Christian Berner Tech Trade

Quarterly Report • Aug 18, 2022

Delårsrapport kvartal 2

1

Ökad orderingång, omsättning och förbättrat resultat jämfört med Q2 2021

Orderingången uppgick till 261,8 MSEK vilket var 23 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen var 213,8 MSEK vilket var 15 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Även EBITA var högre än föregående år 11,6 MSEK (8,0 MSEK).

Andra kvartalet i sammandrag

(april–juni 2022)

• Orderingången uppgick till 261,8 (212,8) MSEK, en ökning med 23 procent.
• Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 213,8 (185,5) MSEK, en ökning med 15 procent.
• EBITA var 11,6 (8,0) MSEK. Total EBITA-marginal blev 5,4 (4,3) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,38 (0,28) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var -18,8 (16,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -41,1 (28,7) MSEK. Detta främst beroende på förvärvsrelaterade utbetalningar och utdelning. Därtill medvetna beslut om att tidigarelägga inköp av komponenter för att säkra leveranser i kommande kvartal.

Första halvåret i sammandrag

(januari–juni 2022)

• Orderingången uppgick till 457,7 (381,0) MSEK, en ökning med 20,1 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 15,1 procent.
• Nettoomsättningen för första halvåret uppgick till 395,1 (346,0) MSEK, en ökning med 14,2 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 7,6 procent.
• EBITA var 17,8 (15,8) MSEK. Total EBITA-marginal blev 4,5 (4,6) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,55 (0,54) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var -15,6 (14,6) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -45,1 (21,1) MSEK.

Viktiga händelser under rapportperioden

• Caroline Reuterskiöld började som ny vd den 28 april 2022.
• Bolaget höll årsstämma 28 april 2022. Utdelning på 0,75 kr per aktie, totalt 14,1 MSEK betalades ut till aktieägarna.
• Utbetalningar av tilläggsköpeskilling för det tidigare förvärvet av Empakk om 5,2 MSEK och Swedenborg 6 MSEK gjordes i maj 2022.
• En utbetalning om 4,1 MSEK avseende förvärv av Empakk har gjorts i april. Beloppet var tidigare inte inkluderat i förvärvskalkylen och har således justerats.
• Henrik Nordin utsågs till ny CFO och medlem av koncernledningen från den 15 augusti 2022.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

• Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut.

Finansiellt sammandrag

KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Orderingång	261 783	212 752	23,0%	457 700	381 046	20,1%	739 138
Nettoomsättning	213 759	185 503	15,2%	395 056	345 945	14,2%	743 209
EBITA	11 596	8 014	44,7%	17 754	15 764	12,6%	30 875
EBITA-marginal	5,4%	4,3%		4,5%	4,6%		4,2%
Rörelseresultat	11 359	7 809	45,5%	17 293	15 353	12,6%	30 035
Resultat per aktie	0,38	0,28	39,0%	0,55	0,54	2,9%	1,21
Periodens Kassaflöde	-41 139	28 721	-243,2%	-45 056	21 055	-314,0%	28 995
Avkastning på eget kapital (R12)	16,2%	22,2%		16,2%	22,2%		15,9%

Kvartalets rörelseresultat nästan 50% högre än samma period föregående år

Kvartalets EBITA om 11,6 MSEK är 46 procent över föregående år samma period, tack vare ökade utleveranser. Vi fortsätter den starka orderingången på mer än 20 procent över föregående års andra kvartal. Intäkterna ökade med 15 procent jämfört med föregående år samma period, vilket innebär att vi fortsätter att bygga orderstock.

Orderstocken är nu hög, där de svenska verksamheterna står för drygt 80 procent. Särskilt stark orderingång har uppnåtts inom Zander & Ingeströms verksamhet inom elektriska pannor samt koncernens senaste förvärv Swedenborg.

En del av den höga orderstocken beror på utmaningar med leveranser från våra leverantörer i de rådande tiderna. Under våren har dessa utmaningar kvarstått och givet den starka orderingången har vi valt att bygga något större lager för att säkra leveransåtaganden och förbereda oss inför utleveranser under hösten. Vi har därmed under kvartalet bundit en del rörelsekapital, både jämfört med Q1 och jämfört med samma period föregående år. Vi arbetar aktivt med att säkra våra leveranser och jag vill särskilt uppmärksamma alla våra medarbetare som arbetar hårt för att säkerställa detta.

Glädjande är att vi under kvartalet har sett resultatvändningar på flera håll i koncernen. Norska Christian Berner AS och finska Christian Berner Oy har båda lyckats vända tillbaka till vinst under kvartalet, tack vare ökade intäkter.

Vi förbereder oss för framtiden

Täckningsgraden ligger strax under föregående års kvartal men i enlighet med plan. Under hösten kommer vi sannolikt att se viss tillfällig press på täckningsgraden till följd av att vi ej kan kompensera oss fullt ut för extra kostnader i samband med delleveranser och andra följdeffekter av svårigheter med att få tag i material. Som ovan beskrivits har vi tillåtit oss att bygga något större lager under perioden och även sett till att ha bättre avtalsskrivningar i våra projekt. Vi levererar ett par gamla projekt under hösten. Under kvartalet har vi tagit kostnader i samband med investering i nytt ERP-system.

"Glädjande är att vi under kvartalet sett resultatvändningar på flera håll i koncernen"

Förvärvsmässigt har vi under kvartalet haft dialoger med en del spännande bolag, men dessvärre inte kunnat mötas prismässigt. Klart är dock att det fortsatt finns många fina bolag att förvärva. Vi arbetar också löpande med att utveckla vår organisation och styrning för att bli en ännu bättre hamn för fina företag. Vi ser fram emot att kunna öka förvärvstakten längre fram.

I dagarna har vi välkomnat koncernens nye CFO Henrik Nordin och jag vill passa på att tacka vår interim-CFO Lars Westlund för fina insatser under året när han nu snart går vidare till nya engagemang.

Caroline Reuterskiöld

vd Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Omsättning och resultat andra kvartalet

För andra kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 213,8 (185,5) MSEK en ökning med 15,2 procent, varav jämförbara enheter ökade med 10,5 procent. Koncernens EBITA ökade till 11,6 (8,0) MSEK, EBITA-marginalen blir därmed 5,4 (4,3) procent. Högre EBITA och EBITA i % beror främst på den högre omsättningen i de flesta av våra bolag.

Aktiviteten på koncernens marknader är fortsatt god och speglar en högre orderingång än föregående år.

För andra kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 145,5 (129,1) MSEK, en ökning om 12,7 procent. EBITA uppgick till 10,5 (8,4) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 7,2 (6,5) procent. Processanläggningar fortsätter att gå starkt i Sverige. Vi ser även att aktiviteten runt projekt i både industri och infrastruktur ökat under kvartalet. Danmark hade en nettoomsättning om 5,5 (5,7) MSEK och minskade sin EBITA till -0,1 (0,3) MSEK, vilket ger en EBITA-marginal om-1,1 (6,1) procent. Norges andra kvartal har en nettoomsättning om 38,7 (31,9) MSEK. EBITA blev 2,5 (3,2) MSEK med en EBITA-marginal om 6,4 (10,1) procent. I Norge har vi bland annat fått spännande nya affärer inom Miljöteknik. Finland ökade nettoomsättningen till 24,1 (18,9) MSEK för andra kvartalet. EBITA uppgick till 2,1 (0,7) MSEK med en EBITA-marginal om 8,6 (3,8) procent. Bygg- och infrastrukturprojekt fortsatte att gå bra under inledningen av det andra kvartalet i Finland.

Omsättning och resultat första halvåret

För första halvåret uppgick koncernens nettoomsättning till 395,1 (346,0) MSEK en ökning med 14,2 procent, varav jämförbara enheter ökade med 7,6 procent. Koncernens EBITA ökade till 17,8 (15,8) MSEK, EBITA-marginalen blir därmed 4,5 (4,6) procent. EBITA-marginalen påverkas av omstruktureringskostnader på 1,3 MSEK och högre rekryteringskostnader på 1 MSEK.

För första halvåret uppgick Sveriges nettoomsättning till 274,2 (240,5) MSEK, en ökning om 14,0 procent. EBITA uppgick till 19,6 (16,9) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 7,2 (7,0) procent. Danmark hade en nettoomsättning om 10,0 (10,2) MSEK men minskade sin EBITA till -0,4 (0,5) MSEK, vilket gav en EBI-TA-marginal om -3,7 (5,1) procent. Norges första halvår blev nettoomsättningen 71,4 (61,8) MSEK. EBITA blev 3,1 (5,0) MSEK med en EBITA-marginal om 4,3 (8,2) procent. Finland ökade nettoomsättningen till 39,5 (33,5) MSEK för första halvåret. EBITA uppgick till 1,9 (0,4) MSEK med en EBITA-marginal om 4,9 (1,1) procent.

Nettoomsättning och EBITA

Process & Miljö

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

Omsättning och resultat andra kvartalet

Process & Miljö omsatte 153,1 (128,8) MSEK andra kvartalet med en EBITA om 9,2 (6,7) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 6,0 (5,2) procent. Process & Miljö utvecklas väl i Sverige med en stark försäljning och förbättrad bruttomarginal. Processanläggningar, Miljö & vätsketeknik och Swedenborg är områden som utmärker sig positivt. Flera stora projekt pågår vilket också innebär en bra ordersituation inom affärsområdet.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	153 117	128 804	18,9%	284 880	239 061	19,2%	540 346
EBITA	9 223	6 714	37,4%	16 354	11 824	38,3%	36 938
EBITA-marginal	6,0%	5,2%		5,7%	4,9%		6,8%

Materialteknik

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktat mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

Omsättning och resultat andra kvartalet

Materialteknik hade en nettoomsättning på 60,6 (56,7) MSEK andra kvartalet vilket är en ökning med 7,0 procent. EBITA uppgick till 5,8 (6,0) MSEK med en EBITA-marginal om 9,5 (10,6) procent. Materialteknik påverkades även under andra kvartalet av längre leveranstider, kopplat till nuvarande situation med råvarubrist. Fortsatt har det inte inneburit tappade affärer, utan bara längre ledtid från orderingång till fakturering.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	60 642	56 699	7,0%	110 176	106 884	3,1%	202 863
EBITA	5 773	5 994	-3,7%	7 903	11 009	-28,2%	17 909
EBITA-marginal	9,5%	10,6%		7,2%	10,3%		8,8%

Övrig information

Viktiga händelser under kvartalet

Caroline Reuterskiöld började som ny vd den 28 april 2022.

Bolaget höll årsstämma 28 april 2022. Utdelning på 0,75 kr per aktie, totalt 14,1 MSEK betalades ut till aktieägarna.

Utbetalningar av tilläggsköpeskilling för det tidigare förvärvet av Empakk om 5,2 MSEK och Swedenborg 6 MSEK gjordes i maj 2022.

En utbetalning om 4,1 MSEK avseende förvärv av Empakk har gjorts i april. Beloppet var tidigare inte inkluderat i förvärvskalkylen och har således justerats.

Henrik Nordin utsågs till ny CFO och medlem av koncernledningen från den 15 augusti 2022.

Finansiell ställning och kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten var -18,8 (16,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -41,1 (28,7) MSEK. Detta främst beroende på förvärvsrelaterade utbetalningar och utdelning. Därtill medvetna beslut om att tidigarelägga inköp av komponenter för att säkra leveranser i kommande kvartal. Likvida medel per balansdagen var 35,2 (71,2) MSEK. Soliditeten per 30 juni var 29,9 (29,6) procent.

Investeringar

Inga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden.

Personal

Vid periodens utgång var antalet medarbetare 217 (213) varav 53 (53) kvinnor och 164 (160) män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens slut.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker.

Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Under Q2 har komponentbrist och långa leveranstider i leverantörsleden påverkat våra affärer. Dessa risker följs noggrant och kommunikation med kunder görs löpande för att mildra effekter av dessa risker och osäkerhetsfaktorer. En annan osäkerhet är naturligtvis kriget i Ukraina och dess påverkan på vår verksamhet. Styrelsen och ledningen följer noggrant utvecklingen och uppdaterar sin bedömning av krigets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig.

Vidare är cybersäkerhet högt upp på agendan och bolaget arbetar ständigt med att förbättra säkerheten mot potentiella intrång.

Transaktioner med närstående

Transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och PSW Fastighets AB, som ägs av styrelseledamot i AB GF Swedenborg, avseende hyra av lokaler för AB GF Swedenborg har ägt rum med 0,4 MSEK under första halvåret. Tjänsten har inhandlats på normala kommersiella villkor på affärsmässig grund.

Moderbolaget

Moderbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 2,0 (1,2) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster.

Koncernens rapport över totalresultatet

	3 månader		6 månader	Räkenskapsår
KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Helår 2021
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	213 759	185 503	395 056	345 945	743 209
Övriga rörelseintäkter	722	831	1 714	1 554	4 093
Summa rörelsens intäkter	214 481	186 334	396 769	347 499	747 302
Handelsvaror	-128 855	-110 541	-235 456	-204 730	-449 655
Övriga externa kostnader	-19 330	-15 148	-34 841	-26 226	-56 581
Personalkostnader	-46 702	-45 459	-93 864	-86 689	-181 742
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 134	-7 377	-14 583	-14 491	-29 277
Övriga rörelsekostnader	-1 100	-	-732	-10	-10
Summa rörelsens kostnader	-203 121	-178 525	-379 476	-332 146	-717 267
Rörelseresultat	11 359	7 809	17 293	15 353	30 035
Finansiella intäkter	43	81	43	216	3 840
Finansiella kostnader	-2 626	-1 165	-3 882	-2 195	-5 097
Finansiella kostnader - netto	-2 582	-1 084	-3 839	-1 979	-1 257
Resultat före skatt	8 777	6 725	13 454	13 374	28 778
Inkomstskatt	-1 589	-1 555	-3 050	-3 259	-6 050
Periodens resultat	7 188	5 170	10 404	10 115	22 729
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferenser	-2 074	-1 558	1 144	53	2 013
Summa totalresultat för perioden	5 114	3 612	11 548	10 168	24 742
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	0,38	0,28	0,55	0,54	1,21

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-06-30	2021-06-30	Helår 2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	197 693	192 794	197 524
Distributionsrätter	1 388	1 337	1 562
Varumärke	32 497	29 305	32 497
Internt upparbetade programvaror	1 453	1 516	1 413
Övriga immateriella tillgångar	1 768	—	—
Summa immateriella anläggningstillgångar	234 800	224 952	232 996
Maskiner och inventarier
Maskiner och inventarier	19 704	18 467	21 280
Nyttjanderättstillgångar leasing	74 891	93 205	84 409
Summa materiella anläggningstillgångar	94 595	111 672	105 689
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar	300	287	292
Summa finansiella anläggningstillgångar	300	287	292
Uppskjutna skattefordringar	500	423	793
Summa anläggningstillgångar	330 195	337 334	339 770
Omsättningstillgångar
Varulager
Varulager	110 588	67 599	84 741
Förskott till leverantörer	7 695	3 561	1 718
Summa varulager mm	118 284	71 160	86 459
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	113 903	91 773	99 263
Aktuell skattefordran	9 464	1 803	—
Övriga kortfristiga fordringar	3 563	3 729	4 159
Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter	5 278	3 988	3 655
Likvida medel	35 205	71 228	79 821
Summa kortfristiga fordringar	167 413	172 521	186 897
Summa omsättningstillgångar	285 697	243 681	273 357
SUMMA TILLGÅNGAR	615 891	581 015	613 127

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-06-30	2021-06-30	Helår 2021
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Övrigt tillskjutet kapital	41 228	41 228	41 228
Reserver	4 643	1 539	3 499
Balanserat resultat	137 809	128 862	141 475
Summa eget kapital	184 305	172 254	186 827
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig leasingskuld	53 119	68 828	61 137
Uppskjutna skatteskulder	8 465	6 047	8 465
Avsättningar	1 203	1 335	1 203
Övriga långfristiga skulder	100	—	102
Summa långfristiga skulder	62 887	76 210	70 908
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Kortfristig Leasingskuld	20 189	22 052	21 365
Förskott från kunder	22 808	3 957	14 080
Leverantörsskulder	63 424	42 706	50 569
Aktuella skatteskulder	—	—	295
Övriga kortfristiga skulder	27 851	46 242	38 201
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	59 427	42 594	55 882
Summa kortfristiga skulder	368 699	332 551	355 392
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	615 891	581 015	613 127

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

KSEK	2022-06-30	2021-06-30	Helår 2021
Belopp vid periodens ingång	186 827	176 155	176 155
Periodens totalresultat	11 548	10 168	24 742
Transaktioner med ägare
Utdelning	-14 070	-14 070	-14 070
Belopp vid periodens utgång	184 305	172 254	186 827

Koncernens rapport över kassaflöden

	3 månader		6 månader	Räkenskapsår
KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Helår 2021
Resultat före finansiella poster	11 359	7 809	17 293	15 363	30 046
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	8 421	7 409	16 038	14 538	16 887
Betald ränta och liknande poster	-2 495	-1 243	-3 882	-2 340	-5 108
Erhållen ränta och liknande poster	-87	159	43	351	3 840
Betald / återbetald inkomstskatt	-5 708	-4 469	-12 811	-3 702	-4 319
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för ändring av rörelsekapital	11 490	9 665	16 681	24 210	41 346
Ökning / minskning av varulager	-19 145	-3 755	-31 790	-5 031	-20 325
Ökning / minskning av rörelsefordringar	-10 410	12 692	-19 174	-3 815	-11 323
Ökning / minskning av rörelseskulder	-749	-2 143	18 664	-771	12 660
Summa förändring av rörelsekapital	-30 304	6 794	-32 300	-9 617	-18 988
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-18 814	16 459	-15 619	14 593	22 358
Förvärv av dotterbolag	—	-36 841	—	-36 841	-22 584
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-447	-4 722	-1 453	-5 341	-7 316
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-2 078	—	-2 078	—	—
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 525	-41 563	-3 531	-42 182	-29 900
Upptagna lån	—	75 000	—	75 000	75 000
Ändring kortfristiga finansiella skulder	—	-1 055	—	—	—
Amortering av lån	-1	—	-7	-339	-339
Utdelning	-14 070	-14 070	-14 070	-14 070	-14 070
Amortering av leasingskuld	-5 729	-6 050	-11 829	-11 947	-24 054
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-19 800	53 825	-25 906	48 644	36 537
Periodens kassaflöde	-41 139	28 721	-45 056	21 055	28 995
Likvida medel vid periodens början	77 005	43 132	79 821	49 401	49 401
Valutakursdifferens i likvida medel	-661	-626	440	772	1 425
Likvida medel vid periodens slut	35 205	71 228	35 205	71 228	79 821

Moderföretagets resultaträkning

	3 månader		6 månader	Räkenskapsår
KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Helår 2021
Rörelseintäkter
Nettoomsättning	1 956	1 214	3 631	2 936	5 781
Summa	1 956	1 214	3 631	2 936	5 781
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster	-631	-407	-1 180	-814	-1 598
Övriga externa kostnader	-2 092	-920	-4 669	-2 479	-4 978
Personalkostnader	-2 315	-3 764	-4 880	-6 827	-22 007
Summa rörelsens kostnader	-5 038	-5 091	-10 729	-10 120	-28 583
Rörelseresultat	-3 082	-3 877	-7 098	-7 184	-22 802
Resultat från andelar i koncernföretag	—	—	—	—	4 102
Ränteintäkter och liknande resultatposter	—	4	—	259	3 706
Räntekostnader och liknande resultatposter	-2 425	-755	-3 063	-1 342	-3 224
Summa resultat från finansiella poster	-2 425	-751	-3 063	-1 083	4 585
Resultat före skatt	-5 507	-4 628	-10 161	-8 267	-18 218
Bokslutsdispositioner	—	—	—	—	30 000
Skatt på periodens resultat	1 122	953	2 047	1 703	-939
Periodens resultat	-4 385	-3 675	-8 114	-6 564	10 843

Balansräkning moderföretaget

KSEK	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningtillgångar
Andelar i koncernföretag	318 583	316 409	318 583
Summa finansiella anläggningtillgångar	318 583	316 409	318 583
Summa anläggningstillgångar	318 583	316 409	318 583
Omsättningtillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	10 388	26 610	37 849
Övriga kortfristiga fordringar	274	285	719
Aktuell skattefordran	358	—	240
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	7 742	224	382
Summa kortfristiga fordringar	18 762	27 119	39 190
Kassa och bank	252	37 331	41 874
Summa omsättningtillgångar	19 014	64 450	81 064
SUMMA TILLGÅNGAR	337 597	380 859	399 647
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Uppskrivningsfond	37 000	37 000	37 000
Reservfond	—	1	—
Summa bundet eget kapital	37 625	37 626	37 625
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust	102 186	107 000	107 001
Periodens resultat	-8 114	-6 564	10 843
Summa fritt eget kapital	94 072	100 436	117 844
Summa eget kapital	131 697	138 062	155 469
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	—	840	120
Skulder för förvärvade bolag	—	—	—
Summa långfristiga skulder	—	840	120
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	18 508	47 378	40 885
Skulder för förvärvade bolag	—	8 256	14 361
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leverantörsskulder	852	821	1 415
Aktuella skatteskulder	—	-1 796	—
Övriga kortfristiga skulder	2 381	9 532	354
Upplupna kostnader och upplupna intäkter	9 159	2 766	12 045
Summa kortfristiga skulder	205 900	241 957	244 059
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	337 597	380 859	399 648

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Nya standarder som träder i kraft 2022

Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2022.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2021, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 1 i denna rapport.

NOT 2 Leasing

Tillgångar	2022-06-30	2021-06-30
Nyttjanderättstillgångar	74 891	93 205
Summa	74 891	93 205

Leasingskulder	2022-06-30	2021-06-30
Kortsiktiga	20 189	22 052
Långsiktiga	53 119	68 828
Summa	73 307	90 880

	april–juni		jan–juni
	2022	2021	2022	2021
Avskrivningar på nyttjanderätter	-5 730	-6 050	-11 831	-11 948
Räntekostnader	-387	-467	-804	-938
Summa	-6 117	-6 517	-12 634	-12 886

NOT 3 Rörelseförvärv

AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma

Christian Berner Tech Trade förvärvade AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma ("Swedenborg") 15 april 2021 och tillträdde per 3 maj. AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma marknadsför och säljer kända pumpfabrikat och sprängbleck. De har även tillverkning av industrispjäll som säljs under eget varumärke. 2020 uppgick bolagets omsättning till 45,1 MSEK med ett EBIT-DA-resultat om 6,3 MSEK. Vid utgången av 2020 hade företaget 13 anställda. 2021 uppgick bolagets nettoomsättning till 49,5 MSEK varav 33,5 MSEK ingår i koncernens omsättning och med ett EBITA-resultat om 8,0 MSEK varav 4,0 MSEK är inkluderat i koncernens resultat.

NOT 4 Segmentsredovisning

Segment nettoomsättning	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	145 516	129 088	12,7%	274 182	240 492	14,0%	526 397
Norge	38 684	31 879	21,3%	71 423	61 827	15,5%	129 567
Finland	24 050	18 869	27,5%	39 482	33 462	18,0%	69 109
Danmark	5 509	5 667	-2,8%	9 968	10 164	-1,9%	18 136
Summa	213 759	185 503	15,2%	395 056	345 945	14,2%	743 209
Mellan segment	3 313	3 114	6,4%	5 898	5 824	1,3%	19 164

Segment EBITA	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	10 497	8 423	24,6%	19 621	16 891	16,2%	44 596
Norge	2 489	3 211	-22,5%	3 074	5 043	-39,0%	8 310
Finland	2 069	726	185,0%	1 933	368	424,9%	1 151
Danmark	-59	348	-116,8%	-370	520	-171,1%	780
Koncern	-3 400	-4 694	27,6%	-6 504	-7 059	-7,9%	-23 962
Summa	11 596	8 014	44,7%	17 754	15 764	12,6%	30 875
Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggnings tillgångar	-237	-205	-15,6%	-461	-410	-12,5%	-839
Finansiella poster – netto	-2 582	-1 084	-138,2%	-3 839	-1 979	-94,0%	-1 258
Resultat före skatt	8 777	6 725	30,5%	13 454	13 374	0,6%	28 778

NOT 5 Fördelning intäkter

Christian Berners intäktsströmmar är redovisade per segment och affärsområde, där segment motsvarar marknaden för intäkten.

Alla affärsområden finns representerade i alla segment och beskrivs närmare nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i högre grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla segment och affärsområden.

Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören.

