China XD Electric Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2015

Apr 1, 2015

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

证券代码：601179 股票简称：中国西电 编号：临2015-004

中国西电电气股份有限公司

2014 年度募集资金存放与使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据上海证券交易所关于《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》要 求，中国西电电气股份有限公司（以下简称“公司”）编制了截至2014年12月31 日止的IPO募集资金以及非公开发行募集资金使用情况专项报告。

第一部分 IPO募集资金使用情况

一、公司IPO 募集资金基本情况

（一）实际募集资金及资金到位情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准中国西电电气股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2010]12 号），公司2010年1月首次公开发行人民 币普通股（A股）1,307,000,000股(每股面值人民币1元)，发行价格人民币7.9 元/股，扣除券商的承销佣金人民币265,031,900元后，实际募集到账资金为人民 币10,060,268,100元。

经安永华明会计师事务所审验并出具安永华明（2010）验字第60739804_B01 号《验资报告》验证，扣除由公司支付的A股发行的各项中介费、印花税等费用 后，公司首次A股发行募集资金净额人民币10,009,032,824.77元，于2010年1月 21日全部存入公司设立的募集资金专项账户。

（二）本年度募投资金使用情况及报告期末累计使用情况

截至2014 年12 月31 日止，本年度使用募集资金人民币41,971.14 万元， 累计使用募集资金人民币1,000,903.28 万元，详见下表：

1

单位：万元

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

			单位：万元
用 途	本年度使用金额	截止报告期累计使用金额	备注
1.置换前期投入 项目的自有资金		249,909
2.累计投入项目 资金	1,046.61	65,146.94
3.项目结余资金 转项目承担单位 营运资金	2,425.06	2,425.06	详见《临 2014-033》号 临时公告
	3,499.47	9,750	详见《临时 2013-041》号 临时公告
4.补充流动资金	0	230,000
5.超募资金转营 运资金	0	228,794.28	详见《临时 2010-023》号 临时公告
6.项目调整结余 转营运资金	0	56,670
	5,000	125,499	详见《临时 2013-041》号 临时公告
	30,000	32,709	详见《临 2014-033》号 临时公告
合 计	41,971.14	1,000,903.28

公司截至2014 年12 月31 日止各募投项目资金使用情况，参见附件一《IPO

募集资金使用情况表》。

（三）报告期末募投资金结余情况

公司按照《募集资金管理制度》的规定，在工商银行西安土门支行、国家开 发银行陕西省分行、建设银行西安劳动路支行、兴业银行西安分行、中国银行西 安北大街支行、招商银行西安北大街支行和上海浦东发展银行西安高新开发区支 行设立的专项账户存储募集资金，专款专用。截至2014 年12 月31 日上述募集 资金专用账户余额均已为零，并将上述专户注销。

同时，公司各募投项目实施子公司也分别在银行设立专项账户存储募集资 金，对拨付至各企业的募集资金专款专用。截至2014 年12 月31 日止上述募集 资金存放专户余额均已为零，并已安排子公司将上述银行账户注销。

二、公司变更募投项目的资金使用情况

（一）公司首届董事会第二十三次会议审议及2010 年第一次临时股东大会 审议通过对部分募投项目进行了适当调整，调整项目见下表：

2

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

			单位：万元	单位：万元	单位：万元
序 号	项目名称	募集投 资 额 度	调整后募投项目	调整方 式及内 容	使用募集 资金额度
1	大功率弹簧机构产业化项目	16,976		取消
2	超（特）高压湿法电器瓷套产 品生产线建设项目	28,900		取消
3	高精度互感器以及高压无功 补偿电容器生产线改造项目	27,580	电容式电压互感器及 电流互感器技术改造 项目	变更实 施地点 和内容	13,250
4	超高压（特高压）交直流用电 器瓷套、避雷器产业化项目	11,576	超高压（特高压）交 直流用电器瓷套产品	变更实 施 内容	5,103
5	原28 项科计研发计划	29,991	新增32 项科研计划	变更实 施	30,000
6			高压电工触头生产基 地建设项目	新增	10,000
	调整前使用募集资金额度	115,023	调整后使用募集资金额度		58,353

