CHT — Interim / Quarterly Report 2013

Sep 10, 2013

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2013 年第二季營運報告

CLSA Investors’ Forum 2013 2013年09月23~25日 香港

台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT

聲明

本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。

本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。

本文件之任一部分不可因任何目的而被直接或間接複製、再散佈或傳遞予任何其 他人（不論公司內或公司外）或出版（部份或全部）。

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業務綜覽

提供整合電信服務之市場領導者[ (a) ]

國內固網

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#1 市話

• 94.8% 客戶數市佔率 (客戶數1,167萬)

• 86.4% 分鐘數市佔率

• 1 長途

• 76.2% 分鐘數市佔率

• 1 寬頻接取

• 78.1% 客戶數市佔率[ (b)(c) ] (客戶數455 萬)

行動

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• 1 行動客戶數

• 35.4% 市佔率[(d)] (客戶數1,046 萬)

• – #1 行動營收

行動上網用戶數市佔率業界最高[(e) ]

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35% 32.3% 33.3% 33.5%
30% 30.7% 30.2% 30.0% 29.0% 29.6% 28.5%
25%
20%
15%
10% 7.7% 8.4%
6.8%
5%
Q4 12 Q1 13 Q2 13
中華電信 台灣大 遠傳 威寶+亞太
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• 35.1% 市佔率[(d) ]

網際網路

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• 1 ISP

• 69.0% 客戶數市佔率 (客戶數424萬) 國際固網 – #1 國際

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• 53.4% 分鐘數市佔率

資料來源: 公司網站, MOTC, NCC 統計數字

a) 各項市佔率為2013年7月份資料

• b) 不含中華電信介接電路

• c) 該數字不含PWLAN客戶

• d) 包括 2G, 3G 及 PHS

• e) 市佔率係為行動上網資費用戶數之市佔率 f) 營收之計算係依據T-IFRSs

營收分析[(f) ]

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----- Start of picture text -----

100% 2.2% 1.0% 1.9% 1.2%
7.1% 7.2% 6.8% 7.0%
90%
11.0% 11.1% 11.1% 10.9%
80%
70%
60%
45.5% 48.1% 45.8% 48.7%
50%
40%
30%
20%
34.2% 32.6% 34.4% 32.2%
10%
0%
Q2 12 Q2 13 1H 12 1H 13
國內固定通信 行動通信 網際網路 國際固定通信 其他
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致力於提高股東價值

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歷年發放現金
新台幣十億
70
60
19.4
50
19.1
9.7
9.7
40
5.59
30
20 40.7 39.4 42.9 42.4
37.1 35.91
10
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
現金股利 減資 特別股利
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股東常會決議通過以資本公積發放現金 案，每股配發新台幣0.7205元現金

併計2012年度盈餘派息每股分配現金股 利新台幣4.6295元，合計每股發放新台 幣5.35元現金，發放總額計新台幣415 億233萬9,016元。

註：

1. 2013 年度之特別股利從資本公積中配發。

2. 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現金， 未加計股票股利。

3. 1 ADR = 10 普通股

4. 自2012年度起，現金股利依普通股數7,757,446,545計算。

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業務概況

提供行動服務領導者

行動加值營收年成長率為三大電信業者中成長最高Performance

策略

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6.82
7
新
台
幣 6 5.66 5.57
十 5.05
億
5
4.30 4.32
4
3
2
1
0
Q2 12 欄1 Q2 13
中華電 台灣大 遠傳
----- End of picture text -----

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進一步提供中低階智慧型手機，擴大行動上網客群 加速2G客戶移轉至3G 推廣Wi-Fi自動認證服務，提升使用者經驗

資料來源 : 中華電 , 台灣大 , 遠傳

客戶數及忠誠度領先同業

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12,000 2.5%
客 10,000 2.0%
流
戶
數 8,000 失
1.5% 率
仟
戶 6,000
1.0%
4,000
0.5%
2,000
0 0.0%
J-12 J-12 A-12 S-12 O-12 N-12 D-12 J-13 F-13 M-13 A-13 M-13 J-13
(
)
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

CHT TWM FET CHT TWM FET
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智慧型手機趨動行動業務

智慧型手機客戶接受度

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智慧型手機佔2013年第二季售機數86%

智慧型手機滲透率 [(] [註] [)]

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----- Start of picture text -----

47% 49% 100%
50% 35% 38% 43% 80% 25.0% 27.0%
40% 32%
30% 60% 19.0% 25.0%
20%
10% 40%
0% 56.0%
48.0%
Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Dec 13 (E) 20%
0%
註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Blackberry/ Bada / Q1 13 欄1 Q2 13
智慧型手機銷售佔比
Brew MP作業系統之智慧型手機數 ∕ 月租型總客戶數
高階 中階 低階
----- End of picture text -----

