 | 5,4 | 26,4 |
| Kista Galleria, 50 % | 1 | 291,1 | 305,3 | -8,6 | - | - | - |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä | 43 | 4 422,4 | 4 488,7 | -81,1 | 5,3 | 5,3 | 26,9 |
1) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo ei sisällä myytävänä olevia kiinteistöjä.
2) Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan aineettomiin oikeuksiin IFRS-säännösten mukaisesti.
| Kiinteistöjen lukumäärä, kpl |
Käyvän arvon Käypä arvo, Me 1) muutos, Me |
Keskimääräinen tuottovaatimus, % | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 2018 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | ||
| Kauppakeskukset, Suomi & Viro 1) | 7 | 694,5 | 771,4 | -44,1 | - | - | - | |
| Muut kauppapaikat, Suomi & Viro | 1 | 2,3 | 2,1 | 0,2 | - | - | - | |
| Suomi & Viro, yhteensä | 8 | 696,8 | 773,5 | -43,9 | 6,3 | 6,1 | 25,4 | |
| Kauppakeskukset, Norja | 13 | 1 124,2 | 1 126,4 | -2,7 | - | - | - | |
| Vuokratut kauppakeskukset, Norja 2) | 2 | - | - | - | - | - | - | |
| Norja, yhteensä | 15 | 1 124,2 | 1 126,4 | -2,7 | 5,3 | 5,3 | 22,9 | |
| Ruotsi & Tanska, yhteensä | 8 | 766,8 | 778,8 | 10,9 | 5,1 | 5,1 | 25,7 | |
| Vertailukelpoiset kohteet, yhteensä | 31 | 2 587,8 | 2 678,6 | -35,6 | 5,5 | 5,5 | 24,4 |
1) Sijoituskiinteistöjen käypä arvo ei sisällä myytävänä olevia kiinteistöjä.
2) Vuokrattujen kohteiden arvo kirjataan aineettomiin oikeuksiin IFRS-säännösten mukaisesti.
| Vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika, vuotta |
Keskimääräinen vuokra, EUR/m2 /kk |
|
|---|---|---|
| 31.12.2018 | 31.12.2018 | |
| Suomi & Viro | 3,5 | 25,6 |
| Norja | 3,5 | 21,8 |
| Ruotsi & Tanska | 3,1 | 21,8 |
| Yhteensä | 3,4 | 23,2 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
| Bruttovuokratuotot, Me | Nettovuokratuotot, Me | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| Suomi & Viro | 102,8 | 116,9 | 96,9 | 106,9 |
| Norja | 84,7 | 91,5 | 74,3 | 79,6 |
| Ruotsi & Tanska | 49,5 | 49,0 | 43,5 | 41,3 |
| Muut | - | - | 0,2 | 0,7 |
| Sijoituskiinteistöt, yhteensä | 237,0 | 257,4 | 214,9 | 228,5 |
| Kista Galleria, 50 % | 13,6 | 16,5 | 11,7 | 14,4 |
| Sijoituskiinteistöt ja Kista Galleria (50 %), yhteensä | 250,6 | 273,9 | 226,5 | 242,8 |
| Suomi & Viro | Norja | Ruotsi & Tanska | Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|
| Kahvilat ja ravintolat | 9,5 | 6,5 | 12,5 | 9,3 |
| Kosmetiikka ja apteekit | 5,9 | 8,0 | 7,7 | 7,1 |
| Tavaratalot | 2,2 | - | - | 0,9 |
| Muoti ja asusteet | 23,9 | 28,9 | 21,8 | 25,0 |
| Päivittäistavarat | 23,3 | 9,7 | 17,4 | 17,2 |
| Koti ja urheiluvarusteet | 15,9 | 30,1 | 11,1 | 19,4 |
| Vapaa-aika | 1,8 | 0,4 | 1,0 | 1,1 |
| Asunnot ja hotellit | 1,1 | 0,0 | 3,8 | 1,4 |
| Palvelut ja toimistot | 11,7 | 11,8 | 17,2 | 13,2 |
| Erikoisliikkeet | 2,1 | 0,7 | 1,3 | 1,4 |
| Hyvinvointi | 2,5 | 3,9 | 6,1 | 3,9 |
| Yhteensä | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %. Vuokratuotot voimassaolevan vuokrasopimuskannan mukaan 31.12.2018.
| Paikkakunta | Vuokrattava pinta-ala, m2 |
Vuokrattava liike tilojen pinta-ala, m2 |
Taloudellinen vuokrausaste, % |
Vuokrasopimusten lukumäärä |
Parkkipaikkojen lukumäärä |
Hankintavuosi | Valmistumis vuosi / viimeisin peruskorjausvuosi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Suomi & Viro | ||||||||
| Kauppakeskukset, pääkaupunkiseutu Suomi | ||||||||
| Arabia | Helsinki | 15 800 | 13 300 | 99,4 | 45 | 340 | 2012 | 1960/2013 |
| Columbus | Helsinki | 20 800 | 19 000 | 96,0 | 73 | 900 | 2006 | 1997/2007 |
| Heikintori | Espoo | 6 200 | 4 500 | 55,5 | 30 | 260 | 1998 | 1968 |
| Isomyyri | Vantaa | 11 700 | 8 300 | 81,9 | 25 | - | 1999 | 1987 |
| Iso Omena | Espoo | 100 900 | 84 400 | 97,4 | 407 | 2 600 | 2007 | 2001/2016,2017 |
| Pikkulaiva | Espoo | 8 300 | 8 100 | 99,9 | 32 | 400 | 2017 | 2017 |
| Myyrmanni | Vantaa | 40 400 | 31 100 | 96,6 | 129 | 1 100 | 1999 | 1994/2016 |
| Kauppakeskukset, muu Suomi | ||||||||
| Duo | Tampere | 13 100 | 11 700 | 97,1 | 44 | 440 | 1998 | 1979, 2007 |
| IsoKarhu | Pori | 14 700 | 12 700 | 78,1 | 38 | 220 | 1999 | 1972/2014 |
| IsoKristiina | Lappeenranta | 17 050 | 12 800 | 91,2 | 96 | 550 | 1999, 2005 | 1987,1993/2015 |
| Koskikeskus | Tampere | 33 100 | 28 600 | 96,0 | 162 | 430 | 1999, 2003 | 1988/2012 |
| Trio | Lahti | 45 800 | 26 900 | 82,2 | 150 | 330 | 1999, 2007 | 1977, 1992/2010 |
| Kauppakeskukset, Viro | ||||||||
| Kristiine Keskus | Tallinna | 44 000 | 43 500 | 99,5 | 113 | 968 | 2011 | 1999/2013 |
| Rocca al Mare | Tallinna | 57 600 | 56 600 | 99,0 | 148 | 1 254 | 2005 | 1998/2009 |
| Kauppakeskukset, yhteensä | 429 450 | 361 500 | 95,3 | 1 492 | ||||
| Muut kauppapaikat, yhteensä | 2 240 | 700 | 89,3 | 18 | ||||
| Suomi & Viro, yhteensä | 431 690 | 362 200 | 95,3 | 1 510 | ||||
| Norja | ||||||||
| Kauppakeskukset, Oslon alue | ||||||||
| Buskerud Storsenter | Krokstadelva | 30 900 | 27 900 | 100,0 | 82 | 770 | 2015 | 1984/2017 |
| Kolbotn Torg | Kolbotn | 17 800 | 16 200 | 95,0 | 65 | 700 | 2015 | 2008 |
| Liertoppen Kjøpesenter | Lierskogen | 25 700 | 23 600 | 99,8 | 83 | 1 200 | 2015 | 1987/1990 |
| Linderud Senter | Oslo | 20 900 | 16 000 | 99,9 | 90 | 370 | 2015 | 1967/2009 |
| Magasinet Drammen | Drammen | 15 100 | 9 400 | 95,1 | 46 | 190 | 2015 | 1992/2008 |
| NAF-Huset 2) | Oslo | 4 200 | 3 800 | 100,0 | 6 | - | 2015 | 1973 |
| Trekanten | Asker | 23 700 | 16 800 | 97,8 | 105 | 800 | 2015 | 1997/2008 |
| Paikkakunta | Vuokrattava pinta-ala, m2 |
Vuokrattava liike tilojen pinta-ala, m2 |
Taloudellinen vuokrausaste, % |
Vuokrasopimusten lukumäärä |
Parkkipaikkojen lukumäärä |
Hankintavuosi | Valmistumis vuosi / viimeisin peruskorjausvuosi |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kauppakeskukset, muu Norja | ||||||||
| Down Town | Porsgrunn | 37 000 | 31 500 | 100,0 | 76 | 800 | 2015 | 1988/2016 |
| Herkules | Skien | 49 300 | 42 600 | 98,9 | 135 | 1 550 | 2015 | 1969/2013 |
| Kilden Kjøpesenter | Stavanger | 23 100 | 18 200 | 94,5 | 72 | 300 | 2015 | 1989/2015 |
| Kongssenteret | Kongsvinger | 18 300 | 16 200 | 96,8 | 53 | 350 | 2015 | 2001/2016 |
| Kremmertorget | Elverum | 19 400 | 16 500 | 90,4 | 52 | 430 | 2015 | 1979/2012 |
| Oasen Kjøpesenter | Fyllingsdalen | 57 000 | 23 500 | 99,0 | 89 | 850 | 2015 | 1971/2014 |
| Sjøsiden | Horten | 11 200 | 10 200 | 98,5 | 45 | 170 | 2015 | 2001 |
| Solsiden 2) | Trondheim | 14 000 | 13 100 | 100,0 | 75 | 450 | 2015 | 2000 |
| Stopp Tune | Sarpsborg | 12 100 | 11 100 | 97,6 | 32 | 650 | 2015 | 1993 |
| Storbyen | Sarpsborg | 25 500 | 22 600 | 97,3 | 78 | 550 | 2015 | 1999/2015 |
| Norja, yhteensä | 405 200 | 319 200 | 98,0 | 1 184 | ||||
| Ruotsi & Tanska Kauppakeskukset, Tukholman alue |
||||||||
| Fruängen Centrum | Hägerstern | 14 700 | 7 400 | 95,8 | 82 | 150 | 2005 | 1965/2013 |
| Högdalen Centrum | Bandhagen | 19 900 | 14 400 | 99,4 | 85 | - | 2011 | 1959/2015 |
| Jakobsbergs Centrum | Järfalla | 42 800 | 25 900 | 93,0 | 159 | 1 300 | 2006 | 1959/1993 |
| Kista Galleria, 50 % | Tukholma | 46 300 | 28 200 | 96,9 | 610 | 2 500 | 2013 | 1977,2002/ 2014 |
| Liljeholmstorget Galleria | Tukholma | 41 100 | 27 200 | 99,9 | 184 | 900 | 2006 | 1973/2009 |
| Tumba Centrum | Botkyrka | 23 200 | 13 000 | 98,7 | 174 | 600 | 2007 | 1954/2016 |
| Åkersberga Centrum | Åkersberga | 28 300 | 22 900 | 92,6 | 94 | 900 | 2005, 2015 | 1985/2011 |
| Kauppakeskukset Göteborgin alue | ||||||||
| Stenungstorg Centrum | Stenungsund | 35 500 | 22 000 | 95,5 | 189 | 1 030 | 2006 | 1967/2016 |
| Mölndals Galleria | Mölndal | 26 400 | 24 200 | 92,9 | 77 | 950 | 2014/2018 | 2018 |
| Kauppakeskukset, Tanska | ||||||||
| Albertslund Centrum | Kööpenhamina | 18 800 | 14 200 | 92,2 | 66 | 750 | 2012 | 1965/2015 |
| Strædet | Køge | 18 900 | 18 000 | 92,1 | 40 | 450 | 2017, 2018 | 2017, 2018 |
| Ruotsi & Tanska, yhteensä | 315 900 | 217 400 | 96,0 | 1 760 | ||||
| Yhteensä | 1 152 790 | 898 800 | 96,4 | 4 454 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
2) Vuokrattu kohde
| Myynti, Me 2) | Kävijämäärä, milj. | Myynti, Me 2) | Kävijämäärä, milj. | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | Muutos, % | 2018 | 2017 | Muutos, % | 2018 | 2017 | Muutos, % | 2018 | 2017 | Muutos, % | ||
| Suomi & Viro | Muu Norja | ||||||||||||
| Pääkaupunkiseutu, Suomi | Down Town | 60,3 | 67,0 | -10 % | 1,9 | 2,2 | -14 % | ||||||
| Arabia | 52,4 | 44,2 | 19 % | 3,1 | 2,7 | 13 % | Herkules | 118,1 | 120,4 | -2 % | 3,3 | 3,4 | -5 % |
| Columbus | 76,4 | 76,4 | 0 % | 6,6 | 6,4 | 4 % | Kilden Kjøpesenter | 64,8 | 64,0 | 1 % | 1,5 | 1,5 | 1 % |
| Heikintori | - | - | - | - | - | - | Kongssenteret | 37,5 | 38,4 | -2 % | 1,2 | 1,2 | -2 % |
| Isomyyri | 15,2 | 9,4 | 61 % | - | - | - | Kremmertorget | 36,3 | 37,1 | -2 % | 1,1 | 1,1 | -3 % |
| Iso Omena | 314,4 | 268,6 | 17 % | 20,0 | 11,5 | 74 % | Oasen Kjøpesenter | 96,3 | 95,9 | 0 % | 4,3 | 4,4 | -2 % |
| Pikkulaiva | 60,0 | 26,0 | - | 2,4 | 1,2 | 92 % | Sjøsiden | 27,9 | 29,5 | -6 % | 1,0 | 1,1 | -6 % |
| Myyrmanni | 130,4 | 129,7 | 1 % | 8,2 | 8,0 | 3 % | Solsiden 3) | 53,0 | 52,1 | 2 % | 2,3 | 2,3 | 0 % |
| Muu Suomi | Stopp Tune | 27,5 | 27,6 | 0 % | 0,9 | 0,9 | 0 % | ||||||
| Duo | 57,4 | 54,6 | 5 % | 4,4 | 4,5 | -2 % | Storbyen | 57,9 | 57,7 | 0 % | 2,7 | 2,5 | 7 % |
| IsoKarhu | 15,2 | 18,2 | -16 % | 2,1 | 2,2 | -5 % | Kauppakeskukset, Norja, yhteensä | 998,5 | 1 004,1 | -1 % | 34,7 | 35,0 | -1 % |
| IsoKristiina | 37,3 | 36,5 | 2 % | 2,1 | 2,1 | 2 % | |||||||
| Koskikeskus | 105,4 | 112,7 | -7 % | 5,7 | 5,5 | 2 % | Ruotsi & Tanska | ||||||
| Trio | 41,3 | 43,6 | -5 % | 5,1 | 5,3 | -3 % | Tukholman alue | ||||||
| Viro | Fruängen Centrum | 30,1 | 30,0 | 0 % | - | - | - | ||||||
| Kristiine Keskus | 94,2 | 104,5 | -10 % | 6,5 | 7,1 | -8 % | Högdalen Centrum | 57,7 | 55,5 | 4 % | - | - | - |
| Rocca al Mare | 111,8 | 113,7 | -2 % | 5,2 | 5,5 | -4 % | Jakobsbergs Centrum | 60,7 | 59,8 | 2 % | 6,0 | 5,8 | 3 % |
| Kauppakeskukset, | Kista Galleria, 50 % | 163,0 | 175,9 | -7 % | 9,0 | 9,2 | -1 % | ||||||
| Suomi & Viro, yhteensä | 1 111,4 | 1 038,0 | 7 % | 71,4 | 62,0 | 15 % | Liljeholmstorget Galleria | 155,8 | 148,6 | 5 % | 9,8 | 9,8 | 0 % |
| Tumba Centrum | 46,4 | 45,6 | 2 % | 3,9 | 3,9 | 1 % | |||||||
| Norja | Åkersberga Centrum | 73,4 | 74,7 | -2 % | 6,1 | 6,0 | 1 % | ||||||
| Oslon alue | Göteborgin alue | ||||||||||||
| Buskerud Storsenter | 96,9 | 93,8 | 3 % | 2,7 | 2,6 | 2 % | Mölndals Galleria | 19,4 | - | - | 1,1 | - | - |
| Kolbotn Torg | 59,7 | 59,7 | 0 % | 2,0 | 1,9 | 4 % | Stenungstorg Centrum | 60,8 | 59,1 | 3 % | 3,3 | 3,3 | 1 % |
| Liertoppen Kjøpesenter | 83,8 | 82,5 | 2 % | 2,0 | 2,0 | -1 % | Tanska | ||||||
| Linderud Senter | 59,3 | 60,1 | -1 % | 2,2 | 2,1 | 6 % | Albertslund Centrum | 36,7 | 36,1 | 2 % | 5,0 | 5,1 | -2 % |
| Magasinet Drammen | 24,8 | 25,4 | -2 % | 2,6 | 2,6 | -2 % | Straedet | 21,2 | 3,5 | - | - | - | - |
| NAF-Huset 3) | 24,8 | 24,6 | 1 % | - | - | - | Kauppakeskukset, | ||||||
| Trekanten | 69,6 | 68,2 | 2 % | 3,2 | 3,2 | 1 % | Ruotsi & Tanska, yhteensä | 725,2 | 688,7 | 5 % | 44,2 | 43,0 | 3 % |
Yhteensä 2 835,1 2 730,8 4 % 150,3 140,0 7 %
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
2) Myynnit sisältävät arvioita. Myynti ei sisällä arvonlisäveroa.
3) Vuokrattu kohde.
| Paikkakunta | Omistusosuus | Vuokrattava | pinta-ala, m2 Kävijämäärä, milj. | |
|---|---|---|---|---|
| % | 31.12.2018 | 2018 | ||
| CC Drammen | Drammen | - | 17 300 | 1,1 |
| City Syd | Trondheim | - | 15 600 | 3,6 |
| Holmen Senter | Asker | - | 24 200 | 1,4 |
| Markedet | Haugesund | 20 % | 10 600 | 0,9 |
| Stadionparken | Stavanger | - | 11 000 | 0,9 |
| Stovner Senter | Oslo | 20 % | 43 000 | 5,0 |
| Strandtorget | Lillehammer | - | 33 000 | 2,1 |
| Tiller Torget | Trondheim | - | 36 700 | 1,2 |
| Torget Vest | Drammen | - | 8 000 | 1,1 |
| Torvbyen | Fredrikstad | 20 % | 13 300 | 3,8 |
| Hallinnoidut kauppakeskukset, | ||||
| yhteensä | 212 700 | 21,2 |
| Vuokrasopimusten lukumäärä |
Vuokrattu pinta-ala, m2 |
Keskimääräinen vuokra, EUR/m2 /kk |
|
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 4 581 | 1 097 289 | 23,2 |
| Alkaneet vuokrasopimukset | 1 183 | 186 576 | 22,5 |
| Päättyneet vuokrasopimukset | 1 318 | 220 202 | 22,1 |
| Ostot | 6 | 2 540 | 21,0 |
| Muut muutokset | 2 | -244 | - |
| 31.12.2018 | 4 454 | 1 065 960 | 23,2 |
| Keskimääräi nen vuokra, EUR/m2 /kk |
Bruttovuok ratuotot, Me |
Nettovuokra tuotot, Me |
Käypä arvo, Me |
Käyvän arvon muutos, Me |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 2018 | 2018 | 31.12.2018 | 2018 | |
| Iso Omena | 35,2 | 33,9 | 32,2 | 758,0 | 3,2 |
| Liljeholmstorget Galleria | 32,2 | 14,5 | 13,4 | 311,2 | 10,8 |
| Kista Galleria, 50 % | 29,8 | 13,6 | 11,7 | 291,1 | -8,6 |
| Oasen | 21,7 | 12,4 | 11,7 | 209,0 | 2,1 |
| Rocca al Mare | 22,8 | 13,6 | 13,6 | 183,1 | 3,0 |
| Viisi suurinta kohdetta, | |||||
| yhteensä | 29,2 | 88,1 | 82,6 | 1 752,4 | 10,5 |
| Osuus vuokratuotoista 31.12.2018 voimassaolevan vuokrasopimuskannan mukaan, % |
|
|---|---|
| Kesko | 12,6 % |
| S-ryhmä | 10,4 % |
| Varner Gruppen | 2,9 % |
| Nordea | 2,2 % |
| Lidl | 1,8 % |
| Suomi & Viro, yhteensä | 29,9 % |
| Varner Gruppen | 7,7 % |
| Gresvig | 6,0 % |
| NorgesGruppen | 5,5 % |
| Tryg Forsikring | 4,5 % |
| Clas Ohlson | 3,0 % |
| Norja, yhteensä | 26,8 % |
| ICA Gruppen | 7,8 % |
| Coop | 4,4 % |
| H&M | 3,1 % |
| Stockholms Läns Landsting | 2,5 % |
| KappAhl | 2,3 % |
| Ruotsi & Tanska, yhteensä | 20,1 % |
| Kesko | 5,2 % |
| S-ryhmä | 4,3 % |
| Varner Gruppen | 4,1 % |
| H&M | 2,2 % |
| ICA Gruppen | 2,1 % |
| Yhteensä | 17,9 % |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
| Pinta-ala ennen/ jälkeen, m2 |
Arvioitu kokonais investointi, Me |
Toteutuneet bruttoinvestoinnit 31.12.2018, Me |
Valmistumistavoite | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lippulaiva | Espoo, Suomi | 19 200/44 300 | TBC 1) | 81,2 | 2021 | Vanhan Lippulaivan tilalle rakennetaan kokonaan uusi, moderni kauppakeskus, joka on kaksi kertaa vanhan kauppa keskuksen kokoinen. Saman katon alta tulee löytymään myös uusi metroasema ja bussiterminaali. Uudessa Lippulaivassa on noin 80 erilaista myymälää, kahvilaa, ravintolaa ja muuta liikettä sekä kunnallisia ja terveyspalveluita. |
1) Neuvottelut kauppakeskuksen pääosan rakentamisesta käynnissä useiden rakennusliikkeiden kanssa tällä hetkellä. Neuvottelut aiemman rakennusliikkeen kanssa päättyivät tuloksettomina. Vaikutus arvioituun bruttoinvestointiin vahvistuu neuvottelujen päätyttyä.
| Pinta-ala ennen/jälkeen, m2 |
Arvioitu kokonais investointi, Me |
Valmistumistavoite | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Tukholma, | Kauppakeskusta suunnitellaan laajennettavaksi metroaseman suuntaan. Näin keskukselle saataisiin entistä sujuvammat | ||||
| Kista Galleria | Ruotsi | 92 500/105 000 | 80 1) | 2023 | joukkoliikenneyhteydet ja lisätilaa uusille myymälöille, päivittäistavarakaupoille ja palveluille. |
| Oasen Kjøpesenter |
Bergen, Norja | 56 800/68 800 | 100 | 2022 | Kauppakeskuksen suunniteltu laajennus, jossa suurin osa viereisen toimistorakennuksen kahdesta alimmasta kerroksesta muutettaisiin liiketiloiksi ja lisäksi rakennettaisiin uudisosa, joka yhdistäisi kaksi rakennusta toisiinsa. Tavoitteena on parantaa merkittävästi asiakkaiden kiertoa kauppakeskuksessa. Uusi pääsisäänkäynti yhdistäisi kauppakeskuksen entistä paremmin ympäröivään kaupunkiympäristöön. Muutos toisi myös lisätilaa uusille ankkurivuokralaisille ja mahdollistaisi laajemman kahvila- ja ravintolatarjonnan. |
| Liljeholmstorget Galleria |
Tukholma, Ruotsi |
40 500/64 500 | 100 | 2023 | Kauppakeskukseen suunnitellaan laajennusta vastauksena voimakkaaseen vähittäiskaupan, kulttuuri-, kirjasto-, viihde-, ja ravintolapalveluiden sekä muiden palveluiden kysyntään. Keskuksesta on suora yhteys metroasemalle ja bussiterminaaliin. Suunnitelmiin kuuluu myös lisää asuntojen ja terveydenhoitotilojen/toimistojen rakennusoikeuksia. |
| Trekanten | Oslo, Norja | 23 800/45 000 | 135 | 2022 | Kauppakeskuksen suunniteltu laajennus parantaisi myymälä- ja palvelutarjontaa, sisäänkäyntien näkyvyyttä ja houkutte levuutta sekä kauppakeskuksen asiakasvirtaa. Suunnitelmiin kuuluu myös asuntojen ja toimistojen sekä terveydenhoito- ja urheilutilojen rakentaminen kauppakeskuksen päälle. |
1) Cityconin osuus on 40 miljoonaa euroa (50 %)
| Arvioitu | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Toteutuneet brutto- | tuotto hankkeen | |||||
| Pinta-ala | Arvioitu | investoinnit 31.12.2018 | valmistuttua ja | |||
| ennen/jälkeen, m2 | bruttoinvestointi, Me | mennessä, Me | vakiinnuttua 2) | Valmistuminen | ||
| Mölndal Galleria | Göteborg, Ruotsi | -/26 000 | 114,6 1) | 114,6 1) | 6,0–6,5 | Valmistunut: Q3/2018 |
1) Alkuperäinen arvioitu bruttoinvestointi oli 120 miljoonaa euroa.
2) Arvioidut nettovuokrat kohteen vakiinnuttua (kolmantena vuonna hankkeen valmistumisesta) sis. mahdollinen vajaakäyttö / kokonaisinvestointi (koko Cityconin kohteeseen investoima pääoma)
Cityconin riskienhallinnan tavoite on varmistaa, että liiketoiminnan tavoitteet saavutetaan. Tämä tehdään tunnistamalla ja arvioimalla tavoitteiden saavuttamista vaarantavat keskeiset riskit sekä seuraamalla niitä ja välttämällä, siirtämällä tai rajoittamalla riskejä mahdollisuuksien mukaan.
Citycon altistuu erilaisille riskeille liiketoiminnassaan. Liiketoimintaa ei voi harjoittaa hyväksymättä tiettyä riskitasoa, ja odotettavissa olevia tuottoja arvioidaan suhteessa riskeihin. Onnistunut riskienhallinta vähentää riskien toteutumisen todennäköisyyttä ja lieventää toteutuneen riskin kielteisiä vaikutuksia. Monilla riskeillä ja uhilla ei ole pelkästään mahdollisia negatiivisia vaikutuksia, vaan ne voivat kehittyä myös suotuisasti, tai mikäli tehokkaisiin ennakoiviin toimiin ryhdytään, ne voidaan kääntää mahdollisuuksiksi Cityconille.
Hallitus määrittää Cityconin strategisen suunnan ja vastaa yhdessä johtoryhmän kanssa strategisten riskien pitkän aikavälin yleisestä hallinnasta. Eri toiminnot hallitsevat operatiivisia riskejä, taloudellisia riskejä ja vahinkoriskejä osana operatiivista johtamista. Jokaisessa yksikössä on nimetty kyseisen alueen riskien vastuuhenkilö, joka vastaa riskien raportoimisesta, rajoittamissuunnitelmista sekä suunnitelmien toteuttamisen seurannasta.
Riskienhallinta- ja raportointiprosessi kattaa tärkeimpiin liiketoimintaan ja prosesseihin liittyvien riskien tunnistamisen, arvioinnin, mittaamisen, rajoittamisen ja seurannan. Prosessi sisältää tunnistettujen riskien olemassa olevien hallintatoimien arvioinnin ja uusien riskienvähentämistoimien suunnittelun. Tavoitteena on parantaa riskienhallintaa jatkuvasti. Riskiraportoinnissa kootaan yhteen riskitiedot ja vastaavat riskienhallintatoimet konserninlaajuiseen riskirekisteriin sekä raportoidaan ne vuosittain Cityconin hallitukselle, jotta yhtiön merkittävistä riskeistä voidaan keskustella ja tiedottaa. Tämä tehdään budjetoinnin yhteydessä, jotta riskit liittyisivät vuotuisiin tavoitteisiin. Jokaisen riskin merkityksen arvioimiseksi määritellään riskiin liittyvä arvioitu tappio sen toteutuessa sekä todennäköisyys riskin toteutumiselle. Näin myös parannetaan riskien vertailtavuutta. Myös edellisen
vuoden aikana toteutuneet riskit arvioidaan ja raportoidaan. Konsernin rahoitustoiminto vastaa riskiraportoinnista.
