Circle Group

Earnings Release • Apr 29, 2025

COMUNICATO STAMPA

CIRCLE GROUP: L'ASSEMBLEA HA APPROVATO IL BILANCIO D'ESERCIZIO 2024 E HA PRESO VISIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Principali risultati Consolidati al 31 dicembre 2024:

• Il Valore della produzione consolidato pro-forma¹ , includendo il ramo d'azienda di Telepass Innova acquisito lo scorso 27 dicembre 2024 e Circle Garage è pari a Euro 21,4 milioni, +62% rispetto al 2023;
• II Valore della Produzione consolidato è pari a Euro 14,6 milioni in crescita del 10% rispetto al 2023 (Euro 13,2 milioni) e superiore al dato adjusted del piano industriale 2024-2027 «Connect 4 Agile Growth»² (pari a Euro 14,4 milioni);
• EBITDA pro-forma pari a Euro 4,3 milioni, +17% rispetto agli obiettivi condivisi² nel piano Connect agile Growth 2024 comprensivo di M&A;
• EBITDA rettificato per costi non ricorrenti³ pari a Euro 3,3 milioni (Euro 3,2 milioni al 31/12/2023), con una crescita del 5%;
• EBITDA pari a Euro 3 milioni (Euro 3,2 milioni al 31/12/2023), EBITDA margin pari al 21%;
• Utile rettificato per costi non ricorrenti³di Euro 1,8 milioni (Euro 1,7 milioni al 31/12/2023);
• Utile netto di Euro 1,5 milioni (Euro 1,7 milioni al 31/12/2023);
• Indebitamento finanziario netto inclusivo dei crediti verso l'Unione Europea strutturalmente posticipati per regole comunitarie (cash positive) pari a Euro 4,3 milioni (cash positive per Euro 4,1 milioni al 31/12/2023);
• Indebitamento finanziario netto (cash positive) pari a Euro 2 milioni (cash positive per Euro 1,7 milioni al 31/12/2023).

1 I KPI di conto economico pro-forma includono i dati economici del ramo di azienda (comprendente le linee di Business Infomobilità e Telematica) acquisito da Telepass Innova lo scorso 27 dicembre 2024 e di Circle Garage. Il ramo d'azienda e Circle Garage sono stati consolidati solo patrimonialmente al 31.12.2024, entrano nel perimetro di consolidamento anche a livello di conto economico dal 1.1.25.

2 Il valore della produzione 2024 previsto dal Piano Industriale "Connect 4 Agile Growth" era pari a Euro 15,7 milioni. Tale dato è stato rettificato dagli effetti delle modifiche del piano strategico approvato in data 11 giugno 2024 e intervenute successivamente da luglio 2024. I numeri originali presentati includevano le sinergie con Partners & Alliances che nel corso del 2024 sono stati acquisiti ma non consolidati a livello economico (per Euro 0,6 milioni Alliance Telepass Innova - ora eXyond, per Euro 0,5 milioni Alliance Circle Garage) e includevano l'attuazione dell'acquisizione di Accudire per Euro 0,7 milioni che è stata poi rinviata facendo entrare nel capitale Zucchetti puntando sulla crescita sinergica dei volumi. A parità di EBITDA margin il dato adjusted 2024 del piano sarebbe stato pari a Euro 3,4 milioni. Il valore della produzione del piano Connect 4

Agile Growth comprensivo di M&A era pari per il 2024 a Euro 15,3 milioni, con un EBITDA pari a Euro 3,7 milioni.

3 La rettifica (Euro 0,3 milioni) include alcuni costi non ricorrenti sostenuti: per l'acquisizione del ramo d'azienda di Telepass Innova; per l'acquisto di Circle Garage; per l'evoluzione di posizionamento di MagellanCircle Portogallo, vedasi paragrafo seguente; per il lancio dei nuovi servizi ACS di CargoStart; per le attività di partecipazione alla gara internazionale di AdSP MAO e la relativa costituzione della Newco; per le attività nel settore "industrial & distribution" di lancio dei nuovi prodotti MILOS® GSCV. Tali costi non ricorrenti spesati nel 2024, avranno manifestazione a livello di ricavi e margini nel corso del 2025.

