Circa Group AS

AGM Information • Jun 2, 2022

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

CIRCA GROUP AS

Ordinær generalforsamling Circa Group AS ble avholdt som en virtuell generalforsamling fra lokalene til Norske Skog ASA i Sjølyst plass 2 i Oslo den 2. juni 2022 kl 09:00.

Sak 1 Åpning av generalforsamlingen, godkjennelse av innkalling og agenda

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder Lars P. S. Sperre, som hadde blitt utnevnt av styret til å å apne generalforsamlingen.

Daglig leder Tony Duncan og selskapets revisor, BDO AS, deltok elektronisk. Fra selskapets ledelse var CFO Tone Leivestad til stede.

Protokollen ble ført av styresekretær Jens Even Højlund Pedersen

Møtefortegnelsen over antall representerte og stemmeberettigede aksjer ble presentert for generalforsamlingen og er vedlagt protokollen.

Innkallingen og agenda var sendt til aksjonærene i henhold til aksjeloven.

Beslutning:

Generalforsamlingen godkjente innkallingen og agenda.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 1, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 2 Valg av møteleder for generalforsamlingen og en person til å medundertegne protokollen

Office translation

MINUTES OF

ORDINARY GENERAL MEETING IN

CIRCA GROUP AS

The annual general meeting in Circa Group AS was held as a virtual meeting hosted from the offices of Norske Skog ASA at Sjølyst plass 2 in Oslo, on 2 June 2022 at 09:00 CET.

Item 1 Opening of the general meeting, approval of the notice and agenda

The annual general meeting was opened by Lars P. S. Sperre, chairperson of the board of directors, who had been appointed by the board of directors to open the general meeting.

The company's CEO Tony Duncan and the company's auditor, BDO AS, participated electronically. From the company's management, CFO Tone Leivestad was present.

The minutes were recorded by company secretary Jens Even Højlund Pedersen.

The list of the number of shares represented and voting shares was presented to the general meeting and is enclosed to the minutes.

The notice and agenda had been sent to the shareholders in accordance with the Norwegian Limited Liability Companies Act.

Resolution:

The general meeting approved the notice and agenda.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 1, which is enclosed to the minutes.

Item 2 Election of a person to chair the general meeting and a person to co-sign the minutes

Styret hadde foreslått at styrets leder Lars P. S. Sperre velges som møteleder. Det var ingen andre forslag.

Beslutning:

Lars P. S. Sperre ble valgt som møteleder.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 2, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 3 Valg av en person til å medundertegne Item 3 Election of a person to co-sign the minutes protokollen

Selskapets juridiske direktør Jens Even Højlund Pedersen ble foreslått valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder. Det var ingen andre forslag.

Beslutning:

Jens Even Højlund Pedersen ble valg til ୦୦ signere protokollen sammen med møteleder.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall. som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 3, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 4 Godkjenning av årsregnskap og årsrapporten for regnskapsåret 2021

Møteleder viste til årsrapporten for 2021 og til kapitlene vedrørende årsregnskapet for selskapet og konsernet, styrets årsberetning og revisjonsberetningen.

Daglig leder Tony Duncan holdt en kort presentasjon av selskapets strategiske målsetninger og nøkkelinformasjon for 2021. The board of directors had proposed that Lars P. S. Sperre, chairperson of the board of directors, is elected to chair the general meeting. There were no other proposals.

Resolution:

Lars P. S. Sperre was elected to chair the general meeting.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 2, which is enclosed to the minutes.

Jens Even Højlund Pedersen, the company's general counsel, was proposed to be elected to sign the minutes together with the chair. There were no other proposals.

Resolution:

Jens Even Højlund Pedersen was elected to sign the minutes together with the chair of the meeting.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 3, which is enclosed to the minutes.

Item 4 Approval of the annual accounts and the board of directors' report for the financial year 2021

The chair of the meeting referred to the annual report for 2021 and to the sections on the annual accounts of the company and the group, the report of the board of directors and the auditor's report.

CEO Tony Duncan provided a brief presentation of the company's strategic targets and key information for 2021.

Beslutning:

Generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for 2021 oq årsberetningen for Circa Group AS, inkludert forslaget fra styret om at utbytte ikke skal utdeles.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall. som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 4, inntatt som vedlegg til protokollen.

Sak 5 selskapets revisor

Møteleder viste til styrets forslag om å godkjenne revisors honorar for 2021 etter regning.

Beslutning:

Generalforsamlingen godkjente godtgjørelsen til selskapets revisor for 2021 etter regning.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig som det fremkommer av flertall. stemmeoversikt til sak 5, inntatt som vedlegg til protokollen

Sak 6 Valg av styremedlemmer og fastsettelse Item 6 Election of members to the board of av godtgjørelse

6.1: Valg av styremedlemmer

Møteleder viste til styrets forslag om å utvide styret med to styremedlemmer. Møteleder ga en kort presentasjon av de to foreslåtte styremedlemmene - Martin Laudenbach og Elise Fahlén.

Beslutning:

Martin Laudenbach og Elise Fahlén velges inn som nve styremedlemmer, for en periode på to år. Etter dette består styret av følgende styremedlemmer:

Resolution:

The general meeting approved the 2021 annual accounts and annual report of Circa Group AS, including the proposal from the board of directors that no dividend shall be distributed

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 4, which is enclosed to the minutes.

Godkjennelse av godtgjørelse til Item 5 Approval of remuneration to the company's auditor

The chair of the meeting gave reference to the board of directors' proposal to approve the remuneration to the company's auditor as per the auditor's invoice.

Resolution:

The general meeting approved the annual auditor's fee for the financial year 2021 as per the auditor's invoice.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 5, which is enclosed to the minutes.

directors and remuneration

6.1: Election of board members

The chair of the meeting referred to the proposal of the board of directors to expand the board with two new board members. The Chair of the meeting gave a brief presentation of the two proposed new board members - Martin Laudenbach and Elise Fahlén.

Resolution:

Martin Laudenbach and Elise Fahlén are elected as new board members, for a two-year period. Accordingly, the board of directors consists of the following board members:

Circo

• . Lars Peder Sørvaag Sperre
• Rune Sollie .
• James Alan Henneberry .
• Trond Stangeby
• Gregory Ross Court
• Martin Laudenbach
• Elise Fahlén
• Lars Peder Sørvaag Sperre
• Rune Sollie
• James Alan Henneberry
• Trond Stangeby
• . Gregory Ross Court
• Martin Laudenbach
• Elise Fahlén

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 6.1, inntatt som vedlegg til protokollen.

6.2: Godtgjørelse til styret

Styrets leder viste til styrets forslag om at godtgjørelsen til styret fram til neste ordinære generalforsamling skal være NOK 275 000 per år for styrets leder og NOK 200 000 per år for øvrige styremedlemmer, samt dekning av reise- og diettutgifter i forbindelse med styremøter i henhold til statens reiseregulativ, i tillegg til inkludering i Circa Groups Long Term Incentive Program slik dette er utformet til enhver tid.

Beslutning:

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag om godtgjørelse til styremedlemmene for perioden frem til neste ordinære generalforsamling.

Beslutningen ble fattet med tilstrekkelig flertall, som det fremkommer av stemmeoversikt til sak 6.2, inntatt som vedlegg til protokollen.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 6.1, which is enclosed to the minutes.

6.2: Remuneration to the members of the board of directors

The chair of the meeting referred to the proposal from the board of director that the remuneration of the board of directors up until the next annual general meeting shall be NOK 275,000 per year for the chair of the board of directors and NOK 200,000 per year for the other members of the board of directors, as well as coverage of travel and dietary expenses in connection with board meetings in accordance with the Norwegian government's travel allowance scale and the inclusion in Circa Group's Long Term Incentive Program as applicable from time to time.

Resolution:

The general meeting approved the board of directors' proposal for remuneration to the members of the board of directors for the period up until the next annual general meeting.

The resolution was passed with the requisite majority, as shown in the voting list for Item 6.2, which is enclosed to the minutes.

Det var ingen ytterligere saker til behandling. Møtet ble hevet kl 09:45.

* * * *

Oslo, 2. juni 2022

Lars P. S. Sperre

Jens Even Højlund Pedersen

There were no further matters for discussion. The meeting was adjourned at 09:45 CET.

***

Circa

Oslo, 2 June 2022

_[sign]_ Lars P. S. Sperre

_[sign] Jens Even Højlund Pedersen

Vedlegg 1: Fortegnelse over møtende aksjonærer

Vedlegg 2: Stemmegivning i de enkelte saker på agenda

Attachment 1: List of shares represented and number of voting shares

Attachment 2: Voting list for the items of the agenda

Emilosure 1,

Attendance Summary Report Circa Group AS AGM 2 June 2022				9:48:30
Registered Attendees:		20
Total Votes Represented:		41 310 280
Total Accounts Represented:		19
Total Voting Capital: % Total Voting Capital Represented: Total Capital: % Total Capital Represented: Company Own Shares:		121 379 769 34,03 % 121 713 109 33,94 % 333 340
	Sub Total:	7	13	41 310 280
Capacity Shareholder (web) Guest		Registered Attendees 4 0	Registered Non-Voting Attendees 0 13	Registered Votes 5 607 642	Accounts 4
Chair of the Board with Proxy		1	0	30 601	4
Chair of the Board with Instructions		1	0	3 493 734	3
Advance votes		1	0	32 178 303	8

Martin S. Bråten DNB Bank ASA Issuer Services

Enclosure 2.

CIRCA GROUP AS GENERAL MEETING 2 JUNE 2022

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 2 June 2022, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows :-

			Issued voting shares: 121 379 769
	VOTES	0/0	VOTES	0/0	VOTES	VOTES		% ISSUED NO VOTES
	FOR / FOR		MOT /		AVSTAR	TOTAL	VOTING	IN
			AGAINST		ABSTAIN		SHARES	MEETING
							VOTED
	41 310 280 100,00		O	0,001	O	41 310 2801	34.03 %
	41 310 280 100,00		0	0.00	O	41 310 280	34.03 %
	41 310 280 100,00		0	0.00	O	41 310 280	34,03 %
	41 310 280 100,00		O	0.001	O	41 310 2801	34.03 %
	41 305 380	99.99	4 900	0.01	O	41 310 2801	34.03 %
6.1	38 816 546	93,961	2 493 734	6.04	O	41 310 2801	34.03 %
6.2	36 748 763 88,96		4 561 517	11,04	O	41 310 280	34.03 %	O

Martin S. Bråten DNB Bank ASA Issuer Services