客戶平均貢獻度及行動上網客戶數

加值服務績效

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----- Start of picture text -----

1,600 1,998 2,224 2,479 2,867 3,169 3,479 10,000 加
客
戶 值 8,000 35.0% 35.7% 40%
平 1,000 行 服
均貢獻度新台幣元 1,200800 596 761 1,248 606 768 1,231 594 755 1,185 602 764 1,163 613 758 1,178 10010 動上網客戶數仟戶 務營收新台幣 6,000 4,000 27.9%1,333 29.0%1,325 30.3%1,178 1,191 4,987 1,124 5,324 30%20% 行動加值佔比
佰 2,000 3,362 3,688 4,003 10%
400 1 萬
Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 2013 (E) 0 0%
Blended ARPU 3G ARPU Smartphone ARPU Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13
行動上網 簡訊 其他
註：不包含使用行動上網但未申租上網方案之客戶
(
(
)
)
(
)
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固網寬頻營運績效

寬頻績效

固網寬頻接取營收

新台幣百萬

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ARPU (新台幣元)
700 704 708 710 698
800
5,000
3,599 3,668 3,724 3,767 3,695 600
400
2,500
1,167 1,141 1,106 1,061 986
200
0 0
Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13
ADSL Fiber
註1: ARPU(客戶平均貢獻度)含寬頻接取及ISP
註2: 營收之計算係依據T-IFRSs
----- End of picture text -----

新台幣百萬

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----- Start of picture text -----

網際網路營收
14.9%
14.6%
8,400 13.2% 12.9% 12.3% 15%
6,600 10%
4,800 6,000 6,051 6,529 6,017 6,191 5%
3,000 0%
Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13
營收 加值服務佔比
----- End of picture text -----

註 : 營收之計算係依據T-IFRSs

策略

持續推動客戶升速至高速光纖 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 提供企業客戶高速寬頻及推廣物聯網應用需求

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固網寬頻客戶數

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----- Start of picture text -----

仟戶
4,552 4,564 4,558 4,557 4,552 4,658
5,000
4,000 682 818 905 964 1,026 1,505
3,000 1,923 1,852 1,814 1,823 1,807
1,714
2,000
1,000 1,947 1,894 1,839 1,770 1,719 1,439
0
Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Dec 13 (E)
ADSL Fiber (<60M) Fiber ( ≧ 60M)
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MOD/ IPTV 服務

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績效

• 2013年第二季IPTV營收較去年同期成長 26.6%

• 2013年第二季IPTV廣告營收較去年同期增 加一倍 家庭開機率上升至56.8%

策略

• 提供HD熱門頻道及VOD服務，提升MOD 產品差異化優勢

• 積極與頻道商合作開發廣告商機 強化本土內容

• 持續強化新平台功能，以加速數位匯流服 務之發展

客戶數 & 使用情況

2013年第二季客戶數市佔率(CATV+IPTV)由去年 同期18.4%提高至19.5%

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79.3% IPTV客戶申請節目套餐

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----- Start of picture text -----

IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數
仟戶 157
146 146 ARPU ( 新台幣元 )
140
134
1500 1,400
1200 1,133 1,172 1,194 1,194 1,210 120
900
600 70
778 835 850 879 909
300
0 102 80 63 55 51 20
Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13 Dec 13(E)
黃金套餐 家庭套餐
註 : 金額之計算係依據 T-IFRSs
----- End of picture text -----

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56.8% 60%
50.2%
200
44.0% 44.9% 45.2% 50%
150
頻道 55 75 69 72 79 40%
數 100 30%
50 84 82 91 81 78 20%
0 10%
Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Jun 13
SD HD 家庭開機率
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註：家庭開機率=當季平均日開機數/IPTV總客戶數

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資通訊與雲端服務

績效

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2013年上半年雲端服務營收較去年同期增加2倍 個人雲(Hami[+] )用戶數累積至92萬

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政府
健康雲、交通雲
公安雲、低碳雲
產業
個人應用 雲平台 [雲儲存 ]
個人雲
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策略

以CT核心產品為主軸，發展ICT重點業務 以寬頻網路及IDC服務優勢，扮演雲端運算 產業推動者

攜手策略合作夥伴，例如：微軟、趨勢、 IBM…等，共創雲端運算新產業 與獨立軟體開發商(ISV)合作，共同經營雲市 集

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企業應用
SaaS 服務
企業私
雲桌面
雲
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Regulatory Update

法規更新

• NCC於2013年5月公告行動寬頻業務管理規則

4G執照競標

• NCC於2013年8月13日公布資格審查7家合格者名單，9月3日起進行競價作業

• 預定於2013年12月底前完成釋照

• 行政院已於2013年7月16日決議再次退回通傳會函陳之修正 草案

• 電信法修法 • NCC預計明(2014)年2月提出通傳匯流法草案，以整併現有之廣播及電信相關法規

• 新一輪固網及行動業務資費降價自2013年4月1日起實施，為期四年(請參閱第22頁)

