Quarterly Report • Feb 22, 2023
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Proforma (1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
2021 oct-dec |
| Nettoomsättning | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 | 75 364 |
| Tillväxt i nettoomsättning | 79,5% | 41,6% | 112,5% | 41,4% | - |
| Bruttovinst | 48 724 | 22 741 | 183 307 | 71 155 | 46 745 |
| Bruttomarginal | 60,6% | 50,8% | 62,1% | 51,2% | 62,0% |
| EBITDA | 8 192 | -9 348 | 27 534 | 6 060 | - |
| EBITDA marginal | 10,2% | -20,9% | 9,3% | 4,4% | - |
| Justerad EBITDA | 13 532 | 8 484 | 48 778 | 25 821 | 11 472 |
| Justerad EBITDA marginal | 16,8% | 19,0% | 16,5% | 18,6% | 15,2% |
| Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter | -688 | 589 | -426 | 1 193 | 588 |
| Resultat per aktie, före utspädning | -1,60 | -0,07 | -1,66 | -0,04 | - |
| Justerat resultat per aktie, före utspädning | 0,05 | 0,02 | 0,14 | 0,12 | - |
| Nettoskuld | 56 397 | 36 498 | 56 397 | 36 498 | - |
(1) Proformasiffrorna inkluderar Cint organisk och Lucid
Vi stängde året med ett ovanligt svagt kvartal. Nettoomsättningen på proformabasis ökade med 6,6 procent jämfört med samma kvartal föregående år (0,1 procent exklusive valutakurseffekter). Detta var inte i linje med våra förväntningar och avspeglar en snabb minskning av aktiviteten under den andra halvan av kvartalet. Detta var till stor del ett resultat av makroekonomiska faktorer. Att återfå tillväxtmomentum är nu vår högsta prioritet. Utvecklingen under kvartalet var även påverkat av en ökning av reverseringar.
En vidareutveckling av de två faktorerna:
Vår bruttomarginal uppgick till 60,6 procent (62,0 på proformabasis) vilket avspeglar en förändrad produktmix och ökad prispress i vissa regioner. Trots att försäljningsvolymerna och bruttomarginalen var lägre än förväntat uppgick EBITDA, justerat för jämförelsestörande poster, till 13,5 MEUR i kvartalet. Detta motsvarar en justerad EBITDA-marginal om 16,8 procent att jämföra med 15,2 procent på proformabasis för samma kvartal föregående år. Det är glädjande att vi, i en utmanande situation, fortsätter att leverera på vår plan för att uppnå synergier och program för kostnadskontroll.
Kvartalets nettoresultat påverkades av en ej kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill uppgående till -341 MEUR som ett resultat av högre räntor, inflation samt makroekonomiska faktorer. Detta avspeglar inte på något sätt vår uppfattning om den underliggande potentialen av förvärvet.
Cint lanserade ett flertal initiativ under hösten för minskad rörelsekapitalbindning, främst avseende kundfordringar. Detta har bidragit positivt till vårt kassaflöde.
Arbetet med att integrera Lucid ökade under kvartalet, vilket påverkade det dagliga arbetet i högre grad än förväntat. Det har varit utmanande men vi är fortfarande på rätt spår med integrationsarbetet och med att leverera synergier inom rörelsekostnader. Under det fjärde kvartalet fortsatte vi arbetet med att skapa en gemensam plattform för våra medarbetare, processer och system. Vi påbörjade även arbetet med att implementera en ny enhetlig färdplan avseende produkterna. Detta kommer att vara tids- och resurskrävande under 2023 men kommer att vara en viktig framgångsfaktor. Som tidigare kommunicerats förväntas integrationskostnaderna av engångskaraktär och synergivärdet från integrationen att uppgå till 40 MEUR vardera.
Cint står på en stabil grund. Vi är övertygade om att vårat kombinerade produktutbud kommer att gynna oss markant när efterfrågan återgår till mer normala nivåer. Som framgår av våra mål på medellång sikt, stabil hög tillväxt leder till stabil hög vinst. Vi är övertygade om att Cint kommer att navigera i denna turbulenta tid och positionera sig väl för att fullt ut leverera på aktieägarnas förväntningar på sammanslagningen av Cint och Lucid.
Detta är min sista kvartalsrapport som VD för bolaget. Jag tror starkt på Cint, på vårt erbjudande och på vårt team. Jag är likaledes övertygad om att min efterträdare, Giles Palmer kommer att leda Cint till framgångar och skapa långsiktigt aktieägarvärde.
Tom Buehlmann VD för Cint
Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största kundnätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 266 miljoner anslutna individer i över 130 länder. Över 4 900 insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala.
I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt.
Förvärvet av Lucid slutfördes den 29 december 2021 och Lucid Group har konsoliderats helt som koncernbolag från och med början av räkenskapsåret 2022.
Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 79,5 procent till 80,3 MEUR (44,8). Ökningen av omsättningen proforma var 6,6 procent och 0,1 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen från Lucid för kvartalet tillförde 36,1 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 0,9 procent (31,9) och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -3,2 procent (27,6). Kvartalet påverkades av svag efterfrågan, drivet av utmanande makroekonomiska faktorer och väsentligt högre reverseringar (levererade enkätsvar som bedöms bedrägliga). Ökningen i andelen reverseringar under det fjärde kvartalet 2022 jämfört med samma kvartal 2021 hade en negativ inverkan på omsättningstillväxten med cirka 5 procent-enheter. Nettoomsättningen för helåret ökade med 112,5 procent till 295,2 MEUR (138,9). Ökningen av omsättningen proforma för helåret var 21,2 procent och 12,9 procent exklusive valutaeffekter.
Kvartalets bruttoresultat uppgick till 48,7 MEUR (22,7) och bruttomarginalen var 60,6 procent (50,8). Bruttovinsten för helåret var 183,3 MEUR (71,2) och bruttomarginalen var 62,1 procent (51,2). Den högre bruttomarginalen 2022 drevs främst av förvärvet av Lucid.
EBITDA för kvartalet uppgick till 8,2 MEUR (-9,3) och EBITDA-marginalen var 10,2 procent (-20,9). Kvartalets jämförelsestörande poster uppgick till 5,3 MEUR (17,8) och utgjordes främst av kostnader relaterade till integrationen av Lucid. Med avdrag för dessa poster uppgick EBITDA till 13,5 MEUR (8,5) och justerad EBITDAmarginal var 16,8 procent (19,0). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 14,2 MEUR (7,9), vilket motsvarar en marginal på 17,7 procent (17,6).
