Chong Kun Dang Pharmaceutical Corp. — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 11, 2026

의결권대리행사권유참고서류 6.0 주식회사 종근당 의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중
	2026년 03월 11일
권 유 자:	성 명: (주) 종 근 당주 소: 서울시 서대문구 충정로 8전화번호: 02-2194-0300
작 성 자:	성 명: 박영준부서 및 직위: 재무팀 부장전화번호: 02-2194-0300

<의결권 대리행사 권유 요약>

(주) 종 근 당본인2026년 03월 11일2026년 03월 26일2026년 03월 16일미위탁 원활한 주주총회 진행을 위해 필요한 의사 정족 수 확보전자위임장 가능삼성증권https://vote.samsungpop.com전자투표 가능삼성증권 https://vote.samsungpop.com□ 재무제표의승인□ 정관의변경□ 이사의선임□ 감사의선임□ 이사의보수한도승인□ 감사의보수한도승인

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항
가. 권유자	나. 회사와의 관계
다. 주총 소집공고일	라. 주주총회일
마. 권유 시작일	바. 권유업무 위탁 여부
2. 의결권 대리행사 권유의 취지
가. 권유취지
나. 전자위임장 여부	(관리기관)
(인터넷 주소)
다. 전자/서면투표 여부	(전자투표 관리기관)
(전자투표 인터넷 주소)
3. 주주총회 목적사항

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

(단위: 주, %)(주) 종 근 당보통주626,7124.54본인의결권이 제한된 자기주식

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	소유비율	회사와의 관계	비고

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

(주)종근당홀딩스최대주주보통주3,628,85526.29최대주주-이장한특수관계인보통주1,318,8079.55특수관계인-이주원특수관계인보통주204,8131.48특수관계인-이주경특수관계인보통주162,5161.18특수관계인-이주아특수관계인보통주162,5161.18특수관계인-이복환특수관계인보통주7,5560.05특수관계인-5,485,06339.74-

성명(회사명)	권유자와의관계	주식의종류	소유주식수	소유 비율	회사와의관계	비고
계		-	-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항 가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인) 박영준보통주0직원직원-김성학보통주0직원직원-

성명(회사명)	주식의종류	소유주식수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인 -해당사항없음-----

성명(회사명)	구분	주식의종류	주식소유수	회사와의관계	권유자와의관계	비고

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간 2026년 03월 11일2026년 03월 16일2026년 03월 25일2026년 03월 26일

주주총회소집공고일	권유 시작일	권유 종료일	주주총회일

나. 피권유자의 범위 2025년 12월 31일을 기준으로 의결권 있는 주식을 보유한 주주

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지 원활한 주주총회 진행을 위해 필요한 의사 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장) 전자위임장 가능2026년 03월 16일 오전 9시 ~ 2026년 03월 25일 오후 5시삼성증권 https://vote.samsungpop.com

1) 기간 중 24시간 이용 가능(단, 시작일은 09시부터, 마감일은 17시까지 가능)

2) 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 또는 전자위임장 수여

3) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관해 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 수여기간
전자위임장 관리기관
전자위임장 수여인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법 OOOOX

피권유자에게 직접 교부
우편 또는 모사전송(FAX)
인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
전자우편으로 위임장 용지 송부
주주총회 소집 통지와 함께 송부(발행인에 한함)

- 위임장용지 교부 인터넷 홈페이지

(주) 종 근 당홈페이지https://www.ckdpharm.com-

홈페이지 명칭	인터넷 주소	비고

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

전자우편을 이용하여 피권유자에게 참고서류 및 위임장용지를 전송하는 경우 피권유 자가 동의한 경우에 한해 송부 예정이며, 추후 의결권 대리행사 권유를 진행하며 의사 표시를 확보할 예정입니다.

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법 1) 위임장 접수처: 서울시 서대문구 충정로 8, 13층 재무팀 2) 전화번호/팩스번호: 02-2194-0300/02-2194-0379 3) 우편 접수 여부: 가능 4) 접수 기간: 2026년 03월 16일 ~ 2026년 03월 25일 (10일간)

다. 기타 의결권 위임의 방법 -

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소 2026년 03월 26일 오전 09시 00분서울 서대문구 충정로 8, 15층 Bell Auditorium

일 시
장 소

나. 전자/서면투표 여부 □ 전자투표에 관한 사항 전자투표 가능2026년 03월 16일 오전 9시 ~ 2026년 03월 25일 오후 5시삼성증권 https://vote.samsungpop.com

1) 기간 중 24시간 이용 가능(단, 시작일은 09시부터, 마감일은 17시까지 가능)

2) 본인 인증 방법은 증권용/범용 공동인증서 인증, 카카오 인증, PASS앱 인증을 통해 주주 본인을 확인 후 의안별로 의결권행사 또는 전자위임장 수여

3) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관해 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

전자투표 가능 여부
전자투표 기간
전자투표 관리기관
인터넷 홈페이지 주소
기타 추가 안내사항 등

□ 서면투표에 관한 사항 해당사항 없음---

서면투표 가능 여부
서면투표 기간
서면투표 방법
기타 추가 안내사항 등

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항 - 해당사항 없음

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

(1) 영업개황

당사는 우수한 위기관리능력을 바탕으로 자율준수프로그램 채택과 ISO37001 인증을 획득하는 등 급변하는 영업환경에 빠르게 적응해 나가고 있으며, 우수한 인재를 확보 ·육성하여 미래성장을 위한 핵심역량을 강화하고 있습니다. 국내시장 이외에도 신규 해외시장 발굴에 노력을 기울이고 있으며 베트남, 인도네시아 등 주요국가에 확보한 거점을 통해 전문의약품 및 건강기능식품 등의 수출을 확대해 나갈 계획입니다. 더불어, 연구개발에 역량을 집중하여 철저한 시장조사와 정밀한 분석을 바탕으로 First in class 신약 후보물질을 도출하고 개량신약 개발을 확대하여 지속적인 성장동력을 확보할 계획이며, 핵심 원천기술 개발 및 기술수출을 통해 지속성장 기반을 구축해 나가겠습니다.

(2) 시장점유율

(주)종근당의 매출은 전체의약품 시장의 약 5% 내외의 매출실적을 점유하고 있습니다.

(단위: 억원)

구 분	매출액
2024년	2023년	2022년
유한양행	20,084	18,091	17,264
종근당	15,593	16,496	14,723
녹십자	12,760	12,098	12,449
대웅제약	12,654	12,220	11,613
한미약품	11,141	10,969	9,821

주) 상기 매출액은 각 회사별 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 시장의 특성

제약산업은 국민건강과 직결되는 의약품을 취급하는 산업의 특성상 개발, 유통, 판매 등 전과정에서 타사업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 약제비 절감을 위하여 정부는 의약품 보험등재제도를 Negative List 시스템에서 Positive List 시스템으로 전환하는 한편, 일괄 약가인하제도, 약가재평가제도, 가격-수량 연동제, 기등재의약품 경제성 평가,사용량-약가 연동제 등 다양한 약가 관련 정책들을 시행하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

나. 당해 사업연도의 재무상태표ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 등

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. [연결 재무제표]

① 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표
제 13 기 2025년 12월 31일 현재
제 12 기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 종근당과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기말		제 12(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산			1,091,819,201,462		962,152,421,564
1. 현금및현금성자산	5,6,7,29	216,235,970,816		228,469,945,655
2. 단기금융상품	7,29	108,445,557,936		72,548,871,731
3. 기타금융자산	7,10,29	21,821,093,708		1,151,940,624
4. 매출채권	7,8,29,30	265,842,992,328		266,742,340,756
5. 미수금	7,8,29,30	35,103,120,231		30,919,154,064
6. 보증금	7,8,29,30	2,543,539,615		2,790,672,947
7. 선급금		3,054,526,316		2,037,703,163
8. 선급비용		3,976,520,861		1,107,403,304
9. 미수수익	7,8,29	286,249,650		791,541,229
10. 부가세대급금		55,946,770		1,653,195,704
11. 재고자산	9	428,648,869,201		353,835,484,884
12. 기타유동자산	17,22	5,804,814,030		104,167,503
Ⅱ. 비유동자산			708,479,296,000		496,612,374,819
1. 장기금융상품	5,7,29	2,994,353,130		2,347,859,322
2. 기타금융자산	7,10,29	98,328,598,831		39,687,286,268
3. 보증금	7,8,29,30	2,797,384,408		2,600,879,235
4. 유형자산	11,15,34	428,137,497,864		315,296,765,229
5. 사용권자산	14	9,556,268,622		5,483,092,083
6. 투자부동산	12	24,496,635,014		25,713,934,561
7. 무형자산	13	107,507,500,571		75,643,294,825
8. 기타투자자산		171,503,528		171,503,528
9. 이연법인세자산	26	34,489,554,032		29,667,759,768
자 산 총 계			1,800,298,497,462		1,458,764,796,383
부 채
Ⅰ. 유동부채			516,124,444,372		368,558,589,449
1. 매입채무	7,29,30	212,899,463,442		200,147,642,518
2. 미지급금	7,29,30	36,535,563,178		35,453,446,938
3. 차입금	7,15,29,30,32	162,832,228,224		66,495,617,904
4. 선수금		5,926,022,368		2,794,759,772
5. 선수수익		18,614,999		21,962,397
6. 예수금		4,450,659,543		3,655,677,140
7. 부가세예수금		7,925,661,912		6,612,755,955
8. 보증금	7,29,30	658,434,386		570,289,800
9. 리스부채	14,29,30,32	3,033,446,741		2,976,216,096
10. 미지급비용	7,29	12,082,494,161		12,723,581,187
11. 당기법인세부채	26	13,725,998,543		13,644,639,819
12. 환불부채	17	42,148,743,716		9,469,980,909
13. 기타유동부채		13,887,113,159		13,992,019,014
Ⅱ. 비유동부채			277,818,095,984		193,828,267,690
1. 차입금	7,15,29,32	195,195,519,309		115,953,326,696
2. 장기미지급금	7,29	8,965,636,523		8,703,352,604
3. 선수금		1,102,422,207		3,236,744,988
4. 보증금	7,29,30	248,898,791		323,101,380
5. 리스부채	14,29,30,32	6,696,500,126		2,727,236,472
6. 순확정급여부채	16	1,099,256,873		5,857,149,055
7. 기타비유동부채		6,835,708,615		4,787,990,979
8. 환불부채	17	57,674,153,540		52,239,365,516
부 채 총 계			793,942,540,356		562,386,857,139
자 본
Ⅰ. 지배기업소유주 자본			1,003,754,624,298		893,968,875,278
1. 자본금	18	34,506,950,000		32,936,050,000
2. 기타불입자본	19	194,477,886,833		197,818,490,253
3. 기타자본	20	35,123,944,715		(8,222,338,835)
4. 이익잉여금	21	739,645,842,750		671,436,673,860
Ⅱ. 비지배지분			2,601,332,808		2,409,063,966
자 본 총 계			1,006,355,957,106		896,377,939,244
부 채 및 자 본 총 계			1,800,298,497,462		1,458,764,796,383

② 연결 손익계산서

연 결 손 익 계 산 서
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기		제 12(전) 기
I. 매출액	4,22,30		1,692,403,987,134		1,586,430,795,630
II. 매출원가	27,30		(1,166,026,094,152)		(1,053,819,618,983)
III. 매출총이익			526,377,892,982		532,611,176,647
IV. 판매비와관리비	23,27,30		(291,713,100,194)		(289,235,285,819)
V. 경상연구개발비	27,30		(154,097,115,010)		(143,914,344,713)
VI. 영업이익			80,567,677,778		99,461,546,115
1. 금융수익	7,24	9,057,696,003		17,530,282,683
2. 금융비용	7,24	(8,448,148,076)		(12,442,016,681)
3. 기타영업외수익	7,25	7,409,770,027		5,464,860,313
4. 기타영업외비용	7,25	(6,934,604,253)		(8,005,764,826)
VII. 법인세비용차감전순이익			81,652,391,479		102,008,907,604
VIII. 법인세수익(비용)	26		(3,825,650,945)		9,432,817,397
IX. 당기순이익			77,826,740,534		111,441,725,001
1. 지배기업의 소유주			77,508,541,109		109,072,842,041
2. 비지배지분			318,199,425		2,368,882,960
X. 지배기업 소유주주당이익
기본주당이익	28		5,882		8,234
희석주당이익	28		5,846		8,234

③ 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당)기		제 12(전)기
I. 당기순이익			77,826,740,534		111,441,725,001
II. 기타포괄손익			39,978,774,515		(1,360,207,546)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:			(502,691,233)		440,875,439
1. 해외사업환산손익	20	(502,691,233)		440,875,439
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:			40,481,465,748		(1,801,082,985)
1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	10,20	36,748,020,234		876,725,497
2. 순확정급여부채의 재측정요소	16	3,733,445,514		(2,677,808,482)
III. 총포괄손익			117,805,515,049		110,081,517,455
1. 지배기업의 소유주		117,613,246,207		107,613,127,234
2. 비지배지분		192,268,842		2,468,390,221

④ 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당과 그 종속기업	(단위 : 원)

구 분	자본금	기타불입자본		기타자본	이익잉여금	지배기업의 소유지분 계	비지배지분	총 계
주식발행초과금	자기주식
---	---	---	---	---	---	---	---	---
2024.01.01(전기초)	31,421,160,000	263,484,136,015	(48,143,043,002)	(8,070,157,724)	577,002,399,715	815,694,495,004	(59,326,255)	815,635,168,749
총포괄이익 :
당기순이익	-	-	-	-	109,072,842,041	109,072,842,041	2,368,882,960	111,441,725,001
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	876,725,497	-	876,725,497	-	876,725,497
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 처분대체	-	-	-	(1,339,441,778)	1,339,441,778	-	-	-
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	(2,646,975,474)	(2,646,975,474)	(30,833,008)	(2,677,808,482)
해외사업환산손익	-	-	-	310,535,170	-	310,535,170	130,340,269	440,875,439
소 계	-	-	-	(152,181,111)	107,765,308,345	107,613,127,234	2,468,390,221	110,081,517,455
자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :
무상증자	1,514,890,000	(1,514,890,000)	-	-	-	-	-	-
자기주식의 취득	-	-	(16,007,712,760)	-	-	(16,007,712,760)	-	(16,007,712,760)
연차배당	-	-	-	-	(13,331,034,200)	(13,331,034,200)	-	(13,331,034,200)
소 계	1,514,890,000	(1,514,890,000)	(16,007,712,760)	-	(13,331,034,200)	(29,338,746,960)	-	(29,338,746,960)
2024.12.31(전기말)	32,936,050,000	261,969,246,015	(64,150,755,762)	(8,222,338,835)	671,436,673,860	893,968,875,278	2,409,063,966	896,377,939,244
2025.01.01(당기초)	32,936,050,000	261,969,246,015	(64,150,755,762)	(8,222,338,835)	671,436,673,860	893,968,875,278	2,409,063,966	896,377,939,244
총포괄이익 :
당기순이익	-	-	-	-	77,508,541,109	77,508,541,109	318,199,425	77,826,740,534
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	36,748,020,234	-	36,748,020,234	-	36,748,020,234
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 처분대체	-	-	-	(813,322,658)	813,322,658	-	-	-
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	-	3,711,244,923	3,711,244,923	22,200,591	3,733,445,514
해외사업환산손익	-	-	-	(354,560,059)	-	(354,560,059)	(148,131,174)	(502,691,233)
소 계	-	-	-	35,580,137,517	82,033,108,690	117,613,246,207	192,268,842	117,805,515,049
자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :
무상증자	1,570,900,000	(1,570,900,000)	-	-	-	-	-	-
자기주식의 취득	-	-	(1,769,703,420)	-	-	(1,769,703,420)	-	(1,769,703,420)
연차배당	-	-	-	-	(13,823,939,800)	(13,823,939,800)	-	(13,823,939,800)
교환권대가	-	-	-	7,766,146,033	-	7,766,146,033	-	7,766,146,033
소 계	1,570,900,000	(1,570,900,000)	(1,769,703,420)	7,766,146,033	(13,823,939,800)	(7,827,497,187)	-	(7,827,497,187)
2025.12.31(당기말)	34,506,950,000	260,398,346,015	(65,920,459,182)	35,123,944,715	739,645,842,750	1,003,754,624,298	2,601,332,808	1,006,355,957,106

⑤ 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년12월 31일까지
주식회사 종근당과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기		제 12(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름			67,358,554,736		64,289,067,648
1. 영업으로부터 창출된 현금	31	89,534,907,954		93,750,334,184
당기순이익		77,826,740,534		111,441,725,001
비현금항목의 조정		79,211,751,179		58,907,338,522
순운전자본의 변동		(67,503,583,759)		(76,598,729,339)
2. 이자의 수취		7,506,999,701		12,781,369,931
3. 이자의 지급		(6,231,871,238)		(7,654,857,618)
4. 배당금의 수취		335,961,642		280,659,374
5. 법인세의 납부		(23,787,443,323)		(34,868,438,223)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름			(245,284,240,343)		3,730,766,341
1. 투자활동으로 인한 현금유입액		208,169,712,102		500,667,553,257
단기금융상품의 처분		202,056,984,813		487,397,905,910
기타금융자산의 처분		5,484,502,198		12,705,062,157
유형자산의 처분		555,039,000		243,245,580
무형자산의 처분		-		145,787,910
국고보조금의 수취		73,186,091		175,551,700
2. 투자활동으로 인한 현금유출액		(453,453,952,445)		(496,936,786,916)
단기금융상품의 취득		(237,919,474,191)		(414,944,268,590)
장기금융상품의 취득		(571,560,000)		(864,911,975)
기타금융자산의 취득		(35,831,150,922)		(15,025,309,748)
유형자산의 취득		(140,916,814,447)		(38,474,001,129)
무형자산의 취득		(38,214,952,885)		(27,628,295,474)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	32		166,964,105,790		(63,111,548,057)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액		217,787,600,000		100,068,820,000
차입금의 증가		217,704,420,000		100,000,000,000
임대보증금의 증가		83,180,000		68,820,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액		(50,823,494,210)		(163,180,368,057)
차입금의 상환		(31,800,455,040)		(130,486,517,282)
자기주식의 취득		(1,769,703,420)		(16,007,712,760)
리스부채 등의 상환		(3,356,235,950)		(3,256,583,815)
배당금의 지급		(13,823,939,800)		(13,331,034,200)
임대보증금의 감소		(73,160,000)		(98,520,000)
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)			(10,961,579,817)		4,908,285,932
V. 당기초의 현금및현금성자산			228,469,945,655		219,646,348,416
VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			(1,272,395,022)		3,915,311,307
VII. 당기말의 현금 및 현금성자산			216,235,970,816		228,469,945,655

⑥ 주석

제 13 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당과 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 종근당(이하 "지배기업")은 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 주식회사 종근당홀딩스(구, 주식회사 종근당)의 제약사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 2013년 12월 6일에 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 의약품 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 지배기업의 자본금은 34,507백만원이며 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
㈜종근당홀딩스	3,628,855	26.29
최대주주의 특수관계인	1,856,208	13.45
자기주식	626,712	4.54
기타	7,691,005	55.72
합 계	13,802,780	100.00

1.2 종속기업의 개요(1) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	법인설립 및 영업소재지	주요영업활동	결산월	연결기업 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	인도네시아 자카르타	의약품 수입 및 제조업	12월	70%
CKD USA Inc.	미국 보스턴	의약품개발	12월	100%
Archela Inc.	한국 경기도	의약품개발	12월	100%

(2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말 및 당기

(단위 : 천원)
구분	자산	부채	자본	매출	당기순손익
---	---	---	---	---	---
PT CKD OTTOPHARMACEUTICALS	27,713,974	19,042,864	8,671,110	12,953,952	1,060,665
CKD USA Inc.	190,811	4,945	185,866	-	(1,129,670)
Archela Inc.	2,926,310	34,956	2,891,354	-	(108,647)

② 전기말 및 전기

(단위 : 천원)
구분	자산	부채	자본	매출	당기순손익
---	---	---	---	---	---
PT CKD OTTOPHARMACEUTICALS	34,125,445	26,095,232	8,030,213	27,262,047	7,896,277
CKD USA Inc.	324,554	14,289	310,265	-	(412,652)

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결기업의 연결재무제표는 공정가치로 평가된 채무 및 지분의 금융자산을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.2. 연결기준

연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 연결기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.- 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.- 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리- 연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 (포괄)손익계산서에 포함하고 있습니다.당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3. 중요한 회계정책(1) 현금 및 현금성자산연결재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 연결현금흐름표상의 현금및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산을 의미합니다.(2) 재고자산연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.

(3) 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니 다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 당기손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도 (pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전합니다.연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 - 주석2

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권 - 주석8

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부 신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결기업은 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결기업은 정상회수기일(60일~150일)을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업이 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때제거됩니다.

2) 금융부채최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금, 금융보증부채로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

연결기업의 금융부채는 매입채무와 미지급금, 보증금, 금융보증부채 및 차입금을 포함합니다.

후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금이 범주는 연결기업과 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 16에 언급되어 있습니다.

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(4) 공정가치 측정

연결기업은 지분상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에 대한 공시는 주석 29에서 설명하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

- 자산이나 부채의 주된 시장

- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시 가격

수준2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간 접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업의 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(5) 투자부동산투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며, 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산에 대해 원가모형을 적용하여 측정하고 있습니다.연결기업은 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한, 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다. 또한, 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게 회계처리하고 있습니다.

(6) 유형자산유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

감가상각비는 유형자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 잔액에 대하여 다음의 내용연수를 적용 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
건 물	20년 ~ 55년
구 축 물	15년 ~ 35년
기 계 장 치	4년
차 량 운 반 구	4년
공 구 와 기 구	4년
집 기 비 품	4년

한편, 유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순처분가액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

(7) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다.

(8) 무형자산연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적 효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.감가상각비는 무형자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 잔액에 대하여 다음의 내용연수를 적용 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
특 허 권	10년
상 표 권	5년
기타 무형자산	5년 ~ 10년
개 발 비	5년

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

(9) 관계기업투자

연결기업은 관계기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분 해당분은 손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결기업의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다.관계기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결기업의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결기업과 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결기업의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업의 비지배지분을 차감한 후의 연결기업의 지분에 해당하는 부분을 손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업의 보고기간은 연결기업의 보고기간과 동일하며 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결기업은 관계기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결기업은 매 보고기간말에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결기업은 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 종전 관계기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력을 상실한 때의 관계기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(10) 비금융자산의 손상연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우, 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 또는 손상징후가 발생하였을 때 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.(11) 퇴직급여제도연결기업은 근속연수나 급여수준등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여가 정해지는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다.확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(12) 충당부채연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(13) 자기주식연결기업은 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득,매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타불입자본으로 회계처리하고 있습니다.

(14) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결기업은 의약품 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 고객과의 계약에서연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.또한 연결기업은 주문생산방식의 재화를 생산공급하고 있습니다. 연결기업이 생산한재화는 대체용도가 없으며, 수행완료 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있습니다. 고객에 의한 계약해지시 투입 원가에 대한 적정 보상을 청구할 수 있다고 판단되기 때문입니다. 따라서 주문생산방식으로 인해 발생하는 수익은 재화의 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 연결기업은 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 아래의 수출운송용역을 제외하고는 본인으로 결론 내렸습니다.

의약품 판매

의약품 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 의약품의 인도 시점에 인식됩니다. 의약품 판매의 거래 가격을 산정할 때, 연결기업은 변동 대가를 고려합니다.

1) 변동대가

계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 의약품 판매시 고객에 반품권을 제공하고 매출채권 회수시 매출할인을 고객에 제공하며 이는 변동대가에 포함됩니다. 또한 대리인으로 운송용역을 제공하는 특정 조건의 수출계약의 경우 운송용역 대가를 거래가격에서 차감합니다.

ㆍ반품권

연결기업은 의약품 판매 후 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 과거 경험율을 근거로 합리적으로 추정하여 매출총액 기준으로 환불부채를 인식합니다. 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 자산으로 인식하고 이에 상응하여 매출원가를 조정합니다. 동 자산은 매 보고기간마다 손상여부를 평가합니다.

