CHL SpA

Audit Report / Information • Apr 28, 2016

RELAZIONE DEL COMITATO PER IL CONTROLLO SULLA GESTIONE all'assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art.41 D.Lgs n.127/1991 sul BILANCIO CONSOLIDATO al 31 dicembre 2015del Gruppo CHL

Signori Azionisti.

il bilancio consolidato del Gruppo CHL dell'esercizio 2015, che viene sottoposto alla Vostra attenzione, evidenzia una perdita di € 1.877.868, in miglioramento, rispetto all'esercizio precedente, di € 1.258.000, cifra arrotondata.

Rimane pesante la situazione finanziaria del Gruppo che espone un saldo negativo di € 5.150 migliaia.

Con riferimento all'entità della perdita, alle cause di questa, ed alle informazioni inerenti la continuità aziendale, si rinvia alla Relazione al bilancio del Gruppo al 31.12.2015, ed alla sezione dedicata all'evoluzione prevedibile della gestione, nella quale gli amministratori hanno sinteticamente illustrato le linee strategiche di sviluppo che, a giudizio degli stessi, consentiranno un graduale recupero dell'equilibrio economico e finanziario.

In proposito si precisa come gli azionisti di riferimento dell'Emittente, Sig. Federigo Franchi (Presidente del Consiglio di Amministrazione) e il Sig. Fernando Franchi (Amministratore Delegato), si sono impegnati, inoltre, laddove la Società non addivenisse all'emissione del suddetto Prestito Obbligazionario, a dotare la Società delle risorse finanziarie e patrimoniali necessarie al mantenimento della continuità aziendale e al corretto adempimento delle obbligazioni assunte dalla Società e dalle proprie controllate, anche tramite la sottoscrizione di nuovi aumenti di capitale.

La Relazione indica inoltre il prevedibile fabbisogno finanziario dei prossimi dodici mesi, necessario al raggiungimento degli obiettivi contenuti nei piani della Società e delle sue controllate, precisando che, ove necessario, le risorse finanziarie saranno reperite tramite l'emissione di un ulteriore prestito obbligazionario convertibile da parte della Società emittente, con l'esercizio della delega ottenuta dall'assemblea degli azionisti nel mese di giugno 2013. Emissione deliberata dal Consiglio di Amministrazione di CHL S.p.A. del 25 febbraio 2016 per un importo massimo complessivo di € 7.250.524,50.

Nel corso del 2015, il precedente POC denominato "CHL 6% 2014-2018 CONVERTIBILE", emesso da parte della CHL spa, è stato parzialmente convertito; a seguito di tali conversioni, della copertura delle perdite rinviate e di quelle conseguite, il capitale sociale della capogruppo è oggi fissato in € 1.594 migliaia ed il Patrimonio Netto di questa in € 1.428 migliaia. Il patrimonio netto consolidato si riduce invece ad € 44 migliaia.

Nel corso dell'esercizio 2015 sono stati inoltre concessi finanziamenti alla controllata Farmachl per un importo complessivo pari € 495.000 mentre la controllata FRAEL SpA, che era stata ricapitalizzata nel dicembre 2014, ha concesso finanziamenti alla capogruppo per un totale di € 990.000.

Il bilancio consolidato è stato redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, emanati dall'International Accounting Standard Board ed omologati dall'Unione Europea, ed è redatto unitamente alla relazione sulla gestione.

A norma del D.Lgs 27 gennaio 2010 n.39 e dell'art.41, 2° comma, del D.Lgs 9 aprile 1991 n.127, il compito di verificare la conformità del bilancio consolidato alle norme di legge e la sua corrispondenza alle risultanze delle scritture contabili e ai principi di consolidamento è attribuito alla Società di Revisione. I controlli effettuati dalla BDO Italia S.p.a., incaricata della revisione, hanno condotto ad accertare che i valori espressi in bilancio trovano riscontro nelle risultanze contabili della società controllante, nel bilancio di esercizio delle società controllate e nelle relative informazioni da queste comunicate.

La relazione sulla gestione del Gruppo e le informazioni di cui all'art.123-bis del D.Lgs 58/98 comma 1, lettere c), d), f), l), m) e al comma 2, lettera b) presentate nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sono coerenti con il bilancio consolidato del Gruppo CHL al 31.12.2015; la relazione contiene altresì una adeguata informativa sui rapporti intercorsi tra le società del Gruppo e sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio.

L'Amministratore Delegato e il Dirigente Preposto hanno rilasciato l'attestazione ai sensi dell'art.81-ter del Regolamento Consob n.11971/1999 e successive modifiche e integrazioni.

La Società di Revisione nella sua relazione, redatta in data 27/04/2016 ai sensi degli artt. 14 e 16 del D.Lgs 39/2010, attesta che il bilancio consolidato del Gruppo CHL al 31 dicembre 2015 è redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi di cassa del Gruppo CHL per l'esercizio chiuso a tale data.

Alla luce di quanto illustrato e delle informazioni fornite dalla Società di Revisione e del giudizio senza rilievi rilasciato dalla stessa, il Comitato per il controllo sulla gestione non ha rilievi da effettuare in ordine al bilancio consolidato del Gruppo CHL chiuso al 31 dicembre 2015.

Firenze, 28 aprile 2016

IL COMITATO PER IL CONTROLLO SULLA GESTIONE

Dott. Alessandro De/Sanctis

lke,∕Veronika Bologni

Dott.ssa Donata Cappelli

Donote Copela.