Christian Berner Tech Trade

Quarterly Report • Apr 28, 2022

Delårsrapport kvartal 1

Stark orderingång och högre nettoomsättning än Q1 2021

Orderingången uppgick till 215 MSEK vilket var 27,8 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen var 181,3 MSEK vilket var 13 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Däremot var EBITA lägre än föregående år 6,2 MSEK (7,8 MSEK), främst beroende på omstruktureringskostnader och rekryteringskostnader. Den starka orderingången och nettoomsättningen beror främst på bra aktivitet inom Processanläggningar, Teknisk plast och Service.

Första kvartalet i sammandrag

(januari–mars 2022)

• Orderingången uppgick till 215,0 (168,3) MSEK, en ökning med 27,8 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 17,5 procent.
• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 181,3 (160,4) MSEK, en ökning med 13,0 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 4,5 procent.
• EBITA var 6,2 (7,8) MSEK. Total EBITA-marginal blev 3,4 (4,8) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,17 (0,26) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 3,2 (-1,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -3,9 (-7,7) MSEK.

Viktiga händelser under rapportperioden

• Företaget kommunicerade den 17 januari 2022 en vinstvarning för fjärde kvartalet 2021.
• Vd Bo Söderqvist kommer att lämna bolaget den 28 april 2022 efter årsstämman och Caroline Reuterskiöld kommer att börja som ny vd den 28 april 2022.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

• En utbetalning om 4,1 MSEK avseende förvärv av Empakk har gjorts i april. Beloppet var tidigare inte inkluderat i förvärvskalkylen och har således justerats.
• Henrik Nordin kommer att utses till ny CFO och medlem av koncernledningen, preliminärt från den 15 augusti 2022. Nuvarande interim CFO Lars Westlund stannar kvar till Henrik Nordin är på plats.

Finansiellt sammandrag

KSEK	jan–mars 2022	jan–mars2021	Förändring %	Helår 2021
Orderingång	215 002	168 294	27,8%	739 138
Nettoomsättning	181 297	160 442	13,0%	743 209
EBITA	6 158	7 760	-20,6%	30 885
EBITA-marginal	3,4%	4,8%		4,2%
Rörelseresultat	5 934	7 544	-21,3%	30 035
Resultat per aktie	0,17	0,26	-35,0%	1,21
Periodens Kassaflöde	-3 917	-7 668	48,9%	28 995
Avkastning på eget kapital (R12)	14,3%	25,4%		15,9%

1

Stark orderingång under kvartalet

Orderingången under kvartalet var stark och med en bra bruttomarginal till följd av en gynnsam affärs- och produktmix. Det gör att vi har förhoppningar om återhämtning andra halvåret. Omsättningen var 181,3 (160,4) MSEK, en ökning med 13,0 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 4,5 procent.

Koncernens EBITA-marginal uppgick till 3,4 (4,8) procent i det första kvartalet. Det är vi inte nöjda med även om lönsamheten påverkades negativt av längre leveranstider för framför allt större projekt på grund av råvaru- och komponentbrist. Vi hade inte heller slutavräkning av några större värmeprojekt vilket påverkar jämförelsen med i fjol.

Därutöver hade vi en omstruktureringskostnad på 1,3 MSEK i Sverige, som ändå är det segment som levererar ett bra resultat. Det var övriga marknader som tyvärr drog ned resultatet.

Marknadernas utveckling

I Sverige uppgick EBITA-marginalen till 7,1 (7,4) procent. Orderingången under kvartalet var bra och vi ser en stabil efterfrågan i marknaden. Under kvartalet hade vi flera projekt, bland annat inom Värmeteknik med flera vunna order framförallt i Nederländerna och Norge. G.F Swedenborg, som förvärvades under fjolåret, går fortsatt bra med projekt inom offshore i Norge och kärnkraftsindustrin i Sverige. Christian Berner AB gör ett stabilt kvartal, trots ovan nämnda omstruktureringskostnader, med order inom Processanläggningar och en positiv utveckling inom Teknisk Plast.

