CI Games S.A.

Quarterly Report • Mar 31, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA CI GAMES S.A.

ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2016 R. DO DNIA 31 GRUDNIA 2016 R.

Warszawa, 31 marca 2017

Spis treści

I.		Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2016
		do 31.12.2016 3
	1.	Informacje o Grupie 3
	2.	Podstawa prezentacji i przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4
	3.	Zastosowane zasady rachunkowości 5
	4.	Zmiana zasad rachunkowości (przekształcenia sprawozdań finansowych) 19
II.		Wybrane skonsolidowane dane finansowe 23
		III. Dane finansowe CI Games S.A. za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 24
		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 24
		SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 25
		SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 26
		SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 27
IV.		Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego CI Games S.A. 28
		Nota 1 Zmiany środków trwałych wg grup rodzajowych 28
		Nota 2 Zmiany wartości niematerialnych wg grup rodzajowych 30
		Nota 3 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego 32
		Nota 4 Zapasy – podział i wiekowanie 33
		Nota 5 Pożyczki udzielone i odpisy aktualizujące pożyczki 33
		Nota 6 Należności handlowe oraz zaliczki udzielone 34
		Nota 7 Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 34
		Nota 8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 35
		Nota 9 Pozostałe aktywa obrotowe 35
		Nota 10 Kapitał akcyjny 35
		Nota 11 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 36
		Nota 12 Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych 36
		Nota 13 Kapitał z aktualizacji wyceny 36
		Nota 14 Zobowiązania kredytowe, pożyczkowe i z tytułu leasingu finansowego 36

Nota 15 Informacja o zaciągniętych kredytach oraz zobowiązaniach z tytułu dłużnych
papierów wartościowych 37
Nota 16 Rezerwy na świadczenia pracownicze 38
Nota 17 Zobowiązania handlowe 38
Nota 18 Wiekowanie zobowiązań handlowych 38
Nota 19 Pozostałe zobowiązania 39
Nota 20 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 39
Nota 21 Przychody netto ze sprzedaży produktów. Struktura terytorialna 39
Nota 22 Koszty według rodzaju 39
Nota 23 Świadczenia pracownicze 39
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne 40
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne 40
Nota 26 Przychody/Koszty finansowe 40
Nota 27 Podatek dochodowy 41
Nota 28 Efektywna stopa podatkowa 41
Nota 29 Segmenty działalności 42
Nota 30 Zysk/strata na 1 akcję 44
Nota 31 Przeznaczenie zysku za rok 2015 oraz rok 2016 44
Nota 32 Zobowiązania i należności warunkowe 44
Nota 33 Toczące się postępowania sądowe 45
Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi 45
Nota 35 Struktura środków pieniężnych 45
Nota 36 Informacje o zatrudnieniu 45
Nota 37 Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej 46
Nota 38 Liczba akcji w posiadaniu Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej 46
Nota 39 Instrumenty finansowe 46
Nota 40 Zdarzenia po dniu bilansowym 48

I. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016

• 1. Informacje o Grupie
• a) CI Games S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spółka") została zarejestrowana w dniu 1 czerwca 2007 r. jako City Interactive S.A. z przekształcenia CITY INTERACTIVE sp. z o.o. aktem notarialnym pod nr Rep. A 2682/2007 z dnia 16 maja 2007 r. W dniu 7 sierpnia 2013 roku Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego zarejestrował zmianę firmy Spółki z dotychczasowej na CI Games S.A. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy ulicy Puławskiej 182.
• b) Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000282076. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
• c) Głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja, wydawnictwo oraz dystrybucja gier komputerowych.
• d) Zgodnie ze Statutem czas trwania Spółki jest nieograniczony.
• e) W ciągu 2016 roku Członkami Zarządu Spółki byli:

Marek Tymiński •	Prezes Zarządu
---------------------	----------------

• Adam Pieniacki Członek Zarządu
• Monika Rumianek Członek Zarządu
• Łukasz Misiurski Członek Zarządu do dnia 23.03.2016
• f) Rada Nadzorcza Spółki w 2016 r. działała w składzie:
• Dasza Gadomska Przewodnicząca RN
• Grzegorz Leszczyński Członek RN
• Tomasz Litwiniuk Członek RN
• Norbert Biedrzycki Członek RN
• Mariusz Sawoniewski Członek RN
• g) Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej, która sporządza niniejsze sprawozdanie skonsolidowane.

W skład Grupy Kapitałowej CI Games na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodziły następujące podmioty:

• CI Games S.A. (poprzednio pod firmą City Interactive S.A.) z siedzibą w Warszawie. Kapitał zakładowy: 1 501 499,90 PLN. Spółka dominująca.
• CI Games Germany GmbH w likwidacji spółka z siedzibą w Frankfurcie/Main, Niemcy. Kapitał zakładowy 25.000 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Spółka w czwartym kwartale 2015 roku została postawiona w stan likwidacji.
• CI Games USA Inc. spółka z siedzibą w stanie Delaware, Stany Zjednoczone Ameryki Północnej. Kapitał zakładowy 50.000 USD. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

• Business Area Spółka z o.o. spółka z siedzibą w Polsce, w Warszawie. Kapitał zakładowy 5.000 zł. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

• CI Games Cyprus Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze. Kapitał zakładowy 1.200 EUR. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

• CI Games Spółka Akcyjna Spółka Jawna (przekształcona ze spółki CI Games IP Sp. z o.o.) – spółka z siedzibą w Warszawie, Polska. 0,01% udziałów w posiadaniu CI Games S.A.
• Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka Jawna przekształcona ze spółki Business Area Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie, Polska, której kapitał zakładowy wynosił 1.050.000 PLN. 99,99 % udziałów w posiadaniu CI Games S.A.

Ponadto, na przestrzeni 2008 roku, CI Games S.A. nabyła udziały w następujących podmiotach działających w Ameryce Łacińskiej, a następnie zrezygnowała z ich dalszego rozwoju w następujących latach:

W 2009 roku:

• City Interactive Peru SAC (wcześniej UCRONICS SAC) spółka z siedzibą w Limie, Peru. 99% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Kapitał zakładowy 2.436.650 Sol.
• City Interactive Jogos Electronicos LTDA spółka z siedzibą w Sao Paulo, Brazylia. Kapitał założycielski 100.000 reali brazylijskich. 90% udziałów w posiadaniu CI Games S.A., pozostałe 10% objęte przez CI Games USA Inc.
• City Interactive Mexico S.A. de C.V. spółka z siedzibą w Mexico City, Meksyk. Kapitał założycielski 50.000 pesos meksykańskich. 95% udziałów w posiadaniu CI Games S.A., pozostałe 5% objęte przez CI Games USA Inc.

W 2016 roku:

• City Interactive Studio S.R.L. spółka z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia. 100% udziałów w posiadaniu CI Games S.A. Kapitał zakładowy 200 RON. Spółka została rozwiązana po przeprowadzeniu postępowania upadłościowego zakończonego w maju 2016 r.
• 1. Podstawa prezentacji i przygotowanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
• a) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2016 do 31.12.2016. Dane porównywalne obejmują okres od 01.01.2015 do 31.12.2015.
• b) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF).
• c) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd stoi na stanowisku, iż Spółka jest w stanie:
• prowadzić bieżącą działalność i regulować zobowiązania,
• kontynuować produkcję kolejnych tytułów gier w 2017 roku.

W związku z wydanymi w latach poprzednich grami oraz w związku z planowaną na dzień 25.04.2017r. premierą gry Sniper Ghost Warrior 3, w ocenie Zarządu, wpływy z ich sprzedaży, pozwalają w 2017 roku na pokrycie bieżących kosztów operacyjnych, a także pozwalają na uruchomienie nowych projektów. Zdaniem Zarządu nie ma istotnej niepewności w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności przez okres minimum 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdań finansowych.

• 1. Zastosowane zasady rachunkowości
• a) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską ("UE") oraz interpretacjami przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Integracji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (KIMSR) mającymi zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku oraz wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016 jest kolejnym skonsolidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSR/MSSF. Dane porównywalne za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 pochodzą ze skonsolidowanego sprawozdania sporządzonego zgodnie z MSR/MSSF. Datą przejścia na MSR/MSSF był dzień 01.01.2007.

b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w notach do sprawozdania finansowego zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Zaokrągleń dokonano, odrzucając wartości poniżej odpowiednio 499 zł oraz 49 groszy i zaokrąglając w górę w pozostałych przypadkach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane jest w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym została ona dokonana.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w przedłożonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSR/MSSF bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2007 r. dla celów przejścia z polskich zasad rachunkowości na sprawozdawczość zgodną z MSR/MSSF.

• c) Zasady konsolidacji
• (i) Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CI Games sporządzono stosując metodę nabycia jako sposób rozliczenia przejęcia na datę transakcji nabycia udziałów (metoda pełna konsolidacji). Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz jednostek zależnych poprzez sumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, udziału w kapitałach własnych, przychodów oraz kosztów.

W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej.

Metoda stosowana do przeliczania sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą zależy od sposobu ich finansowania oraz rodzaju działalności prowadzonej w odniesieniu do jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Z tego względu jednostki działające za granicą, zgodnie z MSR 21, dzieli się na: "jednostki działające za granicą, których działalność stanowi integralną część działalności jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe" oraz na "podmioty zagraniczne".