Milano, 29 aprile 2025

L'Assemblea degli Azionisti di CIRCLE S.p.A. ("CIRCLE" o la "Società") – PMI Innovativa quotata sul mercato Euronext Growth Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. a capo dell'omonimo Gruppo specializzato nell'analisi dei processi e nello sviluppo di soluzioni per la digitalizzazione del settore portuale e della logistica intermodale e nella consulenza internazionale sui temi del Green Deal e della transizione energetica – si è riunita in data odierna in seduta ordinaria, sotto la presidenza di Luca Abatello, presso la sede operativa della Società in Genova, Piazza Borgo Pila 40 e ha deliberato in merito ai punti all'ordine del giorno.

Presa visione del bilancio consolidato di Circle Group al 31 dicembre 2024

L'Assemblea ordinaria ha preso visione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2024:

CIRCLE Group ha registrato un Valore della Produzione pari a Euro 14,6 milioni, con un incremento del 10% rispetto ad Euro 13,2 milioni al 31 dicembre 2023.

I ricavi derivanti dai prodotti software proprietari, proposti anche in modalità SaaS (Software As A Service) su piattaforma cloud, sono stati pari a Euro 3,2 milioni, sostanzialmente in linea con il risultato al 2023.

I servizi Federativi Milos® sono pari a Euro 0,9 milioni e registrano una crescita del 20% rispetto al 2023 (Euro 0,75 milioni).

Il Valore della Produzione proforma è pari a Euro 21,4 milioni, +62% rispetto al 2023. I Prodotti Proprietari pro-forma sono pari a Euro 6,1 milioni, in crescita del 92% rispetto al 2023 (Euro 3,2 milioni).

L'EBITDA proforma è pari a Euro 4,3 milioni, +17% rispetto agli obiettivi condivisi nel piano Connect agile Growth 2024 comprensivo di M&A.

L'EBITDA rettificato è pari a Euro 3,3 milioni (Euro 3,2 milioni al 31/12/2023) con un EBITDA Margin del 23%, in crescita del 5%.

L'EBITDA è pari a Euro 3 milioni (Euro 3,2 milioni al 31/12/2023).

L'EBIT rettificato è pari a Euro 2 milioni (Euro 2 milioni al 31/12/2023).

L'EBIT è pari a Euro 1,7 milioni (Euro 2 milioni al 31/12/2023).

L'Utile netto rettificato è pari a Euro 1,8 milioni (Euro 1,7 milioni al 31/12/2023).

L'Utile Netto si attesta a Euro 1,5 milioni (Euro 1,7 milioni al 31/12/2023)

Si precisa che l'EBIT e l'utile netto pro forma non sono stati calcolati in quanto l'acquisizione di un ramo d'azienda non consentono un confronto e una aggregazione della componente finanziaria e fiscale.

L'Indebitamento finanziario netto inclusivo dei crediti verso l'Unione Europea, strutturalmente posticipati per regole comunitarie (cash positive) è pari a Euro 4,3 milioni (cash positive per Euro 4,1 milioni al 31/12/2023).

L'Indebitamento finanziario netto (cash positive) è pari a Euro 2 milioni (cash positive per Euro 1,7 milioni al 31/12/2023).

L'Indebitamento finanziario è influenzato da una parte dagli aumenti di capitale per circa Euro 5,1 milioni sottoscritti da Eiffel e Algebris Investments Limited, dall'altra dagli investimenti a sostegno dello sviluppo dei prodotti per Euro 1,3 milioni, le acquisizioni di Circle Garage e del ramo d'azienda ("il Ramo di Azienda") di proprietà di Telepass Innova S.p.A. (società controllata di Telepass S.p.A.), comprendente la linea di business Infomobilità e la linea di business Telematica, per un corrispettivo complessivo di Euro 3,4 milioni, e infine costi non ricorrenti per Euro 0,3 milioni.

Il Patrimonio Netto è pari a Euro 16,7 milioni (Euro 10 milioni al 31/12/2023), anch'esso influenzato dagli aumenti di capitale (per le relative acquisizioni).

In questo quadro il backlog pluriennale del Gruppo (elaborato sulla base di dati gestionali e con visibilità fino al 2026, includendo il ramo d'azienda acquisito da Telepass Innova e Circle Garage) alla data del 31/12/2024 è salito a Euro 28,5 milioni rispetto a Euro 13,6 milioni al 31/12/2023, con una crescita del 109%.

