CIR Group

Earnings Release • Jul 27, 2018

Informazione Regolamentata n. 0097-88-2018		Data/Ora Ricezione 27 Luglio 2018 17:11:29	MTA
Societa'	:	COFIDE
Identificativo Informazione Regolamentata	:	106813
Nome utilizzatore	:	COFIDEN03 - Belcastro
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	27 Luglio 2018 17:11:29
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	27 Luglio 2018 17:11:30
Oggetto	:	Gruppo COFIDE: ricavi a € 1.431,1m (+4,9%) in H1 2018
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati del primo semestre 2018

GRUPPO COFIDE: RICAVI A € 1.431,1 MLN (+4,9%) NEL PRIMO SEMESTRE 2018 EBITDA A € 166,8 MLN, UTILE NETTO A € 13,4 MLN

Positivo il contributo della controllata CIR (€ 3,9 milioni)

Highlights risultati 1H 2018

(in milioni di €)
	1H 2017 *	1H 2018	Δ%
Ricavi	1.364,9	1.431,1	+4,9%
EBITDA	167,4	166,8	-0,4%
Utile netto	14,4	13,4
	31/12	30/6
Indebitamento finanziario netto	303,6	347,5

*Alcuni valori del 2017 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione del principio "IFRS 15 – Ricavi provenienti da contratti clienti

Milano, 27 luglio 2018 - Il Consiglio di Amministrazione di COFIDE-Gruppo De Benedetti S.p.A., riunitosi oggi a Milano sotto la presidenza di Rodolfo De Benedetti, ha approvato la relazione finanziaria semestrale 2018.

COFIDE è l'azionista di controllo di CIR-Compagnie Industriali Riunite S.p.A., società a capo di un gruppo industriale attivo principalmente nei settori componentistica auto (Sogefi), media (GEDI Gruppo Editoriale) e sanità (KOS). Il gruppo COFIDE, inoltre, detiene investimenti finanziari in Jargonnant, fondo di private equity specializzato in attività immobiliari, in Three Hills Decalia, fondo di investimento a supporto della crescita delle piccole e medie imprese europee, e in altre partecipazioni non strategiche.

Risultati consolidati

I ricavi del gruppo COFIDE nel primo semestre 2018 sono ammontati a € 1.431,1 milioni, in crescita del 4,9% rispetto a € 1.364,9 milioni nel corrispondente periodo del 2017.

L'EBITDA è ammontato a € 166,8 milioni (11,7% dei ricavi), in linea rispetto a € 167,4 milioni (12,3% dei ricavi) nel primo semestre del 2017.

Nel primo semestre 2018 il gruppo COFIDE ha conseguito un utile netto di € 13,4 milioni rispetto a € 14,4 milioni nel precedente esercizio. Tale risultato è stato determinato da un contributo positivo per € 14,2 milioni della controllata CIR (€ 14,7 milioni del primo semestre 2017) e dalla perdita della capogruppo COFIDE S.p.A. di € 0,8 milioni (perdita di € 0,3 milioni nel primo semestre 2017).

L'indebitamento finanziario netto consolidato del gruppo COFIDE al 30 giugno 2018 ammontava a € 347,5 milioni a fronte di € 303,6 milioni al 31 dicembre 2017.

L'indebitamento finanziario netto della capogruppo COFIDE S.p.A. al 30 giugno 2018 era pari a € 26,9 milioni rispetto a € 31,1 milioni al 31 dicembre 2017. La variazione è principalmente dovuta a incassi per disinvestimenti di partecipazioni non strategiche pari a € 8,6 milioni, all'incasso di dividendi, al netto di quelli pagati, per € 4,1 milioni, a impieghi netti in fondi di private equity per € 6,1 milioni e all'esborso per l'acquisto di azioni proprie per € 1,6 milioni.

Il patrimonio netto totale al 30 giugno 2018 si è attestato a € 1.464,6 milioni rispetto a € 1.469,6 milioni al 31 dicembre 2017.

Il patrimonio netto di gruppo è ammontato a € 523 milioni al 30 giugno 2018 rispetto a € 521,2 milioni al 31 dicembre 2017. La variazione è sostanzialmente dovuta alla distribuzione di dividendi, all'acquisto di azioni proprie e al risultato netto del periodo.