Under första kvartalet 2022 lanserades ett nytt optionsprogram. Programmets totala kostnad enligt IFRS 2, uppgick till 2,7 MEUR (-) för helåret. Under det fjärde kvartalet gjordes en justering av antagandet för hur stod andel som kommer att utnyttja programmet, vilket resulterade i en positiv effekt i resultaträkningen om totalt 0,8 MEUR. Effekten av IFRS-värderingen redovisas på raden för personalkostnader i resultaträkningen. För mer information om programmet se sidan 7.
EBITDA för helåret uppgick till 27,5 MEUR (6,1) och EBITDA-marginalen var 9,3 procent (4,4). Med avdrag på 21,2 MEUR (19,8) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 48,8 MEUR (25,8) och justerad EBITDA-marginal till 16,5 procent (18,6). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekter från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 49,2 MEUR (24,6), vilket motsvarar en marginal på 16,7 procent (17,7).
Den lägre marginalen hittills i år jämfört med föregående år är en följd av förvärvet och konsolideringen av Lucid. Legacy Cint var 2021 verksamt på en högre EBITDAmarginal än Lucid. På proformabasis förbättrades den justerade EBITDA-marginalen från 15,2 procent under fjärde kvartalet 2021 till 16,8 procent under samma kvartal 2022 och från 15,1 procent till 16,5 procent för helåret.
För en mer rättvisande redovisning av den underliggande prestationen exkluderas jämförelsestörande poster, eller engångsposter, från justerad EBITDA. Under kvartalet justerades totalt för 5,3 MEUR (17,8) varav integrationskostnaderna uppgick till 5,3 MEUR (-).
Engångsposterna för helåret var 21,2 MEUR (19,8) varav integrationskostnaderna uppgick till 20,2 MEUR (-). Dessa kostnader redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 10 Alternativa resultatmått för information om engångsposter fördelat på rad och kategori.
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -344,4 MEUR (-12,0) med en rörelsemarginal på -428,7 procent (26,7), påverkat av en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning av goodwill om -341 MEUR. Rörelseresultatet för helåret uppgick till -357,5 MEUR (-3,1) med en rörelsemarginal om -121,1 procent (-2,3).
Resultatet för kvartalet uppgick till -341,0 MEUR (-11,2) och resultat per aktie (före och efter utspädning) var - 1,60 EUR (-0,07). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,05 EUR (0,02).
Resultatet för helåret uppgick till -352,9 MEUR (-3,2) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var -1,66 EUR (-0,04). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,14 EUR (0,12).
Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet var -1,7 MEUR (-10,2). Koncernens operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet under helåret var 16,7 MEUR (3,5).
Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var 7,2 MEUR (-31,1). Den positiva förändringen beror huvudsakligen på effektiviseringsåtgärder som vidtagits under året, inklusive högre fokus på att hantera betalningsvillkor i förhållande till både skulder och fordringar. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet under helåret var -10,0 MEUR (-41,5).
Kvartalets kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till -5,1 MEUR (-455,5) och -18,1 MEUR (-482,9) för helåret. Motsvarande period förra året påverkades främst av förvärvet av Lucid. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -4,0 MEUR (-2,1) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar under helåret uppgick till -16,2 MEUR (-9,5). Ökningen jämfört med föregående år beror i huvudsak på förvärvet och konsolideringen av Lucid.
Investeringarna i materiella anläggningstillgångar för kvartalet uppgick till -1,1 MEUR (0,0). Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar under helåret uppgick till -1,9 MEUR (-0,3). Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet uppgick till -1,6 MEUR (526,7). Kassaflödeseffekten för kvartalet berodde på betalningar av finansiella leasingskulder, vilka uppgick till -1,1 MEUR (-0,2). Den negativa påverkan från aktierelaterade ersättningar uppgick till -0,5 MEUR i kvartalet och avser återköp av teckningsoptioner från de långsiktiga incitamentsprogrammen. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för helåret var -2,0 MEUR (595,0). Årets kassaflödeseffekt var relaterad till likviden från nya långsiktiga incitamentsprogram som lanserades i början av året, motverkad av effekten från återköp av teckningsoptioner, med en total nettoeffekt om 0,9 MEUR, samt betalningar av leasingskulder om -2,9 MEUR (-1,1). Fjärde kvartalet förra året påverkades främst av transaktioner i samband med förvärvet av Lucid.
Nettokassaflödet i kvartalet uppgick till -1,1 MEUR (29,8) och för helåret till -13,4 MEUR (74,1). Innevarande år påverkades negativt av betalda transaktionskostnader under första kvartalet i samband med förvärvet av Lucid, och uppgick till ungefär 14,4 MEUR.
Nettorörelsekapitalet uppgick till 21,5 MEUR (11,1) vid fjärde kvartalets utgång. Det ökade rörelsekapitalet jämfört med förra året berodde främst på den expanderade verksamheten med anledning av förvärvet av Lucid liksom på allmän tillväxt. Minskningen av nettorörelsekapitalet under det tredje och fjärde kvartalet i år beror huvudsakligen på effektiviseringsåtgärder som vidtagits under året, vilket inkluderar högre fokus på att hantera betalningsvillkor i förhållande till både skulder och fordringar.
Koncernen avslutade året med 62,6 MEUR (77,7) i likvida medel och en total skuldsättning på 119,0 MEUR (114,2). Nettoskulden var 56,4 MEUR i slutet av året jämfört med nettoskulden på 36,5 MEUR i slutet av 2021. Ökningen av nettoskulden jämfört med föregående år beror på finansieringen av förvärvet av Lucid, och ökningen av den totala skulden under 2022 beror huvudsakligen på utveckling av den amerikanska dollarn. Vid utgången av det fjärde kvartalet uppfyllde bolaget kovenanterna relaterade till den externa lånefinansieringen.
Vid kvartalets utgång uppgick koncernens totala konsoliderade egna kapital till 850,0 MEUR, jämfört med 1 147,9 MEUR vid årsslutet 2021.
I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD.
Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med 1,9 MEUR (1,0) som ett resultat av valutafluktuationer. På proformabasis påverkades nettoomsättningen med 4,9 MEUR. Nettoomsättningen för helåret påverkades med 10,8 MEUR (-1,1). På proformabasis påverkades nettoomsättningen med 17,5 MEUR.
Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet, med en ökning av de totala rörelsekostnaderna om -0,7 MEUR (0,6) under kvartalet. För helåret rådde en negativ påverkan med -0,4 MEUR (1,2). Denna påverkan är medräknad i både EBITDA och justerad EBITDA.
I början av 2022 lanserades integrationsprojektet för att helt integrera Lucid med Cint. Den initiala analysen tyder på årliga prognosticerade EBITDA-synergier på minst 40 MEUR årligen för implementering inom 24 månader räknat från 2022. Synergipotentialen beräknas komma från en kombination av tillväxt, kostnad för sålda varor och OPEX-synergier där OPEXsynergier står för en majoritet. Som redan har framgått i rapporten är arbetet med integrationen utmanande men framskrider enligt plan.