Tiettyjen operatiivisten ja vahinkoriskien siirtämiseksi Cityconilla on kattava vakuutussuoja konsernin liiketoiminnasta mahdollisesti aiheutuvien vahinkojen, korvausvaatimusten ja vastuiden varalta. Kiinteistöt on vakuutettu täysarvovakuutuksella, joka sisältää myös keskeytysvakuutuksen ja vastuuvakuutuksen. Cityconilla on myös muita tavanomaisia vakuutuksia.
| RISKI JA VAIKUTUS | RISKINHALLINTATOIMET | |
|---|---|---|
| Vuokraus | • Yhtiön liiketoiminta-alueiden taloudellinen kehitys vaikuttaa kuluttajien luotta mukseen, mikä voi vaikuttaa liiketilojen kysyntään. Tämä voi laskea vuokratasoa tai kasvattaa tilojen vajaakäyttöastetta. Myös luottotappioiden riski voi kasvaa ja liikevaihtoperusteinen vuokratuotto laskea. • Kasvava verkkokauppa vaikuttaa kuluttajien käyttäytymiseen ja paikallisesti lisääntynyt kilpailu saattaa myös vaikuttaa liiketilojen kysyntään ja aiheuttaa pai netta vuokratasoihin tai aiheuttaa alhaisempia käyttöasteita, etenkin vähemmän urbaaneissa kohteissa. |
• Cityconin strategia keskittyä kaupungeissa julkisen liikenteen kulkuyhteyksien varrella sijaitseviin päivittäistavaravetoisiin kauppa keskuksiin on osoittautunut kestäväksi liiketoimintamalliksi myös taantumassa. Sen ansiosta kassavirta ja käyttöaste ovat tasaisia ja luottotappiot vähäisiä jopa laskusuhdanteen aikana. Strategia lieventää myös kasvavan verkkokaupan kielteisiä vaikutuksia. • Suurin osa yhtiön omaisuudesta sijaitsee AAA/AA+luottoluokituksen maissa, mikä pienentää vähittäiskaupan alaan vaikuttavan merkittävän taantuman riskiä. • Citycon seuraa ja arvioi vuokralaisia jatkuvasti tunnistaakseen mahdolliset riskivuokralaiset sekä vaatimalla vuokralaisilta vuokra vakuudet. • Vuokralaiskantaa on hajautettu panostamalla vuokraukseen ja Pohjoismaisen strategian avulla. |
| Kiinteistö kehitys ja Kiinteistö kaupat |
• Kehityshankkeiden kustannukset voivat kasvaa kohonneiden rakennuskustannus ten takia tai viivästyksiä odottamattomien haasteiden takia. • Uusien liiketilojen kysynnän laskusta voi seurata vuokrausasteen lasku tai suunni telmia alhaisempi vuokrataso uusissa kohteissa. • Suunnitellut ei ydinkohteiden divestoinnit voivat viivästyä toissijaisten kohteiden matalasta likviditeetistä johtuen. |
• Rakennuskustannuksia hallitaan kilpailuttamalla, huolellisella hankkeiden kustannusten seurannalla ja solmimalla tarvittaessa sopimuksia, joissa määritetään hintakatto. • Vuokrausriskejä minimoidaan tiukoilla esivuokrausvaatimuksilla ennen hankkeen aloittamista ja tekemällä sopimukset keskeisim pien ankkurivuokralaisten kanssa hankkeen alkuvaiheessa sekä toteutetaan hyväksi osoittautuneissa kauppapaikoissa, joilla on vahva, kasvava väestöpohja. • Kehityshankkeiden osuus investoinneista pidetään suhteellisen alhaisena eikä tonttivarantoa pidetä. |
| Operatiivinen toiminta |
• Suuronnettomuus, järjestelmien häiriötilanne tai terroristi-isku saattaisi uhata asiakkaiden ja vähittäiskauppiaiden turvallisuutta, mikä johtaisi kuluttajaluotta muksen heikentymiseen, tulonmenetyksiin ja ylimääräisiin kustannuksiin. • Riski kasvaneista kiinteistöjen hoitokuluista (esimerkiksi huolto, energia, turvallisuus ja vartiointikustannukset). Joissakin vuokrasopimuksissa hoitokulujen muuttuminen ei vaikuta vuokralaisen maksamaan vuokraan. Tällöin inflaation ylittävä hoitokulujen nousu heikentäisi Cityconin kannattavuutta. Kasvavat hoito kulut voivat myös heikentää vuokralaisten vuokranmaksukykyä silloin, kun Citycon siirtää kasvaneet kustannukset vuokralaisten maksettavaksi. |
• Onnettomuuksien ja tapaturmien riskiä pienennetään riittävällä turvallisuussuunnittelulla, onnettomuus ja tapaturmamenettelyillä sekä henkilöstön kriisivalmiusharjoituksilla. • Yhtiön vakuutussuoja on kattava. • Citycon pyrkii minimoimaan hoitokulujen nousun vaikutuksen tekemällä jaetun vuokran malliin perustuvia sopimuksia mahdolli suuksien mukaan sekä laskuttamalla vuokralaisia toteutuneiden kulujen mukaisesti. • Hankinnat toteutetaan tehokkaasti ja keskitetysti, kustannuksia seurataan ja kauppakeskusten kuluja vertaillaan keskenään. • Energian hinnankorotusten riskin pienentämiseksi sähköhinnat on määritetty kiinteiksi yhtiön suojausperiaatteiden mukaisesti. Tämän lisäksi on toteutettu energiatehokkuutta parantavia toimia. |
| Kiinteistöjen arvo |
• Kiinteistöjen arvo voi laskea monista syistä: heikentynyt taloudellinen ympäristö vaikuttaa kuluttajien ostovoimaan, muuttunut kilpailu ja kuluttajien ostokäyttäy tymisen muuttuminen kohti verkkokauppaa, rahoituksen vähentynyt saatavuus ja kustannusten nousu sekä muiden omaisuuslajien suhteellinen houkuttelevuus. |
• Vaikka moniin kiinteistöjen arvoon yleisellä tasolla vaikuttaviin tekijöihin ei voi vaikuttaa, Citycon pyrkii vaikuttamaan markkina-arvoon aktiivisella kauppakeskusjohtamisella ja kauppakeskustensa kannattavuuden optimoinnilla. • Strategiansa mukaisesti Citycon keskittyy vahvoilla kasvualueilla sijaitseviin urbaaneihin päivittäistavara- ja palveluvetoisiin kauppakeskuksiin. Tämän ansiosta kiinteistöomaisuuden arvostus on säilynyt suhteellisen vakaana suhdannevaihtelun aikana. • Cityconin maantieteellinen sijainti viidessä korkean luottoluokituksen maassa hajauttaa maakohtaista riskiä ja pienentää kiinteistö jen arvostusvaihteluiden riskiä. |
| Ympäristö | • Ympäristönäkökulmat, asiakkaiden odotukset tai lainsäädäntö voi rajoittaa maankäyttöä ja rakentamista. • Ilmastonmuutokseen liittyvät riskit saattavat vaikuttaa Cityconin toimintaym päristöön. Äärimmäiset sääolosuhteet ja lainsäädäntö liittyen ilmastonmuutoksen lieventämiseen ja siihen mukautumiseen voivat esimerkiksi lisätä energia-, ylläpito ja korjauskuluja. |
• Suurten hankkeiden yhteydessä tehdään ympäristövaikutusten arviointi. • Citycon varmistaa energiainvestointien, sisäisten hallintakäytäntöjen, vihreän energian ostolla ja tuotannolla sekä ulkoisten standardien ja sertifiointien avulla, että sen kiinteistöissä noudatetaan ympäristösäännöksiä. |
| Ihmiset | • Cityconin kaltaisen asiantuntijaorganisaation menestys perustuu vahvasti hen kilöstöön, joten yksi keskeisistä riskeistä on yhtiön epäonnistuminen oikeanlaisen henkilöstön houkuttelemisessa, kehittämisessä ja selvien roolien ja tavoitteiden määrittelemisessä. |
• Citycon katsoo hyvän johtamisen pienentävän olennaisesti ihmisiin liittyviä riskejä ja painottaa vahvasti tavoitteiden asettamista ja tulosjohtamista, osaamisen kehittämistä, urakehitystä sekä avainhenkilöiden sitouttamista. |
| Rahoitus | • Citycon on saanut sekä pankkirahoitusta että joukkovelkakirjalainaa kilpailu kykyisin ehdoin, mutta pankkien tai sijoittajien rahoitushalukkuus voi kuitenkin laskea markkinoiden heiluessa, tiukentuneesta sääntelystä, luottoluokituksen alenemisesta tai muusta syystä, joka voi vaikuttaa velkarahoituksen saatavuuteen ja rahoituskustannuksiin. • Markkinakorkojen taso on historiallisesti tarkasteltuna edelleen alhainen ja nousee varmasti tulevaisuudessa, mikä nostaa Cityconin rahoituskustannuksia. |
• Cityconilla on konservatiivinen mutta aktiivinen, pitkäaikaiseen rahoitukseen keskittyvä rahoituspolitiikka, vahva tase ja 70–90 prosenttia velasta sidottuna kiinteisiin korkoihin, jolla vähennetään koronnousuun liittyviä vaikutuksia. • Standard & Poor'sin (BBB, negatiivinen näkymä) ja Moody'sin (Baa2, negatiivinen näkymä) investointitason luottoluokitukset tukevat rahoituksen saatavuutta ja pienentäneet sen kustannuksia lisää. |
| Markkinapaikka | Nasdaq Helsinki |
|---|---|
| Listattuna vuodesta | 1988 |
| Kaupankäyntivaluutta | euro |
| Segmentti | Suuret yhtiöt |
| Toimialaluokka | Financials |
| Toimiala | Real Estate Operating Companies |
| Kaupankäyntitunnus | CTY1S |
| ISIN-koodi | FI0009002471 |
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Citycon Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Cityconilla on yksi osakelaji, ja kullakin osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa ja oikeus yhtä suureen osinkoon. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.
Vuoden 2018 lopussa Cityconin osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 889 992 628. Yhtiön osakekannan markkina-arvo vuoden 2018 lopussa oli 1,4 miljardia euroa.
Vuoden 2018 aikana Cityconin osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli noin 246,3 miljoonaa osaketta. Keskimääräinen päivävaihto oli 985 053 osaketta eli keskimäärin noin 1,8 miljoonaa euroa.
Cityconin osake on mukana muun muassa seuraavissa kansainvälisissä indekseissä: FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index ja iBoxx Euro Financials BBB index (500 milj. euron joukkovelkakirjalaina).
Rekisteröityjen osakkeenomistajien määrä oli vuoden 2018 lopussa 17 269 (15 368). Hallintarekisteröityjen sijoittajien omistuksessa oli vuoden 2018 lopussa 79,7 % osakkeista (81,8 %). Cityconin ulkomainen omistuspohja on yksi Helsingin pörssin suurimpia.
| 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vaihdettuja osakkeita | *1 000 | 246 263 | 177 286 | 147 684 | 158 343 | 88 784 |
| Vaihtuvuus | % | 27,7 | 19,9 | 16,6 | 17,8 | 15,0 |
| Ylin kurssi | EUR | 2,25 | 2,50 | 2,39 | 3,24 | 2,92 |
| Alin kurssi | EUR | 1,60 | 2,08 | 1,98 | 2,13 | 2,29 |
| Keskikurssi | EUR | 1,86 | 2,23 | 2,18 | 2,53 | 2,65 |
| Päätöskurssi | EUR | 1,62 | 2,16 | 2,34 | 2,40 | 2,58 |
| Osakekannan markkina-arvo, kauden lopussa |
MEUR | 1 437,34 | 1 920,60 | 2 080,80 | 2 136,00 | 1 530,80 |
| Osakkeiden määrä, kauden lopussa | *1 000 | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 593 328 |
Gazit-Globe Ltd., 431 645 874 osaketta eli 48,50 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä ja CPP Investment Board European Holdings S.à.r.l., 133 498 893 osaketta eli 15,00 % yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä. Heidän osakeomistuksensa on hallintarekisteröity.
| Muut Yhteensä |
93 845 866 889 992 628 |
10,54 100,00 |
|---|---|---|
| Hallintarekisteröidyt osakkeet | 709 599 616 | 79,73 |
| 10 suurinta yhteensä | 86 547 146 | 9,72 |
| UB Global REIT Sr | 1 120 000 | 0,13 |
| Sr Taaleritehdas Arvo Markka Osake | 1 200 000 | 0,13 |
| Esr Danske Invest Suomen Parhaat | 1 279 691 | 0,14 |
| Suomalaisen Kirjallisuuden Seura Ry | 1 394 000 | 0,16 |
| Pakarinen Janne Heikki Petteri | 1 700 000 | 0,19 |
| Pakkanen Mikko Pertti Juhani | 2 000 000 | 0,22 |
| OP-Henkivakuutus Oy | 2 574 360 | 0,29 |
| Gazit-Globe Ltd.1) | 5 808 400 | 0,65 |
| Valtion eläkerahasto | 6 000 000 | 0,67 |
| Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 63 470 695 | 7,13 |
| Shares | % |
1) Gazit-Globe Ltd.:n kokonaisomistus 431 645 874 osaketta eli 48,50 %.
| Omistusjakauma ryhmittäin | Omistajien | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | lukumäärä | % | Osakemäärä, kpl | % |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 46 | 0,27 | 713 065 908 | 80,12 |
| Yritykset | 813 | 4,71 | 19 744 558 | 2,22 |
| Kotitaloudet | 16 166 | 93,61 | 62 338 003 | 7,00 |
| Julkisyhteisöt | 11 | 0,06 | 71 067 380 | 7,99 |
| Ulkomaat | 61 | 0,35 | 14 658 576 | 1,65 |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 172 | 1,00 | 9 118 203 | 1,02 |
| Yhteensä | 17 269 | 100,00 | 889 992 628 | 100,00 |
| 31.12.2018 | Omistajien | |||
|---|---|---|---|---|
| Osakkeita, kpl | lukumäärä | % | Osakemäärä, kpl | % |
| 1 - 100 | 1 836 | 10,63 | 93 488 | 0,01 |
| 101 - 500 | 3 789 | 21,94 | 1 191 501 | 0,13 |
| 501 - 1 000 | 2 920 | 16,91 | 2 361 763 | 0,27 |
| 1 001 - 5 000 | 5 832 | 33,77 | 14 853 293 | 1,67 |
| 5 001 - 10 000 | 1 481 | 8,58 | 11 047 095 | 1,24 |
| 10 001 - 50 000 | 1 155 | 6,69 | 23 839 459 | 2,68 |
| 50 001 - 100 000 | 131 | 0,76 | 9 485 489 | 1,07 |
| 100 001 - 500 000 | 90 | 0,52 | 19 213 740 | 2,16 |
| 500 001 - 1 000 000 | 18 | 0,10 | 12 602 126 | 1,42 |
| 1 000 001 - | 17 | 0,10 | 795 304 674 | 89,36 |
| Total | 17 269 | 100,00 | 889 992 628 | 100,00 |
SUURIMMAT OSAKEENOMISTAJAT Cityconin suurimmat osakkeenomistajat Euroclearin rekisterin mukaan on listattu edellä olevassa taulukossa.
Cityconin kaksi suurinta osakkeenomistajaa, Gazit-Globe Ltd. ja CPP Investment Board European Holdings S.à.r.l., ovat hallintarekisteröityjä osakkeenomistajia.
Gazit-Globe Ltd. on ilmoittanut yhtiölle omistavansa yhteensä 431 645 874 osaketta eli 48,50 % ja CPP Investment Board European Holdings S.à.r.l. on ilmoittanut omistavansa 133 498 893 osaketta eli 15,00 % yhtiön osake- ja äänimäärästä vuoden 2018 lopussa.
Cityconin taloudellinen tavoite on jakaa osinkoina vähintään 50 % tilikauden voitosta verojen jälkeen, sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset pois lukien.
Hallitus ehdottaa, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä. Hallitus ehdottaa kuitenkin, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta seuraavasti.
Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 8 899 926,28 euroa osinkoa ja noin 106 799
115,36 euroa pääomanpalautusta. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti.
Ellei hallitus perustellusta syystä päätä toisin, valtuutuksen perusteella jaetaan osinkoa ja/tai pääoman palautusta neljä kertaa valtuutuksen voimassaoloaikana. Tällöin hallitus tekee erilliset päätökset kustakin osingonmaksusta ja/tai pääoman palautuksesta siten, että osinkojen ja/tai pääoman palautusten alustavat täsmäytysja maksupäivät ovat alla mainitut. Citycon julkistaa tällaiset päätökset erikseen.
| Alustava maksupäivä |
Alustava täsmäytyspäivä |
|---|---|
| 29.3.2019 | 15.3.2019 |
| 28.6.2019 | 21.6.2019 |
| 30.9.2019 | 23.9.2019 |
| 30.12.2019 | 19.12.2019 |
Hallituksen päätöksen perusteella jaettava osinko ja/tai pääoman palautus maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ja/tai pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
| Me | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tuloslaskelman tiedot | |||||
| Bruttovuokratuotto | 237,0 | 257,4 | 251,4 | 223,9 | 189,4 |
| Nettovuokratuotto | |||||
| Suomi & Viro | 96,9 | 106,9 | 110,4 | 121,7 | 129,4 |
| Norja | 74,3 | 79,6 | 74,0 | 36,8 | - |
| Ruotsi ja Tanska | 43,5 | 41,3 | 40,1 | 41,2 | 40,0 |
| Muut | 0,2 | 0,7 | 0,5 | - | - |
| Nettovuokratuotto yhteensä | 214,9 | 228,5 | 224,9 | 199,6 | 169,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | -9,5 | -11,6 | -2,6 | -6,4 | 1,0 |
| Liikevoitto/-tappio | 104,7 | 150,9 | 224,4 | 148,9 | 165,0 |
| Voitto/tappio ennen veroja | 21,7 | 93,8 | 181,5 | 116,0 | 102,4 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/tappio | 16,6 | 87,4 | 160,4 | 108,8 | 84,5 |
| Tasetiedot | |||||
| Sijoituskiinteistöt | 4 131,3 | 4 183,4 | 4 337,6 | 4 091,6 | 2 769,1 |
| Lyhytaikaiset varat | 56,2 | 43,7 | 56,2 | 89,1 | 64,8 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 2 088,9 | 2 208,1 | 2 311,4 | 2 245,5 | 1 650,7 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 1,2 | 0,8 | 0,0 | 1,8 |
| Korolliset velat | 2 140,0 | 2 083,9 | 2 176,8 | 2 023,2 | 1 177,7 |
| Velat yhteensä | 2 533,7 | 2 468,6 | 2 588,7 | 2 418,8 | 1 384,8 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 | 4 900,9 | 4 664,4 | 3 037,2 |
| Me | Laskentakaava | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 1 | 45,4 | 47,4 | 47,3 | 48,3 | 54,6 |
| Omavaraisuusaste pankille, % | 45,4 | 47,4 | 47,3 | 48,3 | 54,8 | |
| Luototusaste, % (LTV) | 2 | 48,7 | 46,7 | 46,6 | 45,7 | 38,6 |
| Oman pääoman tuotto, % (ROE) | 3 | 0,8 | 3,8 | 7,0 | 5,9 | 6,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) | 4 | 4,1 | 5,8 | 6,1 | 8,2 | 8,4 |
| Quick ratio | 5 | 0,6 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,5 |
| Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, Me | 168,8 | 298,7 | 314,5 | 1 718,6 | 125,5 | |
| %-osuus bruttovuokratuotosta | 71,2 | 116,0 | 125,1 | 767,7 | 66,3 | |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | ||||||
| Tulos/osake, euroa 1) | 6 | 0,02 | 0,10 | 0,18 | 0,14 | 0,15 |
| Tulos/osake, laimennettu, euroa 1) | 7 | 0,02 | 0,10 | 0,18 | 0,14 | 0,15 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta/osake, euroa 1) | 8 | 0,11 | 0,17 | 0,15 | 0,15 | 0,12 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 9 | 2,35 | 2,48 | 2,60 | 2,52 | 2,78 |
| P/E -luku (hinta/voitto -suhde) | 10 | 87 | 22 | 13 | 17 | 16 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman palautus / osake, euroa 2) | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 0,14 | 0,15 | |
| Osakekohtainen osinko, euroa 2) | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | - | |
| Osinko ja sijoitetun vapaan oman pääoman palautus yhteensä/ | ||||||
| osake, euroa 2) | 0,13 | 0,13 | 0,13 | 0,15 | 0,15 | |
| Osinko ja pääomanpalautus tuloksesta, % | 11 | 696,2 | 132,4 | 72,1 | 104,2 | 99,3 |
| Efektiivinen osinko- ja pääomanpalautustuotto, % | 12 | 8,0 | 6,0 | 5,6 | 6,3 | 5,8 |
| Osakeantioikaistu keskimääräinen osakemäärä (1 000 kpl) 1) | 889 987 | 889 992 | 889 993 | 755 496 | 559 863 | |
| Osakeantioikaistu osakemäärä tilikauden lopussa (1 000 kpl) 1) | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 889 993 | 593 328 | |
| Operatiiviset tunnusluvut | ||||||
| Taloudellinen vuokrausaste, % 3) | 13 | 96,4 | 96,0 | 96,3 | 96,9 | 96,5 |
| Cityconin omistama vuokrattava pinta-ala, m2 3) | 1 152 790 | 1 184 140 | 1 271 940 | 1 288 090 | 980 640 | |
| Henkilöstö tilikauden lopussa | 264 | 265 | 287 | 310 | 151 |
1) Tunnusluvut on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden määrällä heinäkuussa 2015 toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
2) Hallitus ehdottaa, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä. Hallitus ehdottaa kuitenkin, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta seuraavasti. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta.
3) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
Laskentakaavat on esitetty tunnuslukujen laskentaperiaatteet -osiossa.
| 1) Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma | |
|---|---|---|
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | X 100 | |
| 2) Luototusaste -% (LTV) | Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset | |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo taseessa + myytävänä olevat sijoituskiinteistöt + osuudet yhteisyrityksissä |
X 100 | |
| 3) Oman pääoman tuotto-% (ROE) | Tilikauden voitto tai tappio | |
| Oma pääoma (painotettu keskiarvo) | X 100 | |
| 4) Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) | Voitto tai tappio ennen veroja + korko ja muut rahoituskulut | X 100 |
| Taseen loppusumma (painotettu ka) - (korottomat velat tilin päätöshetkellä + korottomien velkojen tilikauden alkusaldo)/2 |
||
| 5) Quick ratio | Rahoitusomaisuus | |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | ||
| 6) Tulos/osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto tai tappio | X 100 |
| Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä | ||
| 7) Tulos/osake, laimennettu, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto tai tappio | X 100 |
| Tilikauden keskimääräinen laimennettu osakkeiden lukumäärä | ||
| 8) Liiketoiminnan nettorahavirta/ | Liiketoiminnan nettorahavirta | |
| osake, euroa | Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä | X 100 |
| 9) Oma pääoma / osake, euroa | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
|---|---|---|---|---|
| Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä | ||||
| 10) P/E luku (hinta/voitto -suhde) | Tilikauden viimeinen kaupantekokurssi | |||
| Tulos/osake | ||||
| 11) Osinko ja pääoman palautus | Osakekohtainen osinko | X 100 | ||
| tuloksesta, % | Tulos/osake | |||
| 12) Efektiivinen osinko- ja pääoman | Osakekohtainen osinko | X 100 | ||
| palautustuotto, % | Tilikauden viimeinen kaupantekokurssi | |||
| 13) Taloudellinen vuokrausaste, % | Vuokrasopimusten mukainen bruttovuokratuotto | X 100 | ||
| Vapaiden tilojen markkinahintainen arviovuokra + vuokrasopi | ||||
| musten mukainen bruttovuokratuotto |
| Konsernitilinpäätös, IFRS | 45 |
|---|---|
| Laaja konsernituloslaskelma | 45 |
| Konsernitase | 46 |
| Konsernin rahavirtalaskelma | 47 |
| Konsernin oman pääoman laskelma | 48 |
| Konsernitilinpäätöksen liitetiedot | 49 |
| Emoyhtiön tilinpäätös, FAS | 92 |
| Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot, FAS | 95 |
| Tilinpäätöksen allekirjoitukset | 99 |
| Tilintarkastuskertomus | 100 |
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Bruttovuokratuotto | 1.2. | 237,0 | 257,4 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 1.3. | 79,2 | 80,8 |
| Hoitokulut | 1.4. | -98,9 | -107,8 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -2,4 | -1,9 | |
| Nettovuokratuotto | 1.1. | 214,9 | 228,5 |
| Hallinnon kulut | 1.5. | -28,0 | -29,1 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 1.3., 1.7. | -9,5 | -11,6 |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
2.1. | -72,5 | -42,9 |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | 2.1., 2.2. | -0,2 | 6,0 |
| Liikevoitto | 104,7 | 150,9 | |
| Rahoitustuotot | 83,3 | 107,8 | |
| Rahoituskulut | -153,8 | -164,1 | |
| Rahoituskulut (netto) | 3.2. | -70,5 | -56,4 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten ja voitoista | 2.3. | -12,5 | -0,7 |
| Voitto ennen veroja | 21,7 | 93,8 | |
| Tilikauden tulokseen perustuvat verot | 4.1. | -0,2 | -0,8 |
| Laskennalliset verot | 4.2. | -4,8 | -5,1 |
| Tuloverot | -5,0 | -5,9 | |
| Tilikauden voitto | 16,6 | 87,9 | |
| Tilikauden voiton jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 16,6 | 87,4 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,5 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos (euro) | 1.8. | 0,02 | 0,10 |
|---|---|---|---|
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euro) | 1.8. | 0,02 | 0,10 |
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto | 16,6 | 87,9 | |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi | |||
| Nettotappiot/ -voitot rahavirran suojauksista | 3.2. | 2,0 | -3,1 |
| Tuloverot liittyen rahavirran suojauksiin | 4.1., 4.2. | -0,4 | 0,6 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä | 0,3 | 1,9 | |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssitappiot/-voitot |
-22,7 | -76,3 | |
| Yhteensä erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
-20,9 | -76,8 | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -20,9 | -76,8 | |
| Katsauskauden laaja tappio/voitto | -4,2 | 11,1 | |
| Tilikauden laajan tappion/voiton jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | -4,2 | 10,6 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,0 | 0,5 |
Me
Liikevoitto laski käyvän arvon tappioiden ja eiydinliiketoimintaan kuulumattomien kiinteistöjen myynnin seurauksena Liikevoiton ja tilikauden voiton lasku johtui kiinteistöjen myynneistä, tilikauden käyvän arvon tappioista Suomessa & Virossa ja Norjassa sekä korkeammista muista rahoituskuluista, jotka liittyivät joukkovelkakirjalainan takaisinostoon syyskuussa 2018.
1 Nettovuokratuoton muutos
2 Hallinnon kulujen muutos
5 Myyntivoittojen/-tappioiden muutos
| 4 131,3 145,7 |
4 183,4 |
|---|---|
| 153,3 | |
| 164,8 | 228,0 |
| 18,1 | 18,8 |
| 0,7 | 1,1 |
| 9,0 | 4,3 |
| 18,8 | 19,9 |
| 4 488,4 | 4 608,9 |
| 78,1 | 25,4 |
| 1,5 | 1,8 |
| 0,1 | 0,4 |
| 43,2 | 31,5 |
| 11,4 | 10,1 |
| 56,2 | 43,7 |
| Varat yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 |
|---|---|---|
| Me | Liite | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | 3.1. | ||
| Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | |
| Ylikurssirahasto | 131,1 | 131,1 | |
| Arvonmuutosrahasto | 1,1 | -0,8 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 1 016,7 | 1 123,5 | |
| Muuntoerot | -115,9 | -93,2 | |
| Kertyneet voittovarat | 796,3 | 787,9 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
2 088,9 | 2 208,1 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 1,2 | |
| Oma pääoma yhteensä | 2 089,0 | 2 209,4 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 3.3., 3.4. | 1 961,4 | 1 959,2 |
| Johdannaissopimukset | 3.3., 3.6. | 8,9 | 4,3 |
| Laskennalliset verovelat | 4.2. | 304,4 | 301,1 |
| Muut velat | 3.3. | 0,3 | 0,4 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 275,1 | 2 265,0 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 3.3., 3.4. | 178,6 | 124,7 |
| Johdannaissopimukset | 3.3., 3.6. | 0,9 | 0,2 |
| Tilikauden tulokseen perustuvat verovelat | 4.1. | 1,6 | 1,9 |
| Ostovelat ja muut velat | 3.3., 4.5. | 77,5 | 76,9 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 258,6 | 203,6 | |
| Velat yhteensä | 2 533,7 | 2 468,6 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4 622,7 | 4 678,0 |
Sijoituskiinteistöjen arvoa laskivat myynnit ja siirrot myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin 144,4 miljoonalla eurolla. Lisäksi arvoa laskivat 72,5 miljoonan euron käyvän arvon tappiot ja 47,5milj. euron valuuttakurssitappiot heikompien NOK ja SEK -valuuttojen seurauksena. Toisaalta, kiinteistöjen arvo nousi investointien ja hankintojen seurauksena 210,6 milj. euroa. Korolliset velat nousivat investointien rahoittamisen seurauksena.
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Voitto ennen veroja | 21,7 | 93,8 | |
| Oikaisut | 169,9 | 110,5 | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 191,6 | 204,3 | |
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | 4.4. | -7,5 | 8,6 |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 4.5. | 9,0 | -1,0 |
| Käyttöpääoman muutos | 1,5 | 7,6 | |
| Liiketoiminnan rahavirta | 193,1 | 212,0 | |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -101,5 | -66,8 | |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 4,1 | 3,8 | |
| Maksetut välittömät verot | -0,2 | -0,1 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 95,5 | 148,9 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Tytäryritysten hankinnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 2.1. | -68,4 | -144,4 |
| Investoinnit sijoituskiinteistöihin | 2.1. | -88,0 | -143,0 |
| Investoinnit yhteisyrityksiin, aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 2.3., 4.3. | -10,4 | -11,0 |
| Sijoituskiinteistöjen myynti | 2.1., 2.2. | 87,7 | 315,9 |
| Investointien nettorahavirta | -79,0 | 17,5 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 3.4. | 1 131,8 | 2 078,7 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | 3.4. | -1 029,9 | -2 099,0 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 3.4. | 297,3 | 107,6 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | 3.4. | -292,4 | -139,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinnat | 5.2. | -1,4 | 0,0 |
| Maksetut osingot ja pääoman palautukset sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta |
-115,7 | -116,2 | |
| Toteutuneet kurssitappiot | -4,0 | -2,7 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | -14,3 | -171,0 | |
| Rahavarojen muutos | 2,2 | -4,7 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 3.8. | 10,1 | 15,9 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,9 | -1,1 | |
Rahavarat tilikauden lopussa 3.8. 11,4 10,1
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Oikaisut: | |||
| Poistot ja arvonalennukset | 1.5., 4.3. | 3,1 | 3,7 |
| Nettotappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | 2.1. | 72,5 | 42,9 |
| Tappiot/voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | 2.2. | 0,2 | -6,0 |
| Rahoitustuotot | 3.2. | -83,3 | -107,8 |
| Rahoituskulut | 3.2. | 153,8 | 164,1 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten voitoista | 2.3. | 12,5 | 0,7 |
| Osakeperusteiset maksut | 1.6. | 1,1 | 1,5 |
| Liikearvon alennus, johon ei liity maksua ja myytyihin kiinteistöihin | 1.7. | 10,0 | 11,4 |
| liittyvän kertyneen muuntoeron alaskirjaus | |||
| Yhteensä | 169,9 | 110,5 |
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 95,5 | 148,9 | |
| Keskimääräinen osakemäärä (1 000) | 889 987 | 889 992 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta/osake | 0,11 | 0,17 |
Kertaluonteiset rahoituskulut olivat seurausta joukkovelkakirjalainan takaisinostosta Syyskuussa 2018. Lisäksi kiinteistöjen myynnit laskivat liiketoiminnan nettorahavirtaa. Vuonna 2018 Citycon investoi 166,8 miljoonaa euroa hankintoihin ja kehityshankkeisiin ja rahoitti nämä investoinnit myymällä sijoituskiinteistöjä Suomessa, Norjassa ja Ruotsissa 87,7 miljoonalla eurolla. Citycon osti vuonna 2018 Ruotsista Mölndalen kauppakeskuksesta jäljellä olevan 50% osuuden ja Tanskassa kauppakeskus Straedetin viimeisen osan 67,0 milj. eurolla. Suurimmat kehityshankeinvestoinnit vuonna 2018 olivat Lippulaivan (22,7 milj. euroa) ja Kristiinen (10,6 milj. euroa) kehityshankkeet.
RAHOITUSTARVE JA SAADUT RAHAVIRRAT
Hankinnat ja investoinnit Maksetut osingot ja pääoman palautukset Operatiivinen kassavirta Kiinteistöjen myynnit Rahoituksen rahavirta 6 Muut
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Arvonmuutos rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Muuntoerot | Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 31.12.2016 | 259,6 | 131,1 | -0,3 | 1 230,3 | -16,8 | 707,6 | 2 311,4 | 0,8 | 2 312,3 |
| Tilikauden voitto 2017 | 87,4 | 87,4 | 0,5 | 87,9 | |||||
| Nettotappiot rahavirran suojauksista verojen jälkeen (liitteet 3.2., 4.1. ja 4.2.) | -2,5 | -2,5 | -2,5 | ||||||
| Osuus yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä | 1,9 | 1,9 | 1,9 | ||||||
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssivoitot/-tappiot |
0,1 | -76,3 | -76,2 | 0,0 | -76,3 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä | -0,5 | -76,3 | -76,8 | 0,0 | -76,8 | ||||
| Katsauskauden laaja tappio/voitto | -0,5 | -76,3 | 87,4 | 10,6 | 0,5 | 11,1 | |||
| Osingonjako ja pääomanpalautus (liite 3.1.) | -106,8 | -8,9 | -115,7 | -115,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut (liite 1.6.) | 0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinnat | 0,1 | 0,1 | -0,1 | 0,0 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2017 | 259,6 | 131,1 | -0,8 | 1 123,5 | -93,2 | 787,1 | 2 207,3 | 1,2 | 2 208,5 |
| Muutokset laadintaperiaatteissa (IFRS 2 & IFRS 9) | 0,8 | 0,8 | 0,8 | ||||||
| Oma pääoma 1.1.2018 | 259,6 | 131,1 | -0,8 | 1 123,5 | -93,2 | 787,9 | 2 208,1 | 1,2 | 2 209,4 |
| Tilikauden voitto 2018 | 16,6 | 16,6 | 0,0 | 16,6 | |||||
| Nettovoitot rahavirran suojauksista verojen jälkeen (liitteet 3.2., 4.1. ja 4.2.) | 1,6 | 1,6 | 1,6 | ||||||
| Osuus yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä | 0,3 | 0,3 | 0,3 | ||||||
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssivoitot/-tappiot |
0,0 | -22,7 | -22,7 | 0,0 | -22,7 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä | 1,9 | -22,7 | -20,8 | 0,0 | -20,9 | ||||
| Katsauskauden laaja voitto/tappio | 1,9 | -22,7 | 16,6 | -4,2 | 0,0 | -4,2 | |||
| Osingonjako ja pääomanpalautus (liite 3.1.) | -106,8 | -8,9 | -115,7 | -115,7 | |||||
| Osakeperusteiset maksut (liite 1.6.) | 1,0 | 1,0 | 1,0 | ||||||
| Määräysvallattomien osuuksien hankinnat | -0,3 | -0,3 | -1,1 | -1,4 | |||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 259,6 | 131,1 | 1,1 | 1 016,7 | -115,9 | 796,3 | 2 088,9 | 0,1 | 2 089,0 |
EUR
Tilikauden voitto Muuntoerot Osingonjako ja pääomanpalautus Muut muutokset
Norjan ja Ruotsin kruunujen heikentyminen aiheutti yhteensä 22,7 miljoonan euron muuntoerotappion omaan pääomaan.
