Christian Berner Tech Trade

Quarterly Report • Oct 27, 2022

Ökad orderingång och förbättrat resultat jämfört med tidigare kvartal under året.

Orderingången uppgick till 181,3 MSEK vilket var 15,5 procent högre än motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen var 199,2 MSEK vilket var 2,7 procent lägre än motsvarande kvartal föregående år. EBITA fortsatte att utvecklas positivt jämfört med tidigare kvartal under 2022 och uppgick till 17,3 MSEK under tredje kvartalet (19,6 MSEK).

Tredje kvartalet i sammandrag

(juli–september 2022)

• Orderingången uppgick till 181,3 (157,0) MSEK, en ökning med 15,5 procent.
• Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 199,2 (204,7) MSEK, en minskning med 2,7 procent.
• EBITA uppgick till 17,3 MSEK (19,6) MSEK. Total EBITAmarginal uppgick 8,7 (9,6) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,64 (0,94) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 19,5 (11,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 10,0 (1,7) MSEK.

Nio månader i sammandrag

(januari–september 2022)

• Orderingången uppgick till 658,1 (538,0) MSEK, en ökning med 22,3 procent.
• Nettoomsättningen för första nio månaderna uppgick till 594,3 (550,6) MSEK, en ökning med 7,9 procent.
• EBITA uppgick till 35,1 MSEK (35,3) MSEK. Total EBITAmarginal uppgick 5,9 (6,4) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,20 (1,48) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 3,8 (26,1) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var -35,0 (22,8) MSEK. Kassaflödet belastades under andra kvartalet med betalningar för tilläggsköpeskillingar.

Viktiga händelser under rapportperioden

• Bullerbekämparen erhöll en betydande beställning under kvartalet med leverans av kundanpassade manöverrum till Nexans produktionsfaciliteter i Norge med ett ordervärde om 16 MSEK.
• På årsstämman den 28 april beslutades om emission om maximalt 400 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i koncernen. Under kvartalet har 275 000 teckningsoptioner tecknats av ledande befattningshavare och nyckelpersoner.
• Henrik Nordin började som koncernens nye CFO den 15 augusti 2022 och han kommer närmast från Small-Capbolaget Infrea AB.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

• Christian Bernerkoncernen firade den 13 oktober sitt 125-årsjubileum genom att samla samtliga medarbetare på Marstrand.

Finansiellt sammandrag

KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Orderingång	181 333	156 972	15,5%	658 118	538 019	22,3%	739 138
Nettoomsättning	199 214	204 650	-2,7%	594 270	550 595	7,9%	743 209
EBITA	17 329	19 571	-11,5%	35 083	35 335	-0,7%	30 875
EBITA-marginal	8,7%	9,6%		5,9%	6,4%		4,2%
Rörelseresultat	17 091	19 363	-11,7%	34 384	34 716	-1,0%	30 035
Resultat per aktie	0,64	0,94	-31,8%	1,20	1,48	-19,1%	1,21
Periodens Kassaflöde	10 031	1 727	480,8%	-35 025	22 783	-253,7%	28 995
Avkastning på eget kapital (R12)				11,7%	23,6%		15,9%

Vi fortsätter arbetet med att utveckla koncernen för framtiden

Kvartalets EBITA om 17,3 MSEK är 50 procent högre än Q2, men då kvartalet till skillnad från föregående år inte innehöll några projekt av engångskaraktär kunde det inte mäta sig med föregående års rekord-EBITA om 19.6 MSEK. Vi upplever dock att vi under kvartalet haft en starkare underliggande verksamhet än samma kvartal föregående år. I kontrast med föregående års svängiga andra halvår med en mycket stark Q3 följt av en mycket svag Q4 arbetar vi med att få till en jämnare intjäning.

Under kvartalet har dotterbolaget Bullerbekämparen som tidigare meddelats tagit hem den största ordern i sin historia. Ordern som är på 16 MSEK kommer att levereras löpande under 2023. Orderstocken har kommit ner något sedan toppnoteringen under föregående kvartal, men är fortsatt hög ur ett historiskt perspektiv och 60% över samma period föregående år. Christian Berner AB har under slutet av kvartalet lanserat en ny spännande leverantör inom vattenrening och UV och har efter kvartalets utgång säkrat den första affären på den svenska marknaden vilket känns spännande. Koncernens vision om innovativa tekniska lösningar för ett hållbart samhälle känns mer och mer levande och det är glädjande att se hur våra lösningar kan bidra till rent vatten, hållbara energisystem och en hållbar industri överlag.

Vi upplever en viss stabilisering i leverantörssituationen, och har kunnat arbeta ner lagret under perioden, även om vi fortfarande binder något mer rörelsekapital än önskat. Som jag skrev i förra rapporten arbetar vi med en del äldre projekt under hösten och vi befarade att detta skulle sätta press på täckningsgraderna. Trots det har vi under kvartalet lyckats upprätthålla täckningsgraden i nivå med föregående år, delvis tack vare en stark affärsmix men också tack vare hårt arbete.

"Koncernens vision om innovativa tekniska lösningar för ett hållbart samhälle känns mer och mer levande och det är glädjande att se hur våra lösningar kan bidra till rent vatten, hållbara energisystem och en hållbar industri överlag."

Omvärld i förändring

Vi följer omvärldsfaktorernas utveckling, med stigande energipriser, räntekostnader, inflation, svag svensk valuta, krig i närområdet och eventuella nya utmaningar med att få leveranser. Som koncern betraktat är vi naturligtvis inte immuna mot dessa utmaningar, men givet vår exponering mot flera olika sektorer och ett hittills försiktigt förvärvstempo bedömer vi att vi har förhållandevis goda möjligheter att parera vissa fluktuationer inom dessa parametrar.

Under året firar vi 125 år, till minne av att vår grundare Christian Berner 1897 flyttade från Norge till Göteborg för att med teknikintresse och språkkunskaper i ryggsäcken grunda Christian Berner AB. Det entreprenörskap och driv han visade prov på är vi stolta över och vill förvalta och utveckla in i de nästa 125 åren av koncernens historia.

Caroline Reuterskiöld

vd Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Omsättning och resultat tredje kvartalet

För tredje kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 199,2 (204,7) MSEK en minskning med 2,7 procent. EBITA fortsatte att utvecklas positivt jämfört med tidigare kvartal under 2022 och uppgick till 17,3 MSEK under kvartal 3 (19,6 MSEK).

Utvecklingen av EBITA är god och följer den inslagna vägen för att nå långsiktig lönsamhet. Marknadsstörningarna till följd av covid-19 börjar ebba ut, även om det ännu finns vissa längre ledtider i leveranskedjor från leverantörer.

Aktiviteterna på koncernens marknader är fortsatt god med stark efterfrågan vilket avspeglas i en högre orderingång än föregående år.

För tredje kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 133,4 (147,1) MSEK, en minskning om 9,4 procent. EBITA uppgick till 12,8 (18,3) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 9,6 (12,4) procent. Jämförelsetalen innehåller en del projekt av engångskaraktär under 2021. Under perioden har Process & Miljö fortsatt att gå starkt, trots stigande inflation och räntor.

Danmark rapporterade en nettoomsättning om 6,3 (4,6) MSEK och ökade sin EBITA till 0,9 (0,3) MSEK. Norges tredje kvartal rapporterade en nettoomsättning om 40,1 (35,5) MSEK. EBITA uppnådde 3,8 (3,1) MSEK med en EBITA marginal om 9,4 (8,6) procent, bland annat tack vare en del större projekt inom infrastruktursektorn. För Finland uppgick nettoomsättningen

till 19,5 (17,4) MSEK för tredje kvartalet. EBITA uppgick till 1,3 (0,3) MSEK med en EBITA-marginal om 6,6 (1,5) procent. I Finland är det miljöteknik och leveranser till pappersindustrin som går starkast. Den finska byggsektorn gick starkt i början av året, men nu ser vi fler uppskjutna byggstarter vilket påverkar den delen av vår affär.

Omsättning och resultat nio månader

För första nio månaderna uppgick koncernens nettoomsättning till 594,3 (550,6) MSEK en ökning med 7,9 procent, varav organiska tillväxt 2,5 procentenheter. Koncernens EBITA rapporterades till 35,1 (35,3) MSEK, en EBITA-marginal om 5,9 (6,4) procent.

För första nio månaderna uppgick Sveriges nettoomsättning till 407,6 (387,6) MSEK, en ökning om 5,1 procent. EBITA uppgick till 32,5 (35,2) MSEK, med en EBITA-marginal om 8,0 (9,1) procent. Danmark rapporterade en nettoomsättning om 16,3 (14,8) MSEK med en EBITA till 0,5 (0,8) MSEK. Norges första nio månader uppnådde en nettoomsättning om 111,5 (97,4) MSEK. EBITA rapporterades till 6,9 (8,1) MSEK med en EBITA-marginal om 6,2 (8,3) procent. Finland ökade nettoomsättningen till 58,9 (50,8) MSEK för första nio månaderna. EBITA uppgick till 3,2 (0,6) MSEK med en EBITA-marginal om 5,5 (1,2) procent.

Nettoomsättning och EBITA

Omsättning per marknad kvartal 3

Process & Miljö

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

Omsättning och resultat tredje kvartalet

Process & Miljö omsatte 142,8 (153,7) MSEK tredje kvartalet med en EBITA om 13,5 (17,7) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 9,4 (11,5) procent. Föregående års Q3 var väldigt starkt inom området tack vare några projekt av engångskaraktär vilka ej upprepades under årets kvartal. Den underliggande verksamheten är stark, bland annat med en fortsatt stark utveckling för Swedenborg. Där sticker bland annat en spännande order inom "carbon capture" ut, vilken levereras nu under hösten.

De höga energipriserna bidrar delvis till högre efterfrågan på de av våra lösningar som hjälper till att hålla nere energiförbrukningen eller parera energipriser under dygnet.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	142 817	153 645	-7,0%	427 697	392 705	8,9%	540 346
EBITA	13 474	17 664	-23,7%	29 829	29 340	1,7%	36 938
EBITA-marginal	9,4%	11,5%		7,0%	7,5%		6,8%

Materialteknik

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktat mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

Omsättning och resultat tredje kvartalet

Materialteknik hade en nettoomsättning på 56,4 (51,0) MSEK tredje kvartalet vilket är en ökning med 10,6 procent. EBITA uppgick till 5,3 (4,2) MSEK med en EBITA-marginal om 9,4 (8,2) procent. Materialteknik har haft det lättare med leveranserna under tredje kvartalet. Bullerbekämparen har under kvartalet tagit hem en stororder om 16 MSEK avseende bullerdämpade manöverhytter till industrin, vilket tidigare meddelats. Ordern kommer att levereras ut löpande under 2023.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	56 397	51 005	10,6%	166 573	157 890	5,5%	202 863
EBITA	5 315	4 166	27,6%	13 218	15 322	-13,7%	17 909
EBITA-marginal	9,4%	8,2%		7,9%	9,7%		8,8%

Övrig information

Viktiga händelser under kvartalet

Bullerbekämparen erhöll en betydande beställning under kvartalet med leverans av kundanpassade manöverrum till Nexans produktionsfaciliteter i Norge med ett ordervärde om 16 MSEK.

På årsstämman den 28 april beslutades om emission om maximalt 400 000 teckningsoptioner till ledande befattningshavare i koncernen. Under kvartalet har 275 000 teckningsoptioner tecknats av ledande befattningshavare och nyckelpersoner.

Henrik Nordin började som koncernens nye CFO den 15 augusti 2022 och han kommer närmast från Small-Capbolaget Infrea AB.

Finansiell ställning och kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 19,5 (11,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 10,0 (1,7) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 45,7 (73,2) MSEK. Utbetalda tilläggsköpeskillingar under första halvåret samt de uppbyggda lagervärdena för att parera rådande konjunktur är främsta orsakerna till lägre nivå på likvida medel jämfört med föregående år. Soliditeten per 30 september var 32,4 (31,2) procent.

Investeringar

Inga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden. Koncernen genomför ekonomisystemsbyte i några av bolagen och har därmed kapitaliserat 4 MSEK för system.

Personal

Vid periodens utgång var antalet medarbetare 219 (213) varav 54 (54) kvinnor och 165 (159) män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

Christian Bernerkoncernen firade den 13 oktober sitt 125-årsjubileum genom att samla samtliga medarbetare på Marstrand.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker.

Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Under året har komponentbrist och långa leveranstider i leverantörsleden påverkat våra affärer. Dessa risker följs noggrant och kommunikation med kunder görs löpande för att mildra effekter av dessa risker och osäkerhetsfaktorer. En annan osäkerhet är naturligtvis kriget i Ukraina och dess påverkan på vår verksamhet. Styrelsen och ledningen följer noggrant utvecklingen och uppdaterar sin bedömning av krigets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig.

Vidare är cybersäkerhet högt upp på agendan och bolaget arbetar ständigt med att förbättra säkerheten mot potentiella intrång.

Transaktioner med närstående

Transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade ABs dotterbolag AB GF Swedenborg AB och PSW Fastighets AB, som ägs av tidigare vd i AB GF Swedenborg, avseende hyra av lokaler för AB GF Swedenborg har ägt rum med 0,6 MSEK under de första nio månaderna. Tjänsten har inhandlats på normala kommersiella villkor på affärsmässig grund. Koncernen har ingått hyresavtal av kontor i Stockholm från 2022-09-01 där en mindre del av lokalen hyrs ut i andra hand till Gårdaverken AB.

Moderbolaget

Moderbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 2,1 (1,5) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -2,8 (-2,8) MSEK. Kassan per 30 september var 7,7 (34,3) MSEK.

Koncernens rapport över totalresultatet

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Helår 2021
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	199 214	204 650	594 270	550 595	743 209
Övriga rörelseintäkter	371	178	1 885	1 444	4 093
Summa rörelsens intäkter	199 585	204 827	596 154	552 039	747 302
Handelsvaror	-123 550	-125 438	-359 007	-330 168	-449 655
Övriga externa kostnader	-15 566	-13 349	-50 407	-39 575	-56 581
Personalkostnader	-36 080	-39 073	-129 944	-125 762	-181 742
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 270	-7 315	-21 853	-21 806	-29 277
Övriga rörelsekostnader	-27	-288	-560	-10	-10
Summa rörelsens kostnader	-182 494	-185 464	-561 770	-517 322	-717 267
Rörelseresultat	17 091	19 363	34 384	34 716	30 035
Finansiella intäkter	26	3 520	69	3 737	3 840
Finansiella kostnader	-1 756	-1 340	-5 638	-3 537	-5 097
Finansnetto	-1 731	2 180	-5 569	200	-1 257
Resultat före skatt	15 360	21 543	28 814	34 917	28 778
Inkomstskatt	-3 320	-3 901	-6 370	-7 160	-6 050
Periodens resultat	12 040	17 642	22 445	27 757	22 729
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferenser	1 205	474	2 349	527	2 013
Summa totalresultat för perioden	13 245	18 116	24 794	28 284	24 742
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	0,64	0,94	1,20	1,48	1,21

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	198 019	196 709	197 524
Distributionsrätter	1 300	1 657	1 562
Varumärke	32 497	29 305	32 497
Internt upparbetade programvaror	1 311	1 396	1 413
Pågående immateriella tillgångar	4 417	—	—
Summa immateriella anläggningstillgångar	237 545	229 066	232 996
Maskiner och inventarier
Maskiner och inventarier	19 225	20 616	21 280
Nyttjanderättstillgångar	73 554	88 383	84 409
Summa materiella anläggningstillgångar	92 779	108 999	105 689
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar	936	289	292
Summa finansiella anläggningstillgångar	936	289	292
Uppskjutna skattefordringar	523	839	793
Summa anläggningstillgångar	331 783	339 194	339 770
Omsättningstillgångar
Varulager
Varulager	88 424	76 676	84 741
Förskott till leverantörer	8 704	2 023	1 718
Summa varulager mm	97 127	78 699	86 459
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	126 417	108 114	99 263
Aktuell skattefordran	3 301	1 147	-
Övriga kortfristiga fordringar	3 506	4 246	4 159
Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter	4 455	5 715	3 655
Likvida medel	45 645	73 173	79 821
Summa kortfristiga fordringar	183 324	192 396	186 897
Summa omsättningstillgångar	280 452	271 095	273 357
SUMMA TILLGÅNGAR	612 234	610 288	613 127

Jämförelsetalet avseende goodwill är justerat i perioderna 2021-09-30 samt 2021-12-31. Justeringen avser den tidigare kommunicerade korrigeringen av Empakks förvärvskalkyl, vilket får till följd att goodwillen ökat, med respektive periods valutakurs, och motsvarande belopp betraktas som skuldförbindelse. Publicerade siffror sedan tidigare är 192 955 respektive 193 678 och motsvarande på övriga kortfristiga skulder är 40 385 samt 34 356. Skulden har erlagts under första halvåret 2022 vilket påverkat årets kassaflöde.

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Övrigt tillskjutet kapital	41 228	41 228	41 228
Reserver	5 848	2 013	3 499
Balanserat resultat	150 433	146 503	141 475
Summa eget kapital	198 134	190 369	186 827
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig leasingskuld	51 417	64 724	61 137
Uppskjutna skatteskulder	8 465	6 047	8 465
Avsättningar	1 203	1 335	1 203
Övriga långfristiga skulder	93	102	102
Summa långfristiga skulder	61 179	72 208	70 908
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Kortfristig Leasingskuld	20 348	21 565	21 365
Förskott från kunder	27 427	10 379	14 080
Leverantörsskulder	59 902	52 472	50 569
Aktuella skatteskulder	—	—	295
Övriga kortfristiga skulder	27 405	44 139	38 201
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	42 840	44 157	55 882
Summa kortfristiga skulder	352 922	347 712	355 392
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	612 234	610 288	613 127

Jämförelsetalen för 2021-09-30 är ändrade avseende varulager och förskott från kunder. Föregående år visade siffrorna 63 045 respektive -3 253. Eftersom förskott från kunder var felaktigt klassificerat föregående år, har justering nu gjorts på de poster som egentligen skulle vara tillgång istället för skuld.

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

KSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Belopp vid periodens ingång	186 827	176 155	176 155
Periodens totalresultat	24 794	28 284	24 742
Transaktioner med ägare
Utdelning	-14 070	-14 070	-14 070
Erhållna optionspremier	583	—	—
Belopp vid periodens utgång	198 134	190 369	186 827

Koncernens rapport över kassaflöden

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Helår 2021
Resultat före finansiella poster	17 091	19 363	34 384	34 727	30 046
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	7 242	7 088	23 280	21 626	16 887
Betald ränta och liknande poster	-1 756	-1 342	-5 638	-3 682	-5 108
Erhållen ränta och liknande poster	26	3 521	69	3 872	3 840
Betald / återbetald inkomstskatt	2 859	-3 199	-9 952	-6 901	-4 319
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för ändring av rörelsekapital	25 462	25 431	42 143	49 642	41 346
Ökning / minskning av varulager	21 337	6 225	-10 453	1 194	-20 325
Ökning / minskning av rörelsefordringar	-7 693	-18 461	-26 867	-22 276	-11 323
Ökning / minskning av rörelseskulder	-19 650	-1 740	-986	-2 511	12 660
Summa förändring av rörelsekapital	-6 006	-13 976	-38 306	-23 593	-18 988
Kassaflöde från den löpande verksamheten	19 456	11 455	3 837	26 049	22 358
Förvärv av dotterbolag	—	8 257	—	-28 584	-22 584
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-857	-11 955	-2 310	-17 296	-7 316
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	-2 649	—	-4 727	—	—
Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar	-630	—	-630	—	—
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 136	-3 698	-7 667	-45 880	-29 900
Upptagna lån	—	—	—	75 000	75 000
Amortering av lån	-9	—	-16	-339	-339
Utdelning	—	—	-14 070	-14 070	-14 070
Erhållna optionspremier	583	—	583	—	—
Amortering av leasingskuld	-5 863	-6 030	-17 692	-17 977	-24 054
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-5 289	-6 030	-31 195	42 614	36 537
Periodens kassaflöde	10 031	1 727	-35 025	22 783	28 995
Likvida medel vid periodens början	35 205	71 228	79 821	49 401	49 401
Valutakursdifferens i likvida medel	409	217	849	989	1 425
Likvida medel vid periodens slut	45 645	73 173	45 645	73 173	79 821

Moderföretagets resultaträkning

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Helår 2021
Rörelseintäkter
Nettoomsättning	2 096	1 468	5 727	4 405	5 781
Summa	2 096	1 468	5 727	4 405	5 781
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster	-673	-249	-1 852	-1 063	-1 598
Övriga externa kostnader	-1 916	-819	-6 585	-3 298	-4 978
Personalkostnader	-2 315	-3 177	-7 196	-10 005	-22 007
Summa rörelsens kostnader	-4 904	-4 245	-15 633	-14 366	-28 583
Rörelseresultat	-2 808	-2 777	-9 906	-9 961	-22 802
Resultat från andelar i koncernföretag	—	—		—	4 102
Ränteintäkter och liknande resultatposter	—	3 518		3 776	3 706
Räntekostnader och liknande resultatposter	-1 380	-882	-4 443	-2 223	-3 224
Summa resultat från finansiella poster	-1 380	2 636	-4 443	1 553	4 585
Resultat före skatt	-4 188	-141	-14 349	-8 408	-18 218
Bokslutsdispositioner	—	—	—	—	30 000
Skatt på periodens resultat	829	740	2 876	2 443	-939
Periodens resultat	-3 359	599	-11 473	-5 965	10 843

Balansräkning moderföretaget

KSEK	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningtillgångar
Andelar i koncernföretag	318 583	316 409	318 583
Andra långfristiga fordringar	630
Summa finansiella anläggningtillgångar	319 213	316 409	318 583
Summa anläggningstillgångar	319 213	316 409	318 583
Omsättningtillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	10 541	286	37 849
Övriga kortfristiga fordringar	357	430	719
Aktuell skattefordran	6 205	3 535	240
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	588	148	382
Summa kortfristiga fordringar	17 691	4 399	39 190
Kassa och bank	7 715	34 321	41 874
Summa omsättningtillgångar	25 406	38 720	81 064
SUMMA TILLGÅNGAR	344 619	355 129	399 647
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Uppskrivningsfond	37 000	37 000	37 000
Reservfond	—	1	—
Summa bundet eget kapital	37 625	37 626	37 625
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust	102 768	107 000	107 001
Periodens resultat	- 11 473	-5 965	10 843
Summa fritt eget kapital	91 295	101 035	117 844
Summa eget kapital	128 920	138 661	155 469
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	120	840	120
Summa långfristiga skulder	120	840	120
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	30 052	25 671	40 885
Skulder för förvärvade bolag	—	10 757	14 361
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leverantörsskulder	704	524	1 415
Övrig kortfristiga skulder	726	381	354
Upplupna kostnader och upplupna intäkter	9 097	3 295	12 045
Summa kortfristiga skulder	215 579	215 628	244 059
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	344 619	355 129	399 647

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten.

Nya standarder som träder i kraft 2022

Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2022 med påverkan på koncernen.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2021, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 1 i denna rapport.

NOT 2 Leasing

Tillgångar	2022-09-30	2021-09-30
Nyttjanderättstillgångar	73 554	88 383
Summa	73 554	88 383

Leasingskulder	2022-09-30	2021-09-30
Kortsiktiga	20 348	21 565
Långsiktiga	51 417	64 724
Summa	71 766	86 289

	jul–sep		jan–sep
	2022	2021	2022	2021
Avskrivningar på nyttjanderätter	-5 862	-6 029	-17 693	-17 977
Räntekostnader	-371	-450	-1 175	-1 388
Summa	-6 234	-6 479	-18 868	-19 365

NOT 3 Avskrivningar

Posten avskrivningar består av följande delposter:

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Helår 2021
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar	-1 169	-1 078	-3 461	-3 211	-4 384
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-238	-208	-699	-618	-839
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-5 862	-6 029	-17 693	-17 977	-24 054
Summa avskrivningar	-7 270	-7 315	-21 853	-21 806	-29 277

NOT 4 Segmentsredovisning

Segment nettoomsättning	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	133 378	147 144	-9,4%	407 560	387 635	5,1%	526 397
Norge	40 084	35 535	12,8%	111 508	97 362	14,5%	129 567
Finland	19 449	17 365	12,0%	58 931	50 828	15,9%	69 109
Danmark	6 303	4 606	36,8%	16 272	14 770	10,2%	18 136
Summa	199 214	204 650	-2,7%	594 270	550 595	7,9%	743 209
Mellan segment	5 908	6 722	-12,1%	11 806	12 546	-5,9%	19 164

Segment EBITA	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Sverige	12 834	18 258	-29,7%	32 455	35 160	-7,7%	44 596
Norge	3 788	3 070	23,4%	6 862	8 103	-15,3%	8 310
Finland	1 293	257	403,1%	3 226	625	416,1%	1 151
Danmark	874	245	257,0%	504	764	-34,0%	780
Koncern	-1 459	-2 259	35,4%	-7 963	-9 317	-14,5%	-23 962
Summa	17 329	19 571	-11,5%	35 083	35 335	-0,7%	30 875
Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggnings tillgångar	-238	-208	-14,5%	-699	-618	-13,2%	-839
Finansiella poster – netto	-1 731	2 180	-179,4%	-5 569	200	-2879,1%	-1 258
Resultat före skatt	15 360	21 543	-28,7%	28 814	34 917	-17,5%	28 778

NOT 5 Fördelning intäkter

Christian Berners intäktsströmmar är redovisade per segment och affärsområde, där segment motsvarar marknaden för intäkten.

Alla affärsområden finns representerade i alla segment och beskrivs närmare nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i högre grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla segment och affärsområden.

Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören.

2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är vanligtvis när kontrollen överförs till kunden då vårt åtagande då är uppfyllt. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

Juli–september 2022

Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	104 063	26 822	7 918	4 014	142 817
Materialteknik	29 314	13 262	11 531	2 289	56 397
Totalt	133 378	40 084	19 449	6 303	199 214

Juli–september 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	119 567	24 355	6 358	3 365	153 645
Materialteknik	27 577	11 180	11 007	1 241	51 005
Totalt	147 144	35 535	17 365	4 606	204 650

Januari–september 2022 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	314 259	80 823	21 965	10 650	427 697
Materialteknik	93 300	30 685	36 966	5 622	166 573
Totalt	407 560	111 508	58 931	16 272	594 270

Januari–september 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	296 174	69 325	17 341	9 865	392 705
Materialteknik	91 461	28 037	33 487	4 905	157 890
Totalt	387 635	97 362	50 828	14 770	550 595

NOT 6 Finansiella instrument per kategori

Finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde

Tillgångar i Balansräkningen	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Kundfordringar	126 417	108 114	99 263
Likvida medel	45 645	73 173	79 821
Andra långfristiga fordringar	936	289	292
Summa	172 998	181 576	179 375

Finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde

	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Skulder till kreditinstitut	175 000	175 000	175 000
Leasingskulder	71 766	86 289	82 502
Leverantörsskulder	59 902	52 472	50 569
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	42 840	44 157	55 882
Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde	—	14 361	14 361
Summa	349 507	372 279	378 314

Tilläggsköpeskilling värderas till verkligt värde

	2022-09-30	2021-09-30	2021-12-31
Ingående balans	14 361	11 861	11 861
Nyttjande	-14 361	-3 179	-3 179
Anskaffning	—	9 179	9 179
Värdeförändring	—	-3 500	-3 500
Utgående balans	—	14 361	14 361

CBTT innehar olika finansiella instrument och de flesta av dessa värderas till sina upplupna anskaffningsvärden med undantag av skuld för tilläggsköpeskilling som i stället värderas till sitt verkliga värde över resultaträkningen. En skuld att betala tilläggsköpeskilling är ett finansiellt instrument vars värde är beroende på antaganden och bedömningar som bolaget gör (nivå 3 instrument). I det aktuella fallet beror skuldens värde på det förvärvade bolagets prestation under 2021. I de fall finansiella instrument redovisas till sina upplupna anskaffningsvärden överensstämmer dessa värden i samtliga fall med posternas verkliga värden. Under året har skuldförbindelse om 3,6 MSEK justerats avseende Empakks förvärvskalkyl, vilken betalades ut i april 2022.

Definitioner

Icke IFRS-resultatmått	Beskrivning	Syfte
Rörelsens intäkter	Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter	Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar
Intäktstillväxt	Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter	Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Inte rest, Tax and Amortisation).	Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebe talningar samt skatter
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.	EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är pas sande för bolag som Christian Berner
Rörelseresultat	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul tatgenerering i dess operativa verksamhet
Rörelsemarginal	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro cent av rörelsens intäkter	Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter
Finansiella poster, netto	Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader	Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader
Periodens resultat	Resultatet efter skatt	Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget
Balansomslutning	Summan av Bolagets tillgångar	Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna
Soliditet	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna
Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansiella poster i procent av genom snittligt eget kapital	Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv
Periodens kassaflöde	Summan av kassaflödet från den löpande verksam heten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten	Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period
Antal aktier vid periodens slut	Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut datum	Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie
Genomsnittlig eget kapital	Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio den	Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jäm förelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal

Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK	jul–sep 2022	jul–sep 2021	Förändring %	jan–sep 2022	jan–sep 2021	Förändring %	Helår 2021
Nettoomsättning	199 214	204 650	-2,7%	594 270	550 595	7,9%	743 209
EBITA-resultat	17 329	19 571	-11,5%	35 083	35 335	-0,7%	30 875
EBITA-marginal, %	8,7%	9,6%		5,9%	6,4%		4,2%
Balansomslutning	612 234	610 288	0,3%	612 234	610 288	0,3%	613 127
Eget kapital	198 134	190 369	4,1%	198 134	190 369	4,1%	186 827
Omsättningstillväxt	-2,7%	27,3%		7,9%	10,1%		6,9%
Bruttomarginal, %	38,1%	38,8%		39,8%	40,2%		40,2%
Soliditet %	32,4%	31,2%		32,4%	31,2%		30,5%
Avkastning på eget kapital (R12)				11,7%	23,6%		15,9%

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för Christian Berner Tech Trade AB (publ), 556026-3666, ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 27 oktober 2022

Joachim Berner Styrelseordförande

______________________________________

_____________________________________

_____________________________________

____________________________________

____________________________________

Caroline Reuterskiöld Verkställande direktör

_____________________________________

____________________________________

_____________________________________

_____________________________________

____________________________________

Bertil Persson Styrelseledamot Carl Adam Rosenblad Styrelseledamot

Stina Wollenius Styrelseledamot

Lars Gatenbeck Styrelseledamot

Kerstin Gillsbro Styrelseledamot Sara Mattsson Styrelseledamot

Sandra Fundin Arbetstagarrepresentant Robert Sätterberg Arbetstagarrepresentant

Revisorns granskningsrapport

Till styrelsen i Christian Berner Tech Trade AB (publ) Org. nr 556026-3666

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Christian Berner Tech Trade AB per den 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en

betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 27 oktober 2022 KPMG AB

Mathias Arvidsson Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 27 oktober 2022, kl. 15:00.

Kommande rapporteringstillfällen

23 februari 2023 Bokslutskommuniké 2022

27 april 2023 Delårsrapport första kvartalet 2023 Årsstämma 2023

21 juli 2023 Delårsrapport andra kvartalet 2023

27 oktober 2023

Delårsrapport tredje kvartalet 2023

Kontaktuppgifter

Caroline Reuterskiöld, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel 031-33 66 900 E-post: caroline.reuterskiold@christianberner.com

Henrik Nordin, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel 031-33 66 900 E-post: henrik.nordin@christianberner.com

22