Danmark gjorde ett minusresultat på 0,3 MSEK vilket gav en EBITA-marginal på minus 7,0 (3,8) procent. Det beror främst på den svaga orderingång som vi har sett tidigare kvartal. Under det första kvartalet var den dock starkare och vi tog affärer inom process- och livsmedelsindustrin.

I Norge nådde vi en EBITA-marginal på 1,8 (6,1) procent. Empakk AS gör ett starkt kvartal och bidrar positivt medan Christian Berner AS gör ett riktigt svagt kvartal och drar ned resultatet beroende på svag försäljning inom Processanlägg-

"Svagt resultat men bra orderingång och orderstock ger förutsättningar för återhämtning under andra halvåret"

ningar. Orderingången i kvartalet var dock bra och vi såg en fortsatt god utveckling på vibrationsdämpande material till byggindustrin och inom infrastruktur järnväg.

Finland gör ett svagt kvartal med ett EBITA-resultat på minus 0,1 (-0,4) MSEK. Försäljningen på vibrationsdämpande material till byggindustrin går fortsatt bra medan det fortsatt saknas större maskininvesteringar inom processindustrin.

Framtid

Vi ser fortsatt påverkan från de längre led- och leveranstiderna. Rysslands invasion av Ukraina har ur det perspektivet ingen direkt påverkan på oss. Indirekt kan vi dock påverkas då en del av våra leverantörer drabbas på till exempel stålprodukter och tillgången på energi.

Den underliggande efterfrågan bedöms samtidigt som fortsatt stabil och vi har förhoppningar om en mer positiv utveckling under året. Den starka orderingången under kvartalet borgar för det, då vi har byggt en bra orderstock.

Bo Söderqvist

Vd, Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Omsättning och resultat första kvartalet

För första kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 181,3 (160,4) MSEK en ökning med 13 procent, varav jämförbara enheter ökade med 4,5 procent. Koncernens EBITA minskade till 6,2 (7,8) MSEK, EBITA-marginalen blir därmed 3,4 (4,8) procent.

Lägre EBITA härrör sig främst till omstruktureringskostnader 1,3 MSEK och högre rekryteringskostnader 1 MSEK.

Aktiviteten på koncernens marknader är fortsatt god och speglar en högre orderingång än föregående år.

Marknad

För första kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 128,7 (111,4) MSEK, en ökning om 15,5 procent. EBITA uppgick till 9,1 (8,2) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 7,1 (7,4) procent. Bra försäljning inom Processanläggningar, Teknisk plast och service bidrar starkt till nettoomsättningsökningen. Danmark har samma nettoomsättning som föregående år 4,5 (4,5) MSEK men minskade sin EBITA till -0,3 (0,2) MSEK, vilket ger en EBITAmarginal om -7,0 (3,8) procent. I Danmark har marknaden återhämtat sig sedan man öppnat upp efter pandemin och det syns i ökad aktivitet inom Processanläggningar och Vibrationsteknik. Norges första kvartal har en nettoomsättning om 32,7 (29,9) MSEK. EBITA slutade på 0,6 (1,8) MSEK med en EBITA-marginal om 1,8 (6,1) procent. I Norge har vår affär inom Teknisk plast utvecklats bra drivet av offshoreindustrin och även fiskeindustrin har utvecklats bra. Finland ökade nettoomsättningen till 15,4 (14,6) MSEK för första kvartalet. EBITA uppgick till -0,1 (-0,4) MSEK med en EBITA-marginal om -0,9 (-2,5) procent. I Finland går byggindustrin bra och infrastrukturprojekt inom järnväg och spårväg bidrar till högre omsättning.

Nettoomsättning och EBITA

Omsättning per marknad

Process & Miljö

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

Omsättning och resultat första kvartalet

Process & Miljö omsatte 131,8 (110,3) MSEK första kvartalet med en EBITA om 7,2 (4,8) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 5,4 (4,4) procent. I affärsområdet har sedan förra årets första kvartal också kompletterats med det förvärvade bolaget Swedenborg som bidrar till den ökade försäljningen. Process & Miljö utvecklas väl i Sverige med en stark försäljning och förbättrad bruttomarginal. Processanläggningar, Miljö & vätsketeknik och Swedenborg är områden som sticker ut positivt. Flera stora projekt pågår vilket också innebär en väldigt bra ordersituation inom affärsområdet.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	jan–mars 2022	jan–mars 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	131 762	110 257	19,5%	540 346
EBITA-resultat	7 151	4 797	49,1%	36 938
EBITA-marginal	5,4%	4,4%		6,8%

Materialteknik

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktat mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

Omsättning och resultat första kvartalet

Materialteknik hade en nettoomsättning på 49,5 (50,2) MSEK första kvartalet vilket är en minskning med 1,3 procent. EBITA uppgick till 2,1 (4,8) MSEK med en EBITA-marginal om 4,3 (9,6) procent. Materialteknik påverkas under första kvartalet av längre leveranstider, kopplat till nuvarande situation med råvarubrist. Fortsatt har det inte inneburit tappade affärer, utan bara längre ledtid från orderingång till omsättning.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	jan–mars 2022	jan–mars 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	49 534	50 185	-1,3%	202 863
EBITA-resultat	2 111	4 806	-56,1%	17 909
EBITA-marginal	4,3%	9,6%		8,8%

Övrig information

Viktiga händelser under kvartalet

Företaget kommunicerade den 17 januari angående en vinstvarning för fjärde kvartalet 2021. Vd Bo Söderqvist kommer att lämna bolaget den 28 april 2022 efter årsstämman och Caroline Reuterskiöld kommer att börja som ny vd den 28 april 2022.

Finansiell ställning och kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 3,2 (-1,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -3,9 (-7,7) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 77,0 (43,1) MSEK. Soliditeten per 31 mars var 30,6 (34,6) procent.

Investeringar

Inga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden.

Personal

Vid periodens utgång var antalet medarbetare 206 (201) varav 53 (51) kvinnor och 153 (150) män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

En utbetalning om 4,1 MSEK avseende förvärv av Empakk har gjort i april. Beloppet var tidigare inte inkluderat i förvärvskalkylen och har således justerats. Henrik Nordin kommer att utses till ny CFO och medlem av koncernledningen, preliminärt från den 15 augusti 2022. Nuvarande interim CFO Lars Westlund stannar kvar till Henrik Nordin är på plats.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella

risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker.

Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Under Q1 har komponentbrist och långa leveranstider i leverantörsleden påverkat våra affärer. Dessa risker följs noggrant och kommunikation med kunder görs löpande för att mildra effekter av dessa risker och osäkerhetsfaktorer. En annan osäkerhet är naturligtvis kriget i Ukraina och dess påverkan på vår verksamhet. Styrelsen och ledningen följer noggrant utvecklingen och uppdaterar sin bedömning av krigets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig.

Vidare är cybersäkerhet högt upp på agendan och bolaget arbetar ständigt med att förbättra säkerheten mot potentiella intrång.

Transaktioner med närstående

Transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och PSW Fastighets AB, som ägs av vd i AB GF Swedenborg, avseende hyra av lokaler för AB GF Swedenborg har ägt rum med 0,2 MSEK under kvartalet. Tjänsten har inhandlats på normala kommersiella villkor på affärsmässig grund.

Moderbolaget

Moderbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 1,7 (1,7) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -4,0 (-3,3) MSEK. Kassan per 31 mars var 38,4 (0,1) MSEK.