Vuonna 2018 Citycon jakoi osinkona 0,01 euroa osakkeelta ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta pääoman palautusta 0,12 euroa osakkeelta. Osinkoja jaettiin 8,9 miljoonaa euroa ja pääoman palautusta 106,8 miljoonaa euroa.
Tässä taulukossa on esitetty Citycon konsernin tilinpäätöksen liitetiedot ja niihin liittyvät laadintaperiaatteet. Taulukossa on esitetty myös mihin IFRS-standardeihin laadintaperiaatteet ensisijaisesti perustuvat.
| Laadintaperiaate | Liitetieto | Numero | IFRS |
|---|---|---|---|
| Segmentti-informaatio | Segmentti-informaatio | 1.1. | IFRS8 |
| Tuotot, liiketoiminnan muut tuotot, myyntisaamiset ja muut | Bruttovuokratuotto, Myyntituotot asiakassopimuksista, | 1.2., 1.3., 1.7., 4.4. | IFRS 15, IFRS 9 |
| saamiset | Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut ja muut saamiset | ||
| Työsuhde-etuudet ja osakeperusteiset maksut | Työsuhde-etuudet ja henkilöstökulut | 1.6. | IAS19, IFRS2 |
| Osakekohtainen tulos | Osakekohtainen tulos | 1.8. | IAS33 |
| Sijoituskiinteistöt | Sijoituskiinteistöt ja niihin liittyvät vastuut | 2.1. | IAS40, IFRS13 |
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot |
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt | 2.2. | IAS 40, IFRS5 |
| Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin | Osuudet yhteisyrityksissä, Osuudet osakkuusyrityksissä | 2.3. | IAS28, IFRS11, IFRS12 |
| Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot, esittämistapa, kirjaaminen ja arvostaminen |
Oma pääoma, Rahoituskulut (netto), Rahoitusinstrumenttien luokittelu, Lainat, Johdannaissopimukset, Rahavarat |
3.1., 3.2., 3.3., 3.4., 3.5., 3.6., 3.7., 3.8., 4.4., 4.5. | IAS39, IAS32, IFRS7, IFRS 9 |
| Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat | Vastuusitoumukset | 1.4., 2.1., 3.7. | IAS37 |
| Konsernitilinpäätös, Liiketoimintojen yhdistäminen | Liiketoimintahankinnat, Liikearvo, Määräysvallattomien omistajien hankinta |
5.1., 5.2. | IFRS10, IFRS3 |
| Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä | Lähipiiritapahtumat ja konsernirakenteen muutokset | 5.3. | IAS24 |
| Omaisuuserien arvonalentuminen | Liikearvo, Aineettomat hyödykkeet, Myyntisaamiset ja muut saamiset |
4.3., 4.4., 5.1. | IAS36, IFRS 9 |
| Tuloverot | Tuloverot, Laskennalliset verosaamiset ja -velat | 4.1. | IAS12 |
| Aineettomat hyödykkeet | Aineettomat hyödykkeet | 4.3. | IAS38 |
| Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat | Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat | 5.5. | IAS10 |
| Vastuusitoumukset | Maanvuokrasopimukset, Ostositoumukset, Alv-palautusvas tuut, Kiinnitykset ja Panttaukset |
1.4., 2.1., 3.7. | - |
Citycon on vähittäiskaupan liiketiloihin erikoistunut kiinteistösijoitusyhtiö, jonka toiminta on keskittynyt Suomeen, Norjaan, Ruotsiin, Viroon ja Tanskaan. Yhtiö on Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite Suomenlahdentie 1, 02230 Espoo.
Cityconin hallitus on hyväksynyt yhtiön tilinpäätöksen 6.2.2019. Suomen osakeyhtiölain mukaan yhtiökokouksella on oikeus olla hyväksymättä hallituksen hyväksymää tilinpäätöstä ja palauttaa tilinpäätös hallitukselle korjattavaksi.
Jäljennös Cityconin konsernitilinpäätöksestä on saatavilla verkkosivuilta www.citycon.com/fi ja konsernin pääkonttorista osoitteesta Suomenlahdentie 1, 02230 Espoo.
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laatiessa on noudatettu 31.12.2018 voimassa olleita IAS- ja IFRS-standardeja sekä Standing Interpretations Committee (SIC) ja International Financial Reporting Interpretations Committee (IF-RIC) tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpitoja yhteisölainsäädännön mukaiset.
Myytävänä olevat rahoitusvarat, johdannaissopimukset ja sijoituskiinteistöt on arvostettu käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen jälkeen. Muilta osin konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen.
Tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina ja luvut on pyöristetty satoihin tuhansiin.
IFRS:n mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää yhtiön johdolta arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamiseen ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määrään sekä esitettäviin liitetietoihin. Arviot ja niihin liittyvät olettamukset perustuvat aikaisempiin kokemuksiin ja muihin tekijöihin, joiden arvioidaan olevan tämänhetkinen paras näkemys sellaisten varojen tai velkojen arvostamisessa, joille ei muista lähteistä ole saatavissa arvoja. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista niihin liittyvän epävarmuuden vuoksi siitä huolimatta, että ne perustuvat parhaaseen tietämykseen sekä ajantasaiseen tietoon.
Arvioita ja niihin liittyviä olettamuksia tarkastellaan jatkuvasti. Kirjanpidollisten arvioiden tarkistukset kirjataan sille kaudelle, jolla arviota tarkistetaan, jos arvion muutos koskee vain kyseistä kautta. Mikäli arvion muutos koskee sekä arvion muutoskautta että myöhempiä kausia, arvion muutos kirjataan vastaavasti sekä muutoskaudelle että tuleville kausille.
Toimintaa koskevat keskeiset arviot ja olettamat sekä erityistä harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet esitetään yhdessä siihen liittyvän liitetiedon kanssa.
Citycon konsernin maantieteelliset segmentit ovat Suomi & Viro, Norja ja Ruotsi & Tanska. Muut-segmentti sisältää pääasiassa konsernitoiminnoista syntyviä hallinnon kuluja.
Citycon muutti tilikauden 2018 kolmannen vuosineljänneksen aikana segmenttien esitystapaa vastaamaan aiempaa paremmin yhtiön hallitukselle raportoitavaa informaatiota yhdistämällä Viron liiketoiminnan seurannan osaksi uutta Suomi & Viro -segmenttiä. Koska yhtiö on tilikauden 2018 aikana muuttanut raportoitavien segmenttien koostumusta, on sekä tilikautta 2018 että tilikautta 2017 koskeva segmentti-informaatio esitetty uuden ja vanhan segmenttijaon mukaisesti tämän liitetiedon yhteydessä.
Cityconin hallitus seuraa IFRS segmenttien lisäksi Kista Gallerian taloudellista tulosta erikseen, joten segmentti-informaatiossa on eritelty sekä IFRS segmenttitulokset ja Kista Gallerian tulos. Hallitus seuraa Kista Gallerian tulosta 50 %:n osuuden mukaisesti.
Cityconin hallitus arvioi liiketoimintayksiköiden suoritusta nettovuokratuoton ja operatiivisen liikevoiton (Direct operating profit) perusteella. Cityconin hallitukselle raportoidaan myös käyvän arvon muutokset liiketoimintayksiköittäin.
Segmentin varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille. Kohdistamattomat erät sisältävät vero- ja rahoituseriä sekä koko konsernille yhteisiä eriä. Segmenttien välillä ei ole sisäistä myyntiä.
Bruttoinvestoinnit koostuvat sijoituskiinteistöjen, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä, aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden lisäyksistä taseessa.
Yhdenkään vuokralaisen osuus ei ylittänyt 10 % bruttovuokratuotoista tilikausina 2018 tai 2017, eikä operatiivista toimintaa johdeta asiakassegmenttien perusteella.
| IFRS segmentit | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi & Viro | Norja | Ruotsi ja Tanska | Muut | yhteensä | Kista Galleria (50 %) |
| Bruttovuokratuotto | 102,8 | 84,7 | 49,5 | - | 237,0 | 13,6 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 35,2 | 29,4 | 14,5 | - | 79,2 | 3,8 |
| Hoitokulut | -40,3 | -39,2 | -19,6 | 0,2 | -98,9 | -5,4 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,9 | -0,6 | -0,9 | - | -2,4 | -0,4 |
| Nettovuokratuotto | 96,9 | 74,3 | 43,5 | 0,2 | 214,9 | 11,7 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -3,2 | -4,3 | -4,6 | -16,0 | -28,0 | -0,1 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,2 | -0,1 | 0,8 | - | 0,8 | -0,5 |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | 93,9 | 69,8 | 39,7 | -15,8 | 187,6 | 11,1 |
| Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | - | -6,9 | -3,5 | - | -10,3 | - |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen | ||||||
| arvostuksesta käypään arvoon | -58,8 | -22,2 | 8,5 | - | -72,5 | -8,6 |
| Voitot/tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä | -3,7 | -1,0 | 4,5 | - | -0,2 | - |
| Liikevoitto/-tappio | 31,4 | 39,8 | 49,3 | -15,8 | 104,7 | 2,4 |
| Kohdistetut varat | ||||||
| Sijoituskiinteistöt | 1 837,7 | 1 328,6 | 964,9 | - | 4 131,3 | 291,1 |
| Myytävinä olevat sijoituskiinteistöt | 78,1 | - | - | - | 78,1 | - |
| Muut kohdistetut varat | 8,4 | 193,6 | 163,7 | 18,9 | 384,6 | 9,6 |
| Kohdistamattomat varat | ||||||
| Laskennalliset verosaamiset | 9,0 | 9,0 | ||||
| Johdannaissopimukset | 19,8 | 19,8 | ||||
| Varat yhteensä | 1 924,2 | 1 522,2 | 1 128,6 | 47,7 | 4 622,7 | 300,7 |
| Kohdistetut velat | ||||||
| Ostovelat ja muut velat | 13,3 | 20,7 | 22,2 | 21,3 | 77,5 | 7,7 |
| Kohdistamattomat velat | ||||||
| Korolliset velat | 2 140,0 | 2 140,0 | 221,8 | |||
| Laskennalliset verovelat | 304,4 | 304,4 | - | |||
| Johdannaissopimukset | 9,8 | 9,8 | - | |||
| Muut kohdistamattomat velat | 2,0 | 2,0 | 16,7 | |||
| Velat yhteensä | 13,3 | 20,7 | 22,2 | 2 477,5 | 2 533,7 | 246,2 |
| Bruttoinvestoinnit | 54,9 | 21,1 | 91,7 | 1,2 | 168,8 | 6,7 |
| Kauppakeskusten lukumäärä | 14 | 17 | 10 | - | 41 | 1 |
| Muiden kiinteistöjen lukumäärä | 1 | - | 1 |
| IFRS segmentit | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi & Viro | Norja | Ruotsi ja Tanska | Muut | yhteensä | Kista Galleria (50 %) |
| Bruttovuokratuotto | 116,9 | 91,5 | 49,0 | - | 257,4 | 16,5 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 38,0 | 30,0 | 12,7 | - | 80,8 | 3,4 |
| Hoitokulut | -47,2 | -41,5 | -19,8 | 0,7 | -107,8 | -5,4 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,8 | -0,5 | -0,6 | - | -1,9 | -0,1 |
| Nettovuokratuotto | 106,9 | 79,6 | 41,3 | 0,7 | 228,5 | 14,4 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -4,0 | -4,5 | -4,4 | -16,1 | -29,1 | -0,1 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,3 | -0,2 | 1,0 | - | 1,1 | -0,5 |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | 103,2 | 74,8 | 37,9 | -15,4 | 200,5 | 13,8 |
| Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | - | -11,4 | -1,4 | - | -12,8 | - |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen | ||||||
| arvostuksesta käypään arvoon | -51,3 | -22,2 | 30,6 | - | -42,9 | -0,6 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä | -4,0 | -0,5 | 10,5 | - | 6,0 | - |
| Liikevoitto/-tappio | 48,0 | 40,8 | 77,6 | -15,4 | 150,9 | 13,2 |
| Kohdistetut varat | ||||||
| Sijoituskiinteistöt | 1 958,6 | 1 346,9 | 877,9 | - | 4 183,4 | 305,3 |
| Myytävinä olevat sijoituskiinteistöt | - | 25,4 | - | - | 25,4 | - |
| Muut kohdistetut varat | 7,4 | 206,4 | 210,6 | 19,3 | 443,7 | 9,5 |
| Kohdistamattomat varat | ||||||
| Laskennalliset verosaamiset | 4,3 | 4,3 | ||||
| Johdannaissopimukset | 21,2 | 21,2 | ||||
| Varat yhteensä | 1 966,0 | 1 578,7 | 1 088,5 | 44,9 | 4 678,0 | 314,8 |
| Kohdistetut velat | ||||||
| Ostovelat ja muut velat | 9,4 | 17,5 | 20,9 | 29,2 | 76,9 | 6,9 |
| Kohdistamattomat velat | ||||||
| Korolliset velat | 2 083,9 | 2 083,9 | 228,0 | |||
| Laskennalliset verovelat | 301,1 | 301,1 | - | |||
| Johdannaissopimukset | 4,4 | 4,4 | - | |||
| Muut kohdistamattomat velat | 2,3 | 2,3 | 14,9 | |||
| Velat yhteensä | 9,4 | 17,5 | 20,9 | 2 420,9 | 2 468,6 | 249,7 |
| Bruttoinvestoinnit | 104,0 | 84,9 | 109,0 | 0,8 | 298,7 | 2,3 |
| Kauppakeskusten lukumäärä | 15 | 19 | 10 | - | 44 | 1 |
| Muiden kiinteistöjen lukumäärä | 2 | - | 2 |
| IFRS segmentit | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi | Norja | Ruotsi & Tanska | Viro | Muut | yhteensä | Kista Galleria (50 %) |
| Bruttovuokratuotto | 80,8 | 84,7 | 49,5 | 22,0 | - | 237,0 | 13,6 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 29,3 | 29,4 | 14,5 | 6,0 | - | 79,2 | 3,8 |
| Hoitokulut | -34,1 | -39,2 | -19,6 | -6,2 | 0,2 | -98,9 | -5,4 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,9 | -0,6 | -0,9 | 0,1 | - | -2,4 | -0,4 |
| Nettovuokratuotto | 75,0 | 74,3 | 43,5 | 21,8 | 0,2 | 214,9 | 11,7 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -2,7 | -4,3 | -4,6 | -0,5 | -16,0 | -28,0 | -0,1 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,2 | -0,1 | 0,8 | - | - | 0,8 | -0,5 |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | 72,5 | 69,8 | 39,7 | 21,4 | -15,8 | 187,6 | 11,1 |
| Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | - | -6,9 | -3,5 | - | - | -10,3 | - |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuk | |||||||
| sesta käypään arvoon | -51,1 | -22,2 | 8,5 | -7,7 | - | -72,5 | -8,6 |
| Voitot/tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä | -3,7 | -1,0 | 4,5 | - | - | -0,2 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio | 17,7 | 39,8 | 49,3 | 13,7 | -15,8 | 104,7 | 2,4 |
| Kohdistetut varat | |||||||
| Sijoituskiinteistöt | 1 527,6 | 1 328,6 | 964,9 | 310,1 | - | 4 131,3 | 291,1 |
| Myytävinä olevat sijoituskiinteistöt | 78,1 | - | - | - | - | 78,1 | - |
| Muut kohdistetut varat | 9,3 | 193,6 | 163,7 | -0,9 | 18,9 | 384,6 | 9,6 |
| Kohdistamattomat varat | |||||||
| Laskennalliset verosaamiset | 9,0 | 9,0 | 0,0 | ||||
| Johdannaissopimukset | 19,8 | 19,8 | 0,0 | ||||
| Varat yhteensä | 1 615,0 | 1 522,2 | 1 128,6 | 309,2 | 47,7 | 4 622,7 | 300,7 |
| Kohdistetut velat | |||||||
| Ostovelat ja muut velat | 10,7 | 20,7 | 22,2 | 2,6 | 21,3 | 77,5 | 7,7 |
| Kohdistamattomat velat | |||||||
| Korolliset velat | 2 140,0 | 2 140,0 | 221,8 | ||||
| Laskennalliset verovelat | 304,4 | 304,4 | - | ||||
| Johdannaissopimukset | 9,8 | 9,8 | - | ||||
| Muut kohdistamattomat velat | 2,0 | 2,0 | 16,7 | ||||
| Velat yhteensä | 10,7 | 20,7 | 22,2 | 2,6 | 2 477,5 | 2 533,7 | 246,2 |
| Bruttoinvestoinnit | 43,1 | 21,1 | 91,7 | 11,8 | 1,2 | 168,8 | 6,7 |
| Kauppakeskusten lukumäärä | 12 | 17 | 10 | 2 | - | 41 | 1 |
| Muiden kiinteistöjen lukumäärä | 1 | - | 1 |
1) Taulukossa on esitetty tilikautta 2018 koskeva segmentti-informaatio vanhan, vuonna 2017 käytetyn segmenttijaon mukaisesti.
| IFRS segmentit | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Suomi | Norja | Ruotsi & Tanska | Viro | Muut | yhteensä | Kista Galleria (50 %) |
| Bruttovuokratuotto | 94,2 | 91,5 | 49,0 | 22,6 | - | 257,4 | 16,5 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 31,9 | 30,0 | 12,7 | 6,1 | - | 80,8 | 3,4 |
| Hoitokulut | -40,7 | -41,5 | -19,8 | -6,5 | 0,7 | -107,8 | -5,4 |
| Vuokraustoiminnan muut kulut | -0,7 | -0,5 | -0,6 | -0,1 | - | -1,9 | -0,1 |
| Nettovuokratuotto | 84,7 | 79,6 | 41,3 | 22,2 | 0,7 | 228,5 | 14,4 |
| Operatiiviset hallinnon kulut | -3,4 | -4,5 | -4,4 | -0,6 | -16,1 | -29,1 | -0,1 |
| Operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 0,3 | -0,2 | 1,0 | 0,0 | - | 1,1 | -0,5 |
| Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit) | 81,6 | 74,8 | 37,9 | 21,6 | -15,4 | 200,5 | 13,8 |
| Ei-operatiiviset liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | - | -11,4 | -1,4 | - | - | -12,8 | - |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuk | |||||||
| sesta käypään arvoon | -44,7 | -22,2 | 30,6 | -6,5 | - | -42,9 | -0,6 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä | -4,0 | -0,5 | 10,5 | - | - | 6,0 | 0,0 |
| Liikevoitto/-tappio | 32,9 | 40,8 | 77,6 | 15,0 | -15,4 | 150,9 | 13,2 |
| Kohdistetut varat | |||||||
| Sijoituskiinteistöt | 1 652,6 | 1 346,9 | 877,9 | 306,0 | - | 4 183,4 | 305,3 |
| Myytävinä olevat sijoituskiinteistöt | - | 25,4 | - | - | - | 25,4 | - |
| Muut kohdistetut varat | 6,0 | 206,4 | 210,6 | 1,4 | 19,3 | 443,7 | 9,5 |
| Kohdistamattomat varat | |||||||
| Laskennalliset verosaamiset | 4,3 | 4,3 | |||||
| Johdannaissopimukset | 21,2 | 21,2 | |||||
| Varat yhteensä | 1 658,6 | 1 578,7 | 1 088,5 | 307,3 | 44,9 | 4 678,0 | 314,8 |
| Kohdistetut velat | |||||||
| Ostovelat ja muut velat | 8,2 | 17,5 | 20,9 | 1,3 | 29,2 | 76,9 | 6,9 |
| Kohdistamattomat velat | |||||||
| Korolliset velat | 2 083,9 | 2 083,9 | 228,0 | ||||
| Laskennalliset verovelat | 301,1 | 301,1 | - | ||||
| Johdannaissopimukset | 4,4 | 4,4 | - | ||||
| Muut kohdistamattomat velat | 2,3 | 2,3 | 14,9 | ||||
| Velat yhteensä | 8,2 | 17,5 | 20,9 | 1,3 | 2 420,9 | 2 468,6 | 249,7 |
| Bruttoinvestoinnit | 100,1 | 84,9 | 109,0 | 3,9 | 0,8 | 298,7 | 2,3 |
| Kauppakeskusten lukumäärä | 13 | 19 | 10 | 2 | - | 44 | 1 |
| Muiden kiinteistöjen lukumäärä | 2 | - | 2 |
1) Taulukossa on esitetty tilikautta 2017 koskeva segmentti-informaatio vanhan, vuonna 2017 käytetyn segmenttijaon mukaisesti.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Jaksotetut vuokrakannus timet |
2,1 | 1,0 |
| Määräaikaiset ja sopimuk seen perustuvat vuokran alennukset |
-3,8 | -4,2 |
| Bruttovuokratuotto (pl. yllä olevat erät) |
238,7 | 260,6 |
| Yhteensä | 237,0 | 257,4 |
Pääosassa, eli 90 %:ssa (90) Cityconin vuokrasopimuksia vuokra on jaettu pääomavuokraan ja ylläpitokorvaukseen. Pääomavuokra on tyypillisesti sidottu vuosittaiseen vuokrantarkistukseen joka perustuu indeksiin, kuten elinkustannusindeksi, tai prosentuaaliseen minimikorotukseen. Vuokralaiselta erikseen perittävä ylläpitokorvaus kattaa omistajalle kiinteistön hoidosta aiheutuvia kuluja.
Osassa Cityconin vuokrasopimuksia on pääomavuokran lisäksi liikevaihtosidonnainen osuus. Lisäksi Cityconilla on joitakin kokonaan vuokralaisen liikevaihtoon sidottuja vuokrasopimuksia. Vuoden 2018 lopussa kaikkien liikevaihtosidonnaisten vuokrasopimusten osuus oli noin 64% (65) Cityconin vuokrasopimuskannasta.
Koska pääosa vuokrasopimuskannasta on sidottu indeksitarkistukseen, ennalta määritettyyn minimivuokrakorotukseen ja/ tai vuokralaisen liikevaihtoon, ovat Cityconin vuokrasopimukset pääasiassa IAS 17.4 mukaisia muuttuvan vuokran vuokrasopimuksia.
Alla olevan taulukon mukaisesti Cityconilla oli 31.12.2018 4 454 (4 581) vuokrasopimusta. Vuokrasopimusten lukumäärän lasku johtui pääasiassa ydinliiketoimintaan kuulumattomien kohteiden myynnistä Norjassa ja Suomessa. 1.2. BRUTTOVUOKRATUOTTO Citycon solmii vuokrasopimukset pääasias-
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Suomi & Viro | 1 510 | 1 615 |
| Norja | 1 184 | 1 262 |
| Ruotsi & Tanska | 1 760 | 1 704 |
| Yhteensä | 4 454 | 4 581 |
1) Sisältää Kista Gallerian 100%.
Seuraavan taulukon mukaisesti Cityconin vuokrasopimusten keskimääräinen jäljellä oleva voimassaoloaika 31.12.2018 oli 3,4 (3,5) vuotta. Solmittavan vuokrasopimuksen kesto riippuu muun muassa vuokrattavasta tilatyypistä sekä vuokralaisesta. Suurempien ankkurivuokralaisten kanssa solmitaan tyypillisesti pitkiä 10-15 tai jopa 20 vuoden mittaisia vuokrasopimuksia, kun taas pienempien liiketilojen vuokrasopimukset sovitaan pääsääntöisesti 3 - 5 vuoden mittaiseksi.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Suomi & Viro | 3,5 | 3,8 |
| Norja | 3,5 | 3,6 |
| Ruotsi & Tanska | 3,1 | 2,9 |
| Keskimäärin | 3,4 | 3,5 |
1) Sisältää Kista Gallerian 50 %.
sa määräaikaisina, lukuun ottamatta asuntojen, varastotilojen ja yksittäisten pysäköintipaikkojen vuokrasopimuksia. Vuoden 2018 päätteeksi määräaikaisia sopimuksia on noin 92 % (93), aluksi määräaikaisia sopimuksia noin 5 % (4), ja toistaiseksi voimassaolevia vuokrasopimuksia noin 3 % (3) Cityconin vuokrasopimuskannasta.
Seuraavassa taulukossa on esitetty vuosien 2018 ja 2017 päätteeksi voimassaolevan vuokrasopimuskannan vähimmäisvuokrat ensimmäisen mahdollisen erääntymispäivän perusteella laskettuna.
| 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|
| 57,6 | 59,6 |
| 173,1 | 177,3 |
| 50,5 | 51,0 |
| 281,3 | 287,9 |
1) Ei-purettaviksi vuokrasopimuksiksi on sisällytetty määräaikaiset ja aluksi määräaikaiset sopimukset määräajan päättymiseensä asti sekä toistaiseksi voimassa olevat sopimukset on käsitelty siten, että ne on oletettu ei-purettaviksi sopimuksiksi irtisanomisajan verran.
Sijoituskiinteistöjen vuokraamisesta Citycon on vuokralleantajana, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi, koska Citycon pitää itsellään merkittävän osan omistukselle ominaisista eduista ja riskeistä. Muista vuokrasopimuksista syntyneet vuokratuotot kirjataan tasaisesti vuokrakaudelle.
Vuokrasopimukset, jotka sisältävät vuokravapaita jaksoja tai vuokranalennuksia, ja joista on sovittu alkuperäisessä vuokrasopimuksessa käsitellään SIC 15 Muut vuokrasopimukset – kannustimet -tulkinnan mukaan jaksottaen tasaisesti koko vuokrakaudelle. Vuokranalennuksia, joista ei ole sovittu alkuperäisessä lainen on pyytänyt vuokranalennusta markkinatilanteesta tai kiinteistössä olevasta kehityshankkeesta johtuen kirjataan konsernituloslaskelmaan bruttovuokratuottoihin sille kaudelle, jolle vuokranalennukset on myönnetty.
Citycon saattaa suorittaa vuokralaisen puolesta vuokralaisen vuokraamaan tilaan kohdistuvia muutostöitä, jotka veloitetaan vuokrankorotuksena tostöistä syntyvä vuokrankorotus jaksotetaan vuokratuotoiksi vuokrasopimuksen aikana. Vuokran korotus ja vuokratilan muutostyöstä aiheutuva kulu otetaan huomioon sijoituskiinteistön käypää arvoa määrittäessä.
Citycon konsernin liiketoiminnassa IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin ohjeistus soveltuu seuraaviin tuottoihin: Ylläpitovuokrat ja -veloitukset, käyttökorvaukset, muut ylläpito- ja palvelutuotot sekä palvelutuotot kauppakeskusten johtamisesta.
| Viro | Norja | Tanska | Muut | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| 28,1 | 20,8 | 12,0 | - | 60,9 |
| 4,5 | 2,0 | 0,8 | - | 7,3 |
| 2,6 | 6,5 | 1,8 | - | 10,9 |
| 35,2 | 29,4 | 14,5 | - | 79,2 |
| 0,2 | 3,6 | 1,6 | - | 5,4 |
| 0,2 | 3,6 | 1,6 | - | 5,4 |
| 35,4 | 33,0 | 16,1 | - | 84,6 |
| Suomi & | Ruotsi & |
1) Sisältyy konsernin tuloslaskelman erään ylläpito- ja palvelutuotot
2) Sisältyy konsernin tuloslaskelman erään liiketoiminnan muut tuotot ja kulut
Ylläpitovuokriin ja -veloituksiin liittyvät tuotot koostuvat Cityconin kauppakeskuskiinteistöjen liike- ja yleistilojen huoltoon, ylläpitoon ja hallinnointiin liittyvistä palveluista, joita Citycon tarjoaa asiakkailleen perustuen asiakkaiden kanssa tehtyihin sopimuksiin (vuokrasopimus).
Käyttökorvauksiin liittyvät tuotot koostuvat vuokrasopimusten mukaisesti veloituksista, joilla katetaan muun muassa kauppakeskuskiinteistöjen liiketilojen energian kulutuksesta, lämmityksestä ja jätehuollosta muodostuvia kustannuksia.
Muihin ylläpito- ja palvelutuottoihin liittyvät tuotot koostuvat pääosin veloituksista, joilla katetaan Cityconin kauppakeskusten markkinoinnin suunnittelusta ja toteuttamisesta syntyviä kuluja.
Kauppakeskusten johtamiseen liittyvät tuotot muodostuvat hallinnointipalveluista, joita Citycon konserni tarjoaa yhteisyritysten sekä kolmansien osapuolien omistamille kauppakeskuksille.
Citycon konsernin vuokra- ja hallinnointisopimukset sisältävät tyypillisesti tarkat kuvaukset sekä palvelun myyjän että palvelua ostavan asiakkaan velvoitteista sekä tarjotun palvelun hinnan muodostumisesta. Tämän vuoksi Citycon konsernin asiakassopimuksiin liittyvät, IFRS 15 standardin mukaiset Cityconille kuuluvat suoritevelvoitteet ja kullekin suoritevelvoitteelle kohdistettavien transaktiohintojen perusteet on määritelty selkeästi.
Transaktiohinnat muodostuvat kaikkien tuottoryhmien osalta valtaosin muuttuvista vastikkeista esimerkiksi asiakkaan käyttämien palveluiden määrän tai hyödykehintojen muutoksen perusteella, joten Citycon arvioi sopimuksista kirjattavan myyntituoton määrän perustuen odotusarvoon raportointikauden myyntituotosta. Kaikkien asiakassopimuksien osalta myyntituotot kirjataan ajan kuluessa, sillä sekä Citycon konsernin omistamiin liiketiloihin liittyvän ylläpito- ja palvelutoiminnan että yhteisyrityksille ja kolmansille osapuolille kauppakeskusten hallinnointipalvelun osalta asiakas samanaikaisesti saa ja kuluttaa palvelusta koituvan taloudellisen hyödyn, kun Citycon palvelua asiakkaalle toimittaa.
Ylläpito- ja palvelutuotot esitetään Cityconin raportoinnissa bruttomääräisinä, sillä Citycon katsoo toimivansa palveluiden tuottamisessa IFRS 15 standardin määritelmän mukaisena päämiehenä. Citycon valitsee esimerkiksi kiinteistöjensä ylläpidon ja huollon palveluntarjoajat, tekee sopimukset toimittajien kanssa ja kantaa luottoriskin palvelun tuottamisesta. Näin ollen asiakas ei voi valita palveluntarjoajaa eikä vaikuttaa
palveluntarjoajan hinnoitteluun.
