Christian Berner Tech Trade

Quarterly Report • Apr 27, 2023

Delårsrapport kvartal 1

Årets första kvartal uppvisar stark tillväxt och ökad intjäning

Året började på en hög nivå med en stark utveckling i båda affärsområdena, Teknik & Distribution och Energi & Miljö. Resultatutvecklingen och tillväxten följer den goda orderingången i en marknad som växer lokalt trots rådande globala orosmoln. Koncernens erbjudanden tar sig an centrala samhällsutmaningar på sina respektive marknader.

Första kvartalet 2023

• Orderingången uppgick till 237,8 (215,0) MSEK, en ökning med 10,6 procent.
• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 238,3 (181,3) MSEK, en ökning med med 31,4 procent, varav organisk tillväxt utgör 31,3 procentenheter.
• EBITA uppgick till 14,3 MSEK (6,2) MSEK, en ökning med 132,6 procent. EBITA marginalen uppgick 6,0 (3,4) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,47 (0,17) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 14,7 (3,2) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 6,1 (-3,9) MSEK.

Väsentliga händelser under rapportperioden

• Förnyat finansieringsavtal med koncernens huvudbank avtalades under kvartalet.
• Verkställande direktör för dotterbolaget Bullerbekämparen, Katarina Munter, tillträdde 1 januari.
• Under kvartalet har omfattande arbete utförts med att implementera nytt affärssystem, där fem av koncernens bolag räknar med att gå "live" under andra kvartalet.

Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut

• Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut.

Finansiellt sammandrag

KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	Förändring %	Helår 2022
Orderingång	237 750	215 002	10,6%	915 684
Nettoomsättning	238 310	181 297	31,4%	842 000
EBITA	14 324	6 158	132,6%	40 508
EBITA-marginal	6,0%	3,4%	—	4,8%
Rörelseresultat	14 085	5 934	137,4%	39 570
Resultat per aktie	0,47	0,17	178,2%	1,30
Periodens Kassaflöde	6 054	-3 917	-254,6%	-24 069
Avkastning på eget kapital (R12)	—	—	—	16,4%
Räntebärande nettoskuld, exklusive IFRS 16	112 863	97 995	15,2%	118 134
Räntebärande nettoskuld, inklusive IFRS 16	184 125	177 368	3,8%	188 205

Vi börjar se effekterna av vårt arbete

Första kvartalet har inletts starkt för koncernen. Höstens goda orderingång har översatts i omsättning och resultatet går i rätt riktning. Vi har mer kvar att göra, men det är glädjande att se resultaten börja komma. Vår verksamhet rör sig i hjärtat av de stora samhällsutmaningarna inom såväl energi, infrastruktur, vatten, avlopp och allmän industri, vilket ger pareringsförmåga i tider av fluktuationer i omvärldsläget.

Koncernens affärsmodell ger goda möjligheter till en bra avkastning och vi arbetar med att hitta tillbaka till detta efter åren med pandemi och logistikstörningar. Omorganisationen under slutet av fjärde kvartalet minskar intern administration, samtidigt som det möjliggör bättre transparens. Det ökade fokuset på decentralisering frigör kraften hos våra drivna och kunniga medarbetare. Logistikstörningarna har mildrats och vi börjar arbeta oss tillbaka till en mer effektiv rörelsekapitalhantering igen. Målsättningen är att återfå en effektivare, snabbrörligare organisation med bibehållen hög servicenivå till våra kunder.

Ökad omsättning...

Omsättningen i kvartalet ökade med 31 procent jämfört med föregående år. Orderingången ökade dock bara 11 procent, men nivån som helhet är acceptabel och speglar delvis starka jämförelsetal. Därtill påverkas orderingången något av att ett av våra största dotterbolag under slutet av kvartalet förberedde sig för byte av affärssystem, vilket innebar en temporär effekt på orderingången. Vi börjar redan skönja energin som frigörs av ett effektivare och modernare affärsstöd och ser fram emot att kunna få än mer utväxling under året.

