Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

CHC Annual Report 2018

Jul 10, 2019

51737_rns_2019-07-10_3467f907-1007-443e-9347-78cdc5178a33.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

股票代號:1103

==> picture [103 x 93] intentionally omitted <==

嘉新水泥股份有限公司

中華民國107 年度

==> picture [123 x 71] intentionally omitted <==

刊印日期:中華民國一 八年五月九日

==> picture [325 x 72] intentionally omitted <==

==> picture [567 x 591] intentionally omitted <==

目 錄

壹、 致股東報告書 壹、 致股東報告書 ---- 4
貳、 公司簡介 ---- 8
一、 設立日期 ---- 8
二、 公司沿革 ---- 8
參、 公司治理報告 ---- 11
一、 組織系統 ---- 11
(一) 組織結構 ---- 11
(二) 各主要部門所營業務 ---- 12
二、 董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主 ---- 13
管資料
(一) 董事資料 ---- 13
(二) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管 ---- 17
資料
三、 最近年度支付董事、總經理及副總經理之酬金 ---- 18
(一) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近
二年度支付本公司董事(含獨立董事)、總經理及副
總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益
比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、
訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性
四、 公司治理運作情形 ---- 22
(一) 董事會運作情形 ---- 22
(二) 審計委員會運作情形及參與董事會運作情形 ---- 24
(三) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守 ---- 26
則差異情形及原因
(四) 薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形 ---- 32
(五) 履行社會責任情形 ---- 35
(六) 公司履行誠信經營情形及採行措施 ---- 40
(七) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露 ---- 43
其查詢方式
(八) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資 ---- 43
(九) 內部控制制度執行狀況 ---- 45
(十) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員 ---- 46
依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度
規定之處罰、主要缺失與改善情形
(十一) 最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之 ---- 46
重要決議
(十二) 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董 ---- 48
事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲
明者,其主要內容
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經 ---- 48
理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主
管等辭職解任情形
五、會計師公費資訊 ---- 49
六、 更換會計師資訊 ---- 50

-1-

七、 公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理 ---- 50
人,最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關
係企業者
八、 最近年度及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比 ---- 51
例超過百分之十股東股權移轉及股權質押變動情形
九、 持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料 ---- 52
十、 公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事 ---- 53
業對同一轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比
肆、 募資情形 ---- 54
一、 資本及股份 ---- 54
(一) 股本來源 ---- 54
(二) 股東結構 ---- 54
(三) 股權分散情形 ---- 55
(四) 主要股東名單 ---- 55
(五) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資 ---- 56
(六) 公司股利政策及執行狀況 ---- 57
(七) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每 ---- 57
股盈餘之影響
(八) 員工及董事酬勞 ---- 58
(九) 公司買回本公司股份情形 ---- 58
二、 公司債辦理情形 ---- 59
三、 特別股辦理情形 ---- 59
四、 海外存託憑證辦理情形 ---- 59
五、 員工認股權憑證辦理情形 ---- 59
六、 限制員工權利新股辦理情形 ---- 59
七、 併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形 ---- 59
八、 資金運用計畫執行情形 ---- 59
伍、 營運概況 ---- 60
一、 業務內容 ---- 60
(一) 業務範圍 ---- 60
(二) 產業概況 ---- 60
(三) 技術及研發概況 ---- 63
(四) 長、短期業務發展計畫 ---- 64
二、 市場及產銷概況 ---- 65
(一) 市場分析 ---- 65
(二) 主要產品之重要用途及產製過程 ---- 68
(三) 主要原料之供應狀況 ---- 69
(四) 最近二年度主要供應商、銷貨客戶名單 ---- 70
(五) 最近二年度生產量值 ---- 72
(六) 最近二年度銷售量值 ---- 72
三、 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服 ---- 73
務年資、平均年齡及學歷分布比率
四、 環保支出資訊 ---- 74
五、 勞資關係 ---- 75
六、 重要契約 ---- 80

-2-

陸、 財務概況 ----
82
一、 最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表 ----
82
二、 最近五年度財務分析 ----
86
三、 最近年度財務報告之審計委員會審查報告 ----
90
四、 最近年度財務報告 ----
91
五、 最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ----213
六、 公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有 ----311
發生財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響
柒、 財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ----312
一、 財務狀況 ----312
二、 財務績效 ----313
三、 現金流量 ----314
四、 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ----315
五、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善 ----315
計畫及未來一年投資計畫
六、 最近年度及截至年報刊印日止之風險事項 ----316
(一) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響 ----316
及未來因應措施
(二) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保 ----316
證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原
因及未來因應措施
(三) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 ----316
(四) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影 ----316
響及因應措施
(五) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因 ----316
應措施
(六) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 ----316
(七) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 ----317
(八) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 ----317
(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 ----317
(十) 董事或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移 ----317
轉或更換對公司之影響、風險及因應措施
(十一) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 ----317
(十二) 訴訟或非訟事件 ----317
(十三) 其他重要風險及因應措施 ----318
七、 其他重要事項 ----318
捌、 特別記載事項 ----319
一、 關係企業相關資料 ----319
二、 最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券資料 ----332
三、 最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公 ----332
司股票情形
四、 其他必要補充說明事項 ----332
玖、 最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三 ----332
  • 玖、 最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三 十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大 影響之事項

-3-

、 壹 致股東報告書

各位股東女士、先生:

民國107 年度台灣經濟受全球景氣持續擴張的帶動,上半年表現良好, 然自第三季起,由於美中貿易戰升溫,使得下半年成長動能趨緩。跨入民國 108 年,景氣對策信號仍擺盪在黃藍燈區間,由於美中貿易談判的波譎雲 詭,牽動著國際經濟情勢捉摸難定,然而美國既已轉持貿易保護政策,對歐、 日也可能隨時另啟關稅戰場;反觀國內則有總統大選及兩岸關係等諸多變數 影響,前景必須審慎以對。本公司一方面致力穩定各事業體之營運,另一方 面在轉型步伐上繼續奮力邁進,多年努力下果實正陸續收穫。

首先是換股「臺灣水泥股份有限公司」(臺泥)的效益開始大幅顯現﹕本 企業團現持有臺泥約5.7%普通股股權,隨著臺泥在大陸水泥事業擴張達到 經濟規模,競爭力列居前茅,又逢大陸推動「供給側」改革,市場供給過剩 現象改善,因而臺泥去年在大陸獲利大幅躍進。以其年初宣告之股利計畫, 本公司也將獲配豐厚股息。此外,本公司尚運用投資臺泥之平台,參與更廣 闊之水泥業務及強化策略合作,創造多重之投資效益。

日本沖繩那霸市國際通觀光酒店(Hotel Collective)之建築工程正順 利推進,107 年12 月底在工地現場舉行了上樑典禮,108 年已開始內裝工程, 同年底當能如期完工試營運,為本企業團轉型樹立新里程碑。另外位於沖繩 豐崎海灘邊的度假酒店開發案,已委請國際知名的日本隈研吾建築都市設計 事務所進行建築設計,現在亦正與大型國際連鎖酒店集團洽商委託經營合作 事宜,近期即可望有具體結果。與雲朗集團合作投資的義大利A.Roma 飯店 自2015 年10 月開幕以來,營收逐年增長,2018 年的增長率達到雙位數, 現金流也明顯的正成長。

子公司嘉和健康生活股份有限公司(嘉和)自106 年與專業醫療、護理團 隊合作成立人之初產後護理之家以來,住房率持續維持高點,為達經濟規 模,因此在107 年投資開設敦北二館,現裝修工程已完成大半,預計今年下 半年將投入營運。另為配合產後護理之家餐飲需求,嘉和公司本年度亦將完 成中央廚房的建置,除可供應自家需求外,亦對外銷售。此外,因應大陸高 度成長之產後護理市場需求,本公司以轉投資方式於大陸開辦月子會所。企 業團的旅宿服務與健康事業已積極鋪設展開。

-4-

以下報告本公司及子公司107 年度合併的營業成果:

一、去年度營業結果

本公司107 年度合併各子公司之營業收入為2,092,406 仟元,較106 年度之2,083,273 仟元,增加9,133 仟元,增加幅度為0.44%。合併繼續營 業單位稅後淨利254,597 仟元;聯合水泥停業單位稅後淨利514,526 仟元, 合併本期稅後淨利為769,123 仟元,屬於本公司業主之本期稅後淨利為 699,755 仟元,屬於本公司基本每股(稅後)盈餘為1.09 元。

(一)主要產銷情形

  • 1、水泥、熟料產銷 :

  • 去年度台灣地區購入水泥44.2 萬公噸,銷售水泥45.2 萬公噸;

  • 2、租賃收入 : 主要營收來自嘉新大樓、大直金融大樓及赫士盟大 樓,其綜合出租率達91.2%。

  • 3、勞務收入 : 台北港裝卸業務共計卸煤201.3 萬公噸、東砂及其 他散雜貨281.5 萬公噸。

(二)、預算執行情形

單位:新台幣仟元

項目 107 年實際數 107 年預算(註)
達成率
營業收入 2,092,406 2,078,229
101%
營業成本 1,803,918 1,771,430
102%
營業毛利 288,488 306,799
94%
營業費用 392,089 375,017
105%
營業淨利(損) (103,601) (68,218)
(152%)
營業外收支 531,481 978,145
54%
繼續營業單位稅前損益 427,879 909,927
47%
停業單位稅後(損)益 514,526 868,309
59%
稅後淨利 769,123 1,618,175
48%
淨利歸屬本公司業主 699,755 1,514,662
46%
  • 註 : 1.係內部預算,未公開財務預測。

  • 2.營業外收支差異的主因: (1)子公司上海嘉環公司土地被政府收儲,因本年度未能 完成過戶,其利益認列需延後; (2)金融資產公允價值波動造成與預算差異較大。

  • 3.停業單位稅後(損)益的差異原因: 子公司江蘇聯合水泥公司土地被政府收回,因 鎮江市府對部分毀損的建構築物處理方案尚須開專題會議決定,本年度未能完成 交付,其利益認列需延後。

-5-

(三)、獲利能力分析(註)

、獲利能力分析(註)
項目 107 年 106 年
資產報酬率 2.78% 3.90%
股東權益報酬率 3.83% 5.57%
稅前利益佔實收資本率 5.52% 13.96%
純益率 36.76% 46.64%
每股盈餘(稅後) 1.09 元 1.39 元
  • 註 : 1.以上係採國際財務報導準則編製之合併財務報告計算。

  • 2.106 年「台泥國際」股份轉換為「臺泥」普通股,認列約12.47 億元利益。

(四)、重大事項說明

  • 1、子公司江蘇聯合水泥有限公司之清算作業持續進行中,各項資 產已分別處分。其中土地部分(包含建築物、構築物及其他附 著物),由鎮江市政府委託「鎮江城市建設產業集團有限公司」 以人民幣2.288 億元的補償價款收回,機器設備則採公開招標 程序出售,加計處分備品備件計售得約人民幣4,200 萬元。此 外,在善用大陸為調節水泥熟料過剩產能而推動之「產能置換」 政策,聯合水泥將其100 萬噸產能指標售得人民幣5,500 萬 元。以上清算過程可謂歷盡艱難,幸在同仁努力下,成果尚稱 理想,本年度在認列減損迴轉利益、處分資產利益並扣除年度 清算費用後,停業單位(聯合水泥)稅後淨利為新台幣514,526 仟元。

由於機器設備出售的拆卸過程中,無可避免地造成了部分建築 物、構築物滅失、毀損,近期市府專題研究後確定了處理方式, 土地交付及後續處理程序近期已告完成,土地處分的利益將可 於108 年予以認列。

  • 2、子公司上海嘉環混凝土有限公司所有之華涇廠土地因上海市黃 浦江沿岸綜合開發之需求,2018 年透過市府相關單位以人民幣 1.0543 億元進行收儲。上海嘉環原為合資公司,2012 年因已 不具市場競爭力,其他合資方決意結束投資,然本公司看好廠 區土地增值性,故保留住公司,合資方同意以減資方式退股。 隨後營運改採廠房設備租賃之方式維持,而今隨著市區開發範 圍日益擴大,華涇廠收儲果為公司創造相當利益,尚存之真大 路廠區亦將有機會按此模式進行收儲。

-6-

華涇廠收儲後,現正申辦稅負減免手續,須待稅務單位核定方 得辦理過戶手續,屆時利益才得以認列。

二、外部環境變動影響與公司未來發展策略

未來本公司將著重穩固轉型後的產業營運,以及儘早建立旅宿服務與健 康生活事業之核心發展。資產開發案以沖繩豐崎海灘邊的酒店建設為優先。 鑒於國內面臨總統大選及兩岸對抗等不確定因素,故國內開發案暫緩,但會 密切觀察,靜待時機再予推動。

三、本年度營業計畫概要

本公司108 年度預計水泥銷量、房產租賃等事業之營運目標,基本與 107 年度相當。

日本沖繩那霸市國際通觀光酒店(Hotel Collective)與人之初產後護 理之家敦北二館預計在下半年完工試營運,初期的重點將放在強化經營策略 與優化管理技能。兩案的亮麗登場,相信都將因其地理位置的卓越、出色的 設計與細緻體貼的服務而成為當地的標竿企業,並為本公司未來營收成長注 入新動能。

各位股東女士、先生,本公司107 年度經營情況與未來各事業計畫謹報 告如上,在面向藍海的轉型過程上,請各位股東能給予支持指教,謝謝大家!

董事長

==> picture [214 x 54] intentionally omitted <==

-7-

貳、公司簡介

一、 設立日期

本公司於民國 43 年 12 月奉准設立,資本總額新台幣 2,400 萬元。截 至民國 107 年第 1 季底,本公司實收資本額為新台幣 7,747,805,480 元。

二、 公司沿革

  • (一)本公司岡山廠第一套生產設備於民國 43 年開始進行,至 民國 69 年共計完成四套生產設備,總產量 220 萬公噸。 惟自民國 86 年底,政府停止西部礦源開採,致使本公司 岡山廠生產成本大幅增加,乃於民國 90 年 5 月暫停熟料 生產,水泥亦延至民國 91 年元月停止發貨,改以外購水 泥因應,以確保本公司之營運穩定。

  • (二)本公司投資之嘉新國際股份有限公司於民國 79 年於台中 港興建儲量 4.5 萬噸儲槽,已於民國 81 年 10 月完工啟 用,年運轉能力為 120 萬噸。

  • (三)本公司於民國 81 年赴東南亞及中國大陸考查,經審慎評 估,為開拓海外潛力大的新興市場,乃決定中國大陸為 未來投資重心,在政府核准後,自民國 82 年展開對大陸 投資的行動,目前已完成水泥製造、倉儲、航運、混凝 土、建材、貿易等投資事業。

  • (四)為配合台灣北部水泥市場之開拓,民國 87 年於基隆港興 建儲量 3.8 萬噸儲槽,民國 88 年 8 月完工啟用,年運轉 能力為 90 萬噸。

  • (五)本公司與同業合資成立嘉環東泥公司,於民國 89 年底在 高雄港興建儲量 3.3 萬噸儲槽,已於民國 90 年底完工。

  • (六)本公司為企業再造提高競爭力並積極落實專業分工,將 可獨立營運之不動產開發管理等相關營業分割讓予本公 ─

  • 司 100% 持有之子分司 嘉新資產管理開發股份有限公 司(以下簡稱「嘉新資產公司 」 ),並由其概括承受本公 司前述不動產開發管理等相關營業之資產、負債之相關 權利義務以及相關法律關係暨地位,並於民國 92 年 10

-8-

月 31 日之股東臨時會決議通過,由「嘉新資產公司 」 發 行新股與本公司以為對價交換,以受讓本公司不動產開 發管理等相關業務,其分割基準日為民國 92 年 12 月 3 日。此分割案所分割讓予「嘉新資產公司 」 之淨資產帳 面價值為 1,568,470 仟元。「嘉新資產公司 」 於民國 92 年 12 月 15 日准予設立登記。

  • (七)本公司為發展物流事業,於民國 95 年 12 月 29 日與基隆 港務局簽定合約,承租台北港第一散雜貨中心 ( 東 13.14.15 號)碼頭,並約定興建東 16 號碼頭及於本中心 後線合資興建倉棧設施暨附屬辦公室及儲轉設備,以經 營煤炭、砂石及一般散雜貨物裝卸儲轉業務,民國 98 年 6 月底完工後 7 月試車,於民國 98 年 11 月 25 日經台 北縣政府核發使用執照,並經基隆港務局核定自民國 98 年 12 月 11 日起正式營運。該中心之業務,本公司目前 委由轉投資之嘉北國際股份有限公司經營管理。

  • (八)本公司自民國 82 年赴大陸投資水泥生產及倉儲、運輸等 事業,且為擴大市場範圍,提升競爭力,躍升大陸水泥 市場最具發展潛力的大型水泥集團之列,率先開放兩岸 三地策略聯盟的概念,於民國 96 年 6 月以本公司所轉投 資之香港上市公司 Chia Hsin Cement Greater China Holding Corp. (以下簡稱「 CHCGC」 )與臺灣水泥股份 有限公司(以下簡稱「臺泥」)之香港上市公司台泥國際集團 有限公司(以下簡稱「台泥國際」)以換股方式進行合作, 藉由雙方的高效率生產能力,豐富資源相互利用,銷售 網路的配合,爭取在大陸長三角、珠三角市場的領導地 位。股權轉換完成後,「 CHCGC」 在香港下市,子公司 Chia Hsin Pacific Limited (以下簡稱「 CHPL 」)則持有「台 泥國際」 28.87% 股權。截至民國 105 年 12 月 31 日止, 「 CHPL 」持有「台泥國際」 9.71 %股權。

  • 「台泥國際」透過自建及購併,持續擴充產能;業務範圍 涵蓋大陸華南、華東、西南及東北地區,如廣東、廣西、 江蘇、福建、貴州、四川、重慶、遼寧等省市,現為華 南地區第一大水泥生產事業。

-9-

民國 106 年 4 月,「臺泥 」 及其子公司 TCC International Limited (以下簡稱「 TCCI」) 共同提出以協議計畫 (Scheme of Arrangement )方式私有化「台泥國際 」 公開要約乙案,本公司 及子公司「 CHPL 」依其私有化股東可選擇條件,選擇以所持有 之「台泥國際 」 股份交換「臺泥 」 新發行之普通股股份,於民 國 106 年 11 月完成股份交換程序,本公司及「 CHPL」 分別 取得「臺泥 」 新發行之普通股股份 3,708,290 股及 201,536,685 股。

就「 CHPL」 因前述股份交換取得之「臺泥」股份,考量本企業 團維持對水泥產業投資之營運策略、簡化投資架構及提升轉投 資管理績效,「 CHPL」 以盈餘及股份溢價分配方式將其所持有 , 之「臺泥 」 全部股份按其股東之持股比例配發轉讓予其股東 , 本公司及子公司嘉新國際股份有限公司分配後 併同原有持 股 , 共計持有「臺泥 」 股份約 2.58 億股 , 且於民國 107 年 3 月已完成股份交割劃撥。

  • (九)資產活化及投資開發為目前轉型發展之主軸,目前已投入 旅宿服務事業。其中投資在義大利羅馬的「 A.Roma 」旅 館已於民國 104 年 10 月開幕營運;日本沖繩那霸市國際通 觀光酒店之建築工程已於民國 106 年 11 月正式開工,預計民 國 108 年 10 月可完工;日本沖繩豐崎濱海土地之開發部分, 仍繼續相關之規劃設計。另,子公司嘉和健康生活股份有限公 ,

  • 司與專業護理團隊及醫療團隊策略合作 打造「人之初 」 產後 護理之家於民國 106 年初正式開幕營運,未來將隨規模之日漸 擴大而逐步顯現成果。

-10-

參、公司治理報告

一、組織系統

(一)組織結構

==> picture [469 x 479] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

股東會
審計委員會
董事會
薪資報酬委員會 稽核室
董事會秘書室
董事長
子公司監督與管理委員會 副董事長
財務總處
企劃處
總管理處
總經理 資訊室
執行長
執行副總經理
副執行長
工程師室
法務室
副總經理
人力資源室
協 理
財務部 業務部 總務部
----- End of picture text -----

-11-

(二)各主要部門所營業務

部門 主要職掌業務
董事會秘書室 1. 股東會、董事會之召開及議事安排等相關事務。
2. 公司章程、公司治理等配合相關法令之修正。
3. 企業團股東會、董事會相關事務之監理、相關風險的注意及示警。
稽核室 1.依據內部稽核實施細則辦理應行查核之一切事項並作成應製之查核記錄及報告呈核。
2.內部稽核實施細則之研擬、審計委員會之召開及議事安排等相關事務。
3.子公司監督與管理委員會運作之相關事務、公司一切內部控制風險的注意及示警。
財務總處 1. 企業團資源之整合及規劃。
2. 長期財務之規劃、財務會計制度之擬訂及改進之研究。
3.協助投資計劃之評估、規劃;相關財務、投資風險及管控機制之設立及擬訂。
企劃處 1. 經營績效之評估、整合規劃、督導各業務單位營運計畫之執行。
2. 督導業務推展流程改善、企業團經營方向、策略的研究和發展。
3.投資計劃之評估、規劃、分析、設計及執行;重大專案之介面整合、督導或執行。
工程師室 1.監督本公司所有工程及技術事項、品質管制、維修及生產管理技術監督及協助。
2.專案工程與技術改進之推行、創新發展項目之研究與推動。企業團生產管理、研究發展、
及新產品開發政策之擬訂、制度之建立及以上業務相關事宜之監理。
人力資源室 1.人事規章擬訂及相關檔案整理、彙編與保管,秉承決策辦理人事有關事宜及資料之保
管;薪資報酬委員會提案及議事安排等相關事務。
2.規劃建立人力資源政策,訂定選、訓、用、留、員工關係之年度計畫及預算。
3.勞健保、團保等員工福利之辦理、考勤管理、薪資核算及相關申報作業。
法務室 1.對公司業務涉及法律之事項,提出法律意見、協助公司各部門處理法律事務。
2.法律常識宣導及教育訓練、企業團法務相關業務之監理。
3.其他交辦事項、相關風險的注意及示警。
資訊室 1.配合公司經營發展策略及管理之需要,研擬短、中、長期資訊化之策略與規劃。
2.負責本公司暨所屬機構電腦系統化之整體架構適時、適度性。
3.經辦電腦檔案備份之管理分類、歸檔及安全等一切日常作業。公司資訊電腦化一切專業
風險之注意及管理、企業團資訊系統作業連線之規劃、設計或更新之協助及支援。
業務部 1. 國內外市場研究調查,營銷策略之擬訂,及市場之開拓及掌握。
2. 辦理內、外銷之訂貨,銷貨變動,收款及應收帳款之催收,並負責提單之開立及控制保
管、進銷貨之配合,發貨之核准及審核,並辦理完善之售後服務。
3. 其他交辦事項、本公司進銷貨等營運相關風險之注意及管理。
財務部 1. 確實執行財務會計制度、依據財務報表編製流程管理作業,編製財務報表及其分析報表。
2. 各類查帳、申報、稅務法令等處理事宜、固定資產保險作業。
3. 預算資料之審核與彙編,預算與實際之比較分析、稅務之研究、處理及建議。
4.辦理公司證照及公司主管機關、行政院金融監督管理委員會及其下屬機構規定之一切事
務之擬定辦理計劃及追蹤辦理狀況。
5. 審核各部室請款、收款對公司規章制度之遵行。
總務部 1.辦理本公司及企業團(視實際需要)之收發文書,往來公文彙編與保管、及歸檔、電子化
等工作、負責企業團(大陸公司以外)辦公管理系統(OA)系統管理及電子公文窗口。
2.企業團公佈欄維護及歸檔管理。相關規章之公布、彙編與保管,及出版物編印發行事宜。
3. 事務管理規章及經費預算之編擬與執行、零用金保管、收支管理事項。
4. 行政庶務及其他交辦事務之處理、其他有關財產管理及交辦事項。
5. 企業團總務相關業務之協助與支援。

-12-

108年4月23日
具配偶或二親等以
內關係之其他主管、
董事或監察人
關係
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他公司之職務 嘉新水泥(股)公司總管理處執行長
嘉新資產管理開發(股)公司董事長(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事長(法人代表)
藍鈞(股)公司董事長(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事長(法人代表)
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事長
上海嘉環混凝土有限公司董事長(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
嘉環東泥(股)公司董事(法人代表)
財團法人時代基金會董事
嘉新兆福文化基金會董事
嘉新資產管理開發(股)公司董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
建國工程(股)公司副董事長
建國建設(股)公司董事長(法人代表)
建輝投資事業(股)公司董事長
瑞暉企業(股)公司董事長(法人代表)
安平置業(股)公司董事長(法人代表)
石頭出版(股)公司董事長(法人代表)
英屬維京群島商銀影控股有限公司董事
英屬維京群島商金谷有限公司董事
英屬維京群島商建國亞洲有限公司董事
迅龍(香港)有限公司董事
財團法人建輝社會文教基金會董事長
財團法人建國工程文化藝術基金會董事長
主要經(學)歷 美國麻省理工學院
科技管理碩士
美國加州聖塔克拉大學
企管碩士
利用他人名義
持有股份
股數
持股
比率
500,000
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
配偶、未成年子女現
在持有股份
股數
持股
比率
4,477,000
058%
0
0.00%
0
0.00%
現在持有股數(註2) 股數
持股
比率
4,478,396
0.58%
680,813
0.09%
127,370,320 16.44%
選任時持有股份 股數
持股
比率
8,955,396
1.16%
680,813
0.09%
127,370,320 16.44%
初次選任
日期
90.05.31 81.04.30 90.05.31
任期 3年 3年 3年
選任
日期
105.06.27 105.06.27 105.06.27
性別 嘉新國際股份有限公司

張剛綸 陳啟德
國籍或
註冊地
中華民國 中華民國 中華民國

董事長 董事 董事

-13-

具配偶或二親等以
內關係之其他主管、
董事或監察人
關係 ※ 【註1】本公司無發行員工認股權。
【註2】現在持有股數為截至108423 日股東常會停止過戶日。
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他公司之職務 嘉新資產管理開發(股)公司董事(法人代表)
嘉和健康生活(股)公司董事(法人代表)
藍鈞(股)公司董事(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
振業化工廠(股)公司董事兼總經理
浩安實業股份有限公司董事
微技實業股份有限公司董事
CFA Society of Taiwan董事
嘉新兆福文化基金會董事
蘇州中化藥品工業有限公司董事長兼總經理
蘇州中化裕民醫藥有限公司執行董事
中國化學製藥股份有限公司董事(法人代表)
中化合成生技股份有限公司董事
台容開發股份有限公司董事
庫克鼎茂國際股份有限公司董事
江蘇榮成環保科技有限公司董事
Chunghwa Holding Co., Ltd.董事
中日合成化學股份有限公司監察人
國光生物科技(股)公司獨立董事
大園汽電共生(股)公司獨立董事
建國工程(股)公司薪酬委員會委員及顧問
國立臺灣大學管理學院商學研究所教授
台灣電力公司電力促進開發委員會委員
工業技術研究院兼任顧問
Ladybees International Limited董事長
上海震旺管理諮詢有限公司法人代表等
主要經(學)歷 美國麻省理工學院
碩士
美國紐約州立大學藝術
學院
美國路易斯安那州立大學
會計博士
台灣大學心理學
博士
美國南加州大學
企業管理學系
利用他人名義
持有股份
持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0 0
配偶、未成年子女現
在持有股份
持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0 0
現在持有股數(註2) 持股
比率

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0 0
選任時持有股份 持股
比率

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%
股數 0 0 0 0 0
初次選任
日期
102.06.19 105.06.27 105.06.27 102.06.19 102.06.19
任期 3年 3年 3年 3年 3年
選任
日期
105.06.27 105.06.27 105.06.27 105.06.27 105.06.27
性別

Pan Howard
Wei-Hao
王勳煇 蘇瓜藤 陳家聲 陳冠名
國籍或
註冊地
美國 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國

嘉新國際(股)公司
法人代表
嘉新國際(股)公司
法人代表
獨立董事 獨立董事 獨立董事

-14-

法人股東之主要股東

108 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

法人股東之主要股東
108年04月23日股東常會停止過戶日
法人股東名稱 法人股東之主要股東
嘉新國際股份有限公司 嘉新水泥股份有限公司(87.18%)
嘉泥建設開發股份有限公司(10.41%)
王貞勻(0.52%)
松佐投資股份有限公司(0.42%)
張如平(0.25%)
張永平(0.22%)
鍾仲廉(0.19%)
佐佑投資股份有限公司(0.16%)
張安平(0.12%)
王建國(0.11%)
  • 註:上述資料皆由法人股東提供,本公司僅依其提供資料揭露

主要股東為法人者其主要股東

108 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

主要股東為法人者其主要股東
108年04月23日股東常會停止過戶日
法人名稱 法人之主要股東
嘉新水泥股份有限公司 嘉新國際股份有限公司(16.44%)
松佐投資股份有限公司(8.88%)
張永平(5.56%)
台灣水泥股份有限公司(3.54%)
達和航運股份有限公司(3.32%)
康浩實業股份有限公司(2.45%)
黃俊華(2.07%)
嘉新兆福文化基金會(1.92%)
佐佑投資股份有限公司(1.89%)
蘇崑玉 (1.81%)
  • 註:上述資料皆由法人股東提供,本公司僅依其提供資料揭露

-15-

董事資料(二)

條件
姓名
(註1)
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其他
公開發行
公司獨立
董事家數

商務、法
務、財務、
會計或公司
業務所須相
關科系之公
私立大專院
校講師以上
法官、檢察官、
律師、會計師或
其他與公司業
務所需之國家
考試及格領有
證書之專門職
業及技術人員
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
張剛綸 0
陳啟德 0
Pan Howard
Wei-Hao
0
王勳煇 0
蘇瓜藤
2
陳家聲
0
陳冠名 0
  • 註 1 :欄位多寡視實際數調整。

  • 註 2 :各董事於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下 方空格中打 “  ” 。

  • (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

  • (2) 非公司之關係企業之董事 ( 但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置 。

  • 之獨立董事者,不在此限 )

  • (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百 分之一以上或持股前十名之自然人股東。

  • (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

  • (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事或受僱 人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、經理人 或持股百分之五以上股東。

  • (7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業 人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、經 理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委 員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在 此限。

  • (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

  • (9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

  • (10) 未有公司法第 27 規定以政府、法人或其代表人當選。

-16-

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
108年4月23日

具配偶或二親等以內關係之
經理人
關係 ※ 經理人員工認股權持有數:本公司並無執行員工認股權。
姓名
職稱
目前兼任其他公司之職務 嘉新國際(股)公司董事(法人代表)兼總經理
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
藍鈞(股)公司董事(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事(法人代表)
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
上海嘉環混凝土有限公司董事(法人代表)
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司董事(法人代表)
江蘇嘉新置業有限公司董事(法人代表)
嘉新資產管理開發(股)公司董事長(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事長(法人代表)
藍鈞(股)公司董事長(法人代表)
嘉昇建設(股)公司董事長(法人代表)
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事長
上海嘉環混凝土有限公司董事長(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
臺灣水泥(股)公司董事(法人代表)
嘉環東泥(股)公司董事(法人代表)
財團法人時代基金會董事
嘉新兆福文化基金會董事
嘉和健康生活(股)公司董事長(法人代表)
嘉新資產管理開發(股)公司監察人(法人代表)
藍鈞(股)公司監察人(法人代表)
嘉昇建設(股)公司監察人(法人代表)
雲嘉國際(股)公司董事(法人代表)
嘉北國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新國際(股)公司董事(法人代表)
嘉新企管諮詢(上海)有限公司董事(法人代表)
上海嘉新港輝有限公司董事(法人代表)
上海嘉彭健康管理諮詢有限公司董事(法人代表)
Chia Hsin Pacific Ltd.董事長
Yonica Pte Ltd董事
Effervesce Investment Ptd Ltd董事
Sparksview Ptd Ltd董事
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.董事(法人代表)
LDC ROME HOTELS S.R.L.董事
嘉新琉球開發合同會社職務執行者
雲嘉國際(股)公司監察人(法人代表)
嘉北國際(股)公司監察人(法人代表)
嘉和健康生活(股)公司監察人(法人代表)
嘉新國際(股)公司監察人(法人代表)
主要經(學)歷 中國科技大學財務金融系 美國麻省理工學院
科技管理碩士
日本早稻田大學碩士 台灣科技大學工業管理系 美國北德州大學
會計及財務管理碩士
利用他人名義
持有股份
持股
比率
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
股數 0 500,000 0 0 0
配偶、未成年子女現
在持有股份
持股
比率
0.00% 0.58% 0.00% 0.00% 0.00%
股數 0 4,477,000 0 0 0
持有股份 持股
比率
0.00% 0.58% 0.01% 0.00% 0.00%

9,415 4,478,396 43,613 34,325 2,185
選(就)任
日期
105.07.11 105.07.11 105.07.11 105.07.11 105.07.11
性別

祁士鉅 張剛綸 王立心 周月珍 莊淑卿
國籍 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國 中華民國
職稱 總經理 總管理處
執行長
執行副總經理 經理 經理

-17-

(一)董事(含獨立董事)之酬金單位:新台幣仟元 有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
0 0 0 0 0 0 0 *除上表揭露外,最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金:0 註1:嘉新國際股份有限公司法人代表
A、B、C、D、E、
F 及G 等七項總
額占稅後純益
之比例
財務報
告內所
有公司
3.32
%
0


2.73
%
0









取得限制員工
權利新股股數
(I)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
員工認股權憑
證得認購股數
(H)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
員工酬勞
(G)
財務報告內
所有公司
股票
金額
0 0
現金
金額
437 0
本公司 股票
金額
0 0
現金
金額
437 0

退職退休金
(F)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
薪資、獎金及
特支費等
(E)
財務報
告內所
有公司
5,517 0


4,477 0
A、B、 C 及D
等四項總額占稅
後純益之比例
財務報
告內所
有公司
2.47
%
0


2.02
%
0
董事酬金 業務執行費

(D)
財務報
告內所
有公司
998


896
董事酬勞
(C)
財務報
告內所
有公司
11,875 0



9,750 0
退職退休金
(B)
財務報
告內所
有公司
0 0


0 0
報酬
(A)
財務報
告內所
有公司
4,397 0


3,518
姓名 張剛綸 陳啟德 Pan Howard
Wei-Hao(註1)
王勳煇(註1) 蘇瓜藤 陳冠名 陳家聲
職稱 董事長 董事 董事 董事 獨立董事 獨立董事 獨立董事

-18-

董事姓名 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 財務報告內所有公司 蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲、
Pan Howard Wei-Hao、王勳煇、
陳啟德 張剛綸 7
本公司 蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲、
Pan Howard Wei-Hao、王勳煇、
陳啟德 張剛綸 7
前四項酬金總額(A+B+C+D) 財務報告內所有公司 蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲、
Pan Howard Wei-Hao、王勳煇、
陳啟德 張剛綸 7
本公司 蘇瓜藤、陳冠名、陳家聲、
Pan Howard Wei-Hao、王勳煇、
陳啟德 張剛綸 7
給付本公司各個董事酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計

-19-

有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
以外轉
投資事
業酬金
*不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監…等),均應予揭露。
酬金級距表
取得限制員工
權利新股股數
財務報
告內所
有公司
0 總經理及副總經理姓名 財務報告內所有公司 張剛綸、王立心 祁士鉅 3
本公司 0
取得員工認股
權憑證數額
財務報
告內所
有公司
0
本公司 0
A、B、 C 及D
等四項總額占
稅後純益之比
例(註1)

財務報
告內所
有公司
2.26%

本公司
2.00%
本公司 張剛綸、祁士鉅、王立心 3
員工酬勞金額(D) 財務報告內
所有公司
股票
金額
0
現金
金額
2,072
本公司 股票
金額
0
現金
金額
1,595
獎金及
特支費等等(C)
財務報
告內所
有公司
4,822
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計
本公司 3,463
退職退休金(B) 財務報
告內所
有公司
0
本公司 0
薪資(A) 財務報
告內所
有公司
8,935
本公司 8,935
姓名 張剛綸 祁士鉅 王立心
職稱 執行長 總經理 執行副
總經理

-20-

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

108年4月30日
單位:新台幣仟元
總計
總額占稅後
純益之比例
(%)
0
0.31%
108年4月30日
單位:新台幣仟元
總計
總額占稅後
純益之比例
(%)
0
0.31%
職稱 姓名 股票金額 現金金額 總計 總額占稅後
純益之比例
(%)


執行長 張剛綸 0 2,139 0 0.31%
總經理 祁士鉅
執行副總經理 王立心
財務主管 周月珍
會計主管 莊淑卿
  • (三)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事(含獨立董事)、總 經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益之比例並說明給付酬金之政 、 、 、

  • 策 標準與組合 訂定酬金之程序 與經營績效及未來風險之關聯性。

本公司最近二年度支付本公司董事、總經理及副總經理酬金占稅後純益之比例分析

年度
106
107
董事、總經理及
副總經理酬金總額(仟元)
董事、總經理及
副總經理酬金總額(仟元)
總額占稅後純益之比例%(註1) 總額占稅後純益之比例%(註1)
本公司 財務報告內所有公司 本公司 財務報告內所有公司
30,010 34,698 3.35% 3.88%
28,157 34,139 4.02% 4.88%

註 1:稅後純益係指最近年度依國際財務報導準則編制之本公司個體財務報告之稅後純益。

本公司給付酬金之政策及標準:

  • 1 、本公司董事及獨立董事之薪資報酬,授權董事會依董事及獨立董事對本公司營運參與 程度及貢獻價值並參酌同業通常水準支給情形,依據相關法令規定議定辦理之。

  • 2 、本公司董事酬勞係依本公司章程第二十六條規定,本公司當年度如有獲利,應提撥萬 分之一至百分之三為員工酬勞,及不高於百分之三為董事酬勞,但公司尚有累積虧損 時,應預先保留彌補數額後再行提撥前揭酬勞,於不逾百分之三範圍內作為董事酬勞 金.並由薪酬委員會提案送請董事會決議同意後,按本公司董監酬勞分配給付辦法核 付各董事酬勞。

  • 3 、本公司董事酬勞之給付係依據公司章程規定,及當年獲利情形提列酬勞或不予提列, 經薪酬委員會審議及提請董事會核議通過,酬勞之發放係依據公司整體營運與獲利狀 況,與經營績效具有正向關聯性,並在法令、公司章程規範基礎下,將未來風險發生 之可能性及關聯性減至最低,力求公司永續經營與風險控管之平衡。

  • 4 、執行長、總經理及副總經理之酬金悉依照公司法第29 條之規定辦理,給付報酬之標 準,則視其個人績效表現與對公司整體營運之貢獻度,並參酌市場給付水準訂定之, 並須由薪酬委員會審議後,提案經董事會核議通過。酬金政策是依據個人之能力,對 公司業務之貢獻度,績效表現,其所任職務之市場價值及考量公司未來營運風險後所 決定,與經營績效成正相關。

-21-

四、公司治理運作情形

( ) 董事會運作情形

董事會運作情形資訊

1、 最近年度董事會開會 12 次( A(3) ,董事 、 獨立董事出列席情形如下:

職稱 姓名 實際出(列)席
次數B
委託出席

實際出(列)席率(%)
【B/A】
備註
董事長 張剛綸 12 0 100%
董事 陳啟德 9 3 75%
董 事 嘉新國際(股)公司
代表人Pan Howard Wei-Hao
12 0 100%
董 事 嘉新國際(股)公司
代表人 王勳煇
9 1 75%
獨立董事 蘇瓜藤 12 0 100%
獨立董事 陳家聲 11 1 92%
獨立董事 陳冠名 7 5 58%
其他應記載事項:
一、董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司
對獨立董事意見之處理:
(一)證券交易法第14條之3所列事項:無此情事。
(二)除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項:無此情事。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形:
董事會
董事姓名
議案內容
利益迴避原因
參與討論及表決情形
第415次
107/7/18
張剛綸
Pan Howard
Wei-Hao
王勳煇
106 年度董事酬
勞分配數額案
董事張剛綸及嘉新國際(股)公司
為發放對象,為嚴謹起見Pan
Howard Wei-Hao及王勳煇為法人
代表人一併迴避
張剛綸、Pan Howard Wei-Hao及
王勳煇親自出席,但未參與討論
及表決,亦不代理其他董事
張剛綸
106 年度經理人
員工酬勞分配數
額案
張剛綸董事長擔任執行長為發放
對象
親自出席,但未參與討論及表
決,亦不代理其他董事
第419次
108/1/17
張剛綸
核定「107 年度
經理人(含員工)
年終獎金核算給
付要點」案
張剛綸董事長擔任執行長職務
親自出席,但未參與討論及表決,
亦不代理其他董事
張剛綸
107年度經理人
獎金數額案
張剛綸董事長擔任執行長之獎金
數額
親自出席,但未參與討論及表
決,亦不代理其他董事
張剛綸
Pan Howard
Wei-Hao
107年度董事報
酬加發案
核定107年度董事(不含兼任薪資
報酬委員會委員之獨立董事)農
曆春節加發報酬數額
張剛綸、Pan Howard Wei-Hao親
自出席,但未參與討論及表決,
亦不代理其他董事
蘇瓜藤
陳家聲
107 年度薪資報
酬委員會委員報
酬加發案
提報107年度薪資報酬委員會(含
以獨立董事身分兼任委員者)農
曆春節加發報酬數額
蘇瓜藤、陳家聲親自出席,但未
參與討論及表決亦不代理其他董

張剛綸
Pan Howard
Wei-Hao
加給董事特別報
酬案
提報董事特別報酬
蘇瓜藤、陳家聲及陳冠名三位獨立
董事表示不支領本案特別報酬;
張剛綸及Pan Howard Wei-Hao親
自出席,但未參與討論及表決,亦
不代理其他董事
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估:
本公司已於102年度股東常會選出獨立董事並設置審計委員會;董事會重要議案皆依法於公開資訊觀
測進行公告,確實資訊透明。

-22-

  • 註 1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

  • 註 2:(1)年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職 期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。(本年度無此情事)

  • (2)年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註 明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開 會次數及其實際出(列)席次數計算之。(本年度無此情事)

  • 註 3:次數包含最近年度及截至年報刊印日止當年度:107 年度 8 次,108 年度 4 次(截至 108 年 5 月 9 日止)。

2、董事 、獨立董事訓練情形 :

董事姓名 上課內容 主辦單位 受訓日期 時數
張剛綸 如何偵防企業舞弊與大數據分析之應
用實務探討
社團法人中華公司
治理協會
107/10/25 6
陳啟德 公司治理暨企業永續經營研習班
107年度防範內線交易宣導會
財團法人台灣金融
研訓院
證券暨期貨市場發
展基金會
107/09/28
107/10/26
3
3
王勳煇 公司法修正之影響與因應
企業併購價值實現-併購整合議題探討
與管理機制建立
社團法人中華公司
治理協會
社團法人中華公司
治理協會
107/11/12
107/12/27
3
3
蘇瓜藤 從公司治理觀點談企業資訊安全
企業內控與風險管理2018全球十大風
險解析
審計委員會及薪酬委員會之規範與運
作實務
科技快速改變環境中,董事引領企業
因應之道
全球反避稅政策措施與因應
董事會應知關鍵查核事項與因應對策
股東會與股權管理
年報關鍵訊息與董監事責任
中華民國工商協進

社團法人中華公司
治理協會
中華民國工商協進

社團法人中華公司
治理協會
財團法人台灣金融
研訓院
財團法人台灣金融
研訓院
財團法人台灣金融
研訓院
財團法人台灣金融
研訓院
107/07/19
107/07/20
107/07/26
107/08/03
107/08/29
107/09/12
107/11/21
107/12/05
3
3
3
3
3
3
3
3
陳家聲 企業財務危機預警與類型分析
企業貪腐之發展趨勢與防制作為-從公
司治理之觀點談起
證券暨期貨市場發
展基金會
證券暨期貨市場發
展基金會
107/06/21
107/07/17
3
3

-23-

(二)審計委員會運作情形及參與董事會運作情形:

1、審計委員會運作情形:

審計委員會運作情形資訊

最近年度審計委員會開會 11 次(A)(註 3),審計委員出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席次
數(B)
委託出席
次數
實際出席
(%)
(B/A)
備註
獨立董事 蘇瓜藤 11 0 100%
獨立董事 陳家聲 11 0 100%
獨立董事 陳冠名 6 5 55%
其他應記載事項:
一、審計委員會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對
審計委員會意見之處理。
(一)證券交易法第14 條之5 所列事項:本公司無此情事。
(二)除前開事項外,其他未經審計委員會通過,而經全體董事三分之二以上同意之議決事項:本公司無此情事。
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及
參與表決情形:審計委員會無此情事。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及
結果等):本公司內部稽核主管及會計師定期與獨立董事就公司財務、業務、內部控制狀況進行溝通
或提供相關書面報告。
(一)獨立董事與會計師至少每年3 次會議,會計師就本公司財務狀況、海內外子公司財務及
整體運作情形及內控查核情形向獨立董事報告,並針對有無重大調整分錄或法令修訂有
無影響帳列情形充分溝通。本公司獨立董事與簽証會計師溝通狀況良好。
(二)稽核室每月編製稽核報告呈送各獨立董事查閱。獨立董事查閱稽核報告後若有疑問或指
示,會來電向稽核主管詢問或告知辦理,稽核主管與各獨立董事溝通狀況良好。
(三)107 年審計委員與內部稽核主管及會計師溝通情形如下:
日期
溝通重點
107/2/7
1. 會計師向審計委員及管理階層溝通新式查核報告及關鍵查核事項KAM 之交流意見。
2. 會計師選用本公司106 前3 季資料對於嘉新企業團106 年度的關鍵查核事項評估
說明。
107/3/28
1. 會計師就106 年度合併財務報告內容、與出具之查核報告類型進行說明。
2. 會計師針對與會人員所提問題進行說明與溝通。
3. 會後獨立董事與稽核主管針對稽核報告之內容進行討論與意見交流。
107/4/3
1.針對法院選派檢查人檢查作業乙事,近期收到法院來函(隨附檢查人之專案檢查報
告1 冊),審計委員與公司管理階層、財務主管、會計主管、稽核主管以及律師針對
報告內容與相關回函進行討論。
107/5/21
1.稽核主管向獨立董事報告檢查人報酬案法院之裁定結果。
107/8/8
1. 會計師就107 年第二季核閱合併財務報告內容進行說明。
2. 會計師針對與會人員所提問題進行說明與溝通。
107/8/8
1. 審計委員與稽核主管及人資主管座談了解稽核室平日在執行查核工作的情形,以
及查核過程中所遭遇到困擾。。
107/9/14
1. 稽核主管向獨立董事報告檢查人報酬案後續進度與情形。
107/12/12
1. 獨立董事與稽核主管針對稽核報告之內容進行討論與意見交流。
108/1/17
1. 會計師向審計委員及管理階層溝通交流107 年度之關鍵查核事項(KAM)及IFRS16
之影響說明。
2.會計師選用本公司107 年前3 季之損益推估第4 季損益(排除一次性利益)資料對
於嘉新企業團107年度的關鍵查核事項評估說明。
108/3/27
1. 會計師就107 年度合併財務報告內容、與出具之查核報告類型進行說明。
2. 會計師針對與會人員所提問題進行說明與溝通。
3. 會後獨立董事與稽核主管針對年度自評方式與稽核報告之內容進行討論與意見交
流。

-24-

溝通及處理情形
107/4/3 會議
獨董指示事項
向法院聲請選派檢查人之股東所持之股份僅占本公司發行股份總數之4%,考量維護本
公司其他96%股東權益之立場,陳報狀應表述希望法官本於職權予以〝酌減〞檢查人
之酬金費用。
處理情形 已將獨董之指示納入公司回函法院之陳述中。
  • 註1 : 年度終了日前有獨立董事離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數 及實際出席次數計算之。(本年度無此情事)

  • 註2 : 年度終了日前,有獨立董事改選者,應將新、舊任獨立董事均予以填列,並於備註欄註明該獨立董事為舊任、新 任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及實際出席次數計算之。(本年度無此 情事)

  • 註3 : 次數包含最近年度及截至年報刊印日止當年度:107 年度7 次,108 年度4 次(截至108 年5 月9 日止)。

-25-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)無
(三)與守則之精神無
差異。
運作情形 摘要說明 本公司已訂定公司治理實務守則經104年3月召開之董事會審
議通過,亦於105年12月及108年5月分別修訂通過,並揭露於
公開資訊觀測站及公司網站。
(一)本公司公司治理實務守則明訂處理股東建議、疑義及糾紛
事項專條,設有發言人及代理發言人制度,並有董事會秘
書室全力支援,及股務代理機構「群益金鼎證券股份有限
公司」共同處理股東建議、疑義及糾紛事項。
股東會議案,與會股東均有適當的發言時間並進行討論,
對於無爭議亦可行之建議,公司均予接受與改善,但具爭
議之建議,則依議事規則採表決方式決議。
(二)隨時掌握董事、經理人及持股10%以上之大股東之持股情
形。
(三)關係企業的資產、財務會計皆為獨立作業,公司並成立子
公司監督與管理委員會(由董事會選任二至四名董事或獨
立董事與總經理組成),並成立風險管理、業務、財務、資
訊、董事會、資產開發、生產及儲運等任務組,與公司稽


評估項目 一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務
守則」訂定並揭露公司治理實務守則?
二、公司股權結構及股東權益
(一)公司是否訂定內部作業程序處理股東
建議、疑義、糾紛及訴訟事宜,並依
程序實施?
(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股
東及主要股東之最終控制者名單?
(三)公司是否建立、執行與關係企業間之
風險控管及防火牆機制?

