Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Chunghwa Telecom Co., Ltd. Audit Report / Information 2018

Jul 19, 2019

52063_rns_2019-07-19_26a2f661-e0dd-4662-8f2d-5f5bc2035d55.pdf

Audit Report / Information

Open in viewer

Opens in your device viewer

����� 2412

==> picture [424 x 89] intentionally omitted <==

108 ����� ����

��������� 108621( ��� ) �������������� 168 �������

���������� 108 �����������



�........................................................................................... 1
����................................................................................................................. 2
�����107 ������......................................................................... 2
�����107 ������������.................................................... 6
�����107 ����������������..................................... 7
����................................................................................................................. 8
�������107 ������������............................................ 8
�������107 �������............................................................ 33
����............................................................................................................... 35
������������........................................................................... 35
���������������������........................................... 40
��������������������............................................... 64
������������������...................................................... 68
�����........................................................................................................... 73
������9 ���.................................................................................. 73
�����........................................................................................................... 76
������9 ����������......................................................... 76
����............................................................................................................... 78
��............................................................................................................... 79
��������������.................................................................... 79
�������������������.................................................. 84
�����������������������.................................... 89
����������������������....................................... 99
��������������������............................................. 102
������������������.................................................... 105
�............................................................................................................. 107

��������� .................................................................................... 107

  • 2 -

�����������������

  • �������

  • �������

  • �������

  • ���������������

  • ���������������������

  • �������������������������

  • �������

  • ������������������������

  • ������������������

  • �������

  • �������������

  • ����������������������

  • ���������������������

  • �������������������

  • ������������������

  • �������������������������

  • �������

  • �����

  • 1 -

�����

���������������

������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������������� ���������������������������

����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������

����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� ����������������������������������� ������������������� ��������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������������

������������������������������������ �������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������������������� �������������������������

  • 2 -

�����

������������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������

������������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������

��������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �������

��������

������������������������������������� ��������������������������������

  • ����������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������

  • ��������������������������������������������������

  • ��������������������������������������� ������������������������

  • ��������������������������������

  • �������������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������������ ���������������������������������� ��������������������

  • �������������������������������������������� �������������������������������������� �������������������

  • ����������������������������������������� �������

  • 3 -

���������

����������������������������������� ������������������������������������� ������

��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������

������������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������

����������������������������������� ����������������������������������

������

����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� �����������

������������������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������

�����

����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������������

  • 4 -

������������������������������������ �������������������������������������� ����������������

����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������

��������� �������� ���������

==> picture [48 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [49 x 50] intentionally omitted <==

==> picture [50 x 50] intentionally omitted <==

��������������

  • 5 -

���������������������

==> picture [425 x 639] intentionally omitted <==

  • 6 -

�������������������������

  • �������������������������������������� ��������

  • ��������������������

������������������� �������������������
�� �����
����� 35,501,621,178
���� ��� 44,959,456,769
�������� ��� 0.085%
�������� ����������� 38,215,538
�������� ��� 3.1234%
�������� ����������� 1,404,263,673
  • 7 -

�����

������������������������������

����

����

  • ����������������������������������� ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ����

  • �������������������������������

  • ��������������

����

  • 8 -

會計師查核報告

中華電信股份有限公司 公鑒:

查核意見

中華電信股份有限公司及其子公司(中華電信集團)民國 107 年及 106 年 12 月 31 日之合併資產負債表,暨民國 107 年及 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之 合併綜合損益表、合併權益變動表與合併現金流量表,以及合併財務報表附註 (包括重大會計政策彙總),業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見,上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人 財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準 則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製,足以允當表達中華電信集團民國 107 年及 106 年 12 月 31 日之合併財務狀況,暨民國 107 年及 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效與合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查 核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段 進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德 規範,與中華電信集團保持超然獨立,並履行該規範之其他責任。本會計師相 信已取得足夠及適切之查核證據,以作為表示查核意見之基礎。 關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷,對中華電信集團民國 107 年度 合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及 形成查核意見之過程中予以因應,本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

  • 9 -

茲對中華電信集團民國 107 年度合併財務報表之關鍵查核事項敘明如下: 行動通信業務收入之認列

關鍵查核事項說明

如合併財務報表附註四五所述,行動通信業務收入為中華電信集團之主要 營收來源之一,亦為外界關注電信公司之競爭力及成長潛力之重要參考指標。 中華電信集團之行動通信業務之營收計算依賴高度自動化電腦環境處理,其應 用資費方案組合複雜多樣且資料量龐大,是以行動通信業務收入認列是否適 切,係本期財務報表之關鍵查核事項。

因應之查核程序

本會計師對於行動通信業務資訊系統之資訊環境以及行動通信業務交易於 系統中自通話紀錄、費率計算、帳單處理至會計資訊系統之處理,業已測試相 關控制制度之有效性。

此外,本會計師業以抽樣方式執行下列主要查核程序: (1) 檢查行動通信用 戶資費合約; (2) 執行撥打測試並驗算通話紀錄之話費係依對應之資費方案計 算; (3) 核對話費明細至用戶帳單; (4) 核對行動通信業務帳務系統拋轉至會計資 訊系統之金額。

專案業務收入之認列

關鍵查核事項說明

專案業務主要為提供客戶一項或多項之專案設備或勞務服務。中華電信集 團提供專案業務時,可能需將部分應提供之義務或勞務外包予第三者,因而涉 及中華電信集團於交易中係主理人或代理人之判斷,以分析交易需以總額法或 淨額法認列收入。請參閱合併財務報表附註三及四之揭露資訊。此外,專案業 務之交易條件高度客製化,因此專案業務收入是否正確處理為一重要查核事項。 因應之查核程序

本會計師對於權責人員依專案合約之條件實質判斷公司於交易中應屬主理 人或代理人,以及相關收入認列之控制制度,業已測試其有效性。 此外,本會計師業以抽樣方式執行下列主要查核程序: (1) 檢查專案合約; (2) 覆核權責人員編製之主理人或代理人評估表; (3) 驗算專案收入並核對至帳務 紀錄; (4) 發函詢證; (5) 核對原始憑證並檢查收款情形。

  • 10 -

強調事項

如合併財務報表附註五所述,中華電信集團自民國 107 年開始適用 IFRS 9 「金融工具」及 IFRS 15 「客戶合約之收入」。本會計師未因此修正查核意見。 其他事項

中華電信股份有限公司業已編製民國 107 及 106 年度之個體財務報表,並 經本會計師出具無保留意見之查核報告在案,備供參考。 管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委 員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編 製允當表達之合併財務報表,且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控 制,以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時,管理階層之責任亦包括評估中華電信集團繼續經 營之能力、相關事項之揭露,以及繼續經營會計基礎之採用,除非管理階層意 圖清算中華電信集團或停止營業,或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。 中華電信集團之治理單位(含審計委員會)負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的,係對合併財務報表整體是否存有導因 於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信,並出具查核報告。合理確信係高 度確信,惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務 報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個 別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策,則被 認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時,運用專業判斷並保持專業上之懷 疑。本會計師亦執行下列工作:

  1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險;對所評估 之風險設計及執行適當之因應對策;並取得足夠及適切之查核證據以作為查 核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內 部控制,故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

  2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解,以設計當時情況下適當之查核程 序,惟其目的非對中華電信集團內部控制之有效性表示意見。

  3. 11 -

  4. ��������������������������������� ���

  5. ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����������

  6. ��������������������������������� �����������������

  7. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������

  8. ���������������������������������� ����������������������������

  9. ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������

������������������������������ 107 �� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����

==> picture [64 x 63] intentionally omitted <==

������������ � � � � � �

==> picture [123 x 35] intentionally omitted <==

�������������� ������� 0920123784 �

==> picture [231 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [226 x 102] intentionally omitted <==

  • 12 -

==> picture [516 x 795] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

������������ � ��
�������
�� 107 �� 106 � 12 � 31 �
��������
107 � 12 � 31 � 106 � 12 � 31 �
� � � � � � � � � �
����
1100 �������������� $ 27,644,780 6 $ 28,824,935 7
1139 ����������������� 1,069 - - -
1140 �������������� 4,868,728 1 - -
1170 ����������������������� 30,075,503 7 31,941,094 7
1180 ������������� 24,270 - 49,367 -
130X ����������������� 15,120,715 3 8,839,615 2
1410 ��������������� 1,872,984 - 2,188,173 -
1476 ��������������� 9,504,203 2 5,308,060 1
1479 �������������������� 2,576,084 1 2,182,758 -
11XX ������ 91,688,336 20 79,334,002 17
�����
1510 ��������������������������� 517,362 - - -
1517 ������������������������������� 6,932,503 2 - -
1523 ����������������� - - 3,125,086 1
1543 �������������������� - - 2,625,785 1
1550 ���������������� 2,944,890 1 2,546,374 -
1560 �������������� 2,343,958 - - -
1600 ������������������������� 288,914,228 61 288,707,910 64
1760 ���������������� 8,287,212 2 8,047,793 2
1780 �������������� 50,943,682 11 54,883,268 12
1840 ��������������� 3,553,856 1 2,730,093 1
1955 ������������������� 1,335,030 - - -
1975 ����������������� 1,164,088 - 12,979 -
1985 ������������� 3,463,337 1 3,573,345 1
1990 ���������������� 5,180,222 1 5,536,487 1
15XX ������� 375,580,368 80 371,789,120 83
1XXX ���������� $ 467,268,704 100 $ 451,123,122 100
� � � � � � �
����
2100 ���������� $ 100,000 - $ 70,000 -
2120 ������������������������� 1,114 - 578 -
2125 ������������������� - - 850 -
2130 ����������������� 10,687,772 2 - -
2170 ������������� 20,464,792 5 19,395,889 4
2180 ������������� 917,951 - 684,185 -
2230 ����������������� 4,390,203 1 4,725,698 1
2219 ����������� 23,315,383 5 25,001,401 6
2250 �������������� 128,200 - 188,744 -
2310 �������������� - - 8,841,858 2
2399 ����������� 1,381,606 - 1,081,156 -
21XX ������ 61,387,021 13 59,990,359 13
�����
2527 ����������������� 2,595,149 1 - -
2540 ������������� 1,600,000 - 1,600,000 -
2570 ����������������� 1,991,843 - 1,429,592 -
2550 ������������ 78,627 - 78,513 -
2645 ����������� 4,716,571 1 4,671,441 1
2640 ����������������� 3,533,936 1 2,703,569 1
2630 ����������� - - 3,612,391 1
2670 ������������ 4,793,237 1 3,457,677 1
25XX ������� 19,309,363 4 17,553,183 4
2XXX ������ 80,696,384 17 77,543,542 17
����������������������
3110 ������ 77,574,465 17 77,574,465 17
3200 ���� 171,136,764 36 169,466,883 38
����
3310 ������ 77,574,465 17 77,574,465 17
3320 ������ 2,675,419 1 2,680,823 1
3350 ����� 47,141,345 10 37,202,683 8
3300 ������ 127,391,229 28 117,457,971 26
3400 ���� 459,914 - 382,666 -
31XX ���������� 376,562,372 81 364,881,985 81
36XX ���������������� 10,009,948 2 8,697,595 2
3XXX ���� 386,572,320 83 373,579,580 83
������������� $ 467,268,704 100 $ 451,123,122 100
������������������
������ ������� ��������
----- End of picture text -----

