Circa Group AS

AGM Information • Aug 14, 2024

PROTOKOLL

FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I

CIRCA GROUP AS

Ekstraordinær generalforsamling Circa Group AS ble avholdt som en virtuell generalforsamling fra selskapets lokaler i Karenslyst Allé 53 i Oslo den 14. august 2024 kl 09:00.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder Martin Laudenbach, som hadde blitt av utpekt generalforsamlingen.

Fra selskapets ledelse var daglig leder Bertel Karlstedt og CFO Erik Berger til stede. I tillegg var advokat Lars Martin Sveen også til stede.

Protokollen ble ført av styresekretær Jens Even Højlund Pedersen

Møtefortegnelsen over antall representerte og stemmeberettigede aksjer ble presentert for generalforsamlingen og er vedlagt protokollen.

Office translation

MINUTES OF

EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN

CIRCA GROUP AS

The extraordinary general meeting in Circa Group AS was held as a virtual meeting hosted from the company's offices at Karenslyst Allé 53 in Oslo, on 14 August 2024 at 09:00 CET.

The annual general meeting was opened by Martin Laudenbach, chairperson of the board of directors, who had been appointed by the board of directors to open the general meeting.

From the company's management, CEO Bertel Karlstedt and CFO Erik Berger were present. In addition, attorney Lars Martin Sveen was present.

The minutes were recorded by company secretary Jens Even Højlund Pedersen.

The list of the number of shares represented and voting shares was presented to the general meeting and is enclosed to the minutes.

Sak 1 Valg av møteleder for generalforsamlingen

Styret hadde foreslått at styrets leder Martin Laudenbach velges som møteleder. Det var ingen andre forslag.

Beslutning:

Martin Laudenbach ble valgt som møteleder.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 1, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 2 Valg av en person til å medundertegne Item 2 Election of a person to co-sign the minutes protokollen

Selskapets juridiske direktør Jens Even Højlund Pedersen ble foreslått valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. Det var ingen andre forslag.

Beslutning:

Jens Even Høilund Pedersen ble å signere protokollen valg til sammen med møteleder.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 2, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 3 Godkjennelse av innkalling og agenda

Innkallingen og agenda var sendt til aksjonærene i henhold til aksjeloven.

Beslutning:

Generalforsamlingen godkjente innkalling og agenda.

Item 1 Election of a person to chair the general meeting

The board of directors had proposed that Martin Laudenbach, chairperson of the board of directors, is elected to chair the general meeting. There were no other proposals.

Resolution:

Martin Laudenbach was elected to chain the general meeting.

The resolution was passed with the required maiority, as shown in the voting list for Item 1. which is enclosed to the minutes.

Jens Even Højlund Pedersen, the company's general counsel, was proposed to be elected to sign the minutes together with the chair. There were other proposals. no

Resolution:

Jens Even Højlund Pedersen was elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, as shown in the voting list for Item 2, which is enclosed to the minutes.

Item 3 Approval of the notice and agenda

The notice and agenda had been sent to the shareholders in accordance with the Norwegian Limited Liability Companies Act.

Resolution:

The general meeting approved the notice and agenda.

2

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 3, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 4 Nedsettelse av aksjekapitalen

Møteleder viste til det faktum at Selskapets aksjer i dag handles til lavere pris enn pålydende verdi. For å kunne legge til rette for en effektiv kapitalinnhentingsprosess og gi styret nødvendig fleksibilitet, foreslås det at pålydende på aksjene reduseres.

Styrets leder Martin Laudenbach, daglig leder Bertel Karlstedt og CFO Erik Berger holdt hver en kort presentasjon av hovedpunkter fra selskapets arbeid med å sikre ny finansiering.

Beslutning:

(i) I tråd med aksjeloven § 12-1(1) nedskrives Selskapets aksjekapital med kr. 120.891.977,91 fra kr. 122.113.109,00 til kr. 1.221.131,09, ved at pålydende verdi per aksje nedskrives med kr. 0,99, fra kr. 1,00 til kr. 0,01.

Nedsettingsbeløpet skal (ii) avsettes til fond som skal brukes til å dekke selskapets løpende utgifter.

(iii) Med virkning fra kapitalnedsettelsens selskapsrettslige ikrafttredelse endres vedtektenes § 4, første ledd første setning til å lyde:

"Aksjekapitalen er kr. 1.221.131,09, fordelt på 122 113 109 aksjer, hver pålydende kr. 0,01".

The resolution was passed with the required majority, as shown in the voting list for Item 3, which is enclosed to the minutes.

Item 4 Share capital reduction

The chair of the meeting gave reference to the fact that the Company's shares today are traded at a lower price than the nominal value. In order to ensure an efficient capital raising process and give the board of directors the sufficient flexibility, it is proposed that the nominal value of the shares is reduced.