-26-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 (四)與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 核室共同負責,定期監控子公司及關係企業經營活動及可
能之風險,適時修訂風險控管機制,以避免關係企業產生
弊端造成公司之風險。
(四)本公司訂有「防範內線交易作業程序」,明確規範內部人
不得利用未公開資訊買賣有價證券,並有專責單位負責執
行。
(一)本公司依營運型態及發展需求,考量性別、年齡、國籍、
文化及專業背景、技能、產業經歷等因素,擬訂適當之多
元化方針並落實執行。目前本公司董事會成員多元化,其
中包含於各行業多年具備豐富商業經驗的經營層及學有
專精的大學教授擔任董事及獨立董事。
(二)本公司除依法於100 年12 月設置薪資報酬委員會及自願
提前於102年6月設置審計委員會外,另依內部控制制度
規定設有「子公司監督與管理委員會」,由每屆董事會選
任三至五位合宜的董事或獨立董事與總經理組成,並由多
數決選任之召集人徵調各部室及各事業部組成任務小
組,就定期或不定期呈閱之報告或議案,加以督導,以落
實監督與管理之責。
(三)本公司已於108年5月9日經董事會通過訂定「董事會績效
評估辦法」,嗣後每年定期進行績效評估。

評估項目 (四)公司是否訂定內部規範,禁止公司內
部人利用市場上未公開資訊買賣有價
證券?
三、董事會之組成及職責
(一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方
針及落實執行?
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審
計委員會外,是否自願設置其他各類
功能性委員會?
(三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及
其評估方式,每年並定期進行績效評
估?

-27-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 (四)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 評估方式:
確立當年度受評估之單位、執行單位、期間及範圍(如整
體董事會、個別董事成員、各功能性委員會等)及挑選適
當之評估執行單位。
董事會績效評估及董事成員自評:由董事會秘書室依董事
會實際運作狀況對「董事會績效考核自評問卷」各考核項
目評分,同時發送「董事成員(自我或同儕)績效考核自評
問卷」予個別董事成員進行自評。依據「董事會績效考核
自評問卷」及回收的「董事成員(自我或同儕)績效考核自
評問卷」製作評估結果向董事會報告。
功能性委員會評估:由評估執行單位寄發且回收「功能性
委員會績效考核自評問卷」,並記錄評估結果報告,送交
董事會報告。
每年定期檢討董事評估方式及程序之合宜性。
有關董事會績效評估辦法及評估程序揭露於本公司網站
及公開資訊觀測站。
(四)本公司一年一次自行評估簽證會計師之獨立性,其結果提
報107年3月28日審計委員會審議並經董事會決議通過。經
財務部評估勤業眾信聯合會計師事務所虞成全會計師及
張耿禧會計師,皆符合本公司獨立性評估標準,足以擔任
本公司簽證會計師,勤業眾信聯合會計師事務所二位會計
師並出具聲明函;其會計師獨立性評估標準,請參閱年報
[五、會計師公費資訊(四)會計師獨立性之評估]之評估資
訊。
評估項目 (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立
性?

-28-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 與守則無差異。 與守則無差異。 與守則無差異。 (一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
均依規定辦理,無差
運作情形 摘要說明 本公司由董事會秘書室擔任公司治理兼職單位,負責依法辦理
董事會及股東會之會議相關事宜、協助公司遵循董事會及股東
會相關法令、提供董事執行業務所需資料與經營公司有關之最
新法規發展以協助董事遵循法令、辦理公司登記及變更登記、
製作董事會及股東會議事錄、與投資人關係相關之事務、其他
依公司章程或契約所訂定之事項等。
公司網站設有「企業社會責任」與「利害關係人專區」供投資
人及其他利害關係人反映相關問題,並由專人負責處理,以維
其應有之權益。其網址:www.chcgroup.com.tw。
本公司委任「群益金鼎證券股份有限公司」代辦股東會事務。 (一)公司財務、業務公司治理及相關揭露事項,都依規定揭露
於交易所網站,並同步公佈於公司網站,其網址:
www.chcgroup.com.tw。
(二)公司有專人負責揭露資訊的蒐集,並落實發言人制度,每
年召開法人說明會之資料將放置於公司網站。
1.
有關員工權益、僱員關懷方面,公司皆訂定完備之員工守

評估項目 四、上市上櫃公司是否設置公司治理專(兼)
職單位或人員負責公司治理相關事務
(包括但不限於提供董事、監察人執行業
務所需資料、依法辦理董事會及股東會
之會議相關事宜、辦理公司登記及變更
登記、製作董事會及股東會議事錄等)?
五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限
於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管
道,及於公司網站設置利害關係人專
區,並妥適回應利害關係人所關切之重
要企業社會責任議題?
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股
東會事務?
七、資訊公開
(一)公司是否架設網站,揭露財務業務及
公司治理資訊?
(二)公司是否採行其他資訊揭露之方式
(如架設英文網站、指定專人負責公
司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制
度、法人說明會過程放置公司網站
等)?
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運

-29-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 異。
運作情形 摘要說明 則與倫理規範及各方福利,環保方面均按照國家法令執
行。
2.
公司無論對供應商、投資人或其他利害關係人之權利,向
來重視,並予以應有之保障。
3.董事及獨立董事/監察人進修情形:
除董事、獨立董事/監事自行進修外,本公司主動安排各
董事、獨立董事/監事輪流參加中華公司治理協會、中華
民國證券暨期貨發展基金會、全國商業總會等機構,參加
有關國際財務報導準則、公司治理、風險管理等相關課
程,董事、獨立董事/監事進修情形,已依規定揭露於公
開資訊觀測站。
4.
風險管理政策及風險衡量標準之執行情形:本公司之風險
管理政策為將風險控制在風險胃納與風險容忍度之內,並
由稽核室、審計委員會、子公司監理委員會風險管理組及
其他任務組評估風險,包括:市場風險、政策風險、營運
風險、財務風險等,並採取相關之風險回應措施與控制活
動,在風險管理過程中產生相關資訊互為溝通,執行情形
並為監督風險管理之有效性。詳本年報「風險管理、分析
及評估」。
5.
公司為董事及獨立董事/監察人購買責任保險之情形:本
公司已自101年6月起至今,即為公司董事及經理人購買
評估項目 作情形之重要資訊(包括但不限於員工
權益、僱員關懷、投資者關係、供應商
關係、利害關係人之權利、董事及監察
人進修之情形、風險管理政策及風險衡
量標準之執行情形、客戶政策之執行情
形、公司為董事及監察人購買責任保險
之情形等)?

-30-

與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因 九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形,及就尚未改善者提出優先加強事
項與措施。(未列入受評公司者無需填列)
公司審視評鑑未得分項目並非重大項目,然目前已交由相關部門探討並提出改善計劃。
運作情形 摘要說明 責任保險,於董事任期內,就其執行業務範圍,依法應負
之賠償責任。
6.公司之議事規則,均按規定予以資訊透明化,並接受股東
參與。
評估項目

-31-

(四)薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形:

1、薪資報酬委員會成員資料

身分別
(註1)
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 符合獨立性情形(註2) 兼任其
他公開
發行公
司薪資
報酬委
員會成
員家數
商務、法
務、財
務、會計
或公司
業務所
需相關
料系之
公私立
大專院
校講師

法官、檢
察官、律
師、會計
師或其他
與公司業
務所需之
國家考試


領有證書
之專門職
業及技術
人員
具有商
務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所需之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8
其他 魏啟林 4
獨立董事 陳家聲 0
獨立董事 蘇瓜藤 3
  • 註1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

  • 註2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“”。

  • 一、非為公司或其關係企業之受僱人。

  • 二、非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國 法令設置之獨立董事者,不在此限。

  • 三、非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持 股前十名之自然人股東。

  • 四、非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • 五、非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持 股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • 六、非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理 人或持股百分之五以上股東。

  • 七、非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、 合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配 偶。

  • 八、未有公司法第30 條各款情事之一。

薪酬委員會之職責:

本委員會之職責,係以專業客觀之地位,就本公司董事及經理人之薪資報酬政策及制度予 以評估,並向董事會提出建議,以供其決策之參考。

薪酬委員會之職權:

本委員會應以善良管理人之注意,忠實履行下列職權,並將所提建議提交董事會討論:

  • 一、訂定及定期檢討本公司董事、獨立董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標 準與結構。

  • 二、定期評估並訂定本公司董事、獨立董事及經理人薪資報酬。

-32-

、 2 薪資報酬委員會運作情形資訊

  • 一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

  • 二、本屆委員任期: 105 年 6 月 27 日至 108 年 6 月 26 日,最近年度薪資報酬委員會開會 5 次 (A)( 註 3) ,委員姓名及出席情形如下:

職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出
席次數
實際出席率(%)
(B/A) (註)
備註
召集人 魏啟林 5 0 100%
委員 陳家聲 5 0 100%
委員 蘇瓜藤 5 0 100%
其他應記載事項:
一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、
董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優
於薪資報酬委員會之建議,應敘明其差異情形及原因):無。
二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘
明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無。

註:

  • (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率 (%) 則以其 在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於 備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委 員會開會次數及其實際出席次數計算之。

  • (3) 次數包含最近年度及截至年報刊印日止,計 : 107 年度 3 次, 108 年 2 次 ( 截至 108 年 5 月 9 日止 ) 。

薪資報酬委員會對議案事由之討論與決議結果,及公司對於成員意見之處理情形:

薪酬委員會 委員姓名 議案內容 利益迴避 參與討論及表決情形
第三屆第7次
107/03/16
陳家聲
蘇瓜藤
魏啟林
106 年度董事酬勞及員工酬
勞分派建議案
全體出席委員無異議通過
董事酬勞與員工酬勞之提
撥比例,實際金額以會計
師查核後之稅前淨利數據
為計算基礎
第三屆第8次
107/07/05
陳家聲
蘇瓜藤
魏啟林
106年度董事酬勞分配案 經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。
106 年度經理人員工酬勞分
配案
經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。
第三屆第9次
107/12/25
陳家聲
蘇瓜藤
魏啟林
107 年度經理人(含員工)年
終獎金核算給付要點案
經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。
107年度經理人獎金數額案 經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。

-33-

薪酬委員會 委員姓名 議案內容 利益迴避 參與討論及表決情形
107 年度董事農曆春節加發
報酬案
經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。
107 年度薪酬委員會委員農
曆春節加發報酬案
基於利益迴避原則,
委員會不做實質審
議。
陳家聲、蘇瓜藤、魏啟林親自
出席,但未參與討論及表決。
本案逕送董事會核議。
加給董事特別報酬案 經徵詢在場出席委
員,蘇瓜藤委員與陳
家聲委員表示因自身
並兼任獨立董事,故
應迴避不做實質審
議。
蘇瓜藤與陳家聲二位委員
同時表示,考量獨立董事
行使職權之客觀與獨立
性,董事會審議通過本
案,二位委員亦不支領本
項特別報酬。本案逕送董
事會核議。
第三屆第10次
108/03/20
陳家聲
蘇瓜藤
魏啟林
107 年度董事酬勞及員工酬
勞分派建議案
全體出席委員無異議通過
董事酬勞與員工酬勞之提
撥金額,實際提撥比例以
會計師查核後之稅前淨利
數據為計算基礎。
第三屆第11次
108/04//24
陳家聲
蘇瓜藤
魏啟林
107年度董事酬勞分配案 經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。
107 年度經理人員工酬勞分
配案
經徵詢在場出席委員無異
議照案通過,提請董事會
核議。

-34-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (一)本公司訂有企業社會責任實務守則並經
104.3.25召開之董事會審議通過並施行。
(二)本公司由總管理處為推動企業社會責任專
職單位,並派人不定期參加外部課程,對內
推動與舉辦企業社會責任說明會與教育訓
練,供董事與員工學習成長。
(三)本公司總管理處為推動企業社會責任之專
責單位,並已於104年底成立跨部門跨企業
團的CSR專案小組。
1. 107年捐贈財團法人嘉新兆福文化基金會
100萬(基金會成立於民國52年6月10日,變
更全銜前為財團法人嘉新水泥公司文化基
金會)元,具體實踐創辦人取之於社會用之
於社會之一貫信念。
嘉新兆福文化基金會,定期舉辦相關活動:
(1)107年第59屆嘉新清寒獎學金頒發481萬
元予在學成績優良之弱勢家庭學生;第54
屆中華嘉新體育獎學金約126萬5千元。
(2)107年補助全省偏鄉學童課後輔導經費


評估項目 一、落實公司治理
(一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度,以
及檢討實施成效?
(二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練?
(三)公司是否設置推動企業社會責任專(兼)職
單位,並由董事會授權高階管理階層處理,
及向董事會報告處理情形?

-35-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(四)與守則無差異。 (一)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 約271萬元。
2.不定期捐助需扶助對象:
(1)107年與時代基金會合作辦理Garage+計
畫,免費提供房舍給文創團隊充作辦公室
之用,補助租賃及管理費每年約450萬
元,協助社會青年創業,為提升國家就業
率盡一分心力。
(2)107年捐助財團法人介惠社會福利慈善
基金會10萬元,關懷偏鄉弱勢失能照護。
(3)108年捐助台灣女董事協會10萬元,為台
灣女性董事平權、培育青創與國際接軌。
(4)贊助崇她社花蓮分社玫瑰日慈善健走活
動2萬元。
(四) 本公司訂有員工薪酬管理辦法,對於員工薪
資均有合理規範,另訂有績效管理辦法及嘉
新水泥股份有限公司暨所屬機構從業人員獎
懲辦法,據以辦理員工考核,對於熱心服務
或檢舉違規有具體事蹟者,皆予以獎勵,以
透過獎懲鼓勵員工履行社會責任。考績獎金
與員工紅利發放時,均考量員工工作表現而
決定發放金額之多寡。
(一) 1. 107年嘉新大樓戶外噴水池區域,減少年度
清洗次數,每次約能減少5 噸用水量,全
年度耗水量約節水9%。
2.嘉新大樓旗下餐廳,榮獲台北市環保局「響
評估項目 (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策,並將員工
績效考核制度與企業社會責任政策結合,及
設立明確有效之獎勵與懲戒制度?
二、發展永續環境
(一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率,
並使用對環境負荷衝擊低之再生物料?

-36-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 應禁用一次性及美耐皿餐具政策」頒獎表
揚,並淘汰塑料吸管,改用天然纖維甘蔗
製吸管,徹底落實生態環保永續。
(二)環安部門專人負責,制定公司各項安全、環
保、職業衛生制度。
(三)1.配合國家環保政策,於台北港第一散雜貨中
心投資27億元興建碼頭及密閉式煤倉及輸送
設備、密閉式砂石倉及輸送設備。其中砂石倉
為全國首創環境倉儲設施;煤倉與砂石皆符合
98 年1 月8 日行政院環保署發布之「固定污
染源逸散性粒狀污染物空氣污染防治設施管
理辦法」之環保標準,促進環境永續發展。
2.另於台北港第一散雜貨中心投資興建之爐
石粉中轉庫(含接收設備),其爐石粉之接
收、儲存及發貨作業皆在密閉式設施內進
行,將不會產生環境汙染;由於爐石粉係
以高爐爐渣為原料,製程具備低耗能、低
噪音、低二氧化碳及低廢水排放等特性,
可取代部份普通水泥用量,間接減少國內
二氧化碳年排放量,對國內溫室氣體減量
有卓越貢獻,是名符其實的綠色建材。
3. 104 年起陸續更新汰換嘉新大樓老舊空調
與設定開機溫度與時間條款,並加強周邊
環境綠化,以達到減碳目標。

評估項目 (二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理
制度?
(三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響,
並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及
溫室氣體減量策略?

-37-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
(四)與守則無差異。
(五)與守則無差異。
(六)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (一)遵循政府勞動法規,建立相關制度及運行程
序,並依規定執行。
(二)公司設有員工申訴機制,員工如有申訴情事
可透過申訴信箱或電子郵件等管道,負責單
位受理後將依規定妥適處理。
(三)公司規劃並提供員工符合標準之安全衛生
設備與工作環境。
並依勞工安全衛生法及相關規定辦理員工
健康檢查與安全衛生教育訓練。
(四)公司對於未來經營規劃與方向均透過內部
定期會議進行討論與宣達,並將相關訊息揭
露於公司網站中。
(五)定期辦理員工年度考核,以有效評估員工之
績效,協助其成長,並達到雙向溝通之目的。
藉由勞資會議讓勞雇雙方本著和諧誠信原
則,相互溝通意見,共同協商解決問題。
(六)業務部門對公司產品與服務,提供透明且有
效之消費者申訴專線,負責解決客訴問題,
運作以來深獲好評。





評估項目 三、維護社會公益
(一)公司是否依照相關法規及國際人權公約,制
定相關之管理政策與程序?
(二)公司是否建置員工申訴機制及管道,並妥適
處理?
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境,
並對員工定期實施安全與健康教育?
(四)公司是否建立員工定期溝通之機制,並以合
理方式通知對員工可能造成重大影響之營運
變動?
(五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培
訓計畫?
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務
流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴
程序?

-38-

與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
與上市上櫃公司企業社會責
任實務守則差異情形及原因
(七)與守則無差異。
(八)與守則無差異。
(九)與守則無差異。
(一)與守則無差異。 五、公司依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:
與守則精神無差異。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊:
公司網站及公開資訊觀測站,即揭露完整企業社會責任報告書。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:無。
運作情形 摘要說明 (七)公司均依法規進行相關之行銷活動。
(八)公司與供應商往來均會對其進行相關之調
查,如其有影響環境與社會等之紀錄,將不
會將其納入供應商之列。
(九)往來中之供應商如有顯著影響環境與社會
之行為者,本公司將不再與其往來。
(一)
1.公司網站、年報、企業社會責任報告書及
新聞報導均會揭露企業社會責任相關資
訊;另以公告(含電子公告)或行文方式
知會員工。
2.企業年檢、年終審計或信貸等均會揭露企
業社會責任情形,嘉新兆福文化基金會亦
曾出版刋物,說明企業社會責任之履行。
3.另透過嘉新兆福文化基金會宣揚嘉新集團
對企業社會責任之具體做法。


評估項目 (七)對產品與服務之行銷及標示,公司是否遵循
相關法規及國際準則?
(八)公司與供應商來往前,是否評估供應商過去
有無影響環境與社會之紀錄?
(九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商
如涉及違反其企業社會責任政策,且對環境
與社會有顯著影響時,得隨時終止或解除契
約之條款?
四、加強資訊揭露
(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭
露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資
訊?

-39-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
(一)與守則無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (一)本公司訂有誠信經營守則,並將誠信經營政
策、承諾與執行均明列其中。
(二)工作規則、相關作業守則或程序規定,及員
工應遵行之行為指南等,皆陸續公佈於本公
司電子公佈欄,以為組織成員遵循之依據。
(三)為確保誠信經營守則之落實,本公司有建立
有效之會計制度及內部控制制度,及各項管
理辦法等,稽核室人員並定期查核遵循情形。
(一)公司對於往來對象均會調查其誠信情況,對
於有誠信紀錄不佳或有疑慮者,均會予以排
除。
(二)本公司由總管理處負責企業誠信政策及防範
之執行監督。
(三)本公司於內部規章及對外文件均明示誠信經
營之政策,且依公司誠信經營守則規定,對
於防止利益衝突均有適當防範措施並予以落
實。







一、訂定誠信經營政策及方案
(一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政
策、作法,以及董事會與管理階層積極落實經營
政策之承諾?
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案,並於各方案
內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴
制度,且落實執行?
(三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七
條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行
為風險之營業活動,採行防範措施?
二、落實誠信經營
(一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄,並於其與往
來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款?
(二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專
(兼)職單位,並定期向董事會報告其執行情形?
(三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述
管道,並落實執行?

-40-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
(四)與守則無差異。
(五)與守則無差異。
(一)與守則精神無差異。
(二)與守則無差異。
(三)與守則無差異。
運作情形 摘要說明 (四)為確保誠信經營之落實,本公司建立有效之
會計制度及內部控制制度,及各項管理辦法
等,稽核室人員並定期查核遵循情形。
(五)公司定期舉辦誠信經營之內部及外部訓練。
(一)公司設有三種檢舉管道,並由稽核室負責受
理檢舉違反誠信經營等相關事務,並依內部
檢舉作業規範之程序進行後續處理作業。
檢舉人如因提供具體事證而調查屬實或其
他協助調查有功之人員,得經核准提供檢舉
獎勵。
(二)公司對於檢舉事項會指派專責人員受理,並
根據所取得之資訊進行了解與調查,參酌案
之複雜性與關連性決定是否組成專案小組調
查,並將調查之結果召集會議呈報董事長。
檢舉情事如涉及董事或高階經理人,則呈報
至審計委員會。
檢舉受理、調查過程、調查結果均應留存書
面文件,並以極機密方式保存五年。
(三)關於檢舉人及被檢舉人提供之個人資料,本
公司均以極機密資料予以保護其個人資料、
檢舉內容及其隱私。除對檢舉人身分嚴加保
密外,並確保檢舉人不因檢舉而遭受不當處
置。






(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制
度、內部控制制度,並由內部稽核單位定期查核,
或委託會計師執行查核?
(五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓
練?
三、公司檢舉制度之運作情形
(一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度,並建立便利
檢舉管道,及針對被檢舉對象指派適當之受理專
責人員?
(二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序
及相關保密機制?
(三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處
置之措施?
四、加強資訊揭露

-41-

與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
與上市上櫃公司誠信經營
守則差異情形及原因
(一)與守則無差異。 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:與守則無差異。 六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊:(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)
本公司遵守公司法、證券交易法及上市上櫃相關規章或其他商業行為有關法令,以作為落實誠信經營之基本。請參閱本公司CSR報告書3.2
誠信經營。
運作情形 摘要說明 (一)本公司設有網站,揭露相關資訊;另依規定
設罝並揭露放置發言人相關資料於公司網
站。



(一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站,揭露其所
訂誠信經營守則內容及推動成效?

-42-

(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者、應揭露其查詢方式:

  • 本公司已訂有員工行為守則及倫理規範;訂定防範內線交易管理作業程序,以防杜內線交 易發生;其他相關規章可至本公司網站 ” 投資者關係 ” 項下查詢公司治理規章等內容,其網 。

  • 址為 http://www.chcgroup.com.tw/index.php?route=gongsi/zhili/zhongyaoguizhang

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊:

對於各種公司治理的研習機會如董事與監察人實務研習班、國際財務報導準則(IFRS)之研 討會或課程、及薪酬委員會之設置與運作等課程均請相關人員參加。此外,亦申請加入中 華民國內部稽核協會、會計研究發展基金會、資訊經理人協會,公開發行公司股務協會, 成為團體會員,例會均派員參加,諸如舞弊與公司治理、鑑識會計、會計主管持續進修等 課程,以增進公司治理之運作,降低風險之發生。 經理人參與公司治理有關之進修訓練,如下:

經理人
姓 名
課程名稱 受訓起日 受訓止日 時數
祁士鉅 運用董事會自我評鑑制度強化公司治理 107/11/01 107/11/01 3
王立心 新發展性事業策略共識與目標管理實務 107/01/24 107/02/01 12
王立心 法國巴黎銀行:女性企業家管理課程 107/07/08 107/07/13 40
王立心 目標校準共識課程 107/11/23 107/11/29 14
周月珍 新發展性事業策略共識與目標管理實務 107/01/24 107/02/01 12
周月珍 IFRS15 客戶合約收入及委外合約內控管理 107/02/23 107/02/23 3
周月珍 所得稅部分條文修正重點,及公司法最新修法議題說明 107/03/29 107/03/29 3
周月珍 最新公司法修正重要議題探討 107/07/25 107/07/25 3
周月珍 傳承轉型、人才革命 107/08/30 107/08/30 3
周月珍 看薪資數據~如何設計適合自己公司有感薪資 107/09/27 107/09/27 3
周月珍 IFRS9 股權評價、IAS19 員工福利 107/10/23 107/10/23 3
周月珍 翻開飯店優雅的背面-你沒看過的DNA 107/11/16 107/11/16 2
周月珍 目標校準共識課程 107/11/23 107/11/29 14
莊淑卿 新發展性事業策略共識與目標管理實務 107/01/24 107/02/01 12
莊淑卿 推動我國採用國際財務報導準則研討會 107/02/26 107/02/26 3
莊淑卿 日本不動產投資論壇 107/03/08 107/03/08 3

-43-

莊淑卿 理律稅談研討會 107/03/29 107/03/29 3
莊淑卿 會計主管持續進修(精選套裝) 107/10/18 107/10/19 12
莊淑卿 翻開飯店優雅的背面-你沒看過的DNA 107/11/16 107/11/16 2
莊淑卿 目標校準共識課程 107/11/23 107/11/29 14

-44-

(九)內 控制制度執行 況 1、內部控制聲明

公開發 公司內 控制制度聲明書 表示設計及 行均有效 (本聲 書於遵循法令部分採全部法令均聲明時適用)

  • 嘉新水 泥股份 限公司 內部 控制制度聲明書 日期:108 年 3 27 日

  • 司民國1 0 7 年度之內部控制 度,依 自行評 的結果, 謹聲明 下: 一 本公司 知建立、實施和 護內部 制制度係本公司董 事會及經理人之責 任,本 司業已 立此一制 度。其目 係在對 運之效果 及效率(含獲利、 績效及 障資產 全等)、 導具可 性、及 性、透 性及符 相關規範 暨相關 令之遵循等目標的 達成,提 合理的 保。

  • 二、內部控制制度有其先天限制,不論設 如何完 ,有效 內部控制制度亦僅 能對上 三項目 之達成提 供合理的 保;而 ,由於環 境、情 之改變, 內部控 制度之有效性可能 隨之改變。惟本公 之內部 制制度 有自我監 督之機 ,缺失一經辨認, 本公司即 取更正 行動。

  • 三、本公司 依據「 開發行公 司建立內 控制制 處理準 則」(以下簡稱「處 理準則」 規定之內部控制制 度有效性之判斷 目,判 斷內部控制制度之設 計及執 是否有 。該「處理 準則」 採用之 部控制 制度判斷 目,係為 依管理 制之過 ,將內部 制制度 分為五 組成要 素:1.控 環境,2. 風險評 ,3.控制作業,4. 訊及溝 ,及5. 督作業。每個組成要素又包 括若干 目。前 項目請參 見「處理 則」之 定。

  • 四、本公司業已採用上 內部控制 制度判 項目, 查內部 制制度 設計及執 行的有 性。

  • 五、本公司 於前項 查結果, 認為本公 於民國 1 07年12月 31日的內部控制制 度﹙含 子公司 監督與管 理﹚,包 瞭解營 之效果 效率目標達成之程 度、報 係屬可靠、及時、 明及符 相關規 暨相關 法令之遵循有關的內 部控制 度等之 計及執行 係屬有效,其能合 確保上 述目標之 成。

  • 六、本聲明 將成為本公司年報 公開說 書之主 內容,並 對外公 。上述公 開之內 如有虛偽、隱匿等 法情事,將涉及 券交易 第二十 、第三十

  • 二條、 一百七十一條及第 一百七十四條等之 律責任

  • 七、本聲明 業經本 司民國108年3月27 董事會 過,出席 董事7人,無人持 反對意 ,均同意本聲明書 之內容, 此聲明。 嘉新水 股份有 公司 董 長 張剛 綸 總 理 祁

2 委託會 師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報 :無。

-45-

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內 部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。

  • (十一)最近年度及截至年報刊印日止 股東會及董事會之重要決議:

1 、股東大會重要決議事項執行情形及檢討

1、股東大 會重要決 議事項執行情形及檢討
會議年度 開會時間 股東會決議事項 執行情形之檢討
107年度 107/06/21 一、投票表決承認106年度決算表冊案。
二、投票表決承認106 年度盈餘分派案,分派內容為
自可供分配盈餘提撥新台幣387,390,274 元作為
股東股利(每股配發現金新台幣0.5元),上開分配
以106年度本期淨利先行配發。
三、投票表決未通過股東黃淳毅、盧桂梅及黃俊榮之
提案;內容為-請公司每股發放一元現金股息,以
增進全體股東之權益案。
一、本公司106 年度盈餘分派
案,已依股東常會決議結
果分派完成;董事會決議
現金股利配發基準日為
107/8/11,並於107/8/31
發放完成。

2107 年度及截至 10859 日止,合計召開 12 次董事會,董事會決議如下:

會議次數 開會時間




第411次 107/2/7 一、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 208萬歐元案。
第412次 107/3/28 一、通過本公司捐贈「財團法人嘉新兆福文化基金會」新台幣100萬元案。
二、通過本公司106年度員工及董事酬勞分派案,並提107年股東常會報告。
三、通過造具本公司106年度內部控制制度聲明書案。
四、通過與永豐銀行簽訂借款額度案。
五、通過續委任簽證會計師及其報酬案。
六、通過造具本公司106年度營業報告書及財務報表稿,並提請107年股東常會
承認。
七、通過本公司106年度盈餘分派案,並提請107年股東常會承認。
八、通過召開107 年度股東常會事宜案。
第413次 107/5/9 一、通過透過法國巴黎財富管理銀行香港分行投資衍生性金融商品額度案。
二、審查股東黃淳毅、盧桂梅及黃俊榮提出股東常會議案,通過列入股東常會之
承認事項討論。
三、通過增列本公司107年股東常會召集事由並調整議程案。
四、通過本公司之子公司江蘇聯合水泥有限公司因解散清算處置資產,其所持有
之國有土地使用權經鎮江市人民政府決定以「收回」方式處理,及長江邊灘
塗地使用權益轉讓予鎮江城市建設產業集團有限公司案。
第414次 107/6/26 一、通過本公司之子公司上海嘉環混凝土有限公司位於上海市徐匯區廠址之土地
因上海市政府實施收儲,為爭取更佳補償條件,「上海嘉環」與上海市周天平
律師事務所簽訂「專項法律服務合同」,授權其代表「上海嘉環」為相關談判,
並在土地收儲補償價格為人民幣7,700萬元以上之前提下,授權「上海嘉環」
同意接受並簽署相關土地收儲合同,並責成相關部門依審計委員會之意見,
與周天平律師所再行協商以盡量爭取更佳條件。
第415次 107/7/18 一、通過核定106年度董事酬勞分配數額案。
二、通過核定106年度經理人員工酬勞分配數額案。
三、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 217萬歐元案。
四、通過為子公司嘉新資產管理開發股份有限公司與第一銀行重新簽訂往來額度
背書保證案。
五、通過訂定106年度現金股利配發基準日案。
六、通過改聘任洪美玲女士為本公司內部稽核主管案。

-46-

會議次數 開會時間




第416次 107/8/8 一、通過為子公司嘉新資產管理開發股份有限公司續與台灣銀行維持融資,擔任
其本票背書人案。
二、通過修正本公司今(107)年下半年之預算案。
第417次 107/11/13 一、通過預定買回3,000張本公司股份轉讓予員工案。
二、通過續與第一銀行重新簽訂借款額度案。
第418次 107/12/12 一、通過修訂「107年度第一次買回股份轉讓員工辦法」案。
二、通過與子公司嘉新國際股份有限公司續訂基隆儲運中心委託管理合約及台中
港水泥倉儲服務合約案。
三、通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部份條文案,將提請108 年股
東常會同意。
四、通過修訂本公司內部控制制度及內部稽核實施細則案。
五、通過造具本公司108年度稽核計劃案。
六、通過108年度續與金融機構維持融資往來之借款額度案。
七、通過為日本子公司嘉新琉球開發合同會社與中國信託銀行東京分行往來短期
借款提供保證案。
八、通過為日本子公司嘉新琉球開發合同會社與台新銀行東京分行往來短期借款
提供保證案。
九、通過編制本公司108 年度之預算案。
第419次 108/1/17 一、通過本公司貸與持股40%之LDC ROME HOTELS S.R.L. 148萬歐元案。
二、通過核定「107年度經理人(含員工)年終奬金核算給付要點」案。
三、通過核定107年度經理人獎金之數額案。
四、通過核定107 年度董事(不含兼任薪資報酬委員會委員之獨立董事)農曆春節
加發報酬數額案。
五、通過提報107 年度薪資報酬委員會委員(含以獨立董事身分兼任委員者)農曆
春節加發報酬數額案。
六、通過提報加給董事特別報酬案;蘇瓜藤、陳家聲及陳冠名三位獨立董事表示
不支領本案特別報酬。
第420次 108/2/20 一、通過修訂本公司「職務授權管理辦法」之核決權限表之部分內容案。
二、通過轉讓子公司嘉泥建設開發股份有限公司部分股份案。
三、通過臨時動議提報本公司於法國巴黎財富管理銀行香港分行外幣帳戶投資風
險評估問卷案。
第421次 108/3/27 一、通過本公司107年度員工及董事酬勞分派案,並提今年股東常會報告。
二、通過造具本公司107年度內部控制制度聲明書案。
三、通過下屆董事席次為七席(含獨立董事三席)案。
四、通過提名本公司董事候選人案。
五、通過提請股東會解除本公司新任董事之競業禁止限制案。
六、通過續委任簽證會計師及其報酬案。
七、通過造具本公司107 年度營業報告書及財務報表稿,並提請本年度股東常會
承認。
八、通過本公司107年度盈餘分派案,並提請本年度股東常會承認。
九、通過召開108年股東常會事宜案。
十、通過本公司108年股東常會受理董事候選人提名及作業流程相關事宜案。
十一、通過本公司108 年股東常會受理股東提案及作業流程相關事宜案。

-47-

第422次 108/5/9 一、通過核定107年度董事酬勞分配數額案。
二、通過核定107年度經理人員工酬勞分配數額案。
三、通過訂定本公司「處理董事要求之標準作業程序」案。
四、通過訂定本公司「董事會績效評估辦法」案。
五、通過修訂本公司「公司治理實務守則」部分條文案。
六、通過修訂本公司章程部分條文案。
七、通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文案。
八、通過修訂本公司「資金貸與及背書保證作業程序」部分條文案。
九、審查股東黃俊榮、盧桂梅及黃淳毅提出股東常會議案,通過列入股東常會之
討論案。
十、通過受理股東提名之董事被提名人(黃淳毅先生),並定本年度股東常會董事
選舉案之董事(含獨立董事)候選人名單案。
十一、通過增列本公司108 年度股東常會召集事由並調整議程案。
  • (十二)最近年度及截至年報刊印日止,董事對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者,其主要內容:無。

  • (十三)最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務主 管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形:

職 稱 姓 名 到任日期 解任日期 原因
稽核室經理 洪美玲
蔡培荊
107年7月18日
102年7月5日

107年7月18日


職務(部門)調整

-48-

五、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備註
勤業眾信聯合會計師事務所 虞成全 張耿禧 107 年度
公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費
1 低於2,000千元
2 2,000千元(含)~4,000千元
3 4,000千元(含)~6,000千元
4 6,000 千元(含)~8,000 千元
5 8,000 千元(含)~10,000 千元
6 10,000 千元(含)以上
  • (一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審 計公費之四分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務 內容:

會計師公費資訊

會計師公費資訊 會計師公費資訊 會計師公費資訊 會計師公費資訊 會計師公費資訊 會計師公費資訊 會計師公費資訊
金額單位:新臺幣仟元
會計師事務所

會計師

審計公
非審計公費 會計師
查核期間
備註
制度設計 工商登記 人力資源 其他(註1) 小計
勤業眾信聯合
會計師事務所
虞成全 5,180 960 960 107年度
張耿禧
  • 註 1 :包含行政救濟 36 萬元、投資架構 25 萬、移轉訂價 35 萬元。

  • (二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計 公費減少者,應揭露更換前後審計公費金額及原因:無。

  • (三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金 額、比例及原因:無。

(四)會計師獨立性之評估:

本公司審計委員會定期藉以下事項評估簽證會計師之獨立性,並向董事會報告評估之結果:

  • (一)、會計師之獨立性聲明。

  • (二)、會計師所提供之審計服務需經過審計委員會事先之審核。

  • (三)、每年透過會計師獨立性及適任性問卷以彙整對會計師獨立性之評估結果 ( 註 ) 。

-49-

註:會計師獨立性重要項目評估標準:

序號 內容 符合與否 符合與否
1 委任之會計師對於委辦事項與其本身有直接或重大間接利害
關係而影響其公正及獨立性時,是否予以迴避,不得承辦。
2 會計師提供財務報表,需維持實質上及形式上之獨立性。審計
服務小組成員及會計師事務所關係企業,亦須維持其獨立性。

3 會計師是否以正直、公正客觀之立場,保持獨立性精神。
4 會計師獨立性是否受到自我利益、自我評估、辯護、熟悉度及
脅迫等因素而有所影響。
5 無下列情事之一:
(1)無受主管機關懲戒,或證交法第37條所為之處分。
(2)未有連續七年擔任本公司會計師或有損及獨立性之情事者。
(3)未利用其職權,為不正當之競爭。



六、更換會計師資訊:無

七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人、最近 一年內曾任職於簽證會計師事務所或其關係企業者:無

-50-

八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、經理人及持股比例超過 百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

一 、 ( )董事 經理人及大股東股權變動情形

、 、 董事 監察人 經理人及大股東股權變動情形

職 稱 姓 名 107年度 107年度 當年度截至4月23日止 當年度截至4月23日止
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
董事長
董事
董事
董事法人代表人
董事法人代表人
獨立董事
獨立董事
獨立董事
總經理
總管理處執行長
執行副總經理
財務主管
會計主管
大股東(16.44%)
張剛綸
陳啟德
嘉新國際(股)公司
Pan Howard Wei-Hao
王動煇
蘇瓜藤
陳家聲
陳冠名
祁士鉅
張剛綸
王立心
周月珍
莊淑卿
嘉新國際(股)公司
(4,477,000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
  • 註 1 :持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東,並分別列示。

(二)股權移轉之相對人為關係人者:贈與配偶。

  • (三)股權質押之相對人為關係人者:無。

-51-

九、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以 內之親屬關係之資訊

, 持股比例占前十名之股東 其相互間之關係資料

姓 名 本人
持有股份
本人
持有股份
配偶、未成年子女
持有股份
配偶、未成年子女
持有股份
利用他人名義
合計持有股份
利用他人名義
合計持有股份
前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、二親等以內之親屬關係者,
其名稱或姓名及關係
前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、二親等以內之親屬關係者,
其名稱或姓名及關係

股數(股) 持股比
率(%)
股數
(股)
持股
比率
(%)
股數
(股)
持股
比率
(%)
名稱 關係
嘉新國際股份有限公司 127,370,320 16.44 0 0 0 0
嘉新國際股份有限公司
代表人:張剛綸
4,478,396 0.58 4,477,000 0.58 500,000 0 張永平
台灣水泥
父子
該公司董事(法人代表)
松佐投資股份有限公司 68,780,239 8.88 0 0 0 0
松佐投資股份有限公司
代表人:張永平
43,098,178 5.56 6,547,543 0.85 0 0 同「張永平」股東
資料
同「張永平」股東
資料
張永平 43,098,178 5.56 6,547,543 0.85 0 0 張安平
張剛綸
張仙平
松佐投資
佐佑投資
二等親
父子
二等親
該公司董事長
該公司董事
台灣水泥股份有限公司 27,419,416 3.54 0 0 0 0 達和航運
張剛綸
母子公司
董事(法人代表)
台灣水泥股份有限公司
代表人:張安平
6,852,956 0.88 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
達和航運股份有限公司 25,761,288 3.32 0 0 0 0 台灣水泥 母子公司
達和航運股份有限公司
代表人:張安平
6,852,956 0.88 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
康浩實業股份有限公司 18,952,817 2.45 0 0 0 0
康浩實業股份有限公司
代表人:張仙平
1,000 0.00 0 0 0 0 張永平
張安平
二等親
二等親
黃俊華 16,047,196 2.07 6,193,691 0.80 0 0
嘉新兆福文化基金會 14,842,899 1.92 0 0 0 0
嘉新兆福文化基金會
代表人:張安平
6,852,956 0.88 241,252 0.03 0 0 張永平
張仙平
二等親
二等親
佐佑投資股份有限公司 14,640,437 1.89 0 0 0 0
佐佑投資股份有限公司
代表人:陳曉凌
0 0 0 0 0 0
蘇崑玉 13,993,000 1.81 0 0 0 0
  • 註1:應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

  • 註2:持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

  • 註3:將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

-52-

十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一 轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例

綜合持股比例

單位:股;%

單位:股;% 單位:股;%
轉 投 資 事 業
(註1)
本 公 司 投 資 董事、監察人、經理人及直
接或間接控制事業之投資
綜 合 投 資
股 數 持 股
比例

股 數
持 股
比例

股 數
持 股
比例
嘉泥建設開發(股)有限公司
嘉新國際(股)有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
嘉新資產管理開發(股)公司
嘉北國際(股)公司
藍鈞股份有限公司
雲嘉國際(股)公司
嘉和健康生活(股)公司
LDC ROME
35,758,920
257,073,050
19,186,070
100,000,000
19,560,000
8,300,000
90,000,000
30,000,000
(註2)
49.87
87.18
74.16
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
40.00
1,066,421
32,719,606
6,257,179
0
0
0
0
0
0
1.48
11.10
24.18
0
0
0
0
0
0
37,654,279
289,792,656
25,443,249
100,000,000
19,560,000
8,300,000
90,000,000
30,000,000
51.35
98.28
98.34
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
40.00

註1:係公司於107 年12 月31 日採用權益法之長期投資。

註2:投資金額為歐元16,004 仟元。

-53-

肆、募資情形

一、資本及股份

(一) 股本來源

股本來源

股本來源 股本來源 股本來源
年 月


核定股本 實收股本 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本來源 以現
金以
外之
財產
抵充
股款

96.12.31
97.02.04
97.08.29
97.12.02
98.03.18
99.08.18
100.08.04
101.08.19
105.01.18
10
10
10
10
10
10
10
10
10
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
779,639,050
1,500,000,000
1,500,000,000









7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
7,796,390,500
15,000,000,000
15,000,000,000
673,687,050
671,888,050
739,076,855
725,830,855
717,877,855
732,235,412
754,202,474
776,828,548
774,780,548
6,736,870,500
6,718,880,500
7,390,768,550
7,258,308,550
7,178,778,550
7,322,354,120
7,542,024,740
7,768,285,480
7,747,805,480
買回股份註銷17,990,000元
盈餘轉增資671,888,050元
買回股份註銷132,460,000元
買回股份註銷79,530,000元
盈餘轉增資143,575,570元
盈餘轉增資219,670,620元
盈餘轉增資226,260,740元
買回股份註銷20,480,000元







流通在外股份 未發行股份
普通股 774,780,548 725,219,452 1,500,000,000
上市股票

總括申報制度相關資訊

有價證券
種類
預定發行數額 預定發行數額 已發行數額 已發行數額 已發行部分之發行
目的及預期效益
未發行部分
預定發行期間
備註
總股數 核准金額
股數
價格
不適用 不適用 不適用 不適用

(二) 股東結構

股東結構

108 年 4 月 23 日股東常會停止過戶日

股東結構
數量
政府機構 金融機構 其他法人 本國自然人 外國機構及
外國人
合 計
人 數 1 6 197 50,878 107 51,189
持 有股 數 217 1,257,338 395,223,934 356,471,563 21,827,496 774,780,548
持股 比例 0.00%
0.16%
51.01% 46.01% 2.82%
100%
※註:本公司陸資持股比例為0。
  • 註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例;陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定 之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

-54-

(三)股權分散情形

股權分散情形

108 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

持股分級 股東人數 持有股數 持有比例(%)
1至
999

35,411
5,107,364 0.66
1,000至
5,000

10,812
23,736,157 3.06
5,001至
10,000

2,339
16,856,308 2.18
10,001至
15,000

862
10,454,419 1.35
15,001至
20,000

366
6,560,204 0.85
20,001至
30,000

438
10,910,585 1.41
30,001至
40,000

185
6,486,659 0.84
40,001至
50,000

147
6,789,630 0.88
50,001至
100,000

274
19,539,668 2.52
100,001至
200,000

150
21,148,597 2.73
200,001至
400,000

69
19,806,046 2.56
400,001至
600,000

34
16,803,948 2.17
600,001至
800,000

22
14,915,045 1.93
800,001至
1,000,000

14
12,754,317 1.65
1,000,001以上 66 582,911,601 75.24

51,189 774,780,548 100.00%

特別股

108 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

持股分級 股東人數 持有股數 持股比例
自行視實際情形分級 不適用 不適用 不適用

不適用 不適用 不適用

() 主要股東名單

主要股東名單

108 年 04 月 23 日股東常會停止過戶日

股份
主要股東名稱
持有股數(股) 持股比率
嘉新國際股份有限公司 127,370,320 16.44%
松佐投資股份有限公司 68,780,239 8.88%
張永平 43,098,178 5.56%
台灣水泥股份有限公司 27,419,416 3.54%
達和航運股份有限公司 25,761,288 3.32%
康浩實業股份有限公司 18,952,817 2.45%
黃俊華 16,047,196 2.07%
嘉新兆福文化基金會 14,842,899 1.92%
佐佑投資股份有限公司 14,640,437 1.89%
蘇崑玉 13,993,000 1.81%

-55-

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

、 、 最近二年每股市價 淨值 盈餘及股利相關資料




106年 107年 當年度截至
108年3月31日
(註5)
每股
市價

13.55 15.56 15.50

8.60 10.80 13.45

11.21 13.18 14.29
每股
淨值
(註1)


22.60 24.55 26.88


(註6)22.10 (註6)23.55 (註6)25.88
每股
盈餘
加權平均股數(仟股) (註7)644,300 (註7)644,264 (註7)642,771
每股盈餘(元) 1.39 1.09 0.20
每股
股利
現金股利 0.5 1.0 -
無償
配股
- - - -
- - - -
累積未付股利 - - -
投資報酬
分析
本益比(註2) 8.1 12.1 -
本利比(註3) 22.4 13.2 -
現金股利殖利率(註4) 4.5% 7.6% -
  • 註 1:以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

  • 註 2:本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘 。

  • 註 3:本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利 。

  • 註 4:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價 。

  • 註 5:採用國際財務報導準則(IFRS)並已經會計師核閱 。

  • 註 6:有關 107 年度之盈餘分配案尚待預計於 108 年 6 月 21 日召開之股東會決議。

  • 註 7:加計具稀釋作用之潛在普通股後之加權平均股數

-56-

(六)公司股利政策及執行狀況

1、股利政策

本公司章程第 26 條規定授權董事會之範圍內,制訂未來股利政 策,作為擬具盈餘分派議案之依據。本公司採行剩餘股利政策,但 經審酌未來可能之一般資本支出預算及資金需求情形,本公司未來 每年決算如有盈餘,將彌補虧損、提繳所得稅、提列公積及撥付員 工酬勞及董事酬勞後,作為當年度盈餘可分配餘額,且至少分派當 年度盈餘可分配餘額之百分之五十作為股東紅利。

然如因政府機關或臺灣證券交易所要求、法令規定、國內外政 經情勢變動、本公司有重大資本支出、本公司因任何原因無法自外 界取得足夠之資金支應資金需求,或其他本公司無法控制之因素, 導致前揭股利政策有變更之必要者,授權董事長依據當時情況,修 正股利政策後,再提請董事會討論。

  • 2、本次股東會擬議股利分配之情形:分配股利每股 1.0 元, 其中現金股利 1.0 元,股票股利 0.0 元。

(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:

項 目
年 度
項 目
年 度
項 目
年 度
108 年度預估
(分配107 年度盈餘)
期初普通股實收資本額(元) 7,747,805,480
本年度配股配
息情形
每股現金股利(元) 1.0
盈餘轉增資每股配股數 0.0
資本公積轉增資每股配股數 0.0
營業績效
變化情形
營業利益(仟元) (註)
營業利益較去年同期增(減)比率 (註)
稅後純益(仟元) (註)
稅後純益較去年同期增(減)比率 (註)
基本每股盈餘(元) (註)
每股盈餘較去年同期增(減)比率 (註)
年平均投資報酬率(年平均本益比倒數) (註)
擬制性每股盈
餘及本益比
若盈餘轉增資全數改
配發放現金股利
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)
若未辦理資本公積轉
增資
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)
若未辦理資本公積且
盈餘轉增資全數改配
發放現金股利轉增資
擬制每股盈餘(元) (註)
擬制年平均投資報酬率 (註)

(註) 本次股東會並未有無償配股之擬議,故不適用。

-57-

(八) 員工及董事酬勞

  • 1、公司章程所載員工酬勞及董事之成數或範圍: 根據本公司章程規定,本公司當年度如有獲利,應提撥萬分之一至 百分之三為員工酬勞,及不高於百分之三為董事酬勞,但公司尚有 累積虧損時,應預先保留彌補數額後再行提撥前揭酬勞,由董事會 提案送請股東會決議。

  • 2、一○六年度應付員工及董事酬勞提撥金額分別為 9,553 仟元及 12,310 仟元;一○七度應付員工紅利及董事酬勞估列金額分別為 9,750 仟元 及 9,750 仟元。一○七年度員工及董事酬勞係分別以當年度扣除分派 員工及董事酬勞前之稅前利益之 1.23%及 1.23%計算。年度終了 後,董事會決議之發放金額有重大變動時,該變動調整原提列年度 費用,於股東會決議日時,若金額仍有變動,則依會計估計變動處 理,於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工酬 勞,股票酬勞股數按決議酬勞之金額除以股票公平價值決定,股票 公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價(考量除權除息之影響 後)。

  • 3 108.03.27 董事會通過擬議提撥之員工及董事酬勞等資訊為:

  • (1)提撥員工酬勞現金 9,750 仟元、董事酬勞 9,750 仟元。

  • (2)提撥員工酬勞股票 0 股,占本期個體財務報告稅後純益及員工酬 。

  • 勞總額合計數之比例為 0%

  • 4、上年度通過之員工酬勞 9,553 仟元及董事酬勞 12,310 仟元共計 21,863 仟元,其與一○六年度財務報表認列之金額並無差異。

(九) 公司買回本公司股份情形:




第八次






107.11.13



轉讓股份予員工





107.11.14-108.01.11





新台幣9元至18元

-58-

已買回股份種類及數量 普通股3,000,000股






新台幣41,072,581元
已辦理銷除及轉讓之股份數量 -
累積持有本公司股份數量 普通股3,000,000股
累積持有本公司股份數量占
已發行股份總數比率(% )
0.39%
  • 二、公司債辦理情形:無。

  • 三、特別股辦理情形:無。

  • 四、海外存託憑證辦理情形:無。

  • 五、員工認股權憑證辦理情形:無。

  • 六、限制員工權利新股辦理情形:無。

  • 七、併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形:無。

  • 八、資金運用計畫執行情形:無。

-59-

伍、營運概況

一、業務內容

(一) 業務範圍

1.所營業務之主要內容

(1)水泥製造、買賣

(2)住宅及大樓開發租售業

(3)不動產買賣業

(4)不動產租賃業

(5)不動產開發業

(6)投資興建公共建設業

(7)都市更新重建業

(8)船舶貨物裝卸承攬業

(9)倉儲業

(10)旅宿業及相關顧問服務

2.主要業務內容及比重

本公司與併入合併報表各子公司的 107 年度營收內容組成為: 。 水泥銷貨收入(48%)、勞務收入(30%)、不動產租賃收入(22%)

(二)產業概況

1.產業現況與發展

(1)水泥產業

A.台灣水泥市場

107 年投資增速的持續放緩,相關基礎建設及房地產趨平 穩,整體動向仍多符合預定目標,,107 年雖市場內銷量較 106 年增加 3.3%,但因進口水泥大幅成長 12.9%且低價競爭導致 市場價格行情反呈下滑。

107 年度國內水泥生產 10,938,847 公噸,與 106 年度之 10,884,741 公噸比較,增加 54,106 公噸,漲幅 0.50%;在銷 售方面,國內水泥生產業者 107 年度內銷量為 8,574,458 公 噸,較 106 年度之 8,300,274 公噸增加 274,184 公噸,增幅為 3.3%;107 年度外銷數為 2,378,790 公噸,較 106 年度之 2,553,641 公噸減少 174,851 公噸,減幅為 6.9%。

在進口水泥方面,107 年進口水泥總數 2,075,073 為公噸

-60-

(含熟料 1,577,009 公噸),較 106 年度 1,837,594 公噸(含熟料 1,360,619 公噸),增加 237,479 公噸,增幅 12.9%。括算 107 年度國內市場消耗量,國產水泥 8,574,458 公噸加上進口水泥 2,075,073 公噸,總計內需量 10,649,531 公噸,較 106 年度 。 10,137,868 公噸增加 511,663 噸,漲幅 5.1%

展望 108 年,產業環境雖有一些不確定性,但國內房地產 市場交易回溫且價格趨穩,加上前瞻基礎建設持續推進,國內 水泥市場需求可望較 107 年小幅成長。

B.大陸水泥市場

中國水泥協會在 2017 年底制定《水泥行業去產能行動計 劃(2018~2020)》,指出大陸水泥行業將配合政府去產能、調結 構之政策。目標是到 2020 年,淘汰熟料產能 3.9 億噸,中國 前 10 大水泥集團在熟料產能集中度要提升至 62%以上,水泥 產能集中度則達到 50%以上。因而整體來說,近幾年在產能獲 得控制的影響下,市場供需較為平衡,水泥價格將不似過往般 波動,而可維持在穩定之區間。

2015 年底大陸推行供給側改革,推動去產能、去庫存、 去槓桿、降成本、補短板的五大任務,因資金緊縮、房產受壓 等因素造成經濟緩步下行。去年美國對中發起貿易戰,衝擊了 景氣和消費信心,政府為應對經濟失速風險,除採取貨幣貶值 手段,並擴大國內基礎建設刺激內需,同時大幅放鬆銀根,增 加中小企業貸款,以提振經濟與就業。根據近半年來的經濟數 據顯示,固定資產投資呈現企穩向上契機,反映出政府在提前 放寬舉債金額的激勵之下,各項基建專案正快速進行中,加以 大陸水泥業的錯峰生產措施仍然持續執行,以上發展皆為 2019 年大陸水泥市場營運提供助力,在前景不看淡下,水泥 價格可能呈現「易漲難跌」之格局。

(2)資產開發與營建

A.一般性建設商品:

依住展雜誌統計,107 年北台灣新成屋與預售屋的推案 量為 1.11 兆元,較 106 年增加 2795.57 億元、年增幅約 33.62%,並創下史上第三高的記錄。

由於 106 年底雨遮新制上路前的搶照潮,以及 107 年 房市買氣回升與價格回穩等利多消息,激勵建商推案意願, 以致爆出大量,當前買方普遍以自住型剛性需求購屋族群為 主。

-61-

B.資產開發專案:

著眼景氣趨勢及市場需求,增進資產效益,本公司將針對既 有資產辦理活化,在活化初始期間則將資產租賃以持續穩定 挹注收益。

(3)裝卸儲轉業

港口裝卸量基本隨著國內經濟盛衰而消長,107 年度台 北港的煤炭、砂石及一般散雜貨的進港裝卸業務量為 1,043 萬公噸,較 106 年度 1,141 萬公噸衰退 8.6%;如以北基兩港 合併計算,則臺灣北部上述散雜貨之進港裝卸業務量在 107 。 年度為 1,539 萬公噸,較前一年度的 1,702 萬公噸衰退 9.6% (4)旅宿業

台灣目前飯店業已呈現飽和狀態(107 年底共計有 128 家 觀光飯店,29,722 個房間),在供給大幅增加,但需求面成長 持續疲軟(2018 年外國旅客 1106 萬人次,較 2017 年僅成長 3%,目前全台近 600 家旅館求售)的情況下,2018 年觀光旅 館住房率、平均房價、住房營收、餐飲營收和總營收等五大 指標全部下滑,競爭將愈形激烈,因此本公司評估暫不投入 台灣旅館市場,持續以提供高品質旅宿管理的顧問服務與「人 之初」產後護理之家合作,建構新型態高品質產後護理中心。

2.產業上、中、下游之關聯性

  • (1)水泥買賣之上、中、下游關聯行業,包括:水泥生產供應商、航 運業、水泥倉儲業、陸運配送業、預拌混凝土業、水泥製品業、 和營造業等等。除航運業之散裝船亦可經營其他散雜貨運外, 其他各關聯產業間是緊密相繫、榮枯與共的關係。

  • (2)房地產市場上游主要原料為土地和建材,土地的供給來源除私 有地主透過出售或合建取得、重劃區土地標售以及大面積國有 非公用土地釋出。至於建材,隨科技研發出環保科技節能建 材,綠建築運用比重將會提高。房地產市場下游主要為代銷及 仲介商,在過去建築投資業多與代銷業者業務合作,但近來仲 介業因具有多點店頭通路優勢亦開始切入,加上邊建邊售或自 建自售之比重提高,故爾後個案銷售業務配合廠商之選擇更有 多樣性。

-62-

  • (3)裝卸儲轉業之關聯產業主要有運輸、倉儲、裝卸、搬運、包裝、 流通加工、配送、資訊平台等相關業者。裝卸儲轉效率之發揮 倚賴貨物傳輸各環節的充分整合,其上下游一體關聯之特性促 使彼此景氣環境高度正相關。

  • 3.產品之各種發展趨勢及競爭情形

  • (1)水泥產品中以卜特蘭第 I 型水泥品種應用於國內市場最為普 遍,但近年公共工程對卜特蘭第 Ⅱ 型水泥需求有明顯增加趨 勢。本公司現雖僅經營卜特蘭第 I 型水泥之買賣,但因儲運設 備的共通性,未來如因客戶需求或市場環境之需要,隨時可新 增卜特蘭第 Ⅱ 型水泥的買賣。

  • (2)資產開發與營建之發展趨勢在朝向人性化、精緻化,以迎合現 代社會對品味、品質之要求。

    • A. 一般性建設商品:

      • a.因市中心土地珍稀取得困難,豪宅地段仍具有物稀為貴 的不可取代性,然短期價格受到壓制,去化速度將放緩。

      • b.由於家庭人口數降低,且央行放寬選擇性信用管制,產 品坪數將下修,中、小坪數躍升為主流。

      • c.市中心精華地段永遠是市場所在,近期房市較為低迷,購 屋民眾觀望氣氛濃厚,但本公司仍認為下一波景氣循環 再起時,市中心精華地段的老屋改建都市更新將會是獲 利的來源。

B. 資產開發專案:

  • 觀光旅宿正興,惟觀光人潮會受政經環境有所波動;臺灣少 子化趨勢讓每個孩子更顯珍貴,產後護理之家顛覆過去的經 營模式,轉化為精緻、高規格的服務路線,躍然成為一種新 興的服務產業。

  • (3)裝卸儲轉業重視效率和服務,競爭基礎在規模效益、上下游間 整合、和資訊管理水平。本公司目前著力重點在強化自身效率 與成本之管控。

(三)技術及研發概況:

  • 1.水泥是項成熟的商品,現階段在技術及研發的重點,主要是節能 減碳及將工業、事業廢棄物利用為水泥製造之原燃料或摻和材, 以符時代需求。

  • 2.本公司營造工程係發包予合格之營造廠商承攬,本身並不從事生 產,然而經營管理團隊在評估土地開發案及產品規劃設計時,亦

-63-

隨時關注著產業發展趨勢和新型技術應用,積極參加相關研討會 和講座,因此對貿易之商品、大樓興建、或勞務提供所需使用之 材料、機具、和生財設備等,皆為先進生產工藝製造,不僅質量 優良,也屬環境友好商品。

(四)長、短期業務發展計畫:

  • 1.短期發展計畫

  • (1)強化台灣水泥市場銷售通路。

  • (2)完成海內外已取得不動產的開發建設。

  • (3)評估台北市及新北市精華區與新興重劃區之土地開發,尋找讓 公司業務得以持續不斷成長的機會。

  • (4)針對使用率較低的資產,進行活化辦理出租,增加營業收入。

  • (5)加強旅宿業 know-how,人才的培養並建立核心優勢。

  • (6)旅宿服務及健康事業自有品牌建立及發展。

2.長期發展計畫

  • (1)保持對臺泥之策略性投資,間接享有對大陸、乃至歐洲水泥市場 投資之利益。

  • (2)不動產投資持續著眼全世界,保持多元性及深度。

  • (3)發展海外投資:

  • A.本企業團現持有臺泥約 5.7%的股權。其深耕中國大陸華 南、西南市場,依中國水泥協會公布資料,2018 年底水泥 熟料產能達到 4,067 萬公噸,在大陸名列第八大。由於其已 具充分之規模經濟效益,又致力研發之投入,其在大陸之長 期競爭力與營運效益值得期待。

B.飯店投資案:

義大利地區: 羅馬 A.Roma 飯店已於 2015 年 10 月 15 日 開幕,客源逐步拓展開、營運平穩成長。

日本地區: 沖繩縣為日本最南端的縣市,擁有豐富的觀光資 源及便捷的交通網絡。近年來沖繩縣政府大力推展觀光產 業,不僅推出多項獎勵相關投資的優惠措施,並且致力於大 型基礎建設,以提升觀光條件為首要目標。新國際航廈業於 2014 年初落成、日本國內航線持續增開,東南亞海外航班 暨郵輪停泊逐年增加,帶動整體觀光人數迭創新高,統計 2017 年到訪沖繩遊客為 940 萬人次,2018 年增長至 984 萬人次,年增 4.7%(與夏威夷觀光人次相當),沖繩觀光旅

-64-

客連續 6 年創下新高;近年來沖繩縣政府大力推展觀光產 業,不僅推出多項獎勵相關投資的優惠措施,並且致力於大 型基礎建設,以提升觀光條件為首要目標。預計 2019 年將 啟用那霸機場國內線、國際線連結航廈和宮古下地島機場, 那霸機場第 2 跑道、郵輪碼頭等在建設中,都將進一步豐富 交通網路,預估將為沖繩帶來更多觀光人潮。

根據調查,目前沖繩地區飯店的平均住房率約八成,單價則 在穩定增長中。公司選定建造旅館的地點有兩處:

  • a. 沖繩縣那霸市中心“國際通”土地: 本公司 2014 年購 入,土地面積佔地 1453 坪,規劃建設為樓高 13 層、總樓 板面積 7,000 坪、計有 260 間客房的四星級商務觀光旅館, 已順利於 2017 年底開工,並預計在 2020 年東京奧運前隆 重開幕。

  • b. 沖繩縣豐見城市豐崎土地: 本公司於 2016 年購入 36,938 平方公尺,委由國際級的隈研吾建築都市設計事務所設計 規劃,擬開發成五星級休閒觀光飯店及 Villa 並委由國際知 名酒店集團經營管理。

二、市場及產銷概況:

(一)市場分析:

  • 1.主要商品銷售地區、市場佔有率

  • (1)本公司於台灣之水泥銷售,以台灣中、北部為主要銷售市場。

  • (2)本公司資產開發與營建之地區海內外兼具,視整體景氣、區域 經濟、政府政策、市場榮枯、及個案投資價值而決定。國內基 本上以大台北地區為推案重心,投資興建集合住宅、商業辦公 大樓、工業廠房等產品。

  • (3)台北港第一散雜貨中心裝卸業務以服務台灣北部地區之砂石、煤 炭及一般散雜貨之經銷商或使用廠家為主。

  • (4)本公司 107 年度於台北港第一散雜貨中心裝卸砂石及一般散雜貨 281 萬噸,約佔台北港相關貨品裝卸量之 33%。卸煤量則因北部 公用碼頭僅一散有卸煤碼頭,市占率為 100%。至於本公司其他 產品或服務因所界定為銷售市場區域之產業規模不易統計,市佔 率難以估計。

  • 2.市場未來之供需狀況與成長性

  • (1)台灣的水泥內銷市場是屬於成熟的產業,成長性有限,但隨著前

-65-

瞻計畫發包預算逐漸增加,環保及綠能工程量也會成長,因此, 預估 108 年國內的水泥需求將會小幅成長,用量較 107 年度略有 上升。

  • (2)中國大陸的經濟發展模式已經從追求量的增長轉變為質的提 升,其對當前水泥產業的要求即在淘汰落後產能、淘汰低階水 泥與強化環保意識。基於 2019 年政府將提升基礎設施密度和 網絡化程度、紮實推進鄉村振興戰略、補齊農村基礎設施和公 共服務設施建設短板、改革完善住房市場體系和保障體系、… 等列為主要施政方向,大陸水泥市場整體而言仍是一個營運可 穩定獲利的格局。

  • (3)107 年國內整體房市景氣處於緩步盤堅階段,買方以自住型及 長期置產在地購屋族群為主,銷售主力以中小坪數銷售情況較 佳。往後 3~5 年預期會有建商退出房地產市場釋出土地,再 加上同業購地競爭應會緩和,將有機會從釋出之個案擇機購 入,創造獲利。

  • (4)台灣北部地區砂石市場需求預計未來將與經濟成長率同步呈現低 度成長,供給面則因來源易受氣候(颱風、異常降雨)影響各地河川 疏濬量,也易因地方政府政策影響地面土石採取及相關之生產、 運輸成本,以致各來源量起伏頗大,不易精準預測。

  • (5)若不計入台電林口廠新增機組的用煤(其以自有碼頭卸煤),在 台灣北部少有新的傳統製造業進駐,且政府對燃煤排放的管制 日趨嚴格情形下,北部煤需求量難有增長,以致台北港一散中 心的卸煤業務也難以成長。

3.競爭利基

  • (1)本公司水泥經營的歷史悠久,銷售管道健全,客戶基礎深厚,目 前在基隆港、台中港分別有 38,000 公噸及 45,000 公噸庫容量的 大型水泥儲槽,該發貨據點貼近市場,可涵蓋西部走廊主要經濟 帶,能提供客戶便捷的服務,備受客戶肯定。

  • (2)公司持有龐大且地幅完整的土地資產可供開發或更新。

  • (3)資產開發案之設計規劃嚴謹。

  • (4)財務穩健,債信良好,資金充裕。

  • (5)良好的企業形象。

  • (6)富於經驗的優秀經營團隊。

-66-

  • 4.發展遠景之有利、不利因素與因應對策

(1)有利因素

  • A.本公司與水泥經銷商之間具有長久且良好的合作關係,使得 水泥通路事業能穩定經營。

  • B.財政部於 106 年公告繼續對中國大陸產製進口卜特蘭水泥 及其熟料課徵反傾銷稅,自 106 年 2 月 20 日至 111 年 2 月 19 日止為期五年。

  • C.公司財務穩健、透明、管控得當,因此營運資金來源無虞, 故可善用市場不景氣期間取得低價土地資產,獲取較佳開發 利益。

  • D.大陸取消一胎化後,隨著市場的擴容及客群消費力的提升, 興起中國產後照護市場的熱潮。「人之初」產後護理之家計 畫透過產後護理之家經驗的積累及口碑建立,將專業母嬰照 護的模式導入大陸市場,把握產後照護市場的黃金期。

(2)不利因素

  • A.台灣因受有限資源及能源政策影響,水泥大廠已將外銷逐年 減量轉入內銷,但水泥內銷需求並未擴增情形下,市場將遭 擠壓。

  • B.社會氛圍對高房價的民怨極為強烈,在經濟成長、低薪環境 未能改善前,政府為緩和階級對立,對房地產產業會秉持較 不友善的態度。

  • C.近年在政府調高持有稅、再加上房地合一實價課稅後,已造 成投資購屋成本大幅提升,讓短期投資客全面退出市場,往 後無論在銷售速度、或預售銷售率皆難度增加,房價更是不 易推升。

  • D.台北港一散中心之卸煤業務難以成長,而進口砂石的卸貨業 務則深受大陸砂石的產地價格、環保政策…等變動影響,卸 貨量時有波動,難以穩定。

(3)因應對策

  • A.本公司為順應潮流商機,台灣由水泥製造業已轉型為通路 商,並投資水泥中轉儲槽、台北港第一散雜貨中心、旅宿與 健康生活產業等。

  • B.活化存量資產、並將投資開發不動產列入當前事業發展主 項。

  • C.為免受制於單一市場之景氣波動,資產開發地區涵括海內 外。

-67-

  - D.因應產業及市場需求結構的變化,適時調整各類型產品與產 量,同時慎選推案地點,根據區域客層特性,做好產品定位, 注重建築設計、內部裝修、營造工程、景觀設計等各環節, 以提昇產品競爭力。

  - E.台北港第一散雜貨中心在砂石、煤炭裝卸業務外,盡力拓展 其他散雜貨之裝卸業務。

  - F.開發大陸月子中心市場。
  • (二)主要產品之重要用途及產製過程

  • 1.主要產品重要用途

    • A.本公司所售之水泥皆為卜特蘭水泥第 I 型,也是所謂普通水 泥。此種水泥之用途甚廣,舉凡土木工程中之橋樑、公路、 排水設備、水壩、水堤、晒穀場、公用設施機械基礎、碼頭 設備、軍事設施,以及建築工程中之房屋及大廈之營建等物 之構築,或是建築物表面之修飾,皆須施用水泥。

    • B.資產開發及營建類商品主要分為集合住宅與商業建築兩大 類,分別供人們居住使用或從事經濟活動。

    • C.裝卸儲轉服務促成了貨品之流通,使交易之商品實體得以經 中繼站轉送達購貨者指定地點。

2.產品製造過程

  • A.本公司在台灣係通路商型態,主要向國內外採購水泥並以船 舶運送至基隆港及台中港之大型儲槽(兩港庫容量分別為 38,000 公噸及 45,000 公噸),再以散裝或袋裝銷售給客戶。

B.資產開發與營建之產製過程如下:

==> picture [331 x 221] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

法規
市場調查
取得土地 規劃設計
土地找尋 基地
產權
推案
行銷設計 營建施工 完工
( 銷售 )
場地經營
出 租
交 屋
----- End of picture text -----

-68-

C.船舶散雜貨的裝卸儲轉:

==> picture [369 x 102] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

直接裝車,過磅、運走
散雜貨船舶
卸貨
停靠碼頭
裝車、
(未來)
入庫存放
過磅、
運走
----- End of picture text -----

(三)主要原料之供應狀況:

  • 1.因岡山廠自九十年五月一日起停止熟料之生產,本公司台灣已轉 型為通路貿易商,直接買賣成品,故並無主要原料。

  • 2.資產開發與營建之上游原物料為土地及建材。土地可透過價購或 合建方式向私人取得,亦可依都市更新程序開發老舊社區土地, 或向政府標購國有土地或其地上權。本公司資產開發之土地取得 不限於以上任一方式,亦不囿於國內。建築材料如鋼筋、水泥、 磚石及室內設備與相關原物料,本年度價格維持穩定,公司對長 期合作之供應商採統購議價方式,維持營建成本的穩定。

  • 3.其他經營事業以勞務服務為主,不適用本說明。

-69-

單位:新台幣仟元 108 年度截至前一季止(註1) 與發行人之
關係
本公司為該
公司之董事
註 1: 列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
占當年度截至
前一季止進貨
淨額比率(%)
47% 46% 7% 100%
金額 101,490 99,500 16,064 217,054
名稱 台灣水泥 亞洲水泥 其他 進貨淨額
107 年 與發行人之
關係
本公司為該
公司之董事
占全年度進
貨淨額比率
(%)
49% 45% 6% 100%
金額 457,700 421,084 53,972 932,756
名稱 亞洲水泥 台灣水泥 其他 進貨淨額
106 年 與發行人之
關係
本公司為該
公司之董事
占全年度進
貨淨額比率
(%)

47%

43%

3%

2%

5%

100%
金額 398,000 359,792 21,964 19,279 40,352 839,387
名稱 亞洲水泥 台灣水泥 長泰 上海建築材料 其他 進貨淨額
項目 1 2 3 4 5

-70-

108 年度截至前一季止(註1) 與發行人之關
註 1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
註 2:江蘇聯合水泥股份有限公司相關銷貨金額轉列停業單位損益。
占銷貨淨額
比率
11% 10% 10% 7% 5% 57% 100%
金額 49,843 45,646 43,768 33,120 24,642 255,358 452,377
名稱 聯信建材 國產實業 華亞汽電 煇祐 東誠 其他 銷貨淨額
107 年 與發行人之
關係





占銷貨淨
額比率
10% 9% 9% 7% 6% 59% 100%
金額 212,043 197,248 186,889 154,480 128,513 1,213,233 2,092,406
名稱 聯信建材 華亞汽電 國產實業 凱基證券 東誠 其他 銷貨淨額
106 年(註2) 與發行人
之關係





占銷貨淨
額比率

10%

10%

8%

7%

6%

59%

100%
金額 210,220 199,219 172,343 155,924 121,050 1,236,851 2,095,607

名稱
聯信建材 華亞汽電 國產實業 凱基證券 南亞塑膠 其他 銷貨淨額

1 2 3 4 5 6

-71-

(五) 最近二年度生產量值

最近二年度生產量值

生產量單位:公噸 生產值單位:仟元

生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
生產量單位:公噸
生產值單位:仟元
年 度




主要商品
(或部門別)
107 年度 106 年度

產 能
產 量 產 值 產 能 產 量 產 值
卜特蘭第一種水泥 441,600 983,716 380,800 854,323
熟料 - - -
其他 - - - - - -
合 計 - 441,600 983,716 - 380,800 854,323

(六) 最近二年度銷售量值

最近二年度銷售量值

銷售量單位:公噸 銷售值單位:仟元

銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
銷售量單位:公噸
銷售值單位:仟元
年度




主要商品
(或部門別)
107 年度 106 年度
內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
卜特蘭第一種水泥
451,530
984,063 - - 395,159 877,236
-

-
熟料 - - - - , ,
-

-
其他 - - - - , ,
-

-
合 計 451,530 984,063 - - 395,159, 877,236,
-

-

-72-

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、 平均年齡及學歷分布比率

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

一 ( )本公司

(一)本公司 (一)本公司
年 度 107 年度 106 年度 當 年 度 截 至
108 年 04 月30 日



從業人員人數 74 69 73
約聘人員人數 0 1 0
合 計 74 70 73
平 均年歲 45.32 46.55 45.65
平 均
服 務 年 資
11.79 12.12 11.84





博士 0.00 0.00 0.00
碩 士 25.68 27.14 26.03
大專 67.56 65.72 67.12
高 中 6.76 7.14 6.85
高 中 以 下 0.00 0.00 0.00

(二)財務報告內所有公司

年 度 年 度 107 年度 106 年度




108年04月30 日



從業人員人數 231 207 238
約聘人員人數 16 20 16
合 計 247 227 254
平 均年歲 43.78 45.52 41.73
平 均
服 務 年 資
9.06 9.32 8.86





博士 0.00 0.00 0.00
碩 士 11.34 12.34 10.24
大專 63.97 63.44 64.57
高 中 20.24 20.26 20.47
高 中 以 下 4.45 3.96 4.72

-73-

四、環保支出資訊:

  • (一)最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失:無

本公司基於環保考量,歷年投資於防治污染設備或技術之支出如下:

  • 1.臺北港設置水淬爐石研磨廠興建計畫中屬汚染防治概要說明: 本廠主要製程係將水淬爐石加工研磨成爐石粉,為符合政府法令規定及 鼓勵資源再生之綠色建材,除生產流程多在密閉空間,不會造成環境污 、 、

  • 染外,其製程具備低耗能 低噪音 低二氧化碳排放及低廢水排放等特 性,產品為名符其實之綠色建材。第一階段工程已於 103 年 5 月竣工啟 用,待本廠第二階段建成營運後,估計將可取代普通水泥約當量每年 65 萬噸,每年可減少國內二氧化碳年排放量約 45 萬噸,對於國內温室氣 體減量有卓越貢獻。

  • 2.改善岡山廠排水設施,將連外排水溝內之淤積物清除及重新規劃施作低 漥區域之溝渠排水,並配合抽水機作業,及規範承租戶的環境維護責 任,使該廠區不再有積水問題,避免異味產生及蚊蟲孳生隱患。

  • 3.為防範台北港第一散雜貨中心之揚塵汙染,花費新台幣 15 萬餘元於廠 區灑水設備之改善維護。

(二)因應對策:無

(三)未來三年度預計之重大環保資本支出:無

  • (四) 歐盟有害物質限用指令 (RoHs) 之實施及避免影響投資人權益 :

本公司財務業務等不適用。

-74-

五、勞資關係

現行重要勞資協議及實施情形

(一)召開勞資會議:

勞資會議不定期召開,其主要功能: 1.協調勞資關係,促進勞資合作。

2.溝通勞動條件。 3.籌劃勞工福利。 4.提高工作效率。 在各次會議中,勞資雙方均能克盡協調合作之責,績效卓著。

(二)召開福利委員會董事會議:

, 福利委員會董事會議定期召開 其任務:

  • 1.職工福利事業之審議、促進及督導事項。

  • 2.職工福利金之籌劃、保管及動用事項。

  • 3.職工福利事業經費之分配、稽核及收支報告事項。

  • 4.其他有關職工福利事項。

(三)召開勞工退休準備金監督委員會議:

勞工退休準備金監督委員會議不定期召開,其任務:

  • 1.勞工退休準備金暫停提撥之審議事項。

  • 2.勞工退休準備金提撥數額之查核事項。

  • 3.勞工退休準備金存儲及支用之查核事項。

  • 4.勞工退休金給付數額之查核事項。

  • 5.其他有關勞工退休準備金之監督事項。

(四)員工福利措施及退休制度實施情形:

員工福利項目除法定勞、健保外,另增加投保人壽公司之團體保險、 定期一般辦理員工体檢,並針對嘉北國際及其他在台北港工作之員 工,每年辦理健康檢查(特別加入粉塵項目檢查),並由福利委員會提 供年節、生日、敬老禮品、員工旅遊及婚喪補助金、住院慰問、資退 職工慰勞金及員工暨子女獎助學金等;並依勞動基準法暨勞工退休金 條例規定辦理退休金給付。

(五)員工進修與訓練實施情形:

鼓勵員工參加與工作相關之進修以培養優秀人才,陸續已有多位同 仁進修知名國立大學EMBA 等課程,精進本職學能及深化專業;提供 同仁視工作需要參加主管機關或相關單位之訓練課程,如國際四大 聯合會計師事務所、會計研究發展基金會、寰瀛法律事務所、永漢 日語、中華民國內部稽核協會、MGR、台灣證券交易所、bsi 英國標 準協會、台灣區綜合營造業同業公會、公開發行公司股務協會、證 券暨期貨市場發展基金會等有關公司治理、IFRS、內部控制、內部 稽核、風險管理、產創及投資獎勵、薪酬委員會及審計委員會之規 範、勞工保險等相關課程訓練。

-75-

員工進修訓練情形及相關資訊明細如下表:

人次
課程名稱
主辦單位 受訓起日 受訓止日 時數
2 併購實例分析-國際併購交易實務
研討班
財團法人保險事業發
展中心
107/01/12 107/01/12 3
33 新發展性事業策略共識與目標管理
實務
企業內訓 107/01/24 107/02/01 12
4 勞基法變變變-雇主如何應變? 理律法律事務所 107/02/02 107/02/02 3
1 IFRS15客戶合約收入及委外合約內
控管理
中華民國內部稽核協
107/02/23 107/02/23 3
3 電子發票實機操作講習會 財政部台北國稅局 107/03/06 107/03/06 3
1 公開發行公司股務作業法規研習 證券暨期貨市場發展
基金會
107/03/22 107/03/22 6
1 107年度稽核研討會-創新稽核 稽
核創新
中華民國內部稽核協
107/03/22 107/03/22 12
2 理律稅談研討會 理律法律事務所 107/03/29 107/03/29 3.5
1 稽核作業實演篇 中華民國內部稽核協
107/04/13 107/04/13 6
3 電子發票實施作業要點法令說明會 財政部台北國稅局 107/04/19 107/04/19 3
1 以仲裁機制保護當事人的國際利益
-解析國際仲裁程序與策略
凱恩法律事務所 107/05/04 107/05/04 3
1 交易框架與爭端解決-博奕談判與
機制設計
台灣大學進修推廣學
107/05/17 107/07/05 22
2 運用債券發行協助企業籌資 證券暨期貨市場發展
基金會
107/05/24 107/05/25 15
1 企業財務危機預警與類型分析 證券暨期貨市場發展
基金會
107/06/21 107/06/21 3
1 企業成本節約與競爭策略之稽核管
控實務
會計研究發展基金會 107/06/25 107/06/25 6
1 企業貪腐之發展趨勢與防制作為-
從公司治理之觀點談起
證券暨期貨市場發展
基金會
107/07/17 107/07/17 3
1 從公司治理觀點談企業資訊安全 中華民國工商協進會 107/07/19 107/07/19 3
1 查核技巧實務篇 中華民國內部稽核協
107/07/20 107/07/20 6
1 審計委員會及薪酬委員會之規範與
運作實務
中華民國工商協進會 107/07/26 107/07/26 3
19 飯店財務會計分享 企業內訓 107/08/08 107/08/08 2
1 商務契約陷阱規避與企業因應實務 勤業眾信財稅顧問股
份有限公司
107/08/14 107/08/14 3
33 飯店稽核實務分享 企業內訓 107/08/17 107/08/17 1

-76-

1 全球反避稅政策措施與因應 財團法人台灣金融研
訓院
107/08/29 107/08/29 3
1 IFRS16 租賃-內稽因應 會計研究發展基金會 107/09/03 107/09/03 6
3 仲裁的必勝條件暨工程契約重要條
款與風險分擔
台灣區綜合營造業同
業公會
107/09/07 107/09/07 8
1 初任訓練-數位時代電腦稽核起手
中華民國電腦稽核協
107/09/10 107/09/10 6
1 董事會應知關鍵查核事項與因應對
財團法人台灣金融研
訓院
107/09/12 107/09/12 3
1 內稽人員實務基礎實作班-含稽核
計畫及報告
財團法人台灣經濟科
技發展研究院
107/09/19 107/09/26 12
35 打造心世代嘉新人 企業內訓 107/09/25 107/09/25 4
1 契約一般條款與執行 中華民國內部稽核協
107/10/03 107/10/03 6
3 公司法修正之影響與因應 中華國土建設人才育
成中心
107/10/25 107/10/25 6
3 公司法修正之董事會、股東會、股
東臨時會、股東權益
中華國土建設人才育
成中心
107/10/26 107/10/26 3
1 董事會運作責任 社團法人中華公司治
理協會
107/10/26 107/10/26 3
2 運用董事會自我評鑑制度強化公司
治理
中華民國證券暨期貨
市場發展基金會
107/11/01 107/11/01 3
2 從職能模型到人才發展制度-交流
啟新創育顧問有限公
107/11/02 107/11/02 6
1 員工獎酬制度對企業財稅影響、重
大消息在經濟犯罪中的關鍵腳色、
營業秘密外洩與電子商務交易詐欺
財團法人會計研究發
展基金會
107/11/08 107/11/09 12
26 翻開飯店優雅的背面-你沒看過的
DNA
企業內訓 107/11/16 107/11/16 2
1 金融資產/負債與避險之會計處理
(IFRS9)
會計研究發展基金會 107/11/19 107/11/19 6
1 內部稽核從個案探討舞弊調查方法
中華民國證券暨期貨
市場發展基金會
107/11/19 107/11/19 6
1 GCSF 全球企業永續論壇 永續發展目標聯盟 107/11/22 107/11/23 16
1 公司治理幕後推手-公司秘書運作
實務
社團法人中華公司治
理協會
107/11/23 107/11/23 3
16 目標校準共識課程 企業內訓 107/11/23 107/11/23 7
1 營業秘密法與個資保護法探討及查
核重點
中華民國內部稽核協
107/11/27 107/11/27 6
1 新版公司治理藍圖及相關規範與因
應實務解析
財團法人會計研究發
展基金會
107/11/28 107/11/28 3
1 會計主管職務代理人每年持續進修 會計研究發展基金會 107/12/06 107/12/07 12

-77-

(六)員工取得證照情形:

  • 同仁應視工作需要具備相關證照,故鼓勵同仁參加在職進修或訓練 以取得工作證照,企劃處林伯謙科長及企劃處粘世杰均取得美國CFA 證書,粘世杰另外並考取會計師證照;稽核室洪美玲經理具備國際 內部稽核師證書,陳啟賜、呂麗成與翁川富、王長義等四人具備甲 級電匠資格,財務部胡婉禛取得會計師證照,吳俊宏取得高考採礦 工程技師證照,王國平具高考土木技師證照。林銘泓等3 人具甲級 勞安衛生管理人員證照,陳世菁等3 人並分別具有粉塵作業主管、 防火管理人員及能源管理人員證照。

(七)工作安全及人身安全的保護措施:

本公司在推動工作安全方面,完全符合勞工安全衛生法令之規定, 每年定期派員參加政府工安宣導訓練,並嚴格要求維護安全之外包 廠商加強防災演練;人身安全方面,員工除依規定參加勞、健保外, 還為每位員工投保人壽公司之團體醫療及理賠保險,另派駐或出差 海外之人員增加5 百萬元海外旅遊平安險及10 萬元意外醫療險,以 強化完善之保護措施。

(八)員工行為及倫理守則:

本公司長期以來本著誠實穩健經營理念,對員工以「適才適所」、「適 所適量」使其能充分發揮工作效率,並藉由道德行為準則與誠信經營 守則等內控工作規範及人事管理規章彙編等載有明確之行為守則,管 理上強調員工自我約束,遵守公司倫理,並於99 年度訂頒財務人員 守則與規範。

(九)至年報刊印日止勞資糾紛所遭之損失:無。

(十)員工發展與企業社會責任

員工關係融合活動

為配合企業轉型與因應組織變革,107 年陸續舉辦內部員工關 係活動與主題式教學課程,其旨在深化同仁對於新發展性事業的認知 與接受度,開始自我調整心態與工作模式,以適應產業形態的變化, 同時,與企業共同成長。

為避免部門長久因立場不同而築起隔閡,並提升彼此的瞭解,培 養團隊合作的友善氛圍,於八月份舉辦「部門主管服務業體驗活動」, 接續各處室輪流舉辦【員工關係融合】活動,活化嘉新” 人力資產”, 讓服務文化深植嘉新,也經由服務他人,促進部門之間換位思考,利 用多元的互動方式,也讓資深與資淺、不同部門同仁能認識工作內容 外的對方,促進員工間之融洽相處與創造正向的企業文化氛圍。

日期 活動主題
107/08 處室主管服務業體驗—小天使活動
107/09 中秋節跳蚤午市&烤肉三明治派對+《Inbody 健康競賽》
107/10 慶祝嘉新64 週年公益拍賣會暨為嘉新慶生活動
107/11 嘉新水泥趣味投籃競賽活動

-78-

  • -- 107/12 辦公室闖關活動 專注力大考驗 射飛鏢+敲積木 108/03 六度空間鐳射生存遊戲

【建構性別友善職場,提升維護職場平權】

為彰顯本公司及企業團對職場平權、性別平等的重視,營造友 善職場,讓員工在安全、安定、安心的環境中工作,本公司於107 年連續舉辦三場【嘉入性別友善職場,用新營造職場平權】議題講座, 董事長等高層主管皆親自出席,全程參與,以彰顯企業團重視,並推 廣與提倡正確的觀念。

【基本救命術教學】

本公司於內部並裝置AED 設備,並辦理多場【基本救命術教學】 課程,邀請全體同仁參與,瞭解CPR 與AED 的操作技巧與心臟猝死的 原因,以有效把握等待救援時間做緊急處理,強化對員工及訪眾之人 身安全保障。

【員工職場紓壓】

有別以往,以專業職能課程為主的員工訓練,107 年度增加通 識類課程提供同仁選修,多元主題與課堂型態,打破同仁對” 做不好 才需要訓練” 的刻板印象,以軟性的課題包裝,用柔和的方式讓同仁 認識企業團轉型的新產業。

內容相關 課程名稱
情緒管理與壓力紓解 打造心世代嘉新人講座
飯店經理管理 1.飯店組織與營業作業介紹
2.飯店財務與會計管理
3.飯店稽核實務
4.翻開飯店優雅的背面-你沒看過的飯店DNA
5.酒吧經營與體驗

【提供企業資源,贊助公益活動】

108 年員工發展方向重點是持續企業領導者理念宣導、建立雇 主品牌、提升企業形象,目的在於打破過往的慣性,重塑新文化氛圍, 定型穩定發展的模式。今年四月經由地區社群資訊得知鄰近雙連長老 教會舉辦公益彩妝募集活動,其受惠對象為長期關照身心障礙女性、 受暴婦女、中低收入戶、長期照顧者、辛苦單親等特殊境遇婦女,遂 於企業團響應雙連教會X 家扶基金會母親節「遇見美麗的自己」公益 募集彩妝計畫,同仁愛心捐贈踴躍,並於四月二十九日舉辦愛心捐贈 儀式暨企業團同仁回饋餐會,將物資全數贈送雙連教會,且為完整這 份贈與,本公司結合關係企業,共同贊助collective elements 的場 地與餐點,聯合雙連教會舉辦公益彩妝教學活動,讓婦女們學會或再 熟悉如何應用收到的禮物,真實遇見美麗的自己。

