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CIR Group — Earnings Release 2016
Jul 29, 2016
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0097-24-2016 |
Data/Ora Ricezione 29 Luglio 2016 17:44:43 |
MTA | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | COFIDE | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 77635 | |
| Nome utilizzatore | : | COFIDEN03 - Ricco | |
| Tipologia | : | IRAG 02 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 29 Luglio 2016 17:44:43 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 29 Luglio 2016 17:59:44 | |
| Oggetto | : | € 17,5 mln (€ 20,3 mln nel 2015) | Gruppo COFIDE: utile netto del semestre a |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 30 giugno 2016
GRUPPO COFIDE: UTILE NETTO DEL SEMESTRE A € 17,5 MLN (€ 20,3 MLN NEL 2015)
Il risultato beneficia del contributo positivo di CIR e della capogruppo COFIDE S.p.A.
Highlights risultati 1H 2016
| (in milioni di €) | |||
|---|---|---|---|
| 1H 2015 | 1H 2016 | Δ% | |
| Ricavi | 1.290,7 | 1.319,1 | +2,2% |
| EBITDA | 119,7 | 126,4 | +5,6% |
| Risultato netto | 20,3 | 17,5 | |
| 31/12 | 30/6 | ||
| Indebitamento finanziario netto | 159,4 | 244,8 |
Milano, 29 luglio 2016 - Il Consiglio di Amministrazione di COFIDE-Gruppo De Benedetti S.p.A., riunitosi oggi a Milano sotto la presidenza di Rodolfo De Benedetti, ha approvato la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016.
COFIDE è l'azionista di controllo di CIR-Compagnie Industriali Riunite S.p.A., società a capo di un gruppo industriale attivo principalmente nei settori media, componentistica auto e sanità. Il gruppo COFIDE, inoltre, detiene investimenti finanziari in Jargonnant, fondo di private equity specializzato in attività immobiliari in Germania ed Europa Orientale, e in Three Hills Decalia, fondo di investimento a supporto della crescita delle piccole e medie imprese europee.
Risultati consolidati
I ricavi del gruppo COFIDE nel primo semestre 2016 sono ammontati a € 1.319,1 milioni, in crescita del 2,2% rispetto a € 1.290,7 milioni nel corrispondente periodo del 2015.
L'EBITDA è ammontato a € 126,4 milioni (9,6% dei ricavi), in crescita del 5,6% rispetto a € 119,7 milioni (9,3% dei ricavi) nel 2015. Il dato beneficia dell'incremento dell'EBITDA del gruppo CIR.
Nel semestre il gruppo COFIDE ha conseguito un utile netto di € 17,5 milioni rispetto a un utile di € 20,3 milioni nel corrispondente periodo del precedente esercizio. Tale risultato è stato determinato dal contributo positivo della controllata CIR (€ 14,1 milioni rispetto a € 18,6 milioni nel 2015) e da quello della società capogruppo COFIDE S.p.A. (€ 3,4 milioni rispetto a € 1,7 milioni nel 2015). Il contributo della capogruppo COFIDE S.p.A al risultato netto consolidato è determinato dall'utile della società al netto dei dividendi ricevuti dalla controllata CIR S.p.A.
Nel primo semestre 2016 il gruppo CIR ha conseguito un utile di € 25,9 milioni rispetto a € 36,4 milioni nel corrispondente periodo dello scorso esercizio; la differenza è interamente dovuta ai minori proventi della gestione finanziaria a livello di capogruppo e controllate non industriali e alla plusvalenza realizzata da Espresso nel primo semestre 2015 cedendo la società All Music a Discovery.
L'indebitamento finanziario netto consolidato del gruppo COFIDE al 30 giugno 2016 ammontava a € 244,8 milioni a fronte di € 159,4 milioni al 31 dicembre 2015. La differenza è dovuta principalmente all'aumento dell'indebitamento finanziario netto del gruppo CIR che nel semestre, a livello di capogruppo e controllate non industriali, ha effettuato investimenti pari a € 112 milioni (in particolare € 84,5 milioni per l'acquisto di una quota pari all'11,4% di KOS ed € 17,1 milioni per l'acquisto di azioni proprie) e distribuito dividendi per € 29,5 milioni.
Il patrimonio netto consolidato totale al 30 giugno 2016 si è attestato a € 1.463,8 milioni, rispetto a € 1.573,1 milioni al 31 dicembre 2015. Il patrimonio netto consolidato di pertinenza del gruppo è ammontato a € 543,4 milioni al 30 giugno 2016 rispetto a € 567,8 milioni al 31 dicembre 2015.
Il valore dell'investimento nel fondo Jargonnant al 30 giugno 2016 era pari a € 4,8 milioni (€ 13,4 milioni a fine 2015). Il gruppo COFIDE ha investito nel fondo Three Hills Decalia, specializzato in piccole e medie imprese europee: il valore dell'investimento al 30 giugno 2016 era pari a € 8,7 milioni (7,3 milioni a fine 2015).
Al 30 giugno 2016 il gruppo COFIDE impiegava 14.607 dipendenti (14.215 al 31 dicembre 2015).
Risultati della società capogruppo COFIDE S.p.A.
L'utile netto della capogruppo COFIDE S.p.A. nel semestre è stato pari a € 19,4 milioni, grazie a dividendi ricevuti da CIR S.p.A. per € 16 milioni e a una plusvalenza derivante dal rimborso di quote del fondo Jargonnant. COFIDE S.p.A. aveva chiuso il primo semestre 2015 con un utile netto di € 1,7 milioni; nel precedente esercizio la controllata CIR non aveva distribuito dividendi.
L'indebitamento finanziario netto di COFIDE S.p.A. al 30 giugno 2016 era pari a € 26,6 milioni (€ 37,7 milioni al 31 dicembre 2015). La riduzione è dovuta prevalentemente al rimborso di quote del fondo Jargonnant e all'incasso di dividendi, al netto di quelli pagati, per € 5,9 milioni. Il patrimonio netto di COFIDE S.p.A. al 30 giugno 2016 era pari a € 561,0 milioni, in aumento rispetto a € 556,6 milioni al 31 dicembre 2015.
Evoluzione prevedibile dell'esercizio 2016
L'andamento del gruppo COFIDE nella seconda metà del 2016 sarà influenzato dall'evoluzione del quadro economico italiano, il cui impatto è significativo in particolare sul settore media, nonché dall'andamento dei principali mercati automobilistici mondiali per il settore della componentistica.
***
Per maggiori informazioni sui risultati della controllata CIR si rimanda al comunicato stampa diffuso dalla società in data odierna (http://goo.gl/8VO0IV).
*** Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Giuseppe Gianoglio dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Contatti: Direzione Comunicazione Gruppo CIR Salvatore Ricco Mariella Speciale Tel.: +39 02 722701 e-mail: [email protected] www.cofide.it
***
Indicatori alternativi di performance
Di seguito viene riportato il significato e il contenuto degli "indicatori alternativi di performance", non previsti dai principi contabili IFRS, utilizzati nel presente comunicato al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria del gruppo COFIDE.
***
- EBITDA (margine operativo lordo): indicatore della performance operativa calcolato sommando all'EBIT (utile prima dei componenti finanziari e delle imposte) gli "ammortamenti e svalutazioni";
- Indebitamento finanziario netto consolidato: indicatore della struttura finanziaria del gruppo; corrisponde alla somma algebrica di crediti finanziari, titoli, attività finanziarie disponibili per la vendita e disponibilità liquide dell'attivo corrente, di prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari del passivo non corrente, di banche e c/c passivi, prestiti obbligazionari e altri debiti finanziari del passivo corrente.
Si allegano i prospetti di sintesi della situazione patrimoniale e finanziaria e del conto economico consolidati.
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata
(in migliaia di euro)
| ATTIVO | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| ATTIVO NON CORRENTE | 2.065.615 | 2.094.545 |
| IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI | 992.611 | 997.652 |
| IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI | 647.067 | 659.109 |
| INVESTIMENTI IMMOBILIARI | 20.674 | 20.916 |
| PARTECIPAZIONI IN SOCIETÀ VALUTATE AL PATRIMONIO NETTO | 130.873 | 131.833 |
| ALTRE PARTECIPAZIONI | 5.443 | 5.830 |
| ALTRI CREDITI | 84.201 | 87.075 |
| di cui altri crediti verso parti correlate (*) | 2.693 | 2.693 |
| TITOLI | 80.518 | 87.383 |
| IMPOSTE DIFFERITE | 104.228 | 104.747 |
| ATTIVO CORRENTE | 1.346.516 | 1.412.396 |
| RIMANENZE | 135.058 | 134.055 |
| LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE | 39.201 | 39.178 |
| CREDITI COMMERCIALI | 449.392 | 415.937 |
| di cui crediti commerciali verso parti correlate (*) | 1.395 | 2.259 |
| ALTRI CREDITI | 113.385 | 97.565 |
| di cui altri crediti verso parti correlate (*) | 569 | 655 |
| CREDITI FINANZIARI | 28.289 | 30.496 |
| TITOLI | 75.140 | 131.012 |
| ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA | 235.398 | 251.510 |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE | 270.653 | 312.643 |
| ATTIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 11.582 | 9.005 |
| ELISIONI DA E VERSO DISCONTINUED OPERATION | -- | -- |
| TOTALE ATTIVO | 3.423.713 | 3.515.946 |
| PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| PATRIMONIO NETTO | 1.463.775 | 1.573.078 |
| CAPITALE SOCIALE | 359.605 | 359.605 |
| RISERVE | 78.682 | 110.571 |
| UTILI (PERDITE) PORTATI A NUOVO | 87.519 | 78.901 |
| UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO | 17.543 | 18.687 |
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | 543.349 | 567.764 |
| PATRIMONIO NETTO DI TERZI | 920.426 | 1.005.314 |
| PASSIVO NON CORRENTE | 979.643 | 1.060.437 |
| PRESTITI OBBLIGAZIONARI | 275.232 | 288.366 |
| ALTRI DEBITI FINANZIARI | 342.161 | 421.910 |
| ALTRI DEBITI | 12.023 | 9.321 |
| IMPOSTE DIFFERITE | 139.537 | 135.235 |
| FONDI PER IL PERSONALE | 131.621 | 124.622 |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 79.069 | 80.983 |
| PASSIVO CORRENTE | 970.913 | 875.769 |
| BANCHE C/C PASSIVI | 22.384 | 19.517 |
| PRESTITI OBBLIGAZIONARI | 19.990 | 5.011 |
| ALTRI DEBITI FINANZIARI | 194.487 | 150.316 |
| di cui altri debiti finanziari verso parti correlate (*) | -- | -- |
| DEBITI COMMERCIALI | 447.112 | 428.173 |
| di cui debiti commerciali verso parti correlate (*) | 2.067 | 2.251 |
| ALTRI DEBITI | 220.248 | 200.985 |
| di cui altri debiti verso parti correlate (*) | -- | -- |
| FONDI PER RISCHI E ONERI | 66.692 | 71.767 |
| PASSIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 9.382 | 6.662 |
| ELISIONI DA E VERSO DISCONTINUED OPERATION | -- | -- |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 3.423.713 | 3.515.946 |
Conto economico consolidato
(in migliaia di euro)
| 1° semestre 2016 |
1° semestre 2015 |
|||
|---|---|---|---|---|
| RICAVI COMMERCIALI | 1.319.146 | 1.290.737 | ||
| di cui ricavi commerciali verso parti correlate (*) | -- | -- | ||
| VARIAZIONE DELLE RIMANENZE | 1.325 | 10.670 | ||
| COSTI PER ACQUISTO DI BENI | (498.046) | (483.948) | ||
| di cui costi per acquisto di beni verso parti correlate (*) | -- | -- | ||
| COSTI PER SERVIZI | (307.988) | (312.441) | ||
| di cui costi per servizi verso parti correlate (*) | (2.703) | (979) | ||
| COSTI DEL PERSONALE | (363.987) | (362.020) | ||
| ALTRI PROVENTI OPERATIVI | 11.980 | 34.713 | ||
| di cui altri proventi operativi verso parti correlate (*) | 834 | 922 | ||
| ALTRI COSTI OPERATIVI | (38.190) | (60.134) | ||
| di cui altri costi operativi verso parti correlate (*) | -- | -- | ||
| RETTIFICHE DI VALORE DELLE PARTECIPAZIONI | ||||
| VALUTATE AL PATRIMONIO NETTO | 2.186 | 2.157 | ||
| AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI | (58.776) | (51.352) | ||
| UTILE PRIMA DEI COMPONENTI FINANZIARI | ||||
| E DELLE IMPOSTE ( E B I T ) | 67.650 | 68.382 | ||
| PROVENTI FINANZIARI | 5.935 | 8.680 | ||
| di cui proventi finanziari verso parti correlate (*) | 19 | 364 | ||
| ONERI FINANZIARI | (31.018) | (32.521) | ||
| di cui oneri finanziari verso parti correlate (*) | -- | -- | ||
| DIVIDENDI | 7.953 | 262 | ||
| di cui dividendi verso parti correlate (*) | -- | -- | ||
| PROVENTI DA NEGOZIAZIONE TITOLI | 10.053 | 23.594 | ||
| ONERI DA NEGOZIAZIONE TITOLI | (538) | (2.147) | ||
| RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE | 1.433 | (190) | ||
| UTILE (PERDITA) PRIMA DELLE IMPOSTE | 61.468 | 66.060 | ||
| IMPOSTE SUL REDDITO | (17.202) | (16.726) | ||
| RISULTATO DOPO LE IMPOSTE DERIVANTE | ||||
| DALLE ATTIVITÀ DI FUNZIONAMENTO | 44.266 | 49.334 | ||
| UTILE (PERDITA) DERIVANTE DA ATTIVITÀ DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 1.000 | 9.251 | ||
| UTILE (PERDITA) DEL PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI TERZI | 45.266 | 58.585 | ||
| - PERDITA (UTILE) DI TERZI | (27.723) | (38.260) | ||
| - UTILE (PERDITA) DI GRUPPO | 17.543 | 20.325 | ||
| UTILE (PERDITA) BASE PER AZIONE (in euro) | 0,0244 | 0,0283 | ||
| UTILE (PERDITA) DILUITO PER AZIONE (in euro) | 0,0244 | 0,0283 |
Rendiconto finanziario consolidato
(in migliaia di euro)
| 1° semestre 2016 |
1° semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| ATTIVITÀ OPERATIVA | ||
| UTILE/(PERDITA) DEL PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI TERZI CONTINUING OPERATIONS | 44.266 | 49.334 |
| RETTIFICHE: | ||
| AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI | 58.776 | 51.352 |
| QUOTA DEL RISULTATO DELLE SOCIETÀ VALUTATE A PATRIMONIO NETTO | (2.186) | (2.157) |
| VALUTAZIONE ATTUARIALE PIANI DI STOCK OPTION/STOCK GRANT | 2.405 | 2.268 |
| VARIAZIONE FONDI DEL PERSONALE, FONDI RISCHI ED ONERI | (13.201) | (21.377) |
| RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ FINANZIARIE | (1.433) | 190 |
| AUMENTO (DIMINUZIONE) DEI CREDITI DEBITI NON CORRENTI | 10.804 | 19.378 |
| (AUMENTO) DIMINUZIONE DEL CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | (13.199) | (42.710) |
| CASH FLOW DELL'ATTIVITÀ OPERATIVA CONTINUING OPERATIONS | 86.232 | 56.278 |
| di cui: | ||
| - interessi incassati (pagati) | (19.922) | (18.370) |
| - pagamenti per imposte sul reddito | (3.740) | (12.279) |
| ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | ||
| CORRISPETTIVO PAGATO PER AGGREGAZIONI AZIENDALI | (100) | (51.139) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLE SOCIETA' ACQUISITE | -- | (20.405) |
| ACQUISTO QUOTE MINORITARIE | (84.457) | -- |
| (ACQUISTO) CESSIONE DI TITOLI | 74.438 | 10.382 |
| ACQUISTO ATTIVO IMMOBILIZZATO | (30.874) | (70.312) |
| CASH FLOW DELL'ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO CONTINUING OPERATIONS | (40.993) | (131.474) |
| ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | ||
| INCASSI PER AUMENTI DI CAPITALE | 10.696 | 206 |
| ALTRE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO | (11.429) | 14.208 |
| ACCENSIONE/(ESTINZIONE) DI ALTRI DEBITI/CREDITI FINANZIARI | (31.526) | (2.340) |
| ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE | (17.164) | (28.226) |
| DIVIDENDI PAGATI | (41.673) | (6.908) |
| CASH FLOW DELL'ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO CONTINUING OPERATIONS | (91.096) | (23.060) |
| AUMENTO (DIMINUZIONE) DELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE CONTINUING OPERATIONS | (45.857) | (98.256) |
| FLUSSO/DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE DI INIZIO PERIODO DISCONTINUED OPERATIONS | 1.000 | 9.251 |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DI INIZIO PERIODO | 293.126 | 333.214 |
| DISPONIBILITÀ LIQUIDE NETTE DI FINE PERIODO | 248.269 | 244.209 |
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
| Attribuibile agli azionisti della controllante | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale | Riserve | Utili (Perdite) portati a |
Utili (Perdite) | Totale | Terzi | Totale | |
| (in migliaia di euro) | sociale | nuovo | dell'esercizio | ||||
| SALDO AL 31 DICEMBRE 2014 | 359.605 | 89.883 | 93.369 | (14.468) | 528.389 | 1.030.068 | 1.558.457 |
| Aumenti di capitale | -- | -- | -- | -- | -- | 289 | 289 |
| Dividendi agli Azionisti | -- | -- | -- | -- | -- | (8.001) | (8.001) |
| Utili portati a nuovo | -- | -- | (14.468) | 14.468 | -- | -- | -- |
| Effetti derivanti da variazioni patrimoniali | |||||||
| delle società controllate | -- | 15.470 | -- | -- | 15.470 | (70.551) | (55.081) |
| Risultato complessivo dell'esercizio | |||||||
| Valutazione a fair value degli strumenti di copertura | -- | 6.038 | -- | -- | 6.038 | 11.900 | 17.938 |
| Valutazione a fair value dei titoli | -- | 1.438 | -- | -- | 1.438 | 239 | 1.677 |
| Riserva di fair value dei titoli rilasciata a conto economico | -- | (7.538) | -- | -- | (7.538) | (7.006) | (14.544) |
| Effetti derivanti da variazioni patrimoniali delle società controllate |
-- | 76 | -- | -- | 76 | 203 | 279 |
| Differenze cambio da conversione | -- | 2.124 | -- | -- | 2.124 | (2.008) | 116 |
| Utili (perdite) attuariali | -- | 3.080 | -- | -- | 3.080 | 7.190 | 10.270 |
| Risultato dell'esercizio | -- | -- | -- | 18.687 | 18.687 | 42.991 | 61.678 |
| Totale risultato complessivo dell'esercizio | -- | 5.218 | -- | 18.687 | 23.905 | 53.509 | 77.414 |
| SALDO AL 31 DICEMBRE 2015 | 359.605 | 110.571 | 78.901 | 18.687 | 567.764 | 1.005.314 | 1.573.078 |
| Aumenti di capitale | -- | -- | -- | -- | -- | 10.696 | 10.696 |
| Dividendi agli Azionisti | -- | -- | (10.069) | (10.069) | (31.604) | (41.673) | |
| Utili portati a nuovo | -- | 18.687 | (18.687) | -- | -- | -- | |
| Effetti derivanti da variazioni patrimoniali | |||||||
| delle società controllate | -- | (20.676) | -- | (20.676) | (81.293) | (101.969) | |
| Risultato complessivo dell'esercizio | |||||||
| Valutazione a fair value degli strumenti di copertura | -- | 560 | -- | -- | 560 | 1.259 | 1.819 |
| Valutazione a fair value dei titoli | -- | (6.862) | -- | -- | (6.862) | (1.542) | (8.404) |
| Riserva di fair value dei titoli rilasciata a conto economico | -- | (292) | -- | -- | (292) | (245) | (537) |
| Effetti derivanti da variazioni patrimoniali | |||||||
| delle società controllate | -- | 54 | -- | -- | 54 | 104 | 158 |
| Differenze cambio da conversione | -- | (1.329) | -- | -- | (1.329) | (2.629) | (3.958) |
| Utili (perdite) attuariali | -- | (3.344) | -- | -- | (3.344) | (7.357) | (10.701) |
| Risultato dell'esercizio | -- | -- | -- | 17.543 | 17.543 | 27.723 | 45.266 |
| Totale risultato complessivo dell'esercizio | -- | (11.213) | -- | 17.543 | 6.330 | 17.313 | 23.643 |
| SALDO AL 30 GIUGNO 2016 | 359.605 | 78.682 | 87.519 | 17.543 | 543.349 | 920.426 | 1.463.775 |