The chairperson of the board Martin Laudenbach, the CEO Bertel Karlstedt and CFO Erik Berger provided a brief presentation of management's efforts to secure new financing.

Resolution:

(i) In accordance with the Norwegian Private Limited Liability Companies Act section 12-1(1), the Company's share capital is hereby reduced by NOK 120.891.977,91, from NOK 122,113,109.00 to NOK 1,221,131.09, by way of reducing the nominal value of each of the Company's shares by NOK 0.99, from NOK 1 to NOK 0.01.

(ii) The reduction amount shall be set aside in a fund to be used to cover the Company's ongoing operational costs.

Effective from the legal (iii) effectuation of the share capital reduction, article 4, first paragraph first sentence of the articles of association shall be amended to read:

"The share capital is NOK 1,221,131.09, divided into 122,113,109 shares, each with a nominal value of NOK 0.01."

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 4, inntatt som vedlegg til protokollen.

Styrefullmakt til kapitalforhøyelse ved Item 5 Sak 5 utstedelse av nye aksjer

Møteleder viste til styrets forslag om å og styret fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital ved utstedelse av nye aksjer.

Beslutning:

I henhold til aksieloven § (i) 10-14 gis styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital, i en eller flere omganger, med inntil kr. 610.565,54.

Fullmakten kan brukes slik (ii) styret finner det hensiktsmessig, én eller flere ganger, men skal samlet være innenfor rammene som angitt i punkt (i).

Aksjeeiernes fortrinnsrett (iii) til å tegne og bli tildelt de nye aksjene etter aksjeloven § 10-4 kan fravikes, jf. § 10- 5.

(iv) Fullmakten omfatter kapitalforhøyelser mot innskudd i andre eiendeler enn penger etter aksjeloven § 10-2.

Fullmakten omfatter ikke (v) kapitalforhøyelse i forbindelse med fusjon etter aksjeloven § 13-5.

Fullmakten gjelder fra (vi) registrering i Foretaksregisteret og i et år fra dens vedtakelse.

(vii) Fra tidspunktet for registrering i Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten enhver gjenstående tidligere styrefullmakt til -റത forhøye Selskapets aksjekapital.

The resolution was passed with the required majority, as shown in the voting list for Item 4, which is enclosed to the minutes.

Board authorisation to increase the share capital by issuance of new shares

The chair of the meeting gave reference to the board of directors' proposal to authorise the board of directors to increase the Company's share capital by issuance of new shares.

Resolution:

(i) Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted an authorisation to increase the Company's share capital, in one or more rounds, by up to NOK 610,565.54.

The authorization may be used (ii) as the board deems appropriate, one or several times, but shall in total be within the framework specified in point (i).

The shareholders' preferential (iii) right to subscribe for and be allocated the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act may be deviated from, cf. Section 10-5.

The authorisation covers share (iv) capital increases by contribution in other forms than cash pursuant to Section 10-2 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

(v) The authorisation does not cover share capital increases in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.

The authorisation shall be (vi) effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business

Enterprises and shall be valid for one year from its adoption.

(vii) -From the time of registration in the Norwegian Register of Business Enterprises, this authorisation replaces any and all previously outstanding board authorisation to increase the Company's Share Capital.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 5, inntatt som vedlegg til protokollen

Sak 6 Styrefullmakt til opptak av lån hvor Item 6 fordringen gir rett til å kreve utstedt aksjer (konvertibelt lån)

Møteleder viste til styrets forslag om å og styret fullmakt til å oppta konvertible lån der fordringen gir rett til å kreve utstedt aksjer.

Beslutning:

T (i) henhold til aksjeloven § 11-8 gis styret fullmakt til å ta opp lån som kan konverteres til aksjer for et samlet beløp på inntil kr. 100.000.000. Innenfor dette samlede beløpet kan fullmakten benyttes flere ganger.

(ii) Aksjekapitalen i Selskapet skal kunne forhøyes med inntil kr. 610.565,54 ved konvertering av lånene.

(iii) Fullmakten gjelder fra det tidspunktet den registreres Foretaksregisteret og i et år fra dens vedtakelse

The resolution was passed with the required majority, as shown in the voting list for Item 5, which is enclosed to the minutes.

Board authorisation to take up loan giving the right to demand the issuance of shares (convertible loan)

The chair of the meeting gave reference to the board of directors' proposal to authorise the board of directors to take up a convertible loan where the loan gives the right to demand the issuance of shares

Resolution:

(i) Pursuant to Section 11-8 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act the board is granted an authorisation to take up loans convertible into shares in the aggregate amount of up to NOK 100,000,000. Within this total amount. the authorisation can be used several times.

(ii) : The share capital in the Company can be increased by up to NOK 610,565.54 upon conversion of the loans.

(iii) the time of registration with the Norwegian Register of Business Enterprises, and shall be valid for one year from its adoption.

The shareholders' pre-emptive (iv) rights pursuant to section 11-4 of the

(iv) Aksjeeiernes fortrinnsrett til nye aksjer etter aksjeloven § 11-4 kan fravikes, jf. §§ 10-4 og 10-5.

De (v) øvrige vilkårene for lånene fastsettes av styret.

Beslutningene ble fattet med tilstrekkelig som det fremkommer av flertall, stemmeoversikt til sak 6 inntatt som vedlegg til protokollen.

Norwegian Private Limited Liability Companies Act may be deviated from, cf. section 10-4 and 10-5.

(v) The other terms of the loans are determined by the board of directors.

The resolutions were passed with the required majority, as shown in the voting list for Item 6, which is enclosed to the minutes.

Det var ingen ytterligere saker til behandling. Møtet ble hevet kl 09:40.

* * *

Oslo, 14. august 2024 Martin Laudenbach

Jens Even Højlund Pedersen

Vedlegg 1: Fortegnelse over møtende aksjonærer

Vedlegg 2: Stemmegivning i de enkelte saker på agenda

There were no further matters for discussion. The meeting was adjourned at 09:40 CET.

* * *

Oslo, 14 August 2024 [sign]_ Martin Laudenbach

Jens Even Højlund Pedersen

Attachment 1: List of shares represented and number of voting shares

Attachment 2: Voting list for the items of the agenda

6

Vedlegg 1 / Appendix 1: Fremmøtte aksjonærer / Shareholders present

Totalt representert /
Attendance Summary Report
Circa Group ASA
Ekstraordinær Generalforsamling / EGM
onsdag 14. august 2024
Antall personer deltakende i møtet /	28
Registered Attendees:
Totalt stemmeberettiget aksjer representert	68 457 739
/ Total Votes Represented:
Totalt antall kontoer representert /	33
Total Accounts Represented:
Totalt stemmeberettiget aksjer /	121 573 089
Total Voting Capital:
% Totalt representert stemmeberettiget /	56,31 %
% Total Voting Capital Represented:
Totalt antall utstede aksjer / Total Capital:	122 113 109
% Totalt representert av aksjekapitalen / % Total Capital	56,06 %
Represented:
Selskapets egne aksjer / Company Own Shares:	540 020

	Sub Total:		14		14	68 457 739
				Registrerte Ikke-Stemmeberettigede
		Registrerte Deltakere /		Deltakere / Registered Non-Voting		Registrerte Stemmer Kontoer /
Kapasitet / Capacity		Registered Attendees		Attendees		/ Registered Votes	Accounts
Aksjonær / Shareholder (web)			11		0	8 939 757		11
Gjest / Guest (web)			0		14
Forhåndsstemmer / Advance votes					O	47 957 632		14
Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy					O	10 910 350
Styrets leder med Instruksjoner / COB with instruc					O	650 000

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Avdeling utsteder / Issuer Services

Vedlegg / Appendix 2: Stemmeoversikt / Voting overview

Circa Group ASA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING / EGM 14 august 2024

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 14 august 2024, BEKREFTES HERVED for aktøjenerer i
ngen er korrekt angitt som følger:-

1

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 14 august 2024, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

STEMMER /	%	STEMMER /	0/0	STEMMER	STEMMER	ി വിന്ദ്രി വിരിന്നിടയിലെ വിദ്യാധം വിരിച്ച് 7 100464 Young Villarge. % AV STEMME-
VOTES		VOTES		VOTES	BERETTIG KAPITAL TOTALT /		STEMME I MØTET
FOR		MOT /		AVSTAR /	VOTES TOTAL	AVGITT STEMME / %	NO VOTES IN
		AGAINST		WITHHELD		ISSUED VOTING SHARES VOTED	MEETING
55 987 058 100.00			0.00	4 112 211	60 099 2691	49.43 %	8 358 4701
56 585 058 100,00		0	0.00	4 152 211	60 737 2691	49.96 %	7 720 470
52 619 058	92,93	4 006 0001	7,07	4 112 211	60 737 269	49.96 % l	7 720 4701
52 583 058	78,861	14 099 496	21.14	75	66 682 6291	54.85 %	1 775 110
47 102 0581	70,64	19 579 496	29,361	1 075	66 682 6291	54.85 %	1 775 110
47 102 058 70.64		19 580 496	29.36	75	66 682 6291	54.85 %	1 775 110

Totalt antall stemmeberettigede aksier / Issued voting shares: 121 573 089

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Avdeling utsteder / Issuer Services