Ciech S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE _______ CIECH S.A. za 2022 rok KRS 0000011687 Regon: 011179878 NIP: 118-00-19-377 Kapitał zakładowy: 263 500 965,00 zł (wpłacony w całości) 2022 ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa Tel. +48 22 639 11 00 [email protected] SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 2 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI ................................................................................................................................................................................................ 2 CIECH S.A. – WYBRANE DANE FINANSOWE ................................................................................................................................................ 4 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT CIECH S.A ..................................................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CIECH S.A. ........................................................................................................... 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ CIECH S.A. ............................................................................................................................... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CIECH S.A. ....................................................................................................................... 8 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM CIECH S.A .................................................................................................................. 9 1 INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................................................................. 10 1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................................. 10 1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................... 10 1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ............................................................................................................................................ 10 1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ......................................................................................................................................... 11 1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA ........................................................................................................................... 11 1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................................................................ 11 1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ ............................................................................... 12 2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ............................................................................................................................. 13 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................ 20 3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ....................................................................................................................................................... 20 3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY, KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU ............................................................................... 21 3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW ................................................................................................................................................ 21 3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................................................... 22 3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................... 23 3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................................... 25 4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO................................................................... 26 4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO........................................................................................................ 26 4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA ............................................................................................................................................ 26 4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................... 27 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................ 29 5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ................................................................................................................................................... 29 5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ................................................................................................................. 31 5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE ..................................................................................................................................................... 33 5.4 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 35 5.5 ZAPASY ...................................................................................................................................................................................... 39 5.6 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE .......................................................................................................................................... 39 5.7 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................ 42 5.8 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................................... 43 5.9 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ORAZ AKTYWA TRWAŁE I ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY ........................................................................................................................................... 44 6 KAPITAŁY ..................................................................................................................................................................................... 45 6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ........................................................................................................................................................ 45 6.2 KAPITAŁY ................................................................................................................................................................................... 45 6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ................................................................................................ 47 6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ I NABYCIE UDZIAŁÓW ................................................................................................................ 47 6.5 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ..................................................................................................................................... 48 7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE.......................................................................................................... 49 7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ........................................................................................................ 49 7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................... 50 7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ........................................................................................... 51 7.4 LEASING .................................................................................................................................................................................... 52 7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................................ 55 7.6 POZOSTAŁE REZERWY ............................................................................................................................................................... 56 8 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ....................................................................................... 57 8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE ..................................................................................................................................................... 57 8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ................................................................ 60 8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................................................. 62 8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ ............................................................................................................................................ 69 9 POZOSTAŁE NOTY ........................................................................................................................................................................ 71 9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................. 71 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 3 9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA ........................................................................................................................................................................... 72 9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................ 76 9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................... 76 9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE ..................................................................................................................................................................... 77 9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ..................................................... 77 9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO ................................................................... 77 9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CIECH S.A. ....................................................................................................................................................... 79 9.5 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ................................................................................................................. 79 9.6 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ CIECH S.A. ................................................................................................................................................................................. 79 9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI CIECH S.A. .............................................................................................................................................. 81 9.8 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI CIECH S.A. .............................................. 82 10 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ............................................................................................................................................................ 83 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 4 CIECH S.A. – WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży dla działalności kontynuowanej 2 672 503 1 618 680 570 037 353 617 Zysk/(strata) na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 184 530 (37 589) 39 360 (8 212) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem dla działalności kontynuowanej 623 731 77 430 133 040 16 915 Zysk netto za okres 612 255 133 206 130 592 29 100 Inne całkowite dochody netto (14 781) 45 726 (3 153) 9 989 Całkowite dochody ogółem 597 474 178 932 127 439 39 089 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 210 470 39 141 44 893 8 551 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (200 643) 289 353 (42 796) 63 212 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (84 673) (126 523) (18 061) (27 640) Przepływy pieniężne netto razem (74 846) 201 971 (15 964) 44 123 stan na dzień 31.12.2022 stan na dzień 31.12.2021 stan na dzień 31.12.2022 stan na dzień 31.12.2021 Aktywa razem 5 290 147 4 612 557 1 127 987 1 002 861 Zobowiązania długoterminowe razem 1 808 534 1 991 470 385 623 432 985 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 348 588 1 006 486 287 552 218 830 Kapitał własny razem 2 133 025 1 614 601 454 812 351 046 Kapitał akcyjny 287 614 287 614 61 326 62 533 Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: • pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs określony przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący okres sprawozdawczy, • pozycje sprawozdania z zysków lub strat, sprawozdania z innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego. na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021 1 EUR = 4,6899 PLN 1 EUR = 4,5994 PLN 1 EUR = 4,6883 PLN 1 EUR = 4,5775 PLN SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 5 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT CIECH S.A. nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody netto ze sprzedaży 3.1 2 672 503 1 618 680 Koszt własny sprzedaży 3.2 (2 203 099) (1 429 542) Zysk brutto na sprzedaży 469 404 189 138 Pozostałe przychody operacyjne 3.4 17 571 14 089 Koszty sprzedaży 3.2 (168 948) (136 165) Koszty ogólnego zarządu 3.2 (122 501) (98 333) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (10 996) (6 318) Zysk na działalności operacyjnej 184 530 (37 589) Przychody finansowe 3.5 587 576 330 865 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 3.5 254 341 97 329 Koszty finansowe 3.5 (148 375) (215 846) (Straty) z tytułu instrumentów finansowych 3.5 (121 741) (168 290) Przychody / (koszty) finansowe netto 439 201 115 019 Zysk przed opodatkowaniem 623 731 77 430 Podatek dochodowy 4.1, 4.2 (11 476) 14 095 Zysk netto z działalności kontynuowanej 612 255 91 525 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 5.9 - 41 681 Zysk netto za rok obrotowy 612 255 133 206 Zysk na jedną akcję (w złotych): Podstawowy 11,62 2,53 Rozwodniony 11,62 2,53 Zysk na jedną akcję (w złotych) na działalności kontynuowanej: Podstawowy 11,62 1,74 Rozwodniony 11,62 1,74 Sprawozdanie z zysków lub strat CIECH S.A. należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 6 SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CIECH S.A. nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk netto z działalności kontynuowanej 612 255 91 525 Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 5.9 - 41 681 Zysk netto za rok obrotowy 612 255 133 206 Inne całkowite dochody brutto, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 (18 304) 56 541 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 3.6 (18 304) 56 541 Inne całkowite dochody brutto, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 54 (89) Wycena rezerw aktuarialnych 3.6 54 (89) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 4.1 3 469 (10 726) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1 3 479 (10 743) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1 (10) 17 Inne całkowite dochody netto (14 781) 45 726 CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM 597 474 178 932 Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów CIECH S.A. należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 7 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ CIECH S.A. nota 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 5.1 14 735 13 287 Wartości niematerialne 5.3 82 123 72 316 Długoterminowe aktywa finansowe 5.4 3 463 773 3 158 160 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.3 - 6 990 Prawa do użytkowania składnika aktywów 5.2 25 178 22 235 Aktywa trwałe razem 3 585 809 3 272 988 Zapasy 5.5 11 557 5 162 Krótkoterminowe aktywa finansowe 5.7 939 376 662 051 Należności z tytułu podatku dochodowego 43 755 37 Należności handlowe i pozostałe 5.6 318 743 204 844 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.8 390 907 467 475 Aktywa obrotowe razem 1 704 338 1 339 569 Aktywa razem 5 290 147 4 612 557 PASYWA Kapitał akcyjny 6.2 287 614 287 614 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 470 846 470 846 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 8.2 5 260 20 085 Kapitał z wyceny aktuarialnej (106) (150) Pozostałe kapitały rezerwowe 6.2 422 699 422 699 Zyski zatrzymane 946 712 413 507 Kapitał własny razem 2 133 025 1 614 601 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 1 671 280 1 854 153 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 21 250 18 513 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7.2 106 685 118 070 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 823 734 Rezerwa na podatek odroczony 4.3 8 496 - Zobowiązania długoterminowe razem 1 808 534 1 991 470 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 587 175 397 099 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 5 670 5 407 Zobowiązania handlowe i pozostałe 7.3 704 207 569 006 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3 117 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 346 413 Pozostałe rezerwy 7.6 48 073 34 561 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 348 588 1 006 486 Zobowiązania razem 3 157 122 2 997 956 Pasywa razem 5 290 147 4 612 557 Sprawozdanie z sytuacji finansowej CIECH S.A. należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH CIECH S.A. nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto za okres 612 255 133 206 Amortyzacja 21 730 18 677 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 4 197 1 998 (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (8 453) (4 152) (Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej 476 (43 888) (Zyski) / straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 34 (47) Dywidendy i odsetki (275 869) (202 461) Podatek dochodowy naliczony 11 476 (14 095) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej 2 514 (7 318) Wycena instrumentów pochodnych (93 308) 47 750 Pozostałe 26 (89) Wynik operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw 275 078 (70 419) Zmiana stanu należności 9.1 (131 123) 33 179 Zmiana stanu zapasów (6 395) 1 232 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 9.1 195 171 140 608 Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 9.1 6 338 162 Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 339 069 104 762 Odsetki zapłacone (138 385) (46 032) Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek 35 716 (11 389) Podatek dochodowy (zapłacony) (25 930) (8 200) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 210 470 39 141 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie spółki zależnej - 74 289 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 629 139 Dywidendy otrzymane 288 181 204 619 Odsetki otrzymane 89 957 48 761 Wpływy ze spłaty pożyczek 958 383 1 952 358 Pozostałe wpływy inwestycyjne 19 000 80 449 Nabycie spółki zależnej (4 930) (6 105) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (28 770) (28 267) Nabycie aktywów finansowych (2 785) - Wydatki na podwyższenie i dopłaty do kapitału (4 500) (29 847) Wypłacone pożyczki (1 516 101) (2 005 133) Wydatki z tytułu cash poolingu 1 (1 707) (1 910) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (200 643) 289 353 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek 7.1 234 500 385 493 Wpływy z tytuły cash poolingu 1 23 516 4 046 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (79 050) (158 099) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek 7.1 (255 000) (351 790) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7.4 (8 639) (6 173) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (84 673) (126 523) Przepływy pieniężne netto razem (74 846) 201 971 Środki pieniężne na początek okresu 467 475 265 287 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych (1 722) 217 Środki pieniężne na koniec okresu 5.8 390 907 467 475 1 Cash pooling – prezentacja w cashflow: • Działalność inwestycyjna – spółka prezentuje zmianę stanu należności z cash poolingu • Działalność finansowa – spółka prezentuje zmianę stanu zobowiązań z cash poolingu Sprawozdanie z przepływów pieniężnych CIECH S.A. należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 9 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM CIECH S.A. Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Kapitał z wyceny aktuarialnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny razem nota 6.2 8.2 6.2 01.01.2022 287 614 470 846 20 085 (150) 422 699 413 507 1 614 601 Transakcje z właścicielami - - - - - (79 050) (79 050) Wypłata dywidendy - - - - - (79 050) (79 050) Całkowite dochody ogółem za okres - - (14 825) 44 - 612 255 597 474 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - 612 255 612 255 Inne całkowite dochody - - (14 825) 44 - - (14 781) 31.12.2022 287 614 470 846 5 260 (106) 422 699 946 712 2 133 025 01.01.2021 287 614 470 846 (25 713) (78) 422 699 438 400 1 593 768 Transakcje z właścicielami - - - - - (158 099) (158 099) Wypłata dywidendy - - - - - (158 099) (158 099) Całkowite dochody ogółem za okres - - 45 798 (72) - 133 206 178 932 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - 133 206 133 206 Inne całkowite dochody - - 45 798 (72) - - 45 726 31.12.2021 287 614 470 846 20 085 (150) 422 699 413 507 1 614 601 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym CIECH S.A. należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 10 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI Nazwa spółki CIECH S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba Warszawa, Polska Adres ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa, Polska KRS 0000011687 (Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) Państwo rejestracji Polska Numer klasyfikacji statystycznej (REGON) 011179878 Numer klasyfikacji podatkowej (NIP) 118-00-19-377 Numer Rejestrowy BDO 000015168 Strona www www.ciechgroup.com Posiadane oddziały Oddział CIECH S.A. w Rumunii Oddział CIECH S.A. w Niemczech Jednostka dominująca KI Chemistry s. à r. l (jednostka zależna od Kulczyk Investments) Jednostka dominująca najwyższego szczebla Luglio Limited CIECH S.A. to spółka holdingowa zarządzająca i świadcząca usługi wsparcia dla swoich spółek zależnych - należących do Grupy CIECH krajowych i zagranicznych spółek produkcyjnych, handlowych i usługowych. Grupa CIECH to międzynarodowa, profesjonalnie zarządzana grupa o ugruntowanej pozycji lidera w branży chemicznej w Europie Środkowej i Wschodniej. Wytwarza produkty, z których powstają artykuły niezbędne w codziennym życiu ludzi na całym świecie - nowoczesne wyroby o najwyższej, światowej jakości. Korzystając ze wsparcia wiarygodnego inwestora strategicznego - Kulczyk Investments - realizuje strategię globalnego rozwoju. Do głównych produktów Grupy CIECH należy zaliczyć: sodę kalcynowaną i oczyszczoną, sól warzoną, produkty agrochemiczne, pianki poliuretanowe, lampiony i słoje, krzemiany sodu i potasu. Najważniejszym rynkiem zbytu dla produktów Grupy CIECH jest Unia Europejska, w tym głównie Polska i Niemcy oraz kraje Europy Środkowo-Wschodniej. Produkty Grupy CIECH trafiają również na rynki zamorskie. 1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Prezentowane sprawozdanie finansowe CIECH S.A. za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wraz z danymi porównywalnymi, zostało zatwierdzone przez Zarząd CIECH S.A. 23 marca 2023 roku. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że jednostkowe sprawozdanie finansowe CIECH S.A. za prezentowany okres oraz okres porównywalny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF). Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową spółki CIECH S.A. oraz jej wynik finansowy. Ponadto Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie posiadająca wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 11 sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 3 355 rejestru. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CIECH S.A. w dniu 31 stycznia 2007 roku podjęło uchwałę nr 4 w sprawie sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską. W związku z podjętą uchwałą od roku 2007 raporty spółki CIECH S.A. są sporządzone zgodnie z zasadami MSSF z zastosowaniem wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto. Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zostały wymienione w nocie 1.4. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. Sprawozdanie finansowe CIECH S.A. zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych (instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Prezentowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej CIECH S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę. Rokiem obrachunkowym dla CIECH S.A. jest rok kalendarzowy. Niniejsze sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriałową. Sprawozdanie z zysków lub strat CIECH S.A. sporządzane jest w układzie funkcjonalnym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania własnych ocen oraz użycia pewnych założeń i szacunków księgowych w ramach stosowania przyjętych przez spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonania istotnych ocen, bądź obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na prezentowane sprawozdanie finansowe opisane zostały w nocie 1.4. CIECH S.A. sporządza także skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które jest dostępne na stronie https://ciechgroup.com/relacje- inwestorskie/raporty/raporty-okresowe/. 1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Walutą funkcjonalną CIECH S.A. oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej. Spółka CIECH S.A. posiada Oddziały (w Rumunii oraz w Niemczech), których księgi prowadzone są w ich walutach lokalnych (RON oraz EUR). Dla celów sporządzenia sprawozdania CIECH S.A. księgi oddziałów przeliczane są po średnim kursie NBP z danego okresu – ze względu na niewielką wartość transakcji, przewalutowanie po takim kursie nie powoduje istotnego zniekształcenia wyników. 1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Dla czytelniejszego odbioru i lepszego zrozumienia informacji przedstawionych w sprawozdaniu finansowym istotne zasady rachunkowości obowiązujące w CIECH S.A. oraz dokonane osądy i oszacowania zostały przedstawione w poszczególnych notach. Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 3.1. Przychody ze sprzedaży x 3.2. Koszt własny sprzedaży x 3.4.; 3.5. Pozostałe przychody i koszty x x 4.1. Podatek dochodowy x 4.3. Odroczony podatek dochodowy x x 5.1. Rzeczowe aktywa trwałe x x 5.2. Prawa do użytkowania składnika aktywów x x SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 12 Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 5.3. Wartości niematerialne x x 5.4. Długoterminowe aktywa finansowe x x 5.5. Zapasy x x 5.6. Należności krótkoterminowe x x 5.7. Krótkoterminowe aktywa finansowe x x 5.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty x x 5.9. Działalność zaniechana oraz aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży x x 6.2. Kapitały x x 7.1 Informacja dotycząca zobowiązań finansowych x 7.2. Pozostałe zobowiązania długoterminowe x x 7.3. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe x x 7.4. Leasing x x 7.5. Rezerwy na świadczenia pracownicze x x 7.6. Pozostałe rezerwy x x 8.1. Instrumenty finansowe x x 8.2. Instrumenty finansowe wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń x x 9.2. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz inne zagadnienia x x 1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ Poniżej przedstawione zmiany do MSR/MSSF wraz z ich potencjalnym wpływem na sprawozdanie finansowe Spółki: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE Zatwierdzone przez RMSR do stosowania na dzień bilansowy Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1, MSSF 9, MSR 41 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Nie została zatwierdzona Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Nie została zatwierdzona Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wejścia w życie odroczona SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 13 Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wejścia w życie odroczona 1.5.1 KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI W stosunku do wcześniej publikowanych danych porównywalnych na 31 grudnia 2021 roku dokonano następujących zmian: Zmiana prezentacji danych porównywalnych dotyczących odsetek od kredytów w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych W celu poprawy prezentacji i zapewnienia lepszej zawartości informacyjnej dla odbiorcy zmieniono sposób prezentacji odsetek (wydzielenie efektu zabezpieczenia kosztów odsetek) Po korektach 31.12.2021 Korekta prezentacyjna odsetki Uprzednio prezentowany 31.12.2021 Dywidendy i odsetki (202 461) 11 389 (213 850) Wynik operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw (70 419) 11 389 (81 808) Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej 104 762 11 389 93 373 Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek (11 389) (11 389) - Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 39 141 - 39 141 2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW W CIECH S.A. segmenty operacyjne zostały wyznaczone na podstawie sprawozdań wewnętrznych sporządzanych w Spółce, podlegających regularnemu przeglądowi przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. W CIECH S.A. wyodrębniono następujące segmenty operacyjne: Segment Sodowy (obejmujący BU Soda i Sól) Do najważniejszych produktów wytwarzanych w obrębie Segmentu Sodowego należą: soda kalcynowana lekka i ciężka, sól warzona, soda oczyszczona i chlorek wapnia. Produkty tego Segmentu sprzedawane są głównie przez jednostkę dominującą CIECH S.A. Produkcja wyrobów Segmentu Sodowego wytwarzanych przez Grupę CIECH realizowana jest w spółce CIECH Soda Polska S.A., rumuńskiej spółce CIECH Soda Romania S.A. (do września 2019 roku) oraz w niemieckich spółkach CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG oraz CIECH Salz Deutschland GmbH (spółki niemieckie również samodzielnie realizują sprzedaż swoich produktów). Wyroby Segmentu Sodowego znajdują zastosowanie m.in. w przemyśle szklarskim, spożywczym, detergentowym i farmaceutycznym. Segment Agro Grupa CIECH jest producentem środków ochrony roślin stosowanych w rolnictwie, wytwarzanych przez spółki: CIECH Sarzyna S.A. i Proplan Plant Protection Company, S.L., a CIECH S.A. był (w okresie porównywalnym) dostawcą surowców do produkcji dla CIECH Sarzyna S.A. oraz świadczył w ramach tego segmentu usługi wsparcia. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 14 Segment Żywice (dane porównywalne) Grupa CIECH była producentem wielu organicznych związków chemicznych wytwarzanych przez CIECH Żywice Sp. z o.o. W pierwszym kwartale 2021 roku produkowano m.in. żywice epoksydowe oraz żywice poliestrowe. Produkty te używane są w przemysłach: motoryzacyjnym, farbiarskim oraz elektronicznym. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH Żywice Sp. z o.o. została sprzedana do spółki LERG S.A. Dane dotyczące działalności zaniechanej obejmują wynik CIECH S.A. uzyskany z tytułu transakcji z CIECH Żywice Sp. z o.o. oraz ze sprzedaży tej spółki. Segment Pianki W ramach Segmentu Pianki CIECH S.A. świadczy usługi wsparcia dla spółki CIECH Pianki Sp. z o.o., która jest producentem pianek poliuretanowych. Segment Krzemiany CIECH S.A. prowadzi sprzedaż produktów Segmentu Krzemiany wytwarzanych przez spółkę CIECH Soda Romania S.A. W 2022 roku były to głównie szklisty krzemian sodu oraz szkło wodne sodowe. Produkty te wykorzystywane są w branży budowlanej oraz do produkcji detergentów. Segment Opakowania W ramach tego segmentu CIECH S.A. świadczy usługi wsparcia dla spółki CIECH Vitro S.A., która zajmuje się produkcją opakowań szklanych – lampionów i słoi, wykorzystywane do produkcji zniczy oraz w przemyśle spożywczym. Pozostała działalność Obejmuje świadczone poza Grupę usługi oraz towary sprzedawane przez CIECH S.A. poza obszarem działalności wyżej wymienionych segmentów. W ramach poszczególnych segmentów wykazane zostały świadczone przez CIECH S.A. usługi wsparcia dla spółek z Grupy CIECH m.in. księgowe, kontrolingowe, prawne, administracyjne, informatyczne. Finansowanie jest zarządzane (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi z wyjątkiem odsetek od należności i zobowiązań handlowych), a podatek dochodowy obliczany na poziomie całej Spółki i nie są one alokowane do poszczególnych segmentów. Z geograficznego punktu widzenia w CIECH S.A. wyodrębniono następujące obszary: Polska, Unia Europejska, Pozostała Europa, Afryka, Azja, Pozostałe regiony. Informacje o obszarach geograficznych Spółki ustalone są w oparciu o lokalizację jej aktywów. Przychody i koszty, aktywa i zobowiązania segmentów są ujmowane i wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Wyniki segmentów operacyjnych oceniane są przez Zarząd CIECH S.A. na podstawie poziomu przychodów ze sprzedaży, zysku na działalności operacyjnej, poziomu EBITDA oraz poziomu EBITDA znormalizowana. Nie zidentyfikowano konieczności wyodrębnienia dodatkowych segmentów zgodnie z regulacjami MSSF 8. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF. EBITDA jest użytecznym wskaźnikiem zdolności zaciągania i obsługi zadłużenia. Poziom EBITDA i EBITDA znormalizowana nie są zdefiniowane przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 15 Poniżej przedstawiono uzgodnienie i definicje, jakie stosuje CIECH S.A. przy ustalaniu tych mierników. 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 612 255 91 525 Podatek dochodowy 11 476 (14 095) Koszty finansowe 148 375 215 846 Przychody finansowe (587 576) (330 865) Amortyzacja 21 730 18 677 EBITDA na działalności kontynuowanej 206 260 (18 912) EBITDA na działalności zaniechanej - (3 414) EBITDA na działalności kontynuowanej i zaniechanej 206 260 (22 326) 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 EBITDA na działalności kontynuowanej 206 260 (18 912) Zdarzenia jednorazowe, w tym: (4 409) (6 411) Odpisy z tytułu utraty wartości (a) - (210) Pozycje gotówkowe (b) (4 262) (7 505) Pozycje bezgotówkowe (z wyłączeniem odpisów z tytułu utraty wartości) (c) (147) 1 304 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 201 851 (25 323) EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej - (3 414) EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej i zaniechanej 201 851 (28 737) Katalog pozycji korygujących EBITDA znormalizowana na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego wygląda następująco: (a) Odpisy z tytułu utraty wartości związane z utworzeniem / rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. (b) Pozycje gotówkowe: zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane lub zapłacone kary i odszkodowania, przekazane darowizny, zdarzenia losowe. (c) Pozycje bezgotówkowe: koszty likwidacji zapasów i rzeczowych aktywów trwałych, koszty wstrzymanych inwestycji, koszty restrukturyzacji, rezerwy środowiskowe, rezerwy na zobowiązania i odszkodowania oraz inne pozycje (włączając w to koszty nadzwyczajne oraz inne rezerwy). SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 16 SEGMENTY OPERACYJNE W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów operacyjnych CIECH S.A. za prezentowane w sprawozdaniu okresy: SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2022 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne RAZEM Przychody ze sprzedaży razem 2 616 201 16 167 1 939 27 831 1 422 5 476 3 468 2 672 503 Koszt własny sprzedaży (2 150 335) (15 920) (1 846) (24 370) (1 352) (5 953) (3 325) (2 203 099) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 465 867 247 93 3 461 70 (477) 143 469 404 Koszty sprzedaży (168 948) - - - - - (168 948) Koszty ogólnego zarządu (15 933) - - (376) - - (106 192) (122 501) Wynik na zarządzaniu należnościami 5 290 (22) - - - (14) 187 5 441 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (2 153) 6 4 740 - - 52 (1 511) 1 134 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 284 123 231 4 833 3 085 70 (439) (107 373) 184 530 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (1 171) 2 - (9) - 63 418 (697) Koszty finansowania - - - - - - (3 696) (3 696) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - 443 594 443 594 Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 282 952 233 4 833 3 076 70 (376) 332 943 623 731 Podatek dochodowy - - - - - - - (11 476) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej 612 255 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - - - 612 255 Amortyzacja 3 023 43 - - - 692 17 972 21 730 EBITDA na działalności kontynuowanej 287 146 274 4 833 3 085 70 253 (89 401) 206 260 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 1 287 092 274 93 3 085 70 253 (89 016) 201 851 AKTYWA 193 577 2 611 217 472 142 20 194 5 072 934 5 290 147 ZOBOWIĄZANIA 597 605 1 816 - 51 - 18 645 2 539 005 3 157 122 Nakłady inwestycyjne - - - - - - 27 744 27 744 1 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się w dniu 31 grudnia 2022 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: m.in. zysk netto z reorganizacji: 4 743 tys. zł, darowizny przekazane: -695 tys. zł, inne: 361 tys. zł. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 17 SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2021 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne RAZEM Przychody ze sprzedaży razem 1 490 385 19 129 10 244 20 348 1 230 77 344 - 1 618 680 Koszt własny sprzedaży (1 313 044) (17 773) (1 438) (19 066) (1 201) (77 020) (1 429 542) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 177 341 1 356 8 806 1 282 29 324 - 189 138 Koszty sprzedaży (134 956) (51) - (898) - (260) (136 165) Koszty ogólnego zarządu 2 276 - (3) 20 - (8 167) (92 459) (98 333) Wynik na zarządzaniu należnościami 200 28 - 1 - 585 - 814 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 4 107 4 218 - - - (71) (1 297) 6 957 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 48 968 5 551 8 803 405 29 (7 589) (93 756) (37 589) Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych 568 (79) (1) 5 - (521) 162 134 Koszty finansowania - - - - - - (10 765) (10 765) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - 125 650 125 650 Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 49 536 5 472 8 802 410 29 (8 110) 21 291 77 430 Podatek dochodowy - - - - - - - 14 095 Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 91 525 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - 41 681 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - - 133 206 Amortyzacja 3 356 35 - - - 673 14 613 18 677 EBITDA na działalności kontynuowanej 52 324 5 586 8 803 405 29 (6 916) (79 143) (18 912) EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 1 49 041 1 310 8 803 405 29 (6 890) (78 021) (25 323) AKTYWA 90 758 3 972 1 011 4 307 315 17 948 4 494 246 4 612 557 ZOBOWIĄZANIA 424 241 2 177 12 1 856 - 13 745 2 555 925 2 997 956 Nakłady inwestycyjne - - - - - - 29 592 29 592 1 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się w dniu 31 grudnia 2021 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: m.in. zysk netto z reorganizacji: 3 263 tys. zł, otrzymane kary i odszkodowania: 3 353 tys. zł, inne: -187 tys. zł. Nie występują istotni klienci spoza Grupy CIECH, od których Spółka uzyskiwałaby 10% swoich łącznych przychodów. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 18 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W PODZIALE NA SEGMENTY BRANŻOWE W CIECH S.A. przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w momencie wykonania usługi lub dostarczenia towarów. Szczegółowe informacje o ujmowaniu przychodów ze sprzedaży znajdują się w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania. 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana 2022/2021 Zmiana % Segment sodowy, w tym: 2 616 201 1 490 385 1 125 816 75,5% Soda kalcynowana ciężka 1 561 058 797 947 763 111 95,6% Soda kalcynowana lekka 518 653 305 715 212 938 69,7% Sól 278 366 192 643 85 723 44,5% Soda oczyszczona 167 321 111 015 56 306 50,7% Chlorek wapnia 34 346 33 194 1 152 3,5% Pozostałe towary i usługi 56 457 49 871 6 586 13,2% Segment Agro, w tym: 16 167 19 129 (2 962) (15,5%) Surowce do produkcji środków ochrony roślin - 13 534 (13 534) - Pozostałe towary i usługi 16 167 5 595 10 572 188,9% Segment Pianki, w tym: 1 939 10 244 (8 305) (81,1%) Pozostałe towary i usługi 1 939 10 244 (8 305) (81,1%) Segment Krzemiany, w tym: 27 831 20 348 7 483 36,8% Krzemiany sodowe 13 947 11 007 2 940 26,7% Pozostałe towary i usługi 13 884 9 341 4 543 48,6% Segment Opakowania, w tym: 1 422 1 230 192 15,6% Pozostałe towary i usługi 1 422 1 230 192 15,6% Segment pozostała działalność 5 476 77 344 (71 868) (92,9%) Przychody od podmiotów zewnętrznych 5 476 77 344 (71 868) (92,9%) Funkcje Korporacyjne 3 468 - 3 468 - RAZEM 2 672 503 1 618 680 1 053 823 65,1% INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH Informacje o obszarach geograficznych spółki CIECH S.A. ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów. AKTYWA Przychody netto ze sprzedaży 31.12.2022 31.12.2021 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Polska 2 723 683 2 462 473 1 809 078 1 013 829 Unia Europejska (poza Polską) 2 564 767 2 149 546 710 904 519 678 Pozostała Europa - - 134 976 61 283 Afryka - 538 10 581 8 007 Azja 1 697 - 6 964 13 616 Pozostałe regiony - - - 2 267 RAZEM 5 290 147 4 612 557 2 672 503 1 618 680 Aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce i Unii Europejskiej. W przypadku Unii Europejskiej największymi aktywami trwałymi są udziały w spółkach zależnych mających swoją siedzibę przede wszystkim w Rumunii (30 551 tys. zł), na terenie Niemiec (838 346 tys. zł) i Hiszpanii (203 866 tys. zł). Główną pozycją aktywów obrotowych zaprezentowaną w poszczególnych obszarach geograficznych stanowią należności handlowe i pozostałe. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 19 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA RYNKÓW ZBYTU 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Polska 1 809 078 1 013 829 Unia Europejska (poza Polską) 710 904 519 678 Niemcy 212 335 133 917 Rumunia 21 504 42 269 Czechy 256 030 149 894 Włochy 7 469 5 946 Holandia 83 061 47 923 Finlandia 45 049 19 033 Szwecja - 22 753 Belgia 8 032 22 213 Dania 22 315 14 112 Litwa 8 117 8 755 Pozostałe kraje UE 46 992 52 863 Pozostała Europa 134 976 61 283 Norwegia 78 033 44 375 Pozostałe kraje pozostałej Europy 56 943 16 908 Afryka 10 581 8 007 Azja 6 964 13 616 Pozostałe regiony - 2 267 RAZEM 2 672 503 1 618 680 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 20 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Jednostka ujmuje przychody w oparciu o tzw. model 5 kroków, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po spełnieniu (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia Jednostka ujmuje przychód jako kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W CIECH S.A. przychody ze sprzedaży towarów rozpoznawane są w momencie ich dostarczenia zgodnie z warunkami INCOTERMS zawartymi w umowach z klientami. Najczęściej spółka sprzedaje stosując następujące bazy dostawy: DAP, FCA, DDP. Przychody ze sprzedaży usług są rozpoznawane w momencie wykonania usługi. CIECH S.A. zawiera umowy z kontrahentami dotyczące udostępniania produktów CIECH S.A. w ramach składów konsygnacyjnych, które należą do kontrahentów. Kontrola nad dostarczanymi produktami przekazywana jest do klienta w momencie przyjęcia ich do składowania i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży wraz z odpowiadającym mu kosztem własnym. CIECH S.A. udziela rabatów wybranym klientom, a wartość tych rabatów pomniejsza wartość przychodów ze sprzedaży. Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat, wg średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury, za wyjątkiem przychodów ze sprzedaży Oddziału CIECH S.A. w Niemczech, którego zasadę przewalutowania transakcji opisano w nocie 1.3. Szczegółowe informacje o przychodach ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne oraz w podziale na rynki geograficzne znajduje się w nocie 2 niniejszego sprawozdania. Warunki płatności W kontraktach handlowych zawieranych przez CIECH S.A. stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. CIECH S.A. korzysta z faktoringu bez regresu a szczegółowe informacje zawarte są w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 104 170 97 223 - usług 104 170 97 223 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 568 333 1 521 457 - towarów 2 568 333 1 521 457 Przychody netto ze sprzedaży 2 672 503 1 618 680 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 21 3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY, KOSZTY SPRZEDAŻY I OGÓLNEGO ZARZĄDU Polityka rachunkowości Koszty stanowią prawdopodobne zmniejszenie korzyści ekonomicznych w wyniku zmniejszenia wartości aktywów lub zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych usług oraz wartość nabycia sprzedanych towarów i materiałów. W skład kosztów sprzedaży wchodzą m.in. koszty transportu, koszty pośrednictwa sprzedaży, koszty reklamy, promocji, dystrybucji. Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty utrzymania zarządu jednostki gospodarczej oraz komórek ogólnej obsługi. Rezerwy na zobowiązania wobec pracowników wynikające ze stosunku pracy (wynagrodzenia, premie, urlopy itp.) ujmuje się w koszcie własnym sprzedaży, kosztach ogólnego zarządu, kosztach sprzedaży. Rezerwy na zobowiązania wobec byłych kluczowych pracowników (odszkodowania za rozwiązanie umów, zakaz konkurencji itp.) ujmuje się w kosztach ogólnego zarządu lub kosztach sprzedaży. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Amortyzacja W pozycji tej Spółka ujmuje koszty naliczonych odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania składnika aktywów. Wartość odpisów amortyzacyjnych odnoszona jest w ciężar kosztów działalności operacyjnej odpowiednio do miejsca ich powstawania. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY, KOSZTY SPRZEDAŻY I KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (96 576) (81 044) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (2 106 523) (1 348 498) Koszt własny sprzedaży (2 203 099) (1 429 542) Koszty sprzedaży (168 948) (136 165) Koszty ogólnego zarządu (122 501) (98 333) 3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW WYBRANE KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Amortyzacja (21 382) (17 666) Zużycie materiałów i energii (8 157) (4 409) Świadczenia pracownicze, w tym: (107 957) (74 898) - wynagrodzenia (97 560) (67 097) - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (8 154) (6 167) - wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) (224) (275) - inne (2 019) (1 359) Usługi obce (242 207) (185 983) SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 22 3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Polityka rachunkowości Na wynik okresu sprawozdawczego wpływają również pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością podstawową prowadzoną przez spółkę. Najistotniejsze pozycje stanowią: • utworzenia / rozwiązania rezerw m. in. na zobowiązania, świadczenia pracownicze, • zyski/straty ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych, • utworzenia/ rozwiązania odpisów aktualizujących (w tym na należności), • zapłacone / otrzymane kary i odszkodowania; • przychody z tytułu wynajmu - przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat metodą liniową przez okres trwania umowy. Przyznane rabaty stanowią integralną część sumy przychodów z tytułu najmu. Dokonane osądy i oszacowania - Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów niefinansowych Spółki innych niż zapasy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest analizie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości rozpoznawany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przychody z tytułu najmu/czynszów 1 375 1 216 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 5 641 1 976 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 210 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 1 276 168 Otrzymane kary i odszkodowania - 3 353 Sprzedaż samochodów - leasing 2 457 83 Przychody z tytułu subleasingu 428 1 333 Przychód z reorganizacji 4 743 4 271 Pozostałe 1 651 1 479 RAZEM 17 571 14 089 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 23 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszty dotyczące wynajmowanych powierzchni (1 470) (1 424) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (200) (1 162) Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze (154) - Utworzone rezerwy na zobowiązania (770) (85) Koszty subleasingu (3 366) (1 629) Zwrot do ubezpieczyciela (3 028) - Pozostałe (1 962) (2 018) RAZEM (10 996) (6 318) Na dzień 31 grudnia 2022 roku CIECH S.A. przeprowadziła ocenę przesłanek pochodzących zarówno z zewnętrznych, jak i wewnętrznych źródeł informacji pod kątem ewentualnej utraty wartości aktywów niefinansowych. W wyniku tych analiz nie stwierdzono konieczności przeprowadzenia testów na utratę wartości. 