此外,108 年員工訓練與發展將著重在加強主管階層的管理能 力、提升現有人才競爭力,與儲備未來發展需求人才庫為資源投入的 首要目標。

-79-

六、重要契約

重要契約

契約性質

契約起訖







租賃合約(註1) 嘉新水泥/
基隆港務局
89.10.7日起算
23年9個月
向基隆港務局承租西33號碼頭後
線與西碎波堤內側間之土地,合作
興建水泥儲槽暨附屬設備.於承租
土地上由本公司以預付租金方式興
建水泥儲槽暨附屬設備.以基隆港
務局名義興建,依商港法第十二條
規定,產權歸屬基隆港務局。
租賃合約(註
1)
嘉新水泥/
基隆港務局
98.12.10日起
算35年5個月
本公司向交通部基隆港務局承租台
北港第一散雜貨中心(東13.14.15
號)碼頭,並約定興建東16號碼頭及
於本中心後線合資興建倉棧設施暨
附屬辦公室及儲轉設備,以經營煤
炭、砂石及一般散雜貨物裝卸儲轉
業務。
儲轉業務合約 嘉新水泥/
中聯資源(股)
99.10.25-
134.5.10
本公司於台北港第一散雜貨中心
(東14.15. 16號)碼頭後線基地投資
興建儲倉設施,主要承作中聯資源
公司爐石粉或其他爐石粉類成品等
儲轉業務,並將儲倉設施委由其管
理,於合約存續期間負責有關工
安、環保、場地運用、設施操作維
護及保險等事項。
租賃合約 嘉新資產管理開發/
國立臺灣大學
103.5.16-
113.5.15
向台灣大學承租杭州南路日式房舍
與附屬建物。
臺中港#27號
碼頭租賃契約
嘉新國際/
臺灣港務股份有限公司
臺中港務分公司
103.12.01-
113.12.31
臺中港#27號碼頭第一線土地及水
泥圓庫暨附屬設施租賃契約
裝卸儲轉契約 嘉北國際/
台塑各關係企業
103.08.01-
109.07.31
於台北港第一散雜貨中心提供煤炭
之卸貨、倉儲、及裝卡車等勞務
租賃合約 嘉新資產管理開發/
寶雅國際
104.12.01-
124.11.30
岡山區佗子段2197-4.2205地號
2 筆8,413 坪
租賃合約 嘉新資產管理開發/
全家便利商店
105.01.011-
124.12.31
岡山區佗子段2197地號6筆土地
15,130 坪
租賃合約 嘉新資產管理開發/
吉品養生
104.8.16-
113.5.15
長期出租杭州南路日式房舍與附屬
建物。

-80-

租賃合約 嘉新資產管理開發/
全家便利商店
106.01.01-
124.12.31
增租岡山區佗子段2197-3地號
1 筆土地965.88 坪
租賃合約 嘉新資產管理開發/
瑞健公司
106.08.01-
120.01.31
長期出租桃園蘆竹區五福段
2.3.201.212地號
工程合約 嘉新琉球開發合同會
社/株式會社熊谷組
106.11.01-
108.10.31
沖繩飯店主體工程簽訂
租賃合約 嘉和健康生活(股)公
司/陳秀俠、陳秀傳、
陳秀隆、陳秀民、陳秀
峯、陳張吉、陳威元、
陳威達
107.01.01-
117.12.31
承租台北市松山區敦化北路230 號
房屋
工程合約 嘉新琉球開發合同會
社/NEC株式會社
108.01.15-
108.10.30
承攬CHC 那霸飯店IT 弱電總工程
建築設計、監理
業務委託合約
嘉新琉球開發合同會
社/株式會社隈研吾建
築都市設計事務所
2018.05.28簽
訂合約
豐崎土地建築規劃設計及監造。
國有土地使用
權收回補償協
議書
江蘇聯合水泥有限公
司/鎮江城市建設產業
集團有限公司
107.05.18簽至
完成土地移交
程序
處份土地使用權、房屋及構築物
灘涂土地使用
權益轉讓協議
江蘇聯合水泥有限公
司/鎮江城市建設產業
集團有限公司
107.05.18簽至
完成土地移交
程序
處份灘塗土地使用權
收購儲備補償
合同
上海嘉環混凝土有限
公司/上海市徐匯區土
地儲備中心/上海市徐
匯區濱江開發投資建
設有限公司
107.8.29簽訂
合約,尚未完成
土地產權證登
記變更程序。
收購上海市徐匯區龍吳路2200 號
地塊。

註 1:依國營港務股份有限公司設置條例第 9 條規定,自 101 年 3 月 1 日起臺灣港務股份有 限公司成立之日起,繼受基隆港務局與本公司間之契約。

-81-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

簡明資產負債表及綜合損益表-採用國際財務報導準則

- 簡明合併資產負債表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元







最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 當年度截至
108年3月31日
財務資料(註1)
107年 106年 105年 104年 103年



11,150,914
9,106,166
9,443,483 10,683,575 12,878,015
10,174,827
不動產、廠房及設備 3,467,524
2,852,330
2,026,241 2,336,208 3,085,890
3,800,299


-
-
- - -
-


17,367,191 16,359,490 14,659,193 14,363,259 17,702,574
20,460,967


31,985,629 28,317,986 26,128,917 27,383,042 33,666,479
34,436,093
流動負債 分配前 3,195,396
2,317,056
1,981,486 1,526,371 3,366,245
3,121,579
分配後 (註2) 2,644,659 2,112,528 1,591,891 3,563,422
(註2)




7,870,414
6,740,090
8,334,173 11,810,325 11,018,176
9,690,472
負債總額
分配前 11,065,810
9,057,146
10,315,659 13,336,696 14,384,421
12,812,051
分配後
(註2) 9,384,749 10,446,701 13,402,216 14,581,598
(註2)
歸屬於母公司業主之

19,019,812 17,511,786 14,103,781 12,375,824 17,353,963
20,825,418
7,747,805
7,747,805
7,747,805 7,768,285 7,768,285
7,747,805


703,931
642,168
617,579 605,975 570,096
728,856
保留
盈餘
分配前 9,672,041
9,074,455
8,335,423 8,373,346 8,390,425
9,922,512
分配後 (註2) 8,687,065 8,180,467 8,295,868 8,157,376
(註2)


2,082,579
1,196,784
(1,447,600) (3,201,522) 1,774,583
3,523,028


(1,186,544) (1,149,426) (1,149,426) (1,170,260) (1,149,426) (1,096,783)




1,900,007
1,749,054
1,709,477 1,670,522 1,928,095
798,624



分配前 20,919,819 19,260,840 15,813,258 14,046,346 19,282,058
21,624,042
分配後 (註2) 18,933,237 15,682,216 13,980,826 19,084,881
(註2)

註 1 :財務資料經會計師簽證。

  • 註 2 :107 年度盈餘分派案尚待股東會決議。

-82-

- 簡明合併綜合損益表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1) 當年度截至
108年3月31日
財務資料(註1)
107年 106年 105年 104年 103年



2,092,406
2,095,607
3,140,190 2,826,519 3,937,686
452,376



288,488
282,321
95,421 (107,748) 219,386
65,221



(103,601) (229,484) (457,478) 408,964 (258,849) (55,968)
營業外收入及支出 531,481
1,311,027
536,639 (214,064) 268,150
227,459
繼續營業單位稅前

427,880
1,081,543
79,161 194,900 9,301
171,491
繼續營業單位



254,597
977,309
9,806 213,321 53,788
147,730
停業單位利益
(


)
514,526
-
- - -
851
本期淨利(損) 769,123
977,309
9,806 213,321 53,788
148,581
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
711,350
2,725,318
1,836,923 (5,168,459) (1,045,280)
1,623,032
本期綜合損益總額 1,480,473
3,702,627
1,846,729 (4,955,138) (991,492) 1,771,613









699,755
895,198
24,889 221,518 16,343
126,476
淨利歸屬於非控制

69,368
82,111
(15,083) (8,197) 37,445
22,105
綜合損益總額歸屬
於母公司業主
1,384,470
3,538,372
1,793,477 (4,760,135) (988,148)
1,685,201
綜合損益總額歸屬
於非控制權益
96,003
164,255
53,252 (195,003) (3,344)
86,412
每股盈餘( 元) 1.09
1.39
0.04 0.34 0.03
0.20

註 1 :財務資料經會計師簽證。

-83-

- 簡明個體資產負債表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元



最近五年度財務資料(註1)
107年 106年 105 年 104年 103年



3,650,324 3,552,127 3,542,396 3,122,319
4,820,842
不動產、廠房及設備 1,099,989 1,227,458 1,421,643 1,102,891
1,259,564


- - - -
-


20,358,821 18,226,318 14,937,494 14,866,254 19,816,668


25,109,134 23,005,903 19,901,533 19,091,464 25,897,074
流動負債 分配前 1,600,289 1,421,867 1,197,923 814,760
2,250,704
分配後 (註2) 1,809,257 1,352,879 892,238
2,483,753




4,489,033 4,072,250 4,599,829 5,900,880
6,292,407
負債總額 分配前 6,089,322 5,494,117 5,797,752 6,715,640
8,543,111
分配後 (註2) 5,881,507 5,952,708 6,793,118
8,776,160
7,747,805 7,747,805 7,747,805 7,768,285
7,768,285


703,931 642,168 617,579 605,975
570,096



分配前 9,672,041 9,074,455 8,335,423 8,373,346
8,390,425
分配後 (註2) 8,687,065 8,180,467 8,295,868
8,157,376



2,082,579 1,196,784 (1,447,600) (3,201,522) 1,774,583



(1,186,544) (1,149,426) (1,149,426) (1,170,260) (1,149,426)



分配前 19,019,812 17,511,786 14,103,781 12,375,824 17,353,963
分配後 (註2) 17,184,183 13,972,739 12,310,304 17,156,786

註 1 :財務資料經會計師簽證。

註 2 :107 年度盈餘分派案尚待股東會決議。

-84-

- 簡明個體綜合損益表 國際財務報導準則

單位:新台幣仟元




最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1) 最近五年度財務資料(註1)
107年 106年 105年 104年 103年



1,204,046 1,173,223 1,283,278 1,417,739
1,380,017



7,448 46,157 118,552 131,012
112,980



(173,787) (112,898) (15,353) (13,755) (28,534)
營業外收入及支出 944,776 1,075,860 59,145 106,107
38,221



770,989 962,962 43,792 92,352
9,687
繼續營業單位



699,755 895,198 24,889 221,518
16,343
停業單位損失 - - - -
-
本期淨利(損) 699,755 895,198 24,889 221,518
16,343
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
684,715 2,643,174 1,768,588 (4,981,653) (1,004,491)
本期綜合損益總額 1,384,470 3,538,372 1,793,477 (4,760,135) (988,148)
每股盈餘( 元) 1.09 1.39 0.04 0.34
0.03

註 1 :財務資料經會計師簽證。

最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度 簽證會計師姓名 查核意見
103 方小萍
虞成全
無保留意見
104 虞成全
張耿禧
無保留意見
105 虞成全
張耿禧
無保留意見
106 虞成全
張耿禧
無保留意見
107 虞成全
張耿禧
無保留意見

-85-

二、最近五年度財務分析

財務分析-採用國際財務報導準則

- 合併財務比率分析 國際財務報導準則



分析項目


分析項目
最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 當年度截至
108年3月31~~日~~
(註1)
107年 106年 105年 104年 103年




(%)
負債占資產比率 34.60
31.98
39.48 48.70
42.73

37.21
長期資金占不動產、廠房
及設備比率
830.28
911.57
1,191.74 1,106.78
981.90

824.00




流動比率 348.97
393.01
476.59 699.93
382.56

325.95
速動比率 321.92
359.07
428.15 609.52
343.98

319.65
利息保障倍數 593.43
1,170.83
141.31 186.15
104.83

631.38



應收款項週轉率(次) 8.17
7.20
9.13 6.34
5.95

7.11
平均收現日數 45
51
40 58
61

51
存貨週轉率(次) 1.43 1.24 2.14 1.75
2.10

2.69
應付款項週轉率(次) 9.48
7.23
7.82 5.41
5.75

8.21
平均銷貨日數 255
295
171 209
173
136
不動產、廠房及設備週轉
率(次)
0.66
0.86
1.44 1.04
1.18

0.50
總資產週轉率(次) 0.07
0.07
0.12 0.10
0.12

0.05



資產報酬率(%) 2.78
3.90
0.63 1.31
0.64

0.53
權益報酬率(%) 3.83 5.57 0.07 1.28 0.26 0.70
稅前純益占實收資本額比
率(%)(註6)
5.52
13.96
1.02 2.51
0.12

2.21
純益率(%)
36.76
46.64
0.31 7.55
1.37

32.84
每股盈餘(元) 1.09
1.39
0.04 0.34
0.03
0.20



現金流量比率(%) 0.00
17.41
20.94 19.88
0.00

0.46
現金流量允當比率(%) 29.24
29.79
34.03 59.60
40.82

34.61
現金再投資比率(%) 0.00
0.86
1.15 0.24
0.00

0.04


營運槓桿度 (3.25)
(1.58)
(0.29) 0.13
(1.40)

(1.65)
財務槓桿度 0.54
0.69
0.7 2.24
0.57

0.63
最近二年度各項財務比率變動達20%以上分析說明:
1. 利息保障倍數減少:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股認列換股利益所致。
2. 應付款項週轉率增加:主係聯合水泥進入清算程序,應付款項減少所致。
3. 不動產、廠房及設備週轉率減少:主係嘉新琉球飯店工程持續進行,在建工程增加所致
4. 獲利能力減少:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股認列換股利益所致。
5. 現金流量比率減少:主係107年營業活動淨現金流入較少所致。
6. 現金再投資比率減少:主係107年營業活動淨現金流入較少所致。
7. 營運槓桿度絕對值增加:主係107年度營業損失較前期減少所致。
8. 財務槓桿度減少:主係107年度利息費用減少所致。

註 1 :計算數據已經會計師核閱。

-86-

註 2 :財務分析計算公式:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。

  4. 償債能力

  5. (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  6. (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  7. (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  8. 經營能力

  9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  10. (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  11. (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  13. (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  14. (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  15. (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  16. 獲利能力

  17. (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  18. (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  19. (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  20. (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 3 )

  21. 現金流量

  22. (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  23. (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額 。

  24. +現金股利 )

  25. (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+ 其他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 4)

  26. 槓桿度:

  27. (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 5) 。

  28. (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  29. 註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  30. 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  31. 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  32. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  33. 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。

  34. 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  35. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  36. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  37. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  38. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  39. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  40. 註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合 理性並維持一致。

  41. 註 6 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負債表歸 屬於母公司業主之權益比率計算之。

-87-

- 個體財務比率分析 國際財務報導準則



分析項目


分析項目
最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1) 最近五年度財務分析(註1)
107 106年 105年 104年 103年




(%)
負債占資產比率 24.25 23.88 29.13 35.18
32.99
長期資金占不動產、廠房及
設備比率
2,137.19 1,758.43 1,315.63 1,657.16
1,877.42




流動比率 228.10 249.82 295.71 383.22
214.19
速動比率 227.10 246.59 287.77 367.22
207.67
利息保障倍數 1,145.49 1,484.64 149.22 169.56
107.09



應收款項週轉率(次) 5.18 5.67 4.90 5.28
6.71
平均收現日數 70 65 75 70
54
存貨週轉率(次) 45.49 19.77 14.43 13.96
17.67
應付款項週轉率(次) 7.34 7.09 6.05 6.26
6.30
平均銷貨日數 8 19 26 27
20
不動產、廠房及設備週轉率
(次)
1.03 0.89 1.02 1.20
1.03
總資產週轉率(次) 0.05 0.05 0.07 0.07
0.05



資產報酬率(%) 3.15 4.44 0.51 1.47
0.48
權益報酬率(%) 3.83 5.66 0.19 1.49
0.09
稅前純益占實收資本額比
率(%)(註6)
9.95 12.43 0.57 1.19
0.12
純益率(%)
58.12 76.30 1.94 15.62
1.18
每股盈餘(元) 1.09 1.39 0.04 0.34
0.03



現金流量比率(%) 0 13.83 17.90 81.66
0
現金流量允當比率(%) 32.12 40.48 33.66 61.18
35.35
現金再投資比率(%) 0 0.18 0.67 2.11
0


營運槓桿度 (0.59) (1.85) (15.93) (19.15)
(7.12)
財務槓桿度 0.70 0.62 0.15 0.09
0.17
最近二年度各項財務比率變動達20%以上分析說明:
1.長期資金占不動產、廠房及設備比率增加:主係IFRS9金融商品重新衡量評價增加及金融資產評價利益
致淨值增加所致。
2.利息保障倍數減少:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股認列換股利益,權益法認列子公司換股
利益。
3.存貨週轉率增加:主係水泥銷售增加致銷貨成本增加所致。
4.獲利能力減少:主係106年台泥國際普通股轉換台泥普通股認列換股利益,權益法認列子公司換股利益
所致。
5.現金流量比率減少:主係107年營業活動淨流入減少所致。
6.現金流量允當比率減少:主係資本支出及發放現金股利增加所致。
7.現金再投資比率減少:主係107年營業活動淨流入減少所致。
8.營運槓桿度絕對值減少:主係營業淨利減少所致。

註 1 :計算數據已經會計師核閱。

-88-

註 2 :財務分析計算公式:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。

  4. 償債能力

  5. (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  6. (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  7. (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  8. 經營能力

  9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  10. (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  11. (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  13. (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  14. (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  15. (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  16. 獲利能力

  17. (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。

  18. (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  19. (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  20. (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 3 )

  21. 現金流量

  22. (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  23. (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額 。

  24. +現金股利 )

  25. (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+ 其他非流動資產+營運資金 ) 。 ( 註 4)

  26. 槓桿度:

  27. (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 5) 。

  28. (2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )

  29. 註 3 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:

  30. 以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。

  31. 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。

  32. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追 溯調整,無庸考慮該增資之發行期間。

  33. 若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加 稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為 虧損,則不必調整。

  34. 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:

  35. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

  36. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

  37. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。

  38. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

  39. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。

  40. 註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合 理性並維持一致。

  41. 註 6 :公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負債表歸 屬於母公司業主之權益比率計算之。

-89-

三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告

嘉新水泥股份有限公司

審計委員會審查報告書

董事會造送本公司一O七年度營業報告書、財務報表、盈餘分派之議案等表冊, 經本審計委員會審查認為尚無不符,爰依證劵交易法第十四條之四及公司法第二

一九條之規定,報請 鑑核。

此 致

本公司一O八年股東常會

審計委員會

==> picture [111 x 52] intentionally omitted <==

獨立董事 蘇瓜藤

==> picture [127 x 52] intentionally omitted <==

獨立董事 陳冠名

獨立董事 陳家聲

==> picture [113 x 57] intentionally omitted <==

中 華 民 國 一O八 年 四 月 二十五 日

-90-

四、最近年度財務報告

�������������

����� 107 ������ 107 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������ ��������������������������������� ��������������������������� 10 ����� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������

����

==> picture [80 x 82] intentionally omitted <==

���������������

==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==

����� � �

1 0 8 � 3 � 2 7 �

-91-

==> picture [467 x 131] intentionally omitted <==

�������

���������� ���

����

���������������������� 107 �� 106 � 12 � 31 ������������� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ��� ��������������������������������� ������������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��� 107 �� 106 � 12 � 31 ������������ 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ ������

�������������������������� 107 ��� ��������������������������������� ���������������������������������

-92-

�������� 107 �������������������� ������������������� ��������

  • ��������� 105 � 12 � 30 ���������������

  • ������������������������������ 107 � 5 ��������������������������������� ������������� 107 � 6 � 26 �������������� ��������������������������������� ��������������������������������� 107 � 8 ������������������������������ ��������������������

  • �������������������������������

  • ����� 5 ��������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������� ������ 107 � 12 � 31 ��������������� 483,105 ��� ��������������������������������

�������

  • ������������������������

  • ������������������������������� ��������������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ���

  • ������������������������������� ����������������������

-93-

�����������

��������

���������������������� 107 ������� ������� 987,785 �������������� 47%������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������

  • ������������������������������� �����������

�������

  • ������������������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ���

  • ������������������������������� ������������������������

  • ������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������� �������������������

����

  • ���������������� 107 � 106 ����������

  • �������������������������� �������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������

-94-

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������

  • ��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • �������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ���������������������������

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ��������������������

-95-

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ������������

  3. �������������������������������

  4. �����������������������������

  5. �������������������������������

  6. ��������������������������������� ��������������������������������

�������������������������� 107 ��� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������

������������

� � � � � � � � � � � �

==> picture [97 x 36] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [95 x 29] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

�������������� �������������� ������ 0930128050 � ������ 0920123784 �

==> picture [467 x 12] intentionally omitted <==

-96-

�������������� ������� �� 107 �� 106 � 12 � 31 �

��������

107�12�31� 106�12�31�
����
1100 ���������������� $ 1,969,663 6 $ 1,803,189 6
1110 ���������������������������� 1,860,278 6 507,148 2
1120 �������������������������������� 2,057,216 6 - -
1125 �������������������� - - 2,543,683 9
1150 ���������������� 195,059 1 148,481 1
1170 ���������������� 104,646 - 53,525 -
1180 �������������������� 5,843 - 4,732 -
1200 ��������������� 32,391 - 55,268 -
1210 ������������������� 159,621 - 161,299 1
1220 ��������������� 5,427 - 5,547 -
130X ���������� 694,144 2 713,317 2
1410 ���������� 170,064 1 72,941 -
1460 ��������������� 483,105 2 - -
1476 ����������������� 3,413,408 11 3,037,036 11
1479 ��������������� 49 - - -
11XX ������ 11,150,914 35 9,106,166 32
�����
1517 ������������������������������������ 8,700,592 27 - -
1523 ��������-������������ - - 7,223,995 26
1543 �������������������������� - - 330,927 1
1550 ���������������� 866,466 3 909,776 3
1600 �������������������� 3,467,524 11 2,852,330 10
1760 ����������������� 7,559,949 24 7,555,039 27
1840 ��������������� 129,228 - 120,293 -
1920 ���������������� 63,472 - 49,027 -
1980 ����������������������� 21,353 - 18,781 -
1985 ����������� 14,809 - 143,953 1
1990 ������������� 11,322 - 7,699 -
15XX ������� 20,834,715 65 19,211,820 68
1XXX

$ 31,985,629 100 $ 28,317,986 100

����
2100 ������������� $ 821,280 3 $ 1,027,827 4
2110 ������������ 304,835 1 109,882 -
2130 ������������ 7,191 - - -
2150 ���������� 2,151 - 2,783 -
2170 ���������� 110,582 - 144,419 1
2180 �������������� 89,849 - 30,925 -
2219 ����������� 591,866 2 195,663 1
2230 ��������������� 57,942 - 56,753 -
2260 ��������������������� 653,859 2 - -
2310 ���������� 2,859 - 12,526 -
2320 ������������������� 519,000 2 706,268 2
2365 �������������� 32,736 - 29,355 -
2399 ������������ 1,246 - 655 -
21XX ������ 3,195,396 10 2,317,056 8
�����
2540 ������������� 6,090,037 19 5,185,556 18
2570 ��������������� 1,404,167 4 1,308,925 5
2630 ������������������� 198,512 1 63,112 -
2640 ������������������� 12,620 - 19,853 -
2645 ��������������� 165,078 1 162,644 1
25XX ������� 7,870,414 25 6,740,090 24
2XXX ���� 11,065,810 35 9,057,146 32
�����������������

3110 ��� 7,747,805 24 7,747,805 28
3200 ���� 703,931 2 642,168 2
����
3310 ������ 2,073,636 7 1,984,116 7
3320 ������ 2,346,051 7 2,451,573 9
3350 ����� 5,252,354 16 4,638,766 16
3300 ������ 9,672,041 30 9,074,455 32
3400 ���� 2,082,579 7 1,196,784 4
3500 ���� ( 1,186,544 ) ( 4 ) ( 1,149,426 ) ( 4 )
31XX ��������� 19,019,812 59 17,511,786 62
36XX ����������� 1,900,007 6 1,749,054 6
3XXX ���� 20,919,819 65 19,260,840 68





$ 31,985,629 100 $ 28,317,986 100
�������������� ����
������� ������� ��������

-97-

�������������� ������� �� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �



�������������
��
4100
����
4300
����
4600
����
4000
������
�������������
���
5110
����
5300
����
5600
����
5000
������
5900
����
�������������
���
6100
����
6200
����
6450
��������
6000
������
6900
����
��������
7010
�����������
����
7020
����������
��������
107��


$ 996,482
462,437
633,487
2,092,406
(
1,002,898)
(
218,332)
(
582,688)
(
1,803,918)
288,488
(
12,649 )
(
378,530)
(
910)
(
392,089)
(
103,601)
607,299
50,798

�����

-98-

�����



7050
����������
��
7060
����������
����������
��
7000
��������
��
7900
����������
7950
�������������
8000
����������
8100
�������������
���������
8200
����
������������
�����������
8310
����������
8311
��������
���
8316
��������
�������
�������
�������
8320
��������
�������
�������
���
8349
��������
�������
��
�����
107��
(
4 )
(
2)
25
20
(
8)
12
25
37
-
33
-
1
34
106��


( $ 86,716 )
(
39,900)
531,481
427,880
(
173,283)
254,597
514,526
769,123
436
695,821
2,335
5,968
704,560


( $ 93,075 )
(
30,825)
1,299,832
1,235,940
(
104,234)
1,131,706
(
154,397)
977,309
(
1,228 )
-
-
209
(
1,019)
(
5 )
(
2)
62
59
(
5)
54
(
7)
47
-
-
-
-
-

-99-

�����

107��
106��







8360
����������
���
8361
��������
�������
��
$ 4,599
-
( $ 569,617)
8362
��������
�������
-
-
3,187,517
8370
��������
�������
�������
���
-
-
13,650
8399
��������
�������
���
2,191
-
94,787
6,790
-
2,726,337
8300
��������
��
711,350
34
2,725,318
8500
���������
$ 1,480,473
71
$ 3,702,627
�����
8610
�����
$ 699,755
34
$ 895,198
8620
�����
69,368
3
82,111
8600
$ 769,123
37
$ 977,309
���������
8710
�����
$ 1,384,470
66
$ 3,538,372
8720
�����
96,003
5
164,255
8700
$ 1,480,473
71
$ 3,702,627
����������
����������
���
9750


$ 1.09
$ 1.39
9850


$ 1.09
$ 1.39
��������
9710


$ 0.29
$ 1.63
9810


$ 0.29
$ 1.63
������������������
�������
�������
��������
106��
(
27 )
153
1
4
131
131
178
43
4
47
170
8
178

-100-

�������� �����



$ 1,709,477
$ 15,813,258
-
-
-
-
-
(
154,956 )
82,111
977,309
82,144
2,725,318
-
23,914
-
675
(
124,678 )
(
124,678 )
(
124,678 )
(
124,678 )
1,749,054
19,260,840
61,652
547,953
1,810,706
19,808,793
-
-
-
-
-
(
387,390 )
69,368
769,123
26,635
711,350
-
59,787
793
1,331
34
1,472
(
7,529 )
(
7,529 )
-
(
37,118 )
-
(
37,118 )
$ 1,900,007
$ 20,919,819

$ 14,103,781 - - (
154,956 )
895,198 2,643,174 23,914 675 - 17,511,786 486,301 17,998,087 - - (
387,390 )
699,755 684,715 59,787 538 1,438 - (
37,118 )
$ 19,019,812


1,149,426 ) - - - - - - - - 1,149,426 ) - 1,149,426 ) - - - - - - - - - 37,118 ) 1,186,544 )
( $ ( ( ( ( $



������ ������
�������




�������
�����
�����
( $ 1,649,851 )
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
3,080,432
-
-
-
-
-
-
-
1,430,581
-
(
1,430,581 )
1,633,454
-
1,633,454
-
-
-
-
-
-
-
-
-
675,960
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ -
$ 2,309,414
��������
�������������� ������� ��107 ��106 �1 �1 ��12 �31 �

������


������





�����
�����
$ 3,508,335
$ 2,845,461
$ 202,251
-
(
2,489 )
-
(
1,056,762 )
1,056,762
-
-
(
154,956 )
-
-
895,198
-
-
(
1,210 )
(
436,048 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,451,573
4,638,766
(
233,797 )
-
283,428
-
2,451,573
4,922,194
(
233,797 )
-
(
89,520 )
-
(
105,522 )
105,522
-
-
(
387,390 )
-
-
699,755
-
-
1,793
6,962
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 2,346,051
$ 5,252,354
( $ 226,835 )
������������������





617,579
$ 1,981,627
-
2,489
-
-
-
-
-
-
-
-
23,914
-
675
-
-
-
642,168
1,984,116
-
-
642,168
1,984,116
-
89,520
-
-
-
-
-
-
-
-
59,787
-
538
-
1,438
-
-
-
-
-
703,931
$ 2,073,636
�������
$ $

����� $ 7,747,805 - - - - - - - - 7,747,805 - 7,747,805 - - - - - - - - - - $ 7,747,805

A1
106�1�1���
������������� B1
��������
B17
��������
B5
����
D1
106����
D3
106��������
M1
��������������������
M7
������������������
O1
��������������
Z1
106�12�31���
A3
����������������
A5
107�1�1��������
������������� B1
��������
B17
��������
B5
����
D1
107����
D3
107��������
M1
��������������������
M3
���������������������
T1
�����������������
O1
�������������
L1
������������
Z1
107�12�31���
�������

-101-

��������������

�������

�� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������
A00010
����������
A00020
������������
A10000
������
A20010
������
A20100
������
A20300
��������
A20400
�������������
���������
A20900
����
A21200
����
A21300
����
A22300
�������������
�������
A22500
�������������
���
A22700
����������
A23000
������������
A23100
����������
A23500
��������
A23800
�������������
��
A24100
�������������
A29900
�������
A30000
������������
A31110
����������
A31115
�������������
�����
A31130
����
A31140
��������
A31150
����
A31160
��������
A31180
�����
A31200

�����

-102-

�����



A31230
����
A32125
����
A32130
����
A32150
����
A32160
��������
A32180
������
A32210
����
A32230
������
A32250
����
A32240
�������
A33000
���������
A33300
�����
A33500
������
AAAA
�������������

���������
B00010
���������������
�������
B00030
���������������
�����������
B00300
����������
B00400
������������
B01400
���������������

B02400
���������������
��
B02600
������������
B02700
�����������
B02800
�������������
B03700
�������
B03800
�������
B04100
�������
B04300
���������������
B05400
��������
B05500
��������
B06500
��������
B06600
��������
B06800
���������
107��
($ 107,026 )
(
2,473 )
(
632 )
(
33,873 )
58,924
19,875
-
600
129,588
(
6,797)
(
314,980 )
(
113,628 )
(
77,805)
(
506,413)
(
35,502 )
667
-
-
-
15,780
810,283
(
595,563 )
14,934
(
14,422 )
-
(
382 )
(
63 )
(
47,110 )
1,783
(
923,937 )
548,222
2,655
106��
$ 79,511
-
(
290)
(
96,268)
(
47,222)
(
183,478)
(
4,796)
178
64,808
(
24,886)
594,352
(
100,930)
(
90,032)
403,390
-
-
(
359)
120,201
2,916
67,627
-
(
118,632)
2,421
-
984
-
32,783
(
29,692)
-
(
1,297,299)
13,374
1,137,335

�����

-103-

�����



B07100
�����������
B07500
�����
B07600
�����
BBBB
����������
���������
C00100
������
C00200
������
C00500
��������
C01600
������
C01700
������
C03000
�������
C04500
���������
C04900
��������
C05500
�������
C05800
�����������
C09900
�������
CCCC
��������������
DDDD
���������������
EEEE
�����������������
E00100
�����������
E00200
�����������
107��
($ 1,315 )
107,164
460,271
343,465
599,000
(
808,642 )
194,953
1,135,526
(
480,000 )
28,508
(
327,603 )
(
37,118 )
1,331
(
38,424 )
30,895
298,426
30,996
166,474
1,803,189
$ 1,969,663
106��
$ 96
55,437
137,788
124,980
696,664
-
109,882
203,879
(
1,832,761)
6,319
(
131,042)
-
-
(
3,551)
-
(
950,610)
(
115,615)
(
537,855)
2,341,044
$ 1,803,189

������������������

==> picture [418 x 53] intentionally omitted <==

==> picture [31 x 32] intentionally omitted <==

-104-

��������������

��������

  • �� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

  • �������������������

�� ����

  • (� ) ���������������������� 43 � 12 ��� ������ 24,000 �������������������� ����������������� 15,000,000 ������� ��� 7,747,805 ���������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������

  • (� ) ������������������� 105 � 12 � 30 ��� ������������� 107 �������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

  • ������ 58 � 11 ��������������� ������������������������

�� ������������

  • �������� 108 � 3 � 27 ��������

�� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ���������������������������� � IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC� ����� IFRSs��

  • ���������������������������

  • ����������� IFRSs ��������������� ������������������������

-105-

1. IFRS 9�����������

IFRS 9�������� IAS 39������������� ����� IFRS 7��������������� IFRS 9 � ��������������������������� ������������

� ������� �����

������ 107 � 1 � 1 ������������� ��������������������������� ������ 107 � 1 � 1 ���������� IAS 39 � IFRS 9 ������������������������

������ ������

IAS 39
������
������
������
������
���������

���������
���������
���������
��
���������
��
���������
���
���������
0 7�1�1�




I A S 3 9�



$ 507,148
$ -
-
604,463
-
(
7,990)
507,148
596,473


IAS 39
������
������
������
������
���������

���������
���������
���������
��
���������
��
���������
���
���������
0 7�1�1�




I A S 3 9�



$ 507,148
$ -
-
604,463
-
(
7,990)
507,148
596,473


IAS 39
������
������
������
������
���������

���������
���������
���������
��
���������
��
���������
���
���������
0 7�1�1�




I A S 3 9�



$ 507,148
$ -
-
604,463
-
(
7,990)
507,148
596,473













IFRS 9 IAS 39 IFRS 9
�������
�������3�
������
���������
��������
�������
��������
�������
��������
����
������
1


�����������
�����
��������IAS 39�
���
�107 �1 �1 ��
��������
����
�����������
���������
�������IFRS
9�
��������
��������
��������
��������
������������
����������
������������
���������
������������
�����������
����
������������
���������
������������
�����������
�����
������������
�����������
�����
������������
����������



1 0 7�1�1�




�I F R S 9�
1 0


$ -
$ 507,148
$ -
604,463
-
(
7,990)
-
1,103,621
$ 1,803,189
2,654,425
854,943
18,781
330,927
424,617
7,990
604,463
1,939,220
7,223,995
74,541
7�1�1�





1 0 7�1





-
$ 134,770
(
13
2,706
(

137,476
(
13
$ 1,803,189
2,654,425
854,943
18,781
855,239
424,617
7,990
604,463
1,939,220
7,223,995
74,541
�1�



1 0 7�1�1�
�����



-
$ -
4,770 )
-
2,706)
-
7,476)
-
�1
�1
�1
�1
�2
-
�4
�3
�5
�5
-





��3�
��4�
$ 507,148
-
-
507,148
$ -
604,463
(
7,990)
596,473
$ -
-
-
-
$ 507,148
604,463
(
7,990)
1,103,621
$ -
134,770
2,706
137,476
$ (
13
(

(
13
-
4,770 )
2,706)
7,476)
$ -
-
-
13 -

�����

-106-

�����

�����������
���������
�����
�����������
����IAS 39���

�����������
�IAS 39����
����������
�IAS 39����
�����������
��
����������IAS
39����


��������
1 0 7�1�1�




�I A S 3 9�

$ -
-
-
-
-
-
$ 507,148
1 0 7�1�1�




�I A S 3 9 �
$ 909,776
0 7�1�1�




�I A S 3 9�



1

0 7�


�I F
1�1�



R S 9�
1

0 7�1




�1�


1

0 7�1�1






1

0 7�1�1�
�����




��4�
��5�
��2�
��1�

$ $ 9,
$ 130 $ 332,87
10, 130 332,87
5,
5,
$ $ 16, $ 268 $ 195,39
$ 23,641 $ 933,417 $ 15,238 $ 7,479 $ 924 ��6�
  • 1�������������������������� �������������������� IAS 39 � ���������� IFRS 9 ����������� �����������������

  • 2����� IAS 39 ����������������� � IFRS 9 �������������������

  • ��������������� 107 � 1 � 1 ��� ����������������������� 524,312 ��������������������� ���������������� 463,584 ����� ������� 60,728 ���

  • ������ IAS 39 �������������

  • ������������������� IFRS 9 �� ������������������������ 107 � 1 � 1 ������������������� ���������������������� 130,714 ����������� 130,714 ������ ������������������������

-107-

  - ����������������� 27,031 ���� ������� 27,031 ���
  • 3��� IAS 39 ������������������� ����� IFRS 9 ���������������� ������������������������

    • 134,770 ����������� 134,770 �����

    • ������������������������ ��� 8,834 ����������� 8,834 ���

  • 4��� IAS 39 ������������������� � IFRS 9 ������������������� ������������������������ ���������������� 2,706 ������ ����� 2,706 ���

  • 5��� IAS 39 ������������������� ����� IFRS 9 ���������������� �������

  • 6���������������� IFRS9����� 107 � 1 � 1 ��������������� 23,641 � ������������������������ ������������ 7,479 ���������� –

  • � 15,238 ������������ �������� ��������������������� 306 � ���������� 618 ���

  • IFRS 15 ��������������

  • IFRS 15 ����������������������

  • � IAS 18����� IAS 11���������������� ���������

  • �������������������������

  • �������� IFRS 15 ��� IAS 18 ���������� ����������������

-108-

�������� 107 � 1 � 1 ����������� � IFRS 15����� IFRS 15 ����� 107 � 1 � 1 ���� �����������

���������

==> picture [382 x 97] intentionally omitted <==

����� 107 ��� IAS 18 ��� IFRS 15 ����� �������� IAS 18 ���������

107�12�31� ������ ($ 7,191) ������ 7,191 - $

  1. IAS 40 ��������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �� IAS 40 ������

������ 107 � 1 � 1 ������������� ������������������� 107 ������ ������� 107 � 1 � 1 �������������� ���������������

-109-

  • (� ) 108 ������������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� �2015-2017 �������� 2019 � 1 � 1 � IFRS 9 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 16���� 2019 � 1 � 1 � IAS 19 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 3� IAS 28 ������������������ 2019 � 1 � 1 � IFRIC 23������������� 2019 � 1 � 1 �

  • 1��������������������������� ��������������

  • 2��������������� 107 � 1 � 1 ������ ��

  • 3� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 16 ����

  • IFRS 16 ����������������������

  • ����� IAS 17����� IFRIC 4����������� ���������

����

  • ���� IFRS 16 ����������� 108 � 1 � 1

  • �������������� IFRS 16 ��������� ��������� IAS 17 � IFRIC 4 ���������� �������� IFRS 16 ��������

��������

  • ���� IFRS 16 �����������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������� IFRS 16 ����

-110-

  • ��������������������������� �����������������

  • ������������ IFRS 16���������

  • ��� IAS 17 ������������ 108 � 1 � 1 �

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • �� (2)���������������� IAS 36 ����� ����������������

  • (1) ������������������������� ���

  • (2) 107 ������������������� 108 � 1 � 1 ���������� IAS 36 �����

  • (3) ����� 108 � 12 � 31 ������������� ����

  • (4) ���������� 108 � 1 � 1 ��������� ��

  • (5) ������������������������� ����

��������

  • ��������������������� 108 � 1

  • � 1 ����� IFRS 16�

108 � 1 � 1 ��� � ���������

��������
��������
���������
���������
�����
����
107�12�31�
����������
$ -
$ 96,977
578
(
578 )
-
206,266
14,809
(
14,809 )
-
1,924,166
$ 15,387
$ 2,212,022
108�1�1�
����
108�1�1�
����
108�1�1�
����
$ 96,977
-
206,266
-
1,924,166
2,227,409
$

�����

-111-

�����

�������
��������
����
����
����
107�12�31�
����������
$ -
$ 192,622
-
2,016,451
$ -
$ 2,209,073
$ -
$ 2,949
$ -
$ 2,949
108�1�1�
����
108�1�1�
����
$ 192,622
2,016,451
$ 2,209,073
$ 2,949
$ 2,949

��������������������������� ����������������������������� ���

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� IFRS 3 ���������� 2020 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 10 � IAS 28 �������������� �� ������������ IFRS 17������ 2021 � 1 � 1 � IAS 1 � IAS 8 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 3�

  - 1��������������������������� ��������������

  - 2�������������� 2020 � 1 � 1 ������� �����������������������

  - 3� 2020 � 1 � 1 ������������������� ���������������������������

  - ����������������������������� ��������
  • �� �����������

  • ( ) ����

��������������������������� ��������� IFRSs ���

-112-

(� ) ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �������

  • �������������������������� 1

  • ���� 3 ���

  • � 1 ������������������������� �������������

  • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

  • � 3 �����������������������

  • (� ) ���������������� �������

  • ��������������

  • ���������� 12 ����������

  • ��������������������� 12 ����� �������������� �������

  • ��������������

  • �������� 12 �������������

  • ���������������������� 12 ���� ��

  • ���������������������������

  • ����

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �����

(� ) ����

  • ����������������������������

  • �����������������������������

-113-

���������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����� ��������������������������� ���

(� ) � �

���������������������������� ���������������������

��������������������������� ����������������������������� ���

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������

��������������������������� �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� �����������������������������

-114-

���������������������������� ����������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

(� ) � �

��������������������������� ���

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

��������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������� (� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� �������

-115-

���������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

�������������������������� �����������������������������

-116-

����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������

��������������������������� ����������������������������� �����������������

(� ) ���������

��������������������������� ��������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������

��������������������������� ������������������������������ ����������������������������� �������������������������

���������������������������� ������

(� ) ������

��������������������������� �����������������������������

��������������������������� ����������������������������� �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������

-117-

��������������������������� �������

(� ) �������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������

(�� ) �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

��������������������������� ������������������� (�� ) ����

��������������������������� �����������

��������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-118-

����������������������������� ���������

  1. ����

    • ����������������������
  2. (1) ����

    • 107 �

    • �����������������������

    • ������������������������� ����������������������

    • A.����������������

      • ����������������������

      • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ��������

      • ����������������������

      • ������������������������ ������������������������ ������������

    • B. �������������

      • ����������������������

      • �����������������

      • a. ����������������������� ������������

      • b. ����������������������� �������������������

        • ����������������������
      • ����������������������� 3 ������������������������

-119-

  • ������������������������ �������������� ����������������������

  • �����������

  • a. ����������������������� ���������������������

  • b. ����������������������� ����������������������� ������

  • ����������� 3 ����������

  • ����������������������� ��������������

  • C.���������������������� ����������������������

  • ������������������������ ������������������������� ����������������������

  • ������������������������ ������������������������ �������������������

���������������������� ������������������������ ������������������

106 �

����������������������� ������������������������� A.����������������

���������������������� ������

-120-

  • ����������������������

  • ������������������������ ������������������������ ����������

  • B. ��������

  • ����������������������

  • ������������������������ ������������������

  • ����������������������

  • ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� �����

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ �������

  • C. ������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ��

-121-

����������� 3 ���������� ����������������������� �������������� (2) �������

107 �

����������������������� ������������������������� ����������������������� ������������������������ ����������� 12 ������������� ������������������������� ���

����������������������� ������ 12 ������������������ �� 12 ���������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ��

106 �

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ������������������������� �������������������������

-122-

������������� 360 ����������� ������������������������� ���

����������������������� ������������������������� �����������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������������������

����������������������� �����������������

����������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

����������������������� �������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ��

����������������������� �������������������������

-123-

������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

C. �������

  - �����������������������

  - ������������������������� ���������������������

  - 106 ��������������������

  - ������������������������� ���������������������� 107 � ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������
  1. ����

  2. (1) ����

     - ����������������������
    
  3. (2) �������

    • �����������������������

    • ������������������������� ��

(�� ) ����

107 �

  • ���������������������������

  • �������������������

-124-

  1. ������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

  1. ����

  2. ������������������������

  3. ��

106 �

��������������������������� ����������������������������� �����������������

  1. �����

    • ��������������������
  2. (1) �������������������������

  3. (2) ������������������������� ������

  4. (3) ����������

  5. (4) ����������������������

  6. (5) ����������������������

  7. �����

    • ����������������
  8. ���������

  9. �������������������������

  10. ��������������������������� ���������

  11. ������������������������

  12. ��������������������������� ������������������������

-125-

(�� ) � �

��������������������������� ������������������������������ 1. ��������

������������������������� ����

  1. ��������

������������������������ (�� ) ����

��������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� ������������������������

������������������������� (�� ) ����

��������������������������� ������������������� ��������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� ����������������������������� ���

(�� ) ����

  1. ������

������������������������� �������

-126-

2. �����

  • �������������������������

  • �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

������������������������� ���������������������������� ����������

(�� ) � � �

���������������������

  1. �����

  2. �������������������������

  3. ����������

���������������������

  1. �����

  2. �������������������������

  3. �������������������

������������������������ ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ����������������������

-127-

        - �������������������������

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������������

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������

     3. ��������

        - �������������������������

        - ��������������������������� ���������������

     4. ����

        - �������������������������

        - ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������
  • �� ������ � ��������������

    • ���������������������������

    • ������������������������������ ��������������������

    • ����������������������������

    • ������������������������������ ����������������

  • ( ) ������������� 107 ��

     - ���������������������������
    
     - �����������������������������
    

-128-

����������������������������� ���������������������������� (� ) ������������� 106 ��

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

�� �������

�������
��������
���������
����
����
������3�����
������
107�12�31�
$ 2,976
1,512,071
164,920
289,696
$ 1,969,663
106�12�31�
$ 2,639
1,045,150
256,333
499,067
$ 1,803,189

��������������������������

����
����
107�12�31�
0.40%�0.53%
0.001%�2.58%
106�12�31�
0.34%�0.40%
0.001%�1.85%

�� ����������������

������������
�������
����������
�������
������
��������
107�12�31�
$ -
-
$ -
106�12�31� 106�12�31�
$ 432,607
74,541
$ 507,148

�����

-129-

�����

107�12�31�

106�12�31�

�������������
���
�������
������
������
��������
$ 1,029,276
358,208
472,794
$ 1,860,278
$ -
-
-
$ -

����������������������������� ������������������������������ ������������ 107 � 12 � 31 ����� 23,006,171 � � 269,500,005 ������� 819,020 ��� 9,594,201 ����� ���������������������������

� �� �������������������� 107 �

107�12�31�

— ������ �� ���� ������� $ 2,057,216

— ������ ��� ���� ������� $ 7,761,088 �������� 900,020 ���� �������� 39,484 $ 8,700,592

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ��������������������� IAS39 ������ ������������ 106 ���������������

���������������������������� ������

-130-

� �� �������� 106 �

106�12�31�

� � ���� ���� $ 2,296,457 ���� ���� 247,226 $ 2,543,683

��� ���� ���� $ 7,223,995 ���� - ���� $ 7,223,995

����� 106 � 4 � 24 ����������������� ����������� TCC International Limited ������� ������������������������������ ������������������������������ 0.42 ������������������� 106 � 9 � 18 ��� ������������������� 106 � 11 � 10 ���� ������������������ 106 � 11 � 6 ������ ������������������������������ � 106 � 11 � 16 ��������������� 488,678,512 �� ������ 205,244,975 ����������� 7,039,903 ��� ����������������� 1,247,660 ��������� ������������������������������ ����

  • �� ���������� 106 �

106�12�31�

��� ����������� $ 305,721 ������������ 25,206 $ 330,927

-131-

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �������

�� 106 � 12 � 31 ������������������� �� 157,745 ���

���������������������������� ��� 106 �������� 9,872 ���

������������������������

� ��� ���� ��������

�������������
����
��������
�����
�����������
����
��������
�����
�����������
������
��������
�����
�����������
107�12�31�
$ 197,029
(
1,970)
$ 195,059
$ 105,362
(
716)
$ 104,646
$ 13,352
(
13,352)
$ -
106�12�31�
(
(
(
(
(
(
$ 149,087

606)
$ 148,481
$ 54,695

1,170)
$ 53,525
$ 13,590

13,590)
$ -

��������������������

� ( ) ����

107 ��

����������������� 30 � 90 ������ ����������������������������� ���������������������������� �����������������������������

-132-

����������������������������� �����������������������

������ IFRS 9 ������������������ ����������������������������� �����������������

106 ��

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ����

(� ) ����

107 ��

����������������� 60� 180 ������ ����������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������

������ IFRS 9 ������������������ ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

��������������������������� ����������������������������� �������������������

-133-

�����������������������

107 � 12 � 31 �

�������
�����
�����������
�����
�����



0.68%~1.00%
$ 301,590
(
2,679)
$ 298,911


1 �9 0

0.68%~1.00%
$ 801
(
7)
$ 794


9 1�3 6 0 �
0%
$ -
-
$ -




1

100%
$ 13,352
(
13,352)
$ -


( ( $ 315,743

16,038)
$ 299,705

����������������

����������������
�����IAS 39�
����IFRS 9���
�����IFRS 9�
�����������
�����������
������
����
107��
$ 15,366
-
15,366
1,364
(
454)
(
238)
$ 16,038

106 ��

����� 106 ��������� 107 ��������� ������������������������ 360 ��� ������������������ 360 ��������� ������ 100%���������� 90 �� 360 ����� ����������������������������� ���������������� 106 � 12 � 31 ������ ��������������������

������������

������������
���
0�90�
1���

106�12�31�
$ 203,759
23
13,590
$ 217,372

�������������������

-134-

(� ) �����������

� � � � � � � � � � � � � ���� � ��� ���� � ��� ���� � ��� ���� � ��� 106 � 1 � 1 ��� $ - $ 999 $ - $ 777 $ 13,872 $ - $ 13,872 $ 1,776 ����� - ( 393 ) - 393 - - - - ������ - - - - ( 282 ) - ( 282 ) - 106 � 12 � 31 ��� $ - $ 606 $ - 1,170 $ 13,590 $ - $ 13,590 $ 1,776

��� �����

���� � � ������/����

107�12�31�
$ 20,845
13,485
(
1,939)
$ 32,391
106�12�31�
$ 38,200
38,581
(
21,513)
$ 55,268

107 � 12 � 31 �

107�12�31�

�����IAS 39� $ 21,513 ���� IFRS 9 ��� - �����IFRS 9� 21,513 ����������� 93 ��������� ( 18,934) ������ ( 733 ) ���� $ 1,939

������������������������

�������
�����
���������
�������
�����


���1�90�����1��

0%
0%
100%
$ 32,391
$ -
$ 1,939
$ 34,330
-
-
(
1,939)
(
1,939)
$ 32,391
$ -
$ -
$ 32,391


���1�90�����1��

0%
0%
100%
$ 32,391
$ -
$ 1,939
$ 34,330
-
-
(
1,939)
(
1,939)
$ 32,391
$ -
$ -
$ 32,391


���1�90�����1��

0%
0%
100%
$ 32,391
$ -
$ 1,939
$ 34,330
-
-
(
1,939)
(
1,939)
$ 32,391
$ -
$ -
$ 32,391
0%
$ 32,391
-
$ 32,391
$ 34,330

1,939)
$ 32,391

106 ��

�����������������

� � � � � � � � � � 106 � 1 � 1 ��� $ 21,960 $ - $ 21,960 - - - ���������� ��������� ( 447 ) - ( 447 ) 106 � 12 � 31 ��� $ 21,513 $ - $ 21,513

-135-

���������������������������� ������������������������������ ���������������������

��� � �






�����
����
����
����
107�12�31�
$ 11,620
116
1,776
13,512
619,060
58,406
3,166
680,632
$ 694,144
106�12�31�
$ 31,874
-
1,120
32,994
618,751
58,406
3,166
680,323
$ 713,317

107 � 106 ��������������� 1,002,898 ��� 906,774 ���

106 ��������������������������� � 9,845 ���

107 ��������� 149 ���

107 ��������������������� 34,985 � ����������������������������� 1 ������������������������������ ��������������� 107 � 8 ����������� ������� 1,552 ���

��� �������

� ( ) ����

�������������� 105 � 12 � 30 ������ ����������������������������� ���������� 107 � 5 ��������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������� 107 � 7 � 5 �������

-136-

����������������������������� ������ 107 � 8 ��������

��������� IFRS5���������������� ����������������������������� ���������������������� 107 � 1 � 1 � � 12 � 31 ������������������������ 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������������ �����������

�����������������

��������
������������
������������
��
�����
107��
$ 140,515
374,011
-
374,011
$ 514,526
106��
(
(
$ 154,397)
-
-
-
$ 154,397)

������������������

107�� 107�� 106�� 106��
���� $ 36,537 $ 12,334
���������� - ( 37,108 )
������� 36,537 ( 24,774 )
���� - ( 170 )
���� ( 95,354 ) ( 140,648 )
������������ ( 93 ) -
���� ( 58,910 ) ( 165,592 )
���� 254,841 22,065
������� 321,478 ( 2,945 )
���� ( 2,883 ) ( 7,925 )
������� 514,526 ( 154,397 )
����� - -
�������� $ 514,526 ( $ 154,397 )
��������������
����� $ 514,526 ( $ 154,397 )
����� - -
$ 514,526 ( $ 154,397 )

�����

-137-

�����

�������������
����������
�������������
��������
107��
$ 178,794
403,137

102,855)
$ 479,076
106��
( ( $ 159,183 )
7,040
122,446
($ 29,697)

(� ) �������

�������
107�12�31�
���������
$ 483,105
���������������
$ 653,859



��


��

�����������
����
$ 328,319
$ -
$ 328,319
�����������
���
-
11,975
11,975
�����������
��
-
15,459
15,459
�����
110,489
16,863
127,352
���������
$ 438,808
$ 44,297
$ 483,105
�����
$ 22,377
$ -
$ 22,377
����
223,765
407,717
631,482
�����������
����
$ 246,142
$ 407,717
$ 653,859
107�12�31�
$ 328,319
11,975
15,459
127,352
$ 483,105
$ 22,377
631,482
$ 653,859
  1. ��������������������������� ��������������������������� ���

  2. �� 107 � 12 � 31 �������� 223,765 �����

  3. ����������������

  4. �������������������������

  5. ������������������������

  6. ����� 107 � 6 � 26 ���������������� ���������������������������� ���������������������������

-138-

����������� 107 � 7 � 12 ���������� ��������������������������� ��������������������������� ����� 107 � 8 ������������������� ��������������������������� ��������

�� 107 � 12 � 31 ������ 407,717 ������� ��������������

������������������������� ������������������������

��� ������

107�12�31� 106�12�31� � � ������������ $ 980,540 $ 382,611 ������� 3 ������ � 2,432,868 2,654,425 $ 3,413,408 $ 3,037,036 ��� ������� $ 21,353 $ 18,781

����������������

  • ( ) ����������������� 3 ����������� ������ IAS39 ��������� —�������� IFRS9 —

  • ������������ ���������������� ����

  • (� ) ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������� 12 ���������������������

-139-

  • 107 � 12 � 31 ���������������������

  • �� 0%�

  • (� ) �������������������������

107�12�31� 106�12�31� ���� ��������� 3.15%�4.00% 2.95%�4.60% ������� 3 ����� �� 0.63%�3.12% 0.63%�4.10% ������� 0.12%�1.065% 0.12%�1.065%

  • ��� � � � �

  • ( ) ������������

  • ��������������







����������







����������
��
����������
����������





����������
���"����”�
����������
�"����”�
����������
����
�"����”�
����������
�"����”�
Chia Hsin Pacific
Limited�"CHPL”�
��������
�"��”�
����������
�"����”�
��1�
����������
���"��”���3�
����������
�"����”�
����������
��4�
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited�"CHPL”�




���������
��������
������
���������
��������
���������
���������
�������
���������

����������
���������
���������
���������
����
����
����������
���������

���������
���������
���
�����
���������
��������
���������
����
����
����
�������
107�
12�31�
106�
12�31�
49.87
49.87
87.18
87.18
100
100
100
100
74.16
74.16
100
100
100
100
100
100
10.41
10.41
100
100
100
100
24.18
24.18

107�
12�31�
49.87
87.18
100
100
74.16
100
100
100
10.41
100
100
24.18




����




����
����
����

�����

-140-

�����

�� � � ���







Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
����������
����
����������
����
CHPL
Effervesce Investment
Pte. Ltd.


CHPL
Yonica Pte Ltd
CHPL
Sparksview Pte. Ltd.
��������
��������





����������
����
����������
����������
�"����”�
Effervesce Investment
Pte. Ltd.
��������
��������
����������
���������
��
Yonica Pte Ltd
����������
��2�
Sparksview Pte. Ltd.
����������

����������
������5�6�




���������
��������
���������
�����
����������
���
����������
���������
��������

�������
����������
��������
����������
��������
�����
���������
��������
��
�������
���������
��
�������
���������
��������
��
���������
107�
12�31�
100
100
100
100
100
100
68
100
100
100
32
70
106�
12�31�
100
100
100
100
100
100
68
100
100
100
32
100

�������
������
������
���
�������
������
������
���

����
�������
������
������
���
�������
������
������
���
�������
������
������
���
����
�������
������
������
���
����
�������
������
������
���
�106�7�14
�����
�������
������
������
���
  • 1������� 106 � 9 � 14 �� 107 � 3 � 16 ����� ���� 182,000 ��� 420,000 ���

  • 2�� 105 � 12 � 30 ������������������ �����

  • 3������� 107 � 1 � 11 ������� 200,000 ���

-141-

  • 4������������� 106 � 9 � 20 �� 107 � 3 � 26 ��������������������� 650,000 � �� 1,500,010 ���

  • 5� ��������������� 106 � 7 � 14 ���� �������������������� 106 � 8 � 25 ����������������������� 100% ����������� 2,000 ������������

  • 6������������������ 107 � 9 � 21 ��� ������������������� 30%����� �������������������� 1,331 ���� ����� 100%��� 70%�������������� ������ 538 �����������

  • ���������������������������

  • ������

  • (� ) ��������������

==> picture [412 x 44] intentionally omitted <==

������������������������

==> picture [412 x 51] intentionally omitted <==

��������������������������� ��

107�12�31� 106�12�31� ���� $ 1,305,449 $ 1,319,781 ����� 2,434,768 2,197,322 ���� ( 67,906) ( 43,795) ����� ( 81,462 ) ( 85,074 ) � � $ 3,590,849 $ 3,388,234

�����

-142-

�����

��� ������
�����
����������
��������
����
�����
������
������
������
�����
����������
��������
����������
�����
����������
��������
����
����
����
����
���������
�����������
����������
��
��������
������
����
107�12�31�
$ 1,789,362
1,801,487
$ 3,590,849
$ 204,206
$ 107,305
52,109
$ 159,414
$ 53,528
53,777
$ 107,305
$ 79,513
79,901
$ 159,414
($ 194,513)
(
3,637)
(
36,568)
($ 234,718)
$ 34,873
107�12�31�
$ 696,844
169,622
$ 866,466
106�12�31� 106�12�31�
$ 1,688,647
1,699,587
$ 3,388,234
$ 205,066
$ 96,857
70,531
$ 167,388
$ 48,317
48,540
$ 96,857
$ 83,472
83,916
$ 167,388
$ 67,300
431,430
(
59,991)
$ 438,739
$ -
106�12�31�
$ 741,041
168,735
$ 909,776

-143-

� ( ) ������

107�12�31�

106�12�31�

���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
�����������
1.
���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
$ 423,215
$ 444,624
273,629
296,417
$ 696,844
$ 741,041








$ 423,215
$ 444,624
273,629
296,417
$ 696,844
$ 741,041








107�12�31�
40.00%
106�12�31�
40.00%

������������������������� ��������������������������� � …�������

���������������������

  • ���������������� IFRSs ������

  • ���������������������

LDC ROME HOTELS S.R.L.

����
�����
����
�����


��������
���������
������
����
����
������
������
107�12�31�
$ 709,288
1,923,998
(
505,167)
(
1,070,080)
$ 1,058,039
40.00%
$ 423,215
$ 423,215
107��
$ 621,933
(
42,445)
-
($ 42,445)
106�12�31� 106�12�31�
$ 708,737
2,040,753
(
569,635)
(
1,068,295)
$ 1,111,560
40.00%
$ 444,624
$ 444,624
106��
$ 538,324
(
63,718)
-
($ 63,718)

-144-

107�� 106��

2. ��������������

1 07�� 1 06��
���������
����������
($ 26,837) ($ 1,226)
������ 2,335 13,650
������ ($ 24,502) $ 12,424

107 � 106 �������������������� ��������������������������� ���

(� ) ����

107�12�31� 106�12�31�

==> picture [385 x 28] intentionally omitted <==

�� 107 � 12 � 31 ������������������ 108 � 1 � 17 ����������������������

��������������������������� ���������������������

�����������������

� ��� ��� �����



106�1�1���




�������������
��
�����
106�12�31���
����
106�1�1���
�����
106�12�31���
����
106�1�1���
����


�����
106�12�31���
����
106�1�1���
����
���
�����
106�12�31���
106�12�31���
������ ������



����

�����
( $ 10,470
-
-
1,012,044
26,485 )
$ 996,029
$ -
-
$ -
$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ 996,029
( $ 443
-
-
-
2 )
$ 441
$ -
-
$ -
$ 159
7
-
-
$ 166
$ -
-
-
$ -
$ 275
(
(
(
(
(
(
$ 2,686,991
6,127
1,586 )
-
41,184 )
$ 2,650,348
$ 22,562
-
$ 22,562
$ 1,831,149
109,862
1,189 )
26,116 )
$ 1,913,706
$ 619,059
50,593 )
10,632 )
$ 557,834
$ 201,370
(
(
(
(
$ 96,008
2,977
17,585 )
-
1,523 )
$ 79,877
$ 487
-
$ 487
$ 56,494
2,941
16,125 )
837 )
$ 42,473
$ -
-
-
$ -
$ 37,891
(
(
(
$ 3,684,800
4,705
-
-
19,915 )
$ 3,669,590
$ -
-
$ -
$ 1,614,124
215,199
-
7,857 )
$ 1,821,466
$ 385,196
50,593
5,773 )
$ 430,016
$ 1,418,108
(
(
(
(
(
$ 252,833
4,206
11,130 )
-
1,993 )
$ 243,916
$ 357
-
$ 357
$ 194,244
10,539
11,034 )
1,122 )
$ 192,627
$ 28,285
-
577 )
$ 27,708
$ 23,938
(
(
$ 143,821
88,846
-
90,602
7,661 )
$ 315,608
$ -
-
$ -
$ -
-
-
-
$ -
$ 143,821
-
2,932 )
$ 140,889
$ 174,719
(
(
(
(
(
$ 6,875,366
106,861
30,301 )
1,102,646
98,763 )
$ 7,955,809
$ 23,406
-
$ 23,406
$ 3,696,170
338,548
28,348 )
35,932 )
$ 3,970,438
$ 1,176,361
-
19,914 )
$ 1,156,447
$ 2,852,330

�����

-145-

�����



107�1�1���
���������
107�1�1�������
��




������������
��
�����
107�12�31���
����
107�1�1���
�����
107�12�31���
����
107�1�1���
���������
107�1�1�������
��
����


������������
��
�����
107�12�31���
����
107�1�1���
���������
107�1�1�������
��
����
������������
������������
��
�����
107�12�31���
107�1�1���
107�12�31���
������ ������



����

�����
( $ 996,029
424 )
995,605
-
-
-
52,224
$ 1,047,829
$ -
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
$ 996,029
$ 1,047,829
(
(
$ 441
382 )
59
-
-
-
-
$ 59
$ -
-
$ -
$ 166
166 )
-
-
-
-
59
$ 59
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
$ 275
$ -
(
(
(
(
(
(
$ 2,650,348
-
2,650,348
1,815
12,851 )
1,697,239 )
25,503
$ 967,576
$ 22,562
-
$ 22,562
$ 1,913,706
-
1,913,706
46,976
4,300 )
1,109,240 )
15,473
$ 862,615
$ 557,834
-
557,834
-
73,487 )
435,938 )
7,807
$ 56,216
$ 201,370
$ 71,307
(
(
(
$ 79,877
-
79,877
4,762
43,857 )
-
20 )
$ 40,762
$ 487
-
$ 487
$ 42,473
-
42,473
4,029
17,900 )
-
9
$ 28,611
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
$ 37,891
$ 12,638
(
(
(
(
(
(
$ 3,669,590
67,146 )
3,602,444
9,628
-
785,183 )
12,719
$ 2,839,608
$ -
-
$ -
$ 1,821,466
23,988 )
1,797,478
171,347
-
444,865 )
7,346
$ 1,531,306
$ 430,016
12,299 )
417,717
-
265,539 )
-
432
$ 152,610
$ 1,418,108
$ 1,155,692
(
(
(
(
(
$ 243,916
-
243,916
23,493
15,354 )
71,666 )
1,089
$ 181,478
$ 357
-
$ 357
$ 192,627
-
192,627
7,051
13,967 )
38,317 )
517
$ 147,911
$ 27,708
-
27,708
-
-
28,219 )
511
$ -
$ 23,938
$ 33,924
( $ 315,608
-
315,608
944,674
-
-
24,279
$ 1,284,561
$ -
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
$ 140,889
-
140,889
-
-
-
2,462 )
$ 138,427
$ 174,719
$ 1,146,134
(
(
(
(
(
(
(
(
(
$ 7,955,809
67,952 )
7,887,857
984,372
72,062 )
2,554,088 )
115,794
$ 6,361,873
$ 23,406
-
$ 23,406
$ 3,970,438
24,154 )
3,946,284
229,403
36,167 )
1,592,422 )
23,404
$ 2,570,502
$ 1,156,447
12,299 )
1,144,148
-
339,026 )
464,157 )
6,288
$ 347,253
$ 2,852,330
$ 3,467,524

���������������������������� �����

�������
��� 20 �55
����� 20

20
���� 2 �20
���� 2 �10
������
��� 3 �40
����� 3 �40

2 �24
���� 3 �16

����� 107 � 5 ������������������� ������������������������������ ��������������� 139,673 ������������ ��� 107 �������������������� 73,487 �

-146-

������������������������������ �������������������������� 3 ��� ��������������� 107 � 8 ����������� �������� (11,980)���

����� 107 � 5 ������������������� ������������������������������ �������������������������� 1,023,951 ��������������� 107 ����������� 265,539 ��������������������������� ����������������������������� 3 ���������

���������������������������� ������������������������������ ������������������

���������������������������� �������

��� ������

������


106�1�1���




������������
�����
106�12�31���
����
106�1�1���


�����
106�12�31���


$ 4,244,934
2,189
-
(
1,012,044 )
(
32,957)
$ 3,202,122
$ 3,855,337
-
-
$ 3,855,337
������
$ 842,409
-
(
12,912 )
-
(
752)
$ 828,745
$ 171,281
(
953 )
-
$ 170,328
������



$ 133,120
27,503
-
(
90,602 )
(
1,082)
$ 68,939
$ -
-
-
$ -

(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
$ 5,220,463
29,692
12,912 )
1,102,646 )
34,791)
$ 4,099,806
$ 4,026,618
953 )
-
$ 4,025,665

�����

-147-

�����

����
106�1�1���
����


�����
106�12�31���
����
106�1�1���
�����
106�12�31���
106�12�31���


107�1�1���
��������
107�1�1������
���




������������
��
�����
107�12�31���
����
107�1�1���
����
�����
107�12�31���
����
107�1�1���
��������
107�1�1������
���
����
����
������������
��
�����
107�12�31���


$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 7,057,459
$ 3,202,122
424
3,202,546
-
-
-
20,817
$ 3,223,363
$ 3,855,337
(
691 )
-
$ 3,854,646
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
������
$ 531,824
18,530
(
10,079 )
(
348)
$ 539,927
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 428,641
$ 828,745
67,528
896,273
2,359
(
25,332 )
(
35,224 )
(
1,300)
$ 836,776
$ 170,328
(
6,059 )
-
$ 164,269
$ 539,927
24,154
564,081
19,417
(
28,560 )
(
19,200 )
(
357)
$ 535,381
������



$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ 68,939
$ 68,939
-
68,939
52,158
(
63,305 )
-
933
$ 58,725
$ -
-
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -


( (
(
(
(
(
(
(
(
(
( (
(
(
(
(
(
(
(
$ 531,824
18,530
10,079 )
348)
$ 539,927
$ 30,505
-
$ 30,505
$ 7,555,039
$ 4,099,806
67,952
4,167,758
54,517
88,637 )
35,224 )
20,450
$ 4,118,864
$ 4,025,665
6,750 )
-
$ 4,018,915
$ 539,927
24,154
564,081
19,417
28,560 )
19,200 )
357)
$ 535,381

�����

-148-

�����

����
107�1�1���
��������
107�1�1������
���
�����
107�12�31���
107�12�31���


$ -
-
-
-
$ -
$ 7,078,009
������
$ 30,505
12,299
42,804
(
355)
$ 42,449
$ 423,215
������



$ -
-
-
-
$ -
$ 58,725


( ( $ 30,505
12,299
42,804
355)
$ 42,449
$ 7,559,949

������������������ 5 � 60 ������� ����

����� 107 � 6 � 26 ����������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������

��������������������������� 107 � 1 � 1 ����������������������

���������������������������� ������������������������ 3 ����� ����������������������������� ������������������������������ ��

107�12�31� 106�12�31� ���� $ 15,157,521 $ 14,972,418 ��� 8.22% 6.59%

���������������������������� ������������������������

-149-

��� ����

����


����
����
����
�����(���)
����
����
������


���
�����
�����(���)
�������
�����(�)
�����
���������

107�12�31�
$ 152
87,517
578
17,726
10,699
42,917
10,475
$ 170,064
$ 14,809
$ -
6,645
-
4,677
$ 11,322
106�12�31�
$ 1,522
15,610
11,432
170
9,869
25,092
9,246
$ 72,941
$ 143,953
$ -
5,330
-
2,369
$ 7,699
  • ( ) ����������������������������� ��������������������������

  • (� ) ����������������������������� ������ 107 ��������������������� ���

  • (� ) ����������������������������� ����������������������������� �� 106 ��������������� 20,000 ������� �������������������

  • ��� � � �

  • ( ) ����

107�12�31� 106�12�31� ���� $ 33,000 $ 124,407 ����� 788,280 903,420 $ 821,280 $ 1,027,827

-150-

  1. ������ 107 �� 106 � 12 � 31 ���� 0.87%� 1.07% � 0.95%� 8.00%�

  2. ������������������

(� ) ������

107�12�31� 106�12�31� ������ $ 305,000 $ 110,000 ���������� ( 165 ) ( 118 ) $ 304,835 $ 109,882

��������������

�������
������
����
����
����
�������
������
����
107�12�31� 107�12�31�
����
$ 142,000
100,000
63,000
$ 305,000
����
����
($ 64)
$ 141,936
(
22)
99,978
(
79)
62,921
($ 165)
$ 304,835
106�12�31�
����
1.04%
1.02%
1.04%




����
$ 110,000
����
($ 118)
����
$ 109,882
����
1.04%


(

(� ) ����

107�12�31� 106�12�31�

����
����
����
�����
����


�����������
(
����
$ 5,537,168
916,229
155,640
6,609,037

519,000)
(
$ 6,090,037
$ 4,835,971
602,672
453,181
5,891,824

706,268)
$ 5,185,556

-151-

����������

����������
������������103 �11 �28
����7������1,000,000���
����������24�������
������10������
����������������106 �
12�28����7������1,500,000
������������������
��������24���������
�����������������
����������������104�3
�2 ����5 ������600,000 �
������������������
�������24 ���������
106�8�����288,000������
������
������������104�9�11�
���5������480,000�����
����3 �������������
���������������319,924
���
����������������104 �
12�23����5������1,031,250
������������������
��
����������������106 �
12�28����7������1,200,000
������������������
��������24���������
�����������������
������������107�5�28�
���3������300,000�����
�����������������
�����������105�12�30 �
��108�12�30 ���3 �����
�500,000��������������
�������������������
107�8��������
���������106�12�28 ���
108 �12 �28 ���2 ������
680,000���������������
����������107�1�����
���
�����������107�8�20��
�112�8�20������800,000�
��������5������19��



110.11.28
113.12.28
109.03.02
109.09.11
109.12.23
113.12.28
110.05.28
108.12.30
108.12.28
112.08.20
107�12�31�
$ 600,000
1,255,000
296,348
479,830
920,000
1,200,000
100,000
-
-
500,000
106�12�31�
$ 800,000
824,829
296,300
599,728
920,000
824,828
-
300,000
180,000
-
  • �� 8 ��������

�����

-152-

�����

�����������������106
�12�20����25��������
10,000,000��������������
���������4 ��������
����42������
����������������105�9
�27����3��������595,000
���������������107�3
��������
����������������105 �
12�12����2���107�7���
������3 ��������
1,028,000������������
����������������105 �
12�12����2���107�7���
������3��������440,000
���������������107�7
���������240,000���
������
����



131.06.25
108.09.27
110.07.30
110.07.30
107�12�31� 106�12�31�
$ 602,672
157,199
270,286
115,982
$ 5,891,824
0.05%�1.73%
$ 916,229
-
285,990
55,640
$ 6,609,037
0.05%�1.49%

������������������

��� ���������

���������
����
������
����
������
107�12�31�
$ 2,151
$ 110,582
106�12�31�
$ 2,783
$ 144,419

���������������������������� ���������

-153-

��� ����

107�12�31�

106�12�31�



�����
�������
��������
����
����
���������
������
�������
�����


����
����


����
���
���
����
����������
$ 90,967
392,116
44,934
1,905
2
12,769
7,964
41,209
$ 591,866
$ -
2,859
$ 2,859
$ 1,246
$ 198,512
$ 73,647
8,285
28,013
6,668
2
12,090
10,140
56,818
$ 195,663

$ 9,681
2,845
$ 12,526
$ 655
$ 63,112

��� �������

� ( ) ������

��������������������������� ����������������������������� ������� 6%�����������������

���������������������������

  • �����������������������

  • ������������� 107 � 106 ���������

  • ������������ 9,143 ��� 8,368 ���

-154-

(� ) ������

��������������������������� ����������������������������� ������ 6 ���������������������� 2%���������������������������� ����������������������������� ����������������� 3 ������������ ����������������������������� ��������

�����������������������

��������
��������
����
������
107�12�31�
($ 133,458)
120,838
(
12,620)
($ 12,620)
106�12�31�
($ 138,810)
118,957
(
19,853)
($ 19,853)

������������

106�1�1�
����
������
��������
�����
����
���������
��������
��
���������
��������
���������
������
���������
����
���������
������


$ 140,891
5,554
1,666
7,220
-
8
1,039
97
1,144
������


($ 97,380 )
-
(
1,147)
(
1,147)
84
-
-
-
84
������
�����
������
�����
$ 43,511
5,554
519
6,073
84
8
1,039
97
1,228

�����

-155-

�����

����
����
106�12�31�
����
������
��������
�����
����
���������
��������
��
���������
��������
���������
������
���������
����
���������
����
����
107�12�31�
������


($ 10,445 )
-
138,810
1,993
1,528
3,521
-
-
1,443
1,444
2,887
(
11,760 )
-
$ 133,458
������


$ 6,522
(
27,036)
(
118,957 )
-
(
1,350)
(
1,350)
(
3,323 )
-
-
-
(
3,323)
11,760
(
8,968)
($ 120,838)
������
�����
($ 3,923)
(
27,036)
19,853
1,993
178
2,171
(
3,323)
-
1,443
1,444
(
436)
-
(
8,968)
$ 12,620
  • ��������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������� 2 ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  • ��������������������������� ��������������������������

-156-

  • ���������������������������

���������

  • ������������������
���
�������
107�12�31�
0.875%�1.00%
2.00%
106�12�31�
1.00%�1.125%
2.00%

��������������������������� ������������������������������

���
��0.25%
��0.25%
�������
��0.25%
��0.25%
107�12�31�
($ 2,860)
$ 3,161
$ 2,884
($ 2,802)
106�12�31� 106�12�31�
(
(
(
(
$ 2,954)
$ 3,060
$ 1,624
$ 1,571)

��������������������������� �����������������������������

107�12�31� 106�12�31� �� 1 ������ $ 5,397 $ 5,588 ������������ 6.5�10.1� 7�10.4�

==> picture [115 x 60] intentionally omitted <==



��������
����
������������
����
�����
107�12�31�
1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805
106�12�31�
1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805

������������ 10 �������������� �����

-157-

(� ) ����

����
��������(1)
—������
—���������
�����������
����
—�����������
�������(2)
����
107�12�31�
$ 701,273
2,113
545
$ 703,931
106�12�31�
$ 641,486
675
7
$ 642,168
  • (1) ���������������

(2) ��������������������������� ��������������������������� ���

107 � 106 ����������������������� ������������ 59,787 ��� 23,914 ���

(� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������� (� )������ ����

��������������������������� ����������������������������� ���

��������������������������� ������������������������

����� 237 ����������� 10%�������� �����������������������������

-158-

������������������������� 25%�� �����������������

���������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ��������������������������� ���� 107 � 6 � 21 �� 106 � 6 � 19 �������� ������ 106 � 105 ����������

��������
��������
����





106��
105��
$ 89,520
$ 2,489
(
105,522 )
(
1,056,762 )
387,390
154,956
������� �������
106��
$ 89,520
(
105,522 )
387,390
106��
$ -
-
0.5
105��
$ -
-
0.2

105 ��������������� (1,056,762)������ ����� 1010012865 ������ 105 ����������� � (1,151,227)����� 94,465 �������� 1010047490 �� ����������������������������� ��

106 ��������������� (105,522)������� ���� 1010047490 �������������������� ����������������������������� �������

��� 108 � 3 � 27 ������ 107 ����������

==> picture [410 x 44] intentionally omitted <==

�� 107 ������������� 108 � 6 � 21 ���� �������

��������������������������� ���������

-159-

(� ) ������

���� IFRSs �������������������� ����������������������������� �������������������������

��������������������� (1)����� �� 1010012865 ��������������� IFRSs���� ���������������������������� ����������������������������� (2) �������� 1010047490 ���������������� ����������������������������� ������������� 107 �� 106 � 12 � 31 ����� �����

�����
107�12�31�
���������
$ 295,756
����IFRSs������
�����1010012865 �
���
�����������
1,881,505
������������
������
168,790
��������
1010047490 ������
�����������
���������
-
$ 2,346,051
������
1.
�����������������
107��
����
($ 233,797)
����
2,349
�����
106�12�31�
$ 295,756
1,881,505
168,790
105,522
$ 2,451,573
106��
$ 202,251
-

(� ) ������

�����

-160-

�����

107�� 106�� ������� ���� $ 5,277 ($ 549,819) ������� ������� ������ ( 664 ) 113,771 ��������� 6,962 ( 436,048 ) ���� ( $ 226,835 ) ( $ 233,797 )

  1. �������������������������
�����IAS 39�
����IFRS 9����
�����IFRS 9�
�����
�����
����
�����
����������������
��
���������
����
�������������
����
�����
�����
�����
����������������
����������
���������
����
107��
$ -
1,633,454
1,633,454
671,599
2,117
2,244
675,960
$ 2,309,414
106��
($ 1,649,851)
3,089,469
(
21,646)
12,609
3,080,432
$ 1,430,581
  1. �������������

-161-

(� ) �����

�����
107�� 106��
���� $ 1,749,054 $ 1,709,477
�������� 61,652 -
������� 1,810,706 1,709,477
����� 69,368 82,111
���������
����������
������� ( 678) ( 19,798)
����������
���������
��� 506 2,662
��������
����� - 98,048
���������
���������
������� 24,222 -
���������
���������
���������
��� 2,128 -
����������
���������
������ - 1,041
����������
���������
���������
��������� 91 -
�������� 71 230
��������� 295 ( 39)
��������� 793 -
����������
������ 34 56
������ ( 38,424) ( 3,553)
������� - ( 121,181)
������� 30,895 -
���� $ 1,900,007 $ 1,749,054

-162-

(� ) ����

����




106�1�1���
����
106�12�31���
107�1�1���
����
107�12�31���
������
-
-
-
-
2,714
2,714
�����
�����




131,226
-
131,226
131,226
-
131,226
������
131,226
-
131,226
131,226
2,714
133,940

��������������������������� 28 �� 2 � 1 �� 1 �������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

����� 417 �������������������� ������ 9 �� 18 �������� 54,000 �������� ����������������������� 3,000 ���

�� 107 � 12 � 31 ����������� 2,714 ����� �� 37,118 �������� 108 � 1 � 11 ������ 286 ��� ������������� 3,000 ��������� 41,073 � ��

���� 90 ���������������������� ����������������������������� ����������������






107�12�31�
������
����
����
����
����
3,855
127,371
����
$ 30,849
1,118,577
$ 1,149,426


$ 26,151
1,600,092
$ 1,626,243

�����

-163-

�����

==> picture [411 x 106] intentionally omitted <==

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

��� � �

� ( ) �������

������

��������������������������� �������

����

��������������������������� �����������������

����

��������������������������� ����������

(� ) ����

107�� ��������������� $ 299,705 �������������� $ 5,843 ������� $ 7,191

��������������������������� ���� 9,681 ���

-164-

(� ) ���������

��������������

��� ��������

����������������

� ( ) ����

����
107�� 106��
���� $ 22,263 $ 22,977
���� 90,014 69,368
���� 455,528 137,788

294,335 56,977
������������� ( 254,841) ( 22,065)
$ 607,299 $ 265,045
�������
107�� 106��
�������������
���� ($ 20,961) $ 468
���������� ( 65,044) ( 3,786)
������������ ( 10,428) -
������������
���� - 1,257,475
�����������(�) 69,266 ( 122,818)
������������
������ 66,846 90,630
������������
������� - ( 9,872)
�������������
�� 339,026 -
�������������
�� - ( 50,293)

( 6,429) ( 6,062)
������������� ( 321,478) 2,945
$ 50,798 $ 1,158,687
����
107�� 106��
���� $ 89,599 $ 101,000
������������� ( 2,883) ( 7,925)
$ 86,716 $ 93,075

(� ) �������

(� ) ����

-165-

������������

�����������
�������
�������
107��
$ 19,426
0.05%~1.80%
106��
$ 11,839
0.05%~1.72%

(� ) �����

�����
���������
������
�������
����������
����
����
�������
������
������
�����������
������
������
������
�������
��������
������
����
����
�������
107��
$ 229,403
19,417

59,728)
$ 189,092
$ 180,600
68,220

59,728)
$ 189,092
107��
$ 268,727
9,143
2,171
20,577

7,662)
$ 292,956
$ 44,674
255,944

7,662)
$ 292,956
106��
(
(
(
(
$ 338,548
18,530

101,936)
$ 255,142
$ 245,080
111,998

101,936)
$ 255,142
106��
(
(
(
(
$ 241,253
8,368
6,073
27,680

15,036)
$ 268,338
$ 54,417
228,957

15,036)
$ 268,338

(� ) ������

(� ) ���������

��������������������������� ���� 0.01%� 3%��� 3%������������

-166-

107 � 106 �������������� 108 � 3 � 27 �� 107 � 3 � 28 ����������

����

����
����
����


����
����
107��
1.23%
1.23%
107��




$ 9,750
$ -
9,750
-
107�� 106��
0.97%
1.25%
106��


$ 9,750
9,750


$ -
-

��������������������������� ����������������

106 � 105 �������������������� 106 � 105 ����������������

����� 108 � 107 ����������������� ����������������������� (� ) ������

������
��������
��������
�������
107��
$ 161,864

92,598)
$ 69,266
106��
( (
(
$ 50,171
172,989)
$ 122,818)

��� ���������

����� 92 � 2 � 12 ����� 910458039 ������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ 12 ����������������������������� ���

-167-

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���

� ( ) ���������

���������������

���������������
107��
106��
�����
�������
$ 19,015
$ 26,378
�������
65,181
8,514
�������
(
5,379)
-
78,817
34,892
�����
������
95,505
69,342
����
(
1,039)
-
�����������
$ 173,283
$ 104,234
�����������������������
107��
106��
����������
$ 427,880
$ 1,235,940
������������
������107�106�
����20��17%�
$ 85,576
$ 210,109
���������
7,420
4,130
����
(
123,478)
(
32,715)
��������
1,221
-
�������
65,181
8,514
��������
3,975
7,946
������������
�����
(
215)
(
5,887)
������������
(
85,784)
(
53,283)
������������
�������
225,805
(
34,580)
������������
������
(
5,379)
-
����
(
1,039)
-
�����������
$ 173,283
$ 104,234
106��
$ 1,235,940
$ 210,109
4,130
(
32,715)
-
8,514
7,946
(
5,887)
(
53,283)
(
34,580)
-
-
$ 104,234

-168-

������������������ 106 ������� � 17%�107 � 2 ���������������������� � 17%��� 20%��� 107 ��������107 ������� �������� 10%��� 5%��������������� 25%��������������������������

�� 108 ���������������������� 107 ��������� 5%������������������� (� ) �������������

�������������
�����
����
����������
���������
�����
���������
����������
����
����������
���������
���������
����
����������
����������
�������
�����
�������
�����
107��
$ 1,620
2,349
(
158)
-
4,245
103
$ 8,159
107�12�31�
$ 5,427
$ 57,942
106��
$ -
-
116,433
(
21,646)
-
209
$ 94,996
106�12�31�
$ 5,547
$ 56,753

(� ) ����������

-169-

(� ) ����������

����������������

107 ��

107 ��
�������
�����
�������
��������
���������
���
�����
�������
���������
�������
���������
��������
���
���������
���
����
���������

������
������
��������


�������
�����
���������
���
��������
���������
��
���������
���
���������

������
��������

����
$ 1,489
3,524
160
9
17,233
60
-
121
3,922
30,927
49,137
529
10,327
2,855
$ 120,293
$ 91,103
4,420
112
-
229
1,209,785
3,178
98
$ 1,308,925
�����
$ 233
(
3,354)
1,952
(
4)
(
15,979 )
5,954
-
(
121)
(
1,130)
-
8,245
55
-
645
($ 3,504)
$ 83,425
(
4,420)
11,847
94
-
-
59
(
43)
$ 90,962
������



$ -
-
-
-
-
-
4,245
-
-
5,924
-
-
2,270
-
$ 12,439
$ -
-
-
-
3,733
-
547
-
$ 4,280
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
-
$ -
����
$ 1,722
170
2,112
5
1,254
6,014
4,245
-
2,792
36,851
57,382
584
12,597
3,500
$ 129,228
$ 174,528
-
11,959
94
3,962
1,209,785
3,784
55
$ 1,404,167

-170-

106 ��

106 ��
�������
�����
�������
��������
��������
����
�����
�������
��������
�������

��������
��������
����
����
��������
��
������
������
��������


�������
�����
��������
����
��������
���
��������
��������
��
������
��������

����
$ 1,680
6,029
124
84
6,476
537
17,226
43
5,471
-
53,171
560
10,157
2,700
$ 104,258
$ 18,408
1,249
-
85,735
1,209,785
3,217
150
$ 1,318,544
�����
($ 191)
(
2,505)
36
(
75)
10,757
(
477)
-
78
(
1,549)
-
(
4,034)
(
31)
-
155
$ 2,164
$ 72,695
(
1,137)
-
-
-
-
(
52)
$ 71,506
�����
����
$ -
-
-
-
-
-
(
17,226)
-
-
30,927
-
-
170
-
$ 13,871
$ -
-
4,420
(
85,506)
-
(
39)
-
($ 81,125)
����
$ -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ -
$ -
-
-
-
-
-
-
$ -
����
$ 1,489
3,524
160
9
17,233
60
-
121
3,922
30,927
49,137
529
10,327
2,855
$ 120,293
$ 91,103
112
4,420
229
1,209,785
3,178
98
$ 1,308,925

(� ) �������������

�������������
����
107����
108����
109����
110����
111����
112����
107�12�31�
$ 129,216
151,154
424,553
353,675
241,611
126,165
106�12�31�
133,146
156,727
432,103
359,964
213,067
382

�����

-171-

�����

113����
114����
115����
116����
117����
��������
�����������
���
���������
�����������
��������
������������

�������
�������
��������
����������
��������

107�12�31�
$ 195
55,461
17,190
23,342
24,241
$ 1,546,803
$ 185,546
56,795
393,843
152,101
4,616
142,797
321,406
30,505
14,959
192
$ 1,302,760
106�12�31� 106�12�31�
$ 195
55,574
17,238
25,790
-
$ 1,394,186
$ 185,546
169,721
372,752
949,218
5,446
306,647
-
30,505
22,249
192
$ 2,042,276

(� ) �������

  1. ��������������������������� ��������������������������� �� 105 �����������������������

  2. ����������������� 106 �������� �����������������������

  3. ������������������������

-172-

��� ��������

������

������
��������
������
��������
������
��������
������
��������
107��
$ 0.29
0.80
$ 1.09
$ 0.29
0.80
$ 1.09
106��
(
(
$ 1.63

0.24)
$ 1.39
$ 1.63

0.24)
$ 1.39

���������������������������� ����

�������

�������
�����������
�������������
������������
��
�������������
������
��������������
����
�������������
������


�������������
�������
��������������
����
�������������
�������
107��
$ 699,755
514,526
185,229
-
$ 185,229
107��
643,347
917
644,264
106��
( $ 895,198

154,397)
1,049,595
-
$ 1,049,595
�����
106��
643,555
745
644,300

���������������������������� ������������������������������

-173-

������������������������������ ������������������������������ ����������

���������������������������� ������

������
����
������
������
107��
$ 759,542
$ 1.18
$ 1.18
106��
$ 919,112
$ 1.43
$ 1.43

��� ����

  • ( ) ����� 106 ���������������������� ���� 1,847 ������������������

  • (� ) ����������������������������� ��������������� 100 ������� 25 ���� �������� 4 ������������ 42 ������� � 107 � 12 � 31 ������� 3,962,000 ���������� �������������� 3,248,438 ��� 107 � 12 � 31 �

  • 106 � 12 � 31 ���������������������

  • 713,562 ����� 238,879 ����������� 198,512 ��

  • 63,112 �������������������������

  • ������������������������������

��� �����������

  • ����� 107 � 9 � 21 �����������������

  • ����������������� 30%���������� 100% ��� 70%�

���������������������������� ���������

-174-

�������
�������������
�������������
������
������
����������
�������������
����������


( $ 1,331

793)
$ 538
$ 538

��� �����

  • ( ) �����

  • ����� 107 � 106 �����������������

  • ���

  • �� 107 �� 106 � 12 � 31 �������������� ������ 390,773 ��� 8,184 ������������ ������ 1,343 ��� 101 ���

  • �� 107 �� 106 � 12 � 31 �������������� �������� 2 ��� 2 ���

  • ����� 106 � 11 � 16 ��������������� ��������������������������� ��������������

  • ����� 106 � 12 � 28 ������ Chia Hsin Pacific Limited ������������������������ ������

(� ) �����������

107 �

107 �
����
������
����
�����
107�1�1�
$ 1,027,827
109,882
5,891,824
191,999
$ 7,221,532
����
($ 209,642)
194,953
655,526
28,508
$ 669,345





����
$ 3,095
-
61,687
(
316)
$ 64,466
107�12�31�
�����
������
$ -
-
-
(
22,377)
($ 22,377)
(
(
( $ 821,280
304,835
6,609,037
197,814
$ 7,932,966

-175-

��� ������

� ( ) ��������

����������������������� 1 � 40 �� �������������������������� ����������������������

1 ��
��1�����5�
��5�
107�12�31�
$ 233,163
721,097
1,657,729
$ 2,611,989
106�12�31� 106�12�31�
$ 204,651
409,673
1,581,562
$ 2,195,886

(� ) ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������

����������������������

1��
��1�����5�
��5�
107�12�31�
$ 450,775
915,302
521,942
$ 1,888,019
106�12�31� 106�12�31�
$ 443,139
468,109
568,329
$ 1,479,577

��� ������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ����������������

���������������������������� ���������������������������

���������������������������� ������������������������������ �������������������������������

-176-

��� ����

� ( ) ��������������������

��������������������������� ��������������������������

(� ) �������������������������

  1. ������

107 � 12 � 31 �

107 �12 �31 �
������������
����
�����������
�����
�����������
�����
������


������������
��������
�����������
�����
�����������

�����
�����������

�����


106 �12 �31 �
������������
����
�����������
�����
������


��������
�����������
�����
�����������
�����


1


$ 1,029,276
358,208
-
$ 1,387,484
$ 9,818,304
-
-
$ 9,818,304

1


$ 432,607
74,541
$ 507,148
$ 9,520,452
247,226
$ 9,767,678

2


$ -
-
472,794
$ 472,794
$ -
-
-
$ -

2


$ -
-
$ -
$ -
-
$ -

3


$ -
-
-
$ -
$ -
900,020
39,484
$ 939,504

3


$ -
-
$ -
$ -
-
$ -

$ 1,029,276
358,208
472,794
$ 1,860,278
$ 9,818,304
900,020
39,484
$ 10,757,808

$ 432,607
74,541
$ 507,148
$ 9,520,452
247,226
$ 9,767,678

����� 107 �� 1 ��������������� ��������������������������� �������������������� 2 ���

-177-

106 ���� 1 ���� 2 ������������� ��

  1. ������ 3 �����������

107 ��

107 ��




�����IAS 39�
����IFRS9����
�����IFRS 9�


���������
����
��������
��������





$ -
855,239
855,239
35,502
48,763
$ 939,504
  1. � 3 ����������������� �������������������������

��������������������������� ������������������������ 107 � 12 � 31 �������� 10.59%� 36.46%�

  1. � 2 ����������������� �������������������������

��������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

-178-

(� ) �������

107�12�31�

106�12�31�

����
�����������
����� $ - $ 507,148
����������
��� 1,860,278 -
��������1� - 5,331,338
����������2� - 10,098,605
���������
������3� 5,965,505 -
������������
��������
������ 10,757,808 -
����
����������4� 8,591,513 7,493,662
  • 1���������������������������� �������������������������� �������������������������� �������

  • 2��������������������������� ����

  • 3��������������������������� �������������������������� �����������������������

