Cint Group

Earnings Release • Oct 24, 2024

Delärsrapport Januari - september 2024

Q32024

Stabil försäljning och fortsatta lönsamhetsförbättringar

Tredje kvartalet 2024

• Från och med det första kvartalet 2024 gjorde Cint förändringar i den finansiella rapporteringen. Proformasiffror visas för att underlätta jämförbarheten.
• · På proformabasis ökade nettoomsättningen med 1,0 procent till 42,4 MEUR (41,9 proforma) och med 1,6 procent exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoomsättning uppgick förra året till 66,6 MEUR.
• · Bruttoresultatet uppgick till 37,3 MEUR (36,6 proforma), vilket motsvarar en marginal på 88,0 procent (87,4 proforma). Rapporterat bruttoresultat uppgick förra året till 41,4 MEUR med en bruttomarginal om 62,2 procent.
• · EBITA uppgick till 11,7 MEUR (9,2) med en EBITAmarginal på 27,5 procent (22,0 proforma). Rapporterad EBITA-marginal förra året var 13,9 procent.
• · EBIT uppgick till 3,1 MEUR (-21,4) med en EBIT-marginal på 7,2 procent (-51,0 proforma). Rapporterad EBIT-marginal förra året var -32,1 procent.
• · Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,00 EUR (-0,09).
• · Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,03 EUR (0,02).

Januari-september 2024

• · Nettoomsättningen uppgick till 120,8 MEUR (120,9 proforma) och den var även stabil exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoomsättning förra året uppgick till 194,2 MEUR.
• · Bruttoresultatet uppgick till 104,2 MEUR (105,3 proforma), vilket motsvarar en marginal på 86,3 procent (87,1 proforma). Rapporterat bruttoresultat uppgick förra året till 120,0 MEUR motsvarande en marginal om 61,8 procent.
• EBITA uppgick till 20,3 MEUR (16,5) med en EBITAmarginal på 16,8 procent (13,6 proforma). Rapporterad EBITA-marginal förra året var 8,5 procent.
• EBIT uppgick till -10,5 MEUR (-37,2) med en EBITmarginal på -8,7 procent (-30,8 proforma). Rapporterad EBIT-marginal förra året var -19,2 procent.
• Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -0,07 EUR (-0,15).
• · Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,04 EUR (0,04).

Väsentliga händelser under perioden

l september tillkännagav Cint att Patrick Comer, tidigare styrelseordförande på Cint, övertog rollen som VD och att Anna Belfrage, tidigare vice styrelseordförande på Cint, övertog rollen som styrelseordförande. Vidare utsågs Brett Schnittlich till och övertog rollen som Chier och medlem i ledningsgruppen. Felicia Winberg har avgått från sin tjänst som chefsjurist och kommer att lämna bolaget den 30 november.

Finansiella nyckeltal för koncernen

TEUR	2024 jul-sep	2023 jul-sep	Proforma* 2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Nettoomsättning	42 355	66 570	41 935	120 837	194 241	266 538
Tillväxt i nettoomsättning, rapporterad	-36,4%	-10,4%	n.a.	-37,8%	-9,6%	-9,7%
Tillväxt i nettoomsättning, proforma	1,0%	-11,8%	-11,8%	0,0%	-10,8%	-10,1%
Bruttovinst	37 287	41 386	36 635	104 225	119 971	166 174
Bruttomarginal	88,0%	62,2%	87,4%	86,3%	61,8%	62,3%
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA)	11 654	9 230	9 230	20 266	16 478	28 704
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal	27,5%	13,9%	22,0%	16,8%	8,5%	10,8%
Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	-797	310	310	-1 541	-511	-1 221
Resultat per aktie, före utspädning	0,00	-0,09	-0,09	-0,07	-0,15	-2,10
Justerat resultat per aktie, före utspädning	0,03	0,02	0,02	0,04	0,04	0,07
Nettoskuld	78 572	74 027	74 027	78 572	74 027	72 277

"Proforma-siffroma inkluderar föränding och en omklassficering av direkta plattformskostnader från rörelsekostnader till kostnad för såda tjänster, för mer information, se not 2 Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper och not 3 Proforma

VD:s kommentarer

Stabil försäljning och fortsatta lönsamhetsförbättringar

Jag är hedrad över att komma in som VD efter 2,5 år som styrelseordförande, och bidra med min erfarenhet från två decennier inom branschen. På kort sikt kommer fokus kvarstå på att genomföra den pågående plattformskonsolideringen samtidigt som vi positionerar Cint för en framtid präglad av tillväxt, innovation och kommersiella framgångar.

Försäljning och lönsamhet

Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2024 ökade med en procent till 42,4 MEUR, jämfört med 41,9 MEUR proforma under samma period föregående år. I linje med tidigare kvartal i år var försäljningsutvecklingen inom Cint Exchange svag till följd av lägre efterfrågan från vissa nyckelkunder och som en effekt av generellt svaga ekonomiska förutsättningar. Detta motverkades av en fortsatt stark utveckling inom Media Measurement, med tillväxt från befintliga såväl som från nya kunder.

"När vi slutför vår plattformsintegration och stärkt vårt kommersiella team, kommer vi att vara väl positionerade för att växa och ta vara på nya tillväxtmöjligheter."

En högre bruttomarginal på 88,0 procent (87,4 proforma) och lägre rörelsekostnader ledde till en förbättrad EBITA-marginal om 27,5 procent (22,0 proforma). Rörelsekostnaderna var delvis lägre till följd av det effektivitetsprogram som kommunicerades i juli. Dessutom minskade omkostnaderna på grund av ändrade antaganden relaterade till de långsiktiga incitamentsprogrammen vilket minskade kostnaderna med 2,0 MEUR jämfört med 0,9 MEUR föregående år.

Periodens kassaflöde uppgick till -7,0 MEUR (-4,3). Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital ökade till 11,6 MEUR (5,1). Detta motverkades dock av ett negativt kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet och en amortering av lån på 3,6 MEUR. Rörelsekapitalet påverkades främst av en minskning av leverantörsskulder och en ökning av ofakturerade intäkter jämfört med föregående kvartal. Arbetet med att minska rörelsekapitalet är fortfarande ett viktigt fokusområde för bolaget, framförallt att minska kundfordringar.

Plattformskonsolidering

Arbetet med att konsolidera våra teknikplattformar till nya integrerade Cint Exchange går enligt plan. Genom att bygga vidare på den starka grund som Giles Palmer lagt genom utvecklingen och genomförandet av en integrations- och migrationsplan, förväntar vi oss att denna process kommer att slutföras i slutet av H1 2025. Det görs också framsteg i migreringen av våra kunder till Cint Exchange. I slutet av Q3 hade vi migrerat 66 procent av totala antalet kunder, och i slutet av året kommer vi att ha migrerat 75–80 procent av kunderna.