Koncernens rapport över totalresultatet

	3 månader	12 månader
KSEK	jan-mars 2022	jan-mars 2021	jan–dec 2021
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	181 297	160 442	743 209
Övriga rörelseintäkter	1 389	724	4 093
Summa rörelsens intäkter	182 686	161 166	747 302
Handelsvaror	-106 601	-94 189	-449 655
Övriga externa kostnader	-15 512	-11 078	-56 581
Personalkostnader	-47 162	-41 230	-181 742
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 449	-7 114	-29 277
Övriga rörelsekostnader	-28	-10	-10
Summa rörelsens kostnader	-176 752	-153 622	-717 267
Rörelseresultat	5 934	7 544	30 035
Finansiella intäkter	130	197	3 840
Finansiella kostnader	-1 387	-1 092	-5 097
Finansiella kostnader - netto	-1 257	-895	-1 257
Resultat före skatt	4 677	6 650	28 778
Inkomstskatt	-1 460	-1 705	-6 050
Periodens resultat	3 217	4 945	22 729
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferenser	3 218	1 611	2 013
Summa totalresultat för perioden	6 434	6 556	24 742
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	0,17	0,26	1,21

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	198 912	185 022	197 524
Distributionsrätter	1 471	1 423	1 562
Varumärke	32 497	17 000	32 497
Internt upparbetade programvaror	1 377	1 636	1 413
Övriga immateriella tillgångar	180	—	—
Summa immateriella anläggningstillgångar	234 437	205 080	232 996
Maskiner och inventarier
Maskiner och inventarier	21 030	18 521	21 280
Nyttjanderättstillgångar leasing	81 091	94 387	84 409
Summa anläggningstillgångar	102 121	112 908	105 689
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar	298	278	292
Summa finansiella anläggningstillgångar	298	278	292
Uppskjutna skattefordringar	852	382	793
Summa anläggningstillgångar	337 708	318 648	339 770
Omsättningstillgångar
Varulager
Varulager	95 988	60 773	84 741
Förskott till leverantörer	3 230	1 987	1 718
Summa varulager mm	99 218	62 759	86 459
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	103 714	89 009	99 263
Aktuell skattefordran	5 372	287	—
Övriga kortfristiga fordringar	3 254	5 099	4 159
Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter	5 393	8 881	3 655
Likvida medel	77 005	43 132	79 821
Summa kortfristiga fordringar	194 737	146 406	186 897
Summa omsättningstillgångar	293 955	209 166	273 357
SUMMA TILLGÅNGAR	631 663	527 814	613 127

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Övrigt tillskjutet kapital	41 228	41 228	41 228
Reserver	6 717	3 097	3 499
Balanserat resultat	144 692	137 761	141 475
Summa eget kapital	193 262	182 711	186 827
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig leasingskuld	58 082	74 001	61 137
Uppskjutna skatteskulder	8 465	6 047	8 465
Avsättningar	1 203	1 335	1 203
Övriga långfristiga skulder	97	8 257	102
Summa långfristiga skulder	67 847	89 639	70 908
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	101 055	175 000
Kortfristig Leasingskuld	21 291	21 758	21 365
Förskott från kunder	19 678	9 334	14 080
Leverantörsskulder	58 257	50 296	50 569
Aktuella skatteskulder	—	—	295
Övriga kortfristiga skulder	37 193	33 220	38 201
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	59 136	39 801	55 882
Summa kortfristiga skulder	370 554	255 464	355 392
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	631 663	527 814	613 127

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
Belopp vid periodens ingång	186 827	176 155	176 155
Periodens totalresultat	6 434	6 556	24 742
Transaktioner med ägare
Utdelning			-14 070
Belopp vid periodens utgång	193 262	182 711	186 827

Koncernens rapport över kassaflöden

		3 månader
KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
Resultat före finansiella poster	5 934	7 555	30 046
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	7 617	7 126	16 887
Betald ränta och liknande poster	-1 387	-1 097	-5 108
Erhållen ränta och liknande poster	130	192	3 840
Betald / återbetald inkomstskatt	-7 103	767	-4 319
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	5 191	14 543	41 346
Ökning / minskning av varulager	-12 645	-1 276	-20 325
Ökning / minskning av rörelsefordringar	-8 764	-16 507	-11 323
Ökning / minskning av rörelseskulder	19 413	1 372	12 660
Summa förändring av rörelsekapital	-1 996	-16 411	-18 988
Kassaflöde från den löpande verksamheten	3 195	-1 868	22 358
Förvärv av dotterbolag	—	—	-22 584
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-1 006	—	-7 316
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	—	-619	—
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 006	-619	-29 900
Upptagna lån	—	—	75 000
Ändring kortfristiga finansiella skulder	—	1 055	—
Amortering av lån	-6	-339	-339
Utdelning	—	—	-14 070
Amortering av leasingskuld	-6 100	-5 897	-24 054
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-6 106	-5 181	36 537
Periodens kassaflöde	-3 917	-7 668	28 995
Likvida medel vid periodens början	79 821	49 401	49 401
Valutakursdifferens i likvida medel	1 100	1 398	1 425
Likvida medel vid periodens slut	77 005	43 132	79 821

Moderföretagets resultaträkning

		3 månader
KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
Rörelseintäkter
Nettoomsättning	1 675	1 723	5 781
Summa	1 675	1 723	5 781
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster	-549	-407	-1 598
Övriga externa kostnader	-2 577	-1 559	-4 978
Personalkostnader	-2 565	-3 063	-22 007
Summa rörelsens kostnader	-5 691	-5 029	-28 583
Rörelseresultat	-4 016	-3 306	-22 802
Resultat från andelar i koncernföretag	—	—	4 102
Ränteintäkter och liknande resultatposter	327	255	3 706
Räntekostnader och liknande resultatposter	-965	-588	-3 224
Summa resultat från finansiella poster	-637	-333	4 585
Resultat före skatt	-4 653	-3 639	-18 218
Bokslutsdispositioner	—	—	30 000
Skatt på periodens resultat	924	750	-939
Periodens resultat	-3 729	-2 889	10 843

Balansräkning moderföretaget

KSEK	2022-03-31	2021-03-31	Helår 2021
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningtillgångar
Andelar i koncernföretag	318 583	283 975	318 583
Summa finansiella anläggningtillgångar	318 583	283 975	318 583
Summa anläggningstillgångar	318 583	283 975	318 583
Omsättningtillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	34 323	32 216	37 849
Övriga kortfristiga fordringar	742	135	719
Aktuell skattefordran	5 011	—	240
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	566	605	382
Summa kortfristiga fordringar	40 641	32 956	39 190
Kassa och bank	38 387	123	41 874
Summa omsättningtillgångar	79 029	33 079	81 064
SUMMA TILLGÅNGAR	397 612	317 054	399 647
EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Uppskrivningsfond	37 000	37 000	37 000
Reservfond	—	1	—
Summa bundet eget kapital	37 625	37 626	37 625
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust	116 255	121 069	107 001
Periodens resultat	-3 729	-2 889	10 843
Summa fritt eget kapital	112 526	118 180	117 844
Summa eget kapital	150 151	155 806	155 469
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	—	—	120
Skulder för förvärvade bolag	—	8 256	—
Summa långfristiga skulder	—	8 256	120
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	45 244	43 160	40 885
Skulder för förvärvade bolag	14 361	3 605	14 361
Skulder till kreditinstitut	175 000	101 056	175 000
Leverantörsskulder	987	733	1 415
Aktuella skatteskulder	—	613	—
Övriga kortfristiga skulder	259	381	354
Upplupna kostnader och upplupna intäkter	11 609	3 444	12 045
Summa kortfristiga skulder	247 461	152 992	244 059
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	397 612	317 054	399 648

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Nya standarder som träder i kraft 2022

Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2022.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2021, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 1 i denna rapport.

NOT 2 Leasing

Tillgångar	2022-03-31	2021-03-31
Nyttjanderättstillgångar	81 091	94 387
Summa	81 091	94 387

Leasingskulder	2022-03-31	2021-03-31
Kortsiktiga	21 291	21 758
Långsiktiga	58 082	74 002
Summa	79 372	95 760

	januari–mars
	2022	2021
Avskrivningar på nyttjanderätter	-6 100	-5 897
Räntekostnader	-417	-472
Summa	-6 518	-6 369

NOT 3 Rörelseförvärv

AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma

Christian Berner Tech Trade förvärvar AB GF Swedenborg Inge niörsfirma 15 april 2021 och har tillträde per 3 maj. AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma marknadsför och säljer kända pumpfabrikat och sprängbleck. De har även tillverkning av industrispjäll som säljs under eget varumärke. 2020 uppgick bolagets omsättning till 45,1 MSEK med ett EBITDA-resultat om 6,3 MSEK. Vid utgången av 2020 hade företaget 13 anställda. Förvärvet förväntas ha positiv påverkan på Chris tian Berner Tech Trades vinst per aktie innevarande räken skapsår. Köpeskillingen uppgår till 34,2 MSEK (varav 6 MSEK skuldförd tilläggsköpeskilling) på skuldfri basis och finansie ras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Värdet av til l läggsköpeskillingen baseras på det förvärvade bolagets resul tatmässiga prestation under 2021. Kostnadsförda transaktionsutgifter uppgår till 1,9 MSEK. 2021 uppgick bolagets nettoomsättning till 49,5 MSEK varav 33,5 MSEK ingår i kon cernens omsättning och med ett EBITA-resultat om 8,0 MSEK varav 4,0 MSEK är inkluderat i koncernens resultat.

	TSEK
Köpeskilling	34 179
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	21 874
Goodwill	12 305

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill	15 497
Materiella anläggningstillgångar	686
Finansiella anläggningstillgångar	0
Omsättningstillgångar	19 217
Avsättningar	-3 192
Långfristiga skulder	0
Kortfristiga skulder	-10 334
Nettotillgång	21 874

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 5,6 MSEK.

I mars kompletterades förvärvskalkylen avseende Empakk med en avtalad skuldförbindelse om 3,6 MSEK. Kompletteringen innebär att goodwillvärdet höjs med samma belopp

NOT 4 Segmentsredovisning

Segment nettoomsättning	jan–mars 2022	jan–mars 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	128 666	111 403	15,5%	526 397
Norge	32 739	29 948	9,3%	129 567
Finland	15 432	14 594	5,7%	69 109
Danmark	4 459	4 497	-0,8%	18 136
Summa	181 297	160 442	13,0%	743 209
Mellan segment	2 585	2 086	23,9%	19 164

Segment EBITA	jan–mars 2022	jan–mars 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	9 124	8 248	10,6%	44 606
Norge	585	1 833	-68,1%	8 310
Finland	-136	-359	62,0%	1 151
Danmark	-311	171	281,9%	780
Koncern	-3 104	-2 133	-45,5%	-23 962
Summa	6 158	7 760	-20,6%	30 885
Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-224	-205	-9,3%	-839
Finansiella poster – netto	-1 257	-905	-38,9%	-1 268
Resultat före skatt	4 677	6 650	-29,7%	28 778

NOT 5 Fördelning intäkter

Christian Berners intäktsströmmar är redovisade per segment och affärsområde, där segment motsvarar marknaden för intäkten.

Alla affärsområden finns representerade i alla segment och beskrivs närmare nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i högre grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla segment och affärsområden.

Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören.

2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är vanligtvis när kontrollen överförs till kunden då vårt åtagande då är uppfyllt. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

Januari–mars 2022 Nettoomsättning TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen Process & Miljö 98 524 24 458 6 066 2 715 131 762 Materialteknik 30 142 8 282 9 366 1 744 49 534 Totalt 128 666 32 739 15 432 4 459 181 297

Januari–mars 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	79 469	22 643	4 921	3 224	110 257
Materialteknik	31 934	7 305	9 673	1 273	50 185
Totalt	111 403	29 948	14 594	4 497	160 442

NOT 6 Finansiella instrument per kategori

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde

Tillgångar i Balansräkningen	2022-03-31	2021-03-31
Andra långfristiga fordringar	103 714	89 009
Kundfordringar	77 005	43 132
Likvida medel	298	278
Summa	181 017	132 418

Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde

	2022-03-31	2021-03-31
Skulder till kreditinstitut	175 000	101 055
Leasingskulder	79 372	95 759
Leverantörsskulder	58 257	50 296
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	59 136	39 801
Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde	14 361	8 257
Summa	386 126	295 168

Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde

Utgående balans	14 361
Värdeförändring	—
Anskaffning	3 604
Nyttjande	—
Ingående balans	10 757
	2022-03-31

CBTT innehar olika finansiella instrument och de flesta av dessa värderas till sina upplupna anskaffningsvärden med undantag av skuld för tilläggsköpeskilling som i stället värderas till sitt verkliga värde över resultaträkningen. En skuld att betala tilläggsköpeskilling är ett finansiellt instrument vars värde är beroende på antaganden och bedömningar som bolaget gör (nivå 3 instrument). I det aktuella fallet beror skuldens värde på det förvärvade bolagets prestation under 2021. I de fall finansiella instrument redovisas till sina upplupna anskaffningsvärden överensstämmer dessa värden i samtliga fall med posternas verkliga värden. Under året har skuldförbindelse om 3,6 MSEK justerats avseende Empakks förvärvskalkyl, vilken kommer att betalas ut i april 2022.

Definitioner

Icke IFRS-resultatmått	Beskrivning	Syfte
Rörelsens intäkter	Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter	Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar
Intäktstillväxt	Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter	Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Inte rest, Tax and Amortisation).	Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebe talningar samt skatter
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.	EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är pas sande för bolag som Christian Berner
Rörelseresultat	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul tatgenerering i dess operativa verksamhet
Rörelsemarginal	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro cent av rörelsens intäkter	Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter
Finansiella poster, netto	Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader	Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader
Periodens resultat	Resultatet efter skatt	Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget
Balansomslutning	Summan av Bolagets tillgångar	Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna
Soliditet	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna
Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansiella poster i procent av genom snittligt eget kapital	Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv
Periodens kassaflöde	Summan av kassaflödet från den löpande verksam heten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten	Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period
Antal aktier vid periodens slut	Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut datum	Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie
Genomsnittlig eget kapital	Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio den	Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jäm förelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal

Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK	jan–mars 2022	jan–mars 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	181 297	160 442	13,0%	743 209
EBITA-resultat	6 158	7 760	-20,6%	30 885
EBITA-marginal, %	3,4%	4,8%		4,2%
Balansomslutning	631 663	527 814	19,7%	613 127
Eget kapital	193 262	182 711	5,8%	186 827
Omsättningstillväxt	13,0%	-8,5%		6,9%
Bruttomarginal, %	41,6%	41,6%		40,2%
Soliditet %	30,6%	34,6%		30,5%
Avkastning på eget kapital (R12)	14,3%	25,4%		15,9%

Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 28 april 2022, kl. 15:00.

Kommande rapporteringstillfällen

18 augusti, 2022 Delårsrapport andra kvartalet 2022

27 oktober 2022 Delårsrapport tredje kvartalet 2022

23 februari 2023 Bokslutskommuniké 2022

Kontaktuppgifter

Bo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: bo.soderqvist@christianberner.com

Lars Westlund, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 968 E-post: lars.westlund@christianberner.com

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.