Cibox Inter@ctive — Interim / Quarterly Report 2016

Sep 21, 2016

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

2016

1.	ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER 4
2.	RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITES 5
2.1	FAITS MARQUANTS 5
2.2	COMMENTAIRES SUR L'ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DE L'EXERCICE ECOULE 5
2.3	EVOLUTION DES AFFAIRES, DES RESULTATS ET DE L'ENDETTEMENT 6
2.4	COMPTES 6
2.5	PERSPECTIVES DE LA SOCIETE 6
2.6	INVESTISSEMENTS ET ACTIVITES EN MATIERE DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT 6
2.7	REMUNERATION DES DIRIGEANTS 6
3.	BILAN ACTIF 7
4.	BILAN PASSIF 8
5.	COMPTE DE RESULTAT 9
6.	TABLEAU DE FINANCEMENT10
7.	ANNEXE DES COMPTES ANNUELS11
7.1	EVENEMENTS SIGNIFICATIFS11
7.2	ETABLISSEMENT DES COMPTES11
7.3	REGLES ET METHODES COMPTABLES11
7.4	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 11
7.5	IMMOBILISATIONS CORPORELLES11
7.6	IMMOBILISATIONS FINANCIERES11
7.7	CLIENTS ET AUTRES CREANCES12
7.8	INDEMNITES DE DEPART EN RETRAITE12
7.9	VALEUR MOBILIERE DE PLACEMENT12
7.10	CONVERSION DES COMPTES EXPRIMES EN DEVISES12
7.11	STOCKS 12
7.12	NOTES SUR LE BILAN13
7.12.1	IMMOBILISATIONS CORPORELLES 13
7.12.2	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 13
7.12.3	IMMOBILISATIONS FINANCIERES 13
7.12.4	AUTRES CREANCES13
7.12.5	VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 14
7.12.6 7.12.7	PROVISION 14
7.12.8	EMPRUNTS ET DETTES AUPRES DES ETABLISSEMENTS DE CREDITS 14 DETTES FISCALES ET SOCIALES14
7.12.9	AUTRES DETTES14
7.12.10	ETAT DES CREANCES ET DETTES AVEC DES SOCIETES LIEES15
7.13	NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT15
7.13.1	CHIFFRE D'AFFAIRES 15
7.13.2	TRANSFERT DE CHARGES15
7.13.3	RESULTAT FINANCIER15

7.13.4	RESULTAT EXCEPTIONNEL15
7.13.5	RESULTAT PAR ACTION APRES DILUTION 15
7.14	TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS16
7.15	SITUATION FISCALE LATENTE 16
7.16	EFFECTIF 16
7.17	ENGAGEMENTS HORS BILAN16
7.18	REMUNERATION ET ENGAGEMENTS DE RETRAITES ALLOUES AUX MEMBRES DES ORGANES
	D'ADMINISTRATIONS16
7.19	RISQUE PAYS16
7.20	CREDIT BAIL 16
7.21	IDENTITE DE LA SOCIETE CONSOLIDANTE16

1. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER

J'atteste qu'à ma connaissance les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activités présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre les parties liées.

Fait à Alfortville, le 20 juillet 2016.

Le Président du Conseil d'Administration - Ming Lun Sung

2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITES

2.1 Faits marquants

Les ventes au terme du 1er semestre ont progressé dans tous les secteurs d'activité, particulièrement celles issues des nouvelles activités, et se décomposent comme suit :

• Terminaux connectés : Les ventes de Smartphones ont continué de progresser à un rythme soutenu au cours des 1er et 2ème trimestres. Deux nouveaux modèles d'entrée de gamme ont été référencés chez Darty sous marque distributeur.
• Transporteurs individuels : Commercialisés depuis quelques mois, les gyropodes SCOOTY constituent à ce jour une gamme composée de 4 gyroroues et de 3 gyroskates. En peu de temps, les ventes représentent plus de 10 % du chiffre d'affaires et devraient, selon toute vraisemblance, progresser au 2nd semestre. Quatre nouveaux gyropodes seront commercialisés au cours du 4ème trimestre.
• Stockage et cloud : De nouveaux produits seront commercialisés d'ici la fin de l'année ou en 2017.