  • 4���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ��������������

  • (� ) �����������

  • ����������������������������

  • ����������������������������� �����������������������������

-179-

����������������������������� ������������������������������ �������

  • ���������������������������

  • ������������������ 1. ����

������������������������� ������������ (1)������������� (2)� ������������� (3)��

������������������������� ������������

  • (1) ����

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������������������� �������������

  • �����������������������

  • ����������

����������������������� ������������������������� �������������������������

�����

����������������������� ������������������������� ���������� 5%�������������5% ������������������������� ������������������������� ������������������������ ��������������� 5%��������� ������������������������

-180-

5%������������������������ ���������� 5%�������������� ���������











107��
106��
$ 57,679
$ 85,064







107��
106��
$ 11,434
$ 7,640












107��
106��
$ 6,048
$ 14,535






106��
107��
$ 11,434
107��
$ 28,896
106��
$ 15,852

����������������������� ������������������������� ���

(2) ����

���������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ����������

����������
���������
�����
�����
���������
�����
�����
107�12�31�
$ 3,594,768
1,682,345
1,734,391
6,052,807
106�12�31�
$ 3,823,248
1,653,961
1,111,305
5,375,572

�����

����������������������� ������������������������� ������������������������� �������������������������

-181-

  • ��������� 25 ��������������� ������������

�������� 25 �������������� ��������� 107 � 106 ����������� ���� 10,796 ��� 10,661 ���

����������������������� �������� (3) ������

����������������������� ������������������������� �������������������� �����

����������������������� ��

��������������������� 1%� 107 ����������������������� ��������������� 10,413 ��� 107 �� ������������������������� ������������������� 11,636 ���

������������ 1%� 107 ������� ������������������������� ������ 8,190 ���107 ������������ ������������������������� ��������� 95,942 ���

��������������������� 1%� 106 ����������������������� ��������������� 2,812 ���106 ��� ������������������������� ���� 4,806 ���

-182-

������������ 1%� 106 ������� ������������������������� ������ 2,259 ���106 ������������ �������������������� 92,871 � ��

����������������������� ���������������

  1. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������

������������������������� �� 107 �� 106 � 12 � 31 �������������� ����������� 74%� 66%�

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

������������������������� ���������������

-183-

3. �����

������������������������� ��������������������������� �������������������������

������������������������� 107 �� 106 � 12 � 31 ����������������� ��� (2)��������

  • (1) �����������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� �����������

����������������������� ��������������������

107 � 12 � 31 �

�������
�����
������
������
������

1

������

1

1 �3 �� 1 �3 �� 3���1 � 3���1 � 1

5
1

5
5


5


$ 133,819
766,857
367,033
$ 1,267,709
$ 499,160
91
73,377
$ 572,628
$ 45,538
275
517,938
$ 563,751
$ 109,128
109,369
5,364,672
$ 5,583,169
$ 68,716
829,717
-
$ 898,433

106 � 12 � 31 �

�������
�����
������
������
������

1

������

1

1 �3 �� 1 �3 �� 3���1 � 3���1 � 1

5
1

5
5


5


$ 98,134
948,185
93,043
$ 1,139,362
$ 87,210
55
182,888
$ 270,153
$ 170,427
250
704,681
$ 875,358
$ 48,257
178,757
3,089,529
$ 3,316,543
$ 60,101
427,659
1,696,517
$ 2,184,277

-184-

107�12�31�

106�12�31�

(2) ����

����������
���������
������
������
�������
������
������
$ 1,248,920
5,704,040
$ 6,952,960
$ 6,672,618
3,099,022
$ 9,771,640
$ 1,466,867
5,799,100
$ 7,265,967
$ 5,628,189
4,628,966
$ 10,257,155

(� ) �����

106 ����� IAS39�

����� 97 � 7 � 1 ����������������� �����

�����
������������
����—�����
��������



$ 482,806
-
$ 482,806


$ -
482,806
$ 482,806

97 �� 3 ����������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

���������������������������

106�12�31�

��������


$ 223,174


$ 223,174

-185-

������������������������� 106 ����������������������������� ���������

106��

��������





������
$ -
��������
��������



��������
��������



$ 23,074

��� �����

���������������������������� ������������������������������ �����������

� ( ) ���������

� � � � � � � � � � � � � ���������� ���������� ���������� ���� �������� ����� ���������� ����� ���������� ����� LDC ROME HOTELS S.R.L. ���� ���������� ���� ������������ ��������������� ���������� ���������������

(� ) ����

����



���������
����
����
�����������
����
�����
����
����������
���������

�����
107��
$ 1,117
202
816
$ 2,135
$ 25,963
58
$ 26,021
106��
$ 1,117
-
1,744
$ 2,861
$ 8,616
116
$ 8,732

-186-

��������������������������� ���������������������������

��������������������������� ������������

(� ) ����

==> picture [412 x 59] intentionally omitted <==

��������������������������� ����������������� 60 ��

==> picture [412 x 29] intentionally omitted <==

��������������������������� �����������

(� ) �����������������

==> picture [412 x 137] intentionally omitted <==

������������������107 � 106 ����� �������������

-187-

(� ) �����������������

==> picture [412 x 59] intentionally omitted <==

���������������������

(� ) ������

==> picture [412 x 57] intentionally omitted <==

==> picture [393 x 41] intentionally omitted <==

�������������������������� 107 � 106 ������������������������� 2,332 ��� 2,528 ���

(� ) ��������

==> picture [412 x 92] intentionally omitted <==

����� 107 � 8 ������������������ ����������

==> picture [83 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [411 x 92] intentionally omitted <==

-188-

  1. ����� 106 � 11 � 16 ������������ 205,244,975 ����������������

  2. ������ 107 � 6 � 22 �������������� 1.5 ������ 1.0 ������������������� 404,156 ��� 26,943,747 ��

(� ) �������

  • ������������������

==> picture [410 x 44] intentionally omitted <==

  • (� ) ���������

��������������������

==> picture [410 x 29] intentionally omitted <==

��������������������������� ��������

��� ������

�����������������������

����������
���������
�������������
�������-���
�����������
��������
��������
��������
�����������
���������
107�12�31�
$ 21,353
-
120,857
1,037,783
1,037,783
3,972,487
3,755,547
216,940
-
$ 5,152,480
106�12�31� 106�12�31�
$ 18,781
44,293
-
985,558
985,558
3,911,810
3,690,352
221,458
34,185
$ 4,994,627

-189-

��� ���������������

  • ����������������������������

  • ���

  • (� ) �� 107 �� 106 � 12 � 31 ���������������� ��������� 162,997 ��� 168,323 ���

  • (� ) ���������������

==> picture [410 x 44] intentionally omitted <==

  • �� 107 �� 106 � 12 � 31 ��������������

  • ����������������� 3,357,787 ��� 3,349,516 ���

��� �������

  • (� ) ������� 108 � 2 � 20 ���������������� ������������������� 4,300 �������� ������������� 49%���� 43%�������� ����������������������������� ����������������

  • (� ) ����������������������������� ����� 105 � 12 � 30 ����������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� � 108 � 1 � 17 ����������

-190-

��� ���������������

���������������������������� ������������������������������ ����������

������������

107 � 12 � 31 �

107 �12 �31 �






�����


$ 34,852


1,499


1,207
���
1,907


30,843


6,497


2,077,384
������
���������
���


12,023
���
46,568
���������
�������


15,393


91,343
106 �12 �31 �






�����


$ 53,794


1,526


1,847
���
567
���
1,907


71,895


4,417


4,296


1,200,002


30.715��������
1.3628���������
110.4062�������
0.1986����������
3.9216��������
35.2��������
0.2782��������
35.2��������
0.1986����������
30.715��������
3.9216��������


29.76��������
1.3375���������
112.6419�������
4.5549���������
0.2047����������
3.8093��������
0.128�������
35.57��������
0.2642��������


$ 1,070,488
46,033
37,065
8,534
120,954
228,688
577,928
423,215
208,404
472,794
358,208






�����






���
���







$ 1,600,909
45,404
54,958
2,584
8,686
273,869
16,825
152,801
317,041

�����

-191-

�����

==> picture [327 x 10] intentionally omitted <==

������ ��������� ��� � � $ 12,500 35.57 �������� $ 444,624 ��� 44,089 0.2047 ���������� 200,828 ��������� ������� � � 2,010 29.76 �������� 59,818 � � 3,865 3.8093 �������� 14,723 �������� � � 64,901 3.8093 �������� 247,226

����� 107 � 106 ������������������� ��� 69,266 ��� (122,818)����������������� �����������������������

��� � �

  • ( ) ����

  • ���������������������������

  • �� 13.14.15 ����������� 16 ����������� ������������������������ 65,000 �� ����������������������������� ����������������������� 98 � 12 � 10 ���� 35 � 5 ���������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

��������������������������� ���������������������� 103 � 2 ��� ���� 102 ������������������� 103 � 12 � 22 ���������������������� 105 � 12 � 27 ��������������������������� �����������������������������

-192-

��������������������� 405 ������ ��������

  • (� ) ����� 103 � 12 � 1 ������������������� ������������������������������ ������������ 134 � 5 � 10 ������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��

  • (� ) ����������������������������� ��������������������������� 5,900.35 �������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������� 89 � 10 � 7 ��� 23 � 9 ������ ����������������������������� ����������������������������� ����� 5%���������� 107 � 106 �������� 3,319 ��� 2,970 ��������������������� ���������������������������� ������������������������������

  • (� ) ����������������������������� ����������������������������� ����� 27 ����������������������� ���������������� 103 � 12 � 1 ��� 113 � 12 � 30 ��������������������������� ��������������������������� 30.09

-193-

  - ����������������������������� �����������
  • (� ) � �

    • ����������������������������� ��������� 5550 �������������� 114 � 7 � 1 ��
  • ��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

    1. ������������

    2. �������������

    3. ��������������������������� �����������

    4. �������������������� 3 ������ �� 20%��������

    5. ������������ 3 �������� 20%����� ���

    6. ������������ 3 �������� 20%����� ���

    7. ��������������� 1 �������� 20%� �������

    8. ����������� 1 �������� 20%������ ��

    9. ������������

    10. ��������������������������� ����������

    11. �������������

  • (� ) �������

    1. ���������������������������� ��������������������������� ������������������������

-194-

  1. ���������������������������

    • ������������������������ 5����

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� �������

    • (6) ������������������������� ���������

  2. (� ) ������������

  3. ����������������������

��� �������������������



1 ����������������������
������������������
���
����
2 ����������������������
����
���
����
3 ���������������������
��������������������
4 ����������������������
�������
5 ����������������������
����������������������
��
6 ��������������������� ���
����
7 ��������������������� ���
����
8 ����������������
9 ����������������������
��������

-195-

2. ��������������

��� �����������



1 ����������������������
��������
���
2 ����������������� �����
3 ���������������
4 �������
5 ������� ����
6 �����������������������
�����������������������
��������������
������
��
7 ����������������������
��������
  • (� ) ����������������������������� ����

��������

��� ����

���������������������������� ������������������������������ ��

��������������������

��������������������

���������������������������

����������������������������

������������������������������ �����������������

  1. ������������������

  2. ����������

  3. ����������� �������������

-196-

� ( ) ����������

���������������������������

��

��
����
����
�����
����
��������
����
�������
����
������������
����
�����������
����������



106��
$ 896,585
445,473
674,274
66,941
$ 2,083,273


107��
$ 987,785
446,732
567,928
89,961
$ 2,092,406
107��
($ 55,106)
173,112
17,540
(
214,476)
607,299
50,798
(
86,716)
(
39,900)
(
24,671)
$ 427,880
106��
($ 56,996)
180,676
50,780
(
219,486)
265,045
1,158,687
(
93,075)
(
30,825)
(
18,866)
$ 1,235,940

�������������������107 � 106 ���� ��������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������� (� ) �����

��������������������������� ��������

(� ) ����������

��������������������������

����
����
����
107��
$ 996,482
462,437
633,487
$ 2,092,406
106��
$ 901,631
459,851
721,791
$ 2,083,273

-197-

(� ) �����

�����������������������

��������������������������� ���������������������






����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
����������




107��
106��
107�12�31�
106�12�31�
$ 2,084,606
$ 2,056,490
$ 8,306,924
$ 8,469,288
6,790
22,650
130,283
535,202
1,010
4,133
2,616,397
1,554,531
$ 2,092,406
$ 2,083,273
$11,053,604
$10,559,021
107��
$ 2,084,606
6,790
1,010
$ 2,092,406
107�12�31�
$ 8,306,924
130,283
2,616,397
$11,053,604
106�12�31�
$ 8,469,288
535,202
1,554,531
$10,559,021

������������������������ (� ) ������

���� 107 � 106 �������� 2,092,406 ��� 2,083,273 ������� 212,043 ��� 210,220 ������� ��������107 � 106 ����������������� ������� 10%����

-198-

���������



��


�����
�������


��




���������������


����
����
����










4



������














���
���
���

0
��������
����1�
LDC ROME
HOTELS S.R.L.
�����
����

$ 154,020
$ 149,600
$ 149,600
1.5%
��5�
������
$ ����
$ -
-
$ $ 2,852,972
(��x 15%)
$ 7,607,925
(��x 40%)
1
��������
������
��2�10�
��������
��
�����
����

117,150
-
-
6.525%
��6�
������
����
-
-
172,322
(��x 40%)
172,322
(��x 40%)
2
��������
�������
���2�10�
��������
��
�����
����

196,812
134,485
134,485
6.525%
��7�
������
����
134,485
-
242,870
(��x 40%)
242,870
(��x 40%)
3
��������
�����2 �
10�
��������
��
�����
����

98,406
-
-
6.525%
��8�
������
����
-
-
98,242
(��x 40%)
98,242
(��x 40%)
4
��������
����2�10�
��������
��
�����
����

36,551
-
-
6.525%
��9�
������
����
-
-
36,180
(��x 40%)
36,180
(��x 40%)
�1�����������������������������������������������������������������
�2��������������������������������������������������������������������������������
������������������
�3����������������������������������������������������������������������
�4�������������������������������������������������������������������������������
�1 05 ����������10 0%���
�5��������2, 332 ���
�6��������6, 255 ���
�7��������1 2,5 46 ���
�8��������5, 955 ���
�9��������8 90 ���
�1 0������������
���������



��


�����
�������


��




���������������


����
����
����










4



������














���
���
���

0
��������
����1�
LDC ROME
HOTELS S.R.L.
�����
����

$ 154,020
$ 149,600
$ 149,600
1.5%
��5�
������
$ ����
$ -
-
$ $ 2,852,972
(��x 15%)
$ 7,607,925
(��x 40%)
1
��������
������
��2�10�
��������
��
�����
����

117,150
-
-
6.525%
��6�
������
����
-
-
172,322
(��x 40%)
172,322
(��x 40%)
2
��������
�������
���2�10�
��������
��
�����
����

196,812
134,485
134,485
6.525%
��7�
������
����
134,485
-
242,870
(��x 40%)
242,870
(��x 40%)
3
��������
�����2 �
10�
��������
��
�����
����

98,406
-
-
6.525%
��8�
������
����
-
-
98,242
(��x 40%)
98,242
(��x 40%)
4
��������
����2�10�
��������
��
�����
����

36,551
-
-
6.525%
��9�
������
����
-
-
36,180
(��x 40%)
36,180
(��x 40%)
�1�����������������������������������������������������������������
�2��������������������������������������������������������������������������������
������������������
�3����������������������������������������������������������������������
�4�������������������������������������������������������������������������������
�1 05 ����������10 0%���
�5��������2, 332 ���
�6��������6, 255 ���
�7��������1 2,5 46 ���
�8��������5, 955 ���
�9��������8 90 ���
�1 0������������








$ 7,607,925
(��x 40%)
172,322
(��x 40%)
242,870
(��x 40%)
98,242
(��x 40%)
36,180
(��x 40%)
�����






$ 2,852,972
(��x 15%)
172,322
(��x 40%)
242,870
(��x 40%)
98,242
(��x 40%)
36,180
(��x 40%)




$
��
-
-
-
-
-










4

$ -
-
134,485
-
-
����
����
����
����
����
����
����
����
����


$
������
������
������
������
������
������
����
1.5%
��5�
6.525%
��6�
6.525%
��7�
6.525%
��8�
6.525%
��9�






$ 149,600
-
134,485
-
-




$ 149,600
-
134,485
-
-
������
$ 154,020
117,150
196,812
98,406
36,551
���
���




����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
����




LDC ROME
HOTELS S.R.L.
��������
��
��������
��
��������
��

��������
��
�������




��������
����1�
��������
������
��2�10�
��������
�������
���2�10�
��������
�����2 �
10�
��������
����2�10�
��
0
1
2
3
4

-199-

��������������
�������
��107 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������
����
����





����
����





�1�1.����0
2.���������������1 �������
�2�����������������������������������������������������
�3������������������������������������
�4������������������������������
(1)���������
(2)�����������������50%����
(3)������������������50%����
(4)���������������90%�������
(5)������������������������������
(6)������������������������������
(7)�������������������������������
�5������������
����
����
����



����
����
����











$ 19,019,812
19,019,812
19,019,812
19,019,812
������
������
������



11.72%
2.35%
8.25%
38.09%
������
������
$ -
-
-
7,240,000
������
$ 605,000
422,400
166,920
4,555,400
������


$ 2,230,000
447,600
1,569,048
7,244,000
������





$ 2,430,000

447,600

1,569,048
7,244,000
�������
�����
$ 7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
19,019,812








��4�
(2)
(6)
(2)
(3)




����������
����
LDCROMEHOTELSS.
R.L.
����������
����������
���������
���������
���2�5�
���������
���2�
���������
���2�5�
���������
�������3
�5�


0
0
0
1

-200-

��������������
����������
��107 �12 �31 �
���
���������������������������









6,888,651
71
20,000
1,766,000
10,160
4,279
3,342
5,000
47,022
77,882
22,605,968
4,285,694
964,071
164,394,037





$ 245,236
2
362
114,149
31,941
134,572
23,778
14,187
20,697
37,293
804,773
214,713
9,390
5,852,428
����
0.13%
0.00%
0.01%
0.01%
-
-
-
-
-
-
0.44%
1.72%
0.29%
3.22%




$ 245,236
2
362
114,149
31,941
134,572
23,778
14,187
20,697
37,293
804,773
214,713
9,390
5,852,428





6,888,651
71
20,000
766,000
10,160
4,279
3,342
5,000
47,022
77,882
22,605,968
4,285,694
964,071
164,394,037




�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
����������
�������������
����������
�������������
����������
�������������
�����������
�����
������
�������
���
�������
���
�������
���
���������


����������
����������
������������
����
������������
����
������������
����������
��������
�������
��������
��������


����������
����������
����������


����������
�����
������
����

-201-


������
����
��1,598��








3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000
8,475,000
3,200,000
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
1,330,000





$ 262,289
20,740
232,111
15,340
-
-
-
841
67,640
25,463
52,437
174,932
7,587
99,643
28,876
-
244,059
����
0.50%
2.38%
13.71%
2.22%
0.03%
1.17%
1.87%
5.00%
0.04%
0.02%
0.50%
0.33%
4.00%
14.52%
19.56%
10.91%
0.00%




$ 262,289
20,740
232,111
15,340
-
-
-
841
67,640
25,463
52,437
174,932
7,587
99,643
28,876
-
244,059





3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000
1,900,000
750,000
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
900,000




�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
������
�������������
������
�������������
����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
������
�����
������
���
���������


�������������
������������
����������
������������
�����������
����������
�������������
��
������������


����������
����������
����������
�������������
������������
����������
����������
����������
����
��������������
��
�����
������
�����

-202-


������
����
����������������������������������








2,000,000
3,919,849
14,217,520
10,160
5,672
28,885,952
127,370,320
53,614,048
573,178
1,021,326
350,000
452,400





$ 39,484
184,429
506,144
31,941
178,385
1,028,340
1,732,236
1,908,660
43,349
7,187
3,822
3,303
����
10.204%
0.03%
0.28%
-
-
0.57%
16.44%
1.05%
0.08%
3.03%
0.88%
19.50%




$ 39,484
184,429
506,144
31,941
178,385
1,028,340
1,732,236
1,908,660
43,349
7,187
3,822
3,303





2,000,000
3,919,849
14,217,520
10,160
5,672
28,885,952
127,370,320
53,614,048
573,178
954,660
350,000
452,400




�������������
�����������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
������
�������������
����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�������������
�����������
�����
������
�������
���
�������
���
���
�������
���
���������
CSVI VENTURES, L.P.


������������
����������
����
������������
����������


����������
����������
����������
�������������
�������������
��
������������
����������
�����
������
����

-203-

��������������
��������������������3 ��������2 0 %��
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
�����������������������


(�1��2)
(�1��2)


(�1��2)
(�1��2)
�1����������������������������
�2������������
�3�����������������������



$ 858,841
823,517
244,059
67,640
25,463
��/���
90,000,000
-
900,000
1,900,000
750,000
��������3 �

$ -
-
(
30,072)
(
1,746)
(
260)
��/���
-
-
-
-
-

������
$ -
-
(
23,783)
31,672
13,621
����
$ -
-
923,049
671,588
279,139


$ -
-
899,266
703,260
292,760
��/���
-
-
3,136,500
17,320,000
8,738,000



$ 420,000
419,103
1,197,180
638,914
304,862
��/���
42,000,000
-
4,036,500
16,420,000
9,488,000



$ 444,348
405,512
-
102,060
-
��/���
48,000,000
-
-
2,800,000
-


���
���
����
������
�����
����
����
����
-
-
-
-
-
����
������
��
������
��
������
�����
�����
������
�����
�����
������
�����
�����
������



��������
��
��������
��
��������
��������
-H�
��������
��
��������
��
������
�������
���
�������
���
�������
�����
�������
�����
�������
�����

-204-

��������������
������������3 ��������20%��
��107 �1 �1 ��12 �31 �
���
�������
����


����


�1���������
�2��������JPY13,546,591 ����������������������—�����
�3����������������
�����
����
����
���� �����
��
3 �
���
�����������������

$ -
����
-
����
���
-
���
-


����




�������
����
������
������






2

JPY13,546,591
�����


1

106/10/20
����
������
��������
����������

-205-

���
�������������
����



�1�������������
�2������������������
�3���107 �12 �31 ��������RMB50,000 ���
�4���107 �12 �31 ��������RMB105,430 ���
�5���107 �5 �18 �������������������������������������������������RMB120,000 ���
�6��107 �8 �29 �����������������������������������������������RMB70,000 ���
�7��������������������������������������������������������
�8����������������������������������������
�9���107 �1 �1 ��12 �31 ����������������������������RMB$1=NT$4.4753��������������������
RMB$1=NT$4.5599�
����
�����
��7�
��8�




�������
�������
���


����
����




�������
������

�������
������
������
������
����




$ -
��5�
-
��6�
������
��3�
��4�






9

$ 1,023,951
( RMB
228,800 )
TWD 471,832
( RMB
105,430 )






9

TWD 438,808
( RMB
98,051 )
TWD
44,297
( RMB
9,898 )
�����
86/03
85/08
�����
107/05/09
��1�
107/7/12
��2�




���������
���
���������
���
������


������
����
������
�����

-206-

���
��������



�������������
���������� ����
������
�����
(
47% )
-
-


( $ 89,849 )
-
-
������������




����
NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����


NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����







���60���
�������
�����
�������
�����
������
����
45%
(
11% )
13%


$ 421,084
(
130,567 )
130,567
�����


����
����


�������
���
���
���




��������
��
��������
��
��������
��
��������
��������
��
��������
��
��������
��

-207-

��107 �12 �31 �
���
��������
������

������

$ -
134,485
�1��������������
�2����������
�����






$ -
-
��������� ���� -
-

$ -
-
��� -
-
������


$ 151,086
��1�
134,485
��1�2�

��������
������



LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
��������� ����������
��������������
��

-208-

��������������
������������… …�����
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
���������������������������


�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
��4�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�


�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
��4�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�����3�
�1�
�����������������
�2�
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 ��������������������������U S $ 1 = $ 3 0 . 7 1 5�J P Y $ 1 = $ 0 . 2 7 8 2�E U R $ 1 = 3 5 . 2��������������������U S $ 1 = $ 3 0 . 1 4 9�
J P Y $ 1 = $ 0 . 2 7 3�E U R $ 1 = 3 5 . 6 1�
�3�
���������
�4�
���������





������
$ 53,528
421,016
66,569
2,788
748
196,575
(
20,150)
(
14,683)
(
16,978)
(
12,992)
(
10,388)
50,273
(
9,618)
(
20,397)
TWD
70,415
USD
2,335,563
TWD
152,127
USD
5,045,849
TWD
33,191
USD
1,100,913
(
10,844)
246,565
64,109





������
$ 107,305
482,928
66,569
2,788
748
265,087
(
20,150)
(
14,683)
(
42,445)
(
62,793)
(
53,736)
482,928
(
9,618)
(
20,397)
TWD
70,415
USD
2,335,563
TWD
152,127
USD
5,045,849
TWD
33,191
USD
1,100,913
(
53,736)
246,565
265,087







$ 1,789,362
5,501,154
3,712,670
217,442
84,000
1,780,163
858,841
252,888
423,215
27,822
105,782
656,914
239,447
823,517
TWD
368,304
USD
11,991,021
TWD
1,147,403
USD
37,356,447
TWD
88,238
USD
2,872,785
101,243
437,675
580,567


49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
100.00%
100.00%
40.00%
20.69%
19.33%
10.41%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
20.18%
100.00%
24.18%


35,758,920
257,073,050
100,000,000
19,560,000
8,300,000
19,186,070
90,000,000
30,000,000
-
14,201,649
5,800,000
30,687,643
25,000,000
-
104,908,690
53,274,892
3,763,350
6,052,636
2,700
6,257,179









$ 698,183
1,600,159
1,000,000
120,000
81,561
969,104
480,000
100,000
TWD
563,341
EUR 16,004,000
157,794
69,341
31,004
250,000
TWD
459,027
JPY1,649,990,000
TWD 2,044,121
USD 66,551,243
TWD
954,581
USD 31,078,656
TWD
88,224
USD
2,872,328
36,642
TWD
82,931
USD
2,700,000
626,119




$ 698,183
1,600,159
1,000,000

120,000
81,561
969,104
900,000
300,000
TWD
563,341
EUR 16,004,000
142,014
69,341
31,004
250,000
TWD
876,330
JPY3,150,000,000
TWD 2,044,121
USD 66,551,243
TWD
954,581
USD 31,078,656
TWD
88,224
USD
2,872,328
36,642
TWD
82,931
USD
2,700,000
626,119






���������������
��������
���������������
��
���������������
��������������
������
���������������
���������������
�����������
���������������
�����
����
���������������
������
�����
���
����������
�����������
���������������
��
���������������
�������������
�������������
�������
�������
�������
�����������
����
����




����������2�
96�11�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
Cayman Islands
�������2�96�
11�
�������2�96�
Rome, Italy
����������21
�5��1
�������2�96�
�������2�96�
�������2�96�
26 Tokashiki, Aza,
Tomigusuku-shi,
Okinawa, Japan
���
���
���
�������2�96�
���
Cayman Islands
�������
�����������

����������
�����������
���
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������
�����������

LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
����������
����������
����������
����������
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment
Pte.Ltd.
Sparksview Pte. Ltd.
����������
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited






����������
����������
��
����������
����
����������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������

-209-

��������������
������������������
��1 07 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
��������





�������
����������
6.24%
4.91%
6.97%
0.06%
0.63%
1.31%
3.50%
0.10%
3.31%
22.65%
1.08%
0.07%
0.55%
1.31%
0.42%
����������1 0, 000 �����
���
�������������������������������������
1. ����0�
2. �������������1 �������
���
�������������
1. ��������
2. ��������
3. ��������
���
����������������������������������������������������������������������������
���
��1 07 �1 �1 ��1 2 �3 1 ����������������������������U S$ 1= NT $3 0.7 15��������������������U S$ 1= NT $ 3 0 . 1 4 9�
���
�������������������
���
������������������������




������������
��5���������
����
����
���
���
����������������
���������
���������
����������
����
����6.525%����


$ 130,567
1,569,048
2,230,000
18,400
200,000
420,000
1,118,577
30,849
69,344
7,244,000
22,599
23,729
11,601
419,103
134,485


����
����
����
�����
��������
��������
��������
��������
����
����
����
�����
����
��������
�����
�������




1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3






����������
����������
��������������
��������������
������������
����������
����������
������������
����������
����������
����������
����������
������������
����������
����������





107�1�1��12�31�
����������
����������
��������������
����������
����������������


����
0
1
2
3
4

-210-

�������������

���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
���(2)2.
����
�����
�������
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-








���( 1 ) �
USD
7,996
NTD 245,605
USD
14,625
NTD 449,212
USD
1,360
NTD
41,767
USD
1,263
NTD
38,782
USD
19,768
NTD 607,176
USD
3,386
NTD 103,992
USD
5,522
NTD 169,622
USD
14,026
NTD 430,805
USD
2,945
NTD
90,451








���( 1 ) �
USD
159
NTD
4,780
USD
144
NTD
4,350
USD
16,215
NTD 488,880
USD
245
NTD
7,387
USD
75
NTD
2,267
( USD
202 )
( NTD
6,104 )
USD
130
NTD
3,915
USD
933
NTD
28,137
USD
8
NTD
234
�����
�����
�����
96.49%
96.49%
96.49%
38.60%
96.49%
67.55%
48.25%
92.37%
92.37%




�������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 390,756
USD
16,066
NTD 493,467
USD
69,023
NTD2,120,041
USD
3,065
NTD
94,141
USD
26,497
NTD 813,855
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 152,654
USD
13,847
NTD 425,311
USD
-
NTD
-
����������� �����(1)�
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
�����(1)�
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-




�������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 390,756
USD
16,066
NTD 493,467
USD
69,023
NTD2,120,041
USD
3,065
NTD
94,141
USD
26,497
NTD 813,855
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 152,654
USD
13,847
NTD 425,311
USD
-
NTD
-








(2)
(2)
(3)
(2)
(2)
�������
������
������
(5)
(3)
(4)
�������
������
����(5)
�����
���( 1 ) �
USD
8,460
NTD 259,849
USD
10,500
NTD 322,508
USD
58,000
NTD1,781,470
USD
5,000
NTD 153,575
USD
17,310
NTD 531,677
RMB
25,000
NTD 111,883
RMB
79,900
NTD 357,577

USD
13,200
NTD 405,438
RMB
20,000
NTD
89,506
������
���������
��������
��
���������
��������
������
���������
��
������
���������
��������

���������
����
���������
�������
�������
���������
��������
���������
�����
���������
����
�������


��������
���
��������
��
��������
��
��������
��
��������
�������

��������
������
��������
��
��������
������
��������
��

-211-

������������� ���������������������










��
















USD
229,668
NTD
7,054,253
USD
239,734
NTD
7,363,430
�������
���������������������������������������� ���(1 )��1 07 �1 2 �31 ����U S$1 = $3 0.7 15�R M B$1 = $ 4.4 75 30 9�H K D$ 1= $3. 92 15 68������1 07 �1 �1 ��12 �31 �����U S$1 =$ 30. 14 9 (2 )�������������������: 1.����������������������������������� 2.������������������� 3.��� ����������������������� (1 )������������ (2 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Effer vesc e Inves tme nt Pte. Lt d.������ (3 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Yoni ca Pte. Lt d.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma rine Co rp.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma rine Co rp.������ (5 )����� ��������1 05 �3 �������������������������1 05 20 40 45 9 0 �������������������������� ������������������������������������������������������������������������������1 07 �5 �1 7 ������������� �������������� ���������������� ����������������
3.

-212-

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

==> picture [467 x 132] intentionally omitted <==

�������

���������� ���

����

������������ 107 �� 106 � 12 � 31 �������� ����� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ������������ ��������������������������������� ���������������

������������������������������� ������������������������������ 107 � � 106 � 12 � 31 ������������ 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 ����������������

�������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

������

������������������������������� � 107 ������������������������������ ��������������������������������� ������

-213-

�������������� 107 ��������������� �����

����������� ��������

  • ���������������������������� 107 �

  • ������������� 984,063 ������������ 82%��� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������

  • �������������������������������

  • ������������

�������

  • ������������������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ���

  • ������������������������������� ������������������������

  • ������������������������������� �������������������������������

  • ������������������������������� �������������������

�������������������

������������������������������� ��������������������������������� �����������������������

������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

-214-

  • �������������������������������

  • ������

  • ��������������

  • �������������������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

  • �������������������������������

  • ���������������

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������

  • ������������������������������� ������������������������������� ��

  • ������������������������������� �����

  • ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ������������������������������� ������������������������������� ��

-215-

  1. ������������������������������� �������������������

  2. ������������������������������� ������������������������������� ��������������������������

  3. �������������������������������

  4. �����������������������������

  5. �������������������������������

  6. ��������������������������������� ��������������������������������

������������������������������� � 107 ������������������������������ ��������������������������������� ��������������������������������� ������������

������������

==> picture [406 x 13] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

� � � � � � � � � � � �
----- End of picture text -----

==> picture [97 x 36] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [95 x 29] intentionally omitted <==

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

�������������� �������������� ������ 0930128050 � ������ 0920123784 �

� � � � 1 0 8 � 3 � 2 7 �

-216-

107�12�31�






����
1100
����������������
$ 712,308
1110
�������������������������������
622,217
1120
���������������������������������
��
1,028,876
1125
�����������������������
-
1150
�������������������
195,059
1170
�������������������
70,949
1180
�����������������������
8,462
1200
���������������
7,033
1210
�������������������
177,631
130X
����������
12,213
1410
����������
3,837
1476
���������������
811,739
11XX
������
3,650,324
�����
1517
���������������������������������
���
6,383,749
1523
������������������������
-
1543
���������������������
-
1550
������������������
13,603,913
1600
�����������������
1,099,989
1760
��������������
270,128
1840
���������������
80,107
1920
���������������
7,451
1980
�������������������
11,320
1990
�������������
2,153
15XX
�������
21,458,810
1XXX




$ 25,109,134







����
2100
������������
$ 452,000
2110
������������
304,835
2130
��������������
5,521
2150
����������
2,151
2170
����������
91,001
2180
��������������
98,601
2219
�����������
68,235
2220
����������������
23,756
2230
���������������
32,249
2310
����������
-
2320
�������������������
519,000
2399
��������
2,940
21XX
������
1,600,289
�����
2540
���������������
4,332,178
2570
���������������
113,618
2640
�������������������
19,682
2645
���������
23,555
25XX
�������
4,489,033
2XXX
����
6,089,322
��������


3110
���
7,747,805
3200
����
703,931
����
3310
������
2,073,636
3320
������
2,346,051
3350
�����
5,252,354
3300
������
9,672,041
3400
����
2,082,579
3500
����
(
1,186,544)
31XX
���������
19,019,812
3XXX
����
19,019,812







$ 25,109,134
������������������
�������
�������
����������
�������
��107 ��106 �12 �31 �
��������
106�12�31�




3
$ 494,481
2
3
161,719
1
4
-
-
-
1,334,091
6
1
147,797
-
-
34,554
-
-
8,105
-
-
6,675
-
1
186,713
1
-
32,512
-
-
13,454
-
3
1,132,026
5
15
3,552,127
15
26
-
-
-
5,447,420
24
-
116,560
1
54
12,282,701
54
4
1,227,458
5
1
271,364
1
-
87,629
-
-
7,321
-
-
11,455
-
-
1,868
-
85
19,453,776
85
100
$ 23,005,903
100
2
$ 727,000
3
1
109,882
1
-
-
-
-
2,783
-
-
94,031
1
1
37,309
-
-
58,372
-
-
24,884
-
-
41,045
-
-
5,801
-
2
320,000
1
-
760
-
6
1,421,867
6
17
3,945,685
17
1
78,029
1
-
21,879
-
-
26,657
-
18
4,072,250
18
24
5,494,117
24
31
7,747,805
34
3
642,168
3
8
1,984,116
8
10
2,451,573
11
21
4,638,766
20
39
9,074,455
39
8
1,196,784
5
(
5 )
(
1,149,426)
(
5 )
76
17,511,786
76
76
17,511,786
76
100
$ 23,005,903
100
��������
��������
106�12�31�
��������
106�12�31�
2
1
-
6
-
-
-
-
1
-
-
5
15
-
24
1
54
5
1
-
-
-
-
85
100
3
1
-
-
1
-
-
-
-
-
1
-
6
17
1
-
-
18
24
34
3
8
11
20
39
5
(
5 )
76
76
100

-217-

����������

�������

�� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

���������� ������

107��




������������
���
4100
����
$ 984,063
4300
����
4,537
4600
����
25,760
4800
������
189,686
4000
������
1,204,046
������������
����
5110
����
(
1,017,232)
5300
����
(
1,692)
5600
����
(
24,463)
5800
������
(
153,211)
5000
������
(
1,196,598)
5900
����
7,448
5910
������������
�����������
(
816)
5920
������������
�����������
-
5950
�������
6,632
�������������
6100
����
(
12,133)
6200
����
(
167,376)
6450
����������
����
(
910)
6000
������
(
180,419)
107��

�����

-218-

�����

107��




6900
����
($ 173,787)
��������
7010
����������
�����
322,555
7020
����������
���������
��
89,719
7050
����������
��
(
73,744)
7070
����������
���������
���
606,246
7000
��������
��
944,776
7900
����������
770,989
7950
�������������(
71,234)
8000
����������
699,755
������������
�����������
����������
8311
��������
���
(
259)
8316
��������
�������
�������
�������
477,497
�����
107��

-219-

�����



8330
��������
�������
�������
�����
8349
��������
�������
��
8310
����������
���
8361
��������
�������
��
8362
��������
�������
8380
��������
�������
�������
�������
8399
��������
�������
���
8360
8300
��������
�������
8500
���������
����������
��������
9710


9810

107��
16
-
56
1
-
-
-
1
57
115
106��


$ 198,844
1,671
677,753
5,765
-
-
1,197
6,962
684,715
$ 1,384,470
$ 1.09
$ 1.09


$ 23
252
(
1,210)
(
525,359)
219,936
2,882,142
67,665
2,644,384
2,643,174
$ 3,538,372
$ 1.39
$ 1.39
-
-
-
(
45)
19
245
6
225
225
302

������������������

������� ������� ��������

==> picture [31 x 32] intentionally omitted <==

-220-

��������





1,149,426 )
$ 14,103,781
-
-
-
-
-
(
154,956 )
-
895,198
-
2,643,174
-
23,914
-
675
1,149,426 )
17,511,786
-
486,301
1,149,426 )
17,998,087
-
-
-
-
-
(
387,390 )
-
699,755
-
684,715
-
59,787
-
538
-
1,438
37,118 )
(
37,118 )
37,118 )
(
37,118 )
1,186,544 )
$ 19,019,812
1,186,544 )
$ 19,019,812
( $ ( ( ( ( $

������ ������� �������



$ - - - - - - - - - 1,633,454 1,633,454 - - - - 675,960 - - - - $ 2,309,414
���������� �������
��107 ��106 �1 �1 ��12 �31



������







������














�����
���






$ 617,579
$ 1,981,627
$ 3,508,335
$ 2,845,461
$ 202,251
( $ 1,649,851 )
-
2,489
-
(
2,489 )
-
-
-
-
(
1,056,762 )
1,056,762
-
-
-
-
-
(
154,956 )
-
-
-
-
-
895,198
-
-
-
-
-
(
1,210 )
(
436,048 )
3,080,432
23,914
-
-
-
-
-
675
-
-
-
-
-
642,168
1,984,116
2,451,573
4,638,766
(
233,797 )
1,430,581
-
-
-
283,428
-
(
1,430,581 )
642,168
1,984,116
2,451,573
4,922,194
(
233,797 )
-
-
89,520
-
(
89,520 )
-
-
-
-
(
105,522 )
105,522
-
-
-
-
-
(
387,390 )
-
-
-
-
-
699,755
-
-
-
-
-
1,793
6,962
-
59,787
-
-
-
-
-
538
-
-
-
-
-
1,438
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
$ 703,931
$ 2,073,636
$ 2,346,051
$ 5,252,354
( $ 226,835 )
$ -
������������������ �������
��������
7,747,805 - - - - - - - 7,747,805 - 7,747,805 - - - - - - - - - 7,747,805
$ $

A1
106�1�1���
������������� B1
��������
B17
��������
B5
����
D1
106����
D3
106��������������
M1
��������������������
��� T1
����������
Z1
106�12�31���
A3
����������������
A5
107�1�1��������
������������� B1
��������
B3
��������
B5
����
D1
107����
D3
107��������������
M1
��������������������
��� M3
���������������
T1
�����������������
L1
�����������
Z1
107�12�31���
�������

-221-

���������� �������

�� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��������



���������
A10000
�������
A20010
������
A20100
����
A20300
��������
A20400
���������������
����
A20900
����
A21200
����
A21300
����
A22300
���������������
������
A23100
������
A23700
���������
A23900
���������������
���
A24100
�����������
A30000
������������
A31110
����������
A31115
���������������
���
A31130
����
A31150
����
A31160
��������
A31180
�����
A31190
���������
A31200


A31230
����
A32125
����
A32130
����
A32150
����
A32160
��������
A32180
������
A32190
���������
A32210
����
A32240
�������
A33000
������������
107��
$ 770,989
141,725
910
(
58,274 )
73,744
(
25,576 )
(
287,940 )
(
606,246 )
-
-
816
(
41,263 )
-
(
58,168 )
(
48,626 )
(
35,941 )
(
357 )
475
5,355
20,299
9,617
(
280 )
(
632 )
(
3,030 )
61,292
11,223
(
1,128 )
-
(
2,456)
(
73,472 )
106��
$ 962,962
198,850
-
(
64,578 )
69,546
(
20,327 )
(
55,252 )
(
1,125,287 )
(
13,448 )
50,293
1,054
78,485
(
30,200 )
-
38,273
(
1,489 )
(
3,593 )
412,828
(
7,432 )
26,052
23,077
-
(
85 )
(
2,649 )
(
46,984 )
5,679
(
191,207 )
1,353
(
27,685)
278,236

�����

-222-

�����



107��
A33300
�����
( $ 74,031 )
A33500
������
(
31,341)
AAAA
�������������
(
178,844)
���������
B00300
����������
-
B00400
������������
-
B01800
��������������
(
620,000 )
B02400
�����������������
15,780
B02700
�����������
(
13,077 )
B03800
�������
(
130 )
B04300
�����������
(
570 )
B04400
�����������
-
B06500
��������
-
B06600
��������
320,422
B06700
���������
(
1,256 )
B06800
���������
-
B07100
�����������
971
B07500
�����
24,743
B07600
���������������
258,982
B07600
������
287,940
BBBB
�������������
273,805
���������
C00100
������
-
C00200
������
(
275,000 )
C00500
��������
194,953
C01600
������
585,493
C01700
������
-
C03100
�������
(
922 )
C04900
������
(
37,118 )
C04500
������
(
387,390)
CCCC
�������������
80,016
DDDD
���������������
42,850
EEEE
����������������
217,827
E00100
�����������
494,481
E00200
�����������
$ 712,308
������������������
106��
( $ 71,273 )
(
10,326)
196,637
(
359 )
120,201
(
182,000 )
67,627
(
3,993 )
-
-
32,783
(
686,060 )
-
-
360
(
971 )
16,328
302,308
55,252
(
278,524)
727,000
-
109,882
-
(
832,936 )
(
766 )
-
(
154,956)
(
151,776)
(
86,078)
(
319,741 )
814,222
$ 494,481

������� ������� ��������

==> picture [32 x 32] intentionally omitted <==

-223-

����������

��������

�� 107 �� 106 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�������������������

�� ����

���������������������� 43 � 12 �� ������� 24,000 �������������������� ����������������� 15,000,000 �������� �� 7,747,805 ������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

������ 58 � 11 ���������������

������������������������

�� ������������

�������� 108 � 3 � 27 ��������

�� ��������������

  • ( ) ����������������������������� ����������������������������� � IFRS��������� IAS����� IFRIC������� SIC� ����� IFRSs��

  • ���������������������������

  • ����������� IFRSs ��������������� ���

  • IFRS 9�����������

    • IFRS 9�������� IAS 39�������������

    • ����� IFRS 7��������������� IFRS 9 � ��������������������������� ������������

-224-

� ������� �����

����� 107 � 1 � 1 �������������� ��������������������������� ����� 107 � 1 � 1 ���������� IAS 39 � IFRS 9 ������������������������










��
IAS 39 IFRS 9 IAS 39 IFRS 9
�������
�������3����
���
�����������
�����������
����������
��������
����
������
������
������
������
������
���������

���������
���������
���������
��
���������
��
���������
���
���������
��������
��������
��������
��������
����������
���������
���
����������
���������
��
����������
���������
��������
����������
���������
��
����������
���������
���������
����������
���������
���������
����������
���������
���
$ 494,481
1,132,026
391,165
11,455
116,560
123,820
7,990
352,046
982,045
5,447,420
29,909
$ 494,481
1,132,026
391,165
11,455
497,672
123,820
7,990
352,046
982,045
5,447,420
29,909
�1
�1
�1
�1
�2
-
�4
�3
�5
�5
-

==> picture [383 x 195] intentionally omitted <==

�����

-225-

�����

����������
��IAS 39����
����������
�IAS 39����
����������
���
���������
�IAS 39����


��������
107�1�1�
����
�IAS 39�
107�1�1�
����
�IAS 39�
107�1�1�
����
�IAS 39�
107�1�1�
����
�IAS 39�
107�1�1�
����
�IAS 39�




107�1�1�
����
�IFRS 9�
107�1�1�
����
�IFRS 9�
107�1�1�
����


107�1�1�
����


107�1�1�
����


107�1�1�
����



(�5)
(�2)
(�1)
�1�


3 9�
$ 12,282,701 $ 105,189 $ 12,387,890 $ 152,398 �$ 47,209� ��6�
  • 1�������������������������� �������������������� IAS 39 � ���������� IFRS 9 ����������� �����������������

  • 2����� IAS 39 ����������������� � IFRS 9 �������������������

  • ��������������� 107 � 1 � 1 ��� ������������������������ ������������������������ �������� 381,112 ���

  • ����� IAS 39 ��������������

  • ������������������ IFRS 9 ��� ����������������������� 107

  • 1 � 1 ��������������������

  • ��������������������� 100,516 ����������� 100,516 ���

  • 3��� IAS 39 ������������������� ���� IFRS 9 �����������������

-226-

  - ������������������������ ����� 27,808 ����������� 27,808 ���
  • 4��� IAS 39 ������������������� IFRS 9 ��������������������� ������������������������ �������������� 2,706 �������� ��� 2,706 ���

