CI Games S.A.

Audit Report / Information • Feb 26, 2016

OPINIA wraz z raportem

z badania sprawozdania finansowego

CI GAMES S.A.

za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2015 roku

Misters Audytor Adviser Spółka z o.o. Warszawa, 26 lutego 2016 roku

OPINIA

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

CI GAMES S.A.

Dla Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej i Zarządu

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego CI GAMES S.A z siedzibą w Warszawie, przy ul. ul. Puławskiej 182 na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015, sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku 31 grudnia 2015 roku oraz noty do sprawozdania finansowego.

Za przedłożone do badania sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności odpowiada Zarząd Spółki. Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby załączone sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Spółki spełniały wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego oraz wyrażenie opinii o tym, czy jest ono zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy badanej Spółki oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia są prowadzone prawidłowo.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1) rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
• 2) Krajowych standardów rewizji finansowej wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce,
• 3) Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej, w sprawach nieuregulowanych w wyżej wymienionych przepisach.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku,
• b) zostało sporządzone z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, a także na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
• c) jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Sprawozdanie z działalności Spółki sporządzone przez Zarząd CI GAMES S.A. uwzglednia informacje, o których mowa w art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości i w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r., poz. 133), a zawarte w nim informacje finansowe są zgodne z danymi pochodzącymi ze zbadanego sprawozdania finansowego.

W imieniu Misters Audytor Adviser Spółka z o.o. Warszawa, ul. Wiśniowa 40 lok. 5 Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod pozycją 3704

Kluczowy biegły rewident:

Wojciech Przybylski

Biegly Rewident Nr 10673

Warszawa, dnia 26 lutego 2016 roku.

RAPORT

z badania sprawozdania finansowego

CI GAMES S.A.

za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2015 roku

Misters Audytor Adviser Spółka z o. o. Warszawa, 26 lutego 2016 roku

72

	Część ogólna raportu	3
I.	Informacje wstępne	3
	II. Podstawowe informacje o działalności Spółki	4
III.	Pozostałe informacje	5
	Część analityczna raportu	6
I.	Analiza finansowa Spółki	6
	Część szczegółowa raportu	11
	I. Prawidłowość stosowanego systemu księgowości i powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej	11
II.	Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego	12
IIII.	Zdarzenia po dacie bilansu	12
IV.	Noty objaśniające do sprawozdania finansowego	12
V.	Sprawozdanie z działalności Spółki	12
VI.	Prezentacja	12
VII.	Zgodność z przepisami prawa	13

Część ogólna raportu

I. Informacje wstępne

• 1. Niniejsze badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 29.06.2015 roku, zawartej pomiędzy CI GAMES S.A., a firmą Misters Audytor Adviser Sp. z o.o., mieszczącą się w Warszawie, przy ul. Wiśniowej 40 lok. 5. Powyższą umowę zawarto na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej nr 5 z dnia 25 maja 2015 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok 2015.
• 1. Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. jest wpisana na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3704.
• 1. Przedmiotem przeprowadzonego badania było sprawozdanie finansowe obejmujące:
  2. l) jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 91.861 tys. złotych (słownie: dziewięćdziesiąt jeden milionów osiemset sześćdziesiąt jeden tys. złotych);
  3. 2) jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku wykazujące stratę w kwocie 7.757 tys. złotych (słownie: siedem milionów siedemset pięćdziesiąt siedem tys. złotych);
  4. 3) jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, wykazujące zmniejszenie środków pieniężnych o kwotę 2.263 tys. złotych (słownie: dwa miliony dwieście sześćdziesiąt trzy tys. złotych);
  5. 4) jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 7.757 tys. złotych (słownie: siedem milionów siedemset pięćdziesiąt siedem tys. złotych);
  6. 5) noty do jednostkowego sprawozdania finansowego

oraz księgi rachunkowe i dokumentację finansowo-księgową za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, na podstawie których sprawozdanie to sporządzono.

Do sprawozdania finansowego załączono sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2015.