La forte progression des ventes s'explique essentiellement par la commercialisation de nouveaux produits High tech proposés à des prix attractifs ainsi qu'à la diversification de l'activité de la société.

International

Plus du tiers des ventes ont été réalisées à l'international, dans les zones où la demande reste vive, comme en Asie et en Afrique. Le chiffre d'affaires ainsi généré progresse à taux de change constant par rapport au 1er semestre 2015.

Evolution de la société

Depuis 2015, Cibox Inter@ctive est en phase d'une évolution plus rapide : élargissement de l'offre commerciale en matière d'électronique grand public, positionnement sur de nouveaux marchés, diversification de l'activité et plus grande ouverture à l'international.

Cibox entend continuer son développement au cours des prochains semestres, et ce, sur la base d'un ratio risque/bénéfice qu'elle estimera raisonnable pour sa pérennité.

En raison du potentiel de croissance important du marché des transporteurs individuels écologiques, les ventes de gyropodes devraient représenter à l'avenir un pourcentage relativement plus significatif du chiffre d'affaires.

2.2 Commentaires sur l'activité de la société au cours de l'exercice écoulé

Le premier semestre affiche un chiffre d'affaires en hausse de près de 45 % par rapport au premier semestre 2015.

2.3 Evolution des affaires, des résultats et de l'endettement

Pour le 1er semestre 2016 :

• le résultat opérationnel est un bénéfice de 600 K€, contre une perte de 16 K€ au 1er semestre 2015,
• le résultat financier d'un montant de -379 K€ provient essentiellement d'une provision pour dépréciation de placements financiers,
• le résultat net est un bénéfice de 218 K€, contre un bénéfice de 240 K€ au 1er semestre 2015.

Cibox présente une structure financière saine, marquée par une absence de dettes et des fonds propres de 3 M€.

2.4 Comptes

Le chiffre d'affaires du 1 er semestre 2016 s'élève à 7 489 K€, contre 5 191 K€ pour le 1er semestre 2015, soit une hausse de près de 45 %.

Le résultat net du 1er semestre 2016 ressort à 218 K€, contre 240 K€ pour le 1er semestre 2015.

Les capitaux propres s'élèvent à 3 088 K€ au 30.06.2016, à comparer à 2 870 K€ au 31.12.2015.

L'endettement de la société est nul au 30.06.2016.

2.5 Perspectives de la société

Le 1er semestre 2016 est encourageant et va dans le bon sens.

Cibox Inter@ctive met tout en œuvre pour y parvenir :

• en renforçant notre présence sur des marchés porteurs,
• en nouant des partenariats stratégiques et
• en proposant régulièrement de nouveaux produits alliant innovation, qualité et compétitivité.

2.6 Investissements et activités en matière de recherche et développement

La société n'a pas engagé au cours du 1er semestre écoulé des frais de recherche et de développement, ni de dépenses somptuaires, au sens précis de la terminologie du décret comptable.

2.7 Rémunération des dirigeants

Les mandataires sociaux ont perçu une rémunération de 11 K€ sur le 1er semestre 2016.

Alfortville, le 20 juillet 2016

Le Conseil d'Administration

3. BILAN ACTIF

En K€	30/06/2015	31/12/2015	30/06/2016
Frais d'établissement	171	171	171
Frais d'augmentation de capital	440	440	440
Autres immobilisations incorporelles	270	271	271
Amortissement	- 877	- 881	- 882
Total immobilisations incorporelles	4	1	0
Autres immobilisations corporelles	281	286	439
Amortissement	- 227	- 245	- 277
Total immobilisations corporelles	54	41	162
Autres participations	604	604	604
Provision	- 406	- 406	- 406
Autres immobilisations financières	32	32	33
Total immobilisations financières	230	230	231
Total actif immobilisé	288	272	393
Stocks	377	646	851
Avances et acomptes	0	0
Clients et comptes rattachés	547	1 342	1 618
Autres créances	11	19	23
Charges constatées d'avance	25	3	5
Disponibilités et valeurs mobilières de placement	4 595	3 580	3 799
Total actif circulant	5 555	5 590	6 296
Total actif	5 843	5 862	6 689

4. BILAN PASSIF

en K€	30/06/2015	31/12/2015	30/06/2016
Capital social	1 983	1 983	1 983
Prime d'émission	29 717	29 717	29 717
Réserves et report à nouveau	- 29 567	- 29 568	- 28 830
Résultat de l'exercice	240	737	218
Total des capitaux propres	2 373	2 869	3 088
Provisions pour risque	0	0	0
Emprunts et dettes auprès des établissements de	0	0	0
crédit
Fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	3 360 110	2 879 114	3 453 148
Autres dettes	0	0	0
Total dettes et provisions	3 470	2 993	3 601
Produits constatés d'avance	0	0	0
Total passif	5 843	5 862	6 689

5. COMPTE DE RESULTAT

en K€	30/06/2015	31/12/2015	30/06/2016
Chiffre d'affaires	5 191	11 823	7 489
Autres produits et reprises de provision	13	33	10
Total des produits d'exploitation	5 204	11 856	7 499
Achats consommés	4 459	10 209	6 548
Variation de stocks	128	- 122	- 196
Autres achats et charges externes	454	936	376
Impôts et taxes	10	19	14
Salaires, traitements et charges sociales	131	237	123
Dotation aux amortissements et provisions	38	60	34
Autres charges	0	0	0
Total charges d'exploitation	5 220	11 339	6 899
Résultat d'exploitation	- 16	517	600
Produits financiers	402	487	83
Charges financières	- 142	- 262	- 462
Résultat financier	260	225	- 379
Produits exceptionnels	0	0	0
Charges exceptionnelles	- 4	- 5	- 3
Résultat exceptionnel	- 4	- 5	- 3
Participation des salariés aux fruits de l'expansion	0	0	0
Impôt sur les bénéfices	0	0	0
Résultat net	240	737	218
Résultat net par action en euros	0.002	0.007	0.002
Résultat net dilué par action en euros	0.002	0.007	0.002

6. TABLEAU DE FINANCEMENT

En K€	Du 01-01-2015 Au 30-06-2015	Du 01-01-2015 Au 31-12-2015	Du 01-01-2016 Au 30-06-2016
Flux de financement générés (utilisés) par l'exploitation :
Résultat de l'exercice	240	737	218
Dotation aux amortissements des immobilisations	38	60	34
Variation de stocks	128	- 122	- 196
Variation des clients et comptes rattachés	628	- 169	- 275
Variation des autres créances (y compris variation avances et acomptes)	- 7	7	- 11
Variation des fournisseurs et comptes rattachés	- 129	- 610	574
Variation des dettes fiscales et sociales	- 1	3	38
Variation des autres dettes	0	0	0
Dotation (reprise) de provision	- 48	- 68	- 9
Total flux de financement utilisés par l'exploitation	849	- 162	373
Flux de financement générés (utilisés) par les investissements :
Acquisition d'immobilisations incorporelles	0	- 1	0
Acquisition d'immobilisations corporelles	- 41	- 45	- 153
Acquisition d'immobilisations financières	- 2	- 2	- 1
Cession d'immobilisations incorporelles	0	0
Cession d'immobilisations corporelles	0	0
Cession d'immobilisations financières	109	110
Total flux de financement généré par les investissements	66	62	- 154
Flux de financement générés par les moyens de financement :
Augmentation de capital	0	0	0
Augmentation de la prime d'émission	0	0	0
Variation des intérêts minoritaires	0	0	0
Total flux de financement générés par les moyens de
financement	0	0	0
Total flux de financement utilisés pendant la période	915	- 100	219
Disponibilités au début de la période	3 680	3 680	3 580
Disponibilités à la fin de la période	4 595	3 580	3 799
	915	-100	219

7. ANNEXE DES COMPTES ANNUELS

7.1 Evénements significatifs

Néant.

7.2 Etablissement des comptes

Les comptes au 30 juin 2016 tels qu'ils sont présentés, sont les comptes sociaux de la société Cibox. La société n'a pas de filiales et ne présente donc pas de comptes consolidés.

7.3 Règles et méthodes comptables

Les comptes semestriels ont été présentés conformément au plan comptable général et aux principes généralement admis en France, dans le respect des règles du principe de prudence et selon les hypothèses de base suivantes :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices.

Et conformément aux règles comptables applicables aux comptes sociaux à compter du 1er janvier 2005, portant sur la définition, l'évaluation, la comptabilisation, la dépréciation et l'amortissement des actifs.

7.4 Immobilisations incorporelles

La valeur brute des immobilisations incorporelles est exprimée au coût historique. Les immobilisations incorporelles sont amorties selon les règles fiscales en vigueur.

Lorsque la valeur nette comptable des immobilisations est supérieure à leur valeur actuelle, il est constaté une provision pour dépréciation de ces actifs.

7.5 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires inclus).

Les règles comptables ont retenu la durée réelle d'utilisation des biens par l'entreprise, en lieu et place des durées d'usage retenues jusqu'alors.

Les durées d'amortissement retenues dans les comptes sociaux de la société correspondent aux durées d'utilisation des biens et, par conséquent, n'ont pas été modifiées.

Le mobilier est amorti sur 5 ans.

7.6 Immobilisations financières

Les immobilisations figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition.

Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d'acquisition des titres apparaît supérieure à la valeur du marché ou à la quote-part de l'actif net de la filiale à la date de la clôture des comptes, corrigée éventuellement des plus-values latentes.

7.7 Clients et autres créances

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale.

Une provision pour dépréciation est constatée lorsque cette valeur est supérieure à la valeur probable de réalisation.

7.8 Indemnités de départ en retraite

Les indemnités de départ en retraite de l'ensemble du personnel n'ont pas été comptabilisées compte tenu de leur caractère non significatif. Il n'existe pas d'autres avantages postérieurs à l'embauche.

7.9 Valeur mobilière de placement

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

7.10 Conversion des comptes exprimés en devises

Les créances et les dettes libellées en devises étrangères sont converties au taux de change de clôture.

Les écarts de change constatés lors de cette conversion sont enregistrés en produits ou en charges financiers selon la nature de l'écart.

Les charges et produits constatés de l'exercice et libellés en devises étrangères sont convertis au taux de change effectif de l'exercice.

7.11 Stocks

La valorisation des stocks a été déterminée selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Ces éléments ont, le cas échéant, été dépréciés par voie de provision pour tenir compte de leur valeur actuelle à la date de clôture de l'exercice.

Au 30 juin 2016, la valeur brute des stocks s'élèvent à 956 milliers d'euros, provisionnée à hauteur de 105 milliers d'euros, soit une valeur des stocks nette de 851 milliers d'euros.

7.12 Notes sur le bilan

7.12.1 Immobilisations corporelles

La variation des immobilisations se décompose comme suit (en euros) :

Valeurs brutes

Immobilisations corporelles	31/12/2015	Augmentations	Diminutions	30/06/2016
Outillage industriel	243 141	151 410		394 551
Agencements	11 100			11 100
Matériel de transport	9 167			9 167
Matériel de bureau, informatique, et mobilier	22 335	1 733		24 068
Total	285 743	153 143	0	438 886

Amortissements

Immobilisations corporelles	31/12/2015	Augmentations	Diminutions	30/06/2016
Outillage industriel	212 610	29 221		241 831
Agencements	9 937	333		10 270
Matériel de transport	3 311	1 528		4 839
Matériel de bureau, informatique, et mobilier	19 141	997		20 138
Total	244 999	32 079	0	277 078

7.12.2 Immobilisations incorporelles

La valeur nette des immobilisations incorporelles est composée essentiellement de frais d'augmentation de capital, amorti sur 2 ou 5 ans.

Les nouveaux éléments d'actif incorporel proviennent des droits d'utilisation du progiciel de gestion, amorti sur 2 ans.

7.12.3 Immobilisations financières

L'augmentation de 1 millier d'euros correspond à une hausse du dépôt de garantie immobilier

7.12.4 Autres créances

Les autres créances sont constituées essentiellement des crédits d'impôt CICE 2014, 2015 et 1 er semestre 2016.

7.12.5 Variation des capitaux propres

	31/12/2014	Augmentation	Diminution	31/12/2015	Augmentation	Diminution	30/06/2016
Capital social	1 983 016			1 983 016			1 983 016
Primes d'émission	29 716 809			29 716 809			29 716 809
Réserve légale	24 191			24 191			24 191
Autres réserves	83 695			83 695			83 695
Report à nouveau	- 29 838 247	163 444		- 29 674 803	736 928		- 28 937 875
Résultat de la période	163 444	736 928	- 163 444	736 928	218 008	- 736 928	218 008
TOTAL	2 132 908	900 372	- 163 444	2 869 836	954 936	- 736 928	3 087 844

L'évolution des capitaux propres en euros se décompose comme suit :

Le capital est composé de 99 150 792 actions de 0,02 euros en valeur nominale.

Depuis le 31 décembre 2005, il n'existe plus aucun instrument financier pouvant diluer le capital.

7.12.6 Provision

L'évolution des provisions en euros se décompose comme suit :

	31-12-2015	Dotation	Utilisée	Non utilisée	30-06-2016
Provision sur stocks	115		10		105
Provision sur créances clients	146				146
TOTAL	261		10		251

7.12.7 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits

Néant.

7.12.8 Dettes fiscales et sociales

Les dettes fiscales et sociales comprennent des dettes fiscales de 94 milliers d'euros et des dettes sociales de 54 milliers d'euros.

7.12.9 Autres Dettes

Néant.

7.12.10 Etat des créances et dettes avec des sociétés liées

Sociétés	Créances	Dettes
BTC Corp. Taïwan		496
BTC Europe BV		3
BTC France	21
TOTAL sociétés liées	21	499

Les créances et dettes avec les sociétés liées se décomposent comme suit (en K€) :

7.13 Notes sur le compte de résultat

7.13.1 Chiffre d'affaires

La société Cibox a réalisé un chiffre d'affaires de 7 489 milliers d'euros, dont la partie à l'export s'élève à 2 902 milliers d'euros.

7.13.2 Transfert de charges

Les transferts de charges correspondent à des assurances.

7.13.3 Résultat financier

Le résultat financier est constitué essentiellement des éléments suivants :

• solde net positif des écarts de change EUR/USD pour 6 milliers d'euros,
• provision pour dépréciation des placements financiers pour 386 milliers d'euros.

7.13.4 Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel correspond à des charges fournisseurs sur exercices antérieures pour 3 milliers d'euros.

7.13.5 Résultat par action après dilution

Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période après déduction des actions conservées en autocontrôle.

Le résultat net consolidé par action après dilution est calculé sur le nombre moyen pondéré d'actions en circulation pendant la période, augmenté du nombre d'actions qui résulterait de la levée de tous les instruments dilutifs et ce, en conformité avec l'avis n°27 de l'OEC.

Ainsi :

• résultat net moyen par action en euros : 0,002 €
• résultat net dilué par action en euros : 0,002 €

7.14 Tableau des filiales et participations

Néant.

7.15 Situation fiscale latente

Au 30 juin 2016, la société Cibox bénéficie d'un déficit reportable de 36.4 millions d'euros.

7.16 Effectif

L'effectif moyen au premier semestre 2016 s'est élevé à 3,5 personnes.

7.17 Engagements hors bilan

Néant.

7.18 Rémunération et engagements de retraites alloués aux membres des organes d'administrations

Les rémunérations perçues par les dirigeants sociaux au 1er semestre s'élèvent à 11 milliers d'euros.

7.19 Risque pays

Néant.

7.20 Crédit bail

Néant.

7.21 Identité de la société consolidante

Néant.

8. Attestation d'examen limité

En ma qualité de Commissaire aux Comptes de la société CIBOX INTER@CTIVE, j'ai effectué un examen limité de la situation intermédiaire arrêtée au 30 juin 2016, et couvrant la période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016, telle qu'elle est jointe au présent rapport.

Cette situation intermédiaire a été établie sous la responsabilité du Président et des Dirigeants de cette société. Il m'appartient, sur la base de mon examen limité, d'exprimer ma conclusion sur cette situation intermédiaire.

J'ai effectué cet examen selon les normes de la profession, ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d'un audit, que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en œuvre des procédures analytiques et à obtenir des Dirigeants et de toute personne compétente les informations que j'ai estimées nécessaires.

Sur la base de mon examen limité, je n'ai pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la régularité et la sincérité de la situation intermédiaire et l'image fidèle qu'elle donne du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cette période.

Fait à Paris, le 20 juillet 2016

Patrick AUBART Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris