Cibox Inter@ctive — Interim / Quarterly Report 2015

Oct 6, 2015

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

2015

1.	ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER 4

2.	RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITES	5
2.1	FAITS MARQUANTS	5
2.2	COMMENTAIRES SUR L'ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L'EXERCICE ÉCOULÉ	5
2.3	EVOLUTION DES AFFAIRES, DES RÉSULTATS ET DE L'ENDETTEMENT 5
2.4	COMPTES 5
2.5	PERSPECTIVES DE LA SOCIÉTÉ	5
2.6	INVESTISSEMENTS ET ACTIVITÉS EN MATIÈRE DE RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT 6
2.7	RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS 6
3.	BILAN ACTIF 7
4.	BILAN PASSIF 8
5.	COMPTE DE RESULTAT	9
6.	TABLEAU DE FINANCEMENT	10
7.	ANNEXE DES COMPTES ANNUELS 12
7.1 7.2	EVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS ETABLISSEMENT DES COMPTES	12
7.3	12 RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 12
7.4	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	12
7.5	IMMOBILISATIONS CORPORELLES 12
7.6	IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 12
7.7	CLIENTS ET AUTRES CRÉANCES 13
7.8	INDEMNITÉS DE DÉPART EN RETRAITE	13
7.9	VALEUR MOBILIÈRE DE PLACEMENT 13
7.10	CONVERSION DES COMPTES EXPRIMÉS EN DEVISES	13
7.11	STOCKS 13
7.12	NOTES SUR LE BILAN 14
7.12.1	IMMOBILISATIONS CORPORELLES	14
7.12.2	IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 14
7.12.3	IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 14
7.12.4	AUTRES CRÉANCES	14
7.12.5	VARIATION DES CAPITAUX PROPRES	15

7.12.6	PROVISION	15
7.12.7	EMPRUNTS ET DETTES AUPRÈS DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS 15
7.12.8	DETTES FISCALES ET SOCIALES 15
7.12.9	AUTRES DETTES 15
7.12.10	ETAT DES CRÉANCES ET DETTES AVEC DES SOCIÉTÉS LIÉES 15
7.13	NOTES SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT	16
7.13.1	CHIFFRE D'AFFAIRES 16
7.13.2	TRANSFERT DE CHARGES 16
7.13.3	RÉSULTAT FINANCIER 16
7.13.4	RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 16
7.13.5	RÉSULTAT PAR ACTION APRÈS DILUTION 16
7.14	TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS 17
7.15	SITUATION FISCALE LATENTE	17
7.16	EFFECTIF 17
7.17	ENGAGEMENTS HORS BILAN 17
7.18	RÉMUNÉRATION ET ENGAGEMENTS DE RETRAITES ALLOUÉS AUX MEMBRES DES ORGANES
	D'ADMINISTRATIONS	17
7.19	RISQUE PAYS 17
7.20	CRÉDIT BAIL 17
7.21	IDENTITÉ DE LA SOCIÉTÉ CONSOLIDANTE	17

1. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER

J'atteste qu'à ma connaissance les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activités présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre les parties liées.

Fait à Alfortville, le 8 septembre 2015.

Le Président du Conseil d'Administration - Ming Lun Sung

2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITES

2.1 Faits marquants

La réduction des coûts et la nette progression des ventes au cours du 1er semestre ont permis à la société Cibox de présenter un résultat d'exploitation proche de l'équilibre ; ce qui nous permet de faire part de notre optimisme quant aux résultats de l'exercice en cours.

2.2 Commentaires sur l'activité de la société au cours de l'exercice écoulé

Le premier semestre affiche un chiffre d'affaires en hausse de 44 % par rapport au premier semestre 2014 (dont un 2ème trimestre 2015 en hausse de 100 %).

Les ventes de Smartphones représentent une part significative du chiffre d'affaires et devraient progresser au cours des prochains trimestres.

