ChemoMetec

CHEMOMETEC - 2022/23 Chemometec A/SGydevang433450Allerød19828131213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-302021-07-012022-06-30Årsrapport19828131Chemometec A/SGydevang 433450 AllerødxWizard version 1.1.1223.0, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion3396355633963556213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember2213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember3213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember4213800533NBKECGONO682021-07-012022-06-30213800533NBKECGONO682023-06-30213800533NBKECGONO682022-06-30213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682022-07-01chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-07-01213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682023-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682021-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682021-07-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682021-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682021-07-01chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682021-07-01213800533NBKECGONO682021-07-012022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682021-07-012022-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682021-07-012022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682021-07-012022-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682022-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682022-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682022-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember1iso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2022/23 ChemoMetec tilbyder højkvalitetsudstyr til celletælling og -analyse inden for blandt andet life science research samt udvikling og produktion af lægemidler. CVR-nr.: 19 82 81 31 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 2 Indhold Ledelsens beretning Påtegninger 3 6 8 9 CEO letter 62 Ledelsespåtegning ChemoMetec kort fortalt Hovedpunkter 2022/23 Hoved- og nøgletal 63 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Regnskab 10 Vores virksomhed 11 Vores forretningsmodel 15 Vores markeder 68 Koncernregnskab 17 Vores produkter 95 Moderselskabsregnskab 20 Udviklingen i 2022/23 og forventninger 21 Forretningsmæssig udvikling 37 Finansiel redegørelse 41 Forventninger til 2023/24 10 21 42 Governance 43 Risikoforhold Vores virksomhed Forretningsmæssig udvikling 45 Bæredygtighed 53 Selskabsledelse 56 Bestyrelse og direktion 59 Aktionærforhold Følg os: Vederlagsrapport 2022/23 Corporate Governance i ChemoMetec Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 3 CEO letter Fortsat solid indtjening men lavere vækst i et udfordret marked Efter flere år med høj vækst har stigende renter og generel større usikkerhed betydet en mindre tilførsel af kapital til kunderne inden for vores vigtigste markedsområde, cellebaseret terapi – og dermed en lavere aktivitet og mindre efterspørgsel efter ChemoMetecs instrumenter. Vi ser dog fortsat et attraktivt langsigtet potentiale inden for cellebaseret terapi og forventer også, at den kommende lancering af nye produkter målrettet mod bioprocessing vil understøtte vores vækst. Ved indgangen til august tiltrådte jeg som ny administrerende direktør i ChemoMetec, og jeg vil nu sammen med vores CFO Niels Høy Nielsen, som tiltrådte i november 2022, udgøre direktionen. Jeg ser meget frem til sammen med alle vores dygtige medarbejdere på tværs af organisa- tion at tage fat og være med til at udfolde det attraktive potentiale, som jeg ser for ChemoMetec. Blandt de opgaver, som ligger lige for, er lan- ceringen af de første produkter i XcytoMatic-familien, XcytoMatic 40 og XcytoMatic 30, og derefter lancering af yderligere to produkter samt en yderligere intensivering af vores salgsindsats. Samtidig vil der ske en genopfriskning af de strategiske prioriteter samt videreførelse af vores arbejde med bæredygtighed. Det skal være med til at sikre, at vi også på den lidt længere bane bevæger os i den rigtige retning. Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 4 Lavere aktivitet inden for cellebaseret terapi… Der er i de seneste år løbende foretaget store investerin- ger i udviklingen af banebrydende behandlinger baseret på cellebaseret terapi, primært de såkaldte CAR-T can- cerbehandlinger, som kræver celletælling i alle dele fra forskning og udvikling og frem til behandling af patienter. ChemoMetec er lykkedes med at opnå en meget attrak- tiv position inden for dette segment, og det har bety- det, at vi over de seneste år har opnået en høj vækst og solide økonomiske resultater. I det seneste års tid er der dog sket betydelige ændringer på markedet for celleba- seret terapi, som er vores absolut vigtigste markedsom- råde. Som følge af markante rentestigninger i kølvandet på den stigende inflation og en generel større usikker- hed har der været en væsentlig mindre tilførsel af kapital til virksomhederne inden for cellebaseret terapi, herun- der et markant fald i antallet af børsnoteringer. "Selvom 2022/23 blev et udfordrende år for ChemoMetec, ser jeg positivt på vores fremtidige vækstmuligheder. Vores fokuserede forretningsmodel samt vores agilitet og entreprenørånd ser jeg som væsentlige konkurrencefordele på fremtidens marked – fordele som sikrer, at vi kan levere de rette produkter af høj kvalitet kombineret med rigtig god kundeservice." Rasmus Kofoed, Administrerende direktør (CEO) service fortsat viste en stigning på henholdsvis 18% og 39%. Den samlede omsætning steg med 4%. store aktører inden for dette område investerer fortsat i betydeligt omfang i udviklingen af og nedbringelse af omkostningerne forbundet med disse behandlingsme- toder, og flere behandlinger er nu godkendt som andet led i cancerbehandlingen og ikke alene som tredje led, som er den terminale behandling. Det øger selvsagt markedspotentialet. Der er også fortsat en række nye behandlinger på vej gennem godkendelsessystemer. Samtidig satses der i stigende omfang på udvikling af behandlinger baseret på cellebaseret terapi inden for Den positive udvikling i driftsresultatet fortsatte i det forløbne år – EBITDA steg med DKK 28 mio. og blev på DKK 251 mio., svarende til en stigning på 13% i forhold til året før. Det har især ramt de mindre og nystartede virksomheder inden for cellebaseret terapi, hvor vi tidligere har oplevet stor fremgang i salget af vores celletællere. Disse virksom- heder har generelt været nødt til at sænke tempoet og reducere deres investeringsbudgetter, ligesom vi også på tværs af alle vores kunder har set en vis tilbageholdenhed i investeringerne. … men udsigt til stabilisering og et attraktivt langsigtet potentiale Ved udgangen af regnskabsåret var der meget, der tydede på, at markedet for cellebaseret terapi var ved at stabilisere sig – men på et lavere niveau i forhold til de tidligere år. Det interessante spørgsmål er selvfølge- lig, hvornår vi igen vil se en højere vækst. I øjeblikket er visibiliteten desværre begrænset, da usikkerheden om både de makroøkonomiske og geopolitiske forhold fort- sat er til stede. Markedsanalyser peger dog i retning af, at der fortsat er stor tillid til effektiviteten af og potentia- let for behandlingerne inden for cellebaseret terapi. De nye sygdomsområder, ikke mindst de mere sjældne syg- domme. På den baggrund ser vi positivt på det langsig- tede potentiale for den cellebaserede terapi – og der- med også på ChemoMetecs muligheder for igen at skabe vækst inden for området. Det har påvirket ChemoMetecs salg af instrumenter. I første omgang var det især det amerikanske marked – som er det klart største marked inden for cellebaseret terapi – der blev ramt, men efterfølgende så vi også den samme udvikling sprede sig til det europæiske og asiati- ske marked. Samlet faldt vores omsætning af instrumen- ter i 2022/23 med 17%, mens salget af forbrugsvarer og Opbygning af nyt forretningsområde med XcytoMatic-familien Desuden er vi nu på vej ind på yderligere et attraktivt område, hvor vi ikke hidtil har været særlig meget til Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 5 stede – nemlig bioprocessing. Efter forsinkelser som følge af Covid-19 og forsyningsproblemer er det første instrument i XcytoMatic-familien ved at være klar til lan- cering, og i løbet af det kommende år vil der ske en grad- vis udrulning af det nye produkt. dygtige principper. De konkrete initiativer i 2022/23 har blandt andet omfattet tiltag til reduktion af ressourcefor- brug og klimaaftryk på tværs af vores værdikæde, herun- der reduktion af spild, større brug af genbrugsmaterialer til fx emballering samt optimering af transport af pro- dukter og elforbrug. Desuden er der udarbejdet en Code of Conduct for alle i ChemoMetec, og den er nu ved at blive implementeret. ser frem til sammen med alle at skabe en endnu stær- kere virksomhed. Også stor tak til vores kunder for det gode samarbejde. Og endelig tak til vores aktionærer for deres opbakning til ChemoMetec. Vi har store forventninger til, at de kommende celletæl- lingsprodukter tilhørende XcytoMatic-familien vil kunne bane vej for, at vi kan opbygge en attraktiv position inden for bioprocessing, som er et veletableret marked med stabil vækst. Mange af vores eksisterende kunder har også aktiviteter inden for bioprocessing, og derfor har vi allerede et stort og attraktivt netværk af kunder, som vi kan adressere med de nye produkter. Desuden vil de nye instrumenter være relevante for mange nye kunder. Godt fundament, men fortsat usikkerhed Rasmus Kofoed Administrerende direktør (CEO) I det nye regnskabsår er der meget, der peger i retning af, at vi fortsat ser ind i en periode med usikkerhed – både på den makroøkonomiske og geopolitiske front. Derfor forventes mange af vores kunder at stå overfor de samme udfordringer som i det forløbne år, og det vil påvirke vores vækstmuligheder. Vi vil have stort fokus på løbende at afdække og tage pejling af markedsudvik- lingen samtidig med, at vi arbejder på at optimere vores salgsindsats og styrke den samlede organisation. Lance- ringen af det første instrument i XcytoMatic-familien vil ligeledes blive en vigtig prioritet for os i det kommende år, og vi vil bruge de nødvendige ressourcer for at sikre den rette positionering for den nye celletæller-familie. Meget tyder derfor på, at 2023/24 kan blive et år med vanskelige vækstbetingelser, inden der igen er basis for at opnå en højere vækst. Med lanceringen af de nye XcytoMatic-instrumenter, den kommende version af NC-202, som får navnet NC-203, samt en relancering af Xcyto 5 forventer vi at opnå en strategisk vigtig diversifikation af vores produktporte- følje – hvilket blandt andet vil betyde, at vi fremover ikke i samme omfang vil være afhængige af udviklingen inden for cellebaseret terapi. Øget fokus på bæredygtighed I det forløbne år har vi intensiveret vores arbejde med bæredygtighed. Vi har blandt andet arbejdet med at afdække vores væsentligste risici, og på den baggrund har vi fastlagt de vigtigste indsatsområder samt en over- ordnet plan for det videre arbejde. Målet er at sikre, at vi kan leve op til de kommende krav til rapportering mv., og at vores virksomhed drives efter stadig mere bære- De markante ændringer af markedsforholdene i det for- løbne år – og overgangen fra en meget høj vækst til en noget lavere vækst – har betydet, at der i hele organisa- tionen har været behov for at tænke i nye muligheder og nye måder at gøre tingene på. Jeg vil gerne takke medar- bejderne i ChemoMetec for deres dedikerede indsats og Ledelsens beretningꢀ|ꢀChemoMetec kort fortalt Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 6 ChemoMetec kort fortalt Analyseudstyr af høj kvalitet ChemoMetec er specialiseret inden for udvikling, produktion og salg af analyseudstyr, der anvendes til tælling af celler inden for en lang række områder – blandt andet cellebaseret terapi, cancer- og stamcelleforskning, udvikling og produktion af lægemidler samt produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd, øl og mælk. Vores analyseudstyr består primært af analyse- instrumenter og dertil hørende enheder, hvori celleprøver præpareres og opbevares under måling. Herudover tilbyder vi at servicere kundernes instrumenter. +100 lande Vi er en global virksomhed og sælger vores analyseudstyr til mere end 100 lande. ~165 fuldtids- medarbejdere Vores analyseudstyr er baseret på en unik teknologiplat- form, og vi tilbyder forskellige innovative løsninger, der alle er karakteriseret ved, at de simplificerer ellers kom- plekse analytiske processer. For kunderne er det des- uden af afgørende betydning, at analyseresultaterne er såvel præcise som konsistente, og på dette felt er ChemoMetecs produkter ”best in class”. support. Kombinationen af en unik teknologi og en effektiv kundesupport er nøglen til at få tilfredse og trofaste kunder – og samtidig en forudsætning for at opnå en lønsom og støt voksende forretning inden for ChemoMetecs forretningsområder. Vores medarbejdere har unikke kompetencer inden for udvikling, produktion og salg – og sikrer, at vi kan levere de rette løsninger og god service til vores kunder. Vi arbejder tæt sammen med kunder og eksperter inden for celletælling for løbende at kunne udvikle nye løsnin- ger, der er tilpasset kundernes behov – og som bidrager til at opnå de bedst mulige analyseresultater. Hos ChemoMetec er kunden i centrum, og vi bestræber os på at levere den bedste og mest kvalificerede kunde- Ledelsens beretningꢀ|ꢀChemoMetec kort fortalt Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 7 Geografisk fordeling af omsætning International tilstedeværelse 12% 59% 2022/23 Vores hovedkontor er i Danmark, i Allerød nord for København, og vi har tre kontorer i USA samt egen salgs-og supportorganisation i Frankrig, Holland, England, Tyskland og Kina. Derudover har vi distributører på en række andre markeder. Kontor ꢀ ꢀ ꢀ 30% Salgs- og supportorganisation Distributør ꢀUSA/Canada ꢀEuropa ꢀØvrige lande (ROW) Omsætning fordelt på forretningsområder 1% 6% 2022/23 93% ꢀLife science research, Cellebaseret terapi og Bioprocessing (LCB) ꢀProduktions- og kvalitetskontrol af dyresæd ꢀProduktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk Omsætning fordelt på produktgrupper 1% 19% 41% 2022/23 39% ꢀInstrumenter ꢀForbrugsvarer ꢀServices ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀHovedpunkter 2022/23 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 8 Klima Hovedpunkter 2022/23 Vedvarende energi 95% Omsætning EBITDA EBITDA-margin Nettoresultat pr. aktie (EPS) DKK mio. DKK mio. % DKK 442,3 251,0 56,8 10,27 Sociale forhold 4% 13% 4,6 procentpoint 12% Medarbejdere, kønsfordeling Ledelsen, kønsfordeling 42% 33% Nettoomsætning Driftsresultat (EBITDA) og EBITDA-margin DKK mio. DKK mio. 300 250 200 150 100 50 % 60 50 40 30 20 10 0 500 400 300 200 100 0 67% 58% Medarbejderomsætning 16% 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢁ Driftsresultat (EBITDA) ꢁEBITDA-margin Pengestrømme fra driftsaktivitet Nettoresultat pr. aktie (EPS) Governance Bestyrelsen, kønsfordeling DKK mio. DKK 250 15 40% 200 150 100 50 12 9 6 ꢀMænd ꢀKvinder 60% 3 0 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 Ledelsens beretningꢀ|ꢀHoved- og nøgletal Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 9 Hoved- og nøgletal T.DKK 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 2018/19 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 2018/19 Resultatopgørelse Nøgletal Nettoomsætning Driftsresultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 442.274 427.160 281.127 214.101 175.513 EBIT-margin (%) EBITDA-margin (%) Skattesats (%) Afkast af investeret kapital (%) Nettoomsætning/Investeret kapital Nettorentebærende gæld/EBITDA Finansiel gearing Egenkapitalens forrentning (%) Gns. antal medarbejdere 52,1 56,8 22,4 98,6 1,7 -1,2 -0,6 39,5 164 47,5 52,2 21,5 118,5 2,1 -0,9 -0,6 51,4 147 41,3 48,2 21,6 90,2 2,0 -1,1 -0,6 37,8 128 36,2 43,3 22,1 70,9 1,8 -1,0 -0,5 31,5 102 30,8 37,0 22,1 59,1 1,8 -1,2 -0,5 34,0 85 251.030 230.561 -201 178.667 175.904 222.892 202.854 365 159.469 159.943 135.630 116.023 -3.290 88.354 88.330 92.610 77.470 -1.547 59.163 59.166 64.888 54.079 -368 41.845 41.849 Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af finansielle poster Årets resultat Totalindkomst Balance Aktiver Nettoarbejdskapital Investeret kapital Egenkapital 657.976 103.856 264.104 533.042 501.273 63.088 203.439 357.205 344.909 45.658 138.991 264.977 263.116 35.108 118.357 202.751 -94.650 238.215 26.813 100.195 173.341 -79.400 Aktierelaterede nøgletal Børskurs pr. aktie ultimo (DKK) Nettoresultat pr. aktie (DKK) Indre værdi pr. aktie (DKK) Udbetalt udbytte pr. aktie 466,00 10,27 30,6 - 757,00 9,16 20,5 4,0 843,50 5,08 15,2 1,5 315,00 3,51 11,7 158,00 2,69 10,0 - Nettorentebærende gæld -309.411 -202.230 -147.751 20,5 Pengestrømme - fra driftsaktiviteter - fra investeringsaktiviteter - fra finanseringsaktiviteter 154.146 -40.831 -2.925 176.860 -56.046 -69.012 107.901 -24.683 -26.037 72.016 -26.605 -46.260 58.310 -27.060 57.779 Nøgletalsforklaring og definitioner fremgår af note 5.1 Forventninger til 2023/24 Forventninger Realiseret 2022/23 DKK mio. 2023/24 Omsætning 400-435 442,3 Driftsresultat (EBITDA) 200-220 251,0 Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 10 Vores virksomhed Vores forretningsmodel Vores markeder Vores produkter Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores forretningsmodel Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 11 Vores forretningsmodel – hvordan vi skaber værdi ChemoMetecs forretningsmodel er centreret om at udvikle og forbedre analytiske måleteknikker inden for celletælling og -analyse samt at etablere tætte og lang- sigtede relationer til kunder og slutbrugere. Vi favner hele værdikæden fra udvikling og produktion til salg og service. I ChemoMetec tror vi på, at en kombination af innovative Værdiskabelse produkter og førsteklasses kundesupport giver en høj kundetilfredshed, som resulterer i en værdifuld branding af ChemoMetec og vores produkter – og dermed skaber basis for fortsat styrkelse af vores markedsposition og internationale tilstedeværelse. • Effektive løsninger, herunder ca. 8-9 mio. celletællinger og -analyser årligt, samt god rådgivning og support til vo- res kunder • Danske og internationale arbejdspladser Vi bestræber os på at drive vores virksomhed på et bæredygtigt grundlag og at etablere et solidt fundament for den fremtidige værdiskabelse for både ChemoMetec, vores kunder, partnere, medarbejdere og aktionærer samt for samfundet i bred forstand. • Ca. 165 medarbejdere, som tilbydes ud- fordrende og meningsfyldte jobs samt mulighed for personlig og professionel udvikling Kerneforretningen • Væsentlige eksportindtægter – mere end 97% eksporteres • Afkast til aktionærerne • Medarbejdernes og ChemoMetecs skattebetaling Ressourcer • Knowhow og kompetencer • Patenteret måleteknologi • Indsigt fra kunder, partnere og eksperter Specialiseret salgsstyrke og support Højteknologisk produktion Udvikling • Kapital og produktionsanlæg Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores forretningsmodel Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 12 Vores udviklingsafdeling har ansvaret for at udvikle nye produkter og løsninger, for produktvedligehold og opdate- ringer samt for at forbedre vores teknologiplatform. Udvik- lingen af nye løsninger og forbedringer af de eksisterende er baseret på den tætte kontakt med vores kunder og iden- tifikation af ikke-opfyldte kundebehov. Det tætte samspil mellem ChemoMetec og vores kunder bidrager til at øge sandsynligheden for, at vores løsninger får succes. I princippet er samtlige instrumenter bygget op omkring den samme basisteknologi, som omfatter anvendel- sen af et specialudviklet fluorescensmikroskop med et indbygget kamera. Med en relativ lav forstørrelse opta- ges billeder af de præparerede celleprøver, og derefter analyseres disse automatisk ved hjælp af egenudviklet billedanalysesoftware. Udvikling Udvikling af innovative løsninger og højkvalitetsudstyr inden for celletælling og -analyse er kernen i vores forretning. Vi videreudvikler løbende vores teknologiplatform og styrker den samlede palet af produkter – for hermed at kunne tilbyde nye og bredere løsninger, der imødekommer kundernes voksende krav til moderne Målinger og analyser foretaget med ChemoMetecs ana- For at nå vores strategiske mål på udviklingssiden er det afgørende for os at skabe og fastholde et innovativt miljø på tværs af virksomheden, og vi udvikler og investerer løbende i vores medarbejdere. lyseudstyr er karakteriseret ved høj grad af konsistens og robusthed – det vil sige, at analyser og målinger viser de samme resultater på tværs af personer, der udfører analy- serne, geografi, tid og prøvemateriale. Samtidig kan vores analyseudstyr erstatte håndteringstunge arbejdsgange med et meget simpelt workflow. Udviklingen af vores løsninger finder primært sted på hovedkontoret i Danmark og varetages af egne specialister inden for alle relevante områder samt udvalgte konsulen- ter. Der er et tæt samarbejde mellem de enkelte faggrup- per, og dette i kombination med størrelsen af vores organi- sation, vores klare produktfokus samt nærhed til kunderne giver en stor manøvredygtighed og fleksibilitet i vores udviklingsprocesser. Udover instrumenter og enheder til opbevaring og præpa- rering af celleprøver tilbyder ChemoMetec sine kunder en række andre forbrugsvarer, herunder testkits til at verifi- cere, at instrumenterne virker, som de skal, samt diverse reagenser/hjælpestoffer. måleudstyr. ChemoMetecs unikke teknologier er en vigtig konkurren- ceparameter, og derfor har patentering været en cen- tral del af strategien siden selskabets etablering i 1997. ChemoMetec har investeret betydelige beløb og ressourcer i patentbeskyttelse af sine teknologier og forventer at fort- sætte denne strategi fremover. Udviklingen af produkter sker med et langsigtet perspektiv og med henblik på, at produkterne kan anvendes i mange år. Dette skal blandt andet ses i lyset af, at ChemoMetecs produkter typisk anvendes inden for områder, hvor de skal valideres, og hvor de indgår i et samlet workflow. Valide- ringen er en tidskrævende proces, og kunderne efterspør- ger derfor analyseudstyr med lang ”holdbarhed”. ChemoMetec råder over i alt 15 patentfamilier, hvoraf der er udtaget 64 patenter i udvalgte lande, herunder 15 i USA. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores forretningsmodel Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 13 ChemoMetec varetager selv produktionen af samtlige instrumenter. Der anvendes en lang række underleve- randører, fx til fremstilling af printkort, mens styring, montage, justering og kvalitetskontrol udføres på vores faciliteter i Allerød, Danmark. Sikring af produktkvalitet har særdeles høj prioritet i Højteknologisk ChemoMetec. Vores kunder forventer og har behov for, at vi leverer produkter af høj kvalitet og ensartethed, da de typisk indgår som vigtige led i kundernes samlede værdikæde og skal kunne bidrage med robuste og konsi- stente analyseresultater. Kunderne kontrollerer løbende kvaliteten af vores produkter, dels gennem den daglige brug af disse, men også via fremsendelse af spørgeske- maer vedrørende vores interne forretningsgange og pro- cedurer. Derudover afholdes der årlige planlagte audits hos ChemoMetec, hvor vores kunder har mulighed for at verificere, at svarene i spørgeskemaerne er i overens- stemmelse med de faktiske forhold. En forudsætning for fortsat at kunne levere produkter til de pågældende kun- der er, at ChemoMetec lever op til de stillede krav. produktion Produktionen af alle instrumenter og kassetter finder sted in-house, og der sker en løbende udvidelse, effektivisering og optimering af produktionen i takt med den øgede efterspørgsel efter vores produkter og vores større fokus på bæredygtighed. Den fuldautomatiske produktion af kassetter foregår ligeledes hos ChemoMetec, mens plastemnerne, som indgår i kassetteproduktionen, produceres på fuldauto- matiske anlæg hos flere danske sprøjtestøbningsvirk- somheder. I løbet af foråret 2024 vil der blive etableret endnu en kassetteproduktionslinje. Produktionen af tællekamre af glas foregår p.t. hos en samarbejdspartner i Holland. I 2023/24 vil ChemoMetec herudover påbegynde en semiautomatisk produktion af analysekamre af glas, som skal anvendes sammen med Xcyto 5, når denne efter planen relanceres i løbet af 2024. For at imødekomme kundernes stigende krav til kvali- tet og løbende dokumentation er antallet af medarbej- dere i ChemoMetecs kvalitetsafdeling over de seneste år løbende steget for nu at udgøre 11 fuldtidsmedarbejdere samt en række studentermedhjælpere. ChemoMetecs instrumenter anvender desuden en række færdigfremstillede reagenser, som benyttes i forbindelse med de forskellige celleanalyser. Produktionen af disse reagenser er outsourcet til to danske producenter, mens kvalitetskontrollen varetages af ChemoMetec. Produktionen af instrumenter og forbrugsvarer sker i overensstemmelse med kundernes og slutbrugernes krav og standarder. ChemoMetecs produkter pakkes i pap, plastik og folier, og de transporteres primært med lastbil og skib. Vi arbej- der løbende på at optimere emballering og transport med henblik på at reducere klimaaftrykket i vores sam- lede værdikæde. Der sker en løbende investering i produktionen med det mål at effektivisere processer samt optimere anven- delsen af råvarer og energi – så der opnås stadig mere bæredygtige produktionsforhold med fokus på nedbrin- gelse af klimaaftrykket fra produktionen. Produktionen af diverse testkits, som anvendes til check af instrumenterne, fx i forbindelse med service, foregår på fuldautomatiske anlæg hos ChemoMetec i Allerød. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores forretningsmodel Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 14 Salg og distribution af vores produkter sker via egne salgsorganisationer i USA og Europa, mens der samar- bejdes med distributører i Asien og på andre markeder. Denne organisering sikrer en målrettet og effektiv indsats samt nærhed til kunderne på de vigtigste markeder – og giver hermed mulighed for at servicere kunderne samt opnå en dybdegående indsigt i kundernes behov og den generelle udvikling i markedsforholdene inden for vores forretningssegmenter. Den høje kundetilfredshed betyder også, at eksisterende kunders medarbejdere ofte anbefaler ChemoMetecs produkter til deres nye arbejdsgiver i forbindelse med jobskifte. Specialiseret salgsstyrke og support Vi lægger stor vægt på at give hurtige svar og yde en effektiv indsats, når kunderne har brug for assistance. Vores teknikere er tæt på kunderne, og vi tilbyder hjælp fra højtuddannede helt op i udviklingsafdelingen, når der er behov for det. I takt med, at vi vokser, er vi meget bevidste om at fastholde denne nærhed til kunderne. Vores salgs- og supportfunktioner bidrager til at styrke ChemoMetecs markedsposition via en målrettet salgsindsats samt en kundeservice og support af høj kvalitet. På tværs af ChemoMetecs egen salgsorganisation er der etableret en fælles og struktureret salgsproces, der omfatter alle led fra identifikation af kundeemner til ende- ligt salg. Den fokuserede salgsindsats og vores prioritering af kun- deservice har betydet, at vi har opnået et solidt fodfæste på de enkelte markeder og løbende udvider kundekred- sen. Stort set alle kunder på top-50 inden for vores vigtig- ste forretningsområde LCB (Life science research, Celleba- seret terapi og Bioprocessing) er blandt vores kunder. Ikke mindst er vi lykkedes med at opbygge en unik position inden for cellebaseret terapi og at etablere en stærk posi- tion på det amerikanske marked. Denne platform giver os et godt udgangspunkt for fremtidig vækst inden for både eksisterende og nye forretningsområder. Salget af vores løsninger kræver stor teknisk viden samt indsigt i vores kunders aktiviteter. Derfor har mange af vores sælgere en højere teknisk uddannelse, så der sikres et professionelt og videnbaseret salg. Vi prioriterer kundeservice og support meget højt, og dette kombineret med robuste kvalitetsinstrumenter og lokal tilstedeværelse på de vigtigste markeder resulterer i stabile og tilfredse kunder, som i vid udstrækning benyt- ter og genkøber ChemoMetecs analyseinstrumenter og forbrugsvarer. Tilbuddet om serviceaftaler og andre ser- viceydelser har betydet en yderligere styrkelse af relatio- nen og den løbende support til kunderne. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores markeder Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 15 Det mest betydende markedsområde for Chemo- Metec er p.t. cellebaseret terapi, men med den kommende lancering af XcytoMatic-instrumenterne forventes også produktions- og proceskontrol inden for bioprocessing at komme til at spille en væsentlig rolle. Vores markeder Celletælling og -analyse finder sted inden for mange forskellige områder, og ChemoMetecs analyseudstyr anvendes inden for alle disse – både i privat og offentligt regi og på tværs af virksomheders værdikæder fra forskning til produktion. De markeder, som ChemoMetec adresserer, vur- deres samlet set at vokse gennemsnitligt omkring 5-10% årligt, og det skaber som udgangspunkt et godt grundlag for at opnå fremtidig vækst. Inden for delsegmenter af markedet har der dog været væsentligt højere vækstrater, og det gælder fx inden for cellebaseret terapi. Her er væksttem- poet dog aftaget i løbet af det seneste års tid som følge af en opbremsning i investeringerne og antal- let af børsnoteringer inden for området i kølvan- det på de stigende renter og den generelt større markedsusikkerhed. Markedet for celletælling – ChemoMetecs tilstedeværelse og anvendelsen af ChemoMetecs produkter Kundesegmenter Typiske områder for anvendelse af ChemoMetecs produkter Overordnet set er væksten på markedet for celletæl- ling drevet af forhold som øget fokus på cellebaseret forskning og behandling, øget udbredelse af kroni- ske sygdomme og infektionssygdomme samt vækst i investeringer og produktion inden for farma- og biotekindustrien. Desuden er udviklingen af bedre løsninger til celletælling, herunder en forbedret bil- ledanalyse, med til at understøtte væksten. Forskning og Udvikling (privat og oﬀentlig) • Cellebaseret terapi • Genterapi • Stamcelleforskning Hospitalslaboratorier • Cellebaseret terapi • Genterapi Farma- og biotekvirksomheder • Cellebaseret terapi • Genterapi • Produktions- og proceskontrol • Procesudvikling (bioprocessing) I de seneste år har ChemoMetec løbende vundet mar- kedsandele og vurderes at være blandt de to største globale aktører. Fremover forventes ChemoMetec fortsat at være godt positioneret til at få del i den for- ventede vækst inden for sine markedsområder – både som følge af den attraktive markedsposition for de eksisterende produkter samt den kommende lance- ring af helt nye produkter og opgraderede versioner af eksisterende produkter. Øvrige, herunder produktionsvirksomheder • Fremstilling af sæddoser til inseminering (dyresæd) • Produktions- og proceskontrol af øl * Indholdet i den viste oversigt er ikke udtømmende, men viser de vigtigste områder, hvor ChemoMetec er til stede. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores markeder Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 16 Markedstendenser Kunderne inden for ChemoMetecs forretningsområder stiller stadig højere krav til præcision, kvalitet og veldokumenterede processer, og det medfører en gunstig markedsposition for ChemoMetecs analyseinstrumenter – og attraktive muligheder for at opbygge partnerskaber. Blandt de trends, der påvirker vores forretningsmodel og vækstmuligheder er følgende: Øgede krav til compliance og veldokumenterede processer forblive de samme. Det er meget omkostningstungt og tidskrævende at skifte en analysemetode ud med en anden, efter at en samlet godkendelse har fundet sted. det medfører, at der efterspørges analyseudstyr, der enkelt kan integreres i det samlede workflow. I denne sammenhæng er varianter af produkter i XcytoMatic-familien tænkt at skulle blive en del af de fuldautomatiserede løsninger. • ChemoMetecs analyseudstyr anvendes typisk inden for områder, hvor der er høje krav til com- pliance i forhold til såvel interne som eksterne krav (fx FDA CFR21 Part 11). Det samme gælder for dokumentation af processer og det samlede workflow. Derfor efterspørges der analyseudstyr med de rette specifikationer, og som med mindst mulige ressourcer kan valideres og spille sam- men med de øvrige dele af et givent workflow hos kunden. • I takt med de stigende krav til compliance og do- kumentation afsætter mange kunder inden for ChemoMetecs forretningsområder sideløbende flere ressourcer til celletælling – netop med henblik på at sikre compliance og dokumentation. Udvikling af nye behandlingsmetoder, herunder cellebaserede terapier • Der arbejdes løbende på udvikling af nye behand- lingsmetoder mod en lang række sygdomme, og blandt andet området for ”personlig medicin” er i disse år inde i en rivende udvikling. Blandt be- handlingsmetoderne inden for dette felt er celle- baseret terapi og genterapi. Fælles for de to behandlingsmetoder er, at der er brug for celle- tælling gennem både udviklingsforløbet, og når behandlingsmetoderne efterfølgende kommer i anvendelse. Ønske om digitalisering og automatisering af analyseprocesser • Analyseprocesser er typisk tids- og ressourcekræ- vende, og derfor efterspørges der analyseudstyr, hvor analyser kan foretages hurtigt, automatisk og samtidig med stor nøjagtighed. Ligeledes er der et øget behov for såvel digitalisering som automatisering af det sam- lede workflow i forbindelse med analyseprocesser, og • I forbindelse med godkendelse af behandlinger inden for cellebaseret terapi er det ofte det sam- lede workflow, der skal godkendes, og det bety- der, at de enkelte dele, herunder de instrumenter, der anvendes til celletælling, efterfølgende skal Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 17 ChemoMetecs løsninger Vores produkter Servicepakker Software Reagenser og hjælpestoffer Vores analyseudstyr består af måleinstrumenter og dertil hørende forbrugsartikler, som for eksempel kassetter af plast og tællekamre af glas, hvori celleprøven opbevares og præpareres. Installation Engangsartikler Testkit Assays I princippet er selve instrumenterne bygget op omkring et fluorescensmikroskop med et indbyg- get kamera, og billederne analyseres automatisk ved hjælp af egenudviklet software. Kassetten placeres derefter i instrumentet, og den reste- rende del af analysen foregår automatisk med en analy- setid på 25-40 sekunder. Herefter kasseres kassetten. målevindue i kassetten eller tællekammeret, hvor der tages et eller flere billeder af prøven. Denne teknologi giver mulighed for at tælle og analy- sere et stort antal celler med særdeles høj præcision og til konkurrencedygtige priser, og engangsenhederne er med til at sikre kunderne en særdeles brugervenlig arbejdsgang og et meget robust analysekoncept. Vores analysekoncept mere enkelt og præcist end de konkurrerende celletællere på markedet, og mange af de faktorer, der normalt medfører variation og usikkerhed i målingen, er elimineret, da samtlige kassetter bliver indi- viduelt kalibreret under produktionen. Desuden medvir- ker kassetten til at øge sikkerheden for brugeren, dels ved at der anvendes meget små mængder farvestoffer, som er helt indkapslet i kassetten, og dels fordi vi ikke anvender det potentielt cancerfremkaldende farvestof, trypanblå, som flere konkurrenter gør brug af. Analysekonceptet fra ChemoMetec består af selve instrumentet og dertil hørende enheder, hvori celle- prøven præpareres og opbevares under måling. Enhe- derne består primært af plastkassetter, men visse instrumenter anvender i stedet tællekamre af glas. Herudover tilbyder ChemoMetec sine kunder en række andre produkter, som for eksempel testkits til at verifi- cere, at instrumenterne virker, som de skal, samt diverse reagenser/hjælpestoffer. Desuden tilbydes kunderne forskellige softwareløsninger samt en række service- ydelser i form af servicepakker og hjælp til installation af analyseudstyr. Engangskassetten til NucleoCounter-instrumenterne har spillet en central rolle for vores succes inden for celletælling. Kassetterne er opbygget som en slags minilaboratorium. Først suges prøven med celler ind i kassetten, og celleprøven kommer i kontakt med de farvestoffer, som er indeholdt i kassetten. Farve- stofferne anvendes til at indfarve cellerne, så de kan detekteres og optælles med fluorescensmikroskopet. Betjeningen af instrumenterne er særdeles enkel. Kas- setten eller tællekammeret, som indeholder prøven, der skal analyseres, anbringes i instrumentet, hvorefter der trykkes på START. Selve analysen finder sted gennem et Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 18 Vores vigtigste måleinstrumenter NucleoCounter NC-200 NucleoCounter NC-202 NucleoCounter NC-250 NucleoCounter NC-3000 NC-200 tilbyder hurtig og enkel celle- tælling, som kan udføres ved hjælp af kun én kassette uden manuel tilsætning af hverken farvestoffer eller hjælpe- reagenser. Analyserne giver desuden informationer om den gennemsnit- lige cellestørrelse samt om cellernes klumpningsgrad. NC-202 er en videreudvikling af NC-200, og produktet er teknologisk set baseret på den avancerede Xcyto-teknologi. Det betyder blandt andet, at vi kan tilbyde kunderne én celletællingsprotokol til langt de fleste mammale celletyper, en analysetid på ca. 25 sekunder pr. ana- lyse, en god skærmvisning samt mulig- hed for optimering af workflow og pro- ceskontrol. NC-202 er kassettebaseret. NC-250 er et konkurrencedygtigt top- produkt, der tilbyder hurtig og omkost- ningseffektiv celletælling med høj præcision. Udover celletælling kan NC-250 også anvendes til at udføre cellecyklusanalyse. NC-3000 er en meget brugervenlig og fleksibel analyseplatform, som kan anvendes både til celletælling og for- skellige typer celleanalyse, som fx ana- lyse af cellecyklus og programmeret celledød. Til forskel fra flowcytometre giver NucleoCounter NC-3000 mulighed for at kvalificere analyseresultaterne ved visuel inspektion af de fotografe- rede celler. NC-250 gør brug af engangstællekamre af glas med to eller otte kamre. NC-3000 gør brug af tællekamre af glas med to eller otte kamre. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 19 Kommende nye og opgraderede måleinstrumenter XcytoMatic 40 (XM40) XcytoMatic 30 (XM30) NucleoCounter NC-203 Xcyto 5 XM40 er et analyseinstrument baseret på en helt ny softwareplatform. Instru- mentet henvender sig ligesom XM30 primært til markedet for bioprocessing. Med XM40 kan der foretages en automa- tisk, hurtig og præcis celletælling for op til 24 prøver ad gangen i en genanvende- lig målecuvette og for prøver med mel- lem 50.000 og 100 mio. celler pr. ml. XM30 er en fuldt integrerbar og fuld- automatisk celletæller, der ligesom XM40 er baseret på en genanvende- lig målecuvette, hvor prøven passerer igennem. XM30 modtager en celleprøve fra en ekstern robotarm eller manuelt, hvorefter celletællingen udføres. Selve analysemetoden og målemodulet er de samme som for XM40. XM30 har dog ikke en prøvekarrusel, men der anven- des en stationær tragt, som automatisk rengøres mellem målingerne. NC-203 er en opgraderet version af Xcyto 5 vil blive relanceret og skal blandt andet afløse NC-3000. Xcyto 5 adresserer både markedet for celleba- seret terapi og bioprocessing/biopro- NC-202. Instrumentet anvender ligesom NC-202 engangskassetter og har derud- over fået overført en del ny teknologi fra XcytoMatic-platformen. Opgraderingen omfatter primært et nyt målemodul, en ny softwareplatform samt anvendelsen af kontrast-mikroskopi kombineret med billedanalyse ved hjælp af kunstig intel- ligens. NC-203 vil være bedre rustet end NC-202 til at møde fremtidens behov for at håndtere komplekse cellekulturer. duktion. Instrumentet er en billedbase- ret celleanalysator, der automatisk kan identificere og markere de enkelte cel- ler og give præcise informationer om, på hvilke celler – og til en vis grad også hvor på cellerne – de forskellige fluore- scerende markører er lokaliseret. Xcyto 5 forventes primært at blive anvendt inden for kvalitetskontrol af celler, der skal anvendes til terapeutiske formål. Ledelsens beretningꢀ|ꢀUdviklingen i 2022/23 og forventninger Udviklingen i 2022/23 og forventninger Forretningsmæssig udvikling Finansiel redegørelse Forventninger til 2023/24 Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 21 Forretningsmæssig udvikling Omsætningen steg i 2022/23 med 4% til DKK 442,3 mio., og driftsresultatet (EBITDA) steg med 13% til DKK 251,0 mio. Den moderate vækst i omsætningen var drevet af en vækst i omsætningen af forbrugsvarer og serviceydelser på samlet 24% og var negativt påvirket af et fald i omsætningen af instrumenter på 17%. ChemoMetec fortsatte udviklingen af den nye Xcyto-platform samt instrumenterne XcytoMatic 40 og XcytoMatic 30. Regnskabsåret 2022/23 har generelt været et udfor- drende år. ChemoMetecs vigtigste markedsområde, cellebaseret terapi, er i høj grad afhængig af mulighe- den for at få tilført ekstern kapital, men som følge af de markante rentestigninger og en generel større usikker- hed har tilførslen af kapital til virksomhederne inden for cellebaseret terapi i det seneste år været markant lavere end i de foregående år. Det har især ramt de mindre og nystartede virksomheder inden for cellebaseret terapi, som har bidraget væsentligt til væksten i ChemoMetec i de senere år. Denne type virksomheder har således været nødt til at reducere antallet af forsøg samt redu- cere deres investeringsbudgetter, og samtidig har vi også på tværs af vores kunder oplevet en tilbageholdenhed i investeringerne og dermed et lavere salg af instrumen- ter. I første omgang blev især det amerikanske mar- ked ramt, hvilket er det største marked. Efterfølgende spredte den samme udvikling sig til det europæiske og asiatiske marked. fortsat fokus på salg af serviceydelser har givet et meget tilfredsstillende resultat. Omsætning fordelt på forretningsområder DKK mio. 450 375 300 225 150 75 Ved udgangen af regnskabsåret er der tegn på, at marke- det for cellebaseret terapi er ved at stabilisere sig både i forhold til tilførsel af kapital og antallet af igangværende kliniske forsøg – men dog på et lavere niveau end tidli- gere år. ChemoMetec har det seneste år haft fokus på at tilpasse sig de mere udfordrende markedsvilkår. Der er sket en optimering af de interne processer på tværs af virksom- heden, herunder salgsprocesser og produktion, og det er på den baggrund lykkedes at opnå en fortsat posi- tiv udvikling i indtjeningen. Endvidere er der sket for- beredelser til de kommende produktlanceringer, som skal sikre ChemoMetec en endnu stærkere position i fremtiden. 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢀLife science research, Cellebaseret terapi og Bioprocessing (LCB) ꢀProduktions- og kvalitetskontrol af dyresæd ꢀProduktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk Videreudviklingen af Xcyto-platformen og især færdi- gudviklingen af XcytoMatic 40 har været i fokus gennem hele regnskabsåret. Læs mere om XcytoMatic 40 og Omsætningen af forbrugsvarer og serviceydelser har derimod vist en pæn vækst i det forløbne år, og især et Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 22 de øvrige nye instrumenter under udvikling i afsnittet ”Produktudvikling”. geografiske regioner, dog med det største procentvise fald på det nordamerikanske marked, hvor omsætningen faldt 20% efter en stigning på 88% året før. I løbet af året har der ligeledes været fokus på at plan- lægge og igangsætte moderniseringen af den tilkøbte ejendom på Gydevang 42-44 i Allerød og således retti- digt sikre, at vi har de rette fremtidige fysiske rammer for både produktion og administration. Moderniseringen vil ske i etaper, hvor 1. etape med etablering af kantine og møderum forventes at være på plads i løbet af regn- skabsåret 2023/24. Omsætningen fra salget af forbrugsvarer og serviceydel- ser drives primært af mængden af instrumenter på mar- kedet, herunder hvilke der er aktivt i brug hos kunderne. Derfor har den høje vækst i salget af instrumenter i regn- skabsåret 2021/22 (+57%) haft en positiv effekt på salget af forbrugsvarer og serviceydelser i 2022/23. Omsætnin- gen af forbrugsvarer steg fra DKK 147,5 mio. til DKK 174,4 mio., svarende til en stigning på 18%. Der har i det for- løbne år været stort fokus på at indgå og forny serviceaf- taler på tværs af alle kundesegmenter, hvilket har resul- teret i en vækst på 39% i omsætningen af serviceydelser. Salg og markedsudvikling I 2022/23 steg omsætningen fra DKK 427,2 mio. til DKK 442,3 mio., svarende til en vækst på 4%. Omsætnin- gen fordelte sig på forretningsområderne med 93% fra LCB-markedet (Life science research, Cellebaseret terapi og Bioprocessing), 6% fra markedet for dyresæd og 1% fra markedet for kvalitets- og produktionskon- trol for øl og mælk. Den største relative fremgang ople- vede ChemoMetec inden for markedet for dyresæd, hvor omsætningen steg med 14%, hvorimod den største nominelle fremgang var inden for LCB-markedet, hvor omsætningen steg med DKK 11,6 mio., svarende til 3%. Med henblik på at støtte den forventede fremtidige vækst i ChemoMetec er der i 2022/23 sket en løbende styrkelse af organisationen, både den danske og uden- landske. Det gennemsnitlige antal fuldtidsmedarbejdere er i regnskabsåret 2022/23 øget med 6% fra 147 til 164. På hovedkontoret i Allerød er det gennemsnitlige antal medarbejdere øget fra 109 til 117. I det amerikanske datterselskab var der i gennemsnit 36 fuldtidsmedarbej- dere i det forløbne regnskabsår mod 29 året før. Antallet af medarbejdere er ved regnskabsårets afslutning øget med 12 fuldtidsmedarbejdere fra 155 til 167, og heraf er antallet øget fra 114 til 118 på hovedkontoret i Allerød. Antallet af medarbejdere i de udenlandske afdelinger udgjorde ved regnskabsårets afslutning 48, og heraf er de 36 ansat i det amerikanske datterselskab. Ligesom i det foregående regnskabsår er størstedelen af omsætningen baseret på celletællingsprodukterne NC-200 og NC-202, hvor NC-200 stadig bidrager med den største omsætning. Udviklingen i 2022/23 har – som nævnt ovenfor – været kraftigt påvirket af eksterne faktorer, hvor særligt omsætningen af instrumenter har været følsomt over for udviklingen i investeringsklimaet inden for ChemoMetecs markedsområder. Omsætningen af instrumenter faldt med 17%, og faldet har fundet sted på tværs af alle tre Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 23 Fokusområder i 2023/24 Det er ChemoMetecs primære mål at skabe et solidt fundament for fremtidig vækst og en stærk indtje- ning gennem en indgående indsigt i kundernes behov, førsteklasses kundesupport og en fortsat styr- kelse af den avancerede teknologiske platform. I det kommende regnskabsår vil der især være fokus på nedenstående områder. Kunder og markeder Bæredygtighed (ESG) • Opbygning af nyt forretningsområde med de to kommende højkadence celletællere, XcytoMatic 30 og XcytoMatic 40 målrettet bioprocessing-markedet. • Implementering af Code of Conduct, der vil sætte standarder for, hvordan vi driver vores forretning og guide medarbejderne i forhold til etisk adfærd på tværs af organisationen. • Lancering af yderligere produkter inden for Xcyto- Matic-familien, NC 203, som er en videreudvikling af NC-202, samt Xcyto 5, som er relancering af vores celleanalysator målrettet primært kvalitetskontrol af celler. • Øget fokus at styrke it-sikkerheden, herunder test- ning af ChemoMetec’s it-set up samt træning af vores medarbejdere. • Etablering af CO2-rapportering i overensstem- melse med nye standarder og vejledninger herfor. • Øget salg af eksisterende servicepakker og fortsat udvikling af nye serviceydelser. • Fokus på medarbejdertrivsel, herunder introduk- tion af trivselsanalyse, for bedre at kunne itale- sætte og forbedre medarbejdernes trivsel. • Øget fokus på eksisterende kunder samt poten- tielle nye segmenter og markeder. Innovation og produktion • Øget fokus på udvikling af software, der kan bi- drage til automatisering og effektivisering hos kunderne, der typisk er underlagt høje krav til do- kumentation og kvalitetskontrol. Udover de ovennævnte fokusområder, er det ligeledes en klar prioritet i løbet af året at udarbejde en langsigtet strate- giplan understøttet af relevante og kvan- titative mål. • Fortsat investering i nye kompetencer for at skabe fortsat innovation samt nye produkter og services • Opgradering og optimering af produktionstekno- logi med henblik på at øge effektivitet, produkti- onskapacitet og reducere ressourceforbrug. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 24 USA/Canada Omsætningen på det nordamerikanske marked steg i 2022/23 med 6% til DKK 262,0 mio. efter en vækst året før på 75%. Omsætningen i USA/Canada udgør nu 59% af den samlede omsætning mod 58% året før. I det forløbne år er der sket en løbende styrkelse af den amerikanske organisation, primært med det formål at understøtte væksten inden for den voksende servicefor- retning. Der er samtidig sket en udvidelse af varelageret på det amerikanske hovedkontor, beliggende på Long Island, New York. Den løbende udbygning af det ameri- kanske lager har spillet en væsentlig rolle i at sikre leve- ringsdygtighed til det stigende antal kunder. Omsætning (DKK) 262,0 mio. Omsætningen af instrumenter faldt i 2022/23 med 20% mod en vækst året før på 88%. Omsætningen af NC-202 faldt med 25%, mens omsætningen af NC-200 faldt med 18%. NC-200, som blev introduceret i 2011, er stadig ChemoMetecs bedst sælgende instrument på det nord- amerikanske marked. Forklaringen herpå er, at NC-202 først blev introduceret i Europa, hvorefter der skete intro- (2021/22: DKK 247,8 mio.) Vækst Udover det amerikanske hovedkontor på Long Island, New York, har ChemoMetec også salgskontorer i San Diego, Californien, og Boston, Massachusetts. Dette set 6% (2021/22: 75%) duktion på det nordamerikanske marked. Derudover træk- up sikrer en bred rækkevidde og tæt kundekontakt på ker de første kunder inden for cellebaseret terapi et bety- deligt større salg af NC-200 end NC-202, da de tog NC-200 i brug, før NC-202 kom på markedet. Denne type kunder dominerer fortsat i USA, og de ønsker ikke at benytte de tværs af vigtige regioner. På den længere bane vurderes der at være gunstige vækstmuligheder på det nordamerikanske marked, Andel af samlet omsætning nyere produkter, da det kræver mange ressourcer at skifte både inden for cellebaseret terapi og bioprocessing, og 59% produkt i en allerede FDA-godkendt procedure. Det tredje mest sælgende instrument på det nordamerikanske mar- ked er fortsat NC-3000, hvor omsætningen faldt med 32%. ChemoMetec vil derfor fortsat investere i udviklingen af den amerikanske organisation. På kort sigt er der imid- lertid usikkerhed omkring vækstmulighederne. Både de geopolitiske og makroøkonomiske forhold, herunder udviklingen i inflation og renter samt risikoen for reces- sion, kan føre til en fortsat begrænset investeringslyst inden for biotekindustrien. Selvom det ser ud til, at der er ved at ske en stabilisering, er der således risiko for en yderligere reduktion af antallet af kliniske forsøg, hvil- ket vil kunne påvirke ChemoMetecs salg af instrumenter, især til mindre amerikanske biotekvirksomheder. (2021/22: 58%) Over 60% af omsætningen kommer fra forbrugsvarer og service. Omsætningen af forbrugsvarer steg i 2022/23 med 26% til DKK 101,5 mio. Den største relative fremgang ses dog stadig inden for serviceforretningen, hvor omsæt- ningen steg med 35% fra DKK 45,1 mio. til DKK 61,0 mio. Serviceaftaler blev introduceret på det nordamerikan- ske marked i 2019, og siden er antallet af serviceaftaler løbende steget. Det er samtidig glædeligt at konstatere, at langt hovedparten af serviceaftalerne fornyes af kun- derne år efter år. I det kommende regnskabsår planlægger Omsætning fordeling på produktgrupper DKK mio. 300 240 180 120 60 Det forventes, at det vil blive NC-202, den kommende NC-203, relanceringen af Xcyto 5 samt de nye XcytoMa- ChemoMetec fortsat at udvide paletten af serviceprodukter tic-produkter XM40 og XM30, der kommer til at drive 0 til de amerikanske kunder. væksten på det nordamerikanske marked i de kom- mende år. 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 25 Europa Omsætningen i Europa steg i 2022/23 med 1% fra 128,4 DKK mio. til DKK 130,2 mio. Næsten 93% af den samlede europæiske omsætning kommer fra LCB-markedet, og den typiske kunde opererer inden for cellebaseret terapi. funktionerne salg og support inden for deres respek- tive geografiske ansvarsområder og støttes af eksperter og specialister, som fx produktchefer og teknikere fra hovedkontoret i Allerød. Omsætning (DKK) 130,2 mio. Udviklingen i omsætningen dækker over et fald i omsæt- ningen af instrumenter på 11% og en stigning i omsæt- ningen af forbrugsvarer og serviceydelser på henholds- vis 6% og 48%. Langt hovedparten (65%) af den europæiske omsæt- ning kommer fortsat fra top-5 landene Storbritannien, Tyskland, Holland, Frankrig og Belgien. Omsætningen på disse markeder faldt i 2022/23 med 2%. (2021/22: DKK 128,4 mio.) Vækst Europa er den region, der oplevede det laveste fald i omsætningen af instrumenter, som udgjorde 43% af den samlede omsætning mod 49% i regnskabsåret 2021/22. Faldet er koncentreret omkring NC-200 og NC-3000, mens salget af NC-202 instrumenter steg med 6%. Omsætningen af NC-202 instrumenter er nu 2,5 gange større end den tilsvarende omsætning af NC-200, mens den året før var 1,6 gange større. Udviklingen er en følge af ChemoMetecs strategi, hvor målet er, at NC-202 skal afløse NC-200 på det europæiske marked. Omsætning i top-5 lande – Europa (mio. DKK) 1% Top-5 2022/23 2021/22 26,8 Vækst (2021/22: 28%) Storbritannien Tyskland Holland 28,4 17,7 13,5 13,4 11,8 6% -7% 5% 19,0 12,9 15,0 12,8 Andel af samlet omsætning Frankrig -11% -8% 29% Belgien (2021/22: 30%) Storbritannien: Efter en stigning i omsætningen i Det europæiske marked har som de øvrige markeder været negativt påvirket af de makroøkonomiske forhold og et svagt investeringsklima. På trods af dette er der fortsat god interesse for ChemoMetecs celletællere, og især NC-202 er et attraktivt instrument for mange labo- ratorier på tværs af LCB-segmentet. 2022/23 på 6% til DKK 26,8 mio. (2021/22: +23%), bevarer Storbritannien sin position som ChemoMetecs største europæiske marked. Det er tilfredsstillende, at den posi- tive udvikling har kunnet fastholdes under de vanskelige markedsforhold og med samme antal medarbejdere. Kundekredsen i Storbritannien er bredt funderet, men omsætningen er primært drevet af salg til kunder, der udvikler cellebaserede terapier til cancerbehandling. Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 150 120 90 I det forløbne år har der især været fokus på at identifi- cere nye kundeemner inden for cellebaseret terapi samt introduktion af serviceydelser til eksisterende kunder. Tyskland: På trods af en tilbagegang i omsætningen på 7% til DKK 17,7 mio. var Tyskland, ligesom året før, det andenstørste europæiske marked i 2022/23. 60 30 Den europæiske salgsorganisation arbejder fra 0 hovedkontoret i Allerød samt fra salgskontorer, hvor ChemoMetec er repræsenteret lokalt på de fem største geografiske markeder. De lokale salgskontorer varetager 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 Tilbagegangen i omsætningen i Tyskland skal ses i lyset af en vækst i 2021/22 på 32%, som tilsvarende var højere ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 26 end for Europa generelt. Lanceringen af XcytoMatic- instrumenterne er vigtig med henblik på at sikre fremti- dige høje vækstrater på det tyske marked, som er karak- teriseret ved at have et stort bioprocessing-marked med store etablerede spillere. Det forventes, at XcytoMatic- instrumenterne vil være konkurrencedygtige produkter inden for dette område på det tyske marked. I den øvrige del af Europa, det vil sige i lande uden for top-5, steg omsætningen med 9%. Landene uden for top-5 tegner sig for godt en tredjedel af den samlede europæiske omsætning. Det forventes, at det også på det europæiske marked vil være NC-202, den kommende NC-203, relanceringen af Xcyto 5 samt de nye XcytoMatic-produkter, XM40 og XM30, der kommer til at drive væksten i de kommende år. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 27 Øvrige lande (ROW) Omsætningen i ROW faldt i 2022/23 fra 51,0 DKK mio. til DKK 50,1 mio., svarende til et fald på 2%, og den relative andel af omsætningen var uændret 12%. De fem største markeder i ROW er Kina, Japan, Sydkorea, Singapore og Taiwan. Trods et fald i omsætningen i Kina og en flad udvikling i Japan er disse fortsat ChemoMetecs største markeder i ROW. I de tre øvrige lande har der været fremgang, og Singapore har med en vækst på 52% overtaget pladsen som det fjerdestørste marked i ROW. I det forløbne regnskabsår udgjorde omsætningen i top-5 landene 83% af omsætningen i ROW mod ca. 85% året før. Omsætning i ROW (DKK) Da salget af serviceydelser i ROW er begrænset, er udvik- lingen primært drevet af salget af instrumenter og for- brugsvarer. Tilsvarende de øvrige regioner oplevede ChemoMetec et fald i omsætningen af instrumenter i ROW samt en stigning i omsætningen af forbrugsvarer. Omsæt- ningen af instrumenter faldt således med 15%, mens omsætningen af forbrugsvarer steg med 18%. 