CHC — Interim / Quarterly Report 2017

Dec 5, 2017

嘉新水泥股份有限公司 2017年第三季法人說明會-

免責聲明-

本文件中包含的前瞻性陳述有風險及不確定性,實際結果可 能與前瞻性聲明中明示或暗示的內容大不相同。

嘉新水泥股份有限公司對前瞻性陳述的準確定及完整性不作 任何聲明或保證,嘉新水泥股份有限公司亦不承擔更新任何 前瞻性陳述的義務,無論是新的信息或未來的事件。

• 公司代碼:1103-
• 設立日期:1954/12/13-
• 上市日期:1969/11/14-
• 資本額:77.48億
• 市值:96.07億(以2017/9/30收盤價12.40計算)-
• 淨值:187.90億(2017/9/30合併財務報告數)-
• 董事長:張剛綸
• 總經理:祁士鉅
• 發言人:王立心
• 營業項目:水泥、碼頭倉儲、租賃
• 員工人數:216人(截至2017/09/30)

1950年:於三重設立紡織廠-1953年:成立嘉和麵粉廠-1957年:岡山廠啟用-1996年:成立聯合水泥-1997年:成立京陽水泥-2007年:京陽水泥併入台泥 國際-

2017年:台泥以協議計劃方

式合併台泥國際-

2014年6月:取得沖繩縣那 霸市松尾二丁目土地兩筆, 總面績1,431.22坪-

2015年10月:轉投資義大 利飯店A.Roma開幕-

2016年11月:取得日本沖 繩縣豐崎土地約11,173坪-

2016年12月:首家合作之 月子中心取得營業執照-2019年H2(預計):首間自有 品牌飯店開幕-

從人類的基本需求 的食跟住為起點

以人類追求身心靈 的健康與快樂出發

● 高雄岡山工業地-

2017年第三季營運表現-

	Q3/17	Q2/17	單位:新台幣佰萬元 Q3/16
銷貨淨額	506	460	743
毛利率 (%)	11.4%	9.9%	5.0%
營業淨利(損)率	(9.0%)	(16.4%)	(5.8%)
營業外收入及支出淨額	120	102	207
本期淨利(損)	74	23	149
每股盈餘	0.09	0.02	0.21
總資產	27,607	27,599	25,951
總負債	8,818	9,030	10,060
負債比例	31.9%	32.7%	38.8%
每股淨值	26.33	26.20	21.98
EBITDA	190	143	288

		單位:新台幣佰萬元
	1~3Q/17	1~3Q/16
銷貨淨額	1,565	2,105
毛利率 (%)	15.0%	2.9%
營業淨利(損)率 (%)	(6.2%)	(9.3%)
營業外收入及支出淨額	109	124
本期淨利(損)	(11)	(104)
每股盈餘	(0.07)	(0.19)
總資產	27,607	25,951
總負債	8,818	10,060
負債比例	31.9%	38.8%
每股淨值	26.33	21.98
EBITDA	365	320

各事業體營收及獲利表現-

單位:新台幣佰萬元-

嘉新水泥企集團長短期借款及負債比例-

註:負債比例=總負債/總資產-

水泥事業體-

聯合水泥清算進度-

• 2017年初已登記辦理解散清算,清算程序包括員工分流及資 產處置
• 2017年7月底已在鎮江市政府的協助下,完成員工協解,僅 剩清算及維護廠區等必要性人員
• 鎮江市政府有意以收回方式處理聯合水泥土地及建物資產, 收回價格雙方正在洽談中
• 清算完成前,聯合水泥每月尚需支付的必要開支,包括資產 稅費、基本水電費、留守人員薪資及利息費用,共計約 60-70萬人民幣

CHPL對台泥國際的持股歷程-

單位:仟股-

時	間	事	件	持股比例	持有股數	普通股流通在 外股數
2007/08/30		京陽水泥換股併入TCCIH		28.62%	369,963	1,292,370
2010/01/22		TCCI持有之特別股轉換		16.20%	356,013	2,196,788
2010/04/27		TCCIH現金增資,每股2.1港元		16.20%	534,020	3,295,632
2014/03/11		TCCI提出以每股3.9港元,收購 TCCIH流通在外普通股		16.20%	534,020	3,295,632
2015/07/16		TCCIH現金增資,每股2.2港元		15.84%	782,849	4,943,465
2016/09/05		以每股2.2港元,出售TCCIH持股 303,000仟股		9.71%	479,849	4,943,465
2017/04/24		董事會通過同意接受台泥企業團提 出之要約		9.71%	479,849	4,943,465
2017/11/24 已全數轉為台泥股份201,536,685股,約佔台泥流通在外普通股股數的4.75%

嘉新水泥企業團持有臺灣水泥股數-

	台泥國際持股數	轉換前持股數	轉換所取得股數	轉換後持股數
嘉新水泥	8,829仟股	23,105仟股	3,708仟股	26,813仟股
嘉新國際	-	33,185仟股	-	33,185仟股
CHPL	479,849仟股	-	201,537仟股	201,537仟股
合計	488,678仟股	56,290仟股	205,245仟股	261,535仟股

倉儲物流事業體-

	台北港	基隆港	台中港
承租期限	2045年中	2024年中	2024年底
主要營業項目	砂石、煤碳、水泥及其他散雜貨裝缷中轉,依不同產品 收取不同價格的倉儲、管理或裝缷費用
主要裝缷產品	煤/砂石/爐石	水泥	水泥
庫容	砂石:84,000噸 煤碳:100,000噸	38,000噸	45,000噸
主要客戶	台電(2017年以 前)、台塑集團	台泥、嘉泥	亞泥、嘉泥

台北港訴訟案過程-

台北港歷年經營績效-

不動產租賃事業體歷年經營績效-

土地資產使用情形-

案件 類型		專案	地區	土地面積 (坪)	進度說明
國內	臺北世紀城中城專案		臺北市	8,000	都更作業申請中
	淡水土地開發案		新北市	1,600	申請建照中
	岡山都市計畫案		高雄市	73,500	申請都市計畫變更中
	大崗山		高雄市	113,800	規劃中
	高雄經貿園區		高雄市	4,400	已取得開發許可
國外	那霸國際通飯店		日本沖繩縣	1,400	取得建照,預計2020年以前開幕
豐見城豐崎開發案			日本沖繩縣	11,100	設計規劃中
	地區		土地總面積(平方米)		土地總面積(坪)
國內		669,900		202,600

國外(日本) 41,500 12,500

旅宿服務事業體-

看見時代的需求 -

義大利羅馬投資案-

A Roma2016年經營概況-

• A.ROMA 於2015年七月試營運,
• 十月正式開幕,
• 去年2016年平均住房率已超過70%-
• 迄2017年五月底已經服務超過20萬人 次旅客
• 市佔率在羅馬市同質飯店排名第二。飯 店不僅在業績逐漸上軌道,其服務品質 亦獲客人肯定。

日本沖繩開發案-

沖繩 如數百顆珍珠撒落在西太平洋上的美麗群島,-最近的一個島嶼離台灣僅100公里。-

國際通案進度報告-

• 外觀設計:Q-Lab-
• 建築設計:大和房屋
• 淺井謙建築研究所
• 室內設計:PDC-
• 營造廠商:熊谷組

目標2020東京奧運前 盛大開幕-

• 所在地:日本沖繩縣豐見城市豐崎3番地
• 土地分區:觀光關聯用地
• 建蔽率:60%-
• 容積率:200%-
• 綠地率:5%-
• 土地總面積:約11,173坪
• 預計開發項目:星級渡假酒店、教堂、 Shopping Mall-

豐崎案外觀設計示意圖-

旅宿服務事業-

穩定現金流-

60年累積的經驗及資產-

沖繩觀光業發展興盛-年增率7.2~11.1%-

• 平成27(2015)年沖繩旅遊人數為7,940,000人。國外旅客為 1,670,000人,佔21.03%。近年均呈現增加趨勢。
• 日圓貶值加以距離相近,近年沖繩旅遊人口以台灣為最大宗。

沖繩飯店平均住房率及單價穩定成長-

資料來源:沖繩振興開發金融公庫-

沖繩那霸機場積極建設迎國際旅客-

資料來源:沖繩總合事務局開發建設部、那霸空港網站-

沖繩縣政府預計2021年觀光客倍增至1千萬人次-

資料來源:沖繩縣政府網站、琉球新報(2017/1/21)