Ciech S.A.

259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31iso4217:PLN259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31iso4217:PLNxbrli:shares259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ciechsa:CashFlowHedgeReserveMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ciechsa:CashFlowHedgeReserveMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ciechsa:CashFlowHedgeReserveMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ciechsa:CashFlowHedgeReserveMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ciechsa:CashFlowHedgeReserveMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Grupy CIECH za 2021 rok SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 2 Grupa CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 12 miesięcy zakończonych 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży dla działalności kontynuowanej 3 459 915 2 975 733 755 853 665 087 Zysk/(strata) na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 355 771 249 968 77 722 55 869 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem dla działalności kontynuowanej 272 150 188 133 59 454 42 048 Zysk/(strata) netto za okres 291 637 128 030 63 711 28 615 Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 292 418 129 277 63 882 28 894 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (781) (1 247) (171) (279) Inne całkowite dochody netto 145 885 13 702 31 870 3 062 Całkowite dochody ogółem 437 522 141 732 95 581 31 677 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 278 917 767 186 279 392 171 469 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (707 366) (833 999) (154 531) (186 402) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (221 542) 211 697 (48 398) 47 315 Przepływy pieniężne netto razem 350 009 144 884 76 463 32 382 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 5,55 2,45 1,21 0,55 stan na dzień 31.12.2021 stan na dzień 31.12.2020 stan na dzień 31.12.2021 stan na dzień 31.12.2020 Aktywa razem 7 145 820 5 915 543 1 553 642 1 281 864 Zobowiązania długoterminowe 2 542 124 401 146 552 708 86 926 Zobowiązania krótkoterminowe 2 206 765 3 395 859 479 794 735 863 Kapitał własny razem 2 396 931 2 118 538 521 140 459 075 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 400 707 2 120 615 521 961 459 525 Udziały niekontrolujące (3 776) (2 077) (821) (450) Kapitał akcyjny 287 614 287 614 62 533 62 324 Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na PLN według następujących zasad: • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs określony przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący okres sprawozdawczy, • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat, skonsolidowanego sprawozdania z innych całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020 1 EUR = 4,5994 PLN 1 EUR = 4,6148 PLN 1 EUR = 4,5775 PLN 1 EUR = 4,4742 PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 3 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH ........................................................................................................ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH .............................................................................. 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH ................................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH ........................................................................................... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH ..................................................................................... 9 1. INFORMACJE OGÓLNE ...................................................................................................................................................................................... 10 1.1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................................................................................... 10 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................ 11 1.2.1. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ................................................................................................................................................................................ 11 1.2.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ............................................................................................................................................................................. 11 1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA .................................................................................................................................................. 12 1.4. ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................................................... 12 1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ .................................................................................... 13 1.5.1. KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 14 2. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ............................................................................................................................................... 16 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW . 23 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .............................................................................................................................................................................. 23 3.2. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY .............................................................................................................................................................................. 24 3.3. UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW ........................................................................................................................................................................ 24 3.4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................................. 25 3.4.1. SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH ................................................................................................ 28 3.5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .................................................................................................................................................................. 29 3.6. SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................................................ 30 4. PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ................................................................................. 31 4.1. PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO ............................................................................................................................. 31 4.2. EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA ................................................................................................................................................................... 31 4.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................................................................ 32 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................... 37 5.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .......................................................................................................................................................................... 37 5.2. PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ....................................................................................................................................... 41 5.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE......................................................................................... 43 5.4. BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY .......................................................................................................... 48 5.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .................................................................................................................................................................... 49 5.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................................................................... 49 5.7. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE .................................................................................................................................................... 51 5.8. UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ........................................................ 51 5.9. ZAPASY ............................................................................................................................................................................................................... 52 5.10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE ................................................................................................................................................................. 52 5.11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE .................................................................................................................................................. 54 5.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .......................................................................................................................................................... 55 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 4 5.13. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA................................................................................................................................................................................................. 56 6. KAPITAŁY ............................................................................................................................................................................................................ 59 6.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ................................................................................................................................................................................ 59 6.2. SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY .......................................................................................................................................................................... 59 6.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ...................................................................................................................... 62 6.4. POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ ........................................................................................................................................................................... 62 6.5. ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE .............................................................................. 65 6.6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ............................................................................................................................................................. 66 7. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ........................................................................................................................... 67 7.1. INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ......................................................................................................... 67 7.2. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ......................................................................................................................................... 68 7.3. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ................................................................................................................ 69 7.4. LEASING ............................................................................................................................................................................................................. 70 7.5. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ................................................................................................................................................... 73 7.6. POZOSTAŁE REZERWY ....................................................................................................................................................................................... 75 8. INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI ....................................................................... 78 8.1. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................................. 78 8.2. INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ .................................................................................... 81 8.3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ......................................................................................................................................................... 84 8.4. USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ ................................................................................................................................................................... 91 9. POZOSTAŁE NOTY .............................................................................................................................................................................................. 94 9.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................ 94 9.2. INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA ................... 95 9.3. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................... 104 9.3.1. ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................... 104 9.3.2. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE.................................................................................................................................................................................... 105 9.3.3. OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................... 105 9.3.4. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO .................................................................................................. 105 9.4. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH ........................................................................................................................................................................ 107 9.5. SKŁAD GRUPY .................................................................................................................................................................................................. 107 9.6. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ...................................................................................................................................... 110 9.7. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH . 110 9.8. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ......................................................................................................................................................................................................................... 113 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .......................................................................................................................................................................................... 116 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody netto ze sprzedaży 3.1 3 459 915 2 975 733 Koszt własny sprzedaży 3.2 (2 812 342) (2 345 067) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 647 573 630 666 Pozostałe przychody operacyjne 3.4 238 395 76 948 Koszty sprzedaży (229 101) (173 146) Koszty ogólnego zarządu (243 319) (170 624) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (57 777) (113 876) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 355 771 249 968 Przychody finansowe, w tym: 3.5 26 714 58 475 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 3.5 20 812 4 980 Koszty finansowe, w tym: 3.5 (110 362) (120 149) Straty z tytułu instrumentów finansowych 3.5 (93 178) (106 033) Przychody / (koszty) finansowe netto (83 648) (61 674) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 5.8 27 (161) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 272 150 188 133 Podatek dochodowy 4.1 (42 381) (64 949) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 229 769 123 184 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 5.13 61 868 4 846 Zysk/(strata) netto za okres 291 637 128 030 w tym: Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 292 418 129 277 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (781) (1 247) Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): Podstawowy 6.6 5,55 2,45 Rozwodniony 6.6 5,55 2,45 Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności kontynuowanej: Podstawowy 4,37 2,36 Rozwodniony 4,37 2,36 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 229 769 123 184 Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 61 868 4 846 Zysk/(strata) netto za okres 291 637 128 030 Inne całkowite dochody brutto, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 216 435 1 618 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (4 320) 42 397 Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (16 672) (3 443) Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych 237 461 (37 327) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (34) (9) Inne całkowite dochody brutto, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 3.6 (1 342) (167) Wycena rezerw aktuarialnych (1 342) (167) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (69 208) 12 251 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1. (69 463) 12 219 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat 4.1. 255 32 Inne całkowite dochody netto 145 885 13 702 CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM 437 522 141 732 Całkowite dochody, w tym przypadające: 437 522 141 732 Właścicielom jednostki dominującej 438 191 142 826 Udziałom niekontrolującym (669) (1 094) Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 5.1 3 878 660 3 366 296 2 891 207 Prawa do użytkowania składnika aktywów 5.2 201 476 176 688 194 792 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 5.3 369 067 395 193 346 927 Wartość firmy 5.4 149 270 149 709 139 545 Nieruchomości inwestycyjne 5.5 32 839 40 948 36 717 Należności długoterminowe 5.6 78 542 53 702 57 624 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności 5.8 5 655 5 646 5 958 Długoterminowe aktywa finansowe 5.7 12 449 12 477 17 787 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.3 70 247 50 688 43 734 Aktywa trwałe razem 4 798 205 4 251 347 3 734 291 Zapasy 5.9 422 506 348 989 455 704 Krótkoterminowe wartości niematerialne inne niż wartość firmy 5.3 403 434 185 220 124 368 Krótkoterminowe aktywa finansowe 5.11 102 382 19 863 17 282 Należności z tytułu podatku dochodowego 21 004 25 760 13 608 Należności handlowe i pozostałe 5.10 598 898 478 508 525 290 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.12 799 023 443 886 299 580 Aktywa trwałe i grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży 5.13 368 161 970 790 Aktywa obrotowe razem 2 347 615 1 664 196 1 436 622 Aktywa razem 7 145 820 5 915 543 5 170 913 PASYWA Kapitał akcyjny 6.2 287 614 287 614 287 614 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 470 846 470 846 470 846 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 8.2 158 763 (9 393) 17 678 Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (20 331) (3 659) (216) Kapitał z wyceny aktuarialnej (1 582) (495) (360) Pozostałe kapitały rezerwowe 6.2 425 021 425 021 78 521 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (36 327) (31 737) (75 944) Zyski zatrzymane 1 116 703 982 418 1 199 657 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 400 707 2 120 615 1 977 796 Udziały niekontrolujące 6.5 (3 776) (2 077) (1 017) Kapitał własny razem 2 396 931 2 118 538 1 976 779 Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 1 854 154 360 1 583 799 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 121 172 103 523 115 866 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7.2 231 752 82 028 97 163 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 15 273 12 958 12 848 Pozostałe rezerwy 7.6 270 649 153 261 102 197 Rezerwa na podatek odroczony 4.3 49 124 49 016 58 414 Zobowiązania długoterminowe razem 2 542 124 401 146 1 970 287 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.1 5 287 1 911 115 61 601 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 30 025 25 735 28 068 Zobowiązania handlowe i pozostałe 7.3 1 956 407 1 286 256 971 546 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 128 592 47 918 47 542 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 2 643 3 100 15 465 Pozostałe rezerwy 7.6 83 811 95 237 99 625 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi i grupami do zbycia przeznaczonymi do sprzedaży 5.13 - 26 498 - Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 206 765 3 395 859 1 223 847 Zobowiązania razem 4 748 889 3 797 005 3 194 134 Pasywa razem 7 145 820 5 915 543 5 170 913 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH nota 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / (strata) netto za okres 291 637 128 030 Korekty 1 080 358 768 515 Amortyzacja 374 640 338 609 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących 79 115 1 786 (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (3 007) (48 186) Zmiana wyceny nieruchomości inwestycyjnych 202 (5 127) (Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej (158 018) 1 468 (Zyski) / straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (4 157) (6 520) Dywidendy i odsetki 26 631 62 117 Podatek dochodowy naliczony 43 905 67 018 (Zyski) / straty z rozliczenia umów o usługę budowlaną (kawerny) (22 732) - (Zysk) / strata z udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności (27) 161 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej (7 318) 2 226 Wycena instrumentów finansowych 285 (5 083) Pozostałe korekty * 233 302 4 351 Zmiana stanu należności 9.1 (189 895) 50 059 Zmiana stanu zapasów 9.1 (69 836) 79 454 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 9.1 786 432 224 254 Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 9.1 (9 164) 1 928 Odsetki zapłacone (43 964) (54 094) Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (49 114) (75 265) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 278 917 767 186 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie spółki zależnej 66 954 570 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 478 5 382 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych 9 444 500 Dywidendy otrzymane - 744 Odsetki otrzymane 651 976 Otrzymane dotacje 52 147 1 152 Wpływy ze spłaty pożyczek 67 259 1 388 Nabycie spółki zależnej (po potrąceniu przejętych środków pieniężnych) (5 105) (4 848) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (746 627) (693 963) Wydatki na prace rozwojowe (18 574) (15 960) Wypłacone pożyczki - (720) Wydatki na zakup certyfikatów CO 2 (133 939) (129 222) Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne (54) 2 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (707 366) (833 999) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek 7.1 195 496 506 205 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (158 099) - Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek 7.1 (231 801) (263 041) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7.4 (27 055) (31 536) Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe (83) 69 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (221 542) 211 697 Przepływy pieniężne netto razem 350 009 144 884 Środki pieniężne na początek okresu 448 799 299 580 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych 215 4 335 Środki pieniężne na koniec okresu 5.12 799 023 448 799 W pozycji Pozostałe korekty na 31 grudnia 2021 roku wykazana została przede wszystkim kwota 216 mln zł dotycząca przedterminowego rozliczenia opcji ujęta w innych całkowitych dochodach przez Grupę SDC. Różnica na koniec 2020 roku w stosunku do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z prezentacji środków pieniężnych spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. jako aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia Pozostałe kapitały rezerwowe Kapitał z wyceny aktuarialnej Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Zyski zatrzymane Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał własny razem 01.01.2021 287 614 470 846 (9 393) (3 659) 425 021 (495) (31 737) 982 418 2 120 615 (2 077) 2 118 538 Transakcje z właścicielami - - - - - - - (158 099) (158 099) (1 030) (159 129) Dywidenda - - - - - - - (158 099) (158 099) - (158 099) Zmiana składu Grupy - - - - - - - - - (1 030) (1 030) Całkowite dochody ogółem za okres - - 168 156 (16 672) - (1 087) (4 590) 292 384 438 191 (669) 437 522 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 292 418 292 418 (781) 291 637 Inne całkowite dochody - - 168 156 (16 672) - (1 087) (4 590) (34) 145 773 112 145 885 31.12.2021 287 614 470 846 158 763 (20 331) 425 021 (1 582) (36 327) 1 116 703 2 400 707 (3 776) 2 396 931 01.01.2020 287 614 470 846 17 678 (216) 78 521 (360) (75 944) 1 199 657 1 977 796 (1 017) 1 976 779 Transakcje z właścicielami - - - - 346 500 - - (346 507) (7) 34 27 Fundusz rezerwowy na zakup akcji własnych - - - - 346 500 - - (346 500) - - - Zmiana składu Grupy - - - - - - - (7) (7) 34 27 Całkowite dochody ogółem za okres - - (27 071) (3 443) - (135) 44 207 129 268 142 826 (1 094) 141 732 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 129 277 129 277 (1 247) 128 030 Inne całkowite dochody - - (27 071) (3 443) - (135) 44 207 (9) 13 549 153 13 702 31.12.2020 287 614 470 846 (9 393) (3 659) 425 021 (495) (31 737) 982 418 2 120 615 (2 077) 2 118 538 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 10 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI Jednostka dominująca CIECH S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba Polska Adres ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa, Polska KRS 0000011687 (Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) Państwo rejestracji Polska Numer klasyfikacji statystycznej (REGON) 011179878 Numer klasyfikacji podatkowej (NIP) 118-00-19-377 Numer Rejestrowy BDO 000015168 Strona www www.ciechgroup.com Posiadane oddziały Oddział CIECH S.A. w Rumunii Oddział CIECH S.A. w Niemczech Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Unia Europejska Jednostka dominująca wyższego szczebla KI Chemistry s. à r. l (jednostka zależna od Kulczyk Investments) Jednostka dominująca najwyższego szczebla Luglio Limited Grupa CIECH to międzynarodowa grupa o ugruntowanej pozycji lidera w branży chemicznej w Europie Środkowej i Wschodniej. Wytwarza produkty, z których powstają artykuły niezbędne w codziennym życiu ludzi na całym świecie - nowoczesne wyroby o najwyższej, światowej jakości. Korzystając ze wsparcia wiarygodnego inwestora strategicznego - Kulczyk Investments - realizuje strategię globalnego rozwoju. Jednostką dominującą Grupy jest CIECH S.A. To spółka holdingowa zarządzająca należącymi do Grupy krajowymi i zagranicznymi spółkami produkcyjnymi, handlowymi i usługowymi. CIECH S.A. świadczy także usługi wsparcia dla kluczowych spółek zależnych. Do głównych produktów Grupy CIECH należy zaliczyć: sodę kalcynowaną i oczyszczoną, sól warzoną, produkty agrochemiczne, pianki poliuretanowe, lampiony i słoje, krzemiany sodu i potasu. Najważniejszym rynkiem zbytu dla produktów Grupy CIECH jest Unia Europejska, w tym głównie Polska i Niemcy oraz kraje Europy Środkowo-Wschodniej. Produkty Grupy CIECH trafiają również na rynki zamorskie. Szczegółowy opis podmiotów wchodzących w skład Grupy CIECH został przedstawiony w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania. Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 11 1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1.2.1. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wraz z danymi porównywalnymi, zostało zatwierdzone przez Zarząd CIECH S.A. 29 marca 2022 roku. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za prezentowany okres oraz za okres porównywalny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF). Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy CIECH oraz jej wynik finansowy. Ponadto Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2021 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie posiadająca wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 73 rejestru. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 1.2.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych (instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek/grup zależnych Grupy CIECH, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z obowiązującym w danym kraju prawem bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych/sprawozdań grup niższego szczebla doprowadzono do zasad rachunkowości według MSSF. Jednostka dominująca CIECH S.A. od roku 2007 sporządza raporty jednostkowe zgodnie z zasadami MSSF. Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały wymienione w nocie 1.4. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 1.5.1. Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy CIECH w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę. Wszystkie podmioty z Grupy CIECH mają rok obrotowy zgodny z rokiem kalendarzowym, za wyjątkiem Cerium Sp. z o.o., której rok obrotowy kończył się z dniem 30 września. Na potrzeby procesu konsolidacji dane Cerium Sp. z o.o. obejmowały okres raportowy Grupy CIECH i były odpowiednio przekształcane. Spółka została zlikwidowana w dniu 31 sierpnia 2021 roku. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriałową. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH sporządzane jest w układzie funkcjonalnym. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH sporządzane jest metodą pośrednią. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania własnych ocen oraz użycia pewnych założeń i szacunków księgowych w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonania istotnych ocen, bądź obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe opisane zostały w nocie 1.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 12 1.3. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Walutą funkcjonalną jednostki dominującej CIECH S.A. oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej. Dla istotnych zagranicznych podmiotów zależnych walutami funkcjonalnymi są odpowiednio: Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L. oraz CIECH Salz Deutschland GmbH – EUR, CIECH Soda Romania S.A. – RON. Na potrzeby przeliczenia na PLN dla celów konsolidacji zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski („NBP”): Kurs NBP na dzień kończący okres sprawozdawczy 31.12.2021 1 31.12.2020 2 EUR 4,5994 4,6148 RON 0,9293 0,9479 Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy 12 miesięcy zakończone 31.12.2021 3 12 miesięcy zakończone 31.12.2020 4 EUR 4,5775 4,4742 RON 0,9293 0,9239 1 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2021 roku. 2 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2020 roku. 3 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku. 4 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku. Dla każdej z jednostek działających za granicą, które sporządzają swoje sprawozdania finansowe w walucie innej niż waluta prezentacji, należy przeliczyć ich wyniki oraz sytuację majątkową na walutę prezentacji zgodnie z poniższą procedurą: • wszystkie pozycje przychodów i kosztów w walucie funkcjonalnej jednostki zależnej przeliczane są na walutę prezentacji według kursu średniego wyliczonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie, • wszystkie pozycje aktywów i zobowiązań przeliczane są na walutę prezentacji po kursie zamknięcia ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dany dzień bilansowy, • poszczególne pozycje kapitału własnego przeliczane są po kursach historycznych np. kapitał podstawowy po kursie z dnia rozliczenia połączenia, przychody i koszty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przelicza się po kursie z dnia transakcji ustalonym przez Narodowy Bank Polski, bądź w uproszczeniu po kursie średnim danego okresu. Różnica wynikająca z przeliczenia kapitału własnego według innych kursów niż kurs zamknięcia na dzień bilansowy zastosowany do pozostałych pozycji bilansu, wykazywana jest w kapitałach własnych jako "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą”. 1.4. ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Dla czytelniejszego odbioru i lepszego zrozumienia informacji przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym istotne zasady polityki rachunkowości obowiązujące w Grupie CIECH oraz dokonane osądy i oszacowania zostały przedstawione w poszczególnych notach. Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 3.1 Przychody ze sprzedaży x 3.2 Koszt własny sprzedaży x 3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne x x 3.5 Przychody i koszty finansowe x x 4.1 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego x 4.3 Odroczony podatek dochodowy x x 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe x x 5.2 Prawa do użytkowania składnika aktywów x x 5.3 Wartości niematerialne x x 5.5 Nieruchomości inwestycyjne x x 5.6 Należności długoterminowe x x 5.7 Długoterminowe aktywa finansowe x x SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 13 Nota Tytuł Zasady rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania 5.8 Udziały we wspólnym przedsięwzięciu/ Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych x 5.9 Zapasy x x 5.10 Należności krótkoterminowe x x 5.11 Krótkoterminowe aktywa finansowe x x 5.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty x x 5.13 Działalność zaniechana oraz aktywa trwałe i zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży x x 6.2 Skonsolidowane kapitały x x 6.4 Połączenia przedsięwzięć i nabycie udziałów niekontrolujących x 6.6 Zysk przypadający na jedną akcję x 7.1 Informacja dotycząca zobowiązań finansowych x 7.2 Pozostałe zobowiązania długoterminowe x x 7.3 Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe x x 7.4 Leasing x x 7.5 Rezerwy na świadczenia pracownicze x x 7.6 Pozostałe rezerwy x x 8.1 Instrumenty finansowe x x 8.2 Instrumenty finansowe wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń x x 9.2 Informacje o zmianach zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz inne zagadnienia x x 9.5 Skład Grupy x 1.5. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ Poniżej przedstawione zmiany do MSR/MSSF wraz z ich potencjalnym wpływem na sprawozdanie finansowe Grupy: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Zatwierdzone przez RMSR do stosowania na dzień bilansowy Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2021 Zmiana do MSSF 16 „Leasing” – ustępstwa czynszowe związane z COVID -19 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2021 Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz przyjęte przez Unię Europejską z dniem 16 grudnia 2020 roku, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, które jeszcze nie weszły w życie Wpływ na sprawozdanie finansowe Rok obowiązywania w UE MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 14 Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie Data wejścia w życie odroczona Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2022 MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” Szacowany brak istotnego wpływu na sprawozdanie 2023 * Zmiana standardu MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” dotyczy ujęcia przychodów uzyskiwanych przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w wartości środków trwałych w budowie ujęte zostały przychody i koszty dotyczące sprzedaży produkcji testowej spółki CIECH Salz Deutschland GmbH w kwocie ok. 2 mln EUR (9,4 mln zł). 1.5.1. KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI W stosunku do wcześniej publikowanych danych porównywalnych na 31 grudnia 2020 roku dokonano następujących zmian: a) ujęcie wyceny transakcji futures w CIECH Soda Romania S.A. – dotyczy sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2020 roku Ujęcie wyceny transakcji futures na sprzedaż praw do emisji CO 2 w CIECH Soda Romania S.A. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2020 roku - korekta błędnego ujęcia transakcji: ujęto rozrachunki wobec Izby Rozliczeniowej z tytułu przepływu środków pieniężnych oraz skorygowano zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów finansowych. b) zmiana Polityki rachunkowości w zakresie ujmowania darmowych praw do emisji CO 2 W 2021 roku Grupa dokonała zmiany Polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przyznanych praw do emisji oraz zasad wyceny rozchodu praw. Po zmianie przyznane prawa do emisji ujmuje się w bilansie w aktywach w momencie ich otrzymania na rachunek w wartości godziwej określonej na ten dzień. Jednocześnie ujmuje się tą samą wartość na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów (jako dotację dotyczącą kosztów produkcji, uregulowaną w MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej). Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonuje je jako wartości niematerialne. W momencie wystąpienia emisji pokrytych otrzymanymi prawami, odpowiadająca im wartość ujęta na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne związane z emisją. Jeżeli nie wystąpiły emisje, na które jednostka otrzymała prawa, to przypadająca na nie część rozliczenia międzyokresowego przychodów pozostaje na saldzie do czasu zadysponowania tymi prawami. Jeżeli prawa są wykorzystane do pokrycia emisji w kolejnym roku (latach), odpowiednia część rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne emisji tego roku, w którym są wykorzystane prawa, a jeżeli takie prawa zostały sprzedawane, to rozliczenie międzyokresowe przychodów pomniejsza koszt własny sprzedanych praw. W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 15 Jednostka tworzy rezerwę na koszt pokrycia emisji CO 2 do atmosfery w wysokości iloczynu ilości CO 2 wyemitowanego (w tys. ton, co odpowiada jednemu uprawnieniu EUA) oraz ceny jednostkowej uprawnień do emisji. Koszty emisji pokrywa się uprawnieniami zgromadzonymi na dzień bilansowy na rachunku maklerskim zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku posiadania niewystarczającej liczby uprawnień brakującą część rezerwy wycenia się po cenie uprawnień z otwartych na dzień bilansowy kontraktów terminowych zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku, gdy zakontraktowano niewystarczającą liczbę uprawnień, rezerwę na koszty pokrycia emisji wycenia się po aktualnej (z dnia bilansowego) cenie rynkowej EUA. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w bilansie w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Poniżej zaprezentowano wpływ zmian na prezentowane wcześniej dane skonsolidowane za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Po korektach 31.12.2020 Zmiana wyceny przyznanych praw do emisji Ujęcie wyceny futures Uprzednio prezentowany 31.12.2020 AKTYWA Aktywa trwałe razem 4 251 347 - - 4 251 347 Krótkoterminowe wartości niematerialne inne niż wartość firmy 185 220 185 220 - - Należności handlowe i pozostałe 478 508 - 22 590 455 918 Aktywa obrotowe razem 1 664 196 185 220 22 590 1 456 386 Aktywa razem 5 915 543 185 220 22 590 5 707 733 PASYWA Kapitał własny razem 2 118 538 - - 2 118 538 Zobowiązania długoterminowe razem 401 146 - - 401 146 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 286 256 185 220 22 590 1 078 446 Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 395 859 185 220 22 590 3 188 049 Zobowiązania razem 3 797 005 185 220 22 590 3 589 195 Pasywa razem 5 915 543 185 220 22 590 5 707 733 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Po korektach 01.01.2020 Zmiana wyceny przyznanych praw do emisji Uprzednio prezentowany 01.01.2020 AKTYWA Aktywa trwałe razem 3 734 291 - 3 734 291 Krótkoterminowe wartości niematerialne inne niż wartość firmy 124 368 124 368 - Aktywa obrotowe razem 1 436 622 124 368 1 312 254 Aktywa razem 5 170 913 124 368 5 046 545 PASYWA Kapitał własny razem 1 976 779 - 1 976 779 Zobowiązania długoterminowe razem 1 970 287 - 1 970 287 Zobowiązania handlowe i pozostałe 971 546 124 368 847 178 Zobowiązania krótkoterminowe razem 1 223 847 124 368 1 099 479 Zobowiązania razem 3 194 134 124 368 3 069 766 Pasywa razem 5 170 913 124 368 5 046 545 Powyższa zmiana polityki rachunkowości nie miała wpływu na skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ani na rachunek przepływów pieniężnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 16 2. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW W Skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowych Grupy CIECH za 2020 rok, w nocie 2 szczegółowo omówiono przypisanie segmentów operacyjnych do nowej struktury biznesowej. Zmiana prezentacji nastąpiła począwszy od 2020 roku we wszystkich okresach raportowych prezentowanych jako dane porównywalne. W Grupie CIECH segmenty operacyjne zostały wyznaczone na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych Grupy, podlegających regularnemu przeglądowi przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. Z produktowego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące segmenty operacyjne: Segment Sodowy (obejmujący BU Soda i Sól) – na aktualnym etapie prac nad reorganizacją dane wynikowe dotyczące BU Soda i BU Sól są analizowane łącznie, a wyniki osiągane przez BU Soda i BU Sól są ze sobą ściśle powiązane poprzez posiadanie wspólnego surowca jakim jest solanka, doprowadzanego wspólnie do instalacji produkcyjnych Sody oraz Soli, a także wspólnej instalacji energetycznej i elektrociepłowni dostarczających energię cieplną i elektryczną, w ramach spółki CIECH Soda Polska. Z tego powodu brak jest możliwości przypisania kosztów bezpośrednich w sposób niebudzący wątpliwości (głównie: węgiel, energia elektryczna, CO 2 , utrzymanie ruchu na wspólnej infrastrukturze). W związku z tym decyzje biznesowe podejmowane są wspólnie dla obu BU – np. w przypadku ograniczeń w dostępności surowca lub pary o produkcji danego asortymentu decyduje analiza rentowności wszystkich produktów Sody i Soli, a nie przynależność do określonego BU. Wspólne źródło surowca, wspólna infrastruktura i w praktyce niepodzielne koszty powodują, że w konsekwencji również dla zobowiązań oraz niektórych zapasów nie ma możliwości przypisania do danego BU tych wartości. Wszystko to powoduje, że analiza ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie BU może być myląca. Decyzje w powyższych sprawach są podejmowane na poziomie Zarządu CIECH S.A. Do najważniejszych produktów wytwarzanych w tym Segmencie należą: soda kalcynowana lekka i ciężka, sól warzona, soda oczyszczona i chlorek wapnia. Produkty z tego obszaru sprzedawane są głównie przez jednostkę dominującą CIECH S.A. Produkcja wyrobów tego Segmentu, realizowana jest w spółce CIECH Soda Polska S.A., rumuńskiej spółce CIECH Soda Romania S.A. (do września 2019 roku) oraz w niemieckiej spółce CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. Wyroby te znajdują zastosowanie m.in. w przemyśle szklarskim, spożywczym, detergentowym i farmaceutycznym. W Segmencie Sodowym (w spółce niemieckiej) znajduje się również działalność polegająca na produkcji i sprzedaży energii elektrycznej. W ramach Segmentu Sodowego skupiona jest również działalność CIECH Cargo Sp. z o.o., świadczącej usługi transportu kolejowego, głównie na rzecz spółek w ramach tego Segmentu. Segment Agro – Grupa CIECH jest producentem środków ochrony roślin stosowanych w rolnictwie, wytwarzanych przez spółki: CIECH Sarzyna S.A. i Proplan Plant Protection Company, S.L. Segment Żywice - Grupa CIECH była producentem wielu organicznych związków chemicznych wytwarzanych przez CIECH Żywice Sp. z o.o. W 2020 roku oraz pierwszym kwartale 2021 roku produkowano m.in. żywice epoksydowe oraz żywice poliestrowe. Produkty te używane są w przemysłach: motoryzacyjnym, farbiarskim oraz elektronicznym. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH Żywice Sp. z o.o. została sprzedana do spółki LERG S.A., a jej dane wykazane są jako działalność zaniechana. Segment Pianki - Grupa CIECH jest producentem pianek poliuretanowych wytwarzanych przez CIECH Pianki Sp. z o.o. Produkty te używane są głównie w przemyśle meblarskim - do produkcji mebli tapicerowanych oraz materacy. Segment Krzemiany - obejmuje przede wszystkim produkty spółki CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A. W przypadku produkcji CIECH Soda Romania S.A. sprzedaż odbywa się poprzez CIECH S.A. W ramach Segmentu wytwarzane są krzemiany sodu (CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A.) oraz krzemiany potasu (CIECH Vitrosilicon S.A.). Produkty te używane są w przemyśle motoryzacyjnym, kosmetycznym oraz chemii budowalnej. Segment Opakowania - obejmuje produkty spółki CIECH Vitro Sp. z o.o. W ramach tego Segmentu wytwarzane są opakowania szklane – lampiony i słoje, wykorzystywane do produkcji zniczy oraz w przemyśle spożywczym. Pozostała działalność obejmuje świadczone poza Grupę usługi oraz towary sprzedawane głównie przez CIECH S.A., a w ramach Grupy świadczone są usługi przez Ciech Serwis i Remonty S.A. dotyczące utrzymania ruchu oraz usługi świadczone przez CIECH R&D Sp. z o.o. oraz spółkę CIECH Services Sp. z o.o., która będzie świadczyła usługi wsparcia w różnych obszarach. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 17 Finansowanie Grupy jest zarządzane (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi z wyjątkiem odsetek oraz różnic kursowych od należności i zobowiązań handlowych), a podatek dochodowy obliczany na poziomie Grupy - nie są one alokowane do poszczególnych Segmentów. Z geograficznego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące obszary: Polska, Unia Europejska, Pozostała Europa, Afryka, Azja, Pozostałe regiony. Informacje o obszarach geograficznych Grupy ustalone są w oparciu o lokalizację jej aktywów. Przychody i koszty, aktywa i zobowiązania Segmentów są ujmowane i wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wyniki Segmentów operacyjnych oceniane są przez Zarząd CIECH S.A. na podstawie poziomu przychodów ze sprzedaży, zysku na działalności operacyjnej, poziomu EBITDA oraz poziomu EBITDA znormalizowana. Nie zidentyfikowano konieczności wyodrębnienia dodatkowych Segmentów zgodnie z regulacjami MSSF 8. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF. EBITDA jest użytecznym wskaźnikiem zdolności zaciągania i obsługi zadłużenia. Poziom EBITDA i EBITDA znormalizowana nie są zdefiniowane przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty. Poniżej przedstawiono uzgodnienie i definicje, jakie stosuje Grupa CIECH przy ustalaniu tych mierników. 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 229 769 123 184 Podatek dochodowy 42 381 64 949 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (27) 161 Koszty finansowe 110 362 120 149 Przychody finansowe (26 714) (58 475) Amortyzacja 374 640 333 280 EBITDA na działalności kontynuowanej 730 411 583 248 EBITDA na działalności zaniechanej 6 927 19 693 EBITDA na działalności kontynuowanej i zaniechanej 737 338 602 941 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 EBITDA na działalności kontynuowanej 730 411 583 248 Zdarzenia jednorazowe, w tym: (3 797) 2 084 Odpisy z tytułu utraty wartości (a) 262 3 597 Pozycje gotówkowe (b) (4 195) (6 324) Pozycje bezgotówkowe (z wyłączeniem odpisów z tytułu utraty wartości) (c) 136 4 811 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 726 614 585 332 EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej 6 951 18 883 EBITDA znormalizowana na działalność kontynuowanej i zaniechanej 733 565 604 215 Katalog pozycji korygujących EBITDA znormalizowana na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego wygląda następująco: (a) Odpisy z tytułu utraty wartości związane są z utworzeniem / rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. (b) Pozycje gotówkowe: • zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, • otrzymane lub zapłacone kary i odszkodowania, • przekazane darowizny, • zdarzenia losowe. (c) Pozycje bezgotówkowe: • wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej, • koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, • koszty wstrzymanych inwestycji, • koszty restrukturyzacji, • rezerwy środowiskowe, rezerwy na zobowiązania i odszkodowania oraz inne pozycje (włączając w to koszty nadzwyczajne oraz inne rezerwy). Powyższy katalog dla roku 2021 jest kompletny, przy czym EBITDA znormalizowana może również być korygowana o inne nietypowe, jednorazowe zdarzenia niewymienione powyżej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 18 SEGMENTY OPERACYJNE GRUPY CIECH W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy CIECH za prezentowane w sprawozdaniu okresy: SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2021 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) Eliminacje (korekty konsolidacyjne) RAZEM Przychody od podmiotów zewnętrznych 2 196 210 486 925 389 953 237 958 73 652 75 217 - - 3 459 915 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 77 190 64 84 197 1 134 16 335 - (95 004) - Przychody ze sprzedaży razem 2 273 400 486 989 390 037 238 155 74 786 91 552 - (95 004) 3 459 915 Koszt własny sprzedaży (1 913 016) (340 374) (310 676) (185 191) (52 361) (92 454) - 81 730 (2 812 342) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 360 384 146 615 79 361 52 964 22 425 (902) - (13 274) 647 573 Koszty sprzedaży (150 643) (43 822) (10 937) (27 428) (7 140) (1 205) - 12 074 (229 101) Koszty ogólnego zarządu (89 201) (33 876) (6 332) (6 412) (3 699) (4 094) (103 799) 4 094 (243 319) Wynik na zarządzaniu należnościami (4 620) 2 536 24 (5) (3) 1 029 - 54 (985) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 177 266 5 197 (555) 1 261 601 4 545 (1 161) (5 551) 181 603 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 293 186 76 650 61 561 20 380 12 184 (627) (104 960) (2 603) 355 771 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (302) (3 643) 190 1 013 29 (384) 179 - (2 918) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (44 294) - (44 294) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - (36 436) - (36 436) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 27 - - - - - - - 27 Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 292 911 73 007 61 751 21 393 12 213 (1 011) (185 511) (2 603) 272 150 Podatek dochodowy - - - - - - - - (42 381) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 229 769 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - 61 868 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 291 637 Amortyzacja 299 850 39 110 3 679 9 537 5 983 1 609 14 872 - 374 640 EBITDA na działalności kontynuowanej 593 036 115 760 65 240 29 917 18 167 982 (90 088) (2 603) 730 411 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 590 680 114 901 65 331 30 375 16 929 (1 016) (87 986) (2 600) 726 614 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: zmianę stanu rezerw: 4,1 mln zł; likwidacja środków trwałych -1,2 mln zł; zdarzenia losowe: -1,4 mln zł; zbycie środków trwałych 6,2 mln zł; koszty restrukturyzacji: -1,8 mln zł; koszty działalności przeszłej:-1,6 mln; pozostałe -0,5 mln zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 19 SEGMENTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2020 Segment Sodowy Segment Agro Segment Pianki Segment Krzemiany Segment Opakowania Pozostała działalność Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) Eliminacje (korekty konsolidacyjne) RAZEM Przychody od podmiotów zewnętrznych 2 031 043 365 490 267 733 171 852 67 051 72 564 - - 2 975 733 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 57 227 684 82 229 3 55 318 - (113 543) - Przychody ze sprzedaży razem 2 088 270 366 174 267 815 172 081 67 054 127 882 - (113 543) 2 975 733 Koszt własny sprzedaży (1 636 797) (285 103) (222 188) (132 861) (44 052) (117 615) - 93 549 (2 345 067) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 451 473 81 071 45 627 39 220 23 002 10 267 - (19 994) 630 666 Koszty sprzedaży (111 811) (41 765) (8 212) (19 612) (7 581) (3 659) - 19 494 (173 146) Koszty ogólnego zarządu (74 735) (29 885) (3 516) (3 202) (1 213) (7 330) (57 248) 6 505 (170 624) Wynik na zarządzaniu należnościami (9 933) (2 983) (5) (3) 4 (263) 44 - (13 139) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (14 933) 1 848 (206) 103 (1 313) (3 789) 375 (5 874) (23 789) Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 240 061 8 286 33 688 16 506 12 899 (4 774) (56 829) 131 249 968 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (1 741) (642) (1 119) - 1 197 (532) (10) - (2 847) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (58 642) - (58 642) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - (185) - (185) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (161) - - - - - - - (161) Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 238 159 7 644 32 569 16 506 14 096 (5 306) (115 666) 131 188 133 Podatek dochodowy - - - - - - - - (64 949) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 123 184 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - 4 846 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 128 030 Amortyzacja 266 791 29 644 3 945 9 561 7 709 778 14 852 - 333 280 EBITDA na działalności kontynuowanej 506 852 37 930 37 633 26 067 20 608 (3 996) (41 977) 131 583 248 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 510 090 41 128 37 494 25 964 22 020 (9 631) (41 865) 132 585 332 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: odpisy z tytułu utraty wartości:-3,6 mln zł; zmiana stanu rezerw: -7,9 mln zł; wycena nieruchomości inwestycyjnych: 5,1 mln zł; otrzymane kary i odszkodowania: 4,7 mln zł, pozostałe: -0,4 mln zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 20 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – SEGMENTY BRANŻOWE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zmiana 2021/2020 Zmiana % Segment sodowy, w tym: 2 273 400 2 088 270 185 130 8,9% Soda kalcynowana ciężka 1 104 737 1 159 682 (54 945) (4,7%) Soda kalcynowana lekka 357 574 269 129 88 445 32,9% Sól 183 466 183 468 (2) (0,0%) Soda oczyszczona 219 135 193 001 26 134 13,5% Energia 210 472 146 955 63 517 43,2% Chlorek wapnia 30 889 17 809 13 080 73,4% Pozostałe produkty 89 937 60 999 28 938 47,4% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 77 190 57 227 19 963 34,9% Segment agro, w tym: 486 989 366 174 120 815 33,0% Produkty agro 486 925 365 490 121 435 33,2% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 64 684 (620) (90,6%) Segment pianki, w tym: 390 037 267 815 122 222 45,6% Pianki PUR 389 953 267 733 122 220 45,6% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 84 82 2 2,4% Segment krzemiany, w tym: 238 155 172 081 66 074 38,4% Krzemiany sodowe 228 099 163 773 64 326 39,3% Krzemiany potasowe 9 750 8 070 1 680 20,8% Pozostałe produkty 109 9 100 1111,1% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 197 229 (32) (14,0%) Segment opakowania, w tym: 74 786 67 054 7 732 11,5% Opakowania szklane 73 652 67 051 6 601 9,8% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 1 134 3 1 131 37700,0% Segment pozostała działalność 91 552 127 882 (36 330) (28,4%) Przychody od podmiotów zewnętrznych 75 217 72 564 2 653 3,7% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 16 335 55 318 (38 983) (70,5%) Wyłączenia konsolidacyjne (95 004) (113 543) 18 539 16,3% RAZEM 3 459 915 2 975 733 484 182 16,3% Szczegółowe informacje o ujmowaniu przychodów ze sprzedaży znajdują się w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA W PODZIALE NA SEGMENTY OPERACYJNE AKTYWA ZOBOWIĄZANIA 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Segment Sodowy 4 130 954 3 690 113 381 282 290 786 Segment Żywice - 203 699 - 58 312 Segment Agro 783 143 755 969 138 122 93 704 Segment Pianki 62 300 68 447 69 371 59 174 Segment Krzemiany 171 139 84 898 49 100 19 010 Segment Opakowania 36 973 33 754 6 819 8 846 Pozostała działalność 47 179 23 016 12 164 25 451 Funkcje Korporacyjne (pozycje nieprzypisane do innych segmentów) 1 962 473 1 164 629 4 135 863 3 283 887 Eliminacje (korekty konsolidacyjne) (48 341) (108 982) (43 832) (42 165) RAZEM 7 145 820 5 915 543 4 748 889 3 797 005 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 21 Wartość inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności występuje tylko dla aktywów Segmentu Sodowego i wynosi na 31 grudnia 2021 roku 5 655 tys. zł (na 31 grudnia 2020 roku 5 646 tys. zł). Wartość zwiększeń nakładów na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w podziale na segmenty operacyjne przedstawia się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Segment Sodowy 598 697 812 033 Segment Agro 29 579 75 094 Segment Żywice - 9 422 Segment Pianki 4 133 1 497 Segment Krzemiany 71 145 5 854 Segment Opakowania 5 194 3 515 Pozostała działalność 3 728 120 Funkcje Korporacyjne 29 910 16 937 RAZEM 742 386 924 472 INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH Informacje o obszarach geograficznych Grupy CIECH ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów Grupy. AKTYWA W PODZIALE NA OBSZARY GEOGRAFICZNE Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Pozostałe aktywa Aktywa razem 31.12.2021 Polska 2 489 645 64 707 2 019 215 4 573 567 Unia Europejska (poza Polską) 2 238 656 5 540 307 414 2 551 610 Pozostała Europa - - 2 432 2 432 Afryka - - 2 313 2 313 Azja - - 7 022 7 022 Pozostałe regiony - - 8 876 8 876 RAZEM 4 728 301 70 247 2 347 272 7 145 820 31.12.2020 Polska 2 412 274 50 688 1 201 834 3 664 796 Unia Europejska (poza Polską) 1 787 812 - 429 455 2 217 267 Pozostała Europa - - 14 788 14 788 Afryka - - 3 923 3 923 Azja - - 4 493 4 493 Pozostałe regiony - - 10 276 10 276 RAZEM 4 200 086 50 688 1 664 769 5 915 543 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 22 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA RYNKÓW ZBYTU 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zmiana 2021/2020 Polska 1 748 175 1 473 672 12,9% Unia Europejska (poza Polską) 1 547 920 1 354 202 (10,8%) Niemcy 781 925 673 359 3,1% Rumunia 53 060 34 465 54,0% Czechy 166 908 161 196 3,5% Włochy 27 744 35 259 (21,3%) Holandia 139 952 110 549 26,6% Finlandia 50 060 55 960 (10,5%) Szwecja 23 560 21 715 8,5% Belgia 35 435 28 192 25,7% Dania 42 388 38 353 10,5% Hiszpania 107 588 93 513 15,1% Austria 39 737 17 717 124,3% Francja 21 426 13 960 53,5% Luksemburg 398 22 348 (98,2%) Litwa 16 331 13 299 22,8% Pozostałe kraje UE 41 408 34 317 20,7% Pozostała Europa 77 334 78 097 (1,0%) Szwajcaria 10 815 3 627 198,2% Norwegia 44 375 43 486 2,0% Wielka Brytania 4 896 4 568 7,2% Rosja 5 985 7 086 (15,5%) Pozostałe kraje pozostałej Europy 11 263 19 330 (41,7%) Afryka 17 286 17 959 (3,7%) Azja 37 855 31 741 19,3% Chiny 4 474 358 1149,7% Indie 455 1 042 (56,3%) Singapur 6 819 3 257 109,4% Turcja 6 169 12 688 (51,4%) Pozostałe kraje azjatyckie 19 938 14 396 38,5% Pozostałe regiony 26 383 32 592 (19,1%) Korekta związana z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń 4 962 (12 530) - RAZEM 3 459 915 2 975 733 16,3% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 23 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Grupa ujmuje przychody w oparciu o tzw. model 5 kroków, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po spełnieniu (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychód jako kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W Grupie CIECH przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w momencie wykonania usługi lub dostarczenia produktów bądź towarów zgodnie z warunkami INCOTERMS zawartymi w umowach z klientami. Najczęściej spółka sprzedaje stosując następujące bazy dostawy: DAP, FCA, EXW, CPT, DDP, CIF. Grupa CIECH zawiera umowy z kontrahentami dotyczące udostępniania produktów Grupy w ramach składów konsygnacyjnych, które należą do kontrahentów. Kontrola nad dostarczanymi produktami przekazywana jest do klienta w momencie przyjęcia ich do składowania i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży wraz z odpowiadającym mu kosztem własnym. Ponadto, na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami Grupa przypisuje przychody i koszty związane z umowami dotyczącymi odsalania kawern do poszczególnych okresów, w których wykonywano prace. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania. Spółki Grupy CIECH udzielają rabatów wybranym klientom, a wartość tych rabatów pomniejsza wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Szczegółowe informacje o przychodach ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne oraz w podziale na rynki geograficzne znajduje się w nocie 2 niniejszego sprawozdania. Warunki płatności W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. Spółki Grupy CIECH korzystają z faktoringu bez regresu, a szczegółowe informacje zawarte są w nocie 5.10 niniejszego sprawozdania. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 3 401 106 2 856 932 - produktów 3 328 404 2 801 552 - usług 72 702 55 380 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 58 809 118 801 - towarów 57 067 111 262 - materiałów 1 742 7 539 Przychody netto ze sprzedaży 3 459 915 2 975 733 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 24 3.2. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Koszty stanowią prawdopodobne zmniejszenie korzyści ekonomicznych w wyniku zmniejszenia wartości aktywów lub zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów. W skład kosztów sprzedaży wchodzą m.in. koszty pośrednictwa sprzedaży, koszty reklamy, promocji, dystrybucji. Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty utrzymania zarządu jednostki gospodarczej oraz komórek ogólnej obsługi. Rezerwy na zobowiązania wobec pracowników wynikające ze stosunku pracy (wynagrodzenia, premie, urlopy itp.) ujmuje się w koszcie własnym sprzedaży/kosztach ogólnego zarządu/kosztach sprzedaży. Rezerwy na zobowiązania wobec byłych kluczowych pracowników (odszkodowania za rozwiązanie umów, zakaz konkurencji itp.) ujmuje się w kosztach ogólnego zarządu lub kosztach sprzedaży. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Amortyzacja W pozycji tej Grupa ujmuje koszty naliczonych odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania składnika aktywów. Wartość odpisów amortyzacyjnych odnoszona jest w ciężar kosztów działalności operacyjnej odpowiednio do miejsca ich powstawania. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (2 769 294) (2 225 114) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (31 420) (91 867) Rozwiązanie odpisów na zapasy 7 169 4 250 Utworzenie odpisów na zapasy (5 792) (9 158) Spisanie/likwidacja materiałów (457) (4 847) Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (12 548) (18 331) RAZEM (2 812 342) (2 345 067) 3.3. UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW WYBRANE KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Amortyzacja (357 319) (314 760) Zużycie materiałów i energii (1 751 117) (1 369 661) Świadczenia pracownicze, w tym: (389 886) (357 161) - wynagrodzenia (321 660) (291 699) - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (63 416) (59 383) - wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) (695) (3 282) - wydatki na programy emerytalne o określonych świadczeniach (1 069) (824) - inne (3 046) (1 972) Usługi obce (548 528) (297 205) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 25 3.4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Polityka rachunkowości Na wynik okresu sprawozdawczego wpływają również pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością podstawową prowadzoną przez Grupę. Najistotniejsze pozycje stanowią: ✓ zyski/straty ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych, ✓ zyski/straty ze sprzedaży praw do emisji gazów cieplarnianych, ✓ utworzenia/ rozwiązania odpisów aktualizujących (w tym na należności), ✓ utworzenie/rozwiązanie rezerw m. in. na zobowiązania, świadczenia pracownicze, ✓ przychody z tytułu najmu - przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat metodą liniową przez okres trwania umowy. Przyznane rabaty stanowią integralną część sumy przychodów z tytułu najmu, ✓ przychody/koszty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej. Dotacje Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako zmniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacje rządowe do aktywów łącznie z niepieniężnymi dotacjami ujmowanymi w wartości godziwej prezentuje się w bilansie jako przychody przyszłych okresów. Jest ona ujmowana jako przychód na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów. Spłaty dotacji do przychodu rozlicza się w pierwszej kolejności z niezamortyzowanymi rozliczeniami międzyokresowymi ujętymi w związku z dotacją. W stopniu, w jakim spłata przewyższa rozliczenia międzyokresowe lub jeżeli rozliczenia międzyokresowe nie występują, spłatę taką bezzwłocznie ujmuje się w zysku lub stracie. Spłatę dotacji do aktywów ujmuje się w formie zmniejszenia salda przychodu przyszłych okresów o kwotę podlegającą spłacie. W związku z realizacją zadań inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej, spółki Grupy otrzymują świadectwa efektywności energetycznej, które są ujmowane w wartości rynkowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako dotacja. Jeśli wartość otrzymanych świadectw przewyższa wartość nakładów poniesionych na realizację inwestycji, nadwyżka ta jest rozpoznawana jednorazowo w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów niefinansowych spółki innych niż zapasy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest analizie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartość odzyskiwalna aktywów o nieokreślonym terminie użyteczności, wartości firmy oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użycia jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy niezależnie od wystąpienia przesłanek. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości rozpoznawany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Odpisy SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 26 aktualizacyjne z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Dotacje 7 500 5 511 Wynik na sprzedaży praw do emisji CO 2 145 411 1 805 Przychody z tytułu najmu/czynszów 4 536 2 418 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 6 210 3 419 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 7 381 6 530 Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 2 037 1 713 Rozwiązanie rezerwy na odszkodowania 3 229 1 077 Rozwiązanie rezerwy na ochronę środowiska 3 844 488 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania 5 126 2 321 Rozwiązanie innych rezerw - 6 651 Otrzymane kary i odszkodowania 10 785 7 653 Zwrot podatków i opłat 18 273 13 349 Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej - 5 126 Pozostałe usługi 3 177 3 812 Rozliczenie inwentaryzacji 1 331 4 596 Pozostałe 19 555 10 479 RAZEM 238 395 76 948 Główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych w 2021 roku stanowił wynik na sprzedaży niewykorzystanych praw do praw do emisji CO 2 osiągnięte w Grupie SDC (96 371 tys. zł) oraz spółce CIECH Soda Romania S.A. (49 040 tys. zł). Zwrot kosztów i opłat w kwocie 18 273 tys. zł to otrzymana przez CIECH Soda Polska S.A. rekompensata z tytuły kosztów zakupu uprawnień do emisji oraz zwrot podatku akcyzowego w wysokości odpowiednio 15 773 tys. zł oraz 2 500 tys. zł. Pozycję Pozostałe stanowią między innymi przychody z tytułu białych certyfikatów w CIECH Soda Polska S.A. (2 915 tys. zł), roszczenie ubezpieczeniowe w Grupie SDC (4 239 tys. zł) oraz rozwiązanie rezerw na korekty podatku VAT i potencjalne roszczenia w CIECH Trading Sp. z o.o. (2 760 tys. zł). Dotacje oraz inne formy pomocy publicznej W sprawozdaniu z zysków lub strat rozpoznano wartość dotacji w wysokości 7 500 tys. zł (w okresie porównywalnym 5 511 tys. zł) rozliczaną w czasie proporcjonalnie do amortyzacji zakończonych i przyjętych do eksploatacji aktywów trwałych. Stan dotacji ujętych w zobowiązaniach na 31 grudnia 2021 roku wynosił 110 771 tys. zł (na 31 grudnia 2020 roku 67 300 tys. zł). Spółki Grupy CIECH otrzymują dotacje na prowadzenie prac badawczo – rozwojowych, na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz na dostosowanie prowadzonych projektów inwestycyjnych do wymogów środowiskowych. Dotacje otrzymane przez spółki Grupy CIECH pochodzą głównie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Ministerstwa Rozwoju. Najistotniejsze pozycje dotacji prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy stanowią: ISTOTNE DOTACJE OTRZYMANE PRZEZ: CIECH Soda Polska S.A. CIECH Sarzyna S.A. „Rozbudowa węzła dekantacji i filtracji szlamów podestylacyjnych w Zakładzie w Inowrocławiu” 10 930 Redukcja emisji pyłu w Elektrociepłowni Inowrocław poprzez modernizację elektrofiltrów kotłów OP 110 Nr 1,2,3,4 5 727 „Opracowanie i przetestowanie w skali demonstracyjnej innowacyjnej w skali świata grupy preparatów agrochemicznych o unikalnym składzie i formulacji” 14 581 W 2021 roku spółki z Grupy CIECH kontynuowały rozpoczęte w poprzednich latach projekty dofinansowane ze środków publicznych. Szczególnie intensywne prace realizowane były przez spółkę CIECH Salz Deutschland GmbH w ramach projektu dotyczącego budowy nowego zakładu produkcyjnego soli w niemieckim Stassfurcie ( 11 250 tys. EUR dofinansowania przyznane w 2017 roku). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 27 CIECH R&D Sp. z o.o. kolejny rok realizowała projekt mający na celu zawracanie CO 2 w procesie produkcji sody. Prace przeprowadzone w 2021 roku pozwoliły na otrzymanie refundacji w kwocie ponad 80 tys. zł. Projekt ma otrzymać jeszcze jedną dotację w roku 2022. Spółka zakończyła realizację projektu pn. „Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego CIECH R&D Sp. z o.o.” i złożyła wniosek o płatność końcową na kwotę refundacji 3 158 tys. zł, która zostanie wypłacona po akceptacji wniosku o płatność w 2022 roku. Smart Fluid S.A. kontynuowała w 2021 roku prace nad rozwojem technologii płynów zagęszczanych ścinaniem realizując projekt badawczo – rozwojowy pt. „Opracowanie i walidacja w warunkach rzeczywistych technologii wytwarzania inteligentnych materiałów absorbujących siłę uderzenia dzięki wykorzystaniu właściwości płynów zagęszczanych ścinaniem (ang. shear thickening fluids - STF)”. Projekt przeszedł pozytywnie kontrole instytucji udzielającej dofinansowania (Narodowe Centrum Badań i Rozwoju). Spółka otrzymała w ramach projektu w 2021 roku dotację w łącznej kwocie 575 tys. zł. CIECH Sarzyna w 2021 roku otrzymała refundację w kwocie 1 379 tys. zł w związku z zakończonym projektem „Opracowanie i przetestowanie w skali demonstracyjnej innowacyjnej w skali świata grupy preparatów agrochemicznych o unikalnym składzie i formulacji” realizowanym w ramach Działania 1.1: Projekty B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. CIECH Soda Polska S.A. 2021 roku kontynuowała realizację projektu pn.: "Opracowanie algorytmów AI/ML dla wybranych węzłów instalacji w celu zwiększenia efektywności zasobów produkcyjnych oraz optymalizacji procesu produkcji sody kalcynowanej - przemysł 4.0", dla którego pozyskała dofinansowanie w 2019 roku. Kwota przyznanego dofinansowania wynosi 4 934 tys. zł. Spółki z Grupy CIECH wykorzystują także zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych w związku z inwestycjami realizowanymi na podstawie zezwoleń na prowadzenie działalności na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych lub na podstawie wydanych decyzji o wsparciu w ramach Polskiej Strefy Inwestycji. W 2021 roku CIECH Vitrosilicon S.A. zakończyła sukcesem proces ubiegania się o wydanie decyzji o wsparciu, co pozwoli jej na skorzystanie w kolejnych latach ze zwolnienia z podatku dochodowego. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Koszty dotyczące wynajmowanych nieruchomości (4 442) (4 202) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (8 366) (19 670) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (577) (3 692) Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze (3 089) (1 584) Utworzone rezerwy na odszkodowania (395) (602) Utworzone rezerwy na ochronę środowiska (828) (228) Utworzone rezerwy na zobowiązania i przewidywane straty (5 538) (16 640) Koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych (1 209) (1 787) Koszty likwidacji materiałów (507) (400) Koszty usunięcia skutków zdarzeń losowych (1 494) (1 534) Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (202) - Zapłacone kary i odszkodowania (1 252) (1 223) Rozliczenie kosztów zakupu energii za lata poprzednie - (5 016) Inne opłaty - (2 976) Różnice inwentaryzacyjne (1 042) (2 034) Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (16 718) (24 699) Pozostałe (12 118) (27 589) RAZEM (57 777) (113 876) W pozostałych kosztach operacyjnych w 2021 oraz 2020 roku wykazano odpowiednio kwotę 16 718 tys. zł oraz 24 669 tys. zł związaną z kosztami niewykorzystania majątku i zdolności produkcyjnych w CIECH Soda Romania S.A. w związku z hibernacją fabryki od września 2019 roku. W pozostałych spółkach z Grupy CIECH, które prowadzą działalność produkcyjną koszty te wykazywane są w działalności podstawowej i wpływają na poziom kosztu własnego sprzedaży. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 28 3.4.1. Szczegółowa informacja o istotnych odpisach aktualizujących W związku z wstrzymaniem w 2019 roku produkcji przez spółkę zależną CIECH Soda Romania S.A., będącym efektem zaprzestania dostaw pary technologicznej przez jej dostawcę, S.C. CET Govora S.A., Grupa CIECH dokonała oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów w oparciu o możliwe scenariusze działania. Następstwem analizy było utworzenie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości 73 486 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku. Decyzja o utworzeniu odpisu została podjęta w wyniku: 1. braku osiągnięcia porozumienia pomiędzy CIECH Soda Romania S.A., a jedynym dostawcą pary – spółką S.C. CET Govora S.A. w Rumunii w upadłości układowej („CET”) co do poziomu ceny pary technologicznej, potwierdzonego pismem CET informującym o braku możliwości dostaw pary po cenie ustalonej w wypowiedzianej umowie, 2. analizy możliwych opcji dostaw pary z nowego źródła, których prawdopodobieństwo realizacji, na dzień podejmowania decyzji, oceniono jako niewystarczająco wysokie. Wysokość odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych ustalono zgodnie z zapisami MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Do ustalenia wartości poszczególnych grup środków trwałych przyjęto poniższe założenia: • w przypadku gruntów przyjęto za cenę zbycia wartość z wycen rynkowych, • w przypadku środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane - przyjęto wartość księgową, • w przypadku środków transportu i innych środków trwałych przyjęto, że wartość księgowa odpowiada wartości rynkowej, • w stosunku do pozostałych środków trwałych, nieujętych powyżej, za cenę zbycia przyjęto cenę złomu minus koszty demontażu. Odpisowi podlegały budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, urządzenia techniczne i maszyny, środki trwale w budowie. Wartość odpisu aktualizującego (wpływ na wynik na działalności operacyjnej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku ujęty jako pozostałe koszty operacyjne) w oparciu o powyższe założenia wyniosła 73 486 tys. zł. Kwota odpisu została odpowiednio zaalokowana do wyników segmentów branżowych, w zakresie których CIECH Soda Romania S.A. prowadzi swoją działalność operacyjną. Wpływ na wyniki operacyjne poszczególnych segmentów w 2019 roku wyniósł: 1. Segment Sodowy: 70 986 tys. zł, 2. Segment Krzemiany: 2 500 tys. zł. Na dzień bilansowy dokonano analizy sytuacji w Spółce CIECH Soda Romania S.A. Na chwilę obecną sytuacja nie uległa zmianie – w dalszym ciągu analizowane są możliwe scenariusze. Dodatkowo przeanalizowano listę środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane i potwierdzono jej aktualność. Ponadto, w sprawozdaniu za okres 2021 roku ujęto odpis amortyzacyjny uwzględniający zużycie tych środków trwałych w wysokości 9 612 tys. zł, który zaprezentowany jest w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych jako koszt niewykorzystanych mocy produkcyjnych, co zdaniem Zarządu odzwierciedla status powyższych środków trwałych. Status zakładu w Rumunii nie uległ zmianie w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. W 2021 roku Grupa nadal identyfikuje przesłanki, które były podstawą decyzji o utworzeniu odpisu aktualizującego. Na koniec 2020 roku dokonano wyceny do wartości godziwej (przy założeniu kontynuacji działalności, ale biorąc pod uwagę hibernację zakładu) posiadanych środków trwałych przez niezależnego rzeczoznawcę, aby ustalić czy wartość majątku ujęta w księgach Spółki nie przewyższa wartości określonej przez rzeczoznawcę. W wyniku przeprowadzonej wyceny ustalono, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych odpisów aktualizujących. W związku z tym poziom odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w CIECH Soda Romania S.A. nie uległ zmianie. Wartość netto środków trwałych spółki wynosi na 31 grudnia 2021 roku 62 270 tys. zł. Jednocześnie kontynuowane są analizy dotyczące możliwości pozyskania nowego źródła pary o racjonalnym koszcie oraz długoterminowej współpracy w zakresie dostaw pozostałych surowców niezbędnych do produkcji (gwarantujących SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 29 przewidywalność kosztową w kolejnych latach). Wynik tych analiz może mieć wpływ na wysokość odpisów ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CIECH za kolejne okresy sprawozdawcze. 3.5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Polityka rachunkowości oraz dokonane osądy i oszacowania Przychody i koszty finansowe związane są z działalnością finansową prowadzoną w przedsiębiorstwie, m.in. sprzedaż/kupno papierów wartościowych, udziałów i akcji, zaciąganie kredytów i pożyczek, emisja dłużnych papierów wartościowych. Stąd najważniejsze pozycje działalności finansowej stanowią: ✓ odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, ✓ odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych (od lokat i rachunków bankowych, udzielonych pożyczek, należności) - wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, ✓ przychody z dywidend - ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania, ✓ odpisy aktualizujące wartość inwestycji, ✓ nadwyżka dodatnich lub ujemnych różnic kursowych, ✓ zyski/straty ze sprzedaży aktywów finansowych, ✓ zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych niedesygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń oraz nieefektywna część dotycząca instrumentów finansowych wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Odsetki 1 204 1 870 Dywidendy i udziały w zyskach - 114 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych - 45 172 Wycena bilansowa pochodnych instrumentów finansowych 18 064 1 285 Pozostałe 7 446 10 034 RAZEM 26 714 58 475 KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Odsetki razem (37 482) (55 991) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych (1 870) - Utworzenie pozostałych odpisów aktualizujących (448) (853) Prowizje z tytułu faktoringu (2 364) (1 593) Prowizje i opłaty bankowe (8 569) (3 744) Utworzone rezerwy (973) (3 703) Koszty z tytułu dyskonta zobowiązań (427) - Straty z tytułu instrumentów finansowych (55 696) (48 175) Pozostałe (2 533) (6 090) RAZEM (110 362) (120 149) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 30 Pozycja ze sprawozdania z zysków lub strat „Zyski/straty z tytułu instrumentów finansowych” składa się z następujących wartości: 01.10.