ㆍ매출할인

연결기업은 고객이 매출채권을 조기회수 할 경우 회수일에 따라 매출할인을 제공하며 매출채권에서 차감합니다. 미래에 예상되는 매출할인에 대한 변동대가를 추정하기 위해 연결기업은 매출할인이 가능한 고객의 매출채권에 할인율을 합리적으로 추정하여 반영합니다.

ㆍ수출 운송용역

연결기업은 일정조건의 의약품 수출시 운송용역을 제공할 의무가 있습니다. 고객에게 재화나 용역을 제공할 때 다른 당사자가 관여하는 경우, 연결기업은 고객과의 약속의 성격을 평가하여 거래에서 본인인지 또는 대리인인지를 판단합니다. 고객에게 약속된 재화나 용역이 이전되기 전에 연결기업이 그 재화나 용역을 통제한다면 연결기업은 본인이고 총액으로 수익을 인식합니다. 수출운송용역의 경우 단순히 운송용역만을 주선하므로 대리인으로 판단하여 거래가격에서 차감합니다.

2) 수행의무의 식별

라이선스 수익

연결기업은 의약품 개발과 관련된 기술이전 수익이 발생하고 있습니다. 기술이전 계약에서 식별되는 수행의무를 라이선스의 제공과 그 후속적인 용역제공으로 구분하여라이선스 사용권 또는 접근권으로 인식합니다. 기술이전 시점 이후 후속적인 용역제공 의무가 없을 경우에는 라이선스 사용권으로 일시에 수익인식 합니다. 반면 기술이전 시점 이후 임상실험 등에 적극적인 지원 등 추가적인 용역제공 의무가 있다면, 의무가 종료될 것으로 예상되는 기간 동안 안분하여 수익으로 인식합니다.

3) 반품권에서 생기는 자산과 부채

반품자산회수권

반품자산회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결기업의권리입니다. 재고자산의 기존 장부금액을 반품자산회수권으로 인식하며 매 보고기간마다 과거 경험율을 토대로 손상여부를 평가하여 반영합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결기업이 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결기업은 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다.

(15) 정부보조금정부보조금은 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 상계하고 있으며자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한금액을 상각금액과 상계하고 있습니다.연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우, 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

(16) 외화환산연결기업은 연결기업 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제활동에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국의 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

1) 거래와 잔액재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 해외사업장의 환산해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며, 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편, 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.(17) 법인세1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받 을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

2) 이연법인세연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.- 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상 결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.- 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(18) 리스 연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.ㆍ 리스이용자로서의 회계처리연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

구 분	내용연수
건 물	2년~4년
차 량 운 반 구	3년~4년

2) 리스부채리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.3) 단기리스와 소액 기초자산 리스연결기업은 기계장치와 건물의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(19) 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정연결기업의 경영자는 연결재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리 및 정책 (주석 29), 민감도 분석(주석 16, 29)이 있습니다.

1) 퇴직급여제도확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

2) 비금융자산의 손상연결기업은 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

3. 회계정책 및 공시사항의 변경

3.1. 제ㆍ개정된 기준서의 적용연결기업은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정) - 무·저해지 보험상품 해지율 관련 공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규 등에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단되면 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향을 공시하도록 '한'문단에 추가하였습니다. 동 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하여, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용합니다. 동 개정사항은 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다.

3.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

1) 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거

동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다.

2) 금융자산의 분류

기본대여계약과 일관된 계약조건

동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.

·소구권이 없는 금융자산

동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'이라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.

·계약상 연계된 금융상품

동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.

3) 공시

·기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자

기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치 손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건

동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를적용할 것이 요구됩니다.

o 모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시

o 금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시

동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) 위험회피회계 적용

동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정)

·제거 손익

동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다.

·공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시

동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다.

·신용위험 공시

동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(5) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'(개정) 사실상의 대리인 결정

동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) 원가법

동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(7) 기업회계기준서 제1109호'금융상품'과 제1107호'금융상품: 공시'(개정) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)

·기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다.

·기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다.

o 특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정

o 위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정

2) 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시'(개정)

기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외에 대한 개정사항은 최초적용일의 사실과 상황을 반영하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급 적용합니다. 위험회피회계 요구사항에 대한 개정사항은 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용합니다.

(8) 기업회계기준서 제1118호'재무제표 표시와 공시'(제정)

기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다.기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다.

기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다.

·손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시

·재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공

·통합 및 세분화 개선

새로운 기준서는2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다.

연결기업은 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

4. 부문정보연결기업의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 제품별, 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기 및 전기 중 제품별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
프롤리아주	146,717,634	136,695,806
아토젯	109,811,787	102,688,585
글리아티린	80,633,276	92,904,926
펙수클루	76,803,599	44,167,112
자누비아	74,252,019	80,788,076
기타	1,204,185,672	1,129,186,291
합 계	1,692,403,987	1,586,430,796

(2) 당기 및 전기 중 각 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
한국	1,622,995,018	1,512,218,849
일본	43,135,257	38,196,710
스위스	7,043,630	610,640
기타	19,230,082	35,404,597
합 계	1,692,403,987	1,586,430,796

(3) 당기 및 전기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

5. 사용제한예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	은행명	당기말	전기말	제한내용
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	우리은행	4,098	11,074	연구개발과제(*)
신한은행	576,655	576,394
장기금융상품	우리은행 외	7,500	7,500	당좌개설보증금
합 계		588,253	594,968

(*) 상기 현금및현금성자산은 국책연구개발과제와 관련한 금액으로 사용이 제한되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보유현금	198,033	391,464
원화예금 등	193,088,978	199,640,881
외화예금	22,948,960	28,437,601
합 계	216,235,971	228,469,946

7. 금융상품(1) 금융자산보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합 계
---	---	---	---	---
유동자산
현금및현금성자산	216,235,972	-	-	216,235,972
단기금융상품	108,445,558	-	-	108,445,558
기타금융자산	-	-	21,821,094	21,821,094
매출채권	265,842,993	-	-	265,842,993
미수금	35,103,120	-	-	35,103,120
미수수익	286,250	-	-	286,250
보증금	2,543,540	-	-	2,543,540
소 계	628,457,433	-	21,821,094	650,278,527
비유동자산
기타금융자산	-	69,893,990	28,434,609	98,328,599
보증금	2,797,384	-	-	2,797,384
장기금융상품	2,994,353	-	-	2,994,353
소 계	5,791,737	69,893,990	28,434,609	104,120,336
합 계	634,249,170	69,893,990	50,255,703	754,398,863

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	합 계
---	---	---	---	---
유동자산
현금및현금성자산	228,469,946	-	-	228,469,946
단기금융상품	72,548,872	-	-	72,548,872
기타금융자산	-	-	1,151,941	1,151,941
매출채권	266,742,341	-	-	266,742,341
미수금	30,919,154	-	-	30,919,154
미수수익	791,541	-	-	791,541
보증금	2,790,673	-	-	2,790,673
소 계	602,262,527	-	1,151,941	603,414,468
비유동자산
기타금융자산	-	12,812,228	26,875,058	39,687,286
보증금	2,600,879	-	-	2,600,879
장기금융상품	2,347,859	-	-	2,347,859
소 계	4,948,738	12,812,228	26,875,058	44,636,024
합 계	607,211,265	12,812,228	28,026,999	648,050,492

(2) 금융부채 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
상각후원가로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채
---	---	---
유동부채
매입채무	212,899,463	200,147,643
미지급금	36,535,563	35,453,447
미지급비용	1,472,386	2,194,297
보증금	658,434	570,290
차입금	162,832,228	66,495,618
소 계	414,398,074	304,861,295
비유동부채
장기차입금	3,910,201	15,953,327
회사채	140,000,000	100,000,000
교환사채	51,285,318	-
장기미지급금	8,965,637	8,703,353
보증금	248,899	323,101
소 계	204,410,055	124,979,781
합 계	618,808,129	429,841,076

(3) 공급자금융약정공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 연결기업이 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 연결기업은 공급자가 지급받은 날과 같거나 그 이후에 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 연결기업에 연장된 지급기한을 제공하거나, 연결기업의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.① 보고기간 종료일 현재 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목, 공급자금융약정과 관련된 금융부채 중 공급자가 금융기관에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무 및 기타채무로 표시된 부채
공급자금융약정부채	29,202,230	28,541,524
공급자가 금융기관에게서 이미 대금을 수취	5,638,852	3,675,989

② 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 금융부채의 지급기일 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무 및 기타채무로 표시된 부채
공급자금융약정부채	세금계산서 작성일 후 60일~90일	세금계산서 작성일 후 60일~90일
공급자금융약정이 아닌 비교가능한 매입채무 및 기타채무	세금계산서 작성일 후 60일~90일	세금계산서 작성일 후 60일~90일

③ 공급자금융약정에 해당하는 부채의 당기 변동은 주로 재화와 용역의 구매에 따른 증가와 후속적인 현금정산에 기인하며, 이외의 다른 중요한 비현금변동은 없습니다.

(4) 금융상품 범주별 손익 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	금융자산			금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채
---	---	---	---	---	---
이자수익	6,919,796	-	-	-	6,919,796
이자비용	-	-	-	(6,445,921)	(6,445,921)
배당금수익	-	335,659	303	-	335,962
외환차손	(231,014)	-	-	(1,603,577)	(1,834,591)
외화환산이익(손실)	(672,320)	-	-	412,204	(260,116)
대손상각비	252,246	-	-	-	252,246
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	561,046	-	561,046
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-	186,181	-	186,181
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	47,158,953	-	-	47,158,953
합 계	6,268,708	47,494,612	747,530	(7,637,294)	46,873,556

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	금융자산			금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채
---	---	---	---	---	---
이자수익	12,409,993	-	-	-	12,409,993
이자비용	-	-	-	(7,967,504)	(7,967,504)
배당금수익	-	280,659	-	-	280,659
외환차익(차손)	828,684	-	-	(1,006,040)	(177,356)
외화환산이익(손실)	4,307,029	-	-	(1,211,648)	3,095,381
대손상각비	(637,262)	-	-	-	(637,262)
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	(2,731,352)	-	(2,731,352)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-	(32,905)	-	(32,905)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	876,725	-	-	876,725
합 계	16,908,444	1,157,384	(2,764,257)	(10,185,192)	5,116,379

8. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매출채권	267,826,794	-	269,531,439	-
차감 : 기대신용손실충당금	(1,983,801)	-	(2,789,098)	-
미수금	35,103,120	-	30,919,154	-
미수수익	286,250	-	791,541	-
보증금	2,543,540	2,797,384	2,790,673	2,600,879
합 계	303,775,903	2,797,384	301,243,709	2,600,879

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금	미수수익	보증금	합 계
---	---	---	---	---	---
연체 및 손상되지 않은 채권	242,285,081	35,103,120	286,250	5,340,924	283,015,375
연체되었으나 손상되지 않은 채권	24,064,747	-	-	-	24,064,747
손상채권	1,476,966	-	-	-	1,476,966
합 계	267,826,794	35,103,120	286,250	5,340,924	308,557,088

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금	미수수익	보증금	합 계
---	---	---	---	---	---
연체 및 손상되지 않은 채권	237,665,294	30,919,154	791,541	5,391,552	274,767,541
연체되었으나 손상되지 않은 채권	30,240,751	-	-	-	30,240,751
손상채권	1,625,394	-	-	-	1,625,394
합 계	269,531,439	30,919,154	791,541	5,391,552	306,633,686

연결기업은 채권 발생일로부터 정상회수기일(60일~150일) 이하의 채권 중 손상되지않은 채권은 정상채권으로, 정상회수기일 초과의 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권 연체기간에 따라 과거 대손경험율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 또한 연결기업은 과거 경험상 정상회수기일 이후 18개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 손상채권으로 분류하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구 분	만기 경과 후6개월 이하	만기 경과 후7~12개월	만기 경과 후13~17개월	합 계
---	---	---	---	---
매출채권	23,639,557	373,934	51,256	24,064,747

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	만기 경과 후6개월 이하	만기 경과 후7~12개월	만기 경과 후13~17개월	합 계
---	---	---	---	---
매출채권	29,464,198	739,685	36,868	30,240,751

(4) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	매출채권
---	---
기초금액	2,789,098
손상차손환입	(252,246)
제각	(12,288)
제각채권회수	4,093
환율변동효과	(38,945)
기타	(505,911)
기말금액	1,983,801

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금
---	---	---
기초금액	2,052,841	24,336
손상차손	637,262	-
제각	(3,150)	(24,336)
제각채권회수	21,245	-
환율변동효과	80,900	-
기말금액	2,789,098	-

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	150,195,747	(4,980,650)	145,215,097	111,058,379	(2,207,827)	108,850,552
제품	126,065,671	(11,357,549)	114,708,122	101,734,018	(7,342,595)	94,391,423
재공품	39,873,237	(749,941)	39,123,296	35,463,355	(699,526)	34,763,829
원재료	67,878,323	(1,205,704)	66,672,619	70,582,741	(1,723,209)	68,859,532
포장재료	9,405,855	(846,157)	8,559,698	9,307,436	(799,276)	8,508,160
저장품	371,776	-	371,776	171,676	-	171,676
미착품	53,998,262	-	53,998,262	38,290,313	-	38,290,313
합 계	447,788,871	(19,140,001)	428,648,870	366,607,918	(12,772,433)	353,835,485

연결기업은 재고자산의 순실현가능가액과 장부가액을 비교하여 당기 중 6,367,569천원의 재고자산평가손실을 인식하였으며, 전기 중 1,007,166천원의 재고자산평가손실환입을 인식하였습니다. 유통기한 경과 및 파손 등에 따라 폐기된 재고자산과 관련하여 계상된 재고자산폐기손실은 당기 및 전기 각각 15,118,475천원과 22,848,763천원입니다.

10. 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
기타포괄손익-공정가치 측정지분상품	당기손익-공정가치 측정채무상품	기타포괄손익-공정가치 측정지분상품	당기손익-공정가치 측정채무상품
유동자산	-	21,821,094	-	1,151,941
비유동자산	69,893,990	28,434,609	12,812,228	26,875,058
합 계	69,893,990	50,255,703	12,812,228	28,026,999

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---
취득원가	공정가치	장부금액	미실현보유손익	장부금액
---	---	---	---	---	---
활성시장에서 거래되는 지분증권	26,626,393	62,489,421	62,489,421	35,863,028	4,841,196
활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	6,899,907	7,404,569	7,404,569	504,662	7,971,032
합 계	33,526,300	69,893,990	69,893,990	36,367,690	12,812,228

(3) 당기손익-공정가치 측정 채무상품 및 지분상품보고기간종료일 현재 연결기업의 당기손익-공정가치 측정 지분상품과 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---
취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---
수익증권	300,000	312,195	312,195	1,151,941
활성시장에서 거래되는 채무상품	3,999,997	3,621,764	3,621,764	3,454,974
활성시장에서 거래되지 않는 채무상품	52,035,820	44,285,598	44,285,598	21,382,544
활성시장에서 거래되지 않는 지분상품	2,017,600	2,036,146	2,036,146	2,037,540
합 계	58,353,417	50,255,703	50,255,703	28,026,999

(4) 기타금융자산 변동내역당기 및 전기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기 초	40,839,227	40,077,113
취 득	35,831,151	15,025,310
처 분	(5,484,502)	(12,705,062)
대 체	1,057,637	1,741,797
당기손익-공정가치 측정 채무상품평가(법인세효과 반영전)	561,046	(2,731,352)
당기손익-공정가치 측정 채무상품처분(법인세효과 반영전)	186,181	(32,905)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가(법인세효과 반영전)	47,158,953	(535,674)
기 말	120,149,693	40,839,227

11. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	214,845,710	-	(613,162)	214,232,548	112,998,785	-	(652,560)	112,346,225
건물	202,043,169	(80,028,965)	(2,506,278)	119,507,926	202,197,318	(74,131,749)	(2,667,312)	125,398,257
구축물	9,779,962	(8,985,357)	-	794,605	9,366,162	(8,934,678)	-	431,484
기계장치	316,293,557	(262,362,661)	(671,172)	53,259,724	303,760,848	(239,917,167)	(714,296)	63,129,385
차량운반구	673,796	(538,440)	-	135,356	673,796	(459,974)	-	213,822
공구와기구	1,989,824	(1,763,147)	-	226,677	1,968,145	(1,655,735)	-	312,410
집기비품	26,910,891	(22,307,686)	(23,415)	4,579,790	25,711,223	(19,604,151)	(24,920)	6,082,152
건설중인자산	35,400,872	-	-	35,400,872	7,383,030	-	-	7,383,030
합 계	807,937,781	(375,986,256)	(3,814,027)	428,137,498	664,059,307	(344,703,454)	(4,059,088)	315,296,765

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	대체 등(*1)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
토지	112,346,225	-	-	-	101,886,323	214,232,548
건물	125,398,257	22,826	-	(5,831,522)	(81,635)	119,507,926
구축물	431,484	-	-	(50,678)	413,799	794,605
기계장치	63,129,385	275,668	(12,124)	(25,591,039)	15,457,834	53,259,724
차량운반구	213,822	-	-	(78,466)	-	135,356
공구와기구	312,410	-	(2)	(107,731)	22,000	226,677
집기비품	6,082,152	477,910	(639)	(2,960,301)	980,668	4,579,790
건설중인자산(*2)	7,383,030	146,961,370	-	-	(118,943,528)	35,400,872
합 계	315,296,765	147,737,774	(12,765)	(34,619,737)	(264,539)	428,137,498

(*1) 투자부동산에서 대체된 금액 1,112,527천원, 무형자산으로 대체된 금액 722,300천원, 보조금 수취에 따른 차감액 73,185천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업의 토지와 건물이 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34 참조).(*2) 건설중인유형자산 취득가액에는 자본화된 차입원가 1,611,148천원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	대체 등(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
토지	111,145,349	593	(25,153)	-	1,225,436	112,346,225
건물	128,632,321	53,830	(7,867)	(5,847,715)	2,567,688	125,398,257
구축물	267,200	-	-	(26,316)	190,600	431,484
기계장치	43,540,917	200,532	(111)	(23,010,019)	42,398,066	63,129,385
차량운반구	255,149	-	(14,253)	(81,039)	53,965	213,822
공구와기구	148,301	-	-	(105,837)	269,946	312,410
집기비품	6,178,936	827,425	(41,865)	(2,814,405)	1,932,061	6,082,152
건설중인자산	21,715,896	35,081,159	-	-	(49,414,025)	7,383,030
합 계	311,884,069	36,163,539	(89,249)	(31,885,331)	(776,263)	315,296,765

(*) 투자부동산으로 대체된 금액 82,605천원, 무형자산으로 대체된 금액 1,477,279천원, 보조금 수취에 따른 차감액 175,552천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
토지	22,712,416	-	22,712,416	23,757,222	-	23,757,222
건물	3,954,087	(2,169,868)	1,784,219	4,172,759	(2,216,047)	1,956,712
합 계	26,666,503	(2,169,868)	24,496,635	27,929,981	(2,216,047)	25,713,934

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	감가상각비	대체	기말잔액
---	---	---	---	---
토지	23,757,222	-	(1,044,806)	22,712,416
건물	1,956,712	(104,772)	(67,721)	1,784,219
합 계	25,713,934	(104,772)	(1,112,527)	24,496,635

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	감가상각비	대체	기말잔액
---	---	---	---	---
토지	23,801,542	-	(44,320)	23,757,222
건물	2,062,422	(67,423)	(38,287)	1,956,712
합 계	25,863,964	(67,423)	(82,607)	25,713,934

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
수입임대료	361,404	378,206
감가상각비	(104,772)	(67,423)

(4) 투자부동산에 대한 공정가치연결기업의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당기 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
특허권	16,219,319	(9,724,480)	-	6,494,839	15,057,269	(8,546,718)	-	6,510,551
상표권	5,490,963	(675,818)	-	4,815,145	5,409,139	(627,607)	-	4,781,532
개발비	18,589,508	(1,112,174)	-	17,477,334	1,457,541	(326,629)	-	1,130,912
기타의무형자산(*)	66,724,214	(34,557,228)	(38,491)	32,128,495	61,759,198	(29,574,021)	(40,965)	32,144,212
건설중인무형자산	46,591,686	-	-	46,591,686	31,076,086	-	-	31,076,086
합 계	153,615,690	(46,069,700)	(38,491)	107,507,499	114,759,233	(39,074,975)	(40,965)	75,643,293

(*) 기타의무형자산에는 회원권 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	손상	내부개발	상각	대체(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---
특허권	6,510,551	-	-	-	(1,177,762)	1,162,050	6,494,839
상표권	4,781,532	-	-	-	(48,211)	81,824	4,815,145
개발비	1,130,912	-	-	-	(785,545)	17,131,967	17,477,334
기타의무형자산	32,144,212	183,597	-	-	(5,007,691)	4,808,377	32,128,495
건설중인무형자산	31,076,086	7,348,816	(15,584)	30,682,540	-	(22,500,172)	46,591,686
합 계	75,643,293	7,532,413	(15,584)	30,682,540	(7,019,209)	684,046	107,507,499

(*) 보증금 등으로 대체된 31,274천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 722,300천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다. 또한 연결기업의 건설중인 무형자산에는 개발이 완료되지 않은 개발비 자산화 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	손상	내부개발	상각	대체(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
특허권	6,046,467	129,715	(145,788)	-	-	(1,103,914)	1,584,071	6,510,551
상표권	4,777,894	-	-	-	-	(43,393)	47,031	4,781,532
개발비	464,721	-	-	-	-	(210,448)	876,639	1,130,912
기타의무형자산	8,937,775	177,266	-	-	-	(3,496,966)	26,526,137	32,144,212
건설중인무형자산	32,300,289	15,005,802	-	(923,797)	12,315,513	-	(27,621,721)	31,076,086
합 계	52,527,146	15,312,783	(145,788)	(923,797)	12,315,513	(4,854,721)	1,412,157	75,643,293

(*) 보증금 등으로 대체된 75,805천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 1,477,279천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다. 또한 연결기업의 건설중인 무형자산에는 개발이 완료되지 않은 개발비 자산화 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 개발비 자산화 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	개발자산명	자산화한 개발비 누계액
기초잔액	생동	1상	2상	3상	계	상각 및 손상차손누계액	잔여상각기간	장부금액	진행단계
개량신약	CKD-828(*1)	9,311,016	-	-	-	716,017	10,027,033	(167,117)	4년11개월	9,859,916	개발완료
개량신약	CKD-391(*2)	3,500,439	-	-	-	205,259	3,705,698	(247,047)	4년8개월	3,458,651	개발완료
개량신약	CKD-371(*3)	2,879,913	-	-	-	364,528	3,244,441	(54,074)	4년11개월	3,190,367	개발완료
개량신약	CKD-202a(*4)	1,287,723	-	-	-	3,095,341	4,383,064	-	-	4,383,064	개발중
개량신약	CKD-843(*5)	1,961,132	-	-	-	1,962,728	3,923,860	-	-	3,923,860	개발중
제네릭	CKD-341(*6)	1,781,939	8,394	-	-	-	1,790,333	-	-	1,790,333	개발중
바이오시밀러	CKD-701(*7)	348,540	-	-	-	-	348,540	(116,180)	2년	232,360	개발완료
바이오시밀러	CKD-704(*8)	-	-	17,373,304	-	-	17,373,304	-	-	17,373,304	개발중
바이오시밀러	CKD-706(*9)	-	-	5,156,389	-	-	5,156,389	-	-	5,156,389	개발중
신약	기타(*10)	567,661	-	-	-	50,511	618,172	(15,584)	-	602,588	개발중
제네릭	기타(*11)	3,821,089	1,750,069	-	-	-	5,571,158	(201,127)	3년5개월~4년2개월	5,370,031	개발완료 / 개발중
합 계		25,459,452	1,758,463	22,529,693	-	6,394,384	56,141,992	(801,129)		55,340,863

(*1) 고혈압 복합제로 2025년 11월 발매했습니다. (*2) 이상지질혈증 복합제로 2025년 9월 발매했습니다.(*3) 당뇨 복합제로 2025년 11월 발매했습니다. (*4) 만성 심부전 치료제로 2027년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.

(*5) 탈모 치료제로 2027년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*6) 고혈압 복합제로 2026년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*7) 황반변성 치료제로 2023년 발매했습니다.(*8) 건선염 치료제로 2032년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*9) 아토피 치료제로 2031년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*10) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 신약임상으로 구성되어 있습니다. 단, CKD-373의 경우 임상이 중단되어 개발비 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.(*11) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 제네릭임상으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	개발자산명	자산화한 개발비 누계액
기초잔액	생동	1상	2상	3상	계	상각 및 손상 차손누계액	잔여 상각기간	장부금액	진행단계
개량신약	CKD-828(*1)	4,536,253	-	-	-	4,774,763	9,311,016	-	-	9,311,016	개발중
개량신약	CKD-391(*2)	3,115,475	-	-	-	384,964	3,500,439	-	-	3,500,439	개발중
개량신약	CKD-371(*3)	1,977,075	-	-	-	902,838	2,879,913	-	-	2,879,913	개발중
개량신약	CKD-351(*4)	883,137	-	-	-	-	883,137	(883,137)	-	-	임상종료
제네릭	CKD-341(*5)	848,587	933,352	-	-	-	1,781,939	-	-	1,781,939	개발중
바이오시밀러	CKD-701(*6)	464,721	-	-	-	-	464,721	(116,181)	3년	348,540	개발완료
신약	기타(*7)	521,010	-	-	-	2,048,443	2,569,453	-	-	2,569,453	개발중
제네릭	기타(*8)	1,931,928	3,271,152	-	-	-	5,203,080	(134,928)	4년5개월~4년8개월	5,068,152	개발완료 / 개발중
합 계		14,278,186	4,204,504	-	-	8,111,008	26,593,698	(1,134,246)		25,459,452

(*1) 고혈압 복합제로 2025년 발매를 목표로 하고 있습니다.(*2) 이상지질혈증 복합제로 2025년 상반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*3) 당뇨 복합제로 2025년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*4) 녹내장 복합제로 2024년 1분기 임상3상 결과가 계획한 목표에 도달하지 못하여 인식한 개발비 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.(*5) 고혈압 복합제로 2026년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*6) 황반변성 치료제로 2023년 발매했습니다.(*7) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 신약임상으로 구성되어 있습니다.(*8) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 제네릭임상으로 구성되어 있습니다.

14. 리스(1) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	상각	처분	환차이	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
건물	4,662,825	6,489,355	(2,593,174)	-	(3,654)	8,555,352
차량운반구	820,268	708,125	(460,946)	(66,530)	-	1,000,917
합 계	5,483,093	7,197,480	(3,054,120)	(66,530)	(3,654)	9,556,269

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	상각	처분	환차이	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
건물	6,896,317	287,976	(2,518,679)	(7,798)	5,008	4,662,824
차량운반구	1,006,732	339,745	(446,170)	(80,039)	-	820,268
합 계	7,903,049	627,721	(2,964,849)	(87,837)	5,008	5,483,092

(2) 당기 및 전기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	이자비용	처분	지급	환차이	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---
리스부채	5,703,453	7,197,480	253,568	(66,530)	(3,356,236)	(1,787)	9,729,948

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	이자비용	처분	지급	환차이	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---
리스부채	8,064,954	627,721	351,473	(87,837)	(3,256,584)	3,725	5,703,452

(3) 당기 및 전기 중 면제규정이 적용되는 리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기리스료	426,635	387,923
소액리스료	190,526	192,484
합 계	617,161	580,407

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 3,973,397천원 및 3,836,991천원입니다.

15. 차입금 및 교환사채(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	91,027,520	-	64,615,620	-
유동성장기부채	71,804,708	-	1,879,998	-
장기차입금	-	3,910,201	-	15,953,327
회사채	-	140,000,000	-	100,000,000
교환사채	-	51,285,318	-	-
합 계	162,832,228	195,195,519	66,495,618	115,953,327

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입금종류	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
일반자금대출	우리은행	2025-09-19	-	-	10,000,000
우리은행	2026-12-11	CD3M + 0.75	26,600,000	-
산업은행	2026-06-26	CD3M + 0.88	20,000,000	20,000,000
하나은행	2025-04-28	-	-	10,000,000
농협은행	2026-08-25	CD3M + 0.78	10,000,000	-
신한은행	2026-04-23	CD3M + 0.89	10,000,000	10,000,000
PT Otto Pharmaceutical Industries	2026-03-31	7.4	2,927,520	3,115,620
시설자금대출	신한은행	2026-02-14	CD3M + 1.02	11,500,000	11,500,000
산업은행	2026-09-19	CD3M + 0.52	10,000,000	-
합 계				91,027,520	64,615,620

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금 및 회사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입금종류	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
운영자금대출	한국수출입은행	2026-05-26	수은채3M + 0.83	10,000,000	10,000,000
1-2회 무보증사채		2026-09-09	2.29	20,000,000	20,000,000
2-1회 무보증사채		2026-09-06	3.48	40,000,000	40,000,000
2-2회 무보증사채		2027-09-06	3.47	40,000,000	40,000,000
4-1회 무보증사채		2028-11-13	3.26	70,000,000	-
4-2회 무보증사채		2030-11-13	3.55	30,000,000	-
시설자금대출	BANK WOORI SAUDARA	2029-02-13	3M JIBOR + 1.75	2,439,600	3,416,250
시설자금대출	2029-02-13	3M CME TERM SOFR + 1.75	3,275,309	4,417,075
총 계				215,714,909	117,833,325
차감: 1년이내 도래분				(71,804,708)	(1,879,998)
차감계				143,910,201	115,953,327

(4) 보고기간종료일 현재 장기차입금 및 회사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
기 간	금 액
---	---
2026.01.01~2026.12.31	71,804,708
2027.01.01 이후	143,910,201
합 계	215,714,909

(5) 교환사채

① 보고기간 종료일 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말
---	---	---	---	---
무보증교환사채	2025.10.14	2030.10.14	0.00	61,104,420
차감: 교환권 조정				(9,819,102)
소 계				51,285,318
차감: 1년이내 도래분				-
차감계				51,285,318

② 상기 교환사채의 부채 및 자본요소 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말
발행가액	장부금액
교환사채 부채요소	50,880,426	51,285,318
교환사채 자본요소	10,223,994	10,223,994
합 계	61,104,420	61,509,312

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당기 중 교환사채와 관련하여 유효이자율 3.65%에 따라 404백만원의 이자비용을 인식하였습니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과 당기말 현재 재무상태표상 장부금액과의 차이는 유효이자율을 적용한 이자금액을 가산한 금액을 나타냅니다. 자본요소는 법인세효과 반영 전 금액입니다.③ 상기 교환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
사채권면금액	61,104,420,000 원
용도	시설자금
표면이자율	0 %
만기보장수익률	0 %
원금상환방법	만기일까지 보유하고 있는 본건 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2030년 10월 14일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
교환권 행사기간	시작일	2025.11.14
종료일	2030.09.14
교환가액 조정에 관한 사항	시가하락에 따른 조정 없음
행사가격	97,500 원
조기상환청구권	해당사항없음
교환 시 발행주식	주식회사 종근당 보통주

(6) 보고기간종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 연결기업의 토지, 건물 등이 한국산업은행과 BANK WOORI SAUDARA에 각각 92,500,000천원과 IDR 100,000,000,000을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다.

16. 퇴직급여제도연결기업은 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며각 제도별 세부내역은 다음과 같습니다.(1) 확정기여형퇴직급여제도연결기업은 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결기업의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결기업이 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 손익계산서에 당기 중 인식된 총 비용 10,716,130천원(전기: 10,354,625천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결기업이 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.(2) 확정급여형퇴직급여제도

1) 순확정급여부채의 내역보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	49,034,356	51,904,212
사외적립자산의 공정가치	(47,935,100)	(46,047,063)
합 계	1,099,256	5,857,149

2) 순확정급여채무 관련 손익인식 사항당기 및 전기 중 퇴직급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기근무원가	7,926,706	7,621,965
순확정급여부채의 순이자	84,371	(8,024)
합 계	8,011,077	7,613,941

한편, 당기의 확정기여형 및 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 총 비용은 18,727,206천원(전기: 17,968,568천원)이며, 이중 9,494,832천원(전기: 9,485,436천원)은 판매비와관리비, 4,369,121천원은 경상연구개발비(전기: 4,119,299천원), 4,863,253천원(전기: 4,363,833천원)은 매출원가에 포함되어 있습니다.

3) 확정급여채무의 현재가치 변동내역당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초	51,904,212	45,090,363
당기근무원가	7,926,706	7,621,965
이자원가	1,668,423	1,899,804
퇴직금 지급액	(7,826,694)	(6,283,728)
재측정요소:
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(2,084,552)	3,172,581
경험조정	(2,553,738)	403,227
기말	49,034,357	51,904,212

4) 사외적립자산의 공정가치 변동내역

당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초	46,047,063	44,067,345
이자수익	1,670,737	1,748,901
재측정요소:
재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	217,300	230,817
기말	47,935,100	46,047,063

5) 사외적립자산의 구성요소당기 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 정기예금, 주식, 국공채 등으로 구성되어 있습니다.6) 주요 보험수리적 가정보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
할인율	4.30	3.96
미래임금상승률	6.31	6.61

7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석당기 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	확정급여채무에 대한 영향
---	---	---	---
가정의 변동폭	가정의 증가로 인한 영향	가정의 감소로 인한 영향
---	---	---	---
할인율	0.50%	(1,490,936)	1,590,907
미래임금상승률	0.50%	1,592,966	(1,506,722)

17. 환불부채

(1) 보고기간종료일 현재 환불부채 및 반품자산회수권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
반품환불부채	11,095,121	-	9,469,981	-
기타환불부채(*)	31,053,623	57,674,154	-	52,239,366
합 계	42,148,744	57,674,154	9,469,981	52,239,366
반품자산회수권	38,930	-	104,168	-

(*) 연결기업의 콜린알포세레이트 제제(제품명 : 글리아티린)의 유효성 입증을 위한 임상재평가 실패 시 건강보험공단에 납부할 추정금액을 환불부채로 인식하였습니다.(주석34)

(2) 당기 및 전기 중 환불부채 및 반품자산회수권의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	설정	사용	기말잔액
반품환불부채	9,469,981	19,827,620	(18,202,480)	11,095,121
기타환불부채	52,239,366	36,488,411	-	88,727,777
반품자산회수권	104,168	1,183,891	(1,249,129)	38,930

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	설정	사용	기말잔액
반품환불부채	8,381,046	19,028,461	(17,939,526)	9,469,981
기타환불부채	24,940,514	27,298,852	-	52,239,366
반품자산회수권	165,726	584,920	(646,478)	104,168

18. 자본금보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주
1주당 액면금액	2,500원	2,500원
발행한 주식의 수	13,802,780주	13,174,420주
보통주자본금(*)	34,506,950천원	32,936,050천원

(*) 당기 초 지배기업의 무상증자 주식수는 628,360주이며, 이로 인한 자본금증가액은 1,570,900천원입니다

19. 기타불입자본

보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	260,398,346	261,969,246
자기주식	(65,920,459)	(64,150,756)
합 계	194,477,887	197,818,490

20. 기타자본(1) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	27,625,425	(8,309,273)
해외사업환산손익	(267,626)	86,934
교환권대가	7,766,146	-
합 계	35,123,945	(8,222,339)

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초잔액	(8,309,273)	(7,846,557)
평가손익	48,216,591	1,206,123
평가손익 관련 법인세효과	(11,468,570)	(329,397)
처분대체	(813,323)	(1,339,442)
기말잔액	27,625,425	(8,309,273)

(3) 당기 및 전기 중 해외사업환산손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초잔액	86,934	(223,601)
평가	(354,560)	310,535
기말잔액	(267,626)	86,934

(4) 당기 및 전기 중 교환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기
---	---
기초잔액	-
교환사채 교환권대가	10,223,994
교환사채 교환권대가 관련 법인세효과	(2,457,848)
기말잔액	7,766,146

21. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
법정적립금	11,700,000	10,300,000
임의적립금	634,000,000	540,000,000
미처분이익잉여금	93,945,843	121,136,674
합 계	739,645,843	671,436,674

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당기 및 전기 중 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
매출유형
제품매출	819,990,206	842,826,784
상품매출	810,065,779	694,542,544
기타매출	62,348,002	49,061,468
합계	1,692,403,987	1,586,430,796
지리적 시장
국내	1,622,995,018	1,512,218,849
국외	69,408,969	74,211,947
합계	1,692,403,987	1,586,430,796
수익인식시기
한 시점에 인식	1,686,638,103	1,586,430,796
기간에 걸쳐 인식	5,765,884	-
합계	1,692,403,987	1,586,430,796

(2) 당기 중 고객과의 계약에서 생기는 계약자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---
계약자산-미청구	-	5,765,884	-	5,765,884

미청구 계약자산은 진행률에 따라 인식되는 금액으로 연결기업의 수행의무 이행정도와 고객에게 청구한 대가의 차이로 인해 인식되었습니다.

23. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
급여	99,380,269	101,813,624
퇴직급여	9,494,831	9,485,435
복리후생비	17,693,928	15,087,192
광고선전비	60,828,932	55,741,168
판매촉진비	14,909,036	18,998,674
여비교통비	11,639,356	12,016,311
지급수수료	41,728,834	39,122,237
대손상각비(환입)	(252,246)	637,262
세금과공과	12,138,546	12,605,171
지급임차료	1,540,182	1,444,728
감가상각비	2,363,019	2,155,213
무형자산상각비	3,834,860	3,079,911
사용권자산상각비	3,054,120	2,964,849
기타	13,359,433	14,083,511
합 계	291,713,100	289,235,286

24. 금융손익(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자수익	6,919,796	12,409,993
외환차익	38	31
배당금수익	335,962	280,659
외환환산이익	263,926	3,730,208
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	1,351,793	1,065,642
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	186,181	43,750
합 계	9,057,696	17,530,283

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자비용	6,699,490	8,318,977
외화환산손실	957,911	249,391
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	790,748	3,796,994
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	-	76,656
합 계	8,448,149	12,442,018

25. 기타영업외손익(1) 당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
수입임대료	358,683	378,206
외환차익	3,488,649	3,355,129
외화환산이익	668,589	608,394
유형자산처분이익	542,897	154,168
잡이익	2,350,953	968,964
합 계	7,409,771	5,464,861

(2) 당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
외환차손	5,323,277	3,532,515
외화환산손실	234,720	993,830
기부금	968,719	550,606
유형자산처분손실	623	172
무형자산손상차손	15,584	923,797
잡손실	391,681	2,004,845
합 계	6,934,604	8,005,765

26. 법인세비용연결기업의 당기 및 전기의 법인세비용과 당기 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 연결기업의 당기 및 전기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
법인세부담액	23,483,757	27,672,382
과거기간의 당기법인세에 대한 당기 조정액	286,253	(22,091,169)
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	(4,821,794)	(15,454,593)
총법인세효과	18,948,216	(9,873,380)
자본에 직접 반영된 법인세비용	(15,122,565)	440,563
법인세비용(수익)	3,825,651	(9,432,817)
(*) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	34,489,554	29,667,760
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	29,667,760	14,213,167
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(4,821,794)	(15,454,593)

(2) 당기 및 전기 중 연결기업의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
법인세비용차감전순손익	81,652,391	102,008,908
적용세율에 따른 세부담액	18,399,702	23,102,058
조정사항 :
비과세수익	(10,071)	(11,668)
비공제비용	5,476,848	7,659,995
세액공제	(20,752,163)	(17,923,059)
법인세추납액(환급액) 등	286,253	(22,091,169)
기타(세율변경 등)	425,082	(168,974)
법인세비용(수익)	3,825,651	(9,432,817)
유효세율(법인세비용/세전이익)(*)	4.69%	-

(*) 유효세율은 법인세비용을 법인세비용차감전순이익으로 나누어 산정하며, 전기의 법인세비용이 부(-)의 금액이 발생하였으므로, 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)
구 분	기 초	당기손익 반영	자본 반영	당기말
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
기대신용손실충당금	265,180	(146,210)	-	118,970
미수이자	(81,303)	20,755	-	(60,549)
퇴직보험료	(10,553,067)	(871,715)	(53,531)	(11,478,313)
환불부채(비유동)	12,020,278	1,175,568	-	13,195,846
급여소급	-	296,450	-	296,450
환불부채(유동)	2,171,467	7,510,187	-	9,681,654
퇴직급여충당부채	11,896,325	980,239	(1,142,616)	11,733,947
재고자산평가손실	9,270,451	963,101	-	10,233,552
매도가능증권손상차손	1,370,725	61,981	-	1,432,705
유무형자산손상차손	1,223,915	(39,924)	-	1,183,991
기타투자자산손상차손	11,500	520	-	12,020
독점판매권	15,287	(15,287)	-	-
압축기장충당금	(2,279,357)	(103,067)	-	(2,382,423)
당기손익인식금융자산평가손익	2,027,901	(75,443)	-	1,952,458
기타포괄손익인식금융자산평가손익	2,481,991	-	(11,224,256)	(8,742,265)
교환사채	-	97,336	(2,457,848)	(2,360,512)
정부보조금	1,110,677	113,275	-	1,223,952
장기미지급금	1,101,238	542,066	-	1,643,304
미지급금 인센티브	201,472	(50,264)	-	151,208
선급비용	(29,800)	10,035	-	(19,765)
무형자산(회원권)	156,992	7,099	-	164,091
토지재평가차액	(12,593,844)	(569,461)	-	(13,163,305)
미지급금	3,208,370	(447)	-	3,207,923
수탁매출	-	(373,108)	-	(373,108)
사용권자산	58,195	(10,701)	-	47,494
반품자산회수권	(23,886)	14,893	-	(8,993)
기타	(150,595)	2,857	-	(147,738)
소 계	22,880,110	9,540,734	(14,878,251)	17,542,594
세액공제에 대한 이연법인세
세액공제	6,787,650	10,159,310	-	16,946,960
합 계	29,667,760	19,700,045	(14,878,251)	34,489,554

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기 초	당기손익 반영	자본 반영	당기말
---	---	---	---	---
기초잔액
기대신용손실충당금	130,786	134,394	-	265,180
미수이자	(188,856)	107,553	-	(81,303)
퇴직보험료	(10,127,331)	(372,606)	(53,130)	(10,553,067)
계약부채	5,738,812	6,281,466	-	12,020,278
미지급비용	655,607	(655,607)	-	-
환불부채	1,925,964	245,502	-	2,171,467
퇴직급여충당부채	10,373,101	700,134	823,090	11,896,325
재고자산 평가손실	8,898,868	371,583	-	9,270,451
매도가능증권손상차손	1,371,321	(596)	-	1,370,725
유무형자산손상차손	1,149,778	74,138	-	1,223,915
기타투자자산손상차손	11,505	(5)	-	11,500
독점판매권	198,953	(183,667)	-	15,287
압축기장충당금	(2,280,348)	991	-	(2,279,357)
당기손익인식금융자산평가손익	811,774	1,216,127	-	2,027,901
기타포괄손익인식금융자산평가손익	2,409,033	-	72,958	2,481,991
정부보조금	1,045,650	65,027	-	1,110,677
장기미지급금	964,879	136,359	-	1,101,238
미지급금 인센티브	736,951	(535,478)	-	201,472
선급비용	(6,589)	(23,211)	-	(29,800)
무형자산(회원권)	157,061	(68)	-	156,992
토지재평가차액	(12,599,320)	5,476	-	(12,593,844)
미지급금	3,002,718	205,652	-	3,208,370
사용권자산	39,950	18,245	-	58,195
반품자산회수권	(38,084)	14,198	-	(23,886)
기타	(169,014)	18,419	-	(150,595)
소 계	14,213,167	7,824,025	842,918	22,880,110
세액공제에 대한 이연법인세
세액공제	-	6,787,650	-	6,787,650
합 계	14,213,167	14,611,675	842,918	29,667,760

(4) 보고기간종료일 현재 자본에 직접 부가된 법인세부담액의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)
구 분	세전금액	법인세효과	세후금액
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 평가손익	47,158,953	(11,224,256)	35,934,697
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 처분손익	1,057,637	(244,314)	813,323
해외사업환산손익	(354,560)	-	(354,560)
순확정급여부채 재측정요소	4,855,590	(1,196,146)	3,659,444
교환사채	10,223,994	(2,457,848)	7,766,146
합 계	62,941,614	(15,122,564)	47,819,050

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	세전금액	법인세효과	세후금액
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 평가손익	(535,674)	72,958	(462,716)
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 처분손익	1,741,797	(402,355)	1,339,442
해외사업환산손익	310,535	-	310,535
순확정급여부채 재측정요소	(3,416,935)	769,960	(2,646,975)
합 계	(1,900,277)	440,563	(1,459,714)

27. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
재고자산의 변동	(72,738,955)	(92,403,593)
원재료 및 상품매입액	988,133,837	914,622,078
급여	190,325,193	192,445,716
퇴직급여	18,723,670	17,968,567
광고선전비	60,828,932	55,741,168
경상연구개발비(*1)	89,318,216	88,748,123
판매촉진비	14,909,036	18,998,674
여비교통비	11,991,511	12,144,849
지급수수료	49,594,235	43,565,860
대손상각비(환입)	(252,246)	637,262
감가상각, 무형자산 상각	41,743,718	36,807,475
사용권자산 감가상각비	3,054,120	2,964,849
기타비용	216,205,042	194,728,222
합 계(*2)	1,611,836,309	1,486,969,250

(*1) 급여와 퇴직급여 등은 경상연구개발비에서 구분하여 표시하였습니다.(*2) 연결손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비, 경상연구개발비를 합한 금액입니다. 한편, 교육관련비용은 지급수수료 중 (주)종근당홀딩스에 지급한 교육자문료 2,552,451천원(전기: 1,120,083천원)과 기타비용 중 판매비와관리비의 교육훈련비 611,354천원(전기: 836,595천원), 제조경비의 교육훈련비 65,840천원(전기: 72,106천원), 그리고 경상연구개발비 중 교육훈련비 66,728천원(전기: 272,678천원)으로 구성되어 있습니다.

28. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
지배기업 소유주 귀속 당기순이익	77,508,541천원	109,072,842천원
가중평균유통보통주식수(*)	13,177,049주	13,245,902주
기본주당이익	5,882원	8,234원

(*) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수는 2025년 1월 1일에 실시한 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기
기말 현재 보통주 유통발행주식수	13,802,780	13,174,420
기말 현재 보통주 자기주식수	(626,712)	(607,202)
기말 현재 유통보통주식수	13,176,068	12,567,218
가중평균 유통보통주식수	13,177,049	13,245,902

(3) 희석주당이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유동보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결기업이 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 교환사채가 있습니다.

구 분	당 기
지배기업 소유주 귀속 보통주 당기순이익	77,508,541천원
교환사채의 이자비용(세후)	311,362천원
희석주당이익 산정을 위한 보통주 당기순이익	77,819,903천원
가중평균 유통보통주식수	13,177,049
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수 :	135,645
교환사채	135,645
희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수	13,312,694
희석주당이익	5,846원

29. 재무위험관리의 목적 및 정책(1) 자본위험관리연결기업의 자본관리 목적은 계속 기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용 절감을 위한 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 이러한 최적의 자본구조 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
부채 (A)	793,942,540	562,386,857
자본 (B)	1,006,355,957	896,377,939
현금및현금성자산 (C)	216,235,971	228,469,946
차입금 (D)	358,027,748	182,448,945
부채비율 (A/B)	79%	63%
순차입금비율 (D-C)/B	14%	-5%

(2) 금융위험관리1) 금융위험요소

연결기업은 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 위의 위험들을 조기에 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다.

재무위험 관리를 위한 주요 활동은 연결기업의 재무팀에서 총괄적인 책임을 담당하여 주관하고 있으며, 관련 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장위험

가. 환율변동위험

연결기업은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔, 유로 등이 있습니다.

환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

연결기업은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD 등)
구 분	당기말			전기말
외화		원화	외화	원화
자산:
현금및현금성자산	USD	13,245,294	19,005,672	15,556,340	22,867,820
JPY	1,759,000	16,141	1,359,000	12,727
EUR	580	978	580	887
CNH	20,640	4,226	20,640	4,154
VND	500,614,172	27,334	3,709,170,009	214,019
IDR	46,577,251,408	3,987,013	61,530,819,836	5,605,458
매출채권 등	USD	2,427,955	3,483,873	2,980,313	4,381,060
JPY	239,725,566	2,199,794	920,272,579	8,618,169
IDR	33,593,627,162	2,875,614	35,521,579,054	3,236,016
보증금	USD	1,500	2,152	1,500	2,205
VND	321,165,000	17,536	383,467,200	22,126
IDR	1,040,959,186	89,106	1,033,857,186	94,184
자산합계			31,709,439		45,058,825
부채:
매입채무 등	GBP	12,000	23,188	-	-
JPY	49,640,850	455,519	34,188,053	320,164
USD	9,316,524	13,368,280	13,754,494	20,219,106
EUR	8,754,168	14,757,075	5,516,743	8,433,611
CHF	42,850	77,642	-	-
IDR	85,917,321,052	7,354,523	94,248,579,196	8,586,046
부채합계			36,036,227		37,558,927

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	912,342	(912,342)	703,198	(703,198)
JPY	176,042	(176,042)	831,073	(831,073)
EUR	(1,475,610)	1,475,610	(843,272)	843,272
CNH	423	(423)	415	(415)
VND	4,487	(4,487)	23,615	(23,615)
IDR	(40,279)	40,279	34,961	(34,961)
CHF	(7,764)	7,764	-	-
GBP	(2,319)	2,319	-	-
합 계	(432,678)	432,678	749,990	(749,990)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험관리

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

당기 및 전기 중 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	(1,521,106)	1,521,106	(1,824,489)	1,824,489
이자수익	1,299,413	(1,299,413)	1,501,184	(1,501,184)

다. 기타 가격위험요소

연결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 출자지분의 장부가치는 69,893,990천원(전기말 : 12,812,228천원)입니다.

보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영전)의 변동금액은 당기 624,894천원(전기 : 48,412천원)입니다.

3) 신용위험관리신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급을 고려하여 거래하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 대여금 및 수취채권 기타금융자산의 경우 장부금액이며, 금융보증부채의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액으로 존재하지 않습니다.4) 유동성위험관리유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결기업 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결기업의 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계
---	---	---	---	---
차입금 등(*1)	172,173,197	46,327,707	158,534,693	377,035,597
매입채무및기타채무(*2)	250,842,504	188,780	9,005,637	260,036,921
리스부채	3,161,593	2,736,160	4,682,649	10,580,402
합 계	426,177,294	49,252,647	172,222,979	647,652,920

(*1) 장ㆍ단기차입금, 교환사채이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 947,810천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 17,017천원은 제외되어 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계
---	---	---	---	---
차입금 등(*1)	72,986,525	75,077,860	45,356,593	193,420,978
매입채무및기타채무(*2)	238,099,542	238,560	8,775,353	247,113,455
리스부채	3,054,552	2,664,061	293,939	6,012,552
합 계	314,140,619	77,980,481	54,425,885	446,546,985

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 3,422,225천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 20,939천원은 제외되어 있습니다.

(3) 금융상품의 공정가치1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	216,235,971	216,235,971	228,469,946	228,469,946
단기금융상품	108,445,558	108,445,558	72,548,872	72,548,872
당기손익-공정가치측정금융자산	50,255,703	50,255,703	28,026,998	28,026,998
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	69,893,990	69,893,990	12,812,228	12,812,228
매출채권	265,842,992	265,842,992	266,742,341	266,742,341
미수금	35,103,120	35,103,120	30,919,154	30,919,154
미수수익	286,250	286,250	791,541	791,541
보증금(유동)	2,543,541	2,543,541	2,790,673	2,790,673
장기금융상품	2,994,354	2,994,354	2,347,859	2,347,859
보증금(비유동)	2,797,384	2,797,384	2,600,880	2,600,880
합 계	754,398,863	754,398,863	648,050,492	648,050,492
금융부채
매입채무	212,899,463	212,899,463	200,147,643	200,147,643
미지급금	36,535,563	36,535,563	35,453,447	35,453,447
미지급비용	1,472,386	1,472,386	2,194,297	2,194,297
보증금(유동)	658,434	658,434	570,290	570,290
단기차입금	91,027,520	91,027,520	64,615,620	64,615,620
유동성장기부채	71,804,708	71,804,708	1,879,998	1,879,998
장기차입금	3,910,201	3,910,201	15,953,327	15,953,327
회사채(비유동)	140,000,000	140,000,000	100,000,000	100,000,000
교환사채	51,285,318	51,285,318	-	-
장기미지급금	8,965,637	8,965,637	8,703,353	8,703,353
보증금(비유동)	248,899	248,899	323,101	323,101
합 계	618,808,129	618,808,129	429,841,076	429,841,076

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열체계연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. ① 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 ② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료를 이용한 측정치 ③ 수준 3 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료에 기초하지 아니한 측정치보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치가 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	3,621,764	312,195	46,321,744	50,255,703
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	62,489,421	-	7,404,569	69,893,990

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치가 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산	3,454,974	1,151,941	23,420,084	28,026,999
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	4,841,196	-	7,971,032	12,812,228

당기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 2 관련 공시

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	가치평가방법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융자산
한일퍼스트전문사모부동산펀드 등	312,195	1,151,941	현금흐름할인모형	할인율

4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위
---	---	---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
수익증권 등	46,321,744	23,420,084	Hull-White 모형 등	할인율	금리변동성	0.61%
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식	7,404,569	7,971,032	현금흐름할인모형 등	할인율	할인율	9.50% ~ 11.01%

30. 특수관계자거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭
유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜종근당홀딩스
기타특수관계자	종근당산업(주), (주)종근당바이오, 종근당건강(주), (주)벨아이앤에스, (주)벨에스엠, (주)벨이앤씨, (주)경보제약, (주)벨커뮤니케이션즈, CKD창업투자㈜, ㈜슈마웰, ㈜텔라이프, 벨프레시푸드㈜, PT Otto Pharmaceutical Industries 등

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	당 기				전 기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
수익거래		비용거래		수익거래		비용거래
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	매입	기타	매출	기타	매입	기타
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜종근당홀딩스	550	500	-	16,991,670	3,666	500	-	15,531,038
기타특수관계자	㈜종근당바이오	731	-	20,550,382	19,000	-	-	25,578,255	1,000
㈜경보제약	538,592	20,542	28,831,489	310,764	433,270	31,870	29,868,665	158,699
㈜벨커뮤니케이션즈	233	500	-	13,343,417	698	-	-	10,034,888
㈜벨에스엠	-	4,536	-	15,258,170	-	4,536	-	15,114,074
종근당건강㈜	-	3,750	750,438	36,967	-	-	732,536	41,547
종근당산업㈜	-	-	-	3,623,687	295	29	-	3,493,516
㈜벨아이앤에스(*)	-	-	-	10,615,359	-	-	-	9,591,961
㈜벨이앤씨(*)	-	-	-	11,540,030	-	-	-	4,470,740
㈜슈마웰	43,820	-	-	-	24,817	-	-	-
㈜텔라이프	15,355	-	-	-	73,862	-	-	-
벨프레시푸드㈜	-	-	-	-	-	-	-	54,189
합 계		599,281	29,828	50,132,309	71,739,064	536,608	36,935	56,179,456	58,491,652

(*) 연결기업의 유무형자산 취득 거래가 비용거래 기타 내역에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	매출채권	미수금	임차보증금	매입채무	미지급금	임대보증금	리스부채	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜종근당홀딩스	-	968,262	-	-	4,008,514	-	-	-
기타특수관계자	㈜종근당바이오	160	-	-	2,528,947	-	-	-	-
㈜경보제약	51	991	-	9,298,213	24,750	35,000	-	-
㈜벨커뮤니케이션즈	-	-	-	-	2,288,478	-	-	-
㈜벨에스엠	-	416	-	-	1,444,371	5,700	-	-
종근당건강㈜	-	-	-	87,532	980	-	-	-
종근당산업㈜	-	-	1,844,450	-	4,518	-	8,141,396	-
㈜벨아이앤에스	-	-	-	-	3,473,599	-	-	-
㈜벨이앤씨	-	-	-	-	4,070,440	-	-	-
㈜슈마웰	12,804	-	-	-	-	-	-	-
㈜텔라이프	1,443	-	-	-	-	-	-	-
PT Otto Pharmaceutical Industries	-	-	-	-	-	-	-	2,927,520
합 계		14,458	969,669	1,844,450	11,914,692	15,315,650	40,700	8,141,396	2,927,520

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	매출채권	미수금	임차보증금	매입채무	미지급금	임대보증금	리스부채	차입금
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜종근당홀딩스	-	-	-	-	1,497,505	-	-	-
기타특수관계자	㈜종근당바이오	-	-	-	4,119,501	-	-	-	-
㈜경보제약	-	2,278	-	6,702,942	-	35,000	-	-
㈜벨커뮤니케이션즈	128	-	-	-	4,212,170	-	-	-
㈜벨에스엠	-	416	-	-	1,465,526	5,700	-	-
종근당건강㈜	-	-	-	100,309	5,444	-	-	-
종근당산업㈜	-	-	1,801,210	-	4,483	-	4,102,727	-
㈜벨아이앤에스	-	-	-	-	1,584,353	-	-	-
㈜벨이앤씨	-	-	-	-	1,390,532	-	-	-
㈜슈마웰	3,311	-	-	-	-	-	-	-
㈜텔라이프	455	-	-	-	-	-	-	-
PT Otto Pharmaceutical Industries	-	-	-	-	-	-	-	3,115,620
합 계		3,894	2,694	1,801,210	10,922,752	10,160,013	40,700	4,102,727	3,115,620

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	자본거래	자금대여거래
---	---	---	---	---
배당지급	기초	환율차이	당기말
---	---	---	---	---
(주)종근당홀딩스	3,734,611	-	-	-
PT Otto Pharmaceutical Industries	-	3,115,620	(188,100)	2,927,520

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	자본거래	자금대여거래
배당지급	기초	환율차이	전기말
(주)종근당홀딩스	3,511,726	-	-	-
PT Otto Pharmaceutical Industries	-	2,859,120	256,500	3,115,620

(5) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기급여	9,384,404	9,709,285
퇴직급여 등	1,320,315	1,323,086
합 계	10,704,719	11,032,371

31. 영업으로부터 창출된 현금당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
(1) 당기순이익	77,826,741	111,441,725
(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	89,839,297	86,651,497
재고자산평가손실	21,489,237	21,841,597
단기종업원급여부채전입액	-	925,363
장기종업원급여부채전입액	2,949,648	1,438,818
퇴직급여	8,011,077	7,613,942
지급임차료	1,533	816
감가상각비	34,724,509	31,952,754
무형자산상각비	7,019,209	4,854,721
사용권자산상각비	3,054,120	2,964,849
대손상각비	-	637,262
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	-	76,656
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	790,748	3,796,994
유형자산처분손실	623	172
무형자산손상차손	15,584	923,797
반품자산회수권손상차손	65,238	61,558
이자비용	6,699,490	8,318,977
외화환산손실	1,192,630	1,243,221
법인세비용	3,825,651	-
(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(10,627,548)	(27,744,160)
임대료수익	(1,252)	(18,529)
연차수당부채환입액	(104,906)	-
이자수익	(6,919,796)	(12,409,993)
배당금수익	(335,962)	(280,659)
대손상각비환입	(252,246)	-
외화환산이익	(932,515)	(4,338,602)
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	(186,181)	(43,750)
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(1,351,793)	(1,065,642)
법인세수익	-	(9,432,817)
유형자산처분이익	(542,897)	(154,168)
(4) 순운전자본의 변동	(67,503,583)	(76,598,728)
매출채권	1,401,968	3,509,314
미수금	(4,146,773)	8,542,087
임차보증금(유동)	121,994	1,007,326
선급금	(1,024,978)	1,407,940
선급비용	(2,930,001)	(187,597)
부가세대급금	1,511,435	(193,966)
재고자산	(96,565,725)	(114,342,381)
임차보증금(비유동)	(1,871)	(69,491)
매입채무	13,312,824	14,409,676
미지급금	(5,618,205)	1,846,158
선수금(유동)	3,131,263	(4,948,319)
선수수익	1,828	18,554
예수금	695,422	(1,115,616)
부가세예수금	1,312,906	(4,529,209)
예수보증금	-	(5,000)
미지급비용	(452,674)	(5,244,823)
선수금(비유동)	(2,134,323)	1,751,991
기타유동부채	(901,930)	-
환불부채	38,113,551	28,387,786
장기미지급금	262,284	284,700
기타비유동부채	-	(844,130)
계약자산	(5,765,884)	-
퇴직금의 지급	(7,826,694)	(6,283,728)
영업으로부터 창출된 현금((1)+(2)+(3)+(4))	89,534,907	93,750,334

32. 재무활동으로 인한 부채의 변동 당기 및 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기 초	현금흐름	비현금변동		환율변동효과	기 말
---	---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	64,615,620	26,600,000	-	-	(188,100)	91,027,520
유동성장기부채	1,879,998	(1,800,455)	71,783,784	-	(58,619)	71,804,708
장기차입금	15,953,327	-	-	(11,783,784)	(259,342)	3,910,201
회사채	100,000,000	100,000,000	-	(60,000,000)	-	140,000,000
교환사채	-	61,104,420	404,892	(10,223,994)	-	51,285,318
리스부채	5,703,453	(3,356,236)	7,451,049	(66,530)	(1,788)	9,729,948
합 계	188,152,398	182,547,729	79,639,725	(82,074,308)	(507,849)	367,757,695

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기 초	현금흐름	비현금변동		환율변동효과	기 말
---	---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	90,959,120	(26,600,000)	-	-	256,500	64,615,620
유동성장기부채	90,739,806	(83,886,517)	-	(5,953,327)	980,036	1,879,998
장기차입금	10,000,000	-	5,953,327	-	-	15,953,327
회사채	20,000,000	80,000,000	-	-	-	100,000,000
리스부채	8,064,954	(3,256,584)	979,194	(87,837)	3,725	5,703,452
합 계	219,763,880	(33,743,101)	6,932,521	(6,041,164)	1,240,261	188,152,397

33. 비현금거래당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
건설중인자산의 기계장치 등 대체	118,899,300	49,243,089
장기차입금의 유동성장기부채 대체	71,783,784	-
무상증자	1,570,900	1,514,890
고정자산취득 관련 미지급금변동	(6,820,959)	2,310,462

34. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기 보고기간종료일 현재 연결기업과 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD 및 IDR)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
---	---	---	---
산업은행	운영자금대출	20,000,000	20,000,000
시설대출	10,000,000	10,000,000
우리은행	일반대출	26,600,000	26,600,000
B2B	8,000,000	5,298,010
외화지급보증	USD 3,100,000	-
당좌대출	2,000,000	-
통장한도대출	20,000,000	-
하나은행	당좌대출	3,000,000	-
일반대출	3,000,000	-
외화지급보증	USD 4,000,000	USD 4,000,000
수출입은행	일반대출	41,700,000	10,000,000
신한은행	종합통장대출	25,000,000	-
일반대출	10,000,000	10,000,000
시설대출	11,500,000	11,500,000
미즈호은행	일반대출	20,000,000	-
농협은행	일반대출	10,000,000	10,000,000
BANK WOORISAUDARA	운영자금대출	IDR 11,200,000,000	-
운영자금대출	USD 2,200,000	-
시설자금대출	IDR 45,000,000,000	IDR 28,500,000,000
시설자금대출	USD 3,600,000	USD 2,280,000
합 계	원화금액	210,800,000	103,398,010
외화금액	USD 12,900,000	USD 6,280,000
IDR 56,200,000,000	IDR 28,500,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : IDR)
담보제공자산	채권최고액	내용	담보권자
---	---	---	---
유형자산	92,500,000	차입금	산업은행 외
IDR 100,000,000,000	BANK WOORI SAUDARA

(3) 당기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 1,121,172천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 치매 및 인지기능 개선제인 콜린알포세레이트 제제의 유효성 입증을 위한 임상 재평가 실시 2020년 6월 23일 식품의약품안전처는 치매 및 인지기능 개선제인 콜린알포세레이트제제의 뇌기능 개선효과에 대한 유효성을 입증하기 위하여 임상 재평가를 고시하였습니다. 이에 연결기업은 2020년 12월 23일 재평가 대상범위 및 재임상 기간을 담은임상시험계획서를 제출하였으며, 2021년 6월 10일 동 계획에 대한 변경 승인을 득하여 당기 말 현재임상 재평가 시험을 진행 중에 있습니다. 또한 2020년 12월 14일 보건복지부는 임상시험계획서를 제출할 제약사를 대상으로 '임상 재평가가 실패할 경우에는 임상계획서 승인일부터 급여 삭제일까지 발생한 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다' 라는 내용의 계약을 체결하도록 국민건강보험공단에 명령하였으며, 환수율에 대한 합의가 이루어지지 않자 2021년 6월 2일에 재협상을 명령하였습니다. 이에 따라 연결기업은 2021년 8월 12일 국민건강보험공단과 '향후 임상 실패 시 임상시험계획서 승인일로부터 약제급여목록에서 제외되는 날까지의 급여액 중 일부를 환수한다' 라는 내용으로 합의를 체결하였습니다. 한편, 연결기업은 협상 및 재협상 명령과 관련하여 보건복지부를 상대로 취소청구소송을 제기하였지만 최종 대법원에서 기각되어 협상 명령과 재협상 명령이 확정되었습니다. 이에 연결기업은 환수합의 계약 무효 확인 소송을 추가로 접수하였고 2025년 9월 25일 1심에서 패소하였으며 현재 항소심이 진행 중입니다. 당기 말 현재 연결기업은 환수 합의 계약 무효 확인 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(5) 콜린알포세레이트 선별급여 적용과 관련한 불복 소송2020년 8월 26일 보건복지부는 치매 및 인지기능 개선제인 콜린알포세레이트 제제의 적응증 중 치매를 제외한 일부 적응증에 대하여 환자 본인부담율을 증가시키는 선별급여 적용을 고시하였고, 연결기업은 이에 불복하여 2020년 8월 27일 선별급여 전환 고시 취소를 청구하는 행정소송을 진행하였습니다. 그러나 2025년 3월 13일 대법원에서 최종 기각 판결을 하였으며 이에 따라 2025년 9월 21일 기준으로 선별급여가실시되고 있습니다.(6) 아픽사반 물질특허 손해배상 소송

항응고제 아픽사반의 물질특허를 대상으로 진행했던 특허 무효소송에서 최종 유효 판결로 종결됨에 따라 특허권자가 특허 존속기간 만료 전에 제품을 출시했던 제네릭 판매회사들을 상대로 제기한 손해배상 소송에서 원고가 일부 승소 하였으며, 이에 대해 특허법원에서 항소심이 계류 중에 있습니다.

연결기업은 해당 소송결과를 합리적으로 예측할 수 없으며 소송 결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.(7) 시흥시 배곧지구 토지 매입 환매특약당기 연결기업은 시흥시 배곧지구 토지와 관련하여 시흥시와 토지 매입계약을 체결하였으며, 매입한 토지에 대하여는 목적토지의 처분금지 및 지정용도외 사용금지 등에 대한 환매특약(특약기간 : 2030년 6월 19일, 환매권자 : 시흥시)이 있습니다.

[별도 재무제표]

① 별도 재무상태표

재 무 상 태 표
제 13 기말 2025년 12월 31일 현재
제 12 기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기말		제 12(전) 기말
자 산
Ⅰ. 유동자산			1,072,949,287,376		938,977,801,988
1. 현금및현금성자산	5,6,7,30	204,876,353,069		214,970,180,825
2. 단기금융상품	7,30	108,445,557,936		72,548,871,731
3. 기타금융자산	7,10,30	21,821,093,708		1,151,940,624
4. 매출채권	7,8,30,31	264,040,976,558		263,587,124,483
5. 미수금	7,8,30,31	35,121,374,858		30,966,739,635
6. 보증금	7,8,30,31	2,541,387,265		2,788,467,947
7. 선급금		2,908,989,745		1,901,968,983
8. 선급비용		2,708,561,896		1,033,403,675
9. 미수수익	7,8,30	638,633,662		354,571,560
10. 재고자산	9	424,041,544,649		349,570,365,022
11. 기타유동자산	18,23	5,804,814,030		104,167,503
Ⅱ. 비유동자산			713,988,426,431		491,409,281,855
1. 장기금융상품	5,7,30	2,994,353,130		2,347,859,322
2. 기타금융자산	7,10,30	98,328,598,831		39,687,286,268
3. 종속기업및관계기업투자	11	9,146,994,853		5,931,414,054
4. 보증금	7,8,30,31	2,708,278,302		2,506,694,845
5. 유형자산	12,16,35	419,047,808,571		305,667,294,476
6. 사용권자산	15	9,526,845,583		5,417,618,322
7. 투자부동산	13	24,496,635,014		25,713,934,561
8. 무형자산	14	107,321,563,540		75,541,693,504
9. 기타투자자산		171,503,528		171,503,528
10. 미수금	7,8,30,31	7,930,990		12,446,778
11. 대여금	7,8,30,31	6,830,880,000		-
12. 이연법인세자산	27	33,407,034,089		28,411,536,197
자 산 총 계			1,786,937,713,807		1,430,387,083,843
부 채
Ⅰ. 유동부채			509,690,106,998		358,218,282,422
1. 매입채무	7,30,31	212,563,115,524		198,655,482,974
2. 미지급금	7,30,31	36,175,125,209		34,996,024,438
3. 차입금	7,16,30,33	158,100,000,000		61,500,000,000
4. 선수금		5,926,022,368		2,794,759,772
5. 선수수익		18,614,999		21,962,397
6. 예수금		4,278,115,011		3,643,932,209
7. 부가세예수금		7,925,661,912		6,612,755,955
8. 보증금	7,30,31	672,114,386		570,289,800
9. 리스부채	15,30,31,33	3,033,446,741		2,941,556,469
10. 미지급비용	7,30,35	11,439,375,063		11,020,570,098
11. 당기법인세부채	27	13,513,606,484		11,989,445,922
12. 금융보증부채	7,30	9,052,426		9,502,465
13. 환불부채	18	42,148,743,716		9,469,980,909
14. 기타유동부채		13,887,113,159		13,992,019,014
Ⅱ. 비유동부채			273,492,942,277		187,498,721,933
1. 차입금	7,16,30,33	191,285,318,157		110,000,000,000
2. 장기미지급금	7,30	8,965,636,523		8,703,352,604
3. 선수금		1,102,422,207		3,236,744,988
4. 보증금	7,30,31	248,898,791		323,101,380
5. 리스부채	15,30,31,33	6,696,500,126		2,727,236,472
6. 금융보증부채	7,30	7,930,990		12,446,778
7. 순확정급여부채	17	676,373,328		5,468,483,216
8. 기타비유동부채		6,835,708,615		4,787,990,979
9. 환불부채	18	57,674,153,540		52,239,365,516
부 채 총 계			783,183,049,275		545,717,004,355
자 본
Ⅰ. 자본금	19	34,506,950,000		32,936,050,000
Ⅱ. 기타불입자본	20	194,477,886,833		197,818,490,253
Ⅲ. 기타자본	21	35,166,530,413		(8,231,554,520)
Ⅳ. 이익잉여금	22	739,603,297,286		662,147,093,755
자 본 총 계			1,003,754,664,532		884,670,079,488
부 채 및 자 본 총 계			1,786,937,713,807		1,430,387,083,843

② 별도 손익계산서

손 익 계 산 서
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기		제 12(전) 기
I. 매출액	4,23,31		1,681,192,200,410		1,559,344,112,891
II. 매출원가	28,31		(1,160,822,173,243)		(1,044,649,474,535)
III. 매출총이익			520,370,027,167		514,694,638,356
IV. 판매비와관리비	24,28,31		(286,964,000,142)		(283,403,832,852)
V. 경상연구개발비	28,31		(153,298,343,790)		(143,172,723,827)
VI. 영업이익			80,107,683,235		88,118,081,677
1. 금융수익	7,25	8,896,828,921		17,631,217,279
2. 금융비용	7,25	(7,015,166,998)		(11,219,572,233)
3. 지분법손익	11	(495,851,325)		4,899,014,407
4. 기타영업외수익	7,26	15,717,605,445		5,267,999,286
5. 기타영업외비용	7,26	(6,786,676,673)		(8,768,678,115)
VII. 법인세비용차감전순이익			90,424,422,605		95,928,062,301
VIII. 법인세수익(비용)	27		(3,617,045,477)		11,774,216,434
IX. 당기순이익			86,807,377,128		107,702,278,735
X. 주당이익
기본주당이익	29		6,588		8,131
희석주당이익	29		6,544		8,131

③ 별도 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기		제 12(전) 기
I. 당기순이익			86,807,377,128		107,702,278,735
II. 기타포괄손익			40,104,705,103		(1,382,415,953)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:			(302,758,676)		315,890,327
1. 지분법자본변동	11,21	(302,758,676)		315,890,327
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:			40,407,463,779		(1,698,306,280)
1. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	10,21	36,748,020,234		876,725,497
2. 순확정급여부채의 재측정요소	17	3,659,443,545		(2,575,031,777)
III. 총포괄손익			126,912,082,231		106,319,862,782

④ 별도 자본변동표

자 본 변 동 표
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	자본금	기타불입자본		기타자본	이익잉여금	총 계
주식발행초과금	자기주식
---	---	---	---	---	---	---
2024.01.01(전기초)	31,421,160,000	263,484,136,015	(48,143,043,002)	(8,084,728,566)	569,011,439,219	807,688,963,666
총포괄이익:
당기순이익	-	-	-	-	107,702,278,735	107,702,278,735
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	876,725,497	-	876,725,497
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 처분대체	-	-	-	(1,339,441,778)	1,339,441,778	-
지분법자본변동	-	-	-	315,890,327	-	315,890,327
순확정급여부채의 재측정 요소	-	-	-	-	(2,575,031,777)	(2,575,031,777)
소 계	-	-	-	(146,825,954)	106,466,688,736	106,319,862,782
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:
무상증자	1,514,890,000	(1,514,890,000)	-	-	-	-
자기주식의 취득	-	-	(16,007,712,760)	-	-	(16,007,712,760)
연차배당	-	-	-	-	(13,331,034,200)	(13,331,034,200)
소 계	1,514,890,000	(1,514,890,000)	(16,007,712,760)	-	(13,331,034,200)	(29,338,746,960)
2024.12.31(전기말)	32,936,050,000	261,969,246,015	(64,150,755,762)	(8,231,554,520)	662,147,093,755	884,670,079,488
2025.01.01(당기초)	32,936,050,000	261,969,246,015	(64,150,755,762)	(8,231,554,520)	662,147,093,755	884,670,079,488
총포괄이익:
당기순이익	-	-	-	-	86,807,377,128	86,807,377,128
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 평가손익	-	-	-	36,748,020,234	-	36,748,020,234
기타포괄손익 - 공정가치측정 금융자산 처분대체	-	-	-	(813,322,658)	813,322,658	-
지분법자본변동	-	-	-	(302,758,676)	-	(302,758,676)
순확정급여부채의 재측정 요소	-	-	-	-	3,659,443,545	3,659,443,545
소 계	-	-	-	35,631,938,900	91,280,143,331	126,912,082,231
자본에 직접 인식된 주주와의 거래:
무상증자	1,570,900,000	(1,570,900,000)	-	-	-	-
자기주식의 취득	-	-	(1,769,703,420)	-	-	(1,769,703,420)
연차배당	-	-	-	-	(13,823,939,800)	(13,823,939,800)
교환권대가	-	-	-	7,766,146,033	-	7,766,146,033
소 계	1,570,900,000	(1,570,900,000)	(1,769,703,420)	7,766,146,033	(13,823,939,800)	(7,827,497,187)
2025.12.31(당기말)	34,506,950,000	260,398,346,015	(65,920,459,182)	35,166,530,413	739,603,297,286	1,003,754,664,532

⑤ 별도 현금흐름표

현 금 흐 름 표
제 13 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	주 석	제 13(당) 기		제 12(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름			70,141,003,721		54,469,559,811
1. 영업으로부터 창출된 현금	32	88,217,972,424		83,466,669,082
당기순이익		86,807,377,128		107,702,278,735
비현금항목의 조정		68,842,255,615		50,308,967,736
순운전자본의 변동		(67,431,660,319)		(74,544,577,389)
2. 이자의 수취		8,646,119,406		12,530,577,943
3. 이자의 지급		(4,848,102,592)		(6,939,908,365)
4. 배당금의 수취		335,961,642		280,659,374
5. 법인세의 납부		(22,210,947,159)		(34,868,438,223)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름			(248,669,417,844)		3,330,490,765
1. 투자활동으로 인한 현금유입액		208,169,712,102		500,667,593,487
단기금융상품의 처분		202,056,984,813		487,397,905,910
기타금융자산의 처분		5,484,502,198		12,705,062,157
유형자산의 처분		555,039,000		243,285,810
무형자산의 처분		-		145,787,910
국고보조금의 수취		73,186,091		175,551,700
2. 투자활동으로 인한 현금유출액		(456,839,129,946)		(497,337,102,722)
단기금융상품의 취득		(237,919,474,191)		(414,944,268,590)
장기금융상품의 취득		(571,560,000)		(864,911,975)
기타금융자산의 취득		(35,831,150,922)		(15,025,309,748)
유형자산의 취득		(140,471,398,103)		(38,173,073,542)
무형자산의 취득		(38,031,355,930)		(27,613,029,547)
종속기업주식의 취득		(4,014,190,800)		(716,509,320)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	33		168,813,847,134		(59,189,548,104)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액		217,801,280,000		100,068,820,000
차입금의 증가		217,704,420,000		100,000,000,000
임대보증금의 증가		96,860,000		68,820,000
2. 재무활동으로 인한 현금유출액		(48,987,432,866)		(159,258,368,104)
차입금의 상환		(30,000,000,000)		(126,600,000,000)
자기주식의 취득		(1,769,703,420)		(16,007,712,760)
리스부채 등의 상환		(3,320,629,646)		(3,221,101,144)
배당금의 지급		(13,823,939,800)		(13,331,034,200)
임대보증금의 감소		(73,160,000)		(98,520,000)
IV. 현금및현금성자산의 감소			(9,714,566,989)		(1,389,497,528)
V. 당기초의 현금및현금성자산			214,970,180,825		213,395,590,405
VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			(379,260,767)		2,964,087,948
VII. 당기말의 현금및현금성자산			204,876,353,069		214,970,180,825

⑥ 이익잉여금처분계산서

이익잉여금 처분계산서(안)
제 13(당) 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 12(전) 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당	(단위 : 원)

과 목	제 13(당) 기		제 12(전) 기
처분예정일 : 2026년 3월 26일		처분확정일 : 2025년 3월 26일
---	---	---	---	---
I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)		93,903,297,286		111,847,093,755
1. 전기이월미처분이익잉여금	2,623,153,955		5,380,405,019
2. 관계기업투자주식 처분 지분법자본변동	-		-
3. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익	813,322,658		1,339,441,778
4. 당기순이익	86,807,377,128		107,702,278,735
5. 보험수리적손익	3,659,443,545		(2,575,031,777)
II. 이익잉여금처분액		91,288,034,000		109,223,939,800
1. 이익준비금	700,000,000		1,400,000,000
2. 시설적립금	84,000,000,000		94,000,000,000
3. 현금배당금 주당배당금(율): 당기: 500원(20%) 전기: 1,100원(44%)	6,588,034,000		13,823,939,800
Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금		2,615,263,286		2,623,153,955

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항은 상기 이익잉여금처분계산서를 참고하시기 바랍니다.

⑦ 주석

제 13 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지
제 12 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 종근당

1. 회사의 개요

주식회사 종근당(이하 "당사")은 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 주식회사 종근당홀딩스(구, 주식회사 종근당)의 제약사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 2013년 12월 6일에 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 의약품 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사의 자본금은 34,507백만원이며 주요 주주의 현황은 다음과같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
㈜종근당홀딩스	3,628,855	26.29
최대주주의 특수관계인	1,856,208	13.45
자기주식	626,712	4.54
기타	7,691,005	55.72
합 계	13,802,780	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1. 재무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다 2.2. 중요한 회계정책(1) 현금 및 현금성자산재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산을 의미합니다.(2) 재고자산당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편, 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.(3) 금융상품금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산최초 인식과 측정금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 당기손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)는 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다.이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전합니다.당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 - 주석2

ㆍ계약자산을 포함한 매출채권 - 주석8

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.당사는 정상회수기일(60일~150일)을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채최초 인식과 측정금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금, 미지급금, 금융보증부채로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

당사의 금융부채는 매입채무와 미지급금, 보증금, 금융보증부채 및 차입금을 포함합니다.

후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치항목으로 지정하지 않았습니다.

대여금 및 차입금이 범주는 당사와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 16에 언급되어 있습니다.

제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(4) 공정가치 측정

당사는 지분상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치에 대한공시는 주석 30에서 설명하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

- 자산이나 부채의 주된 시장

- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시 가격

수준2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간 접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

수준3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 당사의 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

(5) 투자부동산투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며, 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초인식 이후 투자부동산에 대해 원가모형을 적용하여 측정하고 있습니다.당사는 투자부동산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한, 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다. 또한, 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게 회계처리하고 있습니다.

(6) 유형자산유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

감가상각비는 유형자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 잔액에 대하여 다음의 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
건 물	20년 ~ 55년
구 축 물	15년 ~ 35년
기 계 장 치	4년
차 량 운 반 구	4년
공 구 와 기 구	4년
집 기 비 품	4년

한편, 유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적 효익이 기대되지 않을 경우 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순처분가액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.(7) 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다.(8) 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상 사용기간의 변경이나 경제적 효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.감가상각비는 무형자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 잔액에 대하여 다음의 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	내용연수
특 허 권	10년
상 표 권	5년
기타 무형자산	5년~10년
개 발 비	5년

한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 또는현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.(9) 종속기업투자

당사는 종속기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 종속기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 종속기업의 순자산변동액 중 당사의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 종속기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

종속기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 종속기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 종속기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분 만큼제거하고 있습니다.

종속기업에 대한 이익은 법인세효과 및 종속기업의 비지배지분을 차감한 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

종속기업의 보고기간은 당사의 보고기간과 동일하며 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 당사는 종속기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 당사는 매 보고기간말에 종속기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 종속기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

당사는 종속기업에 대한 지배력을 상실한 때에 종전 종속기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 지배력을 상실한 때의 종속기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로반영하고 있습니다.

(10) 관계기업투자

당사는 관계기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 당사의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분 만큼제거하고 있습니다.

관계기업에 대한 이익은 법인세효과 및 관계기업의 비지배지분을 차감한 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업의 보고기간은 당사의 보고기간과 동일하며 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 당사는 관계기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 당사는 매 보고기간말에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 손익계산서에 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 종전 관계기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력을상실한 때의 관계기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우, 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며, 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우, 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우, 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다. 사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 종속기업들의 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다.손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 또는 손상징후가 발생하였을 때 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

(12) 퇴직급여제도당사는 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여가 정해지는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 자산은 보고기간말현재 사외적립자산의 공정가치에서 확정급여채무의 현재가치를 차감한 금액입니다.

확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.제도 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(13) 충당부채당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.(14) 자기주식당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며, 장부금액과 처분대가의 차이는 기타불입자본으로 회계처리하고 있습니다.

(15) 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 의약품 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 또한 회사는 주문생산방식의 재화를 생산공급하고 있습니다. 회사가 생산한 재화는 대체용도가 없으며, 수행완료 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있습니다. 고객에 의한 계약해지시 투입 원가에 대한 적정 보상을 청구할 수 있다고 판단되기 때문입니다. 따라서 주문생산방식으로 인해 발생하는 수익은 재화의 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 당사는 고객과의 계약에서 재화나 용역을 고객에게 제공하기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 아래의 수출운송용역을 제외하고는 본인으로 결론 내렸습니다.

의약품 판매

의약품 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 의약품의 인도 시점에 인식됩니다. 의약품 판매의 거래 가격을 산정할 때, 당사는 변동 대가를 고려합니다.

1) 변동대가

계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인--식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 의약품 판매시 고객에 반품권을 제공하고 매출채권 회수시 매출할인을 고객에 제공하며 이는 변동대가에 포함됩니다. 또한 대리인으로 운송용역을 제공하는 특정 조건의 수출계약의 경우 운송용역 대가를 거래가격에서 차감합니다.

ㆍ반품권

당사는 의약품 판매 후 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 과거 경험율을 근거로 합리적으로 추정하여 매출총액 기준으로 환불부채를 인식합니다. 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 자산으로 인식하고 이에 상응하여 매출원가를 조정합니다. 동 자산은 매 보고기간마다 손상여부를 평가합니다.

ㆍ매출할인

당사는 고객이 매출채권을 조기회수 할 경우 회수일에 따라 매출할인을 제공하며 매출채권에서 차감합니다. 미래에 예상되는 매출할인에 대한 변동대가를 추정하기 위해 당사는 매출할인이 가능한 고객의 매출채권에 할인율을 합리적으로 추정하여 반영합니다.

ㆍ수출 운송용역

당사는 일정조건의 의약품 수출시 운송용역을 제공할 의무가 있습니다. 고객에게 재화나 용역을 제공할 때 다른 당사자가 관여하는 경우, 당사는 고객과의 약속의 성격을 평가하여 거래에서 본인인지 또는 대리인인지를 판단합니다. 고객에게 약속된 재화나 용역이 이전되기 전에 당사가 그 재화나 용역을 통제한다면 당사는 본인이고 총액으로 수익을 인식합니다. 수출운송용역의 경우 단순히 운송용역만을 주선하므로 대리인으로 판단하여 거래가격에서 차감합니다.

2) 수행의무의 식별

라이선스 수익

당사는 의약품 개발과 관련된 기술이전 수익이 발생하고 있습니다. 기술이전 계약에서 식별되는 수행의무를 라이선스의 제공과 그 후속적인 용역제공으로 구분하여 라이선스 사용권 또는 접근권으로 인식합니다. 기술이전 시점 이후 후속적인 용역제공 의무가 없을 경우에는 라이선스 사용권으로 일시에 수익인식 합니다. 반면 기술이전 시점 이후 임상실험 등에 적극적인 지원 등 추가적인 용역제공 의무가 있다면, 의무가 종료될 것으로 예상되는 기간 동안 안분하여 수익으로 인식합니다.

3) 반품권에서 생기는 자산과 부채

반품자산회수권

반품자산회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 당사의 권리입니다. 재고자산의 기존 장부금액을 반품자산회수권으로 인식하며 매 보고기간마다 과거 경험율을 토대로 손상여부를 평가하여 반영합니다.

환불부채

환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 당사가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 당사는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다.

(16) 정부보조금정부보조금은 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련 보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 상계하고 있으며 자산관련 보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 상각금액과 상계하고 있습니다.당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우, 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

(17) 외화환산당사는 재무제표를 당사의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.1) 거래와 잔액재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 해외사업장의 환산해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며, 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는 자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편, 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

(18) 법인세1) 당기법인세당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받 을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

2) 이연법인세당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다. - 영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우 - 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한, 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상 결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. - 자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

- 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며, 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 한편, 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위내에서 다시 환입하고 있습니다. 또한, 매 보고기간말마다 인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

(19) 리스 당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.ㆍ 리스이용자로서의 회계처리당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 다음과 같은 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

구 분	내용연수
건 물	2년~4년
차 량 운 반 구	3년~4년

2) 리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.3) 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 기계장치와 건물의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(20) 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나, 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 재무위험관리 및 정책 (주석 30), 민감도 분석(주석 17, 30)이 있습니다.

1) 퇴직급여제도확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

2) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

3. 회계정책 및 공시사항의 변경

3.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용당사는 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정) - 무·저해지 보험상품 해지율 관련 공시

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규 등에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단되면 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향을 공시하도록 '한'문단에 추가하였습니다. 동 개정사항은 2025년 12월 31일부터 시행하여, 시행일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용합니다. 동 개정사항은 2029년 12월 31일이 속하는 회계연도까지 효력이 있습니다.

3.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 금융상품 분류와 측정

1) 전자이체를 통해 결제되는 금융부채의 제거

동 개정사항은 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 통해 결제되는 금융부채(또는 금융부채의 일부)를 결제일 이전에 소멸(그리고 제거)된 것으로 간주할 수 있도록 허용합니다. 동 회계정책은 선택하는 경우 동일한 전자지급시스템을 통해 이루어지는 모든 결제에 일관되게 적용해야 합니다.

2) 금융자산의 분류

기본대여계약과 일관된 계약조건

동 개정사항은 금융자산의 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지를 평가하는 방법에 대한 지침을 제공합니다. 이는 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 요소와 연계된 특성을 가진 금융자산에 기업이 계약상 현금흐름 특성 평가 요구사항을 적용하는 것을 지원하기 위한 것입니다.

·소구권이 없는 금융자산

동 개정사항은 '비소구(non-recourse)'이라는 용어에 대한 설명을 보완하여, 특히 현금흐름을 수취할 기업의 최종적인 권리가 특정 자산에서 창출된 현금흐름으로 계약상 제한되는 경우 해당 금융자산은 비소구 특성을 갖는다는 점을 명확히 합니다.

·계약상 연계된 금융상품

동 개정사항은 계약상 연계된 금융상품을 다른 거래와 구별하는 특성을 명확히 합니다. 구체적으로 이러한 금융상품에서 복수의 계약상 연계된 금융상품(트랑슈)을 사용하는 금융자산 보유자들에 대한 지급의 우선순위가 워터폴(waterfall) 지급구조를 통해 설정됨으로써 신용위험의 집중과 서로 다른 트랑슈 보유자들 간의 손실의 불균등 배분을 초래한다는 점을 강조합니다. 또한 개정사항은 모든 복수의 채무상품 거래가 복수의 계약상 연계된 금융상품거래의 요건을 충족하는 것은 아님을 설명하고 있으며, 기초자산 집합에는 동 기준서의 분류 요구사항의 적용범위에 포함되지 않는 금융자산이 포함될 수 있음을 명확히 합니다.

3) 공시

·기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자

기업회계기준서 제1107호의 요구사항은 보고기간에 제거된 투자와 관련된 공정가치 손익과 보고기간 말 현재 보유하고 있는 투자와 관련된 공정가치 손익을 구분하여 표시하면서, 보고기간 중 기타포괄손익에 표시된 공정가치 손익을 공시하도록 개정되었습니다.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건

동 개정사항은 기본대여위험 및 원가의 변동과 직접적인 관련이 없는 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라 계약상 현금흐름의 시기 또는 금액이 변경될 수 있는 계약조건을 공시하도록 요구합니다. 해당 요구사항은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 각 종류별 그리고 상각후원가로 측정되는 금융부채의 각 종류별로 적용됩니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 이러한 개정사항을 조기적용하기로 선택하는 경우, 다음 중 하나를 적용할 것이 요구됩니다.

o 모든 개정사항을 동시에 적용하고 해당 사실을 공시

o 금융자산 분류에 대한 개정사항만 조기적용하고 해당 사실을 공시

동 개정사항은 특정된 예외를 제외하고, 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급적용해야 합니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) 위험회피회계 적용

동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'(개정)

·제거 손익

동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다.

·공정가치와 거래가격 차이를 최초 인식시점에 손익인식하지 않는 경우 공시

동 개정사항은 기업회계기준서 제1107호 실무적용지침 문단 IG14의 용어를 문단 28의 용어와 일치시켜 기준서 내 용어의 일관성을 개선하였습니다.

·신용위험 공시

동 개정사항은 문단 IG1에서 실무적용지침이 기준서의 모든 요구사항을 설명하는 것은 아님을 명확히 하였으며, 신용위험 공시와 관련한 문단 IG20B를 간결하게 하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의

동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(5) 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'(개정) 사실상의 대리인 결정

동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호 문단 B73과 B74의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였으며, 문단 B74에 제시된 사실상의 대리인 관계는 판단이 요구되는 하나의 사례임을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'(개정) 원가법

동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

(7) 기업회계기준서 제1109호'금융상품'과 제1107호'금융상품: 공시'(개정) 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)

·기준서 제1109호의 자가사용 요구사항은 전력의 생산원천이 자연에 의존하는 재생에너지 전력을 구매하고 인도받는 계약에 대해 동 기준서 문단 2.4를 적용할 때 고려해야 할 요소를 포함하도록 개정되었습니다.

·기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 재생에너지 전력 계약을 위험회피수단으로 사용하는 경우 다음 사항을 허용하도록 개정되었습니다.

o 특정 요건을 충족하는 경우 예상 전력거래의 변동가능한 수량을 위험회피대상항목으로 지정

o 위험회피수단에 사용된 수량 가정과 동일한 수량 가정을 사용하여 위험회피대상항목을 측정

2) 기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시'(개정)

기준서 제1107호는 특정된 특성을 충족하는 자연에 의존하는 전력계약에 관한 공시 요구사항을 도입하기 위해 개정되었습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 자가사용 예외에 대한 개정사항은 최초적용일의 사실과 상황을 반영하여 기업회계기준서 제1008호에 따라 소급 적용합니다. 위험회피회계 요구사항에 대한 개정사항은 최초 적용일 이후 지정된 새로운 위험회피관계에 전진적으로 적용합니다.

(8) 기업회계기준서 제1118호'재무제표 표시와 공시'(제정)

기준서 제1118호는 기준서 제1001호를 대체합니다. 기준서 제1118호는 기준서 제1001호의 많은 요구사항을 변경 없이 승계하였고 새로운 요구사항을 추가하였습니다. 기준서 제1001호의 일부 문단은 기준서 제1008호 및 제1107호로 이동하였으며, 기준서 제1007호 및 제1033호가 일부 개정되었습니다.

기준서 제1118호는 다음과 같은 새로운 요구사항을 도입하였습니다.

·손익계산서에서 특정 범주와 정의된 중간합계의 표시

·재무제표 주석 내에 경영진이 정의한 성과측정치(MPMs) 관련 공시 제공

·통합 및 세분화 개선

새로운 기준서는2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 기준서 제1007호 및 제1033호의 개정 내용과 개정된 기준서 제1008호 및 제1107호는 기준서 제1118호가 적용되는 시점에 유효합니다. 기준서 제1118호는 소급 적용이 요구되며 특정 경과규정을 제시하고 있습니다.

당사는 동 개정사항들이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

4. 부문정보당사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 제품별, 지역별 정보는 다음과 같습니다.(1) 당기 및 전기 중 제품별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
프롤리아주	146,717,634	136,695,806
아토젯	109,811,787	102,688,585
글리아티린	80,633,276	92,904,926
펙수클루	76,803,599	44,167,112
자누비아	74,252,019	80,788,076
기타	1,192,973,885	1,102,099,608
합 계	1,681,192,200	1,559,344,113

(2) 당기 및 전기 중 각 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
한국	1,622,995,018	1,512,218,849
일본	43,135,257	38,196,710
스위스	7,043,630	610,640
기타	8,018,295	8,317,914
합 계	1,681,192,200	1,559,344,113

(3) 당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

5. 사용제한예금보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	은행명	당기말	전기말	제한내용
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	우리은행	4,098	11,074	연구개발과제(*)
신한은행	576,655	576,394
장기금융상품	우리은행 외	7,500	7,500	당좌개설보증금
합 계		588,253	594,968

(*) 상기 현금및현금성자산은 국책연구개발과제와 관련한 금액으로 사용이 제한되어있습니다.