Investeringar i innovation

Vi är stolta över de många funktions- och produktförbättringarna som gjorts, vilka inkluderar:

Fielding Assistant, en Al-agent som tränats genom miljontals transaktioner, är en funktion i den nya plattformen som uppskattas. Den erbjuder kunderna de bästa pris- och leveransalternativen, samtidigt som den avsevärt minskar den tid en projektledare behöver för att slutföra en studie.

Vår nya take-rate modell, intäkt per intervju (RPI), koordinerar det äldre schemat på Cint Exchange för att optimera leverans, kvalitet och pris. Mer än 70 procent av leveransvolymen har redan integrerats med RPI, och vi förväntar oss att 90 procent kommer att levereras via denna nya mekanism vid slutet av året.

Genom att bygga vidare på vår framgång med Disney när det gäller att skapa ett arbetsflöde och rapporteringssystem med självbetjäning för Media Measurement, har vi utökat plattformen till att omfatta nya kunder. Detta gör det enklare att konfigurera och starta studier på bara några minuter, vilket gör att de snabbare kan gå från studiekoncept till insikter i realtid.

Framåtblick

Efter slutförandet av plattformskonsolideringen under första halvåret 2025 kommer vi att påskynda innovationstakten och etablera en mer robust kommersiell grund, särskilt inom vår kärnverksamhet.

Vår vision är att vår plattform för marknadsundersökningar ska ge snabbast möjliga tillgång till det största utbudet av konsumentinsikter med högsta kvalitet. Cint kommer att vara det mest effektiva sättet för marknadsundersökningsföretag att ta del av alla insikter som deras kunder behöver.

Cint kommer att erbjuda den mest avancerade plattformen för varumärkeskännedom och mätning för medieföretag i alla olika typer av kanaler. För konsumentvarumärken kommer Cint att tillhandahålla det enklaste sättet för dem att nå sin målgrupp direkt och förbättra sitt utnyttjande av data. Enligt denna vision kommer Cint att arbeta mer effektivt genom att fokusera på kundrelationer med hjälp av en utökad samling insikter, arbetsflöden och genomförda projekt.

Under det fortsatta arbetet med plattformskonsolideringen och migreringen av kunder till den nya plattformen, förväntar vi oss en blygsam årlig försäljningstillväxt, särskilt med tanke på de kvarstående makroekonomiska utmaningarna. Vi förväntar oss dock ett säsongsmässigt starkt fjärde kvartal avseende försäljning och lönsamhet, vilket också drivs på av det effektivitetsprogram som tillkännagavs i juli i år.

Efter att vi slutfört vår plattformsintegration och stärkt vårt kommersiella team, kommer vi att vara väl positionerade att ta vara på nya tillväxtmöjligheter. Med en stark grund är vi redo att driva innovation och effektivitet och säkerställa långsiktig framgång.

Patrik Comer

VD

Koncernens finansiella översikt

Nettoomsättning

Tredje kvartalet

På proformabasis ökade nettoomsättningen med 1,0 procent till 42,4 MEUR (41,9 proforma) och med 1,6 procent exklusive valutaeffekter. Försäljningsutvecklingen i Cint Exchange var svag, påverkat av de generella svaga ekonomiska förhållandena. Detta blev dock mer än kompenserat av fortsatt starkt försäljningstillväxt inom Media Measurement. Rapporterad nettoomsättning föregående år uppgick till 66,6 meur.

Januari-september

Nettoomsättningen uppgick till 120,8 MEUR (120,9 proforma) och den var även stabil exklusive valutaeffekter. Rapporterad nettoomsättning föregående år uppgick till 194,2 MEUR.

Nettoomsättning proforma och tillväxt per kvartal, rullande 12 mänader

:Kvartalsvis proforma tillväxt exkl valutaeffekter (organisk), %

Bruttoresultat

Tredje kvartalet

Bruttoresultatet under kvartalet uppgick till 37,3 MEUR (36,6 proforma), vilket motsvarar en marginal på 88,0 procent (87,4 proforma). Bruttomarginalen var något högre, främst till följd av lägre kostnader för hosting. Rapporterat bruttoresultat samma kvartal föregående år uppgick till 41,4 MEUR.

Januari-september

Bruttoresultatet under perioden uppgick till 104,2 MEUR (105,3 proforma), vilket motsvarar en marginal på 86,3 procent (87,1 proforma). Rapporterat bruttoresultat under samma period föregående år uppgick till 120,0 MEUR.

FRITA

Tredje kvartalet

EBITA för kvartalet uppgick till 11,7 MEUR (9,2) och EBITA-marginalen var 27,5 procent (22,0 proforma). Förbättringen av EBITA-marginalen proforma är främst ett resultat av minskade rörelsekostnader. Rapporterad EBITA-marginal under samma kvartal föregående år var 13,9 procent.

Ändrade antaganden om utnyttjande relaterat till LTIP enligt IFRS 2 hade en positiv påverkan på rörelseresultatet med 2,0 MEUR (0,9) under det tredje kvartalet. Påverkan av IFRS-värderingen ingår i personalkostnaderna kostnader.

l och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD. Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med -0,3 MEUR (-4,3) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med -0,8 MEUR (0,3) under kvartalet. Denna påverkan är inkluderad i EBITA.

Rörelseresultat före nedskrivningar per kvartal, rullande 12 månader (EBITA)

Januari-september

Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITA) uppgick till 20,3 MEUR (16,5) och EBITA-marginalen var 16,8 procent (13,6 proforma). Rapporterad EBITA-marginal under samma period föregående år uppgick till 8,5 procent.

Lägre kostnader för LTIP, i enlighet med IFRS 2, hade en positiv påverkan under perioden som uppgick till 1,2 MEUR (-0,6).

Under perioden påverkades nettoomsättningen med -0,2 MEUR (-5,5) som ett resultat av valutafluktuationer. Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med -1,5 MEUR (-0,5) under perioden.

Jämförelsestörande poster

För en mer rättvisande redovisning av det underliggande resultatet är jämförelsestörande poster, eller engångsposter, inkluderade under EBITA-raden. Se not 11 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter efter kategori.

Tredje kvartalet

De jämförelsestörande posterna för kvartalet uppgick till 1,3 MEUR (3,5), varav integrationskostnader uppgick till 0,0 MEUR (3,4).

Januari-september

De jämförelsestörande posterna för perioden uppgick till 8,7 MEUR (10,4), varav integrationskostnaderna uppgick till 4,5 MEUR (10,3), med 2,9 MEUR (0,0) relaterade till effektivitetsprogrammet.

Resultat och resultat per aktie

Tredje kvartalet

Rörelseresultatet för 3,1 MEUR (-21,4) med en rörelsemarginal på 7,2 procent (-51,0 proforma). Rapporterad EBIT-marginal under samma kvartal föregående år var -32,1 procent. Vinsten för kvartalet uppgick till 0,4 MEUR (-20,0) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var 0,00 (-0,09). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,03 EUR (0,02).