上述募投项目调整后的资金结余人民币56,670万元，已于2010年11月转为一 般营运资金。

（二）公司2013年10月25日召开的第二届董事会第二十一次会议及2013年11 月15日召开的2013年第二次临时股东大会决议同意公司按公司内部产业整合和 发展战略的调整，将部分募投项目进行适当调整，募集资金总体变更情况：原计 划投入而未投入的募集资金人民币125,499万元和截至2013年9月30日止其对应 的利息人民币12,628万元一并转为公司的营运资金；已注入募投项目实施企业资 金而未使用完的资金人民币9,750万元转为营运资金，其中：西电套管人民币 5,699万元、西电广开人民币4,051万元转入企业的运营资金。

项目调整情况具体如下：

单位：万元

							单位：万元
单位	项目 名称	投资 总额	募集资 金投资 额	已增资 注入资 金额度	截至2013 年6月30日 项目使用募 集资金	原计划 投入而 未投入 资金	变更方案
西电 套管	超 （特） 高压 复合 绝缘	49,851	49,851	49,851	44,151.73	0	“绝缘子产 品生产线” 因产品销售 价格下降和 市场开拓等

3

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

		子、交 直流 电容 套管 产业 化项 目						原因，未达到 预期目标，部 分工艺设备 没有投入，待 市场需求量 上升后，再进 一步投入。 已投入结余 资金5,699万 元转西电套 管营运资金。
2	西开 有限	铁道 电气 化用 成套 电器 设备 产业 化项 目	26,000	26,000	0	0	26,000	未投入项目 资金26,000 万元转公司 营运资金。
3	西电 西变	超高 压变 压器 核心 组件 技术 改造 项目	24,176	24,176	0	0	24,176	未投入项目 资金24,176 万元转公司 营运资金。
4	西开 有限	开关 产品 电镀 基地 建设 项目	25,620	25,620	一期注 资： 12,000	11,879.07	13,620	未投入项目 资金13,620 万元转公司 营运资金。
5	西电 广开	广东 地区 西电 高压 输变 电设 备制 造基 地项 目	22,580	22,580	一期注 资： 16,500	12,448.51	6,080	未投入项目 资金6,080万 元转公司营 运资金。 已 投入项目结 余资金4,051 万元转西电 广开营运资 金，监管使 用。
6	西高	大功	5,500	5,500	0	0	5,500	项目正在按

4

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

	院	率换 流阀 运行 试验 系统 扩容 升级 改造 项目						照原建设内 容实施。 未 投入募集项 目资金5,500 万元，不再投 入，转公司营 运资金。
7	西高 院	大容 量试 验系 统扩 容改 造项 目	26,290	26,290	5,257	5,257	21,033	项目已完成， 正在准备验 收。 未投入募集 项目资金 21,033万元， 不再投入，转 公司营运资 金。
8	西高 院	电磁 兼容 实验 室建 设项 目	6,200	6,200	0	0	6,200	项目正在按 照原建设内 容实施。 未 投入募集项 目资金6,200 万元，不再投 入，转公司营 运资金。
9	西高 院	高压 电气 国家 工程 实验 室建 设项 目	9,100	7,500	2,963	2,963	4,537	项目已验收。 未投入募集 项目资金 4,537万元， 不再投入，转 公司营运资 金。
10	西电 西容	电容 式电 压互 感器 及电 流互 感器 技术 改造 项目	13,250	13,250	0	0	13,250	项目正在按 照原建设内 容实施。 未 投入募集项 目资金 13,250万元， 不再投入，转 公司营运资 金。
11	西电	超高	5,103	5,103	0	0	5,103	项目已完成，

5

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

	西瓷	压（特 高压） 交直 流用 电器 瓷套 产品						正在准备验 收。 未投入 募集项目资 金5,103万 元，不再投 入，转公司营 运资金。
	合计		213,67 0	212,07 0	86,571	76,699.31	125,49 9	整体转入公 司营运资金 为125,499万 元。

截至2014年12月31日止，上述募集资金已按要求全部转为营运资金。

（三）公司2014年11月28日召开的第二届董事会第二十七次会议及2014年12 月18日召开的2014年第一次临时股东大会决议同意公司将剩余募集资金用途予 以变更，具体变更情况：

1、固定资产投资项目结余资金人民币2,425.06万元，其中：西电西变人民币 1,534.83万元，西电西容人民币799.45万元，西电套管人民币88万元，西电天水 长城人民币2.78万元，全部转入各承担企业的运营资金；西电常变偿还的委托贷 款人民币2,709万元转入公司的营运资金。