Do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zależnych działających za granicą w/w jednostki zgodnie z MSR 21 zostały zaklasyfikowane jako "podmioty zagraniczne". Przy przeliczaniu sprawozdań finansowych podmiotów zagranicznych, w celu włączenia ich do własnego sprawozdania finansowego jednostka sporządzająca skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała następujące zasady:

• ─ aktywa i pasywa, zarówno pieniężne jak i niepieniężne przeliczyła po kursie zamknięcia,
• ─ pozycje przychodów i kosztów podmiotów zagranicznych przeliczyła po kursie wymiany na dzień zawarcia transakcji za wyjątkiem sytuacji gdy podmiot zagraniczny sporządza sprawozdanie w warunkach gospodarki hiperinflacyjnej. Wówczas pozycje przeliczono by po kursie zamknięcia,
• ─ wszystkie powstałe różnice kursowe odniesiono do kapitału własnego aż do momentu zbycia inwestycji netto.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia, jeżeli stanowią one istotne wartości dla prezentowanych sprawozdań finansowych.

W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

(ii) Jednostki stowarzyszone, jednostki współzależne

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Jednostki współzależne Grupy to jednostki, nad których działalnością, na skutek uzgodnień umownych, Spółka dominująca sprawuje wspólną kontrolę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych/współzależnych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu/wspólnej kontroli do momentu jego/jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych/współzależnych i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej/współzależnej, wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat o ile nie istnieje prawny obowiązek pokrycia strat lub nie dokonano już płatności z tytułu pokrycia jakichkolwiek zobowiązań.

Wartość firmy powstająca przy konsolidacji wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą identyfikowalnych składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia.

Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat. Przy sprzedaży jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia, odpowiednia część wartości firmy uwzględniana jest przy wyliczaniu zysku bądź straty na sprzedaży.

(iii) Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości.

• d) Rzeczowe aktywa trwałe
• (i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonej o dotychczasowe umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania. Dla każdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to możliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Grunty – prawo wieczystego użytkowania gruntów prezentuje się w cenie nabycia.

Grupa nie dokonuje amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ urządzenia techniczne i maszyny 20-60%,
• ─ pozostałe środki trwałe 20%.

(ii) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych.

Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.

Płatności leasingowe są dzielone na część odsetkową oraz część kapitałową. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat.

(iii) Późniejsze wydatki

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe nakłady są rozpoznawane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.

• e) Wartości niematerialne
• (i) Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Grupa ujmuje tylko wtedy, gdy:

• a) jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
• b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących stawek:

• ─ licencje 20%-90%
• ─ oprogramowanie komputerowe 50%

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia.

Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Grupa jest w stanie udowodnić:

• ─ możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• ─ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• ─ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• ─ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu, jednak nie dłuższego niż 3 lata.

Grupa nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 "utrata wartości aktywów".

Koszty finansowania zewnętrznego (np. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(ii) Utrata wartości

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu składników aktywów w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.

W przypadku gdyby stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, z wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

f) Inwestycje

Inwestycje, inne niż nieruchomości, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe, ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej na dzień bilansowy wyceniane są przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy.

g) Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Jako instrument finansowy Grupa kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Wszystkie aktywa spełniające definicję instrumentów finansowych w dniu ich nabycia są klasyfikowane do trzech kategorii:

• instrumenty przeznaczone do obrotu (wycenione w wartości godziwej przez wynik) – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny,
• instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które Spółka zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem pożyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych, wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,
• instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży to aktywa finansowe niebędące pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a także niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu, wyceniane w wartości godziwej,
• pożyczki i należności aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów, lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.

Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych.

Różnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy lub kapitał z aktualizacji wyceny w zakresie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzień bilansowy Spółka wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej:

• aktywa utrzymywane do terminu zapadalności,
• pożyczki udzielone i należności własne oraz
• pozostałe zobowiązania finansowe, które nie zostały zakwalifikowane do obrotu.

Wycena może odbywać się także:

• w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący;
• w kwocie wymagającej zapłaty: należności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/wymagalności;
• według wartości godziwej: aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu niebędących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia.

Udziały i akcje w innych podmiotach wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

h) Należności handlowe oraz pozostałe

Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymagającej zapłaty, o ile efekt naliczenia odsetek nie jest znaczący. W przeciwnym przypadku należności są ujmowane początkowo w ich wartości godziwej, a następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zgodnie z zasadą przyjętą przez Spółkę, należności o okresie płatności powyżej 180 dni podlegają dyskontowaniu.

i) Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym w szczególności instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu.

Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Zobowiązania przeznaczone do obrotu	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe.
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Pożyczki udzielone i należności własne	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR), a w sytuacji, kiedy termin zapłaty nie jest znany według ceny nabycia (np. w przypadku pożyczek bez ustalonego terminu spłaty)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa utrzymywane do terminu zapadalności	Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR)	Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić)	Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana w kapitale z aktualizacji wyceny. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży, których wartości godziwej nie można ustalić.	Według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości.	Składnik aktywów lub pasywów zostaje ujęty w cenie nabycia, do momentu realizacji (np. sprzedaży) takiego składnika. Odpisy spowodowane utratą wartości odnoszone są w koszty finansowe.

j) Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszane o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa.

W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się, stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy dokonywane są w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi (MSR2).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwych do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwyklej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako pozostałe przychody operacyjne, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Na dzień bilansowy zapasy wycenia się po cenach ich nabycia lub zakupu, z tym że cena taka nie może być wyższa niż cena sprzedaży netto danego składnika zapasów.

Udzielone w walucie obcej zaliczki na dostawy ujmuje się w księgach rachunkowych po kursie sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Grupa.

Grupa wycenia zaliczki na dostawy w wartości nominalnej i prezentuje w sprawozdaniu po kursie historycznym, pomniejszając je o ewentualne odpisy aktualizujące wartość zaliczek. Grupa inwentaryzuje udzielone zaliczki drogą uzyskania od kontrahentów potwierdzeń prawidłowości stanu zaliczek wykazanych w księgach pomocniczych, do kont księgi głównej "Rozrachunki z dostawcami" oraz dokonuje wyjaśnienia i rozliczenia ewentualnych różnic.

k) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Grupy, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów rachunku przepływu środków pieniężnych.

l) Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny wykazano w wartości nominalnej wyemitowanych i opłaconych akcji.

(i) Zakup akcji własnych

W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego.

(ii) Dywidendy

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone.

m) Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Grupy tworzą rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• na spółkach ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Grupa tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:

• rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona w związku z występowaniem dodatnich różnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową,
• rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe kalkulowane są w oparciu o własne szacunki, jednakże ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie jest ona aktualnie tworzona,
• pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

n) Zobowiązania, w tym z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe, stosując kryteria:

• wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do zobowiązań krótkoterminowych,
• wszystkie zobowiązania, niebędące ani zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, ani niespełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności do 180 dni, wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o ewentualne należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o terminie zapadalności powyżej 180 dni, wyceniane są na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej).

Wszelkie obroty i salda kont księgowych winny być uzgodnione, a ewentualne korekty wprowadzone do ksiąg, a tym samym ujęte w sprawozdaniu finansowym jednostki. W przypadku rozbieżności stanowisk, co do uzgodnienia salda, pomiędzy jednostką

a kontrahentem, przyjmuje się rację sprzedającego, a po zamknięciu roku wprowadza się ewentualną korektę do ksiąg roku bieżącego.

Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane

w przypadku, gdy podmiot uprawniony złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad:

• bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych,
• w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich.

W każdym przypadku należy uwzględnić przy naliczaniu odsetek inne istotne ryzyka powodujące, że takie odsetki mogą zostać naliczone.

W informacji dodatkowej należy ujawnić fakt, występowania zobowiązań przeterminowanych oraz związane z tym ryzyko naliczenia odsetek przez wierzycieli.

o) Przychody

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Grupę usługi na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów lub produktów,
• Grupa przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami lub produktami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów i produktów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Grupę w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie przez Grupę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne.

Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę w odniesieniu, do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej najmu.

p) Koszty

Spółka sporządza rachunek wyników w wersji kalkulacyjnej. Koszty są klasyfikowane zgodnie z ich funkcją.

(i) Płatności z tytułu leasingu finansowego

Płatności leasingowe są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

(ii) Koszty finansowania netto

Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. Część stanowiąca koszt finansowania powstała w związku z opłatami leasingu finansowego wykazuje się w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

q) Podatek

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Podatek za bieżący okres i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

r) Transakcje wyrażone w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursów wymiany obowiązujących w dniu zawarcia tych transakcji w sposób następujący:

• w przypadku sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności według kursu zakupu stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka;
• w przypadku zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań według kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta Spółka;
• w przypadku innych transakcji według średniego kursu określonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, o ile dokumenty celne nie podają innego kursu.

Pozycje pieniężne ujęte według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu ogłaszanego przez NBP na dzień bilansowy. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów średnich NBP na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadków rozliczania w kapitale własnym spełniających kryteria ujęcia zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

s) Raportowanie segmentów działalności

Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Grupy, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty.