Januari-september

Rörelseförlusten under perioden uppgick till -10,5 MEUR (-37,2) med en rörelsemarginal på -8,7 procent (-30,8 proforma). Rapporterad EBIT-marginal under samma period föregående år var -19,2 procent. Förlusten för perioden uppgick till -14,4 MEUR (-32,7) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var EUR -0,07 (-0,15). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,04 EUR (0,04).

Kassaflöde och investeringar

Tredje kvartalet

Kvartalets operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet var 11,6 MEUR (5,1). Den ränta som betalades under kvartalet var i linje med samma kvartal föregående år.

Kvartalets kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var -9,9 MEUR (-3,8). Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital.

Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till –4,6 MEUR (-5,0), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på –4,7 MEUR (–4,8) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt.

Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 8.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -4,1 MEUR (-0,7) under kvartalet, där den negativa påverkan jämfört med samma kvartal föregående år främst orsakades av återbetalning av lån på 3,6 MEUR.

Kvartalets nettokassaflöde uppgick till -7,0 MEUR (-4,3).

Januari-september

Periodens operativa kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet var 19,5 MEUR (5,3).

Periodens kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet var -11,5 MEUR (-6,5).

Kassaflödet från investeringsverksamheten under perioden uppgick till -14,0 MEUR (-16,6), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar som uppgick till -13,9 MEUR (-13,6). Samma period föregående år påverkades av en slutbetalning från förvärvet av GapFish som uppgick till -2,5 MEUR.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -9,3 MEUR (-2,0), vilket främst var relaterat till återbetalning av lån som uppgick till till 7,8 MEUR.

Perioden nettokassaflöde uppgick till -15,4 MEUR (-19,7).

Rörelsekapital

Nettorörelsekapitalet uppgick vid periodens slut till 42,4 MEUR jämfört med 34,5 MEUR i juni 2024. Rörelsekapitalet ökade med 7,9 MEUR jämfört med juni 2024, vilket främst berodde på lägre leverantörsskulder och minskade övriga kortfristiga skulder. Vårt fokus ligger fortsatt på att förbättra rörelsekapitalet i förhållande till bruttoomsättningen, med ett starkt fokus på kundfordringar.

Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet

Vid slutet av perioden hade koncernen likvida medel som uppgick till 23,4 MEUR (42,1) och en total skuldsättning på 101,9 MEUR (116,1).

Sedan december 2021 har Cint ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år. Vid utgången av tredje kvartalet har bolaget amorterat 7,8 MEUR av det ursprungliga lånet.

Personal

Vid periodens utgång, var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 901 (1 018). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 904 (1 016). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 839 (890). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 842 (863).

Integrering av plattform

Konsolideringen av Cints teknikplattformar till nya enhetliga Cint Exchange fortskrider med målet att slutföra processen under första halvåret 2025. Cint hade inga integrationskostnader under tredje kvartalet 2024. Totala integrationskostnader sedan förvärvet av Lucid i slutet av 2021 fram till slutet av andra kvartalet 2024 uppgick till 38,7 MEUR.

Finansiella mål och utdelningspolicy

Under 2024 kommer Cint att fokusera på att slutföra konsolideringen och standardiseringen av sina plattformar. På kort sikt kommer Cint att fokusera på att upprätthålla tillräcklig lönsamhet och förbättra det operativa kassaflödet. Arbetet med att färdigställa den nya treårsplanen pågår, och styrelsen kommer att presentera nya mål på medellång sikt under 2024. För närvarande är utdelningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter.

Moderbolagets till 66,2 MSEK (-9,5) för det tredje kvartalet. Moderbolagets nettoresultat uppgick till 38,6 MSEK (-40,9) för kvartalet. Moderbolagets ekonomiska ställning vid utgången av det tredje kvartalet, mätt som kvoten mellan eget kapital och balansomslutningen, var 72,6 procent (84,4) och dess kassainnehav var 0,3 MSEK (2,3), jämfört med kvoten 69,9 procent och kassainnehavet 0,4 MSEK vid slutet av december 2023.

Utveckling av nettoomsättningen

Affärssegment

Cint Exchange låter kunderna komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och i stor skala.

Nettoomsättningen i Cint Exchange1-segmentet minskade med 12,2 procent på proformabasis till 28,5 MEUR (32,5 proforma) under kvartalet och med 11,9 procent exklusive valutaeffekter. Försäljningen påverkades negativt av lägre priser på relativt stabila volymer. Nettoförsäljningen under de första nio månaderna minskade med 10,4 procent på proformabasis till 86,3 MEUR (96,3 proforma) och med 10,7 procent exklusive valutaeffekter.

Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Nettoomsättningen i Media Measurement-segmentet ökade med 46,7 procent på proformabasis till 13,8 MEUR (9,4 proforma) under kvartalet och med 48,6 procent exklusive valutaeffekter. Omsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder. Nettoförsäljningen under de första nio månaderna ökade med 40,7 procent på profor mabasis till 34,5 MEUR (24,5 proforma) och med 42,8 procent exklusive valutaeffekter.

Nettoomsättning per affärssegment (TEUR)

Regioner

Nettoomsättningen i regionen Americas ökade med 4,2 procent på proformabasis till 28,0 MEUR (26,8 proforma) under kvartalet och ökade med 5,3 proNettoomsättningen i EMEA minskade med 1,1 procent på proformabasis till 11,6 MEUR (11,7 proforma) under kvartalet och med 2,0 procent exklusive valutaeffekter. Nettoförsäljningen under de första nio månaderna minskade med 5,0 procent på proformabasis till 33,9 MEUR (35,7 proforma) och med 6,2 procent exklusive valutaeffekter.

Nettoomsättningen i APAC minskade med 16,9 procent på proformabasis till 2,8 MEUR (3,4 proforma) under kvartalet och med 14,9 procent exklusive valutaeffekter. Cint Exchange-försäljningen minskade främst på grund av mindre försäljning per kund. Nettoförsäljningen under de första nio månaderna ökade med 13,2 procent på proformabasis till 10,2 MEUR (9,0 proforma) och med 12,7 procent exklusive valutaeffekter.

Nettoomsättning per region (TEUR)

Nettoomsättning per region (Q3-2024)

cent exklusive valutaeffekter. Detta drevs på av en stark försäljning inom Media Measurement, vilket delvis kompenserades av lägre försäljning i Cint Exchange. Nettoförsäljningen under de första nio månaderna ökade med 0,8 procent på proformabasis till 76,8 MEUR (76,2 proforma) och med 1,5 procent exklusive valutaeffekter.

¹ Kallades tidigare Marketplace, vilket inkluderar både äldre plattformar och nya Cint Exchange

Verksamhetens utveckling

Företagskunder

Cint hade 4 322 kunder i slutet av september 2024, jämfört med 4 298 kunder i juni 2024. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna.

Genomförda undersökningar

Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 203 miljoner.

Genomförda undersökningar R12, miljoner

Anslutna respondenter

Det totala antalet anslutna respondenter (nya och aktiva under de senaste 12 månaderna) var 336 miljoner. Beräkningsmetoderna på de äldre plattformarna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna.

Antal anslutna respondenter, miljoner

Ovrig information

Väsentliga händelser under kvartalet

l september tillkännagav Cint att Patrick Comer, tidigare styrelseordförande på Cint, övertog rollen som VD och att Anna Belfrage, tidigare vice styrelseordförande på Cint, övertog rollen som styrelseordförande. Vidare utsågs Brett Schnittlich till och övertog rollen som Chief Operating Officer och medlem i ledningsgruppen. Felicia Winberg har avgått från sin roll som chefsjurist och kommer att lämna bolaget den 30 november

Aktiekapital och aktieägare

Per den 30 september 2024 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 298 185 SEK, fördelat på 212 981 851 aktier. Antalet aktier ökade med 5 263 under augusti 2024 till följd av utnyttjande av teckningsoptioner av serie 2021/2024 II som emitterades inom ramen för det aktiesparprogram som fastställdes enligt beslut vid den extra bolagsstämma som hölls den 19 februari 2021. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie är berättigad till en röst. Den 30 september 2024 fanns det 9 419 aktieägare i bolaget.

Bolagets fem största aktieägare per den 30 september 2024 var Bolero Holdings (20,9 procent), DNB Asset Management AS (8,9 procent), Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), Fjärde AP-fonden (6,0 procent) och Janus Henderson Investors (5,4 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Agarstruktur.

Säsongsvariationer

Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med våra kunders och målbranschers behov av insikter för storhelger, readagar och budgetdiskussioner.

ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning)

Cints hållbarhetsbedömning omnämns i bolagets hållbarhetsstrategi genom de tre fokusområdena We are fair and equal (vi är rättvisa och jämställda), We create business value (vi skapar affärsmässigt värde) och We reduce our environmental impact (vi minskar vår miljöpåverkan). Dessa områden utgör kärnan i Cints hållbarhetsarbete och tack vare en nära integrering i bolagets affärsmodell är de en naturlig del av Cints samlade verksamhet. Kontinuerligt arbete med nyckeltal och mätningar förfinar befintliga mätvärden samtidigt som nya krav tillkommer. Dessutom arbetar företaget för att fullt ut uppfylla CSRD-rapporteringskraven.

Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram

Vid årsstämman som hölls den 15 maj 2024 beslutades att inrätta ett nytt långsiktigt incitaments-program ("LTIP 2024"). LTIP 2024 omfattar totalt högst 5 642 913 villkorade aktierätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styrelsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU:erna kommer att vara helt intjänade efter tre år från tilldelningsdatumet, med förbehåll för både prestationer och fortsatt anställning.

För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2024 beslutade bolagsstämman att emittera och överlåta upp till 6 771 496 teckningsoptioner av serie 2024/2027. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 3,11 procent om samtliga 6 771 496 teckningsoptioner av serie 2024/2027 utnyttjas för teckning av 6 771 496 nya aktier i Bolaget.

Programmet lanserades under tredje kvartalet 2024 och RSU:erna tilldelades cirka 50 deltagare.

Finansiella rapporter

Koncernens rapport över totalresultatet

TEUR	Not	2024	2023	2024	2023	2023
		jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Nettoomsättning	5	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538
Kostnad sålda tjänster		-5 068	-25 185	-16 612	-74 270	-100 365
Bruttoresultat		37 287	41 386	104 225	119 971	166 174
Försäljnings-och marknadsföringskostnader	10	-8 428	-10 806	-32 295	-34 684	-45 792
Forsknings- och utvecklingskostnader	10	-7 311	-10 994	-21 066	-34 955	-45 369
Administrativa kostnader	10	-9 105	-10 678	-29 153	-33 375	-45 175
Ovriga rörelseintäkter/-kostnader		-789	323	-1 445	-479	-1133
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA)		11 854	9 230	20 266	16 478	28 704
Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar	8	-7 254	-27 152	-22 004	-43 265	-463 162
Jämförelsestörande poster		-1 337	-3 452	-8 725	-10 412	-14 218
Rörelseresultat (EBIT)		3 063	-21 374	-10 463	-37 199	-448 676
Finansiella poster - netto	9	-2 910	-2 988	-8 295	-6 882	-9 434
Resultat före skatt		153	-24 362	-18 758	-44 081	-458 110
Inkomstskatt		278	4 337	4 400	11 390	9 896
Periodens resultat		432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
		2024	2023	2024	2023	2023
		jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR	7	0,00	-0,09	-0,07	-0,15	-2,10

Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat

	2024 jul-sep	2023 jul-sep	20924 jan-sep	2093 jan-sep	2023 jan-dec
Periodens resultat	432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
Ovrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Valutadifferenser	-16 933	26 957	-2 839	6 417	-40 190
Valutasäkring av nettoinvesteringar	5 663	-1 556	1 552	-4 110	4 872
Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat	-1 106	253	-177	754	-1128
Summa övrigt totalresultat	-12 376	25 654	-1 464	3 061	-36 446
Totalresultat för perioden	-11 945	5 629	-15 823	-29 630	-484 659

Koncernens rapport över finansiell ställning

	2024	2023	2023
TEUR	30 sep	30 sep	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	154 037	603 979	155 559
Ovriga immateriella tillgångar	253 311	286 848	271 726
Nyttjanderättstillgångar	2 711	2 820	3 139
Inventarier	8-5	1 331	1183
Andra längfristiga fordringar	1289	1057	1333
Uppskjuten skattefordran	27 470	31 069	26 764
Summa anläggningstillgångar	439 632	927 104	459 704
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	103 787	95 772	96 001
Ovriga kortfristiga fordringar	3 059	8 853	5 989
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	29 339	26 475	25 379
Likvida medel	23 376	42 121	38 862
Summa omsättningstillgångar	159 561	173 222	166 231
SUMMA TILLGÅNGAR	599 193	1100 326	625 935

TEUR	2024 30 sep	2023 30 sep	2023 31 dec
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare	349 343	821 001	365 974
SKULDER
Långfristiga skulder
Upplåning	81 424	113 439	95 923
Leasingskulder	1338	1 365	1 146
Uppskjuten skatteskuld	53 902	64 045	60 265
Summa längfristiga skulder	136 665	178 849	157 334
Kortfristiga skulder
Uppläning	17 861		12 217
Leasingskulder	1326	1344	1853
Leverantörsskulder	52 265	52 678	42 939
Aktuella skatteskulder	1034	759	398
Ovriga kortfristiga skulder	5 OH	6 899	5 504
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	35 689	38 796	39 715
Summa kortfristiga skulder	413 186	100 476	102 627
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	599 193	1100 326	625 935