• 2、科技研发项目32个研发任务全部用自有资金投入完成，不再使用募集资金

• 投入，将人民币3亿元募集资金全部转为公司的营运资金。

3、截止2014年10月15日，募集资金投资项目对应的利息人民币6,133.52万元， 其中：公司层面人民币5,708.81万元，子公司层面人民币424.71万元，分别转入 公司营运资金人民币5,708.81万元，转入项目承担单位营运资金人民币424.71 万元。

4、自以上监管专户数据截止日2014年10月15日至决议生效后资金实际转出 日，监管专户内所产生的利息一并转入专户所属主体的营运资金。截至2014年10 月15日，公司IPO剩余募集资金（包含利息收入）人民币412,675,865.66元，转 为公司营运资金人民币384,178,062.05元，转为子公司营运资金人民币 28,497,803.61元。

截至2014年12月31日，上述募集资金人民币41,267.59万元，其中：公司人民 币38,417.81万元，子公司人民币2,849.78万元；及截止日至资金实际转出日所 产生的利息人民币159.58万元，其中：公司人民币157.09万元，子公司人民币2.49 万元，按要求已全部转入营运资金。

6

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

三、公司IPO募集资金管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，保护中小投资者权益，公司制定了《公 开募集资金管理和使用制度》、《公开募集资金管理实施细则》，对募集资金的 存放及使用情况的监督等方面均做出了具体明确的规定。

按照上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》，公司 于募集资金到账后两周内,分别与中国国际金融有限公司(保荐机构)、工商银行 西安土门支行、建设银行西安劳动路支行、国家开发银行陕西省分行、上海浦东 发展银行西安高新开发区支行、兴业银行西安分行、招商银行西安北大街支行、 中国银行西安北大街支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。在具体实 施过程中，项目承担单位在银行开设了专户进行募集资金管理，并分别与开户银 行、保荐机构及公司签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

上述协议内容与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大 差异，公司严格按照相关规定存放、使用和管理募集资金，募集资金专户存储三 方监管协议履行情况良好。

第二部分 非公开发行募集资金使用情况

一、公司非公开发行募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准中国西电电气股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2013]1025 号），公司向GE Small World (Singapore) Pte Ltd (“GE新加坡”)发行768,882,352股人民币普通股，发行价格人民币4.4 元/股，GE新加坡全部以现金方式认购，GE新加坡以支付认购资金人民币 3,383,082,348.80元，扣除承销费（包括保荐费）人民币55,800,000元及法律顾 问费人民币8,450,000元，公司实际收到募集资金人民币3,318,832,348.80元, 扣除由公司支付的其他发行费用共计人民币16,572,878.76元后，实际募集资金 净额为人民币3,302,259,470.04元。

上述资金于2013年8月21日全部到账，存放于公司在中国工商银行股份有限 公司西安土门支行（简称“开户银行”）开立的账号为3700021829200055631的 募集资金专户内，经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，出具了安永 华明（2013）验字第60739804 B01号验资报告。

7

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

二、本年度非公开发行募投资金使用情况

截至2014年12月31日，本年度使用募集资金人民币7,670万元，累计使用募 集资金人民币282,080.95万元。详见下表：

			单位：万元
用 途	本年度使用金 额	截止报告期累 计使用金额	备注
一、设立自动化合资公司	7,670	26,255
1.置换前期投入自有资金		18,585	《临2013-040》号 临时公告
2.募集资金投入	7,670	7,670
二、补充流动资金		255,825.95
合 计	7,670	282,080.95

三、报告期末非公开发行募集资金结余情况

截至2014 年12 月31 日，募集资金专用账户余额为人民币49,160.22 万元， 其中：累计利息收入使存款余额增加人民币1,015.22 万元。

根据2013年10月25日召开的公司第二届董事会第二十一次会议决议同意为 提高资金使用效率，增加资金收益，维护公司和股东利益，在不影响募投项目资 金使用的情况下，根据募集资金使用的进度，将募集资金人民币55,815万元进行 定期存放。

截至2014年12月31日剩余本金人民币48,145万元，在开户银行专户定期存储 的期限和金额情况如下：

单位：万元

					单位：万元
序 号	金额	存储期限	起存日期	利率	备注
1	20,000	2年定期	2013年10月 30日	3.75%	到期续存6个 月定期
2	17,230	6个月定期	2014年10月 30日	3.08%	到期续存6个 月定期
3	10,915	3个月定期	2014年11月 24日	2.60%
合 计	48,145