Grupa Kapitałowa CI Games S.A. prezentuje podział przychodów ze sprzedaży w podziale na następujące segmenty:

• branżowy obejmujący sprzedaż w podziale na: produkty, towary i usługi
• geograficzny obejmujący sprzedaż w podziale na następujące obszary: Europa, Ameryka i Azja wraz z Australią, Afryka.

Przychody ze sprzedaży produktów obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Grupę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję.

Przychody ze sprzedaży usług obejmują przychody z tytułu świadczonych przez Grupę usług na rzecz innych podmiotów.

Przychody ze sprzedaży towarów obejmują sprzedaż produktów, które zostały zakupione i w stanie nieprzetworzonym są przeznaczone do odsprzedaży a także sprzedaż materiałów służących do produkcji.

Koszty działalności operacyjnej dzielą się na koszty:

• bezpośrednie, które można przypisać do danego produktu lub usługi albo jest to wartość sprzedanych towarów lub materiałów w cenie nabycia,
• koszty pośrednie tzn. takie których nie można bezpośrednio przypisać do określonego produktu np. koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe koszty operacyjne.

Segmentacji – przypisaniu do poszczególnych segmentów działalności - podlegają koszty bezpośrednie oraz ta część kosztów pośrednich, co do której istnieje możliwość przypisania do danego segmentu. Grupa wyróżnia jeden segment branżowy.

t) Działalność w trakcie zaniechania oraz aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupę przeznaczoną do zbycia) jest uaktualniana zgodnie z odpowiednim MSSF. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Utrata wartości rozpoznana przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w rachunku zysków i strat, nawet w przypadku przeszacowania wartości. Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości.

Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi oddzielną główną linię działalności lub segment geograficzny lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.

Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia kryteria zakwalifikowania do grupy przeznaczonych do sprzedaży.

1. Zmiana zasad rachunkowości (przekształcenia sprawozdań finansowych)

W przypadku zmiany zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania wynikające z MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów."

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku:

• MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe

Standard MSSF 10 zastępuje część poprzedniego standardu MSR 27 "Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe" w zakresie skonsolidowanych sprawozdań finansowych i wprowadza nową definicję kontroli. MSSF 10 może powodować zmiany w obrębie konsolidowanej grupy w zakresie możliwości konsolidacji jednostek, które do tej pory podlegały konsolidacji lub odwrotnie. Nie wprowadza zmian w zakresie procedur konsolidacyjnych i metod rozliczeń transakcji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki Grupy.

• MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólne przedsięwzięcia

MSSF 11 obejmuje temat wspólnych ustaleń umownych. Wprowadza dwie kategorie wspólnych ustaleń umownych: wspólne działania i wspólne przedsięwzięcia oraz odpowiednie dla nich metody wyceny.

Zastosowanie standardu może skutkować zmianą metody wyceny dla wspólnych ustaleń umownych (np. przedsięwzięcia wcześniej klasyfikowane jako wspólnie kontrolowane jednostki i wyceniane metodą proporcjonalną, mogą być obecnie zaklasyfikowane, jako wspólne przedsięwzięcia, a tym samym wyceniane metodą praw własności).

MSR 28 został zmieniony i zawiera wytyczne dla stosowania metody praw własności dla wspólnych przedsięwzięć.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki.

• MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach

Standard MSSF 12 zawiera szereg ujawnień w zakresie zaangażowania jednostki w podmioty zależne, stowarzyszone czy wspólne przedsięwzięcia. Zastosowanie standardu może skutkować szerszymi ujawnieniami w sprawozdaniu finansowym, m.in.:

• kluczowych informacji finansowych, w tym ryzyka związanych z przedsięwzięciami Grupy,

• ujawnienie udziału w niekonsolidowanych jednostkach specjalnych i ryzyka związane z takimi przedsięwzięciami,

• informacji o każdym przedsięwzięciu, w którym istnieją istotne udziały niekontrolujące,

• ujawnienie istotnego osądu i założeń przyjętych przy klasyfikacji poszczególnych przedsięwzięć, jako jednostki zależne, współzależne czy stowarzyszone.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Spółki.

• Jednostki inwestycyjne ─ zmiany do MSSF 10, MSSF 12 i MSR 27

Zmiany wprowadzają pojęcie jednostek inwestycyjnych, które zwolniono z obowiązku konsolidacji jednostek zależnych, a które po zmianach dokonują wyceny swoich jednostek zależnych w wartości godziwej przez zysk lub stratę.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy.

• Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych ─ zmiany do MSR 32

Zmiany wprowadzone do MSR 32 doprecyzowują pojęcie i konsekwencje ważnego tytułu prawnego do kompensaty składnika aktywów finansowych i zobowiązania finansowego oraz doprecyzowuje kryteria kompensowania dla systemów rozliczeń brutto (takich jak izby rozliczeniowe).

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy.

• Ujawnienia dotyczące wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych ─ zmiany do MSR 36

Zmiany te usunęły niezamierzone konsekwencje MSSF 13 dotyczące ujawnień wymaganych zgodnie z MSR 36. Ponadto, zmiany te wprowadzają dodatkowe ujawnienia wartości odzyskiwalnej dla aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU), dla których została rozpoznana lub odwrócona utrata wartości w danym okresie, gdy wartość użytkowa odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani wyniki działalności Grupy.

• Odnowienie instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń ─ zmiany do MSR 39

Zmiany do MSR 39 dotyczą stosowania rachunkowości zabezpieczeń po odnowieniu (nowacji) instrumentów pochodnych i zwalniają z konieczności zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń, gdy nowacja spełnia określone kryteria, wskazane w MSR 39.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy, ani też na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Grupy.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie/ nie zostały zatwierdzone/ trwają prace nad nimi:

• MSSF 9 Instrumenty Finansowe (opublikowano dnia 24 lipca 2014 roku) mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 28 maja 2014 roku), obejmujący zmiany do MSSF 15 Data wejścia w życie MSSF 15 (opublikowano dnia 11 września 2015 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,

• Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,

• Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,

• Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
• Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – Zmiany do MSSF 12 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast Zmiany do MSSF 1 oraz MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
• Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.

Zarząd jest w trakcie oceny wpływu jaki, może mieć wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

II. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Dane bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, który na dzień bilansowy wynosił:

na dzień 31/12/2016 ─ 4,4240 zł/ EUR, na dzień 31/12/2015 ─ 4,2615 zł/ EUR.

Dane rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO według kursu ustalonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ogłaszanych przez Prezesa NBP na ostatni dzień każdego miesiąca roku:

za rok 2016 ─ 4,3757 zł/ EUR, za rok 2015 ─ 4,1848 zł/ EUR.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		2016		2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży	24 231	5 538	25 019	5 979
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-14 348	-3 279	-9 001	-2 151
Zysk (strata) brutto	-13 835	-3 162	-8 065	-1 927
Zysk (strata) netto	-16 240	-3 711	-7 860	-1 878
Liczba akcji (w tys. szt)	15 015	15 015	13 914	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/szt)	-1,08	-0,25	-0,56	-0,13

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		2016		2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 533	1 036	18 296	4 372
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-28 975	-6 622	-26 257	-6 274
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	42 683	9 755	5 635	1 347
Przepływy pieniężne netto	18 241	4 169	-2 326	-555

BILANS		31.12.2016	31.12.2015
	tys. zł	tys. EUR	tys. zł	tys. EUR
Aktywa trwałe	83 648	18 908	71 396	16 754
Aktywa obrotowe	34 194	7 729	19 282	4 525
Aktywa razem	117 842	26 637	90 678	21 278
Kapitał własny	83 643	18 907	75 227	17 653
Kapitał zakładowy	1 501	339	1 391	326
Zobowiązania	34 199	7 730	15 451	3 626
Zobowiazania długoterminowe	2 751	622	2 748	645
Zobowiązania krótkoterminowe	31 448	7 108	12 703	2 981
Pasywa razem	117 842	26 637	90 678	21 278

III. Dane finansowe CI Games S.A. za okres od 01.01.2016 do 31.12.2016

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	AKTYWA	NOTA	31.12.2016	31.12.2015
			tys.zł	tys.zł
A.	AKTYWA TRWAŁE		83 648	71 396
	Rzeczowe aktywa trwałe	1	917	971
	Wartości niematerialne	2	59 299	45 943
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	23 035	24 482
	Pozostałe aktywa trwałe	9	397	-
B.	AKTYWA OBROTOWE		34 194	19 282
	Zapasy	4	3 396	4 333
	Inwestycje krótkoterminowe	5	-	3
	Zaliczki udzielone	6	663	36
	Należności handlowe	6	2 690	5 663
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8	25 424	7 183
	Pozostałe aktywa obrotowe	9	2 021	2 064
	AKTYWA RAZEM		117 842	90 678
	PASYWA	NOTA	31.12.2016	31.12.2015
			tys.zł	tys.zł
A.	KAPITAŁ WŁASNY		83 643	75 227
	Kapitał akcyjny	10	1 501	1 391
	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	11	39 975	15 530
	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		579	478
	Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	12	16 000	16 000
	Zyski zatrzymane		25 588	41 828
	w tym zysk okresu	31	- 16 240	- 7 860
	Kapitał jednostki dominującej		83 643	75 227
	Kapitał mniejszościowy		-	-
B.	ZOBOWIĄZANIA		34 199	15 451
	Zobowiązania długoterminowe		2 751	2 748
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	2 751	2 748
	Zobowiązania krótkoterminowe		31 448	12 703
	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	14	23 917	5 677
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	7	81	679
	Zobowiązania handlowe	17 18	6 507	4 586
	Pozostałe zobowiązania	19	214	173
	Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	20	729	1 588
	PASYWA RAZEM		117 842	90 678
	Wartość księgowa (w tys. zł)		83 643	75 227
	Liczba akcji (w tys. szt.)		15 015	13 914
	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		5,57	5,41

	NOTA	za okres od 1.01 do 31.12.2016	za okres od 1.01 do 31.12.2015
		tys.zł	tys.zł
Działalność kontynuowana
Przychody netto ze sprzedaży	21	24 231	25 019
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		23 476	24 377
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		755	642
Koszty sprzedanej produkcji, towarów i usług	22	- 21 450	- 18 477
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		- 21 101	- 18 173
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		- 349	- 304
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		2 781	6 542
Pozostałe przychody operacyjne	24	626	1 695
Koszty sprzedaży	22	- 9 203	- 7 061
Koszty ogólnego zarządu	22	- 6 008	- 8 472
Pozostałe koszty operacyjne	25	- 2 544	- 1 705
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		- 14 348	- 9 001
Przychody finansowe	26	743	1 081
Koszty finansowe	26	- 230	- 145
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		- 13 835	- 8 065
Podatek dochodowy	27 28	- 2 405	205
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej	31	- 16 240	- 7 860
Działalność zaniechana
Strata z działalności zaniechanej
ZYSK (STRATA) NETTO		- 16 240	- 7 860
Inne całkowite dochody ogółem, w tym:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		101	45
CAŁKOWITE DOCHODY ZA ROK OBROTOWY		- 16 139	- 7 815
Zysk (strata) netto (w tys. zł)		-16 240	-7 860
Liczba akcji (w tys. szt.)		15 015	13 914
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		-1,08	-0,56

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1. 1 2. 2 0 15	ł a Ka ita p kc j y ny	ł z Ka ita p kc is j i a j i em h że j ic p ow y śc i rto wa mi lne j no na	ita ł Ka p rez erw ow y na ku kc j i wy p a łas h w ny c	ó R żn ice z licz ia p rze en	Zy ki s trz za y ma ne	Ka ita ł w łas p ny raz em
0 0 ST AN N A 1. 1. 2 15	3 9 1 1	3 0 15 5	0 0 0 1 6	3 3 4	9 8 8 4 6	8 3 0 4 2
śc lity hu ko Zm ian i y w p o ce ra c n wo	-	-	-	-	-	-
ST AN N A 1. 0 1. 2 0 15 P O PR ZE KS ZT AŁ CE NI U ,	1 3 9 1	15 5 3 0	1 6 0 0 0	4 3 3	4 9 6 8 8	8 3 0 4 2
ZM IA NY W K AP IT AL E W ŁA SN YM
Zy ki i s kre ie tra ty s w o s	-	-	-	-	7 8 6 0 -	7 8 6 0 -
ó R żn ice ku licz ia rso we z p rze en	-	-	-	45	-	45
ST AN N A 3 1. 1 2. 2 0 15	1 3 9 1	15 5 3 0	1 6 0 0 0	47 8	41 8 2 8	75 2 27

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1. 1 2. 2 0 1 6	ł a Ka ita p kc j ny y	Ka ita ł z p is j i a kc j i em że j ic h p ow y śc rto i wa lne mi j no na	ł Ka ita p rez erw ow y na ku kc j i p a wy łas h w ny c	ó R żn ice z licz ia p rze en	ki Zy s trz za ma ne y	ł w łas Ka ita p ny raz em
ST AN N A 1. 0 1. 2 0 1 6	1 3 9 1	15 5 3 0	1 6 0 0 0	47 8	41 8 2 8	75 2 27
śc Zm ian lity hu ko i y w p o ce ra c n wo	-	-	-	-	-	-
ST AN N A 1. 0 1. 2 0 1 6, P O PR ZE KS ZT AŁ CE NI U	1 3 9 1	15 5 3 0	1 6 0 0 0	47 8	41 8 2 8	75 2 27
ZM IA NY W K AP IT AL E W ŁA SN YM
ki i s kre ie Zy tra ty s o s w	-	-	-	-	6 24 0 1 -	6 24 0 1 -
kc Em is j j i a a	0 11	24 44 5	-	-	-	24 5 5 5
ó ku licz R żn ice ia rso we p rze en z	-	-	-	0 1 1	-	0 1 1
ST 3 2. 2 0 6 AN N A 1. 1 1	0 1 5 1	3 9 97 5	6 0 0 0 1	9 5 7	25 8 8 5	8 3 6 3 4

	za okres od 1.01 do 31.12.2016	za okres od 1.01 do 31.12.2015
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto	-14 689	- 8 444
Korekty razem	19 222	26 740
Amortyzacja	15 476	10 774
Utworzenie (odwrócenie) odpisów aktualizujących	200	-
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	46
Odsetki	110	11
Prowizje od obligacji	-	6
Zyski (straty) ze sprzedaży środków trwałych	2	- 24
Zmiana stanu należności	2 973	22 009
Zmiana stanu zapasów i przedpłat	310	- 1 132
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	1 364	- 4 842
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	- 859	115
Zmiana stanu pozostałych aktywów obrotowych	- 354	- 223
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 533	18 296
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	35
Spłata udzielonych pożyczek	3	-
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	- 762	- 184
Wydatki na prace rozwojowe	- 28 216	- 26 108
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-28 975	-26 257
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływ netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych	24 555	-
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	18 240	5 677
Prowizje od obligacji	-	- 6
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-	- 14
Odsetki	- 112	- 11
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	-	- 11
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	42 683	5 635
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	18 241	- 2 326
RÓŻNICE KURSOWE OD ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-	-
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	18 241	- 2 326
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 183	9 509
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	25 424	7 183

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

IV.Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego CI Games S.A.

Nota 1 Zmiany środków trwałych wg grup rodzajowych

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1.1 2. 2 0 1 6	Bu dy ki, lo ka le i n b ie kty in ży nie rii o lą do dn j i w j we o e	Ur dz ia zą en hn icz i tec ne ma szy ny	Śr d ki tra ort o ns p u	śro In d ki łe trw ne a	Śr d ki łe trw o w bu a do wi e	Ra ze m
ś ć br W to ut to 0 1. 0 1. 2 0 15 ar n a	9 9 9	2 8 5 7	1 0 1	1 3 6	-	4 0 9 3
ks Zw ię nia ze :	-	5 0 1	2	2 0	7 3 3	1 25 6
by ie - n a c	-	-	-	-	3 3 7	3 3 7
nie ien ie - p rze s	-	5 0 1	-	2 0	-	5 21
ó ń ku łu licz żn ice ty tu - r rso we z p rze e	-	-	2	-	-	2
Zm nie j nia sze :	-	1 3 5 -	0	-	7 21 -	8 5 6 -
li kw da i j c a -	-	3 1 5 -	-	-	-	3 1 5 -
nie ien ie - p rze s	-	-	-	-	5 21 -	5 21 -
dp is z t t. trw tra ty rt. - o y . u wa	-	-	-	-	2 0 0 -	2 0 0 -
ś ć br 3 2. 2 0 W to ut to 1. 1 15 ar n a	9 9 9	3 2 2 3	0 3 1	6 15	2 1	9 3 4 4
ie 0 0 2 0 Um 1. 1. 15 or ze n na	0 2 5	2 4 6 7	6 8	6 7	-	3 2 2 1
ks Zw ię nia ze :	2 0 3	3 6 4	17	21	-	8 5 7
ort j am y za c a -	2 0 3	3 6 4	15	21	-	8 5 5
ó ń żn ice ku łu licz ty tu rso we p rze e r z -	-	-	2	-	-	2
Zm nie j nia sze :	-	3 3 1 -	-	-	-	3 3 1 -
li kw da i j c a -	-	3 3 1 -	-	-	-	3 3 1 -
ie 3 0. 0 6. 2 0 15 Um or ze n na	0 7 5	2 6 8 9	8 5	97	-	3 6 5 7
ś ć n W to et to ar
St 0 1. 0 1. 2 0 15 an n a	4 97	3 8 1	3 3	6 0	-	97 1
St 3 1. 1 2. 2 0 15 an n a	2 94	5 3 4	1 8	5 9	1 2	9 17

No ta	1 Zm ia ny	śr ów d k o	ły h tr w a c	w g g ru p	dz j h d. ro a ow y c c
----------	---------------------	-------------------------	------------------------------	------------------------	----------------------------------------------------

O ES O 0 O 3 2. 2 0 ZA KR D 1. 1 D 1.1 15	dy ki, lo ka le Bu i n b kty ie in ży nie rii o lą do j i w dn j we o e	dz Ur ia zą en hn tec icz i ne ma szy ny	Śr d ki tra ort o ns p u	śro d ki łe In trw ne a	Śr d ki łe trw o w bu a do wi e	Ra ze m
ś ć W br 0 1. 0 1. 2 0 15 to ut to ar n a	9 9 9	2 6 44	21 2	11 1	-	3 9 6 6
Zw ię ks nia ze :	-	2 8 3	-	25	-	3 0 8
by ie - n a c	-	24 2	-	25	-	2 6 7
nie ien ie - p rze s	-	41	-	-	-	41
Zm nie j nia sze :	-	7 0 -	11 1 -	-	-	-1 8 1
da ż - s p rze	-	1 0 -	-	-	-	1 0 -
li kw i da j c a -	-	6 0 -	11 1 -	-	-	17 1 -
ś ć br W to ut to 3 1. 1 2. 2 0 15 ar n a	9 9 9	2 8 5 7	1 0 1	1 3 6	-	4 0 9 3
ie Um 0 1. 0 1. 2 0 15 or ze n na	2 9 9	2 15 3	1 6 4	5 8	-	2 6 74
ks Zw ię nia ze :	2 0 3	3 7 3	15	24	-	6 15
rty j - a mo za c a	2 0 3	3 7 3	15	24	-	6 15
Zm nie j nia sze :	-	5 0 -	11 1 -	6 -	-	1 6 7 -
li kw i da j c a -	-	5 0 -	11 1 -	6 -	-	1 6 7 -
ie Um 3 1. 1 2. 2 0 15 or ze n na	5 0 2	2 4 7 6	6 8	7 6	-	3 1 2 2
ś ć n W to et to ar
St 0 0 2 0 1. 1. 15 an n a	0 0 7	9 4 1	8 4	3 5	-	2 9 2 1
St 3 1. 1 2. 2 0 15 an n a	4 97	3 8 1	3 3	6 0	-	97 1

Nota 2 Zmiany wartości niematerialnych wg grup rodzajowych

Wszystkie wartości niematerialne Grupy są o określonym czasie użytkowania i podlegają amortyzacji. Wartość odzyskiwalna użytkowanych wartości niematerialnych na dzień bilansowy jest wyższa od ich wartości nieumorzonej. Prowadzone prace rozwojowe wykazywane jako składnik wartości niematerialnych zostaną, w ocenie Zarządu, ukończone i przyniosą spodziewane efekty ekonomiczne za wyjątkiem tych, w stosunku do których utworzono odpisy aktualizujące.

O ES O 0 O 3 2. 2 0 6 ZA KR D 1. 1 D 1.1 1	Ko szt y p rac h j roz wo ow y c	kie Au to rs p raw a ko j t ma ą we , lice j ko j nc e, nc es e	ów Pra do ł ty tu wa h p ras ow y c	śc In art i ne w o lne nie i p ter ia ma raw ne	Ra ze m
ś ć W br 0 1. 0 1. 2 0 1 6 to ut to ar n a	1 3 6 74 8	2 2 0	5 1	2 0 6 9	1 3 9 0 8 7
Zw ię ks nia ze :	2 8 75 1	-	-	2 9	2 8 7 8 0
by ie - n a c	14 6 5 7	-	-	1 0	14 6 6 7
łas kre ie tw - w y orz on e w e w ny m za s	14 0 94	-	-	1 8	14 1 1 2
ś ć W br 3 1. 1 2. 2 0 1 6 to ut to ar n a	1 6 5 4 9 9	2 2 0	5 1	2 0 9 8	1 6 7 8 6 7
ie Um 0 1. 0 1. 2 0 1 6 or ze n na	9 1 2 8 9	2 2 0	5 1	1 5 8 4	9 3 14 4
Zw ię ks nia ze :	15 1 0 4	-	-	3 2 0	15 4 24
j rty - a mo za c a	15 1 0 4	-	-	3 2 0	15 4 24
ie Um 3 1. 1 2. 2 0 1 6 or ze n na	1 0 6 3 9 3	2 2 0	5 1	1 9 0 4	1 0 8 5 6 8
ś ć n W to et to ar
St 0 1. 0 1. 2 0 1 6 an n a	45 4 5 9	-	-	4 8 5	45 94 3
St 3 1. 1 2. 2 0 1 6 an n a	5 9 1 0 6	-	-	1 94	5 9 2 9 9

Wartość nakładów na koszty prac rozwojowych wyniosła w bieżącym okresie 28,75 mln zł.

Nota 2 Zmiany wartości niematerialnych wg grup rodzajowych cd.

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1.1 2. 2 0 15	Ko szt y p rac j h roz wo ow c y	Au kie to rs p raw a j ko t ma ą we , lice ko j j nc e, nc es e	ów do ł Pra ty tu wa h p ras ow c y	śc In i art ne o w nie i p ia lne ter ma raw ne	Ra ze m
ś ć W br 0 1. 0 1. 2 0 15 to ut to ar n a	11 0 2 9 0	2 2 0	5 1	2 0 21	11 2 5 8 1
Zw ię ks nia ze :	2 6 45 8	-	-	4 8	2 6 5 0 6
by ie - n a c	15 6 27	-	-	4 8	15 6 75
łas kre ie tw - w y orz on e w e w ny m za s	1 0 8 3 1	-	-	-	1 0 8 3 1
Zm nie j nia sze :	-	-	-	-	-
li kw i da j c a -	-	-	-	-	-
ś ć br W to ut to 3 1. 1 2. 2 0 15 ar n a	1 3 6 74 8	2 2 0	5 1	2 0 6 9	1 3 9 0 8 7
Um ie 0 1. 0 1. 2 0 15 or ze n na	8 0 7 9 6	2 2 0	5 1	1 4 0 1	8 2 4 6 8
ks Zw ię nia ze :	1 0 4 94	-	-	1 8 3	1 0 6 77
rty j - a mo za c a	1 0 4 94	-	-	1 8 3	1 0 6 77
Zm nie j nia sze :	-	-	-	-	-
li kw i da j c a -	-	-	-	-	-
ie 3 2. 2 0 Um 1. 1 15 or ze n na	9 2 8 9 1	2 2 0	5 1	8 1 5 4	9 3 14 4
ś ć n W to et to ar
St 0 0 2 0 1. 1. 15 an a n	2 9 94 4	-	-	6 2 0	3 0 11 4
St 3 1. 1 2. 2 0 15 an n a	9 45 4 5	-	-	8 4 5	94 3 45

PODATEK ODROCZONY	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	25 590	25 590
W tym aktywa odniesione na wynik finansowy	25 590	25 590
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy	23 035	24 482
rezerwa na koszty	-74	2
odpisy aktualizujące należności	279	802
odpisy aktualizujące udziały	495	475
odpisy aktualizujące zapasy	19	66
różnice kursowe	-	-
strata podatkowa	13 539	10 350
odszkodowania	-	-
zobowiązania nieopłacone	536	551
rezerwa na zwroty	-	-
wartość nabytych znaków towarowych	5 419	9 755
pozostałe	2 822	2 481
Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy	25 590	25 590
Stan na koniec okresu	23 035	24 482
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
Stan na początek okresu	2 748	4 441
W tym aktywa odniesione na wynik finansowy	2 748	4 441
Zwiększenia odniesione na wynik finansowy	2 751	2 748
naliczone przychody i odsetki	-	3
inne	-3	-4
różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	2 754	2 745
Zmniejszenia odniesione na wynik	2 748	4 441
Stan na koniec okresu	2 751	2 748

Nota 3 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Nota 4 Zapasy – podział i wiekowanie

ZAPASY	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Materiały	572	318
Wyroby gotowe	2 923	4 364
Towary	-	-
Zapasy razem brutto	3 495	4 682
Odpis aktualizacyjny	-99	-349
Zapasy razem netto	3 396	4 333

ZAPASY - WIEKOWANIE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
0 - 90 dni	848	1 739
91 - 180 dni	163	94
181 - 360 dni	927	124
pow. 360 dni	1 557	2 725
Odpis aktualizacyjny	-99	-349
Zapasy razem netto	3 396	4 333

W ocenie Zarządu Emitenta wszystkie zapasy nieobjęte odpisem z tytułu utraty wartości reprezentują wartość odzyskiwalną wyższą do ich wartości księgowej.

Nota 5 Pożyczki udzielone i odpisy aktualizujące pożyczki

UDZIELONE POŻYCZKI	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Udzielone pożyczki	-	3
Pożyczki razem	-	3

Nota 6 Należności handlowe oraz zaliczki udzielone

NALEŻNOŚCI - PODZIAŁ	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Należności handlowe od jednostek powiązanych	-	-
Należności handlowe od jednostek pozostałych	5 391	7 870
do 12 m-cy	5 391	7 870
powyżej 12 m-cy	-	-
Należności handlowe	5 391	7 870
Odpis aktualizujący wartość należności handlowych	-2 701	-2 207
Należności handlowe netto	2 690	5 663
Zaliczki udzielone	663	36

NALEŻNOŚCI - WIEKOWANIE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
w terminie	1 706	4 290
po terminie:	3 685	3 580
1 - 30 dni	304	192
31 - 90 dni	444	209
91 - 180 dni	218	446
pow. 180 dni	2 719	2 733
Odpis aktualizacyjny	-2 701	-2 207
Należności handlowe netto	2 690	5 663

NALEŻNOŚCI - STRUKTURA WALUTOWA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
PLN	1 590	2 124
EUR	609	743
GBP	7	11
USD	256	503

Nota 7 Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

ROZRACHUNKI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-
- od osób prawnych	-	-
- od osób fizycznych	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	82	773
- od osób prawnych	82	680
- od osób fizycznych	-	93

Nota 8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Rachunki bankowe	25 387	7 173
Lokaty krótkoterminowe	-	-
Środki pieniężne w kasie	37	10
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty	25 424	7 183

Nota 9 Pozostałe aktywa

POZOSTAŁE AKTYWA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Należności z tytułu podatków (bez podatku dochodowego)	1 274	1 318
Pozostałe rozrachunki z pracownikami	23	145
Rozrachunki z akcjonariuszami	-	5
Kaucje	44	36
Pozostałe rozrachunki	189	27
Tantiemy	495	-
Rozliczenia międzyokresowe czynne	393	533
Ubezpieczenia	117	82
Prenumeraty	229	60
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	48	391
Razem pozostałe aktywa	2 418	2 064
w tym długoterminowe:	397	-
Kaucje	34	-
Tantiemy	330	-
Rozliczenia międzyokresowe czynne	33	-

Nota 10 Kapitał akcyjny

Na dzień 31.12.2016 kapitał akcyjny składał się z sześciu serii akcji o następujących parametrach:

SERIA AKCJI	LICZBA	WARTOŚĆ NOMINALNA	REJESTRACJA	PRAWO DO DYWIDENDY OD
A - zwykłe na okaziciela / opłacone	10 000 000	1 000	2007-06-01	2007-01-01
B - zwykłe na okaziciela / opłacone	40 000	4	2008-08-10	2007-01-01
C - zwykłe na okaziciela / opłacone	2 500 000	250	2008-12-17	2007-01-01
D - zwykłe na okaziciela / opłacone	110 000	11	2009-10-09	2009-01-01
E - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 264 999	126	2014-01-09	2014-01-01
G - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 100 000	110	2016-12-06	2016-01-01
RAZEM	15 014 999	1 501

W listopadzie 2016 r. Spółka wyemitowała 1 100 000 akcji o wartości 24 970 000 zł, w tym wartość nominalna wyemitowanych akcji wynosiła 110 000 zł. Nadwyżka nad wartością nominalną akcji w wysokości 24 860 000 zł została odniesiona na kapitał zapasowy.

W związku z emisją nowych akcji struktura własności w kapitale akcyjnym zmieniła się w porównaniu do roku ubiegłego. Struktura własności kapitału akcyjnego na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego była następująca:

KAPITAŁ AKCYJNY - STRUKTURA	Ilość akcji	% głosów
Marek Tymiński	59 663 570	39,74%
Pozostali akcjonariusze	82 757 540	55,12%
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna	7 728 880	5,15%
Wszyscy akcjonariusze łącznie	150 149 990	100,00%

Nota 11 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

SERIA AKCJI	LICZBA	NADWYŻKA
B - zwykłe na okaziciela / opłacone	40 000	36
C - zwykłe na okaziciela / opłacone	2 500 000	22 250
D - zwykłe na okaziciela / opłacone	110 000	99
E - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 264 999	11 259
G - zwykłe na okaziciela / opłacone	1 100 000	24 860
RAZEM	5 014 999	58 504
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii C		-1 829
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii E		-285
Przeniesienie na kapitał rezerwowy		-16 000
Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji serii G		-415
Stan na dzień 31 grudnia 2016		39 975

Nota 12 Kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych

Utworzony uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Ci Games S.A. z dnia 8 listopada 2010 roku w związku z uchwałą z tego samego dnia w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Spółkę akcji własnych. Kapitał utworzono przez przeniesienie z kapitału zapasowego Spółki kwot, które zgodnie z art. 348 par. 1 Kodeksu Spółek Handlowych mogą zostać przeznaczone do podziału pomiędzy akcjonariuszy.

Wysokość kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych na 31.12.2016 r.: 16.000.000 zł. (31.12.2015 r.: 16.000.000 zł)

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie miało miejsca nabycie akcji własnych przez Emitenta.

Nota 13 Kapitał z aktualizacji wyceny

W 2016 roku spółka nie zawierała kontraktów zabezpieczających i na dzień 31.12.2016 r. nie posiadała otwartych kontraktów terminowych.

Nota 14 Zobowiązania kredytowe, pożyczkowe i z tytułu leasingu finansowego

ZOBOWIĄZANIA POŻYCZKOWE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Zobowiązania z tytuły leasingu finansowego - część krótkoterminowa	-	-
Zobowiązania z tytułu kredytów, w tym w rachunku bieżącym	23 917	5 677
RAZEM	23 917	5 677

Wszystkie zobowiązania z wymienionych powyżej tytułów mają charakter krótkoterminowy.

Nota 15 Informacja o zaciągniętych kredytach oraz zobowiązaniach z tytułu dłużnych papierów wartościowych

W dniu 27 maja 2015 roku CI Games S.A. zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15 (zwaną dalej "Bankiem") umowę kredytu w rachunku bieżącym na następujących zasadach:

1) Przyznany limit: 5 mln PLN;

2) Przeznaczenie: bieżąca działalność Emitenta;

3) Ostateczna data spłaty: 26 maja 2017 roku;

4) Oprocentowanie – wg zmiennej stopy procentowej obowiązującej w okresach, za które odsetki są naliczane, określonej formułą: WIBOR 1M z poprzedniego miesiąca plus marża Banku i prowizje w wysokości nie odbiegającej od warunków rynkowych;

5) Zabezpieczenie kredytu: a) gwarancja spłaty kredytu Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis PLD w wysokości 60% kwoty kredytu, tj. 3 mln PLN na okres 27 miesięcy tj. do 31.08.2017r.; b) zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z rachunków Emitenta prowadzonych przez Bank; c) Weksel własny in blanco Emitenta wraz z deklaracja wekslową; d) pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bieżącym prowadzonym przez Bank.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku zadłużenie z tytułu wykorzystania kredytu bankowego w rachunku bieżącym wynosiło 4 239 794 zł.

W dniu 27 maja 2015 roku CI Games S.A. zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15 (zwaną dalej "Bankiem") umowę kredytu obrotowego odnawialnego w walucie polskiej:

1) Przyznany limit: 10 mln PLN;

2) Przeznaczenie: finansowanie produkcji nowych tytułów gier komputerowych w tym Sniper Ghost Warior 3;

3) Ostateczna data spłaty: 26 maja 2017 roku;

4) Oprocentowanie – wg zmiennej stopy procentowej obowiązującej w okresach za które odsetki są naliczane, określonej formułą: WIBOR 1M z poprzedniego miesiąca plus marża Banku i prowizje w wysokości nie odbiegającej od warunków rynkowych;

5) Zabezpieczenie kredytu: a) zastaw rejestrowy na akcjach CI Games S.A. należących do Pana Marka Tymińskiego Prezesa Zarządu i głównego Akcjonariusza Emitenta, w liczbie 1 898 740 sztuk; b) zastaw rejestrowy na wierzytelnościach pieniężnych (należnościach od dystrybutorów; c) zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z rachunków Emitenta prowadzonych przez Bank; d) Weksel własny in blanco Emitenta wraz z deklaracja wekslową; e) pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bieżącym prowadzonym przez Bank.

W dniu 10 lutego 2016 r. zarząd CI Games S.A. zawarł z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. aneks do umowy kredytu obrotowego odnawialnego podwyższający kwotę kredytu do 20 000 000,00 zł (słownie: dwadzieścia milionów złotych)

Na dzień 31 grudnia 2016 roku zadłużenie z tytułu wykorzystania kredytu bankowego obrotowego wynosiło 19 677 288 zł.

W dniu 22 lutego 2017 roku CI Games S.A. zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z siedzibą w Warszawie, ul. Puławska 15 (zwaną dalej "Bankiem") umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w walucie obcej:

1) Przyznany limit: 2,5 mln USD;

2) Przeznaczenie: finansowanie kosztów związanych z tłoczeniem gry Sniper Ghost Warrior 3;

3) Ostateczna data spłaty: 26 maja 2017 roku;

4) Oprocentowanie – wg zmiennej stopy procentowej obowiązującej w okresach za które odsetki są naliczane, określonej formułą: WIBOR 1M z poprzedniego miesiąca plus plus marża Banku i prowizje w wysokości nie odbiegającej od warunków rynkowych;

5) Zabezpieczenie kredytu: a) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3.750.000,00 USD na wierzytelnościach pieniężnych (należnościach od dystrybutorów; b) zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3.750.000,00 USD na wierzytelnościach z rachunków Emitenta prowadzonych przez Bank; c) Weksel własny in blanco Emitenta wraz z deklaracja wekslową.

Nota 16 Rezerwy na świadczenia pracownicze

Rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują kwoty ekwiwalentu związane z urlopami niewykorzystanymi na dzień 31.12.2016 r.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe ze względu na niski średni wiek pracowników i wynikającą z tego nieznaczącą wartość rezerwy nie zostały utworzone.