Citycon konsernin tuottamiin palveluihin ei liity merkittävää rahoituskomponenttia, sillä asiakassopimuksiin perustuvat maksut erääntyvät tyypillisesti ennen vuokrakauden alkua tai välittömästi sen alkaessa. Citycon konsernille ei synny IFRS 15 standardin mukaisesti käsiteltäviä asiakassopimuksen saamisesta aiheutuvia menoja. Cityconin ydinliiketoimintaan kuuluvien liiketilavuokrasopimusten osalta sopimuksen saamisesta aiheutuvien ja IAS 40 standardin ohjeistuksen mukaan käsiteltävien menojen, kuten vuokratilan muutostöiden ja välityspalkkioiden, kirjanpitokäsittelyä kuvataan tarkemmin liitetiedossa 1.2.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Sopimukseen perustuvat saamiset |
5,0 | 2,3 |
| Sopimukseen perustuvat velat |
4,5 | 1,2 |
Asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ovat ylläpito- ja palvelutuottoihin liittyviä avoimia myyntisaamisia ja sopimukseen perustuvat velat ylläpito- ja palvelutuotoista saatuja ennakkomaksuja. Asiakassopimuksiin perustuvien saamisten odotetaan tuloutuvan kolmen kuukauden kuluessa, sopimukseen perustuvien velkojen
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Lämmitys ja sähkö | -20,3 | -22,2 |
| Ylläpito | -33,9 | -36,0 |
| Maavuokrat ja muut vuokrat |
-7,0 | -7,0 |
| Kiinteistön henkilöstön kulut |
-8,5 | -9,4 |
| Kiinteistön hallinnon kulut | -3,9 | -4,3 |
| Markkinointikulut | -11,2 | -12,2 |
| Kiinteistövakuutukset | -0,9 | -0,9 |
| Kiinteistöverot | -7,7 | -9,3 |
| Korjauskulut | -3,8 | -5,0 |
| Muut kiinteistön hoitokulut | -1,8 | -1,5 |
| Yhteensä | -98,9 | -107,8 |
Hoitokulut kirjataan kuluksi kaudelle, jolle ne suoriteperusteen mukaisesti kohdistuvat. Hoitokulut ovat kustannuksia, jotka aiheutuvat mm. kiinteistöjen huollosta ja ylläpidosta, energiankulutuksesta, sekä markki-
Cityconilla on maavuokria ja muita vuokrasopimuksia. Muut vuokrasopimukset sisältävät lähinnä jätepuristimia, toimitiloja ja autoja. Kaudella kuluksi kirjatut vuokrat olivat 8,0 miljoonaa euroa (8,5) ja ne eivät sisällä muuttuvia vuokria eikä edelleenvuokrausmaksuja. Konsernituloslaskelmaan kirjatut vuokrakulut sisältyvät hoitokulujen riville maavuokrat ja muut vuokrat sekä hallinnon kuluihin riville toimisto- ja muut hallinnon kulut.
Seuraavassa on esitetty ei-purettavissa olevien vuokrasopimusten perusteella tulevaisuudessa maksettavat vähimmäisvuokrat:
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Yhden vuoden kuluessa | 7,2 | 8,3 |
| 1–5 vuoden kuluessa | 24,7 | 15,0 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 26,9 | 5,2 |
| Yhteensä | 58,8 | 28,5 |
VUOKRASOPIMUKSET – CITYCON VUOKRALLEOTTAJANA Vuokrasopimukset on luokiteltu muiksi vuokrasopimuksiksi, koska omistamiselle ominaiset riskit ja edut
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Henkilöstökulut | -13,3 | -15,1 |
| Työsuhteen päättymisestä johtuneet kertaluonteiset henkilöstökulut |
-0,3 | -0,9 |
| Johdon muutoksesta aiheutuneet kulut |
-2,4 | - |
| Konsultti- ja asiantun tijapalkkiot sekä muut ulkopuoliset palvelut |
-3,8 | -3,7 |
| Toimisto- ja muut hallinnon kulut |
-6,6 | -7,6 |
| Poistot | -1,7 | -1,8 |
| Yhteensä | -28,0 | -29,1 |
Työsuhteen päättymisestä johtuneet kertaluonteiset henkilöstökulut sisältävät 12 henkilön irtisanomisista syntyneitä kertakorvauksia, joista sisältyy 0,3 miljoonaa euroa (0,9) hallinnon kuluihin ja 0,3 miljoonaa euroa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin. Johdon muutoksista aiheutuneet kulut 2,4 miljoonaa euroa vuonna 2018 sisältävät edeltävän toimitusjohtajan ja operatiivisen johtajan työsuhteen päättämiseen liittyviä kuluja sekä uuden toimitusjohtajan palkkaamisen liittyviä kuluja.
Poistot ja alaskirjaukset kirjataan aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä.
Hallinnon kulujen konsultti- ja asiantuntijapalkkioihin sekä hoitokuluihin kuuluviin kiinteistöjen hallinnon kuluihin sisältyvät seuraavat tilintarkastajien palkkiot ja palvelut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young:lta.
| Me | 2018 Konserni |
2018 Emoyhtiö |
|---|---|---|
| Tilintarkastuspalkkiot | -0,8 | -0,3 |
| Ernst & Young Oy | -0,4 | -0,3 |
| Muut EY-toimistot | -0,4 | - |
| Muut asiantuntija palkkiot |
0,0 | 0,0 |
| Ernst & Young Oy | 0,0 | 0,0 |
| Muut EY-toimistot | 0,0 | - |
| Yhteensä | -0,8 | -0,4 |
| Me | 2017 Konserni |
2017 Emoyhtiö |
|---|---|---|
| Tilintarkastuspalkkiot | -0,7 | -0,2 |
| Ernst & Young Oy | -0,3 | -0,2 |
| Muut EY-toimistot | -0,4 | 0,0 |
| Muut asiantuntija palkkiot |
0,0 | 0,0 |
| Ernst & Young Oy | 0,0 | 0,0 |
| Muut EY-toimistot | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | -0,7 | -0,2 |
| Me | Liite | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|
| Johdon palkat ja palkkiot | |||
| Toimitusjohtaja | A | -0,9 | -0,9 |
| Johtoryhmä | B | -1,7 | -1,9 |
| Hallitus | C | -0,6 | -0,7 |
| Muut palkat ja palkkiot | -16,2 | -18,2 | |
| Eläkekulut - maksupohjai set järjestelyt |
-2,5 | -2,5 | |
| Sosiaalikulut | -3,3 | -3,3 | |
| Kulut osakeperusteisista | |||
| maksuista | D, E | -1,1 | -1,5 |
| Yhteensä | -26,2 | -28,9 |
Henkilöstökuluja sisältyi hallinnon kuluihin 13,3 miljoonaa euroa (15,1), hoitokuluihin 8,5 miljoonaa euroa (9,4) ja liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin 3,4 miljoonaa euroa (3,1). Lisäksi 1,0 miljoonaa euroa (1,3) veloitettiin kolmansien osapuolten omistamilta ja Cityconin johtamilta kauppakeskuksilta.
Lakisääteiset eläkejärjestelyt on hoidettu eläkevakuutusyhtiön kautta. Eläkejärjestelyt luokitellaan maksu- ja etuuspohjaisiin järjestelyihin. Cityconin kaikki eläkejärjestelyt luokitellaan maksupohjaisiksi järjestelyiksi, joihin liittyvät maksut kirjataan konsernituloslaskelmaan niille kausille, joita ne koskevat.
| työntekijät liiketoiminta | ||
|---|---|---|
| yksiköittäin 31.12. | 2018 | 2017 |
| Suomi ja Viro | 45 | 46 |
| Norja | 111 | 106 |
| Ruotsi ja Tanska | 55 | 53 |
| Konsernitoiminnot | 43 | 42 |
| Yhteensä | 254 | 247 |
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Rahana, EUR | 860 544 | 869 723 |
| Citycon Oyj:n osakkeina, | ||
| kpl | 120 148 | 102 396 |
Toimitusjohtajan toimisopimuksen mukainen peruspalkka vuonna 2018 oli 627 377 euroa. Toimitusjohtajan eläke-edut ovat Suomen normaalin eläkelainsäädännön mukaiset.
Marcel Kokkeel on vapautettu toimitusjohtajan tehtävästään yhteissopimuksen perusteella, joka on allekirjoitettu 2.11.2018. Ajanjaksolla 1.1-1.5.2019 Kokkeel toimii neuvonantajana yhtiön hallitukselle ja muulle yhtiön ylimmälle johdolle.
Toimitusjohtajalle maksetaan irtisanomisajan palkan lisäksi kertakorvaus, joka koostuu toimisuhteen päättymishetken mukaisesta kiinteästä vuosipalkasta 1,5-kertaisena.
Lisäksi hän on oikeutettu saamaan 100 000 yhtiön osakkeita, jotka luovutetaan 1.5.2019 tai välittömästi tämän jälkeen.
Lisäksi Kokkeelille tullaan maksamaan tulospalkkio vuodelta 2018, joka on suuruudeltaan 435 000 euroa. Lisäksi hän on oikeutettu pitämään pitkänaikavälin palkitsemisjärjestelmän perusteella saamansa osakkeet ja palkkiot.
Johdon muutoksista aiheutuneet kulut olivat yhteensä 2,4 miljoonaa euroa vuonna 2018 sisältäen Kokkeelin, operatiivisen johtajan sekä uuden toimitusjohtajan palkkaamisen liittyviä kuluja. Vuonna 2017 Citycon kirjasi 0,3 milj. euroa johtoryhmän jäsenten työsuhteen päättymisestä johtuvia kertaluonteisia henkilöstökuluja.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | -1,7 | -1,9 |
| Eläkekulut - maksupohjai | ||
| set järjestelyt | -0,2 | -0,2 |
| Sosiaalikulut | -0,3 | -0,2 |
| Yhteensä | -2,1 | -2,2 |
| C) Hallituksen jäsenten palkkiot, EUR | ||
|---|---|---|
| EUR | 2018 | 2017 |
| Chaim Katzman | 165 000 | 165 000 |
| Bernd Knobloch | 83 200 | 84 000 |
| Arnold de Haan | 64 400 | 61 400 |
| David Lukes | 64 800 | 62 800 |
| Andrea Orlandi 1) | - | - |
| Per-Anders Ovin | 61 400 | 62 600 |
| Ofer Stark | ||
| (20.3.2018 alkaen) | 59 000 | - |
| Ariella Zochovitzky | 68 200 | 68 800 |
| Kirsi Komi (27.10.2018 asti) | 43 008 | 62 000 |
| Rachel Lavine | ||
| (20.3.2018 asti) | 2 400 | 62 600 |
| Claes Ottosson | ||
| (20.3.2018 asti) | 3 000 | 61 400 |
| Segal Dori (22.3.2017 asti) | - | 2 000 |
| Yhteensä | 614 408 | 692 600 |
1) Andrea Orlandi on ilmoittanut yhtiölle, että hän ei ota vastaan yhtiön maksamia vuosipalkkioita tai kokouspalkkioita.
Hallituksen jäsenten matkakulut olivat 0,2 miljoonaa euroa vuonna 2018 (0,1).
Hallituksen jäsenet eivät ole mukana yhtiön osakepohjaisissa kannustinjärjestelmissä.
Cityconilla on viisi pitkän aikavälin osakepohjaista kannustinjärjestelmää konsernin avainhenkilöille: 10.2.2015 päätetyt osakepalkkiojärjestelmä 2015 ja sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2015, 23.2.2018 päätetyt sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018-2020 ja ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018-2020 sekä 12.12.2018 päätetty toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018-2021. Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyiset yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuvat palkkiojärjestelmät.
Vuonna 2018 tuloslaskelmaan kirjattu kulu pitkän aikavälin osakepohjaisista kannustinjärjestelmistä oli 1,6 miljoonaa euroa (1,5).
OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2015 Osakepalkkiojärjestelmän 2015 kohderyhmään kuuluu hallituksen kullekin ansaintajaksolle päättämät Citycon-konsernin avainhenkilöt, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.
Osakepalkkiojärjestelmässä 2015 on kolme kolmen vuoden mittaista ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2015—2017, 2016—2018 ja 2017—2019. Hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa. Kriteeristö kaikilta kolmelta ansaintajaksolta perustuu Cityconin osakkeen
kokonaistuottoon (TSR) (painoarvo 100 %). Kunkin ansaintajakson jälkeen hallitus vahvistaa ansaintakriteerien tulokset sekä niiden perusteella annettavien osakkeiden määrän. Kaikki maksettavat palkkiot maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta osallistujille aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.
Osakepalkkiojärjestelmän 2015 mukaan annettavien osakkeiden enimmäismäärä on 4 300 000 osaketta. Maaliskuussa 2018 osakepalkkiojärjestelmän 2015 mukaisia palkkioita maksettiin ansaintajaksolta 2015–2017 yhteensä 49 539 osakkeen arvoa vastaava määrä. Maksut kahdelta muulta ansaintajaksolta maksetaan vastaavasti maaliskuun 2019 ja maaliskuun 2020 loppuun mennessä. Ansaintajaksolta 2016–2018 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 1 521 280 osaketta ja ansaintajaksolta 2017–2019 yhteensä enintään 1 374 385 osaketta.
OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2015 Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2015 on suunnattu valikoiduille avainhenkilöille, mukaan lukien johtoryhmän jäsenet.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2015 palkkiot allokoitiin vuosina 2015–2018. Palkkio perustuu avainhenkilön voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkellä ja se maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana kahden tai kolmen vuoden mittaisen sitouttamisjakson päättymisen jälkeen.
Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2015 perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 700 000 osakkeen arvoa (sisältäen myös verojen ja veronluonteisten maksujen kattamiseksi rahana maksettavan osuuden).
Vuonna 2018 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2015 mukaisia palkkioita allokoitiin yhteensä 134 295 osakkeen arvoa vastaava määrä (350 000).
Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä 2018– 2020 sisältää kolme sitouttamisjaksoa, kalenterivuodet 2018–2019, 2019–2020 ja 2020–2021. Osallistuminen tähän järjestelmään ja palkkion saaminen edellyttävät, että avainhenkilö sijoittaa yhtiön osakkeisiin ennalta määritetyn prosenttiosuuden yhtiön suorituspalkkiojärjestelmästä sitouttamisjaksoa edeltävänä kalenterivuonna ansaitusta suorituspalkkiosta. Jos avainhenkilön osakeomistusvelvollisuus on täyttynyt ja hänen työ- tai toimisuhteensa on voimassa Citycon-konserniin kuuluvassa yhtiössä palkkion maksuhetkellä, hän saa palkkiona vastikkeettomia lisäosakkeita osakeomistusvelvoitteen alaisilla osakkeilla.
Järjestelmän perusteella sitouttamisjaksolta 2018–2019 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 200 000 osakkeen arvoa. Lisäksi palkkio sisältää rahana maksettavan osuuden, jolla katetaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiot sitouttamisjaksolta 2018–2019 maksetaan 2020.
avainhenkilöille. Sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2018–2020 palkkiot voidaan allokoida vuosina 2018–2020. Palkkio perustuu avainhenkilön voimassa olevaan työ- tai toimisuhteeseen palkkion maksuhetkellä ja se maksetaan osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana sitouttamisjakson päättymisen jälkeen. Sitouttamisjakson pituus on 12–36 kuukautta palkkion allokoinnista.
Tämän järjestelmän perusteella vuosina 2018–2020 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 200 000 osakkeen arvoa (sisältäen myös veroihin ja veronluonteisiin maksuihin käytettävän rahaosuuden).
Vuonna 2018 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän 2018–2020 mukaisia palkkioita allokoitiin yhteensä 56 705 osakkeen arvoa vastaava määrä (0).
TOIMITUSJOHTAJAN SITOUTTAVA OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ 2018–2021 Osakepalkkiojärjestelmä on osoitettu yhtiön toimitusjohtajalle, F. Scott Ballille.
Toimitusjohtajan sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2018–2021 sisältää kolme sitouttamisjaksoa päättyen 15.11.2019, 2020 ja 2021. Järjestelmän perusteella sitouttamisjaksolta maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 600 000 osakkeen arvoa. Lisäksi palkkio sisältää rahana maksettavan osuuden, jolla katetaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut. Palkkiot maksetaan kolmessa yhtä suuressa osassa, osittain yhtiön osakkeina osin rahana jokaisen sitouttamisjakson lopussa, paitsi jos toimitusjohtaja on irtisanoutunut.
Pitkän aikavälin osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkemmat ehdot ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla citycon.com/ fi/palkitseminen.
OPTIO-OHJELMA 2011 Cityconin optio-ohjelma 2011 päättyi 31.3.2018. Optio-ohjelmassa annetuilla optio-oikeuksilla ei merkitty osakkeita.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Palvelutuotot kauppa keskusten johtamisesta |
5,4 | 5,8 |
| Palvelukulut kauppa keskusten johtamisesta |
-3,0 | -3,1 |
| Poistot vuokrattujen kiinteistöjen ja hallinnoi tujen kauppakeskusten sopimusten arvoista |
-1,4 | -1,9 |
| Työsuhteen päättymisestä johtuneet kertaluonteiset henkilöstökulut |
-0,3 | - |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,3 | 0,3 |
| Liikearvon alennus johtuen tuloveroprosentin muutok sesta Norjassa |
-3,7 | -3,6 |
| Liikearvon alennus joh tuen myydyistä kohteista Norjassa |
-3,1 | -7,8 |
| Ulkomaisten yksiköiden myyntiin liittyvät muunto erot |
-3,6 | -1,4 |
| Yhteensä | -9,5 | -11,6 |
Vuonna 2018, työsuhteen päättymisestä johtuneet kertaluonteiset henkilöstökulut sisältävät 12 henkilön irtisanomisista syntyneitä kertakorvauksia, 0,3 miljoonaa euroa hallinnon kuluihin ja 0,3 miljoonaa euroa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin.
Tuloveroprosentin lasku Norjassa vuonna 2018 alensi laskennallisten verovelkojen arvoa 3,7 miljoonaa euroa, jotka olivat syntyneet Sektorin hankinnasta liiketoimintahankinta käsittelyn mukaisesti. Tuloveroprosentin lasku Norjassa vuonna 2017 alensi laskennallisten verovelkojen
arvoa 3,6 miljoonaa euroa. Koska liikearvo Norjan liiketoimintahankinnasta syntyi pääasiassa laskennallisten verovelkojen seurauksena, veroprosentin muutos laskee täten liikearvoa. Tämä liikearvon alennus ei ennakoi muutoksia Norjan liiketoimintojen tulevaisuuden kassavirtoihin.
PALVELUTUOTOT KAUPPAKESKUSTEN JOHTAMISESTA Citycon hallinnoi ja johtaa joitakin yhteisyritysten ja kolmansien osapuolien omistamia kauppakeskuksia ja tulouttaa palvelutuotot sopimuskauden aikana.
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olleiden osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän painotetulla keskiarvolla.
| Osakekohtainen tulos | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/ tappio (Me) |
16,6 | 87,4 |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000) |
889 987 | 889 992 |
| Osakekohtainen tulos | ||
|---|---|---|
| (euroa) | 0,02 | 0,10 |
| Osakekohtainen tulos, | ||
|---|---|---|
| laimennettu | 2018 | 2017 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/ tappio (Me) |
16,6 | 87,4 |
| Kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000) |
889 987 | 889 992 |
| Optioiden ja osakepohjaisten kannustinjärjestelmien laimennusvaikutus (1 000) |
4 679 | 9 004 |
| Kantaosakkeiden luku määrän painotettu keski arvo, laimennettu (1 000) |
894 665 | 898 996 |
| Osakekohtainen tulos, | ||
| laimennettu (euroa) | 0,02 | 0,10 |
| päiviä | osake määrä |
|
|---|---|---|
| Keskimääräinen päivillä | ||
| painotettu osakemäärä | 365 | 889 986 542 |
Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Osakkeiden määrää lisääviä laimentavia instrumentteja ovat osakeoptiot ja osakeperusteinen kannustinjärjestelmä.
Osakeoptioilla on mahdollisesti laimentava vaikutus, kun osakeoptioiden merkintähinta on alempi kuin osakkeen käypä arvo. Optioiden laimennusvaikutusta laskettaessa otetaan osakkeiden ja optioiden täyden vaihdon lukumäärää vähentävänä tekijänä huomioon se määrä osakkeita, jotka yritys olisi saanut, jos se olisi käyttänyt optioiden vaihdon toteutuessa saamansa varat omien osakkeiden hankintaan käypään
Osakepohjaisella kannustinjärjestelmällä on laimentava vaikutus ansaintajaksolla silloin kun palkkion perustana olevat tulosehdot on saavutettu eikä osakkeita ole vielä jaettu.
Sijoituskiinteistö on maa-alue, rakennus tai osa rakennuksesta, joita pidetään vuokratuottojen hankkimiseksi tai omaisuuden arvonnousun takia tai molemmista syistä. Sijoituskiinteistöjen arvostamisessa sovelletaan IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardin mukaista käyvän arvon mallia, jolloin sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksista johtuvat voitot ja tappiot esitetään netotettuna omalla rivillään konsernituloslaskelmassa.
Sijoituskiinteistöt arvostetaan alun perin hankintamenoon, johon sisällytetään transaktiomenot kuten asiantuntijapalkkiot ja varainsiirtoverot. Alkuperäiseen hankintamenoon arvostamisen jälkeen sijoituskiinteistöt arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtaa seuraavan vuosineljänneksen lopussa.
Cityconin sijoituskiinteistöjen käyvän arvon määrittelee ulkopuolinen riippumaton arvioija kansainvälisten IVS-standardien (International Valuation Standards) mukaisesti puolivuosittain, kun taas vuoden ensimmäisellä ja kolmannella neljänneksellä Citycon määrittää sijoituskiinteistöjen käyvät arvot sisäisesti, pois lukien käynnissä olevat kehityshankkeet ja hankitut uudet kiinteistöt joiden
arviointi suoritetaan ulkoisesti. Arvioidessaan käyvät arvot sisäisesti, Citycon perustaa arvioinnit ulkopuolisen arvioitsijan antamiin nettotuottovaateisiin ja markkinavuokraindikaatioihin. Lisäksi ulkopuolinen arvioitsija arvioi käynnissä olevien kehityshankkeiden käyvät arvot.
Kehityshankkeet luokitellaan sijoituskiinteistöiksi ja arvioidaan käypään arvoon siinä vaiheessa, kun hankkeesta on tehty investointipäätös ja ulkopuolinen arvioija katsoo käytettävissä olevien tietojen riittävän luotettavan arvion tekemiseksi. Suunnitellut kehityshankkeet ovat hankkeita, joiden toteutuminen on epävarmaa. Tämän vuoksi ne jätetään ulkopuolisen arvioijan tekemän arvion ulkopuolelle. Kehityshankkeiksi luokiteltiin 31.12.2018 suoritetussa käyvän arvon määrityksessä 1 kiinteistö (1).
Cityconin taseeseen kirjattava sijoituskiinteistöjen käypä arvo tilinpäätöksessä muodostuu ulkopuolisen arvioijan määrittämästä kiinteistöomaisuuden kokonaisarvosta vähennettynä siirroilla myytävänä oleviin kiinteistöihin ja lisättynä suunnitelluilla kehitysprojekti-investoinneilla joita ulkopuolinen arvioija ei ota mukaan käyvän arvon määrityksessä sekä kuluvan vuosineljänneksen aikana hankittujen uusien kohteiden hankintaCityconin kiinteistöjen käyvän arvon on vuoden 2018 ja 2017 tilinpäätöstä varten arvioinut CBRE. Cityconin arvioinneista maksama kiinteä palkkio vuodelta 2018 oli yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (0,2). Ulkopuolisen arvioijan määrittämän käyvän arvon ja Cityconin taseessa olevien sijoituskiinteistöjen käyvän arvon välinen täsmäytyslaskelma on esitetty alla:
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Ulkopuolisen arvioijan määrittämä sijoituskiinteis töjen käypä arvo 31.12. |
4 192,6 | 4 134,1 |
| Kehitysprojekti-inves toinnit |
12,4 | 13,3 |
| Siirto myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin |
-78,1 | -25,4 |
| Uusien kohteiden hankinta meno vuoden viimeisellä neljänneksellä |
4,3 | 61,4 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo taseessa |
||
| 31.12. | 4 131,3 | 4 183,4 |
Tuottovaade on merkittävä syöttötieto arvonmäärityksen kannalta ja se johdetaan markkinoilta vertailukauppojen perusteella. Citycon on päättänyt luokitella kaikki kiinteistöarvioinnit tason 3 arvostuksiksi, sillä kiinteistöt ja etenkin kauppakeskukset, ovat yleensä luonteeltaan ainutkertaisia, eikä kaupankäyntiä tapahdu säännöllisesti. Syöttötasojen välillä ei tapahtunut siirtoja vuoden aikana.
serän myynnistä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa.
Citycon käyttää arvostusmenetelmiä, jotka ovat nykyisissä olosuhteissa asianmukaisia ja joita varten on saatavilla riittävästi tietoa käyvän arvon määrittämiseksi siten, että käytetään mahdollisimman paljon merkityksellisiä havainnoitavissa olevia syöttötietoja ja mahdollisimman vähän muita kuin havainnoitavissa olevia syöttötietoja. Käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötiedot luokitellaan IFRS 13 mukaisesti kolmelle eri käypien arvojen hierarkiatasolle. Käypään arvoon arvostettava sijoituskiinteistö luokitellaan samalle käypien arvojen hierarkian tasolle kuin alimmalla tasolla oleva syöttötieto, joka on merkittävä koko arvonmäärityksen kannalta.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Oikaisemattomat hinnat (Taso 1) |
- | - |
| Havainnoitavissa olevat syöttötiedot (Taso 2) |
- | - |
| Muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot (Taso 3) |
4 192,6 | 4 134,1 |
| Yhteensä | 4 192,6 | 4 134,1 |
Keskeisin tilinpäätöksen osatekijä, joka sisältää arvioihin ja oletuksiin liittyviä epävarmuustekijöitä, on sijoituskiinteistöjen käyvän arvon määrittely. Sijoituskiinteistön käyvän arvon keskeisimpiä muuttujia ovat tuottovaatimus, markkinavuokrat, vajaakäyttöaste ja hoitokulut, joiden määrittämisessä Cityconin johto joutuu käyttämään harkintaa ja arvioita. Myös kehityshankkeiden käyvän arvon määrittäminen vaatii johdon harkintaa ja arvioita hankkeen investointeihin, vuokratuottoihin ja projektin aikatauluun liittyen.
Cityconin sijoituskiinteistöjen käypä arvo määritetään 10-vuoden kassavirta-analyysillä kohdekohtaisesti. Arviointiajankohtana voimassa olevista vuokrasopimuksista lasketaan muksen päättyessä sopimusvuokran tilalla käytetään ulkopuolisen arvioijan määrittämää markkinavuokraa. Potentiaalisesta bruttovuokratuotoista vähennetään tämän jälkeen vajaakäyttöoletus, hoitokulut ja investoinnit, ja näin saatu kassavirta diskontataan kiinteistökohtaisella diskonttokorolla, joka muodostuu tuottovaateesta ja inflaatio-oletuksesta. Kun diskontattuun kassavirtaan lisätään jäännösarvo sekä käyttämättömän rakennusoikeuden arvo, saadaan sijoituskiinteistön käypä arvo. Kiinteistöomaisuuden kokonaisarvo saadaan laskemalla yhteen yksittäisten kiinteistöjen käyvät arvot.
Käynnissä olevien kehityshankkeiden arvostamiseen sovelletaan kassavirta-analyysiä, jossa kehityshankkeen investoinnit ja kohteen tulevat kassavirrat huomioidaan kehityshankkeen aikataulun mukaisina.
Ulkopuolisen arvioijan kassavirta-analyysissä käyttämät syöttötiedot 31.12.2018 ja 31.12.2017 on esitetty segmenteittäin seuraavassa taulukossa.
Painotettu keskimääräinen tuottovaade pysyi vertailukauden tasolla kaikissa maissa.
Painotettu keskimääräinen markkinavuokra koko kiinteistökannalle oli 26,4 euroa/m2 (26,2). Kassavirtakauden painotettu keskimääräinen vajaakäyttöoletus oli 3,4 % (3,4).
Liikekiinteistöjen käyvän arvon muutosherkkyyttä eli riskiä voidaan testata muuttamalla keskeisiä laskentaparametreja. Oheisen herkkyysanalyysin lähtöarvona on käytetty ulkopuolisen arvioijan määrittämää sijoituskiinteistöjen käypää arvoa 31.12.2018 eli 4 192,6 miljoonaa euroa. Herkkyysanalyysin mukaan käypä arvo on kaikkein herkin markkinavuokrien ja tuottovaateen muutoksille. Kun markkinavuokria nostetaan 10 %, niin sijoituskiinteistöjen käypä arvo
| Suomi & | Ruotsi & | |||
|---|---|---|---|---|
| MEUR | Viro | Norja | Tanska | Keskimäärin |
| Tuottovaatimus, % | 5,5 | 5,4 | 5,2 | 5,4 |
| Markkinavuokrat, euroa/m2 | 29,9 | 22,3 | 25,7 | 26,4 |
| Hoitokulut, euroa/m2 | 6,9 | 5,1 | 6,4 | 6,2 |
| Kassavirtakauden vajaakäyttö, % | 3,6 | 3,0 | 3,5 | 3,4 |
| Markkinavuokrien kasvuoletus, % | 2,0 | 1,9 | 2,0 | - |
| Hoitokulujen kasvuoletus, % | 1,8 | 1,9 | 2,0 | - |
| Suomi & | Ruotsi & | |||
|---|---|---|---|---|
| MEUR | Viro | Norja | Tanska | Keskimäärin |
| Tuottovaatimus, % | 5,5 | 5,4 | 5,2 | 5,4 |
| Markkinavuokrat, euroa/m2 | 29,5 | 22,0 | 25,9 | 26,2 |
| Hoitokulut, euroa/m2 | 6,5 | 5,0 | 6,8 | 6,2 |
| Kassavirtakauden vajaakäyttö, % | 3,8 | 3,0 | 3,5 | 3,4 |
| Markkinavuokrien kasvuoletus, % | 1,9 | 2,2 | 2,0 | - |
| Hoitokulujen kasvuoletus, % | 1,8 | 2,2 | 2,0 | - |
nousee noin 13 %. Vastaavasti 10 %:n lasku tuottovaateessa nostaa käypää arvoa noin 11 %. Käypä arvo reagoi myös muutoksiin vajaakäyttöasteessa ja hoitokuluissa, mutta suhteellinen vaikutus ei ole yhtä suuri kuin markkinavuokran ja tuottovaateen osalta. Herkkyystarkastelussa muutetaan yhtä
parametria kerrallaan. Todellisuudessa parametrimuutoksia tapahtuu usein samanaikaisesti. Esimerkiksi muutos vajaakäytössä voi olla yhteyksissä muutokseen markkinavuokrissa ja tuottovaateessa jolloin kaikki muutokset vaikuttavat käypään arvoon samanaikaisesti.
| Käypä arvo (Me) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Muutos % | -10 % | -5 % | ±0 % | +5 % | +10 % |
| Tuottovaatimus | 4 658,4 | 4 413,3 | 4 192,6 | 3 993,0 | 3 811,5 |
| Markkinavuokrat | 3 640,2 | 3 916,4 | 4 192,6 | 4 468,8 | 4 745,0 |
| Hoitokulut | 4 336,3 | 4 264,5 | 4 192,6 | 4 120,7 | 4 048,9 |
| Muutos, prosenttiyksikköä | -2 | -1 | ±0 | 1 | 2 |
| Vajaakäyttö | 4 314,2 | 4 253,4 | 4 192,6 | 4 131,8 | 4 071,0 |
| 31.12.2018 | Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat |
Operatiivisessa toiminnassa olevat |
Sijoituskiinteistöt |
|---|---|---|---|
| Me | kiinteistöt | kiinteistöt | yhteensä |
| Tilikauden alussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
| Hankinnat | 4,3 | 64,0 | 68,4 |
| Investoinnit | 22,7 | 58,0 | 80,7 |
| Myynnit | - | -24,5 | -24,5 |
| Aktivoidut korot | 1,8 | 1,2 | 3,0 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen | |||
| arvostuksesta | - | 39,2 | 39,2 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen | |||
| arvostuksesta | -0,2 | -111,5 | -111,7 |
| Valuuttakurssierot | - | -45,9 | -45,9 |
| Siirto rakenteilla olevien ja operatiivi | |||
| sessa toiminnassa olevien kiinteistöjen | |||
| välillä sekä siirto myytävänä oleviin | |||
| sijoituskiinteistöihin | -61,3 | -61,3 | |
| Tilikauden lopussa | 149,6 | 3 981,6 | 4 131,3 |
| 31.12.2017 Me |
Rakenteilla olevat/ peruskorjattavat kiinteistöt |
Operatiivisessa toiminnassa olevat kiinteistöt |
Sijoituskiinteistöt yhteensä |
|---|---|---|---|
| Tilikauden alussa | 723,9 | 3 613,7 | 4 337,6 |
| Hankinnat | - | 142,5 | 142,5 |
| Investoinnit | 49,7 | 84,0 | 133,7 |
| Myynnit | - | -59,8 | -59,8 |
| Aktivoidut korot | 1,1 | 2,2 | 3,2 |
| Voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta |
- | 113,0 | 113,0 |
| Tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta |
-2,4 | -153,5 | -155,9 |
| Valuuttakurssierot | - | -130,3 | -130,3 |
| Siirto rakenteilla olevien ja operatiivi sessa toiminnassa olevien kiinteistöjen välillä sekä siirto myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin |
-651,3 | 450,7 | -200,6 |
| Tilikauden lopussa | 121,0 | 4 062,4 | 4 183,4 |
Citycon jakaa sijoituskiinteistönsä kahteen kategoriaan: rakenteilla oleviin/peruskorjattaviin kiinteistöihin sekä operatiivisessa toiminnassa oleviin kiinteistöihin. Raportointi päivänä sekä vertailukautena 31.12.2017 ensin mainittuun ryhmään sisältyi Lippulaiva Suomessa.