Integrationskostnaderna förväntas uppgå till cirka 40 MEUR. Dessa kostnader härrör främst från investeringar i nya och uppgraderade system och processer för kundvård och ERM liksom från personalrelaterade kostnader, t.ex. för projektledning och avgångsvederlag. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 5,3 MEUR och 21,2 MEUR för helåret.
I november 2022 tillträdde Olivier Lefranc som CFO. Han ersatte Britta Mittler som var interim CFO.
I januari 2023 meddelade Cint ett kommande VDbyte. Tom Buehlmann lämnar sin post och styrelsen har utsett Giles Palmer till ny VD från och med den 1 april 2023.
I januari 2023 höll Cint en extra bolagsstämma där aktieägarna beslutade sig för att godkänna ett förslag om ett nytt LTIP-program för ledande befattningshavare och nyckelpersoner
I februari 2023 offentliggjorde Cint det preliminära siffror avseende nettoomsättning och resultat för fjärde kvartalet 2022.
En nedskrivningsprövning av goodwill under det fjärde kvartalet resulterade i en ej kassaflödespåverkande nedskrivning om -341 MEUR, för mer information se not 7.
Vid periodens utgång var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 1015 (455 exklusive Lucid och 1051 inklusive Lucid). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 1008 (451). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 830 (306). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 823 (306).
Utöver de ovan nämnda förändringarna i VD- och CFO-positionerna tillträdde Jake Wolff i januari 2023 positionen som Chief Revenue Officer och ersatte Jonathan Kurzner som har lämnat företaget.
I januari 2023 utsågs Bregje Meuwissen till ny Chief Human Resources Officer. Hon tillträder denna tjänst i mars 2023.
Den 28 oktober 2021, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den första tranchen av en riktad nyemission på 13 076 200 aktier.
Den 29 december, som en del av förvärvet av Lucid, registrerade Cint den andra tranchen av den riktade nyemissionen på 26 385 683 aktier.
Per den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier och röster till 176 683 686. De 36 292 902 vederlagsaktier som hänför sig till förvärvet av Lucid registrerades i januari 2022.
Per den 31 december 2022 uppgick det totala antalet aktier och röster till 212 976 588.
Två nya långsiktiga incitamentsprogram, som beslutades om på den extra bolagsstämman i december 2021, lanserades under första kvartalet 2022.
Programmet för teckningsoptioner omfattar cirka 30 anställda och maximalt 4 259 532 teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger den anställde rätt att teckna en aktie. Programmet för teckningsoptioner täcker perioden 2022‒2024.
Optionsprogrammet omfattar cirka 70 anställda och maximalt 4 259 532 optioner. Varje option ger den anställde rätt att teckna en aktie under förutsättning att vissa intjäningskriterier har uppnåtts. Optionsprogrammet täcker perioden 2022‒2025.
Rätt till deltagande i programmen för tecknings-optioner och optioner ska vara begränsad till vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner i koncernen. Båda programmen lanserades i början av första kvartalet 2022. Mer information om programmen finns i not 6 i årsredovisningen.
Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget sex anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter.
Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 20,0 MSEK (24,4) i det fjärde kvartalet och till -3,2 MSEK (14,1) för helåret. Årets resultat för moderbolaget uppgick till -2 683,1 MSEK (32,7) i kvartalet och till – 2 929,4 MSEK (24,6) för helåret. Resultatet påverkades av en nedskrivning av aktier i dotterbolag om 2 779,0 MSEK under det fjärde kvartalet. Moderbolagets ekonomiska ställning vid periodens utgång, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 86,4 procent (91,2), och det hade ett kassasaldo om 2,6 MSEK (165,4).
Nettoomsättningen inom Marketplace-segmentet uppgick till 68,3 MEUR (44,0) i kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 25,4 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var -0,6 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 3,2 procent. Marketplace möjliggör för kunderna att enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt, med möjligheten att genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och på stor skala genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och data från djup profileringsdata. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 258,5 MEUR (136,5) och den organiska tillväxten var 17,4 procent.
Nettoomsättningen inom segmentet Media Measurement uppgick till 12,0 MEUR (0,7) i kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 10,6 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 87,4 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 31,2 procent. Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten på digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 36,6 MEUR (2,5) och den organiska tillväxten var 59,5 procent.
Nettoomsättningen i regionen Amerika för kvartalet uppgick till 48,5 MEUR (20,4). Omsättningen från Lucid tillförde 29,5 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var -6,5 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 6,9 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 176,4 MEUR (62,7) och den organiska tillväxten var17,3 procent.
Nettoomsättningen i EMEA för kvartalet uppgick till 25,1 MEUR (20,8). Omsättningen från Lucid tillförde 4,3 MEUR. Den organiska tillväxten var 4,5 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 3,0 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 95,4 MEUR (64,5) och den organiska tillväxten var 16,4 procent.
Nettoomsättningen i APAC för kvartalet uppgick till 6,8 MEUR (3,6). Omsättningen från Lucid tillförde 2,3 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 23,1 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 20,2 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 23,4 MEUR (11,8) och den organiska tillväxten var 31,7 procent.
Nettoomsättningen från teknikbaserade insiktsbolag uppgick till 22,8 MEUR (15,4). Omsättningen från Lucid tillförde 6,5 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var 6,5 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 9,1 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 84,6 MEUR (51,0) och den organiska tillväxten var 17,9 procent.
Nettoomsättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 57,5 MEUR (29,4) under kvartalet. Omsättningen från Lucid tillförde 29,6 MEUR till nettoomsättningen. Den organiska tillväxten var -2,1 procent och på proformabasis ökade nettoomsättningen med 5,6 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 210,5 MEUR (88,0) och den organiska tillväxten var 18,2 procent.
Det totala antalet aktiva kunder var 4 940 vid utgången av det fjärde kvartalet. Detta inkluderar aktiva kunder från Lucid efter att överlappande konton räknats bort.
Totalt antal genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 216 miljoner, inräknat undersökningar från Lucid 2022.
Det totala antalet anslutna respondenter från Cint och antalet unika användare på Lucid-plattformen (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 266 miljoner. Räkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna.
| Årsredovisning 2022 | Den 5 april, 2023 |
|---|---|
| Delårsrapport Q1 | Den 3 maj 2023 |
| Delårsrapport Q2 | Den 26 juli 2023 |
| Delårsrapport Q3 | Den 25 oktober 2023 |
Årsstämma i Stockholm Den 9 maj, 2023
VD Tom Buehlmann och CFO Olivier Lefranc presenterar resultatet genom en telefonkonferens som kommer att hållas klockan 09.30 CEST den 22 februari. Telefonkonferensen kommer även att webbsändas.