Nota 17 Zobowiązania handlowe

ZOBOWIĄZANIA - PODZIAŁ	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	-	-
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	6 507	4 586
do 12 m-cy	6 507	4 586
powyżej 12 m-cy	-	-
Zobowiązania handlowe	6 507	4 586

ZOBOWIĄZANIA - STRUKTURA WALUTOWA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
PLN	1 329	624
CAD	23	-
EUR	466	251
GBP	185	33
NZD	2	-
USD	500	693

Nota 18 Wiekowanie zobowiązań handlowych

ZOBOWIĄZANIA - WIEKOWANIE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
w terminie	1 559	2 472
po terminie:	4 948	2 114
1 - 30 dni	2 204	263
31 - 90 dni	600	2
91 - 180 dni	322	1
pow. 180 dni	1 822	1 848

Nota 19 Pozostałe zobowiązania

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Zobowiązania z tyt.podatków bez podatku doch. od os. prawnych	137	120
Pozostałe zobowiązania	77	51
Fundusze specjalne (ZFSS)	-	2
Zobowiązania handlowe	214	173

Nota 20 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

POZOSTAŁE REZERWY	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Rezerwa na koszty badania bilansu	40	20
Rezerwa na koszty niezafakturowane	582	1 568
Rezerwa urlopowa	107	-
Razem pozostałe rezerwy krótkoterminowe	729	1 588
Rezerwa na zwroty - zmniejszenie przychodów i należności	-	894

Nota 21 Przychody netto ze sprzedaży produktów. Struktura terytorialna

PRZYCHODY - STRUKTURA TERYTORIALNA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Kraj	1 097	222
- w tym do jednostek powiązanych	413	34
Export	23 133	24 797
- w tym do jednostek powiązanych	6 349	9 478
Razem przychody	24 231	25 019
Europa	5 987	5 697
Ameryka Północna	15 909	18 854
Azja i Australia	2 335	468
Razem przychody	24 231	25 019

Nota 22 Koszty według rodzaju

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Amortyzacja	15 476	10 775
Zużycie materiałów i energii	330	3 313
Usługi obce	11 606	6 457
Podatki i opłaty	97	51
Świadczenia pracownicze	2 620	2 021
Pozostałe koszty	5 620	5 774
Koszty według rodzaju	35 749	28 391
Koszt sprzedaży	-9 203	-7 061
Koszty ogólne	-6 008	-8 472
Wartość sprzedanych produktów	563	5 315
Koszt sprzedanych produktów	21 101	18 173

39

Nota 23 Świadczenia pracownicze

KOSZTY WEDŁUG RODZJAU	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Wynagrodzenia	1 616	1 643
Ubezpieczenia społeczne	180	119
Inne świadczenia na rzecz pracowników	824	259
Razem świadczenia pracownicze	2 620	2 021

Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności	7	34
Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	243	-
Rozwiązanie innych rezerw	84	-
Otrzymane odszkodowania	-	653
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	30
Spisane zobowiązania	183	16
Refaktury	-	74
Różnice inwentaryzacyjne	73	237
Dotacje	-	67
Pozostałe	36	14
Zwrot PCC	-	570
Razem pozostałe przychody operacyjne	626	1 695

Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Odpis aktualizujący wartość należności	1 381	-
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-	151
Różnice inwentaryzacyjne	-	250
Przekazane darowizny	5	2
Spisane należności	105	128
Koszty sądowe	1 019	19
Podatek u źródła jako koszt	-	959
Pozostałe	34	196
Razem pozostałe koszty operacyjne	2 544	1 705

Nota 26 Przychody/Koszty finansowe

PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Odsetki otrzymane	8	103
Różnice kursowe netto dodatnie	734	977
Dywidenda otrzymana	-	1
Pozostałe	2	-
Razem przychody finansowe	743	1 081
Odsetki naliczone	223	38
Pozostałe	7	107
Razem koszty finansowe	230	145

Nota 27 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Podatek dochodowy bieżący	950	379
Podatek odroczony	1 455	-584
Razem podatek dochodowy	2 405	-205

Nota 28 Efektywna stopa podatkowa

EFEKTYWNA STOPA OPODATKOWANIA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Zysk/strata przed opodatkowaniem	-13 835	-8 065
Podatek w oparciu o stopę podatkową 19%	2 629	1 532
Przychody nie podlegające opodatkowaniu, wartość podatkowa	-131	-304
Przychody/koszty spółek jawnych gdzie CI GAMES S.A. / Business Area Sp.zo.o. jest płatnikiem	-4 477	-4 055
Koszty nie podlegające odliczeniu, wartość podatkowa	3 068	2 189
Spisanie strat lat ubiegłych	716	-
Podatek u źrodła	928	-
Korekty konsolidacyjne	-328	433
Podatek dochodowy	2 405	-205
Efektywna stopa opodatkowania	-17%	3%

Nota 29 Segmenty działalności

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1. 1 2. 2 0 1 6	du kty łas Pro w ne	Lic j en c e	da lin Sp ż o rze n e	ła sp Po sta zo da ż rze	Ra ze m
ó ho dy łe ( ) Pr A zy c o g m	8 41 2	3 3 9 1	0 11 7 6	1 4 25	3 24 2 1
ó łe ( ), Ko ty B ty sz o g m w m :	-7 4 4 6	8 -2 9 3	8 -9 0 4	-1 2 6 1	-2 1 4 5 0
Am ort j y za c a	-5 3 7 2	-2 1 2 0	-7 0 74	-9 1 0	-1 5 47 6
ho dy / ko fin Prz szt y c y an so we	17 8	7 0	2 3 4	3 0	5 1 3
da k do ho do Po te c wy	-1 15 7	-1 1 3 0	-1 5 2 3	-1 9 6	-2 4 0 5
k ( ) k o br Zy st ta tto ot s ra ne za ro ow y	-5 6 3 8	-2 2 24	-7 4 2 3	-9 5 5	-1 6 24 0
ó A kt łe ty y wa o g m w m :	4 0 9 0 8	1 6 14 1	5 3 8 6 4	6 9 2 9	11 7 8 4 2
śc Wa i n iem ria lne rto ate	21 8 71	8 6 3 0	2 8 7 9 8		5 9 2 9 9
Z bo wi nia o ą za	11 8 7 2	4 6 8 4	15 6 3 2	2 0 11	3 4 1 9 9
N k ła dy in j sty a we cy ne	1 0 8 8 5	4 2 95	14 3 3 3		2 9 5 1 3

Nota 29 Segmenty działalności (c.d.)

ZA O KR ES O D 1. 0 1 D O 3 1. 1 2. 2 0 15	Pro du kty łas ne w	Lic j en c e	Sp da ż o lin rze n e	ła sp Po sta zo da ż rze	Ra ze m
ó ho dy łe ( ) Pr A zy c o g m	8 0 8 0	1 0 8	1 6 4 6 3	3 6 8	25 0 1 9
ó łe ( ), Ko ty B ty sz o g m w m :	-1 0 94 0	-8 4	-2 1 27 3	-2 0 1	-3 2 4 9 8
Am j ort y za c a	-1 9 0 2	-5 8	-8 8 0 8	-6	-1 0 77 4
Prz ho dy / ko fin szt y c y an so we	3 0 2	4	6 1 6	14	9 3 6
Po da k do ho do te c wy	6 6	1	1 3 5	3	2 0 5
Zy k ( ) k o br st ta tto ot s ra ne za ro ow y	-2 5 3 8	-3 4	-5 1 7 2	-1 1 6	-7 8 6 0
ó A kt łe ty y wa o g m w m :	15 6 7 6	47 4	7 2 5 47	1 6 21	9 0 3 1 8
śc lne Wa rto i n iem ate ria	8 2 0 1	24 6	3 8 7 5 7		94 3 45
bo Z wi nia o ą za	2 5 5 1	77	8 0 8 11	2 6 4	0 0 14 7
k ła dy N in sty j a we cy ne	3 2 4 7	3 14	21 8 9 8		2 6 3 77

Nota 30 Zysk/strata na 1 akcję

Skonsolidowana strata netto na 1 akcję pozostającą w obrocie na dzień 31.12.2016 r. wynosi 1,08 zł.

Nota 31 Przeznaczenie zysku za rok 2016 oraz rok 2015

W dniu 29 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło stratę Spółki poniesioną w roku obrotowym 2015 w kwocie netto 7 757 000, PLN pokryć zyskami osiągniętymi w latach przyszłych.

Stratę bieżącego roku Zarząd Emitenta rekomenduje pokryć z zysków lat kolejnych.

Nota 32 Zobowiązania i należności warunkowe

Na dzień 31 grudnia 2016 r. Spółka dominująca posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

• gwarancję bankową wystawioną przez PKO Bank S.A. w dniu 5 maja 2016 roku do kwoty 433 816,66 zł na rzecz Bertie Investment Sp. z o.o. z tytułu najmu powierzchni biurowej przy ul. Puławskiej 182. Gwarancja jest ważna do 25 grudnia 2018 roku,
• weksel in blanco wystawiony w czerwcu 2014 roku na zabezpieczenie zwrotu dofinansowania udzielonego przez Ministra Gospodarki z siedzibą w Warszawie, na podstawie umowy o dofinansowanie projektu pt. "Promocja CI Games S.A. oraz wzrost konkurencyjności Spółki na rynku międzynarodowym - Gamescom" nr POIG.06.05.02-00-587/13-00 w kwocie 264 750 PLN. Weksel jest ważny do końca sierpnia 2017 roku,
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu w rachunku bieżącym udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 5 000 000,00 zł,
• weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony 27 maja 2015 roku na zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego odnawialnego udzielonego przez PKO Bank Polski S.A. w kwocie 20 000 000,00 zł.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka stoi na stanowisku, że utworzono odpowiednie rezerwy w odniesieniu do prawdopodobnych i możliwych do kwantyfikacji ryzyk.