2.3 Evolution des affaires, des résultats et de l'endettement

Pour le 1er semestre 2015 :

• le résultat opérationnel est une perte de 17 K€, contre une perte de 164 K€ au 1er semestre 2014,
• le résultat financier d'un montant de 260 K€ provient essentiellement des résultats de change, d'intérêts de placements financiers et de cession de titres détenus en autocontrôle,
• le résultat exceptionnel est une perte de 4 K€,
• le résultat net est un bénéfice de 240 K€, contre une perte de 129 K€ au 1er semestre 2014.

Cibox présente une structure financière saine, marquée par une absence de dettes et des fonds propres de 2,37 M€.

2.4 Comptes

Le chiffre d'affaires du 1er semestre 2015 s'élève à 5 191 K€, contre 3 591 K€ pour le 1er semestre 2014, soit une hausse de près de 45 %.

Le résultat net du 1er semestre 2015 ressort à 240 K€, contre -129 K€ pour le 1er semestre 2014.

Les capitaux propres s'élèvent à 2 373 K€ au 30.06.2015, à comparer à 2 133 K€ au 31.12.2014.

L'endettement de la société est nul au 30.06.2015.

2.5 Perspectives de la société

L'année 2015 marque un nouveau tournant dans l'évolution de la société ; des projets à fort potentiel se concrétisent et d'autres sont en préparation.

L'ambition de Cibox est de poursuivre et d'accélérer son développement, autant en France qu'à l'international, d'augmenter ses marges grâce à des produits haut de gamme et de devenir une marque reconnue.

2.6 Investissements et activités en matière de recherche et développement

La société n'a pas engagé au cours du 1er semestre écoulé des frais de recherche et de développement, ni de dépenses somptuaires, au sens précis de la terminologie du décret comptable.

2.7 Rémunération des dirigeants

Les mandataires sociaux ont perçu une rémunération de 11 K€ sur le 1er semestre 2015.

Alfortville, le 8 septembre 2015

Le Conseil d'Administration

3. BILAN ACTIF

En K€	30/06/2014	31/12/2014	30/06/2015
Frais d'établissement	171	171	171
Frais d'augmentation de capital	440	440	440
Autres immobilisations incorporelles	268	270	270
Amortissement	-869	-872	-877
Total immobilisations incorporelles	10	9	4
Autres immobilisations corporelles	228	240	281
Amortissement	-167	-193	-227
Total immobilisations corporelles	61	47	54
Autres participations	532	711	604
Provision	-406	-441	-406
Autres immobilisations financières	38	32	32
Total immobilisations financières	164	302	230
Total actif immobilisé	235	358	288
Stocks	706	491	377
Avances et acomptes	2 972	0	0
Clients et comptes rattachés	282	1 175	547
Autres créances	5	19	11
Charges constatées d'avance	33	10	25
Disponibilités et valeurs mobilières de placement	4 338	3 680	4 595
Total actif circulant	8 336	5 375	5 555
Total actif	8 571	5 733	5 843

4. BILAN PASSIF

en K€	30/06/2014	31/12/2014	30/06/2015
Capital social	1 983	1 983	1 983
Prime d'émission	29 717	29 717	29 717
Réserves et report à nouveau	-29 731	-29 731	-29 567
Résultat de l'exercice	-129	163	240
Total des capitaux propres	1 840	2 133	2 373
Provisions pour risque	0	0	0
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	0	0	0
Fournisseurs et comptes rattachés	6 592	3 489	3 360
Dettes fiscales et sociales	139	111	110
Autres dettes	0	0	0
Total dettes et provisions	6 731	3 600	3 470
Produits constatés d'avance	0	0	0
Total passif	8 571	5 733	5 843