3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Polityka rachunkowości Przychody i koszty finansowe związane są z działalnością finansową prowadzoną w przedsiębiorstwie, m.in. sprzedaż/kupno papierów wartościowych, udziałów i akcji, zaciąganie kredytów i pożyczek, emisja dłużnych papierów wartościowych. Najważniejsze pozycje działalności finansowej stanowią: • odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, • odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych, • odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez spółkę środków pieniężnych (od lokat i rachunków bankowych, udzielonych pożyczek, należności) - wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, • przychody z dywidend - ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania, • nadwyżka dodatnich lub ujemnych różnic kursowych, • zyski/(straty) ze sprzedaży aktywów finansowych, • zyski/(starty) dotyczące instrumentów pochodnych. Dokonane osądy i oszacowania Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na wartość zaangażowania w spółkach zależnych. Za wartość możliwą do odzyskania przyjmuje się wyższą z dwóch wartości - wartość użytkową lub wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży. Wartość użytkową ustala się przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przepływy pieniężne oparte są na planach finansowych obejmujących okres najbliższych pięciu lat, bez uwzględniania efektów restrukturyzacji, ani znaczących przyszłych inwestycji, które mają poprawić wyniki wykorzystania aktywów wchodzących w skład testowanego ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna jest wrażliwa przede wszystkim na stosowaną w modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych stopę dyskontową, a także na oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne i stopę wzrostu przyjętą dla okresu rezydualnego. W przypadku konieczności tworzenia odpisów aktualizujących na zaangażowanie w spółki są one tworzone w następującej kolejności: na udziały/akcje, na udzielone pożyczki, na naliczone odsetki od pożyczek. Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 24 PRZYCHODY (KOSZTY) FINANSOWE NETTO 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Odsetki 118 712 48 866 Dywidendy i udziały w zyskach 288 182 204 620 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 19 728 5 192 Odpisy aktualizujące 729 11 719 Zyski z tytułu instrumentów pochodnych 157 612 36 794 Pozostałe 2 613 23 674 Przychody finansowe razem 587 576 330 865 Odsetki (118 511) (51 721) Odpisy aktualizujące (4 376) (13 860) Prowizje i opłaty bankowe (4 594) (7 881) Utworzenie rezerwy na przewidywane straty (2 172) (921) Strata z tytułu instrumentów pochodnych (1 966) (105 264) Koszty z tytułu poręczeń i gwarancji (9 541) (14 893) Pozostałe (7 215) (21 306) Koszty finansowe razem (148 375) (215 846) Przychody (Koszty) finansowe netto 439 201 115 019 Przychody z odsetek obejmują przede wszystkim odsetki od pożyczek udzielonych w ramach Grupy Kapitałowej w wysokości 91 114 tys. zł oraz odsetki od należności budżetowych w wysokości 22 712 tys. zł. W 2022 roku największe dywidendy CIECH S.A. otrzymała od następujących spółek: • CIECH Soda Polska S.A. - 150 000 tys. zł, • CIECH Pianki Sp. z o.o. - 41 043 tys. zł, • Verbis ETA Sp. z o.o. SKA - 33 963 tys. zł, • CIECH Sarzyna S.A. - 29 849 tys. zł, • Proplan Plant Protection Company - 18 230 tys. zł, • CIECH Vitrosilicon S.A. - 12 267 tys. zł, • CIECH Vitro Sp. z o.o. - 2 547 tys. zł. Zyski z tytułu instrumentów pochodnych powstały wskutek: • dodatniej wyceny CIRS oraz transakcji walutowych swap w wysokości 84 439 tys. zł, • wpływów z realizacji CIRS i transakcji forward walutowych w wysokości 73 173 tys. zł. Strata z instrumentów pochodnych powstała wskutek ujemnej wyceny transakcji forward walutowych w wysokości 1 966 tys. zł. Koszty odsetek dotyczą przede wszystkim kredytu konsorcjalnego opisanego szczegółowo w nocie 7.1 niniejszego sprawozdania. Pozycja ta jest również korygowana o wypływ realizacji instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Pozycja ze sprawozdania z zysków lub strat „Zyski/straty z tytułu instrumentów finansowych” składa się z następujących wartości: 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 254 341 97 329 Odsetki 96 000 48 866 Zyski z tytułu instrumentów pochodnych 157 612 36 794 Odpisy aktualizujące 729 11 669 Straty z tytułu instrumentów finansowych (121 741) (168 290) Odsetki (115 851) (51 721) Straty z tytułu instrumentów pochodnych (1 966) (105 264) Odpisy aktualizujące (3 924) (11 305) SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 25 3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów CIECH S.A. Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przed podatkiem Podatek Po podatku Przed podatkiem Podatek Po podatku Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (18 304) 3 479 (14 825) 56 541 (10 743) 45 798 Wycena rezerw aktuarialnych 54 (10) 44 (89) 17 (72) RAZEM (18 250) 3 469 (14 781) 56 452 (10 726) 45 726 Korekty podatku dochodowego i korekty z przeniesienia w innych całkowitych dochodach Pozostałe inne całkowite dochody brutto 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (18 304) 56 541 wycena do wartości godziwej w okresie (18 304) 37 765 korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - 18 776 Wycena rezerw aktuarialnych 54 (89) wycena za okres bieżący 54 (89) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 3 469 (10 726) naliczony za okres bieżący 3 469 (7 158) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - (3 568) Inne całkowite dochody netto (14 781) 45 726 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 26 4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Polityka rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy. 4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO (PRZYCHODU PODATKOWEGO) 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Podatek dochodowy bieżący 7 476 (3 623) Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy (29 083) (2 426) Korekta podatku za lata poprzednie 36 559 (1 197) Podatek dochodowy odroczony (18 952) 17 718 Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych (34 898) 49 350 Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku 15 946 (31 632) PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW LUB STRAT (11 476) 14 095 Szczegółowy opis postępowań w zakresie rozliczeń podatkowych znajduje się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania. PODATEK DOCHODOWY ROZPOZNANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 3 479 (10 743) Wycena rezerw aktuarialnych (10) 17 RAZEM 3 469 (10 726) 4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki, za prezentowane w sprawozdaniu okresy, przedstawia się następująco: EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 623 731 77 430 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (118 509) (14 712) Różnica wynikająca z zastosowania stóp podatkowych obowiązujących w innych krajach (355) (949) Efekt podatkowy przychodów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) 61 282 41 485 Efekt podatkowy kosztów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) (8 322) 10 417 Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe 36 559 - Aktywo z tytułu odroczonego podatku od strat podatkowych z lat ubiegłych 20 798 (1 197) Straty podatkowe za okres sprawozdawczy, od których aktywo na podatek odroczony nie zostało ujęte (2 929) (18 532) Pozostałe - (2 417) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat (11 476) 14 095 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 1,84% (18,2%) SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 27 Podstawowa stawka podatku od osób prawnych dla CIECH S.A. wynosi 19%. Stopa podatkowa w Oddziale CIECH S.A. w Rumunii wynosi 16%, a w Oddziale CIECH S.A. w Niemczech 30,88%. Stawki podatkowe były stosowane w sposób ciągły w obu okresach. Na wysokość efektywnej stawki podatku w CIECH S.A. w roku 2022 największy wpływ miały: • otrzymanie przychodów z tytułu dywidend od spółek zależnych w łącznej kwocie 287 990 tys. zł, które podlegają zwolnieniu od podatku dochodowego, • korekta (zmniejszenie) bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe w łącznej kwocie 36 559 tys. zł, na którą składają się rezerwy utworzone na potencjalne dodatkowe zobowiązania z tytułu podatku dochodowego za lata 2013 i 2014 w kwocie 7 195 tys. zł oraz spodziewany zwrot nadpłaconego podatku dochodowego za rok 2012 w kwocie 43 754 tys. zł w związku z otrzymanym wyrokiem Naczelnego Sądu Administracyjnego (szczegółowy opis kontroli podatkowych i stanu spraw zaprezentowano w nocie 9.3), • uwzględnienie w kosztach uzyskania przychodów w 2022 roku kosztów wymienionych w art. 15c i 15e Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w łącznej kwocie 99 249 tys. zł, które nie zostały rozliczone w latach ubiegłych i na które nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Polityka rachunkowości Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych z wyjątkiem sytuacji gdy: • rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów, bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 28 Polityka rachunkowości Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Dokonane osądy i oszacowania Podatek odroczony Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w oparciu o założenie, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Przy ustalaniu wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku CIECH S.A. opiera się na szacunkach związanych z terminem osiągania oraz wysokością przyszłych zysków podatkowych. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY 31.12.2022 31.12.2021 Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe - 11 847 (11 847) - 6 046 (6 046) Należności długoterminowe - - - - - - Aktywa finansowe 453 11 046 (10 593) 368 14 568 (14 200) Zapasy - - - - 290 (290) Należności handlowe i pozostałe 313 374 (61) 39 - 39 Rezerwy na świadczenia pracownicze 157 - 157 142 - 142 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 33 510 - 33 510 52 106 - 52 106 Różnice kursowe - 1 011 (1 011) - 1 375 (1 375) Zobowiązania 17 549 5 427 12 122 26 101 2 813 23 288 Pozostałe 1 - 1 46 - 46 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 51 983 29 705 22 278 78 802 25 092 53 710 Kompensata aktywów/rezerw z tytułu podatku odroczonego (21 209) (21 209) - (25 092) (25 092) - Nierozpoznana wartość aktywa na podatek odroczony (30 774) - (30 774) (46 720) - (46 720) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie - 8 496 (8 496) 6 990 - 6 990 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana rozpoznana w sprawozdaniu z zysków lub strat (18 954) 17 719 Zmiana rozpoznana w innych całkowitych dochodach 3 468 (10 725) Razem zmiana podatku odroczonego (15 486) 6 994 Spółka szacuje, że w terminie powyżej 12 miesięcy od okresu za jaki jest prezentowane sprawozdanie finansowe nastąpi realizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 2 893 tys. zł. W tym samym okresie szacowna kwota realizacji rezerwy z tytułu podatku odroczonego wyniesie 11 847 tys. zł. Spółka nie rozpoznała aktywa na podatek odroczony w łącznej kwocie 30 774 tys. zł. Nierozpoznane aktywo związane jest przede wszystkim ze stratą podatkową wygenerowaną na źródle kapitałowym w latach 2018-2022 (161 966 tys. zł). Spółka oceniła, że realizacja tego aktywa w ciągu najbliższych 5 lat jest mniej niż bardziej prawdopodobna. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd CIECH S.A. rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 29 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Późniejsze wydatki Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe wydatki są rozpoznawane na bieżąco w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Odrębna część rzeczowego aktywa trwałego, która wymaga wymiany w regularnych odstępach czasu, jest amortyzowana zgodnie z jej ekonomicznym okresem użytkowania. Amortyzacja Składniki rzeczowego majątku trwałego, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla niżej wymienionych kategorii środków trwałych: Środki trwałe Okresy użyteczności Budynki 5-7 lat Urządzenia techniczne i maszyny 1-10 lat Pozostałe 1-10 lat Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego i podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 30 01.01.-31.12.2022 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 547 29 807 44 1 498 3 547 35 443 Nakłady inwestycyjne - - - - 5 345 5 345 Reklasyfikacje 132 4 765 - 20 (4 790) 127 Sprzedaż - (824) (44) (13) - (881) Pozostałe - - - 49 - 49 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 679 33 748 - 1 554 4 102 40 083 Umorzenie na początek okresu (371) (20 704) (30) (1 051) - (22 156) Umorzenie za okres (139) (3 009) 30 (74) - (3 192) Roczny odpis amortyzacyjny (139) (3 791) (10) (87) - (4 027) Sprzedaż - 782 40 13 - 835 Umorzenie na koniec okresu (510) (23 713) - (1 125) - (25 348) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - - - - Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - - - - Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 176 9 103 14 447 3 547 13 287 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 169 10 035 - 429 4 102 14 735 01.01.-31.12.2021 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 543 25 073 142 1 516 4 283 31 557 Nakłady inwestycyjne - - - - 4 347 4 347 Reklasyfikacje 4 5 023 - 56 (5 083) - Sprzedaż - (748) - (85) - (833) Pozostałe - 459 (98) 11 - 372 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 547 29 807 44 1 498 3 547 35 443 Umorzenie na początek okresu (275) (18 324) (98) (1 055) - (19 752) Umorzenie za okres (96) (2 380) 68 4 - (2 404) Roczny odpis amortyzacyjny (96) (3 123) (15) (81) - (3 315) Sprzedaż - 743 - 85 - 828 Pozostałe - - 83 - - 83 Umorzenie na koniec okresu (371) (20 704) (30) (1 051) - (22 156) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - - - - Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - - - - Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 268 6 749 44 461 4 283 11 805 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 176 9 103 14 447 3 547 13 287 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 31 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w kosztach ogólnego zarządu odpowiednio w kwocie 4 027 tys. zł za rok 2022 oraz 3 315 tys. zł za okres porównywalny. W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu. Nie oczekuje się również, że będą wywierały taki wpływ w przyszłych okresach. W 2022 oraz w 2021 roku CIECH S.A. nie otrzymywała odszkodowań od osób trzecich z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie aktywa rzeczowe w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie było zawartych umów dotyczących nabycia składników rzeczowych aktywów trwałych rodzących przyszłe zobowiązania (w okresie porównywalnym wartość przyszłych zobowiązań wyniosłą 24 tys. zł). 5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Polityka rachunkowości Początkowa wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Na dzień rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do korzystania ze składnika aktywów według kosztu, który obejmuje: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, • wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz • szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Późniejsza wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Po początkowym ujęciu Spółka wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. W przypadku inwestycji w obce środki trwałe raz poniesione nakłady na nabycie czy wytworzenie tych składników nie powodują konieczności ponoszenia opłat w przyszłości, a więc nie spełniają definicji leasingu. Ujmowanie tych nakładów reguluje MSR 16. Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje amortyzacji prawa do użytkowania składnika aktywów, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy prawo do użytkowania składnika aktywów utraciło wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 32 Zmiany wartości bilansowej praw do użytkowania składnika aktywów w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: 01.01.-31.12.2022 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu RAZEM ZMIANY PRAW DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Wartość brutto na początek okresu 30 893 483 5 995 37 371 Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego 170 - 3 342 3 512 Modyfikacja umowy leasingowej 5 143 - (483) 4 660 Wartość brutto na koniec okresu 36 206 483 8 854 45 543 Umorzenie na początek okresu (11 302) (110) (3 724) (15 136) Umorzenie za okres (3 138) (166) (1 925) (5 229) Roczny odpis amortyzacyjny (3 138) (166) (1 925) (5 229) Umorzenie na koniec okresu (14 440) (276) (5 649) (20 365) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 19 591 373 2 271 22 235 Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 21 766 207 3 205 25 178 01.01.-31.12.2021 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu RAZEM ZMIANY PRAW DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Wartość brutto na początek okresu 31 914 - 4 376 36 290 Zawarcie nowych umów leasingowych - 483 1 654 2 137 Modyfikacja umowy leasingowej (1 021) - (35) (1 056) Wartość brutto na koniec okresu 30 893 483 5 995 37 371 Umorzenie na początek okresu (8 098) - (2 135) (10 233) Umorzenie za okres (3 204) (110) (1 589) (4 903) Roczny odpis amortyzacyjny (3 204) (110) (1 589) (4 903) Umorzenie na koniec okresu (11 302) (110) (3 724) (15 136) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 23 816 - 2 241 26 057 Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 19 591 373 2 271 22 235 CIECH S.A. jest dzierżawcą powierzchni biurowej i magazynowej, gdzie największą pozycję (około 2 tys. m 2 ) stanowi biuro w Warszawie przy ul. Wspólnej, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa zawarta jest na okres do 2030 roku. CIECH S.A. posiada również w leasingu samochody osobowe. Wybrane umowy są denominowane w walutach obcych oraz są indeksowane wskaźnikami cen. Dla wybranych umów istnieje możliwość przedłużenia umowy. Szczegółowa informacja dotycząca zobowiązań z leasingu zostały zaprezentowane w nocie 7.4. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 33 5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE Polityka rachunkowości Wartości niematerialne nabyte przez spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub marki handlowe rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich poniesienia. Późniejsze wydatki Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają kapitalizacji tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Środki trwałe Okresy użyteczności Patenty oraz licencje 2-10 lat Pozostałe 2-5 lat Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych i podlegają okresowej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. 01.01.-31.12.2022 Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Wartości niematerialne w trakcie realizacji Inne wartości niematerialne RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 74 912 20 258 18 985 114 155 Nakłady inwestycyjne - 22 399 - 22 399 Reklasyfikacje 10 385 (11 190) 678 (127) Likwidacja (266) (313) - (579) Aktywowane koszty - 321 - 321 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 85 031 31 475 19 663 136 169 Umorzenie na początek okresu (25 329) - (16 510) (41 839) Umorzenie za okres (9 830) - (2 377) (12 207) Roczny odpis amortyzacyjny (10 096) - (2 377) (12 473) Likwidacja 266 - - 266 Umorzenie na koniec okresu (35 159) - (18 887) (54 046) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (210) 210 - Pozostałe - 210 (210) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - - Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 49 583 20 048 2 685 72 316 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 49 872 31 475 776 82 123 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 34 01.01.-31.12.2021 Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Wartości niematerialne w trakcie realizacji Inne wartości niematerialne RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 57 684 12 966 18 979 89 629 Nakłady inwestycyjne - 25 401 - 25 401 Reklasyfikacje 17 228 (17 234) 6 - Aktywowane koszty - (875) - (875) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 74 912 20 258 18 985 114 155 Umorzenie na początek okresu (18 233) - (13 758) (31 991) Umorzenie za okres (7 096) - (2 752) (9 848) Roczny odpis amortyzacyjny (7 096) - (2 752) (9 848) Umorzenie na koniec okresu (25 329) - (16 510) (41 839) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (210) - (210) Pozostałe - - 210 210 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (210) 210 - Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 39 451 12 756 5 221 57 428 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 49 583 20 048 2 685 72 316 W 2022 roku stopa kapitalizacji zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji wyniosła około 3,0%, a w roku 2021 wynosiła około 1,9%. Wszystkie posiadane przez CIECH S.A. wartości niematerialne są jej własnością. Najważniejszą pozycję innych wartości niematerialnych Spółki stanowi system księgowy SAP o wartości bilansowej brutto 58 968 tys. zł (netto 40 826 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie wartości niematerialne w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Wzrost nakładów inwestycyjnych w 2022 roku wynika przede wszystkim z nakładów związanych z wdrożeniem systemu SAP. Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w poniższych pozycjach sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszty ogólnego zarządu (10 100) (7 100) Koszty sprzedaży (2 373) (2 748) RAZEM (12 473) (9 848) Spółka nie posiada składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu oraz nie oczekuje się, że będą wywierały taki wpływ w przyszłych okresach. Kwota przyszłych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników wartości niematerialnych wyniosła 443 tys. zł (w okresie porównywalnym: 4 300 tys. zł). Spółka nie ponosiła nakładów na prace rozwojowe w okresie sprawozdawczym oraz prezentowanym okresie porównywalnym. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 35 5.4 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Pożyczki wycenia się w wartości nominalnej powiększonej o wartość odsetek oraz pomniejsza o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości ze względu na niewielką różnicę do wyceny w zamortyzowanym koszcie. Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. Dokonane osądy i oszacowania Polityka rachunkowości dotycząca osądów i oszacowań została zaprezentowana w nocie 3.5. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Udziały i akcje 2 072 573 2 066 181 Udzielone pożyczki 1 386 967 1 091 317 Instrumenty pochodne 4 233 662 RAZEM 3 463 773 3 158 160 ZMIANA STANU UDZIAŁÓW I AKCJI DŁUGOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Wartość brutto na początek okresu 2 089 442 2 237 330 Zakup 7 295 30 847 Spisanie/umorzenie (214) (80 449) Sprzedaż/likwidacja - (98 440) Pozostałe - 154 Wartość brutto na koniec okresu 2 096 523 2 089 442 Odpisy aktualizujące na początek okresu (23 261) (99 675) Utworzenie (903) (2 311) Odwrócenie/wykorzystanie 214 78 725 Odpisy aktualizujące na koniec okresu (23 950) (23 261) Wartość netto udziałów na początek okresu 2 066 181 2 137 655 Wartość netto udziałów na koniec okresu 2 072 573 2 066 181 ZMIANA STANU POŻYCZEK DŁUGOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Wartość brutto na początek okresu 1 098 789 403 276 Udzielenie 544 260 1 326 132 Spłata (189 947) - Reklasyfikacje do pozycji krótkoterminowych (68 524) (637 695) Różnice kursowe 11 604 7 076 Wartość brutto na koniec okresu 1 396 182 1 098 789 Odpisy aktualizujące na początek okresu (7 472) (2 863) Utworzenie (2 209) (7 472) Odwrócenie 466 2 863 Stan na koniec okresu (9 215) (7 472) Wartość netto pożyczek na początek okresu 1 091 317 400 413 Wartość netto pożyczek na koniec okresu 1 386 967 1 091 317 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 36 Zmiana długoterminowych udziałów i akcji w wartościach brutto wynika głównie z: • objęcia udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki CIECH Ventures Sp. z o.o. w wysokości 4 500 tys. zł, • wpłaty wkładu do funduszu inwestycyjnego Emerald Industrial Innovation Fund Limited Partnership w wysokości 2 785 tys. zł, Spółka CIECH S.A. dokonuje analizy zaangażowania w spółkach zależnych w oparciu o ich aktywa netto na dzień bilansowy. W przypadku zidentyfikowania przesłanek utraty wartości Spółka szacuje wartość możliwą do odzyskania. Ze względu na wystąpienie przesłanek CIECH S.A. dokonała analizy odzyskiwalności zaangażowania w spółkach zależnych. Jako wartość możliwą do odzyskania zastosowano wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych określonych na podstawie pięcioletnich planów finansowych spółek. Dla przeprowadzonych testów na utratę wartości przyjęto następujące założenia: • średnioważony koszt kapitału dla spółek krajowych wyniósł odpowiednio dla przepływów w PLN 11,9%, dla przepływów w EUR 8,8%, dla przepływów w USD 9,8%; • średnioważony koszt kapitału dla spółki SDC GmbH oraz CIECH Salz Deutschland GmbH dla przepływów w EUR 7,5%; • średnioważony koszt kapitału dla spółki Proplan Plant Protection Company, S.L. dla przepływów w EUR 8,6%, dla przepływów w USD 9,9%; • zastosowana stopa wzrostu w okresie rezydualnym 2,0% zarówno dla spółek krajowych, jak i zagranicznych. Na podstawie przeprowadzonych analiz, Zarząd CIECH S.A. podjął decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących wartość zaangażowania w następujących spółkach: • CIECH Group Financing AB - odpis na wartość udziałów w wysokości 347 tys. zł; • CIECH Transclean Sp. z o.o. - odpis na wartość udziałów w wysokości 105 tys. zł. Pożyczki długoterminowe zostały udzielone przez CIECH S.A. podmiotom zależnym Grupy CIECH. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności długoterminowe z tytułu tych pożyczek stanowiły w CIECH S.A. zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Dodatkowo na dzień 31 grudnia 2022 roku, akcje lub udziały w spółkach CIECH Soda Polska S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH oraz CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 37 WARTOŚĆ BILANSOWA AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH 31.12.2022 31.12.2021 Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na 31.12.2022 Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na 31.12.2021 Podstawowa działalność Jednostki zależne (siedziba) SDC GmbH (Stassfurt - Niemcy) 797 471 797 471 100% 100% Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. CIECH Soda Polska S.A. (Inowrocław) 553 097 553 097 100% 100% Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. CIECH Sarzyna S.A. (Nowa Sarzyna) 266 867 266 867 100% 100% Produkcja pestycydów i pozostałych środków chemicznych. CIECH Soda Romania S.A. (Rm. Valcea - Rumunia) 30 551 30 551 98,74% 98,74% Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. CIECH Trading Sp. z o.o. (Warszawa) 5 291 5 291 100% 100% Spółka przygotowuje się do procesu likwidacji, działalność operacyjna jest wygaszana. CIECH Pianki Sp. z o.o. (Bydgoszcz) 57 451 57 451 100% 100% Produkcja chemikaliów organicznych i nieorganicznych pozostałych. VERBIS ETA Sp. z o.o. SKA (Warszawa) 37 971 37 971 100% 100% Działalność finansowa, bezpośrednie udzielanie pożyczek na rzecz spółek Grupy CIECH. CIECH R&D Sp. z o.o. (Warszawa) 47 915 47 915 100% 100% Udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH na korzystanie ze znaków towarowych: „Ciech”, „Ciech Trading” i „Sól Kujawska naturalna czysta” dla celów związanych z działalnością gospodarczą, działalność badawczo- rozwojowa. CIECH Vitrosilicon S.A. (Iłowa) 10 594 10 594 100% 100% Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. CIECH Vitro Sp. z o.o. (Iłowa) 2 108 2 108 39,41% 39,41% Produkcja szkła gospodarczego i technicznego, produkcji i obróbka pozostałego szkła, włączając szkło techniczne. CIECH Transclean Sp. z o.o. (Bydgoszcz) - 105 100% 100% Transport międzynarodowy płynnych chemikaliów Gamma Finanse Sp. z o.o. (Warszawa) 2 889 2 889 100% 100% Działalność finansowa. Ciech Group Financing AB (Sztokholm, Szwecja) 1 027 1 374 100% 100% Działalność finansowa. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 38 31.12.2022 31.12.2021 Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na 31.12.2022 Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym/w ogólnej liczbie głosów na 31.12.2021 Podstawowa działalność VERBIS ETA Sp. z o.o. (Warszawa) 5 5 100% 100% Działalność pozostała. CIECH Serwis i Remonty Sp. z o.o. (Warszawa) 450 450 100% 100% Naprawa i konserwacja maszyn, urządzeń elektrycznych, metalowych wyrobów gotowych, Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia. Ciech Nieruchomości Sp. z o.o. (Warszawa) 2 597 2 597 99,18% 99,18% Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek Proplan Plant Protection Company S.L. (Madryt, Hiszpania) 203 866 203 866 100% 100% Produkcja i sprzedaż środków ochrony roślin. CIECH Salz Deutschland GmbH (Stassfurt, Niemcy) 40 875 40 875 100% 100% Produkcja i sprzedaż produktów solnych CIECH SERVICES Sp. z o.o. (Bydgoszcz) 2 000 2 000 100% 100% Świadczenie usług wsparcia na rzecz spółek Grupy CIECH. CIECH Ventrures Sp. z o.o. (Warszawa) 5 500 1 000 100% 100% Działalność holdingu, pozostała działalność finansowa. CIECH Sól Sp. z o.o. (Warszawa) 5 - 100% - Produkcja i sprzedaż produktów solnych CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o. (Warszawa) 5 - 100% - Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek Jednostki pozostałe zależne 842 842 Jednostki stowarzyszone 863 863 Pozostałe udziały 2 334 - Wartość bilansowa akcji i udziałów w jednostkach powiązanych 2 072 573 2 066 181 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 39 5.5 ZAPASY Polityka rachunkowości Składniki zapasów materiałów i towarów wycenia się w wysokości ceny nabycia stanowiącej cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Rozchód zapasów ustala się metodą średniej ważonej. Dokonane osądy i oszacowania CIECH S.A. tworzy odpisy do ceny sprzedaży netto zapasów w związku z utratą ich wartości na skutek uszkodzenia oraz dla zapasów trudno zbywalnych. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzone są również dla zapasów, których wartość przewyższa możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto. Ich odwrócenie wynika ze zużycia lub sprzedaży zapasów w toku prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast wykorzystanie następuje na skutek likwidacji zapasów. ZAPASY 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 16 15 Towary 11 541 5 147 RAZEM 11 557 5 162 W prezentowanych okresach odpisy zapasów do cen sprzedaży netto nie wystąpiły. Wartość zapasów (z uwzględnieniem odpisów do ceny sprzedaży netto) rozpoznanych jako koszt w 2022 roku wyniosła 2 106 522 tys. zł (w porównywalnym okresie 1 371 223 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie zapasy w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 5.6 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe wyceniane są po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz pomniejszane są o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu Narodowego Banku Polskiego (dalej NBP) z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień sprawozdawczy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się w oparciu o średni kurs ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień za wyjątkiem sald przekazanych zaliczek na przyszłe dostawy. Pozycie te są wyceniane wg kursu sprzedaży banku z dnia dokonania zapłaty. Faktoring W Spółce występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto Spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu są per saldowane do wysokości 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość 95% wynika z wielkości ubezpieczenia należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako zobowiązanie z tytułu faktoringu. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 40 Polityka rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania Odpisy aktualizujące tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek. Odpisy te tworzone są w momencie naliczania, na dzień zapłaty lub dzień bilansowy i pomniejszają przychody finansowe ujęte z tytułu naliczonych odsetek. Jednostka dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje oszacowania odpisów dla wszystkich należności niezależnie od ich statusu spłat. Jednostka szacuje odpisy aktualizujące przede wszystkim w oparciu o portfelowe współczynniki spłacalności oszacowane w oparciu o historyczne obserwacje dla portfeli należności o podobnych charakterystykach. W przypadku braku możliwości oszacowania portfelowych współczynników Jednostka dopuszcza stosowanie parametrów indywidualnych (benchmarkowych lub eksperckich). Dodatkowo – niezależnie od powyższych zapisów – Jednostka dokonuje odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności: • od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, • od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, • kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, • należności dochodzonych na drodze sądowej. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył: • 180 dni w wysokości 100%. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług, w tym: 204 883 110 720 - do 12 miesięcy 204 397 109 409 - powyżej 12 miesięcy 303 628 - zaliczki na zapasy 183 683 Zaliczki na środki trwałe 72 - Należności publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 46 896 36 763 Należności z tytułu faktoringu 36 108 21 437 Aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania 13 514 2 370 Należności z tytułu cashpoolingu 5 688 3 912 Należności z tytułu sprzedaży udziałów i akcji 330 19 330 Pozostałe należności 11 252 10 312 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NETTO 318 743 204 844 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług, w tym: (15 906) (20 422) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (199) (1 151) Odpisy aktualizujące pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: (17 500) (16 741) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (11) (11) NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE BRUTTO 352 149 242 007 Wartość godziwa należności handlowych i pozostałych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Na dzień bilansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazywane jest ciągłe zaangażowanie z tytułu faktoringu. Obliczane jest ono jako iloczyn wartości otrzymanego finansowania, odsetek i okresu opóźnienia w płatnościach. Kwota aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania na 31 grudnia 2022 wyniosła 13 514 tys. zł. Na 31 grudnia 2022 roku należności handlowe przekazane do faktora wyniosły 277 634 tys. zł (w okresie porównywalnym 192 557 tys. zł). SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 41 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu (37 163) (36 847) Utworzenie (210) (1 162) Odwrócone 5 631 2 138 Wykorzystanie - 1 Różnice kursowe (1 664) (675) Pozostałe - (618) Stan na koniec okresu (33 406) (37 163) Zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych zostały opisane powyżej w sekcji „Polityka rachunkowości”. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANE - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE 31.12.2022 31.12.2021 Do 1 miesiąca 6 456 5 438 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 86 3 620 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 35 9 Powyżej 6 miesięcy do 1 roku 24 1 354 Powyżej 1 roku 11 327 20 182 Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (brutto) razem 17 928 30 603 Odpisy aktualizujące wartość przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług (11 351) (20 135) Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane (netto) razem 6 577 10 468 Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 9.3. W kontraktach handlowych zawieranych przez CIECH S.A. stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 42 5.7 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Pożyczki wycenia się po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz pomniejsza o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. Dokonane osądy i oszacowania Polityka rachunkowości dotycząca osądów i oszacowań została zaprezentowana w nocie 3.5. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne 108 159 102 220 Pożyczki udzielone 831 217 559 831 Razem krótkoterminowe aktywa finansowe netto 939 376 662 051 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych krótkoterminowych (5 523) (3 833) Razem krótkoterminowe aktywa finansowe brutto 944 899 665 884 ZMIANA STANU POŻYCZEK KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Wartość brutto na początek okresu 563 664 1 196 395 Udzielenie 1 076 745 737 607 Spłata (872 195) (2 001 110) Reklasyfikacje z pozycji długoterminowych 68 524 637 695 Różnice kursowe 2 (6 923) Wartość brutto na koniec okresu 836 740 563 664 Odpisy aktualizujące na początek okresu (3 833) (8 494) Utworzenie (1 708) (3 832) Odwrócenie 18 8 493 Stan na koniec okresu (5 523) (3 833) Wartość netto pożyczek na początek okresu 559 831 1 187 901 Wartość netto pożyczek na koniec okresu 831 217 559 831 Pożyczki krótkoterminowe zostały udzielone przez CIECH S.A. podmiotom zależnym w ramach Grupy CIECH. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności krótkoterminowe z tytułu tych pożyczek stanowiły w CIECH S.A. zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 43 5.8 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Jednostki, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków). W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Jednostka dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2022 31.12.2021 Rachunki bankowe 210 291 210 697 Lokaty krótkoterminowe 180 614 257 013 Środki pieniężne w kasie 8 9 Odpis aktualizujący (6) (244) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 390 907 467 475 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 390 907 467 475 Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych lokat bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa krótkoterminowych lokat bankowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Środkami o ograniczonej możliwości dysponowania były środki na rachunku VAT w związku z wprowadzeniem procedur „split payment”. Ich wartość na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 28 455 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w CIECH S.A. wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiła 2 239 tys. zł. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzony jest wyłącznie odpis zgodnie z MSSF 9 na oczekiwane straty kredytowe. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 44 5.9 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ORAZ AKTYWA TRWAŁE I ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie zrealizowana poprzez transakcję sprzedaży oraz gdy są one dostępne do sprzedaży w ich obecnym stanie przy występowaniu wysokiego prawdopodobieństwa dokonania transakcji sprzedaży. Na 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku w CIECH S.A. nie występują aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Działalność zaniechana W ciągu 2022 roku w CIECH S.A. nie wystąpiła działalność zaniechana. W okresie porównywalnym wystąpiła działalność zaniechana dotycząca sprzedaży udziałów w CIECH Żywice Sp. z o.o. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy (równa wartości zbywanego przedsiębiorstwa) to 157 410 tys. zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów została ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy wyniosła 74 289 tys. zł. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących:27/2020 i 4/2021. Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów 74 289 Otrzymane środki pieniężne z tytułu spłaty zadłużenia (w tym spłacone pożyczki 1 ) 83 121 RAZEM Wartość Umowy 157 410 1 Spłata pożyczki w wysokości 27 mln zł nastąpiła w dniu 30 lipca 2021 roku. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania z zysków lub strat dla działalności zaniechanej są zgodne z polityką rachunkowości Spółki. Jednostkowy wyniki działalności zaniechanej obejmuje wyniki CIECH S.A. uzyskane z tytułu transakcji z jednostką wykazaną w działalności zaniechanej CIECH Żywice Sp. z o.o. oraz wynik na sprzedaży spółki w związku z zawarciem umowy sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. do spółki LERG S.A. Poniżej wynik jednostkowy na działalności zaniechanej (w obszarze żywic) w CIECH S.A. CIECH S.A. 01.01.-31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży 30 804 Koszt własny sprzedaży (30 584) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 220 Koszty sprzedaży (96) Koszty ogólnego zarządu (3 538) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej (3 414) Przychody finansowe 821 Koszty finansowe - Przychody / (koszty) finansowe netto 821 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (2 593) Podatek dochodowy - Zysk/(strata) netto (1) (2 593) Przychody ze sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. 74 289 Wartość sprzedanych udziałów (30 015) Jednostkowy zysk na zbyciu CIECH Żywice Sp. z o.o. (2) 44 274 Razem zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej (1+2) 41 681 Środki pieniężne otrzymane z tytułu sprzedaży udziałów CIECH Żywice wyniosły 74 289 tys. zł i zostały ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych CIECH S.A. w pozycji „Zbycie spółki zależnej”. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 45 6 KAPITAŁY 6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KAPITAŁU Struktura kapitałowa spółki CIECH S.A. obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty szczegółowo opisane w nocie 7.1, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zyski zatrzymane. CIECH S.A. zarządza kapitałem tak, by zagwarantować zdolność kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W latach 2021-2022 nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem. 6.2 KAPITAŁY Polityka rachunkowości Kapitał zakładowy CIECH S.A. jest wykazywany według wartości nominalnej skorygowanej o skutki hiperinflacji za lata od 1989 do 1996 roku. W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest w odrębnej pozycji jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego. Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Zysk (strata) netto prezentowany jest w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane. Na 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa kapitału podstawowego CIECH S.A. wynosiła 287 614 tys. zł i obejmowała kapitał z wyemitowanych akcji oraz z korekty z tytułu hiperinflacji. Na dzień przejścia na MSSF, czyli na dzień 1 stycznia 2004 roku kapitał podstawowy Spółki został przeliczony z tytułu hiperinflacji za lata od 1989 do 1996. Korekta hiperinflacyjna w wysokości 24 114 tys. zł drugostronnie zmniejszyła wartość zysków zatrzymanych. Akcje CIECH S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Kapitał zakładowy CIECH S.A. wynosi 263 500 965 zł i podzielony jest na 52 699 909 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda, w tym: • 20 816 akcji zwykłych na okaziciela serii A • 19 775 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B • 8 203 984 akcji zwykłych na okaziciela serii C • 23 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D • 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E. Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi i nie wiążą się z nimi żadne dodatkowe prawa, uprzywilejowania, ani ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału. Kapitał zakładowy jest w pełni opłacony. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 46 Struktura akcjonariatu CIECH S.A. na dzień zatwierdzenia raportu (wg najlepszej wiedzy Spółki): Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu, akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji (co najmniej 5%) są wskazane poniżej podmioty: Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba Akcji Liczba Głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym (%) KI Chemistry s. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu 1 Zwykłe na okaziciela 26 952 052 26 952 052 51,14% 51,14% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 2 Zwykłe na okaziciela 2 729 507 2 729 507 5,18% 5,18% PTE Allianz Polska S.A. 3 Zwykłe na okaziciela 3 389 024 3 389 024 6,43% 6,43% Pozostali Zwykłe na okaziciela 19 629 326 19 629 326 37,25% 37,25% 1 Zgodnie z informacją z dnia 9 czerwca 2014 roku przekazaną przez Akcjonariusza na podstawie art. 77 ust. 7 oraz art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie (Rb 26/2014). 2 Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 28 kwietnia 2022 roku, Rb 16/2022 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). 3 Zgodnie z informacją przekazaną przez Akcjonariusza (RB 1/2023). W dniu 10 stycznia 2023 roku CIECH S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia o połączeniu Polskiego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander S.A. w wyniku czego łączny stan posiadania na zarządzanych przez nie Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 3 389 024 akcji stanowiących 6,43% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Akcje własne W 2022 roku oraz w okresie porównywalnym CIECH S.A. nie nabywała oraz nie posiadała akcji własnych. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej powstał z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji serii C, D i E powyżej ich nominalnej wartości. KI Chemistry s. a r.l. 51,14% PTE Allianz Polska 6,43% Nationale-Nederlanden OFE 5,18% Pozostali akcjonariusze 37,25% SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 47 Pozostałe kapitały rezerwowe W poniższej tabeli zostały zaprezentowane salda pozostałych kapitałów rezerwowych, które składały się z następujących pozycji: POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA 31.12.2022 31.12.2021 Fundusz na ryzyko handlowe 3 330 3 330 Fundusz na zakup spółek sodowych 15 200 15 200 Fundusz rozwoju 57 669 57 669 Fundusz na nabycie akcji własnych 346 500 346 500 RAZEM 422 699 422 699 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawiera wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających objętych rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 8.2. Kapitał z wyceny aktuarialnej Kapitał z wyceny aktuarialnej obejmuje zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi do wyceny rezerw na świadczenia pracownicze założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń dla tych rezerw parametrów i założeń, w tym zmianę stopy dyskontowej. 6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd CIECH S.A. nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto za 2022 rok. Zarząd CIECH S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za 2022 roku zgodnie z art. 349 § 1 k.s.h., z zysku netto CIECH S.A. wykazanego za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku. Zaliczka na poczet dywidendy za 2022 rok wyniosła łącznie 79 050 tys. zł, co oznacza, że na każdą akcję przypadła kwota 1,50 zł. Dniem, według którego ustaleni zostali uprawnieni do Zaliczki był 22 grudnia 2022 roku, a wypłata zaliczki nastąpiła 29 grudnia 2022 roku. Szczegółowe informacje znajdują się w raportach bieżących nr 32/2022 oraz 40/2022. 28 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku netto CIECH S.A. za rok obrotowy 2021 w wysokości 133 206 tys. zł i przeznaczeniu go w całości na kapitał zapasowy CIECH S.A. 6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ I NABYCIE UDZIAŁÓW W prezentowanych okresach nie wystąpiły transakcje połączeń przedsięwzięć. W ciągu 2022 roku, w zakresie spółek, w których CIECH S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio akcje/udziały, zmiany jakie zachodziły w strukturze Grupy CIECH dotyczyły między innymi: CIECH Transclean Sp. z o.o. Sąd, postanowieniem z dnia 3 lutego 2022 roku, zrejestrował obniżenie kapitału zakładowego CIECH Transclean Sp. z o.o. wynikające z umorzenia udziałów, które przeprowadzone zostało w dniu 21 lipca 2021 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników CIECH Transclean Sp. z o.o. poprzez podjęcie decyzji w sprawie umorzenia udziałów za wynagrodzeniem i zmiany Umowy Spółki: • umorzono 8 548 udziałów o łącznej wartości nominalnej 4 274 tys. zł w zamian za wynagrodzenie w wysokości 506,56 zł za jeden umarzany udział, tj. za łączne wynagrodzenie w kwocie 4 330 tys. zł w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę za powyższym wynagrodzeniem, • Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów (zawarcia umowy) w celu ich umorzenia. Umowa odpłatnego nabycia udziałów w celu umorzenia została zawarta 10 listopada 2021 roku, zgodnie z którą przelew wynagrodzenia nastąpił w terminie 14 dni licząc od dnia zrejestrowania przez sąd obniżenia kapitału, SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 48 • na skutek umorzenia udziałów kapitał zakładowy został obniżony z kwoty 4 322 tys. zł (o kwotę 4 274 tys. zł) do kwoty 48 tys. zł, poprzez umorzenie 8 548 udziałów, o łącznej wartości 4 274 tys. zł. W wyniku obniżenia kapitał zakładowy CIECH Transclean Sp. z o.o. dzieli się na 96 udziałów, o łącznej wartości nominalnej 48 tys. zł (wartość nominalna za 1 udział wynosi 500 zł). CIECH Sól Sp. z o.o. W dniu 13 grudnia 2021 roku został spisany Akt Założycielski CIECH Sól Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy został pokryty w całości gotówką, wszystkie udziały objęte zostały przez CIECH S.A. Sąd, postanowieniem z dnia 7 lutego 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Sól Sp. z o.o. CIECH S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki. CIECH Soda Romania S.A. Z dniem 1 marca 2022 roku uprawomocniło się obniżenie kapitału zakładowego wynikające z umorzenia 26 819 sztuk akcji własnych CIECH Soda Romania S.A. dokonane uchwałą Walnego Zgromadzenia odbytego w dniu 7 grudnia 2022 roku. W wyniku umorzenia kapitał zakładowy wynosi 111 573 tys. RON i dzieli się na 796.951.188 akcji o wartości nominalnej 0,14 RON każda. Ilość akcji posiadanych przez CIECH S.A. pozostaje bez zmian, 786.912.905 akcji, zmienia się ich udział procentowy w kapitale zakładowym z 98,737% na 98,740%. CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o. Sąd, postanowieniem z dnia 22 sierpnia 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o., zawiązaną w dniu 26 maja 2022 roku z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki pokryty został w całości gotówką. Jedynym wspólnikiem Spółki jest CIECH S.A. CIECH Ventures Sp. z o.o. W dniach 27 października 2022 roku oraz 23 listopada 2022 roku podjęto uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników CIECH Ventures Sp. z o.o. o wniesieniu dopłat do kapitału przez jedynego wspólnika spółki, tj. CIECH S.A. w łącznej kwocie 4 500 tys. zł. 6.5 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które stanowią podstawę do wyliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję: 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 612 255 91 525 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej - 41 681 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej 11,62 1,74 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej - 0,79 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję 52 699 909 52 699 909 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 49 7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Polityka rachunkowości Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania jednostki do wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego z inną jednostką, na niekorzystnych warunkach. W momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązania finansowego wyceniany jest przez jednostkę w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązania finansowego nieklasyfikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o istotne koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych lub, jeśli podlegają kapitalizacji, do rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 DŁUGOTERMINOWE 1 671 280 1 854 153 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 671 280 1 854 153 KRÓTKOTERMINOWE 587 175 397 099 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 421 313 255 396 Zobowiązania z tytułu cash poolingu 165 862 141 703 RAZEM 2 258 455 2 251 252 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązana z tytułu kredytów i pożyczek: 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 2 109 549 2 095 105 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia 234 500 385 493 otrzymane finansowanie 1 234 500 385 493 Naliczenie odsetek 137 814 38 196 Płatności z tytułu zadłużenia (393 064) (397 822) spłaty kapitału 1 (255 000) (351 790) odsetki zapłacone (138 064) (46 032) Różnice kursowe zrealizowane od zadłużenia w walutach obcych 6 18 998 Różnice kursowe z wyceny zobowiązania 1 274 (22 880) Pozostałe 2 514 (7 540) Stan na koniec okresu 2 092 593 2 109 549 1 Rozliczenie spłaty kredytu w 2021 roku w kwocie 1 669 403 tys. zł odbyło się bez przepływu przez rachunki CIECH S.A. (refinansowanie kredytu). FINANSOWANIE DŁUŻNE Finansowanie dłużne CIECH S.A. zapewnione jest głównie poprzez kredyty udostępniane CIECH S.A. na podstawie umów kredytowych: • Umowa Kredytów udzielanych przez konsorcjum banków z dnia 16 marca 2021 roku, o łącznej wartości ok. 2 116 810 tys. zł: • kredyt terminowy amortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 540 700 tys. zł oraz 4 231 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), • kredyt terminowy nieamortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 1 260 100 tys. zł oraz 9 844 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), • kredyt odnawialny w wysokości do 250 000 tys. zł (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 0 tys. zł), • Umowy kredytów w rachunku bieżącym, z limitem do 100 000 tys. zł oraz 10 000 tys. EUR na podstawie umów z dnia 28 i 29 sierpnia 2018 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 0 tys. zł). Łączna wartość kredytów dostępnych na podstawie powyższych umów wynosi 2 263 709 tys. zł, wykorzystane limity zadłużenia wynoszą 1 866 810 tys. zł. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 50 Szczegółowa informacja o zobowiązaniach z tytułu kredytów została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 4.6. Na dzień 31 grudnia 2022 roku CIECH S.A. posiada krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu otrzymanych pożyczek wewnątrzgrupowych w kwocie 234 665 tys. zł w tym: • pożyczka od spółki Gamma Finanse Sp. z o.o. w wysokości 105 000 tys. zł, • pożyczka od spółki Verbis ETA Sp. z o.o. SKA w wysokości 84 500 tys. zł, • pożyczka od spółki CIECH Pianki Sp. z o.o. w wysokości 45 000 tys. zł oraz odsetki naliczone w wysokości 165 tys. zł. Oprocentowanie: Oprocentowanie Kredytów jest zmienne, ustalane na bazie stawki bazowej WIBOR / EURIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) w taki sposób, że jeżeli poziom wskaźnika będzie niższy, zastosowana marża również będzie niższa. Warunki finansowe Umowy Kredytów nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Informacja o wskaźnikach zawartych w umowach kredytowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym żadna z umów kredytowych nie została postawiona w stan wymagalności ani też nie wystąpiły przypadki naruszenia terminów spłaty kapitału ani odsetek z tytułu zobowiązań finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na podstawie Umowy Kredytów z dnia 16 marca 2021 roku CIECH S.A. oraz jego wybrane spółki zależne zobowiązani byli m.in. do utrzymania określonego w Umowie Kredytów: • poziomu wskaźnika dźwigni finansowej netto dla Grupy (stosunek skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy CIECH do skonsolidowanego EBITDA Grupy CIECH liczonego według wytycznych) w wysokości nie wyższej niż 4,0x, mierzonego na koniec roku i półrocza. Wskaźnik ten na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2022 roku został spełniony i wyniósł 1,2. • poziomu wskaźnika pokrycia gwarantów (udział spółek zależnych będących gwarantami w wartości skonsolidowanej EBITDA Grupy CIECH liczonej wg wytycznych) na poziomie co najmniej 80%; wskaźnik ten na dzień bilansowy został spełniony i wyniósł 93,0%. 7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości oraz dokonane osądy i oszacowania Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne 86 207 91 857 Pozostałe 20 478 26 213 RAZEM 106 685 118 070 W pozycji pozostałych zobowiązań długoterminowych rozpoznano przede wszystkim wartość zobowiązań z tytułu trzyletnich Długoterminowych Planów Motywacyjnych Grupy CIECH na lata 2019-2021 oraz na lata 2022-2024 dla kluczowej kadry menadżerskiej Grupy CIECH (część krótkoterminowa Planów jest zaprezentowana w nocie 7.3 w pozycji pozostałych zobowiązań krótkoterminowych). Intencją wprowadzenia Planów jest harmonizacja działań kluczowych menadżerów Grupy CIECH z osiągnięciem celów zapisanych w Strategii Grupy CIECH. Głównym kryterium jest wypracowanie przez Grupę CIECH w danym okresie trzyletnim wskazanego wzrostu wartości w stosunku do roku bazowego (dla Programu 2019-2021 na poziomie co najmniej 11% w stosunku do roku 2018 – zostało spełnione i dla Programu 2022-2024 co najmniej 20,5% w stosunku do roku 2021). Wzrost wartości jest mierzony wskaźnikiem TSR (Total Shareholder Return), przy czym dla Planu 2022-2024 dodatkowo 10% puli jest uzależnione od spełnienia 4 celów z obszaru ESG. Zdyskontowana wartość zobowiązań Planu 2019-2022 wyniosła w części długoterminowej 12 086 tys. zł oraz 14 202 tys. zł w części krótkoterminowej, natomiast dla Planu 2022-2024 w części długoterminowej wyniosła 8 378 tys. zł. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 51 7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe stosując kryteria: • zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się jako krótkoterminowe bez względu na termin zapłaty, • pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe, • pozostałe zobowiązania, nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty. Na dzień sprawozdawczy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP za wyjątkiem sald otrzymanych przedpłat. Różnice kursowe (zrealizowane) powstałe w wyniku zapłaty zobowiązania lub jego wyceny (niezrealizowane) prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Otrzymane przedpłaty wyrażone w walutach obcych na przyszłe dostawy wyceniana są według kursu z dnia transakcji. Faktoring W Spółce występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto Spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu są per saldowane do wysokości 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość 95% wynika z wielkości ubezpieczenia należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako zobowiązanie z tytułu faktoringu. Dokonane osądy i oszacowania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyceniane są na dzień sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) oraz powiększone o ewentualnie należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę. Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony (kontrahent) złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad: • bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych, • w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy 618 112 442 031 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 9 079 9 526 Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych - 59 843 Zobowiązania wobec pracowników 3 932 3 284 Wynagrodzenia 20 626 25 402 Rezerwa na urlopy 3 327 4 904 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 2 972 1 992 Zobowiązania z tytułu ciągłego zaangażowania 13 514 2 370 Zobowiązania z tytułu faktoringu 14 612 8 244 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów, akcji i innych aktywów finansowych - 4 921 Pozostałe 18 033 6 489 RAZEM 704 207 569 006 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 52 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. W kontraktach handlowych zawieranych przez CIECH S.A. stosowane są różne terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Standardowym terminem płatności jest 60 dni. 7.4 LEASING Polityka rachunkowości CIECH S.A. przyjęła od 1 stycznia 2019 roku do stosowania nowy standard sprawozdawczości finansowej MSSF 16 Leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka łączy dwie umowy lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym kontrahentem (lub podmiotami powiązanymi z kontrahentem) i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów: • umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą całościowego celu handlowego, którego nie można zrozumieć bez odwołania się do wszystkich umów razem, • kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub • prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane umowami (lub niektóre prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane każdą z umów) tworzą jeden element leasingowy. Umowa zawiera leasing, jeśli: • dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer ewidencyjny, adres (w przypadku lokali) etc.) lub zidentyfikowany w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów zostaje udostępniony do użytkowania klientowi, a dostawca nie posiada znaczącego prawa do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania oraz • leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania, tj. zarówno podstawowe pożytki, jaki i inne płynące z niego korzyści, (jeśli takie występują) oraz • leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów. Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu Na opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące opłaty, które pozostają do zapłaty: • stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty finansowe; • zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; • kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; • cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; • kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia i jest wysoce prawdopodobne skorzystanie z tej opcji. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: • zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; • zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz • zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Spółka jako leasingobiorca ujmuje w zysku lub stracie bieżącego okresu zarówno: • odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz • zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, który uruchamia te płatności o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rzeczowych aktywów trwałych. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 53 Polityka rachunkowości Stałe opłaty leasingowe Zasadniczo stałe opłaty leasingowe są płatnościami, które mogą w swojej postaci zawierać element zmienności, ale są zasadniczo nieuniknione. Stałe opłaty leasingowe występują przykładowo, jeżeli: • opłaty mają strukturę zmiennych opłat leasingowych, ale nie zawierają żadnego elementu prawdziwej zmienności. Te opłaty zawierają elementy zmienne, które nie mają realnego znaczenia gospodarczego. Przykłady tego rodzaju opłat obejmują: • opłaty, które podlegają zapłacie tylko wtedy, gdy okaże się, że składnik aktywów jest w stanie umożliwiającym jego eksploatację, lub tylko wtedy, gdy zachodzi zdarzenie, w przypadku którego nie ma realnych możliwości, aby zdarzenie takie nie wystąpiło, lub • opłaty, które początkowo mają strukturę zmiennych opłat leasingowych powiązanych z użytkowaniem bazowego składnika aktywów, ale w pewnym momencie po dacie rozpoczęcia tracą swój zmiennych charakter, w związku z czym opłaty stają się stałe przez pozostały okres leasingu. Te opłaty stają się zasadniczo stałymi opłatami leasingowymi w momencie utracenia zmiennego charakteru, • leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden zestaw opłat, ale tylko jeden z tych zestawów opłat jest realistyczny. W tym przypadku jednostka uznaje realistyczny zestaw opłat za opłaty leasingowe, • leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden realistyczny zestaw opłat, musi natomiast zrealizować co najmniej jeden z tych zestawów opłat. W tym przypadku jednostka uznaje zestaw opłat o najniższej łącznej (zdyskontowanej) kwocie za opłaty leasingowe. Zmienne opłaty leasingowe Do zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stopy zalicza się na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak WIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku (np. okresowe zmiany stawek dla praw wieczystego użytkowania gruntów, w związku ze zmianą operatu szacunkowego). Zmienne opłaty leasingowe niezależne od indeksu lub stopy tj. zależne od wykorzystania, nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu (np. opłaty za przekroczenie limitu przejechanych kilometrów). Zastosowane zwolnienia/uproszczania Spółka skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów niskocennych. Przyjmuje się, że aktywa niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to takie, których okres leasingu wynosi poniżej 12 miesięcy. Dokonane osądy i oszacowania Przyjęcie do stosowania MSSF 16 niosło za sobą również konieczność dokonania szacunków i osądów, które odzwierciedlone są w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów, m.in.: • ocenę czy umowa zawiera leasing zgodnie z MSSF 16, • ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia): W odniesieniu do umów na czas nieokreślony spółka przy szacowaniu nieodwołalnego okresu leasingu przyjęła okres, w którym zamierza korzystać z aktywów objętych umową, biorąc również pod uwagę prawa wypowiedzenia stron oraz występowanie w umowach znaczących kar. Okres leasingu, zgodnie z którym ujmuje się zobowiązanie leasingowe, uwzględnia również ewentualne okresy wynikające z przedłużenia czy wcześniejszego wypowiedzenia umowy, jeżeli któryś z powyższych scenariuszy w ocenie jednostki jest wystarczająco pewny. W przypadku umów z opcją przedłużenia, zobowiązanie leasingowe byłoby odpowiednio wyższe, podczas gdy opcje wypowiedzenia mogą wpłynąć na obniżenie kwoty zobowiązania. • ocenę płatności leasingowych jako stała lub zmienna, • określenie stawek amortyzacji, • ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych: Stopa dyskonta Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Spółka stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach, pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 54 Przedmiotem leasingu w CIECH S.A. są użytkowane na podstawie umowy leasingowej samochody osobowe oraz najem, głównie powierzchni biurowej i magazynowej. Zawarta umowa leasingu dotycząca samochodów daje możliwość jej przedłużenia lub wykupu środka według szacowanej wartości rynkowej na koniec okresu użytkowania. Spółka nie ma obowiązku wykupu leasingowanego środka. W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania zobowiązania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Przy kalkulacji stóp procentowych uwzględnione zostało ryzyko kredytowe (odzwierciedlone w założonej marży), warunki ekonomiczne w jakich nastąpiły transakcje (kraj, waluta umowy) oraz czas trwania umowy (sporządzenie kalkulacji dla odpowiednich okresów w ramach których Spółka posiada umowy leasingowe). Wysokość stóp kształtuje się pomiędzy 2,34%, a 9,39% (dla PLN 2,34%-9,39%; dla EUR 2,56%-4,88%). Jedna stopa dyskonta została zastosowana do całego portfela umów. Wartość nominalna oraz wartość odsetek leasingowych przedstawiają się następująco: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Płatności nominalne Odsetki efektywne Zdyskontowane zobowiązanie z tytułu leasingu 31.12.2022 0 - 6 miesięcy 2 795 99 2 696 Do roku 2 945 112 2 833 Od 1 roku do 2 lat 8 393 890 7 503 Od 2 do 5 lat 10 281 2 210 8 071 Powyżej 5 lat 8 430 2 613 5 817 RAZEM 32 844 5 924 26 920 31.12.2021 0 - 6 miesięcy 2 783 225 2 558 Do roku 3 049 200 2 849 Od 1 roku do 2 lat 8 117 573 7 544 Od 2 do 5 lat 6 061 331 5 730 Powyżej 5 lat 5 343 104 5 239 RAZEM 25 353 1 433 23 920 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu leasingu 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 23 920 28 124 Modyfikacje umów 4 287 (1 030) Zaciągnięcie nowych umów 3 477 2 680 Naliczone odsetki 715 532 Spłata zobowiązania (6 260) (6 387) Różnice kursowe 780 1 Stan na koniec okresu 26 920 23 920 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu przedstawia się następująco: 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Spłata zobowiązania, w tym: 9 063 9 267 Kapitał 5 606 5 821 Odsetki 654 566 Opłaty zmienne inne niż zależne od indeksu/stopy 2 097 2 074 Leasing aktywów o niskiej wartości początkowej 706 806 Poniższa tabela przedstawia koszty leasingu nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16 za okres: 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Koszty leasingu aktywów niskocennych (706) (806) Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu (2 097) (2 074) Szczegółowe informacje dotyczące praw do użytkowania składników aktywów w oparciu o umowy leasingu zostały zaprezentowane w nocie 5.2. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 55 7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Polityka rachunkowości Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy CIECH S.A. są uprawnieni do odpraw emerytalnych i rentowych. Zobowiązania te wynikają z praw nabytych przez pracowników w roku bieżącym, jak i w latach poprzednich. Zobowiązania netto Spółki w odniesieniu do programów emerytalnych określonych świadczeń są ustalane oddzielnie dla każdego z programów poprzez oszacowanie kwoty przyszłych świadczeń wypracowanych przez pracowników w bieżącym i poprzednich okresach sprawozdawczych (świadczenia te są zdyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej). Stopa dyskontowa stanowi obowiązującą na dzień bilansowy stopę zwrotu z papierów wartościowych o niskim poziomie ryzyka z terminem zapadalności zbliżonym do terminu zobowiązań spółki. Odpowiedni szacunek jest dokonywany przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy, natomiast rozwiązanie powyższej rezerwy zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Zwiększenie rezerwy z tytułu kosztów zatrudnienia ujmuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych. Zmiany rezerw wynikające z upływu czasu (tj. rozwijanie dyskonta) oraz efekt wynikający ze zmiany współczynników dyskonta prezentowane są zawsze w działalności finansowej. W sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentuje się zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany rezerw na odprawy emerytalne wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, zmianę stopy dyskontowej. Dokonane osądy i oszacowania Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 734 979 413 826 Utworzenie 75 - 79 - Wykorzystanie i rozwiązanie (28) (58) (82) (339) Różnice kursowe - - 7 - Pozostałe 42 (187) (71) (74) Stan na koniec okresu 823 734 346 413 W 2022 roku kwota -54 tys. zł (w okresie porównywalnym 89 tys. zł) została odniesiona do innych całkowitych dochodów. Jest to zmiana rezerw na odprawy emerytalne wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, mi.in.: stopy dyskontowej, stopy wzrostu wynagrodzeń, założeń dotyczących przyszłej mobilności pracowników. Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. W celu obliczenia bieżącej wartości przyszłych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przyjęto wysokość rocznej stopy dyskonta finansowego na poziomie 6,61%. Użyta stopa dyskontowa jest ustalona w wielkości nominalnej. Dla 2023 roku i kolejnych lat stopa wzrostu wynagrodzeń została przyjęta na poziomie 5,0%. Wskaźnik rotacji pracowników określany jest na podstawie danych historycznych, skorygowanych o plany restrukturyzacji zatrudnienia. Według szacunków Spółki zmiana założeń aktuarialnych nie będzie miała istotnego wpływu na wyniki finansowe. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 56 7.6 POZOSTAŁE REZERWY Polityka rachunkowości Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem ze Spółki korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań. Rezerwa na restrukturyzację rozpoznawana jest w przypadku, gdy został zaakceptowany przez Zarząd szczegółowy i oficjalny plan restrukturyzacji, a proces ten został zapoczątkowany lub został publicznie ogłoszony i możliwe jest wiarygodne oszacowanie wartości przyszłych zobowiązań. Dokonane osądy i oszacowania Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty RAZEM 01.01.-31.12.2022 Stan na początek okresu 34 561 34 561 Utworzenie 14 040 14 040 Wykorzystanie i rozwiązanie (528) (528) Stan na koniec okresu 48 073 48 073 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 33 741 33 741 Utworzenie 988 988 Wykorzystanie i rozwiązanie (168) (168) Stan na koniec okresu 34 561 34 561 Wysokość rezerw jest wielkością szacunkową i może ulec zmianie w trakcie realizacji. Krótkoterminowe rezerwy w kwocie 48 073 tys. zł, związane są z potencjalnymi roszczeniami (należność główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu postępowań sądowych. Zwiększenie rezerw w ciągu 2022 roku wiąże się głównie z toczącymi się w spółce kontrolami w zakresie rozliczeń podatkowych. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 57 8 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE Polityka rachunkowości Zasady wyceny po początkowym ujęciu / lub na koniec okresu sprawozdawczego i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (ESP) Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Według wartości godziwej Zmiana wyceny do wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat w przychodzie odsetkowym. Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Według wartości godziwej Zmiana wyceny do wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych dochodach. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach (nie dotyczy aktywów wycenianych przez wynik finansowy ani inwestycji kapitałowych wyznaczonych do opcji wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody). W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce Jednostka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Jednostka szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Jednostka przyjmuje, że w przypadku instrumentów finansowych, które spełniają – na dany dzień bilansowy - definicję instrumentu o niskim ryzyku kredytowym, nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego i w związku z tym odpis jest szacowany w wysokości 12- miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym uznaje się w powyższym celu za niskie, jeżeli: • instrument finansowy wiąże się z niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania, • pożyczkobiorca ma wysoką krótkoterminową zdolność spełniania swych obowiązków w zakresie wynikającym z umowy przepływów pieniężnych, a • niekorzystne zmiany warunków gospodarczych i biznesowych w dłuższej perspektywie mogą – lecz niekoniecznie muszą – ograniczyć zdolność pożyczkobiorcy do wypełniania jego obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Jednostka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI), Jednostka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów, a obecną wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 58 Polityka rachunkowości Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: • znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; • naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie; • przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca(-cy) by nie udzielił (-li); • staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; • zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub • kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. Wskazanie jednego wyraźnego zdarzenia może być niemożliwe, natomiast połączony skutek kilku zdarzeń może powodować utratę wartości składników aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe. Niezależnie od powyższych kryteriów Jednostka przyjmuje, że doszło do utraty wartości w przypadku opóźnienia w płatnościach przekraczającego 180 dni, ponieważ jej zdaniem po tym terminie znacząco wzrasta ryzyko braku spełnienia świadczenia przez kontrahentów. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach) lub wartości eksperckie, przeskalowane do horyzontu szacowania oczekiwanych strat kredytowych. Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka wybrała uproszczone podejście, w ramach którego odpisy są szacowane w horyzoncie dożywotnim już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach. Do głównych instrumentów finansowych, które są wykazane w sprawozdaniu z pozycji finansowej CIECH S.A. na 31 grudnia 2022 roku należą: Aktywa finansowe: • środki pieniężne i ich ekwiwalenty, • udzielone pożyczki, • instrumenty finansowe o dodatniej wycenie, • należności z tytułu dostaw i usług, • należności z tytułu faktoringu, • należności z tytułu cashpoolingu. Zobowiązania finansowe: • zobowiązania z tytułu kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów w rachunku bieżącym, • zobowiązania z tytułu dostaw i usług, • instrumenty finansowe o ujemnej wycenie, • zobowiązania z tytułu leasingu, • zobowiązania z tytułu pożyczek, • zobowiązania z tytułu cashpoolingu, • zobowiązania z tytułu faktoringu. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 59 Wartość bilansowa instrumentów finansowych Klasa instrumentów finansowych nota 31.12.2022 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych Środki pieniężne i ekwiwalenty 5.8 390 907 467 475 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Udzielone pożyczki 5.4;5.7 2 218 184 1 651 148 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług 5.6 204 700 110 037 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu faktoringu 5.6 36 108 21 437 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 5.4;5.7 105 898 88 783 Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 5.4;5.7 6 494 14 099 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Należności z tytuły cashpoolingu 5.6 5 688 3 912 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu AKTYWA 2 967 979 2 356 891 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7.3 (618 022) (442 025) Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Kredyty i pożyczki 7.1 (2 092 593) (2 109 549) Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 (26 920) (23 920) Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Zobowiązania z tytułu faktoringu 7.3 (14 612) (8 244) Wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych 7.2;7.3 (86 207) (151 564) Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 7.2;7.3 - (136) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Zobowiązania z tytułu cashpoolingu 7.3 (165 862) (141 703) Wyceniane według zamortyzowanego kosztu ZOBOWIĄZANIA (3 004 216) (2 877 141) W CIECH S.A. wybrane należności handlowe podlegają faktoringowi. Jest to faktoring z przejęciem ryzyka wypłacalności, na mocy której faktor przejmuje ryzyko należności do wysokości określonej w polisie ubezpieczenia. W CIECH S.A. występuje również faktoring odwrotny. Ze względu na warunki zawarte w umowach te zobowiązania wykazywane są jako zobowiązania handlowe. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat- dla działalności kontynuowanej i zaniechanej 01.01.-31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek, w tym obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej (55 567) (143) 96 000 48 844 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (150 915) (48 479) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (652) (508) Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 19 728 5 863 19 728 5 863 Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - - Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Utworzenie odpisów aktualizujących (4 570) (1 167) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Odwrócenie odpisów aktualizujących 6 126 2 138 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 60 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat- dla działalności kontynuowanej i zaniechanej 01.01.-31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych Przychody/koszty z tytułu stosowania pochodnych instrumentów finansowych 191 362 (79 859) 155 646 (68 470) Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez sprawozdanie z zysków lub strat 35 716 (11 389) Instrumenty zabezpieczające - 44 274 Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez sprawozdanie z zysków lub strat RAZEM 157 079 (28 894) 8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ Polityka rachunkowości Rachunkowość zabezpieczeń ujmuje wpływające na sprawozdanie z zysków lub strat skutki kompensowania zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Instrumenty pochodne takie jak opcje, forward, swap, mają zwykle na celu zabezpieczanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań bądź zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych. W odniesieniu do instrumentów zabezpieczających Jednostka może zastosować zasady rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku spełnienia wszystkich warunków stosowania rachunkowości zabezpieczeń, tj.: • powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; • w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia); • powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: • między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; • ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz • wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem bądź jego komponentem (takim jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): o skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz o skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 61 Polityka rachunkowości b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest na wynik finansowy jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Podsumowanie dla poszczególnych grup powiązań istniejących w 2022 roku, które były wyznaczone do zastosowania rachunkowości zabezpieczeń zaprezentowano poniżej: Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna/ Wolumen na 31.12.2022 Termin zapadalności 31.12.2022 31.12.2021 Wartość w aktywach finansowych Wartość w zobowiązaniac h finansowych Wartość w aktywach finansowych Wartość w zobowiązaniac h finansowych Swap stopy procentowej EURIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe od zadłużenia w EUR o nominale maksymalnym 14 075 tys. EUR 14 075 tys. EUR 2026 6 494 - 526 - Swapy stopy procentowej WIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale początkowym 1 212 520 tys. PLN - 2022 - - 13 437 - 31.12.2022 31.12.2021 Przed podatkiem Podatek Po podatku Przed podatkiem Podatek Po podatku Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na początek okresu 24 797 (4 711) 20 085 (31 744) 6 032 (25 713) Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających: -ryzyko stopy procentowej (18 304) 3 479 (14 825) 37 765 (7 175) 30 590 Przeklasyfikowanie do rachunku zysków i strat: -ryzyko stopy procentowej (koszty odsetkowe) - - - 18 776 (3 568) 15 208 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych na koniec okresu 6 493 (1 232) 5 260 24 797 (4 711) 20 085 Celem CIECH S.A. przy podejmowaniu decyzji o wdrożeniu zasad rachunkowości zabezpieczeń było ograniczenie wpływu zmiany stopy procentowej oraz wpływu różnic kursowych z wyceny instrumentów finansowych na sprawozdanie z zysków lub strat poprzez odzwierciedlenie ich zabezpieczającego charakteru w sprawozdaniach finansowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił przypadek stwierdzenia braku możliwości realizacji przyszłej transakcji, w odniesieniu do której zastosowano rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Przychody ze sprzedaży wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są określane jako wysoce prawdopodobne. Ich wystąpienie jest założone w długoterminowej projekcji finansowej Spółki. Dodatkowo w znacznej części są to transakcje z wieloletnimi klientami CIECH S.A., co uwiarygodnia prawdopodobieństwo ich wystąpienia. W transakcjach IRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanego kredytu oraz transakcji IRS (nominał, stopę wg które naliczane są odsetki, okresy odsetkowe). Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne. Nie zidentyfikowano źródeł nieefektywności. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 62 8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Zasady zarządzania ryzykiem CIECH S.A. aktywnie zarządza ryzykiem operacyjnym i finansowym, dążąc do redukcji zmienności przepływów pieniężnych oraz maksymalizowania wartości rynkowej spółek. Polityka CIECH S.A. zakłada stosowanie naturalnego hedgingu (uwzględniana jest ekspozycja netto) oraz zabezpieczenie do 90% prognozowanej rocznej ekspozycji netto przed ryzykiem zmiany kursów walut przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych oraz do 100% ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. W 2022 roku w spółce były zawierane (lub dalej istniejące, a zawarte w poprzednich latach) terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (transakcje forward, IRS i CIRS). Zarządzanie środkami pieniężnymi Spółka CIECH S.A. korzysta z usług banków o wysokiej wiarygodności. Nadwyżki środków pieniężnych utrzymywane są w formie depozytów o krótkich terminach zapadalności w bankach z inwestycyjnym ratingiem kredytowym. Alokacja środków finansowych realizowana jest m.in. poprzez wykorzystanie pożyczek wewnątrzgrupowych, wypłatę dywidend ze spółek zależnych, uczestnictwo w systemie zarządzania środkami pieniężnymi (cash pooling) oraz podniesienia kapitału spółek zależnych. Informacje ilościowe i jakościowe na temat ryzyka finansowego CIECH S.A. zarządza ryzkiem finansowym między innymi w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania strategię zabezpieczania ryzyk rynkowych. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu wskazanie obszarów, co do których wymagane jest przeprowadzenie analizy ryzyka, przedstawienie środków umożliwiających wskazanie i pomiar ryzyka, określenie działań podjętych w związku ze wskazanymi obszarami ryzyka oraz przedstawienie rozwiązań organizacyjnych w odniesieniu do procesu zarządzania ryzykiem. CIECH S.A. dąży do realizacji celów strategicznych, jednocześnie starając się unikać nadmiernej ekspozycji na ryzyko rynkowe. Wspomniany wyżej cel Spółka stara się osiągnąć poprzez identyfikację, monitorowanie i zabezpieczanie ryzyka wahań przepływów pieniężnych oraz monitorowanie wielkości i kosztów zadłużenia. Dokonując oceny ryzyka, Spółka bierze pod uwagę efekt portfelowy ryzyka, będący wynikiem różnorodnego charakteru prowadzonej działalności. Skutki ryzyka znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Ryzyko stopy procentowej CIECH S.A. finansuje swoją działalność głównie kredytami terminowymi. Wysokość kosztów długu oprocentowanego posiadanego przez Spółkę uzależniona jest od stopy referencyjnej. Dotyczy to kredytów terminowych, udostępnionych na podstawie umowy kredytów z dnia 16 marca 2021 roku w kwocie 1 801 mln zł oraz 14 mln EUR, kredytu rewolwingowego w wysokości do 250 mln zł (zadłużenie na koniec 2022 roku wynosiło 0 mln zł), kredytów w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 0 tys. zł) oraz części kontraktów leasingowych i faktoringowych. Spółka jest zatem narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych, wynikających ze zmiany oprocentowania istniejącego zadłużenia. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki. Ryzyko to jest redukowane przez: • posiadane przez CIECH S.A. aktywa (depozyty bankowe) oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, • zawierane transakcje zabezpieczające. W 2022 roku spółka CIECH S.A. korzystała z następujących transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej: • transakcja typu interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości 14 mln EUR (wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji IRS; • transakcje typu currency and interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości nominalnej 1 538 mln (wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 63 Poniższa tabela przedstawia pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej (bez instrumentów pochodnych): Całkowita wartość bilansowa 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty na stałą stopę procentową 1 388 923 1 024 037 Aktywa finansowe 1 388 923 1 024 037 Zobowiązania finansowe - - Instrumenty na zmienną stopę procentową (1 074 131) (1 184 918) Aktywa finansowe 1 225 856 1 098 498 Zobowiązania finansowe (2 299 987) (2 283 416) Poniższe zestawienie prezentuje skutki zmiany stopy procentowej o 100 punktów bazowych w stosunku do wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji instrumentów na zmienną stopę procentową. Sprawozdanie z zysków lub strat Kapitał własny (nie uwzględnia się wpływu wyniku finansowego na kapitał) wzrost o 100 pb spadek o 100 pb wzrost o 100 pb spadek o 100 pb 31.12.2022 Instrumenty na zmienną stopę procentową (10 741) 10 741 - - Transakcje zamiany stopy procentowej (IRS) 44 137 (45 971) 1 658 (1 726) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) 33 396 (35 230) 1 658 (1 726) 31.12.2021 Instrumenty na zmienną stopę procentową (11 849) 11 849 - - Transakcje zamiany stopy procentowej (IRS) 52 085 (55 141) 5 439 (5 638) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) 40 236 (43 292) 5 439 (5 638) Ryzyko zmian kursów walutowych Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach obcych. CIECH S.A. ze względu na charakter przeprowadzanych operacji importowo-eksportowych posiada ekspozycję walutową związaną ze znaczną przewagą działalności eksportowej nad importową. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażone są Spółki Grupy CIECH w 2022 roku były: sprzedaż produktów, transakcje zakupu (surowce, wydatki związane z projektami inwestycyjnymi) zaciągnięte kredyty oraz środki pieniężne w walutach obcych. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Spółki. W 2022 roku CIECH S.A. używała kontraktów zabezpieczających typu forward w celu częściowego zabezpieczenia ryzyka walutowego. CIECH S.A. dąży do naturalnego zabezpieczenia ekspozycji walutowej, włączając w to dopasowanie przepływów w danej walucie wynikających ze sprzedaży i zakupów oraz strategiczne denominowanie zadłużenia w EUR, w celu dopasowania go do przewidywanej ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności operacyjnej. Poniższe zestawienie zawiera szacunek bilansowej ekspozycji walutowej CIECH S.A. w EUR oraz w USD na 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku z tytułu instrumentów finansowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR (dane wyrażone w EUR) 31.12.2022 31.12.2021 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Udzielone pożyczki wrażliwe na zmianę kursu 297 700 224 000 x - Należności z tytułu dostaw i usług i inne 2 921 2 681 x - Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 35 005 2 475 x - Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (3 228) (172) x - Zobowiązania z tytułu kredytu terminowego (14 075) (14 075) x - Pozostałe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (112) (3 577) x - Forward niedesygnowany do rachunkowości zabezpieczeń (257 713) (192 913) x - CIRS (342 249) (403 590) x - Pozycja całkowita (281 752) (385 171) SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 64 Ekspozycja na ryzyko walutowe w USD (dane wyrażone w USD) 31.12.2022 31.12.2021 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług i inne 245 127 x - Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 1 242 77 x - Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (445) (33) x - Pozycja całkowita 1 042 171 Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. Tabela zawiera analizę wrażliwości poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej na zmiany kursów walutowych na dzień 31 grudnia 2022 roku. Dane wyrażone w EUR (wzrost kursu EUR/PLN o 1 grosz) RAZEM Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR 2022 rok Walutowe pozycje bilansowe (2 818) (2 818) - Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR 2021 rok Walutowe pozycje bilansowe (3 852) (3 852) - Dane wyrażone w USD (Wzrost kursu USD/PLN o 1 grosz) RAZEM Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR 2022 rok Walutowe pozycje bilansowe 10 10 - Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR 2021 rok Walutowe pozycje bilansowe 2 2 - Ryzyko zmian cen surowców W ramach działalności CIECH S.A. istotną część transakcji stanowi import, jak i eksport surowców chemicznych. Rynki surowcowe charakteryzują się dużą cyklicznością związaną z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej. Rosnące ceny surowców powodują z jednej strony obniżkę marż pośredników handlowych, słabnący popyt u odbiorców. Z drugiej strony malejące ceny są najczęściej oznaką słabnącego popytu i początków dekoniunktury. Na rynku krajowym, surowce podlegają podobnym tendencjom. Utrzymanie stabilnego tempa wzrostu i stabilnych cen surowców chemicznych będzie miało pozytywny skutek w zakresie działalności handlowej CIECH S.A. Znaczne wahania popytu i cen spowodowane bądź szybkim wzrostem gospodarczym, bądź stagnacją gospodarczą będą negatywnie oddziaływać na działalność w zakresie obrotu surowcami chemicznymi przez Spółkę. CIECH S.A. redukuje ryzyko cenowe poprzez regulację polityki cenowej, zawieranie umów z dostawcami z odpowiednią formułą cenową. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo, iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe. Z punktu widzenia CIECH S.A. ryzyko kredytowe związane jest z: • należnościami handlowymi od kontrahentów, • udzielonymi pożyczkami, • środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi, • udzielonymi gwarancjami i poręczeniami. CIECH S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami handlowymi (Spółka stosuje zabezpieczenia postaci akredytyw, gwarancji bankowych, hipotek, ubezpieczenia należności oraz faktoringu bez regresu). Istotne znaczenie w działalności kredytowej odbiorców ma ocena ich wiarygodności oraz uzyskanie odpowiednich zabezpieczeń od kredytobiorcy, pozwalających na zredukowanie strat w przypadku niespłacenia przez niego zadłużenia. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicznie przy kolejnych dostawach towarów SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 65 zgodnie z obowiązującymi procedurami. Na wybranych rynkach, na których zwyczajowo stosowane są bardziej ryzykowne terminy płatności Spółka korzysta z usług wyspecjalizowanych firm ubezpieczających należności. Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie, ponieważ spółka CIECH S.A. zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję narażoną na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych na koniec okresu sprawozdawczego. 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 390 907 467 475 Udzielone pożyczki 2 218 184 1 651 148 Należności z tytułu dostaw i usług 204 700 110 037 Należności z tytułu faktoringu 36 108 21 437 Należności z tytuły cashpoolingu 5 688 3 912 Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych 112 392 102 882 RAZEM 2 967 979 2 356 891 Wartość godziwa aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka nie posiada istotnych pozycji, które na dzień sprawozdawczy były nieściągalne, a nie objęte odpisem aktualizującym. Informacje na temat udzielonych gwarancji i poręczeń zostały przedstawione w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania. Należności z tytułu dostaw i usług oraz faktoringu netto (wartość netto) Pożyczki udzielone (wartość netto) 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Polska 163 379 103 197 829 260 627 110 Unia Europejska 75 783 27 641 1 388 923 1 024 038 Pozostała Europa - 98 - - Afryka - 538 - - Azja 1 646 - - - RAZEM 240 808 131 474 2 218 183 1 651 148 Należności z tytułu dostaw i usług oraz faktoringu netto (wartość netto) Pożyczki udzielone (wartość netto) 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Segment Sodowy 217 371 104 619 - - Segment Agro 2 611 3 972 - - Segment Pianki 217 1 011 - - Segment Krzemiany 472 4 307 - - Segment Opakowania 142 315 - - Pozostała działalność (w tym funkcje korporacyjne) 19 995 17 250 2 218 183 1 651 148 RAZEM 240 808 131 474 2 218 183 1 651 148 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 66 Odpisy z tytuły utraty wartości aktywów finansowych Zmiany wartości bilansowej brutto należności handlowych oraz pożyczek wraz z uzgodnieniem odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku do sald otwarcia zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: Należności handlowe Pożyczki Koszyk 2 Koszyk 3 RAZEM Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3 RAZEM ECL w okresie życia-bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości 12- miesięczne ECL ECL w okresie życia ECL w okresie życia Wartość brutto na 01.01.2022 110 233 20 226 130 459 1 659 652 - 2 801 1 662 453 Powstałe 889 731 754 890 485 1 516 102 - - 1 516 102 Odsetki naliczone - - - 104 904 - - 104 904 Odpisane - (10) (10) - - - - Spłacone (799 805) (5 435) (805 240) (1 062 144) - - (1 062 144) Różnice kursowe 4 718 193 4 911 11 606 - - 11 606 Wartość brutto na 31.12.2022 204 877 15 728 220 605 2 230 120 - 2 801 2 232 921 Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 01.01.2022 (196) (20 226) (20 422) (8 504) - (2 801) (11 305) Zmiana stanu odpisów 19 4 498 4 517 (3 432) - - (3 432) Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31.12.2022 (177) (15 728) (15 905) (11 936) - (2 801) (14 737) Wartość netto na 31.12.2022 204 700 - 204 700 2 218 184 - - 2 218 184 Należności handlowe Pożyczki Koszyk 2 Koszyk 3 RAZEM Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3 RAZEM ECL w okresie życia-bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości 12- miesięczne ECL ECL w okresie życia ECL w okresie życia Wartość brutto na 01.01.2021 169 867 20 530 190 397 1 596 870 - 2 801 1 599 671 Powstałe 808 575 910 809 485 2 015 131 - - 2 015 131 Odsetki naliczone 151 - 151 48 615 - - 48 615 Odpisane - 1 1 - - Spłacone (878 925) (1 941) (880 866) (2 001 117) - - (2 001 117) Różnice kursowe 10 565 726 11 291 153 - - 153 Wartość brutto na 31.12.2021 110 233 20 226 130 459 1 659 652 - 2 801 1 662 453 Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 01.01.2021 (203) (20 530) (20 733) (8 556) - (2 801) (11 357) Zmiana stanu odpisów 7 304 311 52 - - 52 Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31.12.2021 (196) (20 226) (20 422) (8 504) - (2 801) (11 305) Wartość netto na 31.12.2021 110 037 - 110 037 1 651 148 - - 1 651 048 Wartość bilansowa netto należności handlowych i pożyczek odzwierciedla maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe. Kalkulacja odpisów aktualizujących wartość pożyczek udzielonych Na dzień pierwszego zastosowania MSSF 9, Spółka zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych, wyliczyła oczekiwaną stratę kredytową na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania (wyliczone w oparciu o ocenę ryzyka kredytowego, czyli ratingu Spółki). Wszystkie pożyczki zostały zaklasyfikowane przez Spółkę do Koszyka 1 (pożyczki, dla których nie zaobserwowano istotnego pogorszenia jakości kredytowej, a oczekiwane straty kredytowe szacowane są w okresie 12 miesięcy następujących po dacie raportowej). Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 nie wystąpiło przeklasyfikowanie pożyczek do Koszyka 2, bądź Koszyka 3. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 67 Poniższa tabela przedstawia analizę stopni oceny ryzyka kredytowego pożyczek wycenianych według zamortyzowanego kosztu. 31.12.2022 31.12.2021 Oszacowany Rating Koszyk 1 Koszyk 3 RAZEM Koszyk 1 Koszyk 3 RAZEM 12-miesięczne ECL ECL w okresie życia 12-miesięczne ECL ECL w okresie życia Rating CIECH S.A. (Ba2 Moody’s) 1 2 232 921 - 2 232 921 1 662 453 - 1 662 453 Wartość brutto 2 232 921 - 2 232 921 1 662 453 - 1 662 453 Odpis z tytułu utraty wartości (14 737) - (14 737) (11 305) - (11 305) Wartość netto 2 218 184 - 2 218 184 1 651 148 - 1 651 148 1 Rating CIECH S.A. oszacowano na podstawie metodologii Mood’s (Rating Scorecard) i najbardziej aktualnych danych finansowych CIECH S.A., na tej podstawie obliczony rating CIECH S.A. wynosi Ba2. Kalkulacja odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych Poniższe tabele prezentują uzgodnienie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. RAZEM Należności nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-60 dni > 90dni > 180dni Należności brutto na 31.12.2022 220 606 202 375 6 456 86 35 11 654 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,03% 0,02% 0,00% 20,00% 97,33% Razem oczekiwane straty 145 58 1 - 7 79 z analizy grupowej 15 906 4 555 1 - 7 11 343 z analizy indywidualnej 145 58 1 - 7 79 RAZEM Należności nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-60 dni > 90dni > 180dni Należności brutto na 31.12.2021 130 459 99 856 5 438 3 620 9 21 536 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,13% 0,03% 0,26% 0,18% 94% Razem oczekiwane straty 20 422 228 3 9 - 20 182 z analizy grupowej 195 130 3 9 - 53 z analizy indywidualnej 20 227 98 - - - 20 129 Ryzyko związane z płynnością CIECH S.A. jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na relatywnie wysoki udział finansowania zewnętrznego (wynikającego z kredytu terminowego, kredytu obrotowego oraz umów leasingowych) w stosunku do osiąganych wyników operacyjnych, ograniczone możliwości pozyskania nowego finansowania ze względu na istniejący wysoki poziom zadłużenia oraz ryzyko nie utrzymania istniejącego finansowania długoterminowego w wyniku naruszenia zobowiązań określonych w warunkach umowy kredytowej. W celu ograniczenia ryzyka związanego z płynnością, stosowane są następujące środki: • bieżące monitorowanie płynności CIECH S.A., • monitorowanie i optymalizacja poziomu kapitału obrotowego, • dostosowanie poziomu i harmonogramu nakładów inwestycyjnych, • pożyczki wewnątrzgrupowe oraz poręczenia zobowiązań spółek od podmiotów z Grupy CIECH, • monitorowanie wykonania zobowiązań wynikających z warunków umów dotyczących zadłużenia. Finansowanie dłużne CIECH S.A. zapewniane jest poprzez kredyt terminowy. Ponadto Spółce udostępniony został kredyt rewolwingowy w wysokości 250 mln zł, stanowiący dodatkowe źródło płynności bieżącej i finansowania kapitału obrotowego (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2022 wynosiła 0 mln zł), kredyty w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 2022 roku z tego tytułu wynosiło 0 tys. zł). SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 68 Poniższa tabela przedstawia zestawienie zobowiązań finansowych w podziale na terminy zapadalności w wartościach nominalnych. 31.12.2022 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 891 089) (3 364 348) (982 316) (415 282) (326 012) (1 640 739) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (618 022) (618 022) (618 022) - - - - Kredyty i pożyczki (2 092 593) (2 565 852) (183 820) (415 282) (326 012) (1 640 739) - Zobowiązania z tytułu faktoringu (14 612) (14 612) (14 612) - - - - Zobowiązania z tytułu cashpoolingu (165 862) (165 862) (165 862) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (26 920) (32 844) (2 795) (2 945) (8 393) (10 281) (8 430) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (86 207) (254 675) - - - (254 675) - Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające - - - - - - - Pasywa finansowe razem (3 004 216) (3 651 867) (985 111) (418 227) (334 405) (1 905 694) (8 430) 31.12.2021 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 701 521) (2 875 356) (611 380) (288 750) (112 782) (1 862 444) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (442 025) (442 025) (442 025) - - - - Kredyty i pożyczki (2 109 549) (2 283 384) (19 408) (288 750) (112 782) (1 862 444) - Zobowiązania z tytułu faktoringu (8 244) (8 244) (8 244) - - - - Zobowiązania z tytułu cashpoolingu (141 703) (141 703) (141 703) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (23 920) (25 353) (2 571) (2 894) (7 843) (9 270) (2 775) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (151 564) (271 530) (16 215) - - (255 315) - Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (136) (84) (39) (30) (15) - - Pasywa finansowe razem (2 877 141) (3 172 323) (630 205) (291 674) (120 640) (2 127 029) (2 775) Szczegółowe informacje dotyczące przychodów oraz kosztów związanych z instrumentami finansowymi ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat przedstawione zostały w nocie 8.1. Płynność CIECH S.A. Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2022 roku utrzymały się na podobnym poziomie do tych z dnia 31 grudnia 2021 roku. Wskaźnik bieżącej płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego razem i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 2022 roku 1,26. 31.12.2022 31.12.2021 Wskaźnik bieżącej płynności 1,26 1,33 Wskaźnik szybkiej płynności 1,26 1,33 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 69 8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych 31.12.2022 31.12.2021 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 390 907 390 907 467 475 467 475 Udzielone pożyczki 2 218 184 2 218 184 1 651 148 1 651 148 Należności z tytułu dostaw i usług 204 700 204 700 110 037 110 037 Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 105 898 105 898 88 783 88 783 Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 6 494 6 494 14 099 14 099 Należności z tytuły cashpoolingu 5 688 5 688 3 912 3 912 Należności z tytułu faktoringu 36 108 36 108 21 437 21 437 AKTYWA 2 967 979 2 967 979 2 356 891 2 356 891 Kredyty i pożyczki (2 092 593) (2 101 462) (2 109 549) (2 120 932) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (618 022) (618 022) (442 025) (442 025) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (86 207) (86 207) (151 564) (151 564) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające - - (136) (136) Zobowiązania z tytułu cashpoolingu (165 862) (165 862) (141 703) (141 703) Zobowiązania z tytułu faktoringu (14 612) (14 612) (8 244) (8 244) ZOBOWIĄZANIA (2 977 296) (2 986 165) (2 853 221) (2 864 604) Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w ramach transakcji rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto poniższe założenia: • wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są wyceniane do wartości godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów, • wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową. Wartość bilansowa jest wartością netto, pożyczki są oparte o stopę zmienną, prowizje i opłaty nie są amortyzowane. Wycena do wartości godziwej pogrupowana jest według trzystopniowej hierarchii: • Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane), oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach - nie wystąpił. • Poziom 2 – CIECH S.A. wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej z zastosowaniem modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych stóp procentowych, kursów walutowych. • Poziom 3 – wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się jednak o obserwowalne dane rynkowe – nie wystąpił. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 70 Aktywa i zobowiązania wyceniane do wartości godziwej 31.12.2022 31.12.2021 Poziom 2 Poziom 2 AKTYWA 112 392 102 882 Instrumenty zabezpieczające 6 494 14 099 Instrumenty pochodne wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 105 898 88 783 ZOBOWIĄZANIA (86 207) (151 700) Instrumenty zabezpieczające - (136) Instrumenty pochodne wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (86 207) (151 564) RAZEM 26 185 (48 818) Na dzień 31 grudnia 2022 roku CIECH S.A. posiadała następujące typy instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej: kontrakty zabezpieczające stopę procentową (interest rate swap), forwardy walutowe EUR/PLN oraz kontrakt CIRS (currency and interest rate swap) EUR/PLN. Kontrakty IRS zabezpieczające stopę procentową są desygnowane do rachunkowości zabezpieczeń. Wartość godziwa kontraktu zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych (przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę tzw. floating leg oraz o stałą stopę procentową tzw. fixed leg). Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych z serwisu Reuters. Wartość godziwa kontraktu CIRS ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych oraz kapitałowych przepływów pieniężnych. Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz notowania cross currency basis-swaps wg serwisu Reuters. Wartość godziwa forwardu walutowego ustalana jest jako różnica pomiędzy kursem transakcyjnym, a kursem forward na dzień wyceny, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz kursów walutowych spot z serwisu Reuters, na podstawie których wyliczany jest kurs forward. Wartość godziwa instrumentów finansowych Długoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania handlowe i pozostałe RAZEM 31.12.2022 IRS EUR 4 233 2 261 - - 6 494 CIRS - 96 376 (86 207) - 10 169 Forward EUR/PLN - 9 522 - - 9 522 RAZEM 4 233 108 159 (86 207) - 26 185 31.12.2021 IRS EUR 662 - - (136) 526 IRS PLN - 13 437 - - 13 437 CIRS - 85 607 (91 857) (59 707) (65 957) Forward EUR/PLN - 3 176 - - 3 176 RAZEM 662 102 220 (91 857) (59 843) (48 818) Wymienione powyżej instrumenty finansowe zostały zaklasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. W ciągu 2022 roku nie nastąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości godziwej. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 71 9 POZOSTAŁE NOTY 9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych. 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana stanu należności zaprezentowana sprawozdaniu z sytuacji finansowej (157 617) 28 014 Należności z tytułu zakupu udziałów (19 000) 19 175 Reklasyfikacja należności z tytułu cashpoolingu 1 776 (4 047) Kompensata należności z zobowiązaniami z tytułu pożyczek - (10 000) Reklasyfikacja należności z podatku dochodowego 43 718 37 Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (131 123) 33 179 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 137 136 312 211 Zmiana stanu zobowiązań finansowych 16 925 (14 444) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (3 117) 4 539 Zmiana stanu zobowiązań dotycząca aktywów trwałych 970 (1 125) Reklasyfikacja zobowiązań z cashpoolingu (24 159) 1 811 Wycena instrumentów finansowych 65 493 (170 534) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu (3 000) 4 204 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu aktywów finansowych 4 921 3 871 Pozostałe 2 75 Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 195 171 140 608 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 13 534 162 Zmiana stanu rezerw na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego (7 196) - Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 6 338 162 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 72 9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA Polityka rachunkowości Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wystąpienia wpływu do Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek do wykonania świadczeń wynikający z przeszłych zdarzeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki. Mogą to być też zobowiązania, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujęte w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania te nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Istotne zobowiązania sporne CIECH S.A. Na 31 grudnia 2022 roku w CIECH S.A. nie wystąpiły istotne sporne zobowiązania, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawami opisanymi w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych” niniejszego rozdziału. Istotne wierzytelności sporne CIECH S.A. Na 31 grudnia 2022 roku w CIECH S.A. nie wystąpiły istotne sporne wierzytelności, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawą ujawnioną poniżej w części „Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia”. Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji Wartości zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji i ich zmiany w roku 2022 zostały opisane w nocie poniżej w pozycji: „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. Aktywa warunkowe i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa warunkowe 34 153 18 864 Pozostałe należności warunkowe 34 153 18 864 Zobowiązania warunkowe 2 278 195 1 764 507 Udzielone poręczenia 2 021 130 1 539 555 Podatkowe ( w tym odsetki) 2 404 10 160 Listy patronackie 254 662 214 792 Na wartość aktywów warunkowych składają się: • aktywo warunkowe w wysokości 18 864 tys. zł związane z pozwem przeciwko GZNF „FOSFORY” Sp. z o.o. o zapłatę z tytułu odszkodowania za złożenie przez GZNF ”FOSFORY” Sp. z o.o. rzekomo nieprawdziwych oświadczeń wobec CIECH S.A. o stanie spółki Agrochem Człuchów Sp. z o.o. z siedzibą w Człuchowie, • aktywo warunkowe w wysokości 15 289 tys. zł związane z wartością potencjalnych odsetek do zwrotu z urzędu skarbowego związanych z zapłatą dodatkowego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami za rok 2012 po decyzji organu II instancji w 2019 roku. Aktywo warunkowe dotyczy odsetek za okres od daty wpłaty podatku wraz z odsetkami do 31 grudnia 2022 roku. Wartość zobowiązań warunkowych na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 2 278 195 tys. zł i wzrosła w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2021 roku o 513 688 tys. zł. Zmiana nastąpiła głównie w wyniku zmian wartości poręczeń udzielonych za zobowiązania spółek zależnych opisane w tabeli poniżej. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 73 Poręczenia udzielone na dzień 31 grudnia 2022 roku Nazwa podmiotu któremu udzielono poręczeń Podmiot, za którego zobowiązania udzielone zostało poręczenie Warunki finansowe na jakich udzielono poręczeń, z uwzględnieniem wynagrodzenia spółki za udzielone poręczenie i okresu poręczenia Łączna kwota zobowiązań, które w całości lub określonej części zostały poręczone waluta zł CIECH S.A. Landesamt fuer Geologie und Bergwesen Sachsen-Anhalt CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. (spółka zależna) Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; bezterminowo 8 403 tys. EUR 39 411 tys. Axpo Solutions AG CIECH Energy Deutschland GmbH (spółka zależna) Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń w związku z umową; do 31.12.2023 46 000 tys. EUR 215 735 tys. Investitionsbank_Sachsen-Anhalt (IBSA) CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń w związku z dotacją; 11 250 tys. EUR 52 761 tys. Evatherm AG CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; do czasu uregulowania zobowiązań wynikających z umowy zawartej pomiędzy Evatherm AG, a CIECH Salz Deutschland GmbH 21 900 tys. EUR 102 709 tys. BNP Paribas S.A. CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; CIECH Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa ramowa ISDA – zobowiązania z tytułu umowy; bezterminowo 200 000 tys. EUR 937 980 tys. BNP Paribas S.A. CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; CIECH Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań nie później niż 36 miesięcy od dnia rozwiązania umowy 62 500 tys. PLN 62 500 tys. BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; czas nieokreślony 150 000 tys. PLN 150 000 tys. mBank S.A. CIECH Sarzyna S.A. (spółka zależna) Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń z tyt. Umowy o udzielenie gwarancji; do 30.06.2023 3 000 tys. PLN 3 000 tys. CITI Handlowy (faktoring odwrócony) CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) Prowizja 0,55%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; 12.03.2022 (automatycznie przedłużana) 162 422 tys. PLN 162 422 tys. SEFE Marketing & Trading Ltd. (dawniej Gazprom Marketing & Trading Limited) CIECH Energy Deutschland GmbH (spółka zależna) Prowizja 0,97%p.a. od średniego salda zobowiązań; bezterminowo 9 475 tys. EUR 44 435 tys. Vitol S.A. CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) Prowizja 0,18%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 31.05.2023 20 000 tys. PLN 20 000 tys. IKS Solino S.A. CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) Prowizja 0,57%p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 31.12.2028 220 000 tys. PLN 220 000 tys. PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. CIECH Vitro Sp. z o.o. (spółka zależna) Prowizja 0,57%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 30.06.2024 10 176 tys. PLN 10 176 tys. Razem nominalna kwota zobowiązań wynikających z umowy za które udzielono poręczeń 2 021 130 tys. zł SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 74 Listy patronackie Na dzień 31 grudnia 2022 roku, CIECH S.A. była stroną zobowiązaną Listu patronackiego (Patronatserklärung) w odniesieniu do CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG z siedzibą w Staßfurt („CSD”), którego beneficjentem jest Innogy Gas Storage NWE GmbH („Innogy”), dotyczącego zobowiązań CSD wynikających z umowy z dnia 5 maja 2009 roku o wykonanie kawern solnych w celu przechowywania gazu ziemnego na polu górniczym Staßfurt, na podstawie której CSD otrzymała do dnia 31 grudnia 2022 roku płatności od Innogy w wysokości 54,3 mln EUR. W liście patronackim CIECH S.A. zobowiązał się m.in. zapewnić, że CSD będzie wyposażona w niezbędne środki finansowe, aby być w stanie wykonywać wobec Innogy wszelkie zobowiązania wynikające z w/w umowy. Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe W roku 2022 w CIECH S.A. miały miejsce: • kontrola dotycząca rozliczeń w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2012 (CIT 2012) – oczekiwanie na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, • kontrola dotycząca rozliczeń w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2013 (CIT 2013) – etap sądowy, • kontrola celno-skarbowa dotycząca rozliczeń w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 (CIT 2014) • kontrola celno-skarbowa dotycząca rozliczeń w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2016 (CIT 2016). Kontrola CIT za 2012 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. CIECH S.A. otrzymała wynik kontroli 4 lipca 2018 roku. Zakwestionowana została transakcja dotycząca podniesienia kapitału w byłej spółce zależnej. Zdaniem organu wniesienie wkładu pieniężnego z wykorzystaniem umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności powoduje powstanie przychodu po stronie spółki do którego według kontrolujących spółka nie ma prawa rozpoznać kosztu. Zarząd spółki oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z ustaleniami kontrolujących. W grudniu 2018 roku spółka otrzymała decyzję wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno- Skarbowego (MUCS) w Krakowie, utrzymującą wcześniejsze stanowisko organu. Spółka nie zgodziła się ze stanowiskiem i złożyła odwołanie. W kwietniu 2019 spółka otrzymała decyzję II instancji, podtrzymującą stanowisko przedstawione przez I instancję. W kwietniu i maju 2019 roku Spółka wpłaciła zaległy podatek z odsetkami w trzech transzach w wysokości łącznie 66,4 mln zł (43,7 mln zł podatek, 22,7 mln zł odsetki). Sporna kwota podatku oraz odsetki były objęte rezerwą utworzoną w 2018 roku, która w wyniku ich zapłaty została wykorzystana. CIECH S.A. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie na decyzję II instancji (dalej: „WSA”). W dniu 9 października 2019 roku WSA wydał wyrok, w którym zgodził się z podejściem prezentowanym przez organ. Sąd wskazał, że spółka była zobowiązana do rozpoznania przychodu i nie miała prawa do rozpoznania kosztu podatkowego. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Spółka w dniu 23 grudnia 2019 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. W dniu 8 grudnia 2022 roku NSA wydał wyrok w którym uchylił wyrok WSA. NSA uchylił również decyzję Organu II Instancji i sprawa została przekazana do ponownego rozpoznania przez ten Organ. W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. W uzasadnieniu NSA wskazał, że Organ ponownie rozpoznając sprawę obowiązany będzie zastosować się do wykładni przepisów prawa dokonanej przez sąd. Załączone orzeczenie jest ostateczne i nie podlega zaskarżeniu. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję organów skarbowych zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych. Kontrola CIT za 2013 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie w dniu 30 listopada 2016 roku. Protokół kontroli podatkowej został wydany 16 maja 2017 roku. Organ zarzuca spółce m.in., że zawyżyła koszt uzyskania przychodu z tytułu odsetek od środków pieniężnych uzyskanych w wyniku emisji obligacji, które to środki zostały przeznaczone na kapitał rezerwowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. Ponadto, zdaniem organu opłata za znak „CIECH” nie powinna być rozpoznawana przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 9,4 mln zł (po uwzględnieniu straty podatkowej powstałej w kontrolowanym roku), co daje podatek w wysokości 1,8 mln zł. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 75 Spółka i jej doradcy nie zgodzili się z ustaleniami kontrolujących i w konsekwencji przeprowadzonego postępowania podatkowego została wydana Decyzja I Instancji, od której jeszcze w roku 2017 spółka złożyła odwołanie. 14 marca 2018 roku CIECH S.A. otrzymała decyzję II Instancji, w której kontrolujący podtrzymali swoje ustalenia z Decyzji I Instancji. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na wydaną decyzję w sprawie. Mimo to, spółka zdecydowała się na zapłatę podatku w wysokości 1,8 mln zł i odsetek (0,3 mln zł) 10 kwietnia 2018 roku. 6 czerwca 2019 roku sąd wydał wyrok w sprawie. Sąd uwzględnił skargę CIECH S.A. w zakresie kosztów opłat za znaki towarowe i uchylił Decyzję II instancji. Jednak, w zakresie kosztów doradztwa i dofinansowania Soda Deutschland, WSA uznał, że koszty te nie mogą stanowić kosztów podatkowych. Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia złożyła we wrześniu 2019 roku skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej „NSA”). W dniu 06 lipca 2022r NSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę kasacyjną Spółki. Sąd przychylił się do stanowiska kontrolujących i odmówił Spółce prawa do uznania za koszty podatkowe w zakresie odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na kapitał rezerwowy w CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem podatkowym. Natomiast w kwestii opłaty za korzystanie ze znaku CIECH, NSA stwierdził, że urząd który przeprowadzał kontrolę nie wyjaśnił dogłębnie sprawy i dlatego też skierował ten wątek do ponownego rozpatrzenia przez urząd. W dniu 26 lipca 2022 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Mając na uwadze treść w/w uzasadnienia Spółka wysłała pisma w których przedstawiła nowe oraz ponawiała dotychczasowe argumenty i dowody przemawiające za jej stanowiskiem. Sprawa wróciła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 27 lutego 2023 roku Spółka otrzymała Decyzję DIAS w Warszawie z dnia 14 lutego 2023 roku. W decyzji DIAS określi wysokość zobowiązania podatkowego na kwotę 1,4 mln zł. Urząd odstąpił od kwestionowania opłat za znak towarowy jako koszt uzyskania przychodu. Urząd natomiast nie uwzględnił złożonych przez Spółkę dodatkowych dowodów dotyczących odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na kapitał rezerwowy w CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem podatkowym i odmówił uznania ich za koszty podatkowe. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z wydaną Decyzją i zamierzają zaskarżyć ją do sądu. Kontrola CIT za 2014 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (dalej: Naczelnik MUCS) w dniu 13 listopada 2019 roku. W dniu 22 maja 2020 roku Spółka otrzymała Wynik kontroli. Organ zarzuca spółce, że zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy Soda Deutschland Ciech GmbH (dalej: SDC) oraz koszty pozyskania tego finansowania. Ponadto, zdaniem organu, wydatki poniesione z tytułu opłat za znaki towarowe płacone do spółki z Grupy CIECH nie powinny być rozpoznawane przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez Organ to 32,5 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 6,2 mln zł. Spółka nie zgadza się z ustaleniami kontrolujących. W konsekwencji kontrola celno-skarbowa została przekształcona w postępowanie podatkowe. W dniu 15 października 2020 roku Spółka otrzymała Protokół z badania ksiąg w którym Naczelnik MUCS pozostawił wyłącznie zarzut, iż spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy SDC oraz koszty pozyskania tego finansowania (podstawa to 22,6 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 4,3 mln zł). Tym samym urząd odstąpił od kwestionowania wydatków poniesionych z tytułu opłat za znak towarowy jako kosztu podatkowego. W tym samym miesiącu spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu z badania ksiąg. Dodatkowo, w dniu 6 października 2020 roku spółka otrzymała od Naczelnika MUCS zawiadomienie o zwieszeniu z dniem 1 września 2020 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2014 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że rozpatrzenie sprawy i wydanie decyzji jest uzależnione od rozstrzygnięcia zagadnienia wstępnego przez inny organ lub sąd, a postępowanie prowadzone przed Naczelnym Sądem Administracyjnym dotyczące sporu w zakresie rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 rok jest w sposób bezpośredni związane z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 rok. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 76 Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH S.A. W dniu 25 maja 2021 roku CIECH SA. otrzymała od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (dalej: UCS) w Krakowie upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016. W dniu 25 lipca 2022 roku Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że spór pomiędzy CIECH S.A. a Dyrektorem Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w zakresie rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 roku w sposób bezpośredni jest związany z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. W związku z powyższym Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zawiesił przedmiotową kontrolę celno-skarbową. Dodatkowo w dniu 2 września 2022 roku spółka otrzymała Zawiadomienie Naczelnika Małopolskiego UCS o zwieszeniu z dniem 19 sierpnia 2022 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2016 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. Spółka oszacowała, że potencjalny wpływ na obciążenie z tytułu podatku dochodowego (w formie dodatkowych zobowiązań podatkowych), w związku z obecnym lub dalszym, możliwym kwestionowaniem powyżej opisanych zdarzeń wyniósłby 8,6 mln zł, gdyby przestało być prawdopodobne, że Spółka będzie w stanie podtrzymać przyjęte przez siebie interpretacje podatkowe przed władzami podatkowymi. Z podanej powyżej kwoty 8,6 mln zł, w związku z prowadzonymi kontrolami, pomimo trwania dalszego sporu z organami skarbowymi, Spółka wpłaciła 1,8 mln zł podatku (z czego kwota 0,4 mln zł powinna zostać zwrócona przez Urząd Skarbowy po wydaniu nowej decyzji w której określono mniejsze zobowiązanie podatkowe), a kwota 7,2 mln zł jest objęta rezerwą. Cała wpłacona kwoty podatku 1,8 mln zł wykazywana jest jako należność od Urzędu Skarbowego. Na tą należność spółka utworzyła odpis aktualizujący. Dodatkowo Spółka wpłaciła 0,3 mln zł z tytułu odsetek. Po wygranej przed NSA sprawie dotyczącej podatku CIT za rok 2012, Spółka powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego w kwocie 43,7 mln zł oraz zwrot wpłaconych odsetek w kwocie 22,7 mln zł. 9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Szczegółowe informacje o transakcjach pomiędzy CIECH S.A., a pozostałymi jednostkami powiązanymi (tj. spółkami kontrolowanymi przez jednostkę dominującą wyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A. - Kulczyk Investments S.A. spółkami zależnymi w Grupie CIECH, niekonsolidowanymi ze względu na nieistotność oraz ze spółkami z Grupy Polenergia – powiązanej osobowo z jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A.) zostały przedstawione poniżej: TRANSAKCJE CIECH S.A. Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe powiązane RAZEM 01.01.-31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 282 971 14 143 - 297 114 Przychody finansowe, w tym: 413 349 215 8 413 572 Dywidendy 297 966 215 - 288 181 Zakupy produktów, towarów, materiałów i usług w tym: 2 170 271 6 309 2 755 2 179 335 KI One SA - - 104 104 Koszty finansowe 59 717 - - 59 717 31.12.2022 Należności 75 586 4 949 - 80 535 Pożyczki udzielone 2 218 183 - - 2 218 183 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 746 341 825 13 747 179 Pożyczki otrzymane 234 665 - - 234 665 01.01.-31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 223 598 16 976 - 240 574 Przychody finansowe, w tym: 316 009 - - 316 009 Dywidendy 204 620 - - 204 620 Zakupy produktów, towarów, materiałów i usług w tym: 1 310 969 25 546 5 828 1 342 343 KI One SA - - 199 199 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 77 TRANSAKCJE CIECH S.A. Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe powiązane RAZEM Koszty finansowe 76 889 - - 76 889 31.12.2021 Należności 74 873 609 - 75 482 Pożyczki udzielone 1 651 026 - - 1 651 026 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 548 277 2 098 45 550 420 Pożyczki otrzymane 255 219 - - 255 219 Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Istotne sprzedaże na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane były na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności są niezabezpieczone i rozliczane poprzez przelewy bankowe. W ciągu 2022 roku nie wystąpiły istotne transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi niebędące transakcjami typowymi i rutynowymi poza opisanymi w pkt. 9.3.3. W prezentowanym okresie kluczowy personel kierowniczy CIECH S.A. nie zawierał istotnych transakcji z podmiotami z Grupy CIECH. 9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE Zgodnie z najlepszym osądem Spółki w 2022 roku w spółce CIECH S.A. nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 6.4 niniejszego sprawozdania. 9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Kluczowy personel kierowniczy stanowią osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności spółki CIECH S.A. w sposób bezpośredni lub pośredni. Wynagrodzenie Zarządu CIECH S.A. W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych dla poszczególnych Członków Zarządu w 2022 roku oraz w okresie porównywalnym. W latach 2021-2022 osoby wchodzące w skład Zarządu CIECH S.A. nie pobierały wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych oraz innych pełnionych funkcji w Spółkach Grupy CIECH, z wyjątkiem pana Mirosława Skowrona, który zasiadał w Zarządzie Spółki CIECH Salz Deutchland GmbH oraz pana Kamila Majczaka, który zasiada w Zarządzie Spółki CIECH Ventures Sp. z o.o. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Długoterminowy Plan Motywacyjny Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy RAZEM 31.12.2022 Zarząd 13 485 8 808 - - 22 293 Byli członkowie Zarządu - - - - - RAZEM 13 485 8 808 - - 22 293 31.12.2021 Zarząd 9 368 - - - 9 368 Byli członkowie Zarządu - - 524 - 524 RAZEM 9 368 - 524 - 9 892 SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 78 Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalone są w indywidualnych umowach o pracę. Dodatkowo Członkowie Zarządu mogą otrzymać: • premię uznaniową przyznawaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A., • premię roczną określoną w indywidualnych umowach o pracę • wypłaty z Długoterminowego Planu Motywacyjnego określonego na trzy kolejne lata, przyjętego na podstawie decyzji Rady Nadzorczej, z wypłatami w trzech kolejnych latach po zakończeniu okresu referencyjnego. Wynagrodzenie Dyrektora Zarządzającego W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych Dyrektorowi Zarządzającemu w roku 2022. W powyższym okresie Dyrektor Zarządzający pobierał wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych: Polsin Overseas Shipping Ltd. Sp. z o.o. i Proplan Plant Protection Company S.L. Dyrektor Zarządzający 01.01 – 31.12.2022 01.06 – 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 817 1 019 Długoterminowy Plan Motywacyjny 1 807 - RAZEM 2 624 1 019 Dyrektor Zarządzający jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę, w której określone jest wynagrodzenie zasadnicze oraz obowiązujące zasady systemu premiowego. Wynagrodzenia Rady Nadzorczej CIECH S.A. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wynagrodzenie należne od CIECH S.A. za 2022 Wynagrodzenie należne od CIECH S.A. za 2021 Sebastian Kulczyk - 1 - 1 Natalia Scherbakoff 2 510 39 Artur Olech 1 607 447 Marek Kośnik 1 554 476 Łukasz Rędziniak 1 168 368 Martin Laudenbach 1 003 209 Piotr Augustyniak 3 - 108 RAZEM 5 842 1 647 1 Od dnia 1 kwietnia 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, p. Sebastian Kulczyk nie pobiera wynagrodzenia, w związku ze zrzeczeniem się roszczenia o wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 2 Powołana w skład Rady Nadzorczej 26 października 2021 roku. 3 W dniu 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje miesięczne wynagrodzenie brutto określone w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku. Przewodniczącemu komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 10% kwoty określonej w ww. Uchwale. Członkom komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 5% kwoty określonej w ww. Uchwale. W 2022 roku Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali dodatkowo indywidualne nagrody na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 79 9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CIECH S.A. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku był BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie. W dniu 8 czerwca 2022 roku CIECH S.A. podpisał umowę z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2022 i 2023. Wartość umów zawartych z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa została zaprezentowana poniżej: 31.12.2022 1 31.12.2021 1 / 2 Badanie i przegląd rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego 682 623 Badanie sprawozdania finansowego na dzień 30 września 2022 roku 185 - Inne usługi poświadczające 20 45 RAZEM 1 887 668 1 W powyższych kwotach nie uwzględniono kosztów dodatkowych jak koszty podróży, wyżywienia, noclegów – maksymalnie koszty dodatkowe mogą wynieść ok.10% wartości umowy. 2 Dane dotyczące okresu porównywalnego odnoszą się do umów z Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k., która świadczyła usługi audytorskie w latach 2020-2021. 9.5 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM • W dniu 19 stycznia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Nieruchomości Rolne sp. o.o. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 200 tys. zł, tj. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 205 tys. zł poprzez ustanowienie 40 000 nowych, równych i niepodzielnych udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Prawo objęcia wszystkich 40 000 udziałów zostało przyznane CIECH S.A., jedynemu wspólnikowi Spółki. Podwyższenia kapitału zakładowego czeka na rejestrację przez sąd. • W dniu 31 stycznia 2023 roku pan Mirosław Skowron złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu CIECH S.A. • W dniu 13 lutego 2023 roku opublikowanie zawiadomienie o zamiarze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji CIECH S.A. wystosowanego przez Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie w imieniu KI Chemistry SARL, głównego akcjonariusza CIECH S.A. • W dniu 9 marca 2023 roku opublikowano zawiadomienie o ogłoszeniu wezwania na sprzedaż akcji CIECH S.A. Przyjmowanie zapisów na akcje w ramach Wezwania rozpocznie się w dniu 10 marca 2023 roku i potrwa do dnia 12 kwietnia 2023 roku. Przewidywanym dniem rozliczenia transakcji nabycia akcji w Wezwaniu jest 19 kwietnia 2023 roku. 9.6 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ CIECH S.A. Rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym 2022 roku była wydarzeniem, które zburzyło panujący, znany do chwili wybuchu konfliktu, współczesny porządek życia w Europie. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do załamania porządku i stabilności energetycznej Europy, a co za tym idzie wymusiła również wcześniej nieplanowane działania zmierzające do uniezależnienia się krajów Unii Europejskiej od monopolu rosyjskich dostaw surowców energetycznych. Pochodną konfliktu na Ukrainie było pogłębienie się niekorzystnych zjawisk związanych z wahaniami cen i dostępnością surowców. Poniżej przedstawiono opis potencjalnego wpływu inwazji na Ukrainę na działalność CIECH S.A. – głównie z perspektywy spółki jako jednostki dominującej w Grupie CIECH. Segment Sodowy Segment sodowy w największym stopniu w Grupie odczuł skutki konfliktu, poprzez wzrost cen surowców energetycznych i pogorszenie się ich dostępności. Brak możliwości importu antracytu z Rosji, w wyniku obowiązujących od kwietnia 2022 sankcji gospodarczych, spowodował przejście zakładów sodowych na wykorzystanie droższego koksu od polskich producentów. Dostawy węgla są kontynuowane SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 80 Segment Sodowy i realizowane od dotychczasowych dostawców – PGG i Węglokoks, jednakże zasady współpracy i dostaw zostały renegocjowane w związku z bezprecedensowym wzrostem cen na rynku światowym. Wzrosła cena kupowanego węgla, lecz w obliczu konieczności zabezpieczenia ciągłości produkcji zakładów sodowych i zapewnienia dostępności wyrobów sodowych dla klientów, aspekt wzrostu kosztów węgla zszedł na dalszy plan. W przypadku gazu poziom ryzyka wzrósł do poziomu wysokiego dla zakładów w Stassfurcie. Zakładano ograniczenia w dostawach gazu, a nawet wstrzymanie dostaw, co mogło skutkować wstrzymaniem produkcji przez zakład sody i warzelnie soli w Stassfurcie. Jednak pod koniec 2022 roku sytuacja surowcowa nieznacznie ustabilizowała się i nie zmaterializowało się ryzyko ograniczenia dostaw gazu i tym samym konieczność ograniczania czy też wstrzymania produkcji przez zakłady w Stassfurcie. Po wystąpieniu znacznych wzrostów cen surowców energetycznych, skutkiem czego był wzrost kosztów wytworzenia Grupa podjęła decyzję o aktywnym reagowaniu na zmieniające się ceny surowców i wraz ze wzrostem cen tych surowców renegocjowała ceny wyrobów sodowych ze swoimi klientami (pomimo obowiązywania kontraktów na cały 2022 rok i ustalonych warunków handlowych). Sprzyjająca sytuacja popytowa pozwoliła Grupie na przełożenie na klientów rosnących kosztów wytworzenia produktów sodowych. Dzięki temu segment sodowy osiągnął rekordowe w historii Grupy przychody. Segment Agro Wpływ inwazji rosyjskiej na Ukrainę w przypadku segmentu agro był zdecydowanie niższy niż w przypadku segmentu sodowego. Kraje zamieszane w trwający konflikt tj. Rosja, Białoruś i Ukraina nie były dużymi rynkami zbytu dla produktów zakładu z Nowej Sarzyny. Również surowce (głównie substancje czynne) oraz materiały niezbędne do produkcji środków ochrony roślin (ŚOR) spółki CIECH Sarzyna nie pochodziły z tych krajów (głównym rynkiem zakupowym surowców jest Azja i producenci z Indii oraz Chin). Niekorzystny dla spółki wpływ konfliktu na Ukrainie zmaterializował się w związku z wystąpieniem w 2022 roku nadpodaży zbóż na rynku polskim. Na rynku pojawiły się duże ilości zbóż z Ukrainy, efektem czego polscy rolnicy ograniczyli areał własnych upraw i tym samym spadło zapotrzebowanie na ŚOR z Nowej Sarzyny. Dodatkowym czynnikiem ryzyka, który osłabił popyt na ŚOR w segmencie agro były niekorzystne warunki pogodowe (długotrwała susza w okresie wiosennym w Polsce oraz susza w Hiszpanii na przełomie wiosny i lata). Pomimo tego segment zrealizował cele dzięki wysokiemu popytowi na początku roku, jeszcze przed rozpoczęciem inwazji Rosji na Ukrainę, a później pod koniec roku, kiedy poprawiły się warunki pogodowe. Segment Pianki Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na segment pianek zmaterializował się w postaci niepewności i strachu przed recesją gospodarczą klientów indywidualnych i producentów mebli tapicerowanych. Segment w trakcie trwania 2022 roku odczuwał spadek popytu na meble tapicerowane i mniejsze niż zakładano zapotrzebowanie na pianki. Trudną sytuację popytową dodatkowo potęgowała duża presja cenowa ze strony innych producentów pianek i obniżki cen. Zakład z Bydgoszczy podejmował działania, dzięki którym utrzymano wypracowany poziom marż i zrealizowano postawione przed segmentem cele finansowe. Segment Krzemiany oraz Segment Opakowania W przypadku obu segmentów niekorzystnym zjawiskiem spowodowanym przez inwazję Rosji na Ukrainę, był znaczący i niemożliwy do przewidzenia wzrost cen gazu. Dodatkowo oba segmenty odnotowały także podwyżki cen sody. W wyniku wzrostu cen dwóch kluczowych surowców oba segmenty zanotowały znaczący wzrost kosztów produkcji. Segment krzemiany w zaistniałych realiach znalazł się w lepszej sytuacji niż segment opakowania, ponieważ w przypadku odbiorców krzemianów możliwe było podnoszenie cen, w odpowiedzi na rosnące koszty produkcji. Dzięki takim działaniom Spółka CIECH Vitrosilicon zminimalizowała skutki rosnących kosztów produkcji i przełożyła je na swoich klientów. Takim działaniom sprzyjała także sytuacja popytowa na rynku krzemianów. W przypadku Segmentu Opakowania, segment ten posiadał bardzo ograniczone możliwości przenoszenia skutków rosnących cen surowców na klientów. Również wysoki poziom inflacji w roku 2022 dodatkowo ograniczył zdolności zakupowe klientów indywidualnych – zaobserwowano trwający już w latach poprzednich spadek zakupów zniczy i lampionów przez klientów końcowych. W zaistniałej sytuacji segment opakowania skupiał swoje działania na jak najbardziej efektywnym wykorzystaniu surowców i poszukiwał optymalizacji ich wykorzystania na każdym etapie procesu SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 81 Segment Krzemiany oraz Segment Opakowania produkcyjnego. Segment nie uniknął, podobnie jak inne segmenty podwyżek cen swoich wyrobów, które w ograniczonym zakresie zrekompensowały skutki rosnących cen surowców. Wzmocnienie infrastruktury IT Innym zagrożeniem, które pojawiło się w związku z wybuchem konfliktu na Ukrainie był wzrost ryzyka ataków cybernetycznych. W tym obszarze Spółka od początku trwania konfliktu, kiedy zaobserwowano wzmożoną aktywność grup hakerów i ataków na systemy i zasoby informacyjne, wzmocniła stosowane środki bezpieczeństwa i prowadzi ciągły monitoring nietypowych zdarzeń, logów i operacji. Działania te były realizowane w ramach wdrożonej polityki bezpieczeństwa informatycznego i polityki bezpieczeństwa informacji. Zaadresowanie ryzyk finansowych Kolejnym istotnym obszarem, który dotknął Spółkę oraz Grupę w związku z inwazją Rosji na Ukrainę, jest duża zmienność cen na rynkach finansowych, w tym cen surowców, kursów walutowych i stóp procentowych. W związku z trwającym konfliktem, nastąpiło także osłabienie wycen aktywów postrzeganych jako bardziej ryzykowne, co przełożyło się na osłabienie kursu walutowego PLN względem m.in. EUR oraz USD. Spółka posiada istotną ekspozycję na kurs walutowy EUR/PLN (pozycja całkowita -281,7 mln EUR) oraz relatywnie niską ekspozycję na USD/PLN (pozycja całkowita -1,0 mln USD). Osłabienie się PLN względem EUR spowodowało w krótkim terminie wzrost ujemnych wycen zawartych instrumentów pochodnych wrażliwych na kurs walutowy EUR/PLN (transakcje forward oraz swapy walutowo-odsetkowe CCIRS), kredytów walutowych w EUR oraz zobowiązań handlowych w EUR, co zostało skompensowane przez wzrost wyceny pożyczek udzielonych w walucie, należności i środków pieniężnych utrzymywanych w walucie oraz wzrost oczekiwanej wartości przyszłych przychodów walutowych. Po uwzględnieniu powiązań zabezpieczających dotyczących przyszłych przychodów walutowych, wpływ zmian EUR/PLN na wynik finansowy Spółki jest ograniczony (pozycja mająca wpływ na bieżący wynik finansowy to 60,5 mln EUR). Wycena zawartych instrumentów pochodnych nie podlegała zabezpieczeniu gotówkowemu i wzrost ujemnej wyceny transakcji nie miał negatywnego wpływu na bieżącą płynność Spółki. Ryzyko rynkowe stóp procentowych dla zadłużenia Spółki z tytułu kredytów terminowych zostało w pełni zabezpieczone transakcjami IRS PLN oraz CCIRS zawartymi w maju 2021 roku po refinansowaniu kredytu, w związku z tym wpływ wzrostu rynkowych stóp procentowych miał ograniczony wpływ na przepływy pieniężne Spółki. Wzrost stóp procentowych miał wpływ na wzrost kosztów obsługi krótkoterminowego finansowania obrotowego (faktoringowego oraz kredytowego) oraz finansowania leasingowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przeprowadzone przez Spółkę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na istotnie wyższe ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji. Niemniej jednak, z uwagi na niepewność związaną z konfliktem i jego dalszym rozwojem a w konsekwencji wpływem na gospodarkę światową, wyceny poszczególnych pozycji bilansowych, w tym: środków trwałych i wartości niematerialnych, zapasów, należności, wycen instrumentów finansowych oraz rezerw i zobowiązań, będą ściśle monitorowane i niewykluczone, że mogą ulegać zmianom w kolejnych okresach sprawozdawczych. Należy jeszcze raz podkreślić, iż Zarząd CIECH S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z konfliktem i podejmuje działania mające na celu zapewnienie ciągłości funkcjonowania Grupy oraz poszczególnych spółek wchodzących w jej skład, a także utrzymanie założonych poziomów marż. 9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI CIECH S.A. W trakcie całego 2022 roku CIECH S.A. nie odnotowała negatywnego wpływu koronawirusa COVID-19 na bieżącą działalność operacyjną i funkcjonowała w sposób niezakłócony. Żaden z segmentów działalności CIECH S.A. nie odnotował negatywnych zdarzeń i incydentów spowodowanych trwającą sytuacją pandemiczną. Także w pozostałych obszarach funkcjonowania CIECH S.A. w trakcie 2022 roku nie odnotowano niekorzystnych skutków trwającej pandemii COVID-19. SPRAWOZDANIE FINANSOWE CIECH S.A. ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 82 9.8 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI CIECH S.A. Wpływ zagadnień klimatycznych określony został zgodnie z aktualnymi, możliwymi do uzyskania i najlepszymi szacunkami kierownictwa co do warunków ekonomicznych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Szacunki te biorą pod uwagę aktualną wiedzę na temat potencjalnych, szeroko rozumianych skutków zmian klimatycznych (ryzyka opisane m.in. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 3.4). Plany operacyjne oraz testy na utratę wartości uwzględniają działania mitygujące. Mitygowanie zagrożeń związanych ze skutkami zmian klimatycznych obejmuje m.in. inicjatywy zmierzające do dywersyfikacji geograficznej oraz produktowej w Segmencie Agro, szczególnie narażonym na skutki suszy. Ponadto Grupa CIECH inwestuje w transformację energetyczną, zarówno w zakresie poprawy efektywności obecnie wykorzystywanych technologii, jak i dywersyfikacji źródeł pozyskiwania energii w kierunku nisko- i zeroemisyjnych rozwiązań. Nakłady te wpisują się w długofalową strategię Grupy oraz Spółki, zakładającą m.in. osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2040 roku. Pierwszy etap zakłada redukcję emisji CO 2 z Zakresu 1 i 2 o 33% do końca 2026 roku w stosunku do roku bazowego 2019 (https://ciechgroup.com/relacje-inwestorskie/o-ciech/strategia-grupy/). W trakcie 2022 roku nie dokonywano istotnych odpisów aktualizujących majątek trwały/obrotowy (szczegółowe informacje znajdują się w punkcie 5 niniejszego sprawozdania). Nie było także konieczności ujmowania dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami, które ujmowane są w toku regularnej działalności Spółki. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ciechgroup.com 83 10 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Niniejsze Sprawozdanie finansowe CIECH S.A. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 23 marca 2023 roku. Warszawa, 23 marca 2023 roku. Dawid Jakubowicz Prezes Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Kamil Majczak Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Jarosław Romanowski Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Katarzyna Rybacka Główny Księgowy CIECH Spółka Akcyjna

AI Terminal

5563_rns_2023-03-23_be329dd7-a682-4d7f-b7a1-16b36da7d9f8.xhtml

More from Ciech S.A.

Talk to a Data Expert