Rakenteilla olevat kiinteistöt -kategoria sisältää kiinteistön koko käyvän arvon, vaikka vain osa kiinteistöstä olisi rakenteilla.
Sopimukseen perustuvat sijoituskiinteistöjen ostamiseen, rakentamiseen, kunnostamiseen ja korjaamiseen liittyvät velvoitteet on esitetty alla.
| Me | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Ostositoumukset | 23,7 | 337,9 |
| Alv-palautusvastuut | 98,0 | 106,9 |
Ostositoumukset liittyvät pääasiassa käynnissä oleviin kehityshankkeisiin.
Cityconin sijoituskiinteistöihin liittyy aktivoitujen perusparannusten ja uusinvestointien osalta arvonlisäveropalautusvastuuta, joka realisoituu, mikäli omaisuus siirtyy arvonlisäverottomaan käyttöön 10 vuoden tarkastuskauden aikana.
Cityconin johto käyttää harkintaa arvioidessaan kuuluuko kiinteistö sijoituskiinteistöihin vai myytävänä oleviin sijoituskiinteistöihin. Lisäksi harkintaa käytetään arvioidessa luokitellaanko sijoituskiinteistön myynti kiinteistön vai liiketoiminnan myynniksi.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 25,4 | 81,9 |
| Myynnit | -65,4 | -251,9 |
| Käyvän arvon muutos | -2,6 | - |
| Valuuttakurssierot | -0,3 | -5,0 |
| Siirto sijoituskiinteistöistä | 121,0 | 200,4 |
| Hankintameno 31.12. | 78,1 | 25,4 |
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.12.2018 kahdesta kiinteistöstä Suomessa. Kiinteistöjen kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2019 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana. Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt koostuivat 31.12.2017 yhdestä kiinteistöstä Norjassa, jonka kauppa toteutui kesäkuussa.
Cityconilla ei ollut myytävänä olevia liiketoimintoja (IFRS 5:n mukaisesti) 31.12.2018 eikä 31.12.2017.
Sijoituskiinteistö kirjataan pois taseesta, kun se myydään tai kun sijoituskiinteistö poistetaan käytöstä pysyvästi eikä sen luovuttamisesta ole odotettavissa vastaista taloudellista hyötyä.
Cityconin tunnistamia liiketoiminnan myynnin (IFRS5) tunnusmerkkejä ovat esimerkiksi keskeisen liiketoiminta- tai maa-alueen myynti, jonka yhteydessä luovutetaan myös liiketoiminnan kannalta merkittävää henkilökuntaa ja/tai johtoa.
Liiketoiminnan myynnin osalta kirjanpidossa noudatetaan standardia IFRS 5 " Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot." Liiketoiminnan myynti eli luovutettavien erien ryhmät kuten liiketoimintasegmentit tai kiinteistöportfoliot luokitellaan myytävinä oleviksi pitkäaikaisiksi omaisuuseriksi, jos niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääosin niiden myynnistä ja jos myynti on erittäin todennäköinen.
Kiinteistön myynnin yhteydessä sovelletaan IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardia tai IAS 2 Vaihto-omaisuus -standardin mukaista kirjanpitokäsittelyä. Mikäli operatiivisessa toiminnassa olevan kiinteistön myynti katsotaan erittäin todennäköiseksi, siirretään tällainen kiinteistö taseessa erään "Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt".
Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt merkitään kuitenkin kirjanpitoon käypään arvoon IAS 40:n mukaisesti.
Seuraavassa taulukossa on esitetty yhteisyritysten varat ja velat, tuotot ja kulut, joihin Citycon-konsernin omistusosuus oikeuttaa. Taulukossa esitetty taloudellisen informaation yhteenveto perustuu yhteisyritysten IFRS-standardien mukaisesti laadittuihin tilinpäätöksiin.
| A) Osuudet yhteisyrityksissä | 2018 | 2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Me | Kista Galleria Group |
Norjan yhteis yritykset |
Muut yhteis yritykset yhteensä |
Osuudet yhteis yrityksissä yhteensä |
Kista Galleria Group |
Norjan yhteis yritykset |
Muut yhteis yritykset yhteensä |
Osuudet yhteis yrityksissä yhteensä |
| Sijoituskiinteistöt | 582,2 | 3,1 | - | 585,2 | 610,5 | 4,5 | 90,3 | 705,3 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 0,1 | 0,0 | - | 0,1 | 0,6 | 0,4 | 0,3 | 1,2 |
| Rahavarat | 10,9 | 2,9 | - | 13,7 | 15,1 | 5,4 | 0,8 | 21,3 |
| Muut lyhytaikaiset varat | 8,3 | 2,1 | - | 10,3 | 3,3 | 3,8 | 2,0 | 9,1 |
| Pitkäaikaiset lainat | 443,5 | - | - | 443,5 | 456,0 | - | 87,2 | 543,1 |
| Laskennalliset verovelat | 33,5 | - | - | 33,5 | 29,8 | - | 0,8 | 30,5 |
| Lyhytaikaiset velat | 15,4 | 1,5 | - | 16,9 | 13,8 | 3,4 | -0,1 | 17,1 |
| Oma pääoma | 111,1 | 6,6 | - | 117,6 | 132,1 | 10,8 | 5,7 | 148,6 |
| Konsernin omistusosuus, % | 50 % | 50 % | - | 50 % | 50 % | 50 % | ||
| Osuus yhteisyrityksen omasta pääomasta | 55,5 | 3,3 | - | 58,8 | 66,1 | 5,4 | 2,8 | 74,3 |
| Osuus yhteisyritysten lainoista | 83,7 | - | - | 83,7 | 84,6 | - | 43,6 | 128,2 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 139,3 | 3,3 | - | 142,5 | 150,6 | 5,4 | 46,4 | 202,5 |
| Bruttovuokratuotto | 27,2 | - | 0,6 | 27,8 | 33,0 | - | - | 33,0 |
| Nettovuokratuotto | 23,3 | - | 0,6 | 23,9 | 28,7 | - | 0,0 | 28,7 |
| Hallinnon kulut | -0,2 | -3,1 | 0,0 | -3,3 | -0,2 | -2,2 | 0,0 | -2,4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot/kulut | -1,0 | 4,0 | - | 3,0 | -1,0 | 2,5 | - | 1,6 |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon |
-17,3 | -1,4 | -1,1 | -19,8 | -1,2 | - | -1,1 | -2,2 |
| Liikevoitto | 4,9 | -0,5 | -0,5 | 3,9 | 26,4 | 0,3 | -1,1 | 25,6 |
| Rahoitustuotot | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | 0,1 | - | 0,1 |
| Rahoituskulut | -15,9 | -0,1 | 0,0 | -16,0 | -21,2 | -0,1 | - | -21,3 |
| Verot | -4,9 | 1,0 | - | -3,9 | -5,6 | 0,0 | 0,1 | -5,4 |
| Tilikauden tappio / voitto | -15,9 | 0,5 | -0,5 | -16,0 | -0,4 | 0,2 | -0,9 | -1,1 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | -8,0 | 0,2 | -0,3 | -8,0 | -0,2 | 0,1 | -0,5 | -0,6 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 0,2 | - | - | 0,2 | 3,6 | - | - | 3,6 |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssitappiot/-voitot |
-5,2 | -0,1 | 0,0 | -5,4 | -5,2 | -1,2 | -0,1 | -6,5 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksien muista | ||||||||
| laajan tuloksen eristä | -2,5 | -0,1 | 0,0 | -2,6 | -0,8 | -0,6 | 0,0 | -1,4 |
| Katsauskauden laaja tappio / voitto | -21,0 | 0,4 | -0,6 | -21.2 | -2,0 | -1,0 | -1,0 | -4,0 |
konsernitilinpäätöksessä. Cityconin omistamia yhteisyrityksiä käsitellään IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardin mukaisesti. Yhteisyritysten osapuolten väliset sopimukselliset järjestelyt antavat niille sopimusyhteysyrityksen liiketoimintaa koskevan yhteisen määräysvallan. Yhteisyrityksiä koskevat merkittävät toimintaan ja rahoitukseen liittyvät päätökset sovitaan kumppaneiden kesken yhteisesti.
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääsääntöisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 % yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla on muutoin huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa.
Konserni esittää osuutensa osakkuus- ja yhteisyrityksien voitoista / tappioista laajan tuloslaskelmansa riveillä "Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten voitoista" ja " Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksien muista laajan tuloksen eristä.
Citycon omistaa 50 % osuuden Ruotsissa sijaitsevasta Kista Galleria kauppakeskuksesta, toisen 50% osuuden omistaa kanadalainen yhteistyökumppani (CPPIB). Molemmilla osakkailla on sama määrä hallituksen jäseniä, jotka päättävät Kista Galleria kauppakeskuksen asioista. Merkittävät toimintaan ja rahoitukseen liittyvät päätökset tehdään yksimielisesti. Näistä syistä yhtiö on kumppaneiden yhteisessä määräysvallassa ja Citycon kirjaa osuutensa yhtiöstä pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Konserni on antanut lainan Kista Galleria -yhteisyritykselle. Yhteistyökumppaneiden välisten sopimusten perusteella, Kista Galleria -yhteisyritys ei jaa osinkoa ennenkuin osakkaiden antamat lainat on maksettu takaisin ja konserni ei voi tehdä päätöksiä lainaan liittyen ilman toisen kumppanin suostumusta. Kaikki Kista Galleria -yhteisyrityksen tekemät maksut liittyen osakkaiden antamiin lainoihin tehdään tasaosuuksin yhteistyökumppaneille.
MÖLNDAL GALLERIA - KAUPPAKESKUS Citycon osti 27.9.2018 NCC:n 50 % osuuden Ruotsissa sijaitsevasta Mölndal Galleriasta. NCC:n osuuden hankinnan jälkeen, Citycon omistaa Mölndal Gallerian kauppakeskuksen 100 %:sti.
Citycon hankki 14.7.2015 norjalaisen kauppakeskusyhtiö Sektorin koko osakekannan. Hankittu portfolio pitää sisällään viisi yhteisyritystä: Klosterfoss Utvikling AS ja Dr Juells Park AS, Sandtranda Bolig AS, Centerteam AS ja Magasinet Drammen AS, joiden kaikkien osalta Citycon omistaa 50 % osakkeista. Yhtiöistä kolme ensinmainittua ovat asuntorakentamisen kehitysyhtiöitä, muut toimivat kiinteistöliiketoiminnan ulkopuolella.
Citycon on tarkentanut tilikauden 2018 aikana tilinpäätöseräkohtaista esittämistapaa koskien yhteisyrityksiä Norjassa. Esittämistavan muutoksella ei ollut vaikutusta vertailutiedoissa esitettävään konsernin omistusosuuteen yhteisyrityksissä.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Sijoituskiinteistöt | 258,2 | 291,1 |
| Lyhytaikaiset varat | 4,5 | 8,2 |
| Lyhytaikaiset velat | 2,0 | 2,4 |
| Pitkäaikaiset velat | 152,9 | 172,0 |
| Oma pääoma yhteensä | 107,9 | 124,9 |
| Konsernin omistusosuus, % | 20 % | 20 % |
| Osuus osakkuusyhtiöiden omasta pääomasta | 21,6 | 25,0 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden lainoista | 0,6 | 0,6 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 22,2 | 25,6 |
| Bruttovuokratuotto | 14,3 | 18,3 |
| Nettovuokratuotto | 12,6 | 11,7 |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon | -30,8 | -1,9 |
| Nettotappiot/-voitot sijoituskiinteistöjen myynneistä | - | -4,2 |
| Rahoituskulut (netto) | -2,7 | -6,5 |
| Verot | 2,8 | 0,0 |
| Tilikauden voitto | -18,1 | -0,9 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | -3,6 | -0,2 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | - | 0,0 |
| Ulkomaan toimintojen tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat valuuttakurssitappiot | -2,0 | -10,8 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyrityksien | ||
|---|---|---|
| muista laajan | ||
| tuloksen eristä | -0,4 | -2,2 |
| Katsauskauden laaja tappio/voitto | -20,1 | -11,7 |
Citycon hankki 14.7.2015 norjalaisen kauppakeskusyhtiö Sektorin koko osakekannan. Hankittu portfolio pitää sisällään tilikauden 2018 päätteeksi osakkuudet kolmesta kauppakeskuksesta: Markedet, Stovner Senter ja Torvbyen. Citycon omistaa kaikista näistä kauppakeskuksista 20 %:n osakkuuden. Osakkuus Halden Storsenter kauppakeskuksesta myytiin vuoden 2017 neljännellä kvartaalilla.
Taulukossa on esitetty yhteenvetotiedot konsernin osuuksista osakkuusyrityksissä. Citycon on tarkentanut tilikauden 2018 aikana tilinpäätöseräkohtaista esittämistapaa koskien osakkuusyrityksiä Norjassa. Esittämistavan muutoksella ei ollut vaikutusta vertailutiedoissa esitettävään konsernin omistusosuuteen osakkuusyrityksissä.
Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa, eikä osakepääomalla enimmäismäärää.
Vuonna 2006 voimaantulleen nykyisen osakeyhtiölain myötä ylikurssirahastoon ei enää merkitä uusia eriä. Ylikurssirahasto karttui ennen vuotta 2007 optio-ohjelmien ja osakeantien myötä.
Sijoitetun vapaan pääoman rahastoon merkitään mm. se osa osakkeiden merkintähinnasta, jota perustamissopimuksen tai osakeantipäätöksen mukaisesti ei merkitä osakepääomaan. Uusien osakkeiden tai optioiden liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot (verovaikutuksilla oikaistuna) vähennetään saaduista maksuista.
Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutoksen.
Muuntoerot rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.
Jos jokin konserniin kuuluva yritys ostaa yhtiön osakkeita (omat osakkeet), niin maksettu vastike ja hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot (verovaikutuksilla vähennettyinä) vähennetään yhtiön omistajille kuuluvasta omasta pääomasta, kunnes osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen. Jos osakkeet lasketaan uudelleen liikkeeseen, niistä saatavat vastikkeet sisällytetään yhtiön omistajille kuuluvaan omaan pääomaan niistä välittömästi johtuvilla transaktiomenoilla vähennettyinä verovaikutukset huomioon ottaen.
Hallitus ehdottaa, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen perusteella ei jaeta osinkoa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä. Hallitus ehdottaa kuitenkin, että hallitus valtuutetaan päättämään harkintansa mukaan osingonjaosta ja varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta seuraavasti.
Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon määrä on enintään 0,01 euroa osakkeelta ja osakkeenomistajille sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta jaettavan pääoman palautuksen määrä on enintään 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutuksen johdosta yhtiö voisi siis jakaa yhteensä enintään noin 8 899 926,28 euroa osinkoa ja noin 106 799 115,36 euroa pääomanpalautusta.
Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti. Ellei hallitus perustellusta syystä päätä toisin, valtuutuksen perusteella jaetaan osinkoa ja/tai pääoman palautusta neljä kertaa valtuutuksen voimassaoloaikana. Tällöin hallitus tekee erilliset päätökset kustakin osingonmaksusta ja/tai pääoman palautuksesta siten, että osinkojen ja/ tai pääoman palautusten alustavat täsmäytys- ja maksupäivät ovat alla mainitut. Citycon julkistaa tällaiset päätökset erikseen.
| Alustava maksupäivä | Alustava täsmäytyspäivä |
|---|---|
| – 29.3.2019 | – 15.3.2019 |
| – 28.6.2019 | – 21.6.2019 |
| – 30.9.2019 | – 23.9.2019 |
| – 30.12.2019 | – 19.12.2019 |
Hallituksen päätöksen perusteella jaettava osinko ja/tai pääoman palautus maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ja/tai pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Korkotuotot lainoista | 5,9 | 6,2 |
| Korkotuotot johdannaisista ja muista eristä | 0,8 | 0,7 |
| Valuuttakurssivoitot | 74,6 | 100,9 |
| Käyvän arvon voitto johdannaisista | 1,9 | - |
| Muut rahoitustuotot | 0,0 | 0,0 |
| Rahoitustuotot yhteensä | 83,3 | 107,8 |
| Korkokulut lainoista | -52,9 | -54,9 |
| Korkokulut johdannaisista ja muista eristä | -3,3 | -6,1 |
| Valuuttakurssitappiot | -75,1 | -101,2 |
| Käyvän arvon tappio johdannaisista | -0,8 | -2,0 |
| Kehityshankkeiden aktivoidut korkokulut 1) | 4,1 | 4,4 |
| Muut rahoituskulut | -25,9 | -4,3 |
| Rahoituskulut yhteensä | -153,8 | -164,1 |
1) Sisältää myös yhteisyritysten aktivoidut korot.
| Rahoituskulut (netto) | -70,5 | -56,4 |
|---|---|---|
| Jotka jakautuivat rahoitusinstrumenttien mukaisiin luokkiin: | ||
| Korolliset lainat ja saamiset | -62,6 | -70,9 |
| Johdannaissopimukset | -7,0 | 14,9 |
| Muut saamiset ja velat | -0,8 | -0,4 |
| Rahoituskulut (netto) | -70,5 | -56,4 |
Vuonna 2018 velkainstumenteista on kirjattu 60,7 miljoonaa euroa valuuttakurssivoittoa (56,8) ja -55,2 miljoonaa euroa valuuttakurssitappiota (-74,9) konsernituloslaskelmaan.
Cityconin keskikorko kauden lopuussa 31.12.2018 oli 2,35 % (2,78 %) ja keskikorko johdannaisia pois lukien oli 2,36 % (2,57 %). Kehityshankeinvestointien korkokulujen pääomittamiseen käytetty korkotaso 31.12.2018 oli 2,95 % (2,85 %).
Cityconin konsernituloslaskelman korkokulut sisältävät korollisten lainojen korkokulut ja niiden lisäksi kaikki suojaustarkoituksessa käytettävien johdannaissopimusten aiheuttamat korkokulut. Lisätietoja Cityconin käyttämistä johdannaissopimuksista, niiden käyvistä arvoista ja suojauslaskentakäytännöstä löytyy liitetiedosta 3.6. Johdannaissopimukset.
Käyvän arvon voitot ja tappiot johdannaisista liittyvät koron- ja valuutanvaihtosopimuksiin jotka eivät ole suojauslaskennassa. Muut rahoituskulut koostuvat lähinnä epäsuorista kuluista liittyen velkakirjojen ennenaikaiseen takaisinmaksuun 21,4 miljoonaa ja loput ovat jaksotettuja järjestelypalkkoita, maksettuja luottositoumuskuluja, luottoluokituspalkkioita ja muita pankkikuluja.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Kauden aikana kirjatut voitot/-tappiot rahavirran suojauksista | 3,3 | -5,2 |
| Vähennettynä: konsernituloslaskelmaan kirjatuilla rahavirran suojausten | ||
| korkokuluilla | -1,3 | 2,1 |
| Nettovoitot/-tappiot rahavirran suojauksista | 2,0 | -3,1 |
Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivisen koron menetelmää käyttäen.
Osinkotuotot kirjataan, kun maksun saamiseen on syntynyt oikeus.
Vieraan pääoman menot kirjataan yleensä kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Poikkeuksia ovat vieraan pääoman menot, kuten korkokulut ja järjestelypalkkiot, jotka välittömästi johtuvat tietyt ehdot täyttävän hyödykkeen hankinnasta, rakentamisesta tai valmistamisesta. Tällaiset vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi kyseisen hyödykkeen hankintamenoa. Ehdot täyttävä hyödyke valmiiksi sen aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan. Aktivointi alkaa,
kun kiinteistön remontoiminen, uuden rakennuksen tai laajennushankkeen rakentaminen alkaa, ja se päättyy, kun rakennus on valmis vuokrattavaksi. Aktivoitavia vieraan pääoman menoja ovat lainoista syntyvät menot tai rahoituskulukertoimella kerrotut rakennushankkeesta johtuvat menot. Rahoituskulukerroin on Cityconin tilikauden aikana olevista lainoista johtuvien vieraan pääoman menojen painotettu keskiarvo. Maa-alueen hankintakustannuksista johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan kyseisen kehityshankkeen tasearvoon, mutta vain silloin kun ostetulla maa-alueella toteutetaan omaisuuserää koskevan kehityshankkeen valmistelutoimenpiteitä.
Lainojen hankinnasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka voidaan kohdistaa tiettyyn lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankinefektiivisen koron menetelmää käyttäen.
| Tasearvo | Käypä arvo | Tasearvo | Käypä arvo | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Me | Liite | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 |
| Rahoitusvarat | |||||
| I Jaksotettuun hankintamenoon | |||||
| kirjatut rahoitussaamiset | |||||
| Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin sisältyvät | |||||
| rahoitusvarat | 4.4. | 13,2 | 13,2 | 11,3 | 11,3 |
| Rahavarat | 3.8. | 11,4 | 11,4 | 10,1 | 10,1 |
| II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | |||||
| kirjattavat rahoitussaamiset | |||||
| Johdannaissopimukset | 3.6. | 16,7 | 16,7 | 14,2 | 14,2 |
| III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan | |||||
| suojauslaskentaa | |||||
| Johdannaissopimukset | 3.6. | 1,4 | 1,4 | 7,0 | 7,0 |
| Rahoitusvelat | |||||
| I Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvelat |
|||||
| I.I Lainat | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 3.4. | 278,7 | 279,1 | 225,9 | 226,3 |
| Joukkovelkakirjalainat | 3.4. | 1 861,3 | 1 875,5 | 1 858,0 | 1 870,9 |
| I.II Muut velat | |||||
| Ostovelkoihin ja muihin velkoihin sisältyvät | |||||
| rahoitusvelat | 4.5. | 25,8 | 25,8 | 34,1 | 34,1 |
| II Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | |||||
| kirjattavat rahoitusvelat | |||||
| Johdannaissopimukset | 3.6. | 8,2 | 8,2 | 3,7 | 3,7 |
| III Johdannaissopimukset, joihin sovelletaan | |||||
| suojauslaskentaa | |||||
| Johdannaissopimukset | 3.6. | - | - | 0,7 | 0,7 |
Rahoitusvarat on luokiteltu arvostusperiaatteiden määrittämistä varten IFRS 9 -stan-
Luokittelu perustuu yrityksen määrittelemiin liiketoimintamalleihin ja että rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimusperusteiset rahavirrat ovat yksinomaan pääoman maksua ja koron maksua jäljellä olevalle pääomamäärälle.
Jaksotettuun hankintamenoon luokitelluihin rahavaroihin sisältyvät yrityksen rahoitusvarat, jotka on aikaansaatu luovuttamalla rahaa, tavaroita tai palveluja suoraan velalliselle. Ne arvostetaan alun perin käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon, ja ne sisältyvät lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin varoihin. Tasearvoa alennetaan mahdollisen luottotappion määrällä. Yhtiön konsernitaseessa 31.12.2018 ja 31.12.2017 jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat kuuluvat vuokra- ja myyntisaamiset, korkosaamiset ja rahavarat, jotka raportoidaan seuraavien tasessa seuraavien erien alla, "Myyntisaamiset ja muut saamiset" ja "Rahavarat ja pankkisaamiset".
Kaikki rahoitusvarat jotka ennen 1.1.2018 IAS 39 mukaan luokiteltiin "lainoihin ja muihin saamisiin, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa", luokitellaan 1.1.2018 alkaen IFRS 9 mukaan "jaksotettuun hankintamenoon" kirjattaviin varoihin.
Citycon solmii johdannaissopimuksia pelkästään suojaustarkoituksessa. Sellaiset johdannaissopimukset, joiden osalta suojauslaskennan soveltamisedellytykset eivät täyty, tai jos Citycon on päättänyt olla soveltamatta suojauslaskentaa kyseiselle instrumentille, luetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin tai -velkoihin kuuluviksi.
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Yhtiön konsernitaseessa 31.12.2017 ja 31.12.2016 jaksotettuun hankintamenoon kirjattuihin velkoihin kuuluvat lainat, ostovelat ja korkovelat jotka raportoidaan taseessa seuraavien erien alla "Lainat" ja "Ostovelat ja muut velat". Cityconilla oli 31.12.2018 valuuttajohdannaisia sekä valuutan- ja koronvaihtospoimuksia, jotka luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi rahoitusvaroiksi ja -veloiksi.
Rahoitusvarat ja -velat merkitään taseeseen selvityspäivän perusteella.
Citycon noudattaa IFRS:n mukaisia arvostusperiaatteita rahoitusinstrumenttien käyvän arvon määrittämisessä. Seuraavassa on esitetty käyvän arvon määrittämisen periaatteet kaikille rahoitusvaroille ja -veloille.
Lyhyestä maturiteetista johtuen rahavarat ja pankkisaamiset, sijoitukset, myyntisaamiset ja muut saamiset, ostovelat ja muut velat -erien osalta käyvän arvon katsotaan vastaavan niiden alkuperäistä kirjanpitoarvoa.
Johdannaissopimukset kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon ja sen jälkeen ne arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon taseessa. Koronvaihtosopimusten käypiä arvoja määritettäessä on käytetty tulevien kassavirtojen nykyarvomenetelmää. Korkojohdannaissopimusten käypä arvo perustuu käypään arvoon joka on laskettu käyttämällä tavanomaisia OTC-markkinaosapuolten käyttämiä arvonmääritysmenetelmiä. Markkinakoroista määritetään korkokäyrä perustuen havainnoitavissa oleviin syöttötietoihin, jota käytetään tulevien korkomaksujen määrittämisessä. Tulevat korkomaksut diskontataan nykyarvoonsa.
Valuuttatermiinien käyvät arvot määräytyvät termiinin sopimuskurssin ja kunkin tilinpäätöspäivän keskikurssin sekä valuuttojen korkotasojen erotuksen perusteella. Käyvät arvot vastaavat rahamäärää, jonka Citycon joutuisi maksamaan tai vastaanottaisi, jos se purkaisi johdannaissopimuksen. Valuuuttajohdannaissopimusten käypä arvo perustuu julkisesti noteerattuihin kursseihin.
Koron-ja valuutanvaihtosopimusten käypä arvo koostuu koron muutoksesta johtuvasta käyvästä arvosta , sekä valuuttakurssista johtuvasta käyvästä arvosta. Korko-osan suhteen käypä arvo määritetään kuten ylempänä koronvaihtopimuksilla, ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten osalta käytetään vastapuolipankkien määrittämää käypää arvoa. Valuuttakurssista johtuva käypä arvo määritetään kuten valuuttatermiineillä.
Sekä korko- että valuuttajohdannaisten IFRS13.72-90 pykälien käyvän arvoon hierarkian mukainen käyvän arvon määritysluokka on 2. Jokaisen raportointikauden lopussa Citycon arvioi toistuvasti käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien mahdolliset siirrot käyvän arvon hierarkian tasojen välillä (perustuen alimmalla tasolla olevaan syöttötietoon joka on merkittävä arvonmäärityksen kannalta). Kauden aikana ei ole tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkiatasojen välillä.
LAINAT RAHOITUSLAITOKSILTA Cityconin lainat rahoituslaitoksilta ovat vaihtuvakorkoisia, joiden käypä arvo on sama
kuin lainojen nimellisarvo. Käyvän arvon ja tasearvon erotus on lainojen järjestelypalkkioiden taseeseen aktivoitu poistamaton palkkio. Lainojen IFRS13.72-90 pykälien mukainen käyvän arvon määritysluokka on 2.
Joukkolainat ovat lainoja, joiden käyvät arvot ovat samat kuin joukkolainojen nimellisarvot. Käyvän arvon ja tasearvon erotus on lainan järjestelypalkkioiden taseeseen aktivoitu poistamaton palkkio, ja 1/2013, 1/2014, 3/2015, 1/2016, 1/2017 sekä 1/2018 joukkolainojen osalta myös poistamaton emission alikurssi. Joukkolainojen IFRS13.72- 90 pykälien mukainen käyvän arvon määritysluokka on 1.
Cityconin laskentapolitiikan mukainen joukkolainojen käypä arvo poikkeaa jälkimarkkinahinnasta. Joukkolainojen jälkimarkkinahinnan ja käyvän arvon erotus 31.12.2018 oli 29,3 miljoonaa euroa (-100,2).
Cityconin kaikki lainat olivat korollisia velkoja 31.12.2018 ja 31.12.2017. Nämä korolliset velat on tässä eritelty yksityiskohtaisesti.
| Efektiivinen korko | Tasearvot | Tasearvot | |
|---|---|---|---|
| Me | % | 2018 | 2017 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | |||
| Joukkolainat | |||
| Joukkolaina 1/2013 | 3,82 | 218,1 | 497,9 |
| Joukkolaina 1/2014 | 2,62 | 346,1 | 345,5 |
| Joukkolaina 1/2015 | 3M Nibor +1,55 | 125,3 | 126,5 |
| Joukkolaina 2/2015 | 3,90 | 130,0 | 141,4 |
| Joukkolaina 3/2015 | 2,40 | 298,7 | 298,4 |
| Joukkolaina 1/2016 | 1,26 | 347,9 | 347,6 |
| Joukkolaina 1/2017 | 2,77 | 99,7 | 100,6 |
| Joukkolaina 1/2018 | 2,50 | 295,6 | - |
| Syndikoidut lainat | |||
| 1 000 MNOK pankkilaina | 3M Nibor + 1,30 | 100,2 | 101,2 |
| Syndikoidut luottolimiitit | |||
| 500 MEUR luottolimiitti | Viitekorko + 0.9 | 0,0 | 0,0 |
| 300 MNOK luottolimiitti | Viitekorko + 1,30 | 0,0 | 0,0 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä | 1 961,4 | 1 959,2 | |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | |||
| Korollisten velkojen lyhennyserät | - | 0,0 | 0,0 |
| Yritystodistukset | - | 175,5 | 124,1 |
| Konsernitililimiitit | - | 3,1 | 0,6 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä | 178,6 | 124,7 |
Syndikoitujen lainojen sekä joukkolainojen tasearvot on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 3.3. Rahoitusinstrumenttien luokittelu.
Pitkäaikaisen korollisen velan erääntyminen
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| 1-2 vuotta | 218,1 | - |
| 2-3 vuotta | 125,3 | 497,9 |
| 3-4 vuotta | 398,9 | 126,5 |
| 4-5 vuotta | - | 399,5 |
| yli 5 vuotta | 1 219,2 | 935,3 |
| Yhteensä | 1 961,4 | 1 959,2 |
Valuuttajakauma koron- ja valuutanvaihtosopimukset huomioon ottaen.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| EUR | 1 182,3 | 1 050,2 |
| NOK | 455,1 | 571,4 |
| SEK | 324,0 | 337,6 |
| Yhteensä | 1 961,4 | 1 959,2 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| EUR | 80,1 | 53,2 |
| NOK | 1,0 | 36,0 |
| SEK | 97,5 | 35,6 |
| Yhteensä | 178,6 | 124,7 |
Rahoitusriskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että Citycon saavuttaa tavoitteensa rahoituksessa ja sen kustannuksissa sekä tunnistaa ja rajaa tavoitteita uhkaavia riskejä ennen niiden toteutumista.