Hänförligt till Moderföretagets aktieägare

TEUR	Aktiekapital	Ovrigt tillskjutet kapital	Säkrings- reserv	Reserver	Balanserat resultat inkl arets resultat	Summa
Ingäende balans, 1 jan 2023	2165	1165 030	-0 563	44 632	-352 255	850 009
Periodens resultat jan-sep					-32 691	-32 691
Ovrigt totalresultat			-3 356	6 417		3 061
Summa övrigt totalresultat			-3 356	6 417	-32 69	-29 630
Längsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		622				622
Utgăende balans, 30 sep 2023	2 165	1165 652	-12 919	5 049	-384 946	821 001
Periodens resultat okt-dec					-415 522	-415 522
Ovrigt totalresultat			7 100	-46 607		-39 507
Summa övrigt totalresultat			7 100	-46 607	-415 522	-455 029
Längsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		3				3
Utgående balans, 31 dec 2023	2 165	1165 655	-5 819	4 442	-800 468	365 974
Periodens resultat jan-sep					-14 359	-14 359
Ovrigt totalresultat			1375	-2 839		-1 464
Summa övrigt totalresultat			1375	-2 839	-14 359	-15 823
Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)		-809				-809
Utgaende balans, 30 sep 2024	2 165	1164 846	-4 444	1603	-814 827	349 343

Koncernens kassaflödesanalys

TEUR	2024 jul-sep	2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat, EBIT	3 063	-21 374	-10 463	-37 199	-448 676
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	10 888	29 671	37 845	53 573	484 258
Erhällen ränta	13	80	257	266	415
Erlagd ränta	-2 807	-2 803	-8 579	-7 390	-10 093
Betald inkomstskatt	448	-450	439	-3 910	-4 271
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	11 605	5 123	19 499	5 340	21 633
Förändring kundfordringar	-235	-6 587	-13 449	8 896	4 218
Förändring övriga kortfristiga fordringar	-5 560	34	-3 326	-1 226	581
Förändring leverantörsskulder	-2 824	276	10 570	-12 278	-22 657
Förändring övriga kortfristiga skulder	-1 284	2 480	-5 343	-1 889	-2 000
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	-9 903	-3 797	-11 547	-6 497	-19 857
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1702	1 325	7 952	-1 156	1 776
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv immateriella tillgångar	-4 653	-4 780	-13 893	-13 642	-18 430
Förvärv materiella tillgångar	-19	-173	-152	-396	-540
Förvärv av verksamheter	-0	-9	-0	-2 550	-2 550
Förändring andra långfristiga fordringar	24	-3	29	-16	-65
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 649	-4 965	-14 016	-16 605	-21 585
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Amortering av lån	-3 554		-7 781
Amortering av leasingskulder	-528	-656	-1 560	-1970	-2 647
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-4 082	-656	-9 340	-1 970	-2 647
Periodens kassaflöde	-7 029	-4 296	-15 404	-19 731	-22 456
Minskning/ökning likvida medel
Likvida medel vid årets början	30 751	45 940	38 862	62 609	62 609
Kursdifferens i likvida medel	-346	4/7	-81	-15/	-1 292
Likvida medel vid periodens utgång	23 376	42 121	23 376	42 12	38 862

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2024	2093	2024	2023	2023
TSEK	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Nettoomsättning	17 626	7 963	33 404	43 784	44 500
Administrativa kostnader	-10 022	-9 502	-26 639	-54 107	-60 843
Ovriga rörelseintäkter/kostnader	58 582	-7 912	-4 666	-59 285	42 337
Rörelseresultat	66 185	-9 452	2 099	-69 608	25 994
Nedskrivning av aktier i dotterbolag					-5 257 446
Räntekostnader och liknande resultatposter	-29 843	-33 083	-101 984	-84 331	-103 747
Finansiella poster - netto	-29 843	-33 083	-101 984	-84 331	-5 361 193
Resultat före skatt	36 342	-42 535	-99 885	-153 938	-5 335 198
Skatt på periodens resultat	2 286	1 635	18 165	28 463	-6 484
Arets resultat	38 627	-40 900	-81 719	-125 475	-5 341 682

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2024 30 sep	2023 30 sep	2023 31 dec
TILLGÄNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag	4 202 132	9 459 578	4 202 132
Uppskjuten skattefordran	83 362	100 144	65 197
Längfristiga tillgångar koncernbolag	27 392	278 137	278 137
Summa anläggningstillgångar	4 312 885	9 837 859	4 545 466
Omsättningstillgångar
Fordringar koncernbolag	417 490	523 908	526 747
Ovriga kortfristiga fordringar	23 033	17 930	79
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	4 019	5 062	3 403
Summa kortfristiga fordringar	444 542	546 900	530 229
Likvida medel	282	2 315	412
Summa omsättningstillgångar	444 824	549 216	530 641
SUMMA TILLGÅNGAR	4 757 709	10 387 074	5 076 107
TSEK	2024 30 sep	2023 30 sep	2023 31 dec
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa bundet eget kapital	21 298	21 298	21 298
Summa fritt eget kapital	3 431 846	8 740 815	3 526 714
Summa eget kapital	3 453 144	8 762 113	3 548 012
Långfristiga skulder
Externt lån	920 096	1303 621	1064 360
Summa längfristiga skulder	920 096	1 303 621	1 064 360
Kortfristiga skulder
Externt lån	201824		135 561
Leverantörsskulder	4 498	832	866
Skulder till koncernföretag	155 131	282 422	310 062
Ovriga kortfristiga skulder	17 509	22 067	5 925
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	5 506	16 020	11 321
Summa kortfristiga skulder	384 468	321 341	463 735
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4 757 709	10 387 074	5 076 107

Noter

Not 1 Allmän information

Cint Group AB (publ) "Cint", org. nr. 559040-327, är moderbolaget som är registrerat i Sverige med huvudkontor på Luntmakargatan 18, 111 37 i Stockholm.

Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), sårida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år.

Denna delårsrapport har godkänts för publikation av styrelsen den 24 oktober 2024.

Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

Cint tillämpar International Reporting Standards (FRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i år Cint Group AB (publ) 2023. Denna delärsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.

Segmentredovisning

Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen av koncernens verksamhet utgår från den finansiella information som rapporteras till VD. Den finansiell information som rapporteras till VD avser hela koncernens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen.

Proforma-siffrorna visas under det förändringarna i intäktsredovisningen, eftersom förändringen har en stor påverkan på den presenterade nettoomsättningen. Proforma-siffrorna anger korrekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling.

Förändringar i den finansiella rapporteringen

Från och med första kvartalet 2024 har Cint genomfört ändringar av den finansiella rapporteringen som består av förändringar i intäktsredovisningen, nytt presentationsformat för resultaträkningen och införandet av EBITA-mått.

Förändring i intäktsredovisning: Oint redovisar nääktsströmmar enligt IFRS 15 "Revenue from Contracts with Customers" (intäkter från avtal med kunder). Denna förändring att redovisa en betydande del av intäktsströmmarna på bruttobasis. Föranleds av att Cirt migrerat kunder till den nya integrerade plattformen. Denna ändring görs inte retroaktivt och för att säkerställa jämförbara siffror presenteras separat, se not 3 Proforma.