5. COMPTE DE RESULTAT

en K€	30/06/2014	31/12/2014	30/06/2015
Chiffre d'affaires	3 591	8 095	5 191
Autres produits et reprises de provision	1	235	13
Total des produits d'exploitation	3 592	8 330	5 204
Achats consommés	2 798	6 168	4 459
Variation de stocks	-142	212	128
Autres achats et charges externes	394	921	454
Impôts et taxes	11	12	10
Salaires, traitements et charges sociales	330	523	131
Dotation aux amortissements et provisions	117	211	38
Autres charges	248	0	0
Total charges d'exploitation	3 756	8 047	5 220
Résultat d'exploitation	-164	283	-16
Produits financiers	111	173	402
Charges financières	-75	- 272	-142
Résultat financier	36	-99	260
Produits exceptionnels	14	19	0
Charges exceptionnelles	-15	-40	-4
Résultat exceptionnel	-1	-21	-4
Participation des salariés aux fruits de l'expansion Impôt sur les bénéfices	0 0	0 0	0 0
Résultat net	-129	163	240
Résultat net par action en euros résultat net dilué par action en euros	-0,001 -0,001	0.002 0.002	0,002 0,002

6. TABLEAU DE FINANCEMENT

	Du 01-01-2014	Du 01-	Du 01-01-2015
En K€	Au 30-06-2014	01- 2014 Au 31- 12- 2014	Au 30-06-2015
Flux de financement générés (utilisés) par l'exploitation :
Résultat de l'exercice	-129	163	240
Dotation aux amortissements des immobilisations	30	64	38
Variation de stocks	-142	212	128
Variation des clients et comptes rattachés	725	312	628
Variation des autres créances (y compris variation avances et acomptes)	691	186	-7
Variation des fournisseurs et comptes rattachés	118	502	-129
Variation des dettes fiscales et sociales	16	-13	-1
Variation des autres dettes	0	0	0
Dotation (reprise) de provision	86	-95	-48
Total flux de financement utilisés par l'exploitation	1 395	1 331	849
Flux de financement générés (utilisés) par les investissements :
Acquisition d'immobilisations incorporelles	0	-2	0
Acquisition d'immobilisations corporelles	-18	-33	-41
Acquisition d'immobilisations financières	-133	-325	-2
Cession d'immobilisations incorporelles	0	0	0
Cession d'immobilisations corporelles	12	26	0
Cession d'immobilisations financières	915	994	109
Total flux de financement utilisés par les investissements	776	660	66
Flux de financement générés par les moyens de financement :
Augmentation de capital	0	0	0
Augmentation de la prime d'émission	0	0	0
Variation des intérêts minoritaires	0	0	0
Total flux de financement générés par les moyens de financement	0	0	0

Total flux de financement générés pendant la période	2 171	1 991	915
Disponibilités au début de la période	2 167	1 689	3 680
Disponibilités à la fin de la période	4 338	3 680	4 595
	2 171	1 991	915

7. ANNEXE DES COMPTES ANNUELS

7.1 Evénements significatifs

Néant.

7.2 Etablissement des comptes

Les comptes au 30 juin 2015 tels qu'ils sont présentés, sont les comptes sociaux de la société Cibox. La société n'a pas de filiales et ne présente donc pas de comptes consolidés.

7.3 Règles et méthodes comptables

Les comptes semestriels ont été présentés conformément au plan comptable général et aux principes généralement admis en France, dans le respect des règles du principe de prudence et selon les hypothèses de base suivantes :

• continuité de l'exploitation,
• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
• indépendance des exercices.

Et conformément aux règles comptables applicables aux comptes sociaux à compter du 1er janvier 2005, portant sur la définition, l'évaluation, la comptabilisation, la dépréciation et l'amortissement des actifs.

7.4 Immobilisations incorporelles

La valeur brute des immobilisations incorporelles est exprimée au coût historique. Les immobilisations incorporelles sont amorties selon les règles fiscales en vigueur.

Lorsque la valeur nette comptable des immobilisations est supérieure à leur valeur actuelle, il est constaté une provision pour dépréciation de ces actifs.

7.5 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires inclus).

Les règles comptables ont retenu la durée réelle d'utilisation des biens par l'entreprise, en lieu et place des durées d'usage retenues jusqu'alors.

Les durées d'amortissement retenues dans les comptes sociaux de la société correspondent aux durées d'utilisation des biens et, par conséquent, n'ont pas été modifiées.