50,1 mio. (2021/22: DKK 51,0 mio.) Vækst i ROW Kina: Kina er ChemoMetecs vigtigste og største marked inden for ROW. Omsætningen på det kinesiske mar- ked faldt i 2022/23 med 19% til DKK 18,6 mio. (2021/22: +36%). Trods faldet i omsætningen i 2022/23 er Kina stadig ChemoMetecs tredjestørste geografiske marked efter USA og Storbritannien. Faldet i omsætningen i Kina er drevet af en generel tilbagegang inden for LCB-områ- det og især inden for kerneområdet cellebaseret terapi. -2% (2021/22: 31%) ChemoMetec har det seneste år arbejdet på at styrke sin position som markedsleder inden for celletælling og -ana- lyse på de asiatiske markeder via målrettede initiativer, herunder styrkelse af relationerne til nøgleinteressenterne. Strategien er at opbygge stærke strategiske relationer til etablerede distributører, som faciliterer vores produkters adgang til de lokale regionale markeder. Denne model gør det muligt via distributørernes netværk at få kontakt til for- skere, klinisk personale og medarbejdere i laboratorier og tilbyde løsninger, som dækker præcist deres behov inden for celletælling og -analyse. Senest har et intensiveret fokus på service medført positiv feedback fra vores kunder, og det har styrket vores brand og vores ry som en troværdig leverandør. Andel af samlet omsætning 12% Salget i Kina foregår i et nært samarbejde mellem en distributør og lokale salgsagenter, som støttes af sæl- gere og produktspecialister fra hovedkontoret i Allerød. ChemoMetec vil i de kommende år fortsat prioritere det kinesiske marked højt. (2021/22: 12%) Omsætning fordelt på produktgrupper I det kommende år vil fokus også været rettet mod bioprocessing, som er et vækstmarked og dermed en attraktiv mulighed for ChemoMetec i forbindelse med lanceringen af XM40 og senere XM30. DKK mio. 60 Omsætning i top-5 lande – ROW (mio. DKK) 45 30 15 Top-5 2022/23 2021/22 22,9 Vækst Kina 18,6 10,3 6,6 -19% 1% Japan 10,2 5,0 Sydkorea Singapore Taiwan 32% 52% 8% 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 3,8 2,5 2,8 2,6 ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 28 Udviklingen inden for de enkelte forretningsområder Forretningsområde 1 Life science research, Cellebaseret terapi og Bioprocessing (LCB-markedet) Forretningsområde 1 De tre væsentligste LCB-markedet: Life science research, Cellebaseret terapi og forretningsområder/ Bioprocessing (Instrumenter: NC-200, NC-202, NC-250, markedsområder for ChemoMetec NC-3000, NC-100 og XM40) ChemoMetecs vigtigste forretningsområde er salg af celletællings- og analyseudstyr til tre delområder A) Life Omsætning (DKK) science research, B) Cellebaseret terapi og C) Bioproces- sing. Disse tre markedsområder benævnes i det følgende LCB-markedet. 407,8 mio. (2021/22: DKK 396,2 mio.) Vi definerer bioprocessing som al produktion og produk- tionskontrol, hvor der anvendes biologiske organismer til fremstilling af lægemidler og medicinske behandlin- ger. Procesudvikling, selektion/screening af cellekultu- rer samt opskalering af produktion betragtes også som bioprocessing. Bioprocessing omfatter således alle ups- tream og downstream processer i forhold til produktion af lægemidler ved hjælp af biologiske organismer. I praksis omfatter bioprocessing også store dele af markedet for cellebaseret terapi, da der i princippet også her produce- res et lægemiddel ved hjælp af en biologisk organisme. Vi har dog indtil videre valgt at skelne mellem bioprocessing og cellebaseret terapi, selvom den teknologiske udvikling med hensyn til automatisering medfører et stort overlap inden for de to områder. Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (Instrument: SP-100) Vækst 3% (2021/22: 57%) Andel af samlet omsætning Forretningsomåde 3 Produktionskontrol af øl & Kvalitetskontrol af mælk (Instrumenter: YC-100, SCC-100, SCC-400) 93% (2021/22: 93%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 29 Omsætningen på LCB-markedet steg i 2022/23 fra DKK 396 mio. til DKK 408 mio., svarende til en stigning på 3%. Dette forretningsområde er over de senere år blevet stadigt vigtigere for ChemoMetec, og omsætningen på LCB-markedet udgør 93% af den samlede omsætning. I det seneste års tid er der dog sket en betydelig opbremsning på markedet for cellebaseret terapi. Læs mere om udviklingen inden for cellebaseret terapi i ind- ledningen til "Forretningsmæssig udvikling". terapi inden for nye sygdomsområder, ikke mindst de mere sjældne sygdomme. På den baggrund ser vi positivt på det langsigtede potentiale for den cellebaserede terapi, og vi fortsætter derfor vores fokuserede arbejde med at tilpasse vores produkter og løsninger til de mange kunder inden for dette felt. Ved udgangen af regnskabsåret er der meget, der tyder på, at markedet for cellebaseret terapi er ved at stabi- lisere sig – men på et lavere niveau i forhold til de tidli- gere år. Markedsanalyser peger endvidere i retning af, at der fortsat er stor tillid til effektiviteten af og potentialet for behandlingerne inden for cellebaseret terapi, og der er en række nye behandlinger på vej gennem godkendel- sessystemerne. Samtidig satses der i stigende omfang på udvikling af behandlinger baseret på cellebaseret Over de seneste fem år er ChemoMetecs omsætning på LCB-markedet blevet cirka firdoblet (se grafen neden- for). Den samlede globale markedsvækst estimeres i den tilsvarende periode at have ligget på et væsentligt lavere niveau, og vi har således vundet betydelige markedsan- dele, specielt inden for celletællingsområdet. Bioprocessing er et fremtidigt fokusområde for Chemo- Metec, og i øjeblikket er ChemoMetecs markedsandel inden for dette område formentlig kun nogle få pro- cent. Markedet domineres af to større spillere, som til- byder kunderne udstyr, der er mere automatisk end det, ChemoMetec indtil nu har kunnet tilbyde sine kunder. Graden af automatisering er især vigtig i forbindelse med screening af cellekulturer, hvor også behovet for en høj analysekapacitet er stort. Det forventes, at markedet for celletælling inden for bioprocessing vil vokse betydeligt i de kommende år, og der vil blive stillet store krav til leve- randørernes evne til at kunne levere automatiseringsløs- ninger og avanceret software til celletællerne. Med lance- ring af de kommende instrumenter i XcytoMatic-familien har vi ambitioner om at opnå en betydelig markedsandel på dette marked over de kommende år. Læs mere om bioprocessing på side 30 og vores nye XcytoMatic-produk- terne på side 33-34. Det er især en høj vækst inden for cellebaseret terapi, der har drevet ChemoMetecs vækst på LCB-markedet. Celle- baseret terapi er en forholdsvis ny behandlingsform med potentiale til at behandle mange sygdomme, som i øje- blikket ikke kan behandles, eller hvor behandlingen ikke er særlig effektiv. Den såkaldte CAR-T metode er den mest udbredte af disse behandlingsformer, og efter at metoden til behandling af visse cancerformer blev godkendt af FDA i 2017, har udviklingen af nye terapier og kommercialise- ringen af denne type banebrydende behandlingsform for alvor taget fart. ChemoMetec er lykkedes med at opbygge en meget attraktiv position inden for dette vækstområde, hvor der er behov for celletælling i hele forløbet fra udvik- lingsfasen og frem til den efterfølgende konkrete behand- ling af patienter. Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 450 360 270 180 90 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢀInstrumenter ꢀService ꢀForbrugsvarer ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 30 Case: Bioprocessing – udvikling og produktion af biologiske lægemidler – er et attraktivt fremtidigt markedsområde for ChemoMetec Stadig flere nye lægemidler er baseret på anvendelsen af levende organismer, fx mammale cellekulturer eller gærceller. Under ét omtales de som biologiske lægemidler. De biologiske lægemidler kan inddeles i to hovedgrupper – nemlig læge- midler, der består af biokemiske produkter, som er produceret af den biologiske cellekultur, og lægemidler, der består af selve den biologiske organisme, som det er tilfældet med cellebaseret terapi. Den først- nævnte gruppe er den største af de to grupper. Denne type af lægemid- ler er kendetegnet ved, at de er designet til at have en meget specifik virkning og til at interagere med specifikke mål i patientens krop. I forbindelse med produktionen isoleres særligt produktive celleklo- ner, og en stor del af celletællingerne foregår netop i klon-selektionen. Det er afgørende, at der anvendes en celleklon, der hurtigt vokser til en høj celletæthed, og som samtidig producerer store mængder af det aktive biologiske materiale, der er det endelige produkt. Cellernes væksthastighed bliver løbende monitoreret af celletællere, og cellernes produktivitet og cellekulturens levetid afhænger af levedygtigheden af cellerne, som også monitoreres af celletælleren. Der vil ofte være behov for flere hundrede målinger om dagen. Her er celletælling ofte en fla- skehals, da mange celletællere tager adskillige minutter per tælling. Med biologiske lægemidler er det lykkedes at udvikle nye og mere effektive behandlingsformer til en lang række alvorlige sygdomme, herunder især cancer. Adskillige biologiske lægemidler efterligner bio- kemiske produkter, der dannes naturligt i menneskekroppen, fx pro- teiner. Eksempler på dette er insulin, væksthormon og vækstfaktorer. ChemoMetecs nye instrumenter i XcytoMatic-familien er udviklet til at håndtere prøver med høj celletæthed på langt kortere tid end de eksi- sterende produkter på markedet, så det i højere grad bliver muligt at analysere det antal cellekloner, der er nødvendigt for at identificere den klon, der sikrer optimal produktivitet i den videre proces. En stor gruppe af de biologiske lægemidler er efterligninger af prote- iner – dannet af kroppens immunforsvar – som forbedres i laborato- riet for at styrke deres biotilgængelighed, specificitet og effektivitet. Disse proteiner kaldes antistoffer og binder sig til cellernes overflade i kroppen – og de kan derfor også bruges til at binde til cancerceller i behandlingen af cancer. Forud for processen med at isolere den rette celleklon ligger desuden et stort arbejde med at producere det genetiske materiale (vektoren), der skal anvendes i den producerende celleklon for at producere det endelige lægemiddel. Det er oftest virus, der benyttes som metode til at introducere vektoren til de producerende cellekloner. For at optimere virusproduktionen anvendes mange af de samme processer som for optimering af produktionen af det aktive biologiske materiale, herunder hyppig monitorering af cellevækst samt levedygtighed. Fælles for alle disse lægemidler er, at de er mere komplicerede i deres struktur og også mere komplicerede at producere end de syntetisk fremstillede lægemidler – og at det under produktionsprocessen er nødvendigt at monitorere de levende organismers tilstand. Udvikling og produktion af de biologiske lægemidler kaldes bioproces- sing, og med fremkomsten af de mange nye lægemidler har der over de seneste år været en betydelig stigning i aktiviteten inden for dette område. I alle faserne i udvikling og produktion af de biologiske lægemidler er der et stort ønske om at automatisere og effektivisere de enkelte processer, og her forventes XcytoMatic-produkterne fremover at kunne indgå som et integreret analytisk instrument i den fuldautomatiske håndtering af celler. Læs mere om XcytoMatic-produkterne på side 33-34. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 31 Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (SP-100) En væsentlig del af markedet for produktions- og kvalitets- kontrol af dyresæd består af forskellige former for sædana- lyse. ChemoMetecs SP-100 adresserer dette marked, og produktet anvendes til at tælle antallet af sædceller i en prøve samt til bestemmelse af levedygtigheden af sædcel- lerne. SP-100 finder typisk anvendelse på tyre-, orne- og hingstestationer, hvor der produceres sæddoser til kunstig inseminering. Omsætning (DKK) Det nordamerikanske marked er det vigtigste geografiske segment, da mere end halvdelen af omsætningen kommer herfra. 28,7 mio. (2021/22: DKK 25,2 mio.) Markedet for tælling af sædceller inden for husdyrbrug er ikke præget af stor konkurrence, og SP-100 har etableret sig som et meget stærkt brand på dette nichemarked. Størrel- sen på verdensmarkedet kendes ikke i detaljer men er af begrænset størrelse. Markedet for sædanalyse inden for husdyrbrug udgør omkring 6% af ChemoMetecs samlede omsætning. Ande- len har i året været svagt stigende, hvilket primært skyldes udfordrende forhold på ChemoMetecs vigtigste marked inden for LCB. Markedet for produktions- og kvalitetskon- trol af dyresæd er trods den relativt lave andel vigtigt for ChemoMetec, og nye produkter til afløsning af de eksi- sterende er en forudsætning for, at vi kan fastholde vores førerposition på dette marked. Derfor indgår udviklingen af et nyt sædanalyseprodukt i ChemoMetecs strategiske overvejelser. Vækst 14% SP-100 instrumentet, der tilhører NC-100 produktfamilien, blev introduceret på markedet for 19 år siden, og der er ikke kommet nogen produktopdatering siden da. Dette er meget usædvanligt inden for branchen for laboratorieud- styr, men til trods herfor opfatter kunderne stadig pro- duktet som værende tidssvarende. Det afspejler sig også i udviklingen i omsætningen, som i 2022/23 steg med 14% til DKK 29 mio. Den procentvise fremgang er væsentlig højere end året før, hvor den var på 6%. (2021/22: 6%) Andel af samlet omsætning 6% ChemoMetec sælger primært sine sædanalyseproduk- ter via direkte salg. På ganske få geografiske markeder er ChemoMetec repræsenteret af en lokal distributør. (2021/22: 6%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 32 Forretningsområde 3 Produktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk (YC-100/SCC-100) ChemoMetecs salg til øl- og mælkemarkedet udgør ca. 1% af den samlede omsætning, hvilket er på niveau med året før. Markedet er ikke en prioritet hos ChemoMetec og har ikke været det i en længere årrække. Der arbejdes dog på at udvikle en variant af NC-202, som kan erstatte YC-100 og anvendes til produktionskontrol af øl. Der er ikke nogen aktuelle planer om at videreudvikle på SCC-100, da marke- det for celletalskontrol i mælk på mejerierne ikke vurderes at være interessant for ChemoMetec. Omsætning (DKK) 5,8 mio. (2021/22: DKK 5,8 mio.) Vækst 1% (2021/22: -2%) Andel af samlet omsætning 1% (2021/22: 1%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 33 Produktudvikling Vores produktudvikling har i det forløbne år været koncentreret om færdigudviklingen af de to nye celletællere XcytoMatic 40 og XcytoMatic 30, som forventes at forbedre ChemoMetecs position – ikke alene på markedet for bioprocessing, men også inden for cellebaseret terapi. Desuden planlægger vi at introducere yderligere to produkter inden for de næste 12-18 måneder, nemlig NC-203 og Xcyto 5. XcytoMatic 40 pakken i forbindelse med løbende opdateringer. De kom- mende opdateringer vil blandt andet omfatte mulighed for at fjernstyre instrumenterne fra en central server samt klargøring af instrumenterne til at opfylde FDA´s regler (21 CFR Part 11) og de tilsvarende EMA-retningslin- jer fra Annex 11. strategisk milepæl, der forventes at bidrage væsentligt til den fremtidige omsætningsvækst. Det vurderes, at mar- kedet for celletællingsprodukter inden for bioprocessing p.t. er i størrelsesordenen DKK 800-1.000 mio. I løbet af regnskabsåret er der anvendt mange ressour- cer på at gøre XcytoMatic 40 (XM40) klar til produktion. Undervejs opstod der imidlertid udfordringer med at opskalere produktionen af instrumentet grundet udfor- dringer med kvaliteten af instrumentkabinettet. Efter flere forsøg på at optimere fremstillingsprocessen i foråret 2023 blev problemet løst i slutningen af regnskabsåret. Med valg af en ny underleverandør og redesign af kabi- nettet er det nu blevet muligt at fremstille kabinetter, der lever op til ChemoMetecs kvalitetskrav. I løbet af septem- ber 2023 forventes de første leverancer af det nye færdige kabinet af blive leveret fra den nye leverandør, hvorefter selve produktionen af XM40 kan igangsættes. XM40 har været afprøvet hos flere potentielle kunder i løbet af den sidste halvdel af regnskabsåret. Generelt har der været positiv feedback fra afprøvningerne, og derud- over har testfasen bidraget med væsentlige forslag til for- skellige tilretninger, navnlig med hensyn til softwarefeatu- res. Udviklingsafdelingen er nu i gang med at implementere disse tilretninger inden den kommende lancering. Det er ledelsens forventning, at de nævnte afprøvninger vil resul- tere i nye instrumentordrer i løbet af 2023. Der opleves dog i øjeblikket en generel tilbageholdenhed hos kunderne i for- hold til større kapitalinvesteringer, og det kan derfor ikke udelukkes, at ordrerne udskydes til 2024. Læs mere om XM40 på ꢀhttps://chemometec.com/nucleocounters/ xcytomatic-40/ XM40 vil blive solgt sammen med en servicepakke, som typisk vil koste omkring 15% af instrumentprisen. Servi- cepakken er en integreret del af salgspakken, da instru- mentet er kompliceret og har mange bevægelige dele, som kræver løbende tilsyn og vedligehold. I forbindelse med XcytoMatic-projekterne er der udvik- let en helt ny softwareplatform, som skal anvendes til ChemoMetecs fremtidige produkter samt sikre bagud- kompatibilitet. I det forløbne regnskabsår er en stor del af udviklingsressourcerne anvendt på softwarepakken til XM40, som foreligger i en salgsklar basisversion med en række forskellige features under udvikling. Disse featu- res implementeres og frigives planmæssigt i software- XM40 skal supplere den nuværende produktpalet, og ChemoMetec vil med lanceringen bevæge sig ind på nye attraktive vækstområder inden for markedet for biopro- cessing (farmaceutisk procesudvikling og produktion) – et marked, hvor ChemoMetec i dag har en begrænset tilstedeværelse. Lanceringen af XM40 er derfor en vigtig Det forventes, at produktionen af XM40 er etableret i løbet af første kvartal af regnskabsåret 2023/24, hvoref- ter en gradvis lancering vil kunne iværksættes. I løbet af efteråret 2023 vil XM40 blive præsenteret på flere viden- skabelige møder, især i USA. Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 34 Den kommende nye celletæller, XcytoMatic 30, bliver ChemoMetecs første fuld- automatiske celletæller. XytoMatic 30 er rettet mod den del af bioprocessing- markedet, hvor fuldautomatisering er et nøgleord, og hvor samtlige manuelle håndteringer af celler forsøges elimineret. Det nye instrument forventes at blive lanceret inden udgangen af regnskabsåret 2023/24. NucleoCounter NC-203 I løbet af året er der udviklet en opgradering af NucleoCounter NC-202, som indtil videre benævnes NucleoCounter NC-203. Dette instrument anvender lige- som NC-202 engangskassetter og fluorescensmikroskopi og har derudover fået overført en del ny teknologi fra XcytoMatic-platformen. Opgraderingen omfatter pri- mært et nyt målemodul, en ny softwareplatform samt anvendelsen af kontrast-mikroskopi kombineret med bil- ledanalyse ved hjælp af kunstig intelligens (AI). NC-203 vil i princippet have samme måleperformance som NC-202, men NC-203 vil være bedre rustet til at møde fremtidens behov for at håndtere komplekse celle- kulturer, som fx inducerede Pluripotente Stamceller (iPSC). Mange meningsdannere forventer, at iPSC vil danne grundlag for en stor del af fremtidens celletera- pier. Tælling af iPSC kan være temmelig vanskelig, da cellerne under den såkaldte differentieringsproces ofte danner meget komplekse cellekulturer, som udgør en stor udfordring for langt hovedparten af de eksisterende celletællere på markedet. NC-203 og XcytoMatic har i pilotforsøg vist sig at være meget velegnede til at tælle iPSC-cellekulturer på grund af anvendelsen af kunstig intelligens. Produktet, der adresserer samme marked som NC-202, forventes at blive frigivet til salg i løbet af 2024 efter frigivelsen af XM40 og XM30. XcytoMatic 30 delse med validering af XM30 eller i demo-sammen- hæng. Reagens/affaldsmodulet er under udvikling. Der har også i det forløbne år været stort fokus på færdigudviklingen af XcytoMatic 30 (XM30). De første interne tests af produktet er indledt, og en model af pro- duktet er også blevet fremvist på flere videnskabelige møder i Europa. XM30 vil blive ChemoMetecs første fuldautomatiske cel- letæller, som kun kræver manuel betjening i forbindelse med skift af reagenser eller utilsigtede stop. XM30 er rettet mod den del af bioprocessing-markedet, hvor fuld- automatisering er et nøgleord, og hvor samtlige manu- elle håndteringer af celler forsøges elimineret. XM30 er en automatisk, fuldt integrerbar celletæl- ler, der ligesom XM40 er baseret på en genanvendelig målecuvette, hvor prøven passerer igennem. XM30 modtager en celleprøve fra en ekstern robotarm eller manuelt, hvorefter celletællingen udføres. Selve analyse- metoden er identisk med metoden for XM40, og begge instrumenters målemodul er også identiske. XM30- instrumentet adskiller sig primært fra XM40 ved, at det ikke har nogen prøvekarrusel. I stedet anvendes en sta- tionær tragt, som automatisk rengøres mellem målin- gerne. XM30 har heller ikke et integreret reagens- og affaldssystem, eftersom der er lagt vægt på, at reagen- ser og affaldsbeholdere skal kunne varieres i størrelse i forhold til de automatiske processer, som XM30 kan indgå i. XM30 kan dog leveres med et eksternt reagens/ affaldsmodul, som i øvrigt også kan anvendes i forbin- Produktionen af XM30 forventes etableret i løbet af 2. kvartal 2023/24, hvorefter en gradvis lancering vil kunne påbegyndes. Xcyto 5 I regnskabsåret 2019/20 var Xcyto 5 ved at blive klargjort til lancering, men inden da skulle to større produktfor- bedringer udvikles, testes og implementeres i produktet. Som følge af situation med Covid-19 og de dermed føl- gende udfordringer med at få brugertestet de to pro- duktforbedringer, blev lanceringen af Xcyto 5 sat på stand by. I stedet blev ressourcerne prioriteret inden for salget af NC-202 og NC-200, hvor salgsudviklingen og det følgende pres på både produktion, kvalitetskontrol og support var stort. XM30 forventes at blive frigivet til salg senest inden udgangen af regnskabsåret 2023/24. Der vil blive tale om en gradvis lancering, som det også er tilfældet med XM40. Dette giver mulighed for at korrigere eventuelle uhensigtsmæssigheder i samspil med slutbrugerne. Læs mere om XcytoMatic 30 på ꢀhttps://chemometec.com/nucleocounters/xcytomatic Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 35 Det er nu besluttet at relancere Xcyto 5, og produktet skal blandt andet afløse NC-3000, som har været på markedet siden 2010. Xcyto 5 vil blive introduceret på LCB-markedet med primært fokus på cellebaseret terapi og bioprocessing/bioproduktion. derne efterlyser udstyr, som er mindre ressourcekræ- vende og har en høj grad af brugervenlighed. vende dyrkningsteknikker. Xcyto 5 vil i mange tilfælde kunne udføre sådanne analyser på en hurtig og simpel måde. Inden for farmaceutisk bioproduktion af lægemidler vok- ser kravene fra de regulatoriske myndigheder konstant. Hvis producenten anvender en biologisk organisme til lægemiddelproduktion, forlanger myndighederne ofte, at producenten skal kunne dokumentere, at de aktivt producerende celler ikke er forurenet med ikke-produ- cerende celler. Til dette formål anvender producenterne ofte enten flowcytometre eller forskellige meget tidskræ- Det forventes, at Xcyto 5 vil blive relanceret i løbet af 2024 efter lanceringen af XcytoMatic-produkterne. Xcyto 5 er en billedbaseret celleanalysator, der automa- tisk kan identificere og markere de enkelte celler og give præcise informationer om, på hvilke celler – og til en vis grad også hvor på cellerne – de forskellige fluoresce- rende markører er lokaliseret. Selv meget svage markø- rer kan nemt identificeres med Xcyto 5, og i kombination med en høj grad af robusthed og brugervenlighed gør dette Xcyto 5 til en attraktiv instrumentløsning inden for cellebaseret terapi og bioprocessing. Xcyto 5 forventes primært at blive anvendt inden for kva- litetskontrol af celler, der skal anvendes til terapeutiske formål. En typisk kvalitetsanalyse kan fx finde sted inden for cellebaseret terapi, hvor en succesfuld behandling forudsætter, at både antallet af celler er tilfredsstillende, og at cellernes levedygtighed og kvalitet er korrekt. En af fordelene ved ChemoMetecs dedikerede celletællere, såsom NC-202, er deres evne til at tælle celler uanset celletype. I flere af de komplekse cellebaserede terapier, hvor NC-202 benyttes, skal der dog udover celletal og levedygtighed også leveres et mål for renhedsgraden af de celletyper, der gives til patienten. Det er i denne situ- ation, Xcyto 5 vil kunne finde anvendelse. Da kvaliteten af cellematerialet vil påvirke behandlingen, er det et krav fra de regulatoriske myndigheder, at produktion af celler til terapeutiske formål blandt andet undersøges for celle- tal, levedygtighed og celletype, inden produktionen kan godkendes og frigives til behandling. I forbindelse med CAR-T behandling vil man fx ofte sikre sig, at cellerne til- hører gruppen af T-lymfocytter, og at de er positive for de relevante cancermarkører (fx CD19 og CD22). I dag benyttes ofte et flowcytometer til analyserne, men kun- Ledelsens beretningꢀ|ꢀUdviklingssamarbejder Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 36 Udviklingssamarbejder For at sikre at ChemoMetec løbende tilføres ny viden og for at understøtte igangværende udviklingsprojekter, deltager vi som partner i forskellige fondsstøttede projekter. Deltagelse i disse udviklingsprojekter bidrager til, at ChemoMetec har den specialviden og de kompetencer, der muliggør, at vi kan være blandt de første, der udvikler produkter tilpasset de nyeste teknologier. Aktuelle projekter: Care DNA Circular Vision Med støtte fra Innovationsfonden har ChemoMetec deltaget i et 3-årigt projektsamarbejde med Køben- havns Universitet, Herlev og Gentofte Hospital og Roche Sequencing Solutions omkring udnyttelse af cirkulært DNA som biomarkør for tidlig diagnosticering af bug- spytkirtelcancer. Denne cancerform er en af de mest dødelige cancersygdomme, da kun 12% af patienterne lever fem år efter, at diagnosen er stillet. Det skyldes blandt andet, at bugspytkirtelcancer i de tidlige stadier kun har ganske få symptomer. Når canceren opdages, er sygdommen derfor ofte så fremskreden, at patien- ten ikke kan helbredes. Projektet blev afsluttet i foråret 2023, og der blev desværre ikke identificeret entydige sekvensspecifikke markører på grund af høj grad af hete- rogenitet af det cirkulære DNA. Aktiverende mutatio- ner i KRAS-genet (Ras-oncogen, som kan transformere en normal celle til en cancercelle, når den muterer) er derfor stadig den stærkeste indikator for bugspytkir- telcancer, men disse mutationer er typisk lokaliseret til det kromosomale DNA og ikke det cirkulære DNA. I forbindelse med Care DNA har ChemoMetec udviklet en række gelbaserede metoder til at immobilisere og visu- alisere nukleinsyre-molekyler. Metoderne muliggør, at man ved hjælp af billedcytometri kan detektere og tælle de enkelte DNA- og RNA-molekyler samt måle såkaldte SNPs (single nucleotide polymorphism). Sidstnævnte metode er blevet brugt til at undersøge en gruppe af patienter med bugspytkirtelcancer for deres KRAS-sta- tus. En parallel analyse af de samme patientprøver med henholdsvis digital PCR og sekventering demonstrerede, at den gelbaserede metode producerer akkurate og tro- værdige data. For at beskytte rettighederne til de gelba- serede metoder og afledte applikationer, som fx kvanti- ficering af patogene vira og bakterier, har ChemoMetec indleveret en patentansøgning, som blev offentliggjort i 2023. Videre udvikling af de gelbaserede teknologier er fortsat i Circular Vision-projektet. I Circular Vision, som er støttet af EU, undersøges det, om cirkulært DNA i celler og blodplasma kan bruges som et værktøj til tidlig diagnose og monitorering af syg- domsforløb for forskellige cancersygdomme og auto- immune sygdomme. Parterne i projektet består udover ChemoMetec af Københavns og Århus Universitet, Her- lev og Gentofte Hospital og forskellige universiteter og forskningsenheder i Spanien, Italien og Schweiz samt Roche Sequencing Solution. I projektet kortlægges det, om der er en sammenhæng mellem størrelsen og antal- let af cirkulære DNA-molekyler og udvikling af lunge- og tarmcancer samt inflammatorisk tarmsygdom (IBD). I forbindelse med projektet anvendes ChemoMetecs før- omtalte gelbaserede metoder til at identificere og tælle antallet af cirkulære DNA-molekyler i plasma og væv fra raske personer og patienter med lungecancer. Projektet forventes afsluttet i 2024. Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 37 Finansiel redegørelse Udvikling i omsætningen Udvikling i omsætningen – produktgrupper Omsætningen af instrumenter faldt i 2022/23 med I regnskabsåret 2022/23 steg omsætningen med 4% til DKK 442,3 mio. målt i danske kroner og faldt med 1% målt i faste valutakurser. Udviklingen i omsætningen var væsent- ligt påvirket af eksterne faktorer, og særligt en mindre risi- kovillighed på kapitalmarkederne har medført en lavere til- førsel af kapital til virksomhederne inden for life science og biotek, herunder ChemoMetecs vigtigste kundesegment, som er virksomhederne inden for cellebaseret terapi. Årets resultat (DKK) 17% målt i danske kroner og med 20% målt i faste valu- takurser. Modsat steg omsætningen af forbrugsva- rer og serviceydelser. Omsætningen af forbrugsvarer steg med 18% målt i danske kroner og med 13% målt i faste valutakurser. Omsætningen af serviceydelser steg med 39% målt i danske kroner og med 31% målt i faste valutakurser. 