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보유현금	197,883	391,286
원화예금 등	190,219,462	199,640,881
외화예금	14,459,008	14,938,014
합 계	204,876,353	214,970,181

7. 금융상품(1) 금융자산보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정 가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계
---	---	---	---	---
유동자산
현금및현금성자산	204,876,353	-	-	204,876,353
단기금융상품	108,445,558	-	-	108,445,558
기타금융자산	-	-	21,821,094	21,821,094
매출채권	264,040,977	-	-	264,040,977
미수금	35,121,375	-	-	35,121,375
미수수익	638,634	-	-	638,634
보증금	2,541,387	-	-	2,541,387
소 계	615,664,283	-	21,821,094	637,485,377
비유동자산
기타금융자산	-	69,893,990	28,434,609	98,328,599
보증금	2,708,278	-	-	2,708,278
장기금융상품	2,994,353	-	-	2,994,353
미수금	7,931	-	-	7,931
대여금	6,830,880	-	-	6,830,880
소 계	12,541,442	69,893,990	28,434,609	110,870,041
합 계	628,205,725	69,893,990	50,255,703	748,355,418

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정 가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계
---	---	---	---	---
유동자산
현금및현금성자산	214,970,181	-	-	214,970,181
단기금융상품	72,548,872	-	-	72,548,872
기타금융자산	-	-	1,151,941	1,151,941
매출채권	263,587,124	-	-	263,587,124
미수금	30,966,740	-	-	30,966,740
미수수익	354,572	-	-	354,572
보증금	2,788,468	-	-	2,788,468
소 계	585,215,957	-	1,151,941	586,367,898
비유동자산
기타금융자산	-	12,812,228	26,875,058	39,687,286
보증금	2,506,695	-	-	2,506,695
장기금융상품	2,347,859	-	-	2,347,859
미수금	12,447	-	-	12,447
소 계	4,867,001	12,812,228	26,875,058	44,554,287
합 계	590,082,958	12,812,228	28,026,999	630,922,185

(2) 금융부채 보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채
---	---	---
유동부채
매입채무	212,563,116	198,655,483
미지급금	36,175,125	34,996,024
미지급비용	829,267	491,286
보증금	672,114	570,290
금융보증부채	9,052	9,502
차입금	158,100,000	61,500,000
소 계	408,348,674	296,222,585
비유동부채
장기차입금	-	10,000,000
회사채	140,000,000	100,000,000
교환사채	51,285,318	-
장기미지급금	8,965,637	8,703,353
보증금	248,899	323,101
금융보증부채	7,931	12,447
소 계	200,507,785	119,038,901
합 계	608,856,459	415,261,486

(3) 공급자금융약정공급자금융약정은 하나 이상의 금융기관이 당사가 공급자에게 지급하여야 할 금액을지급하고, 당사는 공급자가 지급받은 날과 같거나 그 이후에 약정의 조건에 따라 금융기관 등에 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정은 관련 송장의 지급기한보다 당사에 연장된 지급기한을 제공하거나, 당사의 공급자가 대금을 조기에 수취하게 합니다.① 보고기간 종료일 현재 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액과 재무상태표에 표시되는 항목, 공급자금융약정과 관련된 금융부채 중 공급자가 금융기관에게서 이미 대금을 수취한 부분에 해당하는 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무 및 기타채무로 표시된 부채
공급자금융약정부채	29,202,230	28,541,524
공급자가 금융기관에게서 이미 대금을 수취	5,638,852	3,675,989

② 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교가능한 금융부채의 지급기일 범위는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무 및 기타채무로 표시된 부채
공급자금융약정부채	세금계산서 작성일 후 60일~90일	세금계산서 작성일 후 60일~90일
공급자금융약정이 아닌 비교가능한 매입채무 및 기타채무	세금계산서 작성일 후 60일~90일	세금계산서 작성일 후 60일~90일

③ 공급자금융약정에 해당하는 부채의 당기 변동은 주로 재화와 용역의 구매에 따른 증가와 후속적인 현금정산에 기인하며, 이외의 다른 중요한 비현금변동은 없습니다.

(4) 금융상품 범주별 손익 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	금융자산			금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정 가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채
---	---	---	---	---	---
이자수익	7,010,256	-	-	-	7,010,256
이자비용	-	-	-	(5,713,859)	(5,713,859)
배당금수익	-	335,659	303	-	335,962
외환차차손	(231,014)	-	-	(1,603,577)	(1,834,591)
외화환산이익(손실)	(332,037)	-	-	592,349	260,312
대손상각비 환입	130,895	-	-	-	130,895
기타의대손상각비 환입	8,740,236	-	-	-	8,740,236
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	561,046	-	561,046
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-	186,181	-	186,181
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	47,158,953	-	-	47,158,953
금융보증수익	-	-	-	11,527	11,527
합 계	15,318,336	47,494,612	747,530	(6,713,560)	56,846,918

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	금융자산			금융부채	합 계
---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익-공정 가치측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채
---	---	---	---	---	---
이자수익	12,619,696	-	-	-	12,619,696
이자비용	-	-	-	(6,979,459)	(6,979,459)
배당금수익	-	280,659	-	-	280,659
외환차익(차손)	828,684	-	-	(1,006,040)	(177,356)
외화환산이익(손실)	3,991,396	-	-	(614,386)	3,377,010
대손상각비	(107,267)	-	-	-	(107,267)
기타의대손상각비	(1,154,877)	-	-	-	(1,154,877)
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익	-	-	(2,731,352)	-	(2,731,352)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손익	-	-	(32,905)	-	(32,905)
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	-	876,725	-	-	876,725
금융보증수익	-	-	-	36,133	36,133
합 계	16,177,632	1,157,384	(2,764,257)	(8,563,752)	6,007,007

8. 매출채권 및 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매출채권	265,521,391	-	265,206,628	-
차감 : 기대신용손실충당금	(1,480,415)	-	(1,619,504)	-
미수금	35,121,375	7,931	30,966,740	12,446
대여금	-	6,830,880	7,269,780	-
차감 : 기대신용손실충당금	-	-	(7,269,780)	-
미수수익	638,634	-	2,383,628	-
차감 : 기대신용손실충당금	-	-	(2,029,056)	-
보증금	2,541,387	2,708,278	2,788,468	2,506,695
합 계	302,342,372	9,547,089	297,696,904	2,519,141

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금	대여금	미수수익	보증금	합 계
---	---	---	---	---	---	---
연체 및 손상되지 않은 채권	241,192,544	35,129,306	6,830,880	638,634	5,249,665	289,041,029
연체되었으나 손상되지 않은 채권	22,851,883	-	-	-	-	22,851,883
손상채권	1,476,964	-	-	-	-	1,476,964
합 계	265,521,391	35,129,306	6,830,880	638,634	5,249,665	313,369,876

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금	대여금	미수수익	보증금	합 계
---	---	---	---	---	---	---
연체 및 손상되지 않은 채권	235,486,530	30,979,186	-	354,572	5,295,163	272,115,451
연체되었으나 손상되지 않은 채권	28,094,704	-	-	-	-	28,094,704
손상채권	1,625,394	-	7,269,780	2,029,056	-	10,924,230
합 계	265,206,628	30,979,186	7,269,780	2,383,628	5,295,163	311,134,385

당사는 채권 발생일로부터 정상회수기일(60일~150일) 이하의 채권 중 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 정상회수기일 초과의 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권 연체기간에 따라 과거 대손경험율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 또한 당사는 과거 경험상 정상회수기일 이후 18개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 손상채권으로 분류하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)
구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	합 계
---	---	---	---	---
매출채권	22,426,692	373,934	51,257	22,851,883

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	합 계
---	---	---	---	---
매출채권	27,318,151	739,685	36,868	28,094,704

(4) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	대여금	미수수익
---	---	---	---
기초금액	1,619,504	7,269,780	2,029,056
손상차손 환입	(130,895)	(6,711,180)	(2,029,056)
제각	(12,288)	-	-
제각채권회수	4,094	-	-
기타	-	(558,600)	-
기말금액	1,480,415	-	-

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	매출채권	미수금	대여금	미수수익
---	---	---	---	---
기초금액	1,494,142	24,336	6,671,280	1,472,679
손상차손	107,267	-	598,500	556,377
제각	(3,150)	(24,336)	-	-
제각채권회수	21,245	-	-	-
기말금액	1,619,504	-	7,269,780	2,029,056

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가손실 충당금	장부금액	취득원가	평가손실 충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	149,807,755	(4,980,650)	144,827,105	110,906,218	(2,207,827)	108,698,391
제품	125,086,033	(11,281,211)	113,804,822	101,173,465	(7,294,510)	93,878,955
재공품	38,675,515	(749,941)	37,925,574	35,126,387	(699,526)	34,426,861
원재료	66,065,421	(1,205,704)	64,859,717	67,953,668	(1,723,209)	66,230,459
포장재료	9,100,445	(846,157)	8,254,288	8,672,987	(799,275)	7,873,712
저장품	371,777	-	371,777	171,676	-	171,676
미착품	53,998,262	-	53,998,262	38,290,313	-	38,290,313
합 계	443,105,208	(19,063,663)	424,041,545	362,294,714	(12,724,347)	349,570,367

당사는 재고자산의 순실현가능가액과 장부가액을 비교하여 당기 중 6,339,314천원의 재고자산평가손실을 인식하였으며, 전기 중 941,646천원의 재고자산평가손실환입을 인식하였습니다. 유통기한 경과 및 파손 등에 따라 폐기된 재고자산과 관련하여 계상된 재고자산폐기손실은 당기 및 전기 각각 15,118,475천원 및 22,848,763천원입니다.

10. 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
기타포괄손익- 공정가치 측정 지분상품	당기손익- 공정가치 측정 채무상품	기타포괄손익- 공정가치 측정 지분상품	당기손익- 공정가치 측정 채무상품
유동자산	-	21,821,094	-	1,151,941
비유동자산	69,893,990	28,434,609	12,812,228	26,875,058
합 계	69,893,990	50,255,703	12,812,228	28,026,999

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---
취득원가	공정가치	장부금액	미실현보유손익	장부금액
---	---	---	---	---	---
활성시장에서 거래되는 지분증권	26,626,393	62,489,421	62,489,421	35,863,028	4,841,196
활성시장에서 거래되지 않는 지분증권	6,899,907	7,404,569	7,404,569	504,662	7,971,032
합 계	33,526,300	69,893,990	69,893,990	36,367,690	12,812,228

(3) 당기손익-공정가치 측정 채무상품 및 지분상품 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-공정가치 측정 지분상품과 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---
취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---
수익증권	300,000	312,195	312,195	1,151,941
활성시장에서 거래되는 채무상품	3,999,997	3,621,764	3,621,764	3,454,974
활성시장에서 거래되지 않는 채무상품	52,035,820	44,285,598	44,285,598	21,382,544
활성시장에서 거래되지 않는 지분상품	2,017,600	2,036,146	2,036,146	2,037,540
합 계	58,353,417	50,255,703	50,255,703	28,026,999

(4) 기타금융자산 변동내역당기 및 전기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기 초	40,839,227	40,077,113
취 득	35,831,151	15,025,310
처 분	(5,484,502)	(12,705,062)
대 체	1,057,637	1,741,797
당기손익-공정가치 측정 채무상품 평가(법인세효과 반영전)	561,046	(2,731,352)
당기손익-공정가치 측정 채무상품 처분(법인세효과 반영전)	186,181	(32,905)
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가(법인세효과 반영전)	47,158,953	(535,674)
기 말	120,149,693	40,839,227

11. 종속기업 및 관계기업투자(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
회사명	소재지	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지분율(%)	취득원가	장부금액	지분율(%)	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업 :
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	인도네시아	70.0	8,342,208	6,069,777	70.0	8,342,208	5,621,149
CKD-USA Inc.	미국	100.0	1,730,700	185,865	100.0	716,509	310,265
Archela Inc.(*)	한국	100.0	3,000,000	2,891,353	-	-	-
합 계			13,072,908	9,146,995		9,058,717	5,931,414

(*) 당기 중 신규 설립하였으며, 100% 지분을 보유하여 종속기업에 포함하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업 및 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
회사명	기 초	취 득	지분법손익	지분법자본변동	당기말
---	---	---	---	---	---
종속기업 :
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	5,621,149	-	742,465	(293,837)	6,069,777
CKD-USA Inc.	310,265	1,014,191	(1,129,670)	(8,921)	185,865
Archela Inc.	-	3,000,000	(108,647)	-	2,891,353
합 계	5,931,414	4,014,191	(495,852)	(302,758)	9,146,995

② 전기

(단위 : 천원)
회사명	기 초	취 득	지분법손익	지분법자본변동	당기말
---	---	---	---	---	---
종속기업 :
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	-	-	5,311,667	309,482	5,621,149
CKD-USA Inc.	-	716,509	(412,652)	6,408	310,265
합 계	-	716,509	4,899,015	315,890	5,931,414

(3) 종속기업 및 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기말 및 당기

(단위 : 천원)
회사명	당기말			당기
---	---	---	---	---	---
자산	부채	자본	매출액	당기순손익
---	---	---	---	---	---
종속기업 :
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	27,713,974	19,042,864	8,671,110	12,953,952	1,060,665
CKD-USA Inc.	190,811	4,945	185,865	-	(1,129,670)
Archela Inc.	2,926,310	34,956	2,891,353	-	(108,647)

② 전기말 및 전기

(단위 : 천원)
회사명	당기말			당기
---	---	---	---	---	---
자산	부채	자본	매출액	당기순손익
---	---	---	---	---	---
종속기업 :
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	34,125,445	26,095,232	8,030,213	27,262,047	7,896,277
CKD-USA Inc.	324,554	14,289	310,265	-	(412,652)

12. 유형자산(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
토지	212,491,557	-	212,491,557	110,493,372	-	110,493,372
건물	191,268,012	(78,532,938)	112,735,074	190,792,663	(72,750,221)	118,042,442
구축물	9,779,962	(8,985,357)	794,605	9,366,162	(8,934,679)	431,483
기계장치	306,633,747	(253,833,242)	52,800,505	293,825,306	(231,010,303)	62,815,003
차량운반구	673,796	(538,440)	135,356	673,796	(459,974)	213,822
공구와기구	1,989,824	(1,763,147)	226,677	1,968,145	(1,655,735)	312,410
집기비품	26,526,478	(22,019,812)	4,506,666	25,339,437	(19,342,142)	5,997,295
건설중인자산	35,357,368	-	35,357,368	7,361,467	-	7,361,467
합 계	784,720,744	(365,672,936)	419,047,808	639,820,348	(334,153,054)	305,667,294

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
토지	110,493,372	-	-	-	101,998,185	212,491,557
건물	118,042,442	-	-	(5,631,766)	324,398	112,735,074
구축물	431,483	-	-	(50,678)	413,800	794,605
기계장치	62,815,003	-	(12,124)	(25,429,251)	15,426,877	52,800,505
차량운반구	213,822	-	-	(78,466)	-	135,356
공구와기구	312,410	-	(3)	(107,731)	22,001	226,677
집기비품	5,997,295	442,507	(639)	(2,918,228)	985,731	4,506,666
건설중인자산(*2)	7,361,467	146,849,850	-	-	(118,853,949)	35,357,368
합 계	305,667,294	147,292,357	(12,766)	(34,216,120)	317,043	419,047,808

(*1) 투자부동산에서 대체된 금액 1,112,527천원, 무형자산으로 대체된 금액 722,300천원, 보조금 수취에 따른 차감액 73,185천원이 포함되어 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사의 토지와 건물이 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 35참조). (*2) 건설중인유형자산 취득가액에는 자본화된 차입원가 1,611,148천원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	감가상각비	대체(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
토지	109,445,036	593	(25,153)	-	1,072,896	110,493,372
건물	121,837,668	-	(7,867)	(5,650,326)	1,862,967	118,042,442
구축물	267,200	-	-	(26,316)	190,599	431,483
기계장치	43,341,554	-	(111)	(22,901,289)	42,374,849	62,815,003
차량운반구	255,149	-	(14,252)	(81,039)	53,964	213,822
공구와기구	148,301	-	-	(105,837)	269,946	312,410
집기비품	6,111,410	780,859	(41,866)	(2,778,491)	1,925,383	5,997,295
건설중인자산	21,601,138	35,081,159	-	-	(49,320,830)	7,361,467
합 계	303,007,456	35,862,611	(89,249)	(31,543,298)	(1,570,226)	305,667,294

(*) 투자부동산에서 대체된 금액 82,607천원, 무형자산으로 대체된 금액 1,477,279천원, 보조금 수취에 따른 차감액 175,554천원이 포함되어 있습니다.

13. 투자부동산(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
토지	22,712,416	-	22,712,416	23,757,222	-	23,757,222
건물	3,954,087	(2,169,868)	1,784,219	4,172,759	(2,216,047)	1,956,712
합 계	26,666,503	(2,169,868)	24,496,635	27,929,981	(2,216,047)	25,713,934

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	감가상각비	대체	기말잔액
---	---	---	---	---
토지	23,757,222	-	(1,044,806)	22,712,416
건물	1,956,712	(104,772)	(67,721)	1,784,219
합 계	25,713,934	(104,772)	(1,112,527)	24,496,635

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	감가상각비	대체	기말잔액
---	---	---	---	---
토지	23,801,542	-	(44,320)	23,757,222
건물	2,062,422	(67,423)	(38,287)	1,956,712
합 계	25,863,964	(67,423)	(82,607)	25,713,934

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
수입임대료	361,404	378,206
감가상각비	(104,772)	(67,423)

(4) 투자부동산에 대한 공정가치당사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당기 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

14. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
특허권	16,219,319	(9,724,480)	6,494,839	15,057,269	(8,546,718)	6,510,551
상표권	5,490,963	(675,818)	4,815,145	5,409,139	(627,608)	4,781,531
개발비	18,589,508	(1,112,174)	17,477,334	1,457,541	(326,628)	1,130,913
기타의무형자산(*)	66,040,594	(34,098,037)	31,942,557	61,225,239	(29,182,627)	32,042,612
건설중인무형자산	46,591,688	-	46,591,688	31,076,086	-	31,076,086
합 계	152,932,072	(45,610,509)	107,321,563	114,225,274	(38,683,581)	75,541,693

(*) 기타의무형자산에는 회원권 등이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	손상	내부개발	상각	대체(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---
특허권	6,510,551	-	-	-	(1,177,762)	1,162,050	6,494,839
상표권	4,781,531	-	-	-	(48,211)	81,825	4,815,145
개발비	1,130,913	-	-	-	(785,545)	17,131,966	17,477,334
기타의무형자산	32,042,612	-	-	-	(4,915,409)	4,815,354	31,942,557
건설중인무형자산	31,076,086	7,348,816	(15,584)	30,682,540	-	(22,500,172)	46,591,686
합 계	75,541,693	7,348,816	(15,584)	30,682,540	(6,926,927)	691,023	107,321,561

(*) 보증금으로 대체된 31,274천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 722,300천원이 포함되어 있습니다. 또한 당사 건설중인무형자산에는 개발이 완료되지 않은 개발비 자산화 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	취득	처분	손상	내부개발	상각	대체(*)	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
특허권	6,046,466	129,715	(145,788)	-	-	(1,103,914)	1,584,072	6,510,551
상표권	4,777,894	-	-	-	-	(43,393)	47,030	4,781,531
개발비	464,721	-	-	-	-	(210,448)	876,640	1,130,913
기타의무형자산	8,766,946	162,000	-	-	-	(3,401,787)	26,515,453	32,042,612
건설중인무형자산	32,300,290	15,005,801	-	(923,797)	12,315,513	-	(27,621,721)	31,076,086
합 계	52,356,317	15,297,516	(145,788)	(923,797)	12,315,513	(4,759,542)	1,401,474	75,541,693

(*) 보증금으로 대체된 75,805천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 1,477,279천원이 포함되어 있습니다. 또한 당사 건설중인무형자산에는 개발이 완료되지 않은 개발비 자산화 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 개발비 자산화 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	개발자산명	자산화한 개발비 누계액
기초잔액	생동	1상	2상	3상	계	상각 및 손상 차손누계액	잔여 상각기간	장부금액	진행단계
개량신약	CKD-828(*1)	9,311,016	-	-	-	716,017	10,027,033	(167,117)	4년11개월	9,859,916	개발완료
개량신약	CKD-391(*2)	3,500,438	-	-	-	205,259	3,705,697	(247,047)	4년8개월	3,458,650	개발완료
개량신약	CKD-371(*3)	2,879,912	-	-	-	364,528	3,244,440	(54,074)	4년11개월	3,190,366	개발완료
개량신약	CKD-202a(*4)	1,287,722	-	-	-	3,095,341	4,383,063	-	-	4,383,063	개발중
개량신약	CKD-843(*5)	1,961,130	-	-	-	1,962,728	3,923,858	-	-	3,923,858	개발중
제네릭	CKD-341(*6)	1,781,938	8,394	-	-	-	1,790,332	-	-	1,790,332	개발중
바이오시밀러	CKD-701(*7)	348,539	-	-	-	-	348,539	(116,180)	2년	232,359	개발완료
바이오시밀러	CKD-704(*8)	-	-	17,373,304	-	-	17,373,304	-	-	17,373,304	개발중
바이오시밀러	CKD-706(*9)	-	-	5,156,389	-	-	5,156,389	-	-	5,156,389	개발중
신약	기타(*10)	567,660	-	-	-	50,511	618,171	(15,584)	-	602,587	개발중
제네릭	기타(*11)	3,821,087	1,750,069	-	-	-	5,571,156	(201,127)	3년5개월~4년2개월	5,370,029	개발완료 / 개발중
합 계		25,459,442	1,758,463	22,529,693	-	6,394,384	56,141,982	(801,129)		55,340,853

(*1) 고혈압 복합제로 2025년 11월 발매했습니다. (*2) 이상지질혈증 복합제로 2025년 9월 발매했습니다.(*3) 당뇨 복합제로 2025년 11월 발매했습니다. (*4) 만성 심부전 치료제로 2027년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.

(*5) 탈모 치료제로 2027년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*6) 고혈압 복합제로 2026년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*7) 황반변성 치료제로 2023년 발매했습니다.(*8) 건선염 치료제로 2032년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*9) 아토피 치료제로 2031년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*10) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 신약임상으로 구성되어 있습니다. 단, CKD-373의 경우 임상이 중단되어 개발비 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.(*11) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 제네릭임상으로 구성되어 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	개발자산명	자산화한 개발비 누계액
기초잔액	생동	1상	2상	3상	계	상각 및 손상 차손누계액	잔여 상각기간	장부금액	진행단계
개량신약	CKD-828(*1)	4,536,253	-	-	-	4,774,763	9,311,016	-	-	9,311,016	개발중
개량신약	CKD-391(*2)	3,115,475	-	-	-	384,964	3,500,439	-	-	3,500,439	개발중
개량신약	CKD-371(*3)	1,977,075	-	-	-	902,838	2,879,913	-	-	2,879,913	개발중
개량신약	CKD-351(*4)	883,137	-	-	-	-	883,137	(883,137)	-	-	임상종료
제네릭	CKD-341(*5)	848,587	933,352	-	-	-	1,781,939	-	-	1,781,939	개발중
바이오시밀러	CKD-701(*6)	464,721	-	-	-	-	464,721	(116,181)	3년	348,540	개발완료
신약	기타(*7)	521,010	-	-	-	2,048,443	2,569,453	-	-	2,569,453	개발중
제네릭	기타(*8)	1,931,928	3,271,152	-	-	-	5,203,080	(134,928)	4년5개월~4년8개월	5,068,152	개발완료 / 개발중
합 계		14,278,186	4,204,504	-	-	8,111,008	26,593,698	(1,134,246)		25,459,452

(*1) 고혈압 복합제로 2025년 발매를 목표로 하고 있습니다.(*2) 이상지질혈증 복합제로 2025년 상반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*3) 당뇨 복합제로 2025년 하반기 발매를 목표로 하고 있습니다.(*4) 녹내장 복합제로 2024년 1분기 임상3상 결과가 계획한 목표에 도달하지 못하여 인식한 개발비 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.(*5) 고혈압 복합제로 2026년 상반기 발매 목표로 하고 있습니다.(*6) 황반변성 치료제로 2023년 발매했습니다.(*7) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 신약임상으로 구성되어 있습니다.(*8) 개발비 자산화 요건을 충족한 기타 제네릭임상으로 구성되어 있습니다.

15. 리스(1) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	상각	처분	기말잔액
---	---	---	---	---	---
건물	4,597,350	6,489,355	(2,560,776)	-	8,525,929
차량운반구	820,268	708,125	(460,946)	(66,530)	1,000,917
합 계	5,417,618	7,197,480	(3,021,722)	(66,530)	9,526,846

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	상각	처분	기말잔액
---	---	---	---	---	---
건물	6,803,566	287,976	(2,486,393)	(7,799)	4,597,350
차량운반구	1,006,732	339,745	(446,170)	(80,039)	820,268
합 계	7,810,298	627,721	(2,932,563)	(87,838)	5,417,618

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	이자비용	처분	지급	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
리스부채	5,668,793	7,197,480	250,834	(66,530)	(3,320,630)	9,729,947

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	증가	이자비용	처분	지급	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
리스부채	8,003,997	627,721	346,013	(87,837)	(3,221,101)	5,668,793

(3) 당기 및 전기 중 면제규정이 적용되는 리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기리스료	176,158	166,506
소액리스료	190,526	192,484
합 계	366,684	358,990

(4) 당기 및 전기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 3,687,314천원 및 3,580,091천원입니다.

16. 차입금 및 교환사채 (1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	88,100,000	-	61,500,000	-
유동성장기부채	70,000,000	-	-	-
장기차입금	-	-	-	10,000,000
회사채	-	140,000,000	-	100,000,000
교환사채	-	51,285,318	-	-
합 계	158,100,000	191,285,318	61,500,000	110,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입금종류	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
일반자금대출	우리은행	2025-09-19	-	-	10,000,000
우리은행	2026-12-11	CD3M + 0.75	26,600,000	-
산업은행	2026-06-26	CD3M + 0.88	20,000,000	20,000,000
하나은행	2025-04-28	-	-	10,000,000
농협은행	2026-08-25	CD3M + 0.78	10,000,000	-
신한은행	2026-04-23	CD3M + 0.89	10,000,000	10,000,000
시설자금대출	산업은행	2026-09-19	CD3M + 0.52	10,000,000	-
신한은행	2026-02-14	CD3M + 1.02	11,500,000	11,500,000
합 계				88,100,000	61,500,000

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금 및 회사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
차입금종류	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
운영자금대출	한국수출입은행	2026-05-26	수은채3M+0.83	10,000,000	10,000,000
1-2회 무보증사채		2026-09-09	2.29	20,000,000	20,000,000
2-1회 무보증사채		2026-09-06	3.48	40,000,000	40,000,000
2-2회 무보증사채		2027-09-06	3.47	40,000,000	40,000,000
4-1회 무보증사채		2028-11-13	3.26	70,000,000	-
4-2회 무보증사채		2030-11-13	3.55	30,000,000	-
합 계				210,000,000	110,000,000
차감: 1년이내 도래분				(70,000,000)	-
차감계				140,000,000	110,000,000

(4) 당기 보고기간종료일 현재 장기차입금 및 회사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
기 간	금 액
---	---
2026.01.01~2026.12.31	70,000,000
2027.01.01 이후	140,000,000
합 계	210,000,000

(5) 교환사채 ① 보고기간 종료일 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말
---	---	---	---	---
무보증교환사채	2025.10.14	2030.10.14	0.00	61,104,420
차감: 교환권 조정				(9,819,102)
소 계				51,285,318
차감: 1년이내 도래분				-
차감계				51,285,318

② 상기 교환사채의 부채 및 자본요소 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말
발행가액	장부금액
교환사채 부채요소	50,880,426	51,285,318
교환사채 자본요소	10,223,994	10,223,994
합 계	61,104,420	61,509,312

부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 당기 중 교환사채와 관련하여 유효이자율 3.65%에 따라 404백만원의 이자비용을 인식하였습니다. 발행일 현재 부채요소의 장부금액과 당기말 현재 재무상태표상 장부금액과의 차이는 유효이자율을 적용한 이자금액을 가산한 금액을 나타냅니다. 자본요소는 법인세효과 반영 전 금액입니다.③ 상기 교환사채에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
사채권면금액	61,104,420,000 원
용도	시설자금
표면이자율	0 %
만기보장수익률	0 %
원금상환방법	만기일까지 보유하고 있는 본건 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2030년 10월 14일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
교환권 행사기간	시작일	2025.11.14
종료일	2030.09.14
교환가액 조정에 관한 사항	시가하락에 따른 조정 없음
행사가격	97,500 원
조기상환청구권	해당사항없음
교환 시 발행주식	주식회사 종근당 보통주

(6) 보고기간 종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 등이 산업은행 등에 92,500,000천원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다.

17. 퇴직급여제도당사는 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 각 제도별 세부내역은 다음과 같습니다.(1) 확정기여형퇴직급여제도당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 손익계산서에 당기 중 인식된 총 비용 10,581,562천원(전기: 10,288,363천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.(2) 확정급여형퇴직급여제도1) 순확정급여부채의 내역보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	48,611,473	51,515,546
사외적립자산의 공정가치	(47,935,100)	(46,047,063)
합 계	676,373	5,468,483

2) 순확정급여채무 관련 손익인식 사항당기 및 전기 중 퇴직급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기근무원가	7,805,804	7,564,114
순확정급여부채의 순이자	84,370	(8,024)
합 계	7,890,174	7,556,090

한편, 당기의 확정기여형 및 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 총 비용은 18,471,736천원(전기: 17,844,454천원)이며, 이 중 9,242,898천원(전기: 9,361,322천원)은 판매비와관리비, 4,365,585천원은 경상연구개발비(전기: 4,119,299천원), 4,863,253천원(전기: 4,363,833천원)은 매출원가에 포함되어 있습니다.3) 확정급여채무의 현재가치 변동내역당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초	51,515,546	44,873,323
당기근무원가	7,805,804	7,564,114
이자원가	1,755,108	1,740,878
퇴직금 지급액	(7,826,694)	(6,238,577)
재측정요소:
재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(2,084,552)	3,172,581
경험조정	(2,553,738)	403,227
기말	48,611,474	51,515,546

4) 사외적립자산의 공정가치 변동내역

당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
기초	46,047,063	44,067,345
재측정요소:
재무적가정의 변동에서 발생하는보험수리적손익	217,300	230,817
이자수익	1,670,737	1,748,901
기말	47,935,100	46,047,063

5) 사외적립자산의 구성요소당기 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 정기예금, 주식, 국공채 등으로 구성되어 있습니다.6) 주요 보험수리적 가정보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
할인율	4.30	3.96
미래임금상승률	6.31	6.61

7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석당기 보고기간종료일 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	확정급여채무에 대한 영향
---	---	---	---
가정의 변동폭	가정의 증가로 인한 영향	가정의 감소로 인한 영향
---	---	---	---
할인율	0.50%	(1,490,936)	1,590,907
미래임금상승률	0.50%	1,592,966	(1,506,722)

18. 환불부채(1) 보고기간종료일 현재 환불부채 및 반품자산회수권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
반품환불부채	11,095,121	-	9,469,981	-
기타환불부채(*)	31,053,623	57,674,154	-	52,239,366
합 계	42,148,744	57,674,154	9,469,981	52,239,366
반품자산회수권	38,930	-	104,168	-

(*) 당사 콜린알포세레이트 제제(제품명 : 글리아티린)의 유효성 입증을 위한 임상재평가 실패 시 건강보험공단에 납부할 추정금액을 환불부채로 인식하였습니다(주석 35).(2) 당기 및 전기 중 환불부채 및 반품자산회수권의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	설정	사용	기말잔액
반품환불부채	9,469,981	19,827,620	(18,202,480)	11,095,121
기타환불부채	52,239,366	36,488,411	-	88,727,777
반품자산회수권	104,168	1,183,891	(1,249,129)	38,930

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기초잔액	설정	사용	기말잔액
반품환불부채	8,381,046	19,028,461	(17,939,526)	9,469,981
기타환불부채	24,940,514	27,298,852	-	52,239,366
반품자산회수권	165,726	584,920	(646,478)	104,168

19. 자본금보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
발행할 주식의 총수	40,000,000주	40,000,000주
1주당 액면금액	2,500원	2,500원
발행한 주식의 수	13,802,780주	13,174,420주
보통주자본금(*)	34,506,950천원	32,936,050천원

(*) 당기 초 무상증자 주식수는 628,360주이며, 이로 인한 자본금증가액은 1,570,900천원입니다.

20. 기타불입자본보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	260,398,346	261,969,246
자기주식	(65,920,459)	(64,150,756)
합 계	194,477,887	197,818,490

21. 기타자본(1) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	27,625,425	(8,309,273)
지분법자본변동	(225,040)	77,718
교환권대가	7,766,146	-
합 계	35,166,531	(8,231,555)

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초잔액	(8,309,273)	(7,846,557)
평가손익	48,216,591	1,206,123
평가손익 관련 법인세효과	(11,468,570)	(329,397)
처분대체	(813,323)	(1,339,442)
기말잔액	27,625,425	(8,309,273)

(3) 당기 및 전기 중 지분법자본변동의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초잔액	77,718	(238,172)
관계기업 지분법자본변동	(302,758)	315,890
기말잔액	(225,040)	77,718

(4) 당기 중 교환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기
---	---
기초잔액	-
교환사채 교환권대가	10,223,994
교환사채 교환권대가 관련 법인세효과	(2,457,848)
기말잔액	7,766,146

22. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
법정적립금	11,700,000	10,300,000
임의적립금	634,000,000	540,000,000
미처분이익잉여금	93,903,297	111,847,094
합 계	739,603,297	662,147,094

(2) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	제 12(당)기(*)		제 11(전)기
---	---	---	---	---
I. 미처분이익잉여금		93,903,297		111,847,094
1. 전기이월미처분이익잉여금	2,623,154		5,380,405
2. 당기순이익	86,807,377		107,702,279
3. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손익	813,323		1,339,442
4. 순확정급여부채의 재측정요소	3,659,444		(2,575,032)
II. 이익잉여금처분액		(91,288,034)		(109,223,940)
1. 이익준비금	700,000		1,400,000
2. 시설적립금	84,000,000		94,000,000
3. 현금배당금 주당배당금(율): 당기: 500원(20%) 전기: 1,100원(44%)	6,588,034		13,823,940
Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금		2,615,263		2,623,154

(*) 당기의 이익잉여금 처분예정일은 2026년 3월 26일이며, 전기 처분 확정일은 2025년 3월 26일 입니다.

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당기 및 전기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
매출유형
제품매출	812,171,637	818,376,636
상품매출	806,992,948	694,434,317
기타매출	62,027,615	46,533,160
합계	1,681,192,200	1,559,344,113
지리적 시장
국내	1,622,995,018	1,512,218,849
국외	58,197,182	47,125,264
합계	1,681,192,200	1,559,344,113
수익인식시기
한 시점에 인식	1,675,426,316	1,559,344,113
기간에 걸쳐 인식	5,765,884	-
합계	1,681,192,200	1,559,344,113

(2) 당기 중 고객과의 계약에서 생기는 계약자산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---
계약자산-미청구	-	5,765,884	-	5,765,884

미청구 계약자산은 진행률에 따라 인식되는 금액으로 회사의 수행의무 이행정도와 고객에게 청구한 대가의 차이로 인해 인식되었습니다.

24. 판매비와 관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
급여	96,755,896	99,584,038
퇴직급여	9,242,898	9,361,321
복리후생비	17,472,444	14,926,777
광고선전비	60,735,579	55,610,254
판매촉진비	14,909,036	18,998,674
여비교통비	11,536,366	11,801,507
지급수수료	41,580,124	39,016,599
대손상각비(환입)	(130,895)	107,267
세금과공과	11,793,008	12,178,762
지급임차료	1,265,827	1,204,379
감가상각비	2,343,200	2,139,978
무형자산상각비	3,820,960	3,029,344
사용권자산상각비	3,021,722	2,932,563
기타	12,617,833	12,512,370
합 계	286,964,000	283,403,833

25. 금융손익(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자수익	7,010,256	12,619,696
외환차익	37	32
배당금수익	335,962	280,659
외환환산이익	1,073	3,585,305
금융보증수익	11,527	36,133
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	1,351,793	1,065,642
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	186,181	43,750
합 계	8,896,829	17,631,217

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자비용	5,964,693	7,325,472
외화환산손실	259,726	20,450
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	790,748	3,796,994
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	-	76,656
합 계	7,015,167	11,219,572

26. 기타영업외손익(1) 당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
수입임대료	361,404	378,206
외환차익	3,488,648	3,355,129
외화환산이익	668,589	437,663
유형자산처분이익	542,897	154,208
기타의대손상각비 환입	8,740,236	-
잡이익	1,915,831	942,793
합 계	15,717,605	5,267,999

(2) 당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
외환차손	5,323,277	3,532,515
외화환산손실	149,624	625,507
기타의대손상각비	-	1,154,877
기부금	906,967	526,965
유형자산처분손실	623	172
무형자산손상차손	15,584	923,797
잡손실	390,602	2,004,845
합 계	6,786,677	8,768,678

27. 법인세비용당사의 당기 및 전기의 법인세비용과 당기 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당사의 당기 및 전기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
법인세부담액	23,448,855	25,105,078
과거기간의 당기법인세에 대한 당기 조정액	286,253	(22,091,169)
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	(4,995,498)	(15,228,688)
총법인세효과	18,739,610	(12,214,779)
자본에 직접 반영된 법인세비용	(15,122,565)	440,563
법인세비용(수익)	3,617,045	(11,774,216)
(*)일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	33,407,034	28,411,536
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	28,411,536	13,182,848
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(4,995,498)	(15,228,688)

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당 기	전 기
---	---	---
법인세비용차감전순손익	90,424,423	95,928,062
적용세율에 따른 세부담액	20,426,042	21,697,382
조정사항 :
비과세수익	(10,096)	(11,653)
비공제비용	5,490,188	7,650,285
세액공제	(20,752,163)	(17,923,059)
법인세추납액(환급액) 등	286,253	(22,091,169)
이연법인세제외 일시적 차이 등	(2,043,454)	(933,806)
기타(세율변경 등)	220,275	(162,196)
법인세비용(수익)	3,617,045	(11,774,216)
유효세율(법인세비용/세전이익)(*)	4.00%

(*) 유효세율은 법인세비용을 법인세비용차감전순이익으로 나누어 산정하며, 전기의 법인세비용이 부(-)의 금액이 발생하였으므로, 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)
구 분	기 초	당기손익 반영	자본 반영	당기말
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
기대신용손실충당금	7,869	356	-	8,225
미수이자	(81,303)	20,755	-	(60,549)
퇴직보험료	(10,590,825)	(879,243)	(53,531)	(11,523,598)
환불부채(비유동)	12,020,278	1,175,568	-	13,195,846
급여소급	-	296,450	-	296,450
환불부채(유동)	2,171,467	7,496,575	-	9,668,042
퇴직급여충당부채	11,848,576	980,239	(1,142,616)	11,686,198
재고자산평가손실	9,259,872	956,885	-	10,216,757
매도가능증권손상차손	1,370,725	61,981	-	1,432,705
무형자산손상차손	321,688	14,546	-	336,234
기타투자자산손상차손	11,500	520	-	12,020
독점판매권	15,287	(15,287)	-	-
압축기장충당금	(2,279,357)	(103,067)	-	(2,382,423)
당기손익인식금융자산평가손익	2,027,901	(75,443)	-	1,952,458
기타포괄손익인식금융자산평가손익	2,481,991	-	(11,224,256)	(8,742,265)
교환사채	-	97,336	(2,457,848)	(2,360,512)
정부보조금	1,110,677	113,275	-	1,223,952
장기미지급금	1,101,238	542,066	-	1,643,304
미지급금 인센티브	201,472	(50,264)	-	151,208
선급비용	(29,800)	10,035	-	(19,765)
무형자산(회원권)	156,992	7,099	-	164,091
토지재평가차액	(12,593,844)	(569,461)	-	(13,163,305)
미지급금	3,208,370	(447)	-	3,207,923
수탁매출	-	(373,108)	-	(373,108)
사용권자산	57,594	(10,678)	-	46,916
반품자산회수권	(23,886)	14,893	-	(8,993)
기타	(150,595)	2,857	-	(147,738)
소 계	21,623,887	9,714,438	(14,878,251)	16,460,073
세액공제에 대한 이연법인세
세액공제	6,787,650	10,159,310	-	16,946,960
합 계	28,411,536	19,873,748	(14,878,251)	33,407,034

② 전기

(단위: 천원)
구 분	기 초	당기손익 반영	자본 반영	당기말
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
기대신용손실충당금	7,872	(3)	-	7,869
미수이자	(188,856)	107,553	-	(81,303)
퇴직보험료	(10,139,896)	(397,798)	(53,130)	(10,590,824)
환불부채(비유동)	5,738,812	6,281,466	-	12,020,278
미지급비용	655,607	(655,607)	-	-
환불부채(유동)	1,925,964	245,502	-	2,171,466
퇴직급여충당부채	10,325,352	700,134	823,090	11,848,576
재고자산평가손실	8,875,164	384,708	-	9,259,872
매도가능증권손상차손	1,371,321	(596)	-	1,370,725
무형자산손상차손	321,828	(140)	-	321,688
기타투자자산손상차손	11,505	(5)	-	11,500
독점판매권	198,953	(183,667)	-	15,286
압축기장충당금	(2,280,348)	991	-	(2,279,357)
당기손익인식금융자산평가손익	811,774	1,216,127	-	2,027,901
기타포괄손익인식금융자산평가손익	2,409,033	-	72,958	2,481,991
정부보조금	1,045,650	65,027	-	1,110,677
장기미지급금	964,879	136,359	-	1,101,238
미지급금 인센티브	736,951	(535,478)	-	201,473
선급비용	(6,589)	(23,211)	-	(29,800)
무형자산(회원권)	157,061	(68)	-	156,993
토지재평가차액	(12,599,320)	5,476	-	(12,593,844)
미지급금	3,002,718	205,652	-	3,208,370
사용권자산	44,512	13,082	-	57,594
반품자산회수권	(38,084)	14,198	-	(23,886)
기타	(169,014)	18,419	-	(150,595)
소 계	13,182,849	7,598,121	842,918	21,623,888
세액공제에 대한 이연법인세
세액공제	-	6,787,649	-	6,787,649
합 계	13,182,848	14,385,769	842,918	28,411,536

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	미인식 사유
---	---	---	---
종속기업투자 등	3,925,913	12,426,139	처분가능성없음

(5) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)
구 분	세전금액	법인세효과	세후금액
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 평가손익	47,158,953	(11,224,256)	35,934,697
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 처분손익	1,057,637	(244,314)	813,323
지분법자본변동	(302,759)	-	(302,759)
순확정급여부채 재측정요소	4,855,590	(1,196,146)	3,659,444
교환사채	10,223,994	(2,457,848)	7,766,146
합 계	62,993,415	(15,122,564)	47,870,851

② 전기말

(단위: 천원)
구 분	세전금액	법인세효과	세후금액
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 평가손익	(535,674)	72,958	(462,716)
기타포괄손익-공정가치 측정금융상품 처분손익	1,741,797	(402,355)	1,339,442
자기주식처분이익	315,890	-	315,890
지분법자본변동	(3,344,992)	769,960	(2,575,032)
합 계	(1,822,979)	440,563	(1,382,416)

(6) 당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 지배기업은 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당사는 필라2 법인세의 적용대상으로 연결실체 내 각 기업은 해당 국가의 평균유효세율이 15%를 초과하거나, 전환기 적용면제 요건에 해당될 것으로 예상됨에 따라 필라2와 관련하여 당기 중 법인세 비용으로 인식한 금액은 없습니다.

28. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
재고자산의 변동	(72,396,750)	(91,895,388)
원재료 및 상품매입액	983,630,098	907,147,730
급여	186,832,551	189,305,443
퇴직급여	18,471,736	17,844,454
광고선전비	60,735,579	55,610,254
경상연구개발비(*1)	88,519,445	88,006,502
판매촉진비	14,909,036	18,998,674
여비교통비	11,888,521	11,930,045
지급수수료	49,284,296	43,297,858
대손상각비(환입)	(130,895)	107,267
감가상각, 무형자산 상각	41,247,820	36,370,264
사용권자산 감가상각비	3,021,722	2,932,563
기타비용	215,071,354	191,570,365
합 계(*2)	1,601,084,517	1,471,226,031

(*1) 급여와 퇴직급여 등은 경상연구개발비에서 구분하여 표시하였습니다.(*2) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비, 경상연구개발비를 합한 금액입니다. 한편, 당기 교육관련비용은 지급수수료 중 (주)종근당홀딩스에 지급한 교육자문료 2,552,451천원(전기: 1,120,083천원)과 기타비용 중 판매비와관리비의 교육훈련비 589,046천원(전기: 821,171천원), 제조경비의 교육훈련비 65,840천원(전기: 72,106천원), 그리고 경상연구개발비 중 교육훈련비 66,728천원(전기: 272,678천원)으로구성되어 있습니다.

29. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
보통주순이익	86,807,377천원	107,702,279천원
가중평균유통보통주식수(*)	13,177,049주	13,245,902주
기본주당이익	6,588원	8,131원

(*) 가중평균유통보통주식수는 2025년 1월 1일에 실시한 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기
기말 현재 보통주 유통발행주식수	13,802,780	13,174,420
기말 현재 보통주 자기주식수	(626,712)	(607,202)
기말 현재 유통보통주식수	13,176,068	12,567,218
가중평균 유통보통주식수	13,177,049	13,245,902

(3) 희석주당이익 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유동보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 교환사채가 있습니다.

구 분	당 기
보통주순이익	86,807,377천원
교환사채의 이자비용(세후)	311,362천원
희석주당이익 산정을 위한 순이익	87,118,739천원
가중평균 유통보통주식수	13,177,049
무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수 :	135,645
교환사채	135,645
희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수	13,312,694
희석주당이익	6,544원

30. 재무위험관리의 목적 및 정책(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용 절감을 위한 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 이러한 최적의 자본구조 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
부채 (A)	783,183,049	545,717,004
자본 (B)	1,003,754,665	884,670,079
현금및현금성자산 및 금융기관단기예치금 (C)	204,876,353	214,970,181
차입금 (D)	349,385,318	171,500,000
부채비율 (A/B)	78%	62%
순차입금비율 (D-C)/B	14%	-5%

(2) 금융위험관리1) 금융위험요소

당사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 위의 위험들을 조기에 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다.

재무위험 관리를 위한 주요 활동은 당사의 재무팀에서 총괄적인 책임을 담당하여 주관하고 있으며, 관련 부서와 긴밀한 협조하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장위험가. 환율변동위험

당사는 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔, 유로 등이 있습니다.

환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

당사는 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD 등)
구 분	당기말			전기말
외화		원화	외화	원화
자산:
현금및현금성자산	USD	10,110,465	14,507,507	10,194,313	14,985,640
JPY	1,759,000	16,141	1,359,000	12,727
EUR	580	978	580	887
CNH	20,640	4,226	20,640	4,154
VND	500,614,172	27,334	3,709,170,009	214,019
매출채권 등	USD	2,427,955	3,483,873	2,980,313	4,381,060
JPY	239,725,566	2,199,794	920,272,579	8,618,169
IDR	4,400,303,178	376,518	-	-
보증금	VND	321,165,000	17,536	383,467,200	22,126
대여금	IDR	79,800,000,000	6,830,880	-	-
자산합계			27,464,787		28,238,782
부채:
매입채무 등	GBP	12,000	23,188	-	-
JPY	49,640,850	455,519	34,188,053	320,164
USD	7,033,078	10,091,763	10,744,774	15,794,817
EUR	8,754,168	14,757,075	5,516,743	8,433,611
CHF	42,850	77,642	-	-
부채합계			25,405,187		24,548,592

당기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	789,962	(789,962)	357,188	(357,188)
JPY	176,042	(176,042)	831,073	(831,073)
EUR	(1,475,610)	1,475,610	(843,272)	843,272
CNH	423	(423)	415	(415)
VND	4,487	(4,487)	23,615	(23,615)
CHF	(7,764)	7,764	-	-
GBP	(2,319)	2,319	-	-
IDR	720,740	(720,740)	-	-
합 계	205,961	(205,961)	369,019	(369,019)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험관리

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.

당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

당기 및 전기 중 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	(1,896,732)	1,896,732	(1,099,153)	1,099,153
이자수익	1,299,413	(1,299,413)	1,501,184	(1,501,184)

다. 기타 가격위험요소

당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 출자지분의 장부가치는 69,893,990천원(전기말 : 12,812,228천원)입니다.

보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영전)의 변동금액은 당기 624,894천원(전기 48,412천원)입니다. 3) 신용위험관리신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급을 고려하여 거래하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타금융자산의 경우 장부금액이며, 금융보증부채의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액인 4,797,384천원입니다.

4) 유동성위험관리유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당사의 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계
---	---	---	---	---
차입금 등(*1)	166,896,202	44,297,374	156,334,026	367,527,602
매입채무및기타채무(*2)	249,505,789	188,780	9,005,637	258,700,206
금융보증계약(*3)	4,797,384	-	-	4,797,384
리스부채	3,161,593	2,736,160	4,682,649	10,580,402
합 계	424,360,968	47,222,314	170,022,312	641,605,594

(*1) 장ㆍ단기차입금, 교환사채이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 760,480천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 17,017천원은 제외되어 있습니다.(*3) 보증이 요구되는 경우 당사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대 금액입니다.

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	1년 미만	1년 이상 2년 미만	2년 이상	합 계
---	---	---	---	---
차입금 등(*1)	66,495,545	72,822,459	40,947,974	180,265,978
매입채무및기타채무(*2)	234,436,458	238,560	8,775,353	243,450,371
금융보증계약(*3)	6,574,050	-	-	6,574,050
리스부채	3,019,892	2,664,061	293,939	5,977,892
합 계	310,525,945	75,725,080	50,017,266	436,268,291

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 299,615천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 20,939천원은 제외되어 있습니다.(*3) 보증이 요구되는 경우 당사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대 금액입니다.

(3) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위 : 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	204,876,353	204,876,353	214,970,181	214,970,181
단기금융상품	108,445,558	108,445,558	72,548,872	72,548,872
당기손익-공정가치측정금융자산	50,255,703	50,255,703	28,026,999	28,026,999
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	69,893,990	69,893,990	12,812,228	12,812,228
매출채권	264,040,977	264,040,977	263,587,124	263,587,124
미수금	35,121,375	35,121,375	30,966,740	30,966,740
대여금	6,830,880	6,830,880	-	-
미수수익	638,634	638,634	354,572	354,572
보증금(유동)	2,541,387	2,541,387	2,788,468	2,788,468
장기금융상품	2,994,353	2,994,353	2,347,859	2,347,859
보증금(비유동)	2,708,278	2,708,278	2,506,695	2,506,695
미수금(비유동)	7,930	7,930	12,447	12,447
합 계	748,355,418	748,355,428	630,922,185	630,922,185
금융부채
매입채무	212,563,116	212,563,116	198,655,483	198,655,483
미지급금	36,175,125	36,175,125	34,996,024	34,996,024
미지급비용	829,267	829,267	491,286	491,286
보증금(유동)	672,115	672,115	570,290	570,290
금융보증부채	9,052	9,052	9,502	9,502
단기차입금	88,100,000	88,100,000	61,500,000	61,500,000
유동성장기부채	70,000,000	70,000,000	-	-
장기차입금	-	-	10,000,000	10,000,000
회사채(비유동)	140,000,000	140,000,000	100,000,000	100,000,000
교환사채	51,285,318	51,285,318	-	-
장기미지급금	8,965,637	8,965,637	8,703,353	8,703,353
보증금(비유동)	248,899	248,899	323,101	323,101
금융보증부채(비유동)	7,930	7,930	12,447	12,447
합 계	608,856,459	608,856,459	415,261,486	415,261,486

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

2) 금융상품의 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. ① 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 ② 수준 2 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료를 이용한 측정치 ③ 수준 3 : 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료에 기초하지 아니한 측정치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의 공정가치서열체계는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치가 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,621,764	312,195	46,321,744	50,255,703
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	62,489,421	-	7,404,569	69,893,990

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
공정가치가 측정되는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산	3,454,974	1,151,941	23,420,084	28,026,999
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	4,841,196	-	7,971,032	12,812,228

당기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 공정가치 서열체계 수준 2 관련 공시

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	가치평가방법	투입변수
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치 측정 금융자산
한일퍼스트전문사모부동산펀드 등	312,195	1,151,941	현금흐름할인모형	할인율

4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위
---	---	---	---	---	---	---
당기손익-공정가치측정금융자산
수익증권 등	46,321,744	23,420,084	Hull-White 모형 등	할인율 등	금리변동성	0.61%
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
비상장주식	7,404,569	7,971,032	현금흐름할인모형 등	할인율	할인율	9.50% ~ 11.01%

31. 특수관계자거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜종근당홀딩스
종속기업	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS, CKD-USA Inc., Archela Inc.(*)
기타특수관계자	종근당산업㈜, ㈜종근당바이오, 종근당건강㈜, ㈜벨아이앤에스, ㈜벨에스엠, ㈜벨이앤씨, ㈜경보제약, ㈜벨커뮤니케이션즈, CKD창업투자㈜, ㈜슈마웰, ㈜텔라이프, 벨프레시푸드㈜ 등

(*) 당기 중 신규 설립하였으며, 100% 지분을 보유하여 종속기업에 포함하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	당 기				전 기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
수익거래		비용거래		수익거래		비용거래
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	매입	기타	매출	기타	매입	기타(*)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
당사에 유의적인 영향력을행사하는 기업	㈜종근당홀딩스	550	500	-	16,991,670	3,666	500	-	15,531,038
종속기업	PT CKD OTTOPHARMACEUTICALS	1,742,165	584,046	-	-	175,364	1,269,868	-	1,160,746
CKD-USA Inc.	-	-	-	-	-	1,950	-	-
Archela Inc.	-	2,721	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자	㈜종근당바이오	731	-	20,550,382	19,000	-	-	25,578,255	1,000
㈜경보제약	538,592	20,542	28,831,490	310,764	433,270	31,870	29,868,665	158,699
㈜벨커뮤니케이션즈	233	500	-	13,343,417	698	-	-	10,034,888
㈜벨에스엠	-	4,536	-	15,258,170	-	4,536	-	15,114,074
종근당건강㈜	-	3,750	750,438	36,967	-	-	732,536	41,547
종근당산업㈜	-	-	-	3,623,687	295	29	-	3,493,516
㈜벨아이앤에스(*)	-	-	-	10,615,359	-	-	-	9,591,961
㈜벨이앤씨(*)	-	-	-	11,540,030	-	-	-	4,470,740
㈜슈마웰	43,820	-	-	-	24,817	-	-	-
㈜텔라이프	15,355	-	-	-	73,862	-	-	-
벨프레시푸드㈜	-	-	-	-	-	-	-	54,189
합 계		2,341,446	616,595	50,132,310	71,739,064	711,972	1,308,753	56,179,456	59,652,398

(*) 당사의 유무형자산 취득 거래가 비용거래 기타 내역에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	매출채권	미수금	미수수익	임차보증금	매입채무	미지급금	임대보증금	리스부채	금융보증부채
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)종근당홀딩스	-	968,262	-	-	-	4,008,514	-	-	-
종속기업	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS(*)	1,073,687	28,119	376,518	-	-	-	-	-	16,983
CKD-USA Inc.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Archela Inc.	-	-	-	-	-	-	13,680	-	-
기타특수관계자	(주)종근당바이오	160	-	-	-	2,528,947	-	-	-	-
(주)경보제약	51	991	-	-	9,298,213	24,750	35,000	-	-
(주)벨커뮤니케이션즈	-	-	-	-	-	2,288,478	-	-	-
(주)벨에스엠	-	416	-	-	-	1,444,371	5,700	-	-
종근당건강(주)	-	-	-	-	87,532	980	-	-	-
종근당산업(주)	-	-	-	1,844,450	-	4,518	-	8,141,396	-
(주)벨아이앤에스	-	-	-	-	-	3,473,599	-	-	-
(주)벨이앤씨	-	-	-	-	-	4,070,440	-	-	-
㈜슈마웰	12,804	-	-	-	-	-	-	-	-
텔라이프㈜	1,443	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계		1,088,145	997,788	376,518	1,844,450	11,914,692	15,315,650	54,380	8,141,396	16,983

(*) 당기 중 PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS 대한 대여금의 미수이자 인식액 중 2,168,769 천원을 회수하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)
구 분	대 상 회 사	매출채권	미수금	임차보증금	매입채무	미지급금	임대보증금	리스부채	금융보증부채
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)종근당홀딩스	-	-	-	-	1,497,505	-	-	-
종속기업	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS(*)	80,800	32,814	-	-	-	-	-	21,949
CKD-USA Inc.	-	1,950	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자	(주)종근당바이오	-	-	-	4,119,501	-	-	-	-
(주)경보제약	-	2,278	-	6,702,942	-	35,000	-	-
(주)벨커뮤니케이션즈	128	-	-	-	4,212,170	-	-	-
(주)벨에스엠	-	416	-	-	1,465,526	5,700	-	-
종근당건강(주)	-	-	-	100,309	5,444	-	-	-
종근당산업(주)	-	-	1,801,210	-	4,483	-	4,102,727	-
(주)벨아이앤에스	-	-	-	-	1,584,353	-	-	-
(주)벨이앤씨	-	-	-	-	1,390,532	-	-	-
㈜슈마웰	3,311	-	-	-	-	-	-	-
텔라이프㈜	455	-	-	-	-	-	-	-
합 계		84,694	37,458	1,801,210	10,922,752	10,160,013	40,700	4,102,727	21,949

(*) PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS에 대한 대여금의 미수이자를 인식하였으나, 전액 손상처리 하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)
구 분	자본거래		자금대여거래
---	---	---	---	---	---
배당지급	현금출자	기초	환평가	당기말
---	---	---	---	---	---
(주)종근당홀딩스	3,734,611	-	-	-	-
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS(*)	-	-	7,269,780	(438,900)	6,830,880
CKD-USA Inc.	-	1,014,191	-	-	-
Archela Inc.	-	3,000,000	-	-	-

(*) PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS에 대한 대여금은 전기까지 전액 손상처리 하였으나 당기 중 전액 손상환입 처리하였습니다.② 전기

(단위 : 천원)
구 분	자본거래		자금대여거래
---	---	---	---	---	---
배당지급	현금출자	기초	환평가	당기말
---	---	---	---	---	---
(주)종근당홀딩스	3,511,726	-	-	-	-
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS(*)	-	-	6,671,280	598,500	7,269,780
CKD-USA Inc.	-	716,509	-	-	-

(*) PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS에 대한 대여금은 전액 손상처리 하였습니다.(5) 당기 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : IDR 및 USD)
제공한 기업	제공받은 기업	지급보증내역	금 액	지급보증처
---	---	---	---	---
㈜종근당	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	차입금 지급보증	IDR 47,208,000,000	BANK WOORI SAUDARA
USD 4,872,000

(6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기급여	9,073,551	9,410,267
퇴직급여 등	1,282,773	1,290,922
합 계	10,356,324	10,701,189

32. 영업으로부터 창출된 현금당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
(1) 당기순이익	86,807,377	107,702,279
(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	87,927,822	85,223,784
재고자산평가손실	21,457,789	21,907,117
연차수당부채전입액	-	925,363
장기종업원급여부채전입액	2,949,648	1,438,818
퇴직급여	7,890,174	7,556,090
지급임차료	1,537	818
감가상각비	34,320,892	31,610,721
무형자산상각비	6,926,927	4,759,542
사용권자산상각비	3,021,722	2,932,563
지분법손실	495,852	-
대손상각비	-	107,267
기타의대손상각비	-	1,154,877
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실	-	76,656
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실	790,748	3,796,994
유형자산처분손실	623	172
무형자산손상차손	15,584	923,797
반품자산회수권손상차손	65,238	61,558
이자비용	5,964,693	7,325,472
외화환산손실	409,350	645,959
법인세비용	3,617,045	-
(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(19,085,566)	(34,914,814)
연차수당부채환입액	(104,906)	-
임대료수익	(1,251)	(18,529)
이자수익	(7,010,256)	(12,619,696)
배당금수익	(335,962)	(280,659)
외화환산이익	(669,662)	(4,022,968)
금융보증수익	(11,527)	(36,132)
당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익	(186,181)	(43,750)
당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익	(1,351,793)	(1,065,642)
지분법이익	-	(4,899,014)
대손상각비환입	(130,895)	-
기타의대손상각비환입	(8,740,236)	-
유형자산처분이익	(542,897)	(154,208)
법인세수익	-	(11,774,216)
(4) 순운전자본의 변동	(67,431,661)	(74,544,580)
매출채권	(394,831)	2,787,069
미수금	(4,144,449)	8,542,087
보증금(유동)	121,994	1,009,372
선급금	(1,007,021)	1,323,630
선급비용	(1,720,375)	(192,538)
재고자산	(95,928,969)	(113,802,505)
보증금(비유동)	(1,257)	(68,157)
매입채무	14,486,449	15,597,350
미지급금	(5,628,326)	1,652,619
선수금(유동)	3,131,263	(4,948,319)
선수수익	1,828	18,554
예수금	634,183	(918,457)
부가세예수금	1,312,905	(4,529,209)
예수보증금	-	(5,000)
미지급비용	(42,059)	(4,352,844)
선수금(비유동)	(2,134,323)	1,751,991
환불부채	38,113,551	28,387,786
장기미지급금	262,284	284,700
기타비유동부채	(901,930)	(844,132)
계약자산	(5,765,884)	-
퇴직금의 지급	(7,826,694)	(6,238,577)
영업으로부터 창출된 현금((1)+(2)+(3)+(4))	88,217,972	83,466,669

33. 재무활동으로 인한 부채의 변동당기 및 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)
구 분	기 초	현금흐름	비현금변동		기 말
---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---
단기차입금	61,500,000	26,600,000	-	-	88,100,000
유동성장기부채	-	-	70,000,000	-	70,000,000
장기차입금	10,000,000	-	-	(10,000,000)	-
회사채	100,000,000	100,000,000	-	(60,000,000)	140,000,000
교환사채	-	61,104,420	404,892	(10,223,994)	51,285,318
리스부채	5,668,794	(3,320,630)	7,448,314	(66,531)	9,729,947
합 계	177,168,794	184,383,790	77,853,206	(80,290,525)	359,115,265

② 전기

(단위 : 천원)
구 분	기 초	현금흐름	비현금변동		기 말
---	---	---	---	---	---
증가	감소
---	---	---	---	---	---
단기차입금	88,100,000	(26,600,000)	-	-	61,500,000
유동성장기부채	80,000,000	(80,000,000)	-	-	-
장기차입금	10,000,000	-	-	-	10,000,000
회사채	20,000,000	80,000,000	-	-	100,000,000
리스부채	8,003,998	(3,221,101)	973,732	(87,836)	5,668,793
합 계	206,103,998	(29,821,101)	973,732	(87,836)	177,168,793

34. 비현금거래당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
건설중인자산의 기계장치등 대체	118,811,067	49,145,279
장기차입금의 유동성장기부채 대체	70,000,000	-
무상증자	1,570,900	1,514,890
고정자산취득 관련 미지급금변동	(6,820,959)	2,310,462

35. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
---	---	---	---
산업은행	일반대출	20,000,000	20,000,000
시설대출	10,000,000	10,000,000
우리은행	일반대출	26,600,000	26,600,000
B2B	8,000,000	5,298,010
외화지급보증	USD 3,100,000	-
당좌대출	2,000,000	-
통장한도대출	20,000,000	-
KEB하나은행	당좌대출	3,000,000	-
일반대출	3,000,000	-
외화지급보증	USD 4,000,000	USD 4,000,000
수출입은행	일반대출	41,700,000	10,000,000
신한은행	종합통장대출	25,000,000	-
일반대출	10,000,000	10,000,000
시설대출	11,500,000	11,500,000
미즈호은행	일반대출	20,000,000	-
농협은행	일반대출	10,000,000	10,000,000
합 계	원화금액	210,800,000	103,398,010
외화금액	USD 7,100,000	USD 4,000,000

(2) 당기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
담보제공자산	채권최고액	내용	담보권자
---	---	---	---
유형자산	92,500,000	차입금	산업은행 외

(3) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 1,121,172천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 치매개선제인 콜린알포세레이트 제제의 유효성 입증을 위한 임상 재평가 실시

2020년 6월 23일 식품의약품안전처는 치매 및 인지기능 개선제인 콜린알포세레이트제제의 뇌기능 개선효과에 대한 유효성을 입증하기 위하여 임상 재평가를 고시하였습니다. 이에 당사는 2020년 12월 23일 재평가 대상범위 및 재임상 기간을 담은 임상시험계획서를 제출하였으며, 2021년 6월 10일 동 계획에 대한 변경 승인을 득하여 당기 말 현재임상 재평가 시험을 진행 중에 있습니다. 또한 2020년 12월 14일 보건복지부는 임상시험계획서를 제출할 제약사를 대상으로 '임상 재평가가 실패할 경우에는 임상계획서 승인일부터 급여 삭제일까지 발생한 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다' 라는 내용의 계약을 체결하도록 국민건강보험공단에 명령하였으며, 환수율에 대한 합의가 이루어지지 않자 2021년 6월 2일에 재협상을 명령하였습니다. 이에 따라 당사는 2021년 8월 12일 국민건강보험공단과 '향후 임상 실패 시 임상시험계획서 승인일로부터 약제급여목록에서 제외되는 날까지의 급여액 중 일부를 환수한다' 라는 내용으로 합의를 체결하였습니다.한편, 당사는 협상 및 재협상 명령과 관련하여 보건복지부를 상대로 취소청구소송을 제기하였지만 최종 대법원에서 기각되어 협상 명령과 재협상 명령이 확정되었습니다. 이에 당사는 환수합의 계약 무효 확인 소송을 추가로 접수하였고 2025년 9월 25일 1심에서 패소하였으며 현재 항소심이 진행 중입니다. 당기 말 현재 당사는 환수 합의 계약 무효 확인 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(5) 콜린알포세레이트 선별급여 적용과 관련한 불복 소송

2020년 8월 26일 보건복지부는 치매 및 인지기능 개선제인 콜린알포세레이트 제제의 적응증 중 치매를 제외한 일부 적응증에 대하여 환자 본인부담율을 증가시키는 선별급여 적용을 고시하였고, 당사는 이에 불복하여 2020년 8월 27일 선별급여 전환 고시 취소를 청구하는 행정소송을 진행하였습니다. 그러나 2025년 3월 13일 대법원에서 최종 기각 판결을 하였으며 이에 따라 2025년 9월 21일 기준으로 선별급여가 실시되고 있습니다.

(6) 아픽사반 물질특허 손해배상 소송항응고제 아픽사반의 물질특허를 대상으로 진행했던 특허 무효소송에서 최종 유효 판결로 종결됨에 따라 특허권자가 특허 존속기간 만료 전에 제품을 출시했던 제네릭 판매회사들을 상대로 제기한 손해배상 소송에서 원고가 일부 승소 하였으며, 이에 대해 특허법원에서 항소심이 계류 중에 있습니다.

당사는 해당 소송결과를 합리적으로 예측할 수 없으며 소송 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.(7) 시흥시 배곧지구 토지 매입 환매특약 당기 회사는 시흥시 배곧지구 토지와 관련하여 시흥시와 토지 매입계약을 체결하였으며, 매입한 토지에 대하여는 목적토지의 처분금지 및 지정용도외 사용금지 등에 대한 환매특약(특약기간 : 2030년 6월 19일, 환매권자 : 시흥시)이 있습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

: 해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조 (목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1~17호 생략 18. 전 각호에 부대 되는 사업 19. (신 설)	제2조 (목적) 이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 1~17호 생략 18. 의약품, 의약외품, 건강기능식품 및 화학물질 등의 시험·검사·분석 수탁업 19. 전 각호에 부대 되는 사업	시험수탁 사업 진행에 부합하는정관상의 사업 목적 추가
제28조 (이사 및 감사의 임기) ① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.	제28조 (이사 및 감사의 임기) ① 이사의 임기는 3년을 초과하지 않는 범위내에서 주주총회에서 결정한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.	급변하는 경영환경에 대비하여 이사회의 탄력적, 효율적 운영을위해 등기임원 임기 변경
부 칙 (신 설)	부 칙 1. 이 정관은 제13기 정기주주총회(2026년 03월 26일)에서 승인한 날로부터 시행한다.	-

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
이규웅	1969.09.27	부	부	계열회사 임원	이사회
권유경	1972.07.16	부	부	계열회사 임원	이사회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
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이규웅	종근당마케팅본부장	2022.06 ~ 현재	종근당 마케팅본부장	해당사항 없음
2016.03 ~ 2022.06	종근당 마케팅1사업부장
2000.12 ~ 2016.02	한국비엠에스제약 근무
1988.03 ~ 1992.02	성균관대학교 약학과
권유경	개발본부개발센터장	2024.11 ~ 현재	개발본부 개발센터장	해당사항 없음
2023.03 ~ 2024.10	제품개발담당
1996.02 ~ 2008.11	동아제약 근무
2016.03 ~ 2018.02	이화여자대학원 의료경영MBA

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
이규웅	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음
권유경	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당 사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

- 사내이사 후보 이규웅본 후보자는 다년간 당사의 마케팅본부장으로 재직중이며, 30년 이상 제약산업에서 쌓은 노하우를 바탕으로 당사가 제약업계 선두업체로 지속 성장할 수 있도록 큰 기여를 하였음. 이와같이 이사회는 후보자가 쌓아온 경험과 전문지식을 활용하여 당사가 경영목표를 달성하는데 지속적인 기여를 할 수 있을 것으로 판단하여 사내이사 후보자로 추천함.- 사내이사 후보 권유경본 후보자는 임상담당과 제품개발담당 임원을 역임하며 현재 당사의 개발본부 개발센터장 임원으로 재직중임. 다년간 실무경력을 바탕으로 제약산업 전반에 대한 지식이 풍부하여 당사의 비전 및 향후 임상 및 제품개발 전략에 대한 이해도가 높다고 판단하여 사내이사 후보자로 추천함.

확인서 확인서_사내이사 후보 이규웅.jpg 확인서_사내이사 후보 이규웅 확인서_사내이사 후보 권유경.jpg 확인서_사내이사 후보 권유경

□ 감사의 선임

<권유시 감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
이우람	1978.10.02	해당사항 없음	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
이우람	공인회계사	2003.10 ~ 2025.06	삼일회계법인 감사본부(상무)	해당사항 없음
1997.03 ~ 2004.02	고려대학교 경영학 학사

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
이우람	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

본 후보자는 당사와 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으며, 회계 및 세무 관련 전문지식을 바탕으로 회사의 재정상태 및 경영성과를 독립적인 관점에서 감사할 수 있을 것으로 판단됨

확인서 확인서_상근감사 후보 이우람.jpg 확인서_상근감사 후보 이우람

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	7명( 2명 )
보수총액 또는 최고한도액	40억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	6명( 2명 )
실제 지급된 보수총액	15.1억원
최고한도액	40억원

※ 전기 및 당기 이사의 수는 각 주주총회에서 보수한도 승인 대상이 되는 이사의 수를 기재하였으며, 보수총액은 사임한 사내이사를 포함하여 실제 지급된 보수총액을 기재하였습니다.

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	3억원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	1.7억원
최고한도액	2억원