-13 -














��~~�~~������������
�������
��107 ��106 �1 �1 ��12 �31 �
����������
������
107��
106��
��






4000��������������
������
$ 215,483,158 100 $ 227,514,183 100
5000��������������
�������������
��
139,545,457
65
146,837,483
65
5900����

75,937,701
35

80,676,700
35
��������������
���������
6100
����

23,170,024 11
25,356,999 11
6200
����

4,589,488
2
4,626,423
2
6300
������

3,725,249
2
3,885,920
2
6450
��������

919,732

-

-

-
6000
������

32,404,493
15

33,869,342
15
6500�������������
�����������

110,451

-
(
104,381)

-
6900����

43,643,659
20

46,702,977
20
��������

7100
����������

196,889
-
205,448
-
7190
������������
���
699,823
-
835,465
-
7020
�����������
��������
(
45,671 )
- (
132,158 )
-
7510
����������
(
17,596 )
- (
21,913 )
-
7060
������������
�����������
�����

501,600

-

407,243

-
7000
����������
1,335,045

-

1,294,085

-













��~~�~~������������
�������
��107 ��106 �1 �1 ��12 �31 �
����������
������
107��
106��
��






4000��������������
������
$ 215,483,158 100 $ 227,514,183 100
5000��������������
�������������
��
139,545,457
65
146,837,483
65
5900����

75,937,701
35

80,676,700
35
��������������
���������
6100
����

23,170,024 11
25,356,999 11
6200
����

4,589,488
2
4,626,423
2
6300
������

3,725,249
2
3,885,920
2
6450
��������

919,732

-

-

-
6000
������

32,404,493
15

33,869,342
15
6500�������������
�����������

110,451

-
(
104,381)

-
6900����

43,643,659
20

46,702,977
20
��������

7100
����������

196,889
-
205,448
-
7190
������������
���
699,823
-
835,465
-
7020
�����������
��������
(
45,671 )
- (
132,158 )
-
7510
����������
(
17,596 )
- (
21,913 )
-
7060
������������
�����������
�����

501,600

-

407,243

-
7000
����������
1,335,045

-

1,294,085

-













��~~�~~������������
�������
��107 ��106 �1 �1 ��12 �31 �
����������
������
107��
106��
��






4000��������������
������
$ 215,483,158 100 $ 227,514,183 100
5000��������������
�������������
��
139,545,457
65
146,837,483
65
5900����

75,937,701
35

80,676,700
35
��������������
���������
6100
����

23,170,024 11
25,356,999 11
6200
����

4,589,488
2
4,626,423
2
6300
������

3,725,249
2
3,885,920
2
6450
��������

919,732

-

-

-
6000
������

32,404,493
15

33,869,342
15
6500�������������
�����������

110,451

-
(
104,381)

-
6900����

43,643,659
20

46,702,977
20
��������

7100
����������

196,889
-
205,448
-
7190
������������
���
699,823
-
835,465
-
7020
�����������
��������
(
45,671 )
- (
132,158 )
-
7510
����������
(
17,596 )
- (
21,913 )
-
7060
������������
�����������
�����

501,600

-

407,243

-
7000
����������
1,335,045

-

1,294,085

-


$ 227,514,183
146,837,483


80,676,700


25,356,999

4,626,423

3,885,920

-


33,869,342

(
104,381)


46,702,977


205,448

835,465
(
132,158 )
(
21,913 )

407,243


1,294,085
100
65
35
11

2

2
-
15
-
20

-

-

-

-
-
-

�����

  • 14 -

(承前頁)

107年度
代碼


7900稅前淨利
$ 44,978,704
7950所得稅費用(附註三、五及三二)
8,522,533

8200本年度淨利

36,456,171

其他綜合損益

不重分類至損益之項目:

8311
確定福利計畫再衡量數
(附註二八)
(
1,214,552 )
8316
透過其他綜合損益按公
允價值衡量之權益工
具投資未實現評價損
益(附註三及三八)
(
346,330 )
8317
適用基礎調整之避險工
具損益(附註三及二
一)
1,919
8321
採用權益法認列關聯企
業及合資之確定福利
計畫再衡量數份額
(附註十六)
1,707
8349
與不重分類之項目相關
之所得稅利益(附註
三二)

450,166

8310
(
1,107,090)

後續可能重分類至損益之項
目:
8361
國外營運機構財務報表
換算之兌換差額
89,319
8362
備供出售金融資產未實
現損益(附註三一)
-
8363
現金流量避險中屬有效
避險部分之避險工具
損益(附註二一及三
一)
-
8371
採用權益法認列關聯企
業及合資之國外營運
機構財務報表換算之
兌換差額份額(附註
十六)
3,318
(接次頁)
107年度

20
4

16


-

-

-

-
-

-


-

-

-

-
106年度


$ 47,997,062

7,954,461


40,042,601

(
2,023,493 )

-

-

844

343,994

(
1,678,655)

(
229,009 )

605,274
(
263 )
(
5,293 )












20

2
18
(
1 )

-

-

-

-
(
1)

-

-

-

-
  • 15 -

�����

��

8399
����������
���������
����
8360

8300
��������

8500���������

������

8610
�����

8620
�����

8600

����������

8710
�����

8720
�����

8700

������������

9710
��

9810
��
107 107 ��

-

-

-

16

16
-

16

16
-

16


106��

-

37

53)

18

22
49

71

42
76

18

58
57


$ 2,420


373,129

(
1,305,526)

$ 38,737,075

$ 38,873,905

1,168,696

$ 40,042,601

$ 37,590,365

1,146,710

$ 38,737,075

$ 5.01
$ 5.00


(











$

(










(






-
-

1)
17
17
1
18
17
-
17
92,6

1,014,4


$ 35,441,7
$ 35,501,6
954,5
$ 36,456,1
$ 34,496,7
944,9
$ 35,441,7
$ 4.
$ 4.

������������������

==> picture [419 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [43 x 43] intentionally omitted <==

  • 16 -
���������������
�������
1 07 ��1 06 �1 �1 ��1 2 �31 �
��������


























������
������
������� ������








������
������
������� ������




������ ������� �������





������� �



� ������� ������ �
� �


� �


( $ 50,885 ) $ - ( $ 587 ) $ - $ 364,703,748 $ 6,495,922 $ 371,199,670



- 17 -
105����������
B3
������
-
-
-
5,404 (
5,404 )
-
-
-
-
-
-
-
-
B5
���������
-
-
-
- (
38,336,525 )
-
-
-
-
- (
38,336,525 )
- (
38,336,525 )
O1
���������
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- (
942,482 ) (
942,482 )
-
C3
������
-
3,023
-
-
-
-
-
-
-
-
3,023
-
3,023
C7
����������������������
-
13,965
-
-
-
-
-
-
-
-
13,965
1,762
15,727
M5
�����������
-
76,714
-
-
-
-
-
-
-
-
76,714
29,217
105,931
M7
�����������������������
-
801,727
-
-
-
-
-
-
-
-
801,727
1,750,326
2,552,053
M7
������������
-
84
-
-
-
-
-
-
-
-
84
41
125
D1
106����
-
-
-
-
38,873,905
-
-
-
-
-
38,873,905
1,168,696
40,042,601
D3
106����������
-
-

-

-
(
1,671,610 )
(
220,661 )

608,994

-
(
263 )

-
(
1,283,540 )
(
21,986 )
(
1,305,526 )
D5
106��������
-
-

-

-

37,202,295
(
220,661 )

608,994

-
(
263 )

-
37,590,365

1,146,710

38,737,075
O1
�����������
-
1,984
-
-
-
-
-
-
-
-
1,984
19,799
21,783
O1
��������
-
26,900

-

-

-

-

-

-
-

-
26,900

196,300

223,200
Z1
106�12�31���
77,574,465
169,466,883
77,574,465
2,680,823
37,202,683 (
174,593 )
558,109
- (
850 )
-
364,881,985
8,697,595
373,579,580
A3
�������������
-
-