資費管制

• NCC不強制調降行動資費，但希望業者能將行動接續費調降所節省的成本，反應到零 售價格

• 通傳會公告自2013年1月5日開始調降行動電話接續費

• 行動接續費將以四年間之複合成長率約-14.5%計算，將由目前每分鐘2.15元逐年下降至2016年每分鐘1.15元

• 本公司行動預付卡及月租型費率分別自2013年4月3日及2013年4月1日起調降

• 通傳會於2012年9月公告「電信事業網路互連管理辦法」修正草案，擬增訂網際網路

• IP Peering 網 互連規範 • 本公司已向通傳會提出意見書，建請通傳會取消修法規劃，依循國際常規，以「低度

• 路互聯管制 管制，高度商業協商」之原則處理網際網路互連議題

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Financials Overview

損益與財務指標

合 併	合 併	合 併	合 併	合 併	合 併
(單位：新台幣十億) 2012年第二季 (T-IFRSs)	2013年第二季 (T-IFRSs)	成長率	2012年上半年 (T-IFRSs)	2013年上半年 (T-IFRSs)	成長率
營收 54.40	55.84	2.6%	109.89	112.45	2.3%
營業成本及費用 39.74	43.18	8.7%	83.75	88.54	5.7%
其他收益及費損 (1.26)	(0.01)	-	(1.26)	(0.01)	-
營業淨利 13.40	12.65	(5.6%)	24.88	23.90	(3.9%)
淨利1 11.44	10.64	(7.0%)	21.03	19.84	(5.7%)
淨利率(%) 21.02	19.05	-	19.14	17.64	-
EBITDA 21.47	20.66	(3.8%)	40.95	39.86	(2.7%)
EBITDA margin (%) 39.47	36.99	-	37.27	35.45	-

註:

1. 淨利為歸屬於母公司業主之淨利。

2. 數字係以百萬為單位計算。

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各項業務營收

合 併

			**合 **	併
(單位：新台幣十億)	2012年第二季 (T-IFRSs)	2013年第二季 (T-IFRSs)	成長率	2012年上半年 (T-IFRSs)	2013年上半年 (T-IFRSs)	成長率
國內固定通信	18.61	18.18	-2.3%	37.78	36.23	-4.1%
市內網路	10.41	9.58	-8.0%	20.61	19.00	-7.8%
長途網路	0.93	0.89	-4.1%	1.93	1.74	-9.9%
寬頻接取	4.77	4.68	-1.8%	9.50	9.51	0.1%
行動通信	24.73	26.87	8.6%	50.32	54.77	8.9%
行動語音	13.04	12.29	-5.7%	26.16	24.39	-6.7%
行動加值	5.05	6.82	35.1%	9.61	13.34	38.8%
手機及行動數據網卡銷售	6.52	7.57	16.1%	14.31	16.67	16.4%
網際網路	6.00	6.19	3.2%	12.19	12.21	0.2%
網際網路上網	4.19	4.30	2.5%	8.40	8.61	2.5%
網際網路加值	0.72	0.76	5.1%	1.29	1.36	5.1%
國際固定通信	3.87	4.03	4.1%	7.51	7.84	4.4%
國際網路	2.99	2.87	-4.0%	5.76	5.69	-1.3%
數據專線	0.30	0.35	17.6%	0.56	0.69	22.7%
其他	1.19	0.57	-52.5%	2.09	1.40	-33.0%
合計	54.40	55.84	2.6%	109.88	112.45	2.3%

註: 數字係以百萬為單位計算。

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成本與費用

合 併	合 併	合 併	合 併	合 併	合 併	合 併
(單位：新台幣十億)	2012年第二季 (T-IFRSs)	2013年第二季 (T-IFRSs)	成長率	2012年上半年 (T-IFRSs)	2013年上半年 (T-IFRSs)	成長率
營業成本 33.51		35.28	5.3%	70.09	72.73	3.8%
營業費用 6.23		7.90	27.0%	13.66	15.81	15.8%
行銷費用 4.28		5.96	39.3%	9.85	11.95	21.4%
管理費用 1.02		1.01	(0.6%)	2.02	2.06	1.8%
研發費用 0.93		0.93	0.5%	1.79	1.80	1.0%
合計 39.74		43.18	8.7%	83.75	88.54	5.7%