Försäkra dig om att du är uppkopplad till telefonkonferensen genom att ringa in och registrera dig några minuter innan den börjar.
I Sverige: +46 10 884 80 16 Från utlandet: +44 20 3936 2999 Deltagarkod: 116 647
Länk till livesändningen: webcast Rapporten finns tillgänglig på Cint™ Investors i samband med publicering. Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en repris läggs upp på webbplatsen senare samma dag.
| TEUR | Note | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Kostnad sålda tjänster | -31 617 | -22 014 | -111 881 | -67 769 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 3 984 | 2 081 | 15 994 | 7 826 | |
| Personalkostnader | -26 454 | -13 960 | -105 598 | -38 456 | |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 59 | 774 | 457 | 2 829 | |
| Övriga externa kostnader | -18 120 | -20 984 | -66 626 | -37 295 | |
| EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar) | 8 192 | -9 348 | 27 534 | 6 060 | |
| Avskrivningar | 7 | -1 132 | -410 | -3 812 | -1 476 |
| EBITA | 7 060 | -9 757 | 23 723 | 4 584 | |
| Av- och nedskrivningar | 7 | -351 462 | -2 210 | -381 270 | -7 733 |
| Rörelseresultat | -344 402 | -11 967 | -357 548 | -3 148 | |
| Finansiella poster - netto | 9 | 114 | 737 | -4 986 | 2 086 |
| Resultat före skatt | -344 287 | -11 230 | -362 534 | -1 062 | |
| Inkomstskatt | 3 301 | 15 | 9 621 | -2 156 | |
| Periodens resultat | -340 986 | -11 215 | -352 913 | -3 218 | |
| Periodens resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -340 986 | -11 215 | -352 913 | -3 218 | |
| 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
||
| Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR | 6 | -1,60 | -0,07 | -1,66 | -0,04 |
| 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -340 986 | -11 215 | -352 913 | -3 218 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat | ||||
| Valutadifferenser | -109 043 | -7 062 | 60 861 | -7 341 |
| Valutasäkring av nettoinvesteringar | 7 762 | - | -11 401 | - |
| Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat | -1 601 | - | 2 347 | - |
| Summa övrigt totalresultat | -102 881 | -7 062 | 51 807 | -7 341 |
| Totalresultat för perioden | -443 867 | -18 277 | -301 106 | -10 559 |
| TEUR | 2022 31 dec |
2021 31 dec |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 599 728 | 905 411 |
| Övriga immateriella tillgångar | 321 862 | 329 999 |
| Nyttjanderättstillgångar | 4 895 | 5 522 |
| Inventarier | 1 325 | 1 241 |
| Andra långfristiga fordringar | 1 030 | 1 107 |
| Uppskjuten skattefordran | 26 593 | 10 641 |
| Summa anläggningstillgångar | 955 433 | 1 253 921 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kundfordringar | 104 501 | 91 136 |
| Aktuella skattefordringar | 3 995 | 2 396 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 720 | 1 906 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 27 242 | 24 665 |
| Likvida medel | 62 609 | 77 674 |
| Summa omsättningstillgångar | 200 067 | 197 777 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 155 500 | 1 451 698 |
| TEUR | 2022 31 dec |
2021 31 dec |
|---|---|---|
| EGET KAPITAL | ||
| Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare | 850 009 | 1 147 925 |
| SKULDER | ||
| Långfristiga skulder | ||
| Upplåning | 114 226 | 108 869 |
| Leasingskulder | 2 435 | 3 073 |
| Uppskjuten skatteskuld | 73 789 | 78 150 |
| Summa långfristiga skulder | 190 450 | 190 092 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leasingskulder | 2 346 | 2 230 |
| Leverantörsskulder | 65 955 | 48 585 |
| Aktuella skatteskulder | 777 | 4 802 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3 843 | 4 459 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 42 121 | 53 604 |
| Summa kortfristiga skulder | 115 042 | 113 680 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 155 500 | 1 451 698 |
Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
| Övrigt tillskjutet |
Balanserat resultat inkl |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | Aktiekapital | kapital | Reserver | årets resultat | Summa |
| Ingående balans, 1 jan 2021 | 1 300 | 143 383 | -9 397 | 3 876 | 139 162 |
| Periodens resultat jan-dec | -3 218 | -3 218 | |||
| Övrigt totalresultat | -7 341 | -7 341 | |||
| Summa övrigt totalresultat | - | - | -7 341 | -3 218 | -10 559 |
| Nyemission | 865 | 1 028 814 | - | - | 1 029 679 |
| Transaktionskostnader netto efter skatt | - | -12 310 | - | - | -12 310 |
| Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) | - | 1 953 | - | - | 1 953 |
| Utgående balans, 31 dec 2021 | 2 165 | 1 161 840 | -16 738 | 658 | 1 147 925 |
| Periodens resultat jan-dec | - | - | -352 913 | -352 913 | |
| Övrigt totalresultat | - | - | 51 807 | - | 51 807 |
| Summa övrigt totalresultat | - | - | 51 807 | -352 913 | -301 106 |
| Inbetalning och utbetalning långsiktigt incitamentsprogram | - | 881 | - | - | 881 |
| Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2) | - | 2 309 | - | - | 2 309 |
| Utgående balans, 31 dec 2022 | 2 165 | 1 165 030 | 35 069 | -352 255 | 850 009 |
| TEUR | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat, EBIT | -344 402 | -11 967 | -357 548 | -3 148 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 348 376 | 2 591 | 386 963 | 8 234 |
| Erhållen ränta | - | -3 | - | - |
| Erlagd ränta | -2 022 | -25 | -4 574 | -151 |
| Betald inkomstskatt | -3 630 | -825 | -8 151 | -1 391 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital | -1 678 | -10 229 | 16 690 | 3 544 |
| Förändring kundfordringar | -1 880 | -7 937 | -13 139 | -17 621 |
| Förändring övriga kortfristiga fordringar | 2 835 | -4 066 | -2 328 | -372 |
| Förändring leverantörsskulder | 2 801 | 2 597 | 17 652 | 3 901 |
| Förändring övriga kortfristiga skulder | 3 460 | -21 703 | -12 161 | -27 373 |
| Kassaflöde från förändring av rörelsekapital | 7 216 | -31 110 | -9 975 | -41 465 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 5 538 | -41 338 | 6 715 | -37 921 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv immateriella tillgångar | -3 981 | -2 084 | -16 214 | -9 502 |
| Förvärv materiella tillgångar | -1 092 | 43 | -1 851 | -301 |
| Förvärv av verksamheter | - | -453 446 | - | -473 133 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -5 073 | -455 487 | -18 065 | -482 936 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring checkräkningskredit | - | - | - | -5 310 |
| Amortering av lån | - | -7 100 | - | -7 100 |
| Amortering av leasingskulder | -1 122 | -228 | -2 927 | -1 128 |
| Nytt lån | - | 106 345 | - | 106 345 |
| Nyemission | - | 436 965 | - | 512 537 |
| Transaktionskostnader nyemission | - | -9 328 | - | -12 310 |
| Långsiktigt incitamentsprogram | -473 | - | 881 | 1 953 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 595 | 526 654 | -2 046 | 594 987 |
