ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Share Issue/Capital Change • Oct 23, 2023

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[SAHOL]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Finansal Duran Varlık Edinimi	Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

		Edinime İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	Board Decision Date for Acquisition

23/10/2023

23/10/2023

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

		Alıma İlişkin Yönetim Kurulu Kararında Bağımsız Üyelerin Çoğunluğunun Onayı Var mı?	Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Unvanı	Title of Non-current Financial Asset Acquired

Sabanci Building Solutions BV

Sabanci Building Solutions BV

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Küresel yapı malzemeleri yatırımları

Global investments in building materials

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Sermayesi	Capital of Noncurrent Financial Asset

187.000.000 EUR

EUR 187,000,000

oda_AcquirementWay|

		Edinim Yöntemi	Acquirement Way

Satın Alma (Purchase)

Satın Alma (Purchase)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

		İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	Date on which the Transaction was/will be Completed

Gerekli yasal işlemlerin tamamlanmasını takiben

Following the completion of necessary legal procedures

oda_AcquisitionConditions|

		Edinme Koşulları	Acquisition Conditions

Peşin (Cash)

Peşin (Cash)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

		Vadeli ise Koşulları	Detailed Conditions if it is a Timed Payment

-

-

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

		Edinilen Payların Nominal Tutarı	Nominal Value of Shares Acquired

18.887.000 EUR

EUR 18,887,000

oda_PurchasePricePerShare|

		Beher Payın Alış Fiyatı	Purchase Price Per Share

1,34 EUR

EUR 1.34

oda_TotalPurchasingValue|

		Toplam Tutar	Total Purchasing Value

25.280.098 EUR

EUR 25,280,098

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

		Edinilen Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

10,10

10,10

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinim Sonrasında Sahip Olunan Payların Finansal Duran Varlık Sermayesine Oranı (%)	Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

50,10

50,10

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

		Edinimden Sonra Finansal Varlıkta Sahip Olunan Oy Haklarının Oranı (%)	Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

50,10

50,10

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

		Edinilen Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

5,40

5,40

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

		İşlem Bedelinin Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Yıllık Finansal Tablolara Göre Oluşan Hasılat Tutarına Oranı (%)	Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

8,76

8,76

oda_EffectsOnCompanyOperations|

		Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	Effects on Company Operations

Şirketin finansal varlıklarını artıracak olup, halihazırda Sabancı Holding finansal tablolarında doğrudan, Çimsa finansal tablolarında ise Özkaynak Yöntemi ile konsolide edilirken; işlem sonrasında Çimsa finansal tablolarında tam konsolide edilecektir.

While it will increase the company's financial assets, currently, Sabancı Holding consolidates it directly in its financial statements, while in the financial statements of Çimsa, it is consolidated using the Equity Method. After the transaction, it will be fully consolidated in Çimsa's financial statements.

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğünün Doğup Doğmadığı	Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

		Pay Alım Teklifinde Bulunma Yükümlülüğü Doğuyorsa Muafiyet Başvurusu Yapılıp Yapılmayacağı	Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

		Satan/Devreden Kişinin Adı/Ünvanı	Title/ Name-Surname of Counter Party

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

		Karşı Taraf SPK Düzenlemelerine Göre İlişkili Taraf mıdır?	Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Evet (Yes)

Evet (Yes)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

		Ortaklığın Satan/Devreden Tarafla İlişkinin Niteliği	Relation with Counter Party if any

Ana Ortaklık

Parent company

oda_AgreementSigningDateIfExists|

		Varsa İşleme İlişkin Sözleşme Tarihi	Agreement Signing Date if Exists

23/10/2023

23/10/2023

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

		Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	Value Determination Method of Non-current Financial Asset

Bağımsız değerleme raporu baz alınarak belirlenmiştir.

Based on an independent valuation report.

oda_DidValuationReportBePrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlendi mi?	Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlendi (Prepared)

Düzenlendi (Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

		Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

-

-

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

		Değerleme Raporu Düzenlendiyse Tarih ve Numarası	Date and Number of Valuation Report

23 Ekim 2023

October 23, 2023

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

		Değerleme Raporunu Hazırlayan Değerleme Kuruluşunun Unvanı	Title of Valuation Company Prepared Report

Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş.

Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş.

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

		Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	Value Determined in Valuation Report if Exists

25.280.098 EUR

EUR 25,280,098

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

		İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

İşlem bedeli değerleme sonuçlarına uygun olarak belirlenmiştir.

The transaction value is determined in line with the independent valuation report.

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimizin bugün yapılan Yönetim Kurulu toplantısında; Sabancı Building Solutions B.V.'nin (SBS) mevcut ve devam eden yatırımları için Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.'nin (Sabancı Holding) mali desteğine olan ihtiyacın azalması ve aynı zamanda Şirketimizin güçlenen mali yapısı göz önünde bulundurularak, SBS çatısı altında toplanan küresel yapı malzemeleri yatırımlarının Şirketimiz bünyesinde konsolide edilerek yönetilmesi ve böylece operasyonel verimliliğin artırılması ile yönetim ve kontrol süreçlerinin sadeleştirilmesi hedefleri çerçevesinde;

- Şirketimizin %40 ve ana ortağımız Sabancı Holding 'in %60 oranında hissedarı olduğu Sabancı Building Solutions B.V.'nin, sermayesinin %10,1'ini temsil eden 18.887.000 adet payın Sabancı Holding'den satın alınarak Şirketimizin ortaklık payının %50,1'e çıkarılmasına,

- Devir bedelinin Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. tarafından sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde düzenlenen 23 Ekim 2023 tarihli değerleme raporu baz alınarak 25.280.098 EUR olarak belirlenmesine,

- Devir sonrası Sabancı Holding portföyünde kalacak olan SBS sermayesinin %49,9'unu temsil eden 93.313.000 adet pay için Şirketimize ön alım hakkı tanınmasına,

karar verilmiştir.

Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme raporunun özeti ekte yer almaktadır.

Hisse alımına ilişkin olarak hazırlanan Soru ve Cevaplara Yatırımcı İlişkileri internet sayfasından ve aşağıdaki link üzerinden ulaşabilirsiniz.

https://cimsa.com.tr/wp-content/uploads/2023/10/Cimsa-Ozel-Durum-Aciklamasi-Sik-Sorulan-Sorular.pdf

Bu konudaki gelişmeler kamuya ayrıca duyurulacaktır.

By taking into account the reduced need of Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş's (Sabancı Holding) financial support for the existing and ongoing investments of Sabanci Building Solutions BV (SBS) as well as the strengthened financial position of Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Çimsa), for the purposes of consolidating  global building materials investments managed under the roof of SBS so to provide increased operational efficiency, the Board of Directors of Çimsa has had the following resolutions in its meeting held today:

- 18,887,000 shares representing 10.1% of the share capital of SBS, in which Sabancı Holding currently holds 60% whereas the remaining 40% is being held by Çimsa, shall be transferred to Çimsa,

- The transfer price shall be determined as EUR 25,280,098 based on an independent valuation report dated October 23, 2023 prepared by Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. within the framework of capital markets regulations,

- Çimsa shall be entitled to right to offer/purchase the remaining 93,313,000 shares representing 49.9% of the share capital of SBS that will be held by Sabancı Holding,

The executive summary of the valuation report prepared by Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. is attached hereto.

You can access the Questions and Answers prepared regarding the share purchase on the Investor Relations website and via the link below.

https://cimsa.com.tr/en/wp-content/uploads/sites/3/2023/10/Cimsa-Material-Event-Disclosures-Frequently-Asked-Questions.pdf

Further developments will be made available to public.

In case of a discrepancy between the Turkish and English versions of this public disclosure statement, Turkish version shall prevail.