  • 5��� IAS 39 ������������������� ���� IFRS 9 ����������������� ������

  • 6���������������� IFRS9����� 107 � 1 � 1 ��������������� 105,189 � ������������������������ ������������ 47,209 ��������� �� 152,398 ���

  • IFRS 15 ��������������

  • IFRS 15 ����������������������

  • � IAS 18����� IAS 11���������������� ���������

  • �������������������������

  • �������� IFRS 15 ��� IAS 18 ���������� ����������������

  • ������� 107 � 1 � 1 ������������

  • IFRS 15����� IFRS 15 ���� 107 � 1 � 1 ����� �����������

-227-

���������

==> picture [382 x 97] intentionally omitted <==

���� 107 ��� IAS 18 ��� IFRS 15 ������ ������� IAS 18 ���������

107�12�31� ������ ($ 5,521 ) ������ 5,521 - $

  • (� ) 108 ������������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� �2015-2017 �������� 2019 � 1 � 1 � IFRS 9 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 16���� 2019 � 1 � 1 � IAS 19 ��������������� 2019 � 1 � 1 ��� 3� IAS 28 ������������������ 2019 � 1 � 1 � IFRIC 23������������� 2019 � 1 � 1 �

  • 1��������������������������� ��������������

  • 2��������������� 107 � 1 � 1 ������ ��

  • 3� 2019 � 1 � 1 �������������������� ���

  • IFRS 16 ����

IFRS 16 ���������������������� ����� IAS 17����� IFRIC 4����������� ���������

-228-

����

���� IFRS 16 ���������� 108 � 1 � 1 � ������������� IFRS 16 ����������� ������� IAS 17 � IFRIC 4 ������������ ������ IFRS 16 ��������

�������

���� IFRS 16 ����������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������������������� IFRS 16 ���� ��������������������������� �����������������

  • ����������� IFRS 16 ���������

  • ��� IAS 17 ������������ 108 � 1 � 1 �

  • ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

  • �� (2)���������������� IAS 36 ����� ���������������

  • (1) ������������������������� ���

  • (2) 107 ������������������� 108 � 1 � 1 ���������� IAS 36 �����

  • (3) ����� 108 � 12 � 31 ������������� ����

  • (4) ���������� 108 � 1 � 1 ��������� ��

-229-

  • (5) ������������������������� ����

�������

  • ��������������������� 108 � 1

  • � 1 ����� IFRS 16�

108 � 1 � 1 ��� � ���������

��������
��������

�����
��������
����
�������
��������
����
����
����
107�12�31�




$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ -
$ -
107�12�31�




$ -
-
-
-
$ -
$ -
-
$ -
$ -
$ -
������
$ 41,939
1,316,291
19,959
2,949
$ 1,381,138
$ 46,337
1,331,852
$ 1,378,189
$ 2,949
$ 2,949
������
$ 41,939
1,316,291
19,959
2,949
$ 1,381,138
$ 46,337
1,331,852
$ 1,378,189
$ 2,949
$ 2,949
1 0 8�1�1�



1 0 8�1�1�



$ 41,939
1,316,291
19,959
2,949
$ 1,381,138
$ 46,337
1,331,852
$ 1,378,189
$ 2,949
$ 2,949
$ $ $ $ $ $

��������������������������� ����������������������������� ��

  • (� ) IASB ������������������ IFRSs

����� � ����� � �� IASB �������� 1� IFRS 3 ���������� 2020 � 1 � 1 ��� 2� IFRS 10 � IAS 28 �������������� �� ������������ IFRS 17������ 2021 � 1 � 1 � IAS 1 � IAS 8 ����������� 2020 � 1 � 1 ��� 3�

  • 1��������������������������� ��������������

  • 2�������������� 2020 � 1 � 1 ������� �����������������������

-230-

  - 3� 2020 � 1 � 1 ������������������� ���������������������������

  - ����������������������������� �������
  • �� �����������

  • ( ) ����

     - ��������������������������
    
  • (� ) ����

    • ���������������������������

    • ����������������������������� �������

    • �������������������������� 1

    • ���� 3 ���

    • � 1 ������������������������� �������������

    • � 2 ���������� 1 �������������� ����������������������������

    • � 3 ����������������������� ���������������������������

    ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������

  • (� ) ���������������� �������

    1. ��������������

    2. �������� 12 ����������

-231-

  1. ��������������������� 12 ����� �������������� �������

  2. ��������������

  3. �������� 12 ������������������ ��������������������������� ����������������

  4. ���������������������� 12 ���� ��������������������������� �������������� ���������������������������

����

  • (� ) � �

  • ���������������������������

  • ������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������� ���

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������

  • �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

��������������������������� �����������������������

-232-

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� (� ) � �

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

(� ) �����

������������������ ����������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ������������������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

-233-

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ������������������������

(� ) ������

  • �������������������������� �����������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ���������������������������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

��������������������������� ����������������������������� �����������������������������

-234-

����������������������������� �������������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����

(� ) ���������

��������������������������� ��������������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������

��������������������������� ����������

(� ) ������

���������������������������

�����������������������������

��������������������������� ����������������������������� �������

��������������������������� �������

-235-

(� ) �������

��������������������������� ������������������������������ ����������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������

(�� ) ����

��������������������������� ����������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������

  1. ����

���������������������� (1) ���� 107 �

����������������������� ������������������������� ��������������������

-236-

A.����������������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� ������������������������ ������������������������ �������������

  • B.�������������

  • ����������������������

  • ����������������

  • a. ����������������������� ������������

  • b. ����������������������� �������������������

  • ����������������������

  • ������������������������ �������������������������

  • 3 ����������������������

  • ������������������������

  • ����������������������

  • ����������������������

  • �����������

  • a. ����������������������� ���������������������

  • b. ����������������������� ����������������������� ��������������������

-237-

����������� 3 ���������� ����������������������� ��������������

  • C. ����������������������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ���������������������� ������������������������ ������������������������ �������������������

���������������������� ������������������������ �����������������

106 �

����������������������� ������������������������ A.����������������

���������������������� ������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������ B. ��������

���������������������� ������������������������ ������������������

���������������������� ������������������������

-238-

������������������������ ������������������������ ������������������������ �������

���������������������� ����

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������������ ������������������������� ������������������������ ������������������������ �������

C. ������

���������������������� ������������������������ ������������������������ ������������������

����������� 3 ���������� ����������������������� ��������������

  • (2) �������

107 �

����������������������� ������������������������

����������������������� ������������������������ ����������� 12 �������������

-239-

�������������������������

���

����������������������� ������ 12 ������������������ �� 12 ���������������������� ������������������������� ���������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ��

106 �

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������ 360 ����������� ������������������������� ���

����������������������� ������������������������� �����������

����������������������� ������������������������� �������������������������

-240-

������������������������� ����������������������

����������������������� �����������������

����������������������� ������������������������ �������������������������� �������������������

����������������������� �������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ��������������������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ��

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���

  • (3) �������

  • ����������������������

  • ������������������������� ���������������������

-241-

� 106 �������������������� ������������������������� ���������������������� 107 � ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� 2. ����

  • (1) ����

����������������������

  • (2) �������

  • �����������������������

  • ������������������������� ��

(�� ) ����

107 �

  • ���������������������������

  • ������������������

  • ������

  • �������������������������

  • ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������������

  • ����

  • ������������������������

  • ��

-242-

106 �

  • ���������������������������

  • ����������������������������� �����������������

  • �����

     - ��������������������
    
    • (1) ������������������������

    • (2) ������������������������� �����

    • (3) ����������

    • (4) ���������������������

    • (5) ����������������������

  • �����

     - ����������������
    
  • ���������

    • �������������������������

    • ��������������������������� ��������

������������������������� ��������������������������� ����������������������

  • (�� ) � �

  • ���������������������������

  • ������������������������������ 1. �������

    • �������������������������

    • ����

  • �������

     - ������������������������
    

-243-

(�� ) ����

��������������������������� ����������������������������� ���������������

��������������������������� ������������������������

������������������������� (�� ) ����

  1. ������

  2. �������������������������

  3. �������

    1. �����

������������������������� �������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������

������������������������� ���������������������������� ����������

(�� ) � � �

���������������������

1. �����

������������������������� ���������

���������������������

-244-

2. �����

  • �������������������������

  • �������������������

������������������������ ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ���������������������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������

  1. ������������

������������������������� ��������������������������� ���������������

  1. ����

������������������������� ���������������������������

-245-

��������������������������� ��������������������������� ��������������

�� ������ � ��������������

��������������������������� ������������������������������ ���������������������

��������������������������� ������������������������������ ���������������������

� ( ) ������������� 107 ��

�������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������

(� ) ������������� 106 ��

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

�� �������

��������
��������
���������
����
����
������3�����
������
107�12�31�
$ 1,050
711,258
-
-
$ 712,308
106�12�31�
$ 678
379,612
46,986
67,205
$ 494,481

-246-

�������������������

107�12�31� 106�12�31� ���� - 0.37%~0.38% ���� 0.001%~0.37% 0.001%~1.74%

  • �� ����������������

107�12�31�

106�12�31�

�������������

�������������
������
����������
�������
�������
�������
���������
�������������
���
�������
�������
�������
���������
$ -
-
-
$ -
$ 245,600
114,149
262,468
$ 622,217
$ 131,810
-
29,909
$ 161,719

$ -
-
-
$ -

���������������������������� ������������������������������ ������������ 107 � 12 � 31 ����� 6,888,651 �� 187,000,005 ������� 245,236 ��� 6,657,201 ������� �������������������������

  • �� �������������������� 107 �

==> picture [79 x 12] intentionally omitted <==

� ������ ��

���� ������� $ 1,028,876 � ������ ��� ���� ������� $ 5,852,428 �������� 531,321 $ 6,383,749

-247-

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������� IAS39 �������� ���������� 106 ���������������

� �� �������� 106 �

==> picture [79 x 11] intentionally omitted <==

==> picture [404 x 89] intentionally omitted <==

==> picture [404 x 43] intentionally omitted <==

���� 106 � 4 � 24 ������������������ ���� “�� ”�� TCC International Limited ��������� ����������������� “ ���� ” �������� ���������������� “���� ”����� 0.42 � “� � ”�������������� 106 � 9 � 18 �������� �������������� 106 � 11 � 10 ��������� ������������� 106 � 11 � 6 ����������� ������������������������� 106 � 11 � 16 ��������������� 8,829,262 �������� 3,708,290 ����������� 127,194 ���106 ������� ���������� 22,884 ����������������� �������������������������

������� Chia Hsin Pacific Limited �������� 106 � 12 � 28 ���������� 201,536,685 ����������� ������ 149,449,120 ���� 5,410,059 ����������

-248-

�������������������� 10600355480 ���� ���

  • �� ���������� 106 �

==> picture [79 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [400 x 28] intentionally omitted <==

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ �����

�� 106 � 12 � 31 ������������������� �� 100,516 ���

��� ���������

���������
����
��������
�����
�����������
����
��������
�����
�����������
107�12�31�
$ 197,029
(
1,970)
$ 195,059
$ 71,666
(
717)
$ 70,949
106�12�31�
(
(
(
(
$ 148,403

606)
$ 147,797
$ 35,725

1,171)
$ 34,554

� ( ) ����

107 ��

���������������� 30 � 90 ������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������

-249-

����� IFRS 9 ������������������� ����������������������������� ����������������

106 ��

���� 106 ��������� 107 ���������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �����������������������

��������������������������� ���

(� ) ����

107 ��

���������������� 60 � 90 ������� ����������������������������� ����������������������������� �������������

��������������������������� ����������������������������� ��������������������������

����� IFRS 9 ������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������

��������������������������� ����������������������������� �����������������

-250-

���������������������� 107 � 12 � 31 �

�������
�����
�����������
�����
�����



0.74%
$ 255,946
(
1,895)
$ 254,051


1 �9 0

5%
$ 9,662
(
483)
$ 9,179


9 1�3 6 0 �
10%
$ 3,087
(
309)
$ 2,778


��
1

0%
$ -
-
$ -


( ( ( ( $ 268,695

2,687)
$ 266,008

���������������������

107�� �����IAS 39� $ 1,777 ���� IFRS 9 ��� - �����IFRS 9� 1,777 ���������� 1,365 ���������� ( 455 ) ���� $ 2,687

106 ��

���� 106 ��������� 107 ���������� ����������������������� 360 ���� ���������������� 360 ������������ ��� 100%���������� 90 �� 360 ��������� ����������������������������� ������������ 106 � 12 � 31 ���������� ��������������

������������

������������
���
0�90�
90���

106�12�31�
$ 184,128
-
-
$ 184,128

�������������������

-251-

�����������

==> picture [410 x 45] intentionally omitted <==

��� �����

�����
����

107�12�31�
$ 6,921
112
$ 7,033
106�12�31�
$ 6,088
587
$ 6,675

107 ��

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ����������������� 107 � 12 � 31 ������ ���������������� 0%� 106 ��

���������������������������� ������������������������������ �������������������

��� � �





107�12�31�
$ 11,387
826
$ 12,213
106�12�31�
$ 31,734
778
$ 32,512

107 � 106 ��������������� 1,017,232 ��� 900,477 ���

-252-

��� ������

106�12�31��12�31�

107�12�31� 106�12�31��12�31� � � ������� 3 ������ � $ 811,739 $ 1,132,026 ��� ������� $ 11,320 $ 11,455

  • ( ) ������� 3 ����������������� IAS39 � �������� —�������� IFRS9 ��������� —

  • ��� ��������������������

  • (� ) ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���� 12 ���������������������� 107 � 12 � 31 ���������������������� 0%

  • (� ) ����������������������������

107�12�31� 106�12�31�
����
�������3�����
�� 2.00%�3.01% 1.045%�1.74%
������� 0.77%�1.065% 0.77%�1.065%
��������
107�12�31� 106�12�31�
����� $ 13,047,094 $ 11,674,995
������ 556,819 607,706
$ 13,603,913 $ 12,282,701

��� ��������

-253-

� ( ) �����

107�12�31�

106�12�31�

��������
����������
��
����������
����������
����
����������
��
����������
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
�������������
������������
����������
������������
��
������������
����������
����������
��������
Chia Hsin Pacific Limited
(
$ 1,789,362
5,501,154
3,712,670
252,888
217,442
858,841
84,000
1,780,163
14,196,520

1,149,426)
$ 13,047,094


$ 1,688,647
5,001,338
3,738,729
67,571
214,654
444,348
84,063
1,585,071
12,824,421
(
1,149,426)
$ 11,674,995


107�12�31�
49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
106�12�31�
49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
  1. ����� 106 � 9 � 14 �� 107 � 3 � 16 ������� ������������ 182,000 ��� 420,000 ���

  2. ����� 107 � 1 � 11 ���������������� ��� 200,000 ���

  3. 107 � 106 ����������������������� 258,982 ��� 302,308 ���

-254-

  1. 107 � 106 ���������������������� ��������������������������� ����������� 59,787 ��� 23,914 ���

  2. 107 � 106 ���������������������� ��������������������������

  3. (� ) ������

107�12�31� 106�12�31�

���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
�����������
$ 423,215
133,604
$ 556,819
$ 444,624
163,082
$ 607,706
  1. ���������
���������
LDC ROME HOTELS
S.R.L.









107�12�31�
40.00%
106�12�31�
40.00%

������������������������� ��������������������������� � …�������

�����������������

LDC ROME HOTELS S.R.L.

����
�����
����
�����


�������
��������
������
107�12�31�
$ 709,288
1,923,998
(
505,167)
(
1,070,080)
$ 1,058,039
40.00%
$ 423,215
$ 423,215
106�12�31�
$ 708,737
2,040,753
(
569,635)
(
1,068,295)
$ 1,111,560
40.00%
$ 444,624
$ 444,624

-255-

����
����
������
������
107��
$ 621,933
(
42,445)
-
($ 42,445)
106��
$ 538,324
(
63,718)
-
($ 63,718)
  1. ��������������
��������
����������
������
������
107��
($ 23,378)
1,142
($ 22,236)
106��
($ 7,166)
-
($ 7,166)

107 � 106 �������������������� ��������������������������� ���

� ��� ��� �����



106�1�1���


106�12�31���
����
106�1�1���


106�12�31���
�������
106�1�1���
����
���
106�12�31���
106�12�31���


107�1�1���




107�12�31���
����
107�1�1���


107�12�31���
�������
107�1�1���
����
��
107�12�31���
107�12�31���


���� ���� ���� ���� ����� ����� ���� ����

$ 4,669
-
$ 4,669
$ -
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ 4,669
$ 4,669
-
-
$ 4,669
$ -
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ 4,669
( $ 582,099
-
$ 582,099
$ 22,562
-
$ 22,562
$ 563,789
45,070

50,593)
$ 558,266
$ 46,395
$ 582,099
-
-
$ 582,099
$ 22,562
-
$ 22,562
$ 558,266
15,907
-
$ 574,173
$ 30,488
(
(
$ 14,084
-
$ 14,084
$ 487
-
$ 487
$ 14,097
80
-
$ 14,177
$ 394
$ 14,084
-
390)
$ 13,694
$ 487
-
$ 487
$ 14,177
80
390)
$ 13,867
$ 314
$2,675,399
3,429
$2,678,828
$ -
-
$ -
$1,299,771
152,464
50,593
$1,502,828
$1,176,000
$2,678,828
-
-
$2,678,828
$ -
-
$ -
$1,502,828
123,417
-
$1,626,245
$1,052,583
$ -
-
$ -
$ -
-
$ -
$ -
-
-
$ -
$ -
$ -
13,020
-
$ 13,020
$ -
-
$ -
$ -
1,085
-
$ 1,085
$ 11,935
(
(
$3,276,251
3,429
$3,279,680
$ 23,049
-
$ 23,049
$1,877,657
197,614
-
$2,075,271
$1,227,458
$3,279,680
13,020

390)
$3,292,310
$ 23,049
-
$ 23,049
$2,075,271
140,489

390)
$2,215,370
$1,099,989

-256-

��������������������

���� 4 �15
���� 2 �10
���� 4
�����
�� 15 �24
7 �30
3 �24

��� ������

������


����


����
�������
����
����
����


����
����
107��
$ 277,135
-
$ 277,135
$ 5,771
1,236
$ 7,007
$ 271,364
$ 270,128
106��
$ 277,135
-
$ 277,135
$ 4,535
1,236
$ 5,771
$ 272,600
$ 271,364

���������������������������� ������� ��� 14 � 15 �

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������

107�12�31� 106�12�31� ���� $ 311,236 $ 277,849 ��� 8.22% 6.59%

-257-

��� ����

107�12�31�

106�12�31�



����
����


���
�����
�������
�����
�����

$ 1,502
2,335
$ 3,837
$ 7,451
$ -
-
2,153
$ 2,153
$ 10,625
2,829
$ 13,454
$ 7,321
$ 971
-
897
$ 1,868

���������������������������� ������������������������������ � 106 ���������������� 20,000 �������� �������������������

��� � �

� ( ) ����

==> picture [410 x 29] intentionally omitted <==

����������� 107 �� 106 � 12 � 31 ���� 0.96%-1.03%� 0.95%-1.05%�

(� ) ������

107�12�31� 106�12�31� ������ $ 305,000 $ 110,000 ���������� ( 165 ) ( 118 ) $ 304,835 $ 109,882

-258-

��������������

107�12�31�
�������
����
����
����
����



������
����
$ 142,000
($ 64)
$ 141,936
1.04%

����
100,000
(
22)
99,978
1.02%

����
63,000
(
79)
62,921
1.04%

$ 305,000
($ 165)
$ 304,835
106�12�31�
�������
����
����
����
����



������
����
$ 110,000
(
118)
$ 109,882
1.04%

����
107�12�31�
106�12�31�
����
����
$ 4,751,178
$ 4,265,685
�����
100,000
-


4,851,178
4,265,685
����1������
(
519,000)
(
320,000)
����
$ 4,332,178
$ 3,945,685
���������



107�12�31�
106�12�31�
������������103�11
�28����7������
1,000,000�����������
��24������������
�10������
110.11.28
$ 600,000
$ 800,000
����������������
106�12�28����7����
��1,500,000���������
����������������
�24�������������
�������������
113.12.28
1,255,000
824,829
����������������
104�3�2����5�����
�600,000�����������
���������������
24���������106�8�
����288,000��������
����
109.03.02
296,348
296,300
107�12�31� 107�12�31� 107�12�31�
����
$ 142,000
100,000
63,000
$ 305,000
����
����
����
($ 64)
$ 141,936
1.04%
(
22)
99,978
1.02%
(
79)
62,921
1.04%
($ 165)
$ 304,835
106�12�31�






( $ 4,265,685
-
4,265,685

320,000)
$ 3,945,685
106�12�31�
$ 800,000
824,829
296,300

(� ) ����

�����

-259-

�����

������������104�9�
11����5������480,000
���������3������
����������������
���107�9�����319,924
���
������������107�5�
28����3������300,000
����������������
������
����������������
104�12�23����5����
��1,031,250���������
�����������
����������������
106�12�28����7����
��1,200,000���������
����������������
�24�������������
�������������
������
����



109.09.11
110.5.28
109.12.23
113.12.28
107�12�31�
$ 479,830
100,000
920,000
1,200,000
$ 4,851,178
1.30%~1.49%
106�12�31� 106�12�31�
$ 599,728
-
920,000
824,828
$ 4,265,685
1.30%~1.49%

��������������������������� ����

��� ���������

���������
����
�����������
����
�����������
107�12�31�
$ 2,151
$ 91,001
106�12�31�
$ 2,783
$ 94,031

���������������������������� ��������

-260-

��� ����

107�12�31�

106�12�31�



�����
�������
����
�����
�����
����


����
����
$ 44,527
1,353
1,747
8,127
460
12,021
$ 68,235
$ -
$ 34,237
1,640
3,221
8,184
485
10,605
$ 58,372
$ 5,801

��� �������

� ( ) ������

��������������������������� ���������������� 6%������������ �����

(� ) ������

��������������������������� ����������������������������� ���� 6 ��������������������� 2%�� ����������������������������� ����������������������������� ��������������� 3 ������������� ����������������������������� ������

�����������������������

��������
��������
����
������
107�12�31�
($ 96,896)
77,214
(
19,682)
($ 19,682)
106�12�31�
($ 103,418)
81,539
(
21,879)
($ 21,879)

-261-

������������

106�1�1�
����
������
��������
�����
����
�����������
��������
�����������
��
�����������
���������
���������
����
����
106�12�31�
����
������
��������
�����
����
�����������
��������
�����������
��
�����������
���������
���������
����
����
107�12�31�








$ 102,968
1,656
1,287
2,943
-
8
1,149
273
1,430
(
3,923 )
-
103,418
1,716
1,164
2,880
-
-
1,115
1,242
2,357
(
11,759 )
-
$ 96,896








( $ 54,889 )
-
(
717)
(
717)
55
-
-
-
55
-
(
25,988)
(
81,539)
-
(
943)
(
943)
(
2,098 )
-
-
-
(
2,098)
11,759
(
4,393)
($ 77,214)
�����

$ 48,079
1,656
570
2,226
55
8
1,149
273
1,485
(
3,923 )
(
25,988)
21,879
1,716
221
1,937
(
2,098 )
-
1,115
1,242
259
-
(
4,393)
$ 19,682

�������������������������

  1. ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ������ 2 ���������������

-262-

  1. ��������������������������� ��������������������������� ���������������

  2. ��������������������������� �������������������������� ���������������������������

��������

==> picture [411 x 43] intentionally omitted <==

��������������������������� ������������������������������

107�12�31� 106�12�31�

���
��0.25%
(
��0.25%
�������
��0.25%
��0.25%
(
$ 2,210)
(
$ 2,289
$ 2,232
$ 2,166)
(
$ 2,277)
$ 2,361
$ 2,305
$ 2,234)

��������������������������� �����������������������������

��1������
������������
107�12�31�
$ 4,393
10.1�
106�12�31� 106�12�31�
$ 4,535
9.9�

��� � � � ( ) � � � � �



��������
����
������������
����
�����
107�12�31�
1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805
106�12�31�
1,500,000
$ 15,000,000
774,781
$ 7,747,805

-263-

������������ 10 �������������� �����

(� ) ����

����
��������(1)
������
�������
�������������
��(2)
�������������
�����
107�12�31�
$ 701,273
2,113
545
$ 703,931
106�12�31�
$ 641,486
675
7
$ 642,168
  • (1) ���������������

  • (2) ��������������������������� ��������������������������� ���

(� ) ���������

��������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������� (� )������ ������

��������������������������� ����������������������������� ���

��������������������������� ������������������������

����� 237 ����������� 10%�������� �����������������������������

-264-

������������������������� 25%�� �����������������

���������� 1010012865 ��������� 1010047490 ��������������� IFRSs������� ��������������������������� ���� 107 � 6 � 21 �� 106 � 6 � 19 �������� ���� 106 � 105 ����������

����106 �1 05 ���������� 05 ���������� 05 ����������
��������
��������
����




��������
106��
105��
106��
105��
$ 89,520
$ 2,489
$ -
$ -
(
105,522)
(
1,056,762)
-
-
387,390
154,956
0.5
0.2
106��
$ 89,520
(
105,522)
387,390
106��
$ -
-
0.5
105��
$ -
-
0.2

105 ��������������� (1,056,762)������ ����� 1010012865 ������ 105 ����������� � (1,151,227)����� 94,465 �������� 1010047490 �� ����������������������������� ��

106 ��������������� (105,522)������� ���� 1010047490 �������������������� ����������������������������� �������

��� 108 � 3 � 27 ������ 107 ����������

==> picture [410 x 43] intentionally omitted <==

�� 107 ������������� 108 � 6 � 21 ���� �������

-265-

(� ) ������

���� IFRSs �������������������� ����������������������������� �������������������������

��������������������� (1)����� �� 1010012865 ��������������� IFRSs���� ���������������������������� ������������������������������ (2)������� 1010047490 ���������������� ����������������������������� ������������� 107 � 12 � 31 �� 106 � 12 � 31 ����������

����������
���������
����IFRSs������
����1010012865 ��
����
�����������
������������
������
�������
1010047490 ������
�����������
���������
107�12�31�
$ 295,756
1,881,505
168,790
-
$ 2,346,051
106�12�31�
$ 295,756
1,881,505
168,790
105,522
$ 2,451,573

(� ) ������

�����
1.
�����������������
107�12�31�
����
($233,797)
����
2,349
�����
�����������
5,765
�����������
���������
(
1,152)
���������
6,962
����
($226,835)
106�12�31�
$202,251
-
( 525,359 )
89,311
( 436,048)
($233,797)

-266-

  1. �������������������������

107�12�31�

107�12�31�
�����IAS39�
����IFRS9���
�����IFRS9�
�����
���������
������������������
���������
����
�������������
����
�����
�����
�����
�������������������
���������������
����
$ -
1,633,454
1,633,454
477,497
198,463
675,960
2,309,414
106�12�31�
($ 1,649,851)
219,936
(
21,646)
2,882,142
$ 1,430,581
  1. �������������

(� ) ����

����




106�1�1���
����
106�12�31���
107�1�1���
����
107�12�31���
�������




-
-
-
-
2,714
2,714
�����
�����




131,226
-
131,226
131,226
-
131,226
������
131,226
-
131,226
131,226
2,714
133,940

��������������������������� 28 �� 2 � 1 �� 1 �������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������

-267-

����� 417 �������������������� ������ 9 �� 18 �������� 54,000 �������� ����������������������� 3,000 ���

�� 107 � 12 � 31 ����������� 2,714 ����� �� 37,118 �������� 108 � 1 � 11 ������ 286 ��� ������������� 3,000 ��������� 41,073 � ��

���� 90 ���������������������� ����������������������������� ����������������






107�12�31�
������
����
����
106�12�31�
������
����
����
����
����
3,855
127,371
3,855
127,371
����
$ 30,849
1,118,577
$1,149,426
$ 30,849
1,118,577
$1,149,426


$ 26,151
1,600,092
$1,626,243
$ 25,670
1,570,679
$1,596,349

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������

��� � � � ( ) �������

������

��������������������������� ��������

-268-

����

�������������������������� �����������������

������

��������������������������� �������������

� ������ ����

��������������������������� ���������

(� ) ����

����
���������������
��������������
�������
107�12�31�
$266,008
$ 8,462
$ 5,521

��������������������������� ���� 5,801 ���

(� ) ���������

���������
����
������
����
����
������
������
����
107��
$ 984,063
4,537
25,760
189,686
$ 1,204,046
106��
$ 877,236
4,423
28,447
263,117
$ 1,173,223

-269-

��� ��������

����������������

� ( ) ����

����
����
����������
��������
107��
$ 25,576
287,940
9,039
$ 322,555
106��
$ 20,327
55,252
25,138
$ 100,717

(� ) �������

�������
������������
�������(�)
��������������
����
���������������
���������������

107��
$ -
57,662
58,274
(
22,599)
-
(
3,618)
$ 89,719
106��
$ 13,448
(
83,685)
64,578
(
23,674)
(
50,293)
(
972)
($ 80,598)

(� ) ����

����
������
����
�����
���������
������
����������
����
����
107��
$ 73,294
450
$ 73,744
107��
$ 140,489
1,236
$ 141,725
$ 140,640
1,085
$ 141,725
106��
$ 68,882
664
$ 69,546
106��
$ 197,614
1,236
$ 198,850
$ 198,850
-
$ 198,850

(� ) �����

-270-

(� ) ������

������
������
�����������
������
������
������
��������
������
����
����
107��
$ 117,490
2,635
1,937
4,866
$ 126,928
$ 15,256
111,672
$ 126,928
106��
$ 103,075
2,443
2,226
4,358
$ 112,102
$ 13,905
98,197
$ 112,102

(� ) ����������

��������������������������� ��������� 0.01%� 3%��� 3%���������� ��

107 � 106 �������������� 108 � 3 � 27 �� 107 � 3 � 28 ����������

����

����
����
����


����
����
107��
106��
1.23%
0.97%
1.23%
1.25%
107��
106��

��
��
��

$ 9,750
$ -
$ 9,553
$ -
9,750
-
12,310
-
107�� 106��
0.97%
1.25%
106��
$ -
-

��������������������������� ����������������

106 � 105 �������������������� 106 � 105 ������������������

-271-

����� 108 � 107 ����������������� �����������������������

(� ) ������

������
��������
��������
���
107��
$ 120,400

62,738)
$ 57,662
106��
( (
(
$ 46,445

130,130)
$ 83,685)

��� ���������

����� 92 � 2 � 12 ����� 910458039 ������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ 12 ����������������������������� ���

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ���

� ( ) �����������������

107�� 106��

1 07�� 1 06��
�����
������ ($ 18,423) ($ 13,969)
������� 49,456 7,592
������� ( 5,778) -
25,255 ( 6,377)
�����
������ 47,673 74,141
���� ( 1,694) -
����������� $ 71,234 $ 67,764

-272-

����������������

107�� 106��
���������� $ 770,989 $ 962,962
������������
������107�106�
����20��17%� 154,198 163,704
��������� 1,681 2,264
���� ( 154,226) ( 83,744)
������� 49,456 7,592
������������ 27,597 ( 22,052)
������������
������� ( 5,778) -
���� ( 1,694) -
����������� $ 71,234 $ 67,764

���� 106 �������� 17%�

107 � 2 ����������������������� 17%��� 20%����107 ��������������� 10% ��� 5%�

�� 108 ������������������� 107 �� ������� 5%������������������� (� ) �������������

�������������
�����
����
����������
��������
�����
��������
����������
�����
��������
������������
�����
107��
($ 1,620 )
(
2,349 )
1,152
-
(
51)
($ 2,868)
106��
$ -
-
(
89,311 )
21,646
(
252)
($ 67,917)

-273-

(� ) �������

107�12�31�

106�12�31�

�������
�����
$ 32,249
����������
����������������
107 ��




�����
�������
�����
��������
$ 3,475
( $ 3,305 )
�������
44,427
7,349
��������
9,177
-
������
342
86
����
121
(
121 )
����
3,095
(
1,276 )
�������
13,342
(
13,342 )
��������
��
13,315
-


335
219
$ 87,629
($ 10,390)
�������
�����
��������
4,420
(
4,420 )
��������
���
73,510
31,388
��������
��
-
-
����
-
94
�������
-
8,570


99
(
43)
$ 78,029
$ 35,589
106 ��




�����
�������
�����
��������
$ 6,029
( $ 2,554 )
�������
48,466
(
4,039 )
��������
8,925
-
������
386
(
44 )
������


$ 41,045




$ 170
51,776
10,848
428
-
1,819
-
14,512
554
$ 80,107
-
104,898
-
94
8,570
56
$ 113,618




$ 3,475
44,427
9,177
342
$ -
-
1,671
-
-
-
-
1,197
-
$ 2,868
-
-
-
-
-
-
$ -
������


$ -
-
252
-

(� ) ����������

�����

-274-

�����

����
����
��������
�������
��������
��


�������
�����
��������
��������
���
��������
��







�����
$ 78
(
1,549 )
-
7,251
-
175
($ 682)
$ -
73,510
-
(
51)
$ 73,459
������


������






$ 121
3,095
-
13,342
13,315
335
$ 87,629
$ 4,420
73,510
-
99
$ 78,029




$ 121
3,095
-
13,342
13,315
335
$ 87,629
$ 4,420
73,510
-
99
$ 78,029
$ 43
4,644
17,226
6,091
-
160
$ 91,970
$ -
-
75,996
150
$ 76,146
(
(
(
(
$ -
-
17,226 )
-
13,315
-
$ 3,659)
$ 4,420
-
75,996 )
-
$ 71,576)
$ 121
3,095
-
13,342
13,315
335
$ 87,629
$ 4,420
73,510
-
99
$ 78,029

(� ) �������������

�������������
��������
����������
����
����������
���������
������
����������
���������
107�12�31�
$ -
132,217
54,825
333,987
$ 521,029
106�12�31�
$ 132,217
-
54,825
269,184
$ 456,226

(� ) �������

��������������������������� 105 ��������������������������

��� ����

������

������
������
107��
$ 1.09
$ 1.09
106��
$ 1.39
$ 1.39

-275-

������������������������

����

����
�����
��������������
����
�������������


�������������
������������
��
��������������
����
�������������
�������
107��
$ 699,755
-
$ 699,755
107��
643,347
917
644,264
106��
$ 895,198
-
$ 895,198
�����
106��
643,555
745
644,300

���������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������

���������������������������� ������

������
����
������
������
107��
$ 759,542
$ 1.18
$ 1.18
106��
$ 919,112
$ 1.43
$ 1.43

��� ������

  • ( ) �����

  • ���� 107 � 106 ��������������������

  • �� 107 �� 106 � 12 � 31 ��������� 8,127 ��� 8,184 ���

-276-

  1. ���� 106 � 11 � 16 ���������������� �����������������������

  2. ���� 106 � 12 � 28 ������ Chia Hsin Pacific Limited ������������������������ �������������

  3. (� ) �����������

107 ��

���� ������ ���� �����

==> picture [284 x 84] intentionally omitted <==

��� ������

  • ( ) �������

  • ��������������� 23 � 9 ���������

  • �������������������

����������������������

1��
��1�����5�
��5�
107�12�31�
$ 75,227
269,811
1,347,562
$ 1,692,600
106�12�31� 106�12�31�
$ 74,208
264,082
1,400,915
$ 1,739,205

�� 107 �� 106 � 12 � 31 �������������� ��������������������� 1,658,907 ��� 1,707,850 ���

(� ) �������

��������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������

-277-

����������������������

1��
��1�����5�
��5�
107�12�31�
$ 197,671
383,230
1,344,394
$ 1,925,295
106�12�31� 106�12�31�
$ 197,063
514,682
1,395,887
$ 2,107,632

��� ������

���������������������������� ������������������������������ ��������

���������������������������� ��������������������������

����������������������������

������������������������������ �������������������������������

��� ����

� ( ) ���������������������

��������������������������� �������������������������

(� ) ��������������������������

1. ������

==> picture [109 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [396 x 180] intentionally omitted <==

�����

-278-

�����

==> picture [396 x 180] intentionally omitted <==

==> picture [109 x 13] intentionally omitted <==

==> picture [299 x 10] intentionally omitted <==

==> picture [386 x 256] intentionally omitted <==

���� 107 �� 1 ����������������� ���������������������������� ����������������� 2 ���

106 ���� 1 ���� 2 ���������������

-279-

  1. ������ 3 �����������

107 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

107 �1 �1 ��12 �31 �




�����IAS 39�
����IFRS9����
�����IFRS 9�


���������
����
��������
��������





$ -
497,672
497,672
-
33,649
$ 531,321

3. � 3 �����������������

  - ��������������������������

  - ���������������������������� ����������������������107 � 12 � 31 �������� 9.08%� 36.43%�
  1. � 2 �����������������

    • ��������������������������

    • �������

    • ��������������������������

    • ���������������������������� ���������������������������� ������������������������

  2. (� ) �������

107�12�31� 106�12�31� ���� ����������� - ����� $ $ 161,719 ����������� �� 622,217 �������� 1� - 2,029,127 ���������� 2� - 6,898,071

�����

-280-

�����

������������
���3�
������������
��������
������
����
����������4�
107�12�31�
$ 2,001,952
7,412,625
5,873,265
106�12�31�
$ -
-
5,312,641
  • 1��������������������������� �������������������������� �������������������������

  • 2��������������������������� ����

  • 3��������������������������� �������������������������� �����������������������

  • 4���������������������������� �������������������������� ��������������������������� ������������������������

  • (� ) �����������

  • ���������������������������

  • ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ �������

��������������������������� ������������������

-281-

1. ����

������������������������� ���������� (1) ������������� (2)�� ������������ (3)�

������������������������� �����������

  • (1) ������

  • �����������������������

  • ������������������������� ������������������������� �����������

  • �����������������������

  • ���������

����������������������� ��������������������

�����

����������������������� ���

����������������������� ������� 5%������������ 5% ��� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ����������� 5%������������� ������������������ 5%������ ������������������������� � 5%�����������������������

� � � � � � � � � � � � � � 107�� 106�� 107�� 106�� � � $ 41,087 $ 58,319 $ 19 $ 3,389

-282-

==> picture [354 x 41] intentionally omitted <==

����������������������� ������������������������ (2) ����

����������������������� ������������������������� ������������

����������������������� ���������

107�12�31� 106�12�31� ��������� ����� $ 822,789 $ 1,257,402 ����� 566,835 776,882 ��������� ����� 682,375 351,868 ����� 5,041,178 4,325,685

�����

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������� 25 ����������������� ����������

�������� 25 �������������� �������� 107 � 106 ������������ ��� 10,897 ��� 9,935 ������������� ��������

����������������������� ������

-283-

(3) ������

����������������������� ������������������������� ������������������ �����

����������������������� ��

��������������������� 1%� 107 ����������������������� ��������������� 3,770 ���107 ��� ������������������������� ������������������ 7,554 ���

������������ 1%� 107 ������� ������������������������� ������ 2,452 ���107 ������������ ������������������������� ��������� 66,572 ���

��������������������� 1%� 106 ����������������������� ��������������� 379 ���106 ���� ������������������������� ��� 4,806 ���

������������ 1%� 106 ������� ������������������������� ������ 1,238 ���106 ������������ �������������������� 63,009 � ��

����������������������� �����������

-284-

2. ����

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����������������

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �����

������������������������� 107 �� 106 � 12 � 31 ����������������� �������� 90%� 94%�

������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��

������������������������� ��������������� 3. �����

������������������������� ��������������������������� ���������������������

������������������������ 107 �� 106 � 12 � 31 ������������������ � (2)��������

-285-

  • (1) �����������������

����������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ������������������������� ���������

����������������������� ��������������������

107 � 12 � 31 �

107 �12 �31 � 107 �12 �31 �
�����
��1 ��
�������
�����
$ 108,041
���������
567,311
���������
195,919
$ 871,271
106 �12 �31 �
�����
��1 ��
�������
�����
$ 73,676
���������
777,443
���������
65,049
$ 916,168
1 �3 ��
$ 120,707
-
71,533
$ 192,240
1 �3 ��
$ 93,454
-
69,994
$ 163,448
3���1 �
$ 12,949
-
509,165
$ 522,114
3���1 �
$ 16,287
-
303,241
$ 319,528
1

5

$ -
-
4,502,783
$ 4,502,783
1

5

$ 2,280
-
2,442,185
$ 2,444,465
5


$ 23,555
-
-
$ 23,555
5


�������
�����
���������
���������
$ 24,377
-
1,696,517
$ 1,720,894

(2) ����

107�12�31� 106�12�31�

����������
���������
������
������
�������
������
������
$ 857,000
3,353,000
$ 4,210,000
$ 4,751,400
1,096,250
$ 5,847,650
$ 837,000
3,073,000
$ 3,910,000

$ 4,266,400
2,088,750
$ 6,355,150

-286-

(� ) �����

106 ����� IAS 39�

���� 97 � 7 � 1 ������������������ ����

� � � � � � � � ������������ — - ���� ����� $ 482,806 $ - �������� 482,806 $ 482,806 $ 482,806

97 �� 3 ����������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���

���������������������������

��������

106�12�31� � �� � �� �� $ 223,174 $ 223,174

������������������������� 106 ����������������������������� ���������

106�� ������ ����� ���� ����� ������ �� � � - �������� $ $ 23,074

-287-

��� �����

��������������

� ( ) ���������

� � � � � � � � � � � � �������������”����”� ���������� �������������”����”� ��� �����������������”�� ��� ��”� �������������”����”� ��� ���������������”��� ��� �”� ���������������”��� ��� �”� ���������� ��� LDC ROME HOTELS S.R.L. ����

(� ) ����

����



���������
����
���(�)
����
����
����
����
����
����
������
����������
����(�)
���
����(�)
107��
$ 7,332
-
3,468
3,036
8,976
2,948
$ 25,760
$ 25,963
130,567
$ 156,530
106��
$ 7,212
1,143
3,506
2,928
11,598
2,060
$ 28,447
$ 8,616
221,175
$ 229,791
  • ( ) ��������������������������� ��������������������������� �������������������

  • (� ) ��������������������������� ��������������������������� �������������������������

-288-

  • (� ) ��������������������������� ������������������������

(� ) ����

����



���������
����
����������
����
������
���
����
107��
$ 421,084
$ 69,344
106��
$ 359,792
$ 55,888

��������������������������� ���������������� 60 ��

��������������������������� ����������������������������� ����������� 92 ���������������� ��������� 27 ������������������� ���������������������

  • (� ) �����������������



���������
����
����������
����
���
�����
���
�����������
��������
�������
�������
���
����
107�12�31�
$ 5,833
2,629
$ 8,462
$ 8,145
1,486
$ 9,631
$ 18,400
106�12�31� 106�12�31�
$ 4,721
3,384
$ 8,105
$ 12,991
1,439
$ 14,430
$ 21,110

������������������107 � 106 ����� ������������������

-289-

(� ) �����������������

==> picture [413 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [392 x 28] intentionally omitted <==

��������������������� (� ) ������

==> picture [413 x 57] intentionally omitted <==

������������������������� 107 � 106 �������������������������� 2,332 ��� 2,528 ���

(� ) ������

107 ��

==> picture [415 x 84] intentionally omitted <==

==> picture [53 x 13] intentionally omitted <==

�� �� �� � ���� �� � ��� � � � � �� � ���������������� 18,200,000 �������� $ 182,000 �� ��

-290-

(� ) �������

==> picture [386 x 59] intentionally omitted <==

  • �������������������������

  • ����������

  • �������������������������

  • ��������������������

  • ���� 106 � 11 � 16 ������������� 3,708,290 ����������������

  • ������ 107 � 6 � 22 �������������� 1.5 ������ 1.0 ������������������ 264,394 ��� 17,626,246 ������

(� ) �������

  • ������������������

==> picture [411 x 98] intentionally omitted <==

  • ������������������

==> picture [410 x 55] intentionally omitted <==

-291-

107 � 106 ����������������������

107 �106 � ����������� ����������� ����������� ���������� ���������� ���������� ����������
���
����

�����������
��������
107 ��
106 ��
$ 1,914
$ 2,340
-
544
$ 1,914
$ 2,884
�����������
�����������
107 ��
$ 1,914
-
$ 1,914
107 ��
$ 22,599
-
$ 22,599
106 ��
$ 23,674
-
$ 23,674

��������������������������� ����������������������������� �����������������

(� ) ����������

107 � 106 ����������������������

==> picture [410 x 60] intentionally omitted <==

��������������������������� ��������

��� ������

������������������

==> picture [424 x 29] intentionally omitted <==

��� ���������������

���������������������������� ��

����

�� 107 �� 106 � 12 � 31 ��������������� ��������� 162,997 ��� 162,997 ���

-292-

��� �������

  • (� ) ������� 108 � 2 � 20 ���������������� ������������������� 4,300 �������� ������������� 49%���� 43%�������� ����������������������������� ������������

  • (� ) ����������������������������� ��� 105 � 12 � 30 ������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������� 108 � 1 � 17 ���������

��� �����������������

  • ����������������������������

  • ������������������������������ ������

������ ������
������������
107 �12 �31 �

��
��






�����


$ 26,753
30.715��������
$ 821,731


94
3.9216��������
370


6,497
35.2��������
228,688


2,077,384
0.2782��������
577,928
������
��������
����


12,023
35.2��������
423,215


57,957
30.715��������
1,780,163
��������
�������



8,545
30.715��������
262,468


29,108
3.9216��������
114,149




�����








������
��������
����




��������
�������




$ 821,731
370
228,688
577,928
423,215
1,780,163
262,468
114,149

-293-

106 � 12 � 31 �





�����








������
��������
����




��������
�������



��������


��
��


$ 39,193
29.76��������
$ 1,166,372
17,792
3.8093��������
67,774
4,296
35.57��������
152,801
1,200,002
0.2642��������
317,041
12,500
35.57��������
444,624
53,262
29.76��������
1,585,071
1,005
29.76��������
29,909
64,901
3.8093��������
247,226

��
��


$ 39,193
29.76��������
$ 1,166,372
17,792
3.8093��������
67,774
4,296
35.57��������
152,801
1,200,002
0.2642��������
317,041
12,500
35.57��������
444,624
53,262
29.76��������
1,585,071
1,005
29.76��������
29,909
64,901
3.8093��������
247,226
$ 39,193
17,792
4,296
1,200,002
12,500
53,262
1,005
64,901
$ 1,166,372
67,774
152,801
317,041
444,624
1,585,071
29,909
247,226

��������������������������










107�� �����
$ 28,741
2,143
(
4,370 )
31,148
$ 57,662
106��


30.149 ��������
3.8467 ��������
35.61 ��������
0.273 ��������


30.432 ��������
3.9044 ��������
34.35 ��������
0.2713 ��������
�����
( (
(
(
(
$ 20,787
1,197 )
102,860 )
415)
$ 83,685)