Nota 33 Toczące się postępowania sądowe

Na dzień przygotowania sprawozdania brak jest sporów, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

Na dzień sprawozdawczy łączna suma wszystkich toczących się postępowań wobec emitenta wynosi 4 089 637,30 zł, natomiast łączna suma wszystkich postępowań toczących się z powództwa emitenta wynosi 1 379 403,20 zł.

Nota 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Transakcje ze spółkami powiązanymi osobowo z Panem Markiem Tymińskim – głównym akcjonariuszem Spółki, który bezpośrednio lub pośrednio kontroluje następujące podmioty:

	KOSZTY	PRZYCHODY	NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA
Onimedia Sp. z o.o.	-	1	4	-
Premium Restaurants Sp. z o.o.	-	1	-	12
Premium Food Restaurants S.A.	-	56	23	-
Fine Dining	3	27	30	-
RAZEM	3	85	57	12

Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej i członkami Zarządu w tym ze spółkami powiązanymi z nimi osobowo:

	KOSZTY	PRZYCHODY	NALEŻNOŚCI	ZOBOWIĄZANIA
APKO Adam Pieniacki	345	-	-	25
Marek Tymiński	60	-	-	5
RAZEM	405	-	-	30

Nota 35 Struktura środków pieniężnych

STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Środki pieniężne w kasie	37	10
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	25 387	7 173
Inne środki pieniężne	-	-
Inne aktywa pieniężne	-	-
Razem	25 424	7 183
Krótkoterminowe aktywa finansowe zaklasyfikowane dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych	-	-
Razem środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych	25 424	7 183

Nota 36 Informacje o zatrudnieniu

STRUKTURA ZATRUDNIENIA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Pracownicy produkcyjni	103	91
Administracja i sprzedaż	9	7
Zatrudnienie łącznie	112	98

Nota 37 Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Wysokość wynagrodzenia wypłaconego Członkom Zarządu w 2016 r.:
Marek Tymiński - Prezes Zarządu	1 002 000
Adam Pieniacki - Członek Zarządu	416 800
Łukasz Misiurski - Członek Zarządu	54 537
Razem:	1 473 337
Wysokość wynagrodzenia wypłaconego Członkom Rady Nadzorczej w 2016 r.:
Dasza Gadomska - Przewodniczący Rady Nadzorczej	20 000
Grzegorz Leszczyński - Członek Rady Nadzorczej	18 000
Tomasz Litwiniuk - Członek Rady Nadzorczej	18 000
Norbert Biedrzycki - Członek Rady Nadzorczej	15 000
Mariusz Sawoniewski - Członek Rady Nadzorczej	18 000
Razem:	89 000

Nota 38 Liczba akcji w posiadaniu Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Członkowie Zarządu posiadali na 31.12.2016r. następującą liczbę akcji Spółki:

• 5 966 357 - Pan Marek Tymiński, Prezes Zarządu,

• 15 000 - Pan Adam Pieniacki, Członek Zarządu.

Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali na 31.12.2016r. akcji Spółki.

Nota 39 Instrumenty finansowe

INSTRUMENTY FINANSOWE - KLASYFIKACJA	stan na 31.12.2016	stan na 31.12.2015
Pożyczki	-	3
Należności	2 690	5 663
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych	-	-
Zobowiązania finansowe z tyt. wyceny w instrumentów zabezpieczających	-	-
Kredyty bankowe	-23 917	-5 677
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25 424	7 183

Wartość godziwa wszystkich instrumentów finansowych na dzień bilansowy nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowej.

Ryzyka, na które narażone są instrumenty finansowe. Sposób zabezpieczania przed ich wpływem

Ryzyko kredytowe, przepływów pieniężnych

Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia należności handlowych. Zabezpieczeniem przed ryzykiem z tytułu utraty wartości tych instrumentów finansowych jest współpraca z kontrahentami posiadającymi stabilną sytuację finansową oraz bieżące jej monitorowanie. W okresie rozliczeniowym nie wystąpiła żadna istotna utrata wartości należności. Nie występują też istotne opóźnienia w regulowaniu należności Spółki.

Ryzyko walutowe

Zobowiązania oraz należności będące rezultatem bieżącej działalności powstawały w większości w walutach innych niż polski złoty, który jest walutą funkcjonalną i prezentacji. Emitent wykorzystuje zobowiązania w walutach innych niż funkcjonalna jako zabezpieczenie ryzyka kursowego z tytułu należności walutowych.

Ponadto wartość pozostałej nadwyżki finansowej w poszczególnych walutach zabezpieczana jest kontraktami terminowymi forward w ramach prowadzonej rachunkowości zabezpieczeń.

Kontrakty forward (na sprzedaż waluty) stanowią pozycję zabezpieczającą w stosunku do pozycji zabezpieczanej będącej oczekiwaną przez Emitenta nadwyżką w głównych walutach, w których realizowane są przychody (USD, EUR, GBP). Nadwyżka ta wystąpi w okresie rozliczenia poszczególnych kontraktów forward. Emitent dokonuje na dzień bilansowy wyceny pozycji zabezpieczających z wyłączeniem wartości oprocentowania. Wycena kontraktów terminowych dokonywana jest poprzez porównanie kursów spot waluty zabezpieczanej kontraktem. Wartość oprocentowania została odniesiona do kosztów okresu. Efektywna część zabezpieczenia została odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny.

W 2016 roku Spółka nie zawierała kontraktów forward na sprzedaż /zakup walut.

Analiza wrażliwości

INSTRUMENTY FINANSOWE - WRAŻLIWOŚĆ	stan na 31.12.2016	WRAŻLIWOŚĆ *
Należności	2 690	371
Zobowiązania	-6 507	-511
Gotówka	25 424	1555

* wpływ na wynik netto i kapitał własny przy zmianie kursu walutowego +/- 10%

Ryzyko stopy procentowej

Wysokość stóp procentowych uzależniona była od stóp międzybankowych LIBOR i WIBOR i tym samym od ryzyka stopy procentowej całych systemów gospodarczych.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających ten rodzaj ryzyka.

Spółka posiada na dzień bilansowy obligacje o stałym oprocentowaniu. W związku z tym Spółka jest narażona w niewielkim stopniu na zmianę stóp procentowych.

Ryzyko cenowe

Spółka zabezpiecza się przed możliwością spadku wartości instrumentów finansowych oraz przed ryzykiem zmniejszenia wielkości przepływów środków pieniężnych związanych z nimi, prowadząc sprzedaż w wielu krajach i systemach gospodarczych. Zabezpiecza to przed wahaniami koniunktury na jednym rynku. Grupa wprowadza do swojej oferty nowe lepsze produkty oraz na nowe konsole, rozszerzając ofertę i wzmacniając swoją przewagę konkurencyjną. Staranny dobór dystrybutorów i ocena ich kondycji finansowej wpływa również na obniżenie ryzyka cenowego.

Ryzyko nowych tytułów gier

Działalność Spółki skupiona jest na produkcji gier komputerowych. Produkcja gier komputerowych wymaga ponoszenia znaczących nakładów na koszty prac rozwojowych oraz znaczących nakładów marketingowych, co ogranicza możliwość dywersyfikowania ryzyka i rozkładania go na różne produkty (tytuły). W rezultacie następuje koncentracja ryzyka na stosunkowo niewielu tytułach gier, które w danym momencie oczekują na debiut. Taka koncentracja ryzyka powoduje, iż w przypadku niepowodzenia w sprzedaży gry spółka narażona jest na znaczący spadek przychodów ze sprzedaży, wyników netto oraz na problemy płynnościowe.

Nota 40 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym miały miejsce następujące zdarzenia:

• 9 lutego 2017 zarejestrowano zmianę struktury kapitału akcyjnego; Aktualna struktura kapitału zakładowego Spółki przedstawia się następująco kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 501 499,90 PLN i dzieli się na:

– 100 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja;

• 400 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja;
• 25 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja;
• 1 100 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja;
• 12 649 990 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja;
• 11 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,01 PLN każda akcja.

Zmiana struktury kapitału zakładowego Spółki, o której mowa, nie powoduje zmiany struktury Akcjonariatu Spółki. Ogólna liczba akcji oraz ogólna liczba głosów w Spółce wynosi 150 149 990 (sto pięćdziesiąt milionów sto czterdzieści dziewięć tysięcy dziewięćset dziewięćdziesiąt).

• 22 lutego 2017 r. Spółka zawarła z bankiem Polska Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bank") umowę kredytu na warunkach określonych poniżej ("Umowa kredytu"). Zgodnie z Umową kredytu, Bank udzieli Spółce kredytu obrotowego nieodnawialnego w

kwocie 2.500.000,00 USD (słownie dolarów amerykańskich: dwa miliony pięćset tysięcy i 00/100) z przeznaczeniem na finansowanie kosztów związanych z tłoczeniem gry "Sniper Ghost Warrior 3". Kredyt udzielony został na okres od dnia 23 lutego 2017 r. do dnia 26 maja 2017 r. (okres kredytowania). Umowa kredytu została zawarta na warunkach rynkowych. Pozostałe postanowienia Umowy kredytu nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

Marek Tymiński Adam Pieniacki Prezes Zarządu Członek Zarządu

Monika Rumianek Członek Zarządu

Warszawa, dnia 31 marca 2017r.

48