Rahoitusriskien hallintaan yhtiön hallitus on hyväksynyt rahoituspolitiikan, jossa määritetään kaikki rahoitusriskit sekä riskienhallintaa koskevat tavoitteet, vastuut ja mittarit. Rahoitusriskienhallinnan toimenpiteitä toteuttaa ja seuraa rahoitusjohtaja ja rahoituspäällikkö konsernin talousjohtajan valvonnassa. Rahoitusjohtaja raportoi tilinpäätöksen ja osavuosikatsausten yhteydessä tavoitteiden toteutumisesta talousjohtajalle , joka raportoi tarkastus- ja hallinnointivaliokunnalle.
Rahoitusriskit on määritelty merkittäviksi liiketoiminnan kannalta. Rahoitusriskit ovat seurausta yhtiön käyttämistä rahoitusinstrumenteista, joita käytetään pääasiassa liiketoiminnan rahoittamiseen. Yhtiöllä on korko- ja valuuttajohdannaissopimuksia, joita käytetään yhtiön liiketoiminnasta ja rahoituksesta aiheutuvan korko- ja valuuttakurssiriskin hallintaan.
Cityconissa keskeisiksi rahoitusriskeiksi on tunnistettu korkoriski, varainhankintariski, luottoriski ja valuuttakurssiriski. Alla on yhteenvetona käsitelty näitä keskeisiä riskejä.
Yksi Cityconin keskeisiä rahoitusriskejä on lainasalkkuun kohdistuva korkoriski,
joka johtuu markkinakorkojen heilahtelujen vaikutuksesta vaihtuvakorkoisten lainojen tuleviin korkorahavirtoihin. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa tai poistaa markkinakorkojen heilahtelujen negatiivinen vaikutus yhtiön tulokseen ja kassavirtaan. Yhtiön tavoitteena on ylläpitää sellainen lainasalkun rakenne, jossa on sopiva yhdistelmä vaihtuva- ja kiinteäkorkoista velkaa.
Viime vuosina kiinteäkorkoisen velan osuus on kasvanut merkittävästi, joten nykyään suhteellisen pieni osuus Cityconin velasta on vaihtuvakorkoista, ja siitä osa on muutettu kiinteäkorkoiseksi käyttäen koronvaihtosopimuksia. Yhtiön korkoriskipolitiikan mukaisessa lainasalkun tavoiterakenteessa vähintään 70 prosenttia ja enintään 90 prosenttia korollisesta veloista on kiinteäkorkoisia yli ajan. Vuodenvaihteessa korkokiinnitysaste oli kuitenkin väliaikaisesti korkeampi, 91,7 %.
Cityconin vuoden 2018 lopun lainasalkun korkoherkkyyttä kuvaa se, että rahamarkkinakorkojen välitön nousu yhdellä prosenttiyksiköllä nostaisi korkokustannuksia noin 1,8 miljoonaa euroa vuositasolla. Vastaavasti rahamarkkinakorkojen lasku yhdellä prosenttiyksiköllä alentaisi korkokustannuksia 0,2 miljoonaa euroa.
Oheinen taulukko esittää korkokulujen herkkyyttä 100 korkopisteen muutokselle olettamalla kaikki muut seikat vakioisiksi. Korkokulujen muutos on seurausta korkotason muutoksesta vaihtuvakorkoisissa veloissa.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Euro | 0,8 | 0,5 |
| Norjan kruunu | 0,0 | 0,4 |
| Ruotsin kruunu | 1,0 | 0,4 |
| Yhteensä | 1,8 | 1,2 |
Oheinen taulukko esittää konsernin oman pääoman herkkyyttä 100 korkopisteen muutokselle olettamalla kaikki muut seikat vakioisiksi. Oman pääoman muutos on seurausta suojauslaskennan alaisten korkojohdannaisten käyvän arvon muutoksesta, joka johtuu korkotason muutoksesta.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Euro | - | - |
| Norjan kruunu | 0,4 | 0,5 |
| Ruotsin kruunu | 0,0 | 0,1 |
| Yhteensä | 0,4 | 0,6 |
Kiinteistöyhtiönä Cityconilla on iso tase, ja tarvitsee siksi sekä omaa pääomaa että velkaa. Oman pääoman minimimäärä määräytyy yhtiön lainakovenanttien perusteella. Konsernissa arvioidaan ja seurataan jatkuvasti liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää kassavirtaennusteen avulla ja rahoitus pyritään järjestämään pitkäaikaisilla lainasopimuksilla välttäen suuria keskittymisiä sopimusten eräpäivissä lähiaikoina. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan riittävillä
sitovilla nostamattomilla luottolimiiteillä sekä käyttämällä rahoituksen hankinnassa useita pankkeja ja rahoitusmuotoja.
Cityconin rahoituspolitiikan mukaisesti yhtiöllä tulee olla käytössä sitovia luottolimiittejä ja likvidejä varoja kattamaan tulevan kahdentoista kuukauden aikana erääntyvät velat, hyväksytyt investoinnit ja ostot joita ei voida rahoittaa hyväksytyn budjetin tai ennusteen mukaisella operatiivisella kassavirralla tai sitovasti sovituilla kiinteistö myynneillä. Nostamattomien sitovien luottolimiittien määrä 31.12.2018 oli 530,2 miljoonaa euroa, lisäksi yhtiöllä oli käyttämättömiä konsernitililimiittejä 22,0 miljoonaa euroa ja rajoittamattomia kassavaroja 4,2 miljoonaa euroa.
Seuraava taulukko esittää konsernin rahoitusvelkojen erääntymisen sopimuksiin perustuvien kassavirtojen perusteella.Taulukko sisältää lainojen korkoihin, pääomiin ja johdannaisinstrumentteihin liittyvät maksut. Vaihtuvakorkoisten lainojen tulevat korkomaksut on arvioitu tilinpäätöshetkellä voimassa olevan korkotason perusteella ilman diskonttausta. Johdannaissopimusten tulevat korkomaksut on arvioitu interpoloimalla tulevat korkokiinnitykset tilinpäätöshetken markkinakorkotasoista ja nämä tulevat kassavirrat on diskontattu nykyarvoon.
| Rahoitusvelkojen erääntymiset korot mukaan lukien Me |
Alle kuukauden kuluessa |
Yli kuu kauden ja alle vuoden kuluessa |
1-5 vuoden kuluessa |
Yli viiden vuoden kuluttua |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 144,5 | 36,7 | 107,0 | - | 288,2 |
| Joukkovelkakirjalainat | 2,6 | 39,8 | 790,7 | 1 297,3 | 2 130,4 |
| Johdannaissopimukset | - | -0,1 | -0,4 | 8,5 | 8,0 |
| Ostovelkoihin ja muihin velkoihin | |||||
| sisältyvät rahoitusvelat | 11,1 | 14,6 | 0,0 | - | 25,8 |
| 31.12.2017 | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 73,3 | 53,1 | 109,1 | 0,0 | 235,5 |
| Joukkovelkakirjalainat | - | 50,3 | 1 085,7 | 1 003,9 | 2 139,9 |
| Johdannaissopimukset | 0,0 | 4,4 | 14,3 | - | 18,7 |
| Ostovelkoihin ja muihin velkoihin sisälty | |||||
| vät rahoitusvelat | 15,9 | 18,2 | 0,1 | - | 34,1 |
Yhtiön käyttämät vuokrantarkistusmallit, pitkät vuokrasopimukset ja korkea liiketilojen käyttöaste johtavat pitkäaikaiseen ja vakaaseen kassavirtaan. Citycon odottaa pystyvänsä suoriutumaan yllä mainitun taulukon mukaisista lyhytaikaisista velvotteista vakaan kassavirtansa ja sitovien nostamattomien luottolimiittien avulla. Pidemmällä aikavälillä myös lainojen uudelleenrahoittaminen, joukkolainojen liikkeeseenlaskuja tai sijoituskiinteistöjen myynnit tulevat kyseeseen. Alla olevassa taulukossa on esitetty konsernin sitovien nostamattomien luottolimiittien erääntyminen.
| Nostamattomat sitovat lainalimiitit | Alle | Yli kuu kauden ja |
Yli viiden | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Me | kuukauden kuluessa |
alle vuoden kuluessa |
1-5 vuoden kuluessa |
vuoden kuluttua |
Yhteensä |
| 31.12.2018 | |||||
| Nostamattomat sitovat lainalimiitit | - | - | 530,2 | - | 530,2 |
| 31.12.2017 | |||||
| Nostamattomat sitovat lainalimiitit | - | - | 530,5 | - | 530,5 |
Yllä mainitut nostamattomat luottolimiitit ovat Cityconin vapaasti nostettavissa konsernin rahoitustarpeen mukaisesti.
| Me | 1.1.2018 | Rahavirta | Valuutta kurssi muutos |
Käyvän arvon muutos |
Jaksotetut palkkiot |
31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 1 959,2 | 4,9 | -4,6 | - | 2,0 | 1 961,4 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat |
124,7 | 53,7 | 0,2 | - | - | 178,6 |
| Johdannaiset | 4,4 | 0,7 | 8,2 | -5,1 | - | 8,2 |
| Rahoitustoiminnasta johtuvat velat yhteensä. |
2 088,3 | 59,3 | 3,7 | -5,1 | 2,0 | 2 148,2 |
| Me | 1.1.2017 | Rahavirta | Valuutta kurssi muutos |
Käyvän arvon muutos |
Jaksotetut palkkiot |
31.12.2017 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 1 887,1 | 106,7 | -35,1 | - | 0,5 | 1 959,2 |
velat 289,7 -158,7 -6,3 - - 124,7 Johdannaiset 5,8 - -4,0 2,7 - 4,4
johtuvat velat yhteensä. 2 182,5 -52,0 -45,4 2,7 0,5 2 088,3
Lyhytaikaiset korolliset
Rahoitustoiminnasta
Saatavia valvotaan annettujen luottolimiittien puitteissa, eikä niihin katsota tällä hetkellä liittyvän merkittävää luottoriskiä. Luottoriskin hallintaa palvelee asiakasriskin hallinta. Sen tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen seurantaan. Cityconin vuokrasopimukset sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä, joilla osaltaan hallitaan asiakasriskiä. Myyntisaamisiin liittyvä suurin mahdollinen luottoriski vastaa liitetiedon 4.4. Myyntisaamiset ja muut saamiset mukaista tasearvoa.
Rahavaroihin ja tiettyihin johdannaisiin liittyvä luottoriski liittyy vastapuolen konkurssiin ja suurin mahdollinen luottoriski on näiden instrumenttien tasearvo. Citycon sijoittaa rahavarat siten että riski on mahdollisimman pieni, ja Citycon ei esimerkiksi sijoita varojaan osakemarkkinoille. Cityconin likviidit varat sijoitetaan pääsääntöisesti talletustileihin ja lyhytaikaisiin talletuksiin, joissa vastapuolina toimivat konsernin pankkiryhmän muodostavat pankit, jotka ovat mukana konsernin lainasopimuksissa. Cityconin rahoituspolitiikassa on lisäksi määritelty hyväksytyt sijoituskohteet ja vastapuolet konsernin likviditeetin sijoittamista varten.
Toiminta euroalueen ulkopuolisissa maissa, altistaa yhtiötä valuuttakurssimuutoksista aiheutuvalle riskille. Valuuttakurssiriski syntyy toisaalta transaktioriskinä, kun ulkomaan rahan valuuttamääräiset tapahtumat käännetään paikalliseksi kirjanpitovaluutaksi, ja toisaalta ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehdyistä sijoituksista aiheutuvana tase-erien muuntoriskinä. Transaktioriskiltä suojaudutaan valuuttajohdannaisilla edellyttäen, että tulevaan transaktioon ollaan sitouduttu. Tase-eriin liittyvältä riskiltä suojaudutaan pyrkimällä rahoittamaan ulkomaiset investoinnit pääosin kohdemaan valuutassa. Tällä hetkellä yhtiön valuuttakurssiriski liittyy lähinnä euron ja Ruotsin kruunun sekä euron ja Norjan kruunun väliseen kurssivaihteluun.
Oheinen taulukko esittää konsernituloslaskelman rahoituskulujen herkkyyttä valuuttakurssien viiden prosentin muutokselle olettamalla kaikki muut seikat vakioisiksi. Muutokset ovat lähinnä seurausta rahoitusinstrumentien käyvän arvon muutoksista ja valuutoissa maksettujen korkojen muutoksista koska pääomat ovat täysin suojattu.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Ruotsin kruunu | 0,1 | -0,0 |
| Norjan kruunu | -0,6 | -0,8 |
| Yhteensä | -0,5 | -0,9 |
Yhtiön pääomarakenteen hallinnan tavoitteena on tukea yhtiön tavoitteita, maksimoida omistaja-arvoa, täyttää mahdolliset lainasopimusten asettamat ehdot ja turvata yhtiön osingonmaksukyky. Yhtiön pääomarakennetta säädellään aktiivisesti ja pääomarakenteen asettamat edellytykset otetaan huomioon eri rahoitusvaihtoehtoja arvioitaessa. Yhtiö voi mukauttaa pääomarakennettaan tekemällä päätöksiä esimerkiksi uusien osakkeiden liikkeeseenlaskusta, lainarahoituksen nostamisesta tai osingonmaksua muuttamalla.
Citycon seuraa pääomarakennetta omavaraisuusasteen ja luototusasteen (LTV) perusteella. Yhtiön pitkän aikavälin tavoite LTV:lle on 40-45%.
Omavaraisuusasteen ja LTV:n laskentakaavat löytyvät tunnuslukujen laskentaperiaatteista sivulta 43.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Oma pääoma yhteensä (A) | 2 089,0 | 2 208,5 |
| Taseen loppusumma | 4 622,7 | 4 678,0 |
| Vähennetään saadut ennakot | 19,1 | 15,8 |
| ./. (Taseen loppusumma - saadut ennakot) (B) | 4 603,7 | 4 662,2 |
| Omavaraisuusaste, % (A/B) | 45,4 % | 47,4 % |
| Me | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Muutokset ovat lähinnä seurausta rahoitu | Korolliset velat yhteensä (liitetieto 3.4.) | 2 140,0 | 2 083,9 |
| sinstrumentien käyvän arvon muutoksista ja | Vähennetään rahavarat (liitetieto 3.8.) | 11,4 | 10,1 |
| valuutoissa maksettujen korkojen muutok sista koska pääomat ovat täysin suojattu. |
Korolliset nettovelat (A) | 2 128,6 | 2 073,7 |
| Sijoituskiinteistöjen käypä arvo taseessa mukaanlukien myytävänä olevat sijoituskiin teistöt ja osuudet yhteisyrityksissä (liitetieto 2.1, 2.2 ja 2.3.) (B) |
4 374,1 | 4 436,9 | |
| Viiden prosentin valuuttakurssien vahvistumisien | LTV, % (A/B) | 48,7 % | 46,7 % |
Omavaraisuusaste laski vuonna 2018 johtuen alhaisemmasta omasta pääomasta ja huolimatta siitä että taseen loppusumma laski. LTV (luototusaste) nousi vuoden 2018 aikana johtuen korkeammasta korollisesta nettovelasta ja alhasemmista sijoituskiinteistöjen käyvistä arvoista.
Cityconin pankkilainojen ehdoissa antaman sitoumuksen mukaan konsernin omavaraisuusasteen tulee ylittää 32,5 % ja korkokatteen tulee olla vähintään 1,8. Omavaraisuusastetta laskettaessa omasta pääomasta vähennetään konsernin johdannaissopimuksista aiheutuvat ei-kassavaikutteinen omaan pääoman kirjattu voitto/tappio sekä määräysvallattomien omistajien osuus. Korkokate lasketaan jakamalla käyttökate, josta on oikaistu kertaluonteiset voitot/ tappiot, varaukset sekä ei-kassavaikutteiset erät, nettorahoituskuluilla.
Näin laskien 31.12.2018 konsernin omavaraisuusaste oli 45,4 % (47,4%) ja korkokate oli 3,8 (3,8).
Cityconin vuosina 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 ja 2018 liikkeeseenlaskemien joukkolainojen trust deed -sopimuksissa antaman sitoumuksen mukaan konsernin vakavaraisuusasteen tulee alittaa 0,65 ja vakuudellisen vakavaraisuusasteen tulee alittaa 0,25. Vakavaraisuusaste lasketaan jakamalla konsernin konsolidoitu nettovelka taseen loppusummalla. Vakuudellinen vakavaraisuusaste lasketaan jakamalla konsernin konsolidoitu vakuudellinen nettovelka taseen loppusummalla.
Näin laskien 31.12.2018 konsernin vakavaraisuusaste oli 0,48 (0,46) ja vakuudellinen vakavaraisuusaste oli 0,02 (0,02).
Johdannaissopimuksia käytetään Cityconin rahoituspolitiikan mukaisesti korollisen velan korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa. Johdannaiset kirjataan hankintahetkellä käypään arvoon (jos sellainen on), ja sen jälkeen ne arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon taseessa.
Citycon käyttää rahavirran korkoriskin suojaamiseen koronvaihtosopimuksia. Koronvaihtosopimuksilla suojaudutaan vaihtuvien korkojen aiheuttamilta muutoksilta vastaisten korkomaksujen kassavirtoihin (rahavirran suojaus) ja näin syntyvältä tuloksen heilahtelulta. Suojattavat instrumentit ovat pitkäaikaista vaihtuvakorkoista velkaa , joka ollaan aikeissa jälleenrahoittaa eräpäivänä vastaavankaltaisilla ehdoilla. Konserni soveltaa IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa koronvaihtosopimuksissaan 1.1.2018 alkaen. Ennen 1.1.2018 Citycon sovelsi koronvaihtosopimuksissaan IAS 39 mukaista suojauslaskentaa. Koronvaihtosopimuksiin sovellettuun suojauslaskentaan ei tullut muutoksia IFRS 9 käyttöönotossa, vaikka IFRS 9 standardin vaatimukset suojauslaskennan käyttämiseen eriävät IAS 39 vaatimuksista. Tällöin suojaustarkoituksessa käytettävien koronvaihtosopimusten tehokkaan osan käypien arvojen muutokset kirjataan omaan pääomaan käyvän arvon rahastoon ja vastaavanlaisesti laajan konsernituloslaskelman muihin laajan tuloksen eriin. Tehottomasta osuudesta johtuva merkittävä käyvän arvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Käyvän arvon rahastoon kirjattu erä kirjataan tulosvaikutteisesti, kun suojauskohteen rahavirrat realisoituvat ja vaikuttavat tulokseen. Mikäli suojauslaskennan edellytykset eivät täyty, arvonmuutokset kirjataan kokonaisuudessaan tulosvaikutteisesti.
Tällä hetkellä Cityconilla on kolme koronvaihtsopimusta suojauslaskennassa joiden pääomat ovat 625, 625 ja 1 000 miljoonaa Norjan kruunua, yhteensä 226,2 miljoonaa euroa.
Koronvaihtosopimusten perusteella syntyvät korkomaksut kirjataan korkokuluihin. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat arvonmuutokset kirjataan muihin rahoituskuluihin tai -tuottoihin, jos suojauslaskentaa ei ole sovellettu. Taseessa koronvaihtosopimuksen käypä arvo on esitetty joko lyhyt- tai pitkäaikaisissa saamisissa tai lyhyt- ja pitkäaikaisissa veloissa. Kaikki Cityconin koronvaihtosopimukset olivat suojauslaskennan alla 31.12.2018.
Citycon käyttää valuuttajohdannaisia kuten termiinejä ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksia suojaamaan ulkomaan rahan määräisiin rahoitusvaroihin ja -velkoihin sisältyvää valuuttakurssiriskiä. Valuuttajohdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti, koska myös ulkomaan rahanmääräisten rahoitusvarojen ja -velkojen kurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Koron- ja valuutanvaihtosopimusten koronmaksut ja valuuttatermiinien termiinipisteet sisältyvät korkokuluihin.
Suojauslaskenta (käyvän arvon suojaus) koron- ja valuutanvaihtosopimuksille tehdään samalla tavalla kuin koronvaihtosopimuksille, paitsi että valuuttakurssista johtuva käypäarvo kirjataan näissäkin tapauksissa tulosvaikutteisesti rahoituskuluihin ja koron muutoksista johtuva käyvänarvon muutos kirjataan taseen joko lyhyt- tai pitkäaikaisiin saamisiin tai lyhyt- ja pitkäaikaisiin velkoihin. Vuoden vaihteessa 31.12.2018 Citycon ei soveltanut suojauslaskentaa sen koron- ja valuutanvaihtosopimuksille, mutta periodin aikana Cityconilla on yksi koron- ja valuutanvaihtosopimus johon sovellettiin suojauslaskentaa jonka pääoma oli 1 000 miljoonaa Norjan kruunua. Sopimus suljettiin heinäkuussa 2018.
| Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo | |
|---|---|---|---|---|
| Me | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 |
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1-5 vuotta | 226,2 | 1,4 | 228,7 | 0,2 |
| yli 5 vuotta | - | - | - | - |
| Yhteensä | 226,2 | 1,4 | 228,7 | 0,2 |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimukset | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | - | - | - | - |
| 1-5 vuotta | - | - | 457,9 | 15,0 |
| yli 5 vuotta | 316,8 | 8,0 | - | - |
| Yhteensä | 316,8 | 8,0 | 457,9 | 15,0 |
| Valuuttatermiinit | ||||
| Erääntyminen: | ||||
| alle vuosi | 269,6 | 0,5 | 84,6 | 1,6 |
| Kaikki yhteensä | 812,6 | 9,9 | 771,2 | 16,8 |
Johdannaissopimusten käyvät arvot kuvaavat sopimusten markkina-arvoa tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Katso liitetieto 3.3. Rahoitusintrumenttien luokittelu osa B) johdannaisten käypien arvojen määrittämisen periaatteista.
Sopimusten käypiin arvoihin sisältyvä valuuttajohdannaisista ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksista tuleva valuuttakurssitappio -6,7 miljoonaa euroa (20,9) on kirjattu konsernituloslaskelmaan.
Tilinpäätöshetkellä koronvaihtosopimusten ja koron- ja valuutanvaihtosopimusten keskimääräinen kiinteä korko oli 1,19% (1,97 %).
| Korkojohdannaiset | Varat | Velat | Varat | Velat |
|---|---|---|---|---|
| Me | 2018 | 2018 | 2017 | 2017 |
| Koronvaihtosopimuksia, käypä arvo | 1,4 | - | 0,2 | - |
| Koron- ja valuutanvaihtosopimuksia, käypä arvo | - | - | 6,2 | - |
Konserni soveltaa IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa kaikkiin 31.12.2018 voimassaoleviin koronvaihtosopimuksiinsa. Tällöin suojaustarkoituksessa käytettävien koronvaihtosopimusten tehokkaan osan käypien arvojen muutokset kirjataan muihin laajan konsernituloksen eriin. Käyvän arvon voitto ja tappiot tuloutetaan konsernituloslaskelmaan sitä mukaa kun kassavirrat toteutuvat ja korkokulut kirjataan konsernituloslaskelmaan.
Cityconilla on myös koron- ja valuutanvaihtosopimuksia, joilla euromääräistä velkaa vaihdetaan Ruotsin kruunumääräiseksi. Näille ei sovelleta suojauslaskentaa 31.12.2018.
Korkojohdannaisista ja koron- ja valuutanvaihtosopimuksista suojauslaskentaa sovelletaan sopimuksille, joiden nimellisarvo on 226,2 miljoonaa euroa (336,6). Näiden johdannaisten kiinteä korko on 1,1–1,2 %.
Vuoden 2018 alusta tehokkuuden suojausvaatimukset on määritelty ja dokumentoitu IFRS 9 mukaisesti. Suojattavan ja suojaavan instrumentin välillä on taloudellinen yhteys siltä osin kun rahavirran suojaamiseksi solmittujen korkojohdannaisten keskeiset ehdot on neuvoteltu vastaamaan suojattavien vaihtuvakorkoisten lainojen vastaavia ehtoja. Lisäksi Cityconin luottoriskiarvioinnin mukaan luottoriski ei hallitse suojauksen arvonmuutosta ja suojausaste on 1:1, tarkoittaen sitä, että suojauksen ja suojattavan kohteen nominaali ovat tarkasti linjassa keskenään. Mahdollinen suojauksen tehottomuuden lähde voisi olla jos korot (NIBOR) olisivat negatiivisia, jolloin suojausinstrumentin ja suojattavan kohteen käypien arvojen muutoksessa voi olla ero, koska suojausinstrumentilla ei ole korkolattiaa ja suojattavalla kohteella korkolattia on 0%.
Kaikkien suojattavien instrumenttien tulevat korkovirrat vaikuttavat rahavirran suojaamisen tehokkaan osan voiton tai tappion määrittämiseen johdannaisille, jotka on määritetty suojaamaan rahavirtaa.
Johdannaiset joihin sovellettiin suojauslaskentaa arvioitiin tehokkaiksi 31.12.2018 sekä 31.12.2017. Kyseisten johdannaisten käypä arvo oli 1,4 miljoonaa euroa (6,3) tilikauden päättyessä ja niiden käyvän arvon muutos 1,6 miljoonaa euroa (-2,5) on kirjattu muihin laajan konsernituloksen eriin verovaikutus huomioituna.
Tämän lisäksi Sektor Portefølje II AS:llä on koronvaihtosopimuksia joista 0,2 miljoonaa euroa (0,8) on kirjattu laajan tuloslaskelman erään "Osuus yhteisyrityksien muista laajan konsernituloksen eristä".
Suojauslaskennan alla olevien suojainstrumenttien vaikutus konsernitaseeseen
| Periodin käyvän arvon muutos jonka perusteella |
||||
|---|---|---|---|---|
| Erä | tehottumuutta | |||
| Me | Nimellisarvo | Tasearvo | konsernitaseessa | mitataan |
| 31.12.2018 | ||||
| Pitkäaikaiset varat, Johdannais |
||||
| Koronvaihtosopimukset | 226,2 | 1,4 | sopimukset | 1,2 |
Kassavirransuojauksen vaikutus konsernituloslaskelmaan ja laajaan konsernituloslaskelmaan
| Me | Laajaan tuloslaskelmaan kirjattu voitto/ tappio suojista |
Tuloslaskelmaan kirjattu tehtottomuus |
Erä konsernitu loslaskelmassa |
Laajasta tuloslaskelmasta tuloslaskelmaan kirjattu summa |
Erä konsernitu loslaskelmassa |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 päättyvä vuosi |
|||||
| Koronvaihto sopimukset |
1,1 | - | - | - | - |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja pantattu osakkeita | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 100,5 | 101,6 |
| Vastuusitoumukset veloista | ||
| Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin | 130,7 | 132,1 |
| Pankkitakaukset ja emon takaukset | 33,2 | 40,9 |
Kiinnitykset liittyivät tiettyihin tytäryhtiöiden pankkilainoihin, joiden vakuudeksi nämä tytäryhtiöt olivat antaneet kiinnityksiä.
Takaukset liittyvät pääasiassa tytäryhtiöiden puolesta annettuihin emoyhtiön takauksiin kolmansille osapuolille, tai kolmansille osapuolille avattuihin pankkitakauksiin.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 4,2 | 3,7 |
| Rajoitetut rahavarat | 7,2 | 6,4 |
| Yhteensä | 11,4 | 10,1 |
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat koostuvat edellä esitetyistä rahavaroista. Rajoitetut rahavarat liittyvät lähinnä lahjakortteihin.
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Tilikauden tulokseen perustu | ||
| vat verot | -0,2 | -0,8 |
| Edellisten tilikausien verot | 0,0 | 0,0 |
| Laskennalliset verokulut | -4,8 | -5,1 |
| Tuloverokulut | -5,0 | -5,9 |
Cityconilla ei ollut suoraan omaan pääomaan kirjattuja tilikauden tulokseen perustuvia veroja vuonna 2018 ja 2017.
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20,0 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Voitto ennen veroja | 21,7 | 93,8 |
| Verot laskettuna kotimaan verokannalla |
4,3 | 18,8 |
| Tytäryhtöiden verokannan muutos |
-8,3 | -6,4 |
| Sijoituskiinteistöjen käyvän arvot |
11,3 | -17,2 |
| Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeava verokanta |
-2,6 | -2,0 |
| Kirjaamattomat laskennalliset verosaatavat tappioista |
1,5 | 1,2 |
| Verotuksellisten tappioiden käyttö |
-4,9 | 1,2 |
| Verovapaat tuotot vähennet tynä vähennyskelvottomilla |
||
| kuluilla | 1,8 | 6,5 |
| Muut | 1,9 | 3,8 |
| Tuloverot | 5,0 | 5,9 |
| Efektiivinen verokanta, % | 23,2 % | 6,3 % |
Tuloverot sisältävät konserniyhtiöiden tilikauden veronalaiseen tuloon perustuvat verot, edellisten kausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutokset. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan kunkin maan voimassaolevan verosäännöstön perusteella. Kun laskennallisen veron kirjaaminen aiheutuu omaan pääomaan kirjattavasta erästä, kuten suojausinstrumenttina käytetyn johdannaisen käyvän arvon muutoksesta, myös laskennallinen vero kirjataan omaan pääomaan.
Citycon on tuloverotuksen kohteena useassa eri maassa. Verolainsäädännön monimutkaisuus, alati muuttuva lainsäädäntö ja toimintaympäristö vaatii Cityconilta arvioita ja oletuksia verolaskentaa laadittaessa. Erityisesti korkokulujen vähennyskelpoisuuteen liittyvä verolainsäädäntö on muuttunut ja muuttumassa Cityconin toimintamaissa. Citycon valvoo ja analysoi muutosten vaikutuksia osana normaalia toimintaansa.