...och ökad vinst

EBITA i kvartalet mer än fördubblades och marginalen ökade till 6 procent. Ökningen glädjer oss, men vårt finansiella marginalmål är högre satt och vi har mer kvar att göra. Vi fortsätter vårt arbete för att etablera en högre och jämnare resultatnivå än vi presterat hittills.

Det är glädjande att båda affärsområdena visar fin utveckling i

"Vi fortsätter vårt arbete för att etablera en högre och jämnare resultatnivå"

både tillväxt och marginal. På koncernnivå påverkas kvartalet något av en del mindre engångseffekter, bland annat har vi skrivit av äldre system som pensioneras i samband med affärssystembyten.

Under kvartalet har vi även förlängt vår befintliga finansiering. Tillsammans med vårt fokus att öka koncernens egen kassagenerering och vår nya organisation som enklare möjliggör integrering av nya förvärv ser vi fram emot att kunna fortsätta vårt förvärvsarbete.

Caroline Reuterskiöld

vd Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Koncernens utveckling första kvartalet

Nettoomsättning

Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 238,3 (181,3) MSEK, en ökning om 57,0 MSEK där organisk tillväxt utgjorde 56,7 MSEK. Det första kvartalet visade en hög aktivitet bland kunder vilket möttes med en allt starkare leveranskapacitet.

2022 jan-mars	Valuta effekt utl dotter bolag	Förvärvad tillväxt	Organisk tillväxt	Total tillväxt	2023 jan-mars
181,3	0,1%	-	31,3%	31,4%	238,3

EBITA

Koncernens EBITA för det första kvartalet uppgick till 14,3 (6,2) MSEK, en förbättring med 8,1 MSEK. Tillkommande kostnaderna från utveckling av organisationer, inflationstrycket på kostnadssidan samt ökade marknadsaktiviteter jämfört med föregående år då covid dämpade aktiviteten, har mer än väl täckts av den ökade intjäningen från omsättningstillväxten. Detta återspeglas i den ökade EBITA-marginalen.

Nettoomsättning

Avskrivningar och investeringar

Avskrivningarna uppgick till -8,7 (-7,4) MSEK under första kvartalet. Avskrivningarna består främst av avskrivningar på nyttjanderättstillgångar. 0,5 MSEK har under första kvartalet tillkommit genom accelerad avskrivning för avvecklad programvara. Under kvartalet investerade koncernen i materiella anläggningstillgångar om -1,1 (-1,0) MSEK. Investeringarna i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -2,8 (-) MSEK. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar består av byte och utveckling affärssystem.

Finansnetto

Koncernens finansnetto för första kvartalet uppgick till -2,7 (-1,3) MSEK. Ökningen förklaras av högre räntekostnader.

Skatt

Koncernens skattekostnad för första kvartalet uppgick till -2,5 (-1,5) MSEK. Effektiv skattesats för kvartalet var 21,8%.

Teknik & Distribution

I affärsområdet Teknik & Distribution samlas distributionsverksamheter och egna produkter inom vattenrening, förpackningsutrustning, vibrationsdämpning, teknisk plast och processteknik. Affärsområdet hjälper kunder inom industri och offentlig sektor att minska resursåtgång, förbättra omgivningars miljö eller effektivisera sin egen verksamhet. Ingående verksamheter är de fyra nordiska Christian Berner-bolagen samt Empakk AS.

Affärsområdets utveckling första kvartalet

Nettoomsättning

Affärsområdets nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 144,9 MSEK (114,8), en ökning med 30,1 MSEK. Av ökningen utgjorde 29,8 MSEK organisk tillväxt. Affärsområdet har fortsatt den starka avslutningen som uppvisades under andra halvan år 2022. Kundleveranser på en god nivå har givit en omsättning som utvecklats starkt i jämförelse med samma period föregående år liksom tidigare kvartal under föregående år.

2022 jan-mars	Valuta effekt utl dotter bolag	Förvärvad tillväxt	Organisk tillväxt	Total tillväxt	2023 jan-mars
114,8	0,2%	—	26,0%	26,2%	144,9

EBITA

Affärsområdets EBITA uppgick under första kvartalet till 12,8 MSEK (3,2), en ökning med 9,6 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år. De ökade leveranserna till kunderna har resulterat i resultatförbättringar, som tillsammans med kostnadskontroll samt en fördelaktig mix av leveranser har stärkt marginalen under kvartalet.

KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	Förändring	Helår 2022
Nettoomsättning	144 893	114 805	26,2%	527 936
EBITA	12 810	3 369	280,2%	30 571
EBITA-marginal	8,8%	2,9%		5,8%

Energi & Miljö

I affärsområdet Energi & Miljö samlas koncernens pumpverksamheter samt utrustning riktad mot energi- och processindustrin. Affärsområdet ökar hållbarheten inom energi-, process- och tillverkande industri genom minskade utsläpp, minskade energiförluster och/eller förbättrad arbetsmiljö. Ingående verksamheter är Zander och Ingeström, Swedenborg samt Bullerbekämparen.

Affärsområdets utveckling första kvartalet

Nettoomsättning

Affärsområdets nettoomsättning för första kvartalet uppgick till 93,7 (67,6) MSEK, en ökning med 26,1 MSEK där hela ökningen utgjorde organisk tillväxt. Leveranser och kunduppdrag har under kvartalet följt den positiva utveckling som affärsområdet etablerat under föregående år. Försäljningen, i jämförelse med kvartal ett föregående år, har ökat genom effektiv hantering av den större orderstocken, bolagens förmåga att möta upp ökade förfrågningar inom nya tekniska lösningar samt en i grunden stark, återkommande kundbas.

2022 jan-mars	Valuta effekt utl dotter bolag	Förvärvad tillväxt	Organisk tillväxt	Total tillväxt	2023 jan-mars
67,6	—	—	38,5%	38,5%	93,7

EBITA

Affärsområdets EBITA uppgick till 10,0 (5,9) MSEK under första kvartalet, en ökning med 4,1 MSEK jämfört med föregående år. Den ökade försäljningen har givit goda marginaler trots kostnader i form av utbyggda organisationer och återstartade marknadsaktiviteter (föregående år begränsat på grund av covid).

KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	Förändring	Helår 2022
Nettoomsättning	93 706	67 634	38,5%	320 548
EBITA	9 989	5 887	69,7%	19 911
EBITA-marginal	10,7%	8,7%		6,2%

Övrig information

Övrig finansiell information

Koncernen har fortsatt under kvartalet arbetat med systembyten, utveckling och anpassningar. Dotterbolaget Christian Berner Oy, Finland, tog ett nytt affärssystem i bruk kvartal fyra 2022. Vidare förberedelser och implementationsarbeten har utförts under första kvartalet för att under kvartal två införa samma affärssytem i fem bolag . Koncernen har under fjärde kvartalet 2022 implementerat nytt koncernrapporteringssystem som stödjer en decentraliserad styrning och rapportering vilket har tagits i bruk i hela koncernen.

Kassaflöde, investeringar och finansiell ställning

Per den sista mars hade koncernen 62,1 MSEK (56,9 MSEK per sista december 2022) i likvida medel. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till 14,7 (3,2) MSEK. Under första kvartalet genomfördes investeringar om -3,9 (-1,0), främst inom utveckling av den nya IT-miljön.

Personal

Antal medarbetare vid periodens utgång uppgår till 217 (220 per sista december 2022), varav 52 kvinnor (51) och 165 (169) män.

Viktiga händelser under rapportperioden

Koncernens bankavtal har förlängts under första kvartalet med marginellt förbättrade villkor. Låneramen uppgår till 200 MSEK, varav 175 MSEK är utnyttjat. Därutöver kvarligger koncernen med checkräkningskrediter i tre valutor. Katarina Munter började som ny verkställande direktör för dotterbolaget Bullerbekämparen Svenska AB den 1 januari 2023.

Risker och riskhantering

Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. En förbättrad affärsmiljö råder kring de tidigare besvären med komponentbrister och långa leveranstider i leverantörsleden. Det är inte uteslutet att det kan påverka våra affärer kommande affärer men klara förbättringar har setts

under årets första kvartal. Dessa risker följs noggrant och kommunikation med kunder görs löpande för att mildra effekter av dessa risker och osäkerhetsfaktorer. En annan osäkerhet är naturligtvis kriget i Ukraina och dess påverkan på vår verksamhet. Koncernen har ingen verksamhet i de direkt berörda länderna men påverkas av prisförändringar och kan även komma att påverkas av allmän konjunkturnedgång.

Styrelsen och ledningen följer noggrant utvecklingen och uppdaterar sin bedömning av krigets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig. Vidare är cybersäkerhet högt upp på agendan och bolaget arbetar ständigt med att förbättra säkerheten mot potentiella intrång. Prishöjningar på varor har till viss del mattats av under de senaste månaderna. Fortsatta prisökningar på energi och drivmedel skulle innebära en risk på kort sikt för Christian Bernerkoncernen, innan dess att de nya kostnadsnivåerna kunnat prisas in i affärer fullt ut. Koncernen arbetar aktivt med prissättning, både när det blir kostnadsökningar men även för att vara attraktiv leverantör när kostnader justeras nedåt. Om inflationen biter sig fast och är fortsatt hög för en längre tid framöver kommer det innebära än högre räntekostnader för upplåning vilket påverkar moderbolaget primärt. Likviditetsoch finansieringsrisken ökar därmed men bedöms fortsatt vara på en acceptabel nivå med troliga räntehöjningar i beaktning. För dotterbolagen är effekten av räntehöjningar begränsad. Däremot kan en fortsatt hög inflation innebära en allmän konjunkturnedgång vilket i förlängningen kan påverka tillgången på affärer för dotterbolagen. Bedömningen är dock att de områden koncernen i huvudsak vänder sina erbjudanden är i behov av lösningar, leveranser och produkter även under konjunktursvängningar. Exponeringen mot bostadsbyggnadssektorn, vilken redan har påverkats av räntehöjningar, är begränsad.

Övrig information, fortsättning

Närståendetransaktioner

Transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade ABs dotterbolag AB GF Swedenborg AB och PSW Fastighets AB, som ägs av en styrelseledamot i AB GF Swedenborg, avseende hyra av lokaler för AB GF Swedenborg har ägt rum med 0,2 MSEK (0,2) under första kvartalet. Tjänsten har inhandlats på normala kommersiella villkor på affärsmässig grund. Koncernen har ingått hyresavtal av kontor i Stockholm från 2022-09-01 där en mindre del av lokalen hyrs ut i andra hand till Gårdaverken AB. Koncernen hyr även konst, placerad på ett dotterbolags kontor, av Gårdaverken AB för en mindre summa.

Moderbolaget

Huvudsakliga funktioner för moderbolaget Christian Berner är att arbeta med affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning, analys samt kommunikation. Antalet medarbetare uppgick vid mars månads utgång till 2 personer (2 per sista december 2022).

Moderbolagets omsättning, som består av koncernintern fakturering av tjänster, uppgick under första kvartalet till 2,9 MSEK (1,7). Under kvartalet uppgick rörelsekostnaderna till -6,6 MSEK (-5,7) vilket avsåg personalkostnader och löpande externa kostnader. Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -3,8 MSEK (-4,0), finansiella poster till -2,4 (-0,6) och periodens resultat och totalresultat uppgick till -4,9 MSEK (-3,7).

Ställda säkerheter

Moderbolaget har ställt aktier i dotterbolag som säkerhet. Pantsatta aktier uppgår till 143,5 MSEK (143,5) i moderbolaget. För koncernen uppgår ställda säkerheter till totalt 203,3 MSEK (203,5 MSEK per sista december 2022).

Koncernens rapport över totalresultatet

	3 månader	12 månader
KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	2022 jan–dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	238 310	181 297	842 000
Övriga rörelseintäkter	1 169	1 389	2 766
Summa rörelsens intäkter	239 479	182 686	844 766
Handelsvaror	-144 267	-106 601	-518 655
Övriga externa kostnader	-22 555	-15 512	-73 853
Personalkostnader	-48 769	-47 162	-182 548
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 1)	-8 663	-7 449	-29 268
Övriga rörelsekostnader	-1 140	-28	-872
Summa rörelsens kostnader	-225 394	-176 752	-805 196
Rörelseresultat	14 085	5 934	39 570
Finansiella intäkter	71	130	246
Finansiella kostnader	-2 813	-1 387	-8 024
Finansnetto	-2 742	-1 257	-7 778
Resultat före skatt	11 343	4 677	31 792
Inkomstskatt	-2 471	-1 460	-7 449
Periodens resultat	8 872	3 217	24 343
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omföras till periodens resultat
Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag	-3 131	3 218	3 385
Årets övrigt totalresultat	-3 131	3 218	3 385
Årets totalresultat	5 741	6 435	27 728
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	0,47	0,17	1,30

1) Posten avskrivningar består av följande delposter:

	3 månader		12 månader
KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	2022 jan–dec
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-1 766	-1 125	-4 687
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-239	-224	-938
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-6 658	-6 100	-23 643
Summa avskrivningar	-8 663	-7 449	-29 268

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

KSEK	2023-03-31	2022-03-31	Helår 2022
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	196 681	198 912	198 417
Distributionsrätter	1 120	1 471	1 211
Varumärke	32 497	32 497	32 497
Internt upparbetade programvaror	1 026	1 377	1 169
Pågående immateriella tillgångar	10 902	180	8 059
Summa immateriella anläggningstillgångar	242 226	234 437	241 353
Maskiner och inventarier	18 699	21 030	20 889
Nyttjanderättstillgångar	72 962	81 091	71 920
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar	974	298	941
Uppskjutna skattefordringar	385	852	372
Summa finansiella anläggningstillgångar	1 359	1 150	1 313
Summa anläggningstillgångar	335 246	337 708	335 475
Omsättningstillgångar
Varulager	89 135	95 988	77 658
Förskott till leverantörer	1 811	3 230	3 267
Avtalstillgångar	6 552	—	10 269
Skattefordringar	—	5 372	138
Kundfordringar	138 720	103 714	145 474
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	8 396	5 393	5 525
Övriga fordringar	1 854	3 254	3 029
Likvida medel	62 137	77 005	56 866
Summa omsättningstillgångar	308 605	293 956	302 226
SUMMA TILLGÅNGAR	643 851	631 664	637 701

Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag

KSEK	2023-03-31	2022-03-31	Helår 2022
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
- hänförligt till moderbolagets aktieägare	206 809	193 262	201 068
- hänförligt till ägare utan bestämmande inflytande	—	—	—
Summa eget kapital	206 809	193 262	201 068
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig leasingskuld	48 256	58 082	49 006
Övriga långfristiga skulder	—	97	95
Övriga avsättningar	2 084	1 203	1 216
Uppskjutna skatteskulder	8 079	8 465	8 089
Summa långfristiga skulder	58 419	67 847	58 406
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Kortfristig leasingskuld	23 006	21 291	21 065
Förskott från kunder	19 201	19 678	15 737
Leverantörsskulder	76 002	58 257	77 351
Avtalsskulder	6 703	—	5 138
Aktuella skatteskulder	2 560	—	3 618
Övriga skulder	28 499	37 193	30 882
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	47 652	59 136	49 436
Summa kortfristiga skulder	378 623	370 555	378 227
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	643 851	631 664	637 701

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

KSEK	2023-03-31	2022-03-31	Helår 2022
Belopp vid periodens ingång	201 068	186 827	186 827
Periodens totalresultat	5 741	6 435	27 728
Transaktioner med ägare
Utdelning	—	—	-14 070
Erhållna optionspremier	—	—	583
Belopp vid periodens utgång	206 809	193 262	201 068

Koncernens rapport över kassaflöden

	3 månader	12 månader
KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	2022 jan–dec
Resultat före skatt	11 343	4 677	31 792
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	9 066	7 617	28 857
Betald inkomtskatt	-3 352	-7 103	-4 263
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av förelsekapital	17 057	5 191	56 386
Förändringar av:
Varulager	-10 552	-12 645	6 428
Rörelsefordringar	7 455	-8 764	-55 956
Rörelseskulder	776	19 413	18 198
Summa förändring av rörelsekapital	-2 321	-1 996	-31 330
Kassaflöde från den löpande verksamheten	14 736	3 195	25 056
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-1 054	-1 006	-5 124
Avyttring av materiella anläggningstillgångar	1 783	—	2 053
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-2 843	—	-8 369
Förvärv av finansiella tillgångar	-36	—	-630
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 150	-1 006	-12 070
Optionspremier	—	—	583
Amortering av lån	—	-6	—
Amortering av leasingskuld	-6 532	-6 100	-23 568
Utbetald utdelning	—	—	-14 070
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-6 532	-6 106	-37 055
Periodens kassaflöde	6 054	-3 917	-24 069
Likvida medel vid periodens början	56 866	79 821	79 821
Valutakursdifferens i likvida medel	-783	1 101	1 114
Likvida medel vid periodens slut	62 137	77 005	56 866

Resultaträkning för moderbolaget

		3 månader
KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	2022 jan–dec
Rörelseintäkter
Nettoomsättning	2 759	1 675	8 935
Övriga rörelseintäkter	115	—	267
Summa	2 874	1 675	9 202
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	-3 593	-3 126	-11 805
Personalkostnader	-3 027	-2 565	-11 378
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-16	—	-6
Övriga rörelsekostnader	-1	—	-2
Summa övriga rörelsekostnader	-6 637	-5 691	-23 191
Rörelseresultat	-3 763	-4 016	-13 989
Resultat från andelar i koncernföretag	—	—	10 065
Ränteintäkter och liknande resultatposter	—	327	9
Räntekostnader och liknande resultatposter	-2 422	-965	-6 541
Summa resultat från finansiella poster	-2 422	-638	3 533
Bokslutsdispositioner	—	—	32 905
Resultat före skatt	-6 185	-4 654	22 449
Inkomstskatt	1 271	924	-2 605
Periodens resultat	-4 914	-3 730	19 844

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

KSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningtillgångar
Materiella anläggningtillgångar
Maskiner och inventarier	342	—	193
Summa materiella anläggningstillgångar	342	—	193
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	318 583	318 583	318 583
Andra långfristiga fordringar	630	—	630
Summa finansiella anläggningstillgångar	319 213	318 583	319 213
Summa anläggningstillgångar	319 555	318 583	319 406
Omsättningtillgångar
Kundfordringar	143	—	143
Fordringar på koncernföretag	13 085	34 323	28 901
Aktuell skattefordran	—	5 011	—
Övriga kortfristiga fordringar	150	742	105
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 196	566	1 004
Kassa och bank	22 734	38 387	10 459
Summa omsättningtillgångar	37 308	79 029	40 612
SUMMA TILLGÅNGAR	356 863	397 612	360 018
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Summa bundet eget kapital	37 625	37 625	37 625
Summa fritt eget kapital	117 699	112 526	122 613
Summa eget kapital	155 324	150 151	160 238
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	120	—	120
Summa långfristiga skulder	120	—	120
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leverantörsskulder	1 394	987	1 175
Skulder till koncernföretag	14 930	45 244	12 203
Aktuella skatteskulder	956	—	2 289
Övriga skulder	602	14 621	557
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	8 537	11 609	8 436
Summa kortfristiga skulder	201 419	247 461	199 660
Summa skulder	201 539	247 461	199 780
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	356 863	397 612	360 018

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Nya standarder som träder i kraft 2023

Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2023 med påverkan på koncernen.

För ytterligare information angående Christian Berner Tech Trades redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2022, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 1 i denna rapport.

NOT 2 Leasing

Tillgångar	jan–mars 2023	jan–mars 2022	Helår 2022
Nyttjanderättstillgångar	72 962	81 091	71 920
Summa	72 962	81 091	71 920

Leasingskulder	jan–mars 2023	jan–mars 2022	Helår 2022
Kortsiktiga	23 006	21 291	21 065
Långsiktiga	48 256	58 082	49 006
Summa	71 262	79 373	70 071

	jan–mars 2023	jan–mars 2022	Helår 2022
Avskrivningar på nyttjanderätter	-6 658	-6 100	-23 643
Räntekostnader	-399	-417	-1 535
Summa	-7 057	-6 517	-25 178

NOT 3 Fördelning intäkter

Christian Berner Tech Trades intäktsströmmar är redovisade per affärsområde, där affärsområdet motsvarar marknaden för intäkten.

Både affärsområde Teknik & Distribution och Energi & Miljö har intäkter från alla tre kategorier nedan.

Christian Berner Tech Trade har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner Tech Trades dotterbolag agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som dotterbolaget erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Respektive dotterbolag kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören.

2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner Tech Trades dotterbolag har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är vanligtvis när kontrollen överförs till kunden då vårt åtagande då är uppfyllt. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

NOT 4 Finansiella instrument per kategori

Finansiella tillgångar som värderas till anskaffningsvärde

Tillgångar i Balansräkningen	jan-mars 2023	jan-mars 2022	Helår 2022
Kundfordringar	138 720	103 714	145 474
Likvida medel	62 137	77 005	56 866
Andra långfristiga fordringar	974	298	941
Summa	201 831	181 017	203 281

Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde	jan-mars 2023	jan-mars 2022	Helår 2022
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leasingskulder	71 262	79 373	70 071
Leverantörsskulder	76 002	58 257	77 351
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	47 652	59 136	49 436
Summa	369 916	371 766	371 858

Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde	jan-mars 2023	jan-mars 2022	Helår 2022
Ingående balans	—	10 757	14 361
Nyttjande	—	—	-15 422
Anskaffning	—	3 604	—
Valutakursdifferens	—	—	1 061
Utgående balans	—	14 361	—

CBTT innehar olika finansiella instrument och de flesta av dessa värderas till sina upplupna anskaffningsvärden med undantag av skuld för tilläggsköpeskilling som i stället värderas till sitt verkliga värde över resultaträkningen. En skuld att betala tilläggsköpeskilling är ett finansiellt instrument vars värde är beroende på antaganden och bedömningar som bolaget gör (nivå 3 instrument). I det aktuella fallet beror skuldens värde på det förvärvade bolagets prestation under 2021. I de fall finansiella instrument redovisas till sina upplupna anskaffningsvärden överensstämmer dessa värden i samtliga fall med posternas verkliga värden. Under första kvartalet 2022 har skuldförbindelse om 3,6 MSEK justerats avseende Empakks förvärvskalkyl, vilken betalades ut i april 2022.

Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK	jan–mars 2023	jan–mars 2022	Förändring	Helår 2022
Rörelsens intäkter	239 479	182 686	31,1%	844 766
Nettoomsättning	238 310	181 297	31,4%	842 000
EBITA-resultat	14 324	6 158	132,6%	40 508
EBITA-marginal, %	6,0%	3,4%		4,8%
Balansomslutning	643 851	631 664		637 701
Eget kapital	206 809	193 262		201 068
Intäktstillväxt	31,1%	13,4%		13,0%
Bruttomarginal, %	39,5%	41,2%		38,4%
Soliditet %	32,1%	30,6%		31,5%
Avkastning på eget kapital (R12)	-	-		16,4%
Räntebärande nettoskuld, exklusive IFRS 16	112 863	97 995	15,2%	118 134
Räntebärande nettoskuld, inklusive IFRS 16	184 125	177 368	3,8%	188 205
Medelantal anställda, FTE (st)	219	208		215
Antal aktier per balansdagen	18 759 398	18 759 398		18 759 398
Resultat per aktie (kr)	0,47	0,17		1,30

Definitioner

Icke IFRS-resultatmått	Beskrivning	Syfte
Rörelsens intäkter	Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter	Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar
Intäktstillväxt	Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter	Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Inte rest, Tax and Amortisation).	Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebe talningar samt skatter
EBITA-marginal	EBITA i procent av rörelsens intäkter.	EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är pas sande för bolag som Christian Berner Tech Trade.
Rörelseresultat	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul tatgenerering i dess operativa verksamhet
Rörelsemarginal	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro cent av rörelsens intäkter	Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter
Finansiella poster, netto	Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader	Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader
Periodens resultat	Resultatet efter skatt	Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget
Balansomslutning	Summan av Bolagets tillgångar	Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna
Soliditet	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna
Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansiella poster i procent av genom snittligt eget kapital	Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv
Periodens kassaflöde	Summan av kassaflödet från den löpande verksam heten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten	Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period
Antal aktier vid periodens slut	Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut datum	Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie
Genomsnittlig eget kapital	Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio den	Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jäm förelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal
Räntebärande nettoskuld, exklu sive IFRS 16	Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder (IFRS 16), minus likvida medel vid periodens utgång.	Nyckeltalet skall ses som ett komplement till nyckelta let Räntebärande nettoskuld, inkl IFRS 16 då leasings kulderi vissa sammanhang och av vissa intressenter kan ses som en särskild typ av skuld.
Räntebärande nettoskuld, inklu sive IFRS 16	Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder (IFRS 16), minus likvida medel vid periodens utgång.	Nettoskuld/nettokassa är ett nyckeltal som visar Bola gets totala skuldsättning.
Bruttomarginal	Nettoomsättning minus handelsvaror genom nettoom sättning	Bruttomarginal ger en bild av täckningsbidragetsom genereras av den löpande verksamheten
Medelantal anställda	Antalet anställda i bolaget omräknat till heltidstjänster, dvs. antal heltider som utfört arbete under perioden.	Detta nyckeltal kan analyseras i relation till totala intäkter för att bedöma bolagets effektivitet utifrån antal anställda
Resultat per aktie (kr)	Resultat under perioden hänförlig till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier	Resultat per aktie (kr), måttet är relevant eftersom det visar hur stor andel av periodens resultat som allokeras till varje aktie

Beräkning av nyckeltal

KSEK	2023 jan–mars	2022 jan–mars	Helår 2022
Affärsområde
Teknik & Distribution	144 893	114 805	527 936
Energi & Miljö	93 706	67 634	320 548
Övrigt + koncerninternt	-289	-1 142	-6 484
Summa nettoomsättning	238 310	181 297	842 000
EBITA
Rörelseresultat	14 085	5 934	39 570
Avskrivningar på immateriella tillgångar	239	224	938
EBITA	14 324	6 158	40 508
EBITA-marginal %
Totala intäkter	239 479	182 686	844 766
EBITA	14 324	6 158	40 508
EBITA-marginal, %	6,0%	3,4%	4,8%
Bruttomarginal %
Nettoomsättning	238 310	181 297	842 000
Handelsvaror	-144 267	-106 601	-518 655
Bruttomarginal, %	39,5%	41,2%	38,4%
Soliditet
Balansomslutning	643 851	631 664	637 701
Utgående balans eget kapital	206 809	193 262	201 068
Soliditet, %	32,1%	30,6%	31,5%
Räntebärande nettoskuld, exklusive IFRS 16
Totala räntebärande skulder	246 262	254 373	245 071
Avgår leasingskulder	-71 262	-79 373	-70 071
Avgår likvida medel	-62 137	-77 005	-56 866
Räntebärande nettoskuld, exklusive IFRS 16	112 863	97 995	118 134
Räntebärande nettoskuld, inklusive IFRS 16
Totala räntebärande skulder	246 262	254 373	246 071
Avgår likvida medel	-62 137	-77 005	-56 866
Räntebärande nettoskuld, inklusive IFRS 16	184 125	177 368	188 205
Resultat per aktie (kr)
Periodens resultat	8 872	3 217	24 343
Antal aktier per balansdagen	18 759	18 759	18 759
Resultat per aktie (kr)	0,47	0,17	1,30

Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 27 april 2023, kl. 12:00.

Kommande händelser

21 juli 2023 Delårsrapport andra kvartalet 2023

27 oktober 2023 Delårsrapport tredje kvartalet 2023

9 februari 2024 Bokslutskommuniké 2023

Kontaktuppgifter

Caroline Reuterskiöld, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel 031-33 66 900 E-post: caroline.reuterskiold@christianberner.com

Henrik Nordin, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel 031-33 66 900 E-post: henrik.nordin@christianberner.com

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.