Le mobilier est amorti sur 5 ans.

7.6 Immobilisations financières

Les immobilisations figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition.

Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d'acquisition des titres apparaît supérieure à la valeur du marché ou à la quote-part de l'actif net de la filiale à la date de la clôture des comptes, corrigée éventuellement des plus-values latentes.

7.7 Clients et autres créances

Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale.

Une provision pour dépréciation est constatée lorsque cette valeur est supérieure à la valeur probable de réalisation.

7.8 Indemnités de départ en retraite

Les indemnités de départ en retraite de l'ensemble du personnel n'ont pas été comptabilisées compte tenu de leur caractère non significatif. Il n'existe pas d'autres avantages postérieurs à l'embauche.

7.9 Valeur mobilière de placement

La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

7.10 Conversion des comptes exprimés en devises

Les créances et les dettes libellées en devises étrangères sont converties au taux de change de clôture.

Les écarts de change constatés lors de cette conversion sont enregistrés en produits ou en charges financiers selon la nature de l'écart.

Les charges et produits constatés de l'exercice et libellés en devises étrangères sont convertis au taux de change effectif de l'exercice.

7.11 Stocks

La valorisation des stocks a été déterminée selon la méthode du coût unitaire moyen pondéré. Ces éléments ont, le cas échéant, été dépréciés par voie de provision pour tenir compte de leur valeur actuelle à la date de clôture de l'exercice.

Au 30 juin 2015, la valeur brute des stocks s'élèvent à 511 milliers d'euros, provisionnée à hauteur de 134 milliers d'euros, soit une valeur des stocks nette de 377 milliers d'euros.

7.12 Notes sur le bilan

7.12.1 Immobilisations corporelles

La variation des immobilisations se décompose comme suit (en euros) :

Valeurs brutes
Immobilisations corporelles	31/12/2014	Augmentations	Diminutions	30/06/2015
Outillage industriel	199 240	38 841		238 081
Agencements	11 100			11 100
Matériel de transport	9 167			9 167
Matériel de bureau, informatique, et mobilier	20 466	1 869		22 335
Total	239 973	40 710		280 683
Amortissements
Immobilisations corporelles	31/12/2014	Augmentations	Diminutions	30/06/2015
Outillage industriel	167 416	30 348		197 764
Agencements	9 271	333		9 604
Matériel de transport	255	1 528		1 785
Matériel de bureau, informatique, et mobilier	16 558	1 418		17 976

7.12.2 Immobilisations incorporelles

La valeur nette des immobilisations incorporelles est composée essentiellement de frais d'augmentation de capital, amorti sur 2 ou 5 ans.

Les nouveaux éléments d'actif incorporel proviennent des droits d'utilisation du progiciel de gestion, amorti sur 2 ans.

7.12.3 Immobilisations financières

Au cours du 1er semestre 2015, la société Cibox a cédé des titres pour un montant brut de 108 milliers d'euros, entraînant une plus-value de 43 milliers d'euros et une reprise de provision de 35 milliers d'euros, enregistrées en produit financier.

7.12.4 Autres créances

Les autres créances sont constituées essentiellement d'un crédit d'impôt CICE de 11 K€.

7.12.5 Variation des capitaux propres

L'évolution des capitaux propres en euros se décompose comme suit :

	31-12-2013	Augmentation	Diminution	31-12-2013	Augmentation	Diminution	30-06-2014
Capital social	1 983 016			1 983 016			1 983 016
Primes d'émission	29 716 809			29 716 809			29 716 809
Réserve légale	24 191			24 191			24 191
Autres réserves	83 695			83 695			83 695
Report à nouveau	-30 361 101	522 854		-29 838 247	163 444		-29 674 803
Résultat de la période	522 854	163 444	-522 854	163 444	240 035	-163 444	240 035
TOTAL	1 969 464	686 298	-522 854	2 132 908	403 479	-163 444	2 372 943

Le capital est composé de 99 150 792 actions de 0,02 euros en valeur nominale.

Depuis le 31 décembre 2005, il n'existe plus aucun instrument financier pouvant diluer le capital.

A ce jour, aucun titre de la société Cibox ne fait l'objet d'un nantissement en faveur d'un tiers.

7.12.6 Provision

L'évolution des provisions en euros se décompose comme suit :

	31-12-2014	Dotation	Utilisée	Non utilisée	30-06-2015
Provision sur stocks	147		13		134
Provision sur créances clients	146				146
TOTAL	293		13		280

7.12.7 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits

Néant.

7.12.8 Dettes fiscales et sociales

Les dettes fiscales et sociales comprennent des dettes fiscales de 45 milliers d'euros et des dettes sociales de 66 milliers d'euros.

7.12.9 Autres Dettes

Néant.

7.12.10 Etat des créances et dettes avec des sociétés liées

Les créances et dettes avec les sociétés liées se décomposent comme suit (en K€) :

Sociétés	Créances	Dettes
BTC Corp. Taïwan		496
BTC Europe BV		3
BTC France	21
TOTAL sociétés liées	21	499

7.13 Notes sur le compte de résultat

7.13.1 Chiffre d'affaires

La société Cibox a réalisé un chiffre d'affaires de 5 191 milliers d'euros, dont la partie à l'export s'élève à 1 841 milliers d'euros. Ce chiffre inclut les redevances d'éco-contribution et de copie privée.

7.13.2 Transfert de charges

Les transferts de charges correspondent à des assurances.

7.13.3 Résultat financier

Le résultat financier est constitué essentiellement des éléments suivants :

• plus-value nette sur cession de titres détenus en autocontrôle pour 78 milliers d'euros,
• solde net positif des écarts de change EUR/USD pour 44 milliers d'euros,
• intérêts de placements financiers pour 138 milliers d'euros.

7.13.4 Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel correspond à des charges fournisseurs sur exercices antérieures pour 4 milliers d'euros.

7.13.5 Résultat par action après dilution

Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période après déduction des actions conservées en autocontrôle.

Le résultat net consolidé par action après dilution est calculé sur le nombre moyen pondéré d'actions en circulation pendant la période, augmenté du nombre d'actions qui résulterait de la levée de tous les instruments dilutifs et ce, en conformité avec l'avis n°27 de l'OEC.

Ainsi :

• résultat net moyen par action en euros : 0,002 €
• résultat net dilué par action en euros : 0,002 €

7.14 Tableau des filiales et participations

Néant.

7.15 Situation fiscale latente

Au 30 juin 2015, la société Cibox bénéficie d'un déficit reportable de 37 millions d'euros.

7.16 Effectif

L'effectif moyen au premier semestre 2015 s'est élevé à 4,5 personnes.

7.17 Engagements hors bilan

Néant.

7.18 Rémunération et engagements de retraites alloués aux membres des organes d'administrations

Les rémunérations perçues par les dirigeants sociaux au 1er semestre s'élèvent à 11 milliers d'euros.

7.19 Risque pays

Néant.

7.20 Crédit bail

Néant.

7.21 Identité de la société consolidante

Néant.

8. Attestation d'examen limité

En ma qualité de Commissaire aux Comptes de la société CIBOX INTER@CTIVE, j'ai effectué un examen limité de la situation intermédiaire arrêtée au 30 juin 2015, et couvrant la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015, telle qu'elle est jointe au présent rapport.

Cette situation intermédiaire a été établie sous la responsabilité du Président et des Dirigeants de cette société. Il m'appartient, sur la base de mon examen limité, d'exprimer ma conclusion sur cette situation intermédiaire.

J'ai effectué cet examen selon les normes de la profession, ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d'un audit, que la situation intermédiaire ne comporte pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en œuvre des procédures analytiques et à obtenir des Dirigeants et de toute personne compétente les informations que j'ai estimées nécessaires.

Sur la base de mon examen limité, je n'ai pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la régularité et la sincérité de la situation intermédiaire et l'image fidèle qu'elle donne du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cette période.

Fait à Paris, le 8 septembre 2015

Patrick AUBART Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris