Christian Berner Tech Trade

Quarterly Report • Oct 21, 2021

Delårsrapport kvartal 3

Stark försäljnings- och resultatökning för tredje kvartalet, med en fortsatt bra orderingång

Den goda orderingången från andra kvartalet har gett positiv effekt på Christian Berner Tech Trades tredje kvartal där både försäljning och EBITA-marginalen ökade mot tredje kvartalet 2020. Aktiviteten på marknaden är fortsatt hög och återspeglas i en bra orderingång under tredje kvartalet. Råvaru- och komponentbrist påverkar fortfarande med förskjuten försäljning inom vissa områden som följd.

Tredje kvartalet i sammandrag

(juli–september 2021)

• Orderingången uppgick till 157,0 (133,4) MSEK, en ökning med 17,7 procent. För jämförbara enheter var det en minskning med 6,1 procent.
• Nettoomsättningen för tredje kvartalet uppgick till 204,7 (160,8) MSEK, en ökning på 27,3 procent. För jämförbara enheter var det en ökning med 5,5 procent.
• EBITA var 19,6 (14,1) MSEK. EBITA-marginal blev 9,6 (8,8) procent.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,94 (0,65) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 11,5 (-0,1) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 1,7 (-7,6) MSEK.

Nio månader i sammandrag

(januari–september 2021)

• Orderingången uppgick till 538,0 (461,6) MSEK, en ökning med 16,6 procent. För jämförbara enheter var det en minskning med 3,1 procent.
• Nettoomsättningen för de första nio månaderna uppgick till 550,6 (500,0) MSEK. Total ökning mot de första nio månaderna 2020 är 10,1 procent. För jämförbara enheter var det en minskning med 6,2 procent.

• EBITA var 35,3 (32,7) MSEK och EBITA-marginalen låg på 6,4 (6,5) procent.

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,48 (1,29) SEK.

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 26,0 (49,8) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 22,8 (62,8) MSEK.

Viktiga händelser under rapportperioden

• Marcus Wigren tillträder som ny vd för dotterbolaget Zander & Ingeström AB 10 januari 2022. Marcus Wigren kommer närmast från Nilar International AB, noterat på Nasdaq First North, där han har haft rollen som CEO.
• CFO, Torbjörn Gustafsson, lämnar på egen begäran bolaget. Han kommer att kvarstå i anställning fram till årsskiftet. Rekrytering av ersättare är påbörjad.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

• Den 1 december 2021 tillträder Lars Westlund som interim CFO för Christian Berner Tech Trade.
• Styrelsen meddelar att Bo Söderqvist kommer att lämna sitt uppdrag som CEO i Christian Berner Tech Trade. Bo Söderqvist kommer kvarstå i sin befattning till dess en efterträdare är på plats.

1

KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
Nettoomsättning	204 650	160 758	27,3%	550 595	500 005	10,1%	695 169
Rörelseresultat	19 363	13 842	39,9%	34 727	31 385	10,6%	40 705
EBITA	19 571	14 149	38,3%	35 345	32 680	8,2%	42 167
Orderingång	156 972	133 412	17,7%	538 019	461 558	16,6%	625 731
Resultat per aktie	0,94	0,65	44,7%	1,48	1,29	14,3%	1,66
Periodens Kassaflöde	1 727	-7 596	122,7%	22 783	62 822	-63,7%	23 720
EBITA-marginal	9,6%	8,8%		6,4%	6,5%		6,1%
Avkastning på eget kapital (R12)	23,6%	23,2%		23,6%	23,2%		22,6%

Finansiellt sammandrag

Ett starkt resultat i kvartalet med en fortsatt bra orderingång

Bra försäljning och resultatutveckling i kvartalet efter det starka andra kvartalets orderingång. Som vi kommunicerade i förra kvartalet såg vi ett starkt andra halvår framför oss. Det är glädjande att nu kunna konstatera att tredje kvartalet gav en EBITA-marginal på 9,6 (8,8) procent och att orderingången blev goda 157,0 (133,4) MSEK.

Omsättningen ökade med 27,3 procent i det tredje kvartalet trots att vi ser fortsatt längre leveranstider för framför allt större projekt på grund av råvaru- och komponentbrist. Vi har under kvartalet haft en fortsatt stark orderingång, vilket gör att vi sannolikt även kan förvänta oss ett bra fjärde kvartal.

Marknadernas utveckling

I Sverige uppgick EBITA-marginalen till 12,4 (9,2) procent. Orderingången under kvartalet var bra och vi ser en stabil efterfrågan i marknaden. Under kvartalet hade vi flera intressanta projekt, bland annat på värmeprojekt i Zander & Ingeström till våra samarbetspartner i Kina och även projekt i Nederländerna. Processanläggningar går starkt med förpackningsmaskiner och emballage inom e-handel. Glädjande är också att G.F Swedenborg som förvärvades under andra kvartalet fortsätter att leverera bra resultat.

Danmark gjorde ett resultat med en EBITA-marginal på 5,3 (10,6) procent. Orderingången var svagare under kvartalet, dock fick vi ett par order från process- och livsmedelsindustrin på förpackningsmaskiner och emballage och inom Materialteknik på vibrationsdämpande material till byggindustrin.

I Norge nådde vi en EBITA-marginal på 8,6 (8,2) procent samtidigt som orderingången i kvartalet var svagare men med en fortsatt god utveckling för vibrationsdämpande material till byggindustrin.

Finland gjorde ett svagt kvartal med en EBITA-marginal på 1,5 (13,0) procent. Försäljningen på vibrationsdämpande material till byggindustrin inom Helsingforsområdet gick fortsatt bra medan vi saknar större maskininvesteringar inom processindustrin.

"EBITA-marginal 9,6%"

Vi bedömer den underliggande efterfrågan som stabil och har som sagt förväntningar om en fortsatt positiv utveckling under fjärde kvartalet. Den starka orderingången under kvartalet borgar för det, men med reservation för att de längre led- och

leveranstiderna inom vissa områden, framför allt inom Processanläggningar, Teknisk Plast och Vibrationsteknik, kan göra att en del order förskjuts till det första kvartalet år 2022.

Bo Söderqvist

Vd, Christian Berner Tech Trade AB

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Omsättning och resultat tredje kvartalet

För tredje kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 204,7 (160,8) MSEK en ökning med 27,3 procent, varav jämförbara enheter ökade med 5,5 procent. Koncernens EBITA ökade till 19,6 (14,1) MSEK, EBITA-marginalen blir därmed 9,6 (8,8) procent.

Den ökade försäljningen är positivt påverkad av de införvärvade bolagen Empakk, Alfa Tec och Swedenborg, vilka inte var del av koncernen under tredje kvartalet 2020. Även jämförbar försäljning ökar under tredje kvartalet, påverkad av den ökade aktiviteten på marknaden och bolagets starka orderingång under andra kvartalet i år. Precis som under andra kvartalet påverkar råvaru- och materialbrist det tredje kvartalet genom ökade leveranstider. Detta innebär längre leveranstider på produkter och att takten på bolagets färdigställandegrad i projekt minskar.

Den ökade försäljningen, med stärkt bruttomarginal, ger god lönsamhet under tredje kvartalet för koncernen i sin helhet.

Aktiviteten på koncernens marknader är fortsatt god och medverkar till en bra orderingång. Tredje kvartalet 2020 innehöll några större order på värmepannor, vilken är en orsak till

att vi ser en minskning i orderingång i jämförbara enheter. Överlag är aktiviteten inom marknaden för värmepannor god, men de order vi tar är ofta stora och har därför en påverkan på kvartal beroende på hur de faller ut.

Positivt är också att bruttomarginalen för koncernen fortsatt är högre än tidigare år, vilket är en effekt av en ändrad affärsoch produktmix.

Marknad

I tredje kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 147,1 (107,5) MSEK, en ökning om 36,9 procent. EBITA uppgick till 18,3 (9,9) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 12,4 (9,2) procent. Danmark minskar sin nettoomsättning till 4,6 (6,2) MSEK och sin EBITA till 0,2 (0,7) MSEK, vilket ger en EBITA-marginal om 5,3 (10,6) procent. Norges tredje kvartal har en nettoomsättning om 35,5 (17,6) MSEK. EBITA slutade på 3,1 (1,4) MSEK med en EBITA marginal om 8,6 (8,2) procent. Finland minskade nettoomsättningen till 17,4 (29,5) MSEK för tredje kvartalet. EBITA uppgick till 0,3 (3,8) MSEK med en EBITA-marginal om 1,5 (13,0) procent.

Nettoomsättning och EBITA

Omsättning per marknad

Omsättning och resultat nio månader

För årets första nio månader uppgick koncernens nettoomsättning till 550,6 (500,0) MSEK. En förbättring mot föregående år med 10,1 procent. Orderingången för de första nio månaderna för koncernen ökade med 16,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

EBITA var 35,3 (32,7) MSEK, en ökning med 8,2 procent, vilket ger en EBITA-marginal på 6,4 (6,5) procent.