Nytt presentationsformat för resultaträkningen: Förståelse av kostnadsstrukturen kommer Cint att presentera kostnader i resultaträkningen Denna förändring från den tidigare metoden, som kategoriserade utgifter efter kostnadsslag, kommer större klarhet kring fördelning och utnyttjande av resurser inom olika funktioner och följer branschpraxis

Införande av EBTA-mått: Cint kommer att införa EBTA-måttet (Earnings Before Interest, Taxes and Amortization) i den finansiell rapporteringen. Enligt detta nycket i ningar av aktiverade utvecklingskostnader samt nedskrivningar av fasta tillgångar som används i den dagliga verksamheten att inkluderas i EBTA, medan nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tilgångar och engångsposter kommer att redovisas separat, under EBTA-raden. Denna justering syftar till att ge investerare och analytiker en tydligare förståelse för Cints operativa lönsamhet, fri från effekter som orsakas av icke-operativa faktorer.

Not 3 Proforma

Proforma-siffror inkluderar intäkter som netto enligt FRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma-siffrorna inkluderar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader till kostnader för sålda tjänster.

Resultaträkning, proforma

TEUR	2023 jan-mar	2023 apr-jun	2023 jul-sep	2023 okt-dec	2023 jan-dec
Nettoomsättning, rapporterad	59 870	67 801	66 570	72 298	266 538
Omklassificeringar
Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning	-23 844	-24 876	-24 635	-25 622	-98 977
Nettoomsättning	36 026	42 925	41 935	46 676	167 56
Kostnad sålda tjänster, rapporterad	-23 930	-25 155	-25 185	-26 095	-100 365
Omklassificeringar
Kostnad sålda tjänster, nettoredovisning	23 844	24 876	24 635	25 622	98 977
Ovriga externa kostnader relaterade till plattformen	-5 050	-4 902	-4 751	-4 360	-19 063
Kostnad sålda tjänster	-5 136	-5 181	-5 301	-4 833	-20 450
Bruttoresultat	30 890	37 744	36 635	41 843	147 111
Bruttomarginal, %	85,7%	87,9%	87,4%	89,6%	87,8%
Försäljnings-och marknadsföringskostnader	-11 892	-11 986	-10 806	-11 108	-45 792
Forsknings- och utvecklingskostnader	-7 570	-6 439	-6 243	-6 054	-26 306
Allmänna och administrativa kostnader	-10 256	-12 441	-10 678	-11 800	-45 175
Ovriga rörelseintäkter/-kostnader	-261	-541	323	-654	-1 133
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA)	910	6 337	9 230	12 226	28 704
Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar	-8 069	-8 044	-27 152	-419 897	-463 162
Jämförelsestörande poster	-2 970	-3 990	-3 452	-3 806	-14 218
Rörelseresultat (EBIT)	-10-29	-5 696	-21 374	-411 477	-448 676
Finansiella poster - netto	-1 990	-1 905	-2 988	-2 551	-9 433
Resultat före skatt	-12 119	-7 601	-24 362	-414 029	-458 110
Inkomstskatt	3 737	3 316	4 337	-1 493	9 896
Periodens resultat	-8 381	-4 285	-20 025	-415 522	-448 213

Nettoomsättningens fördelning, proforma

Per region, TEUR	2023 jan-mar	2023 apr-jun	2023 jul-sep	2023 okt-dec	2023 jan-dec
Americas	22 501	26 859	26 828	30 430	106 617
EMEA	10 912	13 121	11 689	13 173	48 895
APAC	2 613	2 945	3 418	3 073	12 049
Totalt	36 026	42 925	41 935	46 676	167 561
Per affärssegment, TEUR	2023 jan-mar	2023 apr-jun	2023 jul-sep	2023 okt-dec	2023 jan-dec
Cint Exchange	29 280	34 553	32 516	33 170	129 520
Media Measurement	6 745	8 371	9 419	13 505	38 041
Totalt	36 026	42 925	41 935	46 676	167 561

Kostnad per kostnadstyp, proforma

TEUR	2023 jan-mar	2023 apr-jun	2023 jul-sep	2023 okt-dec	2023 jan-dec
Personalkostnader	-9 818	-10 112	-9 523	-9 375	-38 829
Ovriga externa kostnader	-2 074	-1 874	-1 282	-1 733	-6 964
Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader	-11 892	-11 986	-10 806	-11 108	-45 792
Personalkostnader	-3 7-2	-3 250	-2 862	-2 7-7	-12 540
Ovriga externa kostnader	-1 866	-128	-1 342	-1 256	-5 592
Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader	-1 992	-2 061	-2 039	-2 081	-8 174
Totala forsknings- och utvecklingskostnader	-7 570	-6 439	-6 243	-6 054	-26 306
Personalkostnader	-4 408	-5 819	-3 836	-4 724	-18 787
Ovriga externa kostnader	-5 074	-5 862	-6 073	-6 139	-23 148
Ovriga avskrivningar	-775	-760	-769	-937	-3 240
Totala administrativa kostnader	-10 256	-12 441	-10 678	-11 800	-45 175

Not 4 Risker och osäkerhetsfaktorer

En redovisning av koncernens materiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2023.

Not 5 Nettoomsättningens fördelning

	2024	2023	2024	2023	2023
Per region	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Americas	27 952	40 188	76 762	114 231	159 123
EMEA	H 563	21 034	33 949	65 399	87 791
APAC	2 840	5 348	10 157	14 611	19 624
Totalt	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538
	2024	2023	2024	2023	2023
Per affärssegment	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Cint Exchange	28 533	52 662	86 317	160 341	214 918
Media Measurement	13 822	13 908	34 520	33 900	51 621
Totalt	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538

Not 6 Närstående transaktioner

lnga transaktioner har ägt rum mellan Cint och näsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet.

Not 7 Resultat per aktie

	2024 jul-sep	2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Resultat per aktie före utspädning, EUR	0,00	-0,09	-0,07	-0,15	-2,10
Resultat per aktie efter utspädning, EUR	0,00	-0,09	-0,07	-0,15	-2,10
Beräkning av resultat per aktie: Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR	432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
Summa	432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 981 851	212 976 588	212 981 851	212 976 588	212 976 588

	2024 jul-sep	2093 jul-sep	2024 jan-sep	2093 jan-sep	20923 jan-dec
Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR	0,03	0,02	0,04	0,04	0,07
Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR	0,03	0,02	0,04	0,04	0,07
Beräkning av justerat resultat per aktie
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR	432	-20 025	-14 359	-32 691	-448 213
Justering för jämförelsestörande poster11, TEUR	1 062	2 741	6 927	8 267	11 289
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar17, TEUR	5 571	20 853	16 899	33 227	451 884
Summa	7 065	3 569	9 468	8 803	14 960
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 981 851	212 976 588	212 981 851	212 976 588	212 976 588

(1) Netto efter skatt

Not 8 Av- och nedskrivningar

TEUR	2024 jul-sep	2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-698	-769	-2 067	-2 304	-3 240
Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader	-2 513	-2 039	-7 120	-6 093	-8 174
Avskrivningar inkluderade i EBITA	-3 211	-2 808	-9 187	-8 396	-11 414
Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar Nedskrivning av goodwill	-7 254	-27 152	-22 004 1	-43 265	-50 949 -412 213
Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar	-7 254	-27 152	-22 004	-43 265	-463 162