==> picture [111 x 37] intentionally omitted <==

�������������������������� �� 13.14.15 ����������� 16 ����������� ������������������������ 65,000 �� ����������������������������� ����������������������������� ������������� 98 � 12 � 10 ���� 35 � 5 ��� ����������� 120 ������ 595 �������� �����������������������������

-294-

����������������������������� �������

��������������������������� ��������������������� 103 � 2 ���� ��� 102 ������������������� 103 � 12 � 22 ���������������������� 105 � 12 � 27 ���������������������������� ����������������������������� ������������������� 405 �������� ������

  • (� ) ���� 103 � 12 � 1 ������������������� ������������������������������ ������������ 134 � 5 � 10 ������������ ������������������������������ ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������

  • (� ) ����������������������������� �������������������������� 5,900.35 �������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������� 89 � 10 � 7 ��� 23 � 9 �������� ����������������������������� ����������������������������� ��� 5%���������� 107 � 106 �������� 3,319 ��� 2,970 ������������������������ ����������������������������� ������������������������

-295-

  • (� ) �������������� 100%������������� ����� “ �� ” ��������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������ ����

  • (� ) � �

  • ����������������������������� �������� 5550 �������������� 114 � 7 � 1 ��

��� ������

  • (� ) ������� (� )����������

  • �����������

  • ������������

  • ��������������������������� ��������

  • �������������������� 3 ������ �� 20%�������

-296-

  1. ������������ 3 �������� 20%���� ���

  2. ������������ 3 �������� 20%���� ���

  3. ��������������� 1 �������� 20%� ������

  4. ����������� 1 �������� 20%����� ��

  5. �����������

  6. ������������

  7. (� ) �������

  8. ���������������������������� ��������������������������� ����������������������

  9. ���������������������������

    • �����������������������

    • (1) �������������������������

    • (2) �������������������������

    • (3) �����������������

    • (4) ����������������������

    • (5) ������������������������� ��

    • (6) ������������������������� ���������

-297-

��1 07 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
��������
����
����
$7,607,925
(��x40%)
172,322
(��x40%)
242,870
(��x40%)
98,242
(��x40%)
36,180
(��x40%)
����
����
$7,607,925
(��x40%)
172,322
(��x40%)
242,870
(��x40%)
98,242
(��x40%)
36,180
(��x40%)
�1�����������������������������������������������������������������
�2��������������������������������������������������������������������������������
������������������
�3����������������������������������������������������������������������
�4������������������������������������������1 05 ����������1 00 %���
�5��������2, 332 ���
�6��������6, 255 ���
�7��������1 2,5 46 ���
�8��������5, 955 ���
�9��������8 90 ���
�����
����


$2,852,972
(��x15%)
172,322
(��x40%)
242,870
(��x40%)
98,242
(��x40%)
36,180
(��x40%)




$ -
-
-
-
-


-
-
-
-
-










4

$ -
-
134,485
-
-
������
������
����
����
����
����
����
������




������
������
������
������
������
������
����
1.5%
��5�
6.525%
��6�
6.525%
��7�
6.525%
��8�
6.525%
��9�
����


$ 149,600
-
134,485
-
-
����
$ 149,600
-
134,485
-
-
������
$ 154,020
117,150
196,812
98,406
36,551
���
���




����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
����
�����
����




LDC ROME
HOTELS S.R.L.
��������
��
��������
��
��������
��
��������
��
�������




��������
����1�
��������
������
��2�
��������
�������
���2�
��������
�����2�
��������
����2�
��
0
1
2
3
4

-298-

����������
�������
��107 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������
����
����





����
����





�1�1.����0
2.���������������1 �������
�2�����������������������������������������������������
�3������������������������������������
�4������������������������������
(1)���������
(2)�����������������50%����
(3)������������������50%����
(4)���������������90%�������
(5)������������������������������
(6)������������������������������
(7)�������������������������������
����
����
����



����
����
����











$ 19,019,812
19,019,812
19,019,812
19,019,812
������ ������
������



11.72%
2.35%
8.25%
38.09%
������
������
$ -
-
-
7,240,000
������
$ 605,000
422,400
166,920
4,555,400








$ 2,230,000
447,600
1,569,048
7,244,000
������





$ 2,430,000

447,600

1,569,048
7,244,000
�������
�����
$ 7,747,805
�������
7,747,805
�������
7,747,805
�������
19,019,812








��4�
(2)
(6)
(2)
(3)




����������
����
LDCROMEHOTELSS.
R.L.
����������

����������
���������
���������
���2�
���������
���2�
���������
���2�
���������
�������3�


0
0
0
1

-299-







$ 245,236
2
362
114,149
31,941
134,572
23,778
14,187
20,697
37,293
804,773
214,713
9,390
5,852,428
���� 0.13%
0.00%
0.01%
0.01%
-
-
-
-
-
-
0.44%
1.72%
0.29%
3.22%



$ 245,236
2
362
114,149
31,941
134,572
23,778
14,187
20,697
37,293
804,773
214,713
9,390
5,852,428




6,888,651
71
20,000
766,000
10,160
4,279
3,342
5,000
47,022
77,882
22,605,968
4,285,694
964,071
164,394,037



��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
���������
��������������
���������
��������������
���������
��������������
����������
�����
������
������
����
������
����
������
����










����������
����������
������������
����
������������
����
������������
����������
��������
�������
��������
��������


����������
����������
����������


����������




����������

-300-



��1,598��




$ 262,289
20,740
232,111
15,340
-
-
-
841
67,640
25,463
52,437
174,932
7,587
99,643
28,876
-
244,059
���� 0.50%
2.38%
13.71%
2.22%
0.03%
1.17%
1.87%
5.00%
0.04%
0.02%
0.50%
0.33%
4.00%
14.52%
19.56%
10.91%
0.00%



$ 262,289
20,740
232,111
15,340
-
-
-
841
67,640
25,463
52,437
174,932
7,587
99,643
28,876
-
244,059




3,468,052
2,718,217
12,718,440
2,000,000
21,090
6,600,000
9,350
100,000
1,900,000
750,000
3,855,696
2,312,997
200,000
3,601,000
1,889,800
3,271,639
900,000



��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
�����
��������������
�����
��������������
���������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
�����
�����
������
���










�������������
������������
����������
������������
�����������
����������
���������������
������������


����������
����������
����������
�������������
������������
����������
����������
����������
����
����������������




����������
��

-301-







$ 39,484
184,429
506,144
31,941
178,385
1,028,340
1,732,236
1,908,660
43,349
7,187
3,822
3,303
���� 10.204%
0.03%
0.28%
-
-
0.57%
16.44%
1.05%
0.08%
3.03%
0.88%
19.50%



$ 39,484
184,429
506,144
31,941
178,385
1,028,340
1,732,236
1,908,660
43,349
7,187
3,822
3,303




2,000,000
3,919,849
14,217,520
10,160
5,672
28,885,952
127,370,320
53,614,048
573,178
954,660
350,000
452,400



��������������
����������
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
�����
��������������
���������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
��������������
����������
�����
������
������
����
������
����
���
������
����








CSVI VENTURES, L.P.


������������
����������
����
������������
����������


����������
����������
����������
�������������
���������������
������������
����������




����������

-302-

����������
��������������������3 ��������2 0 %��
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
�����������������������


(�1)
(�1)


(�1)
(�1)
�1����������������������������
�2�����������������������



$ 858,841
823,517
244,059
67,640
25,463
��/ ���
90,000,000
-
900,000
1,900,000
750,000
������( �
2 )


$ -
-
(
30,072 )
(
1,746 )
(
260 )
��/ ���
-
-
-
-
-

������
$ -
-
(
23,783 )
31,672
13,621




$ -
-
923,049
671,588
279,139


$ -
-
899,266
703,260
292,760
��/ ���
-
-
3,136,500
17,320,000
8,738,000



$ 420,000
419,103
1,197,180
638,914
304,862
��/ ���
42,000,000
-
4,036,500
16,420,000
9,488,000



$ 444,348
405,512
-
102,060
-
��/ ���
48,000,000
-
-
2,800,000
-


���
���
����
������
�����
����
����




-
-
-
-
-
����
������
��
������
��

������
�����
�����
������
�����
�����
������
�����
�����
������



���������

���������

����������
������-H

���������

���������
������
��������
��
��������
��
��������
����
��������
����
��������
����

-303-

���
�������
����


����


�1���������
�2��������JPY13,546,591 ����������������������—�����
�3����������������
�����
����
����
���� �����
��
3 �
���
�����������������

$ -
����
-
����
���
-
���
-


����




�������
����
������
������






2

JPY13,546,591
�����


1

106/10/20
����
������
��������
����������

-304-

����



�1�������������
�2������������������
�3���107 �12 �31 ��������RMB50,000 ���
�4���107 �12 �31 ��������RMB105,430 ���
�5���107 �5 �18 �������������������������������������������������RMB120,000 ���
�6��107 �8 �29 �����������������������������������������������RMB70,000 ���
�7��������������������������������������������������������
�8����������������������������������������
�9���107 �1 �1 ��12 �31 ����������������������������RMB$1=NT$4.4753��������������������
RMB$1=NT$4.5599�
����
�����
��7�
��8�




�������
�������
���


����
����




�������
������

�������
������
������
������
����




$ -
��5�
-
��6�
������
��3�
��4�
����(�9 )
$ 1,023,951
( RMB
228,800 )
TWD 471,832
( RMB
105,430 )
����(�9 )
TWD 438,808
( RMB
98,051 )
TWD
44,297
( RMB
9,898 )
�����
86/03
85/08
�����
107/05/09
��1�
107/7/12
��2�




���������
���
���������
���
������


������
����
������
�����

-305-

����������
���������������1 ��������20%��
��107 �1 �1 ��12 �31 �
���
��������

���������� ����
������
�����
(
47% )
-
-


( $ 89,849 )
-
-
������������




����
NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����


NA�����
����
NA�����
����
NA�����
����







���60���
�������
�����
�������
�����
������
����
45%
(
11% )
13%


$ 421,084
(
130,567 )
130,567
�����


����
����


�������
���
���
���




��������
��
��������
��
��������
��
��������
��������
��
��������
��
��������
��

-306-

����������
�����������1 ��������20%��
��107 �12 �31 �
���
��������
������

������

$ -
134,485
�1��������������
�����






$ -
-
��������� ���� -
-

$ -
-
��� -
-
������


$ 151,086
��1�
134,485
��1�

��������
������



LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
��������� ����������
��������������
��

-307-

����������
������������… …�����
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 �
���
���������������������������


���
���
���
���
���
���
���
���
��3�
���
���
���
���
���
���
���
���


���
���
���
���
���
���
���
���
��3�
���
���
���
���
���
���
���
���
�1�
����������������
�2�
��1 0 7 �1 �1 ��1 2 �3 1 ��������������������������U S $ 1 = $ 3 0 . 7 1 5�J P Y $ 1 = $ 0 . 2 7 8 2�E U R $ 1 = 3 5 . 2��������������������U S $ 1 = $ 3 0 . 1 4 9�
J P Y $ 1 = $ 0 . 2 7 3�E U R $ 1 = 3 5 . 6 1�
�3�
���������





������
$ 53,528
421,016
66,569
2,788
748
196,575
(
20,150)
(
14,683)
(
16,978)
(
12,992)
(
10,388)
50,273
(
9,618)
(
20,397)
TWD
70,415
USD
2,335,563
TWD
152,127
USD
5,045,849
TWD
33,191
USD
1,100,913
(
10,844)
246,565
64,109





������
$ 107,305
482,928
66,569
2,788
748
265,087
(
20,150)
(
14,683)
(
42,445)
(
62,793)
(
53,736)
482,928
(
9,618)
(
20,397)
TWD
70,415
USD
2,335,563
TWD
152,127
USD
5,045,849
TWD
33,191
USD
1,100,913
(
53,736)
246,565
265,087







$ 1,789,362
5,501,154
3,712,670
217,442
84,000
1,780,163
858,841
252,888
423,215
27,822
105,782
656,914
239,447
823,517
TWD
368,304
USD
11,991,021
TWD
1,147,403
USD
37,356,447
TWD
88,238
USD
2,872,785
101,243
437,675
580,567


49.87%
87.18%
100.00%
100.00%
100.00%
74.16%
100.00%
100.00%
40.00%
20.69%
19.33%
10.41%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
20.18%
100.00%
24.18%


35,758,920
257,073,050
100,000,000
19,560,000
8,300,000
19,186,070
90,000,000
30,000,000
-
14,201,649
5,800,000
30,687,643
25,000,000
-
104,908,690
53,274,892
3,763,350
6,052,636
2,700
6,257,179









$ 698,183
1,600,159
1,000,000
120,000
81,561
969,104
480,000
100,000
TWD
563,341
EUR
16,004,000
157,794
69,341
31,004
250,000
TWD
459,027
JPY
1,649,990,000
TWD
2,044,121
USD
66,551,243
TWD
954,581
USD
31,078,656
TWD
88,224
USD
2,872,328
36,642
TWD
82,931
USD
2,700,000
626,119




$ 698,183
1,600,159
1,000,000

120,000
81,561
969,104
900,000
300,000
TWD
563,341
EUR
16,004,000
142,014
69,341
31,004
250,000
TWD
876,330
JPY
3,150,000,000
TWD
2,044,121
USD
66,551,243
TWD
954,581
USD
31,078,656
TWD
88,224
USD
2,872,328
36,642
TWD
82,931
USD
2,700,000
626,119






���������������
��������
���������������
��
���������������
��������������
������
���������������
���������������
�����������
���������������
�����
����
���������������
������
�����
���
����������
�����������
���������������
��
���������������
�������������
�������������
�������
�������
�������
�����������
����
����




����������
2�96�11�
�������2�96

�������2�96

�������2�96

�������2�96

Cayman Islands
�������2�96
�11�
�������2�96

Rome, Italy
����������
21�5��1
�������2�96

�������2�96

�������2�96

26 Tokashiki, Aza,
Tomigusuku-shi,
Okinawa, Japan
���
���
���
�������2�96

���
Cayman Islands
�������
����������
��
����������
����������
����
����������
��������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������
����������
��
LDC ROME HOTELS
S.R.L.
����������
����������
����������
����������
����������
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment
Pte.Ltd.
Sparksview Pte. Ltd.
����������
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Chia Hsin Pacific
Limited






����������
����������
��
����������
����
����������
Chia Hsin Pacific
Limited
����������

-308-

�������������

���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�


���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�
���(2)2.
����
���(2)2.�
���(2)2.�
�����
�������
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-








���( 1 ) �
USD
7,996
NTD 245,605
USD
14,625
NTD 449,212
USD
1,360
NTD
41,767
USD
1,263
NTD
38,782
USD
19,768
NTD 607,176
USD
3,386
NTD 103,992
USD
5,522
NTD 169,622
USD
14,026
NTD 430,805
USD
2,945
NTD
90,451








���( 1 ) �
USD
159
NTD
4,780
USD
144
NTD
4,350
USD
16,215
NTD 488,880
USD
245
NTD
7,387
USD
75
NTD
2,267
( USD
202 )
( NTD
6,104 )
USD
130
NTD
3,915
USD
933
NTD
28,137
USD
8
NTD
234
�����
�����
�����
96.49%
96.49%
96.49%
38.60%
96.49%
67.55%
48.25%
92.37%
92.37%




�������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 390,756
USD
16,066
NTD 493,467
USD
69,023
NTD2,120,041
USD
3,065
NTD
94,141
USD
26,497
NTD 813,855
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 152,654
USD
13,847
NTD 425,311
USD
-
NTD
-
����������� �����(1)�
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
�����(1)�
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-
USD
-
NTD
-




�������




���( 1 ) �
USD
12,722
NTD 390,756
USD
16,066
NTD 493,467
USD
69,023
NTD2,120,041
USD
3,065
NTD
94,141
USD
26,497
NTD 813,855
USD
-
NTD
-
USD
4,970
NTD 152,654
USD
13,847
NTD 425,311
USD
-
NTD
-








(2)
(2)
(3)
(2)
(2)
������
�����
������
��(5)
(3)
(4)
������
�����
�����
�(5)





���( 1 ) �
USD
8,460
NTD 259,849
USD
10,500
NTD 322,508
USD
58,000
NTD1,781,470
USD
5,000
NTD 153,575
USD
17,310
NTD 531,677
RMB
25,000
NTD 111,883
RMB
79,900
NTD 357,577
USD
13,200
NTD 405,438
RMB
20,000
NTD
89,506
������
��������
�������
����
���������
�������
�������
��������
���
������
���������
�������
��
��������
�����
��������
�������
��������
��������
�������
��������
��������
���������
����
�������


��������
���
��������
��
��������
��
��������
��
��������
�������

��������
������
��������
��
��������
������
��������
��

-309-

������������� ���������������������










��
















USD
229,668
NTD
7,054,253
USD
239,734
NTD
7,363,430
�������
���������������������������������������� ���(1 )��1 07 �1 2 �31 ����U S$1 = $3 0.7 15�R M B$1 = $ 4.4 75 30 9�H K D$ 1= $3. 92 15 68������1 07 �1 �1 ��12 �31 �����U S$1 =$ 30. 14 9 (2 )�������������������: 1.����������������������������������� 2.������������������� 3.��� ����������������������� (1 )������������ (2 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Effer vesc e Inves tme nt Pte. Lt d.������ (3 )����������������C hi a Hs in Pac ific Li mi te d ���Yoni ca Pte. Lt d.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma rine Co rp.������ (4 )����������������Ton g Y an g C hi a Hs i n Ma rine Co rp.������ (5 )����� ��������1 05 �3 �������������������������1 05 20 40 45 9 0 �������������������������� ������������������������������������������������������������������������������1 07 �5 �1 7 ������������� ���������������� ����������������
3.

-310-

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務 週轉困難情事對本公司財務狀況之影響:

無。

-311-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
項目
107年度 106年度

流動資產 11,150,914 9,106,166 2,044,748
22
不動產、廠房及設備
3,467,524
2,852,330 615,194
22
其他資產 17,367,191 16,359,490 1,007,701
6
資產總計 31,985,629 28,317,986 3,667,643
13
流動負債 3,195,396 2,317,056 878,340
38
非流動負債 7,870,414 6,740,090 1,130,324
17
負債總計 11,065,810 9,057,146 2,008,664
22
股 本 7,747,805 7,747,805 -
-
資本公積 703,931 642,168 61,763
10
保留盈餘 9,672,041 9,074,455 597,586
7
股東權益其他調整
項目
896,035 47,358 848,677
1,792
歸屬於母公司業主
之權益
19,019,812 17,511,786 1,508,026
9
非控制權益 1,900,007 1,749,054 150,953
9
股東權益總計 20,919,819 19,260,840 1,658,979
9
增減比例變動達20%分析說明:
1.流動資產增加:主係IFRS9金融商品重新衡量評價增加所致。
2.不動產、廠房及設備增加:主係琉球國際通飯店動工增加建造中不動產所致。
3.流動負債及負債總額增加:主係借款增加及待出售處分群組預收款項增加所致。
4.股東權益其他調整項目增加:主係IFRS9金融商品重新衡量評價增加所致

-312-

二、財務績效

單位:新台幣仟元

年度
項目
107年度 106年度 增(減)金額 變動比例%
營業收入淨額 2,092,406 2,083,273 9,133
-
營業成本 1,803,918 1,776,178 27,740
2
營業毛利 288,488 307,095 (18,607)
(6)
營業費用 392,089 370,987 21,102
6
其他收益及費損淨額 - - -
-
營業利益(損失) (103,601) (63,892) (39,709)
(62)
營業外收入及支出 531,481 1,299,832 (768,351)
(59)
繼續營業單位稅前
淨利(淨損)
427,880 1,235,940 (808,060)
(65)
所得稅利益(費用) (173,283) (104,234) (69,049)
(66)
停業單位利益(損失) 514,526 (154,397) 668,923
433
稅後淨利(淨損) 769,123 977,309 (208,186)
(21)
增減比例變動達20%分析說明:
1. 營業損失增加:主係琉球國際通飯店營運籌備費用增加所致
2. 營業外收入及支出、繼續營業單位稅前淨利、稅後淨利減少:主係106 年台泥
國際普通股轉換台泥普通股認列換股利益所致。
3. 所得稅費用增加:主係106 年度未分配盈餘加徵及遞延所得稅負債增加所致。

-313-

三、現金流量

一 ( ). 最近年度現金流量變動分析

單位: 新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
期初現金餘額 全年來自營業活
動淨現金流量
全年來自投資活
動及融資活動淨
現金流入(出)量
現金剩餘(不足)
數額
現金不足額之補救措施
投資計劃 理財計劃
1,803,189 (506,413) 672,887 1,969,663 - -
1.本年度現金流量變動情形分析:
(1).營業活動:主要係購買國外基金投資產生的現金流出。
(2).投資活動及融資活動:主要係舉借長期借款產生的現金流入。
2.現金不足額之補救措施:不適用。

(二)最近兩年度現金流量變動之分析說明:

年 度
項目
一0七年度 一0六年度 增(減)比例(%)
現金流量比率 0.00% 17.41% (17.41%)
現金流量允當比率 29.24% 29.79% (0.55%)
現金再投資比率 0.00% 0.86% (0.86%)
增減比例變動分析說明:
本年度淨現金流入為166,474仟元,主要係舉借長期借款支應資本支出。

(三)未來一年現金流動性分析:

單位: 新台幣仟元

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
期初現金餘額 全年來自營業活
動淨現金流量
全年來自投資活
動及融資活動淨
現金流入(出)量
現金剩餘(不足)
數額
現金不足額之補救措施
投資計劃 理財計劃
1,969,663 43,221 174,062 2,186,946 - -
未來一年現金流動性分析:
依108年度內部預算,預估未來一年度營運狀況穩定,無資金短絀之情形。

-314-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 :

本公司於 106 年度透過子公司嘉新琉球開發合同會社與株式會社熊谷組九州支 店簽訂日本國際通飯店興建工程之主體工程承攬合約,合約總金額約 135.47 億 日圓。

五、最近年度轉投資政策,其獲利或虧損之主要原因、改善計畫 及未來一年投資計畫:

(一)最近年度轉投資政策:

本公司管理階層基於公司營運或策略目標等因素進行轉投資,由相關單位提 供專業資訊、彙總向權責主管提出評估建議,待投資議案產生後,再針對被 投資公司過去及未來之展望、市場狀況及經營體質進行評估,以做為管理階 層進行投資決策之依據。

(二)投資獲利或虧損之主要原因、改善計劃:

民國 107 年本公司認列採用權益法之關聯企業虧損 39,900 仟元,較前一年 度虧損增加,主要係因被投資公司認列金融商品評價損失所致。另本公司於 105 年底決議清算之子公司聯合水泥已於 107 年 5 月將其土地使用權、建(構) 物、存貨及設備之處分簽訂相關合約,認列相關減損回升利益及產能置換利 益,本公司因此於 107 年認列 514,526 仟元之停業單位利益。

(三)未來一年投資計畫:

  1. 持續進行資產活化與開發,並積極尋求具開發潛力的投資案,包括大台 北及高雄地區的土地資產,透過都更、合建等方式開發,多數(包括嘉 新大樓、岡山廠、大崗山土地等)均已委請建築師或專業機構進行規劃, 部分已向主管機關提出申請。

  2. 海外資產開發持續,對於日本沖繩國際通案已在 106 年底動土開工;日本 豐崎案預計將在 107 年委請建築師進行規劃設計。

  3. 為支應以上各項工程及投資,預估至 108 年,需備資金(換算後)約新台 幣 33 億元。

-315-

六、 最近年度及截至年報刊印日止之風險事項

  • ( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措 施 :

  • 本企業團主要的融資借款是長期借款,為了審慎處理利率風險的管理工作, 本企業團不時檢討市場、企業團經營業務的需要及財務狀況,研判掌握利率 走勢,以決定最有效的利率風險管理工具。依據目前經濟情勢,預期國內利 率持平或微幅波動,對公司影響有限。

就國外資金需求,雖近期歐美各國已陸續採取調升利率或縮減資產負債表措 施(減持債券等),為防範借款利率繼續上揚及匯率變化之風險,本企業團因 應措施如下:

  1. 為規避匯率風險,對外投資項目所需資金以在當地銀行借款支應為原則, 另對於資本支出,規劃以長期借款及增資為主以規避利率風險;

  2. 海外之外幣存款,除了密切關注並持續追蹤相關資訊,於適當時機及條件 下,作合適的避險外,同步配合投資項目資金需求,做最有效之配置。 為掌握經濟與金融情勢變化,本公司透過派員參與金融機構所舉辦之全球 景氣展望、外匯避險工具、外匯交易和分析等課程,希望透過訓練,提昇 同仁對利率、匯率變動時之風險敏感度與評估能力,俾進而提出風險回應 措施,有效管理利率、匯率變動風險。

  3. ( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商 品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施 : 本公司並未從事過高風險、過高槓桿投資。至於資金貸與他人、背書保證及 衍生性商品交易,皆依據本公司「取得與處分資產處理程序」、「資金貸與及 背書保證作業程序」所訂定之政策,評估其風險,進而採取必要之風險回應 措施。

  4. ( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用 : 無。

  5. ( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施 : 藉由豐富的行業經驗及責任履行方面的卓著聲譽,及與相關部門保持著良好 關係,得以及時全面地瞭解政策波動情況,有效正確地分析判斷出可能產生 的影響,便於及時採取應對措施。

  6. 再則當遇有國內外重要政策及法律變動時,諮詢律師、會計師事務所等相關 專業單位的意見,請其提供建議或協助評估並規劃因應措施,以達守法及降 低公司之財務與業務之影響。

  7. ( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:

  8. 本公司董事會及管理層對科技改變及產業變化對經營方向及經營模式應做的 因應調整隨時關注,並機動採取有效措施。

  9. ( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施 :

  10. 本公司一向秉持專業和誠信的經營原則,重視企業形象和風險控管,目前並 無可預見的危機事項。

-316-

  • ( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施 :

  • 本公司目前尚無併購計劃;如遇有合適之併購方案,將對其投資效益與成本、 相關之可能風險與報酬進行分析,並設想相關風險之因應措施,由此對於併 購計畫做出綜合性的評估。

  • ( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施 :

  • 本公司投資台北港第一散雜貨中心,興建環保之煤倉與砂石倉,於98 年12 月正式營運後,已與台塑集團等簽訂裝卸與服務契約,業務逐步上軌道,且 與台灣港務公司有35 年5 個月之長期合約,前與台灣港務公司有關東砂北運 保證運量爭議事,雙方於105 年12 月27 日經台灣高等法院調解庭二審調解 成立,風險較為可控制,預期將可逐步回收投資效益。

  • 另與中聯資源公司簽訂台北港第一散雜貨中心合作儲運業務合約,第一階段 工程於 103 年5 月竣工啟用(年保證中轉量為36 萬公噸),本合約有效期 限同於與台灣港務公司簽訂之長期合約,近期本公司並無擴充廠房之計 畫。

  • ( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施 :

  • 本公司主要之進貨及銷貨對象均為長期合作關係,且本公司一直在分散風 險,不使其過度集中,故風險尚在管控當中。

  • ( 十 ) 董事或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公 司之影響、風險及因應措施 :

無股權大量移轉或更換之情事。董事長張剛綸將部分持股贈與配偶,本移轉 對公司經營並不產生影響。

  • ( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施 :

  • 無經營權變動之情形。

  • ( 十二 ) 訴訟或非訟事件 :

  • 子公司江蘇聯合水泥有限公司於 105 年 12 月 30 日,經母公司董事會決議 解散清算,並已於 106 年初成立清算組及向鎮江市工商行政管理局完成備 案,目前已進入清算程序截至目前尚未完成。

  • 依股東黃俊榮等人聲請 , 臺北地方法院本公司 106 年 6 月 8 日 106 年度司 字第 45 號民事裁定 , 選派黃協興會計師為檢查人 , 檢查本公司自 97 年至 104 年之業務帳目及財產情形 。

    • 公司專案小組隨後與檢查人針對檢查範圍及檢查酬金等進行數次溝通, 106 年 8 月 3 日收到檢查人函送之首份查核規劃書。審計委員會則於 106 年 8 月 18 日召開專案會議,邀請檢查人、律師、會計師等人就檢查作業 之法律意見、執行範圍、方式與酬金進行溝通,本公司主動提供彙整約當 11 項重大議題供檢查人參考。

嗣後檢查人參酌審計委員會專案會議記錄及本公司預提供之資料,於 106 年 9 月 12 日再次來函並附查核規劃書, 106 年 9 月 13 日檢查人團隊正式

-317-

進場進行檢查作業,直至 106 年 12 月 8 日結束外勤檢查作業 。 台北地方法院於 107 年 3 月 27 日北院忠民讓 106 年度司字第 45 號函 , 檢 送檢查人之專案檢查報告1 冊,專案檢查報告中,檢查人針對九大項重大 財務與業務事項,向法院報告檢查之程序與結果。本公司綜觀該專案檢查 報告之結果均為尚未發現不符法令、公司內部控制度及會計政策等情事。 , 法院請本公司於函到日起10 日就酬金費用部分表示意見 本公司於期限內 提報民事陳報狀,提及檢查人請款明細中列載之所內內勤時數無從知悉與 核對,另建請 台北地方法院體察本公司維護股東權益立場,本於職權酌減 檢查酬金費用。台北地方法院107 年5 月11 日之民事裁定書,裁定本公司 應給付檢查人之檢查報酬合計為5,529,639 元,本公司依裁定結果完成給 付,本案業已審結。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施 : 尚無。

“ ” 、 七、其他重要事項: 請參考本年報 陸 四.最近年度財務報告 之附表。

-318-

捌、特別記載相關事項
一、關係企業相關資料
(一)關係企業組織圖
嘉新水泥重要投資架構圖
107 年12 月31 日
嘉和
100%
CHPL
24.18%
嘉新國際
87.18%
Tong Yang
Chia Hsin
Marine
100%
江蘇嘉國
100%
嘉新置業
100%
上海嘉新港輝
100%
嘉北國際
100%
雲嘉國際
100%
嘉新琉球
100%
嘉新水泥 嘉新資產
100%
嘉昇建設
100%
上海嘉新港輝
100%
嘉泥建設
49.87%
嘉新國際
10.41%
上海嘉新企管
100%
上海嘉彭
70%
江蘇聯合水泥
100%
上海嘉環
31.91%
上海嘉環
68.09%
藍鈞
100%
Effervesce
100%
上海嘉環
68.09%
CHPL
74.16%
Sparksview
100%
上海嘉環
31.91%
Yonica
100%
江蘇聯合水泥
100%

-319-

107 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








水泥之運銷;水泥原料礦石之開採加工及運
銷;委託營造廠興建商業大樓及國民住宅出
租出售;水泥紙袋、工商紙袋,以及其他包
裝容器之製造加工及買賣業務;建築材料及
裝璜材料之製造加工及買賣業務;整廠設備
輸出之業務;前各項有關產品、設備之進出
口貿易業務;代理國內外廠商有關前各項產
品經銷報價及投標業務;有關水泥製造工程
之技術顧問及其工程管理之諮詢診斷分析顧
問業務(建築師業務除外);工業廠房開發
租售業;倉儲業。
住宅、大樓及工業廠房開發租售;不動產買
賣租賃業;機械批發零售業;倉儲業。
煤礦業;非金屬礦業;土石採取業;建材批
發業;煤及煤製品批發業;煤零售業;機械
批發業;建材零售業;機械器具零售業;國
際貿易業;倉儲業;租賃業。
國際貿易業;不動產買賣租賃業。
委任營造廠商興建商業大樓、國民住宅出租
及出售業務。




7,747,805
1,000,000
195,600
83,000
717,104

台北市中山北路二段96號
台北市中山區中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號11樓1101
設立日期 1954.12.13
2003.12.15
2006.08.24
2012.07.11
1978.06.28



嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限
公司
嘉北國際股份有限公司
藍鈞股份有限公司
嘉泥建設開發股份有限公司

-320-

107 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








一般進出口貿易業務(許可業務除外);有
關水泥、石灰、煤及其製品之買賣;事務性
機器、污染防治設備之批發;住宅、大樓及
工業廠房之開發租售;投資興建公共建設;
倉儲業;廠房、倉庫及辦公大樓出租業;不
動產租賃業。
控股公司。
不動產租賃業;管理顧問業;一般旅館業;
停車場經營業。
管理顧問業;不動產租賃業;食品雜貨批發
及零售業。
機械批發業;機械器具零售業;倉儲業;住
宅及大樓開發租售業;工業廠房開發租售
業;特定專業區開發業;投資興建公共建設
業;新市鎮、新社區開發業;不動產買賣業;
不動產租賃業;租賃業;遊樂園業
不動產持有、租賃、管理、仲介及販賣等相
關事業;停車場經營業;旅館經營業;餐飲
業;管理顧問業;旅行業。
航運業。
控股公司。




2,948,606
USD
28,543,892
900,000
300,000
250,000
JPY 3,150,000,000
USD
2,700,000
SGD
104,908,690

台北市中山北路二段96號1樓
Ugland House, P.O. Box 309 George
Town, Grand Cayman, Cayman
Island, British West Indies
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
台北市中山北路二段96號
2F, Gojinsha Naha Matsuyama Bldg.,
2-1-12, Matsuyama, Naha-shi,
Okinawa, Japan
Salduba Building, 3rd Floor, 53rd East
Street, Urbanizacion Marbella, P.O.
Box 0816-02884 Panama, Rep. of
Panama
333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
設立日期 1973.12.15
1995.09.20
2014.03.24
2015.11.13
2013.05.06
2013.12.19
1993.12.22
1996.04.03



嘉新國際股份有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司
嘉和健康生活股份有限公司
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社
Tong Yang Chia Hsin
Marine Corp.
Yonica Pte Ltd

-321-

107 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








控股公司。
控股公司。
開發生產高標號水泥產品,並從事水泥新產
品及深加工產品的研製、生產;從事公司產
品的銷售及配套運輸和售後服務。(清算中)
散裝水泥的裝卸、倉儲、灌包,高強度水泥
配製和銷售、配套運輸。
商務諮詢、財務諮詢、IT技術開發及諮詢服
務;國際貿易(涉及許可經營者憑許可證經
營)。
營養健康諮詢服務,商務資訊諮詢,會務服
務,餐飲企業管理,企業管理諮詢,物業管
理,家政服務,針紡織品、文化用品、日用
百貨、健身器材、化妝品、服裝、玩具、工
藝美術品(象牙及其製品除外)的銷售,從
事貨物及技術的進出口業務,從事電腦科技
領域內的技術開發、技術轉讓、技術諮詢、
技術服務營)。
生產銷售商品混凝土、高強度水泥預製管樁
業務。




SGD
53,274,892
SGD
3,763,350
RMB
467,285,978
RMB
86,949,230
RMB
144,525,600
RMB
25,000,000
RMB
70,212,577

333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
333 North Bridge Road #08-00 KH
Kea Building Singapore 188721
江蘇省鎮江市韋崗鎮
上海市龍吳路4100號
上海市外高橋保稅區基隆路1號610-1

上海市浦東新區三林路344號
上海市徐匯區龍吳路2200號
設立日期 1993.07.15
1994.06.04
1996.11.20
1997.06.12
1997.12.29
2017.07.14
1995.07.11



Effervesce Investment Pte
Ltd
Sparksview Pte Ltd
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉新港輝有限公司
嘉新企業管理諮詢(上海)有
限公司
上海嘉彭健康管理諮詢有限
公司
上海嘉環混凝土有限公司

-322-

107 年12 月31 日
單位:新台幣仟元/外幣元








普通貨物陸路專用運輸;水泥等建材的加
工、配置、包裝、倉儲與銷售;水泥、石灰
石、熟料、石膏、粉煤灰、礦渣微粉、煤炭、
石子、黃沙、木材、陶瓷製品、裝潢材料、
化工原料(危險化學品除外)的國內批發及
其進出口貿易業務;相關建材的儲槽、汽車、
船舶及水泥生產設備租賃,並提供技術管理
服務。
房地產開發(待取得資質後方可經營)、銷
售、物業管理。




RMB
103,570,860
RMB
20,000,000

鎮江新區高新技術園區
鎮江市黃山南路2號天和星城S1幢第1
至2層0004室
設立日期 2004.02.18
2007.07.25



江蘇嘉國建材加工倉儲有限
公司
江蘇嘉新置業有限公司

-323-

  • (三)推定為有控制與從屬關係者其股東資料:無

  • (四)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業與分工情形:

  • 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業主要包括:

  • (1)水泥業、技術服務及租賃業等。

  • (2)房地產、貿易及倉儲等。

  • (3)一般投資業。

  • (4)旅宿業。

各關係企業主要營業或生產項目,其明細請詳如前揭(二)各關係企 業基本資料一覽表所示。

-324-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
0.58
0.09
16.44
16.44
-
-
-
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
87.18
87.18
87.18
0.16
-
10.41
股數/出資額 4,478,396
680,813
127,370,320
127,370,320
-
-
-
-
100,000,000
100,000,000
100,000,000
100,000,000
-
257,073,050
257,073,050
257,073,050
462,490
1,349
30,687,643





張剛綸
陳啟德
嘉新國際股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新國際股份有限公司代表人:王勳煇
蘇瓜藤
陳家聲
陳冠名
祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:陳啟德
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
王國平
張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:傅清權
嘉新水泥股份有限公司代表人:黃華宙
佐佑投資股份有限公司代表人:王立心
張仙平
嘉泥建設開發股份有限公司代表人:周月珍










獨立董事
獨立董事
獨立董事



































嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限公司
嘉新國際股份有限公司

-325-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
-
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
-
-

100.00
100.00
100.00
100.00
-
股數/出資額 -
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
19,560,000
-
8,300,000
8,300,000
8,300,000
8,300,000
-
-
-
158,000,000
158,000,000
158,000,000
158,000,000
-





祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:傅清權
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:張曙明
嘉新水泥股份有限公司代表人:黃華宙
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
李聖文
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
王立心
張剛綸
Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:林伯謙
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
張羽
























































嘉北國際股份有限公司
藍鈞股份有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司

-326-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
-
-
-
股數/出資額 30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000
-
25,000,000
25,000,000
25,000,000
25,000,000
JPY 5,550,000,000
JPY 5,550,000,000
JPY 5,550,000,000
USD 2,700,000
USD 2,700,000
USD 2,700,000
-
-
-
-





嘉新水泥股份有限公司代表人:王立心
嘉新水泥股份有限公司代表人:王貞勻
嘉新水泥股份有限公司代表人:Pan Howard Wei-Hao
嘉新水泥股份有限公司代表人:周月珍
查曉珊
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:
Pan Howard Wei-Hao
嘉新資產管理開發股份有限公司代表人:王立心
雲嘉國際股份有限公司代表社員:王立心
雲嘉國際股份有限公司代表社員:松本龍之
雲嘉國際股份有限公司代表社員:林伯謙
嘉新國際股份有限公司代表人:張剛綸
嘉新國際股份有限公司代表人:王立心
嘉新國際股份有限公司代表人:祁士鉅
嘉新國際股份有限公司代表人:張剛綸
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
























職務執行者
職務執行者
職務執行者

















嘉和健康生活股份有限公司
(原嘉鐿股份有限公司)
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.
Yonica Pte Ltd

-327-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
股數/出資額 -
-
-
-
-
-
-
-
-
RMB
86,949,230
-
RMB
86,949,230
RMB
86,949,230
RMB
86,949,230
RMB
86,949,230
-
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
RMB 144,525,600
-





Kenneth Chiam Siang Roung
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
Kenneth Chiam Siang Roung
張剛綸
王立心
Pan Howard Wei-Hao
Kenneth Chiam Siang Roung
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:傅清權
上海國際港務(集團)股份有限公司代表人:陳雪兵
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:章一平
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:王立心
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:陳英瑛
Effervesce Investment Pte. Ltd.代表人:朱育紅
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:章一平
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:王立心
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:陳英瑛
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:章一平

















































Effervesce Investment Pte Ltd
Sparksview Pte Ltd
上海嘉新港輝有限公司
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司

-328-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
70.00
70.00
30.00
70.00
-
100.00
100.00
100.00
68.00
68.00
32.00
32.00
-
100.00
100.00
100.00
100.00
-
100.00
股數/出資額 RMB
17,500,000
RMB
17,500,000
RMB
7,500,000
RMB
17,500,000
-
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB 467,285,978
RMB
47,744,552
RMB
47,744,552
RMB
22,468,025
RMB
22,468,025
-
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
RMB 103,570,860
-
RMB 20,000,000





嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:章一平
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:王立心
蘇州中化藥品工業有限公司
代表人:王厚杰
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:黃華宙
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司代表人:姜孟娸
Yonica Pte Ltd代表人:楊富全
Yonica Pte Ltd代表人:章一平
Yonica Pte Ltd代表人:祁士鉅
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:張剛綸
Effervesce Investment Pte Ltd代表人:祁士鉅
Sparksview Pte Ltd代表人代表人:章一平
Sparksview Pte Ltd代表人代表人:陳英瑛
Sparksview Pte Ltd代表人代表人:章一平
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:章一平
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:張曙明
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:祁士鉅
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:陳英瑛
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp代表人:章一平
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:楊富全



















































上海嘉彭健康管理諮詢有限公司
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉環混凝土有限公司
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司
江蘇嘉新置業有限公司

-329-

108 年3 月31 日
單位:新台幣仟元;外幣元;股;%



持股/出
資比例
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
-
股數/出資額 RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
RMB 20,000,000
-





江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:章一平
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:黃永志
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:张哲硕
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:祁士鉅
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:陳英瑛
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司代表人:章一平
















-330-




1.09
0.67
0.14
0.10
1.50
1.64
10.25
(0.25)
(0.49)
(0.38)
不適用
0.67
2.86
8.82
不適用
清算中,不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
不適用
註1:外幣兌換匯率如下:
資產負債表:(1)美元/新台幣=30.715,(2)新加坡幣/新台幣= 22.5381,(3)人民幣/新台幣=4.4753,(4)日幣/新台幣=0.2782
損益表:(1)美元/新台幣=30.149,(2)新加坡幣/新台幣=22.312,(3)人民幣/新台幣=4.5599,(4)日幣/新台幣=0.273



699,755
66,569
2,788
748
107,305
482,928
265,087
(20,150)
(14,683)
(9,618)
(20,397)
70,415
152,127
33,191
246,565
488,880
4,350
2,267
4,780
( 6,104)
28,137
234



(173,787)
124,515
(19,291)
907
60,191
851
(7,726)
(4,569)
(14,850)
(273)
(17,895)
(480)
(597)
(465)
-16
58,910
(22,828)
(10,654)
(7,908)
( 6,150)
(7,092)
(2,231)



1,204,046
253,910
534,773
1,996
204,206
95,717
-
-
37,559
-
1,010
-
-
-
-
36,537
3,722
1,304
79
-
2,511
-

19,019,812
3,712,670
217,441
84,000
3,635,693
6,831,118
2,400,680
860,676
252,887
239,447
823,517
368,304
1,147,403
88,237
437,675
41,767
449,211
472,672
245,604
103,992
430,805
90,451



6,089,322
2,089,675
28, 238
1,734
149,368
244,785
2,028
4,061
6,443
70
1,962,691
260
336
233
0
429,241
11,665
8,353
415,220
727
1,421
741



25,109,134
5,802,345
245,679
85,734
3,785,061
7,075,903
2,402,708
864,737
259,330
239,517
2,786,208
368,564
1,147,739
88,470
437,675
471,008
460,876
481,025
660,824
104,719
432,226
91,192


7,747,805
1,000,000
195,600
83,000
717,104
2,948,606
877,315
900,000
300,000
250,000
876,330
2,364,443
1,200,715
84,819
82,931
2,091,245
389,124
646,795
314,222
111,883
463,510
89,506



嘉新水泥股份有限公司
嘉新資產管理開發股份有限公司
嘉北國際股份有限公司
藍鈞股份有限公司
嘉泥建設開發股份有限公司
嘉新國際股份有限公司
Chia Hsin Pacific Ltd.
雲嘉國際股份有限公司
嘉和健康生活股份有限公司
嘉昇建設股份有限公司
嘉新琉球開發合同會社
Yonica Pte Ltd
Effervesce Investment Pte Ltd
Sparksview Pte. Ltd.
Tong Yang Chia Hsin Marine Corp.
江蘇聯合水泥有限公司
上海嘉新港輝有限公司
嘉新企業管理諮詢(上海)有限公司
上海嘉環混凝土有限公司
上海嘉彭健康管理咨询有限公司
江蘇嘉國建材加工倉儲有限公司
江蘇嘉新置業有限公司

-331-

最近年度及截至年報刊印日(108.5.9)子公司持有或處分本公司股票情形
單位:新台幣仟元;股;%
子公司名稱


資本額
資金
來源
本公司
持股比例
取得或
處分日期
取得股數
及金額
處分股數及
金額
投資
損益
截至年報刊印日止
持有股數及金額
設定質
權情形
本公司為子
公司背書保
證金額
本公司貸
與子公司
金額
嘉新國際(股)公司
2,948,606自有資金
87.18%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
127,370,320股
1,980,608
無(註1)
0
0
註1:無設定質權情形,故對公司財務績效及財務狀況無影響。
四、其他必要補充說明事項:無。
玖、最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證
券價格有重大影響之事項:無。
子公司名稱


資本額
資金
來源
本公司
持股比例
取得或
處分日期
取得股數
及金額
處分股數及
金額
投資
損益
截至年報刊印日止
持有股數及金額
設定質
權情形
本公司為子
公司背書保
證金額
本公司貸
與子公司
金額
嘉新國際(股)公司
2,948,606自有資金
87.18%本年度截至年報
刊印日止
0
0
0
127,370,320股
1,980,608
無(註1)
0
0
註1:無設定質權情形,故對公司財務績效及財務狀況無影響。
四、其他必要補充說明事項:無。
玖、最近年度及截至年報刊印日止,如發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證
券價格有重大影響之事項:無。
本公司貸
與子公司
金額
0
本公司為子
公司背書保
證金額
0
設定質
權情形
無(註1)
截至年報刊印日止
持有股數及金額
127,370,320股
1,980,608
投資
損益
0
處分股數及
金額
0
取得股數
及金額
0
取得或
處分日期
本年度截至年報
刊印日止
本公司
持股比例
87.18%
資金
來源
自有資金


資本額
2,948,606
子公司名稱 嘉新國際(股)公司

-332-

==> picture [236 x 141] intentionally omitted <==

嘉新水泥企業團 CHIA HSIN CEMENT GROUP

嘉新水泥股份有限公司 董事長 張剛綸

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==