Tulevaisuuden verotettavat tulot ovat epävarmoja ja lopullisen veron määrä voi poiketa alun perin kirjatusta. Jos lopullinen vero poikkeaa alun perin kirjatuista määristä, erot voivat vaikuttaa sekä kauden verotettavaan tuloon, verosaamisiin ja velkoihin että laskennallisiin verosaamisiin ja -velkoihin.
| Laskennallisten verosaamisen ja -velkojen muutokset | Siirto | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| vuoden 2018 aikana: | Kirjattu muihin | laskennallisista | Erät, joita ei | ||||
| Kirjattu tulos | laajan | verosaamisista | merkitä | Valuutta | |||
| Me | 1.1.2018 | laskelmaan | tuloksen eriin | verovelkoihin | taseelle | kurssierot | 31.12.2018 |
| Laskennalliset verosaamiset | |||||||
| Verotuksessa vahvistetut tappiot | 4,8 | 3,5 | - | - | - | - | 8,4 |
| Koronvaihtosopimusten arvostaminen | -0,6 | 1,2 | -0,4 | - | - | - | 0,3 |
| Muut erät | - | 0,4 | - | - | - | - | 0,4 |
| Laskennalliset verosaamiset yhteensä | 4,3 | 5,1 | -0,4 | - | 9,0 | ||
| Laskennalliset verovelat | |||||||
| Sijoituskiinteistöjen arvostus käypään arvoon 1) | 299,0 | 7,9 | - | - | - | -4,2 | 302,2 |
| Vuokrattujen kiinteistöjen ja hallinnoitujen kauppa | |||||||
| keskusten sopimusten arvot | 1,9 | -0,4 | - | - | - | - | 1,4 |
| Rahoituskulujen jaksotuserot | 0,4 | 0,0 | - | - | - | - | 0,4 |
| Laskennallisten verojen oikaisu osana | |||||||
| myytyjen kohteiden kauppahintaa | - | 2,5 | - | - | -2,5 | 0,0 | |
| Laskennalliset verovelat yhteensä | 301,1 | 9,9 | - | 2,5 | -4,2 | 304,4 |
1) Sijoituskiinteistöihin liittyvää laskennallista verovelkaa vastaan on netotettu 9,7 miljonaa euroa vahvistetuista tappioista syntyvää laskennallista verosaamista.
| Laskennallisten verosaamisen ja -velkojen muutokset vuoden 2017 aikana: |
Kirjattu muihin | Siirto laskennallisista |
Erät, joita ei | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kirjattu tulos | laajan | verosaamisista | merkitä | Valuutta | |||
| Me Laskennalliset verosaamiset |
1.1.2017 | laskelmaan | tuloksen eriin | verovelkoihin | taseelle | kurssierot | 31.12.2017 |
| Verotuksessa vahvistetut tappiot | 3,6 | 1,2 | - | - | - | 4,8 | |
| Koronvaihtosopimusten arvostaminen | -0,8 | -0,4 | 0,6 | - | - | - | -0,6 |
| Laskennalliset verosaamiset yhteensä | 2,9 | 0,8 | 0,6 | - | 4,3 | ||
| Laskennalliset verovelat | |||||||
| Sijoituskiinteistöjen arvostus käypään arvoon 1) | 309,1 | 3,3 | - | - | -13,4 | 299,0 | |
| Vuokrattujen kiinteistöjen ja hallinnoitujen kauppa | |||||||
| keskusten sopimusten arvot | 2,6 | -0,5 | - | - | -0,2 | 1,9 | |
| Rahoituskulujen jaksotuserot | 0,6 | -0,2 | - | - | 0,4 | ||
| Laskennallisten verojen oikaisu osana | |||||||
| myytyjen kohteiden kauppahintaa | - | 3,3 | - | - | -3,3 | ||
| Laskennalliset verovelat yhteensä | 312,2 | 5,9 | - | 3,3 | -13,6 | 301,1 |
Laskennalliset verosaamiset ja -velat lasketaan varojen ja velkojen verotusarvojen ja kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista. Suurin väliaikainen ero syntyy sijoituskiinteistöjen käyvän arvon ja verotuksellisen arvon erosta. Tällöin veron laskenta perustuu kiinteistön käyvän arvon ja verotuksessa poistamattoman jäännösarvon väliseen eroon. Sääntöä sovelletaan, vaikka kiinteistömyynti toteutetaan myymällä osakkeet eikä siinä huomioida mahdollisten veroseuraamusten todennäköisyyttä.
Muita väliaikaisia eroja aiheutuu muun muassa vahvistetuista tappioista ja rahoitusinstrumenteista. Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Konserniyrityksillä oli 31.12.2018 sellaisia vahvistettuja tappioita, joista ei ole kirjattu 8,6 miljoonaa euroa (7,0) verosaamista, koska näille konserniyrityksille ei todennäköisesti kerry ennen kyseisten tappioiden vanhenemista verotettavaa tuloa, jota vastaan tappiot voitaisiin hyödyntää.
Kun vahvistetuista tappioista kirjataan verosaamista, tulee arvioida, onko todennäköistä, että se voidaan hyödyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan.
1) Sijoituskiinteistöihin liittyvää laskennallista verovelkaa vastaan on netotettu 12,8 miljonaa euroa vahvistetuista tappioista syntyvää laskennallista verosaamista.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 31,4 | 32,3 |
| Lisäykset | 2,3 | 0,7 |
| Vähennykset | -0,2 | 0,0 |
| Valuuttakurssierot | -0,3 | -1,6 |
| Hankintameno 31.12. | 33,2 | 31,4 |
| Kertyneet poistot ja |
| arvonalentumiset 1.1. | -12,6 | -9,8 |
|---|---|---|
| Poistot | -2,5 | -3,1 |
| Valuuttakurssierot | 0,1 | 0,2 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. |
-15,1 | -12,6 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 18,8 | 22,5 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 18,1 | 18,8 |
Aineettomat hyödykkeet sisälsivät liiketoimintojen hankinnassa (Norjan liiketoimintahankinta 14.7.2015) kirjattujen vuokrattujen kiinteistöjen ja hallinnoitujen kauppakeskusten sopimusten arvot sekä IT-ohjelmia ja lisenssejä. Vuokrattujen kiinteistöjen ja hallinnoitujen kauppakeskusten sopimusten arvo oli 14,3 miljoonaa euroa 31.12.2018 (14,8). AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineeton hyödyke kirjataan taseeseen, kun hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu yrityksen hyväksi.
Aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon poistoilla ja mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä.
Aineettomien hyödykkeiden poistoajat
Vuokrattujen kiinteistöjen sopisopimusajan aikana.
Hallinnoitujen kauppakeskusten toin sopimusajan aikana.
IT-ohjelmistot poistetaan vaikutusaikanaan tasapoistoin 3-7 vuodessa.
Jokaisena tilinpäätöspäivänä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden osalta arvioidaan, onko arvonalentumisesta viitteitä. Mikäli arvon alentumisesta on viitteitä, omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan. Mikäli kirjanpitoarvo ylittää kerrytettävissä olevan rahamäärän, arvonalentumistappio kirjataan kon-
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Vuokra- ja myyntisaamiset | 14,5 | 11,8 |
| Odotettavissa olevat | ||
| luottotappiot | -3,6 | -2,9 |
| Vuokra- ja myyntisaamiset | ||
| (netto) | 10,8 | 8,9 |
| Korkosaamiset | 2,4 | 2,4 |
| Rahoitusvarat yhteensä | 13,2 | 11,3 |
| Siirtosaamiset | 12,5 | 8,9 |
| ALV-saamiset | 1,7 | 2,7 |
| Muut saamiset | 15,8 | 8,5 |
| Yhteensä | 43,2 | 31,5 |
Me 2018 Odotettavissa olevien luottotappioiden osuus Odotettavissa olevat luottotappiot Ei erääntyneet 4,1 1,4 % 0,1 alle kuukausi 2,5 8,1 % 0,2 1 -3 kuukautta 1,0 24,2 % 0,2 3-6 kuukautta 2,5 28,1 % 0,7 6-12 kuukautta 2,9 45,4 % 1,3 1-5 vuotta 1,5 74,0 % 1,1 Yhteensä 14,5 3,6
| Me | 2017 |
|---|---|
| Ei erääntyneet | 2,4 |
| alle kuukausi | 1,9 |
| 1 -3 kuukautta | 2,0 |
| 3-6 kuukautta | 1,3 |
| 6-12 kuukautta | 2,7 |
| 1-5 vuotta | 1,6 |
| Yhteensä | 11,8 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Alkusaldo | -2,9 | -2,8 |
| Lisäys | -1,4 | -1,1 |
| Käytetty | 0,2 | 0,0 |
| Peruttu tarpeettomana | 0,5 | 1,0 |
| Odotettavissa olevat luottotappiot tilikauden |
||
| lopussa | -3,6 | -2,9 |
Vuokra- ja myyntisaamiset ovat korottomia saamisia ja niiden maksuehto on 2–20 päivää. Vuokravakuudet vastaavat 2–6 kuukauden vuokria ja muita maksuja.
Rahoitusvarat sisältävät vuokra- ja myyntisaamiset sekä korkosaamiset, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa ja jotka on aikaansaatu luovuttamalla rahaa, tavaroita tai palveluja suoraan velalliselle. Ne arvostetaan alun perin käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon. Tasearvoa alennetaan odotettavissa olevien luottotappioden määrällä.
Rahoitusvarojen osalta tappiota koskeva vähennyerä arvostetaan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa oleva luottotappio kirjataan tulosvaikutteisesti.
Vuodesta 2018 lähtien voimaan astunut IFRS 9 Rahoitusinstrumentit -standardi sisältää uutta ohjeistusta koskien rahoitusvaroihin kirjattavia arvonalentumisia. Citycon konsernin kannalta standardin keskeisin muutos on se, että vuokra- ja myyntisaamisiin kohdistuva luottoriski on huomioitava saamisten arvostuksessa raportointiajankohtana saamisten koko elinkaaren ajalta.
Citycon katsoo konsernin saamisiin kohdistuvan luottoriskin sisältyvän konsernin vuokra- ja myyntisaamisten kirjanpitoarvoon olennaisilta osin jo konsernissa suoritettavan saamiskohtaisen vuokra- ja myyntisaamisten tarkastelun johdosta. IFRS 9 standardin käyttöönoton myötä, Citycon konserni kuitenkin huomioi raportoinnissaan odotettavissa olevat luottotappiot saamiskannassaan myös
koko elinkaaren ajalta, jolla on vaikutusta erityisesti vielä erääntymättömien saamisten arvostukseen.
Citycon arvioi odotettavissa olevien luottotappioiden määrää saamiskannassaan perustuen saatavilla olevaan historialliseen tietoon konsernille kertyneistä luottotappioista ja odotuksiin taloudellisten olosuhteiden kehityksestä. Odotukset taloudellisten olosuhteiden kehityksestä perustuvat ensisijaisesti tunnuslukuihin, jotka antavat viitteitä Citycon konsernin operatiivisen toiminnan ja asiakaskunnan taloudellisesta kehityksestä.
Citycon soveltaa odotettavissa olevien luottotappioiden arvioinnin osalta standardin sallimaa yksinkertaistettua menettelyä. Citycon konsernin vuokra- ja myyntisaamiset eivät konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen pidä sisällään IFRS 15 standardin tarkoittamaa merkittävää rahoituskomponenttia.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Ostovelat | 10,7 | 14,7 |
| Korkovelat | 15,1 | 19,5 |
| Rahoitusvelat yhteensä | 25,8 | 34,1 |
| Lyhytaikaiset saadut ennakot | 18,9 | 15,7 |
| Siirtovelat | 28,1 | 23,6 |
| ALV-velat | 3,9 | 3,5 |
| Muut korottomat lyhytaikaiset | ||
| velat | 0,8 | 0,0 |
| Yhteensä | 77,5 | 76,9 |
Ostovelkojen ja muiden velkojen tulevien maksujen erääntymispäivät:
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| alle 1 kuukausi | 60,5 | 57,2 |
| 1–3 kuukautta | 6,8 | 7,5 |
| 3-6 kuukautta | 4,0 | 9,5 |
| 6-12 kuukautta | 5,5 | 1,6 |
| 1-2 vuotta | 0,8 | 0,2 |
| 2-5 vuotta | - | - |
| yli 5 vuotta | - | 0,8 |
| Yhteensä | 88,3 | 76,9 |
Rahoitusvelkoihin kuuluvat ostovelat ja korkovelat, jotka merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Citycon Oyj:n, sen tytäryhtiöt sekä osuudet osakkuus-, yhteis- ja yhteistoimintayrityksissä.
Tytäryhtiöt ovat yhtiöitä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta on olemassa silloin, jos konsernilla on: olemassa oleva oikeus johtaa yhteisön olennaisia toimintoja riski tai oikeus liittyen vaihteleviin tuottoihin omistusosuudelleen yhteisössä, ja kyky käyttää määräysvaltaansa vaikuttaakseen yhteisön tuottoihin.
Jos konsernilla on vähemmän kuin enemmistöosuus yhteisön ääni- tai vastaavasta oikeudesta, konserni huomioi kaikki relevantit tosiasiat ja olosuhteet arvioidessaan määräysvaltaansa yhteisössä, mukaan lukien muiden yhteisön omistajien kanssa tehdyt sopimukset. Konserni uudelleenarvioi määräysvaltaansa yhteisössä, mikäli tosiasiat tai olosuhteet osoittavat, että yksi tai useampi kolmesta kontrollitekijästä
on muuttunut. Tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä alkaen, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut yhtiöt siihen päivään asti, jolloin määräysvalta lakkaa.
Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäinen voitonjako.
Sellaisia Suomessa toimivia keskinäisiä kiinteistöyhtiöitä, joista Citycon omistaa alle 100 %, käsitellään yhteisinä toimintoina IFRS 11 Yhteisjärjestelyt -standardin mukaisesti. Konsernitilinpäätökseen konserni kirjaa yhteisiin toimintoihin liittyvät varansa ja velkansa, mukaan lukien osuutensa yhteisistä varoista ja veloista. Lisäksi konserni kirjaa yhteisiin toimintoihin liittyvät tuottonsa ja kulunsa, mukaan lukien osuutensa yhteisten toimintojen tuotoista ja kuluista. Edellä mainittua yhdistelytapaa sovelletaan kaikkiin tällaisiin yhteisiin toimintoihin.
Keskinäiset kiinteistöyhtiöt, joista omistetaan alle 50 %, käsitellään edellä kuvatulla tavalla yhteisinä toimintoina.
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Arvostamisesta aiheutuneet kurssierot kirjataan laajaan tuloslaskelmaan rahoituskuluihin ja -tuottoihin.
Tilinpäätöshetken ulkomaan rahan määräiset monetaariset saamiset ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Käypiin arvoihin arvostetut ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät muunnetaan euroiksi arvostuspäivän valuuttakursseja käyttäen, muut ei-monetaariset erät arvostetaan tapahtumapäivän kurssiin.
Ulkomaisten tytäryhtiöiden tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi tilikauden keskikurssin mukaan ja taseet tilinpäätöspäivän kurssin mukaan. Tästä aiheutuva kurssiero kirjataan omana muuntoeroeränään muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan.
LIIKETOIMINTAHANKINNAT Liiketoimintahankintojen tekemiseen sovelletaan IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen -standardia, jonka mukaan hankintameno kohdistetaan hankituille varoille, veloille ja vastuusitoumuksille niiden käypien arvojen mukaisesti. Liikearvoa syntyy, kun annettu vastike ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon.
Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon. Liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
Laskennalliset verovelat arvostetaan nimellisarvoon (ei käypään arvoon). Liiketoiminnan yhdistämisessä arvostetut laskennalliset verovelat muodostavat liikearvoa, jos laskennallisten verovelkojen nimellisarvo on korkeampi kuin niiden käypä arvo hankintahetkellä.
Siihen määrään asti kuin laskennallisten verovelkojen nimellisarvon ja käyvän arvon välinen erotus laskee myöhemmin, esimerkiksi verotukseen liittyvistä muutoksista, kuten konsernin veroasteen vähentymisestä johtuen, alkuperäinen laskennallisista veroveloista muodostunut liikearvo voi pienentyä.
köstä, jolle on kohdistettu liikearvoa, myydään, liikearvo, joka kohdistuu kyseiselle myydylle osalle, kirjataan pois liiketoiminnan muuna kuluna. Liikearvo kohdistetaan myydylle osalle luovutettavan toiminnon ja jäljelle jäävän osan arvojen suhteessa.
JA OMAISUUSHANKINNAT Citycon hankkii sijoituskiinteistöjä omistukseensa liiketoimintahankintoina sekä omaisuushankintoina.
Citycon soveltaa liiketoimintahankintoihin IFRS 3 Liiketoimintojen käsittelyä ja omaisuushankintoihin IAS 40 Sijoituskiinteistöt -standardia. Citycon käyttää harkintaa arvioidessaan onko
sijoituskiinteistön tai sijoituskiinteistöportfolion hankinta liiketoiminta- vai omaisuushankinta. Mikäli kiinteistön lisäksi hankintaan sisältyy merkittävä määrä hankittuja toimintoja, hankintaa käsitellään liiketoimintahankintana. Toimintojen merkitys arvioidaan IFRS 3 -standardissa esitetyn liiketoiminnan (esim. ylläpito, siivous, turvallisuus, kirjanpito, jne.) määritelmän mukaisesti.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 153,3 | 173,4 |
| Muutos valuuttakurssista | -1,1 | -9,3 |
| Liikearvon alennus johtuen tuloveroprosentin muutokses ta Norjassa |
-3,5 | -3,4 |
| Liikearvon alennus johtuen myydyistä kohteista Norjassa |
-3,0 | -7,4 |
| Hankintameno 31.12. | 145,7 | 153,3 |
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2018 liikearvo muodostui kokonaan 14.7.2015 tehdystä Norjan liiketoiminnan hankinnasta. Liikearvo on kohdistettu kokonaisuudessaan Norjan liiketoimintayksikköön. Liiketoimintayksiköstä myytiin tilikauden 2018 aikana 2 (3) kohdetta.
Norjan yhteisöverokanta alenee tilikaudella 2019 alkaessa 23%:sta yhdellä prosentilla 22%:iin. Johtuen tulevasta verokannan muutoksesta, kirjattiin tilikauden 2018 viimeisellä vuosineljänneksillä liikearvoa alas 3,5 miljoonaa euroa. Aleneva verokanta vastaavasti vaikutti positiivisesti laskennallisten verojen muutokseen.
Citycon ei ole tehnyt liiketoimintahankintoja vuosien 2018 tai 2017 aikana.
LIIKEARVON ARVONALENTUMISTESTAUS Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vähintään kerran vuodessa ja kun olosuhteet antavat viitteitä siitä, että omaisuuserän kirjanpitoarvo on alentunut. Liikearvosta ei kirjata säännönmukaisia poistoja. Liikearvon arvonalentuminen määritellään arvioimalla sen rahavirtaa tuottavan yksikön (tai yksikköryhmän) kerrytettävissä olevaa rahamäärää, johon liikearvo liittyy. Jos rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä on pienempi kuin yksikön kirjanpitoarvo, kirjataan arvonalentumistappio. Liikearvoon liittyviä arvonalentumistappioita ei voi peruuttaa tulevilla tilikausilla.
Citycon määrittää kerrytettävissä olevat rahavirrat käyttöarvolaskelmilla, jotka perustuvat ulkopuolisen arvioitsijan laatimaan sijoituskiinteistöjen käyvän arvon määritykseen 10 vuoden kassavirroista liitetiedoissa numero 2.1 esitetyn mukaisesti sekä hallinnon kuluihin ja liiketoiminnan muihin tuottoihin ja kuluihin hallituksen hyväksymän budjetin mukaisesti. Kassavirrat eivät sisällä uudelleenjärjestelytoimintoja, joihin Citycon ei ole vielä sitoutunut, tai merkittäviä tulevia investointeja, jotka parantavat testattavan rahavirtaa tuottavan yksikön omaisuuserien suorituskykyä. Kerrytettävissä olevaan rahamäärään vaikuttavat erityisesti oletukset diskonttokorosta ja nettovuokratuotoista.
Arvonalentumistesti tehdään liikearvon nettomäärälle, eli liikearvosta vähennetään hankintahetkellä määritetty laskennallisten verovelkojen nimellisarvon ja käyvän arvon välinen erotus.
Testattavan omaisuuserän määrä oli noin 1 378,4 miljoonaa euroa (1 431,0) sisältäen testattavan liikearvon. Ennakoitujen rahavirtoihin sovellettava diskonttokorko ennen veroja oli 4,27 % (3,91 %). Norjan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä oli yhteensä 1 533,9 miljonaa euroa (1 605,2) ylittäen noin 155,5 miljoona euroa (174,1) omaisuuserän tasearvon, joten liikearvon arvonalentumiskirjaukselle ei ole tarvetta.
Käyttöarvon laskennassa eniten vaihtelua aiheuttavat olettamukset diskonttokorosta sekä olettamuksista, joita on käytetty nettovuokratuoton laskennassa. Nettovuokratuoton laskenta perustuu yhtiön ulkopuolisen kiinteistöarvioitsijan laatimiin 10 vuoden kassavirtalaskelmiin sijoituskiinteistöjen käyvän arvon määrittämiseksi. Niihin liittyvät merkittävimmät olettamat on esitetty liitetiedossa 2.1. Diskonttokorko kuvastaa markkinoiden näkemystä Norjan yksikköön kohdistuvista riskeistä, kun huomioon otetaan rahan aika-arvo sekä Norjan yksikköön liittyvät erityisriskit. Diskonttokoron laskenta perustuu oman ja vieraan pääoman kustannusten painotettuun keskiarvoon (WACC). Jäännösarvo pääomitetaan ulkopuolisen arvioitsijan tuotto-odotuksella 5,36 % (5,40), joka heijastaa kiinteistökohtaisia riskejä ja markkinariskiä.
Kerrytettävissä olevaa rahamäärää koskevat tärkeimmät olettamukset liittyvät nettovuokratuottoon ja tuottovaateeseen kuten esitetty liitetiedossa 2.1. Herkkyyttä on analysoitu erikseen nettovuokratuottojen ja tuottovaateiden suhteen muiden tekijöiden pysyessä vakioina. Nettovuokratuottojen heikentyessä yli 8,79 %:ia (9,50) nykyisestä tasosta omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi tasearvon. Yhtiön määrittelemän tuottovaatimuksen 4,27 % (3,91) sekä ulkopuolisen arvioitsijan määrittämän terminaaliarvon tuotto-odotuksen 5,36 % (5,40) molempien kasvaessa yli 0,58 %-yksikköä (0,63) omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä alittaisi tasearvon.
Citycon hankki tilikauden 2018 aikana 25,0 prosentin vähemmistöosuuden Red City Ab -nimisestä yhtiöstä. Aiemmin Citycon omisti yhtiöstä 75,0 prosentin enemmistöosuuden. Citycon ei tehnyt vähemmistöosuuden hankintoja tilikaudella 2017..
Cityconilla ei ollut merkittäviä määräysvallattomien omistajien osuuksia tytäryhtiöissään 31.12.2018 tai 31.12.2017.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Liikearvo yhteensä | 145,7 | 153,3 |
| Laskennallisen verovelan nimellisarvon ja käyvän arvon välinen ero hankintahetkellä |
-85,1 | -91,8 |
| Liikearvo arvonalentumis | ||
| testausta varten | 60,6 | 61,5 |
Liikearvon arvonalentumistestauksessa käytetään johdon harkintaa ja oletuksia erityisesti kerrytettävissä olevien rahamäärien määrittelyyn, joihin vaikuttavat esimerkiksi oletukset diskonttokorosta ja nettovuokratuotoista.
Citycon-konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö Citycon Oyj ja sen tytäryhtiöt, Osakkuusyritykset ja yhteisyritykset, hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, muut johtoryhmän jäsenet sekä yhtiön suurin osakkeenomistaja Gazit-Globe Ltd., jonka omistusosuus Citycon Oyj:stä 31.12.2018 oli 48,5 prosenttia (31.12.2017: 44,6 %).
| Konsernin | Konsernin | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konserniyhtiöt 31.12.2018 | Kotimaa | omistusosuus, % | Emon omistusosuus, % | Konserniyhtiöt 31.12.2018 | Kotimaa | omistusosuus, % | Emon omistusosuus, % |
| Emoyhtiö: Citycon Oyj | Suomi | Citycon Kongssenteret Drift AS | Norja | 100 | |||
| Albertslund Centrum ApS | Tanska | 100 | Citycon Kongssenteret Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Asematie 3 Koy | Suomi | 100 | Citycon Kremmertorget Drift AS | Norja | 100 | ||
| Asunto Oy Espoon Huukkari1) | Suomi | 100 | Citycon Kremmertorget Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Asunto Oy Espoon Jolla1) | Suomi | 100 | Citycon Liertoppen Drift AS | Norja | 100 | ||
| Big Apple Top Oy | Suomi | 100 | Citycon Liertoppen Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon AB | Ruotsi | 100 | 100 | Citycon Liljeholmstorget Galleria AB | Ruotsi | 100 | |
| Citycon Buskerud Drift AS | Norja | 100 | Citycon Linderud Drift AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Buskerud Eiendom AS | Norja | 100 | Citycon Linderud Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Buskerud Invest AS | Norja | 100 | Citycon Magasinet Drammen Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Buskerud Invest KS | Norja | 100 | Citycon Magasinet Drammen Invest AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Denmark ApS | Tanska | 100 | 100 | Citycon Magasinet Drammen Invest I ANS | Norja | 100 | |
| Citycon Development AB | Ruotsi | 100 | Citycon Magasinet Drammen Invest II ANS | Norja | 100 | ||
| Citycon Down Town Drift AS | Norja | 100 | Citycon NAF-Huset Drift AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Down Town Eiendom AS | Norja | 100 | Citycon NAF-Huset Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Eiendomsmegling AS | Norja | 100 | Citycon Norway AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Finland Oy | Suomi | 100 | 100 | Citycon Oasen Drift AS | Norja | 100 | |
| Citycon Herkules Drift AS | Norja | 100 | Citycon Oasen Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Herkules Eiendom AS | Norja | 100 | Citycon Oasen Kontoreiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Holding AS | Norja | 100 | 100 | Citycon Senterdrift AS | Norja | 100 | |
| Citycon Högdalen Centrum AB | Ruotsi | 100 | Citycon Services AB | Ruotsi | 100 | ||
| Citycon Jakobsbergs Centrum AB | Ruotsi | 100 | Citycon Shopping Centers AB | Ruotsi | 100 | ||
| Citycon Kilden Drift AS | Norja | 100 | Citycon Sjøsiden Drift AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Kilden Eiendom AS | Norja | 100 | Citycon Sjøsiden Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Kolbotn Torg Eiendom AS | Norja | 100 | Citycon Solsiden Drift AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Kolbotn Torg Drift AS | Norja | 100 | Citycon Solsiden Eiendom AS | Norja | 100 | ||
| Citycon Kolbotn Torg Næring AS | Norja | 100 | Citycon Stopp Drift AS | Norja | 100 |
1) Yhtiö ostettu vuonna 2018
| Konsernin | Konsernin | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konserniyhtiöt 31.12.2018 | Kotimaa | omistusosuus, % | Emon omistusosuus, % | Konserniyhtiöt 31.12.2018 | Kotimaa | omistusosuus, % | Emon omistusosuus, % |
| Citycon Stopp Eiendom AS | Norja | 100 | Myyrmäen Kauppakeskus Koy | Suomi | 78,6 | ||
| Citycon Storbyen Drift AS | Norja | 100 | Heikintori Oy | Suomi | 68,7 | ||
| Citycon Storbyen Eiendom AS | Norja | 100 | Myyrmäen Autopaikoitus Oy | Suomi | 62,7 | ||
| Citycon Strædet Cinema ApS | Tanska | 100 | Centerteam AS | Norja | 50 | ||
| Citycon Strædet Pedestrian Street ApS | Tanska | 100 | Dr Juells Park AS | Norja | 50 | ||
| Citycon Treasury B.V. | Alankomaat | 100 | 100 | Holding Big Apple Housing Oy | Suomi | 50 | |
| Citycon Trekanten Drift AS | Norja | 100 | Lappeenrannan Villimiehen Vitonen Oy | Suomi | 50 | ||
| Citycon Trekanten Eiendom AS | Norja | 100 | Kista Galleria JV AB | Ruotsi | 50 | ||
| Citycon Tumba Centrumfastigheter AB | Ruotsi | 100 | Kista Galleria Kommanditbolag | Ruotsi | 50 | ||
| Espoonlahden Bussiterminaali Koy | Suomi | 100 | Kista Galleria Holding AB | Ruotsi | 50 | ||
| Espoonlahden Metroasema Koy | Suomi | 100 | Kista Galleria LP AB | Ruotsi | 50 | ||
| Helsingin Hämeentie 109-111 Koy | Suomi | 100 | Klosterfoss Utvikling AS | Norja | 50 | ||
| Kauppakeskus Columbus Koy | Suomi | 100 | Magasinet Drammen AS | Norja | 50 | ||
| Kauppakeskus Isokarhu Oy | Suomi | 100 | Retail Park Oy | Suomi | 50 | ||
| Kristiina Management Oy | Suomi | 100 | Sandstranda Bolig AS | Norja | 50 | ||
| Kristiine Keskus Oü | Viro | 100 | Tikkurilan Kassatalo As Oy | Suomi | 39 | ||
| Lahden Hansa Koy | Suomi | 100 | Hansaparkki Koy | Suomi | 36 | ||
| Lippulaiva Koy | Suomi | 100 | Liesikujan Autopaikat Oy | Suomi | 35,7 | ||
| Lippulaivan Palvelutilat Koy | Suomi | 100 | Centro Henrique Oy | Suomi | 34,4 | ||
| Manhattan Acquisition Oy | Suomi | 100 | Sektor Markedet Drift AS | Norja | 20 | ||
| Montalbas B.V. | Alankomaat | 100 | Sektor Markedet Eiendom AS | Norja | 20 | ||
| Myyrmanni Koy | Suomi | 100 | Sektor Portefølje II AS | Norja | 20 | ||
| Mölndals Galleria AB | Ruotsi | 100 | Sektor Stovner Drift AS | Norja | 20 | ||
| Mölndals Galleria Fastighets AB | Ruotsi | 100 | Sektor Stovner Eiendom AS | Norja | 20 | ||
| RED City AB | Ruotsi | 100 | Sektor Torvbyen Eiendom AS | Norja | 20 | ||
| Riddarplatsen Fastigheter HB | Ruotsi | 100 | Torvbyen Utvikling AS | Norja | 20 | ||
| Rocca al Mare Kaubanduskeskuse AS | Viro | 100 | Tupakkikiven Parkki Koy | Suomi | 13,7 | ||
| Stenungs Torg Fastighets AB | Ruotsi | 100 | Torvbyen Drift AS | Norja | 7,6 | ||
| Tampereen Hermanni Koy | Suomi | 100 | |||||
| Tampereen Koskikeskus Koy | Suomi | 100 | Verotusyhtymät: | ||||
| Åkersberga Centrum AB | Ruotsi | 100 | Parkeringshuset Väpnaren | Ruotsi | 64 | ||
| Lahden Trio Koy | Suomi | 89,5 | |||||
| Hervannan Liikekeskus Oy | Suomi | 83,2 |
Citycon Storgata 53 Eiendom AS fuusioitui Citycon DownTown Eiendom AS -yhtiöön. Etelä-Suomen Kauppakiinteistöt Oy fuusioitui Citycon Finland Oy -yhtiöön
| Citycon Shopping Centers Shelf 7 AB (100 %) | Ruotsi Suomi |
|---|---|
| Kuopion Kauppakatu 41 Koy (100 %) | |
| Lintulankulma Koy (100 %) | Suomi |
| Citycon Heiane Drift AS (100 %) | Norja |
| Citycon Heiane Eiendom AS (100 %) | Norja |
| Citycon Bodø Drift AS (100 %) | Norja |
| Citycon Bodø Eiendom AS (100 %) | Norja |
| As Oy Jolla | Suomi |
|---|---|
| As Oy Huukkari | Suomi |
| Mölndals Galleria AB (50 %->100 %) | Ruotsi |
| Mölndals Galleria Fastighets AB | |
| (50 %->100 %) | Ruotsi |
| RED City AB (75 %->100 %) | Ruotsi |
Montalbas B.V. osakkeet siirrettiin Citycon Oyj:n omistuksesta Citycon Treasury B.V.:n omistukseen
Konserniyhtiöt ovat maksaneet toisilleen mm. hoitovastikkeita, rahoitusvastikkeita, korkokuluja, lainan lyhennyksiä sekä muita hallintopalveluveloituksia.
Konsernitilinpäätöksessä nämä tuotot ja kulut on eliminoitu. Muita lähipiiritapahtumia ei ole ollut konserniyhtiöiden välillä.
Tiedot johdon palkkioista on esitetty liitetietojen kohdassa 1.6. työsuhde-etuudet ja henkilöstökulut.
GAZIT-GLOBE LTD.:N KANSSA Palvelujen ostot ja kulujen edelleenveloitukset Katsauskauden aikana Citycon ei ole maksanut kuluja Gazit-Globe Ltd:lle ja sen tytäryhtiöille (0,0), mutta veloittanut kuluja edelleen Gazit-Globe Ltd:ltä ja sen tytäryhtiöiltä 0,0 milj. euroa (0,1).
RAPORTOINTI GAZIT-GLOBE LTD.:LLE Yhtiön suurin osakkeenomistaja, Gazit-Globe Ltd., jonka omistusosuus yhtiöstä on 48,5 %, on ilmoittanut yhtiölle, että se soveltaa IFRS-standardeja raportoinnissaan vuodesta 2007 alkaen. IFRS-standardien mukaan yhtiöllä voi olla toisessa yhtiössä määräysvalta, vaikka sen omistusosuus yhtiössä ei ylittäisi 50 prosenttia. Gazit-Globe Ltd. on katsonut, että sillä on IFRS-standardien tarkoittama määräysvalta Citycon Oyj:ssä, koska se on pystynyt osakeomistuksensa perusteella käyttämään määräysvaltaa Cityconin yhtiökokouksissa. Citycon luovuttaa yhtiöiden välillä tehdyn sopimuksen perusteella Gazit-Globe Ltd.:lle yksityiskohtaisempia, kirjanpitoon liittyviä tietoja väli- ja vuositilinpäätöksissä julkistettujen tietojen lisäksi, jotta Gazit-Globe Ltd. pystyy yhdistelemään Citycon-konsernin luvut omaan IFRS:n mukaiseen tilinpäätökseensä.
IAS 11 ja IAS 18 -standardit tilikaudella 2018 korvannut IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardi tarjoaa ohjeistusta viisivaiheisen mallin avulla erityisesti koskien myyntituottojen kirjaamisen määrää ja ajoittumista, jonka osalta keskeisin määrittävä tekijä on myyjäyhteisön suoritevelvoitteen täyttyminen - hetki, jolloin määräysvalta tavarasta tai palvelusta siirtyy asiakkaalle.
Koska Citycon konsernin liiketoiminnan tuotot koostuvat valtaosin sen omistamien kauppakeskusten liiketilojen vuokratuotoista, joihin sovelletaan tilikauden 2018 osalta IAS 17 Vuokrasopimukset -standardia (1.1.2019 lähtien IFRS 16 Vuokrasopimukset), rajoittuu standardin vaikutus Citycon konsernin osalta ylläpito- ja palvelutuottoihin sekä kauppakeskusten hallinnoinnista muodostuviin tuottoihin, joiden osalta konsernin kirjanpitokäsittely vastasi IFRS 15 standardin mukaisia vaatimuksia jo tilikaudella 2017. Standardin voimaanastumisen olennaisin vaikutus Citycon konsernin raportointiin tilikaudesta 2018 lähtien muodostui liiketoiminnan tuottojen esitystavan muutoksesta koskien tuottoja vuokrasopimuksista, joiden osalta ylläpito- ja palvelutuotot ovat sopimusten luonteesta johtuen aiempina
tilikausina sisältyneet tuloslaskelman erään Bruttovuokratuotot. Tästä johtuen bruttovuokratuotoista on kohdistettu tilikauden 2018 aikana 5,0 miljoonaa euroa osaksi ylläpito- ja palvelutuottoja. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin nettovuokratuottoon.
Tarkemmat tiedot standardin piiriin Citycon konsernissa soveltuvista myyntituotoista on esitetty liitetiedossa 1.3.
| Me | 2018 (IFRS 15) |
2017 (IAS 18) |
|---|---|---|
| Bruttovuokratuotot | 237,0 | 242,0 |
| Ylläpito- ja palvelutuotot | 79,2 | 74,2 |
| Yhteensä | 316,2 | 316,2 |
IAS 39 standardin korvanneen IFRS 9 Rahoitusinstrumentit standardi soveltaminen tarjoaa muuttuneen rahoitusinstrumenttien arvostus- ja luokitteluohjeistuksen myötä Citycon konsernille enemmän mahdollisuuksia suojauslaskennassa, mutta standardin soveltaminen ei edellytänyt pakollisia muutoksia konsernin nykyiseen rahoitusinstrumenttien kirjanpitokäsittelyyn tilikaudelle 2018. Standardi toi kuitenkin Cityconille muutoksia rahoitusvaroihin tehtävien arvonalentumisten kirjaamiselle, joka edellyttää odotettavissa olevien luottotappioiden arviointia myös konsernin vuokra- ja myyntisaamisten osalta. Standardin voimaanastumisen johdosta Citycon oikaisi konsernin luottotappiovarausta per 1.1.2018. Oikaisun vaikutus konsernin omaan pääomaan oli 0,0 miljoonaa euroa.
Tarkemmat tiedot odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamisesta on esitetty liitetiedossa 4.4.
Standardimuutos selventää kirjanpitokäsittelyä koskien palkitsemisjärjestelmiä, joissa osakkeina toteutettava palkkio maksetaan nettomääräisenä ja palkkion myöntävällä yhtiöllä on velvollisuus suorittaa palkkiosta ennakonpidätys. Aiemmin standardin tarjoaman ohjeistuksen perusteella maksettavaa osakepalkkiota on käsitelty Citycon konsernin kirjanpidossa erikseen omana pääomana osakkeina maksettavan palkkion osalta ja vieraana pääomana sivukuluja kattavan käteisosuudelta osalta - standardimuutoksen myötä maksettavia palkkiota on käsitelty Cityconin raportoinnissa 1.1.2018 lähtien kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavina palkkioina. Standardimuutoksen johdosta Cityconin kirjaaman, aiemmin vieraana pääomana käsitellyn palkkiojaksotuksen oikaisun, vaikutus konsernin omaan pääomaan per 1.1.2018 oli 0,9 miljoonaa euroa.
IFRIC 22 Foreign currencty transactions and advance consideration -tulkinta. Selvennys käytettävään valuuttakurssiin saadessa tai maksettaessa ennakkoa ja kirjattaessa ennakkoa vastaava ei-rahamääräinen omaisuus- tai velkaerä.
IAS 40 Transfers of Investment Property -standardimuutos. Tarkennuksia ohjeistukseen koskien sijoituskiinteistön luokittelumuutoksia, mikäli sijoituskiinteistön käyttötarkoitus muuttuu.
Edellä mainitut muut uudet standardit, tulkinnat ja muutokset eivät vaikuttaneet olennaisesti Citycon konsernin raportointiin.
Citycon alkaa soveltaa seuraavia standardeja, niiden muutoksia niiden astuessa voimaan ja kun EU on hyväksynyt ne.
(SOVELTAMINEN 1.1.2019 LÄHTIEN) Tilikauden 2019 alusta lähtien IFRS 16 Vuokrasopimukset standardi korvaa IAS 17 standardin. Standardin voimaanastuminen ei aiheuta Cityconille muutoksia vuokrasopimusten kirjapitokäsittelyyn, joissa konserni toimii vuokralle antajana. Kuitenkin koskien valtaosaa konsernin vuokrasopimuksista, joissa Citycon toimii vuokralle ottajana, tulee Citycon tilikaudella 2019 kirjaamaan taseelle näitä vuokrasopimuksia koskevia omaisuuseriä ja velkoja.
IFRS 16 standardin voimaanastuminen poistaa vuokralle ottajan näkökulmasta IAS 17 standardin mukaiset erot esittämistavassa rahoitusleasingsopimusten ja muiden vuokrasopimusten välillä. Standardi ohjeistaa raportoivia yhteisöjä ennen kaikkea vuokrasopimusten käsittelytavasta vuokralle ottajan tilinpäätöksessä, muuttaa
vuokrauksen määritelmää ja määrittää periaatteet vuokrasopimusten kirjaamisesta taseelle sekä käyttöoikeusomaisuuseränä että vuokrasopimusvelkana. Tästä johtuen Citycon kirjaa käyttöoikeusomaisuuseriksi omaisuuserät, joihin sillä on hallintaoikeus tietyn ajanjakson ajan korvausta vastaan ja vastaavasti vuokrasopimusvelaksi näiden omaisuuserien jäljellä olevien vuokranmaksuvelvoitteiden nykyarvon.
Liki jokainen IFRS-säännöstöä raportoinnissaan soveltava yhteisö kirjaa jatkossa standardin soveltamisen piiriin kuuluvien vuokrasopimustensa kulut tuloslaskelmaan vuokrakulujen sijaan vuokrasopimuskaudelle jaksotettuina tasapoistoina ja vuokrasopimusvelan korkotekijän mukaan määräytyvinä rahoituskuluina. Tämän tilinpäätöksen lukijan on kuitenkin hyvä huomioida se, että Citycon on poikkeus verrattuna yleiseen raportointikäytäntöön johtuen siitä syystä, että suurin osa Citycon konsernin vuokrasopimuksista kohdistuu Cityconin sijoituskiinteistöihin kiinteästi yhteydessä oleviin käyttöoikeusomaisuuseriin. Tästä johtuen Citycon kirjaa jatkossa vuokrasopimustensa kulut pääosin osana sijoituskiinteistöjen käyvänarvonmuutosta ja standardin mukaisena rahoituskuluna. Tulosvaikutukset koskien käyttöoikeusomaisuuseriä, jotka eivät ole kiinteästi yhteydessä Citycon konsernin sijoituskiinteistöihin, esitetään tuloslaskelmalla yleisen käytännön mukaan poistoina ja rahoituskuluina.
Vuokrasopimusten kulujen esittämistavan muutoksen vuoksi standardimuutoksen vaikutus näkyy Cityconin tuloslaskelmalla
tilikaudella 2019 kasvuna erityisesti nettovuokratuotoissa ja liiketuloksessa, mutta rahoituskuluista johtuvan etupainotteisen kokonaiskuluvaikutuksen vuoksi hienoisena laskuna tilikauden tuloksessa. Erotus IFRS-perusteisen kuluvaikutuksen ja todellisten vuokramaksujen välillä huomioidaan konsernin laskennallisten verojen muutoksena. Koska vuokramaksut käsitellään rahavirtalaskelmassa vuokrasopimusvelan lyhennyksinä, standardin tuomat vaikutukset vahvistavat Cityconin operatiivista kassavirtaa, mutta heikentävät rahoituksen rahavirtaa.
Citycon soveltaa IFRS 16 Vuokrasopimukset standardin käyttöönoton osalta yksinkertaistettua lähestymistapaa eikä näin ollen oikaise vertailutietona esitettävän tilikauden tietoja. Citycon tulee lisäksi soveltamaan standardin sallimia käytännön helpotuksia eikä täten sovella standardia alle vuoden kestoltaan oleviin lyhytaikaisiin tai arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin, joita ovat esimerkiksi vuokrasopimukset koskien erinäisiä toimistotarvikkeita. Citycon konsernin vuokrasopimusvelka arvostetaan diskonttaamalla IFRS 16 standardin soveltamispiiriin kuuluvien vuokrasopimusten vuokravastuut niiden nykyarvoon käyttäen diskonttaustekijänä yhtiön johdon näkemystä lisäluoton korosta vuokrasopimuksen alkamisajankohtana.
Citycon konserni kirjaa standardin soveltamisen piiriin kuuluvista vuokrasopimuksista käyttöoikeusomaisuuseriä tase-eriin Sijoituskiinteistöt ja Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet. Sijoituskiinteistöihin kirjattavat käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat Citycon konsernin ydinliiketoimintaan kuuluvista vuokrasopimuksista, kuten vuokrattujen kauppakeskusten, kauppakeskustonttien ja kauppakeskuskaluston vuokrasopimuksista. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kirjattavat käyttöoikeusomaisuuserät puolestaan kirjataan pääosin hallinnon kuluihin sisältyvistä vuokrasopimuksista, kuten toimistovuokrasopimuksista, IT-laitteistosta ja leasingautoista.
Citycon kirjaa tilikauden 2019 avaavaan taseeseen sijoituskiinteistöjen arvon lisäyksen 50–55 miljoonaa euroa, aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden lisäyksen 4–5 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelan lisäyksen 55–60 miljoonaa euroa. Citycon konsernin maavuokrasopimusten ja muiden vuokrasopimusten vuokrakulut, joita ei enää IFRS 16 standardin voimaanastumisen johdosta esitetä osana konsernin tuloslaskelman hoitokuluja, olivat tilikaudella 2018 7,0 miljoonaa euroa ja ei-purettavissa olevien vuokrasopimusten tulevaisuudessa maksettavat vähimmäisvuokrat 58,8 miljoonaa euroa (liitetieto 1.4).
Muut uudet standardit, tulkinnat ja muutokset, jotka eivät ole vielä voimassa ja joita ei ole sovellettu aikaisetusti
IFRS 9 Prepayment Features with negative compensations -standardimuutos. Selvennys kirjanpitokäsittelystä koskien velkainstrumenttejä, joiden ehtoihin sisältyy kompensaatio ennenaikaisesta takaisinmaksusta.
Selvennys eläke-etuusjärjestelyistä kirjattavien kulujen kirjapitokäsittelyyn, kun järjestelyissä tapahtuu muutoksia.
Selvennys kirjanpitokäsittelyyn koskien lainoja, jotka on annettu yhteis- tai osakkuusyrityksillä ja joita ei käsitellä pääomaosuusmenetelmän mukaisesti.
Tarkennus kirjanpitokäsittelyyn koskien epävarmoja veropositioita ja niistä annettavia liitetietoja.
Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.
| Me | Liite | 1.1.–31.12.2018 | 1.1.–31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| Käyttökorvaukset ja palvelutuotot | 2,7 | 2,7 | |
| Liikevaihto | 2 | 2,7 | 2,7 |
| Hoitokulut | 0,0 | 0,0 | |
| Nettovuokratuotto | 2,7 | 2,7 | |
| Hallinnon kulut | 3, 4 | -16,7 | -14,3 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut | 5 | 3,6 | 3,4 |
| Liiketappio | -10,4 | -8,2 | |
| Rahoitustuotot | 119,4 | 153,9 | |
| Rahoituskulut | -149,2 | -105,6 | |
| Rahoituskulut(netto) | 6 | -29,9 | 48,2 |
| Tappiot/voitot ennen siirtyviä eriä ja veroja | -40,3 | 40,1 | |
| Konserniavustukset | 13,2 | 6,2 | |
| Tilikauden tappio/voitto | -27,0 | 46,2 |
| Me | Liite | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| VASTAAVAA | |||
| Pysyvät vastaavat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 7 | 3,7 | 3,7 |
| Aineelliset hyödykkeet | 8 | 0,8 | 1,1 |
| Sijoitukset | |||
| Tytäryhtiöosakkeet | 9 | 1 300,4 | 1 425,7 |
| Lainasaamiset ja johdannaissopimukset | 10 | 1 363,0 | 1 307,0 |
| Sijoitukset yhteensä | 2 663,4 | 2 732,7 | |
| Pysyvät vastaavat yhteensä | 2 667,9 | 2 737,5 | |
| Vaihtuvat vastaavat | |||
| Lyhytaikaiset saamiset | 12 | 556,3 | 397,0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 0,0 | 0,1 | |
| Vaihtuvat vastaavat yhteensä | 556,3 | 397,0 | |
| Vastaavaa yhteensä | 3 224,2 | 3 134,5 |
| Me | Liite | 31.12.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|
| VASTATTAVAA | |||
| Oma pääoma | 13 | ||
| Osakepääoma | 259,6 | 259,6 | |
| Ylikurssirahasto | 133,1 | 133,1 | |
| Sijoitetun vapaan pääoman rahasto | 1 032,5 | 1 139,3 | |
| Edellisten tilikausien voitto/tappio | 47,1 | 9,8 | |
| Tilikauden tappio/voitto | -27,0 | 46,2 | |
| Oma pääoma yhteensä | 1 445,2 | 1 587,9 | |
| Vieras pääoma | 14 | ||
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Joukkolaina 1/2013 | 218,1 | 497,9 | |
| Muu pitkäaikainen vieras pääoma | 10,3 | 11,3 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 228,5 | 509,2 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 1 550,6 | 1 037,3 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 550,6 | 1 037,3 | |
| Vieras pääoma yhteensä | 1 779,0 | 1 546,6 | |
| Vastattavaa yhteensä | 3 224,2 | 3 134,5 |
| Me | 1.1.–31.12.2018 | 1.1.–31.12.2017 |
|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||
| Tappio/voitto ennen veroja | -40,3 | 40,1 |
| Oikaisut: | ||
| Poistot ja arvonalentumiset | 1,3 | 1,2 |
| Rahoituskulut ja -tuotot | 29,9 | -48,2 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | -9,1 | -7,0 |
| Käyttöpääoman muutos | 13,3 | 16,7 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 4,2 | 9,8 |
| Maksetut korot ja muut rahoituskulut | -67,0 | -52,8 |
| Saadut korot ja muut rahoitustuotot | 47,0 | 35,2 |
| Toteutuneet kurssivoitot/-tappiot | 39,1 | 0,9 |
| Maksetut välittömät verot | - | - |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 23,3 | -6,9 |
| Investointien rahavirta | ||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -1,0 | -0,8 |
| Myönnetyt lainat | -928,1 | -736,0 |
| Lainasaamisten takaisinmaksut | 1 040,4 | 1 038,7 |
| Tytäryhtiöosakkeiden vähennykset/lisäykset | 125,2 | -11,3 |
| Investointien nettorahavirta | 236,5 | 290,6 |
| Rahoituksen rahavirta | ||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 1 014,9 | 1 908,6 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -926,4 | -1 965,5 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -281,3 | -138,3 |
| Maksetut osingot ja pääoman palautus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta | -117,1 | -116,2 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -309,9 | -311,4 |
| Rahavarojen muutos | -50,1 | -27,7 |
| Rahavarat tilikauden alussa | -85,1 | -57,4 |
| Rahavarat tilikauden lopussa 1) | -135,3 | -85,1 |
1) Emoyhtiön rahavarat sisälsivät 31.12.2018 ja 31.12.2017 konsernitilin, jossa emoyhtiön pankkitilin saldo voi olla negatiivinen. Konsernitilin saldo -85,2 miljoonaa euroa 31.12.2017 ja -135,3 milj. euroa 31.12.2018 on emoyhtiön taseessa kirjattu lyhytaikaiseen vieraaseen pääomaan.
Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen lainsäädännön mukaan.
Tilinpäätöksen tuloslaskelma esitetään toimintokohtaisesti.
Pysyvät vastaavat on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoonsa vähennettynä arvonalennuksin sekä kirjanpidossa tehdyin poistoin.
Aineettomat hyödykkeet sisältävät IT-ohjelmia sekä muita pitkävaikutteisia menoja, kuten toimiston perusparannusmenoja. IT-ohjelmat poistetaan 3–7 vuodessa tasapoistoin, toimiston perusparannusmenot poistetaan vuokrasopimuksen kestoaikana.
Aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät koneet ja kalusto sekä keskeneräiset hankinnat. Koneet ja kalusto poistetaan 25 prosentin vuotuisin menojäännöspoistoin.
Henkilökunnan eläketurva on hoidettu lakisääteisin eläkevakuutuksin.
Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat sekä valuuttatermiinit on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin ja valuuttakurssierot on kirjattu tulokseen kurssieroihin.
Tilikauden tulokseen perustuvat verot esitetään suoriteperiaatteen mukaisina. Kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista johtuvat laskennalliset verot on merkitty omana eränään tuloslaskelmaan ja taseeseen.
Kaikki johdannaiset arvostetaan KPL 5.2a mukaan käypään arvoon.
Tilinpäätöksessä esitettävät yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty satoihin tuhansiin tarkemmista luvuista ja siksi yksittäisten lukujen summa ei aina täsmää yhteissummiin.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Maantieteellinen jakauma: | ||
| Suomi | 1,2 | 0,8 |
| Muut maat | 1,6 | 1,9 |
| Yhteensä | 2,7 | 2,7 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hallintopalvelumaksut | ||
| konserniyhtiöiltä | 2,7 | 2,3 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Henkilöstön määrä keski määrin tilikauden aikana |
34 | 34 |
| Henkilöstökulut | ||
| Palkat ja palkkiot | -6,0 | -6,7 |
| Eläkekulut | -1,1 | -1,0 |
| Muut henkilösivukulut | -0,3 | -0,3 |
| Yhteensä | -7,4 | -8,0 |
Yllä esitetyt luvut sisältävät toimitusjohtajan palkasta ja bonuksista kirjatut lakisääteiset eläkemaksut, 0,2 miljoonaa euroa vuonna 2018 (0,1).
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Toimitusjohtajan palkat ja | ||
| palkkiot | -0,6 | -0,7 |
| Hallituksen palkkiot | -0,6 | -0,7 |
| Yhteensä | -1,3 | -1,4 |
Hallinnon kuluihin sisältyvät seuraavat suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset:
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Poistot aineettomista | ||
| hyödykkeistä | -1,1 | -1,0 |
| Poistot koneista ja | ||
| kalustosta | -0,2 | -0,2 |
| Yhteensä | -1,3 | -1,2 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Muut tuotot | 3,6 | 3,4 |
| Yhteensä | 3,6 | 3,4 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Osinkotuotot | ||
| Konserniyhtiöiltä | - | 60,0 |
| Yhteensä | 0,0 | 60,0 |
| Korko- ja muut rahoitus | ||
| tuotot | ||
| Konserniyhtiöiltä | 49,7 | 43,0 |
| Valuuttakurssivoitot | 65,8 | 52,9 |
| Muut korko- ja rahoitus | ||
| tuotot | 3,8 | -2,0 |
| Yhteensä | 119,4 | 93,9 |
| Rahoitustuotot yhteensä | 119,4 | 153,9 |
| Korkokulut ja muut | ||
| rahoituskulut | ||
| Konserniyhtiöille | 39,9 | 19,1 |
| Valuuttakurssitappiot | 69,6 | 55,5 |
| Muut korko- ja rahoitus | ||
| kulut | 39,8 | 31,0 |
| Rahoituskulut yhteensä | 149,2 | 105,6 |
| Rahoituskulut (netto) | -29,9 | 48,2 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Aineettomat oikeudet | ||
| Hankintameno 1.1. | 7,4 | 7,2 |
| Lisäykset | 1,1 | 0,3 |
| Hankintameno 31.12. | 8,5 | 7,4 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -3,9 | -2,8 |
| Tilikauden poisto | -1,1 | -1,0 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -4,9 | -3,9 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 3,6 | 3,6 |
| Vuokratilan muutostyöt ja muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. |
1,7 | 1,6 |
| Lisäykset | 0,0 | 0,1 |
| Hankintameno 31.12. | 1,7 | 1,7 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -1,6 | -1,6 |
| Tilikauden poisto | 0,0 | 0,0 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -1,6 | -1,6 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 0,1 | 0,1 |
| Aineettomat hyödykkeet yhteensä 31.12. |
3,7 | 3,7 |
| 8. AINEELLISET HYÖDYKKEET | ||
|---|---|---|
| Me | 2018 | 2017 |
| Koneet ja kalusto | ||
| Hankintameno 1.1. | 1,6 | 1,1 |
| Lisäykset | 0,2 | 0,4 |
| Hankintameno 31.12. | 1,8 | 1,6 |
| Kertyneet poistot 1.1. | -1,0 | -0,8 |
| Tilikauden poisto | -0,3 | -0,2 |
| Kertyneet poistot 31.12. | -1,2 | -1,0 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 0,6 | 0,6 |
| Keskeneräiset hankinnat | ||
| Hankintameno 1.1. | 0,5 | 0,5 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Hankintameno 1.1. | 1 425,7 | 1 354,3 |
| Lisäykset | 0,0 | 71,3 |
| Vähennykset | -125,3 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 1 300,4 | 1 425,7 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Lainasaamiset konserni yhtiöiltä |
1 344,7 | 1 286,9 |
| Johdannaissopimukset konserniyhtiöiltä |
- | 0,7 |
| Johdannaissopimukset konsernin ulkopuolelta |
18,3 | 19,5 |
| Muut sijoitukset yhteensä 31.12. |
1 363,0 | 1 307,0 |
| Sijoitukset yhteensä 31.12. | 2 663,4 | 2 732,7 |
Emoyhtiön tytäryhtiöt ja omistusyhteysyritykset on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 5.3. Lähipiiritapahtumat.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Saamiset konsernin ulkopuolelta |
||
| Myyntisaamiset | 0,2 | 0,2 |
| Johdannaissopimukset | 1,5 | 1,7 |
| Muut saamiset | 0,4 | 1,1 |
| Siirtosaamiset | 0,2 | 0,4 |
| Yhteensä | 2,2 | 3,4 |
| Saamiset konserniyhtiöiltä | ||
|---|---|---|
| Myyntisaamiset | 2,3 | 3,0 |
| Lainasaamiset | 530,7 | 374,2 |
| Muut saamiset | 1,3 | 3,0 |
| Muut saamiset yhteensä | 532,0 | 377,3 |
| Korkosaamiset | 6,5 | 7,1 |
| Konserniavustussaamiset | 13,2 | 6,2 |
| Yhteensä | 554,1 | 393,5 |
| Lyhytaikaiset saamiset |
yhteensä 556,3 397,0
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Osakepääoma 1.1. | 259,6 | 259,6 |
| Osakepääoma 31.12. | 259,6 | 259,6 |
| Ylikurssirahasto 1.1. | 133,1 | 133,1 |
| Ylikurssirahasto 31.12. | 133,1 | 133,1 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. |
1 139,3 | 1 246,1 |
| Pääoman palautus sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta |
-106,8 | -106,8 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. |
1 032,5 | 1 139,3 |
| Kertyneet voittovarat 1.1. | 56,0 | 18,7 |
| Osingonjako | -8,9 | -8,9 |
| Tilikauden voitto | -27,0 | 46,2 |
| Kertyneet voittovarat 31.12. | 20,1 | 56,0 |
| Oma pääoma yhteensä |
31.12. 1 445,2 1 587,9
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset korolliset velat | ||
| Joukkolaina 1/2013 | 218,1 | 497,9 |
| Yhteensä | 218,1 | 497,9 |
| Johdannaissopimukset | 8,9 | 4,3 |
| Johdannaissopimukset | ||
| konserniyhtiöiltä | 1,4 | 7,0 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 228,5 | 509,2 |
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset korolliset velat |
||
| Yritystodistukset | 175,5 | 88,5 |
| Konsernitililimiitit | 2,1 | |
| Lainat konserniyhtiöiltä | 1 348,6 | 925,0 |
| Yhteensä | 1 526,2 | 1 013,6 |
| Lyhytaikainen koroton vieras pääoma |
||
|---|---|---|
| Velat konsernin ulkopuolelle |
||
| Ostovelat | 1,0 | 0,7 |
| Johdannaissopimukset | 0,9 | 0,2 |
| Muut velat | 0,0 | 1,1 |
| Muut velat yhteensä | 0,9 | 1,3 |
| Korkovelka | 4,3 | 10,9 |
| Muut siirtovelat | 6,4 | 3,5 |
| Siirtovelat yhteensä | 10,8 | 14,4 |
| Yhteensä | 12,6 | 16,3 |
| Velat konserniyhtiöille | ||
|---|---|---|
| Ostovelat | 0,1 | 0,0 |
| Muut velat | 1,6 | 1,3 |
| Siirtovelat | 10,1 | 6,1 |
| Yhteensä | 11,7 | 7,4 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
|---|---|---|
| yhteensä | 1 550,6 | 1 037,3 |
| Vieras pääoma yhteensä | 1 779,0 | 1 546,6 |
Johdannaissopimuksia käytetään Citycon konsernissa rahoituspolitiikan mukaisesti korollisen velan korkoriskin ja valuuttakurssiriskin suojaamistarkoituksessa. Cityconin kaikki konsernin ulkoiset johdannaissopimukset laaditaan emoyhtiö Citycon Oyj:n nimiin. Citycon Oyj arvostaa johdannaiset KPL 5.2a käyvän arvon mallin mukaan ja kirjaa käyvän arvon muutokset tulosvaikutteisesti. Johdannaisten käyvän arvon määritys on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa kohdassa 3.6. Tämän lisäksi Citycon Oyj:llä oli 31.12.2018 konsernin sisäisiä johdannaisia, joiden käypä arvo oli -1,4 miljoonaa euroa (0,6) ja nimellisarvo 226,2 miljoona euroa (336,6).
Emoyhtiöllä ei ole kiinnityksiä eikä annettuja vakuuksia.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Leasingsopimuksista maksettavat määrät |
||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat |
0,4 | 0,5 |
| Myöhemmin maksettavat | 1,3 | 2,4 |
| Yhteensä | 1,7 | 3,0 |
Cityconin rahoitusleasingsopimukset koskevat pääasiassa toimiston atk-laitteita ja koneita sekä autoja.
| Me | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Takaukset | 1 695,8 | 1 444,4 |
| Joista konserniyhtiöiden | ||
| puolesta | 1 695,8 | 1 444,4 |
Takaukset vuosina 2018 ja 2017 liittyvät pääasiassa joukkovelkakirjalainoihin, joita varten Citycon Oyj on antanut emoyhtiön takauksen tai kolmansille osapuolille avattuihin pankkitakauksiin.
Tilinpäätöksen 1.1.-31.12.2018 allekirjoitukset
Helsinki, 6. helmikuuta 2019
Chaim Katzman
Arnold de Haan
Andrea Orlandi
Bernd Knobloch
David Lukes
Ofer Stark
Per-Anders Ovin
Ariella Zochovitzky
F. Scott Ball toimitusjohtaja
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus.
Helsinki, 6. helmikuuta 2019
Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö
Mikko Rytilahti KHT
CITYCON OYJ:N YHTIÖKOKOUKSELLE
Olemme tilintarkastaneet Citycon Oyj:n (y-tunnus 0699505-3) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2018. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastus- ja hallinnointivaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 1.5.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Olemme täyttäneet kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa kuvatut velvollisuutemme tilinpäätöksen tilintarkastuksessa mukaan lukien näihin seikkoihin liittyvät velvoitteemme. Tämän mukaisesti suoritimme suunnittelemamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat arviomme mukaisesti riskeihin, jotka voivat johtaa tilinpäätöksen olennaiseen virheellisyyteen. Suorittamamme tilintarkastustoimenpiteet, jotka kohdistuivat myös alla mainittuihin seikkoihin, ovat olleet perustana oheista tilinpäätöstä koskevalle lausunnollemme.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
Sijoituskiinteistöjen arvostus Viittaamme liitetietoon 2.1
Tilinpäätöspäivänä sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 4 131,3 M€ vastaten 89,4 % varoista ja 197,8 % omasta pääomasta (2017: 4 183,4 M€, 89,4 % varoista ja 189,4 % omasta pääomasta). Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka on sijoituskiinteistön käyvän arvon määrittäminen, koska käyvän arvon määrittäminen sisältää harkintaa ja arvioita. Sijoituskiinteistön käyvän arvon keskeisimpiä muuttujia ovat markkinavuokrat, tuottovaatimus, vajaakäyttöaste ja hoitokulut, joiden määrittämisessä Cityconin johto joutuu käyttämään harkintaa ja arvioita.
Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski.
Viittaamme liitetietoon 5.1
Tilinpäätöspäivänä liikearvon tasearvo oli 145,7 M€ vastaten 3,2 % varoista ja 7,0 % omasta pääomasta (2017: 153,3 M€, 3,3 % varoista ja 6,9 % omasta pääomasta). Tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka on liikearvon vuotuinen arvonalentumistestaus, koska testaus sisältää arvioita ja oletuksia. Cityconin johto joutuu käyttämään harkintaa määrittäessään diskonttauskorkoa, nettovuokratuotto-oletuksia ja muita operatiivisia kuluja ja tuottoja.
Tämä seikka on EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettu merkittävä olennaisen virheellisyyden riski.
Tilintarkastustoimenpiteemme sisälsivät muun muassa seuraavat toimenpiteet:
Liitetiedossa 2.1 on esitetty arviointimenetelmä ja arvon määrityksessä käytetyt keskeiset syöttötiedot sekä herkkyysanalyysi. Arvioimme näiden liitetietojen riittävyyttä.
Tilintarkastustoimenpiteemme sisälsivät muun muassa seuraavat toimenpiteet:
Liitetiedossa 5.1 on esitetty tietoja liikearvon arvonalentumistestauksen tärkeimmistä oletuksista. Arvioimme näiden liitetietojen riittävyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae
siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
valvonnan tehokkuudesta.
siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. – hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai
määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 5.4.2005 alkaen yhtäjaksoisesti 14 vuotta.
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 6.2.2019
Ernst & Young Oy tilintarkastusyhteisö
Visiting address: Iso Omena, Piispansilta 21, FI-02230 Espoo, Finland Mailing address: Iso Omena, Suomenlahdentie 1, FI-02230 Espoo, Finland Tel. +358 207 664 400 [email protected]
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.