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 20 812 4 980 Odsetki 1 203 1 870 Zyski z tytułu instrumentów pochodnych 19 404 2 856 Rozwiązane odpisy aktualizujące 204 254 Zyski z tytułu instrumentów finansowych (93 178) (106 033) Odsetki (37 483) (55 990) Straty z tytułu instrumentów pochodnych (55 695) (50 043) 3.6. SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Grupy CIECH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Przed podatkiem Podatek Po podatku Przed podatkiem Podatek Po podatku Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych (4 320) (226) (4 546) 42 397 2 031 44 428 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 237 461 (69 237) 168 224 (37 327) 10 188 (27 139) Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (16 672) - (16 672) (3 443) - (3 443) Wycena rezerw aktuarialnych (1 342) 255 (1 087) (167) 32 (135) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (34) - (34) (9) - (9) RAZEM 215 093 (69 208) 145 885 1 451 12 251 13 702 Korekty podatku dochodowego i korekty z przeniesienia w innych całkowitych dochodach Pozostałe inne całkowite dochody brutto 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych (4 320) 42 397 wycena za okres bieżący (4 320) 42 397 Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych 237 461 (37 327) wycena do wartości godziwej w okresie 237 529 (53 129) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat (68) 15 802 Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (16 672) (3 443) wycena do wartości godziwej w okresie (20 345) (4 407) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat 3 673 964 Wycena rezerw aktuarialnych (1 342) (167) wycena za okres bieżący (1 342) (167) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów (34) (9) wycena za okres bieżący (34) (9) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (69 208) 12 251 naliczony za okres bieżący (67 285) 15 318 korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat (1 923) (3 067) Inne całkowite dochody netto 145 885 13 702 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 31 4. PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 4.1. PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Polityka rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO (PRZYCHODU PODATKOWEGO) 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Podatek dochodowy bieżący (69 257) (70 219) Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy (72 496) (66 089) Korekta podatku za lata poprzednie 3 239 (4 130) Podatek odroczony 26 876 5 270 Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych 40 463 1 651 Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku (33 445) 3 619 Ujęcie ulg podatkowych nieujętych w latach poprzednich 19 858 - PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW LUB STRAT (42 381) (64 949) Szczegółowy opis postępowań w zakresie rozliczeń podatkowych znajduje się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania. PODATEK DOCHODOWY ROZPOZNANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych (226) 2 031 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (69 237) 10 188 Wycena rezerw aktuarialnych 255 32 RAZEM (69 208) 12 251 4.2. EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy, za prezentowane w sprawozdaniu okresy, przedstawia się następująco: EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 272 150 188 133 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (51 708) (35 745) Różnica wynikająca z zastosowania stóp podatkowych obowiązujących w innych krajach (4 683) (7 695) Efekt podatkowy przychodów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) (4 830) 21 740 Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności (27) 192 Efekt podatkowy kosztów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) 14 937 (16 736) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 32 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe (2 796) (17 504) Rozwiązanie aktywa z tytułu odroczonego podatku od strat podatkowych z lat ubiegłych (1 197) 1 470 Straty podatkowe za okres sprawozdawczy, od których aktywo na podatek odroczony nie zostało ujęte (11 446) (27 656) Specjalna strefa ekonomiczna 23 170 19 040 Ulgi podatkowe 1 151 491 Rozliczenie aktywa na podatek odroczony (1 048) (1 048) Pozostałe (3 904) (1 498) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat (42 381) (64 949) EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 15,6% 34,5% 4.3. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Polityka rachunkowości Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów, bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: ✓ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz ✓ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 33 Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza sprawozdanie z zysków lub strat jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach, dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Grupa nie tworzy podatku odroczonego od umów leasingu. Dokonane osądy i oszacowania Podatek odroczony Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w oparciu o założenie, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Przy ustalaniu wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku spółki z Grupy CIECH opierają się na szacunkach związanych z terminem osiągania oraz wysokością przyszłych zysków podatkowych. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY 31.12.2021 31.12.2020 Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Razem aktywa Razem rezerwa Wartość netto Rzeczowe aktywa trwałe 3 129 172 484 (169 355) 1 221 136 672 (135 451) Wartości niematerialne 2 237 20 945 (18 708) 5 032 22 982 (17 950) Prawa do użytkowania składnika aktywów - 4 619 (4 619) - 4 686 (4 686) Nieruchomości inwestycyjne 1 507 1 106 401 1 133 1 099 34 Należności długoterminowe 796 3 551 (2 755) - - - Aktywa finansowe 768 7 401 (6 633) 6 795 3 340 3 455 Zapasy 1 840 331 1 509 2 590 426 2 164 Należności handlowe i pozostałe 3 480 2 3 478 9 152 - 9 152 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3 618 - 3 618 2 523 - 2 523 Pozostałe rezerwy 68 407 - 68 407 18 210 - 18 210 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 78 457 - 78 457 38 413 - 38 413 Różnice kursowe 400 1 665 (1 265) 471 4 312 (3 841) Zobowiązania 48 171 2 813 45 358 32 600 47 32 553 Specjalna strefa ekonomiczna 101 341 - 101 341 95 369 - 95 369 Pozostałe (978) 8 275 (9 253) 369 43 326 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 313 173 223 192 89 981 213 878 173 607 40 271 Kompensata aktywów/rezerw z tytułu podatku odroczonego (174 068) (174 068) - (124 591) (124 591) - Nierozpoznana wartość aktywa na podatek odroczony (68 858) - (68 858) (38 599) - (38 599) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie 70 247 49 124 21 123 50 688 49 016 1 672 Wartość dotyczy wyceny prawa do użytkowania w jednej ze spółek Grupy, która była ujęta na moment nabycia spółki i wyceny do wartości godziwej jej aktywów. Grupa szacuje, że w terminie powyżej 12 miesięcy od okresu za jaki jest prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nastąpi realizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 248 964 tys. zł (kwota nie uwzględnia nierozpoznanej wartości aktywa na podatek odroczony). W tym samym okresie szacowana kwota realizacji rezerwy z tytułu podatku odroczonego wyniesie 185 212 tys. zł. Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 34 odliczenia w przyszłości oraz innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być: • dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona, lub • ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona. ZMIANA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W OKRESIE 01.01.2021 Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w sprawozdaniu z zysków lub strat Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe (618 665) (130 073) - 7 (748 732) Wartości niematerialne (84 357) (3 594) - 292 (87 659) Prawa do użytkowania składnika aktywów (24 667) 357 - - (24 310) Nieruchomości inwestycyjne 9 687 1 960 - - 11 647 Należności długoterminowe - (7 253) - (55) (7 308) Aktywa finansowe (70 966) 3 320 (74 450) (85) (124 189) Zapasy 11 490 (3 442) - - 8 048 Należności handlowe i pozostałe 35 311 (18 897) - (140) 16 273 Rezerwy na świadczenia pracownicze 12 108 4 318 1 341 (5) 17 762 Pozostałe rezerwy 57 686 161 414 - 605 219 705 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 210 070 202 092 - 85 412 246 Różnice kursowe (13 861) 14 754 (1 188) - (295) Zobowiązania 147 456 68 377 - - 215 832 Pozostałe 827 13 641 - (86) (2 955) RAZEM (327 881) 306 974 (74 297) 703 (93 935) ZMIANA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W OKRESIE 01.01.2020 Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w sprawozdaniu z zysków lub strat Zmiana różnic przejściowych rozpoznana w innych całkowitych dochodach Różnice kursowe 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe (658 208) 52 185 - (12 642) (618 665) Wartości niematerialne (80 909) 3 254 - (6 702) (84 357) Prawa do użytkowania składnika aktywów (25 962) 1 295 - - (24 667) Nieruchomości inwestycyjne 9 600 87 - - 9 687 Aktywa finansowe (91 734) (9 686) 30 466 (12) (70 966) Zapasy (12 354) 23 844 - - 11 490 Należności handlowe i pozostałe 19 262 15 693 - 356 35 311 Rezerwy na świadczenia pracownicze 28 543 (17 290) 79 776 12 108 Pozostałe rezerwy 58 915 (5 510) - 4 281 57 686 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach 150 673 59 397 - - 210 070 Różnice kursowe 18 630 (44 465) 11 974 - (13 861) Zobowiązania 140 306 7 150 - - 147 456 Pozostałe (3 601) 4 423 - 5 827 RAZEM (446 839) 90 377 42 519 (13 938) (327 881) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 35 Powyższa tabela nie zawiera różnic przejściowych od aktywa na podatek odroczony z tytułu specjalnej strefy ekonomicznej, ponieważ zgodnie z zasadami wyżej wymieniona ulga jest odliczana od podatku, a nie od dochodu. Wypłata przez Grupę CIECH dywidend na rzecz jej akcjonariuszy nie powoduje żadnych skutków w zakresie odroczonego podatku dochodowego. Spółki Grupy CIECH, które utworzyły aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na podstawie budżetów podatkowych przewidują, że w okresie możliwym do wykorzystania straty wystąpi dochód podatkowy gwarantujący realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Spółki Grupy CIECH nie rozpoznały aktywa na podatek odroczony w wysokości 68 858 tys. zł, gdyż oceniły, że realizacja tego aktywa w ciągu najbliższych 5 lat jest mniej niż bardziej prawdopodobna. Największa pozycja dotyczyła nierozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na źródle kapitałowym w latach 2019-2021 (146 376 tys. zł) w CIECH S.A. W sierpniu 2016 roku został spełniony warunek zatrudnienia zgodnie z Zezwoleniem Strefowym nr 126/PSSE z dnia 23 maja 2014 roku (zmienionym Decyzją Ministra Gospodarki nr 252/IW/15 z dnia 21 lipca 2015 roku) na prowadzenie działalności gospodarczej na obszarze Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Niniejszym CIECH Soda Polska S.A. spełniła wszystkie warunki Zezwolenia i z dniem 1 września 2016 roku rozpoczęła korzystanie ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych z tytułu prowadzenia działalności w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej. W związku z powyższym CIECH Soda Polska S.A. w 2016 roku rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 95 422 tys. zł. W roku 2017 w wyniku uzyskania za pośrednictwem UOKiK wyjaśnień Komisji Europejskiej w zakresie definicji i wyliczenia wartości jednostkowego projektu inwestycyjnego zwiększyła się ustalona dla Spółki wartość dostępnej pomocy publicznej o wartość 44 911 tys. zł. Spółka ostrożnościowo przeprowadziła analizę możliwości wykorzystania dostępnej pomocy publicznej przeliczając wysokość zwolnienia zgodnie z przyjętą w tym zakresie metodologią i zdecydowała się rozpoznać ostatecznie w sprawozdaniu finansowym za 2017 rok dodatkową kwotę aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 10 457 tys. zł. Z kolei w roku 2018 rok dodatkową kwotę aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej o wartości 20 939 tys. zł. oraz nie ujmować aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na kwotę 13 515 tys. zł. Na koniec 2019 roku aktywo netto (po uwzględnieniu nierozpoznanego aktywa w wysokości 16 020 tys. zł) z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wynosiło 93 850 tys. zł. Na koniec 2020 roku, po uwzględnieniu aktualizacji oraz na podstawie szacunków poziomu wykorzystania pomocy w następnych latach aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wyniosło 95 369 tys. zł. Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wyniosło 81 483 tys. zł. Łącznie CIECH Soda Polska S.A. w wyniku uzyskania ww. pozwoleń rozpoznaje łączną wielkość dostępnej maksymalnej pomocy publicznej z tego tytułu w wysokości 156 038 tys. zł. Wielkość dostępnej pomocy publicznej limitowana jest maksymalną kwotą pomocy na duży projekt inwestycyjny, którą CIECH Soda Polska S.A. i podmioty powiązane mogą otrzymać w związku z realizacją projektów tworzących tzw. Jednostkowy Projekt Inwestycyjny. W takiej też wysokości rozpoznano aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Najpierw w roku 2016 w wysokości 95 422 tys. zł, a następnie jako uzupełnienie w roku 2017 w wysokości dodatkowej 44 911 tys. zł. W okresie od września 2016 do końca 2021 roku Spółka wykorzystała 58 850 tys. zł aktywa zawiązanego na ten cel, w związku ze skorzystaniem ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym tytułem prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W roku 2021 Spółka CIECH Vitrosilicon S.A. uzyskała Decyzję o wsparciu nr 11/2021 z dnia 23 lutego 2021 roku wydaną przez Kostrzyńsko-Słubicką Specjalną Strefę Ekonomiczną na prowadzenie działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej. Od dnia 1 grudnia 2021 roku Spółka rozpoczęła rozpoznawanie zwolnienia w podatku dochodowym od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 34a w związku z poniesieniem kosztów kwalifikowanych uprawniających do zastosowania zwolnienia. Spółka na dzień 1 grudnia 2021 roku ustaliła, że wielkość dostępnej pomocy publicznej z tytułu powyższej ulgi podatkowej wynosi 19 890,3 tys. zł. i w takiej wysokości rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W roku 2021 Spółka wykorzystała 31,8 tys. zł. aktywa zawiązanego na ten cel, w związku ze skorzystaniem ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym tytułem prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 36 W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd CIECH S.A. rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 37 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Od 1 stycznia 2019 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wykazywana jest w bilansie jako składnik prawa do użytkowania składników aktywów. Późniejsze wydatki Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe wydatki są rozpoznawane na bieżąco w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Odrębna część rzeczowego aktywa trwałego, która wymaga wymiany w regularnych odstępach czasu, jest amortyzowana zgodnie z jej ekonomicznym okresem użytkowania. Grupa zwiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych o wartość nakładów poniesionych podczas regularnych remontów generalnych, które są niezbędne do dalszego funkcjonowania środka trwałego. Nakłady te traktuje się jako oddzielny składnik rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje przez oczekiwany okres do następnego planowanego remontu generalnego. W momencie kapitalizacji nowych kosztów remontów generalnych nieumorzona wartość poprzednich remontów zostaje spisana w ciężar kosztów operacyjnych. W momencie nabycia lub wytworzenia składników rzeczowych aktywów trwałych Grupa wyodrębnia z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wartość równą nakładom koniecznym do poniesienia podczas następnego remontu generalnego, który dotyczy danego składnika rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje ją przez oczekiwany okres pozostały do następnego planowanego remontu generalnego. Amortyzacja Składniki rzeczowego majątku trwałego, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności, z wyjątkiem kawern solankowych, które są amortyzowane metodą opartą na liczbie wytworzonych produktów (ilość wydobytej soli lub wykorzystana kubatura, w zależności od sposobu ich wykorzystania). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla niżej wymienionych kategorii środków trwałych: Budynki 20-50 lat Urządzenia techniczne i maszyny 2-20 lat Środki transportu 2-20 lat Pozostałe 1-15 lat Koszty finansowania zewnętrznego W przypadku dostosowywanych składników aktywów, koszty finansowania zewnętrznego których można byłoby uniknąć, gdyby jednostka nie ponosiła wydatków związanych z nabyciem, budową lub dostosowaniem danego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana, określa się jako odpowiednią wartość odsetek od kredytów, kosztów aranżacji finansowania oraz różnic kursowych od kredytów walutowych w stopniu, w jakim uznawane są za korektę kosztów odsetek. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 38 Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego i podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. 01.01.-31.12.2021 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 90 702 1 320 662 3 583 262 83 462 62 701 898 999 6 039 788 Nabycie - 24 138 102 633 9 307 850 814 356 951 284 Reklasyfikacje - 78 464 302 315 6 347 4 722 (528 777) (136 929) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - 18 538 18 538 Różnice kursowe (549) (2 095) (7 884) (332) (111) (996) (11 967) Sprzedaż - (1 812) (5 585) (265) (276) (80) (8 018) Likwidacja - - (7 939) (1 531) (178) (1 326) (10 974) Zmiana struktury Grupy - - 537 - - - 537 Pozostałe - (6 601) (4 998) (98) 32 (315) (11 980) Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 90 153 1 412 756 3 962 341 96 890 67 740 1 200 399 6 830 279 Umorzenie na początek okresu (16 488) (624 806) (1 848 559) (63 902) (40 730) - (2 594 485) Umorzenie za okres (490) (50 096) (218 330) (4 341) (6 518) - (279 775) Roczny odpis amortyzacyjny (542) (64 247) (237 055) (6 163) (7 046) - (315 053) Sprzedaż - 6 297 879 86 273 - 7 535 Likwidacja - - 7 629 1 401 174 - 9 204 Zmiana struktury Grupy - 1 (368) - - - (367) Różnice kursowe 52 1 189 5 102 252 81 - 6 676 Reklasyfikacje - - 16 - - - 16 Pozostałe - 6 664 5 467 83 - - 12 214 Umorzenie na koniec okresu (16 978) (674 902) (2 066 889) (68 243) (47 248) - (2 874 260) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (43 972) (16 304) - 101 (18 832) (79 007) Odwrócenie - - - - - 105 105 Różnice kursowe - 863 320 - (3) 358 1 538 Zmiana struktury Grupy - - (6) - - - (6) Pozostałe - - 11 - - - 11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (43 109) (15 979) - 98 (18 369) (77 359) Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 74 214 651 884 1 718 399 19 560 22 072 880 167 3 366 296 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 73 175 694 745 1 879 473 28 647 20 590 1 182 030 3 878 660 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 39 01.01.-31.12.2020 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie RAZEM Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 83 826 1 281 139 3 147 510 79 627 61 134 701 150 5 354 386 Nabycie 139 2 306 5 372 5 577 2 025 727 329 742 748 Reklasyfikacje 102 84 326 457 607 1 112 9 515 (575 772) (23 110) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - 2 473 - - 11 522 13 995 Różnice kursowe 6 641 20 882 82 581 1 343 1 009 43 412 155 868 Sprzedaż (6) (1 125) (316) (223) (802) (7 990) (10 462) Likwidacja - (3 152) (22 050) (3 307) (1 159) (30) (29 698) Zmiana struktury Grupy - 25 84 10 (9 005) - (8 886) Przeniesienie z (do) grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (66 828) (97 178) (682) (4 469) - (169 157) Pozostałe - 3 089 7 179 5 4 453 (622) 14 104 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 90 702 1 320 662 3 583 262 83 462 62 701 898 999 6 039 788 Umorzenie na początek okresu (11 208) (596 760) (1 679 546) (60 283) (40 467) - (2 388 264) Umorzenie za okres (5 280) (28 046) (169 013) (3 619) (263) - (206 221) Roczny odpis amortyzacyjny (4 211) (65 694) (206 161) (4 879) (6 350) - (287 295) Sprzedaż - 609 220 195 1 027 - 2 051 Likwidacja - 1 660 21 939 1 814 1 148 - 26 561 Zmiana struktury Grupy - (25) (92) (10) 3 405 - 3 278 Różnice kursowe (1 070) (11 580) (46 557) (959) (728) - (60 894) Reklasyfikacje - - (602) - (675) - (1 277) Przeniesienie z (do) grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 46 983 61 467 263 1 710 - 110 423 Pozostałe 1 1 773 (43) 200 - 932 Umorzenie na koniec okresu (16 488) (624 806) (1 848 559) (63 902) (40 730) - (2 594 485) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (41 291) (15 310) - 95 (18 409) (74 915) Utworzenie - - - - - (510) (510) Odwrócenie - - - - - 95 95 Różnice kursowe - (2 681) (994) - 6 (1 114) (4 783) Pozostałe - - - - - 1 106 1 106 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (43 972) (16 304) - 101 (18 832) (79 007) Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na początek okresu 72 618 643 088 1 452 654 19 344 20 762 682 741 2 891 207 Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu 74 214 651 883 1 718 400 19 560 22 072 880 167 3 366 296 W 2021 roku stopa kapitalizacji zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji wyniosła około 2,4%, a w 2020 roku około 2,5%. W 2021 roku nie wystąpiły istotne odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 40 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Koszt własny sprzedaży (286 423) (261 334) Koszty sprzedaży (102) (147) Koszty ogólnego zarządu (6 235) (7 215) Pozostałe koszty operacyjne (22 293) (18 599) RAZEM (315 053) (287 295) Zakupy rzeczowych aktywów trwałych zostały dokonane ze środków własnych. Zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych związane jest z prowadzonymi w Grupie CIECH projektami inwestycyjnymi, głównie w spółkach produkcyjnych Grupy. Od 1 stycznia 2019 roku wartość środków trwałych podlegających wycenie wg MSSF 16 Leasing wykazywana jest w bilansie jako składnik praw do użytkowania składników aktywów. W prezentowanym okresie Grupa CIECH otrzymała odszkodowania od osób trzecich z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 1 574 tys. zł (w porównywalnym okresie 304 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie aktywa rzeczowe w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników rzeczowych aktywów trwałych wyniosła w 2021 roku 171 655 tys. zł (w okresie porównywalnym 120 509 tys. zł). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 41 5.2. PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Zmiany wartości bilansowej praw do użytkowania składnika aktywów w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: 01.01.-31.12.2021 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 71 428 50 404 35 110 104 199 874 262 015 Reklasyfikacje - - (1 076) - - (1 076) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - 483 1 654 - 2 137 Modyfikacje umów leasingowych 1 158 1 206 - 375 99 2 838 Nowe umowy leasingowe - 4 960 - 40 206 246 45 412 Zamknięcie umowy (417) (713) - (576) - (1 706) Różnice kursowe (16) (71) (109) 6 (9) (199) Pozostałe 313 713 (1 439) 1 918 - 1 505 Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 72 466 56 499 32 969 147 782 1 210 310 926 Umorzenie na początek okresu (11 665) (7 998) (22 697) (42 182) (785) (85 327) Umorzenie za okres (1 027) (4 423) (1 216) (19 877) (276) (26 819) Polityka rachunkowości Początkowa wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do korzystania ze składnika aktywów według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Późniejsza wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. W przypadku inwestycji w obce środki trwałe raz poniesione nakłady na nabycie czy wytworzenie tych składników nie powodują konieczności ponoszenia opłat w przyszłości, a więc nie spełniają definicji leasingu. Ujmowanie tych nakładów reguluje MSR 16. Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji prawa do użytkowania składnika aktywów, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy prawo do użytkowania składnika aktywów utraciło wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 42 01.01.-31.12.2021 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Reklasyfikacje - - 422 - - 422 Różnice kursowe - 1 61 2 9 73 Zamknięcie umowy 28 321 368 32 - 749 Pozostałe (11) (320) 1 609 174 - 1 452 Umorzenie na koniec okresu (12 675) (12 419) (21 453) (61 851) (1 052) (109 450) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 59 763 42 406 12 413 62 017 89 176 688 Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 59 791 44 080 11 516 85 931 158 201 476 01.01.-31.12.2020 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe RAZEM Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu po korektach 72 209 48 476 33 629 97 395 1 403 253 112 Reklasyfikacje - - (1 036) - (855) (1 891) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - - 3 401 - 3 401 Modyfikacje umów leasingowych - (542) - (50) - (592) Nowe umowy leasingowe - 893 - 3 506 297 4 696 Zamknięcie umowy (183) (30) - (90) - (303) Różnice kursowe 386 1 607 2 517 192 29 4 731 Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży (961) - - (176) - (1 137) Pozostałe (23) - - 21 - (2) Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 71 428 50 404 35 110 104 199 874 262 015 Umorzenie na początek okresu (10 728) (3 816) (19 778) (23 049) (949) (58 320) Umorzenie za okres (1 117) (4 291) (2 000) (19 262) (491) (27 161) Reklasyfikacje - - 602 - 675 1 277 Różnice kursowe - (62) (1 521) (77) (20) (1 680) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży 151 - - 89 - 240 Zamknięcie umowy 30 171 - 117 - 318 Pozostałe (1) - - - - (1) Umorzenie na koniec okresu (11 665) (7 998) (22 697) (42 182) (785) (85 327) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na początek okresu 61 481 44 660 13 851 74 346 454 194 792 Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów na koniec okresu 59 763 42 406 12 413 62 017 89 176 688 W 2019 roku w Grupie CIECH przyjęto do stosowania MSSF 16 „Leasing”. W ramach tego standardu zidentyfikowano w Grupie jako przedmiot umów leasingowych m.in. umowy najmu i dzierżawy, leasing samochodów osobowych, wagonów i lokomotyw, prawo wieczystego użytkowania gruntów. CIECH S.A. jest dzierżawcą powierzchni biurowej i magazynowej, gdzie największą pozycję (około 2 tys. m 2 ) stanowi biuro w Warszawie przy ul. Wspólnej, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa zawarta jest na okres do 2028 roku. CIECH S.A. posiada również w leasingu samochody osobowe. Wartość samochodów obejmuje wartość zdyskontowanych opłat leasingowych na moment zawarcia umowy leasingu pomniejszoną o skumulowane umorzenie dla danej grupy środków trwałych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 43 Wybrane umowy są denominowane w walutach obcych oraz są indeksowane wskaźnikami cen. Dla wybranych umów istnieje możliwość przedłużenia umowy. Szczegółowe informacje dotycząca zobowiązań z leasingu zostały zaprezentowane w nocie 7.4. 5.3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Wartość firmy Wartość firmy powstaje w momencie połączenia oddzielnych jednostek lub działalności w jedną jednostkę sporządzającą sprawozdania finansowe. W szczególności ma to miejsce w przypadku nabycia udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub współzależnych. Wszelkie łączenia jednostek niepowiązanych są ujmowane metodą przejęcia. Na dzień przejęcia, jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy wycenioną jako różnica między łączną wartością: ✓ wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, ✓ wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, ✓ w przypadku połączenia jednostek realizowanych etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia, a wartością netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej. Niekiedy Grupa dokonuje okazyjnego nabycia. Jest to połączenie jednostek, w ramach którego kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej przewyższa łączną wartość wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, i w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia. W tej sytuacji należy ponownie ocenić, czy prawidłowo zostały zidentyfikowane i wycenione nabyte aktywa i przejęte zobowiązania, udziały niekontrolujące, przekazana zapłata, a w przypadku połączenia kilkuetapowego należący uprzednio do jednostki przejmującej udział kapitałowy w jednostce przejmowanej. Celem takiego przeglądu jest zapewnienie, że wycena odpowiednio odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień przejęcia. Jeżeli pomimo ponownej wyceny wyżej opisana nadwyżka nadal pozostaje, wówczas jednostka przejmująca ujmuje powstały zysk z tytułu okazyjnego nabycia w sprawozdaniu z zysków lub strat na dzień przejęcia (jako pozostałe przychody operacyjne). Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: ✓ odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, ✓ nie jest większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Wartość firmy jako aktywo o nieograniczonym okresie użytkowania podlega corocznym testom na utratę wartości. Wartość firmy testuje się co najmniej na poziomie segmentu. Wartość firmy dotycząca podmiotów stowarzyszonych ujęta jest w wartości bilansowej tych podmiotów wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. W związku z powyższym analiza utraty wartości dokonywana jest łącznie dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych oraz związanej z nimi wartości firmy. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub marki handlowe rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich poniesienia. Koszty związane z rejestracją substancji w systemie REACH, takie jak m.in.: udział w badaniach, usługi konsultacyjne związane bezpośrednio z konkretną rejestracją, koszty przygotowania dokumentacji rejestracyjnej i Raportów Bezpieczeństwa Chemicznego, opłaty rejestracyjne, autoryzacja – podlegają aktywowaniu jako nakłady na wartości niematerialne. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 44 Prawa do emisji CO 2 W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. Nabyte prawa do emisji nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna odpowiada cenie nabycia. W przypadku wykorzystania zakupionych praw w celu pokrycia nimi niedoboru zaistniałego na dzień rozliczenia rocznego limitu, wykorzystane prawa według wartości księgowej rozliczane są z rezerwą utworzoną uprzednio na pokrycie niedoboru. W 2021 roku Grupa dokonała zmiany Polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przyznanych praw do emisji oraz zasad wyceny rozchodu praw. Po zmianie przyznane prawa do emisji ujmuje się w bilansie w aktywach w momencie ich otrzymania na rachunek w wartości godziwej określonej na ten dzień. Jednocześnie ujmuje się tą samą wartość na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów (jako dotację dotyczącą kosztów produkcji, uregulowaną w MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej). Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonuje je jako wartości niematerialne. W momencie wystąpienia emisji pokrytych otrzymanymi prawami, odpowiadająca im wartość ujęta na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne związane z emisją. Jeżeli nie wystąpiły emisje, na które jednostka otrzymała prawa, to przypadająca na nie część rozliczenia międzyokresowego przychodów pozostaje na saldzie do czasu zadysponowania tymi prawami. Jeżeli prawa są wykorzystane do pokrycia emisji w kolejnym roku (latach), odpowiednia część rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne emisji tego roku, w którym są wykorzystane prawa, a jeżeli takie prawa zostały sprzedane, to rozliczenie międzyokresowe przychodów pomniejsza koszt własny sprzedanych praw. W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. Jednostka tworzy rezerwę na koszt pokrycia emisji CO 2 do atmosfery w wysokości iloczynu ilości CO 2 wyemitowanego (w tys. ton, co odpowiada jednemu uprawnieniu EUA) oraz ceny jednostkowej uprawnień do emisji. Koszty emisji pokrywa się uprawnieniami zgromadzonymi na dzień bilansowy na rachunku maklerskim zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku posiadania niewystarczającej liczby uprawnień brakującą część rezerwy wycenia się po cenie uprawnień z otwartych na dzień bilansowy kontraktów terminowych zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku, gdy zakontraktowano niewystarczającą liczbę uprawnień, rezerwę na koszty pokrycia emisji wycenia się po aktualnej (z dnia bilansowego) cenie rynkowej EUA. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w bilansie w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Późniejsze wydatki Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają kapitalizacji tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Amortyzację wartości niematerialnych związaną z nakładami poniesionymi na rejestrację w systemie REACH należy rozpocząć w miesiącu następującym po miesiącu dokonania rejestracji właściwej danej substancji. Okres amortyzacji wynosi 12 lat. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w ciężar kosztu własnego sprzedaży. Koszty rozwoju 2-5 lat Patenty oraz licencje 2-10 lat Pozostałe 2-12 lat SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 45 Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Natomiast przez prace rozwojowe rozumie się praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem. Wszelkie koszty poniesione na etapie prac badawczych są odnoszone w ciężar sprawozdania z zysków lub strat okresu, w którym zostały poniesione. Jeśli dokonanie podziału procesu powstawania składnika aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych nie jest możliwe, to Grupa traktuje nakłady na przedsięwzięcie prowadzące do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, tak jakby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych powinien być ujęty wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie udowodnić: ✓ możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży (ocena z technicznego punktu widzenia), ✓ zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub sprzedaży, ✓ zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika, ✓ sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne (itp. Grupa powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Grupę – użyteczność składnika wartości niematerialnych), ✓ dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika oraz ✓ możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi. Nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym wytworzonych we własnym zakresie znaków firmowych, tytułów czasopism, tytułów wydawniczych, wykazów odbiorców i innych pozycji o podobnym charakterze. Okres dokonywania odpisów od aktywowanych kosztów prac rozwojowych powinien odzwierciedlać okres ich ekonomicznej użyteczności. Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych i podlegają okresowej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. 01.01.-31.12.2021 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 19 855 589 940 273 617 143 783 173 821 1 201 016 Nabycie - - 5 651 - 5 651 11 302 Nakłady inwestycyjne - - - - 43 882 43 882 Reklasyfikacje 57 286 - 17 261 (31 312) (80 248) (37 013) Różnice kursowe - (3 072) (538) (409) 1 (4 018) Sprzedaż - - - (9 728) (194) (9 922) Likwidacja - - (46) - - (46) Pozostałe - - - - (875) (875) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 77 141 586 868 295 945 102 334 142 038 1 204 326 Umorzenie na początek okresu (12 867) - (94 388) (57 498) - (164 753) Umorzenie za okres (11 773) - (20 434) (84) - (32 291) Roczny odpis amortyzacyjny (11 773) - (20 532) (264) - (32 569) Różnice kursowe - - 52 180 - 232 Likwidacja - - 46 - - 46 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 46 01.01.-31.12.2021 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji RAZEM Umorzenie na koniec okresu (24 640) - (114 822) (57 582) - (197 044) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (440 231) (3 258) (44 452) (3 420) (491 361) Utworzenie - - - (572) - (572) Różnice kursowe - 2 633 - 145 - 2 778 Pozostałe - - - 210 - 210 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (437 598) (3 258) (44 669) (3 420) (488 945) Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 6 988 149 709 175 971 41 833 170 401 544 902 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 52 501 149 270 177 865 83 138 618 518 337 01.01.-31.12.2020 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty, licencje itp. Inne wartości niematerialne Wartości niematerialne w trakcie realizacji RAZEM Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 29 733 548 195 268 101 130 126 140 213 1 116 368 Nabycie - - 9 948 9 509 19 456 38 913 Nakłady inwestycyjne - - - - 177 687 177 687 Reklasyfikacje - - 5 125 106 086 (118 400) (7 189) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży (9 851) - (10 514) - (13 191) (33 556) Różnice kursowe - 41 745 11 575 9 527 133 62 980 Sprzedaż - - (370) (23 135) (29 193) (52 698) Likwidacja (27) - (22 973) - (15) (23 015) Umorzenie praw do emisji CO 2 - - - (78 366) - (78 366) Zmiana struktury Grupy - - - - (104) (104) Pozostałe - - 12 725 (9 964) (2 765) (4) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 19 855 589 940 273 617 143 783 173 821 1 201 016 Umorzenie na początek okresu (18 073) - (107 465) (50 497) - (176 035) Umorzenie za okres 5 206 - 13 077 (7 001) - 11 282 Roczny odpis amortyzacyjny (3 554) - (18 419) (2 976) - (24 949) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży 8 479 - 10 316 - - 18 795 Różnice kursowe - - (1 775) (4 025) - (5 800) Sprzedaż 254 - - - - 254 Likwidacja 27 - 22 955 - - 22 982 Umorzenie na koniec okresu (12 867) - (94 388) (57 498) - (164 753) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (408 650) (3 258) (41 025) (928) (453 861) Utworzenie - - - - (3 182) (3 182) Różnice kursowe - (31 581) - (3 427) - (35 008) Pozostałe - - - - 690 690 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (440 231) (3 258) (44 452) (3 420) (491 361) Wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 11 660 139 545 157 378 38 604 139 285 486 472 Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 6 988 149 709 175 971 41 833 170 401 544 902 Najważniejszą pozycję innych wartości niematerialnych Spółki stanowi system księgowy SAP o wartości bilansowej brutto 52 789 tys. zł (netto 42 421 tys. zł). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 47 W CIECH Sarzyna S.A. największe wartości w trakcie realizacji dotyczą rejestracji produktowych (m.in. Chwastox, Halvetic, Nikosar, Azoksar, Labrador, Faworyt), które pozwolą na dalszą produkcję środków ochrony roślin (wartość 101 062 tys. zł). W CIECH R&D Sp. z o.o. największe wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą projektów badawczo – rozwojowych dotyczących optymalizacja produkcji sody oraz innowacyjnej technologii karbonizacji solanki. Wartość tych projektów wynosi na 31 grudnia 2021 roku 16 353 tys. zł. W CIECH S.A. wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą prac związanych z wdrożeniem systemów informatycznych na wartość 20 048 tys. zł. Pozostałe wartości niematerialne będące w posiadaniu Grupy CIECH to głównie systemy informatyczne, licencje i patenty, pozostałe oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz inne wartości niematerialne. Wszystkie pozycje wartości niematerialnych są własnością Grupy CIECH. Wartości niematerialne krótkoterminowe 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 185 220 124 368 Nabycie 124 212 - Reklasyfikacje 31 362 - Różnice kursowe (935) 3 275 Sprzedaż (105 051) - Umorzenie praw do emisji CO 2 (240 382) - Otrzymane uprawnienia do emisji 409 008 57 577 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 403 434 185 220 Wartości niematerialne krótkoterminowe stanowią otrzymane i nabyte uprawnienia do emisji CO 2 z przeznaczeniem na pokrycie emisji gazów za rok 2021. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w bilansie w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Poniżej kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Szczegóły dotyczące zmiany polityki rachunkowości zostały opisane w nocie 1.5.1 niniejszego sprawozdania. Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Koszt własny sprzedaży (18 564) (15 724) Koszty sprzedaży (6 495) (422) Koszty ogólnego zarządu (7 510) (6 521) Pozostałe koszty operacyjne - (2 282) RAZEM (32 569) (24 949) Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie wartości niematerialne w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Wzrost nakładów inwestycyjnych w 2021 roku wynika przede wszystkim z nakładów związanych z wdrożeniem systemu SAP. W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu oraz nie oczekuje się, że będą wywierały taki wpływ w przyszłych okresach. Kwota przyszłych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2021 roku wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników wartości niematerialnych wyniosła 4 598 tys. zł (w okresie porównywalnym: 411 tys. zł). Grupa CIECH nie posiada, za wyjątkiem wartości firmy, innych składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dodatkowe informacje o wartości firmy zostały przedstawione w nocie 5.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 48 Prace rozwojowe Prace rozwojowe prowadzone przez Grupę CIECH ukierunkowane są na wzrost potencjału ekonomicznego, głównie dotyczą modernizacji procesów technologicznych, obniżenia kosztów wytworzenia produktów czy optymalizacji parametrów techniczno-technologicznych. Grupa kontynuuje rozwój obszaru R&D, który stanowi wsparcie w zakresie rozwoju produktów będących odpowiedzią na rosnące potrzeby rynku. Łączna kwota nakładów na prace badawczo-rozwojowe, ujętych jako koszt w okresie, gdyż nie spełniały kryteriów kapitalizacji, wyniosła 1 488 tys. zł (w porównywalnym okresie 933 tys. zł) i jest prezentowana jako koszty ogólnego zarządu. 5.4. BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY Podczas sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Grupy CIECH poddano testowi na utratę wartości ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym wartości firmy dotyczące: • CIECH Sarzyna S.A., • Grupy SDC, • Proplan Plant Protection Company, S.L., • Smart Fluid Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalną oszacowano na podstawie wartości użytkowej. Wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których zaalokowano wartość firmy została wyliczona na podstawie sporządzonych przez Grupę planów pięcioletnich. W przypadku każdego z wyżej wymienionych podmiotów, w 2021 roku utrata wartości firmy nie wystąpiła. Dla przeprowadzonych testów na utratę wartości przyjęto następujące założenia: • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla CIECH Sarzyna S.A. dla przepływów w PLN 8,4%, dla przepływów w EUR 5,3%, dla przepływów w USD 6,5%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Grupy SDC dla przepływów w EUR 4,6%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Proplan Plant Protection Company, S.L. dla przepływów w EUR 5,3%, dla przepływów w USD 6,9%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Smart Fluid Sp. z o.o. dla przepływów w PLN 15%, • zastosowana stopa wzrostu wyniosła w okresie rezydualnym 2,0% dla wszystkich spółek. Według szacunków Zarządu w przypadku CIECH Sarzyna S.A., Grupy SDC, Smart Fluid Sp. z o.o. oraz Proplan Plant Protection Company, S.L. wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1 p.p. dla każdej z walut bez zmiany pozostałych czynników nie spowoduje zmian wartości bilansowej wartości firmy. Wartość firmy stanowi największą pozycję wartości niematerialnych – jest ona wykazywana na poziomie Grupy CIECH oraz na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC. Wartości firmy prezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały rozpoznane w wyniku rozliczenia nabycia spółek w 2006 i 2007 roku oraz zakupu spółek w roku 2018. Wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2021 rok wartość firmy wyniosła 149 270 tys. zł: • Segment Sodowy 51 203 tys. zł: Grupa SDC – 51 017 tys. zł, CIECH Salz Deutschland GmbH: 16 tys. zł, • Segment Krzemiany: 39 tys. zł – CIECH Vitrosilicon S.A., • Segment Agro 95 512 tys. zł; CIECH Sarzyna S.A. – 15 070 tys. zł; Proplan Plant Protecton Company SL – 80 174 tys. zł, • Segment Pozostały: 2 954 tys. zł – Smart Fluid Sp. z o.o. W stosunku do 2020 roku wartość firmy spadła o 438 tys. zł w wyniku: • zmiany kursu EUR w 2021 roku do przeliczenia wartości firmy powstałej na nabyciu Proplan Plant Protection Company, S.L., spadek o 268 tys. zł, • zmiany kursu EUR w 2021 roku do przeliczenia wartości firmy ujętej w sprawozdaniu Grupy SDC, na poziomie grupy niższego szczebla, spadek o 170 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 49 5.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z czynszów dzierżawnych, z tytułu wzrostu ich wartości lub obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według wartości godziwej. Początkowa wartość nieruchomości inwestycyjnych wyceniana jest zgodnie z zasadami określonymi do wyceny rzeczowych aktywów trwałych, tj. wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia. W kolejnych okresach sprawozdawczych zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana i wykazywana jest w pozycji pozostałych kosztów/przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Wycena nieruchomości inwestycyjnych. Grupa CIECH wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, ujmując zmiany wyceny do wartości godziwej w sprawozdaniu z zysków lub strat. Wycena nieruchomości inwestycyjnych jest dokonywana metodą porównawczą w oparciu o obserwowalne dane rynkowe, obejmujące ceny porównywalnych nieruchomości inwestycyjnych skorygowane o czynniki specyficzne, takie jak charakter danej nieruchomości, lokalizację i jej stan techniczny. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Wartość na początek okresu 40 948 36 717 Sprzedaż (7 907) (686) Likwidacja - (10) Wycena wartości godziwej (202) 5 126 Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (199) Wartość brutto na koniec okresu 32 839 40 948 Pozycję „Nieruchomości inwestycyjne” prezentowaną przez Grupę CIECH stanowią grunty, budynki i budowle, które zostały nabyte jedynie w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych lub z tytułu przyrostu ich wartości. Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie CIECH występowały następujące nieruchomości inwestycyjne: • CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. - W spółce CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku w pozycji nieruchomości inwestycyjne ujęto nieruchomości zlokalizowane w Bydgoszczy, które zostały nabyte od spółki Infrastruktura Kapuściska S.A. w upadłości likwidacyjnej. • CIECH Soda Polska S.A. - Budynki przejęte przez CIECH Soda Polska S. A. w wyniku połączenia z Soda Med Sp. z o.o. Są to budynki wydzierżawione na potrzeby działalności przychodni lekarskich, gabinetów pielęgniarskich i zabiegowych, a także prywatnych gabinetów lekarskich i stomatologicznych. • CIECH Sarzyna S.A. – 23 budynków i budowli zlokalizowanych na terenie CIECH Sarzyna S.A., w przeszłości wykorzystywanych przez spółkę dla własnych potrzeb, obecnie wynajmowanych w celu czerpania korzyści z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Przychód z najmu nieruchomości inwestycyjnej 3 175 5 609 Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przynosiła przychody z najmu 2 758 2 693 5.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji objętych zakresem MSSF 15 – należności z tytułu kawern (kawerna solna to pusta przestrzeń w skałach wykorzystywana najczęściej do przechowywania gazów). Jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Składnik aktywów z tytułu umowy to prawo jednostki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 50 Dla tych kategorii składników aktywów Grupa wybrała uproszczone podejście szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, w ramach którego odpisy są szacowane zawsze w horyzoncie dożywotnim już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu kawern 76 222 53 564 Pozostałe 2 320 138 Należności długoterminowe netto 78 542 53 702 Odpisy aktualizujące wartość należności (198) (1 015) Należności długoterminowe brutto 78 740 54 717 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (1 015) (975) Odwrócone 810 40 Różnice kursowe 7 (80) Stan na koniec okresu (198) (1 015) Odpis aktualizujący wartość należności długoterminowych obliczony jest w oparciu o współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie ratingu kontrahenta oraz w oparciu o długoterminowy harmonogram płatności należności. Odsalanie kawern Grupa SDC na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami rozpoznaje przychody z umów dotyczących odsalania kawern w miarę upływu czasu, zgodnie ze stanem zaawansowania prac. Projekt 2 (Projekt 1 został zakończony) – umowa obejmuje sprzedaż praw górniczych, terenów i przygotowanie czterech kawern gazowych (S113 do S116). Stan zaawansowania realizacji umowy ustalany jest jako proporcja kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych, łącznych kosztów umowy. Przychody ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat zostały określone jako wartość planowanych do uzyskania przychodów ze sprzedaży pomnożona przez procent wykonania prac wynikających z umowy w okresie rozrachunkowym pomniejszona o wartość przychodów rozpoznanych w latach poprzednich. W 2021 roku Grupa zrealizowała przychód z tytułu umowy odsalania kawern w kwocie 19 267 (4 209 tys. EUR), w okresie porównywalnym przychód nie wystąpił. W okresie porównywalnym, w pozostałych kosztach operacyjnych znajdowały się również koszty w wysokości 9 181 tys. zł (2 052 tys. EUR), które korygowały wcześniej zaksięgowane zyski związane z kontraktem na budowę kawern w Grupie SDC, ponieważ kontrakt został przedłużony (objętość kawern została zwiększona i dlatego ich budowa nie została jeszcze sfinalizowana). Kwota należności z tytułu umów dotyczących odsalania kawern (Projekt 2) ujęta w aktywach jako należności długoterminowe wyniosła na koniec 2021 roku 76 222 tys. zł (16 572 tys. EUR). Na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 53 564 tys. zł (11 607 tys. EUR). Łączna kwota poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o straty) z tytułu realizowanych umów za okres obowiązywania tychże umów wyniosła 175 199 tys. zł (w poprzednim roku kwota ta wynosiła 155 932 tys. zł). Ze względu na charakter transakcji, długoterminowa wierzytelność wykazana w bilansie nie zostanie spłacona do czasu faktycznego wypełnienia kawern przez Innogy Gas Storage NWE GmbH gazem w celu sprawdzenia gęstości gazu, co jest planowane nie wcześniej niż w 2023 roku. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 51 5.7. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Udziały i akcje w wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości dotycząca pochodnych instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2021 31.12.2020 Udziały i akcje 11 684 11 800 Instrumenty pochodne 662 574 Pozostałe 103 103 RAZEM 12 449 12 477 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (2 415) (1 342) Utworzone (115) (2 085) Wykorzystane 110 - Pozostałe - 1 012 Stan na koniec okresu (2 420) (2 415) 5.8. UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH Polityka rachunkowości Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą współkontroli i obie strony mają prawo do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu lub współkontroli do momentu jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat, jeśli Grupa nie ma obowiązku ich pokrycia. Grupa CIECH posiada 50% udziałów w spółce Kaverngesellschaft Stassfurt mbH. Jest to spółka współkontrolowana i wyceniana metodą praw własności na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC (50% udział bezpośredni w Kaverngesellschaft Stassfurt mbH). Spółka ta nie jest notowana na giełdzie, dlatego też nie ma dostępnej wartości godziwej tej inwestycji. Dni bilansowe oraz okresy sprawozdawcze spółki Kaverngesellschaft Stassfurt mbH są zgodne z przyjętymi przez Grupę. Poniższa tabela przedstawia wartości inwestycji w jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności: INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 5 655 5 646 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 27 (161) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 52 5.9. ZAPASY Polityka rachunkowości Składniki zapasów materiałów i towarów wycenia się w wysokości ceny nabycia stanowiącej cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Zapasy wyrobów gotowych oraz produkcji w toku wycenia się w wysokości kosztu wytworzenia obejmującego koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem produktu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Rozchód zapasów ustala się metodą średniej ważonej. Dokonane osądy i oszacowania Spółki Grupy CIECH tworzą odpisy do ceny sprzedaży netto zapasów w związku z utratą ich wartości na skutek uszkodzenia oraz dla zapasów trudno zbywalnych. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzone są również dla zapasów, których wartość przewyższa możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto. Ich odwrócenie wynika z zużycia lub sprzedaży zapasów w toku prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast wykorzystanie następuje na skutek likwidacji zapasów. ZAPASY 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 259 576 195 706 Półprodukty i produkty w toku 40 515 43 237 Produkty gotowe 114 572 92 692 Towary 7 843 17 354 RAZEM 422 506 348 989 ZMIANA STANU ODPISÓW DO CENY SPRZEDAŻY NETTO 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (38 303) (33 327) Utworzone (5 595) (9 933) Odwrócone/rozwiązane 6 948 5 169 Wykorzystanie 1 856 - Różnice kursowe 162 (547) Przeniesienie z / do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 335 Stan na koniec okresu (34 932) (38 303) Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie zapasy w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 5.10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień sprawozdawczy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się w oparciu o średni kurs ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień za wyjątkiem sald przekazanych zaliczek na przyszłe dostawy. Pozycie te są wyceniane wg kursu sprzedaży banku z dnia dokonania zapłaty. Faktoring W spółkach Grupy występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 53 jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu są per saldowane do wysokości ok. 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość ok. 95% wynika z wielkości ubezpieczenia należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako zobowiązanie z tytułu faktoringu. Dokonane osądy i oszacowania Odpisy aktualizujące tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek. Odpisy te tworzone są w momencie naliczania, na dzień zapłaty lub dzień bilansowy i pomniejszają przychody finansowe ujęte z tytułu naliczonych odsetek. Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje oszacowania odpisów dla wszystkich należności niezależnie od ich statusu spłat. Grupa szacuje odpisy aktualizujące przede wszystkim w oparciu o portfelowe współczynniki spłacalności oszacowane w oparciu o historyczne obserwacje dla portfeli należności o podobnych charakterystykach. W przypadku braku możliwości oszacowania portfelowych współczynników Grupa dopuszcza stosowanie parametrów indywidualnych (benchmarkowych lub eksperckich). Dodatkowo – niezależnie od powyższych zapisów – Grupa dokonuje odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności: 1. od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, 2. od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, 3. kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, 4. należności dochodzonych na drodze sądowej. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 180 dni w wysokości 100%. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2021 31.12.2020 Z tytułu dostaw i usług, w tym: 255 086 203 249 - do 12 miesięcy 208 603 175 697 - powyżej 12 miesięcy 628 - - zaliczki na zapasy 45 855 27 552 Zaliczki na środki trwałe 5 142 4 137 Należności publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 163 345 167 150 Należności ze sprzedaży energii - 8 164 Należności z tytułu faktoringu 33 660 47 425 Pozostałe należności 141 665 48 383 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NETTO 598 898 478 508 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług, w tym: (46 614) (48 515) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (3 844) (15 666) Odpisy aktualizujące pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: (22 664) (18 117) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (4 592) (5 024) NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE BRUTTO 668 176 545 140 Wartość godziwa należności handlowych i pozostałych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 54 Na dzień bilansowy wykazywane jest ciągłe zaangażowanie z tytułu faktoringu. Obliczane jest jako iloczyn wartości otrzymanego finansowania, odsetek i maksymalnego okresu opóźnienia w płatnościach. Kwota aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania na 31 grudnia 2021 roku wyniosła 2 370 tys. zł (prezentowana w linii pozostałe należności). Na 31 grudnia 2021 roku należności handlowe przekazane do faktora wyniosły 454 816 tys. zł (na 31 grudnia 2020 roku 307 509 tys. zł). Największa pozycję pozostałych należności stanowią należności Grupy SDC w łącznej kwocie 24 437 tys. EUR (112 396 tys. zł) z tytułu rozliczenia w grudniu 2021 roku opcji na dostawę gazu na rok 2022. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (66 632) (56 879) Utworzenie (8 436) (20 690) Odwrócone 6 997 7 762 Wykorzystanie 456 527 Różnice kursowe (1 071) (436) Zmiana składu Grupy (11) - Pozostałe (581) 3 084 Stan na koniec okresu (69 278) (66 632) Zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych zostały opisane powyżej w sekcji „Polityka rachunkowości”. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 9.3. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, oraz 60 dni. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) Grupy CIECH stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 5.11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty pochodne 102 220 19 688 Pożyczki udzielone 133 146 Pozostałe 29 29 Razem krótkoterminowe aktywa finansowe netto 102 382 19 863 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych krótkoterminowych (28 354) (28 343) Razem krótkoterminowe aktywa finansowe brutto 130 736 48 206 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (28 343) (27 942) Utworzenie (12) (401) Odwrócone 1 - Stan na koniec okresu (28 354) (28 343) W 2020 roku CIECH Trading Sp. z o.o. utworzyła odpis na pożyczkę udzieloną w przeszłości Infrastruktura Kapuściska S.A. zgodnie z informacja pozyskaną od syndyka, który ocenił kwotę możliwą do odzyskania na 12 tys. zł. Na pozostałą wartość pożyczki utworzono odpis w wysokości 400 tys. zł. W 2021 roku utworzono odpis na pozostałą część w wartości 12 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 55 5.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Grupy, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków). W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Grupa dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2021 31.12.2020 Rachunki bankowe 541 146 440 543 Lokaty krótkoterminowe 258 304 3 612 Środki pieniężne w kasie 23 47 Odpisy aktualizujące środki pieniężne (450) (316) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 799 023 443 886 Środki pieniężne przeklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży - 4 913 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 799 023 448 799 Środki pieniężne spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. były zaprezentowane jako aktywa trwałe i grupy przeznaczone do sprzedaży. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu (316) (200) Utworzenie (316) (252) Odwrócone 182 139 Różnice kursowe - (3) Stan na koniec okresu (450) (316) Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych lokat bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa krótkoterminowych lokat bankowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej. Stopy procentowe oparte są o stawki WIBOR, EURIBOR oraz LIBOR. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzony jest wyłącznie odpis zgodnie z MSSF 9 na oczekiwane straty kredytowe. Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) Grupy CIECH stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie środki pieniężne i ich ekwiwalenty w spółkach polskich CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A. CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o, CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., spółkach niemieckich CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH, CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Na 31 grudnia 2021 roku stan środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania z tytułu depozytu środków pod transakcje w Domu Maklerskim PGE (instrumenty futures na zakup certyfikatów CO 2 ) wynosił 36 179 tys. zł (7 866 tys. EUR) (na 31 grudnia 2020 roku wynosił 21 265 tys. zł (4 608 tys. EUR)). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 56 Ponadto środkami o ograniczonej możliwości dysponowania były też środki na rachunku VAT w związku z wprowadzeniem procedur „split payment”. Ich wartość na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 16 205 tys. zł, na 31 grudnia 2020 roku 9 809 tys. zł. 5.13. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Polityka rachunkowości Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie zrealizowana poprzez transakcję sprzedaży oraz gdy są one dostępne do sprzedaży w ich obecnym stanie przy występowaniu wysokiego prawdopodobieństwa dokonania transakcji sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie CIECH w pozycji „Aktywa trwałe oraz grupy przeznaczone do sprzedaży” zostały wykazane poniższe aktywa: • CIECH Vitrosilicon S.A. wykazała rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 368 tys. zł (grunty własne położone w miejscowości Iłowa), które są zbędne z punktu widzenia przedsiębiorstwa i poszukuje się na nie potencjalnego nabywcy. Aktywa te zaliczane są do Segmentu Krzemiany. Ponadto, na 31 grudnia 2020 roku największą pozycję „Aktywów trwałych oraz grup przeznaczonych do sprzedaży” stanowiły aktywa spółki CIECH Żywice Sp. z o.o., która w tamtym okresie została zaklasyfikowana jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży w związku z podpisaniem umowy przedwstępnej na sprzedaż udziałów w w/w spółce do spółki LERG S.A. (raport bieżący nr 274/2020). Spółka została sprzedana 1 marca 2021 roku. Działalność zaniechana W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy (równa wartości zbywanego przedsiębiorstwa) to 157 410 tys. zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów została ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy wyniosła 74 289 tys. zł. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących:27/2020 i 4/2021. Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów 74 289 Otrzymane środki pieniężne z tytułu spłaty zadłużenia (w tym spłacone pożyczki) 83 121 RAZEM Wartość Umowy 157 410 Pożyczka wcześniej wykazywana jako wewnątrzgrupowa i eliminowana na poziomie sprawozdania skonsolidowanego; w wyniku sprzedaży ujawniona w danych skonsolidowanych jako pożyczka udzielona zewnętrznemu podmiotowi. Spłata pożyczki w wysokości 27 mln zł nastąpiła w dniu 30 lipca 2021 roku. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania z zysków lub strat dla działalności zaniechanej są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Wyniki działalności zaniechanej obejmują: Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku: • wyniki CIECH Żywice Sp. z o.o. za okres bytności w Grupie - w związku z planowaną sprzedażą spółki i zawarciem umowy sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. do spółki LERG S.A. – działalność prezentowana w Segmencie Żywice, • eliminacje wyników na transakcjach pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją w Grupie CIECH, a jednostką wykazaną w działalności zaniechanej, • wyniki spółek Grupy CIECH (w tym CIECH S.A.) uzyskane z tytułu transakcji z jednostką wykazaną w działalności zaniechanej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 57 Poniżej skonsolidowany wynik na działalności zaniechanej (w obszarze żywic) za okres 2021 roku, który obejmuje dane CIECH Żywice Sp. z o.o. oraz CIECH S.A. Grupa CIECH 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży 69 898 274 358 Koszt własny sprzedaży (56 858) (244 462) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 13 040 29 896 Pozostałe przychody operacyjne 385 3 613 Koszty sprzedaży (1 130) (7 882) Koszty ogólnego zarządu (4 945) (9 473) Pozostałe koszty operacyjne (422) (1 790) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 6 928 14 364 Przychody finansowe 1 864 39 Koszty finansowe (319) (7 488) Przychody / (koszty) finansowe netto 1 545 (7 449) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 8 473 6 915 Podatek dochodowy (1 524) (2 069) Zysk/(strata) netto (1) 6 949 4 846 Przychody ze sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. 74 289 - Aktywa netto (19 370) - Podatek - - Wynik na sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. (2) 54 919 - Razem zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej (1+2) 61 868 4 846 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 58 Analiza aktywów i zobowiązań nad którymi utracono kontrolę – CIECH Żywice Sp. z o.o.: w tys. zł 01.03.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 62 787 Prawa do użytkowania składnika aktywów 894 Wartości niematerialne 14 611 Nieruchomości inwestycyjne 199 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 508 Aktywa trwałe razem 79 999 Zapasy 30 174 Należności handlowe i pozostałe 54 392 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 335 Aktywa obrotowe razem 91 901 Aktywa razem 171 900 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu leasingu 47 Rezerwy na świadczenia pracownicze 457 Zobowiązania długoterminowe razem 504 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 57 373 Zobowiązania z tytułu leasingu 72 Zobowiązania handlowe i pozostałe 91 356 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 575 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 620 Pozostałe rezerwy 30 Zobowiązania krótkoterminowe razem 152 026 Zobowiązania razem 152 530 AKTYWA NETTO 19 370 Aktywa i zobowiązania spółki przed dniem sprzedaży wykazywane były w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Przepływy pieniężne dotyczące działalności zaniechanej dla spółki CIECH Żywice Sp. z o.o.: 01.01.-01.03.2021 Środki pieniężne na 01.01.2021 4 913 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 445 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (704) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 681 Przepływy pieniężne netto razem 2 422 Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę na moment sprzedaży 7 335 Poniższa tabela prezentuje informacje o otrzymanej zapłacie z tytułu sprzedaży działalności zaniechanej (w tys. zł): Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów 74 289 Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę (7 335) Otrzymana zapłata (wartość wykazana w przepływach jako „Zbycie spółki zależnej”) 66 954 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 59 6. KAPITAŁY 6.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie strukturą kapitału Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Grupa zarządza kapitałem tak, by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W latach 2020-2021 nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem. Grupa monitoruje efektywność i stabilność kapitałów przy pomocy wskaźnika zadłużenia liczonego w oparciu o wartość zadłużenia netto w stosunku do poziomu EBITDA. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy liczone jako suma zobowiązań długo i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych (zobowiązania z tytułu leasingu + zobowiązania z tytułu ujemnej wyceny netto instrumentów pochodnych liczona oddzielnie dla każdego instrumentu + zobowiązania z tytułu faktoringu) pomniejszone o stan środków pieniężnych. EBITDA obliczana jest jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 1 859 441 1 911 475 Zobowiązania z tytułu leasingu 151 197 129 258 Zobowiązania z tytułu faktoringu 23 078 16 174 Wycena netto zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych 66 093 80 201 Zobowiązania finansowe brutto 2 099 809 2 137 108 Środki pieniężne i ekwiwalenty 799 023 443 886 Zobowiązania finansowe netto 1 300 786 1 693 222 01.01.- 31.12.2021 01.01. - 31.12.2020 Zysk na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 355 771 249 968 Amortyzacja dla działalności kontynuowanej 374 640 333 280 EBITDA dla działalności kontynuowanej 730 411 583 248 Wskaźnik zadłużenia 1,8 2,9 Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA wynosiła 1,8 i była niższa od wskaźnika na koniec 2020 roku o 1,1. Wpływ na poprawę tego wskaźnika miało niższe zadłużenia z tytułu zaciągniętych kredytów odnawialnych i w rachunku bieżącym w CIECH S.A., wyższy poziom środków pieniężnych w spółkach oraz poprawa wyniku na działalności operacyjnej. 6.2. SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY Polityka rachunkowości Suma skonsolidowanego kapitału własnego razem obejmuje kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziały niekontrolujące. Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest według wartości nominalnej skorygowanej o skutki hiperinflacji za lata od 1989 do 1996 roku. Przyrost (spadek) kapitałów po dniu nabycia udziałów w jednostkach zależnych w części przypadającej jednostce dominującej zalicza się do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek konsolidowanych metodą pełną zalicza się do udziałów niekontrolujących, które zostały opisane poniżej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 60 Na dzień sprzedaży akcji (udziałów) jednostki objętej konsolidacją, różnice kursowe z przeliczenia związane z tą jednostką, podlegają odpisaniu w ciężar sprawozdania z zysków lub strat. W przypadku zakupu akcji własnych (przez jednostkę dominującą bądź konsolidowaną jednostkę zależną), kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest w odrębnej pozycji jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego. Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Dywidendy pochodzące z zysków wypracowanych przed nabyciem kontroli nie pomniejszają ceny nabycia udziałów, mogą natomiast stanowić przesłankę utraty wartości. Skonsolidowany zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej prezentowany jest w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane i jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, zysków (strat) netto jednostek konsolidowanych metodą pełną. Udziały niekontrolujące Udziały niekontrolujące są to kapitały w jednostce zależnej, których nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Udziały niekontrolujące wycenia się: ✓ w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub ✓ w wartości godziwej, dla każdej transakcji połączenia jednostek oddzielnie, na moment początkowego ujęcia. Wartość udziałów niekontrolujących powinna być zgodna z ich wartością wyliczoną poprzez dodanie do wartości udziałów niekontrolujących na koniec poprzedniego okresu zmian ich wartości w bieżącym okresie. Zmiany te mogą wynikać ze: ✓ zmian w procencie udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących – na przykład zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału podstawowego; ✓ zmian wartości kapitałów własnych nie związanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów – na przykład podwyższenie lub obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców niekontrolujących, wynik roku bieżącego, transakcje ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, wypłaty dywidendy. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących, nawet gdy w rezultacie tego przypisania udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa kapitału podstawowego jednostki dominującej CIECH S.A. wynosiła 287 614 tys. zł i obejmowała kapitał z wyemitowanych akcji oraz z korekty z tytułu hiperinflacji. Akcje CIECH S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Kapitał zakładowy CIECH S.A. wynosi 263 500 965 zł i podzielony jest na 52 699 909 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda, w tym: • 20 816 akcji zwykłych na okaziciela serii A • 19 775 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B • 8 203 984 akcji zwykłych na okaziciela serii C • 23 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D • 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E. Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi i nie wiążą się z nimi żadne dodatkowe prawa, uprzywilejowania, ani ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 61 Struktura akcjonariatu CIECH S.A. na dzień zatwierdzenia raportu (wg najlepszej wiedzy Spółki) Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba Akcji Liczba Głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Udział w kapitale zakładowym (%) KI Chemistry s. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu Zwykłe na okaziciela 26 952 052 26 952 052 51,14% 51,14% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny Zwykłe na okaziciela 2 729 000 2 729 000 5,18% 5,18% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander *** Zwykłe na okaziciela 3 084 470 3 084 470 5,85% 5,85% Pozostali Zwykłe na okaziciela 19 934 387 19 934 387 37,83% 37,83% * Zgodnie z informacją z dnia 9 czerwca 2014 roku przekazaną przez Akcjonariusza na podstawie art. 77 ust. 7 oraz art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie (Rb 26/2014). ** Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 26 października 2021 roku, Rb 36/2021 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). *** Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 26 października 2021 roku, Rb 36/2021 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). Udział procentowy w kapitale zakładowym CIECH S.A. wyżej wymienionych akcjonariuszy odpowiada udziałowi procentowemu w liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. Od dnia odbycia Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A., tj. dnia 26 października 2021 roku, CIECH S.A. nie otrzymała informacji o zmianie zaangażowania w ogólnej liczbie akcji. Akcje własne W 2021 roku oraz w okresie porównywalnym CIECH S.A. nie nabywała oraz nie posiadała akcji własnych. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej powstał z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji serii C, D i E powyżej ich nominalnej wartości. Pozostałe kapitały rezerwowe W poniższej tabeli zostały zaprezentowane salda pozostałych kapitałów rezerwowych, które składały się z następujących pozycji: POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA 31.12.2021 31.12.2020 Fundusz na ryzyko handlowe 3 330 3 330 Fundusz na zakup spółek sodowych 15 200 15 200 Fundusz rozwoju 57 669 57 669 Fundusz na nabycie akcji własnych 346 500 346 500 Pozostałe 2 322 2 322 RAZEM 425 021 425 021 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawiera wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających objętych rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 8.2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 62 Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia zawiera wartość czasową opcji na zakup gazu, która zgodnie z MSSF 9 została przez Grupę pozostawiona poza rachunkowością zabezpieczeń (14 856 tys. zł) oraz wartość basis spreadu walutowego dla transakcji CIRS (5 475 tys. zł), która została wyłączona z rachunkowości zabezpieczeń. Kapitał z wyceny aktuarialnej Kapitał z wyceny aktuarialnej obejmuje zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi do wyceny rezerw na świadczenia pracownicze założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń dla tych rezerw parametrów i założeń, w tym zmianę stopy dyskontowej. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Saldo tej pozycji kapitału jest korygowane o różnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych tj. CIECH Soda Romania S.A., Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L., CIECH Salz Deutschland GmbH, CIECH Agro Romania S.R.L. Saldo tej pozycji kapitału prezentuje również zakumulowane różnice kursowe z tytułu wyceny inwestycji netto w jednostce działającej za granicą oraz efektywną cześć zysków lub strat z wyceny instrumentu zabezpieczającego udziały w aktywach netto podmiotów zagranicznych. 6.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd CIECH S.A. nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto za 2021 rok. 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie CIECH S.A. podjęło uchwałę, w której postanowiono: 1. przeznaczyć zysk netto CIECH S.A. za rok 2020 w wysokości 155 287 tys. zł w całości na wypłatę dywidendy; 2. przenieść 2 812 tys. zł z utworzonych z zysku kapitałów zapasowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy, celem przeznaczenia jej na wypłatę dywidendy; 3. wypłacić dywidendę w wysokości 158 099 tys. zł, to jest 3 zł na jedną akcję z zysku netto CIECH S.A. za 2020 rok powiększonego o kwotę przeniesioną z utworzonego z zysków kapitału zapasowego. Jednocześnie Zwyczajne Walne Zgromadzenie CIECH S.A. ustaliło dzień dywidendy na 30 czerwca 2021 roku oraz dzień wypłaty dywidendy na 8 lipca 2021 roku. 6.4. POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Zasady konsolidacji Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi Grupy w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki dominującej na dzień nabycia. Korekty konsolidacyjne odnoszone są na odpowiednie pozycje kapitałów w zależności od charakteru korekt. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. Jednostki zależne Grupy CIECH konsolidowane są metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Salda rozrachunków, przychody i koszty, niezrealizowane zyski lub straty wynikające z transakcji pomiędzy jednostkami zależnymi Grupy są eliminowane w trakcie procesu konsolidacji. W prezentowanych okresach nie wystąpiły istotne transakcje połączeń przedsięwzięć. W ciągu 2021 roku, w zakresie spółek, w których CIECH S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio akcje/udziały zaszły poniższe zmiany. Przełożyły się one na zmiany w strukturze Grupy CIECH: • CIECH Żywice Sp. z o.o. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 63 (równa wartości zbywanego przedsiębiorstwa) to 157 410 tys. zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów została ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących: 27/2020 i 4/2021. • CIECH Vitro Sp. o.o. - podział spółki W dniu 25 lutego 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w sprawie podziału Spółki poprzez przeniesienie części majątku Spółki Dzielonej CIECH Vitrosilicon S.A. na Spółkę Przejmującą CIECH Vitro Sp. z o.o. w zamian za udziały, które akcjonariusze Spółki Dzielonej otrzymają w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki Przejmującej - podział przez wydzielenie. Wyodrębniono z przedsiębiorstwa CIECH Vitrosilicon S.A. zorganizowaną część przedsiębiorstwa (ZCP), która może stanowić niezależne przedsiębiorstwo samodzielnie realizujące zadania produkcji i sprzedaży, w szczególności opakowań szklanych w postaci lampionów oraz słoi użytkowych („Działalność Opakowania”). Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Vitro sp. z o.o. w związku z podziałem Spółki CIECH Vitrosilicon S.A. („Spółka Dzielona”), podwyższyło kapitał zakładowy Spółki z kwoty 5 tys. zł do kwoty 1 135,5 tys. zł, to jest o kwotę 1 130,5 tys. zł, poprzez utworzenie 22 610 nowych udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy udział i o łącznej wartości nominalnej 1 135,5 tys. zł, które zostały przyznane akcjonariuszom Spółki Dzielonej przy zastosowaniu następującego stosunku wymiany udziałów: 6 679 109 akcji Spółki Dzielonej uprawniało do otrzymania 22 610 udziałów CIECH Vitro sp. z o.o. („Spółka Przejmująca”), tj. 295,4 akcji Spółki Dzielonej uprawniało do otrzymania 1 udziału Spółki Przejmującej), w następujący sposób: • CIECH Soda Polska S.A., w zamian za 1 133 246 akcji w Spółce Dzielonej (stanowiące wszystkie akcje w Spółce Dzielonej należące do CIECH Soda Polska S.A.), objęła 13 759 udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o., które pokryte zostały częścią ZCP przejmowanego od CIECH Vitrosilicon S.A., • CIECH S.A., w zamian za 728 982 akcji Spółki Dzielonej (stanowiące część akcji w Spółce Dzielonej należących do CIECH S.A.), objęła 8 851 udziałów w spółce CIECH Vitro sp. z o.o., które pokryte zostały częścią ZCP przejmowanego od CIECH Vitrosilicon S.A. Z dniem zarejestrowania przez sąd podwyższenia kapitału zakładowego struktura kapitału przedstawiała się następująco: • CIECH Soda Polska S.A. posiada 13 759 udziałów, stanowiących 60,59% kapitału zakładowego, • CIECH S.A. posiada 8 951 udziałów, stanowiących 39,41% kapitału zakładowego. W dniu 1 kwietnia 2021 roku Sąd zarejestrował podział spółki CIECH Vitrosilicon S.A., obniżenie kapitału zakładowego CIECH Vitrosilicon S.A. oraz podwyższenia kapitału zakładowego CIECH Vitro Sp. z o.o. Od dnia 1 kwietnia 2021 roku jedynym akcjonariuszem CIECH Vitrosilicon S.A. jest CIECH S.A. • CIECH Trading Sp. z o.o. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Trading Sp. z o.o. w dniu 2 marca 2021 roku zaaprobowało decyzję Zarządu Spółki o zaprzestaniu prowadzenia działalności gospodarczej określonej umową Spółki i zobowiązało Zarząd Spółki do podjęcia wszelkich niezbędnych działań zmierzających do zaprzestania i wygaszenia działalności gospodarczej, a po zakończeniu powyższych działań do podjęcia decyzji o rozwiązaniu Spółki w trybie art. 270 Ksh. W dniu 25 maja 2021 roku odbyły się dwa Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników CIECH Trading Sp. z o.o. w sprawie umorzenia udziałów, tj.: 1) NZW – umorzenie za wynagrodzeniem i zmiana Umowy Spółki: • umorzenie 1 524 390 udziałów w kapitale zakładowym Spółki o łącznej wartości nominalnej 76 219,5 tys. zł w zamian za wynagrodzenie w wysokości 9,84 zł za jeden umarzany udział, tj. za łączne wynagrodzenie w kwocie 15 000 tys. zł w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę za powyższym wynagrodzeniem, • Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów (zawarcia umowy) w celu ich umorzenia, • kapitał zakładowy zostanie obniżony z kwoty 107 455,4 tys. zł (o kwotę 76 219,5 tys. zł) do kwoty 31 235,9 tys. zł poprzez umorzenie 1 524 390 udziałów, o łącznej wartości 76 219,5 tys. zł. Po dokonaniu obniżenia kapitału zakładowego Spółki będzie się on dzielił na 624 718 udziałów, • zmieniona zostanie umowa Spółki. 2) NZW – umorzenie bez wynagrodzenia i zmiana Umowy Spółki: • umorzenie 504 000 udziałów w kapitale zakładowym Spółki o łącznej wartości nominalnej 25 200 tys. zł (za zgodą wspólnika), w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę bez wynagrodzenia dla CIECH S.A. • Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów w celu ich umorzenia (za zgodą wspólnika), SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 64 • kapitał zakładowy Spółki zostanie obniżony z kwoty 31 235,9 tys. zł (o kwotę 25 200 tys. zł) do kwoty 6 035,9 tys. zł, poprzez umorzenie 504 000 udziałów, o łącznej wartości 25 200 tys. zł. Po dokonaniu obniżenia kapitału zakładowego Spółki będzie się on dzielił na 120 718 udziałów, • zmieniona zostanie umowa Spółki. CIECH S.A. jest i pozostanie jedynym wspólnikiem Spółki. Opisane powyżej obniżenia kapitału zakładowego CIECH Trading Sp. z o.o. nastąpiły po zarejestrowaniu przez Sąd obu obniżeń kapitału zakładowego w dniu 28 grudnia 2021 roku. • CIECH VENTURES Sp. z o.o. W dniu 25 lutego 2021 roku spisany został Akt Założycielski spółki CIECH VENTURES Sp. z o.o., której jedynym wspólnikiem jest CIECH S.A. Spółka założona została z kapitałem zakładowym w wysokości 1 000 tys. zł, który dzieli się na 20 tys. udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Udziały objęte są przez CIECH S.A. w zamian za gotówkę. W dniu 23 czerwca 2021 roku spółka została zarejestrowana przez Sąd. CIECH S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki. • CIECH Soda Romania S.A. W dniu 24 maja 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie CIECH Soda Romania S.A. w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki za wynagrodzeniem poprzez obniżenie wartości akcji o 0,11 RON, tj. z wartości 0,25 RON do wartości 0,14 RON za akcję. Kapitał zakładowy Spółki w wyniku obniżenia wartości akcji został obniżony z wysokości 199.244.501,75 RON do wysokości 111.576.920,98 RON i dzieli się na 796.978.007 akcji o wartości nominalnej 0,14 RON każda. Liczba akcji i akcjonariuszy pozostaje bez zmian. W dniu 17 sierpnia 2021 roku uprawomocniło się obniżenie kapitału zakładowego CIECH Soda Romania S.A. Wynagrodzenie z tytułu obniżenia kapitału przypadające CIECH S.A. wyniosło 86 560 tys. RON (80 449 tys. zł). • CIECH Agro Romania S.R.L. CIECH Sarzyna S.A. powołała nową spółkę - Ciech Agro Romania S.R.L. z siedziba w Ramnicu Valcea (Rumunia). Akt założycielski został spisany 26 marca 2021 roku, rejestracja spółki nastąpiła 6 kwietnia 2021 roku. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 4,87 tys. RON i dzieli się na 487 udziałów o wartości 10 RON za udział. Jedynym wspólnikiem Spółki jest CIECH Sarzyna S.A. • CIECH Transclean sp. z o.o. W dniu 21 lipca 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Transclean Sp. z o.o. w sprawie umorzenia udziałów za wynagrodzeniem i obniżenia kapitału zakładowego: • umorzenie 8 548 udziałów w kapitale zakładowym Spółki o łącznej wartości nominalnej 4 274 tys. zł w zamian za wynagrodzenie w wysokości 506,56 zł za jeden umarzany udział, tj. za łączne wynagrodzenie w kwocie 4.330 tys. zł w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę za powyższym wynagrodzeniem, • Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów (zawarcia umowy) w celu ich umorzenia, • na skutek umorzenia udziałów kapitał zakładowy zostanie obniżony z kwoty 4 322 tys. zł (o kwotę 4 274 tys. zł) do kwoty 48 tys. zł, poprzez umorzenie 8 548 udziałów, o łącznej wartości 4 274 tys. zł. Po dokonaniu obniżenia kapitału zakładowego Spółki będzie się on dzielił na 96 udziałów, • zmieniona zostanie umowa Spółki. Opisane powyżej obniżenie kapitału zakładowego CIECH Trasclean Sp. z o.o. nastąpiło po zarejestrowaniu przez Sąd w dniu 3 lutego 2022 roku. • CIECH Services sp. z o.o. W dniu 15 lipca 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Services Sp. z o.o. podwyższyło kapitał zakładowy Spółki o kwotę 1 995 tys. zł, tj. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 2 000 tys. zł poprzez ustanowienie 39 900 nowych, równych i niepodzielnych udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Prawo objęcia wszystkich 39 900 nowoutworzonych udziałów w kapitale zakładowym Spółki zostało przyznane dotychczasowemu wspólnikowi - spółce CIECH S.A. Nowo utworzone udziały zostały objęte w zamian za wkład pieniężny w wysokości 1 995 tys. zł. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego CIECH Services Sp. z o.o. w dniu 25 sierpnia 2021 roku. W wyniku podwyższenia, kapitał zakładowy CIECH Services Sp. z o.o. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 65 dzieli się na 4 tys. udziałów, o łącznej wartości nominalnej 2 000 tys. zł (wartość nominalna za 1 udział wynosi 500 zł). CIECH był i pozostał 100% wspólnikiem Spółki. • Smart Fluid S.A. (wcześniej: Smart Fluid sp. z o.o.) W dniu 7 czerwca 2021 odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenia Wspólników w sprawie przekształcenia sp. z o.o. w spółkę akcyjną. W wyniku przekształcenia kapitał zakładowy spółki Smart Fluid S.A. wynosi 106 tys. zł i dzieli się na 1 060 000 akcji imiennych serii A, o wartości 10 groszy każda, które objęte są przez: a) CIECH R&D Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (spółka zależna od CIECH S.A.) – 560 000 akcji imiennych serii A o łącznej wartości nominalnej 56 tys. zł, stanowiących 52,83% kapitału, b) Pozostali – 500 000 akcji imiennych serii A o łącznej wartości 50 tys. zł, stanowiących 47,17% kapitału. W dniu 9 września 2021 roku sąd zarejestrował przekształcenie spółki Smart Fluid Sp. z o.o. w spółkę Smart Fluid S.A. Kapitał zakładowy Spółki Akcyjnej, w celu dostosowania jego wysokości do minimalnej wysokości kapitału zakładowego spółki akcyjnej określonego w art. 308 § 1 k.s.h., został ustalony i pokryty w następujący sposób: • kwota 10,6 tys. zł stanowi kwotę kapitału zakładowego Spółki z o.o.; • kwota w wysokości 95,4 tys. zł została pokryta z kapitału zapasowego Spółki z o.o. • Cerium Sp. z o.o. w likwidacji Z dniem 31 sierpnia 2021 roku sąd wykreślił z rejestru Przedsiębiorców spółkę Cerium Sp. z o.o. w likwidacji. • CIECH Salz Deutschland GmbH W dniu 26 października 2021 roku Zgromadzenie Wspólników CIECH Salz Deutschland GmbH podjęło decyzję o podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 5 975 tys. EUR poprzez ustanowienie jednego nowego udziału o wartości nominalnej 5 975 tys. EUR, który objęty został przez CIECH S.A. w zamian za gotówkę. W wyniku podwyższenia kapitał zakładowy wzrósł z wysokości 3 025 tys. EUR do wysokości 9 000 tys. EUR. Sąd w dniu 18 listopada 2021 roku zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego. CIECH był i pozostał jedynym wspólnikiem Spółki. • CIECH Sól sp. z o.o. W dniu 13 grudnia 2021 roku został spisany Akt Założycielski CIECH Sól sp. z o.o. z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy został pokryty w całości gotówką, wszystkie udziały objęte zostały przez CIECH S.A. Sąd, postanowieniem z dnia 7 lutego 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Sól sp. z o.o. CIECH jest jedynym wspólnikiem Spółki. 6.5. ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE W 2021 i 2020 roku w Grupie CIECH, w żadnej z istotnych spółek zależnych, nie występowały znaczące udziały niekontrolujące. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 66 6.6. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które stanowią podstawę do wyliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję: w zł 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej 4,37 2,36 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej 1,18 0,09 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 230 550 124 431 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 61 868 4 846 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję 52 699 909 52 699 909 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 67 7. ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 7.1. INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Polityka rachunkowości Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania jednostki do wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego z inną jednostką, na niekorzystnych warunkach. W momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązania finansowego wyceniany jest przez jednostkę w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązania finansowego nieklasyfikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o istotne koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych lub, jeśli podlegają kapitalizacji, do rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 DŁUGOTERMINOWE 1 854 154 360 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 854 154 360 KRÓTKOTERMINOWE 5 287 1 911 115 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 5 287 1 911 115 RAZEM 1 859 441 1 911 475 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek: 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 911 475 1 645 400 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia 195 493 506 313 Naliczenie odsetek 32 771 43 064 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: (268 829) (306 233) spłaty kapitału (231 801) (263 300) odsetki zapłacone (37 028) (42 933) Różnice kursowe zrealizowane 18 998 - Różnice kursowe z wyceny zobowiązania (22 927) 20 677 Pozostałe (7 540) 2 254 Stan na koniec okresu 1 859 441 1 911 475 Finansowanie dłużne Grupy Na koniec 2021 roku finansowanie dłużne Grupy CIECH zapewnione było głównie poprzez kredyty udostępniane CIECH S.A. na podstawie umów kredytowych: • Umowa Kredytów udzielanych przez konsorcjum banków z dnia 16 marca 2021 roku, o łącznej wartości ok. 2 115 000 tys. zł: • kredyt terminowy amortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 540 700 tys. zł oraz 4 231 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), • kredyt terminowy nieamortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 1 260 100 tys. zł oraz 9 844 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), • kredyt odnawialny w wysokości do 250 000 tys. zł (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 0 tys. zł), • Umowy kredytów w rachunku bieżącym, z limitem do 100 000 tys. zł oraz 10 000 tys. EUR na podstawie umów z dnia 28 i 29 sierpnia 2018 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 0 tys. zł). Łączna wartość kredytów dostępnych na podstawie powyższych umów wynosi 2 261 531 tys. zł, wykorzystane limity zadłużenia wynoszą 1 865 537 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 68 Ponadto, zewnętrzne zadłużenie z tytułu kredytów występuje w spółce Proplan Plant Protection Company, S.L. Szczegółowa informacja o zobowiązaniach z tytułu kredytów została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2021 roku w punkcie 4.6. opublikowanym 29 marca 2022 roku. Oprocentowanie: Oprocentowanie Kredytów jest zmienne, ustalane na bazie stawki bazowej WIBOR / EURIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) w taki sposób, że jeżeli poziom wskaźnika będzie niższy, zastosowana marża również będzie niższa. Warunki finansowe Umowy Kredytów nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Informacja o wskaźnikach zawartych w umowach kredytowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym żadna z umów kredytowych nie została postawiona w stan wymagalności ani też nie wystąpiły przypadki naruszenia terminów spłaty kapitału ani odsetek z tytułu zobowiązań finansowych wykazanych w bilansie. Na podstawie Umowy Kredytów z dnia 16 marca 2021 roku CIECH S.A. oraz jego wybrane spółki zależne zobowiązani byli m.in. do utrzymania określonego w Umowie Kredytów: • poziomu wskaźnika dźwigni finansowej netto dla Grupy (stosunek skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy CIECH do skonsolidowanego EBITDA Grupy CIECH liczonego według wytycznych) w wysokości nie wyższej niż 4,0x, mierzonego na koniec roku i półrocza. Wskaźnik ten na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2021 roku został spełniony i wyniósł 1,6. • poziomu wskaźnika pokrycia gwarantów (udział spółek zależnych będących gwarantami w wartości skonsolidowanej EBITDA Grupy CIECH liczonej wg wytycznych) na poziomie co najmniej 80%; wskaźnik ten na dzień bilansowy został spełniony i wyniósł 89,6%. 7.2. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. Polityka rachunkowości dotycząca otrzymanych dotacji została zaprezentowana w nocie 3.4. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2021 31.12.2020 Dotacje 108 525 62 372 Instrumenty pochodne 91 857 14 327 Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów akcji i innych aktywów finansowych - 3 871 Pozostałe 31 370 1 458 RAZEM 231 752 82 028 Na koniec 2020 roku nie wykazujemy długoterminowej część transakcji IRS wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje te zabezpieczają stopę procentową kredytów, które zostały ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe z powodu naruszenia na dzień bilansowy jednego z kowenantów. W okresie porównywalnym, w pozycji zobowiązań długoterminowych z tytułu zakupu udziałów i akcji zaprezentowano długoterminową cześć odroczonej płatności z tytułu zakupu spółki Proplan Plant Protection Company, S.L., tj.: • 2 929 tys. EUR zdyskontowanej płatności odroczonej (pozostałe 10% ceny zakupu), płatne gotówką w 4 ratach po 1 115 tys. EUR w kolejnych rocznicach (odpowiednio w latach 2019-2022 – pierwsza wypłata nastąpiła w lipcu 2019 roku) objęcia kontroli nad Proplan (nominalna wartość 4 461 tys. EUR). Na koniec 2021 roku zobowiązania z tego tytułu prezentowane są jako zobowiązania krótkoterminowe w nocie 7.3. W pozycji pozostałych zobowiązań długoterminowych rozpoznano wartość trzyletniego Długoterminowego Planu Motywacyjnego Grupy CIECH na lata 2019-2021 dla kluczowej kadry menadżerskiej Grupy CIECH. Intencją wprowadzenia Planu była harmonizacja działań kluczowych menadżerów Grupy CIECH z osiągnięciem celów zapisanych w Strategii Grupy CIECH na lata 2019 – 2021. Głównym kryterium uprawniającym do realizacji Planu było wypracowanie przez Grupę CIECH w latach 2019-2021 wzrostu wartości na poziomie co najmniej 11% roku bazowego tj. 2018. Wypracowana Wartość została policzona jako różnica wartości Grupy CIECH wypracowanej na koniec 2021 w porównaniu do tejże wartości na koniec 2018 roku. Wartość Grupy CIECH, na potrzeby Długoterminowego Planu Motywacyjnego jest mierzona tzw. wskaźnikiem TSR (Total Shareholder Return) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 69 uwzględniającym między innymi: EBITDA znormalizowaną Grupy CIECH, założony mnożnik dla EBITDA znormalizowanej Grupy CIECH, skonsolidowane zadłużenie netto Grupy CIECH, wartość wypłaconych dywidend oraz wpływy/wypływy gotówki wynikające z emisji/umorzenia akcji Spółki. Wskaźnik TSR dla Grupy CIECH jest wyliczany na podstawie danych finansowych zawartych w zaudytowanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy CIECH. W związku z osiągnięciem Wypracowanej Wartości na poziomie minimum 11% roku bazowego (2018 rok) pula premiowa wyniosła 12% Wypracowanej Wartości i została skorygowana o efektywną liczbę jednostek przydzielonych uczestnikom Planu. Wypłata puli premiowej nastąpi w latach 2022-2024, w równej części w każdym roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyznanych zostało 749 jednostek z 1000 wyemitowanych, natomiast zdyskontowana wartość programu przypadająca na koniec całego Programu wyniosła 51 428 tys. zł. Do wyceny zobowiązania Grupa użyła stóp dyskonta 2,94%-3,47% (w zależności od terminu planowanej spłaty zobowiązania). 7.3. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe stosując kryteria: ✓ zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się jako krótkoterminowe bez względu na termin zapłaty, ✓ pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe, ✓ pozostałe zobowiązania, nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty. Na dzień sprawozdawczy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP za wyjątkiem sald otrzymanych przedpłat. Różnice kursowe (zrealizowane) powstałe w wyniku zapłaty zobowiązania lub jego wyceny (niezrealizowane) prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Otrzymane przedpłaty wyrażone w walutach obcych na przyszłe dostawy wyceniana są według kursu z dnia transakcji. Dokonane osądy i oszacowania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyceniane są na dzień sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) oraz powiększone o ewentualnie należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę. Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony (kontrahent) złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad: ✓ bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych, ✓ w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2021 31.12.2020 Z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy 615 770 492 998 - do 12 miesięcy 612 643 490 430 - powyżej 12 miesięcy 1 953 181 - zaliczki otrzymane na dostawy 1 174 2 387 Zobowiązania publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 52 936 44 931 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 143 427 185 505 Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych 59 843 67 709 Zobowiązania z tytułu rozliczeń kontraktów futures 138 861 34 495 Zobowiązania wobec pracowników 21 145 17 990 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 70 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2021 31.12.2020 Wynagrodzenia 45 634 28 952 Rezerwa na urlopy 12 920 8 852 Podatki i opłaty 647 621 268 065 Zużycie materiałów i energii 34 327 32 945 Dotacje 4 656 4 928 Zobowiązania z tytułu faktoringu 23 078 16 174 Otrzymane prawa do emisji CO 2 50 940 32 617 Pozostałe 105 249 50 095 RAZEM 1 956 407 1 286 256 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione zostały w nocie 9.3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Standardowym terminem płatności jest 60 dni. Największe wzrosty zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do poprzedniego roku odnotowano na pozycji: • zobowiązań z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem poziomu faktoringu odwróconego oraz wyższymi kosztami zakupu surowców, głownie gazu oraz surowców do produkcji środków ochrony roślin, • zobowiązań z tytułu rozliczeń kontraktów futures na uprawnienia do emisji CO 2 ,w wyniku znaczącego wzrostu różnicy pomiędzy ceną kontraktową a bieżącą uprawnień, • podatków i opłat w związku z prezentacją w tej pozycji rezerw na pokrycie kosztów emisji CO 2 , również w części pokrytej otrzymanymi uprawnieniami w związku ze zmianą Polityki Rachunkowości opisaną w punkcie 1.5.1. b). 7.4. LEASING Polityka rachunkowości Grupa CIECH przyjęła od 1 stycznia 2019 roku do stosowania nowy standard sprawozdawczości finansowej MSSF 16 Leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa łączy dwie umowy lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym kontrahentem (lub podmiotami powiązanymi z kontrahentem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów: a) umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą całościowego celu handlowego, którego nie można zrozumieć bez odwołania się do wszystkich umów razem, b) kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub c) prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane umowami (lub niektóre prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane każdą z umów) tworzą jeden element leasingowy. Umowa zawiera leasing, jeśli: a) dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer ewidencyjny, adres (w przypadku lokali, etc.) lub zidentyfikowany w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów zostaje udostępniony do użytkowania klientowi, a dostawca nie posiada znaczącego prawa do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania oraz b) leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jaki i inne płynące z niego korzyści, (jeśli takie występują) oraz c) leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów. Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu Na opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące opłaty, które pozostają do zapłaty: a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 71 finansowe; b) zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia i jest wysoce prawdopodobne skorzystanie z tej opcji. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Grupa jako leasingobiorca ujmuje w zysku lub stracie bieżącego okresu zarówno: a) odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz b) zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamia te płatności o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rzeczowych aktywów trwałych. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe Zasadniczo stałe opłaty leasingowe są płatnościami, które mogą w swojej postaci zawierać element zmienności, ale są zasadniczo nieuniknione. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe występują przykładowo, jeżeli: a) opłaty mają strukturę zmiennych opłat leasingowych, ale nie zawierają żadnego elementu prawdziwej zmienności. Te opłaty zawierają elementy zmienne, które nie mają realnego znaczenia gospodarczego. Przykłady tego rodzaju opłat obejmują: • opłaty, które podlegają zapłacie tylko wtedy, gdy okaże się, że składnik aktywów jest w stanie umożliwiającym jego eksploatację, lub tylko wtedy, gdy zachodzi zdarzenie, w przypadku którego nie ma realnych możliwości, aby zdarzenie takie nie wystąpiło, lub • opłaty, które początkowo mają strukturę zmiennych opłat leasingowych powiązanych z użytkowaniem bazowego składnika aktywów, ale w pewnym momencie po dacie rozpoczęcia tracą swój zmiennych charakter, w związku z czym opłaty stają się stałe przez pozostały okres leasingu. Te opłaty stają się zasadniczo stałymi opłatami leasingowymi w momencie utracenia zmiennego charakteru, b) leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden zestaw opłat, ale tylko jeden z tych zestawów opłat jest realistyczny. W tym przypadku jednostka uznaje realistyczny zestaw opłat za opłaty leasingowe, c) leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden realistyczny zestaw opłat, musi natomiast zrealizować co najmniej jeden z tych zestawów opłat. W tym przypadku jednostka uznaje zestaw opłat o najniższej łącznej (zdyskontowanej) kwocie za opłaty leasingowe. Zmienne opłaty leasingowe Do zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stopy zalicza się na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak WIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku (np. okresowe zmiany stawek dla praw wieczystego użytkowania gruntów, w związku ze zmianą operatu szacunkowego). Zmienne opłaty leasingowe niezależne od indeksu lub stopy tj. zależne od wykorzystania, nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu (np. opłaty za przekroczenie limitu przejechanych kilometrów). Zastosowane zwolnienia/uproszczania Grupa skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów niskocennych. Przyjmuje się, że aktywa niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to takie, których okres leasingu wynosi poniżej 12 miesięcy. Grupa korzysta również z praktycznego zwolnienia dotyczącego braku wydzielenia komponentów nie leasingowych. Dokonane osądy i oszacowania Przyjęcie do stosowania MSSF 16 niosło za sobą również konieczność dokonania szacunków i osądów, które odzwierciedlone są w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów, m.in.: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 72 • ocenę czy umowa zawiera leasing zgodnie z MSSF 16, • ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia): W odniesieniu do umów na czas nieokreślony Grupa przy szacowaniu nieodwołalnego okresu leasingu przyjęła okres, w którym zamierza korzystać z aktywów objętych umową, biorąc również pod uwagę prawa wypowiedzenia stron oraz występowanie znaczących kar. Okres leasingu, zgodnie z którym ujmuje się zobowiązanie leasingowe, uwzględnia również ewentualne okresy wynikające z przedłużenia czy wcześniejszego wypowiedzenia umowy, jeżeli któryś z powyższych scenariuszy w ocenie jednostki jest wystarczająco pewny. W przypadku umów z opcją przedłużenia, zobowiązanie leasingowe byłoby odpowiednio wyższe, podczas gdy opcje wypowiedzenia mogą wpłynąć na obniżenie kwoty zobowiązania. • ocenę płatności leasingowych jako stała lub zmienna, • określenie stawek amortyzacji, • ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych: Stopa dyskonta Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach, pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W Grupie CIECH największą pozycją stanowiącą przedmiot leasingu jest uzyskane drogą przydziału administracyjnego prawo wieczystego użytkowania gruntów. W decyzjach administracyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntów nie określono warunków przedłużenia umowy lub możliwości zakupu przedmiotu leasingu. Indeksacja cen może nastąpić w związku z aktualizacją wyceny gruntu. Ponadto, Grupa SDC jako leasing wykazuje długoterminową umowę na dzierżawę sieci wodociągowej obowiązującą do 2095 roku. Spółki Grupy wykazują również zobowiązania z tytułu umów najmu nieruchomości (powierzchnie biurowe i magazynowe). Grupa CIECH użytkuje na podstawie umów leasingu również rzeczowe aktywa trwałe (głównie środki transportu, w tym lokomotywy i wagony oraz różnego rodzaju maszyny i urządzenia). W części umów występuje opcja zwrotu, przedłużenia umów lub wykupu całości lub części sprzętu po zakończeniu okresu leasingu. W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania zobowiązania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Przy kalkulacji stóp procentowych uwzględnione zostało ryzyko kredytowe (odzwierciedlone w założonej marży), warunki ekonomiczne w jakich nastąpiły transakcje (kraj, waluta umowy) oraz czas trwania umowy (sporządzenie kalkulacji dla odpowiednich okresów w ramach których Spółka posiada umowy leasingowe). Wysokość stóp kształtuje się pomiędzy 0,97%, a 7,99% (dla PLN 5,75%- 6,49%; dla EUR 0,97%-4,54% dla USD 2,80%-4,60%; dla RON 6,52%-7,99%). Jedna stopa dyskonta została zastosowana do całego portfela umów. Wartość nominalna oraz wartość odsetek leasingowych przedstawiają się następująco: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Płatności nominalne Odsetki efektywne Zdyskontowane zobowiązanie z tytułu leasingu 31.12.2021 0 - 6 miesięcy 16 371 393 15 978 Do roku 14 416 369 14 047 Od 1 roku do 2 lat 45 177 1 887 43 290 Od 2 do 5 lat 29 363 2 751 26 612 Powyżej 5 lat 166 914 115 644 51 270 RAZEM 272 241 121 044 151 197 31.12.2020 0 - 6 miesięcy 14 242 156 14 086 Do roku 11 878 216 11 662 Od 1 roku do 2 lat 32 086 1 948 30 138 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 73 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Płatności nominalne Odsetki efektywne Zdyskontowane zobowiązanie z tytułu leasingu Od 2 do 5 lat 22 908 2 082 20 826 Powyżej 5 lat 172 109 119 563 52 546 RAZEM 253 223 123 965 129 258 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu leasingu 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 129 258 143 934 Modyfikacje umów 6 165 1 563 Zaciągnięcie nowych umów 40 820 6 515 Wcześniejsze zakończenie umowy - (1 047) Naliczone odsetki 3 951 4 591 Spłata zobowiązania (29 633) (30 139) Różnice kursowe 634 5 687 Pozostałe 2 (1 846) Stan na koniec okresu 151 197 129 258 Całkowity wypływ środków związanych ze zobowiązaniami z leasingu wynosi odpowiednio: 01.01-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Spłata zobowiązania, w tym: 40 693 44 005 Kapitał 25 669 25 500 Odsetki 4 192 4 639 Opłaty zmienne inne niż zależne od indeksu/stopy 8 153 10 522 Leasingi krótkoterminowe 1 801 2 348 Leasingi aktywów o niskiej wartości początkowej 879 996 Poniższa tabela przedstawia koszty leasingu nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16 za okres: 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Koszty z tytułu krótkoterminowych umów leasingu (zawartych na okres do 12 miesięcy) 1 411 1 398 Koszty leasingu aktywów nisko cennych 832 938 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 8 123 10 609 Szczegółowe informacje dotyczące praw do użytkowania składników aktywów w oparciu o umowy leasingu zostały zaprezentowane w nocie 5.2. 7.5. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Polityka rachunkowości Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy spółek Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych. Zobowiązania te wynikają z praw nabytych przez pracowników spółek Grupy w roku bieżącym, jak i w latach poprzednich. Zobowiązania netto spółek w odniesieniu do programów emerytalnych określonych świadczeń są ustalane oddzielnie dla każdego z programów poprzez oszacowanie kwoty przyszłych świadczeń wypracowanych przez pracowników w bieżącym i poprzednich okresach sprawozdawczych (świadczenia te są zdyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej). Stopa dyskontowa stanowi obowiązującą na dzień bilansowy stopę zwrotu z papierów wartościowych o niskim poziomie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 74 ryzyka z terminem zapadalności zbliżonym do terminu zobowiązań Grupy. Odpowiedni szacunek jest dokonywany przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy, natomiast rozwiązanie powyższej rezerwy zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Zwiększenie rezerwy z tytułu kosztów zatrudnienia ujmuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych. Zmiany rezerw wynikające z upływu czasu (tj. rozwijanie dyskonta) oraz efekt wynikający ze zmiany współczynników dyskonta prezentowane są zawsze w działalności finansowej. W sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentuje się zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany rezerw na odprawy emerytalne wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, zmianę stopy dyskontowej. Dokonane osądy i oszacowania Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 12 958 12 848 3 100 15 465 Utworzenie 2 832 1 200 1 117 1 151 Wykorzystanie i rozwiązanie (1 635) (1 975) (1 473) (14 070) Różnice kursowe (18) 381 (27) 513 Pozostałe 1 136 504 (74) 41 Stan na koniec okresu 15 273 12 958 2 643 3 100 W 2021 roku zmiana rezerwy na odprawy emerytalne w wartości -1 342 tys. zł została odniesiona do innych całkowitych dochodów (w porównywanym okresie -167 tys. zł). Jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, mi.in.: stopy dyskontowej, stopy wzrostu wynagrodzeń, założeń dotyczących przyszłej mobilności pracowników. Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. W celu obliczenia bieżącej wartości przyszłych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przyjęto wysokość rocznej stopy dyskonta finansowego na poziomie 3,3%. Użyta stopa dyskontowa jest ustalona w wielkości nominalnej. Jednocześnie uwzględniono przyszłą inflację w wysokości 2,5% rocznie. Dla 2022 roku stopa wzrostu wynagrodzeń została przyjęta na poziomie 3,5% i 5,0% w latach następnych. Wskaźnik rotacji pracowników określany jest na podstawie danych historycznych, skorygowanych o plany restrukturyzacji zatrudnienia. Według szacunków Spółki zmiana założeń aktuarialnych nie będzie miała istotnego wpływu na wyniki finansowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 75 7.6. POZOSTAŁE REZERWY Polityka rachunkowości Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem z Grupy korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań. Rezerwa na ochronę środowiska Zgodnie z opublikowaną i stosowaną polityką Grupy związaną z ochroną środowiska i stosownymi wymogami prawnymi, rozpoznaje się rezerwę na pokrycie kosztów rekultywacji gruntu w przypadku ich wystąpienia. Ujęcie rezerwy następuje w wartości zdyskontowanej planowanych kosztów na wykonanie koniecznych prac związanych z rekultywacją. Dokonane osądy i oszacowania Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na premie RAZEM 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 40 776 112 485 - 153 261 Utworzenie 2 029 - 1 271 3 300 Wykorzystanie i rozwiązanie (2 030) (3 696) - (5 726) Różnice kursowe - 225 - 225 Zmiana stopy dyskontowej - (1 685) - (1 685) Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych 1 631 (1 838) - (207) Aktualizacja wysokości rezerwy na ochronę środowiska * - 121 481 - 121 481 Stan na koniec okresu 42 406 226 972 1 271 270 649 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 8 762 93 435 - 102 197 Utworzenie 2 947 204 - 3 151 Wykorzystanie i rozwiązanie (224) - - (224) Różnice kursowe - 7 365 - 7 365 Zmiana stopy dyskontowej - 2 471 - 2 471 Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych 29 291 (889) - 28 402 Pozostałe - 9 899 - 9 899 Stan na koniec okresu 40 776 112 485 - 153 261 * Dotyczy rezerwy na ochronę środowiska w Grupie SDC. Wartość rezerwy uwzględniona została w wartości środków trwałych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 76 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH Rezerwa na restrukturyzację Rezerwa na zobowiązania oraz przewidywane straty Rezerwa na ochronę środowiska Rezerwa na premie RAZEM 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 111 94 199 889 38 95 237 Utworzenie - 7 207 827 - 8 034 Wykorzystanie i rozwiązanie - (17 642) (1 891) (4) (19 537) Różnice kursowe - (130) - - (130) Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych - (1 631) 1 838 - 207 Stan na koniec okresu 111 82 003 1 663 34 83 811 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu 111 97 998 1 516 - 99 625 Utworzenie - 35 956 24 - 35 980 Wykorzystanie i rozwiązanie - (19 958) (1 390) - (21 348) Różnice kursowe - 1 441 - - 1 441 Reklasyfikacja z (do) rezerw długoterminowych - (29 141) 739 - (28 402) Przeniesienie do zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży - (614) - - (614) Pozostałe - 8 517 - 38 8 555 Stan na koniec okresu 111 94 199 889 38 95 237 W Grupie CIECH istotną pozycję rezerw stanowią: Rezerwy na przewidywane straty i zobowiązania CIECH S.A. - Krótkoterminowe rezerwy w kwocie 33 741 tys. zł, związane są z potencjalnymi roszczeniami (należność główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu postępowań sądowych. CIECH Sarzyna S.A. – rezerwa na potencjalne zobowiązanie podatkowe oraz związane z nim odsetki w wysokości 10 765 tys. zł. W 2021 poprzez zapłatę zobowiązania wykorzystano 6 054 tys. zł rezerwy. CIECH Vitrosilicon S.A. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości odpowiednio 1 114 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 18 221 tys. zł). CIECH Pianki Sp. z o.o. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 532 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 8 904 tys. zł). CIECH Cargo Sp. z o.o. – utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 591 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 9 751 tys. zł). Grupa SDC - krótkoterminowa rezerwa w kwocie 9 291 tys. zł (2 020 tys. EUR) związana z potencjalnym roszczeniem ze strony urzędu ds. gospodarki wodnej oraz rezerwa w kwocie 14 718 tys. zł (3 200 tys. EUR) w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym. CIECH Trading Sp. z o.o. – rezerwa na podatek VAT i odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 3 952 tys. zł. W 2021 roku dokonano rozwiązania rezerwy w wysokości 5 068 tys. zł. CIECH Soda Polska S.A. - rezerwa długoterminowa w wysokości 727 tys. zł z tytułu potencjalnych kar środowiskowych za przekroczenie dopuszczalnych emisji. Rozpoznano także rezerwy w kwocie 482 tys. zł związane z roszczeniami odbiorców w związku z wadliwymi dostawami produktów i poniesionymi z tego tytułu stratami. W trakcie roku 2020 zawiązano rezerwę na ewentualne kary w kwocie 3 985 tys. zł dotyczące rozwiązania umowy z kontrahentem. Wartość rezerwy na koniec 2021 roku nie uległa zmianie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 77 Rezerwy na ochronę środowiska Grupa SDC - długoterminowa rezerwa na ochronę środowiska w kwocie 221 921 tys. zł, tj. 48 250 tys. EUR obejmująca m.in.: • rekultywację stawów osadowych w Unseburgu – wartość rezerwy 8 379 tys. EUR (38 538 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku oraz 3 017 tys. EUR (13 923 tys. zł) na 31 grudnia 2020 roku - harmonogram przewiduje prace na maksymalnie 17 lat począwszy od 2008 roku (stawy 1-6) oraz maksymalnie 14 lat począwszy od 2015 roku (staw 7), • działania rekultywacyjne w kopalni kamienia wapiennego – wartość rezerwy 2 995 tys. EUR (13 775 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku oraz 3 690 tys. EUR (17 029 tys. zł) na 31 grudnia 2020 roku - harmonogram przewiduje prace do 2052 roku począwszy od 2015 roku, • rekultywacje pozostałości starych odkrywek kamienia wapiennego - wartość rezerwy 3 278 tys. EUR (15 077 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku oraz 975 tys. EUR (4 499 tys. zł) na 31 grudnia 2020 roku - harmonogram przewiduje prace w okresie 4 lat, • zamknięcie kawern – wartość rezerwy 29 453 tys. EUR (135 466 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku oraz 11 659 tys. EUR (58 803 tys. zł) na 31 grudnia 2020 roku - harmonogram przewiduje prace w przedziale czasowym od 10 do 75 lat. Rezerwy zostały skalkulowane w oparciu o raporty niezależnych doradców w zakresie inżynierii środowiska. W 2021 roku w związku z nowymi raportami zwiększono rezerwy o 25 941 tys. EUR (121 481 tys. zł). Ta sama kwota została ujęta w wartości środków trwałych. CIECH Soda Polska S.A. - rezerwa na koszty rekultywacji gruntów skalkulowana według planowanych nakładów do 2042 roku według przewidywanego wskaźnika inflacji: 6,0% w roku 2022, 3,45% w roku 2023 i 2,5% w kolejnych latach, skorygowanego o wskaźnik dyskonta liczonego jako średnia wskaźnika na początek i koniec każdego okresu rocznego. Kwota ujętej w sprawozdaniu rezerwy z tego tytułu wynosi 5 815 tys. zł. CIECH Sarzyna S.A. - rezerwa na koszty rekultywacji wód i gleby w wysokości 1 000 tys. zł. Rezerwę oszacowano na podstawie projektu rzeczowo – finansowego wraz z harmonogramem prac na lata 2022 - 2026 na przewidywane do poniesienia wydatki. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 78 8. INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI 8.1. INSTRUMENTY FINANSOWE Polityka rachunkowości Zasady wyceny po początkowym ujęciu / lub na koniec okresu sprawozdawczego i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (ESP) Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite Według wartości godziwej Zmiana wyceny do wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat w przychodzie odsetkowym. Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Zmiana wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach (nie dotyczy aktywów wycenianych przez wynik finansowy ani inwestycji kapitałowych wyznaczonych do opcji wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Grupa przyjmuje, że w przypadku instrumentów finansowych, które spełniają – na dany dzień bilansowy - definicję instrumentu o niskim ryzyku kredytowym, nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego i w związku z tym odpis jest szacowana w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym uznaje się w powyższym celu za niskie, jeżeli: a) instrument finansowy wiąże się z niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania, b) pożyczkobiorca ma wysoką krótkoterminową zdolność spełniania swych obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych, a c) niekorzystne zmiany warunków gospodarczych i biznesowych w dłuższej perspektywie mogą – lecz niekoniecznie muszą – ograniczyć zdolność pożyczkobiorcy do wypełniania jego obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 79 W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI), Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów, a obecną wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: a) znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; b) naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie; c) przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca(-cy) by nie udzielił (-li); d) staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; e) zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub f) kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. Wskazanie jednego wyraźnego zdarzenia może być niemożliwe, natomiast połączony skutek kilku zdarzeń może powodować utratę wartości składników aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe. Niezależnie od powyższych kryteriów Grupa przyjmuje, że doszło do utraty wartości w przypadku opóźnienia w płatnościach przekraczającego 180 dni, ponieważ jej zdaniem po tym terminie znacząco wzrasta ryzyko braku spełnienia świadczenia przez kontrahentów. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach) lub wartości eksperckie. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 15 (ang. contract assets) Grupa stosuje uproszczone podejście, w ramach którego odpisy są szacowane w horyzoncie całego życia już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach. Do głównych instrumentów finansowych, które są wykazane w bilansie Grupy CIECH na dzień 31 grudnia 2021 roku należą: Aktywa finansowe: • udzielone pożyczki, • instrumenty finansowe o dodatniej wycenie, • należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z faktoringu, • środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zobowiązania finansowe: • zobowiązania z tytułu kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów w rachunku bieżącym, • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z faktoringu, • umowy leasingu, • instrumenty finansowe o ujemnej wycenie. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 80 Wartość bilansowa instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych nota 31.12.2021 31.12.2020 Kategorie instrumentów finansowych Środki pieniężne i ekwiwalenty 5.12 799 023 443 886 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Udzielone pożyczki 5.11 133 146 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu dostaw i usług 5.10 209 231 175 697 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu faktoringu 5.10 33 660 47 425 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 5.7;5.11 101 672 18 427 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 5.7;5.11 1 210 1 835 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy AKTYWA 1 144 929 687 416 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7.3 (614 596) (490 611) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Kredyty i pożyczki 7.1 (1 859 441) (1 911 475) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu faktoringu 7.3 (23 078) (16 174) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 (151 197) (129 258) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 7.2;7.3 (138 485) (65 542) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych 7.2;7.3 (13 215) (16 494) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ZOBOWIĄZANIA (2 800 012) (2 629 554) W Grupie CIECH wybrane należności handlowe podlegają faktoringowi. Jest to faktoring z przejęciem ryzyka wypłacalności, na mocy której faktor przejmuje ryzyko należności do wysokości określonej w polisie ubezpieczenia. W Grupie CIECH występuje również faktoring odwrotny. Ze względu na warunki zawarte w umowach te zobowiązania wykazywane są jako zobowiązania handlowe lub inwestycyjne, zależnie jakich zobowiązań ten faktoring dotyczy. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych dla działalności kontynuowanej Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat 01.01.-31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Kategorie instrumentów finansowych Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek, w tym obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej (36 365) (54 183) 1 117 1 807 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (34 026) (51 678) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (3 456) (4 313) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (1 869) 45 172 (1 822) 46 880 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (47) (1 708) Aktywa/(Zobowiązanie) finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Utworzenie odpisów aktualizujących (8 804) (20 120) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Odwrócenie odpisów aktualizujących 7 802 6 992 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 81 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat 01.01.-31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Kategorie instrumentów finansowych Przychody/koszty z tytułu stosowania pochodnych instrumentów finansowych (44 439) (68 561) (36 291) (47 594) Aktywa/ (Zobowiązania) finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZIS (8 148) (20 967) Instrumenty zabezpieczające RAZEM (83 675) (90 701) 8.2. INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ Polityka rachunkowości Rachunkowość zabezpieczeń ujmuje wpływające na sprawozdanie z zysków lub strat skutki kompensowania zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Instrumenty pochodne takie jak opcje, forward, swap, mają zwykle na celu zabezpieczanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań bądź zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych. W odniesieniu do instrumentów zabezpieczających Grupa może zastosować zasady rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku spełnienia wszystkich warunków stosowania rachunkowości zabezpieczeń, tj.: ✓ powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; ✓ w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia); ✓ powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: a) między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; b) ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz c) wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem bądź jego komponentem (takim jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): i. skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz ii. skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 82 b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest na wynik finansowy jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych ujmowane jest w następujący sposób: ✓ jest to zabezpieczenie inwestycji netto w podmioty zagraniczne posiadające inną walutę funkcjonalną niż spółka matka za pomocą zaciągniętych instrumentów walutowych, ✓ rewaluacja walutowa instrumentów walutowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń trafia do innych całkowitych dochodów i kompensuje się z przeciwną rewaluacją inwestycji netto w podmioty zagraniczne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W przypadku częściowej lub całościowej sprzedaży udziałów w jednostce zagranicznej, kwota zakumulowana w innych całkowitych dochodach zostaje przeniesiona do sprawozdania z zysków lub strat. Podsumowanie dla poszczególnych grup powiązań istniejących w 2021 roku, które były wyznaczone do zastosowania rachunkowości zabezpieczeń zaprezentowano poniżej: Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna/ Wolumen (na 31.12.2021) Średnia cena uzyskana na kontrakcie (transakcje nierozliczone na 31.12.2021) Termin zapadalno ści 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Aktywo Zobowiązanie Aktywo Zobowiązanie Ryzyko walutowe i stopy procentowej Swap walutowo- odsetkowy (CIRS) Płatności odsetkowe od zadłużenia w PLN oprocentowanego wg WIBOR 6M z półrocznymi okresami odsetkowymi w okresie do marca 2026 r. Przychody ze sprzedaży Grupy CIECH w EUR w latach 2023 – 2027 344 mln EUR Średni kurs wymiany EURPLN CIRS: 4,49 Średnioważon a (wg wagi nominału początkowego ) stopa zamiany WIBOR 6m na stałą stopę w EUR: -0,09% 2026 85 607 (138 350) - - Ryzyko walutowe Forwardy walutowe EUR/PLN Przyszłe przepływy pieniężne z tytułu realizacji przychodów ze sprzedaży denominowanych lub indeksowanych do kursu EUR 74 mln EUR Średnioważon y kurs sprzedaży EURPLN: 4,68 2022 1 966 - - (11 208) Ryzyko stopy procentowej Swap stopy procentowej EURIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale 30 000 tys. EUR 0 n.d. 2022 (przedterm inowe zamknięcie w 2021 r.) - - - (618) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 83 Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wartość nominalna/ Wolumen (na 31.12.2021) Średnia cena uzyskana na kontrakcie (transakcje nierozliczone na 31.12.2021) Termin zapadalno ści 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych Aktywo Zobowiązanie Aktywo Zobowiązanie Swapy stopy procentowej WIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe kredytu terminowego zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale początkowym 1 212 520 tys. PLN 1 212 520 tys. zł Stopa płacona: 1,8% p.a. 2022 13 437 - - (31 126) Swap stopy procentowej EURIBOR 6M na stałą stopę Płatności odsetkowe od zadłużenia w EUR o nominale maksymalnym 14 075 tys. EUR 14 075 tys. EUR Stała stopa płacona w EUR za EURIBOR 6M: -0,28% 2026 526 - - - Ryzyko zmian cen surowców Kontrakty futures na sprzedaż certyfikatów CO 2 (CIECH Soda Romania S.A.) Planowane przychody ze sprzedaży EUA 0 n.d. 2021 (marzec) - - - (22 590) Struktury opcyjnie na dostawy gazu typu collar Gaz dostarczany zgodnie z kontraktem opcyjnym po eliminacji wartości wewnętrznej opcji lub gaz kupowany po cenie rynkowej month-ahead w przypadku braku wykonania opcji n.d. 2021 - - 18 427 - Instrumenty finansowe - zabezpieczenie inwestycji netto Ryzyko walutowe Zobowiązanie z tytułu kredytu terminowego Pozycję zabezpieczaną stanowi część udziałów w aktywach netto jednostki podporządkowanej 30 000 tys. EUR n.d. 2022 (przedterm inowe zamknięcie w 2021 r.) - - - (138 444) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 84 Kwoty ujęte w rezerwie z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej: 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Stan na początek okresu (9 393) 17 678 Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 237 529 (53 061) Podatek dochodowy od części efektywnej (67 314) 13 255 Przeniesienie do wyniku finansowego efektu zabezpieczenia (135) 17 087 Przeniesienie do wyniku podatku dochodowego (1 923) (3 067) Nieefektywność - (1 285) Stan na koniec okresu 158 763 (9 393) Celem Grupy przy podejmowaniu decyzji o wdrożeniu zasad rachunkowości zabezpieczeń było ograniczenie wpływu zmiany stóp procentowych i kursów walutowych, wpływu różnic kursowych z tytułu zaciągniętych zobowiązań (m.in. kredyty) oraz wpływu zmiany cen surowców (gaz, CO 2 ) na sprawozdanie z zysków lub strat poprzez odzwierciedlenie ich zabezpieczającego charakteru w sprawozdaniach finansowych. Wynik z rozliczenia części efektywnej instrumentów zabezpieczających jest odnoszony z pozycji kapitałów własnych do sprawozdania z zysków lub strat w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej i jej wpływu na sprawozdanie z zysków lub strat. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wystąpił przypadek stwierdzenia braku możliwości realizacji przyszłej transakcji, w odniesieniu do której zastosowano rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. W związku z refinansowaniem kredyt konsorcjalnego, w maju 2021 roku przedterminowo rozliczono IRS PLN i IRS EUR desygnowane do rachunkowości zabezpieczeń na poziomie jednostkowego sprawozdania CIECH S.A. i odniesiono do bieżącego wyniku wartość instrumentu. Przychody ze sprzedaży wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są określane jako wysoce prawdopodobne. Ich wystąpienie jest założone w długoterminowej projekcji finansowej Grupy. Dodatkowo w znacznej części są to transakcje z wieloletnimi klientami Spółek Grupy, co uwiarygodnia prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkach zagranicznych w części efektywnej został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Grupy. W transakcjach IRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanego kredytu oraz transakcji IRS (nominał, stopę wg które naliczane są odsetki, okresy odsetkowe). Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne. Nie zidentyfikowano źródeł nieefektywności. W transakcji CIRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanych przepływów walutowych i transakcji zabezpieczającej: nominał, terminy realizacji przepływów. Na nieefektywność zabezpieczenia wpływały: - różnice w terminach rozliczenia transakcji zabezpieczających forward oraz terminach realizacji zabezpieczanych przepływów walutowych - różnice poszczególnych kursów forward w ramach serii forward vs. hipotetyczne transakcje forward, w których poszczególne transakcje mają poziomy rynkowe w momencie desygnacji transakcji. Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne, biorąc pod uwagę standing finansowy kontrahenta. 8.3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Zasady zarządzania ryzykiem Grupa CIECH aktywnie zarządza ryzykiem operacyjnym i finansowym, dążąc do redukcji zmienności przepływów pieniężnych oraz maksymalizowania wartości rynkowej spółek. Polityka Grupy CIECH zakłada stosowanie naturalnego hedgingu (uwzględniana jest ekspozycja netto) oraz zabezpieczenie do 90% prognozowanej rocznej ekspozycji netto przed ryzykiem zmiany kursów walut, cen uprawnień do emisji CO 2 , cen gazu ziemnego i cen energii elektrycznej przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych oraz do 100% ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. W 2021 roku w Grupie były zawierane (lub dalej istniały, zawarte w poprzednich latach) terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (transakcje forward, IRS i CIRS), terminowe transakcje SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 85 zabezpieczające ryzyko cen certyfikatów do emisji CO 2 (forward, futures), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen gazu (forward, opcje) oraz terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen sprzedaży energii elektrycznej (forward). Zarządzanie środkami pieniężnymi Grupa CIECH korzysta z usług banków o wysokiej wiarygodności, posiadających duże doświadczenie w obszarze zarządzania gotówką. Alokacja środków finansowych w spółkach Grupy realizowana jest m.in. poprzez wykorzystanie pożyczek wewnątrzgrupowych, wypłatę dywidend ze spółek zależnych, uczestnictwo w systemie zarządzania środkami pieniężnymi (cashpooling) oraz podniesienia kapitału spółek zależnych. Informacje ilościowe i jakościowe na temat ryzyka finansowego Grupa CIECH zarządza ryzykiem finansowym między innymi w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania strategię zabezpieczania ryzyk rynkowych. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu wskazanie obszarów, co do których wymagane jest przeprowadzenie analizy ryzyka, przedstawienie środków umożliwiających wskazanie i pomiar ryzyka, określenie działań podjętych w związku ze wskazanymi obszarami ryzyka oraz przedstawienie rozwiązań organizacyjnych w odniesieniu do procesu zarządzania ryzykiem. Grupa dąży do realizacji głównych celów, jednocześnie starając się unikać nadmiernej ekspozycji na ryzyko rynkowe. Wspomniany wyżej cel Grupa stara się osiągnąć poprzez wskazywanie, monitorowanie i zabezpieczanie ryzyka wahań przepływów pieniężnych oraz monitorowanie wielkości i kosztów zadłużenia. Dokonując oceny ryzyka, Grupa bierze pod uwagę efekt portfelowy ryzyka, będący wynikiem różnorodnego charakteru prowadzonej działalności. Skutki ryzyka znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Zarządzanie ryzykiem finansowym obejmuje proces wskazania, pomiaru i określenia sposobu reakcji na to ryzyko, w tym procesy związane z wahaniami kursów walut i wahaniami stóp procentowych. Grupa monitoruje obszary ryzyka, które są najbardziej istotne z punktu widzenia prowadzonej działalności. Ryzyko stopy procentowej Grupa finansuje swoją działalność głównie kredytami terminowymi. Wysokość kosztów długu oprocentowanego posiadanego przez Grupę uzależniona jest od stopy referencyjnej. Dotyczy to kredytów terminowych, udostępnionych na podstawie umowy kredytów z dnia 16 marca 2021 roku w kwocie 1 801 mln zł oraz 14 mln EUR, kredytu rewolwingowego w wysokości do 250 mln zł (zadłużenie na koniec 2021 roku wynosiło 0 mln zł), kredytów w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 0 tys. zł) oraz części kontraktów leasingowych i faktoringowych. Grupa jest zatem narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych, wynikających ze zmiany oprocentowania istniejącego zadłużenia. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko to jest częściowo zredukowane przez: ✓ posiadane przez spółki Grupy CIECH aktywa (depozyty bankowe) oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, ✓ zawierane transakcje zabezpieczające. W 2021 roku Grupa CIECH korzystała z następujących transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej: • transakcja typu interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości 14 mln EUR, amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji IRS; • transakcje typu currency and interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o początkowej wartości nominalnej 1 212 mln, amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS. Poniższa tabela przedstawia pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej (bez instrumentów pochodnych): Całkowita wartość bilansowa 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty na stałą stopę procentową - - Aktywa finansowe - - Zobowiązania finansowe - - Instrumenty na zmienną stopę procentową (1 211 615) (1 596 847) Aktywa finansowe (środki pieniężne) 799 023 443 886 Zobowiązania finansowe 2 010 638 2 040 733 * 1 213 mln zł oraz 14 mln EUR zabezpieczone IRS, 326 mln zł zabezpieczone CIRS – transakcja IRS wydzielona w ramach dekompozycji CIRS SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 86 Poniższe zestawienie prezentuje skutki zmiany stopy procentowej o 100 punktów bazowych w stosunku do wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji instrumentów na zmienną stopę procentową. Sprawozdanie z zysków lub strat Kapitał własny Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp 31.12.2021 Instrumenty na zmienną stopę procentową (12 116) 12 116 - - Transakcje zamiany stopy procentowej 1 166 (1 182) 56 358 (59 597) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (10 950) 10 934 56 358 (59 597) 31.12.2020 Instrumenty na zmienną stopę procentową (15 968) 15 968 - - Transakcje zamiany stopy procentowej 2 617 (2 690) 15 878 (16 409) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (13 351) 13 278 15 878 (16 409) * Nie uwzględnia się wpływu wyniku finansowego na kapitał. Ryzyko zmian kursów walutowych Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach obcych. Grupa CIECH ze względu na charakter przeprowadzanych operacji importowo-eksportowych posiada ekspozycję walutową związaną ze znaczną przewagą działalności eksportowej nad importową. Na wartość ekspozycji wpływają też projekty inwestycyjne realizowane w walutach oraz struktura finansowania zewnętrznego. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażone są Spółki Grupy CIECH w 2021 roku były: sprzedaż produktów, transakcje zakupu (surowce, wydatki związane z projektami inwestycyjnymi) zaciągnięte kredyty oraz środki pieniężne w walutach obcych. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy CIECH. Analiza ryzyka kursowego koncentruje się na poziomie operacyjnych przepływów pieniężnych dla Grupy CIECH bez Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, Proplan, które to zostały wyłączone z analizy, gdyż ich walutą funkcjonalną jest EUR, w której dokonywane są wszystkie raportowane przepływy operacyjne tych spółek. W 2021 roku Grupa CIECH używała kontraktów zabezpieczających typu forward w celu częściowego zabezpieczenia ryzyka walutowego. Grupa CIECH dąży do naturalnego zabezpieczenia ekspozycji walutowej, włączając w to dopasowanie przepływów w danej walucie wynikających ze sprzedaży i zakupów oraz strategiczne denominowanie zadłużenia w EUR, w celu dopasowania go do przewidywanej ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności operacyjnej. Poniższe zestawienie zawiera szacunek bilansowej ekspozycji walutowej Grupy CIECH w EUR (z wyłączeniem danych Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, Proplan) oraz w USD na dzień 31 grudnia 2021 oraz 2020 roku z tytułu instrumentów finansowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR ('000) 31.12.2021 31.12.2020 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Udzielone pożyczki wrażliwe na zmianę kursu 224 000 215 955 x Należności z tytułu dostaw i usług i inne 3 168 16 092 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 12 076 14 668 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (18 568) (15 340) x Zobowiązania z tytułu kredytu terminowego (14 075) (30 000) x Zobowiązania z tytułu kredytu obrotowego - (25 000) x Pozostałe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - (13 030) x Instrumenty Zabezpieczające: Forward (73 900) (173 025) x Forward (niedesygnowane do rachunkowości zabezpieczeń) (119 013) (41 000) x CIRS (niedesygnowane do rachunkowości zabezpieczeń) (60 000) (60 000) x Instrumenty zabezpieczające: CIRS (transakcje forward wydzielone w ramach dekompozycji CIRS) (343 590) - x Pozycja całkowita (389 902) (110 680) Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 87 Ekspozycja na ryzyko walutowe w USD ('000) 31.12.2021 31.12.2020 Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług i inne 1 426 2 420 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 1 957 1 182 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (1 916) (992) x Pozycja całkowita 1 467 2 610 Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. Tabela zawiera analizę wrażliwości poszczególnych pozycji bilansu na zmiany kursów walutowych na dzień 31 grudnia 2021 roku. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR ('000 EUR) Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów 31.12.2021 Walutowe pozycje bilansowe 2 066 2 066 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (5 965) (1 790) (4 175) 31.12.2020 Walutowe pozycje bilansowe 623 923 (300) Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (1 730) - (1 730) * Wzrost kursu EUR/PLN o 1 grosz. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe USD ('000 USD) Wpływ na sprawozdanie z zysków lub strat Wpływ na sprawozdanie z innych całkowitych dochodów 31.12.2021 Walutowe pozycje bilansowe 15 15 - 31.12.2020 Walutowe pozycje bilansowe 26 26 - * Wzrost USD/PLN o 1 grosz. Ryzyko zmian cen surowców W ramach działalności, Grupa CIECH narażona jest na ryzyko zmiany cen surowców energetycznych (m.in. węgiel, gaz ziemny, ceny certyfikatów emisji CO 2 ) oraz ryzyko zmian cen sprzedaży energii elektrycznej. Grupa CIECH redukuje ryzyko rynkowe cen surowców poprzez zawieranie umów z dostawcami z odpowiednią formułą cenową lub poprzez zastosowanie transakcji terminowych. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo, iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe. Z punktu widzenia Grupy CIECH ryzyko kredytowe związane jest z: • należnościami handlowymi od kontrahentów, • środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi. Grupa CIECH jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami handlowymi (Grupa stosuje zabezpieczenia w postaci akredytyw, gwarancji bankowych, hipotek, ubezpieczenia należności oraz factoringu bez regresu; nieubezpieczone jest ok 9% należności). Istotne znaczenie w działalności kredytowej odbiorców ma ocena ich wiarygodności oraz uzyskanie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 88 odpowiednich zabezpieczeń od odbiorcy, pozwalających na zredukowanie strat w przypadku niespłacenia przez niego zadłużenia. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicznie przy kolejnych dostawach towarów zgodnie z obowiązującymi procedurami. Na wybranych rynkach, na których zwyczajowo stosowane są bardziej ryzykowne terminy płatności spółki Grupy korzystają z usług wyspecjalizowanych firm ubezpieczających należności. Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie, ponieważ Grupa CIECH zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję narażoną na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych na koniec okresu sprawozdawczego. 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 799 023 443 886 Pożyczki i należności 243 024 223 268 Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych 102 882 20 262 RAZEM 1 144 929 687 416 Grupa CIECH nie posiada istotnych pozycji, które na dzień sprawozdawczy były nieściągalne, a nie objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki udzielone 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Segment Sodowy 187 203 126 497 - - Segment Agro 38 118 55 411 - - Segment Pianki 3 635 7 106 - - Segment Krzemiany 19 923 11 471 - - Segment Opakowania 2145 19 - - Segment Pozostałe 21 96 18 757 133 146 Segment Żywice - 65 204 - - Korekty konsolidacyjne (63 289) (108 768) - - RAZEM 209 231 175 697 133 146 Aktywa związane z działalnością zaniechaną. Szczegółowe informacje o działalności zaniechanej znajdują się w nocie 5.13 niniejszego sprawozdania. Poniżej zaprezentowano uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z MSSF 9. ECL w okresie życia-bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości RAZEM Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2021 175 408 48 804 224 212 Powstałe 2 688 465 4 465 2 692 930 Spłacone (2 654 372) (6 925) (2 661 297) Wartość brutto na 31.12.2021 209 501 46 344 255 845 01.01.2021 4 861 43 654 48 515 Utworzenie odpisu 1 902 1 942 3 844 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (141) (6 583) (6 724) Wykorzystanie - (26) (26) Różnice kursowe - 413 413 Pozostałe - 592 592 31.12.2020 6 622 39 992 46 614 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021 202 879 6 352 209 231 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 89 ECL w okresie życia-bez utraty wartości ECL w okresie życia- z utratą wartości RAZEM Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2020 294 233 39 332 333 565 Powstałe 2 082 132 19 519 2 101 651 Spłacone (2 200 957) (10 047) (2 211 005) Wartość brutto na 31.12.2020 175 408 48 804 224 212 01.01.2020 3 889 35 781 39 670 Utworzenie odpisu 1 790 13 876 15 666 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (818) (2 911) (3 729) Wykorzystanie - (527) (527) Różnice kursowe - 519 519 Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (2 578) (2 578) Pozostałe - (506) (506) 31.12.2020 4 861 43 654 48 515 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2020 170 547 5 150 175 697 Kalkulacja odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych Poniższe tabele prezentują uzgodnienie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSSF9. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiają tabele poniżej. Razem Nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-90 dni 90-180 dni >180 dni Należności handlowe brutto na 31.12.2021 255 845 183 260 11 096 4 239 702 56 548 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,35% 0,27% 9,17% 82,89% 79,47% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 6 622 634 29 389 582 4 988 Razem oczekiwane straty 46 613 664 38 389 582 44 941 z analizy grupowej 6 622 634 29 389 582 4 988 z analizy indywidualnej 39 992 30 9 - - 39 953 Razem Nieprzetermi nowane Bieżące 0-30 dni 30-90 dni 90-180 dni >180 dni Należności handlowe brutto na 31.12.2020 224 212 170 588 4 047 456 502 48 619 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,45% 0,62% 18,27% 35,89% 97,96% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 4 861 775 25 83 180 3 798 Razem oczekiwane straty 48 713 776 26 85 199 47 627 z analizy grupowej 4 861 775 25 83 180 3 798 z analizy indywidualnej 43 852 1 1 2 19 43 829 Ryzyko związane z płynnością Grupa CIECH jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na relatywnie wysoką wartość finansowania zewnętrznego (wynikającego z kredytów terminowych, kredytów obrotowych oraz umów leasingowych), ograniczone możliwości pozyskania nowego finansowania w przypadku pogorszenia warunków rynkowych i ze względu na istniejący wysoki poziom zadłużenia oraz ryzyko nie utrzymania istniejącego finansowania długoterminowego w wyniku naruszenia zobowiązań określonych w warunkach umowy kredytowej. W celu ograniczenia ryzyka związanego z płynnością, stosowane są następujące środki: • bieżące monitorowanie płynności spółek Grupy CIECH, • monitorowanie i optymalizacja poziomu kapitału obrotowego, • dostosowanie poziomu i harmonogramu nakładów inwestycyjnych, • pożyczki wewnątrzgrupowe oraz poręczenia zobowiązań spółek Grupy, • monitorowanie wykonania zobowiązań wynikających z warunków umów dotyczących zadłużenia. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 90 Finansowanie dłużne Grupy zapewniane jest głównie poprzez kredyty terminowe. Ponadto Grupie udostępniony został m.in. kredyt rewolwingowy w wysokości 250 mln zł, stanowiący dodatkowe źródło płynności bieżącej i finansowania kapitału obrotowego (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 0 mln zł) oraz kredyty w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 2021 roku z tego tytułu wynosiło 0 tys. zł). Poniższa tabela przedstawia zestawienie zobowiązań finansowych w podziale na terminy zapadalności w wartościach nominalnych. 31.12.2021 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 497 115) (2 428 894) (657 082) (19 623) (112 782) (1 639 406) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (614 596) (614 596) (614 596) - - - - Kredyty i pożyczki (1 859 441) (1 791 220) (19 408) (19 623) (112 782) (1 639 406) - Faktoring (23 078) (23 078) (23 078) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (151 197) (272 241) (16 371) (14 416) (45 177) (29 363) (166 914) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (138 485) (255 399) (39) (30) (15) (255 315) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (13 215) (16 215) (16 215) - - - - RAZEM (2 800 012) (2 972 748) (689 707) (34 069) (157 974) (1 924 084) (166 914) 31.12.2020 Wartość bilansowa Kontraktowe przepływy pieniężne Poniżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 1-2 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat Pozostałe zobowiązania finansowe (2 418 260) (2 457 822) (2 449 432) - (8 390) - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (490 611) (490 611) (490 611) - - - - Kredyty i pożyczki (1 911 475) (1 951 037) (1 942 647) - (8 390) - - Faktoring (16 174) (16 174) (16 174) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (129 258) (253 223) (14 242) (11 878) (32 086) (22 908) (172 109) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (65 542) (67 651) (40 334) (15 124) (10 397) (1 796) - Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (16 494) (14 364) - - (14 364) - - RAZEM (2 629 554) (2 793 060) (2 504 008) (27 002) (65 237) (24 704) (172 109) Szczegółowe informacje dotyczące przychodów oraz kosztów związanych z instrumentami finansowymi ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat przedstawione zostały w nocie 8.1. Płynność Grupy CIECH Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2021 roku zdecydowanie wzrosły w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2020 roku. Wskaźnik bieżącej płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego razem i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 2021 roku 1,06, natomiast wskaźnik płynności podwyższonej był równy 0,87. Zmiany poziomu tych wskaźników są następstwem niewypełnienia poziomu wskaźnika z umowy kredytowej na koniec 2020 roku, opisanego w nocie 7.1 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy CIECH za 2020 rok. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 91 31.12.2021 31.12.2020 Wskaźnik bieżącej płynności 1,06 0,46 Wskaźnik szybkiej płynności 0,87 0,35 8.4. USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych. 31.12.2021 31.12.2020 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 799 023 799 023 443 886 443 886 Udzielone pożyczki 133 133 146 146 Należności z tytułu dostaw i usług 209 231 209 231 175 697 175 697 Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające 101 672 101 672 18 427 18 427 Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 1 210 1 210 1 835 1 835 Należności z tytułu faktoringu 33 660 33 660 47 425 47 425 AKTYWA 1 144 929 1 144 929 687 416 687 416 Kredyty i pożyczki (1 859 441) (1 870 822) (1 911 475) (1 910 967) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (614 596) (614 596) (490 611) (490 611) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (138 485) (138 485) (65 542) (65 542) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych (13 215) (13 215) (16 494) (16 494) Zobowiązania z tytułu faktoringu (23 078) (23 078) (16 174) (16 174) ZOBOWIĄZANIA (2 648 815) (2 660 196) (2 500 296) (2 499 788) Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w ramach transakcji rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto poniższe założenia: • wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są wyceniane do wartości godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów, • wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową. Wycena do wartości godziwej pogrupowana jest według trzystopniowej hierarchii: • Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane), oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach. • Poziom 2 - Grupa CIECH wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej z zastosowaniem modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych stóp procentowych, kursów walutowych. • Poziom 3 – wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się jednak o obserwowalne dane rynkowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 92 Aktywa i zobowiązania wyceniane do wartości godziwej 31.12.2021 31.12.2020 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 AKTYWA - 102 882 32 839 - 20 262 40 948 Nieruchomości inwestycyjne - - 32 839 - - 40 948 Instrumenty zabezpieczające - 101 672 - - 18 427 - Instrumenty pochodne o dodatniej wycenie - 1 210 - - 1 835 - ZOBOWIĄZANIA - (151 700) - (22 590) (59 446) - Instrumenty zabezpieczające - (138 485) - (22 590) (42 952) - Instrumenty pochodne o ujemnej wycenie - (13 215) - - (16 494) - RAZEM - (48 818) 32 839 (22 590) (39 184) 40 948 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. W spółce CIECH Soda Polska S.A. występują kontrakty futures na zakup praw do emisji, które są instrumentem finansowym, ale nie są wyceniane do wartości godziwej. Kontrakty terminowe na uprawnienia do emisji CO 2 nabywane w celu własnego wykorzystania (umorzenia w związku z wprowadzeniem CO 2 do atmosfery) są bowiem wyłączone z zakresu MSSF 9. Ze względu na specyfikę kontraktów futures (transakcji zawieranych na rynkach regulowanych), generowane są przepływy środków pieniężnych wynikające z bieżącej wyceny rynkowej. Niezależnie od wyłączenia lub włączenia instrumentu do zakresu standardu MSSF 9, przepływy te drugostronnie są ujmowane jako rozrachunek z Izbą Rozliczeniową. Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo rozrachunków z tego tytułu wynosiło 138,9 mln zł (zobowiązanie), które wynika z dodatniej wyceny rynkowej kontraktów i uznania rachunku CIECH Soda Polska S.A., na 31 grudnia 2020 roku saldo wynosiło 11,9 mln zł (zobowiązanie), które wynikało z dodatniej wyceny rynkowej kontraktów i uznania rachunku CIECH Soda Polska S.A. kwotą 34,5 mln oraz ujemnej wyceny rynkowej kontraktu i obciążenia rachunku CIECH Soda Romania S.A. kwotą 22,6 mln zł. Grupa CIECH posiadała następujące typy instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej: • zawarte przez jednostkę dominującą CIECH S.A.: kontrakty zabezpieczające stopę procentową (interest rate swap), kontrakt CIRS (currency and interest rate swap) EUR/PLN - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH S.A. forwardy walutowe - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • struktury opcyjne na dostawę gazu typu collar w CIECH Energy Deutschland GmbH – według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • struktury opcyjnie na dostawę uprawnień do emisji CO 2 typu collar w CIECH Energy Deutschland GmbH - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2. W ciągu 2021 roku nie nastąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości godziwej. Nie nastąpiły również zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych, ani zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, które mogłyby mieć wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zawartych instrumentów wyznaczana jest następująco: • wartość godziwa kontraktu zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych (przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę tzw. floating leg oraz o stałą stopę procentową tzw. fixed leg). Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych z serwisu Reuters. • wartość godziwa kontraktu CIRS ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych oraz kapitałowych przepływów pieniężnych. Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz notowania cross currency basis-swaps wg serwisu Reuters. • wartość godziwa forwardu walutowego ustalana jest jako różnica pomiędzy kursem transakcyjnym, a kursem forward na dzień wyceny, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz kursów walutowych spot z serwisu Reuters, na podstawie których wyliczany jest kurs forward. • kontrakty futures CO 2 rozliczane są dziennie do cen rozliczeniowych kontraktów wg notowań giełd ICE Endex oraz EEX, • wartość opcji towarowych na gaz ziemny ustalana jest na podstawie modelu wyceny opcji Blacka-Scholesa. Danymi wejściowymi są implikowane zmienności cen gazu oraz ceny terminowe gazu w europejskich punktach odbioru gazu, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 93 • wartość opcji towarowych na uprawnienia do emisji CO 2 ustalana jest na podstawie notowań cen opcji na giełdzie ICE Endex. Długoterminowe aktywa finansowe Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania handlowe i pozostałe RAZEM 31.12.2021 IRS EUR 662 - - (136) 526 IRS PLN - 13 437 - - 13 437 CIRS - 85 607 (91 857) (59 707) (65 957) Forward EUR/PLN - 3 176 - - 3 176 RAZEM 662 102 220 (91 857) (59 843) (48 818) 31.12.2020* IRS EUR - - - (618) (618) IRS PLN - - - (31 126) (31 126) CIRS 574 1 261 (14 327) - (12 492) Forward EUR/PLN - - - (13 375) (13 375) Opcje collar - 18 427 - - 18 427 Kontrakty futures na sprzedaż certyfikatów CO 2 - - - (22 590) (22 590) RAZEM 574 19 688 (14 327) (67 709) (61 774) *Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. Na koniec 2020 roku nie wykazujemy długoterminowej część transakcji IRS wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje te zabezpieczają stopę procentową kredytów, które zostały ujęte jako zobowiązania krótkoterminowe z powodu naruszenia na dzień bilansowy jednego z kowenantów. Pozycją wycenianą do wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym są też nieruchomości inwestycyjne. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 3. Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę majątkowego lub na podstawie zawartej przedwstępnej umowy sprzedaży. W wycenie wartości godziwej gruntów położonych w Bydgoszczy użytkownych na podstawie prawa wieczystego użytkowania, zastosowano podejście porównawcze. Podejście porównawcze oznacza pomiar wartości poprzez analizę niedawnych transakcji sprzedaży lub ofert, porównywalnych aktywów. Transakcje te lub oferty są odpowiednio korygowane tak, aby uwzględnić różnice w aktywach wycenianych i aktywach porównywalnych w dniu ich sprzedaży, np. data sprzedaży, lokalizacja, powierzchnia, stan techniczny i inne. Zgodnie z metodą korygowania ceny średniej, szacowanie wartości nieruchomości będącej przedmiotem wyceny polega na korekcie średniej ceny nieruchomości podobnych, tworzących bazę do porównania przez współczynniki korygujące odpowiadające poszczególnym cechom tych nieruchomości. Podstawą obliczeń jest baza nieruchomości porównawczych, opisana za pomocą atrybutów kształtujących poziom cen nieruchomości oraz cen transakcyjnych tych nieruchomości. Wycena budynków znajdujących się w Bydgoszczy oraz grupy środków trwałych określonych jako infrastruktura techniczna (obejmująca aktywa, które są niezbędne do funkcjonowania nieruchomości, jednak nie stanowią przedmiotu obrotu na wtórnym rynku) jest syntetycznie zawarta w wartości gruntów wycenianych podejściem porównawczym. Budynki i budowle zlokalizowane na działkach położonych w Bydgoszczy nie wpływają na wartość rynkową tych gruntów, stąd dla celów księgowych wartość tej grupy aktywów została określona w oparciu o ich wartość księgową. W ostatecznym bilansie wartość gruntów pomniejszono o wartość budynków i budowli. Przy wycenie według wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych nie uwzględnia się kosztów transakcji, które jednostka mogłaby dodatkowo ponieść, przyszłych nakładów inwestycyjnych w związku z ulepszeniem lub udoskonaleniem nieruchomości, a także przyszłych korzyści z tytułu poniesienia tychże nakładów. Weryfikację ujętej wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przeprowadza się i ujmuje nie rzadziej niż raz w roku na dzień bilansowy kończący rok obrotowy. Instrumenty finansowe niewyceniane do wartości godziwej Grupa CIECH posiada zaciągnięte kredyty terminowe oraz obrotowe, których wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 1 859 441 tys. zł, a wartość godziwa 1 870 822 tys. zł (poziom 2 hierarchii wartości godziwej). Dla pozostałych instrumentów finansowych posiadanych przez Grupę CIECH (klasyfikowanych głównie jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu) wartość godziwa jest zbliżona do wartości księgowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 94 9. POZOSTAŁE NOTY 9.1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 73 517 (106 715) Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 34 795 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 940 (7 534) Zmiana składu Grupy (4 621) - Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (69 836) 79 454 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Zmiana stanu rezerw zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 107 820 34 421 Reklasyfikacja rezerw z / na zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży - 1 123 Zmiana stanu rezerwy z tytułu podatku dochodowego i odsetek za zwłokę za 2012 rok - (14 317) Zmiana składu Grupy 985 - Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (48) (10 111) Zamiana stanu rezerw związanych z kawernami (118 745) (9 897) Pozostałe 824 709 Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (9 164) 1 928 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Zmiana stanu należności zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 108 183 (61 143) Zmiana stanu należności inwestycyjnych 4 046 (3 945) Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 15 165 (22 561) Zmiana stanu należności z tytułu kawern (4 965) 3 922 Zmiana składu Grupy 62 762 (1 571) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (3 928) (7 463) Reklasyfikacja należności z / na aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 42 701 Pozostałe 8 632 - Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (189 895) 50 059 01.01.- 31.12.2021 01.01.- 31.12.2020 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 845 080 467 916 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 84 894 12 975 Zmiana stanu zobowiązań finansowych (69 664) (34 426) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego (80 673) (2 249) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (8 837) 6 193 Reklasyfikacja zobowiązań z / na zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży - 25 375 Zmiana składu Grupy 88 817 - Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu oraz kredytów 30 097 (251 530) Otrzymane dotacje (51 751) - Prawa do emisji CO 2 (51 531) - Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 786 432 224 254 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 95 9.2. INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA Polityka rachunkowości Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wystąpienia wpływu do Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przykładem może być roszczenie, którego Grupa dochodzi na drodze postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ mogłoby to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek do wykonania świadczeń wynikający z przeszłych zdarzeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Mogą to być też zobowiązania, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujęte w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania te nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Istotne zobowiązania sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne zobowiązania CIECH S.A. i spółek zależnych od CIECH S.A. na 31 grudnia 2021 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawami opisanymi poniżej w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. Istotne wierzytelności sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne wierzytelności CIECH S.A. i spółek zależnych CIECH S.A. na 31 grudnia 2021 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawą ujawnioną poniżej w części „Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji”. Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji Wartości zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji i ich zmiany w roku 2021 zostały opisane w nocie poniżej w pozycji: „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa warunkowe 21 933 31 077 Pozostałe należności warunkowe 21 933 31 077 Zobowiązania warunkowe 427 034 983 785 Udzielone gwarancje i poręczenia - 551 318 Podatkowe (w tym odsetki) 89 299 126 728 Listy patronackie 214 792 211 358 Prawa do emisji* 48 905 - Weksle *** 42 859 50 786 Inne 31 179 43 595 * W tym: • Aktywo warunkowe w wysokości 18 864 tys. zł związane z pozwem przeciwko GZNF „FOSFORY” Sp. z o.o. o zapłatę z tytułu odszkodowania za złożenie przez GZNF ”FOSFORY” Sp. z o.o. rzekomo nieprawdziwych oświadczeń wobec CIECH S.A. o stanie spółki Agrochem Człuchów Sp. z o.o. z siedzibą w Człuchowie. • W CIECH Soda Polska S.A. wartość rozpoznanego aktywa warunkowego wg stanu na 31 grudnia 2021 roku wynosi 3 069 tys. zł – jest to wartość świadectw efektywności energetycznej otrzymanych od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w ubiegłych latach, które nie zostały jeszcze zarejestrowane na rachunku Towarowej Giełdy Energii. ** Dotyczy otrzymanych praw do emisji w CIECH Soda Romania S.A. związanych z ryzykiem ich zwrotu w związku z wstrzymaniem produkcji w CIECH Soda Romania S.A. *** W tym głównie: • zobowiązania warunkowe w CIECH R&D Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na inwestycje rozwojowe i optymalizujące procesy produkcyjne w kwocie 11 286 tys. zł, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 96 • zobowiązania warunkowe w CIECH Cargo Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na zakup taboru kolejowego w kwocie 14 200 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w CIECH Sarzyna S.A. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na opracowanie i przetestowanie grupy preparatów agrochemicznych oraz na opracowanie i weryfikację technologii wytwarzania herbicydów na łączną kwotę 7 423 tys. zł, • zobowiązania warunkowe w Smart Fluid Sp. z o.o. z tytułu podpisanych weksli w związku z otrzymaniem dotacji na inwestycje badawczo - rozwojowe w kwocie 5 016 tys. zł. W tym: • zobowiązania warunkowe w CIECH Soda Polska S.A.: z tytułu kar środowiskowych w wysokości 17 176 tys. zł, z tytułu otrzymanych dotacji 11 200 tys. zł, opłat prolongacyjnych 1 696 tys. zł, pozostałych 1 107 tys. zł. Wartość zobowiązań warunkowych na 31 grudnia 2021 roku wyniosła 427 034 tys. zł i spadła w stosunku do poziomu z 31 grudnia 2020 roku o 556 751 tys. zł. Zmiana nastąpiła głównie w wyniku wygaśnięcia gwarancji udzielonych w ramach umowy kredytu terminowego oraz kredytów rewolwingowych, które zostały spłacone w dniu 5 maja 2021 roku. Poręczenia i gwarancje udzielone na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa podmiotu któremu udzielono gwarancji i poręczeń Łączna kwota udzielonego poręczenia i gwarancji Warunki finansowe na jakich udzielono gwarancji własnych, z uwzględnieniem wynagrodzenia spółki za udzielone gwarancje; okres na jaki udzielono gwarancji Podmiot, za którego zobowiązania udzielona została gwarancja waluta zł CIECH S.A. Landesamt fuer Geologie und Bergwesen Sachsen- Anhalt 8 403 tys. EUR 38 650 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; bezterminowo CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. (spółka zależna) Axpo Solutions AG 34 000 tys. EUR 156 380 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń w związku z umową; do 31.12.2023 Ciech Energy Deutschland GmbH (spółka zależna) Investitionsbank_Sachsen- Anhalt (IBSA) 11 250 tys. EUR 51 743 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń w związku z dotacją; CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) Evatherm AG 21 900 tys. EUR 100 727 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie płatności wierzytelności; do czasu uregulowania zobowiązań wynikających z umowy zawartej pomiędzy Evatherm AG, a CIECH Salz Deutschland GmbH CIECH Salz Deutschland GmbH (spółka zależna) BNP Paribas S.A. 200 000 tys. EUR 919 880 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa ramowa ISDA – zobowiązania z tytułu umowy; bezterminowo CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Ciech Energy Deutschland GmbH BNP Paribas S.A. 62 500 tys. PLN 62 500 tys. Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań nie później niż 36 miesięcy od dnia rozwiązania umowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Ciech Energy Deutschland GmbH BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. 150 000 tys. PLN 150 000 tys. Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa finansowania dostawców; czas nieokreślony CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 97 Nazwa podmiotu któremu udzielono gwarancji i poręczeń Łączna kwota udzielonego poręczenia i gwarancji Warunki finansowe na jakich udzielono gwarancji własnych, z uwzględnieniem wynagrodzenia spółki za udzielone gwarancje; okres na jaki udzielono gwarancji Podmiot, za którego zobowiązania udzielona została gwarancja waluta zł mBank S.A. 3 000 tys. PLN 3 000 tys. Prowizja 1,5% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; zabezpieczenie roszczeń z tyt. Umowy o udzielenie gwarancji; do 30.06.2023 CIECH Sarzyna S.A. (spółka zależna) CITI Handlowy (faktoring odwrócony) * 56 675 tys. PLN 56 675 tys. Prowizja 0,55%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; 12.03.2022 (automatycznie przedłużana) CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. Razem nominalna kwota udzielonych gwarancji i poręczeń 1 539 555 tys. zł * Umowa nie określa wysokości poręczenia, wartość zobowiązań poręczonych na dzień bilansowy wyniosła 56 675 tys. zł. W 2021 roku spółki Grupy CIECH nie otrzymały żadnych gwarancji, ani poręczeń od jednostek zewnętrznych. Listy patronackie Na dzień 31 grudnia 2021 roku, CIECH S.A. była stroną zobowiązaną Listu patronackiego (Patronatserklärung) w odniesieniu do CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG z siedzibą w Staßfurt („CSD”), którego beneficjentem jest Innogy Gas Storage NWE GmbH („Innogy”), dotyczącego zobowiązań CSD wynikających z umowy z dnia 5 maja 2009 roku o wykonanie kawern solnych w celu przechowywania gazu ziemnego na polu górniczym Staßfurt, na podstawie której CSD otrzymała do dnia 31 grudnia 2021 roku płatności od Innogy w wysokości 46,7 mln EUR. W liście patronackim CIECH S.A. zobowiązał się m.in. zapewnić, że CSD będzie wyposażona w niezbędne środki finansowe, aby być w stanie wykonywać wobec Innogy wszelkie zobowiązania wynikające z w/w umowy. Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe W 2021 roku w spółkach Grupy CIECH na różnych etapach postępowania toczyły się kontrole, postępowania podatkowe lub sprawy przed sądami administracyjnymi dotyczące rozliczania podatku dochodowego osób prawnych (CIT) oraz podatku od towarów i usług (VAT). W zakresie kontroli CIT w polskich spółkach Grupy CIECH toczą się sprawy za następujące lata: a) 2012 rok - w CIECH S.A. b) 2013 rok - w CIECH S.A. c) 2014 rok - w CIECH S.A. d) 2015 rok - w CIECH Soda Polska S.A. - w CIECH Pianki Sp. z o.o. - w CIECH Cargo Sp. z o.o. - w CIECH Sarzyna S.A. - w CIECH Vitrosilicon S.A. e) 2016 rok - w CIECH Sarzyna S.A. - w CIECH S.A. f) 2018 rok - w CIECH Soda Polska S.A. Kontrola CIT za 2012 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. CIECH S.A. otrzymała wynik kontroli 4 lipca 2018 roku. Zakwestionowana została transakcja dotycząca podniesienia kapitału w byłej spółce zależnej. Zdaniem organu wniesienie wkładu pieniężnego z wykorzystaniem umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności powoduje powstanie przychodu po stronie spółki do którego według kontrolujących spółka nie ma prawa rozpoznać kosztu. Zarząd spółki oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z ustaleniami kontrolujących. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 98 W grudniu 2018 roku spółka otrzymała decyzję wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS) w Krakowie, utrzymującą wcześniejsze stanowisko organu. Spółka nie zgodziła się ze stanowiskiem i złożyła odwołanie. W kwietniu 2019 spółka otrzymała decyzję II instancji, podtrzymującą stanowisko przedstawione przez I instancję. W kwietniu i maju 2019 roku Spółka wpłaciła zaległy podatek z odsetkami w trzech transzach w wysokości łącznie 66,4 mln zł (43,7 mln zł podatek, 22,7 mln zł odsetki). Sporna kwota podatku oraz odsetki były objęte rezerwą utworzoną w 2018 roku, która w wyniku ich zapłaty została wykorzystana. CIECH S.A. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie na decyzję II instancji. W dniu 9 października 2019 roku WSA wydał wyrok, w którym zgodził się z podejściem prezentowanym przez organ. Sąd wskazał, że spółka była zobowiązana do rozpoznania przychodu i nie miała prawa do rozpoznania kosztu podatkowego. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Spółka w dniu 23 grudnia 2019 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2013 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie w dniu 30 listopada 2016 roku. Protokół kontroli podatkowej został wydany 16 maja 2017 roku. Organ zarzuca spółce m.in., że zawyżyła koszt uzyskania przychodu z tytułu odsetek od środków pieniężnych uzyskanych w wyniku emisji obligacji, które to środki zostały przeznaczone na kapitał rezerwowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. Ponadto, zdaniem organu opłata za znak „CIECH” nie powinna być rozpoznawana przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 9,4 mln zł (po uwzględnieniu straty podatkowej powstałej w kontrolowanym roku), co daje podatek w wysokości 1,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgodzili się z ustaleniami kontrolujących i w konsekwencji przeprowadzonego postępowania podatkowego została wydana Decyzja I Instancji, od której jeszcze w roku 2017 spółka złożyła odwołanie. 14 marca 2018 roku CIECH S.A. otrzymała decyzję II Instancji, w której kontrolujący podtrzymali swoje ustalenia z Decyzji I Instancji. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na wydaną decyzję w sprawie. Mimo to, spółka zdecydowała się na zapłatę podatku w wysokości 1,8 mln zł i odsetek (0,3 mln zł) 10 kwietnia 2018 roku. 6 czerwca 2019 roku sąd wydał wyrok w sprawie. Sąd uwzględnił skargę CIECH S.A. w zakresie kosztów opłat za znaki towarowe i uchylił Decyzję II instancji. Jednak, w zakresie kosztów doradztwa i dofinansowania Soda Deutschland, WSA uznał, że koszty te nie mogą stanowić kosztów podatkowych. Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia złożyła we wrześniu 2019 roku skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2014 rok w CIECH S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (dalej: Naczelnik MUCS) w dniu 13 listopada 2019 roku. W dniu 22 maja 2020 roku Spółka otrzymała Wynik kontroli. Organ zarzuca spółce, że zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy Soda Deutschland Ciech GmbH (dalej: SDC) oraz koszty pozyskania tego finansowania. Ponadto, zdaniem organu, wydatki poniesione z tytułu opłat za znaki towarowe płacone do spółki z Grupy CIECH nie powinny być rozpoznawane przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez Organ to 32,5 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 6,2 mln zł. Spółka nie zgadza się z ustaleniami kontrolujących. W konsekwencji kontrola celno-skarbowa została przekształcona w postępowanie podatkowe. W dniu 15 października 2020 roku Spółka otrzymała Protokół z badania ksiąg w którym Naczelnik MUCS pozostawił wyłącznie zarzut, iż spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy SDC oraz koszty pozyskania tego finansowania (podstawa to 22,6 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 4,3 mln zł). Tym samym urząd odstąpił od kwestionowania wydatków poniesionych z tytułu opłat za znak towarowy jako kosztu podatkowego. W tym samym miesiącu spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu z badania ksiąg. W dniu 28.02.2022r. Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że rozpatrzenie sprawy i wydanie decyzji jest uzależnione od rozstrzygnięcia zagadnienia wstępnego przez inny organ lub sąd, a postępowanie prowadzone przed Naczelnym Sądem Administracyjnym dotyczące sporu w zakresie rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 r. jest w sposób bezpośredni związane z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2014r. Dodatkowo, w dniu 6 października 2020 roku spółka otrzymała od Naczelnik MUCS Zawiadomienie o zwieszeniu z dniem 1 września 2020 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2014 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Soda Polska S.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy w dniu 10 października 2016 roku. 7 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Stwierdzone nieprawidłowości wynikają przede wszystkim z kwestionowania przez kontrolujących prawa spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej, podobnie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Soda Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko- SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 99 Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której stwierdzono, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 3,9 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 3,9 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 20,4 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 1 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Pianki Sp. z o.o. została rozpoczęta 22 listopada 2016 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 3 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Pianki Sp. z o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 2,6 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 2,6 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 13,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,7 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Cargo Sp. z o.o. została rozpoczęta 23 stycznia 2017 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 14 czerwca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Cargo Sp. o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 1,7 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (DIAS) w Bydgoszczy, w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym Spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 1,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 8,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,5 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji Spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Vitrosilicon S.A. została rozpoczęta 19 kwietnia 2018 roku przez Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gorzowie Wielkopolskim (dalej LUCS). 4 stycznia 2019 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 2,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 14,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Dodatkowo, w dniu 12 marca2021 spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika LUCS o zawieszeniu z dniem 01 lutego 2021 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2015 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 100 Kontrola CIT za 2015 roku w CIECH Sarzyna S.A. została rozpoczęta 6 lutego 2017 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego (dale PUS) w Rzeszowie. 7 listopada 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Dodatkowo organ podważył prawo spółki do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak oraz odsetek od pożyczek zapłaconych z góry. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W dniu 02 grudnia 2021 roku Spółka odebrała Decyzję Naczelnika PUS w Rzeszowie z dnia 19 listopada 2021 roku. W wydanej Decyzji Urząd dalej kwestionuje prawo do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej oraz prawo do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak towarowy. Urząd natomiast uznał argumenty Spółki i odstąpił od kwestionowania jako koszt podatkowy odsetek od pożyczek. Mimo, że Decyzja nie jest wymagalna spółka w dniu 02 grudnia 2021 roku wpłaciła podatek i odsetki (podatek w kwocie 6,4 mln zł, odsetki 1 mln zł). W dniu 16 grudnia 2021r Spółka złożyła odwołanie od Decyzji Naczelnika PUS w Rzeszowie. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji. Dodatkowo, w dniu 21 grudnia 2021 Spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie o zawieszeniu z dniem 03 grudnia 2021 roku terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2015 w związku z wszczęciem postępowania karnego-skarbowego (KKS) Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH Sarzyna S.A. została rozpoczęta 26 lutego 2018 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie. 11 stycznia 2019 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Według organu wydatki poniesione przez spółkę w 2016 roku z tytułu korzystania ze znaków towarowych Chwastox nie stanowią kosztów podatkowych. Ponadto, według organu spółka nie jest uprawniona do rozliczenia w zeznaniu rocznym za 2016 roku straty za 2015 rok. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 4,8 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 25,1 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH S.A. W dniu 25 maja 2021 roku CIECH SA. otrzymała od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016. Obecnie trwa kontrola. Kontrola CIT za 2018 rok w CIECH Soda Polska S.A. została rozpoczęta 1 grudnia 2020 roku przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (dalej: UCS). Kontrola dotyczy prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. W dniu 27 kwietnia 2021 Naczelnik UCS wydał Zawiadomienie o uwzględnieniu korekty CIT złożonej przez spółkę w wyniku której powstała nadpłata podatku CIT w kwocie 0,9 mln zł na skutek przesunięcia przychodów ze zwrotu akcyzy (za rok 2016 – 1,4 mln zł i za rok 2017 – 3,8 mln zł) z działalności opodatkowanej do działalności w ramach Specjalnej Strefy Ekonomicznej (dalej: SSE) oraz w konsekwencji zmiany alokacji kosztów wspólnych pomiędzy tymi działalnościami (0,5 mln zł przesunięte do SSE). Tym samym kontrola uległa zakończeniu. Grupa oszacowała, że potencjalny wpływ na obciążenie z tytułu podatku dochodowego (w formie dodatkowych zobowiązań podatkowych w związku z obecnym lub dalszym, możliwym kwestionowaniem powyżej opisanych zdarzeń wyniósłby 108,7 mln zł, gdyby przestało być prawdopodobne, że Grupa będzie w stanie podtrzymać przyjęte przez siebie interpretacje podatkowe przed władzami podatkowymi. Z podanej powyżej kwoty 108,7 mln zł po decyzjach II instancji dotyczących CIT 2012 i 2013 w CIECH S.A. oraz CIT 2015 w CIECH Soda Polska S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o. i CIECH Cargo Sp. z o.o. pomimo dalszego sporu na etapie sądowym, a także po Decyzji I instancji w przypadku CIECH Sarzyna S.A. również pomimo dalszego sporu, wpłacono łącznie kwotę podatku w wysokości 60,1 mln zł (z tej kwoty 1,8 mln zł wykazana jest jako należność od Urzędu Skarbowego, która w całości został objęta odpisem aktualizującym), rezerwą objęte jest potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 39,1 mln zł. Pozostała kwota, tj. 9,5 mln zł, nie jest objęta rezerwą i stanowi zobowiązanie warunkowe. Grupa wpłaciła także odsetki w łącznej wysokości 27,9 mln zł. W zakresie kontroli VAT w polskich spółkach Grupy CIECH miały miejsce kontrole/postępowania podatkowe za następujące lata: a) IV kwartał 2013 roku - w Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. - w Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. b) XII 2014 roku - w Cerium Finance Sp. z o.o. c) I – VI 2018 roku - w CIECH Trading Sp. z o.o. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 101 Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 6 kwietnia 2018 roku. 11 czerwca 2018 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 35,7 mln zł, co daje podatek w wysokości 8,2 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH Sarzyna S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH Sarzyna S.A. przedstawionym we wniosku, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku stanowiła wartość przedmiotu wkładu, tj. wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem wystawcy faktury, tj. CIECH Sarzyna S.A. i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z tym, spółka nie dokonała korekty VAT uznając, że opodatkowanie aportu dokonanego w 2013 roku było prawidłowe. W dniu 7 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 8,2 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i złożyli odwołanie od niej. W dniu 14 listopada 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku VAT w wysokości 8,2 mln zł plus należne odsetki w wysokości ok. 3,9 mln zł. Spółka w dniu 13 grudnia 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 22 lipca 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w listopadzie 2020 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli 16 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 133,5 mln zł, co daje podatek w wysokości 30,8 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH S.A., że spółka prawidłowo określiła podstawę opodatkowania, tj. podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku powinna stanowić wartość przedmiotu wkładu, czyli wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem spółki i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z powyższym spółka i konsekwentnie druga strona transakcji zastosowały się do otrzymanej interpretacji. W dniu 17 lipca 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS), w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 30,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i spółka konsekwentnie złożyła odwołanie od niej. W dniu 6 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Trzeciego Urzędu Skarbowego Warszawa-Śródmieście (III US) nadające rygor natychmiastowej wykonalności Decyzji, wydanej w związku z prowadzonym przez MUCS wobec spółki postępowaniem podatkowym. Spółka złożyła zażalenie na powyższe postanowienie. Niezależnie od złożonego zażalenia spółka wystąpiła do Naczelnika III US z wnioskiem o zaliczenie nadpłaty VAT w kwocie 30,8 mln zł wynikającej z korekty rozliczenia VAT za okres lipiec 2018 roku na poczet zaległości jaką w wydanej Decyzji wskazał MUCS, oraz dokonała wpłaty kwoty 12,4 mln zł na poczet odsetek. Naczelnik III US w wydanym postanowieniu przychylił się do wniosku spółki. Tym samym postępowanie egzekucyjne nie zostało wszczęte. W dniu 24 października 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji, gdzie Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS) utrzymał w całości decyzję I instancji. Dnia 13 listopada 2019 roku spółka otrzymała postanowienie wydane przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w przedmiocie utrzymania w SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 102 mocy postanowienia III US w sprawie nadania rygoru natychmiastowej wykonalności decyzji nieostatecznej organu I instancji. Z uwagi na fakt, że spółka otrzymała wcześniej Decyzję II instancji, na otrzymane postanowienie nie składała skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Spółka natomiast w dniu 25 listopada 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 29 lipca 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 20 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Łącznie w przypadku dwóch opisanych wyżej sporów dotyczących VAT w spółkach Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. i Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. mimo kontynuacji sporu, po decyzjach II instancji zostało zapłacone 39 mln zł VAT i 16,3 mln zł odsetek. Kwoty te w sprawozdaniu finansowym wykazane są jako należności publiczno-prawne ze względu na fakt, iż spółki i jej doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie tych sporów powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA, kwoty te wykazane są także jako zobowiązania warunkowe. Kontrola VAT za grudzień 2014 roku w Cerium Finance Sp. z o.o. została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli dnia 19 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania wykazano wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 110 mln zł, co daje podatek w wysokości 25,3 mln zł. Kierując się wynikiem kontroli, druga strona transakcji aportu, tj. CIECH Soda Polska S.A. wystawiła korektę faktury określając podstawę opodatkowania aportu w wysokości wartości nominalnej objętych akcji. Cerium Finance Sp. z o.o. ujęła korektę faktury w deklaracji bieżącej oraz zapłaciła podatek. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała zwrot nadpłaconego podatku VAT. Spółka oraz CIECH Soda Polska S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem spółek w zakresie ujęcia korekty VAT w okresie bieżącym - spółki otrzymały interpretacje już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała zaś odpowiedź, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2014 roku stanowiła wartość nominalna objętych akcji. Biorąc pod uwagę otrzymaną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania oraz zmienione od 2014 roku przepisy, zgodnie z którymi podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość wniesiona na kapitał zakładowy, spółka uznaje, że dokonana korekta (ujęta w okresie bieżącym) jest prawidłowa. W dniu 17 lipca 2019 roku, CIECH Soda Polska S.A. (CSP) jako następca prawny Cerium Finance Sp. z o.o. otrzymała Protokół badania ksiąg, w którym kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł, nie odnosząc się przy tym do złożonej przez nią korekty VAT w okresie bieżącym i zapłaty tego podatku. W dniu 11 września 2019 roku CSP odebrała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której organ utrzymał swoje stanowisko co do tego, iż Cerium Finance Sp. z o.o. nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł. CSP wysłała odwołanie od decyzji I instancji. W dniu 7 stycznia 2020 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji była wymagalna. W związku z tym pomimo, że kwota VAT została już uregulowana do właściwego urzędu skarbowego w związku ze złożoną w okresie bieżącym, zgodnie z otrzymaną interpretacją indywidualną, korektą rozliczenia VAT, spółka zdecydowała o wpłacie po raz drugi tej samej kwoty VAT w wysokości 25,3 mln zł oraz odsetek w wysokości 10 mln zł. Wpłacona ponownie kwota podatku VAT zostanie odzyskana przez CSP najpóźniej po zakończeniu ewentualnego postępowania sądowo administracyjnego (za grudzień 2014 roku) lub po zakończeniu ewentualnego postępowania nadpłatowego za lipiec 2018 roku. Spółka w dniu 6 lutego 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. Na rozprawie w dniu 22 września 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 13 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kwota zapłaconych odsetek, tj. 10 mln zł w sprawozdaniu finansowym wykazana jest jako należności publiczno-prawne ze względu na fakt, iż spółki i jej doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie sporu powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA kwota ta wykazana jest także jako zobowiązanie warunkowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 103 Kontrola VAT za styczeń - czerwiec 2018 roku w CIECH Trading Sp. z o.o. została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (za okres I-IV 2018 roku) - data rozpoczęcia to 20 czerwca 2018 roku oraz przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Katowicach (za okres V- VI 2018 roku) – data rozpoczęcia to 19 września 2018 roku. Spółka w dniu 13 września 2019 roku otrzymała od Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu protokół z badania ksiąg i wynik kontroli. Zdaniem kontrolujących, spółka zawyżyła podatek naliczony o kwotę 1,4 mln zł, odliczając podatek wynikający z faktur wystawionych przez dwóch kontrahentów, którzy według organu popełnili oszustwo podatkowe na wcześniejszym etapie obrotu. Zdaniem organu, spółka nie dochowała należytej staranności przy zawieraniu transakcji z tymi podmiotami. Spółka nie podziela stanowiska kontrolujących. Jednakże, biorąc pod uwagę brak jasnych, prawnych wytycznych co do zakresu należytej staranności i kierując się zasadą ostrożności, spółka zdecydowała się dokonać korekty deklaracji VAT za okres I-IV 2018 roku w kwocie wskazanej przez organ tj. 1,4 mln zł. Dodatkowo kierując się zasadą ostrożności w celu zabezpieczenia się przed ewentualnym dodatkowym zobowiązaniem podatkowym w postaci zastosowania sankcji VAT, spółka dokonała korekty rozliczeń VAT za rok 2017 oraz za okres VII-XI 2018 roku, wyłączając ze swoich rozliczeń VAT naliczony od faktur wystawionych przez tych samych dwóch kontrahentów od których organ odmawia odliczenia VAT naliczonego za okres I-VI 2018 roku. Kwota skorygowanego VAT to 7,5 mln zł. W wyniku dokonanych korekt deklaracji VAT i ich rozliczenia z urzędem skarbowym spółka wpłaciła 0,5 mln zł z tytułu odsetek. W dniu 10 lutego 2020 roku, Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego (KPUCS) w Toruniu dotyczącą ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w związku z kontrolą za okres I-IV 2018 roku. Wskazana w Decyzji kwota sankcji to 1,4 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika KPUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 5 czerwca 2020 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 21 lipca 2020 roku Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko- Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ odwoławczy). Decyzja utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji o ustaleniu CIECH Trading Sp. z o.o. dodatkowego zobowiązania w VAT w wysokości 100%, tj. w kwocie 1,4 mln zł. Przedmiotowa Decyzja jest ostateczna. Spółka w dniu 19 sierpnia 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy (WSA). Na rozprawie w dniu 18 listopada 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 28 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). W dniu 22 października 2021 roku NSA uchylił w całości zaskarżony wyrok WSA oraz uchylił zaskarżoną decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ II instancji) w przedmiocie dodatkowego zobowiązania podatkowego w podatku VAT wg. stawki 100%. Sprawa trafi teraz ponownie do Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu, który rozpozna ją ponownie uwzględniając uzasadnienie NSA. W uzasadnieniu wyroku NSA orzekł o braku zastosowania sankcji według stawki 100% w niniejszej sprawie. Brak jest jednak wytycznych co do ustalenia sankcji w innej wysokości lub nieustalenia jej w ogóle. Od nowej decyzji UCS Ciech Trading Sp. z o.o. będzie przysługiwało odwołanie. W przypadku kontroli rozliczeń VAT za okres maj i czerwiec 2018 prowadzonej przez Naczelnika Śląskiego Urząd Celno- Skarbowego w Katowicach (ŚUCS), spółka we wrześniu 2020 roku otrzymała Wyniki kontroli odnoszące się do każdego z kontrolowanych miesięcy, w których urząd odmówił spółce prawa do odliczenia podatku naliczonego w kwocie 1,5 mln zł. W październiku 2020 roku spółka uiściła sporną kwotę podatku wraz z odsetkami. Na zaległość podatkową z tytułu VAT, odsetki oraz sankcję za okres V-VI 2018 roku spółka miała utworzoną rezerwę w wysokości 3,8 mln zł. W grudniu 2020 roku Spółka odebrała dwa Postanowienia wydane przez Naczelnika Śląskiego UCS o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązani podatkowego VAT za maj i czerwiec 2018 roku. W dniu 13 stycznia 2021 roku Naczelnik Śląskiego UCS w Katowicach wydał decyzję w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w kwocie 1,5 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika ŚUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 11 lutego 2021 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 25.02.2022r Spółka odebrała dwie Decyzje Naczelnika Śląskiego UCS w Katowicach kończące postępowania odwoławcze za maj i czerwiec 2018 r. Przedmiotowe decyzje uchylają poprzednie decyzje ustalające sankcję 100% i ustalają nową sankcję 20%. Jako że Ciech Trading Sp. z o.o. dokonała płatności sankcji 100% w dniu 11.02.2021 r. należy oczekiwać w najbliższym czasie zwrotu kwoty 1,2 mln zł (80% zapłaconej kwoty) wraz z oprocentowaniem. Ciech Trading Sp. z o.o. nie będzie skarżyła wydanych decyzji. Tym samym spór dotyczący okresu maj-czerwiec 2018 r. został zakończony. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 104 Kontrola w Grupie CIECH w Niemczech dotyczy rozliczeń w podatkach dochodowych oraz podatku VAT. Kontroli podlegają następujące spółki: Sodawerk Staßfurt Verwaltungs GmbH, CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, Sodawerk Holding Staßfurt GmbH, SDC GmbH, CIECH Energy Deutschland GmbH. Kontrole rozpoczęte w latach poprzednich dotyczą rozliczeń za lata 2007-2009 oraz 2010-2015 i dotyczą różnych kwestii faktycznych i prawnych. Dodatkowo w dniu 28 października 2021r. rozpoczęła się kontrola za lata 2016-2019. W dniu 22 marca 2021 roku pełnomocnik CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG otrzymał wstępny wynik kontroli podatkowej wydany przez Urząd Skarbowy w Staßfurcie. Decyzja została wydana w związku z kontrolą rozliczeń podatku VAT za lata 2012-2013 w spółce Ciech Energy Deutschland GmbH. Decyzja została dostarczona do CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, gdyż w grupie podatkowej VAT do której należą CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG i Ciech Energy Deutschland GmbH odpowiedzialną za rozliczenia z urzędem skarbowym jest CIECH Soda Deutschland GmbH&Co.KG. Urząd Skarbowy zakwestionował w Decyzji prawo do odliczenia VAT w kwocie 5,0 mln EUR od faktur otrzymanych w latach 2012-2013 przez Ciech Energy Deutschland GmbH w związku z leasingiem elektrociepłowni, przy czym z uwagi na zasadą neutralności kwota VAT odliczonego przez Ciech Energy Deutschland GmbH może być rozliczona z VAT zapłaconym przez leasingodawcę. Kwotą sporną pozostawały by odsetki w wysokości ok. 1,9 mln EUR (ok. 8,8 mln PLN). Ciech Energy Deutschland GmbH oraz doradcy podatkowi nie zgadzają się z wydaną Decyzją w związku z czym złożyli odwołanie od Decyzji i zażądali jej zawieszenia do czasu prawomocnego rozstrzygnięcia toczącej się sprawy. Ciech Energy Deutschland GmbH po przeanalizowaniu Decyzji oraz stanowiska doradcy podatkowego dotyczącego szans na pozytywne dla Ciech Energy Deutschland GmbH zakończenie postępowania podjął decyzję o nie tworzeniu rezerwy na odsetki. W sierpniu 2021r. Spółka otrzymała zawiadomienie, że Urząd Skarbowy wycofał się w pełni z wydanej Decyzji. Tym samym spór dotyczący prawa do odliczenia VAT od faktur otrzymanych przez Ciech Energy Deutschland GmbH w związku z leasingiem elektrociepłowni został zakończony. W odniesieniu do pozostałych lat i kwestii będących przedmiotem toczących się kontroli, wynik kontroli na dzień bilansowy nie jest znany – spółki nie otrzymały protokołów/decyzji od organów skarbowych. W przypadku odmiennej oceny zdarzeń gospodarczych przez organy kontrolujące, może powstać obowiązek ponownego obliczenia i potencjalnego zwiększenia zobowiązania podatkowego oraz zapłaty odsetek od zaległości podatkowej. Kierując się jednak zasadą ostrożności spółki utworzyły rezerwy na potencjalne zobowiązania podatkowe i odsetki, które łącznie wynoszą 15,8 mln EUR (po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia bilansowego to ok. 72,5 mln zł). Z podanej kwoty 15,8 mln EUR rezerwa utworzona w latach poprzednich to 14,4 mln EUR (ok. 66,2 mln zł). Dodatkowo kwota 2,4 mln EUR (po przeliczeniu 11,1 mln PLN) stanowi zobowiązanie warunkowe. 9.3. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 9.3.1. ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje pomiędzy jednostką dominującą CIECH S.A. oraz wszystkimi podmiotami powiązanymi objętymi procesem konsolidacji zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach pomiędzy Grupą CIECH, a pozostałymi jednostkami powiązanymi (tj. spółkami kontrolowanymi przez jednostkę dominującą najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A. - Kulczyk Investments S.A. spółkami zależnymi w Grupie CIECH, niekonsolidowanymi ze względu na nieistotność oraz ze spółkami z Grupy Polenergia – powiązanej osobowo z jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A.) zostały przedstawione poniżej. TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym 3 125 6 353 spółki stowarzyszone 2 291 3 378 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: 34 729 41 006 spółki stowarzyszone 16 976 25 602 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 15 14 spółki stowarzyszone 15 14 Przychody finansowe, w tym: - 117 spółki stowarzyszone - 117 Zakupy usług, w tym: 49 353 48 997 KI One S.A. 199 242 spółki stowarzyszone 32 465 18 010 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 105 TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2020 Zakupy produktów, towarów i materiałów, w tym: 58 202 44 247 spółki stowarzyszone - 174 Pozostałe koszty operacyjne - 3 Koszty finansowe, w tym: 223 3 spółki stowarzyszone 2 3 31.12.2021 31.12.2020 Należności handlowe, w tym: 5 834 7 488 spółki stowarzyszone 1 206 591 Zobowiązania handlowe, w tym: 45 919 27 901 spółki stowarzyszone 3 094 2 530 Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Spółki Grupy CIECH zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem nie zawierały pomiędzy sobą istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Sprzedaże na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane były na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności są niezabezpieczone i rozliczane poprzez przelewy bankowe. Należności od jednostek powiązanych nie zostały objęte żadnymi udzielonymi lub otrzymanymi gwarancjami innymi niż opisane w nocie 9.2. W prezentowanym okresie kluczowy personel kierowniczy CIECH S.A. nie zawierał istotnych transakcji z pomiotami powiązanymi z Grupy CIECH. 9.3.2. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE Zgodnie z najlepszym osądem w 2021 roku w Grupie CIECH nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 9.3.3. OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 6.4 niniejszego sprawozdania. 9.3.4. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Kluczowy personel kierowniczy stanowią osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności spółki CIECH S.A. w sposób bezpośredni lub pośredni. Wynagrodzenie Zarządu CIECH S.A. W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych przez poszczególnych Członków Zarządu w 2021 roku oraz w okresie porównywalnym. W latach 2020-2021 osoby wchodzące w skład Zarządu CIECH S.A. nie pobierały wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych oraz innych pełnionych funkcji w Spółkach Grupy CIECH, z wyjątkiem pana Mirosława Skowrona, który zasiadał w Radzie Nadzorczej Spółki Ciech Salz Deutchland GmbH. 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Świadczenia po okresie zatrudnienia Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy RAZEM Zarząd 9 230 - - 9 230 Byli członkowie Zarządu - 524 - 524 RAZEM 9 230 524 - 9 754 31.12.2020 Zarząd 6 231 - - 6 231 Byli członkowie Zarządu 1 361 1 202 1 258 3 821 RAZEM 7 592 1 202 1258 10 052 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 106 Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalone są w indywidualnych umowach o pracę. Dodatkowo Członkowie Zarządu mogą otrzymać: • premię uznaniową przyznawaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A., • premię roczną określoną w indywidualnych umowach o pracę • wypłaty z Długoterminowego Planu Motywacyjnego określonego na lata 2019-2021, przyjętego na podstawie decyzji Rady Nadzorczej, z wypłatami w trzech kolejnych latach po zakończeniu okresu referencyjnego. Wynagrodzenie Dyrektora Zarządzającego W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych Dyrektorowi Zarządzającemu w roku 2021. W powyższym okresie Dyrektor Zarządzający pobierał wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych: Polsin Overseas Shipping Ltd. Sp. z o.o. i Proplan Plant Protection Company S.L. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 01.01 – 31.12.2021 01.06 – 31.12.2020 Rafał Czubiński 1 019 1 096 Dyrektor Zarządzający jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę, w której określone jest wynagrodzenie zasadnicze oraz obowiązujące zasady systemu premiowego. Wynagrodzenia Rady Nadzorczej CIECH S.A. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wynagrodzenie otrzymane od CIECH S.A. w 2021 Wynagrodzenie otrzymane od CIECH S.A. w 2020 Sebastian Kulczyk - -* Natalia Scherbakoff - - Artur Olech 447 387 Marek Kośnik 476 372 Łukasz Rędziniak 368 181 Martin Laudenbach 209 118 Piotr Augustyniak 108 483 Tomasz Mikołajczak - 88 Mariusz Nowak - 24 RAZEM 1 609 1 653 * Od dnia 1 kwietnia 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, p. Sebastian Kulczyk nie pobiera wynagrodzenia, w związku ze zrzeczeniem się roszczenia o wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. ** W dniu 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A. *** Powołana w skład Rady Nadzorczej 26 października 2021 roku. Członkom Rady Nadzorczej zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy od 1 listopada 2017 roku przysługuje miesięczne wynagrodzenie brutto obliczane jako procent podstawy naliczenia. Podstawę naliczenia stanowi przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw z wypłatami z zysku za miesiąc poprzedzający naliczenie, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Wynagrodzenie to wypłacane jest w następującej wysokości: • Przewodniczącemu Rady Nadzorczej - w wysokości stanowiącej 400% podstawy naliczenia; • Zastępcy Przewodniczącego - w wysokości stanowiącej 350% podstawy naliczenia; • Członkowi Rady - w wysokości stanowiącej 300% podstawy naliczenia. Przewodniczącemu Komitetu Audytu przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 150% wynagrodzenia przysługującego Członkowi Rady Nadzorczej. Członkom Komitetu Audytu przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 100% wynagrodzenia przysługującego Członkowi Rady Nadzorczej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 107 9.4. INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku był Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 14 maja 2020 roku CIECH S.A. podpisał umowę z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 i 2021. W 2021 roku firma Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. i spółki zagraniczne z sieci Deloitte były również audytorem największych konsolidowanych spółek/grup zależnych od CIECH S.A., m.in. CIECH Soda Polska S.A., Grupa SDC, Ciech Salz Deutschland GmbH, CIECH Soda Romania S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o. Wartość umów zawartych z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. została zaprezentowana poniżej: CIECH S.A. 2021 2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 623 529 Inne usługi poświadczające 45 45 RAZEM 668 574 Konsolidowane spółki zależne Grupy CIECH 2021 2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 2 347 1 673 Inne usługi poświadczające 158 113 RAZEM 2 505 1 786 * W powyższych kwotach nie uwzględniono kosztów dodatkowych jak koszty podróży, wyżywienia, noclegów – maksymalnie koszty dodatkowe mogą wynieść ok.10% wartości umowy. 9.5. SKŁAD GRUPY Polityka rachunkowości – Zasady konsolidacji Jednostkami zależnymi są podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą. Inwestor, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano inwestycji), określa swój status jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji. Inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy inwestor ten jednocześnie: a) sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; b) z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz c) posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, inwestor bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Inwestor dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej ww. elementów. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli, aż do momentu jej utraty. Przy wyborze jednostek do konsolidacji Zarząd jednostki dominującej kierował się kryterium istotności ich danych finansowych (zgodnie z założeniami koncepcyjnymi MSSF) dla realizacji obowiązku prawdziwego i rzetelnego obrazu sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 108 Poniższe zestawienie zawiera wykaz spółek konsolidowanych metodą pełną oraz spółek wycenianych metodą praw własności: Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2021 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2020 roku / % głosów na WZ Jednostka dominująca CIECH S.A. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Sprzedaż wyrobów chemicznych produkowanych przez spółki Grupy CIECH, sprzedaż produktów i półproduktów chemicznych nabywanych od producentów spoza Grupy, działalność holdingowa, zarządzanie portfelem zależnych spółek Grupy, świadczenie usług wsparcia (m.in. w obszarze sprzedaży, zakupów, finansów, HR i obszarze prawnym) dla spółek Grupy, prowadzenie finansowej działalności usługowej, gdzie indziej nie sklasyfikowanej (tzw. pożyczki wewnątrzgrupowe) na rzecz spółek Grupy. - - Jednostki zależne (bezpośrednio lub pośrednio) konsolidowane metodą pełną CIECH Trading Sp. z o.o. Warszawa Sodowy, Pozostały Spółka przygotowuje się do procesu likwidacji, działalność operacyjna jest wygaszana. 100% 100% CIECH Soda Romania S.A. Ramnicu Valcea, Rumunia Sodowy, Krzemiany Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. W Segmencie Sodowym produkcja zawieszona. 98,74% 98,74% CIECH Vitrosilicon S.A. Iłowa Krzemiany, Opakowania Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, produkcja pozostałych wyrobów chemicznych. 100% 100% CIECH Vitro Sp. z o.o. Iłowa Opakowania Produkcja szkła gospodarczego, produkcja i obróbka pozostałego szkła. 100% 100% CIECH Transclean Sp. z o.o. Bydgoszcz Pozostały Od 2017 roku spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. 100% 100% CIECH Pianki Sp. z o.o. Bydgoszcz Pianki Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych oraz pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. 100% 100% Ciech Group Financing AB Sztokholm, Szwecja Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Komplementariusz Verbis ETA Sp. z o.o. SKA. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. SKA Warszawa Pozostały Działalność finansowa, bezpośrednie udzielanie pożyczek na rzecz spółek Grupy CIECH. 100% 100% CIECH Żywice Sp. z o.o. Nowa Sarzyna (Żywice- działalność zaniechana) Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych. Spółka została sprzedana 1 marca 2021 roku. - 100% CIECH Serwis i Remonty Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Świadczenie usług remontowo-serwisowych, naprawa i konserwacja maszyn. 100% 100% CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, zarządzanie nieruchomościami. 100% 100% Proplan Plant Protection Company S.L. Madryt, Hiszpania Agro Produkcja środków ochrony roślin. 100% 100% CIECH Salz Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja i sprzedaż produktów solnych. 100% 100% CIECH Services Sp. z o.o. Bydgoszcz Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Świadczenie usług wsparcia dla spółek Grupy CIECH. 100% 100% CIECH Ventures Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność holdingu, pozostała działalność finansowa. 100% - SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 109 Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2021 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2020 roku / % głosów na WZ Grupa CIECH R&D CIECH R&D Sp. z o.o. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Działalność badawczo-rozwojowa, udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH na korzystanie ze znaków towarowych: „Ciech”, „Ciech Trading” i „Sól Kujawska naturalna czysta”. 100% 100% Smart Fluid S.A. Warszawa Pozostały Działalność badawczo-rozwojowa. 52,83% 52,83% Grupa CIECH Finance CIECH Finance Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Prowadzenie projektów dezinwestycyjnych dotyczących zbędnego majątku trwałego (nieruchomości) i aktywów finansowych (akcji i udziałów spółek kapitałowych). 100% 100% Grupa CIECH Soda Polska CIECH Soda Polska S.A. Inowrocław Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% CIECH Cargo Sp. z o.o. Inowrocław Sodowy Usługi transportowe w zakresie przewozów towarowych. 100% 100% Cerium Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Pozostały Spółka została zlikwidowana 31 sierpnia 2021 roku. - 100% Gamma Finanse Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% El-Pomiar Sp. z o.o. Inowrocław Pozostały Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych. 94,23% 92,31% Grupa CIECH Sarzyna CIECH Sarzyna S.A. Nowa Sarzyna Agro Produkcja tworzyw sztucznych, produkcja pestycydów i pozostałych środków chemicznych. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Komplementariusz Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA, pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA Nowa Sarzyna Agro Pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Algete Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH Sarzyna na korzystanie ze znaku towarowego „Chwastox” dla celów związanych z działalnością gospodarczą. 100% 100% CIECH Agro Romania S.R.L. Ramnicu Valcea, Rumunia Agro Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. 100% - Grupa SDC SDC GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Spółka holdingowa dla wszystkich podmiotów z Grupy SDC. 100% 100% CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. 100% 100% Sodawerk Holding Stassfurt GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Działalność holdingu. 100% 100% Sodawerk Stassfurt Verwaltungs GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Działalność zarządcza i finansowa. 100% 100% CIECH Energy Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% Kaverngesellschaft Stassfurt GbmH Stassfurt, Niemcy Sodowy Zarządzanie i utrzymanie/konserwacja kawern gazowych. 50% 50% Liczba akcji/głosów na WZ przypadających bezpośrednio CIECH S.A. 39,41%, pozostałe 60,59% udział pośredni przez CIECH Soda Polska S.A. ** Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 99,18% i CIECH Finance Sp. z o.o. 0,82%. Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 1,4% i CIECH Soda Polska S.A. 98,6%. ***Spółka współkontrolowana wyceniana metodą praw własności. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 110 9.6. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM • Sąd Rejonowy w Bydgoszczy w dniu 3 lutego 2022 roku zarejestrował obniżenie kapitału spółki zależnej CIECH Transclean Sp. z o.o. w wyniku umorzenia udziałów dokonanego na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników w dniu 21 lipca 2021 roku, zgodnie z którym umorzono 8.548 udziałów o łącznej wartości nominalnej 4 274 tys. zł w zamian za łączne wynagrodzenie w wysokości 4 330 tys. zł, w drodze nabycia powyższych udziałów przez Spółkę od wspólnika na podstawie umowy odpłatnego nabycia udziałów, która zawarta została 10 listopada 2021 roku. Na skutek umorzenia udziałów kapitał zakładowy CIECH Transclean Sp. z o.o. został obniżony z wysokości 4 322 tys. zł (o kwotę 4 274 tys. zł) do wysokości 48 tys. zł. • W dniu 23 lutego 2022 roku pomiędzy CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A., Budimex S.A., EEW Energy from Waste GmbH, EEW Energy from Waste Polska sp. z o.o., FBSerwis S.A. oraz Miastem Inowrocław został podpisany list intencyjny w sprawie współpracy w zakresie przygotowania warunków do podjęcia decyzji o inwestycji polegającej na budowie przez EEW, EEW Polska i FBSerwis, na nieruchomości należącej do CIECH Soda Polska S.A., instalacji do termicznego przekształcania odpadów. Szczegółowe informacje na temat listu znajdują się w raporcie bieżącym nr 2/2022. 9.7. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH Rosyjska inwazja na Ukrainę z perspektywy Grupy CIECH i poszczególnych segmentów jej działalności spowodowała wystąpienie niespotykanych dotąd ryzyk. Ryzyka te mogą mieć potencjalnie wysoki wpływ na zapewnienie ciągłości działalności operacyjnej poszczególnych zakładów produkcyjnych w związku z potencjalnym zakłóceniem łańcucha dostaw oraz dostępności surowców. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje różne scenariusze reakcji rynków i decyzji administracyjnych. Poniżej przedstawiono opis potencjalnego wpływu inwazji na Ukrainę na działalność poszczególnych segmentów biznesowych Grupy CIECH • Segment Sodowy – krytyczne dla zachowania ciągłości operacyjnej zakładów sodowych zlokalizowanych w Inowrocławiu oraz Janikowie są dostawy solanki, węgla energetycznego, kamienia wapiennego oraz antracytu. Dostawy węgla do zakładów produkcyjnych są realizowane od polskich dostawców, a surowiec pochodzi z polskich kopalni. Grupa CIECH realizuje zakupy węgla energetycznego w oparciu o kontrakty roczne. Istnieje potencjalne ryzyko problemów z dostępnością węgla od polskich kopalni w sytuacji, kiedy krajowe zapotrzebowanie na węgiel zostanie przekierowane w pierwszej kolejności na zabezpieczenie surowców do produkcji energii elektrycznej i ciepła dla ludności oraz dla zakładów produkcyjnych strategicznych dla bezpieczeństwa państwa. Z perspektywy długookresowej należy podkreślić, że Segment Sodowy jest ważną częścią polskiego ekosystemu energetyczno-paliwowego i ma strategiczne znaczenie dla całej gospodarki w związku z zaspokajaniem popytu wielu gałęzi przemysłu na sodę. Ponadto segment jest kluczowym odbiorcą solanki z kawern, które są wykorzystywane jako zbiorniki dla państwowych rezerw strategicznych ropy i gazu. Dostarczanie zarówno solanki, jak i utrzymanie ciągłości operacyjnej zakładów sodowych w Polsce jest kluczowe dla utrzymania możliwości magazynowania ropy i gazu w Polsce. W związku z powyższym, można stwierdzić, że Segment Sodowy znajduje się wysoko w hierarchii bezpieczeństwa dostaw węgla z polskich kopalni, a co za tym idzie - ryzyko przerwania dostaw Zarząd ocenia na niskie. Z kolei w krótkim terminie należy założyć, że wraz z zakończeniem sezonu grzewczego zapotrzebowanie na ciepło będzie spadać, stąd ryzyko w ocenie Zarządu w nadchodzących kwartałach jest oceniane na jeszcze mniejsze. Drugim ważnym surowcem niezbędnym do produkcji sody jest antracyt, który Grupa, podobnie jak konkurencyjne zakłady produkujące sodę metodą Solvay’a w Europie, sprowadza z Rosji. Antracyt, który jest wykorzystywany jako paliwo piecowe w procesie wypalania kamienia wapiennego może być zastąpiony koksem, który jest obecnie dostępny od polskich producentów, jednakże jego cena jest istotnie wyższa od stosowanego dotychczas antracytu. W związku z tym wykorzystywanie wyłącznie koksu spowodowałoby wzrost kosztów dla zakładów sodowych. Na chwilę obecną zakłady Grupy posiadają kilkutygodniowe zapasy surowców energetycznych. W przypadku zakładów segmentu sodowego zlokalizowanych w Stassfurcie, kluczowym surowcem energetycznym jest gaz, który do Republiki Federalnej Niemiec sprowadzany jest w 40% z Rosji. Dodatkowo, około 1/3 zużywanego przez zakład w Stassfurcie gazu pochodzi z lokalnego źródła, co w istotny sposób zmniejsza ryzyko przerwania ciągłości dostaw gazu. Podobnie jak w przypadku Polski, segment sodowy odgrywa bardzo SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 111 istotną rolę w systemie energetycznym Państwa. Kawerny, z których pozyskiwana jest solanka wykorzystywane są jako naturalne magazyny na gaz. W przypadku dywersyfikacji źródeł pozyskiwania gazu przez RFN i przejście od gazociągów rosyjskich do zasilania sieci gazowej przez gazoporty może mieć istotne znaczenie, ponieważ popyt na wykorzystywanie zdolności magazynowych powinien się zwiększyć. Segment sodowy i powiązany z nim przemysł szklarski, szczególnie we wschodnich landach RFN, jest bardzo istotny zarówno w aspekcie ekonomicznym jak i społecznym, w związku z czym ryzyko wstrzymania dostaw gazu do zakładu w Stassfurcie oceniane jest na bardzo niskie. W przypadku dostaw solanki dla polskich fabryk sodowych hipotetycznie może wystąpić sytuacja, w której podjęta zostanie przez polski rząd decyzja o uruchomieniu rezerw paliw składowanych w kawernach, a wtedy solanka zostanie wykorzystana przez państwowego operatora magazynów paliw płynnych do ich wypompowania, przez co zachwiane mogą zostać dostawy solanki. Ryzyko wystąpienia takiej sytuacji nie jest w ocenie Zarządu wysokie, jednakże gdyby miało miejsce to mogłoby (w zależności od stopnia uruchomienia rezerw strategicznych) mieć wpływ na stabilność i ciągłość produkcji. Ponadto, oprócz możliwych do wystąpienia ograniczeń dostępności surowców, segment już odczuwa wzrosty cen wymienionych surowców energetycznych, a wzrost cen paliw przekłada się także na wzrost cen usług transportowych. Grupa CIECH zakłada, że większość wzrostu kosztów surowców energetycznych uda się przełożyć na klientów w wyższych cenach produktów. Z punktu widzenia sprzedaży, segment sodowy nie posiadał istotnych kontraktów z klientami na rynku ukraińskim, rosyjskim i białoruskim, stąd w tym obszarze Grupa nie widzi ryzyka spadku przychodów z powodu braku możliwości realizacji dostaw na te rynki. Z kolei zauważyć można ryzyko i trudności w obszarze dostępności usług transportowych – z uwagi na fakt, że istotną część kierowców samochodów ciężarowych przed konfliktem stanowili kierowcy z Ukrainy, obecnie w związku z inwazją na ten kraj zostali w kraju ze względu na powszechną mobilizację lub wyjechali z Polski. Wynikający z tego niedobór kierowców na rynku zmniejszył dostępność usług transportowych. • Segment Agro – w gronie dostawców surowców i materiałów dla zakładu produkcyjnego w Nowej Sarzynie nie było firm z rynków objętych trwającą wojną, stąd sytuacja nie ma istotnego wpływu na dostawy surowców. Również wzrost kosztów surowców energetycznych w znaczący sposób nie dotknie segmentu. Odczuwalny prawdopodobnie będzie natomiast niedobór kierowców w firmach transportowych i trudności z dostępnością tych usług. Segment nie prowadzi obecnie sprzedaży na rynek białoruski, ukraiński i rosyjski. Jeszcze przed wybuchem wojny została zawieszona sprzedaż MCPA technicznego do klienta z Rosji – decyzja ta jednak była podyktowana ograniczeniem produkcji w zakładzie w Nowej Sarzynie z uwagi na brak surowca do jego produkcji. Także z tego powodu segment nie realizuje dostaw MCPA technicznego do klientów na rynku ukraińskim i białoruskim. W obecnej sytuacji, założono, że w roku 2022 nie będzie już realizowana żadna sprzedaż tego wyrobu na rynki wschodnie. Ubytek marży z tym związany nie będzie istotny w skali segmentu, ze względu na niską marżowość tych klientów. • Segment Pianki – Sprzedaż do Rosji, Ukrainy i Białorusi miała charakter marginalny, natomiast konflikt będzie mieć wpływ na krajowy rynek producentów mebli. Istnieje ryzyko pojawienia się problemów z dostępnością płyt meblowych, wytwarzanych z drewna pochodzącego z Białorusi i Ukrainy. Tym samym istnieje ryzyko spadku produkcji mebli, a co za tym idzie zapotrzebowania na pianki wytwarzane przez zakład w Bydgoszczy. Z uwagi na wzrost cen surowców energetycznych segment spodziewa się wzrostu cen surowców niezbędnych do wytwarzania pianek. Podobnie jak inne segmenty zakład w Bydgoszczy odczuje także wzrost kosztów usług transportowych spowodowany wzrostem cen paliw oraz niedoborem kierowców na rynku. • Segment Krzemiany oraz Segment Opakowania – dopóki segment sodowy będzie realizować dostawy sody niezbędne do produkcji krzemianów oraz opakowań, segmenty te nie przewidują problemów z zachwianiem ciągłości produkcji. Segmenty mogą odczuć znaczny wzrost ceny gazu, natomiast należy wskazać, że jako surowiec energetyczny do produkcji wykorzystywany jest lokalnie wydobywany w kraju gaz zaazotowany, przez co nie ma ryzyka wstrzymania jego dostaw (zastosowanie tego gazu jest ściśle ograniczone i w razie wstrzymania dostaw gazu z Rosji nie może on zostać wtłoczony do gazociągów głównej sieci gazociągowej kraju). Segmenty: krzemiany i opakowania już obecnie odczuwają wzrost kosztów usług transportowych oraz brak dostępnych kierowców i tym samym dostępność usług transportowych. Oba segmenty nie realizowały sprzedaży i nie miały klientów na rynkach wschodnich, natomiast odczuwały zwiększoną konkurencję z tego kierunku. Obecnie presja ze strony konkurencji z tego kierunku jest znikoma i do zakończenia konfliktu z dużym prawdopodobieństwem taka pozostanie. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 112 Należy wskazać, iż Grupa już zaobserwowała wzrost ryzyka ataków cybernetycznych. W związku z tym przeprowadzono stosowne aktualizacje zabezpieczeń, wzmocniono działania prewencyjne i monitoring nietypowych zdarzeń, logów i operacji. Wszystkie te działania są realizowane w ramach wdrażanej polityki bezpieczeństwa informatycznego i polityki bezpieczeństwa informacji. Również intensywnie prowadzona jest akcja informacyjna budująca świadomość pracowników na wszelkie nietypowe operacje i zdarzenia. Kolejnym istotnym obszarem, który dotyka Grupę w związku z inwazją Rosji na Ukrainę, który ma wpływ na wszystkie segmenty i całościowo Grupę jest fakt bardzo dużej zmienności cen na rynkach finansowych, w tym cen surowców, kursów walutowych i stóp procentowych. W związku z wojną rosyjska-ukraińską, nastąpiło znaczne osłabienie wycen aktywów postrzeganych jako bardziej ryzykowne, co przełożyło się na osłabienie kursu walutowego PLN względem m.in. EUR oraz USD. Grupa posiada istotną ekspozycję na kurs walutowy EUR/PLN (pozycja całkowita 389,9 mln EUR) oraz relatywnie niską ekspozycję na USD/PLN (pozycja całkowita 1,5 mln USD). Osłabienie się PLN względem EUR powoduje w krótkim terminie wzrost ujemnych wycen zawartych instrumentów pochodnych wrażliwych na kurs walutowy EUR/PLN (transakcje forward oraz swapy walutowo-odsetkowe CCIRS), kredytów walutowych w EUR oraz zobowiązań handlowych w EUR, co jest kompensowane przez wzrost wyceny pożyczek udzielonych w walucie, należności i środków pieniężnych utrzymywanych w walucie oraz wzrost oczekiwanej wartości przyszłych przychodów walutowych. Po uwzględnieniu powiązań zabezpieczających dotyczących przyszłych przychodów walutowych, wpływ zmian EUR/PLN na bieżący wynik finansowy jest ograniczony (pozycja mająca wpływ na bieżący wynik finansowy to 27,5 mln EUR). Wycena zawartych instrumentów pochodnych nie podlega zabezpieczeniu gotówkowemu i wzrost ujemnej wyceny transakcji nie ma negatywnego wpływu na bieżącą płynność Grupy. W związku z konfliktem, miał miejsce wzrost oczekiwań inflacyjnych globalnie i na rynku polskim, związany w szczególności ze wzrostem cen surowców ropopochodnych, co może prowadzić do zwiększenia kosztów działalności Grupy a także mieć implikacje dla dalszego wzrostu rynkowych stóp procentowych. Ryzyko rynkowe stóp procentowych dla zadłużenia Grupy z tytułu kredytów terminowych zostało w pełni zabezpieczone transakcjami IRS PLN oraz CCIRS zawartymi w maju 2021 roku po refinansowaniu kredytu, w związku z tym wpływ wzrostu rynkowych stóp procentowych ma ograniczony wpływ na przepływy pieniężne Grupy. Grupa CIECH zawiera transakcje pochodne o charakterze zabezpieczającym, dotyczące ryzyk towarowych, w tym dotyczące sprzedaży energii elektrycznej, zakupu gazu ziemnego oraz jednostek uprawnień do emisji CO2 (EUA). W związku ze znaczącymi zmianami cen tych surowców, doszło do istotnych zmian wycen zawartych transakcji zabezpieczających (wzrost dodatniej wyceny kontraktów terminowych na gaz, wzrost ujemnej wyceny kontraktów terminowych na sprzedaż energii, spadek dodatniej wyceny kontraktów terminowych na zakup EUA). Za wyjątkiem transakcji zakupu jednostek uprawnień do emisji CO2, których część jest zawierana na giełdzie, bieżące zmiany wyceny zawartych instrumentów pochodnych nie podlegają zabezpieczeniu gotówkowemu i zmiany ich wyceny nie mają wpływu na bieżącą płynność Grupy. Sytuacja płynnościowa Grupy CIECH jest stabilna i spółki z Grupy CIECH posiadają wystarczające środki pieniężne oraz dostępne źródła finansowania umożliwiające terminową realizację zobowiązań również w sytuacji pogorszenia bieżących przepływów pieniężnych i ograniczenia dostępu do nowych źródeł finansowania. Na 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości (799 mln PLN) oraz dostępne limity w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości (396 mln PLN). Grupa posiadała dostęp do środków finansowych udostępnianych w ramach umów kredytowych o charakterze przyrzeczonym (umowa kredytu konsorcjalnego o łącznej wartości 2 115 mln PLN) oraz dodatkowych źródeł finansowania w formie umów faktoringu należności, faktoringu odwróconego oraz kredytów w rachunku bieżącym. Grupa nie stwierdza aktualnie ryzyka niewywiązania się ze zobowiązań dotyczących spłaty zadłużenia w ramach umów kredytowych lub ryzyka wymagalności kredytów w związku z niespełnieniem poziomu wskaźników testowanych w ramach umów kredytowych. Testowany w ramach umów kredytowych wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy do skonsolidowanej EBITDA wyniósł 1,6x na koniec 2021 roku wobec maksymalnego poziomu 4,0x określonego w umowie. W przypadku umowy kredytu konsorcjalnego, całe zadłużenie ma charakter długoterminowy i do 30 czerwca 2023 roku nie jest wymagana obsługa kapitału. Grupa CIECH nie odnotowała negatywnego wpływu sankcji nałożonych w związku z wybuchem wojny na możliwość realizacji i rozliczenia zawartych transakcji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przeprowadzone przez Grupę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na istotnie wyższe ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 113 Niemniej jednak, z uwagi na niepewność związaną z konfliktem i jego dalszym rozwojem a w konsekwencji wpływem na gospodarkę światową, wyceny poszczególnych pozycji bilansowych, w tym: środków trwałych i wartości niematerialnych, zapasów, należności, wycen instrumentów finansowych oraz rezerw i zobowiązań, będą ściśle monitorowane i niewykluczone, że mogą ulegać zmianom w kolejnych okresach sprawozdawczych. Należy jeszcze raz podkreślić, iż Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje sytuację związaną z konfliktem i podejmuje działania mające na celu zapewnienie ciągłości funkcjonowania Grupy oraz poszczególnych spółek wchodzących w jej skład a także utrzymanie założonych poziomów marż. 9.8. INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH W trakcie 2021 roku działalność operacyjna Grupy CIECH nadal odbywała się w trakcie trwającej pandemii, stąd duży wpływ na bieżącą sytuację miały różnego rodzaju obostrzenia. Z tego powodu, w roku 2021 priorytetem dla Grupy CIECH była ochrona zdrowia i życia pracowników Grupy oraz osób trzecich, stosowanie się do obowiązujących obostrzeń i środków bezpieczeństwa oraz zapewnienie ciągłości operacyjnej poszczególnych zakładów produkcyjnych Grupy CIECH. W opisywanym okresie Grupa CIECH odczuła niekorzystne skutki pandemii, które w różny sposób przekładały się na realizację założonych celów Grupy oraz poszczególnych jej segmentów działalności. Opisując wpływ pandemii COVID-19 na Grupę CIECH w roku 2021, należy wskazać, że I półrocze minionego roku minęło pod znakiem nadal obowiązujących obostrzeń i lockdownów gospodarek w Polsce oraz w Europie, co przekładało się na rynkowe problemy kluczowych branż, będących klientami poszczególnych segmentów Grupy CIECH. W szczególności problemy te odczuwała branża motoryzacyjna, HoReCa oraz budowlana. Jeszcze w trakcie I półrocza, wraz ze stopniowym odmrażaniem gospodarek w Europie zaczęły pojawiać się sygnały o ożywieniu gospodarczym, które w pełni Grupa zaobserwowała w trakcie II półrocza. Druga połowa roku to pełne ożywienia gospodarcze, gdzie klienci Grupy CIECH i poszczególnych segmentów w pełni przywrócili swoje zdolności produkcyjne i rozpoczęli odrabianie strat poniesionych przez obostrzenia i lockdowny z I połowy roku. Spowodowało to jednak trudny do przewidzenia znaczący wzrost cen surowców i mediów oraz niedobór surowców na rynkach. Dla Grupy CIECH i poszczególnych surowców niedobory oraz wzrosty cen surowców i mediów, przełożyły się bezpośrednio na nieplanowany wzrost kosztów wytwarzanych wyrobów. Pomijając czynniki zewnętrzne spowodowane przez pandemię, które miały miejsce w 2021 roku, przez cały rok Grupa CIECH nadal stosowała się do podjętych jeszcze w 2020 roku działań mających na celu ochronę zdrowia i życia pracowników, pracowników firm trzecich oraz partnerów biznesowych. Przez cały rok stosowano procedury, zgodnie z którymi bezpośrednie kontakty międzyludzkie były ograniczone, a pracownicy mieli możliwość zdalnego świadczenia pracy (tam, gdzie to było możliwe). W przypadku grup pracowników, gdzie nie było możliwości zdalnego świadczenia pracy (pracownicy produkcyjni) w poszczególnych zakładach produkcyjnych obowiązywały procedury ograniczające do niezbędnego minimum bezpośrednie kontakty pomiędzy zmianami, zapewniano niezbędne, wymagane środki ochronne minimalizujące ryzyko zakażenia i wystąpienia ognisk zachorowań. Dzięki rozpoczętemu na początku 2021 roku procesowi szczepień, w perspektywie całego minionego 2021 roku, w Grupie CIECH nie odnotowano ognisk zakażeń, których skutkiem byłoby wstrzymanie działalności operacyjnej, w którymkolwiek zakładzie produkcyjnym. Przez cały 2021 rok żaden z obszarów działalności Grupy nie odnotował konieczności zamknięcia czy ograniczenia funkcjonowania. Dzięki podjętym działaniom i wdrożonym procedurom Zarząd Grupy zrealizował kluczowe cele jakimi było zapewnienia zdrowia i bezpieczeństwa pracownikom, oraz zapewnienie ciągłości działania zakładom produkcyjnym Grupy i niedoprowadzenia do przerwania łańcucha dostaw. Natomiast z punktu widzenia realizacji celów biznesowych Grupy, niekorzystny wpływ pandemii COVID-19 i jej skutków, Grupa odczuła w II połowie 2021 roku w związku z pojawieniem się problemów z dostępnością surowców oraz niemożliwym do przewidzenia znaczącym wzrostem cen surowców i mediów. Zjawisko to w mniejszym lub większym stopniu dotknęło większość segmentów działalności Grupy. Sytuacja w trakcie minionego 2021 roku w poszczególnych segmentach działalności Grupy CIECH przedstawiała się następująco: • Kluczowy dla Grupy CIECH Segment Sodowy z perspektywy zachowania ciągłości działania w sytuacji pandemicznej nie odnotował negatywnych zdarzeń i incydentów. Wprowadzone środki bezpieczeństwa i procedury, oraz proces szczepień SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 114 spowodował, że w zakładach produkcyjnych segmentu sodowego odnotowywano jedyne pojedyncze przypadki zakażeń wirusem i kwarantanny pracowników, bez wpływu na ciągłość działania zakładów. Od strony popytowej pierwsza połowa roku minęła pod znakiem niższego niż się spodziewano popytu na wytwarzane produkty, co należy tłumaczyć panującymi obostrzeniami w gospodarce i spowolnieniem w takich branżach jak budownictwo, motoryzacja, HoReCa. Mniej więcej od połowy roku, wraz z poprawą sytuacji epidemicznej w Europie i otwarciami poszczególnych gospodarek, zaczęto obserwować ożywienie gospodarcze i wzrost popytu na produkty segmentu sodowego. Jak już wspomniano, wraz z ożywieniem gospodarczym nastąpił nieprzewidziany wcześniej wzrost cen surowców i mediów, co bezpośrednio przełożyło się na wzrost kosztów funkcjonowania zakładów segmentu sodowego. Dodatkowo w przypadku klientów sektora motoryzacyjnego, w trzecim kwartale zaczęły materializować się sygnalizowane wcześniej przerwy w działalności zakładów produkujących samochody, z uwagi na braki dostępności układów elektronicznych z Azji, niezbędnych do produkcji nowych samochodów. Pozostałe branże będące klientami segmentu sodowego od drugiej połowy 2021 roku funkcjonowały w sposób niezakłócony i ciągły, zwiększając zapotrzebowanie na sodę. Dzięki temu segment sodowy zrealizował cele sprzedażowe, wywiązując się ze zobowiązań wynikających z kontaktów podpisanych na 2021 rok. W odniesieniu do produktów solnych, pierwsza połowa roku na skutek długotrwałych obostrzeń, głownie branży HoReCa notowała wyniki poniżej założonych prognoz. Począwszy od drugiej połowy roku w związku z otwarciem gospodarek odnotowano wzrost popytu. Niestety w zakładach produkcyjnych odnotowano awarie techniczne w obszarze energetyki, co doprowadziło do sytuacji, w której segment nie był w stanie wyprodukować założonych wolumenów i tym samym na koniec 2021 roku nie zrealizował założonych celów sprzedażowych. Wspomnieć także należy, że w roku 2021 zakończono prace budowlane i rozpoczęto prace uruchomienia nowej warzelni soli w Niemczech. Proces dochodzenia do pełnych mocy produkcyjnych nowej warzelni soli w Niemczech nie został sfinalizowany do końca 2021 roku. • Segment Krzemiany w okresie całego 2021 roku nie odczuł wpływu pandemii i funkcjonował w sposób niezakłócony i ciągły. Zarówno poziom produkcji, jak i poziom sprzedaży były zgodne z założonymi planami. W zakładzie w Żarach Grupa zrealizowała inwestycję budowy nowego pieca, dzięki czemu segment zwiększył swoje możliwości produkcyjne krzemianów o 30%. Zwiększone moce produkcyjne zakładu w Iłowej zostały od razu uplasowane na rynku. Segment odczuł w II połowie niekorzystny wpływ wzrostu cen gazu, który spowodował wzrost kosztów produkcji, jednakże zmaterializowane ryzyko wzrostu cen gazu zostało w dużym stopniu zmitygowane przez realizowaną politykę zabezpieczeń. Jednakże należy odkreślić, że istotna większość wolumenu sprzedawana jest w oparciu o zmienne formuły cenowe, co w dużym stopniu pozwala na utrzymanie stałej marżowości. • Segment Opakowania również okazał się odporny na COVID-19 w okresie 2021 roku. Segment zamknął rok realizacją założonych celów, choć jeszcze pod koniec III kwartału istniała obawa o powtórzenie się sytuacji z 2020 roku, kiedy to decyzją rządu zostały zamknięte cmentarze na święto 1 listopada i klienci segmentu weszli w rok 2021 z wysokimi zapasami niesprzedanych lampionów. Segment odczuł tę sytuację słabszym popytem na swoje produkty na początku 2021 roku. W ubiegłym roku, tj. 2021, cmentarze nie zostały zamknięte w listopadowe święto, dzięki czemu zakład produkcyjny w Iłowej zrealizował założone cele ilościowe i wartościowe. Z niekorzystnych zdarzeń, należy wskazać, że segment opakowań w II połowie 2021 roku odczuł niekorzystne skutki wzrostu cen gazu i wzrost kosztów produkcji. • Segment Pianek – w pierwszej połowie minionego roku zakład w Bydgoszczy zmagał się z dwoma podstawowymi ryzykami tj. brakiem surowców niezbędnych do produkcji pianek (w szczególności brak polioli i TDI) oraz rosnącymi cenami surowców (wzrost cen surowców o ponad 90% względem poprzedniego, 2020 roku). Wynikiem tego była konieczność reglamentacji pianek dla klientów oraz podwyżki cen. W II połowie 2021 roku poprawiła się dostępność kluczowych surowców (poliole i TDI), natomiast na skutek ożywienia gospodarczego, wzrosło zapotrzebowanie na inne surowce wykorzystywane także przez inne branże. Efektem tej sytuacji były problemy z dostępnością tych surowców takich jak np. melamina, niezbędna dla zakładu w Bydgoszczy do produkcji niepalnych pianek. Problemy z dostępnością surowców, wiązały się także ze wzrostem ich cen. Jednocześnie na rynku zaobserwowano osłabienie popytu na nowe meble wśród klientów. Doprowadziło to do nadpodaży pianek na rynku. Wśród producentów pianek wzrosła konkurencja cenowa i presja klientów na obniżenie cen pianek. Pomimo tych niekorzystnych zdarzeń segment zrealizował założone cele na 2021 rok. • Segment Agro, na przestrzeni minionego 2021 roku, okazał się odporny na COVID-19 i nie odnotował ograniczeń produkcji spowodowanych zachorowaniami pracowników i spadkiem popytu ze strony odbiorców. Problemem, z którym segment musiał się borykać w minionym roku był wzrost cen materiałów i surowców oraz wzrost kosztów usług logistycznych. Pomimo tych niekorzystnych zdarzeń segment Agro urósł w porównaniu do roku poprzedniego, notując wzrost wyników sprzedaży oraz zwiększył swoje udziały rynkowe. W roku 2021 do portfelu produktów segmentu Agro trafił nowy herbicyd Halvetic, oparty na innowacyjnej technologii BGT (Better Glyphosate Technology), który ogranicza o połowę ilość substancji czynnej glifosat, przy zachowaniu skuteczności herbicydu jak w przypadku standardowych SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2021 ROK (w tysiącach złotych) 115 produktów obecnych na rynku. Dzięki zastosowaniu tej nowoczesnej technologii, nowy produkt okazał się hitem sprzedaży dla segmentu oraz idealnie wpisał się w działania segmentu w ramach realizacji unijnej strategii „Od pola do stołu” promując i realizując ekologiczne i bezpieczne dla środowiska rozwiązania. W pozostałych obszarach funkcjonowania Grupy CIECH w roku 2021 nie odnotowano niekorzystnych skutków trwającej pandemii COVID-19 i tak: • W obszarze inwestycji, w roku 2021 Grupa CIECH kontynuowała i zrealizowała rozpoczęte inwestycje, w tym prace w ramach budowy i uruchomienia nowej warzelni soli w Stassfurcie w Niemczech. Bez przeszkód zostały także zrealizowane inne, zaplanowane i niezbędne dla funkcjonowania Grupy inwestycje. Niekorzystnym zjawiskiem, który odczuła Grupa, a którego wystąpienie spowodowane zostało przez pandemię COVID-19 i gwałtowne ożywienie gospodarcze był większy niż zakładano w prognozach wzrost cen materiałów, w szczególności wzrost cen stali. Przeprowadzone przez Grupę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na podwyższone ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji. • Sytuacja płynnościowa Grupy w minionym 2021 roku pozostawała stabilna, a Spółki z Grupy CIECH posiadały wystarczające środki pieniężne oraz dostępne źródła finansowania umożliwiające terminową realizację zobowiązań. W minionym roku Grupa CIECH podwyższyła swoje bezpieczeństwo płynności podpisując w marcu 2021 roku nowe Umowy Kredytów o wartości 2 115 mln zł i 5 letnim okresie spłaty, w celu refinansowania istniejącego zadłużenia. Umowa kredytów została podpisana w dniu 16 marca 2021 roku. W ramach nowej umowy kredytów zostały udostępnione kredyty: kredyt terminowy amortyzowany (560 mln zł), kredyt terminowy bez amortyzacji (1 305 mln zł) oraz kredyt rewolwingowy o wartości 250 mln zł. Podpisana umowa przewiduje ponad 2-letni okres karencji spłaty kredytu terminowego (pierwsza spłata wymagana jest 30 czerwca 2023 roku), w trakcie którego nie będzie wymagana spłata nominału kredytu. • W trakcie 2021 roku przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej w wysokości 1 279 mln zł. W związku z realizowanymi nakładami inwestycyjnymi przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej były ujemne (-707 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości 799 mln zł oraz dostępne limity w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości 396 mln zł. W 2021 roku Grupa posiadała dostęp do środków finansowych udostępnianych w ramach umów kredytowych o charakterze przyrzeczonym (umowa kredytu konsorcjalnego o łącznej wartości ok. 2 115 mln zł na 31 grudnia 2021 roku) oraz dodatkowych źródeł finansowania w formie umów faktoringu należności, faktoringu odwróconego oraz kredytów w rachunku bieżącym. Na bezpieczeństwo płynności Grupy w dużej mierze wpłynął fakt podpisania w marcu 2021 roku przez Zarząd CIECH S.A. nowej Umowy Kredytów o wartości (w dniu podpisania) 2 115 mln zł i 5 letnim okresie spłaty, w celu refinansowania istniejącego zadłużenia. • Ponadto, w trakcie 2021 roku, Grupa CIECH nie stwierdziła ryzyka niewywiązania się z zobowiązań dotyczących spłaty zadłużenia w ramach umów kredytowych lub ryzyka wymagalności kredytów w związku z niespełnieniem poziomu wskaźników testowanych w ramach umów kredytowych. • Nie odnotowano także pogorszenia się terminów spłaty należności przez kontrahentów. Udział należności przeterminowanych powyżej 7 dni w należnościach ogółem na 31 grudnia 2021 uległ obniżeniu w stosunku do poziomu z 31 grudnia 2020 roku. Zdecydowana większość należności Spółki była ubezpieczona oraz finansowana poprzez faktoring bez regresu. • Pandemia nie miała także negatywnego wpływu na kapitał obrotowy Grupy. W ciągu 2021 roku, w trakcie trwania pandemii COVID-19, Grupa nie odnotowała ryzyka związanego z niewykonaniem umów na poziomie wyższym niż w toku prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej w warunkach braku pandemii. • W trakcie 2021 roku nie dokonywano także dodatkowych odpisów aktualizujących majątek trwały czy obrotowy. Nie było także konieczności ujmowania dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami, które ujmowane są w toku regularnej działalności Grupy. • Zarząd ocenia, iż w 2022 roku zarówno Spółka dominująca jak i jednostki zależne będą kontynuować działalność w niezmienionym istotnie zakresie w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia sprawozdania za wyjątkiem Spółki Ciech Trading w stosunku do której wdrożono plan likwidacji. Niemniej należy stwierdzić, iż sytuacja pandemii wywołuje niepewność gospodarczą i w związku z tym nie jest możliwe przewidzenie w pełni jej skutków w tym wpływu pandemii na sprawozdanie finansowe w tym wyniki i wycenę poszczególnych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kolejnych okresach sprawozdawczych. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 29 marca 2022 roku. Warszawa, 29 marca 2022 roku. ……………………………................................................ Dawid Jakubowicz - Prezes Zarządu CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………………… Jarosław Romanowski – Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………………… Mirosław Skowron – Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna …………………………………………………………………..………….. Katarzyna Rybacka – Główny Księgowy CIECH Spółka Akcyjna

AI Terminal

More from Ciech S.A.

Talk to a Data Expert