• 1. W ramach przeprowadzonego badania dokonano oceny ksiąg rachunkowych, w aspekcie przestrzegania przepisów prawnych oraz prawidłowego stosowania zasad rachunkowości.
• 1. Zarząd Spółki złożył w dniu 26 lutego 2015 roku oświadczenie o kompletności, rzetelności i zgodności z zastosowanymi zasadami (polityką) rachunkowości sprawozdania finansowego przedłożonego do badania oraz o niezaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń, wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany.
• 1. W trakcie badania nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania, a jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjaśnienia i oświadczenia, niezbędne dla potrzeb weryfikacji przedłożonego sprawozdania finansowego.
• 1. Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. jest niezależna od badanej Spółki, a zakres planowanych i wykonanych prac nie został w żaden sposób ograniczony. Szczegółowość przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego wynika ze sporządzonej i przechowywanej w siedzibie badającego dokumentacji rewizyjnej z badania.
• 1. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadził kluczowy biegły rewident Wojciech Przybylski nr ew. 10673. Badanie wykonano w siedzibie biura Misters Audytor Adviser Sp.z o.o. oraz w biurze MDDP w okresie od 04 lutego do 26 lutego 2015 roku. Biegly rewident jest

Misters Audytor Adviser sp. z o.o.

3

niezależny od Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2009 r. Nr 77, poz. 649 z późniejszymi zmianami).

1. Nierozłączną częścią niniejszego raportu jest sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2015 roku.

II. Podstawowe informacje o działalności Spółki

• 1. CI GAMES S.A., zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o statutí umowę Spółki oraz ustawę z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2013 r. poz. 1030 z późniejszymi zmianami). Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Puławskiej 182.
• 1. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 01.06.207 roku, Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000282076. Ostatniego wpisu w rejestrze dokonano w dniu 14 stycznia 2016 roku.
• 1. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 1181585759 oraz numer identyfikacyjny w systemie REGON 017186320.
• 1. W badanym okresie, przedmiot działalności Spółki był zgodny z ujawnionym w KRS i obejmował głównie produkcję, wydawnictwo oraz dystrybucję gier komputerowych.
• 1. Kapitał podstawowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 1.391.499,90 złotych i dzielił się na 13 914 999 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku akcje Spółki były objęte w sposób następujący:

Posiadacz	Ilość akcji		Wartość akcji w Procent posiadanych
		tys. zł	głosów
Marek Tymiński	6356357	635	45,60%
Pozostali łącznie	7 558 642	756	54.33%
	13 914 999	1 391	100,00%

Na dzień bilansowy wartość kapitału własnego wynosiła 72.658 tys. złotych.

• 1. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
• 1. W okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili:

Imie i Nazwisko	Funkcja
Marek Tymiński	Prezes Zarządu
Adam Pieniacki	Członek Zarządu
Monika Rumianek	Członek Zarządu od 24.06.2015 r.
Lukasz Misiurski	Członek Zarządu od 24.06.2015 r.

W roku 2015 oraz do dnia zakończenia badania skład Zarządu nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej Spółki w 2015 roku przedstawiał się następująco:

Krzysztof Sroczyński		Przewodniczący RN od 01-01-2015 do 04-09-2015
Lech Tyminski	Członek RN	od 01-01-2015 do 04-09-2015
Marek Dworak	Członek RN	od 01-01-2015 do 07-08-2015
Grzegorz Leszczyński	Członek RN	od 01-01-2015 do 31-12-2015
Tomasz Litwiniuk	Członek RN	od 01-01-2015 do 31-12-2015
Dasza Gadomska	Przewodniczący RN od 07-09-2015
Norbert Biedrzycki	Członek RN	od 07-09-2015
Mariusz Sawoniewski	Członek RN	od 07-09-2015

1. Badana Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CI GAMES, która sporządza sprawozdanie skonsolidowane.

III. Pozostałe informacje

• 1. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało zbadane przez podmiot uprawniony Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wiśniowej 40 lok. 5, wpisany na listę KRBR pod nr 3704. Sprawozdanie Spółki uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
• 1. Działalność Spółki w 2014 roku zamknęła się zyskiem netto w kwocie 1.017 tys. złotych.
• 1. W dniu 28 kwietnia 2015 roku Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwałą nr 5 zatwierdziło sprawozdanie finansowe za 2014 rok oraz uchwałą nr 9 zdecydowało o przelaniu kwoty 1.017 tys. złotych na fundusz dywidendowy Spółki CI GAMES S.A.
• 1. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2014 zostało złożone w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 08.05.2015 r.
• 1. Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2014 został wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku 2015.
• 1. Celem badania sprawozdania finansowego za 2015 rok było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem o tym, czy sprawozdanie finansowe jest zgodne z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy we wszystkich istotnych aspektach rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy badanej Spółki.
• 1. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarządu Spółki. Oznacza to, że Zarząd przyjął odpowiedzialność za prawidłowość sporządzenia przedłożonego do badania sprawozdania finansowego.

CI GAMES S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 01.01.2015 roku do 31.12.2015 roku

Część analityczna raportu

I.

Ogólna analiza sprawozdania finansowego Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.12.2015	bilansowej % sumy	31.12.2014	bilansowei % sumy	31.12.2013	bilansowej % sumy
A. Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	97		285		428
Wartości niematerialne	45 303	6 7	473 29	C	728 43
Inwestycje długoterminowe	136	0	64	0	0
Udziały i akcje w jednostkach podporzątkowanych	597 7	S	597 4	S	603 7	S
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	24 482	27	590 25	26	22 329	23
	75 489	82	61 009	62	088 72	73
B. Aktywa obrotowe
Lapasy	333 7	S	963 て	C	336 3	C
Inwestycje krótkoterminowe	6		175		364
Zaliczki udzielone			186	0	408
Należności handlowe	966 C	t	257 24	25	985 L	8
Należności z tytułu podatku dochodowego					125 3	€
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	355 9	L	618 8	6	917 6
Pozostałe aktywa obrotowe	699	C	રરુર	C	999	ਟ
	16 372	8	37 754	38	27 134	27
SUMA AKTYWOW	91 861	00	98 763	100	99 222

Misters Audytor Adviser sp. z o.o.

9

Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 01.01.2015 roku do 31.12.2015 roku CI GAMES S.A.

PASYWA	31.12.2015	bilansowej % sumy	31.12.2014	bilansowej % sumy	31.12.2013	bilansowej % sumv
Kapitał własny A.
Kapitał akcyjny	391	C	1 391		1 391
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji	રૂ30 ર	L	530 15	9	530 S	9
Kapitał rezerwowy na nabycie akcji	000 6 1	17	16 000	9	000 16	9
Kapitał dywidendowy	017
Zyski zatrzymane	720 38	42	47 494	48	46 478	47
	658 72	79	80 415	81	79 399	80
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	0		27	0	33
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	0		0		13
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku doch.	748 2	€	4 441	7	076
	748 U	3	468 ব	S	122 1
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	677 S	9	11	0	720 S	9
Zobowiązania handlowe	522 6		548 12	3	412 11	ਟ
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	0		14	0	25	0
Pozostałe zobowiązania	166	0	186		9 28	0
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 090		121 1		258 1
	455 16	8	13 880	7	18 701	6
SUMA PASYWOW	91 861	100	98 763	100	99 222	100

77

Misters Audytor Adviser sp. z o.o.

Raport z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 01.01.2015 roku do 31.12.2015 roku CI GAMES S.A.

Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	01.01.2015- 31.12.2015	2015/2014 Zmiana	01.01.2014- 31.12.2014	2014/2013 Zmiana	01.01.2013- 31.12.2013
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów I. Przychody ze sprzedaży produktów	0 14 397	-85%	10 97 690	-3% -98%	654 100 318
	14 397	-85%	97 700	-3%	100 972
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Koszty sprzedanych towarów i produktów II. Wartość sprzedanych tow. i mat	14 726 0	-81%	79 120	33% -99%	606 59 533
	14 726	-81%	79 127	32%	60 139
Zysk/ (Strata) brutto na sprzedaży	-329		18 573	-55%	40 833
Koszty sprzedaży	4 600	-51%	9 422	-26%	717 12
Koszty ogólnego zarządu	172 S	10%	718 র্ব	-13%	5 433
Pozostałe przychody operacyjne	1 086	69%	643	-60%	1 609
Pozostałe koszty operacyjne	634	-58%	862 3	-62%	115 10
Zysk/Strata na działalności operacyjnej	-10 649		1 214	-91%	14 177
Przychody finansowe	2 446	552%	375	205%	123
Koszty finansowe	138	-71%	468	-88%	798 3
Zysk przed opodatkowaniem	-8 341		121	-89%	10 502
Podatek dochodowy	-585		104		-16 175
Zysk netto	-7 756		017	-96%	26 677
Całkowite dochody netto	-7 756		017	-96%	26 677

Misters Audytor Adviser sp. z o.o.

