ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 13, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluAra Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu

Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na

Giriş

Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2014 tarihli ilişikteki konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Şirket yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 "Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi'ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara v kıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz.

Sonuç

Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi 'nin 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

Görüşü etkilemeyen husus

Grup'un %32,875 oranında sahipliği olan ve özkaynaktan pay alma yöntemiyle muhasebeleştirilen iştiraki Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş. ("Exsa")'nin 2010 yılı kurumlar vergisi hesaplaması 2012 yılında vergi incelemesine tabi tutulmuş ve 22 Ocak 2013 tarihinde, Exsa' ya kurumlar vergisine ilişkin 39.219.428 TL (Grup'a etkisi 12.893.387 TL) vergi ve 58.829.143 TL (Grup'a etkisi 19.340.081 TL) ceza tarh edilmiştir. Söz konusu vergi incelemesi ve neticesindeki vergi tarhiyatı, daha önce vergi incelemesine tabi tutulmuş olan 2010 yılında gerçekleşen kısmi bölünme işlemi ile ilgilidir. 2010 yılındaki ilk inceleme sonucunda Exsa'ya tarh edilen toplam 281.115.699 TL (Grup'a etkisi 92.416.786 TL) vergi ve ceza konusunda Maliye Bakanlığı ile "uzlaşma" yapılmış olup, uzlaşmada ceza sıfırlanmış, vergi ise 14.558.396 TL (Grup'a etkisi 4.786.073 TL) tutarına indirilmiş ve 2011 yılı içerisinde gecikme faizi ile beraber toplam 21.000.000 TL (Grup'a etkisi 6.903.750 TL) tutarında ödeme yapılmıştır. Exsa'nın 22 Ocak 2013 tarihli vergi tarhiyatı için, 25 Ocak 2013 tarihinde yapmış olduğu uzlaşma başvurusu doğrultusunda, bu konu hakkında 10 Ekim 2013 tarihinde Exsa ile Maliye Bakanlığı Merkezi Uzlaşma Komisyonu arasında yapılan toplantıda uzlaşma temin edilememiş olup, Exsa, Vergi Mahkemesi nezdinde 24 Ekim 2013 tarihi itibariyle dava açmıştır. Dava 9 Mayıs 2014 tarihinde Exsa lehine sonuçlanmış olup karar Gelir İdaresi tarafından temyiz edilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle hukuki süreç devam etmektedir. Grup Yönetimi, hukuk müşavirlerinin ve vergi uzmanlarının görüşleri doğrultusunda nihai hukuki sürecinin henüz tamamlanmamış olması ve bu konudaki belirsizliği dikkate alarak, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle sona eren döneme ait konsolide finansal tablolarda bu hususa ilişkin karşılık ayırmamıştır.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Zeynep Okuyan Gökyılmaz, SMMM

Sorumlu Denetçi

13 Ağustos 2014

İstanbul, Türkiye

1	ZEYNEP OKUYAN GÖKYILMAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2014 19:29:14

Nakit Akış Tablosu

1	MEHMET HACIKAMİLOĞLU	GENEL MÜDÜR	ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	13.08.2014 19:02:13
2	BARAN ÇELİK	FİNANS DİREKTÖRÜ	ÇİMSA ÇİMENTO SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	13.08.2014 19:05:38
3	ZEYNEP OKUYAN GÖKYILMAZ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	13.08.2014 19:29:21

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2014 - 30.06.2014	01.01.2013 - 30.06.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		23.990.828	17.774.517
Dönem Karı/Zararı		125.530.828	236.532.284
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		29.108.522	-137.113.674
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	11/13	27.995.906	26.830.000
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
Şüpheli Alacak Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	6/8	139.515	1.257.877
Stok Değer Düşüş Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	9	-31.788	-1.338.000
Dava Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	14	2.244.551	-95.577
Maden Sahası Doğaya Yeniden Kazandırma Gideri Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	14	239.339	300.208
Ecrimisil Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	14	31.500	53.500
Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	16	1.907.979	1.686.523
Kıdem Teşvik Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	16	27.810	107.132
Kullanılmayan İzin Ücret Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler	16	447.995	222.562
Hisse Satışı Kazancı İle İlgili Düzeltmeler	22	0	-139.973.000
Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler	23	8.933.555	13.035.408
Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler	21	-2.357.412	-1.136.916
Alınan Temettü Gelirleri İle İlgili Düzeltmeler	22	-21.504	-2.167.675
Finansal Borçlanmalara İlişkin Gerçekleşmemiş Kur Farkı (Karları)/Zararları		-887.166	17.000
Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıp/(Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler	15/30	-270.342	231.587
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler	3	-8.241.449	-35.792.195
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler	21	-1.049.967	-352.108
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-101.462.943	-57.423.961
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		7.461.720	10.962.806
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-79.461.039	-64.562.804
Diğer Alacaklar/Dönen Varlıklar/Peşin Ödenmiş Giderler/Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar ile İlgili Düzeltmeler		-2.742.543	-3.062.304
Diğer Uzun Vadeli Alacaklar/Duran Varlıklar/Peşin Ödenmiş Giderler ile İlgili Düzeltmeler		-413.784	-4.380.054
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-33.417.167	-4.815.980
Diğer Kısa Vadeli Borçlar/Yükümlülükler/Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar İle İlgili Düzeltmeler		7.109.870	8.436.538
Diğer Uzun Vadeli Borçlar/Yükümlülükler İle İlgili Düzeltmeler		0	-2.163
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		53.176.407	41.994.649
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz		-11.266.983	-15.681.901
Alınan Faiz		2.357.412	1.136.916
6111 Sayılı Yasa Uyarınca Ödenen Ceza	8	-437.428	-590.163
Ödenen Ecrimisil	14	-214.000	0
Ödenen İkramiye ve Prim Karşılığı	16	-905.388	0
Ödenen Kıdem Tazminatı	16	-2.471.722	-1.364.936
Ödenen İzin Ücreti	16	-61.385	-83.636
Vergi Ödemeleri/İadeleri	25	-16.186.085	-7.636.412
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-12.499.986	232.811.883
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri	6	0	258.419.196
Bağlı Ortaklıklarda Kontrol Kaybı İle Sonuçlanmayan Pay Oranı Artışına Bağlı Azalış		0	-1.728.202
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri	11/22	2.283.437	1.063.721
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları	11/13	-14.783.423	-24.942.832
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-28.861.864	-244.702.948
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri		158.656.584	335.233.500
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		-31.644.423	-484.023.332
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları		-8.083	-9.486
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-155.887.446	-98.071.305
Alınan Temettüler		21.504	2.167.675
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-17.371.022	5.883.452
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ		409.082	-1.774.538
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-16.961.940	4.108.914
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		39.925.027	17.601.845
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		22.963.087	21.710.759