Moderbolagets resultat för de första nio månaderna var negativt -6,0 (-7,5) MSEK.

Marknad

Sverige gjorde 387,6 (340,7) MSEK i nettoomsättning under årets första nio månader, vilket var en ökning om 13,8 procent. EBITA uppgick till 35,2 (27,7) MSEK vilket ger motsvarande en marginal om 9,1 (8,1) procent.

Ackumulerat har Danmark tappat mot fjolåret. Nettoomsättningen ligger på 14,8 (19,4) MSEK vilket var en minskning om 24,0 procent. EBITA uppgick till 0,8 (1,6) MSEK, en EBITAmarginal på 5,2 (8,2) procent.

Norge har en ackumulerad nettoomsättning som uppgick till 97,4 (69,2) MSEK, vilket är 40,7 procent högre än föregående år. EBITA blev 8,1 (6,0) MSEK med en EBITA marginal om 8,3 (8,6) procent. Finland minskar sin försäljning mot föregående år och tappar i resultat på grund av svagt kvartal inom serviceverksamheten i Lojo och inom affärsområdet Process & Miljö. Nettoomsättningen ligger på 50,8 (70,7) MSEK, en minskning om 28,1 procent. EBITA uppgick till 0,6 (5,7) MSEK med en EBI-TA-marginal om 1,2 (8,1) procent.

Process & Miljö

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

Omsättning och resultat tredje kvartalet

Process & Miljö omsatte 153,6 (107,3) MSEK tredje kvartalet med en EBITA om 17,7 (9,9) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 11,5 (9,3) procent. Affärsområdet har sedan förra årets tredje kvartal kompletterats med Empakk och Alfa Tec, som förvärvades i det fjärde kvartalet i fjol och med Swedenborg, som förvärvades i april 2021 och inkluderades i koncernens räkenskaper från och med maj. Dessa förvärv bidrar till den ökade försäljningen. Process & Miljö utvecklas väl i Sverige, där en stark försäljning och förbättrad bruttomarginal ger stor hävstång på förbättring av EBITA-marginalen. Processanläggningar, Miljö & vätsketeknik och Värmepannor är områden som sticker ut positivt. I Norge är tredje kvartalet 2021 något bättre än föregående år gällande EBITA-marginal, medan Finland gör ett svagt kvartal.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
Nettoomsättning	153 645	107 307	43,2%	392 705	324 084	21,2%	470 729
EBITA-resultat	17 664	9 932	77,8%	29 340	23 422	25,3%	38 165
EBITA-marginal	11,5%	9,3%		7,5%	7,2%		8,1%

Materialteknik

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktat mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

Omsättning och resultat tredje kvartalet

Materialteknik hade en nettoomsättning på 51,0 (53,5) MSEK tredje kvartalet vilket är 4,6 procent minskning. EBITA uppgick till 4,2 (5,5) MSEK med en EBITA-marginal om 8,2 (10,3) procent. Affärsområdet minskar i omsättning relativt föregående års kvartal, delvis på grund av den strukturella förändring av Teknisk Plast-affären som gjorde i Sverige under fjärde kvartalet 2020, samt en svagare marknad inom Teknisk Plast i Finland. För Vibrationsteknik är kvartalet väldigt bra i Finland och Norge, medan svenska verksamheten inom vibrationsteknik haft ett svagare kvartal resultatmässigt. Materialteknik påverkas även under tredje kvartalet av längre leveranstider, kopplat till nuvarande situation med råvarubrist. Fortsatt har det inte inneburit tappade affärer, utan bara längre ledtid från orderingång till omsättning.

Nettoomsättning och EBITA

KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
Nettoomsättning	51 005	53 451	-4,6%	157 890	175 921	-10,2%	224 439
EBITA-resultat	4 166	5 531	-24,7%	15 322	17 575	-12,8%	21 586
EBITA-marginal	8,2%	10,3%		9,7%	10,0%		9,6%

Övrig information

Viktiga händelser under kvartalet

Marcus Wigren tillträder som ny vd för dotterbolaget Zander & Ingeström AB 10 januari 2022. Marcus Wigren kommer närmast från Nilar International AB, noterat på Nasdaq First North, där han har haft rollen som CEO.

CFO, Torbjörn Gustafsson, lämnar på egen begäran bolaget. Han kommer att kvarstå i sin anställning fram till årsskiftet. Rekrytering av ersättare är påbörjad.

Finansiell ställning och kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten var 11,5 (-0,1) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 1,7 (-7,6) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 73,2 (89,1) MSEK. Soliditeten per 30 september var 32,1 (33,6) procent.

Investeringar

Inga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden.

Personal

Vid periodens utgång var antalet medarbetare 213 (174) varav 71 (51) kvinnor och 142 (123) män.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut

Den 1 december 2021 tillträder Lars Westlund som interim CFO för Christian Berner Tech Trade.

Styrelsen meddelar att Bo Söderqvist kommer att lämna sitt uppdrag som CEO i Christian Berner Tech Trade. Bo Söderqvist kommer kvarstå i sin befattning till dess en efterträdare är på plats.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Verksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontroll medan andra ligger utanför. För

Christian Berner påverkas verksamheten av bland annat verksamhetsrelaterade risker såsom rekrytering, projektrisker, konkurrens och prispress samt förmågan att ingå ramavtal. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiella risker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet i fyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörer vilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerheter som beskrivs i Christian Berners årsredovisning 2020 påverkar den omfattande virusepidemin, som bröt ut i början av år 2020, bolagets affärsomgivning, personal och affärsverksamhet.

Pandemin har inte påverkat finansiella resultatet för tredje kvartalet 2021 negativt. Styrelsen och ledningen följer noggrant epidemins utveckling och uppdaterar sin bedömning av coronavirusets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen.

Transaktioner med närstående

Inga transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har ägt rum.

Moderbolaget

Moderbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 1,5 (1,6) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -2,8 (-2,0) MSEK. Kassan per 30 september var 34,3 (66,6) MSEK.

Koncernens rapport över totalresultatet

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Helår 2020
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	204 650	160 758	550 595	500 005	695 169
Övriga rörelseintäkter	820	3 293	4 072	4 966	7 774
Summa rörelsens intäkter	205 469	164 051	554 667	504 971	702 943
Handelsvaror	-125 438	-101 726	-330 168	-314 097	-425 212
Övriga externa kostnader	-14 279	-13 278	-42 203	-38 207	-63 800
Personalkostnader	-39 073	-29 340	-125 762	-103 821	-149 181
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 315	-5 865	-21 806	-17 461	-24 045
Summa rörelsens kostnader	-186 106	-150 209	-519 940	-473 586	-662 238
Rörelseresultat	19 363	13 842	34 727	31 385	40 705
Finansiella intäkter	3 520	3 026	3 872	3 570	3 858
Finansiella kostnader	-1 340	-1 228	-3 682	-3 514	-4 727
Finansiella kostnader - netto	2 180	1 799	190	56	-869
Resultat före skatt	21 543	15 641	34 917	31 441	39 836
Inkomstskatt	-3 901	-3 552	-7 160	-7 251	-8 720
Periodens resultat	17 642	12 089	27 757	24 189	31 116
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan omföras till periodens resultat
Omräkningsdifferenser	474	60	527	-420	988
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	474	60	527	-420	988
Summa totalresultat för perioden	18 116	12 149	28 284	23 769	32 104
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	0,94	0,65	1,48	1,29	1,66

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2021-09-30	2020-09-30	Helår 2020
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	192 955	146 224	179 528
Distributionsrätter	1 657	1 554	1 508
Varumärke	29 305	17 000	17 000
Internt upparbetade programvaror	1 396	1 657	1 755
Summa immateriella anläggningstillgångar	225 313	166 435	199 792
Maskiner och inventarier
Maskiner och inventarier	20 616	13 465	18 200
Nyttjanderättstillgångar leasing	88 383	93 862	92 847
Summa anläggningstillgångar	108 999	107 327	111 047
Finansiella anläggningstillgångar
Andra långfristiga fordringar	289	191	268
Summa finansiella anläggningstillgångar	289	191	268
Uppskjutna skattefordringar	839	483	310
Summa anläggningstillgångar	335 440	274 436	311 416
Omsättningstillgångar
Varulager
Varulager	63 045	62 313	60 500
Förskott till leverantörer	2 023	614	1 515
Summa varulager mm	65 068	62 926	62 016
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	108 114	87 172	75 127
Aktuella skattefordringar	1 147	5 548	2 909
Övriga kortfristiga fordringar	4 246	2 153	6 533
Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter	5 715	5 655	5 711
Likvida medel	73 173	89 067	49 401
Summa kortfristiga fordringar	192 396	189 594	139 682
Summa omsättningstillgångar	257 463	252 520	201 698
SUMMA TILLGÅNGAR	592 903	526 957	513 115

Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK	2021-09-30	2020-09-30	Helår 2020
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Övrigt tillskjutet kapital	41 228	41 228	41 228
Reserver	2 013	86	1 486
Balanserat resultat	146 503	135 301	132 816
Summa eget kapital	190 369	177 240	176 155
SKULDER
Långfristiga skulder
Långfristig leasingskuld	64 724	80 934	72 654
Uppskjutna skatteskulder	6 047	7 901	6 047
Övriga långfristiga skulder	102	—	8 257
Avsättningar	1 335	1 335	1 335
Summa långfristiga skulder	72 208	90 170	88 292
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	175 000	100 000	100 339
Kortfristig Leasingskuld	21 565	13 739	21 229
Förskott från kunder	-3 253	34 373	13 501
Leverantörsskulder	52 472	46 400	46 243
Övriga kortfristiga skulder	40 385	28 500	26 102
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	44 157	36 534	41 255
Summa kortfristiga skulder	330 326	259 546	248 669
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	592 903	526 957	513 115

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

KSEK	2021-09-30	2020-09-30	Helår 2020
Belopp vid periodens ingång	176 155	153 471	153 471
Periodens totalresultat	28 284	23 769	32 104
Transaktioner med ägare
Utdelning	-14 070	—	-11 256
Återköp av aktier	—	—	—
Emission av stamaktier vid rörelseförärv	—	—	1 835
Belopp vid periodens utgång	190 369	177 240	176 155

Koncernens rapport över kassaflöden

	3 månader		9 månader	Räkenskapsår
KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Helår 2020
Resultat före finansiella poster	19 363	13 847	34 727	31 383	40 706
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	7 088	6 039	21 626	17 560	24 144
Betald ränta och liknande poster	-1 342	-1 161	-3 682	-3 514	859
Erhållen ränta och liknande poster	3 521	454	3 872	1 065	-4 727
Betald / återbetald inkomstskatt	-3 199	-3 404	-6 901	-14 293	-16 506
Kassaflöde från den löpande verksamheten före för ändring av rörelsekapital	25 431	15 775	49 642	32 201	44 476
Ökning / minskning av varulager	6 225	6 495	1 194	3 653	12 798
Ökning / minskning av rörelsefordringar	-18 461	-11 625	-22 276	-3 906	15 975
Ökning / minskning av rörelseskulder	-1 740	-10 733	-2 511	17 835	-10 275
Summa förändring av rörelsekapital	-13 976	-15 863	-23 593	17 582	18 498
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11 455	-88	26 049	49 783	62 974
Förvärv av dotterbolag	8 257	-2 500	-28 584	-2 500	-34 403
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	- 11 955	-360	- 17 296	-1 341	-4 851
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	—	-294	—	-364	-581
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	—	—	—	—	—
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar	—	—	—	—	—
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar	—	—	—	—	—
Kassaflöde från investeringsverksamheten	- 3 698	-3 154	- 45 880	-4 205	-39 835
Upptagna lån moderbolag	—	—	75 000	100 000	100 000
Amortering av lån	—	—	-339	-68 959	-68 974
Utdelning	—	—	-14 070	—	-11 256
Återköp av egna aktier	—	—	—	—	—
Amortering av leasingskuld	- 6 030	-4 354	- 17 977	-13 797	-19 189
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	- 6 030	-4 354	42 614	17 244	581
Periodens kassaflöde	1 727	-7 596	22 783	62 822	23 720
Likvida medel vid periodens början	71 228	97 479	49 401	26 740	26 740
Valutakursdifferens i likvida medel	217	-816	989	-495	-1 059
Likvida medel vid periodens slut	73 173	89 067	73 173	89 067	49 401

Moderföretagets resultaträkning

	3 månader		9 månader
KSEK	juli–sept 2021	juli–sept 2020	jan–sept 2021	jan–sept 2020
Rörelseintäkter
Nettoomsättning	1 468	1 589	4 405	5 142
Summa	1 468	1 589	4 405	5 142
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster	-249	-270	-1 063	-679
Övriga externa kostnader	-819	-809	-3 298	-4 068
Personalkostnader	-3 177	-2 478	-10 005	-8 110
Summa rörelsens kostnader	-4 245	-3 557	-14 366	-12 857
Rörelseresultat	-2 777	-1 968	-9 961	-7 715
Resultat från andelar i koncernföretag	—	—	—	—
Ränteintäkter och liknande resultatposter	3 518	—	3 776	629
Räntekostnader och liknande resultatposter	-882	-801	-2 223	-2 477
Summa resultat från finansiella poster	2 636	-801	1 553	-1 848
Resultat före skatt	-141	-2 769	-8 408	-9 563
Bokslutsdispositioner	—	—	—	—
Skatt på periodens resultat	740	609	2 443	2 105
Periodens resultat	599	-2 160	-5 965	-7 458

Balansräkning moderföretaget

KSEK	2021-09-30	2020-09-30	2020-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningtillgångar
Andelar i koncernföretag	316 409	227 604	280 370
Summa finansiella anläggningtillgångar	316 409	227 604	280 370
Summa anläggningstillgångar	316 409	227 604	280 370
Omsättningtillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar på koncernföretag	286	2 330	55 291
Övriga fordringar	430	249	677
Förutbetalda kostnader	148	816	245
Aktuella skattefordringar	3 535	2 226	—
Summa kortfristiga fordringar	4 399	5 621	56 213
Kassa och bank	34 321	66 648	14 711
Summa omsättningtillgångar	38 720	72 269	70 924
SUMMA TILLGÅNGAR	355 129	299 873	351 294
EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital
Aktiekapital	625	625	625
Uppskrivningsfond	37 000	37 000	37 000
Reservfond	1	1	1
Summa bundet eget kapital	37 626	37 626	37 626
Fritt eget kapital
Balanserad vinst eller förlust	107 000	104 265	94 843
Periodens resultat	-5 965	-7 458	26 226
Summa fritt eget kapital	101 035	96 807	121 069
Summa eget kapital	138 661	134 433	158 695
SKULDER
Långfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	840	840	840
Skulder till förvärvade bolag	—	—	8 256
Summa långfristiga skulder	840	840	9 096
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag	25 671	60 221	72 775
Skulder för förvärvade bolag	10 757	—	—
Skulder till kreditinstitut	175 000	100 000	100 000
Leverantörsskulder	524	909	1 920
Aktuella skatteskulder	—	—	5 247
Övrig kortfristiga skulder	381	422	361
Upplupna kostn. o förutb. intäkter	3 295	3 048	3 200
Summa kortfristiga skulder	215 628	164 600	183 503
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	355 129	299 873	351 294

NOT 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Upplysningar enligt IAS34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Redovisningen av valutakursdifferenser har ändrats jämfört med föregående år. Valutakursvinster redovisas nu som övriga rörelseintäkter och

valutakursförluster som övriga rörelsekostnader. Under tidigare år har dessa nettoredovisats under handelsvaror i resultaträkningen. Jämförelseposterna har justerats i och med denna förändring.

Nya standarder som träder i kraft 2021

Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2021.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2020, Not 2 Redovisningsprinciper samt not 2 i denna rapport.

NOT 2 Leasing

För kvartalet redovisas följande belopp i balansräkningen relaterade till IFRS 16:

Tillgångar	2021-09-30	2020-09-30
Nyttjanderättstillgångar	88 383	93 862
Summa	88 383	93 862

Leasingskulder	2021-09-30	2020-09-30
Kortsiktiga	21 565	13 739
Långsiktiga	64 724	80 934
Summa	86 289	94 673

I resultaträkningen redovisas det följande belopp avseende IFRS 16:

	juli–september		januari–september
	2021	2020	2021	2020
Avskrivningar på nyttjanderätter	-6 029	-4 821	-17 977	-13 797
Räntekostnader	-450	-356	-1 388	-979
Summa	-6 479	-5 177	-19 365	-14 776

NOT 3 Preliminär förvärvskalkyl

AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma

Christian Berner Tech Trade förvärvar AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma 15 april 2021 och har tillträde per 3 maj. AB GF Swedenborg Ingeniörsfirma marknadsför och säljer kända pumpfabrikat och sprängbleck. De har även tillverkning av industrispjäll som säljs under eget varumärke. 2020 uppgick bolagets omsättning till 45,1 MSEK med ett EBITDA-resultat om 6,3 MSEK. Vid utgången av 2020 hade företaget 13 anställda. Förvärvet förväntas ha positiv påverkan på Christian Berner Tech Trades vinst per aktie innevarande räkenskapsår. Köpeskillingen uppgår till 25 MSEK på skuldfri basis och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskillingen om maximalt 6 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2021.

	TSEK
Köpeskilling	34 179
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	9 570
Goodwill	12 305
Varumärke	12 305

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill	0
Materiella anläggningstillgångar	686
Finansiella anläggningstillgångar	0
Omsättningstillgångar	19 217
Avsättningar	0
Långfristiga skulder	0
Kortfristiga skulder	-10 334
Nettotillgång	9 570

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 5,6 MSEK

AlfaTec Svenska AB

Christian Berner Tech Trade tecknade 2020-10-07 avtal om förvärv av samtliga aktier i Alfa Tec Sweden AB (http://alfatec. se), ett bolag som marknadsför och säljer Alfa Lavals produkter inom termiska processer och flödesteknik. 2019 uppgick bolagets omsättning till 32,2 MSEK med ett EBITDA-resultat om 3,4 MSEK. Vid utgången av 2019 hade företaget fem anställda. Köpeskillingen uppskattas till 12,2 MSEK och finansieras genom tillgänglig kassa, egna aktier och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om max 7,0 MSEK kan falla ut baserat på resultatet 2021–2022. I den uppskattades köpeskillingen ingår estimerat utfall avseende utbetalning av tilläggsköpeskilling.

	TSEK
Köpeskilling	12 189
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	2 031
Goodwill	10 158

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill	0
Materiella anläggningstillgångar	0
Finansiella anläggningstillgångar	0
Omsättningstillgångar	5 553
Avsättningar	0
Långfristiga skulder	0
Kortfristiga skulder	-3 522
Nettotillgång	2 031

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 2,3 MSEK

Empakk AS

Christian Berner Tech Trade förvärvade 2020-10-01 samtliga aktier i Empakk AS (http://empakk.no), ett bolag som marknadsför och säljer lösningar för förpackning, lagring och transport av mat i offentlig och privat regi på den norska marknaden. Bolaget har sitt säte i Fredrikstad och 2019 uppgick omsättningen till 47,3 MNOK med ett EBITDA-resultat om 4,8 MNOK (EBIT 4,3 MSEK). Vid utgången av 2019 hade företaget 15 anställda. För första halvåret 2020 uppgick bolagets omsättning till 28,3 MNOK och EBITDA-resultatet till 3,4 MNOK (EBIT 3,3 MNOK).

Köpeskillingen uppskattas till 38,1 MSEK och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om 5,0 MNOK kan falla ut baserat på resultatet 2020– 2021. I den uppskattades köpeskillingen ingår estimerat utfall avseende utbetalning av tilläggsköpeskilling.

38 083
15 017
23 067

Nettotillgångarna består av nedan värden (TSEK)	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill	0
Materiella anläggningstillgångar	1 861
Finansiella anläggningstillgångar	84
Omsättningstillgångar	22 161
Avsättningar
Långfristiga skulder	-331
Kortfristiga skulder	-8 758
Nettotillgång	15 017

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 6,3 MNOK (omräknat till 5,9 MSEK).

NOT 4 Segmentsredovisning

Segment nettoomsättning	juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
Sverige	147 144	107 460	36,9%	387 635	340 676	13,8%	483 901
Norge	35 535	17 576	102,2%	97 362	69 195	40,7%	100 379
Finland	17 365	29 527	-41,2%	50 828	70 705	-28,1%	88 481
Danmark	4 606	6 195	-25,6%	14 770	19 429	-24,0%	22 409
Summa	204 650	160 758	27,3%	550 595	500 005	10,1%	695 169
Mellan segment	6 722	3 532	90,3%	12 546	8 532	47,0%	11 239

Segment EBITA	juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
Sverige	18 258	9 915	84,1%	35 160	27 740	26,7%	46 170
Norge	3 070	1 433	114,2%	8 113	5 971	35,9%	6 711
Finland	257	3 833	-93,3%	625	5 696	-89,0%	5 596
Danmark	245	656	-62,7%	764	1 591	-52,0%	1 274
Koncern	-2 259	-1 688	33,8%	-9 317	-8 318	12,0%	-17 584
Summa	19 571	14 149	38,3%	35 345	32 680	8,2%	42 167
Avskrivning och nedskrivningar av immateriella anläggningstill gångar	-208	-309	32,7%	-618	-1 297	52,4%	-1 460
Finansiella poster – netto	2 180	1 799	21,2%	190	56	236,4%	-869
Resultat före skatt	21 543	15 639	37,8%	34 917	31 439	11,1%	39 838

NOT 5 Fördelning intäkter

Christian Berners intäktsströmmar är redovisade per segment och affärsområde, där segment motsvarar marknaden för intäkten.

Alla affärsområden finns representerade i alla segment och intäkterna kommer i kontrakt med kategorier som beskrivs närmre nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i större grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla segment och affärsområden.

Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att

leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören.

1. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projek-

tet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

1. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager m.fl. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är vanligtvis när kontrollen överförs till kunden då vårt åtagande då är uppfyllt. Faktureringsker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter.

Juli–september 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	119 567	24 355	6 358	3 365	153 645
Materialteknik	27 577	11 180	11 007	1 241	51 005
Totalt	147 144	35 535	17 365	4 606	204 650

Juli–september 2020 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	76 958	11 174	16 419	2 756	107 307
Materialteknik	30 502	6 402	13 108	3 439	53 451
Totalt	107 460	17 576	29 527	6 195	160 758

Januari–september 2021 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	296 174	69 325	17 341	9 865	392 705
Materialteknik	91 461	28 037	33 487	4 905	157 890
Totalt	387 635	97 362	50 828	14 770	550 595

Januari–september 2020 Nettoomsättning TSEK	Sverige	Norge	Finland	Danmark	Koncernen
Process & Miljö	244 798	35 985	33 114	10 187	324 084
Materialteknik	95 878	33 210	37 591	9 242	175 921
Totalt	340 676	69 195	70 705	19 429	500 005

Definitioner

Christian Berner Tech Trade AB har gått igenom terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Inga ändringar i nyckeltalen har ansetts behövas pga detta.

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket

Icke IFRS-resultatmått	Beskrivning	Syfte
Rörelsens intäkter	Nettoomsättning samt övriga rörelseintäkter	Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar
Intäktstillväxt	Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter	Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Inte rest, Tax and Amortisation).	Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebe talningar samt skatter
EBITA-marginal	EBITA i procent av nettoomsättningen.	EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är pas sande för bolag som Christian Berner
Rörelseresultat	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt	Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul tatgenerering i dess operativa verksamhet
Rörelsemarginal	Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro cent av rörelsens intäkter	Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter
Finansiella poster, netto	Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader	Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finansiella intäkter och kostnader
Soliditet	Eget kapital i procent av balansomslutningen	Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna
Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansiella poster i procent av genom snittligt eget kapital	Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv
Periodens kassaflöde	Summan av kassaflödet från den löpande verksam heten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassaflödet från finansieringsverksamheten	Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period
Antal aktier vid periodens slut	Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut datum	Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie
Genomsnittlig eget kapital	Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio den	Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jäm förelsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal

Koncern – Nyckeltal

juli–sept 2021	juli–sept 2020	Förändring %	jan–sept 2021	jan–sept 2020	Förändring %	Helår 2020
204 650	160 758	27,3%	550 595	500 005	10,1%	695 169
19 571	14 149	38,3%	35 345	32 680	8,2%	42 167
592 903	526 957	12,5%	592 903	526 957	12,5%	513 115
190 369	177 240	7,4%	190 369	177 240	7,4%	176 155
27,3%	3,2%		10,1%	2,1%		-1,4%
39,0%	38,0%		40,5%	37,8%		39,5%
32,1%	33,6%		32,1%	33,6%		34,3%
9,6%	8,8%		6,4%	6,5%		6,1%
23,6%	23,2%		23,6%	23,2%		22,6%

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för Christian Berner Tech Trade AB (publ), 556026-3666, ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Mölnlycke den 21 oktober 2021

Joachim Berner Styrelseordförande

______________________________________

_____________________________________

_____________________________________

____________________________________

____________________________________

Bo Söderqvist Verkställande direktör

_____________________________________

____________________________________

_____________________________________

_____________________________________

____________________________________

Bertil Persson Styrelseledamot Carl Adam Rosenblad Styrelseledamot

Stina Wollenius Styrelseledamot

Lars Gatenbeck Styrelseledamot

Kerstin Gillsbro Styrelseledamot

Sara Mattsson Styrelseledamot

Sandra Fundin Arbetstagarrepresentant Robert Sätterberg Arbetstagarrepresentant

Revisorns granskningsrapport

Till styrelsen i Christian Berner Tech Trade AB (publ) Org. nr 556026-3666

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Christian Berner Tech Trade AB (publ) per den 30 september 2021 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en

betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 21 oktober 2021 KPMG AB

Mathias Arvidsson Auktoriserad revisor Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 21 oktober 2021, kl. 15:00.

Kommande rapporteringstillfällen

25 februari, 2022 Bokslutskommuniké 2021

28 april, 2022 Årsstämma 2022 Delårsrapport första kvartalet 2022

Kontaktuppgifter

Bo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: bo.soderqvist@christianberner.com

Torbjörn Gustafsson, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 986 E-post: torbjorn.gustafsson@christianberner.com