8

==> picture [174 x 39] intentionally omitted <==

四 、公司非公开发行募集资金管理情况

按照《募集资金管理制度》的规定，公司已在开户银行设立专项账户存储募 集资金，专款专用。公司于2013年9月18日与开户银行、中国国际金融有限公司 签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。

协议内容与《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异， 公司严格按照相关规定存放、使用和管理募集资金，募集资金专户存储三方监管 协议履行情况良好。

附件一： 中国西电电气股份有限公司IPO募集资金使用情况对照表 附件二： 中国西电电气股份有限公司非公开发行募集资金使用情况对照表

特此公告。

中国西电电气股份有限公司董事会 2015 年4 月2 日

9

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

附件一：

中国西电电气股份有限公司IPO 募集资金使用情况对照表

单位：万元

序 号	募集资金总额：		1,000,903.28	1,000,903.28	1,000,903.28		本年度投入募集资金总额	本年度投入募集资金总额	本年度投入募集资金总额		41,971.14	41,971.14
	变更用途的募集资金总 额：			397,534			已累计投入募集资金总额				1,000,903.28
	变更用途的募集资金总额 比例：			39.72%
	承诺投资项目	已变 更项 目，含 部分 变更 （如 有）	募集资金 承诺投资 总额	调整后 投资总 额	截至期 末承诺 投入金 额 (1)	本年度 投入金 额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额(3)＝ (2)-(1)	截至期末 投入进度 （%）(4) ＝ (2)/(1)	项目达到 预定可使 用状态日 期	本年度实 现的效益	是否达 到 预计 效益	项目可行性 是否 发生 重大变化
1	超高压开关设备产业化项 目		29,093		29,093		29,093		100	2010 年9 月	35,261.55	是	否
2	超高压（特高压）敞开式 开关及配套设备产业化项 目		58,813		58,813		58,813		100	2010 年12 月	1,175.47	否 (注6)	否
3	超高压特高压开关设备铝 合金铸件生产基地建设项 目		14,700		14,700		14,700		100	2010 年9 月	-399.11	否 (注7)	否
4	大功率弹簧机构产业化项 目（取消）	是	16,976						_	—	—	不适用(注 3)	取消
5	开关产品电镀基地建设项 目	是	25,620	12,000	12,000		12,000		100	一期于2010 年3 月投运	87.43	否 (注8)	见公司2013-045 号 公告
6	广东地区西电高压输变电 设备制造基地项目	是	22,580	12,449	12,449		12,449		100	一期于2009 年6 月投运	102.52	否 (注9)	见公司2013-045 号 公告
7	铁道电气化用成套电器设 备产业化项目（取消）	是	26,000						_			不适用(注 3)	取消

10

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

序 号	承诺投资项目	已变 更项 目，含 部分 变更	募集资金 承诺投资 总额	调整后 投资总 额	截至期 末承诺 投入金 额 (1)	本年度 投入金 额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额(3)＝ (2)-(1)	截至期末 投入进度 （%）(4) ＝ (2)/(1)	项目达到 预定可使 用 状态日期	本年度实 现的效益	是否达 到 预计 效益	项目可行性 是否 发生 重大 变化
8	超高压、特高压电抗器生 产线技术改造项目	如 是	27,448	25,913. 17	25,913. 17	453.83	25,913.1 7		100	2010 年12 月	8,143.33	否 (注10)	见公司临2014-035 号公告
9	超高压变压器核心组件技 术改造项目（取消）	是	24,176						_	—	—	不适用(注 3)	取消
10	超高压（特高压）核电站 用巨型变压器技改项目	是	38,709	36,000	36,000		36,000		100	2010 年12 月	-1,217.36	否 (注11)	见公司临2014-035 号公告
11	超高压（特高压）交直流 电力电容器及电力互感器 产业化项目	是	22,637	21,837. 55	21,837. 55	92.47	21,837.5 5		100	一期于2007 年6月投运， 二期于2013 年12月投运	4,295.31	是	见公司临 2014-035 号公告
12	电容式电压互感器及电流 互感器技术改造项目（取 消）	是	27,580							—	—	不适用(注 4)	见公司临2010-021 号公告、2013-045 号 公告
13	超高压（特高压）交直流 用绝缘子产业化项目		10,829		10,829	8.58	10,829		100	2010 年12 月	779.13	否 (注12)	否
14	超（特）高压湿法电器瓷 套产品生产线建设项目 （取消）	是	28,900						_			不适用(注 3)	取消
15	超高压（特高压）交直流 用电器瓷套产品(取消)	是	11,576									不适用(注 4)	见公司临2010-021 号公告、2013-045 号 公告
16	超（特）高压复合绝缘子、 交直流电容套管产业化项 目	是	49,851	44,064	44,064	80.39	44,064.0 0		100	2010 年12 月	-2,056.73	否 (注13)	见公司临2013-045、 临2014-035 号公告
17	超高压、特高压直流输电 换流阀产业化项目		18,400		18,400		18,400		100	2010 年3 月	27,857.11	是	否