註: 數字係以百萬為單位計算。

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現金流量 & EBITDA Margin

合 併	合 併	合 併	合 併	合 併	合 併
(單位：新台幣十億) 2012年第二季 (T-IFRSs)	2013年第二季 (T-IFRSs)	成長率	2012年上半年 (T-IFRSs)	2013年上半年 (T-IFRSs)	成長率
營業活動之淨現金流入 13.48	19.37	43.7%	26.41	27.90	5.6%
資本支出 7.54	8.05	6.8%	14.23	15.59	9.5%
自由現金 5.94	11.32	90.3%	12.18	12.31	1.1 %
現金及約當現金 67.91	58.99	(13.1%)	67.91	58.99	(13.1%)
EBITDA Margin(%) 39.47	36.99	-	37.27	35.45	-

註:

1. 數字係以百萬為單位計算。 2. 自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出。

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財務預測及營運績效

合 併

			合	併
(單位：新台幣十億)	2013年第二季 (T-IFRSs)	2013年第二季 (T-IFRSs 預測)	達成率	2013年上半年 (T-IFRSs)	2013 年 (T-IFRSs 預測)	達成率
營收	55.84	53.56	104.2%	112.45	217.82	51.6%
營業成本及費用	43.18	41.64	103.7%	88.54	172.71	51.3%
其他收益及費損	(0.01)	-	-	(0.01)	-	-
營業淨利	12.65	11.92	106.1%	23.90	45.11	53.0%
淨利	10.64	10.06	105.7%	19.84	37.59	52.8%
EPS	1.37	1.30	105.4%	2.56	4.85	52.8%
EBITDA	20.66	20.22	102.2%	39.86	78.21	51.0%
EBITDA margin (%)	36.99	37.75	-	35.45	35.91	-

註: 本資料係屬預測性質，將來未必能完全達成，詳細內容應再參考重要會計政策及基本假設彙總。

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有效管理資本支出

資本支出

新台幣十億

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----- Start of picture text -----

37.2
33.3
40 17.1% 20%
15.1%
35 12.2% 12.4% 0.8 2.0 12.9% 13.9%
0.7
2.4 5.2 10%
30 26.9
24.6 3.4
0.7
25 1.5 9.0 資
資 1.4 1.7 3.8 7.2 0% 本支
本支出 20 1.9 5.3 4.3 14.2 15.6 0.2 -10% 出佔營收
15 0.3 0.7 比
1.0 1.7
1.3
10 19.6 20.2 3.6 4.9
16.6 -20%
14.3
8.0
5 8.1
0 -30%
2010 2011 2012 2013 (E) 1H 12 1H 13
國內固定通信 行動通信 網際網路
國際固定通信 其他
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加速資本支出

• 著重於固網及行動寬頻建設

• 雲端建設包含機房建置

2013年預計資本支出372億

未來投資方向將持續著重在核心業務

– 3G / HSPA / HSPA+

• 光纖

– Wi-Fi

• 各業務服務平台

• 雲端運算

註:數字皆為合併數

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Q&A

Reference

法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)

適用對象	適用業務	適用服務項目	適用服務項目	X 值	實施 年度	公式: △CPI - X
市場主導者	固網 通信	1	數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 物（FTTB）外	5.1749%	4	1. 實施期間從 2013年4月1日 起至2017年3月 31日止，每年新 費率係以前一年 度費率為基礎。 2. 2012年△CPI = 1.93%
		2	數據電路-市內、長途批發服務
		3	網際網路互連頻寬雙方互連費
所有 2G/3G 業者	行動 通信	行動語音接續費		行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15元 2013：NT$1.84/min 2014：NT$1.57min 2015：NT$1.34/min 2016：NT$1.15/min

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持續寬頻網路建設

Fiber Deployment Plan

		FTTH
8,000 9,000 10,000 Thousands Port		26 49 178 69% 75% FTTN/FTTB ADSL Coverage(≥100Mbps) Coverage(≧50Mbps)			450 82%	750 85% 88%		1,250 1,800 90% 95% 95% 97%			2,220 97% 97% 80% 90% 100% Coverage
6,000 7,000	1,855 11	2,791 3,319 60%	3,867		4,300 4,820 73.6%							60% 70%
5,000								5,200	5,500		5,700	50%
4,000												40%
3,000	26%											30%
2,000	5,100	5,065 4,608	4,300 4,000 24.6%			3,500						20%
								2,800
0 1,000	1.0%	1.5% 3.3%							2,000		1,500	0% 10%
	2008	2009 2010	2011		2012	**2013(E) **	**2014(E) **		**2015(E) **		2016(E)

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FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 2016年達97%

預計增加FTTH建設，以支持高速寬 頻客戶需求

1G試點用戶數已超過1,100戶

• 為少數領先提供家庭客戶1G頻寬業者 之一

光纖建設量將配合市場需求檢討與 調整，以發揮資本支出效益

註:

(1) 涵蓋率係以2012年12月內政部公佈之家戶數(8.19mn)計算

(2) 有線 = 固網 + 網際網路及數據

• (3 ) 在2011年100M建設係以傳統技術施工；2012年以後100M建設係以DSL bonding技術及GPON solutions施工

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