| Periodens kassaflöde | -1 130 | 29 828 | -13 396 | 74 129 |
| Minskning/ökning likvida medel | ||||
| Likvida medel vid årets början | 65 780 | 51 097 | 77 674 | 6 909 |
| Kursdifferens i likvida medel | -2 041 | -3 251 | -1 669 | -3 364 |
| Likvida medel vid periodens utgång | 62 609 | 77 674 | 62 609 | 77 674 |
| TSEK | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 49 840 | 39 745 | 198 268 | 80 324 |
| Personalkostnader | -2 390 | -9 048 | -53 975 | -31 230 |
| Övriga externa kostnader | -27 457 | -6 342 | -147 470 | -35 001 |
| Rörelseresultat | 19 993 | 24 356 | -3 178 | 14 093 |
| Nedskrivning av aktier i dotterbolag | -2 779 000 | - | -2 779 000 | - |
| Räntekostnader och liknande resultatposter(1) | 76 495 | -3 | -204 193 | -32 |
| Finansiella poster – netto | -2 702 505 | -3 | -2 983 193 | -32 |
| Resultat före skatt | -2 682 512 | 24 353 | -2 986 371 | 14 061 |
| Skatt på periodens resultat | -591 | 8 330 | 56 927 | 10 557 |
| Årets resultat | -2 683 103 | 32 682 | -2 929 444 | 24 618 |
(1) För moderbolagets resultaträkning i sammandrag har det gjorts en justering av räntekostnaderna för 2022 jämfört med vad som tidigare presenterats för det tredje kvartalet. För mer information se sidan 17.
| TSEK | 2022 31 dec |
2021 31 dec |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Aktier i dotterbolag | 9 459 578 | 12 238 578 |
| Uppskjuten skattefordran | 95 616 | 38 689 |
| Långfristiga tillgångar koncernbolag | 279 137 | 268 656 |
| Summa anläggningstillgångar | 9 834 331 | 12 545 923 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Fordringar koncernbolag | 459 826 | 200 497 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 717 | 3 642 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 460 | 7 030 |
| Summa kortfristiga fordringar | 464 003 | 211 169 |
| Likvida medel | 2 564 | 165 386 |
| Summa omsättningstillgångar | 466 567 | 376 556 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 10 300 898 | 12 922 478 |
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| TSEK | 31 dec | 31 dec |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Summa bundet eget kapital | 21 298 | 21 298 |
| Summa fritt eget kapital | 8 883 429 | 11 760 017 |
| Summa eget kapital | 8 904 727 | 11 781 315 |
| Långfristiga skulder | ||
| Externt lån | 1 243 046 | 1 087 580 |
| Summa långfristiga skulder | 1 243 046 | 1 087 580 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Leverantörsskulder | 2 687 | 31 688 |
| Skulder till koncernföretag | 119 786 | 1 382 |
| Övriga kortfristiga skulder | 5 133 | 10 279 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 25 519 | 10 235 |
| Summa kortfristiga skulder | 153 125 | 53 583 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 10 300 898 | 12 922 478 |
Cint Group AB (publ) "Cint", org. nr. 559040-3217, är moderbolaget som är registrerat i Sverige med huvudkontor på Luntmakargatan 18, 111 37 i Stockholm.
Om inte annat anges, är alla belopp redovisade i EUR-tusen (TEUR). Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år.
Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 22 februari 2023.
Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2021. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.
Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. I moderbolagets resultaträkning har det för 2022 gjorts en omklassificering vilket lett till en ökning av räntekostnader i finansnettot. Total justering uppgår till -27 MSEK.
Under det första kvartalet 2022 har bolaget implementerat säkringsredovisning i enlighet med IFRS 9 Finansiella instrument. Detta innebär att valutaeffekter från säkringsinstrument har redovisas i övrigt totalresultat. Syftet med denna ändring är att säkra omräkningsdifferenser från utländska enheter, vilket kommer att göra de finansiella rapporterna mer transparenta samt att resultaträkningen utsätts för mindre påverkan av valutaeffekter som är kopplade till finansiering av de utländska enheterna. Denna ändring påverkar inte tidigare perioder.
Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (CEO) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Bedömningen av koncernens drift baseras på den finansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella informationen som rapporteras till VD avser koncernen på konsoliderad basis eftersom koncernens erbjudanden utgör företagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen.
(i) Resultat per aktie före utspädning Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att dividera:
För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras beloppen som använts för beräkning av resultat per aktie före utspädning genom att beakta:
Enligt IFRS 9 ska vissa finansiella instrument värderas till verkligt värde i balansräkningen. Som definierats för nivå 3 i IFRS 9, beräknas verkligt värde utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Genom förvärvet av GapFish under räkenskapsåret 2021 har koncernen en finansiell skuld i enlighet med nivå 3 om 2,5 MEUR. Skulden har ett uppskattat verkligt värde baserat på en bedömning av belopp och redovisningstidpunkt.
En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2021. Den pågående covid-19 pandemin påverkar fortsättningsvis alla marknader och koncernen följer utvecklingen löpande. Inga signifikanta effekter har ännu påvisas rörande företagets finansiella prestation, men effekterna utvärderas kontinuerligt. Då förvärvet av Lucid är betydande för gruppen kan det finnas en ökad risk relaterad till integrationen. Den preliminära risken som är identifierad är att integrationen kan vara mer komplex och ta längre tid än förväntat. Detta är något som företagsledningen kommer att följa och vid behov mitigiera och agera på kontinuerligt under helåret 2022. Inga ytterligare risker av signifikans har uppstått under perioden.
| Per region | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nord- och Sydamerika | 48 521 | 20 387 | 176 414 | 62 694 |
| EMEA | 25 063 | 20 765 | 95 388 | 64 461 |
| APAC | 6 757 | 3 602 | 23 387 | 11 769 |
| Totalt | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Per kundsegment | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
| Etablerade insiktsbolag | 57 533 | 29 399 | 210 544 | 87 961 |
| Teknikdrivna bolag | 22 808 | 15 356 | 84 644 | 50 963 |
| Totalt | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Per affärssegment | oct-dec | oct-dec | jan-dec | jan-dec |
| Marketplace | 68 295 | 44 009 | 258 544 | 136 454 |
| Media measurement | 12 046 | 746 | 36 644 | 2 470 |
| Totalt | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
Utöver en konvertering av lån till aktier uppgående till 5,5 MEUR i samband med bolagets introduktion på börsen i februari 2021 har inga transaktioner med närstående bolag skett som materiellt påverkat koncernens resultat eller ställning.
| 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie före utspädning, EUR | -1,60 | -0,07 | -1,66 | -0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning, EUR | -1,60 | -0,07 | -1,66 | -0,04 |
| Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR |
-340 986 | -11 215 | -352 913 | -3 218 |
| Ränta hänförligt till preferensaktier, TEUR | - | - | - | -2 581 |
| Summa | -340 986 | -11 215 | -352 913 | -5 799 |
| Vägt genomsnittligt antal stamaktier | 212 976 588 | 159 093 231 | 212 976 588 | 133 533 618 |
| Antal potentiella aktier från teckningsoptioner | - | 961 845 | - | 432 933 |
| 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|
|---|---|---|---|---|
| Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR | 0,05 | 0,02 | 0,14 | 0,12 |
| Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR | 0,05 | 0,02 | 0,14 | 0,11 |
| Beräkning av justerat resultat per aktie(1): Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR |
-340 986 | -11 215 | -352 913 | -3 218 |
| Justering för jämförelsestörande poster(2), TEUR | 4 240 | 14 158 | 16 868 | 15 690 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(2), TEUR | 347 418 | 843 | 366 447 | 2 934 |
| Summa | 10 671 | 3 786 | 30 402 | 15 406 |
| Vägt genomsnittligt antal stamaktier | 212 976 588 | 159 093 231 | 212 976 588 | 133 533 618 |
| Antal potentiella aktier från teckningsoptioner | - | 961 845 | - | 432 933 |
(1) Som en del av börsnoteringen under kvartalet har preferensaktier konverterats till stamaktier. För att förbättra jämförbarheten har ränta hänförlig till preferensaktier exkluderats från beräkningen samt justerat antal genomsnittligt antal stamaktier i justerat resultat per aktie.
| TEUR | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 8 192 | -9 348 | 27 534 | 6 060 |
| Avskrivningar | -1 132 | -410 | -3 812 | -1 476 |
| EBITA | 7 060 | -9 757 | 23 723 | 4 584 |
| Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader | -2 036 | -1 112 | -7 066 | -3 912 |
| Avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | -8 657 | -1 098 | -33 435 | -3 820 |
| Nedskrivning av goodwill | -340 769 | 0 | -340 769 | 0 |
| Rörelseresultat | -344 402 | -11 967 | -357 548 | -3 148 |
Goodwill nedskrivningstestas årligen i enlighet med de redovisningsprinciper som finns beskrivna i not 2 i årsredovisningen. Ett nedskrivningstest har gjorts för det fjärde kvartalet. Detta resulterade i en nedskrivning av goodwill om -341 MEUR vilket är inkluderat under Av- och nedskrivningar i Koncernens resultaträkning. Nedskrivningen av goodwill är ett resultat av höjda räntor, inflation och makroekonomiska faktorer.
Den 29 december förvärvade Cint 100 procent av aktierna i Lucid. Då den finansiella påverkan på resultaträkningen mellan transaktionsdag och 31 december 2021 inte ansågs vara signifikant, konsoliderades Lucidkoncernen från och med 31 december 2021. Därmed har resultaträkningen för Cint ej påverkats av förvärvet av Lucid under 2021.
Den preliminära köpeskillingen uppgick till 1 070 MUSD på en skuldfri basis. Vid förvärvstidpunkt uppgick köpeskillingen till 985,0 MEUR där 503,7 MEUR reglerades via en nyemission där totalt 36 292 902 nya aktier i Cint getts ut, baserat på aktiekursen den 29 december 2021, och 481,3 MEUR betalades kontant. Vidare påverkades köpeskillingen via likvida medel av en positiv effekt från valutasäkring om 19,3 MEUR som inkluderats. Reglering av köpeskilling via likvida medel har finansierats av Cint genom nytt externt lån om 120 MUSD (106,3 MEUR) samt nyemission uppdelat på två trancher om totalt 4 400 MSEK (437,0 MEUR) vilket också annonserades av Cint den 28 oktober 2021.
Förvärvsanalysen för Lucid är nu stängd och slutliga siffror presenteras nedan. De justeringar som gjorts jämfört med den preliminära förvärvsanalysen är relaterade till beräkningen av slutlig skatt för 2021 om 10,4 MEUR och till en uppdaterad reservering för externa konsultkostnader om 0,5 MEUR. Köpeskillingen indikerar att goodwill hänförligt till förvärvet uppgår till 771,3 MEUR och avser främst framtida bidrag till vinst samt synergier. Integrationen av organisationerna för Cint och Lucid påbörjades direkt efter förvärvsdatum. Övriga immateriella tillgångar uppgår till 271,4 MEUR och avser teknologi (182,3 MEUR), kundrelationer (67,8 MEUR) samt varumärke (21,2 MEUR).
| Finansiellt resultat för Lucid koncernen 2021 | 2021 jan-mar |
2021 apr-jun |
2021 jul-sep |
2021 okt-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoförsäljning | 20 847 | 24 508 | 25 951 | 31 519 | 102 826 |
| Bruttovinst | 16 300 | 18 997 | 20 737 | 23 882 | 79 916 |
| Bruttomarginal | 78,2% | 77,5% | 79,9% | 75,8% | 77,7% |
| Justerad EBITDA | 2 755 | 2 865 | 2 326 | 2 822 | 10 768 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 13,2% | 11,7% | 9,0% | 9,0% | 10,5% |
Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 är relaterad till uppdaterade växelkurser.
Förvärvsrelaterade kostnader för Lucid uppgick till 17,8 MEUR för förvärvet av Lucid.
| Immateriella tillgångar 271 393 Egenutvecklad programvara 8 384 Nyttjanderättstillgångar 47 219 Övriga anläggningstillgångar 4 350 Kortfristiga fordringar 8 410 Likvida medel 27 846 Uppskjutna skatteskulder -60 207 Övriga långfristiga skulder -10 013 Kortfristiga skulder -83 686 Summa förvärvade nettotillgångar 213 696 Fördelning av köpeskilling Erlagd via nyemssion 503 745 Erlagd köpeskilling 481 292 Total köpeskilling 985 037 Verkligt värde förvärvade nettotillgångar 213 696 Goodwill 771 341 Effekt på likvida medel hänförligt till förvärv Erlagd köpeskilling 481 292 Likvida medel i förvärvat bolag 27 846 Total kassaflödeseffekt från genomförda förvärv 453 446 Beräknad omsättning och resultat från förvärvade bolag som om de varit helägda under hela räkenskapsåret 2021 Nettomsättning 102 826 Årets resultat -32 260 |
|
|---|---|
Avvikelsen mellan ovanstående data och publicerad data i rapporten för Q4 2021 relaterad till resultaträkningen för Lucid är en konsekvens av uppdaterade växelkurser. Dessutom är årets resultat uppdaterat med slutgiltiga skatteberäkningar.
| TEUR | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Ränteintäkter | 361 | 4 | 514 | 115 |
| Räntekostnader | -2 373 | -25 | -5 088 | -151 |
| Realiserade och orealiserade valutaeffekter | 2 126 | 758 | -413 | 2 122 |
| Finansiella poster - netto | 114 | 737 | -4 986 | 2 086 |
Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal). Koncernledningen använder dessa alternativa nyckeltal (tillsammans med de mest jämförbara nyckeltalen enligt IFRS) för att följa den underliggande utvecklingen av Bolagets verksamhet och anser att de hjälper investerare att förstå Bolagets utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS.
| Alternativa nyckeltal | Definition | Bakgrund till användandet av nyckeltalet | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättningstillväxt | Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år. |
Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jäm fört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch. |
|||
| Organisk nettoomsättningstillväxt | Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar. |
Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkl uderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt. |
|||
| Bruttovinst | Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster. |
Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost naderna för att tillhandahålla tjänsterna. |
|||
| Bruttovinstmarginal | Bruttovinst i procent av nettoomsättning. | Måttet är en indikation på Bolagets brutto intjäningsförmåga. |
|||
| EBITDA | Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar. |
Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiv iteter. EBITDA är ett komplement till rörelse resultat. |
|||
| EBITDA-marginal | EBITDA i procent av bolagets nettoom sättning. |
EBITDA i procent av nettoomsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga. |
|||
| EBITA | Rörelseresultat före nedskrivningar av im materiella anläggningstillgångar. |
Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operativa aktiv iteter. EBITA är ett komplement till rörelse resultat. |
|||
| EBITA-marginal | EBITA i procent av nettoomsättning. | EBITA i procent av bolagets nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga. |
| Rörelseresultat Resultat för perioden före finansiella intäkt er, kostnader och skatt |
Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är rele vant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt. |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av netto-omsätt ning. |
Rörelseresultat i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga. |
|||
| Jämförelsestörande poster | Icke återkommande poster. | Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse syftet och anses främmande för koncern ens ordinarie verksamhet. Exempel är för värvsrelaterade kostnader och omstruktur eringskostnader. |
|||
| Justerad EBITDA | Rörelseresultat före avskrivningar, nedskriv ningar och nedvärderingar justerat för jäm förelsestörande poster. |
EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra per ioder. |
|||
| Justerad EBITDA-marginal | Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning. |
Justerad EBITDA i procent av nettoom sättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjän ingsförmåga. |
|||
| Justerad EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av im materiella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster. |
EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. |
|||
| Justerad EBITA-marginal | Justerad EBITA i procent av bolagets netto omsättning. |
Justerad EBITA i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga. |
|||
| Justerat rörelseresultat | Rörelseresultat justerat för jämförelsestör ande poster. |
Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder. |
|||
| Justerad rörelsemarginal | Justerat rörelseresultat i procent av bola gets nettoomsättning. |
Justerat rörelseresultat i procent av netto omsättning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bol agets intjäningsförmåga. |
| Justerat resultat per aktie (EPS) | Periodens resultat efter avdrag för jämför elsestörande poster (efter avdrag av skatteeffekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning. |
Justerat resultat per aktie visar den under liggande operativa vinstgenereringsför mågan per aktie. |
|---|---|---|
| Nettoskuld | Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minskat med finansiella tillgångar. |
Måttet visar bolagets faktiska skuldsätt ningsgrad. |
| Nettorörelsekapital | Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder |
Måttet används eftersom det visar kort fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksam heten |
| Företagskunder | Totalt antal registrerade som aktiva kunder, nya och befintliga, under den senaste tolvmånadersperioden |
- |
| Anslutna individer | Totalt antal anslutna, nya och befintliga, akt iva individer under den senaste tolvmån adersperioden |
- |
| Kundens totala utgifter | Det totala belopp som kunder har spend erat och som har processats på platt formarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter |
- |
| Proforma | Proforma siffror inkluderar Cint organisk och Lucid. Vid beräkning av proforma har redovisningsprinciper enligt IFRS använts |
Rapporterade proforma siffror visas under det första året efter förvärvet då förvärvet av Lucid är materiellt ur ett finansiellt per spektivt. Proforma siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling. |
| Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR | 2022 oct-dec |
2021 oct-dec |
2022 jan-dec |
2021 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoförsäljning föregående period | 44 755 | 31 603 | 138 925 | 98 284 |
| Nettoförsäljning innevarande period | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Nettoomsättningstillväxt | 79,5% | 41,6% | 112,5% | 41,4% |
| Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period | 910 | - | 2 279 | - |
| Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period | 36 085 | 3 080 | 133 788 | 6 520 |
| Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående period | 43 844 | 31 603 | 136 646 | 98 284 |
| Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period | 44 256 | 41 674 | 161 401 | 132 404 |
| Organisk tillväxt | 0,9% | 31,9% | 18,1% | 34,7% |
| Varav valuta effekt | 1 872 | 1 045 | 10 766 | -1 100 |
| Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % | -3,2% | 27,6% | 9,5% | 36,2% |
| Nettoförsäljning föregående period | 44 755 | 31 603 | 138 925 | 98 284 |
| Nettoförsäljning innevarande period | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Nettoomsättningstillväxt | 79,5% | 41,6% | 112,5% | 41,4% |
| Varav GapFish och avvecklad rysk enhet föregående period | 910 | n/a | 2 279 | n/a |
| Adderar Lucid föregående period | 31 519 | n/a | 102 826 | n/a |
| Varav GapFish och avvecklad rysk enhet innevarande period | -0 | n/a | 4 988 | n/a |
| Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid föregående period | 75 364 | n/a | 239 472 | n/a |
| Nettoförsäljning Cint organisk och Lucid innevarande period | 80 341 | n/a | 290 200 | n/a |
| Proforma tillväxt | 6,6% | n/a | 21,2% | n/a |
| Varav valuta effekt | 4 903 | n/a | 17 478 | n/a |
| Proforma tillväxt exklusive valutaeffekter, % | 0,1% | n/a | 12,9% | n/a |
| Nettoförsäljning | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Kostnad sålda tjänster | -31 617 | -22 014 | -111 881 | -67 769 |
| Bruttovinst | 48 724 | 22 741 | 183 307 | 71 155 |
| Bruttomarginal | 60,6% | 50,8% | 62,1% | 51,2% |
| Kunders totala utgifter | 112 351 | 48 121 | 411 489 | 149 624 |
| Nettoförsäljning | 80 341 | 44 755 | 295 188 | 138 925 |
| Rörelseresultat, EBIT | -344 402 | -11 967 | -357 548 | -3 148 |
| Rörelsemarginal, % | -428,7% | -26,7% | -121,1% | -2,3% |
| Av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 349 426 | 1 098 | 374 204 | 3 820 |
| Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader | 2 036 | 1 112 | 7 066 | 3 912 |
| EBITA | 7 060 | -9 757 | 23 723 | 4 584 |
| EBITA marginal, % | 8,8% | -21,8% | 8,0% | 3,3% |
| Avskrivningar av övriga inventarier | 1 132 | 410 | 3 812 | 1 476 |
| EBITDA | 8 192 | -9 348 | 27 534 | 6 060 |
| EBITDA marginal, % | 10,2% | -20,9% | 9,3% | 4,4% |
| Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) | ||||
| Personalkostnader | 1 298 | 2 987 | 5 474 | 4 429 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | - | - | - | -1 340 |
| Övriga externa kostnader | 4 041 | 14 844 | 15 770 | 16 673 |
| Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) | 5 339 | 17 831 | 21 244 | 19 761 |
| Jämförelsestörande poster (per kategori) | ||||
| Kostnad för strategiska projekt | - | 17 831 | 449 | 21 101 |
| Integrationskostnader | 5 332 | - | 20 159 | - |
| Covid-relaterat stödprogram i USA | - | - | - | -1 340 |
| Övrigt | 8 | - | 637 | - |
| Jämförelsestörande poster (per kategori) | 5 339 | 17 831 | 21 244 | 19 761 |
| Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter | -688 | 589 | -426 | 1 193 |
| Justerat rörelseresultat, EBIT | -339 062 | 5 864 | -336 304 | 16 612 |
| Justerad rörelsemarginal, % | -422,0% | 13,1% | -113,9% | 12,0% |
| Justerad EBITA | 12 400 | 8 074 | 44 966 | 24 345 |
| Justerad EBITA marginal, % | 15,4% | 18,0% | 15,2% | 17,5% |
| Justerad EBITDA | 13 532 | 8 484 | 48 778 | 25 821 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 16,8% | 19,0% | 16,5% | 18,6% |
| Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter | 14 219 | 7 895 | 49 204 | 24 628 |
| Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % | 17,7% | 17,6% | 16,7% | 17,7% |
| 104 501 | 91 136 | 104 501 | 91 136 |
|---|---|---|---|
| 28 962 | 26 571 | 28 962 | 26 571 |
| -65 954 | -48 585 | -65 954 | -48 585 |
| -45 964 | -58 064 | -45 964 | -58 064 |
| 21 544 | 11 059 | 21 544 | 11 059 |
| 114 226 | 108 869 | 114 226 | 108 869 |
| 2 435 | 3 073 | 2 435 | 3 073 |
| 2 346 | 2 230 | 2 346 | 2 230 |
| 119 006 | 114 172 | 119 006 | 114 172 |
| 62 609 | 77 674 | 62 609 | 77 674 |
| 56 397 | 36 498 | 56 397 | 36 498 |
Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor.
| 2022 | 2021 | 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Nettoförsäljning | 80 341 | 74 319 | 73 187 | 67 342 | 44 755 | 34 280 | 31 744 | 28 147 | 31 603 |
| Nettoförsäljningstillväxt, % | 79,5% | 116,8% | 130,6% | 139,3% | 41,6% | 44,6% | 45,5% | 33,1% | 34,0% |
| Bruttovinst | 48 724 | 47 134 | 46 165 | 41 284 | 22 741 | 17 457 | 16 460 | 14 497 | 16 449 |
| Bruttomarginal, % | 60,6% | 63,4% | 63,1% | 61,3% | 50,8% | 50,9% | 51,9% | 51,5% | 52,1% |
| EBITDA | 8 192 | 8 223 | 7 452 | 3 666 | -9 348 | 6 547 | 5 737 | 3 124 | 2 892 |
| EBITDA marginal, % | 10,2% | 11,1% | 10,2% | 5,4% | -20,9% | 19,1% | 18,1% | 11,1% | 9,2% |
| Justerad EBITDA | 13 532 | 14 136 | 12 974 | 8 136 | 8 484 | 6 639 | 5 163 | 5 535 | 5 540 |
| Justerad EBITDA marginal, % | 16,8% | 19,0% | 17,7% | 12,1% | 19,0% | 19,4% | 16,3% | 19,7% | 17,5% |
| Jämförelsestörande poster | 5 339 | 5 913 | 5 522 | 4 470 | 17 831 | 92 | -574 | 2 411 | 2 647 |
| Rörelseresultat | -344 402 | -3 352 | -2 504 | -7 290 | -11 967 | 3 958 | 3 683 | 1 177 | 1 045 |
| Rörelsemarginal, % | -428,7% | -4,5% | -3,4% | -10,8% | -26,7% | 11,5% | 11,6% | 4,2% | 3,3% |
| Rullande 12-mån | |||||||||
| Nettoförsäljning | 295 188 | 259 602 | 219 563 | 178 120 | 138 925 | 125 773 | 115 207 | 105 285 | 98 284 |
| Bruttovinst | 183 307 | 157 325 | 127 647 | 97 943 | 71 155 | 64 863 | 59 435 | 54 110 | 50 966 |
| EBITDA | 27 534 | 9 994 | 8 318 | 6 602 | 6 060 | 18 300 | 15 379 | 13 361 | 13 311 |
| Justerad EBITDA | 48 778 | 43 730 | 36 233 | 28 422 | 25 821 | 22 877 | 20 082 | 18 638 | 16 273 |
| Bruttomarginal, % | 62,1% | 60,6% | 58,1% | 55,0% | 51,2% | 51,6% | 51,6% | 51,4% | 51,9% |
| EBITDA marginal, % | 9,3% | 3,8% | 3,8% | 3,7% | 4,4% | 14,6% | 13,3% | 12,7% | 13,5% |
| Justerad EBITDA marginal, % | 16,5% | 16,8% | 16,5% | 16,0% | 18,6% | 18,2% | 17,4% | 17,7% | 16,6% |
Stockholm 22 februari 2023
Cint Group AB (publ)
Tom Buehlmann, CEO
För ytterligare information, vänligen kontakta: Olivier Lefranc, CFO Tel: +33 615 01 00 55 Email: [email protected]
Patrik Linzenbold, Head of IR Tel: +46 708 252 630 Email: [email protected]
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna ovan, för offentliggörande den 22 februari 2023 kl. 08:00 CET.
Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.