Gli investimenti finanziari al 30 giugno 2018 erano pari a € 18,2 milioni, di cui € 2,9 milioni nel fondo Jargonnant, € 10,4 milioni nel fondo Three Hills Decalia e € 4,9 milioni in altre partecipazioni non strategiche.

Al 30 giugno 2018 il gruppo COFIDE impiegava 16.417 dipendenti (15.839 al 31 dicembre 2017).

Evoluzione prevedibile dell'esercizio 2018

Per quanto riguarda l'andamento del gruppo COFIDE nell'interno 2018, si prevede la conferma di un risultato positivo, fatti salvi eventi straordinari al momento non prevedibili.

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Per maggiori informazioni sui risultati della controllata CIR si rimanda al comunicato stampa diffuso dalla società in data odierna (goo.gl/kqVYbi).

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Dimissioni di un Consigliere di Amministrazione

Infine, COFIDE rende noto che Silvia Candiani ha rassegnato per motivi personali le proprie dimissioni dalla carica di Consigliere di Amministrazione della società con efficacia dal 30 luglio 2018. Silvia Candiani è un Consigliere indipendente e alla data odierna non possiede partecipazioni nel capitale della società.

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Il Consiglio di Amministrazione ringrazia Silvia Candiani per il lavoro svolto nell'interesse della società.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Giuseppe Gianoglio dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Contatti: Direzione Comunicazione Gruppo CIR Rodolfo Belcastro Mariella Speciale Tel.: +39 02 722701 e-mail: infostampa@cirgroup.it www.cofide.it

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Indicatori alternativi di performance

Di seguito viene riportato il significato e il contenuto degli "indicatori alternativi di performance", non previsti dai principi contabili IFRS, utilizzati nel presente comunicato al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria del gruppo COFIDE.

• EBITDA (margine operativo lordo): indicatore della performance operativa calcolato sommando al "risultato operativo" gli "ammortamenti e svalutazioni";
• Indebitamento finanziario netto consolidato: indicatore della struttura finanziaria del gruppo; corrisponde alla somma algebrica di crediti finanziari, titoli, altre attività finanziarie e disponibilità liquide e mezzi equivalenti delle attività correnti, di prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari delle passività non correnti, di debiti verso banche, prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari delle passività correnti.

Si allegano i prospetti di sintesi della situazione patrimoniale e finanziaria e del conto economico consolidati.

PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA

ATTIVITA'		30.06.2018		31.12.2017
ATTIVITA' NON CORRENTI		2.363.550		2.352.230
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI		1.168.215		1.156.202
IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI		800.587		799.830
INVESTIMENTI IMMOBILIARI		19.057		19.434
PARTECIPAZIONI CONTABILIZZATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO		121.689		125.181
ALTRE PARTECIPAZIONI		12.117		12.249
ALTRI CREDITI		61.277		56.874
ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE		80.338		79.511
ATTIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE		100.270		102.949
ATTIVITA' CORRENTI		1.298.663		1.294.304
RIMANENZE		143.916		139.222
CREDITI COMMERCIALI		483.331		472.614
di cui verso parti correlate	1.584		1.677
ALTRI CREDITI		112.950		105.207
di cui verso parti correlate	105		105
CREDITI FINANZIARI		10.995		21.717
TITOLI		44.350		57.228
ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE		267.375		235.251
DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI		235.746		263.065
ATTIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE		2.341		3.418
TOTALE ATTIVITA'		3.664.554		3.649.952

PASSIVITA'	30.06.2018	31/12/2017
PATRIMONIO NETTO	1.464.611	1.469.585
CAPITALE SOCIALE	348.451	350.011
RISERVE	48.460	76.349
UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO	112.647	97.758
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	13.437	(2.967)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	522.995	521.151
PATRIMONIO NETTO DI TERZI	941.616	948.434
PASSIVITA' NON CORRENTI	1.026.419	1.099.686
PRESTITI OBBLIGAZIONARI	267.074	365.112
ALTRI DEBITI FINANZIARI	312.347	281.863
ALTRI DEBITI	67.716	72.116
PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE	177.061	171.963
FONDI PER IL PERSONALE	137.241	139.735
FONDI PER RISCHI ED ONERI	64.980	68.897
PASSIVITA' CORRENTI	1.173.524	1.080.681
DEBITI VERSO BANCHE	6.746	17.551
PRESTITI OBBLIGAZIONARI	112.658	20.168
ALTRI DEBITI FINANZIARI	207.121	196.189
DEBITI COMMERCIALI	514.862	513.928
di cui verso parti correlate	2.216	1.830
ALTRI DEBITI	263.564	261.601
FONDI PER RISCHI ED ONERI	68.573	71.244
PASSIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE	--	--
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO	3.664.554	3.649.952

PROSPETTO DEL CONTO ECONOMICO

		1° semestre 2018		1° semestre 2017
RICAVI		1.431.169		1.364.901
VARIAZIONE DELLE RIMANENZE		1.347		2.487
COSTI PER ACQUISTO DI BENI		(513.486)		(508.083)
COSTI PER SERVIZI		(339.520)		(307.495)
di cui verso parti correlate	(1.127)		(1.168)
COSTI DEL PERSONALE		(393.553)		(362.817)
ALTRI PROVENTI OPERATIVI		14.664		13.157
di cui verso parti correlate	963		945
ALTRI COSTI OPERATIVI		(33.815)		(34.704)
di cui verso parti correlate	--		--
AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI		(85.093)		(85.977)
RISULTATO OPERATIVO		81.713		81.469
PROVENTI FINANZIARI		5.126		5.253
di cui verso parti correlate	--		1
ONERI FINANZIARI		(29.245)		(26.414)
DIVIDENDI		2.767		40
PROVENTI DA NEGOZIAZIONE TITOLI		6.744		9.104
ONERI DA NEGOZIAZIONE TITOLI		(395)		(33)
QUOTA DELL'UTILE (PERDITA) DELLE PARTECIPAZIONI CONTABILIZZATE
CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO		161		(664)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE		(773)		1.316
RISULTATO ANTE IMPOSTE		66.098		70.071
IMPOSTE SUL REDDITO		(22.211)		(24.696)
RISULTATO DERIVANTE DALLE ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO		43.887		45.375
UTILE/(PERDITA) DERIVANTE DA ATTIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE		--		1.000
UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI TERZI		43.887		46.375
- (UTILE) PERDITA DI TERZI		(30.450)		(31.940)
- UTILE (PERDITA) DI GRUPPO		13.437		14.435
UTILE (PERDITA) BASE PER AZIONE (in euro)		0,0192		0,0202
UTILE (PERDITA) DILUITO PER AZIONE (in euro)		0,0192		0,0202

PROSPETTO DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO

	1° semestre 2018	1°semestre 2017
RISULTATO DERIVANTE DALLE ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO	43.887	45.375
ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO
COMPONENTI CHE NON SARANNO MAI RICLASSIFICATE NELL'UTILE (PERDITA) DEL PERIODO
- UTILI (PERDITE) ATTUARIALI - EFFETTO FISCALE DELLE COMPONENTI CHE NON SARANNO MAI RICLASSIFICATE NELL'UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	1.137 (193)	2.844 (483)
SUBTOTALE COMPONENTI CHE NON SARANNO MAI RICLASSIFICATE NELL'UTILE (PERDITA)
DELL'ESERCIZIO COMPONENTI CHE POSSONO ESSERE RICLASSIFICATE SUCCESSIVAMENTE NELL'UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	944	2.361
- DIFFERENZE DI CAMBIO DA CONVERSIONE DELLE GESTIONI ESTERE	(6.593)	(13.707)
- VARIAZIONE NETTA DI FAIR VALUE DELLE ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA	--	(3.903)
- VARIAZIONE NETTA DELLA RISERVA DI CASH FLOW HEDGE	1.679	2.599
- ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO	--	(560)
- EFFETTO FISCALE DELLE COMPONENTI CHE POSSONO ESSERE
RICLASSIFICATE SUCCESSIVAMENTE NELL'UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	(403)	(617)
SUBTOTALE COMPONENTI CHE POSSONO ESSERE RICLASSIFICATE NELL'UTILE (PERDITA) DEL PERIODO	(5.317)	(16.188)
TOTALE ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO	(4.373)	(13.827)
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DELLE ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO	39.514	31.548
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DERIVANTE DA ATTIVITA' DESTINATE ALLA DISMISSIONE	--	1.000
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO	39.514	32.548
TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO ATTRIBUIBILE A:
SOCI DELLA CONTROLLANTE	12.051	8.315
INTERESSENZE DI PERTINENZA DI TERZI	27.463	24.233
UTILE COMPLESSIVO BASE PER AZIONE (IN EURO)	0,0173	0,0117
UTILE COMPLESSIVO DILUITO PER AZIONE (IN EURO)	0,0173	0,0117

PROSPETTO DEL RENDICONTO FINANZIARIO

	1° semestre 2018	1° semestre 2017
ATTIVITÀ OPERATIVA
RISULTATO DERIVANTE DALLE ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO	43.887	45.375
RETTIFICHE:
AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI	85.093	85.977
ADEGUAMENTO PARTECIPAZIONI CONTABILIZZATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO	3.492	4.946
VALUTAZIONE ATTUARIALE PIANI DI STOCK OPTION/STOCK GRANT	1.842	1.792
VARIAZIONE FONDI PER IL PERSONALE, FONDI RISCHI ED ONERI	(7.945)	(5.302)
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE	773	(1.316)
PERDITE (PROVENTI) DA CESSIONE ATTIVO IMMOBILIZZATO	(4.889)	(6.028)
AUMENTO (DIMINUZIONE) DEI CREDITI/DEBITI NON CORRENTI	(3.937)	10.761
(AUMENTO) DIMINUZIONE DEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO	(18.610)	(35.697)
FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA	99.706	100.508
di cui:
- interessi incassati (pagati)	(16.542)	(16.897)
- pagamenti per imposte sul reddito	(8.533)	(12.601)
ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO
CORRISPETTIVO PAGATO PER AGGREGAZIONI AZIENDALI	(20.238)	(3.761)
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLE SOCIETA' ACQUISITE	1.478	9.053
(ACQUISTO) CESSIONE DI TITOLI	(17.075)	4.195
ACQUISTO ATTIVO IMMOBILIZZATO	(79.620)	(69.346)
FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO	(115.455)	(59.859)
ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO
INCASSI PER AUMENTI DI CAPITALE	357	973
ALTRE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO	(5.735)	(2.201)
ACCENSIONE/(ESTINZIONE) DI ALTRI DEBITI/CREDITI FINANZIARI	46.590	(32.334)
ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE DEL GRUPPO	(9.127)	(16.751)
DIVIDENDI PAGATI	(32.850)	(29.762)
FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL'ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO	(765)	(80.075)
AUMENTO (DIMINUZIONE) DELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DELLE
ATTIVITA' OPERATIVE IN ESERCIZIO	(16.514)	(39.426)
FLUSSO/DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DI INIZIO PERIODO DERIVANTI DA ATTIVITA' DESTINATE ALLA DISMISSIONE	--	1.000
DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DI INIZIO PERIODO	245.514	320.492
DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DI FINE PERIODO	229.000	282.066

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO

							Attribuibile agli azionisti della controllante
	Capitale	meno azioni	Capitale	Riserva da	Riserva	Riserva da	Riserva da	Riserva per		Altre riserve Utili (Perdite)	Utile (Perdita)	Totale	Terzi	Totale
	emesso	proprie	sociale	sovraprezzo	legale	fair value	conversione	azioni prorie in		portati a	del periodo
(in migliaia di euro)				delle azioni				portafoglio		nuovo
SALDO AL 31 DICEMBRE 2016	359,605	--	359,605	5,044	22,644	15,833	(3,434)	--	54,954	87,519	21,249	563,414	943,482	1,506,896
Aumenti di capitale	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	85,198	85,198
Dividendi agli Azionisti	--	--	--	--	--	--	--	--	--	(10,069)	--	(10,069)	(19,791)	(29,860)
Utili portati a nuovo	--	--	--	--	941	--	--	--	--	20,308	(21,249)	--	--	--
Adeguamento per operazioni su azioni proprie	--	(9,594)	(9,594)	--	--	--	--	9,594	(11,364)	--	--	(11,364)	--	(11,364)
Effetti derivanti da variazioni patrimoniali
delle società controllate	--	--	--	--	--	204	(51)	--	(13,252)	--	--	(13,099)	1,274	(11,825)
Risultato complessivo del periodo
Valutazione a fair value degli strumenti di copertura	--	--	--	--	--	980	--	--	--	--	--	980	2,146	3,126
Valutazione a fair value dei titoli	--	--	--	--	--	6,689	--	--	--	--	--	6,689	(426)	6,263
Riserva di fair value dei titoli rilasciata a conto economico	--	--	--	--	--	(852)	--	--	--	--	--	(852)	(685)	(1,537)
Effetti derivanti da variazioni patrimoniali delle società controllate									(220)			(220)	(428)	(648)
Differenze cambio da conversione	--	--	--	--	--	--	-- (8,450)	--		--	--	(8,450)	(15,458)	(23,908)
Utili (perdite) attuariali	--	--	--	--	--	--		--	-- 601	--	--	601	1,219	1,820
Risultato del periodo	--	--	--	--	--	--	--	--		--	-- (2,966)	(2,966)	(40,422)	(43,388)
Totale risultato complessivo del periodo	--	--	--	--	--	-- 6,817	-- (8,450)	--	-- 381	--	(2,966)	(4,218)	(54,054)	(58,272)
	--	--	--	--	--			--		--
SALDO AL 31 DICEMBRE 2017	359,605	(9,594)	350,011	5,044	23,585	22,854	(11,935)	9,594	30,719	97,758	(2,966)	524,664	956,109	1,480,773
Rettifiche alla data di applicazione iniziale dell'IFRS 15 (al netto delle imposte)	--	--	--	--	--	--	116	--	(3,628)	--	(1)	(3,513)	(7,675)	(11,188)
SALDO RIDETERMINATO AL 31 DICEMBRE 2017	359,605	(9,594)	350,011	5,044	23,585	22,854	(11,819)	9,594	27,091	97,758	(2,967)	521,151	948,434	1,469,585
Rettifiche alla data di applicazione iniziale dell'IFRS 9 (al netto delle imposte)	--	--	--	--	--	(24,302)	(3,677)	--	(721)	27,979	--	(721)	(1,721)	(2,442)
SALDO RIDETERMINATO AL 1° GENNAIO 2018	359,605	(9,594)	350,011	5,044	23,585	(1,448)	(15,496)	9,594	26,370	125,737	(2,967)	520,430	946,713	1,467,143
Aumenti di capitale	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	357	357
Dividendi agli Azionisti	--	--	--	--	--	--	--	--	--	(9,416)	--	(9,416)	(23,434)	(32,850)
Utili portati a nuovo	--	--	--	--	707	--	--	--	--	(3,674)	2,967	--	--	--
Adeguamento per operazioni su azioni proprie	--	(1,560)	(1,560)	--	--	--	--	1,560	(1,635)	--	--	(1,635)	--	(1,635)
Effetti derivanti da variazioni patrimoniali delle società controllate	--	--	--	--	--	(13)	(130)	--	1,708	--	--	1,565	(9,483)	(7,918)
Risultato complessivo del periodo
Valutazione a fair value degli strumenti di copertura	--	--	--	--	--	405	--	--	--	--	--	405	871	1,276
Valutazione a fair value dei titoli	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Riserva di fair value dei titoli rilasciata a conto economico	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Effetti derivanti da variazioni patrimoniali
delle società controllate	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--
Differenze cambio da conversione	--	--	--	--	--	--	(2,090)	--	--	--	--	(2,090)	(4,503)	(6,593)
Utili (perdite) attuariali	--	--	--	--	--	--	--	--	299	--	--	299	645	944
Risultato del periodo	--	--	--	--	--	--	--	--	--	--	13,437	13,437	30,450	43,887
Totale risultato complessivo del periodo	--	--	--	--	--	405	(2,090)	--	299	--	13,437	12,051	27,463	39,514
SALDO AL 30 GIUGNO 2018	359,605	(11,154)	348,451	5,044	24,292	(1,056)	(17,716)	11,154	26,742	112,647	13,437	522,995	941,616	1,464,611