-

-

12,393,167

-
(
558,109 )

883,420
850
(
850 )
12,718,478
(
3,945 )

12,714,533
A5
107�1�1��������
77,574,465
169,466,883
77,574,465
2,680,823
49,595,850 (
174,593 )
-
883,420
- (
850 )
377,600,463
8,693,650
386,294,113
106����������
B17
��������
-
-
- (
5,404 )
5,404
-
-
-
-
-
-
-
-
B5
���������
-
-
-
- (
37,204,714 )
-
-
-
-
- (
37,204,714 )
- (
37,204,714 )
O1
���������
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- (
958,446 ) (
958,446 )
C3
������
-
2,455
-
-
-
-
-
-
-
-
2,455
-
2,455
C7
����������������������
- (
1,044 )
-
-
-
-
-
-
-
- (
1,044 )
191 (
853 )
M5
�����������
-
826,047
-
-
-
-
-
-
-
-
826,047
348,353
1,174,400
M7
�����������������������
-
776,713
-
-
-
-
-
-
-
-
776,713
699,967
1,476,680
D1
107����
-
-
-
-
35,501,622
-
-
-
-
-
35,501,622
954,549
36,456,171
D3
107����������
-
-

-

-
(
756,817 )

95,166

-
(
345,148 )
-

1,919
(
1,004,880 )
(
9,573 )
(
1,014,453 )
D5
107��������

-
-

-

-

34,744,805

95,166

-
(
345,148 )
-

1,919
34,496,742

944,976

35,441,718
O1
�����������
-
10,776
-
-
-
-
-
-
-
-
10,776
41,863
52,639
O1
��������

-
54,934

-

-

-

-

-

-
-

-
54,934

239,394

294,328
Z1
107�12�31���
$ 77,574,465
$ 171,136,764
$ 77,574,465
$ 2,675,419
$ 47,141,345
($ 79,427 )
$ -
$ 538,272
$ -
$ 1,069
$ 376,562,372
$ 10,009,948
$ 386,572,320
������������������
������
�������
��������
������


� ������
������ ������ �



� �



$ 77,574,465 $ 2,675,419 $ 38,342,317 $ 46,068
��

��
������ �



A1
106�1�1���
$ 77,574,465 $ 168,542,486

==> picture [483 x 695] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|����������|�|����|
|�������|
|��|107|��|106|�|1|�|1|��|1|2|�|31|�|
|��������|
|�|�|107|��|106|��|
|���������|
|A10000|�������|$ 44,978,704|$ 47,997,062|
|A20000|�����|
|A20100|����|27,481,956|28,163,584|
|A20200|����|4,386,798|3,766,020|
|A20200|�����������|1,941,124|-|
|A20300|��������|919,732|-|
|A20300|����|-|643,010|
|A20900|����|17,596|21,913|
|A21200|����|(|196,889 ) (|205,448 )|
|A21300|����|(|395,593 ) (|327,861 )|
|A21900|����������|17,302|21,783|
|A22300|��������������|
|�����|(|501,600 ) (|407,243 )|
|A22500|����������������|(|142,068 )|106,692|
|A22600|��������������|-|2,565|
|A22800|��������|-|46|
|A23100|���������|(|5,763 ) (|2,748 )|
|A23200|�������������|125|223|
|A23700|���������|365,123|52,487|
|A23700|������������|(|19,133 ) (|10,979 )|
|A23700|��������|50,750|8,622|
|A20400|��������������|
|����������|20,763|(|779 )|
|A24100|���������|(|17,223 )|83,171|
|A30000|������������|
|A31110|����������|-|218|
|A31115|������������|
|������|63,117|-|
|A31125|����|2,750,594|-|
|A31150|�������|1,353,807|(|1,191,428 )|
|A31160|�������|25,097|(|35,568 )|
|A31200|����|(|6,778,309 ) (|1,469,328 )|
|A31230|����|417,569|458,004|

----- End of picture text -----

�����

  • 18 -

==> picture [275 x 635] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 138] intentionally omitted <==

==> picture [54 x 73] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 118] intentionally omitted <==

==> picture [68 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [55 x 182] intentionally omitted <==

==> picture [49 x 74] intentionally omitted <==

==> picture [54 x 43] intentionally omitted <==

  • 19 -

�����



B07500
�����
B07600
�����
BBBB
����������
���������
C00100
������
C00200
������
C03100
�����������
C04400
�������������
C04500
������
C05500
���������������
C05800
�����������
C05800
���������
C09900
������
CCCC
����������
DDDD���������������
EEEE
����������
E00100�����������
E00200�����������
107 ��
$ 186,617


599,621

(
32,613,754)



360,000
(
330,000 )

30,997


83,613

(
37,204,714 )

1,174,400
(
958,446 )

1,806,345

2,455

(
35,035,350)


102,599

(
1,180,155 )

28,824,935

$ 27,644,780
106 ��
$ 233,439

675,321
(
36,720,526)
6,951,500
(
7,019,500 )
(
110,756 )
(
36,271 )
(
38,336,525 )
105,931
(
942,482 )
2,777,237

3,023
(
36,607,843)

121,098
(
2,275,407 )

31,100,342
$ 28,824,935

������������������

==> picture [423 x 45] intentionally omitted <==

==> picture [43 x 43] intentionally omitted <==

  • 20 -

會計師查核報告

中華電信股份有限公司 公鑒:

查核意見

中華電信股份有限公司民國 107 年及 106 年 12 月 31 日之個體資產負債表, 暨民國 107 年及 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變 動表與個體現金流量表以及個體財務報表附註(包括重大會計政策彙總),業經 本會計師查核竣事。

依本會計師之意見,上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人 財務報告編製準則編製,足以允當表達中華電信股份有限公司民國 107 年及 106 年 12 月 31 日之個體財務狀況,暨民國 107 年及 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 之個體財務績效與個體現金流量。 查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查 核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段 進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德 規範,與中華電信股份有限公司保持超然獨立,並履行該規範之其他責任。本 會計師相信已取得足夠及適切之查核證據,以作為表示查核意見之基礎。 關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷,對中華電信股份有限公司民國 107 年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表 整體及形成查核意見之過程中予以因應,本會計師並不對該等事項單獨表示意 見。

  • 21 -

���������������� 107 ���������������� ����

�����������

��������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������

  • ������������������������

  • �������

  • ���������������������������������� ����������������������������������

  • ����������

  • �������������������������� (1) ������� ������ (2) ��������������������������

  • �� (3) ������������ (4) ������������������ �������

  • ���������

  • ��������

  • ���������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������

  • ����������

  • �������

  • ����������������������������������

  • �����������������������������

  • �������������������������� (1) ������� (2) �������������������� (3) ������������ ��� (4) ����� (5) ��������������

  • 22 -

����

  • ���������������������������� 107 ���� � IFRS 9 ������� IFRS 15 �������������������� ����

  • �������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������

  • ���������������������������������� �����

  • ��������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������

  • ���������������������������������� ��������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

  • ��������������������������������� �������������������������������

  • ��������������������������������� ���

  • 23 -

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

  • ��������������������������������� �����������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������

  • ���������������������������������� 107 ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �������

������������

==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 64] intentionally omitted <==

==> picture [165 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [63 x 64] intentionally omitted <==

�������������� �������������� ������� 0920123784 � ������� 0920123784 �

==> picture [481 x 12] intentionally omitted <==

  • 24 -

==> picture [516 x 796] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

��������� �
�������
�� 107 �� 106 � 12 � 31 �
��������
107 � 12 � 31 � 106 � 12 � 31 �
� � � � � � � � � �
����
1100 �������������� $ 16,922,851 4 $ 19,744,416 5
1139 ��������������� 1,069 - - -
1140 ����������������� 1,653,886 - - -
1170 ����������������������� 27,851,879 6 29,627,307 7
1180 ������������� 817,874 - 1,006,442 -
130X �������������� 10,471,759 2 3,834,008 1
1410 ������������� 1,438,962 - 1,771,460 -
1476 ��������������� 5,671,132 1 2,671,540 1
1479 �������������� 2,509,572 1 2,107,270 -
11XX ������ 67,338,984 14 60,762,443 14
�����
1510 ��������������������������� 517,362 - - -
1517 ������������������������������� 6,533,053 1 - -
1523 ����������������� - - 3,071,198 1
1543 �������������������� - - 2,411,738 1
1550 ������������������ 15,696,310 4 14,771,770 3
1560 ������������������ 667,259 - - -
1600 ���������������������� 281,056,057 64 281,413,852 64
1760 ���������������� 8,212,437 2 7,973,018 2
1780 �������������� 50,404,295 11 54,283,253 13
1840 ��������������� 3,041,999 1 2,279,124 1
1955 ������������������� 7,620,704 2 - -
1975 ����������������� 1,149,402 - - -
1985 ������������� 1,852,675 - 1,870,604 -
1990 ������������� 4,726,124 1 5,093,183 1
15XX ������� 381,477,677 86 373,167,740 86
1XXX ���������� $ 448,816,661 100 $ 433,930,183 100
� � � � � � �
����
2120 ������������������������� $ 897 - $ 94 -
2125 ������������������� - - 850 -
2130 �������������������� 10,686,892 2 - -
2170 ������������� 16,773,477 4 15,645,102 4
2180 ������������� 4,443,212 1 4,223,065 1
2230 ����������������� 4,070,910 1 4,438,738 1
2200 ����������� 20,148,990 4 22,024,733 5
2250 �������������� 50,844 - 115,305 -
2310 �������������� - - 8,390,325 2
2399 ����������� 1,159,732 - 1,091,593 -
21XX ������ 57,334,954 12 55,929,805 13
�����
2527 ��������������������� 2,456,191 1 - -
2570 ��������������� 1,957,503 - 1,388,350 -
2550 ������������ 78,627 - 78,513 -
2645 ����������� 4,635,193 1 4,582,587 1
2640 ����������������� 3,419,867 1 2,599,396 1
2630 ����������� - - 3,611,623 1
2670 ��������������� 2,371,954 1 857,924 -
25XX ������� 14,919,335 4 13,118,393 3
2XXX ������ 72,254,289 16 69,048,198 16
����������
3110 ������ 77,574,465 18 77,574,465 18
3200 ���� 171,136,764 39 169,466,883 39
����
3310 ������ 77,574,465 17 77,574,465 18
3320 ������ 2,675,419 - 2,680,823 -
3350 ����� 47,141,345 10 37,202,683 9
3300 ������ 127,391,229 27 117,457,971 27
3400 ���� 459,914 - 382,666 -
3XXX ���� 376,562,372 84 364,881,985 84
������������� $ 448,816,661 100 $ 433,930,183 100
������������������
������ ������� ��������
- 25 -
----- End of picture text -----