8

Wybrane wskaźniki finansowe

(bez uwzględnienia wpływu inflacji)

			2015	2014	2013
A	BEBKTYWNOŚĆ DZIAŁAI NOŚĆI
	Rentowność działalności podstawowej
	Zysk/ (Strata) ze sprzedaży x 100%
	Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		-70,2%	4,54%	22,46%
	Rentowność majątku (ROA)
	Zysk (strata) netto x 100%
	średni stan aktywów		-8,1%	1,03%	30,86%
	Rentowność kapitału własnego (ROE)
	Zysk (strata) netto x 100%
0/0	średni stan kapitału własnego		-10,1%	1,27%	44,09%
	Rentowność netto sprzedaży
	Zysk (strata) netto x 100%
	Przychody ze sprzedaży towarów i produktów		-53,9%	1,04%	26,42%
	Szybkość obrotu należności
	średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 360 dni
	przychody ze sprzedaży towarów i produktów	dni	353	રેવે	29
	Szybkość obrotu zapasów
	średni stan zapasów x 360 dni
	koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	dni	89	14	16
	Szybkość obrotu zobowiązań
	średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 360 dni
	koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	dni	270	ડવે	રેર
13	FINANSOWANIE
	Wskaźnik zadłużenia
	Rezerwy i zobowiązania x 100%
	aktywa		20,9%	18,58%	19,98%
	Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
	Rezerwy i zobowiązania x 100%
	kapitał własny		26,4%	22,82%	24,97%
	Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym
	kapitał własny x 100%
	aktywa trwałe			96,2% 131,81% 110,14%

Plynność I
aktywa obrotowe ogółem
zobowiązania krótkoterminowe	0.99	2,72	1,451
Płynność II
aktywa obrotowe ogółem - zapasy
zobowiązania krótkoterminowe	0.73	2,51	1.27

9

Kluczowe wskaźniki charakteryzujące wynik finansowy oraz sytuację majątkową Spółki

Wskaźniki rentowności

W badanym okresie spółka poniosła stratę w wysokości 7.757 tys. złotych, podczas gdy w ubiegłym roku Spółka osiągnęła zysk w kwocie 1.017 tys. złotych, co wpłynęło na pogorszenie rentowności. Wskaźniki rentowności osiągnęły wartości ujemne.

Wskaźniki rotacji

Wskaźnik szybkości obrotu należności określa, w jakim okresie Spółka kredytuje swoich odbiorców. W 2015 roku okres spłaty należności zmniejszył się w porównaniu do poprzedniego roku o 294 dni i wyniósł 353 dni.

Wskaźnik szybkości obrotu zobowiązań informuje, po ilu dniach przeciętnie podmiot reguluje swoje zobowiązania z tytułu dostaw. W roku 2015 wskaźnik szybkości obrotu zobowiązań wyniósł 270 dni.

Stopa zadłużenia

Wskaźniki finansowania działalności służą do oceny stopnia zadłużenia i możliwości jego obsługi przez Spółkę. Poziom wskaźnika zadużenia w 2015 roku wyniósł 20,9% w porównaniu do 18,6% w 2014 roku.

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności służą do oceny zdolności jednostki do terminowego regulowania bieżących zobowiązań. Wskaźniki poniżej poziomu uznanego za normę wskazują na ryzyko utraty przez Spółkę zdolności do terminowego regulowania zobowiązań. W przypadku, gdy wskaźniki są zbyt wysokie, może to świadczyć o zamrożeniu środków obrotowych, co obniża możliwą do uzyskania zyskowność kapitałów.

Wskaźnik płynności I wyniósł 0,99 w 2015 roku, w porównaniu do 2,72 w 2014 roku. Wskaźnik płynności II stopnia osiągnął poziom 0,73 w 2015 roku w porównaniu do 2,51 w 2014 roku.

Powyższe wskaźniki wskazują pogorszenie sytuacji finansowej Spółki.

Część szczegółowa raportu

I. Prawidłowość stosowanego systemu księgowości i powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej

System księgowości

Zgodnie z wymaganiami art. 10 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późniejszymi zmianami), Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady (politykę) rachunkowości. Spółka sporządza sprawozdanie finansowe zgodnie z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Miedzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

Księgi rachunkowe są prowadzone przez firmę MDDP Sp. z o.o. Finanse i Księgowość, Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie.

Dokumentacja informatycznego systemu przetwarzania danych spełnia wymogi ustawy o rachunkowości.

Dokonano wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu księgowości i powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej. Ocenie podlegały w szczególności:

• prawidłowość dokumentowania operacji gospodarczych,
• prawidłowość prowadzonych za pomocą komputera ksiąg rachunkowych,
• zasadność i ciągłość stosowanych zasad rachunkowości,
• powiązanie danych wynikających z ksiąg ze sprawozdaniem finansowym,
• ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego,
• przeprowadzenie i rozliczenie wyników inwentaryzacji,
• sprawność działania kontroli wewnętrznej.

W wyniku tych ocen, w połączeniu z rezultatami badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdzono, że system księgowości i działający w powiązaniu z nim system kontroli wewnętrznej można uznać za prawidłowy, spełniający wymogi art. 24 ustawy o rachunkowości. Celem badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tych systemów.

Kontrola wewnetrzna

Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąże się ona ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu.

Inwentaryzacja

Inwentaryzacje aktywów i pasywów, przeprowadzoną w zakresie, terminach i z częstotliwością przewidzianą w ustawie o rachunkowości można uznać za poprawną, a stwierdzone różnice rozliczono w księgach rachunkowych badanego okresu.

II. Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego

Rzeczowe aktywa trwałe - o wartości 971 tys. złotych stanowią 1% sumy bilansowej. W roku 2015 wartość netto rzeczowego majątku trwałego w stosunku do roku poprzedniego uległa zmniejszeniu o 314 tys. złotych (w wyniku amortyzacji).

Wartości niematerialne i prawne - wynoszące 45.303 tys. złotych stanowią 49% sumy bilansowej. są to w większości koszty prac rozwojowych.

Należności z tytułu dostaw i usług - w kwocie 3.966 tys. złotych stanowią 4 % sumy bilansowej i są o 20.291 tys. złotych niższe w stosunku do roku poprzedniego. Na należności z terminem płatności powyżej 180 dni utworzono odpis aktualizujący w kwocie 2.082 tys. złotych.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - w kwocie 9.522 tys. złotych stanowią 11 % sumy bilansowej i są niższe o 3.026 tys. złotych w stosunku do roku poprzedniego.

Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi - w stosunku do roku poprzedniego zmniejszyły się o 85% i osiągnęły kwotę 14.397 tys. złotych. Spółka uzyskuje przychody głównie z tytułu wykonywanej działalności podstawowej, produkcji, wydawnictwa i dystrybucji gier komputerowych. Przychody i związane z nimi koszty zostały ujęte w księgach rachunkowych z zachowaniem zasady memoriału i współmierności.

III. Zdarzenia po dacie bilansu

Zgodnie z oświadczeniem Zarządu nie wystąpiły po dacie bilansu istotne zdarzenia dotyczące okresu od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku, które nie zostałyby uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za ten rok.

IV. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują poszczególne pozycje sprawozdania finansowego oraz ujawniają propozycję podziału zysku netto wypracowanego w okresie od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku.

V. Sprawozdanie z działalności Spółki

Do sprawozdania finansowego Zarząd dołączył Sprawozdanie z działalności Spółki za okres od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku. Zawarte w nim informacje obejmują zagadnienia określone w art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości i w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2014 r. nr 133), a zawarte w nim informacje finansowe są zgodne z danymi pochodzącymi ze zbadanego sprawozdania finansowego.

VI. Prezentacja

Spółka dokonała prawidłowej prezentacji poszczególnych składników aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów w sprawozdaniu finansowym. Sprawozdanie finansowe wraz z notami wyjaśniającymi zawiera wszystkie pozycje, których ujawnienie wynika z obowiązku prezentacji sprawozdań finansowych wg MSR/MSSF.

12

VII. Zgodność z przepisami prawa

Biegły rewident otrzymał od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Spółka przestrzegała przepisów prawa.

Misters Audytor Adviser Sp. z o.o. oraz poniżej podpisany biegły rewident potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 56 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym, do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki CI GAMES S.A.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone z Krajowymi standardami rewizji finansowej ustanowionymi przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów i zatwierdzonymi przez Komisję Nadzoru Audytowego.

W imieniu Misters Audytor Adviser Spółka z 0.0. Warszawa, ul. Wiśniowa 40 lok. 5

Podmiot wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod pozycją 3704

Kluczowy biegły rewident:

Wojciech Przybylski Biegly Rewident Nr 10673

Warszawa, dnia 26 lutego 2016 roku.