11

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

序 号	承诺投资项目	已变 更项 目，含 部分 变更 ~~（如~~	募集资金 承诺投资 总额	调整后 投资总 额	截至期 末承诺 投入金 额 (1)	本年度 投入金 额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额(3)＝ (2)-(1)	截至期末 投入进度 （%）(4) ＝ (2)/(1)	项目达到 预定可使 用 状态日期	本年度实 现的效益	是否达 到 预计 效益	项目可行性 是否 发生 重大 变化
18	特高压交直流输变电设备 试验系统改造项目		12,740		12,740		12,740		100	2010 年4 月	156.06	不适用(注 5)	否
19	大功率换流阀运行试验系 统扩容升级改造项目（取 消）	是	5,500							—	—	不适用(注 4)	见公司临 2013-045 号 公告
20	大容量试验系统扩容改造 项目	是	26,290	5,257	5,257		5,257		100	2012 年12 月	1,074.47	不适用(注 4、注5)	见公司临 2013-045 号 公告
21	电磁兼容实验室建设项目 （取消）	是	6,200							—	—	不适用(注 4)	见公司临 2013-045 号 公告
22	高压电气国家工程实验室 建设项目	是	7,500	2,963	2,963		2,963		100	2012 年6 月	283.35	不适用(注 4、注5)	见公司临 2013-045 号 公告
23	高压电工触头生产基地建 设项目（新增）	是	0	9,997.2 2	9,997.2 2	411.34	9,997.22		100	2012 年12 月	-548.84	否 (注14)	见公司临2010-021、 临2014-035 号公告
24	科技研发项目	是	29,991	0						—	—	不适用(注 4)	见公司临2010-021、 临2014-035 号公告
25	项目调整后的余额			56,670	56,670		56,670		100				见公司临 2010-021 号公告
26	补充流动资金		230,000		230,000		230,000		100				否

12

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

序 号	承诺投资项目	已变 更项 目，含 部分	募集资金 承诺投资 总额	调整后 投资总 额	截至期 末承诺 投入金 额(1)	本年度 投入金 额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额(3)＝	截至期末 投入进度 （%）(4) ＝	项目达到 预定可使 用 状态日期	本年度实 现的效益	是否达 到 预计 效益	项目可行性 是否 发生 重大 变化
27	超募资金	变更	228,794. 28		228,794 .28		228,794. 28	( ) ( )	( )/( ) 100				见公司临 2010-019 号公告
28	电气转营运资金			125,499	125,499	5,000	125,499		100				见公司临 2013-045 号公告
29	企业转营运资金			9,750	9,750	3,499. 47	9,750		100				见公司临 2013-045 号公告
30	电气转营运资金			32,709	32,709	30,000	32,709		100				见公司临 2014-035 号公告
31	企业转营运资金			2,425.0 6	2,425.0 6	2,425. 06	2,425.06		100				见公司临 2014-035 号公告
	合 计	—	1,000,90 3.28	397,534	1,000,9 03.28	41,971 .14	1,000,90 3.28	0	—	—	74,993.6 9	—	—
未达到计划进度原因（分项说明）						无
项目可行性发生重大变化的情况说明						详情见公司《临2010-019》、《临2010-021》、《临2013-045》、《临2014-035》号临时公告。
募集资金投资项目先期投入及置换情况						将247,856 万元用于置换截止2010 年1 月31 日募投项目预先投入的自有资金（详情见公司《临 2010-003》号临时公告）；并经首届董事会第二十五次会议审议同意置换《高压电工触头生产基地 建设项目》自有资金2053 万元投入（详见公司《临2010-026》）。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况						无
募集资金结余的金额及形成原因						无

13

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

• 注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”。“截至期末承诺投入金额”根据公司已披露募集资金投 资计划为依据确定。

• 注2： 公司结合各募投项目招股说明书和可行性研究报告信息，理解营业利润为计算内部收益率和投资回收期的关键财务数据，因此 确定以营业利润作为募投项目在完成整个生产周期前评价实