  • �� � ������ �������

  • �� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������ 107 �� 106 �� �� � � � � � � 4000 �������������� ������ $185,331,699 100 $196,985,774 100

5000��������������
������������
���
118,829,935

5900����
66,501,764

��������������
���������
6100
����
18,807,803
6200
����

3,427,037
6300
������

3,182,608
6450
��������

888,844

6000
������
26,306,292

6500�������������
�����������

170,442

6900����
40,365,914

��������

7100
����������

114,887
7190
�����������
����
521,177
7020
�����������
�����
(
64,694 )
7050
����������
(
267 )
7070
�����������
����������
����������
���

2,579,961

7000
���������


3,151,064

�����
64
121,512,142

36
75,473,632

10 24,328,558

2
3,522,518

2
3,386,000
-

-

14
31,237,076

-
(
90,819)

22
44,145,737


-
153,205

-
662,050

- (
73,924 )

- (
5 )
1

1,417,413

1

2,158,739
62
38
12

2

2
-
16
-
22

-

-

-

-
2
2
  • 26 -

�����

��

7900����

7950�������������
��
8200�����

������

�����������
8311���������
��������
8316���������
��������
��������
��������
����
8317���������
��������
����
8336���������
��������
��������
��������
��������
�������
��������
8331���������
��������
��������
��������
� ���
8349���������
�������
������
8310

�����
107��


$ 43,516,978

8,015,356

35,501,622



(
1,201,469 )
(
346,223 )
1,919
1,075
(
659 )

445,311

(
1,100,046)
  • 27 -

�����

107
��

�����������
���
8361���������
��������
$ 91,95
8362���������
��������
��
8363���������
��������
��������
�����
8381���������
��������
��������
��������
���������
3,21
8382���������
��������
��������
�������
�������
��

8360

95,16
8300��������
(
1,004,88
8500���������
$ 34,496,74
������������

9710
��
$ 4.5
9810
��
$ 4.5
107 107 ��


-

-

-

-
-

-


1)

18


106��

6
-
-
0
-

6

0)
(
2

8
7


( $ 208,928 )

619,512
(
263 )
(
11,733 )
(
10,518)


388,070

(
1,283,540)

$ 37,590,365

$ 5.01
$ 5.00
$ 91,95
3,21






(

-

-

-

-
-
-

1)
19
95,16

1,004,88


$ 34,496,74

$ 4.5
$ 4.5

������������������

������

==> picture [43 x 45] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [43 x 43] intentionally omitted <==

  • 28 -
���������� ���������� ��107 ��106 �1 �1 ��12 �31 � ��������






















������
������
������� ������




������ �


� �








� ������ ������ ������� �������


������ ������ ������ ������ ����� ����� ������� ����� ������� ������ �

A1
106�1�1���
$ 77,574,465 $ 168,542,486 $ 77,574,465 $ 2,675,419 $ 38,342,317 $ 46,068 ( $ 50,885 ) $ - ( $ 587 ) $ - $ 364,703,748
105����������



B3
������

-
-
-
5,404 (
5,404 )
-
-
-
-
-
-
B5
����

-
-
-
- (
38,336,525 )
-
-
-
-
- (
38,336,525 )
C3
������

-
3,023
-
-
-
-
-
-
-
-
3,023
C7
����������������������
����
-
844,981
-
-
-
-
-
-
-
-
844,981
M5
�����������

-
76,393
-
-
-
-
-
-
-
-
76,393
D1
106����

-
-
-
-
38,873,905
-
-
-
-
-
38,873,905
D3
106����������

-
-

-

-
(
1,671,610 )
(
220,661 )

608,994
-
(
263 )

-
(
1,283,540 )
D5
106��������

-
-

-

-

37,202,295
(
220,661 )

608,994
-
(
263 )

-

37,590,365
Z1
106�12�31���

77,574,465
169,466,883
77,574,465
2,680,823
37,202,683 (
174,593 )
558,109
- (
850 )
-
364,881,985
A3
�������������

-
-

-

-

12,393,167

-
(
558,109 )
883,420

850
(
850 )

12,718,478
A5
107�1�1��������

77,574,465
169,466,883
77,574,465
2,680,823
49,595,850 (
174,593 )
-
883,420
- (
850 )
377,600,463
106����������



B17
��������

-
-
- (
5,404 )
5,404
-
-
-
-
-
-
B5
����

-
-
-
- (
37,204,714 )
-
-
-
-
- (
37,204,714 )
C3
������

-
2,455
-
-
-
-
-
-
-
-
2,455
C7
����������������������
����
-
950,689
-
-
-
-
-
-
-
-
950,689
M5
�����������

-
716,737
-
-
-
-
-
-
-
-
716,737
D1
107����

-
-
-
-
35,501,622
-
-
-
-
-
35,501,622
D3
107����������

-
-

-

-
(
756,817 )

95,166

-
(
345,148 )

-

1,919
(
1,004,880 )
D5
107��������

-
-

-

-

34,744,805

95,166

-
(
345,148 )

-

1,919

34,496,742
Z1
107�12�31���
$ 77,574,465
$ 171,136,764
$ 77,574,465
$ 2,675,419
$ 47,141,345
($ 79,427 )
$ -
$ 538,272
$ -
$ 1,069
$ 376,562,372
������������������
������
�������
��������
- 29 -
��
������

==> picture [469 x 682] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|�������|�|��|
|�������|
|��|107|��|106|�|1|�|1|��|12|�|31|�|
|��������|
|�|�|107|��|106|��|
|���������|
|A10000|�������|$ 43,516,978|$ 46,304,476|
|A20000|�����|
|A20100|����|26,867,479|27,587,424|
|A20200|����|4,312,043|3,693,706|
|A20200|�����������|9,958,119|-|
|A20300|��������|888,844|-|
|A20300|����|-|637,799|
|A20900|����|267|5|
|A21200|����|(|114,887 ) (|153,205 )|
|A21300|����|(|389,651 ) (|322,158 )|
|A22400|��������������|
|���������|(|2,579,961 ) (|1,417,413 )|
|A22500|���������������|(|151,309 )|101,798|
|A22600|��������������|-|2,565|
|A23200|�������������|-|223|
|A23700|���������|352,833|45,285|
|A23700|����������|(|19,133 ) (|10,979 )|
|A20400|��������������|
|����������|25,961|(|1,262 )|
|A24100|���������|(|3,105 )|72,078|
|A30000|������������|
|A31125|����|359,155|-|
|A31150|�������|1,201,810|(|864,894 )|
|A31160|�������|188,568|(|250,329 )|
|A31200|����|(|7,122,670 ) (|1,492,081 )|
|A31250|������|(|100,041 ) (|44,583 )|
|A31230|����|350,427|278,109|
|A31240|������|(|270,216 ) (|88,876 )|
|A31270|���������|(|5,575,998 )|-|
|A32125|����|3,196,632|-|
|A32150|�������|1,124,526|924,625|
|A32160|�������|220,147|(|507,330 )|
|A32180|�����|(|1,195,293 ) (|1,045,896 )|
|A32200|����|23,225|72,486|

----- End of picture text -----

�����

  • 30 -

�����



A32210
����

A32990
������
A32250
����
A32240
�������

A33000
����������
A33300
�����

A33500
������

AAAA
����������

���������
B00010
����������������
������
B00030
����������������
��������
B06500
���������3 ������
���
B06600
���������3 ������
���
B01000
��������������
B01200
������������
B01400
��������������
B01800
����������

B02700
�����������

B05400
��������

B02800
�������������
B04500
������

B06800
���������

B07500
�����
B07600
������
B07600
������������

BBBB
����������

���������
C03100
�����������
C04400
���������
C04500
������

C05500
���������������
C09900
������

CCCC
����������

�����

  • 31 -

�����

� � 107 �� 106 �� EEEE ������������� ( $ 2,821,565 ) ( $ 5,127,014 ) E00100 ����������� 19,744,416 24,871,430 E00200 ����������� $ 16,922,851 $ 19,744,416

������������������

������

==> picture [42 x 44] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [43 x 43] intentionally omitted <==

  • 32 -

�������������������������

�����

����

  • ����� 107 ��������������������������� ������������ 34,745,603,075 ������������ ��������������������� 4.479 ������� ��������� 107 �����������

  • ���������������������������������� ����� 108 � 7 � 31 ���������

  • ��������������������������������� ����������������

  • �������������������������������

  • ��������������

�����

  • 33 -
107 107 107

























3,373,548















12,393,167,105









12,396,540,653
















(756,817,001)




35,501,621,178 34,744,804,177














0











0








47,141,344,830










(
7,757,446,545
* 4.479�
)
(34,745,603,075)









12,395,741,755
��������������� �� �����������������������
�������

==> picture [50 x 50] intentionally omitted <==

������� ��������� �����������

  • 34 -

�����

����������������������

�����

����

  • ����������������������������������� ���������������������������������� �����������������

  • ��������������������������������

  • ����������������������������������� ������������

�������������������������

  • �� ���������������������������������

  • �� �����������������������������������

  • �� �������������������������������������

  • �� ��������������������������������������

  • �� ������������������������������������������������ ����������������������

  • �� ���������������������������������������������� �������������

  • �� ���������������������������������

  • �� ������������������������������������

  • �� ������������������������������������������������ ������������������������������������������

  • ��� ��������������������������������������������� ��������������

  • ��� ��������������������������������������

  • ��� �������������������������������������������� �������

  • ��� ���������������������������������

  • ��� �������������������������������������������� ����������������

  • ��� ������������������������������������������� ����������������������������������������������

  • ��� ��������������������������������������

  • ��� �����������������������������������������

  • ��� �������������������������������������������� ���

  • ��� �����������������������������������

  • ��� ���������������������������������

  • 35 -

���� ���� ��
���
������������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
�����������������
�������������
������������
�������������������
���������������
�����������������
������������������
����������
����������
������������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
������������
����������
�������������
����������
���
������������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
���������
����������
�����������������
�������������
������������
�������������������
���������������
��������������
������������
������������������
�������������
�����������
�����������
�����������
�����������
������������
�������������
��������������
����������
����������
������������
����������
����������
��������
��������
��������
��������
��������
���������
�����������
��������
������
  • 36 -
���� ���� ��
�����������
����������
���������
����������
�������������
������������
������������
����������
����������
����������
�����������
����������
�������������
������������
�������������
�������������
�������������
���������������
�������������
������������
���������
����������
�������������
������������
�����������
����������
�������������
��������������
�����������
����������
�����������
����������
����������
����������
������������
����������
�������������
����������
�����������
����������
���������
����������
�������������
������������
������������
����������
����������
����������
�����������
����������
�������������
������������
�������������
�������������
�������������
������������
��������������
�������������
������������
���������
����������
�������������
������������
�����������
  • 37 -
���� ���� ��
�����������
����������
�����������
����������
�������������
����������
�������������
����������
����������
����������
������������������
�������������������
�������������
�����������
�����������
����������
�������������
����������
�����������
����������
����������
����������
������������
����������
�����������
����������
�����������
����������
������������
���������
�����������
���������
����������
�������������
��������������
�����������
����������
�����������
����������
�����������
����������
�����������
����������
�������������
����������
�������������
����������
����������
����������
������������������
�������������������
�������������
�����������
�����������
����������
�������������
����������
�����������
����������
����������
����������
������������
����������
�����������
  • 38 -
���� ���� ��
�����������
���������
�����������
���������
�������������
������������
����������
�����������
�������������
�������������
�������������
����������
�����������
����������
������������
���������
�����������
���������
�����������
���������
�����������
���������
�������������
������������
����������
������������
�������������
�������������
������������

���

  • 39 -

������������������������������

�����

����

  • ��������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������

  • ���������������������

  • (1)�������������������������������������� ���������������

  • (2)�������������

    • �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ������������������������
  • (3)�������������������������������� �������������������������������

  • �������������������������������������

  • �������

  • ���������������������������������

  • ������������������

  • ��������������������������������� �������������������������������������� ���

  • ����������������������������������� ������������

  • ������������������������������������ �����

  • ������������������������������������ �����

  • ���������������������������������������� ������

  • 40 -

����������������������

��������������

  • ����������������������������������

  • ���������������������������������������������������� ����������������������������������

  • ���������������������������������������������������� ����������������

  • ����������������������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ���������������������������������������������������� ������������������������������������������������������ ���������

  • ����������������������������������������������������� �������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������� �������������

  • ���������������������������������������������������� �����������������������

  • ���������������������������������������������������� ����

  • ������������������������������������������������������� ����������������������������������������������

���� ���� ��
������������
������������
������������
������������
�������
������������
������������
������������
����������
����������
�����������
���������
��������
��
���������
���������
���
������������
������
������������
�����������
�����������
������������
������
������������
�����������
�����������
���������
���������
����������
���������
���
  • 41 -
���� ���� ��
�����������
����������
�������������
������������
��
������
������������
�����������
���������
��������
��������
������������
�����������
�����
���������
�����������
����������
�������������
�����������
���������
������
������������
�����������
���������
��������
������������
�����������
�����
���������
�����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
�����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
������������
����
������������
�����������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
���������
����
  • 42 -
���� ���� ��
���������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����
������������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
�����������
�����
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
������������
����
������������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
�����������
�����
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
��������
������������
�����������
�����������
�����������
����
  • 43 -
���� ���� ��
�����������
�����������
����
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
���������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�������
������������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
���������
������������
���������
������������
�����������
�����������
�����������
������������
�����������
�������
������������
��������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
���������
���������
���������
���������
  • 44 -
���� ���� ��
������������
������������
����������
��
��������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����
��
���������
�����������
��
��
���������
�����������
�����������
�����������
��������
����������
������������
����
��
���������
�����������
������
��
���������
�����������
�����������
�����������
������������
������������
������������
���
���������
���������
�������
  • 45 -
���� ���� ��
�����������
����������
��
��
��������
�����������
�����������
�����������
�����������
��
���������
����������
�����������
�����������
������
������������
�����������
������������
�����������
�����������
�����������
������
������������
����������
��
���
��������
����������
����������
����������
���
��������
����������
����������
����������
������������
�����������
������������
�����������
�����������
�����������
������
������������
����������
��
������������
����������
����������
���������
��
������������
����������
����������
���������
��
  • 46 -
���� ���� ��
����������
����������
����������
����������
����������
��������
���
��������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
�����������
�����������
����������
����������
����������
����������
���
����������
������������
������������
������������
��������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
���������
������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
�����������
�����������
����������
����������
����������
����������
���
����������
������������
������������
������������
��������
������������
����������
���
��������
����
���������
���������
����
  • 47 -
���� ���� ��
������������
������������
������������
������������
������������
���
����������
������������
������������
�����������
��
����������
������������
������
����������
������������
������������
������������
����
������������
������������
������������
������������
��������
����������
������������
������������
�����������
��
����������
������������
������
����������
������������
������������
���������
���������
���������
��
������������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�������
��
���������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
��
��
���������
�����������
���������
���������
���������
���������
��������
  • 48 -
���� ���� ��
�����������
�����������
�����������
������������
����������
��
���������
�����������
��������
��
���������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����
���
��������
����������
������
���
��������
����������
���������
��
���������
�����������
�����������
����������
�����������
�����
�����������
�����������
�����������
�����������
�����
��
���������
�����������
��������
��
���������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����
������������
����������
������
������������
����������
���������
��
���������
�����������
�����������
����������
�����������
�����
  • 49 -
���� ���� ��
������������
������������
������������
������������
������������
���
������������
�����������
������������
������������
���������
���������
���������
��
���
��������
����������
���
���
��������
������
���������
���������
��
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
����������
����������
������������
������������
������������
������������
���
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�����������
��
����������
�����������
������������
������������
���������
���������
���
������������
������������
������������
������������
�������
����������
������������
������������
������������
������������
�������
����������
���������
���������
��
  • 50 -
���� ���� ��
������������
�����������
����������
�������������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�����������
�����������
�����������
������������
����
������������
�����������
�����������
�����������
���
������������
�����������
�����������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
��������
�����������
�����������
������������
����
������������
�����������
�����������
�������
������������
�����������
�����������
������������
�����������
�����������
�����������
��������
���������
�������
��������
��������
���
��������
���������
�������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
��������
�������
  • 51 -
���� ���� ��
�����������
�����������
������������
�����������
�����������
�������
������������
���������
����������
�����������
������������
������������
������������
���
���������
������������
������������
������������
������������
������������
���������
����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
��������
������������
������������
�����������
�����������
�������
������������
���������
����������
�����������
������������
������������
������������
���
���������
������������
������������
������������
������������
������������
���������
����������
�����������
������������
������������
������������
������������
�������
  • 52 -
���� ���� ��
���������
��
������������
����������
������������
������������
������������
�����
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
��������
����������
������������
������������
����������
������������
������������
����������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
��������
����������
������������
������������
�������
����������
����������
���������
���������
��������
���������
���������
���������
���������
���������
�����
  • 53 -
���� ���� ��
����������
������������
������������
������������
������������
����������
������������
������������
�������������
������������
����������
����
������������
����������
���������
��
�����������
����������
����������
����������
������������
����������
����������
���������
����������
���������
������������
������������
����������
����������
������������
������������
������
������������
�������
������������
�����������
���
�����������
�����������
�����������
��������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
����������
���������
���������
���������
  • 54 -
���� ���� ��
������������
������������
����
������������
�����������
���������
�������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
�������������
����������
���������
����������
����������
����������
����������
������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
��������
����������
������������
������������
����
������������
�����������
���������
�������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
�������������
����������
���������
����������
����������
����������
����������
���
�������������
����������
����������
����������
����������
�����
������������
  • 55 -
���� ���� ��
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�������������
�����������
�����������
�����������
������
����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������
������������
������������
������������
������������
������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
������������
������������
������������
������������
�����
������������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
���������
�����
  • 56 -
���� ���� ��
��������
������������
����������
������������
�����������
�����������
���
����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
�����������
����������
������������
������������
������������
�������
��
������������
����������
������������
�����������
�����������
���
����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
���
����������
������������
�����������
�������������
������������
������������
����
�������
�������������
����������
����������
����������
����������
���������
�������������
������������
������������
����
�������
�������������
����������
����������
����������
����������
���������
�������������
����������
���������
���������
���������
������
  • 57 -
���� ���� ��
����������
���������
������������
�����������
���
�������
������������
�����������
�������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
��
����������
���������
������������
�����������
���
�������
������������
�����������
�������������
����������
����������
����������
����������
����������
����������
���������
������������
������������
�����������
������������
������������
�����������
�������������
����������
������������
������������
������������
������������
�����������
������������
������������
�����������
������������
������������
������������
������������
���
����������
������������
������������
������������
������������
����������
����������
  • 58 -
���� ���� ��
�����������
������������
������������
�����������
������������
������������
�����������
������������
�������
��������
������������
�����������
������������
�����������
��
���������
������������
������������
�������������
������������
�����������
�����������
�����������
������������
������������
������������
�����������
�����������
���������
������������
�����������
������������
������������
�����������
������������
������������
�����������
������������
�������
����������
�����������
�����������
������������
������������
���������
������������
������������
�������������
������������
�����������
�����������
�����������
������������
������������
������������
�����������
�����������
���������
������������
�����������
�����������
����������
����������
  • 59 -
���� ���� ��
�����������
�����������
�������
���������
������������
������������
������������
������������
�������������
������������
������������
������������
���������
����������
������������
������������
������������
������������
�����
�����������
�������
���������
������������
������������
������������
������������
�������������
������������
������������
������������
���������
����������
������������
������������
������������
������������
���������
�������������
������������
������������
������������
������������
����
�������������
������������
������������
������������
������������
�������
����������
����������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������������
������
���������
���������
��������
��������
�������
��
  • 60 -
���� ���� ��
������������
������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
���
������������
������
������������
�����������
�����������
������������
�����������
����������
�����������
�����
�����������
������������
����������
�����������
�����������
�����������
��
������������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
�����������
�����������
����������
������������
������
������������
�����������
�����������
������������
�����������
�����������
�����������
���
�����������
������������
����������
�����������
����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
���
��������
���������
���������
��������
��������
���������
���������
��������
����
  • 61 -
���� ���� ��
�����������
�����������
�����������
���
����������
��������������
����������
����������
��������
����������
�����
���������
������������
�����������
�������
������������
�������������
�����������
�������
������������
�������������
��������
����������
�����������
������������
������������
��������������
����������
����������
��������
����������
�����
���������
������������
�����������
�������
������������
�������������
�����������
������������
�������������
��������
����������
�����������
������������
������������
������������
������������
����
������������
�����������
������������
������������
����
������������
�����������
���������
���������
��
  • 62 -
���� ���� ��
�����������
�����������
������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
������������
������������
�����������
�����������
������������
�����������
�����������
������
������������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
�����������
����������
��
������������
�����������
�����������
�����������
�����
������������
�����������
�����������
������������

���

  • 63 -

�����������������������������

�����

����

  • ����������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������

  • �������������

  • �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������

  • �������������������������������� ����������������������������� ������������������������������

  • �������������������������������� ����������������������������� ������������������

  • �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

  • �������������������������������� ���������������

  • ���������������������������������� �������

  • ������������������������������������ ����������

  • 64 -

���������������������

��������������

  • �������������������������������

  • ���������������������������������������������������� �������

  • �������������������������������������������������� �������������������������������������������

���� ���� ����
�������
������������
������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
���
������������
����������
�������
�����������
����������
����������
����������
�������
������������
����������
��������
������������
��������
�������
������������
������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
���
������������
����������
�������
������������
����������
����������
����������
��������
������������
����������
��������
������������
��������
������
��������
�������
�������
�������
�����
�������
�������
�������
�������
���
�����������
������������
�������������
������
������������
��������������
�������������
�����������
������������
�������������
������
������������
��������������
�������������
�������
�������
�������
�������
�������
������
  • 65 -
���� ���� ����
������������� ���
������������
����������
����������
���������
������������
����������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
��������
������������
��������������
��������������
�����
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
������
�������
�������
�������
�������
�������
��
��������������
����
������������
����������
����������
���������
������������
����������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
��������
������������
��������������
��������������
�����
����������
������������
��������������
��������������
�������������
��������������
����
�����������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
������������
�������������
��������������
��������������
��������������
��������
����������
������������
��������������
��������������
�������������
��������������
����
�����������
��������������
��������������
��������������
��������������
����
������������
�������������
��������������
��������������
���������
�������
��������
�������
������
�������
�������
�������
�������
�������
������
  • 66 -
���� ���� ���� ����
��������
������������
�������������
��������������
��������������
�������
������������
��������������
��������������
��������������
���
��������
������������
�������������
��������������
��������������
�������
�������
�������
�������
�������
�������
��
��������������
��������������
���
�����������
������������
��������������
�������������
��������������
�����������
������������
��������������
��������������
��������������
�������
������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��
�����������
������������
��������������
�������������
��������������
�����������
������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��
�������
�������
�������
�������
��
��������������
��������������
�������
������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��������������
��������������
�������������
��

���

  • 67 -

���������������������������

�����

����

  • ����������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� �������������������

  • �������������

  • ���������������������������������� ������������������������������� ���������������������

  • ���������������������������������� ������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������

  • ����������������������������������� ����������

  • ���������������������������������� �����

  • ������������������������������������ ����������

  • 68 -

�������������������

��������������

  • ����������������������������������������������� �������

  • ���������������������������������������

  • �����������������������������������

  • ������������������������������������������������

  • ���������������������������������������������������� �����������������������

  • �����������������������������������

  • �����������������������������������������

  • �������������������������������������������������� ����������

  • ���������������������������������������

���� ���� ��
�������
������������
�����������
��
�������������
���������
������������
��������
������������
����������
������
�������������
����������
����������
��
�������������
����������
�������
������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
�������
������������
�����������
��
�������������
���������
������������
��������
������������
����������
������
�������������
����������
����������
��
�������������
����������
�������
������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
������
��������
�������
������
������
�������
�������
�������
������
������
������
��
  • 69 -
���� ���� ���� ��
���
������������
����������
�������
�����������
�����������
����������
����������
������
������������
����������
��������
������������
��������
���
������������
����������
�������
������������
�����������
����������
����������
�������
������������
����������
��������
������������
��������
�����������
�����������
�������������
��������������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������
������������
����������
����������
������
������������
����������
����������
�����������
������������
����������
����������
�����������
����������
����������
����������
����������
�����������
�����������
�������������
��������������
�����������
�������������
�������������
�����
������������
����������
����������
������
������������
����������
����������
�����������
��
���������
����������
����������
�����������
����������
����������
����������
�����
������������
����������
�������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
������
�����
�����
������
�����
�����
������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
������
����
������
�����
�����
�����
�������������
�������������
�������
������������
����������
����������
������
������������
����������
����������
�����������
������������
����������
����������
�����������
����������
����������
����������
����������
  • 70 -
���� ���� ��
������������
����������
����������
����������
��������
�����������
�������������
������������
���������
����������
����������
��������
�����������
�������������
������������
���������
�����
���
�������
������
������
�����
������
����
���������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
������
����������
�������������
�������������
�������������
�������������
���������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�����������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
�����������
���������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
�������������
������
����������
�������������
�������������
�������������
�������������
���������
�����������
�������������
�������������
�������������
�������������
��������������
�����������
�������������
�������������
�������������
�����������
������
�������
�������
������
�������
�����
�������
������
������
�������
�����
�����������
�����������
�����������
�����������
������
�������
  • 71 -

����������� ����������� ������ ������������� ������������� ������� ������������� ������������� ������� ������������� ������������� ����� ��������������� ��������������� ����������� ���������� � �������� ���� ������������� � ��������� ��� ������������� � ������������ ������������ ������������ ������������� ���������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������� ������������ ���������� ������������� ������������� ������������� ������������� ����������

���

  • 72 -

������

������������������

�����

�����

  • �� ���������������������������������������� ����������

  • �� �������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������� ������������

  • �� �������������������������� ����������� �����������������������

���
��
���
��
�� �� �� ������
(��:)
���
���
���
��
�� ��� �����
���
����(�)
������
����(�) �
�������
����(�)�
�����
����(�)�
���
2,737,718,976 ���
�� ��� �����
�����
���
����(�)
�������
����(�)�
�����
����(�)�
���
2,737,718,976 ���
�� ��� �����
�����
�����
��
�������
����
�������
�������
������
��
����(�)�
���
2,737,718,976 ���
�� ��� �����
�����
��
�������
������
��
2,737,718,976 ���
�� ��� �����
���
�������
�������
��
�������
���
����� 2,737,718,976 ���
�� ��� �����
�����
�������
�������
������
2,737,718,976 ���
  • 73 -
���
��
���
��
�� �� �� ������
(��:)
���
���
���
��
�� ����
�������
�� ��� �����
���
�������
�����
�������
���
������
������
������
��
2,737,718,976 ���
�� ��� �����
��
�������
������
�����
����(�)�
���
2,737,718,976 ���
��
��
��� �����
���
�������
�������
������
(�)������
�������
�������/
���
AAMA���
������
��/���
����(�)�
�����
0
��
��
��� �����
����
�������
(�)�����/
����
����(�)�
�����
����(�)�
����
������
��(�)���
����
����(�)�
�����
0
��
��
��� �����
�����
���
�������
�������
������
������
��
����(�)�
�����
0
��
��
��� �����
�����
���
�������
�������
������
������
����
����(�)�
�����
0
��
��
��� �����
����
�������
�������
������
����
������
������
0

�� ���������������������������

  • 74 -

�� ��������

������

  • 75 -

������

�������������������������

�����

�����

  • �� �������������������������������������

  • ����������������������

  • �� ������������������������������������ ��������������������

  • �� ����������������������������������� ��������������

���� ��������� ��������������
���������
���
������
����
������
����
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������
���������
��
�������������������
�������������������
����������
������
������
����
����������
����
������
������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
����
  • 76 -
���� ��������� ��������������
���������
���
������
��������
������
����
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
���������������
���
������
����
������
����
�������������������
�������������������
���
���
����
������
������
��
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
�������������������
����������
����
������
��
�������������������
���������������

�� ��� ����������������������������������� �����

����

  • 77 -

������

���

  • 78 -

����

���������������

  • ���������������������������������

  • �������������������������������������

  • ���������������������������������������

  • ����������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������� �������������

  • ��������������������������������������������������������� ����

  • �����������������������������������

  • ��������������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������� ����������������������������

  • ���������������������������������������������������������� ����

  • �����������������������������������������

  • ������������������������������������������������������ ������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������ ���

  • �������������������������������������������������������� ����������������������������������

  • �����������������������������������������

  • ��������������������������������������������

  • �������������������������������������������������� ��������������������������������������

  • ���������

  • ���� �������������������������������������� �����������

  • �������������������������������������

  • ���� �������������

  • ��������������������

  • ��������������������

  • ��������������������

  • ��������������������

  • ��������������������

  • ������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������

  • ����������������

  • ���������������������������

  • �������������������

  • �������������������������������������� ��������������������������������

  • ����������������������������

  • ���������������������

  • �����������������������

  • 79 -

��������������������� ����������������������� ������������������������ ���������������������� �������������������� �������������������������� ����������������������� ��������������������� ���������������������� �������������������������� ��������������������������� ���������������������������������������� �������������������������� �������������������� �������������������������� ���������������������� ���������������������������� ���������������������� ���������������������� ���������������������� ���������������������� ������������������������ ������������������������ ��������������������� ������������������� �������������������� ������������������������� ���������������������� ������������������������ ���������������������� ��������������������� ����������������������� ����������������������� ���������������������� ���������������������� ��������������������� ��������������������� ��������������������� ������������������������������������

���������������������������������������

  • 80 -

������������

���� ������������������������������������� ��������������������������������� ���� ������������������������������� ������������ ��������� ���� �������������������������������������� ������������� ��������������������������������������� ��������

��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������� ������������� ���� �������������������������������������� ������������������������������������

���������������������������������������� ��������������� ��������������������������������������� ���� ��������������������������������

������ ������������������������������������� ���������

���� �������������������������������� ��������������������������������������� �������������

�������������� ���� �������������������������������������� ������������������������������������������� �����������

��������������������������������������� ������������� ���� ������������������������ ����� ����� ��������������

����� ������������������������������� ��������������������������������������� �������������������

�������������������������

���������������������������������������

  • 81 -

    • ����������������
  • ������� �������������������������������������

  • ������������������������

     - �����������������������������
    
     - ����������������������������
    
     - ���������������������������������������
    
    • ���������������������
  • ����� ����������������

     - ����������������������������������
    
  • ���������������������������������������������� �����������

  • ����� ����������

     - �����������
    
     - �������������
    
     - �������������������
    
     - ����������������
    
     - ����������������
    
     - �����������������
    
     - ������������
    
     - ������������
    
     - ���������������������
    
     - ������������������������
    
     - ����������������������
    
     - ����������������������������������������
    
     - ��������������������
    
     - ��������������
    
     - ���������������������������
    
     - ����������������������
    
  • ����� �������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������

  • ����� �������������������������������������� ���������������������������������������

    • ���������������������������������������

    • �����

      • ����������������

����� ����� ����� �����

  • ��������������

  • ������� ��������������������������������������

  • 82 -

������������������������������������������ �����������

�����������

  • ����� �������������������������������������� ������������������������

    • ���������������������������������������

    • ��������

      • ����������������������
  • ����� ��������������������������������������

  • ������������������������������������������� �����������������������������

     - ��������������������������
    
  • ���������

  • ������ �����������������������������

     - �������������������������������������
    
     - ���������
    
     - ��������
    
     - ����������������
    
  • ���������������������������������������������� ����������������������������������������

    • ���������������������������������������

    • �����������������

      • �������������������������������������
  • ���������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������ ������������������������������������������ ��������

    • ���������������������������������������

    • ���������������

      • �����������������
    • ���������������������������������������

    • ���������������

  • ���������������������������������������������� �����������������

  • ���������

  • �����������������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������������

  • 83 -

�������������������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ������������������������������������������������������������� �����������������

  • �������������������������������������������������������������� ������������

����������

����������������������������������������� ������������

  • ����������������

  • ������������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������������

����������������������������������

����������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������

  • ���������������������

����������������������������������������

  • ���

���������������������������������������� ������������������������

  • �����������������

������������������������������������������ �������������

������������������������������������������ ������������

����������������������������������������

���

  • ����������������

  • ��������������������������������

  • ��������������������

���������������������������������������

������������������������������������������

�����������������������������������������

  • �����������������������������

  • 84 -

�������������������

���������������������������������������� ���������������������������

��������������������

������������������������������������

���������������������������������������� �����������������������������������������

������������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������������� �����������������������������������

���������������������������������������� ����������

  • ����������

���������������������������������������� �����������������

��������������������������

���������������������������������������� �����������

  • ����������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������

���������������������������������������� ������������

����������������������������

���������������������

���������������������������������������� ����������������������

  • �������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ ������

���������������������������������������� ����������������������������������������

���������������������������������������� ��������������������������������������

  • 85 -

���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������

���������������������������������������� ���������

�������������������������������

������������������������������������������ ��������������������������������������������

�������������������������������������

���������������������������������������� ����������������������

  • �����������

������������������������������������������ �������������

���������������������������������������� ��������

���������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������

���������������������������������������� ���������������������

���������������������������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ �������

���������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������

������������������������

  • �������������������

������������������

��������������������������������

���������������������������������������� �������������

�����������������������������

���������������������������������������� �������������������������������������������

  • �����������

  • 86 -

��������������������������������

�������������������������������������������� �����������������������������

���������������������������������������� ���������������������������������

�����������������������������������������

���������������������������������������� ������������������

���������������������������������������� ������

  • ��������������������

����������������������������������������� ������������

���������������������������������������� ������������������������������������������ �����������

���������������������������������������� �����

  • �������������������

�������������������������������

  • �����������

  • ������������������������

  • ������������

  • ���������������������

  • ������������������

  • ��������������

  • ���������������

���������������������������������������� ����������������������������

  • �����������

��������������������������������������

���������������������������������������� ������������������������������������������� ������

  • ����������������

���������������������������������������� ������������������������

  • 87 -

��������������������������������

���������������������������������������� ��������������������

  • �����������

���������������������������������������� �������������������

  • ��������������

���������������������

���������������������������������������� ������������������

����������������������������������

���������������������������������������� ������������

  • ��������������

����������������������������������������� ���������������

������������������������������������������ ��������������

����������������������������������

���������

���������������������������������������� ������������������������������

���������

����������������������

  • 88 -

�����������������������

  • ����������������������������������

  • ���������������������������������������������������������������� ����������������������

  • ���������������������������������������������������������������� ����

  • ������������������������������������������������������������������ ��������������������������

  • ������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������������� ����������������������������

  • �����������������������������������������������������������������

  • ����������������������������������������������������������������� ����������

  • ��������������������������������������������������������

��� ��

  • ������������������������������������������������ �������������������������������������������� ���������������

  • �������������������������������������������������

  • ���������������������

  • ������������������������������������������� �������������

  • ����������������������������������

  • �������

  • ���������������������������������

  • ���������

  • �����������������������������

  • ����������

  • ����������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������

  • ��������������������������������

  • ������������������������������������������� ��������

  • 89 -

    • ������������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������

    • ������������������������������������������� �������

    • ������������������������������������������� ���

    • �������������������������������

    • ���������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������

  • ������������������������������������������������� ���

  • ����������������������������������������������� ����������

  • ������������������������������������������

  • ������������������

��� �����������

  • ��������������������������

    • ������������������������������������������� ���������

    • �������������������������

      • ��������������������������������������������

      • ������������������������������������������ ��������������������������������������� ���������������������

      • ������������������������������������������ ��������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • ��������������

  • ���������������������������������������������� ����������������������������������������

  • 90 -

  • ������������������������������������������

  • ��������������������������������

  • ����������������������������������������������� ���������

�����������������

  • ������������������������������������������������ �����������

  • ������������������������������������������

  • ������

    • �����������������������������

    • �����������������������������������������

  • ���

  • ������������������������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������

  • ��������������������������������

  • ������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������

    • �����������������������������

    • ��������������������������������

  • ������������������������������������������� ������������������

  • ����������������������������������������������� ������������

��� ���������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������

����������

  • 91 -

  • ����������������������������������������������� �����������

    • ����������������������������������
  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������

    • �����������������������

    • �����������������

    • ������������������������������������������

    • �����������������������������������

    • ������������������������������������������ ����

    • ������������������������������������������

    • ����������������������

    • ������������������������������������������

  • �������������������

    • ������������������������������������������
  • �������������������������������������

    • ������������������������������������������
  • �����������������������������������

  • �������������������������������������

    • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ����������

    • ������������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������

    • ������������������������������������������ ������������������������������������������

  • ���

    • �����������������������������������������

    • ��������������������

    • ���������������������������

    • ������������������������������������������

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������������������������������

  • 92 -

  • ������������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������

  • ����������������������������������������� �����������������������������������

  • ������������������������������������������ �����������������

  • ������������������������������������������ ����������

������������������������������������������ �������������������������������������������� ���������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ���������

    • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���

    • �����������������������

    • �������������������������������������� ������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ������������������������������������������

  • �����

��� ��������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������

    • ���������������������������������
  • ��������������������������������������������

  • ������������������������������������������������� ����������������������

  • �����������������������������������������

  • �������������������

  • ������������������������������

    • ������������������������������

    • ��������������������������������

  • 93 -

  • ������������������������������������������

  • �����

  • ���������������������������������������������

  • ��������������������������������� ��������

    • �������������������������������������������� ��������������������

    • ����������������������������������

  • ���������������������������

  • ��������

    • �������������������������

    • ������������������������������������������� �����������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ����������

���� �����������
��� �������������
���� ��������������������
��� �������������������
�������� ������������������
������� ��������

���������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • ��������������������������

  • ������������������������������

  • �����������������������������������������������

  • �������������������������������

    • ��������������������������

    • ������������������������������������������ ������������

    • ������������������������������������������ ������������

    • ������������������������������������������ ������������������������

    • ����������������������������������

    • ����������������������������

  • 94 -

  • ������

    • �������������������������������������� �����������������������������������

    • ����������������������������������������� ������������

    • ����������������������������������������� ����������

    • ����������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������������

    • ������������������������������������������ ����������������������������

    • ����������������������������������������� ����������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������

  • ����������������������������

��� ����������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������� ������������������������������������������

  • �������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������

  • ������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ��������������

  • �������������������������������������������� ��������������������������������������� ���������

    • ��������������������������������������
  • 95 -

  • �������������������

  • ������������������������������������������

  • �����

    • ������������������������������������������� ���������������������������

    • ��������������������������������������������

    • ������������������������������������������ �����������

  • ������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ������������������������������

  • ������������������������������������������

  • ��������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������������������������ �����������������������������

    • ������������������������������������������ �������������������

    • ������������������������

    • ���������������������������������

    • ������������������������������������

    • �������������������������������

    • �����������������������������

  • ����������������������������������������������� ����

    • ���������

    • ����������������������������������������� ���

    • �������������������������������������

    • ����������������������

    • �������������������

    • ������������������������������������

  • ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������

  • 96 -

  • ����������������������������������������������� ������������������������

��� ����

  • ����������������������������������������������� ����������������������

    • ������������������������������������������ ���������������������������������������� �����������������

    • �������������������

    • �����������������������������������

    • ������������������������������������������ �������

    • ������������������������������������������ ���������������

    • ������������������������������������������ �������

      • ���������

      • ��������������������������������������������

    • ����������������

    • ����������

    • �������������������������������

    • �������������������������������������

    • ����������������������������������

    • ������������������������������������������

  • ����

  • ����������������������������������������������� ������������������������������

    • ������������������������������������������� ������������������������������������������
  • ��������������������

    • �������������������������

    • ���������������������������

    • ��������������

��� ��

  • ����������������������������������������������� �������������������������������������������

  • 97 -

  • �������������������������������

    • ������������������������������������������ ����������

    • ������������������������������������������ ���������������������������������������� ���������

    • ������������������������������������������ ���������

    • ������������������������������������������ �����

  • ����������������������������������������������� ������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������������

  • ������������������������������������������� �����������������������

  • 98 -

����������������������

������������������������������

����������������������������������������������������������

�������������������������������������������������

  • ���������������

������������������������������������������� �������������������������������������������� ���������

  • ������������������������

  • ��������

  • �������������

  • ���������������������������������

  • ����������������������������������������� �����

  • ������������������������������

  • ����������������������������������������� ����������

  • �������������������������������

  • ���������������������

  • ������������

  • �������������������������������

  • ������������������������������������

  • ����������������������������������������� ��������

  • ���������������

  • ����������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ����������������������������������������� �����

  • ��������������������

  • ���������������������������������

  • ����������������

  • �������������������������������

  • ����������������������

    • ��������������������������

    • �������������������������

    • ������������������������������������������

  • 99 -

�����

  • ���������������������

  • �������������������������������

  • ����������������������

  • �������������������������

  • ������������������������

����������������������������������������

  • �����������������

  • �������������������������

������������������������������������������ ������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������

����������������������������������

������������������������������������������

���������������������������������������������

  • �����������������

������������������������������������������

������������������������������

������������������������������������������ �������������������������������������������� ��������������

  • ����������������������������

  • ����������������

  • ��������������������������

  • ������������

������������������������������������������

  • �����������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������

��������������������������

  • ������������

  • ��������������������������������

  • ������������������������������������������� ������������������������������������������

  • ���������������������������������������� ���

  • ����������������������������������������� ����������

  • 100 -

������������������������������������������ ����

  • ���������������������������

������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ���������������

  • ������������������������������������������

  • ��������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������

������������������������������������������ ���������������������

  • �����������

������������������������������������������

������������������������������

������������������������������������������

������������������������������

������������������������������������������ ���������������������

  • ����������������������

������������������������������������������

  • �������������������

������������������������������������������� �������

������������������������������������������ ��������������

������������������������������������������ ��������������������������������

�������������������������

  • ���������

������������������������������������������ �������������������

  • ������������

������������������������������������������ �����������������������

������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������

  • 101 -

��������������������

  • ������������������������������������������������������ ���������������������������������������

  • �����������������������������������

  • �������������������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������� �������������

  • �����������������������������������

  • �����������������������������������������

  • �������������������������������������������������������������

���������������

������������������������������������������ �������������������������������������������� �������

  • ������������������������

  • ��������

  • �������������

  • ��������������

    • ��������������

    • ������������

    • �����������������������

    • �������������������������������

    • ������������������������������������

    • �������������������������������

  • ���������������������������������

  • ����������������������������������������� �����

  • ������������������������������

  • �����������������������������������������

    • ����������
  • �������������������������������

  • ���������������������

  • ������������

  • ��������������������������������������������

  • ������������

������������������������������������������

  • ����������

  • ������������������������������������������

  • ����������������

  • 102 -

  • �������������

    • ���������������������������������

    • ��������������������������������������

    • �����������������������������������������

    • �����������������������������������������

  • ���

    • ����������������������������������������
  • �����������������

������������������������������������������

  • �������������������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������������������������������� ��������������������

  • ����������������

  • ������������������

  • ��������������������������

  • ��������������������

  • ������������������������������������������

  • ������������������������������

  • ������������������������������������������

  • �������������������

������������������������������������������

  • ��������������������������������

������������������������

  • ����������������

    • ������������������������������������������
  • �����������������������������

    • ���������������������������������������
  • ������������

    • ���������������������������������������

    • �������������������������������������������

    • ���������������������������������������

    • ����������������������������������������� ���

    • ����������������������������������������� ��������������������������������������

    • ����������������������������������������� ����������

    • ������������������������������������������

  • 103 -

����

����������

������������������������������������������ �������������������������������������������� �����������������������

  • ������������������������������������������

  • ������������������������������

������������������������������������������

  • ������������������������������������

������������������������������������������ ��������������������

  • ���������������

������������������������������������������ ������������������

  • ����������������������

    • ������������������������������������������
  • ���������������������

    • ��������������������

������������������������������������������

  • ���������������������������

  • �������������������������������������

����������������������������������������

�������������������������������������������

  • �������

  • ������������������������������������������

  • ������������

������������������������������������������

  • ���������������������������������

��������������������������

  • ���������

������������������������������������������ ��������������������

  • ������������

  • ������������������������������������������

  • �����������������������

������������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������

  • 104 -

������������������

  • ���������������������������������

  • ���������������������������������������������

  • ������������������������������������

  • ��������������������������������������������������� ����������������

  • �����������

�������������������������������������������� �������

  • ���������������

�������������������������������������������� �����������������

  • ����������

  • �������������

  • ����������

  • ����������

  • ��������

  • ���������

  • ��������

  • ��������

  • ��������������

�������������������������������������������� ����������������������

  • �����������

�������������������������������������

  • �����������

  • ��������������������������������������������

  • ������������

������������������������������������

�������������������������������������

  • �������������

������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������

������������������������������������

�������������������������������������������� �������������

  • ������������

���������������������������������������������

  • 105 -

  • ������������

  • ��������������������������������������������

  • ��������������������

  • ������������

  • ���������������

�����������������������������������������

  • �����������

  • �������������������

  • ����������������������������������������

  • �����������������������������������

  • ������������������

  • ������������������

  • ������������������������������������

  • �������������

  • �����������������������

  • ��������������������

  • ���������������

  • �����������������

  • ��������������������������������������

  • ������������������������������������������� ���������

  • ������������������������������

  • ��������������

  • ������������������

  • �������������

�������������������������������������������� �������������������������������������

  • �����������

  • ��������������������

  • 106 -

� ��

���������

��������������� 108.4.23 �


�����
����


����




105.6.24 �108.6.23

2,737,718,976 35.29%



105.6.24�108.6.23











����

105.6.24�108.6.23 0 0%
����

105.6.24�108.6.23 0 0%
����

105.6.24�108.6.23 0 0%
����

106.6.23 �108.6.23 0 0%
����

107.6.15 �108.6.23 0 0%
�������� 2,737,718,976 35.29%
  • �� 1. ������������������������������� 7,757,446,545 ���

  • ������� 26 �������������������������� 2 �� 1 �� 7 ��� 2 ������������������� 124,119,144 ��

  • ��������� 108 � 4 � 22 �������������������

  • ��������� 108 � 4 � 26 ���������������� 108 � 5 � 8 ���������

  • 107 -