Esame ed approvazione del bilancio di esercizio della Capogruppo Circle S.p.A. al 31 dicembre 2024

L'Assemblea ha successivamente esaminato e approvato il bilancio d'esercizio di Circle S.p.A. al 31 dicembre 2024; di seguito i principali dati:

Al 31 dicembre 2024 il Valore della Produzione è pari a Euro 7,2 milioni (Euro 6,3 milioni al 31/12/2023) in crescita del 15%.

L'EBITDA è pari a Euro 2,1 milioni (Euro 1,8 milioni al 31/12/2023) in crescita del 19%.

L'EBIT è pari a Euro 1,5 milioni rispetto a Euro 1,3 milioni al 31/12/2023, in crescita del 14%.

L'Utile Netto si attesta a Euro 1,3 milioni, rispetto a Euro 1,1 milioni al 31/12/2023, in crescita del 22%.

L'Indebitamento Finanziario Netto è attivo (cassa) per Euro 0,9 milioni (attivo per 0,6 Euro milioni al 31/12/2023).

Il Patrimonio Netto è pari a Euro 14,4 milioni, in crescita del 79% rispetto al 31/12/2023 (Euro 8 milioni al 31/12/2023).

Destinazione dell'utile di esercizio

L'Assemblea ha deliberato di destinare l'utile di esercizio, pari a Euro 1.335.881, tutto riportato a nuovo.

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Lancio della Suite MILOS TFP (nativamente interoperabile con KMASTER)

La Società comunica inoltre il lancio della nuova versione della SUITE MILOS TFP, una soluzione all'avanguardia pensata per ottimizzare la gestione dei flussi intermodali e potenziare l'efficienza operativa degli operatori logistici con interoperabilità con i nodi portuali, interportuali e aeroportuali nonchè digitalizzazione di tutti i documenti di trasporto.

La suite è nativamente interoperabile con KMASTER, il prodotto rivolto al mondo dell'autotrasporto di eXyond, rafforzando ulteriormente l'offerta tecnologica del Gruppo. La presentazione sul mercato italiano è prevista per il mese di maggio e la presentazione europea al Transport Logistics di Monaco dal 2 al 5 giugno.

"Con la nuova suite MILOS TFP interoperabile con KMASTER, acceleriamo il percorso di integrazione delle soluzioni tecnologiche acquisite, come previsto dal nostro piano 'Connect 4 Agile Growth' e presentiamo al mercato un prodotto unico a livello europeo. Si unisce la telematica dei mezzi con l'infomobilità, l'interoperabilità con i nodi e la digitalizzazione dei documenti di trasporto aggiungo anche logiche predittive & AI. Il nostro obiettivo è trasformare l'esigenza crescente di intermodalità e digitalizzazione in una reale opportunità di efficienza e di vantaggio competitivo per i nostri clienti, rafforzando il nostro posizionamento distintivo di mercato", ha commentato Luca Abatello, CEO di Circle Group.

Aggiornamento del piano industriale "Connect 4 Agile Growth"

Si ricorda che in data 27 marzo 2025 il Consiglio di Amministrazione aveva approvato un primo aggiornamento del piano industriale e strategico "Connect 4 Agile Growth" (precedentemente approvato in data 11 giugno 2024), considerato il perimetro allargato del 2025 con eXyond S.r.l. per effetto del consolidamento del ramo d'azienda acquisito da Telepass Innova S.p.A.. In particolare il valore della produzione consolidato al 2025 è previsto nel range compreso tra Euro 22,8 - 26,3 milioni (superiore rispetto ai circa Euro 21 milioni del 2025, che erano riportati nel piano Connect 4 Agile Growth approvato in data 11 giugno 2024, incluse le potenziali operazioni di M&A e considerato il non consolidamento di Accudire). L'EBITDA consolidato 2025 è previsto nel range Euro 4,6 - 5,5 milioni.

In merito all'aggiornamento del piano, anche per gli esercizi 2026 e 2027 e con eventuale estensione al 2028, la Società ritiene opportuno attendere una stabilizzazione del contesto macroeconomico e geopolitico, che è attualmente segnato da una marcata volatilità dei mercati e da un'elevata incertezza sulle politiche commerciali, con particolare attenzione all'evoluzione dei dazi internazionali, alle catene logistiche internazionali e alle previsioni relative al PIL e ai volumi delle merci. Tale scelta si rende opportuna al fine di formulare previsioni fondate e responsabili, in linea con le aspettative del mercato e con gli obiettivi strategici della Società. Rimane comunque confermata la traiettoria principale delineata nel piano presentato lo scorso anno, che continua a rappresentare il quadro di riferimento strategico su cui il Gruppo intende costruire il proprio percorso di crescita. La società darà pronta informativa al mercato in merito.

Deposito della documentazione

Il verbale dell'assemblea sarà messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società all'indirizzo www.circlegroup.eu nella sezione "Investor Relations/ Assemblee degli Azionisti" nonché sul sito di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it, sezione "Azioni/Documenti" nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente.

Il fascicolo di bilancio approvato dall'Assemblea contenente il bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, corredato della relazione sulla gestione, della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della Società di revisione, nonché il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 sono disponibili sul sito internet della Società nella sezione "Investor Relations/Bilanci e Relazioni" nonché sul sito di Borsa Italiana www.borsaitaliana.it, sezione "Azioni/Documenti".

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Fondata a Genova nel 2012, Circle S.p.A. è la PMI Innovativa a capo di CIRCLE Group, il Gruppo specializzato nell'analisi e nello sviluppo di prodotti per l'innovazione e la digitalizzazione dei settori portuale e della logistica intermodale e nella consulenza internazionale sui temi del Green Deal e della transizione energetica.

Fanno parte del Gruppo le software companies Info.era, NEXT Freight, Cargo Start, eXyond S.r.l., Circle Garage, le società di consulenza Magellan Circle e Magellan Circle Italy, NEXT Customs, nonché la partecipata ACCUDIRE.

I principali prodotti sono le differenti suite Milos® per i vari target, l'Extended Port Community System, le soluzioni MasterSPED® e Milos® Global Supply Chain Visibility, dedicate rispettivamente a spedizioni e logistica, commercio e industria, nonché StarTracking®, soluzione per il tracking airport-to-airport. Completano l'offerta in ambito Supply Chain, i "Servizi Federativi" Milos®, offerti in modalità cloud, in grado di rendere più efficiente la migrazione dei clienti verso un modello di business totalmente digitale.

Nella sfera delle attività del Gruppo Circle volte all'innovazione, Milos® Intelligence propone una serie di soluzioni avanzate che sfruttano le tecnologie di AI, per l'ottimizzazione, la simulazione e il Digital Twin a sostegno della trasformazione del processo decisionale favorendo la digitalizzazione dei sistemi.

Attraverso Magellan Circle e Magellan Circle Italy, il Gruppo opera nel campo dell'advocacy presso le Istituzioni europee, affiancando Enti Pubblici e Aziende, individuandone il posizionamento a livello Europeo (Strategic Communication and Advocacy) e le opportunità di finanziamento (Eu Funding Accelerator), con una verticalizzazione sui temi del Green Deal e della transizione energetica.

Con l'acquisizione di Cargo Start, società specializzata nello sviluppo e vendita di prodotti e servizi tecnologici innovativi per il cargo aereo, Circle ha rafforzato, inoltre, la propria offerta in un segmento in rapida espansione e strategico rispetto al percorso industriale Connect 4 Agile Growth.

Attraverso la controllata eXyond S.r.l. (92%), è attiva nell'offerta di soluzioni evolute di Gate Automation rivolte ai nodi portuali e intermodali, nei servizi avanzati di monitoraggio e gestione del traffico su rete stradale e autostradale italiana (Infomobility), e nell'offerta di servizi telematici (Truck), basati su piattaforme tecnologiche proprietarie, a favore di aziende operanti nei settori logistico intermodale e trasporti.

Inoltre, attiva Circle inoltre possiede il 21% del capitale sociale di ACCUDIRE, Startup Innovativa che fornisce una Piattaforma Digitale Collaborativa in grado di aiutare gli attori presenti lungo le Supply Chain globali nello scambio di informazioni e nella gestione dei flussi documentali, partendo in primis dall'e-CMR (o lettera di vettura elettronica) ed e-DDT.

Infine, attraverso NEXT Customs, attiva nei servizi digitali di ottimizzazione doganale e funzionale al proseguimento di iniziative finalizzate all'armonizzazione dei processi doganali, Circle copre anche questo ambito fortemente strategico per l'evoluzione del percorso Connect 4 Agile Growth.

Circle S.p.A. è quotata sul mercato Euronext Growth Milan di Borsa Italiana dal 26 ottobre 2018 (codice alfanumerico: CIRC; codice ISIN azioni ordinarie: IT. 0005344996).

Per ulteriori informazioni Circle S.p.A.

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