际效益和预计效益的主要指标。营业利润的计算公式如下：

营业利润=销售收入-销售税金附加-外购原材料成本-燃料动力成本-工资及福利费-固定资产折旧-无形资产摊销-营业费用-利 息支出

上述计算公式与可行性研究报告口径保持一致。

• 注3： 项目经过董事会批准后取消；

• 注4： 项目已完成或正在建设，但经过董事会批准后，募集资金不再投入；

• 注5： 项目为试验设备改造，设备不用于生产产品，因此无产能概念；

• 注6：超高压（特高压）敞开式开关及配套设备产业化项目未达到效益的原因主要是产品成本、费用上升幅度大于产品价格增长的幅度， 毛利空间缩小，导致项目未达标。

• 注7： 超高压特高压开关设备铝合金铸件生产基地建设项目实际效益未达标的主要原因为市场竞争激烈，超高压和特高压开关产品销 售量和价格均出现较大幅度下降，人工成本增加，作为配套项目的

• 超高压特高压开关设备铝合金铸件生产基地建设项目中的产品成本上升较快，而且产品销售量和价格也出现相应的下降。

• 注8： 开关产品电镀基地建设项目未达到效益的原因主要是该项目二期建设未完工，同时受关联企业订货影响，优质合同订货量下降 以及原材料（特别是白银）的价格波动较大，导致效益未达目标。

• 注9： 广东地区西电高压输变电设备制造基地项目未达到效益的原因主要是原定位的三大目标市场中的两大市场(东南亚和香港)目前 尚无订货；同时主要用户招标规则发生变化，且市场竞争激烈，

• 产品销售价格、销售量大幅下降，导致效益未达标。

• 注10：超高压、特高压电抗器生产线技术改造项目未达到效益的原因主要是市场份额减少，2014年并联电抗器达到了预期的订货量， 但平波电抗器、滤波电抗器均未接到产品订单。

• 注11：超高压（特高压）核电站用巨型变压器技改项目未达到效益的原因主要是特高压项目目前不具备自主接单能力和资质，主要生 产集团内转包合同，转包合同利润较低，导致效益未达标。

注12：超高压（特高压）交直流用绝缘子产业化项目未达到效益的原因主要是市场竞争激烈，产品售价大幅下降，导致效益下滑。 注13：超（特）高压复合绝缘子、交直流电容套管产业化项目未达到效益的原因主要是市场竞争激烈，制造成本高，产品工艺不稳定 导致订货量少，交货期长，造成产品效益不佳。

注14：高压电工触头生产基地建设项目未达到效益的原因主要是受关联企业订货影响，销售量和销售价格均下降，导致效益未达目标。

14

==> picture [173 x 39] intentionally omitted <==

附件二：

中国西电电气股份有限公司非公开发行募集资金使用情况对照表

单位：万元

										单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
序 号	募集资金总额：	330,225.95					本年度投入募集资金总额			7,670
	变更用途的募集资金 总额：	0					已累计投入募集资金总额			282,080.95
	变更用途的募集资金 总额比例：	0
	承诺投资项目	已变更 项目， 含部分 变更 （如 有）	募集资金承 诺投资总额	调整 后投 资总 额	截至期 末 承诺 投入 金额 (1)	本年度 投入金 额	截至期末累 计投入金额 (2)	截至期末 累计投入 金额与承 诺投入金 额的差额 (3)＝ (2)-(1)	截至期 末投入 进度（%） (4)＝ (2)/(1)	项目达 到预定 可使用 状态日 期	本年度 实现的 效益	是否 达到 预计 效益	项目 可行 性是 否 发生 重大 变化
1	设立自动化合资公司		74,400		26,255	7,670	26,255		100		-1,738. ~~85~~	不适 ~~用~~	否
2	补充流动资金		255,825.95		255,825.95		255,825.95		100
	合 计	—	330,225.95		282,080.95	7,670	282,080.95		100	—	-1,738.	—	—
未达到计划进度原因（分项说明）						~~85~~ 无
项目可行性发生重大变化的情况说明						无
募集资金投资项目先期投入及置换情况						经2013 年10 月25 日第二届董事会第二十一次会议审议决议同意以募集资金置 换预先投入自筹资金18,585 万元（详情见公司《临2013-040》号临时公告）。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况						无
募集资金结余的金额及形成原因						无

注15：合资公司于2014 年底正式投产，面对市场陆续推出相适应的产品。

15