2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är vanligtvis när kontrollen överförs till kunden då vårt åtagande då är uppfyllt. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

April–juni 2022

Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	111 672	29 543	7 981	3 921	153 117
Materialteknik	33 844	9 141	16 069	1 588	60 642
Totalt	145 516	38 684	24 050	5 509	213 759

April–juni 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	97 140	22 327	6 061	3 276	128 804
Materialteknik	31 948	9 552	12 807	2 391	56 699
Totalt	129 088	31 879	18 869	5 667	185 503

Januari–juni 2022 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	210 196	54 001	14 047	6 636	284 880
Materialteknik	63 986	17 422	25 435	3 332	110 176
Totalt	274 182	71 423	39 482	9 968	395 056

Januari–juni 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	176 609	44 970	10 983	6 500	239 061
Materialteknik	63 883	16 857	22 480	3 664	106 884
Totalt	240 492	61 827	33 462	10 164	345 945

NOT 6 Finansiella instrument per kategori

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde

Tillgångar i Balansräkningen	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Kundfordringar	113 903	91 773	99 263
Likvida medel	35 205	71 228	79 821
Andra långfristiga fordringar	300	287	292
Summa	149 409	163 288	179 375

Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde

	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leasingskulder	73 307	90 880	82 502
Leverantörsskulder	63 424	42 706	50 569
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	59 427	42 594	55 882
Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde	—	21 040	14 361
Summa	371 158	372 220	378 314

Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde

	2022-06-30	2021-06-30	2021-12-31
Ingående balans	14 361	11 861	11 861
Nyttjande	-14 361	—	-3 179
Anskaffning	—	9 179	9 179
Värdeförändring	—	—	-3 500
Utgående balans	—	21 040	14 361

CBTT innehar olika finansiella instrument och de flesta av dessa värderas till sina upplupna anskaffningsvärden med undantag av skuld för tilläggsköpeskilling som i stället värderas till sitt verkliga värde över resultaträkningen. En skuld att betala tilläggsköpeskilling är ett finansiellt instrument vars värde är beroende på antaganden och bedömningar som bolaget gör (nivå 3 instrument). I det aktuella fallet beror skuldens värde på det förvärvade bolagets prestation under 2021. I de fall finansiella instrument redovisas till sina upplupna anskaffningsvärden överensstämmer dessa värden i samtliga fall med posternas verkliga värden. Under året har skuldförbindelse om 3,6 MSEK justerats avseende Empakks förvärvskalkyl, vilken betalades ut i april 2022.

Definitioner

Icke IFRS-resultatmått	Beskrivning	Syfte
Rörelsens intäkter	Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter	Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar
Intäktstillväxt	Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter	Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Inte rest, Tax and Amortisation).	Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebe talningar samt skatter
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.	EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är pas sande för bolag som Christian Berner
Rörelseresultat	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul tatgenerering i dess operativa verksamhet
Rörelsemarginal	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro cent av rörelsens intäkter	Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter
Finansiella poster, netto	Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader	Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader
Periodens resultat	Resultatet efter skatt	Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget
Balansomslutning	Summan av Bolagets tillgångar	Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna
Soliditet	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna
Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansiella poster i procent av genom snittligt eget kapital	Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv
Periodens kassaflöde	Summan av kassaflödet från den löpande verksam heten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten	Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period
Antal aktier vid periodens slut	Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut datum	Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie
Genomsnittlig eget kapital	Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio den	Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jäm förelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal

Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK	april–juni 2022	april–juni 2021	Förändring %	jan–juni 2022	jan–juni 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	213 759	185 503	15,2%	395 056	345 945	14,2%	743 209
EBITA-resultat	11 596	8 014	44,7%	17 754	15 774	12,6%	30 875
EBITA-marginal, %	5,4%	4,3%		4,5%	4,6%		4,2%
Balansomslutning	615 891	581 015	6,0%	615 891	581 015	6,0%	613 127
Eget kapital	184 305	172 254	7,0%	184 305	172 254	7,0%	186 827
Omsättningstillväxt	15,2%	13,2%		14,2%	2,0%		6,9%
Bruttomarginal, %	39,9%	40,9%		40,7%	41,4%		40,2%
Soliditet %	29,9%	29,6%		29,9%	29,6%		30,5%
Avkastning på eget kapital (R12)	16,2%	22,2%		16,2%	22,2%		15,9%

Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 18 augusti 2022, kl. 12:00.

Kommande rapporteringstillfällen

27 oktober 2022 Delårsrapport tredje kvartalet 2022

23 februari 2023 Bokslutskommuniké 2022

27 april 2023 Delårsrapport första kvartalet 2023

Kontaktuppgifter

Caroline Reuterskiöld, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 70-81 72 428 E-post: caroline.reuterskiold@christianberner.com

Lars Westlund, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 70-18 66 968 E-post: lars.westlund@christianberner.com

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.