178,7 mio. (2021/22: 159,5 mio.) Pengestrømme fra driften (DKK) Udvikling i omsætningen – geografisk Udvikling i omkostninger ChemoMetecs omsætning fordeler sig med 59% i USA, 29% i Europa og 12% i resten af verden, hvilket er på niveau med fordelingen i regnskabsåret 2021/22. Vareforbruget steg i 2022/23 med 9% målt i danske kro- ner til DKK 60,4 mio., svarende til en bruttomargin på 89% (2021/22: 90%). Vareforbrugets relativt høje stigning set i forhold til udviklingen i omsætningen skyldes pri- mært et revurderet regnskabsmæssigt skøn foretaget i forbindelse med halvårsrapporten for 2022/23 vedrø- rende den indregnede tid og direkte produktionsløn i fremstillingen af egenproducerede varer. Dette har med- ført, at en større andel af personaleomkostningerne nu indgår som direkte løn i produktionen og hermed indgår 154,1 mio. (2021/22: 176,9 mio.) På det nordamerikanske marked, som er ChemoMetecs største marked, var væksten i omsætningen i 2022/23 på 6% målt i danske kroner, mens den faldt med 2% målt i fast valutakurs. På det europæiske marked steg omsæt- ningen med 1% målt i danske kroner. I resten af verden faldt omsætningen med 2% målt i danske kroner. Soliditetsgrad 81% (2021/22: 71%) Omsætning fordelt på regioner Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 500 DKK mio. 500 375 250 125 0 375 250 125 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢀUSA/Canadaꢁꢁ ꢀEuropaꢁꢁ ꢀØvrige lande (ROW) ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 38 i vareforbruget eller er aktiveret som en del af varela- geret. Effekten på vareforbruget og bruttofortjenesten af det øgede vareforbrug er ca. DKK 12 mio., og hvis der ses bort fra denne stigning, faldt vareforbruget med 13%. Effekten på driftsresultatet udgøres af effekten af de aktiverede omkostninger, som udgør ca. DKK 4 mio., svarende til en positiv effekt på EBITDA-marginen på ca. 1 procentpoint. producerede varer samt bonus til direktionen og ledende medarbejdere og engangsbonus i forbindelse med sidste års 25-års jubilæum, steg personaleomkostningerne med ca. 11%. Resultatudvikling Driftsresultatet (EBITDA) blev i 2022/23 på DKK 251,0 mio., svarende til en stigning på 13% i forhold til 2021/22. Frem- gangen i driftsresultatet skyldes primært en kombination af stigningen i bruttoresultatet på DKK 11,1 mio. og et fald i driftsførte personaleomkostninger på DKK 20,4 mio. Andre eksterne omkostninger, som udgøres af salgs- fremmende omkostninger, lokaler og administration mv., steg i regnskabsåret med 8%. Stigningen skyldes primært øget rejseaktivitet som følge af et øget salg af serviceydelser samt generelt øget rejseaktivitet i forbin- delse med globale messer, kundebesøg mv. EBITDA-marginen blev i regnskabsåret 2022/23 på 57%, hvilket er en stigning på fem procentpoint i forhold til 2021/22. Stigningen er en følge af en kombineret positiv udvikling i omkostningerne og en positiv udvikling i bruttoresultatet. Målt i faste valutakurser var årets EBITDA-margin på 55%. ChemoMetecs samlede personaleomkostninger faldt i 2022/23 med 17% til DKK 99,6 mio. Fraregnet effekten af det ændrede skøn vedrørende tidsforbrug til egen- EBITDA og EBITDA-margin EBIT og EBIT-margin DKK mio. 300 % DKK mio. 300 % 60 60 240 180 120 60 52 44 36 28 20 240 180 120 60 50 40 30 20 10 0 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢁ ꢁEBITDA EBITDA-margin ꢁEBIT ꢁEBIT-margin Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 39 Resultatet af primær drift (EBIT) steg med 14% til DKK 230,6 mio. (2021/22: DKK 202,9 mio.), og EBIT-marginen steg med fem procentpoint til 52% i 2022/23. kan henføres til udviklingsarbejdet omkring Xcyto-plat- formen, herunder de kommende analyseinstrumenter XM40 og XM30. Denne udvikling har også påvirket hensættelsen til tab positivt, idet denne faldt fra DKK 2,4 mio. til DKK 0,4 mio. Samlet udgjorde de kortfristede aktiver 75% af Årets resultat steg med DKK 19,2 mio. i forhold til året før og blev på DKK 178,7 mio., svarende til en stigning på 12% i forhold til året før. Materielle aktiver steg med DKK 7,9 mio. og udgjorde ved udgangen af regnskabsåret DKK 82,7 mio. Udviklingen skyldes primært investeringen i nabogrunden og den tilhørende ejendom ved siden af ChemoMetecs hoved- kontorsfaciliteter i Allerød, renovering og istandsættelse af faciliteterne i Allerød samt en udvidelse af lagerfacili- teterne i USA. ChemoMetecs samlede aktiver ultimo regnskabsåret. Pengestrømme ChemoMetec havde positive pengestrømme i regnskabs- året på DKK 110,4 mio. (2021/22: DKK 51,8 mio.). Udviklin- gen er sammensat af positive pengestrømme fra driften på 154,1 mio. og negative pengestrømme fra investe- rings- og finansieringsaktiviteterne på henholdsvis DKK 40,8 mio. og DKK 2,9 mio. Årets omsætning og driftsresultat (EBITDA) er i over- ensstemmelse med de senest udmeldte forventninger offentliggjort den 8. februar 2023, hvor forventningerne var en omsætning i intervallet DKK 430-460 mio. og et driftsresultat (EBITDA) i intervallet DKK 245-260 mio. Kortfristede aktiver De kortfristede aktiver steg med DKK 139,7 mio. til DKK 492,7 mio. ved udgangen af regnskabsåret, hvilket primært kan tilskrives stigningen i vare- og likvidbeholdningen. Balance Pengestrømme fra driftsaktivitet ChemoMetecs samlede aktiver udgjorde ultimo 2022/23 DKK 658,0 mio., hvilket svarer til en stigning på DKK 156,7 mio. Udviklingen er drevet af en stigning i både langfris- tede og kortfristede aktiver, hvor førstnævnte steg med DKK 17,0 mio. og sidstnævnte med DKK 139,7 mio. Trods en stigning i resultatet af den primære drift på DKK 27,7 mio. var pengestrømme fra driften DKK 22,7 mio. lavere end i regnskabsåret 2021/22. Denne udvikling skyldes primært en øget binding af likviditet i driftskapi- tal med en effekt på DKK -40,5 mio. samt betaling af ind- komstskatter på DKK 57,7 mio., herunder en aconto skat- Varebeholdningen udgjorde ved udgangen af regnskabs- året DKK 112,6 mio., svarende til en stigning på DKK 45,8 mio. Stigningen skyldes en øget beholdning af både råva- rer, delsamlinger og færdigvarer. Egenkapitalen udgjorde ved udgangen af regnskabsåret DKK 533,0 mio., svarende til en stigning på DKK 175,8 mio., hvorfor stigningen i de samlede aktiver fortsat er selvfinansieret. EBITDA og pengestrømme fra driften Likvide beholdninger udgjorde ved udgangen af regn- skabsåret DKK 316,6 mio., svarende til en stigning på DKK 107,5 mio. De likvide beholdninger udgør næsten halvdelen af ChemoMetecs samlede aktiver. DKK mio. 300 ChemoMetec har øget sin soliditetsgrad til 81% fra 71% i 2021/22. 225 150 75 Tilgodehavender hos kunder udgjorde ultimo regnskabs- året DKK 54,8 mio. og faldt således med DKK 11,0 mio. Aktiviteten hos ChemoMetec var uændret sammenlignet med året før, hvorfor faldet i tilgodehavende hos kun- der kan henføres til et øget fokus på og styrkede proces- ser i forhold til inddrivelse af forfaldne tilgodehavender. Langfristede aktiver Immaterielle aktiver udgjorde ved udgangen af regn- skabsåret DKK 79,7 mio., svarende til en stigning på DKK 12,3 mio. Stigningen kan primært tilskrives tilgan- gen på ”Udviklingsprojekter under udførelse”, som især 0 2018/19 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 ꢀPengestrømme fra driftenꢁꢁ ꢀDriftsresultat (EBITDA) Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 40 tebetaling vedrørende indkomståret 2021/22 på ca. DKK 50 mio. Udviklingen i driftskapitalen er primært påvirket af en øget binding i varelager, færre tilgodehavender hos kun- der samt en kraftig reduktion af anden gæld, primært som følge af lavere gæld vedrørende skyldig løn, A-skat, sociale bidrag m.m. Pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktivitet Der var i regnskabsåret negative pengestrømme fra investeringsaktiviteten på DKK 40,8 mio. (2021/22: DKK 56,0 mio.). Udviklingen skyldes investeringer i materielle anlægsaktiver for DKK 21,2 mio. samt investeringer i imma- terielle aktiver for DKK 19,6 mio. Investeringerne har to primære formål: • At sikre ChemoMetecs fremtidige vækst gen- nem produktudvikling, herunder udviklingen af Xcyto-platformen. • At sikre tilstrækkelig kapacitet til at understøtte den for- ventede fremtidige vækst, herunder udvidelse og udvik- ling af ChemoMetecs produktionskapacitet og generelle faciliteter. Da ChemoMetec er selvfinansieret, har finansieringsakti- viteten en begrænset effekt på pengestrømmene. I regn- skabsåret var der negative pengestrømme fra finansie- ringsaktiviteten på DKK 2,9 mio. (2021/22: DKK 69,0 mio., hvori var indeholdt udbyttebetaling vedrørende 2020/21). Efterfølgende begivenheder Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter regn- skabsårets udløb, der har betydning for årsrapporten for 2022/23. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForventninger til 2023/24 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 41 Forventninger til 2023/24 Efter flere år med høj vækst har de stigende renter og mindre tilførsel af kapital til kunderne inden for vores vig- tigste forretningsområde, cellebaseret terapi, medført en lavere omsætningsvækst i det forløbne år. ChemoMetec har dog uændret en stærk markedsposition inden for sine forretningsområder, og der forventes dermed også at være et fortsat attraktivt langsigtet potentiale inden for cellebaseret terapi, når der – som forventet – igen kommer mere aktivitet inden for dette område. Samti- dig har ChemoMetec også en solid platform for lancering af nye produkter, blandt andet inden for bioprocessing, der på længere sigt ligeledes forventes at ville bidrage til væksten. Forventningerne til 2023/24 er baseret på følgende forudsætninger: På basis af ovenstående forventer ChemoMetec i regn- skabsåret 2023/24 en omsætning i niveauet DKK 400-435 mio. og et driftsresultat (EBITDA) i niveauet DKK 200-220 mio. • At aktivitets- og investeringsniveauet hos vores kunder stabiliseres tæt på niveauet i slutningen af regnskabs- året 2022/23. ChemoMetec forventer i 2023/24 at investere ca. DKK 70 mio. i produktudvikling, patenter, produktionsanlæg samt grunde og bygninger mv. Investeringsniveauet vil efter ledelsens opfattelse danne grundlag for en fortsat effek- tiv udvikling af forretningen. • At tilførslen af kapital til virksomhederne inden for celle- baseret terapi ikke reduceres yderligere. • At USD-kursen forbliver tæt på niveauet ultimo regn- skabsåret 2022/23. Det forventes, at instrumentsalget også i det kommende år vil være presset af ovenstående forhold og for helåret vise et samlet fald i salget af instrumenter. Dog forventes et gradvist stigende salg af XcytoMatic 40 at bidrage til omsætningen i 2. halvår. Salget af forbrugsvarer forven- tes fortsat at stige, mens væksten forventes at blive lavere end i 2022/23, da salget forventes påvirket af det lavere salg af instrumenter i det forløbne år. Salget af servicepak- ker forventes derimod fortsat at stige betydeligt. Markedsanalyser peger i retning af, at der fortsat er stor tillid til effektiviteten og potentialet for behandlingerne inden for cellebaseret terapi, og på trods af et på kort sigt udfordrende marked forventes det langsigtede potentiale således stadig at være attraktivt. Læs mere om udviklin- gen inden for cellebaseret terapi under "Forretningsom- råde 1". Udtalelser om fremtidige forhold Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især fremtidig omsætning og driftsre- sultat, er usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for ChemoMetecs kon- trol og kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som indeholdes i årsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet væsentlige ændringer i markedsforhold herunder udvikling i teknologi, kundeportefølje eller valutakurser. Se endvidere afsnittet om risikoforhold. På kort sigt er visibiliteten på ChemoMetecs markeder dog begrænset, da usikkerheden om både de makroøko- nomiske og geopolitiske forhold fortsat er til stede. Inden for cellebaseret terapi forventes aktiviteten derfor også i det kommende år at ligge på et noget lavere men stabilt niveau sammenlignet med de foregående års høje vækst. Det nuværende makroøkonomiske billede påvirker ligele- des investeringsniveauet hos vores kunder generelt, og vi forventer derfor i det kommende år en fortsat tilbagehol- denhed i investeringerne. ChemoMetec vil i regnskabsåret 2023/24 have fortsat fokus på udviklingen af salgsorganisationen og styrke salgsindsatsen på både det amerikanske og europæiske marked samt på de største asiatiske markeder – med sær- ligt fokus på opbygningen af det nye forretningsområde inden for bioprocessing og lanceringen af nye produkter. Der vil ligeledes fortsat blive investeret i nye kompetencer med henblik på at styrke grundlaget for at skabe fortsat innovation samt udvikle nye produkter og services. Ledelsens beretningꢀ|ꢀGovernance Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 42 Governance Risikoforhold Bæredygtighed Selskabsledelse Bestyrelse og direktion Aktionærforhold Ledelsens beretningꢀ|ꢀRisikoforhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 43 Risikoforhold ChemoMetec er udsat for en række forskellige risici, og nogle af disse er uden for vores direkte kontrol. De enkelte risici kan have en betydelig indvirkning på vores forretning. Område Beskrivelse af risici Håndtering af risici ChemoMetec har aktiviteter på en lang række globale markeder, hvor markedsudviklingen er påvirket af de makroøkonomiske forhold og de faktorer, som har indvirkning herpå, som fx geopolitisk ustabilitet. ChemoMetec afvejer og overvåger løbende disse risici i forhold til de aktuelle forretningsaktiviteter og konkrete markedsmuligheder, og på den baggrund prioriteres aktiviteterne. Makroøkono- miske forhold Vi anser identifikationen af risici som en integreret del af den løbende strategiproces, og forståelsen og hånd- teringen af de vigtigste risici er afgørende for effektivt at kunne eksekvere på strategien. I 2022/2023 har der været særligt fokus på det svagere globale investeringsklima, som har påvirket mange af De makroøkonomiske risici kan fx bestå af stigende renter og hermed følgende lavere investeringer inden for ChemoMetecs forret- ningsområder. Det kan påvirke vores kunders efterspørgsel og forbrug samt deres beta- lingsevne – og dermed påvirke ChemoMetecs indtjening negativt. vores eksisterende og potentielt nye kunder. Der har i den forbindelse været øget fokus på at generere kundeleads og opsøgende salg med henblik på at afbøde effekten på vores omsætning, ligesom kreditrisici for de enkelte kunder er blevet grundigt vurderet med henblik på at begrænse de negative forretningsmæssige og økonomiske konsekvenser heraf. Bestyrelsen har det overordnede ansvar for at vur- dere karakteren og omfanget af risici forbundet med ChemoMetecs aktiviteter. Den har ligeledes ansvaret for implementering af effektiv risikoidentifikation samt for implementering af passende systemer og politikker i relation til risikostyring og intern kontrol. Som følge af spredningen af ChemoMetecs aktiviteter på en række markeder er vi lige- ledes eksponeret over for valutarisici. Med en stor del af omsætningen i USA er Chemo- Metec særligt eksponeret imod USD. Styringen af valutarisici sker centralt i finansfunktionen i henhold til de af bestyrelsen vedtagne politikker og instrukser. Der er ikke i regnskabsåret foretaget kurssikring af pengestrømme og positioner i udenlandsk valuta. Bestyrelsen vurderer sammen med direktionen mindst én gang årligt ChemoMetecs overordnede risikoprofil samt de væsentligste risici. De finansielle risici og styringen heraf er uddybet i note 4.7. Direktionen har ansvar for kontinuerligt at håndtere risici på en ansvarlig og effektiv måde i henhold til de vedtagne politikker herfor. Overvågning af risici og håndtering heraf indgår i en løbende risikovurde- ring og er integreret i den løbende rapportering til bestyrelsen. Udviklingen af nye innovative produkter er forbundet med store iboende risici vedrø- rende teknologiske, designmæssige og rettig- hedsmæssige forhindringer, som kan forsinke eller standse udviklingsarbejdet. Samtidig er udviklingen forbundet med store finansielle risici. ChemoMetec bestræber sig på løbende at identificere og udvikle innovative produkter. Produktudvikling ChemoMetec søger løbende at sikre et indgående kendskab til eksisterende og potentielle kunders behov inden for celletælling og -analyse og baserer udviklingen af løsninger på denne indsigt kombineret med selskabets teknologiske kompetencer. Realiseringen af ChemoMetecs strategi forudsætter, at vi med succes er i stand til at udvikle og introducere nye produkter på markedet. De fem væsentligste risici for ChemoMetec er relateret til makroøkonomiske forhold, produktudvikling, imma- terielle rettigheder, produktion og it-sikkerhed. Under udviklingsprocessen foretages der løbende risiko- vurderinger af alle udviklingsprojekter, og der foretages ændringer af udviklingsprojekter, eller udviklingsprojekter bringes til ophør, hvis dette skønnes nødvendigt. Risikovurderinger foretages af både de projektansvarlige samt ledelsen af udviklingsafdelingen. Risikovurderinger fremlægges på ad hoc basis til ledelsen. Ledelsens beretningꢀ|ꢀRisikoforhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 44 Område Beskrivelse af risici Håndtering af risici Der er en iboende risiko for, at ikke alle patentansøgninger vil føre til udstedte patenter, ligesom der ikke kan gives sikkerhed for, at udstedte patenter ikke vil blive anfægtet. Håndteringen af ChemoMetecs patenter, herunder patentansøgninger, sker i et tæt samarbejde mellem udviklingsafdelingen og juridiske eksperter. Immaterielle rettigheder Der er også en risiko for, at andre bevidst krænker ChemoMetecs immaterielle rettig- heder. Endvidere er der en risiko for, at andre – uanset om de er berettiget hertil eller ej – mener, at ChemoMetec krænker deres patenter eller rettigheder, og som følge heraf aktivt håndhæver disse påståede rettigheder. Der afsættes løbende ressourcer til patentsøgninger med henblik på at sikre, at Chemo- Metec har såkaldt freedom-to-operate eller for at sikre, at andre ikke krænker vores immaterielle rettigheder. I de enkelte situationer tager ledelsen stilling til, hvordan der skal reageres i en given situation, specielt under hensyntagen til den risiko der vurderes at være forbundet hermed. Patentstridigheder kan være omkostningskrævende, men kan også hindre ChemoMetec i at markedsføre produkter. Produktion og lagerføring foregår på få lokationer, og som følger heraf vil brand, hærværk og lignende på en af lokationerne kunne medføre væsentlige driftsforstyrrelser eller driftsafbrydelser. Længerevarende driftstop vil påvirke leveringsevnen i en periode. Der er implementeret en række tiltag med henblik på at mindske risikoen, herunder brandsikring. Herudover forsøges det at opretholde et minimumslager af færdigvarer for at reducere konsekvenserne ved driftsstop. Produktion og lager Produktionen er desuden afhængig af, at leverandører kontinuerligt kan levere råvarer og andre komponenter af den fornødne kvalitet og den ønskede mængde til tiden. Der er en løbende dialog med kritiske leverandører for at sikre, at råvarer og andre komponenter har den fornødne kvalitet, og at leverandørerne tilpasser deres produktion i takt med en stigende efterspørgsel. ChemoMetec forsøger også at opbygge et lager af kritiske råvarer og komponenter, ligesom det forsøges at identificere mindst to leveran- dører til de kritiske varegrupper. Der har fortsat i 2022/23 været fokus på at opnå den bedst mulige leveringssikkerhed. ChemoMetecs drift, rapportering og kontrolsystemer er i vid udstrækning drevet af it-systemer og afhængig af høj it-sikkerhed. Nedbrud af systemer, fejl eller uautoriseret adgang til koncernens it-systemer udgør derfor en væsentlig og stigende risiko for ChemoMetecs aktiviteter. ChemoMetec vurderer og tilpasser løbende it-anvendelsen, herunder også it- infrastruk- turen og -sikkerheden. It-sikkerhed ChemoMetec har etableret procedurer og back-up-rutiner med henblik på at sikre høj sikkerhed og beskytte mod nedbrud og tab af data i den løbende drift samt generelt forsvar mod it-kriminalitet. Målet er løbende at styrke de tekniske muligheder for at beskytte, identificere og reagere i forbindelse med forsøg på uautoriseret adgang til ChemoMetecs it-infrastruktur. It-nedbrud af længerevarende karakter vil påvirke driften. Uautoriseret adgang til ChemoMetecs it-systemer og andre forsøg på økonomisk it-kriminalitet, herunder tyveri af forretningskritisk viden, såsom data om produkter, teknologier, kundelister mv., vil kunne påvirke de fremtidige resultater. I det forløbne år har ChemoMetec blandt andet foretaget penetrationstest af it-sikker- heden med det formål at identificere forbedringspunkter af sikkerheden omkring det eksisterende it-setup. I den forbindelse blev flere forbedringspunkter identificeret, men kun ganske få kategoriseret som potentielt kritiske. Der er blevet taget hånd om alle iden- tificerede forbedringspunkter. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 45 Bæredygtighed Som en international virksomhed er vi bevidste om den påvirkning, vores virksomhed har på vores omgi- velser og interessenter. Derfor er det vigtigt for os, at ChemoMetec driver sin virksomhed på en ansvarlig og etisk måde i overensstemmelse med gældende lovgiv- ning og standarder, og at vores fortsatte vækst og udvik- ling sker på et bæredygtigt grundlag. Det betyder, at vi tager ansvar i de lande og lokalsamfund, hvor vi udøver vores virksomhed, at vi søger at begrænse vores klima- aftryk, at vi etablerer sikre og gode arbejdsforhold for vores medarbejdere, og at vi leverer produkter af høj kvalitet til vores kunder. Intensivering af arbejdet med bæredygtighed Vi har i det forløbne år intensiveret arbejdet med bære- dygtighed. Den øgede indsats skal sikre, at ChemoMetec drives stadig mere bæredygtigt, og at vi bliver i stand til at leve op til de øgede rapporteringskrav, som løbende indfases over de kommende år. For ChemoMetecs ved- kommende skal der rapporteres i henhold til CSRD- direktivet og de tilhørende standarder fra og med regnskabsåret 2025/26 og i henhold til EU’s taksonomi- forordning fra og med regnskabsåret 2026/27. På basis af væsentlighedsanalysen har vi identificeret og prioriteret en række indsatsområder med udgangspunkt i en risikovurdering af de enkelte elementer. Indsatsom- råderne omfatter blandt andet måling af CO2-udledning og initiativer til reduktion, cyber security, udarbejdelse af en Code of Conduct for medarbejdere og leverandø- rer samt styrkelse af initiativerne på medarbejdersiden. Arbejdet inden for flere områder er påbegyndt, og der vil løbende blive igangsat initiativer over den kommende periode. På relevante områder vil der ligeledes blive fast- sat målsætninger. Vi har blandt andet gennemført en indledende væsent- lighedsanalyse, hvori vi har vurderet vores væsentlig- ste risici inden for de tre dimensioner Environment (E), Social (S) og Governance (G). Vurderingen har fundet sted ud fra både økonomisk væsentlighed, væsentlighed i forhold til ChemoMetecs omdømme samt klimamæssig og social væsentlighed. Resultaterne af væsentligheds- analysen kommer til at udgøre et vigtigt fundament for vores videre arbejde med ESG. Rammerne for vores arbejde med bæredygtighed Vores arbejde med bæredygtighed tager udgangs- punkt i relevante verdensmål defineret af FN samt de ti principper i FN’s Global Compact vedrørende miljø, menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder og anti-korruption. Vi tænker langsigtet og bredt i vores arbejde med bære- dygtighed. Det er naturligt for os, da vores virksom- hed bygger på udvikling og salg af produkter, der typisk anvendes i mange år, ligesom opbygning og fastholdelse af tætte og langsigtede relationer med kunder og slut- brugere er afgørende for den fortsatte værdiskabelse i ChemoMetec. Gennem en ansvarlig udvikling og drift af ChemoMetec arbejder vi for at fremme bæredygtighed som udtrykt ved FN’s 17 ver- densmål for bæredygtig udvikling. Ud fra en vurdering af væsentligheden af de enkelte verdensmål i forhold til ChemoMetecs akti- viteter har vi valgt at fokusere på følgende fem mål: Vi hjælper vores kunder inden for life-science med at sikre et godt liv og trivsel for alle. Vi fremmer lige- stilling mellem kønnene og kvin- ders muligheder på arbejdspladsen. Vi skaber sikre og Vi fokuserer på at reducere forbruget af energi og vand, ligesom vi søger at minimere mængden af affald og sikre Vi er opmærksomme på vores påvirkning af miljø og klima og søger aktivt at tage del i at reducere effek- ten for livet på jorden som følge af klimaforandringer. gode arbejdsforhold for medarbejdere, og vores forretnings- model er baseret på bæredygtig vækst. ansvarlige indkøb. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 46 ChemoMetec har valgt at prioritere arbejdet med bære- dygtighed inden for tre områder, som kan sammenfat- tes under overskrifterne klima og miljø, sociale forhold og medarbejderforhold samt governance og relationer til omverdenen. Bestyrelsen har godkendt politikkerne, som relaterer sig til bæredygtighed og de tre områder. Bæredygtighed i ChemoMetec – vores prioriteter For en beskrivelse af ChemoMetecs forretningsmodel henvises til afsnittet ”Vores forretningsmodel”. Læs mere om vores politik for bæredygtighed her. Politikker og retningslinjer sætter rammen for vores aktiviteter ChemoMetec udfører sine aktiviteter i over- ensstemmelse med national og internatio- nal lovgivning, konventioner samt standarder inden for bæredygtighed. Vores politikker og interne retningslinjer skal sikre, at vi holder os inden for disse rammer. Klima og miljø (E) • Energiforbrug • Spild og affald • Plastik Sociale forhold (S) Governance og Relationer til omverdenen (G) • Mangfoldighed og inklusion • Forretningsetik • Corporate governance • Ansvarlig skat • Aflønning • Menneskerettigheder Oversigt over relevante politikker: • Medarbejdernes trivsel, sundhed og sikkerhed • Rejseaktivitet • Code of Conduct • Digitale løsninger til markedsføring og kundesupport • Whistleblowerpolitik • Politik for bæredygtighed • Politik for mangfoldighed og inklusion • Vederlagspolitik • Udvikling af medarbejdere • Indkøb og fragt • Politik for dataetik • Skattepolitik Læs mere om ChemoMetecs politikker her. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 47 Governance-struktur Bestyrelsen har det overordnede ansvar for strategi og politikker inden for bæredygtighed, og bestyrelsen behandler og tager stilling til strategiske og taktiske emner relateret til området. Løbende dialog med vores interessenter via forskellige kanaler: Direktionen har det daglige ansvar for bæredygtig- hed på tværs af virksomheden og varetager opgaven vedrørende implementering og efterlevelse af diverse politikker samt den overordnede prioritering af vores indsatser. Interessenter Forventninger Interaktion Kunder Produkter baseret på en bæredygtig forretningspraksis, herunder respekt for menneskerettigheder, høje etiske standarder, ingen brug af farlige kemi- kalier og ansvarlige indkøb. • Daglig interaktion • Løbende dialog omkring miljømæs- sige og sociale forhold Finansafdelingen er ansvarlig for at fremskaffe og kon- trollere kvaliteten af data samt at rapportere vores resultater. • Kunde-audits Medarbejdere Meningsfyldt arbejde, fair aflønning, følelse af at høre til og gode udviklings- muligheder. • Daglig interaktion mellem ledere og øvrige medarbejdere Vores politikker og procedurer bidrager til at reducere risici på bæredygtighedsområdet. I denne sammenhæng er overholdelse af lovkrav og anden regulering, herunder rammerne fastsat i vores Code of Conduct (under imple- mentering), af afgørende betydning. • Udviklingssamtaler Investorer/ aktionærer Øget fokus på transparens, måling, målsætninger og rapportering. • Investormøder og -præsentationer Planer for reduktion af nuværende og fremtidige risici knyttet til ESG. Vi har desuden en løbende interaktion med vores for- skellige interessenter med henblik på at få indsigt i deres ønsker og behov samt særlige fokusområder – og der- med løbende at få input til at tilpasse og styrke vores virksomhed samt reducere potentielle risici. Myndigheder Overholdelse af lovgivning og anden regulering. • Retningslinjer fra og dialog med lokale, nationale og internationale myndigheder Det civile samfund Ansvarlig bidragsyder til samfundet ved blandt andet at tilbyde jobs, at bidrage til vækst lokalt og eventuelt give støtte til relevante formål. • Bilateral dialog Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 48 I forbindelse med udvikling af nye produkter indgår der i stadig højere grad overvejelser om, hvilke materialer der anvendes, og disses påvirkning af det eksterne miljø i produktets samlede livscyklus. Det er samtidig en vigtig parameter for ChemoMetec, at de materialer, der indgår i vores produkter og forbrugsvarer, kan accepteres af kunderne. • Der er indgået samarbejde med det transportfirma, som ChemoMetec anvender, om at overgå til kørsel med containere på eldrevne lastbiler i løbet af 1. kvartal 2023/24. Klima og miljø Vi har fokus på at minimere vores negative indvirkning på både det globale klima og det lokale miljø, og det sker gennem en målrettet indsats for at sikre et ansvarligt forbrug af de anvendte ressourcer. • Transporten af produkter sker i stadig større omfang med skib. Antallet af flyvninger af produkter til USA er nedbragt til et minimum og omfatter nu alene forsendelser, der skal være på køl under hele transporten. Samtidig er kørsel af produkter blevet reduceret. For eksempel er kørsel af produkter til containerhavne i Tyskland ophørt, så produkter nu køres til nærmeste havn i Danmark, hvorfra de sejles med ”feeder-skib” til en af de store containerhavne og videre derfra. Engangskassetter til vores NucleoCounter-instrumen- ter er produceret i plastik, og celleprøven, der skal ana- lyseres, suges op i denne kassette forud for analysen af prøven. Vi undersøger løbende mulighederne for at reducere den anvendte mængde plast, men kravene til kassetternes kvalitet sætter nogle begrænsninger. Der kan desuden ikke anvendes genbrugsplast til produktio- nen af kassetterne, da renheden i genbrugsplast ikke er tilstrækkelig høj til at blive godkendt til brug i analysepro- cesser. De brugte kassetter kan samtidig ikke genanven- des, da de indeholder organisk materiale, som tilhører vores kunder – de bliver derfor indsamlet og destru- eret i henhold til gældende lovgivning for denne type materiale. Vores direkte påvirkning af det eksterne miljø og der- med de potentielle miljø- og klimamæssige risici knytter sig primært til produktionen af vores instrumenter og de dertil hørende forbrugsartikler, herunder brug af pla- stik til vores engangskassetter. Vi søger løbende gennem ansvarlige og bæredygtige løsninger i vores produktion at reducere den negative påvirkning af miljøet. Vi har således integreret en række bæredygtighedshensyn i forbindelse med godkendelsen af investeringer. Der stil- les ligeledes krav til leverandører om efterlevelse af FN Global Compacts principper. • Der er etableret ti ladestandere ved hovedkontoret i Allerød med henblik på at give både ChemoMetec, vores medarbejdere og leverandører mulighed for at oplade eldrevne køretøjer – og dermed bidrage til anvendelse af mere grøn energi og en reduktion af forbruget af fossile brændstoffer. Blandt investeringerne og initiativerne kan nævnes: • Der arbejdes løbende på at implementere digitale løsninger, der kan effektivisere salgsarbejdet og optimere rejseaktiviteten. Den digitale salgsplatform er blevet videreudviklet med blandt andet et Desuden fokuserer vi på at reducere vores indvirkning på klima og miljø i den samlede værdikæde, herunder fx i forbindelse med indkøb, fragt og rejseaktivitet. • Fortsat flytning af støbeprocesser til mere energieffektive underleverandører. mødebookingsystem og oplysninger om kundernes geografiske placering, hvilket har bidraget til at optimere mødeplanlægningen og hermed rejseaktiviteten. • Videreførelse af konvertering fra luft- til servostyring på produktionsmaskiner med henblik på at opnå højere virkningsgrad. Blandt initiativerne i det forløbne år kan nævnes: • Øget anvendelse af genbrugsmaterialer i vores emballage. Vi anvender desuden alene grøn energi på vores faciliteter i Allerød, hvor hovedparten af det totale energiforbrug i den samlede virksomhed finder sted. • Minimering af spild i forbrugsvareproduktionen via en systematisk indsats for at forbedre processer og udstyr. • Kapaciteten inden for genbrugsemballage er øget hos både de to leverandører af plastprodukter til ChemoMetec og hos ChemoMetec. Alt transport- materiale er enten aluminium, plastik eller træ, og alt cirkulerer mellem henholdsvis ChemoMetec og de to leverandører. Der anvendes p.t. ikke måltal eller KPI’er inden for områ- det klima og miljø, men disse vil løbende blive fastsat i takt med videreudviklingen af vores indsats på dette område. ChemoMetec vurderes ikke at have væsentlige risici knyt- tet til klima og miljø. • Alt hårdt plast fra produktionen i Allerød sorteres og opsamles i specialcontainere for at sikre højere grad af genbrug. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 49 Vi tilbyder samtidig vores medarbejdere ordentlige og fordelagtige arbejds- og ansættelsesvilkår samt løbende udvikling, uddannelse og opkvalificering af vores med- arbejdere, så de kan imødekomme de stadigt stigende krav på arbejdsmarkedet samt bidrage til realiseringen af ChemoMetecs strategi. Udover de løbende medarbejdersamtaler har vi i det for- løbne år blandt andet påbegyndt afholdelse af samtaler, når der sker opsigelse (exit interviews). Det giver ledel- sen et værdifuldt indblik i årsagerne til opsigelserne og dermed mulighed for at foretage eventuelle ændringer i organisationen. Sociale forhold, medarbejderforhold og mangfoldighed ChemoMetec støtter og respekterer internationalt vedtagne grundlæggende menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder, herunder rettighederne omfattet af FN’s Global Compact, Verdenserklærin- gen om Menneskerettigheder og ILO's grundlæggende arbejdskonventioner. Det er et vigtigt mål for os at fremme en mangfoldig og inkluderende arbejdskultur, da vi tror på, at en mang- foldig medarbejdergruppe øger den værdi, vi skaber for alle vores interessenter. I det forløbne år har fordelingen været 58% mænd og 42% kvinder. Mangfoldighed med- virker til at skabe nytænkning og udvikling af virksom- heden via forskellige perspektiver og erfaringer, og til at ChemoMetec dermed kan fastholde og styrke sin kon- kurrenceevne. Vi definerer mangfoldighed bredt, således at mangfoldighed kan inkludere kompetencer, erfarin- ger, uddannelse, alder, køn, etnicitet, religion og seksuel orientering. I det kommende år vil der blive gennemført en triv- selsundersøgelse i den samlede organisation. ChemoMetec har ingen væsentlige risici forbundet med menneskerettigheder, sociale forhold og medarbejder- forhold og anvender p.t. ikke måltal eller KPI’er ud over måltal for kønssammensætningen. Som arbejdsplads lægger ChemoMetec vægt på medar- bejdernes trivsel, sundhed og sikkerhed. Der arbejdes derfor målrettet på at have et velfungerende og sikkert arbejdsmiljø, hvor arbejdsskader undgås. Desuden foku- serer ChemoMetec på mental sundhed og velvære, som er en vigtig forudsætning for produktivitet samt medar- bejdernes trivsel og udvikling. Mangfoldighed i bestyrelse og på øvrige ledelsesniveauer I ChemoMetec tror vi på, at mangfoldighed og inklusion er en vigtig forudsætning for, at vi kan drive en sund og Vores politik, principper og indsatsområder på de pågæl- dende områder fremgår af vores Code of Conduct (under implementering), Politik for bæredygtighed samt Politik for mangfoldighed og inklusion, som findes på ChemoMetecs hjemmeside. Medarbejdernes aldersfordeling Medarbejdernes anciennitet År År I det forløbne regnskabsår har der været fire mindre arbejdsulykker. Under 20 21-30 5% <1 1-2 21% 20% 27% 41% ChemoMetec har arbejdsmiljørepræsentanter, der løbende i samarbejde med ledelsen følger arbejdsmiljøet. Ledelsen følger løbende op på sygefraværet, og der afhol- des samtale med de medarbejdere, der har et relativt højt fravær. I det forløbne år var sygefraværet på ca. 2%. 31-40 29% 3-4 41-50 20% 5-10 >10 12% 51-60 13% 6% Det er ledelsens vurdering, at det på baggrund af den fortsatte indsats i det forløbne år er lykkedes at opret- holde et sundt og sikkert arbejdsmiljø i virksomheden. Over 60 6% Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 50 bæredygtig forretning til gavn for vores kunder, medarbej- dere og det samfund, som vi er en del af. De overordnede principper i forbindelse med ansættelse af nye ledere er at: Kønsfordeling Det er derfor ChemoMetecs mål at opnå en fornuftig repræsentation af begge køn i såvel bestyrelsen som på de øvrige ledelsesniveauer ud fra et ønske om at skabe en mangfoldighed i kompetencer og erfaringer, der er nød- vendige for at styrke forretningen og dens konkurrence- kraft samt at lede ChemoMetec. • Skabe lige muligheder og vilkår for alle ansøgere på bag- grund af kompetencer, motivation og personlighed. Medarbejdere • Tilbyde lige løn for lige arbejde. 42% 58% • Fremme en mangfoldig kultur og tage afstand fra diskrimination. Kvinder Mænd Bestyrelsen Det er bestyrelsens mål, at dens medlemmer bedst muligt skal supplere hinanden i forhold til alder, baggrund og køn m.m. med henblik på at sikre et kompetent og alsidigt bidrag til bestyrelsesarbejdet. Ansættelser sker samtidig under hensyntagen til ChemoMetecs behov og kultur samt ud fra ønsket om at ansætte nye ledere, der kan bidrage til realiseringen af den overordnede strategi. Ledere Sammensætningen af bestyrelsen, herunder rekrutte- ring af nye medlemmer, sker på baggrund af en vurdering af bestyrelsens samlede kompetenceprofil, eventuelle behov for at styrke udvalgte kompetenceområder samt de enkelte medlemmers faglige kompetencer. Udover de fag- lige kompetencer tages der ligeledes højde for personlige kompetencer samt ønsket om mangfoldighed. Målet er at sikre, at den samlede bestyrelse er i stand til at varetage den overordnede og strategiske ledelse af ChemoMetec samt, at den har den nødvendige viden og erfaring. Ved udgangen af regnskabsåret 2022/23 bestod leder- kredsen af 67% mænd og 33% kvinder. Da det tidligere mål for kønssammensætningen på 75/25 var nået alle- rede ved udgangen af forrige regnskabsår, er målsætnin- gen blevet ændret i det forløbne år og er nu en repræsen- tation for mænd og kvinder på 60/40 i 2026. 33% 67% Kvinder Mænd Nyansættelser For at nå dette mål fokuserer vi på følgende: 36% 64% • Ansættelsesprocedurer som bidrager til at synliggøre lederkandidater fra begge køn. Målet er, at der altid er mindst én kvindelig kandidat til jobsamtale. Kvinder Mænd Bestyrelsen er p.t. sammensat af tre mænd og to kvin- der. Den nuværende sammensætning af bestyrelsen i ChemoMetec svarer til en ligelig kønsmæssig fordeling, jf. Erhvervsstyrelsens vejledning om måltal og politikker. • At søge at sikre, at dem, der deltager i rekrutteringer og udnævnelser, reducerer eventuel bias. Bestyrelse Øvrige ledelsesniveauer • At lytte til vores nuværende og potentielle medarbej- deres holdninger til, hvad der opfattes som en inklude- rende arbejdsplads, og løbende at tilpasse vores politik- ker og måder at arbejde på, så de imødekommer ønsket om øget mangfoldighed og skaber lige muligheder. ChemoMetec arbejder løbende på at opnå en mere ligelig kønsmæssig fordeling på de øvrige ledelsesniveauer med henblik på at øge mangfoldigheden samt for at gøre brug af hele talentmassen og kontinuerligt bringe de bedste talenter i spil. 60% 40% Kvinder Mænd • At skabe gode og inkluderende rammer for karriere- og lederudvikling internt i ChemoMetec. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 51 ChemoMetecs forhold til leverandører og andre sam- arbejdspartnere bygger typisk på aftaler og kontrakter, som indeholder en række standardkrav med henblik på at minimere risici samt drive en forsvarlig forretning, der lever op til en høj etisk standard. Standardkravene omfat- ter typisk krav om kvalitet og leveringssikkerhed, men også ansvarlighed, herunder blandt andet hensyn til miljø, menneskerettigheder og anti-korruption. På basis af den viden, som ChemoMetec er i besiddelse af, vurderes det, at der er et tilfredsstillende niveau hos leverandører m.fl. Governance og relationer til omverdenen Skattepolitik og skattebetaling ChemoMetec anvender kun forretningsstruktu- rer, der er drevet af kommercielle overvejelser, og som afspejler vores forretningsaktiviteter. Koncernen har derfor etableret en simpel juri- disk struktur med forskellige aktiviteter placeret i juridiske enheder, og der er i bred udstrækning et sammenfald mellem den juridiske og skatte- mæssige registrering. Vi ønsker at drive vores virksomhed efter høje eti- ske standarder og med overholdelse af gældende lovgivning. Derfor er det afgørende at skabe de rette rammer for alle vores aktiviteter på tværs af virksomheden. I 2022/23 har vi udarbejdet en samlet Code of Conduct for vores medarbejdere, ledelse og bestyrelse, og den er nu under implementering. Med vores Code of Con- duct er det målet at støtte alle i vores organisation i at træffe de rigtige beslutninger i deres daglige arbejde og at sikre gode og sunde relationer til vores interes- senter, herunder kunder, leverandører, distributører og andre samarbejdspartnere. Indsatsen på denne front vil dog blive intensiveret, og i 2023/24 vil der blive udarbejdet en Code of Conduct for leverandører, som vil bygge på de samme principper som vores Code of Conduct for medarbejdere, ledelse og bestyrelse. ChemoMetec har ikke aktiviteter i "skattely", og vi bestræber os på heller ikke at have kommer- cielle relationer til kunder eller leverandører i sådanne. Vores Code of Conduct for leverandører vil indgå i afta- legrundlaget ved fornyelse af eksisterende kontrakter og ved indgåelse af nye. ChemoMetec tilstræber at overholde den til enhver tid gældende skattelovgivning i de lande, hvor vi opererer, samt at betale skat i overens- stemmelse med god international praksis. Ét af områderne, der er indeholdt i Code of Conduct, er politikken og principperne vedrørende anti-kor- ruption. ChemoMetec har en nul-tolerance i forhold til alle former for korruption og vurderes ikke at have væsentlige risici på dette område. Transaktioner mellem enhederne i koncernen udføres ud fra armslængdeprincippet og i over- ensstemmelse med OECD’s gældende retnings- linjer for transfer pricing. Dataetik ChemoMetec har udarbejdet en politik for dataetik, der omfatter en række data- etiske principper. Der vil løbende være en intern dialog og ske jævnlig træning for at sikre, at alle har kendskab til og lever op til retningslinjerne og ånden i vores Code of Conduct. I 2022/23 betalte ChemoMetec DKK 51,7 mio. i selskabsskat, svarende til en effektiv skat- teprocent på 22,4% og 12% af den samlede omsætning. Det overordnede ansvar for vores data- etiske principper er forankret i bestyrel- sen, mens det daglige ansvar er forankret hos IT-afdelingen og ChemoMetecs CFO. Vores whistleblower-ordning, som blev etableret i januar 2023, er et vigtigt led i at skabe en effektiv kanal til at indberette mistanke om eller konkret brud med vores Code of Conduct. Der har endnu ikke været ind- beretninger via whistleblower-ordningen. Udover whi- stleblower-ordninger søger vi også aktivt at fremme en kultur i ChemoMetec, hvor det er naturligt og legitimt at gøre opmærksom på adfærd eller handlinger, der ikke er i overensstemmelse med vores Code of Conduct. Læs mere om ChemoMetecs skattepolitik her. Læs mere om vores Politik for dataetik her. Læs også den årlige redegørelse for dataetik her. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 52 Bæredygtighed – nøgletal 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 2018/19 Miljødata Energiforbrug GJ GJ 146.344 892 331 95 144.655 984 339 95 121.350 948 432 25 96.238 74.257 874 423 - Energiforbrug pr. fuldtidsmedarbejder Energiforbrug pr. DKK mio. omsætning Vedvarende energi, andel Vandforbrug 944 449 - GJ % m3 m3 m3 1.182 7 873 6 657 5 866 8 913 11 Vandforbrug pr. fuldtidsmedarbejder Vandforbrug pr. DKK mio. omsætning 3 2 2 4 5 Sociale forhold Selskabsskat i forhold til omsætning Antal fuldtidsmedarbejdere Kønsfordeling % FTE 12 164 10 147 9 128 8 102 7 85 % (M/K) % (M/K) % 58/42 67/33 16 56/44 75/25 29 66/34 71/29 16 63/37 71/29 30 64/36 71/29 32 Kønsfordeling for øvrige ledelseslag Medarbejderomsætningshastighed Sygefravær Dage/FTE 5 4 5 2 1 Governance Bestyrelsens kønsfordeling Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Lønforskel mellem CEO og medarbejdere % (M/K) % 60/40 96 60/40 92 75/25 100 14 100/0 100 13 100/0 100 10 Gange 5 15 * Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med definitionerne i ”ESG-hoved- og nøgletal i årsrapporten” udgivet af Finansforeningen, FSR og Nasdaq i januar 2022, med undtagelse af ”Lønforskel mellem CEO og medarbejdere”, som er beregnet på basis af medarbejdernes gennemsnitlige løn og ikke medianlønnen. Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 53 Selskabsledelse Redegørelse for Selskabsledelse I ChemoMetec lægger vi vægt på at drive vores virksom- hed og indrette vores ledelsessystemer i overensstem- melse med god selskabsledelse. Det er en forudsætning for langsigtet værdiskabelse samt etablering af trovær- dighed i forhold til kunder, medarbejdere, aktionærer og øvrige interessenter. Anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse ved- rørende god selskabsledelse (indgår som en del af Nasdaq Copenhagens regelsæt ”Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares”), gældende børsregler, myndigheds- krav, praksis på området og interne regler sætter rammen for ChemoMetecs selskabsledelse. Anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse følges med nogle undtagelser, som primært kan hen- føres til ChemoMetecs størrelse og forretningsmodel. ChemoMetec har blandt andet valgt at lade den samlede bestyrelse varetage revisionsudvalgets opgave, ligesom der heller ikke er etableret øvrige bestyrelsesudvalg. Bestyrelsen ket af fem medlemmer, som alle er generalforsamlings- valgte, og vælges for ét år ad gangen med mulighed for genvalg. Der har ikke været ændringer i bestyrelsens sam- mensætning i 2022/23. Bestyrelsen varetager den overordnede ledelse af ChemoMetec og træffer beslutninger om den strategiske udvikling, finansielle forhold, risikoforhold samt større udviklings- og investeringsprojekter. Desuden fører besty- relsen i bred forstand tilsyn med ChemoMetec og fører kontrol med, at virksomheden ledes på forsvarlig vis og i overensstemmelse med lovgivning og vedtægter. ChemoMetecs lovpligtige redegørelse for selskabsledelse for regnskabsåret 2022/23 findes på selskabets hjemme- side www.chemometec.com under ”IR” og punktet ”Cor- porate Governance", Lovpligtig redegørelse for selskabs- ledelse (https://chemometec.com/investor-relations/ corporate-governance/). Vedtægterne indeholder ingen særlige restriktioner ved- rørende valg af bestyrelsesmedlemmer. Der foretages en årlig evaluering af bestyrelsens arbejde. Formålet med evalueringen er at sikre, at samarbejdet i bestyrelsen er velfungerende, samt at bestyrelsen som helhed har ekspertise og erfaring inden for ChemoMetecs produktområder og markeder, produktudvikling, produk- tion, salg og marketing på globale markeder, strategi og Ledelsesstruktur Bestyrelsen udfører sine opgaver i henhold til forretnings- ordenen for ChemoMetecs bestyrelse og direktion. ChemoMetec har en todelt ledelsesstruktur, som består af bestyrelsen og direktionen. Bestyrelsen udpeges af aktio- nærerne og fører tilsyn med direktionen. Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af hinanden. Ifølge ChemoMetecs vedtægter vælger generalforsamlin- gen tre til syv medlemmer. Bestyrelsen består for øjeblik- Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 54 forretningsudvikling, generel ledelse, økonomi og finans samt kapitalmarkedsforhold, herunder de særlige forhold, der knytter sig til børsnoterede virksomheder. Oplysninger om de enkelte bestyrelsesmedlemmer findes i afsnittet ”Bestyrelse og direktion”. ansvarlig for at gennemføre strategien og de overordnede beslutninger, som er godkendt af bestyrelsen. Ud over de faste emner på dagsordenen har bestyrelsen i løbet af regnskabsåret blandt andet behandlet følgende emner: Direktionen består af ChemoMetecs administrerende direktør (CEO) og finansdirektør (CFO). Evalueringen faciliteres af bestyrelsesformanden på basis af et spørgeskema, der udfyldes skriftligt af alle besty- relsesmedlemmer. Resultaterne af den seneste evalue- ring er blevet præsenteret og drøftet i bestyrelsen, og på baggrund af evalueringen blev det konkluderet, at samar- bejdet i bestyrelsen er tilfredsstillende, og at bestyrelsen besidder de nødvendige kompetencer under hensyntagen til ChemoMetecs forretningsmodel og strategi. Der er i 2022/23 sket følgende ændringer i direktionen: • Den makroøkonomiske udvikling, herunder effek- terne af markedsudviklingen for ChemoMetec og vores kunder. • Niels Høy Nielsen tiltrådte som finansdirektør og med- lem af direktionen i november 2022. • Langsigtede investeringer, herunder udbygningen af faciliteterne i Danmark og udvikling af nye produkter. • Rasmus Kofoed tiltrådte den 1. august 2023 (efter regnskabsårets afslutning) som administrerende di- rektør, efter at den tidligere administrerende direktør Steen Søndergaard i december 2022 meddelte, at han ønskede at fratræde sin stilling Mindst en gang årligt evaluerer bestyrelsen desuden direktionens arbejde og resultater. • Den strategiske plan og de relaterede aktiviteter vedrørende ESG. I den forbindelse er den stigende cyber-risiko og tiltag til beskyttelse af ChemoMetec blevet behandlet. To af de fem bestyrelsesmedlemmer vurderes som ikke uafhængige, jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Bestyrelsesformand Niels Thestrup er partner i det advokatfirma, der yder juridisk rådgivning til selskabet, og Martin Glensbjerg er ansat i selskabet som COO. Vederlag til bestyrelse og direktion Honoreringen af ChemoMetecs bestyrelse og direktion sker på baggrund af en vederlagspolitik, som er godkendt af generalforsamlingen. Godkendelse af den gældende vederlagspolitik fandt sted på den ordinære generalfor- samling den 8. oktober 2020. Direktionen Direktionen ansættes af bestyrelsen og har ansvaret for selskabets daglige ledelse, herunder den driftsmæs- sige udvikling og de finansielle resultater. Direktionen er ChemoMetecs vederlagspolitik er tilgængelig her. I regnskabsåret 2022/23 blev der afholdt ni bestyrelsesmøder, hvor følgende bestyrelsesmedlemmer deltog: Det overordnede formål med vederlagspolitikken er at: • Levere resultater i overensstemmelse med den over- ordnede strategi og de årlige planer. Navn Titel Bestyrelsesmøder Deltaget • Sikre at ChemoMetec er i stand til at tiltrække, moti- vere og fastholde højtkvalificerede medlemmer af be- styrelsen og direktionen. Ikke deltaget Niels Thestrup Martin Glensbjerg Kristine Færch Betina Hagerup Peter Reich Formand Næstformand Medlem • Sikre sammenfald mellem på den ene side ledelsens interesser og på den anden side ChemoMetecs og aktionærernes interesser. Medlem Medlem Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 55 • Tilvejebringe transparens, så aktionærerne kan vur- dere grundlaget for vederlæggelsen af direktionen og bestyrelsen i ChemoMetec. Kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsens vederlag består af et fast honorar. Med- lemmer af bestyrelsen modtager ikke nogen former for incitamentsaflønning, dog kan medlemmer af bestyrel- sen i deres egenskab af medarbejdere være omfattet af incitamentsordninger. Bestyrelsen i ChemoMetec har det overordnede ansvar for selskabets risikostyring og interne kontrol- ler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, herun- der også overholdelse af lovgivningen mv. ChemoMetec har en relativ lille organisation, hvor kun få medarbejdere varetager administrative opgaver, herunder bogholderi og regnskabsmæssige registre- ringer og afstemninger. Den begrænsede organisation vanskeliggør på visse punkter en egentlig funktions- adskillelse. På disse områder har selskabet indført supplerende kontroller, der har til hensigt at forhindre uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. I regnskabsåret 2022/23 udgjorde det samlede honorar til bestyrelsen DKK 810.000 (2021/22: DKK 785.000), jf. note 2.4, og honoraret til de enkelte medlemmer var uændret i forhold til året før. Honoraret til bestyrelsesformanden var DKK 360.00, honoraret til næstformanden var DKK 150.000, og det årlige honorar til de øvrige bestyrelses- medlemmer var DKK 100.000. Formålet med selskabets risikostyring og interne kon- troller i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er: • At sikre en rettidig, retvisende og informativ regn- skabsrapportering i henhold til gældende regn- skabslovgivning og oplysningskrav for børsnote- rede selskaber. Direktionen foretager løbende en vurdering af risici inklusive risici, som direkte påvirker regnskabsaflæg- gelsen, risici relateret til generelle it-kontroller, herun- der it-nedbrud, og tab af data samt risici relateret til svig og uregelmæssigheder. Direktionens vederlag består af en fast grundløn, en variabel kontantbaseret incitamentsordning knyttet til finansielle resultatkriterier og andre sædvanlige perso- nalegoder. Bestyrelsen kan under særlige omstændighe- der beslutte også at tildele en direktør en ekstraordinær engangsbonus. Kombinationen af fast og incitamentsba- seret vederlag er valgt for at underbygge formålet med vederlagspolitikken. • At skabe grundlag for en effektiv intern økonomisk styring og budgetopfølgning. • At minimere muligheden for fejl og mangler i for- bindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen og direktionen modtager løbende finans- og salgsrapportering samt kommentarer vedrørende den økonomiske og forretningsmæssige udvikling i ChemoMetec. Ansvar og beføjelser er defineret i bestyrelsens instruktioner til direktionen samt i øvrige politikker, procedurer og kodeks. I 2022/23 udgjorde vederlaget til direktionen DKK 4,9 mio. (2021/22: DKK 10,5 mio.), og der er ikke udbetalt resulta- tafhængig bonus grundet udviklingen i de økonomiske nøgletal, der ligger til grund for bonustildelingen. Bestyrelsen godkender ChemoMetecs overordnede politik for finans-, valuta- og risikostyring. Bestyrelsen drøfter tillige væsentlige skøn og usikkerheder ved regnskabsaflæggelsen. Læs mere om bestyrelsens og direktionens vederlag i note 2.4. og i vederlagsrapporten for 2022/23, der er til- gængelig her. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 56 Bestyrelse og direktion Bestyrelse Niels Thestrup (1962) Formand for bestyrelsen Martin Glensbjerg (1959) Næstformand for bestyrelsen Kristine Færch (1976) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden Medlem af bestyrelsen i Chemo- Metec A/S siden oktober 2021. Genvalgt i 2022. Bestyrelsesmedlem i ChemoMetec A/S siden oktober 2013. Genvalgt i 2022. oktober 2020. Genvalgt i 2022. Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S i perioden 2001-2010. Er ikke uafhængig, jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen, da Niels Thestrup er partner i det advokatfirma, der yder juridisk rådgivning til ChemoMetec. Er ikke uafhængig jf. corporate governance- anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen, da Martin Glensbjerg er ansat i selskabet som COO. Er uafhængig jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Stilling Stilling Stilling Project Director, Data Science, Novo Nordisk A/S. Advokat (H), partner, Kønig Advokater I/S. Direktør i Thestrup Holding Advokatanpartsselskab, Thestrup Advokatanpartsselskab, N. Thestrup Holding ApS, Thestrup Ejendomme ApS og Ziegler Holding ApS. COO i ChemoMetec A/S og medstifter af ChemoMetec A/S. Direktør i ChemoMetec Holding A/S og HMG Technology ApS. Særlige kompetencer Erfaring inden for forskning og udvikling, bred biologisk ekspertise samt indgående kendskab til arbejdet og udfordringerne i den kundegruppe, som ChemoMetec især henvender sig til. Bestyrelsesposter Bestyrelsesposter Bestyrelsesmedlem i ChemoMetec Holding A/S, Sani Membranes A/S og Byggeselskabet Danmark A/S. Formand for bestyrelsen for Co-Ros Fond, Nova5 Arkitekter a/s, Sani Membranes A/S, Løvbjerggård A/S, Nivå Golf Center A/S, KG Holding, Søllerød ApS og A/S Erik Thestrup. Særlige kompetencer Produktudvikling og projektledelse samt produktion og forretningsudvikling. Medlem af bestyrelsen for Pnn Medical A/S, Pnn Medical US A/S, Pnn Memocore ApS, MedTech Invest A/S, Ejendomssel- skabet Dr. Tværgade 5 A/S, Brancor Futures A/S og Brancor Securities A/S. Særlige kompetencer Erhvervsjuridiske forhold, herunder kapitalmarkedsret, generel selskabsledelse, økonomi og internationale erhvervsforhold. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 57 Bestyrelse Betina Hagerup (1961) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden Peter Reich (1962) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden oktober 2014. Genvalgt i 2022. oktober 2021. Genvalgt i 2022. Er uafhængig jf. corporate governance- anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Er uafhængig jf. corporate governance- anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Stilling Stilling Professionelt bestyrelsesmedlem. Direktør og medejer af teleskabet DSTNY A/S samt direktør i Jore ApS, Soft Invest Holding ApS, Bulltrading ApS, PRE Invest Holding ApS og Soft Holding ApS. Bestyrelsesposter Formand for Statens It-råd. Medlem af bestyrelsen for ATTA-fonden, Center for Cyberkompetencer og Fonden Konsul Axel Nielsens Mindelegat til Handelsmæssig Uddannelse, Specielt Uddannelse i Udlandet. Bestyrelsesposter Medlem af bestyrelsen for Leto Leasing P/S og BPM Micro ApS. Særlige kompetencer Særlige kompetencer Strategi og forretningsudvikling, generel selskabsledelse, specifikt salg og marketing. Bred indsigt i nationale og internationale erhvervsforhold, strategi- og forretningsudvikling, digitalisering og generel ledelse. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 58 Direktion Rasmus Kofoed (1974) Administrerende direktør (CEO) siden august 2023. Niels Høy Nielsen (1970) Finansdirektør (CFO) siden november 2022. Den tidligere administrerende direktør i ChemoMetec A/S, Steen Søndergaard, fratrådte sin stilling den 31. juli 2023 og vil i en kortere periode være tilknyttet selskabet som rådgiver for den nye administrerende direktør. Bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser Antal styk Købt i 2022/23 Solgt i 2022/23 Beholdning pr. 30. juni 2023 Aktiebesiddelserne Niels Thestrup 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 522 omfatter såvel direkte ejerskab som indirekte ejerskab gennem kontrol- lerede selskaber. Martin Glensbjerg 630.650 Kristine Færch 55 293 0 Betina Hagerup Peter Reich Rasmus Kofoed (tiltrådt 1. august 2023) Niels Høy Nielsen 0 0 Steen Søndergaard (fratrådt 31. juli 2023) 0 Ledelsens beretningꢀ|ꢀAktionærforhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 59 Aktionærforhold Aktieinformation 2021/22, hvilket svarer til et fald på 38,4%. Til sammen- ligning steg OMX Copenhagen LargeCap PI indekset på Nasdaq i samme periode med 18,2%. Ejerforhold ChemoMetec-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i LargeCap-indekset, som aktien har været en del af siden primo 2022. Aktien er registreret under fondskoden DK0060055861 og er udstedt med en styk- størrelse på DKK 1. Aktierne er omsætningspapirer uden indskrænkninger i omsættelighed, udstedt til ihændeha- veren og giver én stemme pr. aktie a DKK 1. Ved regnskabsårets begyndelse var der i alt 14.678 nav- nenoterede aktionærer, mens der ved årets afslutning den 30. juni 2023 var i alt 16.037, som repræsenterede 97,5% af selskabets aktiekapital. I 2022/23 blev der handlet i alt ca. 12,7 mio. ChemoMetec- aktier via Nasdaq Copenhagen, svarende til 73% af aktiekapitalen på 17,4 mio. aktier. Omsætningen blev på omkring DKK 7,2 mia., hvilket er et fald på 44% i forhold til året før. ChemoMetec ønsker på bedst mulige måde at kunne ser- vicere sine aktionærer med information om selskabet, hvorfor alle aktionærer opfordres til at lade deres aktier notere på navn i selskabets ejerbog og via selskabets aktionærportal på hjemmesiden, https://chemometec. com/investor-relations/. Aktiekapital Aktiekapitalen i ChemoMetec bestod pr. 30. juni 2023 af 17.402.479 aktier a DKK 1 og udgjorde således DKK 17.402.479. Der er ikke sket ændringer i aktiekapitalens størrelse i det forløbne regnskabsår. Kapital- og aktiestruktur Bestyrelsen forholder sig løbende til ChemoMetecs kapital- og aktiestruktur med henblik på at sikre, at den understøtter den fastlagte strategi samt målet om lang- sigtet værdiskabelse. Det er bestyrelsens opfattelse, at ChemoMetec p.t. har et en fornuftig kapital- og aktie- struktur, herunder et forsvarligt kapitalberedskab og tilstrækkelig likviditet, i forhold til at sikre tilstrækkelig fleksibilitet til den fortsatte udvikling af virksomhedens aktiviteter i henhold til de strategiske prioriteter. Følgende aktionærer har over for ChemoMetec oplyst at eje mere end 5% af selskabets aktiekapital: Aktien sluttede regnskabsåret i kurs 466,0 mod kurs 757,0 ved udgangen af regnskabsåret 2021/22. Markeds- værdien af selskabets aktier er således faldet til DKK 8.110 mio. ultimo 2022/23 fra DKK 13.174 mio. ultimo • Swedbank Robur Fonder AB • SEB Investment Management AB / SEBinvest A/S • Invesco Ltd. • AIM International Mutual Funds ChemoMetec ejede pr. 30. juni 2023 ingen egne aktier. Kursudvikling DKK 1.000 900 Selskabets vedtægter indeholder ingen grænser for ejer- skab eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af selskabets aktier, vil bestyrelsen – i over- ensstemmelse med lovgivningen – forholde sig åbent hertil og formidle tilbuddet til aktionærerne, ledsaget af bestyrelsens kommentarer. ꢁChemoMetecꢁꢁ ꢁOMX Copenhagen Large Cap PI (indekseret) 800 700 600 500 400 ChemoMetec har ikke indgået væsentlige aftaler, som påvirkes, ændres eller udløber, hvis kontrollen i selska- bet ændres. 300 Juli 2022 Aug. 2022 Sep. 2022 Okt. 2022 Nov. 2022 Dec. 2023 Jan. 2023 Feb. 2023 Mar. 2023 Apr. 2023 Maj 2023 Juni 2023 Ledelsens beretningꢀ|ꢀAktionærforhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 60 bets aktionærer og øvrige interessenter og ønsker samti- dig at indgå i en aktiv dialog med disse. Aktionærer, analytikere, investorer, børsmæglerselska- ber samt andre interesserede, der har spørgsmål vedrø- rende ChemoMetec, bedes henvende sig til: Bestyrelsesbeslutninger og forslag til generalforsamlingen Kommunikationen med investorer, analytikere, pressen og øvrige interessenter finder sted via løbende offentlig- gørelse af meddelelser. Information om ChemoMetecs resultater og udvikling er tilgængelig på selskabets website. Resultatdisponering Bestyrelsen foreslår, at årets resultat på DKK 178,7 mio. overføres til næste år, jf. dog nedenfor. ChemoMetec A/S Gydevang 43 3450 Allerød Kontakt: CFO Niels Høy Nielsen Telefon: 48 13 10 20 E-mail: [email protected] Udbytte Bestyrelsen vil på den ordinære generalforsamling stille forslag om, at der udbetales et udbytte for regnskabs- året 2022/23 på DKK 6,0 pr. aktie (se også note 4.3), sva- rende til en udbyttebetaling på DKK 104,4 mio. ChemoMetec aktien dækkes pr. 30. juni 2023 af Danske Bank. Efter sidste år, hvor der ikke blev udbetalt udbytte, stil- les der således igen forslag om udbyttebetaling, hvilket blandt andet skal ses i lyset af ChemoMetecs stærke finansielle position. Der er samtidig taget højde for de kommende planlagte investeringer i både produktions- og lagerkapaciteten. ChemoMetec har ikke fastlagt en konkret fremtidig udbyttepolitik, men overvejelser vedrørende eventuelle udbyttebetalinger vil ske under hensyntagen til selska- bets kapitalforhold, likviditetsbehov, økonomiske resul- tater samt de strategiske planer. Finanskalender 2023/24 2023 13. september 2023 12. oktober 2023 7. november 2023 Årsrapport 2022/23 Ordinær generalforsamling Periodemeddelelse for 1. kvartal 2023/24 Øvrige forslag Bestyrelsen fremsætter forslag om, at bestyrelsen fort- sat bemyndiges til på vegne af selskabet at erhverve egne aktier i selskabet. Generalforsamling 2024 5. februar 2024 Halvårsrapport 2023/24 Selskabets ordinære generalfor- samling afholdes torsdag den 12. oktober 2023 kl. 17.30 i Nordsjæl- lands Konferencecenter i Allerød. 8. maj 2024 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2023/24 Årsrapport 2023/24 Det konkrete forslag vil fremgå af indkaldelsen til den ordinære generalforsamling. 11. september 2024 10. oktober 2024 Ordinær generalforsamling Investor relations Det er ChemoMetecs ambition at sikre et højt og trovær- digt informationsniveau. Selskabet lægger således vægt på at videregive åben og relevant information til selska- Ledelsens beretningꢀ|ꢀPåtegninger Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 61 Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Ledelsens beretningꢀ|ꢀLedelsespåtegning Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 62 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 til 30. juni 2023 for ChemoMetec A/S. Allerød, den 13. september 2023 Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med Inter- national Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Direktion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års- regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 og resultatet af koncernens samt selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 til 30. juni 2023. Rasmus Kofoed Administrerende direktør (CEO) Niels Høy Nielsen Finansdirektør (CFO) Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finan- sielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kon- cernen og selskabet står overfor. Bestyrelse Niels Thestrup Formand Martin Glensbjerg Næstformand Det er vores opfattelse, at årsrapporten for ChemoMetec A/S for regnskabsåret 1. juli 2022 til 30. juni 2023, med filnavnet chemometec-2023-06-30.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen). Kristine Færch Betina Hagerup Peter Reich Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 63 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i ChemoMetec A/S af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhæn- gige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfat- telse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesbe- retningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023, der omfat- ter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncer- nen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregn- skabet udarbejdes efter International Financial Repor- ting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncer- nregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i over- ensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført for- budte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Vi blev første gang valgt som revisor for ChemoMetec A/S den 31. august 2001 for regnskabsåret 2001/02. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 21 år frem til og med regnskabsåret 2022/23. Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncern- regnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Finan- cial Reporting Standards som godkendt af EU og yderli- gere krav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års- regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2023 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023 i overensstemmelse med Internatio- nal Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregn- skabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtryk- ker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. Vores konklusion er konsistent med vores revisionspro- tokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregn- skabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnska- bet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Grundlag for konklusion I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesbe- retningen og i den forbindelse overveje, om ledelses- beretningen er væsentligt inkonsistent med koncern- regnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisi- onspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 64 Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revi- sionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om kon- cernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåteg- ning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internati- onale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlin- formation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grund- lag af koncernregnskabet og årsregnskabet. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn- skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uaf- hængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sik- kerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncer- nregnskabet og årsregnskabet på grundlag af regn- skabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væ- sentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon- kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vo- res revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysnin- ger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modi- ficere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selska- bet ikke længere kan fortsætte driften. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at for- holdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg- ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelig- hed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yder- ligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlin- formation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uan- set om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammen- sværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vild- ledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregn- skabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forret- ningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisio- nen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med rele- vans for revisionen for at kunne udforme revisions- handlinger, der er passende efter omstændighederne, Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 65 Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regn- skabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. Værdiansættelse af færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter Forholdet er behandlet således i revisionen Vi har opnået en forståelse for ledelsens processer for og kontrol med værdiansættelse af selskabets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter. • Vi har sammenholdt den anvendte diskonterings- faktor med den diskonteringsfaktor, som blev an- vendt sidste år samt vurderet de anvendte forud- sætninger, som ligger til grund for den anvendte diskonteringsfaktor. Den regnskabsmæssige værdi af koncernens færdig- gjorte og igangværende udviklingsprojekter udgør DKK 78 mio. pr. 30. juni 2023, svarende til 12% af koncer- nens samlede balancesum. Værdien af de færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter og de tilhørende væsentlige ledelsesmæssige skøn vurderes at have væsentlig indflydelse på vurderingen af selskabets års- regnskab og er dermed et centralt forhold i revisionen. Vi har ved en risikorettet udvælgelse testet nøjagtig- hed og fuldstændighed af grundlaget for de af ledel- sen estimerede fremtidige pengestrømme og sikret os, at de anvendte metoder og principper er uæn- drede i forhold til sidste år. • Vi har gennemgået og testet de af ledelsen udar- bejdede følsomhedsanalyser for beregnede nutids- værdier for de individuelle udviklingsprojekter. Det er vores vurdering, at ledelsens metode og de anvendte forudsætninger, der ligger til grund for vur- dering af værdiansættelsen af koncernens igangvæ- rende og færdige projektbeholdninger, er passende. Vi finder ledelsens omtale af de usikkerheder, der knytter sig til disse skøn i note 3.1 til koncernregnska- bet for passende og fyldestgørende. Ledelsen foretager årlige nedskrivningstest af selska- bets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter for at sikre, at udviklingsprojekterne nedskrives, såfremt den regnskabsmæssige værdi overstiger den forventede genindvindingsværdi. Vi har vurderet risikoen for fejl og usikkerheden knyttet til ledelsens nedskrivningstest af udviklings- projekter ved udførelsen af følgende handlinger: • Vurdering af rimeligheden af selskabets anvendte værdiansættelsesmodel til brug for vurdering af nedskrivning af udviklingsprojekter. Ledelsens nedskrivningstest indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn relateret særligt til: • Vi har testet ledelsens forventninger til fremtidige pengestrømme for de enkelte projekter, herun- der test af historiske salgspriser og afsætning med sammenholdelse til bestyrelses godkendte budgetter. • Forventede fremtidige pengestrømme fra koncernens salg af instrumenter og forbrugsvarer • Diskonteringsfaktor anvendt til tilbagediskontering af pengestrømmene til nutidsværdi De væsentligste input og forudsætninger, der indgår i ledelsens skøn og de usikkerheder, der knytter sig hertil, er beskrevet i note 3.1 til koncernregnskabet. Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 66 Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, Som et led i revisionen af koncernregnskabet og års- regnskabet for ChemoMetec A/S har vi udført handlin- ger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor- vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2022 - 30. juni 2023, med filnavnet chemometec-2023-06-30.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsfor- mat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udar- bejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-op- mærkning af af koncernregnskabet inkl. noter. • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrø- rende opmærkningsprocessen, • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærknin- gen af koncernregnskabet, • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvi- delser til taksonomien er passende, når relevante ele- menter i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og • Afstemning af iXBRL-opmærket data med det revide- rede koncernregnskab. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabs- året 1. juli 2022 - 30. juni 2023, med filnavnet chemometec-2023-06-30.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format, • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forank- ring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, København, den 13. september 2023 • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nød- vendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Nikolaj Thomsen Jens Serup Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, her- under vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: statsautoriseret revisor MNE-nr. mne33276 statsautoriseret revisor MNE-nr. mne45825 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 67 Regnskab 2022/23 Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Koncernregnskabꢀ|ꢀIndhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 68 Koncernregnskab 2022/23 Indhold Totalindkomstopgørelse Balance 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle anlægsaktiver 3.2 Materielle anlægsaktiver 3.3 Udskudt skat Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse 3.4 Varebeholdninger 3.5 Tilgodehavender hos kunder 3.6 Hensatte forpligtelser Noter 1. Regnskabspraksis generelt 4. Kapitalstruktur og finansiering 1.1 Referenceramme 4.1 Pengestrømsopgørelse 4.2 Aktiekapital 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen 1.4 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger 1.5 Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag 1.6 Koncernregnskabet 4.3 Udbytte 4.4 Rentebærende gæld 4.5 Kontraktlige forpligtelser 4.6 Anden gæld 1.7 Konsolideringsprincipper 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. 4.8 Kapitalstruktur 1.8 Omregning af fremmed valuta 2. Driftsresultat 5. Øvrige noter 2.1 Segmentoplysninger 2.2 Nettoomsætning 2.3 Andre eksterne omkostninger 2.4 Personaleomkostninger 2.5 Afskrivninger 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner 5.2 Pantsætninger 5.3 Eventualforpligtelser 5.4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 5.5 Nærtstående parter 2.6 Finansielle poster 2.7 Skat 5.6 Begivenheder efter balancedagen 5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse 2.8 Resultat pr. aktie Koncernregnskabꢀ|ꢀTotalindkomstopgørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 69 Totalindkomstopgørelse T.DKK Note 2022/23 2021/22 Nettoomsætning 2.1, 2.2 442.274 2.127 427.160 1.231 Andre indtægter Vareforbrug -60.359 11.348 395.390 -55.354 11.216 384.253 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger 2.3 2.4 2.5 -44.716 -41.301 -99.644 -120.060 Af- og nedskrivninger -20.469 -20.038 Resultat af primær drift (EBIT) 230.561 202.854 Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat 2.6 2.6 2.516 -2.717 1.883 -1.518 230.360 203.220 Skat af årets resultat 2.7 -51.693 -43.751 Årets resultat 178.667 159.469 Resultat pr. aktie i kr. Resultat pr. aktie 2.8 10,27 10,27 9,16 9,16 Udvandet resultat pr. aktie Totalindkomstopgørelse Årets resultat 178.667 159.469 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Årets totalindkomst -2.763 474 175.904 159.943 Koncernregnskabꢀ|ꢀBalance pr. 30. juni 2023 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 70 Balance pr. 30. juni 2023 T.DKK Note 2022/23 2021/22 T.DKK Note 2022/23 2021/22 Aktiver Passiver Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse Immaterielle aktiver 21.732 1.755 26.374 1.928 Aktiekapital 4.2 17.402 515.640 533.042 17.402 339.803 357.205 Andre reserver Egenkapital 56.176 79.663 39.096 67.398 3.1 Andre hensatte forpligtelser Leasinggæld 3.6 4.4 2.100 3.643 5.743 1.830 4.860 6.690 Grunde og bygninger 56.003 9.776 48.392 13.351 5.326 Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under udførelse Materielle aktiver Langfristede forpligtelser 3.369 Kortfristede leasinggæld Kreditinstitutter 4.4 4.4 2.506 1.011 909 1.025 13.537 82.685 7.714 3.2 3.3 74.783 Leverandørgæld 17.550 43.440 46.480 8.204 17.023 54.622 33.623 30.176 137.378 Udskudt skat Deposita 2.649 318 5.854 303 Selskabsskat Kontraktlige forpligtelser Anden gæld 4.5 Finansielle aktiver 2.967 6.157 4.6 Kortfristede forpligtelser 119.191 Langfristede aktiver Varebeholdninger 165.315 112.635 148.338 66.790 Forpligtelser Passiver 124.934 657.976 144.068 501.273 3.4 Tilgodehavender hos kunder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 3.5 54.830 4.913 65.867 3.669 Pantsætninger og eventualforpligtelser 5.2 - 5.3 5.4 - 5.7 3.712 7.583 Øvrige noter 63.455 77.119 Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 316.571 492.661 657.976 209.025 352.934 501.273 Koncernregnskabꢀ|ꢀEgenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 71 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Reserve for valuta- T.DKK Note 2022/23 2021/22 Aktie- kurs- Overført Foreslået Resultat af primær drift (EBIT) 230.561 202.854 T.DKK kapital regulering resultat udbytte I alt Af- og nedskrivninger 20.469 2.457 20.038 9 Egenkapital pr. 01.07.2022 17.402 26 339.777 - 357.205 Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Betaling af indkomstskat Årets resultat - - - - -8 -8 74.252 -2.755 71.497 104.415 - 178.667 -2.763 -1.093 -1.518 -27.634 -16.890 176.860 Valutakursreguleringer Totalindkomst -57.749 -40.499 154.146 104.415 175.904 Ændring i driftskapital 4.1 Pengestrømme driftsaktivitet Øvrige justeringer - - - - - - -67 - - - - -67 - Udloddet udbytte Køb mv. af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver -21.181 - -39.101 - -67 -67 Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver Tilgange finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -19.635 -15 -16.815 -131 Egenkapital pr. 30.06.2023 Egenkapital pr. 01.07.2021 17.402 18 411.207 104.415 533.042 -40.831 -56.046 17.402 4 177.961 69.610 264.977 Fremmedfinansiering: Betalte leasingydelser -2.844 -14 -1.729 Årets resultat - - - - 22 22 159.469 452 - - - 159.469 474 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter 433 Valutakursreguleringer Totalindkomst 159.921 159.943 Kapitalejerne: Udloddet udbytte - -67 -69.610 1.895 Øvrige justeringer - - - - - - 1.895 - - -69.610 -69.610 1.895 -69.610 -67.715 Øvrige justeringer Udloddet udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -2.925 -69.012 1.895 Ændring i likvider Likvider pr. 01.07 110.390 209.025 -2.844 51.802 150.109 7.114 Egenkapital pr. 30.06.2022 17.402 26 339.777 - 357.205 Valutakursregulering likvider Likvider 30.06 316.571 209.025 Likvider indregnes således: Likvide beholdninger Likvider 30.06 316.571 209.025 316.571 209.025 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 72 Noter 1. Regnskabspraksis generelt Årsregnskabet aflægges med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip, bortset fra hvor IFRS specifikt kræver anvendelse af dagsværdi, jf. den beskrevne praksis under de enkelte regnskabsposter. Noteoplysninger, beskrivelse af regnskabspraksis og beskrivelse af væsentlige regnskabs- mæssige skøn foretaget i forbindelse med regnskabsudarbejdelsen er opdelt i tre sekti- oner, der beskriver de forskellige dele af årsregnskabet, herunder de enkelte regnskabs- poster. Opdelingen betyder, at anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn og beløbsmæssige specifikationer og kommentarer præsenteres samlet for de enkelte områder og regnskabsposter. Af overskuelighedshensyn er beskrivelser markeret således: § = Regnskabspraksis # = Væsentlige regnskabsmæssige skøn 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn Ved indregning og måling af poster i regnskabet er det i visse tilfælde nødvendigt at foretage vurderinger og skøn samt at opstille forudsætninger om fremtidige begivenheder. Disse skøn og forudsætninger baseres på historiske erfaringer og andre relevante faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige under de givne omstændigheder, men som i sagens natur er usikre eller uforudsigelige. De faktiske udfald kan derfor afvige fra disse skøn. De foretagne skøn og vurderinger samt de underliggende forudsætninger revurderes løbende. Ændringer til foretagne regnskabsmæssige skøn indregnes i den regnskabsperiode, hvori ændringerne finder sted, og fremtidige regnskabsperioder, hvis ændringerne påvirker disse. Ved udarbejdelse af årsregnskabet er der foretaget væsentlige regnskabsskøn for følgende områder: - Fordeling af salgspris på leveringsforpligtelser samt periodisering af servicepakker (note 2.2) - Vurdering af nedskrivningsbehov på immaterielle anlægsaktiver (note 3.1) 1.1 Referenceramme §ꢀRegnskabspraksis ChemoMetec A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for ChemoMetec A/S for 2022/23 omfatter både koncernregnskab for Chemo- Metec A/S og dets datterselskaber (Koncernen) samt separat årsregnskab for modersel- skabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet for ChemoMetec A/S for 2022/23 aflægges i overens- stemmelse med International Financial Reporting Standards som udstedt af IASB og godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. 1.4 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten foretager ledelsen en vurdering af, hvor- ledes årsrapporten skal præsenteres. Der lægges i den forbindelse afgørende vægt på, at indholdet skal have relevans for regnskabsbrugerne. Ved præsentationen af årsregnskabets totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgø- relse og egenkapitalopgørelse vurderes det således, om der er behov for yderligere opde- ling af regnskabsposter, eller om det er mere hensigtsmæssigt at aggregere beløb mv. for dermed at øge overskueligheden. 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet aflægges i danske kroner (DKK), der er præsentationsvaluta for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for modersel- skabet. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 73 Noter 1. Regnskabspraksis generelt (fortsat) Ved konsolideringen elimineres koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellem- værender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Ved udarbejdelsen af tilhørende noter fokuseres der på, at indholdet er relevant for regnskabsbrugerne, og at noterne præsenteres på en overskuelig og informativ måde. Vurderingen, der foretages under hensyn til kravene i lovgivning, internationale regnskabs- standarder og fortolkningsbidrag samt den overordnede målsætning om, at årsregnskabet samlet set skal give et retvisende billede, har medført, at information, som ledelsen vurderer uvæsentlig, er udeladt af regnskabet. 1.8 Omregning af fremmed valuta 1.5 Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag §ꢀRegnskabspraksis Transaktioner i anden valuta end den enkelte virksomheds funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagen og henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatet som finansielle poster. Materielle og immaterielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transakti- onsdagens kurs. Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder, der aflægger regnskab i en anden funktionel valuta end danske kroner (DKK), omregnes resultatopgørelserne til gennemsnit- lige valutakurser for året, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser. Balan- ceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursdifferencer, der er opstået ved omregning af udenlandske virksomheders balance- poster ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatop- gørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalind- komst. Tilsvarende indregnes valutakursdifferencer, der er opstået som følge af ændringer, som er foretaget direkte i den udenlandske virksomheds egenkapital, også i anden totalind- komst. §ꢀRegnskabspraksis ChemoMetec har implementeret alle nye standarder og fortolkningsbidrag, som var gældende i EU på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. IASB har udgivet en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkninger, som endnu ikke er trådt i kraft. ChemoMetec forventer at indarbejde de nye regnskabsstandarder i takt med, at de bliver obligatoriske. Det forventes ikke, at implementeringen af nye regnskabsstandarder vil påvirke regnskabsaf- læggelsen ved indarbejdelse. 1.6 Koncernregnskabet §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet omfatter ChemoMetec A/S (moderselskabet) og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. 1.7 Konsolideringsprincipper §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for ChemoMetec A/S og dets dattervirksomheder. Koncernregnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug ved konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 74 Noter 2. Driftsresultat 2.1 Segmentoplysninger 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) T.DKK 2022/23 2021/22 Segmentaktiver og -forpligtelser Instrumenter 136.947 143.921 Forbrugsvarer 133.436 98.477 Service 63.526 40.127 Andet 4.529 3.566 Ikke fordelte aktiver 319.538 215.182 Aktiver i alt 657.976 501.273 Instrumenter 11.844 24.717 Forbrugsvarer 11.541 16.912 Service 51.974 40.514 Andet 392 612 Ikke fordelte forpligtelser 49.183 61.313 Forpligtelser i alt 124.934 144.068 §ꢀRegnskabspraksis Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regn- skabspraksis og følger koncernens interne ledelsesrapportering. Baseret på den interne rapportering, der anvendes af ledelsen til vurdering af resultat og ressourceallokering, har virksomheden identificeret fire segmenter, nemlig instrumenter, forbrugsvarer, service og andet, hvilket er i overensstemmelse med den måde, hvorpå aktivi- teter organiseres og styres. Segment Beskrivelse Instrumenter Salg af instrumenter, licenser og reservedele Forbrugsvarer Salg af engangskassetter, tællekamre og reagenser Service Salg af serviceydelser, herunder servicepakker og installationer Andet Salg af målemoduler og tilbehør mv. Koncernen benytter ikke systemer, der registrerer samtlige omkostninger pr. segment, hvorfor driftsresultaterne pr. segment er beregnet forholdsmæssigt ud fra den totale netto- omsætning. Når koncernens ledelse træffer beslutninger om ressourcefordeling mv., sker dette tilsvarende på grundlag af segmentopdelte omsætningstal, mens driftsresultatet altid vurderes under ét for alle segmenter. Resultat af primær Nettoomsætning drift (EBIT) T.DKK 2022/23 2021/22 2022/23 2021/22 Segmentomsætning og -driftsresultat Instrumenter 178.963 214.887 93.295 102.048 Forbrugsvarer 174.375 147.036 90.903 69.826 Service 83.017 59.913 43.277 28.452 Andet 5.919 5.324 3.086 2.528 I alt 442.274 427.160 230.561 202.854 Andre finansielle indtægter 2.515 1.883 Finansielle omkostninger -2.717 -1.518 Resultat før skat 230.360 203.219 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 75 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) Omsætning fordelt på forretningsområder Produktions- Produktions- kontrol af øl og kvalitets- og kvalitets- LCB- kontrol af kontrol af T.DKK markedet dyresæd mælk I alt 2022/23 Instrumenter 173.817 3.418 1.728 178.963 Forbrugsvarer 145.612 24.798 3.965 174.375 Service 83.017 - - 83.017 Andet 5.319 457 143 5.919 407.765 28.673 5.836 442.274 2021/22 Instrumenter 208.795 4.384 1.709 214.887 Forbrugsvarer 122.689 20.380 3.966 147.036 Service 59.913 - - 59.913 Andet 4.785 411 129 5.324 396.182 25.175 5.804 427.160 Omsætning fordelt på geografiske områder USA/ T.DKK Europa Canada Øvrige I alt 2022/23 Instrumenter 56.510 95.389 27.064 178.963 Forbrugsvarer 51.277 101.452 21.646 174.374 Service 21.237 60.968 812 83.017 Andet 1.165 4.183 571 5.919 130.189 261.992 50.093 442.274 2021/22 Instrumenter 63.456 119.595 31.836 214.887 Forbrugsvarer 48.485 80.272 18.279 147.036 Service 14.343 45.084 486 59.913 Andet 2.069 2.882 373 5.324 128.353 247.833 50.974 427.160 Omsætningen er baseret på kundernes hjemsted. Ingen lande, med undtagelse af USA/ Canada, udgør mere end 10% af koncernens samlede nettoomsætning. Nettoomsætningen i USA/Canada udgjorde i regnskabsåret 2022/23 i alt 59% af den samlede omsætning, svarende til DKK 262,0 mio. (2021/22: 58%, svarende til DKK 247,8 mio.). Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 76 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) 2.2 Nettoomsætning §ꢀRegnskabspraksis Koncernens omsætning omfatter salg af instrumenter og dertil hørende forbrugsvarer. Herudover omfatter omsætningen salg af tjenesteydelser, der omfatter servicepakker og forlængede garantier vedrørende solgte produkter. Koncernens salgsaftaler opdeles i individuelt identificerbare leveringsforpligtesler, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaftale omfatter flere leveringsfor- pligtelser, allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforplig- telse overgår til kunden. Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsæt- ningen. Omsætning fordelt på markedsforretningsområder ChemoMetecs produkter sælges inden for forskellige forretningsområder, som kan variere over tid. Fordelingen af omsætningen på de enkelte forretningsområder er blandt andet baseret på fordelingsnøgler, da kunderne inden for de forskellige forretningsområder kan anvende nogle af de samme forbrugsvarer. Fordelingen af omsætningen på forretnings- områder er derfor behæftet med usikkerhed. De tre væsentligste forretningsområder er følgende: Forretningsområde 1 LCB-markedet: Life science research, Cellebaseret terapi og Bioprocessing (Instrumenter: NC-200, NC-202, NC-250, NC-3000, NC-100 samt XM40) Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (Instrument: SP-100) Forretningsområde 3 Produktionskontrol af øl (Instrument: YC-100) og kvalitetskontrol af mælk (Instrumenter: SCC-100, SCC-400) Salg af varer Salg af varer omfatter instrumenter og forbrugsvarer og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på afsendelses- eller leveringstids- punktet. Oplysning om væsentlige kunder I regnskabsårene 2022/23 og 2021/22 tegner ingen enkeltstående kunder sig for mere end 10% af den samlede omsætning. Salg af serviceydelser Serviceydelser består af salg af servicepakker, som indeholder support, udvidet garanti og validering af instrumentet. Servicen har som udgangspunkt en løbetid på 12 måneder og faktureres ved opstart af serviceperioden. Da servicepakkerne indeholder flere leverings- forpligtelser, herunder support, udvidet garanti og validering af instrumentet, indregnes omsætningen i takt med, at de enkelte leveringsforpligtelser opfyldes. Omsætningen indregnes som udgangspunkt med 1/12 pr. måned, hvor valideringen af instrumentet dog indregnes på tidspunktet for udførelsen af valideringen. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 77 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.2 Nettoomsætning (fortsat) 2.4 Personaleomkostninger §ꢀRegnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til koncernens medarbejdere. #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med salg af servicepakker foretages der en fordeling af salgsprisen på de enkelte leveringspligtelser. Fordelingen er dels baseret på salgspriser og listepriser og dels skøn. Indregningen af omsætningen fra de enkelte leveringsforpligtelser er baseret på et skøn af, at leveringen sker løbende og/eller ved udførelse. T.DKK 2022/23 2021/22 Løn og gager 89.804 112.284 Pensioner 5.307 4.637 Andre omkostninger til social sikring 4.533 3.139 Personaleomkostninger total 99.644 120.060 Gennemsnitligt antal medarbejdere (antal) 164 147 T.DKK 2022/23 2021/22 Varesalg 359.257 367.247 Salg af serviceydelser 83.017 59.913 442.274 427.160 Der er i regnskabsåret 2022/23 indregnet en omsætning fra serviceydelser på DKK 83,0 mio., mens en omsætning svarende til DKK 43,8 mio. er periodiseret med henblik på indregning i det kommende regnskabsår (2021/22: DKK 59,9 mio. er indregnet som omsætning, mens DKK 43,8 mio. er periodiseret). T.DKK Lønart 2022/23 2021/22 Aflønning af bestyrelse Bestyrelse Honorar 810 785 2.3 Andre eksterne omkostninger §ꢀRegnskabspraksis Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, admini- stration, lokaler, tab på debitorer mv. Under andre eksterne omkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger og omkost- ninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. Der er i regnskabsåret udgiftsført DKK 1,1 mio. forsknings og udviklingsomkost- ninger. Bestyrelsen honoreres med et fast vederlag, som fastsættes årligt. Bestyrelsesmedlem- mernes aftale om bestyrelseshvervet i ChemoMetec løber et år ad gangen, da bestyrelses- medlemmerne årligt er på valg på den ordinære generalforsamling. For bestyrelsesmed- lemmerne gælder der ikke særlige opsigelsesvilkår, herunder godtgørelse i forbindelse med udtræden. Der gælder ingen særlige fastholdelses- og fratrædelsesordninger for bestyrelses- medlemmerne. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 78 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.4 Personaleomkostninger (fortsat) 2.5 Afskrivninger T.DKK 2022/23 2021/22 Afskrivninger Erhvervede patenter og licenser 910 970 Færdiggjorte udviklingsprojekter 6.460 6.330 Bygninger 3.648 2.953 Produktionsanlæg 6.231 6.360 Andre anlæg. driftsmateriel og inventar 3.141 3.514 Tab/gevinst afhændelse 79 -90 20.469 20.038 T.DKK Lønart 2022/23 2021/22 Aflønning af direktion Direktion Løn og gager inkl. personalegoder 4.543 3.003 Bonus 400 7.500 4.943 10.503 Direktionens faste løn fastlægges af bestyrelsen ud fra markedsniveauerne, ChemoMetecs finansielle situation samt direktørernes kompetencer, indsats og resultater. Udover den faste grundløn, som reguleres årligt, består vederlaget til direktionen af en variabel kontantbaseret incitamentsordning. Den variable kontantbaserede incitamentsordning er bundet op på finansielle resultatkriterier og fastsættes årligt med henblik på at understøtte den overord- nede strategi og de årlige planer. Herudover modtager direktionen sædvanlige ikke-kontante personalegoder. Fratrædelsesgodtgørelse til direktionen, herunder ved ”change of control”, er herudover maksimeret til en værdi, der svarer til to års vederlag. T.DKK Lønart 2022/23 2021/22 Aflønning af andre ledende medarbejdere Andre ledende medarbejdere Løn og gager inkl. personalegoder og bonus 2.850 11.550 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 79 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.6 Finansielle poster 2.7 Skat §ꢀRegnskabspraksis Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resul- tatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst. Valutakursreguleringer af udskudt skat indregnes som en del af årets reguleringer af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle, der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammen- slutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med kapitalandele i datter- virksomheder, medmindre moderselskabet har mulighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsynligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvikling af den enkelte forpligtelse. Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler i de respektive lande, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatet, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egen- kapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. §ꢀRegnskabspraksis Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasin- gydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på tilgodehavender, gældsforplig- telser og transaktioner i fremmed valuta. T.DKK 2022/23 2021/22 Andre finansielle indtægter Renteindtægter 2.457 9 Valutakursreguleringer 59 1.874 2.516 1.883 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til realkreditinstitutter - - Renteomkostninger til kreditinstitutter 859 1.234 Renter leasinggæld 229 248 Øvrige 5 35 Subtotal renter 1.093 1.518 Valutakursreguleringer 1.624 - I alt 2.717 1.518 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 80 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.7 Skat (fortsat) 2.8 Resultat pr. aktie T.DKK 2022/23 2021/22 Beregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende: Årets resultat for aktionærerne i ChemoMetec A/S, T.DKK 178.667 159.469 Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 17.402.479 17.402.479 Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) - - Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie (stk.) 17.402.479 17.402.479 Resultat pr. aktie, DKK 10,27 9,16 Udvandet resultat pr. aktie, DKK 10,27 9,16 §ꢀRegnskabspraksis (forsat) Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modreg- ning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. T.DKK 2022/23 2021/22 Skat af årets resultat Aktuel skat 48.818 54.989 Ændring af udskudt skat 2.004 -11.214 Regulering skat tidligere år 871 -25 51.693 43.751 Specificeres således: Skat af årets resultat 51.693 43.751 Skat af egenkapitalbevægelser - - 51.693 43.751 Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 22,0% skat af resultat før skat 50.679 44.708 Effekt af skattesats i udenladske datterselskaber 1.899 -100 Effekt af øget fradrag for forsknings- og udviklingsomkostninger -360 -1.418 Ikke-fradragsberettigede omkostninger 346 586 Regulering af skat tidligere år -871 -25 51.693 43.751 Effektiv skatteprocent (%) 22,4 21,5 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 81 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle aktiver §ꢀRegnskabspraksis Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og iden- tificerbare, indregnes som immaterielle aktiver, hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige økonomiske fordele til selskabet, og udviklingsomkostnin- gerne ved det enkelte aktiv kan måles pålideligt. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen for udviklingspro- jekter omfatter omkostninger, herunder lønninger, omkostninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, og som er nødvendige for at færdiggøre projektet, regnet fra det tidspunkt, hvor udviklingsprojektet første gang opfylder kriterierne for indregning som et aktiv. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, når aktivet er klart til dets tiltænkte brug. Afskrivningsperioden udgør syv år. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Løbende omkostninger til vedligeholdelse af patentrettigheder omkostningsføres, mens omkostninger til patentforlængelser aktiveres. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over afta- leperioden. Afskrivningsperioden for patenter udgør op til 20 år. Hvis den faktiske brugstid er kortere end henholdsvis restløbetiden og aftaleperioden, afskrives der over den kortere brugstid. For regnskabsåret 2016/17 og frem indregnes et beløb svarende til de indregnede udviklings- omkostninger efter skat direkte i posten reserve for udvklingsomkostninger under egenkapi- talen i moderselskabet. Posten reduceres i takt med, at udviklingsomkostningerne afskrives. 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) Immaterielle aktiver testes årligt for værdiforringelse og nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere end genindvindingsværdien. Genindvin- dingsværdien er den højeste af et aktivs nettosalgspris og nutidsværdien af de forventede, fremtidige nettopengestrømme. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabs- mæsssige værdi af et aktiv eller dets pengestrømsgenerende enhed overstiger aktivets eller dets pengestrømsgenerende enheds genindvindsværdi. Nedskrivninger foretages via resultatopgørelsen. #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn Fastlæggelse af nedskrivningsbehov på immaterielle anlægsaktiver kræver opgørelse af genindvindingsværdier for de pengestrømsfrembringende enheder, hvortil de enkelte imma- terielle anlægsaktiver kan tilknyttes. Opgørelsen af genindvindingsværdier fordrer et skøn over forventede fremtidige pengestrømme i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder og fastlæggelse af en rimelig diskonteringsfaktor. Levetiden for selskabets immaterielle aktiver, og dermed afskrivningsperioden, er baseret på ledelsesmæssige skøn, og vurderingen heraf er derfor behæftet med en vis grad af usikkerhed. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 82 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) Færdig- Igang- gjorte Erhvervede værende udviklings- patenter udviklings- T.DKK projekter og licenser projekter Kostpris 01.07.2022 91.125 20.102 39.361 Overførsler 1.818 - -1.818 Tilgang - 737 18.898 Kostpris 30.06.2023 92.943 20.839 56.441 Afskrivninger 01.07.2022 -64.751 -18.174 -265 Årets afskrivninger -6.460 -910 - Årets nedskrivninger - - - Af- og nedskrivninger 30.06.2023 -71.211 -19.084 -265 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 21.732 1.755 56.176 Af de aktiverede færdiggjorte udviklingsprojekter kan DKK 21,7 mio. henføres til Xcyto-pro- dukter, herunder NC-202 samt Xcyto 5 og 10 (2021/22: DKK 26,4 mio. henføres til Xcyto-pro- dukter, herunder Xcyto 5 og10) Af de aktiverede igangværende udviklingsprojekter kan DKK 56,2 mio. henføres til XcytoMa- tic-familien og produktforbedringer (2021/22: DKK 39,1 mio. henføres til Xcyto-produkter og produkter baseret på Xcyto-teknologien, herunder NC-202 og XcytoMatic). Afskrivningsperioden er syv år, fra aktivet er klar til ibrugtagning. Der er i regnskabsåret udgiftsført DKK 0,7 mio. i forsknings- og udviklingsomkostninger (2021/22: 0,9 mio. kr.). ChemoMetec har en aktiv patentstrategi, der sikrer opretholdelsen og opdatering af de immaterielle rettigheder til den udviklede teknologi. Der investeres løbende betydelige beløb i beskyttelse af disse rettigheder, og pr. 30. juni 2023 er den gennemsnitlige restløbetid på patentrettighederne otte år (30. juni 2022: Ni år). Nedskrivningstest I løbet af regnskabsåret har selskabets ledelse vurderet mulighederne for at genindvinde den regnskabsmæssige værdi af selskabets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter, der pr. 30. juni 2023 har en værdi på DKK 77,9 mio, (2022: DKK 65,5 mio.), samt erhvervede patenter og licenser, der andrager DKK 1,8 mio. pr. 30. juni 2023 (2022: DKK 1,9 mio.). Udviklingsprojekterne forløber som forventet, og kundeundersøgelser har bekræftet ledel- sens tidligere vurderinger af salgspotentialet for de pågældende produkter. I forbindelse med den gennemførte nedskrivningstest har selskabet anvendt en budgetpe- riode på fem år og en vægtet gennemsnitlig kapitalomkostning (WACC) på 8,9%.(2021/22: WACC 6,1%). Inden for markedssegmentet LCB (Life science research, Cellebaseret og Bioprocessing), som blandt andet omfatter produkterne NC-200, NC-202, NC-250, NC-3000 og XcytoMatic, forventes der en årlig omsætningsvækst i budgetperioden på mellem 10 og 15%. Omsætningsvæksten er blandt andet relateret til NC-202 og XcytoMatic. Kostpris 01.07.2021 91.125 19.473 23.176 Overførsler - - - Tilgang - 629 16.186 Kostpris 30.06.2022 91.125 20.102 39.361 Afskrivninger 01.07.2021 -58.421 -17.204 -265 Årets afskrivninger -6.330 -970 - Årets nedskrivninger - - - Af- og nedskrivninger 30.06.2022 -64.751 -18.174 -265 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 26.374 1.928 39.096 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 83 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Genindvindingsværdien er den højeste af et aktivs nettosalgspris og nutidsværien af de forventede, fremtidige nettopengestrømme. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæsssige værdi af et aktiv eller dets pengestrømsgenerende enhed overstiger aktivets eller dets pengestrømsgenerende enheds genindvindsværdi. Nedskrivninger fore- tages via resultatopgørelsen. Nedskrivninger på materielle aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivninger. Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, såfremt aktivet ikke havde været nedskrevet. 3.2 Materielle aktiver §ꢀRegnskabspraksis Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkost- ninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle aktiver indregnes i kostprisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden og er væsentlige. Øvrige låneomkostninger resultatføres. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Restværdien er det forven- tede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 5-40 år Produktionsanlæg 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikationer af værdiforringelse. Når en sådan indkation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 84 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Materielle Produktions- aktiver Grunde og anlæg og Andre under ud- T.DKK bygninger maskiner anlæg mv. Kostpris 01.07.2022 58.234 46.248 22.134 7.714 Kursregulering -252 - -39 - Overførsler - - - - Tilgang 11.382 2.655 1.321 5.823 Afgang - - -161 - Kostpris 30.06.2023 69.364 48.903 23.255 13.537 Afskrivninger 01.07.2022 -9.843 -32.896 -16.809 - Kursregulering 130 - 23 - Årets nedskrivninger - - - Årets afskrivninger -3.648 -6.231 -3.141 - Afgang - - 41 - Afskrivninger 30.06.2023 -13.361 -39.127 -19.886 - Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 56.003 9.776 3.369 13.537 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 3,9 mio. (2021/22: DKK 3,0 mio.). Der er foretaget en primo reklassifikation på DKK 7,7 mio. fra Produktionsanlæg og maskiner til Materielle aktiver under udførelse mv. Reklassifikationen vedrører en produkti- onslinje, som var under udførelse ultimo 2021/22. Materielle Produktions- aktiver Grunde og anlæg og Andre under ud- T.DKK bygninger maskiner anlæg mv. mv. førelse mv. førelse Kostpris 01.07.2021 30.864 38.228 19.923 - Kursregulering 449 - 116 - Overførsler - - - - Tilgang 26.921 8.020 2.183 7.714 Afgang - - -88 - Kostpris 30.06.2022 58.234 46.248 22.134 7.714 Afskrivninger 01.07.2021 -6.692 -26.536 -13.291 - Kursregulering -198 - -60 - Årets nedskrivninger - - - - Årets afskrivninger -2.953 -6.360 -3.514 - Afgang - - 57 - Afskrivninger 30.06.2022 -9.843 -32.896 -16.809 - Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 48.391 13.351 5.326 7.714 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 3,0 mio. Der er foretaget en reklassifikation af tilgange på DKK 7,7 mio. i forhold til årsrapporten 2021/22 fra Produkti- onsanlæg og maskiner til Materielle aktiver under udførelse mv. Reklassifikationen vedrører en produktionslinje, som var under udførelse ultimo 2021/22. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 85 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.3 Udskudt skat 3.4 Varebeholdninger §ꢀRegnskabspraksis Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktions- omkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, produktionslokaler og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt generelle omkost- ninger til produktionsadministration og ledelse. Faste produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. §ꢀRegnskabspraksis Udskudt skat er opgjort som forskellen mellem midlertidige afvigelser mellem regnskabs- og skattemæssige værdier ved en skattesats på 22%. T.DKK 2022/23 2021/22 Udskudt skat pr. 01.07.2022 -5.854 5.757 Kursregulering 375 -397 Indregnet i årets resultat 2.830 -11.214 Udskudt skat pr. 30.06.2023 -2.649 -5.854 Udskudte Udskudte skatte- skattefor- T.DKK aktiver pligtelser Netto Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 464 17.782 17.318 Materielle anlægsaktiver - 225 225 Kortfristede aktiver 20.204 12 -20.192 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2023 20.668 18.019 -2.649 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 476 14.404 13.927 Materielle anlægsaktiver 562 - -562 Kortfristede aktiver 19.746 526 -19.220 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2022 20.784 14.930 -5.854 T.DKK 2022/23 2021/22 Råvarer og hjælpematerialer 72.638 47.003 Færdigvarer 39.997 19.787 112.635 66.790 Heri indgår indirekte produktionsomkostninger med 5.550 2.392 Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger indregnet i omkost- ninger til råvarer og hjælpemateriale 2.500 - Årets nedskrivning af varebeholdninger indregnet i omkostninger til råvarer og hjælpematerialer 2.300 1.495 Af den regnskabsmæssige værdi forventes DKK 50 mio. at blive realiseret efter mere end 12 måneder. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 86 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.5 Tilgodehavender hos kunder (fortsat) Opgørelse af forventede kredittab: Forfaldne med Ej 0-90 91-180 181-365 over 365 forfaldne dage dage dage dage I alt 30.06.2023 Forventet tabsrate 0% 0% 3% 21% 70% 1% Tilgodehavende hos kunder, T.DKK 34.887 17.186 2.663 327 182 55.245 Forventet kredittab, T.DKK 68 61 89 68 128 415 30.06.2022 Forventet tabsrate 0% 1% 11% 27% 74% 4% Tilgodehavende hos kunder, T.DKK 34.431 25.144 3.752 3.893 1.067 68.286 Forventet kredittab, T.DKK - 185 415 1.033 786 2.419 Faldet i den forventede tabsrate skyldes et øget fokus på inddrivelse af og opfølgning på forfaldne tilgodehavender. 3.5 Tilgodehavender hos kunder §ꢀRegnskabspraksis Tilgodehavender hos kunder måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi fratrukket forventet kredittab. Der indregnes et forventet kredittab på tilgodehavender hos kunder på basis af en forventet tabsmodel. De forventede tab er dels baseret på historiske tab og dels på ledelsens forvent- ninger. Forventede tab indregnes straks efter den første indregning af tilgodehavendet. Årets forventede kredittab indregnes i resultatopgørelsen under andre eksterne omkostninger. T.DKK 2022/23 2021/22 Tilgodehavender hos kunder, brutto 55.245 68.286 Ændringer i hensættelse til kredittab: Hensættelse pr. 01.07.2022 2.419 1.888 Realiseret tab -518 -94 Ændring i hensættelse -1.486 625 Hensættelse pr. 30.06.2023 415 2.419 Tilgodehavender hos kunder, netto 54.830 65.867 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 87 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.6 Hensatte forpligtelser 4. Kapitalstruktur og finansiering 4.1 Pengestrømsopgørelse §ꢀRegnskabspraksis Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielsen af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hvis opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen til dagsværdi. §ꢀRegnskabspraksis Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændringer i driftska- pital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i selskabets aktie- kapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og udbetaling af udbytte. Endvidere indregnes penge- strømme vedrørende leasede aktiver i form af betalte leasingydelser. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgø- relsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. T.DKK 2022/23 2021/22 Garantihensættelser pr. 01.07.2022 1.830 1.290 Forbrugt i perioden -658 -613 Periodens hensættelser 928 1.153 Garantihensættelser pr. 30.06.2023 2.100 1.830 T.DKK 2022/23 2021/22 Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger -45.845 -36.677 Ændring i tilgodehavende hos kunder 11.037 -15.223 Ændring i andre tilgodehavender 2.627 2.239 Ændring i garantiforpligtelser 270 540 Ændring i leverandørgæld 527 8.313 Ændring i anden gæld m.m. -9.115 23.919 40.499 -16.890 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 88 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.2 Aktiekapital 4.3 Udbytte §ꢀRegnskabspraksis Forslag til udbytte præsenteres ikke som en særskilt post i balancen men vises alene som en noteoplysning, da udbyttet er afhængig af generalforsamlingens godkendelse. For regnskabsåret 2022/23 vil bestyrelsen foreslå et udbytte på DKK 6,0 pr. aktie, svarende til DKK 104,4 mio. der vil blive udbetalt til aktionærerne efter afholdelse af selskabets ordinære generalforsamling den 12. oktober 2023, forudsat at generalforsamlingen godkender besty- relsens forslag. Foreslået udbytte er eksklusiv udbytte af egne aktier. For regnskabsåret 2021/22 foreslog bestyrelsen et udbytte på DKK 0,00 pr. aktie. Aktiekapitalen, som er fuldt indbetalt, består af 17.402.479 aktier a DKK 1. Ingen aktier har særlige rettigheder, og der er én aktieklasse. T.DKK 2022/23 2021/22 Aktiekapital pr. 01.07.2022 17.402 17.402 Ændringer - - Aktiekapital pr. 30.06.2023 17.402 17.402 Bestyrelsen er bemyndiget af generalforsamlingen til at købe selskabets egne aktier for op til 20% af selskabskapitalen. Pr. 30. juni 2023 udgjorde andelen af egne aktier 0% af aktiekapi- talen. Anskaffelses- og afståelsessummer for samt udbytte af egne kapitalandele erhvervet af moderselskabet eller dattervirksomhederne indregnes i egenkapitalen under overført resultat. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 89 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.4 Rentebærende gæld 4.5 Kontraktlige forpligtelser Kontraktlige forpligtelser primo regnskabsåret er fuldt ud indregnet som nettoomsætning i indeværende regnskabsår. For indeværende regnskabsår er der kontraktlige forpligtelser for DKK 46,5 mio. (2021/22: DKK 33,6 mio.). §ꢀRegnskabspraksis Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på leasingkontrakter, målt til amortiseret kostpris. 4.6 Anden gæld T.DKK 2022/23 2021/22 Skyldig løn, A-skat, sociale bidrag m.m. 3.075 25.479 Feriepengeforpligtelse 4.595 4.309 Skyldig moms og afgifter 534 388 8.204 30.176 T.DKK 2022/23 2021/22 Leasinggæld 3.643 4.860 Langfristet rentebærende gæld 3.643 4.860 Kreditinstitutter 1.011 1.025 Leasinggæld 2.506 909 Kortfristet rentebærende gæld 3.517 1.934 Vægtet gennemsnitlig effektiv rente 3% 3% Rentebærende gæld pr. 01.07.2022 6.795 2.358 Optagelse af/afdrag på leasinggæld 379 4.004 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter -14 433 Rentebærende gæld pr. 30.06.2023 7.160 6.795 Anden gæld forfalder inden for et år. Den regnskabsmæssige værdi af anden gæld svarer til forpligtelsernes dagsværdi. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 90 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) T.DKK 2022/23 2021/22 Kategorier af finansielle instrumenter Tilgodehavender hos kunder 54.830 65.867 Andre tilgodehavender 4.913 3.669 Likvide beholdninger 316.571 209.025 Udlån og tilgodehavender, der måles til amortiseret kostpris 376.314 278.561 Leasinggæld 6.149 5.770 Kreditinstitutter 1.011 1.025 Leverandørgæld 17.550 17.023 Anden gæld 8.204 30.176 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 32.914 53.993 Valutarisici Koncernens valutarisici afdækkes primært ved at afpasse indbetalinger og udbetalinger i samme valuta. Forskellen mellem indbetalinger og udbetalinger i samme valuta er udtryk for en valutarisiko, som ikke er afdækket. Langt størstedelen af positionerne er i EUR, USD og GBP. Renterisici ChemoMetecs renterisici knytter sig til forvaltningen af selskabets likvide midler og finansie- ring. Overskydende likviditet placeres på indlånskonti hos finansielle institutioner med en høj kreditværdighed. Likviditetsrisici Det er koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetsstrækket. Overskydende likviditet placeres på indlåns- eller aftalekonti under hensyntagen til det forventede likviditetsbehov. Placeringen af likviditet sker alene hos finansielle institutioner med en høj kreditværdighed. Politik for styring af finansielle risici ChemoMetec er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for markedsrisici i form af ændringer i valutakurser og renteniveau samt kreditrisici og likvidi- tetsrisici. Koncernen opererer med en lav risikoprofil, således at valuta-, rente-, og kreditrisici kun opstår med udgangspunkt i kommercielle forhold. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Styringen af ChemoMetecs finansielle risici sker centralt i finansfunktionen i henhold til en af bestyrelsens vedtaget politik og instruks, der fastsætter retningslinjer og rammer for selska- bets finansielle transaktioner. ChemoMetec anvender ikke afledte finansielle instrumenter i sin risikostyring. Kreditrisici Generelt er kreditrisikoen lav som følger af typen af kunder, der blandt andet omfatter medicinalselskaber og universiteter. I forbindelse med salg til kunder i USA/Canada og Europa gives der som udgangspunkt 30 dages kredit, mens der til kunder i øvrige geografiske områder (Rest of World) ikke gives kredit, før der er etableret en længerevarende kunderela- tion. Finansfunktionen foretager løbende en gennemgang af kreditrisici, herunder størrelse og aldersfordeling af tilgodehavender hos enkelte kunder. Der er samlet foretaget nedskrivninger på DKK 0,4 mio. pr. 30. juni 2023 (30. juni 2022: DKK 2,4 mio.). Der er endvidere alene realiseret ikke-væsentlige tab i regnskabsåret. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 91 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) Valutarisici vedrørende indregnede aktiver og forpligtelser Koncernen har ikke indgået afledte finansielle instrumenter til sikring af indregnede finan- sielle aktiver og forpligtelser. Heraf Gennem- Inden for Mellem Efter fast- snitlig T.DKK 1 år 2 og 5 år 5 år I alt forrentet varighed Bankindeståender 316.572 - - 316.572 - Leasinggæld -2.506 -3.643 - -6.149 -6.149 4 år Kreditinstitutter -1.011 - - -1.011 - 30.06.2023 313.055 -3.643 - 309.412 -6.149 Bankindeståender 209.025 - - 209.025 - Leasinggæld -909 -4.860 - -5.770 -5.770 4 år Kreditinstitutter -1.025 - - -1.025 - 30.06.2022 207.091 -4.860 - 202.230 -5.770 Tab før Gevinst skat før skat Likvider Gælds- Usikret v. 10% v. 10% og værdi- Tilgode- for- netto- styrkelse svækkelse T.DKK papirer havender pligtelser position af DKK af DKK EUR 981 17.699 - 18.680 -1.868 1.868 USD 17.790 32.358 -4.477 45.671 -4.567 4.567 GBP 461 1.992 - 2.453 -245 245 30.06.2023 19.232 52.049 -4.477 66.804 -6.680 6.680 EUR 2.626 18.883 - 21.509 -2.151 2.151 USD 12.961 39.809 -3.706 49.063 -4.906 4.906 GBP 2.395 4.474 - 6.869 -687 687 30.06.2022 17.982 63.165 -3.706 77.441 -7.744 7.744 Udsving i renteniveauet påvirker alene koncernens variabelt forrentede bankindeståender og -gæld samt realkreditlån. Stigninger eller fald i rentenivauet i forhold til balancedagens renteniveau vurderes ubetydelige i forhold til selskabets finansielle stilling og resultat. Renterisici vedr. finansiering Koncernen har rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser og er som følge heraf udsat for renterisici. Om koncernens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser kan angives følgende aftalemæssige rentetilpasnings- eller udløbstidspunkter afhængig af, hvilken dato der falder først, samt hvor stor en andel af de rentebærende aktiver og forpligtelser, der er fastforrentede. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 92 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) 4.8 Kapitalstruktur Koncernens ledelse vurderer løbende, om selskabets kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapital- struktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst og samtidig maksimerer afkastet til selskabets interessenter ved en optimering af forholdet mellem egenkapital og gæld. Selskabets overordnede strategi er uændret i forhold til sidste år. Koncernens kapitalstruktur består af finansielle leasingforpligtelser, gæld til kreditinstitutter og realkredit, likvide beholdninger og egenkapital, herunder aktiekapital, og overført resultat. Bestyrelsen gennemgår kapitalstrukturen to gange årligt i forbindelse med aflæggelse af halvårsrapporter og årsrapporter. Som en del af denne gennemgang vurderer bestyrelsen kapitalomkostninger og de risici, der er forbundet med de enkelte typer af kapital. Likviditetsrisiko Forfaldstidspunkter for finansielle forpligtelser er specificeret nedenfor fordelt på de tids- mæssige intervaller, der anvendes i koncernens likviditetsstyring. De specificerede beløb repræsenterer de beløb, der forfalder til betaling inklusive renter mv. Koncernen har ingen afledte finansielle instrumenter. Ikke-afledte finansielle forpligtelser Mellem Under 6 6 og 12 Mellem Efter T.DKK måneder måneder 1 og 5 år 5 år I alt Leasinggæld 456 2.050 3.643 - 6.149 Kreditinstitutter 1.011 - - - 1.011 Leverandørgæld 17.550 - - - 17.550 Anden gæld 3.948 4.256 - - 8.204 30.06.2023 22.965 6.306 3.643 - 32.914 Leasinggæld 456 453 4.860 - 5.769 Kreditinstitutter 1.025 - - - 1.025 Leverandørgæld 17.023 - - - 17.023 Anden gæld 25.920 4.256 - - 30.176 30.06.2022 44.424 4.709 4.860 - 53.993 T.DKK 2022/23 2021/22 Den finansielle gearing kan pr. balancedagen opgøres således: Kreditinstitutter 1.011 1.025 Leasinggæld 6.149 5.770 Likvide beholdninger -316.571 -209.025 -309.411 -202.230 Egenkapital 533.042 357.205 Finansiel gearing -0,6 -0,6 Koncernen har ingen specifik målsætning for størrelsen af den finansielle gearing. Koncernen har ikke i regnskabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låne- aftaler. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 93 Noter 5. Øvrige noter 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner (fortsat) EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciations and Amortizations) er defineret som driftsresultat. EBIT (Earnings Before Interest and Tax) er defineret som resultat af primær drift. Investeret kapital er defineret som nettoarbejdskapital tillagt den regnskabsmæssige værdi af materielle og immaterielle langfristede aktiver, og fratrukket andre hensatte forpligtelser og langfristede driftsmæssige forpligtelser. Nettorentebærende gæld er defineret som rentebærende forpligtelser, herunder skyldig selskabsskat, fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger og tilgodeha- vende selskabsskat. Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Nøgletalsvejledning" Nøgletal Beregningsformel Bemærkninger Overskudsgrad EBIT * 100 Nøgletallet er udtryk for en virk- (EBIT-margin) (%) Nettoomsætning somheds driftsmæssige rentabilitet forstået som virksomhedens evne til at skabe overskud af de drifts- mæssige aktiviteter. Afkast af investeret kapital EBIT * 100 Nøgletallet er udtryk for en virksom- eksklusiv goodwill (%) Gns. investeret kapital heds evne til at generere et afkast af den investerede kapital gennem de driftsmæssige aktiviteter. Egenkapitalforrentning (%) Moderselskabets andel af Nøgletallet er udtryk for en virksom- årets resultat * 100 heds evne til at generere et afkast Moderselskabets gns. andel til moderselskabets aktionærer, når af koncernegenkapital der tages højde for virksomhedens kapitalgrundlag. Finansiel gearing Nettorentebærende gæld Nøgletallet er udtryk for en virksom- Egenkapital i alt heds evne til at generere et afkast til moderselskabets aktionærer, når der tages højde for virksomhedens kapitalgrundlag. Beregning af resultat pr. aktie og resultat pr. aktie, udvandet, er specificeret i afsnit 2.6. 5.2 Pantsætninger Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter, der udgør DKK 1,0 mio. pr. 30. juni 2023, er der givet virksomhedspant i moderselskabet (Pr. 30. juni 2022: DKK 1,0 mio.). 5.3 Eventualforpligtelser Koncernen er ikke bekendt med krav eller trusler om krav mod koncernen pr. balancedagen. 5.4 Honorar til generalforsamligsvalgt revisor T.DKK 2022/23 2021/22 Revisionsydelser 460 425 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 110 90 Skatterådgivning 216 211 Andre ydelser 25 22 811 749 Andre ydelser består af honorarer til Deloitte, herunder honorarer for erklæringer uden sikkerhed og aftalte arbejdshandlinger. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 94 Noter 5. Øvrige noter (fortsat) 5.5 Nærtstående parter 5.6 Begivenheder efter balancedagen Der ikke indtruffet væsentlige hændelser efter regnskabsårets udløb, der har betydning for årsrapporten. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Koncernen har i regnskabsåret haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Andre Nøgle- nært- personer stående T.DKK i ledelsen parter I alt 2022/23 Køb af tjenesteydelser 638 - 638 2021/22 Køb af tjenesteydelser 419 - 419 5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 13. september 2023 godkendt nærværende årsrap- port til offentliggørelse. Årsrapporten forelægges ChemoMetec A/S’ aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 12. oktober 2023. Vederlag mv. til nærtstående parter fremgår af note 2.4. Koncernen har pr. balancedagen hverken tilgodehavender hos eller gæld til nærstående parter, udover ovenstående. Køb af tjenesteydelser består af advokatbistand fra advokatvirksomhed, der er ejet af et bestyrelsesmedlem. Transaktionerne er leveret på markedsmæssige vilkår. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀIndhold Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 95 Moderselskabsregnskab 2022/23 Indhold Totalindkomstopgørelse Balance 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle anlægsaktiver 3.2 Materielle anlægsaktiver 3.3 Udskudt skat Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse 3.4 Varebeholdninger 3.5 Tilgodehavender hos kunder 3.6 Hensatte forpligtelser 3.7 Kapitalandele Noter 1. Regnskabspraksis generelt 1.1 Referenceramme 4. Kapitalstruktur og finansiering 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen 1.4 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger 1.5 Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag 1.6 Koncernregnskabet 4.1 Pengestrømsopgørelse 4.2 Aktiekapital 4.3 Udbytte 4.4 Rentebærende gæld 4.5 Kontraktlige forpligtelser 4.6 Anden gæld 1.7 Konsolideringsprincipper 1.8 Omregning af fremmed valuta 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. 4.8 Kapitalstruktur 2. Driftsresultat 2.1 Segmentoplysninger 2.2 Nettoomsætning 2.3 Andre eksterne omkostninger 2.4 Personaleomkostninger 2.5 Afskrivninger 5. Øvrige noter 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner 5.2 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5.3 Eventualforpligtelser 5.4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 5.5 Nærtstående parter 2.6 Finansielle poster 2.7 Skat 5.6 Begivenheder efter balancedagen 5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse* 2.8 Resultat pr. aktie * Der henvises til den tilsvarende note i koncernregnskabet Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀTotalindkomstopgørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 96 Totalindkomstopgørelse T.DKK Note 2022/23 2021/22 Nettoomsætning 2.1, 2.2 386.674 2.132 440.356 1.231 Andre indtægter Vareforbrug -56.948 11.348 342.206 -59.648 11.216 393.155 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger -36.138 -65.525 -18.344 223.199 -37.613 -90.972 -18.468 246.101 2.4 Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift (EBIT) Andre finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat 2.6 2.6 4.629 -5.955 13.251 -1.295 221.873 258.057 Skat af årets resultat 2.7 -48.776 -55.499 Årets resultat 173.096 202.558 Resultat pr. aktie i kr. Resultat pr. aktie 2.8 9,95 11,64 Udvandet resultat pr. aktie 9,95 11,64 Totalindkomstopgørelse Årets resultat 173.097 202.558 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Årets totalindkomst -8 22 173.089 202.580 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀBalance pr. 30. juni 2023 Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 97 Balance pr. 30. juni 2023 T.DKK Note 2022/23 2021/22 T.DKK Note 2022/23 2021/22 Aktiver Passiver Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse Immaterielle aktiver 21.732 1.755 26.374 1.928 Aktiekapital 4.2 17.402 573.160 590.562 17.402 400.071 417.473 Andre reserver Egenkapital 56.176 79.663 39.096 67.398 3.1 Udskudt skat 3.3 3.6 16.334 2.100 13.738 1.830 Grunde og bygninger 52.128 9.776 45.479 13.352 4.963 Andre hensatte forpligtelser Leasinggæld Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under udførelse Materielle aktiver 1.771 2.162 3.094 Langfristede forpligtelser 20.205 17.730 13.537 78.535 7.714 Leasinggæld 519 393 621 304 3.2 71.508 Kreditinstitutter Kapitalandele i dattervirksomheder 3.7 395 402 Leverandørgæld 16.199 1.562 16.008 979 Finansielle aktiver 395 402 Gæld til dattervirksomheder Selskabsskat 42.622 13.960 5.241 52.122 8.906 Langfristede aktiver Varebeholdninger 158.593 102.475 139.308 56.924 Kontraktlige forpligtelser Anden gæld 4.5 3.4 23.846 102.785 Kortfristede forpligtelser 80.496 Tilgodehavender hos kunder Tilgodehavende hos dattervirksomheder Andre tilgodehavender 3.5 22.830 91.455 3.259 26.735 107.700 2.740 Forpligtelser Passiver 100.701 691.263 120.516 537.988 Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 3.712 7.583 121.256 144.758 Pantsætninger og eventualforpligtelser 5.2, 5.3 Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 308.939 532.670 691.263 196.998 398.680 537.988 Øvrige noter 5.4 - 5.7 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀEgenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 98 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Reserve Reserve for valu- for udvik- T.DKK Note 2022/23 2021/22 takurs- lings- Resultat af primær drift (EBIT) 223.199 246.101 Aktie- kapital regule- omkost- Overført Foreslået T.DKK ring 26 - ninger resultat udbytte I alt 417.473 173.097 Af- og nedskrivninger 18.344 3.544 18.468 1.363 Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Betaling af indkomstskat Egenkapital pr. 01.07.2022 17.402 43.447 356.598 - -896 -1.295 Årets resultat - 12.950 55.732 104.415 -55.199 -35.721 153.271 -27.234 -67.220 170.183 Valutakursregulering af udenlanske datterselskaber Ændring i driftskapital 4.1 - -8 - - - -8 Pengestrømme driftsaktivitet Totalindkomst - -8 12.950 55.732 104.415 173.089 Køb mv. af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver -18.119 161 -39.089 - Øvrige transaktioner - - - - - - - - - - - - - - - - - - Udloddet udbytte Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -19.635 -37.593 -16.815 -55.904 Egenkapital pr. 30.06.2023 17.402 Egenkapital pr. 01.07.2021 17.402 18 56.397 412.330 104.415 590.562 Fremmedfinansiering: Betalte leasingydelser -519 -569 4 34.402 161.189 69.610 282.607 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter 89 152 Årets resultat - - 9.045 193.513 - 202.558 Kapitalejerne: Valutakursregulering af Udloddet udbytte - -69.610 udenlanske datterselskaber - 22 - - - 22 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -430 -70.027 Totalindkomst - 22 9.045 193.513 - 202.580 Ændring i likvider 115.248 44.252 Øvrige transaktioner - - - - - - - - - 1.895 - - -69.610 -69.610 1.895 -69.610 -67.715 Likvider pr. 01.07. 196.998 -3.307 143.044 9.701 Udloddet udbytte Valutakursregulering likvider Likvider pr. 30.06. 1.895 308.939 196.998 Egenkapital pr. 30.06.2022 17.402 26 43.447 356.598 - 417.473 Likvider indregnes således: Likvide beholdninger Likvider pr. 30.06. 308.939 196.998 308.939 196.998 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 99 Noter 2. Driftsresultat 2.2 Nettoomsætning 2.2 Nettoomsætning (fortsat) T.DKK 2022/23 2021/22 §ꢀRegnskabspraksis Moderselskabets omsætning omfatter salg af instrumenter og dertil hørende forbrugsvarer. Herudover omfatter omsætningen salg af tjenesteydelser, der omfatter servicepakker og forlængede garantier vedrørende solgte produkter. Varesalg 364.601 22.073 425.500 14.856 Salg af serviceydelser 386.674 440.356 Moderselskabets salgsaftaler opdeles i individuelt identificerbare leveringsforpligtesler, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaftale omfatter flere leveringsfor- pligtelser, allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Der er i regnskabsåret 2022/23 indregnet omsætning fra serviceydelser på DKK 22,1 mio., mens en omsætning svarende til DKK 13,0 mio. er periodiseret med henblik på indregning i det kommende regnskabsår (2021/22: DKK 14,9 mio. er indregnet som omsætning, mens DKK 8,8 mio. er periodiseret). Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforplig- telse overgår til kunden. Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. Dagsværdien svarer til den aftalte pris tilbagediskonteret til nutidsværdi, hvor betalingsbetingelserne overskrider 12 måneder. Salg af varer Salg af varer omfatter instrumenter og forbrugsvarer og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på afsendelses- eller leveringstids- punktet. Salg af serviceydelser Serviceydelser består af salg af servicepakker som indeholder support, udvidet garanti og validering af instrumentet. Servicen har som udgangspunkt en løbetid på 12 måneder og faktureres ved opstart af serviceperioden. Da servicepakkerne indeholder flere leverings- forpligtelser, herunder support, udvidet garanti og validering af instrumentet, indregnes omsætningen i takt med, at de enkelte leveringsforpligtelser opfyldes. Leveringsforpligtel- serne opfyldes som udgangspunkt løbende i serviceperioden, hvorefter omsætningen fra serviceplanerne indregnes løbende i omsætningen. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 100 Noter 2. Driftsresultat 2.4 Personaleomkostninger 2.6 Finansielle poster §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets medarbejdere. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, gældsfor- pligtelser og transaktioner i fremmed valuta. T.DKK 2022/23 2021/22 T.DKK 2022/23 2021/22 Løn og gager 59.940 4.927 658 86.106 4.305 561 Pensioner Andre finansielle indtægter Renteindtægter Andre omkostninger til social sikring Personaleomkostninger total 3.544 1.085 4.629 1.363 11.888 13.251 65.525 90.972 Valutakursreguleringer Finansielle omkostninger Renteomkostninger til realkreditinstitutter Renteomkostninger til kreditinstitutter Renter leasing gæld - 763 128 5 - 1.121 138 Øvrige 35 Subtotal renter Valutakursreguleringer I alt 896 5.059 5.955 1.295 - 1.295 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 101 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.7 Skat 2.8 Resultat pr. aktie T.DKK 2022/23 2021/22 §ꢀRegnskabspraksis For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Beregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende: regnskabets note 2.6. Årets resultat for aktionærerne i ChemoMetec A/S, T.DKK 173.096 202.558 T.DKK 2022/23 2021/22 Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) 17.402.479 17.402.479 Skat af årets resultat Aktuel skat - - 46.202 2.596 -22 52.996 2.378 125 Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie (stk.) 17.402.479 17.402.479 Årets regulering af udskudt skat Regulering vedr. tidligere år Resultat pr. aktie, DKK 9,95 9,95 11,64 11,64 48.776 55.499 Udvandet resultat pr. aktie, DKK Specificeres således: Skat af årets resultat 48.776 - 55.499 - Skat af egenkapitalbevægelser 48.776 55.499 Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 22,0% skat af resultat før skat 48.812 -360 56.773 -1.418 19 Effekt af øget fradradg for forsknings- og udviklingsomkostninger Ikke-fradragsberettigede indtægter/omkostninger Regulering af skat tidligere år 346 -22 125 48.776 55.499 Effektiv skatteprocent (%) 22,0 21,5 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 102 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.2 Materielle aktiver 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Materielle aktiver §ꢀRegnskabspraksis Produktions- anlæg og For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Grunde og bygninger Andre under ud- regnskabets note 3.2. T.DKK maskiner anlæg mv. førelse mv Materielle Kostpris 01.07.2021 Overførsler 27.755 38.228 19.308 - - Produktions- anlæg og aktiver - 24.388 - - 8.020 - - 7.714 - Grunde og bygninger Andre under ud- maskiner anlæg mv. førelse mv T.DKK Tilgang 2.183 -88 Afgang Kostpris 01.07.2022 Overførsler 52.143 46.248 21.403 - 7.714 Kostpris 30.06.2022 52.143 46.248 21.403 7.714 - 8.319 - - 2.655 - - 5.823 - Tilgang 1.322 -161 22.564 Afskrivninger 01.07.2021 Årets nedskrivninger Årets afskrivninger Afgang -5.323 -26.539 -13.060 - - - - - - Afgang - -1.341 - - -6.360 - Kostpris 30.06.2023 60.462 48.903 13.537 -3.437 57 Afskrivninger 01.07.2022 Årets nedskrivninger Årets afskrivninger Afgang -6.664 -32.899 -16.440 - - - - - - Afskrivninger 30.06.2022 -6.664 -32.899 -16.440 - -1.670 - - -6.228 - -3.071 42 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2022 45.479 13.349 4.963 7.714 Afskrivninger 30.06.2023 -8.334 -39.127 -19.470 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 0 mio. Der er foretaget en reklassifikation af tilgange på DKK 7,7 mio. i forhold til årsrapporten 2021/22, fra "Produk- tionsanlæg og maskiner" til "Materielle aktiver under udførelse mv.". Reklassifikationen vedrører en produktionslinje, som var under udførelse ultimo 2021/22. Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 52.128 9.776 3.094 13.537 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 0 mio. Der er foretaget en primo reklassifikation på DKK 7,7 mio., fra "Produktionsanlæg og maskiner" til "Materielle aktiver under udførelse mv.". Reklassifikationen vedrører en produktionslinje, som var under udførelse ultimo 2021/22. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 103 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.3 Udskudt skat 3.4 Varebeholdninger §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Udskudt skat er opgjort som forskellen mellem midlertidige afvigelser mellem regnskabs- og skattemæssige værdier ved en skattesats på 22%. T.DKK 2022/23 2021/22 Kostprisen for fremstillede varer omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Udskudt skat 01.07. 13.738 2.596 11.360 2.378 Indregnet i årets resultat Udskudt skat 30.06. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktions- omkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, produktionslokaler og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt generelle omkost- ninger til produktionsadministration og ledelse. Faste produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. 16.334 13.738 Ud- skudte skatte- skattefor- aktiver pligtelser Udskudte T.DKK Netto Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 464 - 17.782 225 17.318 225 Materielle anlægsaktiver T.DKK 2022/23 2021/22 Kortfristede aktiver 1.221 1.685 12 -1.209 16.334 Råvarer og hjælpematerialer 72.638 29.837 47.003 9.921 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2023 18.019 Fremstillede varer Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 102.475 56.924 476 562 14.404 - 13.927 -562 Heri indgår indirekte produktionsomkostninger med 5.550 2.500 2.300 2.392 Materielle anlægsaktiver Kortfristede aktiver 154 526 372 Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger indregnet i omkost- ninger til råvarer og hjælpematerialer - Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2022 1.192 14.930 13.738 Årets nedskrivning af varebeholdninger indregnet i omkostninger til råvarer og hjælpematerialer 1.495 Af den regnskabsmæssige værdi forventes DKK 30 mio. at blive realiseret efter mere end 12 måneder. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 104 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.5 Tilgodehavender hos kunder (fortsat) Opgørelse af forventede kredittab: 3.5 Tilgodehavender hos kunder §ꢀRegnskabspraksis Tilgodehavender hos kunder måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi fratrukket forventet kredittab. Forfaldne med 0-90 Ej 91-180 dage 181-365 over 365 Der indregnes et forventet kredittab på tilgodehavender hos kunder på basis af en forventet tabsmodel. De forventede tab er dels baseret på historiske tab og dels på ledelsens forvent- ninger. Forventede tab indregnes straks efter den første indregning af tilgodehavendet. Årets forventede kredittab indregnes i resultatopgørelsen under andre eksterne omkostninger. forfaldne dage dage dage I alt 30.06.2023 Forventet tabsrate 0% 16.037 17 0% 5.423 11 2% 1.407 26 8% 17 1 100% 0% 22.885 55 Tilgodehavende hos kunder, T.DKK T.DKK 2022/23 2021/22 - - Forventet kredittab, T.DKK Tilgodehavender hos kunder, brutto 22.885 27.435 Ændringer i hensættelse til kredittab: Hensættelse pr. 01.07. 30.06.2022 700 - 700 Forventet tabsrate 0% 17.825 - 1% 6.367 58 15% 1.589 231 11% 1.398 154 100% 257 3% 27.435 700 Realiseret tab - - Tilgodehavende hos kunder, T.DKK Ændring i hensættelse -645 Forventet kredittab, T.DKK Hensættelse pr. 30.06. 55 700 257 Tilgodehavender hos kunder, netto 22.830 26.735 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 105 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.7 Kapitalandele i dattervirksomheder 4. Kapitalstruktur og finansiering 4.1 Pengestrømsopgørelse §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris i moderselskabets årsregnskab. regnskabets note 4.1. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvindingsværdi, nedskrives til denne lavere værdi. Hvis der udloddes mere i udbytte, end der samlet set er indtjent i virksomheden siden moderselskabets erhvervelse af kapitalandelene, anses dette som en indikation på værdifor- ringelse, jf. afsnittet om nedskrivning ovenfor. T.DKK 2022/23 2021/22 Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger -45.551 3.905 3.352 15.662 270 -29.276 -4.893 2.721 Ved salg af kapitalandele i dattervirksomheder opgøres fortjeneste eller tab som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af de solgte kapitalandele og dagsværdien af salgspro- venuet. Ændring i tilgodehavende hos kunder Ændring i andre tilgodehavender Ændring i mellemregninger med datterselskaber Ændring i garantiforpligtelser Ændring i leverandørgæld -52.987 540 T.DKK 2022/23 2021/22 Kostpris pr. 01.07.2022 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af kapitalandele Kostpris pr. 30.06. 402 -7 380 22 - 191 7.823 Ændring i anden gæld m.m. -13.550 -35.721 8.852 - -67.220 395 402 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.06. 395 402 Andel af stemmerettigheder Hjemsted Ejerandel 01.07.2022 30.06.2023 01.07.2021 30.06.2022 Dattervirksomheder består af følgende: ChemoMetec Inc. ChemoMetec GmbH ChemoMetec SAS USA Tyskland Frankrig 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% ChemoMetecs datterselskaber har deres primære aktiviteter inden for salg. Derudover har ChemoMetec Inc. også lager- og distributionsaktiviteter. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2022/23ꢀ|ꢀChemoMetec 106 Noter 5. Øvrige noter 5.5 Nærtstående parter 5.5 Nærtstående parter (fortsat) Vederlag mv. til nærtstående parter fremgår af note 2.4. Der er ikke identificeret nærtstående parter blandt ledelsen og aktionærer med betydelig indflydelse, hvor ejerandelen udgør mere end 20% af aktiekapitalen. Selskabet har pr. balancedagen hverken tilgodehavender hos eller gæld til nærtstående parter udover ovenstående. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Selskabet har i regnskabsåret haft følgende transkationer med nærtstående parter: Køb af tjenesteydelser består af advokatbistand fra advokatvirksomhed, der er ejet af et besty- relsesmedlem. Nøgleper- soner i ledelsen Datter- selska- ber Transaktionerne er leveret på markedsmæssige vilkår. T.DKK I alt 2022/23 Køb af tjenesteydelser Management fee 638 7.628 4.100 1.465 2 8.266 4.100 1.465 2 - - - - - - Varemærkeregistreringer og trademarks Renteindtægter Renteomkostninger Gældsposter pr. 30.06.2023 Netto tilgodehavender hos datterselskaber Varesalg - - 89.892 233.657 89.892 233.657 ChemoMetec har registreret en række varemærker og trademarks for sine produkter, og for de produkter, der omtales i årsrapporten, gælder følgende registreringer: 2021/22 NC-200: NucleoCounter® NC-200™ NC-202: NucleoCounter® NC-202™ NC-250: NucleoCounter® NC-250™ NC-3000: NucleoCounter® NC-3000™ SCC-100: NucleoCounter® SCC-100™ SP-100: NucleoCounter® SP-100™ YC-100: NucleoCounter® YC-100™ XcytoView: XcytoView™ Køb af tjenesteydelser Management fee 419 - 5.613 1.356 - 419 5.613 1.356 - - Renteindtægter - Renteomkostninger Gældsposter pr. 30.06.2022 Netto tilgodehavender hos datterselskaber Varesalg - 15.000 - 15.000 106.691 260.245 - - 106.691 260.245 Xcyto: Xcyto® XcytoMatic: XcytoMatic® XcytoMatic®40 (Short version: XM40™) XcytoMatic®View (Short version: XM-View™) ChemoMetec A/S Gydevang 43 3450 Allerød Danmark Telefon (+45) 48 13 10 20 www.ChemoMetec.com [email protected] CVR-nr. 19 82 81 31

AI Terminal

More from ChemoMetec

Talk to a Data Expert