Not 9 Finansiella poster

TEUR	2024 jul-sep	2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Ränteintäkter	13	80	257	265	415
Räntekostnader	-2 610	-2 729	-8 113	-7 196	-9 812
Realiserade och orealiserade valutaeffekter	-116	-264	27	243	170
Ovriga finansiella kostnader	-197	-74	-465	-194	-206
Finansiella poster - netto	-2 910	-2 988	-8 295	-6 882	-9 434

Not 10 Kostnad per kostnadstyp

	2024 jul-sep	2023 jul-sep	2024 jan-sep	2023 jan-sep	2023 jan-dec
Personalkostnader	-6 886	-9 523	-27 380	-29 454	-38 829
Ovriga externa kostnader	-1 541	-1 282	-4 915	-5 230	-6 964
Totala försäljnings- och marknadsföringskostnader	-8 428	-10 806	-32 295	-34 684	-45 782
Personalkostnader	-3 402	-4 186	-9 429	-13 674	-17 727
Ovriga externa kostnader	-1 397	-4 769	-4 517	-15 189	-19 467
Avskrivningar på kapitaliserade utvecklingskostnader	-2 513	-2 039	-7 120	-6 093	-8 174
Totala forskning- och utvecklingskostnader	-7 311	-10 994	-21 066	-34 955	-45 369
Personalkostnader	-1 526	-3 836	-0 059	-14 063	-18 787
Ovriga externa kostnader	-6 880	-6 073	-17 126	-17 008	-23 148
Avskrivningar	-698	-769	-2 067	-2 304	-3 240
Totala administrativa kostnader	-9 105	-10 678	-29 153	-33 375	-45 175

Not 11 Alternativa nyckeltal

Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Koncernledningen anser att dessa uppgifter hjälper investerare att förstå koncernens utveckling över tid samt underlättar en jämförelse med liknande bolag. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS.

	2024	2023	2024	2023	2023
Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Nettoförsäljning föregående period	66 570	74 319	194 241	214 847	295 188
Nettoförsäljning innevarande period	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538
Nettoomsättningstillväxt	-36,4%	-10,4%	-37,8%	-9,6%	-9,7%
Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period				141	141
Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period	66 5/0	74 319	194 241	214 /07	295 048
Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period	42 355	66 5/0	120 837	194 241	266 538
Organisk tillväxt	-36,4%	-10,4%	-37,8%	-9,5%	-9,7%
Varav valutaeffekt	-265	-4 299	-214	-5 478	-8 672
Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, %	-36,1%	-4,9%	-37,7%	-7,2%	-6,9%
Proforma nettoförsäljning föregående period	41 935	47 538	120 886	135 554	186 369
Proforma nettoförsäljning innevarande period	42 355	41 935	120 837	120 886	16/ 561
Proforma nettoomsättningstillväxt	1,0%	-11,8%	0,0%	-10,8%	-10,1%
Varav avvecklad rysk enhet föregående period				79	79
Proforma organisk nettoförsäljning föregående period	41 935	47 538	120 886	135 475	186 290
Proforma organisk nettoförsäljning innevarande period	42 355	41 935	120 837	120 886	167 561
Proforma organisk tillväxt	1,0%	-11,8%	0,0%	-10,8%	-10,1%
Varav valuta effekt	-254	-2 287	-99	-2 683	-4 529
Proforma organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, %	1,6%	-7,3%	0,0%	-9,0%	-7,8%
Nettoförsäljning	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538
Kostnad sålda tjänster	-5 068	-25 185	-16 612	-74 270	-100 365
Bruttovinst	37 287	41 386	104 225	119 971	166 174
Bruttomarginal	88,0%	62,2%	86,3%	61,8%	62,3%
Proforma bruttovinst	37 287	36 635	104 225	105 268	147 111
Proforma bruttomarginal	88,0%	87,4%	86,3%	87,1%	87,8%
Kunders totala utgifter	88 761	88 452	258 719	256 996	352 764
Nettoförsäljning	42 355	66 570	120 837	194 241	266 538
Rörelseresultat, EBIT	3 063	-21 374	-10 463	-37 199	-448 676
Rorelsemarginal, %	7,2%	-32,1%	-8,7%	-19,2%	-168,3%
Jämförelsestörande poster	1 337	3 452	8 725	10 412	14 218
Åv- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar	7 254	27 152	22 004	43 265	463 162
Rörelseresultat före avskrivningar (EBI I A)	11 654	9 230	20 266	16 4/8	28 /04
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, %	27,5%	13,9%	16,8%	8,5%	10,8%
Jämförelsestörande poster per kategori
Kostnad för strategiska projekt	-	-	2 875	57	57
Integrationskostnader		3 411	4 512	10 266	13 963
Ovrigt	1 337	41	1 338	89	199
Jämförelsestörande poster per kategori	1 337	3 452	8 725	10 412	14 218
Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter	-797	310	-1 511	-511	-1 221
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA), exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	12 451	8 920	21 777	16 989	29 926
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, %	29,4%	13,4%	18,0%	8,7%	11,2%
Kundfordringar	103 787	95 772	103 787	95 772	96 001
Ovriga kortfristiga fordringar	31 614	30 130	31 614	30 130	27 738
Leverantörsskulder	-52 265	-52 678	-52 265	-52618	-42 939
Ovriga kortfristiga skulder	-40 700	-45 695	-40 700	-45 695	-45 218
Rörelsekapital- netto	42 436	27 529	42 436	27 529	35 582
Ovriga räntebärande skulder	99 285	113 439	99 285	113 439	108 140
Leasingskulder - längfristiga	1 338	1 365	1 338	1 365	1 146
Leasingskulder - kortfristiga	1 326	1 344	1 326	1 344	1 853
Summa räntebärande skulder	101 949	116 148	101 949	116 148	111 139
Likvida medel	23 376	42 121	23 376	42 121	38 862
Nettoskuld	78 572	74 027	78 572	74 027	72 277

Not 12 Kvartalsöversikt

Styrelsen och den verkställande ledningen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från räkenskaper och harinte reviderats eller granskats av företagets revisor. Resultaträkningsformatet uppdateradet 2024, framför allt när det gäller intäktsredovisning, som övergick från att redovisa en betydande till att rapportera alla väsentliga intäktsströmmar netto. Som en följd av detta är de rapporterade siffrorna för nettotillväxt år över år, rullanders försäljning och alla mått som härleds från dessa siffror inte jämförbara med tidigare perioder.

Kvartalsöversikt

	2024				2023				2022
TEUR	O3	Q2	Q1	Q4	Q3	02	Q1	Q4	(e);
Nettoförsäljning	42 355	42 068	36 414	72 298	66 570	67 801	59 870	80 341	74 319
Nettoförsäljningstillväxt, %	-36,4%	-38,0%	-39,2%	-10,0%	-10,4%	-7.4%	-11,1%	79,5%	116,8%
Bruttovinst	37 287	36 592	30 345	46 203	41 386	42 646	35 940	48 724	47 134
Bruttomarginal, %	88,0%	87,0%	83,3%	63,9%	62,2%	62,9%	60,0%	60,6%	63,4%
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA)	11 654	7 119	1 492	12 226	9 230	6 337	910	10 364	11 323
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, %	27,5%	16,9%	4,1%	16,9%	13,9%	9,3%	1,5%	12,9%	15,2%
Av-och nedskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar	7 254	7 316	7 434	419 897	27 152	8 044	8 069	349 426	8 762
Jämförelsestörande poster	1 337	4 900	2 487	3 806	3 452	3 990	2 970	5 339	5 913
Rörelseresultat	3 063	-5 097	-8 430	-411 477	-21 374	-5 696	-10 129	-344 402	-3 352
Rörelsemarginal, %	7,2%	-12,1%	-23,1%	-569,1%	-32,1%	-8.4%	-16,9%	-428,7%	-4,5%
Rullande 12-mån
Nettoförsäljning	193 135	217 350	243 083	266 538	274 582	282 331	287 716	295 188	259 602
Bruttovinst	150 428	154 526	160 579	166 174	168 695	174 444	177 963	183 307	157 325
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA)	32 492	30 068	29 286	28 704	26 842	28 935	33 858	37 901	34 499
Bruttomarginal, %	77,9%	71,1%	66,1%	62,3%	61,4%	61,8%	61,9%	62,1%	60,6%
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITA) marginal, %	16,8%	13,8%	12,0%	10,8%	9,8%	10,2%	11,8%	12,8%	13,3%

Den 24 oktober 2024

Patrik Comer VD

Denna delårsrapport är publicerad på sventuella skilhader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.

För ytterligare information, vänligen kontakta

Niels Boon, CFO niels.boon@cint.com

Investerarrelationer: Patrik Linzenbold Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com

Rapportpresentation

Rapporten kommer att presenteras genom ett webbsänt konferenssamtal den 24 oktober kl 10:00 CEST.

Länk till livesändningen: webcast

Deltagande via telefon:

Sverige: +46 10 884 80 16 Int.: +44 (0) 20 3936 2999 Åtkomstkod: 977 550

Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag.

Finansiell kalender

Årsrapport: den 19 februari 2025

Rapport för första kvartalet 2025: den 24 april, 2025

Offentliggörande

Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades ut för offentliggörande av ovanstående kontaktpersoner kl. 08:00 CEST den 24 oktober 2024.

Revisorns rapport

Cint Group AB (publ) org.nr. 559040-3217

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Cint Group AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Oversiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 24 oktober PricewaterhouseCoopers AB

Niklas Renström Auktoriserad revisor Oskar Thorslund Auktoriserad revisor

Om Cint

Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cintplattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. Cint har världens största nätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala.

l december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att kombinera Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt.

Cint har ett team på över 900 heltidsekvivalenter på ett flertal kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney.

över 300m anslutna respondenter

över 130 länder

över 900 heltidsekvivalenter

Definitioner

Alternativa nyckeltal	Definition	Bakgrund till användandet av nyckeltalet
Justerat resultat per aktie (EPS)	effekter), tillägg av avskrivningar på imma- gan per aktie. teriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter ut- spädning.	Periodens resultat efter avdrag för jämförel- Justerat resultat per aktie visar den under- sestörande poster (efter avdrag av skatte- liggande operativa vinstgenereringsförmå-
Företagskunder	Totalt antal registrerade som nya och aktiva - kunder under den senaste tolvmänaders- perioden
Anslutna respondenter	Totalt antal anslutna, nya och befintliga, ak- - tiva paneldeltagare under den senaste 12- mänadersperioden.
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivningar för förvärvsrelaterade tillgångar.	Rörelseresultatet före nedskrivningar av för- värvsrelaterade tillgångar presenteras för att bedöma koncernens operativa verk- samhet och definierar det underliggande affärsresultatet. Medan nedskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader för platt- formen ingår i EBITA, exkluderas engångs- poster (NRI) för bättre jämförbarhet.
EBITA-marginal	EBITA i procent av netto- omsättning.	EBITA i procent av bolagets nettoomsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjä- ningsförmåga.
Bruttovinstmarginal	Bruttovinst i procent av nettoomsättning.	Måttet är en indikation på Bolagets brutto- intjäningsförmåga.
Bruttovinst	total kostnad för sålda tjänster.	Nettoomsättning för perioden minskat med Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost- naderna för att tillhandahålla tjänsterna.
Jämförelsestörande poster	lcke återkommande poster.	Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyf- tet och anses främmande för koncernens ordinarie verksamhet. Exempel är förvärvs- relaterade kostnader och omstrukture- ringskostnader.

Nettoomsättningstillväxt	samma period föregående år.	Förändring i nettoomsättning jämfört med Mättet visar tillväxt i nettoomsättningen jämfört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch.
Rörelsekapital	Omsättningstillgångar minus kortfristiga Måttet används eftersom det visar kortfris- skulder	tigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksam- heten
Organisk nettoomsättningstillväxt	samma period föregående är justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter.	Förändring i nettoomsättning jämfört med Mättet visar tillväxt i nettoomsättning juste- rat för förvärv under de senaste tolv måna- derna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har varit en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera underliggande nettoomsättningstillväxt.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.	Rörelseresultat i procent av nettoomsätt- ning. För läsare av finansiella rapporter är mättet en indikation på bolagets intjänings- förmåga.
Rörelseresultat	Resultat för perioden före finansiella intäk- Nettoförsäljning minskat med samtliga ope- ter, kostnader och skatt	rativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resul- tatutveckling före räntor och skatt
Proforma	ningsprinciper enligt IFRS använts.	Protorma-siftrorna inkluderar förändringar i Protorma-siftrorna visas under det första intäktsredovisningen och en omklassifice- året efter förändringarna i intäktsredovis- ring av direkta plattformskostnader från ningen, eftersom förändringen har en stor driftskostnader till kostnader för sålda tjäns- påverkan på den presenterade nettoom- ter. Vid beräkning av proforma har redovis- sättningen. Proforma-siftrorna ger en kor- rekt jämförelse mellan perioderna och visar på verksamhetens utveckling. Proforma- siffror inkluderar intäkter som redovisas som netto enligt IFRS 15 för alla väsentliga intäktsströmmar. Proforma-siffrorna inklu- derar dessutom en omklassificering av direkta plattformskostnader från driftskost- nader till kostnader för sålda tjänster.
Proforma-tillväxt		Förändring i proforma-nettoomsättningen Mättet visar tillväxt i proforma-nettoomsätt- jämfört med samma period föregående är. ningen jämfört med samma period föregå- ende ar.

Bruttoomsättning

Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter